AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Metso Outotec Oyj

Interim / Quarterly Report Aug 5, 2020

3228_ir_2020-08-05_de15cdf7-0fa9-49e2-88ba-f6c2243dd83b.pdf

Interim / Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Puolivuosikatsaus 2020

Metso Outotecin puolivuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2020

Metso Oyj:n osittaisjakautuminen ja Metson Minerals-liiketoiminnan ja Outotecin yhdistyminen toteutettiin 30.6.2020. Järjestelyssä oikeudellinen hankkiva osapuoli Outotec laski liikkeeseen uusia osakkeita Metson osakkeenomistajille ja vastaanotti kaikki varat, oikeudet, velat ja vastuut, jotka kuuluivat Metson Minerals-liiketoiminnalle. IFRSraportoinnissa tämä järjestely käsitellään käänteisenä hankintana, jossa Metso Minerals on kirjanpidollinen ostaja ja Outotec kirjanpidollinen kaupan kohde.

IFRS-raportoinnissa Metso Outotecin tase esitetään järjestelyn toteutuspäivältä 30.6.2020, kun taas raportointikauden ajalta ennen yhdistymistä tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma sisältää ainoastaan Metso Mineralsin carve-out-tiedot. IFRS-raportoinnin lisäksi esitetään erikseen lisätietoja Outotecista sekä pro forma tuloslaskelma Metso Outotecille. Outotecistä esitettävät tiedot on laadittu Outotecin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Metso Outotecin pro forma -tiedot esitetään havainnollistamaan Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymisen vaikutuksia Metso Outotecin liiketoimintaan. Pro forma -tietoihin tehdyt pro forma -oikaisut perustuvat tiettyihin oletuksiin, joita yhtiön johto pitää vallitsevissa olosuhteissa perusteltuina.

Tässä puolivuosikatsauksessa segmenttiraportointi perustuu yhtiöiden vanhaan segmenttirakenteeseen eli Metson Minerals-segmenttiin ja Outotecin Minerals Processing sekä Metals Refining -segmentteihin. Metso Outotecin uuden organisaation mukainen segmenttiraportointi alkoi 1.7.2020 ja se on perusta yhtiön kolmannen neljänneksen raportoinnille.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.

Huhti-kesäkuu 2020 lyhyesti, pro forma

  • Saadut tilaukset 976 milj. euroa
  • Metso Minerals 762 milj. euroa; Outotec EUR 214 milj. euroa
  • Liikevaihto 1 047 milj. euroa
  • Metso Minerals 751 milj. euroa; Outotec 294 milj. euroa
  • Oikaistu EBITA 143 milj. euroa tai 13,6 %
  • Metso Minerals 110 milj. euroa tai 14,6 %
  • Outotec EUR 31 milj. euroa tai 10,5 %

Tammi-kesäkuu 2020 lyhyesti,pro forma

  • Saadut tilaukset 2 090 milj. euroa
  • Metso Minerals 1 636 milj. euroa; Outotec 454 milj. euroa
  • Liikevaihto 2 027 milj. euroa
  • Metso Minerals 1 447 milj. euroa; Outotec 579 milj. euroa
  • Oikaistu EBITA 236 milj. euroa tai 11,7 %
  • Metso Minerals 184 milj. euroa tai 12,7 %
  • Outotec 51 milj. euroa tai 8,9 %
  • Liiketoiminnan kassavirta: Metso Minerals 357 milj. euroa, Outotec -67 milj. euroa

Tase 30.6.2020, IFRS

  • Taseen loppusumma 5 575 milj. euroa
  • Likvidit varat 528 milj. euroa
  • Nettovelka 913 milj. euroa
  • Nettovelkaantumisaste 45,5 %
  • Velkaantumisaste 31,3 %
  • Omavaraisuusaste 38,9 %

Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:

Toinen neljännes oli monella tapaa poikkeuksellinen Covid-19-tilanteen vuoksi. Meille tärkeintä oli keskittyä henkilöstömme, asiakkaidemme ja kumppaneidemme turvallisuuteen ja hyvinvointiin. Onnistuimme tässä samalla kun jatkoimme asiakkaidemme palvelemista pandemiaan liittyvistä rajoituksista huolimatta. Virtuaalinen ja digitaalinen vuoropuhelu asiakkaiden kanssa on edistynyt huomattavasti viime kuukausien aikana. Ensimmäisen kuukauden aikana verkkoseminaareihimme osallistui yli 2 000 asiakasta ja digitaalisten markkinointikanaviemme kautta on tullut merkittävä määrä myyntikyselyjä. Lisäksi saimme kaikki Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymisen edellytyksenä olleet kilpailuviranomaisten hyväksynnät, ja toteutimme yhdistymisen saattamalla Metson osittaisjakautumisen päätökseen.

Olen ylpeä suorituksestamme näinä haastavina aikoina. Neljänneksen tilaukset kasvoivat Metso Mineralsissa, kun taas hidas päätöksenteko liittyen isompiin projekteihin johti Outotecin tilauksien laskuun. Uusien kaivoslaitteiden kysyntä oli hyvällä tasolla, kun taas kivenmurskauslaitteiden kysyntä oli heikompaa neljänneksen alkupuolella ja elpyi hieman kesäkuun loppua kohden. Palveluliiketoiminnassamme kysyntä oli hyvällä tasolla, ja sitä tukivat globaali läsnäolomme ja valmiutemme varmistaa toimitukset asiakkaillemme vaikeissakin tilanteissa.

Pro forma -liikevaihtomme kasvoi toisella neljänneksellä edellisvuoteen verrattuna. Metso Mineralsin liikevaihto nousi, kun taas Outotecin liikevaihto laski. Oikaistu pro forma EBITA-marginaali oli hyvä eli 13,6 % ja sitä tukivat vahvat tuotemarginaalit ja nopeasti toteutetut väliaikaiset kustannussäästöt. Näihin toimenpiteisiin sisältyi työajan tai palkkojen leikkauksia sekä tiukka kustannuskuri läpi koko organisaation. Oikaistun EBITA:n lisäksi säästötoimenpiteiden tulokset näkyvät myös Metso Mineralsin vahvassa kassavirrassa. Haluan kiittää koko organisaatiota merkittävästä panoksesta neljänneksen hyvän tuloksen saavuttamisessa.

Neljänneksen lopussa 30.6.2020 saimme Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymisen päätökseen Metson osittaisjakautumisen kautta. Siitä lähtien olemme aktiivisesti edistäneet yhtiöiden integrointia, jotta saavuttaisimme suunnitellut merkittävät edut asiakkaillemme, henkilöstöllemme, toimittajillemme ja osakkeenomistajillemme. Metso Outotec on ainutlaatuinen yhdistelmä ja keskitymme toimittamaan kestäviä teknologioita, ratkaisuja ja palveluita asiakkaillemme täyttääksemme lupauksemme olla kumppani positiivisessa muutoksessa. Olemme kiitollisia siitä luottamuksesta ja sitoutumisesta, jota sidosryhmämme ovat meille osoittaneet ja toivomme että pysytte kanssamme tämän jännittävän matkan aikana. Haluan vielä kertaalleen kiittää koko Metso Outotec -tiimiä ahkeroinnistanne viimeisten 12 kuukauden aikana. Hienosti tehty!

Covid-19 markkinapäivitys

Covid-19:n aiheuttamalla pandemialla oli edelleen negatiivinen vaikutus Metso Outotecin omaan ja sen asiakkaiden toimintaan toisella neljänneksellä. Tilanne oli haastavin neljänneksen alkupuolella eri maissa toteutettujen sulkemistoimenpiteiden (lockdown) seurauksena. Nämä pitivät myös meidän ja asiakkaidemme toimintoja suljettuina monilla keskeisillä markkinoilla. Lisäksi laajat rajoitukset liittyen matkustukseen ja työvoiman liikkuvuuteen vaikeuttivat myös toimintaamme. Markkinaympäristö parani vähitellen kesäkuun loppua kohden, kun rajoituksia poistettiin asteittain. Markkina-aktiviteetti Kiinassa, jossa nähtiin selvä lasku vuoden alussa, elpyi nopeasti toisen neljänneksen aikana. Kysyntä oli erityisen vahvaa infrastruktuurihankkeissa. Metso Outotecin kaikki omat laitteiden ja kulutusosien valmistus- ja kokoonpanotehtaat ovat olleet toiminnassa kesäkuun alusta asti.

Metso Outotecin osalta merkittävimmät vaikutukset koettiin kivenmurskauslaitemarkkinalla, jossa asiakkaiden ja jakelijoiden investoinnit pysyivät huomattavasti normaalia korkeaa sesonkia matalampina koko neljänneksen ajan. Kiinan markkina oli tästä ainoa poikkeus. Globaali kivenmurskauslaitteiden kysyntä koheni vaiheittain heikosta huhtikuusta kesäkuun loppua kohti, jolloin aktiviteetti oli maailmanlaajuisesti noin 75 % normaaliin verrattuna.

Kaivosmarkkinoilla hyödykkeiden hinnat laskivat ja kaivoksia joko suljettiin tai ne toimivat rajoitetulla kapasiteetin käyttöasteella neljänneksen alkupuolella yhteiskuntien sulkemistoimenpiteiden (lockdown) seurauksena. Metallien jalostuksessa asiakkaiden päätöksenteko hidastui. Kaivoslaitemarkkinoilla pienemmät investointiprojektit tukivat hyvää aktiviteettia. Neljänneksen aikana kaivoksia avattiin uudelleen ja hyödykkeiden hinnat palautuivat koronavirusta edeltäneelle tasolle. Kaivospalveluissa liiketoimintaan vaikutti jonkin verran rajoitettu pääsy suorittamaan palvelutöitä asiakkaiden luokse. Lisäksi rajoitettu pääsy asiakkaiden kaivoksille hidasti isompia modernisointiprojekteja. Tästä huolimatta vara- ja kulutusosien kysyntä pysyi hyvänä koko neljänneksen ajan.

Liikkuvuuden rajoitukset jatkuvat monissa maissa, ja ne saattavat vaikuttaa edelleen Metso Outoteciin vuoden toisella puoliskolla. Tilanne on edelleen haastava etenkin Pohjois- ja Etelä-Amerikassa.

Markkinanäkymät

Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä kasvaa, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin pysyvän nykyisellä tasolla. Covid-19-pandemian mahdollinen paheneminen voi kuitenkin muuttaa näkymiä.

Konsernin taloudellinen tulos tammi-kesäkuu, pro forma

Metso Outotec -konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 2 027 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2020.

Oikaistu EBITA oli 236 miljoonaa euroa eli 11,7 % liikevaihdosta. Metso Mineralsin oikaistu EBITA oli 184 miljoonaa euroa eli 12,7 % liikevaihdosta, ja Outotecin oikaistu EBITA oli 51 miljoonaa euroa eli 8,9 % liikevaihdosta.

Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 187 miljoonaa euroa eli 9,2 % liikevaihdosta sisältäen positiivisia pro forma -oikaisuja yhteensä 28 miljoonaa euroa. Metso Mineralsin liikevoitto oli 145 miljoonaa euroa eli 10,0 % liikevaihdosta ja Outotecin liikevoitto oli 14 miljoonaa euroa eli 2,4 % liikevaihdosta. Liikevoittoon vaikuttivat Metso Outotec transaktioon liittyvät kulut.

Jatkuvien toimintojen katsauskauden tulos oli 132 miljoonaa euroa.

Raportointisegmentit: Metso Minerals

Metso Mineralsin luvut perustuvat Metson laskentaperiaatteisiin.

  • Covid-19 vaikutti negatiivisesti kivenmurskauksen tilauksiin, jotka toipuivat neljänneksen loppupuolella
  • Kaivosliiketoiminnan laite- ja palvelutilaukset säilyivät hyvällä tasolla
  • Vahvaan kannattavuuteen vaikuttivat toimitusten onnistuminen ja säästötoimenpiteet
Q1-
Milj. euroa Q2/2020 Q2/2019 Muutos % Q1-Q2/2020 Q2/2019 2019
Saadut tilaukset 762 704 8 1 636 1 527 3 009
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 471 468 1 969 942 1 907
% saaduista tilauksista 62 66 59 62 63
Tilauskanta 1 431 1 552 1 408
Liikevaihto 751 735 2 1 447 1 416 2 976
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 445 436 2 884 865 1 815
% liikevaihdosta 59 59 61 61 61
Oikaistu EBITA *) 121 94 29 194 181 381
% liikevaihdosta 16,2 12,8 13,4 12,8 12,8
Liikevoitto 116 91 27 183 174 350
% liikevaihdosta 15,4 12,3 12,7 12,3 11,8

Avainluvut

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

Liikevaihto
Milj. euroa, % Q2 Q1–Q2 Q2 Q1–Q2
2019 704 1 527 735 1 416
Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % 3 -1 -3 -5
Valuuttakurssien muutokset, % -6 -4 -4 -4
Rakenteelliset muutokset, % 11 12 10 11
Muutos yhteensä, % 8 7 2 2
2020 762 1 636 751 1 447

Toimintaympäristö ja tilaukset

Kaivoslaitteiden kysyntä keskittyi toisella neljänneksellä pienempiin investointeihin, kun taas Covid-19-pandemia vaikutti merkittävästi kivenmurskauslaitteiden markkinaan. Segmentin uusien laitteiden tilaukset kasvoivat kokonaisuudessaan 23 % edellisvuodesta, mikä johtui kaivolaitteiden tilausten kasvusta ja McCloskey-yritysostosta kivenmurskausliiketoiminnassa. Orgaanisesti kiinteillä valuuttakursseilla tilaukset kasvoivat 3 %.

Palveluissa markkina-aktiviteetti oli hyvällä tasolla ja palveluiden tilaukset kasvoivat 1 % vuoden 2019 vastaavasta ajanjaksosta. Erityisesti kulutusosien tilaukset kasvoivat pandemiasta huolimatta ja kasvu oli seurausta kaivosten hyvistä käyttöasteista ja yhtiön hyvästä toimitusketjun hallinnasta. Asiakkaiden luona tehtävien palvelujen sekä palveluprojektien tilaukset olivat matalammat kuin vuotta aiemmin koronavirukseen liittyvien rajoitusten vuoksi.

Tammi-kesäkuussa saadut tilaukset kasvoivat McCloskey-yritysoston myötä 7 % ja olivat 1 636 miljoonaa euroa. Covid-19:n negatiivinen vaikutus johti tilausten orgaaniseen 1 prosentin laskuun.

Taloudellinen tulos

Metso Mineralsin liikevaihto kasvoi 2 % vuoden 2019 toiseen neljännekseen verrattuna. Kasvu oli seurausta McCloskey-yritysostosta, sillä orgaanisesti kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto laski 3 %. Lasku johtui Covid-19:n vaikutuksesta kivenmurskausliiketoimintaan. Palveluiden liikevaihto kasvoi 2 % sulkemistoimenpiteistä ja liikkuvuuden rajoituksista huolimatta.

Metso Mineralsin oikaistu EBITA oli 121 miljoonaa euroa eli 16,2 % liikevaihdosta (94 milj. euroa ja 12,8 %). Kannattavuuden paraneminen johtui hyvistä tuotemarginaaleista, joiden taustalla oli toiminnan tehokkuus. Myös aiemmin toteutetut toimitusverkoston rakennemuutokset vaikuttivat positiivisesti. Lisäksi tulokseen vaikuttivat merkittävästi pandemiaan liittyvät väliaikaiset kustannussäästöt.

Toisen neljänneksen liiketoiminnan kassavirta oli 213 miljoonaa euroa (17 milj. euroa). Siihen vaikutti positiivisesti nettokäyttöpääoman vähentyminen, joka johtui matalammista varastotasoista ja saatavien hyvästä hallinnasta.

Tammi-kesäkuussa segmentin liikevaihto kasvoi 2 % McCloskey-yritysoston seurauksena. Orgaanisesti kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto laski 5 %, koska Covid-19-tilanne vaikutti negatiivisesti kivenmurskausliiketoimintaan. Oikaistu EBITA oli yhteensä 194 miljoonaa euroa eli 13,4 % (181 milj. euroa ja 12,8 %).

Raportointisegmentit: Outotec Minerals Processing

Outotec Minerals Processing -segmentin taloudelliset tiedot perustuvat Outotecin laskentaperiaatteisiin, lukuun ottamatta Metso Outotec -järjestelyyn liittyvien käypien arvostuksien vaikutuksia.

  • Laitteiden ja palveluiden tilaukset hyvällä tasolla Covid-19:stä huolimatta
  • Asiakkaiden suuremmat hankkeet edistyivät edelleen hitaasti
  • Asiakastoimitusten onnistuminen ja kustannussäästöt vaikuttivat positiivisesti kannattavuuteen

Avainluvut

Q1-
Milj. euroa Q2/2020 Q2/2019 Muutos % Q1-Q2/2020 Q2/2019 2019
Saadut tilaukset 159 255 -38 351 449 1 049
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 90 101 -11 188 201 420
% saaduista tilauksista 57 40 54 45 40
Tilauskanta 542 502 621
Liikevaihto 214 197 9 411 358 799
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 92 105 -12 173 184 388
% liikevaihdosta 43 53 42 51 49
Oikaistu EBIT *) 26 21 24 41 37 81
% liikevaihdosta 12,3 10,8 9,9 10,4 10,2
Liikevoitto 25 21 19 38 36 80
% liikevaihdosta 11,5 10,5 9,2 10,0 10,0

* Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

Saadut tilaukset Liikevaihto
Milj. euroa, % Q2 Q1–Q2 Q2 Q1–Q2
2019 255 449 197 358
Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % -31 -16 16 20
Valuuttakurssien muutokset, % -7 -5 -7 -6
Rakenteelliset muutokset, % - - - -
Muutos yhteensä, % -38 -22 9 15
2020 159 351 214 411

Toimintaympäristö ja tilaukset

Asiakkaiden aktiivisuus oli laiteliiketoiminnassa hyvällä tasolla ja liittyi lähinnä korvausinvestointeihin. Isot projektit ja uusinvestoinnit edistyivät edelleen hitaasti. Palveluliiketoiminnassa varaosien kysyntä oli vahvaa, kun taas sulkemistoimenpiteet (lockdowns) ja matkustusrajoitukset vähensivät palveluhankkeisiin liittyvää aktiviteettia.

Saadut tilaukset olivat toisella neljänneksellä 159 miljoonaa euroa (255 milj. euroa), sillä neljänneksen aikana ei kirjattu isoja laitetilauksia.

Tammi-kesäkuussa saadut tilaukset laskivat 22 % johtuen isompien tilausten puuttumisesta.

Taloudellinen tulos

Minerals processing -segmentin liikevaihto kasvoi 9 % toisella neljänneksellä lähinnä vahvan tilauskannan ja laitetoimitusten ansiosta. Oikaistu EBIT oli 26 miljoonaa euroa eli 12,3 % (21 milj. euroa ja 10,8 %). Myynnin kasvulla ja kustannussäästöillä oli positiivinen vaikutus kannattavuuteen.

Tammi-kesäkuussa myynti kasvoi 15 % ja oli 411 miljoonaa euroa. Oikaistu EBIT oli 41 miljoonaa euroa eli 9,9 % liikevaihdosta. Suhteellinen kannattavuus oli hiukan alhaisempi kuin vuotta aiemmin johtuen palveluiden pienemmästä osuudesta liikevaihdosta.

Raportointisegmentit: Outotec Metals Refining

Outotec Metals Refining -segmentin taloudelliset tiedot perustuvat Outotecin laskentaperiaatteisiin, lukuun ottamatta Metso Outotec -järjestelyyn liittyvien käypien arvostuksien vaikutuksia.

  • Tilauskertymä oli heikko asiakkaiden päätöksenteon lykkääntymisen vuoksi
  • Useita projekteja perussuunnitteluvaiheessa mutta tilausten ajoitus epävarma
  • Kustannussäästöt aloitettu kannattavuuden parantamiseksi

Avainluvut

Q1-
Milj. euroa Q2/2020 Q2/2019 Muutos % Q1-Q2/2020 Q2/2019 2019
Saadut tilaukset 55 145 -62 103 283 453
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 21 58 -63 43 113 166
% saaduista tilauksista 38 40 41 40 37
Tilauskanta 330 550 448
Liikevaihto 80 122 -35 168 206 411
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 23 44 -49 51 75 162
% liikevaihdosta 28 36 30 36 39
Oikaistu EBIT *) 1 5 -75 4 5 46
% liikevaihdosta 1,7 4,4 2,3 2,2 11,3
Liikevoitto -1 5 1 4 44
% liikevaihdosta -0,9 4,1 0,5 1,8 10,8

* Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

Liikevaihto
Milj. euroa, % Q2 Q1–Q2 Q2 Q1–Q2
2019 145 283 122 206
Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % -61 -63 -34 -18
Valuuttakurssien muutokset, % -1 -1 -1 -1
Rakenteelliset muutokset, % - - - -
Muutos yhteensä, % -62 -64 -34 -18
2020 55 103 80 168

Toimintaympäristö ja tilaukset

Asiakasten aktiivisuuteen vaikuttivat Covid-19:n aiheuttama epävarmuus ja pandemiaan liittyvät rajoitukset. Näiden vaikutus näkyi sekä laite- että palveluliiketoiminnassa. Saadut tilaukset laskivat merkittävästi sekä toisella neljänneksellä että tammi-kesäkuussa edellisvuoteen verrattuna johtuen investointihankkeiden hitaasta kehityksestä sekä modernisointipalveluiden tilausten laskusta. Asiakkaat lykkäsivät erityisesti isoihin hankkeisiin liittyvää päätöksentekoa.

Taloudellinen tulos

Metals Refining -segmentin 80 miljoonan euron liikevaihtoon toisella neljänneksellä (122 milj. euroa) vaikuttivat projektien sekä parannuksiin ja modernisointeihin liittyvien palvelutilausten lasku. Korkeammat tuotemarginaalit ja matalammat kustannukset eivät riittäneet kompensoimaan liikevaihdon negatiivista vaikutusta oikaistuun EBIT:iin, joka oli 1 miljoonaa euroa eli 1,7% liikevaihdosta (5 milj. euroa ja 4,4 %).

Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 168 miljoonaa euroa (206 milj. euroa). Negatiivinen kehitys johtui matalasta tilauskannasta. Oikaistu EBIT oli 4 miljoonaa euroa (5 milj. euroa) eli 2,3 % liikevaihdosta (2,2 %).

Konsernin taloudellinen asema

Metso Outotecin kesäkuun lopun 2020 likvidit varat olivat 528 miljoonaa euroa. Yhtiöllä ei ollut sijoituksia rahoitusinstrumentteihin, joiden alkuperäinen maturiteetti on yli kolme kuukautta.

Kesäkuun lopun korolliset nettovelat olivat 913 miljoonaa euroa ja nettovelkaantuneisuusaste 45,5 %. Velkaantumisaste oli 31,3 % ja omavaraisuusaste oli 38,9 %.

Metso Outotecin rahoitusasema on vakaa. Yhtiöllä on yhteensä 790 miljoonaa euroa pankkeja sitovia luottolimiittejä, jotka olivat kauden lopussa kokonaan nostamatta. Syndikoidun 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitti erääntyy vuonna 2024, ja siinä on kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Yhteensä 100 miljoonan euron valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan euron valmiusluottolimiitti vuonna 2022. Outotecin 100 miljoonan euron ja 60 miljoonan euron valmiusluottolimiitit peruutettiin jakautumisen voimaantulopäivänä. Outotecin 50 miljoonan euron valmiusluottoluottolimiitti, jonka luottoaika oli vuoteen 2021 saakka, ja joka oli kokonaan nostettu, peruutettiin yhdistymisen jälkeen.

Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, jonka perusteella kauden lopussa oli liikkeeseen laskettuja yritystodistuksia 100 miljoonan euron arvosta.

Metso Outotecilla on 150 miljoonan euron pankkilaina sovittuna syyskuussa 2020 erääntyvän Outotecin joukkovelkakirjalainan rahoittamiseen. Laina-aika on vuoteen 2022 asti.

Raportointikauden jälkeen 1.7.2020 Metso Outotec ilmoitti lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan, joka maksettiin takaisin 31.7.2020. Hybridilaina jälleen rahoitettiin 150 miljoonan euron pankkilainalla, jonka maturiteetti on vuoteen 2022 saakka yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.

Moody's Investor Services on myöntänyt Metso Outotecille 'Baa2' pitkäaikaisen luottoluokituksen vakaalla näkymällä ja S&P Global Ratings on myöntänyt 'BBB-' alustavan pitkäaikaisen luottoluokituksen negatiivisin näkymin.

Investoinnit

Tammi-kesäkuun 2020 käyttöomaisuusinvestoinnit ilman yrityshankintoja olivat 42 miljoonaa euroa (34 milj. euroa) Metso Mineralsissa ja 7 miljoonaa euroa (9 milj. euroa) Outotecissa.

Tutkimus ja kehitys

Tammi-kesäkuussa 2020 tutkimus ja kehitys (T&K) -kulut ja investoinnit olivat 24 miljoonaa euroa tai 1,4 % liikevaihdosta (23 milj. euroa tai 1,3 %) Metso Mineralsissa ja 26 miljoonaa euroa tai 4,5% liikevaihdosta (28 milj. euroa tai 4,9%) Outotecissa.

Henkilöstö

Metso Outotecin palveluksessa oli kesäkuun 2020 lopussa 16 356 työntekijää, mistä 12 479 oli Metso Mineralsissa ja 3 877 Outotecissa.

Henkilöstö alueittain 30.6.2020

Osuus, %
Eurooppa 37
Pohjois-Amerikka 12
Etelä- ja Keski-Amerikka 24
Aasian ja Tyynenmeren alue 20
Afrikka ja Lähi-itä 7
Yhteensä 100

Outotecin varsinainen yhtiökokous 2020

Outotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.3.2020 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous päätti, että 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 18 212 825,40 euroa. Osinko maksettiin 31.3.2020.

Yhtiökokous päätti vahvistaa toimielinten (mukaan lukien hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja) palkitsemispolitiikan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 18 312 149 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön osakkeista ennen yhdistymistä Metso Mineralsin kanssa. Yhtiö ei kuitenkaan voi millään hetkellä yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa enempää kuin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy toimikaudeksi, joka alkaa yhdistymisen jälkeen ja päättyy seuraavan Metso Outotecin varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Metso Outotecin hallitus

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärää nostetaan kahdella Metso Minerals -liiketoiminnan ja Outotecin yhdistymisen jälkeen, jolloin hallituksessa on yhteensä kymmenen jäsentä. Yhtiökokous päätti, että Matti Alahuhta, Ian W. Pearce, Klaus Cawén ja Hanne de Mora, joista kukin oli aikaisemmin Outotecin hallituksen jäsen, valitaan jatkamaan Metso Outotecin hallituksessa. Mikael Lilius, Christer Gardell, Antti Mäkinen, Kari Stadigh ja Arja Talma joista kukin oli aikaisemmin Metson hallituksen jäsen, valittiin Metso Outotecin hallituksen uusiksi jäseniksi. Emanuela Speranza valittiin Metso Outotecin hallituksen jäseneksi ehdollisena hänen valinnalleen Metson hallitukseen Metson varsinaisessa yhtiökokouksessa 2020. Mikael Lilius valittiin Metso Outotecin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matti Alahuhta valittiin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen toimikausi alkoi 30.6.2020 ja se päättyy Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuessa.

Seuraavat vuosipalkkiot päätettiin maksaa hallituksen jäsenille sekä hallituksen valiokuntien jäsenille:

  • hallituksen puheenjohtajalle 150 000 euroa
  • hallituksen varapuheenjohtajalle 80 000 euroa
  • hallituksen jäsenille 65 000 euroa kullekin
  • tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 23 000 euroa
  • tarkastusvaliokunnan jäsenille 10 000 euroa kullekin
  • palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajalle 12 000 euroa
  • palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäsenille 5 000 euroa kullekin.

Hallituksen vuosipalkkio maksetaan suhteutettuna 30.6.2020 alkaneen toimikauden pituuteen. Toimikausi kestää Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka.

Lisäksi yhtiökokous päätti, että Metso Outotecin hallituksen jäsenille maksetaan hallituksen ja valiokunnan kokouksiin osallistumisesta seuraavat kokouskohtaiset palkkiot: Pohjoismaissa asuville hallituksen jäsenille 900 euroa, muissa Euroopan maissa asuville hallituksen jäsenille 1 800 euroa ja Euroopan ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille 2 700 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan hallitustyöstä aiheutuvat suorat kustannukset.

Metso Outotecin johtoryhmä

Metso Outotecin johtoryhmä koostuu seuraavista jäsenistä:

Pekka Vauramo, Toimitusjohtaja Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja sekä varatoimitusjohtaja Markku Simula, Kivenmurskaus-liiketoiminta-alueen johtaja Stephan Kirsch, Mineraalit-liiketoiminta-alueen johtaja Jari Ålgars, Metallit-liiketoiminta-alueen johtaja Uffe Hansen, Kierrätys-liiketoiminta-alueen johtaja Markku Teräsvasara, Palvelut-liiketoiminta-alueen johtaja ja toimitusjohtajan sijainen Sami Takaluoma, Kulutusosat-liiketoiminta-alueen johtaja Nina Kiviranta, lakiasiainjohtaja Piia Karhu, liiketoiminnan kehitysjohtaja Carita Himberg, henkilöstöjohtaja. Hän aloittaa tehtävässään ennen vuoden loppua. Siihen saakka Hannele Järvistö jatkaa väliaikaisena henkilöstöjohtajana.

Osakkeet ja osakkeiden vaihto

Ennen Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymistä Outotecin osakepääoma oli 17 186 442,52 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 183 121 492. Yhdistymisen jälkeen 30.6.2020 yhteensä 645 850 948 osaketta luovutettiin Metson osakkeenomistajille jakautumisvastikkeena saman päivän omistuksen perusteella. Kaupankäynti uusilla osakkeilla Nasdaq Helsingin virallisella listalla alkoi 1.7.2020. Kaupan toteutumisen jälkeen Metso Outotecin osakkeiden kokonaismäärä oli 828 972 440 ja osakepääoma 107 186 442,52 euroa.

Outotecin osakekurssin kehitys Nasdaq Helsingissä 1.1.–30.6.2020

Euroa
Päätöskurssi 4,91
Ylin noteeraus 6,34
Alin noteeraus 2,68
Keskimääräinen kurssi 4,28

Liputusilmoitukset

Vuoden ensimmäisellä puoliskolla Outotec ei saanut liputusilmoituksia suoran osakeomistuksen, rahoitusinstrumenttien kautta tapahtuvan osakeomistuksen tai niiden kokonaismäärän muutoksista.

Katsauskauden jälkeen 2.7.2020 Cevian Capital Partners Ltd. liputti 8,5 prosentin omistuksensa ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma liputti alle 5 prosentin omistuksensa Metso Outotecissa.

Metso Outotec ei ole tietoinen osakkeenomistajien sopimuksista liittyen yhtiön osakkeiden omistukseen ja äänioikeuksiin.

Katsauskauden muut tapahtumat

30.6.2020: Metso Oyj:n osittaisjakautuminen on rekisteröity – Metso Oyj ja Outotec Oyj ovat toteuttaneet Metson Minerals-liiketoiminnan ja Outotecin yhdistymisen

23.6.2020: Outotec Oyj ja Metso Oyj toteuttavat Outotecin ja Metson Minerals-liiketoiminnan yhdistymisen

18.6.2020: Outotec Oyj ja Metso Oyj ovat saaneet kaikki lakisääteiset hyväksynnät Outotecin ja Metso Mineralsin yhdistymiselle – täytäntöönpanon odotetaan tapahtuvan 30.6.2020

28.5.2020: Outotec sai päätökseen tiettyjen lietteenpolttoteknologioidensa divestoinnin

18.5.2020: Tulevan Metso Outotecin liiketoiminnan rakenne ja johtoryhmänimitykset

13.5.2020: Outotec Oyj ja Metso Oyj ovat saaneet Euroopan komissiolta Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymiselle vaadittavan kilpailuviranomaishyväksynnän ilman ehtoja

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Metso Outotecin hallituksen valiokunnat

Metso Oyj:n jakautumisen rekisteröimisen jälkeen 1.7.2020 Metso Outotecin hallitus perusti tarkastusvaliokunnan ja palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan.

Arja Talma valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Klaus Cawén ja Antti Mäkinen sen jäseniksi. Antti Mäkinen valittiin palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi ja Christer Gardell ja Hanne de Mora sen jäseniksi.

Osakepohjaisten pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perustaminen Metso Outotec Oyj:n johdolle ja valituille avainhenkilöille

Metso Outotecin hallitus päätti 1.7.2020 uusien osakepohjaisten pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmät sisältävät suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ("PSP") yhtiön ylimmälle johdolle, viivästetyn osakepalkkiojärjestelmän muulle johdolle ja valituille avainhenkilöille ("DSP") sekä ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän ("RSP") täydentävänä järjestelmänä erityistilanteita varten.

Metso Outotec Oyj lunastaa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan

Metso Outotec ilmoitti 1.7.2020 lunastavansa Outotec Oyj:n 24.3.2016 liikkeeseen laskeman 150 miljoonan euron hybridilainan (ISIN: FI4000201207). Hybridilaina lunastettiin täysimääräisesti 31.7.2020 sen ehtojen kohdan 7.2 (Corporate Restructuring Event) mukaisesti. Lunastuspäivänä Metso Outotec maksoi hybridilainan haltijoille lunastushinnan, joka vastasi 101 prosenttia velkakirjan nimellismäärästä lisättynä kertyneellä korolla.

Metso Outotecin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Metso Outotecin suurimmat osakkeenomistajat Solidium (14,9 % osakkeista ja äänistä), Cevian Capital Partners (8,5 % osakkeista ja äänistä), Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (2,7 % osakkeista ja äänistä) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma (2,6 % osakkeista ja äänistä) nimittivät 3.7.2020 osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat:

  • Annareetta Lumme-Timonen, sijoitusjohtaja, Solidium
  • Niko Pakalén, partner, Cevian Capital Partners Ltd
  • Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, Ilmarinen
  • Risto Murto, toimitusjohtaja, Varma

Metso Outotecin hallituksen puheenjohtaja Mikael Lilius toimii osakkeenomistajien nimitystoimikunnan asiantuntijajäsenenä. Nimitystoimikunta toimittaa Metso Outotecin hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevan ehdotuksensa yhtiön hallitukselle 31.1.2021 mennessä.

Positiivinen tulosvaroitus

Metso Outotec julkisti 27.7.2020 ennakkotietoja toisen neljänneksen tuloksestaan, joka näytti yhtiön saatavilla olevien tietojen mukaan olevan markkinoiden odotuksia parempi.

Davies Wear Plate Systemsin hankinta

Metso Outotec sai 3.8.2020 päätökseen australialaisen kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan erikoistuneen Davies Wear Plate Systemsin hankinnan. Yritysosto laajentaa Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja ominaisuuksia. Yhtiön liikevaihto vuonna 2020 oli noin 17 milj. Australian dollaria (10 milj. euroa), ja sen palveluksessa on noin 30 työntekijää.

Lyhyen tähtäimen riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät

Covid-19 aiheuttaa edelleen lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä markkinoilla. Pandemian leviämistä on vaikea ennustaa. Mahdolliset äkilliset rajoittavat toimenpiteet, joita eri kansalliset ja paikalliset hallitukset ottavat käyttöön pandemian leviämisen rajoittamiseksi saattavat vaikuttaa Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään sekä Metso Outotecin omaan toimintaan, mikä saattaisi rajoittaa meidän omaa tuotantoamme sekä kykyämme tarjota palveluita asiakkaidemme tuotantolaitoksilla.

Pandemian vakavuus ja pitkä kesto lisäävät riskiä, että pandemia heikentää merkittävästi globaalia talouskasvua, mikä yhdessä epävarman poliittisen ja talouteen liittyvän kehityksen kanssa voi vaikuttaa asiakastoimialoihimme pidemmän aikaa, vähentää investointeja ja asiakkaidemme kulutusta, heikentää Metson tuotteiden ja palveluiden kysyntää sekä vaikuttaa liiketoimintaamme. On myös muita markkina- ja asiakasriskejä, jotka voivat johtaa käynnissä olevien hankkeiden lykkäämiseen, viivästymiseen tai lopettamiseen.

Tullimaksut ja muut kaupan esteet voivat aiheuttaa haasteita toimitusketjumme hallinnalle ja hinnoittelullemme, millä voi olla vaikutusta asiakkaiden toimituksiin ja marginaaleihin.

Valuuttakurssien ja hyödykkeiden hintojen vaihtelut voivat vaikuttaa Metson tilauskertymään, liikevaihtoon ja taloudelliseen asemaan. Metso suojaa sitovista toimitus- ja hankintasopimuksista aiheutuvat valuuttapositiot.

Markkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti asiakkaidemme maksukäyttäytymiseen ja lisätä muun muassa Metso Outotecin tuotteisiin, projekteihin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä eri puolilla maailmaa.

Tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Metso Outotecin liiketoiminnalle.

Metso Outotec on todennut, että Saudi Arabian ilmeniittisulattoprojektiin kohdistuu merkittäviä riskejä yhtiön aiempien ilmoitusten mukaisesti. Yhtiö on tehnyt riskivaraukset näille riskeille. Metso Outotecin sopimuksellinen asema sekä muut tosiasialliset seikat määrittävät lopulliset korvausvelvoitteet ja aiheutuvat taloudelliset vaikutukset.

Metso Outotecilla voi olla projektien toteutuksista johtuvia erimielisyyksiä, joista voi koitua lisäkuluja sekä mahdollisia viivästys- ja/tai takuukorvauksia. Laajojen projektien sopimuksissa esimerkiksi toimitusten viivästymisistä tai suorituskykypuutteista johtuvat vahingonkorvausvaatimukset voivat olla merkittäviä. Vaikka yhtiö on varautunut näihin laskentaperiaatteidensa mukaisilla riskivarauksilla, ei voida poissulkea mahdollisuutta, ettei näistä projekteista toteutuisi lisävastuita.

Metso Outotec on osallisena muutamassa vaateessa, jotka voivat johtaa välimiesmenettelyihin ja oikeudenkäynteihin. Kansainvälisten sopimusten ja lakien erilainen tulkinta voi heikentää vaateiden tai oikeudenkäyntien lopputulosten ennustettavuutta. Tiettyjen markkina-alueiden sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus voi olla haastavaa tai vaikeasti ennakoitavaa.

Markkinanäkymät

Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä kasvaa, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin pysyvän nykyisellä tasolla. Covid-19-pandemian mahdollinen paheneminen voi kuitenkin muuttaa näkymiä.

Helsingissä 5. elokuuta 2020 Metso Outotec Oyj:n hallitus

Metso Outotec puolivuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2020: taulukot

Sisällys

Konsernin tuloslaskelma, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Konsernin tase, IFRS Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Pro forma tuloslaskelma Pro forma oikaisut Konsernitaseen analyysi 30.6.2020 Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Liikevaihto 1 447 1 416 2 976
Hankinnan ja valmistuksen kulut -1 014 -1 001 -2 117
Bruttokate 433 415 858
Myynnin ja markkinoinnin kulut -126 -126 -266
Hallinnon kustannukset -130 -101 -212
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset -15 -16 -30
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto -16 -6 -25
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 0 1
Liikevoitto 145 166 325
Rahoitustuotot 3 2 4
Rahoitustuotot, Metso-konserni 1 2 3
Valuuttakurssivoitot ja tappiot 4 0 1
Rahoituskulut -18 -21 -42
Rahoitustuotot ja kulut, netto -10 -17 -34
Tulos ennen veroja 135 149 292
Tuloverot -36 -28 -69
Tilikauden tulos 99 121 223
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 98 121 224
Määräysvallattomille omistajille 0 0 -1
Osakekohtainen tulos, euroa 1 0,15 0,19 0,35

1 Lisätietoja kohdassa Tunnusluvut, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Tilikauden tulos 99 121 223
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna -1 0 3
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot -53 5 2
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -54 5 4
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset
voitot ja tappiot
0 0 -3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 0 0 -3
Muut laajan tuloksen erät -54 5 1
Tilikauden laaja tulos 44 126 224
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 44 126 224
Määräysvallattomille omistajille 0 0 -1

Konsernin tase – Varat, IFRS

Metso Outotec 1 Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo 1 046 481 556
Muut aineettomat omaisuuserät 1 016 65 167
Aineettomat omaisuuserät yhteensä 2 062 547 723
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet 44 34 43
Rakennukset 116 75 98
Koneet ja kalusto 161 112 128
Keskeneräiset omaisuuserät 37 41 46
Aineelliset omaisuuserät yhteensä 357 263 315
Käyttöoikeusomaisuus 138 68 89
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 10 5 8
Pitkäaikaiset rahoitusvarat 4 3 3
Lainasaamiset 7 5 6
Lainasaamiset, Metso-konserni - 25 25
Johdannaisinstrumentit 5 4 2
Laskennalliset verosaamiset 188 88 108
Muut pitkäaikaiset saamiset 38 40 42
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni - 138 88
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä 251 308 282
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 809 1 186 1 409
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 106 849 975
Myyntisaamiset 592 541 577
Myyntisaamiset, Metso-konserni 9 8 10
Asiakassopimuksiin perustuvat varat 275 127 87
Lainasaamiset 1 1 1
Lainasaamiset, Metso-konserni - 29 25
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni - 18 17
Johdannaisinstrumentit 38 16 16
Tuloverosaamiset 44 34 44
Muut lyhytaikaiset saamiset 135 105 139
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni 1 1 1
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk - 40 0
Rahat ja pankkisaamiset 528 194 156
Likvidit varat 528 234 156
Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 728 1 965 2 048
Myytävänä olevat omaisuuserät 39 - -
VARAT YHTEENSÄ 5 575 3 150 3 457

1 Metso Mineralsin ja Outotecin taseet on konsolidoitu konsernin juridisen rakenteen mukaisesti, Outotecin tase on yhdistelty käyvin arvoin.

Konsernin tase – Oma pääoma ja velat, IFRS

Metso Outotec 1 Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Oma pääoma
Osakepääoma 107 - -
Ylikurssirahasto 20 - -
Muuntoerot -204 -148 -151
Arvonmuutos- ja muut rahastot 1 131 -3 0
Kertyneet voittovarat 950 1 296 1 403
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 2 003 1 145 1 252
Määräysvallattomien omistajien osuus 5 11 3
Oma pääoma yhteensä 2 009 1 156 1 254
Velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 830 388 801
Rahoitusvelat, Metso-konserni - - -
Vuokrasopimusvelat 110 52 69
Eläkevelvoitteet 129 58 61
Varaukset 75 31 33
Johdannaisinstrumentit 3 3 2
Laskennallinen verovelka 252 35 66
Muut pitkäaikaiset velat 5 2 2
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni - 6 6
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 404 574 1 040
Lyhytaikaiset velat
Hybridilaina 150 - -
Rahoitusvelat 328 217 24
Rahoitusvelat, Metso-konserni - - -
Vuokrasopimusvelat 31 17 21
Konsernitilivelat, Metso-konserni - 80 86
Ostovelat 464 375 385
Ostovelat, Metso-konserni 13 4 1
Varaukset 143 54 71
Saadut ennakot 185 227 189
Asiakassopimuksiin perustuvat velat 224 79 63
Johdannaisinstrumentit 32 18 13
Tuloverovelat 44 65 47
Muut lyhytaikaiset velat 471 285 251
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni 0 - 11
Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 084 1 420 1 163
Velat yhteensä 3 488 1 994 2 202
Myytävänä olevat omaisuuserät 78 - -
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 5 575 3 150 3 457

1 Metso Mineralsin ja Outotecin taseet on konsolidoitu konsernin juridisen rakenteen mukaisesti, Outotecin tase on yhdistelty käyvin arvoin.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Arvon Emoyhtiön Määräys
muutos omistajille vallattomien Oma
Osake Ylikurssi Muunto ja muut Kertyneet kuuluva oma omistajien pääoma
Milj. euroa pääoma rahasto erot rahastot voittovarat pääoma yhteensä osuus yhteensä
1.1.2019 - - -153 -3 1 325 1 170 10 1 180
Tilikauden tulos - - - - 224 224 -1 223
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus
huomioituna
- - - 3 - 3 - 3
Tytäryhtiöihin tehtyjen
nettosijoitusten muuntoerot - - 2 - - 2 0 2
Etuuspohjaisten järjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot
Tilikauden laaja tulos
-
-
-
-
-
2
-
3
-3
221
-3
225
-
-1
-3
224
Osingot - - - - -144 -144 0 -144
Osingot, lähipiirille - - - - -4 -4 - -4
Osakeperusteiset maksut verovaikutus -
huomioituna - - - 1 1 - 1
Muutokset sijoitetussa omassa -
pääomassa - - - 10 10 - 10
Nettomuutos verokonsernien -
purkamisesta - - - 1 1 - 1
Muut erät - - - 0 -1 -1 0 -1
Muutos määräysvallattomien
omistajien osuudessa
31.12.2019
-
-
- -
-151
-
0
-7
1 403
-7
1 252
-7
3
-13
1 254
1.1.2020 - - -151 0 1 403 1 252 3 1 254
Tilikauden tulos - - - - 98 98 0 99
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus
huomioituna
- - - -1 - -1 - -1
Tytäryhtiöihin tehtyjen
nettosijoitusten muuntoerot - - -53 - - -53 0 -53
Etuuspohjaisten järjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot - - - - 0 0 - 0
Tilikauden laaja tulos - - -53 -1 98 44 0 44
Osingot - - - - -177 -177 - -177
Osingot, lähipiirille - - - - -2 -2 - -2
Osakeperusteiset maksut verovaikutus
huomioituna - - - - -4 -4 - -4
Muutokset sijoitetussa omassa
pääomassa - - - - -15 -15 - -15
Nettomuutos verokonsernien
purkamisesta - - - - - 0 - -
Jakautumisen vaikutus 90 - - 272 -356 7 - 7
Käänteinen hankinta
Muut erät
17
-
20
-
-
-
860
0
-
3
897
3
3
-1
900
2
Muutos määräysvallattomien
omistajien osuudessa - - - - - - - -
30.6.2020 107 20 -204 1 131 950 2 003 5 2 009

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Liiketoiminta
Tilikauden tulos 99 121 223
Oikaisut
Poistot 41 33 71
Rahoituskulut, netto 10 17 34
Tuloverot 36 28 69
Muut erät 4 -2 -7
Nettokäyttöpääoman muutos 167 -157 -216
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 357 40 173
Maksetut korot -16 -14 -35
Saadut korot 2 3 5
Muut rahoituserät, netto 0 -2 -1
Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto -14 -13 -31
Maksetut tuloverot -40 -35 -100
Liiketoiminnan nettorahavirta 303 -9 43
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin -42 -34 -87
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit 1 1 8
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit, Metso-konserni 6 - -
Lainasaatavien lisäys ja vähennys - 31 31
Yrityshankinnat /-myynnit, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 216 -35 -214
Yrityshankinnat /-myynnit, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso-konserni -6 - -
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
- 9 9
myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni 88 - 50
Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat - - -3
Investointitoiminnan nettorahavirta 264 -29 -207
Rahoitustoiminta
Osingot -177 -72 -144
Osingot lähipiirille, Metso-konserni -2 -1 -4
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa - - -13
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto 145 6 148
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso-konserni -139 28 31
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -12 -14 -24
Rahoitustoiminnan nettorahavirta -185 -53 -5
Likvidien varojen nettomuutos 382 -91 -169
Valuuttakurssimuutosten vaikutus -10 0 0
Likvidit varat kauden alussa 156 325 325
Likvidit varat kauden lopussa 528 234 156

VAPAA KASSAVIRTA

Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Liiketoiminnan nettorahavirta 303 -9 43
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin -42 -34 -87
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit 1 1 8
Vapaa kassavirta 262 -42 -37

Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot

Metso Outotec esittää tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot 30.6.2020 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta havainnollistaakseen yhdistymisen vaikutuksia Metso Outotecin liiketoiminnan tulokseen. Pro forma -taloudelliset tiedot on esitetty yksinomaan havainnollistamistarkoituksessa ja ne kuvaavat hypoteettista tilannetta, jossa yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2019, eivätkä ne sen vuoksi kuvaa Metso Outotecin todellista historiallista liiketoiminnan tulosta eikä niiden tarkoituksena ole ennakoida Metso Outotecin liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa.

Taloudellisessa raportoinnissa yhdistyminen on käsitelty käänteisenä hankintana IFRS-standardien mukaista hankintamenomenetelmää käyttäen, jossa Metso Minerals katsotaan kirjanpidolliseksi hankkijaosapuoleksi ja Outotec hankinnan kohteeksi. Koska yhdistymisen jälkeen Metso Outotecin konsernitilinpäätös laaditaan Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksen jatkumona, pro forma -taloudelliset tiedot on laadittu yhdenmukaisesti Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksessään soveltamien laatimisperiaatteiden kanssa.

Outotecin nettovarat on tunnistettu ja arvostettu käypiin arvoihin hankintahetkellä 30.6.2020 ja pro forma tuloslaskelmat esitettävillä pro forma -kausilla kuvaavat kyseisten käypien arvojen tuloslaskelmavaikutuksia. Pro forma -taloudellisissa tiedoissa huomioidaan myös Metso Mineralsin carve-out tulokseen sisältyvät jakautumisen vaikutukset, arvioidut jakautumisesta ja yhdistymisestä syntyvät suorat transaktiokulut, tietyt laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamiset Metso Mineralsin ja Outotecin välillä sekä tiettyjen uudelleenrahoitusten vaikutukset. Outotecin historiallisiin taloudellisiin tietoihin on tehty joitakin uudelleenluokitteluja Metso Mineralsin taloudellisten tietojen esittämisen yhdenmukaistamiseksi. Pro forma -taloudelliset tiedot eivät kuvaa mitään kustannussäästöjä, synergiaetuja tai tulevaisuudessa syntyviä integraatiokuluja, joita odotetaan muodostuvan tai joita saattaa syntyä yhdistymisen seurauksena.

Pro forma -oikaisut

Pro forma -taloudelliset tiedot heijastelevat pro forma -oikaisujen soveltamista, jotka perustuvat tiettyihin jäljempänä kuvattuihin oletuksiin, joiden yhtiön johto uskoo olevan kohtuullisia vallitsevissa olosuhteissa.

Outotecin nettovarojen arvostus käypään arvoon

Yhdistymisen loppuunsaattamisen yhteydessä, Metso Outotec suoritti kaikkien hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen yksityiskohtaisen arvonmäärityksen hankinta-ajankohdalta. Arvonmäärityksen seurauksena hankitun taseen aineettomiin omaisuuseriin tehtiin yhteensä 795 miljoonan euron käyvän arvon oikaisut liittyen asiakassuhteisiin, markkinointiin, teknologiaan ja tilauskantaan. Kyseisten aineettomien omaisuuserien poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Vastaavasti aineellisiin omaisuuseriin tehtiin 5 miljoonan euron käyvän arvon oikaisu hankittavaan taseeseen. Näiden poistoajat vaihtelevat 5,5 ja 14 vuoden välillä. Käypien arvojen poistot on esitetty pro forma -kausilla edellä kuvattujen poistoaikojen mukaisesti. Lisäksi tiettyjen yhdistymisen yhteydessä taseesta pois kirjattujen aineettomien omaisuuserien historialliset poistot on eliminoitu pro forma -kausilta.

Jakautumisen vaikutukset ja laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen

Ennen yhdistymistä taseessa olleet korolliset sisäiset saamiset ja velat sisältäen konsernitilisaamiset ja -velat sekä saamiset ja velat Metso Mineralsin ja Metso-konsernin välillä on suoritettu yhdistymishetkellä. Kyseisistä eristä aiheutuneet sisäiset tuotot ja kulut on eliminoitu pro forma -tuloslaskelmilta jakautumisen vaikutuksina.

Kuluksi kirjattavat arvioidut transaktiomenot, yhteensä 66 miljoonaa euroa, jotka ovat syntyneet Outotecille ja Metso Mineralsille tai tulevat syntymään Metso Outotecille, sisältävät pääosin taloudellisten, lainopillisten ja muiden neuvonantajien kuluja (pois lukien rahoitusjärjestelyjen ja luovutettavana vastikkeena käytettävien liikkeelle laskettavien osakkeiden kulut) sekä tiettyjä jakautumisen loppuunsaattamisen yhteydessä johdolle ja henkilöstölle maksettavia palkkioita. Nämä transaktiokulut on esitetty hallinnon kuluina pro forma -tuloslaskelmilla ikään kuin nämä kulut olisivat aiheutuneet 1.1.2019. Pro forma -tarkoitusta varten 30.6.2020 päättyneelle kuuden kuukauden jaksolle jo kirjatut 42 miljoonan euron kulut on eliminoitu kyseiseltä kaudelta. Lisäksi Metso Mineralsille jakautumisen myötä aiheutunut miljoonan euron verokulu 30.6.2020 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla on eliminoitu ja esitetty verokuluna pro forma -tuloslaskelmalla ikään kuin se olisi syntynyt 1.1.2019.

Laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamisen yhteydessä tiettyihin yhdistymisessä Outotecin taseesta pois kirjattuihin lyhytaikaisiin saamisiin liittyvä liikevaihto on eliminoitu pro forma -kausilta.

Uudelleenrahoitus

1.7.2020 Metso Outotec julkaisi lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan. Uudelleenrahoittaakseen hybridilainan, yhtiö nostaa 150 miljoonan euron määräaikaislainan. Uudelleenrahoituksen vaikutukset on esitetty pro forma -tuloslaskelmilla rahoituskuluina. Pro forma -oikaisu heijastelee efektiivisellä korkokannalla laskettuja korkokuluja olettaen, että 150 miljoonan euron määräaikaislaina olisi nostettu pro forma -tarkoituksessa 1.1.2019, sekä arvioitujen transaktiokulujen vaikutusta.

Veroja koskeva pro forma -oikaisu on laskettu perustuen pro forma -oikaisujen vähennyskelpoisuuteen asianomaisen maan verolainsäädännön mukaan, ja näin ollen pro forma -tarkoituksiin käytetyt verokannat vaihtelevat perustana olevan pro forma -oikaisun luonteesta riippuen. Käypää arvoa koskeviin oikaisuihin on käytetty joko Suomen verokantaa 20 % tai yhdistettyä 22,9 % verokantaa tarpeen mukaan.

Pro forma tuloslaskelma 1–6/2020, jatkuvat toiminnot

Metso Minerals
carve-out Outotec historiallinen Metso Outotec Pro forma Metso Outotec
historiallinen uudelleenluokiteltu yhdistelty oikaisut pro forma
Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020
Liikevaihto 1 447 579 2 026 1 2 027
Hankinnan ja valmistuksen kulut -1 014 -433 -1 447 -4 -1 451
Bruttokate 433 146 579 -3 576
Myynnin ja markkinoinnin kulut -126 -52 -179 -7 -186
Hallinnon kustannukset -130 -30 -161 42 -119
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset -15 -26 -41 -4 -45
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto -16 -24 -40 - -40
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 0 1 - 1
Liikevoitto 145 14 159 28 187
Rahoitustuotot 3 2 5 - 5
Rahoitustuotot, Metso-konserni 1 - 1 -1 -
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot 4 -3 0 - 0
Rahoituskulut -18 -5 -23 -1 -23
Tulos ennen veroja 135 8 143 27 170
Tuloverot -36 2 -34 -4 -38
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 99 10 109 23 132

OIKAISTU EBITDA, EBITA JA LIIKEVOITTO

Metso Minerals
carve-out Outotec historiallinen Metso Outotec Pro forma Metso Outotec
historiallinen uudelleenluokiteltu yhdistelty oikaisut pro forma
1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020
Oikaistu EBITDA 214 62 276 1 277
% liikevaihdosta 14,8 10,7 13,6 13,7
Aineellisten ja käyttöoikeusomaisuuserien poistot -30 -11 -41 0 -41
Oikaistu EBITA 184 51 235 1 236
% liikevaihdosta 12,7 8,9 11,6 11,7
Aineettomien omaisuuserien poistot -11 -12 -23 -14 -38
Oikaisuerät -28 -26 -53 42 -12
Liikevoitto 145 14 159 28 187
% liikevaihdosta 10,0 2,4 7,8 9,2
Aineettomien omaisuuserien poistot -11 -12 -23 -14 -38
Aineellisten omaisuuserien poistot -18 -4 -21 0 -22
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -12 -7 -19 - -19
Poistot yhteensä -41 -23 -64 -15 -78
Kapasiteetin sopeuttamiskulut -2 -2 -4 - -4
Yrityshankintojen kulut - 0 0 - 0
Metso Outotec integraatiokulut -5 -2 -8 - -8
Metso Outotec hankinnan kulut -21 -21 -42 42 0
Oikaisuerät yhteensä -28 -26 -53 42 -12

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–6/2020

Outotec nettovarallisuus Jakautumisen ja
käypään arvoon laadintaperiaatteiden Uudelleen
arvostettuna vaikutukset rahoitus Pro forma oikaisut
Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2020
Liikevaihto - 1 - 1
Hankinnan ja valmistuksen kulut -4 - - -4
Bruttokate -4 1 - -3
Myynnin ja markkinoinnin kulut -7 - - -7
Hallinnon kustannukset 1 42 - 42
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset -4 - - -4
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto - - - -
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista - - - -
Liikevoitto -15 43 - 28
Rahoitustuotot - - - -
Rahoitustuotot, Metso-konserni - -1 - -1
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot - - - -
Rahoituskulut - - -1 -1
Tulos ennen veroja -15 42 -1 27
Tuloverot 3 -7 0 -4
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot -11 35 0 23

Pro forma tuloslaskelma 1–12/2019, jatkuvat toiminnot

Milj. euroa Metso Minerals
carve-out
historiallinen
1–12/2019
Outotec
historiallinen
uudelleenluokiteltu
1–12/2019
Metso Outotec
yhdistelty
1–12/2019
Pro forma
oikaisut
1–12/2019
Metso Outotec
pro forma
1–12/2019
Liikevaihto 2 976 1 210 4 186 -54 4 132
Hankinnan ja valmistuksen kulut -2 117 -850 -2 968 -47 -3 015
Bruttokate 858 360 1 218 -101 1 117
Myynnin ja markkinoinnin kulut -266 -117 -383 -14 -398
Hallinnon kustannukset -212 -77 -289 -42 -330
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset -30 -55 -86 -7 -93
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto -25 -4 -30 - -30
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1 1 2 - 2
Liikevoitto 325 107 433 -165 268
Rahoitustuotot 4 6 10 - 10
Rahoitustuotot, Metso-konserni 3 - 3 -3 -
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot 1 -3 -2 - -2
Rahoituskulut -42 -17 -59 -1 -60
Tulos ennen veroja 292 93 385 -169 216
Tuloverot -69 -21 -89 34 -55
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 223 73 296 -135 161

OIKAISTU EBITDA, EBITA ja LIIKEVOITTO

Metso Minerals Outotec
carve-out historiallinen Metso Outotec Pro forma Metso Outotec
historiallinen uudelleenluokiteltu yhdistelty oikaisut pro forma
1–12/2019 1–12/2019 1–12/2019 1–12/2019 1–12/2019
Oikaistu EBITDA 432 165 598 -54 544
% liikevaihdosta 14,5 13,7 14,3 13,2
Aineellisten ja käyttöoikeusomaisuuserien poistot -55 -24 -79 -1 -79
Oikaistu EBITA 377 142 519 -55 464
% liikevaihdosta 12,7 11,7 12,4 11,2
Aineettomien omaisuuserien poistot -16 -24 -40 -67 -107
Oikaisuerät -36 -10 -46 -43 -89
Liikevoitto 325 107 433 -165 268
% liikevaihdosta 10,9 8,9 10,3 6,5
Aineettomien omaisuuserien poistot -16 -24 -40 -67 -107
Aineellisten omaisuuserien poistot -32 -9 -41 -1 -42
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -23 -15 -38 - -38
Poistot yhteensä -71 -48 -119 -67 -186
Kapasiteetin sopeuttamiskulut -15 1 -14 - -14
Yrityshankintojen kulut -4 1 -3 - -3
Liiketoimintojen luovutustappiot -2 - -2 - -2
Metso Outotec integraatiokulut -1 -1 - -1
Metso Outotec hankinnan kulut -14 -11 -26 -43 -69
Oikaisuerät yhteensä -36 -10 -46 -43 -89

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–12/2019

Milj. euroa Outotec
nettovarallisuus
käypään arvoon
arvostettuna
1–12/2019
Jakautumisen ja
laadintaperiaatteiden
vaikutukset
1–12/2019
Uudelleen
rahoitus
1–12/2019
Pro forma oikaisut
1–12/2019
Liikevaihto - -54 - -54
Hankinnan ja valmistuksen kulut -47 - - -47
Bruttokate -47 -54 - -101
Myynnin ja markkinoinnin kulut -14 - - -14
Hallinnon kustannukset 1 -43 - -42
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset -7 - - -7
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto - - - -
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista - - - -
Liikevoitto -67 -97 - -165
Rahoitustuotot - - - -
Rahoitustuotot, Metso-konserni - -3 - -3
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot - - - -
Rahoituskulut - - -1 -1
Tulos ennen veroja -67 -100 -1 -169
Tuloverot 15 19 0 34
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot -52 -82 -1 -135

Konsernin taseen analyysi 30.6.2020 – Varat

Milj. euroa Metso Minerals carve
out historiallinen
30.6.2020
Outotec historiallinen
uudelleenluokiteltu
30.6.2020
Outotec käyvän
arvon oikaisut
30.6.2020
Outotec
käypä arvo
30.6.2020
Metso
Outotec1
30.6.2020
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo 551 224 271 495 1 046
Muut aineettomat omaisuuserät 158 82 775 858 1 016
Aineettomat omaisuuserät yhteensä 709 306 1 047 1 353 2 062
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet 42 2 - 2 44
Rakennukset 97 17 2 19 116
Koneet ja kalusto 140 18 3 21 161
Keskeneräiset omaisuuserät 35 2 - 2 37
Aineelliset omaisuuserät yhteensä 314 39 5 44 357
Käyttöoikeusomaisuus 81 54 4 58 138
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 8 2 - 2 10
Pitkäaikaiset rahoitusvarat 3 2 - 2 4
Lainasaamiset 6 1 - 1 7
Lainasaamiset, Metso-konserni - - - - -
Johdannaisinstrumentit 3 1 - 1 5
Laskennalliset verosaamiset 101 77 9 86 188
Muut pitkäaikaiset saamiset 35 3 - 3 38
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni - - - - -
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä 156 86 9 95 251
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 260 485 1 065 1 549 2 809
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 886 225 -4 220 1 106
Myyntisaamiset 477 174 -59 116 592
Myyntisaamiset, Metso-konserni 9 0 - - 9
Asiakassopimuksiin perustuvat varat 94 219 -38 181 275
Lainasaamiset 1 0 - - 1
Lainasaamiset, Metso-konserni - - - - -
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni - - - - -
Johdannaisinstrumentit 29 9 - 9 38
Tuloverosaamiset 29 15 - 15 44
Muut lyhytaikaiset saamiset 78 64 -7 57 135
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni 1 - - - 1
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk - - - - -
Rahat ja pankkisaamiset 312 215 - 215 528
Likvidit varat 312 215 - 215 528
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 915 921 -109 813 2 728
Myytävänä olevat omaisuuserät - 56 -17 39 39
VARAT YHTEENSÄ 3 174 1 462 940 2 401 5 575

1 Metso Mineralsin ja Outotecin taseet on konsolidoitu konsernin juridisen rakenteen mukaisesti, Outotecin tase on yhdistelty käyvin arvoin.

Konsernin taseen analyysi 30.6.2020 – Oma pääoma ja velat

Metso Minerals
carve out
historiallinen
Outotec historiallinen
uudelleenluokiteltu
Outotec käyvän
arvon oikaisut
Outotec
käypä arvo
Metso
Outotec 1
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020
Oma pääoma
Osakepääoma 90 17 - 17 107
Ylikurssirahasto - 20 - 20 20
Muuntoerot -204 -45 45 - -204
Hybridilaina - 150 -150 - -
Arvonmuutos- ja muut rahastot 271 54 806 860 1,131
Kertyneet voittovarat 950 134 -134 - 950
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 1 106 330 567 897 2 003
Määräysvallattomien omistajien osuus 3 3 - 3 5
Oma pääoma yhteensä 1 109 333 567 900 2 009
Velat
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 830 1 - 1 830
Korolliset velat, Metso-konserni - - - 0 -
Vuokrasopimusvelat 64 42 4 46 110
Eläkevelvoitteet 58 68 3 71 129
Varaukset 25 50 - 50 75
Johdannaisinstrumentit 3 0 - 0 3
Laskennallinen verovelka 62 4 186 190 252
Muut pitkäaikaiset velat 2 3 - 3 5
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni - - - - -
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 043 169 192 361 1 404
Lyhytaikaiset velat
Hybridilaina - - 150 150 150
Korolliset velat 27 300 - 300 328
Korolliset velat, Metso-konserni - 0 - - -
Vuokrasopimusvelat 19 12 - 12 31
Konsernitilivelat, Metso-konserni - - - - -
Ostovelat 338 126 - 126 464
Ostovelat, Metso-konserni 13 - - - 13
Varaukset 69 74 - 74 143
Saadut ennakot 185 0 - - 185
Asiakassopimuksiin perustuvat velat 79 145 - 145 224
Johdannaisinstrumentit 20 12 - 12 32
Tuloverovelat 32 12 - 12 44
Muut lyhytaikaiset velat 240 232 -1 231 471
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni 0 - - - 0
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 023 913 149 1 062 2 084
Velat yhteensä 2 065 1 082 341 1 423 3 488
Myytävänä olevat omaisuuserät - 47 32 78 78
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 174 1 462 940 2 401 5 575

1 Metso Mineralsin ja Outotecin taseet on konsolidoitu konsernin juridisen rakenteen mukaisesti, Outotecin tase on yhdistelty käyvin arvoin.

NETTOVELKA JA NETTOVELKAANTUNEISUUSASTE

Metso Minerals carve Outotec historiallinen Outotec käyvän Outotec
out historiallinen uudelleenluokiteltu arvon oikaisut käypä arvo Metso Outotec 1
Milj. euroa, % 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020
Lainat 857 301 150 451 1 308
Vuokrasopimusvelat 83 54 4 58 141
Konsernitilivelat, Metso -konserni - - - - -
Korolliset velat 940 355 154 509 1 449
Lainasaamiset 7 1 - 1 8
Likvidit varat 312 215 - 215 528
Nettovelka 620 140 154 293 913
Nettovelkaantuneisuusaste 55,9 % 41,9 % 27,1 % 32,6 % 45,5 %

Tunnusluvut, IFRS

Metso Outotec
Milj. euroa, % 30.6.2020
Tilikauden tulos 98
Tulos/osake, euroa 1 0,15
Oma pääoma/osake kauden lopussa, euroa 2,42
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 30.6.2020 ( 1 000 kpl) 183 121
Uudet jakautumisvastikkeena Metson osakkeenomistajille liikkeelle lasketut osakkeet (1 000 kpl) 645 851
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä (1 000 kpl) 828 972
Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet 993
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) 827 979
Nettovelka 913
Nettovelkaantuneisuusaste, % 45,5
Omavaraisuusaste, % 38,9
Velkaantuneisuusaste, % 31,3
Velan suhde omaan pääomaan, % 65,1
Nettokäyttöpääoma (NWC) 459

1 Laskettuna jakautumisvastikkeena Metson osakkeenomistajille liikkeellelaskettujen osakkeiden määrällä (645 851 tuhatta osaketta)

Tunnusluvut, pro forma jatkuvat toiminnot

Milj. euroa, % 1–6/2020 1–12/2019
Liikevaihto 2 027 4 132
Oikaistu EBITDA 277 544
% liikevaihdosta 13.7 13,2
Oikaistu EBITA 236 464
% liikevaihdosta 11,7 11,2
Liikevoitto 187 268
% liikevaihdosta 9,2 6,5
Tilikauden tulos 132 161
Tulos/osake, euroa 0,16 0,19
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) 827 979 827 979

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja
aineettomien omaisuuserien poistoja,
oikaistu (oikaistu EBITA)
= Liikevoitto + oikaisuerät + aineettomien omaisuuserien poistot
Tulos/osake, laimentamaton = Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Nettovelkaantuneisuusaste, % = Korollinen nettovelka
Oma pääoma yhteensä
x 100
Velkaantuneisuusaste, % = Korolliset velat
Oma pääoma yhteensä + korolliset velat
x 100
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma - saadut ennakot
x 100
Korolliset velat = Korolliset velat, pitkä- ja lyhytaikainen + vuokrasopimusvelat, pitkä- ja
lyhytaikainen
Korolliset nettovelat = Korolliset velat - pitkäaikaiset rahoitusvarat - laina- ja muut korolliset saamiset
(pitkä- ja lyhytaikaiset) - likvidit varat
Nettokäyttöpääoma (NWC) = Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut korottomat saamiset +
asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat, netto - ostovelat - saadut
ennakot - muut korottomat velat
Sitoutunut pääoma = Net working Nettokäyttöpääoma + aineettomat ja aineelliset omaisuuserät +
käyttöoikeusomaisuus + pitkäaikaiset sijoitukset + korolliset saamiset + likvidit
varat + verosaamiset, netto + korkovelat, netto
Operatiivinen sitoutunut pääoma = Aineettomat ja aineelliset omaisuuserät + käyttöoikeusomaisuus + sijoitukset
osakkuusyhtiöihin + vaihto-omaisuus + korottomat liiketoimintaan liittyvät
ulkoiset saatavat - korottomat liiketoimintaan liittyvät ulkoiset velat
Operatiivisen sitoutuneen pääoman
tuotto segmenteille (segmentti-ROCE), %
= Liikevoitto, annualisoitu
Operatiivinen sitoutunut pääoma (kuukausittainen keskiarvo)
x 100

Puolivuosikatsauksen liitetiedot

Sisällys

    1. Laatimisperusteet
    1. Uudet laskentastandardit
    1. Liikevaihdon jaottelu
    1. Rahoitusriskien hallinta
    1. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat
    1. Käyvän arvon arvioiminen
    1. Johdannaissopimusten nimellisarvot
    1. Ehdolliset velat ja vastuut
    1. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
    1. Lähipiiri-informaatio
    1. Segmenttitiedot, IFRS
    1. Valuuttakurssit
    1. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

LIITE – Havainnolliset historialliset taloudelliset tiedot

1. Laatimisperusteet

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti soveltaen tilinpäätöksen 2019 laatimisperiaatteita. Uusia laskentastandardeja on sovellettu vuoden 2020 alusta kappaleessa 2 kuvatulla tavalla. Tämä puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.

Metso Minerals-liiketoiminnan eriyttäminen kokonaisesta Metsosta ja sen yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. Tämä puolivuosikatsaus sisältää IFRS-standardien mukaan laaditun Metso Minerals-liiketoiminnan carve-out tuloslaskelman ja rahavirtalaskelman. Konsolidoitu tase 30.6.2020 sisältää Metso Minerals carve-out taseen ja Outotecin taseen käyvin arvoin.

Yhdistelty tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-out-tilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.

Raportointisegmentit

Metso Outotec-konserni on kestävää kehitystä edistävien teknologioiden, kokonaisvaltaisten ratkaisujen ja palveluiden kansainvälinen toimittaja mineraalienkäsittelyssä, kivenmurskauksessa, metallinjalostuksessa ja kierrätysteollisuudessa. Koska Metson ja Outotecin yhdistyminen on käsitelty käänteisenä hankintana, tässä puolivuosikatsauksessa IFRS-segmenttiraportointi perustuu Metson Minerals-liiketoimintaan. Metso Mineralssegmentti toimittaa teknologiaa, prosessiratkaisuja, laitteita sekä niihin liittyviä palveluja kivenmurskaukseen, kaivostoimintaan, mineraalien prosessointiin sekä metallin ja jätteen kierrätykseen. Lisäksi Konsernihallinto ja muutsegmentti käsittää emoyhtiön, jossa toimivat keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verot sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.

Metso Minerals mittaa raportointisegmenttien taloudellista suorituskykyä tunnusluvulla liikevoitto/-tappio. Lisäksi Metso Minerals käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liikevaihdon kehittymistä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä: "tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)" sekä "raportointisegmenttien operatiivisen sitoutuneen pääoman tuotto (segmentti-ROCE)". Nämä vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.

Heinäkuusta 2020 alkaen Metso Outotecin IFRS-raportointisegmentit noudattavat yhtiön asiakassegmenttejä ja ne ovat Kivenmurskaus, Mineraalit ja Metallit & kierrätys. Uuden segmenttirakenteen mukainen raportointi alkaa Q3/2020 osavuosikatsauksesta lähtien.

2. Uudet laskentastandardit

Käyttöönotetut uudet standardit ja standardien muutokset 2020

Metso Outotec on soveltanut alla mainittuja IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2020. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.

  • IFRS 3:n muutokset: Liiketoiminnan määritelmä
  • IAS 1 ja IAS 8:n muutokset: Olennaisuuden määritelmä
  • Muutokset standardeihin IFRS 9, IAS 39 ja IFRS 7: Viitekorkouudistus

3. Liikevaihdon jaottelu

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Metso Minerals 751 735 1 447 1 416 2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Metso Minerals
Palveluiden myynti 444 436 884 865 1 815
Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti 307 299 563 551 1 161
Yhteensä 751 735 1 447 1 416 2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Metso Minerals
Yhtenä ajankohtana 627 615 1,238 1 190 2 485
Ajan kuluessa 124 120 209 226 491
Yhteensä 751 735 1 447 1 416 2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019
Metso Minerals
Suomi 15 16 28 36 66
Muu Eurooppa 181 179 359 348 717
Pohjois-Amerikka 151 126 296 236 507
Etelä- ja Väli-Amerikka 147 166 306 303 669
Aasia ja Tyynenmeren alue 209 196 366 379 795
Afrikka ja Lähi-itä 48 53 92 115 223
Liikevaihto yhteensä 751 735 1 447 1 416 2 976

4. Rahoitusriskien hallinta

Metso Outotecin maailmanlaajuiseen toimintaan liittyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä. Rahoitusriskien hallinnasta vastaa keskitetysti konsernirahoitus Metso Outotecin hallituksen vuosittain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa seuraa rahoituksen ohjausryhmä puheenjohtajanaan konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja tarvittavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen tulokseen.

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta

Metso Outotecin likviditeettiasema on vakaa. Yhtiöllä oli kesäkuun lopussa sitovia ja nostamattomia valmiusluottosopimuksia yhteensä 790 miljoonan euron edestä 528 miljoonan euron kassavarojen lisäksi. Syndikoitu 600 miljoonan euron valmiusluottosopimus erääntyy vuonna 2024, ja siinä on kaksi yhden vuoden jatkooptiota.

Varautuakseen Covid-19 pandemian mahdollisiin vaikutuksiin, Metso Outotec hankki raportointikauden aikana ylimääräisiä likviditeettipuskureita. 100 miljoonan euron valmiusluottosopimukset erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan valmiusluottosopimukset erääntyvät vuonna 2022. Raportointikauden aikana nostettiin yleistarkoituksiin 100 miljoonan euron laina, jonka maturiteetti on vuoteen 2022 asti.

Outotecin 100 ja 60 miljoonan euron valmiusluottosopimukset peruttiin jakautumisen voimaantulopäivänä. Outotecin 50 miljoonan euron valmiusluottosopimus, jonka alkuperäinen eräpäivä oli vuonna 2021, ja joka oli täysimääräisesti käytössä raportointikauden lopussa, peruutettiin yhdistymisen jälkeen.

Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron suuruinen kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli raportointikauden lopussa laskettu yritystodistuksia liikkeelle yhteensä EUR 100 miljoonan edestä.

Metso Outotecilla on sopinut sitovasta 150 miljoonan euron pankkilainasta, jolla rahoitetaan Outotecin syyskuussa 2020 erääntyvä joukkovelkakirjalainan poismaksu. Pankkilainan laina-aika on vuoteen 2022 asti.

Raportointikauden jälkeen, 1.7.2020, Metso Outotec ilmoitti lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan, joka maksettiin takaisin 31.7.2020. Hybridilainan jälleenrahoitus tehtiin 150 miljoonan euron lainalla pankkilainalla, jonka maturiteetti on vuoteen 2022 saakka, yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.

Metso Outotecin jälleenrahoitusriskiä hallitaan tasapainottamalla lyhytaikaisen ja pitkäaikaisen velan määrää sekä huomioiden keskiarvoista jäljellä olevaa pitkäaikaisen velan maturiteettia.

Metson hallitus arvioi pääomarakennetta säännöllisesti, ja sen operatiivisesta hallinnoinnista vastaa konsernirahoitus. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus ja optimoida pääoman kustannus. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 30.6.2020 oli yhteensä 2 003 miljoonaa euroa ja korolliset velat yhteensä 1 449 miljoonaa euroa. Metso Outotecin tavoitteena on säilyttää sijoituskelpoinen luottoluokitus (investment grade).

Moody's Investor Services on myöntänyt Metso Outotecille 'Baa2' pitkäaikaisen luottoluokituksen vakaalla näkymällä ja S&P Global Ratings on myöntänyt 'BBB-' alustavan pitkäaikaisen luottoluokituksen negatiivisin näkymin.

Metso Outotecin lainasopimuksissa ei ole luottoluokitukseen perustuvia ennenaikaisen takaisinmaksun käynnistäviä sopimusehtoja (prepayment covenants). Joihinkin lainasopimuksiin sisältyy luottoluokituksen ja pääomarakenteen yhdistäviä sopimusehtoja. Metso Outotec täyttää rahoitussopimuksiinsa liittyvät sopimusehdot ja muut ehdot.

5. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat

Metso Minerals yhdistelty Outotec
30.6 2020
Metso Outotec
30.6.2020
Milj. euroa 30.6.2020
Joukkovelkakirjalainat 390 0 390
Lainat rahoituslaitoksilta 439 1 440
Pitkäaikaiset velat yhteensä 830 1 830
Vuokrasopimusvelat 64 46 110
Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä 893 47 940
Hybridilaina - 150 150
Joukkovelkakirjalainat - 150 150
Lainat rahoituslaitoksilta 27 50 78
Yritystodistukset - 100 100
Lyhytaikaiset velat yhteensä 27 450 478
Vuokrasopimusvelat 19 12 31
Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä 46 462 509
Korolliset velat yhteensä 940 509 1 449

JOUKKOVELKAKIRJALAINAT

Milj. euroa Nimellinen korkokanta
30.6.2020
Efektiivinen korkokanta
30.6.2020
Tasearvo
30.6.2020
Tasearvo
31.12.2019
Metso Minerals
Julkinen velkakirjalaina 2017-2024 1,125 % 2,33 % 290 288
Suunnatut velkakirjalainat 2012-2022 3,800 % 3,80 % 100 100
Outotec
Julkinen velkakirjalaina 2013-2020 3,750 % 3,90 % 150 150
Joukkovelkakirjalainat yhteensä 540 538

KOROLLISTEN LAINOJEN LYHENNYSTEN JA RAHOITUSKULUJEN KASSAVIRRAT 30.6.2020

Milj. euroa Rahoitusvelat Lyhennykset Rahoituskulut
2020 30 27 3
2021 310 300 10
2022 208 200 8
2023 3 - 3
2024 303 300 3
Myöhemmin 41 40 1
Metso Minerals yhteensä 895 867 28
Milj. euroa Rahoitusvelat Lyhennykset Rahoituskulut
2020 461 450 12
2021 0 0 0
2022 0 0 0
2023 0 0 0
2024 - - -
Myöhemmin - - -
Outotec yhteensä 463 451 12
Metso Outotec yhteensä 1 358 1 318 40

VUOKRASOPIMUSVELAT

Vuokrasopimusvelat
Milj. euroa Metso Minerals Outotec yhteensä 1
Vuosi 1 22 10 33
Vuosi 2 17 8 25
Vuosi 3 13 6 19
Vuosi 4 10 6 16
Vuosi 5 8 5 14
Myöhemmin 26 25 51
Yhteensä 97 61 158

1 Tulevat vuokrien maksut nimellisarvoon

6. Käyvän arvon arvioiminen

Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

  • Taso 1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
  • Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:
  • Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.
  • Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
  • Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.

Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Tällaisia rahoitusinstrumentteja ei ollut 30.6.2020.

Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat. Kausien aikana ei ole tehty siirtoja käyvän arvon hierarkiatasojen välillä.

Metso Minerals yhdistelty
30.6.2020
Outotec
30.6.2020
Milj. euroa Taso 1 Taso 2 Taso 3 Taso 1 Taso 2 Taso 3
Varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa - 19 - - 5 -
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, suojauslaskennassa - 12 - - 5 -
korolliset sijoitukset - - - - - -
Yhteensä - 32 - - 10 -
Velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa - 13 - - 5 -
Pitkäaikaiset lainat - 103 - - - -
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat
Johdannaiset, suojauslaskennassa - 9 - - 8 -
Yhteensä - 125 - - 12 -

Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja.

7. Johdannaissopimusten nimellisarvot

Metso Minerals Outotec Yhteensä Metso Minerals
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 31.12.2019
Valuuttatermiinisopimukset 1 465 769 2 234 1 488
Koronvaihtosopimukset 145 75 220 145
Valuutanvaihtosopimukset - - - -
Optiosopimukset - - - -

8. Ehdolliset velat ja vastuut

Metso Minerals Outotec 1 Yhteensä Metso Minerals
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2020 31.12.2019
Takaukset
Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamat ulkoiset takaukset 239 986 1 225 268
Muut sitoumukset
Takaisinostositoumukset 0 0 0 1
Muut vastuusitoumukset 1 0 1 1
Yhteensä 241 986 1 227 270

1 Sisältäen projekti- ja laitetoimitusten toimitusvelvoitteisiin liittyvät kaupalliset takaukset 784 miljoonaa euroa sekä ennakonmaksutakaukset 202 miljoonaa euroa.

9. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit

  1. heinäkuuta 2019 julkistettiin, että Outotec ja Metso Minerals yhdistyvät, mikä toteutetaan Metson osittaisjakautumisella. Metson ja Outotecin ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyivät Outotecin ja Metso Minerals liiketoimintojen yhdistämisen Metson osittaisjakautumisella 29. lokakuuta 2019. Yhdistymiselle saatiin kaikki lakisääteiset hyväksynnät 18. kesäkuuta 2020 mennessä. Metson osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin 30. kesäkuuta 2020 kaupparekisteriin. Metso Minerals -liiketoiminnan yhdistymisen jälkeen Outotecista tuli Metso Outotec Oyj. Metson osakkeenomistajat saivat 4,3 Outotecin uutta osaketta jokaista täsmäytyspäivänä omistamaansa Metson osaketta kohden. Täten liikkeeseen laskettiin yhteensä 645 850 948 uutta Outotecin osaketta Metson osakkeenomistajille 30. kesäkuuta 2020. Tämän jälkeen Metso Outotecin kokonaisosakemäärä on 828 972 440 ja sen osakepääoma on 107 186 442,52 euroa.

Yhdistymisen tarkoituksena on luoda johtava prosessiteknologiaa, laitteita ja palveluja mineraali-, metalli- ja kivenmurskausteollisuuden aloille tarjoava yhtiö. Metso Outotecilla on myös osaamista erikoisaloilla kuten kierrätyksessä ja energiaratkaisuissa. Yhdistymisen odotetaan tuottavan strategisia, kaupallisia, toiminnallisia ja taloudellisia hyötyjä.

Toisiaan hyvin täydentävien Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistyminen luo toimialalle ainutlaatuisen yhtiön. Metso Outotec hyödyntää molempien yhtiöiden vahvuuksia, mukaan lukien teknologia ja tutkimus- ja kehitystyö, laadukkaat tuotteet, prosessiosaaminen, koko ja maailmanlaajuisesti ulottuva palvelutarjonta. Yhdistyminen tuottaa merkittäviä hyötyjä kaikille sidosryhmille.

Metso Outotec odottaa saavuttavansa huomattavat kustannus- ja liikevaihtosynergiat. Kustannussynergioiden odotetaan toteutuvan toiminnoista perustuen toimitusketjun tehostamiseen ja hankintasäästöihin. Toisiaan hyvin täydentävien tuote- ja palveluvalikoimien sekä maantieteellisen kattavuuden odotetaan luovan monia ristiinmyyntimahdollisuuksia johtaen liikevaihtosynergioihin.

Metson osittaisjakautuminen ja Metso Minerals liiketoiminnon yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. IFRS-periaatteiden mukaisesti laadittu konsernitilinpäätös sisältää Metso Minerals liiketoiminnan carve-out tuloslaskelman ja rahavirtalaskelman, kun taas tase 30.6.2020 sisältää Metso Minerals taseen kirjanpitoarvoilla ja Outotecin taseen käyvin arvoin. Outotecin hankinta on käsitelty konsernitilinpäätöksessä liiketoimintojen yhdistämisenä hankintamenomenetelmää käyttäen. Outotec on yhdistelty hankintapäivästä 30.6.2020 lähtien.

Jakautumisvastike

Jakautumisvastikkeen käypä arvo 30.6.2020 oli 899 miljoonaa euroa. Käypä arvo laskettiin Outotecin 30.6.2020 osakekurssilla (4,912 euroa) ja Outotecin ulkona olevalla osakemäärällä (183,1 miljoonaa kappaletta).

Hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät

Outotecin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvioihin hankinta-ajankohtana 30.6.2020. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Yhdistymisen kirjanpitokäsittely on alustava, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen. Alustavia arvoja saatetaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana valinneita tosiseikkoja ja olosuhteita.

HANKITUT VARAT JA VASTATTAVAKSI OTETUT VELAT, ALUSTAVA

Outotec
Milj. euroa käypä arvo
Aineettomat omaisuuserät 858
Aineelliset omaisuuserät 44
Käyttöoikeusomaisuus 58
Laskennalliset verosaamiset 86
Muut pitkäaikaiset saamiset 8
Vaihto-omaisuus 220
Myyntisaamiset 116
Asiakassopimuksiin perustuvat varat 181
Tuloverosaamiset 15
Muut saamiset 65
Likvidit varat 215
Varat 1 867
Pitkäaikaiset korolliset velat -47
Laskennallinen verovelka -190
Muut pitkäaikaiset velat -125
Lyhytaikaiset korolliset velat -462
Ostovelat -126
Asiakassopimuksiin perustuvat velat -145
Tuloverovelat -12
Muut velat -316
Velat -1 423
Myytävänä olevat omaisuuserät, nettovelka -39
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään
arvoon arvostettuna 405
Liikearvo 495
Hankintahinta 899

Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan, asiakassuhteisiin, Outotecin tavaramerkkiin sekä tilauskantaan. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet sekä tilauskanta arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia ja Outotec tavaramerkki arvostettiin käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu hankitusta markkinaosuudesta, tulevista tuotteista ja teknologioista, maantieteellisen kattavuuden synergioista ja henkilöstöstä. Kirjattu liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

HANKITTUJEN OMAISUUSERIEN KÄYVÄN ARVON OIKAISUT

Käyvän arvon Poistot Poistot
Milj. euroa Poistoajat oikaisut 2020 2021
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat
omaisuuserät 20 vuotta 269 7 13
Markkinointiin liittyvät aineettomat omaisuuserät 20 vuotta 53 1 3
Teknologiaan liittyvät aineettomat omaisuuserät 20 vuotta 434 11 22
Tilauskanta 0,5 vuotta 39 39 -
Aineettomat omaisuuserät yhteensä 795 58 38
Aineelliset omaisuuserät 5,5-14 vuotta 5 0 1
Käyvän arvon oikaisut yhteensä 800 58 38

Määräysvallattomien omistajien osuus Outotecin taseessa oli hankintahetkellä 3 miljoonaa euroa. Määräysvallattomien omistajien osuus arvostettiin nettovarallisuuden käypään arvoon.

IFRS:n mukaiset hankintaan liittyvät menot vuonna 2020 olivat 21 miljoonaa euroa (12 miljoonaa euroa koko vuonna 2019). Hankintaan liittyvät menot on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan nettorahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla. Lisätietoa transaktioon liittyvistä kuluista löytyy kohdasta "Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot".

Pro forma laskelmien mukaisesti konsernin liikevaihto olisi ollut 2 027 miljoonaa euroa ja liikevoitto olisi ollut 187 miljoonaa euroa, jos yhdistyminen olisi tapahtanut vuoden 2020 alussa. Lisätietoa pro forma perusteisista taloudellisista tiedoista löytyy tämän puolivuosikatsauksen kohdasta "Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot".

10. Lähipiiri-informaatio

Metso Mineralsin lähipiiriin kuuluvat Metso Oyj, Metso‑konserniin kuuluvat yhtiöt lukuun ottamatta Metso Mineralsiin kuuluvia yhtiöitä ja osakkuusyhtiöt sekä Metso Mineralsin johtoon kuuluvat avainhenkilöt.

Vaikka Metson ja Metso Mineralsin välinen lähipiirisuhde päättyi jakautumisen täytäntöönpanopäivänä, on Metso Mineralsin ja muiden Metsoon kuuluvien yhtiöiden väliset keskinäiset tase-erät esitetty lähipiirille kuuluvina informatiotasoa lisäävänä tietona. Raportoitujen tase-erien olennaiset pienentymiset 30.6.2020 ja vertailuajankohdan välillä johtuvat jakautumisen yhteydessä toteututuista Metso Mineralsin ja Metson keskinäisten saamisten ja velkojen selvittämisestä.

Metso Mineralsin ja muiden Metso-konsernin liiketoimintojen väliset myynnit ja ostot ovat olleet vähäisiä carve-outtilinpäätökseen sisältyvinä vuosina.

Lisäksi Metso-konsernilla on ollut oman pääoman ja vieraan pääoman transaktioita Metso Mineralsin kanssa, mikä on johtanut saatavien ja velkojen kirjaamiseen Metso-konsernin kanssa. Lyhytaikaiset saatavat sisältävät myyntisaamisia liittyen konsernipalveluiden veloituksiin, lainasaamisia ja keskitettyjen konsernitilijärjestelyiden positiiviset konsernitilisaldot. Muut saamiset koostuvat korottomista saatavista Metso Oyj:ltä liittyen Metso Mineralsin omistusosuuksiin Metso-konserniin kuuluvissa yksiköissä, jotka ovat toteutettu sisäisillä uudelleenjärjestelyillä Jakautumissuunnitelman mukaisesti ennen transaktion toteutumista.

Lyhyt- ja pitkäaikaisen korollisen vieraan pääoman määrä Metso Mineralsilta Metso-konsernille esittää lainamäärää, joka on järjestetty Metso Mineralsin rahoitusta varten. Ostovelat liittyvät pääasiassa konsernipalveluiden veloituksiin. Konsernitilivelat esittävät rahavaroja Metso-konsernille keskitettyihin konsernitilijärjestelyihin liittyen. Korkotuotot liittyvät positiivisiin konsernitilisaldoihin ja lainasaamisiin, ja korkokulut koostuvat Metso-konsernin Metso Mineralsille tarjoaman rahoituksen koroista ja korkokuluista, jotka syntyvät konsernitilivelkoihin liittyen.

Milj. euroa 1–6/2020 1–12/2019
Liikevaihto 0 0
Hankinnan ja valmistuksen kulut 0 -1
Rahoitustuotot 1 4
Rahoituskulut 0 -2
Milj. euroa 30.6.2020 31.12.2019
Pitkäaikaiset
Lainasaamiset 25
Muut pitkäaikaiset saamiset 88
Lyhytaikaiset
Lainasaamiset 25
Myyntisaamiset 9 10
Konsernitilisaamiset 17
Muut lyhytaikaiset saamiset 1
Pitkäaikaiset
Muut pitkäaikaiset velat -6
Lyhytaikaiset
Konsernitilivelat -86
Ostovelat -13 -1
Muut lyhytaikaiset velat -11

11. Segmenttitiedot, IFRS

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Metso Minerals -segmentti 762 704 1 636 1 527 3 118 3 009

PALVELULIIKETOIMINNAN SAADUT

TILAUKSET

Milj. euroa, % 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Metso Minerals -segmentti 471 468 969 942 1 934 1 907
% saaduista tilauksista 62 66 59 62 62 63

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Metso Minerals -segmentti 751 735 1 447 1 416 3 006 2 976

PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO

Milj. euroa, % 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Metso Minerals -segmentti 445 436 884 865 1 834 1 815
% liikevaihdosta 59 59 61 61 61 61

OIKAISTU EBITA JA LIIKEVOITTO

Milj. euroa, % 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Metso Minerals -segmentti
Oikaistu EBITA 121,4 94,3 194,1 180,6 394,5 380,6
% liikevaihdosta 16,2 12,8 13,4 12,8 13,1 12,8
Aineettomien omaisuuserien poistot -4,5 -1,8 -9,1 -2,9 -15,4 -9,2
Oikaisuerät -1,0 -1,7 -1,6 -3,7 -19,8 -21,5
Liikevoitto 115,9 90,8 183,4 174,1 359,3 349,9
% liikevaihdosta 15,4 12,3 12,7 12,3 11,9 11,8
Metso Minerals ja muut
Oikaistu EBITA -11,7 -1,1 -10,1 -4,4 -9,2 -3,5
Aineettomien omaisuuserien poistot -1,0 -1,7 -2,0 -3,5 -5,3 -6,8
Oikaisuerät -16,7 0,0 -26,1 - -40,5 -14,4
Liikevoitto -29,3 -2,8 -38,2 -7,9 -54,9 -24,6
Liikevoitto, Metso Minerals carve-out 86,6 88,0 145,2 166,2 304,3 325,2
% liikevaihdosta 11.5 12,0 10,0 11,7 10,1 10,9

OIKAISUERÄT LUOKITTAIN

Milj. euroa, % 4–6/2020 4–6/2019 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Kapasiteetin sopeuttamiskulut -0,2 - -1,6 - -16,8 -15,2
Yrityshankintojen kulut - -1,7 - -2,1 -2,3 -4,4
Liiketoimintojen luovutustappiot - - - -1,6 -0,3 -1,9
Jakautumistransaktion kulut - - - 0,0 0,0 -
Metso Outotec -transaktion kulut -17,5 - -26,1 0,0 -40,5 -14,4
Oikaisuerät yhteensä -17,7 -1,7 -27,6 -3,7 -59,9 -35,9

OPERATIIVINEN SITOUTUNUT PÄÄOMA JA SEGMENTTI-ROCE-%

Milj. euroa, % 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Metso Minerals -segmentti 1 717 1 505 1 904
Segmentti-ROCE-% 20,1 25,1 22,6

Vuosineljännestiedot, Metso Minerals

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Metso Minerals -segmentti 762 874 759 722 704

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Metso Minerals -segmentti 751 696 797 763 735

OIKAISTU EBITA, LIIKEVOITTO

Milj. euroa, % 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Oikaistu EBITA 121,4 72,7 95,8 104,7 94,2
% liikevaihdosta 16,2 10,4 12,0 13,7 12,8
Aineettomien omaisuuserien poistot -4,5 -4,6 -3,5 -3,0 -1,7
Oikaisuerät -1,0 -0,5 -7,8 -10,5 -1,7
Liikevoitto 115,9 67,5 84,6 91,3 90,8
% liikevaihdosta 15,4 9,7 10,6 12,0 12,3

SITOUTUNUT PÄÄOMA

30.6.2020 31.3.2020 31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019
1 717 1 811 1 904 1 598 1 505
30.6.2020 31.3.2020 31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019
1 431 1 427 1 408 1 444 1 552
30.6.2020 31.3.2020 31.12.2019 30.9.2019 30.6.2019
12 061 12 229 12 451 11 183 11 277

12. Valuuttakurssit

Valuutta 1–6/2020 1–6/2019 1–12/2019 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
USD (Yhdysvaltain dollari) 1,1061 1,1334 1,1214 1,1198 1,1380 1,1234
SEK (Ruotsin kruunu) 10,6435 10,4782 10,5572 10,4948 10,5633 10,4468
GBP (Englannin punta) 0,8735 0,8761 0,8773 0,9124 0,8966 0,8508
CAD (Kanadan dollari) 1,5040 1,5120 1,4882 1,5324 1,4893 1,4598
BRL (Brasilian real) 5,3983 4,3580 4,4195 6,1118 4,3511 4,5157
CNY (Kiinan juan) 7,7808 7,6891 7,7353 7,9219 7,8185 7,8205
AUD (Australian dollari) 1,6708 1,6015 1,6090 1,6344 1,6244 1,5995

13. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Raportointikauden jälkeen, 1.7.2020, Metso Outotec ilmoitti lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan, joka maksettiin takaisin 31.7.2020. Hybridilainan jälleenrahoitus tehtiin 150 miljoonan euron lainalla pankkilainalla jonka maturiteetti on vuoteen 2022 saakka, yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.

Metso Outotec sai 3.8.2020 päätökseen australialaisen kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan erikoistuneen Davies Wear Plate Systemsin hankinnan. Yritysosto laajentaa Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja ominaisuuksia.

Davies Wear Plate Systemsin tarjooma sisältää patentoituja kiinnitysjärjestelmiä, kulumisen seurantajärjestelmän ja kulutuslevyjä. Davies toimittaa myös työkaluja turvallisempiin ja nopeampiin kulutusosien vaihtoihin.

Yhtiön liikevaihto vuonna 2020 oli noin 17 milj. Australian dollaria (10 milj. euroa), ja sen palveluksessa on noin 30 työntekijää. Daviesilla on toimisto Malagassa Perthissä ja toimipaikka Esperancessa Länsi-Australiassa.

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja "odottaa", "arvioida" ja "ennakoida". Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

(1) yleinen taloudellinen tilanne, mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saatuihin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

(4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

(2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

(3) yhtiön oman toiminnan, esimerkiksi tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

LIITE – Havainnolliset historialliset taloudelliset tiedot

Seuraavat taloudelliset tiedot esitetään vain havainnollistamaan historiallisia lukuja. Nämä tiedot eivät ole osa IFRS periaatteiden mukaista raportointia. Metso Minerals tiedot esitetään carve-out periaatteiden mukaisesti. Yhdistelty tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-out-tilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.

Outotec-konsernin taloudelliset tiedot esitetään Outotecin laskenta- ja laadintaperiaatteita noudattaen. Nämä ovat julkaistu vuoden 2019 vuositilinpäätöksessä. Hankintameno oikaisuja ei ole huomioitu näissä historiallisissa vertailutiedoissa, jotka esitetään havainnollisuuden vuoksi.

Metso Outotec ei tule jatkamaan näiden havainnollisten historiallisten taloudellisten tietojen esittämistä Q3 2020 osavuosikatsauksesta eteenpäin.

Milj. euroa Metso Minerals
carve-out
historiallinen
1–6/2020
Outotec
historiallinen
uudelleen
luokiteltu
1–6/2020
Metso
Minerals
carve-out
historiallinen
1–6/2019
Outotec
historiallinen
uudelleen
luokiteltu
1–6/2019
Metso
Minerals
carve-out
historiallinen
1–12/2019
Outotec
historiallinen
uudelleen
luokiteltu
1–12/2019
Saadut tilaukset 1 636 454 1 527 732 3 009 1 501
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 969 231 942 315 1 907 586
% saaduista tilauksista 59 51 62 43 63 39
Tilauskanta 1 431 872 1 552 1 052 1 408 1 070
Liikevaihto 1 447 579 1 416 565 2 976 1 210
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 884 224 865 258 1 815 550
% liikevaihdosta 61 39 61 46 61 45
Bruttoinvestoinnit 42 7 34 9 87 18
Liiketoiminnan rahavirta 357 -67
Henkilöstö kauden lopussa 12 479 3 877 11 708 4 064 12 894 4 045

Tunnusluvut, historiatiedot

Tase historiatiedot – Varat

Outotec Outotec Outotec
Metso Minerals
carve-out
historiallinen
uudelleen
Metso Minerals
carve-out
historiallinen
uudelleen
Metso Minerals
carve-out
historiallinen
uudelleen
historiallinen luokiteltu historiallinen luokiteltu historiallinen luokiteltu
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2019 30.6.2019 31.12.2019 31.12.2019
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo 551 224 481 224 556 226
Muut aineettomat omaisuuserät 158 82 65 106 167 92
Aineettomat omaisuuserät yhteensä 709 306 547 330 723 318
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet 42 2 34 3 43 2
Rakennukset 97 17 75 24 98 18
Koneet ja kalusto 140 18 112 23 128 20
Keskeneräiset omaisuuserät 35 2 41 3 46 3
Aineelliset omaisuuserät yhteensä 314 39 263 52 315 42
Käyttöoikeusomaisuus 81 54 68 66 89 62
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 8 2 5 1 8 1
Pitkäaikaiset rahoitusvarat 3 2 3 2 3 2
Lainasaamiset 6 1 5 4 6 2
Lainasaamiset, Metso-konserni - - 25 - 25 -
Johdannaisinstrumentit 3 1 4 2 2 1
Laskennalliset verosaamiset 101 77 88 89 108 72
Muut pitkäaikaiset saamiset 35 3 40 2 42 2
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni - - 138 - 88 -
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä 156 86 308 100 282 79
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 260 485 1 186 548 1 409 502
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 886 225 849 225 975 196
Myyntisaamiset 477 174 541 171 577 222
Myyntisaamiset, Metso-konserni 9 - 8 - 10 -
Asiakassopimuksiin perustuvat varat 94 219 127 204 87 145
Lainasaamiset 1 0 1 0 1 0
Lainasaamiset, Metso-konserni - - 29 - 25 -
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni - - 18 - 17 -
Johdannaisinstrumentit 29 9 16 4 16 6
Tuloverosaamiset 29 15 34 8 44 10
Muut lyhytaikaiset saamiset 78 64 105 57 139 76
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli
kolme kk
1
-
-
-
1
40
-
-
1
-
-
-
Rahat ja pankkisaamiset 323 215 194 241 156 267
Likvidit varat 323 215 234 241 156 267
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 925 921 1 965 910 2 048 923
Myytävänä olevat omaisuuserät - 56 - 6 - 57
VARAT YHTEENSÄ 3 185 1 462 3 150 1 463 3 457 1 482

Tase historiatiedot – Oma pääoma ja velat

Outotec Outotec Outotec
Metso Minerals historiallinen Metso Minerals historiallinen Metso Minerals historiallinen
carve-out uudelleen carve-out uudelleen carve-out uudelleen
historiallinen luokiteltu historiallinen luokiteltu historiallinen luokiteltu
Milj. euroa 30.6.2020 30.6.2020 30.6.2019 30.6.2019 31.12.2019 31.12.2019
Oma pääoma
Osakepääoma - 17 - 17 - 17
Muuntoerot -204 -45 -148 -23 -151 -26
Hybridilaina - 150 - 150 - 150
Arvonmuutos- ja muut rahastot -1 74 -3 74 0 70
Kertyneet voittovarat 1 312 134 1 296 151 1 403 165
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
yhteensä 1 106 330 1 145 369 1 252 376
Määräysvallattomien omistajien osuus 3 3 11 3 3 3
Oma pääoma yhteensä 1 109 333 1 156 372 1 254 379
Velat
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 830 1 388 153 801 1
Korolliset velat, Metso-konserni 0 - - - - -
Vuokrasopimusvelat 64 42 52 52 69 48
Eläkevelvoitteet 58 68 58 65 61 69
Varaukset 25 50 31 50 33 50
Johdannaisinstrumentit 3 0 3 0 2 0
Laskennallinen verovelka 62 4 35 6 66 8
Muut pitkäaikaiset velat 2 3 2 7 2 7
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni - - 6 - 6 -
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 043 169 574 333 1 040 183
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 27 300 217 53 24 225
Korolliset velat, Metso-konserni - - - - - -
Vuokrasopimusvelat 19 12 17 14 21 14
Konsernitilivelat, Metso-konserni 11 - 80 - 86 0
Ostovelat 338 126 375 129 385 148
Ostovelat, Metso-konserni 13 - 4 - 1 -
Varaukset 69 74 54 114 71 77
Saadut ennakot 185 0 227 0 189 0
Asiakassopimuksiin perustuvat velat 79 145 79 227 63 200
Johdannaisinstrumentit 20 12 18 8 13 8
Tuloverovelat 32 12 65 17 47 11
Muut lyhytaikaiset velat 240 232 285 196 251 194
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni 0 - - - 11 -
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 033 913 1 420 757 1 163 877
Velat yhteensä 2 076 1 082 1 994 1 090 2 202 1 059
Myytävänä olevat omaisuuserät - 47 - 1 - 43
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 185 1 462 3 150 1 463 3 457 1 482

Rahavirtalaskelma, historiatiedot

Metso Minerals Metso Minerals Metso Minerals
carve-out Outotec carve-out Outotec carve-out Outotec
historiallinen historiallinen historiallinen historiallinen historiallinen historiallinen
Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2020 1–6/2019 1–6/2019 1–12/2019 1–12/2019
Liiketoiminta
Tilikauden tulos 99 0 121 14 223 27
Oikaisut
Poistot 41 23 33 26 71 52
Rahoitustuotot ja -kulut, netto 10 3 17 4 34 9
Tuloverot 36 -2 28 8 69 21
Muut erät 4 -6 -2 -3 -7 -4
Nettokäyttöpääoman muutos 167 -85 -157 -17 -216 -29
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 357 -67 40 32 173 77
Maksetut korot -16 -2 -14 -2 -35 -9
Saadut korot 2 1 3 2 5 6
Muut rahoituserät, netto 0 0 -2 0 -1 0
Maksetut rahoitustuotot ja -kulut, netto -14 0 -13 1 -31 -2
Maksetut tuloverot -40 -7 -35 -3 -100 -6
Liiketoiminnan nettorahavirta 303 -75 -9 30 43 68
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin -42 -7 -34 -9 -87 -18
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit 1 0 1 0 8 0
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit,
Metso-konserni 6 - - - - -
Lainasaatavien lisäys ja vähennys - 1 31 - 31 0
Yrityshankinnat /-myynnit 216 - -35 0 -214 -9
Yrityshankinnat /-myynnit, Metso-konserni -6 - - - - -
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla - - 9 - 9 -
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni
88 - - - 50 -
Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat - - - - -3 -
Investointitoiminnan nettorahavirta 264 -6 -29 -9 -207 -27
Rahoitustoiminta
Osingot -177 -18 -72 - -144 -
Osingot lähipiirille, Metso-konserni -2 - -1 - -4 -
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa - - - - -13 -
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto 145 - 6 - 148 -
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -12 -7 -14 -7 -24 -14
Pitkäaikaisten lainojen nostot nostot ja lyhennykset, netto - 79 - 6 - 25
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso
konserni -139 - 28 - 31 -
Hybridilainan korko, Outotec-konserni - -11 - -11 - -11
Muut erät - 0 - 0 - -1
Rahoitustoiminnan nettorahavirta -185 43 -53 -13 -5 -1
Likvidien varojen nettomuutos 382 -37 -91 8 -169 39
Valuuttakurssimuutosten vaikutus -10 -15 0 3 0 -1
Likvidit varat luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi - 0 - -3 - -4
Likvidit varat kauden alussa 156 267 325 233 325 233
Likvidit varat kauden lopussa 528 215 234 241 156 267

Segmenttitiedot, Outotec historiatiedot

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Minerals Processing 351 449 951 1 049
Metals refining 103 283 272 453
Outotec yhteensä 454 732 1 223 1 501

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Minerals Processing 411 358 852 799
Metals refining 168 206 373 411
Outotec yhteensä 579 565 1 225 1 210

PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO

Milj. euroa, % 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Minerals Processing 173 184 378 388
Metals refining 51 75 138 162
Outotec yhteensä 224 258 516 550

ULKOINEN LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN

MUKAAN

Milj. euroa 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Yhtenä ajankohtana 185 243 440 499
Ajan kuluessa 394 321 785 712
Outotec yhteensä 579 565 1 225 1 210

OIKAISTU LIIKETULOS JA LIIKEVOITTO

Milj. euroa, % 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Minerals processing
Oikaistu EBIT 40,7 37,2 84,9 81,4
% liikevaihdosta 9,9 10,4 10,0 10,2
PPA-poistot -1,3 -1,3 -2,7 -2,7
Oikaisuerät -1,4 0,1 -0,5 1,0
Liikevoitto 38,0 35,9 81,7 79,7
% liikevaihdosta 9,2 10,0 9,6 10,0
Metals refining
Oikaistu EBIT 3,9 4,5 45,8 46,5
% liikevaihdosta 2,3 2,2 12,3 11,3
PPA-poistot -0,7 -0,8 -1,5 -1,7
Oikaisuerät -2,3 0,0 -2,9 -0,6
Liikevoitto 0,9 3,7 41,4 44,2
% liikevaihdosta 0,5 1,8 11,1 10,8
Kohdistamattomat ja sisäiset erät
Oikaistu EBIT -3,4 -2,8 -6,6 -6,0
Oikaisuerät -21,9 -1,9 -30,6 -10,6
Liikevoitto -25,2 -4,7 -37,1 -16,6
Milj. euroa, % 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Outotec yhteensä
Liikevoitto 13,6 35,0 85,9 107,3
Oikaistu EBIT 41,2 39,0 124,1 121,8
% liikevaihdosta 7,1 6,9 10,1 10,1
Poistot aineettomista hyödykkeistä (muut kuin PPA) -10,1 -10,1 -19,8 -19,8
Oikaistu EBITA 51,3 49,0 144,0 141,7
% liikevaihdosta 8,9 8,7 11,8 11,7

OIKAISTUSTA LIIKETULOKSESTA POISJÄTETYT ERÄT

Milj. euroa, % 1–6/2020 1–6/2019 7/2019–6/2020 1–12/2019
Liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät erät,
yhteensä
-2,5 -1,8 0,3 1,0
Yrityshankintoihin ja -järjestelyihin liittyvät erät -23,8 - -37,1 -13,2
Yrityshankintoihin liittyvien lisäkauppahintojen purku 0,7 - 2,7 2,0
Oikaisuerät, yhteensä -25,6 -1,8 -34,0 -10,2

Vuosineljännestiedot, Outotec

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Minerals Processing 159 192 268 332 255
Metals refining 55 48 55 114 145
Yhteensä 214 240 323 446 400

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Minerals Processing 214 197 228 212 197
Metals refining 80 88 108 97 122
Yhteensä 294 285 336 310 319

OIKAISTU EBIT

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Minerals Processing 26 14 20 25 21
Metals refining 1 3 19 23 5
Kohdistamattomat ja sisäiset erät -2 -1 -2 -2 -2
Yhteensä 26 16 37 46 25

LIIKEVOITTO (EBIT)

Milj. euroa 4–6/2020 1–3/2020 10–12/2019 7–9/2019 4–6/2019
Minerals Processing 25 13 18 26 21
Metals refining -1 2 18 23 5
Kohdistamattomat ja sisäiset erät -20 -6 -9 -3 -3
Yhteensä 4 9 27 45 22

Metso Outotecin taloudellinen tiedottaminen vuonna 2020

Tammi–kesäkuun 2020 puolivuosikatsaus 5.8. Tammi–syyskuun 2020 osavuosikatsaus 27.10

Metso Outotec Oyj, Konsernihallinto, Töölönlahdenkatu 2, PL 1220, 00101 Helsinki Puh. 020 484 100 Faksi 020 484 101 www.mogroup.com

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.