Origo

Investor Presentation • Aug 23, 2019

Árshlutauppgjör – Q2 og H1 2019

Kynningarfundur 23. ágúst 2019 Finnur Oddsson, forstjóri

Dagskrá

Niðurstöður Fréttir af starfsemi Fjárhagur Horfur

Helstu upplýsingar

	2019 F2		2019 1H
Tekjur	3.493 mkr	-6,4% (7,9%) YOY*	7.046 mkr	-6,2% (7,4%) YOY*
Framlegð	851 mkr	24,4% af tekjum	1.773 mkr	25,2% af tekjum
Heildarhagnaður (Tap)	138 mkr	4,0% af tekjum	351 mkr	5,0% af tekjum
EBITDA	213 mkr	6,1% af tekjum	451 mkr	6,4% af tekjum

* % í sviga er tekjuvöxtur að teknu tilliti til Tempo sem hlutdeildarfélags í reikningum 2019

fréttir af starfsemi

Fréttir af starfsemi samstæðu Origo

• Rekstur á öðrum ársfjórðungi gekk ágætlega miðað við aðstæður
• Afkoma af hugbúnaðartengdri starfsemi góð en lakari af rekstrarþjónustu og sölu á notendabúnaði
• Vægi hugbúnaðarlausna hefur verið markvisst aukið í rekstri Origo
• Leitast við að auka hagræði í rekstri, m.a. með útvistun verkefna og aukinni sjálfvirknivæðingu í eigin starfsemi
• Heldur hefur hægt á búnaðarsölu á árinu óvissa um efnahagshorfur
• Aðkoma Origo að Tölvutek mun treysta söluleið fyrir notendabúnað til einstaklinga
• Origo keypti allt hlutafé í Strikamerki og CBS (Bus Travel IT) á tímabilinu
• Áframhaldandi fjárfestingar í vöruþróun til að efla lausnaframboð og sölustarf
• Áfram unnið að hagræðingu

Viðskiptalausnir Hugbúnaðarlausnir

Fréttir af starfsemi

• Tekjur af notendabúnaði og tengdri þjónustu námu 1,2 ma.kr. á öðrum ársfjórðungi
  • Samdráttur í sölu á tölvubúnaði og hljóð og myndlausnum á fjórðungnum
  • Frestun á verkefnum í hljóð- og myndlausnum hefjast í haust
  • Verslun Origo á netinu jókst um 50% á tímabilinu
  • Stefnt að aukinni sjálfvirknivæðingu gagnvart viðskiptavinum og eflingu stafrænna sölugátta
  • Origo festi kaup á Strikamerki hf. sem leggur áherslu á afgreiðslulausnir, handtölvulausnir og prentlausnir
    • Markmið að breikka lausnaframboð á sviði afgreiðslulausna og tæknibúnaði fyrir verslunar- og þjónustustarfsemi
  • Origo keypti eignir þrotabús Tölvuteks og endurreisti í samvinnu við fyrri eigendur
    • Tölvutek öflug söluleið fyrir notendabúnað til einstaklinga
    • Áhersla Origo á sölu til fyrirtækja og heildsölu til endursöluaðila
    • Vörumerki og mörkun Origo skýrari
  • Verkefnastaða er almennt góð

Fréttir af starfsemi

• Tekjur af rekstrarþjónustu og innviðum námu 1,2 ma.kr. á öðrum ársfjórðungi
  • Tekjur standa nokkurn veginn í stað á milli ára
  • Eftirspurn eftir miðlægum vélbúnaði lítil fyrstu mánuði ársins en hefur aukist að undanförnu
  • Vöxtur í þjónustu- og áskriftarsamningum og útseldri vinnu
  • Sala á hugbúnaðarlausnum frá þriðja aðila (t.d. tengt sjálfvirkni, UTöryggi, hýsingu) gengur vel og má búast við áframhaldandi vexti
  • Google lausnir efla lausnaframboðið enn frekar
  • Róbótavæðing ferla (RPA) er dæmi um nýjung í lausnaframboði
  • Fleiri lausnir í þróun sem snúa aðallega að sjálfvirkni, öryggi og auknum uppitíma kerfa
  • Hagræðing í rekstri með aukinni sjálfvirkni og útvistun þar sem við á
  • Verkefnastaða er ágæt og gert ráð fyrir bættum rekstri

Fréttir af starfsemi

• Tekjur af hugbúnaði og tengdri þjónustu námu 900 mkr á öðrum ársfjórðungi
  • Töluverður tekjuvöxtur á milli ára
  • Aukin áhersla á eflingu lausnaframboðs og þróun eigin lausna innan hugbúnaðareininga Origo
  • Nýjar einingar þróaðar í Sögu sjúkraskrá, s.s. lyfjafyrirmæli, lyfjagjafir og smáforrit til einföldunar vinnu í heimahjúkrun
  • Unnið að nýrri gæðastjórnunarlausn fyrir minni flugrekendur sem byggir á CCQ
  • Origo hefur keypt sprotafyrirtækið CBS sem hefur þróað lausnina Bus Travel IT fyrir hópferða- og afþreyingarfyrirtæki
  • Mikil eftirspurn eftir Kjarna mannauðs- og launakerfi margar nýjar innleiðingar hjá viðskiptavinum
  • Töluverður tekjuvöxtur af eigin lausnum fyrir banka, svo sem netbanka, afgreiðslukerfa og hraðbanka
  • Verkefnastaða og horfur eru mjög góðar

Fréttir af starfsemi Applicon

• Heildartekjur Applicon voru 25 mSEK á öðrum ársfjórðungi og 50 mSEK á fyrsta árshelmingi sem er 12% vöxtur á milli ára
• Afkoma Applicon batnar einnig verulega á milli ára
• Meginskýring á tekjuvexti liggur í aukinni eftirspurn eftir kjarnaþjónustu fyrir banka og fjármálafyrirtæki
• Håkan Nyberg kom nýr í stjórn Applicon en hann býr að mikilli reynslu af fjármálastarfi á Norðurlöndum

Fréttir af starfsemi Tempo

• Rekstur Tempo hefur gengið vel það sem af er ári
• Tekjur jukust um rúmlega 30% og afkoma er umfram áætlanir
• Breytingar hafa verið gerðar á stjórnendateymi með ráðningum í starf forstjóra, fjármálastjóra og markaðsstjóra
• Beta útgáfa fyrir Zendesk væntanleg í september

FJÁRHAGUR

Lykiltölur úr rekstri á fyrri árshelmingi 2019

Rekstrarreikningur 1H 2019 - sbr við sögulega 1H

Í milljónum ISK	1H 2019	1H 2018
Seldar vörur og þjónusta	7.046	7.512
Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj.	(5.723)	(5.595)
Framlegð	1.773	1.917
Rekstrarkostnaður	(1.604)	(1.919)
Rekstrarhagnaður	169	(1)
Hreinar fjármunatekjur (fjármagnsgjöld)	(58)	(6)
Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélags	68	0
Hagnaður fyrir tekjuskatt	179	(8)
Tekjuskattur	(16)	0,5
Hagnaður tímabilsins	163	(7)
Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur og hlutdeildarfélaga	188	(4)
Heildarhagnaður tímabilsins	351	(11)
EBITDA	451	336

Rekstrarreikningur F2 2019 - sbr við sögulega F2

300

Í milljónum ISK	F2 2019	F2 2018
Seldar vörur og þjónusta	3.493	3.731
Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj.	(2.642)	(2.722)
Framlegð	851	1.010
Rekstrarkostnaður	(779)	(948)
Rekstrarhagnaður	73	62
Hreinar fjármunatekjur (fjármagnsgjöld)	(15)	(35)
Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélags	46	0
Hagnaður fyrir tekjuskatt	104	27
Tekjuskattur	(5)	(6)
Hagnaður tímabilsins	99	21
Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur og hlutdeildarfélaga	39	(6)
Heildarhagnaður tímabilsins	138	15
EBITDA	213	235

Efnahagsreikningur

Í milljónum ISK	31.06.2019	31.12.2018
Rekstrarfjármunir	1.443	533
Óefnislegar eignir	2.430	2.437
Tekjuskattseign	33	43
Eignarhlutur í hlutdeildarfélagi	2.807	2.698
Verðbréfaeign og aðrar langtímakröfur	125	13
Fastafjármunir	6.838	5.724
Birgðir	1.506	1.647
Viðskiptakröfur og aðrar skammtímakröfur	1.757	1.802
Handbært fé	1.328	3.175
Veltufjármunir	4.591	6.625
Eignir samtals	11.429	12.349
Eigið fé	7.090	8.194
Vaxtaberandi langtímaskuldir	748	757
Leiguskuldbindingar	987	0
Langtímaskuldir	1.735	757
Næsta árs afborgun leiguskuldbindinga	263	0
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	241	124
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir	2.100	3.273
Skammtímaskuldir	2.604	3.397
Eigið fé og skuldir samtals	11.429	12.349

Handbært fé frá rekstri (m. ISK)

F2 2015 F2 2016 F2 2017 F2 2018 F2 2019

Í milljónum ISK	1.1.-31.06. 2019	1.1.-31.06. 2018
Handbært fé frá rekstri	(443)	208
Fjárfestingarhreyfingar	(14)	(387)
Fjármögnunarhreyfingar	(1.392)	69
(Lækkun) á handbæru fé	(1.849)	(110)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	2	(4)
Handbært fé í ársbyrjun	3.175	297
Handbært fé í lok tímabilsins	1.328	182

Horfur

Horfur í rekstri

• Áframhaldandi krafa um aukið hagræði í rekstri fyrirtækja þar sem upplýsingatækni og stafrænar leiðir leika æ mikilvægari hlutverk
• Staða Origo á flestum sviðum er sterk: vörumerki, lausnaframboð, skipulag og fjárhagsleg staða
• Áhugaverð tækifæri í flestum þáttum starfseminnar, hvort sem horft er til hugbúnaðarlausna, rekstrarþjónustu eða sölu á notendabúnaði
• Horfur í rekstri almennt góðar og gert ráð fyrir áframhaldandi tekjuvexti og heldur betri afkomu næstu misseri

Spurningar?

Fyrirvari

Origo vekur athygli á því að staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Eðli málsins samkvæmt fela slíkar staðhæfingar í sér óvissu.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Þessi kynning verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar.

Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar hún er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.