Martela Oyj

Quarterly Report • Nov 6, 2020

Osavuosikatsaus

$1.1 - 30.9.2020$

Martela

MARTELA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1. - 30.9.2020

Tammi-syyskuun 2020 liikevaihto heikkeni ja liiketulos parani edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Heinä-syyskuu 2020

• Liikevaihto oli 24,2 MEUR (25,9), muutos -6,9 % $\Box$
• Liiketulos oli 1,0 MEUR (1,0) $\Box$
• Liikevoittoprosentti oli 4,3 % (4,0 %) $\blacksquare$
• $\Box$ Tilikauden tulos oli 0,7 MEUR (0,9)
• $\overline{a}$ Osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,22)

Tammi-syyskuu 2020

• Liikevaihto oli 66,5 MEUR (76,3), muutos -13,0 % ÷.
• Liiketulos oli -1,8 MEUR (-2,6) $\mathbb{Z}^{\mathbb{Z}}$
• $\omega_{\rm c}$ Liikevoittoprosentti oli -2,7 % (-3,4 %)
• $\mathbb{Z}^{\mathbb{Z}}$ Tilikauden tulos oli -2,7 MEUR (-3,0)
• $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ Osakekohtainen tulos oli -0,65 euroa (-0,73)

Näkymät

Näkymät vuodelle 2020

Martela-konsernin koko vuoden 2020 liikevaihdon arvioidaan heikkenevän selvästi ja liiketuloksen heikkenevän edellisvuotisesta.

	2020	2019	Muutos	2020	2019	Muutos	2019
	$7 - 9$	$7-9$	℅	$1 - 9$	$1 - 9$	℅	$1-12$
Liikevaihto	24,2	25,9	$-6.9%$	66,5	76,3	$-13,0%$	106,2
Liiketulos	1,0	1,0	$-0.2%$	$-1,8$	$-2,6$		$-2,0$
Liiketulos %	4,3%	4,0%		$-2,7%$	$-3,4%$		$-1,9%$
Tulos ennen veroja	O,7	0,9	$-17,2%$	$-2,7$	$-3,1$		$-2,7$
Tilikauden tulos	O,7	0,9	$-26,1%$	$-2,7$	$-3,0$		$-2,5$
Tulos/osake,eur	0,16	0,22	$-25.5%$	$-0.65$	$-0,73$		$-0.61$
Sijoitetun pääoman tuotto %	14,3	13,7	46%	$-11,6$	$-11,2$		$-6,4$
Oman pääoman tuotto %	18,8	21,6	$-12.9%$	$-37,5$	$-23,5$		$-14,7$
Omavaraisuusaste %				26,3	30,3	$-13,0%$	30,6
Nettovelkaantumisaste %				30,0	54,6	$-45.0%$	31,5

Avainluvut, Meur

Toimitusjohtaja Artti Aurasmaa:

"Liikevaihtomme laski vuoden kolmannella vuosineljänneksellä 6,9 % ja oli 24,2 milj. euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon laskun syynä oli koronapandemiasta aiheutunut kysynnän lasku, joka näkyi erityisesti muut maat sektorilla. Yhtä voimakasta kysynnän laskua ei ollut havaittavissa Suomessa jossa liikevaihtomme pysyi lähes samalla tasolla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Tammisyyskuun liikevaihto laski 13,0 % edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 66,5 milj. euroa. Toimitusvarmuutemme on pysynyt erinomaisella tasolla ja palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi edelleen.

Uudet tilaukset laskivat edelleen myös vuoden kolmannella vuosineljänneksellä. Tilaukset laskivat kaikilla muilla alueilla, paitsi Suomen julkisella sektorilla, jossa uudet tilaukset kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Arvioimme kysynnän yleisesti pysyvän alhaisena lähitulevaisuudessa ja sillä tulee olemaan negatiivinen vaikutus neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden liikevaihtoon. Kysynynnän elpymiseen vaikuttaa merkittävästi pandemian eteneminen ja sitä kautta asiakkaidemme päätökset työympäristöihin palaamisesta.

Alhaisemmasta liikevaihdosta huolimatta kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto pysyi samalla tasolla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 1,0 milj euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liiketuloksen suhteellinen paraneminen oli seurausta sopeuttamistoimenpiteistä koronaviruspandemian aikana. Nämä toimenpiteet laskivat kiinteitä kustannuksiamme. Tammi-syyskuun liiketulos parani edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 0,8 miljoonaa euroa ja oli -1,8 milj. euroa (-2,6).

Koronaviruspandemia ja sen mukanaan tuoma epävarmuus ovat vaikuttaneet negatiivisesti markkinatilanteeseen. On edelleen vaikea arvioida miten vallitsevat olosuhteet tulevat vaikuttamaan lyhyen ja keskipitkän liikevaihdon ja tuloksen kehittymiseen. Tulemme jatkamaan jo aloitettuja sopeuttamistoimenpiteitä pandemian vaikutusten pienentämiseksi.

Uskomme että työympäristöt tulevat pysyvästi muuttumaan tulevaisuudessa. Koronapandemia nopeuttaa työnteon muutosta, jonka myötä toimisto on yksi monista työnteon paikoista, ja etätyö lisääntyy osalla pysyvästi. Tämä tulee lisäämään tarvetta yhä monimuotoisimmille työympäristöille, sekä tarvetta panostaa henkilöstön etätyöolosuhteisiin. Jatkamme edelläkävijänä, yhteistyössä asiakkaidemme kanssa parhaiden käyttäjälähtöisten työympäristöjen luomisessa jotka parantavat työntekijäkokemusta, tehokkuutta ja innovaatiokykyä sekä laskevat kustannuksia."

Markkinatilanne

Koronaviruspandemia on vaikuttanut negatiivisesti koko Martelan toimintaympäristöön niin Skandinaviassa kuin muissakin maissa. Pandemia on vaikuttanut erityisesti yksityisen sektorin markkinatilanteeseen. Suomen julkisen sektorin markkinatilanne on muuttunut yksityistä sektoria vähemmän, mutta kilpailu on edelleen kiristynyt ja hinnat laskeneet. Tässä vaiheessa on vielä erittäin haasteellista sanoa mikä tulee olemaan pandemian vaikutus lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä yleiseen markkinatilanteeseen ja miten pitkään markkinan epävakaus jatkuu.

Liikevaihto ja tulos

Heinä-syyskuun 2020 liikevaihto ja tulos

Heinä-syyskuun liikevaihto oli 24,2 milj. euroa (25,9) ja oli 6,9 % edellisvuotista heikompi. Liikevaihto heikkeni edellisvuoteen verrattuna 6,4 % Ruotsissa, 15,9 % Norjassa, 2,0 % Suomessa ja 68,9 % ryhmässä Muut

Konsernin liiketulos heinä-syyskuussa oli 1,0 milj. euroa (1,0).

Heinä-syyskuun tulos ennen veroja oli 0,7 milj. euroa (0,9) ja tulos verojen jälkeen oli 0,7 (0,9).

Tammi-syyskuun 2020 liikevaihto ja tulos

Tammi-syyskuun liikevaihto oli 66,5 milj. euroa (76,3) ja oli 13,0 % edellisvuotista heikompi. Edellisvuoteen verrattuna Ruotsin liikevaihto parani 12,4 %. Suomen liikevaihto heikkeni 12,2 %, Norjan 47,1 % ja ryhmän Muut 27,1 %.

Konsernin liiketulos tammi-syyskuussa oli -1,8 milj. euroa (-2,6).

Tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli -2,7 milj. euroa (-3,1) ja tulos verojen jälkeen oli -2,7 (-3,0).

Liikevaihto maittain, MEUR

	2020	2019	Muutos	2020	2019	Muutos	2019
	7-9	7-9	$\%$	$1 - 9$	$1 - 9$	$\%$	$1 - 12$
Suomi	20.6	21.0	$-2.0 \%$	53,9	61,4	$-12,2%$	83,2
Ruotsi	2,2	2,3	-6.4 %	7,6	6,8	12,4 %	10,7
Norja	0,9	1,0	$-15.9%$	2,7	5,1	$-47,1%$	7,8
Muut	0.5	1.5	-68.9 %	2,2	3,0	$-27,1%$	4,6
Liikevaihto yhteensä	24,2	25.9	$-6,9%$	66,5	76,3	$-13.0%$	106,2
Liikevaihto tavaroiden myynnistä	20,6	22.4	$-8.0%$	55,4	65,7	$-16.2%$	91,5
Liikevaihto palveluiden myynnistä	3,5	3.5	0,2%	11,0	9,6	8,1%	14,7

Tammi-syyskuun liikevaihto sisältää myytyjen kalusteiden asiakassopimuksen sisällön perusteella vuokratuotoiksi luokiteltua liikevaihtoa 408 teur (127)

Martela aloitti vuoden 2019 toisella neljänneksellä säästöohjelman, jonka tavoitteena on 4 miljoonan euron vuosittaiset kustannussäästöt. Suunniteltujen toimenpiteiden tavoitteena on sopeuttaa kustannusrakenne vastaamaan vallitsevia olosuhteita ja turvata asetetut tulostavoitteet. Asteittain toteutuvat säästöt realisoituvat vuoden 2020 alusta alkaen ja toteutuvat täysimääräisenä vuoden 2021 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Säästöohjelman jo toteutettujen toimenpiteiden kustannussäästöt ovat arviolta yhteensä 3,7 miljoonaa euroa vuodessa.

Rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuulta oli 5,4 milj. euroa (1,3).

Korolliset velat olivat kauden lopussa 15,6 milj. euroa sisältäen 6,3 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Edellisvuonna vastaavana ajakohtana korolliset velat olivat 15,9 milj. euroa. Nettovelka oli 4,0 milj. euroa (8,3). Kauden lopussa lyhytaikaisia limiittejä oli käytössä 4,0 milj. euroa (5,0) ja käyttämättömiä limiittejä oli 0,7 milj. euroa.

Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 30,0 prosenttia (54,6) ja omavaraisuusaste oli 26,3 prosenttia (30,3). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,9 milj. euroa (-0,5).

Rahoitusjärjestelyt sisältävät kovenanttiehtoja, joissa tarkastellaan konsernin nettovelkojen suhdetta EBITDA:aan (käyttökate) ja omavaraisuusastetta. Kaikki kovenanttiehdot täytyneet katsauskaudella. Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 52,2 milj. euroa (52,0).

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-syyskuussa olivat 1,1 milj. euroa (1,9).

Henkilöstö

Konsernissa työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 449 henkilöä (496), jossa oli vähennystä 47 henkilöä eli 9,5 %. Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 458 (468). Henkilöstökulut tammisyyskuussa olivat yhteensä 17.1 mili. euroa (20.3).

Henkilöstö keskimäärin	2020	2019	Muutos	2019
alueittain	$1 - 9$	$1 - 9$	%	$1 - 12$
Suomi	379	425	$-10,8%$	423
Ruotsi	24	21	14,3%	22
Norja	14	10	40,0%	10
Muut	38	40	$-5.0%$	39
Yhteensä	455	496	$-8.3%$	494

Martelan tarjooma

Martela tarjoaa Lifecycle-strategiansa mukaisesti laadukkaita työ- ja oppimisympäristöjä niiden koko elinkaaren kattavina palveluina. Tarjontaan sisältyvät työ- ja oppimisympäristöjen määrittely ja suunnittelu, toteutus ja kalustaminen sekä jatkuva mittaaminen ja kehittäminen.

Perinteisen hankintatavan vaihtoehdoksi Martela on tuonut markkinoille uudenlaisen palvelumallin työympäristöihin (Workplace as a Service) ja oppimisympäristöihin (Learning environment as a Service). Palvelukokonaisuuden kuukausimaksu voi sisältää joko kaikki tai valitut elinkaaren vaiheet.

Vuoden 2020 aikana Martela on laajentanut Pod-tuoteperhettä esittelemällä PodBooth Meeting neuvottelutilan. Tämän lisäksi esiteltiin Tukholman huonekalumessuilla uusi Capa kaappiratkaisu.

MUUT ASIAT

Konsernirakenne

Martela Oyj:n tytäryhtiö Kiinteistöyhtiö Ylähanka Oy fuusioitiin emoyhtiöön vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana.

Muutokset konsernin johtoryhmässä

Martelan henkilöstöjohtaja Kristiina Hoppu on nimitetty Martela-konsernin johtoryhmän jäseneksi 1.8.2020 alkaen. Muutoksesta on tiedotettu pörssitiedotteilla 28.7.2020

Osake

Tammi-syyskuussa yhtiön A-osakkeita vaihtui Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 137 487 kappaletta (494 680), mikä vastaa 32,0 prosenttia (13,9) A-osakkeiden kokonaismäärästä.

Vaihdon arvo oli 2,7 milj. euroa (1,5) ja katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 2,10 euroa (2,81). Tammisyyskuun aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 3,58 euroa ja alimmillaan 1,78 euroa. Syyskuun lopussa oma pääoma/osake oli 3,18 euroa (3,69).

Omat osakkeet

Tammi-syyskuun aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Omia A-osakkeita omistetaan yhteensä 13 082 kappaletta joka vastaa 0,3 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,1 prosenttia kaikista äänistä. Omista osakkeista 12 036 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistilitä yhtiön omalle arvo-osuustilille.

Osakepohiainen kannusteiäriestelmä

Yhtiön voimassa olevassa osakepalkkiojärjestelmässä on kaksi kahden vuoden ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2017-2018 ja 2019-2020. Yhtiön hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa.

Järjestelmän kohderyhmään ansaintajaksoilla 2017 - 2018 ja 2019-2020 kuuluvat konsernin johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2017 - 2018 perustui konsernin liikevoittoon ja ansaintajaksolla 2019-2020 liikevaihtoon ja -tulokseen. Ansaintajaksolta 2017-2018 ei makseta palkkioita. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2019-2020 maksetaan yhdessä erässä vuonna 2021 osakkeina ja rahaosuutena. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Palkkiona maksettuja osakkeita rasittaa luovutusrajoitus 30.4.2022 saakka. Osakepalkkiojärjestelmän hallinta on ulkoistettu ulkopuoliselle palveluntuottajalle.

Vuoden 2020 varsinainen yhtiökokous

Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin torstaina 12.3.2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2019, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusiohtajalle sekä käsitteli toimielinten palkitsemispolitiikan. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti olla jakamatta osinkoa.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Minna Andersson, Jan Mattsson, Eero Martela, Heikki Martela, Katarina Mellström ja Anni Vepsäläinen sekä uutena jäsenenä Johan Mild.

Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.

Yhtiökokous hyväksyi kokouskutsussa mainitut hallituksen ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkeiden hankinnasta, uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta.

Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi uudelleen Heikki Martelan ja uudeksi varapuheenjohtajaksi Katarina Mellströmin.

Vastuullisuus ja laatu

Vastuullisuus on tärkeä osa Martela strategiaa ja toimintaa. Tuemme asiakasyritystemme vastuullisutta tarjoamalla kestäviä työympäristöratkaisuja koko työympäristön elinkaaren aikana sekä huolehtimalla myös ylijäävien kalusteiden vastuullisesta kierrätyksestä. Martela Lifecycle -malli huomioi työympäristön koko elinkaaren. Konsernilla on riippumattoman osapuolen sertifioima laatu- ja ympäristöjärjestelmä, jolla taataan toiminnan jatkuvan parantamisen, asiakasodotusten täyttämisen sekä ympäristöasioiden huomioimisen toteutuminen.

Yksityiskohtaisempaa tietoa konsernin toiminnan vastuullisuusnäkökohdista löytyy vuosittain julkistettavassa erillisessä vastuullisuusraportissa. Martelan vastuullisuusraportointi sisältää kattavasti kirjanpitolainsäädännön uudistusten vaatimia NFI (non financial information) tietoja ja raportteja on julkaistu vuodesta 2010 alkaen. Kaikki raportit löytyvät Martelan kotisivuilta.

Hallinto

Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Nasdaq OMX:n ohjeita sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2015. Lisätietoa Martelan hallinnosta löytyy yhtiön kotisivuilta.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Martela Oyj:n hallitus on nimittänyt Artti Aurasmaan yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 19.10.2020 alkaen. Aurasmaalla on vankka kokemus palveluliiketoiminnan kasvun mahdollistamisesta moninaisista toimintaympäristöistä. Muutoksesta on tiedotettu pörssitiedotteilla 13.10.2020.

Tammi-syyskuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti.

LÄHIAJAN RISKIT

Suurin riski tuloskehitykselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Koronaviruspandemia ja sen mukanaan tuoma epävarmuus ovat vaikuttaneet negatiivisesti markkinatilanteeseen. Toimialan proiektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista normaaliolosuhteissa. Tämä haasteellisuus korostuu entisestään pandemian aiheuttama yleisen epävarmuuden myötä

Näkymät

Näkymät vuodelle 2020

Martela-konsernin koko vuoden 2020 liikevaihdon arvioidaan heikkenevän selvästi ja liiketuloksen heikkenevän edellisvuotisesta.

TAULUKKO-OSA

Laadintaperiaatteet

Tämä katsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti ja 30.9.2020 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tässä katsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastettuja. Katsauksessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2019:

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1000 EUR)

	2020	2019	2020	2019	2019
	$7-9$	$7 - 9$	$1 - 9$	$1 - 9$	$1-12$
Liikevaihto	24 152	25 946	66 451	76 345	106 207
Liiketoiminnan muut tuotot	131	71	383	243	356
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-4 937	$-6010$	$-17138$	$-20274$	$-26651$
Muut liiketoiminnan kulut	$-16797$	$-17753$	-47 379	$-55280$	-76 993
Poistot ja arvonalentumiset	$-1516$	$-1219$	$-4121$	$-3641$	-4 949
Liikevoitto/-tappio	1033	1036	$-1804$	$-2607$	$-2031$
Rahoitustuotot ja -kulut	$-284$	$-130$	$-915$	$-472$	$-670$
Voitto/tappio ennen veroja	749	905	$-2719$	$-3079$	$-2701$
Verot	$-70$	13	12	66	159
Tilikauden voitto/tappio	679	918	$-2707$	$-3013$	$-2541$
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot	$-370$	36	397	-96	-98
Muu muutos			o	0	$-38$
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	o	$\mathsf O$	o	$\circ$	$-37$
Lask.verot vak.matemaattiset voitot ja tappiot	O	O	O		6
Tilikauden laaja tulos yhteensä	309	954	$-2310$	$-3109$	$-2708$
Laimentamaton tulos/osake, €	0,16	0,22	$-0,65$	$-0,73$	$-0,61$
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, €	0,16	0,22	$-0,65$	$-0,73$	$-0,61$
Kauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	679	918	$-2707$	$-3013$	$-2541$
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	309	954	$-2310$	$-3109$	$-2708$

KONSERNITASE (1000 EUR)	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	7 3 21	7 0 3 0	7 5 6 0
Aineelliset hyödykkeet	10 347	9807	9 5 8 2
Sijoitukset	7	53	52
Laskennalliset verosaamiset	245	197	217
Yhteensä	17 921	17 087	17 410
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	8 6 6 5	9656	7966
Saamiset	14 133	17 677	20 179
Rahavarat	11 687	7 5 4 2	9 6 21
Yhteensä	34 485	34 876	37766
Varat yhteensä	52 406	51962	55 176
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	7000	7000	7000
Ylikurssirahasto	1 1 1 6	1 1 1 6	1 1 1 6
Muut rahastot	-9	-9	-9
Muuntoerot	$-639$	$-1035$	$-1037$
Kertyneet voittovarat	4819	7 264	7 7 1 3
Omat osakkeet	$-128$	$-128$	$-128$
Osakeperusteinen palkitseminen	1009	1061	1085
Yhteensä	13 167	15 269	15740
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	6656	6 4 9 7	5924
Laskennalliset verovelat	234	333	283
Eläkevelvoitteet	472	442	472
Yhteensä	7 3 6 2	7 272	6 679
Lyhytaikaiset velat
Korollinen	8 5 11	8 9 4 0	8 1 8 8
Koroton	23 365	20 481	24 569
Yhteensä	31876	29 421	32757
Velat yhteensä	39 239	36 693	39 436
Oma pääoma ja velat yhteensä	52 406	51 962	55 176

	ZUZU	20 I 7	20 I 7
Liiketoiminnan rahavirta	$1 - 9$	1-9	$1-12$
Myynnistä saadut maksut	74 646	78739	107 633
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut	285	238	325
Maksut liiketoiminnan kuluista	-68 448	$-77400$	$-101324$
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	6483	1577	6 6 3 4
Maksetut korot	-486	-268	-360
Saadut korot	14	4	5
Muut rahoituskulut ja -tuotot	$-474$	$-174$	$-208$
Saadut osingot liiketoiminnasta	1	O	O
Maksetut verot	$-101$	138	203
Liiketoiminnan rahavirta (A)	5436	1 277	6 274
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1051	-1 751	$-3040$
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot	46	5	5
Investointien rahavirta (B)	$-1005$	-1745	-3 034
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	5 0 0 0	442	O
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-9 333	$-666$	$-1152$
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu	$-2300$	$-1899$	$-2631$
Pitkäaikaisten lainojen nostot	4400	0	O
Maksetut osingot ja muu voitonjako		$-414$	$-414$
Rahoituksen rahavirta (C)	-2 234	$-2537$	-4 197
Rahavarojen muutos (A+B+C)	2 197	$-3005$	-957
(+ lisäys, - vähennys)
Rahavarat tilikauden alussa	9 6 21	10 594	10 594
Rahavarojen muuntoero	$-131$	$-47$	-16
Rahavarat tilikauden lopussa	11 687	7 542	9 6 21

		8

VASTUUSITOUMUKSET	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
Annetut pantit ja kiinnitykset	21 771	21 7 38	21738
Muut vastuut ja vastuusitoumukset	379	345	345
Vuokravastuut	7 256	6946	5 501
KURSSIKEHITYS	2020	2019	2019
	$1 - 9$	$1 - 9$	$1-12$
Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur	2,10	2,81	3,36
Jakson ylin, eur	3,58	3,35	3,56
Jakson alin, eur	1.78	2,55	2,55
Keskikurssi, eur	2,37	3,03	3,11

TUNNUSLUVUT	2020 $1 - 9$	2019 $1 - 9$	2019 $1 - 12$
Liikevoitto/-tappio	$-1804$	$-2607$	$-2031$
-% liikevaihdosta	$-2,7$	$-3,4$	$-1,9$
Voitto/tappio ennen veroja	$-2719$	$-3079$	$-2701$
-% liikevaihdosta	$-4,1$	$-4,0$	$-2,5$
Tilikauden voitto/tappio	$-2707$	$-3013$	$-2541$
-% liikevaihdosta	$-4,1$	$-3,9$	$-2,4$
Laimentamaton tulos/osake, eur	$-0,65$	$-0,73$	$-0,61$
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur	$-0,65$	$-0,73$	$-0,61$
Oma pääoma/osake, eur	3,18	3.69	3,80
Omavaraisuusaste %	26,3	30,3	30,6
Oman pääoman tuotto	$-37,5$	$-23.5$	$-14,7$
Sijoitetun pääoman tuotto	$-11,6$	$-11,2$	$-6,4$
Korolliset nettovelat, meur	4,0	8,3	5,0
Nettovelkaantumisaste %	30,0	54,6	31,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, meur	1,1	1,9	2,3
-% liikevaihdosta	1,6	2,5	2,1
Henkilöstö kauden lopussa	439	468	464
Henkilöstö keskimäärin	455	496	494
Liikevaihto/henkilö, teur	146,0	153,9	215,0

Tulos ∕ osake	$=$	Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Oma pääoma / osake, eur	$=$	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu kappalemäärä tilikauden päättyessä
Oman pääoman tuotto-%	$=$	Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto-%	$=$	(Tilikauden tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin vuoden aikana)
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma x100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Velkaantumisaste, (gearing), %	$=$	Korolliset velat-rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma
Henkilöstö keskimäärin	=	Keskiarvo kuukausien lopussa työssä olevan henkilöstön lukumääristä
Korolliset nettovelat	$=$	Korolliset velat - rahavarat ja muu likvidi rahoitusomaisuus

TIEDOTUSTILAISUUS

Tiedotustilaisuutta ei järjestetä vallitsevan tilanteen johdosta, mutta talousjohtaja Kalle Lehtonen on tavoitettavissa puhelimitse perjantaina 6.11.2020 klo 11.00-13.00 välisenä aikana.

Martela Oyj Hallitus

Artti Aurasmaa Toimitusjohtaja

Lisätiedot Talousjohtaja Kalle Lehtonen, puh 0400 539 968

Jakelu Nasdaq OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet

www.martela.com

Missiomme "better working" ja visiomme "people centric workplaces" määrittelevät strategisen suuntamme. Martela toimittaa käyttäjälähtöisiä työympäristöjä, joissa käyttäjät ja heidän hyvinvointi ovat keskiössä. Keskitymme Pohjoismaihin, sillä yhteisen avoimen työkulttuuritaustamme ja tarpeidemme myötä Pohjoismaat ovat hybridien työympäristöjen edelläkävijöitä.