Revenio Group Oyj

Interim / Quarterly Report • Oct 22, 2020

Osavuosiraportti

Interim Report tammikuu-syyskuu 2020

Revenio Group Oyj: Osavuosiraportti 1.1.-30.9.2020

Suluissa esitetyt luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ilmoiteta.

Erinomainen vuosineljännes vahvan myynnin ja poikkeuksellisen matalan kulutason siivittämänä

Heinä–syyskuu 2020

• Liikevaihto oli 15,8 (14,3) miljoonaa euroa, kasvua 10,5 %
• Liikevaihdon valuuttakurssien vaikutuksella oikaistu kasvu heinä–syyskuussa oli 17,0 % eli 6,4 % yksikköä raportoitua kasvua vahvempi
• Liiketulos oli 3,6 (3,9) miljoonaa euroa, laskua 7,5%
• iCare-silmänpaineen mittauslaitteiden ja antureiden kysyntä jatkui vahvana, kuvantamislaitteiden myynti piristyi hieman alkuvuodesta. Myyntimenestykseen vaikuttivat myös muutamat tavanomaista suuremmat tilaukset Yhdysvalloissa
• Ihosyöpäkamera Cutican aktivoituihin tuotekehitysmenoihin kirjattiin 1,9 miljoonan euron arvonalentuminen johtuen tulevaisuuden tuotto-odotusten heikentyneistä näkymistä. Kliinisiä tutkimuksia ja tekoälyn kehittämistä jatketaan suunnitelmien mukaan
• Vertailukauden liiketulosta rasittivat sekä yritysostoon liittyvät kertaluonteiset kulut että CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus, yhteensä 0,7 miljoonaa euroa.
• Yritysoston kertaluonteisilla kuluilla ja vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvällä vaikutuksella oikaistu vertailukauden liiketulos oli 4,6 miljoonaa euroa ja Cutican alaskirjauksilla oikaistu katsauskauden liiketulos oli 5,6 miljoonaa euroa. Vertailu- ja katsauskauden oikaistuun liiketulokseen suhteutettuna katsauskauden liiketulos kasvoi 21,0 %
• Kiinteät kustannukset ovat katsauskaudella olleet yli miljoona euroa suunniteltua alemmalla tasolla Covid-19-pandemian aiheuttamien rajoitusten vuoksi koskien erityisesti matkustus- ja messukuluja
• Käyttökate oli 6,2 (4,6) miljoonaa euroa, kasvua 35,8%
• Vertailukauden käyttökatetta rasittivat sekä yritysostoon liittyvät kertaluonteiset kulut että CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus, yhteensä 0,7 miljoonaa euroa. Yritysoston kertaluonteisilla kuluilla oikaistu käyttökate oli vertailukaudella 5,3 miljoonaa euroa. Vertailukauden oikaistuun käyttökatteeseen suhteutettuna raportointikauden käyttökate kasvoi 18,3 %
• Myyntikate oli 11,4 (10,0) miljoonaa euroa
• Vertailukauden myyntikatetta rasittivat CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus. Vertailukauden oikaistu myyntikate oli 10,4 miljoonaa euroa. Vertailukauden oikaistuun myyntikatteeseen suhteutettuna raportointikauden myyntikate kasvoi 9,6 %
• Liiketoiminnan rahavirta oli 6,5 (2,0) miljoonaa euroa, kasvua 226,2 %
• Katsauskauden päättymisen jälkeen 12.10.2020 yhtiö julkaisi päivitetyn tulosohjeistuksen vuoden 2020 toiselle vuosipuoliskolle
• Osakekohtainen tulos, laimentamaton oli 0,111 (0,117) euroa

Tammi–syyskuu 2020

• Liikevaihto oli 41,4 (34,5) miljoonaa euroa, raportoitua kasvua 19,8 %
• Liikevaihdon valuuttakurssien vaikutuksella oikaistu kasvu tammi-syyskuussa oli 22,1 % eli 2,3 % yksikköä raportoitua kasvua vahvempi
• Liiketulos oli 9,5 (7,4) miljoonaa euroa
• iCare-silmänpaineen mittauslaitteiden ja antureiden kysyntä on ollut vahvaa Yhdysvalloissa koko katsauskauden ajan
• Vertailukauden liiketulosta rasittivat yritysostoon liittyvät 2,8 miljoonan euron kertaluonteiset kulut sekä CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus.
• Yritysoston kertaluonteisilla kuluilla oikaistu vertailukauden liiketulos oli 10,1 miljoonaa euroa ja Cutican arvonalentumisilla oikaistu katsauskauden liiketulos oli 11,4 miljoonaa euroa. Vertailu- ja raportointikauden oikaistuun liiketulokseen suhteutettuna raportointikauden liiketulos kasvoi 12,8 %
• Käyttökate oli 13,4 (8,8) miljoonaa euroa
• Vertailukauden käyttökatetta rasittivat yritysostoon liittyvät 2,8 miljoonan euron kertaluonteiset kulut sekä CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus. Yritysoston kertaluonteisilla kuluilla oikaistu vertailukauden käyttökate oli 11,6 miljoonaa euroa. Vertailukauden oikaistuun käyttökatteeseen suhteutettuna raportointikauden käyttökate kasvoi 15,4 %
• Myyntikate oli 29,7 (23,9) miljoonaa euroa
• Vertailukauden myyntikatetta rasittivat CenterVuen vaihto-omaisuuden hankintamenoon liittyvä vaikutus. Vertailukauden oikaistu myyntikate oli 25,1 miljoonaa euroa. Vertailukauden oikaistuun myyntikatteeseen suhteutettuna raportointikauden myyntikate kasvoi 18,3 %
• Varsinainen yhtiökokous vahvisti osingoksi 0,30 (0,28) euroa
• Osakekohtainen tulos, laimentamaton oli 0,283 (0,222) euroa

Konsernin keskeiset tunnusluvut, MEUR

	7-9/2020	7-9/2019	Muutos-%	1-9/2020	1-9/2019	Muutos-%
Liikevaihto	15,8	14,3	10,5	41,4	34,5	19,8
Myyntikate	11,4	10,0	13,8	29,7	23,9	24
Myyntikate - %	72,2	70,2	2,1	71,8	69,3	2,4
Käyttökate, EBITDA	6,2	4,6	35,8	13,4	8,8	51,5
Käyttökate - %, EBITDA	39,4	32,1	7,3	32,4	25,6	6,8
Liiketulos, EBIT	3,6	3,9	-7,5	9,5	7,4	28,8
Liiketulos - %, EBIT	23,0	27,4	-4,5	22,9	21,3	1,6
Sijoitetun pääoman tuotto -
% (ROI)	3,9	7,4	-3,5	10,2	13,8	-3,6
Oman pääoman tuotto - %
(ROE)	4,6	7,8	-3,2	11,7	14,6	-2,9
Laimentamaton tulos/osake	0,111	0,117		0,283	0,222

	30/9/2020	30/9/2019	Muutos, %-:köä
Omavaraisuusaste, %	59,5	56,0	3,5
Nettovelkaantumisaste, %	6,7	14,1	-7,4

Tulosohjeistus vuoden 2020 toiselle vuosipuoliskolle

Katsauskauden päättymisen jälkeen yhtiön 12.10.2020 antama tulosohjeistus: Revenio arvioi liiketoimintansa ja toimintaympäristönsä kehittyvän vuoden 2020 toisella vuosipuoliskolla seuraavasti:

• Covid-19-pandemia aiheuttaa markkinoilla edelleen yleistä epävarmuutta ja vaikeuttaa näkyvyyttä loppuvuodelle 2020. Näissä olosuhteissa Revenio Group Oyj arvioi yhtiön kuluvan vuoden heinä– joulukuun valuuttakurssioikaistun liikevaihdon kasvavan vahvasti edellisvuodesta ja kannattavuuden ilman kertaluonteisia kuluja olevan vahvalla tasolla.

Revenio perui 2.4.2020 vuodelle 2020 antamansa tulosohjeistuksen koronaviruksen aiheuttaman epävarmuuden vuoksi. Covid-19-pandemian aiheuttaman epävarmuuden ja alenevan yleisen talouskehityksen vuoksi olosuhteet markkinoilla ovat muodostuneet erittäin poikkeuksellisiksi, minkä vuoksi taloudellisen kehityksen ennustettavuus on heikentynyt merkittävästi. Koska tilanteen kaikkia vaikutuksia loppuvuodelle on vielä vaikea arvioida, Revenio Group Oyj perui 20.2.2020 antamansa tulosohjeistuksen vuodelle 2020.

Yhtiön alkuperäinen 20.2.2020 annettu taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 oli: Revenio-konsernin raportoidun liikevaihdon arvioidaan kasvavan erittäin vahvasti edellisvuodesta ja kannattavuuden olevan hyvällä tasolla ilman kertaluontoisia eriä.

Toimitusjohtaja Jouni Toijala kommentoi vuoden 2020 kolmatta vuosineljännestä:

"Haluan esittää lämpimät kiitokseni koko Revenio-konsernin henkilöstölle ympäri maailmaa erinomaisesta työstä, jota olette tehneet Covid-19-pandemian aiheuttamissa erityisoloissa. Ylsimme jälleen yhdessä erinomaiseen suoritukseen erityisesti silmänpaineen mittauslaitteiden sekä niiden antureiden kysynnän jatkuttua vahvana katsauskauden aikana. Asiakastoimitusten lisäksi vuoden kolmannelle neljännekselle ajoittunut iCare-brändin globaali lanseeraus ja konsernin strategiatyö ovat pitäneet koko organisaatiomme kiireisenä.

Markkinoiden asteittainen elpyminen rajoitustoimenpiteiden purkamisen myötä alkoi jo toukokuussa ja jatkui heinä–syyskuun aikana. Kiinteät kulut ovat koko vuoden 2020 ajan olleet poikkeuksellisen alhaiset Covid-19-pandemian aiheuttamien matkustusrajoitusten sekä peruuntuneiden myyntitapahtumien ja messujen vuoksi. Mahdollisuudet fyysisiin asiakastapaamisiin ovat olleet hyvin rajallisia ja alamme tärkeitä kongresseja on siirretty verkkoon tai peruttu kokonaan. Vertailulukuja arvioitaessa on myös hyvä huomioida, että CenterVuen luvut on yhdistelty konserniin vasta 1.5.2019 alkaen.

Revenio-konsernin kaikki oftalmologiaan liittyvät tuotteet on nyt yhdistetty yhtenäisen iCare-brändin alle. Yhtenäisen iCare-brändin myötä voimme tarjota asiakkaillemme entistä tehokkaammin ja kattavammin kaikki oftalmologiaan liittyvät tuotteet ja palvelut; silmänpohjan kuvantamislaitteet, perimetrit näkökenttätutkimukseen sekä silmänpaineen mittauslaitteet. Uskomme, että silmänhoidon on oltava vaivatonta, tarkkaa ja luotettavaa. Innovatiivisilla, korkealaatuisilla ratkaisuillamme haluamme auttaa silmänhoidon ammattilaisia tekemään työnsä entistä nopeammin, helpommin ja tarkemmin.

Erityisesti iCare-silmänpaineen mittauslaitteiden kysyntä jatkui vahvana kolmannella vuosineljänneksellä. Myyntimenestykseemme vaikuttivat myös muutamat tavanomaista suuremmat tilaukset Yhdysvalloissa. Vastasimme myös antureiden voimakkaana jatkuneeseen kysyntään ottamalla käyttöön uuden anturilinjan katsauskauden lopulla.

iCare-silmänpohjan kuvantamislaitteiden myynti piristyi hieman katsauskaudella. Erityisesti DRSplussilmänpohjan kuvantamislaitteen kysyntä on ollut vilkasta. Covid-19-rajoitustoimet vaikuttavat kuitenkin edelleen kuvantamislaitteiden myyntiin, sillä ne ovat investointihyödykkeitä ja vaativat henkilökohtaisen tapaamisen sekä myynnin, että asennuksen osalta. Useiden maiden klinikoille ja sairaaloihin on edelleen vain rajalliset vierailumahdollisuudet, mikä vaikeuttaa tuotteiden esittelyä ja asennuksia. Klinikoiden potilasvirrat ovat myös edelleen selvästi alle Covid-19 pandemiaa edeltää aikaa. Oletamme tilanteen jatkuvan saman suuntaisena lähitulevaisuudessa. Näkemyksemme mukaan olemme iCare-silmänpohjan kuvantamislaitteiden kanssa hyvissä asemissa, kun pandemian aiheuttamat rajoitustoimet hellittävät.

Päivitämme parhaillaan strategiaamme, ja työhön on osallistunut aktiivisesti laaja joukko konsernin eri toimintoja edustavaa henkilöstöä. Tulemme kertomaan strategiamme painopisteistä ja tulevista askelmerkeistämme vuoden vaihteen jälkeen.

Ventica® ja Cutica® -järjestelmien kehitystyöt etenevät suunnitellusti. Tämän hetkinen näkemyksemme on se, että Cutican markkinoille saaminen (go-to-market) tulee kestämään alkuperäistä arviotamme pidempään. Cutican aikataulun viivästymiseen on vaikuttanut erityisesti tutkimustyö, jossa selvitetään tekoälyn hyödyntämistä kuvamateriaalin automaattisessa käsittelyssä. Tämän vuoksi olemme kirjanneet osittaisen arvonalentumisen, jolla ei kuitenkaan ole vaikutusta projektin lähitulevaisuuden suunnitelmiin. Projektia ei alaskirjattu kokonaan vaan kehitystyö ja tuotteen validointi jatkuu. Alaskirjaukseen päädyttiin tulevaisuuden tuotto-odotusten heikentyneistä näkymistä ja projektiin liittyvistä epävarmuuksista johtuen.

Covid-19-pandemia on valitettavasti vielä voimissaan ja näkyvyys tulevaisuuteen on sumuinen. Teemme joka päivä töitä sen eteen, että näissä poikkeusoloissakin kykenemme toimittamaan asiakkaillemme maailman johtavia oftalmologisia tuotteita, tuomaan markkinoille uusia innovaatioita ja varmistamaan tulevaisuuden kasvupolkumme. Henkilöstömme lisäksi kiitos kuuluu asiakkaillemme, jakelijoillemme ja kaikille yhteistyökumppaneillemme, jotka uskovat meihin ja saavat meidät tuntemaan tekevämme arvokasta työtä, joka päivä."

Covid-19-pandemian vaikutukset ja tehdyt toimenpiteet

Maailmanlaajuiseen Covid-19-pandemiaan liittyvät riskit ja epävarmuustekijät kasvoivat merkittävästi vuoden 2020 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden 2020 toisen neljänneksen aikana havaittiin

markkinoiden asteittaista aukeamista eri puolilla maailmaa. Vuoden kolmannen neljänneksen aikana Covid-19-pandemian aiheuttama epävarmuus lisääntyi jälleen.

Koko Revenio-konserni siirtyi pandemian alkuvaiheessa laajalti etätyöskentelyyn kaikissa toimipisteissään ja asiakastapaamisia hoidettiin pääosin etätyökaluja hyödyntäen. Etätyöskentelysuositusta on jatkettu toistaiseksi, paikallisviranomaisten ohjeet huomioiden. Myynti- ja markkinointiorganisaatio on järjestänyt asiakkaille ja jälleenmyyjille lukuisia tuotewebinaareja, joista on saatu positiivista palautetta. Covid-19 pandemiasta huolimatta Revenio on jatkanut keskeytyksettä tutkimus- ja kehityshankkeitaan.

Hankintaketjuun pandemialla ei ole ollut merkittäviä vaikutuksia. Antureiden myynti on ollut hyvää johtuen niiden hygieenisyydestä Covid-19 tilanteessa. Kuvantamislaitteet ovat puolestaan investointihyödykkeitä ja niiden markkinoiden arvioidaan elpyvän hitaammin, sillä ne vaativat sekä henkilökohtaisia esittelyitä että fyysisen asennuksen käyttöönottoineen.

Revenion tase ja rahavirta ovat säilyneet vahvoina koko katsauskauden ajan. Covid-19-pandemialla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Revenion rahoitusasemaan muilta osin kuin, että yhtiö sopi lainajärjestelylleen puolen vuoden lyhennysvapaan jakson. Asiakkaiden maksuvalmiuksissa ei ole havaittu olennaisia muutoksia.

TALOUDELLINEN KATSAUS

OSAVUOSIRAPORTTI 1.1.–30.9.2020, TAULUKKO-OSA

Osavuosiraportin laatimisperiaatteet

Tämä ei ole IAS 34 -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuotisraportointia ja julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta osavuosiraportit, joissa esitetään yhtiön taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot. Tässä osavuosiraportissa esitettävät taloudelliset tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tilinpäätöstiedote ja osavuosikatsaus 1-6/2020 laaditaan IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Raportti on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta seuraavia muutoksia olemassa oleviin standardeihin, joita konserni on soveltanut 1.1.2020 alkaen:

-IAS 1 ja IAS 8; olennaisuuden määritelmään tehdyt muutokset -IFRS 3; liiketoiminnan määritelmään tehdyt muutokset -IFRS 9, IAS 39 ja IFRS 7; viitekorkouudistus

Johdon arvion mukaan yllä listattujen standardien käyttöönotolla ei ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Konsernin laaja tuloslaskelma (MEUR)

Konsernin laaja tuloslaskelma

7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	12/2019
				49,5 1,3
				-14,9
-3,1	-2,9	-9,1	-6,8	-9,8
-2,6	-0,7	-3,9	-1,5	-2,0
-2,1	-2,6	-7,3	-8,4	-11,5
3,6	3,9	9,5	7,4	12,6
0,0	0,0	-0,2	-0,2	-0,3
3,6	3,9	9,3	7,2	12,3
-0,7	-0,9	-1,8	-1,6	-2,9
2,9	3,0	7,5	5,6	9,3
-0,2	0,0	-0,2	0,1	0,0
2,7	3,0	7,3	5,7	9,4
0,111	0,117	0,283	0,222	0,365
0,111	0,117	0,283	0,221	0,364
	15,8 0,0 -4,4	14,3 0,0 -4,3	41,4 0,1 -11,7	34,5 0,1 -10,6

Konsernitase (MEUR)

	30/9/2020	30/9/2019	31/12/2019
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	1,8	1,5	1,8
Liikearvo	50,4	50,4	50,4
Aineettomat hyödykkeet	17,1	19,5	19,4
Käyttöoikeusomaisuuserät	1,1	0,8	0,8
Muut saamiset	0,1	0,1	0,1
Laskennalliset verosaamiset	0,0	0,4	0,0
PITKÄAIKAISET VARAT YHT.	70,4	72,8	72,5
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	4,9	3,1	3,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6,2	8,4	6,4
Laskennalliset verosaamiset	1,1	0,1	0,8
Rahavarat	24,2	20,9	26,7
LYHYTAIKAISET VARAT YHT.	36,3	32,4	37,3
VARAT YHT.	106,7	105,2	109,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT

1-

OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	5,3	5,3	5,3
Arvonmuutosrahasto	0,3	0,3	0,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto	52,1	49,6	51,2
Muut rahastot	0,3	0,3	0,3
Kertyneet voittovarat	7,9	4,1	8,0
Muuntoerot	-0,1	0,2	0,1
Yhtiön hallussa olevat omat
osakkeet	-2,3	-0,7	-0,7
OMA PÄÄOMA YHT.	63,5	58,9	64,4
VELAT
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat	4,1	3,9	4,1
Rahoitusvelat	25,2	27,4	25,4
Vuokrasopimusvelat	0,5	0,4	0,4
PITKÄAIKAISET VELAT YHT.	29,8	31,7	29,9
LYHYTAIKAISET VELAT
Ostovelat ja muut velat	8,9	10,8	10,5
Varaukset	0,4	0,6	0,4
Rahoitusvelat	3,6	2,7	4,3
Vuokrasopimusvelat	0,6	0,5	0,4
LYHYTAIKAISET VELAT YHT.	13,4	14,6	15,5
VELAT YHT.	43,2	46,3	45,4
OMA PÄÄOMA JA
VELAT YHT.	106,7	105,2	109,8

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma (MEUR)

	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muut rahastot	Voitto varat	Muuntoerot	Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet	Opo Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020	5,3	51,2	0,6	8,0	0,1	-0,7	64,4
Osingonjako	0,0	0,0	0,0	-7,9	0,0	0,0	-7,9
Omien osakkeiden luovutus
ja hankinta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,6	-1,5
Muut suorat kirjaukset
voittovaroihin	0,0	0,0	0,0	0,3	0,0	0,0	0,3
Käytetyt osakeoptiot	0,0	0,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,9
Katsauskauden laaja tulos	0,0	0,0	0,0	7,5	-0,2	0,0	7,3
Oma pääoma 30.9.2020	5,3	52,1	0,6	7,9	-0,1	-2,3	63,5

Sijoitetun	Yhtiön
vapaan	hallussa

		oman				olevat
	Osake	pääoman	Muut	Voitto		omat	Opo
	pääoma	rahasto	rahastot	varat	Muuntoerot	osakkeet	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	5,3	7,8	0,6	5,1	0,0	-0,8	18,1
Osingonjako	0,0	0,0	0,0	-6,7	0,0	0,0	-6,7
Omien osakkeiden luovutus
ja hankinta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Muut suorat kirjaukset
voittovaroihin	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Käytetyt osakeoptiot	0,0	0,5	0,0	0,0	0,0	0,0	0,5
Osakeanti	0,0	42,3	0,0	0,0	0,0	0,0	42,3
Osakeantikulut	0,0	-1,1	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,1
Katsauskauden laaja tulos	0,0	0,0	0,0	5,7	0,1	0,0	5,8
Oma pääoma 30.9.2019	5,3	49,6	0,6	4,1	0,2	-0,7	58,9

Konsernin rahavirtalaskelma (MEUR)

	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tilikauden voitto	7,5	5,6	9,3
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	4,9	2,2	3,8
Korkokulut ja muut rahoituskulut	0,2	0,2	0,4
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	0,0	-0,1	-0,1
Verot	1,8	1,6	3,1
Käyttöpääoman muutokset:
Myynti- ja muiden saamisten muutos	0,0	-2,1	-0,4
Vaihto-omaisuuden muutos	-1,5	0,7	-0,7
Osto- ja muiden velkojen muutos	-1,3	0,3	1,0
Käyttöpääoman muutos yhteensä	-2,8	-1,1	-0,1
Maksetut korot	-0,2	-0,2	-0,3
Saadut korot	0,0	0,0	0,0
Maksetut verot	-2,4	-2,5	-3,7
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	9,1	5,8	12,4
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	0,0	-57,9	-58,2
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin	-0,4	-0,4	-0,8
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-0,6	-0,5	-0,7
Myönnetyt lainat	-0,1	0,0	0,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-1,1	-58,8	-59,7
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Suunnattu osakeanti	0,0	42,3	42,3
Osakeantiin liittyvät transaktomenot	0,0	-1,1	-1,1

Lyhytaikaisten lainojen nostot	0,0	4,2	4,2
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,0	25,8	25,8
Lainojen takaisinmaksut	-1,1	-1,2	-2,2
Maksetut osingot	-7,9	-6,7	-6,7
Osakkeiden merkintä optioilla	0,9	0,5	1,9
Omien osakkeiden hankkiminen	-1,6	0,0	0,0
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-0,5	-0,4	-0,6
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-10,3	63,4	63,5
Rahavarojen ja luotollisten tilien nettomuutos	-2,3	10,4	16,2
Rahavarat tilikauden alussa	26,7	10,4	10,4
Valuuttakurssien vaikutus	-0,2	0,1	0,1
Rahavarat tilikauden lopussa	24,2	20,9	26,7

Keskeiset konsernin tunnusluvut (MEUR)

	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12-/2019
Liikevaihto	15,8	14,3	41,4	34,5	49,5
Käyttökate, EBITDA	6,2	4,6	13,4	8,8	14,6
Käyttökate, EBITDA-%	39,4	32,1	32,4	25,6	29,5
Liiketulos	3,6	3,9	9,5	7,4	12,6
Liiketulos-%	23,0	27,4	22,9	21,3	25,5
Tulos ennen veroja	3,6	3,9	9,3	7,2	12,3
Tulos ennen veroja-%	22,9	27,1	22,6	20,8	24,8
Katsauskauden tulos	2,9	3,0	7,5	5,6	9,3
Katsauskauden tulos-%	18,7	21,1	18,1	16,3	18,9
Bruttoinvestoinnit	0,3	0,2	1,8	67,2	68,2
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta %	1,7	1,4	4,4	194,7	137,8
Tuotekehitysmenot	0,9	1,1	3,4	3,3	4,2
Tuotekehitysmenot liikevaihdosta %	6,0	7,8	8,3	9,6	8,5
Nettovelkaantumisaste-%	6,7	14,1	6,7	14,1	3,4
Omavaraisuusaste-%	59,5	56,0	59,5	56,0	58,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)	3,9	7,4	10,2	13,8	22,6
Oman pääoman tuotto (ROE)	4,6	7,8	11,7	14,6	22,7
Laimentamaton tulos/osake EUR	0,111	0,117	0,283	0,222	0,365
Laimennettu tulos/osake EUR	0,111	0,117	0,283	0,221	0,364
Oma pääoma/osake EUR	2,38	2,23	2,38	2,23	2,42
Henkilöstö keskimäärin katsauskaudella	133	120	129	90	88
Liiketoiminnan rahavirta	6,5	2,0	9,1	5,8	12.4
Investointien rahavirta	-0,2	-0,2	-1,1	-58,8	-59,7
Rahoituksen rahavirta	-1,5	-1,2	-10,3	63,4	63,5
Rahavirta yhteensä	4,7	0,6	-2,3	10,4	16,2

Taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset kasvumittarit

Revenio on ottanut käyttöön Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Market Authority, ESMA) vaihtoehtoisista tunnusluvuista antaman ohjeistuksen. Yhtiö julkaisee IFRStunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja, jotka ovat pääosin johdettavissa tuloslaskelmasta ja taseesta. Näiden tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty ohessa. Yhtiön näkemyksen mukaan tunnusluvut selventävät tuloslaskelman ja taseen antamaa kuvaa toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.

Revenio-konsernin liikevaihtoon vaikuttaa voimakkaasti euron ja dollarin välisen valuuttakurssin vaihtelut. Vaihtoehtoisena kasvumittarina yhtiö esittää liikevaihtotiedon myös siten, että valuuttakurssien vaikutus on eliminoitu.

Vaihtoehtoinen kasvumittari (tuhatta euroa)	1–9/2020	1–9/2019
Raportoitu liikevaihto	41 372	34 525
Valuuttakurssien vaikutus liikevaihtoon	623	-143
Valuuttakurssien vaikutuksella oikaistu liikevaihto	41 995	34 382
Valuuttakurssien vaikutuksella oikaistun liikevaihdon kasvu	22,1 %
Raportoitu liikevaihdon kasvu	19,8 %
Erotus %-yksikköä	2,3 %

Vaihtoehtoinen kannattavuusmittari EBITDA (tuhatta euroa)

Käyttökate (EBITDA) = Liiketulos + poistot + arvonalentumiset

Vaihtoehtoisena kasvumittarina yhtiö esittää kannattavuuden myös käyttökatteen (EBITDA) tunnuslukuna.

Vaihtoehtoinen kannattavuusmittari EBITDA (tuhatta euroa) Liiketulos, EBIT Poistot ja arvonalentumiset Käyttökate, EBITDA	1–9/2020 9 494 3 908 13 402	1–9/2019 7 369 1 477 8 846
Kertaluonteisilla kuluilla oikaistu liiketulos (tuhatta euroa)	1–9/2020	1–9/2019
Liiketulos, EBIT	9 494	7 369
Cuticaan liittyvät arvonalentumiset	1 937	0
Yritysoston kertaluonteiset kulut	0	2 764
Oikaistu liiketulos, EBIT	11 431	10 133
Yritysoston kertaluonteisilla kuluilla oikaistu käyttökate (tuhatta euroa)	1–9/2020	1–9/2019
Käyttökate, EBITDA	13 402	8 846
Yritysoston kertaluonteiset kulut	0	2 764
Oikaistu käyttökate, EBITDA	13 402	11 610

Laskentakaavat

Käyttökate (EBITDA)	=		Liiketulos + poistot + arvonalentumiset
Myyntikate	=		Myyntituotot – muuttuvat kustannukset
Tulos/osake	=		Tilikauden tulos (emoyhtiön osakkeenomistajille laskettu osuus) Osakkeiden lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana – hankitut omat osakkeet
Tulos ennen veroja	=		Liiketulos + rahoitustuotot - rahoituskulut
Omavaraisuusaste, %	=	100 x	Taseen oma pääoma + vähemmistöosuus Taseen loppusumma – saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste,	=	100	Korollinen vieras pääoma – rahavarat
%		x	Oma pääoma yhteensä
Oman pääoman tuotto	=	100	Tilikauden voitto
(ROI), %		x	Oma pääoma + vähemmistöosuus
Sijoitetun pääoman	=	100	Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
tuotto (ROE), %		x	Taseen loppusumma – korottomat velat
Oma pääoma / osake	=		Osakkeenomistajille kuuluva pääoma
			Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Yleislausunto

Tämän raportin tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat johdon näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat muuttua, jos yleisessä taloudellisessa tilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.

Revenio Group Oyj Hallitus

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Jouni Toijala, tel. 050 484 0085 jouni.toijala@revenio.fi

Talousjohtaja Robin Pulkkinen, tel. 050 505 9932 robin.pulkkinen@revenio.fi www.revenio.fi

JAKELU:

Nasdaq Helsinki Oy Finanssivalvonta

Keskeiset tiedotusvälineet www.revenio.fi

Revenio-konserni lyhyesti

Revenio on kansainvälisillä markkinoilla toimiva terveysteknologiakonserni ja oftalmologisten laitteiden globaali kärkiyhtiö. Revenio-konsernin silmän diagnostiikkaratkaisuihin kuuluvat iCare-brändin alla silmänpaineen mittauslaitteet, silmänpohjan kuvantamislaitteet ja perimetrit. Glaukooman tunnistamisen, diagnoosin ja hoidon aikaisen seurannan tärkeimmät työkalut ovat silmänpaineen mittaus (tonometria), silmänpohjan kuvantaminen ja näkökenttätutkimus (perimetria).

Revenio-konserniin kuuluvat Revenio Group Oyj, Icare Finland Oy, Icare USA Inc., Revenio Italy S.R.L, CenterVue SpA, Revenio Research Oy, Done Medical Oy sekä Oscare Medical Oy.

Revenio-konsernin liikevaihto vuonna 2019 oli 49,5 miljoonaa euroa ja liikevoitto 25,5 %. Revenio Group Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella REG1V.