Annual Report • Jan 15, 2021
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
2020
TILIKAUDELTA 1.11.2019–31.10.2020
M€
= -3,4M€ LIIKEVAIHTO 159M€ HENKILÖSTÖ 1558
| 31.10.2020 | 31.10.2019 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto, M€ | 159,0 | 182,9 |
| Liikevoitto, M€ | 0,8 | 3,8 |
| Tulos ennen veroja, M€ | -1,8 | 1,9 |
| Tulos jatkuvista liiketoiminnoista, M€ | -3,0 | 0,6 |
| Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista, M€ | -0,4 | 2,0 |
| Tilikauden tulos, M€ | -3,4 | 2,5 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € | -0,08 | 0,03 |
| Oma pääoma/osake, € | 0,82 | 0,96 |
Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 159,0 milj. euroa (182,9 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 9,1 milj. euroa eli 5,8 % (8,2 milj. euroa eli 4,0 %).
Seitsemästä sijoituskohteesta kaksi ylitti vertailukauden kumulatiivisen liikevaihtotason. Merkittävin liikevaihdon heikkenemiseen vaikuttanut tekijä oli toisella neljänneksellä alkaneen korona-pandemian aiheuttama markkinaepävarmuus ja kysynnän lasku. Erityisen voimakkaasti koronan vaikutukset näkyivät Granon painotuotteiden kysynnässä.
Liikevoitto heikkeni ja oli 0,8 milj. euroa (3,8 milj. euroa). Katsauskauden tulosta rasittaa Carrot –segmentistä tehty 3,3 milj. euron liikearvon arvonalentumistappio. Katsauskauden liikevoiton heikkenemiseen vaikutti erityisesti Granon osalta korona-pandemiasta aiheutunut kysynnän lasku. Toisaalta niin Granossa kuin muissakin yhtiöissä tehtiin myös merkittäviä kustannusten sopeutustoimia muun muassa lomautuksin ja kulusäästöin, joilla pandemian aiheuttamia negatiivisia vaikutuksia saatiin vaimennettua. Konsernin vertailukauden tulokseen sisältyy Granon YT-neuvotteluihin liittyvä kuluvaraus 1,0 milj. euroa sekä toiminnanohjausjärjestelmien uudelleenjärjestelyihin liittyvä 0,9 milj. euron arvonalentuminen ja Ecosir Groupin myyntivoitto 1,6 milj. euroa. Vertailukauden liikevoiton ylitti viisi sijoituskohdetta seitsemästä.
Tappio myydyistä liiketoiminnoista oli -0,4 milj. euroa. Konsernin tuloslaskelma ei sisällä vertailuvuodelta 2019 myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelmaa vaan niiden tulos on konsernin tuloslaskelmassa erotettu riville Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat –2,8 milj. euroa (-2,1 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius parani ja liiketoiminnan kassavirta oli 23,6 milj. euroa (10,8 milj. euroa) positiivinen.
Konsernin henkilöstön määrä tilikaudella oli keskimäärin 1 728 (1 969). Tilikauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 1 558 (1 895).
Emoyhtiö Panostaja Oyj:n liikevaihto oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liiketappio oli -2,0 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Emoyhtiön tilikauden tappio oli -4,4 milj. euroa (4,4 milj. euroa).
Koronapandemian vaikutukset Panostajan ja sen sijoituskohteiden liiketoimintaan alkoivat maaliskuun puolivälissä, kun pandemia ja sen leviämisen estämiseksi tehdyt sulkutoimet ja rajoitukset leikkasivat kysyntää ja aiheuttivat yleistä epävarmuutta. Sekä globaalit että Suomen talouskasvua kuvaavat ennusteet ovat laskeneet merkittävästi pandemian puhjettua. Panostaja sijoituskohteineen ryhtyi heti pandemian alkaessa toimiin henkilöstönsä turvaamiseksi erilaisin järjestelyin.Tapaamisrajoitukset ja etätyöt otettiin käyttöön mahdollisuuksien mukaan. Tämän lisäksi yhtiöt ovat vastanneet laskeneeseen kysyntään säästöillä ja lomautuksilla. Yhtiöissä on myös tehty laajasti toimia rahoituksen turvaamiseksi kriisin mahdollista pitkittymistä varten. Tällaisia toimia ovat mm. rahoituksen joustot mukaan lukien lainanlyhennysten siirrot, fiskaaliluontoisten maksujen maksuaikojen täysimääräinen käyttö ja aktiivinen toiminta saamisten kotiuttamiseksi.
Panostaja testaa aineettomat ja aineelliset hyödykkeet arvonalentumisen varalta, kun on viitteitä siitä, että niiden arvo saattaa olla alentunut. Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet testataan arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausta varten liikearvo ja vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvolaskelmiin. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Panostaja on tunnistanut riskin arvonalentumiselle tietyissä sijoituskohteissaan ja laatinut arviot näiden tulevista näkymistä. Näiden laskelmien pohjalta Carrot- segmentin liikearvosta on kirjattu 3,3 milj.euron arvonalentuminen.
Panostaja allekirjoitti 9.4.2020 sopimuksen Tilatukku Group Oy:n osakekannan enemmistön myynnistä toimivalle johdolle. Panostajan omistusosuus Tilatukku Group Oy:stä on ollut 60 prosenttia. Kaupassa Panostaja luopui omistuksestaan kokonaan. Kaupan jälkeen Tilatukku Group jatkoi itsenäisenä yrityksenä ja Tomi Pirinen sen toimitusjohtajana.
Panostaja-konsernin segmentointi perustuu enemmistöomistuksessa oleviin sijoituskohteisiin. Sijoituskohteita myös seurataan erillisinä liiketoimintoina. Panostajan enemmistöomistuksessa olevat sijoituskohteet muodostavat yhtiön liiketoimintasegmentit joiden lisäksi on Muut-segmentti, jossa raportoidaan konsernin emoyhtiö mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja kohdistamattomat erät. Panostaja –konsernin liiketoimintasegmentit ovat Grano, Helakeskus, Hygga, Heatmasters, CoreHW, Carrot ja Oscar Software sekä Muut. Konsernin segmenttiraportointi perustuu liiketoiminnallisiin segmentteihin.
Grano on Suomen monipuolisin sisältöpalvelujen osaaja, joka toteuttaa asiakkaan myyntiä, brändiä ja tulosta edistäviä markkinoinnin ja viestinnän ratkaisuja digistä printtiin. Yhtiön palvelut kattavat kaikki liiketoimintaa tukevat sisältöhankkeet alusta loppuun, luovasta suunnittelusta tuotantoon, julkaisuun, tulosten mittaamiseen ja aineistonhallintaan – kaikissa asiakkaan kohdeyleisölle olennaisissa digi- ja printtikanavissa. Grano palvelee Suomessa yli 20 paikkakunnalla. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Lisäksi konsernilla on toimintaa Tallinnassa. Konsernin toimitusjohtajana toimii Pekka Mettälä. Panostajan omistusosuus konsernista oli katsauskauden lopussa 55,2 %.
Granon palveluiden kysyntä vaihteli tilikauden 2020 aikana voimakkaasti sekä eri kvartaalien että eri tuotealueiden välillä. Maaliskuusta lähtien korona-pandemian aiheuttama kysynnän selkeä lasku pudotti tilausmääriä. Neljännellä neljänneksellä kysyntätilanne taas parani edelliseen kvartaaliin verrattuna. Liiketoiminnoista katsauskaudella voimakkaimmin kasvoivat pakkaus- ja etikettiliiketoiminta, käännöspalvelut, sähköiset aineistonhallintaratkaisut sekä valomainokset. Perinteisten arkkipainamisen tuoteryhmien liikevaihto jäi noin neljänneksen vertailuvuoden tasosta. Suurkuva-tuotelinjan kysynnän laskua saatiin kompensoitua vaihtoehtoisilla liiketoimintamahdollisuuksilla, kuten valmistamalla terveydenhuollossa ja koronaviruspotilaiden hoidossa käytettyjä suojaesiliinoja. Paino- ja tulostuspalveluiden laskun myötä Granon kokonaisliikevaihto supistui 15% ja oli 109,9 milj. euroa (129,7 milj. euroa).
Granon liikevoitto toteutui liikevaihdon laskusta huolimatta hivenen vertailukautta paremmalla tasolla ollen 4,8 milj. euroa (4,1 milj. euroa). Laskevaa liikevaihtoa saatiin merkittävästi kompensoitua toteutetuilla laajoilla henkilöstön lomautuksilla sekä kiinteiden kustannusten leikkauksilla. Vertailukauden tulosta rasittaa YT-neuvotteluihin liittyvä kuluvaraus 1,0 milj. euroa sekä yrityksen toiminnanohjausjärjestelmien uudelleenjärjestelyihin liittyvä 0,9 milj. euron arvonalentuminen.
Yhtiössä käynnistettiin syyskuussa 2020 yt-neuvottelut, joissa tavoitellaan toiminnan rakenteellista ketteröittämistä ja asiakaskeskeisyyden kasvattamista. Neuvottelut saatiin päätökseen marraskuun alussa. Neuvottelujen tuloksena toimintojen uudelleenjärjestelyt tulevat tarkoittamaan kokonaisuudessaan arviolta 96 työtehtävän päättymistä. Uudelleenroolitusten myötä näistä arviolta 20 henkilöllä työt jatkuvat uudessa roolissa. Toimintojen uudelleenjärjestelyillä ja tehostamisella tavoitellaan noin 3,4 miljoonan euron vuosittaisia kustannussäästöjä, joista tilikaudella 2021 arvioidaan toteutuvan noin miljoona euroa. Täysi vaikutus koko tilikauden kannattavuustasoon tavoiteltavilla säästöillä on ensimmäisen kerran tilikaudella 2022. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 940 (1 089).
Suomen Helakeskus Oy on Seinäjoella toimiva kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Yhtiö maahantuo, markkinoi ja myy kaluste- ja huonekaluteollisuuden helatarvikkeita. Yhtiö kuuluu Suomen Helasto -konserniin, josta Panostajan omistusosuus on 100 %. Suomen Helakeskus Oy:n toimitusjohtajana toimii Martti Niemi.
Helakeskuksen liikevaihto heikkeni vertailuvuoden tasosta n. 6% ollen 7,6 milj. euroa (8,0 milj. euroa). Markkinatilanne säilyi tilikauden aikana kohtuullisena, vaikkakin korona-pandemian myötä kasvanut yleinen epävarmuus heikensi näkymiä. Yhtiössä jatkettiin tuotevalikoiman laajentamista sekä terävöittämistä, mistä syystä mm. lopetettiin kuluttajavalojen välitysmyynti. Yhtiö myös avasi uudet kotisivut tilikauden aikana ja jatkoi verkkokaupan kehittämistä. Laskeneesta myynnistä huolimatta kannattavuus saatiin tilikaudella kuitenkin säilytettyä tiukan kulukontrollin ansiosta vertailuvuoden tasolla 0,5 milj. eurossa. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 18 (19).
Hygga tarjoaa täysin uudenlaista toiminnanohjausjärjestelmää lisensioituna palveluna julkisen ja yksityisen puolen hammas- ja perusterveydenhoitoon. Yhtiöllä on myös Helsingin Kampissa uudenlaisen palvelukonseptin hammaslääkäriasema, jonka toiminta perustuu yhtiön omaan toiminnanohjausjärjestelmään. Hammaslääkäriaseman toiminta perustuu asiakaslähtöiseen toimintatapaan, jossa asiakkaille tarjotaan kaikki hammashuollon palvelut yhdellä käynnillä, laadukkaasti ilman jonoja. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Jussi Heiniö. Panostajan omistusosuus konsernista on katsauskauden lopussa 79,8 %.
Hyggan liikevaihto supistui katsauskaudella 4,7 milj. eurosta 4,1 milj. euroon. Hyggan liikevoitto heikkeni liikevaihdon laskun myötä -0,3 milj. euroon (-0,2 milj. euroa). Liikevaihdon pieneneminen johtuu pitkälti Kampin klinikan laskeneesta liikevaihdosta.
Klinikkaliiketoiminnan osalta markkinatilanne on koko vuoden ollut erittäin haastava, vaikkakin korona-pandemian 1. aallon jälkeen kesän aikana oli näkyvissä selkeää kävijämäärien nousua. Klinikkaliiketoiminnan katsauskauden merkittävin tapahtuma oli yhtiön Helsingin kaupungin kanssa 1.6.2020 solmima sopimus suun terveydenhuollon ostopalvelujen tuottamisesta. Sopimuksen kokonaisarvon Hygga arvioi olevan noin 23 miljoonaa euroa. Palvelutuotanto alkaa 1.11.2020.
Lisenssiliiketoiminnan osalta näkymät ovat edelleen valoisat Suomessa ja etenkin kansainvälisesti. Korona-pandemia vaikutti kuitenkin siihen, että uusien sopimusten eteneminen oli pysähdyksissä lähes koko vuoden ajan, asiakkaiden keskittyessä kiireelliseen terveydenhuoltoon. Yhtiön mielenkiinto kotimaassa on varsinkin yleisterveydenhuollon palveluratkaisujen kehittymisessä, ja siihen liittyvät pilottihankkeet ovat käynnissä tällä hetkellä Raumalla ja Porvoossa. Syyskuussa Hyggan lisenssiliiketoiminnan kerrottiin olevan mukana Keski-Suomen sairaanhoitopiirin vetämässä Aster-hankkeessa. Asterissa kehitetään perusterveydenhuollon, erikoissairaanhoidon ja sosiaalitoimen yhdistävää uutta tietojärjestelmää sosiaali- ja terveydenhuollon ammattilaisten käyttöön. Hygga vastaa hankkeessa suun terveydenhuollon potilastietojärjestelmän sekä Hygga Flow -toiminnanohjausjärjestelmän toimittamisesta. Kansainvälisessä lisenssiliiketoiminnassa Hygga Flow on otettu käyttöön Hollannissa ja Ruotsissa. Myös Italia ja Sveitsi ovat olleet kiinnostuneita. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 79 (58).
Heatmasters Group tarjoaa metallien lämpökäsittelypalveluja Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. Heatmastersin Suomen toimipisteet sijaitsevat Hollolassa, Varkaudessa ja Turussa. Konsernilla on lisäksi toimipisteitä Virossa ja Puolassa. Panostajan omistusosuus konsernista on 80,0%. Heatmasters Group Oy:n toimitusjohtajana toimii Ilkka Mujunen.
Heatmastersin liikevaihto säilyi haastavista markkinaolosuhteista huolimatta lähes vertailukauden tasolla ollen 4,0 milj. euroa (4,2 milj. euroa). Keväällä puhjennut korona-pandemia vei pohjan suunnitellulta liikevaihdon kasvulta. Mm. Nesteen Kilpilahden suurseisokki peruuntui korona-pandemian takia. Toisaalta Varkauden toimipisteen uunituksissa oli poikkeuksellisen vilkas kesäkausi, mikä osaltaan kompensoi tilannetta. Erityisen voimakkaasti korona-pandemia vaikutti laiteliiketoiminnan kysyntään, kun asiakkaiden investointiepävarmuus vähensi laitekauppaa maailmalla. Liikevaihdon laskusta huolimatta yhtiön tulos jopa hivenen parani vertailukaudesta tiukan kulukurin sekä sopeuttamistoimien ja henkilöstön joustavuuden ansiosta 0,3 milj. euroon (0,2 milj. euroa). Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 35 (38).
CoreHW Oy on vuonna 2013 perustettu yritys, joka tarjoaa korkean lisäarvon suunnittelupalveluita RF IC -toimialueella toteuttaen RF-mikropiirejä ja antenniteknologiaa sekä tarjoamalla niihin liittyviä konsultointipalveluita. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu suunnittelupalveluihin, konsultointiin sekä omien mikropiirien ja lisensoitavien teknologioiden (IP) kehitykseen. CoreHW:lla on toimistot neljällä paikkakunnalla: Tampereella, Helsingissä, Oulussa ja Turussa. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Tomi-Pekka Takalo. Panostajan omistusosuus segmentistä on katsauskauden lopussa 61,1 %
CoreHW:lle tilikausi 2020 oli hyvä: liikevaihto kasvoi yli 40 % ja oli 8,1 milj. euroa (5,7 milj. euroa). Vuosi eteni pitkälti suunnitelmien mukaan eikä korona-pandemialla ollut juuri vaikutusta jo sovittujen projektien toimituksiin. Kansainväliseen uusasiakashankintaan pandemialla oli sen sijaan hidastava vaikutuksensa. Kysyntä yhtiön suunnittelupalveluille on ollut korkealla tasolla eikä muutosta ole näkyvissä. Tilikauden aikana CoreHW aloitti yhteistyön kolmen uuden merkittävän asiakkaan kanssa, myös suunnittelupalveluiden tilauskanta uudelle tilikaudelle on vahva. Yhtiön ensimmäisen oman tuotteen, sisäpaikannukseen tarkoitetun CoreHW RABBIT -antennikytkimen, kehitykseen investoitiin edelleen voimakkaasti katsauskauden aikana. Yhtiön sisätilapaikkannusteknologian evaluointiratkaisuja on toimitettu loppuvuodesta lukuisille kansainvälisille asiakkaille, ja asiakaspalaute on ollut erinomaista. Yhtiö onnistui rekrytoimaan useita uusia osaajia tilikauden aikana, vaikka kilpailu osaavista asiantuntijoista on kovaa. CoreHW:n liikevoitto oli 0,5 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Oman tuotteen myynti- ja markkinointipanostukset sekä rekrytoinnit rasittavat osaltaan katsauskauden tulosta. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 72 (56).
Carrot Palvelut Oy -konserni tarjoaa valtakunnallisesti laadukkaita henkilöstövuokraus-, rekrytointi- ja ulkoistuspalveluita ja toimii strategisena HR-kumppanina asiakkailleen. Carrot työllistää vuosittain tuhansia eri toimialojen osaajia, palvelee erilaisissa rekrytointitarpeissa sekä toimii asiakkaiden kumppanina laajemmissa ulkoistusprosesseissa. Yhtiön asiakkaita ovat mm. rakentamisen, teollisuuden ja logistiikan alan yritykset. Carrotin pääkonttori on Helsingissä ja sillä on toimipisteitä yli kymmenellä paikkakunnalla Suomessa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Jouni Arolainen 16.3.2020 asti. Yhtiön nykyinen toimitusjohtaja on Tessa Koivunen. Panostajan omistusosuus segmentistä on katsauskauden lopussa 74,1 %.
Carrotin katsauskauden liikevaihto oli 14,5 milj. euroa (20,8 milj. euroa) ja operatiivinen liiketappio -0,7 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Yhtiön raportoitu liikevoitto -4,0 milj. euroa sisältää 3,3, milj. euron liikearvon arnonalentumiskirjauksen. Markkinoiden kysyntä on ollut katsauskaudella pääosin matalalla tasolla ja korona-pandemian vaikutukset ovat olleet merkittäviä. Rakentamisen toimialalla on projektien aloitukset hidastuneet, samoin asiakaspalveluiden toimialalla on rajoitukset heikentäneet Carrotin palveluiden kysyntää. Tilikauden aikana yhtiössä toteutettiin uuden toimitusjohtajan johdolla kannattavuuden palauttamiseen ja liikevaihdon kasvattamiseen tähtäävä ohjelma. Myös digitalisaation suhteen otettiin merkittäviä edistysaskelia, kun mm. koko rekrytointiprosessi digitalisoitiin. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 277 (476).
Oscar Software Oy on toiminnanohjausjärjestelmien (ERP) kehitykseen ja erilaisten liiketoimintapalvelujen tarjontaan erikoistunut ohjelmistopalveluyritys. Monipuolisten toiminnanohjausjärjestelmien lisäksi Oscar tarjoaa taloushallinto- ja HR-palveluita sekä verkkokaupan ohjelmistoja ja verkkoliiketoiminnan palveluita. Oscarilla on laaja asiakaskanta, johon kuuluu pk-yrityksiä eri toimialoilta. Yhtiöllä on noin 800 asiakasta ja sen pääkonttori on Tampereella sekä toimipisteet Helsingissä ja Turussa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Simo Salminen 25.5.2020 asti. Yhtiön nykyinen toimitusjohtaja on Riikka Kivimäki. Panostajan omistusosuus segmentistä on katsauskauden lopussa 54,5 %.
Oscar Softwaren katsauskauden liikevaihto kasvoi 9 % ja oli 11,0 milj. euroa (10,1 milj. euroa). Sekä ERP-ohjelmistoliiketoiminnan että talouden ulkoistuspalveluiden kysyntätilanne on ollut tilikauden aikana pääosin hyvä. Korona-pandemiasta huolimatta suurin osa asiakkaista on jatkanut normaalia kehittämistä yhtiön kanssa. Asiakkaiden päätöksentekoon varsinkin uusissa ERP-hankinnoissa on koronalla sen sijaan ollut selvästi hidastava vaikutus. Liikevoitto kasvoi merkittävästi vertailukaudesta ja oli 1,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Liikevoiton kasvua selittää sisäinen toiminnan tehostaminen asiakaslaskutuksen lisäämiseksi ja kustannusten karsimiseksi. Lisäksi korona-pandemian myötä katsauskaudella toteutettiin merkittäviä sopeuttamistoimia, mm. rekrytoinneista pitkälti pidättäydyttiin, mikä lyhyellä aikavälillä nostaa kannattavuutta. Seuraavan tilikauden aikana on tarkoitus jälleen vahvistaa yhtiön resursseja rekrytoinneilla ja keskittyä erityisesti asiakaskokemuksen kehittämiseen. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 127 (131).
Muut -segmentin liikevaihto säilyi lähellä vertailukauden tasoa. Katsauskaudelta raportoi kaksi osakkuusyhtiötä, Gugguu Group Oy ja Spectra Yhtiöt Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa.
Liiketoiminnan kassavirta parani ja oli 23,6 milj. euroa (10,8 milj. euroa). Maksuvalmius säilyi hyvänä. Konsernin rahavarat olivat 34,3 milj. euroa (16,4 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 64,0 milj. euroa (53,7 milj. euroa). Nettovelkaantumisaste nousi ja oli 90,1 % (67,5 %). Nettovelat kasvoivat noin 20,2 milj. euroa IFRS 16 standardin käyttöönoton myötä. Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat -2,8 milj. euroa (-2,1 milj. euroa), eli 1,8 % (1,1 %) liikevaihdosta.
Panostajalla on käytössään 15,0 milj. euron yritysostolimiitti, josta voidaan nostaa kolmen vuoden pituisia lainoja Panostajan tekemien yritysostojen rahoittamiseksi ja/tai lisäsijoituksiin konserniin kuuluviin yhtiöihin. Yritysostolimiitistä on nostamatta 15,0 milj. euroa.
Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 33,6 % (41,3 %). Oman pääoman tuotto oli -4,6 % (3,1 %). Sijoitetun pääoman tuotto laski 0,5 %:iin (3,8 %).
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 4,7 milj. euroa (7,9 milj. euroa), eli 3,0 % (4,3 %) liikevaihdosta. Investoinnit kohdistuivat pääasiassa aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Kehitysmenoja aktivoitiin tilikaudella 2,8 milj. euroa (1,6 milj. euroa).
Tilinpäätöshetkellä ei ollut lainoja lähipiiriin kuuluville yhtiölle. Johdolle annettujen lainojen summat ja pääasialliset lainaehdot ovat esitetty liitetiedossa 35.
Konserni ottaa hallittuja riskejä hyödyntääkseen liiketoimintamahdollisuudet optimaalisella tavalla. Konsernin tavanomaiset liiketaloudelliset riskit liittyvät sijoituskohteiden markkina- ja kilpailutilanteeseen, asiakas- ja toimittajariskeihin sekä yrityskauppoihin ja näiden rahoitukseen liittyviin riskeihin.
Panostajan seitsemän enemmistöomistuksessa olevaa sijoituskohdetta toimivat erilaisilla toimialoilla. Tavoitteena on, ettei konsernin taloudellinen tulos ole olennaisesti riippuvainen yksittäisen sijoituskohteen kehityksestä ja tuloksesta, mutta suhdannetilanteesta riippuen ja sijoituskohteen kasvaessa sen merkitys koko konsernin kannalta korostuu, jolloin riski voi olla olennainen. Konsernin taloudellinen tulos ja kehitys eivät ole normaalisti yksittäisestä asiakkaasta riippuvainen, mutta yksittäisen sijoituskohteen tulokseen ja kehitykseen yhden tai useamman merkittävän asiakkaan menettämisellä voi olla taloudellisia vaikutuksia.
Konsernin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen yleisellä suhdannekehityksellä ja erityisesti Suomen talouden kehityksellä voi olla merkittävä vaikutus. Konsernin tulokseen ja kehitykseen vaikuttavat myös kausiluonteisuus. Liiketoimintojen kausivaihtelut vaikuttavat siten, että tavanomaisesti vuoden ensimmäinen vuosipuolisko on heikompi kuin vuoden jälkimmäinen vuosipuolisko. Kilpailutilanteen jatkuva muutos kuten hintakilpailu ja yksittäiselle sijoituskohteelle tulevat uudet kilpailijat voivat vaikuttaa konsernin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen, vaikka konserni ja sen sijoituskohteet kehittävät jatkuvasti toimintojaan kilpailutilanteen mukaisesti. Lisäksi eri sijoituskohteiden liiketoiminnassaan käyttämien raaka-aineiden hinta- ja saatavuusriskit voivat vaikuttaa merkittävästi yksittäisen sijoituskohteen taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen, muttei normaalisti merkittävästi koko konsernin kehitykseen ja tulokseen.
Konsernin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen ei normaalisti ole merkittävää vaikutusta valuuttakurssi-, korko-, rahoitus- ja luottotappioriskillä, mutta yksittäisen sijoituskohteen taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen näillä riskeillä voi olla merkittävä vaikutus. Konserni ja sen eri sijoituskohteet ovat pyrkineet suojautumaan näiltä riskeiltä merkittäviltä osin eri tavoin, mutta aina suojaaminen ei ole mahdollista.
Konsernin henkilöstöön liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli avainhenkilöiden ja henkilöstön rekrytoinneissa tai sitouttamisessa epäonnistutaan.
Riski maineen tai luottamuksen heikkenemisestä, joka voi johtua negatiivisesta julkisuudesta tai olla seurausta jonkin toisen riskin toteutumisesta, voi vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Maineriskejä hallitaan muun riskienhallinnan lisäksi eettisen yrityskulttuurin ylläpitämisellä, oikea-aikaisella ja riittävällä viestinnällä, compliance –toiminnalla ja –ohjeistuksella, sidosryhmien odotusten ymmärtämisellä sekä kriisinhallinnan toimintasuunnitelmilla.
Ympäristöön liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konserni huomioi ympäristöasioihin liittyvän lainsäädännön ja sen mukanaan tuomat vastuut erityisen huolellisesti ja pyrkii toiminnassaan noudattamaan kestävän kehityksen periaatteita. Konsernin tiedossa ei ole mitään merkittäviä ympäristöasioihin liittyviä riskejä.
Konsernilla on laaja vakuutusturva, joka kattaa aineelliset vahingot vakuutusehtojen mukaisesti. Omaisuusriskien vakuutustasoa seurataan säännöllisesti. Takuu-, keskeytys-, tuotevastuu- ja korjausriskeihin liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konsernin yhtiöt pyrkivät varautumaan näihin riskeihin panostamalla toimitusketjun hallintaan, oman toiminnan laatuun ja tuotekehitykseen sekä riskien säännönmukaiseen arviointiin. Mikäli mahdollista nämä riskit katetaan myös vakuutusturvalla.
Yrityskauppoihin liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konsernin tavoitteena on kasvaa myös yritysostojen kautta. Yritysostoihin liittyvää konsernin taseeseen kirjattua liikearvoa on n. 88,0 milj. euroa. Liikearvoa ei poisteta säännöllisesti vuosittain, vaan poistojen sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai silloin, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Arvoja tarkistetaan normaalisti viimeisen vuosipuoliskon aikana budjetointiprosessin yhteydessä. Tällaisesta muutoksesta saattaisi aiheutua liikearvojen alaskirjaustarvetta.
Viranomaisten määräykset voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen. Konsernissa ja eri sijoituskohteissa seurataan määräyksien muutoksia ja niihin pyritään reagoimaan ennakolta mikäli mahdollista.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 6. helmikuuta 2020 Tampereella. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin viisi (5), ja valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvälle toimikaudelle hallitukseen valittiin uudelleen Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen sekä Kalle Reponen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajien lukumääräksi vahvistetaan yksi (1).
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy valitaan tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2021 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Lauri Kallaskari.
Todettiin vastuuvapauden myöntämisen tilikaudelta 1.11.2018–31.10.2019 koskevan seuraavia henkilöitä: Hallituksen jäsenet Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen ja Hannu-Kalle (Kalle) Reponen sekä toimitusjohtaja Juha Sarsama ajanjaksolla 1.11.2018–31.12.2018 ja toimitusjohtaja Tapio Tommila ajanjaksolla 1.1.2019–31.10.2019. Yhtiökokous päätti myöntää vastuuvapauden yllä mainituille hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille.
Yhtiökokous vahvisti esitetyn tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2018 – 31.10.2019 ja päätti, että päättyneeltä tilikaudelta osakkeenomistajille maksetaan osinkoa 0,05 euroa osakkeelta.
Lisäksi yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 4 700 000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot pidetään ennallaan ja että valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 40.000 euroa ja hallituksen muille jäsenille kullekin 20.000 euroa. Lisäksi yhtiökokous päätti, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia (1 %) yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti (1 %) yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana. Yhtiökokous päätti edelleen, että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan Verohallinnon vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena. Puheenjohtaja esitteli yhtiökokoukselle hallituksen ehdotuksen hallituksen valtuuttamisesta päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:
Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5.200.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,9 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 31.1.2019 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 5.8.2021 saakka.
Yhtiön hallitus piti välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson.
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 52 533 110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 110 824 kappaletta (tilikauden 193 594 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 0,2 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 1.2.2019 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2019 yhtiön johdolle osakepalkkioina yhteensä 28 325 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti hallituksen jäsenille 16.12.2019 yhteensä 12 195 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 6.2.2020 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 13.3.2020 yhteensä 13 514 kappaletta, 5.6.2020 yhteensä 14 368 kappaletta ja 4.9.2020 yhteensä 14 368 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna.
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikauden aikana 0,51 euron (alin noteeraus) ja 1,00 euron (ylin noteeraus) välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 5.807.553 kappaletta, mikä edustaa 11,1 % osakekannasta. Osakkeen lokakuun 2020 päätöskurssi oli 0,71 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo lokakuun 2020 lopussa oli 37,2 milj. euroa (40,8 milj. euroa). Yhtiöllä oli lokakuun 2020 lopussa 4.697 osakkeenomistajaa (4.464).
Yhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,03 euroa osakkeelta.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 4.700.000 euroa. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 5.2.2021 Tampereella.
Ei merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.
Yrityskauppamarkkinalla on edelleen tarjolla paljon uusia kohteita ja markkina on siten aktiivinen. Omistusjärjestelyjen ja kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen tarve pk-yrityksissä säilyy, mutta markkinoiden suuri likviditeetin määrä ja myyjien kohonneet hintaodotukset tekevät kuitenkin toimintaympäristöstä haastavamman yritysostojen toteuttamiselle. Jatkamme edelleen strategiamme mukaisesti uusien mahdollisten sijoituskohteiden kartoittamista ja myös irtaantumisten mahdollisuuksia arvioidaan osana sijoituskohteiden omistajastrategioita.
Eri sijoituskohteiden kysyntätilanteen arvioidaan kehittyvän lyhyellä aikavälillä seuraavasti:
Yllä esitetty kysyntätilanne sisältää epävarmuutta mahdollisen COVID-19 pandemian vaikeutumisen osalta. Tämä voi vaikuttaa etenkin Granon, Carrotin ja Hyggan tulevaan kehitykseen ja siten muuttaa merkittävästi ja nopeasti yllä esitettyä arviota.
Tässä selvityksessä annamme tiedot miten Panostaja huolehtii konsernina ympäristöasioista, sosiaalisista asioista sekä työntekijöistä, ihmisoikeuksista ja korruption vastaisesta toiminnasta.
Panostajan hallitus hyväksyy selvityksen vuosittain. Selvityksen antaa emoyhtiö koko konsernin laajuisena 1.11.2019 – 31.10.2020 väliseltä ajanjaksolta.
Perustuen EU:n direktiiviin (2014/95/EU), kirjanpitolaki edellyttää pörssiyhtiöitä raportoimaan edellä mainituista asioista. Kustakin asiasta yhtiön tulee kertoa mm. seuraavista asioista:
• toimintaperiaatteet (politiikat) sekä sovelletut riittävän
huolellisuuden turvaavat menetelmät (DD)
| YMPÄRISTÖ | SOSIAALISET ASIAT JA TYÖNTEKIJÄT |
IHMIS OIKEUDET |
KORRUPTION TORJUNTA |
|---|---|---|---|
| Sähkönkulutus | Työturvallisuus ja -terveys |
Ihmisoikeudet | Korruption ja lahjonnan vastainen toiminta |
| Hiilijalanjälki | Sairaus poissaolot |
Eettiset ohjeet | Eettiset ohjeet |
| Työntekijöiden koulutus |
Koulutuksiin osallistuminen |
Koulutuksiin osallistuminen |
|
| Henkilöstön tyytyväisyys |
*KPI eli Key Performance Indicator tarkoittaa tässä Panostajan määrittämää tunnuslukua muista kuin taloudellisista tiedoista.
Panostajan yhtiöissä pyritään noudattamaan jatkuvan parantamisen periaatetta. Tämä tarkoittaa systemaattista lähestymistapaa ongelmaan tai haasteeseen sekä niiden mahdollisiin aiheuttajiin. Oikeiden resurssien avulla suunnitellaan ja toteutetaan ennaltaehkäisevät ja korjaavat toimenpiteet. Edellä mainittujen lisäksi seurataan ja analysoidaan tuloksia varmistaen näin onnistuminen ja kestävä toiminta.
Panostaja on julkaissut konsernin eettisen ohjeistuksen nettisivuillaan. Eettinen ohjeistus sisältää ohjeita periaatteista, käytännöistä ja velvollisuuksistamme liiketoimintaympäristöämme, työntekijöitämme, liikekumppaneitamme ja yhteiskuntaa kohtaan.
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena omistajana suomalaisia pk-yrityksiä. Panostajalla omistaminen on aktiivista kumppanuutta, johdon työn kehittämistä, kasvupotentiaalin tunnistamista ja potentiaalin saavuttamisen mahdollistamista. Panostajalle kasvu ja omistaminen ovat vastuullista ja pitkäjänteistä työtä menestyksen eteen.
Panostaja etsii aktiivisesti yrityksiä, joilla on terve talous, ja joiden se uskoo nousevan yhtiön antaman tuen avulla alansa kärkijoukkoon. Panostaja tarjoaa yritykseen työkaluja, jotka tukevat liiketaloudellista osaamista ja strategista johtamista. Panostaja on yrityksen kumppani myös rahoituksen hankinnassa ja yrityskauppojen toteutuksessa. Omistusajan omistaja-arvon kasvu realisoituu kehitysvaiheen jälkeen toteutettavassa irtaantumisessa.
Taloudellinen vastuu konsernissa tarkoittaa jatkuvaa pyrkimystä kannattavaan toimintaan. Kannattava toiminta mahdollistaa jatkuvan kehittymisen liiketoiminnan kilpailukyvyn ylläpitämiseksi. Se on myös edellytys sille, että konserni pystyy pitämään huolta henkilöstöstä, suorittamaan velvoitteensa yhteiskunnalle ja muille yhteistyökumppaneille sekä kantamaan vastuuta ympäristöasioiden kehittämisestä. Panostajassa noudatetaan voimassa olevia lakeja ja asetuksia.
Taloudellinen tavoite tulee saavuttaa vastuullisin ja eettisin keinoin - ympäristö- ja sosiaalinen vastuu huomioon ottaen. Vastuullinen toiminta kestävän kehityksen periaatteella on pitkällä tähtäimellä kannattavan liiketoiminnan kulmakivi.
Panostaja–konserni tuntee vastuunsa ympäristöasioissa ja pyrkii jatkuvasti vähentämään ympäristön kuormitusta sekä vaalimaan kestävän kehityksen periaatteita. Panostajan merkittävimmät ympäristövaikutukset liittyvät sähkönkulutukseen, painomateriaalien käyttöön, tuotteiden jakeluun ja kuljetuksiin. Panostajassa pyritään estämään ja minimoimaan haitalliset ympäristövaikutukset tehokkaalla toiminnalla ja materiaalien käytöllä sekä vastuullisella hankinnalla. Konsernissa suojellaan ja ylläpidetään ympäristöä noudattamalla ympäristölainsäädäntöjä, parantamalla toimintojen energiatehokkuutta sekä vähentämällä jätteiden määrää. Aihealue sisältyy Panostajan eettiseen ohjeistukseen. Panostajan tytäryhtiöllä Granolla on käytössä sertifioitu ympäristöhallintajärjestelmä ISO14001:2015. Standardin mukaisesti noudatetaan jatkuvan parantamisen periaatteita. Muiden tytäryhtiöiden osalta Panostaja kehittää riittävän huolellisuuden turvaavia menetelmiä.
Panostajassa on tunnistettu keskeisiksi ympäristöön liittyvistä KPI-tunnusluvuista sähkönkulutus sekä hiilijalanjälki. Konsernin yhtiöt toimivat erilaisilla toimialoilla ja sähkönkulutuksen osalta energian käyttö vaihtelee yhtiöiden välillä. Panostaja ei kuulu energiaintensiiviseen teollisuuteen ja arvioi ympäristöriskinsä alhaiseksi.
Yhtiöt raportoivat sähkönkulutuksensa kaikista toiminnassa mukana olevista kiinteistöistä. Kulutustiedot kerätään energiayhtiöiden raporteista ja yhtiöiden luvut lasketaan yhteen. Konsernin tunnusluku sähkönkulutus (MWh) on 10.432 (10.823). Kulutus on pysynyt vertailukauden tasolla.
Kasvihuonekaasupäästöt raportoidaan kansainvälisten GHG Protocol -raportointiperiaatteiden mukaisesti. Konsernissa seurataan hiilidioksidipäästöjä Scope 2:n tunnuslukujen mukaan (tn CO2 ).
Tunnusluku kattaa ostetun energian aiheuttamat päästöt alakonserneissa. Sähkönkulutustiedot on saatu yhtiöiden sähköntoimittajilta. Kaikkien yhtiöiden toimipisteistä on kerätty nämä tiedot ja on konsolidoitu yhteen. Scope 2 päästöt lasketaan ja raportoidaan kahdella tavalla:
1. Market based (sähkösopimuskohtaisiin kasvihuonekaasupäästöihin / jäännösjakaumaan perustuva menetelmä). Markkinaperusteinen sähkönkulutuksesta aiheutuva päästömäärä on 2.598 tnCO2 (2.859)
Sähkönkulutus (kWh) * päästökerroin (gCO2 /kWh) 1.000.000
2. Location based tavalla (Suomen sähköntuotannon keskimääräisiin kasvihuonekaasupäästöihin perustuva menetelmä). Sijaintiperusteinen (location based) sähkönkulutuksesta aiheutuva päästömäärä on 1.471 tn CO2 . (1.710)
Sijaintiperusteinen päästötieto on laskettu kertomalla sähkön-
kulutus Suomen sähköntuotannon keskimääräisellä päästökertoimella 141 g CO2 / kWh. Vuonna 2018 päästökerroin oli 158 g CO2 / kWh.
Merkittävin syy sähkönkulutukselle ja kasvihuonepäästöjen muutokselle vertailuvuodesta on konsernin yhden liiketoiminnan myynti sekä painotuotannon volyymin pienentyminen.
Nopeasti edennyt koronaviruspandemia heijastui Panostajan toimintaan maaliskuusta lähtien. Heti pandemian eskaloitumisen jälkeen konsernin yhtiöissä otettiin käyttöön varotoimia suojellaksemme henkilökuntamme ja asiakkaidemme terveyttä ja hyvinvointia sekä varmistaaksemme palveluidemme toimivuuden. Yhtiöissä siirryttiin mahdollisuuksien mukaan etätöhin ja kontakteja työpaikoilla pyrittiin minimoimaan. Yhtiöt pystyivät sopeutumaan poikkeustilanteeseen ilman palvelukatkoksia.
Konsernissa on tunnistettu henkilöstön terveyteen, työturvallisuuteen ja työympäristöön liittyviä riskejä. Konsernin eettisessä ohjeistuksessa kerrotaan periaatteista, käytännöistä ja velvollisuuksista.
Sosiaalinen vastuu on olennainen osa henkilöstön hyvinvointia. Panostaja haluaa luoda turvalliset ja terveelliset työolot, jotka perustuvat kunnioitukseen ja oikeudenmukaisuuteen.
Panostaja ei hyväksy häirintää, uhkailua, kiusaamista tai syrjintää missään muodossa. Yhtiössä kunnioitetaan ja kohdellaan työntekijöitä yhdenvertaisesti. Panostaja tarjoaa etenemismahdollisuuksia tasapuolisesti kaikille työntekijöille sukupuoleen, ikään, arvoihin tai muihin henkilökohtaisiin ominaisuuksiin katsomatta.
Konsernissa pyritään edistämään työhyvinvointia ja parantamaan työelämän laatua työyhteisössä. Henkilöstön tasapuolinen kohtelu ja tasa-arvon edistäminen ohjaavat esimiestyötä. Johtamisessa otetaan huomioon myös eri-ikäisten erilaiset elämäntilanteet, arvot ja odotukset.
Panostaja huolehtii työhyvinvoinnista panostamalla hyvään johtamiseen ja esimiestyöhön, toimivaan vuorovaikutukseen ja sisäiseen viestintään sekä edistämällä hyvää ja luottamuksellista työilmapiiriä.
Vuosittain yhtiöiden johdolle järjestetään useita koulutusja keskustelutilaisuuksia. Lisäksi tarjotaan esimies- ja mentorointivalmennuksia. Kuluneella tilikaudella nämä tilaisuudet on pidetty pääasiassa etävalmennuksina ja -tapaamisina. Lisäksi on järjestetty myynnin valmennuksia sekä erilaisia tilaisuuksia liiketoiminnan kehittämiseen liittyen. Vuosina 2013-2019 on toteutettu Johtamisindeksi -kysely, jossa on mitattu johtamisen kehittymistä monien eri osa-alueiden osalta.
Henkilöstön työtyytyväisyyttä ja siihen liittyviä tekijöitä on tutkittu vuodesta 2013 lähtien. Vuoden 2018 alussa tehdyn Johtamisindeksi -kyselyn tulokset kertoivat, että työtyytyväisyys on Panostajassa hyvällä tasolla kokonais-indeksin ollessa 4,4 (asteikko 1-6). Tilikaudella 2019 suoritettiin uudistettu Johtamisindeksikysely. Kyselyn rakenne on muuttunut aikaisemmasta, mutta tulokset noudattelevat aikaisempia vuosia. Loppuvuodesta 2020 siirryttiin ketterään Pulssi-kyselyyn. Pulssi-kysely toteutettiin aluksi kuukausittain ja jatkossa se tehdään vähintään joka toinen kuukausi. Kyselyn tarkoituksena on selvittää ja mitata Panostaja-yhtiöiden henkilöstön työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia. Lyhyt ja ytimekäs useammin kuin vain kerran vuodessa tehtävä kysely mahdollistaa täsmäreagoinnin ja proaktiivisen toiminnan.
Työtyytyväisyys on pysynyt koko mittauksia tehdyn seitsemän vuoden aikana hyvänä. Myös työterveyden kautta seurataan yhtiöiden työilmapiiriä ja sen kehittymistä.
Konsernissa pidetään tärkeänä, että henkilöstö on pätevää hoitamaan tehtäviään vastuullisesti. Uusien työntekijöiden perehdyttämisestä huolehditaan ja henkilökuntaa koulutetaan aktiivisesti. Kouluttautuminen on olennainen osa päivittäistä työskentelyä. Konsernin yrityksillä on omia koulutusjärjestelmä ja työntekijöillä henkilökohtainen kehittymissuunnitelma.
Yhtiöissä kiinnitetään huomiota ennaltaehkäisevään terveydenhuoltoon ja kannustetaan henkilökuntaa liikkumaan. Konsernin yhtiöissä on varhaisen tuen malli, jonka tavoitteena on varmistaa työkykyyn ja työhyvinvointiin liittyvien tekijöiden tunnistaminen ja niihin puuttuminen riittävän varhaisessa vaiheessa. Panostajalle on tärkeää, että henkilökunta on innostunut omasta työstään ja että työilmapiiri säilyy hyvänä.
Jokainen alakonserni huolehtii työpaikan työturvallisuudesta ja työterveyteen liittyvistä asioista. Heatmasters -konsernilla on työterveys- ja turvallisuussertifikaatti OHSAS 18001.
Panostajassa seurataan kuukausittain työntekijöiden poissaolojen määrää sekä tapahtuneita työtapaturmia. Henkilöstöhallinto kirjaa työntekijöiden poissaolot, sattuneet työtapaturmat sekä henkilöstön keskimääräiset koulutuspäivät. Työterveys raportoi säännöllisesti keräämistään tilastoista. Näistä tiedoista johdetaan konsernin seuraavat ei taloudelliset tunnusluvut:
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Työtapaturmien lkm. | 53 | 91 | 85 | 47 |
| Työtapaturmat suhteutet tuna työtunteihin (Lost time incident frequency) |
17,7 | 25,1 | 21,7 | 17,6 |
| Sairauspoissaoloaste %* | 3,4 | 3,2 | 2,7 | 2,8 |
| Koulutuspäivien lukumäärä | 1 138 | 1 853 | 1 518 | 459 |
Tunnuslukujen muutos vertailuvuodesta johtuu pääasiassa konsernin työntekijöiden siirtymisestä etätöihin pandemian laajetessa. Koulutustilaisuuksia on samasta syystä ollut huomatavasti aikaisempaa vähemmän.
Vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneiden työtapaturmien lukumäärä / tehdyt työtunnit) * 1 000 000
Poissaoloaikaan lasketaan tilikauden sairasajan- ja tapaturmaajan sekä lapsen sairauteen liittyvät poissaolot.
Sairauspoissaolopäivien määrä tilikaudella 1.11. – 31.10. / (Teoreettinen säännöllinen työaika päivinä tilikaudella) * 100
Panostaja on arvioinut ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liittyvän riskinsä alhaiseksi, mutta siitä huolimatta on kuitenkin olemassa riski, että konsernin omassa toiminnassa ja konsernin toimitusketjussa loukataan ihmisoikeuksia. Nämä loukkaukset voivat vaikuttaa kielteisesti yksittäisiin henkilöihin ja vahingoittaa Panostajan mainetta.
Panostaja kunnioittaa kaikkia kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia sekä pyrkii rakentamaan menettelytapansa ja käytäntönsä siten, että ihmisoikeuksien kunnioittaminen tulee huomioiduksi kaikessa yhtiön toiminnassa. Konsernissa noudatetaan työlainsäädäntöä, työehtosopimuksia sekä YK:n ihmisoikeuksien julistuksessa määriteltyjä ihmisoikeuksia, joita ovat mm. ihmisten tasa-arvoisuus, syrjinnän kielto sekä mielipiteen- ja uskonnonvapaus. Eettisessä ohjeistuksessa Panostaja on ohjeistanut henkilöstölle kanavan rikkomusten ilmoittamiselle. Yhtään ihmisoikeuksien vastaista rikkomusta ei ilmoitettu vuonna 2020.
Panostaja kieltää eettisessä ohjeistuksessaan kaiken ihmisoikeuksia loukkaavan toiminnan. Eettisen ohjeistuksen sisältöä käsittelevän koulutuksen konsernissa tilikauden päättyessä on suorittanut 91 % (vertailuvuonna 92 %)
Panostaja noudattaa voimassa olevia lakeja ja asetuksia. Panostajan yhtiöt kilpailevat reilusti ja rehellisesti huomioiden aina kilpailulainsäädännön. Konsernin yhtiöt eivät osallistu kartelleihin eivätkä keskustele kilpailijoiden kanssa sopimusehdoista, hinnoista tai muista kilpailuun liittyvistä asioista. Panostaja kieltää korruption ja lahjonnan kaikessa toiminnassaan, eikä hyväksy keneltäkään yhteistyökumppanilta tai toimittajalta palveluita, hyödykkeitä, matkoja tai muuta sellaista, jotka ylittävät normaalin kohteliaisuuden rajan. Aihealue sisältyy Panostajan eettiseen ohjeistukseen.
Korruptioon liittyvien riskien tunnistaminen ja arviointi ovat osa Panostajan ja sen liiketoimintayksiköiden yleistä riskinarviointia. Korruptiota ja lahjontaa voi kuitenkin esiintyä Panostajan omassa toiminnassa tai yhtiön toimitusketjussa. Korruptioja lahjontatapaukset voivat johtaa oikeudellisiin seuraamuksiin. Vaikka Panostajan omiin toimintoihin ja palveluihin ei näiden arviointien perusteella liitetä suurta korruptioriskiä, se pyrkii joka tapauksessa sisällyttämään vastuulliset liiketoimintakäytännöt kaikkiin toimintansa osa-alueisiin.
Panostaja on ohjeistanut henkilöstölle kanavan rikkomusten ilmoittamiselle. Yhtään lahjonnan vastaista rikkomusta ei ole ilmoitettu tilikauden eikä vertailukauden aikana.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, M€ | 159,0 | 182,9 | 185,2 |
| Liikevoitto, M€ | 0,8 | 3,8 | 4,1 |
| % liikevaihdosta | 0,5 | 2,1 | 2,2 |
| Tilikauden voitto, M€ | -3,4 | 2,5 | 27,1 |
| Oman pääoman tuotto (ROE ) ,% | -4,6 | 3,1 | 36,5 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 0,5 | 3,8 | 18,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 33,6 | 41,3 | 40,4 |
| Gearing, % 1) |
90,1 | 67,5 | 69,0 |
| Current ratio | 1,0 | 1,0 | 1,2 |
| Bruttoinvestoinnit, M€ | 4,7 | 7,9 | 23,5 |
| % liikevaihdosta | 3,0 % | 4,3 % | 12,7 % |
| Konsernin henkilökunnan lukumäärä keskim. | 1 727 | 1 969 | 1 927 |
| Tulos/Osake (EPS), €, laimentamaton * |
-0,08 | 0,03 | 0,46 |
| Tulos/Osake (EPS), €, laimennettu * |
-0,08 | 0,03 | 0,46 |
| Oma pääoma / Osake, € | 0,82 | 0,96 | 1,02 |
| Osinko / Osake, € 2) |
0,03 | 0,05 | 0,05 |
| Lisäosinko / Osake, € | 0,03 | ||
| Osinko/Tulos % laimentamaton | -36,1 | 159,2 | 10,8 |
| Osinko/Tulos % laimennettu | -36,1 | 159,2 | 10,8 |
| Lisäosinko/Tulos % laimentamaton | 95,5 | ||
| Lisäosinko/Tulos % laimennettu | 95,5 | ||
| Efektiivinen osinkotuotto % | 4,2 | 6,4 | 5,0 |
| Tilikauden ulkona oleva keskimäär. osakemäärä, 1 000 kpl | 52 392 | 52 298 | 52 125 |
| Osakkeiden lukumäärä tilik. lopussa, 1 000 kpl | 52 533 | 52 533 | 52 533 |
| Osakkeiden antioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl |
52 392 | 52 298 | 52 125 |
| Osakkeen tilikauden päätöskurssi, € | 0,71 | 0,78 | 1,00 |
| Osakkeen alin kurssi, € | 0,51 | 0,77 | 0,88 |
| Osakkeen ylin kurssi, € | 1,00 | 1,16 | 1,21 |
| Osakkeen keskikurssi tilikaudella, € | 0,75 | 0,86 | 1,03 |
| Osakekannan markkina-arvo, M€ | 37,2 | 40,8 | 52,1 |
| Osakkeen vaihto, 1 000 kpl | 5 808 | 9 499 | 9 375 |
| Osakkeen vaihto, % | 11,1 | 18,1 | 18,0 |
Arvonlisäverojen oikaisu vähentämällä edellisen tilikauden voittovaroja yhteensä 0,5 milj. euroa ei ole vaikuttanut olennaisesti vuosien 2018-2019 tunnuslukuihin.
Taloudelliset tunnusluvut antavat tiiviin kuvauksen yhtiön liiketoiminnan kehityksestä, taloudellisesta asemasta sekä voitonjaosta.
Tilikauden 2018 tunnuslukuja ei ole muutettu kuluneen tilikauden aikana tapahtuneiden yritysmyyntien tai – lopetusten johdosta.
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) | = | Tulos ennen satunnaisia eriä + rahoituskulut + voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista x 100 Taseen loppusumma – koroton vieras pääoma (keskimäärin tiilikauden aikana) |
|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto, % (ROE) | = | Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) |
| Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot |
| Korolliset nettovelat | = | Korolliset velat – korolliset saamiset – rahoitusvarat |
| Nettovelkaantumisaste (gearing), % | = | Korolliset nettovelat Oma pääoma |
| Oma pääoma / Osake | = | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden oikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
| Tulos / Osake (EPS) | = | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos Osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana |
| Current Ratio | = | Lyhytaikaiset varat Lyhytaikainen vieras pääoma |
| Osinko / Osake | = | Tilikaudella jaettu osinko Osakkeiden oikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
| Osinko / Tulos, % | = | Osinko / osake x 100 Tulos / osake (EPS) |
| Effektiivinen osinkotuotto, % | = | Osinko / osake x 100 Osakkeen kurssi tilinpäätöspäivänä |
| M€ | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
|---|---|---|
| Velat yhteensä | 140,9 | 113,8 |
| Korottomat velat | 37,6 | 38,6 |
| Korolliset velat | 103,4 | 75,2 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 22,9 | 29,8 |
| Korottomat saamiset | 17,8 | 24,7 |
| Korolliset saamiset | 5,1 | 5,1 |
| Korolliset velat | 103,4 | 75,2 |
| Korolliset saamiset | 5,1 | 5,1 |
| Rahavarat | 34,3 | 16,4 |
| Korolliset nettovelat | 64,0 | 53,7 |
Tilikaudelta 1.11.2019 - 31.10.2020
| 1000 euroa | Liitetieto | 1.11.2019 - 31.10.2020 |
1.11.2018 - 31.10.2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 158 998 | 182 949 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 9 | 1 009 | 2 485 |
| Materiaalit ja palvelut | 45 180 | 51 151 | |
| Henkilöstökulut | 11 | 75 582 | 89 806 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 12 | 20 340 | 11 461 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 13 | 18 093 | 29 245 |
| Liiketulos | 812 | 3 771 | |
| Rahoitustuotot | 14 | 369 | 382 |
| Rahoituskulut | 15 | -3 212 | -2 451 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | 10 | 233 | 150 |
| Tulos ennen veroja | -1 798 | 1 853 | |
| Tuloverot | 16 | -1 230 | -1 283 |
| Tulos jatkuvista liiketoiminnoista | -3 028 | 569 | |
| Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista | 7 | -410 | 1 963 |
| Tilikauden tulos | -3 438 | 2 533 | |
| Jakautuminen | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -4 351 | 1 640 | |
| Määräysvallattomille | 913 | 893 | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
|||
| Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista € | 17 | ||
| Laimentamaton | -0,075 | -0,006 | |
| Laimennettu | -0,075 | -0,006 | |
| Tulos/osake myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista € | 17 | ||
| Laimentamaton | -0,008 | 0,038 | |
| Laimennettu | -0,008 | 0,038 | |
| Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä liiketoiminnoista € | 17 | ||
| Laimentamaton | -0,083 | 0,031 | |
| Laimennettu | -0,083 | 0,031 | |
| Laaja konsernin tuloslaskelma | |||
| Kauden tulos | -3 438 | 2 533 | |
| Laajan tuloslaskelman erät | |||
| Muuntoerot | -5 | -132 | |
| Kauden laaja tulos | -3 443 | 2 401 | |
| Jakautuminen | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -4 356 | 1 508 | |
| Määräysvallattomille | 913 | 893 |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä
| 1000 euroa | Liitetieto | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 18 | 88 010 | 93 685 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 18 | 12 633 | 14 525 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 19 | 32 177 | 14 359 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 20 | 3 575 | 3 342 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 21 | 5 818 | 8 057 |
| Laskennalliset verosaamiset | 23 | 6 248 | 6 007 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 148 462 | 139 975 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 24 | 6 330 | 7 158 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 25 | 22 868 | 29 714 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 25 | 40 | 130 |
| Rahavarat | 26 | 34 255 | 16 381 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 63 494 | 53 383 | |
| Varat yhteensä | 211 958 | 193 360 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 27 | 5 569 | 5 569 |
| Ylikurssirahasto | 27 | 4 646 | 4 646 |
| Muut rahastot | 27 | 0 | 0 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 27 | 13 612 | 13 550 |
| Muuntoero | -282 | -353 | |
| Kertyneet voittovarat | 19 281 | 26 929 | |
| Yhteensä | 42 826 | 50 341 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 28 185 | 29 211 | |
| Oma pääoma yhteensä | 71 012 | 79 552 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 23 | 6 727 | 6 204 |
| Rahoitusvelat | 28 | 71 119 | 54 361 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 77 847 | 60 567 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | 28 | 32 264 | 20 839 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 232 | 123 | |
| Ostovelat ja muut velat | 29 | 30 605 | 32 279 |
| Varaukset | 30 | 0 | 0 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 63 100 | 53 242 | |
| Velat yhteensä | 140 947 | 113 809 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 211 958 | 193 360 | |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä
| 1000 euroa | Liitetieto | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminta | |||
| Tilikauden tulos ennen vähemmistöosuutta | -3 438 | 2 533 | |
| Oikaisut: | |||
| Poistot | 12 | 20 340 | 11 495 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 14, 15 | 2 843 | 2 082 |
| Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta | 10 | -233 | -150 |
| Verot | 16 | 1 230 | 1 283 |
| Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot | 9, 13 | -40 | -1 876 |
| Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua | 683 | -3 159 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 21 384 | 12 209 | |
| Käyttöpääoman muutos | |||
| Korottomien saamisten muutos | 5 681 | 3 620 | |
| Korottomien velkojen muutos | -858 | 743 | |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 238 | 166 | |
| Käyttöpääoman muutos | 5 061 | 4 529 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 26 446 | 16 738 | |
| Rahoituserät ja verot: | |||
| Maksetut korot | -2 753 | -2 972 | |
| Saadut korot | 202 | 244 | |
| Maksetut verot | -339 | -3 168 | |
| Rahoituserät ja verot | -2 889 | -5 896 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 23 556 | 10 842 | |
| Investoinnit | |||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -4 490 | -5 129 | |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti | 176 | 206 | |
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 6 | -226 | -1 283 |
| Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 7 | 540 | 4 106 |
| Osakkuusyhtiöiden hankinta ja myynti | 1 | 701 | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen hankinnat ja myynnit | 0 | 0 | |
| Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot | 0 | 5 | |
| Myönnetyt lainasaamiset ja takaisinmaksut | 2 135 | 1 076 | |
| Investointien nettorahavirta | -1 865 | -319 | |
| Rahoitus | |||
| Osakeanti | 0 | 400 | |
| Lainojen nostot | 15 202 | 2 725 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -15 601 | -11 464 | |
| Omien osakkeiden luovutus | -202 | 184 | |
| Maksetut osingot | -3 214 | -5 334 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | -3 814 | -13 489 | |
| Rahavarojen muutos | 17 877 | -2 966 | |
| Rahavarat kauden alussa | 16 381 | 19 348 | |
| Valuuttakurssien vaikutus | -3 | -1 | |
| Rahavarat kauden lopussa | 34 255 | 16 381 |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1000 euroa | Liitetieto | Osakepää- oma | Ylikurssi- rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muuntoerot | Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Määräys- vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.11.2018 | 5 569 | 4 646 | 13 393 | -292 | 29 501 | 52 818 | 31 341 | 84 159 | |
| Luottotappiovaraus | -144 | ||||||||
| Oikaistu oma pääoma 1.11.2018 | 5 569 | 4 646 | 13 393 | 292 | 29 361 | 52 677 | 31 341 | 84 018 | |
| Laaja tulos | |||||||||
| Tilikauden tulos | 1 640 | 1 640 | 893 | 2 533 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) |
|||||||||
| Muuntoerot | -61 | -71 | -132 | -132 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | -61 | 1 569 | 1 508 | 893 | 2 401 | |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||||||
| Osingonjako | 27 | -4 185 | -4 185 | -1 439 | -5 624 | ||||
| Pääoman palautus | 27 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Osakeanti | 0 | 0 | |||||||
| Omien osakkeiden luovutus | 27, 35 | 157 | 157 | 157 | |||||
| Muut muutokset | 0 | 0 | |||||||
| Palkitsemisjärjestelmä | 35 | -9 | -9 | -9 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
0 | 0 | 157 | 0 | -4 194 | -4 037 | -1 439 | -5 476 | |
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset |
|||||||||
| Tytäryritysomistusosuuksien myynnit, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa. |
380 | 380 | 1 210 | 1 590 | |||||
| Tytäryritysomistusosuuksien myynnit, jotka ovat johtaneet määräysvallan menettämiseen |
-25 | -25 | -2 119 | -2 144 | |||||
| Liiketoiminnot määräysvallatto mien kanssa |
8 | 8 | 437 | 445 | |||||
| Määräysvallattomien omistus osuuksien hankinnat |
8 | -166 | -166 | -1 112 | -1 278 | ||||
| Oikaistu oma pääoma 31.10.2019 |
5 569 | 4 646 | 13 550 | -353 | 26 928 | 50 340 | 29 211 | 79 552 |
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1000 euroa | Liitetieto | Osakepää oma |
Ylikurssi rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muuntoerot | Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oikaistu oma pääoma 31.10.2019 |
5 569 | 4 646 | 13 550 | -353 | 26 928 | 50 340 | 29 211 | 79 552 | |
| Tilikausien 2018-2019 arvonlisäveron oikaisu |
-511 | ||||||||
| Oikaistu oma pääoma 1.11.2019 | 5 569 | 4 646 | 13 550 | -353 | 26 416 | 49 828 | 29 211 | 79 040 | |
| Laaja tulos | |||||||||
| Tilikauden tulos | -4 351 | -4 351 | 913 | -3 438 | |||||
| Muuntoerot | 71 | -76 | -5 | 5 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 71 | -4 427 | -4 356 | 913 | -3 443 | |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||||||
| Osingonjako | 27 | -2 619 | -2 619 | -751 | -3 370 | ||||
| Omien osakkeiden luovutus | 27, 35 | 62 | 62 | 62 | |||||
| Muut muutokset | 0 | 0 | |||||||
| Palkitsemisjärjestelmä | 35 | 64 | 48 | 48 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
0 | 0 | 62 | 0 | -2 555 | -2 493 | -751 | -3 244 | |
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset |
|||||||||
| Tytäryritysomistusosuuksien muutokset, jotka ovat johtaneet määräysvallan menettämiseen |
0 | -935 | -935 | ||||||
| Liiketoiminnot määräysvallatto mien kanssa |
8 | 0 | 0 | ||||||
| Määräysvallattomien omistus osuuksien hankinnat |
8 | -152 | -152 | -253 | -405 | ||||
| Oma pääoma 31.10.2020 | 5 569 | 4 646 | 13 612 | -282 | 19 282 | 42 827 | 28 185 | 71 012 |
*Verotarkastuksen perusteella aiemmilta tilikausilta 2018-2019 emoyhtiön muista kuluista vähennettyjen arvonlisäverojen oikaisu. Vastakirjaus on tilinpäätöksessä esitetty konsernin muissa veloissa.
| 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|
| KL-Varaosat | KL Parts Oy | 0 | 100 |
| Grano | Grano Group Oy | 506 | 972 |
| Grano Diesel Oy | 245 | 367 | |
| 751 | 1439 |
Emoyhtiö Panostaja Oyj sijoittaa suomalaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin hankkimalla näistä pääosin enemmistöomistuksia. Panostaja Oyj yhdessä sen tytäryritysten kanssa ("Panostaja" tai "konserni") muodostavat konsernin, jonka päämarkkina-alue on Suomi. Panostajalla on tilinpäätöshetkellä yhdeksän enemmistöomistuksessa olevaa sijoituskohdetta.
Panostaja Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, joka toimii Suomen valtion lainsäädännön alaisena. Yhtiön osakkeet on noteerattu julkisesti vuodesta 1989. Yhtiön osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Yhtiön kotipaikka on Tampere ja sen pääkonttorin osoite on Kalevantie 2, 33100 Tampere, mistä jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa. Panostaja Oyj:n hallitus on kokouksessaan 10. joulukuuta 2020 hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen 5.2.2021 pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.10.2020 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudattamien tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät".
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Panostaja Oyj ja kaikki sen tytäryritykset.
Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräys-
valta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.
Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavak¬si otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääomanehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia. Näiden vaikutus on huomioitu hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta uudelleen.
Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Arvostamisperiaate määritetään erikseen kullekin yrityshankinnalle. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina.
Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryhtiössä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta toteutuu, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappiosta ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen.
Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin omistusosuutta vastaava tulos esitetään konsernin tuloslaskelmassa rivillä Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta.
Konsernin segmenttiraportointi perustuu liiketoiminnallisiin segmentteihin. Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmentille ja niiden tuloksen arvioinnista, on määritelty Panostajan johtoryhmä.
Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Valuuttamääräiset liiketapahtumat merkitään toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöshetkellä monetaariset saamiset ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Muuntamisesta syntyneet kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin.
Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän päättymiskursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa aiheuttavat muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloslaskelman eriin ja se sisältyy omassa pääomassa erään muuntoerot. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan laajan tuloslaskelman eriin. Kun ulkomainen yksikkö myydään osittain tai kokonaan, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna osana myyntivoittoa tai -tappiota.
Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palvelujen myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuna välillisillä veroilla ja alennuksilla oikaistuna. Konsernissa pääsääntöisesti tuotot tuotteiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut, niiden hallintaoikeus ja todellinen määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle sekä maksusuoritus on todennäköinen. Vastaavasti tuotot palveluista pääsääntöisesti kirjataan, kun palvelut on suoritettu. Segmenttikohtaiset liikevaihdon tuloutusperiaatteet on esitetty segmentti-informaation yhteydessä liitetiedossa 5.
IAS 1 – Tilinpäätöksen esittäminen ei määrittele liikevoiton tai –tappion käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumiset sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä, muuten ne ovat kirjattu rahoituseriin.
Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin.
Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallinen vero on kirjattu tilinpäätöspäivään mennessä säädetyillä verokannoilla. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alun perin kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen omaisuus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana.
Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät hankittujen yritysten nettovarallisuuden arvostamisesta käypään arvoon, tilinpäätössiirroista ja käyttämättömistä verotuksellisista tappioista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.
Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmät) luokitellaan myytävänä oleviksi, kun niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköinen. Jos niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä sen sijaan, että se kertyisi niiden jatkuvasta käytöstä, ne esitetään kirjanpitoarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi. Poistot pitkäaikaisista omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.
Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka edustaa erillistä merkittävää liiketoiminta-aluetta tai maantieteellistä toiminta-aluetta, on osa yhtä koordinoitua suunnitelmaa, joka koskee luopumista erillisestä merkittävästä liiketoiminta-alueesta tai maantieteellisestä toiminta-alueesta, tai on tytäryritys, joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena myydä se edelleen. Myytyjen toimintojen tulos esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa.
Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.
Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan liikearvo testataan vähintään vuosittain arvonalentumisen varalta ja se arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille.
Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan kaudelle, jolla ne syntyvät. Kehittämismenot aktivoidaan, kun niiden voidaan luotettavasti odottaa tuottavan konsernille taloudellista hyötyä tulevaisuudessa sekä kun hankintameno pystytään luotettavasti määrittämään ja myös muut IAS 38:n kriteerit, kuten tuotteen tekniset ja taloudelliset toteuttamiskriteerit, täyttyvät. Muut kehittämismenot kirjataan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhempinä tilikausina.
Muut aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Yhtiön kaikilla aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika.
Aineettomia oikeuksia ovat ohjelmistolisenssit, liittymismaksut ja asiakassuhteet. Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät ohjelmistoja.
Kehittämismenot 5 vuotta Aineettomat oikeudet 3–5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja.
Rakennukset 20–25 vuotta Koneet ja kalusto 3–5 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat arvioidaan ja oikaistaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, niitä muutetaan vastaavasti.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja – tappiot määritetään vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon, ja ne esitetään tuloslaskelmassa liiketoiminnan muina tuottoina tai kuluina.
Vuokrasopimukset, joissa olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista jää vuokranantajan kannettavaksi, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi. Muihin vuokrasopimuksiin liittyviä vuokravastuita ei kirjata taseeseen ja niihin liittyvät vuokrat merkitään tuloslaskelmaan kuluksi tasasuuruisina erinä vuokra-ajan kuluessa.
IFRS 16 Vuokrasopimukset (sovellettava 1.1.2019 tai myöhemmin alkavilla tilikausilla) käsittelee vuokrasopimusten määritelmää, kirjaamista, arvostamista sekä esitettäviä liitetietoja. IFRS 16 korvaa standardin IAS 17 Vuokrasopimukset. IFRS 16:n mukaan kaikki vuokrasopimukset esitetään vuokralleottajan taseessa. Standardi edellyttää yhtiöitä kirjaamaan käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokravelat taseeseen. Nämä arvostetaan tulevien vuokranmaksujen nykyarvoon. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdyt poistot kirjataan tuloslaskelmaan. Tuloslaskelmaan kirjataan myös vuokrasopimusvelasta aiheutuvat korkokulut.
Panostaja on soveltanut standardia 1.11.2019 alkaen. Standardin seurauksena lähes kaikki vuokrasopimukset merkittiin käyttöomaisuuserinä taseeseen pois lukien lyhytaikaiset alle 12 kk sopimukset ja arvoltaan vähäiset sopimukset. Panostaja soveltaa käyttöönoton yksinkertaistettua menettelytapaa eikä käyttöönottoa edeltävän vuoden vertailulukuja oikaista. Vastuina käsiteltävien sopimusten ja IFRS 16 mukaisten vuokrasopimustenkäsitteet poikkeavat kuitenkin toisistaan, mistä johtuen taseeseen kirjattavien sopimusten määrä voi poiketa vastuiden määrästä. Valtaosin uudet taseeseen kirjatut sopimukset koostuvat toimitilojen ja autojen vuokrasopimuksista.
Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoikeusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Vuokranmaksut esitetään rahoituksen rahavirrassa ja vuokriin liittyvät korot liiketoiminnan rahavirrassa. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokranmaksut sekä muuttuvat vuokrat esitetään liiketoiminnan rahavirrassa. Standardin mukainen muutos vaikuttaa myös taseeseen perustuviin tunnuslukuihin kuten velkaantumisasteeseen.
Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokranmaksut eivät sisällä muuttuvia vuokria. Muuttuvat vuokrat, joita ei sisällytetä vuokravelan alkuperäiseen arvoon, kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Siirtymävaiheessa vuokranmaksut diskontattiin konsernin arvioidulla lisäluoton korolla.
Konsernin aloittavan taseen pääomitetun vuokravelan nettonykyarvo on 25,6 milj. euroa. Katsauskaudella vuokrasopimuksista aiheutuvat vuokrakulut vähenivät noin 6,6 milj. eurolla ja korkokulujen kasvoivat noin 0,5 miljoonalla eurolla. Katsauskauden poistot lisääntyivät 6,4 milj. eurolla käyttöoikeusomaisuuserän poistojen johdosta.
| 1000 euroa | 31.10.2019 | IFRS 16 vaikutus |
1.11.2019 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 108 210 | 108 210 | |
| Aineelliset käyttöomaisuushyö | |||
| dykkeet | 231 | 231 | |
| Käyttöomaisuuserät | 14 128 | 25 651 | 39 779 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 3 344 | 3 344 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 6 007 | 6 007 | |
| Muut pitkäaikaiset varat | 8 057 | 8 057 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 139 977 | 25 651 | 165 628 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 7 158 | 7 158 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 29 844 | 29 844 | |
| Rahavarat | 16 381 | 16 381 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 53 383 | 0 | 53 383 |
| Varat yhteensä | 193 360 | 25 651 | 219 011 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Osakepääoma | 5 569 | 5 569 | |
| Muu oma pääoma | 44 772 | 44 772 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva | |||
| oma pääoma | 50 341 | 0 | 50 341 |
| Määräysvallattomien osuus | 29 211 | 29 211 | |
| Oma pääoma yhteensä | 79 552 | 0 | 79 552 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 54 331 | 19 567 | 73 898 |
| Laskennallinen verovelka | 6 204 | 6 204 | |
| Muut velat | 30 | 30 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 60 566 | 19 567 | 80 133 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 20 839 | 6 084 | 26 923 |
| Muut velat | 32 403 | 32 403 | |
| Lyhytaikaset velat yhteensä | 53 242 | 6 084 | 59 326 |
| Velat yhteensä | 113 808 | 25 651 | 139 459 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 193 360 | 25 651 | 219 011 |
Konserni arvioi jokaisena tilikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä havaitaan, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.
Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan tuloslaskelmaan. Rahavirtaa tuottavan yksikön arvonalentumistappio kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja sen jälkeen vähentämään tasasuhteisesti muita yksikön omaisuuseriä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen.
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään joko niin, että se on käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai tätä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvoa määritettäessä arvioidut vastaiset rahavirrat diskontataan nykyarvoonsa perustuen diskonttauskorkoihin, jotka kuvastavat kyseisen rahavirtaa tuottavan yksikön keskimääräistä pääomakustannusta ennen veroja. Käytetyt diskonttauskorot on määritelty ennen veroja ja niissä on otettu huomioon myös kyseisten rahavirtaa tuottavien yksiköiden erityinen riski.
Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä muihin aineettomiin hyödykkeisiin paitsi liikearvoon liittyvä arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää määritettäessä käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentumistappio peruutetaan korkeintaan siihen määrään asti, joka omaisuuserälle olisi määritetty kirjanpitoarvoksi (poistoilla vähennettynä), jos siitä ei olisi aikaisempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruuteta.
Aineettomien hyödykkeiden tai aineellisten hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset vähennetään asianomaisen omaisuuserän kirjanpitoarvosta silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana.
Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Vaihto-omaisuuden arvo on määritetty FIFO-menetelmää käyttäen ja se sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet välittömät menot sekä muut välilliset kohdistettavat menot. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan materiaalien ostomenon, välittömän työn ja muiden välittömien menojen lisäksi myös osuus tuotannon yleiskustannuksista, mutta ei myynnin tai rahoituksen kustannuksia. Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta.
Konsernilla ei ole muita oleellisia johdannaissopimuksia kuin koronvaihtosopimuksia.
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Konserni ei sovella suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin, koska koronvaihtosopimukset eivät täytä IFRS 9:ssä määriteltyjä suojauslaskennan ehtoja. Tällöin suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai –kuluhin.
Rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon tuloksen kautta ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviin rahoitusvaroihin. Luokittelu on tehty hankinnan tarkoituksen ja rahavirtaominaisuuksien perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. rahoitusvarat, jotka erääntyvät 12 kuukauden sisällä, sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin.
Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella eli päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään omaisuuserän. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoituksen rahavirtoihin ovat lakanneet tai siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on siirtänyt omistukseen liittyvät riskit ja edut olennaisilta osin toiselle osapuolelle.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin on luokiteltu rahastosijoitukset ja johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Konsernilla ei ole muita oleellisia johdannaissopimuksia kuin koronvaihtosopimuksia. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin- tai kuluihin. Rahastosijoitukset sisältävät korkorahasto-osuuksia.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvaroihin sisältyvät lainasaamiset, myyntisaamiset, siirtosaamiset ja muut saamiset. Myyntisaamisten arvonalentumiset kirjataan odotettuihin luottotappioihin perustuen käyttäen yksinkertaistettua mallia, joka on kuvattu liitetiedossa 25 Myyntisaamiset ja muut saamiset. Myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina, kun niistä ei voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 360 päivää. Myyntisaamisista ja sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään tuloslaskelmassa liiketoiminnan muissa kuluissa.
Konserni luokittelee käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettaviksi rahoitusvaroiksi noteeraamattomat osakesijoitukset, jolloin käyvän arvon muutoksesta johtuva voitto tai tappio kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, eikä niitä luokitella tulosvaikutteisiksi osakkeiden myynnin yhteydessä. Osakkeista saatavat osingot kirjataan rahoitustuottoihin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Ne kuuluvat lyhytaikaisiin varoihin, ellei johdolla ole aikomusta pitää kyseistä sijoitusta kauemmin kuin 12 kuukautta tilinpäätöspäivästä lukien.
Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Käytetyt pankkitililimiitit on esitetty muissa pitkäaikaisissa veloissa. Konserni on arvioinut, että näihin ei kohdistu olennaista odotettua luottotappiota.
Lainat kirjataan alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä. Tämän jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää; saadun maksun (transaktiomenoilla vähennettynä) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus kirjataan korkokuluksi laina-aikana.
Lainat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta lykätä niiden suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän tilinpäätöspäivästä.
Vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi, kun ne toteutuvat. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti.
Konserni luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko omaksi pääomaksi tai rahoitusvelaksi. Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen yhteisön varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos konserni hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta.
Konsernin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisella eläkejärjestelyllä tarkoitetaan järjestelyä, jossa yhtiö suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yhteisölle. Yhtiöllä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, jos kyseisellä erillisellä yhteisöllä ei ole riittävästi varoja suorittaakseen kaikille henkilöille heidän kuluvalla tai aikaisemmalla tilikaudella suorittamaansa työhön liittyviä etuuksia. Maksupohjaiseen järjestelyyn suoritettavat maksut kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolta maksu suoritetaan.
Konsernilla on kannustinjärjestelyjä, joissa maksut suoritetaan oman pääoman ehtoisina instrumentteina. Omana pääomana maksettavista liiketoimista aiheutuva meno määritetään myöntämispäivän käyvän arvon perusteella. Yhtiö määrittää käyvän arvon asianmukaista hinnoittelumenetelmää käyttäen. Omana pääomana maksettavista liiketoimista johtuva meno ja vastaava oman pääoman lisäys kirjataan sen ajanjakson kuluessa, jona työtä suoritetaan ja/tai työn suorittamiseen perustuvat ehdot täyttyvät. Kyseinen ajanjakso päättyy päivänä, jona asianomaiset henkilöt ovat täysin oikeutettuja palkitsemiseen ("oikeuden syntymisajankohta"). Omana pääomana maksettavista liiketoimista kuhunkin tilinpäätöspäivään mennessä kirjatut kertyneet kulut kuvastavat sitä, miltä osin oikeuden syntymisajanjakso on kulunut loppuun, sekä konsernin parasta arviota niiden oman pääomanehtoisten instrumenttien lukumäärästä, joihin lopulta syntyy oikeus. Tulosvaikutus esitetään konsernin tuloslaskelmassa henkilöstökuluissa.
Varaukset kirjataan kun yrityksellä on aikaisempien tapahtumien seurauksena laillinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä.
Konserni on soveltanut 1.11.2019 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja.
Voimaantulo 1.1.2019
Aikaisempi soveltaminen on sallittua vain, jos IFRS 15 otetaan käyttöön samanaikaisesti.
IFRS 16 vaikuttaa lähinnä vuokralle ottajien kirjanpitoon, ja sen seurauksena lähes kaikki vuokrasopimukset merkitään taseeseen. Standardissa on luovuttu jaottelusta operatiivisiin vuokrasopimuksiin ja rahoitusleasingsopimuksiin, ja sen mukaan käytännössä kaikista vuokrasopimuksista kirjataan omaisuuserä (oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) ja vuokranmaksuvelvoitetta koskeva rahoitusvelka. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin sopimuksiin on mahdollista soveltaa poikkeusta.
Standardilla on vaikutusta myös tuloslaskelmaan, koska kokonaiskulut ovat tyypillisesti suuremmat vuokrasopimuksen voimassaoloajan alkupuolella ja pienemmät sen loppupuolella. Lisäksi liiketoiminnan kuluihin nyt sisältyvän vuokrakulun tilalle tulee korkoja ja poistoja, mikä vaikuttaa keskeisiin tunnuslukuihin kuten käyttökatteeseen (EBITDA). Aikaisempi soveltaminen on sallittua vain, jos IFRS 15 otetaan käyttöön samanaikaisesti.
Liiketoiminnan rahavirrat ovat aiempaa suuremmat, sillä vuokrasopimusvelan pääoman osuus maksuista luokitellaan rahoituksen rahavirraksi. Vain koron osuus esitetään edelleen liiketoiminnan rahavirroissa.
Vuokralle antajien kirjanpitoon ei tule merkittäviä muutoksia. Vuokrasopimuksen määritelmää koskevasta uudesta ohjeistuksesta voi aiheutua joitakin eroja nykyiseen verrattuna. IFRS 16:n mukaan sopimus on vuokrasopimus tai siihen sisältyy vuokrasopimus, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan tiettynä ajanjaksona vastiketta vastaan.
Seuraavat uudet standardit ja tulkinnat ovat tulleet sovellettaviksi 1.11.2020 aikana. Näillä ei ole ollut oleellista merkitystä konsernin tilinpäätökseen.
Tulkinnassa selitetään laskennallisten ja kauden verotettavaan tuloon perustuvien verosaamisten ja -velkojen kirjaamista ja arvostamista, kun verokäsittelyssä on epävarmuutta. Siinä käsitellään erityisesti:
määrän perusteella tai odotusarvomenetelmää käyttäen riippuen siitä, kumpi menetelmä ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun paremmin, ja
IFRS 9:ään Rahoitusinstrumentit lokakuussa 2017 tehty suppea muutos mahdollistaa tiettyjen ennen eräpäivää maksettavissa olevien rahoitusvarojen, joihin liittyy negatiivinen korvaus, arvostamisen jaksotettuun hankintamenoon. Nämä varat, joihin kuuluu joitakin lainasaamisia ja vieraan pääoman ehtoisia arvopapereita, olisi muutoin arvostettava käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Jotta jaksotettuun hankintamenoon arvostamisen edellytykset täyttyisivät, negatiivisen korvauksen pitää olla "kohtuullinen korvaus sopimuksen ennenaikaisesta päättämisestä" ja omaisuuserän hallussapidon täytyy perustua liiketoimintamalliin, jonka tavoitteena on rahavirtojen kerääminen.
käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Muutoksilla selvennetään sellaisten pitkäaikaisten osakkuus- ja yhteisyritysosuuksien kirjanpitokäsittelyä, jotka tosiasiallisesti ovat osa nettosijoitusta osakkuus- tai yhteisyritykseen mutta joihin ei sovelleta pääomaosuusmenetelmää. Tällaisiin osuuksiin on sovellettava IFRS 9:ää Rahoitusinstrumentit ennen kuin niihin sovelletaan IAS 28:n Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin mukaisia vaatimuksia tappion kohdistamisesta ja arvon alentumisesta.
Seuraavat parannukset valmistuivat joulukuussa 2017:
ehdot täyttävä omaisuuserä on valmis sille aiottua käyttöä tai myyntiä varten, lainasta tulee osa yrityksen yleisiä lainoja.
Voimaantulo 1.1.2019
19:ään Työsuhde-etuudet tehdyillä muutoksilla selvennetään etuuspohjaisen järjestelyn muuttamisen ja supistamisen ja velvoitteen täyttämisen kirjanpitokäsittelyä. Niiden mukaan yritysten on:
* Sovelletaan mainittuna päivänä tai sen jälkeen alkavilla raportointikausilla.
Seuraavat standardit ja tulkinnat on julkaistu 31.7.2020 mennessä, mutta ne eivät olleet sitovina voimassa 31.10.2020 päättyneellä tilikaudella.
The IASB on tehnyt IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet muutoksia, joiden mukaan kaikkialla IFRS-standardeissa ja Taloudellisen raportoinnin käsitteellisessä viitekehyksessä käytetään yhdenmukaista olennaisuuden määritelmää, selvennetään milloin informaatio on olennaista ja sisällytetään IAS 1:een ohjeistusta epäolennaisesta informaatiosta.
Muutoksilla selvennetään erityisesti:
että viittaus informaation hämärtämiseen koskee tilanteita, joissa vaikutus on samankaltainen kuin kyseisen informaation esittämättä jättämisellä tai virheellisellä esittämisellä ja että yritys arvioi olennaisuutta ottaen huomioon tilinpäätöksen kokonaisuutena; ja
• että "yleiseen käyttöön tarkoitetun tilinpäätöksen ensisijaisilla käyttäjillä" tarkoitetaan niitä, joille tilinpäätös on kohdistettu, ja määritellään että näihin kuuluvat "monet nykyiset ja mahdolliset sijoittajat, lainanantajat ja muut luottoa antavat tahot", jotka jou tuvat pitkälti täyttämään taloudellisen informaation tarpeensa yleiseen käyttöön tarkoitetun tilinpäätöksen avulla.
Muutoksilla selvennetään erityisesti:
Liiketoiminnan uudistetun määritelmän mukaan hankintaan täytyy sisältyä panos ja tosiasiallinen prosessi, jotka yhdessä myötävaikuttavat merkittävästi kykyyn saada aikaan tuotoksia. "Tuotoksen" määritelmää muutetaan siten, että painotetaan tavaroiden ja palvelujen tuottamista asiakkaille sekä sijoitustuottojen ja muiden tuottojen kerryttämistä, eikä se sisällä pienempien kustannusten ja muun taloudellisen hyödyn muodossa saatavaa tuottoa. Muutosten seurauksena todennäköisesti aiempaa useampia hankintoja käsitellään varojen hankintana.
IASB on julkaissut uudistetun Käsitteellisen viitekehyksen, jota ryhdyttiin käyttämään standardeja annettaessa tehtävissä päätöksissä välittömästi. Keskeiset muutokset ovat seuraavat:
Mihinkään voimassa olevaan standardiin ei tehdä muutoksia. Kuitenkin yritysten, jotka käyttävät viitekehystä määrittäessään sellaisiin liiketoimiin, tapahtumiin ja olosuhteisiin sovellettavia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, joita ei muutoin käsitellä standardeissa, pitää soveltaa uudistettua viitekehystä 1.1.2020 alkaen. Näiden yritysten tulee harkita, ovatko niiden soveltamat laatimisperiaatteet edelleen asianmukaisia uudistetun viitekehyksen mukaan.
Konsernin rahoitusriskit muodostuvat luotto- ja vastapuoliriskistä, korkoriskistä ja maksuvalmiusriskistä. Luotto- ja vastapuoliriski muodostuu asiakkailta tulevista myyntisaamisten maksuista ja asiakaskunnan keskittymisestä sekä vastapuoliksi hyväksyttävistä yhteistyöpankeista. Konserniyhtiöt toimivat pääosin euroalueella ja altistuvat siten vain vähäisessä määrin vientitoiminnasta johtuen valuuttakurssivaihteluista johtuvalle transaktioriskille. Konsernilla ei ole merkittäviä sijoituksia ulkomaisiin yhtiöihin, joten se ei altistu merkittävälle translaatioriskille. Korkotason muutosten vaikutukset korollisten velkojen ja saatavien arvoon sekä tulevien korkomaksujen määrään aiheuttavat korkoriskin.
Panostajan rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti emoyhtiön rahoitustoiminnoissa Panostajan talous- ja rahoitusjohtajan johdolla. Panostajan talous- ja rahoitusjohtaja seuraa aktiivisesti tytäryritysten rahoitusriskejä ja osallistuu aktiivisesti rahoituksen hankintaan sekä suojausten toteuttamiseen yhdessä tytäryritysten johdon kanssa ja tukee tytäryritysten johtoa muissa rahoituksen hoitamiseen liittyvissä asioissa. Konsernin tytäryrityksillä ei ole käytössä keskinäistä rahoituksen allokointia ja niiden rahoitukset ovat toisistaan riippumattomia. Emoyhtiö voi erillisellä päätöksellä allokoida varojaan tytäryrityksille lisärahoituksen muodossa niiden rahoitus- tai likviditeettitarpeiden mukaisesti. Konsernin riskien hallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja niiden käytännön toteutuksesta vastaa emoyritys yhdessä tytäryritysten kanssa.
Konserni toimii pääosin euroalueella ja on siten vain vähäisessä määrin alttiina valuuttakurssimuutoksista johtuvalle valuuttariskille.
Konsernin tulot sekä operatiiviset kassavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihtelusta. Konsernin korkoriski muodostuu pääosin lainanotosta. Tilikauden lopussa lainat olivat 60.352 tuhatta (61.840 tuhatta euroa). Lainoista 55.891 tuhatta euroa ovat vaihtuvakorkoisia. Kiinteäkorkoisia lainoja on 4.461 tuhatta euroa.
Seuraava taulukko havainnollistaa, miten korkojen kohtuullisen mahdollinen muutos, muiden muuttujien pysyessä vakiona, vaikuttaa konsernin tulokseen vaihtuvakorkoisten velkojen korkokustannuksen muutosten seurauksena. Korkoriskin herkkyys on esitetty verojen jälkeen.
| 1000 euroa | 1 %-yksikön korkeampi tuloslaskelma |
2 %-yksikön korkeampi tuloslaskelma |
1 %-yksikön matalampi tuloslaskelma |
|---|---|---|---|
| Korkomuutoksen vaikutus | |||
| 2020 | -447 | -894 | 447 |
| 2019 | -452 | -904 | 452 |
Luottoriskiä hallitaan konsernitasolla myyntisaamisiin liittyvää riskiä lukuun ottamatta. Konserniyritykset tarkistavat asiakkaiden luottokelpoisuuden vähintään asiakassuhdetta perustettaessa. Luottoriskin minimoimiseksi pyritään saamaan turvaava vakuus asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä. Konsernilla on merkittävimpien asiakkaidensa kanssa pitkään jatkuneet vakiintuneet liikesuhteet. Konsernilla ei ole merkittävää luottoriskikeskittymää. Luottoriskiä kohdistuu lähinnä merkittävästi erääntyneisiin saamisiin. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 25.
Konsernin rahavaroihin ja johdannaissopimuksiin liittyvä luottoriski on alhainen, sillä kyseisiä rahoitussopimuksia tehdään vain hyvän luottoluokituksen omaavien pankkien kanssa konsernin riskienhallinnan toimintaperiaatteiden mukaisesti.
Konsernin tärkeimmät lainakovenantit raportoidaan rahoittajille neljännesvuosittain, puolivuosittain ja vuosittain. Jos konserni rikkoo lainakovenanttiehtoja, velkoja voi vaatia lainojen nopeutettua takaisinmaksua. Johto tarkkailee lainakovenanttiehtojen täyttymistä säännöllisesti. Konsernin emoyhtiö on antanut vakuuksia rahoittajille tytäryhtiöiden puolesta velkojen vakuudeksi (Tilinpäätöksen liitetieto 34).
Lainojen kovenanttiehdot liittyvät konsernin erillisyhtiön tai alakonsernin omaan tunnuslukuun korollisten velkojen ja käyttökatteen väliseen suhdelukuun ( korolliset velat / käyttökate) sekä omavaraisuusasteisiin tai Panostaja-konsernin omavaraisuusasteeseen ja korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen väliseen suhdelukuun.
Tilikauden aikana lainakovenantti rikkoutui yhdessä alakonsernissa .Rahoittajilta on saatu yhden alakonsernin yhteensä 2,8 milj. lainojen osalta suostumus olla vaatimatta lainojen nopeutettua takaisinmaksua ennen tilikauden vaihdetta. Velkoihin liittyvät järjestelyt ja sopimusehtojen rikkoutumiset esitetty liitetiedossa 28.
Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoiminnan edellyttämän rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävillä luottolimiiteillä sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoittajia ja eri rahoitusmuotoja. Tilinpäätöshetkellä konsernin tytäryhtiöillä oli käytettävissään nostamattomia luottolimiittejä 5,5 milj. euroa.
Panostajalla on lisäksi käytössään 15 milj. euron yritysostolimiitti, josta voidaan nostaa kolmen vuoden pituisia lainoja Panostajan tekemien yritysostojen rahoittamiseksi ja/tai lisäsijoituksiin konserniin kuuluviin yhtiöihin. Yritysostolimiitistä on nostamatta 15,0 milj. euroa.
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa osakkeen arvoa pitkällä aikavälillä. Pääomarakenteeseen vaikutetaan osingonjaon, omien osakkeiden oston, pääomanpalautusten,osakeantien sekä lainojen noston ja takaisinmaksun kautta. Panostajan toimintamallissa myös päätökset sijoituskohteiden ostamisesta ja myymisestä ovat tärkeä osa pääoman hallintaa. Panostajan tavoitteena on pitkäjänteisesti kasvattaa sijoituskohteidensa arvoa ja toteuttaa pitkällä aikavälillä merkittävään arvonnousuun johtavia irtaantumisia, joilla on pääomarakennetta vahvistava vaikutus.
Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavaraisuusasteella ja nettovelkaantumisasteella. Konsernin omavaraisuusaste oli 33,6 prosenttia (41,3 %) ja nettovelkaantumisaste 90,1 prosenttia (67,5 %). Nettovelkaantumisasteen nousuun vaikutti konsernin IFRS 16 standardin mukaisen leasingvelan kasvu.
| Nettovelkaantumisaste | 90,1 % | 67,5 % |
|---|---|---|
| Oma pääoma yhteensä | 71 012 | 79 552 |
| Korolliset nettovelat | 63 998 | 53 660 |
| Rahavarat | 34 255 | 16 381 |
| Korolliset saamiset | 5 102 | 5 130 |
| Korolliset rahoitusvelat | 103 355 | 75 171 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
Konsernitilinpäätöstä ja liitetietoja laadittaessa yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia. Tehdyt arviot ja käytetty harkinta perustuvat aikaisempaan kokemukseen ja muihin tekijöihin, kuten oletuksiin tulevaisuuden tapahtumista. Tehtyjä arvioita ja käytettyä harkintaa tarkastellaan säännöllisesti. Alla on kuvattu tärkeimpiä alueita, joissa arvioita ja harkintaa on käytetty.
IFRS 3 edellyttää hankkijaa kirjaamaan aineettoman hyödykkeen erikseen liikearvosta, mikäli kirjauskriteerit täyttyvät. Aineettoman oikeuden kirjaaminen käypään arvoon edellyttää johdon arvioita tulevista kassavirroista. Johto on mahdollisuuksien mukaan käyttänyt hankintamenon kohdistamisen perusteena saatavilla olevia markkina-arvoja käypien arvojen määrittämisessä. Kun tämä ei ole mahdollista, mikä on tyypillistä erityisesti aineettomien hyödykkeiden kohdalla, arvostaminen perustuu omaisuuserän historialliseen tuottoon ja sen aiottuun käyttöön tulevassa liiketoiminnassa. Arvostukset perustuvat diskontattuihin kassavirtoihin sekä arvioituihin luovutus- tai jälleenhankintahintoihin ja edellyttävät johdon arvioita ja oletuksia omaisuuserien tulevasta käytöstä ja vaikutuksesta yhtiön taloudelliseen asemaan. Muutokset yhtiön liiketoimintojen painotuksissa ja suuntaamisessa voivat tulevaisuudessa aiheuttaa muutoksia alkuperäiseen arvostukseen (Tilinpäätöksen liitetieto 6,18).
Johto käyttää merkittävää harkintaa arvioidessaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdollisten ehdollisten lisäkauppahintojen käypää arvoa. Tilikauden päättyessä konserniyhtiöissä ei ollut ehdollisia lisäkauppahintoja.
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet testataan arvonalentumisen varalta aina, kun on viitteitä siitä, että niiden arvo saattaa olla alentunut. Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet testataan arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausta varten liikearvo ja vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvolaskelmiin. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Vaikka yhtiön johdon näkemyksen mukaan käytetyt oletukset ovat asianmukaisia, saattavat arvioidut kerrytettävissä olevat rahamäärät erota olennaisesti tulevaisuudessa toteutuvista (Tilinpäätöksen liitetieto 18).
Johdon periaatteena on kirjata arvonalentumisvähennys hitaasti liikkuvasta ja vanhentuneesta vaihto-omaisuudesta perustuen johdon parhaaseen arvioon tilinpäätöshetkellä hallussa olevasta mahdollisesti käyttökelvottomasta vaihto-omaisuudesta. Johto perustaa arvionsa systemaattiselle ja jatkuvalle seurannalle ja arvioinnille. Lisäksi yhtiössä on käytössä vaihto-omaisuuden kiertonopeuksiin perustuvat arvostussäännöt.
Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon tekemiin arvioihin ja oletuksiin.
Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin.
Jos konserniyhtiöiden verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti.
Panostaja -konsernin taseessa on laskennallisia verosaamisia 6,2 miljoonaa euroa.
Sovellettavan IFRS 16 standardin mukaisesti konserni kirjaa vuokraopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoikeusomaisuuseränä. Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokraolleottaja tulee kohtuullisen todenäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Siirtymävaiheessa vuokranmaksut diskontattiin konsernin arvioidulla lisäluoton korolla.
Panostajan seitsemän enemmistöomistuksessa olevaa sijoituskohdetta muodostavat yhtiön liiketoimintasegmentit joiden lisäksi on Muut-segmentti, jossa raportoidaan konsernin emoyhtiö mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja kohdistamattomat erät. Panostaja –konsernin liiketoimintasegmentit ovat Grano, Helakeskus, Heatmasters, Hygga, CoreHW, Carrot ja Oscar Software sekä Muut.
Raportoitavat segmentit on muodostettu, koska ne tuottavat
keskenään erilaisia tuotteita ja palveluja. Segmenttien väliset liiketoimet ovat tapahtuneet normaalein kaupallisin ehdoin.
Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylintä operatiivista päätöksentekijää edustaa Panostaja -konsernin johtoryhmä.
Konserni on määritellyt IFRS 12 mukaiseksi alakonserniksi, joihin liittyy merkittävä määräysvallattomien omistajien osuus, Grano Group -alakonsernin. Grano Group -alakonsernin taloudellinen informaatio esitetään tässä segmenttiliitetiedossa Grano liiketoimintasegmentissä. Tarkennuksena todetaan, että kyseisen alakonsernin taloudellinen informaatio vastaa kyseisiä segmenttikohtaisia tietoja.
Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palvelujen myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuna välillisillä veroilla ja alennuksilla oikaistuna.
sestä. Tunnistetut käyttöönotto- ja perustamisprojektien tulovirrat eivät kuitenkaan vielä ole määrällisesti olennaisia.
| Konserni yhteensä | 159 197 | 0 | 158 998 | -20 340 | 812 | -2 843 | 233 | -1 230 | -3 028 | 211 958 | 140 946 | 1 558 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eliminoinnit | -199 | 0 | 0 | 0 | -7 181 | -7 181 | ||||||
| Muut | 0 | 0 | 0 | -87 | -2 028 | 233 | 33 609 | 1 172 | 10 | |||
| Oscar Software | 10 992 | 162 | 10 829 | -1 145 | 1 141 | 12 059 | 7 267 | 127 | ||||
| Carrot | 14 540 | 16 | 14 524 | -3 644 | -4 009 | 6 782 | 7 980 | 277 | ||||
| CoreHW | 8 059 | 0 | 8 059 | -758 | 470 | 8 305 | 6 405 | 72 | ||||
| Heatmasters | 3 960 | 0 | 3 960 | -334 | 266 | 2 797 | 1 417 | 35 | ||||
| Hygga | 4 146 | 0 | 4 146 | -464 | -262 | 5 097 | 9 484 | 79 | ||||
| Helakeskus | 7 582 | 0 | 7 582 | -321 | 474 | 4 949 | 5 381 | 18 | ||||
| Grano | 109 919 | 21 | 109 898 | -13 586 | 4 760 | 145 542 | 109 021 | 940 | ||||
| 2020 | Liikevaihto yhteensä |
Sisäinen liikevaihto |
Ulkoinen liikevaihto |
Poistot ja arvon alentumiset |
Liiketulos | Rahoitus tuotot ja -kulut |
Osuus osakkuus yhtiöiden tuloksesta |
Tuloverot | Tulos jatkuvista liike toimin noista |
Varat | Velat | Henkilöstö tilikauden lopussa |
| Konserni yhteensä | 183 207 | 0 | 182 949 | -11 461 | 3 771 | -2 069 | 150 | -1 283 | 569 | 193 360 | 113 808 | 1 895 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eliminoinnit | -257 | 0 | 0 | 0 | -8 806 | -8 807 | ||||||
| Muut | 0 | 0 | 0 | -67 | -1 074 | 150 | 40 308 | 3 405 | 28 | |||
| Oscar Software | 10 084 | 107 | 9 977 | -658 | 229 | 11 984 | 7 762 | 131 | ||||
| Carrot | 20 845 | 73 | 20 773 | -290 | -375 | 11 478 | 8 526 | 476 | ||||
| CoreHW | 5 687 | 0 | 5 687 | -266 | 432 | 7 385 | 5 725 | 56 | ||||
| Heatmasters | 4 166 | 0 | 4 166 | -157 | 186 | 2 573 | 1 370 | 38 | ||||
| Hygga | 4 688 | 0 | 4 688 | -309 | -170 | 4 122 | 7 691 | 58 | ||||
| Helakeskus | 8 048 | 0 | 8 048 | -16 | 457 | 5 502 | 5 921 | 19 | ||||
| Grano | 129 689 | 78 | 129 611 | -9 697 | 4 086 | 0 | 118 813 | 82 215 | 1 089 | |||
| 2019 | Liikevaihto yhteensä |
Sisäinen liikevaihto |
Ulkoinen liikevaihto |
Poistot ja arvon alentumiset |
Liiketulos | Rahoitus tuotot ja -kulut |
Osuus osakkuus yhtiöiden tuloksesta |
Tuloverot | Tulos jatkuvista liike toimin noista |
Varat | Velat | Henkilöstö tilikauden lopussa |
Tilikaudella ei tehty tytäryhtiöhankintoja.
Panostaja Oyj tiedotti 30.10.2019, että sen tytäryhtiö Selog Group Oy on allekirjoittanut Tilatukku Oy:n kanssa sopimuksen yhtiöiden yhdistymisestä. Yhdistyminen tapahtui osakevaihtona siten, että Selog Group Oy hankki Tilatukku Oy:n osakkeet ja Tilatukun omistajat omistavat 40 % Selog Group Oy:n osakkeista. Tilatukku Oy jatkaa Selog Group Oy:n 100 % omistettuna tytäryhtiönä.
Tilinpäätöshetkellä yhtiö on arvioinut kokonaishankintahinnaksi 0,8 milj. euroa. Tilatukun tase on yhdistelty Panostajan –konserniin 31.10.2019.
| Liitetieto | milj. euroa | |
|---|---|---|
| Luovutettu vastike | 0,80 | |
| Ehdollinen vastike | 0,00 | |
| Luovutettu vastike yhteensä | 0,80 | |
| Hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat |
||
| Pysyvät vastaavat | 19 | 0,00 |
| Koneet ja kalusto | 0,04 | |
| Vaihto-omaisuus | 24 | 0,15 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 25 | 0,57 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 26 | 0,02 |
| Vastaavaa yhteensä | 0,78 | |
| Pitkäaikaiset velat | 23 | 0,08 |
| Lyhytaikaiset velat | 29 | 0,70 |
| Laskennalliset verovelat | 0,00 | |
| Vastattavaa yhteensä | 0,78 | |
| Nettovarat | 0,00 | |
| Goodwill | 0,80 |
Panostaja allekirjoitti 9.4.2020 sopimuksen Tilatukku Group Oy:n osakekannan myynnistä toimivalle johdolle. Panostaja Oyj:n omistusosuus Tilatukku Group Oy:sta oli 60 prosenttia. Kaupassa Panostaja luopui omistuksestaan kokonaan. Panostaja -konserni kirjasi kaupasta 0,5 milj. euron myyntitappion.
Tilatukku -segmentin tulos tulos on konsernin tilinpäätöksessä esitetty kohdassa Tulos myydyistä liiketoiminnoista 31.10.2020 sekä 31.10.2019 päättyneiltä tilikausilta.
Myytyjen liiketoimintojen tulos, sen luovutuksesta johtuvat voitot sekä osuus rahavirroista olivat seuraavat:
| 1.11.2019- | 1.11.2018- | |
|---|---|---|
| Tilatukku -segmentin tulos | 9.4.2020 | 31.10.2019 |
| Tuotot | 4,2 | 7,3 |
| Kulut | -4,0 | -7,5 |
| Tulot ennen veroja | 0,2 | -0,2 |
| Verot | 0,0 | 0,0 |
| Tulos verojen jälkeen | 0,1 | -0,2 |
| Luovutustappio | -0,5 | |
| Luovutukseen liittyvä verokulu | 0,0 | |
| Tulos myydyistä liiketoiminnoista | -0,4 | -0,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 0,5 | 0,8 |
|---|---|---|
| Investointien rahavirta | -0,3 | 0 |
| Rahoituksen rahavirta | -0,4 | -0,6 |
| Rahavirrat yhteensä | -0,2 | 0,2 |
| Tilatukku -segmentin myynnin vaikutus | |
|---|---|
| konsernin taloudelliseen asemaan: | 9.4.2020 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 0,1 |
| Aineettomat hyödykkeet | 2,3 |
| Vaihto-omaisuus | 0,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,0 |
| Muut varat | 1,4 |
| Rahavarat | 0,4 |
| Myydyt velat | -2,5 |
| Nettovarallisuus | 2,3 |
| Rahana saatu vastike | 0,9 |
| Luovutetun yksikön rahavarat | -0,4 |
| Yritysmyyntien nettorahavirta | 0,5 |
Panostaja allekirjoitti 29.5.2019 muiden KL-Parts Oy:n omistajien kanssa sopimuksen KL-Parts Oy:n osakekannan myynnistä Oy Kaha Ab:lle. Kaupassa Kahasta tuli KL-Partsin pääomistaja. KL-Partsin johto jatkaa yhtiön vähemmistöomistajana. KL-Parts omistaa KL-Varaosat Oy:sta 100 %. Panostaja Oyj:n omistusosuus KL-Partsista oli 75 prosenttia. Kaupassa Panostaja luopui omistuksestaan kokonaan. Panostaja -konserni kirjasi kaupasta 2,7 milj. euron myyntivoiton ennen veroja.
| milj. euroa | 1.11.2018-29.5.2019 1.11.2017-31.10.2018 | |
|---|---|---|
| KL-Varaosat -segmentin tulos | ||
| Tuotot | 7,2 | 14,4 |
| Kulut | -6,8 | -13,2 |
| Tulos ennen veroja | 0,4 | 1,2 |
| Verot | -0,1 | -0,2 |
| Tulos verojen jälkeen | 0,2 | 1,0 |
| Luovutusvoitto | 2,7 | |
| Luovutukseen liittyvä verokulu | -0,8 | |
| Tulos myydyistä liiketoiminnoista |
2,1 | 1,0 |
| KL-Varaosat -segmentin rahavirrat myynti hetkeen saakka |
||
| Liiketoiminnan rahavirta | 0,2 | 1,1 |
| Rahavirrat yhteensä | -0,1 | 0,3 |
|---|---|---|
| Rahoituksen rahavirta | -0,3 | -0,7 |
| Investointien rahavirta | 0,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 0,2 | 1,1 |
| KL-Varaosat -segmentin myynnin vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan: |
29.5.2019 |
|---|---|
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 0,1 |
| Aineettomat hyödykkeet | 2,0 |
| Vaihto-omaisuus | 2,3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,0 |
| Muut varat | 0,8 |
| Rahavarat | 0,0 |
| Myydyt velat | -1,7 |
| Nettovarallisuus | 3,5 |
| Rahana saatu vastike | 4,8 |
| Luovutetun yksikön rahavarat | 0,0 |
| Yritysmyyntien nettorahavirta | 4,8 |
Panostaja Oyj lunasti Grano Group Oy:n vähemmistöosakkaan osakkeet, jonka jälkeen Panostajan omistusosuus Grano Group Oy:sta nousi 55,2 %:n.
Oscar Software Holdings Oy lunasti vähemmistöosakkaan osakkeet ja kirjasi ne omiksi osakkeiksi. Panostajan omistusosuus Oscar –konsernista on hankinnan jälkeen 54,5 %:a.
| Omistusosuuden muutoksen vaikutus voittovaroihin | -152 |
|---|---|
| Saatu tai maksettu vastike | -481 |
| osuus | 329 |
| Luovutettu tai saatu määräysvallattomien omistajien | |
| 2020 |
Panostaja Oyj lunasti Grano Group Oy:n vähemmistöosakkaan osakkeet, jonka jälkeen Panostajan omistusosuus Grano Group Oy:sta nousi 54,8 %:n.
Carrot Palvelut Group Oy lunasti vähemmistöosakkaan osakkeet ja kirjasi ne omiksi osakkeiksi. Panostajan omistusosuus Carrot – konsernista on hankinnan jälkeen 74,1 %:a.
Selog Group Oy hankki Tilatukku Oy:n osakkeet osakevaihtona siten, että Tilatukun omistajat saivat 40 % Selog Group Oy:n osakkeista. Panostajan omistusosuus Selog –konsernista on järjestelyn jälkeen 60 %:a.
Oscar Software Holdings Oy toteutti suunnatun osakeannin Järjestelyn jälkeen Panostajan omistusosuus laski 50,7 %:n.
CoreHW Group Oy toteutti suunnatun osakeannin. Järjestelyn jälkeen Panostajan omistusosuus on 61,1 %:a.
Grano Group Oy lunasti virolaisen tytäryhtiönsä Grano Oü:n vähemmistöosakkaiden osakkeet. Granon omistus tytäryhtiöstä nousi 100 %:n.
Grano Group Oy luopui tytäryhtiönsä Grano 3D:n osakkeista osakevaihdolla siten, että Grano sai uudesta muodostetusta kokonaisuudesta Maker3D Oy:sta 32,6 %:a.
Seuraavassa taulukossa on esitetty omistusosuuksien muutoksen vaikutus konsernin voittovaroihin yhteensä:
| Omistusosuuden muutoksen vaikutus voittovaroihin | 192 |
|---|---|
| Saatu tai maksettu vastike | -91 |
| osuus | 283 |
| Luovutettu tai saatu määräysvallattomien omistajien | |
| 2019 |
| 2019 | ||
|---|---|---|
| 1000 euroa | 2020 | Muutettu *) |
| Osakkuusyhtiön myyntivoitot | 0 | 1815 |
| Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot |
110 | 67 |
| Saadut avustukset | 304 | 104 |
| Muut tuotot | 595 | 499 |
| Yhteensä | 1 009 | 2 485 |
*) Tilinpäätöksessä esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2019 on oikaistu johtuen siitä, että Tilatukku alakonserni on esitetty myytynä toimintona.
Tiedot yhtiön osakkuusyhtiöistä on esitetty liitetieto kohdassa 20. Sijoitukset osakkuusyhtiöihin.
Konsernilla on maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, joiden suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee.
Tiedot lähipiiriin luettavan johdon työsuhde-etuuksista, osakeperusteiset maksut mukaan lukien, on esitetty liitetieto kohdassa 35. Lähipiiritapahtumat
Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 1 726 (1 969) henkilöä. Tilikauden lopussa henkilöstöä oli 1 558 (1 895). Vertailuvuoden luvut sisältävät Tilatukku –konsernin palveluksessa olleen henkilöstön (52).
| 2019 | ||
|---|---|---|
| 1000 euroa | 2020 | Muutettu *) |
| Palkat ja palkkiot | 63 394 | 74 540 |
| Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt |
9 963 | 12 739 |
| Muut henkilösivukulut | 2 225 | 2 527 |
| Yhteensä | 75 582 | 89 806 |
*) Tilinpäätöksessä esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2019 on oikaistu johtuen siitä, että Tilatukku alakonserni on esitetty myytynä toimintona.
| 2019 | ||
|---|---|---|
| 1000 euroa | 2020 | Muutettu *) |
| Poistot hyödykeryhmittäin: | ||
| Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet |
||
| Rakennukset ja rakennelmat | 6 267 | 0 |
| Koneet ja kalusto | 5 053 | 4 784 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0 | 0 |
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Liikearvo | 0 | 0 |
| Kehitysmenot | 1 317 | 821 |
| Aineettomat oikeudet | 2 400 | 3 048 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | 1 744 | 1 930 |
| Yhteensä | 16 781 | 10 583 |
| Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin: |
||
| Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet |
||
| Rakennukset ja rakennelmat | ||
| Koneet ja kalusto | 0 | 0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Liikearvo | 3 300 | 0 |
| Kehitysmenot | 225 | 0 |
| Aineettomat oikeudet | 35 | 878 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | ||
| Yhteensä | 3 560 | 878 |
| Poistot ja arvonalentumiset yhteensä hyödykeryhmittäin: |
||
| Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet |
||
| Koneet ja kalusto | 5 053 | 4 784 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0 | 0 |
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Liikearvo | 3 300 | 0 |
| Kehitysmenot | 1 317 | 821 |
| Aineettomat oikeudet | 2 659 | 3 926 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | 1 744 | 1 930 |
| Yhteensä | 20 340 | 11 461 |
| 2019 | ||
|---|---|---|
| 1000 euroa | 2020 | Muutettu *) |
| Aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset |
70 | 6 |
| Vuokrakulut | 713 | 8 615 |
| Ulkopuoliset palvelut | 7 451 | 9 595 |
| Muut kuluerät | 9 859 | 11 029 |
| Yhteensä | 18 093 | 29 245 |
| Tilintarkastuspalkkiot | 235 | 290 |
| Muut palkkiot | 80 | 57 |
| Tilintarkastajille maksetut palkkiot yhteensä, jatkuvat toiminnot |
315 | 347 |
*) Tilinpäätöksessä esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2019 on oikaistu johtuen siitä, että Tilatukku alakonserni on esitetty myytynä toimintona.
| Yhteensä | 369 | 382 |
|---|---|---|
| - Rahoitusvaroista joita hallinnoi daan käypään arvoon perustuen |
0 | 0 |
| - korkojohdannaiset, ei suojauslas kennassa |
0 | 0 |
| Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista |
||
| Korkotuotot | 365 | 380 |
| Rahoitustuotot osakkuusyrityksiltä | 0 | 0 |
| Valuuttakurssivoitot | 4 | 2 |
| Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista |
0 | 0 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 Muutettu *) |
*) Tilinpäätöksessä esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2019 on oikaistu johtuen siitä, että Tilatukku alakonserni on esitetty myytynä toimintona.
| Yhteensä | 3 212 | 2 451 |
|---|---|---|
| Korkokulut muista rahoitusveloista | 2 300 | 2 300 |
| Korkokulut rahoitusleasingveloista | 830 | 390 |
| Arvonalentumistappiot lainasaamisista |
23 | 0 |
| Valuuttakurssitappiot | 59 | 24 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 Muutettu *) |
*) Tilinpäätöksessä esitettyjä tuloslaskelmaa ja rahavirtaa koskevia vertailutietoja vuodelta 2019 on oikaistu johtuen siitä, että Tilatukku alakonserni on esitetty myytynä toimintona.
| Tuloverot yhteensä | -1 230 | -1 283 |
|---|---|---|
| Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset verot |
-694 | -946 |
| Laskennalliset verot | ||
| Edellisten tilikausien verot | 2 | -9 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero |
-539 | -328 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla 20,0 % laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
| Verot tuloslaskelmassa | -1 230 | -1 283 |
|---|---|---|
| Verot aikaisemmilta tilikausilta | 125 | |
| Kauden väliaikaiset erot | -94 | -53 |
| Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta | 47 | 30 |
| Aiemmin kirjaamattomien verotuksellis ten tappioiden käyttö |
91 | 97 |
| Aiemmin vähennyskelvottomien kulujen verovaikutus |
||
| Kirjaamattomat laskennalliset vero saamiset verotuksellisista tappioista |
-419 | -180 |
| Liikearvon arvonalentumiset | -660 | 0 |
| Vähennyskelvottomat kulut | -954 | -1 488 |
| Verovapaat tulot | 399 | 520 |
| Suomen verokannan mukainen tulovero konsernin tuloksesta ennen veroja |
360 | -334 |
| Tulos ennen veroja | -1 798 | 1 671 |
Vertailuvuoden tiedoista ei ole erotettu myytyjen liiketoimintojen lukuja.
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden tilikauden keskimääräiseen hintaan.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | -3 941 | -324 |
| Myydyt toiminnot | -410 | 1 963 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 euroa), |
-4 351 | 1 639 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan korko (verovaikutus huomioon ottaen) |
0 | 0 |
| Osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettävä tulos |
-4 351 | 1 639 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettävä tulos |
-4 351 | 1 639 |
| Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa | 52 533 | 52 533 |
| josta yhtiön hallussa | 111 | 194 |
| Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskim. lukumäärä, 1 000 kpl |
52 392 | 52 298 |
| Osakeperusteiset maksut, 1000 kpl | 65 | 28 |
| Laimennettu ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, 1000 kpl |
52 457 | 52 326 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
||
| Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista € | ||
| Laimentamaton | -0,075 | -0,006 |
| Laimennettu | -0,075 | -0,006 |
| Tulos/osake myydyistä ja lopetetusta liiketoiminnoista € |
||
| Laimentamaton | -0,008 | 0,038 |
| Laimennettu | -0,008 | 0,038 |
| Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä € | ||
| liiketoiminnoista | ||
| Laimentamaton | -0,083 | 0,031 |
| Laimennettu | -0,083 | 0,031 |
| 1000 euroa | Liikearvo | Aineettomat oikeudet |
Kehitys menot |
Muut aineett. hyödykkeet |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.11.2019 | 102 852 | 24 314 | 7 315 | 11 516 | 145 996 |
| Lisäykset | 42 | 2 802 | 782 | 3 626 | |
| Vähennys | 0 | ||||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 0 | ||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | -2 368 | -29 | -18 | -2 415 | |
| Liiketoimintakauppa | 0 | ||||
| Siirto fuusio | 0 | ||||
| Siirto taseryhmien välillä | 13 | 204 | 217 | ||
| Kurssierot | 0 | ||||
| Hankintameno 31.10.2020 | 100 484 | 24 327 | 10 130 | 12 484 | 147 424 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2019 | -9 167 | -19 054 | -2 508 | -7 056 | -37 785 |
| Tilikauden arvonalentumiset | 0 | ||||
| Tilikauden poistot | -2 400 | -1 317 | -1 744 | -5 461 | |
| Vähennykset | |||||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | |||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | 29 | 4 | 33 | ||
| Liiketoimintakauppa | 0 | ||||
| Siirto fuusio | 0 | ||||
| Siirrot taseryhmien välillä | 0 | ||||
| Arvonalentuminen | -3 300 | -225 | -35 | -3 560 | |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2020 | -12 467 | -21 425 | -4 050 | -8 835 | -46 777 |
| Kirjanpitoarvo 31.10.2020 | 88 017 | 2 901 | 6 080 | 3 649 | 100 645 |
| Hankintameno 1.11.2018 | 104 005 | 24 241 | 4 885 | 10 558 | 143 688 |
| Lisäykset | 88 | 1 480 | 798 | 2 366 | |
| Vähennys | -52 | -732 | -784 | ||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 800 | 800 | |||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | -1 901 | -15 | -299 | -2 215 | |
| Liiketoimintakauppa | 0 | ||||
| Siirto fuusio | -63 | -63 | |||
| Siirto taseryhmien välillä | 950 | 1 254 | 2 204 | ||
| Kurssierot | 0 | ||||
| Hankintameno 31.10.2019 | 102 852 | 24 314 | 7 315 | 11 516 | 145 996 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2018 | -9 167 | -16 017 | -1 687 | -5 410 | -32 281 |
| Tilikauden arvonalentumiset | 0 | ||||
| Tilikauden poistot | -3 048 | -821 | -1 930 | -5 799 | |
| Vähennykset | |||||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | |||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | 11 | 223 | 234 | ||
| Liiketoimintakauppa | 0 | ||||
| Siirto fuusio | 61 | 61 | |||
| Siirrot taseryhmien välillä | 0 | ||||
| Arvonalentuminen | 0 | ||||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2019 | -9 167 | -19 054 | -2 508 | -7 056 | -37 785 |
| Kirjanpitoarvo 31.10.2019 | 93 685 | 5 259 | 4 807 | 4 460 | 108 210 |
Seuraaville rahavirtaa tuottaville yksiköille (tai yksikköjen ryhmille) on kohdistettu liikearvoa:
| Milj. euroa | 10/2020 | 10/2019 |
|---|---|---|
| Grano | 67,0 | 67,0 |
| Oscar Software | 7,1 | 7,1 |
| Carrot | 4,6 | 7,9 |
| CoreHW | 3,4 | 3,4 |
| Helakeskus | 3,0 | 3,0 |
| Hygga | 2,6 | 2,6 |
| Heatmasters | 0,3 | 0,3 |
| Tilatukku | - | 2,4 |
| Yhteensä | 88,0 | 93,7 |
Liikearvon arvonalentumistestaus on tilikaudella suoritettu 30.9 tilanteesta. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Määritetyt ennakoidut rahavirrat perustuvat konsernin johdon näkemykseen seuraavan kolmen vuoden kehityksestä. Ennustejakson jälkeiset vuodet on ekstrapoloitu 2 %:n kasvuarviota käyttäen.
Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat ovat budjetoitu liikevaihto ja budjetoitu liikevoitto. Liikevoiton osalta on huomioitu myös sellaisten uudelleenjärjestelyjen, jotka on jo toteutettu tai joihin on sitouduttu, tuottamat kustannussäästöt ja muut hyödyt. Näihin uudelleenjärjestelyihin ei liity merkittävässä määrin tarkasteluhetken jälkeisiä vastaisia lähteviä rahavirtoja.
Käyttöarvoa laskettaessa Granon liikevaihdon odotetaan kasvavan maltillisesti. Granon liikevoiton odotetaan paranevan ennustejaksolla toimintojen tehostamisen seurauksena. Helakeskuksen liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan maltillisesti ennustejaksolla. Hyggan liikevaihdon odotetaan kasvavan merkittävästi varsinkin klinikkaliiketoiminnan osalta, myös liikevoiton odotetaan kasvavan sekä klinikka-että lisenssiliiketoimintojen osalta. Heatmastersin liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan maltillisesti. CoreHW:n liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan merkittävästi mm. omien tuotteiden myynnin kasvun myötä ja kannattavuuden parantuvan. Carrotin liikevaihdon odotetaan kasvavan maltillisesti ja suhteellisen kannattavuuden paranevat merkittävästi vuoden 2020 tasosta. Oscar Softwaren liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan ja kannattavuuden säilyvän hyvällä tasolla.
Laskelmissa käytetyt diskonttokorot ennen veroja ovat (vertailuvuonna käytetty diskonttokorko-%):
Grano 6,8 % (6,8 %), Carrot 8,5 % (8,9 %), Oscar Software 10,1 % (10,1 %), Hygga 9,5 % (9,4 %), Helakeskus 7,0 % (7,0 %), Heatmasters 9,5 % (9,5 %) ja CoreHW 7,6 % (7,5 %).
Yhtiön jatkuvassa testauksessa testattujen yksiköiden testin mukainen käyttöarvo on ollut niiden kirjanpitoarvoa suurempi kaikissa yksiköissä paitsi Carrotissa.
Henkilöstövuokraus-toimialan kohtuullisesta kehityksestä huolimatta Carrot-segmentin liikevaihdon ja liikevoiton kehitys on tilikaudella ollut ennakoitua heikompaa. Osana liikearvon arvonalentumistestausta Panostaja on käynyt läpi Carrot-segmentin näkymiä sekä toimintaan ja liiketoimintaympäristöön liittyviä muita oletuksia. Carrot-segmentin arvonalentumistestien perusteella Carrot-segmentin konserniliikearvoa on kirjattu alas 3,3 milj. eurolla. Carrot-segmentille jäljelle jäävän liikearvon määrä on 4,6 milj. euroa.
Kohtuulliset muutokset muiden kuin Carrotin testauslaskelmissa käytetyissä parametreissä eivät johda siihen, että omaisuuserien kirjanpitoarvo ylittäisi niistä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Korkotason nykyhetken alhaisuudesta johtuen on kuitenkin selvää, että korkojen noustessa myös arvonalentumistestausten herkkyys kasvaa.
| 1000 euroa | Maa-alueet | Rakennukset ja toimitilat |
Koneet ja kalusto |
Muut aineelliset |
Ennakkomaksut käyttöomaisuus |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.11.2019 | 194 | 0 | 44 026 | 282 | 1 090 | 45 592 |
| Lisäykset | 2 909 | 383 | 3 292 | |||
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuserät | 27 366 | 432 | ||||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 0 | 0 | ||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | -530 | -317 | -847 | |||
| Vähennykset | -722 | -227 | -63 | -1 012 | ||
| Siirto fuusio | 0 | |||||
| Siirrot taseryhmien välillä | 179 | -396 | -217 | |||
| Kurssierot | -3 | -145 | -148 | |||
| Muut muutokset | 0 | |||||
| Hankintameno 31.10.2020 | 194 | 26 111 | 46 857 | 282 | 1 014 | 74 458 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2019 | -179 | 0 | -29 898 | -208 | -947 | -31 232 |
| Tilikauden poistot | -4 944 | -4 944 | ||||
| Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä | -6 267 | -109 | -6 376 | |||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 0 | 0 | ||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | 225 | 225 | ||||
| Vähennykset | 0 | -79 | -79 | |||
| Siirto fuusio | 0 | |||||
| Siirrot taseryhmien välillä | 0 | |||||
| Kurssierot | -1 | 4 | 123 | 126 | ||
| Muut muutokset | 0 | |||||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2020 | -180 | -6 263 | -34 682 | -208 | -947 | -42 280 |
| Kirjanpitoarvo 31.10.2020 | 14 | 19 848 | 12 175 | 74 | 67 | 32 177 |
| Hankintameno 1.11.2018 | 194 | 0 | 43 015 | 282 | 1 759 | 45 250 |
| Lisäykset | 2 216 | 1 824 | 4 040 | |||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 40 | 40 | ||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | -504 | -504 | ||||
| Vähennykset | -105 | -197 | -302 | |||
| Siirto fuusio | -976 | -976 | ||||
| Siirrot taseryhmien välillä | 93 | -2 296 | -2 203 | |||
| Kurssierot | 33 | 33 | ||||
| Muut muutokset | 214 | 214 | ||||
| Hankintameno 31.10.2019 | 194 | 0 | 44 026 | 282 | 1 090 | 45 592 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2018 | -179 | 0 | -26 391 | -208 | -947 | -27 725 |
| Tilikauden poistot | 0 | -4 818 | -4 818 | |||
| Yrityksen hankinnan vaikutus | 0 | 0 | ||||
| Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus | 384 | 384 | ||||
| Vähennykset | 0 | 0 | 0 | |||
| Siirto fuusio | 976 | 976 | ||||
| Siirrot taseryhmien välillä | 0 | |||||
| Kurssierot | 0 | |||||
| Muut muutokset | -49 | -49 | ||||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2019 | -179 | 0 | -29 898 | -208 | -947 | -31 232 |
| Kirjanpitoarvo 31.10.2019 | 15 | 0 | 14 128 | 74 | 143 | 14 359 |
Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoikeusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Siirtymävaiheessa vuokranmaksut diskontattiin konsernin arvioidulla lisäluoton korolla.
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 3 575 | 3 342 |
|---|---|---|
| Vähennykset | 0 | -262 |
| Lisäykset | 0 | 2 314 |
| Osuus tilikauden tuloksesta | 233 | 150 |
| Kirjanpitoarvo 1.11. | 3 342 | 1 140 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
| 31.10.2020 | Kotipaikka | Omistusosuus | Varat | Oma pääoma | Velat | Liikevaihto | Tulos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gugguu Oy | Oulu | 43,0 % | 7 206 | 3 822 | 3 384 | 4 251 | 235 |
| Spectra Oy | Lohja | 39,0 % | 2 199 | 903 | 1 296 | 6 285 | 339 |
| Maker3D | Helsinki | 32,6 % | - | - | - | - | - |
Spectra Oy on Panostaja -konsernin 39,0 prosenttisesti omistama osakkuusyhtiö. Tulos perustuu tilikauden tulokseen.
Gugguu on vuonna 2012 perustettu yritys, joka suunnittelee ja valmistaa korkealaatuisia lastenvaatteita ekologisista sekä laadukkaista materiaaleista. Yhtiön tuotteita ovat lasten sisäja ulkovaatteet sekä lasten asusteet. Panostajan omistusosuus yhtiöstä on 43 %.
Granon tytäryhtiö Grano 3D sulautui 30.9.2019 Maker3D kanssa. Osakevaihdon myötä yhtiöstä tuli Granon osakkuusyhtiö 32,6 %:n omistusosuudella. Maker3D suunnittelee ja valmistaa laadukkaita 3D-tulostettavia tuotteita. Yhtiö on tehnyt PRH:lle ilmoituksen, jossa tilikautta on päätetty jatkaa neljällä kuukaudella. Yhdistymisen myötä muodostuneesta kokonaisuudesta ei ole vielä saatavilla taloudellisia tietoja.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Lainasaaminen | 4 816 | 4 971 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 216 | 224 |
| Muut saamiset | 786 | 2 862 |
| Yhteensä | 5 818 | 8 057 |
Panostaja Oyj:llä on muissa saamisissa saaminen konsernin johtoryhmältä 0,6 milj. euroa liittyen palkitsemisjärjestelmään. Palkitsemisjärjestelmästä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 35. Lähipiiritapahtumat.
| Noteeraamattomat osakesijoitukset: |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilikauden alussa 1.11. | 224 | 226 |
| Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuneet lisäykset |
0 | 0 |
| Lisäykset | 0 | 0 |
| Vähennykset | -8 | -2 |
| Tilikauden lopussa 31.10. | 216 | 224 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilikauden alussa 1.11. | 8 394 | 11 000 |
| Käyvän arvon muutokset | ||
| - realisoitunut | -14 | -106 |
| - realisoitumaton | -14 | |
| Lisäykset | 2 000 | 4 500 |
| Vähennykset | -4 000 | -7 000 |
| Tilikauden lopussa 31.10. | 6 366 | 8 394 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältää sijoituksen Fennian Varainhoito Oy:n Kassa –varainhoitosalkkuun. Salkku koostuu pääosin lyhyen koron rahastoista sekä sijoituksista yrityslainarahastoihin. Rahasto on vähäriskinen ja sijoitus on nostettavissa haluttuna ajankohtana. Tilikauden lopussa rahastossa oli 6,4 milj. euroa sijoituksia.
| Laskennalliset verosaamiset: | Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot |
Arvonalentumis tappiot |
Muut erät | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| 1.11.2018 | 670 | 0 | 5 784 | 6 454 |
| Merkitty tuloslaskelmaan | -88 | -349 | -437 | |
| Laajan tuloslaskelman erät | ||||
| Ostetut liiketoiminnot | ||||
| Myydyt liiketoiminnot | 0 | |||
| Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu | ||||
| Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot | ||||
| Kurssierot | ||||
| Kirjattu suoraan omaan pääomaan | ||||
| 31.10.2019 | 582 | 0 | 5 435 | 6 017 |
| Merkitty tuloslaskelmaan | -3 | 234 | 231 | |
| Laajan tuloslaskelman erät | ||||
| Ostetut liiketoiminnot | ||||
| Myydyt liiketoiminnot | ||||
| Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu | ||||
| Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot | ||||
| Kurssierot | ||||
| Kirjattu suoraan omaan pääomaan | ||||
| 31.10.2020 | 579 | 0 | 5 669 | 6 248 |
| Käyvän arvon kohdistukset |
Verotuksen erisuuruiset poistot |
Myydyt liike toiminnot |
Hankitut liike toiminnot |
Muut erät | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.11.2018 | 2 334 | 3 321 | 0 | 0 | 0 | 5 655 |
| Merkitty tuloslaskelmaan | -545 | 1 094 | 549 | |||
| Laajan tuloslaskelman erät | ||||||
| Ostetut liiketoiminnot | 0 | |||||
| Myydyt liiketoiminnot | 0 | |||||
| Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu | ||||||
| Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot | ||||||
| Siirto erien välillä | 0 | |||||
| Kurssierot | ||||||
| Kirjattu suoraan omaan pääomaan | ||||||
| 31.10.2019 | 1 789 | 4 415 | 0 | 0 | 0 | 6 204 |
| Merkitty tuloslaskelmaan | -458 | 1 194 | 736 | |||
| Laajan tuloslaskelman erät | ||||||
| Ostetut liiketoiminnot | ||||||
| Myydyt liiketoiminnot | -213 | -213 | ||||
| Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu | ||||||
| Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot | ||||||
| Siirrot erien välillä | ||||||
| Kurssierot | ||||||
| Kirjattu suoraan omaan pääomaan | ||||||
| 31.10.2020 | 1 331 | 5 609 | -213 | 0 | 0 | 6 727 |
Tytäryhtiöiden vahvistetusta tappioista on kirjattu yhteensä 0,5 milj. euron verosaaminen. Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu tytäryhtiöiden yhteensä 0,3 milj. euron vahvistetuista tappioista. Johdon arvion mukaan tytäryritysten vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset pystytään hyödyntämään käyttäen arvioitua verotettavaa tuloa, joka perustuu tytäryrityksien hyväksyttyihin liiketoimintasuunnitelmiin ja budjetteihin. Käyttämättömät verotukselliset tappiot vanhenevat vuosien 2021-2029 aikana.
| Yhteensä | 6 330 | 7 158 |
|---|---|---|
| Muu vaihto-omaisuus | 7 | 11 |
| Valmiit tuotteet ja tavarat | 2 586 | 3 104 |
| Keskeneräiset tuotteet | 648 | 963 |
| Aineet ja tarvikkeet | 3 089 | 3 080 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
Konsernissa ei ole kirjattu tilikaudella 2020 eikä vertailukaudella vaihto-omaisuuden arvonalentumisia.
Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo vastaa niihin liittyvän luottoriskin enimmäismäärää tilinpäätöshetkellä.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 19 008 | 25 700 |
| Lainasaamiset | 188 | 46 |
| Siirtosaamiset | 3 140 | 3 538 |
| Saamiset osakkuusyhtiöiltä | 0 | 0 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset |
40 | 130 |
| Muut saamiset | 533 | 430 |
| Yhteensä | 22 908 | 29 844 |
| Myyntisaamisten tasearvo | 19 008 | 25 700 |
|---|---|---|
| Luottotappiovaraus ja Ecl yhteensä | -88 | -85 |
| Yli vuoden erääntyneet | 65 | 30 |
| 181-360 päivää erääntyneet | 87 | 142 |
| 31-180 päivää erääntyneet | 243 | 978 |
| 1-30 päivää erääntyneet | 1 659 | 2 936 |
| Erääntymättömät | 17 042 | 21 699 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
Yhtiöt ovat kirjanneet tilikaudella myyntisaamisista arvonalennustappioita 160 tuhatta euroa (163 tuhatta euroa vuonna 2019). Arvonalentumiset ovat kohdistuneet yli vuoden erääntyneisiin laskuihin sekä sellaisten yritysten saataviin, joista on tehty konkurssi- tai saneerauspäätös.
IFRS 9 käyttöönoton myötä konserni on kirjannut luottotappiovarauksen erillisen laskentamallin mukaisesti. Oletettujen luottotappioiden malli perustuu historiallisten tappioiden määrään sekä asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. IFRS 9 mukaista luottotappiovarausta on konsernissa kirjattu 88 tuhatta euroa.
| Bruttomääräi nen kirjanpito |
Tappiota koskeva vähennyserä |
|---|---|
| 9 | |
| 1 659 | 2 |
| 180 | 0 |
| 60 | 3 |
| 87 | 9 |
| 65 | 65 |
| 19 096 | 88 |
| arvo 17 176 |
| Yhteensä | 3 140 | 3 538 |
|---|---|---|
| Muut | 1 809 | 2 058 |
| Ennakot | 1 209 | 1 099 |
| Vuosialennukset | 117 | 366 |
| Palkat ja sosiaalimaksut | 5 | 15 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
Saamisten tasearvon vastaavat olennaisilta osin niiden käypää arvoa.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rahoitusvarat Fennia | 6 366 | 8 394 |
| Käteinen raha ja pankkitilit | 27 889 | 7 988 |
| Yhteensä | 34 255 | 16 381 |
Tilikauden lopussa Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa ja osakkeiden lukumäärä on yhteensä 52.533.110 kappaletta.
Ylikurssirahastoon kirjataan osakeantien yhteydessä osakkeenomistajien maksama määrä, joka ylittää osakkeiden nimellisarvon. Ylikurssirahastoon kirjatut määrät liittyvät aikaisemman, 31.8.2006 saakka voimassa olleen osakeyhtiölain (29.9.1978/734) mukaisiin osakeanteihin.
Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain aikana, optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti.
Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää oman pääoman luonteiset sijoitukset ja uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen osakeantien yhteydessä osakkeenomistajien maksaman määrän siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan kirjata osakepääomaan. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää lisäksi vaihtovelkakirjalainan oman pääoman komponentin.
Tilikaudella 2020 eikä vertailukaudella 2019 ole toteutettu osakeantia.
Tilikaudella 2020 eikä vertailukaudella 2019 ei ole toteutettu osakeantia.
Ostettujen osakkeiden hankintahinta transaktiokuluineen esitetään sijoitetun vapaan pääoman vähennyksenä.
Tilikauden 2020 lopussa omia osakkeita oli 110.824 kappaletta (193.594 kappaletta).
Yhtiökokouksen 1.2.2019 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2019 yhtiön johdolle osakepalkkioina yhteensä 28 325 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti hallituksen jäsenille 16.12.2019 yhteensä 12 195 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 6.2.2020 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 13.3.2020 yhteensä 13 514 kappaletta, 5.6.2020 yhteensä 14 368 kappaletta sekä 4.9.2020 yhteensä 14 368 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna.
Tilikaudelta 2019 maksettiin osinkoa 2,6 milj. euroa (0,05 euroa osakkeelta). Tytäryhtiöiden vähemmistöosakkeenomistajille maksetut osingot olivat 0,8 milj. euroa.
Tilikaudelta 2018 maksettiin osinkoa 2,6 milj. euroa (0,05 euroa osakkeelta). Panostajan hallitus päätti jakaa syyskuussa lisäosinkoa 1,6 milj. euroa (0,03 euroa osakkeelta). Tytäryhtiöiden vähemmistöosakkeenomistajille maksetut osingot olivat 1,4 milj. euroa.
Konsernin omaa pääomaa on oikaistu verotarkastuksen perusteella yhtiölle määrätyillä edellisille tilikausille 2018-2019 kohdistuneilla arvonlisäveroilla yhteensä 0,5 milj. euroa.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset jaksotettuun hankin tamenoon arvostetut rahoitusvelat |
||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 49 741 | 47 383 |
| Vuokrasopimusvelat | 20 905 | 6 502 |
| Muut lainat | 474 | 491 |
| Yhteensä | 71 120 | 54 377 |
| Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat |
||
| Pitkäaikaisten rahoituslainojen lyhennykset |
8 988 | 11 391 |
| Muut lainat rahoituslaitoksilta | 15 298 | 6 878 |
| Vuokrasopimusvelat | 7 977 | 2 571 |
| Yhteensä | 32 264 | 20 839 |
Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 32. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot.
Korkokantojen painotettu keskiarvo 31.10.2020 oli 2,5 % (31.10.2019: 2,5 %). Konsernin rahoitusvelat tilinpäätöshetkellä olivat 60.352 tuhatta euroa. Tästä 55.891 tuhatta euroa ovat vaihtuvakorkoisia ja 4.461 tuhatta euroa kiinteäkorkoisia. Korolliset pitkäaikaiset- ja lyhytaikaiset velat ovat euromääräisiä.
Carrot Group Oy:n 2,8 milj. euron lainoihin liittyy kovenanttiehto omavaraisuusaste sekä tunnusluku korolliset nettovelat/ käyttökate. Yhtiö ei saavuttanut tilinpäätöshetkellä vaadittua kovenanttiehtoa. Rahoittajalta on saatu kuitenkin ennen tilikauden vaihdetta suostumus siihen, että rahoittaja ei eräännytä kyseisiä lainoja kovenattirikkomuksen johdosta.
| Lainat rahoituslaitoksilta | Rahoitusleasingvelat | Muut lainat | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyhennykset 1000 euroa |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| < 1 vuotta | 9 255 | 11 637 | 7 977 | 2 571 | 23 483 | 6 877 |
| 1–2 vuotta | 14 853 | 8 114 | 4 938 | 1 549 | 6 768 | 446 |
| 2–3 vuotta | 7 421 | 9 008 | 4 938 | 1 549 | 0 | 0 |
| 3–4 vuotta | 25 999 | 6 775 | 4 938 | 1 549 | 0 | 0 |
| 4–5 vuotta | 1 210 | 22 893 | 4 938 | 1 549 | 0 | 0 |
| > 5 vuotta | 554 | 1 244 | 1 153 | 306 | ||
| 59 292 | 59 671 | 28 882 | 9 073 | 30 251 | 7 323 |
| Yhteensä | 30 876 | 32 403 |
|---|---|---|
| Muut lyhytaikaiset velat | 7 142 | 6 130 |
| Siirtovelat | 13 751 | 14 463 |
| Ostovelat | 9 305 | 11 065 |
| Saadut ennakot | 679 | 745 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Vuosilomapalkka sosiaalikuluineen | 10 026 | 8 986 |
| Palkkajaksotukset | 1 323 | 1 273 |
| Korkojaksotukset | 83 | 116 |
| Verojaksotukset | 68 | 298 |
| Tyel-jaksotukset | 1 362 | 1 626 |
| Muut erät | 889 | 2 164 |
| Yhteensä | 13 751 | 14 463 |
Muut velat sisältävät verotarkastuksen perusteella aiemmilta tilikausilta 2018-2019 emoyhtiön muista kuluista vähennettyjen arvonlisäverojen oikaisun 0,5 milj. euroa.
Konsernissa ei ollut tilikaudella eikä vertailukaudella takuuvarauksia eikä tappiollisia sopimuksia.
Konserni antaa tietyille tuotteilleen 1-3 vuoden takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut viat korjataan konsernin kustannuksella tai asiakkaalle annetaan vastaava uusi tuote. Takuuvaraus kirjataan todennäköisten takuukustannusten arvion perusteella. Takuuvaraukset odotetaan käytettävän seuraavan kolmen vuoden aikana, painottuen kuitenkin ensimmäiseen 12 kuukauteen. Konsernissa ei ollut kirjattuja takuuvarauksia tilikaudella eikä vertailukaudella.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Vuokrasopimusvelkojen bruttomäärä - vähimmäisvuokrat erääntymisajoittain: |
||
| Vuoden kuluessa | 8 777 | 2 870 |
| Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua |
20 361 | 6 659 |
| Yli viiden vuoden kuluessa | 1 165 | 356 |
| Yhteensä | 30 303 | 9 885 |
| Vuokrasopimusvelkojen tulevat rahoituskulut |
-1 421 | -812 |
| Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo | 28 882 | 9 073 |
| Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti: |
||
| Vuoden kuluessa | 7 977 | 2 571 |
| Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua |
19 751 | 6 196 |
| Yli viiden vuoden kuluessa | 1 154 | 306 |
| Yhteensä | 28 882 | 9 073 |
Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyy vuokrasopimusvelalla hankittuja käyttöoikeusomaisuuseriä.
Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoikeusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina.
Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokranmaksut eivät sisällä muuttuvia vuokria. Muuttuvat vuokrat, joita ei sisällytetä vuokravelan alkuperäiseen arvoon, kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option.Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Siirtymävaiheessa vuokranmaksut diskontattiin konsernin arvioidulla lisäluoton korolla.
Konsernin aloittavan taseen pääomitetun vuokravelan nettonykyarvo oli 25,6 milj. euroa ja päättyessä 28,9 milj. euroa. Katsauskaudella vuokrasopimuksista aiheutuvat vuokrakulut vähenivät noin 6,6 milj. eurolla ja korkokulujen kasvoivat noin 0,5 miljoonalla eurolla. Katsauskauden poistot lisääntyivät 6,3 milj. eurolla käyttöoikeusomaisuuserän poistojen johdosta.
| Rahoitusvelat yhteensä | 88 | 0 | 103 383 | 103 471 | 103 619 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Johdannaissopimukset | 29 | 88 | 88 | 88 | ||
| Korolliset velat | 28 | 32 264 | 32 264 | 32 264 | ||
| Lyhytaikaiset velat | ||||||
| Muut pitkäaikaiset velat | 28 | 473 | 473 | 473 | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 28 | 70 646 | 70 646 | 70 794 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
| Rahoitusvarat yhteensä | 6 366 | 216 | 5 602 | 12 184 | 12 195 | |
| Rahoitusarvopaperit | 22 | 6 366 | 6 366 | 6 366 | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 25 | 0 | 0 | |||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 21 | 216 | 216 | 216 | ||
| Muut pitkäaikaiset varat | 21 | 5 602 | 5 602 | 8 525 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
| 1000 euroa | Liite | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta |
Jaksotettuun hankintamenoon |
Tase-erien kirjanpitoarvot |
Käypä arvo |
* Pitkäaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 20,5 milj. euroa vuokrasopimusvelkoja.
* Lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 7,9 milj. euroa vuorkasopimusvelkoja
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset varat 21 7 833 7 833 Myytävissä olevat rahoitusvarat 21 224 224 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 25 0 Rahoitusarvopaperit 22 8 394 8 394 Rahoitusvarat yhteensä 8 394 224 7 833 16 451 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 28 53 886 53 886 |
7 772 |
|---|---|
| 224 | |
| 0 | |
| 8 394 | |
| 16 390 | |
| 54 033 | |
| Muut pitkäaikaiset velat 28 476 476 |
476 |
| Lyhytaikaiset velat | |
| Korolliset velat 20 839 20 839 |
20 839 |
| Johdannaissopimukset 29 101 101 |
101 |
| Rahoitusvelat yhteensä 101 0 75 201 75 302 |
Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten, sekä ostovelkojen ja muiden lyhytaikaisten velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Siksi niiden käypää arvoa ei ole määritetty liitetietoihin.
Muiden jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen saamisten ja velkojen käyvät arvot on määritetty diskonttaamalla niiden tulevat rahavirrat tasepäivänä käyttäen markkinakorkoja, jolla yhtiö saisi vastaavaa lainaa tilinpäätöspäivänä, tai saamisten kohdalla markkinakorkoja, joilla yhtiö voisi myöntää vastapuolelle lainaa tilinpäätöspäivänä.
Käypään arvoon taseessa arvostettujen erien käyvän arvon määrittämisestä on kerrottu liitetiedossa 33.
| Käyvät arvot raportointikauden lopussa 31.10.2020 |
|||
|---|---|---|---|
| 1000 euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
|||
| Koronvaihtosopimukset | |||
| Korkorahasto-osuudet | 6 366 | ||
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat |
|||
| Noteeraamattomat osakesijoitukset |
0 | 216 | |
| Yhteensä | 6 366 | 0 | 216 |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
|||
| Koronvaihtosopimukset | 88 | ||
| Yhteensä | 0 | 88 | 0 |
| Käyvät arvot raportointikauden lopussa 31.10.2019 |
||||
|---|---|---|---|---|
| 1000 euroa | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Korkorahasto-osuudet | 8 394 | |||
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| Noteeraamattomat osakesijoitukset |
224 | |||
| Yhteensä | 8 394 | 0 | 224 | |
| Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| Koronvaihtosopimukset | 101 | |||
| Yhteensä | 0 | 101 | 0 |
Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Tason 2 käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. Rahastosijoitukset arvostetaan perustuen rahastoyhtiöiden arvostusraportteihin. Johdannaiset arvostetaan käyttäen diskontattujen rahavirtojen menetelmään.
Tason 3 käyvät arvot perustuvat muuhun kuin markkinoilta saatavaan hintaan, ja saattavat sisältää johdon tekemiä arvioita.
Myytävissä olevat pitkäaikaiset rahavarat ovat kaikki noteeraamattomia osakesijoituksia. Ne ovat arvostettu hankintahintaan, koska niiden käypiä arvoja ei ole luotettavasti saatavilla.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet |
||
| Yrityskiinnitykset | 94 255 | 95 258 |
| Annetut pantit | 112 920 | 116 268 |
| Muut vastuut | 4 944 | 5 730 |
Annetut pantit sisältävät pantatut tytäryhtiöosakkeet 136,8 milj. euroa. Vastuiden arvona on käytetty vakuuden nimellis- tai kirjanpitoarvoa.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Muut vuokrasopimukset | ||
| Yhden vuoden kuluessa | 10 357 | 11 276 |
| Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua |
16 873 | 17 551 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 275 | 1 368 |
| Yhteensä | 27 505 | 30 195 |
| Rahalaitoslainojen yhteismäärä | 102 909 | 74725 |
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytär-, osakkuus ja yhteisyritykset. Määräysvaltaa ja huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävien yhtiöiden lisäksi vastaavaa valtaa käyttävät luonnolliset henkilöt. Määräysvaltaa ja huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävien henkilöiden lisäksi yhtiön lähipiiriin kuuluvia henkilöitä ovat yhtiön ja sen emoyhtiön johtoon kuuluvat avainhenkilöt.
Avainhenkilöiksi katsotaan henkilöt, joilla on yhteisön toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat valtuudet ja vastuu. Avainhenkilöitä ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja sekä johtoryhmän jäsenet.
Lähipiiriin kuuluvat myös avainhenkilöiden (ja määräys-/vaikutusvaltaa käyttävien henkilöiden) läheiset perheenjäsenet. Perheenjäseniksi katsotaan mm. avio- tai avopuoliso sekä henkilön omat tai puolison lapset ja muut huollettavat. Perheenjäsenten (ja määräys-/vaikutusvaltaa käyttävien henkilöiden) ohella yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös yhtiöt, joissa avainhenkilö tai perheenjäsen yksin tai yhdessä käyttää määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa.
Panostaja Oyj:n hallitus päättää toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkitsemisjärjestelmän periaatteista. Johdon palkitsemis- ja sitouttamisjärjestelmät koostuvat rahapalkasta, luontoiseduista sekä osakepalkkioista. Eläke määräytyy työeläkelain (TyEL) mukaan.
Hallituksen jäsenten palkitsemisesta päättää Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous vuosittain. Hallituksen jäsenten palkitseminen perustuu suurimpien osakkeenomistajien (vähintään 10 %) esitykseen yhtiökokoukselle, joka päättää palkkioiden tason vuosittain.
Palkitsemispolitiikan mukaan johtoryhmän jäsenille luovutetaan joulukuussa 2020 yhteensä 65 085 Panostajan osaketta. Lisäksi mahdollista palkkiota maksetaan siten rahana, että se kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.
Johtoryhmän jäsenillä on tilinpäätöshetkellä 31.10.2020 henkilökohtaisessa tai määräysvallassaan olevan yhtiön omistuksessa yhteensä 700.000 kpl osakepalkkiojärjestelmään liittyvää Panostajan osaketta, jotka johtoryhmän jäsenet ovat sitoutuneet säilyttämään omistuksessaan järjestelmän voimassaoloajan. Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeomistus jakaantuu seuraavasti:
| Yhteensä | 700 000 kpl |
|---|---|
| Minna Telanne | 200 000 kpl |
| Miikka Laine | 200 000 kpl |
| Comito Oy (Tapio Tommila) | 300 000 kpl |
Johtoryhmän jäsenet ovat rahoittaneet sijoituksensa osittain itse ja osittain yhtiön lainoituksen avulla ja jäsenet kantavat aidon yrittäjäriskin järjestelmään tekemänsä sijoituksen osalta.
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tilikauden alussa | 1 107 | 1 181 |
| Tilikauden aikana myönnetyt lainat | 0 | 0 |
| Lainojen takaisinmaksut ja arvonalentumiset |
-499 | -74 |
| Veloitetut korot | 5 | 6 |
| Tilikauden aikana saadut korkomaksut |
-5 | -6 |
| Tilikauden lopussa | 608 | 1 107 |
Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden lainaehdot ovat seuraavat:
| Yhteensä | 608 | ||
|---|---|---|---|
| Miikka Laine | 148 | dessaan laina-ajan päätyttyä | 0,250 |
| Takaisinmaksu kokonaisuu | |||
| Minna Telanne | 148 | saan laina-ajan päätyttyä | 0,250 |
| Takaisinmaksu kokonaisuudes | |||
| (Tapio Tommila) | 313 | saan laina-ajan päätyttyä | 0,250 |
| Comito Oy | Takaisinmaksu kokonaisuudes | ||
| Nimi | määrä | Takaisinmaksuehdot | Korko |
| Lainan |
Myönnettyjen lainojen vakuutena on yhtiön osakkeita, joiden käypä arvo 31.10.2020 oli 0,4 milj. euroa.
Panostaja Oyj:n yhtiökokous päätti 6.2.2020 hallituksen kokouspalkkioiden maksamisesta, että noin 40 %:a hallituksen jäsenelle maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenelle yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana. Lisäksi Panostaja Oyj:n hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa toteuttaa yhtiökokouksen päätös hallituksen jäsenten palkkioista osakkeiden osalta siten, että palkkio toimitetaan neljä kertaa vuodessa aina osavuosikatsauksen/tilinpäätöksen julkistamista seuraavana päivänä.
Panostajan tytäryhtiö CoreHW Group:n osakkeenomistajat ovat 18.3.2020 tekemällään yksimielisellä päätöksellä valtuuttaneet hallituksen päättämään enintään 100 000 yhtiön uuden osakkeen merkintään oikeuttavan osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitetun optio-oikeuden antamisesta. Kukin optio-oikeus tuottaa oikeuden merkitä yhtiön yhden uuden osakkeen 19,79 euron kappalehintaan. Myöntämispäivä 12.8.2020. Optio-oikeuksien antamiseen on ollut OYL 10.1,1 §:ssä tarkoitettu painava taloudellinen syy. Toimenpiteellä pyritään sitouttamaan yhtiön avainhenkilöt yhtiön toiminnan pitkäjänteiseen kehittämiseen sekä yhdistämään omistajien ja johdon tavoitteet. Optio-oikeuksilla ei ole oikeuksia myöhemmissä osakeanneissa, myöhemmin annettuihin optioihin tai oikeuksiin, yhtiön varojen jaettaessa OYL 13:1.1 §:ssä tarkoitetulla tavalla, yhtiön sulautuessa toiseen yhtiöön, yhtiön jakautuessa tai OYL 18 luvun mukaisessa vähemmistöosakkaiden lunastuksessa.
| Kotipaikka | Osuus äänivallasta |
Emoyrityksen omistusosuus-% |
|
|---|---|---|---|
| Emoyritys | |||
| Panostaja Oyj | Tampere | ||
| Tytäryritykset | |||
| Carrot Akatemia | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Itä-Suomi Oy | Kuopio | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Joensuu Oy | Joensuu | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Jyväskylä Oy | Jyväskylä | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Keski-Uusimaa Oy | Hyvinkää | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Logistiikka Oy | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Länsi-Suomi Oy | Pori | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Oulu Oy | Oulu | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Palvelut Group Oy | Tampere | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Palvelut Oy | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Pirkanmaa Oy | Tampere | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Pohjanmaa Oy | Vaasa | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Pohjois-Suomi Oy | Oulu | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Rakennus Oy | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Satakunta Oy | Turku | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Tampere Oy | Tampere | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Teollisuus Oy | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Uusimaa Oy | Helsinki | 74,1 | 74,1 |
| Carrot Varsinais-Suomi Oy | Turku | 74,1 | 74,1 |
| Copynet Finland Oy | Helsinki | 55,2 | 55,2 |
| CoreHW Group Oy | Tampere | 61,1 | 61,1 |
| CoreHW Oy | Tampere | 61,1 | 61,1 |
| CoreHW Semiconductor Oy |
Tampere | 61,1 | 61,1 |
| Grano Oy | Helsinki | 55,2 | 55,2 |
| Grano Group Oy | Helsinki | 55,2 | 55,2 |
| Grano Diesel Oy | Helsinki | 55,2 | 55,2 |
| Heatmasters Group Oy | Tampere | 80,0 | 80,0 |
| Heatmasters Sp.zoo | Puola | 80,0 | 80,0 |
| Tallinna, | |||
| Grano Digital Oü | Viro | 55,2 | 55,2 |
| Hygga Group Oy | Helsinki | 79,8 | 79,8 |
| Hygga Oy | Helsinki | 79,8 | 79,8 |
| Tukholma, | |||
| Hygga AB | Ruotsi | 79,8 | 79,8 |
| Suomen Arkistovoima Oy | Turku | 55,2 | 55,2 |
| Suomen Helakeskus Oy | Seinäjoki | 100,0 | 100,0 |
| Suomen Helasto Oy | Seinäjoki | 100,0 | 100,0 |
| Oscar Software Holdings Oy |
Tampere | 54,5 | 54,5 |
| Oscar Software Oy | Tampere | 54,5 | 54,5 |
Alakonsernien tytäryhtiöiden omistusosuudet on taulukossa esitetty Panostajan alakonsernin emoyhtiön omistusosuuden mukaisena. Tarkemmat tiedot alakonsernien tytäryhtiöiden omistussuhteista on esitetty kunkin alakonsernin tilinpäätöksessä.
Konsernilla ei ole tilinpäätöshetkellä avoinna olevia riita- tai oikeustapauksia, joihin liittyen konserniin voisi kohdistua merkittäviä vaateita.
Panostajan emossa suoritettiin arvonlisäverotarkastus koskien tilikausia 2018-2019. Verottaja on tehnyt päätöksen arvonlisäverojen vähennysoikeuden osittaisesta rajaamisesta ja maksuupannut tarkastuksen kohteena olleina vuosina vähennettyjä arvonlisäveroja korkoineen noin 0,6 milj. euroa. Päätökseen tullaan hakemaan oikaisua.
Vastaavanlainen verotarkastus tehtiin myös vuonna 2014. Tällöin verottajan päätös oli, että Panostaja Oyj:llä ei ole arvonlisäveron vähennysoikeutta. Panostaja Oyj valitti Verohallinnon päätöksestä hallinto-oikeuteen joka kumosi Verohallinnon päätökset. Korkein hallinto-oikeus ei myöntänyt marraskuussa 2017 tehdyllä päätöksellä Verohallinnolle valituslupaa. Verohallinto palautti vähentämättömät arvonlisäverot korkoineen Panostaja Oyj:lle.
Ei merkittäviä tilikauden jälkeisiä tapahtumia.
| TILIKAUDEN VOITTO/-TAPPIO | -4 375 | 4 446 | |
|---|---|---|---|
| Tuloverot | 1.7. | 9 | -667 |
| Tilinpäätössiirrot | 1.6. | 200 | |
| VOITTO/-TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA |
-4 584 | 5 113 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1.5. | -2 563 | 2 172 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | -2 021 | 2 942 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | 1.4. | -889 | -1 508 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 1.3. | -38 | -67 |
| Henkilöstökulut | 1.2. | -1 340 | -1 801 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 1.1. | 245 | 6 318 |
| 1000 euroa | Liite | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
| 1.11.19- | 1.11.18- |
| 1000 euroa | Liite | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
|---|---|---|---|
| PYSYVÄT VASTAAVAT | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 2.1. | 28 | 34 |
| Aineelliset hyödykkeet | 2.2. | 116 | 146 |
| Sijoitukset | 2.3. | 36 979 | 39 453 |
| PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ |
37 123 | 39 633 | |
| VAIHTUVAT VASTAAVAT | |||
| Pitkäaikaiset saamiset | 2.4. | 10 966 | 14 395 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 2.5. | 2 598 | 2 779 |
| Rahoitusarvopaperit | 2.6. | 6 366 | 8 394 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 395 | 1 285 | |
| VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ |
22 125 | 26 853 | |
| VASTAAVAA YHTEENSÄ | 59 447 | 66 487 |
| 1000 euroa | Liite | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA | 2.7 | ||
| Osakepääoma | 5 569 | 5 569 | |
| Ylikurssirahasto | 4 691 | 4 691 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
16 865 | 16 803 | |
| Edellisten tilikausien voit to/-tappio |
35 726 | 34 411 | |
| Tilikauden voitto/-tappio | -4 375 | 4 446 | |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 58 476 | 65 920 | |
| VIERAS PÄÄOMA | 2.8 | ||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 42 | 42 | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 929 | 525 | |
| VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ | 971 | 567 | |
| VASTATTAVAA YHTEENSÄ | 59 447 | 66 487 |
| 1.11.2019- | 1.11.2018- | |
|---|---|---|
| 1000 euroa | 31.10.2020 | 31.10.2019 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | ||
| Tilikauden voitto/-tappio | -4 375 | 4 446 |
| Oikaisut: | 2 362 | -7 597 |
| Suunnitelman mukaiset poistot | 38 | 67 |
| Myyntivoitot | -87 | -6 160 |
| Myyntitappiot | 58 | 0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 2 563 | -2 172 |
| Verot | -200 | 667 |
| Saamisten luottotappio-oikaisut | -9 | 0 |
| MUUTOKSET | ||
| Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten muutos |
-71 | 47 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos | -47 | 45 |
| Korot ja muut rahoituskulut | -108 | -143 |
| Korko- ja muu rahoitustulot | 144 | 172 |
| Maksetut verot | -52 | -3 286 |
| Rahavirta ennen satunnaisia eriä | -2 147 | -6 316 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -2 147 | -6 316 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | ||
| Investoinnit aineell. ja ainett. hyödykk. | -46 | -34 |
| Investoinnit tytäryrityksiin | -226 | -1 092 |
| Investoinnit osakkuusyhtiöihin | 0 | -1 505 |
| Investoinnit muihin sijoituksiin | 0 | -3 |
| Aineell. ja aineett. hyöd. luovutustulot | 51 | 33 |
| Tytäryritysten myynnin luovutustuotot Osakkuusyhtiöiden myynnin luovutustuotot |
924 0 |
4 812 2 206 |
| Muiden osakkeiden myynnin luovutustulot | 0 | 3 |
| Sisäisten saamisten nettomuutos | -80 | -100 |
| Myönnetyt lainat | -372 | 0 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 2 507 | 1 074 |
| Saadut osingot | 1 028 | 550 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | 3 785 | 5 943 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | ||
| Osakeanti | ||
| Omien osakkeiden hankinta ja myynti | 62 | 189 |
| Lyhytaikaisten korollisten saamisten muutos | 0 | -93 |
| Pitkäaikaisten sisäisten lainojen muutos | ||
| Maksetut osingot | -2 619 | -4 185 |
| Muu rahoituksen rahavirta | ||
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -2 557 | -4 089 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | -918 | -4 462 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 9 679 | 14 141 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | -918 | -4 462 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 8 761 | 9 679 |
Panostaja-konsernin emoyhtiö on Panostaja Oyj, kotipaikka Tampere. Panostaja-konsernin konsernitilinpäätös on saatavissa osoitteesta Kalevantie 2, 33100 Tampere.
Tilikaudella 1.11.2019–31.10.2020 tehdyn verotarkastuksen seurauksena yhtiölle maksuunpantiin edellisille tilikausille kohdistuneita arvonlisäveroja yhteensä 511 000 euroa. Verot on kirjattu "Edellisten tilikausien voitto/tappio" -tiliä rasittaen.
Kuluva käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Käyttöomaisuusosakkeet arvostetaan hankintahintaan.
Henkilökunnan lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna.
Suunnitelman mukaiset poistot pysyvistä vastaavista on laskettu todennäköisen käyttöiän perusteella alkuperäisestä hankintahinnasta.
Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat:
| Aineettomat oikeudet | 3v |
|---|---|
| Liikearvo | 5–10v |
| Muut pitkävaikutteiset menot | 5–10v |
| Rakennukset | 20–40v |
| Koneet ja kalusto | 3–10v |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 3–10v |
Tilikaudella 1.11.2019–31.10.2020 tehdyn verotarkastuksen seurauksena yhtiölle maksuunpantiin edellisille tilikausille kohdistuneita arvonlisäveroja yhteensä 511 000 euroa. Verot on kirjattu "Edellisten tilikausien voitto/tappio" -tiliä rasittaen.
| 245 | 6 318 | |
|---|---|---|
| Muut | 151 | 140 |
| Saadut tuet | 7 | 17 |
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot | 87 | 6 160 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | 1 117 | 1 510 |
| Eläkekulut | 148 | 200 |
| Muut henkilösivukulut | 75 | 91 |
| 1 340 | 1 801 | |
| Yhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin |
||
| Toimihenkilöitä | 10 | 10 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Suunnitelman mukaiset poistot | ||
| Muut pitkävaikutteiset menot | 9 | 25 |
| Koneet ja kalusto | 28 | 43 |
| 38 | 67 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut sisäinen | 90 | 100 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 300 | 382 |
| Markkinointikulut | 62 | 163 |
| Tietohallintokulut | 76 | 93 |
| Asiantuntijapalvelukulut | 175 | 641 |
| Käyttöomaisuusosakkeiden luovutustappio | 58 | |
| Vuokrakulut | 129 | 129 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | 889 | 1 508 |
| Tilintarkastajan palkkiot | ||
| tilintarkastuspalkkiot | 43 | 70 |
| oheispalvelut | 17 | 24 |
| 60 | 94 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Osinkotuotot | ||
| Saman konsernin yrityksiltä | 548 | 1 578 |
| Muilta | 4 | 11 |
| Osinkotuotot yhteensä | 552 | 1 589 |
| Muut korkotuotot | ||
| Saman konsernin yrityksiltä | 465 | 418 |
| Muilta | 251 | 257 |
| Muut korkotuotot yhteensä | 716 | 675 |
| Muut rahoitustuotot | ||
| Saman konsernin yrityksiltä | 49 | 51 |
| Muut rahoitustuotot yhteensä | 49 | 51 |
| Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä | 764 | 725 |
| Muut rahoituskulut | ||
| Saman konsernin yrityksille | ||
| Muille | 108 | 143 |
| Muut rahoituskulut yhteensä | 108 | 143 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä | 108 | 143 |
| Konserniosuuksien arvonalentumiset | 3 771 | |
| Osakkeiden ja osuuksien arvonalennus | 0 | 0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -2 563 | 2 172 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Konserniavustus | 200 | 0 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tuloverot tilikaudelta | 791 | |
| Tuloverot edelliseltä tilikaudelta | 9 | -124 |
| 9 | 667 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Aineettomat oikeudet | ||
| Hankintameno 01.11. | 59 | 59 |
| Hankintameno 31.10. | 59 | 59 |
| Kertyneet sumu-poistot 01.11. | -54 | -54 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 5 | 5 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | ||
| Hankintameno 01.11. | 405 | 405 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 4 | 0 |
| Hankintameno 31.10. | 408 | 405 |
| Kertyneet sumu-poistot 01.11. | -376 | -351 |
| Sumu-poistot 01.11.-31.10. | -9 | -25 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 23 | 29 |
| Muut pitkävaikutteiset menot | ||
| Hankintameno 01.11. | 464 | 464 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 4 | 0 |
| Hankintameno 31.10. | 468 | 464 |
| Kertyneet sumu-poistot 01.11. | -430 | -406 |
| Sumu-poistot 01.11.-31.10. | -9 | -25 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 28 | 34 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Koneet ja kalusto | ||
| Hankintameno 01.11. | 851 | 836 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 43 | 34 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | -45 | -20 |
| Hankintameno 31.10. | 848 | 851 |
| Kertyneet sumu-poistot 01.11. | -738 | -695 |
| Sumu-poistot 01.11.-31.10. | -28 | -43 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 82 | 112 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | ||
| Hankintameno 01.11. | 34 | 34 |
| Hankintameno 31.10. | 34 | 34 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 34 | 34 |
| Aineelliset hyödykkeet yhteensä | ||
| Hankintameno 01.11. | 885 | 870 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 43 | 34 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | -45 | -20 |
| Hankintameno 31.10. | 882 | 885 |
| Kertyneet sumu-poistot 01.11. | -738 | -695 |
| Sumu-poistot 01.11.-31.10. | -28 | -43 |
| Kirjanpitoarvo 31.10. | 116 | 146 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Osuudet saman konsernin yrityksissä | ||
| Hankintameno 01.11. | 37 127 | 36 785 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 2 196 | 1 092 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | -4 671 | -750 |
| Hankintameno 31.10. | 34 653 | 37 127 |
| Osuudet omistusyhteysyrityksissä | ||
| Hankintameno 01.11. | 2 205 | 820 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 0 | 1 505 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | 0 | -120 |
| Hankintameno 31.10. | 2 205 | 2 205 |
| Muut osakkeet ja osuudet | ||
| Hankintameno 01.11. | 121 | 121 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 0 | 3 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | 0 | -3 |
| Hankintameno 31.10. | 121 | 121 |
| Sijoitukset yhteensä | ||
| Hankintameno 01.11. | 39 453 | 37 726 |
| Lisäykset 01.11.-31.10. | 2 196 | 2 600 |
| Vähennykset 01.11.-31.10. | -4 671 | -872 |
| Hankintameno 31.10. | 36 979 | 39 453 |
| 10 966 | 14 395 | |
|---|---|---|
| Muut saamiset | 0 | 2 000 |
| Lainasaamiset | 4 816 | 4 970 |
| Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä | 1 309 | 1 974 |
| Pääomalainasaamiset saman konsernin yrityksiltä |
4 842 | 5 451 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset saman konsernin yrityksiltä | 365 | 270 |
| Myyntisaamiset | 21 | 16 |
| Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä | 0 | 200 |
| Konserniavustussaamiset | 200 | 0 |
| Muut saamiset | 12 | 55 |
| Osinkosaamiset saman konsernin yrityksiltä | 548 | 1 028 |
| Muut lainasaamiset | 170 | 0 |
| Korkosaaminen saman konsernin yrityksiltä | 107 | 62 |
| Siirtosaamiset | 1 174 | 1 148 |
| 2 598 | 2 779 | |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
| Siirtosaamisten oleelliset erät | ||
| Korkosaaminen lähipiirilainoista | 7 | 6 |
| Korkosaaminen muista lainasaamisista | 99 | 86 |
| Edelleenlaskutettavat kulut | 989 | 989 |
| Työttömyysvakuutusjaksotus | 2 | 0 |
| Kulujen jaksotukset | 78 | 67 |
| 1 174 | 1 148 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Muut osakkeet ja osuudet | ||
| Sijoitusrahasto-osuudet | 6 366 | 8 394 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Osakepääoma 01.11. | 5 569 | 5 569 |
| Osakepääoma 31.10. | 5 569 | 5 569 |
| Ylikurssirahasto 01.11. = 31.10. | 4 691 | 4 691 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 01.11. |
16 803 | 16 614 |
| Johtoryhmän palkitseminen omina osakkeina |
23 | 150 |
| Hallituspalkkiot omina osakkeina | 39 | 39 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman | ||
| rahasto 31.10. | 16 865 | 16 803 |
| Edellisten tilikausien voitto/-tappio 01.11. | 38 857 | 38 597 |
| Verotarkastus arvonlisäverot 2018–2019 | -511 | 0 |
| Osingonjako | -2 619 | -4 185 |
| Edellisten tilikausien voitto/-tappio 31.10. | 35 726 | 34 411 |
| Tilikauden voitto/-tappio | -4 375 | 4 446 |
| Oma pääoma yhteensä | 58 476 | 65 920 |
| Jakokelpoinen vapaa oma pääoma 31.10. | 48 216 | 55 660 |
| 1000 euroa | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| 2.8.1 Pitkäaikaiset velat | ||
| Muut pitkäaikaiset velat | 3 | 3 |
| 3 | 3 | |
| Velat saman konsernin yrityksille | ||
| Muut velat | 39 | 39 |
| 39 | 39 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 42 | 42 |
| 2.8.2 Lyhytaikaiset velat | ||
| Ostovelat | 63 | 89 |
| Muut velat | 541 | 33 |
| Siirtovelat | 323 | 402 |
| 928 | 524 | |
| Velat saman konsernin yrityksille | ||
| Ostovelat | 1 | 1 |
| 1 | 1 | |
| Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät | ||
| Vuosilomapalkat sosiaalikuluineen | 152 | 180 |
| Palkkojen sivukulujaksotukset | 43 | 34 |
| Tulospalkkiojaksotus | 122 | 121 |
| Korkojaksotukset | 6 | 6 |
| Verojaksotus | 0 | 60 |
| 323 | 402 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 929 | 525 |
| 2020 | 2019 |
|---|---|
| 3 266 | 3 313 |
| 166 | 163 |
| 235 | 393 |
| 1 | 1 |
Panostaja Oyj:n jakokelpoiset varat, joihin on lisätty tilikauden ja edellisten tilikausien voitto 31 351 140,72 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 865 107,77, euroa ovat 48 216 248,49 euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osakkeenomistajille osinkoa 0,03 euroa osakkeelta.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 4.700.000 euroa.
Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka.
Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Tampereella 10. päivänä joulukuuta 2020
Tampereella 10. päivänä joulukuuta 2020
Mikko Koskenkorva
PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö
Eero Eriksson
Jukka Ala-Mello Puheenjohtaja
Tarja Pääkkönen
Lauri Kallaskari KHT
Kalle Reponen
Tapio Tommila Toimitusjohtaja
Lausuntonamme esitämme, että
Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Olemme tilintarkastaneet Panostaja Oyj:n (y-tunnus 0585148-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2019–31.10.2020.
Tilinpäätös sisältää:
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13 Liiketoiminnan muut kulut.
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.
| Konsernitilinpäätökselle | 1,8 miljoonaa euroa |
|---|---|
| määritetty olennaisuus | (1,9 miljoonaa euroa) |
| Olennaisuuden määrittämi | 1 % tilikauden 2019 liikevaihdosta |
| sessä käytetty vertailukohde | (kolmen vuoden keskiarvo) |
| Perustelut vertailukohteen valinnalle |
Valitsimme olennaisuuden määrittä misessä käytettäväksi vertailukoh teeksi liikevaihdon, koska liikevaihto on käsityksemme mukaan tilinpää töksen lukijoiden yleisesti käyttämä vertailukohta arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi liikevaihto on yleisesti hyväksytty vertailukohde. |
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Panostaja-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.
Emoyhtiön lisäksi tarkastuksemme laajuuteen ovat sisältyneet konsernin kaikki Suomen tytäryhtiöt. Konsernin liikevaihto muodostuu merkittäviltä osin näistä tytäryhtiöistä. Muihin tytäryhtiöihin ei katsota liittyvän olennaisen virheellisyyden riskiä konsernitilinpäätöksen kannalta.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
| Liikearvon arvostus | |
|---|---|
| Katso konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 18 Aineettomat hyödykkeet |
Keskityimme tarkastustoimenpiteissämme johdon harkintaa edellyttävien arvioiden asianmukaisuuden varmentamiseen seuraavin toimenpitein: |
| Panostaja-konsernin taseessa 31.10.2020 on liikearvoa 88,0 miljoonaa euroa, joka on 42% konsernin kokonaisvaroista. Arvonalentumistes tausta varten liikearvo on kohdistettu konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille. |
Tarkastimme yhtiön käyttämän käyttöarvon laskentamallin oikeellisuuden vertaamalla mallia IAS 36: Omaisuuserien arvonalentuminen –standardin vaatimuksiin sekä tarkastamalla laskelmien matemaattisen oikeellisuuden; |
| Yhtiö testaa liikearvon arvonalentumisen varalta aina, kun on viitteitä siitä, että arvo saattaa olla alentunut, mutta kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Arvonalentumistestauksessa verrataan taseessa olevaa lii kearvon määrää kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuvat käyttöarvolaskelmiin. Nämä laskelmat edellyttävät johdolta merkittävää harkintaa, joka liittyy arvioihin tulevista rahavirroista, kuten liikevaihdon ja kustannusten kehityksestä, sekä diskonttokoron määrittämiseen. |
Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden määrittämiseen liittyvää prosessia ja vertasimme ennusteita hallituksen hyväksymiin budjetteihin ja ennusteisiin; |
| Liikearvon testauksessa käytettäviin ennusteisiin liittyvistä johdon arvioista ja tasearvon merkittävyydestä johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. |
Arvioimme johdon käyttämien ennusteiden luotettavuutta muun muassa liikevaihdon kasvun ja liikevoiton kehittymisen osalta vertaamalla aikaisem pien vuosien ennusteita toteumiin; |
| Arvioimme johdon laatimassa herkkyyslaskelmassa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta; |
|
| Diskonttokorkojen määrittämisessä käytettyjä laskentaoletuksia verrattiin soveltuvin osin ulkopuolisiin yleisesti hyväksyttyihin tietolähteisiin; ja |
|
| Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 18 esitettyjen tietojen riittävyyttä ja asianmukaisuutta. |
| Tytäryhtiöosakkeiden arvostus | |
|---|---|
| Katso emoyhtiön tilinpäätöksen liitetieto 2.3 Sijoitukset | Tarkastustoimenpiteisiimme kuului seuraavia toimenpiteitä: |
| Panostaja Oyj:n tilinpäätöksessä 31.10.2020 taseen sijoituksiin sisältyvien tytäryhtiöosakkeiden arvo on 37,0 miljoonaa euroa. |
Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden mää rittämiseen liittyvää prosessia, laskentaperiaatteita ja keskeisiä oletuksia; |
| Tytäryhtiöosakkeiden arvo on määritetty käyttöarvolaskelmien avulla. | Arvioimme johdon käyttämien ennusteiden luotettavuutta muun muassa liikevaihdon kasvun ja liikevoiton kehittymisen osalta vertaamalla aikaisem pien vuosien ennusteita toteutuneisiin; |
| Tytäryhtiöosakkeiden määrä emoyhtiön taseessa on merkittävä ja arvostuksen sisältyy merkittävää johdon harkintaa. |
Diskonttokorkojen määrittämisessä käytettyjä laskentaoletuksia verrattiin soveltuvin osin ulkopuolisiin yleisesti hyväksyttyihin tietolähteisiin; ja |
| Testasimme arvostuslaskelmien matemaattista oikeellisuutta. |
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
ten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 7.3.2000 alkaen yhtäjaksoisesti 20 vuotta.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö
Lauri Kallaskari KHT
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 52 533 110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 110 824 kappaletta (tilikauden 193 594 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 0,2 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 1.2.2019 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2019 yhtiön johdolle osakepalkkioina yhteensä 28 325 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti hallituksen jäsenille 16.12.2019 yhteensä 12 195 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 6.2.2020 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 13.3.2020 yhteensä 13 514 kappaletta, 5.6.2020 yhteensä 14 368 kappaletta sekä 4.9.2020 yhteensä 14 368 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna.
Yhtiön osakkeet on julkisesti noteerattu vuodesta 1989. Tällä hetkellä yhtiön osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 6.helmiuuta 2020 Tampereella. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin viisi (5), ja valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvälle toimikaudelle hallitukseen valittiin uudelleen Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen sekä Kalle Reponen.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajien lukumääräksi vahvistetaan yksi (1).
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy valitaan tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2021 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Lauri Kallaskari.
Todettiin vastuuvapauden myöntämisen tilikaudelta 1.11.2018–31.10.2019 koskevan seuraavia henkilöitä: Hallituksen jäsenet Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen ja Hannu-Kalle (Kalle) Reponen sekä toimitusjohtaja Juha Sarsama ajanjaksolla 1.11.2018–31.12.2018 ja toimitusjohtaja Tapio Tommila ajanjaksolla 1.1.2019–31.10.2019. Yhtiökokous päätti myöntää vastuuvapauden yllä mainituille hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille.
Yhtiökokous vahvisti esitetyn tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2018 – 31.10.2019 ja päätti, että päättyneeltä tilikaudelta osakkeenomistajille maksetaan osinkoa 0,05 euroa osakkeelta.
Lisäksi yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 4 700 000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot pidetään ennallaan ja että valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 40.000 euroa ja hallituksen muille jäsenille kullekin 20.000 euroa. Lisäksi yhtiökokous päätti, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia (1 %) yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti (1 %) yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana. Yhtiökokous päätti edelleen, että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan Verohallinnon vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena.
Lisäksi hallitus valtuutettiin päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 200 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,9 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa edellisessä varsinaisessa yhtiökokouksessa 31.1.2019 annetun omien osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen. Valtuutus on voimassa 5.8.2021 saakka.
Yhtiön hallitus piti välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson.
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikauden aikana 0,51 euron (alin noteeraus) ja 1,00 euron (ylin noteeraus) välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 5.807.553 kappaletta, mikä edustaa 11,1 % osakekannasta. Osakkeen lokakuun 2020 päätöskurssi oli 0,71 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo lokakuun 2020 lopussa oli 37,2 milj. euroa (40,8 milj. euroa). Yhtiöllä oli lokakuun 2020 lopussa 4.697 osakkeenomistajaa (4.464).
| Osakeantioikaistu | ||||
|---|---|---|---|---|
| alin, € | ylin, € | vaihto kpl | % -osakkeista | |
| 2020 | 0,51 | 1,00 | 5 807 553 | 11,1 |
| 2019 | 0,77 | 1,16 | 9 489 880 | 18,1 |
| 2018 | 0,88 | 1,21 | 9 374 954 | 18,0 |
| 2017 | 0,82 | 0,98 | 7 863 788 | 15,1 |
| 2016 | 0,81 | 1,04 | 5 959 389 | 11,5 |
| 2015 | 0,77 | 0,94 | 6 508 111 | 12,7 |
| 2014 | 0,69 | 0,91 | 7 908 686 | 15,4 |
| 2013 | 0,66 | 0,86 | 3 814 701 | 7,4 |
| 2012 | 0,73 | 1,05 | 5 725 530 | 11,1 |
| 2011 | 0,97 | 1,51 | 3 841 477 | 7,7 |
| 2010 | 1,32 | 1,75 | 5 301 507 | 11,2 |
| 2009 | 0,89 | 1,4 | 8 108 040 | 17,5 |
| Osakkeita kpl | %-osakkeista | |
|---|---|---|
| 1 Treindex Oy | 5 886 200 | 11,20 % |
| 2 Oy Koskenkorva Ab | 5 469 798 | 10,41 % |
| 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 4 259 000 | 8,11 % |
| 4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia | 3 468 576 | 6,60 % |
| 5 Koskenkorva Mikko Matias | 1 986 055 | 3,78 % |
| 6 Malo Hanna Maria | 1 682 207 | 3,20 % |
| 7 Kumpu Minna Kristiina | 1 682 170 | 3,20 % |
| 8 Koskenkorva Maija Kristiina | 1 347 542 | 2,57 % |
| 9 Koskenkorva Matti Olavi | 1 158 903 | 2,21 % |
| 10 Koskenkorva Mauno Juhani | 1 040 769 | 1,98 % |
| 11 Johtopanostus Oy | 1 030 000 | 1,96 % |
| Osakkeita kpl | %-osakkeista |
|---|---|
| 822 000 | 1,56 % |
| 751 665 | 1,43 % |
| 733 502 | 1,40 % |
| 674 000 | 1,28 % |
| 408 203 | 0,78 % |
| 378 330 | 0,72 % |
| 369 991 | 0,70 % |
| 300 000 | 0,57 % |
| 259 659 | 0,49 % |
| 33 708 570 | 64,17 % |
| 18 824 540 | |
| 52 533 110 | |
| 12 Porkka Harri 13 Pravia Oy 14 Koskenkorva Pekka Juhani 15 LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 16 Malkavaara Kari 17 Hietanen Reijo Tapio 18 Maxstar Oy 19 Comito Oy 20 Telanne Minna Liisa Muut osakkeenomistajat Yhteensä |
| Osakemäärä | Omistajia kpl | % | Osakkeita/ääniä kpl | % |
|---|---|---|---|---|
| 1-1000 | 2 750 | 58,55 % | 1 063 352 | 2,02 % |
| 1001-10000 | 1 615 | 34,38 % | 5 320 412 | 10,13 % |
| 10001-100000 | 285 | 6,07 % | 7 586 467 | 14,44 % |
| 100001-500000 | 32 | 0,68 % | 6 570 492 | 12,51 % |
| 500001- | 15 | 0,32 % | 31 992 387 | 60,90 % |
| Yhteensä | 4 697 | 100,00 % | 52 533 110 | 100,00 % |
| joista hallintarekisteröityjä | 9 | 205 249 | 0,04 % | |
| Liikkeeseenlaskettu määrä | 52 533 110 | 100,00 % |
| Sektoriluokka | Omistajia kpl | % | Osakkeita/ääniä kpl | % |
|---|---|---|---|---|
| Yritykset | 139 | 2,96 % | 15 378 784 | 29,27 % |
| Rahoitus-ja vakuutuslaitokset | 12 | 0,26 % | 4 327 241 | 8,24 % |
| Julkisyhteisöt | 1 | 0,02 % | 4 259 000 | 8,11 % |
| Kotitaloudet | 4 518 | 96,19 % | 28 219 147 | 53,72 % |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 11 | 0,23 % | 131 764 | 0,25 % |
| Ulkomaat | 16 | 0,34 % | 11 925 | 0,02 % |
| Yhteensä | 4 697 | 100,00 % | 52 327 861 | 99,61 % |
| joista hallintarekisteröityjä | 9 | 205 249 | 0,39 % | |
| Liikkeeseenlaskettu määrä | 52 533 110 | 100,00 % |
Kalevantie 2, 33100 Tampere [email protected] PanostajaOyj @PanostajaOyj panostaja.fi
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.