KN Energies AB

Quarterly Report • May 4, 2020

AB KLAIPĖDOS NAFTA NEAUDITUOTI KN GRUPĖS FINANSINIAI REZULTATAI, 2020 M. I KETV.

JUNGIAME ENERGETIKOS RINKAS

• MISIJA IR VIZIJA
• 2020 – 2030 M. STRATEGIJA
• COVID -19 ĮTAKA
• 2020 M. 1 KETV. SVARBIAUSI ĮVYKIAI
• FINANSINIAI REZULTATAI
• INVESTICIJŲ APŽVALGA
• KITA INFORMACIJA

JUNGIAME ENERGETIKOS RINKAS

MISIJA

Užtikriname saugią, patikimą ir efektyvią prieigą prie pasaulinės energetikos rinkos, tvariai vystant, eksploatuojant ir investuojant į daugiafunkcius suskystintų gamtinių dujų terminalus visame pasaulyje. Mūsų tikslas yra išlaikyti mūsų klientų konkurencinį pranašumą bei padėti jiems pereiti prie tvaresnių energijos rūšių.

VIZIJA

Didžiausias SGD terminalų operatorius pasaulyje ir konkurencingiausias naftos produktų krovos centras Baltijos regione.

Pagrindinės verslo linijos iki 2030

Naftos ir jos produktų krovos paslaugos

Klaipėdos SGD paslaugų centras: Klaipėdos SGD terminalas ir SGD paskirstymo stotis

Tarptautiniai SGD projektai

STRATEGIJA 2020 - 2030 S A N T R A U K A

IKI 2030 M. SIEKIAME:	IKI 2030 M. SIEKIAME:	IKI 2030 M. SIEKIAME:
1. Krauti bet kokius naftos produktus, nepriklausomai nuo pasirinkto krovos būdo, ir taikyti išmanias produktų gabenimo, laikymo ir maišymo paslaugas; 2. Gebėti dirbti su netradiciniais naftos produktais; 3. Investuoti į tvarias ir veiksmingesnes technologijas ir procesus, kad sumažinti veiklos išmetamų teršalų kiekį.	1. Užtikrinti prieigą prie pasaulinės SGD rinkos bent iki 2044m.; 2. Užtikrinti kokybiškas laivų bunkeriavimo ir autocisternų krovos paslaugas, taip pat prisidėti prie SGD inovacijų SGD klasteryje.	1. Kad grynasis pelnas iš tarptautinių SGD projektų viršytų pelną iš naftos produktų krovos paslaugų, kuris dabar sudaro didžiąją dalį; 2. Tapti visame pasaulyje geidžiama naujų SGD importo terminalų projektų vystymo ir operavimo partnere; 3. Patekti į plaukiojančių SGD importo terminalų lyderiaujančių bendrovių trejetuką.
TIKSLAI:	TIKSLAI:	TIKSLAI:
1. Išlaikyti ir didinti naftos terminalų veiklos apimtį ir pelningumą, atsižvelgiant į struktūrinius rinkos pokyčius; 2. Įsilieti į naftos chemijos ir kitų naujų produktų krovos rinką; 3. Užtikrinti aplinkosauginiu požiūriu tvarią KN naftos terminalų veiklą.	1. SGD laivo-saugyklos savininkė; pilnas jo operavimas ir priežiūra; 2. Užtikrinti ilgalaikį SGD importą; 3. >30 % pajamų iš tarptautinių partnerių; 4. Kokybiškų SGD paslaugų teikimas ir tvarus verslo modelis, naudingas visam regionui.	1. Mažiausiai 5 SGD terminalų operatorė iki 2030 m.; 2. Mažiausiai 4 SGD terminalų dalininkė iki 2030 m.

Daugiau apie KN strategiją skaitykite: 2030.kn.lt

COVID – 19 Įtaka

PRIEMONĖS, KURIŲ IMTASI:

• Bendrovė ėmėsi kelių pagrindinių atsargumo ir organizacinių priemonių, kad užtikrintų Grupės ir Bendrovės darbuotojų saugą ir verslo vykdymo tęstinumą.
• Bendrovė nurodė visiems darbuotojams, galintiems atlikti darbo funkcijas nuotoliniu būdu, dirbti iš namų ir terminaluose leisti dirbti tik tiems darbuotojams, be kurių fizinio buvimo darbo vietoje veikla negali būti užtikrinta.
• "Covid-19" efektas prasidėjo nuo paskutinio ²⁰²⁰ m. vasario trečdalio ir, blogėjant situacijai, prasidėjo pasaulinis akcijų išpardavimas visose tarptautinėse akcijų biržose, įskaitant Baltic Nasdaq OMX akcijų biržą. Palyginus su pagrindiniais indeksais, KN akcijos prarado mažiausiai savo vertės.
• Bendrovė stebi situaciją ir reguliariai palaiko glaudų ryšį su pagrindiniais klientais, tiekėjais ir partneriais. Šiuo metu nėra jokių požymių, kurie galėtų sukelti abejonių, dėl jų galimybių vykdyti sutartinius įsipareigojimus.
• Vadovybė tikisi, kad imdamasi priemonių, Grupė ir Bendrovė galės tęsti savo veiklą ir pasiekti ilgalaikėje strategijoje apibrėžtus verslo tikslus.

2020 m. vasario 3 d.	2020 m. vasario 13 d.	2020 m. kovo 8 d.
Bendrovė pasirašė Terminalo operatoriaus paslaugų teikimo sutartį dėl terminalo operatoriaus ir priežiūros paslaugų teikimo GNA suskystintųjų gamtinių dujų terminalui, esančiam Açu uoste, Rio de Žaneiro valstijoje.	AB "Klaipėdos nafta" stebėtojų taryba patvirtino KN veiklos strategiją iki 2030 m.	Klaipėdos uoste pirmąjį kartą sėkmingai įvykdyta laivo bunkeriavimo suskystintomis gamtinėmis dujomis (SGD) operacija. Jos metu Malkų įlankos terminale cementovežio "MV Greenland" kuro talpa buvo pripildyta dujomis.
2020 m. kovo 9 d.	2020 m. kovo 17 d.	2020 m. kovo 30 d.
Bendrovė sudarė paskolos sutartį su Šiaurės investicijų banku dėl iki 160 mln. EUR paskolos suteikimo su tikslu finansuoti plaukiojančiosios suskystintų gamtinių dujų laivo-saugyklos įsigijimą.	Įsigaliojo Terminalo operatoriaus paslaugų teikimo sutartis SGD terminalui Brazilijoje.	Klaipėdos valstybinio jūrų uosto direkcijai vykdant uosto valymo darbus, laivas saugykla "Independence" buvo patrauktas iš įprastos terminalui skirtos vietos. Ši operacija anksčiau buvo sėkmingai atlikta du kartus. Laivas-saugykla atnaujino savo veiklą 2020m. balandžio 6 d.
2020 m. balandžio 1 d.	2020 m. balandžio 28 d.
KN valdomoje Klaipėdos suskystintųjų gamtinių dujų (SGD) paskirstymo stotyje komercinę veiklą pradeda Lenkijos naftos ir dujų bendrovė PGNiG. Stoties pajėgumai, leisiantys efektyviau įsilieti į mažos apimties regioninę SGD rinką, strateginiam partneriui rezervuoti penkeriems metams.	Eilinis visuotinis Bendrovės akcininkų susirinkimas patvirtino Bendrovės ir Grupės 2019m. audituotų finansinių ataskaitų rinkinį ir nusprendė paskirstyti 2019m. Bendrovės pelną ir skirti 0.02 EUR dividendų vienai akcijai.

FINANSINIAI REZULTATAI

TFAS 16 IR SAUGUMO DEDAMOSIOS MAŽINIMO ĮTAKA	2020 M. 1 KETV.
Grynasis finansinis pelnas (nuostoliai), tūkst. EUR ASSETS	(393)
Saugumo dedamosios mažinimo įtaka	6 707
Skirtumas dėl TFAS 16 skaičiavimo metodologijos	(7 463)
Valiutų kursų svyravimo dėl TFAS 16 įtaka	5 017
Grynasis pelnas (nuostoliai), koreguotas, tūkst. EUR	3 868

Grupė kartu su finansiniais rezultatais pateikia ir koreguotojo pelno skaičiavimą tam, kad būtų atskleisti veiklos rezultatai.

Pagrindiniai skirtumai tarp finansinio grynojo pelno ir koreguotojo pelno yra šie:

• TFAS 16 įtaka.
• nerealizuoti valiutų kursų nuostoliai, atsirandantys dėl finansinio lizingo įsipareigojimų, pripažintų pagal TFAS 16 reikalavimus.
• įtaka nuo 2020 m. sausio 1 d. sumažinus SGD saugumo dedamąją.

SGD saugumo dedamosios sumažinimas:

• 2019 m. rugsėjo 19 d. Europos Komisija suderino valstybės pagalbą SGD saugumo dedamosios sumažinimui. 2019 m. gruodžio 20 d. buvo pasirašyta sutartis su ŠIB saugumo dedamosios mažinimui.
• SGD saugumo dedamoji SGD vartotojams 2020 m. sumažinta 26,8 mln. eurų, atitinkamai per 2020 m. 1 ketv. 6,7 mln. eurų ir yra finansuojama iš atitinkamos paskolos sumos iš ŠIB.

2020 M. 1 KETV. NEAUDITUOTI FINANSINIAI REZULTATAI, tūkst. EUR

PARDAVIMO PAJAMOS

SEGMENTŲ PAAIŠKINIMAS:

• Naftos terminalai (NT):
• Klaipėdos naftos terminalas
• Subačiaus naftos terminalas
• Reguliuojama SGD veikla (SGDT):
• Klaipėdos SGD terminalas

▪ Komercin^ė SGD veikla (komSGD):

• mažos apimties SGD paskirstymo stotis Klaipėdoje

• SGD terminalo operatorės paslaugos Acu uoste Brazilijoje, ir

• verslo vystymo projektai

VERSLO APLINKOS VEIKSNIAI:

2020 m. 1 ketv. buvo tam tikrų iššūkių, kurie turėjo įtakos ir KN naftos verslui. Kai kurie iš jų buvo nuspėjami, kai kurie ne.

Nuspėjami:

• Nuo 2020 m. sausio 1 d. įsigalioję nauji Tarptautinės Jūrų Organizacijos apribojimai sieros kiekiui laivų kure turėjo įtakos naftos srautų sulėtėjimui ir atitinkamai KN naftos verslo rezultatams.

Nenuspėjami:

• Dėl šiltos žiemos reikšmingai sumažėjo dyzelino ir šildymui naudojamo kuro paklausa, tai turėjo įtakos atsargų padidėjimui ir naftos perdirbimo maržų mažėjimui. Dėl to regioninėse perdirbimo gamyklose buvo mažinami gamybos pajėgumai.
• Dėl sustabdyto žaliavinės naftos tiekimo iš Rusijos į Baltarusiją per 1 ketv. sumažėjo naftos produktų eksportas iš Baltarusijos per KN naftos terminalą.
• COVID 19 pasaulinės pandemijos įtakotas naftos produktų paklausos kritimas turėjo įtakos naftos perdirbimo maržų kritimui.
• Naftos produktų eksporto sumažėjimas dalinai buvo kompensuotas pajamomis, uždirbtomis iš žaliavinės naftos importo į Baltarusiją per KN terminalą.

VERSLO APLINKOS VEIKSNIAI:

• Periodas, kai yra aukštas išdujinimas SGD terminale, tęsiasi. Pagrindinė priežastis ta, kad SGD kainos terminale 1 ketv. buvo palankesnės nei dujų, gabenamų vamzdynais.
• SGD kainos pasiekė rekordines žemumas. TTF indeksas šiuo metu yra mažesnis nei 6 Eur/MWh. Tai yra 23 Eur/MWh mažiau lyginant su piko laikotarpiu 2018 m. rugsėjį, kai indekso kaina buvo daugiau nei 29 Eur/MWh.
• Numatoma, kad dėl didelių dujų atsargų Europoje ir SGD pertekliaus susiklosčiusi palanki SGD kainų situacija užsitęs iki pat 2020 m. pabaigos.

VERSLO APLINKOS VEIKSNIAI:

• Komercinė SGD veikla (komSGD) apima:
• mažos apimties SGD paskirstymo stotį Klaipėdoje;
• operavimo paslaugas SGD terminale Açu uoste Brazilijoje, ir
• verslo vystymo projektus.
• KN kartu su dukterine bendrove KN Açu Serviços de Terminal de GNL Ltda. pasirašė Terminalo operatoriaus paslaugų teikimo sutartį su UTE GNA I Geração de Energia S.A. dėl terminalo operatoriaus ir priežiūros paslaugų teikimo GNA suskystintųjų gamtinių dujų terminalui, esančiam Açu uoste, Brazilijoje.
• Klaipėdos SGD paskirstymo stoties vilkikų krovos paslaugos padidėjo 35% lyginant 2020 m. ir 2019 m. 1 ketv. Tam didžiausią teigiamą įtaką turėjo auganti rinka ir palankios SGD kainos.
• Kovo 8 d. Klaipėdos uoste pirmąjį kartą sėkmingai įvykdyta laivo bunkeriavimo SGD operacija. Jos metu iš ant vilkiko sumontuoto ISO konteinerio buvo perkrautos SGD į cementovežio kuro talpą. SGD varomų laivų skaičius, kurie pasiekia Klaipėdą nuolat auga.

2020 M. I-KETV. FINANSINIAI RODIKLIAI (NEAUDITUOTI), Mln. EUR

Mln. EUR	2020 m. I-ketv. (koreguotas)	2019 m. I-ketv. (koreguotas)	Pokytis, mln. EUR	Pokytis, %
Pardavimo pajamos	20.0	26.3	-6.3	- 24.0%
Bendrasis pelnas	7.4	5.0	2.4	48.0%
EBITDA	7.0	6.5	0.5	7.7%
Pelnas prieš mokesčius (EBIT)	4.1	3.0	1.1	36.7%
Grynasis pelnas	3.9	3.0	0.9	30.0%
Bendrojo pelno marža	37.0%	19.0%	-	18.0 p.p.
EBITA marža	35.2%	24.6%	-	10.6 p.p.
Grynojo pelno marža	19.3%	11.5%	-	7.8 p.p.
Kapitalo grąža (ROE)*	7.2%	6.7%	-	0.5 p.p.
Turto grąža (ROA)*	2.1%	1.7%	-	0.4 p.p.
Akcijos kainos ir pelno santykis (P/E)	10.3	10.3	0.0	0.0 %
Akcijai tenkantis pelnas	0.01	0.008	0.002	25.0%
Iš viso valdomų akcijų (vnt.)	380 952 393	380 952 393	0.0	0.0%

*Nuosavo kapitalo ir turto grąžos rodikliai (ROE ir ROA) apskaičiuoti paskutinių dvylikos mėnesių grynąjį pelną (nuostolius) dalinant atitinkamai iš nuosavo kapitalo arba turto vidurkio, išvesto iš balansinių rodiklių šio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

	TURTAS
	MLN. EUR	31-03-2020	31-12-2019
▪	Nekilnojamas turtas, įranga ir įrengimai	206.3	207.8
▪	Teisė naudotis turtu	367.2	370.9
▪	Kitas ilgalaikis turtas	2.4	2.6
▪	Iš pirkėjų gautinos sumos	13.3	13.2
▪	Pinigai ir pinigų ekvivalentai	50.7	41.9
▪	Kitas trumpalaikis turtas	21.4	26.9
	IŠ VISO	661.3	663.3
	NUOSAVAS KAPITALAS IR ĮSIPAREIGOJIMAI
	MLN. EUR	31-03-2020	31-12-2019
▪	Ilgalaikiai finansinės nuomos įsip.	326.3	332.6
▪	Finansiniai įsipareigojimai	75.0	69.5
▪	Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai	6.1	6.2
▪	Trumpalaikiai finansinės nuomos įsip.	44.5	44.3
▪	Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai	19.1	20.0
▪	Nuosavas kapitalas	190.3	190.7

INVESTICIJŲ APŽVALGA

AČIŪ

AB KLAIPĖDOS NAFTA

Registracijos adresas: Burių g. 19, LT-91003, Klaipėda Lietuva

Tel. +370 46 391772 El. paštas: media@kn.lt www.kn.lt