Earnings Release • Sep 27, 2021
Earnings Release
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Comunicato Stampa
Torino, 27 Settembre 2021 – Il Consiglio di Amministrazione Pattern S.p.A (AIM:PTR), società italiana fondata nel 2000 da Francesco Martorella e Fulvio Botto, tra i più importanti operatori nella progettazione, ingegneria, sviluppo, prototipazione e produzione di linee di abbigliamento per i più prestigiosi marchi mondiali top di gamma, nel segmento sfilate e prime linee uomo e donna, tenutosi in data odierna ha approvato la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2021.
| $\epsilon$ milioni | 1H 2021 | 1H 2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| Ricavi Totali | 31,1 | 24,5 | 26,8% |
| Valore della produzione | 33,4 | 25,1 | 32,8% |
| EBITDA | 3,4 | 2,5 | 36,4% |
| EBITDA Margin | 10,9% | 10,2% | |
| Utile (perdita) di Gruppo | 1,2 | 1,0 | 14,0% |
I ricavi totali al 30 giugno 2021 si attestano a € 31,1 milioni con una crescita del 26,8% rispetto ai ricavi del 30 giugno 2020.
Il valore della produzione ha raggiunto € 33,4 milioni, con un incremento del 32,8% rispetto ai € 25,1 milioni dello scorso anno.
1 I dati in parentesi si riferiscono ai dati economici al 30 giugno 2020 e ai dati finanziari al 31 dicembre 2020.
2 EBITDA: Indicatore Alternativo di Performance: L'EBITDA (Earning Before Interest Taxes Depreciations and Amortizations – Margine Operativo Lordo) rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dai principi contabili italiani ma utilizzato dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito per Pattern come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.
Tra le voci di costo si evidenziano i consumi di materie prime pari a € 11,1 milioni (€ 6,8 milioni) con un incremento del 62,2% quale conseguenza di: un aumento del peso della materia prima nei prodotti realizzati, un incremento della quota delle vendite di Pattern - i cui capi hanno un maggior contenuto di materie prime - e una riduzione della marginalità sulle commesse ad alto contenuto di materia prima.
Costi per servizi pari a € 10,9 milioni (€ 9,1 milioni) con un incremento del 20,4%.
Costi per godimento beni di terzi, si attestano a € 743 mila in linea con il 1° semestre 2020 pari a € 733 mila.
Il costo per il personale passa da € 5,9 milioni a € 7,1 milioni al 30 giugno 2021 con un incremento del 20,6% legato all'interruzione della cassa integrazione, che al 30 giugno 2020 ha consentito un risparmio per € 1 milione sceso a € 400 mila al 30 giugno 2021.
L'Ebitda, per effetto delle voci sopra commentate, è positivo per € 3,4 milioni (€ 2,5 milioni) registrando un significativo incremento del 36,4%. Escludendo dal 30 giugno 2020 il credito d'imposta pari a € 500 mila, l'incremento dell'ebitda al 30 giugno 2021 sarebbe stato del 70.7%.
L'Ebitda Margin si attesta a 10,9% in miglioramento rispetto al 30 giugno 2020 (10,2%).
Gli ammortamenti sono aumentati del 24,1%, da € 895 mila a € 1,1 milioni, sia per l'entrata in funzione del nuovo magazzino capi finiti di Collegno sia per l'incremento della partecipazione in Società Manifattura Tessile dal 51% all'80%.
Le imposte di competenza di periodo sono risultate in forte aumento, da € 230 a € 743 mila, per il ritorno del tax rate ai livelli degli esercizi precedenti al 2020.
L'utile netto del Gruppo Pattern è pari a € 1,2 milioni (€ 1,0 milioni), con una crescita del 14,0% rispetto allo scorso giugno 2020.
Il capitale investito netto registra un forte aumento passando da € 12,2 milioni al 31 dicembre 2020 a € 17,2 milioni al 30 Giugno 2021. Questo risultato è la conseguenza di un incremento delle immobilizzazioni e del capitale circolante netto.
L'ammontare delle immobilizzazioni pari a € 13,2 milioni, è cresciuto del 21,5% rispetto ai € 10,8 milioni al 31 dicembre 2020 per l'acquisto del 29% di S.M.T..
Il capitale circolante netto è passato da € 3,2 milioni a € 6,1 milioni. Tale incremento è dovuto all' effetto della stagionalità peculiare del settore di riferimento del Gruppo Pattern. Alla fine del primo semestre 2021 le produzioni delle commesse relative all'autunno-inverno sono infatti in piena realizzazione e sono state consegnate per meno della metà.
Il patrimonio netto è cresciuto del 6,1% passando da € 20,9 milioni a € 22,2 milioni. Il Patrimonio di Gruppo è pari a € 21,1 milioni (€ 18,9 milioni).
La posizione finanziaria netta è positiva per € 5,0 milioni, rispetto a positivi € 8,8 milioni al 31 dicembre 2020, a seguito dell'esborso sostenuto da Pattern per l'acquisto in denaro del 19% di S.M.T., e comunque in miglioramento rispetto ai € 3,9 milioni del primo semestre 2020.
Al 31 agosto la posizione finanziaria netta era positiva per € 5,9 milioni, in miglioramento del 18,8% rispetto ai € 5,0 milioni di fine giugno.
Importante evidenziare l'elevato ammontare delle disponibilità liquide del Gruppo, pari a € 19 milioni circa al 30 giugno 2021.
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16 febbraio 2021 - Il CdA di Pattern ha ufficialmente approvato il piano strategico quadriennale della Società, allineato alla mission aziendale della creazione e crescita del "Polo Italiano della Progettazione di Lusso".
Partendo da uno scenario di mercato in forte cambiamento, il piano - incentrato sul quadriennio 2021- 24 - ha lo scopo non solo di cogliere le opportunità, ma anche di rendere flessibile la modalità di lavoro e l'approccio culturale aziendale attraverso cinque punti cardini – denominati "5E".
5 marzo 2021 - Pattern perfeziona il closing per l'acquisto del 29% di Società Manifattura Tessile. Il 19% è stato acquistato direttamente dal fondatore e CEO di Società Manifattura Tessile Stefano Casini, mentre un ulteriore 10% da Camer Srl, società controllata al 100% da Stefano Casini, per un prezzo complessivo di € 3,9 milioni. Per l'acquisto del 19% è stato previsto un pagamento in denaro di € 2.555.000, mentre per il restante 10%, il cui prezzo è stato fissato in € 1.345.000 è stato concordato un pagamento in natura, mediante assegnazione a Camer di azioni ordinarie Pattern di nuova emissione, da sottoscrivere nell'ambito di un aumento di capitale riservato. L'aumento di capitale di € 1.345.000 deliberato il 5 marzo al servizio dell'operazione è stato così realizzato: il capitale sociale è stato aumentato di € 34.754,50; la differenza € 1.310.245,50 è stata iscritta a riserva sovrapprezzo azioni.
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Guardando al complesso del mercato di riferimento di Pattern, dopo un primo semestre ancora debole, per un effetto di trascinamento di quanto avvenuto nel 2020, le attese sono di un secondo semestre in ripresa anche nei paesi occidentali, grazie all'implementazione delle campagne vaccinali (le vendite nei mercati del Far-East sono state positive anche nella prima parte dell'anno).
Per quanto riguarda specificatamente il Gruppo Patten, come accade ogni anno per la caratteristica stagionalità del settore, nel periodo che va da luglio a dicembre vengono completate e consegnate le produzioni delle collezioni dell'autunno-inverno e viene prodotta una parte rilevante delle collezioni della primavera-estate.
Gli ordini dell'autunno-inverno 2021-2022 sono quindi stati interamente acquisiti e le consegne sono ormai in fase di completamento, mentre gli ordini della primavera-estate 2022 sono in fase di raccolta. Complessivamente i volumi risultano maggiori nel secondo semestre.
Il backlog in possesso del Gruppo fa ritenere che la seconda parte dell'anno possa migliorare, seppur moderatamente, i risultati del primo semestre, non solo in termini di ricavi, ma anche di marginalità operativa e di posizione finanziaria netta, a parità di perimetro di consolidamento.
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Pattern ha avviato nel corso del 2021 un progetto finalizzato all'analisi del sistema di controlli preventivi a mitigazione dei reati previsti dal D.Lgs. 231, con l'obiettivo di dotarsi di un Modello di Organizzazione e Gestione ai sensi del D.Lgs. 231/01 (detto anche "Modello 231").
Sulla base di tali output documentali è stato predisposto il Modello 231 della Società includendo una formazione specifica a tutto il management. Successivamente, a partire da giugno, è stata avviata la fase di approvazione in sede di Consiglio di Amministrazione, cui far seguire la fase di implementazione. Si è inoltre proceduto ad individuare un Organismo di Vigilanza formato da una pluralità di membri esterni autonomi e indipendenti con il compito di vigilare sul funzionamento e sull'osservanza del Modello 231.
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Copia della Relazione sulla Gestione al 30 giugno 2021, comprensiva della Relazione della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede sociale in Torino, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.pattern.it sezione "Investor/Bilanci e Relazioni Periodiche" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .
I risultati del Gruppo relativi primo semestre 2021 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 28 settembre 2021 nel corso di una conference call alle ore 9.30 CEST (UTC +02:00). Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.
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Pattern Spa è azienda leader nella progettazione, ingegneria e produzione di capi sfilata per i più importanti brand del fashion luxury internazionale ed è proprietaria dal 2014 del marchio ESEMPLARE, specializzato nell'abbigliamento maschile funzionale.
La società, fondata nel 2000 da Franco Martorella e Fulvio Botto, ha avviato nel 2017 un processo di crescita strutturato ed integrato grazie all'acquisizione della Roscini Atelier Srl, leader nella modellistica e produzione del segmento donna, e all'inserimento nel gruppo nel 2019 della Società Manifattura Tessile (S.M.T.) s.r.l, storica azienda specializzata nella prototipia e produzione della maglieria di lusso, dando vita al Polo Italiano della Progettazione del Lusso.
Pattern Spa è quotata dal 2019 sul mercato AIM di Borsa Italiana ed è la prima azienda italiana nel settore ad aver ottenuto nel 2013 la certificazione SA8000/Social Accountability e la prima firmataria italiana nel 2019 della Fashion Climate Action Charter delle Nazioni Unite.
Pattern è inoltre una delle poche aziende italiane del settore ad aver dal 2019 un Rating ESG emesso da CDP (nel 2020 ha ottenuto il livello B-), a conferma della scelta strategica dell'azienda di investire su sostenibilità, tecnologia e risorse umane.
Nominated Adviser CFO SIM S.p.A. e-mail [email protected] tel. +39 02 30343 1 Pattern Investor e Media Relations Sara De Benedetti [email protected]
IR Advisor – CDR Communication Silvia Di Rosa [email protected] Claudia Gabriella Messina [email protected]
In allegato schemi di: Conto Economico riclassificato Consolidato e della Capogruppo Prospetto Fonti e Usi Consolidato e della Capogruppo al 30 giugno 2021
| CONTO ECONOMICO DEL GRUPPO PATTERN | 30.06.2021 | 30.06.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Ricavi delle vendite | 30.869.299 | 23.808.834 | 29,7 % |
| Altri ricavi | 247.186 | 728.683 | -66,1% |
| Totale ricavi | 31.116.485 | 24.537.517 | 26,8 % |
| Variazione rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e prodotti finiti |
2.242.001 | 579.998 | 286,6% |
| Valore della produzione | 33.358.486 | 25.117.515 | 32,8 % |
| - Acquisti di materie prime | 12.180.156 | 6.969.171 | 74,8 % |
| - Variazione rimanenze di materie prime | -1.130.007 | -158.310 | 613,8% |
| Consumi di materie prime | 11.050.149 | 6.810.861 | 62,2% |
| Costi per servizi | 10.933.048 | 9.081.648 | 20,4% |
| Costi per godimento beni di terzi | 743.466 | 732.594 | 1,5% |
| Costi del personale | 7.121.910 | 5.906.270 | 20,6% |
| Oneri diversi di gestione | 110.303 | 94.127 | 17,2% |
| Ebitda | 3.399.610 | 2.492.015 | 36,4% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni |
1.110.752 | 894.868 | 24,1% |
| Ebit | 2.288.858 | 1.597.147 | 43,3% |
| Proventi (Oneri) finanziari netti | -58.379 | -60.568 | -3,6 % |
| Risultato ante imposte | 2.230.479 | 1.536.579 | 45,2% |
| Imposte correnti e differite | 743.385 | 230.325 | 222,8% |
| Utile (perdita) di periodo | 1.487.094 | 1.306.254 | 13,8 % |
| Utile (perdita) di periodo del Gruppo | 1.172.878 | 1.028.844 | 14,0% |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO PATTERN |
30.06.2021 | 31.12.2020 | Var % | 30.06.2020 | Var % |
|---|---|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||||
| Immobilizzazioni immateriali |
7.713.734 | 5.301.429 | 45,5% | 5.668.992 | 36,1% |
| Immobilizzazioni materiali |
5.249.178 | 5.354.105 | -2,0% | 4.566.402 | 15,0% |
| Immobilizzazioni finanziarie |
219.865 | 194.234 | 13,2% | 221.788 | -0,9% |
| Totale Immobilizzazioni | 13.182.777 | 10.849.768 | 21,5% | 10.457.182 | 26,1% |
| Magazzino | 7.660.685 | 4.288.676 | 78,6% | 5.201.060 | 47,3% |
| Crediti vs clienti | 12.738.745 | 8.682.850 | 46,7% | 9.250.573 | 37,7% |
| Altri crediti | 2.103.632 | 2.059.491 | 2,1% | 2.659.027 | - 20,9% |
| Ratei e risconti attivi | 579.983 | 529.684 | 9,5% | 718.877 | -19,3% |
| Capitale circolante | 23.083.045 | 15.560.701 | 48,3% | 17.829.537 | 29,5% |
| Debiti vs fornitori | -13.276.462 | -9.664.036 | 37,4% | -7.291.225 | 82,1% |
| Altri debiti | -3.377.712 | -2.512.753 | 34,4% | -3.170.224 | 6,5% |
| Ratei e risconti passivi | -348.260 | -155.091 | 124,6% | -75.834 | 359,2% |
| Capitale circolante netto | 6.080.611 | 3.228.821 | 88,3% | 7.292.254 | - 16,6% |
| Fondi rischi e tfr | -2.050.077 | -1.923.253 | 6,6% | -1.751.218 | 17,1% |
| Capitale investito netto | 17.213.311 | 12.155.336 | 41,6% | 15.998.218 | 7,6% |
| Patrimonio netto | 22.206.419 | 20.931.499 | 6,1% | 19.930.327 | 11,4% |
| - di cui del Gruppo | 21.076.180 | 18.932.242 | 11,3% | 18.381.546 | 14,7% |
| Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi |
2.815.023 | 2.096.254 | 34,3% | 4.213.524 | -33,2% |
| Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi |
10.877.547 | 12.746.586 | -14,7% | 9.777.713 | 11,2% |
| Disponibilità liquide | -18.685.678 | -23.619.003 | -20,9% | -17.923.346 | 4,3% |
| Posizione finanziaria netta |
-4.993.108 | -8.776.163 | -43,1% | -3.932.109 | 27,0% |
| Mezzi propri e Posizione finanziaria netta |
17.213.311 | 12.155.336 | 41,6% | 15.998.218 | 7,6% |
| VARIAZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO PATTERN (valori in euro) |
30.06.2021 | 30.06.2020 | Var % |
|---|---|---|---|
| PFN del Gruppo alla fine dell'esercizio precedente (A) |
8.776.163 | 12.385.573 | -29,1% |
| PFN di S.M.T. all'1.01.2020 (A) | -2.721.311 | ||
| Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn |
3.999.789 | 3.003.137 | 33,2% |
| Variazione del capitale circolante netto | -3.511.761 | -4.370.048 | -19,6% |
| Altre variazioni | -1.060.260 | -355.147 | 198,5% |
| Flusso finanziario della gestione reddituale (B) |
-572.232 | -1.722.057 | -66,8% |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (C) |
-2.835.235 | -4.304.095 | -34,1% |
| Flusso finanziario della gestione industriale (D=B+C) |
-3.407.467 | -6.026.153 | -43,5% |
| Flusso finanziario derivante da variazioni di Patrimonio Netto (E) |
-375.588 | 294.000 | -227,8% |
| Riduzione (Aumento) della PFN (G=D+E) | -3.783.055 | -5.732.153 | -34,0% |
| PFN finale (A-G) | 4.993.108 | 3.932.109 | 27,0% |
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