Tamburi Investment Partners

M&A Activity • May 1, 2023

TIP ENTRA NEL GRUPPO ITALIAN DESIGN BRANDS

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – tip.mi) gruppo industriale indipendente e diversificato quotato al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana S.p.A. ha raggiunto in data odierna un accordo per acquisire il 51% di Investindesign S.p.A. ("Investindesign"), società che attualmente detiene la maggioranza del capitale di Italian Design Brands S.p.A. ("IDB").

L'esecuzione dell'accordo è risolutivamente condizionata alla quotazione in borsa delle azioni IDB entro il 30 giugno 2023.

IDB è la capogruppo operativa di un polo italiano dell'arredamento e del design attivo - tramite numerose partecipazioni in aziende operanti in tali settori - nella produzione di articoli di alta gamma, con prestigiosi marchi tra cui Gervasoni, Meridiani, Davide Groppi, Flexalighting, AXOLight, Very Wood, Saba, Gamma Arredamenti, Dandy Home, Miton e Binova. Il gruppo inoltre include due società - Cenacchi International e Modar - specializzate nel luxury contract con alcune delle più prestigiose maison del fashion internazionale.

I prodotti realizzati dalle società partecipate da IDB sono distribuiti e venduti da terzi tramite circa 4.500 punti vendita.

Nel 2022 il gruppo IDB ha raggiunto un fatturato pro forma (includendo per l'intero esercizio anche il totale del fatturato d'esercizio delle società acquisite nel corso dell'anno) di circa 266 milioni, con un Ebitda di oltre 49 milioni.

Il progetto del gruppo IDB, avviato nel 2015 su iniziativa di Private Equity Partners e Paolo Colonna, unitamente a Giovanni e Michele Gervasoni, con l'obiettivo di dare vita ad una piattaforma di aggregazione nel frammentato settore della produzione di arredi e luci Made in Italy, si è sviluppato essenzialmente tramite acquisizioni, conta attualmente 650 persone e nel 2022 ha esportato il 75% circa del fatturato.

Il top management del gruppo IDB è composto da Andrea Sasso (Presidente e Amministratore Delegato) e da Giorgio Gobbi (Managing Director), che hanno gestito la crescita del gruppo e che manterranno le rispettive cariche.

TIP, facendo leva sulle proprie competenze, in particolare nei settori industriali caratterizzati da clientela high end, unite alla ormai comprovata capacità di dare vita e far sviluppare ed affermare leader di mercato, ha ritenuto di acquisire una quota di rilievo nel gruppo IDB proprio con l'obiettivo di rafforzarlo patrimonialmente e di accelerarne ulteriormente la crescita, elementi essenziali in un comparto ancora molto frammentato ma con un notevole potenziale sia strategico che commerciale, visto il peso che ha sull'intera filiera dell'export Made in Italy.

Come noto IDB ha comunicato la propria "intention to float" in data 17 aprile 2023 e sta procedendo nell'iter di quotazione delle proprie azioni presso l'Euronext Milan. La data di inizio delle negoziazioni delle azioni IDB sarà disposta mediante pubblicazione di un avviso da parte di Borsa Italiana ai sensi dell'art. 2.4.3, comma 6 del Regolamento di Borsa, previa verifica della sufficiente diffusione tra il pubblico delle azioni IDB a seguito del collocamento istituzionale.

TIP per l'acquisto del 50,7% del capitale di Investindesign investirà 72 milioni di euro, attribuendo ad IDB un valore del capitale economico (c.d. equity value) pari a euro 220 milioni.

TIP inoltre ha la possibilità di richiedere il rilascio da parte degli attuali soci di Investindesign di un'opzione call, esercitabile fino al 15 luglio 2023 a parità di condizioni dell'acquisizione del 50,7%, per sé o anche per persone fisiche e/o giuridiche da nominare, per acquisire un ulteriore 20% del capitale di Investindesign; l'acquisizione di tale ulteriore partecipazione verrà offerta agli azionisti di Asset Italia S.p.A..

Milano, 1 maggio 2023

TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UN GRUPPO INDUSTRIALE INDIPENDENTE E DIVERSIFICATO CHE HA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, OLTRE 5 MILIARDI DI EURO (A VALORI ODIERNI) IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE. ATTUALMENTE TIP HA INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BENDING SPOONS, BETA UTENSILI, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, ENGINEERING, FAGERHULT, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LANDI RENZO, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, MULAN, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, SIMBIOSI, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

TIP ENTERS INTO ITALIAN DESIGN BRANDS GROUP

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" - tip.mi) independent and diversified industrial group listed on the Euronext STAR Milan segment of Borsa Italiana S.p.A. today reached an agreement to acquire 51% of Investindesign S.p.A. ("Investindesign"), a company that currently holds the majority share capital of Italian Design Brands S.p.A. ("IDB").

The execution of the agreement is strictly conditional on the listing of the IDB shares on the Italian stock market by June 30, 2023.

IDB is the operating parent company of an Italian furniture and design hub active - through numerous investments in companies active in these sectors - in the production of high-end items, with prestigious brands including Gervasoni, Meridiani, Davide Groppi, Flexalighting, AXOLight, Very Wood, Saba, Gamma Arredamenti, Dandy Home, Miton and Binova. The group also includes two companies - Cenacchi International and Modar - specialized in the luxury contract with some of the most prestigious international fashion maison.

The products made by IDB's investee companies are distributed and sold by third parties through approximately 4,500 points of sale.

In 2022 the IDB group achieved a pro forma turnover (including for the full year also the total turnover of the companies acquired during the year) of approximately 266 million, with an Ebitda of over 49 million.

The IDB group project, launched in 2015 on the initiative of Private Equity Partners and Paolo Colonna, together with Giovanni and Michele Gervasoni, with the aim of creating an aggregation platform in the fragmented sector of furniture and lighting production Made in Italy, has grown essentially through acquisitions, currently has 650 people employed and in 2022 exported around 75% of its global turnover.

The top management of the IDB group is made up of Andrea Sasso (President and Chief Executive Officer) and Giorgio Gobbi (Managing Director), who have managed the growth of the group and who will maintain their respective positions.

TIP, leveraging on its own skills, particularly in the industrial sectors characterized by high-end customers, combined with the already proven ability to create, develop and accomplish market leaders, has decided to acquire a significant share in the IDB group with the precise goal to financially strengthen it and to further accelerate its growth, essential elements in a sector that is still very fragmented but with considerable strategic and commercial potential, given the weight it has on the entire Made in Italy export chain.

As known, IDB communicated its "intention to float" on April 17, 2023 and is proceeding with the process

of listing its shares on Euronext Milan. The starting date for trading of IDB shares will be set by publication of a notice by Borsa Italiana pursuant to art. 2.4.3, paragraph 6 of the Stock Exchange Regulations, subject to verification of sufficient circulation of the IDB shares among the public, following the institutional placement.

TIP will invest Euro 72 million to purchase the 50.7% of the capital of Investindesign, attributing to IDB an equity value of Euro 220 million.

TIP has also the option of requesting the release of a call option from the current Investindesign shareholders, exercisable until July 15, 2023 under the same conditions of the acquisition of 50.7%. Such an option can be in favour of TIP or also for natural and/or legal persons to be appointed, to acquire a further 20% of the capital of Investindesign; the acquisition of this additional stake will be offered to the shareholders of Asset Italia S.p.A..

Milan, May 1, 2023

TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INDUSTRIAL GROUP WITH THAT INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, MORE THAN 5 BILLION EURO (AT TODAY VALUES) IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW. CURRENTLY TIP HAS INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BENDING SPOONS, BETA UTENSILI, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, ENGINEERING, FAGERHULT, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LANDI RENZO, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, MULAN, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, SIMBIOSI, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti

Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().