Quarterly Report • Feb 7, 2019
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMIKUU-JOULUKUU
–Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutetaan päättämään osingonjaosta tilikaudelta 2018, ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 8 899 926,28 euroa osinkoa ja noin 106 799 115,36 euroa pääomanpalautusta. Varat maksettaisiin osakkeenomistajille neljässä erässä.
| AVAINLUVUT | Vertailu | Vertailu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4/2018 | Q4/2017 | % 1) | kelpoinen muutos % 3) |
2018 | 2017 | % 1) | kelpoinen muutos % 3) |
||
| Nettovuokratuotto | Me | 53,7 | 53,9 | -0,3 % | 0,6 % | 214,9 | 228,5 | -6,0 % | -4,0 % |
| Operatiivinen liikevoitto | |||||||||
| (Direct Operating profit) 2) | Me | 44,1 | 45,9 | -4,0 % | -3,0 % | 187,6 | 200,5 | -6,4 % | -4,4 % |
| Tulos/osake | EUR | 0,01 | 0,03 | -76,3 % | -75,5 % | 0,02 | 0,10 | -81,0 % | -80,1 % |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo | Me | 4 131,3 | 4 183,4 | -1,2 % | - | 4 131,3 | 4 183,4 | -1,2 % | - |
| Luototusaste (LTV) 2) | % | 48,7 | 46,7 | 4,1 % | - | 48,7 | 46,7 | 4,1 % | - |
| EPRA:n mukaiset tunnusluvut 2) | |||||||||
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | Me | 34,2 | 33,8 | 1,2 % | 2,5 % | 143,5 | 152,3 | -5,8 % | -4,4 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) | EUR | 0,038 | 0,038 | 1,2 % | 2,5 % | 0,161 | 0,171 | -5,8 % | -4,4 % |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share) | EUR | 2,59 | 2,71 | -4,5 % | - | 2,59 | 2,71 | -4,5 % | - |
1) Muutos edeltävästä vuodesta. Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
2) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA)
3) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,155–0,175 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EUR-SEK- sekä EUR-NOK-valuuttakurssitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Citycon julkisti marraskuussa nimitykseni yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 1.1.2019 alkaen. Muutaman viimeisen viikon aikana minulla on ollut mahdollisuus tutustua lähes kaikkiin yhtiön kiinteistöihin ja toimistoihin. Olen ollut todella vaikuttunut sekä kiinteistökannan laadusta että yhtiön työntekijöistä. Uskon, että meillä on vahva kiinteistökanta ja erinomainen tiimi, joiden avulla voimme nostaa Cityconin uudelle tasolle.
Vuonna 2018 operatiivinen liiketoimintamme kehittyi odotustemme mukaisesti. Viime vuonna nettovuokratuottomme olivat yhteensä 214,9 miljoonaa euroa ja pro-forma vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 1,0% erityisesti Ison Omenan hyvän kehityksen myötä. Vuosina 2017–2018 toteutetut suunnitellut divestoinnit, valuuttakurssit ja kertaluonteiset johdon vaihtumiseen liittyvät kustannukset vaikuttivat operatiiviseen liikevoittoomme (EPRA earnings), joka oli yhteensä 143,5 miljoonaa euroa vuonna 2018. Jatkoimme tiukkaa kulukuriamme ja hallinnon kulut laskivat 11,8 % pois lukien johdon vaihtumiseen liittyvät kertaluonteiset kustannukset. Vuodelle 2019 ohjeistamme operatiivisen liikevoittomme per osake (EPRA EPS) olevan 0,155 ja 0,175 euron välillä.
Vuoden 2018 aikana jatkoimme kiinteistökantamme keskimääräisen laadun parantamista ja divestoimme viisi toissijaista kiinteistöä. Käytimme divestoinneista saadut 96 miljoonan euron kokonaistuotot Mölndal Gallerian ja Lippulaivan kehityshankkeisiimme. Jatkamme pääoman kierrättämistä myös vastaisuudessa, sillä visiomme on keskittyä monipuolisiin kauppakeskuksiin, jotka sijaitsevat hyvien joukkoliikenneyhteyksien äärellä ja kasvavilla kaupunkialueilla. Olemme tyytyväisiä, että pääoman kierrättämisemme ansiosta viisi suurinta kiinteistöämme kattavat 40 % kiinteistökantamme arvosta jo nyt. Taseen vahvistaminen on edelleen yhtiön keskeinen painopiste.
Toimintaympäristömme muuttuu nopeasti, ja toimialalla on nähtävissä selkeä ero parhaiden ja toissijaisten kiinteistöjen välillä. Nykyisessä toimintaympäristössä meidän täytyy kiinnittää enemmän huomiota kiinteistöjemme arvon maksimointiin. Olemme ryhtyneet toimenpiteisiin varmistaaksemme, että operatiivisella henkilöstöllämme on tarvittavat resurssit, jotta he voivat olla enemmän paikalla kiinteistöissämme. Olemme tunnistaneet konkreettisia toimenpiteitä kiinteistöjen johtamisen sekä organisaation parantamiseksi ja olemme jo aloittaneet näiden muutosten toteuttamisen. Nämä parannukset tekevät toiminnoistamme johdonmukaisia, mahdollistavat tiettyjen liiketoiminta-alueiden kasvattamisen ja koko Pohjoismaiden tason mittakaavaetujen hyödyntämisen. Lisäksi kiinnitämme edelleen huomiota pääoman kohdentamiseen ja haluamme varmistaa, että pääomaa hoidetaan hyvin.
Ensimmäiset viikkoni Cityconin toimitusjohtajana ovat olleet varsin myönteinen kokemus ja odotan innolla yhtiön kehittämistä edelleen yhdessä tiimin kanssa.
Nettovuokratuottojen kehitys (historiallisin valuuttakurssein)
Pro forma vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
1) Sisältäen Iso Omenan ja Buskerudin vertailukelpoiset kaudet 4–12/2018
| Brutto vuokratuotto |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi & Viro |
Norja | Ruotsi & Tanska |
Muut | Yhteensä | Yhteensä |
| 2017 | 106,9 | 79,6 | 41,3 | 0,7 | 228,5 | 257,4 |
| Hankinnat | - | - | 3,5 | - | 3,5 | 3,6 |
| Kehityshankkeet | 4,3 | -0,7 | 1,4 | - | 4,9 | 4,9 |
| Divestoinnit | -12,1 | -3,1 | -1,2 | - | -16,4 | -18,8 |
| Vertailukelpoiset kohteet 1) | -2,0 | 0,7 | 0,7 | - | -0,7 | 0,4 |
| Muu (sis. valuuttakurssieron) 2) | -0,2 | -2,2 | -2,0 | -0,5 | -4,9 | -10,5 |
| 2018 | 96,9 | 74,3 | 43,5 | 0,2 | 214,9 | 237,0 |
1) Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa kaksi vastaavaa vertailukautta. Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet.
2) IFRS 15 kirjattiin vuodelle 2018 vähentäen bruttovuokratuottoja, koska osa bruttovuokratuotoista siirretään ylläpitotuottoihin (5M€). IFRS 15 ei vaikuta nettovuokratuottoon. Lisätietoja IFRS 15 käytännöstä löytyy Cityconin tilinpäätöksen liitetiedoista kohdasta "Laadinta- ja laskentaperiaatteet".
Cityconin nettovuokratuotot laskivat 214,9 miljoonaan euroon (228,5). Tämä johtui pääasiassa vuosina 2017 ja 2018 toteutetuista kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista. Toisaalta valmistuneet kehityshankkeet (lähinnä Iso Omena, Mölndal, Buskerud ja Arabia) sekä kauppakeskus Straedetin hankinta Tanskassa kasvattivat nettovuokratuottoja.
Vertailukelpoisten kohteiden bruttovuokratuotto sekä ylläpito- ja palvelutuotot kasvoivat 0,7 miljoonaa euroa, kun taas vertailukelpoisten kohteiden hoitokulut ja vuokraustoiminnan muut kulut nousivat vertailukaudesta 1,3 miljoonaa euroa. Tästä johtuen vertailukelpoiset nettovuokratuotot laskivat 0,7 miljoonaa euroa eli 0,5 %.
Suomen & Viron liiketoimintojen nettovuokratuotot laskivat 9,4 % verrattuna Q1-Q4/2017 johtuen lähinnä vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä toteutetuista ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista ja vuoden 2018 divestoinneista. Tätä kompensoi osittain Ison Omenan valmistunut kehityshanke, joka kasvatti nettovuokratuottoja. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot laskivat 4,2 % johtuen pääasiassa tiukan kilpailuympäristön asettamista paineista vallitseviin vuokratuottoihin ja vajaakäyttöasteeseen Helsingin ulkopuolella. Vertailukelpoiset kohteet muodostivat 48 % koko Suomen & Viron nettovuokratuotoista.
Norjan liiketoimintojen nettovuokratuotot laskivat 6,7 % verrattuna Q1-Q4/2017 johtuen pääasiassa vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä ja vuonna 2018 toteutetuista kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista ja Norjan kruunun heikkenemisestä. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot nousivat 1,1 % johtuen pääasiassa korkeammista parkkituotoista, pääomavuokrien indeksoinneista sekä alhaisemmista korjauskuluista.
Ruotsin & Tanskan liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat 5,4 % johtuen kauppakeskus Straedetin hankinnasta Tanskassa, valmistuneesta kehityshankkeesta Mölndalissa, sekä vakaasta vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuottojen kasvusta. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat 1,7 % johtuen pääasiassa uusituista vuokrasopimuksista useammassa kauppakeskuksessa, pääomavuokrien indeksoinneista sekä korkeammista ylläpitokorvauksista.
H1/2018 lähtien Citycon aloitti pro forma vertailukelpoisen nettovuokratuoton esittämisen, mikä pitää sisällään kauppakeskus Ison Omenan ja Buskerudin huhti-joulukuulta. Pro forma vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 1,0 % tammi-joulukuussa 2018 pääasiassa Ison Omenan johdosta.
Taloudellinen vuokrausaste parani 0,4 prosenttiyksiköllä katsauskauden aikana. Tämä johtui Suomesta & Virosta, jossa solmittiin useita uusia vuokrasopimuksia kauppakeskus Kristiinessä ja IsoKristiinassa. Lisäksi kauppakeskus Sampokeskuksen ja Kuopiossa sijaitsevan liikekiinteistön myynti vähensi vapaiden tilojen määrää. Keskimääräinen neliövuokra pysyi vakaana ja oli 23,2 euroa (23,2). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna keskimääräinen neliövuokra nousi 0,6 euroa. Vuokranmuutos uusituissa vuokrasopimuksissa ja uudelleenvuokratuissa tiloissa katsauskauden aikana oli -0,3 % johtuen tiukan kilpailun jatkumisesta Suomen pienemmissä kaupungeissa ja Tallinnassa, Virossa.
Vuokralaisten kokonaismyynti Cityconin kauppakeskuksissa nousi 4 % ja kävijämäärät 7 % katsauskauden aikana edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Vertailukelpoiset myynnit
Myynnit yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Myyntiluvuissa on mukana arvioita. Myynnillä tarkoitetaan arvonlisäverotonta myyntiä ja myyntien muutos on laskettu vertailukelpoisilla valuutoilla.
KÄVIJÄMÄÄRIEN KEHITYS, 2018 VS. 2017 1)
Vertailukelpoiset kävijämäärät
Kävijämäärät yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Kävijämääräluvuissa on mukana arvioita.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Vuokrasopimusten lukumäärä | kpl | 4 454 | 4 581 |
| Keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 23,2 | 23,2 |
| Suomi & Viro | EUR/m2 | 25,6 | 25,0 |
| Norja | EUR/ m2 | 21,8 | 21,8 |
| Ruotsi & Tanska | EUR/m2 | 21,8 | 22,4 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika | vuotta | 3,4 | 3,5 |
| Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta 2) | % | 9,1 | 9,0 |
| Vuokrasopimusten vuokranmuutos, uusitut ja uudelleenvuokratut | % | -0,3 | -4,0 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
2) Edellisen kahdentoista kuukauden aikana vertailukelpoisissa kauppakeskuksissa.
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 186 576 | 259 053 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 22,5 | 22,9 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 220 202 | 347 330 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 22,1 | 23,1 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %. Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
Hallinnon kulut laskivat 28,0 miljoonaan euroon (29,1) mukaan lukien kertaluonteiset johdon vaihdoksesta aiheutuneet kulut (2,4 milj. euroa). Ilman kyseisiä kuluja, hallinnon kulut laskivat 11,8 % pääasiassa johtuen alhaisemmista henkilöstö-, toimisto-, IT- ja markkinointikuluista. Citycon-konsernin palveluksessa oli raportointikauden päätteeksi kokoaikaisia työntekijöitä yhteensä 254 (247), joista 45 oli Suomessa & Virossa, 111 Norjassa, 55 Ruotsissa & Tanskassa ja 43 konsernitoiminnoissa.
Liikevoitto laski 104,7 miljoonaan euroon (150,9) johtuen kiinteistöjen myynneistä ja käyvän arvon tappioista, jotka olivat 72,5 miljoonaa euroa (-42,9).
Rahoituskulut (netto) nousivat 14,1 miljoonalla eurolla 70,5 miljoonaan euroon (56,4) huolimatta alhaisemmasta keskikorosta, alhaisemmasta keskimääräisestä velasta ja heikommista valuutoista. Nousu johtui selvästi korkeammista epäsuorista muista rahoituskuluista, jotka liittyivät joukkovelkakirjalainan takaisinostoon.
Osuus yhteisyritysten tappioista oli -12,5 miljoonaa euroa (-0,7). Lasku johtui pääasiassa käyvän arvon tappioista kauppakeskus Kista Galleriassa ja Norjan osakkuusyhtiöissä.
Tilikauden voitto oli 16,6 miljoonaa euroa (87,9). Voitto laski pääasiassa alhaisempien nettovuokratuottojen, käyvän arvon tappioiden ja korkeampien nettorahoituskulujen seurauksena.
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo laski 52,1 miljoonalla eurolla 4 131,3 miljoonaan euroon (31.12.2017: 4 183,4). Kiinteistöjen myynnit ja siirrot sijoituskiinteistöistä myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin laskivat arvoa 144,4 miljoonalla eurolla kun taas hankinnat ja investoinnit lisäsivät sijoituskiinteistöjen arvoa 210,6 miljoonalla eurolla. Lisäksi valuuttakurssimuutokset laskivat käypää arvoa 45,9 miljoonalla eurolla ja käyvän arvon tappiot 72,5 miljoonalla eurolla.
| Myytävänä olevat | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kiinteistöjen | Vuokrattava | sijoituskiinteistöt, | |||
| 31.12.2018 | lukumäärä | pinta-ala | Käypä arvo, Me | Me | Portfolio, % |
| Kauppakeskukset, Suomi & Viro | 14 | 429 450 | 1 835,4 | 78,1 | 45 % |
| Muut kiinteistöt, Suomi & Viro | 1 | 2 240 | 2,3 | - | 0 % |
| Suomi & Viro, yhteensä | 15 | 431 690 | 1 837,7 | 78,1 | 46 % |
| Kauppakeskukset, Norja | 15 | 387 000 | 1 328,6 | - | 32 % |
| Vuokratut kauppakeskukset, Norja 1) | 2 | 18 200 | - | - | - |
| Norja, yhteensä | 17 | 405 200 | 1 328,6 | - | 32 % |
| Kauppakeskukset, Ruotsi & Tanska | 10 | 269 600 | 964,9 | - | 23 % |
| Ruotsi & Tanska, yhteensä | 10 | 269 600 | 964,9 | - | 23 % |
| Kauppakeskukset, yhteensä | 41 | 1 104 250 | 4 129,0 | 78,1 | 100 % |
| Muut kiinteistöt, yhteensä | 1 | 2 240 | 2,3 | - | 0 % |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | 42 | 1 106 490 | 4 131,3 | 78,1 | 100 % |
| Kista Galleria (50 %) | 1 | 46 300 | 291,1 | ||
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), | |||||
| yhteensä | 43 | 1 152 790 | 4 422,4 | 78,1 |
1) Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan aineettomiin oikeuksiin IFRS-säännösten mukaisesti.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 72,5 miljoonaa euroa (-42,9). Arvonnousua kirjattiin yhteensä 39,2 miljoonaa euroa (113,0) ja arvonalennusta yhteensä 111,7 miljoonaa euroa (155,9).
| Me | Q4/2018 | Q4/2017 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Suomi & Viro | -11,0 | -10,5 | -58,8 | -51,3 |
| Norja | -1,6 | -10,7 | -22,2 | -22,2 |
| Ruotsi & Tanska | -5,7 | 10,5 | 8,5 | 30,6 |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | -18,2 | -10,6 | -72,5 | -42,9 |
| Kista Galleria (50 %) | -3,2 | -1,1 | -8,6 | -0,6 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä | -21,5 | -11,7 | -81,1 | -43,5 |
Citycon määrittää sijoituskiinteistöjen käyvän arvon sisäisesti vuoden ensimmäisellä ja kolmannella neljänneksellä. Ulkopuolinen arvioitsija, CBRE, arvioi sijoituskiinteistöt puolivuosikatsausta ja tilinpäätöstä varten.
CBRE:n laatima arviolausunto on saatavilla Cityconin verkkosivuilta Sijoittajat-osiosta.
Citycon jatkoi divestointistrategiansa toteuttamista ja myi yhden kauppakeskuksen noin 16 miljoonalla eurolla Q4/2018 aikana. Vuoden 2018 aikana Citycon myi 5 toissijaista kohdetta Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Myytyjen kohteiden yhteisarvo oli noin 96 miljoonaa euroa.
Vuonna 2011 tehdyn strategian päivityksen jälkeen Citycon on myynyt 67 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kiinteistöä ja viisi asuinportfoliota, yhteisarvoltaan 776 miljoonalla eurolla. Taseen vahvistaminen on edelleen yksi yhtiön tärkeimmistä painopistealueista ja yhtiö jatkaa pääoman kierrättämistä vastaisuudessa.
| Vuokrattava | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sijainti | Päivämäärä | pinta-ala, m2 | Hinta, Me | ||
| Hankinnat | |||||
| Straedet, Osa 3 | Kauppakeskus | Køge, Tanska | 3.7. | 3 600 | 9,0 |
| Mölndal Galleria 50 % 1) | Kauppakeskus | Mölndal, Ruotsi | 27.9. | 13 000 | 58,0 |
| Hankinnat, yhteensä | 16 600 | 67,0 | |||
| Myynnit | |||||
| Åkermyntan Centrum | Kauppakeskus | Tukholma, Ruotsi | 31.3. | 10 300 | 30,0 |
| Kuopion Kauppakatu 41 | Liikekiinteistö | Kuopio, Suomi | 30.4. | 10 300 | 22,0 |
| Heiane Storsenter | Kauppakeskus | Stord, Norja | 30.5. | 23 900 | 24,0 |
| Glasshuspassasjen | Kauppakeskus | Bodø, Norja | 5.7. | 2 300 | 4,0 |
| Sampokeskus | Kauppakeskus | Rovaniemi, Suomi | 30.11. | 14 500 | 16,0 |
| Myynnit, yhteensä | 61 300 | 96,0 |
1) Citycon osti NCC:n 50 % osuuden hankkeen valmistuttua
Cityconilla oli katsauskauden lopussa käynnissä yksi merkittävä kehityshanke: Lippulaivan laajennus- ja uudistushanke pääkaupunkiseudulla Espoossa.
Täysin uusi kauppakeskus Mölndal Galleria avattiin menestyksekkäästi 27.9.2018 . Kauppakeskuksessa on noin 26 000 neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa ja yli 65 erilaista liiketilaa, kahvilaa ja ravintolaa sekä palveluita. Taloudellinen vuokrausaste oli noin 93 % vuoden 2018 lopussa ja Mölndal Galleria on sertifioitu kansainvälisellä BREEAM Very Good -standardilla.
Lisätietoja Cityconin valmistuneista sekä käynnissä ja suunnitteilla olevista kehityshankkeista löytyy yhtiön taloudellisesta katsauksesta 2018.
| Pinta-ala | Arvioitu | Toteutuneet brutto-investoinnit |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Sijainti | ennen/jälkeen, m2 | bruttoinvestointi, Me | 31.12.2018 mennessä, Me | Valmistumistavoite | |
| Mölndal | |||||
| Galleria | Göteborg, Ruotsi | -/26 000 | 114,6 1) | 114,6 | Valmistunut 9/2018 |
| Lippulaiva | Espoo, Suomi | 19 200/44 300 | TBC 2) | 81,2 | 2021 |
1) Alkuperäinen arvioitu bruttoinvestointi oli 120 miljoonaa euroa.
2) Neuvottelut kauppakeskuksen pääosan rakentamisesta käynnissä useiden rakennusliikkeiden kanssa tällä hetkellä. Neuvottelut aiemman rakennusliikkeen kanssa päättyivät tuloksettomina. Vaikutus arvioituun bruttoinvestointiin vahvistuu neuvottelujen päätyttyä.
Osakekohtainen oma pääoma laski 2,35 euroon (31.12.2017: 2,48) lähinnä 115,7 miljoonan euron osingonjaon ja pääomanpalautuksen seurauksena ja 22,7 miljoonan euron muuntoerotappion seurauksena. Toisaalta katsauskauden voitto 16,6 miljoonaa euroa emoyhtiön omistajille nosti osakekohtaista omaa pääomaa.
Katsauskauden lopussa emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 2 088,9 miljoonaa euroa (2 208,1). Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma laski 119,2 miljoonaa euroa vuoden 2017 lopusta johtuen edellä esitetyistä syistä.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Korolliset velat, käypä arvo | Me | 2 154,6 | 2 097,2 |
| Käytettävissä oleva likviditeetti | Me | 556,4 | 559,4 |
| Keskimääräinen laina-aika | vuotta | 5,0 | 5,1 |
| Luototusaste (LTV) | % | 48,7 | 46,7 |
| Omavaraisuusaste (Rahoituskovenantti > 32,5) | % | 45,4 | 47,4 |
| Korkokate (Rahoituskovenantti > 1,8) | x | 3,8 | 3,8 |
| Vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti < 0,65) | x | 0,48 | 0,46 |
| Vakuudellinen vakavaraisuusaste | |||
| (Rahoituskovenantti < 0,25) | x | 0,02 | 0,02 |
| Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | vuotta | 5,0 | 5,1 |
| Korkosuojausaste | % | 91,7 | 94,1 |
Maaliskuussa Citycon osti markkinoilta takaisin ja mitätöitiin 100 miljoonaa Norjan kruunua 1 400 miljoonan Norjan kruunumääräisestä joukkovelkakirjalainasta, jonka kiinteä korko on 3,9 %.
Kesäkuussa Moody's laski Cityconin luottoluokitusta tasolta Baa1 tasolle Baa2.
Elokuussa 2018 Citycon laski onnistuneesti liikkeelle 300 miljoonan euron euromääräisen joukkovelkakirjalainan. Euromääräisen lainan maturiteetti on noin 8,4 vuotta. Lainalle maksetaan kiinteää 2,375 prosentin vuotuista korkoa ja lainan luottoluokitukset ovat samat kuin Cityconin yleiset luottoluokitukset. Joukkovelkakirjalainasta saadut tuotot käytettiin pääasiassa Citycon-konsernin olemassa olevan velan osittaiseen takaisinmaksuun Cityconin ostaessa takaisin 281 miljoonan euron edestä 500 miljoonan euron euromääräistä joukkovelkakirjalainaa, jonka kiinteä korko on 3,75 % ja joka erääntyy 2020. Lisäksi Citycon uudelleenneuvotteli koron- ja valuutanvaihtosopimuksia saavuttaakseen pitempiä maturiteetteja ja alhaisempia korkoja. Näillä rahoitusjärjestelyillä Citycon vahvisti luototusasemaansa pidentämällä velan keskimääräistä maturiteettia, alentamalla velan keskikorkoa ja alentamalla vuoden 2020 jälleenrahoitusriskiä.
Vuoden aikana ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen myynneistä saatuja tuottoja käytettiin yritystodistusten takaisinmaksuun, ja syyskuussa Mölndal Gallerian osto rahoitettiin laskemalla liikkeelle uusia yritystodistuksia.
Korollisten velkojen käypä arvo nousi vuoden aikana 57,4 miljoonaa euroa 2 154,6 miljoonaan euroon johtuen pääasiassa jäljellä olevan 50 % osuuden hankinnasta Mölndal Gallerian kauppakeskuksesta. Keskimääräinen lainapääomilla painotettu laina-aika oli 5,0 vuotta, ja piteni kun 281 miljoonaa euroa vuonna 2020 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta jälleenrahoitettiin uudella 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainalla, joka erääntyy vuonna 2027.
Luototusaste (LTV) nousi 48,7 %:iin (46,7 %), koska nettovelka kasvoi ja kiinteistöjen käyvät arvot laski.
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Rahoituskulut | Me | -79,1 | -63,2 |
| Rahoitustuotot | Me | 8,7 | 6,9 |
| Nettorahoituskulut (IFRS) | Me | -70,5 | -56,4 |
| Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) | Me | -50,1 | -54,4 |
| Keskikorko kauden lopussa 1) | % | 2,35 | 2,78 |
| Keskikorko kauden lopussa ilman johdannaisia | % | 2,36 | 2,57 |
| Keskikorko, laskettu vuoden alusta 1) | % | 2,69 | 2,70 |
1) Koronvaihtosopimukset ja koron-ja valuutanvaihtosopimukset huomioon ottaen
Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) olivat alhaisemmat vuonna 2018 johtuen alhaisemmasta keskikorosta, alhaisemmasta keskimääräisestä velasta ja heikommista valuutoista. Nettorahoituskulut (IFRS) nousivat 14,1 miljoonalla eurolla 70,5 miljoonaan euroon (56,4) johtuen selvästi korkeammista epäsuorista muista rahoituskuluista. Muut epäsuorat nettorahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä 20,3 miljoonaa euroa. Näistä, 20,8 miljoonaa euroa aiheutui 500 miljoonan euron euromääräisen joukkovelkakirjalainan 281 miljoonan euron suuruisesta takaisinostosta, ja 0,6 miljoonaa euroa aiheutui 1 400 miljoonan Norjan kruunumääräisen joukkovelkakirjalainan 100 miljoonan Norjan kruunun suuruisesta takaisinostosta. Loput liittyivät epäsuoriin tuottoihin ja kuluihin, jotka toteutuivat kun koron- ja valuutanvaihtosopimuksia uudelleen neuvoteltiin ja purettiin ja niiden käyvän arvon muutoksiin, jotka eivät ole IFRS:n mukaisessa suojauslaskennassa. Yhteensä näiden vaikutus on 1,1 miljoonan euron nettotuotto. Rahoitustuotot koostuivat lähinnä Kista Gallerian ja Mölndal Gallerian osakkuusyrityksille myönnettyjen lainojen korkotuotoista, sekä osittain termiinikauppojen korkoeroista. Taulukossa valuuttakurssierot on netotettu rahoituskuluissa.
Velan keskikorko laski selvästi vuoden aikana 2,35 %:iin (2,78 %), kun 281 miljoonaa euroa 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta, jonka kuponki on 3,75 %, jälleenrahoitettiin uudella 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainalla, jonka kuponki on 2,375 %. Myös yritystodistusten suurempi määrä ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten uudelleenneuvotteleminen ja purku vaikuttivat alhaisempaan keskikorkoon.
Citycon käyttää korkojohdannaisia suojautuakseen vaihtuvakorkoiselta korkoriskiltä. Valuuttatransaktioriski, jolla on tulosvaikutusta, on yhtiön rahoituspolitiikan mukaisesti suojattu täysin valuuttatermiineillä ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Norjan ja Ruotsin kruunumääräiseksi.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | vuotta | 5,0 | 5,1 |
| Korkosuojausaste | % | 91,7 | 94,1 |
| Suomi | Norja | Ruotsi | Tanska | Viro | Euroalue | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKT:n kasvuennuste, 2018 | 2,9 % | 1,6 % | 2,4 % | 1,2 % | 3,5 % | 2,1 % |
| Työttömyys, 2018 | 7,8 % | 4,0 % | 6,3 % | 5,2 % | 5,7 % | 8,4 % |
| Inflaatio, 2018 | 1,2 % | 3,5 % | 2,1 % | 0,8 % | 3,5 % | 1,8 % |
| Vähittäismyynnin kasvu, 2018 | 2,9 % | 1,5 % | 2,6 % | 1,0 % | 5,0 % | 1,8 % |
Lähteet: SEB Nordic Outlook, Euroopan komissio, Eurostat, Tilastokeskus, Statistics Norway/Sweden/Estonia/Denmark
Suomessa vähittäismyynnin kasvu jatkui raportointikauden aikana. Liiketilavuokrat pysyivät melko vakaina Q1-Q4/2018 aikana parhaimmissa kohteissa. Vuokratasoissa oli edelleen painetta toissijaisissa kohteissa ja alueilla, joilla kilpailu on kiristynyt. Liikekiinteistöjen koko vuoden kaupankäyntivolyymi oli 22 % alhaisempi verrattuna viime vuoteen. Edellä mainitusta huolimatta kaupankäyntivolyymi oli pitkän aikavälin keskiarvoa parempi. Prime-tuottovaatimus kauppakeskuksille pääkaupunkiseudulla pysyi suhteellisen vakaana noin 4,5 %:ssa.
Norjassa vähittäismyynnin kasvu jatkui vuoden 2018 aikana. Kvarud Analysen tekemän raportin mukaan kävijämäärät laskivat hieman kauppakeskuksissa, mutta keskiostos kasvoi 1,8 % verrattuna vuoden 2017 vastaavaan ajanjaksoon. Joidenkin kauppakeskusten vuokratasoissa on ollut laskupaineita viimeisen 12 kuukauden ajan ensisijaisesti heikkojen myyntitulosten takia. Koko vuoden liikekiinteistöjen transaktiovolyymi oli normaalilla tasolla 19,1 %:n osuudellaan kokonaisvolyymista. Parhaimmissa kauppakeskuskohteissa tuottovaade pysyi ennallaan 4,25 %:ssa, samaan aikaan kun toissijaisten keskusten tuottovaatimuksien nousupaineet jatkuivat maltillisesti.
Ruotsissa vähittäismyynti kasvoi raportointikauden aikana, ja liiketilojen markkinavuokrat ovat olleet melko vakaat vuonna 2018. Tuottovaateet prime-kauppakeskuksissa pysyivät muuttumattomina 4,25 %:ssa, vaikka ero prime- ja toissijaisten kauppakeskusten tuottovaateiden välillä on kasvanut. Koko vuoden liikekiinteistöjen transaktiovolyymi oli 12 % kokonaisvolyymista.
Tanskassa vähittäismyynti kasvoi raportointikauden aikana. Pohjoismaissa. Vuokratasoissa ei tapahtunut suuria muutoksia ja tuottovaateet prime-kauppakeskuksissa olivat noin 4,0 % ja parempien toissijaisten kauppakeskusten 5,50 % tasolla.
Virossa vähittäismyynti kasvoi useilla toimialoilla, etenkin kosmetiikkaliikkeissä ja apteekeissa. Tallinnassa kauppakeskusten prime-vuokrat pysyivät vakaana. Prime-kauppakeskusten tuottovaateet laskivat 6,25 %:iin.
(Lähteet: SEB Nordic Outlook, Nordea Economic Outlook, Euroopan komissio, CBRE, Tilastokeskus, Statistics Norway/Sweden/Estonia/ Denmark, Eurostat)
Citycon tiedotti 2.11.2018, että hallitus on nimittänyt F. Scott Ballin Cityconin uudeksi toimitusjohtajaksi. Hän aloitti työt Cityconissa 15.11., ja otti vastuun toimitusjohtajan tehtävistä 1.1.2019 alkaen. Ball korvasi Cityconin Marcel Kokkeelin, joka toimi tehtävässään vuodesta 2011. Kokkeel väistyi tehtävästään yhteisen sopimuksen perusteella 1.1.2019 lähtien ja toimii yhtiön neuvonantajana 1.5.2019 asti.
Samanaikaisesti Henrica Ginström nimitettiin Cityconin uudeksi operatiiviseksi johtajaksi 1.1.2019 alkaen. Cityconin entinen operatiivinen johtaja Jurn Hoeksema luopui tehtävistään yhteisen sopimuksen perusteella 1.1.2019 lähtien.
Cityconin strategia on kuulua vastuullisen kauppakeskusjohtamisen edelläkävijöihin. Yhtiön vastuullisuusstrategia päivitettiin vuonna 2017, ja siihen perustuen Citycon on asettanut kunnianhimoisia tavoitteita, jotka ulottuvat vuoteen 2030 saakka.
Citycon käyttää BREEAM In-Use -sertifiointia arvioidakseen ja kehittääkseen kauppakeskusten vastuullisuusjohtamista. Käyvällä arvolla laskettuna 83 % Cityconin omistamasta kiinteistökannasta oli sertifioitu kauden lopussa. Cityconilla on nyt Pohjoismaiden suurin BREEAM In-Use -ympäristösertifioitu kauppakeskusportfolio.
Cityconin vastuullisuusstrategiaa, -tavoitteita ja -toimenpiteitä käsitellään laajemmin vuoden 2018 vastuullisuusselvityksessä.
Cityconin liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouden ja kuluttajien luottamuksen kehitykseen Pohjoismaissa ja Virossa sekä siihen, miten tämä vaikuttaa kauppakeskusten käypään arvoon, vuokrausasteeseen ja vuokratasoihin ja sitä kautta Cityconin tulokseen. Kovempi kilpailu, paikallisesti tai kasvavan verkkokaupan seurauksena, saattaa vaikuttaa liiketilojen kysyntään, mikä voi laskea vuokratasoja tai kasvattaa vajaakäyttöastetta, varsinkin pääkaupunkiseutujen ulkopuolella.
Keskeiset riskit, joilla saattaa olla olennaista vaikutusta Cityconin liiketoimintaan ja taloudelliseen tulokseen, sekä tärkeimmät riskienhallintatoimenpiteet on esitelty laajemmin vuoden 2018 Tilinpäätöksen sivuilla 37–38, liitetiedossa 3.5 A) sekä Cityconin verkkosivuilla Hallinnointi-osiossa.
Cityconin varsinainen yhtiökokous 2018 pidettiin 20.3.2018 Helsingissä.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2017. Yhtiökokous päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset käyvät ilmi yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/yhtiokokous2018, missä myös yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla.
Citycon on julkaissut toimintakertomuksesta erillisenä selvityksen Citycon-konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2018. Selvitys on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaiseman Hallinnointikoodin (Corporate Governance Code 2015) suositusten mukaisesti. Selvitys on saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/hallinnointi.
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Joulukuun 2018 lopussa yhtiön liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä oli 889 992 628. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2018 aikana.
Cityconilla oli joulukuun 2018 lopussa 17 269 (15 368) rekisteröityä osakkeenomistajaa, joista kymmenen oli hallintarekisterin hoitajia. Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajat omistivat noin 709,9 miljoonaa (727,9) yhtiön osaketta eli niiden hallussa oli 79,7 % (81,8) yhtiön osake- ja äänimäärästä. Tiedot yhtiön suurimmista rekisteröidyistä osakkeenomistajista edellisen kuukauden lopussa löytyvät verkkosivuilta citycon.com/fi/suurimmat-osakkeenomistajat.
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Osakepääoma kauden alussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakepääoma kauden lopussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden alussa | 889 992 628 | 889 992 628 | |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 889 992 628 | 889 992 628 |
| 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vaihdettuja osakkeita | *1 000 | 246 263 | 177 286 | 147 684 | 158 343 | 88 784 |
| Vaihtuvuus | % | 27,7 | 19,9 | 16,6 | 17,8 | 15,0 |
| Ylin kurssi | euroa | 2,25 | 2,50 | 2,39 | 3,24 | 2,92 |
| Alin kurssi | euroa | 1,60 | 2,08 | 1,98 | 2,13 | 2,29 |
| Keskikurssi | euroa | 1,86 | 2,23 | 2,18 | 2,53 | 2,65 |
| Päätöskurssi | euroa | 1,62 | 2,16 | 2,34 | 2,40 | 2,58 |
| Osakekannan markkina-arvo, | ||||||
| kauden lopussa | Me | 1 437,34 | 1 920,60 | 2 080,80 | 2 136,00 | 1 530,80 |
| Osakkeiden määrä, | ||||||
| kauden lopussa | *1 000 | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 593 328 |
Cityconin vuonna 2018 maksamat osingot tilikaudelta 2017 sekä pääoman palautukset vuonna 2018:
| Täsmäytyspäivä | Maksupäivä | euroa/osake | |
|---|---|---|---|
| Osinko tilikaudelta 2017 | 22.03.2018 | 29.03.2018 | 0,0100 |
| Pääoman palautus Q1 | 22.03.2018 | 29.03.2018 | 0,0225 |
| Pääoman palautus Q2 | 21.06.2018 | 29.06.2018 | 0,0325 |
| Pääoman palautus Q3 | 20.09.2018 | 28.09.2018 | 0,0325 |
| Pääoman palautus Q4 | 14.12.2018 | 28.12.2018 | 0,0325 |
1) Varsinaisen yhtiökokouksen 2018 antamaan valtuutukseen perustuva hallituksen päätös
Edellä selostetun hallituksen varojenjakovaltuutuksen lisäksi yhtiön hallituksella oli katsauskauden lopussa voimassa kaksi 20.3.2018 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta:
Vuonna 2018 hallitus käytti viisi kertaa valtuuttaan hankkia omia osakkeitaan ja luovuttaa hankitut osakkeet. Hankinnat ja luovutukset tehtiin yhtiön osakepalkkiojärjestelmien perusteella ansaittujen palkkioiden maksamiseksi järjestelmän ehtojen mukaisesti:
– Yhtiö hankki 13.2.2018 yhteensä 24 767 omaa osakettaan ja luovutti ne 1.3.2018 19:lle yhtiön avainhenkilölle.
Yhtiöllä oli katsauskauden aikana hallussaan yhteensä 149 767 yhtiön omaa osaketta (0,017 % yhtiön koko osakemäärästä), jotka yhtiö luovutti ennen katsauskauden loppua osakepalkkiojärjestelmien palkkioiden maksamiseksi edellä kohdassa Hallituksen valtuutukset selostetun mukaisesti. Katsauskauden lopussa yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä ei ollut hallussaan yhtiön omia osakkeita.
Yhtiö ei vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisia liputusilmoituksia neljännen vuosineljänneksen aikana.
Gazit-Globe Ltd. ja Canada Pension Plan Investment Board European Holdings S.á.r.l. (CPPIBEH) ovat 12.5.2014 allekirjoittaneet Cityconiin liittyviä hallinnointiasioita koskevan sopimuksen.
Lisätietoa Gazit-Globe Ltd.:n ja CPPIBEH:n välisestä sopimuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/osakassopimukset.
Yhtiön tiedossa ei ole muita osakassopimuksia.
Cityconilla on viisi pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille:
Helmikuussa 2018 Cityconin hallitus päätti kahdesta uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä, ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2018–2020 ja sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä 2018–2020. Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020 on suunnattu toimitusjohtajalle ja muille konsernin johtoryhmän jäsenille. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020 on suunnattu valikoiduille yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille.
Yhtiön optio-ohjelma 2011 päättyi 31.3.2018. Optio-ohjelmassa ei merkitty osakkeita.
Cityconin hallitus päätti joulukuussa 2018 uudesta sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä 2018–2021 Cityconin uudelle toimitusjohtajalle, F. Scott Ballille.
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/palkitseminen.
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,155–0,175 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EUR-SEK- sekä EUR-NOKvaluuttakurssitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Vuonna 2019 Citycon Oyj:n taloudellisen raportoinnin kalenteri on:
Vuoden 2018 tilinpäätöstiedote, tilinpäätös ja toimintakertomus torstaina 7.2.2019 noin klo 9.00 Vuoden 2019 3 kk:n osavuosikatsaus keskiviikkona 17.4.2019 noin klo 9.00 Vuoden 2019 6 kk:n puolivuosikatsaus torstaina 11.7.2019 noin klo 9.00 Vuoden 2019 9 kk:n osavuosikatsaus torstaina 24.10.2019 noin klo 9.00
Citycon Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2019 pidetään keskiviikkona 13.3.2019 kello 12.00 alkaen.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta citycon.com/fi.
Helsinki, 6. helmikuuta 2019 Citycon Oyj Hallitus
Eero Sihvonen Talous- ja varatoimitusjohtaja Puhelin 050 557 9137
Mikko Pohjala Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Puhelin 040 838 0709 [email protected]
Citycon on päivittäistavarakauppavetoisten, kaupungeissa sijaitsevien kauppakeskusten johtava omistaja, kehittäjä ja hallinnoija Pohjoismaissa. Yhtiön hallinnoiman kiinteistöomaisuuden arvo on yhteensä noin 4,5 miljardia euroa. Citycon on markkinajohtaja Suomessa ja se on markkinajohtajien joukossa Norjassa, Ruotsissa ja Virossa ja sillä on jalansija Tanskan markkinoilla.
Cityconilla on investointitason luottoluokitukset Moody's:lta (Baa2) ja Standard & Poor's:lta (BBB). Citycon Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.
Citycon noudattaa raportointikäytännöissään EPRA:n (European Public Real Estate Association) suosituksia. Lisätietoja EPRA-tunnusluvuista löytyy Cityconin tilinpäätöksen 2018 kohdasta "EPRA:n tunnusluvut".
| Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | Me | 34,2 | 33,8 | 1,2 % | 143,5 | 152,3 | -5,8 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) | EUR | 0,038 | 0,038 | 1,2 % | 0,161 | 0,171 | -5,8 % |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share) | EUR | 2,59 | 2,71 | -4,5 % | 2,59 | 2,71 | -4,5 % |
| Oikaistu nettovarallisuus/osake (EPRA NNNAV per share) | EUR | 2,38 | 2,37 | 0,5 % | 2,38 | 2,37 | 0,5 % |
Seuraavissa taulukoissa on esitetty EPRA:n tunnuslukujen laskenta.
| Me | Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos IFRS:n laajan tuloslaskelman mukaan | 5,5 | 23,2 | -76,3 % | 16,6 | 87,4 | -81,0 % |
| +/- Nettotappiot/ -voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | ||||||
| käypään arvoon | 18,2 | 10,6 | 71,9 % | 72,5 | 42,9 | 69,0 % |
| +/- Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | 1,1 | 3,7 | -71,2 % | 0,2 | -6,0 | - |
| + Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut kulut | 3,7 | 7,2 | -49,4 % | 10,3 | 12,8 | -19,1 % |
| +/- Lainojen ja rahoitusinstrumenttien aikaisesta päättämisestä syntyneet kulut |
- | - | - | 21,4 | - | - |
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/tappiot | -1,2 | 0,2 | - | -1,1 | 2,0 | - |
| -/+ Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten ei-operatiivisista tappioista ja voitoista |
8,8 | 0,7 | - | 17,9 | 6,9 | - |
| +/- Edellä esitetyistä eristä syntyneet laskennalliset verot | -1,9 | -12,0 | -84,1 % | 5,7 | 5,8 | -1,7 % |
| + Määräysvallattomien omistajien osuus edellä esitetyistä eristä | 0,0 | 0,0 | - | - | 0,5 | - |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 34,2 | 33,8 | 1,2 % | 143,5 | 152,3 | -5,8 % |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä, milj. kpl | 890,0 | 890,0 | - | 890,0 | 890,0 | - |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,038 | 0,038 | 1,2 % | 0,161 | 0,171 | -5,8 % |
Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) laskenta vaihtoehtoisesti tuloslaskelmasta ylhäältä alas.
| Me | Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettovuokratuotto | 53,7 | 53,9 | -0,3 % | 214,9 | 228,5 | -6,0 % |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -10,1 | -8,2 | 23,2 % | -28,0 | -29,1 | -3,5 % |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,5 | 0,2 | - | 0,8 | 1,1 | -27,7 % |
| Operatiivinen liikevoitto | 44,1 | 45,9 | -4,0 % | 187,6 | 200,5 | -6,4 % |
| Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -11,4 | -13,3 | -14,5 % | -50,1 | -54,4 | -7,7 % |
| Operatiivinen osuus yhteis- ja osakkuusyritysten voitoista/ | ||||||
| tappioista | 1,1 | 1,4 | -22,9 % | 5,3 | 6,2 | -14,2 % |
| Operatiiviset välittömät verot | 0,2 | -0,4 | - | -0,2 | -0,8 | -71,3 % |
| Operatiiviset laskennalliset verot | 0,3 | 0,2 | 43,2 % | 0,9 | 0,7 | 28,7 % |
| Operatiivinen määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | -48,9 % |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 34,2 | 33,8 | 1,2 % | 143,5 | 152,3 | -5,8 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 0,038 | 0,038 | 1,2 % | 0,161 | 0,171 | -5,8 % |
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Osakkeiden lukumäärä tilin päätöspäivänä (1 000) |
euroa/ osake | Me | Osakkeiden lukumäärä tilin päätöspäivänä (1 000) |
euroa/ osake | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
2 088,9 | 889 993 | 2,35 | 2 208,1 | 889 993 | 2,48 | ||
| Laskennallinen vero sijoitus kiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
302,6 | 889 993 | 0,34 | 297,6 | 889 993 | 0,33 | ||
| Liikearvo, joka on syntynyt laskennallisista veroista |
-85,1 | 889 993 | -0,10 | -91,8 | 889 993 | -0,10 | ||
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo |
-1,1 | 889 993 | 0,00 | 0,8 | 889 993 | 0,00 | ||
| Nettovarallisuus (EPRA NAV) |
2 305,3 | 889 993 | 2,59 | 2 414,7 | 889 993 | 2,71 | ||
| Laskennallinen vero sijoitus kiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
-302,6 | 889 993 | -0,34 | -297,6 | 889 993 | -0,33 | ||
| Liikearvo, joka on syntynyt laskennallisista veroista |
85,1 | 889 993 | 0,10 | 91,8 | 889 993 | 0,10 | ||
| Joukkolainojen jälkimarkkina hinnan ja käyvän arvon erotus 1) |
29,3 | 889 993 | 0,03 | -100,2 | 889 993 | -0,11 | ||
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo |
1,1 | 889 993 | 0,00 | -0,8 | 889 993 | 0,00 | ||
| Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) |
2 118,2 | 889 993 | 2,38 | 2 107,9 | 889 993 | 2,37 |
1) EPRA:n suositusten mukaista oikaistua nettovarallisuutta laskettaessa omaa pääomaa oikaistaan EPRA:n ohjeen mukaisesti siten, että joukkolainojen arvo perustuu jälkimarkkinoiden hintatasoon. Cityconin laskentapolitiikan mukainen joukkolainojen tasearvo ja käypä arvo poikkeavat tästä jälkimarkkinahinnasta. Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja tasearvon erotus 31.12.2018 oli 20.9 miljoonaa euroa (-100,2) .
| Me | Liite | Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | 3 | 59,1 | 62,1 | -4,7 % | 237,0 | 257,4 | -7,9 % |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 3 | 21,4 | 21,9 | -2,3 % | 79,2 | 80,8 | -2,0 % |
| Hoitokulut | -26,2 | -29,5 | -11,2 % | -98,9 | -107,8 | -8,3 % | |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,6 | 7,7 % | -2,4 | -1,9 | 26,4 % | |
| Nettovuokratuotto | 3 | 53,7 | 53,9 | -0,3 % | 214,9 | 228,5 | -6,0 % |
| Hallinnon kulut | -10,1 | -8,2 | 23,2 % | -28,0 | -29,1 | -3,5 % | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | -3,2 | -7,0 | -54,6 % | -9,5 | -11,6 | -18,3 % | |
| Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistöjen | |||||||
| arvostuksesta käypään arvoon | 3 | -18,2 | -10,6 | 71,9 % | -72,5 | -42,9 | 69,0 % |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen | |||||||
| myynneistä | -1,1 | -3,7 | - | -0,2 | 6,0 | - | |
| Liikevoitto | 3 | 21,1 | 24,3 | -13,2 % | 104,7 | 150,9 | -30,6 % |
| Rahoituskulut (netto) | -10,2 | -13,5 | -24,7 % | -70,5 | -56,4 | 25,0 % | |
| Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien tappioista/ | |||||||
| voitoista | -7,7 | 0,7 | - | -12,5 | -0,7 | - | |
| Voitto ennen veroja | 3,2 | 11,4 | -72,4 % | 21,7 | 93,8 | -76,9 % | |
| Välittömät verot | 0,2 | -0,4 | - | -0,2 | -0,8 | -71,3 % | |
| Laskennalliset verot | 2,2 | 12,2 | -82,1 % | -4,8 | -5,1 | -5,9 % | |
| Katsauskauden voitto/tappio | 5,5 | 23,2 | -76,2 % | 16,6 | 87,9 | -81,1 % | |
| Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | 5,5 | 23,2 | -76,3 % | 16,6 | 87,4 | -81,0 % | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | -90,3 % | 0,0 | 0,5 | -99,1 % | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos |
|||||||
| Tulos/osake, EUR | 4 | 0,01 | 0,03 | -76,3 % | 0,02 | 0,10 | -81,0 % |
| Tulos/osake, laimennettu, EUR | 4 | 0,01 | 0,03 | -76,1 % | 0,02 | 0,10 | -80,9 % |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää | |||||||
| tulosvaikutteisiksi | |||||||
| Nettotappiot/-voitot rahavirran suojauksista | -0,7 | 0,2 | - | 2,0 | -3,1 | - | |
| Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin | 0,1 | 0,0 | - | -0,4 | 0,6 | - | |
| Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien muista laajan tuloksen eristä |
0,0 | 2,4 | -98,2 % | 0,3 | 1,9 | -84,5 % | |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntami | |||||||
| sesta johtuvat valuuttakurssivoitot/tappiot | -40,2 | -43,0 | -6,4 % | -22,7 | -76,3 | -70,2 % | |
| Yhteensä erät, jotka saatetaan | |||||||
| myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | -40,8 | -40,4 | 0,9 % | -20,9 | -76,8 | -72,8 % | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -40,8 | -40,4 | 0,9 % | -20,9 | -76,8 | -72,8 % | |
| Katsauskauden laaja tappio/voitto | -35,3 | -17,2 | 104,9 % | -4,2 | 11,1 | ||
| Katsauskauden laajan tappion/voiton jakautuminen |
|||||||
| Emoyhtiön omistajille | -35,3 | -17,2 | 105,8 % | -4,2 | 10,6 | - | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | -0,1 | - | 0,0 | 0,5 | - |
| Me | Liite | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Sijoituskiinteistöt | 5 | 4 131,3 | 4 183,4 |
| Liikearvo | 145,7 | 153,3 | |
| Osuudet yhteis- ja osakkuusyrityksissä | 164,8 | 228,0 | |
| Aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sekä muut pitkäaikaiset varat |
37,6 | 39,8 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 9,0 | 4,3 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 488,4 | 4 608,9 | |
| Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt | 7 | 78,1 | 25,4 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Johdannaissopimukset | 9, 10 | 1,5 | 1,8 |
| Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat | 43,3 | 31,8 | |
| Rahavarat ja pankkisaamiset | 8 | 11,4 | 10,1 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 56,2 | 43,7 | |
| Varat yhteensä | 3 | 4 622,7 | 4 678,0 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | |
| Ylikurssirahasto | 131,1 | 131,1 | |
| Arvonmuutosrahasto | 1,1 | -0,8 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 11 | 1 016,7 | 1 123,5 |
| Kertyneet voittovarat | 11 | 680,4 | 694,7 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 2 088,9 | 2 208,1 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 1,2 | |
| Oma pääoma yhteensä | 2 089,0 | 2 209,4 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 1 961,4 | 1 959,2 | |
| Johdannaissopimukset ja muut korottomat velat | 9, 10 | 9,3 | 4,7 |
| Laskennalliset verovelat | 304,4 | 301,1 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 275,1 | 2 265,0 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 178,6 | 124,7 | |
| Johdannaissopimukset | 9, 10 | 0,9 | 0,2 |
| Ostovelat ja muut velat | 79,1 | 78,8 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 258,6 | 203,6 | |
| Velat yhteensä | 3 | 2 533,7 | 2 468,6 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 |
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Voitto ennen veroja | 21,7 | 93,8 | |
| Oikaisut voittoon ennen veroja | 169,9 | 110,5 | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 191,6 | 204,3 | |
| Käyttöpääoman muutos | 1,5 | 7,6 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 193,1 | 212,0 | |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -101,5 | -66,8 | |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 4,1 | 3,8 | |
| Maksetut välittömät verot | -0,2 | -0,1 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 95,5 | 148,9 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 5,6,7 | -68,4 | -144,4 |
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin, yhteisyrityksiin sekä aineettomiin ja | |||
| aineellisiin hyödykkeisiin | 5,6,7 | -98,4 | -154,0 |
| Sijoituskiinteistöjen myynnit | 5,6,7 | 87,7 | 315,9 |
| Investointien nettorahavirta | -79,0 | 17,5 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 1 131,8 | 2 078,7 | |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -1 029,9 | -2 099,0 | |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lainasaamisten takaisinmaksut | 297,3 | 107,6 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -292,4 | -139,3 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat | -1,4 | 0,0 | |
| Maksetut osingot ja pääoman palautukset sijoitetun vapaan oman | |||
| pääoman rahastosta | 11 | -115,7 | -116,2 |
| Toteutuneet kurssitappiot | -4,0 | -2,7 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | -14,3 | -171,0 | |
| Rahavarojen muutos | 2,2 | -4,7 | |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 8 | 10,1 | 15,9 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,9 | -1,1 | |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 8 | 11,4 | 10,1 |
| Me | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Arvon muutos rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muunto erot |
Kertyneet voitto varat |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
Määräys vallat tomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2017 | 259,6 | 131,1 | -0,3 | 1 230,3 | -16,8 | 707,6 | 2 311,4 | 0,8 | 2 312,3 |
| Katsauskauden laaja tappio/ voitto |
-0,5 | -76,3 | 87,4 | 10,6 | 0,5 | 11,1 | |||
| Osingonjako ja pääomanpal autus (Liite 11) |
-106,8 | -8,9 | -115,7 | -115,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||
| Määräysvallattomien omista jien osuuksien hankinnat |
0,1 | 0,1 | -0,1 | 0,0 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2017 | 259,6 | 131,1 | -0,8 | 1 123,5 | -93,2 | 787,1 | 2 207,3 | 1,2 | 2 208,5 |
| Laadintaperiaatteiden muu tokset (IFRS2 & IFRS 9) |
0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||
| Oma pääoma 1.1.2018 | 259,6 | 131,1 | -0,8 | 1 123,5 | -93,2 | 787,9 | 2 208,1 | 1,2 | 2 209,4 |
| Katsauskauden laaja voitto/ tappio |
1,9 | -22,7 | 16,6 | -4,2 | 0,0 | -4,2 | |||
| Osingonjako ja pääomanpal autus (Liite 11) |
-106,8 | -8,9 | -115,7 | -115,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 1,0 | 1,0 | 1,0 | ||||||
| Määräysvallattomien omista jien osuuksien hankinnat |
-0,3 | -0,3 | -1,1 | -1,4 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 259,6 | 131,1 | 1,1 | 1 016,7 | -115,9 | 796,3 | 2 088,9 | 0,1 | 2 089,0 |
Citycon on vähittäiskaupan liiketiloihin erikoistunut kiinteistösijoitusyhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska -liiketoimintayksiköihin. Yhtiö on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen 6.2.2019.
Citycon laatii konsernitilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Lisätietoa laskentaperiaatteista löytyy Cityconin vuositilinpäätöksestä 2018.
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista astuivat voimaan tilikaudelle 2016. Citycon esittää myös vaihtoehtoisia tunnuslukuja, kuten EPRA tunnusluvut ja luototusaste, kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
IAS 11 ja IAS 18 -standardit tilikaudella 2018 korvannut IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardi tarjoaa ohjeistusta viisivaiheisen mallin avulla erityisesti koskien myyntituottojen kirjaamisen määrää ja ajoittumista, jonka osalta keskeisin määrittävä tekijä on myyjäyhteisön suoritevelvoitteen täyttyminen - hetki, jolloin määräysvalta tavarasta tai palvelusta siirtyy asiakkaalle.
Koska Citycon konsernin liiketoiminnan tuotot koostuvat valtaosin sen omistamien kauppakeskusten liiketilojen vuokratuotoista, joihin sovelletaan tilikauden 2018 osalta IAS 17 Vuokrasopimukset -standardia (1.1.2019 lähtien IFRS 16 Vuokrasopimukset), rajoittuu standardin vaikutus Citycon konsernin osalta ylläpito- ja palvelutuottoihin sekä kauppakeskusten hallinnoinnista muodostuviin tuottoihin, joiden osalta konsernin kirjanpitokäsittely vastasi IFRS 15 standardin mukaisia vaatimuksia jo tilikaudella 2017. Standardin voimaanastumisen olennaisin vaikutus Citycon konsernin raportointiin tilikaudesta 2018 lähtien muodostui liiketoiminnan tuottojen esitystavan muutoksesta koskien tuottoja vuokrasopimuksista, joiden osalta ylläpito- ja palvelutuotot ovat sopimusten luonteesta johtuen aiempina tilikausina sisältyneet tuloslaskelman erään Bruttovuokratuotto. Tästä johtuen bruttovuokratuotoista on kohdistettu tilikauden 2018 aikana 5,0 miljoonaa euroa osaksi ylläpito- ja palvelutuottoja. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin nettovuokratuottoon.
Tarkemmat tiedot standardin piiriin Citycon konsernissa soveltuvista myyntituotoista on esitetty konsernin tilinpäätöksen liitetiedossa 1.3.
| Me | 2018 (IFRS 15) | 2018 (IAS 18) |
|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | 237,0 | 242,0 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 79,2 | 74,2 |
| Yhteensä | 316,2 | 316,2 |
IAS 39 standardin korvanneen IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin soveltaminen tarjoaa muuttuneen rahoitusinstrumenttien arvostus- ja luokitteluohjeistuksen myötä Citycon konsernille enemmän mahdollisuuksia suojauslaskennassa, mutta standardin soveltaminen ei edellytänyt pakollisia muutoksia konsernin nykyiseen rahoitusinstrumenttien kirjanpitokäsittelyyn tilikaudelle 2018. Standardi toi kuitenkin Cityconille muutoksia rahoitusvaroihin tehtävien arvonalentumisten kirjaamiselle, joka edellyttää odotettavissa olevien luottotappioiden arviointia myös konsernin vuokra- ja myyntisaamisten osalta. Standardin voimaanastumisen johdosta Citycon oikaisi konsernin luottotappiovarausta per 1.1.2018. Oikaisun vaikutus konsernin omaan pääomaan oli 0,0 miljoonaa euroa.
Tarkemmat tiedot odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamisesta on esitetty tilinpäätöksen liitetiedossa 4.4.
Standardimuutos selventää kirjanpitokäsittelyä koskien palkitsemisjärjestelmiä, joissa osakkeina toteutettava palkkio maksetaan nettomääräisenä ja palkkion myöntävällä yhtiöllä on velvollisuus suorittaa palkkiosta ennakonpidätys. Aiemmin standardin tarjoaman ohjeistuksen perusteella maksettavaa osakepalkkiota on käsitelty Citycon konsernin kirjanpidossa erikseen omana pääomana osakkeina maksettavan palkkion osalta ja vieraana pääomana sivukuluja kattavan käteisosuudelta osalta - standardimuutoksen myötä maksettavia palkkiota on käsitelty Cityconin raportoinnissa 1.1.2018 lähtien kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavina palkkioina. Standardimuutoksen johdosta Cityconin kirjaaman, aiemmin vieraana pääomana käsitellyn palkkiojaksotuksen oikaisun, vaikutus konsernin omaan pääomaan per 1.1.2018 oli 0,9 miljoonaa euroa.
Tilikauden 2019 alusta lähtien IFRS 16 Vuokrasopimukset standardi korvaa IAS 17 standardin. Standardin voimaanastuminen ei aiheuta Cityconille muutoksia vuokrasopimusten kirjapitokäsittelyyn, joissa konserni toimii vuokralle antajana. Kuitenkin koskien valtaosaa konsernin vuokrasopimuksista, joissa Citycon toimii vuokralle ottajana, tulee Citycon tilikaudella 2019 kirjaamaan taseelle näitä vuokrasopimuksia koskevia omaisuuseriä ja velkoja.
Tarkemmat tiedot standardin vaikutuksesta Citycon konsernin raportointiin on esitetty konsernin tilinpäätöksen liitetiedossa 5.4.
Lisätietoa muilta osin muuttumattomista laskentaperiaatteista löytyy Cityconin vuositilinpäätöksestä 2018.
Cityconin liiketoiminta on jaettu alueellisiin liiketoimintayksiköihin Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska.
Citycon muutti tilikauden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana segmenttien esitystapaa vastaamaan aiempaa paremmin yhtiön hallitukselle raportoitavaa informaatiota yhdistämällä Viron liiketoiminnan seurannan osaksi uutta Suomi & Viro -segmenttiä. Koska yhtiö on tilikauden 2018 aikana muuttanut raportoitavien segmenttien koostumusta, on sekä tilikautta 2018 että tilikautta 2017 koskeva segmentti-informaatio esitetty uuden ja vanhan segmenttijaon mukaisesti.
Cityconin raportoinnissa kauppakeskus Kista Galleriaa käsitellään yhteisyrityksenä eikä kauppakeskuksen tulos tai käypä arvo vaikuta kokonaisuudessaan konsernin bruttovuokratuottoihin, nettovuokratuottoihin tai kiinteistöjen käypiin arvoihin. Kista Galleria yhdistellään Cityconin tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä, jolloin Cityconin osuus Kista Gallerian kauden tuloksesta kirjataan riville "Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien voitoista" laajassa tuloslaskelmassa ja Cityconin osuus Kista Gallerian varoista kirjataan riville "Osuudet yhteis- ja osakkuusyrityksissä" taseessa. Lisäksi, Cityconille kertyvä hallinnointipalkkio kirjataan liiketoiminnan muut tuotot ja kulut erään ja osakaslainasta saadut korkotuotot kirjataan nettorahoituserään. Kista Gallerian vaikutus IFRS:n mukaiseen katsauskauden voittoon oli noin -1,9 miljoonaa euroa.
Cityconin hallitus seuraa IFRS segmenttien lisäksi Kista Gallerian taloudellista tulosta erikseen, joten segmentti-informaatiossa on eritelty sekä IFRS segmenttitulokset ja Kista Gallerian tulos.
| Me | Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | ||||||
| Suomi & Viro | 25,5 | 27,8 | -8,3 % | 102,8 | 116,9 | -12,0 % |
| Norja | 20,6 | 21,7 | -5,1 % | 84,7 | 91,5 | -7,5 % |
| Ruotsi & Tanska | 13,0 | 12,5 | 3,9 % | 49,5 | 49,0 | 1,0 % |
| Segmentit yhteensä | 59,1 | 62,1 | -4,7 % | 237,0 | 257,4 | -7,9 % |
| Kista Galleria (50 %) | 3,2 | 4,0 | -19,0 % | 13,6 | 16,5 | -17,4 % |
| Ylläpito -ja palvelutuotot | ||||||
| Suomi & Viro | 8,7 | 9,1 | -4,2 % | 35,2 | 38,0 | -7,4 % |
| Norja | 8,8 | 9,8 | -9,7 % | 29,4 | 30,0 | -2,1 % |
| Ruotsi & Tanska | 3,9 | 3,1 | 26,7 % | 14,5 | 12,7 | 14,3 % |
| Segmentit yhteensä | 21,4 | 21,9 | -2,3 % | 79,2 | 80,8 | -2,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | 1,0 | 0,8 | 20,6 % | 3,8 | 3,4 | 11,8 % |
| Nettovuokratuotto | ||||||
| Suomi & Viro | 24,0 | 25,2 | -4,8 % | 96,9 | 106,9 | -9,4 % |
| Norja | 18,6 | 18,4 | 1,1 % | 74,3 | 79,6 | -6,7 % |
| Ruotsi & Tanska | 11,2 | 10,1 | 10,3 % | 43,5 | 41,3 | 5,4 % |
| Muut | -0,1 | 0,2 | - | 0,2 | 0,7 | -69,7 % |
| Segmentit yhteensä | 53,7 | 53,9 | -0,3 % | 214,9 | 228,5 | -6,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | 2,5 | 3,2 | -21,4 % | 11,7 | 14,4 | -18,8 % |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | ||||||
| Suomi & Viro | 22,9 | 24,2 | -5,3 % | 93,9 | 103,2 | -9,0 % |
| Norja | 17,6 | 16,9 | 4,2 % | 69,8 | 74,8 | -6,7 % |
| Ruotsi & Tanska | 9,5 | 9,2 | 3,2 % | 39,7 | 37,9 | 4,7 % |
| Muut | -6,0 | -4,5 | 34,5 % | -15,8 | -15,4 | 2,4 % |
| Segmentit yhteensä | 44,1 | 45,9 | -4,0 % | 187,6 | 200,5 | -6,4 % |
| Kista Galleria (50 %) | 2,4 | 3,1 | -22,0 % | 11,1 | 13,8 | -19,7 % |
| Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
||||||
| Suomi & Viro | -11,0 | -10,5 | 4,8 % | -58,8 | -51,3 | 14,8 % |
| Norja | -1,6 | -10,7 | -85,2 % | -22,2 | -22,2 | -0,2 % |
| Ruotsi & Tanska | -5,7 | 10,5 | - | 8,5 | 30,6 | -72,2 % |
| Segmentit yhteensä | -18,2 | -10,6 | 71,9 % | -72,5 | -42,9 | 69,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | -3,2 | -1,1 | - | -8,6 | -0,6 | - |
| Liikevoitto/-tappio | ||||||
| Suomi & Viro | 10,5 | 10,2 | 2,8 % | 31,4 | 48,0 | -34,6 % |
| Norja | 12,8 | -0,1 | - | 39,8 | 40,8 | -2,3 % |
| Ruotsi & Tanska | 3,8 | 18,6 | -79,9 % | 49,3 | 77,6 | -36,5 % |
| Muut | -6,0 | -4,5 | 34,5 % | -15,8 | -15,4 | 2,4 % |
| Segmentit yhteensä | 21,1 | 24,3 | -13,2 % | 104,7 | 150,9 | -30,6 % |
| Kista Galleria (50 %) | -0,8 | 2,0 | - | 2,4 | 13,2 | -81,5 % |
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 | % |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Suomi & Viro | 1 924,2 | 1 966,0 | -2,1 % |
| Norja | 1 522,2 | 1 578,7 | -3,6 % |
| Ruotsi & Tanska | 1 128,6 | 1 088,5 | 3,7 % |
| Muut | 47,7 | 44,9 | 6,1 % |
| Segmentit yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 | -1,2 % |
| Kista Galleria (50 %) | 300,7 | 314,8 | -4,5 % |
| Velat | |||
| Suomi & Viro | 13,3 | 9,4 | 41,2 % |
| Norja | 20,7 | 17,5 | 18,6 % |
| Ruotsi & Tanska | 22,2 | 20,9 | 6,2 % |
| Muut | 2 477,5 | 2 420,9 | 2,3 % |
| Segmentit yhteensä | 2 533,7 | 2 468,6 | 2,6 % |
| Kista Galleria (50 %) | 246,2 | 249,7 | -1,4 % |
Segmenttien varojen muutos johtui sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta sekä investoinneista ja myynneistä.
Tilikauden 2018 kolmannella kvartaalilla tapahtuneesta raportoitavien segmenttien muutoksesta johtuen, esitetään segmentti-informaatio sivujen 28–29 taulukoissa taulukossa vanhan segmenttijaon mukaisesti.
| Me | Q4/2018 | Q4/2017 | % | 2018 | 2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | ||||||
| Suomi | 19,9 | 22,3 | -10,7 % | 80,8 | 94,2 | -14,2 % |
| Norja | 20,6 | 21,7 | -5,1 % | 84,7 | 91,5 | -7,5 % |
| Ruotsi & Tanska | 13,0 | 12,5 | 3,9 % | 49,5 | 49,0 | 1,0 % |
| Viro | 5,6 | 5,6 | 1,4 % | 22,0 | 22,6 | -2,8 % |
| Segmentit yhteensä | 59,1 | 62,1 | -4,7 % | 237,0 | 257,4 | -7,9 % |
| Kista Galleria (50 %) | 3,2 | 4,0 | -19,0 % | 13,6 | 16,5 | -17,4 % |
| Ylläpito -ja palvelutuotot | ||||||
| Suomi | 7,1 | 7,4 | -4,8 % | 29,3 | 31,9 | -8,3 % |
| Norja | 8,8 | 9,8 | -9,7 % | 29,4 | 30,0 | -2,1 % |
| Ruotsi & Tanska | 3,9 | 3,1 | 26,7 % | 14,5 | 12,7 | 14,3 % |
| Viro | 1,6 | 1,6 | -1,4 % | 6,0 | 6,1 | -2,2 % |
| Segmentit yhteensä | 21,4 | 21,9 | -2,3 % | 79,2 | 80,8 | -2,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | 1,0 | 0,8 | 20,6 % | 3,8 | 3,4 | 11,8 % |
| Nettovuokratuotto | ||||||
| Suomi | 18,4 | 19,7 | -7,0 % | 75,0 | 84,7 | -11,4 % |
| Norja | 18,6 | 18,4 | 1,1 % | 74,3 | 79,6 | -6,7 % |
| Ruotsi & Tanska | 11,2 | 10,1 | 10,3 % | 43,5 | 41,3 | 5,4 % |
| Viro | 5,6 | 5,4 | 3,2 % | 21,8 | 22,2 | -1,6 % |
| Muut | -0,1 | 0,2 | - | 0,2 | 0,7 | -69,7 % |
| Segmentit yhteensä | 53,7 | 53,9 | -0,3 % | 214,9 | 228,5 | -6,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | 2,5 | 3,2 | -21,4 % | 11,7 | 14,4 | -18,8 % |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) Suomi |
17,5 | 19,1 | -8,0 % | 72,5 | 81,6 | -11,2 % |
| Norja | 17,6 | 16,9 | 4,2 % | 69,8 | 74,8 | -6,7 % |
| Ruotsi & Tanska | 9,5 | 9,2 | 3,2 % | 39,7 | 37,9 | 4,7 % |
| Viro | 5,4 | 5,2 | 4,7 % | 21,4 | 21,6 | -1,0 % |
| Muut | -6,0 | -4,5 | 34,5 % | -15,8 | -15,4 | 2,4 % |
| Segmentit yhteensä | 44,1 | 45,9 | -4,0 % | 187,6 | 200,5 | -6,4 % |
| Kista Galleria (50 %) | 2,4 | 3,1 | -22,0 % | 11,1 | 13,8 | -19,7 % |
| Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
||||||
| Suomi | -8,7 | -8,4 | 4,5 % | -51,1 | -44,7 | 14,4 % |
| Norja | -1,6 | -10,7 | -85,2 % | -22,2 | -22,2 | -0,2 % |
| Ruotsi & Tanska | -5,7 | 10,5 | - | 8,5 | 30,6 | -72,2 % |
| Viro | -2,2 | -2,1 | 6,1 % | -7,7 | -6,5 | 17,3 % |
| Segmentit yhteensä | -18,2 | -10,6 | 71,9 % | -72,5 | -42,9 | 69,0 % |
| Kista Galleria (50 %) | -3,2 | -1,1 | - | -8,6 | -0,6 | - |
| Liikevoitto/-tappio | ||||||
| Suomi | 7,3 | 7,2 | 2,4 % | 17,7 | 32,9 | -46,3 % |
| Norja | 12,8 | -0,1 | - | 39,8 | 40,8 | -2,3 % |
| Ruotsi & Tanska | 3,8 | 18,6 | -79,9 % | 49,3 | 77,6 | -36,5 % |
| Viro | 3,2 | 3,1 | 3,7 % | 13,7 | 15,0 | -9,0 % |
| Muut | -6,0 | -4,5 | 34,5 % | -15,8 | -15,4 | 2,4 % |
| Segmentit yhteensä | 21,1 | 24,3 | -13,2 % | 104,7 | 150,9 | -30,6 % |
| Kista Galleria (50 %) | -0,8 | 2,0 | - | 2,4 | 13,2 | -81,5 % |
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 | % |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Suomi | 1 615,0 | 1 658,6 | -2,6 % |
| Norja | 1 522,2 | 1 578,7 | -3,6 % |
| Ruotsi & Tanska | 1 128,6 | 1 088,5 | 3,7 % |
| Viro | 309,2 | 307,3 | 0,6 % |
| Muut | 47,7 | 44,9 | 6,1 % |
| Segmentit yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 | -1,2 % |
| Kista Galleria (50 %) | 300,7 | 314,8 | -4,5 % |
| Velat | |||
| Suomi | 10,7 | 8,2 | 30,2 % |
| Norja | 20,7 | 17,5 | 18,6 % |
| Ruotsi & Tanska | 22,2 | 20,9 | 6,2 % |
| Viro | 2,6 | 1,3 | 105,3 % |
| Muut | 2 477,5 | 2 420,9 | 2,3 % |
| Segmentit yhteensä | 2 533,7 | 2 468,6 | 2,6 % |
| Kista Galleria (50 %) | 246,2 | 249,7 | -1,4 % |
Segmenttien varojen muutos johtui sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta sekä investoinneista ja myynneistä.
| 2018 | 2017 | % | ||
|---|---|---|---|---|
| Tulos/osake | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto | Me | 16,6 | 87,4 | -81,0 % |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | milj.kpl | 890,0 | 890,0 | 0,0 % |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,02 | 0,10 | -81,0 % |
| Tulos/osake, laimennettu | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto | Me | 16,6 | 87,4 | -81,0 % |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | milj.kpl | 890,0 | 890,0 | 0,0 % |
| Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ja optioiden | ||||
| laimennusvaikutus, milj. kpl | milj.kpl | 4,7 | 9,0 | -48,0 % |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, | ||||
| laimennettu | milj.kpl | 894,7 | 899,0 | -0,5 % |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu | EUR | 0,02 | 0,10 | -80,9 % |
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan: rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin kiinteistöihin sekä operatiivisessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin. Raportointi päivänä sekä vertailukautena 31.12.2017 ensin mainittuun ryhmään sisältyi Lippulaiva Suomessa.
Rakenteilla olevat kiinteistöt -kategoria sisältää kiinteistön koko käyvän arvon, vaikka vain osa kiinteistöstä olisi rakenteilla.
| Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat |
Operatiivisessa toiminnassa olevat |
Sijoituskiinteistöt | |
|---|---|---|---|
| Me | kiinteistöt | kiinteistöt | yhteensä |
| Katsauskauden alussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
| Hankinnat | 4,3 | 64,0 | 68,4 |
| Investoinnit | 22,7 | 58,0 | 80,7 |
| Myynnit | - | -24,5 | -24,5 |
| Aktivoidut korot | 1,8 | 1,2 | 3,0 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 39,2 | 39,2 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -0,2 | -111,5 | -111,7 |
| Valuuttakurssiero | - | -45,9 | -45,9 |
| Siirto rakenteilla olevien, operatiivisessa toiminnassa olevien kiinteistöjen ja yhteisyritysten välillä sekä siirto myytävänä |
|||
| oleviin sijoituskiinteistöihin | - | -61,3 | -61,3 |
| Katsauskauden lopussa | 149,6 | 3 981,6 | 4 131,3 |
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 723,9 | 3 613,7 | 4 337,6 |
| Hankinnat | - | 142,5 | 142,5 |
| Investoinnit | 49,7 | 84,0 | 133,7 |
| Myynnit | - | -59,8 | -59,8 |
| Aktivoidut korot | 1,1 | 2,2 | 3,2 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 113,0 | 113,0 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -2,4 | -153,5 | -155,9 |
| Valuuttakurssiero | - | -130,3 | -130,3 |
| Siirrot erien välillä | -651,3 | 450,7 | -200,6 |
| Katsauskauden lopussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon vuosien 2018 ja 2017 tilinpäätöksiä varten on arvioinut CBRE.
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo määritetään nettotuottoon perustuvan kassavirta-analyysin avulla, jonka keskeisimpiä muuttujia ovat markkinavuokrat, tuottovaatimus, vuokrausaste ja hoitokulut. Kassavirta-analyysissä käytetyt tuottovaatimukset sekä markkinavuokrat olivat segmenteittäin seuraavanlaiset:
| Tuottovaateen painotettu keskiarvo, % | Markkinavuokrien painotettu keskiarvo, euroa/m2 /kk |
|||
|---|---|---|---|---|
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Suomi & Viro | 5,5 | 5,5 | 29,9 | 29,5 |
| Norja | 5,4 | 5,4 | 22,3 | 22,0 |
| Ruotsi & Tanska | 5,2 | 5,2 | 25,7 | 25,9 |
| Sijoituskiinteistöt, keskimäärin | 5,4 | 5,4 | 26,4 | 26,2 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), keskimäärin | 5,3 | 5,3 | 26,9 | 26,9 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Kiinteistöjen hankinnat 1) | 68,4 | 142,5 |
| Yhteisyritysten hankinnat ja investoinnit | 14,4 | 18,0 |
| Kiinteistökehitys | 83,7 | 137,0 |
| Liikearvo ja muut investoinnit | 2,4 | 1,2 |
| Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 168,8 | 298,7 |
| 168,8 | 298,7 |
|---|---|
| 1,2 | 0,8 |
| 91,7 | 109,0 |
| 21,1 | 84,9 |
| 54,9 | 104,0 |
1) Bruttoinvestoinnissa on huomioitu kauppahintalaskelman vähennykset ja valuuttakurssien muutokset
2) Ei sisällä siirtoja "Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt"-kategoriaan
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.12.2018 kahdesta kiinteistöstä Suomessa. Kiinteistöjen kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2019 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana. Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.12.2017 yhdestä kiinteistöstä Norjassa, jonka kauppa toteutui kesäkuussa.
Cityconilla ei ollut myytävänä olevia liiketoimintoja (IFRS 5:n mukaisesti) 31.12.2018 eikä 31.12.2017.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 25,4 | 81,9 |
| Myynnit | -65,4 | -251,9 |
| Käyvän arvon muutos | -2,6 | - |
| Valuuttakurssiero | -0,3 | -5,0 |
| Siirto sijoituskiinteistöistä | 121,0 | 200,4 |
| Katsauskauden lopussa | 78,1 | 25,4 |
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 4,2 | 3,7 |
| Rajoitetut rahavarat | 7,2 | 6,4 |
| Yhteensä | 11,4 | 10,1 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat edellä esitetyistä rahavaroista. Rajoitetut rahavarat liittyvät lähinnä lahjakortteihin.
Rahoitusinstrumenttien luokittelu sekä niiden tasearvot ja käyvät arvot
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Me | Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo |
| Rahoitusvarat | ||||
| I Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| Johdannaissopimukset | 16,7 | 16,7 | 14,2 | 14,2 |
| II Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa |
||||
| Johdannaissopimukset | 1,4 | 1,4 | 7,0 | 7,0 |
| Rahoitusvelat | ||||
| I Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat |
||||
| Lainat | ||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 278,7 | 279,1 | 225,9 | 226,3 |
| Joukkolainat | 1 861,3 | 1 875,5 | 1 858,0 | 1 870,9 |
| II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| Johdannaissopimukset | 8,2 | 8,2 | 3,7 | 3,7 |
| III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa |
||||
| Johdannaissopimukset | - | - | 0,7 | 0,7 |
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Me | Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo |
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1–5 vuotta | 226,2 | 1,4 | 228,7 | 0,2 |
| yli 5 vuotta | - | - | - | - |
| Yhteensä | 226,2 | 1,4 | 228,7 | 0,2 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1–5 vuotta | - | - | 457,9 | 15,0 |
| yli 5 vuotta | 316,8 | 8,0 | - | - |
| Yhteensä | 316,8 | 8,0 | 457,9 | 15,0 |
| Valuuttatermiinit | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | 269,6 | 0,5 | 84,6 | 1,6 |
| Kaikki yhteensä | 812,6 | 9,9 | 771,2 | 16,8 |
Johdannaissopimuksia on tehty korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden nimellisarvo on 226,2 miljoonaa euroa (228,7). Kyseisten johdannaisten käyvän arvon muutos on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna. Tämän lisäksi Sektor Portefølje II AS:llä on koronvaihtosopimuksia, joista 0,2 miljoonaa euroa (0,8) on kirjattu laajan tuloslaskelman erään "Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien muista laajan tuloksen eristä".
Yhtiöllä on myös koron-ja valuutanvaihtosopimuksia, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Ruotsin kruunumääräiseksi sekä valuuttatermiinejä. Niiden käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan, koska suojauslaskentaa ei sovelleta.
Lisäksi, Kista Gallerian lainoja suojaavien korkokattojen käyvän arvon muutokset kirjataan erään "Osuus yhteis- ja osakkuusyrityksien voitoista".
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutetaan päättämään osingonjaosta tilikaudelta 2018, ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Varat maksettaisiin osakkeenomistajille neljässä erässä. Valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 8 899 926,28 euroa osinkoa ja noin 106 799 115,36 euroa pääomanpalautusta.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin | 130,7 | 132,1 |
| Pankkitakaukset ja emon takaukset | 33,2 | 40,9 |
| Ostositoumukset | 23,7 | 337,9 |
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli 23,7 miljoonaa euroa (337,9) ostositoumuksia liittyen pääasiassa käynnissä oleviin kehityshankkeisiin.
Citycon omistaa 50 % Kista Galleria -yhteisyrityksestä. Osakkeita yhteisyrityksessä on pantattu yhteisyrityksen velkojen vakuudeksi.
Citycon-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö Citycon Oyj ja sen tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisyritykset, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, muut johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön suurin osakkeenomistaja Gazit-Globe Ltd., jonka omistusosuus Citycon Oyj:stä 31.12.2018 oli 48,5 prosenttia (31.12.2017: 44,6 %).
Katsauskauden aikana Citycon ei ole maksanut kuluja Gazit-Globe Ltd:lle ja sen tytäryhtiöille (0,0), mutta veloittanut kuluja edelleen Gazit-Globe Ltd:ltä ja sen tytäryhtiöiltä 0,0 milj. euroa (0,1).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.