Solteq Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 10, 2018

www.solteq.com

SOLTEQ OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2018 (IFRS)

• Liikevaihto oli 29 103 tuhatta euroa (26 557 tuhatta euroa).
• Käyttökate oli 2 553 tuhatta euroa (1 830 tuhatta euroa).
• Oikaistu käyttökate oli 2 668 tuhatta euroa (2 840 tuhatta euroa)
• Liiketulos oli 1 329 tuhatta euroa (829 tuhatta euroa).
• Oikaistu liiketulos oli 1 444 tuhatta euroa (1 840 tuhatta euroa).
• Konsernin omavaraisuusaste oli 32,4 prosenttia (34,8 %).
• Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (-0,01 euroa).

– Vertailukelpoinen liikevaihto oli 9,6 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella, kasvun moottorina toimivat pääasiassa toteutetut yrityskaupat. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli reilu kolmannes.

– Investoimme voimakkaasti tulevaisuuden kasvuun keskittymällä yhtiön omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden kehittämiseen. Arvioimme kuluvan vuoden kaikkien tuotekehityspanostusten olevan 2,0 miljoonaa euroa.

Avainluvut

	4-6/18	4-6/17	Muutos-% 1-6/18		1-6/17	Muutos-% 1-12/17		Rullaava 12kk
Liikevaihto, TEUR	14 232	13 469		5,7 % 29 103	26 557	9,6 %	50 720	53 265
Käyttökate, TEUR	629	1 167	-46,1 %	2 553	1 830	39,5 %	2 384	3 108
Oikaistu käyttökate, TEUR	758	1 345	-43,7 %	2 668	2 840	-6,1 %	4 177	4 004
Liiketulos, TEUR	24	651	-96,3 %	1 329	829	60,2 %	308	808
Oikaistu liiketulos, TEUR	153	829	-81,6 %	1 444	1 840	-21,5 %	2 101	1 705
Tilikauden tulos, TEUR	-305	114	-367,8 %	353	-178	98,2 %	-1 514	-983
Tulos/osake, e	-0,02	0,01	-300,0 %	0,02	-0,01	300,0 %	-0,08	-0,05
Liiketulos-%	0,2 %	4,8 %		4,6 %	3,1 %		0,6 %	1,5 %
Oikaistu liiketulos-%	1,1 %	6,2 %		5,0 %	6,9 %		4,1 %	3,2 %
Omavaraisuusaste, %	32,4 %	34,8 %		32,4 %	34,8 %		33,7 %	31,3 %

Yhtiö on ottanut IFRS 15 standardin käyttöön 1.1.2018 täysin takautuvasti ja vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu.

Tulosohjeistus 2018

Solteq-konsernin oikaistun liiketuloksen odotetaan kasvavan selvästi vuoden 2017 tasosta.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Toimitusjohtaja Olli Väätäinen:

MUUTOKSEN LOPPUVAIHE NÄKYI TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TULOKSESSA

Solteq-konsernin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 29,1 miljoonaa euroa, jossa kasvua edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan oli 9,6 prosenttia. Kasvu perustui pääosin tehdyille yrityshankinnoille ja digitaalisten palveluiden hyvälle kysynnälle. Samanaikaisesti vähittäiskaupan järjestelmien kysyntä supistui johtuen kaupanalan keskittymisestä seuranneista asiakasmenetyksistä. Konsernin liikevaihdosta lähes viidennes tuli Suomen ulkopuolelta, ja jatkuvien palvelujen osuus oli reilu kolmannes liikevaihdosta.

Konsernin Suomen ja Tanskan liiketoiminnot suoriutuivat odotusten mukaisesti ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Toisaalta yhtiön Ruotsin toiminnot eivät täyttäneet niille asetettuja tavoitteita ja toiminta oli selvästi tappiollinen. Yhtiö toteutti Ruotsin liiketoiminnoissa tehostamisohjelman, jonka lopputuloksena on noin miljoonan euron vuositason kulusäästöt. Säästöjen arvioidaan toteutuvan täysimääräisinä syyskuun alusta 2018 lähtien.

Yhtiön ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökate oli 2,7 miljoonaa euroa ja oikaistu liiketulos oli 1,4 miljoonaa euroa. Oikaistu liiketulos toiselta vuosineljännekseltä oli 0,2 miljoonaa euroa. Odotuksiamme heikompaa tulosta selittävät keskeiset tekijät ovat Ruotsin toimintojen tappiollisuus ja eräisiin vanhoihin loppuvaiheessa oleviin asiakasprojekteihin tehdyt tappiovaraukset johtuen projektien myöhästymisestä. Muilta osin liiketoiminnot suoriutuivat odotetusti.

Investoimme voimakkaasti tulevaisuuden kasvuun keskittymällä omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja palveluiden kehittämiseen. Olemme olleet erityisen aktiivisia alueilla, joissa voimme yhdistää tekoälyn ja fyysisen autonomisen robotiikan osaksi tuotteitamme ja palveluitamme. Business Finland (Tekes) myönsi yhtiölle 1,6 miljoonaa euroa lainarahoitusta edellä mainittujen alueiden tuotekehitykseen. Yhtiö laajensi robotiikan tarjontaa Pepper-palvelurobotiikkaan solmimalla kehittäjäyhteistyösopimuksen SoftBank Roboticsin kanssa toisen vuosineljänneksen lopussa.

Jatkamme myös olemassa olevien sekä yrityskauppojen kautta hankittujen ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden kehitystä. Nämä hankkeet keskittyvät älykkäisiin myymäläjärjestelmäratkaisuihin, sähköisten palveluiden asiakasja käyttäjäkokemuksen optimointiin sekä energiatoimialan sähköisen asioimisen ja asiakastiedon hallinnan palveluihin. Arvioimme kuluvan vuoden kaikkien tuotekehityspanostusten kasvavan 2,0 miljoonaan euroon.

Konsernin henkilöstömäärä kasvoi toisella vuosineljänneksellä 19 henkilöllä ja oli katsauskauden lopussa 569 henkilöä. Katsauskautena henkilöstömäärä kasvoi 90 henkilöllä. Toimintamme rakentuu vankasti solteqlaisten osaamiselle ja kyvykkyyksille.

Raportoimamme liikevaihto 29,1 miljoonaa euroa on laskettu IFRS 15 -standardin mukaisesti. Standardi liittyy myyntituottojen käsittelyyn. Uusi standardi otettiin käyttöön 1.1.2018 täysin takautuvasti, ja vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu. Vertailukelpoinen liikevaihto viime vuonna ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 26,6 miljoonaa euroa.

Konsernin tilauskertymä ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli hyvä. Liiketoiminnan näkymä kuluvan tilikauden toiselle vuosipuoliskolle on hyvä, ja yhtiön kannattavuuden kehityksen odotetaan olevan positiivinen.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ JA LIIKETOIMINNAN KEHITYS

Solteq on pohjoismainen digitaalisen liiketoiminnan ratkaisuihin erikoistunut toimija. Missionamme on tehdä huomisesta parempi yksinkertaistamalla digitaalista maailmaa. Asiakkaillemme olemme kumppani, joka tietää miten digitaalinen murros käännetään voitoksi. Pääosa tämän hetkisestä liiketoiminnastamme tulee toimialoilta, joissa meillä on vahva osaaminen. Tällaisia ovat vähittäis- ja tukkukauppa, hotelli ja ravintola, valmistava teollisuus sekä energiatoimiala. Solteq toteuttaa ratkaisuja pääosin Pohjoismaihin. Yhtiöllä on toimipisteet Suomessa, Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa sekä Puolassa. Henkilöstöstä vajaa viidennes työskentelee Suomen ulkopuolella.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Solteq palvelee toimialoja, joiden perinteisiä toimintamalleja digitaalinen murros ravistelee. Digitaalinen asiakaskohtaaminen monimuotoistuu muun muassa palvelurobotiikan ja tekoälyn avustamana. Tämä yhdistettynä innovatiivisiin asiakkaiden toiminnan tehostamisen ratkaisuihin kasvattaa Solteqin liiketoiminnan mahdollisuuksia. Solteq selvittää aktiivisesti uusia toimialoja, joissa yhtiöllä on merkittäviä mahdollisuuksia osoittaa syvää asiakas- ja teknologiaymmärrystä sekä tulevaisuuden näkemystä.

Solteq toteutti tammikuussa aikaisemmin ilmoittamansa TM United A/S:n koko osakekannan hankinnan. TM United A/S:n ratkaisut keskittyvät digitaaliseen asioimiseen sekä online-asiakaskokemuksen optimointiin. Hankinnalla yhtiön liiketoiminta laajeni Tanskaan sekä Norjaan. TM United A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen.

Kasvua Tanskassa ja Pohjoismaissa vauhditettiin liiketoimintakaupalla tanskalaisen ProInfo A/S:n kanssa 15.6.2018. Liiketoimintakaupassa Solteq hankki osaamista ja asiakkuuksia vähittäiskaupan ja Horeca-alan IT-järjestelmiin liittyen. Kaupan mukana Solteqiin siirtyi 12 IT-ammattilaista.

Muutokset johdossa

Yhtiön talousjohtaja Antti Kärkkäinen ilmoitti eroavansa yhtiön palveluksesta 30.4.2018 mennessä. Yhtiö nimitti uudeksi talousjohtajaksi Martti Nurmisen 18.4.2018 alkaen.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Liikevaihdon jakaantuminen toiminnoittain:

	Konserni	Konserni
	H1/2018	H1/2017
tuhat EUR
Palvelut	25 425	23 462
Pitkäaikaishankkeet	837	1 987
Ohjelmistojen käyttöoikeudet	2 717	1 004
Laitemyynti	124	104
Yhteensä	29 103	26 557

Liikevaihto nousi 9,6 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 29 103 tuhatta euroa (edellinen katsauskausi 26 557 tuhatta euroa).

Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista, enimmilläänkin yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on alle kymmenen prosenttia.

Katsauskauden liikevoitto oli 1 329 tuhatta euroa (829 tuhatta euroa). Oikaistu liiketulos oli 1 444 tuhatta euroa (1 840 tuhatta euroa).

Tulos ennen veroja oli 560 tuhatta euroa (-84 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos 353 tuhatta euroa (-178 tuhatta euroa).

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

TASE JA RAHOITUS

Taseen loppusumma oli 67 338 tuhatta euroa (63 255 tuhatta euroa). Likvidit varat olivat 2 414 tuhatta euroa (3 168 tuhatta euroa). Yhtiöllä oli käytössä 2 000 tuhatta euroa yhteensä 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitistä. Tämän lisäksi yhtiöllä on käytössään 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti, josta oli käytössä 0 euroa katsauskauden lopussa.

Toisen vuosineljänneksen aikana käynnistetyt toimenpiteet käyttöpääomakierron tehostamiseksi ovat edistyneet odotetusti ja toimenpiteitä jatketaan.

Konsernin rahoitusvelat olivat 27 877 tuhatta euroa (26 746 tuhatta euroa).

Konsernin omavaraisuusaste oli 32,4 prosenttia (34,8 %).

Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosenttia kiinteää korkoa ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016.

Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/ nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttö- kate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA KEHITYS

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 5 826 tuhatta euroa (-4 971 tuhatta euroa). Katsauskauden nettoinvestoinneista 1 385 tuhatta euroa oli korvausinvestointeja, ja 4 441 tuhatta euroa liittyi katsauskaudella toteutettuun yrityshankintaan. Vertailukaudella nettoinvestoinneista 667 tuhatta euroa oli korvausinvestointeja ja 4 304 tuhatta euroa liittyi vertailukaudella toteutettuihin yrityshankintoihin.

Tuotekehitys

Solteqin tutkimus- ja kehityskulut ovat pääosin henkilöstökuluja. Katsauskauden aikana yhtiö on jatkanut olemassa olevien ohjelmistotuotteidensa jatkokehittämistä ja uusien ohjelmistotuotteiden synnyttämiseen tähtääviä kehityshankkeita.

Katsauskauden aikana on aktivoitu kehittämismenoja 795 tuhatta euroa (vertailuvuonna ei katsauskaudella aktivointeja).

HENKILÖSTÖ

Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 569 vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä (513 henkilöä).

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut:

	1-6/18	1-6/17	1-12/17
Keskimääräinen lukumäärä katsauskaudella	526	457	485
Katsauskauden palkat ja palkkiot (1 000 €)	15 302	13 791	26 610

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän osavuosikatsauksen taulukko-osassa.

OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA OMAT OSAKKEET

Solteq Oyj:n osakepääoma 30.6.2018 oli 1 009 154,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä on 19 306 527. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.

Katsauskaudella 15.1.2018 toteutettiin TM United A/S:n omistajille suunnattu yrityskauppaan liittyvä osakeanti, jossa merkitty osakemäärä oli yhteensä 628 930 osaketta. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin ja haettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi 22.3.2018. Yhtiön osakkeiden määrä kasvoi rekisteröinnin myötä 19 306 527 osakkeeseen. Uudet osakkeet edustavat yhteensä 3,3 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. Merkintämaksut kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma

Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella 2016 ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelman. Molempien ohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitouttaa työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo on noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinohjelmasta aiheutuvat kustannukset kirjataan kuluksi IFRS 2 mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkio-osuutta.

Vaihto ja kurssi

Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,5 miljoonaa osaketta (0,9 milj. osaketta) ja 0,8 miljoonaa euroa (1,5 milj. euroa). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,64 euroa ja alin 1,39 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,54 euroa ja päätöskurssi 1,52 euroa. Yhtiön osakekannan markkinaarvo tilikauden lopussa oli 29,3 miljoonaa euroa (29,8 milj. euroa).

Omistus

Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 2 201 osakkeenomistajaa (2 255 osakkeenomistajaa). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 199 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 68,4 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 415 tuhatta yhtiön osaketta 30.6.2018 (15 tuhatta osaketta 30.6.2017).

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2018 vahvisti vuoden 2017 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 3.500.000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttaminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2019 asti.

Lisäksi valtuutettiin hallitus ottamaan pantiksi omia osakkeita seuraavasti:

Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2.000.000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2019 asti.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiökokouksessa 27.3.2018 yhtiön hallitukseen valittiin viisi jäsentä. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäseninä jatkavat Aarne Aktan, Eeva Grannenfelt, Kirsi Harra-Vauhkonen, Markku Pietilä ja Mika Uotila.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Markku Pietilän.

Lisäksi tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Markku Pietilä ja Mika Uotila. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Mika Uotila.

Tilintarkastajana jatkoi KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut raportointia vaativia tapahtumia.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitusja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti, ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2017, joiden lisäksi on noudatettu 1.1.2018 alkaen käyttöönotettuja EU:n hyväksymiä muutoksia olemassa oleviin IFRS-standardeihin. Solteq-konsernissa on otettu käyttöön uudet IFRS 15 ja IFRS 9 -standardit sekä sovellettu IFRS 2 -standardin muutoksia. IFRS 15 -standardia sovelletaan täysin takautuvasti. Oikaisujen vaikutus on esitetty kohdassa "Uusien ja muuttuneiden standardien vaikutus". Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia.

Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Puolivuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

TALOUDELLINEN INFORMAATIO

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (TEUR)

	1.4.-	1.4.-	1.1.-	1.1.-	1.1.- 30.6.2018 30.6.2017 30.6.2018 30.6.2017 31.12.2017*
LIIKEVAIHTO	14 232	13 469	29 103	26 557	50 720
Liiketoiminnan muut tuotot	0	11	0	13	52
Materiaalit ja palvelut	-1 719	-1 888	-3 831	-3 363	-6 276
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-9 839	-8 602	-18 676	-16 928	-32 880
Poistot	-605	-516	-1 224	-1 000	-2 076
Liiketoiminnan muut kulut	-2 045	-1 822	-4 043	-4 449	-9 231
LIIKETULOS	24	651	1 329	829	308

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

Rahoitustuotot
ja -kulut	-361	-457	-769	-913	-1 764
TULOS ENNEN VEROJA	-337	194	560	-84	-1 456
Tuloverot	32	-80	-207	-94	-58
TILIKAUDEN TULOS	-305	114	353	-178	-1 514
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI
Muuntoerot	-30	42	-98	58	14
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-30	42	-98	58	14
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-335	156	255	-120	-1 500
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille	-305	114	353	-178	-1 514
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille	-335	156	255	-120	-1 500
Tulos/osake, e (laimentamaton) Tulos/osake,	0,02	0,01	0,02	-0,01	-0,08
e (laimennettu)	0,02	0,01	0,02	-0,01	-0,08

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

KONSERNITASE (TEUR)	30.6.2018	30.6.2017*	31.12.2017*
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	2 186	2 379	2 220
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	39 964	36 886	36 912
Muut aineettomat oikeudet	6 804	5 106	5 227

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Myytävissä olevat rahoitusvarat	470	532	556
Myyntisaamiset	186	289	184
Pitkäaikaiset varat yhteensä	49 608	45 192	45 099
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	133	41	149
Lyhytaikaiset saamiset	15 182	14 854	14 701
Rahavarat	2 414	3 168	1 552
Lyhytaikaiset varat yhteensä	17 729	18 063	16 402
VARAT YHTEENSÄ	67 338	63 255	61 501

OMA PÄÄOMA JA VELAT

EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	1 009	1 009	1 009
Ylikurssirahasto	75	75	75
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto	12 922	11 935	11 960
Kertyneet voittovarat	7 539	8 804	7 477
Oma pääoma yhteensä	21 546	21 823	20 520
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 196	1 092	987
Rahoitusvelat	25 438	25 151	25 170
Lyhytaikaiset velat	19 157	15 189	14 824
Velat yhteensä	45 792	41 432	40 981
OMA PÄÄOMA
JA VELAT YHTEENSÄ	67 338	63 255	61 501

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)

	1-6/2018	1-6/2017*	1-12/2017*
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	353	-178	-1 514
Oikaisut	958	1 009	2 423
Käyttöpääoman muutokset	1 185	-3 309	-1 216
Maksetut korot	-37	-43	-1 804
Saadut korot	48	18	40
Liiketoiminnan nettorahavirta	2 507	-2 503	-2 071
Investointien
rahavirta
Tytäryritysten hankinta	-2 272	-2 395	-2 395
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	-972	-267	-1 074
Investointien nettorahavirta	-3 244	-2 662	-3 469
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	-555	-554
Lyhytaikaisten lainojen nostot	2 000	932	0
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-40	0	0
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-361	-308	-618
Suunnattu anti	0	669	669
Osingonmaksu	0	-882	-882
Rahoituksen nettorahavirta	1 599	-144	-1 385
Rahavarojen muutos	862	-5 309	-6 925
Rahavarat katsauskauden alussa	1 552	8 477	8 477
Rahavarat katsauskauden lopussa	2 414	3 168	1 552

* Yhtiö on ottanut IFRS 15 standardin käyttöön täysin takautuvasti ja vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (TEUR)

• A=Osakepääoma
• B=Osakeanti
• C=Omat osakkeet
• D=Ylikurssirahasto
• E=Muuntoerot
• F=Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• G=Voittovarat

H=Yhteensä

	A	B	C	D	E	F	G	H
OMA PÄÄOMA 1.1.2017	1 009	164	-1 109	75	-56	10 449	9 781	20 313
IFRS 15 käyttöönoton vaikutus							51	51
OIKAISTU OMA PÄÄOMA 1.1.2017	1 009	164	-1 109	75	-56	10 449	9 832	20 364
Tilikauden laaja tulos yhteensä					58		-169	-111
Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma							29	29
Yrityshankinnat omailla osakkeilla						779		779
Henkilöstöanti		-164				164		0
Osakeanti toimitusjohtajalle						652		652
Osakeanti inPulse Works Oy:n omistajille						1 000		1 000
Omien osakkeiden luovutus/mitätöinti			1 109		0	-1 109		0
Osingonjako							-882	-882
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	-164	1 109	0	0	1 486	-853	1 578
OMA PÄÄOMA 30.6.2017	1 009	0	0	75	2	11 935	8 810	21 831
OMA PÄÄOMA 1.1.2018	1 009	0	0	75	-42	11 960	7 518	20 520
IFRS 9 käyttöönoton vaikutus							-16	-16
IFRS 2 -standardin muutos							-15	-15
OIKAISTU OMA PÄÄOMA 1.1.2018	1 009	0	0	75	-42	11 960	7 487	20 489
Tilikauden tulos							353	353
Muut laajan tuloksen erät					-98			-98
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-98		353	255
Muut erät							-146	-146
Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma							-14	-14
Osakeanti TM United A/S:n omistajille						962		962
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä						962	-14	948
OMA PÄÄOMA 30.6.2018	1009	0	0	75	-140	12922	7680	21 546

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

KÄYTTÖOMAISUUSINVESTOINNIT (TEUR)	1-6/2018	1-6/2017	1-12/2017
Konserni yhteensä	-5 826	4 971	-6 051
VASTUUERITTELY (MEUR)	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Yrityskiinnitykset	10,00	10,00	10,00
Leasing yms. vastuut	0,35	0,15	0,25
Toimitilojen
nimellisvuokravastuut	7,52	4,98	7,80
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (TEUR)	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Palvelumyynti	12	0	54
Vuokrajärjestelyt	0	0	2
Ostot	93	48	48
Velat	0	0	2

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osilta kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole puolivuosikatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2018

	Osakkeita ja ääniä
	kpl	%
1. Sentica Buyout III Ky	4 621 244	23,9
2. Profiz Business Solution Oy	2 023 621	10,5
3. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	10,4
4. Saadetdin Ali	1 400 000	7,3
5. Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö	1 245 597	6,5
6. Aalto Seppo	671 882	3,5
7. Roininen Matti	431 500	2,2
8. Väätäinen Olli	400 000	2,1
9. Lamy Oy	225 000	1,2
10. Sentica Buyout III Co-Investment Ky	180 049	0,9
10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 198 893	68,4
Hallintarekisteröidyt yhteensä	1 060 620	5,5
Muut	5 047 014	26,1
Yhteensä	19 306 527	100,0

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

TUNNUSLUVUT (IFRS)	1-6/2018	1-6/2017*	1-12/2017*
Liikevaihto MEUR	29,1	26,6	50,7
Liikevaihdon muutos	9,6 %	-16,4 %	-0,2 %
Liiketulos MEUR	1,3	0,8	0,3
% liikevaihdosta	4,6 %	3,1 %	0,6 %
Tulos ennen
veroja MEUR	0,6	-0,1	-1,5
% liikevaihdosta	1,9 %	-0,3 %	-2,9 %
Omavaraisuusaste, %	32,4	34,8	33,7
Nettovelkaantumis
aste, %	118,2 %	108,0 %	118,5 %
Nettoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen MEUR	5,8	5,0	6,1
Oman pääoman
tuotto, rullaava 12kk, %	-1,5 %	-2,1 %	-7,4 %
Sijoitetun
pääoman tuotto, rullaava 12kk, %	4,5 %	3,5 %	0,8 %
Henkilöstö
kauden lopussa	569	513	480
Henkilöstö
keskimäärin	526	457	485
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos/osake, e	0,02	-0,01	-0,08
Tulos/osake,
e (laimennettu)	0,02	-0,01	-0,08
Oma pääoma/osake, e	1,12	1,24	1,10

*Yhtiö on ottanut IFRS 15 standardin käyttöön täysin takautuvasti ja vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu.

Solteq -konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Solteqin määritelmä aiemmin käytetylle termille "ilman (tai ennen) kertaluonteisia eriä" on "oikaistu". Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä on korvattu oikaistulla liikevoitolla.

Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat lisäksi myyntikate, käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

laskentaperiaatteet esitetään osana tätä osavuosikatsausta. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.

Oikaisuerät ja terminologialtaan muutetut vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat seuraavat:

Oikaisuerät:

Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eriä voivat olla muun muassa:

• merkittävät rakennejärjestelyt ja niihin liittyvät rahoituserät
• omaisuuden arvonalentumiset
• merkittävien liiketoimintojen myyntiin tai lopettamiseen liittyvät erät
• toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut
• hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut
• kulurakenteesta pysyvästi poisjääneet erorahat
• ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät
• lainsäädäntömuutoksista aiheutuvat kulut
• sakot, sakonluonteiset korvaukset, vahingonkorvaukset ja oikeudenkäyntikulut

Oikaistu liikevoitto (EBIT):

Määritelmät vastaavat sisällöltään aiemmin raportoituja "ilman kertaluonteisia eriä" tunnuslukuja.

Alla olevassa taulukossa on esitetty oikaistun liikevoiton täsmäytys liikevoittoon. Samat esitetyt täsmäytyserät pätevät käyttökatteen täsmäyttämiseksi oikaistuun käyttökatteeseen.

								Q2/18 Q1/18 1-6/18 Q4/17 Q3/17 Q2/17 Q1/17 1-12/17*
Oikaistu liikevoitto
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	153	1 291	1 444	375	-115	829	1 011	2 101
Oikaisuerät:
Ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät (IFRS 2)	0	-14	-14	-79	39	49	29	38
Tytäryhtiöhankinnat	12	0	12	244	61	104	0	409
AX-liiketoiminnasta luopuminen	0	0	0	0	0	25	0	25
Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneet erorahat	117	0	117	237	280	0	504	1 021
Vahingonkorvaus päätetystä asiakashankkeesta	0	0	0	0	0	0	300	300
Oikaisuerät yhteensä	128	-14	114	402	380	178	833	1 793
Liikevoitto (EBIT)	24	1 305	1 329	-27	-495	651	178	308

*Yhtiö on ottanut IFRS 15 standardin käyttöön täysin takautuvasti ja vuoden 2017 vertailuluvut on oikaistu

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

TUNNUSLUKUJEN

LASKENTAPERIAATTEET

Omavaraisuusaste prosentteina:

	oma pääoma ----------------------------------	x 100
	taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste:	korolliset velat - rahavarat
	------------------------------------------- oma pääoma	X 100
Oman pääoman tuotto
prosentteina:	tilikauden tulos (12kk rullaava)
	---------------------------------------- taseen oma pääoma (keskim.kauden aikana)	x 100
Sijoitetun pääoman tuotto prosentteina:
	tilikauden tulos rahoituserien jälkeen +
	rahoituskulut (12kk rullaava)
	---------------------------------------- taseen loppusumma - korottomat velat	x 100
	(keskim. kauden aikana)
Osakekohtainen tulos:
	tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus
	------------------------------------ osakkeiden kappalemäärä keskimäärin
Laimennettu osakekohtainen
tulos:
	tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus -----------------------------------------------
	osakkeiden kappalemäärä keskim. lisättynä vuoden
	lopun optioiden määrällä
Osakekohtainen oma pääoma:
	taseen oma pääoma
	----------------------- osakkeiden kappalemäärä
Myyntikate = Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut
Käyttökate = Liiketulos + Poistot ja arvonalentumiset

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

HANKINNAT

Hankinnat katsauskaudella

Katsauskaudella 1.1.–30.6.2018 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.

TM United A/S

Solteq hankki tanskalaisen TM United A/S:n koko osakekannan 15.1.2018. TM:n ratkaisut keskittyvät digitaaliseen asioimiseen sekä online-asiakaskokemuksen optimointiin. TM United A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen.

ProInfo A/S

Kasvua Tanskassa ja Pohjoismaissa vauhditettiin liiketoimintakaupalla tanskalaisen ProInfo A/S:n kanssa 15.6.2018. Liiketoimintakaupassa hankittiin osaamista ja asiakkuuksia liittyen vähittäiskaupan ja Horeca-alan IT-järjestelmiin. Kaupan mukana Solteqiin siirtyi 12 IT-ammattilaista. ProInfo A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.6.2018 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin
Hankittujen yhtiöiden tiedot	Hankintahetki
Tuhatta euroa	15.1. / 15.6.2018
Alustava vastike
Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava	3 513
Suunnattu anti	962
Yhteensä	4 475
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavat käyvät arvot
hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	17
Aineettomat oikeudet, ohjelmistot **	1 031
Muut aineettomat oikeudet	68
Laskennalliset verosaamiset	0
Myytävissä olevan rahoitusvarat	0
Vaihto-omaisuus	6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1 298
Rahavarat	1 241
Varat yhteensä	3 661
Ostovelat ja muut velat	-2 242
Rahoitusvelat	-40
Velat yhteensä	-2 282

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Hankinnoissa syntyvä alustava liikearvo	3 096
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2018 maksetut kauppahinnat	3 479
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä	1 241
Rahavirtavaikutus	2 238

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

** Aineettomien oikeuksien tilikauden 2018 poistot ovat 63 tuhatta euroa (ohjelmistot).

Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään	47
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä	245
Liiketoiminnan muut kulut	245
Hankintaan liittyvät kulut

Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan	1-6/2018
Liikevaihto*	4 474
Liiketulos*	168

* Liikevaihdon ja liiketuloksen määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. TM United on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen ja ProInfo 1.6.2018 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä, koska niillä ei olisi konsernin lukuihin olennaista vaikutusta.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Tilikausi 2017

Tilikaudella 1.1.–31.12.2017 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.

Analyteq Oy & inPulse Works Oy

Solteq hankki 51 prosenttia Analyteq Oy:n osakekannasta Tuko Logistics Osk:lta 4.4.2017. Analyteqin hankinta syventää Solteqin osaamista kaupankäynnin ydinprosesseissa ja analytiikassa. Analyteq on yhdistelty Solteqkonserniin hankintahetkestä lähtien.

Solteq hankki inPulse Works Oy:n koko osakekannan 12.6.2017. Kaupalla Solteq vahvistaa toimialariippumatonta BI- ja analytiikkaosaamistaan. InPulse Works Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.6.2017 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin

Hankittujen yhtiöiden tiedot

Tuhatta euroa

Vastike

Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava	3 794
Suunnattu anti	1 031
Yhteensä	4 825

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot

hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	12
Aineettomat oikeudet, ohjelmistotuotteet **	1 329
Muut aineettomat oikeudet	92
Laskennalliset verosaamiset	0
Myytävissä olevan rahoitusvarat	0
Vaihto-omaisuus	0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1 016
Rahavarat	909
Varat yhteensä	3 358
Ostovelat ja muut velat	-1 558
Lainat	-372
Velat yhteensä	-1 930
Hankinnoissa syntyvä liikearvo	3 397
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2017 maksetut kauppahinnat	3 304

Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä 909 Rahavirtavaikutus 2 395

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

** Aineettomien oikeuksien katsauskauden poistot ovat 103 tuhatta euroa (ohjelmistotuotteet).

Hankintaan liittyvät kulut
Liiketoiminnan muut kulut	92
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä	92
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään	79
Vaikutus Solteq-konsernin laajaan
tuloslaskelmaan	4-12/2017
Liikevaihto*	3 153
Liiketulos*	269

* Liikevaihdon ja liiketuloksen määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. Analyteq Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 4.4.2017 alkaen.

inPulse Works Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.6.2017 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä, koska niillä ei olisi konsernin lukuihin olennaista vaikutusta.

Uusien ja muuttuneiden standardien vaikutus

IFRS 2 Osakeperusteiset maksut – standardimuutos (sovellettava 1.1.2018 lähtien)

Standardimuutoksen kautta konsernin osakepalkkiojärjestelyt käsitellään kokonaisuudessaan osakkeina selvitettävinä järjestelyinä, kun ne tätä ennen käsiteltiin osakkeina ja rahana selvitettävinä. Siirryttäessä 1.1.2018 standardimuutoksen soveltamiseen aiemmin velkana käsitelty osuus järjestelystä on kirjattu omaan pääomaan. Standardimuutoksen vaikutus konsernin omaan pääomaan 1.1.2018 oli 15 tuhatta euroa.

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit (sovellettava 1.1.2018 lähtien)

Standardi edellyttää saamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arviointia. Solteq soveltaa raportoinnissaan standardin sallimaa yksinkertaistettua menettelyä koskien myyntisaamisista kirjattavia odotettavissa olevia luottotappioita. Sopimusten koko voimassaoloajalta odotetut luottotappiot perustuvat arvioituun luottotappiomäärään, joka on laskettu toteutuneiden luottotappioiden kautta katsauskauden avoimille myyntisaamisille. Solteqin luottotappiovaraukseen kirjaaman oikaisun vaikutus konsernin omaan pääomaan 1.1.2018 oli 16 tuhatta euroa.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

– www.solteq.com

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (sovellettava 1.1.2018 lähtien)

Keskeiset IFRS 15:n käsitteet on analysoitu eri tulovirtojen kannalta. Näitä ovat omat lisenssit ja niiden ylläpito, kolmannen osapuolen lisenssit ja niiden ylläpito, kolmannen osapuolen laitteet, mediamyynti sekä palvelumyynti. Suurin vaikutus liikevaihtoon on kolmannen osapuolen lisenssien ja niiden ylläpitojen sekä mediamyynnin osalta johtuen uudesta päämies vs. -agenttiohjeistuksesta. Näiden osalta on arvioitu, minkälainen rooli Solteq Oyj:llä on loppuasiakkaaseen nähden. Vuoden 2017 liikevaihtoon tuloutusperiaatteen muuttumisella oli -10,8 miljoonan euron vaikutus, kun aiempi bruttoesittämistapa muutettiin nettoesittämistavan mukaiseksi ja jatkossa liikevaihtona esitetään agenttina saatu palkkio. Tilinpäätöksen 2017 liitetiedoissa esitetty alustava vaikutus oli -9,8 miljoonaa euroa. Muutos alustavaan arvioon aiheutui täsmennyksistä tytäryhtiöiden myyntituottojen käsittelyyn. Konsernin liiketulokseen tai omaan pääomaan uuden standardin käyttöönotolla ei ollut olennaista vaikutusta. Solteq Oyj otti uuden standardin käyttöön täysin takautuvasti. Tilikauden 2017 ja tammi-kesäkuun 2017 osavuosikatsauksen IFRS 15 oikaistut luvut raportoidaan ohessa.

IFRS 16 Vuokrasopimukset (sovellettava 1.1.2019 lähtien)

Solteq Oyj tulee soveltamaan IFRS 16 -standardia 1.1.2019 alkaen. Muutoksen vaikutusten tarkempi arviointi on kesken.

TULOSLASKELMA (TEUR)

	Raportoitu		Oikaistu	Raportoitu		Oikaistu	Raportoitu		Oikaistu
	1.4.-	IFRS15	1.4.-	1.1.-	IFRS15	1.1.-	1.1.-	IFRS15	1.1.-
	30.6.2017		30.6.2017	30.6.2017		30.6.2017	31.12.2017		31.12.2017
LIIKEVAIHTO	15 820	-2 351	13 469	31 224	-4 667	26 557		61 536 -10 816	50 720
Liiketoiminnan
muut tuotot	11		11	13		13	52		52
Materiaalit
ja palvelut	-4 241	2 353	-1 888	-8 021	4 658	-3 363	-17 079	10 803	-6 276
Työsuhde etuuksista
aiheutuvat kulut	-8 602		-8 602	-16 928		-16 928	-32 880		-32 880
Poistot	-516		-516	-1 000		-1 000	-2 076		-2 076
Liiketoiminnan
muut kulut	-1 822		-1 822	-4 449		-4 449	-9 231		-9 231
LIIKETULOS	649		2 651	838	-9	829	321	-13	308
Rahoitustuotot
ja -kulut	-457		-457	-913		-913	-1 765		-1 764

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

TULOS ENNEN
VEROJA	192	2	194	-75	-9	-84	-1 443	-13	-1 456
Tuloverot	-80		-80	-94		-94	-58		-58
TILIKAUDEN TULOS
	112	2	114	-169	-9	-178	-1 501	-13	-1 514
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMMIN
SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI
Muuntoerot	42		42	58		58	14		14
Tilikauden laajan tuloksen erät
verojen jälkeen	42		42	58		58	14		14
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
	154	2	156	-111	-9	-120	-1 487	-13	-1 500
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyrityksen omistajille	112	2	114	-169	-9	-178	-1 501	-13	-1 514
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen
omistajille	154	2	156	-111	-9	-120	-1 487	-13	-1 500
Tulos/osake,
e (laimentamaton)	0,01		0,01	-0,01		-0,01	-0,08		-0,08
Tulos/osake,
e (laimennettu)	0,01		0,01	-0,01		-0,01	-0,08		-0,08

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

	Raportoitu		Oikaistu	Raportoitu		Oikaistu
KONSERNITASE (TEUR)	30.6.2017	IFRS15	30.6.2017	31.12.2017	IFRS15	31.12.2017
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	2 379		2 379	2 220		2 220
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	36 886		36 886	36 912		36 912
Muut aineettomat oikeudet	5 106		5 106	5 227		5 227
Myytävissä olevat rahoitusvarat	532		532	556		556
Myyntisaamiset	289		289	184		184
Pitkäaikaiset
varat yhteensä	45 192		45 192	45 099		45 099
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	41		41	149		149
Lyhytaikaiset saamiset	14 811	43	14 854	14 663	38	14 701
Rahavarat	3 168		3 168	1 552		1 552
Lyhytaikaiset
varat yhteensä	18 020	43	18 063	16 364	38	16 402
VARAT YHTEENSÄ	63 212	43	63 255	61 463	38	61 501

OMA PÄÄOMA JA VELAT

EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	1 009	1 009	1 009	1 009
Ylikurssirahasto	75	75	75	75
Sijoitetun vapaan oman

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com

pääoman rahasto	11 935		11 935	11 960		11 960
Kertyneet voittovarat	8 761	43	8 804	7 439	38	7 477
Oma pääoma yhteensä	21 780	43	21 823	20 482	38	20 520
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 092		1 092	987		987
Rahoitusvelat	25 151		25 151	25 170		25 170
Lyhytaikaiset velat	15 189		15 189	14 824		14 824
Velat yhteensä	41 432		41 432	40 981		40 981
OMA PÄÄOMA
JA VELAT YHTEENSÄ	63 212	43	63 255	61 463	38	61 501

Taloudellinen raportointi

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2018 on seuraava: - Osavuosikatsaus 1-9/2018 torstaina 25.10.2018 klo 8.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin verkkosivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja, Olli Väätäinen Puhelin: 050 557 8111 Sähköposti: olli.vaatainen@solteq.com

Talousjohtaja, Martti Nurminen Puhelin: 040 751 7194 Sähköposti: martti.nurminen@solteq.com

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.solteq.com

Solteq Oyj, Aviabulevardi, Karhumäentie 3, 01530 VANTAA, Tel +358 (0)20 14444 Domicile Vantaa | VAT no. FI0490484-0

www.solteq.com