Quarterly Report • Apr 26, 2019
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen (2018: 323,1 miljoonaa euroa) kasvavan edellisvuoden tasosta vertailukelpoisesti IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus pois lukien.
"Vuosi 2019 alkoi hyvin. Orgaaninen kasvu jatkui, erityisesti myyntihintojen korotukset alkavat näkyä. Tehokas kustannusten hallinta yhdessä korkeampien myyntihintojen kanssa nostivat operatiivisen käyttökateprosentin 14,8 %:iin.
Pulp & Paper -segmentissä hinnankorotukset nostivat kannattavuutta. Operatiivinen käyttökateprosentti parani edellisvuodesta 13,3 %:iin. Markkinakysyntä on tällä hetkellä melko hyvällä tasolla, ja pidemmän aikavälin markkinaympäristö näyttää positiiviselta monien suurien sellu- ja paperiyhtiöiden ilmoittamien kapasiteettilaajennusten ansiosta. Parhaillaan viimeistelemme AKD-vahan tuotantolaitoksen rakentamista Kiinassa. Se on maailman suurin AKD-vahan tuotantolaitos, jonka avulla nousemme kyseisessä tuotteessa markkinajohtajaksi. AKD-vahan pääainesosa perustuu uusiutuvaan raaka-aineeseen, ja sitä käytetään pääasiassa kartongin tuotannossa estämään nesteiden imeytyminen.
Industry & Water -segmentissä Oil & Gas -liiketoiminnan orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 26 %, vaikka markkinoiden kasvu on hidastumassa lyhyellä aikavälillä. Oil & Gas -liiketoiminnan katteet olivat hinnoittelun ja tuotemixin ansiosta hyvällä tasolla. Vedenkäsittelyssä markkinat olivat vakaat, ja olemme paremmissa asemissa kohtaamaan jatkuvat inflaatiopaineet. Korkeammat myyntihinnat ja raaka-ainehintojen suotuisat lyhyen aikavälin vaihtelut nostivat segmentin operatiivisen käyttökateprosentin ensimmäisellä neljänneksellä ennätyksellisen korkealle 16,8 %:iin. Polymeerien pääraaka-aineen osalta oli joitakin toimitushäiriöitä neljänneksen aikana. Tuotantomme ei tästä kuitenkaan nopeiden korjaustoimien ansiosta kärsinyt, mutta joitain vaikutuksia odotetaan näkyvän toisella neljänneksellä korkeampien raaka-aine- ja logistiikkakustannusten vuoksi. Kasvuinvestointien osalta lisäämme kemiallisesti tehostetussa öljyn talteenotossa käytettävien polymeerien tuotantokapasiteettia vuoden toisella vuosipuoliskolla.
Kaiken kaikkiaan liiketoimintamme etenee strategiamme mukaisesti. Jatkamme edelleen kannattavuuden parantamista tukevia toimia."
Kemira otti käyttöön IFRS 16 -standardin 1.1.2019. Tuloslaskelmassa nykyiset vuokrakulut korvataan IFRS 16 standardin mukaan käyttöoikeusomaisuuserän poistoilla ja vuokrasopimusvelkaan liittyvillä korkokuluilla, mistä johtuen IFRS 16 -standardilla on pieni positiivinen vaikutus liikevoittoon ja vähäinen vaikutus tilikauden tulokseen vuonna 2019. Tällä hetkellä Kemira arvioi, että IFRS 16 -standardin käyttöönoton odotetaan kasvattavan käyttökateprosenttia noin prosenttiyksiköllä ja velkaantuneisuusastetta noin 10 prosenttiyksiköllä. Vuonna 2019 IFRS 16 -standardin käyttöönotolla arvioidaan olevan +30 miljoonan euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen. Edellisvuoden lukuja ei ole oikaistu. IFRS 16 -standardin käyttöönotto on vaikuttanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirran tunnuslukuihin (liikevaihtoa ja investointeja lukuun ottamatta). Katso lisätiedot sivulta 27-28.
| Milj. euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 647,8 | 613,7 | 2 592,8 |
| Operatiivinen käyttökate | 95,6 | 69,4 | 323,1 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 14,8 | 11,3 | 12,5 |
| Käyttökate | 92,5 | 68,2 | 314,8 |
| Käyttökate, % | 14,3 | 11,1 | 12,1 |
| Operatiivinen liikevoitto | 50,1 | 33,9 | 173,8 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 7,7 | 5,5 | 6,7 |
| Liikevoitto | 47,0 | 32,7 | 148,2 |
| Liikevoitto, % | 7,3 | 5,3 | 5,7 |
| Tilikauden voitto | 29,3 | 23,0 | 95,2 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,18 | 0,14 | 0,58 |
| Sidottu pääoma* | 1 843,6 | 1 753,9 | 1 781,4 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 10,3 | 9,7 | 9,8 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 8,8 | 8,1 | 8,3 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 65,2 | 34,5 | 210,2 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 28,3 | 23,2 | 150,4 |
| Investoinnit | 28,3 | 22,4 | 193,7 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 39,8 | 16,4 | 29,0 |
| Omavaraisuus, % kauden lopussa | 39 | 41 | 44 |
| Osakekohtainen oma pääoma, euroa | 7,39 | 7,13 | 7,80 |
| Velkaantuneisuus, % kauden lopussa | 74 | 61 | 62 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo (Sidotun pääoman tuotto, % perustuu liikevoittoon).
Kemira esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole IFRS-standardissa. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten orgaaninen kasvu liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien), käyttökate, operatiivinen käyttökate, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen tuloskriteerejä.
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty erikseen, minkä seurauksena yksittäisten lukujen summat saattavat hieman poiketa esitetyistä summista.
Liikevaihto kasvoi 6 % myyntihintojen korotusten jatkuessa kaikilla liiketoiminta-alueilla. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien nousi 2 % korkeampien myyntihintojen ansiosta.
| Valuutta | Yritysostojen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | Orgaaninen | kurssien | ja -myyntien | ||
| Liikevaihto | milj. euroa | milj. euroa | Muutos-% | kasvu*, % | vaikutus, % | vaikutus, % |
| Pulp & Paper | 380,8 | 368,7 | +3 | 0 | +3 | 0 |
| Industry & Water | 267,0 | 245,0 | +9 | +5 | +4 | 0 |
| Yhteensä | 647,8 | 613,7 | +6 | +2 | +3 | 0 |
*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien.
Operatiivinen käyttökate kasvoi 38 % johtuen pääasiassa myyntihintojen kasvun kumotessa edelleen kasvavien muuttuvien kustannusten vaikutuksen. Suotuisilla valuuttakurssimuutoksilla oli myös positiivinen vaikutus.
| Varianssianalyysi, milj. euroa | 1-3 |
|---|---|
| Operatiivinen käyttökate, 2018 | 69,4 |
| Myyntimäärät | -7,0 |
| Myyntihinnat | +34,4 |
| Muuttuvat kustannukset | -10,5 |
| Kiinteät kustannukset | -2,3 |
| IFRS 16 -standardin käyttöönotto* | +7,7 |
| Valuuttakurssimuutokset | +6,4 |
| Muut | -2,4 |
| Operatiivinen käyttökate, 2019 | 95,6 |
* IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä kiinteät kustannukset eivät vuonna 2019 sisällä vuokrakuluja, millä oli ensimmäisellä neljänneksellä 7,7 miljoonan euron positiivinen vaikutus käyttökatteeseen.
| Operatiivinen | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-3/2019 | 1-3/2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| käyttökate | milj. euroa | milj. euroa | Muutos-% | kate-% | kate-% |
| Pulp & Paper | 50,7 | 42,7 | +19 | 13,3 | 11,6 |
| Industry & Water | 45,0 | 26,6 | +69 | 16,8 | 10,9 |
| Yhteensä | 95,6 | 69,4 | +38 | 14,8 | 11,3 |
Käyttökate nousi 36 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 |
|---|---|---|
| Käyttökatteessa | -3,1 | -1,2 |
| Pulp & Paper | -1,8 | -0,7 |
| Industry & Water | -1,3 | -0,5 |
| Poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | 0,0 |
| Pulp & Paper | 0,0 | 0,0 |
| Industry & Water | 0,0 | 0,0 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa yhteensä | -3,1 | -1,2 |
Poistot ja arvonalentumiset olivat 45,5 miljoonaa euroa (35,5) sisältäen 6,6 miljoonan euron (0,0) käyttöoikeusomaisuuserien (IFRS 16) poistot ja 4,8 miljoonaan euroon (4,0) hankintamenoallokaatioon liittyvät poistot.
Operatiivinen liikevoitto kasvoi 48 % pääasiassa, kun korkeammat myyntihinnat enemmän kuin kumosivat muuttuvien kustannusten nousun vaikutuksen. Suotuisilla valuuttakurssimuutoksilla oli myös positiivinen vaikutus. Liikevoitto nousi 44 %. Ero operatiiviseen liikevoittoon selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
Rahoituskulut olivat -8,8 miljoonaa euroa (-3,9) sisältäen vuokrasopimusvelkaan liittyvät korkokulut. Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä rahoituskulut sisälsivät energiatuotantoyhtiöiden osakkeiden myynnistä saadun 3,6 miljoonan euron myyntivoiton. Tuloverot olivat -8,9 miljoonaa euroa (-5,8). Raportoitu veroaste oli 23 % (20 %). Tilikauden voitto nousi 27 % pääasiassa korkeamman operatiivisen käyttökatteen ansiosta.
Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-maaliskuussa nousi 65,2 miljoonaan euroon (34,5) ja rahavirta investointien jälkeen 39,8 miljoonaan euroon (16,4) pääasiassa paremman kannattavuuden ja Kemiran lisäeläkesäätiö Neliapialta saadun 15 miljoonan euron ylikatteen palautuksen ansiosta. IFRS 16 -standardin käyttöönotto kasvatti rahavirtaa investointien jälkeen 6,9 miljoonaa euroa, joka raportoidaan nyt rahoituksen rahavirrassa.
Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 1 058 miljoonaa euroa (908) sisältäen IFRS 16 -standardin käyttöönotosta johtuvat 129 miljoonan euron (0) vuokrasopimusvelat. Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 2,0 % (2,0 %) ja korollisen lainasalkun duraatio oli 28 kuukautta (37) vuokrasopimusvelat pois lukien. Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettovelkojen kokonaissummasta oli 85 % (87 %) sisältäen vuokrasopimusvelat.
Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä oli 267 miljoonaa euroa. Rahavarat 31.3.2019 olivat 216 miljoonaa euroa. Kemira Oyj allekirjoitti 17.4.2019 viisivuotisen 400 miljoonan euron monivaluuttaisen valmiusluottosopimuksen. Sopimusta on mahdollista jatkaa kaksi kertaa, yksi vuosi kerrallaan. Sopimus korvasi 400 miljoonan euron nostamattoman valmiusluoton.
Kemira-konsernin nettovelka nousi kauden lopussa 842 miljoonaan euroon (678) sisältäen IFRS 16 -standardin käyttöönotosta johtuvat 129 miljoonan euron (0) vuokrasopimusvelat. Omavaraisuusaste oli 39 % (41 %) ja velkaantuneisuus oli 74 % (61 %).
Tammi-maaliskuussa investoinnit ilman yritysostoja nousivat 22 % 28,3 miljoonaan euroon (23,2). Investoinnit jakautuivat seuraavasti: laajennusinvestoinnit 50 % (31 %), parannusinvestoinnit 24 % (38 %) ja ylläpitoinvestoinnit 26 % (31 %).
Tammi-maaliskuussa 2019 tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 7,2 miljoonaa euroa (7,5) eli 1,1 % (1,2 %) konsernin liikevaihdosta.
Konsernin palveluksessa oli kauden lopussa 4 973 työntekijää (4 740). Kemiralla oli työntekijöitä Suomessa yhteensä 807 (801), muualla EMEAssa 1 779 (1 752), Americas-alueella 1 543 (1 531) ja APAC-alueella 844 (656).
Tavoite Suorituskyky Huomiot Kestävät tuotteet Käyttövaiheen resurssitehokkuutta parantavien tuotteiden osuus liikevaihdosta. Vähintään 50 % liikevaihdosta tulee asiakkaiden resurssitehokkuutta parantavista tuotteista.
| 49% | 51% | |
|---|---|---|
| Keskiarvo 2016-2017 |
2018 |
kolmen tarkoituksena on parantaa asiakkaiden resurssitehokkuutta. Yhden resurssitehokkuutta parantavan projektin kaupallistaminen alkoi ensimmäisellä neljänneksellä. Muut projektit parantavat asiakastuotteiden laatua.
Huomiot
Tavoite Suorituskyky
Työterveys ja -turvallisuus Tavoitteena nolla tapaturmaa pitkällä aikavälillä, TRIF* 2,0 vuoden 2020 loppuun mennessä.
Vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä TRIF oli parhaalla tasolla moneen vuoteen. Käyttäytymiseen perustuvan turvallisuusohjelman ennaltaehkäisevän työn ja johtavien indikaattorien, kuten vaarallisten olosuhteiden ja toimintojen, päivittäisen käytön tulokset alkavat näkyä niin tapaturmien määrän ja vakavuuden laskuna.
Toimittajien hallinta
on tehdä vuosittain viisi
Yritysvastuuarvioinnit ja -auditoinnit käyneiden suorien avaintoimittajien osuus (kumulatiivinen %). Tavoitteena
toimittajille, kumulatiivinen tavoite 25 vuoteen 2020 mennessä.
Kemiran hiili-indeksi ≤ 80 vuoden 2020 loppuun mennessä (2012 = 100) Raportoidaan vuosittain.
Toimet Kemiran hiilijalanjäljen pienentämiseksi jatkuvat pääasiassa kasvattamalla vähähiilisistä lähteistä hankittavan sähkön osuutta ja toteuttamalla energiatehokkuusparannuksia.
Avaintoimittajien yritysvastuuarvioinnit ja auditoinnit jatkuvat, ja ensimmäisellä neljänneksellä tehtiin kuusi uutta arviointia. Lisäksi 14 toimittajaa on kutsuttu arviointiin ja yksi auditointi on käynnissä.
________________________________________________________________________________________________________________ * TRIF = Työtapaturmien kokonaismäärä (TRI) (miljoonaa työtuntia kohti, Kemira + alihankkija, YTD)
** alhaisimmat yritysvastuuarviointipisteet
Työntekijöiden sitoutumisindeksi, perustuu joka toinen vuosi tehtävään Voices@Kemira-kyselyyn Toimialan taso tai korkeampi Voices@Kemira-kyselyn osallistumisaste 75 % tai korkeampi.
Tavoite Suorituskyky Huomiot
Toimia suunnitellaan kaiken aikaa esimiestasolla. Käynnissä on konsernin laajuinen strategiaa koskeva tiedotus- ja sitouttamiskampanja.
Ensimmäisellä neljänneksellä toteutettiin 15 johtajuuden kehittämistoimea. Johtajuuden kehittämistoimia toteutettu yhteensä 1 548 – olemme edellä tavoitteestamme, joka on 1 500 toimea vuoteen 2020 mennessä.
Tarjotut johtajuuden kehittämistoimet Kaksi johtajuuden kehittämistoimea esimiesasemassa oleville työntekijöille vuosina 2016-2020, kumulatiivinen tavoite 1 500 vuoteen 2020 mennessä.
Pakolliset liiketapaperiaatekoulutukset sekä yleistä tietosuoja-asetusta käsittelevät tiedotustilaisuudet Kemiran työntekijöille
jatkuivat.
Uusi suorituskykyindikaattori, jolla mitataan Kemiran liiketapaperiaatteiden noudattamista. Tavoitteena on pitää vaatimustenmukaisuusindeksi toimialan vertailutason yläpuolella.
Pulp & Paper -segmentti auttaa ainutlaatuisen kemikaaliosaamisensa avulla massan- ja paperinvalmistajia innovoimaan ja tehostamaan toimintaansa. Segmentti kehittää ja myy uusia, asiakkaiden tarpeet täyttäviä tuotteita ja pyrkii varmistamaan, että sillä on johtava paperikoneen märänpään tuote- ja palveluvalikoima, joka keskittyy pakkauskartonkiin ja pehmopaperiin. Pulp & Paper hyödyntää vahvaa sovellusvalikoimaansa Pohjois-Amerikassa ja EMEA-alueella sekä rakentaa vahvaa asemaa Aasian ja Etelä-Amerikan kehittyvillä markkinoilla.
| Milj. euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 380,8 | 368,7 | 1 520,2 |
| Operatiivinen käyttökate | 50,7 | 42,7 | 191,7 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 13,3 | 11,6 | 12,6 |
| Käyttökate | 48,8 | 42,1 | 187,8 |
| Käyttökate, % | 12,8 | 11,4 | 12,4 |
| Operatiivinen liikevoitto | 20,6 | 18,9 | 91,6 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 5,4 | 5,1 | 6,0 |
| Liikevoitto | 18,8 | 18,2 | 79,8 |
| Liikevoitto, % | 4,9 | 4,9 | 5,2 |
| Sidottu pääoma* | 1 217,1 | 1 165,2 | 1 177,6 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 7,7 | 8,6 | 7,8 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 6,6 | 7,1 | 6,8 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 17,3 | 14,2 | 85,1 |
| Investoinnit | 17,3 | 13,4 | 128,4 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 25,1 | 20,5 | 29,9 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
Segmentin liikevaihto kasvoi 3 %. Valuuttakurssimuutoksilla oli 3 %:n positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien pysyi edellisvuoden tasolla, mikä johtui sekä alhaisemmista myyntimääristä ydinliiketoimintaan kuulumattoman pesuainekemikaaliliiketoiminnan (ECOX) sulkemisen vuoksi että korkeammista myyntihinnoista.
EMEA-alueella liikevaihto laski 3 % ydinliiketoimintaan kuulumattoman pesuainekemikaaliliiketoiminnan (ECOX) sulkemisen vuoksi. Americas-alueella liikevaihto kasvoi 9 % pääasiassa korkeampien hintojen ansiosta. Valuuttakurssimuutoksilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon Yhdysvaltain dollarin vahvistuessa. Pohjois-Amerikassa liikevaihto paikallisissa valuutoissa kasvoi pääasiassa valkaisukemikaalien korkeampien hintojen ansiosta. Etelä-Amerikassa liikevaihto paikallisissa valuutoissa pysyi edellisvuoden tasolla. APACalueella liikevaihto kasvoi 17 % erityisesti liima-aineiden korkeampien myyntimäärien ansiosta. Myös valuuttakurssimuutoksilla oli positiivinen vaikutus alueen liikevaihtoon.
Operatiivinen käyttökate nousi 19 % pääasiassa korkeampien myyntihintojen ansiosta. Käyttökate nousi 16 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä kiinteät kustannukset eivät sisällä vuokrakuluja vuonna 2019. Tällä oli ensimmäisellä neljänneksellä 3,3 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin käyttökatteeseen.
Industry & Water -segmentti palvelee kunnallisia ja runsaasti vettä käyttäviä teollisuudenaloja. Vedenkäsittelyssä autamme asiakkaitamme tehostamaan vedenkäsittelyprosessin eri vaiheita. Öljy- ja kaasuteollisuudessa autamme tehostamaan talteenottoa nykyisistä varannoista ja vähentämään veden ja energian käyttöä.
| Milj. euroa | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 267,0 | 245,0 | 1 072,6 |
| Operatiivinen käyttökate | 45,0 | 26,6 | 131,5 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 16,8 | 10,9 | 12,3 |
| Käyttökate | 43,7 | 26,1 | 127,0 |
| Käyttökate, % | 16,4 | 10,7 | 11,8 |
| Operatiivinen liikevoitto | 29,5 | 15,0 | 82,2 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 11,0 | 6,1 | 7,7 |
| Liikevoitto | 28,2 | 14,5 | 68,5 |
| Liikevoitto, % | 10,6 | 5,9 | 6,4 |
| Sidottu pääoma* | 626,0 | 588,3 | 603,4 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 15,4 | 11,8 | 13,6 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 13,1 | 10,1 | 11,3 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 11,0 | 9,0 | 65,3 |
| Investoinnit | 11,0 | 9,0 | 65,3 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 27,8 | -4,0 | 52,5 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
Segmentin liikevaihto kasvoi 9 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien kasvoi 5 % korkeampien myyntihintojen ansiosta. Valuuttakurssimuutoksilla oli 4 %:n positiivinen vaikutus liikevaihtoon.
Oil & Gas -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 34 % 62,0 miljoonaan euroon (46,4), mikä johtui pääasiassa korkeammista hinnoista erityisesti Pohjois-Amerikan liuskeöljy- ja -kaasuliiketoiminnassa. Myyntihintojen kasvu jatkui vedenkäsittelyliiketoiminnassa, kun taas myyntimäärät laskivat johtuen asiakasmixin muutoksesta ja toimitusten ajoituksesta.
EMEA-alueella liikevaihto kasvoi 4 % myyntihintojen nousun ansiosta. Americas-alueella liikevaihto nousi 17 % pääasiassa öljy- ja -kaasuliiketoiminnan kasvun ansiosta. Vedenkäsittelyliiketoiminnassa orgaaninen kasvu johtui korkeammista myyntihinnoista. APAC-alueella liikevaihto laski 16 %, kun jatkoimme keskittymistä kannattaviin asiakkaisiin.
Operatiivinen käyttökate nousi 69 % korkeampien myyntihintojen sekä polymeerien raaka-ainehintojen lyhyen aikavälin suotuisan vaihtelun ansiosta. Käyttökate nousi 67 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä kiinteät kustannukset eivät sisällä vuokrakuluja vuonna 2019. Tällä oli ensimmäisellä neljänneksellä 4,4 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin käyttökatteeseen.
Kemira Oyj:n osakepääoma 31.3.2019 oli 221,8 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä 155 342 557. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
Maaliskuun lopussa Kemira Oyj:llä oli 34 048 rekisteröityä osakkeenomistajaa (31.12.2018: 34 378). Ulkomaisten osakkeenomistajien osuus oli 28,4 % (27,4 %) hallintarekisteröidyt omistukset mukaan lukien. Kotitalouksien osuus oli 16,8 % (17,1 %). Kemiralla oli hallussaan omia osakkeita 2 691 453 kappaletta (2 832 297), mikä vastaa 1,7 % (1,8 %) Kemira Oyj:n osakkeista.
Kemira Oyj:n osakekurssi nousi 12 % vuoden alusta ja Kemira Oyj:n osakkeiden päätöskurssi Nasdaq Helsingissä oli maaliskuun 2019 lopussa 11,02 euroa (31.12.2018: 9,85). Osakkeen ylin hinta oli 12,00 euroa ja alin 9,77 euroa tammi-maaliskuussa 2019. Osakkeen keskikurssi oli 11,10 euroa. Yhtiön markkinaarvo omilla osakkeilla vähennettynä oli maaliskuun 2019 lopussa 1 682 miljoonaa euroa (1 502).
Tammi-maaliskuussa 2019 Kemira Oyj:n Nasdaq Helsingissä vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntimäärä oli 131 miljoonaa euroa (1-3/2018: 127). Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 187 074 (180 101) osaketta. Kemira Oyj:n osakkeiden kokonaisvaihto tammi-maaliskuussa 2019 oli 17 miljoonaa kappaletta (18), josta 30 % (38 %) tapahtui muilla kaupankäyntipaikoilla (BATS, Chi-X, Turquoise). Lähde: Nasdaq ja Kemira.com.
Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous 21.3.2019 päätti osakekohtaiseksi osingoksi 0,53 euroa. Osinko maksettiin 5.4.2019. Varsinainen yhtiökokous valitsi kuusi hallituksen jäsentä. Hallitukseen valittiin uudelleen sen jäsenet Wolfgang Büchele, Shirley Cunningham, Kaisa Hietala, Timo Lappalainen, Jari Paasikivi ja Kerttu Tuomas. Jari Paasikivi valittiin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana ja Kerttu Tuomas jatkamaan varapuheenjohtajana.
Vuoden 2019 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 5 100 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla joko kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella yhtäläisin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsingin ("Helsingin pörssi") järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutuksen nojalla ostotarjouksella hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua yhtiön osakkeen hintaan julkisessa kaupankäynnissä siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana ja enimmäishinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.
Osakkeet hankitaan ja maksetaan Helsingin Pörssin ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti.
Osakkeita hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi tai käytettäväksi yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamiseen tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseen. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa tai
mitätöidä. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 15 600 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 7 800 000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeanti").
Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta.
Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittaminen tai toteuttaminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, osakkeen likviditeetin parantaminen tai jos se on perusteltua yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamisen tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseksi. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä.
Uusia osakkeita annettaessa osakkeiden merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön omia osakkeita luovutettaessa merkitään osakkeesta maksettava määrä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä ehdoista. Osakeantivaltuutus on voimassa 31.5.2020 saakka.
Yhtiökokous valitsi Kemira Oyj:n tilintarkastajaksi Ernst & Young Oy:n. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Mikko Rytilahti.
Kemira Oyj:n hallitus valitsi 21.3.2019 keskuudestaan tarkastus- sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntien jäsenet. Tarkastusvaliokunnan jäseninä toimivat Kaisa Hietala, Timo Lappalainen ja Jari Paasikivi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Timo Lappalainen. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäseninä toimivat Timo Lappalainen, Jari Paasikivi ja Kerttu Tuomas. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana toimii Jari Paasikivi.
Kemiran lähiajan riskit ja epävarmuustekijät eivät ole merkittävästi muuttuneet siitä, mitä ne olivat 31.12.2018. Yksityiskohtainen selvitys Kemiran riskienhallinnan periaatteista ja organisoinnista on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.kemira.com. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu vuoden 2018 tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Kemira ilmoitti 17.4. allekirjoittaneensa viisivuotisen 400 miljoonan euron monivaluuttaisen valmiusluottosopimuksen. Sopimusta on mahdollista jatkaa kaksi kertaa, yksi vuosi kerrallaan.
Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen (2018: 323,1 miljoonaa euroa) kasvavan edellisvuoden tasosta vertailukelpoisesti IFRS 16 -raportointistandardin käyttöönoton vaikutus pois lukien.
Kemiran tavoitteena on markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu ja operatiivinen käyttökateprosentti 15- 17 %. Velkaantumisastetavoitteena on alle 75 %. (Ennen IFRS 16 -raportointistandardin käyttöönottoa, joka astui voimaan 1.1.2019, taloudelliset tavoitteet olivat: Kemiran tavoitteena on markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu ja operatiivinen käyttökateprosentti 14-16 %. Velkaantumisastetavoitteena on alle 60 %.)
Helsingissä 25.4.2019
Kemira Oyj Hallitus
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
| Puolivuotiskatsaus, tammi-kesäkuu 2019 | 19.7.2019 |
|---|---|
| Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2019 | 24.10.2019 |
Tulosjulkistustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja lehdistölle järjestetään perjantaina 26.4.2019 klo 10.30 Hotel Kämpissä, Kluuvikatu 2, 2. krs, Helsinki. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Jari Rosendal ja talousjohtaja Petri Castrén. Tilaisuus on englanninkielinen, ja sen voi katsoa webcastina yhtiön internetsivuilla osoitteessa: www.kemira.com/investors. Esitysmateriaali ja tallenne webcastista ovat saatavilla yllämainituilla internetsivuilla. Suomeksi esitysmateriaali löytyy osoitteessa: www.kemira.com/fi/sijoittajat.
Voit osallistua Q&A-osioon puhelinkonferenssissa soittamalla noin 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon 09 81710310. Konferenssitunnus: 77236042#.
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Liikevaihto | 647,8 | 613,7 | 2 592,8 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,8 | 1,4 | 14,8 |
| Liiketoiminnan kulut | -558,1 | -547,0 | -2 292,8 |
| Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Käyttökate | 92,5 | 68,2 | 314,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -45,5 | -35,5 | -166,6 |
| Liikevoitto | 47,0 | 32,7 | 148,2 |
| Rahoituskulut, netto | -8,8 | -3,9 | -25,0 |
| Voitto ennen veroja | 38,2 | 28,8 | 123,3 |
| Tuloverot | -8,9 | -5,8 | -28,1 |
| Tilikauden tulos | 29,3 | 23,0 | 95,2 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 27,9 | 21,3 | 89,1 |
| Määräysvallattomille omistajille | 1,4 | 1,7 | 6,1 |
| Tilikauden tulos | 29,3 | 23,0 | 95,2 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, euroa | 0,18 | 0,14 | 0,58 |
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Tilikauden tulos | 29,3 | 23,0 | 95,2 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Muuntoerot | 8,8 | -14,0 | 0,2 |
| Rahavirran suojaus | -11,7 | 3,2 | 17,5 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Muut osakkeet | 0,1 | 0,0 | -5,9 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus | 0,0 | 0,0 | 10,1 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -2,8 | -10,8 | 21,8 |
| Tilikauden laaja tulos | 26,5 | 12,2 | 117,0 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 25,1 | 10,5 | 111,4 |
| Määräysvallattomille omistajille | 1,4 | 1,7 | 5,6 |
| Tilikauden laaja tulos | 26,5 | 12,2 | 117,0 |
| 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 514,7 | 501,3 | 512,5 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 113,9 | 95,1 | 128,6 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 943,3 | 903,0 | 938,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 131,9 | - | - |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 0,8 | 0,7 | 0,7 |
| Muut osakkeet | 228,4 | 235,8 | 228,4 |
| Laskennalliset verosaamiset | 28,1 | 26,8 | 28,2 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 2,3 | 2,7 | 2,3 |
| Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä | 46,2 | 48,0 | 61,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 2 009,5 | 1 813,3 | 1 900,7 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 300,8 | 237,1 | 283,8 |
| Korolliset saamiset | 0,2 | 5,0 | 0,2 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 417,4 | 423,7 | 420,2 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 14,0 | 16,2 | 13,9 |
| Rahavarat | 216,2 | 229,9 | 144,9 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 948,5 | 911,9 | 863,1 |
| Varat yhteensä | 2 958,0 | 2 725,3 | 2 763,8 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 1 128,8 | 1 087,6 | 1 189,6 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 14,3 | 15,5 | 12,9 |
| Oma pääoma yhteensä | 1 143,1 | 1 103,1 | 1 202,5 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 790,8 | 758,8 | 646,3 |
| Muut velat | 29,4 | 21,4 | 29,0 |
| Laskennalliset verovelat | 61,7 | 62,5 | 71,1 |
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | 81,3 | 80,8 | 81,2 |
| Varaukset | 28,8 | 26,4 | 29,6 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 992,0 | 950,0 | 857,3 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 266,9 | 148,9 | 240,0 |
| Ostovelat ja muut velat | 522,2 | 495,2 | 439,1 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 24,4 | 18,3 | 15,6 |
| Varaukset | 9,4 | 9,9 | 9,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 822,9 | 672,2 | 703,9 |
| Velat yhteensä | 1 815,0 | 1 622,1 | 1 561,2 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 2 958,0 | 2 725,3 | 2 763,8 |
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | 29,3 | 23,0 | 95,2 |
| Oikaisut, yhteensä | 79,4 | 42,2 | 219,6 |
| Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta | 108,7 | 65,3 | 314,8 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -30,3 | -30,7 | -51,1 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 78,4 | 34,6 | 263,7 |
| Rahoituskulut, netto ja saadut osingot | -6,7 | -0,9 | -29,9 |
| Maksetut välittömät verot | -6,4 | 0,8 | -23,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 65,2 | 34,5 | 210,2 |
| Investointien rahavirta | |||
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat, vähennettynä | |||
| hankintahetken rahavaroilla | 0,0 | 0,8 | -43,3 |
| Muut investoinnit | -28,3 | -23,2 | -150,4 |
| Luovutustulot | 2,9 | 4,3 | 7,3 |
| Lainasaamisten vähennys (+) / lisäys (-) | 0,0 | -0,1 | 5,2 |
| Investointien nettorahavirta | -25,4 | -18,1 | -181,3 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 40,1 | 90,0 | 96,2 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | 0,0 | -48,5 | -69,2 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / takaisinmaksut (-) | -3,3 | 7,3 | 10,3 |
| Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut | -6,9 | - | - |
| Maksetut osingot | 0,0 | 0,0 | -87,3 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 29,9 | 48,9 | -50,1 |
| Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) | 69,7 | 65,3 | -21,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 216,2 | 229,9 | 144,9 |
| Valuuttakurssivoitot (+) / -tappiot (-) rahavaroista | 1,6 | -1,5 | -0,1 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 144,9 | 166,1 | 166,1 |
| Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) | 69,7 | 65,3 | -21,1 |
| Milj. euroa | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
| Käyvän Sijoitetun | Määräys | |||||||||
| arvon | vapaan | vallattomien | Oma | |||||||
| Osake- Ylikurssi- | ja muut pääoman | Omat Kertyneet | omistajien | pääoma | ||||||
| pääoma | rahasto | rahastot | rahasto Muuntoerot | osakkeet voittovarat | Yhteensä | osuus yhteensä | ||||
| Oma pääoma 1.1.2019 | 221,8 | 257,9 | 110,2 | 196,3 | -47,1 | -19,1 | 469,6 | 1 189,6 | 12,9 | 1 202,5 |
| Laatimisperiaatteen muutos | - | - | - | - | - | - | 1) -4,9 |
-4,9 | - | -4,9 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2019 | 221,8 | 257,9 | 110,2 | 196,3 | -47,1 | -19,1 | 464,7 | 1 184,7 | 12,9 | 1 197,6 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | 27,9 | 27,9 | 1,4 | 29,3 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | - | - | -11,7 | - | 8,8 | - | 0,1 | -2,8 | 0,0 | -2,8 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -11,7 | - | 8,8 | - | 28,0 | 25,1 | 1,4 | 26,5 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | -80,9 | 2) -80,9 |
- | -80,9 |
| Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville |
- | - | - | - | - | 1,0 | - | 1,0 | - | 1,0 |
| Osakeperusteinen palkitseminen | - | - | - | - | - | - | -1,0 | -1,0 | - | -1,0 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | - | - | 1,0 | -81,9 | -80,9 | - | -80,9 |
| Oma pääoma 31.3.2019 | 221,8 | 257,9 | 98,5 | 196,3 | -38,3 | -18,1 | 410,8 | 1 128,8 | 14,3 | 1 143,1 |
1) Kemira otti käyttöön 1.1.2019 IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin. IFRS 16 käyttöönoton seurauksena oman pääoman voittovaroja oikaistiin -4,9 miljoonaa euroa. Lisätietoja IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutuksista on tämän osavuosikatsauksen laatimisperiaatteissa. 2 ) Vuoden 2018 tuloksesta jaetun osingon yhteismäärä oli 80,9 milj. euroa (0,53 euroa osakkeelta). Yhtiökokous hyväksyi 0,53 euron osingon 21.3.2019. Osingon
täsmäytyspäivä oli 25.3.2019 ja osinko maksettiin 5.4.2019.
Kemiran hallussa oli 31.3.2019 omia osakkeita yhteensä 2 691 453 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 1,7 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 3,8 milj. euroa.
Ylikurssirahasto on vuoden 2001 optio-ohjelman merkintöjen kautta karttunut, vanhan osakeyhtiölain (734/1978) mukainen rahasto, joka ei enää muutu. Käyvän arvon rahasto on käypään arvoon arvostettujen osakkeiden sekä suojauslaskennan kautta karttuva rahasto. Muut rahastot ovat paikallisten lainsäädäntöjen vaatimia. Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
| Milj. euroa | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
| Käyvän Sijoitetun | Määräys | |||||||||
| arvon | vapaan | vallattomien | Oma | |||||||
| Osake- Ylikurssi- | ja muut pääoman | Omat Kertyneet | omistajien | pääoma | ||||||
| pääoma | rahasto | rahastot | rahasto Muuntoerot | osakkeet voittovarat | Yhteensä | osuus yhteensä | ||||
| Oma pääoma 1.1.2018 | 221,8 | 257,9 | 98,7 | 196,3 | -47,7 | -20,1 | 452,1 | 1 159,0 | 13,8 | 1 172,8 |
| Laatimisperiaatteen muutos | - | - | - | - | - | - | 3) -0,2 |
-0,2 | - | -0,2 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2018 | 221,8 | 257,9 | 98,7 | 196,3 | -47,7 | -20,1 | 451,9 | 1 158,8 | 13,8 | 1 172,6 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | 21,3 | 21,3 | 1,7 | 23,0 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | - | - | 3,2 | - | -14,0 | - | - | -10,8 | 0,0 | -10,8 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | 3,2 | - | -14,0 | - | 21,3 | 10,5 | 1,7 | 12,2 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | 4) -80,8 |
-80,8 | - | -80,8 |
| Omien osakkeiden siirto | ||||||||||
| osakepalkkiojärjestelmään kuuluville | - | - | - | - | - | 1,0 | - | 1,0 | - | 1,0 |
| Osakeperusteinen palkitseminen | - | - | - | - | - | - | -1,8 | -1,8 | - | -1,8 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | - | - | 1,0 | -82,6 | -81,6 | - | -81,6 |
| Oma pääoma 31.3.2018 | 221,8 | 257,9 | 101,8 | 196,3 | -61,6 | -19,1 | 390,6 | 1 087,6 | 15,5 | 1 103,1 |
4 ) Vuoden 2017 tuloksesta jaetun osingon yhteismäärä oli 80,8 milj. euroa (0,53 euroa osakkeelta). Yhtiökokous hyväksyi 0,53 euron osingon 21.3.2018. Osingon standardiin. Standardimuutosten seurauksena oman pääoman kertyneitä voittovaroja on oikaistu 1.1.2018. IFRS 15 -standardi ei muuttanut Kemiran myynnin tuloutusperiaatteita, eikä siten aiheuttanut oikaisua kertyneisiin voittovaroihin. IFRS 9 -standardi vaikutti pääosin Kemiran lainasaamisten arvostukseen ja myyntisaamisten luottotappioiden kirjaamiskäytäntöön. Kirjaamiskäytännön muutoksesta johtuen kertyneitä voittovaroja on oikaistu yhteensä -1,0 milj. euroa. IFRS 2 -standardin muutoksen käyttöönoton yhteydessä Kemira on luokittelut osakeperusteiset palkitsemisjärjestelyt kokonaan omana pääomana maksettavaksi järjestelyksi ja uudelleenluokitellut osakepalkitsemisjärjestelyihin liittyvät velat oman pääoman kertyneisiin voittovaroihin. Kirjaamiskäytännön muutoksen seurauksena kertyneitä voittovaroja on oikaistu 0,8 milj. euroa. Oman pääoman kokonaisvaikutus lainasaamisista, myyntisaamisista ja osakeperusteisista maksuista on yhteensä -0,2 milj. euroa mukaan lukien laskennalliset verot. Vertailukausia ei oikaistu takautuvasti.
täsmäytyspäivä oli 23.3.2018 ja osinko maksettiin 5.4.2018.
Kemira esittää raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten orgaaninen kasvu*, käyttökate, operatiivinen käyttökate, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen kriteerejä.
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRStunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.
Kemira sovelsi 1.1.2019 alkaen IFRS 16 Vuokrasopimukset standardia eikä se oikaissut vertailukausien lukuja. IFRS 16 käyttöönotto on vaikuttanut tuloslaskelman, taseen ja rahavirran tunnuslukuihin (lukuun ottamatta liikevaihtoa ja investointeja). Lisätietoja IFRS 16 vaikutuksista on tämän osavuosikatsauksen laatimisperiaatteissa.
*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien.
| 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 | |
| Tuloslaskelma ja kannattavuus | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 647,8 | 661,8 | 669,6 | 647,6 | 613,7 | 2 592,8 |
| Operatiivinen käyttökate, milj. euroa | 95,6 | 84,5 | 89,0 | 80,2 | 69,4 | 323,1 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 14,8 | 12,8 | 13,3 | 12,4 | 11,3 | 12,5 |
| Käyttökate (EBITDA), milj. euroa | 92,5 | 81,3 | 82,8 | 82,5 | 68,2 | 314,8 |
| Käyttökate (EBITDA), % | 14,3 | 12,3 | 12,4 | 12,7 | 11,1 | 12,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa, milj. euroa | -3,1 | -3,2 | -6,2 | 2,3 | -1,2 | -8,3 |
| Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa | 50,1 | 44,8 | 50,0 | 45,1 | 33,9 | 173,8 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 7,7 | 6,8 | 7,5 | 7,0 | 5,5 | 6,7 |
| Liikevoitto (EBIT), milj. euroa | 47,0 | 41,1 | 35,9 | 38,5 | 32,7 | 148,2 |
| Liikevoitto (EBIT), % | 7,3 | 6,2 | 5,4 | 5,9 | 5,3 | 5,7 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa | -3,1 | -3,7 | -14,1 | -6,6 | -1,2 | -25,6 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset | -7,5 | -7,5 | -7,8 | -6,4 | -6,4 | -28,1 |
| Josta hankintamenon allokointiin liittyvät poistot | -4,8 | -3,9 | -3,8 | -3,9 | -4,0 | -15,7 |
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset | -31,3 | -32,6 | -39,1 | -37,7 | -29,1 | -138,5 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot | -6,6 | - | - | - | - | - |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 8,2 | 7,8 | 6,5 | 6,8 | 6,6 | 7,0 |
| Sidottu pääoma, milj. euroa 1) | 1 843,6 | 1 781,4 | 1 759,5 | 1 754,6 | 1 753,9 | 1 781,4 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % | 10,3 | 9,8 | 9,8 | 9,7 | 9,7 | 9,8 |
| Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % | 8,8 | 8,3 | 8,5 | 8,3 | 8,1 | 8,3 |
| Rahavirta | ||||||
| Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa | 65,2 | 88,2 | 64,2 | 23,4 | 34,5 | 210,2 |
| Investoinnit, milj. euroa | 28,3 | 97,6 | 36,3 | 37,4 | 22,4 | 193,7 |
| Investoinnit ilman yritysostoja, milj. euroa | 28,3 | 53,2 | 34,3 | 39,8 | 23,2 | 150,4 |
| Investoinnit ilman yritysostoja / liikevaihto, % | 4,4 | 8,0 | 5,1 | 6,1 | 3,8 | 5,8 |
| Rahavirta investointien jälkeen, milj. euroa | 39,8 | -3,3 | 28,8 | -12,9 | 16,4 | 29,0 |
| Tase ja vakavaraisuus | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 38,7 | 43,5 | 42,8 | 43,0 | 40,5 | 43,5 |
| Velkaantuneisuus (gearing), % | 73,6 | 61,7 | 65,0 | 67,4 | 61,5 | 61,7 |
| Korolliset nettovelat, milj. euroa | 841,6 | 741,4 | 744,3 | 772,6 | 677,9 | 741,4 |
| Henkilömäärä | ||||||
| Henkilöstö kauden lopussa | 4 973 | 4 915 | 4 798 | 4 858 | 4 740 | 4 915 |
| Henkilöstö keskimäärin | 4 938 | 4 839 | 4 844 | 4 820 | 4 736 | 4 810 |
| Merkittävimmät valuuttakurssit kauden lopussa | ||||||
| USD | 1,124 | 1,145 | 1,158 | 1,166 | 1,232 | 1,145 |
| CAD | 1,500 | 1,561 | 1,506 | 1,544 | 1,590 | 1,561 |
| SEK | 10,398 | 10,255 | 10,309 | 10,453 | 10,284 | 10,255 |
| CNY | 7,540 | 7,875 | 7,966 | 7,717 | 7,747 | 7,875 |
| BRL | 4,387 | 4,444 | 4,654 | 4,488 | 4,094 | 4,444 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut, euroa | ||||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu 2) | 0,18 | 0,17 | 0,14 | 0,14 | 0,14 | 0,58 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta / osake, 2 ) |
0,43 | 0,58 | 0,42 | 0,15 | 0,23 | 1,38 |
| Oma pääoma / osake 2) | 7,39 | 7,80 | 7,44 | 7,42 | 7,13 | 7,80 |
| Osakemäärät (1 000) | ||||||
| Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton 2) | 152 557 | 152 510 | 152 510 | 152 510 | 152 403 | 152 484 |
| Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu 2 ) |
152 937 | 152 811 | 152 754 | 152 755 | 152 753 | 152 768 |
| Osakemäärä kauden lopulla, laimentamaton 2) | 152 651 | 152 510 | 152 510 | 152 514 | 152 503 | 152 510 |
| Osakemäärä kauden lopulla, laimennettu 2 ) |
152 938 | 152 927 | 152 752 | 152 758 | 152 747 | 152 927 |
| 1 ) 12 kuukauden liukuva keskiarvo |
||||||
2) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia omia osakkeita.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1 ) Omavaraisuusaste, % Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat + transaktio- ja Oma pääoma x 100 integraatiokulut yrityshankinnoissa + liiketoimintojen ja omaisuuden myynti + Taseen loppusumma - saadut ennakot muut erät
Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Operatiivinen liikevoitto x 100 3 ) Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta (Voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat 2 )
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + käyttöoikeusomaisuuserät + aineettomat hyödykkeet + nettokäyttöpääoma + osuudet osakkuusyrityksissä
saamiset, jaksotetut korkotuotot ja muut rahoituserät - ostovelat - muut velat, poislukien johdannaisvelat, jaksotetut korkokulut ja muut rahoituserät Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut saamiset, poislukien johdannais-
Operatiivinen käyttökate Rahavirta investointien jälkeen Liiketoiminnan nettorahavirta + investointien nettorahavirta
Korolliset nettovelat x 100 Oma pääoma
Korolliset velat - rahavarat
Sidottu pääoma 4) Keskimääräinen osakemäärä Liikevoitto x 100 3 ) Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta
Sidottu pääoma 4) Keskimääräinen osakemäärä
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
3 ) Liikevoitto on 12 kuukauden liukuva luku katsauskauden lopussa. 2 ) Keskimäärin 1 ) Taloudelliset tunnusluvut, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja voivat sisältää tuottoja ja kuluja, jotka vaikuttavat Kemiran taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuteen. Yleensä nämä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat, transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa sekä liiketoimintojen ja omaisuuden myynti.
4) 12 kuukauden liukuva keskiarvo
| 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 1-12 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | |
| VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT | ||||||
| KÄYTTÖKATTEESSA JA LIIKEVOITOSSA | ||||||
| Operatiivinen käyttökate | 95,6 | 84,5 | 89,0 | 80,2 | 69,4 | 323,1 |
| Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat | -0,4 | -2,7 | -5,5 | -0,8 | 0,0 | -8,9 |
| Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa | -0,5 | 3,1 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 2,8 |
| Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti | 0,9 | 0,0 | 0,0 | 5,7 | 0,0 | 5,7 |
| Muut erät | -3,2 | -3,6 | -0,8 | -2,6 | -1,0 | -7,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -3,1 | -3,2 | -6,2 | 2,3 | -1,2 | -8,3 |
| Käyttökate | 92,5 | 81,3 | 82,8 | 82,5 | 68,2 | 314,8 |
| Operatiivinen liikevoitto | 50,1 | 44,8 | 50,0 | 45,1 | 33,9 | 173,8 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | -3,1 | -3,2 | -6,2 | 2,3 | -1,2 | -8,3 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | -0,5 | -7,9 | -8,9 | 0,0 | -17,3 |
| Liikevoitto | 47,0 | 41,1 | 35,9 | 38,5 | 32,7 | 148,2 |
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO JA OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO |
||||||
| Operatiivinen liikevoitto | 50,1 | 44,8 | 50,0 | 45,1 | 33,9 | 173,8 |
| Liikevoitto | 47,0 | 41,1 | 35,9 | 38,5 | 32,7 | 148,2 |
| Sidottu pääoma 1) | 1 843,6 | 1 781,4 | 1 759,5 | 1 754,6 | 1 753,9 | 1 781,4 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % | 10,3 | 9,8 | 9,8 | 9,7 | 9,7 | 9,8 |
| Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % | 8,8 | 8,3 | 8,5 | 8,3 | 8,1 | 8,3 |
| NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA | ||||||
| Vaihto-omaisuus | 300,8 | 283,8 | 268,6 | 254,9 | 237,1 | 283,8 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 417,4 | 420,2 | 457,3 | 449,2 | 423,7 | 420,2 |
| Poislukien rahoituserät muissa saamisissa | -16,9 | -32,5 | -33,1 | -33,4 | -22,2 | -32,5 |
| Ostovelat ja muut velat | 522,2 | 439,1 | 421,5 | 405,4 | 495,2 | 439,1 |
| Poislukien rahoituserät muissa veloissa | -115,5 | -28,0 | -9,9 | -12,3 | -96,5 | -28,0 |
| Nettokäyttöpääoma | 294,5 | 260,4 | 281,1 | 277,6 | 240,0 | 260,4 |
| KOROLLISET NETTOVELAT | ||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 790,8 | 646,3 | 653,1 | 658,4 | 758,8 | 646,3 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 266,9 | 240,0 | 236,1 | 243,5 | 148,9 | 240,0 |
| Korolliset velat | 1 057,8 | 886,3 | 889,2 | 902,0 | 907,7 | 886,3 |
| Rahavarat | 216,2 | 144,9 | 144,9 | 129,3 | 229,9 | 144,9 |
| Korolliset nettovelat | 841,6 | 741,4 | 744,3 | 772,6 | 677,8 | 741,4 |
| 1 ) 12 kuukauden liukuva keskiarvo |
| 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 1-12 Milj. euroa Liikevaihto Pulp & Paper 380,8 390,4 385,2 376,0 368,7 1 520,2 Industry & Water 267,0 271,5 284,4 271,7 245,0 1 072,6 Yhteensä 647,8 661,8 669,6 647,6 613,7 2 592,8 Operatiivinen käyttökate Pulp & Paper 50,7 51,2 52,3 45,4 42,7 191,7 Industry & Water 45,0 33,3 36,7 34,8 26,6 131,5 Yhteensä 95,6 84,5 89,0 80,2 69,4 323,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa Pulp & Paper -1,8 1,8 -4,1 -0,9 -0,7 -3,9 Industry & Water -1,3 -5,0 -2,1 3,2 -0,5 -4,4 Yhteensä -3,1 -3,2 -6,2 2,3 -1,2 -8,3 Käyttökate Pulp & Paper 48,8 53,0 48,2 44,6 42,1 187,8 Industry & Water 43,7 28,3 34,6 38,0 26,1 127,0 Yhteensä 92,5 81,3 82,8 82,5 68,2 314,8 Operatiivinen liikevoitto Pulp & Paper 20,6 24,1 26,6 22,0 18,9 91,6 Industry & Water 29,5 20,8 23,4 23,0 15,0 82,2 Yhteensä 50,1 44,8 50,0 45,1 33,9 173,8 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa Pulp & Paper -1,8 1,8 -12,0 -1,0 -0,7 -11,8 Industry & Water -1,3 -5,5 -2,1 -5,6 -0,5 -13,8 Yhteensä -3,1 -3,7 -14,1 -6,6 -1,2 -25,6 Liikevoitto Pulp & Paper 18,8 25,8 14,6 21,1 18,2 79,8 Industry & Water 28,2 15,3 21,3 17,4 14,5 68,5 |
2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | 47,0 | 41,1 | 35,9 | 38,5 | 32,7 | 148,2 |
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 938,3 | 922,9 | 922,9 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 0,0 | 23,3 |
| Lisäykset | 27,0 | 21,8 | 135,2 |
| Vähennykset | -1,0 | 0,0 | -0,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -31,3 | -29,1 | -138,5 |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | 10,3 | -12,5 | -4,3 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 943,3 | 903,0 | 938,3 |
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 630,5 1 ) |
605,5 | 605,5 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | -0,9 | 0,0 | 45,9 |
| Lisäykset | 1,3 | 1,4 | 12,8 |
| Vähennykset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -7,5 | -6,4 | -28,1 |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | 5,2 | -4,2 | 5,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 628,6 | 596,4 | 641,1 |
Lisätietoja IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutuksista on tämän osavuosikatsauksen laatimisperiaatteissa.
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 129,3 | - | - |
| Lisäykset | 7,4 | - | - |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6,6 | - | - |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | 1,8 | - | - |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 131,9 | - | - |
Tämän hankinnan yksityiskohdat on esitetty Kemiran vuoden 2018 tilinpäätöksen liitetiedossa 3.5. Hankintaan liittyvät IFRS 3:n mukaiset alustavat laskelmat eivät ole muuttuneet olennaisesti.
| 31.3.2019 | 31.12.2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | ||||
| Nimellis | Nimellis | |||
| arvo Käypä arvo | arvo | Käypä arvo | ||
| Valuuttajohdannaiset | ||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 432,3 | -4,1 | 358,1 | 0,2 |
| joista rahavirran suojaukseen | 45,4 | -0,2 | 18,1 | 0,2 |
| Korkojohdannaiset | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 245,0 | 0,4 | 245,0 | 0,4 |
| joista rahavirran suojaukseen | 145,0 | -1,3 | 145,0 | -1,3 |
| joista käyvän arvon suojaukseen | 100,0 | 1,7 | 100,0 | 1,7 |
| Muut johdannaiset | GWh Käypä arvo | GWh | Käypä arvo | |
| Ostetut sähkötermiinisopimukset | 2 186,3 | 13,2 | 2 278,1 | 27,6 |
| joista rahavirran suojaukseen | 2 186,3 | 13,2 | 2 278,1 | 27,6 |
Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon.
| 31.3.2019 | 31.12.2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | ||||||||
| Hierarkia | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Muut osakkeet | - | - | 228,4 | 228,4 | - | - | 228,4 | 228,4 |
| Muut pitkäaikaiset varat | - | 2,3 | - | 2,3 | - | 2,3 | - | 2,3 |
| Valuuttajohdannaiset | - | 1,4 | - | 1,4 | - | 2,1 | - | 2,1 |
| Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta | - | 0,1 | - | 0,1 | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Korkojohdannaiset, suojauslaskenta | - | 1,7 | - | 1,7 | - | 1,7 | - | 1,7 |
| Muut johdannaiset, suojauslaskenta | - | 14,0 | - | 14,0 | - | 27,6 | - | 27,6 |
| Muut saamiset | - | 0,2 | - | 0,2 | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Myyntisaamiset | - | 324,5 | - | 324,5 | - | 307,3 | - | 307,3 |
| Rahavarat | - | 216,2 | - | 216,2 | - | 144,9 | - | 144,9 |
| Yhteensä | - | 560,4 | 228,4 | 788,8 | - | 486,3 | 228,4 | 714,7 |
Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.
Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.
Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3 sisältää pääosin Pohjolan Voima -konsernin osakkeita.
| Taso 3 täsmäytyslaskelma | Yhteensä | Yhteensä |
|---|---|---|
| 31.3.2019 | 31.12.2018 | |
| Instrumentti | ||
|---|---|---|
| Tasearvo kauden alussa | 228,4 | 235,8 |
| Vaikutus muihin laajan tuloksen eriin | 0,1 | -7,5 |
| Lisäykset | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset | 0,0 | 0,0 |
| Tasearvo kauden lopussa | 228,4 | 228,4 |
| 31.3.2019 | 31.12.2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | ||||||||
| Hierarkia | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset lainat | - | 693,8 | - | 693,8 | - | 671,1 | - | 671,1 |
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset | - | 110,5 | - | 110,5 | - | 110,6 | - | 110,6 |
| Pitkäaikaiset muut velat | - | 29,4 | - | 29,4 | - | 29,0 | - | 29,0 |
| Rahoitusleasingvelat | - | - | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 |
| Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta | - | 133,1 | - | 133,1 | - | 136,0 | - | 136,0 |
| Pitkäaikaiset leasingvelat | - | 104,0 | - | 104,0 | - | - | - | - |
| Lyhytaikaiset leasingvelat | - | 25,0 | - | 25,0 | - | - | - | - |
| Muut velat | - | 34,5 | - | 34,5 | - | 27,4 | - | 27,4 |
| Valuuttajohdannaiset | - | 5,5 | - | 5,5 | - | 2,2 | - | 2,2 |
| Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta | - | 0,3 | - | 0,3 | - | - | - | - |
| Korkojohdannaiset, suojauslaskenta | - | 1,3 | - | 1,3 | - | 1,3 | - | 1,3 |
| Muut johdannaiset, suojauslaskenta | - | 0,8 | - | 0,8 | - | 0,0 | - | 0,0 |
| Ostovelat | - | 184,3 | - | 184,3 | - | 179,9 | - | 179,9 |
| Yhteensä | - | 1 322,5 | - | 1 322,5 | - | 1 157,6 | - | 1 157,6 |
| 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | |||
| Annetut pantit | |||
| Omien sitoumusten puolesta | 5,4 | 5,5 | 5,5 |
| Takaukset | |||
| Omien sitoumusten puolesta | 49,6 | 47,3 | 54,7 |
| Muiden puolesta | 2,8 | 3,9 | 2,8 |
| Muut vastuut | |||
| Omien sitoumusten puolesta | 0,9 | 1,0 | 0,9 |
| Muiden puolesta | 6,1 | 6,1 | 6,1 |
Merkittävimmät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 31.3.2019 olivat noin 40 miljoonaa euroa liittyen tehdasinvestointeihin.
| IAS 17 -standardin mukaiset vuokravastuut | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Vuoden sisällä erääntyvät | 29,8 | 34,7 |
| Yli vuoden päästä erääntyvät | 150,3 | 170,5 |
19.5.2014 Kemira ilmoitti allekirjoittaneensa sovintosopimuksen Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n ja CDC Holding SA:n (yhdessä "CDC") kanssa koskien Helsingissä vireillä ollutta vahingonkorvauskannetta, joka liittyi väitettyihin vanhoihin kilpailuoikeuslainsäädännön rikkomuksiin vetyperoksidiliiketoiminnassa. Sopimuksen perusteella CDC peruutti vahingonkorvauskanteensa ja Kemira maksoi CDC:lle 18,5 miljoonaa euroa sekä korvasi CDC:lle sen oikeudenkäyntikuluja. Lisäksi sopimus sisälsi merkittäviä Kemiraa koskevia vastuunrajoituksia liittyen tuolloin meneillään olleisiin, CDC:n vireille laittamiin oikeudenkäynteihin Saksassa Dortmundin alueoikeudessa (selostettu alla, nyttemmin sovittu) ja Hollannissa Amsterdamin alioikeudessa (selostettu alla, edelleen vireillä).
16.10.2017 Kemira teki sovinnon Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n kanssa sopien omalta osaltaan täysin ja lopullisesti Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n vuonna 2009 Dortmundissa Kemiraa ja viittä muuta vetyperoksidin tuottajaa vastaan nostaman kanteen koskien väitettyjä vanhoja kilpailulainsäädännön rikkomuksia vetyperoksidiliiketoiminnassa. Sovinnon perusteella Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA peruutti vahingonkorvausvaateensa Kemiran osalta ja Kemira maksoi Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:lle korvauksena ja kuluina 12,7 miljoonaa euroa.
Kemira Oyj:n tytäryhtiö Kemira Chemicals Oy (aiemmin Finnish Chemicals Oy) on 9.6.2011 vastaanottanut asiakirjat, joiden mukaan CDC Project 13 SA haki Amsterdamin alioikeudessa vahingonkorvauksia Kemiralta ja kolmelta muulta yhtiöltä natriumkloraattiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännön rikkomuksista. Euroopan komissio määräsi kesäkuussa 2008 Finnish Chemicals Oy:lle 10,15 miljoonan euron sakon natriumkloraattiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännön rikkomuksista vuosina 1994-2000. Kemira Oyj osti Finnish Chemicalsin vuonna 2005. Amsterdamin alioikeus antoi 4.6.2014 asiassa päätöksen, jossa se katsoi olevansa toimivaltainen. Kemira valitti kyseisestä toimivaltaa koskevasta päätöksestä Amsterdamin valitustuomioistuimeen, jonka 21.7.2015 antaman päätöksen mukaan Amsterdamin alioikeus on toimivaltainen. Asian käsittely jatkuu Amsterdamin alioikeudessa, jossa ainoa vastaaja on Kemira muiden vastaajien sovittua kanteen CDC Project 13 SA:n kanssa. CDC Project 13 SA vaatii Kemiralta Amsterdamin alioikeudelle 2.12.2015 jättämässään kirjelmässä vahingonkorvauksena ja korkona 2.12.2015 asti laskettuna 61,1 miljoonaa euroa, josta CDC Project 13 SA pyytää oikeutta vähentämään muiden aikaisempien vastaajien osuuden muista kuin heidän suorista myynneistään, ja näin määräytyvälle summalle lakimääräistä korkoa 2.12.2015 alkaen. Kemira vastustaa CDC Project 13 SA:n kannetta. Amsterdamin alioikeus antoi 10.5.2017 välipäätöksen tietyistä oikeudellisista kysymyksistä koskien CDC Project 13 SA:n vaatimuksia. Välipäätös oli Kemiralle myönteinen sovellettavien vanhentumissääntöjen osalta, mutta se ei tukenut Kemiran näkemystä siitä, että CDC:lle tehdyt siirrot (jotka väitetysti antavat CDC:lle oikeuden esittää vahingonkorvausvaateita vastaajille) ovat pätemättömiä. CDC on valittanut välipäätöksestä ja vastaavasti Kemira on päättänyt jättää vastavalituksen.
Kuten yllä on mainittu, Kemiran ja CDC:n solmima Helsingin oikeudenkäyntiä koskeva sovinto sisältää myös merkittäviä vastuunrajoituksia Kemiralle koskien CDCyhtiöiden nostamaa vireillä olevaa oikeudenkäyntiä Amsterdamissa. Kyseisistä vastuunrajoituksista huolimatta Kemira ei tällä hetkellä pysty arvioimaan kyseisen kanteen käsittelyn kestoa tai todennäköistä lopputulosta. Oikeudenkäynnin lopputuloksesta ei voi olla varmuutta, ja Kemiralle epäsuotuisilla päätöksillä voi olla haitallinen vaikutus Kemiran liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan tai liiketoiminnan tulokseen. Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on kyseisten haasteiden lisäksi osallisena useissa oikeuskäsittelyissä ja se ei odota näiden muiden haasteiden heikentävän merkittävästi konsernin tulosta tai taloudellista asemaa.
Lähipiiriin kuuluvan Eläkesäätiö Neliapila maksoi 15 milj. euroa ylikatetta Kemira konsernin yhtiöille. Muilta osin lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
Tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2018 lukuun ottamatta tuloverojen laskentaa, osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappiosta erän esittämistä tuloslaskelmassa ja IFRS 16 Vuokasopimukset standardia. Tätä osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuositilinpäätöksen 2018 kanssa.
Kaikki osavuosikatsauksen luvut on yksittäisinä pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Tuloverojen laskenta osavuosikatsauksissa perustuu arvioon tuloverokannasta, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella.
Kemira muodosti Q1/2019 Etelä-Koreassa yhteisyrityksen, josta sillä on 35%:n omistusosuus. Tämä osakkuusyhtiö tukee Kemiran kasvua erityisesti Aasian ja Tyynenmeren alueella kasvattamalla ja turvaamalla polymeerien tuotantokapasiteettia ja lisäämällä toimitusvalmiuttamme Kemiran globaaleille asiakkaille. Q1/2019 osavuosikatsauksessa osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista -erän järjestystä on muutettu konsernin tuloslaskelmassa siten, että erä esitetään jatkossa konsernin tuloslaskelmassa liikevoittoon (EBIT) sisältyvänä eränä.
Tässä osavuosikatsauksen Q1/2019 liitetiedossa Kemira esittää IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönoton vaikutukset ja uudet IFRS 16 -standardin laadintaperiaatteet. 1.1.2019 Kemira otti käyttöön IFRS 16 -standardin mukautetulla takautuvalla menetelmällä, jossa käyttöoikeusomaisuuserät ovat yhtä suuret kuin vuokrasopimusvelat. Uudesta IFRS 16 -standardista johtuvat uudelleenluokittelut ja oikaisut ovat esitetty avaavassa taseessa 1.1.2019. Vertailulukuja ei ole oikaistu.
Kemira on päättänyt käyttää käytännön helpotuksia IFRS 16 laatimisperiaatteissaan ja on jättänyt huomioimatta lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joiden vuokrakausi on alle 12 kuukautta, ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset. Kemira vuokraa pääasiassa maa-alueita, rakennuksia ja kuljetuskalustoa. Vuokrasopimusten sopimuskausi on tyypillisesti kestoltaan kiinteä, ja joissakin sopimuksissa on optioita jatkamisesta. Optio on sisällytetty IFRS 16:n vuokravelkaan, jos on katsottu kohtuullisen varmaksi, että optio toteutetaan.
IFRS 16:n vuokravelka arvostetaan siirtymähetkellä 1.1.2019 jäljellä olevien vuokravelkojen nykyarvoon käyttämällä Kemiran määrittämää lisäluotonkorkoa diskonttokorkona. IFRS 16:n vuokravelan painotettu keskimääräinen lisäluotonkorko oli 5,1 %. Seuraavassa taulukossa on esitetty vuokravelan täsmäytyslaskelma IAS 17:n mukaisista vuokrasopimuksista IFRS 16:n mukaisiin vuokrasopimuksiin:
| Milj. euroa | |
|---|---|
| IAS 17:n mukaiset vuokravastuut 31.12.2018 | 205 |
| Lyhytaikaiset vuokrasopimukset | -6 |
| Arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset | -3 |
| Muut erät | -11 |
| Yhteensä | -20 |
| Diskonttauksen vaikutus | -59 |
| IFRS 16:n mukainen vuokravelka 1.1.2019 | 126 |
IFRS 16:n vaikutus avaavaan taseeseen 1.1.2019 on esitetty oheisessa laskelmassa.
| Avaava | |||
|---|---|---|---|
| IFRS 16 | tase | ||
| KONSERNIN TASE | 31.12.2018 | vaikutus | 1.1.2019 |
| Milj. euroa | |||
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 512,5 | 512,5 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 128,6 | -10,6 | 118,0 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 938,3 | 938,3 | |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 0,0 | 129,3 | 129,3 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 0,7 | 0,7 | |
| Muut osakkeet | 228,4 | 228,4 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 28,2 | 28,2 | |
| Muut pitkäaikaiset varat | 2,3 | 2,3 | |
| Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä | 61,8 | 61,8 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 900,7 | 118,7 | 2 019,4 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 283,8 | 283,8 | |
| Korolliset saamiset | 0,2 | 0,2 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 420,2 | -0,7 | 419,5 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 13,9 | 13,9 | |
| Rahavarat | 144,9 | 144,9 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 863,1 | -0,7 | 862,4 |
| Varat yhteensä | 2 763,8 | 118,0 | 2 881,8 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 1 189,6 | -4,9 | 1 184,7 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 12,9 | 12,9 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 202,5 | -4,9 | 1 197,6 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 646,3 | 104,5 | 750,8 |
| Muut velat | 29,0 | 29,0 | |
| Laskennalliset verovelat | 71,1 | -1,0 | 70,1 |
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | 81,2 | 81,2 | |
| Varaukset | 29,6 | -1,0 | 28,6 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 857,3 | 102,5 | 959,8 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 240,0 | 21,8 | 261,8 |
| Ostovelat ja muut velat | 439,1 | -1,4 | 437,7 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 15,6 | 15,6 | |
| Varaukset | 9,2 | 9,2 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 703,9 | 20,4 | 724,3 |
| Velat yhteensä | 1 561,2 | 122,9 | 1 684,1 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 2 763,8 | 118,0 | 2 881,8 |
Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamisessa ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin. Toteutuneet tulokset voivat poiketa näistä arvioista.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.