Elica

AGM Information • May 25, 2020

DECRETO LEGGE N. 18/2020 (CD. "CURA ITALIA") CHE HA INTRODOTTO ALCU-NE NORME ECCEZIONALI LEGATE ALL'EMERGENZA COVID-19 APPLICABILI ALLE ASSEMBLEE DELLE SOCIETÀ QUOTATE, ELICA S.P.A., AL FINE DI RIDUR-RE AL MINIMO I RISCHI CONNESSI ALL'EMERGENZA SANITARIA IN CORSO, HA RITENUTO DI AVVALERSI DELLA FACOLTÀ - STABILITA DAL DECRETO - DI PREVEDERE CHE L'INTERVENTO DEI SOCI IN ASSEMBLEA AVVENGA ESCLU-SIVAMENTE TRAMITE IL RAPPRESENTANTE DESIGNATO DI CUI ALL'ARTICOLO 135-UNDECIES TUF, SENZA PARTECIPAZIONE FISICA DA PARTE DEI SOCI. PERTANTO, SONO PREVISTI, IN PARTICOLARE: (I) L'INTERVENTO IN ASSEM-BLEA DI COLORO AI QUALI SPETTA IL DIRITTO DI VOTO ESCLUSIVAMENTE TRAMITE COMPUTERSHARE S.P.A., RAPPRESENTANTE DESIGNATO DALLA SO-CIFTÀ AI SENSI DELL'ART. 135-UNDECIES DEL DECRETO LEGISLATIVO 58/1998 ("TUF"), CON LE MODALITÀ GIÀ INDICATE NELL'AVVISO DI CONVOCAZIONE; (II) IL CONFERIMENTO AL PREDETTO RAPPRESENTANTE DESIGNATO DI DELE-GHE O SUBDELEGHE, AI SENSI DELL'ARTICOLO 135-NOVIES, IN DEROGA ALL'ARTICOLO 135-UNDECIES, COMMA 4, DEL TUF; (III) LO SVOLGIMENTO DELL'ASSEMBLEA ANCHE O ESCLUSIVAMENTE CON MODALITÀ DI PARTECI-PAZIONE DA REMOTO, ATTRAVERSO MEZZI DI TELECOMUNICAZIONE CHE GARANTISCANO L'IDENTIFICAZIONE. L'AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA CONTENENTE L'ORDINE DEL GIORNO DELLA MEDESIMA CHE DÀ ATTO DELLE MODALITÀ DI SVOLGIMENTO ORA RICHIAMATE È STATO PUBBLICATO E MESSO A DISPOSIZIONE DEL PUB-BLICO, IN DATA 27 MARZO 2020, SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA', NON-CHE' MESSO A DISPOSIZIONE PRESSO IL MECCANISMO DI STOCCAGGIO AU-TORIZZATO E PER ESTRATTO, IN DATA 28 MARZO 2020, SUL QUOTIDIA-

NO "MILANO FINANZA" E CON LE ALTRE MODALITÀ' PREVISTE DALLA LEGE.
IL PRESIDENTE DA' ATTO CHE L'ASSEMBLEA È STATA CONVOCATA PRESSO
LA SEDE SOCIALE, DOVE SI TROVANO IL SEGRETARIO, IL PRESIDENTE DEL
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, L'AMMINISTRATORE DELEGATO, MAURO
SACCHETTO, E I DIPENDENTI DELLA SOCIETA' NECESSARI PER FAR FRONTE
ALLE ESIGENZE TECHICHE ED ORGANIZZATIVE DELLA VORI. L'ASSEMBLEA SI
SVOLGE ANCHE TRAMITE TELECONFERENZA PER PERMETTERE LA PARTECI-
PAZIONE DEL RAPPRESENTANTE DESIGNATO, DEGLI ALTRI MEMBRI DEGLI
ORGANI SOCIALI E DEL SOGGETTO PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCU-
MENTI CONTABILI SOCIETARI.
PER IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SONO COLLEGATI I CONSIGLIERI:
GIOVANNI TAMBURI
ELIO COSIMO CATANIA
CRISTINA FINOCCHI MAHNE
FEDERICA DE MEDICI
BARBARA POGGIALI
DEL COLLEGIO SINDACALE SONO COLLEGATI I SINDACI EFFETTIVI, SIGNORI:
GIOVANNI FREZZOTTI, PRESIDENTE
MONICA NICOLINI
MASSIMILIANO BELLI
IL PRESIDENTE COMUNICA CHE È COLLEGATA ELENA PIRA IN RAPPRESEN-
TANZA DI COMPUTERSHARE S.P.A., SOCIETA' INDIVIDUATA DALLA SOCIETA'
QUALE RAPPRSENTANTE DESIGNATO.
IL PRESIDENTE DA' ATTO ALTRESI':
> CHE L'ASSEMBLEA SI SVOLGE NEL RISPETTO DELLA VIGENTE NOR-

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MATIVA IN MATERIA, DELLO STATUTO SOCIALE E DEL REGOLAMENTO
ASSEMBLEARE, APPROVATO DALL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI;
> CHE L'ASSEMBLEA DEI SOCI È STATA REGOLARMENTE CONVOCATA
IN SEDE ORDINARIA PER OGGI, 28 APRILE 2020, IN UNICA CONVOCA-
ZIONE, PRESSO LA SEDE SOCIALE ALLE ORE 9:00, A NORMA DI LEGGE E
DI STATUTO, CON IL SEGUENTE
ORDINE DEL GIORNO
1. DETERMINAZIONE DEL NUMERO DEI COMPONENTI IL CONSIGLIO;
2. NOMINA DI DUE AMMINISTRATORI AI SENSI DELL'ART. 2386 DEL
C.C.;
3. DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE Al COMPONENTI
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, EX ARTICOLO 2389 DEL CODI-
CE CIVILE E CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA.
4. APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019:
4.1 APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019;
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE: RELAZIONE
DEL COLLEGIO SINDACALE; DICHIARAZIONE NON FINANZIARIA; RE-
I AZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE. PRESENTAZIONE DEL BILAN-
CIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2019;
4.2 DELIBERAZIONI IN MERITO AL RISULTATO DI ESERCIZIO.
5. APPROVAZIONE MODIFICHE AL PIANO DI PHANTOM STOCK & COIN-
VESTIMENTO VOLONTARIO 2019-2025, A FAVORE DI ALCUNI AMMINI-
STRATORI E DIPENDENTI DELLA ELICA S.P.A. E/O DI SUE CONTROLLA-
TE; CONFERIMENTO DI DELEGHE DI POTERI.
6. RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI

COMPENSI CORRISPOSTI:
6.1 APPROVAZIONE DELLA POLITICA DI REMUNERAZIONE AI SENSI
DELL'ART. 123-TER, COMMA 3-BIS, DEL D.LGS. N. 58/1998;
6.2 DELIBERAZIONI SULLA SECONDA SEZIONE, AI SENSI DEL COMMA 6
DELL'ART. 123-TER DEL D. LGS. N. 58/1998 (TUF).
7. AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE E AL COMPI-
MENTO DI ATTI DI DISPOSIZIONE SULLE MEDESIME.
IL PRESIDENTE COMUNICA CHE NON SONO PERVENUTE ALLA SOCIETA' RI-
CHIESTE DI INTEGRAZIONE DELL'ORDINE DEL GIORNO NE PROPOSTE DI DEI I-
BERAZIONE SU MATERIE GIA' ALL'ORDINE DEL GIORNO, AI SENSI E NEI TER-
MINI DI CUI ALL'ART. 126-BIS DEL D.LGS. 58/98 - TESTO UNICO DELLA FINAN-
ZA
IL PRESIDENTE DICHIARA CHE, ESSENDO INTERVENUTI N. 69 (SESSANTANO-
VE) AVENTI DIRITTO, RAPPRESENTANTI PER DELEGA N. 50.953.705 (CINQUAN-
TAMILIONINOVECENTOCINQUANTATREMILASETTECENTOCINQUE) AZIONI
ORDINARIE PARI ALL' 80,466% (OTTANTA VIRGOLA QUATTROCENTOSESSAN-
TASEI) DELLE N. 63.322.800 (SESSANTATREMILIONITRECENTOVENTIDUEM-
LAOTTOCENTO) AZIONI ORDINARIE COSTITUENTI IL CAPITALE SOCIALE, CO-
ME RISULTA DAL FOGLIO DELLE PRESENZE PER DELEGA REDATTO IN CON-
FORMITA' ALL'ART. 2375 DEL CODICE CIVILE, ALLEGATO AL PRESENTE VER-
BALE SOTTO LA LETTERA "A", PER FARNE PARTE INTEGRANTE E SOSTANZIA-
LE. L'ASSEMBLEA, REGOLARMENTE CONVOCATA, E VALIDAMENTE COSTI-
TUITA IN UNICA CONVOCAZIONE AI SENSI DI LEGGE E DI STATUTO E PUO DE-
LIBERARE SUGLI ARGOMENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO.
AL RIGUARDO, TENUTO CONTO DELLE MODALITA CON CUI I SOCI INTERVEN-

GONO IN ASSEMBLEA E DI QUELLE CON LE QUALI SONO STATE TRASMESSE AL RAPPRESENTANTE DESIGNATO LE MANIFESTAZIONI DI VOTO SU TUTTI L PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO, IL PRESIDENTE DA' ATTO DELLA PERMA-NENTE ESISTENZA DEL QUORUM COSTITUTIVO IN RELAZIONE A TUTTI I PRE-DETTI PUNTI DELLA PRESENTE ASSEMBLEA IN SESSIONE ORDINARIA. INFORMA CHE LE COMUNICAZIONI DEGLI INTERMEDIARI Al FINI DELL'INTERVENTO ALLA PRESENTE ASSEMBLEA DEI SOGGETTI LEGITTIMATI. SONO STATE EFFETTUATE ALL'EMITTENTE CON LE MODALITA' E NEI TERMINI DI CUI ALLE VIGENTI DISPOSIZIONI DI LEGGE. PRECISA CHE NON RISULTA SIA STATA PROMOSSA IN RELAZIONE ALL'ASSEMBLEA ODIERNA. ALCUNA SOLLECITAZIONE DI DELEGHE DI VOTO AI SENSI DEGLI ARTICOLI 136 E SEGUENTI DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA. INFORMA CHE NESSUNO DEGLI AVENTI DIRITTO AL VOTO HA FATTO PERVE-NIRE DOMANDE SULLE MATERIE ALL'ORDINE DEL GIORNO PRIMA DELL'ASSEMBLEA, AI SENSI DELL'ART. 127-TER DEL TESTO UNICO DELLA FI-NANZA. COMUNICA CHE È STATA ACCERTATA LA LEGITTIMAZIONE DEGLI AZIONISTI PRESENTI AD INTERVENIRE ALL'ASSEMBLEA ED IN PARTICOLARE È STATA VERIFICATA LA RISPONDENZA ALLE VIGENTI NORME DI LEGGE E DI STATU-TO DELLE DELEGHE PORTATE DAGLI INTERVENUTI. INFORMA CHE, AI SENSI DEL REGOLAMENTO GENERALE SULLA PROTEZIONE DEI DATI N. 679/2016 (C.D. "GDPR"), I DATI DEI PARTECIPANTI ALL'ASSEMBLEA VENGONO RACCOLTI E TRATTATI DALLA SOCIETA' ESCLUSIVAMENTE AI FINI DELL'ESECUZIONE DEGLI ADEMPIMENTI ASSEM-BLEARI E SOCIETARI OBBLIGATORI. LA REGISTRAZIONE AUDIO

DELL'ASSEMBLEA VIENE EFFETTUATA DAL PERSONALE AUTORIZZATO AL
SOLO FINE DI AGEVOLARE LA VERBALIZZAZIONE DELLA RIUNIONE E DI DO-
CUMENTARE QUANTO TRASCRITTO NEL VERBALE, COME SPECIFICATO
NELL'INFORMATIVA A DISPOSIZIONE DEGLI INTERVENUTI. TALE REGISTRA-
ZIONE NON SARA' OGGETTO DI COMUNICAZIONE O DIFFUSIONE
RICORDA CHE, NON È AUTORIZZATA ALTRA FORMA DI REGISTRAZIONE
DELL'ASSEMBLEA DA PARTE DEI PARTE DEI PARTECIPANTI.
IL PRESIDENTE DICHIARA, INOLTRE, CHE:
> IL CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO E VERSATO ALLA DATA ODIER-
NA E DI EURO 12.664.560,00 (DODICIMILIONISEICENTOSESSANTAQUAT-
TROMILACINQUECENTOSESSANTA E ZERO CENTESIMI), SUDDIVISO IN
N. 63.322.800 (SESSANTATREMILIONITRECENTOVENTIDUEMILAOTTO-
CENTO) AZIONI ORDINARIE DA NOMINALI EURO 0,20 (ZERO E VENTI
CENTESIMI) CIASCUNA;
> LE AZIONI DELLA SOCIETA' SONO AMMESSE ALLE NEGOZIAZIONI
PRESSO IL MERCATO TELEMATICO AZIONARIO ORGANIZZATO E GE-
STITO DA BORSA ITALIANA S.P.A. SEGMENTO STAR;
> LA SOCIETA', ALLA DATA ODIERNA, NON RISULTA PROPRIETARIA DI
AZIONI ORDINARIE;
> LA SOCIETA' RIENTRA NELLA DEFINIZIONE DI PICCOLE E MEDIE IM-
PRESE AI SENSI DELL'ART. 1 TESTO UNICO DELLA FINANZA;
> AD OGGI I SOGGETTI CHE PARTECIPANO, DIRETTAMENTE O INDIRET-
TAMENTE, IN MISURA SUPERIORE AL 5% DEL CAPITALE SOCIALE SOCIALE SOT-
TOSCRITTO DI ELICA S.P.A., RAPPRESENTATO DA AZIONI CON DIRITTO
DI VOTO, SECONDO LE RISULTANZE DEL LIBRO SOCI, INTEGRATE

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DALLE COMUNICAZIONI RICEVUTE AI SENSI DELL'ART, 120 DEL TESTO
UNICO DELLA FINANZA E DA ALTRE INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE,
SONO I SEGUENTI:
FRANCESCO CASOLI, DICHIARANTE TOTALI N. 33.600.445 l
(TRENTATREMILIONISEICENTOMILAQUATTROCENTOQUARANTACIN-
QUE) AZIONI, PARI AL 53,062% (CINQUANTATRE VIRGOLA ZEROSES-
SANTADUE PER CENTO) DEL CAPITALE SOCIALE, DETENUTE:
DIRETTAMENTE PER N. 160.000 (CENTOSESSANTAMILA) AZIONI,
ED
INDIRETTAMENTE, PER IL TRAMITE DELLA FAN S.R.L. PER N.
33.440.445 (TRENTATREMILIONIQUATTROCENTOQUARANTAMILAQUA-
TROCENTOQUARANTACINQUE) AZIÓNI;
- TIP S.p.A., N. 12.757.000 (12 MILIONI 757 MILA) AZIONI, PARI AL
20,145% (20 VIRGOLA 145%) DEL CAPITALE SOCIALE;
IL PRESIDENTE DA' ATTO CHE AI SENSI DELL'ARTICOLO 122 DEL TUFFE
DELL'ARTICOLO 129 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI, IN DATA 24 LUGLIO 2019,
FAN S.R.L. E TIP S.P.A. HANNO SOTTOSCRITTO UN ACCORDO AVENTE AD OG-
GETTO PARTE DELLE AZIONI ORDINARIE DI ELICA S.P.A., NONCHE, INTER
ALIA, ALCUNE DISPOSIZIONI IN MERITO ALLA GOVERNANCE DI QUESTA.
LE INFORMAZIONI ESSENZIALI RELATIVE ALL'ACCORDO SONO PUBBLICATE
SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETÀ E DEPOSITATE A NORMA DI LEGGE.
COMUNICA CHE LA SOCIETA' NON È SOGGETTA ALL'ATTIVITA' DI DIREZIONE
E COORDINAMENTO DA PARTE DI ALTRE SOCIETA' O ENTI
RICORDA CHE NON PUO' ESSERE ESERCITATO IL DIRITTO DI VOTO INERENTE
ALLE AZIONI PER LE QUALI NON SIANO STATI ADEMPIUTI GLI OBBLIGHI DI

COMUNICAZIONE:
> AI SENSI DELL'ART. 120 DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, CONCER-
NENTE LE PARTECIPAZIONI SUPERIORI AL 5% (CINQUE PER CENTO)
DEL CAPITALE DELLA SOCIETA';
> DI CUI ALL'ART. 122, COMMA PRIMO, DEL TESTO UNICO DELLA FINAN-
ZA, CONCERNENTE I PATTI PARASOCIALI.
IL PRESIDENTE RICORDA ALTRESI CHE, CON RIFERIMENTO AGLI OBBLIGHI DI
COMUNICAZIONE DI CUI ALL'ART. 120 DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA,
SONO CONSIDERATE PARTECIPAZIONI LE AZIONI IN RELAZIONE ALLE QUALI
IL DIRITTO DI VOTO SPETTI IN VIRTU DI DELEGA, PURCHE TALE DIRITTO POS-
SA ESSERE ESERCITATO DISCREZIONALMENTE IN ASSENZA DI SPECIFICHE
ISTRUZIONI DA PARTE DEL DELEGANTE.
CHIEDE CONFERMA AL RAPPRESENTANTE DESIGNATO CHE NON SONO PER-
VENUTE DICHIARAZIONI DI CARENZA DI LEGITTIMAZIONE AL VOTO IN VIRTU'
DELLE AZIONI / DIRITTI DI VOTO PER I QUALI SONO STATE RILASCIATE LE DE-
LEGHE.
RILEVATO CHE NON SONO PERVENUTE DICHIARAZIONI DI CARENZA DI LE-
GITTIMAZIONE AL VOTO, IL PRESIDENTE DA' ATTO CHE, RIGUARDO AGLI AR-
GOMENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO, SONO STATI ESPLETATI GLI ADEMPI-
MENTI PREVISTI DALLE VIGENTI NORME DI LEGGE E REGOLAMENTARI E CHE,
IN PARTICOLARE, SONO STATI DEPOSITATI PRESSO LA SEDE SOCIALE, NON-
CHE' RESI DISPONIBILI SUL SITO INTERNET ELICA.COM/CORPORATION E
PRESSO IL MECANISMO DI STOCCAGGIO AUTORIZZATO IINFO,
ALL'INDIRIZZO WWW.IINFO.IT, I SEGUENTI DOCUMENTI, REDATTI IN CON-
FORMITA' ALLA NORMATIVA APPLICABILE:

A IN DATA 27 MARZO 2020:
LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA SULLA DETERMINAZIONE DEL NUMERO
DEI COMPONENTI IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SUL PUNTO 1
ALL'ORDINE DEL GIORNO, REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125- TER DEL
TUF;
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA SULLA NOMINA DI DUE AMMINISTRATORI
SUL PUNTO 2 ALL'ORDINE DEL GIORNO, REDATTA AI SENSI DELL'ART.125-TER
DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA;
LA RELAZIONE SULLA DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE AI
COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SUL PUNTO 3
ALL'ORDINE DEL GIORNO REDATTA AI SENSI DELL'ART.125-TER DEL TESTO
UNICO DELLA FINANZA;
- LA RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE, COMPRENSIVA DEL PROGETTO DI
BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019 E DEL BILANCIO CONSOLIDATO,
DELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE, CORREDATA
DELL'ATTESTAZIONE DI CUI ALL'ARTICOLO 154-BIS COMMA 5 DEL TESTO
UNICO DELLA FINANZA, APPROVATI DAL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IL
12 MARZO 2020, E DEL PROSPETTO DELLE PARTECIPAZIONI SUPERIORI AL 10%,
UNITAMENTE:
- ALLA RELAZIONE ANNUALE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI
PROPRIETARI AI SENSI DELL'ARTICOLO 123-BIS DEL TESTO UNICO DELLA FI-
NANZA;
- ALLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SINDACALE E DELLA SOCIETA' DI REVI-
SIONE;
- ALL'ATTESTAZIONE DI CONFORMITA' DELLA DICHIARAZIONE NON FINAN-

ZIARIA RILASCIATA DALLA SOCIETA' DI REVISIONE;
- LA RELAZIONE SULLE MODIFICHE AL PIANO DI PHANTOM STOCK & COINVE-
STIMENTO VOLONTARIO 2019-2025, SUL PUNTO 5 ALL'ORDINE DEL GIORNO,
REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 114-BIS COMMA 1 DEL DECRETO LEGISLA-
TIVO N. 58 DEL 24 FEBBRAIO 1998 E SUCCESSIVE MODIFICAZIONI ("TUF") E
DELL'ARTICOLO 84-TER DEL REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOR ADOTTATO
CON DELIBERA N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999, COME SUCCESSIVAMENTE MO-
DIFICATO ("REGOLAMENTO EMITTENTI",) NONCHE' IL DOCUMENTO INFOR-
MATIVO REDATTO IN CONFORMITÀ A QUANTO PREVISTO DALL'ALLEGATO
3A, SCHEMA 7 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI;
- LA RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI
COMPENSI CORRISPOSTI, REDATTA AI SENSI DELL'ART. 123-7ER DEL TESTO
UNICO DELLA FINANZA SUL PUNTO 6 ALL'ORDINE DEL GIORNO;
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SUL
PUNTO 7 ALL'ORDINE DEL GIORNO, REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 73
NONCHE' DELL'ALL'ALLEGATO 3A DEL REGOLAMENTO EMITTENTI CONSOB, RE-
LATIVA ALL'ACQUISTO E ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE.
MENTRE SONO STATI DEPOSITATI PRESSO LA SEDE SOCIALE, I BILANCI E I
PROSPETTI REPLOGATIVI DELLE ALTRE SOCIETA' CONTROLLATE E COL-
LEGATE, NONCHE' LE SITUAZIONI CONTABILI DELLE SOCIETA' CONTROL-
LATE RILEVANTI NON APPARTENENTI ALL'UNIONE EUROPEA.
A IN DATA 28 MARZO 2020:
- LA DICHIARAZIONE NON FINANZIARIA.
RIGUARDO ALLA PREDETTA DOCUMENTAZIONE SONO STATI ESPLETATI
TUTTI GLI ADEMPIMENTI NEI CONFRONTI DELLA CONSOR PREVISTI DALLA

NORMATIVA VIGENTE.
IL PRESIDENTE RAMMENTA, CHE, AI SENSI DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
CONSOB, IN ALLEGATO AL PROGETTO DI BILANCIO DI ELICA S.P.A. E AL BI-
LANCIO CONSOLIDATO È RIPORTATO IL PROSPETTO DEI CORRISPETTIVI DI
COMPETENZA DELL'ESERCIZIO ALLA SOCIETA' DI REVISIONE ED ALLE SO-
CIETA' APPARTENENTI ALLA SUA RETE, PER I SERVIZI RISPETTIVAMENTE
FORNITI AD ELICA S.P.A. ED ALLE SOCIETA' DALLA STESSA CONTROLLATE.
IL PRESIDENTE INFORMA, INFINE, CHE SARANNO ALLEGATI AL VERBALE
DELL'ASSEMBLEA COME PARTE INTEGRANTE E SOSTANZIALE DELLO STES-
SO E SARANNO A DISPOSIZIONE DEGLI AVENTI DIRITTO:
> L'ELENCO NOMINATIVO DEI PARTECIPANTI ALL'ASSEMBLEA, PER DELE-
GA, COMPLETO DI TUTTI I DATI RICHIESTI DALLA CONSOB, CON
L'INDICAZIONE DEL NUMERO DELLE AZIONI PER LE QUALI È STATA EF-
FETTUATA LA COMUNICAZIONE DA PARTE DELL'INTERMEDIARIO
ALL'EMITTENTE AI SENSI DELL'ART, 83-SEXIES DEL TESTO UNICO DELLA
FINANZA (ALLEGATO "A"):
> L'ELENCO NOMINATIVO DEI SOGGETTI CHE HANNO ESPRESSO VOTO FA-
VOREVOLE, CONTRARIO, O SI SONO ASTENUTI ED IL RELATIVO NUMERO
DI AZIONI, RAPPRESENTATE PER DELEGA (ALLEGATO "B").
IL PRESIDENTE PASSA QUINDI ALLA TRATTAZIONE DEGLI ARGOMENTI
ALL'ORDINE DEL GIORNO. IL PRESIDENTE PRECISA CHE, POICHE PER OGNI
PUNTO IN DISCUSSIONE LA RELATIVA DOCUMENTAZIONE È STATA MESSA A
DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON ANTICIPO RISPETTO ALLA DATA DELLA
RIUNIONE, PROCEDE ALL'OMISSIONE DELLA LETTURA DI TUTTI I DOCUMENTI
MESSI A DISPOSIZIONE SU CIASCON PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO

DELL'ODIERNA ASSEMBLEA.
1. DETERMINAZIONE DEL NUMERO DEI COMPONENTI IL CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE;
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO È TRATTATO NELLA RELA-
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125- TER
DEL TUF, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON LE MODALITÀ' E NEI
TERMINI DI LEGGE.
IL PRESIDENTE SOTTOPONE QUINDI ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPO-
STA DI DELIBERA SUL PUNTO 1 ALL'ORDINE DEL GIORNO:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., LETTA ED APPROVA-
TA LA RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE,
DELIBERA
DI DETERMINARE IN SETTE II. NUMERO DEI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE".
COMUNICA CHE, SULLA BASE DELLA DOCUMENTAZIONE PERVENUTA RELA-
TIVA ALLE ESPRESSIONI DI VOTO DEI SOCI, IL RISULTATO DELLA VOTAZIONE
E IL SEGUENTE:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.938.947 PARI AL 99,971036% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 14.758 PARI ALLO 0,028964% DEI VOTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B". LA PROPOSTA È APPROVATA
DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA.
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL SECONDO PUNTO
ALL'ORDINE DEL GIORNO:
NOMINA DI DUE AMMINISTRATORI AI SENSI DELL'ART. 2386 DEL 2.

C.C.;
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO È TRATTATO NELLA RELA-
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125-TER
DEL TUF, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON LE MODALITÀ' E NEI
TERMINI DI LEGGE.
SOTTOPONE QUINDI LA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE IN MERITO AL PRESEN-
TE PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO:
"IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, STANTE QUANTO RIPORTATO NELLA CITA-
TA RELAZIONE E VALUTATI I PROFILI DI MAURO SACCHETTO E GIOVANNI TAM-
BURI IN LINEA CON LE CARATTERISTICHE OPPORTUNE PER ASSICURARE IL COR-
RETTO ED EFFICACE FUNZIONAMENTO DEL CONSIGLIO E PER CONTRIBUIRE
FATTIVAMENTE ALLA REALIZZAZIONE DELLA STRATEGIA DI MEDIO-LUNGO TER-
MINE DELL'EMITTENTE,
INVITA
A CONFERMARE LA NOMINA DEL SIG. MAURO SACCHETTO E DEL SIG. GIOVANNI
TAMBURI, QUALI AMMINISTRATORI DELLA ELICA S.P.A."
IL PRESIDENTE COMUNICA CHE, SULLA BASE DELLA DOCUMENTAZIONE PER-
VENUTA RELATIVA ALLE ESPRESSIONI DI VOTO DEI SOCI, IL RISULTATO DEL-
LA VOTAZIONE È IL SEGUENTE:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 48.795.094 PARI AL 95,763584% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 2.158.611 PARI ALLO 4,236416% DEI VOTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B". LA PROPOSTA E APPROVATA
DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA.
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL PUNTO 3 ALL'ORDINE DEL

GIORNO:

UN/ININU.
3. DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE AI COMPONENTI
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, EX ARTICOLO 2389 DEL CODI-CE
CIVILE E CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA;
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO E TRATTATO NELLA RELA-
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125-TER
DEL TUF, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON LE MODALITÀ' E NEI
TERMINI DI LEGGE. SOTTOPONE QUINDI LA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE IN
MERITO AL PRESENTE PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., LETTA ED APPROVA-
TA LA RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE,
DELIBERA:
- DI DETERMINARE, IN RIDUZIONE, IL COMPENSO GLOBALE LORDO ANNUO SPET-
TANTE AI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, IN COMPLESSIVI
EURO 233.000 OLTRE IVA SE DOVUTA, ONERI CONTRIBUTIVI DI LEGGE E AL RIM-
BORSO DELLE SPESE DOCUMENTATE SOSTENUTE PER RAGIONE DEL LORO UFFI-
CIO, A FAR DATA DAL 12 FEBRRAIO 2020 E PER TUTTA LA RESTANTE DURATA DEL
MANDATO E. PERTANTO, FINO ALL'ASSEMBLEA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO
AL 31.12.2020:
- DI CONFERMARE L'APPROVAZIONE DELLA PROPOSTA DEL CONSIGLIO DI AM-
MINISTRAZIONE DI RINNOVARE UNA COPERTURA ASSICURATIVA E PRENDERE AT-
TO CHE IL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E/O
L'AMMINISTRATORE DELEGATO, DISGIUNTAMENTE TRA LORO, AVRANNO MAN-
DATO DI SOTTOSCRIVERE - ANCHE A MEZZO DI PROCURATORI SPECIALI - POLIZ-
ZE ASSICURATIVE PER IL PERIODO DEL MANDATO QUI CONFERITO AL CONSIGLIO

DI AMMINISTRAZIONE E QUINDI PER GLI ESERCIZI (2018-)2019-2020, E IN CASO DI
RINNOVO DELLA POLIZZA IN CORSO A VALERE FINO AL 25 LUGLIO 2021, FINALIZ-
ZATE A TENERE INDENNI, TRA L'ALTRO, GLI AMMINISTRATORI DELLA SOCIETA,
DELLE SUE SOCIETA CONTROLLATE NONCHÈ, SALVO PARTICOLARI ECCEZIONI,
AMMINISTRATORI DI NOMINA DELLA CONTRAENTE IN SOCIETA COLLEGATE, DA
OGNI DANNO PATRIMONIALE CAUSATO A TERZI (INCLUSA LA SOCIETA IN QUANTO
TERZA) DAGLI ASSICURATI, QUALI RESPONSABILI CIVILI IN CONSEGUENZA DI UN
ATTO ILLECTIO COLPOSO NELL'ESERCIZIO DELLE PROPRIE FUNZIONI MANAGE-
RIALI E DI SUPERVISIONE, DEFINENDONE IL PREMIO ALLA MIGLIÓRE DELLE
CONDIZIONI ATTUALI, NEI LIMITI DI COSTO ANNUO DI EURO 50.000,00 (CINQUAN-
TAMILA) E PER UN MASSIMALE PER SINISTRO E AGGREGATO ANNUO NON INFE-
RIORE A EURO 15 MILIONI (QUINDICI MILIONI). IL TUTTO CON PROMESSA DI RA-
TO E VALIDO;
- DI CONFERIRE AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E PER ESSO AL PRESIDENTE
E ALL'AMMINISTRATORE DELEGATO OGNI PIÙ AMPIO POTERE AFFINCHE, ANCHE
IN VIA DISGIUNTA TRA LORO E ANCHE A MEZZO DI PROCURATORI SPECIALI: (I)
DIANO CONCRETA E INTEGRALE ESECUZIONE ALLE DELIBERAZIONI DI CUI AT
PUNTI PRECEDENTI, CON FACOLTA DI APPORTARVI LE MODIFICHE E LE INTE-
GRAZIONI CHE FOSSERO EVENTUALMENTE RICHIESTE "
L'ASSEMBLEA DELIBERA L'APPROVAZIONE DELLA PROPOSTA A MAGGIO-
RANZA CON IL SEGUENTE RISULTATO:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.938.947 PARÍ AL 99,971036% DEI VOTANTI; E
- ASTENUTI: N. 14.758 PARI ALLO 0,028964% DEI VOTANTI.
IL PRESIDENTE PASSA QUINDI ALLA TRATTAZIONE DEL QUARTO PUNTO
ALL'ORDINE DEL GIORNO CHE, ANCORCHE' VENGA TRATTATO IN MODO UNI-

TARIO, RISULTA ARTICOLATO IN DUE SOTTOPUNTI PER CONSENTIRE UNA
VOTAZIONE SPECIFICA SU CIASCUNO DI ESSI.
4. APPROVAZIONE DEL BILANCO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019:
4.1 APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019;
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE; RELAZIONE DEL
COLLEGIO SINDACALE; DICHIARAZIONE NON FINANZIARIA; RELAZIONE
DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE. PRESENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLI-
DATO AL 31 DICEMBRE 2019;
4.2 DELIBERAZIONI IN MERITO AL RISULTATO DI ESERCIZIO.
IL PRESIDENTE RICORDA CHE IN MERITO ALLA PRESENTAZIONE DE BILAN-
CIO CONSOLIDATO E DELLA DICHIARAZIONE NON FINANZIARIA NON È PREVI-
STA ALCUNA VOTAZIONE.
RICORDA ALTRESI' CHE LA DOCUMENTAZIONE RELATIVA AL BILANCIO DI
ESERCIZIO ED AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2019, È STATA
DEPOSITATA PRESSO LA SEDE SOCIALE, MESSA A DISPOSIZIONE PRESSO IL
MECCANISMO DI STOCCAGGIO AUTORIZZATO ED E STATA PUBBLICATA
SUL SITO INTERNET DELLA SOCIETA'.
INFORMA CHE LA SOCIETA' DI REVISIONE KPMG S.P.A., INCARICATA DI
ESPRIMERE IL GIUDIZIO SUL BILANCIO AI SENSI DEL TESTO UNICO DELLA FI-
NANZA, HA ESPRESSO UN GIUDIZIO SENZA RILIEVI SIA SUL BILANCIO DI
ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2019 SIA SUL BILANCI CONSOLIDATO ALLA
STESSA DATA DI ELICA S.P.A., NONCHE' GIUDIZIO DI COERENZA CON IL BI-
LANCIO DELLA RELAZIONE SULLA GESTIONE E DELLE INFORMAZIONI DI CUI
ALL'ARTICOLO 123-BIS, COMMA 1, LETTERE C), D), F), L), M), E AL COMMA 2 -
LETTERA B) DEL TUF, PRESENTATE NELLA RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIE-

TARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI, COME RISULTA DALLE RELAZIONI EMES-
SE IN DATA 18 MARZO 2020.
COMUNICA INFINE CHE LA SOCIETA' DI REVISIONE HA RILASCIATO ATTESTA-
ZIONE IN MERITO ALLA DICHIARAZIONE NON FINANZIARIA IN DATA 18 MAR-
ZO 2020.
IL PRESIDENTE SOTTOPONE, QUINDI, ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPO-
STA DI DELIBERAZIONE SUL PUNTO 4 ALL'ORDINE DEL GIORNO.
"SIGNORI AZIONISTI.
CON RIFERIMENTO ALLA DELIBERA DI CUI AL PUNTO 4.1 ALL'ORDINE DEL GIOR-
NO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A. DI SEGUITO
RIPORTATA:
VI COMUNICHIAMO CHE IL BILANCIÓ DELL'ESERCIZIO 2019, CHE SOTTÓPONIAMO
ALLA VOSTRA APPROVAZIONE, CHIUDE CON UNA PERDITA DI EURO 1.456.645 ED
UN PATRIMONIO NETTO DI EURO 87,302,788.
PIÙ IN GENERALE, VI PROPONIAMO L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCI-
ZIO AL 31 DICEMBRE 2019, NEL SUO INSIEME E NELLE SINGOLE APPOSTAZIONI,
L'APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE,
LA PRESA D'ATTO DELLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SINDACALE E DELLA SOCIE-
TÀ DI REVISIONE. NONCHÉ DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2019.
CON RIFERMENTO ALLA DELIBERA DI CUI AL PUNTO 4.2 ALL'ORDINE DEL GIOR-
NO, DI SEGUITO RIPORTATA:
4.2 DELIBERAZIONI IN MERITO AL RISULTATO DI ESERCIZIO.
VI PROPONIAMO DI APPROVARE LA COPERTURA DELLA PERDITA
DELL'ESERCIZIO MEDIANTE L'UTILIZZO DELLA "RISERVA DI UTILI".
IL PRESIDENTE CEDE POI LA PAROLA AL PRESIDENTE DEL COLLEGIO SINDA-

CALE, DOTT. GIOVANNI FREZZOTTI, IL QUALE PROCEDE ALLA LETTURA DEL-
LA PARTE CONCLUSIVA DELLE RELEAZIONI DEI SINDACI E DELLA SOCIETA
DI REVISIONE. CONCLUSA LA LETTURA, RIPRENDE LA PAROLA IL PRESIDENTE
IL QUALE METTE A VOTAZIONE LA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE RELATIVA
AL PUNTO 4.1 DELL'ORDINE DEL GIORNO.
LA PROPOSTA E DELIBERATA DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA CON IL
SEGUENTE RISULTATO:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.848.590 PARÍ AL 99,793705% DEI VOTANTI; E
- ASTENUTI: N. 105.115 PARI ALLO 0,206295% DEI VÕTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
IL PRESIDENTE APRE, POI, LA VOTAZIONE SULLA PROPOSTA DI DELIBERA DI
CUI AL PUNTO 4.2 DELL'ORDINE DEL GIORNO, CONCERNENTE LE DELIBERA-
ZIONI RELATIVE ALLA DESTINAZIONE DEI RISULTATI DI ESERCIZIO.
L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL
PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", DELIBERA DI APPROVARE LA
PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE, ALL'UNANIMITA'.
IL PRESIDENTE PROSEGUE CON LA TRATTAZIONE DEL QUINTO PUNTO
ALL'ORDINE DEL GIORNO
5. APPROVAZIONE MODIFICHE AL PIANO DI PHANTOM STOCK & CONVE-
STIMENTO VOLONTARIO 2019-2025, A FAVORE DI ALCUNI AMMINISTRATO-
RI E DIPENDENTI DELLA ELICA S.P.A. E/O DI SUE CONTROLLATE; CONFE-
RIMENTO DI DELEGHE DI POTERI;
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO È TRATTATO NELLA RFLA-
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA Al SENSI DELL'ARTICOLO 114-BIS

COMMA 1 DEL TUF E DELL'ARTICOLO 84-7ER DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
CONSOB, NONCHE' NEL DOCUMENTO INFORMATIVO REDATTO IN CONFORMI-
TA A QUANTO PREVISTO DALL'ALLEGATO 3A, SCHEMA 7 DEL REGOLAMENTO
EMITTENTI, MESSI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON LE MODALITÀ' E NEI
TERMINI DI LEGGE. IL PRESIDENTE PRECISA CHE LA DELEGA ED I POTERI DI
CUI SOPRA AVRANNO VALENZA PER L'INTERA DURATA DEL PIANO CONSI-
STENTE IN TRE CICLI DI DURATA TRIENNALE, CON POSSIBILE DIFFERIMENTO
BIENNALE DETERMINATO DALL'EVENTUALE ADESIONE DE BENEFICIARI ALL
CO-INVESTIMENTO OFFERTO DALLA SOCIETA, E SI INTENDONO ESTESI ANCHE
PER LA GESTIONE DEL PIANO DI PHANTOM STOCK E CONVESTIMENTO VO-
LONTARIO 2016-2022.
SOTTOPONE A VOTAZIONE LA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE COME CONE CONE CONE CONFE-
NUTA NTEGRALMENTE NELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
ALL'ASSEMBLEA, ALLA QUALE SI RIMANDA.
LA PROPOSTA È DELIBERATA DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA CON IL SE-
GUENTE RISULTATO:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.938.947 PARI AL 99,971036% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 14.758 PARI ALLO 0,028964% DEI VOTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL SESTO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO:
6. RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI
COMPENSI CORRISPOSTI:
6.1 APPROVAZIONE DELLA POLITICA DI REMUNERAZIONE AI SENSI

DELL'ART. 123-TER, COMMA 3-BIS, DEL D.LGS. N. 58/1998;
6.2 DELIBERAZIONI SULLA SECONDA SEZIONE, AI SENSI DEL COMMA 6
DELL'ART. 123-TER DEL D. LGS. N. 58/1998 (TUF).
IL PRESIDENTE RICORDA CHE AI SENSI DI QUANTO PREVISTO DALL'ART. 123-
TER, COMMA 3-BIS, LE SOCIETA SOTTOPONGONO AL VOTO DEI SOCI LA POLI-
TICA DI REMUNERAZIONE, CON LA CADENZA RICHIESTA DALLA DURATA
DELLA POLITICA STESSA E, AI SENSI DI QUANTO PREVISTO DEL COMMA 4-BIS
DEL MEDESIMO ARTICOLO, LA DELIBERAZIONE SULLA POLITICA DI REMUNE-
RAZIONE È VINCOLANTE.
RICORDA CHE LA SECONDA SEZIONE DELLA RELAZIONE SULLA POLITICA IN
MATERIA DI REMUNERAZIONE E COMPENSI CORRISPOSTI, REDATTA Al SENSI
DEL SUDDETTO ART. 123-TER, COMMA 6, DEL TUF, SARA' SOTTOPOSTA A DE-
LIBERAZIONE E NON AVRÁ, IN OGNI CASO, NATURA VINCOLANTE.
SOTTOPONE QUINDI ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPOSTA DI DELIBERA-
ZIONE, CON RIFERIMENTO AL PUNTO 6.1:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., PRESO ATTO DI
QUANTO CONTENUTO NELLA RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE,
DELIBERA
IN SENSO FAVOREVOLE SULLA PRIMA SEZIONE DELLA STESSA "
LA PROPOSTA VIENE MESSA A VOTAZIONE.
LA PROPOSTA È DELIBERATA DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA CON IL SE-
GUENTE RISULTATO:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.938.947 PARI AL 99,971036 % DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 14.758 PARI ALLO 0,028964 % DEI VOTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE

VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
CON RIFERIMENTO AL PUNTO 6.2, IL PRESIDENTE SOTTOPONE
ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPOSTA DI DELIBERAZIONE:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., PRESO ATTO DI
QUANTO CONTENUTO NELLA RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE,
DELIBERA
IN SENSO FAVOREVOLE SULLA SECONDA SEZIONE DELLA STESSA".
A SEGUITO DELLA VOTAZIONE, LA PROPOSTA È DELIBERATA
DALL'ASSEMBLEA A MAGGIORANZA CON IL SEGUENTE RISULTATO:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 50.379.966 PARI AL 98,873999 % DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 573.739 PARI ALLO 1,126001% DEI VOTANTI
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
L'ASSEMBLEA PROSEGUE POI CON LA TRATTAZIONE DE SETTIMO ED UTI-
MO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO:
7. AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE E AL COMPIMEN-
TO DI ATTI DI DISPOSIZIONE SUBLE MEDESIME
IL PRESIDENTE RICORDA CHE L'ARGOMENTO E TRATTATO NELLA RELAZIONE
DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 73 DEL REGO-
LAMENTO EMITTENTI CONSOB, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON
LE MODALITÀ' E NEI TERMINI DI LEGGE.
RAMMENTA ALTRESI' CHE, L'EVENTUALE ACCESSO ALLE MISURE DI SOSTE-
GNO DELLA LIQUIDITA' ALLE IMPRESE DI CUI AL DECRETO CD. "LIQUIDITA""
N. 23 DELL'8 APRILE 2020, SEMBREREBBE POTER ESSERE PRECLUSO
DALL'APPROVAZIONE DELLA PROPOSTA OGGETTO DI DELIBERA, IN QUANTO

TRA LE CONDIZIONI PER IL RILASCIO DA PARTE DI SACE DELLE RELATIVE
GARANZIE VI È LA MANCATA APPROVAZIONE DI DELIBERE FINALIZZATE AL
RIACQUISTO DI AZIONI DA PARTE DELLA SOCIETA' E DEL GRUPPO CHE RI-
CHIEDE I FINANZIAMENTI.
SOTTOPONE A VOTAZIONE LA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE COME CONTE-
NUTA INTEGRALMENTE NELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
ALL'ASSEMBLEA, DEPOSITATA IN DATA 27 MARZO 2020, ALLA QUALE SI RI-
MANDA.
LA PROPOSTA NON VIENE APPROVATA DALL'ASSEMBLEA COME RISULTA
DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE VERBALE, SOTTO
LA LETTERA "B" CON IL SEGUENTE RISULTATO:
- VÕTI FAVÕREVÕLI: N. 1.360.913 PARI AL 2,670881 % DEI VÕTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 49.592.792 PARI AL 97,329119 %, DEI VOTANTI.
NON ESSENDOVI ALTRI ARGOMENTI DA TRATTARE E NESSUNO CHIEDENDO
ULTERIORMENTE LA PAROLA, IL PRESIDENTE DICHIARA CHIUSA LA RIUNIONE
ALLE ORE 9:31, RINGRAZIANDO TUTTI GLI INTERVENUTI.
IL PRESIDENTE	IL SEGRETARIO
FRANCESCO CASOLI	MASSIMO PAGLIARECCI

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Badge	Itolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
1	COMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITA' DI DELEGATO 135-UNDECIES TUF IN PERSONA DI ELENA PIRA		0
1	D	ANPIER S.R.L	286.810
2	D	CASOLI CRISTINA	40.000
3	D	FAN S.R.L.	33.440.445
4	D	SAFE S.R.L. DEL CAV. DEL LAV.IGINO PIERALISL	116.245
5	D	TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A.	12.757.000
		Totale azioni	46.640.500
			73,655145%
2	PIRA	COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITA DI SUBDELEGATO 135-NOVIES (ST.TREVISAN) IN PERS. DI ELENA	0
1	D	CC AND L US Q MARKET NEUTRAL ONSHORE FUND II	1.300
2	D	CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD	7.600
3	D	CC AND L Q 130/30 FUND II	9.400
4	D	CC&L ALL STRATEGIES FUND	3.200
5	D	CC&L Q MARKET NEUTRAL FUND	14.800
6	D	SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT	25.687
7	D	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T.	49.259
8	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	13.784
9	D	NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	14.956
10	D	ODDO UCITS	267.086
	D	FCP CIC NOUVEAU MARCHE	55.000
12	D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	178.465
13	D	NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	6.026
14 ો ર	D D	GREATLINK SUPREME ACADIAN	361 120.613
16	D	ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	23.349
17	D	ENSIGN PEAK ADVISORS INC	115.472
18	D	THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION	9.525
19	D	VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	26.705
20	D	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	36 722
21	D	UPS GROUP TRUST	28.929
22	D	BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	15.879
23	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	11.951
24	D	CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT	10.232
25	D	VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	1.848
26	D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	4.257
27	D	MUF - LYXOR FTSE ITALIA MID CA	94.953
28	D	MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	3.934
29	D	ADVANCED SMALL CAPS EURO	23.188
30	D	OSTRUM ACTIONS EURO MICRO CAPS	394.529
31	D	OSTRUM ACTIONS EURO PME	463.299
32	D	AMUNDI EUROPE MICROCAPS	519.282
33	D	GOVERNMENT OF NORWAY	700.000
34	D	CONNOR, CLARKE & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT	7.700
35	D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	29.641
36	D	CHEVRON UK PENSION PLAN	9.450

Assemblea Ordinaria

Badge	litolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente		Ordinaria
37 D UNION EMPLOYEES			EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR	19.095
38	D	PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST	28.934
39	D	POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		20.249
40	D	RETIREMENT PLANS MASTER TRUST	EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION	14.864
41	D		EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS	29.888
42	D		1199 SEILL HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	14.758
43	D	CORPORATION	BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT	10.755
44	D		DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC	101.725
તર	D		OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	46.369
46	D	COMPANY FUND	John Hancock Funds II International SMALLA	10.005
47	D	ISHARES VII PLC		8.254
48	D	GROUP	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT	46.055
49	D		OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	5.391
રે રેણ	D	AQR FÜNDS-AQR MULTI-ASSET FÜND		1.324
51	D	COMPANY PTF	BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL	11.044
52	D	KP INTERNATIONAL EQUITY FUND		16.618
રે રે	D	RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC		10.292
54	D	BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS,INC		9.016
રે રે	D		STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	26.346
56	D	TRUST	SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION	16.890
57	D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS		2.937
ર 8	D	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND		4.307
રેતે	D		NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY	2.909
60	D	ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL		40.000
61	D	ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS		360.000
62	D	SMALL CAP VALUE	AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL	20.221
63	D CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		105.115
64	D		TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	31.462
			Totale azioni	4.313.205 6,811457%
			Totale azioni in proprio	0
			Totale azioni in delega	50.953.705
			Totale azioni in rappresentanza legale	0
			TOTALE AZIONI	50.953.705
				80,466601%
			Totale azionisti in proprio	0
			Totale azionisti in delega	69
			Totale azionisti in rappresentanza legale	0
			TOTALE AZIONISTI	69
TOTALE PERSONE INTERVENUTE			1

Legenda:

D: Delegante R: Rappresentato legalmente

ELICA S.p.A.

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria
DELECANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITA DI SUBDELEGATO 135-NOVIES (ST.TREVISAN) IN PERS. DI ELENA PIRA - PER DELEGA DI	0
CC AND L US Q MARKET NEUTRAL ONSHORE FUND II AGENTE? THE	1.300		FFFFFFFFC
BANK OF NOVA SCO
ODDO UCIT5 AGENTE:ODDO BHF SCA	267.086		FFFFFFFC
FCP CIC NOUVEAU MARCHE AGENTE:BQUE FEDERATIVE-STR	55.000		FFFFFFFF FF
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	178.465		FFFFFC E F
NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	6.026		FFFFFC E E । ਡ
GREATLINK SUPREME ACADIAN	361		FFFFC ਸ 12 12
ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC	120.613		E F F F F C ព្ 15 12
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	23.349		FFF FFC ਸੂ 12 । ਸ
ENSIGN PEAK ADVISORS INC	115.472		F F FFC ਸ 12 IS 12
THE CERVEL AND CLINIC FOUNDATION	9.525		F F F F F F F F C
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	26.705		F F F E E F C S C
CC AND L Q CLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD ACBING THE BANK OF NOVA SCO	7.600		E F FFC E F E E
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	36.722		F F F F FFC F F
UPS GROUP TRUST	28.929		F F FFFF FFC
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	15.879 11.951		FFFFFFC E F FFFFFFC
PUBLIC EMPLOYEES REALRBM BAT SYSTEM OF MISSISSIPPI			F F
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT	10.232		F F FFFFFCF
VIRGINIA RETIREMIONI SYSTEM	1.848		F F F FFF FFC
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	4.257		FFFFFFC E F
MUF - LYXOR FTSE ITALIA MID CA	94.953		EFFF E 13 EFC
MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	3.934		FFFF E E FFC
ADVANCED SMALL CAPS EURO	23.188		E E EFFF EFC
CC AND L Q 130/30 FUND II AGENTE:CREDIT SUISSE SECURI	9.400		F F FFFFFC
OSTRUM ACTIONS EURO MICRO CAPS	394.529		F C FFFFFC
OSTRUM ACTIONS EURO PME	463.299		FFFFFFC F C
AMUNDI BUROPE MICROCAPS GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE: CRNY SA GOVERNMENT OF	519.282		E C FFFFCF
NORWAY CONNOR, CLARKE & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT	700.000 7.700		FCFFFFFFF FFFFFFFC
RICHIEDENTE:UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT IPB WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	29.641		FFFFFFFC
RICHED SNIENT NO TREATY NO TREATY TAX L CHEVRON UK PENSION PLAN RICHIEDENTE: NT NTO EU/NORWAY	9.450		FFFFFFFFC
PENSION FUNDS EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION	19.095		FFFFFFFFC
EMPLOYEES RICHIEDENTE: NT NTO TREATY TAX C PECO ENERGY COMPANY RETIRE MEDICAL TRUST RICHIEDENTE: NT	28.934		FFFFFFFC
NT0 TREATY/NON TREATY TAX C
POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO RICHIEDENTIENT POLICEMEN'S ANNUTY AND BEN	20.249		FFFFFFFFC FFFFFFC
CC&L ALL STRATEGIES FUND AGENTE THE BANK OF NOVA SCO EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT	3.200 14.864		E F
PLANS MASTER TRUST RICHIEDENTE: NT NTO 15% TREATY ACCOUNT EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS	29.888		FFFFFFFFC FFFFFFFFC
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND 1199 SELL HEALTH CARD EMPLOYEES PENSION FUND	14.758		CCAFFCCCC
RCHIBDENT BAND 15% TREATY ACCOUNT LEND
BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION RICHIEDENTENT NI BRITISH COLUMBIA INVESTM	10.755		FCFFFFFFC
DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC RICHIBDBNTB CBNY SA DEA-INTL SMALL CAP VAL POR	101.725		FFFFFFFC
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND RICHIEDBATE: CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD	46.369		FFFFFFFFC
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND RICHIEDENTE CBNY SA JOHN HANCOCK FUNDS	10.005		FFFFFFFFC
ISHARES VII PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	8.254		FFFFFFFFFF
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP AGENTE STATE STREET BK. TR., BOSTON	46.055		FFFFFC F F

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1234567 8 9
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	5.391		F F FFFFFCF
CC&L Q MARKET NEUTRAL FUND AGENTE: THE BANK OF NOVA SCO	14.800		E F F FFFFFC
AQR FUNDS-AQR MULTI-ASSET FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	1.324		E F FFFFFFC
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF ACENTE STATE STREET BK. TR.,BOSTON	11.044		F F FFFFFFC
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	16.618		E E FFFFFFC
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE STATE STREET BK.TR.,BOSTON	10.292		FFFFFFFFCF
BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS,INC AGENTESTATE STREET BK.TR.,BOSTON	9.016		FFFFFFFC
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE:STATE STREET BR.TR.,BOSTON	26.346		FCFFFFFFC
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST AGENTE STATE STREET BK.TR.,BOSTON	16.890		FFFFFFFC
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	2.937		FCFFFFFFC
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	4.307		E E FFFFFFF
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUTY AGENTERS ATE STREET BK.TR.,BOSTON	2.909		FFFFFFFFF
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	25.687		FF FFFFFFC
ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL	40.000		F E F E C F 12 F 15
ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS	360.000		F F F FFFF F C
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE	20.221		E F 12 FFFFFC
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	105.115		F F F AFFFFC
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	31.462		FF FFFF F F F
ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	49.259		FFFFFC F F F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	13.784		FFFFFFFFFF
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	14.956		FFFFFFFFC
		4.313.205
COMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITA` DI DELEGATO 135-UNDECIES TUP IN PERSONA DI ELENA PIRA - PER DELEGA DI	0
ANPIER S.R.L.	286.810		F F FFFFFC ਸਿ
CASOLI CRISTINA	40.000		F C FFFF F F F
FAN S.R.L. RICHIEDENTE:CASOLI FRANCESCO	33.440.445		E F F FFFFFC
SAFE S.R.L. DEL CAV. DEL LAV.IGINO PIERALISI	116.245		E F F FFFFFC
TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A.	12.757.000		E F FFFFFFC
		46.640.500

Legenda:

1 Numero Componenti Consiglio

3 Determinazione del compenso Amm

5 Deliberazioni in merito al risultato di esercizio

7 Politica di remunerazione I sezione

9 Autorizzazione acquisto di azioni proprie

2 Nomina di due Amministratori

4 Bilancio al 31/12/2019

6 Piano di Phantom Stock & Coinvestimento volontario

2019-2025 8 Politica di remunerazione II sezione