Annual Report • Feb 22, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tilinpäätös 2017
Kemira Oyj
00101 Helsinki, Suomi Faksi +358 108621 119 Kotipaikka Helsinki www.kemira.com
PL 330 (Porkkalankatu 3) Puh. +358 10 8611 Y-tunnus 0109823-0
| Hallituksen toimintakertomus 1 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Osakkeet ja osakkeenomistajat………………………………………………………………………………………………21 | ||||
| Konsernin tunnusluvut ja tunnuslukujen laskentakaavat……………………………………………………………………23 | ||||
| Konsernitilinpäätös (IFRS) | ||||
| Konsernin tuloslaskelma 27 | ||||
| Konsernin laaja tuloslaskelma…………………………………………………………………………………………………28 | ||||
| Konsernin tase 29 | ||||
| Konsernin rahavirtalaskelma 30 | ||||
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 31 | ||||
| Konsernitilinpäätöksen liitetiedot | ||||
| 1. | Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet…… 32 | |||
| 2. | Taloudellinen tulos……………………………………………………………………………………………37 | |||
| 2.1. | Segmenttitiedot………………………………………………………………………………………37 | |||
| 2.2. | Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 41 | |||
| 2.3. | Osakeperusteiset maksut……………………………………………………………………………43 | |||
| 2.4. | Poistot ja arvonalentumiset45 | |||
| 2.5. | Rahoitustuotot ja -kulut………………………………………………………………………………46 | |||
| 2.6. | Tuloverot………………………………………………………………………………………………47 | |||
| 2.7. | Osakekohtainen tulos 48 | |||
| 2.8. | Muut laajan tuloksen erät……………………………………………………………………………49 | |||
| 3. | Investoinnit ja yrityshankinnat……………………………………………………………………………… | 50 | ||
| 3.1. | Liikearvo………………………………………………………………………………………………50 | |||
| 3.2. | Muut aineettomat hyödykkeet.………………………………………………………………………52 | |||
| 3.3. | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 53 | |||
| 3.4. | Myytävissä olevat rahoitusvarat……………………………………………………………………54 | |||
| 3.5. | Liiketoimintojen yhdistäminen…………………………………………………………………… 56 | |||
| 4. | Käyttöpääoma ja muut tase-erät……………………………………………………………………………57 | |||
| 4.1. | Vaihto-omaisuus 57 | |||
| 4.2. | Myyntisaamiset ja muut saamiset 57 | |||
| 4.3. | Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat………………………………………………………………58 | |||
| 4.4. | Laskennalliset verovelat ja -saamiset 59 | |||
| 4.5. | Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja työsuhde-etuudet………………………………………………61 | |||
| 4.6. | Varaukset65 | |||
| 5. | Pääomarakenne ja rahoitusriskit……………………………………………………………………………66 | |||
| 5.1. | Pääomarakenne………………………………………………………………………………………66 | |||
| 5.2. | Oma pääoma…………………………………………………………………………………………68 | |||
| 5.3. | Korolliset velat…………………………………………………………………………………………69 | |||
| 5.4. | Rahoitusvarat ja velat arvostusryhmittäin…………………………………………………………71 | |||
| 5.5. | Rahoitusriskien hallinta………………………………………………………………………………74 | |||
| 5.6. | Johdannaisinstrumentit………………………………………………………………………………77 | |||
| 6. | Konsernirakenne………………………………………………………………………………………………79 | |||
| 6.1. | Lähipiiri…………………………………………………………………………………………………79 | |||
| 6.2. | Konsernin tytäryritykset ja osakkuusyritykset…………………………………………………… 81 | |||
| 7. | Taseen ulkopuoliset erät…………………………………………………………………………………… 83 | |||
| 7.1. | Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat 83 | |||
| 7.2. | Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat……………………………………………………………84 | |||
| Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)85 | ||||
| Hallituksen voitonjakokelpoisten varojen jakoehdotus yhtiökokoukselle sekä tilinpäätöksen ja | ||||
| toimintakertomuksen allekirjoitukset104 | ||||
| Tilintarkastuskertomus………………………………………………………………………………………………………………… | ||||
| Tuloskehitys neljännesvuosittain………………………………………………………………….…………………………………. | ||||
| Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin……………………………………………………………………………………………. |
Vuonna 2017, Kemira-konsernin liikevaihto nousi 5 % ja oli 2 486,0 miljoonaa euroa (2 363,3) myyntimäärien kasvaessa pääasiassa Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnan elpymisen ansiosta. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien nousi 6 %.
Operatiivinen käyttökate nousi 3 % ja oli 311,3 miljoonaa euroa (302,5), kun korkeammat myyntimäärät enemmän kuin kompensoivat muuttuvien kustannusten nousun vaikutuksen. Operatiivinen käyttökateprosentti oli 12,5 % (12,8 %).
Käyttökate laski 1 % ja oli 282,4 miljoonaa euroa (284,2), mikä johtui pääasiassa 12,7 miljoonan euron korvauksesta liittyen vahingonkorvausvaateen sopimiseen. Vaade liittyi vanhaan epäiltyyn kilpailulainsäädännön rikkomukseen vetyperoksidiliiketoiminnassa vuosina 1994-2000.
Osakekohtainen tulos laski 0,52 euroon (0,60) pääasiassa epäiltyyn rikkomukseen liittyvän korvauksen ja korkeampien rahoituskulujen vuoksi. Edellisvuonna rahoituskulut sisälsivät sähköntuotanto-omistuksen myynnistä saadun 5 miljoonan euron myyntivoiton.
Hallitus ehdottaa vuoden 2018 yhtiökokoukselle 0,53 euron osinkoa (0,53) osakkeelta eli yhteensä 81 miljoonaa euroa (81).
| Milj. euroa | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 486,0 | 2 363,3 |
| Operatiivinen käyttökate | 311,3 | 302,5 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 12,5 | 12,8 |
| Käyttökate | 282,4 | 284,2 |
| Käyttökate, % | 11,4 | 12,0 |
| Operatiivinen liikevoitto | 170,3 | 170,1 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 6,9 | 7,2 |
| Liikevoitto | 141,4 | 147,0 |
| Liikevoitto, % | 5,7 | 6,2 |
| Rahoituskulut, netto | -28,9 | -19,1 |
| Voitto ennen veroja | 112,6 | 128,0 |
| Tilikauden voitto | 85,2 | 97,9 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,52 | 0,60 |
| Sidottu pääoma* | 1 763,2 | 1 718,2 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 9,7 | 9,9 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 8,0 | 8,6 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 205,1 | 270,6 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 190,1 | 212,6 |
| Investoinnit | 190,1 | 210,6 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 13,0 | 97,8 |
| Omavaraisuus, % kauden lopussa | 44 | 45 |
| Osakekohtainen oma pääoma, euroa | 7,61 | 7,68 |
| Velkaantuneisuus, % kauden lopussa | 59 | 54 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 4 732 | 4 818 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo (Sidotun pääoman tuotto, % perustuu liikevoittoon)
Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo, että vaihtoehtoiset tunnusluvut, kuten orgaaninen kasvu*, käyttökate, operatiivinen käyttökate, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavat hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa pääomamarkkinoille ja Kemiran johdolle yhtiön liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen kriteerejä.
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.
Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty erikseen, minkä seurauksena yksittäisten lukujen summat saattavat hieman poiketa esitetyistä summista.
*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien
Liikevaihto nousi 5 % korkeampien myyntimäärien ansiosta pääasiassa Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnassa. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien nousi 6 %.
| Valuutta | Yritysostojen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Orgaaninen | kurssien | ja -myyntien | ||
| Liikevaihto | milj. euroa | milj. euroa | Muutos-% | kasvu*, % | vaikutus, % | vaikutus, % |
| Pulp & Paper | 1 476,9 | 1 457,3 | +1 | +2 | 0 | 0 |
| Industry & Water | 1 009,1 | 906,0 | +11 | +12 | -1 | 0 |
| Yhteensä | 2 486,0 | 2 363,3 | +5 | +6 | -1 | 0 |
* Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien
Maantieteellisesti liikevaihto jakautui seuraavasti: EMEA (Europe, Middle East, Africa) 52 % (52 %), Americas 39 % (38 %) sekä APAC (Asia Pacific) 9 % (10 %).
Operatiivinen käyttökate nousi 3 % pääasiassa sen vuoksi, että korkeammat myyntimäärät enemmän kuin kompensoivat muuttuvien kustannusten nousun vaikutuksen. Myyntihinnat alkoivat vuoden aikana elpyä. Tammikuussa Venatorin tehtaalla sattuneen force majeure -tulipalon negatiivinen vaikutus oli noin 6 miljoonaa euroa, ja vakuutuskorvaus kattoi lähes koko myyntikatemenetyksen.
| Varianssianalyysi, milj. euroa | 1-12 |
|---|---|
| Operatiivinen käyttökate, 2016 | 302,5 |
| Myyntimäärät | +54,2 |
| Myyntihinnat | -5,3 |
| Muuttuvat kustannukset | -42,3 |
| Kiinteät kustannukset | -5,7 |
| Valuuttakurssimuutokset | +1,6 |
| Muut | +6,2 |
| Operatiivinen käyttökate, 2017 | 311,3 |
| 2017 | 2016 | 2017, | 2016, | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen käyttökate | milj. euroa | milj. euroa | Muutos-% | kate-% | kate-% |
| Pulp & Paper | 197,7 | 195,3 | +1 | 13,4 | 13,4 |
| Industry & Water | 113,6 | 107,2 | +6 | 11,3 | 11,8 |
| Yhteensä | 311,3 | 302,5 | +3 | 12,5 | 12,8 |
Käyttökate laski 1 % ja ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät johtuivat pääasiassa organisaation uudelleenjärjestelykuluista ja 12,7 miljoonan euron korvauksesta liittyen vahingonkorvausvaateen sopimiseen. Vaade liittyi vanhaan epäiltyyn kilpailulainsäädännön rikkomukseen vetyperoksidiliiketoiminnassa vuosina 1994-2000. Edellisvuonna vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa tuotannon uudelleenjärjestelyihin sekä yritysoston integraatioon.
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. euroa | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Käyttökatteessa | -28,9 | -18,3 |
| Pulp & Paper | -17,9 | -7,5 |
| Industry & Water | -11,0 | -10,8 |
| Poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | -4,8 |
| Pulp & Paper | 0,0 | -2,5 |
| Industry & Water | 0,0 | -2,3 |
Poistot ja arvonalentumiset nousivat 141,0 miljoonaan euroon (137,2). Luvussa ovat mukana myös 16,7 miljoonan euron (19,2) hankintamenoallokaatioon liittyvät poistot.
Operatiivinen liikevoitto oli edellisvuoden tasolla korkeampien poistojen ja arvonalentumisten kumotessa korkeamman operatiivisen käyttökatteen vaikutuksen. Liikevoitto laski 4 %. Ero operatiiviseen liikevoittoon selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
Rahoituskulut, netto olivat -28,9 miljoonaa euroa (-19,1). Edellisvuonna rahoituskulut sisälsivät sähköntuotanto-omistuksen myynnistä (Pohjolan Voima Oy) saadun 5 miljoonan euron myyntivoiton. Sähköjohdannaisten käypien arvojen muutos oli 0,2 miljoonaa euroa (2,2). Valuuttakurssimuutoksilla oli -3,2 miljoonan euron (-1,1) vaikutus nettorahoituskuluihin.
Tuloverot laskivat -27,4 miljoonaan euroon (-30,1). Laskuun vaikutti pienempi voitto ennen veroja. Raportoitu veroaste oli molempina vuosina 24 %.
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos laski 14 % pääasiassa 12,7 miljoonan euron vahingonkorvausvaateen sopimisesta vuonna 2017 maksetun korvauksen sekä sähköntuotanto-omistuksen myynnistä kesäkuussa 2016 saadun 5 miljoonan euron myyntivoiton vuoksi.
Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-joulukuussa 2017 laski 205,1 miljoonaan euroon (270,6), mikä johtui pääasiassa uudelleenjärjestelykuluista, korkeammasta käyttöpääomasta ja 12,7 miljoonan euron korvauksesta liittyen vahingonkorvausvaateen sopimiseen. Vaade liittyi vanhaan epäiltyyn kilpailulainsäädännön rikkomukseen vetyperoksidiliiketoiminnassa vuosina 1994-2000.
Rahavirta investointien jälkeen laski 13,0 miljoonaan euroon (97,8). Edellisvuoden rahavirta sisälsi Suomessa sijaitsevien sähköntuotanto-omistusten myynnistä saadun 35 miljoonaa euroa.
Korollisten velkojen määrä oli vuoden 2017 lopussa 861 miljoonaa euroa (807). Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 2,0 % (2,1 %). Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli 33 kuukautta (26).
Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä oli 191 miljoonaa euroa (158). Rahavarat 31.12.2017 olivat 166 miljoonaa euroa (173). Konsernilla on 400 miljoonan euron nostamaton valmiusluotto.
Toukokuussa 2017 Kemira vaihtoi 100 miljoonalla eurolla vuonna 2019 erääntyvää joukkovelkakirjalainaa uuteen liikkeeseenlaskettuun 200 miljoonan euron vakuudettomaan joukkovelkakirjalainaan. Uusi laina erääntyy vuonna 2024.
Kemira-konsernin nettovelka oli vuoden lopussa 694 miljoonaa euroa (634). Omavaraisuusaste oli 44 % (45 %) ja velkaantuneisuus oli 59 % (54 %). Oma pääoma oli 1 172,8 miljoonaa euroa (1 182,9).
Konsernin merkittävimmät valuuttavirtariskit liittyvät Ruotsin kruunuun, Yhdysvaltain dollariin ja Kanadan dollariin. Vuoden lopussa Ruotsin kruunumääräinen 12 kuukauden valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 58 miljoonaa euroa, keskimääräisen suojausasteen ollessa 63 %. Yhdysvaltain dollarimääräinen valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 30 miljoonaa euroa, keskimääräisen suojausasteen ollessa 58 %. Kanadan dollarimääräinen valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 36 miljoonaa euroa, keskimääräisen suojausasteen ollessa 63 %. Kemira altistui myös pienemmille valuuttavirtariskeille Kiinan renminbin, Norjan kruunun ja Brasilian realin osalta. Näiden yhteenlaskettu 12 kuukauden valuuttavirtariski oli vuoden lopussa vasta-arvoltaan noin 56 miljoonaa euroa.
Koska Kemiran konsernitilinpäätös laaditaan euroissa, Kemira altistuu myös valuutan translaatioriskille siltä osin kun sen muualla kuin Suomessa sijaitsevien tytäryhtiöiden tulos- ja tase-erät raportoidaan muissa valuutoissa kuin euroissa. Kemiran merkittävimmät ulkomaisten valuuttojen määräiset oman pääoman erät ovat Yhdysvaltain dollareina, Ruotsin kruunuina, Kanadan dollareina, Kiinan renminbeinä ja Brasilian realeina. Edellä mainittujen valuuttojen vahvistuminen suhteessa euroon kasvattaisi Kemiran liikevaihtoa ja käyttökatetta translaatiovaikutuksen kautta.
Vuonna 2017 investoinnit laskivat 10 % 190,1 miljoonaan euroon (210,6). Investoinnit jakautuivat seuraavasti: laajennusinvestoinnit 35 % (45 %), parannusinvestoinnit 34 % (27 %) ja ylläpitoinvestoinnit 31 % (28 %).
Suurimmat investoinnit vuoden aikana olivat natriumkloraattikapasiteetin laajennus Joutsenossa sekä kapasiteetin lisäykset useilla tehtailla ja AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan integraatioon liittyvät investoinnit.
Vuonna 2017 tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin 30,3 miljoonaa euroa (32,1) eli 1,2 % (1,4 %) konsernin liikevaihdosta.
Kemiran tutkimus- ja tuotekehitystoiminta on ensisijaisen tärkeä kasvun mahdollistaja ja erottautumisen edistäjä. Uudet tuotelanseeraukset edistävät Kemiran asiakkaiden prosessien tehokkuutta ja kestävyyttä sekä parantavat kannattavuutta. Kemiran tuleva markkina-asema ja kannattavuus riippuvat yhtiön kyvystä ymmärtää asiakkaiden nykyisiä ja tulevia tarpeita ja markkinatrendejä ja vastata niihin sekä sen kyvystä innovoida uusia erilaisia tuotteita ja sovelluksia.
Konsernin tavoitteena on kasvattaa uusista tuotteista ja sovelluksista syntyvää liikevaihtoa. Vuonna 2017 innovaatiomyynnin (uusista tuotteista tai viimeisten viiden vuoden aikana lanseeratuista tuotteista ja sovelluksista saadun liikevaihdon) osuus Kemiran liikevaihdosta nousi 10 %:iin (9 %).
Vuoden 2017 lopussa Kemiralla oli 389 (348) patenttiperhettä, 1 525 (1 236) myönnettyä patenttia ja 1 017 (860) vireillä olevaa patenttihakemusta. Lukujen kasvu liittyy AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan ostoon. Patenttiperhe sisältää yhden keksinnön ja lukuisia patentteja tai sovelluksia eri maissa. Vuonna 2017 Kemira sai 52 (48) uutta patenttia ja lanseerasi 11 (14) uutta tuotetta.
Konsernin palveluksessa oli kauden lopussa 4 732 työntekijää (4 818). Kemiralla oli työntekijöitä Suomessa yhteensä 803 (796), muualla EMEAssa 1 768 (1 813), Americas-alueella 1 514 (1 558) ja APAC-alueella 647 (651).
Kemira arvioi järjestelmällisesti omien toimintojensa ja liikesuhteidensa kautta aiheutuvia taloudellisia, ympäristö- ja sosiaalisia vaikutuksia. Olennaisimmat vastuullisuuden osa-alueet liittyvät asiakkaidemme resurssitehokkuutta parantaviin tuotteisiin, kemikaaliturvallisuuden hallintaan tuotteiden koko elinkaaren ajan, oman operatiivisen toimintamme vastuullisuuden varmistamiseen, toimitusketjun vastuulliseen ja läpinäkyvään hallintaan, työntekijöiden sitoutumisen ja osaamisen kehittämiseen sekä hyvien liiketapaperiaatteiden noudattamiseen kaikissa toiminnoissa ja liikesuhteissa. Kemiran toimintojen kautta aiheutuvat vaikutukset ja niihin liittyvien riskien tunnistaminen, vähentäminen sekä mahdollisuuksien hyödyntäminen ovat integroitu osaksi Kemiran johtamisjärjestelmää.
Kemira on sitoutunut ottamaan vastuuta toimintansa aiheuttamista vaikutuksista, vähentämään niihin liittyviä riskejä ja hyödyntämään niistä syntyviä mahdollisuuksia. Kemira on YK:n Global Compact -aloitteen allekirjoittamalla sitoutunut toimimaan yleisten kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti sekä noudattamaan ja edistämään ihmisoikeuksia, edistämään asianmukaisia työoloja, vähentämään ympäristövaikutuksia ja osallistumaan korruption vastaiseen työhön. Kemira Oyj on allekirjoittanut myös Responsible Care® -aloitteen, joka on kemianteollisuuden oma vastuullisuusohjelma, parantaakseen työyhteisön hyvinvointia, luonnonvarojen kestävää käyttöä ja turvallisuutta, sekä jakaakseen sidosryhmille tietoa tuotannon ja tuotteiden vastuullisuudesta.
Kemiran yritysvastuuohjelman tarkoituksena on huomioida toiminnastamme aiheutuvat pääasialliset vaikutukset ja niihin liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Painopistealueita ovat kestävät tuotteet ja ratkaisut, vastuullisuus toiminnoissa ja toimitusketjussa sekä henkilöstön ja yrityskulttuurin kehittäminen. Kemira mittaa edistymistä painopistealueilla asettamalla konsernitason tunnuslukuja ja tavoitteita, jotka johtoryhmä hyväksyy ja hallitus käy läpi. Vuoden 2017 tulokset on esitetty Yritysvastuun saavutukset -taulukossa.
Kemira on sitoutunut edistämään kestävää kehitystä tuotteissaan ja ratkaisuissaan. Kemiran uusien tuotteiden kehittämisprosessissa (NPD) arvioidaan jokaisen uuden tuotteen taloudellisia sekä ympäristö- ja yhteiskuntavaikutuksia verrattuna olemassa oleviin, vertailupohjana käytettäviin ratkaisuihin. NPD-projektin onnistuminen edellyttää parannusta sekä kestävyydessä että asiakashyödyissä kussakin päätöksentekovaiheessa, jotta projektin jatkaminen ja viime kädessä tuotteen lanseeraus on perusteltua.
Kemiran tuotevastuullisuus määrittää periaatteet tuotteisiin liittyvän työterveyden, turvallisuuden ja ympäristönäkökohtien ennakoivaan hallintaan tuotteen koko elinkaaren ajan. Pyrimme myös löytämään haitattomampia ja kestävämpiä raaka-ainevaihtoehtoja. Lisäksi varmistamme, että tuotteitamme voidaan turvallisesti kuljettaa, käsitellä ja varastoida sekä asianmukaisesti poistaa käytöstä ja hävittää.
Kemira on sitoutunut varmistamaan toimintojen vastuullisuuden yrityksen omaisuuden, ympäristön, työntekijöiden, urakoitsijoiden, asiakkaiden ja yhteisöjen suojaamiseksi. Kemiran ympäristö-, terveys-, turvallisuus- ja laatuasioiden hallintakäytäntö (EHSQ) määrittää toimintaperiaatteet, joilla hallitaan toimintojemme ympäristöön, terveyteen, turvallisuuteen ja laatuun liittyviä näkökohtia. Kemiran päämääränä on, että kaikilla tehtailla olisi sertifioitavat ympäristö-, terveys-, turvallisuus- ja laatuasioiden hallintajärjestelmät. Työterveys ja turvallisuus on elintärkeää kaikissa toiminnoissa. Pyrimme jatkuvaan parantamiseen ympäristövaikutuksien vähentämisessä. Kemiran tavoitteena on vähentää kasvihuonekaasupäästöjä 20 %-yksikköä vuoteen 2020 mennessä vuoteen 2012 verrattuna.
Kemira on sitoutunut varmistamaan, että toimitusketjussa noudatetaan vastuullisen liiketoiminnan periaatteita. Kemiran liikekumppaneille tarkoitetuissa liiketapaperiaatteissa on määritetty vastuullista liiketapaa, ihmisoikeuksien kunnioittamista, asiallisia työoloja ja ympäristövastuuta koskevat vaatimukset. Kemira edellyttää, että kaikki toimittajat ja liikekumppanit noudattavat näitä liiketapaperiaatteita. Strategisten, erittäin tärkeiden ja hankintamääriltään merkittävien toimittajien on osallistuttava vastuullisuuden arviointiprosessiin, joka perustuu YK:n Global Compact -aloitteen ja Responsible Care -ohjelman periaatteisiin. Hankintakuluihin suhteutettuna noin 25 % toimittajista on arvioitu. Arviointitulosten perusteella tehdään toimittajien riskiluokitus ja määritetään luokituksen mukaiset toimenpiteet. Toimittajat joille on tehty parannussuunnitelma arvioidaan uudelleen seuraavana vuonna, ja korkean riskitason toimittajat auditoidaan.
Yrityskulttuuri ja henkilöstöön sitoutuminen ovat tärkeitä menestystekijöitä Kemiran liiketoiminnassa. Kemiran suorituskyvyn johtamisprosessi kohdentaa strategiset tavoitteemme kunkin työntekijän henkilökohtaisiin tavoitteisiin, suoriutumisarviointiin ja kehittämissuunnitelmiin. Menettely on osa Kemiran johtamiskulttuuria ja muodostaa johtamisjärjestelmämme selkärangan.
Kemiran liiketapaperiaatteet ovat toimintamme perusta. Liiketapaperiaatteet muodostavat kehykset yrityksen arvoille ja heijastavat sitoutuneisuutta tärkeimpiin sidosryhmiimme. Kemira on sitoutunut YK:n ihmisoikeusjulistuksen ja Global Compact -aloitteen mukaisiin periaatteisiin ja odottaa samaa myös toimittajiltaan ja liikekumppaneiltaan. Liiketapaperiaatteet sisältävät myös Kemiran korruption vastaiset periaatteet. Kemira ei hyväksy epäasianmukaisia maksuja tai lahjuksia, joita annetaan suoraan tai epäsuorasti asiakkaalle, viranomaiselle tai kolmannelle osapuolelle mukaan lukien voitelurahat, sopimattomat lahjat, vieraanvaraisuus, avustukset, palvelukset, lahjoitukset tai muut epäasianmukaiset rahansiirrot. Hyväksymme vain hyvämaineiset myyntiedustajat ja muut kolmannet osapuolet, jotka noudattavat samoja periaatteita.
Liiketapaperiaatteita koskeva koulutus on pakollista kaikille työntekijöillemme, ja neuvonta-, valvonta- ja raportointikäytännöillä varmistetaan, että liiketapaperiaatteita noudatetaan. Työntekijät voivat ilmoittaa mahdollisista liiketapaperiaatteiden rikkomuksista ja muista huolenaiheistaan Ethics & Compliance Hotline ilmoituskanavan kautta.
Pakollinen lahjonnanvastainen koulutus kohdistetaan tietyille henkilöstöryhmille, joiden on kokonaisvaltaisesti sisäistettävä Kemiran lahjonnanvastaiset periaatteet. Tietoisuutta lahjonnanvastaisuuden periaatteista lisätään kaikille työntekijöille suunnatussa liiketapaperiaatteiden koulutuksessa. Kemira on tehnyt selvityksen eettiseen ja vastuulliseen liiketoimintaan liittyviin riskeihin ja erityisesti arvioinut lahjontaan liittyviä riskejä. Vuonna 2017 ei ollut lainkaan vahvistettuja lahjontatapauksia tai niihin liittyviä julkisia oikeustapauksia.
Lisätietoja on saatavissa Kemiran vuosikertomuksessa 2017, osassa GRI-tiedot. Muiden kuin taloudellisten tietojen raportointi on laadittu Global Reporting Initiative -verkoston (GRI) yhteiskuntavastuun raportointiohjeistuksen (2016) mukaisesti ja on tilintarkastusyhteisö Deloitten varmentama.
Tavoite Saavutukset 2017
Innovaatioista tulevan liikevaihdon osuus kokonaisliikevaihdosta nousi tavoiteltuun 10 %:iin. Lanseeratut uudet tuotteet ovat onnistuneet korvaamaan viimeisen viiden vuoden aikana myydyimmät vanhat tuotteet.
Toimittajien hallinta Keskimäärin 5 yritysvastuuarviointia
vuodessa suurimman riskin** toimittajille vuosina 2016-2020, kumulatiivinen tavoite 25 vuoteen 2020 mennessä
2016 2017 Tavoite 2020
Hiili-indeksi laski hieman vuoteen 2016 verrattuna johtuen lisääntyneestä hiilineutraalien energialähteiden käytöstä ja jatkuvasti toteutuvista energiatehokkuusprojekteista.
Vuonna 2017 TRIF nousi ja oli 3,9. Tapaturmien määrän kasvu liittyi tiloissamme työskenteleviin alihankkijoihin. Myös tapaturmien vakavuusaste nousi, ja kolme tapaturmaa johti pysyvään vammaan.
Neljä SMETA-arviointia (Sedex Members Ethical Trade Audit) tehtiin yhteistyössä ulkoisen palveluntarjoajan kanssa ilman häiriöitä liiketoimintaan. Suurin osa korjaustoimista liittyi työterveyteen ja turvallisuuteen sekä työkäytäntöihin.
Työntekijöiden sitoutumisindeksi, perustuu joka toinen vuosi tehtävään Voices@Kemira-kyselyyn Toimialan taso tai korkeampi
Voices@Kemira-kyselyn osallistumisaste 75% tai korkeampi
Kaksi (2) johtajuuden kehittämistoimea esimiesasemassa oleville työntekijöille vuosina 2016-2020, kumulatiivinen tavoite 1 500 vuoteen 2020 mennessä.
Uudelleenjärjestelyn vuoksi joka toinen vuosi tehtävä työntekijöiden sitoutumista mittaava kysely siirtyi syksystä 2017 kevääseen 2018, jotta esimiehet ehtivät ennen kyselyä työskennellä vähintään kuusi kuukautta uusien tiimiensä kanssa.
Niin sisäiset kuin ulkoiset johtajuuden kehittämistoimet jatkuivat vakaasti vuonna 2017, jolloin toimia oli 542. Yhteensä toimia on tähän mennessä 1 036. Toimiin kuului myös työssäoppimismahdollisuuksia konsernin kehittämisprojekteissa.
* TRIF = Työtapaturmien kokonaismäärä (TRI) (miljoonaa työtuntia kohti, Kemira + alihankkija)
** alhaisimmat yritysvastuuarviointipisteet
Pulp & Paper -segmentti auttaa ainutlaatuisen kemikaaliosaamisensa avulla massan- ja paperinvalmistajia innovoimaan ja tehostamaan toimintaansa. Segmentti kehittää ja myy uusia, asiakkaiden tarpeet täyttäviä tuotteita ja pyrkii varmistamaan, että sillä on johtava paperikoneen märänpään tuote- ja palveluvalikoima, joka keskittyy pakkauskartonkiin ja pehmopaperiin. Pulp & Paper hyödyntää vahvaa sovellusvalikoimaansa Pohjois-Amerikassa ja EMEA-alueella sekä rakentaa vahvaa asemaa Aasian ja Etelä-Amerikan kehittyvillä markkinoilla.
| milj. euroa | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 476,9 | 1 457,3 |
| Operatiivinen käyttökate | 197,7 | 195,3 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 13,4 | 13,4 |
| Käyttökate | 179,9 | 187,8 |
| Käyttökate, % | 12,2 | 12,9 |
| Operatiivinen liikevoitto | 104,8 | 111,6 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 7,1 | 7,7 |
| Liikevoitto | 86,9 | 101,6 |
| Liikevoitto, % | 5,9 | 7,0 |
| Sidottu pääoma* | 1 165,2 | 1 111,8 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 9,0 | 10,0 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 7,5 | 9,1 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 138,3 | 127,1 |
| Investoinnit yritysostot mukaan lukien | 138,3 | 125,1 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 15,7 | 105,7 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
Segmentin liikevaihto kasvoi 1 % korkeampien myyntimäärien ansiosta. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien nousi 2 %. Venatorin tehtaan force majeure -tulipalo tammikuussa ja raaka-aineen toimitusvaikeudet Kiinassa laskivat segmentin liikevaihtoa yli 30 miljoonalla eurolla.
EMEA-alueella liikevaihto nousi 3 % ja oli 780,0 miljoonaa euroa (760,2) myyntimäärien kasvaessa useissa tuoteryhmissä ja erityisesti massakemikaalien kysynnän jatkuessa vahvana. Uuden natriumkloraatin tuotantolinjan käynnistymisellä Joutsenossa oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Americas-alueella liikevaihto laski 3 % ja oli 505,9 miljoonaa euroa (519,1) valuuttakurssien negatiivisen vaikutuksen ja Pohjois-Amerikassa alhaisemman kysynnän vuoksi. Pohjois-Amerikassa oli myös hintapaineita. Etelä-Amerikassa erityisesti valkaisukemikaalien myyntimäärät kasvoivat, minkä lisäksi valuuttakurssimuutokset nostivat liikevaihtoa.
APAC-alueella liikevaihto nousi 7 % ja oli 191,0 miljoonaa euroa (178,0) myyntimäärien kasvaessa huolimatta joidenkin AKD-tuotteiden raaka-aineiden toimitusvaikeuksista. Natriumkloraatin ja prosessikemikaalien, erityisesti polymeerien, kysyntä oli vahvaa. Valuuttakurssimuutoksilla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Operatiivinen käyttökate nousi 1 % pääasiassa korkeampien myyntimäärien ansiosta, kun taas muuttuvat kustannukset kasvoivat ja myyntihinnat laskivat. Käyttökate laski 4 % johtuen 12,7 miljoonan euron
korvauksesta liittyen vahingonkorvausvaateen sopimiseen. Vaade liittyi vanhaan epäiltyyn kilpailulainsäädännön rikkomukseen vetyperoksidiliiketoiminnassa vuosina 1994-2000.
Industry & Water -segmentti palvelee kunnallisia ja runsaasti vettä käyttäviä teollisuudenaloja. Vedenkäsittelyssä autamme asiakkaitamme tehostamaan vedenkäsittelyprosessin eri vaiheita. Öljy- ja kaasuteollisuudessa autamme tehostamaan talteenottoa nykyisistä varannoista ja vähentämään veden ja energian käyttöä.
| Milj. euroa | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 009,1 | 906,0 |
| Operatiivinen käyttökate | 113,6 | 107,2 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 11,3 | 11,8 |
| Käyttökate | 102,5 | 96,4 |
| Käyttökate, % | 10,2 | 10,6 |
| Operatiivinen liikevoitto | 65,5 | 58,5 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 6,5 | 6,5 |
| Liikevoitto | 54,4 | 45,4 |
| Liikevoitto, % | 5,4 | 5,0 |
| Sidottu pääoma* | 596,7 | 605,2 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 11,0 | 9,7 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 9,1 | 7,5 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 51,7 | 85,5 |
| Investoinnit yritysostot mukaan lukien | 51,7 | 85,5 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 46,9 | 35,6 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
Segmentin liikevaihto kasvoi 11 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien nousi 12 %. Kasvua edistivät korkeammat myyntimäärät, kun taas myyntihinnat jäivät edellisvuoden tasolle trendin ollessa kuitenkin vuoden aikana kasvusuhdanteinen. Valuuttakurssimuutoksilla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Oil & Gas -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 56 % ja oli 197,0 miljoonaa euroa (126,1). Vedenkäsittelyliiketoiminnassa myyntimäärät jatkoivat hyvää kasvuaan.
EMEA-alueella liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 511,1 miljoonaa euroa (507,5) koagulanttien korkeamman kysynnän ansiosta. Intian-sopimuksen päättyminen sen sijaan vaikutti polymeeritoimituksiin negatiivisesti. Myyntihinnat nousivat useissa tuoteryhmissä korkeampien raaka-ainekustannusten myötä.
Americas-alueen liikevaihto kasvoi 26 % ja oli 472,2 miljoonaa euroa (376,0) Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnan elpymisen ansiosta, johtuen osittain myös laitetoimituksen tuottamasta noin 25 miljoonan euron liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Myyntihinnat olivat hieman edellisvuotta matalammalla tasolla trendin ollessa kuitenkin kasvusuhdanteinen.
APAC-alueella liikevaihto nousi 15 % ja oli 25,8 miljoonaa euroa (22,4) vedenkäsittelyssä käytettävien polymeerien korkeamman kysynnän ansiosta. Matalammilla myyntihinnoilla ja valuuttakurssimuutoksilla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Operatiivinen käyttökate nousi 6 %, kun korkeammat myyntimäärät enemmän kuin kompensoivat muuttuvien kustannusten nousun vaikutuksen. Myös käyttökate nousi 6 %.
Kemira Oyj:n liikevaihto vuonna 2017 kasvoi 1 397,2 miljoonaan euroon (1 364,2). Käyttökate oli 82,1 miljoonaa euroa (77,0). Käyttökate parani pääasiassa liikevaihdon kasvun ansiosta. Emoyhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat 4,6 miljoonaa euroa (182,2). Rahoitustuotot ja -kulut laskivat pääasiassa konserniyhtiöistä saatujen matalampien osingon maksujen vuoksi. Tilikauden voitto oli 41,3 miljoonaa euroa (215,8). Investoinnit olivat 27,1 miljoonaa euroa (17,7) ilman sijoituksia tytäryhtiöihin.
Kemira Oyj:n osakepääoma 31.12.2017 oli 221,8 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä 155 342 557. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
Joulukuun lopussa Kemira Oyj:llä oli 35 571 rekisteröityä osakkeenomistajaa (32 622). Ulkomaisten osakkeenomistajien osuus oli 25,8 % (25,1 %) hallintarekisteröidyt omistukset mukaan lukien. Kotitalouksien osuus oli 17,9 % (16,0 %). Kemiralla oli hallussaan omia osakkeita 2 988 935 kappaletta (2 975 327), mikä vastaa 1,9 % (1,9 %) Kemira Oyj:n osakkeista.
Kemira Oyj:n osakekurssi laski 5 % vuoden alusta, ja Kemira Oyj:n osakkeiden päätöskurssi Nasdaq Helsingissä oli joulukuun 2017 lopussa 11,50 euroa (31.12.2016: 12,13). Osakkeen ylin hinta oli 12,44 euroa ja alin 10,33 euroa tammi-joulukuussa 2017. Osakkeen keskikurssi oli 11,47 euroa. Yhtiön markkina-arvo omilla osakkeilla vähennettynä oli joulukuun 2017 lopussa 1 752 miljoonaa euroa (1 848).
Tammi-joulukuussa 2017 Kemira Oyj:n osakkeiden Nasdaq Helsingissä vaihdettujen osakkeiden määrä oli 615 miljoonaa euroa (1-12/2016: 703). Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 215 814 (256 233) osaketta. Kemira Oyj:n osakkeiden kokonaisvaihto tammi-joulukuussa 2017 oli 85 miljoonaa osaketta (95), josta 36 % (32 %) tapahtui muilla kaupankäyntipaikoilla (BATS, Chi-X, Turquoise). Lähde: Nasdaq ja Kemira.com.
| Yritykset | 40,9 % |
|---|---|
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 3,5 % |
| Julkisyhteisöt | 7,9 % |
| Kotitaloudet | 17,9 % |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 4,0 % |
| Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat | 25,8 % |
| Osakkeiden lukumäärä | Omistajia kpl | Omistajia % | Osakkeet, kpl | % osakkeista ja äänistä |
|---|---|---|---|---|
| 1 - 100 | 8 637 | 24,3 | 514 591 | 0,3 |
| 101 - 500 | 14 959 | 42,0 | 4 118 698 | 2,7 |
| 501 - 1 000 | 5 701 | 16,0 | 4 397 344 | 2,8 |
| 1 001 - 5 000 | 5 271 | 14,8 | 11 068 718 | 7,1 |
| 5 001 - 10 000 | 537 | 1,5 | 3 900 966 | 2,5 |
| 10 001 - 50 000 | 368 | 1,0 | 7 203 461 | 4,7 |
| 50 001 - 100 000 | 31 | 0,1 | 2 354 524 | 1,5 |
| 100 001 - 500 000 | 51 | 0,1 | 10 501 334 | 6,8 |
| 500 001 - 1 000 000 | 6 | 0,0 | 3 911 277 | 2,5 |
| 1 000 001 - | 10 | 0,0 | 107 371 644 | 69,1 |
| Yhteensä | 35 571 | 100,0 | 155 342 557 | 100,0 |
| Omistaja | Osakkeiden lukumäärä, kpl | % osakkeista ja äänistä | |
|---|---|---|---|
| 1 | Oras Invest Oy | 28 278 217 | 18,2 |
| 2 | Solidium Oy | 25 896 087 | 16,7 |
| 3 | Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma | 5 329 836 | 3,4 |
| 4 | Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 3 238 000 | 2,0 |
| 5 | Nordea-rahastot | 1 434 248 | 0,9 |
| 6 | Pohjola Varainhoito | 1 403 177 | 0,9 |
| 7 | Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas | 1 297 637 | 0,8 |
| 8 | Etola Erkki Olavi | 1 250 000 | 0,8 |
| 9 | Valtion Eläkerahasto | 990 000 | 0,6 |
| 10 Laakkonen Mikko | 600 000 | 0,4 | |
| 11 Säästöpankki-rahastot | 561 418 | 0,4 | |
| 12 OP-Henkivakuutus Oy | 536 642 | 0,4 | |
| 13 Aktia-rahastot | 470 000 | 0,3 | |
| 14 Holding Manutas Oy | 400 000 | 0,3 | |
| 15 Paasikivi Pekka | 395 000 | 0,3 | |
| Kemira Oyj | 2 988 935 | 1,9 | |
| Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat | 40 024 574 | 25,8 | |
| Muut yhteensä | 40 248 786 | 25,9 | |
| Kaikki yhteensä | 155 342 557 | 100,0 |
Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.3.2017 vahvisti osakekohtaiseksi osingoksi 0,53 euroa. Osinko maksettiin 11.4.2017.
Vuoden 2017 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus"). Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Valtuutusta ei ollut käytetty 31.12.2017 mennessä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös enintään 15 600 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 7 800 000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Osakeantivaltuutus on voimassa 31.5.2018 saakka. Osakeantivaltuutusta on käytetty hallituksen jäsenten palkitsemiseen liittyen.
Yhtiökokous valitsi Kemira Oyj:n tilintarkastajaksi Deloitte Oy:n. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jukka Vattulainen.
Kemira Oyj:n hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin ja Nasdaq Helsinki Oy:n antamiin listattuja yhtiöitä koskeviin sääntöihin ja määräyksiin. Lisäksi Kemira noudattaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Yhtiön selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä esitetään erillisenä raporttina yhtiön internetsivuilla.
Varsinainen yhtiökokous 24.3.2017 valitsi kuusi hallituksen jäsentä. Hallitukseen valittiin uudelleen sen jäsenet Wolfgang Büchele, Kaisa Hietala, Timo Lappalainen, Jari Paasikivi ja Kerttu Tuomas sekä uutena jäsenenä Shirley Cunningham. Jari Paasikivi valittiin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana, ja Kerttu Tuomas valittiin uudelleen varapuheenjohtajaksi. Vuonna 2017 Kemira Oyj:n hallitus kokoontui 10 kertaa osallistumisprosentin ollessa 98,4 %.
Kemira Oyj:n hallitus on perustanut kaksi valiokuntaa: henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana toimii Jari Paasikivi ja jäseninä Timo Lappalainen ja Kerttu Tuomas. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui vuoden 2017 aikana kuusi kertaa osallistumisprosentin ollessa 100 %. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Timo Lappalainen ja jäseninä Kaisa Hietala ja Jari Paasikivi. Tarkastusvaliokunta kokoontui vuoden 2017 aikana viisi kertaa osallistumisprosentin ollessa 100 %.
Projekteista ja tuotantoteknologiasta vastannut johtaja Michael Löffelmann siirtyi 20.1.2017 Kemirasta johtotehtäviin toiseen yhtiöön. Kehitysjohtaja Esa-Matti Puputti otti vastuun projekteista ja tuotantoteknologiasta.
Kemira ilmoitti 9.3.2017 yhdistävänsä Municipal & Industrial- ja Oil & Mining -segmentit yhdeksi uudeksi segmentiksi Industry & Water. Suunniteltujen organisaatiomuutosten vuoksi Oil & Mining -segmentin johtaja Tarjei Johansen jätti yhtiön maaliskuussa. Municipal & Industrial -segmentin johtaja Antti Salminen nimitettiin uuden Industry & Water -segmentin johtajaksi.
Teknologiajohtaja ja johtoryhmän jäsen Heidi Fagerholm jätti 11.9.2017 tehtävänsä Kemirassa ja siirtyi johtotehtäviin toiseen yhtiöön.
Matthew R. Pixton nimitettiin 22.12.2017 Kemiran teknologiajohtajaksi (CTO) ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2018 alkaen.
Kemira ilmoitti 9.3.2017 yhdistävänsä Municipal & Industrial- ja Oil & Mining -segmentit yhdeksi uudeksi segmentiksi Industry & Water 1.6.2017 alkaen. Kemiran uudessa organisaatiossa on kaksi segmenttiä: Pulp & Paper ja Industry & Water.
Vuoden aikana ei ole tehty konsernin rakenteeseen vaikuttavia yritysostoja tai -myyntejä.
Huntsman Pigmentsin (nykyinen Venator) Porin-tehtaalla sattui 30.1.2017 laaja tulipalo. Kemiran tilat tehtaalla eivät suoraan altistuneet palolle, eikä kukaan loukkaantunut. Venator on Kemiran rautakoagulanttituotannon keskeinen raaka-ainetoimittaja. Venator myös ostaa kemikaaleja ja energiaa Kemiralta.
Venator kommentoi Porin-tehtaan tilannetta lokakuussa 2017 kolmannen neljänneksen tulosjulkistuksen yhteydessä: "Olemme jo päässeet 20 %:n kapasiteettiin. Aiomme palauttaa kannattavimpien erikoistuotteiden tuotannon mahdollisimman pian vuonna 2018. Loput 40 % tehtaan kapasiteetista on hyödyketuotantoa, joka voidaan palauttaa hitaammassa tahdissa markkinoiden, kustannusten ja ennakoidun pitkän aikavälin tuoton mukaan."
Vahinko aiheuttaa Kemiralle liikevaihdon menetystä, lisäkustannuksia sekä vaihtoehtoisten raaka-aineiden saatavuuteen ja käytettävyyteen liittyviä riskejä. Kemira arvioi liikevaihdon menetyksen olevan noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2018. Käyttökatteeseen kohdistuvan negatiivisen vaikutuksen (ennen vakuutuskorvausta) odotetaan olevan jopa 1-2 miljoonaa euroa neljännestä kohti korkeampien kustannusten ja liikevaihdon menetyksen vuoksi. Kemiralla on liiketoiminnan keskeytymisvakuutus, jonka vakuutusarvo on 10 miljoonaa euroa kriittistä toimittajaa koskevaa tapausta kohti. Kemira odottaa saavansa korvattua suurimman osan myyntikatemenetyksestään vuonna 2017. Vuonna 2017 negatiivinen vaikutus käyttökatteeseen (ennen vakuutuskorvausta) oli noin 6 miljoonaa euroa, ja vakuutuskorvaus kattoi lähes koko myyntikatemenetyksen.
Tiettyjen kemikaalien (esimerkiksi pakkaus- ja kartonkikemikaalien) käytön tai asiakkaiden tuotteiden tai toiminnan kysynnän merkittävä ja odottamaton lasku voi vaikuttaa kielteisesti Kemiran liiketoimintaan. Tiettyjen raaka-aineiden tai hyödykkeiden, kuten esimerkiksi öljyn, kaasun ja metallien hintojen merkittävä lasku voi saada asiakkaat siirtymään vähemmän kemikaaleja kuluttaviin toimintoihin. Sekä kasvanut tietoisuus ja huoli ilmastonmuutoksesta että kestävämmät tuotteet voivat muuttaa asiakaskysyntää, esimerkiksi kohti vähemmän kemikaaleja kuluttavia vedenkäsittelyteknologioita, mikä voi vaikuttaa kielteisesti erityisesti Kemiran Industry & Water -segmentin kilpailukykyyn. Toisaalta asiakkaiden mahdolliset toimet tuotantokapasiteetin lisäämiseksi voivat kasvattaa kemikaalien kysyntää ja siten haastaa Kemiran
nykyisen tuotantokapasiteetin riittävyyden. Jos Kemira ei ole valmis vastaamaan muuttuviin odotuksiin, sen markkina-asema voi heiketä.
Tämän riskin hallitsemiseksi ja lieventämiseksi Kemira seuraa järjestelmällisesti johtavia markkinoiden kehitystä kuvaavia indikaattoreita ja varhaisia varoitusmerkkejä. Kemira panostaa vastuulliseen liiketoimintaan ja pyrkii parantamaan liiketoiminnan kehitysyksiköiden, T&K-toiminnon ja myyntiyksiköiden välistä yhteistyötä ymmärtääkseen paremmin asiakkaiden tulevia tarpeita ja odotuksia. Kemira varmistaa kykynsä reagoida kysynnän muutoksiin oikea-aikaisilla investoinneilla sekä säännöllisillä keskusteluilla asiakkaidensa kanssa. Kemiran maantieteellinen kattavuus ja asiakastoimialojen moninaisuus suojaavat osittain kysynnän muutoksiin liittyviltä riskeiltä.
Kemiran liiketoimintaa sitovat erilaiset lait ja määräykset, jotka ovat merkittäviä Kemiran strategian kehittämisen ja toteuttamisen kannalta. Kemira katsoo lakien ja määräysten luovan lähtökohtaisesti mahdollisuuksia, mutta jotkut esimerkiksi biologisesti hajoavien raaka-aineiden ja biologisen vedenkäsittelyn käyttöä edistävät, alumiinin tai fosfaattien käyttöä rajoittavat sekä fosforin talteenottoa tai kierrätystä koskevat uudet lakiehdotukset voivat vaikuttaa kielteisesti Kemiran liiketoimintaan. Merkittävät muutokset esimerkiksi kemikaali-, ympäristö- tai kuljetuslainsäädännössä ja -sääntelyssä voivat vaikuttaa Kemiran kannattavuuteen korkeampien tuotanto- ja kuljetuskustannusten muodossa. Kyseiset muutokset voivat kuitenkin myös luoda Kemiralle uusia liiketoimintamahdollisuuksia.
Uusien aineiden lisääminen REACH-lupamenettelyn tai rajoitusten piiriin voi myös lisätä Kemiran velvoitteita, ja vastaavasti tarvittavan luvan puuttuminen voisi vaikuttaa negatiivisesti Kemiran toimintaan. Myös muutokset tavaroiden tuontia ja vientiä sekä tullausta koskevassa sääntelyssä luovat osaltaan tarpeen seurata ja hallinnoida tuotteiden ja kansainvälisen kaupankäynnin säännöstenmukaisuutta muun muassa tuotteiden vaatimustenmukaisen maahantuonnin varmistamiseksi.
Kemira seuraa jatkuvasti lainsäädäntöä koskevaa vuoropuhelua ollakseen tietoinen sen myyntiin, tuotesuunnitteluun ja tuotekehitykseen mahdollisesti vaikuttavaan lainsäädäntöön ja sääntelyyn suunnitelluista ja tulossa olevista muutoksista. Kemira on luonut sisäisen prosessin, jolla hallinnoidaan mahdollisesti huolenaiheita aiheuttavia aineita Kemiran portfoliossa. Prosessissa tarkastellaan muun muassa mahdollisuuksia korvata tällaiset aineet vaihtoehtoisilla aineilla, jos niitä koskeva sääntely tiukkenee. Kemira on myös keskittänyt huomiotaan kansainvälisen kaupankäynnin säännöstenmukaisuuden varmistamiseen sekä lisännyt tähän tarvittavia resursseja.
Sääntelyn vaikutukset otetaan järjestelmällisesti huomioon strategisessa päätöksenteossa. Kemira osallistuu myös aktiivisesti sääntelyä koskevaan vuoropuheluun silloin kuin se on toimialan ja liiketoiminnan näkökulmasta perusteltua.
Kilpailluilla ja nopeasti muuttuvilla markkinoilla toimiminen luo itsessään riskin tavoitteiden saavuttamiselle. Kemiran päätoimialoille pyrkivät uudet toimijat saattavat käyttää aggressiivisia keinoja kilpailuedun saavuttamiseksi, mikä saattaa heikentää Kemiran tulosta. Tärkeimpien kilpailijoiden tai asiakkaiden aseman vahvistuminen saattaa muuttaa markkinadynamiikkaa, mikä voi johtaa muutoksiin myös Kemiran markkinaasemassa.
Kemira pyrkii itsekin kasvamaan sille hieman vieraammilla toimialoilla, joilla vallitsee uudenlainen kilpailutilanne. Pidemmällä tarkastelujaksolla täysin uudenlaiset teknologiat voivat huomattavasti muuttaa nykyistä kilpailutilannetta. Riskiä hallitaan sekä konsernitasoisesti että segmenteittäin jatkuvan
kilpailutilanneseurannan avulla. Kemira pyrkii vastaamaan kilpailutilanteeseen asiakassuhteiden sekä tuotteiden ja palvelujen aktiivisella kehittämisellä erottuakseen paremmin kilpailijoista.
Maailman talouden epävarmuuksiin ja geopoliittiseen kehitykseen liittyy suoria tai epäsuoria riskejä, kuten maailman BKT:n hitaampi kasvu sekä mahdolliset odottamattomat kaupankäyntiin vaikuttavat poliittiset päätökset. Nämä seikat voivat vaikuttaa epäsuotuisasti Kemiran tuotteiden kysyntään. Myös erilaiset poliittiset toimet tai muutokset erityisesti Kemiran toiminnalle keskeisissä maissa voivat aiheuttaa häiriöitä tai muita epäsuotuisia seurauksia Kemiran liiketoiminnalle.
Heikko talouskehitys voi johtaa asiakkaiden toiminnan lakkauttamiseen tai konsolidointiin, mikä pienentää asiakaskuntaa. Tämä voi vaikuttaa myös Kemiran asiakkaiden maksukykyyn, minkä seurauksena Kemiran luottotappiot saattavat kasvaa. Epäsuotuisa taloustilanne voi myös kasvattaa raaka-aineiden saatavuus- ja hintariskejä.
Kemiran maantieteellinen kattavuus ja asiakastoimialojen moninaisuus suojaavat vain osittain näiltä riskeiltä. Kemira seuraa jatkuvasti sekä maailmantalouden tilannetta että maailmanpoliittisia liikkeitä ja muutoksia, ja pyrkii mukauttamaan liiketoimintaansa.
Kemiran tuotantotoimintaan liittyy useita vahinkoriskejä, kuten tulipalot ja räjähdykset, laiterikot, luonnonkatastrofit, poikkeukselliset sääolosuhteet, ympäristöonnettomuudet ja niihin mahdollisesti liittyvät korvausvastuut sekä työterveys- ja työturvallisuusriskit. Vahinkotapahtumat voivat olla seurausta eri tekijöistä, kuten esimerkiksi luvattomasta pääsystä tietohallintojärjestelmiin, jonka seurauksena saattaa aiheutua järjestelmävahinkoja ja niistä edelleen johtuvia taloudellisia vahinkoja. Systemaattisella asetettujen tavoitteiden toteuttamisella, sertifioiduilla johtamisjärjestelmillä, tehokkailla vahingontorjuntaohjelmilla, riittävillä kunnossapitotoimilla ja pätevällä henkilöstöllä on vahinkoriskien hallinnassa keskeinen merkitys. Kemiralla on lisäksi useita vakuutusohjelmia, jotka suojaavat yhtiötä vahinkoriskien taloudellisilta vaikutuksilta.
Kemiran tutkimus- ja tuotekehitystoiminta on ensisijaisen tärkeä orgaanisen kasvun ja erottautumisen edistäjä. Uudet tuotelanseeraukset edistävät Kemiran tai sen asiakkaiden prosessien tehokkuutta ja vastuullisuutta sekä parantavat Kemiran kannattavuutta. Kemiran tuleva markkina-asema ja kannattavuus riippuvat sen kyvystä ymmärtää asiakkaiden nykyisiä ja tulevia tarpeita ja markkinatrendejä ja vastata niihin sekä sen kyvystä innovoida uusia erilaisia tuotteita ja sovelluksia. Epäonnistuminen innovoinnissa, uusien teknologioiden tunnistamisessa tai uusien tuotteiden ja palvelukonseptien kaupallistamisessa voi johtaa siihen, ettei kasvutavoitteita saavuteta.
Innovaatioon ja tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan liittyviä riskejä hallitaan tutkimus- ja tuotekehitysprojektien tehokkaalla hallinnalla yhteistyössä T&K-toiminnon ja kahden segmentin kanssa. Kemira on parantanut liiketoiminnan kehitysyksiköiden, T&K-toiminnon ja myynti- ja markkinointiyksiköiden välistä yhteistyötä ymmärtääkseen paremmin asiakkaiden tulevia tarpeita ja odotuksia. Kehittämällä jatkuvasti tuotekehitysprosessejaan Kemira pyrkii myös nopeuttamaan innovaatioprojektien toteutusta. Kemira jatkaa erilaistaviin ja vastuullisiin tuotteisiin ja prosesseihin keskittymistä sekä seuraa jatkuvasti uusien tuotteiden ja sovellusten myyntiä.
Yritysostot ovat yksi mahdollinen keino konsernin tavoitteiden saavuttamisessa ja strategioiden toteuttamisessa orgaanisen kasvun lisäksi. Konsolidointeja ohjaa kemikaalivalmistajien pyrkimys hyödyntää synergioita ja saada jalansijaa uusilla markkinoilla.
Kemiran markkina-asema voi heiketä, jos se ei kykene hyödyntämään uusia yritysostomahdollisuuksia. Yritysostoihin sisältyy riskejä, jotka liittyvät esimerkiksi ostettujen toimintojen ja niiden henkilöstön integroinnissa onnistumiseen. Epäonnistuminen integroinnissa voi vaikeuttaa yritysostoihin liittyvien taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Kemira on luonut toimintamalleja sekä kohdistanut konsernitason resursseja yritysostojen aktiiviseen hallintaan ja toteutuksen tukemiseen. Mahdollisten yritysostojen arvioinnissa sekä niihin liittyvissä transaktioissa ja integraatioissa käytetään myös ulkoisia neuvonantajia.
Kannattavuuden jatkuva parantaminen on tärkeä osa Kemiran strategiaa. Raaka-aine-, hyödyke- tai logistiikkakustannusten huomattavat korotukset voisivat vaarantaa Kemiran kannattavuustavoitteiden saavuttamisen, jos Kemira ei kykene viipymättä siirtämään korotuksia tuotteidensa hintoihin. Esimerkiksi huomattavat muutokset öljyn ja sähkön hinnoissa voivat vaikuttaa merkittävästi Kemiran kannattavuuteen. Raaka-aineiden toimittajakentässä tapahtuvat muutokset, kuten konsolidoinnit tai kapasiteetin supistukset, voivat nostaa raaka-aineiden hintoja. Myös merkittävät raaka-aineiden kysynnän muutokset teollisuudenaloilla, joilla niitä eniten käytetään, voivat vaikuttaa raaka-ainehintoihin.
Tiettyjen raaka-aineiden huono saatavuus voi vaikeuttaa Kemiran tuotantoa, mikäli siihen ei ole riittävästi varauduttu kartoittamalla vaihtoehtoisia toimittajia tai mahdollisuuksia prosessimuutoksiin. Raaka-aine- ja hyödykeriskejä pystytään tehokkaasti seuraamaan ja hallitsemaan Kemiran keskitetyn hankintayksikön (Sourcing) avulla. Riskienhallintatoimiin kuuluvat muun muassa tärkeimpien raaka-aineiden ja hyödykkeiden saatavuuden ennakointi, raaka-aineiden osto- ja myyntisopimusten synkronointi, joidenkin kriittisten raakaaineiden omatuotanto, strategiset investoinnit energiayhtiöihin sekä käytetyn energian ja sähkön osittainen suojaus.
Kemiran liiketoimintojen jatkuvuus riippuu laadukkaiden tuotteiden ja palvelujen täsmällisistä toimituksista. Liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi Kemiralla on tällä hetkellä lukuisia kumppanuuksia ja sopimuksia tuotteiden ja palvelujen toimittajien kanssa. Tietyt raaka-aineina käytetyt tuotteet ovat kriittisiä, sillä niitä voidaan hankkia taloudellisesti vain yhdestä ainoasta lähteestä. Kyseisten raaka-aineiden toimitusten yhtäkkinen keskeytyminen tai merkittävä väheneminen voi vaikuttaa Kemiran liiketoimintoihin, mikä puolestaan vaikuttaa Kemiran kykyyn saavuttaa kannattavuustavoitteensa. Hankintatoimen, toimittajien valinnan sekä sopimusten ja toimittajasuhteiden tehoton hallinta voi vaikeuttaa Kemiran asiakaslupausten täyttämistä.
Kemira pyrkii jatkuvasti tunnistamaan, analysoimaan ja osallistamaan toimittajia toimitusten sekä lopputuotteiden ja palvelujen kilpailukykyisten hintojen varmistamiseksi. Yhteistyötä kehitetään tärkeimpien toimittajien kanssa uuden arvon löytämiseksi ja luomiseksi sekä riskien pienentämiseksi. Toimittajien suorituskykyä seurataan säännöllisesti osana toimittajien suorituskyvyn hallintaprosessia.
Kilpailukyvyn ja kasvun varmistamiseksi sekä toimintojen tehostamiseksi on äärimmäisen tärkeää palkata ja pitää palveluksessa oikeanlaisia taitoja ja osaamista tarjoavia työntekijöitä (esim. tutkimus- ja tuotekehitys-, myynti-, asiakaspalvelu- ja markkinointiosaajat). Kemira pyrkii jatkuvasti tunnistamaan suuria potentiaaleja ja avainosaajia tulevaisuuden tarpeisiin. Palkitsemis-, koulutus- ja urakehitysohjelmien järjestelmällinen kehittäminen ja parantaminen auttaa Kemiraa varmistamaan osaavan henkilöstön saatavuuden tulevaisuudessakin.
Yksityiskohtainen selvitys Kemiran riskienhallinnan periaatteista ja organisoinnista on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.kemira.fi. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Kemira Oyj:n nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan kuusi jäsentä ja että hallitukseen valitaan uudelleen sen nykyiset jäsenet Wolfgang Büchele, Shirley Cunningham, Kaisa Hietala, Timo Lappalainen, Jari Paasikivi ja Kerttu Tuomas. Lisäksi nimitystoimikunta ehdottaa, että Jari Paasikivi valitaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Kerttu Tuomas varapuheenjohtajaksi. Kaikki valittavaksi ehdotetut henkilöt ovat antaneet suostumuksensa ehdokkuudelle.
Nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot pysyvät muuttumattomina. Palkkiot olisivat näin ollen seuraavat: puheenjohtaja 80 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtaja ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 49 000 euroa vuodessa ja muut jäsenet 39 000 euroa vuodessa. Kokouspalkkiot ovat kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksista seuraavat: Suomessa asuvat jäsenet 600 euroa, muualla Euroopassa asuvat jäsenet 1 200 ja Euroopan ulkopuolella asuvat jäsenet 2 400 euroa. Matkustuskustannukset ehdotetaan korvattavaksi yhtiön matkustuspolitiikan mukaan.
Nimitystoimikunta ehdottaa lisäksi, että hallituksen vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeiden ja rahaosuuden yhdistelmänä siten, että vuosipalkkiosta 40 % maksetaan yhtiön hallussa olevina tai mikäli tämä ei ole mahdollista markkinoilta hankittavina Kemiran osakkeina ja 60 % maksetaan rahana. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun Kemiran osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2018 on julkaistu. Kokouspalkkiot ehdotetaan maksettavaksi rahana.
Nimitystoimikunnassa ovat toimineet puheenjohtajana Oras Invest Oy:n hallituksen puheenjohtaja Pekka Paasikivi ja jäseninä Solidium Oy:n toimitusjohtaja Antti Mäkinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman varatoimitusjohtaja Reima Rytsölä ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen sijoitusjohtaja Mikko Mursula sekä Kemira Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi asiantuntijajäsenenä.
Kemira Oyj:n voitonjakokelpoiset varat 31.12.2017 olivat 782 601 045 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus oli 41 340 931 euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.
Kemira Oyj:n hallitus ehdottaa 21.3.2018 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,53 euron osakekohtainen osinko eli yhteensä 81 miljoonaa euroa.
Kemiran osinkopolitiikan mukaisesti tavoitteena on jakaa vakaata ja kilpailukykyistä osinkoa.
Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen kasvavan edellisvuoden tasosta (2017: 311,3 miljoonaa euroa).
Kemiran tavoitteena on markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu ja operatiivinen käyttökateprosentti 14-16 %. Velkaantumisastetavoite on alle 60 %.
Helsingissä 7.2.2018 Kemira Oyj Hallitus
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
Kemira Oyj:n osakepääoma 31.12.2017 oli 221,8 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä 155 342 557. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Kemira Oyj:n osakkeet ovat rekisterissä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä.
Vuoden 2017 päättyessä Kemira Oyj:llä oli 35 571 rekisteröityä osakkeenomistajaa (32 622). Kemira Oyj:n osakkeiden ulkomaisten osakkeenomistajien osuus nousi 3 % vuoden aikana ja oli 25,8 % (25,1 %), sisältäen hallintarekisteröidyt omistukset. Kotitalouksien osuus oli 17,9 % (16.0 %). Kemiralla oli vuoden lopussa hallussaan omia osakkeita 2 988 935 kappaletta (2 975 327), mikä vastaa 1,9 % (1,9 %) kaikista Kemira Oyj:n osakkeista. Kuukausittain päivitettävä luettelo Kemiran suurimmista osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön internetsivuilla www.kemira.fi/sijoittajat.
Kemira Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on KEMIRA ja ISINkoodi FI0009004824.
Kemira Oyj:n osakkeiden vuoden 2017 päätöskurssi Nasdaq Helsingissä oli 11,50 euroa (12,13). Osakkeen ylin hinta oli 12,44 euroa (12,55) ja alin 10,33 euroa (8,92). Keskikurssi oli 11,47 euroa (10,96). Vuoden aikana osakekurssi laski 5 %, kun Nasdaq Helsinki Cap -indeksi nousi 7 %. Eurooppalaisen kemiansektorin vertailuindeksi EUROSTOXX Chemicals nousi 12 % vuonna 2017. Yhtiön markkina-arvo omilla osakkeilla vähennettynä oli vuoden 2017 lopussa 1 752 miljoonaa euroa (1 848).
Kemira Oyj:n osakkeiden vaihto vuonna 2017 Nasdaq Helsingissä oli 54 miljoonaa kappaletta (65). Osakevaihdon kokonaisarvo laski 12 % 614,9 miljoonaan euroon (702,7). Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 215 814 (256 233) osaketta.
Nasdaq Helsingin pörssin lisäksi Kemiran osakkeilla käytiin kauppaa useilla vaihtoehtoisilla tai monenkeskisillä kaupankäyntipaikoilla, kuten BATS, Chi-X ja Turquoise. Kemira Oyj:n osakkeiden kokonaisvaihto vuonna 2017 oli 85 miljoonaa kappaletta (95), josta 36 % (32 %) tapahtui muilla kaupankäyntipaikoilla kuin Nasdaq Helsingissä. Lähde: Kemira.com.
Ajantasainen tieto Kemiran osakekurssista on luettavissa yhtiön internetsivuilla www.kemira.fi/sijoittajat.
Kemiran osinkopolitiikan mukaisesti tavoitteena on jakaa vakaata ja kilpailukykyistä osinkoa.
Yhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2017 maksetaan osinkoa 0,53 euroa (0,53) osakkeelta eli yhteensä 81 miljoonaa euroa (81). Yhtiökokous pidetään 21.3.2018. Osingon irtoamispäivä on 22.3.2018, täsmäytyspäivä 23.3.2018 ja maksupäivä 5.4.2018.
Huhtikuussa 2017 maksettiin 31.12.2016 päättyneen tilikauden tuloksesta osinkoa 0,53 euroa osakkeelta. Osingon täsmäytyspäivä oli 28.3.2017 ja osinko (yhteensä 81 miljoonaa euroa) maksettiin 11.4.2017.
Yhtiökokous, joka pidettiin 24.3.2017, valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla joko kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella yhtäläisin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n ("Helsingin pörssi") järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutuksen perusteella ostotarjouksella ostettujen osakkeiden hinnan tulee perustua yhtiön osakkeista julkisessa kaupankäynnissä käytettyyn markkinahintaan. Minimihinta on markkinoiden alin hinta valtuutuskauden aikana ja maksimihinta on markkinoiden ylin hinta valtuutuskauden aikana.
Osakkeet hankitaan ja maksetaan Helsingin Pörssin ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi, käytettäväksi yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamiseen tai osana yhtiön osakepalkkiojärjestelmiä. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa tai mitätöidä. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Valtuutusta ei ollut käytetty 31.12.2017 mennessä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 15 600 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 7 800 000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiönosakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittaminen tai toteuttaminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, osakkeen likviditeetin parantaminen tai se on perusteltua yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamiseksi tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseksi. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä. Uusia osakkeita annettaessa osakkeiden merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön omia osakkeita luovutettaessa merkitään osakkeesta maksettava määrä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä ehdoista. Osakeantivaltuutus on voimassa 31.5.2018 saakka. Osakeantivaltuutusta on käytetty yhtiön hallituksen jäsenten palkitsemiseen liittyen.
Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat 454 215 (458 133) Kemira Oyj:n osaketta 31.12.2017 eli 0,29 % (0,29 %) osakkeista ja äänistä, sisältäen yhtiön oman, lähipiirin ja määräysvaltayhteisöjen omistuksen. Toimitusjohtaja Jari Rosendal omisti 45 000 (40 000) osaketta 31.12.2017. Yhtiön hallituksen jäsenet eivät ole osakepalkkiojärjestelmän piirissä. Konsernin johtoryhmän jäsenet, lukuun ottamatta toimitusjohtajaa ja hänen sijaistaan, omistivat 77 641 (106 355) Kemira Oyj:n osaketta 31.12.2017, mikä vastasi 0,05 % (0,07 %) osakkeista ja äänistä, sisältäen yhtiön oman, lähipiirin ja määräysvaltayhteisöjen omistuksen. Ajantasainen tieto hallituksen ja johdon osakeomistuksista on nähtävissä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.kemira.fi/sijoittajat.
Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo, että vaihtoehtoiset tunnusluvut, kuten orgaaninen kasvu*, käyttökate, operatiivinen käyttökate, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavat hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa pääomamarkkinoille ja Kemiran johdolle yhtiön liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen kriteerejä.
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä tilinpäätöksessä ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.
* Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa pois lukien yritysostot ja -myynnit.
| 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|
| TULOSLASKELMA JA KANNATTAVUUS | |||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 2 486 | 2 363 | 2 373 | 2 137 | 2 229 |
| Operatiivinen käyttökate, milj. euroa | 311 | 303 | 287 | 253 | 252 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 12,5 | 12,8 | 12,1 | 11,8 | 11,3 |
| Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 1) | 282 | 284 | 264 | 253 | 142 |
| Käyttökate (EBITDA), % | 11,4 | 12,0 | 11,1 | 11,8 | 6,4 |
| Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa | 170 | 170 | 163 | 158 | 164 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 6,9 | 7,2 | 6,9 | 7,4 | 7,4 |
| Liikevoitto (EBIT), milj. euroa 1) | 141 | 147 | 133 | 153 | 43 |
| Liikevoitto (EBIT), % | 5,7 | 6,2 | 5,6 | 7,1 | 1,9 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista, milj. euroa 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 |
| Rahoituskulut (netto), milj. euroa | 29 | 19 | 31 | 31 | 39 |
| % liikevaihdosta | 1,2 | 0,8 | 1,3 | 1,4 | 1,7 |
| Korkokate 1) | 9,8 | 14,9 | 8,6 | 8,2 | 3,6 |
| Voitto ennen veroja, milj. euroa | 113 | 128 | 102 | 122 | 3 |
| % liikevaihdosta | 4,5 | 5,4 | 4,3 | 5,7 | 0,1 |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajien osuus), milj. euroa | 79 | 92 | 71 | 90 | -32 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 2) | 6,5 | 7,2 | 6,6 | 8,2 | 1,3 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 6,7 | 7,8 | 6,1 | 7,9 | -2,7 |
| Sidottu pääoma, milj. euroa Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE), % |
1 763 | 1 718 | 1 660 | 1 428 | 1 496 |
| 9,7 | 9,9 | 9,8 | 11,1 | 10,9 | |
| Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % | 8,0 | 8,6 | 8,0 | 10,7 | 2,8 |
| Tutkimus- ja kehittämiskulut, milj. euroa | 30 | 32 | 32 | 28 | 32 |
| % liikevaihdosta | 1,2 | 1,4 | 1,3 | 1,3 | 1,4 |
| RAHAVIRTA | |||||
| Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa | 205 | 271 | 248 | 74 | 200 |
| Luovutustulot käyttöomaisuuden ja tytäryritysten | |||||
| myynnistä, milj. euroa | 3 | 37 | 3 | 146 | 193 |
| Investoinnit, milj. euroa | 190 | 211 | 305 | 145 | 198 |
| % liikevaihdosta | 7,6 | 8,9 | 12,9 | 6,8 | 8,9 |
| Investoinnit ilman yritysostoja, milj. euroa | 190 | 213 | 182 | 146 | 139 |
| % liikevaihdosta | 7,6 | 9,0 | 7,7 | 6,8 | 6,2 |
| Rahavirta investointien jälkeen, milj. euroa | 13 | 98 | -54 | 75 | 196 |
| Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI), % | 9,3 | 12,5 | 12,1 | 3,9 | 10,0 |
| TASE JA VAKAVARAISUUS | |||||
| Pitkäaikaiset varat, milj. euroa | 1 842 | 1 822 | 1 825 | 1 613 | 1 501 |
| Oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus), milj. euroa | 1 159 | 1 170 | 1 180 | 1 151 | 1 113 |
| Oma pääoma ml. määräysvallattomien omistajien osuus, milj. euroa | 1 173 | 1 183 | 1 193 | 1 163 | 1 126 |
| Vieras pääoma, milj. euroa | 1 502 | 1 438 | 1 402 | 1 132 | 1 086 |
| Taseen loppusumma, milj. euroa | 2 675 | 2 621 | 2 595 | 2 296 | 2 211 |
| Nettokäyttöpääoma | 211 | 195 | 218 | 222 | 198 |
| Korolliset nettovelat, milj. euroa | 694 | 634 | 642 | 486 | 456 |
| Omavaraisuusaste, % | 44 | 45 | 46 | 51 | 51 |
| Velkaantuneisuus (gearing), % | 59 | 54 | 54 | 42 | 41 |
| Korolliset nettovelat / käyttökate | 2,5 | 2,2 | 2,4 | 1,9 | 3,2 |
| 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|
| HENKILÖMÄÄRÄ | |||||
| Henkilöstö kauden lopussa | 4 732 | 4 818 | 4 685 | 4 248 | 4 453 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 4 781 | 4 802 | 4 559 | 4 285 | 4 632 |
| josta Suomessa | 822 | 807 | 793 | 823 | 1 027 |
| VALUUTTAKURSSIT | |||||
| Merkittävimmät valuuttakurssit 31.12. | |||||
| USD | 1,199 | 1,054 | 1,089 | 1,214 | 1,379 |
| CAD | 1,504 | 1,419 | 1,512 | 1,406 | 1,467 |
| SEK | 9,844 | 9,553 | 9,190 | 9,393 | 8,859 |
| CNY | 7,804 | 7,320 | 7,061 | 7,536 | 8,349 |
| BRL | 3,973 | 3,431 | 4,312 | 3,221 | 3,258 |
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | |||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, euroa 3) | 0,52 | 0,60 | 0,47 | 0,59 | -0,21 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta/osake, euroa 3) | 1,35 | 1,78 | 1,63 | 0,49 | 1,32 |
| Osinko/osake, euroa 3) 4) | 0,53 | 0,53 | 0,53 | 0,53 | 0,53 |
| Osinkosuhde, % 3) 4) | 102,7 | 88,0 | 113,5 | 89,6 | -255,0 |
| Efektiivinen osinkotuotto/osake, % 3) 4) | 4,6 | 4,4 | 4,9 | 5,4 | 4,4 |
| Oma pääoma/osake, euroa 3) | |||||
| Hinta/osakekohtainen tulos (P/E) 3) | 7,61 | 7,68 | 7,76 | 7,57 | 7,32 |
| Hinta/oma pääoma per osake 3) | 22,29 | 20,14 | 23,29 | 16,72 | -58,50 |
| 1,51 | 1,58 | 1,40 | 1,31 | 1,66 | |
| Hinta/liiketoiminnan rahavirta per osake 3) | 8,54 | 6,83 | 6,68 | 20,24 | 9,23 |
| Osingonjako, milj. euroa 4) | 80,7 | 80,8 | 80,7 | 80,6 | 80,6 |
| OSAKKEEN HINTA JA KAUPANKÄYNTI | |||||
| Osakkeen hinta, ylin, euroa | 12,44 | 12,55 | 12,27 | 12,27 | 13,02 |
| Osakkeen hinta, alin, euroa | 10,33 | 8,92 | 9,14 | 9,11 | 10,55 |
| Osakkeen hinta, keskimäärin, euroa | 11,47 | 10,96 | 10,86 | 10,87 | 11,76 |
| Osakkeen hinta 31.12., euroa | 11,50 | 12,13 | 10,88 | 9,89 | 12,16 |
| Osakkeen vaihto (1 000 kpl) | 54 169 | 64 827 | 74 877 | 75 018 | 64 937 |
| Osuus osakekannasta, % | 36 | 42 | 49 | 49 | 42 |
| Osakekannan markkina-arvo 31.12., milj. euroa 3) | 1 752,1 | 1 848,2 | 1 654,4 | 1 503,8 | 1 848,8 |
| OSAKEMÄÄRÄT JA OSAKEPÄÄOMA | |||||
| Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton (1 000) 3) | 152 359 | 152 314 | 152 059 | 152 048 | 152 039 |
| Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu (1 000) 3) | 152 594 | 152 526 | 152 395 | 152 203 | 152 179 |
| Osakemäärä 31.12., laimentamaton (1 000) 3) | 152 354 | 152 367 | 152 062 | 152 051 | 152 042 |
| Osakemäärä 31.12., laimennettu (1 000) 3) | 152 512 | 152 619 | 152 544 | 152 373 | 152 091 |
| Ulkona olevien osakkeiden lisäykset (+) / vähennykset (-) (1 000) | -14 | 305 | 11 | 9 | 1 |
| Osakepääoma, milj. euroa | 221,8 | 221,8 | 221,8 | 221,8 | 221,8 |
1) Osuus osakkuusyritysten tuloksesta esitetään nettorahoituskulujen jälkeen.
2) Vuoden 2013 tunnuslukua on oikaistu vähentämällä rahoituskuluista Sachtleben osakkuusyritykseen liittyvä noin 23 milj. euron alaskirjaus.
3) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita.
4) Osinko vuodelta 2017 on hallituksen ehdotus osingoksi.
| OPERATIIVINEN KÄYTTÖKATE | = | Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|
|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT 1) | = | Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat + transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa + liiketoimintojen ja omaisuuden myynti + muut erät |
|
| OPERATIIVINEN LIIKEVOITTO | = | Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |
| KOROLLISET NETTOVELAT | = | Korolliset velat - rahavarat | |
| OMAVARAISUUSASTE (%) | = 100 x | Oma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakot |
|
| VELKAANTUNEISUUS (%) | = 100 x | Korolliset nettovelat Oma pääoma |
|
| KORKOKATE | = | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Rahoituskulut, netto |
|
| SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) (%) | = 100 x | Voitto ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma - korottomat velat 2) |
|
| OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) (%) | = | 100 x | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2) |
| RAHAVIRTATUOTTO SIJOITETULLE PÄÄOMALLE (CFROI) (%) = 100 x | Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Taseen loppusumma - korottomat velat 2) |
||
| RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN | = | Liiketoiminnan nettorahavirta + investointien nettorahavirta | |
| OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO (%) (OPERATIIVINEN ROCE) (%) |
100 x= | Operatiivinen liikevoitto + osuus osakkuusyritysten tuloksista 3) Sidottu pääoma 4) |
|
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE) (%) | = 100 x | Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten tuloksista Sidottu pääoma 4) |
|
| PÄÄOMAN KIERTONOPEUS | = | Liikevaihto Sidottu pääoma 4) |
|
| KOROLLISET NETTOVELAT / KÄYTTÖKATE | = | Korolliset nettovelat Liikevoitto + poistot, arvonalentumiset ja arvonalentumisten peruutukset |
|
| NETTORAHOITUSKUSTANNUS (%) | = 100 x | Rahoituskulut, netto - osinkotuotot - valuuttakurssierot Korolliset nettovelat 2) |
|
| NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA | = | Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut saamiset, pois lukien johdannaissaamiset, jaksotetut korkotuotot ja muut rahoituserät - ostovelat - muut velat, poislukien johdannaisvelat, jaksotetut korkokulut ja muut rahoituserät |
|
| SIDOTTU PÄÄOMA | = | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + nettokäyttöpääoma + osakkuusyrityssijoitukset |
2) Keskimäärin 1) Taloudelliset tunnusluvut, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja voivat sisältää tuottoja ja kuluja, jotka vaikuttavat Kemiran taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuteen. Yleensä nämä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmia; transaktio- ja integraatiokuluja yrityshankinnoista sekä liiketoimintojen ja omaisuuden myyntejä.
3) Liikevoitto ja osuus osakkuusyritysten tuloksesta ovat 12 kuukauden liukuva keskiarvo katsauskauden lopussa.
4) 12 kuukauden liukuva keskiarvo
| OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS) | = | Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta |
|---|---|---|
| Keskimääräinen osakemäärä | ||
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA / OSAKE | = | Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Keskimääräinen osakemäärä |
| OSINKO / OSAKE | = | Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden lukumäärä 31.12. |
| OSINKOSUHDE (%) | = 100 x |
Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos (EPS) |
| EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO / OSAKE (%) | = 100 x |
Osakekohtainen osinko Osakkeen hinta 31.12. |
| OMA PÄÄOMA / OSAKE | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 31.12. Osakkeiden lukumäärä 31.12. |
| OSAKKEEN HINTA KESKIMÄÄRIN | = | Osakkeen vaihto euroa vuodessa Osakkeen vaihto kpl vuodessa |
| HINTA / OSAKEKOHTAINEN TULOS (P/E) | = | Osakkeen hinta 31.12. Osakekohtainen tulos (EPS) |
| HINTA / OMA PÄÄOMA PER OSAKE | = | Osakkeen hinta 31.12. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma per osake |
| HINTA / LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA PER OSAKE | = | Osakkeen hinta 31.12. Liiketoiminnan nettorahavirta per osake |
| OSAKKEIDEN VAIHDON OSUUS OSAKEKANNASTA (%) | = 100 x |
Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä päämarkkinapaikassa Keskimääräinen osakemäärä |
(Milj. euroa)
| Liite | 1.1. - 31.12.2017 | 1.1. - 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2.1. | 2 486,0 | 2 363,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2.2. | 6,8 | 5,1 |
| Liiketoiminnan kulut | 2.2. | -2 210,4 | -2 084,2 |
| Käyttökate | 282,4 | 284,2 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | 2.4. | -141,0 | -137,2 |
| Liikevoitto | 141,4 | 147,0 | |
| Rahoitustuotot | 2.5. | 4,7 | 9,5 |
| Rahoituskulut | 2.5. | -30,4 | -27,5 |
| Kurssierot | 2.5. | -3,2 | -1,1 |
| Rahoituskulut, netto | 2.5. | -28,9 | -19,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 6.2. | 0,2 | 0,1 |
| Voitto ennen veroja | 112,6 | 128,0 | |
| Tuloverot | 2.6. | -27,4 | -30,1 |
| Tilikauden tulos | 85,2 | 97,9 | |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 78,6 | 91,8 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 6.2. | 6,6 | 6,1 |
| Tilikauden tulos | 85,2 | 97,9 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu | |||
| osakekohtainen tulos, euroa | |||
| Laimentamaton ja laimennettu | 2.7. | 0,52 | 0,60 |
(Milj. euroa)
| Liite | 1.1. - 31.12.2017 | 1.1. - 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 85,2 | 97,9 | |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 24,0 | -31,6 | |
| Muuntoerot | -46,4 | 11,3 | |
| Rahavirran suojaus | 3,4 | 8,5 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus | 9,6 | -10,7 | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 2.8. | -9,4 | -22,5 |
| Tilikauden laaja tulos | 75,8 | 75,4 | |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 68,7 | 69,6 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 6.2. | 7,2 | 5,8 |
| Tilikauden laaja tulos | 75,8 | 75,4 |
Konsernin laajan tuloslaskelman erät on esitetty verovaikutuksella oikaistuna. Kuhunkin muuhun laajan tuloksen erään liittyvät tuloverot on esitetty liitetiedossa 2.8. Muut laajan tuloksen erät.
(Milj. euroa)
| Liite | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| PITKÄAIKAISET VARAT | |||
| Liikearvo | 3.1. | 505,0 | 522,4 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 3.2. | 100,5 | 115,9 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 3.3. | 922,9 | 915,6 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 6.2. | 0,7 | 1,2 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 3.4. | 235,8 | 202,5 |
| Laskennalliset verosaamiset | 4.4. | 24,8 | 27,5 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 5.4. | 3,8 | 4,4 |
| Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä | 4.5. | 48,0 | 32,1 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 841,5 | 1 821,6 | |
| LYHYTAIKAISET VARAT | |||
| Vaihto-omaisuus | 4.1. | 223,8 | 216,9 |
| Korolliset saamiset | 4.2. | 5,3 | 0,2 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4.2. | 418,8 | 386,1 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 18,7 | 22,7 | |
| Rahavarat | 5.4. | 166,1 | 173,4 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 832,8 | 799,3 | |
| Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät | 6.2. | 0,6 | - |
| Varat yhteensä | 2 674,9 | 2 620,9 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| OMA PÄÄOMA | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 221,8 | 221,8 | |
| Ylikurssirahasto | 257,9 | 257,9 | |
| Käyvän arvon ja muut rahastot | 98,7 | 72,2 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 196,3 | 196,3 | |
| Muuntoerot | -47,7 | -0,8 | |
| Omat osakkeet | -20,1 | -20,0 | |
| Kertyneet voittovarat | 452,1 | 442,6 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 5.2. | 1 159,0 | 1 170,0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 6.2. | 13,8 | 12,9 |
| Oma pääoma yhteensä | 1 172,8 | 1 182,9 | |
| PITKÄAIKAISET VELAT | |||
| Korolliset velat | 5.3. | 669,1 | 649,5 |
| Muut velat | 4.3. | 21,4 | 21,4 |
| Laskennalliset verovelat | 4.4. | 62,4 | 63,2 |
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | 4.5. | 82,3 | 79,8 |
| Varaukset | 4.6. | 27,2 | 26,5 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 862,5 | 840,4 | |
| LYHYTAIKAISET VELAT | |||
| Korolliset velat | 5.3. | 191,4 | 157,9 |
| Ostovelat ja muut velat | 4.3. | 422,8 | 405,2 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 14,2 | 20,3 | |
| Varaukset | 4.6. | 11,3 | 14,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 639,7 | 597,6 | |
| Velat yhteensä | 1 502,1 | 1 438,0 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 2 674,9 | 2 620,9 |
(Milj. euroa)
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden tulos 85,2 97,9 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 2.4. 141,0 137,2 Tuloverot 2.6. 27,4 30,1 Rahoituskulut, netto 2.5. 28,9 19,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 6.2. -0,2 -0,1 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity rahavirtaa 6,3 0,3 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 288,7 284,5 Nettokäyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -24,5 -4,6 Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) -47,2 13,3 Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 37,8 20,8 -33,9 29,5 Nettokäyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 254,8 314,0 Maksetut korot -25,8 -23,3 3,9 1,2 Saadut korot Muut rahoituserät, netto -4,0 1,6 Saadut osingot 0,9 0,2 Maksetut välittömät verot -24,7 -23,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 205,1 270,6 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0,0 2,0 Investoinnit myytävissä oleviin rahoitusvaroihin -3,6 0,0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -186,4 -212,6 -5,1 0,9 Lainasaamisten vähennys (+) / lisäys (-) Tytäryritysten myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 0,0 0,0 Myytävissä olevien rahoitusvarojen myynnit 0,2 35,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntitulot 2,8 1,5 Investointien nettorahavirta -192,2 -172,8 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen nostot (+) 5.1. 100,0 50,0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) 5.1. -62,1 -48,1 Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / takaisinmaksut (-) 5.1. 36,3 6,8 Maksetut osingot -86,9 -86,5 Muut rahoituserät 0,0 0,0 Rahoituksen nettorahavirta -12,7 -77,8 Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) 0,3 20,0 Rahavarat 31.12. 166,1 173,4 Valuuttakurssivoitot (+) / -tappiot (-) rahavaroista -7,5 1,9 Rahavarat 1.1. 173,4 151,5 Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) 0,3 20,0 |
Liite | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|
(Milj. euroa)
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Käyvän arvon ja muut rahastot |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muunto erot |
Omat osakkeet |
Kertyneet voittovarat Yhteensä |
Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
||
| Oma pääoma 1.1.2016 | 221,8 | 257,9 | 94,2 | 196,3 | -12,4 | -22,0 | 444,5 | 1 180,3 | 12,9 | 1 193,2 |
| Tilikauden tulos | 91,8 | 91,8 | 6,1 | 97,9 | ||||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | -31,6 | -31,6 | -31,6 | |||||||
| Muuntoerot | 11,6 | 11,6 | -0,3 | 11,3 | ||||||
| Rahavirran suojaus | 8,5 | 8,5 | 8,5 | |||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden | ||||||||||
| uudelleenarvostus | -10,7 | -10,7 | -10,7 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos | -23,1 | 11,6 | 81,1 | 69,6 | 5,8 | 75,4 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| Osingonjako | -80,7 | -80,7 | -5,8 | -86,5 | ||||||
| Omien osakkeiden siirto | ||||||||||
| osakepalkkiojärjestelmään kuuluville | 1,9 | 1,9 | 1,9 | |||||||
| Omien osakkeiden siirto hallitukselle | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | -1,2 | -1,2 | -1,2 | |||||||
| Siirrot omassa pääomassa | 1,1 | -1,1 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| yhteensä | 1,1 | 2,0 | -83,0 | -79,9 | -5,8 | -85,7 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2016 | 221,8 | 257,9 | 72,2 | 196,3 | -0,8 | -20,0 | 442,6 | 1 170,0 | 12,9 | 1 182,9 |
| Oma pääoma 1.1.2017 | 221,8 | 257,9 | 72,2 | 196,3 | -0,8 | -20,0 | 442,6 | 1 170,0 | 12,9 | 1 182,9 |
| Tilikauden tulos | 78,6 | 78,6 | 6,6 | 85,2 | ||||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 24,0 | 24,0 | 24,0 | |||||||
| Muuntoerot | -46,9 | -46,9 | 0,5 | -46,4 | ||||||
| Rahavirran suojaus | 3,4 | 3,4 | 3,4 | |||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden | ||||||||||
| uudelleenarvostus Tilikauden laaja tulos |
27,4 | -46,9 | 9,6 88,2 |
9,6 68,7 |
7,2 | 9,6 75,8 |
||||
| Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako |
-80,7 | -80,7 | -6,2 | -86,9 | ||||||
| Omien osakkeiden palautus | -0,2 | -0,2 | -0,2 | |||||||
| Omien osakkeiden siirto hallitukselle | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 1,1 | 1,1 | 1,1 | |||||||
| Siirrot omassa pääomassa | -0,9 | 0,9 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| yhteensä | -0,9 | -0,1 | -78,7 | -79,7 | -6,2 | -85,9 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2017 | 221,8 | 257,9 | 98,7 | 196,3 | -47,7 | -20,1 | 452,1 | 1 159,0 | 13,8 | 1 172,8 |
Kemira on globaali kemianyhtiö, joka palvelee asiakkaita runsaasti vettä käyttävillä teollisuudenaloilla. Yhtiö tarjoaa asiantuntemusta, sovellusosaamista ja kemikaaleja, jotka parantavat asiakkaiden vesi-, energia- ja raaka-ainetehokkuutta. Kemiran kaksi segmenttiä Pulp & Paper ja Industry & Water keskittyvät asiakkuuksiin massa- ja paperi-, öljy- ja kaivosteollisuudessa sekä vedenkäsittelyssä.
Konsernin emoyhtiö on Kemira Oyj, kotipaikka on Helsinki, kotimaa Suomi ja sen rekisteröity osoite on Porkkalankatu 3, 00180 Helsinki. Yhtiön osakkeet on listattu NASDAQ Helsingissä. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoitteesta www.kemira.com.
Kemira Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 7.2.2018 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.
Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen kansainvälisiä IASB:n (International Accounting Standards Board) julkaisemia IAS- ja IFRSstandardeja (International Financial Reporting Standards) sekä niiden SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa n:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti yhteisössä sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.
Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina ja se on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta myytävissä olevia rahoitusvaroja, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä osakeperusteisia maksuja niiden myöntämishetkellä.
IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden käyttöä. Lisäksi se edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Jäljempänä laatimisperiaatteissa kohdassa "keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut" kuvataan merkittävää harkintaa vaativat alueet, joilla on tehty konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita.
Kaikki konsernitilinpäätöksen luvut on yksittäisinä pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Konsernitilinpäätös sisältää emoyrityksen lisäksi sen tytäryritykset. Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta (osuus äänivallasta pääsääntöisesti yli 50 %). Konsernilla on määräysvalta yrityksessä, jos se olemalla osallisena siinä altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa.
Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.
Kaikki konserniyritysten väliset liiketapahtumat on eliminoitu. Keskinäinen osakeomistus eliminoidaan hankintamenetelmällä. Tytäryrityksen hankinnasta maksettava vastike määritetään luovutettujen varojen, vastattaviksi otettujen velkojen ja konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten osuuksien käypänä arvona. Luovutettu vastike voi sisältää ehdollisesta vastikejärjestelystä johtuvan omaisuuserän tai velan käyvän arvon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta hankinnan kohteen nettovarallisuudesta.
Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta, merkitään taseeseen liikearvoksi. Jos vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja aiemmin omistetun osuuden yhteismäärä on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun nettovarallisuuden käypä arvo ja kyseessä on edullinen hankinta, muutos kirjataan suoraan tuloslaskelmaan.
Tilikauden tulos sekä muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta.
Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Kun määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta lakkaa, mahdollinen jäljelle jäävä osuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konsernin osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta (osuus äänivallasta pääsääntöisesti 20-50 %), mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, ei kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksesta on laskettu konsernin omistusosuuden mukaisesti ja esitetty tuloslaskelmassa omana eränään liikevoiton jälkeen. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista on kirjattu konsernin muihin laajan tuloksen eriin.
Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta sekä konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.
Konsernitilinpäätöksissä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi tilikauden keskimääräisiä valuuttakursseja ja taseet tilinpäätöspäivän valuuttakursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla kuin taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos esitetään muissa laajan tuloslaskelman erissä. Hankittujen ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käyvän arvon oikaisut ja liikearvo on käsitelty ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina ja muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen.
Joihinkin ulkomaisiin tytäryrityksiin annettujen lainojen kurssierot on käsitelty muuntoeroina muissa laajan tuloksen erissä lisäyksenä ja vähennyksenä. Kun määräysvalta tytäryrityksessä menetetään, kertyneet muuntoerot siirretään tuloslaskelmaan osaksi myyntivoittoa tai tappiota.
Konserniyritykset muuntavat omassa kirjanpidossaan päivittäiset valuuttamääräiset liiketapahtumat toimintavaluutakseen tapahtumapäivän kursseja käyttäen. Tilinpäätöksissä valuuttamääräiset saamiset ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja ja eimonetaariset erät käyttäen tapahtumapäivän kursseja. Liiketoimintaan liittyvät kurssierot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuina. Rahoitukseen ja konsernin kokonaisposition suojaamiseen liittyvät kurssierot esitetään rahoituksen kurssieroissa.
| IFRS-standardi ja IFRIC-tulkinta |
Muutoksen luonne ja vaikutus |
|---|---|
| IAS 7 muutos Tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja koskeva hanke (sovellettava 1.1.2017 alkaen) |
Muutos vaatii esittämään liitetietoja, jotka antavat tilinpäätösten käyttäjille mahdollisuuden arvioida yhtiön rahoituksesta johtuvien velkojen muutoksia, jotka käsittävät sekä rahavirroista syntyvät muutokset, että muutokset, joihin ei liity rahavirtoja. Konsernin rahoituksesta johtuvat velat koostuvat korollisista veloista (liite 5.3. Korolliset velat). Näiden erien kauden alku- ja loppusaldojen täsmäytys on esitetty liitteessä 5.1. Pääomarakenne. Tässä liitteessä esitettyjä lisätietoja lukuun ottamatta näiden muutosten käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta konsernin konsernitilinpäätökseen. |
| IAS 12 muutos Laskennallisten verosaamisten kirjaaminen realisoitumattomista tappioista (sovellettava 1.1.2017 alkaen) |
Muutokset selventävät, miten yhtiön tulisi arvioida, tuleeko sillä tulevaisuudessa olemaan riittävästi verotettavaa voittoa, jota vastaan se voisi käyttää vähennyskelpoisia väliaikaisia eroja. Muutosten käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen, sillä konserni arvioi jo tulevan verotettavan voiton riittävyyttä tavalla, joka on yhdenmukainen näiden muutosten kanssa. |
| IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (sovellettava 1.1.2018) |
1.1.2018 Kemira ottaa käyttöön IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin. IFRS 15 sisältää yhden kattavan tuloutusmallin asiakassopimusten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen. IFRS 15 korvaa nykyiset IAS 18 Tuotot ja IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. IFRS 15:n pääperiaatteena on, että myyntituotot kirjataan siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palveluiden luovuttamista asiakkaalle sellaiseen rahamäärään, joka kuvastaa vastiketta johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluita vastaan. IFRS 15:n mukaan yhteisö kirjaa myyntituoton silloin kun (tai sitä mukaa kuin) suoritevelvoite täytetään, toisin sanoen silloin kun asiakas saa määräysvallan suoritevelvoitteen perusteena olevaan tavaraan tai palveluun. |
Kemiran liikevaihto muodostuu pääosin sopimustyypeistä, jotka sisältävät kemianteollisuuden tuotteiden myyntiä sekä palveluita, jotka liittyvät näiden tuotteiden myyntiin. Kemiran myyntituottojen tuloutus pysyy olennaisesti muuttumattomana ja tapahtuu hetkellä, jolloin tuotteiden määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Kemiran myyntisopimuksissa määräysvalta siirtyy asiakkaalle perustuen toimituslausekkeisiin ja myyntitulojen kirjaaminen tapahtuu yhtenä ajankohtana, eikä uusi IFRS 15 -standardi muuta Kemiran myynnin tuloutusajankohtaa.
Kemira tarjoaa asiakkaalleen kemikaalien toimitus- ja käsittelypalveluja tuotteiden myynnin yhteydessä. Tuotteiden toimitus- ja käsittelypalvelut tuloutetaan yhdessä tuotteiden myynnin kanssa, eikä niitä käsitellä erillisinä suoritevelvoitteina IFRS 15 -standardin mukaan. Kemira kirjaa samalle raportointikaudelle tuotteiden myynnin ja toimitus- ja käsittelypalvelut, mikä vastaa nykyistä tuloutuskäytäntöä.
Asiakkaille annettavat alennukset eivät ole merkittävä myyntihinnan osatekijä Kemiran myyntisopimuksissa. IFRS 15 standardin käyttöönotto ei muuta alennuksien kirjaamisperiaatteita.
IFRS 15 -projektia ja sen uusia tuloutusperiaatteita on laajasti kommunikoitu organisaatiossa. Projektin työn tuloksena on todettu, ettei IFRS 15 standardin käyttöönotolla ole merkittävää vaikutusta Kemiran taloudelliseen raportointiin tai tietojärjestelmiin. Myynnin tuloutukseen liittyviä prosesseja ja kontrolleja on kuitenkin täsmennetty.
Kemiran osavuosikatsaukset tilikaudella 2018 ja konsernitilinpäätös 2018 laaditaan IFRS 15 vaatimusten mukaisesti. 1.1.2018 konserni siirtyy IFRS 15 -standardiin käyttäen täysin takautuvaa menetelmää. Vertailukausien tietoja ei oikaista, koska myynnin tuloutusperiaatteet eivät muutu.
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit (sovellettava 1.1.2018)
Kemira ottaa 1.1.2018 käyttöön IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin. Uusi standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin. IFRS 9 tuo uusia vaatimuksia rahoitusvarojen luokitteluun ja arvostamiseen sekä sisältää uuden, odotettuihin luottotappioihin perustuvan arvonalentumismallin rahoitusvaroille. Rahoitusvelkojen luokittelua ja arvostamista koskevat säännöt perustuvat pitkälti nykyisiin IAS 39 vaatimuksiin. Uudet yleisen suojauslaskennan vaatimukset säilyttävät nykyisen IAS 39:n mukaiset kolme suojauslaskentatyyppiä. Standardi tuo kuitenkin joustavuutta suojauslaskentaan oikeuttaviin transaktiotyyppeihin, erityisesti lisäämällä ehdot täyttäviä suojausinstrumentteja ja suojauslaskentaan oikeuttavien muiden kuin rahoituserien riskikomponenttityyppejä.
IFRS 9 muuttaa Kemiran nykyistä myyntisaamisten luottotappioiden kirjaamiskäytäntöä. Myyntisaamisten osalta Kemira ottaa käyttöön yksinkertaistetun arvonalentumismallin, jossa luottotappioiden määrä arvioidaan odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvalla arvonalentumismallilla. Uudessa arvonalentumismallissa luottotappioprosentit vaihtelevat myyntisaamisten ikäjakauman ja maantieteellisten alueiden: EMEA, Amerikka ja APAC mukaan. Luottotappiovaraus kirjataan edelleen myös perustuen saamiskohtaiseen riskiarvioon. Uuteen luottotappioiden arvonalentumismallin perustuen 1.1.2018 kirjataan 0,4 milj. euron (mukaan lukien laskennallinen verovaikutus 0,1 milj. euroa) oikaisu omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin ja tämän jälkeen luottotappiovarauksen muutokset tullaan kirjaamaan tulosvaikutteisesti. Vertailukausia ei tulla oikaisemaan takautuvasti.
IFRS 9 vaikuttaa lainasaamisten arvostukseen, koska odotettavissa olevat luottotappiot vähentävät lainasaamisten määrää. Lainasaamisten arvostuksesta syntynyt odotettavissa oleva luottotappio 1,0 milj. euroa (mukaan lukien laskennallinen verovaikutus 0,3 milj. euroa) kirjataan oman pääoman kertyneisiin voittovaroihin 1.1.2018. Tulevat muutokset kirjataan jatkossa tulosvaikutteisesti. Vertailukausia ei oikaista takautuvasti.
1.1.2018 alkaen listaamattomat PVO/TVO -osakkeet luokitellaan käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta ryhmään kun taas IAS 39:n mukaan PVO/TVO -osakkeet on aiemmin luokiteltu myytävissä olevat rahoitusvarat ryhmään. IFRS 9:n mukaan käyvän arvon muutokset kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon, mukaan lukien myyntivoitot tai -tappiot. Saadut osingot kirjataan tulosvaikutteisesti. Vertailukausia ei oikaista takautuvasti lukuun ottamatta luokittelumuutosta.
Aikaisempina tilikausina konserni on soveltanut IAS 39 vaatimusten mukaista rahavirtojen suojauslaskentaa sähköjohdannaissopimuksiin. IFRS 9 antaa mahdollisuuden suojata sähkön hintariskin komponentteja Nordpoolsähköpörssin noteeraamaa systeemihintaa ja aluehintaa erikseen.
IAS 39:n mukaan rahavirran suojauslaskennan piirissä olevien sähköjohdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja mahdollinen tehottomuus kirjataan tuloslaskelmaan. Kemira ottaa käyttöön IFRS 9 mukaisen sähköjohdannaisten suojauslaskennan 1.1.2018 alkaen, jolloin tehokas osa rahavirran suojaukseen liittyvistä käyvän arvon muutoksista kirjataan laajan tuloksen eriin ja tehottomuutta ei yleensä synny, koska sähkön hintariskin komponentteja suojataan erikseen. Vertailukausia ei oikaista takautuvasti.
Oman pääoman kokonaisvaikutus myyntisaamisista ja lainasaamista on yhteensä 1,0 milj. euroa.
| IFRS 2 -muutos Osakeperusteisten maksujen luokittelu ja arvostaminen (sovellettava 1.1.2018). Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi |
Muutokset IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardiin selventävät osakeperusteisesti käteisvaroina maksettavien liiketoimien arvostusperustetta sekä sellaisten muutosten kirjanpitokäsittelyä, joiden seurauksena palkitsemisjärjestely muuttuu käteisvaroina maksettavasta omana pääomana maksettavaksi. Mikäli verolaki tai sääntely edellyttää yhtiötä pidättämään tietyn määrän oman pääoman ehtoisia instrumentteja, rahalliselta arvoltaan työntekijöiden verovelvoitetta vastaavan määrän työntekijän verovelan kuittaamiseksi ja myöhemmin maksamiseksi veroviranomaiselle, on tällainen järjestely luokiteltava kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavaksi liiketoimeksi, jos tämä olisi ollut järjestelyn luokittelu ilman nettosuoritusominaisuutta. |
|---|---|
| EU:ssa. | Muutosten käyttöönotolla on vaikutusta konsernin tilinpäätökseen, sillä konsernilla on osakeperusteinen järjestely, jossa konserni maksaa työntekijän verovelan veroviranomaisille. Ennen muutoksen käyttöönottoa tämä järjestelyn ominaisuus käsiteltiin käteisvaroina maksettavana järjestelynä. Muutoksen käyttöönoton yhteydessä konserni kirjaa tähän järjestelyyn liittyvän velan pois taseesta ja uudelleen luokittelee sen omaan pääomaan. |
| IFRS 16 Vuokrasopimukset (sovellettava 1.1.2019) |
IFRS 16 Vuokrasopimukset (voimaan 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) -standardi sisältää kattavan mallin vuokrajärjestelyiden tunnistamiseen ja tilinpäätöskäsittelyyn sekä vuokralle ottajille että vuokralle antajille. Standardi korvaa nykyisen IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16:n mukaan vuokrasopimuksen ja palvelusopimuksen ero perustuu siihen, onko asiakkaalla määräysvalta yksilöityyn omaisuuserään. Vuokralle ottajat eivät jatkossa erottele operatiivisia (taseen ulkopuolisia) ja rahoitusleasingeja (taseessa), vaan näiden sijaan kaikista vuokralle ottajien vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka (ts. kaikki taseeseen), lyhytaikaisia ja vähäarvoisia vuokrasopimuksia lukuun ottamatta. Toisin kuin vuokralle ottajien kirjanpitokäsittely, IFRS 16:n vuokralle antajien vuokrasopimusten kirjaamista koskevat vaatimukset perustuvat pitkälti nykyisen IAS 17 -standardin vaatimuksiin, ja jatkossakin vuokralle antajien vaaditaan luokittelevan vuokrasopimukset operatiivisiin vuokrasopimuksiin ja rahoitusleasingeihin. Lisäksi IFRS 16 sisältää kattavat liitetietovaatimukset. |
| Tilinpäätöspäivänä 31.12.2017 konsernin operatiiviset vuokrasopimukset ovat 197,6 milj. euroa. Konserni arvioi olemassa olevia operatiivisia vuokrasopimuksiaan ja määrittää näiden sopimusten perusteella taseeseen kirjattavat käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat. Vuokrasopimuksiin liittyvän kirjanpitokäytännön muutoksen arvioidaan vaikuttavan merkittävästi konsernin taloudellisiin lukuihin. Tase ja jotkin tunnusluvut kuten velkaantumisaste, nettovelka, EBITDA ja ROCE, tulevat olennaisesti muuttumaan. IFRS 16 tulee myös vaikuttamaan luokitteluun tuloslaskelmassa ja rahavirrassa. Vaikutusten arviointi sekä tarpeellisten prosessien, kontrollien ja työkalun implementointi jatkuu vuonna 2018. Konserni siirtynee IFRS 16 -standardiin soveltaen mukautettua takautuvaa menetelmää nykyisiin ja uusiin sopimuksiin 1.1.2019. Vertailukausia ei oikaista ja aikaisempien vuosien tiedot esitetään nykyisen IAS 17 -standardin mukaisesti. |
|
| IFRIC 23 Tuloverokäsittelyjä koskeva epävarmuus (sovellettava 1.1.2019). Tulkintaa ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. |
Tulkinta käsittelee verotettavan tulon (verotuksellisen tappion), verotuksellisten arvojen, käyttämättömien verotuksellisten tappioiden, käyttämättömien verotukseen liittyvien hyvitysten ja verokantojen määrittelyä silloin, kun IAS 12 mukaisesta tuloverokäsittelystä on epävarmuutta. Tulkinta käsittelee nimenomaisesti seuraavia kysymyksiä: • Tulisiko verokäsittelyjä tarkastella yhdessä. • Oletuksia veroviranomaisten suorittamasta tutkinnasta. • Verotettavan tulon (verotuksellisen tappion) määrittämistä, verotuksellisten arvojen, käyttämättömien verotuksellisten tappioiden, käyttämättömien verotukseen liittyvien hyvitysten ja verokantojen määrittelyä. • Tosiseikkojen ja olosuhteiden muutosten vaikutuksia. |
Konserni on parhaillaan selvittämässä tulkinnan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Tehtyjä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja arvioidaan jatkuvasti, ja ne perustuvat aikaisempaan kokemukseen ja muihin tekijöihin, kuten tulevaisuuden tapahtumia koskeviin odotuksiin, joiden uskotaan olevan olosuhteet huomioon ottaen kohtuullisia.
Konsernissa tehdään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia. Niiden pohjalta tehtävät kirjanpidolliset arviot vastaavat lähtökohtaisesti vain harvoin tosiasiallisia tuloksia. Seuraavassa on tuotu esille ne tilinpäätöksen erät, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvon olennaisesta muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana.
(Milj. euroa)
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Varaukset Laskennalliset verot PVO-konsernin osakkeiden arvioitu käypä arvo Liikearvon arvioitu arvon alentuminen
3.1. Liikearvo
Vuonna 2017 Kemira yhdisti Municipal & Industrial - ja Oil & Mining -segmentit yhdeksi Industry & Water -segmentiksi. Kemiran uudessa organisaatiossa on kaksi segmenttiä: Pulp & Paper ja Industry & Water.
Pulp & Paper -segmentti auttaa kemikaaliosaamisensa avulla massan- ja paperinvalmistajia innovoimaan ja tehostamaan toimintaansa. Segmentti kehittää ja myy asiakkaiden tarpeet täyttäviä tuotteita ja pyrkii varmistamaan, että sillä on johtava paperikoneen märänpään tuote- ja palveluvalikoima, joka keskittyy pakkauskartonkiin ja pehmopaperiin.
Industry & Water -segmentti palvelee kunnallisia ja runsaasti vettä käyttäviä teollisuudenaloja. Segmentti tarjoaa asiantuntemusta, sovellusosaamista ja kemikaaleja, jotka parantavat prosessi- ja resurssitehokkuutta. Vedenkäsittelyssä segmentti auttaa asiakkaita tehostamaan vedenkäsittelyprosessin eri vaiheita. Öljy- ja kaasuteollisuudessa segmentti auttaa tehostamaan talteenottoa nykyisistä varannoista ja vähentämään veden ja energian käyttöä.
| 2017 | Pulp & Paper | Industry & Water | Konserni |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto 1) | 1 476,9 | 1 009,1 | 2 486,0 |
| Käyttökate 2) | 179,9 | 102,5 | 282,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -92,9 | -48,1 | -141,0 |
| Liikevoitto 2) | 86,9 | 54,4 | 141,4 |
| Rahoituskulut, netto | -28,9 | ||
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0,2 | ||
| Voitto ennen veroja | 112,6 | ||
| Tuloverot | -27,4 | ||
| Tilikauden tulos | 85,2 |
1) Liikevaihto muodostuu pääosin tuotteiden myynnistä ulkopuolisille asiakkaille, eikä segmenttien välillä ole sisäistä liikevaihtoa.
2) Sisältävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
| Operatiivinen käyttökate | 197,7 | 113,6 | 311,3 |
|---|---|---|---|
| Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat | -13,1 | ||
| Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa | 0,3 | ||
| Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti | -1,9 | ||
| Muut erät | -14,4 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -17,9 | -11,0 | -28,9 |
| Käyttökate | 179,9 | 102,5 | 282,4 |
| Operatiivinen liikevoitto | 104,8 | 65,5 | 170,3 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | -17,9 | -11,0 | -28,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto | 86,9 | 54,4 | 141,4 |
Neljännesvuositiedot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on esitetty kohdassa Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin.
| Segmentin varat | 1 380,8 | 769,6 | 2 150,3 |
|---|---|---|---|
| Täsmäytys raportoituihin varoihin konsernin taseessa: | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 235,8 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 24,8 | ||
| Muut sijoitukset | 3,8 | ||
| Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä | 48,0 | ||
| Muut varat | 45,4 | ||
| Rahavarat | 166,1 | ||
| Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät | 0,6 | ||
| Varat yhteensä | 2 674,9 | ||
| Segmentin velat | 223,0 | 187,8 | 410,8 |
| Täsmäytys raportoituihin velkoihin konsernin taseessa: | |||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 669,1 | ||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 191,4 | ||
| Muut velat | 230,8 | ||
| Velat yhteensä | 1 502,1 | ||
| MUUT ERÄT |
| Sidottu pääoma segmenteittäin (31.12.) | 1 157,7 | 581,8 | 1 739,5 |
|---|---|---|---|
| Sidottu pääoma segmenteittäin (12 kuukauden liukuva keskiarvo) | 1 165,2 | 596,7 | 1 763,2 |
| Operatiivinen ROCE, % | 9,0 | 11,0 | 9,7 |
| Investoinnit | 138,3 | 51,7 | 190,1 |
| 2016 | Pulp & Paper | Industry & Water | Konserni |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto 1) | 1 457,3 | 906,0 | 2 363,3 |
| Käyttökate 2) | 187,8 | 96,4 | 284,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -86,2 | -51,0 | -137,2 |
| Liikevoitto 2) | 101,6 | 45,4 | 147,0 |
| Rahoituskulut, netto | -19,1 | ||
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0,1 | ||
| Voitto ennen veroja | 128,0 | ||
| Tuloverot | -30,1 | ||
| Tilikauden tulos | 97,9 |
1) Liikevaihto muodostuu pääosin tuotteiden myynnistä ulkopuolisille asiakkaille, eikä segmenttien välillä ole sisäistä liikevaihtoa.
2) Sisältävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
| Operatiivinen käyttökate | 195,3 | 107,2 | 302,5 |
|---|---|---|---|
| Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat | -5,8 | ||
| Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa | -5,0 | ||
| Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti | 0,5 | ||
| Muut erät | -8,0 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -7,5 | -10,8 | -18,3 |
| Käyttökate | 187,8 | 96,4 | 284,2 |
| Operatiivinen liikevoitto | 111,6 | 58,5 | 170,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | -7,5 | -10,8 | -18,3 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät poistoissa ja arvonalentumisissa | -2,5 | -2,3 | -4,8 |
| Liikevoitto | 101,6 | 45,4 | 147,0 |
Neljännesvuositiedot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on esitetty kohdassa Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin.
| Segmentin varat | 1 364,7 | 776,6 | 2 141,3 |
|---|---|---|---|
| Täsmäytys raportoituihin varoihin konsernin taseessa: | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 202,5 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 27,5 | ||
| Muut sijoitukset | 4,4 | ||
| Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä | 32,1 | ||
| Muut varat | 39,7 | ||
| Rahavarat | 173,4 | ||
| Varat yhteensä | 2 620,9 | ||
| Segmentin velat | 231,3 | 160,3 | 391,6 |
| Täsmäytys raportoituihin velkoihin konsernin taseessa: | |||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 649,5 | ||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 157,9 | ||
| Muut velat | 239,0 | ||
| Velat yhteensä | 1 438,0 | ||
| MUUT ERÄT | |||
| Sidottu pääoma segmenteittäin (31.12.) | 1 133,4 | 616,3 | 1 749,7 |
| Sidottu pääoma segmenteittäin (12 kuukauden liukuva keskiarvo) | 1 111,8 | 605,2 | 1 717,0 |
Operatiivinen ROCE, % 10,0 9,7 9,9 Investoinnit 125,1 85,5 210,6
(Milj. euroa)
| Liikevaihto asiakkaan maantieteellisen sijainnin mukaan | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Suomi, kotipaikkavaltio | 354,4 | 334,7 |
| Muu Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 932,9 | 904,6 |
| Americas-alue | 979,0 | 896,3 |
| APAC-alue | 219,7 | 227,7 |
| Yhteensä | 2 486,0 | 2 363,3 |
| Pitkäaikaiset varat maantieteellisen sijainnin mukaan | 2017 | 2016 |
| Suomi, kotipaikkavaltio | 731,0 | 660,1 |
| Muu Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 476,4 | 459,4 |
| Americas-alue | 433,3 | 504,4 |
| APAC-alue | 128,0 | 138,1 |
| Yhteensä | 1 768,7 | 1 762,0 |
Konsernilla on useita merkittäviä asiakkaita. Yhdeltäkään yksittäiseltä ulkopuoliselta asiakkaalta ei ole kertynyt vähintään 10 % liikevaihdosta vuosina 2017 tai 2016.
Segmenttitiedot esitetään perustuen konsernin sisäiseen organisaatioon ja raportointirakenteeseen. Kemiran johto arvioi segmenttien taloudellista suoriutumista perustuen operatiiviseen käyttökatteeseen ja operatiiviseen liikevoittoon sekä muihin tunnuslukuihin. Segmenttien varat ja velat käsittävät ne varat ja velat, jotka ovat suoraan tai perustellusti kohdistettavissa segmenteille. Segmenttien varoihin on laskettu aineelliset ja aineettomat hyödykkeet, osuudet osakkuusyrityksissä, vaihto-omaisuus ja lyhytaikaiset korottomat saamiset. Segmenttien velkoihin sisältyvät lyhytaikaiset korottomat velat. Maantieteellisesti Kemiran toiminta on jaettu kolmeen alueeseen: Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka (EMEA), Amerikka (Americas) ja Aasia ja Tyynenmeren alue (APAC).
Liikevaihto määritetään saadun tai saatavan vastikkeen käyvän arvon perusteella, ja se sisältää myytyjen tuotteiden ja toimitettujen palveluiden kokonaislaskutusarvon, josta on vähennetty oikaisuerinä myynnin välilliset verot, alennukset ja valuuttamääräisten myyntisaamisten kurssierot.
Myyntituotot tavaroiden myynnistä kirjataan tuloslaskelmaan, kun tavaroiden omistukseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Myyntituotot palveluista kirjataan sille tilikaudelle, jonka aikana palvelut suoritetaan. Pitkäaikaishankkeet kirjataan projektin toteuttamisaikana valmiusasteen mukaisesti.
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot | 1,8 | 0,9 |
| Vuokratuotot | 1,1 | 1,2 |
| Palvelut | 3,7 | 2,6 |
| Romun ja jätteen myynti | 0,1 | 0,1 |
| Muut liiketoiminnan tuotot | 0,2 | 0,3 |
| Yhteensä | 6,8 | 5,1 |
| LIIKETOIMINNAN KULUT | ||
| Valmistevarastojen muutos (varaston lisäys + / vähennys -) | -4,5 | 3,6 |
| Valmistus omaan käyttöön 1) | -3,2 | -2,7 |
| Yhteensä | -7,7 | 0,9 |
| Materiaalit ja palvelut | ||
| Aineet ja tarvikkeet | ||
| Ostot tilikauden aikana | 1 502,1 | 1 389,0 |
| Aine- ja tarvikevarastojen muutos (varaston lisäys + / vähennys -) | 11,5 | 6,3 |
| Ulkopuoliset palvelut | 40,2 | 36,7 |
| Yhteensä | 1 553,8 | 1 432,0 |
| Henkilöstökulut | 364,0 | 364,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | ||
| Vuokrat | 51,1 | 53,6 |
| Muut liiketoiminnan kulut 2) | 249,3 | 233,1 |
| Yhteensä | 300,4 | 286,7 |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | 2 210,4 | 2 084,2 |
1) Valmistus omaan käyttöön sisältää lähinnä pitkäaikaisten varojen hankintoihin kohdistuvia palkka- ja henkilömenoja sekä varastosta otettuja aineita ja tarvikkeita.
2) Vuonna 2017 muihin liiketoiminnan kuluihin sisältyy tutkimus- ja kehittämismenoja 30,3 milj. euroa (32,1) mukaan lukien saadut avustukset. Tutkimus- ja kehitystoimintaa varten saadut julkiset avustukset olivat 0,5 milj. euroa (0,8). Nämä vähentävät tutkimus- ja kehittämismenoja.
(Milj. euroa)
| Liite | 2017 | |
|---|---|---|
| 2016 | ||
| HENKILÖSTÖKULUT | ||
| Palkat ja palkkiot | ||
| Palkat | 279,5 | 280,7 |
| Kemira Oyj:n toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten palkat 6.1. |
1,3 | 1,9 |
| Osakeperusteiset maksut 2.3. |
3,5 | 2,3 |
| Yhteensä | 284,3 | 284,9 |
| Henkilösivukulut | ||
| Kulut etuuspohjaisista järjestelyistä 4.5. |
3,5 | 3,6 |
| Eläkekulut maksupohjaisista järjestelyistä | 20,5 | 22,5 |
| Muut henkilösivukulut | 55,7 | 53,6 |
| Yhteensä | 79,7 | 79,7 |
| Henkilöstökulut yhteensä | 364,0 | 364,6 |
| HENKILÖMÄÄRÄ | ||
| Henkilömäärä keskimäärin maantieteellisen sijainnin mukaan | ||
| EMEA-alue | 2 611 | 2 609 |
| Americas-alue | 1 532 | 1 578 |
| APAC-alue | 638 | 615 |
| Yhteensä | 4 781 | 4 802 |
| Henkilömäärä Suomessa keskimäärin | 822 | 807 |
| Henkilömäärä Suomen ulkopuolella keskimäärin | 3 959 | 3 995 |
| Yhteensä | 4 781 | 4 802 |
| Henkilömäärä 31.12. | 4 732 | 4 818 |
| DELOITTE-KETJUN PALKKIOT JA PALVELUT | ||
| Tilintarkastuspalkkiot | 1,7 | 1,5 |
| Palkkiot veropalveluista | 0,2 | 0,2 |
| Palkkiot muista palveluista | 0,7 | 0,4 |
| Yhteensä | 2,6 | 2,1 |
Investointeihin saadut julkiset avustukset on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisena käyttöaikana. Tutkimustoimintaan saadut avustukset kirjataan kulujen vähennykseksi ja tietyt muut avustukset kirjataan muihin liiketoiminnan tuottoihin.
Tutkimus- ja kehittämismenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan toteutuessaan. Kehittämismenot aktivoidaan aineettomaksi hyödykkeeksi, kun pystytään osoittamaan, miten kehityshanke tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä ja kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti mitattavissa. Aktivoidut kehittämismenot esitetään omana eränään ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot sekä mahdolliset aktivoidut vieraan pääoman menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla.
Kemiran osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2015, 2016 ja 2017. Kemiran hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa.
Palkkiot ansaintajaksoilta maksetaan osittain Kemiran osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.
Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa sitouttamisjakson aikana, joka päättyy kahden vuoden kuluttua ansaintajakson päättymisestä. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy sitouttamisjakson aikana, hänen on pääsääntöisesti palautettava palkkiona annetut osakkeet vastikkeetta.
| Osakepalkkiojär jestelmä 2015 |
Osakepalkkiojär jestelmä 2016 2) |
Osakepalkkiojär jestelmä 2017 |
|
|---|---|---|---|
| Ansaintajakso (kalenterivuosi) | 2015 | 2016 | 2017 |
| Osakkeiden omistusvelvollisuus | 2 vuotta | 2 vuotta | 2 vuotta |
| Osakkeiden antamisvuosi | 2016 | - | 2018 |
| Luovutettujen osakkeiden määrä (31.12.2017) | 268 851 1) | - | - 3) |
| Osallistujien lukumäärä (31.12.2017) | 81 | - | 79 |
| Ansaintakriteeri | Konsernin | Konsernin | Tuottoarvo (Intrinsic |
| liikevaihto ja | liikevaihto ja | arvo) 4) | |
| operatiivinen | operatiivinen | ||
| käyttökate-% | käyttökate-% |
1) Tilikauden 31.12.2017 päättyessä ansaintajakson 2015 sitouttamisjakso päättyi ja osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksetut 268 851 osaketta vapautuvat tammikuussa 2018.
2) Asetettuja tavoitteita ei saavutettu, joten osakepalkkioita ei maksettu osakepalkkiojärjestelmän perusteella.
3) Osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti noin 150 000 osaketta tullaan luovuttamaan henkilöille vuoden 2018 aikana.
4) Palkkion määrä perustuu tuottoarvoon (Intrinsic arvo), joka lasketaan käyttämällä Kemiran operatiivista käyttökatetta ja korollisia nettovelkoja.
Vuoden 2018 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän määrittely on tilinpäätöspäivänä 31.12.2017 kesken. Mahdollisen uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän palkkio määräytyy asetettujen tavoitteiden perusteella ansaintajakson päättymisen jälkeen.
| Osakepalkkiojär | Osakepalkkiojär | Osakepalkkiojär | |
|---|---|---|---|
| jestelmä 2015 | jestelmä 2016 | jestelmä 2017 | |
| 1.1.2016 | |||
| Osakkeiden luovutukset henkilöille | 294 445 | - | - |
| Osakkeiden palautukset henkilöiltä | -1 873 | - | - |
| 31.12.2016 | 292 572 | - | - |
| 1.1.2017 | 292 572 | - | - |
| Osakkeiden luovutukset henkilöille | - | - | - |
| Osakkeiden palautukset henkilöiltä | -23 721 | - | - |
| 31.12.2017 | 268 851 | - | - |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Osakkeina maksettavat palkkiot | 1,4 | 0,9 |
| Rahana maksettavat palkkiot | 2,1 | 1,4 |
| Yhteensä | 3,5 | 2,3 |
(Milj. euroa)
Konsernilla on omana pääomana maksettavaksi luokiteltuja osakeperusteisia palkitsemisjärjestelyjä, joiden perusteella henkilöt suorittavat työtä osakeperusteisia palkkioita vastaan. Mahdollinen palkkio annetaan osittain osakkeina ja osittain rahana. Osakkeina mahdollisesti annettavat palkkiot kirjataan henkilöstökuluksi tuloslaskelmaan ja omaan pääomaan. Rahana mahdollisesti maksettavat palkkiot kirjataan henkilöstökuluksi tuloslaskelmaan ja velaksi taseeseen. Kuluksi kirjattava määrä jaksotetaan oikeuden syntymisajanjaksolle, jonka kuluessa oikeuden syntymisehdot palkkioihin on määrä täyttyä.
Osakeperusteisten palkkioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Arvio siitä, miten moneen osakkeeseen odotetaan syntyvän oikeus, tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Alkuperäisiin arvioihin tehtävien tarkistusten mahdollinen vaikutus merkitään henkilöstökuluksi tuloslaskelmaan. Omaan pääomaan ja velan käypään arvoon tehdään vastaava oikaisu.
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Poistot aineettomista hyödykkeistä ja aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet 1) | 26,2 | 28,3 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 17,5 | 16,9 |
| Koneet ja kalusto | 91,2 | 81,7 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 6,2 | 5,5 |
| Yhteensä | 141,0 | 132,4 |
| Arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä ja aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 0,0 | 1,8 |
| Liikearvo | 0,0 | 0,1 |
| Maa-alueet | 0,0 | 0,4 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 0,0 | 0,3 |
| Koneet ja kalusto | 0,0 | 2,2 |
| Yhteensä | 0,0 | 4,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset yhteensä | 141,0 | 137,2 |
1) Liiketoimintojen hankinnoista syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja on tilikaudella kirjattu 16,7 miljoonaa euroa (19,2).
Liikearvon arvonalentumistestaus on esitetty liitetiedossa 3.1. Liikearvo.
Poistot on laskettu tasapoistoina kohteiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan mukaan. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Tavallisimmat konsernin laskentaperiaatteiden mukaiset poistoajat on esitetty seuraavassa taulukossa.
| Rakennukset ja rakennelmat | 20-40 |
|---|---|
| Koneet ja kalusto | 3-15 |
| Kehittämismenot | enintään 8 |
| Asiakassuhteet | 5-7 |
| Teknologia | 5-10 |
| Kilpailukieltosopimukset | 3-5 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5-10 |
Poistojen tekeminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi ja poistot lopetetaan ajankohtana, jolloin omaisuuserä luokitellaan IFRS 5:n mukaisesti myytävänä olevaksi omaisuuseräksi tai sisältyy myytävänä olevaksi luokiteltuun luovutettavien erien ryhmään.
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Rahoitustuotot | ||
| Osinkotuotot | 0,8 | 0,1 |
| Korkotuotot | ||
| Korkotuotot lainoista ja saamisista | 1,1 | 1,7 |
| Korkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista rahoitusvaroista | 2,5 | 0,4 |
| Muut rahoitustuotot 1) | 0,3 | 7,3 |
| Yhteensä | 4,7 | 9,5 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut | ||
| Korkokulut muista veloista | -20,3 | -19,9 |
| Korkokulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista rahoitusveloista | -6,1 | -3,8 |
| Muut rahoituskulut | -4,0 | -3,8 |
| Yhteensä | -30,4 | -27,5 |
| Kurssierot | ||
| Kurssierot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista varoista ja veloista | 9,0 | -1,9 |
| Muut kurssierot | -12,2 | 0,8 |
| Yhteensä | -3,2 | -1,1 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -28,9 | -19,1 |
| Nettorahoituskulut liikevaihdosta % | 1,2 | 0,8 |
| Nettokorot liikevaihdosta % | 1,0 | 0,9 |
| Suojauslaskennan piirissä olevista rahoitusinstrumenteista aiheutuneet muutokset laajassa | ||
| tuloslaskelmassa | ||
| Rahavirran suojaus: laajaan tuloslaskelmaan merkitty määrä | 3,4 | 8,5 |
| Yhteensä | 3,4 | 8,5 |
| Kurssierot | ||
| Realisoituneet | 6,3 | 0,3 |
| Realisoitumattomat | -9,4 | -1,4 |
| Yhteensä | -3,2 | -1,1 |
1) Vuonna 2017 sähköjohdannaisten käypien arvojen muutos on 0,2 milj. euroa (2,2). Vuosi 2016 sisälsi myyntivoittoa Pohjolan Voima Oy:n osakkeista 5 milj. euroa.
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot | -21,6 | -19,6 |
| Edellisten tilikausien verot | 0,1 | -1,8 |
| Laskennallisten verojen muutos | -5,9 | -8,7 |
| Yhteensä | -27,4 | -30,1 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Voitto ennen veroja | 112,6 | 128,0 |
| Verot emoyhtiön verokannan mukaan 20 % | -22,5 | -25,6 |
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden verokantojen vaikutus | -2,0 | -3,0 |
| Verovapaat tulot ja vähennyskelvottomat kulut | -3,2 | -2,9 |
| Osakkuusyritysten vaikutus | 0,0 | 0,0 |
| Verotappiot | -5,9 | -5,5 |
| Edellisten tilikausien verot | 0,1 | -1,8 |
| Verokantamuutoksien vaikutus | 8,4 | -0,2 |
| Aikaisempien tilikausien lähdeverojen käyttäminen | 0,0 | 3,1 |
| Aikaisempien tilikausien laskennallisien verojen muutos | -2,3 | 5,8 |
| Muut | 0,0 | 0,0 |
| Tuloverot tuloslaskelmassa | -27,4 | -30,1 |
Konsernilla on tytäryhtiöitä noin 40 maassa ja näin ollen jatkuvasti meneillään verotarkastuksia, joiden lopputulokset eivät vielä ole tiedossa. Aikaisempien vuosien päättyneet verotarkastukset eivät ole aiheuttaneet olennaisia muutoksia konsernin tuloveroihin. Lisäksi konsernilla on Suomessa vireillä veroriita korkeimmassa hallinto-oikeudessa liittyen tiettyjen korkojen vähennyskelpoisuuteen. Mahdollisella epäsuotuisalla päätöksellä ei ole vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan, suotuisan päätöksen seurauksena konsernin käytössä olevat verotappiot kasvaisivat olennaisesti.
Konsernin tytäryhtiöllä on verotappiota 125,5 milj. euroa (108,1), joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Kirjaamattomat tappiot ovat pääosin valuuttamääräisiä ja syntyneet lähinnä Brasiliassa ja Kiinassa.
22.12.2017 hyväksytyn verolainsäädännön muutoksen seurauksena Yhdysvaltojen yhteisöverokanta laski 35 %:sta 21 %:iin, mikä on otettu huomioon laskennallisten verosaamisten ja -velkojen määrässä. Verokannan muutoksen vaikutus laskennallisissa veroissa on 8,4 milj. euroa positiivinen. Laskennalliset verovelat liittyvät pääosin kirjanpidon ja verotuksen välisiin väliaikaisiin eroihin poistoissa. Lisäksi Yhdysvaltalaisten yhtiöiden omistamien tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista säädettiin kertaluonteinen vero, jonka vaikutus on 2,0 milj. euroa. Erä sisältyy "Verovapaat tulot ja vähennyskelvottomat kulut" - lukuun.
Konsernin verokulu sisältää kauden verotettavaan tuloon perustuvan veron, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisen veron. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös vero kirjataan vastaavasti muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan.
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot lasketaan niiden verolakien perusteella, jotka on tilinpäätöspäivään mennessä säädetty tai käytännössä hyväksytty maissa, joissa yhtiön tytär- ja osakkuusyritykset toimivat ja kerryttävät verotettavaa tuloa. Johto arvioi veroilmoituksissa tehtyjä ratkaisuja säännöllisesti tilanteissa, joissa sovellettava verolainsäädäntö jättää tilaa tulkinnalle. Tarvittaessa kirjataan varauksia niiden määrien perusteella, jotka verottajalle odotetaan maksettavan.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 78,6 | 91,8 |
| Keskimääräinen painotettu osakemäärä 1) | 152 359 250 | 152 314 390 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa | 0,52 | 0,60 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 78,6 | 91,8 |
| Keskimääräinen painotettu osakemäärä 1) | 152 359 250 | 152 314 390 |
| Oikaisut: | ||
| Osakepohjaisen palkitsemisjärjestelmän perusteella mahdollisesti liikkeelle laskettavat omat | ||
| osakkeet keskimäärin | 234 668 | 211 454 |
| Keskimääräinen painotettu osakemäärä laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa | 152 593 919 | 152 525 844 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa | 0,52 | 0,60 |
1) Osakkeiden keskimääräinen painotettu lukumäärä, joka ei sisällä konsernin hallussa olevia omia osakkeita.
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta Kemira Oyj:n hallussa pitämiä omia osakkeita. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan käyttämällä keskimääräistä painotettua osakemäärää huomioiden kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus, kuten osakepohjaisen palkitsemisjärjestelmän osakkeet.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT | ||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää | ||
| tulosvaikutteisiksi | ||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 30,0 | -39,5 |
| Muuntoerot | -58,1 | 23,4 |
| Rahavirran suojaus | 4,3 | 10,6 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus | 12,6 | -17,3 |
| Muut laajan tuloksen erät ennen veroja | -11,2 | -22,8 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | 1,8 | 0,3 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -9,4 | -22,5 |
| 2017 | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ennen veroja |
Verokulu (-) / -tuotto (+) |
Verojen jälkeen |
Ennen veroja |
Verokulu (-) / -tuotto (+) |
Verojen jälkeen |
|
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
||||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 30,0 | -6,0 | 24,0 | -39,5 | 7,9 | -31,6 |
| Muuntoerot | -58,1 | 11,7 | -46,4 | 23,4 | -12,1 | 11,3 |
| Rahavirran suojaus | 4,3 | -0,9 | 3,4 | 10,6 | -2,1 | 8,5 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisten järjestelyiden | ||||||
| uudelleenarvostus | 12,6 | -3,0 | 9,6 | -17,3 | 6,6 | -10,7 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | -11,2 | 1,8 | -9,4 | -22,8 | 0,3 | -22,5 |
| Liite | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 522,4 | 518,3 | |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | 3.5. | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset ja muut muutokset | 0,0 | -0,1 | |
| Valuuttakurssierot | -17,4 | 4,2 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 505,0 | 522,4 |
Konserni tekee liikearvon testauksen vuosittain 30.9. arvonalentumisen varalta, tai kun esiintyy viite siitä, että kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa olla alle kirjanpitoarvon. Rahavirtaa tuottavien yksikköjen kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuvat käyttöarvolaskelmiin. Käyttöarvolaskelmissa käytetyt keskeiset olettamukset ovat pitkän aikavälin kasvuolettama ja diskonttauskorko. Vuonna 2017 arvonalentumistestauslaskelma ei osoittanut arvonalentumista (2016: ei arvonalentumista).
Liikearvo on kohdistettu kahdelle itsenäiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle, jotka ovat konsernin raportoitavat segmentit. Raportoitava segmentti on alin taso, jolla konserni seuraa liikearvoa sisäistä raportointia varten. Konsernin kaksi raportoitavaa segmenttiä ovat Pulp & Paper ja Industry & Water. Yhteenveto testatuista kirjanpitoarvoista ja liikearvosta konsernin raportoitavilla segmenteillä on esitetty seuraavassa taulukossa.
| 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo | josta liikearvoa | Kirjanpitoarvo | josta liikearvoa | |
| Pulp & Paper | 1 158 | 350 | 1 086 | 360 |
| Industry & Water | 581 | 155 | 584 | 162 |
| Yhteensä | 1 739 | 505 | 1 670 | 522 |
Pitkän aikavälin kasvuoletusta käytetään liikearvon arvonalentumistestauksessa. Pitkän aikavälin kasvuolettamana on käytetty konsernin laatimia ja ylimmän johdon hyväksymiä rahavirtaennusteita viiden vuoden ennustejaksolta. Rahavirtojen kasvuennusteet heijastavat ylimmän johdon näkemystä myynnin ja kustannuserien kehittymisestä ennustejakson aikana. Viisivuotisen ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu olettaen kasvun olevan nolla.
Diskonttauskorot perustuvat oikaistuun konsernin pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC) ennen veroja. Riskioikaistu WACC on määritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen. Laskelmissa käytetyt diskonttauskorot konsernin raportoitavilla segmenteillä on esitetty seuraavassa taulukossa.
| % | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Pulp & Paper | 6,6 | 6,5 |
| Industry & Water | 6,6 | - 1) |
1) Vertailutietoa ei ole saatavilla, koska Kemiran segmenttirakenne on muuttunut vuonna 2017. Vuonna 2016 Municipal & Industrial segmentin diskonttauskorko oli 6,5 % ja Oil & Mining -segmentin diskonttauskorko oli 6,8 %. Kemira yhdisti Municipal & Industrial- ja Oil & Mining -segmentit yhdeksi Industry & Water -segmentiksi. Kemiran uudessa organisaatiossa on kaksi segmenttiä: Pulp & Paper ja Industry & Water.
Herkkyysanalyysi on tehty olettamuksilla sekä ennustekauden aikaisten rahavirtojen että ennustejakson jälkeisten rahavirtojen kasvuvauhdin heikkenemisen suhteen. Lisäksi on huomioitu olettamus yleisen korkotason noususta sekä kannattavuuden heikkenemisestä. Jos rahavirrat pienenevät 10 % tai diskonttauskorko kasvaa 2 prosenttiyksikköä, ei näistä aiheudu arvonalentumiskirjausta kumpaankaan raportoitavaan segmenttiin.
(Milj. euroa)
Liikearvo muodostuu yrityskaupan yhteydessä. Liikearvo on määrä, jolla suoritettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja aiemmin omistetun osuuden hankinta-ajankohdan käypä arvo yhteenlaskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille.
Konserni arvioi jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla alentunut. Mikäli viitteitä arvonalentumisesta ilmenee, arvioidaan omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä käyttöarvon tai myytäessä saatavan nettomyyntihinnan perusteella. Vuosittaiset arvonalentumistestit tehdään aina liikearvoille ja sellaisille aineettomille hyödykkeille, jotka eivät ole vielä valmiita käytettäväksi.
Rahavirtaa tuottavaksi yksiköksi on määritelty toimintasegmentti. Toimintasegmentit ovat Pulp & Paper ja Industry & Water. Kahta tai useampaa toimintasegmenttiä ei ole yhdistetty yhteen raportoitavaan segmenttiin. Liikearvon arvonalentuminen testataan vertaamalla raportoitavien segmenttien (Pulp & Paper ja Industry & Water) kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon. Konsernilla ei ole muita rajoittamattoman taloudellisen vaikutusajan omaavia aineettomia hyödykkeitä kuin liikearvo. Liikearvot on kohdistettu raportoitaville segmenteille.
Raportoitavien segmenttien kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritelty käyttöarvona, jonka muodostavat yksikköön tulevat diskontatut vastaiset rahavirrat. Vastaisia rahavirtoja koskevat arviot perustuvat omaisuuserän jatkuvalle käytölle ja johdon viimeisimmille viisivuotisennusteille. Ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu olettaen vuosittaisen kasvun olevan nolla. Rahavirta-arviot eivät sisällä omaisuuserien suorituskyvyn paranemisen, investointien tai vastaisten uudelleenjärjestelyjen vaikutuksia.
Arvonalentumistappio kirjataan siinä tapauksessa, että omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin sen kirjanpitoarvo. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan.
Jos viimeisimmän arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen on tapahtunut positiivinen muutos kerrytettävästä rahamäärästä tehdyissä arvioissa, peruutetaan aikaisempina vuosina tehty arvonalentumiskirjaus korkeintaan siihen arvoon asti, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi aikaisempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota. Liikearvosta kirjattuja arvonalentumistappioita ei peruuteta.
Liikearvon ja muun omaisuuden arvonalentumistestien yhteydessä määritellään tulevia rahavirtoja, jotka perustuvat tärkeimmiltä oletuksiltaan bruttokatetasoihin, diskonttauskorkoon ja ennusteiden ajanjaksoon. Huomattava negatiivinen kehitys rahavirtojen toteutumisessa ja korkokehityksessä voi johtaa arvonalentumisen kirjaustarpeeseen.
| Muut aineettomat | |||
|---|---|---|---|
| 2017 | hyödykkeet | Ennakkomaksut | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1. | 269,4 | 4,2 | 273,6 |
| Lisäykset | 7,5 | 6,3 | 13,8 |
| Vähennykset ja muut muutokset | -4,7 | -4,7 | |
| Valuuttakurssierot | -4,9 | -4,9 | |
| Hankintameno 31.12. | 267,3 | 10,5 | 277,8 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -157,7 | -157,7 | |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 4,7 | 4,7 | |
| Tilikauden poistot | -26,0 | -26,0 | |
| Valuuttakurssierot | 1,8 | 1,8 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -177,2 | -177,2 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 90,0 | 10,5 | 100,5 |
| Muut aineettomat | |||
|---|---|---|---|
| 2016 | hyödykkeet | Ennakkomaksut | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1. | 255,7 | 12,8 | 268,5 |
| Lisäykset | 22,8 | -8,5 | 14,3 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | -4,0 | -4,0 | |
| Vähennykset ja muut muutokset | -6,6 | -0,1 | -6,7 |
| Valuuttakurssierot | 1,5 | 1,5 | |
| Hankintameno 31.12. | 269,4 | 4,2 | 273,6 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -133,8 | -133,8 | |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 6,8 | 6,8 | |
| Tilikauden poistot | -28,6 | -28,6 | |
| Arvonalentumiset | -1,8 | -1,8 | |
| Valuuttakurssierot | -0,3 | -0,3 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -157,7 | -157,7 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 111,7 | 4,2 | 115,9 |
Konsernilla on Euroopan yhteisön päästökauppadirektiivin tarkoittamia päästöoikeuksia ja -kiintiöitä Helsingborgin toimipaikalla Ruotsissa. Nettomääräisesti päästöoikeudet olivat konsernitasolla 122 464 hiilidioksiditonnia ylijäämäiset vuonna 2017 (56 165 ylijäämäiset).
Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy mm. tietokoneohjelmistot ja -lisenssit sekä yrityskauppojen yhteydessä hankitut patentit, teknologiat, kilpailukieltosopimukset ja asiakassuhteet. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu taseessa poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Konsernilla ei ole aineettomia hyödykkeitä, joilla olisi rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika liikearvoa lukuun ottamatta.
Päästöoikeudet käsitellään hankintamenoon arvostettavina aineettomina hyödykkeinä. Ilmaiseksi saadut päästöoikeudet on arvostettu nimellisarvoon (nollan suuruisiksi). Varaus päästöoikeuksien palautusvelvoitteen täyttämiseksi kirjataan, elleivät vastikkeetta saadut päästöoikeudet riitä kattamaan todellisten päästöjen määrää. Konsernin taseessa ei ole päästöoikeuksiin liittyviä eriä, mikäli toteutuneet päästöt alittavat vastikkeetta saatujen päästöoikeuksien määrän ja päästöoikeuksia ei ole ostettu markkinoilta.
| 2017 | Maa-alueet | Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Muut aineelliset hyödykkeet |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 1) |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 53,1 | 480,9 | 1 452,7 | 61,7 | 154,4 | 2 202,8 |
| Lisäykset | 0,2 | 40,7 | 183,2 | 9,6 | -61,0 | 172,7 |
| Vähennykset ja muut muutokset | -0,7 | -1,1 | -10,5 | -12,3 | ||
| Uudelleenryhmittelyt | 0,2 | -0,2 | 0,0 | |||
| Valuuttakurssierot | -1,7 | -21,6 | -73,5 | -4,9 | -4,0 | -105,6 |
| Hankintameno 31.12. | 51,0 | 499,0 | 1 551,7 | 66,3 | 89,4 | 2 257,5 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -9,9 | -261,2 | -985,4 | -30,7 | -1 287,2 | |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 0,7 | 10,4 | 11,1 | |||
| Tilikauden poistot | -17,1 | -88,5 | -6,0 | -111,5 | ||
| Arvonalentumiset | 0,0 | 0,0 | ||||
| Valuuttakurssierot | 9,7 | 40,7 | 2,5 | 53,0 | ||
| Kertyneet poistot 31.12. | -9,8 | -267,8 | -1 022,9 | -34,1 | -1 334,7 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. 2) | 41,1 | 231,2 | 528,8 | 32,2 | 89,4 | 922,9 |
| 2016 | Maa-alueet | Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Muut aineelliset hyödykkeet |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 1) |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 54,5 | 446,3 | 1 319,2 | 54,7 | 127,8 | 2 002,5 |
| Lisäykset | 39,0 | 130,4 | 6,5 | 22,4 | 198,3 | |
| Vähennykset ja muut muutokset | -0,6 | -2,2 | -0,5 | -0,7 | -0,7 | -4,7 |
| Uudelleenryhmittelyt | 0,1 | 4,2 | 0,4 | -4,7 | 0,0 | |
| Valuuttakurssierot | -0,8 | -2,3 | -0,6 | 0,8 | 9,6 | 6,7 |
| Hankintameno 31.12. | 53,1 | 480,9 | 1 452,7 | 61,7 | 154,4 | 2 202,8 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -9,5 | -247,2 | -905,5 | -25,0 | -1 187,2 | |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 1,6 | 1,2 | 0,6 | 3,4 | ||
| Tilikauden poistot | -17,1 | -83,4 | -5,6 | -106,1 | ||
| Arvonalentumiset | -0,4 | -0,3 | -2,2 | -2,9 | ||
| Valuuttakurssierot | 1,8 | 4,5 | -0,7 | 5,6 | ||
| Kertyneet poistot 31.12. | -9,9 | -261,2 | -985,4 | -30,7 | -1 287,2 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. 2) | 43,2 | 219,7 | 467,3 | 31,0 | 154,4 | 915,6 |
1) Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat koostuvat pääosin tehdasinvestoinneista.
2) Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyy myös rahoitusleasingsopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä. Nämä on esitetty liitetiedossa 5.3. Korolliset velat.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa. Omaisuuserän myyntivoitot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja myyntitappiot liiketoiminnan muihin kuluihin. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Säännöllisin määräajoin suoritettavista suurista ja perinpohjaisista tarkastuksista tai kunnossapidoista johtuvat menot käsitellään investointeina ja joiden hankintamenot poistetaan vaikutusaikanaan.
| Pohjolan Voima - |
Muut noteeramat |
||
|---|---|---|---|
| konsernin | tomat | ||
| osakkeet | osakkeet | Yhteensä | |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2016 | 270,0 | 1,6 | 271,6 |
| Lisäykset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset 1) | -29,5 | -0,1 | -29,6 |
| Käyvän arvon muutos | -39,5 | 0,0 | -39,5 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2016 | 201,0 | 1,5 | 202,5 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2017 | 201,0 | 1,5 | 202,5 |
| Lisäykset | 3,3 | 0,3 | 3,6 |
| Vähennykset | 0,0 | -0,3 | -0,3 |
| Käyvän arvon muutos | 30,0 | 0,0 | 30,0 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2017 | 234,3 | 1,5 | 235,8 |
| Osakesarja | Omistus % | Omaisuuslaji | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Pohjolan Voima Oy | A | 5 | vesivoima | 68,9 | 65,2 |
| Pohjolan Voima Oy | B | 2 | ydinvoima | 40,9 | 31,9 |
| Pohjolan Voima Oy 2) | B2 | 7 | ydinvoima | 21,3 | 18,0 |
| Teollisuuden Voima Oyj | A | 2 | ydinvoima | 78,8 | 61,5 |
| Muut Pohjolan Voima Oy ja Teollisuuden Voima Oyj | C, C2, G5, G6, M | useita | useita | 24,4 | 24,4 |
| Yhteensä | 234,3 | 201,0 |
Kemira Oyj:llä on Pohjolan Voima -konserniin kuuluvasta Pohjolan Voima Oy:stä 5 % omistusosuus ja sen tytäryhtiöstä Teollisuuden Voima Oyj:stä 1 % omistusosuus.
1) Vuonna 2016 Kemira myi 43,33 % osuuden omistuksestaan Pohjolan Voima Oy:n B-osakkeista Etelä-Suomen Voima Oy:lle. Kauppahinta oli 35 milj. euroa ja kaupasta kirjattiin 5 milj. euron myyntivoitto.
2) Laitostoimittaja (AREVA-Siemens -konsortio) on rakentamassa Olkiluoto 3 (OL 3) -ydinvoimalaa Suomessa kiinteähintaisella avaimet käteen sopimuksella. Laitostoimittaja käynnisti keväällä 2005 rakennustyöt sitoutuen käynnistämään OL3 -ydinvoimalan sähköntuotannon keväällä 2009. OL 3 -projekti on kuitenkin viivästynyt alkuperäisestä alkutaulustaan. TVO:n antaman tiedon mukaan OL 3 -ydinvoimalan säännöllinen sähköntuotanto alkaisi toukokuussa 2019. Lisäksi OL 3 -projektiin liittyen on meneillään laitostoimittajan ja laitoksen omistajan TVO Oy:n välillä välimiesmenettely, joka koskee projektin viivästymistä ja siitä aiheutuneita kustannuksia. OL 3 -ydinvoimalan käynnistyminen ja välimiesmenettelyn lopullinen ratkaisu tulee vaikuttamaan B2 -osakesarjan arvoon.
Osakkeet arvostetaan käypään arvoon käyttämällä diskontattujen rahavirtojen menetelmää. Käyvän arvon laskennassa käytetään diskonttauskorkona vuosittain määritettävää keskimääräistä painotettua pääomakustannusta. Vuonna 2017 laskennassa käytetty lyhyen aikavälin diskonttauskorko oli 3,9 % (3,7 %) ja pitkän aikavälin diskonttauskorko oli 4,7 % (4,4 %). Sähkön tulevaisuuden markkinahinnan 10 prosentin lasku pienentäisi osakkeiden käypää arvoa noin 33 milj. euroa tai jos diskonttauskorko nousisi 1 prosenttiyksiköllä, pienenisi osakkeiden käypä arvo noin 29 milj. euroa.
(Milj. euroa)
Myytävissä olevat rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon, jos käyvän arvon katsotaan olevan luotettavasti määritettävissä. Myytävissä olevien rahoitusvarojen realisoitumattomat arvonmuutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa käyvän arvon rahastossa verovaikutuksella oikaistuna. Kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään tuloslaskelmaan luokittelun oikaisuina silloin, kun sijoitus myydään tai kun sen arvo on alentunut siten, että sijoituksesta tulee kirjata arvonalentumistappio. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät noteeraamattomien yritysten osakkeita, joista merkittävin on Pohjolan Voima Oy:n (PVO) ja Teollisuuden Voima Oyj:n (TVO) osakeomistus.
PVO ja sen tytäryhtiö TVO muodostavat yksityisen, suomalaisten teollisuus- ja voimayhtiöiden omistaman sähköntuotantokonsernin, joka toimittaa osakkailleen sähköä omakustannushintaan. PVO omistaa ja käyttää mm. kahta ydinvoimalaitosyksikköä Olkiluodossa, Eurajoen kunnassa. Kemira konsernilla on TVO:n A- ja C-sarjojen osakkeita sekä PVO:n A-, B-, C-, G- ja M-sarjojen osakkeita. Eri osakesarjat oikeuttavat eri voimalaitosten tuottamaan sähköön. Kunkin osakesarjan omistajat vastaavat ao. sarjan kiinteistä kustannuksista osakemäärien suhteessa riippumatta siitä, onko teho- tai energiaosuutta käytetty, ja muuttuvista kustannuksista toimitettujen energiamäärien mukaisessa suhteessa.
Kemira Oyj:n omistus PVO konsernissa, joka oikeuttaa sähköön valmiista voimalaitoksista, on arvostettu käypään arvoon perustuen sähkön hinnan ja omakustannushinnan erotuksen diskontattuun rahavirtaan. Arvostusmallissa sähkön hintana on käytetty Pohjoismaisesta sähköpörssistä saatavia sähkötermiinien noteerauksia Suomen hinta-alueella viiden ensimmäisen vuoden ajalta. Tämän jälkeen arvio Suomen hinta-alueen kehityksestä perustuu fundamenttipohjaiseen Pohjoismaisten sähkömarkkinoiden simulointimallinnukseen. Sähkön hinnassa ja omakustannushinnassa otetaan huomioon inflaation vaikutus tulevina vuosina ja omakustannushinnat määritellään osakesarjakohtaisesti. Tulevaisuuden rahavirrat on diskontattu perustuen kuhunkin osakesarjaan liittyvien laitosten odotettuun käyttöaikaan, vesivoiman osalta mukaan lukien terminaaliarvo. Diskonttokorkona laskennassa on käytetty keskimääräistä painotettua pääomakustannusta, joka määritetään vuosittain.
Konsernin sijoitukset sisältävät noteeraamattomia osakkeita, joista arvoltaan suurin on yhtiön omistus PVO-konsernissa. Käytössä olevat osakkeet on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu sähkön hinnan ja omakustannushinnan erotuksen diskontattuun rahavirtaan. Todellinen käyvän arvon kehitys voi poiketa tehdyistä arvioista mm. sähkön hinnan, inflaation, ennusteiden ajanjakson tai diskonttauskoron takia.
Kemira ja Shandong Tiancheng Wanfeng Chemical Technology (Tiancheng) ovat allekirjoittaneet 29.9.2017 sopimuksen yhteisyrityksen perustamisesta. Nimellä Kemira TC Wanfeng Chemicals Yanzhou (uusi yhtiö) toimiva yhtiö vahvistaa Kemiran asemaa maailman johtavana sellu- ja paperiteollisuuden kemikaalien valmistajana. Lisäksi yhteisyritys tukee vedenkäsittelyliiketoiminnan kasvua.
Uusi yhtiö tulee valmistamaan pääasiassa AKD-vahaa ja sen keskeistä raaka-ainetta, rasvahappokloridia (FACL). Pääosin uusiutuvasta raaka-aineesta valmistettu AKD-vaha on liimausaine, jota käytetään estämään nesteiden imeytyminen kartongin ja paperin valmistuksessa. AKD-vahan ohella uusi yhtiö aikoo valmistaa polyalumiinikloridia (PAC), joka on vedenkäsittelyssä käytettävä saostuskemikaali.
Kemiran omistusosuus uudesta yhtiöstä on 80% ja Tianchengin 20%. Investoinnin arvo 80 %:n omistusosuudella on noin 55 miljoonaa euroa. Yhtiöt ovat sopineet ehdot Tianchengin 20% omistusosuuden mahdolliselle hankinnalle.
Kaupan loppuun saattaminen edellyttää tiettyjen ehtojen täyttymistä, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla.
| Liite | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 4.1 | 223,8 | 216,9 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4.2 | 418,8 | 386,1 |
| Poislukien rahoituserät muissa saamisissa 1) | -21,4 | -16,8 | |
| Ostovelat ja muut velat | 4.3 | 422,8 | 405,2 |
| Poislukien rahoituserät muissa veloissa 1) | -12,0 | -13,6 | |
| Yhteensä | 210,5 | 194,6 |
1) Sisältää korkokuluja ja -tuottoja, kurssivoittoja ja -tappioita ja suojaukseen liittyviä arvostuseriä.
Neljännesvuositiedot nettokäyttöpääomasta on esitetty kohdassa Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 77,9 | 69,0 |
| Valmiit tuotteet | 130,3 | 134,9 |
| Ennakkomaksut | 15,5 | 13,0 |
| Yhteensä | 223,8 | 216,9 |
Vuonna 2017 kirjattiin kuluksi vaihto-omaisuutta 4,2 milj. euroa (1,7), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuden hankintameno on määritetty luonteensa mukaan fifo-menetelmää tai painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää normaalin toiminta-asteen mukaisen osuuden valmistuksen välillisistä kustannuksista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myyntikulut.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | ||
| Myyntisaamiset | 315,2 | 291,1 |
| Ennakkomaksut | 4,9 | 4,3 |
| Siirtosaamiset | 49,2 | 40,6 |
| Muut saamiset | 49,5 | 50,1 |
| Yhteensä | 418,8 | 386,1 |
| Korolliset saamiset | ||
| Lainasaamiset | 5,3 | 0,2 |
| Avoinna olevien myyntisaamisten ikäjakauma | ||
| Erääntymättömät myyntisaamiset | 266,3 | 240,2 |
| 1-90 päivää myöhässä olevat myyntisaamiset | 49,5 | 48,1 |
| Yli 91 päivää myöhässä olevat myyntisaamiset | -0,6 | 2,8 |
| Yhteensä | 315,2 | 291,1 |
Vuonna 2017 myyntisaamisten arvonalentumistappio oli 0,8 milj. euroa (2,2).
Vuonna 2017 yli vuoden kuluttua erääntyviä eriä on siirtosaamisissa 7,9 milj. euroa (5,5) ja muissa korottomissa saamisissa 10,8 milj. euroa (13,3), ennakkomaksuissa 0,4 milj. euroa (0,9) ja lainasaamisissa 0,2 milj. euroa (0,1).
Myyntisaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, ja sen jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon arvon alentuminen huomioon ottaen.
Lainoihin ja saamisiin sisältyy pitkäaikaisia saamisia, jotka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen korkokannan menetelmää käyttäen ottaen huomioon mahdolliset arvonalentumiset.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Ostovelat ja muut velat | ||
| Saadut ennakot | 1,1 | 1,2 |
| Ostovelat | 187,2 | 159,6 |
| Siirtovelat | 203,4 | 210,8 |
| Muut korottomat lyhytaikaiset velat | 31,1 | 33,6 |
| Yhteensä | 422,8 | 405,2 |
| Siirtovelat | ||
| Henkilöstökulut | 67,7 | 60,5 |
| Liikevaihtoon ja ostoihin liittyvät erät | 96,4 | 105,9 |
| Korot | 8,2 | 9,1 |
| Kurssierot | 0,0 | 0,2 |
| Muut | 31,2 | 35,1 |
| Yhteensä | 203,4 | 210,8 |
Ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon, ja myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.
| Kirjattu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kirjattu tulos |
laajaan tuloslas |
Kirjattu omaan |
Ostetut ja myydyt |
Valuuttakurssi erot ja siirrot |
|||
| 1.1.2017 | laskelmaan | kelmaan | pääomaan | tytäryritykset | erien välillä 31.12.2017 | ||
| Laskennalliset verovelat | |||||||
| Kertyneet poistoerot | 56,8 | -11,2 | -4,4 | 41,3 | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 16,7 | 6,0 | 22,7 | ||||
| Etuuspohjaiset järjestelyt | 7,8 | -0,1 | 3,3 | 11,0 | |||
| Hankitun nettovarallisuuden | |||||||
| arvostaminen käypään arvoon 1) | 7,3 | -2,4 | -0,1 | 4,8 | |||
| Muut erät | 18,7 | -2,0 | -11,5 | 0,3 | -0,2 | 5,2 | |
| Yhteensä | 107,3 | -15,6 | -2,2 | 0,3 | 0,0 | -4,7 | 85,1 |
| Vähennetty laskennallisista | |||||||
| verosaamisista | -44,1 | -22,7 | |||||
| Laskennalliset verovelat taseessa | 63,2 | 62,4 | |||||
| Laskennalliset verosaamiset | |||||||
| Varaukset | 16,1 | -4,8 | 2,5 | 13,8 | |||
| Vahvistetut tappiot | 22,8 | -6,5 | -5,9 | 10,4 | |||
| Etuuspohjaiset järjestelyt | 8,1 | 1,0 | 1,0 | -0,1 | 9,9 | ||
| Muut erät | 24,6 | -11,2 | -0,6 | 0,6 | 13,4 | ||
| Yhteensä | 71,6 | -21,6 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | -2,9 | 47,6 |
| Vähennetty laskennallisista veroveloista | -44,1 | -22,7 |
Laskennalliset verosaamiset taseessa 27,5 24,8
| Kirjattu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| laajaan | Kirjattu | Ostetut ja | Valuuttakurssi | ||||
| Kirjattu tulos | tuloslas | omaan | myydyt | erot ja siirrot | |||
| 1.1.2016 | laskelmaan | kelmaan | pääomaan | tytäryritykset | erien välillä 31.12.2016 | ||
| Laskennalliset verovelat | |||||||
| Kertyneet poistoerot | 59,2 | -2,4 | 56,8 | ||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 24,6 | -7,9 | 16,7 | ||||
| Etuuspohjaiset eläkkeet | 11,3 | 0,1 | -3,5 | -0,1 | 7,8 | ||
| Hankitun nettovarallisuuden | |||||||
| arvostaminen käypään arvoon 1) | 9,8 | -2,2 | -0,3 | 7,3 | |||
| Muut erät | 12,3 | -6,7 | 11,9 | 0,2 | 1,0 | 18,7 | |
| Yhteensä | 117,2 | -8,8 | 0,5 | 0,2 | 0,0 | -1,8 | 107,3 |
| Vähennetty laskennallisista | |||||||
| verosaamisista | -61,3 | -44,1 | |||||
| Laskennalliset verovelat taseessa | 55,9 | 63,2 | |||||
| Laskennalliset verosaamiset | |||||||
| Varaukset | 17,7 | -2,6 | 1,0 | 16,1 | |||
| Vahvistetut tappiot | 32,3 | -5,6 | -3,9 | 22,8 | |||
| Etuuspohjaiset eläkkeet | 4,7 | 0,2 | 2,8 | 0,4 | 8,1 | ||
| Muut erät | 36,1 | -9,5 | -2,3 | 0,3 | 24,6 | ||
| Yhteensä | 90,8 | -17,5 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | -2,2 | 71,6 |
| Vähennetty laskennallisista veroveloista | -61,3 | -44,1 |
1) Yrityshankinnoissa yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat kirjataan käypiin arvoihin, josta aiheutuva laskennallinen vero vaikuttaa liikearvoon.
Verolainsäädännön muutoksen seurauksena Yhdysvaltojen yhteisöverokanta laski 35 %:sta 21 %:iin. Tämän vuoksi asiaankuuluvat laskennalliset verot on määritetty uudella 21 %:n verokannalla tilinpäätöksessä 31.12.2017. Yhdysvaltojen yhteisöverokannan muutoksesta kerrotaan tarkemmin liitteessä 2.6. Tuloverot.
(Milj. euroa)
Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen verotuksellisten arvojen ja niiden konsernitilinpäätöksen mukaisten kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista täysmääräisinä velkamenetelmää käyttäen. Liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvaa laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, eikä laskennallista veroa kirjata silloin, kun se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteuttamisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä ja joita odotetaan sovellettavan, kun kyseinen laskennallinen verosaaminen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan.
Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että käytettävissä on verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikaiset erot pystytään hyödyntämään.
Tytär- ja osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, silloin kuin saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti.
KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT
Verotuksellisiin tappioihin tai muihin eriin liittyvien laskennallisten verosaamisten kirjaamista varten johto arvioi määrän, jonka verran yhtiöille todennäköisesti syntyy verotettavaa tuloa, niin että verosaamiset pystytään hyödyntämään. Todellinen tuloskehitys voi poiketa arviosta, jolloin muutos vaikuttaa tulevien tilikausien veroihin.
Konsernilla on useita etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä ja muista työsuhde-etuuksista johtuvia velvoitteita. Merkittävimmät etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ovat Suomessa, Ruotsissa, Saksassa, Iso-Britanniassa, Norjassa ja Kanadassa.
Konsernilla on Suomessa merkittävä etuuspohjainen eläkejärjestely Eläkesäätiö Neliapilassa, jossa osan henkilökunnan lisäeläke-etuuksista on järjestetty. Eläkesäätiö Neliapilan piiriin kuuluvat henkilöt, joiden työsuhde Kemiraan on alkanut ennen 1.1.1991, jolloin säätiö on suljettu uusilta työntekijöiltä. Eläkesäätiö Neliapilan etuuspohjaiset velvoitteet ovat yhteensä 241,1 milj. euroa (258,0) ja eläkevarat 287,4 milj. euroa (288,5).
Eläkesäätiö Neliapilan lisäeläketurva sisältää vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläke-edun sekä hautausavustuksen. Kokonaistavoite-eläke on 66 prosenttia eläkepalkasta. Täysi tavoite saavutetaan 25 vuoden palveluksella. Lisäeläkkeen määrä lasketaan tavoite-eläkkeen ja lakisääteisten eläkkeiden erotuksena. Vuoden 2017 alussa lakisääteistä eläketurvaa muutettiin niin, että alin lakisääteinen eläkeikä nousee vaiheittain 63 vuodesta ylöspäin. Eläkesäätiö Neliapila uusien sääntöjensä puitteissa korvaa osan tästä eläkeiän noususta. Tällä ei ollut olennaista vaikutusta eläkesäätiön kokonaisvastuuseen.
Ruotsissa on etuuspohjainen eläkejärjestely, joka on toimihenkilöille tarkoitettu ITP 2 -järjestely. Saadakseen täyden eläkkeen työntekijällä on oltava ennakoitu eläkkeeseen oikeuttava työjakso, työn aloittamisesta eläkeikään saakka, vähintään 30 vuoden ajan. Eläkejärjestelyyn sisältyvät normaali vanhuuseläke, täydentävä vanhuuseläke ja perhe-eläke. Lisäksi työnantajalla tulee olla vakuutus eläkevakuutusyhtiö PRI Pensiongarantin kautta koskien ITP 2 -järjestelyn eläkevastuuta. Ruotsin etuuspohjaiset velvoitteet ovat yhteensä 46,6 milj. euroa (43,8).
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo | 343,9 | 359,0 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo | -310,4 | -311,3 |
| Ylijäämä (-) / Alijäämä (+) | 33,5 | 47,7 |
| Omaisuuserän rajoittamisesta johtuva vaikutus | 0,7 | 0,0 |
| Nettomääräinen saaminen (-) / velka (+) taseessa | 34,3 | 47,7 |
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | 82,3 | 79,8 |
| Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä | -48,0 | -32,1 |
| Nettomääräinen saaminen (-) / velka (+) etuuspohjaisista järjestelyistä taseessa | 34,3 | 47,7 |
| TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATUT ETUUSPOHJAISET JÄRJESTELYT | ||
| Työsuoritukseen perustuvat menot 1) | 3,5 | 3,6 |
| Nettokorkomenot 2) | 1,3 | 1,0 |
| Tuloslaskelman etuuspohjaisten järjestelyjen kulut (+) / tuotot (-) | 4,8 | 4,6 |
1) Suomen työeläkelainsäädännön muutos vaikutti Eläkesäätiö Neliapilaan kuuluvien henkilöiden lisäeläketurvan laskentaan. Vuoden 2016 IFRStilinpäätöksessä työeläkelainsäädännön lakimuutos 0,5 milj. euroa kirjattiin tulosvaikutteisesti takautuvana työsuoritukseen perustuvana menona.
2) Nettokorkomenot on esitetty tuloslaskelmassa rahoitustuotoissa ja -kuluissa.
| Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostuksesta johtuvat erät 3) Velvoitteiden väestötilastollisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (-) |
||
|---|---|---|
| / tappiot (+) 4) | 0,1 | -2,8 |
| Velvoitteiden taloutta koskevien oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (-) | ||
| / tappiot (+) 5) | 1,2 | 36,1 |
| Velvoitteiden kokemusperäiset vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) | -3,4 | -3,9 |
| Järjestelyyn varoihin kuuluvat vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) 6) | -11,2 | -12,1 |
| Omaisuuserän rajoittamisesta johtuva vaikutus | 0,7 | 0,0 |
| Muut laajan tuloksen etuuspohjaisten järjestelyjen kulut (+) / tuotot (-) | -12,6 | 17,3 |
3) Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus on laajassa tuloslaskelmassa osana muita laajan tuloksen eriä. Erä on esitetty ilman verovaikutusta ja siihen liittyvät tuloverot on esitetty liitetiedossa 2.8. Muut laajan tuloksen erät
4) Vuoden 2016 vakuutusmatemaattinen voitto johtuu pääosin muuttuneesta kuolevuustaulukosta Ruotsin ITP 2 -järjestelyssä.
5) Vuoden 2016 vakuutusmatemaattiset tappiot johtuvat pääosin diskonttauskorkojen laskusta.
6) Vuoden 2017 ja 2016 osalta vakuutusmatemaattiset voitot johtuvat pääasiassa Eläkesäätiö Neliapilan toteutuneista varojen tuotosta.
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Etuuspohjaiset velvoitteet 1.1. | 359,0 | 337,5 |
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | 3,1 | 2,8 |
| Korkomenot | 5,6 | 7,3 |
| Vakuutusmatemaattiset tappiot (+) / voitot (-) | -2,1 | 29,4 |
| Valuuttakurssierot ulkomaisista järjestelyistä | -2,6 | -1,5 |
| Maksetut etuudet | -19,2 | -19,7 |
| Järjestelyjen supistamiset ja velvoitteiden täyttämiset | 0,0 | -0,3 |
| Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot | 0,0 | 0,5 |
| Muut erät | 0,1 | 3,0 |
| Etuuspohjaiset velvoitteet 31.12. | 343,9 | 359,0 |
| Varojen käypä arvo 1.1. | 311,3 | 309,1 |
|---|---|---|
| Korkotuotot | 4,3 | 6,3 |
| Työnantajan maksusuoritukset | 0,7 | 0,9 |
| Vakuutusmatemaattiset tappiot (-) / voitot (+) | 11,2 | 12,1 |
| Valuuttakurssierot ulkomaisista järjestelyistä | -1,1 | 0,1 |
| Maksetut etuudet | -15,6 | -16,8 |
| Muut erät | -0,4 | -0,4 |
| Varojen käypä arvo 31.12. | 310,4 | 311,3 |
| Korkosijoitukset ja muut varat | 186,9 | 189,8 |
|---|---|---|
| Osakkeet ja osakerahastot | 106,7 | 104,6 |
| Konsernin käytössä olevat kiinteistöt | 15,5 | 15,5 |
| Kemira Oyj:n osakkeet | 1,3 | 1,4 |
| Varat yhteensä | 310,4 | 311,3 |
Merkittävin osa etuuspohjaisiin järjestelyihin kuuluvista varoista on Suomessa Eläkesäätiö Neliapilassa, jonka varat 287,4 milj. euroa (288,5) koostuvat korkorahastoista ja muista varoista 176,9 milj. euroa (180,1), osakkeista ja osakerahastoista 93,7 milj. euroa (91,5), kiinteistöistä 15,5 milj. euroa (15,5) ja Kemira Oyj:n osakkeista 1,3 milj. euroa (1,4). Eläkesäätiö Neliapilassa sijoituspositiota hallinnoidaan siten, että tavoitteena on varojen ja velkojen yhteensovittaminen (ALM). Menettelyn tarkoituksena on pitkäaikaisten sijoitusten sovittaminen yhteen eläkejärjestelyistä aiheutuvien velvoitteiden kanssa. Eläkesäätiö Neliapilan olennaisena sijoitustoiminnan riskinä voidaan pitää markkinariskiä. Rahoitusmarkkinoiden syklisistä vaihteluista johtuvaa markkinariskiä hallitaan huolehtimalla sijoitusposition riittävästä hajauttamisesta.
Kemiran etuuspohjaisiin järjestelyihin kuuluvien varojen toteutunut tuotto (+) / kulu (-) oli 15,4 milj. euroa (18,5).
| 2017 | 2016 |
|---|---|
| Diskonttauskorko 1,3 - 3,3 |
1,3 - 3,6 |
| Inflaatioaste 1,1 - 2,5 |
1,1 - 2,5 |
| Tulevat palkankorotukset 1,6 - 3,0 |
1,7 - 3,0 |
| Tulevat eläkkeiden korotukset 0,4 - 3,0 |
1,1 - 3,0 |
Suomessa Eläkesäätiö Neliapilan velvoitteen laskemisessa käytetyt keskeiset oletukset olivat seuraavat: diskonttauskorko 1,3 % (1,3 %), inflaatioaste 1,6 % (1,7 %), tulevat palkankorotukset 1,6 % (1,7 %) ja tulevat eläkkeiden korotukset 1,9 % (2,0 %).
Herkkyysanalyysi perustuu siihen, että yhden oletuksen muuttuessa kaikki muut oletukset säilyvät ennallaan. Käytännössä tämä ei ole todennäköistä, ja joissakin oletuksissa tapahtuvat muutokset saattavat korreloida keskenään. Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys merkittävien vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksille on laskettu käyttäen samaa menetelmää kuin on käytetty taseeseen merkittävää eläkevelvoitetta laskettaessa.
Jos kaikkien merkittävien maiden järjestelyiden diskonttauskorko laskisi 0,5 prosenttiyksiköllä, etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvien velvoitteiden nykyarvo nousisi 23,9 milj. euroa (7,0 %).
| Etuuspohjaiset velvoitteet |
Vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Diskonttauskorko 1,3 % (1,3 %) | 241,0 | 258,0 | ||
| Diskonttauskorko +0,5 % | 227,2 | 242,7 | -5,7 % | -5,9 % |
| Diskonttauskorko -0,5 % | 256,5 | 275,0 | 6,4 % | 6,6 % |
| Tulevat eläkkeiden korotukset 1,9 % (2,0 %) | 241,0 | 258,0 | ||
| Tulevat eläkkeiden korotukset +0,5 % | 254,8 | 273,1 | 5,7 % | 5,9 % |
| Tulevat eläkkeiden korotukset -0.5 % | 228,4 | 244,2 | -5,2 % | -5,3 % |
Muutos kuolevuusoletukseen, jossa yhden vuoden lisäys odotetussa eliniässä kasvattaa etuuspohjaisen velvoitteen määrää 10,6 milj. euroa (4,4 %).
| Etuuspohjaiset velvoitteet |
Vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Diskonttauskorko 2,2 % (2,5 %) | 46,6 | 43,8 | ||
| Diskonttauskorko +0,5 % | 43,2 | 40,7 | -7,3 % | -7,1 % |
| Diskonttauskorko -0,5 % | 50,4 | 47,3 | 8,2 % | 8,0 % |
| Tulevat palkankorotukset 2,5 % (2,5 %) | 46,6 | 43,8 | ||
| Tulevat palkankorotukset +0,5 % | 47,8 | 44,9 | 2,4 % | 2,5 % |
| Tulevat palkankorotukset -0,5 % | 45,5 | 42,8 | -2,6 % | -2,2 % |
Muutos kuolevuusoletukseen, jossa yhden vuoden lisäys odotetussa eliniässä kasvattaa etuuspohjaisen velvoitteen määrää 2,0 milj. euroa (4,3 %).
Etuuspohjaisiin järjestelyihin suoritettavien maksujen tilikaudella 2018 odotetaan olevan 3,6 milj. euroa.
(Milj. euroa)
Konsernilla on erilaisia työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuusjärjestelyjä, joihin kuuluu sekä maksupohjaisia että etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä, kunkin toimintamaan paikallisten olojen ja käytäntöjen mukaisesti. Eläkejärjestelyt on yleensä hoidettu eläkevakuutusyhtiöissä tai erillisessä eläkesäätiössä.
Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jonka mukaan suoritetaan kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle ja konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia.
Etuuspohjaisessa järjestelyssä tyypillisesti määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti yhdestä tai useammasta tekijästä, kuten palkkatasosta ja palvelusvuosista.
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen raportointikauden päättymispäivän nykyarvo, josta vähennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvan velvoitteen määrä perustuu riippumattomien vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin, joissa käytetään ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Maissa, joissa tällaisille joukkovelkakirjalainoille ei ole syviä markkinoita, käytetään valtion joukkolainojen markkinakorkoja.
Kokemusperusteisista tarkistuksista ja vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman hyvitykseksi tai veloitukseksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa henkilöstökuluihin ja nettokorkomenot rahoitustuottoihin ja kuluihin. Aiempien kausien työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti.
Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa julkisesti tai yksityisesti hallinnoitaviin eläkevakuutuksiin maksuja, jotka ovat pakollisia, sopimukseen perustuvia tai vapaaehtoisia. Konsernilla ei ole näiden suoritusten lisäksi muita maksuvelvoitteita. Suoritetut maksut kirjataan henkilöstökuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin kuin ne ovat saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä.
Etuuspohjaisten eläkevastuiden määrittelemiseen liittyy useita vakuutusmatemaattisia oletuksia, joiden huomattavat muutokset voivat vaikuttaa eläkevelan ja eläkekulujen suuruuteen. Vakuutusmatemaattiset laskelmat sisältävät johdon antamia olettamuksia, kuten diskonttauskoron, palkankorotus- ja työsuhteiden päättyvyysoletukset.
| Henkilöstö | Uudelleenjärjes | Ympäristö | Muut | ||
|---|---|---|---|---|---|
| kuluvaraukset | telyvaraukset | varaukset 1) | varaukset | Yhteensä | |
| Pitkäaikaiset varaukset | |||||
| 1.1.2017 | 0,7 | 3,5 | 17,2 | 5,1 | 26,5 |
| Valuuttakurssierot | -0,5 | -0,7 | -1,1 | ||
| Uudet varaukset ja varausten lisäykset | 1,6 | 1,3 | 3,4 | 6,2 | |
| Käytetyt varaukset | -0,3 | -0,1 | -0,3 | ||
| Käyttämättömien varausten peruuttaminen | -0,3 | -0,2 | -0,6 | ||
| Uudelleenryhmittely | -3,6 | 0,1 | -3,5 | ||
| 31.12.2017 | 0,3 | 1,6 | 17,7 | 7,6 | 27,2 |
| Lyhytaikaiset varaukset | |||||
| 1.1.2017 | 10,0 | 2,0 | 2,2 | 0,0 | 14,2 |
| Valuuttakurssierot | -0,2 | -0,2 | |||
| Uudet varaukset ja varausten lisäykset | 9,6 | 0,2 | 0,1 | 9,8 | |
| Käytetyt varaukset | -12,2 | -0,8 | -0,5 | -13,5 | |
| Käyttämättömien varausten peruuttaminen | -2,1 | -0,2 | -0,2 | -2,5 | |
| Uudelleenryhmittely | 3,5 | 3,5 | |||
| 31.12.2017 | 5,1 | 4,7 | 1,5 | 0,0 | 11,3 |
| 2017 | 2016 | ||||
| Varausten kokonaismäärän jakautuminen | |||||
| Pitkäaikaiset varaukset | 27,2 | 26,5 | |||
| Lyhytaikaiset varaukset | 11,3 | 14,2 | |||
| Yhteensä | 38,5 | 40,7 |
1) Suurin osa Kemiran liiketoiminnasta on kemianteollisuutta, jonka tuotteita ja toimintaa säätelevät lukuisat kansainväliset sopimukset, sekä alueellinen että kansallinen lainsäädäntö eri puolilla maailmaa. Konserni käsittelee ympäristövastuita ja -riskejä noudattaen vakiintuneita sisäisiä periaatteita ja menettelytapoja. Ympäristön kunnostukseen liittyvien varausten yhteismäärä oli 19,2 milj. euroa (19,4). Suurimmat varaukset koskevat tehtaiden sulkemisia ja järven pohjasedimentin kunnostusta Vaasassa Suomessa.
Uudelleenjärjestelymenoja, henkilöstömenoja, ympäristövelvoitteita, oikeudellisia vaateita ja tappiollisia sopimuksia varten kirjataan varauksia, kun jonkin aikaisemman tapahtuman seurauksena on syntynyt oikeudellinen tai tosiasiallinen olemassa oleva velvoite ja on todennäköistä, että siitä aiheutuu vastaisia menoja ja velvoitteen määrä on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan silloin, kun siitä on laadittu yksityiskohtainen, asianmukainen suunnitelma ja suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai siitä on tiedotettu niille, joihin järjestely vaikuttaa.
Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja kyseisestä velvoitetta koskevista erityisriskeistä.
Varausten kirjaaminen tilinpäätökseen edellyttää johdon arviota, koska varauksiin liittyvien velvoitteiden tarkka määrä ei ole tilinpäätöstä laadittaessa selvillä.
| Liite | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Oma pääoma | 1 172,8 | 1 182,9 | |
| Taseen loppusumma | 2 674,9 | 2 620,9 | |
| Velkaantuneisuus 1) | 59 % | 54 % | |
| Omavaraisuusaste 2) | 44 % | 45 % |
1) Velkaantuneisuus-tunnusluvun laskentakaava on 100 x Korolliset nettovelat / Oma pääoma.
2) Omavaraisuusaste-tunnusluvun laskentaava on 100 x Oma pääoma / (Taseen loppusumma - saadut ennakot).
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 5.3. | 669,1 | 649,5 |
|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 5.3. | 191,4 | 157,9 |
| Korolliset velat | 860,5 | 807,4 | |
| Rahavarat | 5.4. | 166,1 | 173,4 |
| Korolliset nettovelat | 694,4 | 634,0 |
Neljännesvuositiedot korollisesta nettovelasta on esitetty kohdassa Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin.
| Pitkäaikaiset | ||||
|---|---|---|---|---|
| korolliset velat | ||||
| sisältäen lyhennyserät |
Lyhytaikaiset korolliset velat |
Rahavarat | Korolliset nettovelat |
|
| Kirjanpitoarvo 1.1.2016 | -708,1 | -85,4 | 151,5 | -642,1 |
| Nettovelan muutokset, joihin liittyy rahavirtoja | ||||
| Pitkäaikaisten velkojen nostot (-) | -50,0 | -50,0 | ||
| Pitkäaikaisten velkojen maksut (+) | 48,1 | 48,1 | ||
| Lyhytaikaisten velkojen nostot (-) ja maksut (+) | -6,8 | -6,8 | ||
| Rahavarojen muutos | 20,0 | 20,0 | ||
| Nettovelan muutokset, joihin ei liity rahavirtoja | ||||
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -3,1 | 2,4 | 1,9 | 1,2 |
| Muut muutokset, joihin ei liity maksua | 0,4 | -4,7 | -4,3 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2016 | -712,8 | -94,6 | 173,4 | -634,0 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2017 | -712,8 | -94,6 | 173,4 | -634,0 |
| Nettovelan muutokset, joihin liittyy rahavirtoja | ||||
| Pitkäaikaisten velkojen nostot (-) | -100,0 | -100,0 | ||
| Pitkäaikaisten velkojen maksut (+) | 62,1 | 62,1 | ||
| Lyhytaikaisten velkojen nostot (-) ja maksut (+) | -36,3 | -36,3 | ||
| Rahavarojen muutos | 0,3 | 0,3 | ||
| Nettovelan muutokset, joihin ei liity rahavirtoja | ||||
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 9,7 | 6,1 | -7,5 | 8,3 |
| Muut muutokset, joihin ei liity maksua | 0,8 | 4,5 | 5,3 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2017 | -740,1 | -120,4 | 166,1 | -694,4 |
(Milj. euroa)
Konsernin keskipitkän ja pitkän aikavälin tavoite on pitää yhtiön velkaantuneisuusaste (gearing) alle 60 %. Velkaantuneisuus lasketaan jakamalla korolliset nettovelat (korolliset velat - rahavarat) omalla pääomalla. Valmiusluoton sopimusehtojen mukaan velkaantuneisuusaste ei saa ylittää 100 %.
Velkaantuneisuuden lisäksi eräissä muissa kahdenvälisissä luotoissa on sopimusehto, jonka mukaan yhtiö vakuuttaa taloudellisen tilansa pysyvän sellaisena, että konsernin oma pääoma on aina vähintään 25 % konsernin taseen loppusummasta (omavaraisuusaste).
Hallitus ehdottaa vuoden 2017 osingoksi 0,53 euroa osakkeelta (0,53), mikä vastaa 103 %:n osinkosuhdetta (88 %). Kemiran osinkopolitiikan mukaisesti tavoitteena on jakaa vakaata ja kilpailukykyistä osinkoa.
Korollisten velkojen ja rahavarojen laatimisperiaatteita kuvataan liitetiedossa 5.4. Rahoitusvarat ja velat arvostusryhmittäin.
Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamaa osinkoa ei vähennetä jakokelpoisesta omasta pääomasta ennen yhtiökokouksen hyväksyntää.
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000) |
Omien osakkeiden lukumäärä (1 000) |
Osakkeiden lukumäärä (1 000) |
Osakepääoman kirjanpitoarvo |
Omien osakkeiden kirjanpitoarvo |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2016 | 152 062 | 3 280 | 155 343 | 221,8 | 22,1 |
| Omien osakkeiden luovutukset henkilöille osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä 2015 |
294 | -294 | - | - | -2,0 |
| Omien osakkeiden siirto hallitukselle Osakkeiden palautukset henkilöiltä |
13 | -13 | - | - | -0,1 |
| osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä 2015 | -2 | 2 | - | - | 0,0 |
| 31.12.2016 | 152 367 | 2 975 | 155 343 | 221,8 | 20,0 |
| 1.1.2017 | 152 367 | 2 975 | 155 343 | 221,8 | 20,0 |
| Omien osakkeiden siirto hallitukselle | 10 | -10 | - | - | -0,1 |
| Osakkeiden palautukset henkilöiltä | |||||
| osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä 2015 | -24 | 24 | - | - | 0,2 |
| 31.12.2017 | 152 354 | 2 989 | 155 343 | 221,8 | 20,1 |
Kemira Oyj:llä on yksi osakelaji. Kukin osake oikeuttaa yhtiökokouksessa yhteen ääneen. 31.12.2017 Kemira Oyj:n osakepääoma oli 221,8 milj. euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 155 342 557 sisältäen 2 988 935 omia osakkeita. Kemira Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiöllä ei ole vähimmäis- ja enimmäispääomaa, eikä osakkeella ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeelle lasketetut osakkeet ovat täysin maksettuja.
Kemiran hallussa oli 31.12.2017 omia osakkeita yhteensä 2 988 935 kpl (2 975 327 kpl). Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 1,9 % (1,9 %). Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 4,3 milj. euroa.
Ylikurssirahasto on vuoden 2001 optio-ohjelman merkintöjen kautta karttunut, vanhan osakeyhtiölain (734/1978) mukainen rahasto, joka ei enää muutu.
Käyvän arvon rahasto on käypään arvoon arvostettujen osakkeiden sekä suojauslaskennan kautta karttuva rahasto.
Muut rahastot ovat paikallisten lainsäädäntöjen vaatimia. 31.12.2017 muut rahastot olivat 4,0 milj. euroa (5,0).
Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
Muuntoerot sisältävät ulkomaisten yritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Myös joihinkin ulkomaisiin tytäryrityksiin on annettu lainoja, joiden kurssiero on käsitelty muuntoerona.
Omien osakkeiden hankinta siihen liittyvine menoineen on esitetty konsernitilinpäätöksessä oman pääoman vähennyksenä.
| Kirjanpitoarvo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023- | yhteensä |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 71,0 | 11,9 | 205,0 | - | - | - | 287,9 |
| Joukkovelkakirjalainat | - | 100,0 | - | - | 150,0 | 200,0 | 450,0 |
| Rahoitusleasingvelat | 0,0 | 0,0 | - | - | - | - | 0,1 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | - | 2,3 | - | - | - | 2,3 |
| Muut lyhytaikaiset korolliset velat | 120,4 | - | - | - | - | - | 120,4 |
| Korollisten velkojen lyhennykset yhteensä | 191,4 | 111,9 | 207,3 | 0,0 | 150,0 | 200,0 | 860,5 |
| Kirjanpitoarvo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | yhteensä |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 63,0 | 79,4 | 10,4 | 207,3 | - | - | 360,1 |
| Joukkovelkakirjalainat | - | - | 200,0 | - | - | 150,0 | 350,0 |
| Rahoitusleasingvelat | 0,4 | 0,1 | - | - | - | - | 0,5 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | - | - | 2,4 | - | - | 2,4 |
| Muut lyhytaikaiset korolliset velat | 94,5 | - | - | - | - | - | 94,5 |
| Korollisten velkojen lyhennykset yhteensä | 157,9 | 79,5 | 210,4 | 209,7 | 0,0 | 150,0 | 807,4 |
Konsernin korolliset nettovelat olivat vuoden 2017 lopussa 694,4 milj. euroa (634,0), lisätietoa liitetiedossa 5.1. Pääomarakenne.
| Valuutta | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023- | Kirjanpitoarvo yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 10,0 | 111,6 | 207,3 | - | 150,0 | 200,0 | 678,9 |
| USD | 60,7 | - | - | - | - | - | 60,7 |
| Muut | 0,3 | 0,2 | - | - | - | - | 0,6 |
| Yhteensä | 71,0 | 111,9 | 207,3 | 0,0 | 150,0 | 200,0 | 740,1 |
| 2016 | |||||||
| Kirjanpitoarvo | |||||||
| Valuutta | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022- | yhteensä |
| EUR | 19,3 | 10,0 | 210,0 | 209,7 | - | 150,0 | 599,0 |
| USD | 43,7 | 69,0 | - | - | - | - | 112,7 |
| Muut | 0,4 | 0,4 | 0,3 | - | - | - | 1,1 |
Yhteensä 63,4 79,5 210,4 209,7 - 150,0 712,8
69
(Milj. euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Rahoitusleasingsopimusten perusteella kirjattu hankintameno | 3,5 | 3,5 |
| Kertyneet poistot | -2,6 | -2,0 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 1,0 | 1,5 |
| Vähimmäisvuokrien erääntymisajat | ||
| Vuoden kuluessa | 0,0 | 0,4 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään 5 vuoden kuluttua | 0,0 | 0,1 |
| Yli 5 vuoden kuluessa | - | 0,0 |
| Vähimmäisvuokrat yhteensä | 0,1 | 0,5 |
| Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo | ||
| Vähimmäisvuokrat yhteensä | 0,1 | 0,5 |
| Tulevat rahoituskulut | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,1 | 0,5 |
| Rahoitusleasingvelkojen nykyarvon erääntymisajat | ||
| Vuoden kuluessa | 0,0 | 0,4 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään 5 vuoden kuluttua | 0,0 | 0,1 |
| Yli 5 vuoden kuluessa | - | 0,0 |
| Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo yhteensä | 0,1 | 0,5 |
Konsernin rahoitusleasingsopimukset koskevat rakennuksia ja rakennelmia, koneita ja kalustoa ja muita aineellisia hyödykkeitä. Muihin vuokrasopimusjärjestelyihin kuin rahoitusleasingsopimuksiin liittyvät vastuut on esitetty liitetiedossa 7.1. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat.
Konsernin ollessa vuokralle ottajana aineellisia hyödykkeitä koskevissa vuokrasopimuksissa, joissa konsernilla on olennainen osa omistukselle ominaisista riskeistä ja eduista luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi.
Rahoitusleasingsopimuksilla hankitut hyödykkeet merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Nämä hyödykkeet ja niihin liittyvät vuokravelvoitteet esitetään osana konsernin aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä ja korollisia velkoja. Rahoitusleasingsopimusten osalta tuloslaskelmassa esitetään leasingomaisuuden poistot ja velasta aiheutuneet korkokulut. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
Konsernin ollessa vuokralle antajana rahoitusleasingsopimukset kirjataan taseeseen saamisina, ja muiden vuokrasopimusten hyödykkeet sisältyvät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin.
Vuokrasopimuksina käsitellään myös järjestelyt, jotka eivät ole oikeudelliselta muodoltaan vuokrasopimuksia, mutta jotka antavat oikeuden käyttää hyödykettä maksua tai toistuvia maksuja vastaan.
| Liite | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Suojauslaskennan ulkopuolella olevat käypään arvoon | |||
| tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | 5.6. | ||
| Johdannaiset | 3,9 | 2,8 | |
| Suojauslaskennan piirissä olevat johdannaiset | 5.6. | ||
| Rahavirran suojaus | 7,0 | 3,8 | |
| Käyvän arvon suojaus | 2,7 | 3,4 | |
| Lainat ja muut saamiset | |||
| Pitkäaikaiset muut varat | 3,8 | 4,4 | |
| Lyhytaikaiset korolliset lainasaamiset | 5,3 | 0,2 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4.2. | 315,2 | 291,1 |
| Rahavarat | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 124,6 | 95,1 | |
| Talletukset ja rahamarkkinasijoitukset 1) | 41,6 | 78,3 | |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 3.4. | ||
| PVO-konsernin osakkeet | 234,3 | 201,0 | |
| Muut noteeraamattomat osakkeet | 1,5 | 1,5 | |
| Rahoitusvarat yhteensä | 739,9 | 681,6 | |
| RAHOITUSVELKOJEN KIRJANPITOARVOT | |||
| 2017 | 2016 | ||
| Suojauslaskennan ulkopuolella olevat käypään arvoon | |||
| tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | 5.6. | ||
| Johdannaiset | 3,7 | 4,1 | |
| Suojauslaskennan piirissä olevat johdannaiset | 5.6. | ||
| Rahavirran suojaus | 1,7 | 3,0 | |
| Muut rahoitusvelat | |||
| Korolliset velat | 5.3. | ||
| Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta | 215,2 | 294,7 | |
| Lyhytaikainen osuus | 71,0 | 63,0 | |
| Joukkovelkakirjalainat (2 | 451,5 | 352,3 | |
| Muut pitkäaikaiset velat | 2,4 | 2,4 | |
| Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta | 120,4 | 95,0 | |
| Korottomat velat | |||
| Muut pitkäaikaiset velat | 21,4 | 21,4 | |
| Muut lyhytaikaiset velat | 31,0 | 33,6 | |
| Ostovelat | 4.3. | 187,2 | 159,6 |
| Rahoitusvelat yhteensä | 1 105,5 | 1 029,1 | |
1) Talletukset ja rahamarkkinasijoitukset koostuvat pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on enintään kolme kuukautta.
2) Sisältää suojauslaskennan soveltamisesta johtuvaa kirjanpidon oikaisua 1,5 milj. euroa (2,3).
(Milj. euroa)
| 2017 | Yhteensä | 2016 | Yhteensä | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIA | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | netto | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | netto |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | - | - | 235,8 | 235,8 | - | - | 202,5 | 202,5 |
| Muut pitkäaikaiset varat | - | 3,8 | - | 3,8 | - | 4,4 | - | 4,4 |
| Valuuttajohdannaiset | - | 3,9 | - | 3,9 | - | 2,8 | - | 2,8 |
| Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta | - | 0,8 | - | 0,8 | - | - | - | 0,0 |
| Korkojohdannaiset, suojauslaskenta | - | 2,7 | - | 2,7 | - | 3,4 | - | 3,4 |
| Muut johdannaiset, suojauslaskenta | - | 6,2 | - | 6,2 | - | 3,8 | - | 3,8 |
| Muut saamiset | - | 5,3 | - | 5,3 | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Myyntisaamiset | - | 315,2 | - | 315,2 | - | 291,1 | - | 291,1 |
| Rahoitusvarat yhteensä | - | 337,9 | 235,8 | 573,7 | - | 305,7 | 202,5 | 508,2 |
| Yhteensä | Yhteensä | |
|---|---|---|
| netto | netto | |
| TASO 3 TÄSMÄYTYSLASKELMA | 2017 | 2016 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 202,5 | 271,6 |
| Vaikutus laajaan tulokseen | 30,0 | -39,5 |
| Lisäykset | 3,6 | 0,0 |
| Vähennykset | -0,3 | -29,6 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 235,8 | 202,5 |
| 2017 | Yhteensä | 2016 | Yhteensä | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIA | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | netto | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | netto |
| Pitkäaikaiset korolliset lainat | - | 697,2 | - | 697,2 | - | 673,5 | - | 673,5 |
| Pitkäaikaisten korollisten lainojen lyhytaikainen osuus | - | 74,8 | - | 74,8 | - | 65,7 | - | 65,7 |
| Pitkäaikaiset muut velat | - | 21,4 | - | 21,4 | - | 21,4 | - | 21,4 |
| Rahoitusleasingvelat | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta | - | 126,8 | - | 126,8 | - | 98,7 | - | 98,7 |
| Lyhytaikaiset muut velat | - | 31,0 | - | 31,0 | - | 33,6 | - | 33,6 |
| Valuuttajohdannaiset | - | 3,7 | - | 3,7 | - | 4,1 | - | 4,1 |
| Korkojohdannaiset, suojauslaskenta | - | 1,6 | - | 1,6 | - | 2,2 | - | 2,2 |
| Muut johdannaiset, suojauslaskenta | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,8 | - | 0,8 |
| Ostovelat | - | 187,2 | - | 187,2 | - | 159,6 | - | 159,6 |
| Rahoitusvelat yhteensä | - | 1 143,9 | - | 1 143,9 | - 1 060,1 | - | 1 060,1 |
Tasojen 1-3 välillä ei ole tapahtunut siirtoja tilikauden aikana.
Kun rahoitusvara tai -velka merkitään kirjanpitoon kaupankäyntipäivänään, konserni arvostaa sen hankintamenoon, joka on yhtä suuri kuin siitä annetun tai saadun vastikkeen käypä arvo.
Konsernin rahoitusvarat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä arvostusta varten luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin, lainoihin ja muihin saamisiin sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin.
| Luokka | Rahoitusinstrumentti | Arvostus |
|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
Valuuttatermiinit, valuutanvaihtosopimukset, koronvaihtosopimukset, sähkötermiinit, sähköfutuurit, sähköoptiot, sijoitustodistukset ja yritystodistukset |
Käypä arvo |
| Lainat ja saamiset | Pitkäaikaiset lainasaamiset, rahat, pankkisaamiset, pankkitalletukset, myyntisaamiset ja muut saamiset |
(Jaksotettu) Hankintameno |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | Osakkeet | Käypä arvo |
(Milj. euroa)
Kaikki johdannaiset merkitään taseeseen käypään arvoon. Käypä arvo on rahamäärä, johon omaisuuserä voidaan vaihtaa tai jolla velka voidaan suorittaa asiaa tuntevien, liiketoimeen halukkaiden, toisistaan riippumattomien osapuolten välillä. Ne johdannaiset, joihin ei sovelleta IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa kuuluvat käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen luokkaan. Taseessa johdannaiset esitetään siirtosaamisissa ja siirtoveloissa. Käyvän arvon muutoksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti tapahtumahetkellään.
Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaisten käypien arvojen muutoksien kirjausperiaatteet on kuvattu liitetiedossa 5.6. Johdannaisinstrumentit.
Lainoihin ja saamisiin sisältyy pitkäaikaisia saamisia, jotka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen korkokannan menetelmää käyttäen ottaen huomioon mahdolliset arvonalentumiset.
Rahavarat koostuvat käteisvaroista, pankkitileillä olevista rahoista, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Käytössä olevat luottolimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin.
Myytävissä olevien rahoitusvarojen laatimisperiaatteet on kuvattu liitetiedossa 3.4. Myytävissä olevat rahoitusvarat.
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä rahoitusinstrumenttien mahdolliset arvonalentumiset. Rahoitusvaran arvonalentuminen kirjataan, kun on toteutunut tapahtuma, jolla on negatiivinen vaikutus sijoituksen tuleviin rahavirtoihin. Arvonalentumisen määrä jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen erien osalta on kirjanpitoarvon ja saamisen tulevien rahavirtojen nykyarvon erotus. Diskonttauksessa käytetään alkuperäistä efektiivistä korkokantaa. Käypään arvoon arvostetuissa erissä käypä arvo määrää arvonalentumisen. Arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti.
Konserni myy tietyt myyntisaamisensa rahoitusyhtiöille sopimuksessa määriteltyjen limiittien puitteissa. Myytyihin saamisiin liittyvä luottoriski ja sopimusperusteiset oikeudet kyseisiin rahoitusvaroihin siirtyvät myyntihetkellä pois konsernilta. Järjestelyyn liittyvät kulut kirjataan rahoituskuluihin.
Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja muihin rahoitusvelkoihin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat ne johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.
Muut rahoitusvelat merkitään taseeseen alun perin saatujen nettovarojen arvoon vähennettynä välittömillä kuluilla. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan taseeseen jaksotettuun hankintamenoon, ja saatujen nettovarojen ja lainanlyhennysten erotus kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana.
| Luokka | Rahoitusinstrumentti | Arvostus |
|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Valuuttatermiinit, valuutanvaihtosopimukset, | Käypä arvo |
| rahoitusvelat | koronvaihtosopimukset, sähkötermiinit, -futuurit ja -optiot |
|
| Muut rahoitusvelat | Lyhyt- ja pitkäaikaiset lainat, eläkelainat, joukkovelkakirjalainat ja ostovelat |
(Jaksotettu) Hankintameno |
Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja:
Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.
Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3 sisältää pääosin Pohjolan Voima -konsernin osakkeita.
(Milj. euroa)
Kemiran konsernirahoituksen tehtävänä on varmistaa riittävä rahoitus konsernin tarpeisiin kustannustehokkaasti sekä huolehtia rahoitusriskien hallinnasta. Kemiran hallituksen hyväksymässä rahoituspolitiikassa on määritelty rahoituksen hallinnon toimintaperiaatteet. Hallitus vahvistaa vuosittain rahoitusriskien sallitut enimmäismäärät sekä rahoituksen toimintasuunnitelman.
Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoilla tapahtuvien vaihteluiden vaikutus yhtiön tulokseen ja omaan pääomaan sekä varmistaa yhtiölle riittävät rahoituslähteet. Rahoitusriskien hallinta on keskitetty konsernirahoitukseen, joka käyttää suojautumistarkoituksiin rahoitusinstrumentteja, joiden markkina-arvoa ja riskiä voidaan jatkuvasti ja luotettavasti seurata.
Valuuttariski syntyy muista kuin kotivaluutassa olevista kassavirroista, varoista ja veloista. Transaktioriski muodostuu sellaisista kassavirroista ja tase-eristä, joiden muutokset valuuttakurssien johdosta vaikuttavat tulokseen ja kassavirtoihin. Translaatioriski syntyy kun muina kuin euroina raportoivien tytäryhtiöiden tulos- ja tase-erät konsolidoidaan euroissa. Transaktioriskiltä suojaudutaan pääsääntöisesti valuuttatermiineillä.
Konsernin merkittävimmät transaktioriskit syntyvät Ruotsin kruunusta, Kanadan dollarista ja Yhdysvaltain dollarista. Vuoden lopussa SEKmääräinen valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 58 milj. euroa (57), keskimääräisen suojausasteen ollessa 63 % (68 %). Vastaavasti CADmääräinen valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 36 milj. euroa (23), keskimääräisen suojausasteen ollessa 63 % (64 %) ja USD-määräinen valuuttavirtariski oli vasta-arvoltaan noin 30 milj. euroa (42), keskimääräisen suojausasteen ollessa 58 % (51 %). Lisäksi Kemiralle aiheutuu valuuttavirtariskiä Kiinan renminbin, Norjan kruunun ja Brasilian realin osalta yhteensä vasta-arvoltaan noin 56 milj. euroa.
| 2017 | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transaktioriski, merkittävimmät valuutat | SEK | CAD | USD | SEK | CAD | USD |
| Operatiivinen nettovaluuttavirtaennuste 1) | -57,6 | 36,2 | 30,4 | -56,6 | 22,6 | 41,6 |
| Nettolainaus | -7,5 | 2,3 | 355,7 | -2,8 | - | 408,0 |
| Johdannaiset, operatiivisen nettovaluuttavirran suojaus | 41,2 | -13,7 | -18,8 | 36,1 | -15,5 | -21,3 |
| Johdannaiset, nettolainauksen suojaus | 8,1 | -2,3 | -26,6 | - | - | 1,0 |
| Yhteensä | -15,8 | 22,5 | 340,7 | -23,3 | 7,1 | 429,3 |
1) Perustuu 12 kuukauden valuuttavirtaennusteeseen.
Operatiivinen nettovaluuttavirtaennuste vuodelle 2018 oli vuodenvaihteessa 2017/2018 205 milj. euroa suojausasteen ollessa 41 % (43 %). Suojausastetta seurataan päivittäin. Ennustetusta virrasta on aina oltava suojattuna vähintään 30 % ja enintään 100 %. Valuuttakurssien heikentyminen 10 %:lla suhteessa euroon vuoden keskikurssia käyttäen ja ilman suojaustoimintaa aiheuttaisi noin 1 milj. euron positiivisen vaikutuksen käyttökatteeseen.
Kemiran translaatioriskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari, Ruotsin kruunu, Kanadan dollari, Kiinan renminbi ja Brasilian real.
Konserniyhtiöiden suurimmat omat pääomat ovat Kanadan dollareina, Ruotsin kruunuina ja Yhdysvaltain dollareina. Tavoitteena on suojautua taseriskeiltä pitämällä taseen valuuttamääräiset velat tasapainossa valuutoittain taseen omaisuuserien kanssa. Konsernin ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksessa seurataan omavaraisuusastetta. Ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksessa voidaan käyttää pitkäaikaisia lainoja ja valuuttajohdannaisia. Kyseisiin suojauksiin ei sovelleta suojauslaskentaa. Joihinkin ulkomaisiin tytäryrityksiin on annettu USD-määräisiä lainoja, joiden kurssiero on käsitelty muuntoerona.
Kemira altistuu korkoriskille koronvaihteluista johtuvan uudelleenhinnoittelun ja joukkovelkakirjalainan sekä johdannaisten käypien arvojen muutoksien kautta. Rahoituspolitiikan mukaan konsernin keskimääräisen koron määräytymisajan mittaavan duraation tulee olla 6-60 kuukautta. Kemiran konsernirahoitus hallinnoi duraatiota kiinteä- ja vaihtuvakorkoisilla lainoilla sekä korkojohdannaissopimuksilla.
Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli vuoden 2017 lopussa 33 kuukautta (26 kuukautta). Ilman korkojohdannaisia duraatio oli 30 kuukautta (22 kuukautta). Vuoden 2017 lopussa konsernin nettolainasalkusta, johdannaiset mukaan lukien, 75 % oli kiinteään korkoon sidottua (72 %). Konsernin nettorahoituskustannus on noin 3,1 % (2,2 %). Luku on saatu jakamalla vuotuiset nettokorot ja muut rahoituskulut ilman kurssieroja ja osinkoja vastaavan ajanjakson keskimääräisellä korollisella nettovelalla. Nettorahoituskustannukseen vaikuttavat eniten euro-, Yhdysvaltain dollari-, sekä Kiinan renminbi määräisten velkojen korkotasot.
Alla olevassa taulukossa on esitetty lainasalkun uudelleenhinnoittelun aikataulu.
| 2017 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Koron määräytyminen | <1 vuosi | 1-5 vuotta | >5 vuotta | Yhteensä |
| Vaihtuvakorkoinen nettovelka | 174,4 | - | - | 174,4 |
| Kiinteäkorkoinen nettovelka | 25,0 | 295,0 | 200,0 | 520,0 |
| Yhteensä | 199,4 | 295,0 | 200,0 | 694,4 |
| 2016 | ||||
| Koron määräytyminen | <1 vuosi | 1-5 vuotta | >5 vuotta | Yhteensä |
| Vaihtuvakorkoinen nettovelka | 179,2 | - | - | 179,2 |
| Kiinteäkorkoinen nettovelka | 31,3 | 273,5 | 150,0 | 454,8 |
| Yhteensä | 210,5 | 273,5 | 150,0 | 634,0 |
Tilinpäätöspäivänä konsernin lainasalkun keskikorko oli noin 2,0 % (2,1 %). Jos markkinoiden korkotaso olisi noussut yhden prosenttiyksikön 1.1.2018, sen vaikutus konsernin maksamiin korkokuluihin seuraavan 12 kuukauden aikana olisi noin 1,7 milj. euroa ennen veroja (0,5). Kemirakonsernin nettoveloista 28 % (19 %), johdannaiset mukaan luettuna, hinnoitellaan uudelleen vuoden 2018 aikana.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli avoimia korkojohdannaisia. Näihin liittyen rahavirran suojauksen markkina-arvo oli -1,6 milj. euroa (-2,2) ja käyvän arvon suojauksen markkina-arvo oli 2,7 milj. euroa (3,4). Kaikki koronvaihtosopimukset on tehty suojaamaan konsernin lainasalkkua IAS 39:ssä määritetyllä tavalla suojauslaskennan periaatteiden mukaisesti. Yhden prosenttiyksikön nousu korkotasossa lisäisi korkojohdannaisten arvostusta noin 0,5 milj. eurolla (0,4) omassa pääomassa.
Sähkön hinta vaihtelee markkinatilanteen mukaan hyvinkin voimakkaasti. Kemira-konsernin tavoitteena on sähköostojen suojaustoimenpiteillä tasata raaka-ainekustannuksia. Suojauspolitiikan mukaisesti suojaukset tehdään suhteessa voimassa oleviin myyntisopimuksiin siten, että suojaukset kattavat tehdyt sitoumukset. Suojausinstrumenttina käytetään pääsääntöisesti sähköpörssin johdannaisia. Suojauksiin liittyvät valuutta- ja aluehintariskit on suojattu Suomen osalta tekemällä sopimukset pääosin HELEUR-määräisinä. Ruotsin osalta suojaukset on tehty pääosin MALSEK-määräisinä. Sähköjohdannaiset käsitellään rahavirtojen suojauslaskennan periaatteiden mukaisesti, kuten edellä on todettu. Kohde-etuuden ennakoidut fyysiset toimitukset eli ostot kirjataan vasta toimituskaudella. Mikäli sähkön hinnanmuutosten suojaamiseen käytettyjen johdannaisten markkinahinta muuttuisi +/-10 prosenttia, vaikutus sähkön suojaussopimusten arvoon pääosin omassa pääomassa olisi +/- 5,9 milj. euroa (+/- 5,5).
Konserni altistuu luottoriskille kaupallisten myyntisaatavien sekä pankkitilisaldojen, talletusten, lyhytaikaisten sijoitusten sekä johdannaissopimusten kautta.
Konsernin rahoituspolitiikassa määritellään sijoitustoiminnan ja johdannaissopimusten vastapuolten luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoituspolitiikka. Konserni pyrkii minimoimaan vastapuoliriskiään käyttämällä vastapuolinaan ainoastaan vakavaraisia rahoituslaitoksia sekä hajauttamalla riskiään näiden kesken.
Rahoituksen vastapuoliriskiä aiheutuu siitä, että rahoitustapahtuman sopimusosapuoli ei välttämättä pysty täyttämään sopimusvelvoitteitaan. Riskit liittyvät lähinnä sijoitustoimintaan ja johdannaissopimusten vastapuoliriskeihin. Konsernirahoitus saa sijoittaa enintään 150 milj. euroa likvidejä varoja suomalaisten yritysten yritystodistusohjelmiin ja pankkien sijoitustodistuksiin.
Konsernirahoitus hyväksyy tytäryhtiöiden uudet pankkisuhteet. Konsernirahoituksen käyttämillä hyväksytyillä rahalaitosvastapuolilla on vähintään investment grade luokitus Standard & Poor'sin luottoluokitustietojen perusteella. Konsernin rahalaitosvastapuolten enimmäisriski on tilinpäätöshetkellä 172,2 milj. euroa (179,6). Vastapuoliriskiä seurataan kuukausitasolla määrittämällä jokaiselle vastapuolelle maksimiriski saatavien markkina-arvon perusteella. Kullekin rahoituslaitokselle on olemassa hyväksytty limiitti. Rahoituksen transaktioihin liittyvistä luottoriskeistä ei tilikauden aikana syntynyt luottotappiota.
Kemiralla on käytössään kaupallisen toiminnan luottoriskeihin liittyvä konsernin laajuinen luottopolitiikka. Luottopolitiikan mukaisesti jokaiselle asiakkaalle on määritelty riskiluokitus ja luottolimiitti, joita seurataan säännöllisesti. Asiakaskohtaisen arvion perusteella Kemira soveltaa konsernitasolla määriteltyjä maksuehtoja ja pyrkii näin minimoimaan luottoriskiä. Tarvittaessa kaupassa käytetään myös vakuuksia tai dokumenttimaksuja, kuten rembursseja. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä, koska sen asiakaskunta on laaja ja maantieteellisesti jakautunut eri puolille maailmaa.
USA:ssa Kemiralla on 38 milj. dollarin saatavien myyntisopimus, jonka perusteella konsernin USA:ssa sijaitsevat yhtiöt voivat myydä tiettyjä myyntisaataviaan. Saataviin liittyvä luottoriski siirtyy rahoitusyhtiölle ja 96,9 % saatavista on kirjattu pois taseesta. 31.12.2017 myytyjä avoimia saatavia oli 28,1 milj. euroa (30,4), jonka määrä vastaa myös saatavien käypää arvoa. Taseeseen on jätetty 1,8 milj. euroa (1,1) saamisiin ja 0,5 milj. euroa (0,5) velkoihin.
(Milj. euroa)
Kemiran maksuvalmius turvataan rahavaroilla, tililimiiteillä sekä valmiusluotolla. Konsernin rahavarat vuoden 2017 lopussa olivat 166,1 milj. euroa (173,4), josta 124,6 milj. euroa (78,3) oli rahaa pankkitileillä ja 41,6 milj. euroa (95,1) pankkitalletuksia. Lisäksi konsernilla on 29.8.2020 erääntyvä 400 milj. euron valmiusluotto pääpankkiensa kanssa. 31.12.2017 valmiusluotto oli kokonaisuudessaan nostamatta.
Konsernilla on myös 600 milj. euron kotimainen yritystodistusohjelma, jolla voidaan laskea liikkeelle maksimissaan vuoden pituisia yritystodistuksia ja rahoittaa kausiluonteisia vaihteluista käyttöpääomassa. Vuoden 2017 lopussa yritystodistusmarkkinoilla ei ollut auki Kemiran yritystodistuksia.
Kemira hallitsee uudelleenrahoitusriskiä hajautetun luottosalkun avulla. Pitkäaikainen rahoitus koostuu joukkovelkakirjalainoista sekä erilaisista kahdenkeskisistä rahoitusjärjestelyistä usean eri rahoituslaitoksen kanssa.
Konsernin rahoituspolitiikan mukaan lainojen keskimääräisen erääntymisajan tulee aina olla vähintään 3 vuotta. Lisäksi konsernin voimassaolevat sitovien luottojärjestelyiden tulee kattaa suunnitellut rahoitustarpeet, pitkien velkojen lyhennyserät, yritystodistuslainojen sekä muiden sitoumuksettomien lyhyiden lainojen rahoitustarpeet seuraavan 12 kuukauden aikana. Vuoden 2017 lopussa velkasalkun keskimääräinen erääntymisaika oli 3,6 vuotta.
| Nostettu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Luottotyyppi | Nostamatta | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023- | yhteensä |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 71,0 | 11,9 | 207,3 | - | - | - | 290,1 |
| Joukkovelkakirjalainat | - | - | 100,0 | - | - | 150,0 | 200,0 | 450,0 |
| Valmiusluotto | 400,0 | - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Rahoitusleasingvelat | - | 0,0 | 0,0 | - | - | - | - | 0,1 |
| Yritystodistusohjelma | 600,0 | - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Muut lyhytaikaiset korolliset velat | - | 120,4 | - | - | - | - | - | 120,4 |
| Korolliset velat yhteensä | 1 000,0 | 191,4 | 111,9 | 207,3 | 0,0 | 150,0 | 200,0 | 860,5 |
| 2016 | ||||||||
| Nostettu | ||||||||
| Luottotyyppi | Nostamatta | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022- | yhteensä |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 63,0 | 79,4 | 10,2 | 209,7 | - | - | 362,3 |
| Joukkovelkakirjalainat | - | - | - | 200,0 | - | - | 150,0 | 350,0 |
| Valmiusluotto | 400,0 | - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Rahoitusleasingvelat | - | 0,4 | 0,1 | - | - | - | - | 0,5 |
| Yritystodistusohjelma | 600,0 | - | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Muut lyhytaikaiset korolliset velat | - | 94,6 | - | - | - | - | - | 94,6 |
| Korolliset velat yhteensä | 1 000,0 | 158,0 | 79,5 | 210,2 | 209,7 | 0,0 | 150,0 | 807,4 |
| Maturiteettirakenne | 2017 | 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nimellisarvot | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023- | Yhteensä | Yhteensä |
| Valuuttajohdannaiset | ||||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 341,4 | - | - | - | - | - | 341,4 | 260,9 |
| Tulovirta | 166,8 | - | - | - | - | - | 166,8 | 118,1 |
| joista rahavirran suojaukseen | 43,5 | - | - | - | - | - | 43,5 | 0,0 |
| Menovirta | 174,7 | - | - | - | - | - | 174,7 | 142,8 |
| Korkojohdannaiset | ||||||||
| Koronvaihtosopimukset | 25,0 | 115,0 | 130,0 | - | - | - | 270,0 | 304,8 |
| joista rahavirran suojaukseen | 25,0 | 15,0 | 130,0 | - | - | - | 170,0 | 204,8 |
| joista käyvän arvon suojaukseen | - | 100,0 | - | - | - | - | 100,0 | 100,0 |
| Muut johdannaiset | ||||||||
| Ostetut sähkösopimukset (GWh) | 862,7 | 569,3 | 333,8 | 96,4 | - | - | 1 862,1 | 1 971,5 |
| Sähkötermiinisopimukset | 810,2 | 508,1 | 289,9 | 96,4 | - | - | 1 704,5 | 1 971,5 |
| joista rahavirran suojaukseen | 810,2 | 508,1 | 289,9 | 96,4 | - | - | 1 704,5 | 1 971,5 |
| Sähköfutuurisopimukset | 52,5 | 61,2 | 43,9 | - | - | - | 157,6 | 0,0 |
| joista rahavirran suojaukseen | 52,5 | 61,2 | 43,9 | - | - | - | 157,6 | 0,0 |
Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.
| 2017 | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvät arvot | Positiivinen Negatiivinen | Netto | Positiivinen Negatiivinen | Netto | ||
| Valuuttajohdannaiset | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 4,7 | -3,7 | 1,0 | 2,8 | -4,1 | -1,3 |
| joista rahavirran suojaukseen | 0,8 | - | 0,8 | - | - | - |
| Korkojohdannaiset | ||||||
| Koronvaihtosopimukset | 2,7 | -1,6 | 1,1 | 3,4 | -2,2 | 1,2 |
| joista rahavirran suojaukseen | - | -1,6 | -1,6 | - | -2,2 | -2,2 |
| joista käyvän arvon suojaukseen | 2,7 | - | 2,7 | 3,4 | - | 3,4 |
| Muut johdannaiset | ||||||
| Ostetut sähkötermiinisopimukset | 6,2 | - | 6,2 | 3,8 | -0,8 | 3,0 |
| joista rahavirran suojaukseen | 6,2 | - | 6,2 | 3,8 | -0,8 | 3,0 |
| Ostetut sähköfutuurisopimukset | - | -0,1 | -0,1 | - | - | - |
| joista rahavirran suojaukseen | - | -0,1 | -0,1 | - | - | - |
Valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisten sekä julkisesti noteerattujen osakkeiden käyvät arvot saadaan toimivilta markkinoilta tilinpäätöshetken hintanoteerauksen perusteella. Muiden käypään arvoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien arvo määritellään arvonmääritysmallien avulla rahoitusmarkkinoilta saatavan tiedon perusteella.
Valuuttatermiinien arvonmuutokset lasketaan arvostamalla termiinisopimukset tilinpäätöshetken termiinikursseihin ja vertaamalla niitä termiinien tekohetken termiinikurssien kautta laskettuihin vasta-arvoihin. Korkojohdannaisten käyvät arvot määritellään käyttämällä vastaavanlaisten instrumenttien tilinpäätöspäivän markkina-arvoja. Muut johdannaiset arvostetaan tilinpäätöspäivän markkinahintaan.
Kaikki tilinpäätöshetkellä avoinna olevat johdannaiset arvostetaan käypään arvoon. Konsernitilinpäätöksessä avoimien johdannaissopimusten arvostustulokset on pääsääntöisesti kirjattu tulosvaikutteisesti.
(Milj. euroa)
IAS 39:n mukainen suojauslaskenta tarkoittaa laskentatapaa, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käypä arvo kumoaa kokonaisuudessaan tai osittain suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. Suojauslaskentaa sovelletaan korkoriskin, valuuttariskin, hyödykeriskin ja käyvän arvon suojauksiin. Suojauslaskennan piirissä on osa valuuttatermiineistä, koronvaihtosopimukset, sähkötermiinit sekä sähköfutuurit.
Suojauksen tehokkuutta seurataan IAS 39:n vaatimalla tavalla. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun suojausinstrumentin käyvän arvon muutos kumoaa suojattavan erän rahavirtojen muutokset 80-125 prosenttisesti. Tehokkuutta tarkastellaan sekä etu- että jälkikäteen. Tehokkuus testataan uudelleen jokaisena tilinpäätöshetkenä.
Suojauslaskenta lakkautetaan, kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty. Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut ja oman pääoman erissä esitetyt voitot tai tappiot siirretään tuloslaskelmaan tuotoiksi ja kuluiksi, mikäli suojattava kohde myydään tai erääntyy. Niiden johdannaissopimusten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutoksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan suoraan tuloslaskelmaan.
Konserni on dokumentoinut suojaukseen ryhdyttäessä suojaussuhteen olemassaolon sisältäen tiedot suojausinstrumentista ja suojattavasta erästä tai liiketapahtumasta, suojattavan riskin luonteen, riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian sekä kuvauksen tehokkuuden arvioinnista.
Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan rahavirtojen vaihtelulta, joka johtuu taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvän riskin toteutumisesta. Suojausinstrumentteina rahavirran suojauksessa käytetään valuutta-, korkoja hyödykejohdannaisia. IAS 39:n määrittelemää rahavirtojen suojauslaskentaa sovelletaan konsernissa valikoituihin suojauskohteisiin. Rahavirtojen suojaukseen liittyvät johdannaissopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa verovaikutuksella oikaistuna, kun ne täyttävät suojauslaskennan ehdot ja kun suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan tuloslaskelman rahoituseriin. Johdannaiset, joiden osalta ei sovelleta suojauslaskentaa, kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin.
Käyvän arvon suojaukset liittyvät kiinteäkorkoiseen joukkovelkakirjalainaan. Suojausinstrumenttina käytetään korkojohdannaisia. Käyvän arvon suojaukseen liittyvien johdannaissopimusten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan ja suojauksen kohteena olevan erän kirjanpitoarvoa oikaistaan tulosvaikutteisesti siltä osin kuin suojaus on tehokas.
Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toinen osapuoli pystyy käyttämään toiseen nähden määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa sen taloutta ja liiketoimintaa koskevassa päätöksenteossa. Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryritykset, osakkuusyritykset, yhteisyritykset, Eläkesäätiö Neliapila ja johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joihin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa ja heidän läheiset perheenjäsenensä.
| Palkat | Irtisanomis | 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| luontoisetuineen, | Tulospalkkiot, | Osakepalkkiot, | korvaukset, | Yhteensä, | Yhteensä, | |
| euroa | euroa | euroa 1) | euroa | euroa | euroa | |
| Toimitusjohtaja Jari Rosendal | 567 000 | 324 000 | - | - | 891 000 | 1 494 177 |
| Toimitusjohtajan sijainen Jukka Hakkila 2) | 181 653 | 86 502 | - | - | 268 155 | 479 272 |
| Muut johtoryhmän jäsenet 3) | 1 595 866 | 929 188 | - | 271 544 | 2 796 597 | 4 998 347 |
| Yhteensä | 2 344 519 | 1 339 690 | - | 271 544 | 3 955 752 | 6 971 796 |
1) Johdolle ja avainhenkilöille suunnatut osakepalkkiojärjestelmät on esitetty liitetiedossa 2.3. Osakeperusteiset maksut.
2) Jukka Hakkila ei ole johtoryhmän jäsen.
3) Suomessa työsuhteessa olevilla Kemiran johtoryhmän jäsenillä ei ole lakisääteisen eläkejärjestelmän ylittävää eläkejärjestelyä. Muissa maissa työsuhteessa olevien johtoryhmän jäsenien eläkejärjestelyt perustuvat kyseisen maan lakisääteiseen eläkejärjestelmään sekä paikalliseen markkinakäytäntöön. Kemiran käytäntönä on, että kaikki uudet eläkejärjestelyt ovat maksuperusteisia.
Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kuukausipalkasta sisältäen autoedun ja matkapuhelinedun sekä suoritusperusteisista kannustinohjelmista. Kannustinohjelmat koostuvat vuosittaisesta tulospalkkiosta ja osakepalkkiojärjestelmästä. Tulospalkkio perustuu hallituksen hyväksymiin ehtoihin ja enimmäispalkkio on 70 % vuotuisesta peruspalkasta. Osakepalkkio perustuu osakepalkkiojärjestelmän ehtoihin ja enimmäispalkkio muodostuu määritetyistä osakemääristä sekä rahaosuudesta, jolla pyritään kattamaan osakepalkkiosta perittävät verot ja veronluontoiset maksut.
Toimitusjohtaja kuuluu työntekijän eläkelain TyEL:n piiriin, joka tarjoaa palvelusaikaan ja työansioihin perustuvan eläketurvan laissa säädetyllä tavalla. Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy työntekijän eläkelain perusteella. Toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkejärjestelyä.
Toimitusjohtajan irtisanomisaika on molemmin puolin kuusi kuukautta. Irtisanomisajan palkan lisäksi toimitusjohtaja saa 12 kuukauden palkan irtisanomiskorvauksena, mikäli yhtiö irtisanoo hänet.
Kemira Oyj:n yhtiökokous 24.3.2017 päätti, että hallituksen vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeiden ja rahaosuuden yhdistelmänä siten, että vuosipalkkiosta 40 % maksetaan yhtiön hallussa olevina, tai mikäli tämä ei ole mahdollista, markkinoilta hankittavina Kemiran osakkeina ja 60 % maksetaan rahana. Yhtiön hallussa olevista omista osakkeista luovutettiin 10 113 kappaletta osakkeita hallituksen jäsenille toukokuussa 2017.
Vuosipalkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen ei liity erityisiä ehtoja. Lisäksi hallituksen jäsenet eivät ole Kemira Oyj:n tulospalkkauksen, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tai lisäeläkejärjestelmien piirissä.
Kokouspalkkiot maksetaan rahana ja matkustuskustannukset korvataan Kemiran matkustuspolitiikan mukaan.
| Osakkeiden | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakkeet, | luovutusarvo, | Rahapalkkio, | Yhteensä, | Yhteensä, | ||
| kpl | euroa | euroa 4) | euroa | euroa | ||
| Jari Paasikivi, puheenjohtaja | 2 742 | 32 164 | 58 722 | 90 885 | 91 495 | |
| Kerttu Tuomas, varapuheenjohtaja | 1 680 | 19 706 | 37 378 | 57 085 | 57 091 | |
| Wolfgang Büchele | 1 337 | 15 683 | 33 866 | 49 549 | 50 754 | |
| Winnie Fok (24.3.2017 asti) | - | - | 4 800 | 4 800 | 65 154 | |
| Shirley Cunningham (24.3.2017 alkaen) | 1 337 | 15 683 | 42 266 | 57 949 | - | |
| Juha Laaksonen (24.3.2017 asti) | - | - | 2 400 | 2 400 | 60 691 | |
| Timo Lappalainen | 1 680 | 19 706 | 39 778 | 59 485 | 48 354 | |
| Kaisa Hietala (21.3.2016 alkaen) | 1 337 | 15 683 | 32 066 | 47 749 | 47 154 | |
| Yhteensä | 10 113 | 118 625 | 251 276 | 369 902 | 420 693 |
4) Sisältää vuosipalkkiot ja kokouspalkkiot.
(Milj. euroa)
| LÄHIPIIRIN KANSSA TOTEUTETUT LIIKETOIMET | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Myynnit | ||
| Osakkuusyritykset | 1,7 | 1,5 |
| Ostot | ||
| Osakkuusyritykset | 3,3 | 3,3 |
| Eläkesäätiö Neliapila | 1,2 | 1,2 |
| Yhteensä | 4,5 | 4,5 |
| Saamiset | ||
| Osakkuusyritykset | 0,2 | 0,1 |
| Velat | ||
| Osakkuusyritykset | 0,3 | 0,3 |
Osakkuusyritysten puolesta annettujen vastuusitoumusten määrät on esitetty liitteessä 7.1. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat.
Lähipiiriin kuuluu Eläkesäätiö Neliapila, joka on oma juridinen yksikkönsä. Eläkesäätiö Neliapila hoitaa Kemira Oyj:n vapaaehtoisesti järjestämää lisäeläketurvaa. Eläkesäätiö Neliapila hallinnoi osaa konsernin Suomen henkilöstön eläkevaroista. Varat sisältävät Kemiran osakkeita 0,07 % yhtiön osakekannasta. Eläkesäätiö Neliapilan lisäeläketurvasta kerrotaan tarkemmin liitteessä 4.5. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja työsuhde-etuudet.
Johtoon kuuluville avainhenkilöille ei ole myönnetty lainoja 31.12.2016 eikä 31.12.2017. Myöskään ehdollisia eriä ja sitoumuksia avainhenkilöiden puolesta ei ollut. Avainhenkilöihin kuuluvat henkilöt lähipiireineen eivät ole olennaisessa liikesuhteessa konserniin.
| Kaupunki | Maa | Konsernin omistus osuus % |
Emoyhtiön omistus osuus % |
Määräys vallattomien omistus osuus % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Kemira Oyj (emoyhtiö) | Helsinki | Suomi | |||
| Aliada Quimica de Portugal Lda. | Estarreja | Portugali | 50,1 | 49,9 | |
| AS Kemivesi | Tallinna | Viro | 100,0 | 100,0 | |
| CJSC "Kemira HIM" | Pietari | Venäjä | 100,0 | ||
| Corporación Kemira Chemicals de Venezuela, C.A. | Caracas | Venezuela | 100,0 | ||
| Industry Park i Helsingborg Förvaltning AB | Helsingborg | Ruotsi | 100,0 | ||
| Kemifloc a.s. | Přerov | Tšekki | 51,0 | 49,0 | |
| Kemifloc Slovakia S.r.o. | Prešov | Slovakia | 51,0 | 49,0 | |
| Kemipol Sp. z.o.o. | Police | Puola | 51,0 | 49,0 | |
| Kemira (Asia) Co., Ltd. | Shanghai | Kiina | 100,0 | ||
| Kemira Argentina S.A. | Buenos Aires | Argentiina | 100,0 | 15,8 | |
| Kemira Australia Pty Ltd | Hallam | Australia | 100,0 | ||
| Kemira Cell Sp. z.o.o. | Ostroleka | Puola | 55,0 | 55,0 | 45,0 |
| Kemira Chemicals (Nanjing) Co., Ltd. | Nanjing | Kiina | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals (Shanghai) Co., Ltd. | Shanghai | Kiina | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals (UK) Ltd. | Harrogate | Iso-Britannia | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals (Yanzhou) Co., Ltd. | Yanzhou City | Kiina | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals AS | Gamle Fredrikstad | Norja | 100,0 | ||
| Kemira Chemicals Brasil Ltda | São Paulo | Brasilia | 100,0 | 99,9 | |
| Kemira Chemicals Canada Inc. | Maitland | Kanada | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals Germany GmbH | Frankfurt am Main | Saksa | 100,0 | ||
| Kemira Chemicals Korea Corporation | Gunsan-City | Korea | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chemicals NV | Aartselaar | Belgia | 100,0 | ||
| Kemira Chemicals Oy | Helsinki | Suomi | 100,0 | ||
| Kemira Chemicals, Inc. | Atlanta, GA | Yhdysvallat | 100,0 | ||
| Kemira Chemie Ges.mbH | Krems | Itävalta | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Chile Comercial Limitada | Santiago | Chile | 100,0 | 99,0 | |
| Kemira Chimie S.A.S.U. | Lauterbourg | Ranska | 100,0 | ||
| Kemira Europe Oy | Helsinki | Suomi | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Finance Solutions B.V. | Rotterdam | Hollanti | 100,0 | ||
| Kemira Gdańsk Sp. z o.o. | Gdansk | Puola | 100,0 | ||
| Kemira Germany GmbH | Leverkusen | Saksa | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira GrowHow A/S | Fredericia | Tanska | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Hong Kong Company Limited | Hong Kong | Kiina | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Ibérica S.A. | Barcelona | Espanja | 100,0 | ||
| Kemira International Finance B.V. | Rotterdam | Hollanti | 100,0 | ||
| Kemira Italy S.p.A. | San Giorgio di Nogaro Italia | 100,0 | |||
| Kemira Japan Co., Ltd. Kemira Kemi AB |
Tokio Helsingborg |
Japani Ruotsi |
100,0 100,0 |
||
| Kemira Kopparverket KB | Helsingborg | Ruotsi | 100,0 | ||
| Kemira KTM d.o.o. | Ljubljana | Slovenia | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Nederland Holding B.V. | Rotterdam | Hollanti | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Operon Oy | Helsinki | Suomi | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Rotterdam B.V. | Rotterdam | Hollanti | 100,0 | ||
| Kemira South Africa (Pty) Ltd. | Weltevredenpark | Etelä-Afrikka | 100,0 | ||
| Kemira Świecie Sp. z o.o. | Swiecie | Puola | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Taiwan Corporation | Taipei | Taiwan | 100,0 | ||
| Kemira TC Wanfeng Chemicals (Yanzhou) Co., Ltd. | Yanzhou City | Kiina | 80,0 | 20,0 | |
| Kemira (Thailand) Co., Ltd. | Bangkok | Thaimaa | 100,0 | ||
| Kemira Uruguay S.A. | Montevideo | Uruguay | 100,0 | ||
| Kemira (Vietnam) Company Limited | Long Thanh | Vietnam | 100,0 | ||
| Kemira Water Danmark A/S | Esbjerg | Tanska | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Water Solutions Brasil - Produtos para Tratamento de Água Ltda. |
São Paulo | Brasilia | 100,0 | 100,0 | |
| Kemira Water Solutions Canada Inc. | Varennes Qs | Kanada | 100,0 | ||
| Kemira Water Solutions, Inc. | Atlanta, GA | Yhdysvallat | 100,0 | ||
| Kemwater Brasil S.A. | Camaçari | Brasilia | 100,0 | ||
| Kemwater ProChemie s.r.o. | Kosmonosy | Tšekki | 95,1 | 4,9 | |
| PT Kemira Indonesia | Jakarta | Indonesia | 100,0 | 74,8 | |
| PT Kemira Chemicals Indonesia | Pasuruan | Indonesia | 99,8 | 99,8 | 0,2 |
| Scandinavian Tanking System A/S | Kööpenhamina | Tanska | 100,0 | ||
| ZAO Avers | Pietari | Venäjä | 100,0 | ||
| Konsernin omistus |
Emoyhtiön omistus |
|||
|---|---|---|---|---|
| Kaupunki | Maa | osuus % | osuus % | |
| FC Energia Oy 1) | Ikaalinen | Suomi | 34,0 | |
| FC Power Oy 1) | Ikaalinen | Suomi | 34,0 | |
| Haapaveden Ympäristöpalvelut Oy | Haapavesi | Suomi | 40,5 | |
| Honkalahden Teollisuuslaituri Oy | Lappeenranta | Suomi | 50,0 | |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | ||||
| 2017 | 2016 |
| 1,2 | |
|---|---|
| 1,2 | |
| -0,1 | -0,1 |
| 0,2 | 0,1 |
| -0,6 | - |
| 0,7 | 1,2 |
1) Myytävänä oleviksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin siirrettiin FC Energia Oy:n ja FC Power Oy:n osakkeet. Kemira Chemicals Oy ja Leppäkosken Sähkö Oy allekirjoittivat 10.1.2018 sopimuksen Adven Oy:n kanssa FC Energia Oy:n ja FC Power Oy:n osakkeiden myynnistä. Kauppa on ehdollinen ja toteutuu myöhemmin. FC Energia Oy ja FC Power Oy ovat energiatuotantoyhtiöitä, jotka ovat olleet Kemiran (omistusosuus 34 %) ja Leppäkosken Sähkön (omistusosuus 66 %) yhteisomistuksessa.
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto osakkuusyritysten taloudellisesta informaatiosta. Luvut sisältävät myös myytävänä oleviksi luokiteltuihin omaisuuseriin siirretyt FC Energia Oy:n ja FC Power Oy:n. Esitetyt luvut vastaavat osakkuusyritysten tilinpäätöksessä esitettyjä lukuja, eivät siis Kemira konsernin osuutta.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Varat | 18,1 | 19,3 |
| Velat | 15,6 | 17,4 |
| Liikevaihto | 6,7 | 6,6 |
| Tilikauden voitto (+) / tappio (-) | 0,5 | 0,2 |
Osakkuusyritysten kanssa toteutetut lähipiiriliiketoimet on esitetty liitetiedossa 6.1. Lähipiiri.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 12,9 | 12,9 |
| Osingot | -6,2 | -5,8 |
| Osuus tilikauden tuloksesta | 6,6 | 6,1 |
| Valuuttakurssierot | 0,5 | -0,3 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 13,8 | 12,9 |
Pitkäaikaiset omaisuuserät luokitellaan myytävänä olevaksi, kun niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköinen. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi. Myytävänä olevaksi luokiteltu pitkäaikainen omaisuuserä esitetään taseessa erillään muista omaisuuseristä.
(Milj. euroa)
VASTUUSITOUMUKSET
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Annetut pantit | ||
| Omien sitoumusten puolesta | 5,7 | 5,9 |
| Takaukset | ||
| Omien sitoumusten puolesta | 50,2 | 54,4 |
| Muiden puolesta | 3,9 | 3,1 |
| Käyttöleasingvastuut - konserni vuokralle ottajana | ||
| Vuokrasopimusten mukaiset vähimmäisvuokrat ovat seuraavat | ||
| Vuoden kuluessa | 32,2 | 39,7 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään 5 vuoden kuluttua | 84,5 | 88,7 |
| Yli 5 vuoden kuluessa | 80,9 | 82,8 |
| Yhteensä | 197,6 | 211,2 |
| Muut vastuut | ||
| Omien sitoumusten puolesta | 1,0 | 1,1 |
| Osakkuusyritysten puolesta | 0,2 | 0,4 |
Merkittävimmät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 31.12.2017 olivat noin 18,7 milj. euroa (48,4) liittyen tehdasinvestointeihin.
19.5.2014 Kemira ilmoitti allekirjoittaneensa sovintosopimuksen Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n ja CDC Holding SA:n (yhdessä "CDC") kanssa koskien Helsingissä vireillä ollutta vahingonkorvauskannetta, joka liittyi väitettyihin vanhoihin kilpailuoikeuslainsäädännön rikkomuksiin vetyperoksidiliiketoiminnassa. Sopimuksen perusteella CDC peruutti vahingonkorvauskanteensa ja Kemira maksoi CDC:lle 18,5 miljoonaa euroa sekä korvasi CDC:lle sen oikeudenkäyntikuluja. Lisäksi sopimus sisälsi merkittäviä Kemiraa koskevia vastuunrajoituksia liittyen tuolloin meneillään olleisiin, CDC:n vireille laittamiin oikeudenkäynteihin Saksassa Dortmundin alueoikeudessa (selostettu alla, nyttemmin sovittu) ja Hollannissa Amsterdamin alioikeudessa (selostettu alla, edelleen vireillä).
16.10.2017 Kemira teki sovinnon Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n kanssa sopien omalta osaltaan täysin ja lopullisesti Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n vuonna 2009 Dortmundissa Kemiraa ja viittä muuta vetyperoksidin tuottajaa vastaan nostaman kanteen koskien väitettyjä vanhoja kilpailulainsäädännön rikkomuksia vetyperoksidiliiketoiminnassa. Sovinnon perusteella Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA peruutti vahingonkorvausvaateensa Kemiran osalta ja Kemira maksoi Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:lle korvauksena ja kuluina 12,7 miljoonaa euroa.
(Milj. euroa)
Kemira Oyj:n tytäryhtiö Kemira Chemicals Oy (aiemmin Finnish Chemicals Oy) on 9.6.2011 vastaanottanut asiakirjat, joiden mukaan CDC Project 13 SA haki Amsterdamin alioikeudessa vahingonkorvauksia Kemiralta ja kolmelta muulta yhtiöltä natriumkloraattiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännön rikkomuksista. Euroopan komissio määräsi kesäkuussa 2008 Finnish Chemicals Oy:lle 10,15 miljoonan euron sakon natriumkloraattiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännön rikkomuksista vuosina 1994-2000. Kemira Oyj osti Finnish Chemicalsin vuonna 2005. Amsterdamin alioikeus antoi 4.6.2014 asiassa päätöksen, jossa se katsoi olevansa toimivaltainen. Kemira valitti kyseisestä toimivaltaa koskevasta päätöksestä Amsterdamin valitustuomioistuimeen, jonka 21.7.2015 antaman päätöksen mukaan Amsterdamin alioikeus on toimivaltainen. Asian käsittely jatkuu Amsterdamin alioikeudessa, jossa ainoa vastaaja on Kemira muiden vastaajien sovittua kanteen CDC Project 13 SA:n kanssa. CDC Project 13 SA vaatii Kemiralta Amsterdamin alioikeudelle 2.12.2015 jättämässään kirjelmässä vahingonkorvauksena ja korkona 2.12.2015 asti laskettuna 61,1 miljoonaa euroa, josta CDC Project 13 SA pyytää oikeutta vähentämään muiden aikaisempien vastaajien osuuden muista kuin heidän suorista myynneistään, ja näin määräytyvälle summalle lakimääräistä korkoa 2.12.2015 alkaen. Kemira vastustaa CDC Project 13 SA:n kannetta. Amsterdamin alioikeus antoi 10.5.2017 välipäätöksen tietyistä oikeudellisista kysymyksistä koskien CDC Project 13 SA:n vaatimuksia. Välipäätös oli Kemiralle myönteinen sovellettavien vanhentumissääntöjen osalta, mutta se ei tukenut Kemiran näkemystä siitä, että CDC:lle tehdyt siirrot (jotka väitetysti antavat CDC:lle oikeuden esittää vahingonkorvausvaateita vastaajille) ovat pätemättömiä. CDC on valittanut välipäätöksestä ja vastaavasti Kemira on päättänyt jättää vastavalituksen.
Kuten yllä on mainittu, Kemiran ja CDC:n solmima Helsingin oikeudenkäyntiä koskeva sovinto sisältää myös merkittäviä vastuunrajoituksia Kemiralle koskien CDC-yhtiöiden nostamaa vireillä olevaa oikeudenkäyntiä Amsterdamissa. Kyseisistä vastuunrajoituksista huolimatta Kemira ei tällä hetkellä pysty arvioimaan kyseisen kanteen käsittelyn kestoa tai todennäköistä lopputulosta. Oikeudenkäynnin lopputuloksesta ei voi olla varmuutta, ja Kemiralle epäsuotuisilla päätöksillä voi olla haitallinen vaikutus Kemiran liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan tai liiketoiminnan tulokseen. Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on kyseisten haasteiden lisäksi osallisena useissa oikeuskäsittelyissä ja se ei odota näiden muiden haasteiden heikentävän merkittävästi konsernin tulosta tai taloudellista asemaa.
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.
Konsernilla ei ole olennaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia.
(Euroa)
| Liite | 1.1.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 | 1 397 201 212,74 | 1 364 211 556,79 |
| Valmistevarastojen muutos | 4 | -568 022,30 | 2 755 294,03 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3 | 7 753 556,30 | 2 273 459,05 |
| Materiaalit ja palvelut | 4 | -898 030 399,57 | -851 640 194,15 |
| Henkilöstökulut | 5 | -45 083 052,80 | -47 003 676,91 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 6 | -37 310 651,59 | -38 511 189,49 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 4 | -379 212 349,92 | -393 603 485,01 |
| Liikevoitto/tappio | 44 750 292,86 | 38 481 764,31 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 7 | 4 581 712,35 | 182 211 554,97 |
| Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja | 49 332 005,21 | 220 693 319,28 | |
| Tilinpäätössiirrot | 8 | -2 876 711,40 | 2 694 417,39 |
| Tuloverot | 9 | -5 114 362,84 | -7 605 755,19 |
| Tilikauden tulos | 41 340 930,97 | 215 781 981,48 |
Liite 31.12.2017 31.12.2016 10 66 211 164,82 82 956 948,85 11 33 317 806,89 30 383 281,23 12 Osuudet saman konsernin yrityksissä 2 123 929 283,74 2 103 542 628,42 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 289 459 118,13 302 197 671,84 Muut osakkeet ja osuudet 121 926 295,78 118 574 547,83 2 535 314 697,65 2 524 314 848,09 2 634 843 669,36 2 637 655 078,17 13 88 955 853,89 83 345 318,15 14 4 801 250,13 8 624 902,31 14 372 474 830,17 290 600 971,41 15 25 000 000,00 70 719 098,15 92 087 792,71 57 070 058,22 583 319 726,90 510 360 348,24 3 218 163 396,26 3 148 015 426,41 16 221 761 727,69 221 761 727,69 257 877 731,94 257 877 731,94 Käyvän arvon rahasto 4 393 565,38 2 717 240,52 199 963 876,20 199 963 876,20 Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Lyhytaikaiset saamiset VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Sijoitukset yhteensä Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset
541 296 237,49 406 303 596,51 41 340 930,97 215 781 981,48 1 266 634 069,67 1 304 406 154,34 17 5 823 410,28 6 901 698,88 18 22 180 605,49 21 514 581,37 19 687 884 087,43 610 798 960,37 20 1 235 641 223,39 1 204 394 031,45 1 923 525 310,82 1 815 192 991,82 Vastattavaa yhteensä 3 218 163 396,26 3 148 015 426,41 Tilinpäätössiirtojen kertymä Pakolliset varaukset VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Vieras pääoma yhteensä Oma pääoma yhteensä Edellisten tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio
(Euroa)
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden tulos 41 340 930,97 215 781 981,48 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 37 310 651,59 38 511 189,49 Tuloverot 5 114 362,84 7 605 755,19 Rahoituskulut, netto -4 581 712,35 -182 211 554,97 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity rahavirtaa -13 811 398,21 11 774 509,54 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 65 372 834,84 91 461 880,73 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden lisäys (–) / vähennys (+) -5 610 535,74 2 044 743,17 Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (–) / vähennys (+) -80 619 697,07 30 500 627,07 Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (–) 20 647 700,65 -20 456 698,29 Käyttöpääoman muutos -65 582 532,16 12 088 671,95 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -209 697,32 103 550 552,68 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -41 411 820,71 -27 030 509,80 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 18 058 441,18 21 655 705,11 Realisoituneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot 14 225 541,34 -9 324 161,58 Saadut osingot 38 166 089,45 173 072 698,42 Maksetut välittömät verot -8 790 302,28 -5 345 063,26 Liiketoiminnan nettorahavirta 20 038 251,66 256 579 221,57 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Tytäryritysten hankinnat ja lisäykset tytäryhtiöosakkeisiin -33 386 655,32 -19 906 487,93 Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta -3 624 816,00 0,00 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -13 310 322,90 -13 498 891,85 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -10 191 632,11 -4 183 211,65 Luovutustulot tytäryritysten ja muiden osakkeiden myynnistä 218 536,50 38 649 269,00 Luovutustulot aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä 31 030,00 276 510,56 Lainasaamisten lisäys (–) / vähennys (+) 16 562 205,89 -44 512 536,49 Investointien nettorahavirta -43 701 653,94 -43 175 348,36 Rahavirta ennen rahoitusta -23 663 402,28 213 403 873,21 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen nostot (+) 200 000 000,00 50 000 000,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (–) -122 914 872,94 -40 312 606,93 Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / takaisinmaksut (–) 14 305 467,34 -110 808 548,15 Maksetut osingot -80 747 684,13 -80 748 892,00 Saadut konserniavustukset 0,00 2 850 000,00 Rahoituksen nettorahavirta 10 642 910,27 -179 020 047,08 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (–) -13 020 492,01 34 383 826,13 Rahavarat 31.12. 117 087 792,71 127 789 156,37 Valuuttakurssivoitot (+) / -tappiot (–) rahavaroista 2 319 128,35 -900 459,56 Rahavarat 1.1. 127 789 156,37 94 305 789,80 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (–) -13 020 492,01 34 383 826,13 |
2017 | 2016 |
|---|---|---|
Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaan (FAS). Kirjanpitolain muutokset on huomioitu ja vertailuvuoden tiedot on päivitetty. Kemira-konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, ja emoyhtiö noudattaa konsernin laatimisperiaatteita aina kun se on FAS:n mukaan mahdollista. Alla on esitetty lähinnä ne laatimisperiaatteet, joissa käytäntö poikkeaa konsernin periaatteista. Muilta osin noudatetaan konsernin laatimisperiaatteita.
Kemira Oyj:n liikevaihto koostuu pääsääntöisesti tavaroiden ja palveluiden myynnistä. Liikevaihtoon on sisällytetty 2016 voimaan tulleen kirjanpitolain määritelmän mukaisesti myös konsernin sisäiset palveluveloitukset bruttona.
Saadut vakuutuskorvaukset on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin.
Yhtiön lakisääteiset eläkkeet on hoidettu eläkevakuutusyhtiöissä ja lisäeläkkeet pääosin omassa eläkesäätiössä. Eläkekulut muodostuvat maksuista eläkevakuutusyhtiöille sekä mahdollisista eläkesäätiön kannatusmaksuista ja kirjataan tulosvaikutteisesti.
Osakepalkkiojärjestelmien kirjanpitokäsittely on selostettu konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa. Emoyhtiössä osakepalkkioiden rahaosuus kirjataan kuluksi palkkion ansaintavuonna ja osakeosuus osakkeiden luovutusvuonna keskimääräiseen hankintahintaan.
Tuloveroihin ja laskennallisiin verosaamisiin ja -velkoihin sovelletaan konsernin laatimisperiaatteita siten kuin se on mahdollista Suomen tilinpäätöskäytännön mukaan. Poistoeron laskennallinen verovelka ilmoitetaan liitetietona.
Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.
Muiden pitkäaikaisten velkojen pääoma-alennuksia sekä lainojen liikkeeseenlaskumenoja on aktivoitu Kirjanpitolain sallimalla tavalla. Näiden menojen kuluksi kirjaamaton määrä 2,6 milj. euroa (1,8 milj. euroa) sisältyy taseen erään siirtosaamiset muilta.
Kaikki rahoitusvarat (mukaan lukien osakkeet) ja -velat on kirjattu hankinta-arvoonsa tai arvonalentumisella vähennettyyn arvoon lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, jotka on arvostettu käypään arvoonsa.
Rahoitusvarojen ja -velkojen, myös johdannaisten, arvonmuutokset on kirjattu tulosvaikutteisesti rahoituseriin lukuun ottamatta suojauslaskennan piirissä olevia hyödykejohdannaisia, joiden tehokas osa kirjataan käyvän arvon rahastoon. Suojauslaskennan piirissä olevien hyödykejohdannaisten voiton tai tappion tehoton osuus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Johdannaissopimusten arvostusmenetelmistä on kerrottu konsernin laatimisperiaatteissa sekä konsernin liitetiedossa 5.6.
Emoyhtiön rahoituslaskelma on laadittu Kirjanpitolautakunnan rahoituslaskelmaa koskevan yleisohjeen mukaisesti.
(Euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto toimialoittain 1) | ||
| Pulp & Paper | 742 889 552,89 | 724 290 860,70 |
| Industry & Water | 400 506 429,34 | 399 616 249,18 |
| Konsernin sisäinen | 253 805 230,51 | 240 304 446,91 |
| Yhteensä | 1 397 201 212,74 | 1 364 211 556,79 |
| Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain, % liikevaihdosta | ||
| Suomi, kotipaikkavaltio | 28 | 27 |
| Muu Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka | 59 | 59 |
| Americas-alue | 7 | 7 |
| APAC-alue | 6 | 7 |
| Yhteensä | 100 | 100 |
1) Vuoden 2017 aikana Oil & Mining ja Municipal & Industrial toimialat on yhdistetty uuden Industry & Water toimialan alle. Luokittelu on muutettu myös vertailutietojen osalta.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot | 86 158,14 | 122 813,14 |
| Vuokratuotot | 665 790,58 | 975 904,36 |
| Saadut vakuutuskorvaukset | 5 615 743,68 | 1 104,04 |
| Muut liiketoiminnan tuotot | 1 385 863,90 | 1 173 637,51 |
| Yhteensä | 7 753 556,30 | 2 273 459,05 |
(Euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Valmistevarastojen muutos | 568 022,30 | -2 755 294,03 |
| Materiaalit ja palvelut | ||
| Aineet ja tarvikkeet | ||
| Ostot tilikauden aikana | 891 574 427,25 | 840 073 110,26 |
| Aine- ja tarvikevarastojen muutos | -6 836 235,36 | 1 690 639,92 |
| Ulkopuoliset palvelut | 13 292 207,68 | 9 876 443,97 |
| Materiaalit ja palvelut yhteensä | 898 030 399,57 | 851 640 194,15 |
| Henkilöstökulut | 45 083 052,80 | 47 003 676,91 |
| Liiketoiminnan muut kulut | ||
| Vuokrat | 6 977 336,69 | 9 586 333,83 |
| Konsernin sisäiset palkkiovalmistuksen kulut | 189 068 613,26 | 179 941 960,81 |
| Muut konsernin sisäiset veloitukset | 117 143 473,54 | 149 981 501,52 |
| Muut kulut | 66 022 926,43 | 54 093 688,85 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | 379 212 349,92 | 393 603 485,01 |
| Kulut yhteensä | 1 322 893 824,59 | 1 289 492 062,04 |
Vuonna 2017 kulut sisälsivät pakollisten varausten nettolisäystä +0,7 milj. euroa (henkilöstökuluissa -0,5 milj. euroa, vuokrissa +0,0 milj. euroa ja muissa kuluissa +1,2 milj. euroa). Vuonna 2016 kulut sisälsivät pakollisten varausten nettolisäystä +2,0 milj. euroa (henkilöstökuluissa -0,3 milj. euroa, vuokrissa +2,4 milj. euroa ja muissa kuluissa -0,1 milj. euroa).
| 2016 | |
|---|---|
| 453 086,38 | 423 500,00 |
| 134 000,00 | 130 530,00 |
| 628 000,00 | 412 554,00 |
| 2017 |
1) Vuonna 2017 muihin palveluihin sisältyy pääosin sisäisiin tehostamisprojekteihin liittyviä palkkiota. Vuonna 2016 muihin palveluihin sisältyy pääosin sisäisiin tehostamisprojekteihin ja Akzo Nobel paperikemikaaliliiketoiminnan hankintaan liittyviä palkkiota.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Hallituksen sekä toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa palkat 1) | 1 529 056,75 | 2 394 141,66 |
| Muut palkat | 35 677 560,04 | 35 867 385,14 |
| Eläkekulut | 6 679 426,39 | 6 823 398,55 |
| Muut henkilöstösivukulut | 1 197 009,62 | 1 918 751,56 |
| Yhteensä | 45 083 052,80 | 47 003 676,91 |
1) Kemira Oyj:n toimitusjohtajalle maksetut palkat mukaan lukien luontaisedut olivat 891 000 euroa (1 494 177), johon sisältyi 324 000 euroa (927 177) tulos- ja osakepalkkioita. Toimitusjohtajan sijaiselle maksettu palkka mukaan lukien luontaisedut olivat yhteensä 268 155 euroa (479 272), johon sisältyi 86 502 euroa (297 619) tulos- ja osakepalkkioita.
Muut lähipiiritapahtumat esitetään konsernin liitetiedossa 6.1.
| Henkilökunta 31.12. | ||
|---|---|---|
| Pulp & Paper | 107 | 91 |
| Industry & Water | 35 | 36 |
| Muut, josta | 356 | 366 |
| Tutkimus ja tuotekehitys | 167 | 162 |
| Yhteensä | 498 | 493 |
| Henkilökunta keskimäärin | 499 | 495 |
| 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET | ||
| 2017 | 2016 | |
| Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Aineettomat oikeudet | 12 672 468,34 | 12 268 318,14 |
| Muu aineeton omaisuus | 17 383 638,59 | 19 154 619,82 |
| Aineelliset hyödykkeet | ||
| Maa- ja vesialueiden arvonalentumiset | 0,00 | 109 776,05 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 420 609,68 | 351 731,82 |
| Koneet ja kalusto | 6 819 090,16 | 6 611 898,84 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 14 844,82 | 14 844,82 |
| Yhteensä | 37 310 651,59 | 38 511 189,49 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Osinkotuotot | ||
| Konserniyhtiöiltä | 37 331 608,45 | 172 934 588,42 |
| Muilta | 834 481,00 | 138 110,00 |
| Yhteensä | 38 166 089,45 | 173 072 698,42 |
| Korkotuotot | ||
| Konserniyhtiöiltä | 13 774 866,43 | 14 394 515,64 |
| Muilta | 2 554 642,03 | 436 754,97 |
| Yhteensä | 16 329 508,46 | 14 831 270,61 |
| Korkokulut | ||
| Konserniyhtiöille | -894 531,11 | -846 093,05 |
| Muille | -17 256 731,84 | -16 928 675,43 |
| Yhteensä | -18 151 262,95 | -17 774 768,48 |
| Muut rahoitustuotot | ||
| Konserniyhtiöiltä | 396 331,05 | 3 841 440,59 |
| Muilta | 205 872,96 | 7 610 429,09 |
| Yhteensä | 602 204,01 | 11 451 869,68 |
| Muut rahoituskulut | ||
| Konserniyhtiöille 1) | -13 000 000,00 | 0,00 |
| Muille 2) | -7 299 201,80 | -2 305 296,97 |
| Yhteensä | -20 299 201,80 | -2 305 296,97 |
| Kurssierot | ||
| Konserniyhtiöiltä | -30 151 817,32 | 8 043 452,25 |
| Muilta | 18 086 192,50 | -5 107 670,54 |
| Yhteensä | -12 065 624,82 | 2 935 781,71 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | 4 581 712,35 | 182 211 554,97 |
| Kurssierot | ||
| Realisoituneet | 14 225 541,34 | -9 324 161,58 |
| Realisoitumattomat | -26 291 166,16 | 12 259 943,29 |
| Yhteensä | -12 065 624,82 | 2 935 781,71 |
1) Vuonna 2017 muut rahoituskulut konserniyhtiöille sisältävät tytäryhtiöosakkeiden alaskirjausta 13,0 milj. euroa (0,0).
2) Vuonna 2017 muut rahoituskulut muille sisältävät 2017 liikkeelle lasketun joukkovelkakirjalainan kertaluontoisia järjestely- ja liikkeellelaskukuluja 5,0 milj. euroa (0,0).
(Euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Poistoeron muutos (– lisäys / + vähennys) | ||
| Aineettomat oikeudet | 8 188,68 | 14 493,48 |
| Muu aineeton omaisuus | -172 136,65 | 1 546 056,00 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 33 369,24 | 140 150,29 |
| Koneet ja kalusto | 1 199 020,18 | 983 870,47 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 9 847,15 | 9 847,15 |
| Yhteensä | 1 078 288,60 | 2 694 417,39 |
| Konserniavustus | ||
| Annetut konserniavustukset | -3 955 000,00 | 0,00 |
| Yhteensä | -3 955 000,00 | 0,00 |
| Tilinpäätössiirrot yhteensä | -2 876 711,40 | 2 694 417,39 |
| 9. TULOVEROT | ||
| (tuotto +, kulu –) | 2017 | 2016 |
| Tuloverot kuluvalta vuodelta | 0,00 | -4 699 620,09 |
| Tuloverot aikaisemmilta vuosilta | -1 876 051,05 | 336 118,20 |
| Laskennalliset verot | -3 404 571,05 | -1 134 094,13 |
| Muut verot ja veronluontoiset menot | 166 259,26 | -2 108 159,17 |
| Yhteensä | -5 114 362,84 | -7 605 755,19 |
| Aineettomat oikeudet |
Liikearvo | Ennakkomaksut ja keskeneräiset |
Muu aineeton omaisuus |
Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | hankinnat | ||||
| Hankintameno 1.1. | 87 429 502,37 | 6 181 419,27 | 3 913 735,49 | 189 998 902,96 | 287 523 560,09 |
| Lisäykset | 5 549 745,60 | 7 542 827,05 | 217 750,25 | 13 310 322,90 | |
| Vähennykset | -395 536,03 | -3 983 467,34 | -4 379 003,37 | ||
| Siirrot erien välillä | 764 685,73 | -1 504 128,28 | 739 442,55 | 0,00 | |
| Hankintameno 31.12. | 93 348 397,67 | 6 181 419,27 | 9 952 434,26 | 186 972 628,42 | 296 454 879,62 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -37 964 014,76 | -6 181 419,27 | 0,00 | -160 421 177,21 | -204 566 611,24 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 395 536,03 | 3 983 467,34 | 4 379 003,37 | ||
| Tilikauden poistot ja arvonalentumiset | -12 672 468,34 | -17 383 638,59 | -30 056 106,93 | ||
| Kertyneet poistot 31.12. | -50 240 947,07 | -6 181 419,27 | 0,00 | -173 821 348,46 | -230 243 714,80 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 43 107 450,60 | 0,00 | 9 952 434,26 | 13 151 279,96 | 66 211 164,82 |
| 2016 | Aineettomat oikeudet |
Liikearvo | Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat |
Muu aineeton omaisuus |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 72 758 028,28 | 6 181 419,27 | 12 496 146,08 | 183 989 932,81 | 275 425 526,44 |
| Lisäykset | 5 300 284,73 | 3 861 735,49 | 394 355,93 | 9 556 376,15 | |
| Vähennykset | -599 633,99 | -801 224,21 | -1 400 858,20 | ||
| Siirrot erien välillä | 9 970 823,35 | -12 444 146,08 | 6 415 838,43 | 3 942 515,70 | |
| Hankintameno 31.12. | 87 429 502,37 | 6 181 419,27 | 3 913 735,49 | 189 998 902,96 | 287 523 560,09 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -26 295 330,61 | -6 181 419,27 | 0,00 | -142 067 781,60 | -174 544 531,48 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 599 633,99 | 801 224,21 | 1 400 858,20 | ||
| Tilikauden poistot ja arvonalentumiset | -12 268 318,14 | -19 154 619,82 | -31 422 937,96 | ||
| Kertyneet poistot 31.12. | -37 964 014,76 | -6 181 419,27 | 0,00 | -160 421 177,21 | -204 566 611,24 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 49 465 487,61 | 0,00 | 3 913 735,49 | 29 577 725,75 | 82 956 948,85 |
| Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto | Muut aineelliset hyödykkeet |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat |
Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | ||||||
| Hankintameno 1.1. | 1 083 492,95 | 17 430 665,63 | 102 671 637,08 | 553 073,82 | 5 329 455,27 | 127 068 324,75 |
| Lisäykset | 1,00 | 406 375,55 | 2 711 509,68 | 7 073 745,88 | 10 191 632,11 | |
| Vähennykset | -76 726,10 | -5 886 031,51 | -5 962 757,61 | |||
| Siirrot erien välillä | 806 956,42 | 2 503 383,27 | -3 310 339,69 | 0,00 | ||
| Hankintameno 31.12. | 1 083 493,95 | 18 567 271,50 | 102 000 498,52 | 553 073,82 | 9 092 861,46 | 131 297 199,25 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -109 776,05 | -13 482 550,60 | -82 610 694,44 | -482 022,43 | 0,00 | -96 685 043,52 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot |
76 726,10 | 5 883 469,72 | 5 960 195,82 | |||
| Tilikauden poistot ja arvonalentumiset |
-420 609,68 | -6 819 090,16 | -14 844,82 | -7 254 544,66 | ||
| Kertyneet poistot 31.12. | -109 776,05 | -13 826 434,18 | -83 546 314,88 | -496 867,25 | 0,00 | -97 979 392,36 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 973 717,90 | 4 740 837,32 | 18 454 183,64 | 56 206,57 | 9 092 861,46 | 33 317 806,89 |
| Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto | Muut aineelliset hyödykkeet |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset |
Yhteensä |
| 2016 | hankinnat | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 1 175 482,19 | 17 107 512,52 | 98 934 631,85 | 553 073,82 | 7 735 350,77 | 125 506 051,15 |
| Lisäykset | 64 377,03 | 3 023 625,19 | 5 037 725,13 | 8 125 727,35 | ||
| Vähennykset | -91 989,24 | -38 411,60 | -2 490 537,21 | -2 620 938,05 | ||
| Siirrot erien välillä | 297 187,68 | 3 203 917,25 | -7 443 620,63 | -3 942 515,70 | ||
| Hankintameno 31.12. | 1 083 492,95 | 17 430 665,63 | 102 671 637,08 | 553 073,82 | 5 329 455,27 | 127 068 324,75 |
| Kertyneet poistot 1.1. | 0,00 | -13 156 663,18 | -78 447 990,22 | -467 177,61 | 0,00 | -92 071 831,01 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot |
25 844,40 | 2 449 194,62 | 2 475 039,02 | |||
| Tilikauden poistot ja arvonalentumiset |
-109 776,05 | -351 731,82 | -6 611 898,84 | -14 844,82 | -7 088 251,53 | |
| Kertyneet poistot 31.12. | -109 776,05 | -13 482 550,60 | -82 610 694,44 | -482 022,43 | 0,00 | -96 685 043,52 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 973 716,90 | 3 948 115,03 | 20 060 942,64 | 71 051,39 | 5 329 455,27 | 30 383 281,23 |
| 2017 | Osuudet saman konsernin yrityksissä |
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 1) |
Muut osakkeet ja osuudet |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 2 103 542 628,42 | 302 197 671,84 | 118 574 547,83 | 2 524 314 848,09 |
| Lisäykset | 33 386 655,32 | 3 624 816,00 | 37 011 471,32 | |
| Vähennykset ja siirrot erien | ||||
| välillä | -13 000 000,00 | -12 738 553,71 | -273 068,05 | -26 011 621,76 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 2 123 929 283,74 | 289 459 118,13 | 121 926 295,78 | 2 535 314 697,65 |
| Osuudet saman | ||||
| konsernin | Saamiset saman | Muut osakkeet ja | ||
| 2016 | yrityksissä | konsernin yrityksiltä | osuudet | Yhteensä |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 2 083 703 472,85 | 254 707 458,08 | 148 222 158,17 | 2 486 633 089,10 |
| Lisäykset | 19 906 487,93 | 68 792 697,55 | 88 699 185,48 | |
| Vähennykset ja siirrot erien | ||||
| välillä | -67 332,36 | -21 302 483,79 | -29 647 610,34 | -51 017 426,49 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 2 103 542 628,42 | 302 197 671,84 | 118 574 547,83 | 2 524 314 848,09 |
1) Vuonna 2017 pitkäaikaiset korolliset saamiset on oikaistu taseen vaihtuvista vastaavista sijoituksiin, erään saamiset saman konsernin yrityksiltä. Luokittelu on muutettu myös vertailutietojen osalta.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 28 416 340,71 | 21 580 105,35 |
| Valmiit tuotteet | 56 804 073,25 | 57 372 095,55 |
| Ennakkomaksut | 3 735 439,93 | 4 393 117,25 |
| Yhteensä | 88 955 853,89 | 83 345 318,15 |
| 14. SAAMISET | ||
| 2017 | 2016 | |
| Pitkäaikaiset saamiset 1) | ||
| Pitkäaikaiset korottomat saamiset | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 4 801 250,13 | 8 624 902,31 |
| Pitkäaikaiset korottomat saamiset | 4 801 250,13 | 8 624 902,31 |
| Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 4 801 250,13 | 8 624 902,31 |
| 1) Vuonna 2017 pitkäaikaiset korolliset saamiset on oikaistu taseen vaihtuvista vastaavista sijoituksiin, erään saamiset saman konsernin yrityksiltä. Luokittelu on muutettu myös vertailutietojen osalta. |
||
| Lyhytaikaiset saamiset | ||
| Lyhytaikaiset korolliset saamiset | ||
| Konserniyhtiöiltä | 105 171 487,02 | 77 669 312,79 |
| Lyhytaikaiset korolliset saamiset yhteensä | 105 171 487,02 | 77 669 312,79 |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset Maksetut ennakot |
||
| Konserniyhtiöille | 18 836 395,50 | 18 836 395,50 |
| Yhteensä | 18 836 395,50 | 18 836 395,50 |
| Myyntisaamiset | ||
| Konserniyhtiöiltä | 40 919 062,10 | 27 183 225,37 |
| Muilta Yhteensä |
132 879 638,68 173 798 700,78 |
127 246 884,44 154 430 109,81 |
| Siirtosaamiset | ||
| Konserniyhtiöiltä | 33 585 374,99 | 4 828 844,62 |
| Muilta | 25 943 780,16 | 24 100 931,78 |
| Yhteensä | 59 529 155,15 | 28 929 776,40 |
| Muut korottomat lyhytaikaiset saamiset | ||
| Konserniyhtiöiltä | 34 646,80 | 525 573,92 |
| Muilta | 15 104 444,92 | 10 209 802,99 |
| Yhteensä | 15 139 091,72 | 10 735 376,91 |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset yhteensä | 267 303 343,15 | 212 931 658,62 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 372 474 830,17 | 290 600 971,41 |
| Saamiset yhteensä | 377 276 080,30 | 299 225 873,72 |
| 2017 | 2016 | |
| Siirtosaamiset | ||
| Korot | 6 011 598,62 | 7 597 612,88 |
| Verot | 4 699 272,35 | 2 318 381,95 |
| Kurssierot | 11 350 677,02 | 10 891 391,47 |
| Osingot | 30 000 000,00 | 0,00 |
| Muut erät Yhteensä |
7 467 607,16 59 529 155,15 |
8 122 390,10 28 929 776,40 |
(Euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Rahoitusarvopaperit | ||
| Kirjanpitoarvo | 25 000 000,00 | 70 719 098,15 |
| Jälleenhankintahinta | 25 000 000,00 | 70 719 098,15 |
| Erotus | 0,00 | 0,00 |
| Rahoitusarvopapereihin sisältyy yhtiön lyhytaikaiset sijoitukset. | ||
| 16. OMA PÄÄOMA | ||
| 2017 | 2016 | |
| Sidottu oma pääoma | ||
| Osakepääoma 1.1. | 221 761 727,69 | 221 761 727,69 |
| Osakepääoma 31.12. | 221 761 727,69 | 221 761 727,69 |
| Ylikurssirahasto 1.1. | 257 877 731,94 | 257 877 731,94 |
| Ylikurssirahasto 31.12. | 257 877 731,94 | 257 877 731,94 |
| Käyvän arvon rahasto 1.1. | 2 717 240,52 | -4 657 093,00 |
| Rahavirran suojaus | 1 676 324,86 | 7 374 333,52 |
| Käyvän arvon rahasto 31.12. | 4 393 565,38 | 2 717 240,52 |
| Sidottu oma pääoma yhteensä 31.12. | 484 033 025,01 | 482 356 700,15 |
| Vapaa oma pääoma | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. | 199 963 876,20 | 199 963 876,20 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. | 199 963 876,20 | 199 963 876,20 |
| Edellisten tilikausien voitto 1.1.1) | 622 085 577,99 | 484 949 441,70 |
| Tilikauden voitto / tappio | 41 340 930,97 | 215 781 981,48 |
| Osingonjako | -80 747 684,13 | -80 748 892,00 |
| Osakepohjainen kannustinjärjestelmä | ||
| Luovutetut osakkeet | 118 018,71 | 2 103 046,81 |
| Palautuneet osakkeet | -159 675,08 | |
| Edellisten tilikausien voitto ja tilikauden voitto 31.12. | 582 637 168,46 | 622 085 577,99 |
| Vapaa oma pääoma yhteensä 31.12. | 782 601 044,66 | 822 049 454,19 |
| Oma pääoma yhteensä 31.12. | 1 266 634 069,67 | 1 304 406 154,34 |
| Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 31.12. | 782 601 044,66 | 822 049 454,19 |
| 1) Yhtiön hallussa on omia osakkeita 2 988 935 kappaletta, hankintahinta 20 119 667,69 euroa. | ||
| Omien osakkeiden muutokset | Euroa | Kpl |
|---|---|---|
| Hankintameno/määrä 1.1.2017 | 20 028 053,10 | 2 975 327 |
| Muutos | 91 614,59 | 13 608 |
| Hankintameno/määrä 31.12.2017 | 20 119 667,69 | 2 988 935 |
(Euroa)
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Tilinpäätössiirtojen kertymät | ||
| Kertynyt poistoero käyttöomaisuuserittäin | ||
| Rakennukset ja rakennelmat | 788 423,36 | 821 792,60 |
| Koneet ja kalusto | 1 508 201,15 | 2 707 221,32 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 13 201,60 | 23 048,75 |
| Aineettomat oikeudet | 487 483,76 | 495 672,44 |
| Muu aineeton omaisuus | 3 026 100,41 | 2 853 963,77 |
| Yhteensä | 5 823 410,28 | 6 901 698,88 |
| Tilinpäätössiirtojen kertymien muutos | ||
| Tilinpäätössiirtojen kertymät 1.1. | 6 901 698,88 | 9 596 116,27 |
| Poistoeron muutos tuloslaskelmassa | -1 078 288,60 | -2 694 417,39 |
| Tilinpäätössiirtojen kertymät 31.12. | 5 823 410,28 | 6 901 698,88 |
| 31.12.2017 kertyneiden poistoerojen laskennallinen verovelka oli 1,2 milj. euroa (1,4). | ||
| 18. PAKOLLISET VARAUKSET | ||
| 2017 | 2016 | |
| Pitkäaikaiset varaukset | ||
| Eläkevaraukset | 5 886 652,00 | 6 062 164,00 |
| Muut pakolliset varaukset | ||
| Ympäristövaraukset | 11 408 559,38 | 10 227 914,39 |
| Uudelleenjärjestelyvaraukset | 0,00 | 3 515 000,00 |
| Muut pakolliset varaukset yhteensä | 11 408 559,38 | 13 742 914,39 |
| Pitkäaikaiset varaukset yhteensä | 17 295 211,38 | 19 805 078,39 |
| Lyhytaikaiset varaukset | ||
| Muut pakolliset varaukset | ||
| Henkilöstökuluvaraukset | 372 095,06 | 694 011,93 |
| Uudelleenjärjestelyvaraukset | 4 513 299,05 | 1 015 491,05 |
| Lyhytaikaiset varaukset yhteensä | 4 885 394,11 | 1 709 502,98 |
| Pitkä- ja lyhytaikaiset pakolliset varaukset yhteensä | 22 180 605,49 | 21 514 581,37 |
| Muutos pakollisissa varauksissa | ||
| Pakolliset varaukset 1.1. | 21 514 581,37 | 19 484 405,66 |
| Varausten käyttö tilikauden aikana | -1 176 185,56 | -2 740 134,67 |
| Käyttämättömien varausten peruuttaminen | -285 001,32 | -326 291,05 |
| Varausten lisäys tilikauden aikana | 2 127 211,00 | 5 096 601,43 |
| Pakolliset varaukset 31.12. | 22 180 605,49 | 21 514 581,37 |
Ympäristöriskit ja -vastuut esitetään konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.6.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Lainat rahoituslaitoksilta | 215 000 000,05 | 237 095 621,37 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 472 884 087,38 | 373 703 339,00 |
| Yhteensä | 687 884 087,43 | 610 798 960,37 |
| Pitkäaikaisen vieraan pääoman erääntyminen | ||
| 2019 (2018) | 110 000 989,43 | 22 295 621,37 |
| 2020 (2019) | 205 000 000,00 | 212 179 971,00 |
| 2021 (2020) | 0,00 | 204 900 000,00 |
| 2022 (2021) tai myöhemmin | 372 883 098,00 | 171 423 368,00 |
| Yhteensä | 687 884 087,43 | 610 798 960,37 |
| Velat, jotka erääntyvät viiden vuoden tai sitä pidemmän ajan kuluttua | ||
| Muut pitkäaikaiset velat | 372 883 098,00 | 171 423 368,00 |
| Yhteensä | 372 883 098,00 | 171 423 368,00 |
joukkovelkakirjalainan (erääntyy 13.5.2022) sekä 200 milj. euron joukkovelkakirjalainan (erääntyy 30.5.2024). Muut pitkäaikaiset velat sisältävät 100 milj. euron joukkovelkakirjalainan (erääntyy 27.5.2019), 150 milj. euron
| 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Korolliset lyhytaikaiset velat | ||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 20 631 201,54 | 31 009 515,48 | ||
| Muut korolliset velat | ||||
| Konserniyhtiöille | 987 538 883,67 | 959 043 155,65 | ||
| Muille | 20 385 392,42 | 24 197 339,16 | ||
| Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 028 555 477,63 | 1 014 250 010,29 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat | ||||
| Saadut ennakot | ||||
| Muilta | 519 600,65 | 660 527,45 | ||
| Yhteensä | 519 600,65 | 660 527,45 | ||
| Ostovelat | ||||
| Konserniyhtiöille | 37 744 054,11 | 42 095 195,21 | ||
| Muille | 91 754 465,63 | 57 637 340,34 | ||
| Yhteensä | 129 498 519,74 | 99 732 535,55 | ||
| Siirtovelat | ||||
| Konserniyhtiöille | 8 168 050,10 | 7 883 757,27 | ||
| Muille | 59 828 187,46 | 72 550 079,73 | ||
| Yhteensä | 67 996 237,56 | 80 433 837,00 | ||
| Muut korottomat velat yhteensä | 9 071 387,81 | 9 317 121,16 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat yhteensä | 207 085 745,76 | 190 144 021,16 | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 235 641 223,39 | 1 204 394 031,45 | ||
| Siirtovelat | ||||
| Palkat | 12 266 255,17 | 10 893 082,28 | ||
| Korot ja kurssierot | 9 798 604,28 | 12 759 960,24 | ||
| Muut erät | 45 931 378,11 | 56 780 794,48 | ||
| Yhteensä | 67 996 237,56 | 80 433 837,00 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Takaukset | ||
| Konserniyhtiöiden puolesta | ||
| Lainoista | 410 418 819,00 | 401 271 034,00 |
| Muista sitoumuksista | 50 195 465,00 | 54 437 160,00 |
| Muiden puolesta | 3 485 607,00 | 2 686 798,00 |
| Yhteensä | 464 099 891,00 | 458 394 992,00 |
| Leasingvastuut | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 4 098 006,00 | 4 968 769,00 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään 5 vuoden kuluttua maksettavat | 8 967 031,00 | 12 018 709,00 |
| Yli 5 vuoden kuluttua maksettavat | 5 387 304,00 | 5 889 076,00 |
| Yhteensä | 18 452 341,00 | 22 876 554,00 |
| Konsernin | Emoyhtiön | |
|---|---|---|
| Konserniyritykset | omistusosuus-% | omistusosuus-% |
| AS Kemivesi | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Argentina S.A. | 100,00 | 15,80 |
| Kemira Cell Sp. z.o.o. | 55,00 | 55,00 |
| Kemira Chemicals (Nanjing) Co.,Ltd. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemicals (Shanghai) Co.,Ltd. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemicals (UK) Ltd. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemicals (Yanzhou) Co.,Ltd. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemicals Brasil Ltda | 100,00 | 99,87 |
| Kemira Chemicals Canada Inc. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemicals Korea Corporation | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chemie Ges.mbH | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Chile Comercial Limitada | 100,00 | 99,00 |
| Kemira Europe Oy | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Germany GmbH | 100,00 | 100,00 |
| Kemira GrowHow A/S | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Hong Kong Company Limited | 100,00 | 100,00 |
| Kemira KTM d.o.o. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Nederland Holding B.V. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Operon Oy | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Świecie Sp. z o.o. | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Water Danmark A/S | 100,00 | 100,00 |
| Kemira Water Solutions Brasil - Produtos para Tratamento de Água Ltda. | 100,00 | 100,00 |
| PT Kemira Indonesia | 100,00 | 74,80 |
| PT Kemira Chemicals Indonesia | 99,77 | 99,77 |
(Milj. euroa)
| (Luvut ovat tilintarkastamattomia) | 2017 | 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 Yhteensä | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 Yhteensä | |||
| Liikevaihto | ||||||||||
| Pulp & Paper | 372,2 | 368,9 | 363,0 | 372,8 | 1 476,9 | 362,4 | 361,1 | 365,2 | 368,6 | 1 457,3 |
| Industry & Water | 237,8 | 248,3 | 259,2 | 263,8 | 1 009,1 | 220,3 | 226,7 | 231,1 | 227,9 | 906,0 |
| Yhteensä | 610,0 | 617,2 | 622,2 | 636,6 | 2 486,0 | 582,7 | 587,8 | 596,3 | 596,5 | 2 363,3 |
| Käyttökate 1) | ||||||||||
| Pulp & Paper | 45,1 | 45,1 | 34,6 | 55,1 | 179,9 | 46,7 | 46,2 | 50,5 | 44,4 | 187,8 |
| Industry & Water | 21,5 | 22,0 | 35,7 | 23,4 | 102,5 | 24,4 | 23,1 | 27,8 | 21,1 | 96,4 |
| Yhteensä | 66,7 | 67,0 | 70,2 | 78,4 | 282,4 | 71,1 | 69,3 | 78,3 | 65,5 | 284,2 |
| Liikevoitto 1) | ||||||||||
| Pulp & Paper | 22,9 | 23,0 | 10,4 | 30,6 | 86,9 | 27,0 | 25,8 | 28,5 | 20,3 | 101,6 |
| Industry & Water | 9,7 | 10,5 | 23,0 | 11,2 | 54,4 | 12,2 | 9,1 | 15,2 | 8,9 | 45,4 |
| Yhteensä | 32,6 | 33,5 | 33,4 | 41,8 | 141,4 | 39,2 | 34,9 | 43,7 | 29,2 | 147,0 |
| Rahoituskulut, netto | -6,7 | -7,7 | -7,4 | -7,1 | -28,9 | -6,0 | -0,3 | -6,9 | -5,9 | -19,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0,1 | 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Voitto ennen veroja | 26,1 | 25,9 | 26,1 | 34,6 | 112,6 | 33,3 | 34,6 | 36,8 | 23,3 | 128,0 |
| Tuloverot | -6,3 | -6,2 | -6,1 | -8,8 | -27,4 | -7,6 | -7,9 | -9,5 | -5,1 | -30,1 |
| Tilikauden tulos | 19,8 | 19,6 | 20,0 | 25,8 | 85,2 | 25,7 | 26,7 | 27,3 | 18,2 | 97,9 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||||||||
| Emoyhtiön omistajille | 18,3 | 17,7 | 18,4 | 24,3 | 78,6 | 24,5 | 25,0 | 25,6 | 16,7 | 91,8 |
| Määräysvallattomille omistajille | 1,6 | 1,9 | 1,7 | 1,5 | 6,6 | 1,2 | 1,7 | 1,7 | 1,5 | 6,1 |
| Tilikauden tulos | 19,8 | 19,6 | 20,0 | 25,8 | 85,2 | 25,7 | 26,7 | 27,3 | 18,2 | 97,9 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, euroa | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,16 | 0,52 | 0,16 | 0,17 | 0,16 | 0,11 | 0,60 |
1) Sisältävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
(Luvut ovat tilintarkastamattomia) 2017 2016 1-3 4-6 7-9 10-12 Yhteensä 1-3 4-6 7-9 10-12 Yhteensä Pulp & Paper 46,0 47,8 48,5 55,4 197,7 47,9 49,3 51,8 46,3 195,3 Industry & Water 22,9 29,3 36,0 25,3 113,6 24,9 29,6 29,0 23,7 107,2 69,0 77,1 84,5 80,7 311,3 72,8 78,9 80,8 70,0 302,5 -2,3 -10,1 -14,3 -2,2 -28,9 -1,7 -9,6 -2,5 -4,5 -18,3 66,7 67,0 70,2 78,4 282,4 71,1 69,3 78,3 65,5 284,2 Pulp & Paper 23,8 25,7 24,4 30,9 104,8 28,2 28,9 30,0 24,5 111,6 Industry & Water 11,1 17,9 23,4 13,1 65,5 12,7 17,7 16,5 11,6 58,5 34,9 43,6 47,7 44,0 170,3 40,9 46,6 46,5 36,1 170,1 -2,3 -10,1 -14,3 -2,2 -28,9 -1,7 -11,7 -2,8 -6,9 -23,1 32,6 33,5 33,4 41,8 141,4 39,2 34,9 43,7 29,2 147,0 Operatiivinen käyttökate 69,0 77,1 84,5 80,7 311,3 72,8 78,9 80,8 70,0 302,5 Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat -1,9 -7,5 -1,2 -2,4 -13,1 0,0 -4,3 -0,4 -1,1 -5,8 Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa 0,1 0,2 0,3 -0,2 0,3 -1,4 -1,9 -0,5 -1,2 -5,0 Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti 0,0 -2,6 0,0 0,8 -1,9 0,3 0,0 0,2 0,0 0,5 Muut erät -0,5 -0,1 -13,4 -0,3 -14,4 -0,6 -3,4 -1,8 -2,2 -8,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -2,3 -10,1 -14,3 -2,2 -28,9 -1,7 -9,6 -2,5 -4,5 -18,3 Käyttökate 66,7 67,0 70,2 78,4 282,4 71,1 69,3 78,3 65,5 284,2 Operatiivinen liikevoitto 34,9 43,6 47,7 44,0 170,3 40,9 46,6 46,5 36,1 170,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa -2,3 -10,1 -14,3 -2,2 -28,9 -1,7 -9,6 -2,5 -4,5 -18,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,1 -0,3 -2,4 -4,8 Liikevoitto 32,6 33,5 33,4 41,8 141,4 39,2 34,9 43,7 29,2 147,0 Operatiivinen liikevoitto 34,9 43,6 47,7 44,0 170,3 40,9 46,6 46,5 36,1 170,1 Liikevoitto 32,6 33,5 33,4 41,8 141,4 39,2 34,9 43,7 29,2 147,0 Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista 0,1 0,0 0,1 -0,1 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Sidottu pääoma 1 736,8 1 749,7 1 759,9 1 763,2 1 763,2 1 697,8 1 709,6 1 711,5 1 718,2 1 718,2 Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % 9,5 9,2 9,2 9,7 9,7 9,7 9,8 9,8 9,9 9,9 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % 8,1 8,0 7,3 8,0 8,0 7,9 7,9 7,9 8,6 8,6 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Vaihto-omaisuus 230,2 227,1 224,4 223,8 223,8 215,4 214,0 214,0 216,9 216,9 Myyntisaamiset ja muut saamiset 412,8 419,5 398,6 418,8 418,8 404,6 404,9 398,9 386,1 386,1 Poislukien rahoituserät muissa saamisissa -15,1 -21,2 -18,3 -21,4 -21,4 -26,0 -19,3 -15,3 -16,8 -16,8 Ostovelat ja muut velat 490,3 384,2 385,6 422,8 422,8 462,3 359,1 377,5 405,2 405,2 Poislukien rahoituserät muissa veloissa -98,4 -5,6 -11,1 -12,0 -12,0 -119,1 -20,4 -16,7 -13,6 -13,6 Nettokäyttöpääoma 236,0 246,8 230,3 210,5 210,5 250,8 260,9 236,8 194,6 194,6 KOROLLISET NETTOVELAT Pitkäaikaiset korolliset velat 592,1 690,9 674,5 669,1 669,1 666,6 676,8 656,8 649,5 649,5 Lyhytaikaiset korolliset velat 200,3 180,8 186,6 191,4 191,4 133,7 167,4 170,7 157,9 157,9 Korolliset velat 792,4 871,7 861,2 860,5 860,5 800,3 844,2 827,5 807,4 807,4 Rahavarat 131,5 113,7 160,5 166,1 166,1 156,2 154,3 161,9 173,4 173,4 Korolliset nettovelat 660,9 758,0 700,7 694,4 694,4 644,1 689,9 665,6 634,0 634,0 SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO JA OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT KÄYTTÖKATTEESSA JA LIIKEVOITOSSA Käyttökate Operatiivinen liikevoitto Yhteensä Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liikevoitto p pj arvonalentumisissa Operatiivinen käyttökate Yhteensä Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.