Earnings Release • Oct 22, 2020
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Cargotec arvioi toisen vuosipuoliskon vertailukelpoisen liikevoiton nousevan vuoden 2020 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna (Q1–Q2/2020: 82,9 miljoonaa euroa).
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 740 | 858 | −14 % | 2 158 | 2 752 | −22 % | 3 714 |
| Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset |
229 | 262 | −13 % | 723 | 803 | −10 % | 1 079 |
| TIlauskanta kauden lopussa | 1 751 | 2 251 | −22 % | 1 751 | 2 251 | −22 % | 2 089 |
| Liikevaihto | 777 | 901 | −14 % | 2 391 | 2 669 | −10 % | 3 683 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 244 | 269 | −9 % | 743 | 777 | −4 % | 1 062 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto* | 38 | 44 | −12 % | 122 | 122 | 0 % | 168 |
| Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto, % Cargotecin |
|||||||
| liikevaihdosta | 36 % | 35 % | 36 % | 34 % | 33 % | ||
| Liikevoitto | 45,8 | 57,9 | −21 % | 52,8 | 162,0 | −67 % | 180,0 |
| Liikevoitto, % | 5,9 % | 6,4 % | 2,2 % | 6,1 % | 4,9 % | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 56,6 | 68,3 | −17 % | 139,5 | 190,0 | −27 % | 264,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, % | 7,3 % | 7,6 % | 5,8 % | 7,1 % | 7,2 % | ||
| Tulos ennen veroja | 38,3 | 50,0 | −23 % | 29,9 | 137,7 | −78 % | 145,9 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
74,1 | 80,8 | −8 % | 100,5 | 153,1 | −34 % | 361,1 |
| Kauden tulos | 26,6 | 29,7 | −11 % | 1,4 | 89,7 | −98 % | 89,4 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,41 | 0,46 | −11 % | 0,03 | 1,39 | −98 % | 1,39 |
| Korollinen nettovelka kauden lopussa |
851 | 927 | −8 % | 851 | 927 | −8 % | 774 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 65,8 % | 64,5 % | 65,8 % | 64,5 % | 54,2 % | ||
| Korollinen nettovelka / EBITDA** | 3,8 | 2,8 | 3,8 | 2,8 | 2,5 | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), viimeiset 12 kk, %*** |
2,8 % | 9,0 % | 2,8 % | 9,0 % | 7,3 % | ||
| Henkilöstö kauden lopussa | 11 758 | 12 742 | −8 % | 11 758 | 12 742 | −8 % | 12 587 |
*Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoon sisältyvät Navis-liiketoimintayksikkö ja automaatio-ohjelmistot **Viimeisten 12 kuukauden EBITDA
***Cargotec on täsmentänyt valuuttatermiinien korkokomponentin käsittelyä sijoitetun pääoman tuoton laskennassa tilikauden 2019 lopussa. Tämän seurauksena sijoitetun pääoman tuotto kasvoi 0,4 prosenttiyksikköä kolmannella vuosineljänneksellä 2019.
Cargotecin strategian suunta on osoittautunut oikeaksi myös poikkeuksellisessa toimintaympäristössä, ja onnistuimme jälleen tekemään kohtuullisen tuloksen pandemiatilanteesta huolimatta. Kolmannen vuosineljänneksen alussa näkyvyys oli vielä heikko, mutta huhtikuun jälkeen alkanut markkinaympäristön toipuminen jatkui lopulta koko vuosineljänneksen.
Oma ja alihankintaketjumme toimituskyky palautui normaalille tasolle vuosineljänneksen aikana. Verkkoyhteydellä varustetuista laitteista keräämämme aineisto taas kertoo asiakkaidemme aktiviteettitason nousseen lähemmäs vuodentakaista tilannetta. Myös esimerkiksi Drewryn tilastot satamissa käsiteltävien konttien määrästä kertovat, että pudotus on toistaiseksi osoittautunut ennusteita lievemmäksi.
Vuosineljänneksen aikana vahvistuneen luottamuksen seurauksena Cargotecin hallitus päätti elokuun lopulla maksaa vuoden 2019 osingon toisen erän alkuperäisen esityksen mukaisesti. Näkyvyyden parantuessa päädyimme syyskuun puolivälissä myös antamaan tulosohjeistuksen kolmannelle vuosineljännekselle.
Ohjeistuksemme mukaisesti saadut tilaukset nousivat vuoden toiseen neljännekseen verrattuna, jääden tosin 14 prosenttia viime vuoden kolmannesta neljänneksestä. Etenkin Kalmarin pienempien kontinkäsittelylaitteiden ja Hiabin ratkaisujen kysyntä toipui selvästi koronaviruspandemian aiheuttamasta laskusta. Epävarmuus ja pandemian vuoksi toimeenpannut rajoitustoimenpiteet hidastivat silti edelleen asiakkaiden suurempia automaatiotilauksia koskevaa päätöksentekoa, minkä lisäksi offshore-kaasu ja öljy- sekä kauppalaivamarkkinoilla tilanne jatkuu haastavana. MacGregor sai kuitenkin vuosineljänneksen aikana merkittävän järjestelmätilauksen alukseen, jota käytetään tuulivoimaloiden perustusten asennuksissa. Kyseessä on liiketoimintaalueen kaikkien aikojen suurin yksittäistä alusta koskeva tilaus.
Liikevaihtomme toipuminen toiselta vuosineljännekseltä jatkui, ja huoltoliiketoimintamme säilyi vakaana. Liikevaihtomme jäi kuitenkin vertailukaudesta, mikä näkyi myös vertailukelpoisen liikevoiton laskuna. Tuottavuuden parannustoimenpiteiden ja kustannussäästöjen ansiosta suhteellinen kannattavuutemme säilyi silti vertailukauden tasolla, ja ohjeistuksemme mukaisesti vertailukelpoinen liikevoitto nousi toiselta vuosineljännekseltä. Vertailukautta matalammista volyymeista huolimatta Kalmarin ja Hiabin tulokset olivat tyydyttäviä, ja MacGregorin vertailukelpoinen liikevoitto nousi positiiviseksi. Kustannussäästöjen osalta olemme siirtämässä painopistettämme väliaikaisista pysyvämpiin säästöihin.
Panostuksemme tuotekehitykseen ja vastuullisuuteen jatkuvat. Tammi-syyskuussa tutkimus- ja kehitysinvestointimme nousivat vertailukaudesta, ja ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmämme liikevaihto kasvoi.
Cargotec ja Konecranes tiedottivat sulautumisestaan 1. lokakuuta. Sulautumisen toteutuminen riippuu muun muassa kilpailuviranomaisten hyväksynnästä. Lisätietoja sulautumisesta löytyy osoitteesta www.sustainablematerialflow.com.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 328 | 396 | −17 % | 955 | 1 329 | −28 % | 1 776 |
| Hiab | 274 | 307 | −11 % | 793 | 988 | −20 % | 1 310 |
| MacGregor | 139 | 156 | −11 % | 410 | 437 | −6 % | 630 |
| Sisäiset tilaukset | −1 | 0 | −1 | −1 | −1 | ||
| Yhteensä | 740 | 858 | −14 % | 2 158 | 2 752 | −22 % | 3 714 |
| MEUR | 30.9.2020 | 31.12.2019 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Kalmar | 834 | 1 049 | −21 % |
| Hiab | 386 | 406 | −5 % |
| MacGregor | 532 | 633 | −16 % |
| Sisäiset tilaukset | −1 | 0 | |
| Yhteensä | 1 751 | 2 089 | −16 % |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 364 | 424 | −14 % | 1 119 | 1 252 | −11 % | 1 723 |
| Hiab | 254 | 307 | −17 % | 799 | 982 | −19 % | 1 350 |
| MacGregor | 158 | 170 | −7 % | 474 | 436 | 9 % | 611 |
| Sisäinen myynti | 0 | 0 | −1 | 0 | −1 | ||
| Yhteensä | 777 | 901 | −14 % | 2 391 | 2 669 | −10 % | 3 683 |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 31,4 | 47,5 | −34 % | 42,4 | 113,3 | −63 % | 154,4 |
| Hiab | 25,9 | 30,3 | −14 % | 72,3 | 111,0 | −35 % | 159,3 |
| MacGregor | −0,7 | −9,8 | 93 % | −35,6 | −23,4 | −52 % | −83,3 |
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | −10,9 | −10,1 | −8 % | −26,4 | −38,9 | 32 % | −50,4 |
| Yhteensä | 45,8 | 57,9 | −21 % | 52,8 | 162,0 | −67 % | 180,0 |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 32,3 | 47,8 | −32 % | 88,2 | 117,8 | −25 % | 161,8 |
| Hiab | 30,9 | 34,1 | −9 % | 85,4 | 118,4 | −28 % | 170,2 |
| MacGregor | 1,6 | −5,8 | > 100% | −7,3 | −15,6 | 53 % | −28,2 |
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | −8,2 | −7,7 | −6 % | −26,7 | −30,5 | 12 % | −39,5 |
| Yhteensä | 56,6 | 68,3 | −17 % | 139,5 | 190,0 | −27 % | 264,4 |
Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille, sijoittajille ja toimittajille järjestetään julkaisupäivänä klo 14.30. Tilaisuus on englanninkielinen. Raportin esittelevät toimitusjohtaja Mika Vehviläinen ja talous- ja rahoitusjohtaja Mikko Puolakka. Esitysmateriaalit ovat saatavilla osoitteessa www.cargotec.fi klo 14.30 mennessä.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua rekisteröitymällä ennen tiedotustilaisuuden alkua tässä osoitteessa. Rekisteröityminen avautuu 15 minuuttia ennen tilaisuuden alkua. Puhelinkonferenssijärjestelmä soittaa tietonsa rekisteröineelle osallistujalle annettuun puhelinnumeroon ja lisää osallistujan tilaisuuteen.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua myös ilman ennakkorekisteröitymistä soittamalla numeroon 09 7479 0360 ja esittämällä tunnuksen 933290. Konferenssin aikana voi esittää kysymyksiä.
Tilaisuutta voi myös seurata osoitteessa https://cargotec.videosync.fi/2020-q3. Tilaisuus nauhoitetaan, ja tallenne on saatavilla Cargotecin verkkosivuilla myöhemmin samana päivänä.
Huomaa että osallistumalla puhelinkonferenssiin osallistuja suostuu siihen, että keräämme hänestä henkilökohtaisia tietoja, kuten nimen ja yritystiedot.
Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 020 777 4105 Hanna-Maria Heikkinen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 020 777 4084
SULAUTUMISTA JA SULAUTUMISVASTIKEARVOPAPEREITA EI OLE REKISTERÖITY EIKÄ REKISTERÖIDÄ YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN MUKAISESTI EIKÄ NIITÄ SAA TARJOTA, MYYDÄ TAI TOIMITTAA YHDYSVALTOIHIN TAI YHDYSVALLOISSA, PAITSI YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN REKISTERÖINTIVAATIMUKSISTA SÄÄDETYN POIKKEUKSEN NOJALLA TAI TRANSAKTIOSSA, JOHON YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN REKISTERÖINTIVAATIMUKSET EIVÄT SOVELLU.
Cargotecin (Nasdaq Helsinki: CGCBV) johtavat lastin- ja kuormankäsittelyn ratkaisut lisäävät älykkyyttä tavaravirtoihin ja sujuvoittavat arkea. Cargotecin liiketoiminta-alueet Kalmar, Hiab ja MacGregor ovat alojensa edelläkävijöitä. Niiden ainutlaatuinen asema satamissa, merillä ja maanteillä takaa maailmanlaajuisten tavaravirtojen optimoinnin, ja ne luovat asiakkailleen kestävää arvoa. Cargotecin liikevaihto vuonna 2019 oli noin 3,7 miljardia euroa, ja yhtiö työllistää noin 12 000 henkilöä. www.cargotec.fi
Osavuosikatsaus sisältää tulevaa kehitystä koskevia arvioita, joihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä sekä muita tekijöitä, joiden seurauksena Cargotecin tulos, toiminta ja saavutukset voivat poiketa olennaisesti arvioidusta. Tulevaisuutta koskeviin arvioihin sisältyy riskejä, epävarmuustekijöitä ja olettamuksia, ja arvioiden toteutuminen riippuu tulevasta liiketoimintaympäristöstä ja muista olosuhteista, kuten koronaviruspandemian kehittymisestä.
Pandemia hidasti toimintaa Kiinassa alkuvuodesta tehtaiden alhaisempien käyttöasteiden ja komponenttien heikentyneen saatavuuden vuoksi, mutta tilanne parani ensimmäisen vuosineljänneksen loppua kohden. Maaliskuuhun asti markkinaympäristö kehittyi vakaana erityisesti Cargotecin päämarkkina-alueilla Euroopassa ja Amerikassa. Tämän jälkeen koronaviruspandemia muutti merkittävästi tilannetta, ja yleinen markkinaepävarmuus, viranomaistoimet sekä esimerkiksi määräykset toimipisteiden sulkemisista ja matkustus- ja tapaamisrajoituksista ovat hidastaneet tai lykänneet asiakkaiden päätöksentekoa, tilauksia, projektien aloittamista ja niiden läpivientiä sekä heikensivät komponenttien saatavuutta. Sekä kysyntä että oma ja alihankintaketjumme toimituskyky alkoivat toipua toisen vuosineljänneksen loppua kohden. Toipuminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä, ja Cargotecin ja sen alihankintaketjun toimituskyky on palannut normaalille tasolle. Myös Cargotecin ratkaisujen kysyntä parani toiseen vuosineljännekseen verrattuna jääden kuitenkin vuoden takaisesta tasosta.
Talouskasvuennusteet ovat viimeisten kuukausien aikana päivittyneet hieman ylöspäin. Kansain-välisen valuutta-rahasto IMF:n lokakuussa julkaiseman suhdanne-ennusteen mukaan maailmantalous supistuu 4,4 prosenttia vuonna 2020, mikä on 0,5 prosenttiyksikköä pienempi pudotus kuin sen aikaisempi arvio kesäkuulta. Ns. kehittyneiden talouksien ryhmässä (advanced economy group, sisältää useita keskeisiä Cargotecin markkina-alueita, kuten Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa) pudotus olisi 5,8 prosenttia vuonna 2020, kun se kesäkuun ennusteessa oli -8,0 prosenttia. Vuonna 2021 IMF ennakoi maailmantalouden kasvavan 5,2 prosenttia, mutta myöntää, että ennusteisiin sisältyy poikkeuksellista epävarmuutta esimerkiksi pandemian etenemiseen, negatiivisiin kerrannaisvaikutuksiin ja rahoitusmarkkinoiden sentimenttiin liittyen1 .
Kalmarin kysyntäajurin, satamissa käsiteltävien konttien määrän, arvioidaan laskevan vuonna 2020 3,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja kasvavan 6,6 prosenttia vuonna 2021. Tammi–syyskuun aikana sen arvioidaan laskeneen 4,3 prosenttia2 . Teollisuudessa käytettävien pienempien lastinkäsittelylaitteiden kysyntä laski. Automaatioratkaisuille on kysyntää, mutta asiakkaat viivästyttävät päätöksiään epävarmasta markkinatilanteesta johtuen. Kalmarin huoltopalveluiden kysyntä heikkeni hieman.
Oxford Economics3 ennustaa yhden Hiabin kysyntäajureista, rakentamisaktiviteetin, hidastuvan Euroopassa noin kymmenen ja Yhdysvalloissa vajaa kolme prosenttia vuonna 2020. Tammi– syyskuussa rakentamisaktiviteetin arvioidaan laskeneen Euroopassa 11 ja Yhdysvalloissa noin kolme prosenttia edellisvuoteen nähden. Huoltopalveluiden kysyntä väheni hieman vuoden 2019 tammi–syyskuuhun verrattuna.
1 International Monetary Fund: World Economic Outlook Update, October 2020
2 Drewry Container Forecaster, September 2020
3 Oxford Economics, Construction, September 2020
8/60
MacGregorin lastinkäsittelyratkaisujen kysyntään vaikuttavan uusien kauppalaivatilausten määrän ennustetaan laskevan vuonna 2020 ja lähestyvän vuoden 2016 historiallisen matalaa tasoa. Vuoden 2020 tammi–syyskuun aikana tilattiin 392 (554) uutta alusta4 . Offshore-sektorilla uusien alusten tilausmäärien odotetaan edelleen pysyvän alhaisina muun muassa alentuneen öljyn hinnan sekä huoltoalusten ja porauslauttojen ylikapasiteetin vuoksi. Toisaalta esimerkiksi offshoretuulivoimaloiden asennuksessa ja huollossa käytettävien alusten tilausmäärien odotetaan kasvavan5 . Tammi–syyskuussa offshore-alusten tilausmäärät kasvoivat vertailukaudesta mutta pysyivät edelleen matalalla tasolla6 . Huoltopalveluiden kysyntä laski hieman vertailukauteen nähden.
4 Clarkson, July 2020
5 Clarkson, September 2020
6 Clarkson, July 2020
9/60
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 740 | 858 | −14 % | 2 158 | 2 752 | −22 % | 3 714 |
| Huoltoliiketoiminnan saadut | |||||||
| tilaukset | 229 | 262 | −13 % | 723 | 803 | −10 % | 1 079 |
| Tilauskanta kauden lopussa | 1 751 | 2 251 | −22 % | 1 751 | 2 251 | −22 % | 2 089 |
Saadut tilaukset laskivat kolmannella vuosineljänneksellä 14 prosenttia vertailukaudesta ja olivat 740 (858) miljoonaa euroa. Saadut tilaukset laskivat kaikilla liiketoiminta-alueilla. Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset laskivat 13 prosenttia ja olivat 229 (262) miljoonaa euroa. Vuoden toiseen neljännekseen verrattuna saadut tilaukset nousivat 16 prosenttia.
Saadut tilaukset laskivat tammi–syyskuussa 22 prosenttia vertailukaudesta ja olivat 2 158 (2 752) miljoonaa euroa. Saadut tilaukset laskivat kaikilla liiketoiminta-alueilla. Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset laskivat 10 prosenttia ja olivat 723 (803) miljoonaa euroa.
Tilauskanta laski 16 prosenttia vuoden 2019 lopun tasosta, ja kolmannen vuosineljänneksen lopussa se oli 1 751 (31.12.2019: 2 089) miljoonaa euroa. Kalmarin tilauskanta oli 834 (1 049) miljoonaa euroa eli 48 (50) prosenttia, Hiabin 386 (406) miljoonaa euroa eli 22 (20) prosenttia ja MacGregorin 532 (633) miljoonaa euroa eli 30 (30) prosenttia konsernin tilauskannasta.
Maantieteellisesti EMEA:n osuus saaduista tilauksista oli kolmannella vuosineljänneksellä 45 (47) prosenttia ja Amerikkojen 33 (37) prosenttia. Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus saaduista tilauksista oli 22 (16) prosenttia.
Tammi–syyskuussa EMEA:n osuus saaduista tilauksista oli 51 (49) prosenttia ja Amerikkojen 29 (34) prosenttia. Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus saaduista tilauksista oli 20 (17) prosenttia.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 777 | 901 | −14 % | 2 391 | 2 669 | −10 % | 3 683 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 244 | 269 | −9 % | 743 | 777 | −4 % | 1 062 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | 38 | 44 | −12 % | 122 | 122 | 0 % | 168 |
Vuoden 2020 kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 777 (901) miljoonaa euroa. Kaikkien liiketoiminta-aluiden liikevaihdot laskivat. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 9 prosenttia vertailukaudesta ja oli 244 (269) miljoonaa euroa eli 31 (30) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto laski 12 prosenttia ja oli 38 (44) miljoonaa euroa. Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto yhteensä oli 282 (312) miljoonaa euroa eli 36 (35) prosenttia konsernin liikevaihdosta.
Tammi–syyskuun liikevaihto laski 10 prosenttia vertailukaudesta 2 391 (2 669) miljoonaan euroon. Kaikkien liiketoiminta-alueiden liikevaihdot laskivat. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 4 prosenttia vertailukaudesta ja oli 743 (777) miljoonaa euroa eli 31 (29) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 122 (122) miljoonaa euroa. Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto oli 865 (899) miljoonaa euroa eli 36 (34) prosenttia konsernin liikevaihdosta.
Maantieteellisesti liikevaihto laski kolmannella vuosineljänneksellä EMEA:ssa, Amerikoissa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella. EMEA:n osuus konsernin liikevaihdosta oli 51 (45) prosenttia, Amerikkojen osuus 29 (34) prosenttia ja Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus 20 (21) prosenttia.
Tammi–syyskuussa EMEA:n osuus liikevaihdosta oli 49 (47) prosenttia ja Amerikkojen 31 (34) prosenttia. Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus liikevaihdosta oli 20 (19) prosenttia.
| Liikevoitto ja vertailukelpoinen liikevoitto | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
| Liikevoitto | 45,8 | 57,9 | −21 % | 52,8 | 162,0 | −67 % | 180,0 |
| Liikevoitto, % | 5,9 % | 6,4 % | 2,2 % | 6,1 % | 4,9 % | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 56,6 | 68,3 | −17 % | 139,5 | 190,0 | −27 % | 264,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, % | 7,3 % | 7,6 % | 5,8 % | 7,1 % | 7,2 % |
Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 46 (58) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -11 (-10) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Eristä -1 (-0) miljoonaa euroa kohdistui Kalmariin, -5 (-4) miljoonaa euroa Hiabiin, -2 (-4) miljoonaa euroa MacGregoriin sekä -3 (-2) miljoonaa euroa konsernihallintoon ja tukitoimintoihin.
Tammi–syyskuun liikevoitto oli 53 (162) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -87 (-28) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Eristä -46 (-4) miljoonaa euroa kohdistui Kalmariin, -13 (-7) miljoonaa euroa Hiabiin, -28 (-8) miljoonaa euroa MacGregoriin sekä 0 (-8) miljoonaa euroa konsernihallintoon ja tukitoimintoihin. Vertailtavuuteen vaikuttavia eriä on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 7, Vertailukelpoinen liikevoitto.
Kolmannen vuosineljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto laski 17 prosenttia ja oli 57 (68) miljoonaa euroa eli 7,3 (7,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto laski matalamman liikevaihdon seurauksena, mutta vaikutusta vähensivät tuottavuuden parantamistoimenpiteet ja kustannussäästöt. Vuoden toiseen neljännekseen verrattuna vertailukelpoinen liikevoitto nousi 31 prosenttia.
Tammi–syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto laski 27 prosenttia ja oli 140 (190) miljoonaa euroa eli 5,8 (7,1) prosenttia liikevaihdosta.
Kolmannen vuosineljänneksen korollisten lainojen ja saamisten nettokorkokulut olivat 6 (5) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 8 (8) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuun korollisten lainojen ja saamisten nettokorkokulut olivat 17 (16) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 23 (24) miljoonaa euroa.
Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 27 (30) miljoonaa euroa eli 0,41 (0,46) euroa osaketta kohden. Tammi–syyskuun tulos oli 1 (90) miljoonaa euroa eli 0,03 (1,39) euroa osaketta kohden.
Konsernin taseen loppusumma kolmannen vuosineljänneksen lopussa oli 3 912 (31.12.2019: 4 227) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 1 292 (1 424) miljoonaa euroa, eli 20,04 (22,12) euroa osaketta kohden. Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli 446 (490) miljoonaa euroa ja aineeton käyttöomaisuus 1 283 (1 355) miljoonaa euroa.
Oman pääoman tuotto (ROE, viimeiset 12 kk) oli kolmannen vuosineljänneksen lopussa 0,1 (30.9.2019: 8,7) prosenttia, ja sijoitetun pääoman tuotto (ROCE, viimeiset 12 kk) 2,8 (9,0) prosenttia. Cargotecin taloudellisena tavoitteena on saavuttaa 15 prosentin tuotto sijoitetulle pääomalle.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli tammi–syyskuussa 101 (153) miljoonaa euroa. Rahavirtaa heikensi nettokäyttöpääoman nousu kolmannella vuosineljänneksellä 238 miljoonaan euroon vuoden 2019 lopun 158 miljoonasta eurosta. Nettokäyttöpääoman kasvu johtui pienentyneistä ostoveloista ja saaduista ennakoista, mutta vaikutusta vähensi myyntisaamisten määrän lasku.
Cargotecin likviditeettiasema on vahva. Likviditeetin hallinnan tavoitteena on ylläpitää jatkuvaa riittävää maksuvalmiutta konsernin liiketoiminnan rahoittamiseksi korko- ja muut rahoituskustannukset huomioon ottaen.
Likviditeettiriskiä hallitaan pitämällä pitkäaikainen likviditeettivaranto yli lyhytaikaisen likviditeettitarpeen. Yhtiön pitkäaikainen likviditeettivaranto koostui rahavaroista sekä nostamattomasta, pitkäaikaisesta sekä pankkeja sitovasta 300 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä ja oli 30.9.2020 yhteensä 678 (31.12.2019: 720) miljoonaa euroa. Yhtiön seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyvät korolliset lainat olivat 175 miljoonaa euroa (31.12.2019: 271).
| MEUR | 30.9.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Rahavarat | 378,0 | 420,2 |
| Sitova pitkäaikainen nostamaton luottolimiitti | 300,0 | 300,0 |
| Korollisten velkojen takaisinmaksut seuraavien 12 kk:n aikana | -174,5 | -271,0 |
| Likviditeettiasema | 503,5 | 449,2 |
Tämän lisäksi yhtiöllä oli käytössään 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma, josta nostamatta oli 150 miljoonaa euroa (31.12.2019: 150) sekä nostamattomia tililimiittejä yhteensä 110 (31.12.2019: 137) miljoonaa euroa.
Likviditeettiriskin hallinnan lisäksi Cargotec hallinnoi lainojen jälleenrahoitusriskiä eli riskiä siitä, että liian suuri osa konsernin lainoista tai sitovista luottolimiiteistä erääntyy ajanjaksona, jolloin lainojen jälleenrahoitus on taloudellisesti tai sopimuksellisesti epäedullista. Lainojen jälleenrahoitusriskiä minimoidaan hajauttamalla rahoituslähteet sekä lainojen ja luottolimiittien erääntymisaikatauluja. Vuoden 2020 kolmannen neljänneksen lopussa Cargotecin lainakannasta 60 (31.12.2019: 77) prosenttia tuli joukkovelkakirja- ja Schuldschein-markkinoilta, 39 (22) prosenttia kahdenkeskisistä pankkilainoista sekä 1 (1) prosenttia yritystodistusmarkkinoilta ja nostetuista tililimiiteistä.
Cargotecin lainojen maturiteettiprofiili on tasainen: lainoista erääntyy loka–joulukuussa 2020 yhteensä 86 miljoonaa euroa sekä 2021–2026 vuosittain 100–350 miljoonaa euroa. Yleisten rahoitustarpeiden kattamiseen tarkoitettu 300 miljoonan euron valmiusluottolimiitti erääntyy vuonna 2024.
Korollinen nettovelka oli kolmannen neljänneksen lopussa 851 (31.12.2019: 774) miljoonaa euroa. Korollinen nettovelka sisältää 175 (188) miljoonaa euroa vuokrasopimusvelkaa. Korolliset velat olivat 1 257 (1 224) miljoonaa euroa, joista 175 (271) miljoonaa euroa oli lyhytaikaisia ja 1 083 (953) miljoonaa euroa pitkäaikaisia velkoja. Lainojen ja muiden korollisten velkojen keskikorko ilman taseeseen kirjattuja vuokrasopimusvelkoja oli 1,4 (1,8) prosenttia. Rahavarat, lainasaamiset ja muut korolliset saamiset olivat 406 (451) miljoonaa euroa.
Cargotecin omavaraisuusaste kolmannen vuosineljänneksen lopussa oli 35,3 (31.12.2019: 36,4) prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 65,8 (54,2) prosenttia.
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot tammi–syyskuussa olivat 76 (73) miljoonaa euroa eli 3,2 (2,7) prosenttia liikevaihdosta. Tutkimuksessa ja tuotekehityksessä panostuksia kohdistettiin digitalisaatioon sekä kilpailukykyä ja tuotteiden kustannus- ja ekotehokkuutta parantaviin hankkeisiin. Kolmannella vuosineljänneksellä tuotekehityshankkeisiin kuuluivat esimerkiksi seuraavat projektit:
Kalmar valmistautui julkistamaan uuden paremmalla hydrauliikalla, polttoainetaloudellisuudella ja käyttöergonomialla varustetun G-sukupolven täysien konttien käsittelylaitemalliston sekä konttiin sijoitetun ChargePod-latausratkaisun ja energiansäästötakuun sähkökäyttöisille haarukkatrukeille.
Hiab oli mukana kehittämässä uudenlaista kuorma-autoa, jota JOLT Energy Group käyttää sähköautojen liikuteltavien latausasemien keräämiseen ja palauttamiseen. Kuorma-auton kori on
rakennettu Hiabin modulaarisen FrameWorks-asennusjärjestelmän avulla, ja se on varustettu automaatiotoimintoja sisältävällä HIAB X-HiPro 232-kuormausnosturilla.
Kaikissa 1. syyskuuta jälkeen tilatuissa Hiabin amerikkalaisen tuotemerkin WALTCOn WDVtakalaitanostimissa on HiConnect™-verkkoyhteys ja palvelun vuoden käyttöoikeus vakiovarusteena. Asiakkaat voivat palvelun reaaliaikaisen datan ja ilmoitusten avulla parantaa laitteidensa käyttöturvallisuutta ja tuottavuutta sekä lisätä niiden käyttöasteita. WALTCO myös muutti uusiin tiloihin Streetborossa, Ohiossa. Uudet toimitilat parantavat WALTCOn tuottavuutta, työntekijöiden viihtyvyyttä ja asiakaskokemuksia.
MacGregor jatkoi olosuhteita seuraavan ja huoltotarpeita ennakoivan digitaalisen OnWatch Scoutpalvelun kehittämistä, ja syyskuun lopussa OnWatch Scout -pilotti asennettiin onnistuneesti yleisrahtialukseen. Tämä oli samalla ensimmäinen kerta kun OnWatch Scout yhdistettiin sähkökäyttöisiin rahtialusnostureihin, ja yhteys nosturien ja laivan toimiston välillä hoidetaan perinteisen kaapeloinnin sijaan langattomilla antenneilla.
Investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta tammi–syyskuussa olivat 46 (40) miljoonaa euroa. Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 17 (33) miljoonaa euroa. Poistot ja arvonalentumiset olivat 108 (90) miljoonaa euroa. Summa sisältää arvonalentumisia 12 (1) miljoonaa euroa, joista 12 (0) miljoonaa euroa on kirjattu uudelleenjärjestelykuluihin.
Cargoteciin kuuluva Navis hankki 20.3.2020 rautateiden tavaraliikenteen suunnittelu- ja aikatauluoptimointiohjelmistoja tarjoavan Biarri Rail -yhtiön liiketoiminnot hintaan 7,7 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan tulos on yhdistelty liiketoiminta-alue Kalmarin tulokseen 1.4.2020 alkaen.
Yritysostoja ja -myyntejä on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 15, Yrityshankinnat ja -myynnit.
Toukokuussa 2017 Cargotec tiedotti tähtäävänsä 50 miljoonan euron säästöihin vähentämällä epäsuoria hankintoja, tehostamalla prosesseja ja keskittämällä hallintotoimintoja Cargotec Business Services -yksikköön. Ohjelman toteutuneet säästöt sen aloittamisesta alkaen ovat noin 54 miljoonaa euroa. Kolmannella vuosineljänneksellä saavutettiin noin 7 miljoonan euron säästöt.
Toukokuussa Cargotec sai päätökseen suunnitelmansa muuttaa Rainbow-Cargotec Industries Co., Ltd (RCI) -yhteisyrityksensä omistusrakennetta Kiinassa. Sopimuksen osana Cargotec hankki tiettyjä operaatioita ja omaisuuseriä Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co., Ltd. (RHI) -yritykseltä, ja noin 160 työntekijää siirtyi Kalmariin. Lisätietoa RCI-omistuksen myynnistä esitetään liitetiedossa 16, Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt.
Kalmar allekirjoitti kesäkuussa aiesopimuksen ARX Mining and Construction Equipment Private Limitedin (ARX) kanssa, jonka mukaan ARX toimisi jatkossa Kalmarin sopimusvalmistajana Intiassa vastaten Indital-tuotteiden valmistuksesta ja kehityksestä, joita valmistettiin aiemmin Kalmarin kokoonpanoyksikössä Bangaloressa. Tämän seurauksena yksikön toiminta loppui 12. kesäkuuta 2020.
Liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut kolmannella vuosineljänneksellä olivat 13 (10) miljoonaa euroa ja tammi–syyskuussa 91 (27) miljoonaa euroa. Vuodelle 2020 arvioidut toiminnan uudelleenjärjestelykulut käynnissä olevista sopeuttamisohjelmista ovat noin 110 miljoonaa euroa.
Tämän lisäksi on aloitettu selvityksiä, joiden seurauksena edellä mainittu arvio uudelleenjärjestelykuluista voi nousta.
Koronaviruspandemian kehittymistä ja taloutta heikentävää vaikutusta on vaikea ennustaa. Tästä syystä Cargotec jatkaa aktiivista kustannusten sopeuttamista vastaamaan yleisesti heikentynyttä taloustilannetta. Säästöjä on toteutettu muun muassa henkilöstöä lomauttamalla, organisaatiorakennetta kehittämällä ja muilla sopeuttamistoimenpiteillä, ja olemme siirtämässä painopistettämme väliaikaisista pysyvämpiin toimenpiteisiin.
Liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluista ja muista vertailtavuuteen vaikuttavista eristä on tarkempi kuvaus liitetiedossa 7, Vertailukelpoinen liikevoitto.
Cargotecissa työskenteli kolmannen vuosineljänneksen lopussa 11 758 (31.12.2019: 12 587) henkilöä. Tammi-syyskuun aikana keskimääräinen henkilömäärä oli 12 214 (1–12/2019: 12 470).
Kolmannen vuosineljänneksen aikana etenimme vastuullisuustyössämme. Elokuussa Science Based Targets -aloite hyväksyi toukokuussa julkistamamme päästövähennystavoitteet. Tämä tarkoittaa, että ne ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kunnianhimoisimman tavoitteen, 1,5 asteen lämpenemisskenaarion kanssa, ja että ne ovat viimeisimmän ilmastotieteen mukaiset. Tämä oli jatkoa Cargotecin toukokuussa allekirjoittamalle YK:n Global Compact -aloitteen 1,5 asteen ilmastositoumukselle.
Science Based Targets -aloitteen hyväksymä tavoitteemme on vähentää Cargotecin kasvihuonekaasupäästöjä 50 prosenttia kaikissa kolmessa päästöluokassa vuoteen 2030 mennessä vuoden 2019 tasosta. Cargotecin oma päämäärä on saada omat toiminnot hiilineutraaleiksi, joka on Science Based Targets -aloitteen mukaista vaatimusta kunnianhimoisempi. Ottaen huomioon, että yli 95 prosenttia päästöistä aiheutuu Cargotecin arvoketjusta (tuotantoketjun alku- ja loppupää), 50 prosentin päästövähennystavoitteen asettaminen arvoketjulle on välttämätöntä ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Pidämme ratkaisujen tarjoamista vähähiilisen talouden mahdollistamiseksi houkuttelevana liiketoimintamahdollisuutena, ja olemme samalla ylpeitä ja innostuneita mahdollisuudestamme tehdä osamme ympäristön suojelemiseksi.
Turvallisuus on edelleen etusijalla, etenkin koronaviruspandemian aiheuttamien seurausten jatkuessa. Noudatamme edelleen työterveyttä ja turvallisuutta parantavia lisätoimia varmistaaksemme työntekijöidemme hyvinvoinnin ja liiketoiminnan jatkuvuuden.
Tapaturmataajuus (IIFR, viimeiset 12 kk) parani kolmannella vuosineljänneksellä ja oli 5,6 (30.9.2019: 6,4). Kokoonpanoyksiköissä IIFR oli 4,4 (5,7) ja muissa kuin kokoonpanoyksiköissä 6,4 (8,1). Tämän vuoden tavoitteemme kokoonpanoyksiköiden tapaturmataajuudelle on 5,0, ja olemme tällä hetkellä saavuttamassa tavoitteen. Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmämme liikevaihto kasvoi vertailukaudesta ja sen osuus kasvoi samalla 24 (Q1–Q3 2019: 20) prosenttiin kokonaisliikevaihdosta tammi–syyskuussa.
Cargotecin johtoryhmään kuuluivat 30.9.2020 toimitusjohtaja Mika Vehviläinen, talous- ja rahoitusjohtaja Mikko Puolakka, henkilöstöjohtaja Mikko Pelkonen, strategiajohtaja Mikael Laine, tietohallintojohtaja Soili Mäkinen, lakiasiainjohtaja Outi Aaltonen, viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, Kalmar Automation Solutions -yksikön johtaja Antti Kaunonen, Kalmar Mobile Solutions yksikön johtaja Stefan Lampa, Hiabin johtaja Scott Phillips ja MacGregorin johtaja Michel van Roozendaal.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 328 | 396 | −17 % | 955 | 1 329 | −28 % | 1 776 |
| Tilauskanta kauden lopussa | 834 | 1 083 | −23 % | 834 | 1 083 | −23 % | 1 049 |
| Liikevaihto | 364 | 424 | −14 % | 1 119 | 1 252 | −11 % | 1 723 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 106 | 116 | −9 % | 318 | 340 | −6 % | 464 |
| % liikevaihdosta | 29 % | 27 % | 28 % | 27 % | 27 % | ||
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | 38 | 44 | −12 % | 122 | 122 | 0 % | 169 |
| % liikevaihdosta | 11 % | 10 % | 11 % | 10 % | 10 % | ||
| Liikevoitto | 31,4 | 47,5 | −34 % | 42,4 | 113,3 | −63 % | 154,4 |
| % liikevaihdosta | 8,6 % | 11,2 % | 3,8 % | 9,0 % | 9,0 % | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 32,3 | 47,8 | −32 % | 88,2 | 117,8 | −25 % | 161,8 |
| % liikevaihdosta | 8,9 % | 11,3 % | 7,9 % | 9,4 % | 9,4 % | ||
| Henkilömäärä kauden lopussa | 5 542 | 5 762 | −4 % | 5 542 | 5 762 | −4 % | 5 625 |
Kalmarin saadut tilaukset kolmannella vuosineljänneksellä laskivat 17 prosenttia ja olivat 328 (396) miljoonaa euroa. Saadut tilaukset laskivat etenkin automaatio- ja projektiliiketoiminnassa.
Kalmarin saamia merkittävimpiä tilauksia kolmannella neljänneksellä olivat:
Kalmarin saadut tilaukset tammi–syyskuussa laskivat 28 prosenttia ja olivat 955 (1 329) miljoonaa euroa.
Kalmarin tilauskanta laski 21 prosenttia vuoden 2019 lopusta, ja kolmannen neljänneksen lopussa se oli 834 (31.12.2019: 1 049) miljoonaa euroa.
Kalmarin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta 14 prosenttia ja oli 364 (424) miljoonaa euroa. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 9 prosenttia ja oli 106 (116) miljoonaa euroa, mikä edusti 29 (27) prosenttia liikevaihdosta. Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto laski 12 prosenttia ja oli 38 (44) miljoonaa euroa.
Kalmarin tammi–syyskuun liikevaihto laski 11 prosenttia vertailukaudesta ja oli 1 119 (1 252) miljoonaa euroa. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 6 prosenttia ja oli 318 (340) miljoonaa euroa, mikä edusti 28 (27) prosenttia liikevaihdosta. Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto laski 0 prosenttia ja oli 122 (122) miljoonaa euroa.
Kalmarin kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto laski 34 prosenttia ja oli 31 (47) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -1 (-0) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 32 (48) miljoonaa euroa eli 8,9 (11,3) prosenttia liikevaihdosta. Kalmarin vertailukelpoinen liikevoitto laski matalamman liikevaihdon ja automaatio- ja projektiliiketoiminnan tuotantoketjun uudelleenorganisointista johtuneiden kulujen seurauksena. Vaikutusta vähensivät kuitenkin tuottavuuden parannustoimenpiteet, kustannussäästöt sekä pienempien kontinkäsittelylaitteiden parantuneet myyntikatteet.
Kalmarin tammi–syyskuun liikevoitto oli 42 (113) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -46 (-4) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 (118) miljoonaa euroa eli 7,9 (9,4) prosenttia liikevaihdosta.
Tiedotimme helmikuussa päätöksestämme arvioida Navis-liiketoimintamme strategisia vaihtoehtoja tunnistaaksemme parhaat mahdollisuudet sen tulevan kehityksen tukemiseksi. Varmistaaksemme parhaan mahdollisen arvonkehityksen Naviksen seuraavassa kasvuvaiheessa arvioimme vaihtoehtoja, joihin kuuluvat uudet omistusratkaisut ja mahdollinen Naviksen ohjelmistoliiketoiminnan myynti. Ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen yhteydessä Cargotec kertoi Navista koskevan arvioinnin olevan koronaviruspandemian vuoksi tauolla. Katsauskauden jälkeen 1. lokakuuta yhtiö tiedotti, että se on päättänyt jatkaa strategista arviointia.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 274 | 307 | −11 % | 793 | 988 | −20 % | 1 310 |
| Tilauskanta kauden lopussa | 386 | 458 | −16 % | 386 | 458 | −16 % | 406 |
| Liikevaihto | 254 | 307 | −17 % | 799 | 982 | −19 % | 1 350 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 80 | 86 | −7 % | 236 | 256 | −8 % | 343 |
| % liikevaihdosta | 31 % | 28 % | 29 % | 26 % | 25 % | ||
| Liikevoitto | 25,9 | 30,3 | −14 % | 72,3 | 111,0 | −35 % | 159,3 |
| % liikevaihdosta | 10,2 % | 9,9 % | 9,1 % | 11,3 % | 11,8 % | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 30,9 | 34,1 | −9 % | 85,4 | 118,4 | −28 % | 170,2 |
| % liikevaihdosta | 12,2 % | 11,1 % | 10,7 % | 12,1 % | 12,6 % | ||
| Henkilömäärä kauden lopussa | 3 549 | 4 033 | −12 % | 3 549 | 4 033 | −12 % | 4 028 |
Hiabin saadut tilaukset kolmannella vuosineljänneksellä laskivat 11 prosenttia vertailukaudesta 274 (307) miljoonaan euroon. Saadut tilaukset laskivat EMEA:ssa ja Amerikoissa ja kasvoivat Aasian ja Tyynenmeren alueella. Hiabin saamia merkittävimpiä tilauksia kolmannella neljänneksellä olivat:
Tammi–syyskuun saadut tilaukset laskivat 20 prosenttia vertailukaudesta 793 (988) miljoonaan euroon.
Hiabin tilauskanta laski 5 prosenttia vuoden 2019 lopusta, ja kolmannen vuosineljänneksen lopussa se oli 386 (31.12.2019: 406) miljoonaa euroa.
20/60
Hiabin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 17 prosenttia 254 (307) miljoonaan euroon. Liikevaihto laski EMEA:ssa, Amerikoissa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski vertailukaudesta 7 prosenttia ja oli 80 (86) miljoonaa euroa eli 31 (28) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin tammi–syyskuun liikevaihto laski 19 prosenttia 799 (982) miljoonaan euroon. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 8 prosenttia 236 (256) miljoonaan euroon ja oli 29 (26) prosenttia liikevaihdosta.
Hiabin kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto laski 14 prosenttia vertailukauteen nähden ja oli 26 (30) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -5 (-4) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 31 (34) miljoonaa euroa eli 12,2 (11,1) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin vertailukelpoinen liikevoitto laski matalamman liikevaihdon seurauksena. Hiabin suhteellinen kannattavuus parani kuitenkin vertailukaudesta tuottavuuden parannustoimenpiteiden ja kustannussäästöjen sekä parempien myyntikatteiden ansiosta.
Hiabin tammi–syyskuun liikevoitto oli 72 (111) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -13 (-7) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 85 (118) miljoonaa euroa eli 10,7 (12,1) prosenttia liikevaihdosta.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Muutos | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | Muutos | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 139 | 156 | −11 % | 410 | 437 | −6 % | 630 |
| Tilauskanta kauden lopussa | 532 | 712 | −25 % | 532 | 712 | −25 % | 633 |
| Liikevaihto | 158 | 170 | −7 % | 474 | 436 | 9 % | 611 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 58 | 67 | −13 % | 190 | 181 | 5 % | 255 |
| % liikevaihdosta | 37 % | 40 % | 40 % | 42 % | 42 % | ||
| Liikevoitto | −0,7 | −9,8 | 93 % | −35,6 | −23,4 | −52 % | −83,3 |
| % liikevaihdosta | −0,4 % | −5,8 % | −7,5 % | −5,4 % | −13,6 % | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 1,6 | −5,8 | > 100% | −7,3 | −15,6 | 53 % | −28,2 |
| % liikevaihdosta | 1,0 % | −3,4 % | −1,5 % | −3,6 % | −4,6 % | ||
| Henkilömäärä kauden lopussa | 2 038 | 2 377 | −14 % | 2 038 | 2 377 | −14 % | 2 350 |
MacGregorin saadut tilaukset kolmannella vuosineljänneksellä laskivat 11 prosenttia vertailukaudesta 139 (156) miljoonaan euroon. Saadut tilaukset kasvoivat EMEA:ssa ja laskivat Amerikoissa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella. Tilauksista kolme viidesosaa oli kauppalaivoihin ja kaksi viidesosaa offshore-sektorille.
MacGregorin saamia merkittävimpiä tilauksia kolmannella vuosineljänneksellä olivat:
Tammi–syyskuun saadut tilaukset laskivat 6 prosenttia vertailukaudesta 410 (437) miljoonaan euroon.
MacGregorin tilauskanta laski 16 prosenttia vuoden 2019 lopusta, ja kolmannen vuosineljänneksen lopussa se oli 532 (31.12.2019: 633) miljoonaa euroa. Tilauskannasta noin 70 prosenttia liittyy kauppalaivoihin ja noin 30 prosenttia offshore-sektorille.
MacGregorin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 7 prosenttia vertailukaudesta 158 (170) miljoonaan euroon. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto laski 13 prosenttia ja oli 58 (67) miljoonaa euroa eli 37 (40) prosenttia liikevaihdosta. Tammi–syyskuun liikevaihto kasvoi 9 prosenttia vertailukaudesta 474 (436) miljoonaan euroon. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 5 prosenttia 190 (181) miljoonaan euroon ja oli 40 (42) prosenttia liikevaihdosta.
MacGregorin kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli -1 (-10) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -2 (-4) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 2 (- 6) miljoonaa euroa eli 1,0 (-3,4) prosenttia liikevaihdosta. MacGregorin vertailukelpoisen liikevoiton nousun taustalla olivat uudelleenjärjestelyistä seuranneet säästöt ja parantuneet myyntikatteet.
Tammi–syyskuun liikevoitto oli -36 (-23) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -28 (-8) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli -7 (-16) miljoonaa euroa eli - 1,5 (-3,6) prosenttia liikevaihdosta.
Ilman TTS:ää MacGregorin saadut tilaukset laskivat 4 prosenttia vertailukaudesta 129 (135) miljoonaan euroon ja liikevaihto laski 15 prosenttia 129 (152) miljoonaan euroon. MacGregorin liikevoitto ilman TTS:n osuutta oli -4 (-12) miljoonaa euroa.
Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.5.2020 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti, että osinkoa maksetaan kahdessa erässä, joista ensimmäinen erä maksettiin suoraan yhtiökokouksen päätöksen perusteella ja toinen erä hallituksen päätöksen perusteella.
Osingonjaon ensimmäinen erä on 0,59 euroa kutakin A-sarjan osaketta kohden ja 0,60 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden. Osinko maksettiin 5.6.2020 osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 29.5.2020 merkittynä yhtiön osakasluetteloon.
Cargotec Oyj:n hallitus päätti 25.8.2020 osingonjaon toisesta erästä perustuen yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen. Osingon toinen erä on 0,60 euroa kutakin A-sarjan osaketta kohden ja 0,60 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden. Osingon toinen erä maksettiin 3.9.2020 osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.8.2020 olivat merkittyinä yhtiön osakasluetteloon.
Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä palkitsemispolitiikan ja myönsi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille tilikaudelta 1.1.–31.12.2019.
Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan jäsentä. Hallitukseen valittiin uudelleen Tapio Hakakari, Ilkka Herlin, Peter Immonen, Teresa Kemppi-Vasama, Johanna Lamminen, Kaisa Olkkonen, Teuvo Salminen ja Heikki Soljama. Hallituksen jäsenten palkkiot pidettiin ennallaan: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 85 000 euroa, varapuheenjohtajalle 60 000 euroa, tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan puheenjohtajalle 60 000 euroa ja muille jäsenille 45 000 euroa. Lisäksi hallituksen ja valiokuntien kokouspalkkiona maksetaan 1 000 euroa / kokous. 30 prosenttia vuosipalkkiosta suoritetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina ja loput rahana, ja Cargotec vastaa osakkeina maksettavista palkkioista suoritettavista varainsiirtoveroista.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Tilintarkastajien palkkio päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 6 400 000 omaa osaketta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa aikaisemman valtuutuksen.
Cargotec Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa valittu hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 27.5.2020 Ilkka Herlinin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana ja Tapio Hakakarin varapuheenjohtajana. Lisäksi hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajat ja jäsenet tarkastus- ja riskienhallintavaliokuntaan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan. Hallituksen sihteerinä jatkaa Cargotecin lakiasiainjohtaja Outi Aaltonen.
Cargotec julkisti yhtiökokouksen päätöksistä ja hallituksen järjestäytymiskokouksesta pörssitiedotteet 27.5.2020. Pörssitiedotteet ja hallituksen jäsenten esittely ovat luettavissa Cargotecin verkkosivuilla osoitteessa www.cargotec.fi.
Cargotec Oyj:n osakepääoma oli syyskuun lopussa 64 304 880 euroa. B-sarjan osakkeiden määrä oli 55 182 079 kappaletta ja A-sarjan osakkeiden määrä 9 526 089 kappaletta.
Hallitus päätti 17.3.2020 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Cargotecin osakepohjaisten kannustinohjelmien palkkioiden maksamista varten. Osakepalkkiot koskevat Cargotecin vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinohjelman ansaintajaksoa 2018–2019 sekä matchingosakepalkkio-ohjelman ensimmäistä sitouttamisjaksoa.
Osakeannissa luovutettiin vastikkeetta osakepohjaisten kannustinohjelmien ehtojen mukaisesti 73 067 yhtiön hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta ohjelmiin kuuluville avainhenkilöille. Ohjelmien perustamisesta ja niiden keskeisistä ehdoista on kerrottu 8.2.2017 ja 20.2.2019 julkaistuissa pörssitiedotteissa.
Cargotec Oyj:n hallitus päätti 27.5.2020 suunnatusta maksuttomasta osakeannista hallituksen jäsenten vuosipalkkioiden maksamista varten. Osakeannissa luovutettiin vastikkeetta yhteensä 6 421 yhtiön hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta hallituksen jäsenille. 27.5.2020 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 30 prosenttia hallituksen jäsenten vuosipalkkioista maksetaan yhtiön B-sarjan osakkeina.
Osakkeiden luovuttamiset perustuivat varsinaisen yhtiökokouksen 19.3.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää enintään 952 000 A-sarjan osakkeen ja 5 448 000 B-sarjan osakkeen luovuttamisesta.
Syyskuun lopussa Cargotecin hallussa oli 224 840 omaa B-sarjan osaketta, mikä vastaa 0,35 prosenttia osakkeiden yhteismäärästä ja 0,15 prosenttia osakkeiden yhteisäänimäärästä. Ulkona olevien B-sarjan osakkeiden lukumäärä oli syyskuun lopussa 54 957 239.
Cargotec Oyj:n hallitus on helmikuussa 2020 päättänyt ansaintakriteerit osakepalkkio-ohjelmalle koskien vuotta 2020. Cargotec Oyj:n hallituksen vuonna 2017 hyväksymässä osakepalkkioohjelmassa on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2017–2018, 2018–2019 ja 2019–2020. Kukin ansaintajakso sisältää kaksi yhden kalenterivuoden mittaista mittausjaksoa. Hallitus päättää vuosittain ansaintakriteerit eri mittausjaksoille.
Viime vuonna alkaneella 2019–2020 ansaintajaksolla ohjelman mahdollinen palkkio mittausjaksolta 2020 perustuu liiketoiminta-alueiden Kalmarin, Hiabin ja MacGregorin avainhenkilöillä huoltoliiketoiminnan bruttokatteeseen ja Navis-ohjelmistodivisioonan avainhenkilöillä Naviksen liikevaihtoon sekä pilvipohjaisen liiketoiminnan strategisiin tavoitteisiin. Konsernihallinnon avainhenkilöille ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin huoltoliiketoiminnan bruttokate.
Cargotec Oyj:n hallitus on helmikuussa 2020 päättänyt uuden osakepohjaisen kannustinohjelman perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Ohjelman tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt toteuttamaan Cargotecin strategiaa ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva kannustinohjelma.
Osakepalkkio-ohjelmassa on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024. Kukin ansaintajakso sisältää yhdestä kolmeen mittausjaksoa. Yksi mittausjakso voi
olla maksimissaan kolme kalenterivuotta, mikä on yhden ansaintajakson kokonaispituus. Hallitus päättää vuosittain mittausjaksojen pituuden, ansaintakriteerit ja niille tavoitteet.
Ohjelman kohderyhmään ansaintajaksolla 2020–2022 kuuluu noin 150 konsernin avainhenkilöä mukaan lukien Cargotecin johtoryhmän jäsenet. Hallitus on päättänyt, että ansaintajakson ensimmäinen mittausjakso on yhden kalenterivuoden mittainen. Ohjelman mahdollinen palkkio mittausjaksolta 2020 perustuu liiketoiminta-alueiden Kalmarin, Hiabin ja MacGregorin avainhenkilöillä liiketoiminta-alueiden osakekohtaiseen tulokseen (EPS), ja Navisohjelmistodivisioonan avainhenkilöillä Naviksen liikevaihtoon ja pilvipohjaisen liiketoiminnan strategisiin tavoitteisiin. Konsernin avainhenkilöille ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin osakekohtainen tulos (EPS). Ansaintajaksolta 2020–2022 maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 340 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Lisäksi palkkioihin kuuluu rahaosuus, jolla pyritään kattamaan avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
Ansaintajakson päättymisen jälkeen hallitus vahvistaa mittausjaksoilta ansaittujen palkkioiden kumulatiivisen yhteismäärän, ja mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2020–2022 maksetaan vuonna 2023 osittain yhtiön B-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa osakkeille asetetun noin vuoden mittaisen omistus- ja arvonluontijakson aikana.
Lisäksi Cargotec Oyj:n hallitus päätti uudesta rajoitettujen osakkeiden ohjelmasta kalenterivuosille 2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024. Osana kokonaiskompensaatiota rajoitettuja osakkeita voidaan myöntää valikoiduille avainhenkilöille rekrytointi- ja sitouttamistarkoituksessa. Ohjelman ensimmäisellä jaksolla 2020–2022 maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 16 500 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Lisäksi palkkioihin kuuluu rahaosuus, jolla pyritään kattamaan avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
B-sarjan osakkeiden markkina-arvo syyskuun lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 1 617 (1 620) miljoonaa euroa. Kaikkien osakkeiden markkina-arvo, jossa pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden viimeisen kaupankäyntipäivän keskikurssiin, oli katsauskauden lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 1 899 (1 902) miljoonaa euroa.
B-sarjan osakkeen päätöskurssi syyskuun viimeisenä kaupankäyntipäivänä oli 29,42 (29,52) euroa ja tammi–syyskuun vaihdolla painotettu keskikurssi 22,79 (31,35) euroa Nasdaq Helsingissä. Katsauskauden ylin kurssi oli 35,50 (38,48) euroa ja alin 15,15 (24,12) euroa. B-sarjan osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana Nasdaq Helsingissä 44 (22) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi 1 010 (702) miljoonan euron vaihtoa. Lisäksi B-sarjan osakkeita vaihdettiin Fidessan mukaan useilla vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla, kuten Cboe BXE:ssä ja Cboe APA:ssa, yhteensä 42 (31) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi 1 013 (989) miljoonan euron vaihtoa.
Maailmantalouden ja tavaravirtojen kehityksellä on suora vaikutus Cargotecin toimintaympäristöön ja asiakkaiden investointihalukkuuteen. Maailmankaupassa ja kansainvälisissä toimitusketjuissa mahdollisesti tapahtuvat muutokset, lisääntyvä poliittinen epävarmuus ja kauppasodat voivat vaikuttaa globaaleihin tavaravirtoihin ja siten Cargotecin ratkaisujen kysyntään.
26/60 Koronaviruspandemialla on suoria ja epäsuoria vaikutuksia Cargotecin liiketoimintaan, ja pandemian johdosta henkilöstön sairastumisriski on kohonnut. Viranomaismääräysten mukaiset
tehtaiden sulkemiset, lisääntyneet turvallisuusmääräykset ja liikkumisrajoitukset saattavat rajoittaa Cargotecin liiketoiminnan edellytyksiä ja voivat vaikeuttaa Cargotecin ratkaisujen myyntiä, toimintoja ja toimituksia. Pandemian eteneminen ja siihen liittyvät mahdolliset rajoitustoimenpiteet saattavat vaikuttaa toimintaympäristöön kielteisesti. Ammattitaitoisen työvoiman saatavuuteen, pysyvyyteen ja liikkumiseen liittyvät haasteet vaikuttavat operatiiviseen suorituskykyyn negatiivisesti. Cargotecin toimitusketjuun osallistuvien toimittajien toimintakyky ja taloudellinen tilanne saattaa olla heikentynyt pandemiatilanteen ja siihen liittyvien toimintarajoitteiden johdosta, mikä voi vaikeuttaa Cargotecin mahdollisuuksia toimittaa tuotteita, ratkaisuja ja palveluita asiakkailleen.
Globaalin talouskasvun hidastuminen tai lasku näyttää alentaneen konttiliikenteen kasvuvauhtia, mikä vaikuttaa Kalmarin lastinkäsittelyratkaisujen kysyntään ja toimituksiin. Projektien toteutukseen liittyy aikataulu-, kustannus- ja toimitustakuuriskejä. Lisäksi toimitusketjussa olevat mahdolliset pullonkaulat saattavat viivästyttää toimituksia ja vaikuttaa liikevaihtoon ja tulokseen negatiivisesti. Mahdolliset toimitusketjujen uudelleenjärjestelyt voivat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia.
Hiabin kysyntään vaikuttaa rakentamismarkkinan kehitys. Hiabin tilauksista merkittävä osa tulee Yhdysvaltojen markkinoilta. Olemassa olevan tilauskannan kassavirtojen suojaamisesta huolimatta Yhdysvaltain dollarin heikentyminen pidemmällä aikavälillä voi heikentää Hiabin tulosta. Vastaavasti dollarin vahvistuminen voi vahvistaa Hiabin tulosta.
MacGregorin markkinatilanteen kehitykseen liittyy epävarmuutta. Kauppalaivamarkkinoilla vallitsevan ylitarjonnan tasapainottumisen arvioidaan vievän aikaa, sillä kapasiteetti kasvaa edelleen samaan aikaan, kun kysynnän ennakoidaan vahvistuvan hyvin maltillisesti. Laivojen päästöihin liittyvä sääntelyn tiukentuminen ja siihen liittyvä epävarmuus voivat lyhyellä aikavälillä rajoittaa uusia investointeja. Öljyn hintakehitykseen liittyvä epävarmuus ja maailmanlaajuiset hiilidioksidipäästöjen vähennystavoitteet ovat johtaneet öljyteollisuuden investointien voimakkaaseen vähentymiseen ja aiheuttaneet ylitarjontaa offshore-markkinoilla, mikä näkyy vähentyneinä offshore-alusinvestointeina. Molempien markkinoiden samanaikainen heikkous vaikuttaa kielteisesti niin telakoiden, laivanomistajien kuin operaattoreiden taloudelliseen tilanteeseen. Pidempiaikainen markkinoiden heikkous voi johtaa MacGregorin liikearvon arvonalentumiseen.
Haastavassa markkinatilanteessa asiakkaat voivat myös pyrkiä siirtämään tai peruuttamaan tilauksiaan. Globaalien talousnäkymien sekä rahoituksen saatavuuden heikentymiset voivat johtaa Cargotecin asiakkaiden talous- ja maksuvaikeuksiin. Joissakin tapauksissa asiakkaiden taloudellinen tilanne voi heikentyä merkittävästi tai jopa johtaa asiakkaan maksukyvyttömyyteen. Toimituksiin liittyvät haasteet ja epävarmuudet voivat kasvattaa Cargotecin nettokäyttöpääomaa ja heikentää kassavirtaa.
Cargotec on osallisena eräissä oikeudenkäynneissä ja vaateissa. Kansainvälisten sopimusten ja lakien tulkinta voi heikentää lopputulosten ennustettavuutta.
Cargotecin tekemiin ja suunnittelemiin yrityskauppoihin liittyy riskejä esimerkiksi paikallisten markkinoiden tuntemukseen, viranomaisprosesseihin, asiakkaisiin, yrityskulttuuriin, integraatioon, kustannuksiin, tavoitteiden toteutumiseen sekä avainhenkilöihin liittyen.
Cargotecin toimialoihin ja maantieteelliseen laajuuteen liittyy myös eettiseen toimintaan kohdistuvia riskejä. Cargotec on lisännyt toimenpiteitä liiketoimintaa koskevien ohjeiden, määräysten ja eettisten periaatteiden noudattamisen varmistamiseksi. Tähän liittyviä sisäisiä prosesseja kehitetään jatkuvasti.
Riskejä on kuvattu myös Cargotecin internetsivuilla www.cargotec.fi, osiossa Sijoittajat > Hallinnointi > Sisäinen valvonta ja riskienhallinta.
Cargotec Oyj:n ("Cargotec") ja Konecranes Oyj:n ("Konecranes") hallitukset allekirjoittivat 1. lokakuuta yhdistymissopimuksen ja sulautumissuunnitelman yhtiöiden yhdistämiseksi sulautumisella. Yhdistyminen edellyttää muun muassa kilpailuviranomaisten hyväksyntää sekä yhdistymisen hyväksymistä kahden kolmasosan äänten ja osakkeiden enemmistöllä Cargotecin ja Konecranesin ylimääräisissä yhtiökokouksissa. Täytäntöönpanon odotetaan tapahtuvan vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, mikäli kaikki täytäntöönpanon edellytykset täyttyvät. Sulautumisen toteutumiseen asti molemmat yhtiöt jatkavat liiketoimintaansa aiempaan tapaan erillisinä ja toisistaan riippumattomina yhtiöinä.
Cargotec arvioi toisen vuosipuoliskon vertailukelpoisen liikevoiton nousevan vuoden 2020 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna (Q1–Q2/2020: 82,9 miljoonaa euroa).
Tilinpäätöstiedote 2020 torstaina 4.2.2021
Cargotecin vuoden 2020 tilinpäätös ja vuosikertomus julkaistaan viikolla 8 osoitteessa www.cargotec.fi
Varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 23.3.2021
Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2021 keskiviikkona 28.4.2021
Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2021 keskiviikkona 28.7.2021
Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2021 torstaina 28.10.2021
Helsingissä 22.10.2020 Cargotec Oyj Hallitus
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton
SULAUTUMISTA JA SULAUTUMISVASTIKEARVOPAPEREITA EI OLE REKISTERÖITY EIKÄ REKISTERÖIDÄ YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN MUKAISESTI EIKÄ NIITÄ SAA TARJOTA, MYYDÄ TAI TOIMITTAA YHDYSVALTOIHIN TAI YHDYSVALLOISSA, PAITSI YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN REKISTERÖINTIVAATIMUKSISTA SÄÄDETYN POIKKEUKSEN NOJALLA TAI TRANSAKTIOSSA, JOHON YHDYSVALTAIN ARVOPAPERILAIN REKISTERÖINTIVAATIMUKSET EIVÄT SOVELLU.
| MEUR | Liite | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 5 | 776,6 | 901,3 | 2 390,6 | 2 668,6 | 3 683,4 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -602,0 | -691,1 | -1 863,1 | -2 035,2 | -2 810,3 | |
| Bruttokate | 174,5 | 210,2 | 527,5 | 633,4 | 873,1 | |
| Bruttokate, % | 22,5 % | 23,3 % | 22,1 % | 23,7 % | 23,7 % | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 13,3 | 8,4 | 39,7 | 24,8 | 33,5 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -44,6 | -56,5 | -148,0 | -175,8 | -238,4 | |
| Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut | -22,2 | -23,7 | -78,6 | -75,2 | -105,6 | |
| Hallinnon kulut | -56,8 | -61,8 | -176,2 | -193,2 | -269,3 | |
| Uudelleenjärjestelykulut | 7 | -12,6 | -10,0 | -91,1 | -26,6 | -80,1 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -8,0 | -7,7 | -25,1 | -23,3 | -33,8 | |
| Kulut | -130,9 | -151,3 | -479,3 | -469,4 | -693,7 | |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 2,1 | -1,0 | 4,6 | -2,1 | 0,6 | |
| Liikevoitto | 45,8 | 57,9 | 52,8 | 162,0 | 180,0 | |
| Liikevoitto, % | 5,9 % | 6,4 % | 2,2 % | 6,1 % | 4,9 % | |
| Rahoitustuotot | 0,2 | 1,5 | 2,4 | 3,6 | 4,0 | |
| Rahoituskulut | -7,7 | -9,3 | -25,3 | -27,9 | -38,1 | |
| Tulos ennen veroja | 38,3 | 50,0 | 29,9 | 137,7 | 145,9 | |
| Tulos ennen veroja, % | 4,9 % | 5,6 % | 1,3 % | 5,2 % | 4,0 % | |
| Tuloverot | 9 | -11,7 | -20,3 | -28,5 | -48,0 | -56,5 |
| Kauden tulos | 26,6 | 29,7 | 1,4 | 89,7 | 89,4 | |
| Kauden tulos, % | 3,4 % | 3,3 % | 0,1 % | 3,4 % | 2,4 % | |
| Kauden tuloksen jakautuminen: | ||||||
| Emoyhtiön omistajille | 26,6 | 29,7 | 1,6 | 89,6 | 89,4 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 0,1 | 0,0 | |
| Yhteensä | 26,6 | 29,7 | 1,4 | 89,7 | 89,4 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: |
||||||
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,41 | 0,46 | 0,03 | 1,39 | 1,39 | |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR | 0,41 | 0,46 | 0,03 | 1,39 | 1,39 |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kauden tulos | 26,6 | 29,7 | 1,4 | 89,7 | 89,4 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, joita ei voida siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-) etuuspohjaisista järjestelyistä |
0,3 | 0,3 | 0,6 | 1,3 | -13,9 |
| Voitot (+) / tappiot (-) määrätyistä käypään arvoon arvostettavista osakesijoituksista |
8,4 | - | 6,4 | - | - |
| Verot laajan tuloksen eristä, joita ei voida siirtää tulosvaikutteisiksi |
-0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,2 | 2,8 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Voitot (+) / tappiot (-) rahavirran suojauksista | 8,0 | -17,8 | 14,8 | -12,0 | 2,6 |
| Tulokseen siirretyt voitot (+) / tappiot (-) rahavirran suojauksista |
-4,1 | 3,7 | -9,5 | 3,5 | 3,9 |
| Muuntoerot | -32,4 | 8,3 | -69,6 | 19,8 | 11,1 |
| Verot laajan tuloksen eristä, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi |
-0,5 | 2,7 | -1,5 | 1,6 | -2,1 |
| Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen | -20,2 | -2,8 | -58,9 | 13,9 | 4,5 |
| Kauden laaja tulos | 6,4 | 26,9 | -57,5 | 103,6 | 93,8 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 6,4 | 26,9 | -57,2 | 103,5 | 93,7 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,1 | 0,2 |
| Yhteensä | 6,4 | 26,9 | -57,5 | 103,6 | 93,8 |
| VARAT, MEUR | Liite | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Liikearvo | 1 025,4 | 1 041,9 | 1 058,5 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 258,1 | 299,1 | 296,1 | |
| Aineelliset hyödykkeet | 446,4 | 471,0 | 489,7 | |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 16 | 53,7 | 112,6 | 120,8 |
| Osakesijoitukset | 16 | 38,4 | 0,3 | 0,3 |
| Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset* | 11 | 26,6 | 28,2 | 29,1 |
| Laskennalliset verosaamiset | 125,5 | 128,1 | 131,2 | |
| Johdannaisvarat | 12 | 0,0 | - | - |
| Muut korottomat saamiset | 11,5 | 9,9 | 10,3 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 985,6 | 2 091,2 | 2 136,0 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 704,2 | 834,0 | 713,0 | |
| Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset* | 11 | 1,5 | 1,2 | 1,3 |
| Tuloverosaamiset | 27,8 | 41,1 | 24,1 | |
| Johdannaisvarat | 12 | 13,7 | 10,9 | 8,5 |
| Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset | 801,6 | 878,1 | 924,3 | |
| Rahavarat* | 11 | 378,0 | 388,2 | 420,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 1 926,9 | 2 153,5 | 2 091,4 | |
| Varat yhteensä | 3 912,4 | 4 244,6 | 4 227,4 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT, MEUR | Liite | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 64,3 | 64,3 | 64,3 | |
| Ylikurssirahasto | 98,0 | 98,0 | 98,0 | |
| Muuntoerot | -102,7 | -24,4 | -33,2 | |
| Arvonmuutosrahasto | -5,3 | -20,4 | -9,1 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 57,4 | 57,4 | 57,4 | |
| Kertyneet voittovarat | 1 180,3 | 1 258,8 | 1 247,1 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 1 291,9 | 1 433,6 | 1 424,5 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 2,3 | 2,8 | 2,8 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 294,2 | 1 436,5 | 1 427,3 | |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat* | 11 | 1 082,9 | 967,5 | 953,3 |
| Laskennalliset verovelat | 40,1 | 33,5 | 39,1 | |
| Eläkevelvoitteet | 110,8 | 93,5 | 110,4 | |
| Varaukset | 6,4 | 7,8 | 7,0 | |
| Johdannaisvelat | 12 | 0,0 | - | - |
| Muut korottomat velat | 64,0 | 64,5 | 66,0 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 304,2 | 1 166,8 | 1 175,8 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset* | 11 | 141,6 | 230,2 | 233,0 |
| Muut korolliset velat* | 11 | 32,9 | 146,8 | 38,1 |
| Varaukset | 99,0 | 92,7 | 114,3 | |
| Saadut ennakot | 242,5 | 258,4 | 306,3 | |
| Tuloverovelat | 19,0 | 16,9 | 21,1 | |
| Johdannaisvelat | 12 | 8,9 | 22,6 | 11,8 |
| Ostovelat ja muut korottomat velat | 770,2 | 873,8 | 899,8 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 314,0 | 1 641,4 | 1 624,3 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 3 912,4 | 4 244,6 | 4 227,4 |
*Sisältyvät korolliseen nettovelkaan.
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan |
Määräys vallat tomien |
Oma pääoma yhteensä |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arvon | oman | Kertyneet | omistajien osuus |
||||||
| MEUR | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Muunto erot |
muutos rahasto |
pääoman rahasto |
voitto varat |
Yhteensä | ||
| Oma pääoma 1.1.2020 | 64,3 | 98,0 | -33,2 | -9,1 | 57,4 | 1 247,1 | 1 424,5 | 2,8 | 1 427,3 |
| Kauden tulos | 1,6 | 1,6 | -0,2 | 1,4 | |||||
| Rahavirran suojaukset | 3,8 | 3,8 | 0,0 | 3,8 | |||||
| Muuntoerot | -69,5 | -69,5 | -0,1 | -69,6 | |||||
| Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista järjestelyistä |
0,5 | 0,5 | 0,5 | ||||||
| Voitot ja tappiot määrätyistä käypään arvoon arvostettavista |
|||||||||
| osakesijoituksista | 6,4 | 6,4 | 6,4 | ||||||
| Kauden laaja tulos* | - | - | -69,5 | 3,8 | - | 8,6 | -57,2 | -0,3 | -57,5 |
| Voitonjako | -77,3 | -77,3 | -0,2 | -77,5 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | |||||||
| Osakeperusteiset palkkiot* | 1,9 | 1,9 | 1,9 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | - | - | - | - | - | -75,4 | -75,4 | -0,2 | -75,6 |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa |
- | - | |||||||
| Oma pääoma 30.9.2020 | 64,3 | 98,0 | -102,7 | -5,3 | 57,4 | 1 180,3 | 1 291,9 | 2,3 | 1 294,2 |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 64,3 | 98,0 | -44,2 | -13,5 | 58,5 | 1 237,9 | 1 401,0 | 3,0 | 1 404,0 |
| Kauden tulos | 89,6 | 89,6 | 0,1 | 89,7 | |||||
| Rahavirran suojaukset | -6,9 | -6,9 | 0,0 | -6,9 | |||||
| Muuntoerot | 19,8 | 19,8 | 0,0 | 19,8 | |||||
| Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista järjestelyistä |
1,0 | 1,0 | 1,0 | ||||||
| Kauden laaja tulos* | - | - | 19,8 | -6,9 | - | 90,7 | 103,5 | 0,1 | 103,6 |
| Voitonjako | -70,6 | -70,6 | -0,3 | -70,9 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -1,1 | - | -1,1 | -1,1 | |||||
| Osakeperusteiset palkkiot* | 0,9 | 0,9 | 0,9 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | - | - | - | - | -1,1 | -69,7 | -70,8 | -0,3 | -71,1 |
| Liiketoimet määräysvallattomien |
|||||||||
| omistajien kanssa | - | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2019 | 64,3 | 98,0 | -24,4 | -20,4 | 57,4 | 1 258,8 | 1 433,6 | 2,8 | 1 436,5 |
*Netto verojen jälkeen
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan nettorahavirta | |||||
| Kauden tulos | 26,6 | 29,7 | 1,4 | 89,7 | 89,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 33,4 | 32,1 | 108,2 | 90,2 | 133,8 |
| Rahoituserät | 7,5 | 7,9 | 22,8 | 24,3 | 34,1 |
| Verot | 11,7 | 20,3 | 28,5 | 48,0 | 56,5 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -2,9 | -10,3 | -88,0 | -100,7 | 50,4 |
| Muut oikaisut | -2,2 | 1,0 | 27,5 | 1,6 | -3,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 74,1 | 80,8 | 100,5 | 153,1 | 361,1 |
| Rahoituserien ja verojen rahavirta | -20,6 | -13,2 | -50,8 | -69,2 | -57,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 53,5 | 67,5 | 49,7 | 83,8 | 303,5 |
| Investointien nettorahavirta | |||||
| Yrityshankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | -0,2 | -103,0 | -11,8 | -107,0 | -109,5 |
| Yritysmyynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 0,7 | - | 2,0 | - | 0,3 |
| Investointien nettorahavirta, muut erät | -4,9 | -6,2 | -15,1 | -30,6 | -41,4 |
| Investointien nettorahavirta | -4,5 | -109,2 | -24,9 | -137,5 | -150,6 |
| Rahoituksen nettorahavirta | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | - | -2,2 | -2,2 |
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -11,0 | -11,3 | -32,9 | -32,0 | -45,5 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | - | 248,2 | 249,5 | 298,2 | 298,1 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -0,0 | -0,0 | -198,6 | -151,8 | -168,3 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 17,6 | 155,1 | 99,6 | 270,1 | 271,6 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -70,2 | -105,0 | -100,9 | -145,0 | -257,8 |
| Voitonjako | -39,0 | - | -74,2 | -35,6 | -71,0 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -102,6 | 286,9 | -57,4 | 201,6 | 24,9 |
| Rahavarojen muutos | -53,6 | 245,2 | -32,6 | 147,9 | 177,8 |
| Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit kauden alussa | 429,0 | 131,4 | 409,8 | 225,5 | 225,5 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -5,6 | 3,7 | -7,5 | 7,0 | 6,6 |
| Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit kauden lopussa | 369,8 | 380,3 | 369,8 | 380,3 | 409,8 |
| Käytetyt pankkitililimiitit kauden lopussa | 8,3 | 7,8 | 8,3 | 7,8 | 10,4 |
| Rahavarat kauden lopussa | 378,0 | 388,2 | 378,0 | 388,2 | 420,2 |
Cargotec Oyj (1927402-8) on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Porkkalankatu 5, 00180 Helsinki. Cargotec Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Cargotec-konsernin (jäljempänä Cargotec tai konserni). Cargotec Oyj:n B-sarjan osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä 1.6.2005 lähtien.
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksessä 2019 kerrottuja laatimisperiaatteita sekä vuonna 2020 voimaan tulleita IAS- /IFRS-standardimuutoksia, joilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. Lisäksi Cargotec on uutena laadintaperiaatteena arvostanut liitetiedossa 16, Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt kuvatun osakesijoituksen käypään arvoon muun laajan tuloslaskelman kautta. Sovellettavan laadintaperiaatteen mukaisesti kaikki myöhemmät arvonmuutokset omaisuuserän arvossa kirjataan suoraan muuhun laajaan tuloslaskelmaan poislukien saadut osingot.
Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi esimerkiksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Maailman terveysjärjestö WHO luokitteli koronavirusepidemian (COVID-19) pandemiaksi 11.3.2020. Pandemialla on ollut valtava vaikutus yhteiskuntiin, rahoitusmarkkinoihin ja liiketoimintoihin ympäri maailman ja se on kohdellut eri maita ja toimialoja hyvin eri tavoin. Pandemian aiheuttamalla talouskriisillä on ollut merkittävä vaikutus myös Cargoteciin ja on odotettavissa, että monelta osin kriisin vaikutukset tulevat esiin vasta viiveellä. Koska täyttä näkyvyyttä kriisin jo aiheuttamiin vaikutuksiin ei vielä ole ja mahdollisia kehityspolkuja nykytilanteesta eteenpäin on useita, on kriisin kokonaisvaikutusta edelleen vaikea arvioida.
Vuoden 2020 ensimmäisen kvartaalin aikana pandemiatilanne johti Cargotecin kokoonpanoyksiköiden sulkemisiin Espanjassa, Irlannissa, Italiassa ja Malesiassa. Kriisillä oli vastaavia vaikutuksia Cargotecin alihankkijoihin ja tavarantoimittajiin. Cargotec käynnisti ensimmäisen kvartaalin aikana sopeuttamistoimet pandemian vaikutuksista aiheutuvien negatiivisten tulosvaikutusten pienentämiseksi, joilla on saavutettu noin 10 miljoonan euron kuukausittaiset kustannussäästöt. Matkustusrajoitukset ja toimitusvaikeudet vaikeuttivat liiketoimintaa ensimmäisellä kvartaalilla, mutta vaikutukset eivät vielä näkyneet merkittävästi raportoiduissa luvuissa.
Toisella kvartaalilla pandemian vaikutukset näkyivät sekä kysynnässä että Cargotecin toimituskyvyssä. Tilaukset paranivat joka kuukausi heikon huhtikuun jälkeen. Cargotecin kokoonpanoyksiköt voitiin käynnistää jälleen kesäkuuhun mennessä, ja myös toimitusketjuihin liittyvät haasteet vähenivät. Liikevaihdon laskun myötä asiakassaatavien määrä väheni, mutta taloustilanteesta johtuen yliaikaisten asiakassaatavien suhteellinen osuus kasvoi.
Kolmannella kvartaalilla tilanne ei ole merkittävästi muuttunut. Pandemia on kesän jälkeen osoittanut kiihtymisen merkkejä monissa maissa, mutta tällä ei ole toistaiseksi ollut vastaavaa negatiivista vaikutusta liiketoimintaan kuin keväällä. Liiketoiminnan volyymit ovat kuitenkin jääneet alhaisemmalle tasolle heijastaen vallitsevaa taloudellista epävarmuutta, maailmantalouden kasvuvauhdin hidastumista sekä muita epäsuoria vaikutuksia. Samanaikaisesti Cargotec on siirtänyt kustannussäästöjen painopistettä tilapäisistä pysyvämpiin säästöihin.
Asiakassaataviin liittyvä luottotappiovaraus oli tarkasteluhetkellä 23 (31.12.2019: 19) miljoonaa euroa. Yliaikaisten asiakassaatavien osuus on kasvanut ja luottoriskin kokonaisuudessaan arvioidaan kohonneen, mutta realisoituneet luottotappiot eivät ole toistaiseksi kasvaneet merkittävästi. Asiakkaat eivät ole myöskään merkittävästi peruneet tilauksiaan, mutta pandemian hallintaan liittyvillä rajoituksilla sekä yleisellä taloudellisella epävarmuudella oli merkittävä vaikutus kolmannen kvartaalin saatuihin tilauksiin. Kysynnän heikentymisen johdosta vaihto-omaisuuden epäkuranttiusvaraus nousi syyskuun loppuun mennessä 110 (31.12.2019: 98) miljoonaan euroon.
Cargotec varautui rahoitusmarkkinoiden mahdolliseen epätasapainoon nostamalla toisen kvartaalin aikana yhteensä 250 miljoonan euron lainat yhteistyöpankeiltaan. Lainat ovat kestoltaan kahdesta kolmeen vuotta, ja niissä on yhtiön pääomarakennetta rajoittava rahoitusehto, jonka mukaan Cargotecin IFRS 16:n mukainen nettovelkaantumisaste voi olla enintään 125 prosenttia. Lisätietoa likviditeettiasemasta esitetään liitetiedossa 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti.
Lähitulevaisuuden osalta kriisin välittömät taloudelliset vaikutukset Cargoteciin liiketoimintaan riippuvat ennen kaikkea pandemian hallinnan onnistumisesta eri maissa. Nykytilanteen pitkittyessä kriisin epäsuorien taloudellisten vaikutusten odotetaan voimistuvan.
Vallitsevassa toimintaympäristössä Cargotec pyrkii varautumaan kriisin tunnistettuihin ja todennäköisiin vaikutuksiin. Nämä vaikutukset on huomioitu myös raportoiduissa luvuissa toteumiin tai ennusteisiin perustuen ja nykytilanteessa käytetyt ennusteet tukeutuvat merkittävästi johdon arvioihin.
Vallitsevasta taloudelliseen toimintaympäristöön liittyvästä epävarmuudesta johtuen Cargotec raportoi vuosittaisen liikearvon arvonalentumistestauksensa keskeiset tulokset vuoden 2020 kolmannen vuosineljänneksen taloudellisen raportoinnin yhteydessä.
MacGregor-segmentin kerrytettävissä oleva rahamäärä määritettiin perustuen käypään arvoon vähennettynä myyntikustannuksilla, ja testi osoitti pientä parannusta verrattuna toisen kvartaalin testaukseen. Parannus oli etupäässä tekninen johtuen kuluvan MacGregorille vaikean vuoden poistumisesta ennustejaksolta. Käytetty verojen jälkeinen WACC oli 7,5 % (31.12.2019: 7,4 %) MacGregorin pidemmän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuusennusteet alenivat 30.6.2020 suoritettuun arvonalentumistestaukseen verrattuna.
Suoritettujen arvonalentumistestausten perusteella ei ole kirjattu arvonalentumistappiota. MacGregorin kerrytettävissä oleva rahamäärä on edelleen alhaisella tasolla suhteessa testattaviin varoihin. MacGregor-segmentin liikearvo oli raportointihetkellä 466,9 (31.12.2019: 493,6) miljoonaa euroa.
Osana MacGregorin arvonalentumistestausta on tehty herkkyysanalyysit keskeisten oletusten osalta perustuen kolmeen eri skenaarioon. Laskelmissa testatut muutokset ovat ensimmäisessä skenaariossa diskonttokoron 2 prosenttiyksikön nousu, toisessa skenaariossa ennustejakson
liikevaihdon 10 prosentin laskun ja liikevoittomarginaalin 2 prosenttiyksikön laskun yhteisvaikutus sekä kolmannessa skenaariossa edellisten skenaarioiden yhteisvaikutus. Herkkyysanalyysin tulokset on esitetty alla olevassa taulukossa.
| Herkkyysanalyysin skenaariot ja tulokset | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Skenaario 1 | Skenaario 2 | Skenaario 3 | |||
| Kerrytettävissä olevan rahamäärän |
Liikevaihto -10 prosenttia, |
||||
| varojen | Liikevaihto -10 | liikevoitto -2 | |||
| kirjanpitoarvon | prosenttia ja | prosenttiyksikköä ja | |||
| ylittävä osuus, | WACC +2 | liikevoitto -2 | WACC +2 | ||
| MEUR | prosenttiyksikköä | prosenttiyksikköä | prosenttiyksikköä | ||
| 30.9.2020 | 59,0 Arvonalentuminen* | Arvonalentuminen** | Arvonalentuminen | ||
| 31.12.2019 | 170,0 Arvonalentuminen* | Arvonalentuminen** | Arvonalentuminen |
*Arvonalentumisen raja-arvona oli WACC +0,5 prosenttiyksikköä (31.12.2019: WACC +1,2 prosenttiyksikköä). **Arvonalentumisen raja-arvona oli ennustejakson liikevaihto -8 prosenttia (31.12.2019: ennustejakson liikevaihto -10 prosenttia ja liikevoitto -0,8 prosenttiyksikköä).
Johtuen MacGregorin kerrytettävissä olevan rahamäärän vähäisestä varojen kirjanpitoarvon ylittävästä osuudesta, herkkyysanalyysissa tarkasteltujen skenaarioiden toteutuessa alaskirjattava määrä olisi huomattava; ensimmäisessä skenaariossa 102 (31.12.2019: 29) miljoonaa euroa, toisessa 209 (31.12.2019: 133) miljoonaa, ja kolmannessa 316 (31.12.2019: 274) miljoonaa euroa. Vaikka MacGregorin kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty skenaarioiden perusteella ja näin ollen arvo pitää jo sisällään herkkyyksiä eri kehityskuluille, on alaskirjauksen riski nykyisessä taloustilanteessa huomattava.
Osana vuosittaista liikearvon arvonalentumistestausta Kalmar- ja Hiab-segmenttien kerrytettävissä olevat rahamäärät määritettiin käyttöarvoon perustuen. Testauksessa käytetty ennen veroja määritetty WACC oli Kalmarille 9,9 % (2019: 10,4 %) ja Hiabille 9,3 % (2019: 9,6 %). Kummankaan segmentin liikearvoon ei testauksen perusteella kirjattu arvonalentumista eivätkä myöskään mitkään suoritetuista herkkyysanalyyseista indikoineet arvonalentumista. Herkkyysanalyysit suoritettiin vastaavin periaattein kuin edellä kuvatut MacGregorille suoritetut herkkyysanalyysit.
| Liikevaihto, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 364 | 424 | 1 119 | 1 252 | 1 723 |
| Hiab | 254 | 307 | 799 | 982 | 1 350 |
| MacGregor | 158 | 170 | 474 | 436 | 611 |
| Sisäinen liikevaihto | 0 | 0 | -1 | 0 | -1 |
| Yhteensä | 777 | 901 | 2 391 | 2 669 | 3 683 |
| Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | |
| EMEA | 396 | 407 | 1 180 | 1 253 | 1 764 |
| Amerikat | 223 | 305 | 739 | 921 | 1 243 |
| Aasian ja Tyynenmeren alue | 158 | 189 | 472 | 495 | 677 |
| Yhteensä | 777 | 901 | 2 391 | 2 669 | 3 683 |
| Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | |||||
| Liikevaihto markkina-alueittain, % | Q3/20 | 2019 | |||
| EMEA | 51 % | 45 % | 49 % | 47 % | 48 % |
| Amerikat | 29 % | 34 % | 31 % | 34 % | 34 % |
| Aasian ja Tyynenmeren alue | 20 % | 21 % | 20 % | 19 % | 18 % |
| Yhteensä | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| Liikevoitto ja EBITDA, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Kalmar | 31,4 | 47,5 | 42,4 | 113,3 | 154,4 |
| Hiab | 25,9 | 30,3 | 72,3 | 111,0 | 159,3 |
| MacGregor | -0,7 | -9,8 | -35,6 | -23,4 | -83,3 |
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | -10,9 | -10,1 | -26,4 | -38,9 | -50,4 |
| Liikevoitto | 45,8 | 57,9 | 52,8 | 162,0 | 180,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 33,4 | 32,1 | 108,2 | 90,2 | 133,8 |
| EBITDA | 79,2 | 90,0 | 161,0 | 252,2 | 313,8 |
| Liikevoitto, % | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Kalmar | 8,6 % | 11,2 % | 3,8 % | 9,0 % | 9,0 % |
| Hiab | 10,2 % | 9,9 % | 9,1 % | 11,3 % | 11,8 % |
| MacGregor | -0,4 % | -5,8 % | -7,5 % | -5,4 % | -13,6 % |
| Cargotec | 5,9 % | 6,4 % | 2,2 % | 6,1 % | 4,9 % |
| Vertailtavuuteen vaikuttavat erät, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Kalmar | -0,9 | -0,3 | -45,8 | -4,5 | -7,4 |
| Hiab | -5,0 | -3,7 | -13,0 | -7,4 | -10,9 |
| MacGregor | -2,2 | -4,0 | -28,2 | -7,8 | -55,1 |
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | -2,7 | -2,3 | 0,3 | -8,4 | -10,9 |
| Yhteensä | -10,8 | -10,5 | -86,8 | -28,1 | -84,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Kalmar | 32,3 | 47,8 | 88,2 | 117,8 | 161,8 |
| Hiab | 30,9 | 34,1 | 85,4 | 118,4 | 170,2 |
| MacGregor | 1,6 | -5,8 | -7,3 | -15,6 | -28,2 |
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | -8,2 | -7,7 | -26,7 | -30,5 | -39,5 |
| Yhteensä | 56,6 | 68,3 | 139,5 | 190,0 | 264,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, % | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 8,9 % | 11,3 % | 7,9 % | 9,4 % | 9,4 % |
| Hiab | 12,2 % | 11,1 % | 10,7 % | 12,1 % | 12,6 % |
| MacGregor | 1,0 % | -3,4 % | -1,5 % | -3,6 % | -4,6 % |
| Cargotec | 7,3 % | 7,6 % | 5,8 % | 7,1 % | 7,2 % |
| Saadut tilaukset, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | |
| Kalmar | 328 | 396 | 955 | 1 329 | 1 776 |
| Hiab | 274 | 307 | 793 | 988 | 1 310 |
| MacGregor | 139 | 156 | 410 | 437 | 630 |
| Sisäiset tilaukset | -1 | 0 | -1 | -1 -1 |
|
| Yhteensä | 740 | 858 | 2 158 | 2 752 | 3 714 |
| Saadut tilaukset markkina-alueittain, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | |
| EMEA | 335 | 400 | 1 100 | 1 337 | 1 818 |
| Amerikat | 246 | 315 | 621 | 932 | 1 250 |
| Aasian ja Tyynenmeren alue | 159 | 143 | 437 | 483 | 646 |
| Yhteensä | 740 | 858 | 2 158 | 2 752 | 3 714 |
| Saadut tilaukset markkina-alueittain, % | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | |
| EMEA | 45 % | 47 % | 51 % | 49 % | 49 % |
| Amerikat | 33 % | 37 % | 29 % | 34 % | 34 % |
| Aasian ja Tyynenmeren alue | 21 % | 16 % | 20 % | 17 % | 17 % |
| Yhteensä | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| Tilauskanta, MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 31.12.2019 | |||
| Kalmar | 834 | 1 083 | 1 049 | ||
| Hiab | 386 | 458 | 406 | ||
| MacGregor | 532 | 712 | 633 | ||
| Sisäinen tilauskanta | -1 | -1 | 0 | ||
| Yhteensä | 1 751 | 2 251 | 2 089 | ||
| Henkilöstö kauden lopussa | 30.9.2020 | 30.9.2020 | 30.9.2019 | ||
| Kalmar Hiab |
5 542 3 549 |
5 762 4 033 |
5 625 4 028 |
||
| MacGregor | 2 038 | 2 377 | 2 350 | ||
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | 629 | 570 | 584 | ||
| Yhteensä | 11 758 | 12 742 | 12 587 | ||
| Henkilöstö keskimäärin | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Kalmar | 5 618 | 5 743 | 5 723 | ||
| Hiab | 3 822 | 4 071 | 4 063 | ||
| MacGregor | 2 172 | 2 051 | 2 125 | ||
| Konsernihallinto ja tukitoiminnot | 602 | 552 | 559 | ||
| Yhteensä | 12 214 | 12 417 | 12 470 |
| Cargotec, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Laiteliiketoiminnan liikevaihto | 495 | 589 | 1 526 | 1 769 | 2 453 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 244 | 269 | 743 | 777 | 1 062 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | 38 | 44 | 122 | 122 | 168 |
| Liikevaihto yhteensä | 777 | 901 | 2 391 | 2 669 | 3 683 |
| Kirjattu yhdellä ajanhetkellä | 625 | 775 | 1 946 | 2 307 | 3 179 |
| Kirjattu ajan kuluessa | 152 | 127 | 444 | 362 | 505 |
| Kalmar, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Laiteliiketoiminnan liikevaihto | 220 | 265 | 679 | 790 | 1 090 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 106 | 116 | 318 | 340 | 464 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | 38 | 44 | 122 | 122 | 169 |
| Liikevaihto yhteensä | 364 | 424 | 1 119 | 1 252 | 1 723 |
| Kirjattu yhdellä ajanhetkellä | 283 | 343 | 882 | 1 020 | 1 405 |
| Kirjattu ajan kuluessa | 81 | 81 | 237 | 231 | 318 |
| Hiab, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Laiteliiketoiminnan liikevaihto | 174 | 221 | 563 | 725 | 1 007 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | 80 | 86 | 236 | 256 | 343 |
| Liikevaihto yhteensä | 254 | 307 | 799 | 982 | 1 350 |
| Kirjattu yhdellä ajanhetkellä | 251 | 305 | 790 | 974 | 1 339 |
| Kirjattu ajan kuluessa | 3 | 3 | 9 | 8 | 11 |
| MacGregor, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Laiteliiketoiminnan liikevaihto | 100 | 103 | 284 | 254 | 357 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto yhteensä |
58 158 |
67 170 |
190 474 |
181 436 |
255 611 |
| Kirjattu yhdellä ajanhetkellä | 91 | 128 | 275 | 313 | 435 |
| Kirjattu ajan kuluessa | 67 | 43 | 199 | 123 | 176 |
Cargotec myönsi huhtikuussa johtoryhmälle sekä muille avainhenkilöille uuden kannustinohjelman, jossa on kolme vuosittain myönnettävää kannustinohjelmajaksoa, jotka kukin ovat kestoltaan kolme vuotta. Kullakin kannustinohjelmajaksolla ansaintaedellytyksenä on kolmen vuoden työssäoloehto sekä kullekin vuodelle erikseen määräytyvä taloudellisiin tavoitteisiin perustuvat ansaintakriteerit. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, jonka lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veroluonteiset maksut. Ohjelman kokonaiskustannukseksi arvioidaan noin 7,5 miljoonaa euroa ja palkkioita on myönnetty noin 150 henkilölle.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevoitto | 45,8 | 57,9 | 52,8 | 162,0 | 180,0 |
| Uudelleenjärjestelykulut | |||||
| Työsuhteiden päättämiseen liittyvät kulut | 4,9 | 7,2 | 22,0 | 14,2 | 22,7 |
| Pitkäaikaisten omaisuuserien arvon alentuminen | 0,1 | 0,0 | 14,6 | 0,1 | 5,9 |
| Vaihto-omaisuuden arvon alentuminen | 1,6 | 0,0 | 3,3 | 0,3 | 20,1 |
| Uudelleenjärjestelyihin liittyvät liiketoimintojen myynnit* | 0,5 | 0,0 | 37,5 | 0,0 | 0,4 |
| Muut uudelleenjärjestelykulut** | 5,5 | 2,7 | 13,9 | 12,0 | 31,0 |
| Uudelleenjärjestelykulut, yhteensä | 12,6 | 10,0 | 91,1 | 26,6 | 80,1 |
| Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät | |||||
| Vakuutuskorvaukset | -5,0 | - | -5,0 | - | - |
| Liiketoimintojen hankintaan tai myyntiin liittyvät kulut | 1,4 | 0,5 | 4,5 | 1,4 | 4,3 |
| Sulautumissuunnitelma Konecranes Oyj:n kanssa | 1,8 | - | 2,1 | - | - |
| Muut kulut*** | - | - | -6,0 | - | - |
| Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät, yhteensä | -1,8 | 0,5 | -4,3 | 1,4 | 4,3 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 56,6 | 68,3 | 139,5 | 190,0 | 264,4 |
* Lisätietoa liiketoimintojen myynneistä esitetään liitetiedossa 15, Yrityshankinnat ja -myynnit. Vuoden 2020 toisen vuosineljänneksen aikana toteutetusta Rainbow-Cargotec Industries Co., Ltd (RCI) yhteisyrityksen myynnistä esitetään lisätietoa liitetiedossa 16, Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt.
** Muut uudelleenjärjestelykulut sisältää sopimusten päättämiseen liittyvät kulut (pl. työsopimukset), toimintojen siirtoihin ja ulkoistuksiin liittyvät kulut, tyhjien ja tulevaisuudessa Cargotecille tarpeettomien toimitilojen ylläpitokustannukset, myytyjen ja lakkautettujen toimintojen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot, sekä käynnissä olevan konsernin laajuisen tukitoimintojen uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut.
*** Cargotecin omistusosuuden laimentuminen Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co., Ltd:ssä (RHI) 7,9 prosentista 5,6 prosenttiin yhtiön tekemän osakeannin seurauksena sekä RHI:n omistuksen uudelleenluokittelu osakkuusyhtiösijoituksesta käypään arvoon arvostetuksi osakesijoitukseksi.
Tammi-syyskuun 2020 91,1 (26,6) miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluista liittyi 45,8 (4,5) miljoonaa euroa Kalmariin, 13,0 (7,4) miljoonaa euroa Hiabiin, 29,1 (6,3) miljoonaa euroa MacGregoriin ja 3,2 (8,4) miljoonaa euroa konsernihallintoon ja tukitoimintoihin.
Vuoden 2019 80,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluista liittyi 7,4 miljoonaa euroa Kalmariin, 10,9 miljoonaa euroa Hiabiin, 52,1 miljoonaa euroa MacGregoriin ja 9,7 miljoonaa euroa konsernihallintoon ja tukitoimintoihin. MacGregorin uudelleenjärjestelykuluista kirjattiin vuoden 2019 viimeisellä vuosineljänneksellä 45,8 miljoonaa euroa ja ne liittyvät pääosin heinäkuun lopussa hankitun TTS Group ASA:n marine- ja offshore-liiketoimintojen integrointiiin sekä tiettyjen MacGregorin offshore-tuoteportfolion tuotteiden lakkauttamiseen, offshore-markkinoiden kohdistuessa yhä enenevässä määrin perinteisestä öljy- ja kaasutoiminnasta uusiutuvan energian tuotteisiin. MacGregorin vuoden 2019 uudelleenjärjestylykuluista 9,3 miljoonaa euroa kirjattiin työsuhteiden päättämiseen liittyvinä kuluina, 5,9 miljoonaa euroa pitkäaikaisten omaisuuserien arvon alentumisena, 20,7 miljoonaa euroa vaihto-omaisuuden arvonalentumisena ja 16,3 miljoonaa euroa muina uudelleenjärjestelykuluina.
| Investoinnit, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Omistetut käyttöomaisuuserät | |||||
| Aineettomat hyödykkeet | 0,4 | 1,5 | 1,2 | 3,7 | 4,4 |
| Maa-alueet ja rakennukset | 3,3 | 1,3 | 4,1 | 1,9 | 2,5 |
| Koneet ja kalusto | 8,3 | 15,5 | 28,9 | 49,7 | 67,9 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | |||||
| Maa-alueet ja rakennukset | 11,9 | 2,0 | 20,3 | 10,3 | 12,9 |
| Koneet ja kalusto | 3,5 | 2,4 | 8,4 | 6,9 | 12,5 |
| Yhteensä | 27,5 | 22,8 | 63,0 | 72,5 | 100,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset, MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
| Omistetut käyttöomaisuuserät | |||||
| Aineettomat hyödykkeet | 8,2 | 8,2 | 29,9 | 23,5 | 38,5 |
| Maa-alueet ja rakennukset | 1,6 | 1,9 | 11,8 | 5,2 | 6,8 |
| Koneet ja kalusto | 11,0 | 11,4 | 32,7 | 30,3 | 43,2 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | |||||
| Maa-alueet ja rakennukset | 8,9 | 6,8 | 22,9 | 20,4 | 30,0 |
| Koneet ja kalusto | 3,6 | 3,7 | 11,0 | 10,7 | 15,3 |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kauden verot | 7,4 | 12,8 | 22,4 | 37,1 | 45,4 |
| Kauden laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos | 5,8 | 7,5 | 3,0 | 8,2 | 8,9 |
| Verot edellisiltä tilikausilta | -1,5 | 0,1 | 3,1 | 2,7 | 2,2 |
| Yhteensä | 11,7 | 20,3 | 28,5 | 48,0 | 56,5 |
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 704,2 | 834,0 | 713,0 |
| Operatiiviset johdannaisvarat | 19,2 | 16,8 | 17,9 |
| Myyntisaamiset | 547,0 | 628,6 | 670,9 |
| Muut operatiiviset korottomat saamiset | 258,4 | 257,2 | 260,0 |
| Käyttöpääomavarat | 1 528,8 | 1 736,6 | 1 661,7 |
| Varaukset | -105,4 | -100,4 | -121,3 |
| Saadut ennakot | -242,5 | -258,4 | -306,3 |
| Operatiiviset johdannaisvelat | -17,3 | -39,1 | -18,5 |
| Ostovelat | -332,6 | -421,9 | -438,7 |
| Eläkevelvoitteet | -110,8 | -93,5 | -110,4 |
| Muut operatiiviset korottomat velat | -482,6 | -463,3 | -508,1 |
| Käyttöpääomavelat | -1 291,2 | -1 376,7 | -1 503,4 |
| Yhteensä | 237,6 | 359,9 | 158,3 |
Nettokäyttöpääomaan ei sisällytetä liiketoiminnalle kohdistamattomia varoja ja velkoja. Kohdistamattomat varat sisältävät lainasaamiset ja muut korolliset saamiset, rahavarat, tuloverosaamiset, laskennalliset verosaamiset, korkosaamiset, yritysmyyntien kauppahintasaamiset ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvarat. Kohdistamattomat velat sisältävät lainat ja muut korolliset velat, tuloverovelat, laskennalliset verovelat, korkovelat, yritysostojen kauppahintavelat, osinkovelat ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvelat.
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Lainat ja muut korolliset velat | 1 257,4 | 1 344,6 | 1 224,3 |
| Lainoihin ja muihin korollisiin velkoihin sisältyvät vuokrasopimusvelat | 174,8 | 183,1 | 187,8 |
| Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset | -28,1 | -29,4 | -30,5 |
| Rahavarat | -378,0 | -388,2 | -420,2 |
| Korollinen nettovelka | 851,4 | 927,0 | 773,6 |
| Oma pääoma | 1 294,2 | 1 436,5 | 1 427,3 |
| Nettovelkaantumisaste | 65,8 % | 64,5 % | 54,2 % |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 | 2019 |
| Liikevoitto, viimeiset 12 kk | 70,8 | 222,9 | 180,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset, viimeiset 12 kk | 151,9 | 109,8 | 133,8 |
| EBITDA, viimeiset 12 kk | 222,7 | 332,8 | 313,8 |
| Korollinen nettovelka / EBITDA, viimeiset 12 kk | 3,8 | 2,8 | 2,5 |
Korollisten saamisten ja velkojen käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi kirjanpitoarvoista.
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Rahavarat | 378,0 | 388,2 | 420,2 |
| Sitova pitkäaikainen nostamaton luottolimiitti | 300,0 | 300,0 | 300,0 |
| Korollisten velkojen takaisinmaksut seuraavien 12 kk:n aikana | -174,5 | -377,0 | -271,0 |
| Likviditeettiasema | 503,5 | 311,1 | 449,2 |
| Positiivinen käypä arvo |
Negatiivinen käypä arvo |
Netto käypä arvo |
Netto käypä arvo |
Netto käypä arvo |
|
|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2020 | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
| Pitkäaikaiset | |||||
| Valuuttatermiinit, rahavirran suojauslaskenta |
0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - |
| Valuuttatermiinit, muut | - | - | - | - | - |
| Pitkäaikaiset yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - |
| Lyhytaikaiset | |||||
| Valuuttatermiinit, rahavirran suojauslaskenta |
2,2 | 1,2 | 1,0 | -12,7 | 0,5 |
| Valuuttatermiinit, muut | 11,5 | 7,6 | 3,9 | 1,0 | -3,8 |
| Lyhytaikaiset yhteensä | 13,7 | 8,9 | 4,9 | -11,7 | -3,3 |
| Johdannaiset yhteensä | 13,7 | 8,9 | 4,8 | -11,7 | -3,3 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat pääosin valuuttatermiineistä. Näiden instrumenttien arvostus käypään arvoon perustuu yleisesti käytössä oleviin arvostusmenetelmiin sekä saatavilla oleviin markkinaperusteisiin muuttujiin. Tämän johdosta arvostukset luokitellaan käyvän arvon hierarkiatason 2 mukaisiksi käyviksi arvoiksi.
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Valuuttatermiinit | 2 398,5 | 2 928,4 | 2 649,5 |
| Rahavirran suojauslaskenta | 1 342,7 | 1 580,5 | 1 618,7 |
| Muut | 1 055,8 | 1 347,9 | 1 030,8 |
| Yhteensä | 2 398,5 | 2 928,4 | 2 649,5 |
Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttona, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset antavat ehdottoman oikeuden netotukseen luottoriskin realisoituessa, mutta eivät normaalitilanteessa. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Takaukset osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta | 3,8 | 42,0 | 41,8 |
| Takaukset muiden puolesta | 0,4 | - | 0,4 |
| Asiakasrahoitus | 19,0 | 26,0 | 23,3 |
| Taseen ulkopuoliset vuokravastuut | 0,6 | 3,3 | 2,4 |
| Muut vastuut | 0,9 | 4,7 | 4,9 |
| Yhteensä | 24,7 | 76,0 | 72,8 |
Cargotec Oyj on antanut takauksia konserniyhtiöiden normaaliin liiketoimintaan liittyvien sitoumusten vakuudeksi 431,7 (30.9.2019: 417,8 ja 31.12.2019: 512,5) miljoonaa euroa.
Tiettyjä tuotteita myydään asiakasrahoitusjärjestelyin, joissa tyypillisesti osa transaktioon liittyvistä riskeistä jää Cargotecille. Kun Cargotecille jäävät riskit ovat vähäisiä eikä niitä siksi ole kirjattu taseeseen, riskit raportoidaan täysimääräisesti ehdollisina velkoina osana vastuita. Asiakasrahoitukseen liittyvistä vastuista ei odoteta aiheutuvan merkittäviä velvoitteita.
Taseen ulkopuoliset vuokravastuut sisältävät 1.1.2019 alkaen kestoltaan lyhytaikaisten, arvoltaan vähäisten sekä myöhemmin alkavien sopimusten vuokravastuut. Kauden tulokseen sisältyy 1,4 (1– 9/2019: 2,4 ja 1-12/2019: 2,9) miljoonaa euroa vuokrakuluja taseen ulkopuolisista vuokravastuista.
Cargotec sai lokakuussa 2016 paikallisen alioikeuden lautamiespäätöksen 13 miljoonan Yhdysvaltain dollarin korvausvelvollisuudesta Hempsteadissa, USA:ssa. Päätös liittyi Cargotec USA:n vuosina 2010 ja 2011 käymiin, tuloksettomina päättyneisiin yrityskauppaneuvotteluihin, joihin liittynyttä luottamusvelvoitetta Cargotecin väitettiin rikkoneen. Joulukuussa 2018 Cargotec voitti valituksensa korvausvelvollisuudesta, josta vastapuoli valitti Teksasin korkeimpaan oikeuteen.Cargotec tiedotti 9. lokakuuta, että oikeuskäsittely on saatettu päätökseen, koska Teksasin korkein oikeus päätti 2. lokakuuta 2020 olla myöntämättä vastapuolelle valitusoikeutta. Päätöksellä ei ole taloudellista vaikutusta Cargotecille.
Lisäksi Cargotecia vastaan on vireillä eri puolella maailmaa eri perusteisiin nojaavia oikeudellisia vaateita ja erimielisyyksiä. Johdon arvion mukaan kyseisten riita-asioiden lopputuloksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset. Lähipiiriin luetaan myös hallitus, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet, näiden läheiset perheenjäsenet sekä yhteisöt, joissa edellä mainitut henkilöt käyttävät välittömästi tai välillisesti määräysvaltaa. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat Cargotecin osakkeenomistajat, jotka omistavat yli 20 prosenttia yhtiön osakkeista tai kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä.
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnit | |||||
| Osakkuusyritykset | 0,2 | 0,0 | 0,6 | 0,1 | 0,1 |
| Yhteisyritykset | 0,5 | 3,8 | 4,1 | 6,8 | 9,0 |
| Yhteensä | 0,7 | 3,8 | 4,8 | 6,8 | 9,1 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | |||||
| Osakkuusyritykset | 1,3 | 5,7 | 8,1 | 18,9 | 25,2 |
| Yhteisyritykset | 2,8 | 12,5 | 34,5 | 40,2 | 47,5 |
| Yhteensä | 4,1 | 18,2 | 42,6 | 59,1 | 72,7 |
Liiketapahtumat osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tapahtuvat käyvin markkinahinnoin.
| MEUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| Lainasaamiset | |||
| Osakkuusyritykset | 26,2 | 26,6 | 27,4 |
| Yhteisyritykset | - | - | - |
| Yhteensä | 26,2 | 26,6 | 27,4 |
| Myyntisaamiset | |||
| Osakkuusyritykset | 0,0 | 0,6 | 0,0 |
| Yhteisyritykset | 1,0 | 7,1 | 8,0 |
| Yhteensä | 1,0 | 7,6 | 8,0 |
| Ostovelat | |||
| Osakkuusyritykset | - | 0,6 | 0,7 |
| Yhteisyritykset | 1,5 | 7,0 | 6,3 |
| Yhteensä | 1,5 | 7,6 | 6,9 |
| MEUR | Q3/20 | Q3/19 Q1-Q3/20 Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Saadut osingot | |||||
| Yhteisyritykset | 0,1 | - | 0,1 | - | - |
| Yhteensä | 0,1 | - | 0,1 | - | - |
Cargotec on myöntänyt vuoden 2020 toisella vuosineljänneksellä johtoryhmälle sekä muille avainhenkilöille uuden osakeperusteisen kannustinohjelman, josta esitetään lisätietoa liitteessä 6, Osakeperusteiset maksut.
Yrityshankinnat ja -myynnit lähipiirien kanssa on kuvattu liitetiedossa 15, Yrityshankinnat ja myynnit.
Cargotecilla ei ole ollut lähipiirin kanssa muita merkittäviä liiketapahtumia yllä esitettyjen lisäksi.
26.5.2020 Cargotec myi 49 % omistuksensa yhteisyrityksessä Rainbow-Cargotec Industries Co., Ltd (RCI) yhteisyrityksen vastapuolelle Rainbow Heavy Industries Co., Ltd:lle (RHI). Samanaikaisesti myydystä yhtiöstä hankittiin tiettyjä toimintoja ja omaisuuseriä, ja noin 160 RCI:n työntekijää siirtyi Kalmarin palvelukseen. Uudelleenjärjestelyn myötä Cargotec pyrkii yksinkertaistamaan globaaleihin toimitusketjuihin liittyviä toimintojaan. Hankitut toiminnot ja omaisuuserät yhdessä siirtyvän henkilöstön kanssa täyttävät liiketoiminnan määritelmän ja hankinta käsitellään liiketoimintojen yhdistämisenä. Hankituista omaisuuseristä maksettiin transaktiohetkellä 3,9 miljoonaa euroa ja lisäksi seuraavan kahden vuoden kuluessa erääntyy maksettavaksi 0,9 miljoonaa euroa. Hankittujen omaisuuserien ja laskennallisen verosaatavan alustava tasearvo on 1,8 miljoonaa euroa ja alustavan arvion mukaan, erotus kirjataan liikearvoksi, joka ei ole verotuksessa vähennyskelpoista. Lisätietoa RCI omistuksen myynnistä esitetään liitetiedossa 16, Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt.
Hankittu nettovarallisuus ja liikearvo, RCI, MEUR
| Aineelliset hyödykkeet | 0,5 |
|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 0,5 |
| Laskennalliset verosaatavat | 0,8 |
| Nettovarat | 1,8 |
| Kauppahinta, rahana maksettava | 4,8 |
| Vastike yhteensä | 4,8 |
| Liikearvo | 3,1 |
| Kauppahinta, rahana maksettu | 4,2 |
| Rahavirtavaikutus | 4,2 |
Kalmariin kuuluva Navis hankki 20.3.2020 australialaiselta Biarri Rail -yhtiöltä liiketoimintaan liittyviä omaisuuseriä hintaan 7,7 miljoonaa euroa transaktiossa, joka käsitellään liiketoiminnan hankintana. Hankituista omaisuuseristä merkittävin on Biarri Rail ohjelmisto, jota käytetään raiteilla liikkuvan rahtiliikenteen suunnitteluun ja operointiin. Hankittu liiketoiminta tukee Naviksen laajentumista sisämaan terminaaleihin ja liiketoiminnan tulos on yhdistelty Kalmar segmentin tulokseen 1.4.2020 alkaen. Hankitun liiketoiminnan yhdistely on tehty alustavana raportointihetkellä ja käypien arvojen määrittäminen on kesken. Alustavassa käypien arvojen määrityksessä on tunnistettu teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä ja hankinnasta odotetaan syntyvän liikearvoa, joka ei ole verotuksessa vähennyskelpoista.
| Hankittu nettovarallisuus ja liikearvo, Biarri Rail, MEUR | |
|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | 4,3 |
| Ostovelat ja muut korottomat velat | -0,9 |
| Nettovarat | 3,4 |
| Kauppahinta, rahana maksettava | 7,7 |
| Vastike yhteensä | 7,7 |
| Liikearvo | 4,3 |
| Kauppahinta, rahana maksettu | 7,7 |
| Rahavirtavaikutus | 7,7 |
MacGregor hankki 31.7.2019 norjalaisen pörssilistatun TTS Group ASA:n ("TTS") marine- ja offshore-liiketoiminnot hintaan 57,9 miljoonaa euroa. Alustava kauppahinta maksettiin myyjälle hankintahetkellä, mutta kauppahinnan lopullinen määrä tarkentuu vielä kauppasopimuksessa sovitun hinnantarkistusmekanismin mukaisesti. Raportointihetkellä osapuolten välillä vallitsee näkemysero lopullisesta kauppahinnasta. Kauppahinnan lopullinen määrä ratkaistaan välimiesmenettelyn avulla vuoden 2021 aikana. Hankinta vahvistaa MacGregorin tuotevalikoimaa ja markkina-asemaa lastin- ja kuormankäsittelylaitteiden päämarkkinoilla sekä näihin liittyvissä huoltopalveluissa. Lisäksi transaktiosta odotetaan saatavan merkittäviä synergiahyötyjä. Hankituilla yhtiöillä on toimintaa yli kymmenessä maassa, joista merkittävimmät ovat Ruotsi, Norja, Kiina ja Saksa. Hankinnassa Cargotecin omistukseen siirtyi 19 täysin omistettua tytäryhtiötä sekä 50 prosentin omistusosuudet kolmessa kiinalaisessa yhteisyrityksessä, joiden integroinnille kilpailuviranomaiset ovat asettaneet määräaikaisia rajoitteita. Hankittujen tytäryhtiöiden myötä noin 580 työntekijää siirtyi Cargotecin palvelukseen. TTS:n tulos on yhdistelty MacGregor-liiketoimintaalueen tulokseen elokuusta 2019 alkaen, jonka jälkeen TTS:n vaikutus Cargotecin vuoden 2019 liikevaihtoon oli 49,9 miljoonaa euroa ja liikevoittoon -1,3 miljoonaa euroa. Mikäli TTS olisi hankittu 1.1.2019, se olisi kasvattanut Cargotecin vuoden 2019 liikevaihtoa noin 119,8 miljoonaa euroa ja pienentänyt liikevoittoa noin 3,2 miljoonaa euroa. TTS hankintaan liittyviä kuluja sisältyi MacGregor-segmentin liikevoittoon ja konsernin tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin vuonna 2019 yhteensä 2,9 miljoonaa euroa. Kulut eivät sisälly MacGregorin vertailukelpoiseen liikevoittoon.
Liiketoimintojen yhdistely ja omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot esitetään raportointihetkellä lopullisina arvoina. Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, tuotemerkkeihin ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä. Hankinnassa syntynyt liikearvo perustuu pääosin odotettuihin synergiaetuihin ja henkilöstöön, eikä ole verotuksessa vähennyskelpoista.
22.10.2020 KLO 14.00
| 44,1 |
|---|
| 15,5 |
| 21,7 |
| 60,3 |
| 26,8 |
| 24,8 |
| 0,3 |
| -106,6 |
| -78,4 |
| -9,5 |
| -1,2 |
| 57,9 |
| 57,9 |
| 59,1 |
| 56,6 |
| 44,7 |
| 101,3 |
Kalmariin kuuluva Navis hankki 19.12.2019 uusiseelantilaiselta Jade Logistics -yhtiöltä omaisuuseriä hankintahintaan 4,3 miljoonaa euroa transaktiossa, joka käsitellään liiketoiminnan hankintana. Hankituista omaisuuseristä merkittävin on Master Terminaltoiminnanohjausjärjestelmä (TOS), jota voidaan käytttää erilaisten rahtityyppien hallinnointiin. Hankitun ohjelmiston avulla Navis pystyy paremmin palvelemaan terminaaleja, jotka hallinnoivat monen tyyppistä rahtia konttirahdin lisäksi. Hankitun liiketoiminnan tulos on yhdistelty Kalmar segmentin tulokseen 1.1.2020 alkaen. Liiketoimintojen yhdistely sekä omaisuus- ja velkaerien käyvät arvot esitetään raportointihetkellä lopullisina arvoina. Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä ja hankinnassa syntyi liikearvoa, joka ei ole verotuksessa vähennyskelpoista.
Kalmariin kuuluva Navis hankki 7.3.2019 yhdysvaltalaisen yksityisomisteisen Cetus Labs, Inc:n ("Cetus") osakekannan hintaan 10,8 miljoonaa euroa, josta hankintahetkellä maksettiin 3,5 miljoonaa euroa. Loppusumma, jonka maksamiseen liittyy ehtoja, odotetaan maksettavan seuraavan kolmen vuoden kuluessa. Cetuksen päätuote on SaaS-mallilla toimiva pilvipohjainen pienille kontti- ja sekarahtiterminaaleille tarkoitettu Octopi-toiminnanohjausjärjestelmä (TOS). Cetuksen tulos on yhdistelty Kalmar-liiketoiminta-alueen tulokseen maaliskuusta alkaen. Cetuksella ei ollut merkittävää vaikutusta Cargotecin liikevaihtoon vuonna 2019. Liiketoimintojen yhdistely sekä omaisuus- ja velkaerien käyvät arvot esitetään raportointihetkellä lopullisina arvoina. Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, tuotemerkkeihin ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä. Hankinnassa syntynyt liikearvo perustuu pääosin henkilöstöön ja odotettuihin synergiaetuihin eikä ole verotuksessa vähennyskelpoista.
| 9,6 |
|---|
| 0,4 |
| 0,0 |
| 0,2 |
| -0,5 |
| -0,9 |
| -2,0 |
| 6,9 |
| 15,1 |
| 15,1 |
| 8,2 |
| 7,7 |
| -0,2 |
| 7,5 |
Hiab hankki 2.5.2019 saksalaisen ATS Aufbau und Transportsysteme GmbH -yhtiön myynti- ja huoltoliiketoiminnan hintaan 0,8 miljoonaa euroa. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.
26.5.2020 Cargotec myi 49 % omistuksensa yhteisyrityksessä Rainbow-Cargotec Industries Co., Ltd (RCI) yhteisyrityksen vastapuolelle Rainbow Heavy Industries Co., Ltd:lle (RHI). Cargotec kirjasi 35,6 miljoonan euron tappion yhteisyrityksen myynnistä alaskirjatessaan yhteisyritysomistuksen ja kirjatessaan myynnistä 6,5 miljoonan euron korottoman kauppahintasaatavan, joka erääntyy maksettavaksi kahden vuoden kuluttua. Saatavan bruttoarvo on 11,9 miljoonaa euroa ja sen nettoarvo taseella sisältää oikaisun sekä koron että odotetun luottotappion osalta. Transaktion yhteydessä myydystä yhtiöstä hankittiin tiettyjä toimintoja ja omaisuuseriä, ja noin 160 RCI:n työntekijää siirtyi Kalmarin palvelukseen. Lisätietoa hankituista omaisuuseristä esitetään liitetiedossa 15, Yrityshankinnat ja -myynnit. Uudelleenjärjestelyn avulla Cargotec pyrkii yksinkertaistamaan globaaleihin toimitusketjuihin liittyviä toimintojaan.
RCI uudelleenjärjestelyn yhteydessä Cargotec on uudelleentarkastellut RHI omistuksensa luokittelua ja päätynyt siihen, että edellytykset osakkuusyhtiökäsittelylle eivät enää täyty. Tämän johdosta RHI omistus on uudelleenluokiteltu rahoitusvarana käsiteltäväksi osakesijoitukseksi. Uudelleenluokittelun yhteydessä taseelta poiskirjatusta osakkuusyhtiösijoituksesta ja taseelle käypään arvoon kirjatusta rahoitusvarasta syntyi 6,7 miljoonan euron voitto. Johtuen RHI omistuksen arvosta sekä Kiinassa Shenzhenin osakepörssiin listatun RHI:n osakkeen markkinahinnan volatiilisuudesta, Cargotec on valinnut käyttää mahdollisuutta kirjata RHI:n osakekurssiin perustuvat myöhemmät käyvän arvon muutokset suoraan muun laajan tuloslaskelman eriin.
Hiab suoritti huhtikuussa arvonalentumistarkastelun koskien omistustaan yhteisyrityksessä Sinotruk Hiab (Shandong) Equipment Co., Ltd.. Yhtiön liiketoiminnan näkymistä ja taloudellisesta tilanteesta johtuen yhteisyritysomistus alaskirjattiin täysin, josta aiheutui 4,0 miljoonan euron tappio. Hiab arvioi vaihtoehtoja yhteisyrityksen toiminnan lopettamiseksi.
Cargotec Oyj:n ("Cargotec") ja Konecranes Oyj:n ("Konecranes") hallitukset allekirjoittivat 1. lokakuuta yhdistymissopimuksen ja sulautumissuunnitelman yhtiöiden yhdistämiseksi sulautumisella. Yhdistyminen edellyttää muun muassa kilpailuviranomaisten hyväksyntää sekä yhdistymisen hyväksymistä kahden kolmasosan äänten ja osakkeiden enemmistöllä Cargotecin ja Konecranesin ylimääräisissä yhtiökokouksissa. Täytäntöönpanon odotetaan tapahtuvan vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä, mikäli kaikki täytäntöönpanon edellytykset täyttyvät. Sulautumisen toteutumiseen asti molemmat yhtiöt jatkavat liiketoimintaansa aiempaan tapaan erillisinä ja toisistaan riippumattomina yhtiöinä.
| Päätöskurssit | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| SEK | 10,571 | 10,696 | 10,447 |
| USD | 1,171 | 1,089 | 1,123 |
| Keskikurssit | Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 |
| SEK | 10,565 | 10,555 | 10,557 |
| Q1-Q3/20 | Q1-Q3/19 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma / osake | EUR | 20,04 | 22,26 | 22,12 |
| Omavaraisuusaste | % | 35,3 % | 36,0 % | 36,4 % |
| Korollinen nettovelka | MEUR | 851,4 | 927,0 | 773,6 |
| Korollinen nettovelka / EBITDA, viimeiset 12 kk | 3,8 | 2,8 | 2,5 | |
| Nettovelkaantumisaste (gearing) | % | 65,8 % | 64,5 % | 54,2 % |
| Oman pääoman tuotto (ROE), viimeiset 12 kk | % | 0,1 % | 8,7 % | 6,3 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), viimeiset 12 kk* | % | 2,8 % | 9,0 % | 7,3 % |
*Cargotec on täsmentänyt valuuttatermiinien korkokomponentin käsittelyä sijoitetun pääoman tuoton laskennassa tilikauden 2019 lopussa. Tämän seurauksena sijoitetun pääoman tuotto kasvoi 0,4 prosenttiyksikköä kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä 2019.
Lisätietoa korollisista nettoveloista ja nettovelkaantumisasteesta on esitetty tarkemmin liitetiedossa 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti.
| Osakekohtainen | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | |||
|---|---|---|---|---|---|
| tulos (EUR) | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana | ||||
| Laimennusvaikutuk sella oikaistu |
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | ||||
| osakekohtainen tulos (EUR) |
= | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana, laimennusvaikutus huomioituna |
ESMAn vaihtoehtoisia tunnuslukuja koskevien ohjeiden (ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures) mukaan vaihtoehtoisena tunnuslukuna (APM) pidetään taloudellista tunnuslukua, joka kuvaa mennyttä tai tulevaa tulosta, taloudellista asemaa tai rahavirtoja ja joka on muu kuin sovellettavassa tilinpäätösnormistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Cargotec käyttää ja julkaisee IFRS-tunnuslukujen lisäksi seuraavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja:
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus | Viittaus täsmäytykseen |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevoitto (MEUR ja % liikevaihdosta) |
= | Liikevaihto - myytyjä suoritteita vastaavat ku lut + liiketoiminnan muut tuotot - myynnin ja markkinoinnin kulut - tutkimus- ja kehitystoi minnan kulut - hallinnon kulut - uudelleenjärjes telykulut - liiketoiminnan muut kulut + osuus osak kuus- ja yhteisyritysten tuloksesta |
Liikevoittoa käytetään liike toiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Tunnusluku kuvaa toiminnan kannatta vuutta ennen rahoituseriä ja veroja. |
Tuloslaskelma | |
| Vertailukelpoinen liikevoitto (MEUR ja % liikevaihdosta) |
= | Liikevoitto ilman vertail tavuuteen merkittävästi vaikuttavia eriä |
Vertailukelpoista liikevoittoa käytetään liiketoiminnan tulos kehityksen seurannassa, en nustamisessa ja tavoiteasetan nassa. Tunnusluku lasketaan oikaisemalla liikevoitosta ver tailukelpoisuuteen merkittävästi vaikuttavat erät, jolloin se pa rantaa toiminnan kannattavuu den vertailtavuutta eri kausien välillä. |
Liitetieto 7, Vertailu kelpoinen liikevoitto |
|---|---|---|---|---|
| Vertailtavuuteen merkittävästi vaikuttavat erät (MEUR) |
= | Vertailtavuuteen merkit tävästi vaikuttavia eriä ovat uudelleenjärjestely kulujen lisäksi pääsään töisesti myyntivoitot/-tap piot, liiketoimintojen han kintaan ja myyntiin liitty vät kulut ja tuotot, omai suuden arvonalentumi set ja niiden palautukset, vakuutuskorvaukset ja oikeudenkäyntikulut. |
Käytetään osatekijänä vertailu kelpoisen liikevoiton laskemi sessa. |
Liitetieto 7, Vertailu kelpoinen liikevoitto |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
= | Tilikauden tulos + pois tot ja arvonalentumiset + rahoituserät + verot + muut oikaisuerät + net tokäyttöpääoman muu tos |
Tunnusluku kuvaa liiketoimin nasta kertynyttä rahavirtaa myynnin tuoman ja liiketoimin nan vaatimien kulujen jälkeen. Tämä rahavirta mittaa kykyä suoriutua korkojen, verojen, investointien sekä oman ja vieraan pääoman maksuista. Tunnuslukua käytetään liike toiminnan seurannassa ja ennustamisessa. |
Rahavirtalaskelma |
| Korollinen nettovelka / EBITDA, viimeiset 12 kk |
= | Korollinen nettovelka EBITDA, viimeiset 12 kk |
Käytetään mittaamaan konsernin pääomarakennetta ja rahoituskapasiteettia. |
Liitetieto 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti |
| Korollinen nettovelka (MEUR) |
= | Pitkäaikaiset korolliset velat + pitkäaikaisten lai nojen seuraavan vuoden lyhennykset + lyhytaikai set muut korolliset velat - pitkä- ja lyhytaikaiset lai nasaamiset ja muut ko rolliset saamiset - raha varat +/- joukkovelkakir jalainan valuuttasuojaus |
Korollinen nettovelka kuvaa Cargotecin velkaantuneisuutta. Tunnuslukua käytetään pää omarakenteen seurannassa sekä osatekijänä tunnuslukujen korollinen nettovelka/EBITDA ja nettovelkaantumisaste las kennassa. |
Liitetieto 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA (MEUR), viimeiset 12 kk |
= | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset, viimeiset 12 kk |
Käytetään osatekijänä tunnus luvun korollinen nettovelka/ EBITDA laskennassa. |
Liitetieto 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti |
| Nettokäyttöpääoma (MEUR) |
= | Vaihto-omaisuus + ope ratiiviset johdannaisva rat + myyntisaamiset + muut operatiiviset korot tomat saamiset - vara ukset - saadut ennakot - operatiiviset johdan naisvelat - ostovelat - eläkevelvoitteet - muut operatiiviset korottomat velat |
Nettokäyttöpääomaa käytetään seuraamaan suoraan operatiiviseen liiketoimin taan sitoutunutta pääomaa. Se ei sisällä rahoitukseen ja vero tukseen liittyviä eriä eikä pitkä aikaisia varoja. Tunnuslukua käytetään myös tunnuslu vun Operatiivinen sitoutunut pääoma laskennassa. |
Liitetieto 10, Nettokäyttöpääoma |
| Investoinnit | = | Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkei siin sisältäen omistetut käyttöomaisuuserät ja käyttöoikeusomaisuus erät, pois lukien yritys hankintojen hankinta hetken omaisuuserät |
Investoinnit ovat pitkäaikaisten tuotannontekijöiden hankintaan käytettyä rahaa. Tunnuslukua käytetään rahavirtalaskelman osatekijänä. |
Liitetieto 8, Investoin nit ja poistot |
| Oman pääoman tuotto (ROE) (%), viimeiset 12 kk |
= 100 x Tilikauden tulos, viimeiset 12 kk Oma pääoma (keskimäärin viimeisen 12 kk aikana) |
Käytetään kuvaamaan kuinka paljon tuottoa omistajat saavat sijoittamilleen varoille. |
Tilikauden tulos: Tuloslaskelma; Oma pääoma: Tase |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) (%), viimeiset 12 kk |
= 100 x Tilikauden tulos ennen veroja + rahoituskulut, viimeiset 12 kk |
Käytetään kuvaamaan suhteel lista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yrityk |
Tulos ennen veroja ja rahoituskulut: Tuloslaskelma; |
|
|---|---|---|---|---|
| Taseen loppusumma - korottomat velat (keski määrin viimeisen 12 kk aikana) |
seen sijoitetulle korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pää omalle. |
Taseen loppusumma ja korottomat velat: Tase |
||
| Korottomat velat | = | Taseen loppusumma - oma pääoma - pitkäai kaiset korolliset velat - pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden ly hennykset - lyhytaikai set muut korolliset velat |
Käytetään osatekijänä tunnus luvun sijoitetun pääoman tuotto laskennassa. |
Tase |
| Omavaraisuusaste (%) |
= 100 x Oma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakot |
Käytetään mittaamaan vakava raisuutta ja kertomaan kuinka suuri osuus varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla. |
Tase | |
| Nettovelkaantumis aste (%) |
= 100 x | Korollinen nettovelka Oma pääoma |
Käytetään kuvaamaan yrityk sen velkaantuneisuutta mittaa malla omistajien sijoittamien o mien pääomien ja rahoittajilta lainattujen korollisten velkojen suhdetta. Osa Cargotecin lai nasopimuksista sisältää yhtiön pääomarakennetta rajoittavan ehdon, jota mitataan nettovel kaantumisasteella. |
Liitetieto 11, Korollinen nettovelka ja likviditeetti |
| Cargotec | Q3/20 | Q2/20 | Q1/20 | Q4/19 | Q3/19 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | MEUR | 740 | 637 | 781 | 962 | 858 |
| Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset | MEUR | 229 | 224 | 270 | 277 | 262 |
| Tilauskanta | MEUR | 1 751 | 1 822 | 1 938 | 2 089 | 2 251 |
| Liikevaihto | MEUR | 777 | 756 | 858 | 1 015 | 901 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 244 | 239 | 260 | 285 | 269 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 38 | 43 | 40 | 46 | 44 |
| Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto, % liikevaihdosta |
% | 36 % | 37 % | 35 % | 33 % | 35 % |
| Liikevoitto | MEUR | 45,8 | −19,5 | 26,5 | 18,0 | 57,9 |
| Liikevoitto | % | 5,9 % | −2,6 % | 3,1 % | 1,8 % | 6,4 % |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | MEUR | 56,6 | 43,4 | 39,5 | 74,3 | 68,3 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | % | 7,3 % | 5,7 % | 4,6 % | 7,3 % | 7,6 % |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,41 | −0,56 | 0,18 | -0,00 | 0,46 |
| Kalmar | Q3/20 | Q2/20 | Q1/20 | Q4/19 | Q3/19 | |
| Saadut tilaukset | MEUR | 328 | 293 | 334 | 446 | 396 |
| Tilauskanta | MEUR | 834 | 885 | 952 | 1 049 | 1 083 |
| Liikevaihto | MEUR | 364 | 350 | 404 | 471 | 424 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 106 | 106 | 107 | 124 | 116 |
| Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 38 | 43 | 40 | 46 | 44 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | MEUR | 32,3 | 30,3 | 25,6 | 44,1 | 47,8 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | % | 8,9 % | 8,6 % | 6,3 % | 9,4 % | 11,3 % |
| Hiab | Q3/20 | Q2/20 | Q1/20 | Q4/19 | Q3/19 | |
| Saadut tilaukset | MEUR | 274 | 223 | 296 | 322 | 307 |
| Tilauskanta | MEUR | 386 | 373 | 396 | 406 | 458 |
| Liikevaihto | MEUR | 254 | 243 | 302 | 368 | 307 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 80 | 72 | 84 | 87 | 86 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | MEUR | 30,9 | 24,3 | 30,1 | 51,8 | 34,1 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | % | 12,2 % | 10,0 % | 10,0 % | 14,1 % | 11,1 % |
| MacGregor | Q3/20 | Q2/20 | Q1/20 | Q4/19 | Q3/19 | |
| Saadut tilaukset | MEUR | 139 | 120 | 151 | 193 | 156 |
| Tilauskanta | MEUR | 532 | 565 | 591 | 633 | 712 |
| Liikevaihto | MEUR | 158 | 163 | 153 | 176 | 170 |
| Huoltoliiketoiminnan liikevaihto | MEUR | 58 | 61 | 70 | 74 | 67 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | MEUR | 1,6 | −3,6 | −5,3 | −12,5 | −5,8 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | % | 1,0 % | −2,2 % | −3,5 % | −7,1 % | −3,4 % |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.