Basware Oyj

Earnings Release • Jan 31, 2019

BASWAREN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2018 (IFRS)

Kaikkien aikojen korkein cloud-liikevaihto vuosineljänneksellä

Tammi-joulukuu 2018:

• Liikevaihto 141 417 tuhatta euroa (149 167 tuhatta euroa): laskua -5,2 prosenttia, orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 5,4 prosenttia
• Orgaaninen cloud-liikevaihdon kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 15,6 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 63,3 prosenttia (53,9 %)
• Oikaistu EBITDA -4 364 tuhatta euroa (3 294 tuhatta euroa)
• Oikaistu liikevoitto/tappio -15 052 tuhatta euroa (-6 814 tuhatta euroa)
• Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -1,44 euroa (-0,61 euroa)
• Liikevoitto/tappio -1 471 tuhatta euroa (-9 509 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,49 euroa (-0,80 euroa)

Loka-joulukuu 2018:

• Liikevaihto 36 488 tuhatta euroa (39 243 tuhatta euroa): laskua 7,0 prosenttia, orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 4,1 prosenttia
• Orgaaninen cloud-liikevaihdon kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 13,6 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 65,5 prosenttia (55,1 %)
• Oikaistu EBITDA -826 tuhatta euroa (908 tuhatta euroa)
• Oikaistu liikevoitto/tappio -3 419 tuhatta euroa (-1 839 tuhatta euroa)
• Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,28 euroa (-0,17 euroa)
• Liikevoitto/tappio -3 850 tuhatta euroa (-2 862 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,31 euroa (-0,24 euroa)

Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella 2018–2022 on cloud-liikevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen skaalautuvaa cloud-liikevaihtoa. Vuonna 2019 Baswaren odotukset ilman valuuttakurssien vaikutusta ja orgaanisesti ovat seuraavat:

• Cloud-liikevaihdon kasvu on noin 15 prosenttia
• Kokonaisliikevaihdon kasvu on noin 5 prosenttia
• Oikaistu EBITDA saavuttaa tai ylittää kannattavuusrajan

Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 standardin Myyntituotot asiakassopimuksista 1.1.2018 alkaen (pakollinen soveltaminen) ja soveltaa sitä täysin takautuvasti. Samanaikaisesti IFRS 15 standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tarkentanut edelleen liikevaihdon jakoa cloud- ja muu kuin cloud -liikevaihdon välillä. Osavuosikatsauksessa esitetyt vuoden 2017 vertailuluvut on päivitetty niin, että ne sisältävät IFRS 15:een liittyvät muutokset ja liikevaihdon uudelleenjakamisen vaikutukset.

Vuoden 2018 ensimmäisestä vuosineljänneksestä alkaen Basware on muuttanut taloudellisten tietojen esittämistapaa. Yhtiö on ottanut käyttöön toimintokohtaisen tuloslaskelman, joka esittää yhtiön myytyjä suoritteita vastaavat kulut, bruttokatteen ja toimintokohtaiset liiketoiminnan kulut. Lisäksi yhtiö on muuttanut maantieteellisten tietojen esittämistapaa. Vuoden 2018 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien yhtiö raportoi seuraavat maantieteelliset alueet: Amerikat, Eurooppa, Pohjoismaat ja APAC.

Helmikuussa 2018 Basware saattoi päätökseen kahden liiketoiminnon myynnin. Verrattaessa konsernin vuoden 2018 lukuja vuoden 2017 lukuihin on tärkeää tarkastella orgaanista kasvua, sillä liiketoimintojen myynti pienentää konsernin liikevaihtoa ja heikentää kannattavuutta. Viimeisen neljänneksen aikana valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta. Valuuttakurssimuutokset, etenkin Yhdysvaltain dollarin kurssin vaihtelu, ovat kuitenkin vaikuttaneet Baswaren kokonaisliikevaihtoon negatiivisesti vuonna 2018. Valuuttakurssimuutoksilla on suhteellisesti suurempi vaikutus yhtiön cloud-liikevaihtoon, josta Yhdysvaltain dollareiden osuus on suurempi kuin kokonaisliikevaihdosta.

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöslyhennelmässä ja liitetiedoissa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 30.1.2019.

KONSERNIN AVAINLUVUT

	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos
tuhatta euroa	2018	2017	%	2018	2017	%
Liikevaihto	36 488	39 243	-7,0	141 417	149 167	-5,2
Cloud-liikevaihto	23 916	21 612	10,9	89 482	80 332	11,4
Cloud-tilauskertymä*	5 942	4 948	20,1	21 474	17 943	19,7
EBITDA	-1 257	-115		9 217	599
Oikaistu EBITDA	-826	909		-4 364	3 294
Oikaistu liikevoito/tappio	-3 850	-2 862	-34,5	-1 471	-9 509	84,5
Oikaistu liiketulos	-3 419	-1 838	-86,0	-15 052	-6 814	-120,9
Voitto/tappio ennen veroja	-4 282	-3 264	-31,2	-3 526	-12 276	71,3
Kauden voitto/tappio	-4 518	-3 431	-31,7	-7 077	-11 524	38,6
Rahat ja pankkisaamiset	40 747	20 683	97,0	40 747	20 683	97,0
Osakekohtainen tulos
Laimennettu, euroa	-0,31	-0,24	-31,6	-0,49	-0,80	38,6
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,28	-0,17	-69,6	-1,44	-0,61	-133,8

*Vuoden 2018 toisesta vuosineljänneksestä lähtien yhtiö raportoi cloud-tilauskertymän yhtiön tilauskertymän avainmittarina

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja rahoituspalvelut. Baswaren kaupankäyntiverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisuja talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajiensa kanssa.

Toimitusjohtaja Vesa Tykkyläinen:

"Vuoden viimeisellä neljänneksellä Basware edistyi hyvin strategisessa tavoitteessaan eli cloud-liikevaihdon kasvussa kaikkien aikojen korkeimmalla vuosineljänneksen cloud-liikevaihdolla. Orgaaninen cloud-liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutusta kasvoi 16 % vuonna 2018. Toteuttamalla strategiaa johdonmukaisesti cloud-kasvun kiihdyttämiseksi, olen luottavainen kykyymme hyödyntää markkinapotentiaali ja edetä vakaasti kohti miljardin euron liikevaihdon pitkän aikavälin kasvuvisiotamme.

Pitkän aikavälin markkinakysyntä ja asiakkaiden kiinnostus Baswaren ratkaisuja kohtaan on edelleen korkealla tasolla. Vuoden 2018 viimeisen vuosineljänneksen aikana yhtiöt kuten Trek Bicycle Corporation ja Kurtz Holding Gmbh valitsivat Baswaren markkinoiden johtavan verkottuneen hankinnasta maksuun -ratkaisun. Viimeisellä neljänneksellä allekirjoitettiin siirtymiä cloud-ratkaisuihin mm. Engie Services Nederlandin, Terveystalon ja Rexel Sverige AB:n kanssa. Vuotuisten jatkuvien cloud-tuottojen tilauskertymä oli 22,8 miljoonaa euroa vuonna 2018, kasvaen 20 prosenttia. Vuoden viimeisellä neljänneksellä mahdollisen ostotarjouksen markkinaspekulaatio aiheutti epävarmuutta, mikä vaikutti negatiivisesti Baswaren cloud -tilauskertymään, joka jäi jonkin verran odotusten

alapuolelle. Jatkamme panostuksia myyntiin ja markkinointiin kasvattaaksemme cloud -tilauskertymää jatkossa, harjoittaen muilta osin tiukkaa kustannuskontrollia.

Julkaisimme jälleen uusia innovaatioita ja parannuksia markkinoiden johtaviin sovelluksiimme: esittelimme uusia toiminnallisuuksia hankinnan Marketplace ja Basware Analytics ratkaisuihin, sekä uusia aktivointipalveluja että PDF eOrder -palvelun toimittajille. Tunnustuksena erinomaisista tuotteista ja vahvasta asiakaskeskeisyydestämme, Basware nimettiin johtajaksi Spend Matters' Q4 2018 Procure-to-Pay SolutionMapTM -julkaisussa, saaden hyvät arvosanat sekä asiantuntijoilta että asiakkailta.

Vuonna 2018 otimme askeleita eteenpäin oman liiketoiminnan virtaviivaistamisessa kahden ei ydinliiketoimintaan kuuluvan yksikön myymisellä ja ulkoistussopimuksella Xeroxin kanssa. Siirtyminen toiminnalliseen organisaatioon ja erillisen kumppanitoiminnon perustaminen auttavat keskittämään resurssit strategisille avainalueille. Neljänneksen aikana vahvistimme kumppaniverkostoamme Italian Aeonvisilla ja Fitek Slovakialla. Lisäksi vuoden 2019 alussa meillä oli ilo ilmoittaa, että Baswaren ratkaisut tulivat saataville Microsoftin AppSource -palveluun. Virtaviivaisen liiketoimintaorganisaation ja markkinoiden johtavien ratkaisujen avulla olen varma, että pystymme hyödyntämään 15 miljoonan euron arvoisen vuosittaisen markkinapotentiaalin."

LIIKEVAIHTO

Baswaren liikevaihto vuonna 2018 oli 141 417 tuhatta euroa (149 167 tuhatta euroa), laskua 5,2 prosenttia. Tämä vastasi 5,4 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Ero liittyi talousohjauksen ja maksuliikenteen liiketoimintojen myyntiin sekä valuuttakurssien vaikutukseen, etenkin Yhdysvaltain dollarin kurssimuutoksiin.

Baswaren liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 36 488 tuhatta euroa (39 243 tuhatta euroa), laskua 7,0 prosenttia. Tämä vastasi 4,1 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihdon kasvuun vuoden viimeisellä neljänneksellä, ero tämän ja edellisvuoden liikevaihdossa johtuu pääasiassa maksuliikenteen ja talousohjauksen liiketoimintojen myynnistä.

Cloud-liikevaihdon kasvu jatkui neljänneksen aikana. Vuoden viimeisellä neljänneksellä cloud-liikevaihto oli 23 916 tuhatta euroa (21 612 tuhatta euroa), kasvua 10,7 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 65,5 prosenttia (55,1 %). Tämä vastasi 13,6 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Käyttäen vuoden 2017 valuuttakursseja vuoden 2018 liikevaihtoa laskettaessa Baswaren cloud-liikevaihto olisi ollut 23 876 tuhatta euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä. Koko vuoden cloud-liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 91 071 tuhatta euroa, vastaten 15,6 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Viimeisellä neljänneksellä SaaS liikevaihto kasvoi 14,0 prosenttia ja transaktiopalveluiden liikevaihto 9,2 prosenttia vuoden 2017 viimeiseen neljännekseen verrattuna. SaaS liiketoiminnan orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 21,0 prosenttia ja transaktiopalveluiden orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 9,3 prosenttia.

Muussa kuin cloud-liikevaihdossa ylläpito- ja lisenssipalveluiden tuotot laskivat odotusten mukaisesti, kun asiakkaita siirretään cloud-ratkaisuihin. Liiketoimintojen myynnit ensimmäisellä vuosineljänneksellä vaikuttivat merkittävästi muu kuin cloud -liikevaihtoon. Ylläpidon liikevaihto laski -12,6 prosenttia ja lisenssimyynti -20,6 prosenttia orgaanisesti ja ilman valuuttakurssien vaikutusta. Konsultointipalveluiden liikevaihto laski -6,3 prosenttia orgaanisesti ja ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 -standardin Myyntituotot asiakassopimuksista 1.1.2018 alkaen. Samanaikaisesti IFRS 15 -standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tarkentanut edelleen liikevaihdon jakoa cloud- ja muu kuin cloud -liikevaihdon välillä. IFRS 15:n ja cloud- ja muu kuin cloud-liikevaihdon jakoa koskevien muutosten nettovaikutus vuoden 2017 vertailulukuihin oli konsernitasolla -74 tuhatta euroa koko tilikaudella ja -464 tuhatta euroa kaudella Q4/2017. Cloud-liikevaihto kasvoi 1 163 tuhatta euroa vuonna 2017 ja laski -114 tuhatta euroa kaudella Q4/2017 and muu kuin cloud-liikevaihto laski -1 236 tuhatta euroa vuonna 2017 ja -350 tuhatta euroa kaudella Q4/2017.

Liikevaihto tyypeittäin	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
tuhatta euroa	2018	2017	%	2018	2017	%
Cloud-liikevaihto
SaaS	10 866	9 532	14,0	40 282	34 808	15,7
Transaktiopalvelut	11 758	10 770	9,2	44 163	39 689	11,3
Muu cloud-liikevaihto	1 292	1 310	-1,4	5 036	5 835	-13,7
Cloud-liikevaihto yhteensä	23 916	21 612	10,7	89 482	80 332	11,4
Muu kuin cloud -liikevaihto
Ylläpito	5 899	8 856	-33,4	26 111	37 026	-29,5
Lisenssimyynti	661	1 383	-52,2	2 251	4 192	-46,3
Konsultointipalvelut	6 063	7 447	-18,6	23 567	27 746	-15,1
Muu ei cloud -liikevaihto	-52	-54	-3,0	6	-129
Muu kuin cloud -liikevaihto yhteensä	12 571	17 631	-28,7	51 935	68 836	-24,6
Konserni yhteensä	36 488	39 243	-7,0	141 417	149 167	-5,2

CLOUD-TILAUSKERTYMÄ

Vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä Baswaren vuotuisten jatkuvien cloud-tuottojen bruttotilauskertymä oli 5,9 miljoonaa euroa (4,9 miljoonaa euroa) ja kasvoi 20,1 prosenttia. Tämä vastasi 19,9 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Tilauskertymä heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Tyypillisesti noin neljäsosa vuotuisten jatkuvien tuottojen tilauskertymästä muuttuu liikevaihdoksi ensimmäisenä vuonna, noin 50–60 prosenttia toisena ja loput myöhemmin. Lisätietoja tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymän laskentaperiaatteesta on kohdassa Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät.

Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä tuhatta euroa	10-12/ 2018	10-12/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2018	1-12/ 2017	Muutos, %
Cloud	5 942	4 948	20,1	21 474	17 943	19,7
Hankinnasta maksuun - tilaukset	3 254	2 943	10,5	12 575	11 246	11,8

TULOSKEHITYS

Baswaren oikaistu EBITDA oli -826 tuhatta euroa (908 tuhatta euroa) viimeisellä neljänneksellä. EBITDA:n oikaisut olivat neljänneksellä yhteensä 431 tuhatta euroa (1 023 tuhatta euroa). Baswaren liiketappio oli neljänneksellä -3 850 tuhatta euroa (-2 862 tuhatta).

Baswaren oikaistu EBITDA oli -4 364 tuhatta euroa (3 294 tuhatta euroa) vuonna 2018. Liiketappio koko vuodelle oli -1 471 tuhatta euroa (-9 509 tuhatta euroa).

Baswaren kannattavuutta vuonna 2018 heikensivät ensimmäisellä neljänneksellä toteutuneet liiketoimintakaupat ja lisääntyneet panostukset myyntiin ja markkinointiin. Molemmat toimet ovat linjassa Baswaren strategian kanssa. Myytyjen liiketoimintojen vaikutus EBITDA:an vuonna 2017 oli noin 8 miljoonaa euroa. Basware teki 2,0 miljoonan euron lisäpanostuksen myyntiin ja markkinointiin vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä verrattuna edellisvuoden viimeiseen neljännekseen, ja yhteensä 6,6 miljoonan euron lisäpanostuksen vuonna 2018 vuoteen 2017 verrattuna.

Baswaren myytyjä suoritteita vastaavat kulut olivat 17 026 tuhatta euroa (19 087 tuhatta euroa) ja liiketoiminnan kokonaiskulut poistot mukaan luettuina olivat 22 878 tuhatta euroa (22 014 tuhatta euroa) vuoden viimeisellä neljänneksellä. Liiketoiminnan kokonaiskuluista myynti- ja markkinointikuluja oli 11 969 tuhatta euroa (9 947 tuhatta

euroa), tutkimus- ja tuotekehityskuluja 6 848 tuhatta euroa (7 603 tuhatta euroa) ja hallinto- ja yleiskuluja 4 061 tuhatta euroa (4 465 tuhatta). Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut olivat -433 tuhatta euroa (-1 004 tuhatta euroa).

Tulokseen sisältyvät tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 6 848 tuhatta euroa (7 603 tuhatta euroa), josta 1 499 tuhatta euroa (1 517 tuhatta oli poistoja). Taseeseen aktivoidut tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana 2 219 tuhatta euroa (2 321 tuhatta euroa). Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana yhteensä 7 568 tuhatta euroa (8 407 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 20,7 prosenttia (21,4 %) neljänneksen liikevaihdosta.

Yhtiön nettorahoituskulut olivat neljänneksellä -432 tuhatta euroa (-349 tuhatta euroa).

Baswaren voitto/tappio ennen veroja oli -4 282 tuhatta euroa (-3 264 tuhatta euroa) ja neljänneksen voitto/tappio -4 518 tuhatta euroa (-3 431 tuhatta euroa). Vuosineljänneksen veroilla oli -236 tuhannen euron (-168 tuhatta euroa) negatiivinen vaikutus voittoon/tappioon.

Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,31 euroa (-0,49 euroa) vuosineljänneksellä.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Liiketoiminnan rahavirta oli -2 840 tuhatta euroa (-1 795 tuhatta euroa) vuoden viimeisellä neljänneksellä ja -6 261 tuhatta euroa (-4 001 tuhatta euroa) vuonna 2018. Baswaren liiketoiminnan rahavirroissa on kausivaihtelua, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä.

Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 40 747 tuhatta euroa (20 683 tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Rahavarojen lisäksi yhtiöllä on nostamaton 10 miljoonan euron luottolimiitti, joten neljänneksen lopussa käytettävissä oleva maksuvalmius oli yhteensä 50 747 tuhatta euroa (30 683 tuhatta euroa).

Baswaren taseen loppusumma oli neljänneksen lopussa 215 688 tuhatta euroa (214 811 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta oli -2 483 tuhatta euroa (-2 771 tuhatta euroa) vuosineljänneksellä.

Omavaraisuusaste oli 51,3 prosenttia (52,7 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 14,9 prosenttia (25,2 %). Korollisia velkoja oli 57 206 tuhatta euroa (49 282 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 17 089 tuhatta euroa (1 996 tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli -8,7 prosenttia (-6,9 %) ja oman pääoman tuotto -16,0 prosenttia (-11,9 %) vuosineljänneksellä.

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstökulut olivat 21 584 tuhatta euroa (-25 879 tuhatta euroa) vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin 1 402 (1 831) ja vuoden lopussa 1 412 (1 829). Kolmannella neljänneksellä julkaistun Xerox-kumppanuuden myötä 387 työntekijää siirtyi Baswarelta Xeroxille viimeisen vuosineljänneksen aikana.

Henkilöstö,	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
työsuhteessa keskimäärin	2018	2017	%	2018	2017	%
Amerikat	145	131	11,2	139	131	6,4
Eurooppa	385	463	-16,8	442	475	-6,9
Pohjoismaat	468	547	-14,3	490	558	-12,3
APAC	403	690	-41,6	605	673	-10,1
Konserni yhteensä	1 402	1 831	-23,4	1 676	1 838	-8,8

Henkilöstön maantieteellinen jakauma:

1.6.2018 voimaan astuneen uuden organisaation mukaisesti vuoden lopussa Baswaren henkilöstöstä 15,4 prosenttia työskenteli myynnissä ja markkinoinnissa, 35,6 prosenttia tuotekehityksessä, tuotannossa ja tuotteissa, 38,9 prosenttia konsultointipalveluissa ja 10,1 prosenttia hallinnossa.

Henkilöstön keski-ikä on 37,3 (35,3) vuotta. Naisia on 29 prosenttia (28 %), miehiä 71 prosenttia (72 %) henkilöstöstä.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloud-liiketoiminnalle. Strategian toteuttaminen edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin ja niihin liittyviin resursseihin sekä jatkuvia investointeja tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää Baswaren tiettyjen tuottovirtojen, kuten lisenssimyynnin ja ylläpitopalveluiden, supistumista. Muutos saattaa tehdä myös konsultointipalveluiden tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun.

Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettua nopeammalla tahdilla vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaS-palveluiden lisäksi Basware odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, mikä edellyttää myynnin onnistumisen lisäksi tehokasta toimittajien aktivointiprosessia. Merkittävien tuottojen saanti lisäarvopalvelujen myynnistä, riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnittelemassaan aikataulussa ja asiakkaiden siirtämisestä nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti.

Yhtiön myynnistä yli 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Merkittävät muutokset Englannin punnassa, Yhdysvaltain dollarissa, Norjan kruunussa, Ruotsin kruunussa tai Australian dollarissa voivat vaikuttaa liikevaihtoon. Lisäksi osa Baswaren kustannuksista on Intian rupioissa ja Romanian leissä. Epävarmuus Iso-Britannian asemasta suhteessa Euroopan Unioniin voi vaikuttaa negatiivisesti Baswaren liiketoimintamahdollisuuksiin Iso-Britanniassa.

Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, pitää ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on kriittisen tärkeässä asemassa, kuten myös johdon keskittyminen ja kyky muutoksen toteuttamiseen. Kasvustrategian toteuttamiseksi Baswaren täytyy varmistaa riittävä rahoitus.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Cloud-toimintaan siirtyminen edellyttää panostuksia. Yhtiön kyky varmistaa rahoitus tähän transformaatioon voi vaikuttaa sen kykyyn toteuttaa strategiaansa.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen sekä Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä.

Vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä, Basware oli markkinoiden spekulaation kohteen koskien mahdollista ostotarjousta. Tällä oli negatiivinen vaikutus neljänneksen tilauskertymään, mikä puolestaan vaikuttaa negatiivisesti tulevaan cloud-liikevaihtoon. Jos markkinaspekulaatio Baswaresta ostotarjouksen kohteena jatkuu, sillä voi olla negatiivinen vaikutus tilauskertymään ja asiakaspysyvyyteen, sekä henkilöstön vaihtuvuuteen.

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikkien organisaatioiden on hoidettava ostoprosessejaan aina hankinnasta laskujen käsittelyyn ja maksamiseen. Monilla organisaatioilla on edelleen kehittymättömät tai puutteelliset työkalut näiden prosessien hallintaan, minkä vuoksi monilla organisaatioilla ovat ongelmana hallitsemattomat menot, tehottomat manuaaliset ja paperipohjaiset prosessit ja rahavirtojen heikko läpinäkyvyys. Basware tarjoaa näihin haasteisiin ainutlaatuisen kattavan ratkaisun, jonka erottavana tekijänä on Baswaren maailman suurin verkkolaskutusverkosto, joka mahdollistaa asiakkaille menojen täyden hallinnan sekä täysin paperittoman hankintaprosessin.

Basware arvioi verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen kysynnän kasvun jatkuvan. Verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen potentiaalisten kokonaismarkkinoiden arvon arvioidaan olevan 15 miljardia euroa vuodessa.

Näkymät vuodelle 2019

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen sekä lisäarvopalveluiden tarjoaja. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella 2018–2022 on cloud-liikevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen skaalautuvaa cloud-liikevaihtoa.

Vuonna 2019 liikevaihtoon vaikuttavat:

• Cloud-liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan vahvana
• Konsultoinnin liikevaihtoon vaikuttavat asiakkaiden siirtyminen cloud-palveluihin sekä implementoinnin standardisoiminen
• Ylläpito- ja lisenssituotot jatkavat laskuaan yhtiön siirtäessä olemassa olevia asiakkaita cloud-palveluihin
• Helmikuussa 2018 päätökseen saatetuilla liiketoimintojen myynneillä on vaikutus erityisesti muu kuin cloudliikevaihtoon

Vuonna 2019 Baswaren odotukset ilman valuuttakurssien vaikutusta ja orgaanisesti ovat seuraavat:

• Cloud-liikevaihdon kasvu on noin 15 prosenttia
• Kokonaisliikevaihdon kasvu on noin 5 prosenttia
• Oikaistu EBITDA saavuttaa tai ylittää kannattavuusrajan

Mahdolliset valuuttakurssien vaikutukset eliminoidaan käyttämällä katsauskauden laskennassa vuoden 2018 valuuttakursseja. Orgaanisista luvuista on poistettu viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen tai myytyjen liiketoimintojen vaikutus.

YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettin 15.3.2018. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi asianomaisille osapuolille vastuuvapauden tilikaudelta 1.1-31.12.2017. Yhtiökokous päätti että vuodelta 2017 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, David Bateman, Michael Ingelög ja Tuija Soanjärvi ja uusina jäseninä Daryl Rolley ja Asko Schrey. Hallitus on järjestäytymiskokouksessaan valinnut hallituksen puheenjohtajaksi Ilkka Sihvon ja varapuheenjohtajaksi Michael Ingelögin. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuija Soanjärvi sekä jäseniksi Daryl Rolley ja Asko Schrey. Hallitus lisäksi päätti perustaa palkitsemisvaliokunnan. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Michael Ingelög ja jäseniksi David Bateman ja Ilkka Sihvo.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.

Hallitus valtuutettiin päättää enintään 1 420 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.

Hallitus valtuutetiin päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta.Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään 2 840 000 kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 1 457 085 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 420 000 kappaletta.

Hallitus voi antaa erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään. Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2019 saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen.

Basware julkisti pörssitiedotteella 15.3.2018 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset. Päätökset ovat saatavilla Baswaren sijoittajasivulla osoitteessahttps://investors.basware.com/fi/Yhtiökokoukset

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Strategiatiedote

17.10.2018 Basware julkisti pitkän aikavälin miljardin euron liikevaihdon kasvuvision ja päivitti samalla yhtiön keskipitkän aikavälin strategiaa. Digitalisaatio sekä automaation ja tekoälyn megatrendit huomioiden, vuosittainen markkinapotentiaali on arviolta 15 miljardia euroa.

Baswaren pilveen perustuva liiketoimintamalli on erittäin skaalautuva. Liikevaihdon kasvu ei vaadi vastaavaa kasvua myynnin kustannuksissa, mikä parantaa käyttökatetta jatkossa. Toimintaperiaatteidensa mukaisesti yhtiö siirtää jatkuvasti panostusten painopistettä yhä tuottavammille osa-alueille.

Baswaren keskipitkän aikavälin tavoitteena on kiihdyttää vuotuinen orgaaninen cloud-kasvu yli 20 prosenttiin vuoteen 2022 mennessä. Strategiakaudella 2019–2022 Basware lisää merkittävästi panostusta myyntiin ja markkinointiin cloud-tilauskannan kasvattamiseksi. Basware hakee cloud-liikevaihdon kasvua neljältä eri osaalueelta: uusasiakashankinnasta, asiakaslaajennuksista, nykyisten asiakkaiden siirtymisestä cloudiin sekä kumppanuuksista:

• Baswaren tärkeimpiä kasvumarkkinoita ovat Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa ja Ranska, missä yhtiö näkee suurimmat mahdollisuudet saada uusia asiakkaita.
• Yhtiöllä on noin 200 loistavaa cloud-avainasiakasta, joiden vuotuinen jatkuva cloud-liikevaihto on keskimäärin 200 tuhatta euroa. Yhtiö uskoo kykyynsä kasvattaa merkittävästi avainasiakkuuksista saatavaa keskimääräistä liikevaihtoa panostamalla asiakkuuksien hallintaan, yhä tiiviimpään ja globaalimpaan palveluun sekä asiakastyytyväisyyteen.
• Basware keskittyy aktiivisesti tuomaan suurimpia on-premise-asiakkaitaan cloud-ratkaisujensa käyttäjiksi. Siirtymällä cloud-palveluihin asiakkaat saavat nykyaikaisemman, käyttökelpoisemman ja aina ajan tasalla olevan ratkaisun, jonka ansiosta asiakkuudesta saatava liikevaihto tyypillisesti yli kaksinkertaistuu.
• Basware on aiemmin keskittynyt enemmän suora- kuin kumppanimyyntiin, mutta erillisien kumppanustoiminnon perustamalla yhtiö pyrkii kasvattamaan kumppaneilta tulevan cloud-liikevaihdon osuuden 20 prosenttiin pitkällä aikavälillä.

Sitomaton ja erittäin ehdollinen alustava ehdotus koskien mahdollista julkista ostotarjousta

Basware julkisti 16.11.2018 ja 20.11.2018 että Tradeshift Holdings Inc oli lähestynyt yhtiötä sitomattomalla ja erittäin ehdollisella alustavalla ehdotuksella liittyen Baswaren koko osakekantaa koskevaan mahdolliseen julkiseen ostotarjoukseen. 7.12.2018, Basware lisäksi vahvisti, että alustavan ehdotuksen mukaisesti, Tradeshift Holdings Inc.:n aikomuksena on tehdä hallituksen suosittelema julkinen käteisostotarjous 48 euron osakekohtaisella hinnalla kaikista Baswaren osakkeista, laimennusvaikutus huomioiden. Baswaren osakkeenomistajia muistutettiin, että ei ole mitään takeita siitä, että alustava ehdotus johtaa ostotarjoukseen tai mihinkään transaktioon.

HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA

Tilikauden 2018 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 70 066 tuhatta euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2018 ei makseta osinkoa.

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi torstaina 14. maaliskuuta 2019 Helsingissä.

Espoossa keskiviikkona 30. tammikuuta 2019

BASWARE OYJ Hallitus

Vesa Tykkyläinen, toimitusjohtaja, Basware Oyj

Lisätietoja:

Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj Puh. 050 480 2160, niclas.rosenlew@basware.com

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi/sijoittajat

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.–31.12.2018

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	10-12/ 2018	10-12/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2018	1-12/ 2017	Muutos, %
LIIKEVAIHTO	36 488	39 243	-7,0	141 417	149 167	-5,2
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-17 026	-19 087	-10,8	-69 620	-75 891	-8,3
BRUTTOKATE	19 462	20 156	-3,4	71 797	73 276	-2,0
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-11 969	-9 947	20,3	-43 041	-36 455	18,1
Tutkimus- ja tuotekehityskulut	-6 848	-7 603	-9,9	-27 222	-29 629	-8,1
Hallinto- ja yleiskulut	-4 061	-4 465	-9,0	-16 247	-14 110	15,1
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-22 878	-22 014	3,9	-86 510	-80 194	7,9
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut	-433	-1 004	-56,9	13 242	-2 593
LIIKEVOITTO/TAPPIO	-3 850	-2 862	-34,5	-1 471	-9 509	84,5
Rahoitustuotot ja -kulut	-432	-349	24,0	-1 902	-1 719	10,7
Osuus yhteisyrityksen voitosta/tappiosta	0	-53	-100,0	-153	-1 048	-85,4
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	-4 282	-3 264	-31,2	-3 526	-12 276	71,3
Tuloverot	-236	-168	41,1	-3 551	752
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	-4 518	-3 431	-31,7	-7 077	-11 524	38,6
Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostus	39	241	-83,9	57	155	-63,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-333	-1 348	-75,3	1 169	-6 743
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-13	35		-73	290
Rahavirran suojaukset	316	0		240	0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	9	-1 071		1 393	-6 299
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-4 509	-4 503	-0,1	-5 684	-17 823	68,1
Tilikauden voiton/tappion jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 518	-3 431	-31,7	-7 077	-11 524	38,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 509	-4 503	-0,1	-5 684	-17 823	68,1
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	-0,31	-0,24	-31,6	-0,49	-0,80	38,6
laimennettu, euroa	-0,31	-0,24	-31,6	-0,49	-0,80	38,6

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.12.2018	31.12.2017	Muutos, %
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	45 097	49 039	-8,0
Liikearvo	78 939	91 961	-14,2
Aineelliset hyödykkeet	792	1 291	-38,6
Osuus investoinnista yhteisyritykseen	0	153
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	38	38
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4 055	3 617	12,1
Sopimusvarat	1 052	2 450	-57,1
Laskennalliset verosaamiset	7 810	10 362	-24,6
Pitkäaikaiset varat	137 784	158 910	-13,3
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	24 992	24 534	1,9
Muut saamiset	9 289	6 880	35,0
Sopimusvarat	2 298	3 446	-33,3
Tuloverosaamiset	579	358	61,9
Rahat ja pankkisaamiset	40 747	20 683	97,0
Lyhytaikaiset varat	77 905	55 900	39,4
VARAT	215 688	214 811	0,4

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.12.2018	31.12.2017	Muutos, %
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528
Ylikurssirahasto	1 187	1 187
Omat osakkeet	-638	-841	-24,2
SVOP-rahasto	110 928	111 132	-0,2
Muut rahastot	832	592	40,5
Muuntoerot	-10 131	-11 229	-9,8
Kertyneet voittovarat	5 042	8 920	-43,5
Oma pääoma	110 749	113 289	-2,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	4 660	4 569	2,0
Korollinen vieras pääoma	40 117	47 286	-15,2
Koroton vieras pääoma	100	1 693	-94,1
Sopimusvelat	2 458	2 374	3,6
Etuuspohjaisten järjestelyiden velat	327	434	-24,6
Pitkäaikaiset velat	47 662	56 357	-15,4
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	17 089	1 996
Ostovelat ja muut velat	28 040	31 409	-10,7
Sopimusvelat	11 852	10 656	11,2
Tuloverovelat	98	177	-44,7
Lyhytaikaiset varaukset	198	928	-78,7
Lyhytaikaiset velat	57 277	45 165	26,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT	215 688	214 811	0,4

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi -rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2018	3 528	1 187	-841	111 131	592	-11 229	8 920	113 289
IFRS 9:n vaikutus – luottotappiovaraus							-128	-128
Muutetun IFRS 2:n vaikutus							1 043	1 043
OMA PÄÄOMA 1.1.2018 (muutettu)	3 528	1 187	-841	111 131	592	-11 229	9 835	114 204
Laaja tulos						1 096	-7 079	-5 983
Osakepalkkiot			204	-204			2 229	2 229
Etuuspohjaiset järjestelyt						2	57	59
Rahavirran suojaukset					240			240
OMA PÄÄOMA 31.12.2018	3 528	1 187	-638	110 928	832	-10 131	5 042	110 749

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi -rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2017	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-4 863	22 182	132 864
IFRS 15:n vaikutus liikevaihtoon						86	-2 495	-2 409
OMA PÄÄOMA 1.1.2017 (muutettu)	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-4 776	19 687	130 455
IFRS 15:n vaikutus liikevaihtoon							7	7
Laaja tulos						-6 451	-11 531	-17 982
Osakepalkkiot			202	-202			602	602
Etuuspohjaiset järjestelyt							155	155
Muut muutokset					52			52
OMA PÄÄOMA 31.12.2017	3 528	1 187	-841	111 131	592	-11 228	8 920	113 289

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	10-12/2018	10-12/2017	1-12/2018	1-12/2017
Liiketoiminnan rahavirta
Kauden voitto/tappio	-4 518	-3 431	-7 077	-11 524
Oikaisut tilikauden voittoon/tappioon:
Poistot	2 593	2 747	10 688	10 108
Osuus yhteisyrityksen voitosta/tappiosta	0	53	153	1 048
Omaisuuserien myyntivoitot (-) / -tappiot (+)	0	0	-16 276	0
Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot	63	-9	204	764
Rahoitustuotot ja -kulut	418	380	1 694	1 002
Tuloverot	236	168	3 551	-752
Muut oikaisut	1 280	230	2 551	642
Oikaisut yhteensä	4 590	3 569	2 564	12 812
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-2 701	-772	-841	-3 123
Osto- ja muiden velkojen lisäys (-) / vähennys (+)	190	-192	2 122	4 766
Varausten lisäys (+) / vähennys (-)	-80	-310	-763	-4 141
Käyttöpääoman muutos yhteensä	-2 591	-1 274	518	-2 499
Rahoituserät liiketoiminnassa	-41	-379	-1 419	-958
Maksetut (-) ja saadut (+) verot liiketoiminnasta	-281	-279	-848	-1 832
Liiketoiminnan rahavirta	-2 840	-1 795	-6 261	-4 001
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 488	-2 771	-11 178	-12 485
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden nettoluovutustulot*	6	0	29 647	0
Investointien rahavirta	-2 483	-2 771	18 469	-12 485
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	0	0	-1 996	-27 998
Pitkäaikaisten lainojen nosto	0	0	9 923	30 000
Rahoituksen rahavirta	0	0	7 927	2 002
Rahavarojen muutos	-5 323	-4 566	20 135	-14 484
Rahavarat kauden alussa
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	46 235	25 275	20 683	35 755
Rahavarat kauden lopussa	-166	-26	-71	-588
	40 747	20 683	40 747	20 683

* Sisältää vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä myytyihin liiketoimintoihin suoraan liittyvät luovutustulot ja maksut

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2018 voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Nettoarvojen prosentuaaliset muutokset on näytetty itseisarvoina.

Uudet ja muutetut IFRS-standardit

Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 standardin Myyntituotot asiakassopimuksista 1.1.2018 alkaen (pakollinen soveltaminen) ja soveltaa sitä täysin takautuvasti. Tuotot eri tuottotyypeittäin tuloutetaan ajan myötä lisenssituottoja lukuun ottamatta, jotka tuloutetaan tiettynä ajankohtana. Koska uusi standardi kuitenkin vaikuttaa vain pieneen osaan asiakassopimuksia, standardin vaikutus konsernin vuoden 2017 muutettuihin kokonaistuloihin ei ole olennainen, yhteensä -74 tuhatta euroa. Standardin käyttöönotto vaikuttaa kuitenkin liikevaihdon tulouttamiseen siten, että osa cloud-liikevaihdosta tuloutuu myöhemmin ja osa muu kuin cloud-liikevaihdosta aikaisemmin verrattuna aikaisempaan tuloutuskäytäntöön. Tästä johtuen vuoden 2017 IFRS 15-oikaistu cloud-liikevaihto on 1 667 tuhatta euroa alhaisempi ja muu kuin cloud-liikevaihto 1 596 tuhatta euroa korkeampi kuin raportoitu liikevaihto.

Samanaikaisesti IFRS 15 standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tarkentanut liikevaihdon jakoa cloudja muu kuin cloud liikevaihdon välillä. SaaS-palveluihin liittyvistä konsultointipalveluista saatu liikevaihto esitetään muutoksen myötä osana cloud-liikevaihtoa. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin kokonaisliikevaihtoon, mutta muutoksen johdosta 2 830 tuhatta euroa muusta kuin cloud-liikevaihdosta on kirjattu cloud-liikevaihtoon.

IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokointiin tehtyjen muutosten yhteenlaskettu vaikutus vuoden 2017 liikevaihtoon konsernitasolla on -74 tuhatta euroa. Cloud-liikevaihto kasvoi 1 163 tuhatta euroa ja muu kuin cloudliikevaihto laski 1 236 tuhatta euroa, lisäten hieman cloud-liikevaihdon osuutta konsernin vuoden 2017 kokonaistuloista.

Liikevaihto tyypeittäin	1-3/	4-6/	7-9/	10-12/
Tuhatta euroa	2017	2017	2017	2017
Cloud-liikevaihto
SaaS	8 002	8 372	8 903	9 532
Transaktiopalvelut	9 471	9 573	9 875	10 770
Muu cloud-liikevaihto	1 444	1 807	1 274	1 310
Cloud-liikevaihto yhteensä	18 917	19 752	20 052	21 612
Muu kuin cloud-liikevaihto
Ylläpito	9 849	9 357	8 965	8 856
Lisenssimyynti	900	1 120	790	1 383
Konsultointipalvelut	7 071	7 165	6 063	7 447
Muu ei cloud-liikevaihto	73	-105	-42	-54
Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä	17 893	17 536	15 776	17 631

Liikevaihto tuottotyypeittäin IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokoinnin muutosten jälkeen

Konserni yhteensä	36 810	37 287	35 827	39 243

IFRS 15-standardiin liittyvät oikaisut kasvattivat konsernin pitkäaikaisia varoja 31.12.2017 2 082 tuhannella eurolla, lyhytaikaisia varoja 1 181 tuhannella eurolla, pitkäaikaisia velkoja 2 374 tuhannella eurolla ja lyhytaikaisia velkoja 3 525 tuhannella eurolla ja vähensivät omaa pääomaa 2 636 tuhannella eurolla. IFRS 15:n edellyttämillä oikaisuilla ei ollut olennaista vaikutusta laimentamattomaan tai laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen eikä niillä ollut vaikutusta rahavirtoihin.

IFRS 15-standardin edellyttämät oikaisut ja liikevaihdon allokointiin tehdyt muutokset cloud- ja muu kuin cloudliikevaihdon välillä vaikuttavat myös vuoden 2017 raportoituun tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymään. Oikaistut luvut on esitetty alla. Oikaistu tilauskertymä sisältää myös myytyihin liiketoimintoihin liittyvät oikaisut. Myytyihin liiketoimintoihin liittyvä vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä oli 1,3 miljoonaa euroa vuonna 2017.

Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokoinnin muutosten jälkeen sekä myytyjen liiketoimintojen oikaisut mukaan lukien:

Vuotuisten jatkuvien tuottojen
bruttotilauskertymä	10-12/	7-9/	4-6/	1-3/	10-12/	7-9/	4-6/	1-3/
Tuhatta euroa	2018	2018	2018	2018	2017	2017	2017	2017
Hankinnasta maksuun -tilaukset	3 254	3 130	3 449	2 742	2 943	1 988	3 809	2 506

Konserni on ottanut käyttöön IFRS 9-standardin Rahoitusinstrumentit 1.1.2018 alkaen. IFRS 9 korvaa aikaisemman IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin. IFRS 9:n pääasiallinen vaikutus liittyy odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamisen ajankohtaan. Konserni ei sovella standardia takautuvasti.

Konserni on ottanut käyttöön muutetun IFRS 2-standardin Osakeperusteiset maksut 1.1.2018 alkaen. Muutos koskee palkkiojärjestelmiä, joissa on ns. "net settlement feature" ennakkoverovelvoitteiden kattamiseksi ja joiden mukaan työnantajalla on kyseisessä maassa velvollisuus toimittaa osakepalkkiojärjestelmästä saadun edun arvosta ennakonpidätys. Vuodesta 2018 alkaen IFRS 2:n mukaisesta korvauksesta aiheutuvat kustannukset kirjataan edellä mainituista palkkioista, sillä palkkiojärjestelmä käsitellään omana pääomana maksettavana osakeperusteisena liiketoimena.

Uudet ja muutetut IFRS-standardit, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Basware on ottanut käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin (voimaantulo 1.1.2019), joka korvaa IAS 17. IFRS 16 on otettu käyttöön soveltaen yksinkertaistettua menettelyä, johon kuuluu joitakin helpotuksia käyttöoikeutta koskevan omaisuuserän ja vuokrasopimusvelan arvostamisessa. IFRS 16 määrittelee kirjaamista, arvostamista ja tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja koskevat vaatimukset. Standardi määrittelee yhden laskentamallin vuokralle ottajille. Lähtökohtaisesti kaikki yli vuoden mittaiset vuokrasopimukset merkitään taseeseen, paitsi milloin sopimuksen kohteena olevan hyödykkeen arvo on alhainen. Konserni arvioi, että muutoksella tulee olemaan 4-6 miljoonan euron EBITDA vaikutus ja 17,5-19,5 miljoonan euron vaikutus konsernin taseen pitkäaikaisiin varoihin ja velkoihin.

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT

Basware esittää seuraavat tunnusluvut täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Konserni on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa 3.7.2016 alkaen, ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti.

Cloud-liikevaihto koostuu SaaS- ja muiden tilausten ja transaktiopalveluiden liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Muu kuin cloud-liikevaihto koostuu lisenssi-, ylläpito- ja konsultointituotoista sekä yhteistyömaksuista.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta kertaluonteisia yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankitusta tai myydystä liiketoiminnasta.

Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

EBITDA lasketaan kaavalla liikevoitto/tappio + poistot.

Oikaistu EBITDA lasketaan EBITDA:sta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu liikevoitto/tappio (oikaistu EBIT) lasketaan liikevoitosta/tappiosta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Cloud-tilauskertymä sisältää kaikki jatkuvat SaaS- ja verkkotuotot sisältäen transaktiopalvelut. Tilausten tilauskertymä sisältää SaaS- ja muut hankinnasta maksuun -tilaustyypit, mutta ei sisällä transaktiopalveluita. Uusien tilausten bruttotilauskertymä kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä.

Historiallinen cloud- ja Purchase-to-Pay -tilauskertymä vuosineljänneksittäin:

Vuotuisten jatkuvien tuottojen
bruttotilauskertymä	10-12/	7-9/	4-6/	1-3/	10-12/	7-9/	4-6/	1-3/
Tuhatta euroa	2018	2018	2018	2018	2017	2017	2017	2017
Cloud	5 942	4 483	6 392	4 657	4 948	3 475	5 496	4 024
Purchase-to-Pay	3 254	3 130	3 449	2 742	2 943	1 988	3 809	2 506

Oikaistu liikevoitto/tappio ja oikaistu EBITDA

	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2018	2017	%	2018	2017	%
Liikevoitto/tappio	-3 850	-2 862	-34,5	-1 471	-9 509	84,5
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelytuotot (-)	-94			-17 852	-133
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykulut (+)	289	170	70,4	2 996	416

Tehostamiseen liittyvät kustannukset	236	578	-59,2	1 275	2 023	-37,0
Korvaukset		276			389
Oikaisut yhteensä	431	1 023	-57,9	-13 581	2 695
Oikaistu liikevoitto/tappio	-3 419	-1 839	-86,0	-15 052	-6 814	-120,9
Poistot	2 593	2 747	-5,6	10 688	10 108	5,7
Oikaistu EBITDA	-826	908		-4 364	3 294

MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Basware solmi 2.2.2018 sopimuksen talousohjauksen (Financial Performance Solutions) ja maksuliikenteen (Banking) liiketoimintojen myynnistä Verdane Capitalille. Liiketoimintojen myynti saatettiin päätökseen 28.2.2018. Basware ei ole sisällyttänyt liiketoimintoja konsernitilinpäätökseensä 1.3.2018 alkaen.

Myytyjen liiketoimintojen yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 15 miljoonaa euroa ja suorat irrotetut kustannukset noin 7 miljoonaa euroa vuonna 2017.

Liiketoimintojen yhdistetty kauppahinta oli 35,0 miljoonaa euroa. Kauppahintaan kohdistuvien, pääasiassa nettokäyttöpääomaan liittyvien oikaisujen jälkeen nettotuotot liiketoimintojen myynnistä olivat yhteensä noin 30,1 miljoonaa euroa. Lisäksi yhteensä 14,0 miljoonaa euroa konsernin liikearvosta on kohdistettu myydyille liiketoiminnoille ja yhteensä 4,8 miljoonaa euroa pääasiassa aktivoituihin tuotekehitysmenoihin liittyviä aineellisia hyödykkeitä alaskirjattu. Konserni kirjasi liiketoimintojen myynnistä yhteensä 16,3 miljoonan euron myyntivoiton ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketoimintojen myynnin verovaikutukset katetaan kertyneistä tappioista kirjatuilla laskennallisilla verosaamisilla.

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Basware raportoi yhden liiketoimintasegmentin. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

TUOTTEITA JA PALVELUITA KOSKEVAT TIEDOT

Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: SaaS, Transaktiopalvelut (sisältäen verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut) ja muu cloud-liikevaihto. Muu kuin cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun) ja muu ei-cloud-liikevaihto

Liikevaihto tyypeittäin	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2018	2017	%	2018	2017	%
Cloud-liikevaihto
SaaS	10 866	9 532	14,0	40 282	34 808	15,7
Transaktiopalvelut	11 758	10 770	9,2	44 163	39 689	11,3
Muu cloud-liikevaihto	1 292	1 310	-1,4	5 036	5 835	-13,7
Cloud-liikevaihto yhteensä	23 916	21 612	10,7	89 482	80 332	11,4
Muu kuin cloud-liikevaihto
Ylläpito	5 899	8 856	-33,4	26 111	37 026	-29,5
Lisenssimyynti	661	1 383	-52,2	2 251	4 192	-46,3
Konsultointipalvelut	6 063	7 447	-18,6	23 567	27 746	-15,1
Muu ei cloud-liikevaihto	-52	-54	-3,0	6	-129
Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä	12 571	17 631	-28,7	51 935	68 836	-24,6
Konserni yhteensä	36 488	39 243	-7,0	141 417	149 167	-5,2

Yhtiö on muuttanut maantieteellisten tietojen esittämistapaa vuoden 2018 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Amerikat, Euroopan, Pohjoismaiden ja APACin liiketoiminnot. Amerikat sisältää Pohjois- ja Etelä-Amerikan liiketoiminnot. Eurooppa sisältää Euroopan ja Venäjän liiketoiminnot lukuun ottamatta Pohjoismaita (Norja, Ruotsi, Suomi ja Tanska), jotka raportoidaan erikseen. APAC sisältää Aasian ja Tyynenmeren alueen liiketoiminnot..

Liikevaihto asiakkaan
sijainnin mukaan	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2018	2017	%	2018	2017	%
Amerikat	7 080	6 096	16,1%	26 741	24 403	9,6%
Eurooppa	12 440	12 040	3,3%	47 709	45 401	5,1%
Pohjoismaat	14 982	19 210	-22,0%	59 754	71 818	-16,8%
APAC	1 985	1 897	4,7%	7 214	7 545	-4,4%
Konserni yhteensä	36 488	39 243	-7,0%	141 417	149 167	-5,2%
Henkilöstö	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
(työsuhteessa keskimäärin)	2018	2017	%	2018	2017	%
Amerikat	145	131	11,2	139	131	6,4
Eurooppa	385	463	-16,8	442	475	-6,9

Pohjoismaat 468 547 -14,3 490 558 -12,3 APAC 403 690 -41,6 605 673 -10,1

Liikevaihto valuutan mukaan

Basware raportoi liikevaihdon jakautumisen valuutan mukaan:

Liikevaihto valuutan mukaan	1-12/	1-12/
%	2018	2017
EUR	52,7	54,9
USD	18,4	16,3
GBP	8,6	8,4
Other	20,3	20,4
Konserni yhteensä	100,0	100,0

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

	31.12.2018		31.12.2017
Tuhatta euroa	Kirjanpito arvo	Käypä arvo	Kirjanpito arvo	Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset:
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	38	38	38	38
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	790	790	1 400	1 400
Lyhytaikaiset: Myyntisaamiset	24 992	24 992	24 534	24 534

Lyhytaikaiset muut saamiset	260	260	182	182
Rahat ja pankkisaamiset	40 747	40 747	20 683	20 683
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset: Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat: Lainat rahoituslaitoksilta,
korollinen	40 117	40 117	47 286	47 286
Lyhytaikaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	17 096	17 096	1 996	1 996
Ostovelat ja muut velat	12 478	12 478	12 532	12 532

Rahoitusvara johdannaisinstrumenteista, 240 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 2 ja noteeraamattomat osakesijoitukset, 38 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 3 käyvän arvon hierarkiassa.

Takaukset	1 106	202
Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Takaukset	327	100
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	943	850
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	981	847
Yhteensä	1 924	1 697
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	6 913	6 424
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	10 298	11 368
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	2 800	180
Yhteensä	20 010	17 973
Omat vastuut yhteensä	21 934	19 670
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	23 367	21 172

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Lainat lähipiiriltä

EUR thousand	31.12.2018	31.12.2017
Arrowgrass Master Fund LTD	10 000	10 000

Lainat lähipiiriltä sisältää Arrowgrass Master Fund LTD:n osuuden konsernin määräaikaislainasta, joka allekirjoitettiin syyskuussa 2017 ja jonka kokonaismäärä on 30 miljoonaa euroa. Muut lainoittajat ovat Nordea Bank AB, OP Yrityspankki Oyj ja Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarinen. Lainat lähipiiriltä on myönnetty markkinahintaan..

KONSERNIN TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN

Tuhatta euroa	10-12/ 2018	7-9/ 2018	4-6/ 2018	1-3/ 2018	10-12/ 2017	7-9/ 2017	4-6/ 2017	1-3/ 2017
LIIKEVAIHTO	36 488	33 991	34 969	35 969	39 243	35 827	37 287	36 810
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-17 026	-16 101	-18 580	-17 913	-19 087	-16 966	-19 363	-20 476
BRUTTOKATE	19 462	17 890	16 389	18 056	20 156	18 862	17 924	16 334
Myynti ja markkinointi	-11 969	-10 759	-10 434	-9 879	-9 947	-7 809	-9 304	-9 395
Tutkimus ja tuotekehitys	-6 848	-6 599	-6 964	-6 811	-7 603	-6 539	-7 657	-7 830
Hallinto	-4 061	-4 003	-4 315	-3 868	-4 465	-3 052	-3 335	-3 257
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-22 878	-21 361	-21 712	-20 558	-22 015	-17 400	-20 296	-20 483
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut	-433	-316	-1 006	14 997	-1 003	-257	-397	-934
LIIKEVOITTO/TAPPIO	-3 850	-3 787	-6 329	12 495	-2 862	1 205	-2 769	-5 084
% liikevaihdosta				34,7 %		3,4 %
Rahoitustuotot ja -kulut	-432	-487	-382	-600	-349	-401	-457	-512
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	0	0	0	-153	-53	-117	-396	-482
Voitto/tappio ennen veroja	-4 282	-4 274	-6 712	11 741	-3 264	688	-3 623	-6 077
% liikevaihdosta				32,6 %		1,9 %
Tuloverot	-236	1 045	966	-5 325	-168	7	207	706
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	-4 518	-3 229	-5 746	6 416	-3 431	694	-3 416	-5 371
% liikevaihdosta				17,8 %		1,9 %

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-12/2018	1-12/2017
Liikevaihto	141 417	149 167
Liikevaihdon kasvu, %	-5,2 %	0,4 %*
Orgaaninen liikevaihdon kasvu	5,4 %	1,5 %*
EBITDA	9 217	599
% liikevaihdosta	6,5 %	0,4 %
Oikaistu EBITDA	-4 364	3 294
% liikevaihdosta		2,2 %
Liikevoitto/tappio	-1 471	-9 509
% liikevaihdosta
Oikaistu liikevoitto/tappio	-15 052	-6 814
% liikevaihdosta
Voitto/tappio ennen veroja	-3 526	-12 276
% liikevaihdosta
Tilikauden voitto/tappio	-7 077	-11 524
% liikevaihdosta
Oman pääoman tuotto, %	-6,3 %	-9,4 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-0,9 %	-5,8 %
Korollinen vieras pääoma	57 206	49 282
Rahat ja pankkisaamiset	40 747	20 683
Nettovelkaantumisaste, %	14,9 %	25,2 %
Omavaraisuusaste, %	51,3 %	52,7 %
Varat yhteensä	215 688	214 811
Bruttoinvestoinnit	10 933	12 498
% liikevaihdosta	7,7 %	8,4 %
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, kirjatut**	21 231	24 372
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, taseeseen
aktivoidut	8 862	9 879
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, yhteensä	30 093	34 251
% liikevaihdosta	21,3 %	23,0 %
Poistot	10 688	10 108
Muut aktivoidut menot	2 071	2 620
Henkilöstökulut	93 637	99 083
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	1 676	1 838
Henkilöstö kauden lopussa	1 412	1 829
Henkilöstön muutos vertailukaudesta, %	-22,8 %	-3,2 %

* Perustuen IFRS 15:n mukaan oikaistuun liikevaihtoon vuodelta 2017 ja vuoden 2016 raportoituun liikevaihtoon ** Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja

Osakekohtaiset tunnusluvut	1-12/2018	1-12/2017
Osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa)	-0,49	-0,80
Osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa)	-0,49	-0,80
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa)	-1,44	-0,61
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa)	-1,44	-0,61
Oma pääoma/osake (euroa)	7,71	7,89
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-80,20	-59,18
Osakkeen kurssikehitys (euroa)
- alin kurssi	19,75	31,96
- ylin kurssi	47,60	47,50
- keskikurssi	34,00	38,84
- päätöskurssi	39,50	47,50
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa* (euroa)	567 633 802	682 085 892
Osakeannin vaikutuksella oikaistu
vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	3 005 479	1 681 791
% keskimääräisestä lukumäärästä	20,9 %	11,7 %
Osakkeiden lukumäärä*
- kauden lopussa	14 370 476	14 359 703
- keskimäärin kauden aikana	14 367 829	14 357 343
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 461 175	14 406 674

* Pois lukien omat osakkeet

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli neljänneksen lopussa 3 528 369 euroa (3 528 369 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 401 936 (14 401 936) kappaletta. Yhtiöllä on hallussaan 31 460 (42 233) kappaletta Basware Oyj:n osakkeita, mikä vastaa noin 0.2 prosenttia (0.3%) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli neljänneksen lopussa 11 508 (11 682) osakkeenomistajaa hallintarekisterit mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 52,2 prosenttia (46,7%) kokonaisosakemäärästä.

Lisätietoja suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta investors.basware.com/fi.