Apetit Oyj

Earnings Release • Feb 21, 2020

Apetit Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2019

Merkittävä rakennemuutos läpikäyty, kannattavaa kasvua haetaan ydintoiminnoista - Apetit-konsernin tulos ei tyydyttävä

Loka-joulukuu 2019, jatkuvat toiminnot

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 105,4 (68,7) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 0,8 (1,6) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -0,4 (0,6) miljoonaa euroa

Tammi-joulukuu 2019, jatkuvat toiminnot

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 296,9 (259,9) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 2,5 (5,6) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -3,0 (1,6) miljoonaa euroa

Loka-joulukuu 2019, konserni, sisältäen lopetetut toiminnot *)

• Konsernin liikevaihto oli 105,4 (74,0) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 0,7 (1,3) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -0,3 (-0,2) miljoonaa euroa

Tammi-joulukuu 2019, konserni, sisältäen lopetetut toiminnot *)

• Konsernin liikevaihto oli 312,6 (283,1) miljoonaa euroa
• Operatiivinen käyttökate (EBITDA) oli 2,5 (4,8) miljoonaa euroa
• Operatiivinen liiketulos oli -3,8 (-1,0) miljoonaa euroa

* Lopetetut toiminnot: Apetit Oyj sopi 10.7.2019 tuoretuoteliiketoiminnan myymisestä ruotsalaiselle Greenfood AB:lle. Siirtyvä liiketoiminta raportoidaan tässä tilinpäätöstiedotteessa lopetettuna toimintona. Kauppa toteutui 30.9.2019.

Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle on 0,45 euroa osakkeelta.

Vuosien 2019 ja 2018 luvut on tilintarkastettu. Vuosineljännesten ja -puolikkaiden lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2018 vastaavaan ajanjaksoon ja vertailukaudella tarkoitetaan edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa, ellei toisin ole mainittu.

Tulosohjeistus vuodelle 2020:

Koko vuoden jatkuvien toimintojen operatiivisen liiketuloksen arvioidaan paranevan vertailuvuodesta (vuonna 2019: -3,0 miljoonaa euroa) ja olevan voitollinen.

Toimitusjohtaja Esa Mäki:

"Vuonna 2019 Apetit toteutti suunnitellut rakennemuutokset onnistuneesti tavoitteenaan kannattavuuden parantaminen. Vuoteen mahtui kuitenkin haasteita erityisesti Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-liiketoiminnoissa.

Satotasot viljassa normalisoituivat uuden satokauden aikana. Aktiivisen hankintatoimen ansiosta ostomme olivat kaikkien aikojen suurimmat, ja kansainvälinen kysyntä oli hyvällä tasolla vuoden lopussa. Näiden ansiosta liikevaihtomme kasvoi selvästi vertailukauteen nähden.

Viljakaupan tulos on puolestaan iso pettymys: vaikeudet kansainvälisten tavarantoimittajien kanssa, epäonnistumiset satokauden ostojen ja myyntien suunnittelussa sekä ennakoitua selvästi heikompi kannattavuus Liettuassa ja Latviassa painavat tulostasomme erittäin huonoksi. Keskeisenä tavoitteena viljakaupassa on palauttaa kyvykkyytemme onnistua kaupankäynnissä satotasoista huolimatta.

Öljykasvituotteissa haasteemme liittyivät rypsipuristeen heikkoon markkinahintatasoon sekä raakaainehankintaan: öljykasvien viljelyala pieneni Suomessa merkittävästi ollen matalin vuosikymmeniin; kotimainen sato jäi kokonaisuudessaan vain noin 40 000 tonniin. Jouduimmekin turvautumaan enenevässä määrin ulkomaiseen raaka-aineeseen, mikä puolestaan näkyi jalostusmarginaalimme pienenemisenä. Kuluvana vuonna edistämämme kotimaisen rypsin ja rapsin viljelyä entistä tiiviimmässä yhteistyössä viljelijöiden kanssa sekä jatkamme jalostusarvon nostamiseen tähtääviä hankkeitamme.

Ruokaratkaisut-liiketoiminnan kehitys ja näkymät ovat pakasteiden tasaisesti kasvavan trendin ansiosta positiivisia. Uudelleenjärjestelykulut, noin 1,5 miljoonaa euroa, kuitenkin heikensivät Ruokaratkaisujen operatiivista liiketulosta merkittävästi. Elokuussa asteittain käynnistynyt uusi tuotantolinja on loppuvuoden aikana saatu toiminnalliseksi osaksi normaalia prosessia, mikä luonnollisesti parantaa ruoan tuotantomme tehokkuutta Säkylässä. Tulemme jatkamaan operatiivisen toiminnan tehokkuuden kehittämistä koko ruokaliiketoiminnan arvoketjussa.

Ruokaratkaisuissa olemme nyt vahvasti pakasteisiin keskittynyt ruokatalo; tuoretuoteliiketoiminta myytiin syksyllä ja palvelutoreista luovuttiin jo aikaisemmin keväällä. Pakastekategoria kasvaa maailmalla, ja tätä kasvua olemme osaltamme tukemassa myös kotimaassa. Ruokatrendit ovat edelleen puolellamme: kasvava kiinnostus ruoan alkuperään, ruoan ilmastovaikutukset sekä arjen helpottaminen erilaisilla valmiilla, mutta samalla maukkailla ruokaratkaisuilla antavat meille parhaan mahdollisen tuen liiketoimintamme edelleen kehittämiselle ja kasvattamiselle.

Apetitin jatkuvia liiketoimintoja yhdistää vahva integraatio kotimaiseen alkutuotantoon sekä siitä rakentuva ainutlaatuinen arvoketju. Tämä luo meille erinomaiset edellytykset vastata kuluttajien tarpeisiin ja vaatimuksiin. Olemme parhaillaan päivittämässä yhtiön strategiaa, joka julkaistaan kevään aikana. Olen vakuuttunut, että käännämme toimintamme kannattavaksi vuonna 2020."

AVAINLUVUT

Milj. euroa	10-12 2019	10-12 2018	Muutos	1-12 2019	1-12 2018	Muutos
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	105,4	68,7	+53 %	296,9	259,9	+14 %
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	0,8	1,6		2,5	5,6
Operatiivinen liiketulos	-0,4	0,6		-3,0	1,6
Liiketulos	-1,1	1,2		-4,8	0,5
Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta	0,6	0,3		-0,9	-0,7
Kauden tulos	-0,3	1,4		-5,4	-0,4
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,05	0,23		-0,87	-0,07
Käyttöpääoma, kauden lopussa				64,0	57,2
Investoinnit				11,5	6,1
Konserni (sis. vertailukaudella lopetetut toiminnot, Tuoretuotteet, Kalajalosteet)
Liikevaihto	105,4	74,0		312,6	283,1
Operatiivinen käyttökate (EBITDA)	0,7	1,3		2,5	4,8
Operatiivinen liiketulos	-0,3	-0,2		-3,8	-1,0
Liiketulos	-1,3	-4,3		-3,4	-6,9
Kauden tulos	-0,5	-4,1		-4,4	-7,5
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,08	-0,66		-0,71	-1,21
Oma pääoma / osake, euroa				15,09	16,29
Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE-%)				-4,0 %	-1,7 %
Liiketoiminnan rahavirta				-5,9	-23,5
Omavaraisuusaste				55,0	61,4
Nettovelkaantumisaste (gearing)				35,9	21,5

Apetit soveltaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia 1.1.2019 alkaen. Siirtymiseen on sovellettu yksinkertaistettua menettelytapaa, eikä käyttöönottoa edeltävän vuoden vertailulukuja ole oikaistu. Tämä vaikuttaa etenkin operatiivisen käyttökatteen, omavaraisuusasteen ja nettovelkaantumisasteen vertailukelpoisuuteen. Vaikutukset on kuvattu tarkemmin tämän tilinpäätöstiedotteen liitetiedoissa.

JATKUVIEN TOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka-joulukuu

Liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 105,4 (68,7) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -0,4 (0,6) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos oli -1,1 (1,2) miljoonaa euroa. Raportoitu liiketulos sisältää satokausituotannosta ja viljavarastojen kasvusta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen 0,3 (0,8) miljoonaa euroa. Lisäksi raportoitu liiketulos sisältää -1,2 miljoonan euron kertaluonteisen erän ulkomaisen viljatoimittajan sopimusrikkomuksen seurauksena syntyneestä alaskirjauksesta. Riita-asia ulkomaisen viljatoimittajan kanssa on kuvattu Riita-asia -otsikon alla.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta oli 0,6 (0,3) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli -0,7 (1,3) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 0,4 (0,0) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli -0,3 (1,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,05 (0,23) euroa.

Tammi-joulukuu

Liikevaihto tammi-joulukuussa oli 296,9 (259,9) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -3,0 (1,6) miljoonaa euroa ja raportoitu liiketulos oli -4,8 (0,5) miljoonaa euroa. Raportoitu liiketulos sisältää satokausituotannosta ja viljavarastojen kasvusta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen 0,0 (0,5) miljoonaa euroa. Lisäksi raportoitu liiketulos sisältää -1,6 miljoonan euron kertaluonteisen erän ulkomaisen viljatoimittajan sopimusrikkomuksen seurauksena syntyneistä oikeuskuluista ja alaskirjauksesta. Riita-asia ulkomaisen viljatoimittajan kanssa on kuvattu Riita-asia -otsikon alla.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta tammi-joulukuussa oli -0,9 (-0,7) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,7 (-0,4) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli -6,4 (-0,6) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot 0,9 (0,0) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli -5,4 (-0,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,87 (-0,07) euroa.

RAHAVIRRAT, RAHOITUS JA TASE

Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja rahoitusasema vahva.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta korkojen ja verojen jälkeen oli tammi-joulukuussa -5,9 (-23,5) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirtaan vaikuttivat merkittävästi vuoden 2020 alkupäiville siirtyneiden viljalaivausten maksusuoritukset 22,3 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli -5,5 (- 26,1) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksien kausiluonteisuudesta on kerrottu Toiminnan kausiluonteisuus -otsikon alla.

Investointien nettorahavirta oli 1,4 (-4,8) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 4,8 (15,2) miljoonaa euroa sisältäen nettona lainojen nostoja 8,0 (19,5) ja osingonmaksuja -2,5 (-4,3) miljoonaa euroa. Lisäksi arvo-osuusmuotoiseksi muuttamattomien yhteistilillä olleiden Apetit Oyj:n osakkeiden myynnistä kertyneitä varoja palautui yhtiölle 0,7 miljoonaa euroa.

Jatkuvien toimintojen korolliset velat kauden päättyessä olivat 36,6 (24,4) miljoonaa euroa ja likvidit rahavarat 2,9 (2,6) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 33,7 (21,8) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma oli 170,8 (164,6) miljoonaa euroa. Oman pääoman määrä oli katsauskauden päättyessä 93,9 (101,1) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 55,0 (61,4) prosenttia ja nettovelkaantumisaste 35,9 (21,5) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta hoidetaan sitovin limiittisopimuksin, kiinteillä lainoilla ja yritystodistusohjelmalla. Kauden päättyessä limiittejä oli nostettavissa 25 (25) miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli emittoituna 30,0 (21,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 11,5 (6,1) miljoonaa euroa jakautuen seuraavasti: Ruokaratkaisut 10,0 (5,0) miljoonaa euroa, Öljykasvituotteet 1,3 (1,0) miljoonaa euroa, Viljakauppa 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Tammi-joulukuussa 2019 jatkuvissa toiminnoissa työskenteli 376 (453) henkilöä ja lopetetuissa toiminnoissa 77 (111) henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna. Apetit-konsernissa työskenteli vuoden 2019 lopussa 373 (594) henkilöä mukaan lukien lopetetut toiminnot.

STRATEGIA

Strategiakausi 2018-2020

Apetit päivitti strategiansa vuosille 2018–2020 keväällä 2018. Strategian painopistealueet olivat uudistuminen, kansainvälistyminen sekä tehokkuuden parantaminen.

Apetit on strategiakaudella keskittynyt toiminnassaan jatkuvaan uudistumiseen lisäämällä tuote- ja palvelukehitystä, entistä voimakkaampaan kansainvälistymiseen kasvattamalla ruuan kansainvälistä kauppaa ja kartoittamalla mahdollisia uusia hankinta-alueita viljakaupassa samalla vahvistaen jalansijaa Baltiassa sekä tehokkuuden parantamiseen kaikissa liiketoiminnoissaan.

Strategian mukaisia toimenpiteitä vuonna 2019

Apetit investoi lähes 10 miljoonaa euroa uuteen pihvi- ja pyörykkälinjaan Säkylän tehtaalla. Tuotanto uudella linjalla käynnistyi elokuun alussa. Uusi linja yli kaksinkertaistaa kyseisen tuoteryhmän tuotantokapasiteetin, vastaa nykyiseen kysyntään sekä mahdollistaa uusien tuotteiden valmistuksen kotimaahan ja kansainvälisille markkinoille.

Osana tehokkuuden parantamista Kirkkonummella sijaitsevan rypsiöljynpuristamon yhteyteen rakennetaan bioenergialaitos. Bioenergialaitos korvaa nykyisen uusiutumattomiin polttoaineisiin perustuvan energiaratkaisun ja pienentää merkittävästi koko konsernin hiilidioksidipäästöjä. Bioenergialaitoksen suunnittelu aloitettiin vuoden 2019 aikana ja sen arvioitu käyttöönotto on loppuvuodesta 2020.

Apetitin tytäryhtiö Avena Nordic Grain Oy ja Viljelijän Bernerin yhdistivät elokuussa 2018 osto- ja myyntiorganisaationsa tuotantopanos- ja viljakaupassa Viljelijän Avena Berneriksi. Kumppanuuteen perustuva uudenlainen toimintamalli tarjoaa kotimaiselle viljelijälle tuotantopanos- ja viljakaupan palvelut yhdeltä luukulta. Uusi toimintamalli on vuonna 2019 jalkautunut osaksi molempien osapuolten toimintaa suunnitellun mukaisesti.

Apetit luopui Ruokaratkaisut-liiketoimintaan kuuluvista palvelutoreista vaiheittain huhtikuun 2019 lopussa. Palvelutoreista luopuminen oli strategian mukaista keskittymistä ydinliiketoimintoihin sekä luonnollinen jatkumo kalaliiketoiminnasta luopumiselle vuonna 2017. Osana kannattamattomista liiketoiminnoista luopumista Apetit sopi tuoretuoteliiketoiminnan myynnistä ruotsalaiselle Greenfood Ab:lle heinäkuussa 2019 ja kauppa toteutui 30.9.2019.

Ruuan kansainvälisen kaupan osuuden kasvattaminen on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Kansainvälisesti kysytyimpiä tuotteita ovat kasvispihvit ja -pyörykät, kasvispizzat ja herne. Keskeisimmät markkinat kotimaan ulkopuolella ovat Ruotsi, Baltia ja Venäjä.

Rypsi-ingredientin kehittämiseen tähtäävä hanke jatkui suunnitelman mukaisesti. Hankkeen tavoitteena on uuden, ravintosisällöltään korkealaatuisen, ingredientin kehittäminen kansainvälisille elintarvikemarkkinoille. Rypsi-ingredientin uuselintarvikelupahakemus jätettiin 31.12.2018. Sen koostumukselle ja valmistusmenetelmälle myönnettiin patentti elokuun alussa. Euroopan elintarviketurvallisuudesta vastaava viranomainen käsittelee parhaillaan uuselintarvikehakemusta, ja asiantuntijalausunnon odotetaan valmistuvan keväällä 2020.

KESTÄVÄ ARVOKETJU

Apetit toteuttaa ja kehittää kestävää liiketoimintaa yritysvastuuohjelmassa määriteltyjen tavoitteiden mukaisesti. Vuoden 2019 keskeisimmät kestävää liiketoimintaa tukevat toimenpiteet olivat:

Bioenergialaitos Kirkkonummelle

Apetit rakentaa bioenergialaitoksen Kirkkonummen kasviöljypuristamon yhteyteen. Se korvaa nykyisen uusiutumattomiin polttoaineisiin perustuvan energiaratkaisun ja puolittaa koko konsernin hiilidioksidipäästöt tuotantotonnia kohden vuoteen 2022 mennessä.

Räpi edistämään hiiliviljelyä

Apetit liittyi mukaan Carbon Action -hankkeeseen, jossa tutkijat, viljelijät ja yritykset toimivat yhteistyössä hiiltä sitovan viljelyn edistämiseksi. Apetit tarjoaa Räpin koetilan tutkimuksen käyttöön viideksi vuodeksi edistääkseen hiiliviljelyyn liittyvien toimenpiteiden tutkimusta, kehittämistä sekä käytäntöjä.

Kestäviä pakkausratkaisuja

Osana pakkausratkaisujen pitkäjänteistä kehittämistä Apetit pakkaa uudet luomukasvissekoitukset uusiutuvista raaka-aineista valmistettuihin pakkauksiin. Myös kuluttajapakkausten kierrätysmerkintöjä selkeytettiin.

Sivuvirtoja bioenergiaksi

Satokausituotannon sivuvirtoja, kuten kuoria ja laadunvarmistuksessa poistettuja kasviksia tai niiden osia alettiin toimittamaan Säkylän tuotantolaitoksen lähellä sijaitsevaan biokaasulaitokseen, jossa kasvissivuvirroista valmistetaan bioenergiaa ja maanparannusainetta.

Tuotteita kotimaisesta järvikalasta

Apetit lanseerasi uuden tuotteen osaksi kotimaiseen järvikalaan perustuvaan tuoteperhettään. Apetit Järvikalapuikko valmistetaan kotimaisesta hoitokalastetusta särjestä, mikä osaltaan lisää vastuullisten kalatuotteiden valikoimaa. Hoitokalastuksella muun muassa hillitään järvien rehevöitymistä.

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana, jolloin valmistuksen kiinteitä yleismenoja aktivoituu taseeseen muita neljänneksiä enemmän. Tästä kirjauskäytännöstä johtuen tuloskertymä painottuu toiselle vuosipuoliskolle.

Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisutsegmentin pakastetuoteryhmässä ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa. Yhtiön operatiivisia tunnuslukuja on päivitetty vuonna 2019 siten, että ne eivät enää sisällä IAS 2 -standardin mukaista kiinteiden kulujen aktivointia vaihto-omaisuuden arvoon. Muutoksen myötä operatiivisten tunnuslukujen vuoden sisäinen kausivaihtelu pienenee.

Satokaudet aiheuttavat kausivaihtelua myös sitoutuneen käyttöpääoman määrässä. Viljakauppa- ja Öljykasvituotteet-segmentteihin sitoutunut käyttöpääoma on korkeimmillaan vuoden loppupuolella ja laskee alimmilleen kesällä ennen seuraavan satokauden alkua. Myös Ruokaratkaisut-segmentin

pakastetuoteryhmässä satokausituotannon kausiluonteisuus nostaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän liiketoiminnassa korkeimmilleen vuoden vaihteen tienoilla.

Viljakauppa-segmentin liikevaihto vaihtelee vuosittain ja vuosineljänneksittäin merkittävästikin riippuen kysynnästä ja tarjonnasta sekä hintatasosta kotimaassa ja muilla markkinoilla.

LIIKETOIMINTAKATSAUKSET

Ruokaratkaisut

Kasvis- ja ruokapakasteet ja palvelumyynti

Milj. euroa	7-12 2019	7-12 2018	Muutos	1-12 2019	1-12 2018	Muutos
Liikevaihto	29,0	36,3	-20 %	58,9	74,2	-21 %
Operatiivinen liiketulos	0,4	2,4		1,5	2,3
Liiketulos	1,9	3,9		1,5	2,5

Heinä-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto oli heinä-joulukuussa 29,0 (36,3) miljoonaa euroa. Kokonaisliikevaihtoa pienensi palvelumyynnistä luopuminen. Viimeisistä palvelutoreista luovuttiin huhtikuun lopussa. Pakasteiden myynti kasvoi erityisesti herneen viennin ansiosta.

Operatiivinen liiketulos oli 0,4 (2,4) miljoonaa euroa. Tulosta heikensivät noin 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka muodostuvat pääosin elokuussa asteittain käynnistyneen tuotantolinjan ylösajoon liittyvistä kertaluonteisista kustannuksista, alaskirjauksista sekä henkilöstömuutoksiin liittyvistä kuluista.

Raportoitu liiketulos oli 1,9 (3,9) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Palvelumyynnistä asteittainen luopuminen pienensi kokonaisliikevaihtoa. Uusi tuotantolinja Säkylässä käynnistyi suunnitelmien mukaisesti asteittain elokuusta alkaen. Uusi linja yli kaksinkertaistaa kasvi- ja kalapohjaisten pihvien ja pyöryköiden tuotantokapasiteetin, vastaa nykyiseen kysyntään sekä mahdollistaa uusien tuotteiden valmistuksen kotimaahan ja kansainvälisille markkinoille. Herneen vienti ylsi ennätystasolle hyvän sadon ansiosta. Pakastetuoteryhmän kokonaisliikevaihto kasvoi 2 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna.

Ruokaratkaisuiden investoinnit olivat 10,0 (5,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin uuden pihvi- ja pyörykkälinjaston rakentamiseen ja Säkylän pakastetehtaan tuotannon kehittämiseen.

Toimintaympäristö

Pakastekategoria* (pl. jäätelöt) kasvoi Suomessa vuonna 2019 edelliseen vuoteen verrattuna 7,0 prosenttia. Foodservice-tukkukauppa** kasvoi vuonna 2019 edelliseen vuoteen verrattuna 6,7 prosenttia.

*Lähde: Nielsen Homescan Finland **Lähde: Päivittäistavarakauppa ry (PTY)

Milj. euroa	7-12 2019	7-12 2018	Muutos	1-12 2019	1-12 2018	Muutos
Liikevaihto	32,6	33,0	-1 %	65,0	66,7	-3 %
Operatiivinen liiketulos	0,0	1,2		0,4	2,2
Liiketulos	0,1	1,3		0,4	2,2

Heinä-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto oli heinä-joulukuussa 32,6 (33,0) miljoonaa euroa ollen vertailukauden tasolla. Vienti kohdistui pääosin Norjaan ja Ruotsiin ja sen osuus liikevaihdosta oli 22 prosenttia.

Operatiivinen liiketulos oli 0,0 (1,2) miljoonaa euroa. Tuloksen lasku johtui etenkin heikon sadon aiheuttamasta vaikeasta raaka-aineen saatavuudesta Suomessa, mikä nosti raaka-ainekustannuksia. Lisäksi rypsipuristeen matala markkinahintataso ja heikentynyt menekki laski selvästi jalostusmarginaalia.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Rypsipuristeen markkinahinta laski keväällä pitkälti soijarouheen hinnan laskun seurauksena. Tällä oli merkittävästi vaikutus jalostusmarginaaliin lähes koko vuoden aikana. Heikko vuoden 2019 öljykasvisato vaikeutti raaka-aineen saatavuutta ja nosti raaka-ainekustannuksia syksystä alkaen.

Osana tehokkuuden parantamista Kirkkonummella sijaitsevan rypsiöljynpuristamon yhteyteen rakennetaan bioenergialaitos. Bioenergialaitoksen suunnittelu käynnistyi vuoden 2019 aikana ja sen arvioitu käyttöönotto on loppuvuodesta 2020. Investoinnin suuruus on noin 5,2 miljoonaa euroa.

Apetit on jatkanut rypsiproteiini-ingredientin kehittämiseen tähtäävää hanketta suunnitelman mukaisesti. Sen koostumukselle ja valmistusmenetelmälle myönnettiin patentti Suomessa elokuun alussa. Euroopan elintarviketurvallisuudesta vastaava viranomainen käsittelee parhaillaan uuselintarvikehakemusta, ja asiantuntijalausunnon odotetaan valmistuvan keväällä 2020.

Kauden investoinnit olivat 1,3 (1,0) miljoonaa euroa ja kohdistuivat Kirkkonummen öljynpuristamon bioenergialaitoksen hankintaan, rypsiproteiini-ingredientin kehitysprojektiin sekä tehtaan korvausinvestointeihin.

Toimintaympäristö

Vuoden 2019 kotimainen öljykasvisato jäi selkeästi vertailuvuotta matalammalle tasolle. Luonnonvarakeskuksen (Luke) mukaan kotimaan sato oli noin 40 000 tonnia, kun vuonna 2018 öljykasvisato oli noin 71 000 tonnia. Kokonaissatomäärää laski rypsin ja rapsin kylvöalojen merkittävä pieneneminen kotimaassa sekä poikkeuksellisen runsas tuholaismäärä.

Kevätrypsin ja -rapsin viljelyn onnistuminen Suomessa edellyttää tehokasta tapaa suojautua alkukasvukaudella rypsiä ja rapsia vioittavilta tuholaisilta, kirpoilta. Kirpat voivat tehdä kasvustoissa merkittäviä tuhoja ja niitä torjutaan mm. siemenen peittauksella. Tukes on myöntänyt kylvökaudelle 2020 luvan öljykasvien siementen peittaamiseen uudella Buteo-valmisteella.

Viljakauppa

Kotimainen ja kansainvälinen vilja-, öljy- ja palkokasvi- sekä rehuraaka-ainekauppa

Milj. euroa	7-12 2019	7-12 2018	Muutos	1-12 2019	1-12 2018	Muutos
Liikevaihto	121,6	79,6	+53 %	194,9	137,4	+42 %
Operatiivinen liiketulos	-1,7	-2,0		-4,8	-2,9
Liiketulos	-2,8	-2,0		-6,7	-4,2

Heinä-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto heinä-joulukuussa kasvoi 121,6 (79,6) miljoonaan euroon toimitusmäärien kasvaessa vertailukaudesta. Satotaso normalisoitui ja oli kohtalainen kaikilla hankinta-alueilla. Viljan kansainvälinen kysyntä oli hyvää vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Operatiivinen liiketulos oli -1,7 (-2,0) miljoonaa euroa. Heikkoa operatiivista liiketulosta selittävät luottotappio ulkomaiselle tavarantoimittajalle, epäonnistumiset satokauden ostojen ja myyntien suunnittelussa sekä ennakoitua selvästi heikompi kannattavuus Liettuassa ja Latviassa.

Raportoitu liiketulos sisältää 1,3 miljoonan euron kertaluonteisen erän jo aiemmissa taloudellisissa katsauksissa kuvatun ulkomaisen viljatoimittajan sopimusrikkomuksen seurauksena syntyneistä saamisen alaskirjauksesta ja oikeuskuluista. Asia on tarkemmin kuvattu Riita-asia -otsikon alla.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Alkuvuonna toimitettiin vuoden 2018 lopun poikkeuksellisen korkeita viljavarastoja, jotka olivat patoutuneet Baltiassa vallinneen markkinan tarjonnan ja kysynnän epäsuhdasta. Uudella satokaudella satotaso normalisoitui. Olosuhteista huolimatta kannattavuus jäi heikoksi loppuvuonna.

Viljakauppa-segmentin investoinnit olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa.

Toimintaympäristö

Luonnonvarakeskuksen (Luke) mukaan vuoden 2019 kotimainen viljasato vuonna 2019 oli 4,0 miljoonaa tonnia eli 46 prosenttia erittäin heikkoa edellisvuotta suurempi. Kotimaan vuotuinen viljakäyttö on noin 3,0 miljoonaa tonnia. Baltian maiden yhteenlaskettu vilja- ja öljykasvisato nousi edellisvuodesta lähes 30 prosenttia noin 10 miljoonaan tonniin. Sekä Suomen että Baltian maiden vuoden 2019 satoja voi luonnehtia normaaleiksi.

Lopetetut toiminnot (Tuoretuoteliiketoiminta)

Lopetettuihin toimintoihin kuuluu Ruokaratkaisut-segmenttiin aikaisemmin kuulunut tuoretuoteliiketoiminta

Milj. euroa	1-12 2019	1-12 2018	Muutos
Liikevaihto	15,8	23,2	-32 %
Operatiivinen liiketulos	-0,8	-2,6
Liiketulos	1,4	-7,4

Apetitin tuoretuoteliiketoiminnan myynti Greenfood AB:lle

Apetit sopi heinäkuussa 2019 tuoretuoteliiketoimintansa myymisestä ruotsalaiselle Greenfood AB:lle. Greenfood AB on Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa toimiva vihannesten ja hedelmien maahantuoja, jakelija ja jalostaja. Suomessa Greenfood AB omistaa Salico Oy:n, Satotukku Oy:n, Picadeli Oy:n ja Snackpoint Oy:n. Kauppa toteutui 30.9.2019.

Järjestely toteutettiin liiketoimintakauppana sisältäen Apetitin Helsingin Kivikon tehdaskiinteistön koneineen ja laitteineen. Tuoretuoteliiketoiminnan henkilökunta siirtyi Greenfood AB:n suomalaisen tytäryhtiön Salico Oy:n palvelukseen vanhoina työntekijöinä.

Apetit teki yrityskaupasta kertaluontoisen noin 2 miljoonan euron myyntivoiton verojen jälkeen, mikä kohdistui vuoden 2019 kolmannelle neljännekselle.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Tuoretuoteliiketoiminnan liikevaihto laski vertailukauden tasosta ja oli 15,8 (23,2) miljoonaa euroa. Operatiivinen liiketulos oli -0,8 (-2,6) miljoonaa euroa.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Yhtiökokous valtuutti 27.3.2018 hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää enintään 626 757 osaketta, joista uusia osakkeita voi olla enintään 520 331 kappaletta ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 94 700 kappaletta.

Uuden osakkeen merkintähinta on vähintään osakkeen nimellisarvo eli kaksi (2) euroa. Oman osakkeen luovutushinta on vähintään sen luovutushetken mukainen käypä arvo, joka määräytyy Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella. Hallituksella on oikeus antaa osakkeita myös muuta kuin rahavastiketta vastaan. Osakepohjaisten kannustin- tai palkkiojärjestelmien toteuttamisessa osakkeita voidaan antaa myös vastikkeetta.

Valtuutus käsittää oikeuden poiketa osakkeenomistajien etuoikeudesta (suunnattu osakeanti), jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskaupan ja muiden järjestelyjen rahoittaminen ja toteuttaminen tai osakepohjaisen kannustin- tai palkkiojärjestelmän toteuttaminen.

Valtuutus on voimassa vuoden 2021 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSIEN KÄYTTÖ

Hallituksen palkkioita koskevan hallintoneuvoston päätöksen mukaisesti hallituksen jäsenille on 3.12.2019 luovutettu yhteensä 6 255 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

OMAT OSAKKEET

Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli aikaisempina vuosina hankittuja omia osakkeita yhteensä 94 700 kappaletta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 1,5 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Omilla osakkeilla ei ole ääni- eikä osinko-oikeutta.

OSAKEVAIHTO

Yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä katsauskauden aikana 1 251 917 (634 659) kappaletta, mikä oli 20,0 (10,0) prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 9,84 (15,25) euroa ja alin 7,66 (8,86) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 8,54 (11,68) euroa. Kauden osakevaihto oli 10,7 (7,4) miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä koko osakekannan markkina-arvo oli 49,5 (56,9) miljoonaa euroa.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Säkylässä 28.3.2019. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tilikaudelta 2018. Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle hyväksyttiin sellaisinaan.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,40 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 8.4.2019.

HALLINTONEUVOSTON JÄRJESTÄYTYMINEN, HALLITUKSEN VALINTA JA TILINTARKASTAJAT

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto on 8.4.2019 pitämässään kokouksessa valinnut yhtiön hallintoneuvoston puheenjohtajaksi Harri Eelan ja varapuheenjohtajaksi Marja-Liisa Mikola-Luodon.

Hallintoneuvosto päätti valita Apetit Oyj:n hallitukseen viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Lasse Aho, Annikka Hurme, Seppo Laine, Simo Palokangas ja Niko Simula. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Simo Palokangas ja varapuheenjohtajaksi Lasse Aho.

Apetit Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 7.5.2019 keskuudestaan jäsenet hallituksen tarkastusvaliokuntaan hallituksen toimikauden ajaksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Seppo Laine ja jäseniksi Lasse Aho ja Niko Simula.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 19 560 euron, puheenjohtajalle 39 060 euron ja varapuheenjohtajalle 24 120 euron vuosipalkkio. Vuosipalkkiosta 60 prosenttia maksetaan rahana ja 40 prosenttia luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita niiden luovutushetken käypään markkina-arvoon. Palkkio suoritetaan kerran vuodessa joulukuussa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa 510 euron ja jäsenille 300 euron kokouspalkkio.

Yhtiön tilintarkastajiksi vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka valittiin Pasi Karppinen, KHT ja tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana Tuomo Korte, KHT.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Apetit-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten hallintaan, raaka-aineiden saatavuuteen, vilja- ja öljykasvien sekä avomaakasvisten satojen laatuun ja määrään, asiakkaiden maksukykyyn, toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn selkä muutoksiin liiketoiminta-alueilla ja asiakkuuksissa.

RIITA-ASIAT

Apetitin tytäryhtiö Avena Nordic Grain Oy:n heinäkuussa 2018 käynnistämä välimiesmenettely, jossa vastapuolena on ulkomainen viljantoimittaja, päättyi heinäkuussa 2019. Tukholman kauppakamarin välimiesoikeuden tekemän päätöksen mukaan ulkomainen viljantoimittaja on velvollinen maksamaan Avenalle 1,9 miljoonaa euroa vahingonkorvauksena toimitusten laiminlyönnistä ja riita-asiaan liittyvistä asianajokuluista sekä palauttamaan 1,2 miljoona euroa Avenan maksamia ennakkomaksuja Toteutuneet vahingot sekä ennakkomaksut on kirjattu tulokseen täysimääräisesti ja erät sisältyvät taseen ulkopuolisiin ehdollisiin varoihin. Välimiesmenettelyn aikana esille tulleiden tietojen perusteella yhtiön käsityksen mukaan kyseessä on petos ja siihen liittyvät ulkomaiset oikeusprosessit ovat käynnissä.

Konserniyhtiöillä ei ole käynnissä muita olennaisia riita-asioita.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiöllä ole merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2020

Koko vuoden jatkuvien toimintojen operatiivisen liiketuloksen arvioidaan paranevan vertailuvuodesta (vuonna 2019: -3,0 miljoonaa euroa) ja olevan voitollinen.

HALLITUKSEN EHDOTUS VOITTOA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI JA EHDOTUS MUUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN JAKAMISESTA

Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajalleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan mukaan yhtiö jakaa osinkona vähintään 50 prosenttia tilikauden voitosta.

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat tilikauden tappion, 1 564 184,61 euroa, vähentämisen jälkeen 55 145 677,80 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,45 euroa osaketta kohden.

Hallitus ehdottaa, että osinkoina jaetaan yhteensä 2 800 294,20 euroa ja omaan pääomaan jätetään 52 345 383,60 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu osingonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.

VUOSIKERTOMUKSEN JULKAISEMINEN JA YHTIÖKOKOUS

Vuoden 2019 vuosikertomus, joka sisältää hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen vuodelta 2019, yritysvastuuraportin sekä erillisen selvityksen Apetit Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan viikolla 10 yhtiön internetsivuilla www.apetit.fi.

Yhtiökokous pidetään torstaina 26.3.2020 Säkylässä.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
	2019	2018	2019	2018
Liikevaihto	105,4	68,7	296,9	259,9
Liiketoiminnan muut tuotot	0,5	0,9	1,2	1,8
Liiketoiminnan muut kulut	-105,9	-67,4	-297,3	-257,1
Poistot	-1,1	-1,0	-5,5	-4,0
Arvonalentumiset	0,0	0,0	-0,1	0,0
Liiketulos	-1,1	1,2	-4,8	0,5
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,5	0,3	-1,0	-0,7
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,2	-0,2	-0,7	-0,4
Tulos ennen veroja	-0,7	1,3	-6,4	-0,6
Saadut konserniavustukset (lopetetuilta toiminnoilta)	-	0,2	-	0,2
Tuloverot	0,4	0,0	0,9	0,0
Kauden tulos, jatkuvat toiminnot	-0,3	1,4	-5,4	-0,4
Kauden tulos, lopetetut toiminnot	-0,2	-5,5	1,0	-7,1
Kauden tulos, emoyhtiön omistajille	-0,5	-4,1	-4,4	-7,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa,
Jatkuvat toiminnot	-0,05	0,22	-0,87	-0,07
Lopetetut toiminnot	-0,02	-0,89	0,16	-1,14
Emoyhtiön omistajille	-0,08	-0,66	-0,71	-1,21
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa
	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
	2019	2018	2019	2018
Kauden tulos	-0,5	-4,1	-4,4	-7,5
Muut laajan tuloslaskelman erät Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Rahavirran suojaukset	-0,4	0,2	-0,4	0,7
Verot liittyen rahavirran suojaukseen	0,1	0,0	0,1	-0,1
Muuntoerot	0,0	0,0	0,1	0,0
Kauden laaja tulos	-0,8	-4,0	-4,7	-6,9
Kauden laaja tulos, jatkuvat toiminnot	-0,6	1,5	-5,7	0,2
Kauden laaja tulos, lopetetut toiminnot	-0,2	-5,5	1,0	-7,1

KONSERNIN TASE

Milj. euroa
	31.12.2019	31.12.2018
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	2,1	3,2
Liikearvo	0,4	0,4
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	33,1	37,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	4,1	-
Osuudet osakkuusyrityksissä	19,4	21,0
Muut sijoitukset	0,0	0,0
Saamiset	0,3	0,4
Laskennalliset verosaamiset	5,0	5,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä	64,4	68,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	66,4	80,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	37,0	12,3
Rahavarat	2,9	2,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä	106,3	95,7
Myytävänä olevat varat		0,9
Varat yhteensä	170,8	164,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	93,9	101,1
Oma pääoma yhteensä	93,9	101,1
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat	0,1 4,4	1,8 2,4
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt	0,2	0,2
Muut velat	0,3	0,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	5,0	4,7
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	32,2	22,0
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat	0,0	0,0
Ostovelat ja muut velat	39,4	35,0
Lyhytaikaiset velat yhteensä	71,6	56,9
Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat	0,2	1,9
Velat yhteensä	76,8	63,5
Oma pääoma ja velat yhteensä	170,8	164,6

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa

	2019	2018
Tilikauden tulos	-4,4	-7,5
Oikaisut tilikauden tulokseen *)	4,7	11,2
Käyttöpääoman muutos	-5,5	-26,1
Maksetut korot	-0,7	-1,1
Saadut korot	0,0	0,1
Maksetut verot	-0,1	0,0
Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta	-5,9	-23,5
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-12,3	-6,7
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,0
Myydyt liiketoiminnat	13,3	-
Ostetut osakkuusyhtiöt	-	-0,6
Myydyt osakkuusyhtiöt	-	0,6
Muiden sijoitusten luovutustulot	0,4	-
Saadut osingot investoinneista	0,0	1,9
Investointien nettorahavirta	1,4	-4,8
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	9,0	21,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1,0	-1,5
Vuokrasopimusvelkojen pääoman takaisinmaksut	-1,5	-
Arvo-osuustilillä olleista osakkeista saadut luovutustulot	0,7	-
Maksetut osingot	-2,5	-4,3
Rahoitustoimintojen nettorahavirta	4,8	15,2
Rahavarojen muutos	0,2	-13,0
Rahavarat kauden alussa	2,6	15,7
Rahavarat kauden lopussa	2,9	2,6
*) Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirran oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	6,2	10,6
Luovutusvoitot ja -tappiot	-2,5	0,0
Osuudet osakkuusyritysten tuloksista	1,0	0,7
Rahoitustuotot ja -kulut	0,8	1,4
Tuloverot	-0,7	-1,5
Muut oikaisut	0,0	-
Yhteensä	4,7	11,2

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

A = Oma pääoma 1.1.

B = Osingonjako

C = Muu muutos

D = Arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden myynnistä saadut varat

E = IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus

F = Vähemmistöosakkaiden osakkeiden takaisinostovastuun

muutos

G = Kauden laaja tulos

H = Oma pääoma 31.12.

1-12/2019

milj. euroa A	B	C	D	E	F	G	H
Osakepääoma 12,6							12,6
Ylikurssirahasto 23,4							23,4
Arvonmuutosrahasto -0,2		0,0				-0,3	-0,5
Muut rahastot 7,2							7,2
Omat osakkeet -1,4		0,0					-1,3
Muuntoerot -0,2						0,1	0,0
Kertyneet voittovarat 59,6	-2,5	-0,2	0,6	-0,2	-0,4	-4,4	52,6
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä 101,1	-2,5	-0,1	0,6	-0,2	-0,4	-4,7	93,9

1-12/2018
milj. euroa	A	B	C	G	H
Osakepääoma	12,6				12,6
Ylikurssirahasto	23,4				23,4
Arvonmuutosrahasto	-0,8			0,6	-0,2
Muut rahastot	7,2				7,2
Omat osakkeet	-1,5		0,1		-1,4
Muuntoerot	-0,2			0,0	-0,2
Kertyneet voittovarat	71,4	-4,3	0,0	-7,5	59,6
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	112,3	-4,3	0,1	-6,9	101,1

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2019 19

LAADINTAPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2019 kerrottuja laatimisperiaatteita.

Apetit soveltaa IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardia 1.1.2019 alkaen. Konserni hyödyntää standardin sallimaa kirjaamista koskevaa helpotusta, eikä sovella standardia lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin tai sopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Siirtymiseen on sovellettu yksinkertaistettua menettelytapaa, eikä käyttöönottoa edeltävän vuoden vertailulukuja ole oikaistu. Näin ollen vuokrasopimuksia koskevista uusista säännöistä aiheutuvat oikaisut on kirjattu avaavaan taseeseen 1.1.2019.

Muilla vuoden 2019 alussa voimaantulleilla standardeilla ei ole olennaista vaikutusta tilinpäätökseen.

OPERATIIVISEN JA RAPORTOIDUN LIIKETULOKSEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

1-12/	1-12/
milj. euroa 2019	2018
Jatkuvat toiminnot
Operatiivinen liiketulos -3,0	1,6
Digiliiketoiminnan alaskirjaus -0,2	-
Kertaluontoinen erä liittyen ulkomaisen
viljatoimittajan sopimusrikkomukseen -1,6	-1,6
IAS2-lisä 0,0	0,5
Raportoitu liiketulos, jatkuvat toiminnot -4,8	0,5
Lopetetut toiminnot, Tuoretuotteet
Operatiivinen liiketulos -0,8	-2,6
Tuoretuotteet alaskirjaus -	-4,7
Tuoretuoteliiketoiminnan myyntivoitto 2,1	-
IAS2-lisä 0,0	0,0
Raportoitu liiketulos, lopetetut toiminnot 1,4	-7,4
Raportoitu liiketulos, konserni yhteensä -3,4	-6,9

LOPETETUT TOIMINNOT

Tuoretuotteet

Apetit sopi heinäkuussa 2019 tuoretuoteliiketoimintansa myymisestä ruotsalaiselle Greenfood-konsernille. Greenfood on Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa toimiva vihannesten ja hedelmien maahantuoja, jakelija ja jalostaja. Kilpailuviranomainen hyväksyi kaupan 27.9.2019 ja kauppa toteutui 30.9.2019 liiketoimintakauppana sisältäen Apetitin Helsingin Kivikon tehdaskiinteistön koneineen ja laitteineen. Tuoretuoteliiketoiminnan henkilökunta siirtyi Greenfood Ab:n suomalaisen tytäryhtiön Salico Oy:n palvelukseen vanhoina työntekijöinä.

Lopetetut toiminnot sisältävät Tuoretuote-segmentin. Vuonna 2019 Tuoretuoteliiketoiminnan liikevaihto oli 15,8 miljoonaa euroa ja liiketulos oli 1,4 miljoonaa euroa. Henkilöstömäärä oli 102 henkeä.

Tulos lopetetuista toiminnoista

1-12/2018
23,2
-30,6
-7,4
-0,1
-7,5
1,4
-6,2

Rahavirrat

milj. euroa	1-12/2019	1-12/2018
Liiketoiminnan rahavirrat	0,3	0,6
Investointien rahavirrat	-0,3	-0,6
Rahoituksen rahavirrat	0,0	0,0
Rahavirrat yhteensä	0,0	0,0
Luovutusvoitto
Saatu käteisvastike	13,8
Kauppaan liittyvät kulut ja kauppahinnan oikaisut	-0,5
Myydyn nettovarallisuuden kirjanpitoarvo	-11,0
Luovutusvoitto ennen veroja	2,2
Vero luovutusvoitosta	-0,4
Luovutusvoitto verojen jälkeen	1,7
Luovutettujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	11,3
Vaihto-omaisuus	0,4
Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset	0,0
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	-0,6
Myydyn nettovarallisuuden kirjanpitoarvo	11,0
Maksettu kauppahinta
Saatu käteisvastike	13,8
Kauppaan liittyvät kulut ja kauppahinnan oikaisut	-0,5
Myydyt liiketoiminnat konsernin kassavirtalaskelmassa	13,3

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2019 21

Kalajalosteet

Apetit Oyj myi kalaliiketoimintansa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa lokakuussa vuonna 2017. Suomessa Apetit jäi kalaliiketoiminnan vähemmistöomistajaksi alle 20 prosentin omistusosuudella Maritim Food Groupissa.

milj. euroa	1-12/2019	1-12/2018
Liikevaihto	-	-
Muut tuotto- ja kuluerät	-	-
Liiketulos	-	-
Rahoituserät	-0,1	-0,9
Tulos ennen veroja	-0,1	-0,9
Tuloverot	-	-
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista	-0,1	-0,9

Tilikauden tulokseen 2019 sisältyy Kalaliiketoiminnan lisäkauppahintasaamisen arvonalentumiskirjaus 0,1 milj. euroa, jonka jälkeen lisäkauppahintasaaminen on kirjattu kokonaan alas. Tulokseen 2018 sisältyi lisäkauppahinnan arvonalentumiskirjaus 0,9 milj. euroa.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

• A = Ruokaratkaisut
• B = Öljykasvituotteet
• C = Viljakauppa
• D = Jatkuvat toiminnot
• E = Lopetetut toiminnot, Tuoretuotteet ja Kalajalosteet
• F = Yhteensä

Toimintasegmentit 1-12/2019

milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	58,9	65,0	194,9	318,8	15,8	334,6
Segmenttien välinen myynti	0,0	-0,3	-21,6	-21,9	0,0	-22,0
Liikevaihto	58,9	64,7	173,3	296,9	15,7	312,6
Liiketulos	1,5	0,4	-6,7	-4,8	1,4	-3,4
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	10,0	1,3	0,1	11,5	0,3	11,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	-	-	-	-	-	-
Poistot	-3,5	-1,0	-0,9	-5,5	-0,7	-6,2
Arvonalentumiset	-0,1	-	-	-0,1	-	-0,1
Keskimääräinen henkilömäärä	260	48	60	368	85	452
Toimintasegmentit 1-12/2018 milj. euroa
	A	B	C	D	E	F
Segmentin myynti yhteensä	74,2	66,7	137,4	278,3	23,2	301,5
Segmenttien välinen myynti	0,0	-0,2	-18,2	-18,4	0,0	-18,4

Liikevaihto 74,2 66,5 119,2 259,9 23,2 283,1

Liiketulos 2,5 2,2 -4,2 0,5 -7,4 -6,9

Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 5,0 1,0 0,1 6,1 0,6 6,7 Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit 0,4 - 0,2 0,6 - 0,6

Poistot -2,8 -0,9 -0,4 -4,0 -1,8 -5,8 Arvonalentumiset - - 0,0 - -4,7 -4,7

Keskimääräinen henkilömäärä 348 47 62 457 107 564

Apetit Oyj - Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2019 23

KONSERNIN TUNNUSLUVUT	31.12.2019	31.12.2018
Oma pääoma/osake, euroa	15,09	16,29
Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %	55,0 35,9	61,4 21,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit, milj. euroa	11,8	6,7 0,6
Henkilöstö keskimäärin	452	564
Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl	6217	6 211
Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2019.
KONSERNIN VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET, EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET milj. euroa
	31.12.2019	31.12.2018
Omien velkojen vakuudeksi annetut Takaukset ja muut vakuudet	2,3	3,9
Ei purettavissa olevat muut tila- ja palvelusopimukset Yhden vuoden kuluessa erääntyvät Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät Yhteensä	1,5 2,9 4,5	1,6 4,1 5,7
Tilinpäätöksen 2018 vertailutietoa on oikaistu IFRS 16 -siirtymän myötä siten, että osa vuokrasopimuksiksi aikaisemmin luokitelluista vastuista on udelleenarvioitu palvelusopimuksiksi. Palvelusopimuksiin liittyvät vastuut 31.12.2018 olivat 5,7 miljoona euroa.
Vuokrasopimuksiin liittyvät vastuut vähenivät tämän myötä 11,4 miljoonasta eurosta 5,7 miljoonaan euroon.
JOHDANNAISSOPIMUKSET Johdannaissopimusten nimellisarvot Koronvaihtosopimukset Valuuttatermiinisopimukset Hyödykejohdannaiset	12,4 0,7 35,7	13,4 0,2 29,3
EHDOLLISET VARAT Yhteisellä arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden myynnistä kertyneet varat, käypä arvo Vahingonkorvausvaade liittyen ulkomaisen viljakauppiaan toimituksien laiminlyöntiin	- 3,1	0,7 1,6
INVESTOINTISITOUMUKSET Ruokaratkaisut Öljykasvituotteet	1,4 3,3	7,1 -

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

milj. euroa

	31.12.2019	31.12.2018
Kirjanpitoarvo kauden alussa	37,2	37,5
Lisäykset	11,1	5,7
Vähennykset	-10,5	-0,2
Poistot ja arvonalentumiset	-4,2	-5,9
Muut muutokset	-0,5	0,1
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	33,1	37,2

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

milj. euroa

	1-12/	1-12/
	2019	2018
Myynnit osakkuusyrityksille	0,7	1,0
Ostot osakkuusyrityksiltä	4,2	3,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyrityksiltä kauden
lopussa	0,1	0,3
Ostovelat ja muut velat osakkuusyrityksille kauden lopussa	0,8	0,6
Myynnit muulle lähipiirille	0,1	0,0
Ostot muun lähipiirin kanssa	0,6	0,6
Saamiset muulta lähipiiriltä	0,0	-
Velat muulle lähipiirille	0,3	0,3

Helsinki, 20. helmikuuta 2020 APETIT OYJ Hallitus