Finnairin oikaistut taloudelliset tiedot vuodelta 2018 uuden IFRS 16 -standardin käyttöönoton, lentokonekomponenttien laskentaperiaatteiden muutoksen ja päälaskelmien esittämistavan muutosten jälkeen

Finnair Oyj Pörssitiedote 21.3.2019 klo 9.00

Finnair on 1.1.2019 alkaen soveltanut uutta IFRS 16 Vuokrasopimukset standardia käyttäen täysin takautuvaa menettelyä. Finnair on lisäksi muuttanut lentokoneen runkokomponenttien kuten matkustamon osien ja rungon huoltojen laskentaperiaatteita sekä muuttanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman esitystapaa. Vuoden 2018 taloudellinen raportointi on oikaistu vastaamaan uusia raportointiperiaatteita.

Muutosten keskeiset vaikutukset

Muutosten vuoksi yhtiön varat 31.12.2018 nousivat 996,3 miljoonalla eurolla, josta 992,3 miljoonaa johtui IFRS 16 standardin käyttöönotosta (myöhemmin IFRS 16) ja 4,0 miljoonaa euroa muutoksista lentokoneen runkokomponenttien laskentaperiaatteissa (myöhemmin laskentaperiaatteiden muutos).
Yhtiön velat 31.12.2018 nousivat 1 099,5 miljoonaa euroa, josta 1 091,6 miljoonaa euroa johtui IFRS 16:sta ja 7,9 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa.
Oma pääoma laski 103,2 miljoonaa euroa, josta 99,3 miljoonaa euroa johtui IFRS 16:sta ja 3,9 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa.
Vertailukelpoinen liiketulos parani 49 miljoonaa euroa, josta 54,7 miljoonaa euroa johtui IFRS 16:sta ja -5,7 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa. Liiketulos parani 48,8 miljoonaa euroa.
Nettotulos laski 49 miljoonaa euroa, josta -44,3 miljoonaa euroa johtui IFRS 16:sta ja -4,7 miljoonaa euroa muutoksista laskentaperiaatteissa.
Omavaraisuusaste 31.12.2018 laski 11,5 prosenttiyksikköä 23,3 %:iin, mistä IFRS 16:n osuus oli -11,3 % yksikköä ja laskentaperiaatteiden muutoksen osuus -0,2 %-yksikköä.
Nettovelkaantuneisuusaste korvaa muutosten seurauksena oikaistun nettovelkaantuneisuusasteen tunnuslukuna. Nettovelkaantuneisuusaste 31.12.2018 nousi 115,5 prosenttiyksikköä 76,9 %:iin, mistä IFRS 16:n osuus oli 115,6 prosenttiyksikköä ja laskentaperiaatteiden muutoksen osuus -0,1 prosenttiyksikköä.

IFRS 16 standardin käyttöönotto ja lentokonekomponenttien laskentaperiaatteiden muutos vaikuttuvat myös rahavirtalaskelman esitystapaan. Taloudellisen raportoinnin rakenteelliset muutokset vaikuttivat tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman riveihin, mutta eivät lukuihin.

Finnair arvioi osana strategiatyötään muutosten vaikutuksia taloudellisiin tavoitteisiinsa ja päivittää niitä strategiatyön edetessä.

Tarkemmat tiedot muutoksista on esitetty alla, ja vuoden 2018 oikaistut luvut on esitetty liitteenä olevissa taulukoissa.

IFRS 16 Vuokrasopimukset

Uusi vuokrasopimusstandardi tuli voimaan 1.1.2019 ja korvasi aikaisemman IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin. Finnair otti standardin käyttöön tilikauden 2019 alusta, soveltaen takautuvaa menetelmää jokaiseen aiempaan raportoituun kauteen. Laadintaperiaatteiden muutoksia on kuvattu tarkemmin Finnairin tilinpäätöksessä vuodelta 2018.

Uudella standardilla on merkittäviä vaikutuksia Finnairin tilinpäätökseen ja tunnuslukuihin. Lentokoneiden, kiinteistöjen ja muiden standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten tulevien vuokramaksujen nykyarvo kirjataan taseeseen omaisuuseräksi (Finnairin taseessa nimellä "käyttöoikeuslaivasto" ja "muu käyttöoikeusomaisuus") ja korolliseksi vuokravelaksi. Aikaisemmin tulevat vuokramaksut ei-purettavissa olevista operatiivisista vuokrasopimuksista esitettiin liitetiedoissa vuokravastuina nimellisarvoonsa. Nämä vuokravastuut olivat 1 457 miljoonaa euroa 31.12.2018.

IFRS 16:n keskeiset vaikutukset:

Taseen vastaavat kasvoivat 992,3 miljoonalla eurolla uuden omaisuuserän (oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) kirjauksen myötä. Uuden omaisuuserän tasearvosta noin 80 % on lentokoneita.
Velat kasvoivat 1 091,6 miljoonalla eurolla, kun standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramaksujen nykyarvo kirjattiin taseelle.
Vertailukauden tiedot oikaistiin, ja IFRS 16 standardin kumulatiivinen vaikutus kirjattiin takautuvasti oikaisuna oman pääoman avaavaan saldoon 1.1.2018. Muutoksen seurauksena oma pääoma 31.12.2018 laski 99,3 miljoonaa euroa.
Poistot kasvoivat, kun uutta käyttöoikeuslaivasto-omaisuuserää poistettiin, mikä heikensi vertailukelpoista liiketulosta. Standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokrat siirtyivät toiminnallisen liiketuloksen alapuolelle vuokravelan takaisinmaksuihin ja rahoituskuluihin, mikä paransi vertailukelpoista liiketulosta. Yhteensä muutokset paransivat vuoden 2018 vertailukelpoista liiketulosta 54,7 miljoonaa euroa ja liiketulosta 54,8 miljoonaa euroa.
Nettotulos laski 44,3 miljoonaa euroa (vuokrasopimusvelkojen) korkokulujen sekä USD-määräisiin lentokoneiden vuokramaksuihin ja -vastuisiin liittyvien kurssitappioiden seurauksena. Suurin osa tulosheikennyksestä johtui USD-määräisen vuokravelan muuntamisesta euroiksi ja siitä aiheutuvista realisoitumattomista kurssitappioista. Tulevaisuudessa kurssivaikutus voi olla positiivinen tai negatiivinen, riippuen tilinpäätöshetken USD-kurssista. Vuoden 2019 alusta alkaen Finnair vähentää taseen valuuttapositiosta aiheutuvaa tuloslaskelman volatiliteettia käyttämällä suojauksia. Tuleva vuotuinen vaikutus tulokseen riippuu standardin piiriin kuuluvan sopimuskannan koosta ja vuokra-ajasta.
Kassavirrassa vuokravelan maksut siirrettiin liiketoiminnan rahavirrasta rahoituksen kassavirtaan, mikä paransi liiketoiminnan rahavirtaa 111,9 miljoonaa euroa ja pienensi vastaavasti rahoituksen rahavirtaa.
Muutos vaikutti selvästi myös vuoden 2018 avainlukuihin edellä kuvatulla tavalla.

Muutos lentokoneen runkokomponenttien ja huoltojen laadintaperiaatteissa

Finnair on uudelleenarvioinut lentokoneen runkokomponenttien sekä huoltojen kirjanpitokäsittelyä. Aikaisemmin vain runkojen raskashuollot oli erotettu omaksi huoltokomponentikseen, mutta jatkossa erottelua tarkennetaan kattamaan myös muut olennaiset huoltokokonaisuudet ja matkustamokomponentit, kuten laskutelineet ja businessluokan istuimet. Vuoden 2019 alusta lähtien eri komponentit poistetaan niiden taloudellisen käyttöiän tai huoltojakson aikana. Aikaisemmin huoltokustannukset on kirjattu kuluksi niiden syntymishetkellä.

Finnairilla muuttaa lisäksi vuokrattujen lentokoneiden huoltojen varauskäytäntöä ja kirjaa niistä jatkossa varauksen samalla periaatteella kuin omistamiensa koneiden huolloista.

Laskentakäytännön muutos pienentää huoltokustannuksiin liittyvää volatiliteettia, mikä parantaa tuloksen ennustettavuutta ja vertailukelpoisuutta eri kausien välillä.

Laskentaperiaatteiden muutoksen keskeiset vaikutukset:

Muutoksen myötä taseen vastaavat 31.12.2018 kasvoivat 4,0 miljoonalla. Taseeseen aktivoitujen korjausten hankintameno kasvatti varoja, kun taas matkustamon eri osien aikaisempaa käytäntöä lyhyempi poistoaika laski varoja.
Velat kasvoivat 7,9 miljoonalla eurolla huoltovarausten kirjausten seurauksena.
Vertailukauden tiedot oikaistiin ja uuden laskentaperiaatteen kumulatiivinen vaikutus kirjattiin takautuvasti oikaisuna oman pääoman avaavaan saldoon 1.1.2018. Oikaisun vaikutus omaan pääomaan oli noin 3,9 miljoonaa euroa, ja se heikensi vuoden 2018 vertailukelpoista liiketulosta 5,7 miljoonaa euroa ja liiketulosta 6,0 miljoonaa euroa.
Rahavirtalaskelmassa omistettujen lentokoneiden huoltotapahtumat esitetään nyt investointien rahavirrassa liiketoiminnan rahavirran sijaan.
Muutos vaikutti selvästi myös vuoden 2018 avainlukuihin edellä kuvatulla tavalla.

Muutokset tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman esittämisessä

Finnair on uudistanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirtalaskelman esitystapaa ryhmittelemällä tuloslaskelmassa kustannukset liiketoimintalähtöisemmiksi kokonaisuuksiksi ja lisäämällä kaikkiin laskelmiin IFRS 16:n mukaiset rivit. Uudessa tuloslaskelmarakenteessa volyymisidonnaiset toiminnalliset kulut on siirretty muista kuluista omille olennaisille riveilleen. Kaikissa laskelmissa rivien nimet on muutettu niiden sisältöä paremmin kuvaaviksi.

FINNAIR OYJ

Jakelu: Nasdaq Helsinki Päämediat

Webcast sijoittajille

Englanninkielinen puhelinkonferenssi ja webcast analyytikoille pidetään klo 14.30 (Suomen aikaa) tänään 21.3.2019. Konferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon 09 7479 0361 (Suomi), 0200 880 389 (Ruotsi), 0800 358 6377 (Iso-Britannia) tai +44 (0)330 336 9105 (muut maat). Vahvistuskoodi on 9550396. Webcastiin ilmoittaudutaan osoitteessa https://slideassist.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1237905

Lisätiedot

Lisätietoja löytyy oheisesta liitteestä ja niitä antavat:

Talousjohtaja Pekka Vähähyyppä, puhelin (09) 818 8550, [email protected] Talousviestintäjohtaja Mari Reponen, puhelin (09) 818 2037, [email protected] IR-analyytikko Kasper Joukama, puhelin (09) 818 2004, [email protected]

Liite

Oheisessa liitteessä, Finnair Restatements 2018 FIN, on mukana seuraavat taulukot:

Avainluvut, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
Konsernin tuloslaskelma, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset) • Konsernin tase, oikaisujen vaikutukset 2018 alkusaldoon (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen
vaikutukset) • Konsernin tase, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen vaikutukset)
Konsernin rahavirtalaskelma, oikaisujen vaikutukset 2018 (sis. tilikarttamuutoksen, IFRS 16:n ja lentokonekomponenttien oikaisujen
vaikutukset) • Kumulatiiviset avainluvut 2018 vuosineljänneksittäin, raportoidut ja oikaistut (kaikki vaikutukset huomioituna)
Avainluvut 2018 vuosineljänneksittäin, raportoidut ja oikaistut (kaikki vaikutukset huomioituna)
Kumulatiivinen konsernin tuloslaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoituja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
Konsernin tuloslaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
Konsernin tase 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
Kumulatiivinen konsernin rahavirtalaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistu (kaikki vaikutukset huomioituna)
Konsernin rahavirtalaskelma 2018 vuosineljänneksittäin, raportoitu ja oikaistut (kaikki vaikutukset huomioituna)

Taulukot ovat excel-muodossa Finnairin sijoittajasivustolla https://investors.finnair.com/fi .

AVAINLUVUT, OIKAISUJEN VAIKUTUKSET 2018

	Avainluvut	Raportoitu 1.1.- 31.12.2018	Tilikartta muutoksen vaikutus	IFRS 16 oikaisun vaikutus	Lentokone komponenttien oikaisun vaikutus	Oikaistu 1.1.- 31.12.2018
	Liikevaihto, milj. euroa	2 834,6	15,1			2 849,7
	Toiminnalliset kulut, milj. euroa Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta, milj.	2 739,0	15,1	-54,7	5,7	2 705,1
	euroa	2 158,0	15,1	-54,7	5,7	2 124,0
	Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa	169,4		54,7	-5,7	218,4
	Vertailukelpoinen liiketulos liikevaihdosta, %	6,0		1,9 %-yks.	-0,2 %-yks.	7,7
	Liiketulos, milj. euroa	207,5		54,8	-6,0	256,3
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR liikevaihdosta, %	16,8	-5,5 %-yks.	6,5 %-yks.	0,3 %-yks.	18,0
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA liikevaihdosta, %	11,3	-0,1 %-yks.	6,5 %-yks.	0,3 %-yks.	18,0
	Osakekohtainen tulos (EPS), euroa	1,08		-0,35	-0,04	0,70
	Oma pääoma, euroa Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä	8,01		-0,78	-0,03	7,20
	(RASK), senttiä/ASK	6,69	0,04			6,72
	RASK kiintein valuuttakurssein, senttiä/ASK	6,78	0,04			6,81
	Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (yield), senttiä/RPK	6,48	0,04			6,52
	Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK), senttiä/ASK	6,29	0,04	-0,13	0,01	6,21
	CASK ilman polttoainetta, senttiä/ASK CASK ilman polttoainetta kiintein	4,92	0,04	-0,13	0,01	4,84
	valuuttakurssein, senttiä/ASK	4,89	0,04	-0,13	0,01	4,81
	Omavaraisuusaste, %	34,7		-11,3 %-yks.	-0,2 %-yks.	23,3
	Nettovelkaantumisaste, %	-38,9		115,6 %-yks.	-0,1 %-yks.	76,9
POIS	Oikaistu nettovelkaantumisaste, %	67,2		-67,2 %-yks.
	Korollinen nettovelka, milj. euroa	-397,9		1 104,7		706,7
POIS	Oikaistu nettovelka, milj. euroa Oikaistu nettovelka / Vertailukelpoinen EBITDAR,	686,8		19,9		706,7
POIS	edelliset 12 kk Korollinen nettovelka / Vertailukelpoinen	1,4	0,7	-0,7	-3,4	1,4
UUSI	EBITDA, edelliset 12 kk			1,4	-1,2	1,4
	Bruttoinvestoinnit, milj. euroa Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), edelliset 12	331,0		134,5	8,6	474,0
	kk, %	11,9		-2,4 %-yks.	-0,3 %-yks.	9,3

POIS: Rivi tai tili, joka on poistettu tilikarttamuutoksen tai IFRS 16 standardin takia. UUSI: Rivi tai tili, joka on lisätty tilikarttamuutoksen tai IFRS 16 standardin takia.

Vertailukelpoinen EBITDAR on ollut yleinen lentotoimialalla käytetty avainluku, jonka tarkoitus on ollut antaa kuvan vertailukelpoisesta liiketuloksesta ilman pääomakustannusta riippumatta siitä, onko lentokone oma vai vuokrattu. Se eroaa vertailukelpoisesta EBITDAsta siten, että EBITDARiin ei ole sisällytetty lentokaluston leasemaksuja. IFRS 16 käyttöönoton myötä, EBITDA ei enää sisällä lentokaluston leasemaksuja, joten vertailukelpoinen EBITDAR korvataan vertailukelpoisella EBITDAlla.

Oikaistu nettovelkaantumisaste, % on ollut yleinen lentotoimialalla käytetty avainluku. Se eroaa nettovelkaantumisasteen tunnusluvusta siten, että se ottaa huomioon tulevat vuokramaksut huomioon oikaistun nettovelan laskennassa seuraavasti: viimeisen kahdentoista kuukauden lentokaluston leasemaksut kerrotaan seitsemällä ja lisätään korollisiin nettovelkoihin. IFRS 16 standardin myötä lentokaluston leasemaksuja ei enää tunnisteta vuokrakuluissa, vaan sen sijaan tulevien leasemaksujen nykyarvosta tunnistetaan korollinen velka, joka sisältyy nettovelkaantumisasteen tunnusluvun laskentakaavaan. Tunnusluku Oikaistu nettovelkaantumisaste korvataan siksi tunnusluvulla Nettovelkaantumisaste. Erittely oikastusta korollisesta nettovelasta, korollisesta nettovelasta ja oikaistusta nettovelkaantumisasteesta sekä nettovelkaantumisasteesta on esitetty taseen lisätiedoissa.

Tunnuslukua Oikaistu nettovelka / Vertailukelpoinen EBITDAR, edelliset 12 kk ei enää IFRS 16 käyttöönoton jälkeen esitetä. Kuten edellä on todettu, oikaistu nettovelka korvataan korollisella nettovelalla ja vertailukelpoinen EBITDAR tunnusluvulla vertailukelpoinen EBITDA. Sen sijaan esitetään tunnusluku Korollinen nettovelka / Vertailukelpoinen EBITDA, edelliset 12 kk.

Finnair oikaisee tunnusluvut, jotka käyttävät edellisen 12 kk tuloslaskelmalukuja 31.12.2018 alkaen. Aiempien kausien tunnuslukuja ei ole oikaistu, sillä tuloslaskelma on oikaistu vasta 1.1.2018 alkaen.

KONSERNIN TULOSLASKELMA, OIKAISUJEN VAIKUTUKSET 2018

			Tilikartta	IFRS 16	Lentokone komponenttien
	Milj. euroa	Raportoitu 1.1.- 31.12.2018	muutoksen vaikutus	oikaisun vaikutus	oikaisun vaikutus	Oikaistu 1.1.- 31.12.2018
	Liikevaihto	2 834,6	15,1			2 849,7
	Liiketoiminnan muut tuotot	73,7				73,7
	Liiketoiminnan kulut
	Henkilöstökulut	-433,4	-72,4	6,3		-499,6
	Polttoainekulut	-581,0				-581,0
POIS	Muut vuokrat	-154,9	154,9
UUSI	Kapasiteettivuokrat		-277,8	155,4		-122,4
	Lentokaluston huoltokulut	-169,1	-2,0	0,5	7,8	-162,9
	Liikennöimismaksut	-300,8				-300,8
POIS	Myynti- ja markkinointikulut	-92,4	92,4
UUSI	Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut		-159,0			-159,0
POIS	Maaselvitys- ja cateringkulut	-256,9	256,9
POIS	Valmismatkatuotannon kulut	-113,4	113,4
UUSI	Matkustaja- ja maapalvelut		-455,7	1,7		-453,9
POIS	Muut kulut	-330,9	330,9
UUSI	Kiinteistö-, IT- ja muut kulut		-151,7	20,4		-131,3
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR	475,4	-155,0	184,4	7,8	512,6
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA		320,5	184,4	7,8	512,6
POIS	Lentokaluston leasemaksut	-155,0	155,0
	Poistot ja arvonalentumiset	-151,1		-129,6	-13,5	-294,2
	Vertailukelpoinen liiketulos	169,4	0,0	54,7	-5,7	218,4
	Lentokaluston huoltovarausten
	realisoitumattomat valuuttakurssimuutokset	-4,7			-0,3	-4,9
	Suojauslaskennan ulkopuolisten
	johdannaisten käyvän arvon muutokset	0,2				0,2
	Lentokone- ja muiden transaktioiden
	myyntivoitot ja -tappiot	42,7		0,0		42,7
	Uudelleenjärjestelykulut	-0,1				-0,1
	Liiketulos	207,5	0,0	54,8	-6,0	256,3
	Rahoitustuotot	-2,9		0,7		-2,2
	Rahoituskulut	-16,0		-110,8		-126,8
	Tulos ennen veroja	188,6	0,0	-55,4	-6,0	127,2
	Tuloverot	-37,9		11,1	1,3	-25,6
	Kauden tulos	150,7	0,0	-44,3	-4,7	101,6

	Jakautuminen
	Emoyhtiön omistajille	150,7		-44,3	-4,7	101,6
	Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen
	tulos, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	1,08		-0,35	-0,04	0,70

Korvaukset asiakkaille on siirretty liikevaihdosta matkustaja- ja maapalveluihin ja volyymista riippuvaiset operatiiviset kustannukset on siirretty muista kuluista asiaankuuluville riveille:

•Henkilöstöön liittyvät kustannukset sekä vuokrattu ja alihankittu miehistö on siirretty henkilöstökuluihin.

•Varausmaksut ja luottokorttikomissiot on siirretty myynti-, markkinointi- ja jakelukuluihin.

•Loungekustannukset, peruutuskulut, kompensaatiot uudelleenreitityksestä, wifikustannukset ja matkustajamääriin perustuvat IT-maksut on siirretty matkustaja- ja maapalveluihin.

Ryhmittelyjä ja nimeämisiä on muutettu asianmukaisemmiksi:

•Muut vuokrat tilin nimi on muutettu kapasiteettivuokriksi. Kiinteistöihin liittyvät kustannukset on siirretty tilille kiinteistö-, IT- ja muut kulut.

•Maaselvitys- ja cateringkulut sekä valmismatkatuotannon kulut on yhdistetty tilille matkustaja- ja maapalvelut.

IFRS 16 käyttöönoton myötä operatiivisia vuokrakustannuksia ei enää esitetä vuokrakustannuksissa, joten lentokaluston leasemaksut tili on poistettu.

KONSERNIN TASE, OIKAISUJEN VAIKUTUKSET 2018 ALKUSALDOON

		Raportoitu	Tilikartta muutoksen	IFRS 16 oikaisun	Lentokone komponenttien oikaisun	Oikaistu
	Milj. euroa	31.12.2017	vaikutus	vaikutus	vaikutus	1.1.2018
	VARAT
	Pitkäaikaiset varat
POIS	Aineettomat hyödykkeet	15,5	-15,5
POIS	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 422,1	-1 422,1
UUSI	Laivasto		1 251,4	-42,2	9,0	1 218,2
UUSI	Käyttöoikeuslaivasto			881,8		881,8
	Laivasto yhteensä		1 251,4	839,7	9,0	2 100,1
UUSI	Muu käyttöomaisuus		186,2	-14,7		171,5
UUSI	Muu käyttöoikeusomaisuus			186,4		186,4
	Muu käyttöomaisuus yhteensä		186,2	171,7		357,9
POIS	Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	2,5	-2,5
POIS	Laina- ja muut saamiset	5,6	-5,6
UUSI	Muut pitkäaikaiset varat		8,1			8,1
	Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 445,7	0,0	1 011,4	9,0	2 466,0
	Lyhytaikaiset varat
POIS	Vaihto-omaisuus	17,2	-17,2
POIS	Myyntisaamiset ja muut saamiset	319,8	-319,8
UUSI	Myyntiin liittyvät saamiset		268,6			268,6
UUSI	Vaihto-omaisuus ja ennakkoon maksetut kulut		68,4	-6,5		61,9
	Johdannaisinstrumentit	104,5				104,5
	Muut rahoitusvarat	833,0				833,0
	Rahat ja pankkisaamiset	150,2				150,2
	Lyhytaikaiset varat yhteensä	1 424,6	0,0	-6,5		1 418,2
	Myytävänä olevat omaisuuserät	16,7				16,7
	Varat yhteensä	2 887,1	0,0	1 004,9	9,0	3 900,9
	OMA PÄÄOMA JA VELAT
	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Osakepääoma	75,4				75,4
	Muu oma pääoma	940,3		-56,5	0,8	884,5
	Oma pääoma yhteensä	1 015,7	0,0	-56,5	0,8	960,0
	Pitkäaikaiset velat
UUSI	Vuokrasopimusvelat		103,3	945,2		1 048,5
	Muut korolliset velat	586,2	-103,3	57,0		539,9
	Eläkevelvoitteet	6,4				6,4
POIS	Varaukset	79,0	-79,0
POIS	Muut velat	1,1	-1,1
UUSI	Varaukset ja muut velat		80,1	11,4	3,2	94,7
	Laskennalliset verovelat	73,9		-14,1	0,3	60,1
	Pitkäaikaiset velat yhteensä	746,7	0,0	999,5	3,4	1 749,6
	Lyhytaikaiset velat
UUSI	Vuokrasopimusvelat		22,4	46,4		68,7
	Muut korolliset velat	132,4	-22,4	15,5		125,6
	Varaukset	21,1			4,7	25,8
	Ostovelat	90,7				90,7
	Johdannaisinstrumentit	81,3				81,3
	Myyntiin liittyvät velat ja saadut ennakot	475,3				475,3

	Työsuhde-etuuksiin liittyvät velat	139,2				139,2
	Muut velat	173,4				173,4
	Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 113,4	0,0	61,9	4,7	1 180,1
	Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	11,2				11,2
	Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä	1 871,4 2 887,1	0,0 0,0	1 061,4 1 004,9	8,1 9,0	2 940,9 3 900,9

Pitkäaikaisissa varoissa käyttöomaisuus on jaettu laivastoon ja muuhun käyttöomaisuuteen, joka sisältää sekä aineellisia että aineettomia käyttöomaisuushyödykkeitä. IFRS 16 käyttöönoton takia on lisätty erilliset tilit käyttöoikeuslaivastolle ja muulle käyttöoikeusomaisuudelle. Vastaavasti pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin on lisätty tilit vuokrasopimusveloille.

Pitkäaikaisissa varoissa osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä ja laina- ja muut saamiset on yhdistetty riville muut pitkäaikaiset varat. Lyhytaikaisissa varoissa vaihto-omaisuus on yhdistetty uudelle tilille vaihto-omaisuus ja ennakkoon maksetut kulut. Uusi tili myyntiin liittyvät saamiset sisältää myyntisaamiset ja myyntiin liittyvät jaksotukset. Pitkäaikaisissa veloissa varaukset ja muut velat on yhdistetty uudelle tilille varaukset ja muut velat.

	Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste	Raportoitu 31.12.2017	Tilikartta muutoksen vaikutus	IFRS 16 oikaisun vaikutus	Lentokone komponenttien oikaisun vaikutus	Oikaistu 1.1.2018
UUSI	Vuokrasopimusvelat		125,6	991,6		1 117,2
	Muut korolliset velat	718,6	-125,6	72,6		665,5
	Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	18,5				18,5
	Oikaistut korolliset velat	737,1	0,0	1 064,1		1 801,2
	Muut rahoitusvarat	-833,0				-833,0
	Rahat ja pankkisaamiset	-150,2				-150,2
	Korollinen nettovelka	-246,0		1 064,1		818,1
POIS	7 x Lentokaluston leasemaksut edellisiltä 12 kuukaudelta	956,4		-956,4
POIS	Oikaistu korollinen nettovelka	710,3		107,8		818,1
	Oma pääoma yhteensä	1 015,7		-56,5	0,8	960,0
POIS	Oikaistu nettovelkaantumisaste, %	69,9 %		-69,9 %-yks.
UUSI	Nettovelkaantumisaste, %	-24,2 %		109,5 %-yks.	0,0 %-yks.	85,2 %

KONSERNIN TASE, OIKAISUJEN VAIKUTUKSET 2018

					Lentokone
		Raportoitu	Tilikartta muutoksen	IFRS 16 oikaisun	komponenttien oikaisun	Oikaistu
	Milj. euroa	31.12.2018	vaikutus	vaikutus	vaikutus	31.12.2018
	VARAT
	Pitkäaikaiset varat
POIS	Aineettomat hyödykkeet	20,4	-20,4
POIS	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 526,6	-1 526,6
UUSI	Laivasto		1 361,1	-44,8	4,0	1 320,2
UUSI	Käyttöoikeuslaivasto			834,3		834,3
	Laivasto yhteensä		1 361,1	789,5	4,0	2 154,5
UUSI	Muu käyttöomaisuus		186,0	-12,7		173,2
UUSI	Muu käyttöoikeusomaisuus			164,3		164,3
	Muu käyttöomaisuus yhteensä		186,0	151,5		337,5
POIS	Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	3,3	-3,3
POIS	Laina- ja muut saamiset	4,3	-4,3
UUSI	Muut pitkäaikaiset varat		7,7	45,6		53,3
	Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 554,7	0,0	986,6	4,0	2 545,3
	Lyhytaikaiset varat
POIS	Vaihto-omaisuus	25,1	-25,1
POIS	Myyntisaamiset ja muut saamiset	242,2	-242,2
UUSI	Myyntiin liittyvät saamiset		152,4			152,4
UUSI	Vaihto-omaisuus ja ennakkoon maksetut kulut		114,9	5,8		120,7
	Johdannaisinstrumentit	52,1				52,1
	Muut rahoitusvarat	892,2				892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	180,9				180,9
	Lyhytaikaiset varat yhteensä	1 392,5	0,0	5,8		1 398,3
	Myytävänä olevat omaisuuserät	0,1				0,1
	Varat yhteensä	2 947,3	0,0	992,3	4,0	3 943,6
	OMA PÄÄOMA JA VELAT
	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Osakepääoma	75,4				75,4
	Muu oma pääoma	946,2		-99,3	-3,9	843,0
	Oma pääoma yhteensä	1 021,7	0,0	-99,3	-3,9	918,5
	Pitkäaikaiset velat
UUSI	Vuokrasopimusvelat		87,5	946,8		1 034,3
	Muut korolliset velat	561,0	-87,5	40,7		514,2
	Eläkevelvoitteet	17,0				17,0
POIS	Varaukset	91,3	-91,3
POIS	Muut velat	4,8	-4,8
UUSI	Varaukset ja muut velat		96,1	11,8	-0,7	107,1
	Laskennalliset verovelat	73,5		-24,8	-1,0	47,6
	Pitkäaikaiset velat yhteensä	747,6	0,0	974,4	-1,8	1 720,2
	Lyhytaikaiset velat
UUSI	Vuokrasopimusvelat		24,1	101,0		125,1
	Muut korolliset velat	108,4	-24,1	16,2		100,5
	Varaukset	21,2			9,7	30,9
	Ostovelat	72,6				72,6
	Johdannaisinstrumentit	107,1				107,1
	Myyntiin liittyvät velat ja saadut ennakot	548,9				548,9
	Työsuhde-etuuksiin liittyvät velat	105,6				105,6
	Muut velat	214,2				214,2
	Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 178,0	0,0	117,2	9,7	1 304,9
	Velat yhteensä	1 925,6	0,0	1 091,6	7,9	3 025,1
	Oma pääoma ja velat yhteensä	2 947,3	0,0	992,3	4,0	3 943,6

	Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste	Raportoitu 31.12.2018	Tilikartta muutoksen vaikutus	IFRS 16 oikaisun vaikutus	Lentokone komponenttien oikaisun vaikutus	Oikaistu 31.12.2018
UUSI	Vuokrasopimusvelat		111,6	1 047,8		1 159,3
	Muut korolliset velat	669,4	-111,6	56,9		614,7
	Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	5,8				5,8
	Oikaistut korolliset velat	675,2	0,0	1 104,7		1 779,8
	Muut rahoitusvarat	-892,2				-892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	-180,9				-180,9
	Korollinen nettovelka	-397,9		1 104,7		706,7
POIS	7 x Lentokaluston leasemaksut edellisiltä 12 kuukaudelta	1 084,7		-1 084,7
POIS	Oikaistu korollinen nettovelka	686,8		19,9		706,7
	Oma pääoma yhteensä	1 021,7		-99,3	-3,9	918,5
POIS	Oikaistu nettovelkaantumisaste, %	67,2 %		-67,2 %-yks.
UUSI	Nettovelkaantumisaste, %	-38,9 %		115,6 %-yks.	-0,1 %-yks.	76,9 %

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, OIKAISUJEN VAIKUTUKSET 2018

		Raportoitu 1.1.-	Tilikartta muutoksen	IFRS 16 oikaisun	Lentokone komponenttien oikaisun	Oikaistu 1.1.-
	Milj. euroa	31.12.2018	vaikutus	vaikutus	vaikutus	31.12.2018
POIS	Liiketoiminnan rahavirta Kauden tulos	150,7	-150,7
UUSI	Tulos ennen veroja		188,6	-55,4	-6,0	127,2
	Poistot ja arvonalentumiset	151,1		129,6	13,5	294,2
POIS	Muut oikaisut kauden tuloksesta
UUSI	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät		-38,1	0,0	0,3	-37,9
	Rahoitustuotot ja -kulut	18,9	0,0	110,2		129,0
POIS	Tuloverot	37,9	-37,9
POIS	EBITDA (Käyttökate)	358,6	-358,6
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA		320,5	184,4	7,8	512,6
	Lentokone- ja muiden transaktioiden
POIS	myyntivoitot ja -tappiot	-42,7	42,7
	Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua *	25,7	-4,6	-1,4	0,8	20,5
	Käyttöpääoman muutos	50,0		0,4		50,4
	Maksetut rahoituskulut, netto	-8,4	0,0	-71,5		-79,9
	Liiketoiminnan nettorahavirta	383,1	0,0	111,9	8,6	503,6

	Investointien rahavirta
POIS	Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-9,8	9,8
POIS	Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin	-317,3	317,3
UUSI	Investoinnit laivastoon		-301,1		-8,6	-309,7
UUSI	Investoinnit muuhun käyttöomaisuuteen		-26,0			-26,0
POIS	Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin	0,1	-0,1
	Käyttöomaisuushyödykkeiden ja
POIS	tytäryhtiöosakkeiden myynti	214,1	-214,1
UUSI	Käyttöomaisuuden myynti		213,8	0,0		213,8
	Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvien
	korkosijoitusten nettomuutos	-81,8				-81,8
POIS	Pitkäaikaisten saamisten muutos	0,8	-0,8
UUSI	Muiden pitkäaikaisten varojen muutos		1,2			1,2
	Investointien nettorahavirta	-194,0	0,0	0,0	-8,6	-202,6
	Rahoituksen rahavirta
	Lainojen takaisinmaksut ja muutokset	-119,4		7,0		-112,5
UUSI	Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut			-118,9		-118,9
	Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut	-15,8				-15,8
	Omien osakkeiden osto	-3,7				-3,7
	Maksetut osingot	-38,4				-38,4
	Rahoituksen nettorahavirta	-177,3		-111,9		-289,2
	Rahavirtojen muutos	11,8	0,0	0,0	0,0	11,8
	Rahavarat tilikauden alussa	643,9				643,9
	Rahavirtojen muutos	11,8				11,8
	Rahavarat kauden lopussa **	655,8				655,8
	Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot
	* Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua
	Työsuhde-etuudet	3,0				3,0
	Varausten muutos	24,9	-4,8	-0,2	0,8	20,6
	Muut oikaisut	-2,1	0,2	-1,2		-3,1
	Yhteensä	25,7	-4,6	-1,4	0,8	20,5
	** Rahavarat
	Muut rahoitusvarat	892,2				892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	180,9				180,9
	Kassavarat	1 073,1				1 073,1
	Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvät	-417,3				-417,3
	Rahavarat	655,8				655,8

Kassavirrassa on rakennetta muutettu siten, että kassavirta alkaa tuloksesta ennen veroja, joten rivi tuloverot on poistettu. Vertailukelpoinen EBITDA, joka esitetään Finnairin tuloslaskelmassa on lisätty ja EBITDA, jota ei esitetä tuloslaskelmassa, on poistettu rakenteesta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jotka eritellään erillisessä liitetiedossa osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöksessä on lisätty uutena rivinä kassavirtaan ja lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot ja -tappiot, jotka sisältyvät tähän erään on siirretty tälle riville. Investointien nettorahavirrassa rakennetta on muutettu vastaamaan uutta taserakennetta, jossa laivasto ja muut käyttöomaisuushyödykkeet on esitetty erillisinä. Käyttöomaisuuden myynnin rahavirrat esitetään uudessa rakenteessa erillisenä käyttöomaisuusosakkeiden myynnin rahavirrasta. Käyttöomaisuusosakkeiden investoinnit ja myynnit on siirretty erään muiden pitkäaikaisten varojen muutos. IFRS 16 käyttööonoton takia on rahoituksen nettorahavirtaan lisätty uusi rivi vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksuille.

KUMULATIIVISET AVAINLUVUT 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOIDUT JA OIKAISTUT

		Raportoitu				Oikaistu
		Q1	Q1-Q2	Q1-Q3	Q1-Q4	Q1	Q1-Q2	Q1-Q3	Q1-Q4
	Avainluvut	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
	Liikevaihto, milj. euroa	635,3	1 350,4	2 151,5	2 834,6	641,1	1 359,3	2 166,2	2 849,7
	Toiminnalliset kulut, milj. euroa	651,2	1 336,2	2 046,4	2 739,0	646,3	1 323,2	2 029,4	2 705,1
	Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta, milj.
	euroa	523,8	1 063,3	1 610,8	2 158,0	518,9	1 050,4	1 593,8	2 124,0
	Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa	3,9	51,8	160,2	169,4	14,6	73,7	191,9	218,4
	Vertailukelpoinen liiketulos liikevaihdosta, %	0,6	3,8	7,4	6,0	2,3	5,4	8,9	7,7
	Liiketulos, milj. euroa	6,0	45,9	151,7	207,5	16,9	67,7	183,1	256,3
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR liikevaihdosta, %	12,3	14,9	17,9	16,8
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA liikevaihdosta, %					13,5	16,0	18,9	18,0
	Osakekohtainen tulos (EPS), euroa	-0,01	0,18	0,79	1,08	0,08	-0,07	0,46	0,70
	Oma pääoma, euroa	7,60	8,21	9,02	8,01	7,26	7,53	8,26	7,20
	Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä
	(RASK), senttiä/ASK	6,57	6,62	6,74	6,69	6,63	6,67	6,79	6,72
	RASK kiintein valuuttakurssein, senttiä/ASK	6,71	6,73	6,85	6,78	6,77	6,78	6,90	6,81
	Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (yield), senttiä/RPK	6,05	6,30	6,44	6,48	6,12	6,35	6,49	6,52
	Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä
	(CASK), senttiä/ASK	6,53	6,37	6,24	6,29	6,48	6,31	6,19	6,21
	CASK ilman polttoainetta, senttiä/ASK	5,21	5,03	4,88	4,92	5,16	4,97	4,82	4,84
	CASK ilman polttoainetta kiintein
	valuuttakurssein, senttiä/ASK	5,31	5,03	4,86	4,89	5,26	4,96	4,81	4,81
	Omavaraisuusaste, %	32,6	33,9	37,5	34,7	23,4	23,7	26,3	23,3
	Nettovelkaantumisaste, %	-28,0	-39,1	-37,4	-38,9	80,4	65,6	57,3	76,9
POIS	Oikaistu nettovelkaantumisaste, %	76,7	60,7	55,2	67,2
	Korollinen nettovelka, milj. euroa	-272,1	-410,5	-431,4	-397,9	746,8	631,7	605,6	706,7
POIS	Oikaistu nettovelka, milj. euroa	746,0	637,3	636,7	686,8	746,8	631,7	605,6	706,7
POIS	Oikaistu nettovelka / Vertailukelpoinen
	EBITDAR, edelliset 12 kk	-	-	-	1,4
UUSI	Korollinen nettovelka / Vertailukelpoinen EBITDA, edelliset 12 kk *					-	-	-	1,4
	Bruttoinvestoinnit, milj. euroa	55,8	85,5	168,5	331,0	64,2	108,0	221,6	474,0
	Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), edelliset 12 kk, % *	-	-	-	11,9				9,3

AVAINLUVUT 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOIDUT JA OIKAISTUT

				Raportoitu
	Avainluvut	Q1 2018	Q2 2018	Q3 2018	Q4 2018	Q1 2018	Q2 2018	Q3 2018	Q4 2018
	Liikevaihto, milj. euroa	635,3	715,0	801,2	683,1	641,1	718,2	806,9	683,5
	Toiminnalliset kulut, milj. euroa	651,2	685,0	710,3	692,5	646,3	676,9	706,2	675,7
	Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta, milj.
	euroa	523,8	539,6	547,5	547,1	518,9	531,5	543,4	530,2
	Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa	3,9	47,9	108,4	9,2	14,6	59,1	118,2	26,5
	Vertailukelpoinen liiketulos liikevaihdosta, %	0,6	6,7	13,5	1,3	2,3	8,2	14,6	3,9
	Liiketulos, milj. euroa	6,0	39,9	105,7	55,9	16,9	50,8	115,5	73,1
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR liikevaihdosta, %	12,3	17,2	23,0	13,2
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA liikevaihdosta, %					13,5	18,2	23,7	15,2
	Osakekohtainen tulos (EPS), euroa Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä	-0,01	0,19	0,60	0,29	0,08	-0,15	0,52	0,24
	(RASK), senttiä/ASK	6,57	6,67	6,95	6,52	6,63	6,70	7,00	6,53
	RASK kiintein valuuttakurssein, senttiä/ASK Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä	6,71	6,75	7,06	6,56	6,77	6,78	7,11	6,56
	(yield), senttiä/RPK	6,05	6,52	6,69	6,59	6,12	6,56	6,75	6,59
	Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä
	(CASK), senttiä/ASK	6,53	6,22	6,01	6,43	6,48	6,15	5,97	6,27
	CASK ilman polttoainetta, senttiä/ASK CASK ilman polttoainetta kiintein	5,21	4,87	4,60	5,05	5,16	4,79	4,56	4,88
	valuuttakurssein, senttiä/ASK	5,31	4,77	4,57	4,98	5,26	4,70	4,53	4,82
	Bruttoinvestoinnit, milj. euroa	55,8	29,7	83,0	162,5	64,2	43,8	113,6	252,4

* Edelliset 12 kk: Finnair oikaisee tunnusluvut, jotka käyttävät edellisen 12 kk tuloslaskelmalukuja 31.12.2018 alkaen. Aiempien kausien tunnuslukuja ei ole oikaistu, sillä tuloslaskelma on oikaistu vasta 1.1.2018 alkaen.

KUMULATIIVINEN KONSERNIN TULOSLASKELMA 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOITU JA OIKAISTU

				Raportoitu		Oikaistu
		Q1	Q1-Q2	Q1-Q3	Q1-Q4	Q1	Q1-Q2	Q1-Q3	Q1-Q4
	Milj. euroa	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
	Liikevaihto	635,3	1 350,4	2 151,5	2 834,6	641,1	1 359,3	2 166,2	2 849,7
	Liiketoiminnan muut tuotot	19,8	37,6	55,1	73,7	19,8	37,6	55,1	73,7
	Liiketoiminnan kulut
	Henkilöstökulut	-106,3	-222,1	-331,1	-433,4	-123,3	-256,1	-380,4	-499,6
	Polttoainekulut	-127,4	-272,8	-435,6	-581,0	-127,4	-272,8	-435,6	-581,0
POIS	Muut vuokrat	-36,5	-74,8	-114,0	-154,9
UUSI	Kapasiteettivuokrat					-28,2	-58,3	-91,5	-122,4
	Lentokaluston huoltokulut	-38,8	-75,1	-122,0	-169,1	-38,2	-74,8	-120,0	-162,9
	Liikennöimismaksut	-65,1	-143,2	-226,5	-300,8	-65,1	-143,2	-226,5	-300,8
POIS	Myynti- ja markkinointikulut	-22,7	-45,2	-67,2	-92,4
UUSI	Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut					-40,8	-80,9	-118,1	-159,0
POIS	Maaselvitys- ja cateringkulut	-63,7	-127,0	-191,5	-256,9
POIS	Valmismatkatuotannon kulut	-33,1	-55,8	-85,6	-113,4
UUSI	Matkustaja- ja maapalvelut					-119,7	-225,6	-343,1	-453,9
POIS	Muut kulut	-83,1	-170,5	-247,8	-330,9
UUSI	Kiinteistö-, IT- ja muut kulut					-31,6	-68,1	-97,6	-131,3
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR	78,3	201,3	385,4	475,4
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA					86,5	217,1	408,5	512,6
POIS	Lentokaluston leasemaksut	-38,8	-78,3	-116,5	-155,0
	Poistot ja arvonalentumiset	-35,6	-71,2	-108,7	-151,1	-72,0	-143,4	-216,6	-294,2
	Vertailukelpoinen liiketulos	3,9	51,8	160,2	169,4	14,6	73,7	191,9	218,4
	Lentokaluston huoltovarausten
	realisoitumattomat valuuttakurssimuutokset	2,4	-2,9	-3,6	-4,7	2,6	-3,0	-3,8	-4,9
	Suojauslaskennan ulkopuolisten
	johdannaisten käyvän arvon muutokset	-0,4	-2,7	-3,9	0,2	-0,4	-2,7	-3,9	0,2
	Lentokone- ja muiden transaktioiden
	myyntivoitot ja -tappiot	0,2	0,1	-0,5	42,7	0,2	0,1	-0,5	42,7
	Uudelleenjärjestelykulut	-0,1	-0,3	-0,5	-0,1	-0,1	-0,3	-0,5	-0,1
	Liiketulos	6,0	45,9	151,7	207,5	16,9	67,7	183,1	256,3
	Rahoitustuotot	-0,7	-1,4	-1,7	-2,9	-0,6	-1,1	-1,2	-2,2
	Rahoituskulut	-3,4	-7,9	-12,6	-16,0	0,5	-69,2	-96,7	-126,8
	Tulos ennen veroja	2,0	36,7	137,3	188,6	16,8	-2,6	85,2	127,2
	Tuloverot	-0,4	-7,3	-27,5	-37,9	-3,3	0,6	-17,0	-25,6
	Kauden tulos	1,6	29,3	109,8	150,7	13,4	-2,0	68,2	101,6

	Jakautuminen
	Emoyhtiön omistajille	1,6	29,3	109,8	150,7	13,4	-2,0	68,2	101,6
	Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen
	tulos, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	-0,01	0,18	0,79	1,08	0,08	-0,07	0,46	0,70

KONSERNIN TULOSLASKELMA 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOITU JA OIKAISTU

				Raportoitu		Oikaistu
	Q1		Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
	Milj. euroa	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
	Liikevaihto	635,3	715,0	801,2	683,1	641,1	718,2	806,9	683,5
	Liiketoiminnan muut tuotot	19,8	17,9	17,5	18,6	19,8	17,9	17,5	18,6
	Liiketoiminnan kulut
	Henkilöstökulut	-106,3	-115,7	-109,1	-102,3	-123,3	-132,8	-124,3	-119,2
	Polttoainekulut	-127,4	-145,4	-162,7	-145,4	-127,4	-145,4	-162,7	-145,4
POIS	Muut vuokrat	-36,5	-38,3	-39,2	-40,9
UUSI	Kapasiteettivuokrat					-28,2	-30,1	-33,2	-30,9
	Lentokaluston huoltokulut	-38,8	-36,4	-46,9	-47,1	-38,2	-36,5	-45,2	-42,9
	Liikennöimismaksut	-65,1	-78,1	-83,3	-74,4	-65,1	-78,1	-83,3	-74,4
POIS	Myynti- ja markkinointikulut	-22,7	-22,5	-22,0	-25,2
UUSI	Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut					-40,8	-40,1	-37,3	-40,9
POIS	Maaselvitys- ja cateringkulut	-63,7	-63,3	-64,5	-65,4
POIS	Valmismatkatuotannon kulut	-33,1	-22,7	-29,8	-27,8
UUSI	Matkustaja- ja maapalvelut					-119,7	-105,9	-117,5	-110,8
POIS	Muut kulut	-83,1	-87,3	-77,3	-83,1
UUSI	Kiinteistö-, IT- ja muut kulut					-31,6	-36,6	-29,5	-33,6
POIS	Vertailukelpoinen EBITDAR	78,3	123,0	184,0	90,0
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA					86,5	130,6	191,4	104,1
POIS	Lentokaluston leasemaksut	-38,8	-39,5	-38,1	-38,5
	Poistot ja arvonalentumiset	-35,6	-35,6	-37,5	-42,4	-72,0	-71,5	-73,2	-77,5
	Vertailukelpoinen liiketulos	3,9	47,9	108,4	9,2	14,6	59,1	118,2	26,5
	Lentokaluston huoltovarausten
	realisoitumattomat valuuttakurssimuutokset	2,4	-5,3	-0,7	-1,1	2,6	-5,6	-0,8	-1,1
	Suojauslaskennan ulkopuolisten
	johdannaisten käyvän arvon muutokset	-0,4	-2,3	-1,2	4,1	-0,4	-2,3	-1,2	4,1
	Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot ja -tappiot	0,2	-0,2	-0,6	43,2	0,2	-0,2	-0,6	43,2
	Uudelleenjärjestelykulut	-0,1	-0,2	-0,2	0,4	-0,1	-0,2	-0,2	0,4
	Liiketulos	6,0	39,9	105,7	55,9	16,9	50,8	115,5	73,1
	Rahoitustuotot	-0,7	-0,7	-0,3	-1,1	-0,6	-0,5	-0,2	-1,0
	Rahoituskulut	-3,4	-4,5	-4,8	-3,4	0,5	-69,6	-27,6	-30,1
	Tulos ennen veroja	2,0	34,7	100,6	51,3	16,8	-19,4	87,7	42,0
	Tuloverot	-0,4	-6,9	-20,1	-10,5	-3,3	3,9	-17,5	-8,6
	Kauden tulos	1,6	27,8	80,5	40,8	13,4	-15,5	70,2	33,4
	Jakautuminen
	Emoyhtiön omistajille	1,6	27,8	80,5	40,8	13,4	-15,5	70,2	33,4

	Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen
	tulos, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	-0,01	0,19	0,60	0,29	0,08	-0,15	0,52	0,24

KONSERNIN TASE VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOITU JA OIKAISTU

				Raportoitu			Oikaistu
		Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
	Milj. euroa	2017	2018	2018	2018	2018	2017	2018	2018	2018	2018
	VARAT
	Pitkäaikaiset varat
POIS	Aineettomat hyödykkeet	15,5	17,3	19,2	20,8	20,4
POIS	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 422,1	1 444,9	1 450,1	1 485,8	1 526,6
UUSI	Laivasto						1 218,2	1 246,4	1 244,3	1 280,4	1 320,2
UUSI	Käyttöoikeuslaivasto						881,8	856,6	839,9	832,0	834,3
	Laivasto yhteensä						2 100,1	2 103,0	2 084,2	2 112,4	2 154,5
UUSI	Muu käyttöomaisuus						171,5	169,2	172,0	171,4	173,2
UUSI	Muu käyttöoikeusomaisuus						186,4	181,4	175,9	169,2	164,3
	Muu käyttöomaisuus yhteensä						357,9	350,5	347,9	340,6	337,5
POIS	Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	2,5	2,5	2,5	2,5	3,3
POIS	Laina- ja muut saamiset	5,6	4,9	4,6	4,3	4,3
UUSI	Muut pitkäaikaiset varat						8,1	7,4	7,1	6,8	53,3
	Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 445,7	1 469,6	1 476,3	1 513,3	1 554,7	2 466,0	2 460,9	2 439,2	2 459,8	2 545,3
	Lyhytaikaiset varat
POIS	Vaihto-omaisuus	17,2	23,1	24,7	24,6	25,1
POIS	Myyntisaamiset ja muut saamiset	319,8	381,3	318,1	248,8	242,2
UUSI	Myyntiin liittyvät saamiset						268,6	285,6	243,1	195,5	152,4
	Vaihto-omaisuus ja
UUSI	ennakkoon maksetut kulut						61,9	112,4	93,2	69,9	120,7
	Johdannaisinstrumentit	104,5	102,3	149,3	155,0	52,1	104,5	102,3	149,3	155,0	52,1
	Muut rahoitusvarat	833,0	822,7	907,4	921,2	892,2	833,0	822,7	907,4	921,2	892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	150,2	163,8	211,9	197,5	180,9	150,2	163,8	211,9	197,5	180,9
	Lyhytaikaiset varat yhteensä	1 424,6	1 493,2	1 611,4	1 547,1	1 392,5	1 418,2	1 487,0	1 604,9	1 539,2	1 398,3
	Myytävänä olevat omaisuuserät	16,7	16,7	15,3	15,4	0,1	16,7	16,7	15,3	15,4	0,1
	Varat yhteensä	2 887,1	2 979,5	3 103,1	3 075,8	2 947,3	3 900,9	3 964,6	4 059,5	4 014,4	3 943,6
	OMA PÄÄOMA JA VELAT
	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Osakepääoma	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4	75,4
	Muu oma pääoma	940,3	897,1	975,2	1 078,2	946,2	884,5	853,3	888,1	980,8	843,0
	Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat	1 015,7	972,6	1 050,6	1 153,7	1 021,7	960,0	928,7	963,5	1 056,3	918,5
UUSI	Vuokrasopimusvelat						1 048,5	1 023,9	993,6	987,9	1 034,3
	Muut korolliset velat	586,2	571,4	579,2	624,8	561,0	539,9	527,5	529,3	576,4	514,2
	Eläkevelvoitteet	6,4	14,0	23,1	12,1	17,0	6,4	14,0	23,1	12,1	17,0

POIS	Varaukset	79,0	75,1	95,7	87,3	91,3
POIS	Muut velat	1,1	1,1	1,1	1,3	4,8
UUSI	Varaukset ja muut velat						94,7	89,9	109,0	100,6	107,1
	Laskennalliset verovelat	73,9	71,9	91,2	116,7	73,5	60,1	61,0	69,4	92,3	47,6
	Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat	746,7	733,5	790,3	842,0	747,6	1 749,6	1 716,4	1 724,3	1 769,3	1 720,2

UUSI	Vuokrasopimusvelat						68,7	45,3	106,2	105,3	125,1
	Muut korolliset velat	132,4	118,6	119,3	53,6	108,4	125,6	112,1	111,6	45,8	100,5
	Varaukset	21,1	21,0	15,6	16,5	21,2	25,8	28,2	26,5	27,7	30,9
	Ostovelat	90,7	91,7	113,2	108,4	72,6	90,7	91,7	113,2	108,4	72,6
	Johdannaisinstrumentit	81,3	94,4	40,1	25,3	107,1	81,3	94,4	40,1	25,3	107,1
	Myyntiin liittyvät velat ja saadut ennakot	475,3	613,4	679,8	565,4	548,9	475,3	613,4	679,8	565,4	548,9
	Työsuhde-etuuksiin liittyvät velat	139,2	129,1	116,4	116,1	105,6	139,2	129,1	116,4	116,1	105,6
	Muut velat	173,4	194,4	167,0	184,2	214,2	173,4	194,4	167,0	184,2	214,2
	Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 113,4	1 262,5	1 251,4	1 069,6	1 178,0	1 180,1	1 308,6	1 360,7	1 178,3	1 304,9
	Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	11,2	10,9	10,8	10,5		11,2	10,9	10,8	10,5
	Velat yhteensä	1 871,4	2 007,0	2 052,5	1 922,1	1 925,6	2 940,9	3 035,9	3 095,9	2 958,1	3 025,1
	Oma pääoma ja velat yhteensä	2 887,1	2 979,5	3 103,1	3 075,8	2 947,3	3 900,9	3 964,6	4 059,5	4 014,4	3 943,6

		Raportoitu						Oikaistu
	Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste	Q4 2017	Q1 2018	Q2 2018	Q3 2018	Q4 2018	Q4 2017	Q1 2018	Q2 2018	Q3 2018	Q4 2018
UUSI	Vuokrasopimusvelat						1 117,2	1 069,2	1 099,8	1 093,2	1 159,3
	Muut korolliset velat	718,6	690,0	698,4	678,4	669,4	665,5	639,6	640,9	622,2	614,7
	Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	18,5	24,5	10,3	8,9	5,8	18,5	24,5	10,3	8,9	5,8
	Oikaistut korolliset velat	737,1	714,5	708,8	687,3	675,2	1 801,2	1 733,4	1 751,0	1 724,3	1 779,8
	Muut rahoitusvarat	-833,0	-822,7	-907,4	-921,2	-892,2	-833,0	-822,7	-907,4	-921,2	-892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	-150,2	-163,8	-211,9	-197,5	-180,9	-150,2	-163,8	-211,9	-197,5	-180,9
	Korollinen nettovelka	-246,0	-272,1	-410,5	-431,4	-397,9	818,1	746,8	631,7	605,6	706,7
POIS	7 x Lentokaluston leasemaksut edellisiltä 12 kuukaudelta	956,4	1 018,1	1 047,8	1 068,2	1 084,7
POIS	Oikaistu korollinen nettovelka	710,3	746,0	637,3	636,7	686,8	818,1	746,8	631,7	605,6	706,7
	Oma pääoma yhteensä	1 015,7	972,6	1 050,6	1 153,7	1 021,7	960,0	928,7	963,5	1 056,3	918,5
POIS	Oikaistu nettovelkaantumisaste, %	69,9 %	76,7 %	60,7 %	55,2 %	67,2 %
UUSI	Nettovelkaantumisaste, %	-24,2 %	-28,0 %	-39,1 %	-37,4 %	-38,9 %	85,2 %	80,4 %	65,6 %	57,3 %	76,9 %

KUMULATIIVINEN KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOITU JA OIKAISTU

				Raportoitu		Oikaistu
	Milj. euroa	Q1 2018	Q1-Q2 2018	Q1-Q3 2018	Q1-Q4 2018	Q1 2018	Q1-Q2 2018	Q1-Q3 2018	Q1-Q4 2018
	Liiketoiminnan rahavirta
POIS	Kauden tulos	1,6	29,3	109,8	150,7
UUSI	Tulos ennen veroja					16,8	-2,6	85,2	127,2
	Poistot ja arvonalentumiset	35,6	71,2	108,7	151,1	72,0	143,4	216,6	294,2
POIS	Muut oikaisut kauden tuloksesta
UUSI	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät					-2,3	6,0	8,7	-37,9
	Rahoitustuotot ja -kulut	4,1	9,3	14,4	18,9	0,1	70,2	98,0	129,0
POIS	Tuloverot	0,4	7,3	27,5	37,9
POIS	EBITDA (Käyttökate)	41,6	117,1	260,4	358,6
UUSI	Vertailukelpoinen EBITDA					86,5	217,1	408,5	512,6
	Lentokone- ja muiden transaktioiden
POIS	myyntivoitot ja -tappiot	-0,2	-0,1	0,5	-42,7
	Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua *	-0,1	18,9	30,2	25,7	3,5	16,2	25,0	20,5
	Käyttöpääoman muutos	40,5	149,1	65,1	50,0	40,3	149,2	66,5	50,4
	Maksetut rahoituskulut, netto	-3,8	-4,0	-10,6	-8,4	-22,3	-41,4	-64,7	-79,9
	Liiketoiminnan nettorahavirta	78,0	281,2	345,6	383,1	108,0	341,1	435,3	503,6
	Investointien rahavirta
POIS	Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-2,4	-4,7	-7,2	-9,8
POIS	Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin	-63,3	-119,9	-158,5	-317,3
UUSI	Investoinnit laivastoon					-60,8	-115,0	-153,3	-309,7
UUSI	Investoinnit muuhun käyttöomaisuuteen					-7,5	-14,0	-19,0	-26,0
POIS	Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin	0,1	0,1	0,1	0,1
	Käyttöomaisuushyödykkeiden ja
POIS	tytäryhtiöosakkeiden myynti	1,9	43,6	100,0	214,1
UUSI	Käyttöomaisuuden myynti					1,9	43,6	100,0	213,8
	Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvien
	korkosijoitusten nettomuutos	9,9	-6,1	-79,6	-81,8	9,9	-6,1	-79,6	-81,8
POIS	Pitkäaikaisten saamisten muutos	0,0	0,3	0,8	0,8
UUSI	Muiden pitkäaikaisten varojen muutos					0,1	0,4	0,8	1,2
	Investointien nettorahavirta	-53,9	-86,7	-144,5	-194,0	-56,5	-91,1	-151,1	-202,6
	Rahoituksen rahavirta
	Lainojen takaisinmaksut ja muutokset	-10,0	-24,3	-104,5	-119,4	-8,2	-21,1	-99,4	-112,5
UUSI	Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut					-29,1	-58,7	-88,2	-118,9
	Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut				-15,8				-15,8
	Omien osakkeiden osto				-3,7				-3,7
	Maksetut osingot		-38,4	-38,4	-38,4		-38,4	-38,4	-38,4
	Rahoituksen nettorahavirta	-10,0	-62,7	-142,9	-177,3	-37,3	-118,2	-226,0	-289,2
	Rahavirtojen muutos	14,1	131,8	58,2	11,8	14,1	131,8	58,2	11,8
	Rahavarat tilikauden alussa	643,9	643,9	643,9	643,9	643,9	643,9	643,9	643,9
	Rahavirtojen muutos	14,1	131,8	58,2	11,8	14,1	131,8	58,2	11,8
	Rahavarat kauden lopussa **	658,1	775,7	702,2	655,8	658,1	775,7	702,2	655,8
	Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot
	* Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua
	Työsuhde-etuudet	3,6	7,2	10,9	3,0	3,6	7,2	10,9	3,0
	Varausten muutos	-3,9	10,7	16,9	24,9	0,0	10,8	16,0	20,6
	Muut oikaisut	0,3	1,0	2,4	-2,1	-0,1	-1,7	-1,9	-3,1
	Yhteensä	-0,1	18,9	30,2	25,7	3,5	16,2	25,0	20,5
	** Rahavarat
	Muut rahoitusvarat	822,7	907,4	921,2	892,2	822,7	907,4	921,2	892,2
	Rahat ja pankkisaamiset	163,8	211,9	197,5	180,9	163,8	211,9	197,5	180,9
	Kassavarat	986,5	1 119,3	1 118,7	1 073,1	986,5	1 119,3	1 118,7	1 073,1
	Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvät	-328,5	-343,6	-416,5	-417,3	-328,5	-343,6	-416,5	-417,3
	Rahavarat	658,1	775,7	702,2	655,8	658,1	775,7	702,2	655,8

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 2018 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, RAPORTOITU JA OIKAISTU

			Raportoitu		Oikaistu

























































Rahavarat	658,1	775,7	702,2	655,8	658,1	775,7	702,2	655,8

AI Terminal

Finnair Oyj

3266_rns_2019-03-21_8d3c5818-0d4f-4411-a74f-b211cabd5e29.pdf