Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 5, 2020
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
(Tämä sivu on jätetty tarkoituksella tyhjäksi.)
| Yhdistelty tuloslaskelmaF-4 | |
|---|---|
| Yhdistelty laaja tuloslaskelma F-4 | |
| Yhdistelty tase – varatF-5 | |
| Yhdistelty tase – oma pääoma ja velatF-6 | |
| Yhdistelty laskelma oman pääoman muutoksista F-7 | |
| Yhdistelty rahavirtalaskelma F-8 | |
| Carve-out-tilinpäätöksen liitetiedot F-9 | |
| 1. Metso Mineralsin taloudellinen kehitysF-15 | |
| 1.1. Raportointisegmentit F-15 | |
| 1.2. Liikevaihto F-19 | |
| 1.3. Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset F-22 | |
| 1.4. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulutF-23 | |
| 1.5. Henkilöstökulut ja henkilöstön lukumäärä F-23 | |
| 1.6. Osakeperusteiset maksut F-24 | |
| 1.7. Rahoitustuotot ja -kulutF-26 | |
| 1.8. Tuloverot F-27 | |
| 2. Operatiiviset varat ja velat F-30 | |
| 2.1. Nettokäyttöpääoma ja sitoutunut pääomaF-30 | |
| 2.2. Myyntisaamiset F-30 | |
| 2.3. Muut saamiset F-32 | |
| 2.4. Vaihto-omaisuusF-32 | |
| 2.5. Ostovelat ja muut velatF-33 | |
| 2.6. VarauksetF-34 | |
| 2.7. EläkevelvoitteetF-35 | |
| 3. Aineelliset ja aineettomat omaisuuserätF-40 | |
| 3.1. Liikearvo ja muut aineettomat omaisuuserätF-40 | |
| 3.2. Aineelliset omaisuuserätF-44 | |
| 3.3. PoistotF-46 | |
| 3.4. KäyttöoikeusomaisuusF-46 | |
| 4. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit F-48 | |
| 4.1. Rahoitusriskien hallinta F-48 | |
| 4.2. Rahoitusvarat ja -velat arvostusluokittain F-53 | |
| 4.3. Likvidit varatF-56 | |
| 4.4. Oma pääomaF-57 | |
| 4.5. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat F-58 | |
| 4.6. Korollisten nettovelkojen täsmäytys F-60 | |
| 4.7. Ehdolliset velat ja vastuutF-61 | |
| 4.8. Johdannaiset F-61 | |
| 5. YhdistelyF-65 | |
| 5.1. YhdistelyperiaatteetF-65 | |
| 5.2. TytäryhtiötF-67 | |
| 5.3. Osakkuusyhtiöt ja yhteisyrityksetF-68 | |
| 5.4. Lähipiiritapahtumat F-69 | |
| 5.5. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit F-70 | |
| 5.6. Uudet laskentastandardit F-73 | |
| 5.7. Käytetyt valuuttakurssitF-75 | |
| 6. Muut liitetiedotF-76 | |
| 6.1. TilintarkastuspalkkiotF-76 | |
| 6.2. Oikeudenkäynnit ja vaateet F-76 | |
| Carve-out-tilinpäätöksen allekirjoituksetF-77 |
| Milj. euroa | Liitetieto | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1.1, 1.2 | 2 976 | 2 580 |
| Liikevaihto, Metso-konserni | 0 | 0 | |
| Liikevaihto yhteensä | 2 976 | 2 581 | |
| -2 117 | -1 867 | ||
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | 1.5, 3.3 | 858 | 714 |
| Bruttokate | |||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 1.3, 1.5, 3.3 | -266 | -222 |
| Hallinnon kulut | -212 | -185 | |
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut | -30 | -23 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | 1.4 | -25 | -16 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 5.2 | 1 | 0 |
| Liikevoitto | 325 | 268 | |
| Rahoitustuotot | 1.7 | 4 | 4 |
| Rahoitustuotot, Metso-konserni | 5.4 | 3 | 5 |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | 1.7 | 1 | 0 |
| Rahoituskulut | 1.7 | -42 | -36 |
| Rahoituskulut, Metso-konserni | 5.4 | 0 | 0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | -34 | -26 | |
| Tulos ennen veroja | 292 | 242 | |
| Tuloverot | 1.8 | -69 | -72 |
| Tilikauden tulos | 223 | 169 | |
| Jakautuminen: | |||
| Metso Mineralsin omistajille | 224 | 170 | |
| Määräysvallattomille omistajille | -1 | -1 | |
| 223 | 169 |
| Milj. euroa | Liitetieto | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 223 | 169 | |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | 1.8, 4.4, 4.8 | 3 | -1 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | 1.8, 4.4 | 2 | -15 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | 4 | -16 | |
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (+) / | |||
| tappiot (-) verovaikutus huomioituna | 1.8, 2.7 | -3 | 1 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | -3 | 1 | |
| Muut laajan tuloksen erät | 1 | -15 | |
| Tilikauden laaja tulos | 224 | 154 | |
| Jakautuminen: | |||
| Metso Mineralsin omistajille | 225 | 155 | |
| Määräysvallattomille omistajille | -1 | -1 | |
| 224 | 154 |
| Milj. euroa | Liitetieto | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat omaisuuserät | 3.1, 3.3 | ||
| Liikearvo | 556 | 462 | |
| Muut aineettomat omaisuuserät | 167 | 63 | |
| Aineettomat omaisuuserät yhteensä | 723 | 526 | |
| Aineelliset omaisuuserät | 3.2, 3.3 | ||
| Maa- ja vesialueet | 43 | 35 | |
| Rakennukset ja rakennelmat | 98 | 75 | |
| Koneet ja kalusto | 128 | 106 | |
| Keskeneräiset omaisuuserät | 46 | 31 | |
| Aineelliset omaisuuserät yhteensä | 315 | 246 | |
| Käyttöoikeusomaisuus | 3.3, 3.4 | 89 | 0 |
| Muut pitkäaikaiset varat | |||
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 5.2 | 8 | 4 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | 4.2 | 3 | 3 |
| Lainasaamiset | 4.2 | 6 | 6 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | 5.4 | 25 | 49 |
| Johdannaisinstrumentit | 4.8 | 2 | 3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1.8 | 108 | 81 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 2.3 | 42 | 38 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni | 2.2, 2.3, 4.2, 5.4 | 88 | 137 |
| Muut pitkäaikaiset varat yhteensä | 282 | 321 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 409 | 1 094 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 2.4 | 975 | 790 |
| Myyntisaamiset | 2.2 | 577 | 493 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | 5.4 | 10 | 8 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat varat | 1.2 | 87 | 82 |
| Lainasaamiset | 1 | 1 | |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | 5.4 | 25 | 33 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | 5.4 | 17 | 20 |
| Johdannaisinstrumentit | 4.8 | 16 | 9 |
| Tuloverosaamiset | 1.8 | 44 | 21 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 2.3 | 139 | 102 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni | 1 | 1 | |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk | 0 | 76 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 156 | 249 | |
| Likvidit varat | 4.3 | 156 | 325 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 2 048 | 1 885 | |
| VARAT YHTEENSÄ | 3 457 | 2 979 |
| Milj. euroa | Liitetieto | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Oma pääoma | 4.4 | ||
| Muuntoerot | -151 | -153 | |
| Suojausrahasto | 0 | -3 | |
| Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat | 1 313 | 1 328 | |
| Metso Mineralsin omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 1 252 | 1 173 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 | 10 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 254 | 1 183 | |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 4.2, 4.5 | 801 | 383 |
| Rahoitusvelat, Metso-konserni | 0 | 0 | |
| Vuokrasopimusvelat | 4.2, 4.5 | 69 | 0 |
| Eläkevelvoitteet | 2.7 | 61 | 57 |
| Varaukset | 2.6 | 33 | 27 |
| Johdannaisinstrumentit | 4.8 | 2 | 2 |
| Laskennallinen verovelka | 1.8 | 66 | 26 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 2 | 2 | |
| Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni | 6 | 6 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 040 | 502 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 4.2, 4.5 | 24 | 209 |
| Rahoitusvelat, Metso-konserni | 0 | 0 | |
| Vuokrasopimusvelat | 4.2, 4.5 | 21 | 0 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | 5.4 | 86 | 81 |
| Ostovelat | 2.5 | 385 | 374 |
| Ostovelat, Metso-konserni | 5.4 | 1 | 1 |
| Varaukset | 2.6 | 71 | 59 |
| Saadut ennakot | 189 | 189 | |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | 1.2 | 63 | 100 |
| Johdannaisinstrumentit | 4.8 | 13 | 13 |
| Tuloverovelat | 1.8 | 47 | 58 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 2.5 | 252 | 210 |
| Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni | 5.4 | 11 | 0 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 163 | 1 294 | |
| Velat yhteensä | 2 202 | 1 796 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 3 457 | 2 979 |
| Milj. euroa | Muunto erot |
Suojaus rahastot |
Kertyneet voittovarat |
Metso Mineralsin omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2018 | -138 | -2 | 1 198 | 1 059 | 7 | 1 065 |
| Tilikauden tulos | - | - | 170 | 170 | -1 | 169 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | - | -1 | - | -1 | - | -1 |
| Osakesijoitukset käypään arvoon verovaikutus | ||||||
| huomioituna | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | -15 | - | - | -15 | 0 | -15 |
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutus matemaattiset voitot (+) ja tappiot (-) verovaikutus |
- | - | 1 | 1 | - | 1 |
| huomioituna | ||||||
| Tilikauden laaja tulos | -15 | -1 | 171 | 155 | -1 | 154 |
| Osingot | - | - | -126 | -126 | 0 | -126 |
| Osingot, lähipiirille | - | - | -5 | -5 | - | -5 |
| Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa | - | - | 99 | 99 | - | 99 |
| Nettomuutos verokonsernien purkamisesta | - | - | -16 | -16 | - | -16 |
| Muut erät | - | - | 1 | 1 | 0 | 1 |
| Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa | - | - | 4 | 4 | 4 | 8 |
| 31.12.2018 | -153 | -3 | 1 328 | 1 173 | 10 | 1 183 |
| Uusien IFRS -standardien käyttöönoton vaikutus 1 |
- | - | -3 | -3 | - | -3 |
| 1.1.2019 | -153 | -3 | 1 325 | 1 170 | 10 | 1 180 |
| Tilikauden tulos | - | - | 224 | 224 | -1 | 223 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | - | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Osakesijoitukset käypään arvoon verovaikutus | ||||||
| huomioituna | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | 2 | - | - | 2 | 0 | 2 |
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutus matemaattiset voitot (+) ja tappiot (-) verovaikutus |
||||||
| huomioituna | - | - | -3 | -3 | - | -3 |
| Tilikauden laaja tulos | 2 | 3 | 221 | 225 | -1 | 224 |
| Osingot | - | - | -144 | -144 | 0 | -144 |
| Osingot, lähipiirille | - | - | -4 | -4 | - | -4 |
| Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa | - | - | 10 | 10 | - | 10 |
| Nettomuutos verokonsernien purkamisesta | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Muut erät | - | - | -1 | -1 | 0 | -1 |
| Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa | - | - | -7 | -7 | -7 | -13 |
| 31.12.2019 | -151 | 0 | 1 403 | 1 252 | 3 | 1 254 |
1 IFRIC 23 -tulkintaohjeen käyttöönotolla oli 3 miljoonan euron negatiivinen vaikutus kertyneisiin voittovaroihin.
| Milj. euroa | Liitetieto | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminta | |||
| Tilikauden tulos | 223 | 169 | |
| Oikaisut: | |||
| Poistot | 3.3 | 71 | 46 |
| Rahoituskulut, netto | 1.7 | 34 | 26 |
| Tuloverot | 1.8 | 69 | 72 |
| Muut erät | -7 | -3 | |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -216 | -105 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 173 | 207 | |
| Maksetut korot | -35 | -20 | |
| Saadut korot | 5 | 9 | |
| Muut rahoituserät, netto | -1 | -3 | |
| Maksetut tuloverot | 1.8 | -100 | -85 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 43 | 107 | |
| Investointitoiminta | |||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin | 3.1, 3.2 | -87 | -59 |
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit | 8 | 4 | |
| Lainasaatavien lisäys (-) ja vähennys (+) | 4.6 | 31 | 0 |
| Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 5.5 | -214 | -28 |
| Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso konserni |
- | -49 | |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 5.5 | 9 | - |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla, Metso | |||
| konserni | 50 | - | |
| Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat | 5.2 | -3 | -4 |
| Muut erät | - | 0 | |
| Investointitoiminnan nettorahavirta | -207 | -135 | |
| Rahoitustoiminta | |||
| Maksetut osingot | 4.4 | -144 | -126 |
| Maksetut osingot, Metso-konserni | -4 | -5 | |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | -13 | 1 | |
| Lainojen nostot (+) ja lyhennykset (-) | 4.6 | 148 | -268 |
| Vuokrasopimusvelan lyhennykset | -24 | 0 | |
| Rahoitusvelan, Metso-konsernin lisäykset (+) | 46 | 24 | |
| Sijoitetun pääoman nettomuutos, Metso-konserni | -8 | 84 | |
| Konsernitilirahoituksen nettomuutos, Metso-konserni | -7 | -52 | |
| Rahoitustoiminnan nettorahavirta | -5 | -342 | |
| Likvidien varojen nettomuutos | -169 | -370 | |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 0 | -6 | |
| Likvidit varat kauden alussa | 4.3, 4.6 | 325 | 701 |
| Likvidit varat kauden lopussa | 4.3, 4.6 | 156 | 325 |
Metso Oyj ("Metso" tai "emoyhtiö") tytäryhtiöineen (yhdessä "Metso" tai "Metso-konserni") on kansainvälinen kestävien teknologioiden ja palveluiden toimittaja kaivos-, kivenmurskaus- ja kierrätystoimialoille sekä prosessiteollisuudelle. Sen tärkeimmät asiakkaat toimivat kaivos-, maarakennus-, öljy- ja kaasuteollisuudessa.
Metson ylimääräinen yhtiökokous 29. lokakuuta 2019 hyväksyi hallituksen esityksen Metso Minerals -liiketoiminnan eriyttämisestä osittaisjakautumisella kokonaisesta Metsosta ja sen yhdistämisestä Outotec -konserniin. Metson Flow Control -liiketoiminta jää jakautumisen jälkeen nykyiseen yhtiöön, joka nimetään Nelekseksi. Metson osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena 4.3 kappaletta Outotec Oyj:n osaketta kutakin omistamaansa Metson osaketta kohden. Jakautumisvastikkeena annettavien Outotec Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä määräytyy täytäntöönpanopäivänä Metson osakemäärän perusteella (Metson hallussa olevat omat osakkeet pois lukien). Järjestelyn toteutuminen edellyttää vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnät.
Osana ehdotettua jakautumista Metso eriyttää Minerals -liiketoimintaan kuuluvien yritysten varat ja velat ja siirtää ne Outotec Oyj:lle. Tässä esitetyt carve-out-tilinpäätökset kuvaavat niiden yritysten toiminnan tuloksia, varoja ja velkoja sekä rahavirtoja, jotka eriytetään Metsosta jakautumisprosessissa. Yhteisesti carve-out-tilinpäätökseen sisällytetyistä yhtiöistä käytetään nimitystä ("Metso Minerals"). Carve-out-tilinpäätökset on laadittu seuraavassa kuvattujen laatimisperusteiden ja Metso Mineralsin soveltamien laatimisperiaatteiden mukaisesti.
Laaditun carve-out tilinpäätöksen tase 31.12.2019 muodostaa vertailukauden tiedot tulevan Metso Outotec -konsernin avaavalle taseelle. Metson hallitus hyväksyi tämän carve- out tilinpäätöksen 6.5.2020.
Carve-out-tilinpäätös 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta esittää Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä, ja se on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Noudatetut laatimisperiaatteet ja kirjanpitoarvot ovat samat kuin Metso-konsernissa. Nämä yhtiöt ja liiketoiminnot ovat olleet yhteisen määräysvallan alaisina edellä mainitulla tilikaudella. Carve-out-tilinpäätös on laadittu yhdistelemällä niiden juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat, laajat tuloslaskelmat, taseet ja rahavirrat, jotka ovat kuuluneet Minerals -liiketoimintoihin Metson konsernitilinpäätöksessä ja jotka eriytetään Metsosta ja yhdistetään Outotec-konserniin. Niihin sisältyy myös tiettyjä emoyrityksen ja Metson ulkomaisten holding-yhtiöiden tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka joko siirretään Outotecille tai jotka on kohdistettu Minerals liiketoiminnalle carve-out-tilinpäätöstä laadittaessa. Metso Minerals ei muodostu yhdestä alakonsernista Metsossa, ja näin ollen se ei ole aiemmin laatinut konsernitilinpäätöstä sisäistä eikä ulkoista raportointia varten.
Carve-out-tilinpäätös on laadittu EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien ("IFRSstandardit") mukaisesti. Carve-out-tilinpäätös on Metso Mineralsin ensimmäinen IFRS:n mukainen tilinpäätös itsenäisenä yhdistettynä yhtiönä. Koska IFRS ei sisällä carve-out-tilinpäätöksen laatimista koskevaa ohjeistusta, esitteisiin sisällytettäviä carve-out-tilinpäätöksiä laadittaessa on sovellettu tiettyjä historiallisten taloudellisten tietojen tuottamisessa yleisesti käytettäviä menettelyjä. Näiden carve-out-menettelyjen soveltamista kuvataan seuraavassa. Erityisten tilinpäätösten esittämistapaan vaikuttavien carve-out-menettelyjen lisäksi tämän osion lopussa käsitellään alueita, joilla edellytetään erityistä harkintaa tai joilla arviot ja oletukset ovat merkittäviä carve-out-tilinpäätösten kannalta.
Carve-out-tilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen ja alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavia rahoitusvaroja ja -velkoja.
Tämä Metso Mineralsin carve-out-tilinpäätös ei välttämättä kuvaa sitä, millainen yhdistelty toiminnan tulos ja taloudellinen asema olisi ollut, jos Metso Minerals olisi ollut itsenäinen juridinen konserni 1.1.2019 lukien ja näin ollen esittänyt kyseisten tilikausien taloudelliset tiedot erillisenä konsernina. Carve-out-tilinpäätöksen tarkoituksena ei myöskään ole havainnollistaa, millaiset Metso Mineralsin tulos, taloudellinen asema tai rahavirrat olisivat tulevaisuudessa.
Carve-out-tilinpäätös esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ilmoiteta.
Carve-out-tilinpäätökset sisältävät seuraavat juridiset yhtiöt ja osakkuusyhtiöt:
| Yhtiön nimi ja omistusosuus | Maa | Omistusosuus 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Metsotec NL BV | Alankomaat | 100,00 % |
| Metso Algerie EURL | Algeria | 100,00 % |
| Metso Argentina SA | Argentiina | 100,00 % |
| Metso Australia Ltd | Australia | 100,00 % |
| Precision Rubber NSW Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Wamcast Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Wear Application & Management Services Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Employee Services Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Holdings Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Metso Brazil Indústria e Comércio Ltda | Brasilia | 100,00 % |
| Metso Bulgaria EOOD | Bulgaria | 100,00 % |
| Industrial Support Company SpA | Chile | 100,00 % |
| Metso Chile SpA | Chile | 100,00 % |
| Metso Espana SA | Espanja | 100,00 % |
| Metso South Africa Pty Ltd Metso South Africa Sales Pty Ltd |
Etelä-Afrikka Etelä-Afrikka |
86,74 % 86,74 % |
| Metso Ghana Ltd | Ghana | 100,00 % |
| PT Metso Minerals Indonesia | Indonesia | 99,90 % |
| Metso India Private Ltd | Intia | 100,00 % |
| Metso Austria GmbH | Itävalta | 100,00 % |
| Metso Japan Co. Ltd | Japani | 100,00 % |
| McCloskey International Limited | Kanada | 100,00 % |
| Metso Canada Holdings Inc | Kanada | 100,00 % |
| Metso Minerals Canada Inc. | Kanada | 100,00 % |
| Metso Shared Services Ltd | Kanada | 100,00 % |
| Metso (Kazakhstan) LLP | Kazakhstan | 100,00 % |
| Metso Minerals (Quzhou) Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Minerals (Tianjin) Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Minerals (Tianjin) International Trade Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Shaoguan City Sharoui Heavy Industries Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Lithuania UAB | Liettua | 100,00 % |
| Metso Minerals Dooel Skopje | Makedonia | 100,00 % |
| Metsotec Malaysia Sdn. Bhd. | Malesia | 100,00 % |
| Metso Mexico SA de CV | Meksiko | 100,00 % |
| Metso SA de CV | Meksiko | 100,00 % |
| Metso Norway AS | Norja | 100,00 % |
| Metso Central America SA | Panama | 100,00 % |
| Metso PNG Limited | Papua-Uusi-Guinea | 100,00 % |
| Metso Perú SA | Peru | 100,00 % |
| Metso Portugal, Lda | Portugali | 100,00 % |
| Metso France SAS AB P. J. Jonsson och Söner |
Ranska Ruotsi |
100,00 % 100,00 % |
| Metso Sweden AB | Ruotsi | 100,00 % |
| Metso Germany GmbH | Saksa | 100,00 % |
| Metso Zambia Ltd | Sambia | 100,00 % |
| WearX Zambia Ltd | Sambia | 100,00 % |
| Metso d.o.o. Beograd | Serbia | 100,00 % |
| Metso Asia Pacific Pte Ltd | Singapore | 100,00 % |
| Metso Minerals Oy | Suomi | 100,00 % |
| Rauma Oy | Suomi | 100,00 % |
| Metso Denmark A/S | Tanska | 100,00 % |
| Metso Denmark Properties Aps | Tanska | 100,00 % |
| Metso Czech Republic s.r.o. | Tšekin tasavalta | 100,00 % |
| Metso Minerals Anonim Sirketi | Turkki | 100,00 % |
| OOO Metso | Venäjä | 100,00 % |
| Kiln Flame System Enterprises Limited | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Kiln Flame Systems Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| McCloskey International Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso Captive Insurance Limited | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso UK Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso McCloskey USA LLC. | Yhdysvallat | 100,00 % |
| Metso Minerals Industries Inc. | Yhdysvallat | 100,00 % |
| Metso USA Inc | Yhdysvallat | 100,00 % |
| Metso Mineralsin osakkuusyhtiöt | ||
| Sefate Capital (Pty) Limited | Etelä-Afrikka | 49,00 % |
| Liugong Metso Construction Equipment Ltda | Kiina | 50,00 % |
|---|---|---|
Seuraavissa kappaleissa esitetään yhteenveto laskentaperiaatteista ja muista periaatteista, joita on sovellettu carve-outtilinpäätöksiä laadittaessa.
Välittömästi Minerals-liiketoimintaan liittyviin juridisiin yksiköihin kohdistuvia varoja, velkoja, myyntituottoja, kuluja ja rahavirtoja koskevat historialliset taloudelliset tiedot on mahdollista johtaa Metson konsernitilinpäätöksen laatimiseen käytetyistä erillistilinpäätöksistä.
Metso Mineralsilla ei ole muita merkittäviä liiketoimintojen välisiä suhteita kuin rahoitustoiminta, kassan ja vakuutusten hallinta, yhteisten palvelutoimintojen käyttö, pääkonttoritoiminnot, tietyt alihankintasuhteet sekä yhteiset toimitilat sellaisten Metson juridisten yksikköjen kanssa, jotka eivät kuulu Metso Mineralsiin.
Metso Mineralsin johto katsoo, että carve-out-tilinpäätöstä laadittaessa tehdyt kohdistukset on tehty kohtuullisella perusteella mutta ne eivät välttämättä kuvaa niitä tuottoja ja kuluja, jotka olisivat toteutuneet, jos Metso Minerals olisi ollut erillinen yksikkö ja laatinut oman konsernitilinpäätöksen.
Carve-out-tilinpäätöksiin sisältyvien yritysten väliset liiketoimet, saamiset ja velat on eliminoitu. Carve-out-tilinpäätös sisältää Metso Minerals -yksiköiden liiketoimet ja tase-erät. Liiketoimia ja tase-eriä, joiden vastapuolena on jokin muu Metso-konserniin kuuluva yhtiö ja joita on aiemmin käsitelty Metson konserniraportoinnissa konsernin sisäisinä liiketoimina, on käsitelty lähipiiriliiketoimina. Metso Mineralsilla ei ole merkittävää liiketoimintaa niiden Metsokonserniin kuuluvien muiden yhtiöiden kanssa, jotka eivät kuulu Metso Minerals -liiketoimintaan. Metsoon kuuluvien muiden yhtiöiden ja Metso Minerals -liiketoimintaan kuuluvien yhtiöiden välillä syntyneitä vaihto-omaisuuden sisäisiä katteita ei ole eliminoitu carve-out-taloudellisia tietoja laadittaessa.
Metso Oyj:n konsernin sisäiset saamiset ja velat, joissa toisena osapuolena on Metso Oyj ja toisena osapuolena Metso Mineralsiin kuuluva tytäryritys tai toimintayksikkö, on kohdistettu Metso Mineralsille, samoin kuin kyseisiin saamisiin ja velkoihin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut. Metso Mineralsin osakeomistukset Metso-konsernin muissa yhtiöissä on esitetty carve-out-tilinpäätöksen erässä Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni. Metso suorittaa ennen jakautumisen toimeenpanoa tiettyjä konsernin sisäisiä yritysjärjestelyjä saattaakseen Metso Mineralsin ja Metson juridisen konsernirakenteen vastaamaan tavoiteltua jakautumisen jälkeistä rakennetta.
Metso-konsernin emoyhtiön aiemmin omistamien Metso Mineralsin tytäryritysten osakkeiden kirjanpitoarvot on kohdistettu Metso Mineralsin emoyhtiölle. Tytäryhtiöiden osakkeiden hankintamenot on eliminoitu hankintamenomenetelmällä.
Metso Minerals ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia eikä esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, joten osakepääomaa ei ole järkevää esittää erikseen muista oman pääoman eristä rahastot mukaan lukien. Metso Mineralsin kunkin tilinpäätöspäivän nettovarallisuutta edustaa Metso Mineralsiin sijoitettu oma pääoma, joka esitetään näissä carveout-tilinpäätöksissä nimikkeellä "Oma pääoma" ja joka koostuu kertyneistä muuntoeroista, suojausrahastosta sekä sijoitetusta pääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Sijoitettu pääoma ja kertyneet voittovarat sisältävät oman pääoman erät, jotka on allokoitu jakautumissuunnitelman mukaisesti Metso-konsernin emoyhtiöltä ja muilta Metso Mineralsin yhtiöiltä sekä historialliset kertyneet voittovarat Metso Minerals -liiketoimintaan kuuluvista yhtiöistä.
Kaikki rahavirtaa synnyttävät ja muut oman pääoman erien muutokset, joita ovat liikkeeseen lasketut tai peruutetut osakkeet, Metso Mineralsin yhtiöiltä Metso-konsernin emoyhtiölle tai tältä Metso Mineralsin yhtiöille tapahtuva osingonjako tai muu voitonjako sekä sisäisistä uudelleenjärjestelyistä johtuvat muutokset, esitetään yhdistellyssä rahavirtalaskelmassa erien "Maksetut osingot, Metso-konserni" ja "Oman pääoman ehtoinen rahoitus, Metso-konserni" alla sekä yhdistellyssä oman pääoman muutoslaskelmassa erien "Osingot", "Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa" ja "Nettomuutos verokonsernien purkamisesta" alla.
Nämä carve-out-tilinpäätökset esitetään euroina, joka on Metso Mineralsin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Metso Mineralsiin kuuluvilla liiketoimintayksiköillä on myös muita toimintavaluuttoja. Tilikauden tuloksen ja oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan, ja niiden muutokset esitetään omassa pääomassa erillisenä muuntoero-eränä.
Metso-konsernin emoyhtiö on vastannut Metso-konsernin johtamisesta ja yleishallinnosta. Carve-out-tilinpäätöstä laadittaessa osa Metso-konsernin emoyhtiön edelleenlaskuttamattomista yhteisistä tuotto- ja kulueristä, mukaan lukien kaikkien Metso Mineralsille kohdistettavien pääkonttoritoimintojen hallinto- ja henkilöstökulut, on kohdistettu Metso Mineralsille. Yhteisiä toimintoja ovat konsernihallinto, henkilöstöhallinto, viestintä ja sijoittajasuhteet, talous,
veropalvelut, konsernirahoitus, lakipalvelut sekä strategiatoiminnot. Nämä tuotto- ja kuluerät on kohdistettu pääasiassa henkilömäärän perusteella, ja johto katsoo tämän olevan asianmukainen kohdistusperuste.
Metson yhteisiä palveluja tuottaneet yhtiöt ja ulkomaiset holding-yhtiöt ovat aiemmin veloittaneet Metso-konsernin yhtiöiltä kulut, jotka ovat syntyneet näille suoritetuista palveluista. Näihin palveluihin kuuluvat liiketoiminnan tukipalvelut, henkilöstöhallinto, tietotekniikka, rahoitus ja laskentatoimi, viestintä, lakipalvelut sekä veropalvelut. Suurin osa menoista on sisällytetty carve-out-tilinpäätökseen aiemmin veloitettujen kustannusten perustella.
Metso-konsernissa aiemmin voimassa olleet järjestelyt ovat vaikuttaneet näihin kohdistettuihin tuotto- ja kulueriin, eivätkä ne välttämättä kuvaa Metso Mineralsin osalta tulevaisuudessa vallitsevaa tilannetta.
Eläkkeitä ja muita työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia koskevat järjestelyt ja niitä vastaava osuus järjestelyihin kuuluvista veloista, varoista, koroista ja työsuoritukseen perustuvista menoista sisältyvät carve-out-tilinpäätökseen Metso Mineralsin kunkin tytäryrityksen omien erillisten etuusjärjestelyjen mukaisesti. Lisäksi tähän carve-out-tilinpäätökseen on kohdistettu osuus Metson johtoryhmälle otettujen lisäeläkevakuutusten kustannuksista.
Metso Mineralsin avainhenkilöt ovat aiemmin osallistuneet Metson osakeperusteisiin kannustinjärjestelmiin. Carve-outtilinpäätökseen on kohdistettu tähän liittyen osuus Metson kirjaamista henkilöstömenoista järjestelmiin osallistuneiden Metso Mineralsin työntekijöiden todellisen lukumäärän perusteella. Toteutuneiden menojen perusteella tehdyt allokoinnit eivät välttämättä kuvaa kuluja, joita Metso Mineralsin avainhenkilöille jakautumisen jälkeen luotavista kannustinjärjestelmistä aiheutuu tulevaisuudessa.
Kassanhallinta on keskitetty, ja Metso hallinnoi konsernin rahoitustarpeita pääasiassa konsernitilijärjestelyjä ja likvidejä varoja käyttäen. Likvidit varat muodostuvat talletuksista ja sijoituksista, joiden maturiteetti on alle 12 kuukautta. Konsernitilijärjestelyt kattavat kaikki tärkeimmät maantieteelliset alueet, ja Metso Oyj osallistuu niihin aina, kun se on paikallisen lainsäädännön mukaan mahdollista.
Metso Mineralsin rahavarat koostuvat juridisten yksikköjen kassavaroista sekä konsernitilien hallinnoijilla olevien konsernitilien saldoista. Lisäksi carve-out-tilinpäätökseen on sisällytetty ne konsernitilisaamiset ja -velat, jotka selvitetään osittaisjakautumisen yhteydessä. Kyseiset konsernitilisaamiset ja -velat on esitetty lyhytaikaisina lähipiirisaamisina ja -velkoina.
Metso-konsernin ulkoinen rahoitus on pääosin keskitetty Metson emoyhtiöön. Tytäryhtiöiden käyttöpääomatarvetta on konsernitilijärjestelyjen lisäksi täytetty pääasiassa konsernin sisäisillä lainoilla. Lisäksi muutamat Metso-konserniin kuuluvat yritykset ovat hankkineet rahoitusta suoraan ulkopuolisilta pankeilta. Kaikki Metso Minerals -yksiköiden konsernin sisäiset lainat Metson emoyhtiöltä on eliminoitu tässä carve-out-tilinpäätöksessä Metso Mineralsin emoyhtiölle allokoitua vastaavaa konsernin sisäistä saamista vastaan. Lisäksi muutama Metso Minerals -yhtiö on rahoitettu suoraan ulkoisilla pankkilainoilla.
Carve-out-tilinpäätös sisältää jakautumissuunnitelman mukaisesti Metso Oyj:stä eriytettävät Metso Mineralsin nykyiset ulkopuoliset rahoitusjärjestelyt ja niihin liittyvät korkokulut, jotka koostuvat pääasiassa joukkovelkakirjalainoista ja rahoituslaitosveloista. Lisäksi carve-out-tilinpäätös sisältää tiettyjen Metso Mineralsin tytäryhtiöiden ulkoiset velat ja niihin liittyvät korkokulut.
Carve-out-tilinpäätökseen on kohdistettu ne Metso-konsernin emoyhtiön tekemät ulkoiset johdannaissopimukset, jotka vastaavat Minerals-liiketoimintaan kuuluvien yhtiöiden Metso-konsernin emoyhtiön kanssa tekemiä sisäisiä johdannaissopimuksia. Nämä johdannaisinstrumentit koostuvat valuuttatermiineistä ja sähkötermiineistä. Lisäksi carveout-tilinpäätöksiin on kohdistettu jakautumisessa Metso Mineralsille siirtyvien velkajärjestelyjen suojaamiseen liittyvät korkojohdannaiset.
Lisäksi carve-out-tilinpäätökseen on kohdistettu osuus johdannaissopimuksista, joita Metso on käyttänyt valuuttamääräisten rahoituserien, kuten lainojen, saamisten ja pankkitilien, suojaamiseen emoyhtiön tasolla. Kohdistaminen on tapahtunut siinä suhteessa, mikä on Metso Mineralsin osuus suojattavalle riskille alttiista kohteesta, mukaan lukien Metso Minerals -yhtiöiden kassavarat, saamiset ja lainat.
Metso Mineralsiin kuuluvat juridiset yksiköt ovat toimineet carve-out-tilinpäätöksessä esitetyillä tilikausilla erillisinä verotusyksiköinä. Näiden yhtiöiden verokulut samoin kuin verovelat ja -saamiset esitetään carve-out-tilinpäätöksissä toteutuneen verotuksen mukaisina.
Jotkin Metso Minerals -yhtiöt ovat aiemmin kuuluneet Metson juridisiin yksiköihin, joihin sisältyy myös muita kuin Metso Mineralsin toimintoja, tai tuloverotusta varten yhdisteltyihin verokonserneihin, joissa veronmaksajana on Metso Mineralsiin kuulumaton Metso-konsernin yhtiö. Nämä Metso Minerals -yhtiöt eivät ole tehneet erillisiä veroilmoituksia esitettäviltä tilikausilta. Tässä carve-out-tilinpäätöksessä esitettävät verokulut on määritetty yhtiökohtaisesti ikään kuin Metso Minerals -yhtiöt olisivat erillisiä verotusyksiköitäkohteita pääasiallisissa toimintamaissaan.
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvina veroina esitettävä määrä on kunkin yhtiön kyseistä tilikautta koskevan hypoteettisen erillisen veroilmoituksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, ja se on kirjattu carve-outtilinpäätökseen tilikauden verokuluksi ja osakkeenomistajien kanssa toteutuneeksi liiketoimeksi, joka on kirjattu sijoitettuun pääomaan. Tehtyään laskelman tilikaudelta maksettavasta tai takaisin saatavasta verosta Metso Minerals -yhtiö on kirjannut laskennalliset verot väliaikaisista eroista ja mahdollisista siirtyvistä tappioista, jotka se voisi vähentää hypoteettisessa veroilmoituksessaan. Väliaikaisista eroista kirjataan laskennallinen vero, kun tällaisia eroja esiintyy.
Yhdistellyn rahavirtalaskelman erä "Maksetut verot" kuvaa carve-out-yksiköiden veroilmoitusten mukaisia maksettavia veroja. Kun veroon ei historiallisesti liity maksua, esitetään se saatuna tai maksettuna rahavirtana Metso-konsernilta oman pääoman erässä. Tällaiset suoritukset on esitetty yhdistellyn rahavirtalaskelman erässä "Sijoitetun oman pääoman nettomuutos, Metso-konserni".
Yhdisteltyyn tuloslaskelmaan kirjatut verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa syntyviä verokuluja.
Metso-konsernin emoyhtiö on antanut takauksia tytäryhtiöidensä puolesta näiden tavanomaiseen liiketoimintaan liittyen. Tähän carve-out-tilinpäätökseen on kohdistettu ne Metso-konsernin emoyhtiön takausvastuut, jotka liittyvät Metso Mineralsiin.
Koska carve-out-tilinpäätös on laadittu carve-out perusteella, osakekohtaista tulosta ei ole mahdollista määrittää. Metso Mineralsilla ei ole ollut osakepääomaa, eikä sille voida kohdistaa osaa Metson ulkona olevista osakkeista. Näistä syistä johto katsoo, ettei carve-out-lukujen perusteella laskettava osakekohtainen tulos kuvaisi toteutunutta osakekohtaista tulosta oikein, joten IAS 33 "Osakekohtainen tulos" -säännöksen vaatimusta ei ole täytetty.
Näiden carve-out-taloudellisten tietojen laatiminen on edellyttänyt johdolta arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka vaikuttavat carve-out-taloudellisissa tiedoissa esitettäviin lukuihin sekä liitetietoihin. Ne vaikuttavat carveout-taloudellisissa tiedoissa sovellettuihin laatimisperiaatteisiin sekä varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen esitettäviin määriin. Toteutuva tulos voi poiketa näistä arvioista ja oletuksista.
| Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset | Liite |
|---|---|
| Carve-out-laadintaperiaatteet | Laatimisperusta |
| Liikevaihto | 1.2 |
| Osakeperusteiset maksut | 1.6 |
| Tuloverot | 1.8 |
| Myyntisaamiset | 2.2 |
| Muut saamiset | 2.3 |
| Vaihto-omaisuus | 2.4 |
| Varaukset | 2.6 |
| Eläkevelvoitteet | 2.7 |
| Liikearvo ja muut aineettomat omaisuuserät | 3.1 |
| Aineelliset omaisuuserät | 3.2 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 3.4 |
Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Metso Mineralsin toiminnasta ja tuloksesta raportoidaan yhtenä rapotoitavana segmenttinä, ja Metson hallitus on Metso Mineralsin ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä tehnyt operatiiviset päätökset Metso Minerals -konsernin tasolla. Metso Minerals ei ole yhdistänyt toimintasegmenttejä, ja näin ollen Metso Minerals on raportoitava toimintasegmentti. Segmenttiraportoinnissa sovellettavat kirjausperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin tilinpäätösperiaatteiden kanssa.
Segmentin taloudellista suorituskykyä mitataan tunnusluvulla liikevoitto/-tappio (EBIT). Lisäksi Metso Minerals käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoiminnan kehittymistä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä: "tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja (EBITA), oikaistu". Oikaisueriä ovat kapasiteetin sopeuttamiskulut, immateriaalioikeuksiin liittyneiden oikeudenkäyntien lopputulemat, toimintojen luovutusvoitot ja -tappiot sekä muut epätavanomaiset erät. Segmenttitiedoissa esitetään oikaisuerien nettovaikutus luonteensa mukaisesti hankinnan ja valmistuksen kuluihin, myynnin ja hallinnon yleiskustannuksiin sekä liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Nämä vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.
Carve-out raportointirakenteessa on yksi segmentti: Minerals (mineraalienkäsittely), joka sisältää kaivos-, kivenmurskaus-, kierrätys- ja pumput -liiketoiminnat. Liiketoimia ja tase-eriä, joiden vastapuolena on jokin muu Metsokonserniin kuuluva yhtiö ja joita on aiemmin käsitelty Metson konserniraportoinnissa konsernin lisäisinä liiketoimina, on käsitelty lähipiiritapahtumina ja esitetty erässä Konsernihallinto ja carve-out-erät.
Metso Minerals on kestävien teknologioiden ja palveluiden kansainvälinen toimittaja kaivos-, kivenmurskaus, kierrätys- ja prosessitoimialoille.
Minerals-segmentti toimittaa teknologiaa, prosessiratkaisuja, laitteita sekä niihin liittyviä palveluja kivenmurskaukseen, kaivostoimintaan, mineraalien prosessointiin sekä metallin ja jätteen kierrätykseen.
Keskitetyt palvelut ja carve-out-erät käsittää keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verotus sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.
Segmentin varoihin luetaan aineettomat ja aineelliset omaisuuserät, sijoitukset osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin, vaihto-omaisuus sekä korottomat liiketoimintaan liittyvät saatavat. Segmenttien varoihin ei sisällytetä korollisia varoja, kuten likvidejä varoja ja pankkisaamisia eikä tuloverosaamisia tai laskennallisia verosaamisia, jotka esitetään osana konsernihallinnon ja carve-out-erien varoja.
Segmentin velkoihin kuuluvat korottomat liiketoimintaan liittyvät velat. Tuloverovelat, laskennalliset verovelat ja korolliset velat sisältyvät konsernihallinnon ja carve-out-erien velkoihin.
Rahavirtalaskelmaan vaikuttamattomat arvonalennukset sisältävät saatavien ja vaihto-omaisuuden, aineettomien ja aineellisten omaisuuserien sekä muiden varojen arvonalennukset.
Bruttoinvestoinnit käsittävät investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin, osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin sekä yrityshankinnat.
Seuraavissa taulukoissa annetaan segmenttikohtaiset tiedot vuosilta 2019 ja 2018.
| Keskitetyt | |||
|---|---|---|---|
| palvelut ja | Metso Minerals | ||
| Milj. euroa | Minerals | carve-out-erät | yhteensä |
| 2019 | |||
| Liikevaihto | 2 976 | 0 | 2 976 |
| Tulos ennen korkoja, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja | |||
| (EBITA) | 359,2 | -18,0 | 341,2 |
| % liikevaihdosta | 12,1 | n/a | 11,5 |
| Oikaistu EBITA | 380,7 | -3,6 | 377,1 |
| % liikevaihdosta | 12,8 | n/a | 12,7 |
| Oikaistu EBITDA | 434,4 | -2,1 | 432,2 |
| % liikevaihdosta | 14,6 | n/a | 14,5 |
| Liikevoitto/-tappio | 349,9 | -24,6 | 325,2 |
| % liikevaihdosta | 11,8 | n/a | 10,9 |
| Oikaisuerät harnkinnan ja valmistuksen kuluissa | -11,4 | - | -11,4 |
| Oikaisuerät myynnin ja hallinnon yleiskuluissa | -5,5 | -14,4 | -19,9 |
| Oikaisuerät liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa, netto | -4,6 | - | -4,6 |
| Oikaisuerät | -21,5 | -14,4 | -35,9 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -9 | -7 | -16 |
| Aineellisten omaisuuserien poistot | -32 | 0 | -32 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot | -22 | -1 | -23 |
| Rahavirtaan vaikuttamattomat arvonalennukset ¹ | 6 | - | 6 |
| Bruttoinvestoinnit (sisältäen yritysostot) | 341 | 1 | 342 |
| Pitkäaikaiset korottomat varat | 1 124 | 13 | 1 138 |
| Lyhytaikaiset korottomat varat | 1 793 | 145 | 1 938 |
| Korolliset saatavat | - | 56 | 56 |
| Verosaamiset ja laskennalliset verosaamiset | - | 152 | 152 |
| Likvidit varat | - | 173 | 173 |
| Varat yhteensä | 2 917 | 540 | 3 457 |
| Korottomat velat | 1 004 | 84 | 1 088 |
| Verovelat ja laskennallinen verovelka | - - |
113 1 001 |
113 1 001 |
| Korolliset velat | |||
| Velat yhteensä | 1 004 | 1 198 | 2 202 |
| Sitoutunut pääoma | 1 904 | 307 | 2 211 |
| Sitoutunut pääoma, Metso-konserni | 9 | 35 | 44 |
| Saadut tilaukset | 3 009 | - | 3 009 |
| Tilauskanta | 1 408 | - | 1 408 |
1 Arvonalennukset ja arvonalennusten peruutukset aineettomista ja aineellisista omaisuuseristä, vaihto-omaisuudesta ja myyntisaamisista
| Keskitetyt palvelut ja |
Metso Minerals | ||
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Minerals | carve-out-erät | yhteensä |
| 2018 | |||
| Liikevaihto | 2 581 | 0 | 2 581 |
| Tulos ennen korkoja, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja | |||
| (EBITA) | 291,0 | -7,6 | 283,4 |
| % liikevaihdosta | 11,3 | n/a | 11,0 |
| Oikaistu EBITA | 291,0 | -7,6 | 283,4 |
| % liikevaihdosta | 11,3 | n/a | 11,0 |
| Oikaistu EBITDA | 321,2 | -7,3 | 313,9 |
| % liikevaihdosta | 12,4 | n/a | 12,2 |
| Liikevoitto/-tappio | 283,2 | -15,6 | 267,6 |
| % liikevaihdosta | 11,0 | n/a | 10,4 |
| Oikaisuerät yhteensä | - | - | - |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -8 | -8 | -16 |
| Aineellisten omaisuuserien poistot | -30 | 0 | -30 |
| Rahavirtaan vaikuttamattomat arvonalennukset | 6 | 0 | 5 |
| Bruttoinvestoinnit (sisältäen yritysostot) | 86 | 2 | 88 |
| Pitkäaikaiset korottomat varat | 766 | 14 | 779 |
| Lyhytaikaiset korottomat varat | 1 488 | 176 | 1 664 |
| Korolliset saatavat | - | 89 | 89 |
| Verosaamiset ja laskennalliset verosaamiset | - | 102 | 102 |
| Likvidit varat | - | 345 | 345 |
| Varat yhteensä | 2 254 | 725 | 2 979 |
| Korottomat velat | 975 | 64 | 1 039 |
| Verovelat ja laskennallinen verovelka | - | 84 | 84 |
| Korolliset velat | - | 673 | 673 |
| Velat yhteensä | 975 | 821 | 1 796 |
| Sitoutunut pääoma | 1 272 | 396 | 1 668 |
| Sitoutunut pääoma, Metso-konserni | 7 | 182 | 188 |
| Saadut tilaukset | 2 871 | - | 2 871 |
| Tilauskanta | 1 411 | - | 1 411 |
Metso Minerals esittää liikevaihdon maantieteellisen jaon asiakkaiden sijaintimaan mukaan. Pitkäaikaiset varat ja bruttoinvestoinnit esitetään varojen sijaintimaan mukaisesti.
Metso Minerals tarjoaa palveluja maantieteellisesti laaja-alaisesti ja toimii yli 50 maassa. Päämarkkina-alueita ovat Eurooppa ja Pohjois-Amerikka, jotka muodostavat noin 47 prosenttia liikevaihdosta. Metsolla on tuotantoa kaikilla asutuilla mantereilla.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Suomi | 66 | 61 |
| Muu Eurooppa | 717 | 617 |
| Pohjois-Amerikka | 507 | 403 |
| Etelä- ja Väli-Amerikka | 669 | 567 |
| Asia ja Tyynenmeren alue | 795 | 696 |
| Afrikka ja Lähi-itä | 223 | 236 |
| Liikevaihto | 2 976 | 2 581 |
Metson vienti Suomesta kohdemaittain, mukaan lukien konsernin sisäinen liikevaihto
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Eurooppa | 212 | 166 |
| Pohjois-Amerikka | 78 | 83 |
| Etelä- ja Väli-Amerikka | 31 | 23 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 110 | 108 |
| Afrikka ja Lähi-itä | 32 | 33 |
| Yhteensä | 464 | 413 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Suomi | 79 | 75 |
| Muu Eurooppa | 111 | 89 |
| Pohjois-Amerikka | 99 | 41 |
| Etelä- ja Väli-Amerikka | 74 | 53 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 150 | 101 |
| Afrikka ja Lähi-itä | 8 | 11 |
| Kohdistamattomat erät | 747 | 584 |
| Yhteensä | 1 268 | 954 |
Edellä esitetyn taulukon pitkäaikaiset varat koostuvat aineettomista ja aineellisista omaisuuseristä käyttöoikeusomaisuuseristä, sijoituksista osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin, pitkäaikaisista rahoitusvaroista sekä muista korottomista pitkäaikaisista varoista. Kohdistamattomat erät sisältävät pääosin liikearvoa ja muita yrityshankintojen yhteydessä käypään arvoon arvostamisessa syntyneitä omaisuuseriä, joita ei ole viety tytäryhtiöiden kirjanpitoon.
Bruttoinvestoinnit sijaintimaan mukaisesti
| EUR million | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Suomi | 10 | 5 |
| Muu Eurooppa | 14 | 10 |
| Pohjois-Amerikka | 9 | 3 |
| Etelä- ja Väli-Amerikka | 17 | 9 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 37 | 27 |
| Afrikka ja Lähi-itä | 2 | 4 |
| Yhteensä | 89 | 59 |
Bruttoinvestoinnit sisältävät investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin, osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin. Käyttöoikeusomaisuuseriä ei lueta mukaan bruttoinvestointeihin.
Metso Minerals soveltaa IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardia. Metso Minerals on soveltanut samoja kirjanpitoperiaatteita ja kirjanpitoarvoja (yhdistäminen) näihin carve-out-tilinpäätöksiin kuin Metso-konserni. Myyntituotto kirjataan siihen määrään saakka, joka odotetaan saatavan asiakkailta tuotteen tai palvelun luovuttamisen vastikkeena. Myyntituotto kirjataan, kun joko määräysvalta tuotteeseen on siirtynyt tai palvelu on luovutettu asiakkaalle. Tuotoksi kirjaaminen tapahtuu joko kerralla yhtenä ajankohtana tai vähitellen ajan kuluessa.
Metso Mineralsin toimittaessa asiakkaille standardoituja laitteita ja kulutus- ja varaosia, myyntituotto kirjataan silloin, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle, eli yleensä toimituksen tai käyttöönoton perusteella. Myynti jakelijoille tuloutetaan toimitusten perusteella, kun jakelija ei toimi agenttina. Jos jakelija toimii agenttina, myynti tuloutetaan vasta, kun laite toimitetaan loppuasiakkaalle.
Metso Mineralsin toimittaessa laajoja järjestelmä- ja laitetoimituksia, joissa tuotetulla omaisuuserällä ei ole vaihtoehtoista käyttöä ja Metso Mineralsilla on oikeus saada maksu siihen asti tuotetusta suoritteesta, myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Tuloutus ajan kuluessa perustuu arvioituun kokonaistuottoon, kustannuksiin ja tuottomarginaaliin. Metso Minerals määrittää valmiusasteen cost-to-cost -menetelmän avulla ja kirjaa myyntituoton ja bruttovoiton suhteuttamalla kertyneet kustannukset toimitussopimuksen ennakoituihin kokonaiskustannuksiin. Tämän menetelmän nähdään kuvaavan parhaiten suoritevelvoitteen täyttymistä. Ennakoitua laskutusta, kuluja ja tuottoja sekä toimitusaikataulua tarkistetaan säännöllisesti toimituksen valmistusaikana. Ennusteiden tulosvaikutteiset muutokset sekä mahdollinen toimituksen ennustettavissa oleva kokonaistappio kirjataan sillä kaudella, kun ne ovat ilmenneet.
Myyntituotto palvelusopimuksista kirjataan, kun palvelu on suoritettu. Kiinteähintaisissa pitkäaikaisissa palvelusopimuksissa myyntituotto kirjataan ajan kuluessa, koska asiakas vastaanottaa suoritevelvoitteen samaan aikaan kuin se suoritetaan. Valmiusaste määritetään suhteuttamalla kertyneet kustannukset palvelusopimuksen ennakoituihin kokonaiskustannuksiin. Ennakoituja kokonaiskustannuksia tarkistetaan säännöllisesti sopimuksen voimassaoloaikana. Ennusteiden tulosvaikutteiset muutokset ja mahdollinen sopimuksen ennustettavissa oleva kokonaistappio kirjataan sillä kaudella, kun ne ovat ilmenneet.
Lyhytaikaisissa palvelusopimuksissa, joiden laskutus perustuu voimassaoleviin hintalistoihin, myyntituotto suoritetusta palvelusta kirjataan siihen määrään asti, kun Metso Mineralsilla on oikeus laskuttaa asiakasta. Lyhytaikaisissa palvelusopimuksissa, joiden laskutus perustuu sopimuksen mukaiseen kiinteään hintaan, myyntituotto kirjataan suoritetun palvelun ja laskutuksen perusteella.
Asiakassopimuksiin saattaa sisältyä lupauksia asiakkaille, kuten toimitusten viivästyssakot, alennukset ja tuotteiden palautusoikeudet. Tällaisten lupausten vaikutus arvioidaan sopimuskohtaisesti ja myyntituotoksi kirjataan vain määrä, johon Metso Mineralsilla on sopimuksen mukaan oikeus. Myös asiakkaan luottokelpoisuutta ja Metso Mineralsin kykyä saada sovittu maksusuoritus arvioidaan läpi sopimusten voimassaoloajan. Normaalia käytäntöä laajemmat takuut käsitellään erillisenä suoritevelvoitteena ja niihin liittyvä sopimushinnan osuus tuloutetaan silloin, kun suoritevelvoite täytetään.
Metso Minerals tyypillisesti sopii saavansa ennakkomaksuja asiakkaalta. Soveltaen IFRS 15 mukaista mahdollisuutta, ennakoiden ei katsota sisältävän rahoituskomponenttia, koska niiden maksuaikataulu sovitaan seuraamaan läheisesti suoritevelvoitteiden täyttämistä.
Myyntituoton kirjaaminen yhtenä ajankohtana saattaa edellyttää johdon arviointia siitä, milloin kontrolli on siirtynyt asiakkaalle, vaikuttaen siten myyntituoton kirjausajankohtaan. Arvioinnin perustana ovat pääasiassa sopimuksen toimitusehdot ja paikallinen lainsäädäntö. Asiakassopimukset, jotka sisältävät ehtoja alennuksista, viivästyssakoista, oikeudesta palauttaa tuotteita tai laajennetuista takauksista, edellyttävät johdon arviointia lupausten mahdollisesta vaikutuksesta lopulliseen sopimuksen tuottoon. Arviointi perustuu aikaisempaan kokemukseen ja yleisiin markkinaolosuhteisiin ja niiden näkymiin.
Myyntituoton kirjaaminen ajan kuluessa edellyttää johdon harkintaa kokonaistuottojen, kulujen, marginaalin ja kassavirran arvioimisessa sopimuksen velvoitteiden täyttämiseksi. Valmiusasteen ja kulloinkin tuloutettavan katteen määrittäminen sekä sopimuksen loppuunsaattamiseen vaadittavaien kustannusten arviointi edellyttää harkintaa läpi sopimuksen voimassaoloajan. Erityisen huolellista harkintaa vaativat mahdolliset tappiollisten sopimusten loppuunsaattamiseksi vaadittavien kustannusten arviointi. Yleisten markkinaolosuhteiden muutokset ja niiden mahdollinen vaikutus asiakassopimuksiin vaativat myös johdon harkintaa. Asiakkaan luottokelpoisuutta ja maksukykyisyyttä arvioidaan ennen sopimusten solmimista, kuitenkin maksuhäiriöitä saattaa ilmetä sopimuksen aikana, jolloin vaaditaan johdon arviointia niiden vaikutuksesta lopulliseen sopimuksen tuottoon.
Metso Mineralsin suojauskäytännön mukaisesti yksiköiden pitää suojata valuuttariskinsä, kun niillä on sitova sopimus muussa kuin omassa toimintavaluutassaan. Kun sitova sopimus tuloutetaan ajan kuluessa, siihen sovelletaan suojauslaskentaa, ja suojausinstrumentin vaikutus kirjataan laajan tuloksen eriin, kunnes sopimus on tuloutettu. Vaikka Metso Minerals on määritellyt sitovan sopimuksen tunnusmerkit, tulouttamattoman sitoumuksen lopullinen toteutuminen riippuu myös seikoista, joihin Metso Mineralsin johto ei voi vaikuttaa, ja joita ei voi ennustaa suojausta tehtäessä. Tällainen tekijä voi olla muutos markkinatilanteessa, jonka vuoksi sopimusosapuoli siirtää sitoumuksen toteutusaikataulua tai peruu sopimuksen. Mahdollisuuksien mukaan johto pyrki sisällyttämään sopimuksiin lausekkeita, jotka vähentävät epäsuotuisien tapahtumien vaikutusta tulokseen.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Liikevaihto, ulkoinen | 2 976 | 2 581 |
| Liikevaihto, Metso-konserni | 0 | 0 |
| Liikevaihto | 2 976 | 2 581 |
| Ulkoinen liikevaihto luokittain | ||
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
| Palveluiden myynti | 1 815 | 1 644 |
| Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti | 1 161 | 936 |
| Liikevaihto | 2 976 | 2 581 |
| Ulkoinen liikevaihto kohdemaittain | ||
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
| Suomi | 66 | 61 |
| Muu Eurooppa | 717 | 617 |
| Pohjois-Amerikka | 507 | 403 |
| Etelä- ja Väli-Amerikka | 669 | 567 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 795 | 696 |
| Afrikka ja Lähi-itä | 223 | 236 |
| Liikevaihto | 2 976 | 2 581 |
| Ulkoinen liikevaihto tuloutusajankohdan mukaan | ||
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
| Yhtenä ajankohtana | 2 485 | 2 220 |
| Ajan kuluessa | 491 | 360 |
| Liikevaihto | 2 976 | 2 581 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 577 | 493 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | 10 | 8 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat varat | 87 | 82 |
| Saadut ennakot | 189 | 189 |
Asiakassopimuksiin perustuvat velat ja saadut ennakot kirjataan vuosittain liikevaihdoksi pääosin seuraavan vuoden aikana.
Standardoitujen laitteiden, venttiilien ja pumppujen sekä kulutus- ja varaosien laskutus tapahtuu toimituksen ja asiakkaan hyväksynnän perusteella. Laajojen järjestelmä- ja laitetoimitusten sekä pitkäaikaisten palvelusopimusten laskutusaikataulusta sovitaan asiakassopimuksissa. Lyhytaikaiset palvelusopimukset laskutetaan, kun palvelu on suoritettu.
Myyntisaamiset perustuvat asiakaslaskutukseen ja niiden keskimääräinen maksuehto on 30–90 päivää. Yrityshankinnat vuonna 2019 aiheuttivat myyntisaamisten lisäystä 56 miljoonaa euroa (10 miljoonaa euroa vuonna 2018) ja yritysmyynnit vuonna 2019 vähennystä 15 miljoonaa euroa, katso liitetieto 5.5. Myyntisaamisista kirjattu luottotappiovaraus on esitetty liitetiedossa 2.2.
Laajojen järjestelmä- ja laitetoimitusten ja pitkäaikaisten palvelujen sopimukset ovat pääasiassa kiinteähintaisia, ja asiakasta laskutetaan sopimuksen mukaisen aikataulun perusteella. Silloin kun Metso Mineralsin suoritevelvoitteen täyttäminen ylittää laskutuksen määrän, kirjattu summa esitetään Asiakassopimuksiin perustuvat varat erässä. Silloin kun laskutuksen määrä ylittää Metso Mineralsin suoritevelvoitteen täyttämisen määrän, kirjattu summa esitetään Asiakassopimuksiin perustuvat velat -erässä.
Saadut ennakot ovat asiakkaiden ennakkoon maksamia suorituksia. Tyypillisesti ennakoita saadaan pitkäkestoisissa laajoissa järjestelmä- ja laitetoimituksissa.
Muutos saamisissa ja veloissa asiakkailta sekä saaduissa ennakoissa aiheutuu vuoden 2019 liiketoiminnan volyymin muutoksista edelliseen vuoteen verrattuna.
Jäljellä olevat suoritevelvoitteet liittyvät ajan kuluessa tuloutettaviin laajoihin järjestelmä- ja laitetoimituksiin sekä pitkäaikaisiin palvelusopimuksiin. Tilinpäätöshetkellä jäljellä olevat suoritevelvoitteet ovat noin 267 miljoonaa euroa, ja ne tullaan olennaisilta osin tulouttamaan kahden seuraavan vuoden aikana.
Metso Mineralsin myynti muodostuu laite- ja prosessitekniikan kokonaistoimituksista, laitteista sekä näihin liittyvistä palveluista. Pääasialliset suoritevelvoitteet ovat seuraavat:
Metso Mineralsin toimittaessa asiakkaille standardoituja laitteita ja kulutus- ja varaosia, myyntituotto kirjataan silloin, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle, eli yleensä toimituksen tai käyttöönoton perusteella. Sopimukset saattavat sisältää lupauksia, kuten alennuksia, viivästyssakkoja ja oikeus palauttaa toimitettuja tuotteita. Näiden lupausten vaikutus myyntituottoon arvioidaan ja myynti tuloutetaan vain siihen määrään saakka, kun Metso Minerals on oikeus vastikkeeseen. Normaalia laajemmat takuut tuloutetaan erillisenä suoritevelvoitteena, silloin kun ne suoritetaan.
Metso Minerals toimii yhteistyössä jakelijaverkon kanssa, erityisesti kivenmurskauslaitteiden ja kierrätyslaitteiden toimituksissa. Nykyisten jakelijasopimusten perusteella myynti tuloutetaan silloin, kun Metso Minerals toimittaa laitteet jakelijalle. Mahdolliset vuosialennukset sekä oikeus palauttaa toimitettuja laitteita arvioidaan ja myynniksi kirjataan määrä, johon Metso Mineralsilla on oikeus.
Metso Mineralsin toimittaessa laajoja järjestelmä- ja laitetoimituksia, joissa tuotetulla omaisuuserällä ei ole vaihtoehtoista käyttöä ja Metso Mineralsilla on oikeus saada maksu siihen asti tuotetusta suoritteesta, myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Jokainen pitkäaikainen ja laaja järjestelmä- ja laitetoimitussopimus arvioidaan erikseen. Näissä sopimuksissa on yleensä määritelty asiakaskohtainen laaja yksi toimituskokonaisuus.
Asiakassopimuksiin saattaa sisältyä lupauksia asiakkaille, kuten toimitusten viivästyssakot, alennukset ja tuotteiden palautusoikeudet. Tällaisten lupausten vaikutus asiakkaalta saatavaan suorituksen arvioidaan sopimuskohtaisesti alussa ja systemaattisesti koko sopimusajan. Myyntituotoksi kirjataan kulloinkin vain määrä, johon Metso Mineralsilla on
sopimuksen mukaan oikeus. Metso Minerals tyypillisesti sopii saavansa ennakkomaksuja asiakkaalta, jotka yleisesti eivät sisällä rahoituskomponenttia, koska ennakoiden maksuaikataulu sovitaan seuraamaan läheisesti suoritevelvoitteiden täyttämistä.
Myyntituotto palvelusopimuksista kirjataan, kun palvelu on suoritettu. Kiinteähintaisissa pitkäaikaisissa palvelusopimuksissa myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Valmiusaste määritetään suhteuttamalla kertyneet kustannukset palvelusopimuksen ennakoituihin kokonaiskustannuksiin. Lyhytaikaisissa palvelusopimuksissa, joiden laskutus perustuu voimassaoleviin hintalistoihin, myyntituotto suoritetusta palvelusta kirjataan siihen määrään asti, kun Metso Mineralsilla on oikeus laskuttaa asiakasta. Palvelusopimuksiin liittyviä tyypillisiä ehtoja ovat viivästyssakot, suoritusehtolausekkeet ja oikeus palauttaa varaosia. Näiden vaikutus arvioidaan ja myynniksi kirjataan määrä, johon Metso Mineralsilla on oikeus.
Metso-konsernilla ei vuosina 2019 eikä 2018 ollut yksittäistä asiakasta, jonka tuotot olisivat olleet yli 10 prosenttia konsernin liikevaihdosta.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Myynnin ja markkinoinnin kulut 1 |
-258 | -215 |
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut, netto | -30 | -23 |
| Digitalisaatiokulut 1 |
-10 | -9 |
| Hallinnon kulut 1 |
-210 | -183 |
| Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset | -508 | -430 |
1Digitalisaatiokulut sisältyvät yhdistetyssä tuloslaskelmassa myynnin ja markkinoinnin kuluihin sekä hallinnon kustannuksiin. Digitalisaatiokulut käsitellään tutkimus- ja tuotekehityskuluina.
Tutkimus- ja tuotekehityskulut kirjataan pääsääntöisesti vuosikuluina, ja ne koostuvat palkoista, hallinnon yleiskustannuksista, digitalisaatioinvestoinneista sekä aineellisten ja aineettomien omaisuuserien poistoista. Tuotekehityskulut, jotka täyttävät IAS 38:n aktivointiedellytykset, kirjataan taseeseen ja poistetaan kyseisen teknologian todennäköisen taloudellisen pitoajan mukaisesti.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut yhteensä | -41 | -32 |
| Investoinnit | 1 | 0 |
| Saadut avustukset | 0 | 0 |
| Poistot | 0 | 0 |
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut, netto | -41 | -32 |
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut sisältävät tuottoja ja kuluja, joiden ei voida suoraan katsoa liittyvän Metson liiketoimintojen operatiiviseen toimintaan tai jotka syntyvät operatiiviseen toimintaan liittyvien ulkomaanrahanmääräisten rahoitusinstrumenttien, mukaan lukien termiinisopimukset, realisoitumattomista tai realisoituneista käyvän arvon muutoksista. Tällaisia eriä ovat muun muassa merkittäviin uudelleenjärjestelyohjelmiin liittyvät kulut, omaisuuden myyntivoitot ja -tappiot sekä valuuttakurssierot lukuun ottamatta suojauslaskennan piiriin kuuluvia tai rahoitustoimintaan liittyviä kurssieroja. Lisäksi muissa tuotoissa ja kuluissa raportoidaan ulkomaiset verot ja veronluonteiset maksut, jotka eivät perustu verotettavaan tuloon, eivätkä voimassa oleviin verosopimuksiin.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myyntivoitot | 0 | 2 |
| Vuokratuotot | 0 | 0 |
| Kurssivoitot 1 |
55 | 62 |
| Muut tuotot | 6 | 4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä | 61 | 68 |
| Myyntitappiot yritysmyynneistä | -2 | - |
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myyntitappiot | 0 | 0 |
| Arvonalennukset aineettomista ja aineellisista omaisuuseristä | -7 | -1 |
| Kurssitappiot 1 |
-75 | -79 |
| Muut kulut | -3 | -4 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | -86 | -84 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | -25 | -16 |
1 Sisältää myyntisaamisista ja ostoveloista sekä niihin liittyvistä johdannaisista syntyneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot.
Tässä carve-out-tilinpäätöksessä Metson johdolle maksetuista palkoista ja palkkioista on allokoitu heidän työpanoksestaan Metso Minerals -liiketoiminnalle sitä vastaava osuus, jonka on arvoitu olleen 75 prosenttia kokonaispalkkiosta. Tätä allokointia ei voi pitää suuntaa antavana Metso Mineralsin tulevan johdon palkkojen ja palkkioiden määrästä tulevina vuosina.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Palkat | -464 | -419 |
| Eläkekulut, maksupohjaiset eläkejärjestelyt | -27 | -28 |
| Eläkekulut, etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ¹ | -3 | -5 |
| Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ¹ | -1 | -1 |
| Osakeperusteiset maksut ² | -5 | -2 |
| Muut henkilösivukulut | -84 | -76 |
| Yhteensä | -585 | -532 |
¹ Lisätietoja eläkekuluista on esitetty liitetiedossa 2.7.
² Lisätietoja osakeperusteisista maksuista on esitetty liitetiedossa 1.6.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Metso Minerals -liiketoiminta | 12 451 | 9 935 |
| Keskitetyt palvelut ja carve-out-erät | 443 | 432 |
| Yhteensä | 12 894 | 10 367 |
| Tuhatta euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Yhteensä | -473 | -501 |
| Maksettu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Euroa | Rahapalkka | tulospalkkio | Luontoisedut | Osakepalkkio | Yhteensä |
| 2019 | |||||
| Toimitusjohtaja | 539 915 | - | 24 516 | - | 564 431 |
| Muut johtoryhmän jäsenet | 1 650 835 | 664 191 | 20 635 | 481 085 | 2 816 746 |
| Yhteensä | 2 190 750 | 664 191 | 45 151 | 481 085 | 3 381 177 |
| 2018 | |||||
| Toimitusjohtaja | 426 989 | 181 305 | 6 135 | - | 614 429 |
| Muut johtoryhmän jäsenet | 1 631 164 | 261 432 | 23 991 | - | 1 916 587 |
| Yhteensä | 2 058 153 | 442 737 | 30 126 | - | 2 531 016 |
Metso Mineralsin tietyt avainhenkilöt ovat osallistuneet Metson osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin. Omana pääomana maksettavat osakepalkkiot perustuvat Metson osakkeen markkinahintaan niiden myöntämispäivänä. Ne jaksotetaan henkilöstökuluksi vaadituille palvelusvuosille ja vastaavasti omaan pääomaan. Osakkeen käypää arvoa laskettaessa on huomioitu Metson kurssin historiallinen kehitys ja odotettavissa olevat osingot. Koko osakepalkkion arvo, mukaanlukien rahaosuus, kirjataan omaan pääomaan ja myös rahaosuuden arvo perustuu Metson osakkeen arvoon myöntämispäivänä. Markkinaperusteiset ehdot, kuten osakkeen kokonaistuotto, johon myöntämisehdot perustuvat, huomioidaan arvioitaessa myönnettävien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypää arvoa. Tähän arvoon perustuva kulu kirjataan riippumatta markkinaperusteisten ehtojen täyttymisestä. Palvelus- ja muut kuin markkinaperusteiset ehdot huomioidaan osakepalkkioiden ennustetun kulun käypää arvoa arvioitaessa.
Metso Minerals päivittää tilinpäätöshetkellä ennusteensa tulevien myönnettävien osakepohjaisten kannustimien määrästä. Muutokset edelliseen ennusteeseen jaksotetaan henkilöstökuluihin sekä vastaavasti omaan pääomaan.
Metso Mineralsin tietyt avainhenkilöt ovat osallistuneet Metson osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin. Carve-out tilinpäätöksiin on kohdistettu tähän liittyen osuus Metson kirjaamista henkilöstömenoista järjestelmiin osallistuneiden Metso Minerals -työntekijoiden todellisen lukumäärän perusteella. Toteutuneiden menojen perusteella tehdyt allokoinnit eivät välttämättä kuvaa kuluja, joita Metso Mineralsin avainhenkilöille jakautumisen jälkeen luotavista kannustinjärjestelmistä aiheutuu tulevaisuudessa.
Myönnettävien osakkeiden määrää arvioidaan aina tilinpäätöksen yhteydessä. Arvioinnissa otetaan huomioon muutokset Metso Mineralsin ja sen raportointisegmentin tulosennusteissa, palkitsemisjärjestelmän piirin kuuluvan henkilöstön vaihtuvuus ja muut myönnettävien osakkeiden määrään vaikuttavat tekijät.
Joulukuussa 2014 Metson hallitus päätti uusista pitkän aikavälin osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä: suoritusperustainen (PSP) ja ehdollinen (RSP) osakepalkkiojärjestelmä. Jokaisen uuden PSP ja RSP:n aloittaminen sekä PSP-järjestelmän ansaintakriteerien määrittely edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. PSP koostuu vuosittain alkavista ohjelmista, joissa kaikissa on kolmen vuoden pituinen ansaintajakso. RSP koostuu vuosittain alkavista ohjelmista, joista jokaisessa on kolmen vuoden pituinen sitouttamisjakso. Mahdolliset palkkiot maksetaan osittain Metson osakkeina ja osittain rahana.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmistä ei makseta palkkiota, jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista osallistujasta johtuvasta syystä.
Ansaintakriteeri PSP 2015–2017 osakepalkkiojärjestelmälle oli Metson osakkeen kokonaistuoton kehitys (TSR, total shareholder return) ajanjaksolla 2015–2017. Vuonna 2018 ei maksettu osakepalkkiota sillä ohjelmalle asetettu tavoite osakkeen kokonaistuoton kehityksestä ei täyttynyt.
Ansaintakriteeri PSP 2016–2018 osakepalkkiojärjestelmälle on Metson osakkeen kokonaistuoton kehitys (TSR, total shareholder return) ajanjaksolla 2016–2018. Yhteensä 64 881 yhtiön hallussa olevaa Metson osaketta luovutettiin vastikkeetta palkkiona ohjelmaan kuuluneille 76 avainhenkilölle maaliskuussa 2019.
Ansaintakriteeri PSP 2017–2019 osakepalkkiojärjestelmälle on Metson osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR) 2017- 2019 välisenä aikana. Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului 65 työntekijää, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 251 892 Metson osaketta. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2020.
Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului kaksi työntekijää, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 14 000 Metson osaketta. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2020.
Ansaintakriteeri PSP 2018–2020 osakepalkkiojärjestelmälle on Metson osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR) 2018- 2020 välisenä aikana. Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului kahdeksan työntekijää, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 97 228 Metson osaketta. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2021.
Vuoden 2018 lopussa ohjelman piiriin kuului yksi työntekijä, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 15 000 Metson osaketta. Mahdolinen palkkio maksetaan vuonna 2021.
Ansaintakriteeri PSP 2019–2021 -osakepalkkiojärjestelmälle on Metson osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR) 2019–2021 välisenä aikana. Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului kahdeksan työntekijää, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 128 658 Metson osaketta. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2022.
Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului kolme työntekijää, ja mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 25 000 Metson osaketta. Mahdolinen palkkio maksetaan vuonna 2022.
Joulukuussa 2017 Metson hallitus päätti perustaa uuden pitkän aikavälin palkkiojärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Viivästetty osakepalkkiojärjestelmä (DSUP) on pitkän aikavälin osakearvopohjainen kannustinjärjestelmä, joka yhteensovittaa työntekijöiden onnistumisen ja Metson osakkeen arvon kehityksen ansaintajakson aikana.
Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului 95 työntekijää. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2021.
Vuoden 2019 lopussa ohjelman piiriin kuului 108 työntekijää. Mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2022.
Metsolla on yksi voimassa oleva osakesijoitukseen perustuva lisäosakeohjelma toimitusjohtaja Pekka Vauramolle. Mahdollinen palkkio vastaa korkeintaan 18 750 osaketta ja maksetaan kolmessa erässä, jos kullekin erälle asetetut, oikaistua EBITAa koskevat tulostavoitteet saavutetaan.
| Edunsaajat yhteensä |
Osakkeet yhteensä |
|
|---|---|---|
| 2016–2018 ohjelma | ||
| Myönnetyt 2019 | 76 | 64 881 |
| PSP 2015–2017 |
PSP 2016–2018 |
PSP 2017–2019 |
PSP ja DSUP 2018–2020 |
PSP ja DSUP 2019–2021 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tuhatta euroa | ohjelma | ohjelma | ohjelma | ohjelma | ohjelma | Yhteensä |
| 2019 | -354 | -598 | -2 455 | -1 701 | -5 108 | |
| 2018 | -15 | -195 | -643 | -1 534 | -2 387 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Rahoitustuotot | ||
| Pankkisaamisten korkotuotot | 1 | 3 |
| Sijoitusten korkotuotot | 0 | 0 |
| Muut rahoitustuotot | 3 | 1 |
| Rahoitustuotot yhteensä | 4 | 4 |
| Rahoitustuotot, Metso-konserni | ||
| Pankkisaamisten korkotuotot | 3 | 5 |
| Rahoitustuotot, Metso-konserni yhteensä | 3 | 5 |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | 1 | 0 |
| Rahoituskulut | ||
| Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista lainoista | -28 | -26 |
| Korkokulut vuokrasopimusveloista | -4 | 0 |
| Muut rahoituskulut | -10 | -10 |
| Rahoituskulut yhteensä | -42 | -36 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | -34 | -26 |
Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut tuloverot sisältävät kauden veron, joka perustuu tytäryhtiöiden verotettavaan tuloon, oikaisut koskien edellisten tilikausien veroja sekä tuloslaskelmaan kirjatun laskennallisen veron muutoksen. Konsernin laaja tuloslaskelma sisältää veroja eristä, joita on kirjattu laajaan tulokseen. Laskennallinen verosaaminen tai -velka kirjataan, mikäli kirjanpidon ja verotuksen välille syntyy väliaikainen ero. Laskennallinen vero kirjataan tosiasiallisesti voimassa olevalla verokannalla.
Metso Mineralsiin kuuluvat juridiset yksiköt ovat toimineet carve-out-tilinpäätöksessä esitetyillä tilikausilla erillisinä verotusyksiköinä. Näiden yhtiöiden verokulut samoin kuin verovelat ja -saamiset esitetään carve-out-tilinpäätöksissä toteutuneen verotuksen mukaisina.
Jotkin Metso Mineralsin yhtiöt saattavat kuulua Metson juridisiin yksikköihin, joihin sisältyy myös muita kuin Metso Mineralsin toimintoja, tai tuloverotusta varten yhdisteltyihin verokonserneihin, joissa veronmaksajana on Metso Mineralsiin kuulumaton Metso-konsernin yhtiö. Nämä Metso Minerals -yhtiöt eivät ole tehneet erillisiä veroilmoituksia esitettäviltä tilikausilta. Tässä carve-out-tilinpäätöksessä esitettävät verokulut on määritetty yhtiökohtaisesti ikään kuin Metso Mineralsin yhtiöt olisivat erillisiä verotusyksiköitä pääasiallisissa toimintamaissaan. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvina veroina esitettävä määrä on kunkin yhtiön kyseistä tilikautta koskevan hypoteettisen erillisen veroilmoituksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, ja se on kirjattu carve-out-tilinpäätökseen tilikauden verokuluksi ja osakkeenomistajien kanssa toteutuneeksi liiketoimeksi, joka on kirjattu sijoitettuun pääomaan. Tehtyään laskelman tilikaudelta maksettavasta tai takaisin saatavasta verosta Metso Minerals -yhtiö on kirjannut laskennalliset verot väliaikaisista eroista ja mahdollisista siirtyvistä tappioista, jotka se voisi vähentää hypoteettisessa veroilmoituksessaan. Väliaikaisista eroista kirjataan laskennallinen vero, kun tällaisia eroja esiintyy.
Yhdisteltyyn tuloslaskelmaan kirjatut verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa syntyviä verokuluja.
Metso Minerals on tuloverovelvollinen eri toimintavaltioissa. Verolaskelmia valmistellessaan Metson johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia tosiasiallisen verokulun tai sen lopullisen määrän ollessa vielä epävarma. Metso Mineralsin tytäryhtiöt ovat vuosittain useiden verotarkastusten kohteena. Näiden verotarkastusten osalta kirjataan arvioon perustuva verovelka tarkastuksista mahdollisesti aiheutuvista lisäveroista. Jos lopputulos näissä tilanteissa poikkeaa arvioidusta määrästä, kirjataan muutos tuloveroihin kaudella, jolloin päätös saadaan.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tilikauden verot | -75 | -79 |
| Edellisten tilikausien verot | 15 | 2 |
| Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos | -10 | 4 |
| Tuloverot | -69 | -72 |
Suomen yhtiöverokannan mukainen tulovero konsernin tuloksesta ennen veroja eroaa konsernitilinpäätöksen tuloveroista seuraavasti:
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tulos ennen veroja | 292 | 242 |
| Suomen verokannan mukainen vero 20,0 % | -58 | -48 |
| Suomen ja muiden maiden verokantojen eron vaikutus | -11 | -17 |
| Vähennyskelvottomat kulut | -6 | -4 |
| Verovapaat tuotot tai verokannustimet | 7 | 7 |
| Ulkomaiset hyvityskelvottomat lähdeverot | -2 | -1 |
| Tilikauden tappioista kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset | -2 | -2 |
| Jakamattomista voittovaroista kirjattu laskennallinen verovelka | -9 | -7 |
| Verokantamuutosten vaikutus laskennallisiin veroihin | 0 | 0 |
| Edellisten tilikausien verot | 15 | 2 |
| Muut | --3 | -2 |
| Tuloverot | -69 | -72 |
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Ennen veroja |
Verot | Verojen jälkeen |
Ennen veroja |
Verot | Verojen jälkeen |
|
| Rahavirran suojaus | 4 | -1 | 3 | -1 | 0 | -1 | |
| Eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot | |||||||
| (+) / tappiot (-) | -4 | 1 | -3 | 1 | 0 | 1 | |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten |
|||||||
| muuntoerot | 2 | - | 2 | -15 | - | -15 | |
| Laaja tuloslaskelma yhteensä | 1 | 0 | 1 | -15 | 0 | -15 | |
| Tilikauden vero | -1 | 0 | |||||
| Laskennalliset verot | 1 | 0 | |||||
| Yhteensä | 0 | 0 |
Laskennallinen verosaaminen tai -velka kirjataan verotuksen ja kirjanpidon väliaikaisesta erosta käyttäen tulevaisuudessa tosiasiallisesti voimassa olevaa verokantaa. Väliaikainen ero voi liittyä varauksiin, poistoeroihin, konsernin sisäiseen varastokatteeseen, eläkejärjestelyihin tai verotuksessa vahvistettuihin tappioihin. Laskennallinen verovelka kirjataan aina täysimääräisesti ja laskennallinen verosaaminen vain niiltä osin, kun voidaan olettaa verotettavaa tuloa syntyvän tulevaisuudessa, jota kohtaan laskennallinen verosaaminen voidaan hyödyntää. Laskennallinen vero voidaan netottaa taseessa, mikäli se kohdistuu samaan veronsaajaan.
Päättäessään laskennallisten verojen kirjaamisesta Metso Mineralsin johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia tytäryhtiöiden tulevien vuosien operatiivisen toiminnan tuloksesta ja verotettavasta tulosta, mahdollisuuksista hyödyntää verotappiot sekä mahdollisista muutoksista niiden valtioiden verolainsäädännöissä, joissa Metso Minerals operoi. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista on kirjattu laskennallinen verovelka vain, jos Metso Mineralsin johto on päättänyt jakaa voittovaroja tulevina vuosina ja voitonjako tulee olemaan veronalaista. Koska veroseuraamukset ovat hankalasti arvioitavissa, laskennallisia verosaamisia tai -velkoja voidaan joutua oikaisemaan tulevina vuosina, millä tulee olemaan vaikutusta tilikauteen, jolloin tätä koskeva päätös tehdään.
| Kirjattu tulos |
Kirjattu omaan |
Yritysostot | Kurssierot ja |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1.1. | laskelmaan | pääomaan | ja -myynnit | konsernierät | 31.12. |
| 2019 | ||||||
| Laskennalliset verosaamiset | ||||||
| Vahvistetut tappiot | 6 | 1 | 0 | 1 | - | 8 |
| Aineelliset ja aineettomat |
||||||
| omaisuuserät | 13 | -2 | -1 | - | 11 | |
| Vaihto-omaisuus | 21 | 0 | 0 | - | 0 | 21 |
| Varaukset | 17 | -2 | 0 | 2 | 0 | 17 |
| Jaksotuserot | 10 | 0 | 0 | - | -1 | 9 |
| Eläkejärjestelyt | 4 | 0 | 0 | - | 6 | 10 |
| Muut | 22 | 10 | 0 | 1 | 16 | 49 |
| Laskennallinen verosaatava yhteensä. | 93 | 7 | 0 | 3 | 21 | 124 |
| Netotettu laskennallisesta verovelasta | -12 | 0 | - | - | -4 | -16 |
| Laskennallinen verosaatava, netto | 81 | 7 | 0 | 3 | 17 | 108 |
| Laskennallinen verovelka | ||||||
| Hankintamenon kohdistaminen | 8 | -2 | 0 | 28 | - | 34 |
| Aineelliset ja aineettomat |
||||||
| omaisuuserät | 6 | 0 | -1 | - | 0 | 5 |
| Muut | 24 | 19 | 0 | 0 | 0 | 43 |
| Laskennallinen verovelka yhteensä | 38 | 17 | -1 | 28 | 0 | 82 |
| Netotettu laskennallisesta |
||||||
| verosaatavasta | -12 | - | - | - | -4 | -16 |
| Laskennallinen verovelka, netto | 26 | 17 | -1 | 28 | -4 | 66 |
| Laskennalliset verot, nettosaatava | 55 | -10 | 1 | -25 | 21 | 43 |
| 1.1. | Kirjattu tulos laskelmaan |
Kirjattu omaan pääomaan |
Yritysostot ja -myynnit |
Kurssierot ja konsernierät |
31.12. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | ||||||
| 2018 Laskennalliset verosaamiset |
||||||
| Vahvistetut tappiot | 11 | -5 | 0 | - | 0 | 6 |
| Aineelliset ja aineettomat |
||||||
| omaisuuserät | 5 | 8 | - | - | - | 13 |
| Vaihto-omaisuus | 23 | -6 | - | - | - | 17 |
| Varaukset | 20 | -3 | - | - | - | 17 |
| Jaksotuserot | 5 | -1 | - | - | 2 | 6 |
| Eläkejärjestelyt | 0 | 10 | -5 | - | - | 5 |
| Muut | 20 | 1 | 1 | 0 | -3 | 21 |
| Laskennallinen verosaatava yhteensä. | 84 | 4 | -4 | - | -1 | 85 |
| Netotettu laskennallisesta verovelasta | -10 | 6 | - | - | - | -4 |
| Laskennallinen verosaatava, netto | 74 | 10 | -4 | 0 | -1 | 81 |
| Laskennallinen verovelka | ||||||
| Hankintamenon kohdistaminen | 9 | -5 | 0 | 4 | - | 8 |
| Aineelliset ja aineettomat |
||||||
| omaisuuserät | 5 | -1 | - | - | 1 | 4 |
| Muut | 13 | 6 | 0 | 1 | -2 | 18 |
| Laskennallinen verovelka yhteensä | 27 | 0 | 0 | 5 | -1 | 30 |
| Netotettu laskennallisesta |
||||||
| verosaatavasta | -10 | 6 | - | - | - | -4 |
| Laskennallinen verovelka, netto | 17 | 6 | 0 | 5 | -1 | 26 |
| Laskennalliset verot, nettosaatava | 57 | 4 | -4 | -5 | -2 | 55 |
Laskennallinen verovelka tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan, jos osingonjakoa pidetään todennäköisenä lähitulevaisuudessa, ja siita aiheutuu veroseuraamus. Vuoden 2019 lopussa ei ole olennaisia jakamattomia voittovaroja, joista laskennallinen verovelka olisi kirjaamatta.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 975 | 790 |
| Myyntisaamiset | 588 | 501 |
| Muut korottomat saamiset | 287 | 290 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat, netto | 24 | -18 |
| Ostovelat | -386 | -375 |
| Saadut ennakot | -189 | -189 |
| Muut korottomat velat | -446 | -370 |
| Nettokäyttöpääoma | 853 | 629 |
| Milj. Euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Nettokäyttöpääoma | 853 | 629 |
| Aineettomat omaisuuserät | 723 | 526 |
| Aineelliset omaisuuserät | 315 | 247 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 89 | 0 |
| Pitkäaikaiset sijoitukset | 10 | 7 |
| Korolliset saamiset | 73 | 109 |
| Likvidit varat | 156 | 325 |
| Verosaamiset, netto | 39 | 18 |
| Korkovelat, netto | -4 | -5 |
| Sitoutunut pääoma | 2 255 | 1 856 |
Myyntisaamiset ovat Metso Mineralsin tavallisen liiketoiminnan perusteella syntyneitä laskutettuja saamisia asiakkailta. Niiden tavanomainen maksuehto on 30–90 päivää ja ne ovat lyhytaikaisia korottomia saamisia. Myyntisaamiset kirjataan alun perin arvoon, joka siitä uskotaan perittävän ja myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Jos asiakkaalle on poikkeuksellisesti myönnetty yli 360 päivän maksuehtoja, niihin liittyvät saamiset arvostetaan käypään arvoon diskonttaamalla ne nykyarvoonsa.
Metso Minerals saattaa myydä myyntisaamisia, tällöin myyntisaaminen kirjataan pois taseesta, kun siitä on saatu suoritus ja voidaan olla varmoja siitä, että saamiseen liittyvä luottotappio- ja muut riskit ovat siirtyneet kolmannelle osapuolelle.
Saamiset asiakkailta myyntisopimuksista ovat kirjattuja saamisia, jotka liittyvät ajan kuluessa tuloutettaviin asiakassopimuksiin, kun Metso Mineralsin suoritevelvoitteiden täyttäminen ylittää tilinpäätöshetkellä asiakkaalta laskutetun määrän. Nämä saamiset laskutetaan asiakkailta sopimuksissa määritetyn aikataulun mukaisesti, katso tarkemmin liitetieto 1.2.
Metso Minerals soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen IFRS 9:n mukaista yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista kirjataan koko voimassaoloajalta odotetavissa olevat luottotappiot. Luottotappioriski asiakassopimuksiin perustuvista varoista katetaan pääosin asiakkailta saaduilla ennakkomaksuilla.
Edellisen vuoden toteutuneiden luottotappioiden ikäjakauman ja luonteen sekä lähiajan taloudellisiin näkymiin perustuneen analyysin perusteella Metso Minerals kirjaa luottotappiovarausta myyntisaamisista välillä: 0,2 % ei erääntyneet –5 % erääntyneet enintään 180 päivää. Yli 180 päivää erääntyneiden kohdalla luottotappiovaraus arvioidaan tapauskohtaisesti, kuitenkin se on vähintään 25 % (yli 180 pv) ja 100 % (yli 360 pv), jos saamisella ei ole vakuutta tai muuta turvaavaa järjestelyä. Myyntisaaminen kirjataan pois taseesta lopullisena luottotappiona, kun siitä ei kohtuudella arvioida saatavan suoritusta. Tällainen tilanne on asiakkaan konkurssi, velkasaneeraus tai muu maksukyvyttömyydestä indikoiva asiantila.
Odotettavissa olevan luottotappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kirjaaminen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotappiosta. Ne perustuvat aikaisempaan kokemukseen luottotappioista sekä käytettävissä oleviin taloudellisiin tulevaisuuden ennusteisiin, asiakkaiden sijaintiin ja segmenttiin liittyvään tietoon. Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seurataan aktiivisesti liiketoiminnoittain ja maittain ja tarvittaessa tehdään päätöksiä saamisia turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen määrää arvioidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdolliset vakuudet tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi maksukäyttäytyminen.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 572 | 484 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | 10 | 8 |
| Myyntisaamiset, myynnissä olevat | 5 | 9 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset | 87 | 82 |
| Yhteensä | 674 | 584 |
| 2019 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| joista | joista | ||||
| Milj. euroa | Myyntisaamiset | alaskirjattu | Myyntisaamiset | alaskirjattu | |
| Erääntymätön | 405 | 1 | 362 | 1 | |
| 1–30 päivää | 93 | 1 | 81 | 0 | |
| 31–180 päivää | 81 | 3 | 54 | 2 | |
| 181–360 päivää | 17 | 4 | 9 | 2 | |
| yli 360 päivää | 18 | 17 | 23 | 23 | |
| Yhteensä | 613 | 26 | 529 | 27 |
Realisoituneet luottotappiot olivat 4 miljoonaa euroa vuonna 2019 ja 3 miljoonaa euroa vuonna 2018.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Kertynyt arvonalentuminen 1.1. | 27 | 32 |
| Avaavan saldon oikaisu | - | - |
| Arvonalentuminen tuloslaskelmassa | -4 | -3 |
| Valuuttakurssivaikutus | 2 | -1 |
| Muu muutos | 1 | 0 |
| Kertynyt arvonalentuminen 31.12. | 26 | 27 |
Muut korottomat saamiset kirjataan taseeseen alkuperäiseen käypään arvoonsa, jota voidaan myöhemmin oikaista mahdollisella arvonalentumisvarauksella. Tuloslaskelmassa varaus kirjataan myynnin ja hallinnon yleiskustannuksiin.
Metso kirjaa tilinpäätöshetkellä parhaan arvionsa mukaisen arvonalentumisvarauksen saamisista, joista ei todennäköisesti tulla saamaan suoritusta. Metson johto seuraa aktiivisesti erääntyneiden saamisten määrää kansainvälisesti sekä päättää tarvittavista toimenpiteistä.
| 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkä | Lyhyt | Pitkä | Lyhyt | |||
| Milj. euroa | aikaiset | aikaiset | Yhteensä | aikaiset | aikaiset | Yhteensä |
| Johdannaiset | 2 | 16 | 18 | 3 | 9 | 12 |
| Laskennalliset verosaamiset | 108 | - | 108 | 81 | - | 81 |
| Tuloverosaamiset | - | 44 | 44 | - | 21 | 21 |
| Muut saamiset | ||||||
| Lainasaamiset | - | 1 | 1 | - | - | - |
| Siirtosaamiset | - | 44 | 44 | - | 33 | 33 |
| Arvonlisävero- ja ennakonpidätyssaamiset | - | 76 | 76 | - | 60 | 60 |
| Eläkevarat | 16 | - | 16 | 15 | - | 15 |
| Muut saamiset | 26 | 18 | 44 | 23 | 9 | 32 |
| Muut saamiset yhteensä | 42 | 139 | 180 | 38 | 102 | 140 |
| Siirtosaamiset, Metso-konserni | - | 0 | 0 | - | 0 | 0 |
| Muut saamiset, Metso-konserni | 88 | 0 | 89 | 137 | 1 | 138 |
| Muut saamiset yhteensä, Metso-konserni | 88 | 1 | 89 | 137 | 1 | 138 |
| Korottomat saamiset yhteensä | 241 | 199 | 440 | 259 | 133 | 392 |
Muihin korottomiin saamisiin sisältyy 15 miljoonaa euroa vuonna 2019 (14 miljoonaa euroa vuonna 2018) brasilialaisten tytäryhtiöiden verohyvityksiä, jotka syntyivät hyödykkeiden ja palveluiden toimituksista (ICMS). Vuonna 2019 näistä kolme miljoonaa euroa oli kirjattu pitkäaikaisiin saamisiin (vuonna 2018 miljoona euroa).
Lisätietoja johdannaisista on esitetty liitetiedossa 4.8.
Vaihto-omaisuus esitetään keskihintamenetelmällä lasketun hankintamenoon tai sitä alemman todennäköisen luovutushinnan määräisenä. Hankintamenoon sisällytetään ostohinta sekä kuljetus- ja valmistuskustannukset. Itse valmistettujen valmiiden tuotteiden kustannukset koostuvat välittömistä materiaaleista, palkoista ja sosiaalikuluista, alihankinnoista sekä muista välittömistä kuluista. Lisäksi tuotantokustannuksiin on kohdistettu tuotannon ja projektihallinnon yleiskustannuksia. Todennäköinen luovutushinta perustuu hyödykkeen markkina-arvoon vähennettynä luovutuksesta syntyvillä kuluilla.
Vaihto-omaisuuden arvosta on vähennetty arvonalentumisvaraus, joka kirjataan kuluksi sillä kaudella, jolloin teknisen vanhentumisen ja muiden tekijöiden perusteella arvioitu varauksen tarpeellisuus on todettu. Arvonalentumisvaraus perustuu systemaattiseen ja jatkuvaan vaihto-omaisuuden seurantaan.
Vaihdossa vastaanotetut käytetyt koneet kirjataan vaihto-omaisuuteen arvioituun vaihtoarvoonsa tai sitä alempaan käypään arvoon.
Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää johdon arviointia arvonalentumisvarausten osalta sekä ennustettavan mahdollisen myyntihinnan ja myynnin kustannusten määrittelyn osalta erilaisissa markkinatilanteissa, sekä arviointia kansainvälisten markkinoiden kehittymisestä.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 157 | 105 |
| Keskeneräiset tuotteet | 195 | 180 |
| Valmiit tuotteet | 624 | 505 |
| Vaihto-omaisuus | 975 | 790 |
Kuluksi kirjatun vaihto-omaisuuden määrä oli 2 084 miljoonaa euroa vuonna 2019 (1 840 miljoonaa euroa vuonna 2018).
| Milj.euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tasearvo 1.1. | 53 | 57 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 0 | -1 |
| Yrityshankinnat | 3 | - |
| Tilikauden kulu | 5 | 5 |
| Käytetty varaus | -6 | 0 |
| Vähennykset/muut lisäykset | -9 | -9 |
| Tasearvo 31.12. | 46 | 53 |
Ostovelat ja muut korottomat velat ovat pääsääntöisesti lyhytaikaisia velkoja, ja niiden käypien arvojen ja kirjanpitoarvojen katsotaan olevan samat. Korottomien lyhytaikaisten velkojen erääntyminen ylittää harvoin kuusi kuukautta. Ostovelkojen erääntyminen määräytyy Metso Mineralsin ja sen tavarantoimittajien välisten yksilöllisten sopimusten pohjalta.
Henkilöstökulut, sisältäen vuosilomakorvaukset, maksetaan paikallisten lakien ja määräysten mukaisesti.
| 2019 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Pitkä aikaiset |
Lyhyt aikaiset |
Yhteensä | Pitkä aikaiset |
Lyhyt aikaiset |
Yhteensä |
| Ostovelat | - | 385 | 385 | - | 374 | 374 |
| Ostovelat, Metso-konserni | - | 1 | 1 | - | 1 | 1 |
| Muut velat: | ||||||
| Korkovelat | - | 4 | 4 | - | 5 | 5 |
| Henkilöstökuluvelat | - | 90 | 90 | - | 87 | 87 |
| Projektikuluvelat | - | 55 | 55 | - | 53 | 53 |
| Arvonlisävero- ja | ||||||
| ennakonpidätysvelat | - | 39 | 39 | - | 33 | 33 |
| Muut velat | 2 | 64 | 66 | 2 | 32 | 34 |
| Muut velat yhteensä | 2 | 251 | 253 | 2 | 210 | 211 |
| Johdannaiset | 2 | 13 | 15 | 2 | 13 | 15 |
| Muut velat, Metso-konserni | 6 | 11 | 7 | 6 | 0 | 6 |
| Yhteensä | 10 | 660 | 671 | 10 | 598 | 607 |
Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on jonkin aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, ja sen määrä on luotettavasti arvioitavissa.
Varaukset, joihin liittyvien kassatapahtumien odotetaan toteutuvan yli vuoden kuluttua kirjausajankohdastaan, diskontataan nykyarvoonsa. Nykyarvo päivitetään tulevissa tilinpäätöksissä.
Metso Minerals myöntää erilaisia tuotetakuita, joissa yleensä taataan toimitetun tuotteen tietty suoritustaso takuuaikana sekä tietyllä ajanjaksolla suoritettavat huoltopalvelut. Jaksotettavien takuukustannusten määrä arvioidaan aikaisemmin toimitettujen standardituotteiden ja -palveluiden toteutuneiden takuukustannusten perusteella. Takuuaika on yleensä 12 kuukautta hyväksytystä toimituksesta. Takuuvarauksen riittävyyttä arvioidaan säännöllisin väliajoin projektikohtaisesti.
Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuttamiskustannuksista tehdään varaus vasta johdon hyväksyttyä virallisen sitovan suunnitelman ja aloitettua suunnitelman toimeenpanon. Irtisanomiskulut kirjataan, kun henkilöstölle tai henkilöstön edustajille on riittävän yksityiskohtaisesti ilmoitettu aiotuista toimenpiteistä, ja asiaan liittyvät korvaukset ovat luotettavasti arvioitavissa. Varaukseen sisällytetään kustannukset, jotka syntyvät joko tehdyn suunnitelman välittömänä seurauksena tai jotka liittyvät sitoumukseen, josta ei ole enää odotettavissa taloudellista hyötyä tai tällaisen sopimuksen peruuttamiseen. Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuttamiskustannukset kirjataan hankinnan ja valmistuksen tai myynnin ja hallinnon kuluihin riippuen kustannusten luonteesta. Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuttamiskustannuksiin voi sisältyä myös muita johdon hyväksymän suunnitelman toteuttamisesta aiheutuneita kustannuksia, kuten arvonalentumisia, jotka raportoidaan liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa.
Ympäristöön liittyvät varaukset kirjataan silloin, kun aikaisemman tapahtuman seurauksena on syntynyt olemassa oleva velvoite ja kun kustannusten toteutuminen on todennäköistä ja niiden määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksen määrää voidaan myöhemmin korjata tietojen tarkentuessa tai olosuhteiden muuttuessa. Muilta osapuolilta saatavat korvaukset merkitään taseeseen erillisenä saatavana silloin, kun niiden saamista voidaan pitää varmana.
Tappiollisista projekteista tehdään varaus, kun hankkeen arvioidut kokonaiskustannukset ylittävät sovitut kokonaistuotot. Todennäköinen tappio kirjataan kuluksi välittömästi, kun se todetaan, ja tappiovarauksen riittävyyttä arvioidaan hankkeen valmiusasteen mukaisesti.
Varausten määrittäminen edellyttää johdon arviointia olemassa olevan velvoitteen täyttämiseen vaadittavista kustannuksista tai mahdollisten oikeudenkäyntien lopputulosten ennakointia. Lopulliset kustannukset ja niiden ajoittuminen voivat poiketa alkuperäisen varauksen arviosta.
Laajempiin ja uutta teknologiaa sisältäviin toimituksiin sekä pitkäaikaisiin toimitussopimuksiin voidaan tehdä tapauskohtaisesti lisävarauksia ottaen huomioon toimitukseen mahdollisesti liittyvät muut riskit.
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkä | Lyhyt | Pitkä | Lyhyt | ||||
| Milj. euroa | aikaiset | aikaiset | Yhteensä | aikaiset | aikaiset | Yhteensä | |
| Takuukustannukset | 0 | 43 | 43 | 0 | 47 | 47 | |
| Uudelleenjärjestelykulut | 1 | 11 | 11 | 0 | 5 | 5 | |
| Ympäristö- ja tuotevastuut | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | |
| Muut varaukset 1 |
31 | 17 | 48 | 26 | 8 | 34 | |
| Yhteensä | 33 | 71 | 104 | 27 | 59 | 86 |
1 Sisältää oikeudenkäynteihin, henkilöstöön ja tappiollisiin projekteihin liittyviä varauksia.
| 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Takuuvaraukset | Uudelleen järjestelyvaraukset |
Ympäristö- ja tuotevastuut |
Yhteensä | |||
| Tasearvo 1.1. | 47 | 5 | 1 | 52 | |||
| Valuuttakurssien vaikutus | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Yrityshankinnat | 2 | - | 0 | 2 | |||
| Tilikauden kulu | 28 | 11 | 0 | 40 | |||
| Käytetty varaus | -19 | -3 | 0 | -22 | |||
| Varausten purku / muut muutokset | -15 | -2 | - | -17 | |||
| Tasearvo 31.12. | 43 | 11 | 1 | 56 |
| 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Takuuvaraukset | Uudelleen järjestelyvaraukset |
Ympäristö- ja tuotevastuut |
Yhteensä |
| Tasearvo 1.1. | 45 | 11 | 1 | 57 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yrityshankinnat | - | - | - | - |
| Tilikauden kulu | 28 | 2 | 0 | 31 |
| Käytetty varaus | -14 | -7 | 0 | -21 |
| Varausten purku / muut muutokset | -13 | -2 | - | -15 |
| Tasearvo 31.12. | 47 | 5 | 1 | 52 |
Metso Mineralsilla on eri toimintamaissaan paikallisten säännösten ja käytäntöjen mukaisia eläkejärjestelyjä. Eläkejärjestelmät voivat olla etuuspohjaisia sisältäen vanhuus- ja työkyvyttömyyseläkkeet, henkivakuutuksiin liittyvät etuudet sekä muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet, kuten terveydenhuollon ja irtisanomiskorvaukset. Eläke perustuu useimmiten palvelusvuosien määrään sekä viimeisten palvelusvuosien palkkatasoon. Metso Mineralsilla on sekä maksupohjaisia että etuuspohjaisia järjestelyjä. Järjestelyt rahoitetaan yleensä vakuutusyhtiöille tai säätiöille suoritettavilla maksuilla, jotka määräytyvät vakuutusmatemaattisten laskelmien mukaan. Muut järjestelyt ovat rahastoimattomia, jolloin Metso Minerals maksaa etuudet suoraan niiden erääntyessä. Kaikkia järjestelyjä säätelevät paikalliset verolait ja muu lainsäädäntö.
Kun kyseessä on etuuspohjainen järjestelmä, velaksi kirjattava vastuu on eläkevelvoitteiden tilinpäätöshetken nykyarvon ja varojen käyvän arvon nettomäärä. Riippumattomat vakuutusmatemaatikot laskevat ennakoituun etuusyksikkömenetelmään perustuvan eläkevelvoitteen määrän. Eläkevelvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla tulevaisuuden rahavirrat yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoon perustuvalla korkokannalla. Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Eläkemenot ja muut henkilöstön eläkkeelle siirtymiseen liittyvät menot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi henkilöstön palvelusvuosien mukaan jaksotettuina. Nettokorko sisällytetään tuloslaskelmassa rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Historialliseen kehitykseen, vakuutusmatemaattisten laskelmien perusteiden muutoksiin perustuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta omaan pääomaan sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Aiempaan työsuoritukseen liittyvät menot kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.
Suoritukset maksuperusteisiin ja usean työnantajan järjestelyihin sekä vakuutettuihin eläkejärjestelyihin kirjataan kuluksi maksuvelvoitteen syntymishetkellä.
Eläkevelvoitteen tilinpäätöshetken nykyarvon määrittäminen perustuu vakuutusmatemaattisiin laskelmiin, joissa käytetään useita oletuksia, kuten diskonttokorko, sijoitettujen varojen odotettu tuotto, palkka- ja eläkeindeksien kehitys ja muut vakuutusmatemaattiset tekijät. Tästä johtuen tilinpäätökseen kirjattu eläkevelvoitteen määrä sekä arvioidut tulevat suoritukset eläkerahastoihin ovat herkkiä muutoksille. Vakuutusmatemaattisten oletusten poikkeamat ja oletuksissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat voittoja tai tappioita, jotka kirjataan laajan tuloksen eriin. Herkkyysanalyysi etuuspohjaisen velvoitteen osalta on esitetty taulukoissa. Metso Mineralsin rahastoituihin eläkejärjestelyihin kuuluvia varoja hallitaan ulkopuolisten rahastojen kautta. Varojen allokaatiota tarkastellaan säännöllisin väliajoin Metso Mineralsin eläkejärjestelyistä vastaavien tahojen toimesta paikallisen lainsäädännön, asiantuntijoiden neuvojen ja johdon konsultoinnin perusteella sekä hyväksyttävissä olevan riskin määrän mukaisesti.
Metso Metso Mineralsin etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Yhdysvalloissa, Kanadassa, Saksassa ja Isossa-Britanniassa vuonna 2019 edustavat 89 prosenttia Metso Mineralsin etuuspohjaisista eläkevelvoitteista ja 80 prosenttia järjestelyihin kuuluvista varoista. Nämä järjestelyt antavat eläketuloa, jonka määrä perustuu olennaisilta osin palkkaan ja palveluihin henkilön eläköitymishetkellä tai lähellä sitä. Yhdysvaltojen ja Kanadan osalta arvioidaan vuosittain, onko järjestelyyn suoritettava lisämaksuja paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Isossa-Britanniassa Metso Mineralsin etuuspohjainen eläkejärjestely on suljettu. Järjestelyyn kuuluvat varat on sijoitettu erilliseen eläkerahastoon, jota hallinnoi luottamushenkilöistä koostuva hallitus. Rahavastikkeen suorittamisvelvollisuus määritellään kolmesti vuodessa paikallisen rahastoimislainsäädännön mukaisesti niin, että maksuna suoritettava määrä sovitaan luottamushenkilöistä koostuvan eläkerahaston hallituksen ja Metso Mineralsin välillä. Ruotsissa etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä tarjotaan kollektiivisten työehtosopimusten mukaisesti, ja ne ovat rahastoimattomia.
Rahastoitujen eläkejärjestelyjen varoja hoitavat ulkoiset salkunhoitajat. Sijoitusten asianmukaista kohdentamista ja riskiprofiilia arvioidaan säännöllisesti perustuen paikalliseen sääntelyyn, asiantuntijoiden neuvoihin sekä Metso Mineralsin johdon konsultaatioon.
Vuonna 2020 suoritettavien maksujen odotettu määrä on 5 miljoonaa euroa. Vuonna 2019 Metso Minerals maksoi 6 miljoonaa euroa etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden maksuja.
| 2019 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä |
| Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | 151 | - | 151 | 164 | - | 164 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo |
-165 -15 |
- - |
-165 -15 |
-180 -16 |
- - |
-180 -16 |
| Rahastoimattomien velvoitteiden | ||||||
| nykyarvo | 33 | 27 | 60 | 32 | 25 | 57 |
| Kirjaamattomat varat | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Velvoitteiden tasearvo, netto | 18 | 27 | 45 | 17 | 25 | 42 |
| Erät taseessa: | ||||||
| Velat | 33 | 27 | 60 | 32 | 25 | 57 |
| Varat | 15 | - | 15 | 15 | - | 15 |
| Velvoitteiden tasearvo, netto | 18 | 27 | 45 | 17 | 25 | 42 |
| Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
|||
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2019 | 2018 | |
| Velvoitteiden tasearvo 1.1 | 42 | 44 | |
| Tuloslaskelmaan kirjattu nettokustannus | 3 | 5 | |
| Työnantajan maksusuoritukset | -6 | -6 | |
| Laajan tuloksen eriin kirjatut voitot (+) ja tappiot (-) | 6 | 1 | |
| Kurssierot | 0 | -2 | |
| Velvoitteiden tasearvo 31.12. | 45 | 42 |
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | |
| Kauden työsuoritukseen perustuvat |
|||||||
| menot | 1 | 0 | 1 | 2 | 0 | 2 | |
| Nettokorko | 0 | 1 | 1 | 0 | 1 | 1 | |
| Velvoitteiden täyttäminen Aiempaan työsuoritukseen perustuva |
-1 | - | -1 | - | - | - | |
| meno/ (tulo) | 1 | - | 1 | 2 | - | 2 | |
| Eläkejärjestelyiden hallintokulut Tuloslaskelmaan kirjattu kulu (+) / |
1 | - | 1 | 0 | - | 0 | |
| tuotto (-) | 2 | 1 | 3 | 4 | 1 | 5 |
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | |
| Varojen vakuutusmatemaattiset voitot | |||||||
| (-) ja tappiot (+): | |||||||
| - ilman nettokorkoon sisällytettyjä |
|||||||
| määriä | 10 | - | 10 | 10 | - | 10 | |
| - taloudellisten oletusten muutoksista | |||||||
| aiheutuvat | -12 | -5 | -17 | -7 | -2 | -9 | |
| - demografisten oletusten muutoksista | |||||||
| aiheutuvat | 0 | - | 0 | 0 | - | 0 | |
| - kokemusperäiset muutokset | 0 | - | 0 | -2 | - | -2 | |
| Voitto (-) / tappio (+) omaisuuserän | |||||||
| ylijäämästä, joka ei ole käytettävissä | 1 | - | 1 | 0 | - | 0 | |
| Laajan tuloksen eriin kirjatut voitot | |||||||
| (-) ja tappiot (+) | -1 | -5 | -6 | 1 | -2 | -1 |
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | Etuus pohjaiset eläke järjestelyt |
Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet |
Yhteensä | |
| Etuuspohjaiset velvoitteet 1.1 | 196 | 25 | 221 | 219 | 27 | 246 | |
| Muut velvoitteiden tasearvoon | |||||||
| kohdistuvat oikaisut | - | 0 | 0 | - | 0 | 0 | |
| Kauden työsuoritukseen perustuvat menot | 1 | 0 | 1 | 2 | 0 | 2 | |
| Korkomenot | 4 | 1 | 5 | 5 | 1 | 6 | |
| Työntekijöiden maksusuoritukset | 0 | - | 0 | 0 | - | 0 | |
| Aiempaan työsuoritukseen perustuvat | |||||||
| menot | -1 | - | -1 | 1 | - | 1 | |
| - taloudellisten oletusten muutoksista | |||||||
| aiheutuvat | 14 | 3 | 17 | -7 | -2 | -9 | |
| - demografisten oletusten muutoksista | |||||||
| aiheutuvat | 0 | - | 0 | 0 | - | 0 | |
| - kokemusperäiset muutokset | 3 | -1 | 2 | -3 | 0 | -3 | |
| Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot | |||||||
| (-) ja tappiot (+) | -29 | - | -29 | 0 | - | 0 | |
| Järjestelystä maksetut etuudet | -7 | - | -7 | -17 | - | -17 | |
| Työnantajan suoraan maksamat etuudet | -3 | -2 | -5 | -3 | -2 | -5 | |
| Kurssierot | 6 | 1 | 7 | -1 | 1 | 0 | |
| Etuuspohjaiset velvoitteet 31.12. | 184 | 27 | 211 | 196 | 25 | 221 |
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen varojen käyvän arvon kehitys vuoden aikana
| Eläke- ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet yhteensä |
|||
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 2019 | 2018 | |
| Käypä arvo 1.1. | 180 | 203 | |
| Korkotulo | 4 | 5 | |
| Varojen tuotto ilman nettokorkoon sisällytettyjä määriä | 10 | -10 | |
| Velvoitteen täyttäminen | -28 | - | |
| Työnantajan maksusuoritukset | 6 | 6 | |
| Työntekijöiden maksusuoritukset | 0 | 0 | |
| Maksetut etuudet | -7 | -17 | |
| Työnantajan suoraan maksamat etuudet | -5 | -5 | |
| Eläkejärjestelyiden hallinnollinen kulu | -1 | 0 | |
| Kurssierot | 7 | -2 | |
| Käypä arvo 31.12 | 165 | 180 |
Varojen prosentuaalinen jakautuminen 31.12. omaisuusryhmittäin
| 2019 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Notee | Notee | |||||
| Noteerattu | raamaton | Yhteensä | Noteerattu | raamaton | Yhteensä | |
| Oman pääoman ehtoiset instrumentit | 9 % | 0 % | 9 % | 12 % | 0 % | 12 % |
| Joukkovelkakirjat | 40 % | 2 % | 42 % | 22 % | 3 % | 25 % |
| Kiinteistöt | 1 % | 0 % | 1 % | 2 % | 0 % | 2 % |
| Käteisvarat | 1 % | 0 % | 1 % | 1 % | 0 % | 1 % |
| Vakuutussopimukset | 2 % | 10 % | 12 % | 2 % | 15 % | 17 % |
| Muut | 22 % | 13 % | 35 % | 26 % | 17 % | 43 % |
| Yhteensä | 75 % | 25 % | 100 % | 65 % | 35 % | 100 % |
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2019 varoja ei ole sijoitettu tytäryhtiöihin tai kiinteistöihin, joissa konsernin yhtiöt toimivat.
Keskeisimmät vakuutusmatemaattiset oletukset 31.12. painotettuina keskiarvoina
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Eläkevelvoite | ||
| Diskonttokorko | 3,48 % | 3,52 % |
| Palkankorotusolettama | 2,48 % | 2,54 % |
| Eläkkeiden korotusolettama | 1,57 % | 2,13 % |
| Tuloslaskelma | ||
| Diskonttokorko | 2,27 % | 3,18 % |
| Palkankorotusolettama | 2,32 % | 2,69 % |
| Eläkkeiden korotusolettama | 1,08 % | 2,04 % |
Painotetut keskimääräiset elinajanodotteet keskeisimpien etuuspohjaisten velvoitteiden osalta:
| Elinajanodote 65 vuoden iässä tällä hetkellä 65 vuotiaalle miehelle |
Elinajanodote 65 vuoden iässä tällä hetkellä 45 vuotiaalle miehelle |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Vuosina | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Iso-Britannia | 22,0 | 21,9 | 22,6 | 23,3 | |
| Yhdysvallat | 20.6 | 20.7 | 22.2 | 22.3 | |
| Kanada | 21.8 | 21.8 | 22.9 | 22.8 |
Elinajanodotteen käyttö etuuspohjaisen eläkevelvoitteen määrittelemisessä on hyväksyttävää käyttäen laskennassa yleiseen kokemukseen perustuvia järjestelyn sijaintimaan paikallisia kuolevuustaulukoita, joissa on (useissa tapauksissa) huomioitu elinajanodotteen tuleva kasvu.
Alla olevassa taulukossa esitetty etuuspohjaisen velvoitteen herkkyysanalyysi kuvaa etuuspohjaisen velvoitteen arvoa yhden muuttujan muuttuessa ja muiden pysyessä vakiona.
| 2019 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eläke | Muut | Yhteensä | Eläke | Muut | Yhteensä | |
| Diskonttokorko | ||||||
| Nousu 0,25 % | -8,1 | -0,6 | -8,7 | -7,4 | -0,6 | -8,0 |
| Lasku 0,25 % | 8,8 | 0,7 | 9,5 | 7,8 | 0,6 | 8,4 |
| Palkankorotusolettamus | ||||||
| Nousu 0,25 % | 0,2 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Lasku 0,25 % | -0,2 | -0,1 | -0,3 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Eläkkeiden korotusolettamus | ||||||
| Nousu 0,25 % | 3,1 | - | 3,1 | 2,8 | - | 2,8 |
| Lasku 0,25 % | -2,8 | - | -2,8 | -2,5 | - | -2,5 |
| Sairauskulujen kasvu | ||||||
| Nousu 0,25 % | - | 1,3 | 1,3 | - | 1,1 | 1,1 |
| Lasku 0,25 % | - | -1,2 | -1,2 | - | -1,0 | -1,0 |
| Elinajanodote | ||||||
| Nousu yhdellä vuodella | 13,1 | 0,9 | 14,0 | 13,1 | 0,8 | 13,9 |
| Lasku yhdellä vuodella | -12,5 | -0,9 | -13,4 | -12,9 | -0,8 | -13,7 |
Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen duraation painotettu keskiarvo vuosina:
| 2019 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vuosina | Eläke | Muut | Yhteensä | Eläke | Muut | Yhteensä |
| 31.12 | 12,5 | 9,9 | 12,2 | 11,4 | 9,5 | 11,2 |
Taseessa liikearvona esitetään määrä, jonka yrityshankinnan hankintahinta ylittää hankinnan yhteydessä yksilöityjen ja allokoimattomien nettovarojen, tunnistettujen velkojen ja mahdollisen aikaisemmin omistetun määräysvallattoman omistajan osuuden. Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavalle yksikölle (CGU), joka on Minerals-liiketoiminta. Kun Metso Mineralsin raportointirakennetta organisoidaan uudelleen, liikearvo kohdistetaan järjestelyn kohteena oleville yksiköille niiden käypien arvojen suhteessa. Liikearvon tasearvoa testataan laskemalla rahavirtaa tuottaville yksiköille sen käyttöarvo tai, jos tarpeellista käypäarvo myynnistä aiheutuvilla kuluilla. Aiemmin kirjattuja liikearvon arvonalentumisia ei palauteta.
Muista taloudelliselta ajaltaan rajoittamattomista omaisuuseristä, kuten brändien arvosta, ei kirjata poistoja. Niiden arvoa testataan vuosittain osana rahavirtaa tuottavan yksikön arvonalennustestausta, ja mahdollinen arvonalennus kirjataan. Aikaisemmin kirjattuja arvonalennuksia palautetaan vain tasearvoon, joka omaisuuserällä olisi ollut, jos arvonalennusta ei olisi kirjattu.
Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajalliset aineettomat omaisuuserät, kuten tavaramerkit, patentit, lisenssit, tietojärjestelmät tai yrityshankinnassa allokoitu tilauskanta arvostetaan taseessa alkuperäiseen hankintahintaan vähennettynä kertyneillä poistoilla tai arvonalennuksilla.
Aineettomat omaisuuserät poistetaan tasapoistoin todennäköisinä taloudellisina vaikutusaikoinaan seuraavasti:
| Patentit ja lisenssit | 5–10 vuotta |
|---|---|
| Tietojärjestelmät | 3–5 vuotta |
| Teknologia | 3–20 vuotta |
| Asiakassuhteet | 3–20 vuotta |
| Muut aineettomat omaisuuserät | < 1–20 vuotta |
Todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan vuosittain, ja jos ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista ennusteista, poistosuunnitelmaa tarkistetaan vastaavasti. Tasearvoja tarkistetaan myös silloin, kun ulkoiset tapahtumat tai olosuhteet viittaavat siihen, että omaisuuserien arvo olisi alentunut. Aikaisemmin kirjattu arvonalennus saatetaan palauttaa, jos olosuhteissa on tapahtunut merkittävä parannus. Palautus kirjataan vain tasearvoon, joka olisi ollut, jos arvonalennusta ei olisi kirjattu.
Tutkimus- ja tuotekehityskulut kirjataan pääsääntöisesti kuluksi ja ne muodostuvat palkoista, hallinnon yleiskustannuksista, aineettomien ja aineellisten omaisuuserien poistoista. Tuotekehityskulut, jotka täyttävät IAS 38:n aktivointiedellytykset, kirjataan taseeseen ja poistetaan kyseisen teknologian todennäköisen taloudellisen pitoajan mukaisesti.
| Patentit ja |
Tieto | Muut aineettomat |
Aineettomat | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Liikearvo | lisenssit | järjestelmät | omaisuuserät | omaisuuserät |
| 2019 | |||||
| Hankintameno 1.1 | 462 | 27 | 75 | 108 | 672 |
| Kurssierot | -2 | 0 | 0 | 0 | -2 |
| Yrityshankinnat Yritysmyynnit |
99 -3 |
0 - |
1 0 |
109 -12 |
209 -15 |
| Investoinnit | - | 1 | 1 | 6 | 9 |
| Siirrot erien välillä | - | - | 1 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | -1 | 3 | 2 | |
| Muut muutokset | |||||
| Hankintameno 31.12. | 556 | 28 | 77 | 215 | 876 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1 | - | -19 | -66 | -60 | -145 |
| Kurssierot | - | 0 | 0 | 0 | -1 |
| Yrityshankinnat | - | - | 0 | - | 0 |
| Yritysmyynnit | - | - | - | 10 | 10 |
| Muut muutokset | - | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Arvonalentumiset | - | 0 | - | 0 | 0 |
| Tilikauden poisto | - | -2 | -6 | -8 | -16 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12 | - | -22 | -71 | -59 | -152 |
| Tasearvo 31.12. | 556 | 6 | 5 | 156 | 723 |
| 2018 | |||||
| Hankintameno 1.1 | 446 | 28 | 76 | 101 | 651 |
| Kurssierot | -1 | 0 | - | 1 | 0 |
| Yrityhankinnat | 17 | 0 | - | 7 | 24 |
| Investoinnit | - | 2 | 1 | 1 | 3 |
| Siirrot erien välillä | - | - | 1 | -1 | 0 |
| Muut muutokset | - | -3 | -2 | -1 | -5 |
| Hankintameno 31.12. | 462 | 27 | 75 | 108 | 672 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1 | - | -19 | -62 | -53 | -134 |
| Muut muutokset | - | 2 | 2 | - | 4 |
| Tilikauden poisto | - | -2 | -6 | -7 | -16 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12 | - | -19 | -66 | -60 | -145 |
| Tasearvo 31.12. | 462 | 7 | 8 | 49 | 526 |
Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat omaisuuserät testataan arvonalentumisen osalta vuosittain. Arvonalentumistestaus tehdään rahavirtaa tuottavan yksikön (CGU) tasolla. Kun tasearvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan arvonalentumistappio tuloslaskelman erään Poistot ja arvonalentumiset. Liikearvon arvonalentumista ei palauteta. Metso Mineralsin johto on määrittänyt yhden testattavan rahavirtaa kerryttävän yksikön, Minerals-segmentin, jolle liikearvoa on kohdistettu.
Rahavirtaa kerryttävän yksikön (CGU) kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvolaskelmiin, joissa tulevaisuuden arvioidut rahavirrat diskontataan nykyarvoon. Rahavirrat perustuvat kuluvan vuoden viimeisen kvartaalin ennusteeseen, seuraavan vuoden budjettiin ja sitä seuraavien neljän vuoden strategiaan. Tämän jälkeisten pitkän aikavälin rahavirtojen määrittäminen perustuu terminaaliarvoon. Terminaalijakson kasvuprosentin katsotaan johdon arvion mukaan heijastavan testattavien liiketoimintojen pitkän aikavälin kasvua. Arvioidut rahavirrat ottavat huomioon normaalitasoiset ylläpitoinvestoinnit, mutta eivät investointeja tai yrityshankintoja, jotka laajentaisivat merkittävästi CGU:n liiketoimintaa.
Käyttöarvolaskelmat sisältävät useita johdon arvioita sekä oletuksia ja ovat siksi alttiita muutoksille. Laskelmien tekeminen edellyttää johdon arvioita testattavien yksiköiden liiketoiminnan tulevasta markkinakysynnästä, hinta- ja voittomarginaalikehityksestä sekä tehostamistoimien mahdollisista vaikutuksista. Tehostamistoimenpiteiden tuomien hyötyjen ja säästöjen arviointi vaatii lähtökohtaisesti huolellista harkintaa. Metso Mineralsin johto on tehnyt arvioita myynnin kasvusta ja EBITDA:n kehittymisestä ennustekaudelle, kuin myös määrittänyt käytetyn diskonttokoron. Rahavirtojen nykyarvot on laskettu käyttäen testatulle CGU:lle laskettuja WACC-arvoja. WACC-laskelmat sisältävät arvioita mm. beta-kertoimen, verrokkiyhtiöiden ja pääomarakenteen määrittämisessä.
Metso Minerals tekee arvonalentumistestaukset vuosittain, tai kun on viitteitä tapahtumista tai olosuhteista, jotka saattaisivat aiheuttaa arvonalentumista. Tyypillisiä tällaisia tapahtumia ovat merkittävät ja pysyvät muutokset kansainvälisten markkinoiden kehityksessä tai poliittisissa ympäristöissä, merkittävästi ennustettua heikompi kannattavuuden kehittyminen tai merkittävät muutokset Metso Mineralsin strategisissa painopistealueissa.
Aineettomien omaisuuserien todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan vuosittain. Yrityskaupat ja toiminnan uudelleenjärjestelyt tyypillisesti aiheuttavat tarpeen uudelleenarvioida aineettomien omaisuuserien tasearvoja ja jäljellä olevia poistoaikoja. Kun aineeton omaisuuserä arvostetaan käypään arvoon myynnin kuluilla vähennettynä, myyntihinta ja omaisuuserän myyntikuntoon saattamisen kustannukset perustuvat johdon arvioon.
Yrityshankinnan yhteydessä Metso Minerals käyttää ensisijaisesti saatavilla olevia markkina-arvoja allokoidessaan hankittuja nettovaroja. Kun markkina-arvoja ei ole saatavilla, arvostus perustuu omaisuuserän arvioituun käyttöarvoon. Arvonmääritys perustuu tällöin omaisuuserän arvioituun suorituskykyyn ja ennustettuun tulontuottamiskykyyn. Muutokset Metso Mineralsin liiketoiminnan painopistealueissa vaikuttavat näihin arvioihin.
Liikearvon kohdistaminen rahavirtaa tuottavalle yksikölle
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tasearvo 1.1. | 462 | 446 |
| Kurssierot | -2 | -1 |
| Yrityshankinnat ja -myynnit | 96 | 17 |
| Tasearvo 31.12. | 556 | 462 |
Vuoden 2019 liikearvon nettolisäys, yhteensä 96 miljoonaa euroa aiheutuu Industrial Support Company SpA:n ja McCloskey International Ltd:n hankinnoista sekä jauhinkuulaliiketoiminnan myynnistä Espanjassa, katso liitetieto 5.4.
Vuoden 2018 liikearvon lisäys, yhteensä 17 milj. euroa, liittyy P.J. Jonsson och Söner AB:n ja Kiln Flame Systems Ltd:n hankintaan.
Muiden vaikutusajaltaan rajoittamattomien aineettomien omaisuuserien määrä oli 16 milj. euroa vuonna 2019 (16 milj. euroa vuonna 2018), ja se muodostuu Minerals-segmentin brändiarvoista.
Vuoden 2019 lopussa liikearvon määrä oli 556 miljoonaa euroa eli 39 % omasta pääomasta. Metso Mineralsin raportointirakenne ja liikearvon kohdistuminen pysyi muuttumattomana vuonna 2019. Koska näihin carve-outtilinpäätöksiin on sovellettu yhdistämismenetelmää, raportointirakenteeseen sekä liikearvon allokointiin on sovelluttu Metso-konsernin peritaatteita.
Arvonalentumistestaus vuonna 2019 osoitti, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti merkittävästi liikearvon ja muiden testattujen omaisuuserien tasearvot, joten viitteitä arvonalentumisesta ei havaittu. Käyttöarvolaskelmat perustuivat sekä Metso Mineralsin johdon että Metson hallituksen ennalta hyväksymiin ennusteisiin, budjettiin ja strategialukuihin.
Keskeiset käytetyt oletukset laskettaessa kerrytettävissä olevaa rahamäärää olivat liikevaihdon kasvu ennustejaksolla, pitkän aikavälin kasvu terminaalijaksolla ja käytetty diskonttokorko. Keskeiset käytetyt arvot olivat seuraavat:
| % | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Liikevaihdon kasvu neljän vuoden ennustejaksolla | 7,9 % | 10,2 % |
| EBITDA % neljän vuoden ennustejaksolla | 12,1 %–17,0 % | 12,3 %–15,6 % |
| Terminaalijakson kasvu | 1,7 % | 1,7 % |
| WACC verojen jälkeen | 10,1 % | 7,5 % |
| WACC ennen veroja | 13,0 % | 9,7 % |
Keskeisten oletusten arvot heijastavat aiempia kokemuksia ja johdon odotuksia myynnin ja tuotannon volyymistä, joka perustuu testattujen rahavirtaa kerryttävien yksiköiden (CGU) nykyiseen rakenteeseen ja kapasiteettiin. Jokaisen CGU:n kausivaihtelu ja nykyinen markkinatilanne on otettu erikseen huomioon. Myös ulkopuolisten tutkimuslaitosten tietoja kasvu- ja kysyntäennusteista ja hintojen kehityksestä on hyödynnetty. Terminaalijakson 1,7 prosentin kasvu kuvaa Metson johdon pitkäaikaista liiketoiminnan kasvuodotusta, ottaen huomioon nykyisen alhaisen korkotason sekä yleisen markkinatilanteen.
Laskelmissa on käytetty diskonttotekijänä WACC:tä ennen veroja. WACC ottaa huomioon sekä vieraan että oman pääoman tuotto-odotuksen, joka on laskettu hyödyntäen verrokkiyhtiöiden beta-lukuja, pääomarakennetta ja veroasteita. Testauksessa käytettävät CGU-kohtaiset WACC:t arvioidaan vuosittain, ja niissä huomioidaan CGU-kohtainen toimialariski hyödyntämällä saman toimialan markkinatietoa.
Tehtyjen laskelmien arvonalentumisherkkyyttä testattiin CGU:n osalta seuraavissa skenaarioissa:
Herkkyysanalyysin vaikutus CGU:n käyttöarvoihin oli seuraava:
| % | WACC:n nosto 2,0 prosenttiyksiköllä |
Terminaalijakson kasvu 1,7 prosentista 1,2 prosenttiin ja WACC:n nosto 2,0 prosenttiyksiköllä |
|---|---|---|
| Metso Minerals | ||
| 2019 | -23 % | -20 % |
| 2018 | -26 % | -30 % |
Herkkyyttä analysoitiin lisäksi EBITDA:n ja WACC:n osalta arvonalentumiseen johtavilla raja-arvoilla sekä kohtuullisesti todennäköisillä muutoksilla CGU:n tuloksissa. Vaikutus laskettuun käypään arvoon on kuitenkin rajallinen niin kauan kun terminaaliarvoon vaikuttavaa olennaista huonontumista ei ole ennustettavissa. Herkkyysanalyysien perusteella Metson johto uskoo, että kohtuullisesti todennäköisillä muutoksilla keskeisiin oletuksiin ei ole sellaista vaikutusta, että liikearvon ja testattujen omaisuuserien tasearvo ylittäisi käyvän arvon. Vuoden 2019 herkkyysanalyysit eivät indikoi arvonalennusriskiä.
Aineelliset omaisuuserät on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Hankittujen tytäryhtiöiden aineelliset omaisuuserät arvostetaan hankinta-ajankohdan käypään arvoon.
Aineelliset omaisuuserät poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudellisena vaikutusaikanaan seuraavasti:
| Rakennukset ja rakennelmat | 15–40 vuotta |
|---|---|
| Koneet ja kalusto | 3–20 vuotta |
| Maa- ja vesialueita ei poisteta. |
Todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä, ja jos ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista ennusteista, poistosuunnitelmaa muutetaan vastaavasti.
Merkittävät perusparannusmenot sisällytetään joko omaisuuserän tasearvoon tai erotetaan omaksi eräkseen silloin, kun on todennäköistä, että niistä saadaan tulevaisuudessa taloudellista hyötyä ja niistä aiheutuneet kustannukset voidaan erottaa tavanomaisista korjaus- ja kunnossapitokustannuksista.
Metso Minerals tarkistaa aineellisten omaisuuserien tasearvoja silloin, kun ulkoiset tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, että kyseisten omaisuuserien arvo on pysyvästi alentunut. Aineellisten omaisuuserien myyntivoitot ja tappiot sekä mahdolliset arvonalennukset sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Aineellisten omaisuuserien arvonalennus voidaan peruuttaa, jos sen kerrytettävissä olevan rahamäärän perusteena olleet arviot ovat muuttuneet merkittävästi. Peruutus ei kuitenkaan saa johtaa korkeampaan tasearvoon, kuin mikä taseessa olisi ollut, jos arvonalentumista ei olisi kirjattu.
Konsernin rakennuttamien aineellisten omaisuuserien rakennusaikaiset korot aktivoidaan ja kirjataan poistoiksi samassa ajassa kuin lainalla rahoitettu investointikohde.
Aineellisten omaisuuserien hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään omaisuuserän hankintamenosta, jolloin ne pienentävät omaisuuserästä tehtäviä poistoja. Muut julkiset avustukset jaksotetaan tuloksi niille kausille, joilla avustuksia vastaavat kulut syntyvät.
Yrityshankinnat ja -myynnit sekä toiminnan tehostamisohjelmat tyypillisesti aiheuttavat tarpeen uudelleenarvioida omaisuuden hyödynnettävissä olevia arvoja ja jäljellä olevia taloudellisia vaikutusaikoja. Kun aineellinen omaisuuserä arvostetaan käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla, arvioidaan myynnistä aiheutuvat lisä- ja myyntikustannukset.
| Maa- ja | Rakennukset | Koneet ja | Kesken eräiset |
Aineelliset omaisuuserät |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | vesialueet | ja rakennelmat | kalusto | hankinnat | yhteensä |
| 2019 | |||||
| Hankintameno 1.1 | 35 | 181 | 438 | 31 | 684 |
| Kurssierot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yrityshankinnat | 9 | 18 | 17 | 0 | 45 |
| Yritysmyynnit | 0 | -1 | -14 | 0 | -16 |
| Investoinnit | - | 3 | 23 | 52 | 78 |
| Siirrot erien välillä | - | 12 | 21 | -32 | 0 |
| Muut muutokset | 0 | -7 | -25 | -4 | -36 |
| Hankintameno 31.12. | 43 | 206 | 460 | 46 | 755 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1 | - | -105 | -333 | - | -438 |
| Kurssierot | - | 0 | 0 | - | 0 |
| Yrityshankinnat | - | -1 | -3 | - | -4 |
| Yritysmyynnit | 0 | 12 | - | 12 | |
| Muut muutokset | - | 2 | 20 | - | 23 |
| Arvonalentumistappio | - | 3 | -2 | - | 1 |
| Tilikauden poisto | - | -6 | -27 | - | -33 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | |||||
| - | -107 | -332 | - | -439 | |
| Tasearvo 31.12., lopetetut toiminnot | 43 | 98 | 128 | 46 | 315 |
| 2018 | |||||
| Hankintameno 1.1 | 38 | 188 | 441 | 10 | 676 |
| Kurssierot | 0 | -3 | -16 | -1 | -20 |
| Yrityshankinnat | - | 4 | 1 | 0 | 4 |
| Investoinnit | - | 4 | 21 | 31 | 56 |
| Siirrot erien välillä | 0 | 0 | 9 | -9 | 0 |
| Muut muutokset | -2 | -12 | -18 | - | -32 |
| Hankintameno 31.12. | 35 | 181 | 438 | 31 | 684 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1 | - | -108 | -335 | - | -444 |
| Kurssierot | - | 1 | 12 | - | 13 |
| Yritysostot | - | 0 | 0 | - | 0 |
| Muut muutokset | - | 9 | 16 | - | 25 |
| Arvonalentumistappio | - | -1 | -1 | - | -2 |
| Tilikauden poisto | - | -6 | -24 | - | -31 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | |||||
| - | -105 | -333 | - | -438 | |
| Tasearvo 31.12. | 35 | 75 | 106 | 31 | 246 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Aineettomat omaisuuserät yrityshankinnoista | -5 | -5 |
| Muut aineettomat omaisuuserät | -11 | -11 |
| Aineelliset omaisuuserät | ||
| Rakennukset ja rakennelmat | -6 | -6 |
| Koneet ja kalusto | -26 | -24 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | ||
| Maa-alueet | 0 | - |
| Rakennukset | -15 | - |
| Koneet ja kalusto | -8 | - |
| Yhteensä | -71 | -46 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -41 | -27 |
| Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset | -30 | -19 |
| Yhteensä | -71 | -46 |
Vuokrasopimus on sopimus, joka antaa oikeuden käyttää omaisuuserää tiettynä ajanjaksona vastiketta vastaan.
31.12.2018 asti vuokrasopimukseksi määriteltiin sopimus, jonka mukaan vuokralle antaja antaa vuokralle ottajalle oikeuden käyttää omaisuuserää sovitun ajan maksua vastaan. IAS 17 -standardin mukaan rahoitusleasingsopimuksena käsiteltiin sopimus, jonka perusteella omaisuuserän omistamiselle ominaiset riskit ja edut siirtyivät olennaisilta osin vuokralle ottajalle. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus aktivoitiin sopimuksen alkaessa taseeseen käypään arvoonsa tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Omaisuuseriä vastaavat vuokravastuut sisältyivät pitkäaikaisiin lainoihin rahoituskuluilla vähennettynä ja korko kirjattiin tuloslaskelmaan leasingsopimuksen ajalle jaksotettuna. Maksettavat vuokraerät jaettiin velan lyhennykseen ja rahoituskuluun. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus poistettiin joko taloudellisena pitoaikanaan tai leasingsopimuksen keston mukaisesti, jos tämä oli lyhyempi.
Vuoden 2019 alusta alkaen kaikista taseeseen kirjatuista vuokrasopimuksista on kirjattu omaisuuserä oikeudesta käyttää kohdeomaisuuserää vuokra-aikana ja vastaavasti vuokrasopimusvelka perustuen vuokranmaksuvelvollisuuteen. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka arvostetaan nykyarvoon. Vuokrasopimusvelka koostuu seuraavista maksuista:
Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa, jos kyseinen korko on helposti määritettävissä. Jos sisäinen korkokanta ei ole helposti määritettävissä, käytetään lisäluoton korkoa.
Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon. Hankintameno koostuu seuraavista eristä:
Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon ja poistetaan joko taloudellisena pitoaikanaan tai vuokrasopimuksen aikana, jos tämä on lyhyempi. Metso Mineralsin käyttöoikeusomaisuus sisältää pääosin operatiivisia toimitiloja ja toimistoja luokassa Rakennukset ja leasingautoja sekä operatiivisessa käytössä olevia koneita ja kalustoa luokassa Koneet ja kalusto.
Vuokrasopimusten käsittelyssä hyödynnetään standardin mahdollistamia käytännön helpotuksia. Lyhytaikaisiin (sopimuksen kesto alle 12 kuukautta) ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kirjataan ajan kulumisen perusteella tuloslaskelmaan kuluksi. Vähäarvoiset omaisuuserät sisältävät IT-laitteita sekä muita toimistotarvikkeita. Lisäksi vuokrasopimuksia koskevaa sääntelyä ei sovelleta aineettomiin hyödykkeisiin. Jos sopimus sisältää vuokrasopimuksen lisäksi palvelukomponentteja, niitä ei eroteta vuokrasopimuksesta.
Useisiin vuokrasopimuksiin sisältyy sopimuksen jatko- ja päättämisoptioita. Jos vuokrasopimukseen sisältyy tällaisia optioita, ne huomioidaan vuokra-aikaa määritettäessä. Vuokra-aikaan sisällytetään jatko-option kattama kausi, jos arvioidaan, että optio tullaan kohtuullisen varmasti käyttämään. Vastaavasti vuokra-aikaan sisällytetään päättämisoption kattamat ajanjaksot, jos on kohtuullisen varmaa, että päättämisoptiota ei tulla käyttämään.
Olennaisin johdon harkinta liittyy vuokrasopimuksiin, joiden perusteella Metso Mineralsilla on optio jatkaa vuokrakautta tai päättää se ennenaikaisesti. Näiden sopimusten osalta johdon täytyy arvioida tällaisen option toteuttamisen todennäköisyyttä, millä voi olla olennainen vaikutus vuokrakauden arvioituun kestoon ja sitä kautta kirjattavien käyttöoikeusomaisuuden ja vuokrasopimusvelan sekä näihin liittyvien poistojen ja korkokulujen määrään. Johdon harkinnalla on lisäksi merkitystä vuokranmaksujen nykyarvon laskemisessa käytettävän lisäluoton koron määrittelemisessä.
| 2019 Milj. euroa |
Maa- ja vesialueet |
Rakennukset | Koneet ja kalusto |
Käyttöoikeus omaisuuserät yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | - | 58 | 16 | 74 |
| Kurssierot | - | 0 | 0 | 0 |
| Yrityshankinnat | - | 3 | 3 | 6 |
| Investoinnit | 1 | 29 | 6 | 35 |
| Vähennykset | - | -3 | -1 | -4 |
| Yritysmyynnit | - | 0 | 0 | 0 |
| Hankintameno 31.12. | 1 | 87 | 23 | 110 |
| Kurssierot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Muut muutokset | - | 1 | 1 | 1 |
| Tilikauden poisto | 0 | -15 | -8 | -23 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. | 0 | -14 | -7 | -22 |
| Tasearvo 31.12. | 1 | 73 | 16 | 89 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Vuokrakulut Liikevoitto |
- | -22 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot | -23 | - |
| Arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrakulut | -2 | - |
| Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrakulut Rahoituskulut |
-2 | - |
| Vuokrasopimusvelkojen korkokulut | -4 | - |
| Tuloslaskelmaan kirjattu yhteensä | -31 | -22 |
Kassavirtavaikutus, sisältäen arvoltaan vähäisten omaisuuserien ja lyhytaikaisten vuokrasopimusten vuokrien maksut, oli 32 miljoonaa euroa.
Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 4.5.
Metso Mineralsin maailmanlaajuiseen toimintaan liittyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä. Metso Minerals on historiallisesti ollut osa Metso-konsernia ja sen rahoitusriskejä on hallittu keskitetysti konsernirahoituksessa Metson hallituksen vuosittain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa seuraa rahoituksen ohjausryhmä puheenjohtajanaan konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja tarvittavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia Metso Mineralsin taloudelliseen tulokseen.
Rahoitusriskien yhteydessä esitetyt herkkyysanalyysiluvut perustuvat tilinpäätösajankohdan riskipositioihin. Herkkyysanalyysiä tehtäessä oletetaan vain yhden rahoitusinstrumentin arvoon vaikuttavan tekijän, kuten koron tai valuuttakurssin, muuttuneen. On epätodennäköistä, että riskitekijän volatiliteetti olisi testioletusten mukainen, ja että muut tekijät säilyisivät muuttumattomina.
Metso Minerals käyttää herkkyysanalyysissä yleisesti sovellettua tapaa olettaa yhden prosenttiyksikön (100 korkopisteen) muutosta koroissa ja 10 prosentin muutosta valuuttojen vaihtosuhteessa ja hyödykkeiden hinnoissa, koska tämä parantaa tietojen vertailukelpoisuutta tilikaudesta toiseen ja antaa selvemmän käsityksen muutosvaikutuksista tilinpäätöksen lukijalle. Näin tehdessään Metso Minerals on tietoinen, etteivät oletukset ole yhtä realistisia kuin toteutuneeseen volatiliteettiin perustuvat, mutta niiden tarkoitus ei ole heijastaa tulevaa kehitystä. Menneeseen perustuvaa volatiliteettia ei ole myöskään haluttu käyttää, koska se voisi antaa ulkopuoliselle virheellisen kuvan yhtiön johdon käsityksestä rahoitusinstrumenttien volatiliteetista.
Likviditeetti- tai jälleenrahoitusriski syntyy, kun yhtiö ei pysty rahoittamaan toimintaansa luottokelpoisuuttaan vastaavin ehdoin. Välittömän maksuvalmiuden turvaamiseksi kassavarojen, lyhytaikaisten sijoitusten ja nostettavissa olevien luottositoumusten määrä pidetään riittävällä tasolla. Rahoituksen saatavuutta kaikissa olosuhteissa turvataan hajauttamalla varainhankinta eri markkinoille ja rahoituslaitoksiin. Konsernirahoitus valvoo pankkitilirakenteita, liiketoimintayksiköiden kassasaldoja ja ennusteita sekä ohjaa konsernin kokonaiskassavarojen hyödyntämistä mahdollisimman tehokkaasti.
Metso Mineralsin maksuvalmius pysyi vahvana ja sitä tukivat tasainen operatiivinen rahavirta, rahoituksen erääntymisrakenne ja käytettävissä olevat luottositoumukset. Vuoden aikana nostettiin 300 miljoonan euron ja 114 miljoonan euron pankkilainat sekä laskettiin liikkeelle yritystodistuksia 10 miljoonan euron arvosta. Lisäksi vuoden aikana erääntyi maksettavaksi 174 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina. Vuoden 2019 lopussa likvidit varat olivat yhteensä 156 miljoonaa euroa (325 miljoonaa euroa vuonna 2018). Likvidit varat koostuvat rahasta ja pankkisaamisista, 156 miljoonaa euroa (249 miljoonaa euroa vuonna 2018). Talletuksia ja arvopapereita, joiden maturiteetti on yli kolme kuukautta, ei ollut vuoden 2019 lopussa (76 miljoonaa euroa vuonna 2018). Lisäksi nostamattomia komittoituja luottositoumuksia oli käytettävissä 600 miljoonaa euroa (500 miljoonaa euroa vuonna 2018) ja komittoitu nostamaton Euroopan Investointipankin lainasitoumus 40 miljoonaa euroa (40 miljoonaa euroa vuonna 2018). Syndikoitu valmiusluottosopimus erääntyy syyskuussa 2024 ja siinä on kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Näiden lisäksi käytettävissä on 500 miljoonan euron suuruinen kotimainen yritystodistusohjelma.
Metso Minerals hallinnoi jälleenrahoitusriskiään tasapainottamalla lyhyt- ja pitkäaikaisen velan suhteellista keskinäistä osuutta sekä pitkäaikaisten lainojen jäljellä olevaa keskimääräistä maksuaikaa. Alla olevissa taulukoissa on esitetty Metso Mineralsin velkojen lyhennykset ja rahoituskulut eriteltynä niiden tilinpäätöspäivänä jäljellä olevien sopimuspohjaisten eräpäivien mukaisesti. Pitkäaikaisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten nettokorot sisältyvät pitkäaikaisten velkojen rahoituskuluihin.
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | <1 vuotta | 1–5 vuotta | >5 vuotta | <1 vuotta | 1–5 vuotta | >5 vuotta |
| Pitkäaikaiset velat | ||||||
| Lyhennykset | - | 814 | - | 174 | 100 | 300 |
| Rahoituskulut | 11 | 24 | - | 9 | 24 | 4 |
| Muut velat | - | 2 | - | - | - | - |
| Lyhytaikaiset velat | ||||||
| Lyhennykset | 24 | - | - | 35 | - | - |
| Rahoituskulut | 0 | - | - | 1 | - | - |
| Ostovelat | 385 | - | - | 375 | - | - |
| Muut velat | 23 | - | - | 7 | 8 | - |
| Yhteensä | 443 | 840 | - | 601 | 132 | 304 |
Yksityiskohtaiset erittelyt eri tase-eristä on esitetty carve-out-tilinpäätöksen muissa liitetiedoissa. Metson hallitus on arvioinut pääomarakennetta säännöllisesti, ja sen operatiivisesta hallinnoinnista vastaa konsernirahoitus.
Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 31.12.2019 oli yhteensä 1 252 miljoonaa euroa (1 173 miljoonaa euroa vuonna 2018) ja korolliset velat yhteensä 1 001 miljoonaa euroa (673 miljoonaa euroa vuonna 2018).
Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus ja optimoida pääoman kustannus. Joihinkin lainasopimuksiin sisältyy pääomarakenteeseen perustuvia sopimusehtoja. Metso Minerals täyttää rahoitussopimuksiinsa liittyvät sopimusehdot ja muut ehdot.
Markkinakorkojen ja korkomarginaalien muutokset vaikuttavat rahoituskustannuksiin ja -tuottoihin sekä korollisten taseerien markkina-arvostukseen. Korkoriskiä hoidetaan tasapainottamalla vaihtuva- ja kiinteäkorkoisten lainojen keskinäistä suhdetta sekä hallinnoimalla velkojen ja sijoitusten duraatiota. Korollisiin saataviin ja velkoihin liittyvältä riskiltä voidaan lisäksi suojautua johdannaisinstrumenteilla, kuten korkotermiineillä, koronvaihtosopimuksilla, optioilla ja futuureilla. Konsernirahoitus hallinnoi ja valvoo korkoriskiä herkkyysanalyysin ja duraation avulla. Pitkäaikaisen velan duraatio (Macaulayn duraatio) oli 1,8 vuotta 31.12.2019 (2,9 vuotta vuonna 2018).
Vuoden 2019 lopussa taseessa korkoriskiä sisältäviä eriä olivat korolliset varat 229 miljoonaa euroa (426 miljoonaa euroa vuonna 2018) ja korolliset velat 1 001 miljoonaa euroa (673 miljoonaa euroa vuonna 2018).
Korkoriskin herkkyysanalyysin perusteena on yhteenlaskettu yhtiötason korkoriski, joka muodostuu korollisista saamisista, korollisista veloista ja johdannaisista, kuten korkoswapeista, jotka suojaavat alla olevaa korkoriskiä. Korkojen nousu tai lasku yhdellä prosenttiyksiköllä muiden tekijöiden pysyessä vakiona vaikuttaisi Metso Mineralsin seuraavan 12 kuukauden aikana uudelleenhinnoitteluun tulevien korollisten velkojen ja saatavien nettokorkokustannuksiin verovaikutus huomioituna -/+ 2,0 miljoonaa euroa (+/- 0,7 miljoonaa euroa vuonna 2018).
Korkojen nousu tai lasku yhdellä prosenttiyksiköllä muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina aiheuttaisi Metso Mineralsin tuloslaskelmaan ja taseeseen seuraavat verovaikutuksella oikaistut vaikutukset:
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Vaikutus | ||
| Tuloslaskelmaan | +/- 1,7 | +/- 1,5 |
| Omaan pääomaan | +/- 0,0 | +/- 0,0 |
Vaikutus tuloslaskelmaan muodostuu tulosvaikutteisesti käypään arvoon kirjattavista rahoitusinstrumenteista. Vaikutus omaan pääomaan muodostuu käyvän arvon muutoksista, jotka syntyvät rahoitusinstrumenteista (kuten suojauslaskennassa olevat johdannaiset), jotka kirjataan käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta.
Metso Mineralsin liiketoiminta on maailmanlaajuista ja konsernille aiheutuu valuuttariskiä useissa valuutoissa, tosin toiminnan maantieteellinen laajuus vähentää yksittäisten valuuttojen merkitystä. Noin 80 prosenttia Metso Mineralsin liikevaihdosta tulee euroalueen ulkopuolelta; merkittävimmät valuutat ovat euro, Yhdysvaltain dollari, Australian dollari, Chilen peso, Ruotsin kruunu ja Intian rupia.
Transaktioriskiä syntyy liiketoimintayksikön kaupallisista ja rahoitukseen liittyvistä tapahtumista ja maksuista, jotka ovat muussa kuin yksikön omassa valuutassa, sekä silloin, kun toisiinsa liittyvät tulevat ja menevät valuuttamääräiset rahavirrat ovat määriltään tai ajoitukseltaan erilaisia.
Metso-konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti liiketoimintayksiköt suojaavat taseessa olevat ja sitoviin toimitus- ja hankintasopimuksiin perustuvat valuuttapositionsa täysimääräisesti. Liiketoimintayksiköt suojaavat tulevat valuuttamääräiset rahavirtansa sisäisillä valuuttakaupoilla konsernirahoituksen kanssa; suojausperiodit eivät yleensä ylitä kahta vuotta. Liiketoimintayksiköt tekevät valuuttasuojauksia myös suoraan pankkien kanssa sellaisissa maissa, joissa valuuttasäännöstely estää konsernin sisäiset suojaussopimukset.
Konsernirahoitus valvoo yhtiön valuuttakohtaista nettopositiota ja päättää, missä määrin avoin riski suljetaan. Mikäli liiketoimintayksikkö soveltaa sitovan sopimuksen suojaukseen suojauslaskentaa, konsernirahoitus suojaa aina kyseisen riskin solmimalla sisäistä termiinisopimusta vastaavan ulkoisen termiinisopimuksen. Konsernirahoituksen avoimille valuuttapositioille on asetettu niiden mahdollisesta tulosvaikutuksesta johdetut enimmäismäärät. Valuuttariskin hallinnassa konsernirahoitus voi käyttää termiinisopimuksia ja valuuttaoptioita.
Yhteenlaskettu valuuttariski 31.12.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Operatiiviset erät | 232 | 207 |
| Rahoituserät | 499 | 367 |
| Suojaukset | -712 | -590 |
| Kokonaispositio | 19 | -16 |
Valuuttariskin herkkyysanalyysin perustana on Metso Mineralsin yhteenlaskettu kokonaispositio, joka koostuu kaikista valuuttamääräisistä saatavista ja veloista, sitoviin sopimuksiin liittyvistä arvioiduista rahavirroista, lyhyt- ja pitkäaikaisista myynti- ja ostosopimuksista sekä ennakoiduista hyvin todennäköisiksi arvioiduista operatiivisista suojatuista rahavirroista. Herkkyysanalyysissä ei ole mukana ulkomaisten tytäryhtiöiden, joiden toiminnallinen valuutta on muu kuin euro, omista pääomista aiheutuvaa muuntoeroa eikä sen suojausta.
Jos euro vahvistuu tai heikkenee 10 prosenttia muita valuuttoja vastaan, sen vaikutus vuodenvaihteen positiosta laskettuna, verovaikutus huomioituna on +/- 1,3 miljoonaa euroa (-/+ 1,0 miljoonaa euroa vuonna 2018). Valuuttariski jakautuu noin 37 valuuttaan, ja 31.12.2019 suurin avoin riski kohdistuu Yhdysvaltain dollarin (44 prosenttia) positioon.
IFRS 7 -standardin mukainen herkkyysanalyysi tehdään vain rahoitusinstrumenteista, jolloin kokonaisvaluuttariskistä jätetään huomioimatta seuraavat erät: sitoviin sopimuksiin liittyvät arvioidut rahavirrat, ennakkomaksut, myynti- ja ostosopimukset ja ennakoidut operatiiviset rahavirrat. +/- 10 prosentin kurssimuutos valuuttakursseissa euroa vastaan aiheuttaisi verovaikutus huomioiden seuraavat vaikutukset:
| Milj. euroa | AUD | CNY | Muut | 2019 Yhteensä |
2018 Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaikutus | |||||
| Tuloslaskelmaan | -/+ 1,3 | +/- 1,0 | -/+ 1,1 | -/+ 1,5 | +/- 0,6 |
| Omaan pääomaan | +/- 0,1 | -/+ 0,1 | -/+ 0,2 | -/+ 0,2 | -/+ 2,4 |
Vaikutus omaan pääomaan lasketaan niistä johdannaisista, jotka täyttävät rahavirtasuojauksen kriteerit ulkomaanvaluuttamääräisten sitovien sopimusten riskin suojaamiseksi. Vaikutus tuloslaskelmaan lasketaan kaikista muista valuuttariskin sisältävistä rahoitusinstrumenteista, mukaan lukien rahavirtaa suojanneista johdannaisista samassa suhteessa kuin niiden alla oleva sitoumus on osatuloutettu konsernin osatuloutusperiaatteiden mukaisesti.
Translaatioriski syntyy, kun tytäryhtiön oma pääoma on muussa kuin emoyhtiön toiminnallisessa valuutassa. Merkittävimmät translaatioriskit ovat Kiinan juanissa, Brasilian realissa, Chilen pesossa ja Ruotsin kruunussa, jotka yhdessä muodostavat noin 62 prosenttia kokonaistranslaatioriskistä. Metso Minerals ei suojaa tällä hetkellä translaatioriskiä.
Luotto- tai vastapuoliriski realisoituu, jos asiakas tai rahoitusvastapuoli ei pysty täyttämään sitoumuksiaan Metso Mineralsille. Kaupalliseen toimintaan liittyvät luottoriskit ovat ensisijaisesti liiketoimintayksiköiden vastuulla. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luottokelpoisuutta näiden taloudellisen tilanteen, aiempien kokemusten ja muiden asiaan vaikuttavien seikkojen perusteella. Näitä kaupalliseen toimintaan liittyviä luottoriskejä voidaan tarvittaessa pienentää ennakkomaksuilla, rembursseilla ja kolmannen osapuolen takauksilla tai luottovakuutuksilla. Konsernirahoitus tarjoaa keskitetysti asiakasrahoitukseen liittyviä palveluja ja valvoo, että maksuehdoissa ja vaadittavissa vakuuksissa noudatetaan rahoituspolitiikan periaatteita. Metso Mineralsilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä.
Luottoriskin enimmäismäärä on myynti- ja lainasaamisten kirjanpitoarvo. Luottoriskin laatua arvioidaan sekä myyntisaamisten ikäjakauma- että asiakaskohtaisilla analyyseillä. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 2.2.
Pankit, muut rahalaitokset ja yritykset, joiden kanssa solmitaan sopimuksia rahoitusinstrumenteista, muodostavat myös vastapuoliriskin, jota hallinnoidaan vastapuolten huolellisella valinnalla, vastapuolilimiiteillä ja netotussopimuksilla kuten ISDA (Master agreement of International Swaps and Derivatives Association). Vastapuolilimiittien noudattamista seurataan säännöllisesti.
Luottoriski liittyy jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusvarojen, kuten myyntisaamisten, korollisten saamisten, muiden saamisten, talletusten ja arvopaperien, rahojen ja pankkisaamisten sekä asiakassopimuksiin perustuvien varojen, tasearvoon.
Rahan ja pankkisaamisten, talletusten ja korkosijoitusten arvonalentumista arvioidaan säännöllisesti, mutta sitä pidetään vähäisenä sijoituskohteiden korkeiden luottoluokitusten ja sijoitusten lyhyen maturiteetin vuoksi. Konsernirahoitus tekee säännöllisesti taloudellisen analyysin sijoitusten yritysvastapuolista ja lisäksi arvioi sijoituskohteita jatkuvasti. Sijoituksista ei odoteta luottotappioita Metso Mineralsille.
Myyntisaamisten ja asiakassopimuksiin perustuvien varojen osalta Metso Minerals noudattaa odotettujen luottotappioiden arvioimiseen IFRS 9:n yksinkertaistettua mallia, jossa säännöllisesti arvioidaan ja tunnistetaan saamisten odotettua luottotappiota. Lisätietoa liitetiedossa 2.2.
Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:
Alla olevissa taulukoissa esitetään Metso Mineralsin käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat.
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|
| 2019 | |||
| Varat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 10 | - |
| Korkosijoitukset | - | - | - |
| Rahastosijoitukset | - | - | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 8 | - |
| Korkosijoitukset | - | - | - |
| Varat yhteensä | - | 18 | - |
| Velat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 11 | - |
| Pitkäaikaiset lainat | - | 102 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 5 | - |
| Velat yhteensä | - | 118 | - |
| Milj. euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| 2018 | |||
| Varat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 4 | - |
| Korkosijoitukset | - | - | - |
| Rahastosijoitukset | 8 | - | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 8 | - |
| Korkosijoitukset | - | - | - |
| Varat yhteensä | 8 | 12 | - |
| Velat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 10 | - |
| Pitkäaikaiset lainat | - | 188 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 7 | - |
Metso Minerals luokittelee rahoitusvarat ja -velat IFRS 9:n mukaan niihin liittyvien sopimusten rahavirtaominaisuuksien ja hankintatekohetkellä vallinneen liiketoimintamallin mukaisen alkuperäisen käyttötarkoituksen mukaan. Luokittelua muutetaan vain, jos sijoitustoiminnan liiketoimintamalliin tulee muutos. Rahoitusvarat tai -velat esitetään pitkäaikaisena eränä, jos jäljellä oleva maturiteetti on yli 12 kuukautta ja lyhytaikaisena eränä, jos jäljellä oleva maturitetti on alle 12 kuukautta. Rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu seuraavasti:
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat ovat vieraan pääoman ehtoisia sijoituksia tai saamisia, joiden rahavirrat muodostuvat yksinomaan pääoman ja/tai koron maksuista ja jotka pidetään sopimuksen voimassoloajan. Nämä merkitään taseeseen käypään arvoonsa transaktiokuluineen, minkä jälkeen ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Korkotuotto kirjataan rahoitustuottoihin. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sisältävät määräaikaistalletukset, yritys- ja sijoitustodistukset, korolliset laina- ja muut saamiset, myyntisaamiset sekä korottomat saamiset. Perintäkelpoisuutta arvioidaan säännöllisesti, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan siltä osin kuin tasearvo ylittää odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon.
Myyntisaamisten arvostamiseen Metso Minerals soveltaa IFRS 9:n mukaista yksinkertaistettua mallia, jonka mukaan luottotappiovarausta kirjataan myyntisaamisen koko voimassaoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Lisätietoa liitteessä 2.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset.
Liikkellelasketut joukkovelkakirjalainat ja nostetut rahalaitoslainat sekä osto- ja muut velat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä. Myöhemmin velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Osto- ja muut velat ovat korottomia lyhytaikaisia maksamattomia velkoja. Joukkovelkakirja- tai rahalaitoslainojen nostetun velan, transaktiokuluilla vähennettynä kirjatun määrän ja myöhemmin takaisin maksettavan velan määrän erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan korkokuluksi laina-ajalle. Lainalimiiteistä maksetuista palkkiot jaksotetaan rahoituskuluksi limiitin voimassaoloajalle tai, jos lainan nosto on todennäköinen, osana lainan transaktiokuluja.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti laajan tuloksen kautta arvostetut rahoitusvarat ovat vieraan pääoman ehtoisia sijoituksia tai saamisia, joita on liiketoimintamallin mukaan tarkoitus sekä pitää kerryttämässä korko- ja pääomakassavirtoja että tarvittaessa myydä. Korkotuotot määritetään efektiivisen koron menetelmällä, ja ne sisältyvät rahoitustuottoihin. Käyvän arvon muutos kirjataan laajan tuloksen eriin. Kun rahoitusvara kirjataan pois taseesta, aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjatut voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Metso Mineralsilla tähän arvostusluokkaan sisältyvät suojauslaskennan alaiset johdannaissaamiset tai -velat, myytävissä olevat myyntisaamiset ja velkakirjasijoitukset. Perintäkelpoisuutta arvioidaan säännöllisesti, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti siltä osin kuin tasearvo ylittää odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostetut rahoitusvarat ovat oman pääoman ehtoisia sijoituksia, rahastosijoituksia ja ei-suojauslaskennan piiriin kuuluvia johdannaisia. Käyvän arvon muutos sekä voitto ja tappio poiskirjaamisen yhteydessä kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumisriski sisältyy käyvän arvon muutokseen. Rahastojen ja listattujen osakkeiden arvo perustuu tilinpäätöspäivän noteerattuun päätöskurssiin. Listaamattomat osakkeet, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä, arvostetaan hankintahintaan mahdollisilla arvonalennuksilla vähennettynä.
Johdannaisilla suojatut kiinteäkorkoiset rahalaitosvelat, joihin sovelletaan käyvän arvon suojauslaskentaa, sekä eisuojauslaskennan piiriin kuuluvat johdannaissopimukset sisältyvät tähän arvostusluokkaan. Käyvän arvon muutokset ja toteutuneet voitot ja tappiot kirjataan niiden toteutumishetkellä tuloslaskelmaan.
| Milj. euroa | Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat |
Jaksotettuun hankinta menoon kirjattavat rahoitusvarat |
Tasearvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | |||||
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Osakesijoitukset | 3 | - | - | 3 | 3 |
| Lainasaamiset | - | - | 6 | 6 | 6 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | - | - | 25 | 25 | 25 |
| Johdannaisinstrumentit | 2 | 0 | - | 2 | 2 |
| Muut saamiset | - | - | 10 | 10 | 10 |
| Yhteensä | 6 | 0 | 41 | 46 | 46 |
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Myyntisaamiset | - | - | 572 | 572 | 572 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | - | - | 10 | 10 | 10 |
| Myyntisaamiset, myytävissä olevat | - | 5 | - | 5 | 5 |
| Lainasaamiset | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | - | - | 25 | 25 | 25 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | - | - | 17 | 17 | 17 |
| Johdannaisinstrumentit | 10 | 6 | - | 16 | 16 |
| Muut saamiset | - | - | 139 | 139 | 139 |
| Muut saamiset, Metso-konserni | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti | |||||
| yli kolme kk | - | - | - | - | - |
| Rahastosijoitukset | - | - | - | - | - |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti | |||||
| alle kolme kk | - | - | 15 | 15 | 15 |
| Käteinen raha ja pankkitilit | - | - | 141 | 141 | 141 |
| Yhteensä | 10 | 11 | 921 | 942 | 942 |
| Milj. euroa | Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat |
Jaksotettuun hankinta menoon kirjattavat rahoitusvarat |
Tasearvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | |||||
| Pitkäaikaiset velat | |||||
| Joukkovelkakirjalainat | 98 | - | 290 | 388 | 406 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | - | 414 | 414 | 414 |
| Vuokrasopimusvelat | - | - | 69 | 69 | 69 |
| Johdannaiset | 2 | - | - | 2 | 2 |
| Muut velat | - | - | 2 | 2 | 2 |
| Muut velat, Metso-konserni | - | - | 6 | 6 | 6 |
| Yhteensä | 100 | 0 | 781 | 881 | 899 |
| Lyhytaikaiset velat | |||||
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät | - | - | - | - | - |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | - | 14 | 14 | 14 |
| Yritystodistusvelka | - | - | 10 | 10 | 10 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | - | - | 86 | 86 | 86 |
| Ostovelat | - | - | 385 | 385 | 385 |
| Ostovelat, Metso-konserni | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Johdannaisinstrumentit | 8 | 5 | - | 13 | 13 |
| Muut velat | - | - | 251 | 251 | 251 |
| Muut velat, Metso-konserni | - | - | 11 | 11 | 11 |
| Yhteensä | 8 | 5 | 758 | 771 | 771 |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat |
Jaksotettuun hankinta menoon kirjattavat |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | rahoitusvarat | rahoitusvarat | rahoitusvarat | Tasearvo | Käypä arvo |
| 2018 | |||||
| Pitkäaikaiset varat Osakesijoitukset |
3 | - | - | 3 | 3 |
| Lainasaamiset | - | - | 6 | 6 | 6 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | - | - | 49 | 49 | 49 |
| Johdannaisinstrumentit | 1 | 2 | - | 3 | 3 |
| Muut saamiset | - | - | 10 | 10 | 10 |
| 4 | 2 | 65 | 71 | 71 | |
| Yhteensä | |||||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Myyntisaamiset | - | - | 484 | 484 | 484 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | - | - | 8 | 8 | 8 |
| Myyntisaamiset, myytävissä olevat | - | 9 | - | 9 | 9 |
| Lainasaamiset | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | - | - | 33 | 33 | 33 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | - | - | 20 | 20 | 20 |
| Johdannaisinstrumentit | 3 | 6 | - | 9 | 9 |
| Muut saamiset | - | - | 102 | 102 | 102 |
| Muut saamiset, Metso-konserni | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti | |||||
| yli kolme kk | - | - | 76 | 76 | 76 |
| Rahastosijoitukset | 8 | - | - | 8 | 8 |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti | |||||
| alle kolme kk | - | - | 15 | 15 | 15 |
| Käteinen raha ja pankkitilit | - | - | 226 | 226 | 226 |
| Yhteensä | 11 | 14 | 966 | 992 | 992 |
| Milj. euroa | Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat |
Jaksotettuun hankinta menoon kirjattavat rahoitusvarat |
Tasearvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | |||||
| Pitkäaikaiset velat | |||||
| Joukkovelkakirjalainat | 95 | - | 288 | 383 | 402 |
| Vuokrasopimusvelat | - | - | 0 | 0 | 0 |
| Johdannaiset | 2 | - | - | 2 | 2 |
| Muut velat | - | - | 2 | 2 | 2 |
| Muut velat, Metso-konserni | - | - | 6 | 6 | 6 |
| Yhteensä | 97 | - | 296 | 393 | 412 |
| Lyhytaikaiset velat | |||||
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät | 87 | - | 87 | 174 | 174 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | - | 35 | 35 | 35 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | - | - | 81 | 81 | 81 |
| Ostovelat | - | - | 374 | 374 | 374 |
| Ostovelat, Metso-konserni | - | - | 1 | 1 | 1 |
| Johdannaisinstrumentit | 6 | 7 | - | 13 | 13 |
| Muut velat | - | - | 210 | 210 | 210 |
| Yhteensä | 93 | 7 | 788 | 888 | 888 |
Talletukset ja arvopaperit, joiden maturiteetti on yli 3 kuukautta, ovat erittäin likvidejä sijoituksia, joita käytetään osana Metson kassanhallintaa. Näiden yritystodistusten, talletusten tai velkakirjasijoitusten maturiteetti on aina alle 12 kuukautta ja ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.
Rahat ja pankkisaamiset ovat käytettävissä olevaa käteistä ja pankkitilien rahavaroja, määräaikaisia talletuksia tai sijoituksia, jotka voidaan helposti konvertoida käteisvaroiksi tiedossa olevaan määrään ja alle kolmen kuukauden ajanjaksolla niiden hankinnasta tai rahamarkkinarahastosijoituksia, joilla on vastaava riskiprofiili.
Käteisvarat ja pankkitilien rahavarat sekä talletukset ja korkosijoitukset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahastosijoitukset arvostetaan käypään arvoon tuloksen kautta.
Käteisvarojen, pankkisaamisten, talletusten ja korkosijoitusten arvonalentumista testataan säännöllisesti, mutta riski on vähäinen, niiden korkean luottokelpoisuuden ja lyhyen juoksuajan vuoksi. Rahastosijoitusten arvonalentumisriski sisältyy niiden käyvän arvon muutokseen.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kuukautta | - | 76 |
| Rahat ja pankkisaamiset | ||
| Rahastosijoitukset | - | 8 |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti kolme kuukautta tai alle | 15 | 15 |
| Käteinen raha ja pankkitilit | 141 | 226 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 156 | 249 |
| Likvidit varat | 156 | 325 |
Keskimääräinen tuotto talletuksille ja arvopapereille oli:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Maturiteetti yli 3 kuukautta | - | 0,01 % |
| Maturiteetti 3 kuukautta tai alle | 4,24 % | 3,67 % |
Ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista sekä ulkomaisiin nettosijoituksiin rinnastettavista lainoista aiheutuvat kurssierot on kirjattu konsernin muiden laajan tuloksen erien kautta muuntoeroihin. Kun ulkomaisen tytäryhtiön omia pääomia suojataan valuuttamääräisin lainoin tai johdannaisilla, niistä syntyneet kurssierot, verovaikutus huomioituna, kirjataan laajan tuloksen erien kautta näitä muuntoeroja vastaan. Kun ulkomainen tytäryhtiö myydään, kertyneet muuntoerot, mukaan lukien suojausinstrumenttien vaikutus, peruutetaan muiden laajan tuloksen erien kautta ja kirjataan konsernin tuloslaskelmaan oikaisemaan luovutusvoittoa tai tappiota. Jos ulkomaisen tytäryhtiön omaa pääomaa pienennetään palauttamalla osa siihen sijoitetuista varoista, palautusta vastaava osuus muuntoeroista peruutetaan konsernin laajan tuloksen erien kautta ja kirjataan konsernin tuloslaskelmaan.
Metso Minerals ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia eikä esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, joten osakepääomaa ei ole järkevää esittää erikseen muista oman pääoman eristä rahastot mukaan lukien. Metso Mineralsin kunkin tilinpäätöspäivän nettovarallisuutta edustaa Metso Mineralsiin sijoitettu oma pääoma, joka esitetään näissä carveout-tilinpäätöksissä nimikkeellä "Oma pääoma" ja joka koostuu kertyneistä muuntoeroista, suojausrahastosta sekä sijoitetusta pääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Sijoitettu pääoma ja kertyneet voittovarat sisältävät oman pääoman erät, jotka on allokoitu jakautumissuunnitelman mukaisesti Metso-konsernin emoyhtiöltä ja muilta Metso Mineralsin yhtiöiltä sekä historialliset kertyneet voittovarat Metso Minerals -liiketoimintaan kuuluvista yhtiöistä.
Kaikki rahavirtaa synnyttävät ja muut oman pääoman erien muutokset, joita ovat liikkeeseen lasketut tai peruutetut osakkeet, Metso Minerals -yhtiöiltä Metso-konsernin emoyhtiölle tai tältä Metso Mineralsin yhtiöille tapahtuva osingonjako tai muu voitonjako sekä sisäisistä uudelleenjärjestelyistä johtuvat muutokset, esitetään yhdistellyssä rahavirtalaskelmassa erien "Maksetut osingot, Metso-konserni" ja "Oman pääoman ehtoinen rahoitus – Metso-konserni" alla sekä yhdistellyssä oman pääoman muutoslaskelmassa erien "Osingot", "Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa" ja "Nettomuutos verokonsernien purkamisesta" alla.
Nämä carve-out-tilinpäätökset esitetään euroina, joka tulee olemaan Metso Mineralsin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Metso Mineralsiin kuuluvilla liiketoimintayksiköillä on myös muita toimintavaluuttoja. Tilikauden tuloksen ja oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan, ja niiden muutokset esitetään omassa pääomassa erillisenä muuntoero-eränä.
Carve-out-taseissa ei esitetä erikseen osakepääomaa historiallisilta kausilta.
Metso Oyj:n maksamista osingoista on allokoitu Metso Mineralsille 144 miljoonaa euroa vuonna 2019 ja 126 miljoonaa euroa vuonna 2018.
Vuosina 2018 ja 2019 on maksettu osinkoja niille Metso Oyj:n tytätyhtiöille, jotka ovat omistaneet osinkoja jakaneet Metso Minerals -yhtiöt.
Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettyjen instrumenttien käyvän arvon muutokset.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| 1.1 | -3 | -2 |
| Rahavirran suojaus | ||
| Voitot (+) / tappiot (-) käypään arvoon arvostamisesta verovaikutus huomioituna | 8 | 2 |
| Siirretty tuloslaskelmaan verovaikutus huomioituna | ||
| Liikevaihto | -4 | 0 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut / hallinnon kulut | - | 0 |
| Korkotuotot / -kulut | -2 | -3 |
| Arvostus käypään arvoon ja osakepalkitseminen | - | - |
| Muut | 0 | 0 |
| 31.12 | 0 | -3 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Muuntoerot 1.1 | -153 | -138 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | 2 | -15 |
| Muuntoerot 31.12. | -151 | -153 |
Pitkäaikaiset lainat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Nostetun velan, transaktiokuluilla vähennettynä kirjatun määrän ja myöhemmin takaisin maksettavan velan määrän erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan korkokuluksi laina-ajalle. Lainat, jotka on suojattu käyvän arvon suojauksella, luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin. Käyvän arvon muutos kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Pitkäaikainen laina tai sen osa luokitellaan lyhytaikaiseksi, kun velvollisuus takaisinmaksuun on 12 kuukauden sisällä tilinpäätöspäivästä. Rahoitusvelka kirjataan pois vain, kun lainasopimuksen velvoite on täytetty, kumottu tai voimassaolo on päättynyt.
Lainalimiiteistä maksetut palkkiot jaksotetaan rahoituskuluksi limiitin voimassaoloajalle tai, jos lainan nosto on todennäköinen, osana lainan transaktiokuluja. Velkainstrumenttien muutokseen liittyvät transaktiomenot sisällytetään velan tasearvoon ja kirjataan kuluksi efektiivisen koron menetelmällä ehdoiltaan muuttuneen velan jäljellä olevana juoksuaikana silloin, kun uudet ehdot eivät olennaisesti eroa alkuperäisistä. Kun ehdot eivät ole muuttuneet olennaisesti, laskennallinen voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan muutoksen toteuttamishetkellä.
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Tasearvot | Käyvät arvot | Tasearvot | Käyvät arvot |
| Joukkovelkakirjalainat | 388 | 406 | 383 | 402 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 413 | 414 | - | - |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 801 | 820 | 383 | 402 |
| Vuokrasopimusvelat | 69 | 69 | 0 | 0 |
| Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä | 870 | 889 | 383 | 402 |
| Joukkovelkakirjalainojen lyhennysosuudet | - | - | 174 | 174 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 14 | 14 | 35 | 35 |
| Yritystodistuslainat | 10 | 10 | - | - |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | 86 | 86 | 81 | 81 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 110 | 110 | 290 | 290 |
| Vuokrasopimusvelat | 21 | 21 | 0 | 0 |
| Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä | 131 | 131 | 290 | 290 |
| Korolliset velat yhteensä | 1 001 | 1 020 | 673 | 692 |
| 2019 Milj. euroa |
Nimellinen korkokanta |
Efektiivinen korkokanta |
Ulkona oleva alkuperäinen lainan määrä |
Tasearvo |
|---|---|---|---|---|
| Julkinen velkakirja 2017–2024 | 1,13 % | 2,33 % | 300 | 288 |
| Suunnatut velkakirjat 2022 | 3,80 % | 100 | 100 | |
| Joukkovelkakirjat yhteensä | 400 | 388 |
| Ulkona oleva | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | Nimellinen | Efektiivinen | alkuperäinen | |
| Milj. euroa | korkokanta | korkokanta | lainan määrä | Tasearvo |
| Julkinen velkakirja 2012–2019 | 2,75 % | 2,91 % | 174 | 174 |
| Julkinen velkakirja 2017–2024 | 1,13 % | 2,33 % | 300 | 283 |
| Suunnatut velkakirjat 2022 | 3,80 % | 100 | 100 | |
| Joukkovelkakirjat yhteensä | 574 | 557 |
Metson 1,5 miljardin euron Euro Medium Term Note -ohjelman (EMTN) puitteissa liikkeeseen laskettujen lainojen ulkona olevan määrän tasearvo vuoden 2019 lopussa oli 388 miljoonaa euroa (vuoden 2018 lopussa 557 milj. euroa). Tästä määrästä 288 miljoonaa euroa (457 milj. euroa) oli julkisia joukkovelkakirjalainoja ja 100 miljoonaa euroa (100 milj. euroa) suunnattuja lainoja.
Metson julkinen joukkovelkakirja tasearvoltaan 174 miljoonaa euroa erääntyi lokakuussa 2019. Vuoden 2019 aikana nostettiin kaksi pankkilainaa; 300 miljoonan euron laina, jonka takaisinmaksuaika on 2 vuotta ja jolla rahoitettiin McCloskeyn yrityskauppa, nostettiin syyskuussa.
31.12.2019 lainojen ja korkojohdannaisten keskimääräinen korko oli 1,37 % (1,96 %), pitkäaikaisten korollisten lainojen duraatio 1,8 vuotta (2,9 vuotta) ja keskimääräinen maturiteetti 2,9 vuotta (3,7 vuotta).
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta koostuvat lainoista, joita Metso Mineralsin tytäryhtiöt ovat nostaneet rahoittaakseen paikallisia toimintojaan. Tytäryhtölainat ovat pääasiassa Intian rupian määräisiä. Lisäksi joulukuussa Metso laski liikkeelle 10 miljoonan euron edestä yritystodistuksia. Lyhytaikaisten lainojen painotettu keskikorko oli 4,8 % vuoden 2019 lopussa ja 6,8 % vuoden 2018 lopussa. Vuonna 2020 maksetaan yllämainittujen lyhytaikaisten lainojen korkoja 0,5 miljoonaa euroa yhdessä pääomanlyhennysten kanssa.
Metsolla on syndikoitu 600 miljoonan euron suuruinen valmiusluottosopimus, joka on solmittu 10 pankin muodostaman ryhmän kanssa. Valmiusluottosopimus on voimassa vuoteen 2024, ja siinä on kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Metsolla on myös sitova luottolupaus 40 miljoonan euron suuruisesta lainasta tuotekehitys- ja innovaatioprojekteihin Euroopan Investointipankilta, jonka nostoaika on kesäkuuhun 2020, ja jonka laina-aika voi olla jopa 10 vuotta. Valmiusluottolimiittiä eikä 40 miljoonan euron lainaa ei oltu nostettuna vuoden 2019 aikana. Lisäksi Metsolla on kotimainen yritystodistusohjelma, jonka kokonaismäärä on 500 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli laskettuna liikkeelle 10 miljoonan euron edestä.
| Milj. euroa | Rahoitus velat |
Lyhennykset | Rahoitus kulut |
Leasing maksut 1 |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 35 | 24 | 11 | 26 |
| 2021 | 310 | 300 | 10 | 19 |
| 2022 | 221 | 214 | 8 | 14 |
| 2023 | 3 | - | 3 | 10 |
| 2024 | 303 | 300 | 4 | 8 |
| Myöhemmin | - | - | - | 30 |
| Yhteensä | 872 | 838 | 36 | 108 |
1Tulevien vuokrasopimusten nimellismaksut.
Johdannaisinstrumenttien erääntyminen esitetään liitetiedossa 4.8.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Rahoitusvelat, pitkäaikaiset 1 |
801 | 557 |
| Vuokrasopimusvelat 2 |
90 | 0 |
| Rahoitusvelat, lyhytaikaiset | 24 | 35 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | 86 | 81 |
| Lainasaamiset | -6 | -7 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | -50 | -82 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | -17 | -20 |
| Likvidit varat | -156 | -325 |
| Korolliset nettovelat | 773 | 239 |
¹ Sisältää pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät 0 miljoonaa euroa vuonna 2019 (174 miljoonaa euroa vuonna 2018). 2 Vuoden 2019 luvut sisältävät vuokrasopimusvelat, jotka on kirjattu taseeseen IFRS 16 käyttöönoton myötä.
| 2019 Milj. euroa |
Tasearvo 1.1. |
Rahavirrat | Yritys hankinnat |
Yritys myynnit |
Muuntoerot | Muut muutokset ilman rahavirta vaikutusta |
Tasearvo 31.12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvelat, pitkäaikaiset | 557 | 239 | - | - | - | 5 | 801 |
| Vuokrasopimusvelat | 74 | -24 | 6 | - | 0 | 35 | 90 |
| Rahoitusvelat, lyhytaikaiset | 35 | -91 | 87 | - | 0 | -7 | 24 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | 81 | 4 | - | - | 1 | - | 86 |
| Lainasaamiset | -7 | 31 | - | -31 | 0 | 1 | -6 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | -82 | 34 | - | - | -2 | - | -50 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | -20 | 3 | - | - | 0 | - | -17 |
| Likvidit varat | -325 | 177 | -8 | - | 0 | - | -156 |
| Korolliset nettovelat | 313 | 373 | 85 | -31 | -1 | 34 | 772 |
| 2018 Milj. euroa |
Tasearvo 1.1. |
Rahavirrat | Yritys hankinnat |
Yritys myynnit |
Muunto erot |
Muut muutokset ilman rahavirta vaikutusta |
Tasearvo 31.12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvelat, pitkäaikaiset | 833 | -283 | - | - | 0 | 7 | 557 |
| Rahoitusvelat, lyhytaikaiset | 21 | 15 | - | - | -1 | - | 35 |
| Konsernitilivelat, Metso-konserni | 136 | -60 | - | - | 4 | - | 81 |
| Lainasaamiset | -3 | 0 | - | - | 1 | -5 | -7 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | -93 | 25 | - | - | -4 | -10 | -82 |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | -27 | 7 | - | - | 0 | - | -20 |
| Likvidit varat | -701 | 370 | - | - | 6 | - | -325 |
| Korolliset nettovelat | 165 | 75 | - | - | 7 | -8 | 239 |
Takaisinostosopimuksilla tarkoitetaan sitoumuksia, joilla Metso Minerals sitoutuu ostamaan takaisin asiakkaalle myymänsä laitteen. Takaisinostovelvollisuuteen johtavat ehdot määritellään sopimuskohtaisesti.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Takaukset | ||
| Metso Oyj ja Metso Minerals -yhtiöiden antamat ulkoiset takaukset | 268 | 319 |
| Muut sitoumukset | ||
| Takaisinostositoumukset | 1 | 1 |
| Muut vastuusitoumukset | 1 | 1 |
| Yhteensä | 270 | 320 |
Metso Mineralsin yhtiöt ovat antaneet takauksia niiden normaaliin liiketoimintaan liittyvien sitoumusten vakuudeksi. Tällaisia tyypillisesti ovat takaukset asiakkaan ennakkomaksun tai sopimusehtojen vakuudeksi tai vastatakaus pankille, joka on antanut kaupallisen takauksen konserniyhtiölle.
Johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon niiden tekohetkellä ja arvostetaan käypään arvoon tilinpäätöshetkellä. Johdannaiset luokitellaan tekohetkellään joko sitovien sopimusten ja tulevien kassavirtojen suojaukseksi (rahavirtasuojaus), kiinteäkorkoisen velan suojaukseksi (käyvän arvon suojaus), ulkomaisten tytäryhtiöiden omien pääomien suojauksiksi (oman pääoman suojaus), tai tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, jolloin niihin ei sovelleta suojauslaskentaa.
Suojauslaskennassa Metso Minerals dokumentoi transaktion tekohetkellä suojausinstrumentin ja suojauksen kohteen välisen suojaussuhteen riskienhallintastrategiansa ja -tavoitteidensa mukaisesti. Suojauksen tehokkuutta testataan neljännesvuosittain sekä tulevien kassavirtojen osalta että taannehtivasti.
Johdannaiset luokitellaan taseen pitkäaikaisiksi varoiksi ja veloiksi, kun niiden jäljellä oleva maturiteetti on yli 12 kuukautta ja taseen lyhytaikaisiksi varoiksi ja veloiksi, kun maturiteetti on alle 12 kuukautta.
Metso Minerals soveltaa rahavirtasuojauslaskentaa tiettyihin koronvaihto-, valuuttatermiini- ja sähkötermiinisopimuksiin.
Metso Minerals kohdistaa vain valuuttatermiinisopimusten valuuttatekijän suojauslaskentaan, korkotekijä kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin nettona. Termiinisopimuksen tehokkaan osuuden voitto tai tappio kirjataan tulokseen samanaikaisesti ja samalle riville kuin suojattava tapahtuma. Myyntien ja ostojen suojauslaskennassa käytettävien valuuttatermiinien tehokas osa kirjataan liikevaihtoon ja hankinnan ja valmistuksen kuluihin. Muuttuvakorkoisen lainan suojaamiseen käytetyn korkoswapin tehokkaan suojauksen osuus puretaan laajan tuloksen erien kautta oman pääoman suojausrahastosta tuloslaskelman rahoituseriin kohde-etuuden toteutuessa. Sekä suojauksen alkaessa että tilinpäätöshetkellä testataan johdannaisen suojauskomponentin tehokkuus suojata kohteena olevien kassavirtojen käypien arvojen muutoksia.
Metso Minerals testaa säännöllisesti sähkötermiinien tehokkuutta varmistaakseen, että sähkötermiinisopimusten käyvän arvon muutos suojaa tehokkaasti kohteena olevaa ennustettua sähkön ostoa eri maissa. Sopimuksen tehokkaan osan vaikutus kirjataan hankinnan ja valmistuksen kuluihin.
Johdannaisten tehokas osa kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman suojausrahastoon, josta sitä puretaan muiden laajan tuloksen erien kautta tuloslaskelmaan kirjattavaksi samanaikaisesti suojauksen kohteen kanssa.
Johdannaisten tehottoman osuuden voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin tai rahoituseriin, jos johdannainen on hankittu muuttuvakorkoisen lainan suojaukseen. Jos suojatun liiketapahtuman ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut puretaan tuloslaskelmaan laajan tuloksen erien kautta.
Metso Minerals soveltaa käyvän arvon suojauslaskentaa tiettyihin kiinteäkorkoisiin lainoihin. Lainan suojaamiseen käytetyn korkoswapin käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan samanaikaisesti kohde-etuuden arvostuksen kanssa. Sekä suojauksen alkaessa että tilinpäätöshetkellä johdannaisten tehokkuus testataan vertaamalla niiden käyvän arvon muutoksia suojatun kohteen arvonmuutoksiin.
Osa johdannaisista ei ole mukana suojauslaskennassa. Nämä instrumentit, joita on solmittu tasaamaan liike- ja rahoitustoiminnan riskejä, koostuvat valuuttatermiini-, valuutta- ja korko-optio-, koronvaihto- ja nikkelin hinnanvaihtosopimuksista.
Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan korkokuluihin. Termiinisopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan pääosin muihin liiketoiminnan tuottoihin ja kuluihin. Silloin kun termiinisopimukset on hankittu konsernin valuuttamääräisten rahavarojen ja kassahallinnan sijoitusten kurssiriskien tasaamiseen, niiden käyvän arvon muutokset kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin, netto. Hyödykesopimusten käyvän arvon muutos kirjataan muihin liiketoiminnan tuottoihin ja kuluihin, netto.
Termiinien käypä arvo määräytyy niiden tilinpäätöshetken markkinahinnan mukaan. Koronvaihtosopimusten käypä arvo lasketaan arvioitujen tulevien rahavirtojen nykyarvona. Hyödykejohdannaisten käypä arvo perustuu niiden noteerattuun markkinahintaan tilinpäätöshetkellä. Optioiden käyvän arvon määrityksessä käytetään Black-Scholes‑hinnoittelumallia.
Johdannaisten nimellisarvot ja käyvät arvot 31.12. olivat seuraavat:
| Milj. euroa | Nimellisarvo | Käypä arvo, saamiset |
Käypä arvo, velat |
Käypä arvo, netto |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | ||||
| Valuuttatermiinisopimukset ¹ | 1 488 | 16 | 13 | 3 |
| Koronvaihtosopimukset | 145 | 2 | 2 | 0 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | - | - | - | - |
| Sähkötermiinisopimukset ² | - | - | - | - |
| Yhteensä | - | 18 | 16 | 3 |
| 2018 | ||||
| Valuuttatermiinisopimukset ¹ | 1 215 | 9 | 13 | -4 |
| Koronvaihtosopimukset | 345 | 3 | 2 | 1 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | - | - | - | - |
| Sähkötermiinisopimukset ² | - | - | - | - |
| Yhteensä | - | 12 | 15 | -3 |
¹ Vuoden 2019 lopussa noin 23 prosenttia ja vuoden 2018 lopussa noin 35 prosenttia nimellisarvosta kuului rahavirran suojauslaskennan piiriin.
² Nimellismäärä tonnia.
Nimellisarvot kuvaavat johdannaisten käyttöä, ne eivät mittaa ao. riskien suuruutta.
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Saamiset | Velat | Saamiset | Velat |
| Koronvaihtosopimukset - rahavirran suojaus | - | - | - | - |
| Koronvaihtosopimukset - käyvän arvon suojaus | 2 | - | 2 | - |
| Koronvaihtosopimukset - suojauslaskennan | ||||
| ulkopuoliset | - | 2 | 1 | 2 |
| 2 | 2 | 3 | 2 | |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset - rahavirran | ||||
| suojaus | - | - | - | - |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset - käyvän arvon | ||||
| suojaus | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| Valuuttatermiinisopimukset - rahavirran suojaus | 6 | 5 | 6 | 7 |
| Valuuttatermiinisopimukset - suojauslaskennan | ||||
| ulkopuoliset | 10 | 8 | 3 | 6 |
| 16 | 13 | 9 | 13 | |
| Sähkötermiinisopimukset - rahavirran suojaus | - | - | - | - |
| Johdannaiset yhteensä | 18 | 16 | 12 | 15 |
Vuosien 2019 ja 2018 aikana rahavirtasuojauksesta ei syntynyt tulokseen tehottomuutta. Koronvaihtosopimusten kiinteä korko 31.12.2019 vaihteli 0,4 prosentista 2,6 prosenttiin.
Johdannaisten erääntymisajat 31.12.2019 (määrät nimellisarvoina):
| Milj. euroa | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valuuttatermiinisopimukset | 1 443 | 44 | - | - | - |
| Koronvaihtosopimukset | - | 20 | - | - | 125 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | - | - | - | - | - |
| Sähkötermiinisopimukset ¹ | - | - | - | - | - |
¹ Nimellismäärä tonnia.
Suojauslaskentaa sovellettavien johdannaisten nimellisarvot ja käyvät arvot 31.12. olivat:
| Milj. euroa | Nimellisarvo | Käypä arvo, saamiset |
Käypä arvo, velat |
Käypä arvo, netto |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | ||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 346 | 6 | 5 | 1 |
| Koronvaihtosopimukset | 100 | 2 | - | 2 |
| Yhteensä | 8 | 5 | 3 | |
| 2018 | ||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 484 | 6 | 7 | -1 |
| Koronvaihtosopimukset | 187 | 2 | - | 2 |
| Yhteensä | 8 | 7 | 1 |
Valuuttatermiinit suojaavat suhteessa 1:1 suojauslaskettavien projektien kaupallisia kassavirtoja. Kassavirroista 97 % erääntyy vuonna 2020 ja 3 % vuonna 2021.
Valuuttatermiinien suojauslaskennan vaikutus vuonna 2019:
| Milj. euroa | |||
|---|---|---|---|
| Tuotto/kulu muussa laajassa | |||
| tuloksessa, verovaikutus | Siirretty muusta laajasta | Tuloslaskelmaan kirjattu | |
| Nimellisarvo | huomioituna | tuloksesta tuloslaskelmaan | suojauslaskennan kulu |
| 346 | 3 | 5 | -1 |
Metso Minerals soveltaa käyvän arvon suojausta yhteen joukkovelkakirjalainaan. Suojauslaskettu osuus lainan nimellisarvosta on 100 miljoonaa euroa (187 miljoonaa euroa vuonna 2018). Koronvaihtosopimusten ja joukkovelkakirjojen eräpäivät ja kiinteiden korkokassavirtojen korontarkistus- ja maksupäivät vastaavat toisiaan. Suojauslaskennan tehokkuuden osoittamisessa verrataan koronvaihtosopimuksen ja joukkovelkakirjalainan kassavirtojen nykyarvoja siten, että joukkovelkakirjan kassavirtojen diskonttokäyrässä on huomioitu luottomarginaali.
Joukkovelkakirjalainat, joihin sovelletaan käyvän arvon suojausta 31.12.2019:
| Lainan nimellisarvo, milj. euroa |
Suojausaste | Lainan eräpäivä |
Lainan markkina-arvo, milj. euroa |
Korko-swapin nimellisarvo, milj. euroa |
Korko-swapin eräpäivä |
Korko-swapin markkina-arvo, milj. euroa |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 300 | 33 % | 13.6.2024 | -2 | 100 | 13.6.2024 | 2 |
Carve-out-tilinpäätökset 31.12.2019 ja 31.12.2018 päättyneiltä tilikausilta esittävät Metso Mineralsin yhtenä taloudellisena kokonaisuutena, ja se on laadittu asianomaisten yhteisöjen ja liiketoiminnan historiallisten taloudellisten tietojen perusteella osana Metso-konsernia, käyttäen samoja laatimisperiaatteita ja kirjanpitoarvoja kuin Metso-konserni. Yhteisöt ovat olleet yhteisen määräysvallan alla näinä ajanjaksoina. Carve-out-tilinpäätökset on laadittu yhdistelemällä niiden juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat, laajat tuloslaskelmat, taseet ja rahavirrat, jotka ovat kuuluneet Minerals-liiketoimintoihin Metson historiallisessa konsernitilinpäätöksessä ja jotka eriytetään Metsosta ja yhdistetään Outotec-konsernin. Niihin sisältyy myös tiettyjä emoyrityksen ja Metson ulkomaisten holding-yhtiöiden tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka joko siirretään Outotecille tai jotka on kohdistettu Mineralsliiketoiminnalle carve-out-tilinpäätöksiä laadittaessa. Metso Minerals ei muodostu emoyrityksen määräysvallassa olevista yrityksistä, ja näin ollen se ei ole aiemmin laatinut konsernitilinpäätöstä sisäistä eikä ulkoista raportointia varten.
Carve-out-tilinpäätös sisältää emoyhtiön lisäksi kaikki ne yhtiöt, joissa Metso Mineralsilla on määräysvalta. Määräysvalta katsotaan olevan, kun Metso Minerals altistuu riskille tai sillä on oikeus muuttuvaan tuottoon sijoituskohteesta, ja kun Metso Minerals pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Tilikauden aikana hankitut yhtiöt sisältyvät konsernitilinpäätökseen niiden hankintahetkestä lähtien ja myydyt tai omistajille jaetut yhtiöt niiden luopumisajankohtaan asti.
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saatavat ja velat, sekä voitot ja tappiot liiketoimista tytäryhtiöiden välillä, eliminoidaan osana yhdistelyprosessia. Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryhtiöistä esitetään konsernin taseessa osana omaa pääomaa, erillään osakkeenomistajille kuuluvasta pääomasta. Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta ilmoitetaan konsernin tuloslaskelmassa erikseen.
Konsernin sisäiset osakeomistukset eliminoidaan hankintamenomenetelmällä. Hankintamenoon sisältyy luovutettujen varojen lisäksi liikkeelle laskettujen osakkeiden käypä arvo ja hankintahetkellä mahdollisesti vastattavaksi otetut velat. Jokaisen hankinnan osalta määräysvallattomien omistajien osuus voidaan kirjata joko käypään arvoon tai suhteellisena osuutena hankitun kohteen nettovarallisuudesta. Hankitun kohteen nettovarallisuuden käyvän arvon ylittävä hankintameno kirjataan liikearvoksi. Jos hankintameno alittaa konsernin hankkiman nettovarallisuuden käyvän arvon, näiden erotus kirjataan suoraan konsernin tulokseen.
Kun Metso Mineralsin määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljelle jäävää osuutta myöhemmin käsitellään osakkuusyhtiönä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi asianomaisesta yrityksestä aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään ikään kuin konserni olisi suoraan luovuttanut niihin liittyvät varat ja velat.
Tapahtumat määräysvallattomien omistajien kanssa käsitellään kuten omistajien kanssa tehdyt. Määräysvallattomilta omistajilta hankitun omistusosuuden kauppahinnan ja saadun nettovarallisuuden käyvän arvon välinen ero kirjataan suoraan konsernin omaan pääomaan. Määräysvallattomille omistajille myydyn osuuden luovutusvoitto tai -tappio kirjataan samoin suoraan omaan pääomaan.
Pitkäaikaiset varat tai myytävät liiketoiminnot luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden tasearvo on tarkoitus kerryttää myynnin kautta eikä jatkuvan toiminnan kautta. Tällöin ne arvostetaan joko tasearvoon tai sitä alempaan käypään arvoon, myynnin kuluilla vähennettynä ja poistojen kirjaaminen lopetetaan. Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat tai luovutettavien varojen ja velkojen ryhmä esitetään erillään muista varoista ja veloista siitä lähtien, kun myytävänä olevaksi luokittelun edellytykset täyttyvät, kun taas tällöin vertailuvuosia ei luokitella uudelleen.
Carve-out-tilinpäätös esitetään euroina, joka on Metso Mineralsin toiminnallinen valuutta ja esittämisvaluutta.
Ulkomaanrahanmääräiset tapahtumat kirjataan kirjauspäivän kurssiin. Tilinpäätöksessä valuuttamääräiset tase-erät arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketoiminnasta aiheutuvat kurssierot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin, paitsi suojauslaskennan piiriin kuuluvat kurssierot, jotka tuloutetaan samalla rivillä kuin suojauksen kohde. Rahoitustoiminnasta johtuvat kurssierot kirjataan nettomääräisinä rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Kun tytäryhtiöiden toiminnallinen valuutta poikkeaa konsernin esittämisvaluutasta, sen tuloslaskelma muunnetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja tase tilinpäätöspäivän kurssiin. Näistä kursseista syntyvä ero kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta konsernin oman pääoman muuntoeroihin.
Ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista sekä ulkomaisiin nettosijoituksiin rinnastettavista lainoista aiheutuvat kurssierot on kirjattu konsernin muiden laajan tuloksen erien kautta muuntoeroihin. Kun ulkomaisen tytäryhtiön omia pääomia suojataan valuuttamääräisin lainoin tai johdannaisilla, niistä syntyneet kurssierot, verovaikutus huomioituna, kirjataan laajan tuloksen erien kautta näitä muuntoeroja vastaan. Kun ulkomainen tytäryhtiö myydään, kertyneet muuntoerot, mukaan lukien suojausinstrumenttien vaikutus, peruutetaan muiden laajan tuloksen erien kautta ja kirjataan konsernin tuloslaskelmaan oikaisemaan luovutusvoittoa tai -tappiota. Jos ulkomaisen tytäryhtiön omaa pääomaa pienennetään palauttamalla osa siihen sijoitetuista varoista, palautusta vastaava osuus muuntoeroista peruutetaan konsernin laajan tuloksen erien kautta ja kirjataan konsernin tuloslaskelmaan.
Tietyissä valuutoissa raportoivien tytäryhtiöiden omia pääomia voidaan suojata pääasiassa ulkomaanrahanmääräisin lainoin ja termiinisopimuksin. Toteutuneet ja toteutumattomat kurssierot, verovaikutus huomioituna, kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta konsolidoinnissa syntyvää muuntoeroa vastaan, siltä osin kuin suojaukset ovat tehokkaita. Suojauslaskennassa käytettävien johdannaisten korkotekijä kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
| Yhtiön nimi | Maa | Omistusosuus 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Metsotec NL BV | Alankomaat | 100,00 % |
| Metso Algerie EURL | Algeria | 100,00 % |
| Metso Argentina SA | Argentiina | 100,00 % |
| Metso Australia Ltd | Australia | 100,00 % |
| Precision Rubber NSW Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Wamcast Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Wear Application & Management Services Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Employee Services Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Holdings Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| WearX Pty Ltd | Australia | 100,00 % |
| Metso Brazil Indústria e Comércio Ltda | Brasilia | 100,00 % |
| Metso Bulgaria EOOD | Bulgaria | 100,00 % |
| Industrial Support Company SpA | Chile | 100,00 % |
| Metso Chile SpA | Chile | 100,00 % |
| Metso Espana SA | Espanja | 100,00 % |
| Metso South Africa Pty Ltd | Etelä-Afrikka | 86,74 % |
| Metso South Africa Sales Pty Ltd | Etelä-Afrikka | 86,74 % |
| Metso Ghana Ltd | Ghana | 100,00 % |
| PT Metso Minerals Indonesia | Indonesia | 99,90 % |
| Metso India Private Ltd | Intia | 100,00 % |
| Metso Austria GmbH | Itävalta | 100,00 % |
| Metso Japan Co. Ltd | Japani | 100,00 % |
| McCloskey International Limited | Kanada | 100,00 % |
| Metso Canada Holdings Inc | Kanada | 100,00 % |
| Metso Minerals Canada Inc. | Kanada | 100,00 % |
| Metso Shared Services Ltd | Kanada | 100,00 % |
| Metso (Kazakhstan) LLP | Kazakhstan | 100,00 % |
| Metso Minerals (Quzhou) Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Minerals (Tianjin) Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Minerals (Tianjin) International Trade Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Shaoguan City Sharoui Heavy Industries Co. Ltd | Kiina | 100,00 % |
| Metso Lithuania UAB Metso Minerals Dooel Skopje |
Liettua Makedonia |
100,00 % 100,00 % |
| Metsotec Malaysia Sdn. Bhd | Malesia | 100,00 % |
| Metso Mexico SA de CV | Meksiko | 100,00 % |
| Metso SA de CV | Meksiko | 100,00 % |
| Metso Norway AS | Norja | 100,00 % |
| Metso Central America SA | Panama | 100,00 % |
| Metso PNG Limited | Papua-Uusi-Guinea | 100,00 % |
| Metso Perú SA | Peru | 100,00 % |
| Metso Portugal, Lda | Portugali | 100,00 % |
| Metso France SAS | Ranska | 100,00 % |
| AB P. J. Jonsson och Söner | Ruotsi | 100,00 % |
| Metso Sweden AB | Ruotsi | 100,00 % |
| Metso Germany GmbH | Saksa | 100,00 % |
| Metso Zambia Ltd | Sambia | 100,00 % |
| WearX Zambia Ltd | Sambia | 100,00 % |
| Metso d.o.o. Beograd | Serbia | 100,00 % |
| Metso Asia Pacific Pte Ltd | Singapore | 100,00 % |
| Metso Minerals Oy | Suomi | 100,00 % |
| Rauma Oy | Suomi | 100,00 % |
| Metso Denmark A/S | Tanska | 100,00 % |
| Metso Denmark Properties Aps | Tanska | 100,00 % |
| Metso Czech Republic s.r.o | Tšekin tasavalta | 100,00 % |
| Metso Minerals Anonim Sirketi | Turkki | 100,00 % |
| OOO Metso | Venäjä | 100,00 % |
| Kiln Flame System Enterprises Limited | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Kiln Flame Systems Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| McCloskey International Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso Captive Insurance Limited | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso UK Ltd | Yhdistyneet kuningaskunnat | 100,00 % |
| Metso McCloskey USA LLC. | Yhdysvallat | 100,00 % |
| Metso Minerals Industries Inc. | Yhdysvallat | 100,00 % |
| Metso USA Inc | Yhdysvallat | 100,00 % |
Osakkuusyhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Osakkuusyhtiöiksi lasketaan yhtiöt, joissa Metso Mineralsilla on huomattava vaikutusvalta yhtiön liiketoiminnalliseen ja taloudelliseen päätöksentekoon. Huomattava vaikutusvalta yleensä perustuu suoraan tai epäsuoraan osakeomistukseen, joka tuottaa 20–50 prosenttia äänivallasta, tai jos Metso Minerals voi käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa. Sijoitukset osakkuusyhtiöihin merkitään taseeseen hankintahetkellä hankintamenoonsa. Metso Mineralsin osuus tämän jälkeen syntyneistä voittovaroista lisätään konsernin taseen osakkuusyhtiösijoituksiin.
Konsernin omistusosuutta vastaava osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa.
Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on yhteinen määräysvalta. Metso Mineralsin kaikki yhteisjärjestelyt ovat yhteisyrityksiä. Jos Metso Minerals käyttää yhteistä määräysvaltaa yhtiön liiketoiminnalliseen ja taloudelliseen päätöksentekoon, yhdistellään se konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos Metso Mineralsilla on määräysvalta yhtiön liiketoiminnalliseen ja taloudelliseen päätöksentekoon yhdistellään se konsernitilinpäätökseen kuten tytäryhtiö ja määräysvallattomien omistajien osuus kirjataan.
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Omistusosuus | Tasearvo | Omistusosuus | Tasearvo |
| Liugong Metso Construction Equipment (Shanghai) Co. Ltd | 50,0 % | 7 | 50,0 % | 3 |
| Sefate Capital (Pty) Limited | 49,0 % | 1 | 49,0 % | 1 |
| Muut | 0 | 0 | ||
| Yhteensä | 8 | 4 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin | ||
| Hankintameno 1.1 | 6 | 2 |
| Investoinnit | 3 | 4 |
| Hankintameno 31.12. | 8 | 6 |
| Osakkuusyhtiö- ja yhteisyrityssijoitusten oman pääoman oikaisu | ||
| Osuus omasta pääomasta 1.1. | -2 | -1 |
| Osuus tuloksista | 1 | 0 |
| Kurssierot | 0 | 0 |
| Osuus omasta pääomasta 31.12 | -1 | -2 |
| Tasearvo 31.12. | 8 | 4 |
Metso Mineralsin omistusosuutta vastaavat osuudet osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten varoista ja veloista sekä liikevaihdosta ja tuloksesta, jotka on laskettu pääomaosuusmenetelmää käyttäen
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Varat | 22 | 15 |
| Velat | 15 | 11 |
| Liikevaihto | 15 | 7 |
| Tilikauden tulos | 1 | 0 |
Metso Mineralsin lähipiiriin kuuluvat Metso Oyj, Metso-konserniin kuuluvat yhtiöt lukuun ottamatta Metso Mineralsiin kuuluvia yhtiöitä ja osakkuusyhtiöt sekä Metso Mineralsin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Lista Metso Mineralsin osakkuusyhtiöistä on esitetty tämän carve-out-tilinpäätöksen liitetiedossa 5.3. Tietoja Metso Mineralsin johdolle maksetuista palkoista ja palkkioista on esitetty Metso Mineralsin tämän carve-out-tilinpäätöksen liitetiedossa 1.5.
Metso Mineralsin ja muiden Metsoon kuuluvien yhtiöiden väliset aikaisemmat liiketoimet on esitetty lähipiiriliiketoimina. Metso Mineralsin ja Flow Control -liiketoiminnan väliset myynnit ja ostot ovat olleet vähäisiä carve-out-tilinpäätökseen sisältyvinä vuosina.
Lisäksi Metso-konsernilla on oman pääoman ja vieraan pääoman transaktioita Metso Mineralsin kanssa, mikä on johtanut saatavien ja velkojen kirjaamiseen Metso-konsernin kanssa. Lyhytaikaiset saatavat sisältävät myyntisaamisia liittyen konsernipalveluiden veloituksiin, lainasaamisia ja keskitettyjen konsernitilijärjestelyiden positiiviset konsernitilisaldot. Muut saamiset koostuvat korottomista saatavista Metso Oyj:ltä liittyen Metso Mineralsin omistusosuuksiin Metsokonserniin kuuluvissa yksiköissä, jotka ovat suunnitellun sisäisen uudelleenjärjestelyn piirissä jakautumissuunnitelman mukaisesti ennen transaktion toteutumista.
Pitkä- ja lyhytaikaiset lainasaamiset esittivät lainamäärää, jonka Metso Minerals on myöntänyt Flow Control -yhtiöille. Ostovelat liittyvät pääasiassa konsernipalveluiden veloituksiin. Konsernitilivelat esittävät rahavaroja Metso-konsernille keskitettyihin konsernitilijärjestelyihin liittyen. Korkotuotot liittyvät positiivisiin konsernitilisaldoihin ja lainasaamisiin, ja korkokulut koostuvat Metso-konsernin Metso Mineralsille tarjoaman rahoituksen koroista ja korkokuluista, jotka syntyvät konsernitilivelkoihin liittyen.
Seuraavassa taulukossa on esitetty Metso Minerals -liiketoiminnan ja Metso-konsernin väliset liiketapahtumat ja niistä syntyneet tase-erät carve-out -periaatteen mukaisesti.
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 0 | 0 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | 0 | 0 |
| Rahoitustuotot | 3 | 5 |
| Rahoituskulut | 0 | 0 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | ||
| Lainasaamiset | 25 | 49 |
| Muut saamiset | 88 | 137 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Lainasaamiset | 25 | 33 |
| Myyntisaamiset | 10 | 8 |
| Konsernitilisaamiset | 17 | 20 |
| Muut saamiset | 1 | 1 |
| Pitkäaikaiset | ||
| Muut velat | 6 | 6 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Konsernitilivelat | 86 | 81 |
| Ostovelat | 1 | 1 |
| Muut velat | 11 | 0 |
Täytäntöönpanopäivän jälkeen Metso Mineralsin ja Metso Flow Control -liiketoiminnan väliset liiketoimet eivät ole lähipiiriliiketoimia "IAS 24 – Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä" standardin mukaan.
Metso Mineralsin ja sen osakkuusyhtiöiden sekä yhteisyritysten väliset liiketapahtumat ja niistä syntyneet tase-erät
| Milj. euroa | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 26 | 0 | 1 | 2 |
| Ostot | 0 | 0 | 0 | -1 |
| Saamiset | 15 | 0 | 3 | 2 |
| Velat | 0 | - | - | - |
Metso Minerals hankki 3.5.2019 100 % omistuksen chileläisestä yhtiöstä Industrial Support Company SpA, joka muodosti aiemmin HighService Corp:n kivenmurskaus- ja teknologiapalvelujen divisioonan. Hankitun yhtiön liikevaihto Metso Mineralsissa ajalla 3.5.2019 -31.12.2019 oli 35 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta, joka päättyi 31.12.2018, oli 57 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää 869 henkilöä.
Metso Minerals hankki 1.10.2019 täyden omistuksen kanadalaisesta yhtiöstä McCloskey International Limited. Yhtiö valmistaa liikuteltavia murskaus- ja seulontalaitteita, ja sillä on toimintoja Kanadassa, Yhdysvalloissa sekä Yhdistyneessä kuningaskunnassa.
Kaupan avulla Metso Minerals laajentaa tarjoomaansa kivenmurskausteollisuudessa maailmanlaajuisesti ja vahvistaa maanrakennusalan urakoitsijoiden asiakaskuntaansa. McCloskey-hankinnan avulla Metso Minerals pääsee paremmin osalliseksi pitkän tähtäimen kasvumahdollisuuksia liikuteltavien kivenmurskauslaitteiden markkinoilla.
Hankitun liiketoiminnan liikevaihto Metso Mineralsissa ajalla 1.10.–31.12.2019 oli 55 miljoonaa euroa. Yhtiön 12 kuukauden liikevaihto viimeisimmältä tilinpäätöskaudelta, joka päättyi 30.9.2019, oli 322 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää noin 900 henkilöä.
| McCloskey International |
Industrial Support |
||
|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Ltd | Company | Yhteensä |
| Aineettomat omaisuuserät | 101 | 8 | 109 |
| Aineelliset omaisuuserät | 38 | 0 | 38 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 2 | 3 | 6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 15 | 2 | 17 |
| Vaihto-omaisuus | 113 | 0 | 113 |
| Myyntisaamiset | 49 | 7 | 56 |
| Muut saamiset | 5 | 1 | 6 |
| Likvidit varat | 8 | 0 | 8 |
| Korolliset velat | -84 | -3 | -87 |
| Ostovelat | -43 | 4 | -47 |
| Muut velat | -27 | -6 | -33 |
| Tuloverovelat | -24 | - | -24 |
| Laskennalliset verovelat | -25 | -2 | -27 |
| Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna | 126 | 7 | 133 |
| Liikearvot yhteensä | 77 | 24 | 100 |
| Hankintahinta | 203 | 30 | 233 |
Liikearvo aiheutuu pääosin henkilöstön tietotaidosta ja synergioista. McCloskeyn hankinnan liikearvo on osin verotuksessa vähennyskelpoinen. Alustavat laskelmat liikearvosta perustuvat yhtiöiden tuloksiin, joita on oikaistu laskentaperiaatteiden välisillä eroilla sekä nettovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla ja näihin liitttyvillä vero-oikaisuilla.
Hankintojen nettomääräinen rahavirtavaikutus
| Milj. euroa | McCloskey International Ltd |
Industrial Support Company |
Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Maksetut käteisvastikkeet | -192 | -30 | -222 |
| Hankittujen yhtiöiden käteisvarat | 8 | 0 | 8 |
| Nettorahavirta tilikaudella | -184 | -30 | -214 |
| Ehdollinen vastike | -11 | - | -11 |
| Käteisvastike yhteensä | -195 | -30 | -225 |
McCloskey hankinnan ehdollinen vastike maksetaan, jos kannattavuusvaatimukset kahden vuoden jaksolla täyttyvät.
Hankintoihin liittyvät menot olivat viisi miljoonaa euroa, ja ne sisältyivät tuloslaskelmassa hallinnon yleiskuluihin ja rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirtaan.
Metso Minerals hankki 2.7.2018 koko omistusosuuden ruotsalaisesta liikuteltavien murskaus- ja seulontalaitteiden toimittajasta P. J. Jonsson och Söner AB:stä. Hankitun yhtiön liikevaihto Metso Mineralsissa ajalla 2.7.-31.12.2018 oli 20 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta, joka päättyi 31.8.2017, oli 33 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä 40.
Metso Minerals hankki 1.11.2018 koko omistusosuuden intialaisesta venttiiliautomaatioratkaisuja valmistavasta RMEBS Conrols Private Limited:stä. Yhtiö tarjoaa edistyksellisen valikoiman rajakytkimiä, prosessiventtiilejä sekä venttiilien automaatiotuotteita ja -ratkaisuja. Hankitun yhtiön liikevaihto Metso Mineralsissa ajalla 1.11.-31.12.2018 oli 3 miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta, joka päättyi 31.3.2018, oli noin 19 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä 275.
Metso Minerals hankki 4.12.2018 koko omistusosuuden Isossa-Britanniassa toimivasta polttoteknologiaa ja -ratkaisuja tarjoavasta Kiln Flame Systems Ltd:stä. Yhtiö on erikoistunut kiertouuni- ja kalsinointiprosesseihin, lämpökäsittelyprosessien optimointiin ja -teknologioihin. Hankitun yhtiön liikevaihto Metso Mineralsissa 12 kuukauden tilikaudelta, joka päättyi 31.8.2018, oli noin 4 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä 13.
Hankinnoista kirjatut alustavat varat ja velat
| Milj. euroa | 2018 |
|---|---|
| Aineettomat omaisuuserät | 16 |
| Aineelliset omaisuuserät | 11 |
| Vaihto-omaisuus | 13 |
| Myyntisaamiset | 10 |
| Muut saamiset | 1 |
| Likvidit varat | 4 |
| Korolliset velat | -10 |
| Ostovelat | -12 |
| Muut velat | -4 |
| Laskennalliset verovelat | -5 |
| Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna | 24 |
| Liikearvo | 58 |
| Hankintahinta | 82 |
Liikearvo aiheutuu pääosin myynnin synergioista ja henkilöstön tietotaidosta. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Alustavat laskelmat liikearvosta perustuvat yhtiöiden tuloksiin, joita on oikaistu laskentaperiaatteiden välisillä eroilla sekä nettovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla ja näihin liittyvillä vero-oikaisuilla.
| Milj. euroa | 2018 |
|---|---|
| Maksetut käteisvastikkeet | -81 |
| Hankittujen yhtiöiden käteisvarat | 4 |
| Nettorahavirta tilikaudella | -77 |
| Ehdollinen vastike | -1 |
| Käteisvastike yhteensä | -78 |
| Milj. euroa | 2019 |
|---|---|
| Aineettomat omaisuuserät | 6 |
| Aineelliset omaisuuserät | 4 |
| Vaihto-omaisuus | 21 |
| Myynti saamiset | 15 |
| Muut saamiset | 2 |
| Likvidit varat | 3 |
| Korolliset velat | -31 |
| Ostovelat | -9 |
| Muut velat | -1 |
| Laskennalliset verovelat | 3 |
| Luovutetut nettovarat | 13 |
| Rahana saatu kauppahinta | 11 |
| Luovutetut nettovarat | -13 |
| Myyntitappio | -2 |
| Rahana saatu kauppahinta | 11 |
| Luovutetut rahat ja pankkisaamiset | -3 |
| Lainoista saadut suoritukset | 31 |
| Luovutuksen nettorahavirta | 39 |
Metso Minerals otti vuoden 2019 alusta käyttöön IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin, joka korvasi aiemman IAS 17 vuokrasopimukset -standardin sekä siihen liittyneet tulkinnat. Käyttöönotto tehtiin soveltaen mukautettua takautuvaa menettelyä, jossa vuoden 2018 vertailutietoja ei oikaistu. Käyttöönotosta johtuvat oikaisut tehtiin suoraan avaavaan taseeseen 1.1.2019.
IFRS 16 sisältää kaikille vuokrasopimuksille yhdenmukaisen arvostus- ja kirjaamismenettelyn verrattuna IAS 17 standardiin, jossa vuokrasopimukset luokiteltiin käyttö- tai rahoitusleasingiksi. Metso Minerals raportoi 31.12.2018 asti operatiiviset vuokrasopimukset taseen ulkopuolisena vastuuna. Metso Mineralsin rahoitusleasingien määrä ei ollut olennainen. IFRS 16 sisältää uusia vaatimuksia vuokralle ottajan kirjanpitokäsittelylle, mutta vuokralle antajan kirjanpitokäsittely säilyy olennaisilta osin muuttumattomana IAS 17 -standardiin nähden.
Metso Minerals on IFRS 16 -standardin mukaisesti 1.1.2019 alkaen vuokralle ottajana ollessaan kirjannut varoja, jotka kuvaavat sen oikeutta käyttää vuokrattuja omaisuuseriä vuokrakauden aikana (käyttöoikeusomaisuus), sekä velkoja liittyen vastaisten vuokrien suorittamiseen (vuokrasopimusvelka). Vastaavasti Metso on kirjannut myös käyttöoikeusomaisuuden poistot ja vuokrasopimusvelan korot, mitkä ovat korvanneet aikaisemmin IAS 17 -standardin mukaan kirjatun vuokrakulun. Lyhytaikaisten vuokrasopimusten ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksien kirjanpitokäsittely ei ole muuttunut IFRS 16 -standardin myötä.
Standardin käyttöönotossa Metso Minerals sovelsi IFRS 16 -standardia sellaisiin olemassa oleviin sopimuksiin, jotka oli myös aiemmin luokiteltu vuokrasopimuksiksi. Metso Minerals sovelsi standardin sallimia kirjaamiseen liittyviä helpotuksia koskien lyhytaikaisia, jäljellä olevalta kestoltaan alle 12 kuukauden pituisia vuokrasopimuksia sekä vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksia. Muina käytännön apukeinoina Metso Minerals sovelsi samaa diskonttokorkoa ominaispiirteiltään samankaltaisiin vuokrasopimuksiin, luotti aiempaan arvioon vuokrasopimuksen tappiollisuudesta sekä jätti huomioimatta alkuvaiheen välittömät menot kirjatessaan käyttöoikeusomaisuuden käyttöönoton yhteydessä. Metso Minerals ei ole erotellut vuokrasopimuksistaan palvelukomponentteja niiden epäolennaisen vaikutuksen johdosta.
| IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin taseeseen | ||
|---|---|---|
| Milj. euroa | 1.1.2019 |
|---|---|
| Käyttöoikeusomaisuus | |
| Maa- ja vesialueet | 0 |
| Rakennukset | 56 |
| Koneet ja kalusto | 15 |
| Yhteensä | 70 |
| Vuokrasopimusvelat | |
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 54 |
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 17 |
| Yhteensä | 70 |
Taseen käyttöoikeusomaisuus on arvostettu vuokrasopimusvelkaa vastaavaan määrään oikaistuna mahdollisten ennakkoon maksettujen tai siirtyvien vuokrien määrällä. Käyttöoikeusomaisuus poistetaan sen vuokrakauden aikana. Vuokrasopimusvelka arvostettiin jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvon suuruiseksi käyttäen diskonttokorkona lisäluoton korkoa 1.1.2019. Lisäluoton korko on määritelty kullekin konserniyhtiölle erikseen ottaen huomioon yrityskohtaiset, maantieteelliset ja valuuttakurssiriskit sekä vuokrasopimusvelan duraatio. Metso Minerals -konsernin osalta vuokrasopimusvelan määrällä painotettu keskimääräinen lisäluoton korko oli 1.1.2019 noin neljä prosenttia.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin tuloslaskelmaan liittyy IAS 17-standardin mukaan liikevoittoon sisältyneiden vuokrakulujen korvautumiseen liikevoittoon sisältyvällä käyttöoikeusomaisuuden poistolla ja rahoituskuluihin sisältyvällä vuokrasopimusvelan korkokululla. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin ja vähäarvoisia
omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan edelleen liikevoittoon sisältyväksi kuluksi, kuten aikaisemmin IAS 17 -standardin mukaan.
IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin rahavirtalaskelmaan liittyy maksettujen vuokrien jaotteluun rahoitustoiminnan rahavirtaan luokiteltaviksi vuokrasopimusvelan takaisinmaksuiksi sekä liiketoiminnan rahavirtaan luokiteltaviksi vuokrasopimusvelan koron maksuiksi. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat esitetään liiketoiminnan rahavirrassa, kuten kaikki vuokrat aikaisemmin IAS 17 standardin mukaisesti.
Raportointikaudella tuloslaskelmaan ja taseeseen kirjatut vuokrasopimuksiin liittyvät määrät on esitetty liitetiedoissa 3.4 ja 4.5.
Avaavaan taseeseen IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä 1.1.2019 kirjatut vuokrasopimusvelat voidaan täsmäyttää IAS 17 -standardin mukaan raportoituun taseen ulkopuoliseen leasingvastuuseen 31.12.2018 seuraavasti:
Milj. euroa
| IAS 17 taseen ulkopuoliset käyttöleasingvastuut 31.12.2018 | 68 |
|---|---|
| Lisätään: rahoitusleasingvelat 31.12.2018 | 0 |
| Lisätään: vuokrasopimusvelan nettolisäys johtuen vuokrakauden jatko- ja päättämisoptioiden, vähäarvoisten vuokrattujen hyödykkeiden ja lyhytaikaisten vuokrasopimusten erilaisesta käsittelystä |
11 |
| Vähennetään: tulevien vuokranmaksujen diskonttauksen vaikutus taseeseen kirjattavista vuokrasopimuksista | -8 |
| IFRS 16 vuokrasopimusvelka avaavassa taseessa 1.1.2019 | 70 |
Vuokrasopimuksia koskevat laskentaperiaatteet on esitetty liitteessä 3.4.
Metso Minerals on soveltanut IFRIC 23 Epävarmat veropositiot -tulkintaa vuoden 2019 alusta. Tulkinta sisältää ohjeistusta tuloverojen kirjanpitokäsittelystä tilanteissa, joissa verokäsittelyyn liittyy epävarmuutta IAS 12 -standardin soveltamisen yhteydessä. Yhteisön tulee määritellä, käsitteleekö se kutakin epävarmaa veropositiota erikseen vai yhdessä yhden tai useamman muun epävarman veroposition kanssa. Tämän osalta yhteisön tulee valita todenmukaisemman lopputuleman antava lähestymistapa.
Metso Minerals -konserni toimii monimutkaisessa kansainvälisessä ympäristössä; tästä johtuen johto joutuu käyttämään olennaista harkintaa tunnistaessaan epävarmoja veropositioita. Konsernin tekemään analyysiin perustuen Metso Minerals on kirjannut 1.1.2019 voittovaroistaan kolmen miljoonan euron suuruisen verovelan liittyen epävarmoihin veropositioihin.
Metso Minerals on soveltanut IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2019. Standardit, joita uudistukset koskevat ovat: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin ja IAS 19 Työsuhde-etuudet. Vuoden 2019 alussa voimaan tulleet parannukset koskevat seuraavia standardeja: IAS 12 Tuloverot, IAS 23 Vieraan pääoman menot, IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen ja IFRS 11 Yhteisjärjestelyt. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta tilinpäätökseen.
Sinä päivänä, jona tämä tilinpäätös on hyväksytty julkaistavaksi, Metso Minerals ei ole ottanut käyttöön seuraavia uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja, jotka on julkaistu, mutta jotka eivät vielä ole tulleet voimaan.
Yllä listattujen standardien käyttöönotolla ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta Metso Mineralsin tilinpäätöksiin tulevina kausina.
| Keskikurssit | Vuoden lopun kurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| USD | (Yhdysvaltain dollari) | 1,1214 | 1,1809 | 1,1234 | 1,1450 |
| SEK | (Ruotsin kruunu) | 10,5572 | 10,2591 | 10,4468 | 10,2548 |
| GBP | (Englannin punta) | 0,8773 | 0,8861 | 0,8508 | 0,8945 |
| CAD | (Kanadan dollari) | 1,4882 | 1,5307 | 1,4598 | 1,5605 |
| BRL | (Brasilian real) | 4,4195 | 4,3020 | 4,5157 | 4,4440 |
| CNY | (Kiinan juan) | 7,7353 | 7,8148 | 7,8205 | 7,8751 |
| AUD | (Australian dollari) | 1,6090 | 1,5795 | 1,5995 | 1,6220 |
| Milj. euroa | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Tilintarkastuspalvelut | -1,9 | -1,7 |
| Veroneuvontapalvelut | -0,1 | 0,0 |
| Muut palvelut | -0,7 | 0,0 |
| Yhteensä | -2,7 | -1,7 |
Metso Mineralsia vastaan on vireillä eri puolella maailmaa lukuisia eri perusteilla nostettuja oikeudenkäyntejä, oikeudellisia vaatimuksia ja erimielisyyksiä liittyen muun muassa Metso Mineralsin tuotteisiin, projekteihin, muihin toimintoihin ja asiakasmaksuihin. Metso Mineralsin johto arvioi kuitenkin tämänhetkisen parhaan ymmärryksensä mukaan, että näiden oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien lopputuloksella ei tulisi olemaan olennaista haitallista vaikutusta Metso Mineralsin asemaan, kun otetaan huomioon niiden tueksi esitetyt perusteet, tehdyt varaukset, voimassaolevat vakuutukset ja Metso Mineralsin koko liiketoiminnan laajuus. On kuitenkin huomioitava, että oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien lopputulos on Metso Mineralsin johdon suoranaisen vaikutusvallan ulkopuolella ja lopputulos voi siten poiketa merkittävästikin johdon tämän hetkisestä arvioista.
Vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen aikana alkanut Covid-19 pandemia on aiheuttanut lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä markkinoilla. Pandemian leviämistä ja vakavuutta on vaikea ennustaa. Hallitusten äkilliset kansalliset ja paikalliset toimenpiteet leviämisen rajoittamiseksi vaikeuttavat ennestään pandemian vaikutusten ennustettavuutta Metso Mineralsin tuotteiden ja palveluiden kysynnälle sekä Metso Mineralsin toiminnalle.
On lisääntynyt riski että pandemia heikentää globaalia talouskasvua, mikä yhdessä epävarman poliittisen ja kauppaan liittyvän kehityksen kanssa voi vaikuttaa asiakasteollisuuksiimme, vähentää sijoituksia ja asiakkaidemme kulutusta, heikentää Metso Mineralsin tuotteiden ja palveluiden kysyntää sekä vaikuttaa liiketoimintaamme seuraavien raportointiperiodien aikana.
Helsingissä toukokuun 6. päivänä 2020
Mikael Lilius Christer Gardell
Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja
Peter Carlsson Lars Josefsson
Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen
Antti Mäkinen Kari Stadigh Arja Talma Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen
Pekka Vauramo Toimitusjohtaja
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä toukokuun 6. päivänä 2020 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö
Mikko Järventausta KHT
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.