Solteq Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 13, 2019

SOLTEQ

Puolivuosikatsaus Q2 2019

1.1.-30.6.2019

Solteq Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2019

Huhti-kesäkuu

• Liikevaihto oli 14 660 tuhatta euroa (14 232).
• •
• •
• liikevoittoa 45 tuhatta euroa. *
• · Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (-0,02).

Tammi-kesäkuu

• •
• •
• •
• IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi katsauskauden käyttökatetta 917 tuhatta euroa ja liikevoittoa 91 tuhatta euroa.*
• Osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,02).
• · Konsernin omavaraisuusaste oli 30,3 prosenttia (32,4).
• • Konsernin katsauskauden omavaraisuusaste ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 32,7 prosenttia.*
• Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1939 tuhatta euroa (2 507).
• Liikevaihto oli 1,7 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes.
• • Yhtiö investoi voimakkaasti tulevaisuuden kasvuun keskittymällä omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden kehittämiseen. Katsauskauden aktivoidut kehittämismenot olivat 2,1 miljoonaa euroa (0,9).

*Solteq-konsernissa otettiin käyttöön 1.1.2019 alkaen IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönotossa sovellettiin yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin aikaisem vertailutietoja ei oikaistu.

Avainluvut

	4-6/2019	4-6/2018	Muutos-	1-6/2019	1-6/2018	Muutos-	1-	Rullaava
			%			%	12/2018	12kk
Liikevaihto, TEUR	14 660	14 232	3,0	29 590	29 103	1,7	56 867	57 354
Käyttökate, TEUR	1 572	629	149,9	4 027	2 553	57,7	4 766	6 240
Oikaistu käyttökate,	1 634	758	115,6	4 099	2 668	53,7	5 417	6 848
TEUR
Liikevoitto, TEUR	571	24	2 293,7	2 101	1 329	58,1	2 466	3 238
Oikaistu liikevoitto,	633	153	314,5	2 173	1 444	50,5	3 117	3 846
TEUR
Tilikauden tulos, TEUR	131	-305	142,9	941	353	166,9	356	944
Tulos/osake, EUR	0,01	-0,02	140,6	0,05	0,02	161,1	0,02	0,05
Liikevoitto, %	3,9	0,2		7,1	4,6		4,3	5,6
Oikaistu liikevoitto, %	4,3	1,1		7,3	5,0		5,5	6,7
Omavaraisuusaste, %				30,3	32,4		32,4	30,3

Tulosohjeistus 2019

Solteq-konsernin liikevoiton odotetaan kasvavan selvästi vuoden 2018 tasosta.

Toimitusjohtaja Olli Väätäinen:

Ulkomaat kasvoivat toisella vuosineljänneksellä

Solteq-konsernin liikevaihto tilikauden toisella vuosineljänneksellä oli 14,7 miljoonaa euroa, missä kasvua oli 3,0 prosenttia. Liikevaihdosta noin viidennes tuli Suomen ulkopuolelta. Ulkomaisten tytäryhtiöiden liikevaihto kasvoi merkittävästi. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes. Yhtiön omat ohjelmistotuotteet ja niihin liittyvät palvelut muodostivat noin kolmasosan ja digitaaliset palvelut noin kaksi kolmasosaa liikevaihdosta.

Toisen vuosineljänneksen käyttökate oli 1,6 miljoona euroa ja liikevoitto 0,6 miljoonaa euroa. Liikevoitto kasvoi vertailukelpoisesti 0,5 miljoonaa euroa IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus huomioiden.

Solteq jatkoi investointeja omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja palveluiden kehittämiseen. Asiakaspalaute kehitetyistä ohjelmistotuotteista on ollut positiivista. Tuotekehityspanostus toisella vuosineljänneksellä oli 1,1 miljoonaa euroa. Viime vuoden toisellä tuotekehitykseen investoitiin 0,6 miljoonaa euroa. Kuluvan vuoden loppuun mennessä tuotekehityspanostusten arvioidaan olevan 3,5 miljoonaa euroa.

Konsernin tilauskertymä jatkoi positiivista kehittymistä toisella vuosineljänneksellä ja oli selvästi parempi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Liiketoiminnan näkymät ovat säilyneet ennallaan, ja yhtiön kannattavuuden kehityksen odotetaan olevan positiivinen.

Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys

Olemme erikoistuneet liiketoiminnan digitalisaatioon. Vahvuutenamme on pitkäaikainen kokemus niistä toimialoista, joille ratkaisuja kehitämme. Kauppa, teollisuus, energia ja palvelut ovat meille keskeisiä toimialoja.

Toimintamme jakautuu projektikohtaisiin ja jatkuviin asiantuntijapalveluihin sekä toimialakohtaisiin ohjelmistotuotteisiin. Yhdistävänä tekijänä näissä palveluissa on syvällinen toimialaosaaminen, joka on kehittynyt yhtiön 37 toimintavuoden aikana. Teknologiavalinnoissa nojaamme kasvaviin markkinatrendeihin, kuten pilvipalveluihin, SaaS-palveluun, tekoälyyn, analytiikkaan ja robotiikkaan.

Digitalisaatio nousee toiminnan keskiöön organisaation ratkaisuilta odotetaan konkreettisia sekä mitattavia hyötyjä liiketoiminnalle. Tällaisia ovat esimerkiksi digitaaliset itsepalvelukanavat, uusien sähköisten palveluiden tuominen markkinoille, sähköinen kaupankäynti, alati kasvavan tietomassan tuloksellinen ja manuaalisten toimintojen automatisointi. Teknisten innovaatioiden kääntäminen käytännön asiakasarvoksi on tulevaisuuden menestyksen perusta.

Yritykset siirtyvät hyödyntämään pilvipalveluita kiihtyvässä tahdissa. Gartner arvioi globaalin pilvipalvelumarkkinan kasvavan 17,3 % ja yltävän 180 miljardiin euroon vuoden 2019 aikana. Markkinajohtajia tällä sektorilla ovat Microsoft ja Amazon.

SaaS-palvelusta (Software as a Service) on tullut keskeinen osa nykyaikaista liiketoimintaa. Business Wiren julkaiseman raportin mukaan globaalin SaaS-markkinan odotetaan kasvavan 21,2 % vuoteen 2023 mennessä.

Alykäs pilvipohjainen robotiikka (SaaS Smart Robotics) on merkittävässä roolissa tuotekehityksessämme. Ala on merkittävässä kasvussa ja sen arvioidaan kasvavan eri tutkimusten mukaan noin 30 %:n vuosivauhtia (CAGR) sekä lähestyvän 10 miljardin euron rajapyykkiä vuoteen 2023 mennessä.

Robotiikka ja tekoäly muuttavat yhteiskuntaa. Tästä hyvänä esimerkkinä valtakunnallinen ROSEhanke, jossa tutkitaan, kuinka palvelurobotiikan edistysaskeleet mahdollistavat tuotteiden ja palvelujen innovoinnin sekä hyvinvointipalvelujen uudistumisen erityisesti ikääntyvän väestön tarpeisiin. Robotiikka luo myös uusia työpaikkoja – arvioiden mukaan enemmän kuin se tekee tarpeettomaksi.

Liikevaihto ja tulos

Myyntituotot asiakassopimuksista

TEUR	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Palvelut	11 060	12 844	22 640	25 425	48 462
Pitkäaikaishankkeista kirjatut tuotot	1 206	254	2 992	837	2 124
Ohjelmistojen käyttöoikeuksien	2 191	1 069	3 724	2 717	5 921
myynti
Laitemyynti	204	୧୮	235	124	360
Yhteensä	14 660	14 232	29 590	29 103	56 867

Huhti-kesäkuu

Liikevaihto nousi 3,0 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 14 660 tuhatta euroa (14 232).

Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 571 tuhatta euroa (24). Oikaistu liikevoitto oli 633 tuhatta euroa (153). IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi liikevoittoa 45 tuhatta euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Rahoituskulut kasvoivat 59 tuhatta euroa IFRS 16 -standardin käyttöönoton seurauksena, ja tulos ennen veroja oli 64 tuhatta euroa (-337). Katsauskauden tulos oli 131 tuhatta euroa (-305).

Tammi-kesäkuu

Liikevaihto nousi 1,7 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 29 590 tuhatta euroa (29 103).

Katsauskauden liikevoitto oli 2 101 tuhatta euroa (1 329). Oikaistu liikevoitto oli 2 173 tuhatta euroa (1 444). IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi liikevoittoa 91 tuhatta euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Rahoituskulut kasvoivat 128 tuhatta euroa IFRS 16 -standardin käyttöönoton seurauksena, ja tulos ennen veroja oli 1126 tuhatta euroa (560). Katsauskauden tulos oli 941 tuhatta euroa (353).

Tase ja rahoitus

Taseen loppusumma oli 75 570 tuhatta euroa (67 338). Likvidit varat olivat 4 362 tuhatta euroa (2 414). Yhtiöllä on 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti, joka oli katsauskauden lopussa käyttämättä. Vertailukaudella valmiusluottolimiitistä oli käytössä 2 000 tuhatta euroa. Tämän lisäksi yhtiöllä on 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti, josta oli katsauskauden lopussa käytössä 1595 tuhatta euroa (0). Katsauskauden aikana yhtiö nosti Business Finland -tuotekehityslainaa 857 tuhatta euroa.

Konsernin rahoitusvelat olivat 34 464 tuhatta euroa (27 877).

Konsernin omavaraisuusaste oli 30,3 prosenttia (32,4). Konsernin omavaraisuusaste ilman IFRS 16 standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 32,7 prosenttia.

Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosenttia kiinteää korkoa, ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016. Joukkovelkakirjalaina erääntyy 1.7.2020 ja yhtiö on käynnistänyt toimenpiteet rahoituksen jatkuvuuden varmistamiseksi.

Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

Investoinnit, tutkimus ja kehitys

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 2 687 tuhatta euroa (5 826). Nettoinvestoinneista 2 089 tuhatta euroa (872) syntyi aktivoiduista kehittämismenoista liittyen yhtiön olemassa olevien ohjelmistotuotteiden jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden synnyttämiseen tähtääviin kehityshankkeisiin ja 598 tuhatta euroa (513) korvausinvestoinneista. Vertailukauden nettoinneista 4 441 tuhatta euroa liittyi toteutettuun yrityshankintaan.

Kehittämismenoina on aktivoitu 1529 tuhatta euroa (622) työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja.

Henkilöstö

Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 607 (569) vakinaisessa olevaa henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut

	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Keskimääräinen henkilömäärä kaudella			591	526	567
Kauden palkat ja palkkiot, TEUR	9 144	7 995	17 038	15 302	29 465

Liiketoimet lähipiirin kanssa

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän puolivuosikatsauksen taulukkoosassa.

Osakkeet, osakkeenomistajat ja omat osakkeet

Solteq Oyj:n osakepääoma 30.6.2019 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 19 306 527. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.

Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma

Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella 2016 ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelman. Molempien ohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi sitouttaa työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo ohjelman käynnistyessä oli noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinohjelmasta aiheutuvat kustannukset kirjattiin IFRS 2:n mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkioosuutta. Yhtiön johto omistaa optio-ohjelman mukaisia optioita miljoona kappaletta.

Vaihto ja kurssi

Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,4 miljoonaa osaketta (0,5) ja 0,5 miljoonaa euroa (0,8). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,65 euroa ja alin 1,27 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,44 euroa ja päätöskurssi 1,45 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 28,0 miljoonaa euroa (29,3).

Omistus

Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 2 193 osakkeenomistajaa (2 201). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 277 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 68,8 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 592 tuhatta yhtiön osaketta 30.6.2019 (592).

Varsinainen yhtiökokous

Solteg Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2019 vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla annettavien tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.

Lisäksi hallitus valtuutettiin ottamaan pantiksi omia osakkeita seuraavasti:

Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.

SOLTEO

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiön toimialan osalta seuraavasti:

2 § Yhtiön toimiala

Yhtiön toimialana on informaatioteknologiapalveluiden, ohjelmistojen ja näihin liittyvien laitteiden kehitys, myynti, konsultointi, maahantuonti, tuotanto ja vuokraus sekä muu edellä mainittuihin liittyvä liiketoiminta. Yhtiö voi omistaa ja hallita kiinteää omaisuutta, osakkeita ja arvopapereita.

Hallitus ja tilintarkastajat

Yhtiökokouksessa 27.3.2019 yhtiön hallitukseen valittiin kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksessa jatkavat Aarne Aktan, Lotta Kopra, Markku Pietilä ja Mika Uotila sekä uusina jäseninä valittiin Panu Porkka ja Katarina Segerståhl.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Markku Pietilän.

Lisäksi tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Lotta Kopra ja Markku Pietilä. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Aarne Aktan.

Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

Katsauskauden muut tapahtumat

1. kesäkuuta Solteq tiedotti yhtiön talousjohtajan jäsenen Martti Nurmisen eroavan yhtiön palveluksesta. Nurminen ottaa vastaan uuden tehtävän Solteqin ulkopuolella viimeistään tammikuussa 2020, johon saakka hän jatkaa tehtävässään Solteqissa. Yhtiö on käynnistänyt toimenpiteet uuden talousjohtajan palkkaamiseksi.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiön johdolla ei ole tiedossa olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet puolivuosikatsauksen laadintaan.

Riskit ja epävarmuustekijät

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, yhtiön omien tuotteiden kehittämiseen ja niiden kaupallistamiseen sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

Taloudellinen raportointi

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti ja siinä on noudatettu IAS 34-standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018. Lisäksi taloudellisessa raportoinnissa on sovellettu 1.1.2019 voimaan tulleita uusia ja muuttuneita IFRSstandardeja. Tämän puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Muutokset laatimisperiaatteissa

Solteq-konsernissa on otettu käyttöön 1.1.2019 voimaan tullut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi. Standardin käyttöönotossa sovelletaan yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin siirtymähetken vertailutietoja ei oikaista. Oikaisun vaikutus konsernin 1.1.2019 avaavaan taseeseen on esitetty kohdassa " Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi". Aikaisemmin operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi luokiteltujen 1.1.2019 voimassa olleiden sopimusten jäljellä olevien maksamattomien vuokrien nykyarvon määrä kirjattiin velaksi. Käyttöoikeusomaisuuseräksi kirjattiin standardin käyttöönottohetkellä vuokrasopimusvelkaa vastaava määrä, eikä käyttöönotolla ollut vaikutusta konsernin omaan pääomaan.

Uusi standardi korvasi IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon IAS 17:n mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia, enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään noin USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Vuokralle antajien kirjanpitokäsittely säilyy pitkälti aiemman lAS 17 standardin mukaisena.

Solteq on vuokralle ottaja ja se vuokraa pääosin toimitiloja. Uuden standardin voimaantulo muutti näiden vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyä. Konserni on lisäksi ottanut vuokralle hyödykkeitä rahoitusleasingsopimuksilla. Nämä hyödykkeet on kirjattu taseeseen jo aikaisemmilla tilikausilla eikä standardin käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta näihin lukuihin. Solteg soveltaa IFRS 16 standardin sallimaa lyhytaikaisten sopimusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Solteq ei toimi tällä vuokralle antajana.

IFRS 16 -standardin mukaan vuokra-aika on se ajanjakso, jona vuokrasopimus ei ole purettavissa. Myös mahdollinen jatko- tai päättämisoptio tulee ottaa huomioon, mikäli niiden käyttäminen arvioidaan kohtuullisen varmaksi. Toimitilojen vuokrasopimukset ovat pääosin määräaikaisia. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten kohdalla Soltegin johto arvioi säännöllisesti vuokrakauden pituutta, ja vuokrakauden pituus perustuu tähän johdon arvioon.

Vuokralle ottajan tulee arvostaa vuokrasopimusvelka diskonttaamalla sopimuksen tulevat vähimmäisvuokrat nykyarvoon sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä, joten tulevat vähimmäisvuokrat diskontataan käyttäen Solteqin lisäluoton korkoa. Tämä korko määritellään standardin mukaan koroksi, jota vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa arvoltaan vastaavan omaisuuserän hankkimiseen vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Solteq määrittää lisäluoton koron vuokrasopimuksille perustuen niiden kestoon ja taloudelliseen ympäristöön.

IFRS16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin tuloslaskelmaan on esitetty taulukko-osassa kohdassa " IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan".

Taloudellinen informaatio

Konsernin laaja tuloslaskelma

TEUR	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Liikevaihto	14 660	14 232	29 590	29 103	56 867
Liiketoiminnan muut tuotot	46	0	12	0	487
Materiaalit ja palvelut	-1 380	-1 719	-2 303	-3 831	-6 089
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-9 443	-9 839	-18 744	-18 676	-35 602
Poistot ja arvonalentumiset	-1 001	-605	-1 926	-1 224	-2 300
Liiketoiminnan muut kulut	-2 312	-2 045	-4 528	-4 043	-10 897
Liikevoitto	571	24	2 101	1 329	2 466
Rahoitustuotot ja -kulut	-507	-361	-975	-769	-1 824
Tulos ennen veroja	64	-337	1 126	560	642
Tuloverot	67	32	-185	-207	-286
Tilikauden tulos	131	-305	941	353	356
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot	0	-30	-45	-98	-14
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	-30	-45	-98	-14
Tilikauden laaja tulos yhteensä	131	-335	896	255	342
Tilikauden voiton jakaantuminen emoyrityksen omistajille	131	-305	941	353	356
Tilikauden laajan tuloksen jakaantuminen emoyrityksen omistajille	131	-335	896	255	342
Tulos/osake, e (laimentamaton)	0,01	-0,02	0,05	0,02	0,02
Tulos/osake, e (laimennettu)	0,01	-0,02	0,05	0,02	0,02

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

Konsernitase

TEUR	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	8 072	2 186	2 355
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	40 374	39 964	40 427
Muut aineettomat oikeudet	8 616	6 804	6 952
Muut sijoitukset	481	470	481
Muut pitkäaikaiset saamiset	211	186	233
Pitkäaikaiset varat yhteensä	57 754	49 608	50 448
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	119	133	ਰੇਪੋ
Lyhytaikaiset saamiset	13 334	15 182	11 985
Rahavarat	4 362	2 414	5 347
Lyhytaikaiset varat yhteensä	17 816	17 729	17 426
Varat yhteensä	75 570	67 338	67 874
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma
Osakepääoma	1 009	1 009	1 009
Ylikurssirahasto	75	75	75
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	12 910	12 922	12 910
Kertyneet voittovarat	8 699	7 539	7 803
Oma pääoma yhteensä	22 693	21 546	21 797
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	845	1 196	815
Rahoitusvelat	30 330	25 438	25 551
Pitkäaikaiset velat yhteensä	31 176	26 634	26 366
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset velat	21 701	19 157	19 712
Lyhytaikaiset velat yhteensä	21 701	19 157	19 712
0m² ทว็วิวเทความ บุคคลร บทรวอกเว้	76 C70	67 220	גרס ל

Rahavirtalaskelma

TEUR	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	941	353	356
Oikaisut	2 413	ರಿಕೆ 8	3 797
Käyttöpääoman muutokset	-1 227	1 185	5 675
Maksetut korot	-199	-37	-2 054
Saadut korot	10	48	228
Liiketoiminnan nettorahavirta	1 939	2 507	8 002
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinta		-2 272	-2 291
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin	-2 224	-972	-3 304
käyttöomaisuushyödykkeisiin
Investointien nettorahavirta	-2 224	-3 244	-2 295
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	857
Lyhytaikaisten lainojen nostot	1	2 000	2 000
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2 000	-40	-40
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1 151	-361	-573
Rahoituksen nettorahavirta	-699	1 599	1 387
Rahavarojen muutos	-985	862	3 795
Rahavarat kauden alussa	5 347	1 552	1 552
Rahavarat kauden lopussa	4 362	2 414	5 347

IFRS16 -standardin käyttöönoton vaikutuksesta rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvistä maksuista vuokrasopimusvelan lyhennys esitetään osana rahoituksen rahavirtaa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa, kun aikaisemmin kaikki operatiivisten vuokramaksut esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. IFRS16 käyttöönoton vaikutus on liiketoiminnan rahavirtaan +788 tuhatta euroa ja rahoituksen rahavirtaan -788 tuhatta euroa.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

TEUR	Osake- pääoma	rahasto	Ylikurssi- Muuntoerot	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018 IFRS 9 käyttöönoton vaikutus	1 000	75	-42	11 960	7 518 -16	20 520 -16
IFRS 2 käyttöönoton vaikutus Oikaistu oma pääoma 1.1.2018	1 000	75	-42	11 960	-15 7 487	-15 20 489
Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät			-98		353	353 -98
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	-98	0	353	255
Muut erät					-146	-146
Liiketoimet omistajien kanssa Kannustinjärjestelmä ja optio-					-14	-14
ohjelma Suunnattu anti (TM United A/S:n omistajille)				962		962
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	962	-14	948
Oma pääoma 30.6.2018	1 000	75	-140	12 922	7 680	21 546
Oma pääoma 1.1.2019	1 000	75	-56	12 910	7 859	21 796
Tilikauden tulos					941	941
Muut laajan tuloksen erät Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	-45 -45	0	941	-45 896
Oma pääoma 30.6.2019	1 000	75	-101	12 910	8 800	22 693
Käyttöomaisuusinvestoinnit
TEUR		4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Konserni yhteensä		1 442	916	2 687	5 826	8 283
Vastuuerittely
TEUR				30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Yrityskiinnitykset Taseeseen kirjaamattomat vuokravastuut				10 000 530	10 000 7 874	10 000 6 738

Lähipiiritapahtumat

TEUR	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Palvelumyynti		11		12	23
Vuokrajärjestelyt		0		0	0
Ostot	2	ਰੇਤੇ	ব	ਰੇਤੇ	105

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osilta kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole puolivuosikatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2019

		Osakkeita ja ääniä
		kpl	%
1.	Sentica Buyout III Ky	4 621 244	23,94
2.	Profiz Business Solution Oyj	2 051 997	10,63
3.	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	10,36
4.	Saadetdin Ali	1 403 165	7,27
5.	Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	1 245 597	6,45
6.	Aalto Seppo Tapio	700 000	3,63
7.	Roininen Matti Juhani	450 000	2,33
8.	Väätäinen Olli Pekka	400 000	2,07
9.	Lamy Oy	225 000	1,17
10.	Sentica Buyout III Co-Investment Ky	180 049	0,93
	10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 277 052	68,77
	Hallintarekisteröidyt yhteensä	1 015 525	5,26
Muut		5 013 950	25,97
Yhteensä		19 306 527	100,00

Tunnusluvut

	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Liikevaihto, MEUR	14,7	14,2	29,6	29,1	56,9
Liikevaihdon muutos, %	3,0	5,7	1,7	9,6	12,1
Liikevoitto, MEUR	0,6	0,0	2,1	1,3	2,5

% liikevaihdosta	3,9	0,2	7,1	4,6	4,3
Voitto ennen veroja, MEUR	0,1	-0,3	1,1	0,6	0,6
% liikevaihdosta	0,4	-2,4	3,8	1,9	1,1
Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	1,4	0,9	2,7	5,8	8,3
MEUR
Omavaraisuusaste, %			30,3	32,4	32,4
Nettovelka, MEUR			30,1	25,5	22,9
Nettovelkaantumisaste, % *			132,6	118,2	105,1
Oman pääoman tuotto, rullaava 12kk, %			4,3	-1,5	1,7
Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12kk, %			6,0	4,5	5,2
Henkilöstö kauden lopussa			607	569	586
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana			ਟਰ 1	526	567

* Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 107,9 prosenttia.

Osakekohtaiset tunnusluvut

	4-6/2019	4-6/2018	1-6/2019	1-6/2018	1-12/2018
Tulos/osake, EUR (laimentamaton)	0,01	-0,02	0,05	0,02	0,02
Tulos/osake, EUR (laimennettu)	0,01	-0,02	0,05	0,02	0,02
Oma pääoma/osake, EUR			1,18	1,12	1,13

Solteq-konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri katsauskausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osana tätä puolivuosikatsausta. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.

-

-

-

-

TEUR	4-6/2019	1-3/2019	1-6/2019	10- 12/2018	7-9/2018	4-6/2018	1-3/2018	1-12/2018
Liikevoitto (EBIT)	571	1 530	2 101	645	492	24	1 305	2 466
Oikaisuerät Ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät (IFRS 2)							-14	-14
Tytäryhtiöhankinnat Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos				-460		12		12 -460
Hankittujen liiketoimintojen integroimisesta	61	10	72	72				72
aiheutuvat kulut Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat				59	66	117		241
Vahingonkorvaukset päätetyistä asiakashankkeista				800				800
Oikaisuerät yhteensä	61	10	72	470	66	128	-14	651
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	633	1 540	2 173	1 115	558	153	1 291	3 117

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100

Nettovelkaantumisaste, %: (korolliset velat - rahavarat) / oma pääoma x 100

Oman pääoman tuotto, %: tilikauden tulos (12 kk rullaava) / oma pääoma (keskim. kauden aikana) x 100

Sijoitetun pääoman tuotto, %: (tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut (12 kk rullaava)) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)) x 100

Osakekohtainen tulos: (tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus) /osakkeiden kappalemäärä keskim.

Laimennettu osakekohtainen tulos: (tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus) / osakkeiden kappalemäärä keskim. Iisättynä vuoden lopun optioiden määrällä

Käyttökate: liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Nettovelka: korolliset velat - rahavarat

Hankinnat

Katsauskaudella ei toteutettu yrityshankintoja.

Hankinnat tilikaudella 2018

Tilikaudella 1.1.–31.12.2018 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.

TM United A/S

Solteq Oyj hankki tanskalaisen TM United A/S:n koko osakekannan 15.1.2018. TM:n ratkaisut keskittyvät digitaaliseen asioimiseen sekä online-asiakaskokemuksen optimointiin. TM United A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen.

ProInfo A/S / NAV-liiketoimintakauppa

Kasvua Tanskassa ja Pohjoismaissa vauhditettiin liiketoimintakaupalla tanskalaisen Prolnfo A/S:n kanssa 15.6.2018. Liiketoimintakaupassa Solteq Denmark A/S hankki osaamista ja asiakkuuksia liittyen vähittäiskaupan ja HoReCa-alan IT-järjestelmiin. Kaupan mukana Solteq-konserniin siirtyi 12 IT ammattilaista. ProInfo A/S liiketoiminta on sisällytetty Solteq-konserniin 1.6.2018 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden tiedot	Hankintahetki
TEUR	15.1./15.6.2018
Vastike
Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava	3 513
Suunnattu anti	950
Yhteensä	4 463
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	17
Aineettomat oikeudet **	586
Vaihto-omaisuus	6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1 300
Rahavarat	1 243
Varat yhteensä	3 152
Ostovelat ja muut velat	-2 177
Rahoitusvelat	-40
Velat yhteensä	-2 217
Hankinnoissa syntyvä liikearvo	3 527
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2018 maksetut kauppahinnat	3 479
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä	1 241
Rahavirtavaikutus	2 238

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten, synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

** Aineettomien oikeuksien tilikauden 2018 poistot ovat 70 tuhatta euroa.

Hankintaan liittyvät kulut
Liiketoiminnan muut kulut	245
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä	245
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään	47
Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan	1-12/2018
Liikevaihto *	5 476
Liikevoitto *	15

-

Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi

Oikaistu konsernitase 1.1.2019

	Raportoitu	IFRS 16	Oikaistu
TEUR	31.12.2018	oikaisu	1.1.2019
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	2 355	6 398	8 754
Pitkäaikaiset varat yhteensä	50 448	6 398	56 846
Varat yhteensä	67 874	6 398	74 272
Oma pääoma ja velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	25 551	4 706	30 256
Pitkäaikaiset velat yhteensä	26 366	4 706	31 071
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset velat	19 712	1 693	21 404
Lyhytaikaiset velat yhteensä	19 712	1 693	21 404
Oma pääoma ja velat yhteensä	67 874	6 398	74 272

IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan

TEUR	4- 6/2019 ilman IFRS 16	IFRS 16 vaikutus	4- 6/2019	4- 6/2018	1- 6/2019 ilman IFRS 16	IFRS 16 vaikutus	1- 6/2019	1- 6/2018	1- 12/2018
Liikevaihto	14 660		14 660	14 232	29 590		29 590	29 103	56 867
Liiketoiminnan muut tuotot	46		46	O	12		12	0	487
Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista	-1 380 -9 443		-1 380 -9 443	-1 719 -9 839	-2 303 -18 744		-2 303 -18 744	-3 831 -18 676	-6 089 -35 602
aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut	-589 -2 770	-412 458	-1 001 -2 312	-605 -2 045	-1 101 -5 445	-826 917	-1 926 -4 528	-1 224 -4 043	-2 300 -10 897
Liikevoitto	526	45	571	24	2 010	91	2 101	1 329	2 466
Rahoitustuotot ja -kulut	-448	-ਟੇਰੇ	-507	-361	-846	-128	-975	-769	-1 824
Tulos ennen veroja	77	-14	64	-337	1 164	-37	1 126	560	642
Tuloverot	64	3	67	32	-193	7	-185	-207	-286
Tilikauden tulos	142	-11	131	-305	971	-30	941	353	356

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2019

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2019 on seuraava:

• • Osavuosikatsaus 1–9/2019 tiistaina 29.10.2019 klo 8.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin kotisivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja Olli Väätäinen Puhelin: 050 557 8111 Sähköposti: olli.vaatainen@solteq.com

Talousjohtaja Martti Nurminen Puhelin: 040 751 7194 Sähköposti: martti.nurminen@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.solteq.com