HKScan Oyj

Investor Presentation • Apr 11, 2019

Katsaus HKScanin vuoteen 2018 ja talouden tasapainottamiseen

Tero Hemmilä, Toimitusjohtaja HKScanin varsinainen yhtiökokous, Turku

Otteita tilinpäätöksestä

HKScanin vuosi 2018

• Ruotsissa liikevoitto parani edellisvuodesta heikentyneestä Ruotsin kruunusta huolimatta
• Rauman siipikarjayksikön negatiivinen vaikutus liikevoittoon pieneni vuoden loppua kohti
• Aterioiden ja ateriakomponenttien myynti kasvussa
• HKScanin sianlihan vienti Suomesta Kiinaan käynnistyi

• Rauman yksikön haasteet painoivat tulosta
• Punaisen lihan myynti laski Ruotsissa ja Suomessa. Ruotsissa kuivan kesän aiheuttama grillauskielto heikensi kysyntää.
• Raaka-ainekustannusten kasvu heikensi tulosta Tanskassa
• Kustannusten nousu ja Euroopan alhaiset sianlihanhinnat painoivat Baltian tulosta

HKScan-konserni 2018

EUR (milj.)	2018	2017
Liikevaihto	1 715,4	1 808,1
Liikevoitto	-49,5	-40,3
Liikevoitto-%	-2,9 %	-2,2 %
Tilikauden voitto	-51,2	-39,5

Vertailukelpoinen liikevoitto	-47,5	-17,6
- % liikevaihdosta	-2,8 %	-1,0 %

Tulos/osake (EPS), euroa	-1,00	-0,79
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, %	-7,4 %	-6,3 %
Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, %	-7,1 %	-2,4 %

Nettovelkaantumisaste, %	88,6 %	59,3 %

Henkilöstö keskimäärin kuukausien lopun keskiarvona	7 179	7 292
-----------------------------------------------------	-------	-------

Taloudellinen yhteenveto

Velkaprofiili ja maturiteettijakauma

Korollinen velka yhteensä: 319,0 mEUR

Korollinen velka lainalajeittain Korollisten velkojen erääntymisjakauma*

* 40 miljoonan euron hybridilaina käsitellään yhtiön omana pääomana (ensimmäinen lunastusmahdollisuus syyskuussa 2023)

Talouden tasapainottamisen kautta kannattavaan kasvuun

HKScan on merkittävä pohjoismainen ruokatalo

Yli sata vuotta kokemusta vastuullisesta lihantuotannosta ja kuluttajakäyttäytymisestä

• Yli 7 000 ammattilaisen tiimi palvelee maailman vaativimpia kuluttajia
• Yhtiö valmistaa, markkinoi ja myy korkealaatuista ja vastuullisesti tuotettua siipikarjan-, sian-, naudan- ja lampaanlihaa sekä lihavalmisteita ja aterioita vahvoilla tuotemerkeillään
• HKScanin asiakkaita ovat vähittäiskauppa-, food service-, teollisuus- ja vientisektorit
• Kotimarkkinat kattavat Suomen, Ruotsin, Tanskan ja Baltian, ja tuotteita viedään lähes 50 maahan

HKScanin markkina-alueet

Liikevoiton kehitys toimialalla

Liikevoitto, MEUR

HKScan on menettänyt markkinajohtajaasemansa, mikä on johtanut heikkoon taloudelliseen kehitykseen – juurisyyt ovat pääosin yhtiön sisäisiä

HKScanin tavoitteena on paluu johtavien toimijoiden joukkoon

Huom. HKScanin liikevoittoluvut ovat raportoituja, eikä niissä ole erikseen oikaistu vuoden 2014 Sokolów S.A. yrityskauppaa

Tappiollisen tuloksen juurisyyt

• Yhtiön Tilalta haarukkaan -ajattelu antaa edelleen relevantit raamit toiminnalle ympäristössä, jossa vastuullisen toiminnan ja läpinäkyvyyden merkitys korostuu
• Yhtiön strategian toteutuksessa on ollut vääriä painotuksia, mikä on johtanut liiketoiminnan perustan heikentymiseen ja tappiokierteeseen
  • Ruoka, ja erityisesti tuore ruoka, on paikallista – markkinakohtaiset erityispiirteet on tunnistettava ja tunnustettava
  • Tuoteportfolion kehittäminen kokonaisuutena ei ole ollut tasapainossa – premium on korostunut liikaa volyymien ja lihataseen hallinnan kustannuksella
  • Koko lihaliiketoiminnan ydin, arvoketjun tehokas johtaminen, ei ole saanut riittävää painoarvoa
  • Liiketoiminnan johtamisessa käytetty matriisiorganisaatio on ollut raskas ja kallis. Myös roolit ja tulosvastuut ovat olleet epäselvät
  • Rauman uuden siipikarjayksikön investoinnissa on tehty virheitä, mikä on johtanut käyttöönoton viivästymiseen ja epäonnistumiseen

Talouden tasapainottamisen kautta kannattavaan kasvuun

HKScanin uusi johtoryhmä

Tero Hemmilä

Toimitusjohtaja (4.2.2019 alkaen) MMM, s. 1967

Aikaisempi työura:

• Yara International, Nordic-alueen kaupallinen johtaja 2015–2018
• Yara Suomi Oy, toimitusjohtaja 2010–2015
• HKScan Oyj, strategia‐ ja kehitysjohtaja 2009–2010
• HK Ruokatalo Oy, lihaliiketoiminnan johtaja 2008–2009
• LSO Foods Oy, eri johtotehtäviä 1997–2008
• HKScanin hallituksessa 2011–2016

Jari Leija Markkina-alue Suomi

Sofia Hyléen Toresson Markkina-alue Ruotsi

Anne Mere Markkina-alue Baltia

Jukka Nikkinen

Markkina-alue Tanska ja vientiliiketoiminta

Esa Mäki Lihatase ja tilaustoimitusketju

Mika Koskinen

Teolliset toiminnot, teknologia ja hankinta

Jyrki Paappa Talousjohtaja

Markku Suvanto Hallintojohtaja (HR ja lakiasiat)

Tappion kääntäminen voitoksi (1/2)

Johtamiseen ja toimintatapoihin liittyvät muutokset

• Muutokset hallituksessa ja yhtiön johdossa
• Kohti uusia toimintatapoja vuoden 2019 aikana:
  • Matriisista kohti selkeää maakohtaista tulosvastuuta korostavaa organisaatiota, konsernisynergioiden tehokas hyödyntäminen
  • Konsernihallinnon keventäminen
  • Toimihenkilömäärän merkittävä alentaminen
  • Tavoitteena madaltunut organisaatio sekä osaavat, reagointi- ja suorituskykyiset tiimit markkinaalueittain ja toiminnoittain
• "Lihaosaamisen" vahvistaminen johdossa ja avainpositioissa
• Uusi johtoryhmä tukemaan talouden tasapainottamista
• Johtoryhmän osaamisen täydentäminen konsernin kunkin kehitysvaiheen tarpeiden mukaisesti

Tappion kääntäminen voitoksi (2/2)

Liiketoimintaan liittyvät muutokset

• Hallitut hinnankorotukset
• Lihan arvoketjun, lihataseen ja saantojen tehokas johtaminen paikallisesti
• Tuoteportfolion ja tuotekehityksen tasapainoinen johtaminen, koko lihatase huomioiden
• Brändijohtajuuden palautus valituissa kategorioissa, markkinajohtajan fokus kategoriakehitykseen ja kasvuun
• Asiakasyhteistyö tekemisen keskiöön kaikilla markkinoilla

HKScanin strategia ja strategiset painopistealueet määritellään uudelleen

Liiketoiminnan suuntaaminen

• Erityishuomio siipikarjaan kasvun ajurina
• Vastuullisuusnäkökohtien vahvistaminen punaisessa lihassa
• Kasvutavoitteet aterioissa
• Vientimahdollisuudet vastuullisesti tuotetulle ja puhtaalle lihalle
• HKScanin positio osana kuluttajan ruokalautasta tarkastelussa sekä uusien tuotekategorioiden arviointi

Strategisten painopistealueiden uudelleenmäärittäminen

• Fokus lyhyen tähtäimen korjaavissa toimenpiteissä tunnistaen pidemmän aikavälin tavoitteet
• Keskeiset strategiset arvioinnit liittyvät yhtiön kasvun suuntaamiseen ja rakenteeseen pitkällä aikavälillä
• Eri markkinoiden positiointi osana konsernin liiketoimintaa
• Strategiatyö etenee kevään ja kesän aikana

Tuotekategoriat

Lihankulutus lihalajeittain EU-maissa (kg / henkilö / vuosi)

Lähde: EU Agricultural outlook, for markets and income, 2018-2030

Globaalin lihankulutuksen ennustetaan kasvavan n. 1,3 %:n vuosivauhtia seuraavan vuosikymmenen ajan 2)

Siipikarjan- ja sianlihan arvioidaan muodostavan n. 70 % lihankulutuksen kasvusta lähitulevaisuudessa 2)

HKScan on aloittanut viennin mm. vakaasti kasvavaan Kiinaan, joka on yksi maailman suurimmista sianlihan markkinoista

2) OECD-FAO Agricultural Outlook 2018–2027 1) Kantar TNS Agri, Luonnonvarakeskus

Siipikarjanliha kasvun ajurina

Siipikarjanlihakategoria kasvaa merkittävästi

• Broilerinlihan kulutus Suomessa on kasvanut yli 36 % 2010 20171)
• Terveellisyys, helppokäyttöisyys ja vastuullisuus sekä vientimahdollisuudet toimivat kasvun ajureina
• HKScanin vahvojen tuotemerkkien asema ja arvostus kuluttajien parissa tarjoavat perustan markkinajohtajuuden rakentamiselle

Rauman siipikarjayksikön potentiaali on huomattava

• Tuotantotehokkuus ja toimitusvarmuus kehittyvät oikeaan suuntaan – tehokkuuden parantaminen vaatii vielä työtä, uuteen erikoisosaamiseen on panostettu
• Potentiaali syntyy saantojen ja työn tuottavuuden paranemisista, hinnankorotuksista, ulkoistettujen toimintojen kotiuttamisesta ja viennistä

Vastuullisuusnäkökohtien vahvistaminen punaisessa lihassa

Punaisen lihan ja lihavalmisteiden kulutukseen kohdistuu paineita, joihin HKScan vastaa aktiivisesti

Vastuullisuus, laatu ja läpinäkyvä toimintatapa muodostavat tuotteidemme kilpailukyvyn perustan

• Vastataan proaktiivisesti punaiseen lihaan liittyviin vastuullisuuskysymyksiin sekä eläinten hyvinvointiin liittyviin kysymyksiin
• Rypsiporsas® on HKScanille uniikki erilaistava tekijä
• Vientimahdollisuudet vastuullisesti tuotetulle lihalle
• Brändiportfoliomme tavoittaa lukuisat eri kuluttajasegmentit
• HK®-, Scan®-, Rakvere®- sekä Kivikylän®- ja Tamminen® tuotemerkit antavat mahdollisuuden pitää vahva asema markkinassa

Ateriamarkkinan kasvu Suomessa ja Ruotsissa

Esimerkkejä alakategorioiden kasvusta, Suomi

• Valmisateriat (tuore): kasvu 42 MEUR, +31%
• Valmisateriat (pakaste): kasvu 16 MEUR, +22,5%

Esimerkkejä alakategorioiden kasvusta, Ruotsi

• Valmisateriat (tuore): kasvu 9 MEUR, +9,6%
• Valmisateriat (pakaste): kasvu 16 MEUR, +4,8%

Source: Nielsen, MAT ending Oct Source: Nielsen ScanTrack, MAT ending May

HKScan vahvistaa asemaansa kasvavassa ateriakategoriassa

• Jatkamme ateriavalikoimamme laajentamista kaikilla markkinoillamme ja investoimme parhaillaan ateriatuotannon kapasiteetin laajentamiseen Rakveren yksikössämme Virossa
• Investointi parantaa Rakveren yksikön tuottavuutta, lisää kapasiteettia. Nykyaikainen teknologia mahdollistaa uusien innovatiivisten tuotteiden ja ekologisten pakkausratkaisujen lanseeraamisen
• Hanke tukee vahvasti HKScanin vastuullisuustavoitteita
• Via-tuotteiden menestys Suomessa on esimerkki kategorian tarjoamasta potentiaalista

HKScanin vienti Kiinaan etenee:

Rypsiporsas® -tuotteita Alibaban arvostettuun Hema-ketjuun

• Suomalaisilla perhetiloilla kasvatetun sianlihan vienti Forssan yksiköstämme Kiinaan käynnistyi huhtikuussa
• Tavoitteena on myydä ensimmäisenä vuonna noin kolme miljoonaa kiloa ja kolminkertaistaa volyymi vuoteen 2020 mennessä
• Perustimme yhteisyrityksen Kiinaan. Tavoitteena on kaupallistaa, myydä ja markkinoida suomalaisia premium-kategorian sianlihatuotteita Kiinassa
• HKScan on ensimmäinen suomalainen liha-alan yhtiö, joka sai tuotteensa Alibaban arvostettuun Hema-ketjuun
• Rypsiporsas® -tuotteiden puhdas maku, terveellisempi rasvakoostumus sekä arktinen alkuperä vakuuttivat ketjun

Vastuullisesti tuotettujen elintarvikkeiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti

Vastuullisuus on kaiken toimintamme kulmakivenä

Kotimaisen ruuantuotannon edut

Puhdas luonto - ilma, vesi ja maa

Vähemmän ympäristövaikutuksia

Terveet eläimet

Antibiootteja käytetään vain vähän ja tarpeeseen, ei kasvunedistäjänä. Ei hormoneja.

Luodaan työpaikkoja Varmistettu ja läpinäkyvä tuotantoketju Turvalliset tuotteet

Huoltovarmuus

Lihatalosta vahvaksi ruokataloksi

11.4.2019

HKSCANIN YHTIÖKOKOUS

Kiitos

11.4.2019

HKSCANIN YHTIÖKOKOUS