Viking Line Abp

Interim / Quarterly Report • Nov 16, 2016

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – SYYSKUU 2016

MITTAVAT ALUSUUDISTUKSET SEKÄ ALHAISEMPI KYSYNTÄ VÄHENTÄVÄT VIKING LINEN TULOSTA

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2016 397,3 miljoonaa euroa (403,1 Meur 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2015). Liiketulos oli 14,8 miljoonaa euroa (22,5 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti pois jääneiden tuottojen johdosta alusten uudistusten ja ylläpidon vuoksi suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä sekä alhaisemman kysynnän johdosta raportointikauden loppupuolella. Konsernin palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ovat kasvaneet, koska valtion palautusta on rajoitettu merimieseläkelain muutoksien yhteydessä Suomessa. Tästä aiheutuvan kustannusvaikutuksen arvioidaan kuitenkin pienentyvän tilivuoden aikana. Konsernin käyttökulut kasvoivat 1,4 prosentilla 247,8 miljoonaan euroon (244,3 Meur).

Konsernin liikevaihto väheni kolmannella kvartaalilla 1. heinäkuuta – 30. syyskuuta 2016 2,9 prosentilla 159,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (164,1 Meur 1. heinäkuuta – 30. syyskuuta 2015). Kolmannen kvartaalin liiketulos oli 25,3 miljoonaa euroa (30,1 Meur).

MATKUSTAJA- JA RAHTIMÄÄRÄT

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 5 015 177 matkustajaa (5 066 883). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli 33,7 % (34,8 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 98 327 yksikkökuormaa (99 371). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 20,7 % (21,9 %). Samalla kuljetettujen henkilöautojen määrä kasvoi 28 510 yksiköllä (+5,5 %) 545 708 yksikköön (517 198).

VAKAA KESÄLIIKENNE

Viking Linen matkustajamäärät pysyivät vakaina kesäkauden aikana ja noin 2,3 miljoonaa asiakasta matkusti punavalkoisilla laivoilla. Jaksolla 18. kesäkuuta – 14. elokuuta Viking Line lisäsi laivavuoroja suositulla Helsinki–Tallinna-reitillä. Alukset Gabriella ja Mariella tekivät aiempien kesien tapaan päiväristeilyn Tallinnaan sen sijaan, että̈ olisivat pysyneet päivän Helsingin satamassa. Lisävuorot kasvattivat reitin matkustajamäärää. Tallinnan-matkustajien määrä kasvoi kesä–elokuussa 14 401 matkustajalla 748 608 matkustajaan (734 207).

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2015 sales were about EUR 530 M. The number of passengers totalled 6.6 million. The average number of employees was 2,735.

VIKING LINE ABP Norragatan 4/PB 166, AX-22101 Mariehamn, Åland, Finland Tel +358 18 270 00

Vikingline.com Vikingline.fi Vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2016 397,3 miljoonaa euroa (403,1 Meur 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2015). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,0 miljoonaa euroa (0,3 Meur). Liiketulos oli 14,8 miljoonaa euroa (22,5 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -3,2 miljoonaa euroa (-2,9 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli 11,6 Meur (19,7 Meur). Tulos verojen jälkeen oli 9,7 miljoonaa euroa (16,2 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot supistuivat 0,7 prosentilla 362,3 miljoonaan euroon (364,9 Meur) pienentyneen matkustajamäärän seurauksena, samalla kun rahtitoiminnan tuotot vähenivät 6,4 prosentilla 32,9 miljoonaan euroon (35,1 Meur). Myyntikate väheni 1,9 prosentilla 281,5 miljoonaan euroon (286,9 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti pois jääneiden tuottojen johdosta alusten uudistusten ja ylläpidon vuoksi suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä sekä alhaisemman kysynnän johdosta raportointikauden loppupuolella. Konsernin palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ovat kasvaneet, koska valtion palautusta on rajoitettu merimieseläkelain muutoksien yhteydessä Suomessa. Tästä aiheutuvan kustannusvaikutuksen arvioidaan kuitenkin pienentyvän tilivuoden aikana. Konsernin käyttökulut kasvoivat 1,4 prosentilla 247,8 miljoonaan euroon (244,3 Meur). Heikentynyt Ruotsin kruunu on vaikuttanut negatiivisesti konsernin tulokseen.

Konsernin polttoainekulut vähenivät 22,0 prosentilla 29,2 miljoonaan euroon (37,5 Meur). Polttoainekulujen väheneminen johtuu keskimääräisesti alhaisemmista polttoainehinnoista sekä konsernin jatkuvasta työstä alusten polttoainekulutuksen optimoimiseksi.

Konsernin liikevaihto väheni kolmannella kvartaalilla 1. heinäkuuta – 30. syyskuuta 2016 2,9 prosentilla 159,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (164,1 Meur 1. heinäkuuta – 30. syyskuuta 2015). Kolmannen kvartaalin liiketulos oli 25,3 miljoonaa euroa (30,1 Meur).

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2015. Keväällä toteutetut mittavat alusuudistukset ovat aiheuttaneet normaalia pidempiä liikennekatkoja, mikä on vaikuttanut kielteisesti konsernin markkinaosuuksiin.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 5 015 177 (5 066 883). Viking Linen markkinaosuus supistui raportointikauden aikana linjalla Turku–Maarianhamina/Långnäs– Tukholma 1,5 prosenttiyksiköllä 55,4 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina– Tukholma supistui 0,7 prosenttiyksiköllä 42,2 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus kasvoi 0,5 prosenttiyksiköllä 57,6 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna supistui 0,8 prosenttiyksiköllä 23,3 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus supistui 0,3 prosenttiyksiköllä 42,0 prosenttiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten 33,7 % (34,8 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 98 327 yksikkökuormaa (99 371). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 20,7 % (21,9 %). Samalla kuljetettujen henkilöautojen määrä kasvoi 28 510 yksiköllä (+5,5 %) 545 708 yksikköön (517 198).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 13,4 miljoonaa euroa (8,0 Meur).

Viking Line Abp myi maaliskuussa 2016 Park Alandia Hotellin, mikä lisäsi hieman konsernin liiketoiminnan muita tuottoja. Hotelli on ollut tukitoimintona alustoiminalle eikä sillä ole ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon, liiketulokseen tai varoihin.

1. syyskuuta 2016 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 154,8 miljoonaa euroa (178,2 Meur). Omavaraisuusaste oli 44,1 %, kun se oli 42,2 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat syyskuun lopussa 86,1 miljoonaa euroa (93,5 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 17,5 miljoonaa euroa (29,7 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 772 henkilöä (2 765), joista emoyhtiössä 2 078 (2 068). Maissa työskenteli 666 henkilöä (676) ja merellä 2 106 henkilöä (2 089).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 250 (241) vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä.

Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintojen kehitykseen. Polttoainehintojen vaihtelulla on suora vaikutus konsernin tulokseen. Korkeiden polttoainehintojen riskin osittaiseksi estämiseksi konserni on tehnyt 2016 kiinteähintaisia sopimuksia koskien osaa konsernin arvioitua polttoainekulutusta.

MENEILLÄÄN OLEVAT OIKEUDENKÄYNNIT

Helsingin käräjäoikeus antoi 27. helmikuuta 2015 tuomion Viking Linen ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa koskien vuosina 2001–2004 veloitettuja väylämaksuja. Tuomion mukaan Suomen valtio velvoitettiin maksamaan Viking Linen vaateiden mukaisesti noin 12,4 miljoonaa euroa sekä oikeudenkäyntikulut että korot. Suomen valtion valituksen johdosta Helsingin hovioikeus on 8. elokuuta 2016 kumonnut käräjäoikeuden tuomion ja hylännyt Viking Linen vaateet vanhentuneina. Yhtiö on hakenut valituslupaa korkeimmalta oikeudelta.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2016

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella merkitsee kasvavaa painetta sekä hintoihin että volyymeihin. Suomen talouden kehitys on edelleen epävarmuustekijä. Polttoainehinnalla on kuitenkin tähän asti ollut positiivinen vaikutus tulokseen. Hallitus arvioi, että vuoden 2016 liiketulos heikentyy verrattuna vuoden 2015 liiketulokseen.

Konsernin tilinpäätöstiedote toimintavuodelta 2016 julkaistaan 16. helmikuuta 2017.

Maarianhamina 15. marraskuuta 2016

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2016	2015	2016	2015	2015
MEUR	1.7–30.9	1.7–30.9	1.1–30.9	1.1–30.9	1.1–31.12
LIIKEVAIHTO	159,3	164,1	397,3	403,1	530,5
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	0,1	2,0	0,3	0,5
Kulut
Tavarat ja palvelut	45,6	46,0	115,7	116,2	153,2
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	31,0	29,6	92,5	88,5	118,1
Poistot ja arvonalentumiset	7,0	6,7	20,9	20,3	27,7
Liiketoiminnan muut kulut	50,6	51,7	155,3	155,8	205,5
	134,2	134,0	384,4	380,8	504,6
LIIKETULOS	25,3	30,1	14,8	22,5	26,4
Rahoitustuotot	0,5	0,5	3,8	3,8	5,0
Rahoituskulut	-2,5	-3,2	-7,0	-6,7	-8,2
TULOS ENNEN VEROJA	23,2	27,4	11,6	19,7	23,2
Tuloverot	-4,7	-5,4	-1,9	-3,4	-4,4
TILIKAUDEN TULOS	18,6	22,0	9,7	16,2	18,7
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	18,6	22,0	9,7	16,2	18,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	1,72	2,03	0,90	1,50	1,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2016	2015	2016	2015	2015
MEUR	1.7–30.9	1.7–30.9	1.1–30.9	1.1–30.9	1.1–31.12
TILIKAUDEN TULOS	18,6	22,0	9,7	16,2	18,7
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-0,4	-0,3	-0,9	0,0	0,5
Myytävissä olevat sijoitukset	-	0,6	-	-0,2	0,7
	-0,4	0,3	-0,9	-0,2	1,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	18,2	22,3	8,8	16,0	19,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	18,2	22,3	8,8	16,0	19,9

KONSERNITASE

MEUR	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	1,7	0,7	0,8
Maa-alueet	0,6	1,1	1,1
Rakennukset ja rakennelmat	9,4	10,3	10,0
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	2,1	0,8	1,2
Alukset	313,3	328,6	324,5
Koneet ja kalusto Myytävissä olevat sijoitukset	5,4	6,1	5,5
Saamiset	26,8 0,2	25,9 0,3	26,8 0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä	359,4	373,7	370,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	17,8	17,5	17,2
Tuloverosaamiset	0,4	0,1	0,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	44,3	41,0	29,4
Rahavarat	86,1	93,5	110,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä	148,6	152,0	157,8
VARAT YHTEENSÄ	508,0	525,7	527,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	0,7	-0,2	0,7
Muuntoerot	-1,3	-0,9	-0,4
Kertyneet voittovarat	223,1	221,0	223,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	224,2	221,8	225,7
Oma pääoma yhteensä	224,2	221,8	225,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	34,5	31,4	34,5
Pitkäaikaiset korolliset velat	154,8	178,2	174,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä	189,3	209,6	208,4
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	19,3	19,3	23,5
Tuloverovelat Ostovelat ja muut velat	1,9 73,3	3,1 71,9	1,3 68,9
Lyhytaikaiset velat yhteensä	94,5	94,3	93,7
Velat yhteensä	283,8	303,9	302,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	508,0	525,7	527,8

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2016 1.1–30.9	2015 1.1–30.9	2015 1.1–31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos Oikaisut	9,7	16,2	18,7
Poistot ja arvonalentumiset	20,9	20,3	27,7
Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot	-1,5	0,0	0,0
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	1,1	0,0	-0,5
Korkokulut ja muut rahoituskulut	3,9	4,4	5,9
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	-0,1	-0,1	-0,1
Osinkotuotot	-2,4	-1,6	-1,6
Tuloverot	1,9	3,4	4,4
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-14,9	-11,7	-0,1
Vaihto-omaisuuden muutos	-0,6	-1,4	-1,1
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	5,7	5,9	1,7
Maksetut korot	-4,7	-5,3	-5,4
Maksetut muut rahoituskulut	-0,5	-0,5	-0,7
Saadut korot	0,0	0,0	0,1
Saadut muut rahoitustuotot	0,1	0,0	0,0
Maksetut verot	-1,1	-0,1	-0,3
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	17,5	29,7	48,7
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-9,9	-6,7	-7,6
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-3,6	-1,3	-2,4
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti	2,6	0,1	0,1
Pitkäaikaisten saamisten takasinmaksut	-	-	0,2
Saadut osingot	2,4	1,6	1,6
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-8,5	-6,3	-8,1
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	0,2	-	-
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-23,5	-23,5	-23,5
Maksetut osingot	-10,3	-7,6	-7,6
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-33,6	-31,1	-31,1
RAHAVAROJEN MUUTOS	-24,5	-7,6	9,5
Rahavarat tilikauden alussa	110,7	101,1	101,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	86,1	93,5	110,7

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	voittovarat	Kertyneet Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2016	1,8	0,7	-0,4	223,6	225,7
Tilikauden tulos				9,7	9,7
Muuntoerot		0,0	-0,9	0,0	-0,9
Tilikauden laaja tulos	-	0,0	-0,9	9,7	8,8
Osingonjako				-10,3	-10,3
Oma pääoma 30.9.2016	1,8	0,7	-1,3	223,1	224,2
Oma pääoma 1.1.2015	1,8	0,0	-0,8	212,3	213,3
Tilikauden tulos				16,2	16,2
Muuntoerot		0,0	-0,1	0,1	0,0
Myytävissä olevien sijoitusten uudelleenarvostus		-0,2			-0,2
Tilikauden laaja tulos	-	-0,2	-0,1	16,3	16,0
Osingonjako				-7,6	-7,6
Oma pääoma 30.9.2015	1,8	-0,2	-0,9	221,0	221,8

	2016	2016	2016	2015
MEUR	Q3	Q2	Q1	Q4
LIIKEVAIHTO	159,3	131,1	106,9	127,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	0,2	1,5	0,2
Kulut
Tavarat ja palvelut	45,6	38,4	31,7	37,0
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	31,0	31,0	30,5	29,6
Poistot ja arvonalentumiset	7,0	7,2	6,7	7,3
Liiketoiminnan muut kulut	50,6	53,6	51,1	49,7
	134,2	130,2	120,0	123,7
LIIKETULOS	25,3	1,1	-11,6	3,9
Rahoitustuotot	0,5	2,8	0,5	1,2
Rahoituskulut	-2,5	-2,4	-2,0	-1,6
TULOS ENNEN VEROJA	23,2	1,4	-13,1	3,5
Tuloverot	-4,7	0,2	2,6	-1,0
TILIKAUDEN TULOS	18,6	1,6	-10,5	2,5
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	18,6	1,6	-10,5	2,5
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	1,72	0,15	-0,97	0,23

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2016 2016		2016	2015
MEUR	Q3	Q2	Q1	Q4
TILIKAUDEN TULOS	18,6	1,6	-10,5	2,5
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-0,4	-0,4	-0,1	0,5
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	-	0,8
	-0,4	-0,4	-0,1	1,4
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	18,2	1,2	-10,6	3,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	18,2	1,2	-10,6	3,9

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2016	2015	2015
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1–30.9	1.1–30.9	1.1–31.12
Liikevaihto
Alukset	395,1	399,2	525,1
Jakamaton	2,3	4,1	5,6
Tomintasegmentit yhteensä	397,4	403,3	530,7
Eliminoinnit	-0,2	-0,2	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	397,3	403,1	530,5
Liiketulos
Alukset	49,4	55,5	71,2
Jakamaton	-34,6	-32,9	-44,7
Konsernin liiketulos yhteensä	14,8	22,5	26,4

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
Vastuusitoumukset	174,1	197,5	197,5
Omasta puolesta annetut vakuudet	313,6	313,6	313,6

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

		2015
1.1–30.9	1.1–30.9	1.1–31.12
20,76	20,54	20,89
44,1 %	42,2 %	42,8 %
		10,0
3,4 %	2,0 %	1,9 %
		6 568 684
98 327	99 371	133 163
		2 735
	2016 13,4 5 015 177 2 772	2015 8,0 5 066 883 2 765

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä voi syntyä +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja