Quarterly Report • Apr 30, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Caverion Oyj Osavuosikatsaus 30.4.2020 klo 12.00
Caverion Oyj:n Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2020
Ennätyskorkea tilauskanta sekä vahva rahavirta ja likviditeetti auttavat koronakriisin hallinnassa
Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin ole mainittu.
* Lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti.
| Milj. e | 1–3/2020 | 1–3/2019 | Muutos | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Tilauskanta | 1 768,3 | 1 579,7 | 11,9 % | 1 670,5 |
| Liikevaihto | 541,6 | 514,4 | 5,3 % | 2 123,2 |
| Oikaistu käyttökate | 26,3 | 27,1 | -3,0 % | 120,4 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 4,8 | 5,3 | 5,7 | |
| Käyttökate | 24,1 | 22,6 | 6,6 % | 103,0 |
| Käyttökateprosentti, % | 4,4 | 4,4 | 4,8 | |
| Oikaistu EBITA | 12,1 | 13,8 | -11,9 % | 67,2 |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 2,2 | 2,7 | 3,2 | |
| EBITA | 10,0 | 9,3 | 7,1 % | 49,8 |
| EBITA-prosentti, % | 1,8 | 1,8 | 2,3 | |
| Liikevoitto | 6,5 | 5,3 | 22,3 % | 35,3 |
| Liikevoittoprosentti, % | 1,2 | 1,0 | 1,7 | |
| Tilikauden tulos | 1,6 | 3,0 | -46,6 % | 22,6 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e | 0,01 | 0,01 | 0,14 | |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja | ||||
| veroja | 56,1 | 30,1 | 86,4 % | 143,7 |
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 162,4 | n/a | 139,5 | |
| Käyttöpääoma | -127,3 | -60,4 | -110,6 % | -100,9 |
| Korollinen nettovelka | 142,8 | 162,7 | -12,2 % | 168,4 |
| Nettovelat/Käyttökate* | 1,1 | 0,7 | 1,4 | |
| Velkaantumisaste, % | 62,3 | 75,1 | 73,6 | |
| Omavaraisuusaste, % | 22,0 | 21,3 | 21,5 | |
| Henkilöstö kauden lopussa | 16 010 | 14 489 | 10,5 % | 16 273 |
* Lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti.
"Vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä yleinen liiketoimintaympäristö muuttui radikaalisti koronaviruspandemian puhkeamisen seurauksena. Tässä tilanteessa meille tärkeintä on ollut ja on jatkossakin henkilöstömme, asiakkaidemme ja muiden sidosryhmiemme hyvinvointi. Hallitukset toimintamaissamme reagoivat tilanteeseen asettamalla tiukkoja rajoituksia sosiaaliseen kanssakäymiseen, ryhmien kokoontumisiin ja matkustamiseen, useiden sulkiessa lisäksi kansallisia rajojaan. Samalla yritykset ovat pyrkineet pitämään liiketoiminnan käynnissä mahdollisuuksien rajoissa. Tämä tarkoitti täysin uusia haasteita myös Caverionille, sekä terveydessä ja turvallisuudessa että toimintojemme optimoinnissa.
Suorituksemme ensimmäisellä vuosineljänneksellä osoittaa, ettei Caverion ollut etulinjassa ottamassa välittömiä osumia koronakriisistä. Suuri osa Caverionin palveluista on erittäin tärkeitä kriittisten palveluiden ja infrastruktuurin toiminnan kannalta. Tämä käsittää toimitilakiinteistöjen, energia- ja liikenneinfrastruktuurin, sairaaloiden, lääketehtaiden, ruokateollisuuden, ruokakaupan ja -logistiikan sekä julkisen sektorin käyttämien toimitilojen ja palveluiden jatkuvan toimivuuden varmistamisen. Merkittävä osa näistä palveluista on edelleen suoritettava jopa koronaviruspandemian vastaiseen taisteluun asetettujen sulkutoimenpiteiden aikana. Vaikka otimme myös jatkuvuussuunnitelmat käyttöön koko organisaatiossa maaliskuussa, hyödyimme samalla vahvasta tilauskannasta ja huoltosopimusten suuresta määrästä. Hyödyimme lisäksi suorituskyvyn johtamisen juurruttamisesta koko organisaatioon strategiamme Kuntoon-vaiheen aikana. Ohjaamme liiketoimintaamme ja jatkuvuussuunnitelun toimia viikottaisella suorituskyvyn johtamisella, kun taas divisioonissa ja yksiköissä ohjaus tapahtuu päivittäin.
Vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä liikevaihtomme kasvoi 541,6 (514,4) milj. euroon, kasvua 5,3 prosenttia. Liikevaihto kasvoi 7,0 prosenttia vuosineljänneksellä, kun ei oteta huomioon valuuttakurssien vaikutusta. Oikaistu EBITA:mme oli 12,1 (13,8) milj. euroa, eli 2,2 (2,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen kannattavuutemme parani, kun huomioidaan vuoden 2019 ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen vaikuttanut myönteinen välimiespäätös liittyen vanhaan suureen riskiprojektiin, yhteensä 8,9 milj. euroa ja korko. Olen erityisen tyytyväinen kykyymme tuottaa rahavirtaa, mikä oli yksi vuosineljänneksen kohokohdista. Operatiivinen rahavirtamme ennen rahoituseriä ja veroja parani 56,1 (30,1) milj. euroon. Tilauskantamme kasvoi 11,9 prosenttia 1 768,3 (1 579,7) milj. euroon. Viimeisimpien yrityshankintojemme (Maintpartner ja Huurre) integraatio etenee suunnitelman mukaan.
Paikallisissa valuutoissa mitattuna Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 14,9 prosenttia, kun taas Projektitliiketoiminnan liikevaihto laski 4,3 prosenttia ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Palvelut-liiketoiminnan orgaaninen kasvu oli 3,8 prosenttia. Palvelut-liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 63,3 (59,2) prosenttia.
Likviditeettiasemamme on vahva. Nettovelkamme oli 142,8 (162,7) milj. euroa tai 11,8 (27,1) milj. euroa ilman vuokrasopimusvelkoja ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa. Nettovelat/Käyttökate-suhdeluku oli 1,1x (0,7x). Rahavaramme kasvoivat 113,2 (101,3) milj. euroon. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,0 milj. euroa. Mahdolliset työeläkelainat tarjoavat lisäjoustavuutta.
Arvioimme, että koronakriisin vaikutukset näkyvät liiketoiminnassamme enemmän toisella vuosineljänneksellä. Työvoiman poissaolojen määrän odotetaan kasvavan hieman ja lisäksi työmailla odotetaan olevan enemmän viiveitä ja sulkemisia. Vaikka viime aikoina on ollut myönteisiä merkkejä siitä, että hallitusten asettamat rajoitukset selvästi vähentävät viruksen leviämistä, useat toimintamaistamme ovat edelleen suljettuja. Heikon näkyvyyden ja poikkeuksellisten olosuhteiden vuoksi Caverion tiedotti 14.4.2020 peruuttavansa tulosohjeistuksensa vuodelle 2020. Caverion saattaa antaa päivitetyn tulosohjeistuksen vuodelle 2020, kun näkyvyys on parantunut ja luotettavampia ennusteita voidaan tehdä.
Haluaisin ilmaista myötätuntoni kaikille koronaviruksesta voimakkaasti kärsineille sidosryhmiemme edustajille. Tuemme edelleen asiakkaitamme keskittyen erityisesti niihin, jotka ovat nykyisessä kriisissä kriittisessä asemassa yhteiskunnan riittävän toimivuuden kannalta. Tällä tavoin autamme yhteiskunnan jälleenrakentamisessa.
Kriisiin liittyy paljon riskejä, erityisesti sen pitkittyessä. Olen silti vakuuttunut kyvystämme hallita kriisin vaikutuksia parhaalla mahdollisella tavalla. Yksikkömme, divisioonamme ja konserni ovat ottaneet käyttöön tiukan päivittäisen ja viikoittaisen suorituksen ohjauksen johtamiskäytännön vastatakseen lisääntyneeseen epävarmuuteen ja vaadittavien toimenpiteiden, mukaan lukien kustannussäästöjen, toteuttamiseksi. Keskitymme erityisesti kassavirtaan ja sen ajureihin organisaation kaikilla tasoilla. Samalla jatkamme tärkeimpiä kehityshankkeitamme digitalisaation, kestävän kehityksen ja energiatehokkuuden alueilla. Tämä auttaa meitä kasvustrategiamme toteuttamisessa täydellä vauhdilla kriisin päätyttyä. Tavoitteenamme on nousta vahvempana yhtiönä tästä kriisistä kuin sen alkaessa."
Maailmanlaajuisen koronaviruspandemian puhkeamisen vuoksi aikaisemmat 7.2.2020 julkistetut markkinanäkymät eivät enää ole voimassa. Koronaviruskriisi vaikuttaa Caverionin vuoden 2020 markkinanäkymiin usealla tavalla.
Suuri osa Caverionin palveluista on erittäin tärkeitä kriittisten palveluiden ja infrastruktuurin toiminnan kannalta. Tämä käsittää toimitilakiinteistöjen, energia- ja liikenneinfrastruktuurin, sairaaloiden, lääketehtaiden, ruokateollisuuden, ruokakaupan ja -logistiikan sekä julkisen sektorin käyttämien toimitilojen ja palveluiden jatkuvan toimivuuden varmistamisen. Merkittävä osa näistä palveluista on edelleen suoritettava jopa koronaviruspandemian vastaiseen taisteluun määrättyjen sulkutoimenpiteiden aikana. Hallitusten tukipakettien odotetaan lisäävän investointeja infrastruktuuri- ja sairaalaprojekteihin Caverionin toiminta-alueella. Myös lisäinvestoinnit lääketeollisuussegmentin kapasiteettiin sekä suojavarusteiden valmistukseen saattavat lisätä puhdashuoneosaamisen tarvetta.
Tästä huolimatta Caverionin liiketoimintaan saattavat myös vaikuttaa rajoitustoimenpiteet, joilla leikataan teollista tuotantoa tai seisokkeja tai suljetaan väliaikaisesti toimitiloja tai työmaita. On kuitenkin erittäin vaikeaa arvioida, ovatko vaikutukset luonteeltaan lyhytaikaisia vai onko niillä pidempiaikaista vaikutusta.
Globaalin koronakriisin odotetaan johtavan maailmanlaajuiseen taantumaan. Vaikka megatrendit ja Caverionin tarjoomaan kohdistuva tarve saattavat kriisin vuoksi jopa vahvistua jatkossa, maailmanlaajuinen taantuma vaikuttaa heikentävästi myös Caverionin tarjooman kysyntään. Mitä todennäköisimmin uusien rakennusprojektien kysyntä laskee, mutta vaikutus voi kohdistua myös pienempiin lisätöihin palveluissa ja projekteissa.
Toisaalta koronakriisi saattaa luoda jatkossa lisäkysyntää ja uusia mahdollisuuksia joillekin Caverionin ratkaisuille. Etäohjatut rakennukset auttavat asiakkaita säästämään rahaa ja aikaa, mutta mahdollistavat myös rakennusten turvallisemman ohjauksen. Nykytilanteessa ilmanvaihto- ja ilmastointiratkaisuille voi myös olla erityisvaatimuksia, nostaen ilmastoinnin parantamisen kysyntää uusien ohjeistusten ja vaatimusten mukaisiksi.
Koronaviruksesta ja sen taloudellisista vaikutuksista huolimatta toimialan yleiset megatrendit, kuten lisääntynyt teknologian käyttö rakennetuissa ympäristöissä, energiatehokkuutta koskevat vaatimukset, lisääntyvä digitalisoituminen ja automaatio sekä kaupungistuminen, säilyvät vahvoina ja luovat edelleen kysyntää Caverionin palveluille ja ratkaisuille tulevina vuosina. Erityisesti kestävän kehityksen trendin odotetaan jatkuvan vahvana. Lisääntyvää tietoisuutta kestävästä kehityksestä tukevat sekä EU:n ajamat säännökset että kansallinen lainsäädäntö, jotka asettavat tavoitteita ja toimenpiteitä energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuuteen liittyen.
Lyhyellä aikavälillä koronakriisin ja taloudellisen taantuman odotetaan vaikuttavan heikentävästi Palveluiden kysyntäympäristöön kaikissa Caverionin divisioonissa, erityisesti lisäpalveluissa. Caverionin Palvelut-liiketoiminta on luonteeltaan vakaampaa ja suhdanteista riippumattomampaa kuin Projektit-liiketoiminta. Rakennuksissa olevan teknologian lisääntyessä uusien palveluiden ja digitaalisten ratkaisuiden tarpeen odotetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa edelleen Caverionille mahdollisuuksia ylläpidon, kunnossapidon sekä teknisen kiinteistöhuollon ulkoistuksissa. Koronapandemia saattaa jopa lisätä ulkoistusten määrää jatkossa. Joissain tapauksissa myös tyhjissä rakennuksissa tehtävien lisätöiden määrä voi kasvaa. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin on kasvussa, esimerkkinä energianhallinta. Jäähdytysliiketoiminnassa on meneillään tekninen muutos F-kaasujen käyttämisestä kohti CO2-pohjaisia kylmäteknisiä järjestelmiä, mikä lisää päivitysten ja modernisointien tarvetta.
Lyhyellä aikavälillä koronakriisin ja taloudellisen taantuman odotetaan vaikuttavan heikentävästi Projektien kysyntäympäristöön kaikissa Caverionin divisioonissa. Työvoiman poissaolojen määrän odotetaan kasvavan hieman ja lisäksi työmailla odotetaan olevan enemmän viiveitä ja sulkemisia. Toistaiseksi vain rajallinen määrä työmaita on ollut suljettuna Caverionin Projektit-liiketoiminnassa. Nykyolosuhteissa on myös mahdollista tehdä korjauksia ja erilaisia asennusprojekteja tyhjiin kiinteistöihin ja työmaille. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö ohjaavat edelleen talotekniikkaan kohdistuvaa kysyntää tulevina vuosina.
Caverion tiedotti 14.4.2020 peruuttavansa tulosohjeistuksensa vuodelle 2020 koronaviruspandemian seurauksena lisääntyneen markkinatilanteen epävarmuuden vuoksi.
Caverion saattaa antaa päivitetyn tulosohjeistuksen vuodelle 2020, kun näkyvyys on parantunut ja luotettavampia ennusteita voidaan tehdä.
Aiemman 7.2.2020 julkistetun tulosohjeistuksen mukaan konsernin liikevaihdon (2019: 2 123,2 milj. euroa) ja oikaistun EBITA:n (2019: 67,2 milj. euroa) odotettiin kasvavan vuonna 2020 vuoteen 2019 verrattuna.
Osavuosikatsauksesta järjestetään englanninkielinen tiedotustilaisuus suorana webcast-lähetyksenä osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat torstaina 30.4.2020 klo 14.00. Koronaviruspandemian vuoksi tiedotustilaisuuteen ei ole mahdollista osallistua paikan päällä.
Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelimitse soittamalla numeroon +358 (0)9 7479 0361 viimeistään klo 13.55 Suomen aikaa. Osallistumiskoodi puhelinkonferenssiin on "1717650 / Caverion". Tilaisuudesta on lisätietoa osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
Puoli- ja osavuosikatsaukset julkaistaan 6.8. ja 5.11.2020. Taloudelliset katsaukset ja muuta sijoittajatietoa on saatavilla Caverionin verkkosivuilta osoitteesta www.caverion.fi/sijoittajat ja IR App -sovelluksesta. Materiaalit voi myös tilata sähköpostitse osoitteesta [email protected].
Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja, Caverion Oyj, puh. 040 737 6633, [email protected]
Milena Hæggström, sijoittajasuhteiden ja ulkoisen viestinnän johtaja, Caverion Oyj, puh. 040 5581 328, [email protected]
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.caverion.fi
Yleinen markkina- ja kysyntätilanne oli vakaa useimmissa Caverionin toimintamaissa maaliskuun alkupuolelle asti. Vuosineljänneksen loppua kohden markkinatilanne alkoi heikentyä koronaviruspandemian puhkeamisen vuoksi. Viruksen leviämisellä oli kuitenkin vain rajallinen vaikutus Caverionin taloudelliseen kehitykseen ensimmäisellä vuosineljänneksellä, liiketoiminnan jatkuessa lähes normaalitasolla. Caverion ei myöskään kokenut merkittäviä rajoitteita hankintaketjuissaan.
Minimoidakseen pandemian negatiiviset taloudelliset vaikutukset liiketoimintaansa Caverion käynnisti jo kulusäästötoimenpiteitä ja sopeutti resurssejaan. Useimmissa toimintamaissa tärkeinä joustokeinoina olivat lomautusten käyttö sekä alihankinnan vähentäminen. Koronaviruspandemian seurauksena lisääntyneen markkinatilanteen epävarmuuden vuoksi Caverionin toimitusjohtaja ja ylin johto ovat lisäksi päättäneet vapaaehtoisesti alentaa omaa palkkaustaan. Caverionin toimitusjohtaja on alentanut kuukausipalkkaansa 20 prosentilla 6 kuukauden ajaksi ja siirtänyt tilikauden 2019 bonuksensa maksua 6 kuukaudella eteenpäin. Caverionin hallitus on myös 30.4.2020 päättänyt johdon ehdotuksesta siirtää pitkän tähtäimen palkitsemisohjelman (PSP 2020-2022) alkamisajankohtaa eteenpäin viimeistään vuoden 2021 alkuun asti.
Palveluiden kysyntä jatkui vahvana maaliskuun puoliväliin asti. Koronaviruspandemian vaikutukset alkoivat näkyä vuosineljänneksen loppua kohden. Teollisuuden ratkaisuiden divisioonassa koronatilanne lykkäsi useimpia vuosittaisia kevät- ja kesäseisokkeja Suomessa syksyyn asti, minkä odotetaan olevan seuraava huippusesonki teollisuuden seisokeille.
Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin on kasvussa, esimerkkinä energianhallinta ja asiantuntijapalvelut.
Projektien markkinat säilyivät kokonaisuudessaan enimmäkseen normaalitasolla ensimmäisellä vuosineljänneksellä, vaikka koronaviruspandemian vaikutukset alkoivat näkyä vuosineljänneksen loppua kohden. Vain rajallinen määrä työmaita oli kauden aikana suljettuna Caverionin Projektit-liiketoiminnassa. Kauden loppua kohden uusien sopimusten neuvotteluissa oli kuitenkin hieman enemmän viiveitä koronavirukseen liittyvien varotoimenpiteiden vuoksi.
Asuinrakentamisen markkinasegmentissä oli viitteitä markkinan hidastumisesta, mihin vaikutti myös koronaviruspandemian eteneminen. Caverionin kannalta merkityksellisempi liike- ja toimistorakentamisen markkinasegmentti pysyi kuitenkin vakaampana.
Konsernin maaliskuun lopun tilauskanta kasvoi 11,9 prosenttia 1 768,3 milj. euroon edellisvuoden maaliskuun lopusta (1 579,7 milj. euroa). Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 14,7 prosenttia. Tilauskanta kasvoi sekä Palveluissa että Projekteissa viime vuoteen verrattuna. Tilauskanta kasvoi 8,3 prosenttia, kun ei oteta huomioon vuonna 2019 tehtyjä yritysostoja (11,1 prosenttia vertailukelpoisin valuuttakurssein).
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | Muutos | Muutos paikallisissa valuutoissa |
Orgaaninen kasvu * |
Valuutta kurssien vaikutus |
Yrityshankinto jen ja -myyntien vaikutus |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Palvelut | |||||||
| liiketoiminta | 343,0 | 304,4 | 12,7 % | 14,9 % | 3,8 % | -2,2 % | 11,1 % |
| Projektit | |||||||
| liiketoiminta | 198,7 | 210,0 | -5,4 % | -4,3 % | -4,8 % | -1,1 % | 0,5 % |
| Konserni yhteensä | 541,6 | 514,4 | 5,3 % | 7,0 % | 0,2 % | -1,7 % | 6,8 % |
* Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta
Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 541,6 (514,4) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 5,3 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Liikevaihtoon vaikuttivat valuuttakurssivaihtelut ja siihen sisältyy Maintpartnerin ja Huurteen yritysostot joulukuusta 2019 alkaen. Edellisvuoden vastaavan ajankohdan valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto oli 550,6 milj. euroa eli kasvoi 7,0 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Ruotsin kruunun muutosten vaikutus oli 2,6 milj. euroa ja Norjan kruunun 6,4 milj. euroa.
Liikevaihto kasvoi Ruotsissa, Suomessa, Saksassa, Itävallassa ja Teollisuuden ratkaisuissa, mutta laski muissa divisioonissa.
Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi ja oli 343,0 (304,4) milj. euroa tammi-maaliskuussa, mikä vastasi 12,7 prosentin kasvua tai 14,9 prosentin kasvua paikallisissa valuutoissa mitattuna. Palvelut-liiketoiminnan orgaaninen kasvu oli 3,8 prosenttia. Projektit-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 198,7 (210,0) milj. euroa tammimaaliskuussa eli laski 5,4 prosenttia tai 4,3 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna.
Tammi-maaliskuussa Palvelut-liiketoimintayksikön osuus oli 63,3 (59,2) prosenttia ja Projektit-liiketoimintayksikön 36,7 (40,8) prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta.
| Liikevaihto, milj. e | 1-3/2020 | % | 1-3/2019 | % | Muutos | 1–12/2019 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ruotsi | 111,0 | 20,5 | 106,6 | 20,7 | 4,1 % | 435,4 | 20,5 |
| Suomi | 99,3 | 18,3 | 88,7 | 17,2 | 11,9 % | 384,3 | 18,1 |
| Norja | 85,9 | 15,9 | 99,1 | 19,3 | -13,2 % | 359,6 | 16,9 |
| Saksa | 88,9 | 16,4 | 82,3 | 16,0 | 8,0 % | 355,5 | 16,7 |
| Teollisuuden ratkaisut | 68,2 | 12,6 | 51,6 | 10,0 | 32,1 % | 205,3 | 9,7 |
| Itävalta | 48,0 | 8,9 | 41,2 | 8,0 | 16,6 % | 200,1 | 9,4 |
| Tanska | 25,3 | 4,7 | 27,5 | 5,3 | -7,8 % | 109,5 | 5,2 |
| Muut maat* | 15,0 | 2,8 | 17,5 | 3,4 | -14,6 % | 73,6 | 3,5 |
| Konserni yhteensä | 541,6 | 100,0 | 514,4 | 100,0 | 5,3 % | 2 123,2 | 100,0 |
| Palvelut-liiketoiminta | |||||||
| yksikkö | 343,0 | 63,3 | 304,4 | 59,2 | 12,7 % | 1 274,9 | 60,0 |
| Projektit-liiketoiminta | |||||||
| yksikkö | 198,7 | 36,7 | 210,0 | 40,8 | -5,4 % | 848,3 | 40,0 |
* Muihin maihin sisältyvät Baltian maat, Puola (28.2.2019 asti) ja Venäjä.
Oikaistu EBITA oli 12,1 (13,8) milj. euroa eli 2,2 (2,7) prosenttia liikevaihdosta ja EBITA 10,0 (9,3) milj. euroa eli 1,8 (1,8) prosenttia liikevaihdosta tammi-maaliskuussa. Vertailukelpoinen kannattavuus parani, kun huomioidaan vuoden 2019 ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen vaikuttanut myönteinen välimiespäätös liittyen vanhaan suureen riskiprojektiin, yhteensä 8,9 milj. euroa ja korko.
Tammi-maaliskuun liikevoitto parani 6,5 (5,3) milj. euroon eli 1,2 (1,0) prosenttiin liikevaihdosta.
Palvelut-liiketoimintayksikön suoritus oli yhtiön odotusten mukainen koronakriisin huomioiden. Vuoden 2019 neljännellä vuosineljänneksellä loppuun saatetuista yritysostoista syntyi odotusten mukaisesti integraatiokuluja. Projektit-liiketoimintayksikön vertailukelpoinen tulos parani edellisvuoteen verrattuna, kun huomioidaan vuoden 2019 ensimmäisen vuosineljänneksen myönteinen välimiespäätös. Divisioonittain tarkasteltuna kohokohtana oli Saksan selvästi parantunut suoritus.
Oikaistun EBITA:n laskelmassa divestointeihin ja yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 0,3 milj. euroa tammi-maaliskuussa. Alaskirjaukset sekä kulut ja tuotot erikseen tunnistetuista riskiprojekteista olivat yhteensä 0,1 milj. euroa. Konsernin uudelleenjärjestelykulut olivat 1,3 milj. euroa, joista suurin osa liittyi Teollisuuden ratkaisuiden divisioonaan. Muut erät olivat yhteensä 0,5 milj. euroa.
Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut kasvoivat 128,3 (124,4) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut laskivat 94,5 (94,6) milj. euroon tammi-maaliskuussa. Henkilöstökulut kasvoivat 9,1 prosenttia ja olivat yhteensä 240,6 (220,6) milj. euroa tammi-maaliskuussa. Kasvuun vaikuttivat viimeaikaiset yritysostot. Henkilöstökulut ilman näitä yritysostoja laskivat viime vuodesta. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 54,7 (52,8) milj. euroon. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,5 (0,5) milj. euroa. Viime vuoden lukuihin ei sisälly vuosineljänneksen jälkeen tehtyihin yrityshankintoihin ja myynteihin liittyviä kuluja, pois lukien Puolan myynti, joka sisältyy vuoden 2019 kahteen ensimmäiseen kuukauteen.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 17,6 (17,3) milj. euroa tammi-maaliskuussa. Niistä 14,1 (13,3) milj. euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 3,5 (4,0) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 12,3 (12,0) milj. euroa. Aineettomien hyödykkeiden poistot liittyivät yrityskauppojen yhteydessä kohdistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin ja tietotekniikkaan.
EBITA on määritelty seuraavasti: Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset. Oikaistu EBITA = EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2020 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuonna 2019 ja 2020 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Saksan kilpailuoikeudelliseen sakkoon liittyvät juridiset ja muut kulut sekä korvaus saksalaisen tytäryhtiön entisiltä omistajilta kartelliasiaan liittyen raportoitiin kategoriassa (4) vuonna 2019. Vuonna 2020 kategoriassa (4) on raportoitu kuluja liittyen vanhaan Venäjällä toimintansa päättäneeseen yhtiöön, jota ollaan lakkauttamassa.
| Milj. e | 1–3/20 | 1–3/19 | 4–6/19 | 7–9/19 10–12/19 | 1–12/19 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITA | 10,0 | 9,3 | -4,1 | 22,1 | 22,5 | 49,8 |
| EBITA-prosentti, % | 1,8 | 1,8 | -0,8 | 4,4 | 3,8 | 2,3 |
| Vertailtavuuteen vaikuttavat erät | ||||||
| - Myyntivoitot ja -tappiot ja transaktiokulut divestoinneista ja yritysostoista |
0,3 | 2,3 | 0,3 | 0,2 | 2,1 | 4,8 |
| - Alaskirjaukset, kulut ja tuotot erikseen tunnistetuista riskiprojekteista* |
0,1 | 1,6 | 15,5 | 17,1 | ||
| - Uudelleenjärjestelykulut | 1,3 | 0,5 | 0,5 | 0,7 | 2,9 | 4,6 |
| - Muut erät** | 0,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | -9,3 | -9,0 |
| Oikaistu EBITA | 12,1 | 13,8 | -3,2 | 23,0 | 33,7 | 67,2 |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 2,2 | 2,7 | -0,6 | 4,5 | 5,7 | 3,2 |
Oikaistu EBITA ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät, samat oikaisut koskevat oikaistua käyttökatetta:
* Merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden riskiprojektin Saksasta vuonna 2019 ja 2020.
** Sisältäen Saksan kilpailuoikeudelliseen sakkoon liittyvät juridiset ja muut kulut, korvauksen saksalaisen tytäryhtiön entisiltä omistajilta kartelliasiaan liittyen ja kuluja liittyen vanhaan Venäjällä toimintansa päättäneeseen yhtiöön, jota ollaan lakkauttamassa.
Tulos ennen veroja oli 2,2 (4,1) milj. euroa, tilikauden tulos 1,6 (3,0) milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,01 (0,01) euroa tammi–maaliskuussa. Nettorahoituskulut olivat 4,3 (1,2) milj. euroa tammi–maaliskuussa. Nämä sisältävät 1,2 (1,3) milj. euroa korkokuluja vuokrasopimusveloista ja 1,8 milj. euron valuuttakurssitappion euromääräisestä sisäisestä lainasta Venäjällä.
Konsernin efektiivinen veroaste oli 28,2 (26,3) prosenttia tammi–maaliskuussa.
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin olivat tammi–maaliskuussa 8,3 (4,4) milj. euroa eli 1,5 (0,9) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit tietotekniikkaan olivat 2,8 (2,5) milj. euroa. Tietotekniikkainvestoinnit liittyivät edelleen pääasiassa yhteisen IT-infrastruktuurin ja yhteisten alustojen rakentamiseen sekä data-keskuksen konsolidointiin. Myös IT-järjestelmiä ja mobiilityökaluja kehitettiin konsernin sisäisten prosessien ja tehokkuuden parantamiseksi jatkossa. Muut investoinnit, mukaan lukien yritysostot, olivat 5,5 (2,0) milj. euroa.
Caverion allekirjoitti maaliskuussa 2020 sopimuksen tanskalaisen sähköverkkojen laajentamiseen ja modernisointiin erikoistuneen Gunderlund A/S -nimisen yhtiön ostamisesta. Ostettavan yhtiön liikevaihto oli 3,2 milj. euroa syyskuussa 2019 päättyneellä 12 kuukauden tilikaudella. Gunderlundilla on noin kymmenen työntekijää. Sopimuksen arvoa ei julkistettu. Kauppahinta maksettiin käteisellä.
Konsernin operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 56,1 (30,1) milj. euroon tammi-maaliskuussa ja kassakonversio (rullaava 12 kk) oli 162,4 prosenttia. Konsernin vapaa kassavirta parani 46,0 (27,0) milj. euroon. Rahavirta investointien jälkeen oli 42,7 (23,5) milj. euroa.
Konsernin käyttöpääoma parani -127,3 (-60,4) milj. euroon maaliskuun lopussa. Käyttöpääoma kehittyi hyvin Suomen, Ruotsin, Teollisuuden ratkaisuiden ja erityisesti Saksan divisioonissa edellisvuoteen verrattuna. Myyntija osatuloutussaamisten määrä laski 492,8 (519,7) milj. euroon ja muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 29,6 (30,0) milj. euroon. Velkapuolella saadut ennakot kasvoivat 219,4 (188,1) milj. euroon ja muut lyhytaikaiset velat 269,2 (251,4) milj. euroon, kun taas osto- ja osatuloutusvelat laskivat 179,5 (187,4) milj. euroon.
Caverionin likviditeettiasema oli vahva ja Caverionilla oli suuri määrä nostamattomia luottolimiittejä 31.3.2020. Caverionin rahavarat olivat maaliskuun lopussa 113,2 (101,3) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,0 milj. euroa.
Konsernin korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 125,1 (128,4) milj. euroa maaliskuun lopussa, ja keskikorko 2,8 prosenttia. Noin 40 prosenttia lainoista on pankeilta ja muilta rahoituslaitoksilta ja noin 60 prosenttia pääomamarkkinoilta. Vuokrasopimusvelat olivat yhteensä 131,0 (135,6) milj. euroa maaliskuun 2020 lopussa ja korolliset velat yhteensä näin 256,0 (263,9) milj. euroa.
Konsernin nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 11,8 (27,1) milj. euroa maaliskuun lopussa ja vuokrasopimusvelkojen kanssa 142,8 (162,7) milj. euroa. Velkaantumisaste oli 62,3 (75,1) prosenttia ja omavaraisuusaste 22,0 (21,3) prosenttia maaliskuun lopussa. Ilman IFRS 16:n vaikutusta velkaantumisaste olisi ollut 5,2 (12,5) prosenttia ja omavaraisuusaste 25,1 (24,6) prosenttia.
Caverion harkitsi maaliskuun alussa uuden hybridilainan liikkeeseenlaskua ja julkisti ulkona olevaan hybridilainaansa liittyvän vapaaehtoisen takaisinostotarjouksen. Takaisinostotarjouksen ja harkitun uuden hybridilainan julkistamisen jälkeen syventyneen koronaviruskriisin aiheuttaman erittäin korkean markkinavolatiliteetin vuoksi Caverion totesi, etteivät sen hetkiset ehdot kyseiselle uudelle hybridilainalle olisi olleet taloudellisesti houkuttelevat. Näin ollen Caverion päätti olla toteuttamatta takaisinostotarjousta ja uuden hybridilainan liikkeeseenlaskua.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun (Nettovelat/Käyttökate). Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5:1. Maaliskuun lopussa konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdeluku vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti oli 1,1x. Vahvistetut laskentaperiaatteet eivät sisällä IFRS 16 -standardin vaikutuksia ja ne sisältävät tiettyjä muita oikaisuja, kuten hybridilainan käsittely velkana joulukuusta 2019 alkaen sekä Saksan kilpailuoikeudellisen sakon ja siihen liittyvien juridisten ja neuvonantokulujen huomioimatta jättäminen.
Caverion teki vuoden 2019 aikana kolme tärkeää yritysostoa. Maintpartnerin ja Huurteen yritysostot saatettiin päätökseen marraskuun 2019 lopussa ja Pelsun lokakuussa 2019, jolloin ne vastaavasti vaikuttivat raportointiin joulukuun 2019 ja marraskuun 2019 alusta lähtien. Caverion julkisti joulukuussa 2018 myyvänsä pienet tytäryhtiönsä Puolassa ja Tšekissä. Nämä myynnit saatiin päätökseen 28.2.2019 ja 2.1.2019.
| Henkilöstö divisioonittain kauden lopussa | 3/2020 | 3/2019 | Muutos | 12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Ruotsi | 2 865 | 2 810 | 2 % | 2 961 |
| Suomi | 2 811 | 2 522 | 11 % | 2 795 |
| Norja | 2 399 | 2 425 | -1 % | 2 431 |
| Saksa | 2 256 | 2 229 | 1 % | 2 253 |
| Teollisuuden ratkaisut | 2 815 | 1 538 | 83 % | 2 929 |
| Muut maat | 1 238 | 1 193 | 4 % | 1 223 |
| Itävalta | 834 | 827 | 1 % | 828 |
| Tanska | 669 | 836 | -20 % | 734 |
| Konsernipalvelut | 123 | 109 | 13 % | 119 |
| Konserni yhteensä | 16 010 | 14 489 | 10 % | 16 273 |
Caverion-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 16 098 (14 694) työntekijää tammi–maaliskuussa 2020. Maaliskuun 2020 lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 16 010 (14 489). Tammi–maaliskuun henkilöstökulut olivat 240,6 (220,6) milj. euroa.
Työntekijöiden työturvallisuus oli edelleen tärkeä ja keskeinen alue vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Koronatilanteen vuoksi on ryhdytty useisiin ylimääräisiin toimenpiteisiin. Näiden tavoitteena on ollut henkilöstön suojeleminen, työnteon järjestäminen turvallisella tavalla ja erilaisten työntekoa tukevien koulutusten, järjestelmien ja kommunikointikanavien perustaminen. Konsernin maaliskuun lopun tapaturmataajuus oli 4,6 (5,7).
Elina Engman (s. 1970, DI) nimitettiin 1.1.2020 alkaen Caverionin Teollisuuden ratkaisuiden divisioonan johtoon ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Hän on toiminut aiemmin muun muassa ÅF Consultin johtajana vastuussa ÅF:n uusiutuvan energian ja energialiiketoiminnan konsultoinnista, Voimaosakeyhtiö SF:n toimitusjohtajana, Kemira Oyj:n energiatoiminnosta vastaavana johtajana sekä energialiiketoimintaan liittyvissä tehtävissä Arevassa ja Siemensillä.
Vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä talouden yleinen riskitaso on lisääntynyt koronaviruspandemian puhkeamisen vuoksi. Caverion on altistunut useille koronavirukseen liittyville riskeille, kuten asiakkaiden päätöksille keskeyttää tai peruuttaa voimassaolevia sopimuksia, uusien palveluiden kysynnän puutteelle, työntekijöiden tai alihankkijoiden henkilöstön poissaoloille, asiakkaiden tai viranomamisten päätöksille sulkea työmaita ja muita toimitiloja, asiakkaiden maksusuoritusten laiminlyömisille, rahoituksen puutteelle tai heikolle saatavuudelle jne. Tällä hetkellä on ollut hyvin vähän merkkejä tällaisten riskien toteutumisesta, mutta epävarmuudet huomioiden on kuitenkin olemassa riski, että tilanne voisi heikentyä nopeasti.
Koronapandemiain odotetaan lisäksi johtavan maailmanlaajuiseen taantumaan. Tämä voisi johtaa lamaan joissakin tai kaikissa Caverionin toimintamaissa ja tällä voisi olla vakava heikentävä vaikutus Caverionin liiketoimintaan tai suoritukseen. Kuitenkin olennainen osa Caverionin palveluista on luonteeltaan sellaista, että asiakkaat tarvitsevat näitä palveluita myös taantuman tai laman aikana. Caverion arvioi, että sen pitäisi pystyä lieventämään riskiä tarjontaansa uudelleen fokusoimalla vastatakseen kysyntään ja sopeuttamalla resursseja vastaavasti.
Yleisemmin ottaen Caverion altistuu toiminnassaan erilaisille strategisille, toiminnallisille, poliittisille, markkina-, asiakas- sekä muille riskeille. Markkinaympäristö on yleisesti vakaa Caverionin kannalta tärkeillä markkinoilla, mutta taloudellisen ympäristön lisääntyneellä epävarmuudella voi olla jatkossa vaikutusta myös Caverioniin. Caverion arvioi, että kauppaan, terveyteen ja politiikkaan liittyvät riskit lisääntyvät maailmanlaajuisesti, mutta koronaviruksen vaikutusta lukuun ottamatta niiden vaikutus Caverioniin arvioidaan muutoin rajalliseksi lyhyellä aikavälillä.
Caverionille tyypilliset operatiiviset riskit liittyvät sen Palvelut- ja Projektit-liiketoimintaan. Näitä ovat muun muassa tarjouksiin (esim. laskentaan ja hinnoitteluun), sopimusehtoihin, yhteishankkeisiin, aliurakointiin, hankintaan ja materiaalien hintoihin, osaavan henkilöstön saatavuuteen sekä projektinhallintaan liittyvät riskit. Näiden riskien hallitsemiseksi riskienarviointi ja -tarkastusprosessit ovat käytössä niin myynti- kuin toteutusvaiheessa, ja tarkoituksenmukaisia riskivarauksia tehdään. Konsernin Projektit-liiketoimintayksikkö keskittyy projektien riskienhallinnan parantamiseen kokonaisuutena, projektiportfolion ohjaamiseen sekä projektinhallinnan osaamisen parantamiseen. Kaikista näistä toimenpiteistä huolimatta on olemassa riski, että jotkut projektiriskit toteutuvat, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti Caverionin liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Projektien riskiarviointi on yhtiössä osa projektihallinnan standardiprosessia ja on mahdollista, että riskejä saatetaan havaita tällä hetkellä käynnissä olevissa sekä uusissa projekteissa.
Selkeästi määritellyistä projektikontrolleista huolimatta on mahdollista, että jotkut riskeistä saattavat toteutua, mikä voisi johtaa projektien alaskirjauksiin, varauksiin, riitaisuuksiin tai oikeudenkäynteihin. Caverion on tehnyt suuren määrän projektien alaskirjauksia viime vuosina. Järjestelmällinen suorituskyvyn johtaminen on edelleen projektinjohtamisprosessin keskeinen osa kaikissa divisioonissa. Vuonna 2019 ja 2020 Caverion huomioi oikaistun EBITA:n laskennassa ainoastaan yhden merkittävän Saksan riskiprojektin, jonka loppuun saattaminen on viivästynyt noin vuoden 2020 loppuun. On mahdollista, että tässä vanhassa projektissa tai muissa projekteissa voi ilmetä yhä riskejä.
Konsernipolitiikan mukaisesti luottotappio tai luottotappiovaraukset kirjataan saamisista, kun on todennäköistä, ettei niistä saada suoritusta. Luottotappioksi kirjaamisessa noudatetaan Caverion-konsernin liiketoiminnan myyntisaamisten arvostusperiaatetta, ja kirjauksiin sisältyy arviointia ja harkintaa. Arvio perustuu aikaisemmin toteutuneisiin luottotappioihin, luotonvalvonnan kokemukseen, asiakaskohtaisiin vakuuksiin ja selvityksiin sekä arviointiajankohdan taloudellisiin olosuhteisiin. Caverion tekee jatkuvasti projektiportfolionsa osatuloutus- ja myyntisaamisiin liittyviä riskiarvioita. Yhtiöllä on tiettyjä yksittäisiä suurehkoja saamisia, joiden neuvottelemiseksi ja perimiseksi yhtiö jatkaa toimenpiteitään. Tunnistetuissa saamisissa on edelleen riskiä ja ei voida poissulkea, että myös muihin saamisiin liittyy riskiä. Koronakriisi on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen asiakkaiden taloudelliseen asemaan ja saamisten perintään.
Ottaen huomioon Caverionin projektiliiketoiminnan luonteen, konserniyhtiöt ovat osallisina riitaisuuksissa ja oikeusprosesseissa useissa projekteissa. Nämä riitaisuudet ja oikeusprosessit ovat tyypillisesti Caveronia kohtaan esitettyjä vaateita, jotka koskevat väitettyjä virheellisiä suorituksia ja viivästyneitä toimituksia. Joissakin tapauksissa Caverionin periessä saamisiaan tämä saattaa johtaa riitaisuuksiin ja oikeusprosesseihin. On olemassa riski, että asiakas esittää näissä prosesseissa vastakanteita. Vaateiden, riitaisuuksien ja oikeusprosessien lopputulemaa on vaikea arvioida. Alaskirjauksia ja varauksia tehdään soveltuvien kirjanpitosäännösten mukaisesti.
Kesäkuussa 2018 Caverion pääsi osaltaan sovintoon Saksan liittovaltion kilpailuviraston (Bundeskartellamt) kanssa kartelliasiassa, jota viranomainen oli tutkinut vuodesta 2014. Tutkimus koskee useita kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajia Saksassa. Caverion Deutschland GmbH:n (ja sen edeltäjien) todettiin osallistuneen kilpailua rajoittaviin toimiin vuosien 2005 ja 2013 välisenä aikana. Saksan liittovaltion kilpailuviraston 3.7.2018 antaman lopullisen päätöksen mukaan kilpailuoikeudellisen sakon määrä Caverion Deutschland GmbH:lle oli 40,8 milj. euroa. On olemassa riski, että Caverion Deutschland GmbH:tä kohtaan voidaan esittää siviilioikeudellisia vaateita tähän asiaan liittyen. Tällä hetkellä kyseisen riskin suuruutta ei ole mahdollista arvioida. Caverion julkistaa kaikki olennaiset tiedot mahdollisista siviilioikeudellisista vaateista tarvittaessa soveltuvien säännösten mukaisesti.
Osana Caverionin yhteistyötä viranomaisten kanssa kartelliasiassa yhtiö havaitsi asiakasprojektin yhteydessä vuosina 2009–2011 toimintaa, joka voi täyttää lahjonnan tai muun rikoksen tunnusmerkistön. Caverion on tuonut havaintonsa heti viranomaisille tiedoksi ja tukee niitä asian tarkemmassa selvittämisessä. On mahdollista, että epäillyt rikkomukset aiheuttavat huomattavaa vahinkoa Caverionille sakkoina, korvausvaatimuksina sekä asianajokuluina. Tällä hetkellä ei kuitenkaan voida arvioida mahdollisesti aiheutuvien vahinkojen määrää. Caverion seuraa tilannetta ja julkistaa kaikki olennaiset tiedot tarvittaessa soveltuvien säännösten mukaisesti.
Caverion on panostanut merkittävästi compliance-asioiden edistämiseen, jotta vastaisuudessa voidaan välttää kaikki sääntörikkomukset. Osana ohjelmaa kaikkien työntekijöiden tulee suorittaa vuosittain sähköinen compliance-koulutusohjelma, ja lisäkoulutusta annetaan läpi organisaation. Kaikkien työntekijöiden on noudatettava Caverionin Eettisiä Liiketoimintaperiaatteita (Code of Conduct), joissa on nollatoleranssi-politiikka kilpailun vastaisten toimien, korruption, lahjonnan tai ylipäätään laittomuuksien suhteen.
Caverionin taseeseen kirjattua liikearvoa ei poisteta, mutta sitä testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Määrä, jolla liikearvon kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan arvonalentumistappiona tuloslaskelmaan. Mikäli Caverionin tulos- ja kasvukehityksessä tapahtuu muutoksia alaspäin, tämä voi johtaa liikearvon arvonalentumiseen. Se voi vaikuttaa epäedullisesti Caverionin liiketoiminnan tulokseen ja omaan pääomaan.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdelukuun. Tämän kovenantin rikkoutuminen antaisi lainapankeille oikeuden eräännyttää lainat heti maksettaviksi. On mahdollista, että Caverion voi tarvita muutoksia taloudelliseen kovenanttiinsa tulevaisuudessa. Taloudellisen kovenantin tasoa seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin. Koronaviruspandemian puhkeaminen on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen rahoituksen saatavuuteen sekä valuuttakursseihin liittyviä riskejä.
Caverionin liiketoimintaan kuuluu tyypillisesti takausten antaminen asiakkaille ja muille sidosryhmille, erityisesti isoissa projekteissa, esimerkiksi ennakkomaksujen vakuudeksi, sopimusvelvoitteiden suorittamisen vakuudeksi, ja takuuajan velvoitteiden vakuudeksi. Rahoituspalvelujen välittäjät antavat tyypillisesti nämä takaukset Caverionin puolesta. Ei ole varmuutta, että yhtiöllä olisi tällaisiin takauksiin jatkuva saatavuus rahoituspalvelujen välittäjiltä kilpailukykyisin ehdoin tai lainkaan, ja mikäli takauksia ei saataisi, sillä saattaisi olla haitallinen vaikutus Caverionin liiketoiminnalle ja taloudelliselle tilanteelle. Caverion pyrkii hallitsemaan tätä riskiä ylläpitämällä useita takauslimiittejä eri toimintamaissaan. Koronaviruspandemian puhkeaminen on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen takauslimiittien saatavuuteen.
Yhtiön IT-järjestelmien toiminnallisuuteen, turvallisuuteen ja saatavuuteen liittyy riskejä. Caverion on tehnyt merkittäviä investointeja IT- ja järjestelmäkehitykseen. On olemassa riski, että odotetut toiminnallisuudet ja hyöty eivät täysin toteudu.
Rahoitusriskeistä on esitetty tarkempi selvitys vuoden 2019 tilinpäätöksen liitetiedossa 5.5 "Rahoitusriskien hallinta".
Suomen hallitus ilmoitti 16.3.2020, että julkiset kokoontumiset rajoitetaan korkeintaan kymmeneen henkilöön koronaviruksen leviämisen vuoksi. Caverion suhtautuu erittäin vakavasti koronaviruksen etenemiseen. Suomen hallituksen linjaamien yllä mainittujen rajoitusten seurauksena Caverion tiedotti 17.3.2020, että Caverionin hallitus on päättänyt peruuttaa varsinaisen yhtiökokouksen 23.3.2020.ja kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen myöhemmin.
Caverion Oyj ilmoitti 20.4.2020 kutsuvansa osakkeenomistajansa varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään maanantaina 25. päivänä toukokuuta 2020 klo 10.00 alkaen yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Torpantie 2, 01650 Vantaa. Koronaviruspandemian vuoksi osakkeenomistajia kehotetaan välttämään kokouspaikalle saapumista. Yhtiön osakkeenomistajien, henkilöstön ja muiden sidosryhmien turvallisuuden ja terveyden varmistamiseksi osakkeenomistajien suositellaan seuraavan yhtiökokousta verkossa webcast-lähetyksen kautta ja äänestävän ennakkoon tai vaihtoehtoisesti osallistuvan kokoukseen yhtiön osoittaman asiamiehen välityksellä. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat, Antti Herlin/Security Trading Oy, Fennogens Investments S.A. ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, jotka edustivat kokouskutsun päivänä yhteensä 32,98 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, ovat etukäteen ilmoittaneet yhtiölle kannattavansa yhtiökokouskutsuun sisältyviä ehdotuksia.
Caverionin hallitus ehdottaa 25.5.2020 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2019 vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa suoraan varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä, vaan että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään tämän harkinnan mukaan enintään 0,08 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta kertyneistä voittovaroista.
Caverionin osinkopolitiikkana on jakaa osinkoina vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen, huomioiden kuitenkin kannattavuuden ja velkaantuneisuuden taso. Vaikka tämän osinkopolitiikan muuttaminen ei
Caverion Oyj on 30.6.2013 syntynyt Suomen tasavallan lakien mukaan toimiva julkinen osakeyhtiö. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa sekä vastaavaan osinkoon. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja osakepääoma oli 1 000 000 euroa 1.1.2020. Caverionin hallussa oli 2 849 360 yhtiön omaa osaketta 1.1.2020. Raportointikauden lopussa Caverionin osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja Caverionin hallussa oli 2 810 233 yhtiön omaa osaketta 31.3.2020, mikä vastasi 2,02 prosenttia koko osakemäärästä ja äänistä. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli 136 109 859 maaliskuun 2020 lopussa.
Caverion Oyj:n hallitus päätti helmikuussa 2020 suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön ehdollisen osakepalkkio-ohjelman (Restricted Share Plan) 2017–2019 mukaisen osakepalkkion maksamista varten. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui Caverionin varsinaisen yhtiökokouksen 25.3.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 27.2.2020 39 127 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta ehdolliseen osakepalkkio-ohjelmaan kuuluville 16 avainhenkilöille ohjelman ehtojen mukaisesti. Ennen suunnattua osakeantia Caverionilla oli hallussaan yhteensä 2 849 360 omaa osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen jäi yhtiön haltuun 2 810 233 omaa osaketta.
Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2019 uuden ohjelmajakson vuosille 2020–2022 osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä, joka perustettiin alun perin joulukuussa 2018. Järjestelmä on rakenteeltaan suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma (Performance Share Plan, PSP), joka on suunnattu Caverionin johdolle ja avainhenkilöille. Hallitus päätti samalla uuden jakson alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Mahdolliset osakepalkkiot PSP 2020-2022 ja RSP 2020-2022 -ohjelmista suoritetaan keväällä 2023. Lisätietoja järjestelmistä on julkaistu pörssitiedotteella 18.12.2019. Caverionin hallitus on 30.4.2020 päättänyt johdon ehdotuksesta siirtää pitkän tähtäimen palkitsemisohjelman (PSP 2020-2022) alkamisajankohtaa eteenpäin viimeistään vuoden 2021 alkuun asti.
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) perustuu alun perin 18.12.2015 julkistettuun rullaavaan rakenteeseen, jonka puitteissa kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. RSP-ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa. Jokainen RSP-ohjelma sisältää kolmivuotisen rajoitusjakson, jonka jälkeen ohjelmassa luvatut osakepalkkiot suoritetaan sen osallistujille edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu osakepalkkion suorittamisajankohtana. Ehdollisten osakepalkkio-ohjelmien 2016-2018, 2017–2019, 2018–2020, 2019–2021 sekä 2020–2022 mukaiset mahdolliset osakepalkkiot ovat yhteensä enintään 547 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Näistä ohjelmista suoritetaan enintään 97 000 osaketta vuoden 2020 ensimmäisellä vuosipuoliskolla, enintään 85 000 osaketta keväällä 2021, enintään 135 000 osaketta keväällä 2022 sekä enintään 230 000 osaketta keväällä 2023.
Caverionin hallitus hyväksyi aikaisemmat osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät konsernin johdolle ja avainhenkilöille joulukuussa 2015 ja joulukuussa 2018. Suoriteperusteiselle osakepalkkio-ohjelmalle 2016−2018 ja 2017−2019 asetettuja tavoitteita ei saavutettu, eikä niistä siksi suoritettu palkkioita. Suoritusperusteiselle osakepalkkio-ohjelmalle 2018−2020 asetetut tavoitteet toteutuivat osittain ja vastaavat osakepalkkiot suoritetaan helmikuussa 2021. Jos kaikki tavoitteet saavutetaan, suoriteperusteisen osakepalkkioohjelman 2019–2021 nojalla voidaan suorittaa palkkiona enintään noin 1,3 miljoonaa Caverionin osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä).
Lisätietoja kannustinjärjestelmistä on julkaistu pörssitiedotteilla 18.12.2015, 21.12.2016, 21.12.2017, 18.12.2018 ja 18.12.2019.
Caverion ei ole tehnyt päätöksiä optioista tai muista osakkeisiin liittyvistä erityisoikeuksista.
Caverion Oyj:n 25.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään Caverionin omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 26.3.2018 antaman valtuutuksen. Valtuutus on voimassa 25.9.2020 asti. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta päättää omien osakkeiden hankkimisesta kauden aikana.
Osana ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän toteutusta yhtiö on ottanut pantiksi yhtiöltä lainaa ottaneiden avainhenkilöiden ostamat osakkeet. Tämän seurauksena Caverionilla oli panttina 711 034 Caverion Oyj:n osaketta raportointikauden päättyessä 31.3.2020.
Caverion Oyj:n 25.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeena yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi.
Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 26.3.2018 antaman valtuutuksen päättää osakeannista. Valtuutus oli voimassa 31.3.2020 saakka.
Caverion Oyj:n hallitus päätti helmikuussa 2020 suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön ehdollisen osakepalkkio-ohjelman (Restricted Share Plan) 2017–2019 mukaisen osakepalkkion maksamista varten. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui Caverionin varsinaisen yhtiökokouksen 25.3.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 27.2.2020 39 127 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta ehdolliseen osakepalkkio-ohjelmaan kuuluville 16 avainhenkilöille ohjelman ehtojen mukaisesti. Ennen suunnattua osakeantia Caverionilla oli hallussaan yhteensä 2 849 360 omaa osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen jäi yhtiön haltuun 2 810 233 omaa osaketta.
Caverionin osakkeen avauskurssi oli 7,24 euroa vuoden 2020 alussa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä (31.3.) oli 4,26 euroa. Osakkeen hinta laski 41 prosenttia tammi–maaliskuussa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella tammi–maaliskuussa oli 8,25 euroa, alin kurssi 3,79 euroa ja keskikurssi 5,92 euroa. Osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–maaliskuussa 33,4 miljoonaa kappaletta. Vaihdon arvo oli 197,5 milj. euroa (lähde: Nasdaq Helsinki). Caverionin osakkeilla käydään kauppaa myös muilla markkinapaikoilla, kuten Aquis'ssa, Cboessa, POSIT Auctionissa ja Turquoisessa.
Caverion Oyj:n markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 579,1 milj. euroa. Markkina-arvo ei sisällä 31.3.2020 yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (2 810 233 kpl).
Maaliskuun 2020 lopussa Caverionin rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 26 629 (12/2019: 25 390). Hallintarekisteröityjen ja muiden kuin suomalaisten sijoittajien omistuksessa oli maaliskuun 2020 lopussa 28,6 prosenttia osakkeista (12/2019: 33,1 %).
Caverion Oyj vastaanotti 17.2.2020 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen Luxemburgissa toimivalta Solero Luxco S.à r.l. -nimiseltä yhtiöltä ("Solero Luxco", välillisesti Triton Fund IV:n omistuksessa). Ilmoituksen mukaan Solero Luxcon omistusosuus Caverion Oyj:ssä oli 17.2.2020 alittanut 5 prosentin rajan. Solero Luxcon omistus Caverionista laski 0 osakkeeseen, mikä vastaa 0,00 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
Päivitetty luettelo Caverionin suurimmista osakkeenomistajista ja omistusrakenteesta 31.3.2020 on julkaistu Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 541,6 | 514,4 | 2 123,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,5 | 0,5 | 14,0 |
| Aineet ja tarvikkeet | -128,3 | -124,4 | -524,2 |
| Ulkopuoliset palvelut | -94,5 | -94,6 | -411,3 |
| Henkilöstökulut | -240,6 | -220,6 | -868,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -54,7 | -52,8 | -229,8 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -17,6 | -17,3 | -67,6 |
| Liikevoitto | 6,5 | 5,3 | 35,3 |
| % liikevaihdosta | 1,2 | 1,0 | 1,7 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | -4,3 | -1,2 | -8,4 |
| Tulos ennen veroja | 2,2 | 4,1 | 27,0 |
| % liikevaihdosta | 0,4 | 0,8 | 1,3 |
| Tuloverot | -0,6 | -1,1 | -4,4 |
| Katsauskauden tulos | 1,6 | 3,0 | 22,6 |
| % liikevaihdosta | 0,3 | 0,6 | 1,1 |
| Jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 1,6 | 3,0 | 22,6 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos |
|||
| Tulos/osake, laimentamaton, e | 0,01 | 0,01 | 0,14 |
| Tulos/osake, laimennettu, e | 0,01 | 0,01 | 0,14 |
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos | 1,6 | 3,0 | 22,6 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut | |||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi: | |||
| - Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos | 3,4 | -0,7 | -5,7 |
| -- Laskennallinen vero | 1,6 | ||
| - Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos | 0,0 | 0,0 | |
| -- Laskennallinen vero | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: |
|||
| - Rahavirran suojaukset | 0,1 | 0,1 | |
| - Muuntoerot | -5,5 | 1,9 | 0,7 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut, yhteensä |
-2,0 | 1,3 | -3,3 |
| Katsauskauden laaja tulos | -0,4 | 4,3 | 19,3 |
| Jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -0,4 | 4,3 | 19,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus |
0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Milj. e | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineelliset hyödykkeet | 22,9 | 15,1 | 19,3 | |
| Käyttöoikeusomaisuuserä | 129,0 | 136,2 | 135,0 | |
| Liikearvo | 366,9 | 331,9 | 366,5 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 54,7 | 32,8 | 56,0 | |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 1,7 | 0,1 | 1,7 | |
| Muut sijoitukset | 1,3 | 1,1 | 1,3 | |
| Muut saamiset | 6,8 | 6,8 | 7,3 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 19,9 | 9,7 | 19,3 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 18,4 | 16,8 | 18,8 | |
| Myyntisaamiset | 272,3 | 270,0 | 329,6 | |
| Osatuloutussaamiset | 220,5 | 249,7 | 197,6 | |
| Muut saamiset | 30,5 | 30,6 | 33,7 | |
| Verosaamiset | 2,8 | 3,5 | 1,7 | |
| Rahavarat | 113,2 | 101,3 | 93,6 | |
| Varat yhteensä | 1 261,1 | 1 205,5 | 1 281,4 | |
| Oma pääoma ja velat | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 1,0 | 1.0 | 1,0 | |
| Hybridipääoma | 66,1 | 66,1 | 66,1 | |
| Muu oma pääoma | 161,8 | 149,1 | 161,5 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |
| Oma pääoma | 229,2 | 216,5 | 228,9 | |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Laskennalliset verovelat | 32,1 | 31,3 | 32,6 | |
| Eläkevelvoitteet | 48,0 | 44,1 | 49,1 | |
| Varaukset | 9,5 | 7,5 | 9,4 | |
| Vuokrasopimusvelat | 89,9 | 95,4 | 93,3 | |
| Muut korolliset velat | 125,1 | 125,0 | 125,0 | |
| Muut velat | 4,0 | 0,0 | 2,1 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Saadut ennakot | 219,4 | 188,1 | 216,2 | |
| Ostovelat | 159,2 | 168,5 | 173,7 | |
| Muut velat | 260,9 | 255,0 | 258,7 | |
| Verovelat | 13,8 | 8,0 | 15,6 | |
| Varaukset | 29,0 | 22,5 | 33,1 | |
| Vuokrasopimusvelat | 41,1 | 40,2 | 43,6 | |
| Muut korolliset velat | 3,3 | |||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 261,1 | 1 205,5 | 1 281,4 |
| Milj. e | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 18,4 | 16,8 | 18,8 |
| Myynti- ja osatuloutussaamiset | 492,8 | 519,7 | 527,2 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 29,6 | 30,0 | 32,6 |
| Osto- ja osatuloutusvelat | -179,5 | -187,4 | -194,1 |
| Muut lyhytaikaiset velat | -269,2 | -251,4 | -269,2 |
| Saadut ennakot | -219,4 | -188,1 | -216,2 |
| Käyttöpääoma | -127,3 | -60,4 | -100,9 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osake pääoma |
Kerty neet voitto varat |
Muunto erot |
Arvon muutos rahasto |
Omat osakkeet |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Hybridi pääoma |
Yhteen sä |
Määräys vallatto mien omista jien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
||
| Oma pääoma 1.1.2020 | 1,0 | 103,4 | -4,8 | -0,1 | -3,1 | 66,0 | 66,1 | 228,5 | 0,4 | 228,9 | ||
| Kauden laaja tulos | ||||||||||||
| Katsauskauden tulos | 1,6 | 1,6 | 0,0 | 1,6 | ||||||||
| Muut laajan tuloksen erät: |
||||||||||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden |
||||||||||||
| arvonmuutos | 3,4 | 3,4 | 3,4 | |||||||||
| -Laskennallinen vero | ||||||||||||
| Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos |
0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||||
| -Laskennallinen vero | ||||||||||||
| Muuntoerot | -5,5 | -5,5 | -5,5 | |||||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä |
5,0 | -5,5 | 0,0 | -0,4 | 0,0 | -0,4 | ||||||
| Osingonjako | 0,0 | 0,0 | ||||||||||
| Osakepalkitseminen | 0,5 | 0,5 | 0,5 | |||||||||
| Omien osakkeiden | ||||||||||||
| luovutus | -0,3 | 0,3 | ||||||||||
| Muu muutos | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |||||||||
| Oma pääoma | ||||||||||||
| 31.3.2020 | 1,0 | 109,0 | -10,2 | -0,1 | -2,8 | 66,0 | 66,1 | 228,9 | 0,4 | 229,2 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osake pääoma |
Kerty neet voitto varat |
Muunto erot |
Arvon muutos rahasto |
Omat osakkeet |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Hybridi pääoma |
Yhteen sä |
Määräys vallatto mien omista jien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 31.12.2018 |
1,0 | 95,5 | -5,5 | -0,2 | -3,2 | 66,0 | 100,0 | 253,6 | 0,4 | 254,0 |
| Laskentaperiaatteiden muutos, IFRS 16 |
0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Oma pääoma 1.1.2019 | 1,0 | 95,7 | -5,5 | -0,2 | -3,2 | 66,0 | 100,0 | 253,8 | 0,4 | 254,1 |
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| Katsauskauden tulos | 3,0 | 3,0 | 0,0 | 3,0 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät: |
||||||||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos |
-0.7 | -0,7 | -0,7 | |||||||
| -Laskennallinen vero | ||||||||||
| Rahavirran Suojaukset |
0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Muiden sijoitusten Käyvän arvon muutos |
0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| -Laskennallinen vero | ||||||||||
| Muuntoerot | 1,9 | 1,9 | 1,9 | |||||||
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| yhteensä | 2,3 | 1,9 | 0,1 | 4,3 | 0,0 | 4,3 | ||||
| Osingonjako | -6,8 | -6,8 | 0,0 | -6,8 | ||||||
| Osakepalkitseminen | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |||||||
| Omien osakkeiden | ||||||||||
| luovutus | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Hybridipääoman takaisinmaksu |
-33,9 | -33,9 | -33,9 | |||||||
| Hybridipääoman | ||||||||||
| korot ja kulut verojen | ||||||||||
| jälkeen | -1,4 | -1,4 | -1,4 | |||||||
| Tytäryhtiöiden myynti | -0,2 | -0,2 | -0,2 | |||||||
| Oma pääoma 31.3.2019 |
1,0 | 89,9 | -3,6 | -0,1 | -3,1 | 66,0 | 66,1 | 216,2 | 0,4 | 216,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osake pääoma |
Kerty neet voitto varat |
Muunto erot |
Arvon muutos rahasto |
Omat osakkeet |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Hybridi pääoma |
Yhteen sä |
Määräys vallatto mien omista jien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma | ||||||||||
| 31.12.2018 | 1,0 | 95,5 | -5,5 | -0,2 | -3,2 | 66,0 | 100,0 | 253,6 | 0,4 | 254,0 |
| Laskentaperiaatteiden | ||||||||||
| muutos, IFRS 16 Oma pääoma 1.1.2019 |
1,0 | 0,1 95,7 |
-5,5 | -0,2 | -3,2 | 66,0 | 100,0 | 0,1 253,8 |
0,4 | 0,1 254,1 |
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| Katsauskauden tulos | 22,6 | 22,6 | 0,0 | 22,6 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät: |
||||||||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden |
||||||||||
| arvonmuutos | -5,7 | -5,7 | -5,7 | |||||||
| -Laskennallinen vero | 1,6 | 1,6 | 1,6 | |||||||
| Rahavirran Suojaukset |
0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos |
0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| -Laskennallinen vero | ||||||||||
| Muuntoerot | 0,7 | 0,7 | 0,7 | |||||||
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| yhteensä | 18,5 | 0,7 | 0,0 | 19,3 | 0,0 | 19,3 | ||||
| Osingonjako | -6,8 | -6,8 | 0,0 | -6,8 | ||||||
| Osakepalkitseminen | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Omien osakkeiden | ||||||||||
| luovutus | -0,1 | 0,1 | ||||||||
| Hybridipääoman | ||||||||||
| takaisinmaksu | -33,9 | -33,9 | -33,9 | |||||||
| Hybridipääoman | ||||||||||
| korot ja kulut verojen jälkeen |
-3,8 | -3,8 | -3,8 | |||||||
| Tytäryhtiöiden myynti | -0,2 | -0,2 | -0,2 | |||||||
| Oma pääoma | ||||||||||
| 31.12.2019 | 1,0 | 103,4 | -4,8 | -0,1 | -3,1 | 66,0 | 66,1 | 228,5 | 0,4 | 228,9 |
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Tilikauden tulos | 1,6 | 3,0 | 22,6 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 20,3 | 20,1 | 95,9 |
| Käyttöpääoman muutos | 34,2 | 7,0 | 25,2 |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä | |||
| ja veroja | 56,1 | 30,1 | 143,7 |
| Rahoituserät, netto | -3,3 | -3,5 | -9,6 |
| Maksetut verot | -4,0 | -0,7 | -4,7 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 48,8 | 25,9 | 129,4 |
| Investointien rahavirrat | |||
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla |
-2,1 | -0,6 | -48,6 |
| Tytäryritysten myynti vähennettynä | |||
| myyntihetken rahavaroilla | 0,0 | 1,6 | 1,5 |
| Sijoitukset yhteisyrityksiin | -1,6 | ||
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut | |||
| investointierät, netto | -4,1 | -3,4 | -16,2 |
| Investointien rahavirta | -6,1 | -2,5 | -65,0 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 42,7 | 23,5 | 64,5 |
| Rahoituksen rahavirrat | |||
| Lainasaamisen muutos, netto | 0,2 | -0,3 | -0,3 |
| Lainojen nostot | 125,0 | 125,0 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -53,3 -11,5 |
-56,7 | |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -11,2 | -45,5 | |
| Hybridipääoman takaisinmaksu | -33,9 | -33,9 | |
| Hybridipääoman kulut ja korot | -1,7 | -4,7 | |
| Maksetut osingot ja muu voitonjako | 0,0 | 0,0 | -6,8 |
| Rahoituksen rahavirta | -11,1 | 24,1 | -23,0 |
| Rahavarojen muutos | 31,6 | 47,6 | 41,5 |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 93,6 | 51,2 | 51,2 |
| Valuuttakurssien muutoksen vaikutus | -11,9 | 2,5 | 0,9 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 113,2 | 101,3 | 93,6 |
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
56,1 | 30,1 | 143,7 |
| Maksetut verot | -4,0 | -0,7 | -4,7 |
| Investointien rahavirta | -6,1 | -2,5 | -65,0 |
| Vapaa kassavirta | 46,0 | 27,0 | 74,0 |
Caverion Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2020 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Caverion on noudattanut osavuosikatsauksen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2019.
Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Osavuosikatsauksessa tiedot esitetään miljoonina euroina pyöristäen yksittäiset luvut ja loppusummat miljooniksi, mistä johtuen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.
| Milj. e | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 541,6 | 514,4 | 2 123,2 |
| Käyttökate, milj. e | 24,1 | 22,6 | 103,0 |
| Käyttökateprosentti, % | 4,4 | 4,4 | 4,8 |
| Oikaistu käyttökate, milj. e | 26,3 | 27,1 | 120,4 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 4,8 | 5,3 | 5,7 |
| EBITA | 10,0 | 9,3 | 49,8 |
| EBITA, % | 1,8 | 1,8 | 2,3 |
| Oikaistu EBITA | 12,1 | 13,8 | 67,2 |
| Oikaistu EBITA, % | 2,2 | 2,7 | 3,2 |
| Liikevoitto, milj. e | 6,5 | 5,3 | 35,3 |
| Liikevoittoprosentti, % | 1,2 | 1,0 | 1,7 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 2,2 | 4,1 | 27,0 |
| % liikevaihdosta | 0,4 | 0,8 | 1,3 |
| Katsauskauden tulos, milj. e | 1,6 | 3,0 | 22,6 |
| % liikevaihdosta | 0,3 | 0,6 | 1,1 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e | 0,01 | 0,01 | 0,14 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, e | 0,01 | 0,01 | 0,14 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,7 | 1,6 | 1,7 |
| Omavaraisuusaste, % | 22,0 | 21,3 | 21,5 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 142,8 | 162,7 | 168,4 |
| Velkaantumisaste, % | 62,3 | 75,1 | 73,6 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 261,1 | 1 205,5 | 1 281,4 |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. e | 56,1 | 30,1 | 143,7 |
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 162,4 | n.a. | 139,5 |
| Käyttöpääoma, milj. e | -127,3 | -60,4 | -100,9 |
| Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e | 8,3 | 4,4 | 73,4 |
| % liikevaihdosta | 1,5 | 0,9 | 3,5 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 768,3 | 1 579,7 | 1 670,5 |
| Henkilöstö keskimäärin | 16 098 | 14 694 | 14 763 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 | |||
| kpl) | 136 110 | 135 679 | 136 071 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) | 136 085 | 135 664 | 135 866 |
| Milj. e | 1-3/2020 | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 541,6 | 589,0 | 507,5 | 512,3 | 514,4 |
| Käyttökate | 24,1 | 35,9 | 35,3 | 9,1 | 22,6 |
| Käyttökateprosentti, % | 4,4 | 6,1 | 7,0 | 1,8 | 4,4 |
| Oikaistu käyttökate | 26,3 | 47,0 | 36,2 | 10,0 | 27,1 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 4,8 | 8,0 | 7,1 | 2,0 | 5,3 |
| EBITA | 10,0 | 22,5 | 22,1 | -4,1 | 9,3 |
| EBITA, % | 1,8 | 3,8 | 4,4 | -0,8 | 1,8 |
| Oikaistu EBITA | 12,1 | 33,7 | 23,0 | -3,2 | 13,8 |
| Oikaistu EBITA, % | 2,2 | 5,7 | 4,5 | -0,6 | 2,7 |
| Liikevoitto | 6,5 | 18,9 | 18,9 | -7,7 | 5,3 |
| Liikevoittoprosentti, % | 1,2 | 3,2 | 3,7 | -1,5 | 1,0 |
| Milj. e | 1-3/2020 | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, | |||||
| laimentamaton, e | 0,01 | 0,11 | 0,08 | -0,06 | 0,01 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, | |||||
| e | 0,01 | 0,11 | 0,08 | -0,06 | 0,01 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,7 | 1,7 | 1,6 | 1,5 | 1,6 |
| Omavaraisuusaste, % | 22,0 | 21,5 | 22,6 | 20,8 | 21,3 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 142,8 | 168,4 | 172,9 | 158,9 | 162,7 |
| Velkaantumisaste, % | 62,3 | 73,6 | 79,5 | 77,3 | 75,1 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 261,1 | 1 281,4 | 1 170,5 | 1 186,6 | 1 205,5 |
| Operatiivinen rahavirta ennen | |||||
| rahoituseriä ja veroja, milj. e | 56,1 | 80,6 | 3,8 | 29,1 | 30,1 |
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 162,4 | 139,5 | 177,6 | 169,9 | n.a. |
| Käyttöpääoma, milj. e | -127,3 | -100,9 | -46,8 | -80,8 | -60,4 |
| Bruttoinvestoinnit, milj. e | 8,3 | 59,5 | 5,7 | 3,8 | 4,4 |
| % liikevaihdosta | 1,5 | 10,1 | 1,1 | 0,7 | 0,9 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 768,3 | 1 670,5 | 1 676,9 | 1 704,7 | 1 579,7 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 16 010 | 16 273 | 14 606 | 14 681 | 14 489 |
| Ulkona olevien osakkeiden | |||||
| lukumäärä kauden lopussa (1 000 | |||||
| kpl) | 136 110 | 136 071 | 135 973 | 135 973 | 135 679 |
| Osakkeiden keskimääräinen | |||||
| lukumäärä (1 000 kpl) | 136 085 | 135 988 | 135 973 | 135 834 | 135 664 |
| Käyttökate = | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset | ||
|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate = | Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä * | ||
| EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja) = |
Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset |
||
| Oikaistu EBITA = | EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä * | ||
| Omavaraisuusaste (%) = | (Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot |
||
| Velkaantumisaste (%) = | (Korolliset velat - rahavarat) x 100 Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus |
||
| Korollinen nettovelka = | Korolliset velat – rahavarat | ||
| Käyttöpääoma = | Vaihto-omaisuus + myynti- ja osatuloutussaamiset + muut lyhytaikaiset saamiset - osto- ja osatuloutusvelat - muut lyhytaikaiset velat - saadut ennakot - lyhytaikaiset varaukset |
||
| Vapaa kassavirta = | Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja – maksetut verot – investointien rahavirta |
||
| Orgaaninen kasvu = | Määritelty liikevaihdon muutoksena paikallisvaluutoissa poislukien (i) valuuttakurssien; ja (ii) yrityshankintojen ja – myyntien vaikutukset. Valuuttakurssien vaikutus esittää muissa valuutoissa kuin euroissa (konsernin raportointivaluutta) raportoitavien tytäryhtiöiden osalta valuuttakurssien muutosten vaikutuksen liikevaihdon kasvuun. Yritysostojen ja –myyntien vaikutus esittää, kuinka kuluvan tai edellisen tilikauden aikana toteutetut yrityshankinnat ja –myynnit vaikuttavat raportoituun liikevaihtoon. |
||
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton = | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) - oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo |
||
| Osakekohtainen tulos, laimennettu | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) - oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistuna |
||
| Osakekohtainen oma pääoma = | Oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa |
*Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2020 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuonna 2019 ja 2020 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuonna 2019 Saksan kilpailuoikeudellinen sakkoon liittyvät juridiset ja muut kulut sekä korvaus saksalaisen tytäryhtiön entisiltä omistajilta kartelliasiaan liittyen raportoitiin kategoriassa (4). Vuonna 2020 kategoriassa (4) on raportoitu kuluja liittyen vanhaan Venäjällä toimintansa päättäneeseen yhtiöön, jota ollaan lakkauttamassa.
ESMA (European Securities and Markets Authority) on julkaissut ohjeistuksen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin liittyen. Caverion esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja parantaakseen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen analysointia sekä vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät ole IFRS-raportoinnissa käytettäviä tunnuslukuja eikä niitä tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ("Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018−2022"). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, mitä osa osallistujista käytti. Maaliskuun 2020 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 4,4 (4,5) milj, euroa, Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2023. Osakkeet on pantattu lainojen vakuudeksi.
Caverion-konsernin pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, luottoriski sekä markkinariskit, kuten valuutta- ja korkoriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteet ja periaatteet on määritelty konsernin hallituksen hyväksymässä rahoituspolitiikassa. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin rahoitusosasto yhdessä konsernin tytäryhtiöiden kanssa.
Koronaviruspandemian puhkeaminen ja markkinoiden viimeaikainen myllerrys ovat lisänneet yleistä riskitasoa liittyen rahoituksen saatavuuteen, takauslimiittien saatavuuteen sekä valuuttakursseihin liittyviä riskejä.
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää optimaalista pääomarakennetta, saavuttaa mahdollisimman korkea sitoutuneen pääoman tuotto sekä minimoida pääoman kustannukset konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden ja limiittien puitteissa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti ohjaamalla investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää.
Konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Lisätietoa rahoitusriskien hallinnasta löytyy konsernin vuoden 2019 tilinpäätöksestä liitteestä 5.5 Rahoitusriskien hallinta.
Caverionin likviditeettiasema on vahva. Koronaviruspandemian puhkeamisen myötä likviditeetin ja käyttöpääoman hallintaa on vielä entisestään terävöitetty. Lisäksi rahoituksen riittävyyttä on priorisoitu.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdelukuun. Kovenanttia seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin.
Seuraavassa taulukossa esitetään korollisten rahoitusvelkojen maturiteettijakauma. Taulukko kuvaa rahoituslainojen sopimuksiin perustuvaa erääntymistä ilman tulevia koronmaksuja. Vuokrasopimusvelat perustuvat diskontattuihin nykyarvoihin tulevista maksuista. Valuuttamääräisten lainojen kassavirrat on käännetty euroiksi tilinpäätöskursseihin.
| Milj, e | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025-> | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korolliset rahoituslainat | 50,0 | 75,0 | 0,5 | 125,5 | |||
| Vuokrasopimusvelat | 30,5 | 34,5 | 23,7 | 15,7 | 9,4 | 17,1 | 131,0 |
| Yhteensä | 30,5 | 34,5 | 73,7 | 90,7 | 9,4 | 17,6 | 256,5 |
| 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Milj. e | Tasearvo | Tasearvo | Tasearvo |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||
| Joukkovelkakirjalainat | 74,7 | 74,7 | 74,6 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 49,9 | 49,8 | 49,9 |
| Muut lainat | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Vuokrasopimusvelat | 89,9 | 95,4 | 93,3 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä | 214,9 | 220,4 | 218,3 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||
| Lainat rahoituslaitoksilta | |||
| Eläkelainat | 3,3 | ||
| Muut lainat | 0,0 | ||
| Vuokrasopimusvelat | 41,1 | 40,2 | 43,6 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä | 41,1 | 43,6 | 43,6 |
| Korolliset velat yhteensä | 256,0 | 263,9 | 261,9 |
| Korolliset velat yhteensä ilman IFRS 16 | |||
| vuokrasopimusvelkoja | 125,1 | 128,4 | 125,0 |
| Rahavarat | 113,2 | 101,3 | 93,6 |
| Nettovelka | 142,8 | 162,7 | 168,4 |
| Nettovelka ilman IFRS 16 | |||
| vuokrasopimusvelkoja | 11,8 | 27,1 | 31,5 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen osalta kirjanpitoarvot ovat kohtuullisen hyviä arvioita käyvistä arvoista.
| Nimellisarvot Milj. e |
31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Korkojohdannaiset | |||
| Valuuttajohdannaiset | 58,6 | 79,9 | 66,7 |
| Käyvät arvot | |||
|---|---|---|---|
| Milj. e | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
| Korkojohdannaiset | |||
| -positiivinen käypä arvo | |||
| -negatiivinen käypä arvo | |||
| Valuuttajohdannaiset | |||
| -positiivinen käypä arvo | 0,7 | 0,3 | 0,9 |
| -negatiivinen käypä arvo | -0,2 | -0,2 | -0,2 |
Johdannaissopimusten käyvät arvot on määritetty seuraavasti: Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot on määritetty käyttäen tilinpäätöspäivän noteerattuja termiinikursseja. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvon perusteella.
| Milj. e | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Annetut takaukset osakkuusyhtiöiden puolesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Emoyhtiön takaukset tytäryhtiöiden puolesta | 458,4 | 433,4 | 456,0 |
| Muut vastuusitoumukset | |||
| - Vuokravastuut | |||
| - Muut vastuusitoumukset | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko | 2,4 | 2,4 | 1,7 |
Jakautumiseen osallistuvat yhtiöt vastaavat yhteisvastuullisesti jakautuvan yhtiön velasta, joka on syntynyt ennen kuin jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity. Tämän seurauksena YIT Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi yhtiölle jakautumisessa allokoidun netto-omaisuuden määrään asti niin sanottu toissijainen vastuu ennen jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä syntyneistä YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä veloista. Caverion Oyj:llä on toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista. Näiden konsernitakausten määrä maaliskuun 2020 lopussa oli 30,0 milj. euroa.
Lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu yllä tarkemmin kohdassa "Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät". On mahdollista, että erityisesti säännösten vastainen toiminta saattaa aiheuttaa huomattavaa vahinkoa Caverionille sakkoina, korvausvaatimuksina sekä asianajokuluina. Tällä hetkellä ei kuitenkaan voida arvioida mahdollisesti aiheutuvien vahinkojen määrää.
Caverion tiedotti 14.4.2020 peruuttavansa tulosohjeistuksensa vuodelle 2020 koronaviruspandemian seurauksena lisääntyneen markkinatilanteen epävarmuuden vuoksi. Caverion saattaa antaa päivitetyn tulosohjeistuksen vuodelle 2020, kun näkyvyys on parantunut ja luotettavampia ennusteita voidaan tehdä. Aiemman 7.2.2020 julkistetun tulosohjeistuksen mukaan konsernin liikevaihdon (2019: 2 123,2 milj. euroa) ja oikaistun EBITA:n (2019: 67,2 milj. euroa) odotettiin kasvavan vuonna 2020 vuoteen 2019 verrattuna.
Caverion Oyj ilmoitti 20.4.2020 kutsuvansa osakkeenomistajansa varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään maanantaina 25. päivänä toukokuuta 2020 klo 10.00 alkaen yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Torpantie 2, 01650 Vantaa. Koronaviruspandemian vuoksi osakkeenomistajia kehotetaan välttämään kokouspaikalle saapumista. Yhtiön osakkeenomistajien, henkilöstön ja muiden sidosryhmien turvallisuuden ja terveyden varmistamiseksi osakkeenomistajien suositellaan seuraavan yhtiökokousta verkossa webcast-lähetyksen kautta ja äänestävän ennakkoon tai vaihtoehtoisesti osallistuvan kokoukseen yhtiön osoittaman asiamiehen välityksellä. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat, Antti Herlin/Security Trading Oy, Fennogens Investments S.A. ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, jotka edustivat kokouskutsun päivänä yhteensä 32,98 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, ovat etukäteen ilmoittaneet yhtiölle kannattavansa yhtiökokouskutsuun sisältyviä ehdotuksia.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.