Viking Line Abp

Quarterly Report • Aug 18, 2016

PUOLIVUOTISKATSAUS TAMMIKUU – KESÄKUU 2016

MITTAVAT ALUSUUDISTUKSET HEIKENSIVÄT HIEMAN VIKING LINEN TULOSTA

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2016 238,0 miljoonaa euroa (239,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2015). Liiketulos oli -10,5 miljoonaa euroa (-7,6 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 0,6 prosentilla 214,0 miljoonaan euroon (212,8 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot supistuivat 7,2 prosentilla 22,5 miljoonaan euroon (24,3 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen johdosta suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä. Konsernin palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ovat kasvaneet, koska valtion palautusta on rajoitettu merimieseläkelain muutoksien yhteydessä Suomessa. Tästä aiheutuvan kustannusvaikutuksen arvioidaan kuitenkin pienentyvän tilivuoden aikana. Käyttökulut kasvoivat 1,9 prosentilla 166,1 miljoonaan euroon (163,1 Meur).

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2016 2,2 prosentilla 131,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (134,1 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2015). Toisen kvartaalin liiketulos oli 1,1 miljoonaa euroa (2,3 Meur).

MATKUSTAJA- JA RAHTIMÄÄRÄT

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 2 900 796 matkustajaa (2 939 696). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli arviolta 32,9 % (34,2 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 67 035 yksikkökuormaa (67 639). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli arviolta 21,2 % (22,5 %).

LISÄTTY KESÄLIIKENNE

Viking Line on jaksolla 18. kesäkuuta – 14. elokuuta lisännyt laivavuoroja suositulla Helsinki–Tallinnareitillä. Alukset Gabriella ja Mariella tekevät, aiempien kesien mukaan, päiväristeilyn Tallinnaan sen sijaan, että ne seisoisivat päivän Helsingin satamassa. Samalla Tallinnaan reittimatkoilla matkaaville saadaan lisää kaivattuja autopaikkoja.

Puolivuotiskatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2015 sales were about EUR 530 M. The number of passengers totalled 6.6 million. The average number of employees was 2,735.

VIKING LINE ABP Norragatan 4/PB 166, AX-22101 Mariehamn, Åland, Finland Tel +358 18 270 00

www.vikingline.com www.vikingline.fi www.vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2016 238,0 miljoonaa euroa (239,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2015). Liiketulos oli -10,5 miljoonaa euroa (-7,6 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -1,1 miljoonaa euroa (-0,2 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli -11,6 Meur (-7,7 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -8,9 miljoonaa euroa (-5,7 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 0,6 prosentilla 214,0 miljoonaan euroon (212,8 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot supistuivat 7,2 prosentilla 22,5 miljoonaan euroon (24,3 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen ja pois jääneiden tuottojen johdosta alusten uudistusten ja ylläpidon vuoksi suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä. Konsernin palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ovat kasvaneet, koska valtion palautusta on rajoitettu merimieseläkelain muutoksien yhteydessä Suomessa. Tästä aiheutuvan kustannusvaikutuksen arvioidaan kuitenkin pienentyvän tilivuoden aikana. Käyttökulut kasvoivat 1,9 prosentilla 166,1 miljoonaan euroon (163,1 Meur).

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2016 2,2 prosentilla 131,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (134,1 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2015). Toisen kvartaalin liiketulos oli 1,1 miljoonaa euroa (2,3 Meur).

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2015. Keväällä toteutetut mittavat alusuudistukset ovat aiheuttaneet normaalia pidempiä liikennekatkoja, mikä on vaikuttanut kielteisesti konsernin markkinaosuuksiin.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 2 900 796 matkustajaa (2 939 696). Viking Linen markkinaosuus on supistunut raportointikauden aikana linjalla Turku– Maarianhamina/Långnäs–Tukholma 1,1 prosenttiyksiköllä 55,4 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma supistui 1,1 prosenttiyksiköllä 41,7 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus kasvoi 2,5 prosenttiyksiköllä 57,3 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna supistui 1,3 prosenttiyksiköllä 22,2 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus supistui 0,7 prosenttiyksiköllä 40,8 prosenttiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten 32,8 % (34,2 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 67 035 yksikkökuormaa (67 639). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 21,2 % (22,5 %).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 11,9 miljoonaa euroa (7,5 Meur).

Viking Line Abp myi maaliskuussa 2016 Park Alandia Hotellin, mikä lisäsi hieman konsernin liiketoiminnan muita tuottoja. Hotelli on ollut tukitoimintona alustoiminalle eikä sillä ole ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon, liiketulokseen tai varoihin.

1. kesäkuuta 2016 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 162,3 miljoonaa euroa (185,7 Meur). Omavaraisuusaste oli 40,3 %, kun se oli 38,0 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 84,3 miljoonaa euroa (75,9 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 6,7 miljoonaa euroa (4,2 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä puolivuotiskatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Puolivuotiskatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 650 henkilöä (2 653), joista emoyhtiössä 1 985 (1 977). Maissa työskenteli 645 henkilöä (649) ja merellä 2 005 henkilöä (2 004).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 247:llä (237) vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä.

Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintojen kehitykseen. Polttoainehintojen vaihtelulla on suora vaikutus konsernin tulokseen. Korkeiden polttoainehintojen riskin osittaiseksi estämiseksi konserni on tehnyt 2016 kiinteähintaisia sopimuksia koskien osaa konsernin arvioitua polttoainekulutusta.

MENEILLÄÄN OLEVAT OIKEUDENKÄYNNIT

Helsingin käräjäoikeus antoi 27. helmikuuta 2015 tuomion Viking Linen ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa koskien vuosina 2001–2004 veloitettuja väylämaksuja. Tuomion mukaan Suomen valtio velvoitettiin maksamaan Viking Linen vaateiden mukaisesti noin 12,4 miljoonaa euroa sekä oikeudenkäyntikulut että korot. Suomen valtion valituksen johdosta Helsingin hovioikeus on 8. elokuuta 2016 kumonnut käräjäoikeuden tuomion ja hylännyt Viking Linen vaateet vanhentuneina. Yhtiö harkitsee valitusluvan hakemista korkeimmalta oikeudelta.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2016

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella merkitsee kasvavaa painetta sekä hintoihin että volyymeihin. Suomen talouden kehitys on edelleen epävarmuustekijä. Polttoainehinnalla on kuitenkin tähän asti ollut positiivinen vaikutus tulokseen. Hallitus arvioi nyt, että vuoden 2016 liiketulos heikentyy verrattuna vuoden 2015 liiketulokseen. Hallituksen aiempi arvio oli, että liiketulos heikentyy hieman.

Seuraava osavuosikatsaus (tammikuu – syyskuu 2016) julkaistaan 16. marraskuuta 2016.

Maarianhamina 17. elokuuta 2016

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2016	2015	2016	2015	2015
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
LIIKEVAIHTO	131,1	134,1	238,0	239,0	530,5
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	0,1	1,7	0,2	0,5
Kulut
Tavarat ja palvelut	38,4	39,5	70,1	70,2	153,2
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	31,0	30,2	61,4	58,9	118,1
Poistot ja arvonalentumiset	7,2	7,0	13,9	13,6	27,7
Liiketoiminnan muut kulut	53,6	55,2	104,7	104,1	205,5
	130,2	131,9	250,2	246,8	504,6
LIIKETULOS	1,1	2,3	-10,5	-7,6	26,4
Rahoitustuotot	2,8	2,2	3,3	3,2	5,0
Rahoituskulut	-2,4	-1,9	-4,5	-3,4	-8,2
TULOS ENNEN VEROJA	1,4	2,6	-11,6	-7,7	23,2
Tuloverot	0,2	-0,1	2,8	2,0	-4,4
TILIKAUDEN TULOS	1,6	2,5	-8,9	-5,7	18,7
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,6	2,5	-8,9	-5,7	18,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,15	0,23	-0,82	-0,53	1,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2016	2015	2016	2015	2015
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
TILIKAUDEN TULOS	1,6	2,5	-8,9	-5,7	18,7
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	-0,4	0,1	-0,5	0,3	0,5
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-2,1	-	-0,8	0,7
	-0,4	-1,9	-0,5	-0,5	1,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	1,2	0,6	-9,3	-6,3	19,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,2	0,6	-9,3	-6,3	19,9

KONSERNITASE

MEUR	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	1,1	0,7	0,8
Maa-alueet	0,6	1,1	1,1
Rakennukset ja rakennelmat	9,5	10,5	10,0
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	1,6	0,7	1,2
Alukset	320,3	335,4	324,5
Koneet ja kalusto	5,7	6,3	5,5
Myytävissä olevat sijoitukset	26,8	25,3	26,8
Saamiset	0,2	0,3	0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä	365,7	380,3	370,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18,8	18,3	17,2
Tuloverosaamiset	3,0	2,9	0,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	39,5	47,0	29,4
Rahavarat	84,3	75,9	110,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä	145,6	144,1	157,8
VARAT YHTEENSÄ	511,3	524,3	527,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	0,7	-0,8	0,7
Muuntoerot	-1,0	-0,6	-0,4
Kertyneet voittovarat	204,5	199,1	223,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	206,1	199,5	225,7
Oma pääoma yhteensä	206,1	199,5	225,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	34,5	31,4	34,5
Pitkäaikaiset korolliset velat	162,3	185,7	174,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä	196,8	217,1	208,4
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	19,3	19,3	23,5
Tuloverovelat	0,0	0,0	1,3
Ostovelat ja muut velat	89,2	88,5	68,9
Lyhytaikaiset velat yhteensä	108,5	107,7	93,7
Velat yhteensä	305,3	324,8	302,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	511,3	524,3	527,8

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2016 1.1–30.6	2015 1.1–30.6	2015 1.1–31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos Oikaisut	-8,9	-5,7	18,7
Poistot ja arvonalentumiset	13,9	13,6	27,7
Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot	-1,5	0,0	0,0
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	0,7	-0,6	-0,5
Korkokulut ja muut rahoituskulut	2,6	3,0	5,9
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	-0,1	0,0	-0,1
Osinkotuotot	-2,4	-1,6	-1,6
Tuloverot	-2,8	-2,0	4,4
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-10,1	-17,7	-0,1
Vaihto-omaisuuden muutos	-1,6	-2,2	-1,1
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	20,5	21,2	1,7
Maksetut korot	-2,5	-2,7	-5,4
Maksetut muut rahoituskulut	-0,3	-0,5	-0,7
Saadut korot	0,0	0,0	0,1
Saadut muut rahoitustuotot	0,1	0,0	0,0
Maksetut verot	-1,0	-0,5	-0,3
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	6,7	4,2	48,7
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-9,6	-6,5	-7,6
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-2,2	-1,0	-2,4
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti	2,6	0,1	0,1
Pitkäaikaisten saamisten takasinmaksut	-	-	0,2
Saadut osingot	2,4	1,6	1,6
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-6,9	-5,8	-8,1
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	0,2	-	-
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-16,0	-16,0	-23,5
Maksetut osingot	-10,3	-7,6	-7,6
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-26,1	-23,6	-31,1
RAHAVAROJEN MUUTOS	-26,3	-25,2	9,5
Rahavarat tilikauden alussa	110,7	101,1	101,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	84,3	75,9	110,7

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2016	1,8	0,7	-0,4	223,6	225,7
Tilikauden tulos				-8,9	-8,9
Muuntoerot		0,0	-0,5	0,1	-0,5
Tilikauden laaja tulos	-	0,0	-0,5	-8,8	-9,3
Osingonjako				-10,3	-10,3
Oma pääoma 30.6.2016	1,8	0,7	-1,0	204,5	206,1
Oma pääoma 1.1.2015	1,8	0,0	-0,8	212,3	213,3
Tilikauden tulos				-5,7	-5,7
Muuntoerot		0,0	0,2	0,1	0,3
Myytävissä olevien sijoitusten uudelleenarvostus		-0,8			-0,8
Tilikauden laaja tulos	-	-0,8	0,2	-5,6	-6,3
Osingonjako				-7,6	-7,6
Oma pääoma 30.6.2015	1,8	-0,8	-0,6	199,1	199,5

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2016	2016	2015	2015
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
LIIKEVAIHTO	131,1	106,9	127,4	164,1
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	1,5	0,2	0,1
Kulut
Tavarat ja palvelut	38,4	31,7	37,0	46,0
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	31,0	30,5	29,6	29,6
Poistot ja arvonalentumiset	7,2	6,7	7,3	6,7
Liiketoiminnan muut kulut	53,6	51,1	49,7	51,7
	130,2	120,0	123,7	134,0
LIIKETULOS	1,1	-11,6	3,9	30,1
Rahoitustuotot	2,8	0,5	1,2	0,5
Rahoituskulut	-2,4	-2,0	-1,6	-3,2
TULOS ENNEN VEROJA	1,4	-13,1	3,5	27,4
Tuloverot	0,2	2,6	-1,0	-5,4
TILIKAUDEN TULOS	1,6	-10,5	2,5	22,0
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,6	-10,5	2,5	22,0
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,15	-0,97	0,23	2,03

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2016	2016	2015	2015
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
TILIKAUDEN TULOS	1,6	-10,5	2,5	22,0
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	-0,4	-0,1	0,5	-0,3
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	0,8	0,6
	-0,4	-0,1	1,4	0,3
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	1,2	-10,6	3,9	22,3
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,2	-10,6	3,9	22,3

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2016	2015	2015
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	236,4	236,7	525,1
Jakamaton	1,7	2,5	5,6
Tomintasegmentit yhteensä	238,1	239,1	530,7
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	238,0	239,0	530,5
Liiketulos
Alukset	13,8	16,8	71,2
Jakamaton	-24,3	-24,3	-44,7
Konsernin liiketulos yhteensä	-10,5	-7,6	26,4

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
Vastuusitoumukset	181,6	205,0	197,5
Omasta puolesta annetut vakuudet	313,6	313,6	313,6

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2016	2015	2015
	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
Oma pääoma per osake, euroa	19,08	18,47	20,89
Omavaraisuusaste	40,3 %	38,0 %	42,8 %
Investoinnit, Meur	11,9	7,5	10,0
– % liikevaihdosta	5,0 %	3,2 %	1,9 %
Matkustajat	2 900 796	2 939 696	6 568 684
Yksikkökuormat	67 035	67 639	133 163
Henkilöstö, keskimäärin	2 650	2 653	2 735

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.