Suominen Oyj

Interim / Quarterly Report • Oct 22, 2019

Osavuosikatsaus

1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2019

Luomme kuitukankaita, joita muut eivät pysty luomaan

Suominen Oyj Osavuosikatsaus 22.10.2019 klo 13.00

Suominen Oyj:n Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2019: Vahva kassavirta ja parantunut liikevoitto

AVAINLUKUJA

	7-9/	7-9/	1-9/	1-9/	1-12/
	2019	2018	2019	2018	2018
Liikevaihto, milj. euroa	103,4	104,8	317,0	321,3	431,1
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj.
euroa	1,1	0,5	6,7	5,0	4,6
Liikevoitto, milj. euroa	1,1	0,5	6,7	5,0	4,6
Raportointikauden voitto, milj. euroa	-0,1	-1,1	1,4	0,3	-1,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton,
euroa	0,00	-0,02	0,02	0,01	-0,03
Osakekohtainen tulos, laimennettu,
euroa	0,00	-0,02	0,02	0,01	-0,03
Osakekohtainen liiketoiminnan
rahavirta, euroa	0,30	0,13	0,42	0,41	0,56
Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12
kuukautta, %	−	−	3,0	2,3	2,3
Velkaantumisaste (gearing), % *	−	−	52,1	58,1	65,9*

*oikaistu

Tässä osavuosikatsauksessa sulkeissa esitetyt luvut viittaavat viime vuoden vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.

Heinä–syyskuu 2019 lyhyesti:

• Liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla ja oli 103,4 milj. euroa (104,8).
• Liikevoitto parani ja oli 1,1 milj. euroa (0,5).
• Liiketoiminnan rahavirta vahvistui ja oli 17,4 milj. euroa (7,7).

Tammi–syyskuu 2019 lyhyesti:

• Liikevaihto oli vertailukauden tasolla ja oli 317,0 milj. euroa (321,3).
• Liikevoitto kasvoi 36 % ja oli 6,7 milj. euroa (5,0).
• Liiketoiminnan rahavirta oli 24,2 milj. euroa (23,7).

Näkymät vuodelle 2019 muuttumattomat

Suominen toistaa 31.1.2019 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 (431,1 milj. euroa) tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paraneva vuodesta 2018 (4,6 milj. euroa) ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivisia vaikutuksia.

Toimitusjohtaja Petri Helsky:

"Suomisen liikevaihto oli 103,4 milj. euroa kolmannella neljänneksellä, pysyen samalla tasolla viime vuoden kanssa. Myyntimäärät vähenivät hieman vertailukaudesta ja myyntihinnat olivat samalla tasolla. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen suhteessa euroon paransi liikevaihtoamme 2,7 milj. eurolla.

Liikevoitto parani vertailukaudesta ja oli 1,1 milj. euroa (0,5), pääasiassa raaka-aineiden hinnoista ja raakaainetehokkuudesta johtuvasta bruttokatteen parantumisesta. Valuuttakurssivaikutus tulokseen oli noin 0,6 milj. euroa negatiivinen. Onnistuimme pienentämään merkittävästi varastoja neljänneksen aikana, mikä paransi kassavirtaamme, mutta jolla oli negatiivinen vaikutus tulokseen. Varaston muutoksesta ja muista nettokäyttöpääoman vähennyksistä johtuen liiketoiminnan rahavirta oli kolmannella neljänneksellä vahva 17,4 milj. euroa (7,7).

Olen luottavainen, että uusien liiketoiminta-alueiden, Eurooppa ja Amerikat, myötä meillä on selkeät vastuut ja uskon vahvasti, että tämä näkyy parantuneena suorituksena tulevaisuudessa. Näemme myös tuloksia muuttuvien kustannusten optimointiin tähtäävästä ohjelmastamme, joka lanseerattiin vuoden 2019 alussa.

Uudella tuotantolinjallamme Bethunessa, Yhdysvalloissa, aikaisemmin tänä vuonna aloittamamme kehitysohjelma on johtanut selkeään suorityskyvyn parantumiseen. Olemme ajaneet useita asiakashyväksyntäajoja tällä neljänneksellä ja jatkamme tuote- ja asiakasportfolion laajentamista linjalla. Investointiprojekti Green Bayn tehtaallamme Yhdysvalloissa on edistynyt hyvin ja lähenee valmistumista. Asiakaspalaute tuotantolinjan parantamisesta on ollut positiivista.

Näemme, että asiakkaat ovat entistä enemmän kiinnostuneita vastuullisesta tuoteportfoliostamme. Valmistaudumme kasvavaan vastuullisten vaihtoehtojen kysyntään kehittämällä jatkuvasti uusia tuotteita portfolioomme, joka sisältää uusiutuvista, kierrätettävistä, kompostoituvista ja muovittomista raakaaineista valmistettuja tuotteita.

Näen positiivista kehitystä monilla Suomisen toiminnan osa-aluieilla. Päätavoittemme nyt on kasvattaa myyntimääriämme."

LIIKEVAIHTO

Heinä–syyskuu 2019

Suomisen liikevaihto oli heinä-syyskuussa samalla tasolla vertailukauden kanssa, laskien 1 % ja oli 103,4 milj. euroa (104,8). Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen euroon nähden kasvatti liikevaihtoa 2,7 milj. eurolla.

Suomisella on ollut 1.7.2019 lähtien kaksi uutta liiketoiminta-aluetta, Amerikat ja Eurooppa. Amerikatliiketoiminta-alueen liikevaihto oli 66,2 milj. euroa (63,9) ja Eurooppa-liiketoiminta-alueen 37,2 milj. euroa (40,9).

Tammi–syyskuu 2019

Suomisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 2019 samalla tasolla vertailukauden kanssa ja oli 317,0 milj. euroa (321,3). Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen suhteessa euroon kasvatti liikevaihtoa 10,8 milj. euroa.

Amerikat-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 199,5 milj. euroa (194,0) ja Eurooppa-liiketoiminta-alueen 117,5 milj. euroa (127,4).

Tammi-syyskuussa lasten pyyhintätuotteisiin tarkoitettujen kuitukankaiden osuus oli 40 % (38 %), kodinhoidon pyyhkeiden osuus 23 % (20 %), henkilökohtaisen hygienian pyyhkeiden osuus 18 % (23 %), ammattikäytön pyyhkeiden osuus 9 % (9 %) ja hygienia- ja terveydenhuollon tuotteiden osuus 8 % (9 %).

LIIKEVOITTO JA TULOS

Heinä–syyskuu 2019

Liikevoitto parani vertailukaudesta ja oli 1,1 milj. euroa (0,5), pääasiassa raaka-aineiden hinnoista ja raakaainetehokkuudesta johtuvasta bruttokatteen parantumisesta. Negatiivinen valuuttakurssivaikutus tulokseen oli noin -0,6 milj. euroa. Uudelleenjärjestelyistä johtuen kolmannella neljänneksellä oli 0,2 milj. euroa uudelleenjärjestelykustannuksia.

Voitto ennen tuloveroja oli 0,0 milj. euroa (-1,1) ja raportointikauden voitto -0,1 milj. euroa (-1,1).

Tammi–syyskuu 2019

Liikevoitto kasvoi 36 % ja oli 6,7 milj. euroa (5,0), johtuen pääasiassa myynti- ja raaka-ainehintojen positiivisesta vaikutuksesta, kasvua kuitenkin tasoitti alhaisemmat myyntimäärät. Negatiivinen valuuttakurssivaikutus oli noin -1,8 milj. euroa.

Voitto ennen tuloveroja oli 2,7 milj. euroa (0,9) ja raportointikauden voitto 1,4 milj. euroa (0,3).

RAHOITUS

Konsernin korolliset nettovelat nimellisarvoon olivat katsauskauden lopussa 71,3 milj. euroa (76,1). Velkaantumisaste oli 52,1 % (58,1 %) ja omavaraisuusaste 42,4 % (42,3 %).

Nettorahoituskulut olivat tammi–syyskuussa -4,1 milj. euroa (-4,0) eli -1,3 % (-1,2 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssien vaihtelu pienensi rahoituskuluja 0,5 milj. eurolla (2018: pienensi rahoituskuluja 0,1 milj. eurolla).

Liiketoiminnan rahavirta oli heinä-syyskuussa 17,4 milj. euroa (7,7) ja tammi-syyskuussa 24,2 milj. euroa (23,7). Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta oli 0,42 euroa (0,41).

Kolmannella neljänneksellä nettokäyttöpääoman muutos oli 10.4 milj. euroa positiivinen (+4,1), johtuen pääasiassa varastojen pienentymisestä, joka paransi kassavirtaamme tällä neljänneksellä.

Nettokäyttöpääomaa vapautui tammi-syyskuussa 0,6 milj. euroa (sitoutui 0,6 milj. euroa). Vuoden 2018 toisella vuosineljänneksellä saadut veronpalautukset, 7,0 milj. euroa, paransivat vertailukauden liiketoiminnan rahavirtaa.

Syyskuussa maksettiin lainan ehtojen mukaisesti takaisin jäljellä oleva osuus, 15,7 milj. euroa, vuonna 2014 liikkeelle lasketusta joukkovelkakirjalainasta.

INVESTOINNIT

Suomisen bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 8,6 milj. euroa (9,8) ja ne liittyivät pääasiassa Green Bayn tehtaalla Wisconsinissa, Yhdysvalloissa, meneillään olevaan kasvuinvestointiin sekä konserninlaajuiseen tietojärjestelmäuudistukseen.

Muut investoinnit olivat pääosin ylläpitoinvestointeja. Katsauskauden poistot olivat 19,5 milj. euroa (15,4).

OSAKETIEDOT

Osakepääoma

Suominen Oyj:n kaupparekisteriin rekisteröityjen osakkeiden määrä 30.9.2019 oli 58 259 219 osaketta ja osakepääoma oli 11 860 056,00 euroa.

Vaihto ja kurssi

Suominen Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq Helsingissä 1.1.–30.9.2019 oli 2 992 411 osaketta eli 5,2 % osakkeiden keskimääräisestä määrästä ilman omia osakkeita. Osakkeen ylin kurssi oli 2,70 euroa, alin 2,04 euroa ja kaupankäyntivolyymilla painotettu keskikurssi 2,41 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 2,44 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo ilman omia osakkeita 30.9.2019 oli 140,4 milj. euroa.

Omat osakkeet

Suominen Oyj:n hallussa oli 729 351 omaa osaketta 30.9.2019.

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti vuoden toisella neljänneksellä luovutettiin yhteensä 33 619 osaketta hallituksen jäsenille osakkeina suoritettavana osuutena vuosipalkkioista.

Hallituksen palkkioiden osakkeina maksettava osuus

Suomisen 19.3.2019 pidetty yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ennallaan. Vuosipalkkioista 60 % maksetaan rahana ja 40 % maksetaan Suominen Oyj:n osakkeina.

Vuosipalkkioista osakkeina luovutettava osakemäärä määritettiin Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämässä pörssikaupankäynnissä määräytyneen osakkeen arvon perusteella seuraavasti: osakkeen arvona käytetään osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia Suominen Oyj:n tammi–maaliskuun 2019

osavuosikatsauksen julkaisupäivää seuraavan kuukauden ajalla. Osakkeet luovutettiin hallituksen päätöksellä yhtiön hallussa olevista omista osakkeista 31.5.2019.

Johdon ja avainhenkilöiden osakeperusteiset kannustinjärjestelmät

Suomisen johto ja avainhenkilöt kuuluvat yhtiön osakeperusteiseen kannustinjärjestelmään. Aikaisempia osakeperusteisia kannustinjärjestelmiä on kuvattu tarkemmin Suominen Oyj:n tilinpäätöksessä sekä palkka- ja palkkioselvityksessä tilikaudelta 2018, joka on saatavana yhtiön verkkosivuilta osoitteessa www.suominen.fi

Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä 2019-2021

Suominen Oyj:n hallitus päätti 30.1.2019 uudesta johdon ja avainhenkilöiden osakeperusteisesta kannustinjärjestelmästä. Uuden kannustinjärjestelmän tavoitteena on yhdistää osakkeenomistajien sekä johdon ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon lisäämiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa osallistujat yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen, yhtiön osakkeiden ansaitsemiseen ja kerryttämiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Uusi kannustinjärjestelmä on jatkoa Suomisen hallituksen joulukuussa 2017 hyväksymälle palkkiojärjestelmälle.

Uudessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmivuotinen ansaintajakso, kalenterivuodet 2019–2021. Yhtiön hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Osakepalkkiojärjestelmän piirissä on noin 20 henkilöä.

Kannustinjärjestelmästä mahdollisesti maksettavat palkkiot vuosina 2019–2021 perustuvat osakkeen suhteelliseen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Ansaintajaksolta 2019–2021 mahdollisesti maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 729 000 Suominen Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Hallitus on oikeutettu leikkaamaan kannustinjärjestelmän mukaisia palkkioita, mikäli hallituksen Suominen Oyj:n osakkeen pörssikurssille asettamat raja-arvot täyttyvät.

Ansaintajakson 2019–2021 mahdolliset palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana vuonna 2022. Rahana maksettava osuus on tarkoitettu kattamaan palkkiosta aiheutuvat verot ja veroluonteiset maksut. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Konsernin johtoryhmän jäsenen on omistettava puolet järjestelmän perusteella saamastaan nettoosakemäärästä, kunnes hänen osakeomistuksensa vastaa yhteensä puolta hänen vuotuisesta bruttopalkastaan. Suominen Oyj:n toimitusjohtajan on omistettava puolet järjestelmistä saamastaan netto-osakemäärästä, kunnes hänen osakeomistuksensa vastaa yhteensä hänen yhden vuoden bruttovuosipalkkaansa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin osallistujan työ- tai toimisuhde konserniyhtiöön jatkuu.

Sitouttava lisäosakejärjestelmä 2019–2021

Suomisen hallitus päätti 4.6.2019 uudesta valikoiduille avainhenkilöille suunnatusta osakeperusteisesta kannustinjärjestelmästä. Tavoitteena on yhdenmukaistaa osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen palkitsemisohjelma, joka perustuu yhtiön osakkeiden hankintaan, vastaanottamiseen ja kerryttämiseen.

Sitouttava lisäosakejärjestelmä on suunnattu valikoiduille Suominen-konsernin avainhenkilöille. Palkkion saamisen edellytyksenä on, että osallistuja hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän.

Jos osallistujalle asetetut edellytykset ovat täyttyneet ja hänen työsuhteensa Suominen-konserniin kuuluvassa yhtiössä on voimassa palkkion maksuhetkellä, hän saa palkkiona lisäosakkeita.

Järjestelmässä on sitouttamisjaksoja, joiden pituudet hallitus päättää. Mahdollinen palkkio maksetaan sitouttamisjakson jälkeen, osittain osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuus on tarkoitettu kattamaan osanottajille palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Palkkioiden maksamisen edellytyksenä on, että osallistujan työ- tai toimisuhde on voimassa palkkion maksuhetkellä. Järjestelmästä vuosina 2019–2021 jaettavat palkkiot ovat yhteensä enintään 200 000 Suomisen osaketta, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Suominen Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 19.3.2019.

Yhtiökokous vahvisti yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen tilikaudelta 2018 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiökokous päätti, hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2018 ei makseta osinkoa eikä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta palauteta pääomaa ja että tilikauden voitto siirretään kertyneisiin voittovaroihin.

Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ennallaan. Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkio on 60 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan vuosipalkkio 37 500 euroa ja muiden hallituksen jäsenten vuosipalkkio 28 000 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkioita siten, että kullekin hallituksen jäsenelle maksetaan 500 euron kokouspalkkio kokouksesta, joka pidetään hallituksen jäsenen kotimaassa ja 1 000 euron kokouspalkkio kokouksesta, joka pidetään muualla kuin hallituksen jäsenen kotimaassa. Hallituksen jäsenten vuosipalkkioista 60 % maksetaan rahana ja 40 % Suominen Oyj:n osakkeina. Kulukorvaukset maksetaan yhtiön voimassa olevan matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi (6). Jan Johansson valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Andreas Ahlström, Risto Anttonen, Hannu Kasurinen ja Laura Raitio valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Sari Pajari.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin yhtiöjärjestyksen mukaiseksi kaudeksi uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n. Ernst & Young Oy nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Toni Halosen.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta sekä osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien optio- ja muiden erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen ehdot on kuvattu jäljempänä tässä puolivuosikatsauksessa.

Suominen julkaisi pörssitiedotteen 19.3.2019 koskien yhtiökokouksen päätöksiä ja hallituksen järjestäytymiskokousta. Pörssitiedote ja hallituksen jäsenten esittelyt löytyvät yhtiön verkkosivuilta www.suominen.fi.

Hallituksen valtuutukset

Hallituksella on 19.3.2019 pidetyn yhtiökokouksen antama valtuutus päättää enintään 400 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan

käytettäväksi yhtiön osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin, hallituksen jäsenyyspalkkioiden maksamiseksi, vastikkeena liiketoimintaan liittyvissä hankinnoissa tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka ja se kumoaa kaikki aiemmat omien osakkeiden hankintavaltuutukset.

Hallituksella on 19.3.2019 pidetyn yhtiökokouksen antama valtuutus päättää uusien osakkeiden hankkimisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien optio ja muiden erityisten oikeuksien antamista. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita; tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten esimerkiksi osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen, osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai osakkeiden käyttäminen hallituksen jäsenten palkkioiden osakeosuuden suorittamiseksi. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen. Uusia osakkeita voidaan antaa ja/tai yhtiön tai sen konserniyhtiön hallussa olevia yhtiön omia osakkeita voidaan luovuttaa yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta.

Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia ei kuitenkaan anneta osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää.

Yhtiön antamien optio- ja muiden erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 5 000 000 kappaletta, joka sisältyy yllämainittuun enimmäismäärään.

Valtuutukset kumoavat kaikki aikaisemmat osakeantia sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2020 saakka.

Suominen tiedotti 29.5.2019 hallituksen jäsenten osakkeina suoritettavasta vuosipalkkiosta. Yhtiön hallussa olevista omista osakkeista luovutettiin yhteensä 33 619 osaketta. Tämä jälkeen valtuutuksen enimmäismäärä on yhteensä 4 966 381 osaketta.

ARVOPAPERIMARKKINALAIN 9. LUVUN 5 § MUKAISET ILMOITUKSET

Suominen Oyj ei vastaanottanut katsauskaudella Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5 § mukaisia ilmoituksia.

MUUTOKSIA JOHTORYHMÄSSÄ

Toni Tamminen (TT, KTM) aloitti talousjohtajana ja Suomisen johtoryhmän jäsenenä 30.7.2019. Klaus Korhonen (OTK) aloitti henkilöstö- ja lakiasiainjohtajana ja Suomisen johtoryhmän jäsenenä 19.8.2019.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Poliittisen tilanteen kehittyminen globaalisti ja muutokset kuluttajien mieltymyksissä voivat vaikuttaa kielteisesti Suomiseen. Esimerkiksi poliittinen, vapaata kaupankäyntiä globaalisti rajoittava päätös voi vaikuttaa merkittävästi joidenkin raaka-aineiden saatavuuteen ja hintaan, mikä puolestaan vaikuttaisi

Suomisen liiketoimintaan ja kannattavuuteen. Suomisen liiketoiminta on maantieteellisesti hajautunutta ja sen asiakkaat edustavat monipuolisesti eri toimialoja, mikä osittain suojaa yhtiötä näiltä riskeiltä.

Suomisen tuotteiden kysyntä riippuu kuluttajien mieltymysten kehittymisestä. Aiemmin muutokset kuluttajien mieltymyksissä globaalilla tasolla ovat vaikuttaneet enimmäkseen Suomiseen positiivisesti, sillä ne ovat kasvattaneet kuitukankaista valmistettujen tuotteiden kysyntää. Kuitenkin tietyt tekijät, mukaan lukien kuluttajien suhtautuminen edes osittain öljypohjaisista raaka-aineista valmistettuihin tuotteisiin, tai kuluttajien käsitys kertakäyttöisten tuotteiden vastuullisuudesta yleisellä tasolla, voivat muuttaa nopeasti kuluttajien mieltymyksiä ja ostokäyttäytymistä. Suominen seuraa kuluttajatrendejä proaktiivisesti ja kehittää niiden mukaan tuotevalikoimaansa. Yhtiöllä on ollut valikoimassaan biohajoavia, kokonaan kasvipohjaisista raaka-aineista valmistettuja kuitukankaita jo yli 10 vuoden ajan. Suominen käy myös vuoropuhelua EU:n lainsäätäjien kanssa ns. kertakäyttöisten muovien käytön vähentämiseen tähtäävästä direktiiviehdotuksesta.

Arvio Suomisen liikevaihdon kehityksestä perustuu osaksi asiakkaiden yhtiölle antamiin ennusteisiin ja toimitussuunnitelmiin. Ennusteiden ja suunnitelmien muutokset markkinatilanteen muutosten tai asiakkaiden varastomuutosten johdosta voivat vaikuttaa Suomisen liikevaihtoon.

Suomisen asiakaskunta on varsin keskittynyt, mikä lisää asiakaskohtaista riskiä. Asiakaskeskittyneisyys voi vaikuttaa Suomisen tulokseen, jos asiakkaiden ostokäyttäytyminen muuttuu kulutuksen muutosten seurauksena tai jos myynnissä tapahtuu menetyksiä. Kymmenen suurimman asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta oli 65 % (63 %) vuonna 2018. Suurimpien asiakkaiden kohdalla pyritään pitkäaikaisiin sopimuksiin. Asiakassuhteet ovat voimassa useiden vuosien ajan. Asiakkaisiin liittyvää luottoriskiä hallitaan hallituksen hyväksymän riskipolitiikan mukaisesti. Asiakkaille vahvistetaan luottorajat luottokelpoisuustietoihin ja liikesuhteeseen perustuen.

Yhdysvaltojen suuri painoarvo Suomisen liiketoiminnassa lisää Yhdysvaltain dollariin liittyvän valuuttariskin merkitystä konsernin kokonaisvaluuttariskipositiossa. Suominen suojaa tätä valuuttapositiota suojauspolitiikkansa mukaisesti.

Etelä-Amerikan markkinoille tyypilliset riskit, kuten voimakkaat muutokset toimintaympäristössä ja valuuttakursseissa, voivat vaikuttaa Suomisen toimintaan Brasiliassa.

Suominen ostaa merkittäviä määriä sellu- ja öljypohjaisia raaka-aineita vuosittain. Raaka-aineet ovat toiminnan suurin kustannuserä. Raaka-aineiden nopeat hinnanvaihtelut maailmanmarkkinoilla vaikuttavat Suomisen kannattavuuteen. Suomisen tulokseen raaka-aineiden hintojen muutokset vaikuttavat nopeasti, koska varastot vastaavat 2–4 viikon kulutusta ja raaka-aineiden hintamuutokset siirtyvät sopimuspohjaisiin myyntihintoihin arvioilta 2–5 kuukauden viiveellä.

Suomisen pääraaka-aineiden pitkälliset toimituskatkokset voisivat aiheuttaa tuotannon keskeytyksiä ja vaikuttaisivat näin häiritsevästi yhtiön liiketoimintaan. Suominen ostaa pääosan raaka-aineistaan useammilta suurilta kansainvälisiltä raaka-ainetoimittajilta, ja siksi merkittävät toimituskatkokset ovat epätodennäköisiä suurimmassa osassa Suomisen tuotteita.

Suomisella on lukuisia alueellisia, kansallisia ja kansainvälisiä kilpailijoita sen eri tuoteryhmissä. Joissakin tuoteryhmissä on tällä hetkellä ylitarjontaa Suomisen molemmilla päämarkkina-alueilla. Uuden teknologian tuotteet ja tuonti halpojen valmistuskustannusten maista saattavat vähentää Suomisen tuotteiden kilpailukykyä. Mikäli Suominen ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla tuotetarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan. Kilpailu voi johtaa lisääntyneeseen hintapaineeseen, joka kohdistuu yhtiön tuotteisiin.

Suominen on tunnistanut myös muita liiketoimintaansa liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, kuten esimerkiksi tuotantoteknologioihin, tuotevastuuseen, investointeihin sekä rahoitukseen liittyvät riskit. Näitä riskejä on kuvattu tarkemmin tammi–maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa sekä tilinpäätöksessä 2018.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Suomisen valmistamia kuitukankaita käytetään pääosin kuluttajille suunnatuissa päivittäistavaroissa, kuten erilaisissa kosteuspyyhkeissä, hygieniatuotteissa ja terveydenhuollon tuotteissa. Näillä Suomisen kohdemarkkinoilla yleinen taloudellinen tilanne säätelee kulutuskysynnän kehitystä, vaikka päivittäistavaroiden kysyntä ei luonteeltaan ole kovin syklistä. Suomisen suurimmat markkina-alueet ovat Pohjois-Amerikka ja Eurooppa. Lisäksi yhtiö toimii Etelä-Amerikan markkinoilla. Kuitukankaiden kysynnän kasvu on tyypillisesti ylittänyt bruttokansantuotteen kasvun muutamalla prosenttiyksiköllä.

Kuluttajaluottamusindeksi laski sekä euroalueella että Yhdysvalloissa kolmannella vuosineljänneksellä, mutta pysyi edelleen vahvana molemmilla maantieteellisillä alueilla. Suominen arvioi tuotteidensa kysynnän kehitystä yleisen markkinatilanteen ja erityisesti asiakkaiden kanssa tehtyjen puitesopimusten perusteella. Kuitukangasmarkkinoilla on tällä hetkellä ylikapasiteettia, lähinnä lastenhoidon pyyhintätuotteissa sekä WC:stä huuhdeltavissa tuotteissa.

Kokonaisuutena Suominen odottaa kysynnän kasvun jatkuvan kohdemarkkinoillaan vuonna 2019 keskimäärin vuoden 2018 tasolla.

NÄKYMÄT VUODELLE 2019

Suominen toistaa 31.1.2019 julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivisia vaikutuksia. Suomisen liikevaihto vuonna 2018 oli 431,1 milj. euroa ja liikevoitto 4,6 milj. euroa. Vuonna 2018 Suomisella ei ole ollut liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisen liikevoiton laskenta on esitetty tämän tiedotteen taulukko-osassa.

TIEDOTUSTILAISUUS JA PUHELINKOKOUS

Suomisen toimitusjohtaja Petri Helsky ja talousjohtaja Toni Tamminen esittelevät osavuosikatsauksen analyytikoille, sijoittajille ja medialle suomenkielisessä tiedotustilaisuudessa Helsingissä 22.10.2019 klo 15.00. Tilaisuus pidetään Suomisen pääkonttorilla, Ultimes Business Garden, Karvaamokuja 2 B, Helsinki. Esitysaineisto julkaistaan tilaisuuden jälkeen Suomisen verkkosivuilla www.suominen.fi.

SEURAAVA TALOUDELLINEN KATSAUS

Suominen Oyj julkaisee tilinpäätöstiedotteensa vuodelta 2019 keskiviikkona 29.1.2020.

SUOMINEN-KONSERNI 1.1.–30.9.2019

Tässä osavuosikatsauksessa esitettävät luvut on pääosin esitetty tuhansina euroina. Pyöristyseroista johtuen taulukoiden luvut eivät yhteenlaskettuina välttämättä täsmää taulukoiden loppusummiin.

Tässä osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Vuoden 2019 alussa Suominen otti käyttöön uusia IFRS-standardeja sekä niiden tulkintoja. Muilta osin osavuosikatsauksessa käytetyt laatimisperiaatteet ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2018

Ne uudet standardit ja tulkinnat, joilla on merkittävä vaikutus Suomisen konsernitilinpäätökseen, on esitetty Suomisen tammi–maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa. Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2019, ei ole merkittävää vaikutusta Suomisen konsernitilinpäätökseen. Myös laatimisperiaatteiden muutosten vaikutukset Suomisen avaavaan taseeseen on esitetty Suomisen tammi–maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa.

TASE

			Oikaistu
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	15 496	15 496	15 496
Aineettomat hyödykkeet	20 780	20 439	21 231
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	126 352	130 539	129 391
Käyttöoikeusomaisuuserät	15 384	−	16 797
Lainasaamiset	3 348	3 072	3 348
Oman pääoman ehtoiset instrumentit	777	777	777
Muut pitkäaikaiset saamiset	43	1 291	1 393
Laskennalliset verosaamiset	2 097	4 933	2 540
Pitkäaikaiset varat yhteensä	184 277	176 547	190 972
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	41 561	50 601	51 583
Myyntisaamiset	52 905	56 051	58 097
Lainasaamiset	4 017	4 105	4 017
Muut lyhytaikaiset saamiset	4 747	3 902	4 118
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset	996	913	974
Rahavarat	34 717	17 639	27 757
Lyhytaikaiset varat yhteensä	138 943	133 210	146 545
Varat yhteensä	323 220	309 757	337 517
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma	11 860	11 860	11 860
Ylikurssirahasto	24 681	24 681	24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	81 269	81 185	81 185
Omat osakkeet	-44	-44	-44
Arvonmuutos- ja muut rahastot	264	264	264
Kurssierot	3 944	-2 457	-669
Kertyneet voittovarat	14 897	15 492	13 237
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma	136 871	130 981	130 513

Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	12 928	15 002	12 373
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä	769	898	847
Varaukset	1 595	−	1 511
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	11 371	100	12 706
Muut pitkäaikaiset velat	17	17	17
Joukkovelkakirjalainat	81 428	80 341	80 615
Pitkäaikaiset velat yhteensä	108 107	96 358	108 067
Lyhytaikaiset velat
Joukkovelkakirjalainat	−	15 672	15 687
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	2 990	92	2 742
Muut lyhytaikaiset korolliset velat	14 000	−	5 000
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat	362	141	121
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	60 890	66 513	75 386
Lyhytaikaiset velat yhteensä	78 242	82 418	98 936
Velat yhteensä	186 349	178 776	207 003
Oma pääoma ja velat yhteensä	323 220	309 757	337 517

TULOSLASKELMA

1 000 euroa	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liikevaihto	103 363	104 768	316 953	321 344	431 109
Hankinnan ja valmistuksen
kulut	-95 677	-98 178	-290 597	-296 852	-399 826
Bruttokate	7 687	6 589	26 356	24 493	31 283
Liiketoiminnan muut tuotot	694	936	2 297	2 131	2 528
Myynnin ja markkinoinnin
kulut	-1 885	-1 599	-5 673	-5 210	-7 048
Tutkimus ja kehitys	-860	-883	-2 582	-2 692	-3 515
Hallinnon kulut	-4 397	-4 207	-13 040	-13 228	-17 599
Liiketoiminnan muut kulut	-130	-348	-633	-539	-1 055
Liikevoitto	1 108	488	6 724	4 955	4 594
Nettorahoituskulut	-1 080	-1 626	-4 072	-4 010	-5 557
Voitto ennen tuloveroja	28	-1 138	2 652	945	-963
Tuloverot	-108	-7	-1 232	-649	-757
Raportointikauden voitto /
tappio	-80	-1 145	1 420	296	-1 720

Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton	0,00	-0,02 -0,02		0,02	0,01	-0,03
Laimennettu	0,00			0,02	0,01	-0,03
LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa		7-9/ 2019	7-9/ 2018	1-9/ 2019	1-9/ 2018	1-12/ 2018
Raportointikauden voitto		-80	-1 145	1 420	296	-1 720
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, jotka siirretään myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Kurssierot Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät		4 116	169	5 130	1 039	2 936
tuloverot		-455	-70	-517	-345	-454
Yhteensä		3 661	99	4 614	694	2 482
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät		−	−	−	−	-41
tuloverot		−	−	−	−	11
Yhteensä		−	−	−	−	-29
Muut laajan tuloksen erät yhteensä		3 661	99	4 614	694	2 452
Raportointikauden laaja tulos
yhteensä		3 581	-1 046	6 034	990	732

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Osake	Ylikurssi	SVOP	Omat
1 000 euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet
Oma pääoma 1.1.2019	11 860	24 681	81 185	-44
Raportointikauden tulos	−	−	−	−
Muut laajan tuloksen erät	−	−	−	−

Laaja tulos yhteensä	−	−	−	−
Osakeperusteiset maksut	−	−	−	−
Omien osakkeiden luovutus	−	−	84	−
Oma pääoma 30.9.2019	11 860	24 681	81 269	-44

				Emoyhtiön
				omistajille
		Arvonmuutos		kuuluva oma
		ja muut	Kertyneet	pääoma
1 000 euroa	Kurssierot	rahastot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	-669	264	13 237	130 513
Raportointikauden tulos	−	−	1 420	1 420
Muut laajan tuloksen erät	4 614	−	−	4 614
Laaja tulos yhteensä	4 614	−	1 420	6 034
Osakeperusteiset maksut	−	−	240	240
Omien osakkeiden luovutus	−	−	−	84
Oma pääoma 30.9.2019	3 944	264	14 897	136 871

	Osake	Ylikurssi	SVOP	Omat
1 000 euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet
Oma pääoma 1.1.2018	11 860	24 681	87 423	-44
Raportointikauden tulos	−	−	−	−
Muut laajan tuloksen erät	−	−	−	−
Laaja tulos yhteensä	−	−	−	−
Osakeperusteiset maksut	−	−	−	−
Pääoman palautus	−	−	-6 322	−
Maksamattoman pääoman
palautuksen palautus omaan pääomaan	−	−	0	−
Omien osakkeiden luovutus	−	−	84	−
Oma pääoma 30.9.2018	11 860	24 681	81 185	-44

		Oma
	Kurssi	ja muut	Kertyneet	pääoma
1 000 euroa	erot	rahastot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	-3 151	264	15 761	136 794
Raportointikauden tulos	−	−	296	296
Muut laajan tuloksen erät	694	−	−	694
Laaja tulos yhteensä	694	−	296	990
Osakeperusteiset maksut	−	−	-564	-564
Pääoman palautus	−	−	−	-6 322

Oma pääoma 30.9.2018	-2 457	264	15 492	130 981
Omien osakkeiden luovutus	−	−	−	84
pääomaan	−	−	−	0
palautuksen palautus omaan
Maksamattoman pääoman

	Osake	Ylikurssi	SVOP	Omat
1 000 euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet
Oma pääoma 1.1.2018	11 860	24 681	87 423	-44
Raportointikauden tulos	−	−	−	−
Muut laajan tuloksen erät	−	−	−	−
Laaja tulos yhteensä	−	−	−	−
Osakeperusteiset maksut	−	−	−	−
Pääoman palautus	−	−	-6 322	−
Maksamattoman pääoman palautuksen palautus omaan pääomaan	−	−	0	−
Omien osakkeiden luovutus	−	−	84	−
Oma pääoma 31.12.2018	11 860	24 681	81 185	-44

				Emoyhtiön omistajille
		Arvonmuutos		kuuluva oma
	Kurssi	ja muut	Kertyneet	pääoma
1 000 euroa	erot	rahastot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	-3 151	264	15 761	136 794
Raportointikauden tulos	−	−	-1 720	-1 720
Muut laajan tuloksen erät	2 482	−	-29	2 452
Laaja tulos yhteensä	2 482	−	-1 749	732
Osakeperusteiset maksut	−	−	-775	-775
Pääoman palautus	−	−	−	-6 322
Maksamattoman pääoman palautuksen
palautus omaan pääomaan	−	−	−	0
Omien osakkeiden luovutus	−	−	−	84
Oma pääoma 31.12.2018	-669	264	13 237	130 513

RAHAVIRTALASKELMA

1 000 euroa	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden voitto	1 420	296	-1 720
Oikaisut raportointikauden voittoon yhteensä	25 861	20 014	27 210
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	27 281	20 310	25 490
Nettokäyttöpääoman muutos	611	-614	5 621
Rahoituserät	-2 613	-2 241	-4 677
Tuloverot	-1 120	6 228	5 715
Liiketoiminnan rahavirta	24 160	23 682	32 148
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-9 410	-11 105	-15 039
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista	−	198	198
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja
aineettomien hyödykkeiden myynnit	0	1	4
Investointien rahavirta	-9 410	-10 906	-14 837
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten korollisten velkojen nostot	19 000	−	5 000
Lyhytaikaisten korollisten velkojen takaisinmaksut	-27 876	-15 088	-15 118
Pääoman palautus	−	-6 322	-6 322
Rahoituksen rahavirta	-8 876	-21 410	-16 440
Rahavarojen muutos	5 874	-8 634	871
Rahavarat raportointikauden alussa	27 757	27 240	27 240
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	1 086	-967	-355
Rahavarojen muutos	5 874	-8 634	871
Rahavarat raportointikauden lopussa	34 717	17 639	27 757

TUNNUSLUVUT

	7-9/ 2019	7-9/ 2018	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Oikaistu 1-12/ 2018
Liikevaihdon muutos, % *	-1,3	2,3	-1,4	-1,8	1,2
Bruttokate, osuus liikevaihdosta, %	7,4	6,3	8,3	7,6	7,3
Liikevoitto, osuus liikevaihdosta, % Vertailukelpoinen liikevoitto, osuus	1,1	0,5	2,1	1,5	1,1
liikevaihdosta, %	1,1	0,5	2,1	1,5	1,1

Voitto ennen tuloveroja, osuus
liikevaihdosta, % 0,0 -1,1 Raportointikauden voitto,osuus	0,8 0,3	-0,2
liikevaihdosta, % -0,1 -1,1	0,4 0,1	-0,4
Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 2 277 3 081	8 566 9 758	13 580
Poistot, 1 000 euroa 6 726 5 302	19 507 15 425	21 018
Oman pääoman tuotto, rullaava 12 kuukautta, % − Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12	− -0,4 5,0	-1,3
kuukautta, % −	− 3,0 2,3	2,3
Omavaraisuusaste, % −	− 42,4 42,3	38,7
Velkaantumisaste (gearing), % −	− 52,1 58,1	65,9
Henkilöstö keskimäärin − Osakekohtainen tulos, euroa,	− 689 673	676
laimentamaton 0,00 -0,02	0,02 0,01	-0,03
Osakekohtainen tulos, euroa, laimennettu 0,00 -0,02 Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta,	0,02 0,01	-0,03
euroa 0,30 0,13	0,42 0,41	0,56
Osakekohtainen oma pääoma, euroa − Osakkeiden lukumäärä katsauskauden	− 2,38 2,28	2,27
lopussa, ilman omia osakkeita − Osakekurssi raportointikauden lopussa,	− 57 529 868 57 496 249	57 496 249
euroa −	− 2,44 2,56	2,05
Alin osakekurssi raportointikaudella, euroa −	− 2,04 2,54	1,80
Ylin osakekurssi raportointikaudella, euroa − Kaupankäyntivolyymilla painotettu	− 2,70 4,60	4,60
keskikurssi, euroa −	− 3,52 2,41	3,10
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa −	− 147,2 140,4	117,9
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä − Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä, %	− 2 992 411 2 547 703	3 643 880
keskimääräisestä osakemäärästä −	− 5,2 4,4	6,3
* Edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
	30.9.2018 30.9.2019	31.12.2018
Korolliset nettovelat, 1 000 euroa
Pitkäaikaiset korolliset velat, nimellisarvo	96 371 85 100	97 706
Lyhytaikaiset korolliset velat, nimellisarvo Korolliset saamiset ja rahavarat	16 990 15 822 -42 083 -24 815	23 472 -35 122

Korolliset nettovelat 71 279 76 107 86 055

TUNNUSLUKUJEN JA VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTA

Osakekohtaiset tunnusluvut ovat joko IFRS-tunnuslukuja (osakekohtainen tulos), valtiovarainministeriön asetuksen edellyttämiä tunnuslukuja tai vaihtoehtoisia tunnuslukuja (osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta).

Osa Suomisen esittämistä muista tunnusluvuista on vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoinen tunnusluku on taloudellinen tunnusluku, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Suomisen käsityksen mukaan vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttö antaa esimerkiksi sijoittajille hyödylllistä tietoa konsernin taloudellisesta toiminnasta ja tilasta ja helpottaa raportointikausien välistä vertailua.

Konsernitilinpäätöksen ja osakekohtaisten tunnuslukujen komponenttien välinen yhteys on esitetty vuoden 2018 konsernitilinpäätöksessä. Konsernitilinpäätöksen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen komponenttien välinen yhteys on esitetty Suomisen vuoden 2018 vuosikertomuksessa.

Osakekohtaisten tunnuslukujen laskenta

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS)	=	Raportointikauden voitto oikaistuna hybridilainan korkovaikutuksella verojen jälkeen Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita
		Raportointikauden voitto
Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS)	=	Keskimääräinen laimennettu osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita
1 000 euroa		30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Raportointikauden voitto		1 420	296	-1 720
Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Keskimääräinen laimennettu osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Osakekohtainen tulos euroa		57 511 273 57 576 963	57 459 736 57 492 454	57 468 939 57 508 720
Laimentamaton		0,02	0,01	-0,03
Laimennettu		0,02	0,01	-0,03

Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta

	Liiketoiminnan rahavirta
Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta	=	Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita
		30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Liiketoiminnan rahavirta, tuhatta euroa		24 160	23 682	32 148
Osakeantioikaistu osakemäärä
raportointikauden lopussa ilman omia
osakkeita		57 529 868	57 496 249	57 496 249
Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta,
euroa		0,42	0,41	0,56

Osakekohtainen oma pääoma

		Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma	=	Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden
		lopussa ilman omia osakkeita

	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä, tuhatta euroa	136 871	130 981	130 513
Osakeantioikaistu osakemäärä
raportointikauden lopussa ilman omia
osakkeita	57 529 868	57 496 249	57 496 249
Osakekohtainen oma pääoma, euroa	2,38	2,28	2,27

Osakekannan markkina-arvo

Osakekannan markkina-arvo	=	Osakkeiden lukumäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita x raportointikauden viimeinen pörssikurssi
		30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Osakkeiden lukumäärä raportointikauden
lopussa ilman omia osakkeita		57 529 868	57 496 249	57 496 249
Raportointikauden viimeinen pörssikurssi, euroa		2,44	2,56	2,05
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa		140,4	147,2	117,9

Osakkeiden vaihto

		Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärän
Osakkeiden vaihto	=	suhteellinen osuus keskimääräisestä osakemäärästä ilman
		omia osakkeita

	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
raportointikaudella	2 992 411	2 547 703	3 643 880
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman
omia osakkeita	57 511 273	57 459 736	57 468 939
Osakkeiden vaihto, %	5,2	4,4	6,3

Tunnuslukujen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskenta

Liikevoitto ja vertailukelpoinen liikevoitto

Liikevoitto (EBIT)	=	Voitto ennen tuloveroja + nettorahoituskulut
Vertailukelpoinen likevoitto (EBIT)	=	Voitto ennen tuloveroja + nettorahoituskulut oikaistuna tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä

Eri raportointikausien tuloksen vertailukelpoisuuden parantamiseksi Suominen esittää vaihtoehtoisena tunnuslukuna vertailukelpoisen liikevoiton. Liikevoittoa oikaistaan merkittävillä liiketapahtumilla, joiden katsotaan vaikeuttavan eri raportointikausien välistä vertailua. Tällaisia eriä ovat muun muassa arvonalentumistappiot tai niiden peruutukset, merkittävät omaisuuserien luovutusvoitot ja -tappiot sekä uudelleenjärjestelykulut. Vuosina 2019 ja 2018 Suomisella ei ollut tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Käyttökate (EBITDA)

Käyttökate (EBITDA)	=	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Käyttökate (EBITDA)

1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Liikevoitto	6 724	4 955	4 594
+ Poistot ja arvonalentumiset	19 507	15 425	21 018
Käyttökate	26 231	20 380	25 613

Bruttoinvestoinnit

1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Lisäykset aineettomiin
hyödykkeisiin	2 003	4 636	6 157
Lisäykset aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	6 563	5 122	7 423
Bruttoinvestoinnit	8 566	9 758	13 580

Korolliset nettovelat

Suominen katsoo, että korollisten velkojen ilmoittaminen paitsi jaksotettuun hankintamenoon, myös nimellisarvostaan, antaa sijoittajille hyödyllistä lisätietoa Suominen velkaantumisesta.

Korolliset nettovelat =	Korolliset velat nimellisarvoon − korolliset saamiset −
	rahavarat

			Oikaistu
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Korolliset velat	109 789	96 205	116 749
Joukkovelkakirjalainojen lunastus- ja
liikkeellelaskukulut	3 572	4 717	4 429
Korolliset saamiset	-7 365	-7 176	-7 365
Rahavarat	-34 717	-17 639	-27 757
Korolliset nettovelat	71 279	76 107	86 056
Korolliset velat	109 789	96 205	116 749
Joukkovelkakirjalainojen lunastus- ja
liikkeellelaskukulut	3 572	4 717	4 429
Korollisten velkojen nimellisarvo	113 361	100 922	121 178

Oman pääoman tuotto (ROE), %

Oman pääoman tuotto (ROE), % =	Raportointikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) x 100
	Oma pääoma yhteensä (vuosineljännesten keskiarvo)
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Raportointikauden voitto (rullaava 12 kuukautta)	-595	6 610	-1 720
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 30.9.2018 / 30.9.2017 / 31.12.2017	130 981	132 564	136 794

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä 31.12.2018 / 31.12.2017
/ 31.3.2018	130 513	136 794	126 866
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä 31.3.2019 / 31.3.2018 /
30.6.2018	133 776	126 866	132 631
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä 30.6.2019 / 30.6.2018 /
30.9.2018	133 178	132 631	130 981
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä 30.9.2019 / 30.9.2018 /
31.12.2018	136 871	130 981	130 513
Keskiarvo	133 064	131 967	131 557
Oman pääoman tuotto (ROE), %	-0,4	5,0	-1,3

Sijoitettu pääoma

Sijoitettu pääoma = Oma pääoma yhteensä + korolliset velat

			Oikaistu
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä	136 871	130 981	130 513
Korolliset velat	109 789	96 205	116 749
Sijoitettu pääoma	246 660	227 186	247 263

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	=	Liikevoitto + rahoitustuotot (rullaava 12 kuukautta) x 100
------------------------------------	---	------------------------------------------------------------

Sijoitettu pääoma, vuosineljännesten keskiarvo

31.12.2018
4 594
801
5 395
247 266

Sijoitettu pääoma 31.12.2018 /
31.12.2017 / 31.3.2018 247 263 247 266	232 580
Sijoitettu pääoma 31.3.2019 /
31.3.2018 / 30.6.2018 250 259 232 580	238 589
Sijoitettu pääoma 30.6.2019 /
30.6.2018 / 30.9.2018 249 752 238 589	227 186
Sijoitettu pääoma 30.9.2019 /
30.9.2018 / 31.12.2018 246 660 227 186	247 263
Keskiarvo 244 224 235 071	238 577
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3,0 2,3	2,3

Omavaraisuusaste, %

Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma yhteensä x 100
		Taseen loppusumma - saadut ennakot

		Oikaistu
30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
136 871	130 981	130 513
323 220	309 757	337 517
-113	-48	-27
323 107	309 709	337 490
42,4	42,3	38,7

Velkaantumisaste, %

Velkaantumisaste, %	=	Korolliset nettovelat x 100
		Oma pääoma yhteensä

			Oikaistu
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Korolliset nettovelat	71 279	76 107	86 056
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
yhteensä	136 871	130 981	130 513
Velkaantumisaste, %	52,1	58,1	65,9

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 euroa	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Suomi	1 977	1 891	2 415
Muu Eurooppa	113 322	116 758	153 133
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	198 355	196 799	268 188
Muut maat	3 299	5 896	7 372
Yhteensä	316 953	321 344	431 109

LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN MYYNNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

		2019		2018
1 000 euroa	7-9	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3
Amerikat	66 161	65 011	68 326	65 916	63 896	66 855	63 210
Eurooppa	37 233	38 798	41 466	43 857	40 908	43 086	43 441
Kohdistamattomat
kurssierot ja
konsernieliminoinnit	-30	14	-25	-9	-36	21	-35
Yhteensä	103 363	103 824	109 766	109 764	104 768	109 961	106 616

KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

		2019		2018
1 000 euroa	7-9	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3
Liikevaihto	103 363	103 824	109 766	109 764	104 768	109 961	106 616
Vertailukelpoinen liikevoitto	1 108	2 655	2 961	-361	488	2 919	1 548
% liikevaihdosta	1,1	2,6	2,7	-0,3	0,5	2,7	1,5
Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät	−	−	−	−	−	−	−
Liikevoitto	1 108	2 655	2 961	-361	488	2 919	1 548
% liikevaihdosta	1,1	2,6	2,7	-0,3	0,5	2,7	1,5
Nettorahoituskulut	-1 080	-1 695	-1 297	-1 547	-1 626	-507	-1 876
Voitto ennen tuloveroja	28	960	1 665	-1 908	-1 138	2 411	-328
% liikevaihdosta	0,0	0,9	1,5	-1,7	-1,1	2,2	-0,3

LÄHIPIIRITIEDOT

Suomisen lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja määräysvaltayhtiönsä. Myös osakkeenomistajat, jolla on osakeomistuksen kautta huomattava vaikutusvalta Suomisessa, kuuluvat lähipiiriin. Suomisella ei ole osakkuusyhtiöitä.

Liiketoimissaan lähipiiriin kuuluvien kanssa Suominen noudattaa samoja kaupallisia ehtoja kuin liiketoimissaan ulkopuolisten osapuolten kanssa.

Suominen Oyj:n 19.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten vuosipalkkiosta 40 % suoritetaan Suominen Oyj:n osakkeina. Hallituksen jäsenille vuodelta 2019 osakkeina suoritetun palkkio-osuuden määrä oli yhteensä 33 619 osaketta. Osakkeet luovutettiin 31.5.2019 ja niiden luovutusarvo oli yhteensä 83 796 euroa eli noin 2,49 euroa osakkeelta.

AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN, AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN JA KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERIEN MUUTOKSET

	30.9.2019		30.9.2018		31.12.2018
	Aineelliset	Aineet	Aineelliset	Aineet		Aineet
	käyttö	tomat	käyttö	tomat	käyttö	tomat
	omaisuus	hyödyk	omaisuus	hyödyk	omaisuus	hyödyk
1 000 euroa	hyödykkeet	keet	hyödykkeet	keet	hyödykkeet	keet
Kirjanpitoarvo kauden
alussa	129 391	21 231	136 649	17 470	136 649	17 470
Investoinnit ja lisäykset	6 563	2 003	5 122	4 636	7 423	6 157
Myynnit ja vähennykset	-1	0	−	−	0	0
Poistot ja arvonalentumiset	-14 430	-2 477	-13 790	-1 635	-18 648	-2 371
Kurssierot ja muut
muutokset	4 829	23	2 559	-32	3 967	-25
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa	126 352	20 780	130 540	20 439	129 391	21 231

Aineettomat hyödykkeet on esitetty ilman liikearvoa.

	30.9.2019	31.12.2018
	Käyttöoikeus	Käyttöoikeus
1 000 euroa	omaisuuserät	omaisuuserät
Kirjanpitoarvo kauden alussa	16 797	−
Investoinnit ja lisäykset	868	−
IFRS 16 käyttöönotto	−	16 797
Myynnit ja vähennykset	-112	−
Poistot ja arvonalentumiset	-2 600	−
Kurssierot ja muut muutokset	432	−
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	15 384	16 797

KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOS

			Oikaistu
1 000 euroa	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Korolliset velat yhteensä kauden
alussa	116 749	110 472	110 472

Lyhytaikaiset lainat kauden alussa	23 429	15 118	15 118
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksu,
rahavirtavaikutteiset	-27 876	-15 088	-15 118
Lyhytaikaisten lainojen nostot,
rahavirtavaikutteiset	19 000	−	5 000
Lyhytaikaisten lainojen lisäykset, ei
vaikutusta rahavirtaan (*	189	−	2 664
Lyhytaikaisten lainojen vähennykset, ei
vaikutusta rahavirtaan	-94	−	−
Siirrot pitkäaikaisista lainoista	2 231	15 733	15 749
Joukkovelkakirjalainojen jaksotus
jaksotettuun hankintamenoon, ei
vaikutusta rahavirtaan	43	1	16
Kurssiero, ei vaikutusta rahavirtaan	68	−	−
Lyhytaikaiset lainat kauden lopussa	16 990	15 764	23 429
Pitkäaikaiset lainat kauden alussa	12 706	162	162
Pitkäaikaisten lainojen lisäykset, ei
vaikutusta rahavirtaan (*	680	−	12 622
Pitkäaikaisten lainojen vähennykset, ei
vaikutusta rahavirtaan	-19	−	−
Siirrot lyhytaikaisiin lainoihin	-2 231	-62	-78
Kurssiero, ei vaikutusta rahavirtaan	236	−	−
Pitkäaikaiset lainat kauden lopussa	11 371	100	12 706
Pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat
kauden alussa	80 615	95 192	95 192
Joukkovelkakirjalainojen jaksotus
jaksotettuun hankintamenoon, ei
vaikutusta rahavirtaan	813	819	1 093
Siirto lyhytaikaisiin velkoihin	−	-15 671	-15 671
Pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat
kauden lopussa	81 428	80 341	80 615
Korolliset velat yhteensä kauden
lopussa	109 789	96 205	116 749

(* 2018 vuokrasopimusvelkojen kirjaaminen taseeseen IFRS 16:n soveltamisen yhteydessä.

VASTUUSITOUMUKSET

			Oikaistu
1 000 euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Muut vastuut
Vuokravastuut	233	15 363	525

Takaukset omista sitoumuksista	10 683	10 888	10 516
Muut omat vastuut	2 371	3 021	2 863
Yhteensä	13 054	13 910	13 378

JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT JA KÄYVÄT ARVOT

	30.9.2019		30.9.2018		31.12.2018
	Nimellis	Käypä	Nimellis	Käypä	Nimellis	Käypä
1 000 euroa	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo
Valuuttatermiinit
suojauslaskentaa ei sovelleta	2 783	-19	2 617	-12	1 397	9

RAHOITUSVAROJEN LUOKITTELU

a. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat varat

b. Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvarat

c. Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

d. Kirjanpitoarvo

e. Käypä arvo

	Luokittelu
1 000 euroa	a.	b.	c.	d.	e.
Oman pääoman ehtoiset
instrumentit	347	−	429	777	777
Lainasaamiset	4 017	3 348	−	7 365	7 365
Myyntisaamiset	−	52 905	−	52 905	52 905
Johdannaiset	20	−	−	20	20
Korko- ja muut rahoitussaamiset	−	841	−	841	841
Rahavarat	−	34 717	−	34 717	34 717
Yhteensä 30.9.2019	4 384	91 812	429	96 626	96 626

1 000 euroa	a.	b.	c.	d.	e.
Oman pääoman ehtoiset
instrumentit	347	−	429	777	777
Lainasaamiset	4 017	3 348	−	7 365	7 365
Myyntisaamiset	−	58 097	−	58 097	58 097
Johdannaiset	9	−	−	9	9
Korko- ja muut rahoitussaamiset	−	491	−	491	491

Rahavarat	−	27 757	−	27 757	27 757
Yhteensä 31.12.2018	4 373	89 693	429	94 496	94 496

Suominen on käyttänyt vuonna 2019 samoja käyvän arvon määrittämisperiaatteita kuin konsernitilinpäätöksessään 2018.

RAHOITUSVELAT

RAHOITUSVELAT	30.9.2019			31.12.2018
					Oikaistu
	Kirjanpito	Käypä	Nimellis	Kirjanpito	Käypä	Nimellis
1 000 euroa	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo	arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Joukkovelkakirjalainat	81 428	84 898	85 000	80 615	80 750	85 000
Vuokrasopimusvelat	11 371	11 371	11 371	12 706	12 706	12 706
Yhteensä pitkäaikaiset
rahoitusvelat	92 799	96 269	96 371	93 320	93 456	97 706
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Joukkovelkakirjalainat	−	−	−	15 687	16 156	15 730
Pitkäaikaisten
rahoituslaitoslainojen
seuraavan vuoden lyhennykset
ja lyhytaikaiset velat	14 000	14 000	14 000	5 000	5 000	5 000
Vuokrasopimusvelat	2 990	2 990	2 990	2 742	2 742	2 742
Johdannaissopimukset,
suojauslaskenta	39	39	39	−	−	−
Korkovelat	2 147	2 147	2 147	725	725	725
Muut lyhytaikaiset velat	308	308	308	308	308	308
Ostovelat	48 856	48 856	48 856	66 677	66 677	66 677
Yhteensä lyhytaikaiset
rahoitusvelat	68 340	68 340	68 340	91 139	91 609	91 182
Yhteensä	161 139	164 609	164 711	184 459	185 064	188 888

Suominen on käyttänyt vuonna 2019 samoja käyvän arvon määrittämisperiaatteita kuin konsernitilinpäätöksessään 2018.

KÄYPIEN ARVOJEN LUOKITTELUPERUSTEET

1 000 e	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon arvostetut varat ja velat
Valuuttatermiinit, saamiset	−	20	−

Lainasaamiset	−	−	4 337
Oman pääoman ehtoiset instrumentit	−	−	777
Yhteensä	−	20	5 114
Käypään arvoon arvostetut johdannaiset
Valuuttatermiinit, velat	−	-39	−
Yhteensä	−	-39	−

Suominen on käyttänyt vuonna 2019 samoja käypien arvojen luokitteluperusteita kuin konsernitilinpäätöksessään 2018.

Tasojen välillä ei ole tapahtunut muutoksia katsauskaudella.

AIKAISEMMIN JULKISTETTUJEN LUKUJEN OIKAISUT

Aikaisemmin julkistettujen lukujen oikaisut on esitetty Suomisen tammi–maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa.

SUOMINEN OYJ Hallitus

Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Petri Helsky, puh. 010 214 3080 Talousjohtaja Toni Tamminen, puh. 010 214 3051

Suominen lyhyesti

Suominen valmistaa kuitukankaita rullatavarana pyyhintä- ja hygieniatuotteisiin sekä terveydenhuollon sovelluksiin. Suomisen kuitukankaista valmistetut lopputuotteet – esimerkiksi kosteuspyyhkeet, terveyssiteet ja haavataitokset – luovat lisäarvoa kuluttajien ja ammattilaisten käytössä eri puolilla maailmaa. Suominen on pyyhintään tarkoitettujen kuitukankaiden globaali markkinajohtaja ja sillä on lähes 700 työntekijää Euroopassa sekä Pohjois- ja Etelä-Amerikassa. Suomisen liikevaihto vuonna 2018 oli 431,1 milj. euroa. Suomisen osake (SUY1V) noteerataan Nasdaq Helsingissä keskisuurten yhtiöiden listalla. Lue lisää: www.suominen.fi.

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.suominen.fi