Solteq Oyj

Quarterly Report • Oct 29, 2019

SOLTEQ

Osavuosikatsaus Q3 2019

1.1.-30.9.2019

Solteq Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2019

Heinä-syyskuu

• Liikevaihto oli 12 993 tuhatta euroa (12 834).
• •
• •
• IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi heinä–syyskuun käyttökatetta 492 tuhatta euroa ja liikevoittoa 48 tuhatta euroa. *
• · Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (-0,01).

Tammi-syyskuu

• •
• •
• Liikevoitto oli 2 383 tuhatta euroa (1 821).
• IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi katsauskauden käyttökatetta 1 409 tuhatta euroa ja liikevoittoa 139 tuhatta euroa.*
• · Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,01).
• · Konsernin omavaraisuusaste oli 31,5 prosenttia (32,7).
• • Konsernin katsauskauden omavaraisuusaste ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 34,3 prosenttia.*
• Liiketoiminnan nettorahavirta oli 831 tuhatta euroa (2 354).
• Liikevaihto oli 1,5 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes.
• Yhtiö investoi voimakkaasti tulevaisuuden kasvuun keskittymällä omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden kehittämiseen. Katsauskauden aktivoidut kehittämismenot olivat 3,0 miljoonaa euroa (1,3).

*Solteq-konsernissa otettiin käyttöön 1.1.2019 alkaen IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin käyttöönotossa sovellettiin yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin aikaisem vertailutietoja ei oikaistu.

Avainluvut

	7-9/2019	7-9/2018	Muutos-	1-9/2019	1-9/2018	Muutos-	1-	Rullaava
			%			%	12/2018	12kk
Liikevaihto, TEUR	12 993	12 834	1,2	42 583	41 937	1,5	56 867	57 513
Käyttökate, TEUR	1 300	1 066	21,9	5 327	3 619	47,2	4 766	6 473
Oikaistu käyttökate, TEUR	1 300	1 132	14,8	ਦੇ ਤੇਰੇਰੇ	3 800	42,1	5 417	7 015
Liikevoitto, TEUR	282	492	-42,6	2 383	1 821	30,9	2 466	3 028
Oikaistu liikevoitto, TEUR	282	558	-49,5	2 455	2 002	22,6	3 117	3 570
Tilikauden tulos, TEUR	-187	-105	-76,9	755	247	205,3	356	863
Tulos/osake, EUR	-0,01	-0,01	-69,7	0,04	0,01	201,1	0,02	0,04
Liikevoitto, %	2,2	3,8		5,6	4,3		4,3	5,3
Oikaistu liikevoitto, %	2,2	4,4		5,8	4,8		5,5	6,2
Omavaraisuusaste, %				31,5	32,7		32,4	31,3

Tulosohjeistus 2019

Solteq-konsernin liikevoiton odotetaan kasvavan selvästi vuoden 2018 tasosta.

Toimitusjohtaja Olli Väätäinen:

Omien ohjelmistotuotteiden myynti kolmannella vuosineljänneksellä oli hyvä

Solteq-konsernin kolmen ensimmäisen liikevaihto oli 42,6 miljoonaa euroa, missä kasvua oli 1,5 prosenttia. Liikevaihdosta noin neljännes tuli Suomen ulkopuolelta. Ulkomaisten tytäryhtiöiden liikevaihto kasvoi merkittävästi. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes. Yhtiön omat ohjelmistotuotteet ja niihin liittyvät palvelut muodostivat noin kolmasosan ja digitaaliset palvelut noin kaksi kolmasosaa liikevaihdosta.

Katsauskauden käyttökate oli 5,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto 2,4 miljoonaa euroa. Liikevoitto kasvoi 0,6 miljoonaa euroa vertailukelpoisesti IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus huomioiden.

Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto jäi yhtiön odotuksista. Tämä johtui joidenkin asiakashankkeiden käynnistymisestä vuoden viimeiselle vuosineljännekselle. Merkittävin siirtynyt hanke oli yhtiön omaan ohjelmistoon perustuva Tullin käteismaksujärjestelmä. Yhtiö on tiedottanut kaupasta erillisellä lehdistötiedotteella 15.08.2019. Siirtymän arvo oli yli kolmesataatuhatta euroa.

Yhtiö voitti kolmannella vuosineljänneksellä kilpailutuksia omilla ohjelmistoilla ja niihin liittyvillä palveluilla yli 2 miljoonan euron arvosta. Tullin ohella merkittäviä kaupallisia onnistumisia oli Korpelan Voima kuntayhtymälle toimitettava uusi asiakaspalvelujärjestelmä. Toimitettava järjestelmä on kansallisen datahubin kanssa yhteensopiva sisältäen asiakaspalvelun sekä laskutuksen toiminnallisuudet sähkönmyynnin ja -siirron sekä kaukolämmön tarpeisiin.

SOLTEQ

Solteg jatkoi investointeja omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja palveluiden kehittämiseen. Tuotekehityspanostus kolmannella vuosineljänneksellä oli 0,9 miljoonaa euroa. Kuluvan vuoden loppuun mennessä tuotekehityspanostusten arvioidaan olevan noin 3,7 miljoonaa euroa. Katsauskaudella tehdyt tuotekehityspanostukset mahdollistivat hyvän omien tuotteiden myynnin kehityksen. Yhtiö olettaa, että myönteinen myynninkehitys jatkuu myös tulevaisuudessa.

Konsernin tilauskertymä jatkoi positiivista kehittymistä kolmannella vuosineljänneksellä ja oli selvästi parempi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Liiketoiminnan näkymät ovat säilyneet ennallaan, ja yhtiön kannattavuuden kehityksen odotetaan olevan positiivinen.

Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys

Olemme erikoistuneet liiketoiminnan digitalisaatioon. Vahvuutenamme on pitkäaikainen kokemus niistä toimialoista, joille ratkaisuja kehitämme. Kauppa, teollisuus, energia ja palvelut ovat meille keskeisiä toimialoja.

Toimintamme jakautuu projektikohtaisiin ja jatkuviin sekä toimialakohtaisiin ohjelmistotuotteisiin. Yhdistävänä tekijänä näissä palveluissa on syvällinen toimialaosaaminen, joka on kehittynyt yhtiön 37 toimintavuoden aikana. Teknologiavalinnoissa nojaamme kasvaviin markkinatrendeihin, kuten pilvipalveluihin, SaaS-palveluun, tekoälyyn, analytiikkaan ja robotiikkaan.

Digitalisaatio nousee toiminnan keskiöön organisaation ratkaisuilta odotetaan konkreettisia sekä mitattavia hyötyjä liiketoiminnalle. Tällaisia ovat esimerkiksi digitaaliset itsepalvelukanavat, uusien sähköisten palveluiden tuominen markkinoille, sähköinen kaupankäynti, alati kasvavan tietomassan tuloksellinen ja manuaalisten toimintojen automatisointi. Teknisten innovaatioiden kääntäminen käytännön asiakasarvoksi on tulevaisuuden menestyksen perusta.

Yritykset siirtyvät hyödyntämään pilvipalveluita kiihtyvässä tahdissa. Gartner arvioi globaalin pilvipalvelumarkkinan kasvavan 17,3 % ja yltävän 180 miljardiin euroon vuoden 2019 aikana. Markkinajohtajia tällä sektorilla ovat Microsoft ja Amazon.

SaaS-palvelusta (Software as a Service) on tullut keskeinen osa nykyaikaista liiketoimintaa. Business Wiren julkaiseman raportin mukaan globaalin SaaS-markkinan odotetaan kasvavan 21,2 % vuoteen 2023 mennessä.

Älykäs pilvipohjainen robotiikka (SaaS Smart Robotics) on merkittävässä roolissa tuotekehityksessämme. Ala on merkittävässä kasvussa ja sen arvioidaan kasvavan eri tutkimusten mukaan noin 30 %:n vuosivauhtia (CAGR) sekä lähestyvän 10 miljardin euron rajapyykkiä vuoteen 2023 mennessä.

Robotiikka ja tekoäly muuttavat yhteiskuntaa. Tästä hyvänä esimerkkinä valtakunnallinen ROSEhanke, jossa tutkitaan, kuinka palvelurobotiikan edistysaskeleet mahdollistavat tuotteiden ja palvelujen innovoinnin sekä hyvinvointipalvelujen uudistumisen erityisesti ikääntyvän väestön tarpeisiin. Robotiikka luo myös uusia työpaikkoja – arvioiden mukaan enemmän kuin se tekee tarpeettomaksi.

Liikevaihto ja tulos

Myyntituotot asiakassopimuksista

TEUR	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Palvelut	10 195	11 040	32 836	36 465	48 461
Pitkäaikaishankkeista kirjatut tuotot	1 523	278	4 515	1 115	2 124
Ohjelmistojen käyttöoikeuksien myynti	1 126	1 390	4 850	4 107	5 921
Laitemyynti	148	126	382	250	360
Yhteensä	12 993	12 834	42 583	41 937	56 867

Heinä-syyskuu

Liikevaihto nousi 1,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 12 993 tuhatta euroa (12 834).

Heinä-syyskuun liikevoitto oli 282 tuhatta euroa (492). Oikaistu liikevoitto oli 282 tuhatta euroa (558). IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi liikevoittoa 48 tuhatta euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

IFRS 16 standardin käyttöönotto kasvatti rahoituskuluja 64 tuhatta euroa. Tulos ennen veroja oli -223 tuhatta euroa (50) ja heinä-syyskuun tulos oli -187 tuhatta euroa (-105).

Tammi-syyskuu

Liikevaihto nousi 1,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 42 583 tuhatta euroa (41 937).

Katsauskauden liikevoitto oli 2 383 tuhatta euroa (1 821). Oikaistu liikevoitto oli 2 455 tuhatta euroa (2 002). IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi liikevoittoa 139 tuhatta euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Rahoituskulut kasvoivat 192 tuhatta euroa IFRS 16 -standardin käyttöönoton seurauksena, ja tulos ennen veroja oli 903 tuhatta euroa (610). Katsauskauden tulos oli 755 tuhatta euroa (247).

Tase ja rahoitus

Taseen loppusumma oli 71 719 tuhatta euroa (67 413). Likvidit varat olivat 2 081 tuhatta euroa (1 606). Yhtiöllä on 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti, josta oli katsauskauden lopussa käytössä 2 000 tuhatta euroa vertailukauden tapaan. Tämän lisäksi yhtiöllä on 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti, joka oli niin katsaus- kuin vertailukaudenkin lopussa käyttämättä. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli Business Finland -tuotekehityslainaa 857 tuhatta euroa.

Konsernin rahoitusvelat olivat 34 951 tuhatta euroa (28 043).

Konsernin omavaraisuusaste oli 31,5 prosenttia (32,7). Konsernin omavaraisuusaste ilman IFRS 16 standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 34,3 prosenttia.

Solteg laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosenttia kiinteää korkoa, ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016. Joukkovelkakirjalaina erääntyy 1.7.2020 ja yhtiö on käynnistänyt toimenpiteet rahoituksen jatkuvuuden varmistamiseksi.

Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

Investoinnit, tutkimus ja kehitys

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 4 286 tuhatta euroa (6 608). Nettoinvestoinneista 3 018 tuhatta euroa (1320) syntyi aktivoiduista kehittämismenoista liittyen yhtiön olemassa olevien ohjelmistotuotteiden jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden synnyttämiseen tähtääviin kehityshankkeisiin ja 1268 tuhatta euroa (847) muista investoinneista. Vertailukauden nettoinneista 4 441 tuhatta euroa liittyi toteutettuun yrityshankintaan.

Kehittämismenoina on aktivoitu 2 185 tuhatta euroa (982) työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja.

Henkilöstö

Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 602 (584) vakinaisessa olevaa henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut

	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Keskimääräinen henkilömäärä kaudella			596	546	567
Kauden palkat ja palkkiot, TEUR	7 353	6 998	24 392	22 300	29 465

Liiketoimet lähipiirin kanssa

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän osavuosikatsauksen taulukkoosassa.

Osakkeet, osakkeenomistajat ja omat osakkeet

Solteq Oyj:n osakepääoma 30.9.2019 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 19 306 527. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.

Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma

Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella 2016 ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi sitouttaa työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo ohjelman käynnistyessä oli noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinohjelmasta aiheutuvat kustannukset kirjattiin IFRS 2:n mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkioosuutta. Yhtiön nykyinen ja entinen johto omistavat optio-ohjelman mukaisia optioita miljoona kappaletta.

Vaihto ja kurssi

Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,6 miljoonaa osaketta (0,7) ja 0,8 miljoonaa euroa (1,0). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,65 euroa ja alin 1,27 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,43 euroa ja päätöskurssi 1,52 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 29,3 miljoonaa euroa (28,0).

Omistus

Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 2 166). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 277 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 68,8 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 592 tuhatta yhtiön osaketta 30.9.2019 (592).

Varsinainen yhtiökokous

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2019 vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksultiomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten antamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla annettavien tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.

Lisäksi hallitus valtuutettiin ottamaan pantiksi omia osakkeita seuraavasti:

Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiön toimialan osalta seuraavasti:

2 § Yhtiön toimiala

Yhtiön toimialana on informaatioteknologiapalveluiden, ohjelmistojen ja näihin liittyvien laitteiden kehitys, myynti, konsultointi, maahantuonti, tuotanto ja vuokraus sekä muu edellä mainittuihin liittyvä liiketoiminta. Yhtiö voi omistaa ja hallita kiinteää omaisuutta, osakkeita ja arvopapereita.

Hallitus ja tilintarkastajat

Yhtiökokouksessa 27.3.2019 yhtiön hallitukseen valittiin kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksessa jatkavat Aarne Aktan, Lotta Kopra, Markku Pietilä ja Mika Uotila. Uusina jäseninä valittiin Panu Porkka ja Katarina Segerståhl.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Markku Pietilän.

Lisäksi tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Lotta Kopra ja Markku Pietilä. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Aarne Aktan.

Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

Katsauskauden muut tapahtumat

Solteq tiedotti 28. kesäkuuta yhtiön talousjohtajan ja johtoryhmän jäsenen Martti Nurmisen eroavan yhtiön palveluksesta. Uudeksi talousjohtajaksi nimitettiin Kari Lehtosalo 21. elokuuta. Lehtosalo aloitti tehtävässään 23. syyskuuta.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiön johdolla ei ole tiedossa olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet osavuosikatsauksen laadintaan.

Riskit ja epävarmuustekijät

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, yhtiön omien tuotteiden kahittämiseen ja niiden kaupallistamiseen sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

Taloudellinen raportointi

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti ja siinä on noudatettu IAS 34-standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018. Lisäksi taloudellisessa raportoinnissa on sovellettu 1.1.2019 voimaan tulleita uusia ja muuttuneita IFRSstandardeja. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Muutokset laatimisperiaatteissa

Solteq-konsernissa on otettu käyttöön 1.1.2019 voimaan tullut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi. Standardin käyttöönotossa sovelletaan yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin siirtymähetken vertailutietoja ei oikaista. Oikaisun vaikutus konsernin 1.1.2019 avaavaan taseeseen on esitetty kohdassa " Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi". Aikaisemmin operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi luokiteltujen 1.1.2019 voimassa olleiden sopimusten jäljellä olevien maksamattomien vuokrien nykyarvon määrä kirjattiin velaksi. Käyttöoikeusomaisuuseräksi kirjattiin standardin käyttöönottohetkellä vuokrasopimusvelkaa vastaava määrä, eikä käyttöönotolla ollut vaikutusta konsernin omaan pääomaan.

Uusi standardi korvasi IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon lAS 17:n mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia, enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään noin USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Vuokralle antajien kirjanpitokäsittely säilyy pitkälti aiemman IAS 17 standardin mukaisena.

Solteg on vuokralle ottaja ja se vuokraa pääosin toimitiloja. Uuden standardin voimaantulo muutti näiden vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyä. Konserni on lisäksi ottanut vuokralle hyödykkeitä rahoitusleasingsopimuksilla. Nämä hyödykkeet on kirjattu taseeseen jo aikaisemmilla tilikausilla, eikä standardin käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta näihin lukuihin. Solteq soveltaa IFRS 16 standardin sallimaa lyhytaikaisten sopimusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Solteq ei toimi tällä hetkellä vuokralle antajana.

IFRS 16 -standardin mukaan vuokra-aika on se ajanjakso, jona vuokrasopimus ei ole purettavissa. Myös mahdollinen jatko- tai päättämisoptio tulee ottaa huomioon, mikäli niiden käyttäminen arvioidaan kohtuullisen varmaksi. Toimitilojen vuokrasopimukset ovat pääosin määräaikaisia. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten kohdalla Solteqin johto arvioi säännöllisesti vuokrakauden pituutta, ja vuokrakauden pituus perustuu tähän johdon arvioon.

Vuokralle ottajan tulee arvostaa vuokrasopimusvelka diskonttaamalla sopimuksen tulevat vähimmäisvuokrat nykyarvoon sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä, joten tulevat vähimmäisvuokrat diskontataan käyttäen Solteqin lisäluoton korkoa. Tämä korko määritellään standardin mukaan koroksi, jota vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa arvoltaan vastaavan omaisuuserän hankkimiseen vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Solteq määrittää lisäluoton koron vuokrasopimuksille perustuen niiden kestoon ja taloudelliseen ympäristöön.

IFRS16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin tuloslaskelmaan on esitetty taulukko-osassa kohdassa " IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan".

Taloudellinen informaatio

Konsernin laaja tuloslaskelma

TEUR	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liikevaihto	12 993	12 834	42 583	41 937	56 867
Liiketoiminnan muut tuotot	11	10	24	10	487
Materiaalit ja palvelut	-1 430	-1 185	-3 734	-5 016	-6 089
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-8 105	-8 629	-26 849	-27 304	-35 602
Poistot ja arvonalentumiset	-1 018	-574	-2 944	-1 798	-2 300
Liiketoiminnan muut kulut	-2 169	-1 964	-6 697	-6 008	-10 897
Liikevoitto	282	492	2 383	1 821	2 466
Rahoitustuotot ja -kulut	-505	-442	-1 480	-1 211	-1 824
Tulos ennen veroja	-223	50	903	610	642
Tuloverot	37	-155	-149	-363	-286
Tilikauden tulos	-187	-105	755	247	રેકે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂ
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot	-21	8	-66	-90	-14
Muut laajan tuloksen erät	-29		-29
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-50	8	-95	-90	-14
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-237	-97	660	157	342
Tilikauden voiton jakaantuminen emoyrityksen omistajille	-187	-105	755	247	356
Tilikauden laajan tuloksen jakaantuminen emoyrityksen omistajille	-237	-97	660	157	342
Tulos/osake, e (laimentamaton)	-0,01	-0,01	0,04	0,01	0,02
Tulos/osake, e (laimennettu)	-0,01	-0,01	0,04	0,01	0,02

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

Konsernitase

TEUR	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	8 077	2 227	2 355
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	40 305	39 978	40 427
Muut aineettomat hyödykkeet	ਰੇ 239	7 148	6 952
Muut sijoitukset	481	470	481
Muut pitkäaikaiset saamiset	221	ਹਿੰਦੇ	233
Pitkäaikaiset varat yhteensä	58 323	49 992	50 448
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	424	138	ਰੇਪੋ
Lyhytaikaiset saamiset	10 891	15 677	11 985
Rahavarat	2 081	1 606	5 347
Lyhytaikaiset varat yhteensä	13 396	17 421	17 426
Varat yhteensä	71 719	67 413	67 874
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma
Osakepääoma	1 000	1 000	1 009
Ylikurssirahasto	75	75	75
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	12 910	12 922	12 910
Kertyneet voittovarat	8 462	7 588	7 803
Oma pääoma yhteensä	22 456	21 594	21 797
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	802	1 031	815
Rahoitusvelat	5 812	25 607	25 551
Pitkäaikaiset velat yhteensä	6 614	26 638	26 366
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	29 139	2 436	2 710
Muut lyhytaikaiset velat	13 510	16 745	17 002
Lyhytaikaiset velat yhteensä	42 649	19 181	19 712
Oma pääoma ja velat yhteensä	71 719	67 413	67 874

Rahavirtalaskelma

TEUR	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	755	247	356
Oikaisut	4 252	3 703	3 797
Käyttöpääoman muutokset	-2 711	-15	5 675
Maksetut korot	-1 477	-1 689	-2 054
Saadut korot	12	108	228
Liiketoiminnan nettorahavirta	831	2 354	8 002
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinta		-2 272	-2 291
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin	-3 195	-1 818	-3 304
käyttöomaisuushyödykkeisiin
Investointien nettorahavirta	-3 195	-4 090	-5 595
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	857
Lyhytaikaisten lainojen nostot	3 ਵਰਦ	2 000	2 000
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-3 ਵੋਰਟ	-40	-40
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1 759	-170	-573
Rahoituksen nettorahavirta	-902	1 790	1 387
	-3 266	54	3 795
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	5 347	1 552	1 252
Rahavarat kauden lopussa	2 081	1 ୧୦୧	5 347

IFRS16 -standardin käyttöönoton vaikutuksesta rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvistä maksuista vuokrasopimusvelan lyhennys esitetään osana rahoituksen rahavirtaa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa, kun aikaisemmin kaikki operatiivisten vuokrasopimusten vuokramaksut esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. IFRS 16 käyttöönoton vaikutus on liiketoiminnan rahavirtaan +1 217 tuhatta euroa ja rahoituksen rahavirtaan -1 217 tuhatta euroa.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

TEUR	Osake- pääoma	Ylikurssi- rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	1 000	75	11 960	-42	7 518	20 520
IFRS 9 käyttöönoton vaikutus					-16	-16
IFRS 2 käyttöönoton vaikutus					-15	-15
Oikaistu oma pääoma 1.1.2018	1 000	75	11 960	-42	7 487	20 489
Tilikauden tulos					247	247
Muut laajan tuloksen erät				-90		-90
Tilikauden laaja tulos yhteensä	O	O	0	-90	247	157
Liiketoimet omistajien kanssa Kannustinjärjestelmä ja optio- ohjelma					-14	-14
Suunnattu anti (TM United A/S:n omistajille)			962			962
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	O	O	962	0	-14	948
Oma pääoma 30.9.2018	1 009	75	12 922	-132	7 720	21 594
Oma pääoma 1.1.2019	1 009	75	12 910	-56	7 859	21 796
Tilikauden tulos					755	755
Muut laajan tuloksen erät				-66	-29	-ਰੇਟ
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-66	726	660
Oma pääoma 30.9.2019	1 009	75	12 910	-122	8 585	22 456

lnvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin

TEUR	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Konserni yhteensä	1 ਦੌਰੇਰੇ	782	4 286	6 608	8 283
Vastuuerittely
TEUR			30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018
Yrityskiinnitykset Taseeseen kirjaamattomat vuokravastuut			10 000 670	10 000 7 293	10 000 6 738

Lähipiiritapahtumat

TEUR	7-9/2019 - -	7-9/2018	1-9/2019		1-9/2018
Palvelumyynti		2		14	23
Vuokrajärjestelyt				0	O
Ostot	2	10	6	103	105

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole osavuosikatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2019

			Osakkeita ja ääniä
		kpl	%
1.	Sentica Buyout III Ky	4 621 244	23,94
2.	Profiz Business Solution Oyj	2 051 997	10,63
3.	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	10,36
4.	Saadetdin Ali Urhan	1 403 165	7,27
ഗ്	Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	1 245 597	6,45
6.	Aalto Seppo Tapio	700 000	3,63
7.	Roininen Matti Juhani	450 000	2,33
8.	Väätäinen Olli Pekka	400 000	2,07
9.	Lamy Oy	225 000	1,17
10.	Sentica Buyout III Co-Investment Ky	180 049	0,93
	10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 277 052	68,77
	Hallintarekisteröidyt yhteensä	1 031 936	5,35
Muut		4 997 539	25,89
Yhteensä		19 306 527	100,00

Tunnusluvut

	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liikevaihto, MEUR	13,0	12,8	42,6	41,9	56,9
Liikevaihdon muutos, %	1,2	10,3	1,5	9,8	12,1
Liikevoitto, MEUR	0,3	0,5	2,4	1,8	2,5
% liikevaihdosta	2,2	3,8	5,6	4,3	4,3
Voitto ennen veroja, MEUR	-0,2	0,1	0,9	0,6	0,6
% liikevaihdosta	-1,7	0,4	2,1	1,5	1,1
Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	1,6	0,8	4,3	6,6	8,3
MEUR
Omavaraisuusaste, %			31,5	32,7	32,4
Nettovelka, MEUR			32,9	26,4	22,9
Nettovelkaantumisaste, % *			146,4	122,4	105,1
Oman pääoman tuotto, rullaava 12kk, %			3,9	-1,4	1,7
Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava			5,5	3,9	5,2
12kk, %
Henkilöstö kauden lopussa			602	584	586
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana			કે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદન છે. આ ગામનાં લોકોનો મુ	546	567

* Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 125,7 prosenttia ajanjaksolla 1-9/2019.

Osakekohtaiset tunnusluvut

	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019		1-9/2018 1-12/2018
Tulos/osake, EUR (laimentamaton)	-0,01	-0,01	0,04	0,01	0,02
Tulos/osake, EUR (laimennettu)	-0,01	-0,01	0,04	0,01	0,02
Oma pääoma/osake, EUR			1,16	1,12	1,13

Solteq-konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri katsauskausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osana tätä osavuosikatsausta. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.

-

-

-

-

TEUR	7-9/2019	7-9/2018	1-9/2019	1-9/2018	1-12/2018
Liikevoitto (EBIT)	282	492	2 383	1 821	2 466
Oikaisuerät
Ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät (IFRS 2)				-14	-14
Tytäryhtiöhankinnat				12	12
Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos					-460
Hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut			72		72
Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat		66		183	241
Vahingonkorvaukset päätetyistä asiakashankkeista					800
Oikaisuerät yhteensä	0	66	72	181	651
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	282	558	2 455	2 002	3 117

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100

Nettovelkaantumisaste, %: (korolliset velat - rahavarat) / oma pääoma x 100

Oman pääoman tuotto, %: tilikauden tulos (12 kk rullaava) / oma pääoma (keskim. kauden aikana) x 100

Sijoitetun pääoman tuotto, %: (tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut (12 kk rullaava)) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)) x 100

Osakekohtainen tulos: (tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus) /osakkeiden kappalemäärä keskim.

Laimennettu osakekohtainen tulos - (tilikauden tulos - / + määräysvallattomien omistajien osuus) / osakkeiden kappalemäärä keskim. Iisättynä vuoden lopun optioiden määrällä

Käyttökate: liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Nettovelka: korolliset velat - rahavarat

Hankinnat

Katsauskaudella ei toteutettu yrityshankintoja.

Hankinnat tilikaudella 2018

Tilikaudella 1.1.–31.12.2018 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.

TM United A/S

Solteq Oyj hankki tanskalaisen TM United A/S:n koko osakekannan 15.1.2018. TM:n ratkaisut keskittyvät digitaaliseen asioimiseen sekä online-asiakaskokemuksen optimointiin. TM United A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen.

ProInfo A/S / NAV-liiketoimintakauppa

Kasvua Tanskassa ja Pohjoismaissa vauhditettiin liiketoimintakaupalla tanskalaisen Prolnfo A/S:n kanssa 15.6.2018. Liiketoimintakaupassa Solteq Denmark A/S hankki osaamista ja asiakkuuksia liittyen vähittäiskaupan ja HoReCa-alan IT-järjestelmiin. Kaupan mukana Solteq-konserniin siirtyi 12 IT ammattilaista. ProInfo A/S liiketoiminta on sisällytetty Solteq-konserniin 1.6.2018 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin
--------------------------------------------------	--	--	--	--

Hankittujen yhtiöiden tiedot	Hankintahetki
TEUR	15.1./15.6.2018
Vastike
Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava	3 513
Suunnattu anti	950
Yhteensä	4 463
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	17
Aineettomat oikeudet **	586
Vaihto-omaisuus	6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1 300
Rahavarat	1 243
Varat yhteensä	3 152
Ostovelat ja muut velat	-2 177
Rahoitusvelat	-40
Velat yhteensä	-2 217
Hankinnoissa syntyvä liikearvo	3 527
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2018 maksetut kauppahinnat	3 479
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä	1 241
Rahavirtavaikutus	2 238

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten, synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

** Aineettomien oikeuksien tilikauden 2018 poistot ovat 70 tuhatta euroa.

Hankintaan liittyvät kulut
Liiketoiminnan muut kulut	245
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä	245
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään	47
Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan	1-12/2018
Liikevaihto *	5 476
Liikevoitto *	15

-

Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi

Oikaistu konsernitase 1.1.2019

	Raportoitu	IFRS 16	Oikaistu
TEUR	31.12.2018	oikaisu	1.1.2019
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	2 355	6 398	8 754
Pitkäaikaiset varat yhteensä	50 448	6 398	56 846
Varat yhteensä	67 874	6 398	74 272
Oma pääoma ja velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	25 551	4 706	30 256
Pitkäaikaiset velat yhteensä	26 366	4 706	31 071
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset velat	19 712	1 693	21 404
Lyhytaikaiset velat yhteensä	19 712	1 693	21 404
Oma pääoma ja velat yhteensä	67 874	6 398	74 272

IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan

TEUR	7-9/2019 ilman IFRS 16	IFRS 16 vaikutus	7- 9/2019	7- 9/2018	1- 9/2019 ilman IFRS 16	IFRS 16 vaikutus	1- 9/2019	1-	1- 9/2018 12/2018
Liikevaihto	12 993		12 993	12 834	42 583		42 583	41 937	56 867
Liiketoiminnan muut tuotot	11		11	10	24		24	10	487
Materiaalit ja palvelut	-1 430		-1 430	-1 185	-3 734		-3 734	-5 016	-6 089
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-8 105		-8 105	-8 629	-26 849		-26 849	-27 304	-35 602
Poistot ja arvonalentumiset	-574	-443	-1 018	-574	-1 675	-1 269	-2 944	-1 798	-2 300
Liiketoiminnan muut kulut	-2 661	492	-2 169	-1 964	-8 105	1 409	-6 697	-6 008	-10 897
Liikevoitto	234	48	282	492	2 244	139	2 383	1 821	2 466
Rahoitustuotot ja -kulut	-441	-64	-505	-442	-1 288	-192	-1 480	-1 211	-1 824
Tulos ennen veroja	-208	-15	-223	50	ਰੇਵੇਂ ਦੇ	-53	903	610	642
Tuloverot	33	3	37	-155	-159	11	-149	-363	-286
Tilikauden tulos	-174	-12	-187	-105	797	-42	755	247	રૂટર્ભ

Taloudellinen tiedottaminen

Lisää sijoittajatietoa Solteqin kotisivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja Olli Väätäinen Puhelin: 050 557 8111 Sähköposti: olli.vaatainen@solteq.com

Talousjohtaja Kari Lehtosalo Puhelin: 040 701 0338 Sähköposti: kari.lehtosalo@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.solteq.com