Metso Outotec Oyj

Quarterly Report • Oct 7, 2019

LIITE 3

METSO MINERALS TILINTARKASTAMATTOMAT CARVE-OUT-TALOUDELLISET OSAVUOSITIEDOT 30.6.2019 PÄÄTTYNEELTÄ KUUDEN KUUKAUDEN JAKSOLTA

TILINTARKASTAMATTOMIEN CARVE-OUT-TALOUDELLISTEN OSAVUOSITIETOJEN SISÄLLYSLUETTELO

Yhdistelty tuloslaskelma 3
Yhdistelty laaja tuloslaskelma 3
Yhdistelty tase – varat 4
Yhdistelty tase – oma pääoma ja velat 5
Yhdistelty laskelma oman pääoman muutoksista 6
Yhdistelty lyhennetty rahavirtalaskelma 7
Tilintarkastamattomien carve-out-taloudellisten osavuositietojen liitetiedot 8

YHDISTELTY TULOSLASKELMA

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Liikevaihto	1 416	1 211	2 580
Liikevaihto, Metso-konserni	0	0	0
Liikevaihto yhteensä	1 416	1 211	2 581
Hankinnan ja valmistuksen kulut ¹	-1 001	-865	-1 867
Bruttokate ¹	415	345	714
Myynnin ja markkinoinnin kulut ¹	-126	-109	-222
Hallinnon kustannukset	-101	-88	-185
Tutkimus ja tuotekehityskustannukset	-16	-8	-23
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-6	-10	-16
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	0	0	0
Liikevoitto ¹	166	130	268
Rahoitustuotot	2	2	4
Rahoitustuotot, Metso-konserni	2	3	5
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	0	2	0
Rahoituskulut ¹	-21	-19	-36
Rahoituskulut, Metso-konserni	0	0	0
Rahoitustuotot ja -kulut, netto	-17	-14	-26
Tulos ennen veroja	149	117	242
Tuloverot	-28	-36	-72
Tilikauden tulos	121	80	169
Jakautuminen:
Metso Mineralsin omistajille	121	80	170
Määräysvallattomille omistajille	0	0	-1
	121	80	169

¹ IFRS 16 -standardin vaikutus, ks. liitetiedot 2 ja 6.

YHDISTELTY LAAJA TULOSLASKELMA

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Tilikauden tulos	121	80	169
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	0	-2	-1
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	5	-15	-15
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi	5	-16	-16
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
verovaikutus huomioituna	0	1	1
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	0	1	1
Muut laajan tuloksen erät	5	-15	-15
Tilikauden laaja tulos	126	66	154
Jakautuminen:
Metso Mineralsin omistajille	126	66	155
Määräysvallattomille omistajille			-1
	126	66	154

YHDISTELTY TASE – VARAT

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo	481	445	462
Muut aineettomat omaisuuserät	65	63	63
Aineettomat omaisuuserät yhteensä	547	509	526
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet	34	37	35
Rakennukset	75	77	75
Koneet ja kalusto	112	102	106
Keskeneräiset omaisuuserät	42	16	31
Aineelliset omaisuuserät yhteensä	263	232	246
Käyttöoikeusomaisuus ¹	68	-	-
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin	5	1	4
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	3	3	3
Lainasaamiset	5	3	6
Lainasaamiset, Metso-konserni	25	48	49
Johdannaisinstrumentit	4	4	3
Laskennalliset verosaamiset	88	70	81
Muut pitkäaikaiset saamiset	40	27	38
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni	138	84	137
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä	308	239	321
Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 186	980	1 094
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	849	706	790
Myyntisaamiset	541	476	493
Myyntisaamiset, Metso-konserni	8	9	8
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	127	83	82
Lainasaamiset	1	1	1
Lainasaamiset, Metso-konserni	29	24	33
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni	18	34	20
Johdannaisinstrumentit	16	12	9
Tuloverosaamiset	34	35	21
Muut lyhytaikaiset saamiset	105	99	102
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni	1	0	1
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk	40	70	76
Rahat ja pankkisaamiset	194	251	249
Likvidit varat	234	321	325
Lyhytaikaiset varat yhteensä	1 965	1 799	1 885
VARAT YHTEENSÄ	3 150	2 778	2 979

¹ IFRS 16 -standardin vaikutus, ks. liitetiedot 2 ja 6.

	YHDISTELTY TASE – OMA PÄÄOMA JA VELAT
--	---------------------------------------

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Oma pääoma
Muuntoerot	-148	-153	-153
Suojausrahasto	-3	-3	-3
Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat	1 296	1 236	1 328
Metso Mineralsin omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	1 145	1 080	1 173
Määräysvallattomien omistajien osuus	11	7	10
Oma pääoma yhteensä	1 156	1 087	1 183
Velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	388	559	383
Vuokrasopimusvelat ¹	52	-	-
Eläkevelvoitteet	58	60	57
Varaukset	31	31	27
Johdannaisinstrumentit	3	2	2
Laskennallinen verovelka	35	17	26
Muut pitkäaikaiset velat	2	2	2
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni	6	6	6
Pitkäaikaiset velat yhteensä	574	676	502
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	217	44	209
Konsernitilivelat, Metso-konserni	80	52	81
Vuokrasopimusvelat ¹	17	-	-
Ostovelat	375	326	374
Ostovelat, Metso-konserni	4	5	1
Varaukset	54	63	59
Saadut ennakot	227	185	189
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	79	97	100
Johdannaisinstrumentit	18	21	13
Tuloverovelat	65	48	58
Muut lyhytaikaiset velat	285	173	210
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni	0	0	0
Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 420	1 015	1 294
Velat yhteensä	1 994	1 691	1 796
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	3 150	2 778	2 979

¹ IFRS 16 -standardin vaikutus, ks. liitetiedot 2 ja 6.

KOROLLINEN NETTOVELKA

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Rahoitusvelat ja konsernitilivelat	605	603	592
Vuokrasopimusvelat	69	-	-
Konsernitilivelat ja -saamiset, nettovelka	62	19	61
Likvidit varat	-234	-321	-325
Lainasaamiset ja konsernitilisaamiset	-60	-75	-89
Korollinen nettovelka	441	225	239

YHDISTELTY LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Muunto	Suojaus	Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet	Metso Mineralsin omistajille kuuluva oma pääoma	Määräys vallattomien omistajien	Oma pääoma
Milj. euroa	erot	rahasto	voittovarat	yhteensä	osuus	yhteensä
1.1.2018	-138	-2	1 198	1 059	7	1 065
Tilikauden tulos			80	80	0	80
Muut laajan tuloksen erät: Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten		-2		-2		-2
muuntoerot Etuuspohjaisten järjestelyjen	-15			-15		-15
vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot			1	1		1
Tilikauden laaja tulos	-15	-2	81	65	0	66
Osingot Metso Oyj:n osakkeenomistajille Osakeperusteiset maksut verovaikutus			-126	-126		-126
huomioituna			-2	-2		-2
Sijoitetun oman pääoman muutos			89	89		89
Nettomuutokset verokonsernien purkamisessa			-5	-5		-5
Muut erät			1	1		1
30.6.2018	-153	-3	1 236	1 080	7	1 087
31.12.2018	-153	-3	1 328	1 173	10	1 183
Uusien IFRS-standardien käyttöönoton vaikutus			-3	-3		-3
1.1.2019	-153	-3	1 325	1 170	10	1 180
Tilikauden tulos			121	121	0	121
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna		0		0		0
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten
muuntoerot Tilikauden laaja tulos	5 5		121	5 126	0	5 126
Osingot Metso Oyj:n osakkeenomistajille			-144	-144		-144
Osingot, Metso-konserni			-1	-1		-1
Osakeperusteiset maksut verovaikutus
huomioituna Sijoitetun oman pääoman muutos			0 5	0 5		0 5
Nettomuutokset verokonsernien purkamisessa			-8	-8		-8
Muut erät			-1	-1		-1
30.6.2019	-148	-3	1 296	1 145	11	1 156

YHDISTELTY LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Liiketoiminta
Tilikauden tulos	121	80	169
Oikaisut:
Poistot	33	23	46
Rahoituskulut, netto	17	13	26
Tuloverot	28	36	72
Muut erät	-2	-1	-3
Nettokäyttöpääoman muutos	-157	-75	-105
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	40	76	207
Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto	-13	-7	-14
Maksetut tuloverot	-35	-53	-85
Liiketoiminnan nettorahavirta	-9	16	107
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin	-34	-23	-59
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit	1	2	4
Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-35	-	-28
Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso-konserni	-	-	-49
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	9	-	-
Muut erät	0	-	-4
Investointitoiminnan nettorahavirta	-59	-20	-135
Rahoitustoiminta
Maksetut osingot	-72	-126	-126
Maksetut osingot, Metso-konserni	-1	-2	-5
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	-	-	1
Rahoitusvarojen ostot ja myynnit, netto	31	0	0
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto	6	-255	-268
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-14	0	0
Lainojen nostot (+), lyhennykset (-), Metso-konserni	34	22	24
Oman pääoman luonteiset erät, Metso-konserni	-6	78	84
Konsernitilirahoitus, Metso-konserni	0	-91	-52
Rahoitustoiminnan nettorahavirta	-23	-374	-342
Likvidien varojen nettomuutos	-91	-378	-370
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	-0	-2	-6
	325	701	701
Likvidit varat kauden alussa
Likvidit varat kauden lopussa	234	321	325

Sisältö

• 1. Laatimisperusteet
• 1. Uudet laskentastandardit
• 1. Liikevaihdon jaottelu
• 1. Käyvän arvon arvioiminen
• 1. Johdannaissopimusten nimellisarvot
• 1. Vuokrasopimukset
• 1. Ehdolliset velat ja vastuut
• 1. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
• 1. Segmenttitiedot
• 1. Lähipiiritapahtumat
• 1. Valuuttakurssit
• 1. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Taustaa ja laatimisperusteet

Taustaa

Carve-out-taloudelliset tiedot on laadittu sisällytettäväksi jakautumista ja yhdistymistä varten laadittavaan esitteeseen, jonka Outotec Oyj laatii Outotecin ja Metson ylimääräisiä yhtiökokouksia varten, jotka hyväksyvät Metson osittaisjakautumisen ja Metso Minerals -liiketoiminnan ja Outotec-konsernin yhdistymisen.

Metson hallitus on 4.7.2019 yksimielisesti hyväksynyt jakautumissuunnitelman ja yhdistymissopimuksen, joiden mukaan Metson Minerals -liiketoiminta erotetaan Metso-konsernista ja yhdistetään Outotec-konserniin.

Metso Minerals ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia. Osana ehdotettua osittaisjakautumista Metso eriyttää Minerals -liiketoimintaan kuuluvien yritysten varat ja velat ja siirtää ne Outotec Oyj:lle. Tässä esitettävä carve-out-taloudelliset tiedot kuvaa niiden yritysten toiminnan tuloksia, varoja ja velkoja sekä rahavirtoja, jotka eriytetään Metsosta. Näissä carve-out-taloudellisissa tiedoissa näistä yrityksistä yhdessä käytetään nimitystä "Metso Minerals".

Laatimisperusteet

Carve-out-taloudelliset tiedot 30.6.2019 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on laadittu yhdistelemällä niiden juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat, laajat tuloslaskelmat, taseet ja rahavirrat, jotka kuuluvat Metso Mineralsiin Metson historiallisessa konsernitilinpäätöksessä ja jotka eriytetään Metsosta ja tullaan yhdistämään Metso Outotec-konserniin. Luvut sisältävät joitakin emoyrityksen ja Metson ulkomaisten holding-yhtiöiden tuottoja, kuluja, varoja ja velkoja, jotka joko siirretään Outotecille tai jotka on kohdistettu Metso Mineralsille carveout-tilinpäätöksiä ja carve-out-taloudellisia tietoja laadittaessa. Metso Minerals ei muodostu emoyrityksen määräysvallassa olevista yrityksistä, ja näin ollen se ei ole aiemmin laatinut konsernitilinpäätöstä sisäistä eikä ulkoista raportointia varten. Metson hallitus on hyväksynyt carve-out-taloudelliset tiedot julkistettavaksi 3.10.2019.

Carve-out-taloudelliset tiedot 30.6.2019 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksytyn IAS 34:n Osavuosikatsaukset mukaisesti, ja sitä laadittaessa on otettu huomioon laatimisperuste ja laskentaperiaatteet, joita on sovellettu laadittaessa carve-out-tilinpäätöksiä 31.12.2018, 31.12.2017 ja 31.12.2016 päättyneiltä tilikausilta. Poikkeuksena tästä ovat muutokset, jotka on kuvattu kohdassa Uudet ja muuttuneet standardit, jotka on otettu käyttöön 1.1.2019. Carve-out-taloudelliset tiedot ovat tilintarkastamattomat ja niitä on luettava yhdessä muualla Listalleottoesitteessä esitettävien tilintarkastettujen carve-out-tilinpäätösten kanssa.

Metso Mineralsin carve-out-taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa sitä, millaisia yhdistellyt toiminnan tulokset ja taloudellinen asema olisivat olleet, jos Metso Minerals olisi ollut erillinen itsenäinen juridinen konserni ja olisi siksi laatinut esitettäviltä kausilta konsernista erillisen osavuosikatsauksen. Nämä carve-out-taloudelliset tiedot eivät myöskään välttämättä kuvaa sitä, millaiset Metso Mineralsin tulos, taloudellinen asema ja rahavirrat olisivat tulevaisuudessa.

Carve-out-taloudelliset tiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta mainita.

Metso Mineralsin carve-out-taloudellisiin tietoihin 30.6.2019 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on sisällytetty Metso Mineralsin carve-out-tilinpäätöksiin 31.12.2018, 31.12.2017 ja 31.12.2016 päättyneiltä tilikausilta sisällytetyt juridiset yksiköt ja osakkuusyhtiöt, seuraavin poikkeuksin:

• Industrial Support Company SpA, Chile hankittiin 3.5.2019
• Metso Spain Holding S.L.U , myytiin 4.1.2019

Raportointisegmentti

Metso Minerals on kestävien teknologioiden ja palveluiden kansainvälinen toimittaja kaivos-, kivenmurskaus- ja kierrätystoimialoilla.

Minerals-segmentti toimittaa teknologiaa, prosessiratkaisuja, laitteita sekä niihin liittyviä palveluja kivenmurskaukseen, kaivostoimintaan, mineraalien prosessointiin sekä metallin ja jätteen kierrätykseen.

Keskitetyt palvelut ja carve-out-erät käsittää keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verot sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.

Metso Minerals mittaa segmentin taloudellista suorituskykyä tunnusluvulla liikevoitto/tappio. Lisäksi, Metso Minerals käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoiminnan kehittymistä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä, joita ovat "Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja (EBITA), oikaistu" ja "Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien ja aineellisten omaisuuserien poistoja (EBITDA), oikaistu". Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.

Uudet laskentastandardit

Käyttöönotetut uudet standardit ja standardien muutokset 2019

IFRS 16

Metso Minerals otti vuoden 2019 alusta käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin, joka korvasi aiemman IAS 17 vuokrasopimukset -standardin sekä siihen liittyneet tulkinnat. Käyttöönotto tehtiin soveltaen mukautettua takautuvaa menettelyä, jossa vuoden 2018 vertailutietoja ei oikaistu. Käyttöönotosta johtuvat oikaisut tehtiin suoraan avaavaan taseeseen 1.1.2019.

Vaikutukset

IFRS 16 sisältää kaikille vuokrasopimuksille yhdenmukaisen arvostus- ja kirjaamismenettelyn verrattuna IAS 17 -standardiin, jossa vuokrasopimukset luokiteltiin käyttö- tai rahoitusleasingiksi. Metso raportoi 31.12.2018 asti operatiiviset vuokrasopimukset taseen ulkopuolisena vastuuna. Metso Mineralsin rahoitusleasingien määrä ei ollut olennainen. IFRS 16 sisältää uusia vaatimuksia vuokralle ottajan kirjanpitokäsittelylle, mutta vuokralle antajan kirjanpitokäsittely säilyy olennaisilta osin muuttumattomana IAS 17 -standardiin nähden.

Metso on IFRS 16 -standardin mukaisesti 1.1.2019 alkaen vuokralle ottajana ollessaan kirjannut varoja, jotka kuvaavat sen oikeutta käyttää vuokrattuja omaisuuseriä vuokrakauden aikana (käyttöoikeusomaisuus), sekä velkoja liittyen vastaisten vuokrien suorittamiseen (vuokrasopimusvelka). Vastaavasti Metso Minerals on kirjannut myös käyttöoikeusmaisuuden poistot ja vuokrasopimusvelan korot, mitkä ovat korvanneet aikaisemmin IAS 17 -standardin mukaan kirjatun vuokrakulun. Lyhytaikaisten vuokrasopimusten ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksien kirjanpitokäsittely ei ole muuttunut IFRS 16 -standardin myötä

Standardin käyttöönotossa Metso Minerals sovelsi IFRS 16 -standardia sellaisiin olemassa oleviin sopimuksiin, jotka oli myös aiemmin luokiteltu vuokrasopimuksiksi. Metso Minerals sovelsi standardin sallimia kirjaamiseen liittyviä helpotuksia koskien lyhytaikaisia, jäljellä olevalta kestoltaan alle 12 kuukauden pituisia vuokrasopimuksia sekä vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksia. Muina käytännön apukeinoina Metso Minerals sovelsi samaa diskonttokorkoa ominaispiirteiltään samankaltaisiin vuokrasopimuksiin, luotti aiempaan arvioon vuokrasopimuksen tappiollisuudesta sekä jätti huomioimatta alkuvaiheen välittömät menot kirjatessaan käyttöoikeusomaisuuden käyttöönoton yhteydessä. Metso Minerals ei ole erotellut vuokrasopimuksistaan palvelukomponentteja niiden epäolennaisen vaikutuksen johdosta.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin taseeseen oli seuraava:

Milj. euroa	1.1.2019
Käyttöoikeusomaisuus
Maa- ja vesialueet	0
Rakennukset	56
Koneet ja kalusto	15
Yhteensä	70
Vuokrasopimusvelat
Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset	54
Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset	17
Yhteensä	70

Metso Mineralsin käyttöoikeusomaisuus koostuu pääasiassa operatiivisessa käytössä olevista kiinteistöistä ja toimistokiinteistöistä luokassa Rakennukset ja rakenteet sekä autoista, operatiivisista koneista ja laitteista luokassa Koneet ja Kalusto. Vähäarvoiset omaisuuserät koostuvat IT-laitteista ja muista pienistä toimistotarvikkeista. Lyhytaikaisiksi vuokrasopimuksiksi katsotaan sopimukset, joiden vuokra-aika on enintään 12 kuukautta. Vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksia ja lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ei kirjata taseeseen.

Taseen käyttöoikeusomaisuus on arvostettu vuokrasopimusvelkaa vastaavaan määrään oikaistuna mahdollisten ennakkoon maksettujen tai siirtyvien vuokrien määrällä. Käyttöoikeusomaisuus poistetaan sen vuokrakauden aikana. Keskimääräinen painotettu vuokrakauden pituus 30.6.2019 oli noin kuusi vuotta. Vuokrasopimusvelka arvostettiin jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvon suuruiseksi käyttäen diskonttokorkona lisäluoton korkoa 1.1.2019. Lisäluoton korko on määritelty kullekin konserniyhtiölle erikseen ottaen huomioon yrityskohtaiset, maantieteelliset ja valuuttakurssiriskit sekä vuokrasopimusvelan duraatio. Metso-konsernin osalta vuokrasopimusvelan määrällä painotettu keskimääräinen lisäluoton korko oli 1.1.2019 noin neljä prosenttia.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin tuloslaskelmaan liittyy IAS 17 -standardin mukaan liikevoittoon sisältyneiden vuokrakulujen korvautumiseen liikevoittoon sisältyvällä käyttöoikeusomaisuuden poistolla ja rahoituskuluihin sisältyvällä vuokrasopimusvelan korkokululla. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan edelleen liikevoittoon sisältyväksi kuluksi, kuten aikaisemmin IAS 17 -standardin mukaan.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin rahavirtalaskelmaan liittyy maksettujen vuokrien jaotteluun rahoitustoiminnan rahavirtaan luokiteltaviksi vuokrasopimusvelan takaisinmaksuiksi sekä liiketoiminnan rahavirtaan luokiteltaviksi vuokrasopimusvelan koron maksuiksi. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat esitetään liiketoiminnan rahavirrassa, kuten kaikki vuokrat aikaisemmin IAS 17 -standardin mukaisesti.

Raportointikaudella tuloslaskelmaan ja taseeseen kirjatut vuokrasopimuksiin liittyvät määrät on esitetty liitetiedossa 7.

Täsmäytys

Avaavaan taseeseen IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä 1.1.2019 kirjatut vuokrasopimusvelat voidaan täsmäyttää IAS 17 -standardin mukaan raportoituun taseen ulkopuoliseen leasingvastuuseen 31.12.2018 seuraavasti:

Milj. euroa
IAS 17 taseen ulkopuoliset käyttöleasingvastuut 31.12.2018	68
Lisätään: rahoitusleasingvelat 31.12.2018	0
Lisätään: vuokrasopimusvelan nettolisäys johtuen vuokrakauden jatko- ja päättämisoptioiden, vähäarvoisten
vuokrattujen hyödykkeiden ja lyhytaikaisten vuokrasopimusten erilaisesta käsittelystä	11
Vähennetään: tulevien vuokranmaksujen diskonttauksen vaikutus taseeseen kirjattavista vuokrasopimuksista	-8
IFRS 16 vuokrasopimusvelka avaavassa taseessa 1.1.2019	70

Yhteenveto uusista laadintaperiaatteista

Käyttöoikeusomaisuus

Metso Minerals kirjaa vuokrakauden alkaessa käyttöoikeusomaisuuden. Käyttöoikeusomaisuus arvostetaan hankintamenoonsa vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla sekä oikaistuna mahdollisella vuokrasopimusvelan uudelleenarvostuksella. Käyttöoikeusomaisuuden hankintameno koostuu kirjatun vuokrasopimusvelan määrästä, välittömistä alkuvaiheen kustannuksista ja ennen vuokrakauden alkamista tai sen jälkeen suoritetuista maksuista, sekä näistä vähennettävistä mahdollisista vuokrakannustimista. Käyttöoikeusomaisuus poistetaan

tasapoistoina vuokrakauden aikana tai tätä lyhyemmän omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Vuokrasopimusten painotettu keskimääräinen kesto 30.6.2019 oli noin kuusi vuotta.

Vuokrasopimusvelat

Metso Minerals kirjaa vuokrakauden alkaessa vuokrasopimusvelan, joka on määrältään vuokrakauden kuluessa maksettavien vuokrien nykyarvo. Vuokrakauteen sisällytetään Metso Mineralsilla olevan vuokrakauden jatko-option tai aikaisen päättämisen option kattama kausi, mikäli Metso Minerals arvioi, että se tulee toteuttamaan tällaisen option. Vuokramaksut sisältävät kiinteät maksut vähennettynä mahdollisilla vuokrakannustimilla, indeksistä tai vertailuarvosta riippuvilla muuttuvilla vuokrilla sekä arvioiduilla jäännösarvotakuun johdosta maksettavaksi tulevilla määrillä. Vuokrat sisältävät vuokratun hyödykkeen osto-option toteutushinnan, mikäli Metso Minerals pitää kohtuullisen varmana tällaisen option toteuttamisen. Metso Mineralsin vuokrasopimukset eivät sisällä olennaisia erikseen kirjattavia muuttuvia vuokria.

Tulevien vuokrien nykyarvoa laskiessaan Metso Minerals käyttää lisäluoton korkoa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole suoraan määritettävissä. Vuokrakauden alun jälkeen vuokrasopimusvelan määrä kasvaa heijastaen koron kertymistä ja toisaalta pienenee vuokrien maksamisen seurauksena. Vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen, mikäli vuokrakaudessa, indeksin tai vuokratason muutoksesta johtuen tulevien vuokrien määrässä, arviossa osto-option käytöstä tai arviossa jäännösarvotakuiden johdosta maksettavasta määrästä tapahtuu muutoksia.

Lyhytaikaiset ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimukset

Lyhytaikaisiin ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kirjataan ajan kulumisen perusteella kuluksi tuloslaskelmaan.

Yhteenveto johdon harkintaa edellyttävistä arvioista ja oletuksista

Olennaisin johdon harkinta liittyy vuokrasopimuksiin, joiden perusteella Metso Mineralsilla on optio jatkaa vuokrakautta tai päättää se ennenaikaisesti. Näiden sopimusten osalta johto joutuu arvioimaan tällaisen option toteuttamisen todennäköisyyttä, millä vastaavasti voi olla olennainen vaikutus vuokrakauden arvioituun kestoon ja sitä kautta kirjattavien käyttöoikeusomaisuuden ja vuokrasopimusvelan sekä näihin liittyvien poistojen ja korkokulujen määriin. Johdon harkinnalla on lisäksi merkitystä vuokranmaksujen nykyarvon laskemisessa käytettävän lisäluoton koron määrittelemisessä.

IFRIC 23

Metso Minerals on soveltanut IFRIC 23 Epävarmat veropositiot -tulkintaa vuoden 2019 alusta. Tulkinta sisältää ohjeistusta tuloverojen kirjanpitokäsittelystä tilanteissa, joissa verokäsittelyyn liittyy epävarmuutta IAS 12 -standardin soveltamisen yhteydessä. Yhteisön tulee määritellä, käsitteleekö se kutakin epävarmaa veropositiota erikseen vai yhdessä yhden tai useamman muun epävarman veroposition kanssa. Tämän osalta yhteisön tulee valita todenmukaisemman lopputuleman antava lähestymistapa.

Metso Minerals toimii monimutkaisessa kansainvälisessä ympäristössä; tästä johtuen johto joutuu käyttämään olennaista harkintaa tunnistaessaan epävarmoja veropositioita. Konsernin tekemään analyysiin perustuen Metso Minerals on kirjannut 1.1.2019 voittovaroistaan kolmen miljoonan euron suuruisen verovelan liittyen epävarmoihin veropositioihin.

Liikevaihdon jaottelu

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Metso Minerals	1 416	1 211	2 581
Keskitetyt palvelut ja carve-out-erät	0	0	0
Liikevaihto	1 416	1 211	2 581

LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Palveluiden myynti	865	804	1 644
Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti	552	406	936
Liikevaihto	1 416	1 211	2 581

LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Suomi	36	28	61
Muu Eurooppa	348	282	617
Pohjois-Amerikka	236	202	403
Etelä- ja Väli-Amerikka	303	268	567
Aasia ja Tyynenmeren alue	379	319	696
Afrikka ja Lähi-itä	115	112	236
Liikevaihto	1 416	1 211	2 581

LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Yhtenä ajankohtana	1 190	1 111	2 220
Ajan kuluessa	226	100	360
Liikevaihto	1 416	1 211	2 581

Käyvän arvon arvioiminen

Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

• Taso 1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
• Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:
  • Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.
  • Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
  • Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.
• Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Metso Mineralsilla ei ollut tällaisia rahoitusinstrumentteja.

Alla olevassa taulukossa esitetään Metso Mineralsin käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat. Kausien aikana ei ole tehty siirtoja käyvän arvon hierarkiatasojen välillä.

30.6.2019		30.6.2018
Taso 1	Taso 2	Taso 3	Taso 1	Taso 2	Taso 3
	8		-	8	-
					-
	21			16
	14		-	14	-
	190		-	188	-
	7		-	9	-
	211			211
		12		-	8

Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja.

Johdannaissopimusten nimellisarvot

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Valuuttatermiinisopimukset	1 605	1 067	1 215
Koronvaihtosopimukset	345	345	345
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset	-	33	-
Optiosopimukset
Ostetut	135

Vuokrasopimukset

Metso Mineralsin vuokrasopimuksiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuden, vuokrasopimusvelkojen, poiston sekä korkokulun määrät 30.6.2019 päättyneeltä kuuden kuukauden kaudelta olivat seuraavat:

Milj. euroa	30.6.2019
Käyttöoikeusomaisuus	69
Maa-alueet	0
Rakennukset	54
Koneet ja kalusto	15
Vuokrasopimusvelka - pitkäaikainen	52
Vuokrasopimusvelka - lyhytaikainen	17

Milj. euroa	1-6/2019
Vuokrakulun peruutus	13
Käyttöoikeusomaisuuden poistot	-11
Vuokrasopimusvelan korkokulu	-2

Käyttöoikeusomaisuus ja vuokrasopimusvelat raportoidaan omina tase-erinään. Käyttöoikeusomaisuuden poisto raportoidaan osana hankinnan ja valmistuksen kuluja tai myynnin ja hallinnon yleiskustannuksia riippuen vuokratun omaisuuserän käyttötarkoituksesta. Vuokrasopimusvelan korkokulu raportoidaan osana rahoituskuluja.

Ehdolliset velat ja vastuut

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Takaukset
Metso Oyj:n ja Metso Minerals -yhtiöiden antamat ulkoiset takaukset	343	233	319
Muut sitoumukset
Takaisinostositoumukset	1	1	1
Muut vastuusitoumukset	1	1	1

Yrityshankinnat ja yritysmyynnit

Yrityshankinnat

Metso Minerals hankki 3.5.2019 100 % omistuksen chileläisestä yhtiöstä Industrial Support Company SpA, joka muodosti aiemmin HighService Corp:n kivenmurskaus- ja teknologiapalvelujen divisioonan. Hankittu liiketoiminta yhdisteltiin Minerals Services liiketoiminta-alueeseen ja sen liikevaihto Metso Mineralsissa ajalla 3.5.2019–30.6.2019 oli 9 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta, joka päättyi 31.12.2018, oli 57 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää 869 henkilöä.

Hankinnoista kirjatut alustavat varat ja velat ovat seuraavat:

Milj. euroa
Aineettomat omaisuuserät	9
Aineelliset omaisuuserät	4
Myyntisaamiset	7
Muut saamiset	3
Korolliset velat	-3
Ostovelat	-4
Muut velat	-3
Laskennalliset verovelat	-2
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käyvässä arvossa	11
Liikearvo	23
Hankintahinta	33

Liikearvo aiheutuu pääasiassa henkilöstön tietotaidosta ja synergioista. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Alustavat laskelmat liikearvosta perustuvat yhtiöiden tuloksiin, joita on oikaistu laskentaperiaatteiden välisillä eroilla sekä nettovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla ja näihin liittyvillä vero-oikaisuilla.

Hankinnan rahavirtavaikutus:

Milj. euroa
Maksetut käteisvastikkeet	35
Hankitun yhtiön käteisvarat	0
Nettorahavirta tilikaudella	35
Ehdollinen kauppahinta	-1
Käteisvastike yhteensä	33

Hankintoihin liittyvät menot olivat 0,4 miljoonaa euroa, ja ne sisältyvät tuloslaskelmassa hallinnon yleiskuluihin ja rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirtaan.

Yritysmyynnit

Metso Minerals sai 4.1.2019 päätökseen jauhinliiketoimintansa myynnin amerikkalaisomaisteiselle Moly-Copille. Myyty liiketoiminta kattoi Metso Spain Holding, S.L.U. -yhtiön ja toiminnot kahdessa Espanjassa sijaitsevassa toimipaikassa (Bilbao ja Sevilla). Kaupan myötä 80 Metso Mineralsin työntekijää siirtyi Moly-Copille. Myydyn liiketoiminnan liikevaihto vuonna 2018 oli 60 miljoonaa euroa.

Milj. euroa
Aineettomat omaisuuserät	6
Aineelliset omaisuuserät	4
Vaihto-omaisuus	21
Myyntisaamiset	15
Muut saamiset	2
Rahat ja pankkisaamiset	3
Korolliset velat	-31
Ostovelat	-9
Muut velat	-1
Laskennalliset verovelat	3
Luovutetut nettovarat	13
Rahana saatu kauppahinta	11
Luovutetut nettovarat	-13
Myyntitappio	-2
Rahana saatu kauppahinta	11
Luovutetut rahat ja pankkisaamiset	-3
Lainoista saadut suoritukset	31
Luovutuksen nettorahavirta	39

Segmenttitiedot

SAADUT TILAUKSET Milj. euroa 1–6/2019 1–6/2018 1–12/2018 Minerals-segmentti ............................................................................. 1 527 1 392 2 872 Metso Minerals yhteensä ................................................................. 1 527 1 392 2 872 LIIKEVAIHTO Milj. euroa 1–6/2019 1–6/2018 1–12/2018 Liikevaihto ......................................................................................... 1 416 1 211 2 581 Palveluliiketoiminnan liikevaihto ....................................................... 865 804 1 644 % liikevaihdosta ............................................................................. 61 66 64 EBITDA, EBITA, LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Milj. euroa, % 1–6/2019 1–6/2018 1–12/2018 Minerals-segmentti Oikaistu EBITDA ............................................................................. 206,3 155,9 321,2 % liikevaihdosta ............................................................................. 14,6 12,9 12,4 Poistot ................................................................................................ -25,7 -14,7 -30,1 Oikaistu EBITA ................................................................................ 180,6 141,3 291,0 % liikevaihdosta ............................................................................. 12,8 11,7 11,3 Aineettomien omaisuuserien poistot .................................................. -2,9 -3,9 -7,9 Oikaisuerät ......................................................................................... -3,7 - - Liikevoitto ......................................................................................... 174,0 137,4 283,2 % liikevaihdosta .................................................................................. 12,3 11,3 11,0 Keskitetyt palvelut ja carve-out-erät Oikaistu EBITDA .................................................................................. -3,7 -3,2 -7,3 Poistot ................................................................................................... -0,7 -0,2 -0,3 Oikaistu EBITA ..................................................................................... -4,4 -3,4 -7,6 Aineettomien omaisuuserien poistot ..................................................... -3,5 -4,0 -8,0 Liikevoitto ............................................................................................ -7,9 -7,3 -15,6 Metso Minerals yhteensä Oikaistu EBITDA .................................................................................. 202,6 152,7 313,9 % liikevaihdosta .................................................................................. 14,3 12,6 12,2 Poistot ................................................................................................... -26,4 -14,8 -30,5 Oikaistu EBITA ..................................................................................... 176,2 137,9 283,4 % liikevaihdosta .................................................................................. 12,4 11,4 11,0 Aineettomien omaisuuserien poistot ..................................................... -6,4 -7,9 -15,8 Oikaisuerät ............................................................................................ -3,7 - - Liikevoitto ............................................................................................ 166,1 130,0 267,6 % liikevaihdosta .................................................................................. 11,7 10,7 10,4

TUNNUSLUVUT

Milj. euroa, %	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Sitoutunut pääoma	1 909	1 742	1 856
Tilauskanta	1 552	1 327	1 411
Henkilöstö	11 708	10 215	10 367

Lähipiiritapahtumat

Metso Mineralsin lähipiiriin kuuluvat Metso Oyj, Metso-konserniin kuuluvat yhtiöt lukuun ottamatta Metso Mineralsiin kuuluvia yhtiöitä ja osakkuusyhtiöt sekä Metso Mineralsin johtoon kuuluvat avainhenkilöt.

Metso Mineralsin ja muiden Metsoon kuuluvien yhtiöiden väliset aikaisemmat liiketoimet on esitetty lähipiiriliiketoimina.

Metso Mineralsin ja Flow Control -liiketoiminnan väliset myynnit ja ostot ovat olleet vähäisiä.

Lisäksi Metsolla on oman pääoman ja vieraan pääoman transaktioita Metso Mineralsin kanssa, mikä on johtanut saatavien ja velkojen kirjaamiseen Metso konsernin kanssa. Lyhytaikaiset saatavat sisältävät myyntisaamisia liittyen konsernipalveluiden veloituksiin, lainasaamisia ja keskitettyjen konsernitilijärjestelyiden positiiviset konsernitilisaldot. Muut saamiset koostuvat korottomista saatavista Metso Oyj:ltä liittyen Metso Mineralsin omistusosuuksiin Metsokonserniin kuuluvissa yksiköissä, jotka ovat suunnitellun sisäisen uudelleenjärjestelyn piirissä Jakautumissuunnitelman mukaisesti ennen täytäntöönpanopäivää.

Pitkä- ja lyhytaikaiset lainasaamiset esittävät lainamäärää, jonka Metso Minerals on myöntänyt Flow Control -yhtiöille. Ostovelat liittyvät pääasiassa konsernipalveluiden veloituksiin. Konsernitilivelat esittävät rahavaroja Metso-konsernille keskitettyihin konsernitilijärjestelyihin liittyen. Korkotuotot liittyvät positiivisiin konsernitilisaldoihin ja lainasaamisiin, ja korkokulut koostuvat Metso-konsernin Metso Mineralsille tarjoaman rahoituksen koroista ja korkokuluista, jotka syntyvät konsernitilivelkoihin liittyen.

Metso Mineralsin ja Metso-konsernin väliset liiketapahtumat ja niistä syntyneet tase-erät

Milj. euroa	1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018
Liikevaihto	0	0	0
Hankinnan ja valmistuksen kulut	0	0	0
Rahoitustuotot	2	3	5
Rahoituskulut	0	0	0

Milj. euroa	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
Pitkäaikaiset
Lainasaamiset	25	48	49
Muut pitkäaikaiset saamiset	138	84	137
Lyhytaikaiset
Lainasaamiset	29	24	33
Myyntisaamiset	8	8	8
Konsernitilisaamiset	18	33	20
Muut lyhytaikaiset saamiset	1	0	1
Pitkäaikaiset
Muut pitkäaikaiset velat	6	6	6
Lyhytaikaiset
Konsernitilivelat	80	52	81
Ostovelat	4	5	1
Muut lyhytaikaiset velat	0	0	0

Täytäntöönpanopäivän jälkeen Metso Mineralsin ja Metso Flow Control liiketoiminnan väliset liiketoimet eivät ole lähipiiriliiketoimia "IAS 24 – Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä" -standardin mukaan.

Valuuttakurssit

Valuutta		1–6/2019	1–6/2018	1–12/2018	30.6.2019	30.6.2018	31.12.2018
USD	(Yhdysvaltain dollari)	1,1334	1,2060	1,1809	1,1380	1,1658	1,1450
SEK	(Ruotsin kruunu)	10,4782	10,1722	10,2591	10,5633	10,4530	10,2548
GBP	(Englannin punta)	0,8761	0,8811	0,8861	0,8966	0,8861	0,8945
CAD	(Kanadan dollari)	1,5120	1,5408	1,5307	1,4893	1,5442	1,5605
BRL	(Brasilian real)	4,3580	4,1441	4,3020	4,3511	4,4876	4,4440
CNY	(Kiinan juan)	7,6891	7,7119	7,8148	7,8185	7,7170	7,8751
AUD	(Australian dollari)	1,6015	1,5656	1,5795	1,6244	1,5787	1,6220

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

McCloskeyn hankinta

Metso ilmoitti 10.6.2019, että se on allekirjoittanut sopimuksen kanadalaisen liikuteltavien murskaus- ja seulontalaitteiden valmistajan McCloskey International -yhtiön ostamisesta. Kaupan avulla Metso Minerals laajentaa tarjoomaansa kivenmurskausteollisuudessa maailmanlaajuisesti ja vahvistaa asiakaskuntaansa etenkin maanrakennusalan urakoitsijoiden keskuudessa. Yrityskauppa saatiin päätökseen 1.10.2019.

McCloskeyn liikevaihto (pro forma) 30.9.2018 päättyneellä 12 kuukauden tilikaudella oli 464 miljoonaa Kanadan dollaria (308 miljoonaa euroa) ja EBITDA-marginaali (pro forma) 10,3 %. Yrityksen liikevaihdon 30.9.2019 päättyvällä tilikaudella arvioidaan ylittävän 500 miljoonaa Kanadan dollaria (330 miljoonaa euroa). Yrityksellä on noin 900 työntekijää Kanadassa, Yhdysvalloissa ja Pohjois-Irlannissa.

Kaupan arvo on 420 miljoonaa Kanadan dollaria (279 miljoonaa euroa), ja kauppahinta maksetaan yrityskaupan täytäntöönpanon yhteydessä. Lisäksi maksetaan enintään 35 miljoonan Kanadan dollarin (23 miljoonan euron) lisäkauppahinta perustuen ostetun yrityksen kannattavuuteen yrityskauppaa seuraavan kahden vuoden aikana.

Yrityskaupan rahoittamisen varmistamiseksi Metso on sopinut kahdenvälisestä luotosta Nordea Bank Oyj:n kanssa. Luotto on maturiteetiltaan kaksivuotinen ja sisältää option pidentää laina-aikaa vuodella.