Osavuosikatsaus
Tero Hemmilä, toimitusjohtaja Jyrki Paappa, talousjohtaja
Q1 2020
7.5.2020
HKScan – keskeistä Q1 2020
- OSAVUOSIKATSAUS Q4 2019 Liikevaihto 428,9 (401,8) milj. euroa Kasvu +6,8 % Vertailukelpoinen liiketulos -3,9 (-10,1) milj. euroa Tulosparannus +6,2 milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta -7,3 (-17,5) milj. euroa Parannus +10,2 milj. euroa Vuositasolla (rullaava 12 kuukautta) vertailukelpoinen liiketulos nousi voitolliseksi ja oli +3,9 milj. euroa
- Turnaround -ohjelman kumulatiivinen tulosparannus (vertailukelpoinen liiketulos) vuoden 2019 alusta +50,3 milj. euroa
HKScanin Turnaround-ohjelma etenee suunnitellusti
| Q1 2019 |
Q2 2019 |
Q3 2019 |
Q4 2019 |
Q1 2020 |
+ 8
M€
Tulos |
+ 22
M€ |
+ 36
M€ |
+ 44
M€ |
+ 50
M€ |
+ 25
M€
Rahavirta |
+ 33
M€ |
+ 57
M€ |
+ 74
M€ |
+ 84
M€ |
Uusi
Turnaround
hallitus
ohjelman
aloittaa
toteutus alkaa |
Osakeanti |
|
|
|
Uusi
toimitusjohtaja
aloittaa |
Uusi johtoryhmä
nimitetään |
Luottosopimus
pankkilainoista
uusitaan |
Uusi
Konsernin uusi
konserni
vastuullisuus
strategia
ohjelma
julkaistaan
valmis |
Konsernin uusi
toimintamalli
käyttöön
Tulos = Vertailukelpoisen liiketuloksen
kumulatiivinen paraneminen, milj. euroa
Rahavirta = Liiketoiminnan rahavirran
kumulatiivinen paraneminen, milj. euroa |
HKScan Q1 2020 – liikevaihdon kasvu jatkui
Liikevaihto, milj. euroa
- Vertailukelpoisin luvuin liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla ja kaikissa keskeisissä tuotekategorioissa
- Liikevaihtoa kasvattivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu
- Siipikarjanlihan myynti kasvoi yli 15 %, sian- ja naudanlihan yli 4 %
- Koronaepidemian luoma kuluttajakysynnän kasvu näkyi maaliskuun lopulla vähittäismyynnin voimakkaana kasvuna, mutta food service -myynnin selvänä laskuna
HKScan Q1 2020 – vertailukelpoisin luvuin liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla
Liikevaihdon muutos Q1 2019 – Q1 2020, milj. euroa
- Liikevaihto kasvoi +27,1 milj. euroa
- Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen vaikutus liikevaihtoon oli -3,8 milj. euroa
- Koronaepidemiasta johtuen ruokaa laitettiin enemmän kotona, mikä näkyi siipikarjan-, sian- ja naudanlihan sekä lihavalmisteiden myynnin vahvana vähittäismyynnin kasvuna
- Vienti Kiinaan palautui maaliskuussa lähelle tavoitetasoa haastavan alkuvuoden jälkeen. Korvaavaa vientiä kohdistettiin muille vientimarkkinoille.
HKScan Q1 2020 – vertailukelpoinen liiketulos parani selvästi
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa
- Yleisesti toimialalle tuloksellisesti haastavin vuosineljännes
- Liiketulosta paransivat kaupalliset onnistumiset kaikilla markkina-alueilla, myyntivolyymin kasvu ja liiketoiminnan tehostamistoimet
- Koronaepidemian myötä äkillinen kysynnän muutos ja toimitusvarmuuden turvaaminen aiheuttivat ylimääräisiä kustannuksia
- Vientilogistiikan kustannukset kasvoivat
- Epidemian vaikutus liiketulokseen oli vähäinen
HKScan Q1 2020 – Tanska suurin parantaja
Vertailukelpoisen liiketuloksen muutos Q1 2019 – Q1 2020, milj. euroa
- Tanska, Ruotsi ja Baltia saavuttivat tavoitteensa ja paransivat liiketulostaan selvästi
- Suomi jäi joillakin liiketoiminnan osaalueilla tavoitetasosta
- Syyt tunnistettu ja korjaavat toimenpiteet aloitettu
- Suomen siipikarjaliiketoiminnan tulosparannus jatkui
- Turnaround-ohjelmaan liittyvät kehityshankkeet kasvattivat konsernin kuluja
Liiketoiminnan rahavirran positiivinen kehitys jatkui
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
HKScan osti Vantaan tuotantoyksikön tontin 3.4.2020
- LSO Osuuskunnalta ostetulla tontilla Vantaalla sijaitsee HKScanin tehdas ja logistiikkakeskus
- HKScan käytti vuokrasopimukseen sisältyvää etuosto-oikeutta
- Kauppahinta noin 36 milj. euroa
- Vastasi LSO Osuuskunnan kolmannelta osapuolelta saamaan tarjousta
- HKScanille tärkeää turvata toimintojensa jatkuminen Vantaalla 2030-luvulle asti
- Tavoitteena laajentaa tontin omistuspohjaa vastaamaan alueen tulevaisuuden kehitystarpeita
- Vantaan kaupunki on ilmoittanut, ettei se käytä lakisääteistä etuosto-oikeuttaan
Näkymät vuodelle 2020
HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2019.
HKScan – avainluvut
| (miljoonaa euroa) |
1-3/2020 |
1-3/2019 |
2019 |
| Liikevaihto |
428,9 |
401,8 |
1 744,4 |
| Liiketulos |
-3,9 |
-14,7 |
-23,2 |
-
Liiketulos-% |
-0,9 |
-3,6 |
-1,3 |
| Vertailukelpoinen liiketulos |
-3,9 |
-10,1 |
-2,2 |
-
Liiketulos-% |
-0,9 |
-2,5 |
-0,1 |
Tilikauden
tulos |
-6,9 |
-16,9 |
-37,5 |
| Tulos/osake, euroa |
-0,08 |
-0,33 |
-0,52 |
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa |
-0,08 |
-0,24 |
-0,26 |
| (miljoonaa euroa) |
1-3/2020 |
1-3/2019 |
2019 |
| Liiketoiminnan rahavirta |
-7,3 |
-17,5 |
59,2 |
| Rahavirta investointien jälkeen |
-18,5 |
-27,9 |
27,6 |
Sijoitetun
pääoman tuotto
(ROCE) ennen
veroja, % |
-1,4 |
-6,1 |
-3,1 |
| Korollinen nettovelka |
298,0 |
364,7 |
275,8 |
| Nettovelkaantumisaste, % |
96,8 |
119,8 |
84,8 |
Suomi – myynnin hyvä kasvu jatkui
+ 4,6 % Liikevaihto, milj. euroa
- Siipikarjatuotteiden vähittäismyynti oli liikevaihdon kasvun ajuri. Kariniemen®-brändin markkinaosuus vahvistui.
- Liikevaihto kasvoi maaliskuussa yli 6 %
- Koronaepidemian myötä vähittäismyynti kasvoi voimakkaasti, food service -sektorin myynti laski selvästi
Suomi – liiketulos jäi hieman tavoitetasosta
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa
- Epidemian aiheuttamassa poikkeustilanteessa toimitusvarmuuden turvaaminen asiakkaille aiheutti lisäkustannuksia
- Rauman siipikarjayksikön tulosparannus jatkui, mutta jäi tavoitteesta
Ruotsi – vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi selvästi
Liikevaihto, milj. euroa
154,3 153,4 Q1 2019 2020 - 0,6 %
- Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi noin 5 % paikallisessa valuutassa
- Liikevaihtoa kasvatti merkittävimmin kaupalliset onnistumiset
- Koronaepidemian myötä vähittäismyynti kasvoi vahvasti maaliskuussa, mutta väheni selvästi food service -kanavassa
Ruotsi – tulos parani selvästi
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa
-1,0 1,5 Q1 2019 2020 + 2,5 milj. euroa
- Liiketulosta paransivat kaupalliset onnistumiset, pienemmät hallinnon kulut ja toiminnan tehokkuuden selvä paraneminen
- Maaliskuussa vähittäismyynti kasvoi vahvasti, food service -myynti pieneni selvästi
Baltia – liikevaihdon kasvu kiihtyi
Liikevaihto, milj. euroa
38,3 43,3 Q1 2019 2020 + 13,2 %
- Liikevaihtoa kasvattivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu
- Sian- ja siipikarjanlihan vähittäismyynti kasvoi hyvin
- Liikevaihto kasvoi maaliskuussa 21 % kulutuskysynnän kasvaessa
Baltia – tulosparannus jatkui
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa
- Liiketulosta paransi hyvä myynnin ja myyntivolyymin kehitys sekä toiminnan tehostaminen
- Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos -0,1 (0,7) milj. euroa
Tanska – liikevaihto vahvassa kasvussa
Liikevaihto, milj. euroa
2019 2020
- Liikevaihtoa kasvatti onnistuneet toimet asiakasrakenteen kehittämisessä
- Tanskalaisen siipikarjanlihan myynti ruotsalaisille asiakkaille kasvoi
- Maaliskuussa vähittäis- ja teollisuusmyynti kasvoi vahvasti, myynti food service -sektorille pieneni selvästi
Tanska – vahva tulosparannus
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa
-2,6 0,6 Q1 + 3,2 milj. euroa
- H2/2019 alkanut tulosparannus jatkui
- Liiketulosta paransivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu, tuotteiden jalostusarvon nousu ja liiketoiminnan tehostamisen jatkuminen
Investoinnit kasvuun, tuottavuuden parantamiseen ja ylläpitoon
Konsernin investoinnit, milj. euroa
- Investointeja toteutettiin kaikilla markkina-alueilla osana Turnaround-ohjelmaa
- Tanskassa investoinnit parantavat tuotantotehokkuutta, nostavat jalostusastetta ja tukevat kasvua. Käyttöönotto kesällä 2020.
- Virossa HKScan solmi vuokrasopimuksen uudesta logistiikkakeskuksesta, joka tukee kasvua ja parantaa tuottavuutta. Käyttöönotto elokuussa 2021.
- Rauman siipikarjayksikön teurastusprosessi uusitaan. Toteutus vaiheittain alkaen vuoden 2020 lopulla
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 31.3.2020
Korollinen velka lainalajeittain, milj. euroa*
* 26 MEUR hybridilaina käsitellään yhtiön omana pääomana (ensimmäinen lunastusmahdollisuus syyskuussa 2023)
Korollisten velkojen erääntymisjakauma*, milj. euroa
Strategia
Teemme elämästä maistuvampaa
Vahvuuksissamme korostuvat brändit, ihmiset ja ruoan arvoketju
HKScanin strategiset painopistealueet
Kasvu kuluttajien ruokahetkissä 1. 2. 3. 4.
Toiminnallinen erinomaisuus
Edistyksellinen vastuullisuustyö Kilpailukykyinen tuottajayhteisö
Turnaround-ohjelman johtaminen
Uuden toimintamallin ja kumppanuusstrategian toteutus
Pidämme yhdessä huolta siitä, että saamme syödä joka päivä turvallista, terveellistä ja paikallisesti tuotettua ruokaa. Näin olemme toimineet yli 100 vuoden ajan.