Apetit Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 16, 2018

Apetit Oyj - Puolivuotiskatsaus 1.1. – 30.6.2018 1 Puolivuotiskatsaus tammi-kesäkuulta 2018

Apetit Oyj:n puolivuotiskatsaus 1.1.-30.6.2018

Heikko sato laski Viljakaupan volyymeja ja konsernin tulosta - strategiset toimenpiteet rakentavat perustaa tulevalle

Huhti-kesäkuu, jatkuvat toiminnot*

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 72,8 (76,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 0,1 (0,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -1,4 (-0,5) miljoonaa euroa

Tammi-kesäkuu, jatkuvat toiminnot*

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 132,5 (150,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 0,1 (1,2) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -2,8 (-1,5) miljoonaa euroa

Kauden keskeisiä tapahtumia

• Apetit investoi 9,7 miljoonan euroa uuteen pihvi- ja pyörykkälinjaan Säkylässä
• Apetit investoi 3,7 miljoonaa euroa bioenergialaitoksen rakentamiseen Kirkkonummella sijaitsevan Avena Kantvik Oy:n rypsiöljynpuristamon yhteyteen
• Avena Nordic Grain Oy:n ja Viljelijän Bernerin yhdistivät osto- ja myyntiorganisaationsa tuotantopanos- ja viljakaupassa kumppanuuteen perustuvassa uudessa toimintamallissa
• Apetit Vegepops Porkkana-mango valittiin Vuoden Suomalaiseksi Elintarvikkeeksi 2018

*Jatkuvat toiminnot sisältävät Ruokaratkaisut-, Öljykasvituotteet- ja Viljakauppa-liiketoiminnot.

Tietoja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2017 vastaavaan ajanjaksoon ja vertailukaudella tarkoitetaan edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa, ellei toisin ole mainittu.

Päivitetty tulosohjeistus vuodelle 2018:

Konsernin koko vuoden operatiivisen liiketuloksen arvioidaan jäävän vertailuvuoden jatkuvien toimintojen tasosta (vuonna 2017: 1,3 miljoonaa euroa). Toiminnan kausiluontoisuuden johdosta tuloskertymä painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Koko vuoden myyntivolyymeja ja tulosnäkymiä varjostaa vuoden 2017 heikko sato sekä huonot satonäkymät kuluvana vuotena.

Toimitusjohtaja Juha Vanhainen:

"Apetit on jatkanut maaliskuussa 2018 julkistetun strategian mukaisia toimenpiteitä painopistealueillaan kansainvälistymisessä, uudistumisessa ja tehokkuuden parantamisessa. Toteutetut strategian mukaiset toimenpiteet vahvistavat Apetitin asemaa kasvisten ykkösenä ja rakentavat perustaa liiketoiminnan edelleen kehittämiseksi.

Ilmoitimme kesäkuussa investoivamme lähes 10 miljoonaa euroa uuteen pihvi- ja pyörykkälinjaan Säkylän tehtaalla. Uusi linja kaksinkertaistaa tuotantokapasiteetin, vastaa nykyiseen kysyntään sekä mahdollistaa uusien tuotteiden valmistuksen kotimaahan ja kansainvälisille markkinoille.

Osana tehokkuuden parantamista rakennamme bioenergialaitoksen Kirkkonummella sijaitsevan Avena Kantvik Oy:n rypsiöljynpuristamon yhteyteen. Bioenergialaitos korvaa nykyisen uusiutumattomiin polttoaineisiin perustuvan energiaratkaisun ja pienentää merkittävästi koko konsernin hiilidioksidipäästöjä.

Apetit osallistui touko-kesäkuussa toteutettuun kehitysyhtiö Foodwestin osakeantiin. Osakkuus tukee strategisia tavoitteitamme panostaa tuotekehitykseen, uudistua ja näyttää suuntaa kasvipohjaiselle syömiselle. Yksi osoitus jo tehdystä työstä on toukokuussa Vuoden Suomalaiseksi Elintarvikkeeksi 2018 valittu Apetit Vegepops Porkkana-mango. Jatkoimme myös rypsi-ingredientin kehittämiseen tähtäävää hanketta, jonka tavoitteena on uuden, ravintosisällöltään korkealaatuisen, ingredientin kehittäminen kansainvälisille elintarvikemarkkinoille.

Uudistuminen ja toiminnan jatkuva kehittäminen konkretisoituvat myös Apetitin tytäryhtiön Avena Nordic Grain Oy:n ja Viljelijän Bernerin yhdistäessä osto- ja myyntiorganisaationsa tuotantopanos- ja viljakaupassa kumppanuuteen perustuvassa uudessa toimintamallissa. Liiketoimintaa harjoitetaan jatkossa nimellä Viljelijän Avena Berner ja se tarjoaa kotimaiselle viljelijälle tuotantopanos- ja viljakaupan palvelut yhdeltä luukulta.

Ruuan kansainvälisen kaupan osuuden kasvattaminen on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Apetit lanseeraa elokuun lopussa Ruotsin markkinoille suunnatun Free from -valikoiman, joka sisältää viisi erilaista pihvi- ja pyörykkätuotetta. Venäjällä jatkamme asemamme vahvistamista paikallisten elintarvikeketjujen kautta.

Vaikean satokauden 2017 vaikutukset ulottuivat ennakoidusti vuoden alkupuoliskolle laskien merkittävästi viljakaupan volyymeja ja samalla heikentäen konsernin liikevaihtoa vertailukauteen nähden. Palvelumyyntiverkoston pienentyminen vaikutti negatiivisesti Ruokaratkaisujen liikevaihtoon. Öljykasvituotteiden tuloskehitys säilyi vakaana volyymien kasvaessa hieman vertailukaudesta. Sokerin alhaiset maailmanmarkkinahinnat ovat puolestaan painaneet osakkuusyhtiö Sucroksen tulosta.

Kevään aikana Apetit on toteuttanut kannattavuuden parantamiseen tähtääviä sopeuttamistoimenpiteitä henkilöstövähennyksillä ja muilla kustannussäästöillä. Niiden yhteisvaikutus vuodelle 2018 on 1,0 miljoonaa euroa vuotuisen kokonaisvaikutuksen ollessa 1,8 miljoonaa euroa.

Näillä näkymin toinen perättäinen keskimääräistä merkittävästi heikompi satokausi vaikuttaa negatiivisesti konsernin tuloksentekokykyyn loppuvuoden aikana. Kotimaisesta viljasadosta on ennakkoarvioiden mukaan tulossa vuosituhannen huonoin, mikä rajoittaa kaupankäyntimahdollisuuksia erityisesti viennissä. Myös avomaan kasvisten sato näyttää jäävän tavanomaisesta."

AVAINLUVUT

Milj. euroa	4-6 2018	4-6 2017	Muutos	1-6 2018	1-6 2017	Muutos	2017
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	72,8	76,8	-5 %	132,5	150,8	-12 %	311,8
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	0,1	0,8		0,1	1,2		6,8
Operatiivinen liiketulos	-1,4	-0,5		-2,8	-1,5		1,3
Liiketulos	-2,7	-0,7		-4,1	-1,7		1,1
Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta	-0,4	0,2		-0,9	-0,5		1,0
Kauden tulos	-2,8	-0,5		-4,5	-2,0		2,9
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,45	-0,08		-0,72	-0,32		0,46
Käyttöpääoma, kauden lopussa				28,5	25,3		30,0
Investoinnit				1,8	2,5		5,2
Konserni (sis. vertailukaudella lopetetut toiminnot)
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,45	-0,27		-0,72	-0,56		-0,10
Oma pääoma / osake, euroa				16,75	17,58		18,10
Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE-%)				0,9 %	1,9 %		2,4 %
Liiketoiminnan rahavirta				-0,1	23,1		20,0
Omavaraisuusaste				76,1 %	71,1 %		72,6 %
Nettovelkaantumisaste (gearing)				-4,7 %	-1,5 %		-9,6 %

JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Huhti-kesäkuu

Liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 72,8 (76,8) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -1,4 (-0,5) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos oli -2,7 (-0,7) miljoonaa euroa. Raportoitu liiketulos sisältää -1,3 miljoonan euron kertaluonteisen erän ulkomaisen viljatoimittajan sopimusrikkomuksen seurauksena. Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta oli -0,4 (0,2) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli -3,4 (-0,7) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 0,6 (0,2) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli -2,8 (-0,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,45 (-0,08) euroa.

Tammi-kesäkuu

Liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 132,5 (150,8) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -2,8 (-1,5) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos oli -4,1 (-1,7) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta tammi-kesäkuussa oli -0,9 (-0,5) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,4 (-0,2) miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy Avena Nordic Grain Oy:n henkilöstöomistajille kuuluva osuus Avena Nordic Grain -konsernin tuloksesta -0,1 (-0,3) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli -5,4 (-2,4) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 0,9 (0,4) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli -4,5 (-2,0) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,72 (-0,32) euroa.

RAHAVIRRAT, RAHOITUS JA TASE

Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja rahoitusasema vahva.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta korkojen ja verojen jälkeen oli tammi-kesäkuussa -0,1 (23,1) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli 1,1 (22,5) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksien kausiluonteisuudesta on kerrottu Toiminnan kausiluonteisuus -otsikon alla.

Investointien nettorahavirta oli -1,4 (-2,6) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -4,8 (-14,2) miljoonaa euroa sisältäen osingonmaksuja -4,3 (-4,3) miljoonaa euroa ja lainojen takaisinmaksuja -0,5 (-9,9) miljoonaa euroa.

Jatkuvien toimintojen korolliset velat kauden päättyessä olivat 4,4 (7,2) miljoonaa euroa ja likvidit rahavarat 9,3 (10,9) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat -4,9 (-3,6) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma oli 136,7 (153,4) miljoonaa euroa. Oman pääoman määrä oli katsauskauden päättyessä 104,0 (109,0) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 76,1 (71,1) prosenttia ja nettovelkaantumisaste -4,7 (-1,5) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta turvataan sitovin limiittisopimuksin. Limiittisopimuksia purettiin kaudella 15 miljoonaa euroa. Kauden päättyessä limiittejä oli kaikkiaan nostettavissa 25 (40) miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli emittoituna 0,0 (2,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 1,8 (2,5) miljoonaa euroa jakautuen seuraavasti: Ruokaratkaisut 1,4 (2,0) miljoonaa euroa, Öljykasvituotteet 0,4 (0,4) miljoonaa euroa, Viljakauppa 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Tammi-kesäkuussa Apetit-konsernin jatkuvissa toiminnoissa työskenteli 563 (531) henkilöä. Henkilöstömäärän lisäys vertailuvuoteen nähden johtuu pääosin Helsingin Kivikon tehtaan vuokratyövoiman korvaamisesta omalla henkilöstöllä sekä tuotantovolyymien kasvusta.

STRATEGIA

Apetit on päivittänyt strategiansa vuosille 2018–2020 keväällä 2018. Strategian painopistealueet ovat uudistuminen, kansainvälistyminen sekä tehokkuuden parantaminen. Apetitin tavoitteena on olla kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä ja Suomen tunnetuin kasvipohjaiseen syömiseen erikoistunut brändi.

Apetit keskittyy toiminnassaan jatkuvaan uudistumiseen lisäämällä tuote- ja palvelukehitystä, entistä voimakkaampaan kansainvälistymiseen kasvattamalla ruuan kansainvälistä kauppaa ja kartoittamalla mahdollisia uusia hankinta-alueita viljakaupassa samalla vahvistaen jalansijaa Baltiassa sekä tehokkuuden parantamiseen kaikissa liiketoiminnoissaan.

Apetitin taloudelliset tavoitteet vuodelle 2020

Käyttökatteen (EBITDA) vähintään kaksinkertaistaminen (2017: jatkuvat toiminnot 6,8 me)

Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE %) > 8 % (2017: 2,4 %)

Asetettujen strategisten tavoitteiden toteutuminen perustuu tavanomaiseen satokehitykseen, systemaattiseen toiminnan tehostamiseen, innovatiivisiin ja oikea-aikaisiin tuotelanseerauksiin sekä ruuan kansainvälisen kaupan kehittymiseen. Yhtiö on avoin strategiaan sopiville toimialaratkaisuille.

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden viimeisen neljänneksen aikana, jolloin valmistuksen kiinteitä yleismenoja aktivoituu taseeseen muita neljänneksiä enemmän. Tästä kirjauskäytännöstä johtuen tuloskertymä painottuu vuoden viimeiselle vuosineljännelle. Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa.

Satokaudet aiheuttavat kausivaihtelua myös sitoutuneen käyttöpääoman määrässä. Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-segmentteihin sitoutunut käyttöpääoma on korkeimmillaan vuoden loppupuolella ja laskee alimmilleen kesällä ennen seuraavan satokauden alkua. Myös Ruokaratkaisut-segmentin pakastetuoteryhmässä satokausituotannon kausiluonteisuus nostaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän liiketoiminnassa korkeimmilleen vuoden vaihteen tienoilla.

Viljakauppa-segmentin liikevaihto vaihtelee vuosittain ja vuosineljänneksittäin merkittävästikin riippuen kysynnästä ja tarjonnasta sekä hintatasosta kotimaassa ja muilla markkinoilla.

Ruokaratkaisut

Ruokaratkaisut-segmenttiin kuuluvat kasvis- ja ruokapakasteet, valmisruuat, tuoretuotteet sekä palvelumyynti.

Milj. euroa	1-6 2018	1-6 2017	Muutos	2017
Liikevaihto	49,9	50,3	-1 %	100,2
Operatiivinen liiketulos	-2,8	-2,5		-1,3
Liiketulos	-2,8	-2,7		-1,5

Tammi-kesäkuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Ruokaratkaisut-segmentin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 49,9 (50,3) miljoonaa euroa. Pakasteissa myynti kasvoi vertailukauteen nähden, vaikka alkuvuoden jatkunut vahva kysyntä taittuikin normaalia aikaisemmin alkaneiden lämpimien säiden johdosta. Tuoretuotteissa myynti kasvoi vertailukauteen nähden. Palvelumyynnin verkoston supistuminen puolestaan pienensi liikevaihtoa. Myynnin määrä ja arvo kasvoivat vertailukaudesta erityisesti ammattikeittiökanavissa sekä viennissä. Pihvi- ja pyörykkätuotteiden, pizzojen sekä esikäsiteltyjen kasvisten ja annossalaattien myynti jatkui vahvana.

Ruokaratkaisuiden operatiivinen liiketulos oli -2,8 (-2,5) miljoonaa euroa. Pakasteissa kannattavuus parani hieman kasvaneen myynnin ansiosta tuoretuotteiden kannattavuuden säilyessä ennallaan. Palvelumyynnin verkoston supistumisesta johtuneet uudelleenjärjestelyt vaikuttivat segmentin kannattavuuteen negatiivisesti. Kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutus oli +0,2 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoteen. Raportoitu liiketulos oli -2,8 (-2,7) miljoonaa euroa.

Ruokaratkaisuiden investoinnit olivat 1,4 (2,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin Säkylän pakastetehtaan tuotannon kehittämiseen ja uuden pihvi- ja pyörykkälinjaston suunnittelutyöhön.

Apetit investoi 9,7 miljoonaa euroa uuteen pihvi- ja pyörykkälinjaan Säkylän tehtaalla. Uusi linja kaksinkertaistaa tuotantokapasiteetin. Linjan rakentaminen alkaa elokuussa 2018 ja tuotanto käynnistyy arviolta kesäkuussa 2019.

Kasvisten ykkösenä Apetit on näyttänyt suuntaa kasvipohjaiselle syömiselle ja panostanut viime vuosina vahvasti tutkimukseen ja kehitykseen. Osoituksena Apetitin osaamisesta kotimaisten kasvisten jalostamisessa Apetit Vegepops Porkkana-mango valittiin toukokuussa Vuoden Suomalaiseksi Elintarvikkeeksi 2018.

Toimintaympäristö

Päivittäistavarakauppa* ja Foodservice-tukkukauppa ovat kasvaneet alkuvuonna noin 4 prosenttia, josta hintatekijä selittää 2,3 prosenttiyksikköä. Apetitin pakaste- ja tuoretuoteryhmät ovat kasvaneet markkinoita nopeammin. Kasvisten kulutuksen kasvu näkyy uusien kasvipohjaisten ruokaratkaisujen kysyntänä, jonka odotetaan jatkuvan vahvana myös tulevaisuudessa.

Avomaan kasvisten satokausi kärsii pitkään jatkuneesta kuivuudesta. Satonäkymät ovat tässä vaiheessa normaalia satokautta heikommat, mutta tulevat tarkentumaan syksyn aikana.

* Lähde: Päivittäistavarakauppa ry (PTY)

Öljykasvituotteet

Öljykasvituotteet-liiketoimintaan sisältyvät kasviöljyjen ja rehupuristeiden jalostus ja myynti.

Milj. euroa	1-6 2018	1-6 2017	Muutos	2017
Liikevaihto	33,8	33,1	+ 2 %	65,3
Operatiivinen liiketulos	1,0	0,8		1,8
Liiketulos	1,0	0,8		1,8

Tammi-kesäkuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Öljykasvituotteet-segmentin liikevaihto ja tonnimääräiset toimitusmäärät olivat tammi-kesäkuussa hieman vertailukautta korkeammalla tasolla. Segmentin liikevaihto oli 33,8 (33,1) miljoonaa euroa. Vienti kohdistui pääosin Norjaan ja Ruotsiin ja sen osuus liikevaihdosta oli 29 prosenttia.

Tammi-kesäkuun operatiivinen liiketulos 1,0 (0,8) miljoonaa euroa.

Kauden investoinnit olivat 0,4 (0,4) miljoonaa euroa ja kohdistuivat Kirkkonummen öljynpuristamon kunnossapitoinvestointeihin.

Apetit rakentaa bioenergialaitoksen Kirkkonummella sijaitsevan Avena Kantvik Oy:n rypsiöljynpuristamon yhteyteen. Investoinnin arvo on noin 3,7 miljoonaa euroa. Bioenergialaitos korvaa nykyisen uusiutumattomiin polttoaineisiin perustuvan energiaratkaisun ja pienentää merkittävästi koko konsernin hiilidioksidipäästöjä. Hanke on ehdollinen ympäristöluvan saamiselle.

Apetit jatkoi rypsi-ingredientin kehittämiseen tähtäävää hanketta, jonka tavoitteena on täysin uuden, ravintosisällöltään korkealaatuisen, ingredientin kehittäminen kansainvälisille elintarvikemarkkinoille. Rypsi-ingredientissä on ainutlaatuinen koostumus kasviproteiinia, kuitua ja välttämättömiä rasvahappoja. Sillä on useita käyttöyhteyksiä eri tuotekategorioissa kuten leivonnassa, mysleissä ja muroissa sekä erilaisissa välipalapatukoissa.

Toimintaympäristö

Vuoden 2018 kotimainen öljykasvisato on jäämässä selkeästi vertailuvuotta matalammalle tasolle. Luonnonvarakeskuksen (Luke) 16.7.2018 tekemän arvion mukaan sato olisi noin 82 000 tuhatta tonnia. Vuoden 2017 kokonaissato oli Luken mukaan 90 400 tonnia (96 000).

Kevätrypsin ja -rapsin viljelyn onnistuminen Suomessa edellyttää tehokasta tapaa suojautua alkukasvukaudella rypsiä ja rapsia vioittavilta tuholaisilta, kirpoilta. Kirpat voivat tehdä kasvustoissa merkittäviä tuhoja ja niitä torjutaan mm. siemenen peittauksella. Turvallisuus- ja kemikaalivirasto (Tukes) on antanut kasvukaudelle 2018 poikkeusluvan käyttää öljykasvinsiementen peittauksessa neonikotinoideja sisältäviä peittausaineita. Apetit on osallistunut aktiivisesti uuden peittausaineen testaukseen viljelykokeissa.

Viljakauppa

Viljakauppa-liiketoiminta käsittää kotimaisen ja kansainvälisen vilja-, öljy- ja palkokasvi- sekä rehuraaka-ainekaupan toiminnot.

Milj. euroa	1-6 2018	1-6 2017	Muutos	2017
Liikevaihto	57,8	72,4	- 20 %	162,9
Operatiivinen liiketulos	-0,9	0,2		0,8
Liiketulos	-2,2	0,2		0,8

Tammi-kesäkuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Viljakauppa-segmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa laski 57,8 (72,4) miljoonaan euroon toimitusmäärien laskiessa vertailukaudesta. Viljan vienti Suomesta oli kotimaan heikosta sadosta johtuen vain 23 (34) prosenttia liikevaihdosta, koska vientiylijäämä jäi vähäiseksi.

Segmentin operatiivinen liiketulos oli -0,9 (0,2) miljoonaa euroa. Määrällisesti ja osin myös laadullisesti heikko viljasato hankinta-alueillamme heikensi viljakaupan myyntikatteita erityisesti vientivolyymien jäädessä vertailukautta alhaisemmiksi. Omat varastotasot ja sitoutuneen käyttöpääoman määrä olivat kesäkuun lopussa vertailukautta korkeammalla tasolla. Raportoitu liiketulos oli -2,2 (0,2) miljoonaa euroa ja sisältää -1,3 miljoonan euron kertaluonteisen erän ulkomaisen viljantoimittajan sopimusrikkomuksen seurauksena. Kertaluontoinen erä on esitetty tarkemmin Riita-asiat -otsikon alla.

Viljakauppa-segmentin investoinnit olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Avena Nordic Grain Oy ja Viljelijän Berner yhdistävät kesäkuussa osto- ja myyntiorganisaationsa tuotantopanos- ja viljakaupassa. Toimintamalli perustuu kumppanuuteen ja yhteiseen kenttäorganisaatioon. Liiketoimintaa harjoitetaan jatkossa nimellä Viljelijän Avena Berner. Uudenlaisen toimintamallin kautta yritykset tarjoavat suomalaisille viljelijöille kotimaisessa omistuksessa olevan kumppanin vilja- ja öljykasvikauppaan sekä maatalouden tuotantopanosten käyttöön ja hankintaan.

Toimintaympäristö

Luonnonvarakeskuksen (Luke) antaman arvion mukaan vuoden 2018 viljasato Suomessa olisi toteutuessaan pienin tällä vuosituhannella johtuen poikkeuksellisen kuivasta kesästä. Rukiin sato jäänee puoleen viime vuodesta ja vehnän sato putoaa kolmanneksen. Meneillään on kolmas perättäinen heikko satovuosi Suomessa. Myös Baltian maat ovat kärsineet pitkään jatkuneesta kuivuudesta. Satonäkymät ovat kuitenkin Suomea paremmat johtuen muun muassa syyskylvöjen suuremmasta osuudesta verrattuna Suomeen, jossa ollaan riippuvaisempia kevätkylvöistä.

OMAT OSAKKEET

Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli aikaisempina vuosina hankittuja omia osakkeita yhteensä 106 426 kappaletta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 1,7 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Omilla osakkeilla ei ole ääni- eikä osinko-oikeutta.

OSAKEVAIHTO

Yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä katsauskauden aikana 182 162 (506 815) kappaletta, mikä oli 2,9 (8,0) prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 15,25 (14,36) euroa ja alin 13,15 (12,91) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 14,19 (13,46) euroa. Kauden osakevaihto oli 2,6 (11,5) miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä koko osakekannan markkina-arvo oli 84,3 (88,4) miljoonaa euroa.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Säkylässä 27.3.2018. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tilikaudelta 2017. Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle hyväksyttiin sellaisinaan.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 10.4.2018.

HALLINTONEUVOSTON JÄRJESTÄYTYMINEN JA HALLITUKSEN VALINTA

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto on 16.4.2018 pitämässään kokouksessa valinnut yhtiön hallintoneuvoston puheenjohtajaksi Harri Eelan ja varapuheenjohtajaksi Marja-Liisa Mikola-Luodon.

Hallintoneuvosto päätti valita Apetit Oyj:n hallitukseen kuusi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Lasse Aho, Annikka Hurme, Esa Härmälä, Seppo Laine, Veijo Meriläinen ja Niko Simula. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Veijo Meriläinen ja varapuheenjohtajaksi Esa Härmälä.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 19 560 euron, puheenjohtajalle 39 060 euron ja varapuheenjohtajalle 24 120 euron vuosipalkkio. Vuosipalkkiosta 60 % maksetaan rahana ja 40 % luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita niiden luovutushetken käypään markkina-arvoon. Palkkio suoritetaan kerran vuodessa joulukuussa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa 510 euron ja jäsenille 300 euron kokouspalkkio.

HALLITUKSEN TARKASTUSVALIOKUNTA

Apetit Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 7.5.2018 keskuudestaan jäsenet hallituksen tarkastusvaliokuntaan hallituksen toimikauden ajaksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Seppo Laine ja jäseniksi Lasse Aho ja Esa Härmälä.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Apetit-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten hallintaan, raaka-aineiden saatavuuteen, vilja- ja öljykasvien sekä avomaakasvisten satojen laatuun ja määrään, asiakkaiden maksukykyyn ja toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn, muutoksiin liiketoimintaalueilla ja asiakkuuksissa.

RIITA-ASIAT

Apetit-konserniin kuuluva Avena Nordic Grain Oy on käynnistänyt välimiesmenettelyn, jossa vastapuolena on ulkomainen viljantoimittaja. Apetitin näkemyksen mukaan viljantoimittaja on syyllistynyt sopimusrikkomukseen, jonka seurauksena yhtiölle on aiheutunut 1,3 miljoonan euron tappio toimitusten laiminlyönnistä. Apetitin käsityksen mukaan yhtiö on oikeutettu vahingonkorvaukseen tavarantoimittajalta. Vahingonkorvaussaatava ei kuitenkaan täytä IAS 37:n mukaista lähes täydellistä varmuutta, jonka perusteella olisi edellytykset saamisen kirjaamiseen. Apetit esittää erän ehdollisena varana taseen ulkopuolella. Lisäksi konsernin muihin saamisiin sisältyy 1,2 miljoonaa euroa samalta tavarantoimittajalta.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Apetit päivitti 3.8.2018 arviotaan vuoden 2018 operatiivisesta liiketuloksesta. Yhtiö arvioi, että konsernin koko vuoden operatiivinen liiketulos jää vertailuvuoden jatkuvien toimintojen tasosta (vuonna 2017: 1,3 miljoonaa euroa). Koko vuoden myyntivolyymeja ja tulosnäkymiä varjostaa vuoden 2017 heikko sato sekä huonot satonäkymät kuluvana vuotena.

Apetit ilmoitti 16.8.2018 investoivansa 3,7 miljoonaa euroa bioenergialaitoksen rakentamiseen Kirkkonummella sijaitsevan Avena Kantvik Oy:n rypsiöljynpuristamon yhteyteen.

PÄIVITETTY TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2018

Konsernin koko vuoden operatiivisen liiketuloksen arvioidaan jäävän vertailuvuoden jatkuvien toimintojen tasosta (vuonna 2017: 1,3 miljoonaa euroa). Toiminnan kausiluontoisuuden johdosta tuloskertymä painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Koko vuoden myyntivolyymeja ja tulosnäkymiä varjostaa vuoden 2017 heikko sato sekä huonot satonäkymät kuluvana vuotena.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa

	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
	2018	2017	2018	2017	2017
Liikevaihto	72,8	76,8	132,5	150,8	311,8
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	0,1	0,5	0,3	0,7
Liiketoiminnan muut kulut	-74,3	-76,3	-134,2	-150,1	-305,8
Poistot	-1,5	-1,4	-2,9	-2,7	-5,6
Arvonalentumiset		0,0		0,0	0,0
Liiketulos	-2,7	-0,7	-4,1	-1,7	1,1
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	-0,4	0,2	-0,9	-0,5	1,0
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,3	-0,2	-0,4	-0,2	-0,5
Tulos ennen veroja	-3,4	-0,7	-5,4	-2,4	1,6
Tuloverot	0,6	0,2	0,9	0,4	1,2
Kauden tulos, jatkuvat toiminnot	-2,8	-0,5	-4,5	-2,0	2,9
Kauden tulos, lopetetut toiminnot		-1,2		-1,5	-3,5
Kauden tulos, emoyhtiön omistajille	-2,8	-1,7	-4,5	-3,5	-0,6
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa,
Jatkuvat toiminnot	-0,45	-0,08	-0,72	-0,32	0,46
Lopetetut toiminnot		-0,19		-0,25	-0,56
Emoyhtiön omistajille	-0,45	-0,27	-0,72	-0,56	-0,10
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa
	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
	2018	2017	2018	2017	2017
Kauden tulos	-2,8	-1,7	-4,5	-3,5	-0,6
Muut laajan tuloslaskelman erät
Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Rahavirran suojaukset	0,3	-1,5	0,9	-0,8	-1,1
Verot liittyen rahavirran suojaukseen	-0,1	0,2	-0,2	0,1	0,2
Muuntoerot	0,0	-0,2	0,0	-0,3	0,1
Kauden laaja tulos	-2,5	-3,1	-3,8	-4,5	-1,4
Kauden laaja tulos, jatkuvat toiminnot	-2,5	-1,9	-3,8	-2,9	2,0
Kauden laaja tulos, lopetetut toiminnot		-1,2		-1,5	-3,4

KONSERNIN TASE
milj. euroa
	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
VARAT Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	6,8	6,2	6,8
Liikearvo	0,4	0,4	0,4
Aineelliset hyödykkeet	36,4	38,1	37,5
Osuudet osakkuusyhtiöissä	22,4	22,4	23,4
Myytävissä olevat rahoitusvarat	0,0	0,1	0,1
Saamiset	1,3	0,3	1,3
Laskennalliset verosaamiset	6,0	4,1	5,3
Pitkäaikaiset varat yhteensä	73,3	71,5	74,7
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	38,9	28,7	45,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset	14,7	19,2	18,3
Tuloverosaamiset Rahavarat	0,4 9,3	0,1 10,9	0,2 15,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä	63,4	58,9	80,0
Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset varat		23,0
Varat yhteensä	136,7	153,4	154,7
KONSERNIN TASE
milj. euroa
OMA PÄÄOMA JA VELAT	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	104,0	109,0	112,3
Oma pääoma yhteensä	104,0	109,0	112,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	2,6	2,7	3,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	3,4	4,0	3,4
Pitkäaikaiset varaukset	0,2	0,2	0,2
Muut velat	0,2	0,2	0,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	6,4	7,1	6,9
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	1,0	3,3	1,5
Tuloverovelat	0,0	0,2	0,0
Ostovelat ja muut velat	25,1	22,6	34,1
Lyhytaikaiset varaukset	0,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä	26,3	26,0	35,5
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat		11,2
Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä	32,7 136,7	44,3 153,4	42,5 154,7

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa

	1-6/	1-6/	1-12/
	2018	2017	2017
Kauden tulos	-4,5	-3,5	-0,6
Oikaisut kauden tulokseen	4,6	5,0	-0,7
Käyttöpääoman muutos	1,1	22,5	22,5
Maksetut korot liiketoiminnasta	-0,8	-0,8	-1,0
Saadut korot liiketoiminnasta	0,0	0,0	0,0
Maksetut verot liiketoiminnasta	-0,5	-0,2	-0,2
Liiketoiminnan rahavirta	-0,1	23,1	20,0
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1,8	-2,9	-5,9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,0	0,1
Myydyt liiketoiminnat			13,6
Ostetut osakkuusyhtiöt	-0,4	-0,1	-0,4
Myydyt osakkuusyhtiöt	0,6	0,2	0,2
Saadut osingot investoinneista	0,2	0,2	1,3
Investointien rahavirta	-1,4	-2,6	8,9
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut		-9,2	-12,8
Pitkäaikaisten lainojen nostot		0,1	0,1
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-0,5	-0,7	-0,8
Maksetut osingot	-4,3	-4,3	-4,3
Rahoituksen rahavirta	-4,8	-14,2	-17,8
Rahavarojen muutos	-6,4	6,3	11,1
Rahavarat kauden alussa	15,7	4,6	4,6
Rahavarat kauden lopussa	9,3	10,9	15,7

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

• A = Oma pääoma 1.1.
• B = Osingonjako
• C = Muu muutos
• D = Kauden laaja tulos
• E = Oma pääoma 30.6.

1-6/2018
milj. euroa	A	B	C	D	E
Osakepääoma	12,6				12,6
Ylikurssirahasto	23,4				23,4
Arvonmuutosrahasto	-0,8			0,7	-0,1
Muut rahastot	7,2				7,2
Omat osakkeet	-1,5		0,1		-1,4
Muuntoerot	-0,2			0,0	-0,2
Kertyneet voittovarat	71,4	-4,3	-0,2	-4,5	62,4
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	112,3	-4,3	-0,1	-3,8	104,0
1-6/2017 milj. euroa	A	B	C	D	E
Osakepääoma	12,6				12,6
Ylikurssirahasto	23,4				23,4
Arvonmuutosrahasto	0,1			-0,6	-0,6
Muut rahastot	7,2				7,2
Omat osakkeet	-1,6		0,0		-1,6
Muuntoerot	-0,3			-0,3	-0,6
Kertyneet voittovarat	76,3	-4,3	0,0	-3,5	68,4
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	117,7	-4,3	0,0	4,4	109,0

Apetit Oyj - Puolivuotiskatsaus 1.1. – 30.6.2018 15

LAADINTAPERIAATTEET

Puolivuotiskatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2017 kerrottuja laatimisperiaatteita. Apetit soveltaa IFRS 15 Tulouttaminen standardia 1.1.2018 alkaen. Osin volyymiin perustuvia oikaisueriä käsitellään liikevaihdon oikaisuna. Aikaisemmin erät oli kirjattu kuluihin. Muutos ei vaikuta liikevoittotasoon. Muutoksen johdosta liikevaihto laskee noin kaksi miljoonaa euroa vuodessa. Ensimmäisen vuosineljänneksen 2017 päivitetty liikevaihto on 74,0 (aikaisempi oli 74,6) miljoonaa euroa, toisen vuosineljänneksen 76,8 (77,3) miljoonaa euroa ja koko vuoden 2017 päivitetty liikevaihto on 311,8 (314,0) miljoonaa euroa. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardiin sisältyy uudistettu ohjeistus rahoitusvarojen luokittelusta, kirjaamisesta ja arvostamisesta, yleistä suojauslaskentaa koskevat uudet säännökset sekä uusi odotettavissa olevia luottotappioita koskeva kirjanpitokäsittelymalli. Tämän lisäksi standardi sisältää liitetietovaatimuksia. 1.1.2018 käyttöönotetulla standardilla ei ole olennaista vaikutuksia Apetit konsernin puolivuotiskatsauksen tulokseen tai taseeseen, esimerkiksi luottotappiokirjausten arvostukseen tai suojauslaskennan soveltamisen laajuuteen. Muilla vuoden 2018 alussa voimaantulleilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta puolivuotiskatsaukseen.

OPERATIIVISEN JA RAPORTOIDUN LIIKETULOKSEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

	1-6/	1-6/	1-12/
milj. euroa	2018	2017	2017
Jatkuvat toiminnot
Operatiivinen liiketulos	-2,8	-1,5	1,3
Kertaluonteinen erä liittyen ulkomaisen
viljatoimittajan sopimusrikkomukseen	-1,3
Pakastepizza tuotemerkkiriidan kulut		-0,2	-0,2
Raportoitu liiketulos, jatkuvat toiminnot	-4,1	-1,7	1,1
Lopetetut toiminnot, Kalajalosteet
Operatiivinen liiketulos		0,1	0,4
Kalajalosteet-segmentin myyntitappio ja liiketoiminta rakenteen
järjestelykulut		-1,4	-4,1
Raportoitu liiketulos, lopetetut toiminnot		-1,3	-3,6
Raportoitu liiketulos, konserni yhteensä	-4,1	-3,1	-2,5

LOPETETUT TOIMINNOT, KALAJALOSTEET

Apetit Oyj sopi kalaliiketoimintansa myymisestä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa norjalaiselle kalaliiketoimintaan erikoistuneelle Insula AS:lle. Järjestely toteutettiin lokakuun lopussa 2017 Suomen toimintojen osalta liiketoimintakauppana ja Norjassa ja Ruotsissa osakekauppana, joka kattaa Maritim Food Groupin. Suomessa Apetit jää kalaliiketoiminnan vähemmistöomistajaksi alle 20 prosentin omistusosuudella.

Lopetetut toiminnot sisältävät Kalajalosteet-segmentin, joka kattaa Apetit Kala Oy:n kalanjalostustoiminnan Suomessa ja Maritim Food Groupin tytäryhtiöineen Norjassa ja Ruotsissa. Apetit Kala on Suomen merkittävimpiä Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia. Maritim Food Group tuottaa laadukkaita kala- ja äyriäistuotteita pääosin Norjan ja Ruotsin markkinoille. Vuonna 2016 Apetitin Kalajalosteet-segmentin liikevaihto oli 87,8 miljoonaa euroa ja operatiivinen liiketulos 0,1 miljoonaa euroa. Henkilöstömäärä on Suomessa 82, Norjassa 71 ja Ruotsissa 15 henkeä.

milj. euroa	1-6/2018	1-6/2017	1-12/2017
Tuotot		40,4	63,6
Kulut		-41,7	-67,3
Raportoitu liiketulos		-1,3	-3,6
Rahoituserät		-0,2	-0,3
Tulos ennen veroja		-1,5	-4,0
Tuloverot		0,0	0,5
Kauden tulos lopetetuista toiminnoista		-1,5	-3,5

Tulokseen 1-12/2017 sisältyy Kalaliiketoiminnan myyntitappiota ja järjestelyn asiantuntijakuluja verovaikutuksineen -3,7 miljoonaa euroa. Yritysjärjestelyn seurauksena konsernin näkymä aikaisemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käytettävyyteen parani. Laskennallisia verosaamisia kirjattiin 1,3 miljoonaa euroa jatkuvissa toiminnoissa. Yhteensä konsernin tulosvaikutus on -2,3 miljoonaa euroa.

Rahavirrat

milj. euroa	1-6/2018	1-6/2017	1-12/2017
Liiketoiminnan rahavirrat		0,5	-1,1
Investointien rahavirrat		-0,4	-0,7
Rahoituksen rahavirrat		-0,1	1,9
Rahavirrat yhteensä		0,0	0,0

Nettokäyttöpääoman muutos vaikuttaa merkittävästi operatiivisiin kassavirtoihin.

Myytävien varojen kirjanpitoarvot

milj. euroa	31.12.2017
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet sekä pitkäaikaiset saamiset	5,6
Laskennalliset verosaamiset	1,1
Vaihto-omaisuus	9,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3,8
Rahavarat	0,1
Varat yhteensä	19,7
Pitkäaikaiset velat	0,4
Lyhytaikaiset velat	8,7
Velat yhteensä	9,1

Myytävät varat eivät sisällä konsernin yhteisten varojen kohdistuksia lopetettuihin toimintoihin.

Myydyn liiketoiminnan rahavirtavaikutus

1-12/2017
13,7
0,0
13,6

SEGMENTTI-INFORMAATIO

• A = Ruokaratkaisut
• B = Öljykasvituotteet
• C = Viljakauppa
• D = Jatkuvat toiminnot
• E = Lopetetut toiminnot, Kalajalosteet
• F = Yhteensä

Toimintasegmentit 1-6/2018

milj. euroa

	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	49,9	33,8	57,8	141,5		141,5
Segmenttien välinen myynti	0,0	-0,1	-8,9	-9,0		-9,0
Liikevaihto	49,9	33,6	48,9	132,5		132,5
Liiketulos	-2,8	1,0	-2,2	-4,1		-4,1
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	1,4	0,4	0,1	1,8		1,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	0,4			0,4		0,4
Poistot Arvonalentumiset	2,3	0,4	0,2	2,9		2,9
Keskimääräinen henkilömäärä	454	47	62	563		563
Toimintasegmentit 1-6/2017 milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	50,3	33,1	72,4	155,8	40,4	196,2
Segmenttien välinen myynti	-0,1	-0,1	-4,8	-5,0	-5,8	-10,8
Liikevaihto	50,2	33,0	67,6	150,8	34,6	185,4
Liiketulos	-2,7	0,8	0,2	-1,7	-1,3	-3,1
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	2,0	0,4	0,1	2,5	0,4	2,9
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit			0,0	0,0		0,0
Poistot	2,2	0,4	0,1	2,7	0,9	3,6
Arvonalentumiset	0,0	0,0	0,0	0,0	1,0	1,0

Keskimääräinen henkilömäärä 431 44 56 531 175 706

Toimintasegmentit 1-12/2017 milj. euroa

	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	100,2	65,3	162,9	328,4	63,6	392,0
Segmenttien välinen myynti	-0,2	-0,3	-16,1	-16,6	-9,5	-26,1
Liikevaihto	100,0	65,0	146,8	311,8	54,1	365,9
Liiketulos	-1,5	1,8	0,8	1,1	-3,6	-2,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	3,7	1,1	0,4	5,2	0,7	5,9
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit			0,4	0,4		0,4
Poistot	4,5	0,8	0,3	5,6	0,8	6,5
Arvonalentumiset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Keskimääräinen henkilömäärä	451	45	61	557	140	697

TUNNUSLUVUT	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Oma pääoma/osake, euroa	16,75	17,58	18,10
Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %	76,1 -4,7	71,1 -1,5	72,6 -9,6
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, jatkuvat toiminnot, milj. euroa Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit, jatkuvat toiminnot, milj. euroa	1,8 0,4	2,5 0,0	5,2 0,4
Henkilöstö keskimäärin, jatkuvat toiminnot	563	531	557
Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl	6 209	6 202	6 202
Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2017.

KONSERNIN VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET, EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET
milj. euroa	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Omien velkojen vakuudeksi annetut
Kiinteistö- ja yrityskiinnitykset		2,4
Takaukset ja muut vakuudet	3,1	10,7	3,1
Ei purettavissa olevat muut
vuokrasopimukset, vähimmäisvuokravastuu
Kiinteistövuokrat	9,8	9,0	8,0
Muut vuokrat	0,8	1,0	0,9
JOHDANNAISSOPIMUKSET Johdannaissopimusten nimellisarvot
Koronvaihtosopimukset	14,3	4,8	4,8
Valuuttatermiinisopimukset		2,6
Hyödykejohdannaiset	48,9	25,8	14,2
EHDOLLISET VARAT
Yhteisellä arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden
myynnistä kertyneet varat, käypä arvo	0,7	0,7	0,7
Vahingonkorvausvaade liittyen ulkomaisen viljakauppiaan
toimituksien laiminlyöntiin	1,3
INVESTOINTISITOUMUKSET
Ruokaratkaisut	4,4	1,1	1,0
Öljykasvituotteet		0,4

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

milj. euroa
	30.6.2018	30.6.2017	31.12.2017
Kirjanpitoarvo kauden alussa	37,5	47,7	47,7
Lisäykset	1,2	2,6	3,9
Vähennykset	0,0	-8,1	-9,4
Poistot ja arvonalentumiset	-2,3	-3,9	-4,5
Muut muutokset	0,0	-0,2	-0,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	36,4	38,1	37,5

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

milj. euroa

	1-6/	1-6/	1-12/
	2018	2017	2017
Myynnit osakkuusyhtiöille	0,2	0,2	0,8
Ostot osakkuusyhtiöiltä	1,7	1,3	3,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä	0,0	0,0	0,1
Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille	0,4	0,2	0,3

Helsinki, 16. elokuuta 2018 APETIT OYJ Hallitus