Tokmanni Group Oyj

Quarterly Report • Aug 8, 2019

1.1.–30.6.2019 Puolivuosikatsaus Q2

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus 2019 Tilintarkastamaton

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus 8.8.2019 klo 8.30

Tokmanni Group Oyj:n puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2019

Vahva toinen neljännes, liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat selvästi

Tokmanni soveltaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia 1.1.2019 alkaen. Oikaistut vertailutiedot vuodelta 2018 ovat tämän tiedotteen liitteenä. Tekstissä suluissa olevat edellisvuoden luvut viittaavat oikaistuihin lukuihin.

KESKEISTÄ TOISELTA NELJÄNNEKSELTÄ 2019

• Liikevaihto kasvoi 10,2 % (11,0 %) ja oli 239,9 milj. euroa (217,7)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 5,3 % (7,7 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 84,5 milj. euroa (76,1) ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 35,2 % (34,9 %)
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 34,0 milj. euroa (27,4), 14,2 % liikevaihdosta (12,6 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 18,7 milj. euroa (13,1), 7,8 % liikevaihdosta (6,0 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 37,8 milj. euroa (31,3)
• Osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,16)

KESKEISTÄ KATSAUSKAUDELTA TAMMI-KESÄKUU 2019

• Liikevaihto kasvoi 9,4 % (11,0 %) ja oli 428,0 milj. euroa (391,3)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 4,8 % (7,0 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 143,1 milj. euroa (130,6), ja vertailukelpoinen myyntikatemarginaali oli 33,4 % (33,4 %)
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 46,8 milj. euroa (39,5), 10,9 % liikevaihdosta (10,1 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 16,5 milj. euroa (11,1), 3,9 % liikevaihdosta (2,8 %)
• Liiketoiminnan rahavirta oli 9,5 milj. euroa (17,4)
• Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,10)

TOKMANNIN VUODEN 2019 NÄKYMÄT ENNALLAAN

Tokmanni ennustaa hyvää liikevaihdon kasvua vuodelle 2019 perustuen vuonna 2018 hankittujen ja avattujen uusien myymälöiden sekä vuonna 2019 avattavien myymälöiden tuomaan liikevaihtoon sekä vertailukelpoiseen liikevaihdon lievään kasvuun. Konsernin kannattavuuden (vertailukelpoinen liikevoittomarginaali) odotetaan paranevan viime vuodesta.

Toimitusjohtaja Mika Rautiainen:

VAHVA TOINEN VUOSINELJÄNNES NIIN MYYNNIN KUIN LIIKEVOITONKIN OSALTA

"Olemme tyytyväisiä toisen neljänneksen liiketoiminnan kehitykseen. Myynti kasvoi hyvin ja kannattavuus parani merkittävästi. Onnistuimme tärkeässä kevätsesongin myynnissä jo toisena vuotena peräkkäin. Lisäksi toimenpiteet toiminnan tehostamiseksi etenivät oikeaan suuntaan. Keskitymme edelleen strategian toteuttamiseen, jossa kannattavuuden parantaminen ja toimitusketjun tehostaminen ovat keskeisessä roolissa.

Kokonaisliikevaihtomme kasvoi toisella neljänneksellä vahvasti, 10,2 %, ja vertailukelpoinen liikevaihto 5,3 %. Avasimme kaksi uutta myymälää sekä uudistimme ja laajensimme useita myymälöitämme. Hyvää kehitystä tuki osaltaan myös pääsiäisen ajoitus huhtikuulle. Tokmannin määrätietoiset toimenpiteet valikoiman vahvistamiseksi ovat parantaneet myymälöiden tarjontaa. Halvat hinnat ja mielenkiintoinen valikoima ovat kasvattaneet Tokmannin asiakaskäyntien määrää. Toisella neljänneksellä asiakasmäärät kasvoivat 7,5 %.

Kevätsesongin myynnin rakenne painottuu omiin tuotemerkkeihin, joka vaikuttaa positiivisesti kannattavuuteemme. Erityisesti puutarhakalusteiden, kukkien ja kodin sisustuksen tuotteiden myynti oli vahvaa. Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali toisella neljänneksellä parani hieman edellisvuodesta ja liiketoiminnan kulujen pysyessä hallinnassa liikevoitto kehittyi myönteisesti.

Toisella vuosipuoliskolla jatkamme kannattavuuden parantamiseen keskittyviä toimenpiteitä erityisesti liiketoiminnan kulujen suhteellisen osuuden pienentämiseksi ja myyntikatemarginaalin kasvattamiseksi. Kausivaihtelusta johtuen yleensä isompi osa Tokmannin liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella vuosipuoliskolla."

Avainluvut
		Oikaistu			Oikaistu		Oikaistu
		***	Muutos		***	Muutos	***
	4-6/2019	4-6/2018	%	1-6/2019	1-6/2018	%	1-12/2018
Liikevaihto, milj. euroa	239,9	217,7	10,2 %	428,0	391,3	9,4 %	870,4
Vertailukelpoisten myymälöiden	5,3	7,7		4,8	7,0		5,6
liikevaihdon kehitys, %
Asiakasmäärän muutos %	7,5	8,5		7,3	7,8		6,9
Myyntikate, milj. euroa	84,3	76,8	9,8 %	143,1	131,5	8,8 %	295,3
Myyntikatemarginaali, %	35,1	35,3		33,4	33,6		33,9
Vertailukelpoinen myyntikate,	84,5	76,1	11,1 %	143,1	130,6	9,6 %	295,0
milj. euroa
Vertailukelpoinen	35,2	34,9		33,4	33,4		33,9
myyntikatemarginaali, %
Liiketoiminnan kulut	-51,8	-48,8	6,1 %	-99,1	-92,0	7,8 %	-188,1
Vertailukelpoiset liiketoiminnan	-51,5	-49,6	3,8 %	-98,3	-92,9	5,8 %	-189,5
kulut
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	33,5	28,9	15,7 %	45,9	41,4	10,9 %	111,2
Käyttökatemarginaali, %	13,9	13,3		10,7	10,6		12,8
Vertailukelpoinen käyttökate	34,0	27,4	24,0 %	46,8	39,5	18,4 %	109,5
(EBITDA), milj. euroa
Vertailukelpoinen	14,2	12,6		10,9	10,1		12,6
käyttökatemarginaali, %
Liikevoitto (EBIT), milj. euroa	18,2	14,6	24,7 %	15,6	13,0	20,2 %	53,6
Liikevoittomarginaali, %	7,6	6,7		3,7	3,3		6,2
Vertailukelpoinen liikevoitto,	18,7	13,1	43,2 %	16,5	11,1	48,5 %	51,9
milj. euroa
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %	7,8	6,0		3,9	2,8		6,0
Nettorahoituskulut, milj. euroa	-2,6	-2,5	4,5 %	-5,3	-5,3	-0,2 %	-10,6
Nettoinvestoinnit, milj. euroa *	5,5	6,2	-10,0 %	8,2	7,6	8,6 %	19,8
Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) ** / ****	3,7			3,7			3,5
Liiketoiminnan rahavirta,	37,8	31,3		9,5	17,4		85,8
milj. euroa
Sijoitetun pääoman tuotto, %	3,2	3,4		2,7	3,0		11,6
Sijoitetun pääoman tuotto, %	9,7			9,7			9,5
liukuva 12 kk****
Oman pääoman tuotto, %	8,7	7,0		5,8	4,5		20,8
Oman pääoman tuotto, %	24,4			24,4			23,6
liukuva 12 kk****
Omavaraisuus, %	20,3	20,3		20,3	20,3		23,3
Osakkeiden lukumäärän	58 869	58 869		58 869	58 869		58 869
painotettu keskiarvo tilikauden
aikana (1 000 kpl)
Osakekohtainen tulos	0,21	0,16		0,14	0,10		0,58
(euroa/osake)
Henkilöstö kauden lopussa	4 019	3 724		4 019	3 724		3 558
Henkilöstö keskimäärin	3 784	3 512		3 606	3 336		3 415

* Nettoinvestoinnit ilman pitkäaikaisia saamisia muilta

** Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)

*** Oikaistu sisältää IFRS 16 -mukaiset vertailukelpoiset laskennat

**** Vertailulukua ei saatavilla, IFRS 16 -oikaisua ei ole vuodelta 2017

Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut

Tokmanni raportoi käyttökatetta yhtenä avainlukunaan ja tekee oikaisuja, jotka parantavat vertailtavuutta sekä antavat paremman kuvan yhtiön toiminnallisesta tuloksesta. Käyttökate ei ole IFRS-tunnusluku ja se kuvaa liikevoittoa ennen poistoja. Vertailukelpoinen käyttökate kuvaa käyttökatetta, josta on poistettu Tokmannin johdon poikkeuksellisiksi ja kertaluontoisiksi katsomat erät sisältäen muutokset sähköjohdannaissopimusten ja valuuttajohdannaisten käyvissä arvoissa, jotka Tokmanni oikaisee, koska ne ovat Tokmannin avoimiin rahavirran suojautumispositioihin liittyviä realisoitumattomia voittoja ja tappioita, eivätkä ne siten liity Tokmannin toiminnalliseen tulokseen katsauskausilla.

Tokmannin johto käyttää vertailukelpoista liikevoittomarginaalia keskeisenä tunnuslukuna Tokmannin liiketoiminnallisen tuloksen kehittymisen arvioimiseksi.

Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut
		Oikaistu		Oikaistu	Oikaistu
		***		***	***
Milj. euroa	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Myyntikate	84,3	76,8	143,1	131,5	295,3
Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa	0,3	-0,7	0,1	-0,9	-0,3
Vertailukelpoinen myyntikate	84,5	76,1	143,1	130,6	295,0
Liiketoiminnan kulut	-51,8	-48,8	-99,1	-92,0	-188,1
Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa	0,3	-0,8	0,8	-1,0	-1,4
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut	-51,5	-49,6	-98,3	-92,9	-189,5
Käyttökate (EBITDA)	33,5	28,9	45,9	41,4	111,2
Liikevoitto (EBIT)	18,2	14,6	15,6	13,0	53,6
Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa	0,3	-0,7	0,1	-0,9	-0,3
Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa	0,3	-0,8	0,8	-1,0	-1,4
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	34,0	27,4	46,8	39,5	109,5
Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT)	18,7	13,1	16,5	11,1	51,9

*** Oikaistu sisältää IFRS 16 -mukaiset vertailukelpoiset laskennat

MARKKINAKEHITYS

Päivittäistavarayhdistyksen PTY:n (www.pty.fi) tilaston mukaan käyttötavaramarkkina kasvoi 0,6 % toisella vuosineljänneksellä. Tavaratalo- ja hypermarketketjujen liikevaihto kasvoi neljänneksellä 4,9 %. Tokmanni kasvoi 10,2 %, joka oli selkeästi markkinoita enemmän.

PTY:n jäsenyritysten tavaratalo- ja hypermarketketjut ovat K-Citymarket, Prisma, Sokos, Stockmann, Tokmanni ja Minimani. On tärkeä huomioida, että PTY:n tilasto kattaa vain osan Tokmannille olennaisesta markkinasta eikä sisällä esimerkiksi verkkokauppaa.

MYYMÄLÄVERKOSTON KEHITTÄMINEN

Myymäläverkoston laajentaminen on yksi Tokmannin liikevaihdon ja tuloksen kehittämisen tavoitteista. Tokmannin tavoitteena on kasvattaa myymäläverkostonsa yli 200 myymälään ja lisätä vuosittain uuden myyntipinta-alan määrää nettomääräisesti laskettuna noin 12 000 neliömetrillä, mikä tarkoittaa noin viittä uutta tai uudelleensijoitettua myymälää.

Tokmannin uusien myymälöiden perustamis- ja käynnistysprosessi on hioutunut tehokkaaksi. Toisen vuosineljänneksen lopussa Tokmannilla oli 189 myymälää (30.6.2018: 177).

Tammi–kesäkuussa 2019 Tokmanni uudisti ja avasi kahdeksan Ale-Makasiini-myymälää, kaksi TEX-myymälää ja yhden Säästökuoppa-myymälän Tokmanni-brändinimellä sekä uuden myymälän Tampereen Tesomalla ja Lopella. Lisäksi Tokmanni muutti uusiin liiketiloihin Hangossa ja Juuassa sekä avasi myymälänsä uudistettuna muun muassa Kajaanin Kehräämöntiellä ja uudistettuna sekä laajennettuna Turengissa. Siilinjärvellä Tokmanni keskitti kaikki myymälätoimintonsa pitkään palvelleeseen Tokmannin myymälään sulkemalla läheisessä liiketilassa toimineen Ale-Makasiini-myymälän. Loppuvuoden aikana Tokmanni tulee laajentamaan myymäläverkostoaan ainakin kahdelle uudelle paikkakunnalle, Vääksyyn ja Virroille.

Tokmannin määritelmän mukaan myymälää pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotena ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Keskimäärin uusi myymälä on kannattava noin 12 kuukauden jälkeen ja saavuttaa myymälän normaalitason noin 24 kuukauden sisällä.

Uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat uudet avatut myymälät, myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän ja kun valikoima laajenee tai supistuu merkittävästi sekä myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän.

TALOUDELLINEN KEHITYS

Kausiluonteisuus

Tokmannin liiketoiminta on kausiluonteista, mikä vaikuttaa merkittävästi Tokmannin liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja rahavirtoihin. Tokmannin liikevaihto, kannattavuus ja rahavirta ovat yleensä matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja korkeimmat neljännellä vuosineljänneksellä joulumyynnin ansiosta.

Liikevaihto

Huhti–kesäkuu 2019

Vuoden 2019 toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 10,2 % ja oli 239,9 milj. euroa (217,7). Tokmanni onnistui kevätsesongissaan, ja varsinkin kesäkuu oli erittäin vahva. Erityisesti piha-, parveke- ja puutarhatuotteiden ja kasvien sekä kodin sisustustekstiilien kysyntä oli vahvaa. Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto kasvoi 5,3 % (7,7 %). Vertailukelpoisten myymälöiden asiakasmäärä kasvoi 2,8 % ja kokonaisasiakasmäärän kasvu oli 7,5 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoisten myymälöiden keskiostos kasvoi 2,4 % ja oli 17,60 euroa (17,19).

Tammi–kesäkuu 2019

Tammi–kesäkuun 2019 liikevaihto kasvoi 9,4 % ja oli 428,0 milj. euroa (391,3). Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,8 % (7,0 %). Vertailukelpoisten myymälöiden asiakasmäärä kasvoi 3,0 % ja kokonaisasiakasmäärän kasvu oli 7,3 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoisten myymälöiden keskiostos kasvoi 1,8 % ja oli 17,23 euroa (16,93).

Suoran tuonnin osuus liikevaihdosta oli 23,4 % (23,2 %). Myydyistä tuotteista 14,4 % (14,9 %) hankittiin Tokmannin Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen. Omien tuotemerkkien osuus liikevaihdosta oli 30,4 % (31,3 %). Sesonki-, kampanja- ja erätuotteiden myyntien osuus liikevaihdosta oli edellisvuoden tasolla. Tokmannin verkkokaupan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 0,6 % (0,4 %), ja se kasvoi 65,6 % edellisvuoteen verrattuna.

Kannattavuus

Huhti–kesäkuu 2019

Vuoden 2019 toisen vuosineljänneksen myyntikate oli 84,3 milj. euroa (76,8) ja myyntikatemarginaali oli 35,1 % (35,3 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 84,5 milj. euroa (76,1), mikä vastaa 35,2 %:n myyntikatemarginaalia (34,9 %). Myyntikatteen kehitykseen vaikutti ensisijaisesti myynnin rakenne. Erityisesti piha-, parveke- ja puutarhatuotteiden ja kasvien sekä kodin sisustustekstiilien kysyntä oli vahvaa. Kampanjatuotteiden osuus liikevaihdosta oli edellisvuoden tasolla.

Liiketoiminnan kulut kasvoivat ja olivat 51,8 milj. euroa (48,8), eli 21,6 % liikevaihdosta (22,4 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 51,5 milj. euroa (49,6), eli 21,5 % liikevaihdosta (22,8 %). Liiketoiminnan kulujen kasvu johtui ensisijaisesti myymälämäärän kasvusta ja tästä seuranneesta toiminnan kulujen kasvusta. Henkilöstökulut olivat 30,8 milj. euroa (28,5), eli 12,9 % (13,1 %) liikevaihdosta.

Käyttökate (EBITDA) oli 33,5 milj. euroa (28,9) ja käyttökatemarginaali oli 13,9 % (13,3 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 34,0 milj. euroa (27,4) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 14,2 % (12,6 %).

Liikevoitto (EBIT) oli 18,2 milj. euroa (14,6), mikä vastaa 7,6 %:n liikevoittomarginaalia (6,7 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 18,7 milj. euroa (13,1) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 7,8 % (6,0 %).

Nettorahoituskulut olivat -2,6 milj. euroa (-2,5). Tulos ennen veroja oli 15,5 milj. euroa (12,0). Verot olivat 3,1 milj. euroa (2,4). Tulos oli 12,4 milj. euroa (9,6).

Osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,16). Sijoitetun pääoman tuotto oli 3,2 % (3,4 %) ja oman pääoman tuotto oli 8,7 % (7,0 %).

Tammi–kesäkuu 2019

Vuoden 2019 tammi–kesäkuun myyntikate oli 143,1 milj. euroa (131,5) ja myyntikatemarginaali 33,4 % (33,6 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 143,1 milj. euroa (130,6), mikä vastaa 33,4 %:n myyntikatemarginaalia (33,4 %).

Liiketoiminnan kulut olivat 99,1 milj. euroa (92,0). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 98,3 milj. euroa (92,9). Liiketoiminnan kulujen kasvu johtui ensisijaisesti myymälämäärän kasvusta ja korkeasta myyntivolyymista. Henkilöstökulut olivat 57,6 milj. euroa (53,5), eli 13,5 % (13,7 %) liikevaihdosta.

Käyttökate (EBITDA) oli 45,9 milj. euroa (41,4), ja käyttökatemarginaali oli 10,7 % (10,6 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 46,8 milj. euroa (39,5) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 10,9 % (10,1 %).

Liikevoitto (EBIT) oli 15,6 milj. euroa (13,0), mikä vastaa 3,7 %:n liikevoittomarginaalia (3,3 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 16,5 milj. euroa (11,1) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 3,9 % (2,8 %). Tokmannin pitkän aikavälin tavoitteena on nostaa vähitellen vertailukelpoinen liikevoittomarginaali noin 9 prosenttiin myyntikatemarginaalia parantamalla ja pienentämällä nykytasosta liiketoiminnan kulujen suhteellista osuutta liikevaihdosta.

Nettorahoituskulut olivat -5,3 milj. euroa (-5,3). Tulos ennen veroja oli 10,4 milj. euroa (7,7). Verot olivat 2,1 milj. euroa (1,6). Tulos oli 8,3 milj. euroa (6,2).

Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,10). Sijoitetun pääoman tuotto oli 2,7 % (3,0 %) ja oman pääoman tuotto oli 5,8 % (4,5 %).

Tase, rahoitus ja rahavirta

Tokmannin vaihto-omaisuus oli 220,3 milj. euroa (195,2) kesäkuun lopussa. Vaihto-omaisuuden kasvu johtui ensisijaisesti myymäläverkoston kasvusta ja osaltaan myös laajemmasta tuotenimikemäärästä. Konsernin vuoden 2019 toisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 37,8 milj. euroa (31,3). Vaihto-omaisuuden kasvun myötä tammi–kesäkuun rahavirta heikkeni edellisvuodesta ollen 9,5 milj. euroa (17,4). Rahavarat olivat kesäkuun lopussa 5,8 milj. euroa (6,6).

Kesäkuun lopussa 2019 Tokmannilla oli korollista velkaa yhteensä 436,7 milj. euroa (418,0). IFRS 16 standardin käyttöönoton seurauksena vuokrasopimukset siirtyivät taseeseen velaksi ja varoiksi, jonka seurauksena velkojen määrä kasvoi merkittävästi aikaisemmin raportoidusta.

Nettovelka/vertailukelpoinen EBITDA (liukuva 12 kk) oli 3,7 kesäkuun lopussa (vertailulukua ei saatavilla, koska IFRS 16 -oikaisua ei ole vuodelta 2017). Tokmannin aikomuksena on säilyttää tehokas pitkän aikavälin pääomarakenne ja pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on alle 3,2.

Investoinnit

Vuoden toisen neljänneksen nettoinvestoinnit olivat 5,5 milj. euroa (6,2). Investoinnit kohdistuivat pääosin myymäläverkoston laajentamiseen ja myymälöiden kunnostamiseen sekä digitaalisten palveluiden kehittämiseen.

Tammi–kesäkuun 2019 nettoinvestoinnit olivat 8,2 milj. euroa (7,6). Vuoden 2019 investointien odotetaan olevan noin 14–15 milj. euron tasolla.

HENKILÖSTÖ

Tokmanni on merkittävä työllistäjä Suomessa ja konsernilla oli 4 019 (3 724) työntekijää kesäkuun 2019 lopussa. Keskimäärin Tokmannin palveluksessa oli 3 606 (3 336) henkilöä tammi–kesäkuun aikana.

Tammi–kesäkuun 2019 henkilöstökulut olivat 57,6 milj. euroa (53,5), 13,5 % (13,7 %) liikevaihdosta. Kaupan alan työehtosopimuksen piirissä olevien kokoaikaisten työntekijöiden palkkoja nostettiin 1.4.2019 keskimäärin 1,6 %. Enemmistö Tokmannin työntekijöistä kuuluu sopimuksen piiriin.

Tokmanni työllistää yhteensä noin tuhat kesätyöntekijää tai Tutustu työelämään ja tienaa -kesäharjoittelijaa. Tutustu työelämään ja tienaa -kesäharjoitteluun osallistuvat ovat kuluvan vuoden aikana 14 vuotta täyttäviä tai enintään 17-vuotiaita nuoria. Kaupan alalla heille maksetaan kahden viikon mittaisesta harjoittelusta kokonaispalkkana 365 euroa.

YRITYSVASTUU

Vastuullisuus on osa jokaisen tokmannilaisen arkea. Tokmannin keskeiset yritysvastuun teemat ovat rehti liiketoiminta, vastuullinen hankinta ja tuotteet, ihmisten reilu kohtelu ja viisas resurssien käyttö.

Ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2019 Tokmanni jatkoi panostuksia vähäpäästöiseen ja energiatehokkaaseen liiketoimintaan erityisesti myymäläkiinteistöissään, ja asensi 15 myymälään LED-valaistuksen sekä neljän myymäläkiinteistön katolle aurinkopaneelit.

Vastuullisen hankinnan osalta riskimaiden auditointikäytäntöjä kehitettiin sekä riskiraaka-aineiden määrittelyä ja tavoitteita tarkennettiin.

Tokmanni haluaa kantaa yhteiskuntavastuunsa, olla merkityksellinen toimija myymäläpaikkakunnillaan sekä nostaa esiin ja tukea tärkeäksi valittuja teemoja, kuten yksinäisyyden ja syrjinnän vastaisuutta sekä vähäosaisten auttamista. Tätä tukemaan Tokmanni valitsi kesäkuussa Suomen Punaisen Ristin valtakunnalliseksi vastuullisuuskumppanikseen seuraavaksi 24 kuukaudeksi. Tokmanni tukee eritysesti SPR:n ystävätoimintaa ja pyrkii yhdessä SPR:n kanssa vaikuttamaan yksinäisyyden sekä syrjäytymisen vastaiseen työhön Suomessa. Lisäksi Tokmanni osallistui Suomen Mielenterveysseuran Mielinauha-kampanjaan.

Tokmanni on kaikkien kauppa ja monimuotoisuus on Tokmannille voimavara, joka mahdollistaa vastuullisen ja kasvavan liiketoiminnan. Tokmanni jatkoi maahanmuuttajien ja syrjäytymisvaarassa olevien henkilöiden työllistämistä ja tukemista, ja samanaikaisesti työ monimuotoisuuden viemiseksi osaksi Tokmannin henkilöstöja rekrytointiprosesseja jatkui.

Kesäkuussa Tokmanni järjesti vuotuisen Vastuullisuuspäivänsä Mäntsälän toimipisteessään. Päivän tavoitteena oli lisätä henkilöstön ymmärrystä vastuullisuusasioista, sitouttaa ja kouluttaa henkilöstöä sekä saada syvällisempää tietoa vastuullisuudesta tärkeiltä sidosryhmiltä.

Lisätietoa Tokmannin vastuullisuusteemoista ja -työstä löytyy yhtiön vuoden 2018 Yritysvastuuraportista, joka julkaistiin maaliskuussa 2019 yhtiön internetsivuilla osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/responsibility.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Tokmanni Group Oyj:n osakepääoma 30.6.2019 oli 80 000 euroa ja oma pääoma 145,7 milj. euroa. Tokmannilla oli 58 868 752 osaketta kesäkuun 2019 lopussa. Tammi–kesäkuun 2019 aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä yhteensä 14 424 018 kappaletta 118,3 miljoonan euron kokonaishintaan. Tokmanni Group Oyj:n osakkeen viimeinen kauppa tehtiin 30.6.2019 Nasdaq Helsingissä hintaan 8,02 euroa. Osakkeen ylin kurssi oli 9,29 euroa ja alin 7,09 euroa. Osakkeen hinnan volyymilla painotettu keskikurssi oli 8,20 euroa. Kesäkuun 2019 lopussa osakkeiden markkina-arvo oli 472,1 milj. euroa.

Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakelaji ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Tokmanni ei omista omia osakkeitaan.

Kesäkuun 2019 lopussa Tokmannilla oli 15 750 rekisteröityä osakkeenomistajaa. Kesäkuun lopussa Tokmanni Group Oyj:n suurimmat omistajat olivat Takoa Invest Oy 17,91 %, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 8,58 %, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 5,35 %, OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto 2,54 % ja Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 1,91 %.

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset omistivat osakkeista 40,82 %, yksityiset yritykset 22,88 %, julkisyhteisöt 17,06 %, kotitaloudet 16,29 %, ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,30 %. Suora ulkomaalaisomistus oli 0,65 %. Kaikista yllämainituista osuuksista 27,41 % oli hallintarekisteröityjä.

Lisää tietoa Tokmannin osakkeista ja osakkeenomistajista on yhtiön internetsivuilla osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/investors/share-and-shareholders/shareholders ja johdon omistuksista osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/investors/corporate-governance/insider-management/management-holdings.

HALLINNOINTI

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Tokmanni Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Mäntsälässä 19.3.2019. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 2018 ja myönsi hallituksen jäsenille ja tilikauden aikana toimineille toimitusjohtajille vastuuvapauden.

Osingonmaksu

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiö jakaa 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta osinkoa 0,50 euroa/osake. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 21.3.2019 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä oli 4.4.2019.

Hallituksen kokoonpano ja palkkiot

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin Juha Blomster, Thérèse Cedercreutz, Kati Hagros, Erkki Järvinen, Seppo Saastamoinen ja Harri Sivula. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Seppo Saastamoinen.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot pidetään ennallaan siten, että ne ovat seuraavat:

• Hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 84 000 euroa,
• Hallituksen jäsenelle maksetaan vuosipalkkiona 30 000 euroa.

Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle ja jäsenille maksetaan kokouspalkkio kutakin hallituksen kokousta kohden seuraavasti:

• 1 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Suomessa,
• 2 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on muualla Euroopassa ja
• 3 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Euroopan ulkopuolella

Hallituksen jäsenten vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeina ja rahana siten, että noin 40 %:lla vuosipalkkion määrästä hankitaan hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita ja loput maksetaan rahana. Yhtiö vastaa osakkeiden hankinnasta aiheutuvista kuluista ja varainsiirtoverosta. Hallituksen jäsenelle hankittuja osakkeita ei voi luovuttaa ennen kuin ostopäivästä on kulunut 3 vuotta tai ennen kuin hallituksen jäsenen jäsenyys hallituksessa on päättynyt, riippuen siitä kumpi ajankohdista on aikaisempi.

Hallitusten jäsenten kokouspalkkiot maksetaan rahana.

Tilintarkastajan palkkio ja valinta

Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa tilintarkastajan kohtuullisen laskun mukaan. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ilmoitti, että yhtiön tilintarkastuksesta päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Maria Grönroos. Tilintarkastajan toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2 943 000 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla, mikä vastaa noin 5 % yhtiön kaikista osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen kutsuhetkellä. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä.

Osakkeet hankitaan muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti.

Osakkeet voidaan hankkia yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi, käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi, yhtiöllä pidettäväksi tai mitätöitäväksi.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2020 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 saakka.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä Tokmannin internetsivuilla.

Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset

Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa valita hallituksen talous- ja tarkastusvaliokuntaan seuraavat jäsenet: Juha Blomster, Kati Hagros, Erkki Järvinen ja Harri Sivula.

RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tokmannin riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu yksityiskohtaisesti yhtiön vuoden 2018 tilinpäätöstiedotteessa ja hallituksen kertomuksessa. Katsauskauden aikana ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia riskeissä.

MARKKINANÄKYMÄT

Valtiovarainministeriön näkemyksen mukaan talouskasvu jää viime vuosia maltillisemmaksi tulevien vuosien aikana. Ministeriö ennustaa kesän 2019 Taloudellisessa katsauksessaan vuoden 2019 inflaatioksi 1,2 %, kun vuoden 2018 inflaatioksi muodostui 1,1 %. Ministeriö ennustaa Suomen BKT:n kasvavan 1,6 % vuonna 2019 (2018: 2,4 %). Vaikka näkymät vientimarkkinoilla ja maailmantaloudessa ovat heikentyneet, Suomen vientiteollisuuden näkymät eivät ennustejakson alkupuolella heikkene merkittävästi. Yksityisten investointien kasvun arvioidaan hidastuvan ja julkisten investointien kasvu jatkuu nopeana. Tuotannollisten investointien näkymät ovat valoisat. Viime aikoina on nähty kuluttajaluottamuksen heikentymistä, mikä voi vaikuttaa kulutuksen määrään negatiivisesti.

Tokmanni odottaa Suomen käyttötavaramarkkinan kasvavan hieman vuonna 2019 ja halpakauppojen, erikoishalpakauppojen ja verkkokauppojen jatkavan asemiensa vahvistamista.

TOKMANNIN VUODEN 2019 NÄKYMÄT ENNALLAAN

Tokmanni ennustaa hyvää liikevaihdon kasvua vuodelle 2019 perustuen vuonna 2018 hankittujen ja avattujen uusien myymälöiden sekä vuonna 2019 avattavien myymälöiden tuomaan liikevaihtoon sekä vertailukelpoiseen liikevaihdon lievään kasvuun. Konsernin kannattavuuden (vertailukelpoinen liikevoittomarginaali) odotetaan paranevan viime vuodesta.

Mäntsälässä 8.8.2019

Tokmanni Group Oyj

Hallitus

IR-KALENTERI

Ensimmäisen ja kolmannen neljänneksen osalta Tokmanni julkaisee lyhemmät liiketoimintakatsaukset ja katsauskaudelta tammi–kesäkuu 2019 kattavan osavuosikatsauksen. Tokmanni julkistaa liiketoimintakatsauksen tammi–syyskuulta 30.10.2019.

TOKMANNI GROUP OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2019

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2018 tilinpäätöksessä. Näiden lisäksi Tokmanni on ottanut käyttöön 1.1.2019 uuden standardin IFRS 16 Vuokrasopimukset, joka korvaa IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia vuokrasopimuksia sekä vuokrasopimuksia, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Kappaleessa Uusien ja uudistettujen standardien käyttöönotto on kerrottu IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönottoperiaatteet Tokmannissa. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta.

ARVIOIDEN KÄYTTÖ

Puolivuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.

Tämä katsaus on tilintarkastamaton.

Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa)

	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
LIIKEVAIHTO	239,9	217,7	428,0	391,3	870,4
Liiketoiminnan muut tuotot	1,0	0,9	1,9	1,8	4,0
Materiaalit ja palvelut	-155,7	-140,9	-285,0	-259,8	-575,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-30,8	-28,5	-57,6	-53,5	-106,9
Poistot	-15,3	-3,6	-30,3	-7,2	-14,7
Liiketoiminnan muut kulut	-20,9	-31,7	-41,5	-61,1	-127,4
Osuus yhteysyritysten voitosta (tappiosta)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
LIIKEVOITTO	18,2	13,9	15,6	11,5	50,3
Rahoitustuotot	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0
Rahoituskulut	-2,6	-1,3	-5,3	-2,8	-5,6
TULOS ENNEN VEROJA	15,5	12,6	10,4	8,7	44,7
Tuloverot	-3,1	-2,6	-2,1	-1,8	-8,9
TILIKAUDEN TULOS	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8

Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. euroa)
	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Tilikauden tulos	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8
Osakekohtainen tulos
Emoyhtiön omistajille	12,4	10,1	8,3	7,0	35,8
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
(1 000 kpl)	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869
Osakekohtainen tulos (euroa/osake)	0,21	0,17	0,14	0,12	0,61

Konsernitase (milj. euroa)
	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	322,6	88,0	86,6
Liikearvo	135,0	128,6	134,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5,3	5,7	5,8
Pitkäaikaiset saamiset	2,4	0,6	2,6
Osuudet yhteisyrityksissä ja muut rahoitusvarat	0,2	0,2	0,2
Laskennalliset verosaamiset *	1,8
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	467,2	223,1	229,7
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	220,3	195,2	190,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	20,1	20,5	20,6
Tuloverosaamiset	3,6	2,6	1,5
Rahavarat	5,8	6,6	37,9
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	249,8	224,9	250,5
VARAT YHTEENSÄ	717,0	447,9	480,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	0,1	0,1	0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	109,9	109,9	109,9
Muuntoerot	0,0	0,0	0,0
Kertyneet voittovarat	35,7	35,7	64,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	145,7	145,7	174,5
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat *		0,2	0,5
Pitkäaikaiset korolliset velat	368,5	171,2	169,3
Pitkäaikaiset korottomat velat	6,6	7,1	6,8
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	375,1	178,5	176,6
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat	68,2	3,9	3,7
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	125,8	119,1	122,7
Tuloverovelat	2,3	0,7	2,8
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	196,2	123,7	129,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	717,0	447,9	480,2

* Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään netotettuna, muutos huomioitu myös vertailutietoihin.

Konsernin rahavirtalaskelma (milj. euro)
	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	8,3	7,0	35,8
Oikaisut:
Poistot	30,3	7,2	14,7
Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot	0,0	0,0	0,0
Rahoitustuotot ja -kulut	5,3	2,8	5,6
Tuloverot	2,1	1,8	8,9
Muut oikaisut	0,6	-2,3	-2,5
Käyttöpääoman muutokset:
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys	-0,6	-1,1	-1,3
Vaihto-omaisuuden lisäys / vähennys	-29,3	-24,7	-19,8
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys	3,1	12,2	15,7
Maksetut korot liiketoiminnasta	-5,1	-2,6	-5,3
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	-0,1	0,0	-0,1
Maksetut verot liiketoiminnasta	-5,0	-2,8	-6,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	9,5	-2,8	44,9
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-8,3	-7,6	-19,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,0	0,0
Myönnetyt lainat			-2,0
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,1
Investointien nettorahavirta	-8,2	-7,6	-21,7
Rahoituksen rahavirrat
Maksetut osingot	-29,4	-24,1	-24,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys	19,6	0,4	0,0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu	-23,5	-1,8	-3,7
Rahoituksen nettorahavirta	-33,4	-25,6	-27,8
Rahavarojen muutos	-32,1	-35,9	-4,7
Rahavarat tilikauden alussa	37,9	42,5	42,5
Rahavarat tilikauden lopussa	5,8	6,6	37,9

Laskelma konsernin oman pääoman
muutoksista (milj. euro)
		Sijoitetun
		vapaan
		oman			Emoyhtiön
	Osake	pääoman		Kertyneet	omistajat	Oma pääoma
	pääoma	rahasto	Muuntoerot	voittovarat	yhteensä	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	0,1	109,9	0,0	64,5	174,5	174,5
IFRS 16:n käyttöönotosta johtuva
oikaisu				-7,7	-7,7	-7,7
Oikaistu oma pääoma 1.1.2019	0,1	109,9	0,0	56,8	166,8	166,8
Laaja tulos
Tilikauden tulos				8,3	8,3	8,3
Muuntoerot			0,0		0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä			0,0	8,3	8,3	8,3
Osingonjako				-29,4	-29,4	-29,4
Johdon kannustinjärjestelmä				0,1	0,1	0,1
Oma pääoma 30.6.2019	0,1	109,9	0,0	35,7	145,7	145,7

	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajat yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	0,1	109,9	0,0	52,9	162,8	162,8
Laaja tulos
Tilikauden tulos				35,8	35,8	35,8
Muuntoerot			0,0		0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä			0,0	35,8	35,8	35,8
Osingonjako				-24,1	-24,1	-24,1
Johdon kannustinjärjestelmä				0,1	0,1	0,1
Oma pääoma 31.12.2018	0,1	109,9	0,0	64,5	174,5	174,5

	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajat yhteensä	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	0,1	109,9	0,0	52,9	162,8	162,8
Laaja tulos
Tilikauden tulos				7,0	7,0	7,0
Muuntoerot			0,0		0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä			0,0	7,0	7,0	7,0
Osingonjako				-24,1	-24,1	-24,1
Johdon kannustinjärjestelmä				0,0	0,0	0,0
Oma pääoma 30.6.2018	0,1	109,9	0,0	35,7	145,7	145,7

UUSIEN TAI UUDISTETTUJEN STANDARDIEN KÄYTTÖÖNOTTO

IFRS 16 Vuokrasopimukset

1.1.2019 astui voimaan IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi, joka käsittelee vuokrasopimusten määritelmää sekä periaatteita vuokrasopimusten kirjaamiseen, arvostamiseen, esittämiseen ja vuokrasopimuksista tilinpäätöksessä annettaviin tietoihin liittyen. Standardin tavoitteena on varmistaa, että raportoija antaa tilinpäätöksen käyttäjille merkityksellistä informaatiota vuokrasopimusten vaikutuksesta raportoijan taloudelliseen asemaan, tulokseen sekä rahavirtoihin.

Siirtymä

IFRS 16 -standardia sovelletaan Tokmanni-konsernissa 1.1.2019 alkaen ja standardin käyttöönotto tuo merkittävän osan Tokmannin vuokrasopimuksista taseeseen. Vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä sekä vuokranmaksuvelvoitetta vastaava rahoitusvelka ja näiden tasearvo perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin sovelletaan poikkeuskäsittelyä ja nämä erät jäävät taseen ulkopuolelle. Tokmanni toimii pääasiassa vuokralle ottajana ja konsernilla on liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia muun muassa logistiikkakeskukseen, myymälätiloihin, autoihin ja itlaitteisiin liittyen.

Tokmanni soveltaa IFRS 16 -standardia noudattaen yksinkertaistettua menetelmää, jolloin vertailulukuja ei oikaista ja soveltamisen aloittamisesta aiheutunut kumulatiivinen vaikutus kirjataan soveltamisen aloittamisajankohtana 1.1.2019. Konserni on valinnut laskea standardin mukaiset varat vuokrasopimuksen alusta alkaen, josta johtuen varat ja velat olivat siirtymähetkellä erisuuruiset. Tästä syntynyt ero kirjattiin kertyneisiin voittovaroihin 1.1.2019. Aiemmin IAS 17:ää sovellettaessa rahoitusleasingsopimuksiksi luokitelluista sopimuksista on kirjattu varat ja velat IFRS 16 -standardin mukaiseen käyttöoikeusomaisuuserään ja vuokrasopimusvelkaan.

Käytännön apukeinojen soveltaminen

Alle 12 kuukauden mittaiseksi tarkoitetut lyhytaikaiset vuokrasopimukset on käsitelty lyhytaikaisina ja niitä ei kirjata taseeseen. Vuokra-ajan määrittämisessä käytettiin soveltamisen aloitushetken tietämystä. Arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset jätetään myös huomioimatta IFRS 16 -standardin mukaisessa laskennassa. Nämä sopimukset kirjataan kuluksi liiketoiminnan muihin kuluihin vuokrasopimuksen voimassaoloaikana.

Ominaispiirteiltään samankaltaisiin vuokrasopimuksiin on sovellettu yhtä diskonttokorkoa, jonka määrittämisessä on huomioitu vuokrasopimuksen kohdeomaisuuserän luokka, vuokrasopimuksen kesto sekä vuokralle ottajan riskipreemio. Siirtymähetken lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo oli 2,30 %.

Johdon harkinta IFRS 16 -standardin soveltamisen yhteydessä

Sopimuksen alkamisajankohtana johto arvioi sopimuksella mahdollisesti olevan vuokra-ajan jatko-option käytön todennäköisyyttä. Mikäli on kohtuullisen varmaa että Tokmanni käyttää kyseisen option, luetaan tämä osaksi vuokra-aikaa ja täten option sisältämä vuokra-aika tulee huomioiduksi vuokravelan ja käyttöoikeuserän arvoon sopimuksen alkamishetkellä. Tokmannin vuokrasopimuksista lähinnä myymäläkiinteistöjen vuokrauksessa tavataan merkittäviä optioehtoja, joilla pääasiassa mahdollistetaan vuokrasopimuksen jatkuminen alkuperäisen sopimuskauden päättyessä.

Sopimuksen kestoa määritettäessä olennaista on huomioida kaikki sopimuksen kestoon liittyvät merkitykselliset seikat. Alle 12 kuukauden mittaiseksi tarkoitetut lyhytaikaiset vuokrasopimukset jäävät IFRS 16 -standardiin liittyvän helpotuksen piiriin ja niitä ei merkitä taseeseen, vaan tuloslaskelman kuluksi. Mikäli toistaiseksi voimassa oleva vuokrasopimus tai jatkettavissa oleva määräaikainen vuokrasopimus on irtisanomisajaltaan alle 12 kuukautta, mutta Tokmannin tavoitteena on jatkaa sopimusta ennalta määrittelemättömän ajan sopimusta

irtisanomatta, on kyseessä kuitenkin IFRS 16 -standardin mukainen vuokrasopimus. Lyhytaikaisen sopimuksen muutoshetkellä (vuokrasopimus muuttuu tai vuokra-aika muuttuu) sopimusta tarkastellaan uudelleen uutena sopimuksena.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutukset

IFRS 16 -standardin käyttöönotto vaikuttaa merkittävästi Tokmannin taseeseen, tuloslaskelmaan ja tunnuslukuihin. Taseessa korolliset velat ja pitkäaikaiset varat ovat huomattavasti suuremmat kuin IAS 17:ää sovellettaessa. Tuloslaskemassa aiemmin esitettyjen vuokrien sijaan kirjataan käyttöomaisuuserien poistot ja vuokrasopimusvelasta aiheutuvat korkokulut ja täten Tokmannin käyttökate ja liikevoitto kasvavat. Tuloverot muuttuvat laskennallisen veron kirjauksen johdosta. Standardin käyttöönotto vaikuttaa myös konsernin rahavirtalaskeman esitystapaan kassavirtojen kuitenkin säilyessä ennallaan. Liiketoiminnan rahavirrassa esitetään vuokranmaksut rahoituskulun osalta ja rahoituksen rahavirrassa velan lyhennykset.

31.12.2018	IFRS 16 -vaikutus	1.1.2019
86,6	233,9	320,5
	1,9	1,9
143,2		143,2
250,5		250,5
480,2	235,9	716,1
174,5	-7,7	166,8
169,3	200,4	369,8
3,7	43,2	46,8
132,7		132,7
480,2	235,9	716,1

IFRS 16 -vaikutus 1.1.2019	Käyttöoikeusomaisuuserät	Vuokrasopimusvelat
Milj. euroa
Kiinteistöt	233,1	242,7
Autot	0,5	0,6
IT-laitteet	0,3	0,3
Yhteensä	233,9	243,6

Vuokrasopimusvelan 1.1.2019 täsmäyttäminen vuokravastuisiin 31.12.2018
Milj. euroa
Operatiiviset vuokrasopimukset 31.12.2018	303,1
Rahoitusleasingsopimukset 31.12.2018	73,6
Diskonttaus käyttäen lisäluoton korkoa	-16,7
Lyhytaikaiset sopimukset	-0,1
Vähäarvoiset sopimukset	-3,4
Vuokrissa mukana olevat muut kuin vuokrakomponentit	-39,4
Vuokrasopimusvelka 1.1.2019	317,2
josta pitkäaikaset	270,1
josta lyhytaikaiset	47,1

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	34,3	88,0	86,6
Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet	288,3
Yhteensä	322,6	88,0	86,6

KOROLLISET VELAT

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Pitkäaikaiset korolliset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	99,8	99,5	99,6
Rahoitusleasingvelka		71,7	69,7
Vuokrasopimusvelka	268,8
Yhteensä	368,5	171,2	169,3
Lyhytaikaiset korolliset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	9,3	0,1	-0,3
Muut lyhytaikaiset velat	9,6	0,4
Rahoitusleasingvelka		3,8	3,9
Vuokrasopimusvelka	48,9
Yhteensä	68,2	3,9	3,7

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVAT VARAT JA VELAT

Milj. euroa	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 30.6.2019	Käypä arvo 30.6.2019	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 30.6.2018	Käypä arvo 30.6.2018	Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä 31.12.2018	Käypä arvo 31.12.2018
Rahoitusvarat
Johdannaiset (taso 2)	0,8	0,8	1,8	1,8	1,7	1,7
Rahoitusvelat
Johdannaiset (taso 2)	0,2	0,2	0,1	0,1	0,2	0,2
Lainat rahoituslaitoksilta
(taso 2)	99,5	99,5	99,2	99,2	99,4	99,4
Rahoitusleasingvelat
(taso 2)			75,5	75,5	73,6	73,6
Vuokrasopimusvelat
(taso 2)	317,6	317,6
Yhteensä	417,3	417,3	174,9	174,9	173,2	173,2

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset

Rahoituslaitoslainojen vakuudeksi ei ole annettu omaisuutta, mutta niihin liittyy kovenanttiehto.

Ei purettavissa olevat vuokravastuut

Vuoden 2019 vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten sekä lyhytaikaisten vuokrasopimusten vähimmäisvuokravastuista, joihin konserni on päättänyt soveltaa IFRS 16 -standardin sallimia poikkeuksia. Vuoden 2018 vuokravastuut koostuvat IAS 17 mukaan muiksi vuokrasopimuksiksi luokiteltujen sopimusten vähimmäisvuokravastuista.

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Alle vuoden kuluessa	8,8	53,1	56,6
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluttua	24,8	154,8	176,7
Yli viiden vuoden kuluttua	8,2	64,0	69,8
Yhteensä	41,8	272,0	303,1

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kasvu	=	Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kasvu/kehitys lasketaan ottamalla huomioon niiden myymälöiden liikevaihdon kasvu, joita ei katsota uusiksi ja uudelleensijoitetuiksi myymälöiksi nettomääräisesti laskettuna. Tokmannin määritelmän mukaan uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat: (i) uudet avatut myymälät; (ii) myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän ja kun valikoima laajenee tai supistuu merkittävästi; (iii) myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän. Jos myymälä kuuluu johonkin näistä ryhmistä, sitä pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotenaan ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Nettomääräisesti laskettuna Tokmanni vähentää uusista ja uudelleensijoitetuista myymälöistä tilikaudella suljetut myymälät.
Asiakaskäyntien kehitys %	=	Asiakasostotapahtumien lukumäärän kehitys
Myyntikate	=	Liikevaihto - Materiaalit ja palvelut
Vertailukelpoinen myyntikate	=	Myyntikate - Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset
Liiketoiminnan kulut	=	Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut + Liiketoiminnan muut kulut
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut	=	Liiketoiminnan kulut – (Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset)
Käyttökate	=	Liikevoitto + Poistot ja liikearvopoistot
Vertailukelpoinen käyttökate	=	Käyttökate - (Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset + Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset)
Vertailukelpoinen liikevoitto	=	Liikevoitto - (Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset + Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset)
Nettorahoituskulut	=	Rahoitustuotot - Rahoituskulut
Nettovelka	=	Korolliset velat - Rahavarat
Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate	=	Nettovelka
		Vertailukelpoinen käyttökate
Nettokäyttöpääoman muutos	=	Lyhytaikaisten operatiivisten korottomien saatavien muutosten, vaihto-omaisuuden muutosten ja lyhytaikaisten operatiivisten korottomien velkojen muutosten summa
Sijoitettu pääoma	=	Taseen loppusumma - Laskennallinen verovelka ja muut korottomat velat
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti	=	Voitto ennen veroja + Korko- ja muut rahoituskulut
		Sijoitettu pääoma, raportointijakson alun ja lopun keskiarvo

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus 2019 Tilintarkastamaton

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti, liukuva 12 kk	=	Voitto ennen veroja + Korko- ja muut rahoituskulut edelliseltä 12 kuukaudelta Sijoitettu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta
Oman pääoman tuottoprosentti	=	Kauden tulos
		Oma pääoma, raportointijakson alun ja lopun keskiarvo
Oman pääoman tuottoprosentti, liukuva 12 kk	=	Kauden tulos edelliseltä 12 kuukaudelta
		Oma pääoma, keskimäärin 12 kuukautta
Henkilöstön määrä kauden lopussa	=	Henkilöstön määrä raportointikauden lopussa
Henkilöstön määrä keskimäärin	=	Henkilöstön määrä keskimäärin raportointikauden aikana
Omavaraisuusaste	=	Taseen oma pääoma
		Taseen loppusumma - Saadut ennakot

OSAKEKOHTAISTEN TIETOJEN LASKENTAKAAVAT

Tulos per osake	=	Nettotulos
		Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Oma pääoma per osake	=	Oma pääoma
		Osakkeiden lukumäärä raportointikauden lopussa
Tilikauden keskikurssi	=	Osakkeiden euromääräinen vaihto jaettuna vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntipainotetulla keskiarvolla
Osakkeiden vaihto	=	Osakkeiden kappalemääräinen vaihto
Osakekannan markkina-arvo 31.12. Osakkeiden lukumäärä 31.12.	= =	Osakkeiden lukumäärä kerrottuna tilinpäätöspäivän pörssikurssilla Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Seuraavana on esitetty vuosi 2019 lisättynä IFRS 16 -standardin mukaisilla oikaistuilla vertailuluvuilla vuoden 2018 osalta sekä sen jälkeen IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönotto Tokmannissa ja vuoden 2018 luvut oikaistuina neljänneksittäin.

	Oikaistu		Oikaistu	Raportoitu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	4-6/	1-6/	1-12/	1-12/
2019	2018	2019	2018	2018	2018	2018	2018
239,9	217,7	428,0	391,3	217,7	391,3	870,4	870,4
1,0	0,9	1,9	1,8	0,9	1,8	4,0	4,0
-155,7	-140,9	-285,0	-259,8	-140,9	-259,8	-575,1	-575,1
-30,8	-28,5	-57,6	-53,5	-28,5	-53,5	-106,9	-106,9
-15,3	-14,3	-30,3	-28,4	-3,6	-7,2	-57,6	-14,7
-20,9	-20,3	-41,5	-38,4	-31,7	-61,1	-81,2	-127,4
0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
18,2	14,6	15,6	13,0	13,9	11,5	53,6	50,3
0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1	0,0	0,0
-2,6	-2,6	-5,3	-5,3	-1,3	-2,8	-10,6	-5,6
15,5	12,0	10,4	7,7	12,6	8,7	42,9	44,7
-3,1	-2,4	-2,1	-1,6	-2,6	-1,8	-8,6	-8,9
12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8
12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8

Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. euroa)		Oikaistu		Oikaistu	Raportoitu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	4-6/	1-6/	1-12/	1-12/
	2019	2018	2019	2018	2018	2018	2018	2018
Tilikauden tulos	12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos	12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8

Osakekohtainen tulos	Oikaistu		Oikaistu	Raportoitu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	4-6/	1-6/	1-12/	1-12/
	2019	2018	2019	2018	2018	2018	2018	2018
Emoyhtiön omistajille	12,4	9,6	8,3	6,2	10,1	7,0	34,4	35,8
Osakkeiden lukumäärän
painotettu keskiarvo kauden
aikana (1 000 kpl)	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869
Osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	0,21	0,16	0,14	0,10	0,17	0,12	0,58	0,61

Konsernitase (milj. euroa)		Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	30.6.2019	30.6.2018	30.6.2018	31.12.2018	31.12.2018
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	322,6	321,9	88,0	320,5	86,6
Liikearvo	135,0	128,6	128,6	134,6	134,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5,3	5,7	5,7	5,8	5,8
Pitkäaikaiset saamiset	2,4	0,6	0,6	2,6	2,6
Osuudet yhteisyrityksissä ja muut rahoitusvarat	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Laskennalliset verosaamiset *	1,8	1,5		1,5
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	467,2	458,6	223,1	465,1	229,7
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	220,3	195,2	195,2	190,5	190,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	20,1	20,5	20,5	20,6	20,6
Tuloverosaamiset	3,6	2,6	2,6	1,5	1,5
Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	5,8 249,8	6,6 224,9	6,6 224,9	37,9 250,5	37,9 250,5
VARAT YHTEENSÄ	717,0	683,4	447,9	715,6	480,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	109,9	109,9	109,9	109,9	109,9
Muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Kertyneet voittovarat	35,7	28,6	35,7	56,8	64,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	145,7	138,6	145,7	166,8	174,5
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat *			0,2		0,5
Pitkäaikaiset korolliset velat	368,5	372,1	171,2	369,8	169,3
Pitkäaikaiset korottomat velat	6,6	7,1	7,1	6,8	6,8
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	375,1	379,1	178,5	376,6	176,6
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat	68,2	45,9	3,9	46,8	3,7
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	125,8	119,1	119,1	122,7	122,7
Tuloverovelat	2,3	0,7	0,7	2,8	2,8
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	196,2	165,7	123,7	172,3	129,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	717,0	683,4	447,9	715,6	480,2

* Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään netotettuna.

Konsernin rahavirtalaskelma (milj. euro)		Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-6/2019	1-6/2018	1-6/2018	1-12/2018	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	8,3	6,2	7,0	34,4	35,8
Oikaisut:
Poistot	30,3	28,4	7,2	57,6	14,7
Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Rahoitustuotot ja -kulut	5,3	5,3	2,8	10,6	5,6
Tuloverot	2,1	1,6	1,8	8,6	8,9
Muut oikaisut	0,6	-2,4	-2,3	-2,7	-2,5
Käyttöpääoman muutokset:
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys	-0,6	-1,1	-1,1	-1,3	-1,3
Vaihto-omaisuuden lisäys / vähennys	-29,3	-24,7	-24,7	-19,8	-19,8
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys	3,1	12,2	12,2	15,7	15,7
Maksetut korot liiketoiminnasta	-5,1	-5,1	-2,6	-10,3	-5,3
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	-0,1	-0,1	0,0	-0,1	-0,1
Maksetut verot liiketoiminnasta	-5,0	-2,8	-2,8	-6,7	-6,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	9,5	17,4	-2,8	85,8	44,9
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-8,3	-7,6	-7,6	-19,8	-19,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Myönnetyt lainat				-2,0	-2,0
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,1
Investointien nettorahavirta	-8,2	-7,6	-7,6	-21,7	-21,7
Rahoituksen rahavirrat
Maksetut osingot	-29,4	-24,1	-24,1	-24,1	-24,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys	19,6	0,4	0,4	0,0	0,0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu	-23,5	-21,9	-1,8	-44,7	-3,7
Rahoituksen nettorahavirta	-33,4	-45,7	-25,6	-68,8	-27,8
Rahavarojen muutos	-32,1	-35,9	-35,9	-4,7	-4,7
Rahavarat tilikauden alussa	37,9	42,5	42,5	42,5	42,5
Rahavarat tilikauden lopussa	5,8	6,6	6,6	37,9	37,9

IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTTO TOKMANNISSA

1.1.2019 voimaan astunut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi käsittelee vuokrasopimusten määritelmää, kirjaamista, arvostamista sekä vuokrasopimuksista annettavia muita tilinpäätöstietoja. Standardin mukaan vuokralle ottaja kirjaa taseeseen käyttöoikeuteen perustuvan omaisuuserän sekä rahoitusvelan. Standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vapaaehtoiset helpotukset. Standardi astui voimaan 1.1.2019.

Tokmanni soveltaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia 1.1.2019 alkaen.

Konsernilla on myymälöihin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimuksia, joiden käsittely muuttuu uuden standardin myötä. Myymäläverkosto on konsernille strateginen kilpailutekijä, ja konsernilla oli 189 myymälää 30.6.2019.

Tokmanni-konsernin IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset oikaistut vertailutiedot vuodelta 2018

Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa)	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-3/	1-3/	4-6/	4-6/	7-9/	7-9/	10-12/	10-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
LIIKEVAIHTO	173,7	173,7	217,7	217,7	210,7	210,7	268,4	268,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,9	0,9	0,9	0,9	1,0	1,0	1,1	1,1
Materiaalit ja palvelut	-118,9	-118,9	-140,9	-140,9	-139,1	-139,1	-176,2	-176,2
Työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut	-25,0	-25,0	-28,5	-28,5	-24,6	-24,6	-28,8	-28,8
Poistot	-14,0	-3,6	-14,3	-3,6	-14,3	-3,6	-14,9	-3,9
Liiketoiminnan muut kulut	-18,2	-29,5	-20,3	-31,7	-18,8	-30,3	-24,0	-36,0
Osuus yhteysyritysten
voitosta (tappiosta)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
LIIKEVOITTO	-1,6	-2,4	14,6	13,9	14,9	14,0	25,6	24,7
Rahoitustuotot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Rahoituskulut	-2,8	-1,5	-2,6	-1,3	-2,7	-1,4	-2,6	-1,3
TULOS ENNEN VEROJA	-4,3	-3,9	12,0	12,6	12,2	12,6	23,0	23,4
Tuloverot	0,9	0,8	-2,4	-2,6	-2,4	-2,5	-4,6	-4,6
TILIKAUDEN TULOS	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7

Konsernin laaja	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
tuloslaskelma (milj. euroa)	1-3/	1-3/	4-6/	4-6/	7-9/	7-9/	10-12/	10-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Tilikauden tulos	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7
Osakekohtainen tulos	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-3/	1-3/	4-6/	4-6/	7-9/	7-9/	10-12/	10-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	9,6	10,1	9,8	10,1	18,4	18,7
Osakkeiden lukumäärän
painotettu keskiarvo kauden
aikana (1 000 kpl)	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869
Osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	-0,06	-0,05	0,16	0,17	0,17	0,17	0,31	0,32

Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa)	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-3/	1-3/	1-6/	1-6/	1-9/	1-9/	1-12/	1-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
LIIKEVAIHTO	173,7	173,7	391,3	391,3	602,0	602,0	870,4	870,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,9	0,9	1,8	1,8	2,8	2,8	4,0	4,0
Materiaalit ja palvelut	-118,9	-118,9	-259,8	-259,8	-398,9	-398,9	-575,1	-575,1
Työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut	-25,0	-25,0	-53,5	-53,5	-78,1	-78,1	-106,9	-106,9
Poistot	-14,0	-3,6	-28,4	-7,2	-42,7	-10,8	-57,6	-14,7
Liiketoiminnan muut kulut	-18,2	-29,5	-38,4	-61,1	-57,2	-91,5	-81,2	-127,4
Osuus yhteysyritysten voitosta
(tappiosta)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
LIIKEVOITTO	-1,6	-2,4	13,0	11,5	27,9	25,5	53,6	50,3
Rahoitustuotot	0,0	0,0	0,1	0,1	0,0	0,0	0,0	0,0
Rahoituskulut	-2,8	-1,5	-5,3	-2,8	-8,0	-4,3	-10,6	-5,6
TULOS ENNEN VEROJA	-4,3	-3,9	7,7	8,7	19,9	21,3	42,9	44,7
Tuloverot	0,9	0,8	-1,6	-1,8	-4,0	-4,3	-8,6	-8,9
TILIKAUDEN TULOS	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8

Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. euroa)	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-3/	1-3/	1-6/	1-6/	1-9/	1-9/	1-12/	1-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Tilikauden tulos	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät
muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen jälkeen
yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden laaja tulos	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8
Osakekohtainen tulos	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	1-3/	1-3/	1-6/	1-6/	1-9/	1-9/	1-12/	1-12/
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Emoyhtiön omistajille	-3,4	-3,1	6,2	7,0	15,9	17,0	34,4	35,8
Osakkeiden lukumäärän
painotettu keskiarvo kauden
aikana (1 000 kpl)	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869
Osakekohtainen tulos

(euroa/osake) -0,06 -0,05 0,10 0,12 0,27 0,29 0,58 0,61

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus 2019 Tilintarkastamaton

Konsernitase (milj. euroa)	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu
	31.3.	31.3.	30.6.	30.6.	30.9.	30.9.	31.12.	31.12.
	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018	2018
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	312,4	86,1	321,9	88,0	314,4	87,8	320,5	86,6
Liikearvo	128,6	128,6	128,6	128,6	128,6	128,6	134,6	134,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5,1	5,1	5,7	5,7	5,6	5,6	5,8	5,8
Pitkäaikaiset saamiset Osuudet yhteisyrityksissä ja	0,2	0,2	0,6	0,6	0,8	0,8	2,6	2,6
muut rahoitusvarat	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Laskennalliset verosaamiset	6,8	5,1	6,9	5,1	7,0	5,1	7,1	5,2
PITKÄAIKAISET VARAT
YHTEENSÄ	453,1	225,2	463,9	228,2	456,5	228,1	470,8	234,9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	187,9	187,9	195,2	195,2	202,6	202,6	190,5	190,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	18,3	18,3	20,5	20,5	18,6	18,6	20,6	20,6
Tuloverosaamiset	2,4	2,4	2,6	2,6	4,2	4,2	1,5	1,5
Rahavarat	13,8	13,8	6,6	6,6	8,1	8,1	37,9	37,9
LYHYTAIKAISET VARAT
YHTEENSÄ	222,3	222,3	224,9	224,9	233,5	233,5	250,5	250,5
VARAT YHTEENSÄ	675,5	447,5	688,8	453,0	690,0	461,6	721,3	485,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto	109,9	109,9	109,9	109,9	109,9	109,9	109,9	109,9
Muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Kertyneet voittovarat	19,0	25,6	28,6	35,7	38,4	45,8	56,8	64,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	128,9	135,6	138,6	145,7	148,4	155,8	166,8	174,5
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat	5,1	5,1	5,4	5,4	5,3	5,3	5,6	5,6
Pitkäaikaiset korolliset velat	367,7	172,1	372,1	171,2	363,8	170,3	369,8	169,3
Pitkäaikaiset korottomat velat	7,2	7,2	7,1	7,1	6,9	6,9	6,8	6,8
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	380,0	184,4	384,5	183,6	375,9	182,5	382,2	181,8
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat	62,6	23,5	45,9	3,9	51,1	8,8	46,8	3,7

Ostovelat ja muut lyhytaikaiset

velat	104,0	104,0	119,1	119,1	111,4	111,4	122,7	122,7
Tuloverovelat	0,0	0,0	0,7	0,7	3,2	3,2	2,8	2,8
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	166,6	127,5	165,7	123,7	165,7	123,4	172,3	129,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	675,5	447,5	688,8	453,0	690,0	461,6	721,3	485,4

Tokmanni Group Oyj Puolivuosikatsaus 2019 Tilintarkastamaton

Avainluvut	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu	Raportoitu	Oikaistu
	*** 1-3/2018	1-3/2018	*** 4-6/2018	4-6/2018	*** 7-9/2018	7-9/2018	*** 10-12/2018	Raportoitu 10-12/2018
Liikevaihto, milj. euroa	173,7	173,7	217,7	217,7	210,7	210,7	268,4	268,4
Vertailukelpoisten
myymälöiden liikevaihdon
kehitys, %	6,1	6,1	7,7	7,7	4,0	4,0	4,7	4,7
Asiakasmäärän muutos %	6,9	6,9	8,5	8,5	6,7	6,7	5,7	5,7
Myyntikate, milj. euroa	54,7	54,7	76,8	76,8	71,6	71,6	92,2	92,2
Myyntikatemarginaali, %	31,5	31,5	35,3	35,3	34,0	34,0	34,3	34,3
Vertailukelpoinen myyntikate,
milj. euroa	54,6	54,6	76,1	76,1	72,1	72,1	92,3	92,3
Vertailukelpoinen
myyntikatemarginaali, %	31,4	31,4	34,9	34,9	34,2	34,2	34,4	34,4
Liiketoiminnan kulut	-43,2	-54,5	-48,8	-60,2	-43,4	-55,0	-52,8	-64,7
Vertailukelpoiset
liiketoiminnan kulut	-43,4	-54,7	-49,6	-61,0	-43,3	-54,9	-53,2	-65,2
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	12,5	1,2	28,9	17,5	29,2	17,6	40,6	28,6
Käyttökatemarginaali, %	7,2	0,7	13,3	8,0	13,9	8,4	15,1	10,7
Vertailukelpoinen käyttökate
(EBITDA), milj. euroa	12,1	0,8	27,4	16,0	29,8	18,2	40,2	28,2
Vertailukelpoinen
käyttökatemarginaali, %	7,0	0,5	12,6	7,4	14,1	8,6	15,0	10,5
Liikevoitto (EBIT), milj. euroa	-1,6	-2,4	14,6	13,9	14,9	14,0	25,6	24,7
Liikevoittomarginaali, %	-0,9	-1,4	6,7	6,4	7,1	6,7	9,5	9,2
Vertailukelpoinen liikevoitto,
milj. euroa	-1,9	-2,8	13,1	12,4	15,5	14,6	25,3	24,4
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %	-1,1	-1,6	6,0	5,7	7,4	6,9	9,4	9,1
Nettorahoituskulut, milj. euroa	-2,7	-1,5	-2,5	-1,3	-2,7	-1,5	-2,6	-1,3
Nettoinvestoinnit, milj. euroa *	1,4	1,4	6,2	6,2	3,4	3,4	8,8	8,8
Nettovelat / vertailukelpoinen
käyttökate (EBITDA) ** / ****		3,2		2,7		2,7		2,1
Liiketoiminnan rahavirta,
milj. euroa	-13,9	-23,9	31,3	21,2	11,2	0,9	57,3	46,7
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-0,4	-0,8	3,4	4,4	3,3	4,2	5,5	7,2
Sijoitetun pääoman tuotto, %
liukuva 12 kk****		13,4		15,2		15,5		15,0
Oman pääoman tuotto, %	-2,7	-2,4	7,0	7,2	6,7	6,7	11,2	11,1
Oman pääoman tuotto, % liukuva 12 kk****		20,9		24,3		24,3		23,4
Omavaraisuus, % Osakkeiden lukumäärän	19,1	30,3	20,1	32,2	21,5	33,8	23,2	36,0
painotettu keskiarvo
tilikauden aikana (1 000 kpl)	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869	58 869
Osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	-0,06	-0,05	0,16	0,17	0,17	0,17	0,31	0,32
Henkilöstö kauden lopussa	3 180	3 180	3 724	3 724	3 353	3 353	3 558	3 558
Henkilöstö keskimäärin	3 159	3 159	3 512	3 512	3 487	3 487	3 500	3 500

* Nettoinvestoinnit ilman pitkäaikaisia saamisia muilta

** Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)

*** Oikaistu sisältää IFRS 16 -mukaiset vertailukelpoiset laskennat

**** Vertailulukua ei saatavilla, IFRS 16 -oikaisua ei ole vuodelta 2017

Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut
	Oikaistu		Oikaistu		Oikaistu		Oikaistu
	***	Raportoitu	***	Raportoitu	***	Raportoitu	***	Raportoitu
Milj. euroa	1-3/2018	1-3/2018	4-6/2018	4-6/2018	7-9/2018	7-9/2018	10-12/2018	10-12/2018
Myyntikate	54,7	54,7	76,8	76,8	71,6	71,6	92,2	92,2
Muutokset
valuuttajohdannaisten
markkina-arvossa	-0,2	-0,2	-0,7	-0,7	0,5	0,5	0,1	0,1
Vertailukelpoinen
myyntikate	54,6	54,6	76,1	76,1	72,1	72,1	92,3	92,3
Liiketoiminnan kulut	-43,2	-54,5	-48,8	-60,2	-43,4	-55,0	-52,8	-64,7
Muutokset
sähköjohdannaisten
markkina-arvossa	-0,2	-0,2	-0,8	-0,8	0,1	0,1	-0,5	-0,5
Vertailukelpoiset
liiketoiminnan kulut	-43,4	-54,7	-49,6	-61,0	-43,3	-54,9	-53,2	-65,2
Käyttökate (EBITDA)	12,5	1,2	28,9	17,5	29,2	17,6	40,6	28,6
Liikevoitto (EBIT)	-1,6	-2,4	14,6	13,9	14,9	14,0	25,6	24,7
Muutokset
valuuttajohdannaisten
markkina-arvossa	-0,2	-0,2	-0,7	-0,7	0,5	0,5	0,1	0,1
Muutokset
sähköjohdannaisten
markkina-arvossa	-0,2	-0,2	-0,8	-0,8	0,1	0,1	-0,5	-0,5
Vertailukelpoinen
käyttökate (EBITDA)	12,1	0,8	27,4	16,0	29,8	18,2	40,2	28,2
Vertailukelpoinen
liikevoitto (EBIT)	-1,9	-2,8	13,1	12,4	15,5	14,6	25,3	24,4

*** Oikaistu sisältää IFRS 16 -mukaiset vertailukelpoiset laskennat