Metso Outotec Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 6, 2020

METSO MINERALS -LIIKETOIMINTA – VALIKOITUJA TILINTARKASTAMATTOMIA CARVE-OUT-TALOUDELLISIA TIETOJA 31.12.2019 PÄÄTTYNEELTÄ TILIKAUDELTA

TUNNUSLUVUT

Milj. euroa, prosenttia	1–12/2019	1–12/2018
Saadut tilaukset(1)	3 009	2 872
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset(1)	1 907	1 777
osuus saaduista tilauksista, prosenttia	63,4	61,9
Tilauskanta(2)	1 408	1 411
Liikevaihto	2 976	2 581
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	1 815	1 644
osuus liikevaihdosta, prosenttia	61,0	63,4
Oikaistu EBITDA(3)	409	314
osuus liikevaihdosta, prosenttia	13,7	12,2
Oikaistu EBITA(4)	377	284
osuus liikevaihdosta, prosenttia	12,7	11,0
Liikevoitto	325	268
osuus liikevaihdosta, prosenttia	10,9	10,4
Kauden tulos	223	169
Liiketoiminnan nettorahavirta	43	107
Nettokäyttöpääoma(5)	853	629
Nettovelka(6)	772	239
Velkaantuneisuusaste(7) , prosenttia	61,6	20,2
Omavaraisuusaste(6) , prosenttia	39,1	44,0
Varat yhteensä	3 457	2 979
Henkilöstö kauden lopussa	12 451	10 367

Tunnuslukujen laskentakaavat

(1)	Saadut tilaukset	=	Saadut tilaukset raportointikaudella
(2)	Tilauskanta	=	Toimittamattomat tilaukset kauden lopussa
(3)	Oikaistu EBITDA	=	Oikaistu EBITA + aineellisten omaisuuserien poistot
(4)	Oikaistu EBITA	=	Liiketulos (EBIT) + liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut + aineettomien omaisuuserien poistot
(5)	Nettokäyttöpääoma	=	Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut korottomat saamiset + asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat, netto - ostovelat - saadut ennakot - muut korottomat velat
(6)	Nettovelka	=	Rahoitusvelat - pitkäaikaiset rahoitusvarat - laina- ja muut korolliset saamiset (pitkä- ja lyhytaikaiset) - likvidit varat
(7)	Velkaantuneisuusaste	=	Nettovelka Oma pääoma yhteensä	× 100
(8)	Omavaraisuusaste	=	Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot	× 100

YHDISTELTY TULOSLASKELMA

Milj. euroa	1–12/2019	1–12/2018
Liikevaihto	2 976	2 580
Liikevaihto, Metso-konserni	0	0
Liikevaihto yhteensä	2 976	2 581
Hankinnan ja valmistuksen kulut(1)	-2 117	-1 867
Bruttokate(1)	858	714
Myynnin ja markkinoinnin kulut(1)	-266	-222
Hallinnon kulut	-212	-185
Tutkimus- ja tuotekehityskulut	-30	-23
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-25	-16
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	1	0
Liikevoitto(1)	325	268
Rahoitustuotot	4	4
Rahoitustuotot, Metso-konserni	4	5
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	1	0
Rahoituskulut(1)	-42	-36
Rahoituskulut, Metso-konserni	-2	0
Rahoitustuotot ja -kulut, netto	-34	-26
Tulos ennen veroja	291	242
Tuloverot	-69	-72
Tilikauden tulos	223	169
Jakautuminen:
Metso Mineralsin omistajille	224	170
Määräysvallattomille omistajille	-1	-1

_____________ (1) Metso otti vuoden 2019 alusta käyttöön "IFRS 16 – Vuokrasopimukset" -standardin, joka korvasi aiemmin käytetyn "IAS 17 – Vuokrasopimukset" -standardin sekä siihen liittyvät tulkinnat. Käyttöönotto toteutettiin yksinkertaistettua takautuvaa menetelmää soveltaen, jossa vuoden 2018 vertailutietoja ei oikaistu. Käyttöönotosta johtuvat oikaisut tehtiin suoraan avaavaan taseeseen 1.1.2019.

YHDISTELTY LAAJA TULOSLASKELMA

Milj. euroa	1–12/2019	1–12/2018
Kauden tulos	223	169
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	3	-1
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	2	-15
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi	4	-16
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset
voitot (+) / tappiot (-) verovaikutus huomioituna	-3	1
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	-3	1
Muut laajan tuloksen erät	1	-15
Tilikauden laaja tulos	225	154
Jakautuminen:
Metso Mineralsin omistajille	226	155
Määräysvallattomille omistajille	-1	-1

YHDISTELTY TASE – VARAT

Milj. euroa	31.12.2019	31.12.2018
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo	556	462
Muut aineettomat omaisuuserät	167	63
Aineettomat omaisuuserät yhteensä	723	526
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet	43	35
Rakennukset	98	75
Koneet ja kalusto	128	106
Keskeneräiset omaisuuserät	46	31
Aineelliset omaisuuserät yhteensä	315	246
Käyttöoikeusomaisuuserät(1)	89	-
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin	8	4
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	3	3
Lainasaamiset	6	6
Lainasaamiset, Metso-konserni	25	49
Johdannaisinstrumentit	2	3
Laskennalliset verosaamiset	108	81
Muut pitkäaikaiset saamiset	42	38
	88	137
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä	282	321
Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 409	1 094
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	975	790
Myyntisaamiset	577	493
Myyntisaamiset, Metso-konserni	10	8
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	87	82
Lainasaamiset	1	1
Lainasaamiset, Metso-konserni	25	33
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni	17	20
Johdannaisinstrumentit	16	9
Tuloverosaamiset	44	21
Muut lyhytaikaiset saamiset	139	102
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni	0	1
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kuukautta	-	76
Rahat ja pankkisaamiset	156	249
Likvidit varat	156	325
Lyhytaikaiset varat yhteensä	2 048	1 885
VARAT YHTEENSÄ	3 457	2 979

_____________

⁽¹⁾ Metso otti vuoden 2019 alusta käyttöön "IFRS 16 – Vuokrasopimukset" -standardin, joka korvasi aiemmin käytetyn "IAS 17 – Vuokrasopimukset" -standardin sekä siihen liittyvät tulkinnat. Käyttöönotto toteutettiin yksinkertaistettua takautuvaa menetelmää soveltaen, jossa vuoden 2018 vertailutietoja ei oikaistu. Käyttöönotosta johtuvat oikaisut tehtiin suoraan avaavaan taseeseen 1.1.2019.

YHDISTELTY TASE – OMA PÄÄOMA JA VELAT

Oma pääoma Muuntoerot -151 Suojausrahasto 0 1 402 Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat Metso Mineralsin omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 1 251 Määräysvallattomien omistajien osuus 3 1 253 Oma pääoma yhteensä Velat Pitkäaikaiset velat Rahoitusyelat 801 Vuokrasopimusvelat(1) હતે Eläkevelyoitteet 61 Varaukset 33 Johdannaisinstrumentit 2 Laskennallinen verovelka 66 Muut pitkäaikaiset velat 2 б Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 040 Lyhytaikaiset velat Rahoitusyelat 24 Konsernitilivelat, Metso-konserni 86 Vuokrasopimusvelat(1) 21 Ostovelat 385 Ostovelat, Metso-konserni l Varaukset 71 Saadut ennakot 189 Asiakassopimuksiin perustuvat velat 63 Johdannaisinstrumentit 13 Tuloverovelat 47 Muut lyhytaikaiset velat 252 11 Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 164 Velat yhteensä 2 203 3 457	Milj. euroa	31.12.2019	31.12.2018
			-153
			-3
			1 328
			1 173
			10
			1 183
			383
			57
			27
			2
			26
			2
			6
			502
			209
			81
			374
			l
			ਦੇ ਰੇ
			189
			100
			13
			રે જે
			210
			0
			1 294
			1 796
	OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		2 979

NETTOVELKA

Milj. euroa	31.12.2019	31.12.2018
Rahoitusvelat	825	રેતેર
Vuokrasopimusvelat'¹	90
Konsernitilivelat ja saamiset, netto	દેતુ	61
ikyidit varat	-156	-325
a1nasaamiset	-56	-89
Nettovelka

⁽¹⁾

Netso oti vuoden 2019 alistä avaavaan taseeseen 1.1.2019.

YHDISTELTY LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	1–12/2019	1–12/2018
Liiketoiminta
Tilikauden tulos	223	169
Oikaisut:
Poistot	71	46
Rahoituskulut, netto	34	26
Tuloverot	69	72
Muut erät	-7	-3
Nettokäyttöpääoman muutos	-216	-105
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	173	207
Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto	-31	-14
Maksetut tuloverot	-100	-85
Liiketoiminnan nettorahavirta	43	107
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin	-87	-59
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit	8	4
Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-214	-28
Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso-konserni	-	-49
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	9	-
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni	50	-
Muut erät	-3	-4
Investointitoiminnan nettorahavirta	-238	-135
Rahoitustoiminta
Maksetut osingot	-144	-126
Maksetut osingot, Metso-konserni	-4	-5
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	-13	1
Rahoitusvarojen ostot ja myynnit, netto	31	0
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto	148	-268
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-24	0
Lainojen nostot (+), lyhennykset (-), Metso-konserni	46	24
Sijoitetun pääoman nettomuutos, Metso-konserni	-8	84
Konsernitilirahoituksen nettomuutos, Metso-konserni	-7	-52
Rahoitustoiminnan nettorahavirta	26	-342
Likvidien varojen nettomuutos	-169	-370
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	0	-6
Likvidit varat kauden alussa	325	701
Likvidit varat kauden lopussa	156	325

Tiettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen

EBITDA, EBITA, LIIKEVOITTO (EBIT)

Milj. euroa, %	1–12/2019	1–12/2018
Metso Minerals yhteensä
EBITDA, oikaistu	409	314
osuus liikevaihdosta, prosenttia	13.7	12,2
Aineellisten omaisuuserien poistot	-48	-30
EBITA, oikaistu	377	284
osuus liikevaihdosta, prosenttia	12.7	11,0
Aineettomien omaisuuserien poistot	-16	-16
Oikaisut	-36	–
Liikevoitto (EBIT)	325	268
osuus liikevaihdosta, prosenttia	10,9	10,4

Valuuttakurssit

Valuutta	1–12/2019	1–12/2018	31.12.2019	31.12.2018
(Yhdysvaltain dollari)	1,1214	1,1809	1,1234	1,1450
(Ruotsin kruunu)	10,5572	10,2591	10,4468	10,2548
(Englannin punta)	0,8773	0,8861	0,8508	0,8945
(Kanadan dollari)	1,4882	1,5307	1,4598	1,5605
(Brasilian real)	4,4195	4,3020	4,5157	4,4440
(Kiinan juan)	7,7353	7,8148	7,8205	7,8751
(Australian dollari)	1,6090	1,5795	1,5995	1,6220