AUGA group

Earnings Release • Mar 4, 2020

FINANSINIAI REZULTATAI

PRISTATO

Kęstutis Juščius Generalinisdirektorius

Eimantas Gudonis Finansųskyriaus vadovas

FINANSINIAI REZULTATAI

FINANSINIAI REZULTATAI
Mln. Eur	2018	2019	Pokytis
Pajamos	54,7	71,1	16,4	Pajamos padidėjo 30%;
Bendrasis pelnas	3,7	11,9	8,2
EBITDA* (prieš 16TFAS)	3,5	11,0	7,5
EBITDA** (po 16TFAS)	n/a	17,1	-	EBITDA padidėjo 214%;
Grynasis pelnas (prieš 16TFAS)	(5,9)	(2,0)	3,9
Grynasis pelnas (po 16TFAS)	n/a	(3,0)	-	Grynoji skola padidėjo 3%;
Grynoji skola (prieš 16TFAS)	53,6	55,2	1,6
Grynoji skola (po 16TFAS)	n/a	90,1	-
Grynoji skola (prieš 16TFAS) - Koreguotas apyvartinis kapitalas***	15,9	14,4	(1,5)	grynąją skolą 35,0 mln. Eur; Grynosios skolos ir koreguoto
EBITDA (prieš 16TFAS) – grynieji pagrindinės palūkanas, kaip jie aprašyti Pinigų srautų ataskaitoje, (TFAS), įvertinus pelną (nuostolį) iš biologinio turto 16TFAS įgyvendintas nuo 2019 m. sausio 1 d. *EBITDA (po 16TFAS) – grynieji pagrindinės palūkanas, kaip jie aprašyti Pinigų srautų ataskaitoje, (TFAS), įvertinus pelną (nuostolį) iš biologinio turto 16TFAS įgyvendintas nuo 2019 m. sausio 1 d.	veiklos pinigų srautai prieš parengtoje pagal tikrosios vertės pasikeitimo. veiklos pinigų srautai prieš parengtoje pagal tikrosios vertės	apyvartinio kapitalo tarptautinius finansinės 16TFAS įgyvendinimo apyvartinio kapitalo tarptautinius finansinės pasikeitimo. 16TFAS įgyvendinimo	pokyčius ir sumokėtas atskaitomybės standartus įtaka eliminuota. pokyčius ir sumokėtas atskaitomybės standartus įtaka įvertinta.	sumažėjo 9%.
***Koreguotas apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis apmokėjimai ir kitos gautinos sumos + Atsargos – įsipareigojimai. Koreguoto apyvartinio kapitalo	biologinis turtas Prekybos mokėtinos rodiklis šiame kontekste tiesiogiai susiję su Grupės	+ Prekybos gautinos sumos – Kitos mokėtinos leidžia įvertinti, ar veikla.	sumos, išankstiniai sumos ir trumpalaikiai efektyviai naudojamas
trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai,

• Pajamos padidėjo 30%;
• Bendrasis pelnas padidėjo 221%;
• EBITDA padidėjo 214%;
• Grynasis nuostolis sumažėjo 66%;
• Grynoji skola padidėjo 3%;
• grynąją skolą 35,0 mln. Eur;
• 16TFAS taikymas padidino Grynosios skolos ir koreguoto apyvartinio kapitalo skirtumas sumažėjo 9%.

DIDĖJA ILGALAIKIO FINANSAVIMO DALIS

Po trečius metus Ketvirtais metais ir vėliau Iš viso	1 475 13 829	19 102 20 670	17 627 6 841
	1 499	571	(928)
Per antrus metus	10 855	996	(9 859)
Tumpalaikės paskolos, iš viso	30 526	30 119	(407)	finansuojamas kredito linija;
Trumpalaikiai įsipareigojimai ne kredito institucijoms	3 674	4 561	887
Kredito linija	21 270	19 300	(1 970)
Paskolos iš banko	5 582	6 258	676
Finansiniai įsipareigojimai, iš viso	44 355	50 789	6 434
Obligacijos	-	18 523	18 523
Ilgalaikiai įsipareigojimai ne kredito institucijoms	8 235	4 561	(3 674)
Kredito linija	21 270	19 300	(1 970)
Paskolos iš banko	14 850	8 405	(6 445)
DIDĖJA ILGALAIKIO FINANSAVIMO DALIS	2018 m. gruodžio 31 d.	2019 m. gruodžio 31 d.	Pokytis

• 2019 m. IV ketvirtį AUGA Group išleido 20 000 vnt. 5 metų žaliųjų obligacijų, kurių nominali vertė 1000 Eur, metinė palūkanų norma - 6%. Bendra pritraukta finansavimo suma (eliminavus nuolaidas ir emisijos sąnaudas) siekia 18 523 tūkst. Eur; Grupės plėtra nuo 2016 reikalauja papildomo apyvartinio kapitalo, kuris anksčiau buvo Ilgalaikis Grupės tikslas yra refinansuoti dalį kredito
• Dalis pritrauktų investicijų buvo panaudotos ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų refinansavimui;
• finansuojamas kredito linija;
• linijos ilgalaikiais finansavimo šaltiniais.

LIZINGO ĮSIPAREIGOJIMAI PADIDĖJO DĖL 16TFAS

Grupės lizingo įsipareigojimus sudarė:

LIZINGO ĮSIPAREIGOJIMAI PADIDĖJO DĖL 16TFAS Grupės lizingo įsipareigojimus sudarė: 2018 m. gruodžio 2019 m. gruodžio 31 d. 31 d. Ilgalaikiai lizingo įsipareigojimai Lizingo įsipareigojimai, susiję su turto - 30 847 nuosavybės teisėmis padidėjo dėl 16TFAS taikymo; Lziingo įsipareigojimai, susiję su kitu turtu 7 889 5 303 Ilgalaikiai lizingo įsipareigojimai, iš viso 7 889 36 150 Trumpalaikiai lizino įsipareigojimai Lizingo įsipareigojimai, susiję su turto - 4 113 nuosavybės teisėmis Lziingo įsipareigojimai, susiję su kitu turtu 3 618 2 942 Trumpalaikiai lizingo įsipareigojimai, iš 3 618 7 054 viso Lzingo įsipareigojimai, iš viso	finansinėms institucijoms 3,26 mln. Eur.

• Grupės lizingo įsipareigojimai 2019 m. padidėjo dėl 16TFAS taikymo;
  • Grupė sumažino lizingo įsipareigojimus finansinėms institucijoms 3,26 mln. Eur.

PASTABA: 2019 metų LT ekologinių augintojų duomenys dar nepaskelbti. Šaltinis: Lietuvos statistikos departamentas, Lietuvos žemės ūkio produkcijos gamintojų, įtrauktų į Ūkių apskaitos duomenų tinklą (ŪADT), veiklos apskaitos rezultatų tyrimo duomenys, Grupės duomenys. 2,0 2,1 1,4 1,7

Kviečių derlingumas Lietuvoje, t/ha

Ankštinių kultūrų derlingumas Lietuvoje, t/ha

-

• Vidutinis ankštinių derlingumas 2018/2019 sezonu siekė 1,7 t/ha ir buvo nežymiai geresnis nei 2017/2018 sezonu,
• tačiau ženkliai mažesnis nei 2016/2017 sezonu. Nors ankštinių kultūrų rezultatai yra prasti dvejus metu iš eilės, Grupė nuolatos tobulina technologijas, naudojamas šių kultūrų auginime, ir tiki, kad ankštinės kultūros turi didelį teigiamą potencialą, jei oro sąlygos atitiktų įprastus rodiklius mūsų klimato zonai; Kaip matyti iš pateiktų duomenų, vidutinis Grupės kviečių ir ankštinių kultūrų derlingumas artėja prie vidutinių derlingumų, pasiekiamų neekologiniuose ūkiuose Lietuvoje. Tai yra susiję su kasmet tobulinamomis technologijomis, įgijama ekologinės žemdirbystės patirtimi bei gerėjančiu dirbamos žemės paruošimu ir žemės kokybe.

GRŪDŲ KAINOS, SĄNAUDOS IR PELNAS (NUOSTOLIS)

				GRŪDŲ KAINOS, SĄNAUDOS IR PELNAS (NUOSTOLIS)
Vidutinė 1 tonos grūdų kaina, eliminavus pardavimo kaštus, Eur	2018/2019	2017/2018	Palyginimas, %
Kviečiai	243	256	-5%	Vidutinės kviečių ir ankštinių kainos sumažėjo dėl šių kultūrų rinkos kainų mažėjimo.
Ankštiniai	357	371	-4%
Kitos grūdinės kultūros	181	221	-18%	struktūros (grūdų, vertinamų mažesne kaina
				proporcija išaugo);

				Vidutinės kviečių ir ankštinių kainos sumažėjo dėl
				šių kultūrų rinkos kainų mažėjimo.
				Vidutinė kitų grūdinių kultūrų kaina sumažėjo dėl
				pakitusios kitų grūdinių kultūrų derliaus struktūros (grūdų, vertinamų mažesne kaina proporcija išaugo);
Sąnaudos 1 ha dirbamos žemės, Eur	2018/2019	2017/2018	Palyginimas, %	Dėl 16TFAS taikymo sąnaudos sumažėjo apie 28 Eur/ha. Eliminavus 16 TFAS įtaką, sąnaudos per 1
Kviečiai	884	881	0%	ha padidėjo apie 4%;
Ankštiniai	792	790	0%	Kviečių pelnas, palyginus su 2018 m., padidėjo
Kitos grūdinės kultūros	1 176	1 038	13%	dėl 48% išaugusių derlingumų.
				Ankštinių nuostolį lėmė neįprastai sausa ir karšta
Pelnas (nuostolis) derliaus nuėmimo metu, EUR/ha	2018/2019	2017/2018	Palyginimas, %	vasara;
Kviečiai	217	-157	238%	Grupė nuolatos tobulina ankštinių auginimo technologijas ir tiki, jog šių kultūrų derlingumo
Ankštiniai	-195	-268	73%	potencialas yra didelis, tačiau jis reikšmingai
Kitos grūdinės kultūros	324	90	360%	priklauso nuo oro sąlygų;
				Kitų grūdinių kultūrų pelnas padidėjo dėl padidėjusių derlingumų ir kultūrų struktūros;
biologinio turto tikrosios vertės pasikeitimo ir žemės ūkio subsidijas, 2019 m. siekė				Bendrasis augalininkystės segmento pelnas, įskaitant augalininkystės produkcijos pardavimus, pelną (nuostolį) dėl 11,32 mln. Eur, palyginus su 4,29 mln.
Eur ankstesniais metais.

Pelnas (nuostolis) derliaus nuėmimo metu, EUR/ha	2018/2019	2017/2018	Palyginimas, %
Kviečiai	217	-157	238%
Ankštiniai	-195	-268	73%
Kitos grūdinės kultūros	324	90	360%

• Vidutinės kviečių ir ankštinių kainos sumažėjo dėl šių kultūrų rinkos kainų mažėjimo.
• Vidutinė kitų grūdinių kultūrų kaina sumažėjo dėl pakitusios kitų grūdinių kultūrų derliaus struktūros (grūdų, vertinamų mažesne kaina proporcija išaugo); Eur/ha. Eliminavus 16 TFAS įtaką, sąnaudos per 1
• Dėl 16TFAS taikymo sąnaudos sumažėjo apie 28 ha padidėjo apie 4%;
• Kviečių pelnas, palyginus su 2018 m., padidėjo dėl 48% išaugusių derlingumų.
• Ankštinių nuostolį lėmė neįprastai sausa ir karšta vasara;
• Grupė nuolatos tobulina ankštinių auginimo technologijas ir tiki, jog šių kultūrų derlingumo potencialas yra didelis, tačiau jis reikšmingai priklauso nuo oro sąlygų;
• Kitų grūdinių kultūrų pelnas padidėjo dėl padidėjusių derlingumų ir kultūrų struktūros;

PALANKI ŽIEMA NUTEIKIA POZITYVIAI DĖL 2019/2020 SEZONO

• Oro sąlygos 2019 m. rudenį buvo palankios rudeniniam arimui ir kitiems žemės paruošimo darbams 2019/2020 sezonui. Dėl to žieminių kultūrų sėja ir žemės parengimo darbai buvo baigti laiku.
• 2019 m. rudenį Grupė pasėjo apie 14,5 tūkst. ha žieminių grūdinių kultūrų. Palyginimui, 2018/2019 sezonu buvo pasėta 15,6 tūkst. ha žieminių grūdinių kultūrų. Žieminių kultūrų būklė ataskaitų paskelbimo metu yra gera.
• Palankios oro sąlygos 2019 m. rudenį taip pat leido atlikti reikiamus žemės darbus ir tinkamai paruošti žemę 2020 m. pavasario sėjai.
• Šilta žiema teigiamai paveikė žiemines kultūras, todėl žieminių kultūrų pasėlių būklė šiuo metu yra geresnė, palyginus su mūsų klimato zonos vidurkiu.

STABILŪS REZULTATAI IR DIDĖJANTI EKOLOGIŠKŲ GRYBŲ DALIS 12 mėn. 12 mėn. Grybų pardavimų apimtys išlieka stabilios;

STABILŪS REZULTATAI IR DIDĖJANTI EKOLOGIŠKŲ GRYBŲ DALIS 12 mėn. 12 mėn. 2019 2018 Bendrasis parduotas kiekis, tonos 12 256 12 147 Įprastiniai grybai, tonos 11 271 11 335 Ekologiniai grybai, tonos 921 876 Bendrosios grybų pardavimo pajamos, EUR'000 23 875 26 319 Įprastiniai grybai, EUR'000 21 296 23 609 Ekologiniai grybai, EUR'000 2 710 2 579 Bendrosios grybų pardavimo sąnaudos, EUR'000 (23 733) (22 331) Įprastiniai grybai, EUR'000 (20 720) (21 808) Ekologiniai grybai, EUR'000 (1 925) (1 611) Grybų komposto pardavimo pajamos, EUR'000 2 388 2 581 Grybų komposto pardavimo savikaina, EUR'000 (2 488) (2 400) Bendrasis grybininkystės segmento pelnas, EUR'000 2 486 1 725 Pokytis, 12 mėn. 2019 12 mėn. 2018 2019/2018 2 147 1 966 9% Įprastiniai grybai 2 083 1 889 10% 2 943 2 944 0% Ekologiniai grybai 1 936 1 838 5% Įprastiniai grybai 1 924 1 838 5% Ekologiniai grybai 2 091 1 839 14%	Vidutinė grybų pardavimo kaina, EUR/t Vidutinė grybų pardavimo savikaina, EUR/t

Ekologiškų grybų pardavimai padidėjo 5%; Neekologiškų grybų kaina padidėjo 10%,

2019/2018 kadangi padidėjo šviežių grybų pardavimų dalis (šviežių grybų kaina yra didesnė), palyginus su perdirbėjams parduodama produkcijos dalimi. Vidutinė grybų savikaina padidėjo dėl padidėjusių šviežių grybų pardavimo dalies, kadangi švieži grybai parduodami vienkartinėse pakuotėse jų savikaina yra didesnė, palyginus su perdirbėjams parduodamais sveriamais grybais daugkartinio naudojimo taroje.

PIENININKYSTĖS SEGMENTAS

12 mėn. 2019 12 mėn. 2018 DIDĖJANTYS PRIMILŽIAI IR EKOLOGINIO PIENO PARDAVIMAI

				DIDĖJANTYS PRIMILŽIAI IR EKOLOGINIO PIENO PARDAVIMAI
		12 mėn. 2019	12 mėn. 2018
Bendrasis parduotas produkcijos kiekis, tonos		25 224	23 397
Įprastinis	pienas, tonos	6 425	12 245
Ekologinis	pienas, tonos	18 067	10 389
Galvijai, tonos		732	763
Bendrosios pieninkystės segmento pajamos, EUR'000		10 138	8 954
Įprastinis	pienas, EUR'000		3 882
Ekologinis pienas, EUR'000		7 371	4 246
Galvijai, EUR'000		716	827
Bendrosios pieninkystės segmento sąnaudos, EUR'000		10 641	10 261
Pieno, EUR'000		9 925	9 434
Mėsos, EUR'000		716	827
Biologinio turto tikrosios vertės pasikeitimas, EUR'000		(2 199)	(1 813)
Subsidijų iš viso, EUR'000		774	698
Bendrasis pienininkystės segmento pelnas, EUR'000		(1 928)	(2 422)
12	mėn. 2019	12 mėn. 2018	Pokytis, 2019/2018
Vidutinė pieno pardavimo kaina, EUR/t	385	359	7%
Vidutinė įprasto pieno pardavimo kaina, EUR/t	319	317	1%
Vidutinė ekologiško pieno pardavimo kaina, EUR/t	408	409	(0%)
Vidutinė galvijų pardavimo kaina, EUR/t 978 Parduoto pieno savikainos vidurkis, EUR/t 405		1 084	(10%)
		417	(3%)
Parduotų galvijų savikainos vidurkis, EUR/t	978	1 084	(10%)

Pieno pardavimų apimtys padidėjo dėl padidėjusio vidutinio pieno primilžio, kuris 2019 m. siekė 19,7 kg karvei per dieną palyginti su 18,4 kg karvei per dieną per 2018 m. tą patį laikotarpį (8% padidėjimas). Pieno dalis, parduota ekologiškos produkcijos kainomis per 2019 m. dvylika mėn. siekė 74%, palyginti su 46% tuo pačiu laikotarpiu 2018 m. Kaip ir ankstesniais laikotarpiais, Grupė siekia turėti įvairesnių klientų portfelį, kad užsitikrintų stabilius pieno

2019/2018 ekologiškos produkcijos kainomis pardavimus ir dar labiau didintų ekologinio pieno pardavimų dalį. Grupė šiuo metu sertifikuoja savo ekologiško pieno gamybą pagal Kinijos ekologinio ūkininkavimo reikalavimus. Šie sertifikatai padidins galimybes parduoti visą pagamintą pieną su ekologijos kainų premija. Sertifikavimas užtrunka ilgiau nei planuota, tačiau Grupės vertinimu, sertifikavimas turėtų būti baigtas antrąjį 2020 m. ketvirtį.

GALUTINIAM VARTOTOJUI SKIRTI PAKUOTI PRODUKTAI

NAUJOS RINKOS IR TOLIAU AUGANTYS PARDAVIMAI 12 mėn. 2019 12 mėn. 2018

• Galutiniam vartotojui skirtos produkcijos
• 2798 +50% pardavimai per 2019 m. padidėjo 50%, palyginus su praėjusiais metais. Trečiojo ketvirčio pabaigoje Grupė įžengė į JAV rinką ir pradėjo bendradarbiavimą su Costco Wholesale USA. Derybos su kitais didžiaisiais prekybininkais JAV ir kitose šalyse ir toliau aktyviai vykdomos. Konservuoti produktai, ypač vartojimui paruoštos ekologiškos sriubos, ir toliau išlieka pagrindiniu šio segmento eksporto
  • 1831 produktu.

VEIKLOS SĄNAUDŲ STRUKTŪRA

Kitos sąnaudos

Veiklos sąnaudos 2019 m., palyginus su 2018 m., išaugo dėl šių priežasčių: 1) Padidėjo baudų ir pavėluotų mokėjimų sąnaudos (1 319 tūkst. Eur padidėjimas); 2) Padidėjo darbo užmokesčio ir socialinio draudimo sąnaudos (499 tūkst. Eur padidėjimas);

3) Atsirado akcijų opcionų darbuotojams sąnaudos (247 tūkst. Eur). Eliminavus neįprastas ir vienkartines sąnaudas (baudas ir sankcijas) ir su piniginėmis išlaidomis nesusijusias sąnaudas (akcijų opcionų sąnaudos, atidėjinius dėl galimų nuostolių ir t.t.) veiklos sąnaudų lygis 2018 ir 2019 m. išliko panašus (8 209 tūkst. Eur 2019 m. ir 8 359 tūkst. Eur 2018 m.).

Ačiū!

Daugiau: www.auga.lt

2