Autostrade Meridionali

Annual Report • Apr 16, 2021

4.2 ATTIVITÀ IMMATERIALI / EURO MIGLIAIA 62 (42)

Nella TABELLA n. 2 Attività Immateriali sono riportate le movimentazioni dell'esercizio 2020.

DIRITTI CONCESSORI IMMATERIALI / Euro migliaia 0 (0)

La voce, che presenta un saldo pari a zero, rappresenta l'ammontare degli investimenti in infrastrutture autostradali realizzati in precedenti esercizi. Gli stessi risultano interamente ammortizzati sin dal 31 dicembre 2012, in relazione a quanto previsto nelle convenzioni protempore vigenti che hanno regolato la concessione di cui è titolare la società per la gestione dell'infrastruttura.

ALTRE ATTIVITA' IMMATERIALI / Euro migliaia 62 (42)

La voce rappresenta licenze relative a software, e presenta un incremento di Euro migliaia 93 per acquisti di software ed un decremento di Euro migliaia 73 in relazione agli ammortamenti dell'esercizio 2020.

(Migliaia di Euro) TABELLA Nº2

ATTIVITA' IMMATERIALI

	Costo	cumulati Valore Nelto Ammortamenti		Costo originario	Ammortamento	Costo	Ammortamenti curnulati · Valore Netto
		iniz ale Saldo		Investimenti	Amm.to Rettifiche		Saldo finale
Diritti concessori immateriali	162.008	162.008				162.008	162.008
Altre attività immateriali:
Ciritti di brevello e opere d'ingegno	305	263	42	તે 3	73	388	336	0
otale	162.313	162.271	42	03	73	162.406	162.344	9

3

7

Totale

120

4.3 PARTECIPAZIONI / EURO MIGLIAIA 1 (1)

L'importo rappresenta la quota di partecipazione (0,97%) nel Consorzio Autostrade Italiane Energia.

4.4 ATTIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI / EURO MIGLIAIA 186 (81)

Tale voce accoglie i crediti di natura finanziaria a medio-lungo termine per cauzioni.

4.5 ATTIVITÀ PER IMPOSTE ANTICIPATE / EURO MIGLIAIA 6.739 (8.041)

Rappresenta il valore delle imposte anticipate in essere alla chiusura dell'esercizio relative a differenze temporanee tra i valori contabili delle attività e passività ed i corrispondenti valori fiscali.

La voce accoglie essenzialmente imposte anticipate a fronte dei fondi di svalutazione dei crediti finanziari, iscritti in bilancio ma fiscalmente deducibili in futuri esercizi, e presenta un decremento netto ci Euro migliaia 1.302, dovuto essenzialmente alla variazione delle differenze temporanee derivante dall'aggiornamento della movimentazione dei Fondi per rischi ed oneri.

Nella tabella n. 3 sono riportate le movimentazioni dell'esercizio delle Imposte Anticipate.

digliata di Euro)		2019					Movimenti del periodo						2020
		Saldo	D 1108		Saldo in ziake								Saldo	finale		Saldo finale
	24,00% IRES	Diff Temp Diff Temp IRAP 4,05%	anticipata anticipata Imposta IRES 24%	Imposta IRAP .05%	anticipata Imposta	nti IRES	Stanziame Stanziame nti IRAP	Rilasci RES	IRAP	Rilasci Rettifiche Reltifiche Diff Temp Diff Temp IRES 24%	IRAP	24,00% IRES	RAP 4,05%	IRES 24% anticipata Imposta	anticipata mposta IRAP 4.973	anticipate mposte Totale
coant, a f.di per rischi ed oneri e svalut.di cre Altri accantonamenti a fondi per rischi ed oner	20.627 29.627	17.655 17.655	7.118 7.118	877 877	7.995 365	1.506 506	1.334 1.334	-5.636 -5.835	+5,680 -5.680	13 Ci		25.311 25,311	13.309 13.300	6.074 11 3 9	652 662	6.736 6.73G
Altre dill, i emporance e svalutazione credit tre differenze temporaneo	188 188	57 15	ಕ್ಕೆ ದಿಕ	0 5 8	46 45			-184 Ba -1	-157 -157
otale imposte anticipale	29.815	17.812	1 ਦੇ ਦੇ 7.5	885	8.041	1.513	1.334	-6.019	-5.237	13		25.322	13.309	6.077	662	6.739

4.6 ATTIVITA COMMERCIALI / EURO MIGLIAIA 12.231 (17.527)

RIMANENZE / Euro migliaia 496 (399)

La voce fa riferimento alle scorte di materiali necessari alla funzionalità degli impianti e deile opere autostradali.

Il valore del magazzino si incrementa per Euro migliaia 97. La valorizzazione, effettuata con il metodo del costo medio ponderato, è risultata superiore al corrispondente costo di sostituzione.

CREDITI COMMERCIALI / Euro migliaia 11.735 (17.128 )

La voce comprende essenzialmente:

a) Crediti verso clienti / Euro migliaia 1.697 (2.339)

( Euro migliaia)

Trattasi, prevalentemente, di crediti verso terzi relativi a:

• crediti verso utenti per mancato pagamento pedaggi per Euro migliaia 84;

· crediti contrattuali per sub-concessioni, canoni per attraversamenti, fitti attivi ed altro per eargioni giala, 1.613.

L'importo in essere al 31 dicembre 2020 è al netto del relativo fondo svalutazione crediti commerciali, che presenta la seguente movimentazione:

FONDO SVALUTAZIONE CREDITI COMMERCIALI
Saldo al 31/12/19	incrementi I	decrementi	Saldo al 31/12/2020
5.112	180		5.292

La variazione netta in aumento del Fondo Svalutazione Crediti Commerciali pari ad Euro migliaia 180 è relativa all'accantonamento effettuato nel periodo, contabilizzato nell'a voce "Accantonamenti e svalutazioni" per Euro migliaia 150 ed a nouzione dei Ricavi da pedaggio per Euro migliaia 30.

La consistenza del fondo svalutazione crediti in essere alla fine dell'esercizio tiene conto dell'aggiornamento delle stime di recupero dei crediti in essere alla medesima dala.

La Società valuta il fondo svalutazione crediti commerciali ad un importo pari alle perdite attese lungo lutta la vita del credito.

Le perdite attese sui crediti commerciali sono definite tenendo conto di valutazioni analitiche basate sulle singole posizioni ed attraverso valutazioni di portafoglio basate sul punteggio restituito al cliente, li rating viene calcolato sulla base delle analisi dei profili storioi degli incassi e delle percite su crediti, della situazione dello scaduto per singolo cliente, della segmentazione dei clienti presenti in portafoglio, con divisione per settori industriali di appartenenza con attribuzione di uno specifico di credito addizionale derivante

dal tasso di default del settore individuato. Ad ogni rating è associata una percentuale di svalutazione da applicare.

La Società riduce direttamente il valore contabile lordo di un credito commerciale quando sono disponibili informazioni che indichino che il creditore si trova in gravi difficoltà finanziarie e non vi sono prospettive realistiche di recupero, ad esempio quando il creditore è stato posto in liquidazione o entrato in una procedura fallimentare.

b] Crediti verso controllanti ed altre società del Gruppo / Euro migliaia 9.701 (14.429)

La voce include principalmente i crediti per rapporti commerciali con la controllante Autostrade per l'Italia per il regolamento di pedaggi non contestuali determinati alla data di chiusura di bilancio.

c) Risconti Attivi Commerciali / Euro migliaia 337 (360) La voce comprende i costi di competenza di futuri esercizi.

124

4.7 DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI / EURO MIGLIAIA 4.341 (37.343)

La voce comprende:

• a) Denaro e valori in cassa, complessivamente pari ad Euro migliaia 302, costituiti essenzialmente da fondi di rotazione presso caselli autostradali e da pedaggi in corso di conta incassati negli ultimi giorni dell'anno;
• b) . Depositi bancari e postali, pari ad Euro migliaia 2.185, costituti da disponibilità finanziarie esistenti a fine esercizio presso istituti finanziari, di cui Euro migliaia 130 relativi alle disponibilità liquide vincolate presso banche a garanzia di alcuni contenziosi in essere nei confronti di dipendenti e di terzi.
• c) Rapporti attivi di conto corrente infragruppo, pari ad Euro migliaia 1.854, per credit finanziari a breve verso la Controllante diretta Autostrade per l'italia S.p.A., per effetto dell'accentramento della tesoreria di Gruppo.

4.8 Altre Attività finanziarie correnti / Euro Migliaia 443.490

La voce è composta dalle sottovoci illustrate nel seguito.

DIRITTI CONCESSORI FINANZIARI - INDENNIZZO PER "DIRITTO DI SUBENTRO" / Euro migliaia - 417.953 (416.584)

Rappresentano l'ammontare nominale dei credito per l'indennizzo afferente al "cliritto di subentro", previsto call'art. 5.2 della Convenzione Unica, che sarà regolato a favore della Società al momento di effeitivo subentro da parte del concessionario subentrante che sarà identificato ad esito del processo di gara.

L'indennizzo, soggetto a verfica da parte del concedente, è determinato in accordo con quanto stabilito dalla Direttiva Interministeriale n. 283/1998, richiamata dalla Convenzione Unica, e che in base a quanto stabilito da questultima comprende gli investimenti di ampliamento alla terza corsia del corpo autostradale nel tratto della Al3 tra la barriera di Barra-Ponticelli e Castellammare di Stabia effettuati dalla Società sulla base degli obblighi assunti, al netto degli ammortamenti effettuati negli esercizi precedenti.

Come descritto nella precedente nota n. 1, il processo di valutazione di tale indennizzo per "dintto di subentro" si fonda sull'analisi cell'ammissibilità degli investimenti effettuati dalla Società da parte delle Infrastrutture e dei Trasporti. In particolare, è stato stimato l'ammontare esigibile dei credito sulla base delle tipologie di spesa e delle corrispondenti valorizzazioni, tenuto conto dei provvedimenti emessi dal Concedente nel mese di maggio 2015, approvativi delle perizie ci variante in precedenza presentate dalla Società, nonché dell'uteriore corrispondenza intercorsa con il Concedente, a fronte degli investimenti dalla stessa contabilizzati a tutto il 31 dicembre 2020.

Per tali investimenti il Ministero delle infrastrutture e Trasporti ha riconosciuto, a seguito verifiche eseguite sulla documentazione relativa agli investimenti effettuali a lutto il 31 dicembre 2017, un valore di indennizzo spettante alla Sccietà pari a Euro migliaia 407.846.

(Migliaia di Euro)

ATTIVITA' FINANZIARIE

	Saldo iniziale	Increment		Decrementi Saldo finale
Diritti concessori finanziari correnti	416.584	1.369	0	417,953
Totale	416.584	1.369	0	417,953

Gli investimenti realizzati nel periodo gennaio – dicembre 2020 ammontano a circa Euro migliaia 1.369. Tale valore è determinato dal residuo avanzamento degli interventi di cui all'art. 2 della Convenzione, essenzialmente legato alle Somme a Disposizione per Euro migliaia 1,162 relativo al progetto esecutivo per lavori relativi all "Galleria Castello".

FONDO SVALUTAZIONE CREDITI FINANZIARI / Euro migliaia 7.000 (7,000)

La voce accoglie la stima della rettifica di valore, a fronte del rischio di parziale inesigibilità dei crediti finanziari per l'indermizzo che sarà liquidato a favore della Società al momento di nuovo concessionario, identificato ad esito della gara descritta nella nota 1.

( Euro migliaia)

FONDO SVALUTAZIONE CREDITI FINANZIARI

		Saldo al 31/12/19 incrementi decrementi Saldo al 31/12/2020
7.000		7.000

ALTRI CREDITI FINAZIARI CORRENTI / Euro migliaia 32.537 (604)

Si tratta di crediti di natura finanziaria a breve termine per:

• · prestiti ai dipendenti, erogati a tassi di mercato per Euro migliaia 532;
• · un time deposit sottoscrito con la controllante diretta Autostrade per l'Italia, per Euro migliaia 32.005, con scadenza al 02/08/2021.

4.9 ATTIVITÀ PER IMPOSTE CORRENTI / EURO MIGLIAIA 1.741 (1.410)

La voce accoglie principalmente il credito verso Alfantia per IRES/IRPEG e IRAP chiesti a rimborso, per Euro migliaia 983, il credito per regolazione IRAP per Euro migliaia 254, il credito per imposte da recuperare per Euro migliaia 173 ed il credito per acconto IRES per Euro migliaia 326.

4.10 ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI / EURO MIGLIAIA 9.998 (10.998)

La voce è costituita essenzialmente dal crecito relativo al ristoro per lo squilibrio della mancata rimodulazione della tariffa differenziata nel corso degli esercizi dal 2013 al 2020, per complessivi Euro migliaia 9.204.

Tale credito, come riconosciuto dal Concedente nel corso del 2014, potrà trovare capienza nell'ambito del "Dirito di subentro" a favore della Società ovvero, nel caso in cui non si fosse capienza in tale valore. la parte residua dovrà comunque essere posta a carico del concessionario subentrante.

5. Informazioni sulla Situazione patrimoniale- finanziaria - Patrimonio netto e Passività

Nei seguito vengono fornite le note di commento alle voci del patrimonio netto e delle passvità della situazione d patrimoniale-finanziaria, con l'indicazione del valore al 31 dicembre 2020 e del corrispondente valore al 31 dicembre 2019 (indicato tra parentesi).

5.1 PATRIMONIO NETTO / EURO MIGLIAIA 181.439 (177.134)

Al 31 dicembre 2020 il patrimonio netto è così composto:

TABELLA Nº 4 (ouns ip suro)		PROSPETTO DEI MOVIMENTI DI PATRIMONIO NETTO
	Capitale emesso	Riserve di auguze ifrig All	Riseria legale	Riserva theomillasvit teisent toerist	Riserva per	Alte riserva Riserva straordinaria Totale altre vincolata per Hiscost: investimenti	riscive	Urli portsti a Dognu	otale 159178 € 24.0711	Risultato utat portats a ; a siarod i Bir	Totale
Saldo al 31/12/2018	3.056	4.961 :	1.838	105.145	3.200	21.88	131 220	(1.373)	136.826	21,353	487.035
Movimenti del 2519 Cistituzione dividenci Destnazione ulli "Bardui ALLS ABERT CLAY Risultato de lincordizio				14 730;			4.780	12	14.796 42	(6.583) 14.790) 16. E20	15.563 16.620
Saldo al 31/12/2019	9.056	4.940	1.633	120.935	3.200	21.881	446.016	(1.337)	151.458	16.620	978-134:
Moulmenti del 2020 Bistripuzione dividendi Desfinazione utiresidui ורכיבמהיזרא אדע choward is peniod of				15 820			16.820	275	16,620 275	(28.620): 4.035	0 275 4.030
"1 Seido al 31/12/2020	3.055	4.940	1.839	137,555	3.500	21,881	182.636	11.982)	168,353	4.030	181.439

Il Capitale Sociale, costituito da n. 4.375.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2,07 cadauna, interamente sottoscritte e versate, non risulta variato ed è pari ad Euro migliaia 9.056.

Le Riserve e Utili portali a nuovo ammontano complessivamente ad Euro migliaia 168.353 (151.458 al 31 dicembre 2019). Sono rappresentate dalle seguenti tipologie:

a) Riserve di rivalutazione / Euro migliaia 4.940 (4.940)

L'importo è relativo per Euro migliaia 4.080 alla riserva per la Legge 19 marzo 1983 n. 72 e per Euro migliaia 860 alla riserva per la Legge 30 dicembre 1991 n. 413.

b) Riserva legale / Euro migliaia 1.839 (1.839)

La riserva rimane immutata, avendo raggiunto il quinto del capitale sociale come previsto dall'art. 2430 del Codice Civile.

c) Altre riserve / Euro migliaia 162.636 (146.016)

Sono costituite da:

• RISERVA STRAORDINARIA / Euro migliaia 137.555 (120.935)

Si tratta della riserva disponibile formata con utili di esercizi precedenti.

· RISERVA PER INVESTIMENTI ! Euro migliaia 3.200 (3.200)

Rappresenta fa desinazione di parte dell'Assemblea Ordinaria degli Azionisti del 5 aprile 2004, a garanzia della realizzazione del piano di investimenti previsto nella convenzione del 1999 con l'ANAS.

· RISERVA STRACROIMARIA VINCOLATA PER RITARDATI INVESTIMENTI / Euro migliaia 21.881 (21.881)

Rappresenta la Riserva dell'Assemblea degli Azionisti a seguito della richiesta dell'ANAS, pari alla stima, da parte di questi il finanziario finanziario maturato dal 2000 sino al 31 dicembre 2009 per effetto degli asseriti ritardi nell'esecuzione degli investimenti rispetto alle piano finanziario.

Come previsto dall'art. 17 bis comma 1 della Convenzione Unica le somme accantonate diventeranno disponibili per il Concessionario al raggiungimento del valore dell'investimento previsto nel Piano Finanziario incrementato dell'importo iscritto nella riserva. Qualora l'importo di spesa di Piano finanziario incrementato dell'importo iscritto nella riserva sia superiore alla spesa consuntivata, detta eccedenza dovrà essere destinata alla riduzione del "valore di subentro". Sulla base delle si ritiene che la Società non rientri in questa ultima fattispecie; pertanto, tale riserva potrà essere svincolata ad esito delle verilizate che saranno effettuate dal Concedente.

d) Utili (Perdite) portati a nuovo / Euro migliaia -1.062 ( -1.338)

Rappresenta il saido residuo delle rettifiche apportate direttamente af patrimonio in relazione in presentifia adozione degli IFRS (Euro migliaia -811), nonché (ii) agli utili e perdite accumulati derivanti dall'effettuazione del calcolo attuariale dei piani a benefici definiti per i dipendenti, rappresentati dal Trattamento di Fine Rapporto maturato fino al 31 dicembre 2006 (Euro migliaia -933), nonché (ii) alla rilevazione dei benefici assegnati a taluni amministratori e dipendenti in strumenti rappresentativi di azioni della capogruppo Atlantia (Euro migliaia 682), come illustrato nella nota n. 9.10 cui si rinvia.

Le poste del patrimonio nello sono così distinte secondo l'origine, la possibilità di utilizzazione, la distribuibilità e l'avvenuta utilizzazione nei tre esercizi precedenti:

PROSPETTO DEL PATRIMONIO NETTO ART. 2427 nº 7-bis

				Riepilogo utilizzazioni effettuale nei tre esercizi precedenti
	Importo	Possibilità uti zzaz.	Quota disporibile	per copierura perdite	per altre ragioni
Capitale	9.056
Riserva di capitale
Riserva da rivalulazione :
-Legge 72/1933	4.080	A-B
-Legge 413/1991	860	A-B
Riserva di utili :
Riserva legale (1)	1.836	B	28
Riserva straordinaria	137.555	A-B-C	137.555
Riserva per investimenti	3.200	A-E
Riserva vincolo per ritard. Invastimenti	21.881	A-B
Unii pardite portati a nuovo	-1.062
Utile dell'essercizio	4.030
					0
TOTALE	181.439		137.583
di cui : Quota non distribuibile
Residus quota distrimbire			137.583

Legenda

A : per aumento di capitale

B : per copertura perdite

C : per distribuzione al soci

.

NOTA (1)

Di cui disponibile la quota eccedente 1/5 del Capitale Sociale pari a Euro migliaia 26.

130

: 上海

5.2 FONDI PER ACCANTONAMENTI NON CORRENTI / EURO MIGLIAIA 15.047 (14.480)

Nella TABELLA n. 5 Fondi per Accantonamenti sono riportate le movimentazioni dell'esercizio.

La voce è composta dalla seguente tipologia di fondi:

ALTRI FONDI RISCHI E ONERI NON CORRENTI : EURO MIGLIAIA 15.047 (14.480)

Sono rappresentati dagli accantonamenti effettuati per rischi ed oneri da sostenere, essenzialmente in relazione a vertenze e contenziosi in essere alla data di chiusura del bilancio (principalmente contenziosi e vertenze di lavoro, fiscali e civili).

La voce, per la quota corrente, si decrementa complessivamente di Euro migliaia 4.398 in relazione all'effetto combinato:

• · degli accantonamenti del periodo, pari ad Euro migliaia 1.406, a fronte dell'aggiornamento delle stime degli oneri da sostenere in relazione all'evoluzione dei relativi contenziosi, di cui Euro migliaia 985 iscritti nella voce "Accantonameti a fondi rischi, svalutazioni e ripristini di valore" del conto economico, dettagliata nella nota n. 6.8, Euro migliaia 422 nella voce "Costo del personale", di cui alla nota n. 6.7;
• · degli utilizzi dell'esercizio 2020, pari a Euro migliaia 3.446, in relazione agli oneri sostenuti nel periodo a fronte degli accantonamenti già stanziati in bilancio, di cui 3.275 per interventi di manutenzione eseguiti nei corso dell'anno;
• · dei niasci dell'esercizio 2020 pari ad Euro migliaia 2.358 a seguito definizione positiva di taluni contenziosi ovvero di oneri inferiori rispetto a quanto già stanziato e del minor utilizzo fondo manulenzioni rispetto alla pianificazione.

Nella tabella seguente sorro iportare le movimentazioni e le consistenze ad inizio e fine esercizio 2020 dei fondi per accantonamenti, con estidenza della quota non corrente e di quella corrente.

FONDI PER ACCANTONA VENTI

TABELLA Nº 5

		No. a minutes . East time and in the manage of					VARIAZION: DEL PERIODO
	Saldo 31/12/18	acce lament a Tag the the su CE	atualizzazó 19 manzaria Inc.ement	Ric Essibel u	valui.IFRS differito trasterimento da trasferimento ad Pr B	alis Società	Increment par Procemento per Decremento Decremento Daciement per Decrement per Dectement per ante Società	rilascio fondi per utlazzo e	anticipatione TFR differita a PN a incizzi ani 9	valutazione IFRS	SOSECTIVE TER ESSOCIAL	Saldo 31/12/2020	Di citi non Salda frate corrente	corrents DI cul
Fondi per benefici per dipendenti:
arouses and parestades (	4.540	1.52				26	- 831		-256			4 413		4.413
	4.54	195			0		-88		.256			4.41		4.413
Aler fondi rischi all unuri	20,051	1.406						-5.004				16.453	15.017	1.406
TOTALE	25.39	.60					-83	-5.804	-256			20,923	15.047	5.81

5.3 FONDI PER ACCANTONAMENTI CORRENTI / EURO MIGLIAIA 5.819 (10.912)

Il valore ai 31 dicembre 2020 è riferito a:

a) Fondi per benefici per dipendenti, per 4.413 Euro migliaia.

Il decremento di Euro migliaia 126 dell'esercizio 2020 è dovuto all'effetto combinato di:

• incrementi per accantonamenti operativi e trasferimenti da altre società pari a Euro migliaia 221;

• decrementi per utilizzi dell'esercizio, per liquidazioni, anticipi, imposta sostitutiva e trasferimenti ad altre società, pari a Euro migliaia 347;

• b) Fondo rischi fiscali, per Euro migliaia 414, relatvo ai rischi derivanti da contenziosi per imposte indirette, che nell'esercizio 2020 sì è incrementato di Euro migliaia 72 per accantonamento dell'esercizio e si decrementa per Euro migliaia 124 per rilascio ed utilizzo dell'esercizio;

• c) Fondi per rischi diversi, pari ad Euro migliaia 861, essenzialmente a fronte degli oneri da sostenere per manutenzione non ricorrente (Euro migliaia 805), come più ampiamente descritto nella nota n. 3 con rifermento alla voce "Fondi per accantonamenti", cui si rinvia;
• d) Fondi rischi per sanzioni e penali da Convenzione Unica, pari ad Euro migliaia 131, deivante calla stima degli oneri da sostenere a fronte di penali comminate nel corso del 2012 - 2014 e 2020 dal Concedente.

5.4 PASSIVITÀ COMMERCIALI / EURO MIGLIAIA 30.090 (28.763)

La voce è costituita da:

• a) Debiti commerciali, derivanti principalmente da debiti verso fornitori per l'esecuzione di contratti d'appalto per manutenzioni e per lavori relativi alle nuove opere, per acquisti e prestazioni ed altre (Euro migliaia 29.103);
• b) Ritenute a garanzia su lavori appaltati (Euro migliaia 987).

5.5 PASSIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI / EURO MIGLIAIA 244.588 (245.934)

Le "Passività finanziarie correnti" sono costituite:

• · per Euro migliaia 244.459 dal costo ammoriizzato della quota di nominali Euro nigliaia 245.000, del finanziamento sottoscrito con il Banco di Napoli S.p.A.) per complessivi 300 milioni di Euro in data 14 dicembre 2015 e all "Atto modificativo ed integrativo del contratto datato 14 dicembre 2015" sottoscrito in data 29 luglio 2020 e rinnovato da ultimo in data 9 dicembre 2020, per complessivi 300 milioni di Euro, con estensione della garanzia prestata dalla Controllante fino alla scadenza del contratto di finanziamento al 31 dicembre 2024;
• · per Euro migliaia 129 da dividendi da pagare;

Relativamente al contratto di finanziamento sottoscritto con il Banco di Napoli S.p.A (ora Intesa Sanpaolo S.p.A.) in data 14 dicembre 2015, in considerazione della scadenza al 31 dicembre 2020, la Società in data 29 lugio 2020 ha soltoscritto con Intesa Sanpaolo un Atto modificativo del contratto di finanziamento 2015 in cui si è provveduto a prorogare al 31 dicembre 2024 il pacchetto creditizio che si compone di due linee di credito:

• una linea di credito revolving per Euro 300 miliorii, immediatamente disponibile ed utilizzabile per rimborsare il debito per capitale, per interessi e per ogni altro titolo in essere ai sensi del finanziamento sottoscrito tra Società ed il Banco di Napoli S.p.A. in data 15 dicembre 2015; tale linea risulta allo stato utilizzata per un importo complessivo di Euro 245 milioni, con un residuo ammontare disponibile di Euro 55 milioni;
• una linea di credito revolving per Euro 100 milioni, disponibile solo in caso di aggiudicazione definitiva della gara in corso per l'assegnazione della A3 Napoli - Pompei - Salerno da utilizzare, tra l'altro, per esigenze connesse alla costituzione e all'operatività del veioolo societario da costituire al verificarsi della anzidetta condizione. Tale linea è stata volontariamente cancellata dalla Sccietà in data 02 dicembre 2020.

Le condizioni economiche previste, in relazione all'utilizzo di tali due linee, sono le seguenti:

· Upfront fee: 0,4% del totale accordato della Linea 1;

· Margine: in funzione del Rating di ASPI (media dei due migliori rating) a partire dalla prima variazione eventualmente intervenuta rispetto a BBB-Baa2/BBB+. Agli attuali livelli del rating di Aspi il margine è +1,8% su Euribor 6 mesi,

· Commitment Fee: 0,45% dell'importo non utilizzato.

La descrizione dei rischi finanziari della Società e delle politiche di gestione degli stessi è riportata nella nota 9.1 "Gestione dei rischi finanziari".

5.6 PASSIVITÀ PER IMPOSTE CORRENTI / EURO MIGLIAIA 288 (4.807)

Il saldo della voce "Passività per imposte correnti" si riferisce al debito IRES dell'esercizio 2020.

5.7 ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI / EURO MIGLIAIA 4.691 (6.990)

La voce "Altre passività correnti" è costituita da:

• a) ratei e risconti passivi non commerciali (Euro migliaia 551);
• b) debiti verso il personale per retribuzioni e competenze accessorie (Euro migliaia 1.196);
• c) debiti per espropri (Euro migliaia 224);
• d) debiti verso istituti previdenziali e di sicurezza sociale (Euro migliaia 832);
• e) altri debiti/crediti tributari (Euro migliaia 467);
• f) debito per quota Ministeriale L. 537/93 (Euro migliaia 1.085);
• h) diversi di minore entità (Euro migliaia 336).

6. Informazioni sul Conto Economico

Si riportano di seguito l'analisi delle principali variazioni dei valori economici dell'esercizio 2020 ed i corrispondenti valori dell'esercizio 2019 (indicati tra parentesi).

6.1 RICAVI NETTI DA PEDAGGIO / EURO MIGLIAIA 64.853 (89.150)

l "Ricavi netti da pedaggio" del 2020 sono pari a Euro migliaia 64.853 e presentano un decremento complessivo di Euro migliaia 24.297 euro (-27,25%) rispetto al 2019 (Euro miglizia 89.150), determinato principalmente dal volumi di traffico per effetto dell'emergenza sanitaria Covid-19 e dei conseguenti impatti sulla mobilità di persone e mezzi.

6.2 RICAVI PER SERVIZI DI COSTRUZIONE / EURO MIGLIAIA 1.369 (1.271)

Rappresentano i servizionelampliamento realizzati nell'esercizio per investimenti in "Nuove Opere" dei corpo autostradale, con corrispondente incremento del "Diritto di Subentro" issitto tra le attività finanziarie correnti. Inoltre comprende l'investimento relativo al progetto esecutivo per l'intervento per "Lavori Galleria Castello".

6.3 ALTRI RICAVI OPERATIVI / EURO MIGLIAIA 2.857 (2.976)

Nella presente voce sono ricompresi i ricavi accessori alla gestione operativa e i ncavi per royalties dai gestori delle aree di servizio. La variazione negativa di Euro migliaia 119 deriva essenzialmente defivante dei minori introtti per aree di servizio dovuli agli effetti dei minori volumi di traffico (Euro migliaia 142), da minori altri ricavi ricorrenti e della gestione (Euro migilala 138), parzialmente compensato da maggiori nosvi non ricorrenti (Euro migliaia 291) e dai contributi per credito di imposta emergenza sanitaria (Euro migliaia 28) .

Come richiesto dall'IFRS 15, nella tabella seguente si fornisce I dell'esercizio 2020 con indicazione di quali derivano da contratti che ricadono nell'IFRS 15; per questi, è inottre indicato se derivano da prestazioni definite dall'IFRS 15 "at a point in time" oppure "over the time".

		32/22/2020				35/12/2019
	FRE 15		Fishi amilia	Totale Sicavi	FPS 5		- 22 7 7 4 7 1 3 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
	Al 3 point in 1 me	Cur ine Simes	1585 15		ni annint in time	קראל אַמץ י קער)	1-83 25	Foreice Ricard
Ricaul netti da pedaggio	E4 853	4		64.853	89 130			89.150
Ricavi per servizi di 3001877 1500		1.369		2.359		1.273		1.27:
Altri ricavi operativi	1.337	340	1.130	2.657	2.633	481	-. 062	2.975
Totals Ricar	56.190	1.709	1.130	69-079	90.583	1.752	1.062	93.397

6.4

Acquisti di materiali /Euro migliaia 2.076 (1.725)

Questa voce comprende i costi sostenuti per acquisti di materiali e prodotti ed elettronici, cartacei e simili e per consumi energetici, di carburanti e lubrificanti.

Variazione delle rimanenze di materie prime sussidiarie, di consumo e merci/ Euro migliaia - -97 (91)

Le rimanenze non risultano significativamente variate rispetto all'esercizio precedente.

6.5 Costi PER SERVIZI / EURO MIGLIAIA 23.656 (18.285)

La voce accoglie i costi per lavori di manutenzione, assicurazioni, professionali, emolumenti a Sindaci ed altri; includono anche i costi sostenuti per nuovi investimenti in "Nuove opere" autostradali per Euro migliaia 1.369.

L'incremento della voce rispetto all'esercizio 2019 è essenzialmente riferibile a maggiori costi di manutenzione sosteruti nel corso dell'esercizio 2020.

6.6 Plusvalenze/(Minusvalenze) Dismissioni beni Materiali/ Euro migliaia 1 (1)

La voce include plusvalenze/minusvalenze relative alla dismissione di cespiti.

6.7 COSTO PER IL PERSONALE / EURO MIGLIAIA 22.358 (26.273)

Risulta pari a Euro migliaia 22,358, con un decremento di Euro migliaia 3.915 rispetto all'esercizio 2019 (pari a −14,90%). Nella voce sono indusi sia gli accantonamenti (Euro migliaia 422) che il rilascio (Euro migliaia 262) dei fondi relativi alla stima degli oneri da sostenre a fronte dei contezioso in essere con il personale.

Il decremento registrato è dovuto principalmente alla ricuzione della forza media del 2020 rispetto all'eserzzio 2019 (-16 FTE), pari a Euro migliaia -1.224, effetto costo medio Euro migliaia -368 (di cui Euro migliaia -358 per Decontribuzione Sud) e maggiori costi per distacchi pari a Euro migliaia +125. Gli effetti legati all'emergenza Covid-19 si quantificano in ca. Euro migliaia -971 di cui Euro migliaia -424 per effetto della CIGO, Euro migliaia -286 per via del recupero ferie. Euro migliaia -261 dovuti al lavoro straordinario e alle indennià legate alla presenza), inoltre, rispetto al 2019, si registrano minori incentivi (per esodi, PILT, etc.) per circa Euro migliaia -1.165 e un effetto fondo rischi positivo sull'Ebitda per ca. Euro migliaia -8 . Le ore di assenza per infortuni sul lavoro si attestano a 2.504 ore con un incremento di 140 ore rispetto l'anno precedente (2.364 ore) Dal confronto dei dati 2019-2020 si evince uno scostamento negativo di 7,17 punti in frequenza e di 0,82 punti in gravità, dovuti essenziaimente ad un grave incidente in autostrada del 27/06/2020 che ha coinvolto 3 nostri dipendenti e che rappresenta il 51% del totale dei giorni di infortunio dell'anno 2020. Nel 2020 le ore di agitazione sindacaie registrano un decremento dei 77,02% passando dalle 1.066 ore del 2019 alle 245 ore del periodo.

li costo per il personale risulta così ripartito:

	22.358	26.273
Altri rimbosi	-129	0
Altri costi	915	1.018
Incentivi all'esodo	128	1.195
Rilascio fondo vertenze	-262	-501
Accantonamento fondo vertenze	422	868
Personale distaccato netto	319	75
Compensi ad Amministratori	543	542
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	1.177	1.269
Oneri sociali	4.166	5.074
Salari e stipendi	15.076	16.935
(valori in Euro migliaia)	2020	2019

La tabella seguente evidenzia l'andamento dell'organico di fine periodo distinto per categoria:

	2020	2019	Variazioni
Dirigenti	0	2	" /
Quadri	ਹੈ।	12	-
Impiegati	136	132	+ 4
Impiegati P.T.	0	0	()
Esattori F.T.	107	115	8 ।
Esattori P.T.	33	35	- 2
Operai	32	ਤੇਤੇ	- 1
Operai P.T.		3	- )
Totale	320	332	-- 12

6.8 ALTRI COSTI OPERATIVI / EURO MIGLIAIA 10.026 (15.583)

Oneri concessori / Euro migliaia 9.049 (12.392)

La voce accoglie la quota a carico del canone di concessione per Euro migliaia 1.374, pari al 2,4% dei ricavi da pedaggio, e del canone di subconcessione per Euro migliaia 28, pari al 5% delle royalties spettanti. Tale voce accoglie altresi la quota di sovraprezzo, ovvero il Sovracanone da riconoscere all'ANAS ai sensi del DL 78/2009, per Euro migliaia 7.641 ed il canone di concessione per ponti radio per Euro migliaia 6.

La voce risulta in diminuzione rispetto all'anno 2019, per effetto della dimunuzione dei ricavi.

Costi per godimento beni di terzi / Euro migliaia 481 (497)

La voce accoglie essenzialmente i costi per licenze d'uso di prodotti software.

Accantonamenti a fondi per rischi, svalutazioni e ripristini di valore / Euro migliaia -962 (1.443)

La voce include l'ammontare complessivo degli stanziamenti e rilasci ai fondi per rischi ed cneri, e delle svalutazioni e ripristini di valore. La stessa è composta essenzialmente dall'effetto combinato delle seguenti poste:

• · per Euro migliaia -1.112 all'effetto complessivo di rilasci netti ai fondi per la copertura di talune rischiosità e vertenze in essere alla data di chiusura del bilancio, come illustrato nelle note 5.2 e 5.3, cui si rinvia.
• · per Euro migliaia +150 per svalutazione di crediti derivanti da ricavi contabilizzati in esercizi precedenti.

Altri costi operativi / Euro migliaia 1.458 (1.251)

La voce include costi per quote e contributi associativi, risarcimenti, transazioni e tributi diversi.

6.9 AMMORTAMENTI / EURO MIGLIAIA 643 (598)

Ammortamento immobili, impianti e macchinari | Euro migliaia 570 (552)

La voce rappresenta la quota di ammorfamento di tali beni, calcolata in funzione della vita utile stimata dei cespit.

Ammortamento attività immateriali / Euro migliaia 73 (46)

La voce rappresenta la quota di ammortamento delle attività immateriali, dettagliate nella precednte nota n. 4.2.

6.10 Proventi da attivita finanziarie / Euro migliaia 1.281 (29)

La voce accoglie i proventi finanziari, relativi principalmente sul time deposit intrattenzio con la controllante (descritto nella precedente nota n. 4.8), nonché al orovento derivante dell'a cancellazione del fair value in essere al 31 dicembre 2019 del derivato implicito contenuto nel contratto a suo tempo stipulato con il Banco di Napoli e legato alla soglia pari a zero del parametro Euribor, che nel corso dell'ambito dell'ambito delle ogerazioni descritte nella nota n. 5.5, cui si rinvia).

6.11 ONERI FINANZIARI / EURO MIGLIAIA 5.729 (6.340)

La voce accoglie gli interessi passivi e le commissioni sul finanziamento concesso dal Intesa Sanpaolo S.p.A., come illustrato nella nota n. 5.5, cui si rinvia.

Nella voce è inoltre incluso l'onere derivante calla garanzia rilasciata dalla controllante diretta Autostrade per l'Italia a favore di Banca Intesa Sanpaolo, nell'interesse della Società, a fronte dei finanziamento precedentemente commentato.

6.12 ONERI (PROVENTI FISCALI) / EURO MIGLIAIA 1.940 (7.912)

La voce rappresenta il saido tra le imposte correnti, le imposte anticipate e le differenze su imposte correnti di eserczi precedenti, così come nel seguito esposto.

Imposte correnti / Euro migliaia 649 (7.939 )

La voce rappresenta la stima del carico fiscale dell'esercizio, determinato in base alle aliguote fiscali in vigore.

Differenze su imposte correnti esercizi precedenti i Euro migliaia -11 (-206 )

La voce accoglie i proventi derivanti da rettifiche alle imposte correnti stanziate in esercizi precedenti.

Imposte anticipate e differite / Euro migliaia 1.302 (179)

La voce è relativa al riversamento nelle attività per imposte anticipate, la cui movimentazione è illustrata nella nota nota nota nota nota nota nota nota nota nota nota nota 4.5.

Nella tabella seguente è evidenziata la riconciliazione tra il carico e quello effettivamente sostenuto.

riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico

(Migliala di euro)
IRES		31/12/2020
	Imponibile	Imposta	Incidenza
UTILE (PERBITA) RISULTANTE DAL CONTO ECONOMICO	5.981
Onere fiscale tearico (aliquota del 27,5%)		1.645	27,50%
Altre differenze	1.514	416	6,56%
Totale	1.514	416	6,96%
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti
Totale	-6.020	-1.655	-27,68%
Differenze permanenti
Altre differenze permanent?	608	167	2,80%
Totale	608	157	2,80%
Imponibile fiscale IRES	2.083
Agevolazione Ace	-1.021
imponibile fiscale IRES (al netto dell'ACE)	1.063
Onere fiscale IRES (inclusa Addizionale IRES)		292
RES corrente del pserrizin		292	4.89%

(Migliaia di euro)

.

IRAP		31/12/2020
	Imponibile	Imposta	Incidenza
Risultato operativo	10.490
Valori non rilevanti al fini IRAP	21,672
Totale	32.162
Onere fiscale teorico		1 - 488	4,97%
Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi
Altri fendi	1.334	66	0,21%
Totale	1.334	୧୧	0,21%
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti
Totale	-5.837	-290	-0,90%
Differenze permanenti
Totale	-20.485!	-1,018	-3,17%
Imponibile fiscale IRAP	7.175
IRAP corrente dell'esercizio		357	1,1%

IMPOSTE	TAX RATE
-649	10,85%:
201."
-357
-1.302	21,77%
-1.302
-1.951	32,62%

x

1977

7. Effetti emergenza Coronavirus

L'ESMA (Autoria Europea degli Strumenti finanziari e dei Mercati) e "Internation of Securities Commissions hanno diramato con note ufficiali le linee guida per le comunicazioni ai mercati nell'attuatione legata all'emergenza sanitaria per Coronavirus.

Si pone particolare atterzione al bilanci ed alle comunicazioni al mercato sugli effetti della pandemia. A tale proposito, l'ESMA ricorda di considerare attentamente l'impato di eventuali eventi ilevani verficatisi dopo la fine del periodo di riferimento. Inclire si richiede un'attenta valutazione dell'iusso di cassa in un orizzonte rilevante.

Di seguito si illustrano gli impati e patrimoniali legati all'emergenza sanitaria per Coronavirus per Autostrade meridionali S.p.A.

Impatti economici

ll margine operativo lordo EBITDA al 31 dicembre 2020 è pari ad Euro migliaia 11.211, contro Euro migliaia 31.624 registrati al 31 dicembre 2019 ed un EBITDA di budger per ad Euro migliaia 31.183. Il risultato consuntivato al 31 dicembre 2020 è stato fortemente condizionato dagli effetti dell'Emergenza Covid e ha riguardato, nel raffronto con le previsioni di budget, i ricavi da pedaggio che al ninori oneri concessori hanno registrato uno scostamento negativo para a Euro migliala -24.297, per effetto del significativo decremento del traffico registrato a partire da marzo - cicembre 2020 -33, 1%) rispetto alla previsione di budget, in particolare con l'arvio del lockdown, e per Euro migliaia 119 per minori altri ricavi e in particolare minori ricavi da aree di servizio, in parte compensati da minore costo del lavoro (per fruizione ferie, CIGO, minori straordinari, etc.) per Euro migliaia 3.915, slittamento parziale manutenzioni per circa Euro migliaia 449 e minori altri costi operativi iegati alla presenza del personale sui fuoghi di lavoro per Euro migliaia 327.

Complessivamente, pertanto, l'emergenza Covid-19 ha generato un impatto alle presisioni simato in Euro migliaia -21.288.

Impatti finanziari

Dal punto di vista finanziario l'emergenza Covid19 ha generato impatti in termini di minore liquine come conseguenza della riduzione degli introiti da pedaggi sopra evidenziati. Ciononostante il saldo delle in essere al 31 dicembre 2020 evidenzia un valore positivo pari a Euro migliaia 4.341 (oltre al deposito costituito presso la controllante diretta ASPI per Euro migliaia 32.005), con un trend di settembre a novembre 2020 ed una lieve contrazione nei corso dei mese di dicembre 2020 per effetto del pagamento degit onei finanziari sul debito nei confronti dell'istututo Intesa Sanpaolo.

Impatti patrimoniali

In sede di predisposizione della Relazione Finanziaria al 31 dicembre 2020 le attività materiali sono oggetto di test di impaiment, ai sersi dello lAS 36, solo al verficarsi di indicatori interni o esterni che diano evidenza di una perdita di valore.

A tal fine si evidenzia che l'emergenza sanitaria conseguente all'epidemia da Covid-19 ed i connessi provvedimenti di limitazione alla libertà di spostamento ed alle attività di impresa, nel corso del 2020 hanno generato ripercussioni negative sull'ancamento economico della Società. Tuttavia tale dinamica non influenza la recuperabilità delle attività materiali ed immateriali in essere alla data dei 31 dicembre 2020; incltre, in relazione alla attività finanziarie di cui è titolare la Società e del loro limitato ammontare, al momento non si sono venificati elementi che abbiano comportato una riduzione di valore di tali attività.

La Società in tale contesto macroeconomico si è attivata implementando tutte le possibili misure e inizialive per garantire il normale proseguimento della gestione ordinaria, tenuto anche conto delle misure restrittive imposte dal Governo. Si specifica, inclire, che l'attività della Società sotto il profilo operativo non è stata soggetta a fermi produttivi disposti dell'in ministeriali susseguiti. Tra le misure adottate dal Management della Società si evidenzia l'utilizzo della cassa integrazione per una parte i suoi dipendenti ultimata il 27 giugno 2020.

Non si è reso necessario, invece, ricorrere a:

• dilazione di pagamenti ai fornitori;
• differimento dei pagamento dei debiti tributari maturati nel periodo 01 marzo 2020 30 aprile 2020, così come invece consentito dal Decreto cd "DL Rilancio;
• moratorie bancarie con istituti finanziari.

8. UTILE PER AZIONE

Nella labella seguente è riportato l'utile((perdita) base per azione. Per i due esercizi oggetto di comparazione si evidenzia che in assenza di opzioni e di obbligazioni convertibili, l'utile((perdita) diluito per azione coinoide con l'utile((perdita) base per azione; inoltre, non essendovi utili(perdile) da attività cessate, l'utile/(perdita) base per azione coincide con l'utile/(perdita) base per azione da attività in funzionamento.

Descrizione	31/12/20	31/12/19
Utile/(perdita) esercizio (Euro migliata)	4.030	16.620
Nº medio azioni (migliaia)	4.375	4.375
Utile/{perdita} base per azioni (Euro)	0,92	3,80
Utile/(perdita) netto da attività in funzionamento (Euro migliaia)	4.030	16 620
Nº medio azioni (migliaia)	4.375	4.375
Utilel(perdita) base per azioni da attività in funzionamento (Euro)	0,92	3.80

9. ALTRE INFORMAZIONI

9.1 GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

Per quanto riguarda l'esposizione ai rischi finanziari cella Società, si principale rischio identificato e gestito è attinente al rischio di tasso di interesse.

A riguardo si rende noto che la Società intratilene un rapporto di controllante Autostrade per l'Italia, attivato a seguito dell'adesione alla Tesoreria Centralizzata di Gruppo. Il rapocro è regolato ad un tasso variabile pari all'Eunbor + 1,00. Tale rapporto di consente di far fronte a tutte le esigenze di liquidità che si possono manifestare nella normale gestiva. Tale rapporto di finanziamento non è soggetto a scadenza.

La Società in dala 29 luglio 2020 ha soltoscrito con Intesa Sanpacio un Alto modificativo del contratto del 2015, nell'ambito del quale la durata della linea di tinanziamento di 300 milioni di euro è stata estesa fino al 31 dicembre 2024. Al 31 dicembre 2020 la linea risulta utilizzata per 245 milioni di euro, con caratteristiche indicate nella nota 5.5.

Nel corso del 2020 il costo medio di tale finanziamento è stato pari allo 0,71% regolato ad un tasso Europo 6 mesi, che non poteva risultare inferiore a zero, maggiorato dello spread di 0,71%. Ai sensi del principio contabile IFRS 9, la suddetta soglia "floor" del parametro Euribor comportava la presenza di un derivato di finanziamento in oggetto, soggetto a valutazione e rilevazione separata alla stregua di un autonomo contratto derivato, venulo meno a seguito delle modifiche contrattuali che non prevedono alcuna soglia fior del parametro Euribor 6 mesi e con margine determinato in base ai livelli di rating della controllante Autostrade per Iltalia, pari a 1,8% agli attuali ivelli di revisione a seguito della variazione degli stessi.

ll rimborso del finanziamento è stato in un'unica soluzione al 31 dicembre 2024 salvo il caso di incasso del valore di subentro da parte di SAM a seguito dell'aggiudicazione definitiva ad un terzo della gara per ficentificazione del nuovo concessionario autostradale della tratta Napoli Pompei -Salerno.

in considerezione delle citate fonti di finanziamento, che assicuranziaria adeguata agli impieghi in essere, in termini di durata e di esposizione al rischio tassi di interesse, non si è ritenuto di dover stoulare contrati denvati di copertura.

Gli impatti che si sarebbero avuti sul conto economico dell'esercizio in esame nel caso di interesse sono di seguito esposti.

in particolare, la sensitivity analysis rispetto ai tassi di interesse è basata sull'esposizione ai tassi per gli strumenti finanziari in essere alla data di bilancio, ioctizzando uno shift della curva dei fassi di 100 bps all'inizio dell'anno.

In base alle analisi effettuate una inattesa e sfavorevole variazione di 100 bps del tassi di mercato avrebbe deferminato un incremento di oneri a conto economico pari a circa Euro migliaia 878.

Tenuto conto del tipo di operatività della sua struttura finanziaria, non si riscontrano altri rischi finanziari (prezzo, cambio, credito) da monitorare e gestire.

9.2 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

La tabella seguente evidenzia l'ammontare della posizione finanziaria netta della Società con il dettaglio delle sue principali componenti e delle posizioni di debito e credito verso parti correlate, come richiesto dalla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006.

Al 31 dicembre 2020 la posizione finanziaria netta complessiva della Società, inclusiva delle attività finanziarie non correnti, presenta un saldo positivo per Euro migliaia 203,429, mentre al 31 dicembre 2019 ammontava ad Euro migliaia 201.678. Escludendo le attività finanziarie non correnti, così come raccomandato dall'European Securities and Markets Authority –

ESMA (ex CESR), la posizione finanziaria netta complessiva è positiva per Euro migliaia 203.243, contro Euro migliaia 201.597 al 31 dicembre 2019.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

(Migliaia di euro)	31/12/2020	31/12/2019
Passività finanziarie correnti	0	0
Disponibilità liquide	4.341	37.343
Denaro e valori in cassa	302	657
Rapporti attivi c/c di corrispondenza vi Controllante	1.854	35.083
Depositi bancari e postali	2.185	1.603!
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	4.341	37.343
Finanziamenti a breve termine da Banco di Napoli	(244.459)	(245.000)
Rappori passivi c/c di corrispondenza v/ Controllante	0
Derivati passivi correnti impliciti	0	(794)
Altre passività finanziarie correnti	(129)	(140)
Diritti concessori finanziari correnti	410.953	409.584
Altre attività finanziarie correnti	32.537	BOA
Altre attività e passività finanziarie correnti	198.902	164.254
Crediti finanziari/(Indebitamento finanziario netto) a breve termine	203.243	201.597
Passività finanziarie non correnti	D	0
Indeb. Finanz. netto come da raccomandazione ESMA	203.243	201.597
Attività finanziarie non correnti	186	81
Altre attività finanziario non correnti	186	81
Indebitamento finanziario netto complessivo	203.429	201.678

9.3 INFORMAZIONI SUL RENDICONTO FINANZIARIO

Al 31 dicembre 2020 le Disponibilià liquide e mezzi equivalenti netti evidenziano un saldo positivo di "Guidealala" 4.341. contro un saldo positivo di Euro migliaia 37.343 al 31 dicembre 2019.

Rispetto al 31 dicembre 2019, nell'esercizio 2020 si evidenzia una variazione negativa delle disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti pari ad Euro migliaia 33.002, sostanzialmente all'ammontare del conto deposito a breve ternine, fruttifero di intressi, contratto con la Capogruppo nel 2020 e collocato tra le "Altre attività finanziarie".

La variazione del saldo delle Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti è determinata dai seguenti flussi:

· "Flusso di cassa netto da attività d'esercizio", positivo per Euro rigliaia 2.197 (rispetto ad un valore positivo per Euro migliaia 23.797 del 2019). Taie cifra rappresenta essenzialmente il saldo tra l'utile dell'esercizio, gli ammortamenti, gli accantonamenti e gli utilizzimlasci del periodo nonchè la variazione delle attività per imposte differite;

• « "Flusso di cassa netto per attività di investimento", che evidenzia un assorbimento di risorse di Euro migliaia 1.842 (a fronte di un flusso negativo di Euro migliaia 1.516 nel 2019), essenzialmente a fronte di investimenti in attività autostradali (Euro migliaia 1.369)
• · "Flusso di cassa netto per attività finanziaria", negalivo per Euro migliaia 33.357 (rispetto ad un valore negativo di Euro migliaia 6.303 al 31 dicembre 2019); la variazione è dovuta sostanzialmente all'attivazione del time deposit sottoscritto oon la capogruppo (Euro migliaia 32.005) ed alla mancata corresponsione dei dividendi rispetto all'anno 2019 (Euro migliaia 6.520).

Al fine di rappresentare in modo coerente con il bilancio al 31 dicembre 2020 la voce "disponibilità liquide in ambito di operazioni societarie – valutazione di attività finanziarie correnti non detenute a scopo di negoziazione", esposta nel prospetto comparativo al 31 dicembre 2019 per Euro 9 migliaia, è stata riclassificata impattando, non più sul flusso monetario da (per) attività di investimento, bensì sul flusso monetario da (per) attività finanziaria.

9.4 EVENTI SUCCESSIVI AL 31 DICEMBRE 2020

Con riferimento agli eventi successi al 31 dicembre 2020 si rimanda a quanto riportato nella gestione che accompagana il presente bilancio.

9.5 RISERVE

La Società, in relazione all'attività di investimento autostradale, ha riserve per lavori da definire con le imprese appaltatrici pari a Euro migliaia 113.970 circa. Sulla base dei confronti e delle verifiche in corso con le imprese interessate ed alla luce delle risultanze del reconte passato si ritliene che la Società potrebbe sostenere parte di tali oneri, con percentuali ci riconoscimento variabili a favore dell'appaltatore a seconda delle tipologie di lavorazioni effettuate, ad esito dell'esame delle competenti Commissioni.

9.6 IMPEGNI DI ACQUISTO E DI VENDITA

Al 31 dicembre 2020 nsultano in essere impegni di acquisto per Euro migliaia 24.441 relativi a contratti in essere per acquisti o prestazioni che saranno eseguiti nel prossimo esercizio.

9.7 EVENTI ED OPERAZIONI SIGNIFICATIVE NON RICORRENTI

Non si segnalano eventi di tale natura intercorsi nell'esercizio 2020.

9.8 Posizioni o Transazioni derivanti da Operazioni atipiche E/O Inusuali

Non si segnalano attività di tale natura nell'esercizio 2020.

9.9 COMPENSI AL COLLEGIO SINDACALE

Nell'esercizio 2020 il compenso maturato per il Collegio Sindacale della Società è pari a Euro migliaia 66.

9.10 INFORMATIVA SUI PIANI DI COMPENSI BASATI SU AZIONI

Allo scopo di realizzare un sistema di incentivazione, dedicato agli amministratori e dipendenti del Gruppo Atlantia operanti in posizioni e con responsabilità di maggior rilievo in Altantia o nelle società del Gruppo e volto a promuovere e diffondere la cultura del valore in tutte le decisioni strategiche e operative, nonché ad incentivere la valorizzazione del Gruppo e l'efficienza gestionale del management, sono stati dei piani di incentivazione basati su azioni di Atlantia, regolati tramite azioni o per cassa, e correlati al consequimento degli obiettivi aziendali.

Nell'ambito di tali piani, sono stati ita i beneficiari anche taluni amministratori e dipendenti di Autostrade Meridionali o disfaccati presso la stessa.

Nel corso del 2020 non sono intervenute variazioni ai piani di incentivazione già in essere nel Gruppo al 31 dicentore 2019, onginariamente approvati dalle Assemblee degli Azionisti di Atlantia.

Si evidenzia che in data 29 maggio 2020, su proposta del Consiglio di Atlantia del 24 aprile 2020, l'Assemblea degli Azionisti di Allantia ha approvato un nuovo piano di incentivazione rivolto a tutti i dipendenti assunti con ontratto a tempo indeteminato delle società laliane del Gruppo con l'assegnazione grafuita di n. 75 azioni di Altania (già in portafolgio di questultima) a ciasoan dipendente. Il periodo di adesione, inizialmente fissato nel periodo del 5 ottobre al 2 novembre 2020, termine poi prorogato al 6 novembre 2020. Il piano non prevede un periodo di maturazione, c perfanto i diritti sono immediatamente maturali ed attribuiti alla data di scadenza dei periodo di adesione. E' previsto, per i dipendenti che hanno aderito, un vincolo di indisponibilità di 3 anni a decomere dalla data di consegna, mediante deposito e custodia delle azioni presso un conto titoli cirvolato; durante tale periodo di indisporibilità gli eventuali saranno gestili e liquidati a favore dei beneficiari ed questi spetterà il diritto di vosto assembleare. Alla scadenza del periodo di adesione n. 312 dipendenti di Autostrade Meridionali hanno aderito al piano, e pertanto sono state attitibuite agli stessi complessivamente n. 23.400 azioni. Il fair value unitario alla di assegnazione è stato identificato, da un esperto indipendente, in Euro 11,74.

Le caratteristiche di ciascun piano oggetto di specifici documento informativi redatti ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Consob n. 11971/1999 e successive modifiche e nella Remunerazione di Atlantia redata ai sensi dell'art. 123-ter del TUF. Tali si rimanda, sono pubblicati nella sezione "Remunerazione" del sito www.atlantia.it.

Nel seguito sono descriti gli elementi salienti dei piani di incentivazione in essere al 31 dicembre 2020 (che, come cetto, erano in essere anche al 31 dicembre 2019), con evidenza dei diritti attribuiti a tali beneficiari e celle variazioni (in termini di nuove assegnazioni, esercizi, conversioni o decadenza dei diritti) intercorse nell'esercizio 2020.

In via qenerale, per tutti i piani in essere si eviditi assegnal: sono intrasferibili inter vivos da parte dei beneficiari, nor possono essere assoggettati a vincoli o costituire oggetto di altri atti di disposizione a qualsias in caso di recesso unilaterale del rapporto di licenziamento per giusta causa dell'assegnatario entro il termine del periodo di vesting (maturazione) dei diritti assegnati.

Piano di phantom stock option 2014

In data 16 aprile 2014 l'Assemblea degli azionisti di Atlantia ha approvato il noentivezione denominato "Piano di Phantom Stock Option 2014", successivamente approvato, per quanto di competenza, anche dal Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali del 24 luglio 2014, presso cui prestano la propria attività lavorativa alcuni dei beneficiari. Il piano prevede l'attribuzione a titolo gratuito, nel corso di tre cicli aventi cadenza annuale (2014, 2015), di "phantom stock option", ovvero di opzioni che conferiscono il diritto alla corresponsione di un importo lordo in denaro calcolato sulla base dell'incremento di valore delle azioni ordinarie di Atlantia nel triennio di riferimento.

Le opzioni attribuite maturano ai termini e alle condizioni specificati nel Regolamente in caso di raggiungimento, allo scadere del periodo di vesting (pari a tre anni dalla data di assegnazione dei diritti ai beneficiari da parte del Consiglio di Amministrazione), di un obiettivo minimo di performance economicofinanziaria ("gate") relativo alla Società. Le opzioni maturate sono esercitabili a decorrere, in parte, dal primo giorno immediatamente successivo al periodo di vesting e, per la parte residua, dal termine del primo anno successivo allo scadere del periodo di vesting e comunque nei fre anni successivi alla scadenza del periodo stesso (ferno restando quanto previsto dal Regolamento del Piano in relazione alla clausoia di impegno di minimum holding applicabile agli amministratori esecutivi e ai dirigenti con responsabilità strategiche). Il nurnero massimo di opzioni esercitabili è calcolato in applicazione di un algoritmo matematico che tiene conto, tra l'altro, del valore corrente, del valore oblettivo e del prezzo di esercizio, in funzione di una limitazione del provento realizzabile.

Nel corso del 2020 non sono intervenute variazioni nei diritti in essere, che risultano pari a n. 13.789.

Nella tabella seguente sono evidenziati gli elementi salienti del piano di incentivazione in oggetto relativamente ai suddetti beneficiari di Autostrade Meridionali, con indicazione del fair value unitario (alla data di assegnazione) dei diritti assegnati, deleminato da un esperto appositamente incaricato, utilizzando il modello Monte Carlo e i parametri evidenziali nel seguito.

	Dille U Urie 2560550	Sagenza Friation ral One	5-30 Stua Psere: 7: C/ BS 5cgm 21000	Precies di Barrino (euro)	Fair value unitasio pila 5818 d 0.00 grand ard A (Auro)	20007 22 30000 השתב: ה ASAPECBZiCIX C . 114	Tusso di interesan Vo ati it sttess privadi rischie дельные: аво автя 15 asp 2002 2004 2002	alla drin di Subjiquest +4 4:0800 2 11923 exposis	Oividendt at:35 ip alle di assegnation ?!
FIND NOLLAD XDOUS WULL HAND ONNING 2022 Pit Tuag 21 te Blues Article 11:10 455755 Pop Dobbillen Pro 1 SELECT . 1/2 They Quoire: Harrer 3132/9/2/201 Pri Andrine. Basice . trosferimentifulistanchi dir:thi esercitatt strilli ce: adsta	45.044 45.145 32.299 -38 2 745 -74,178 -20.343 13.799	9 maggio 70.7 8 margo 20:3 19 Brones 10111	0202 0 3020 R malegen 2023 30 g :: 000 2022	4/447 1:55 (73 12/24/2	7,885 2,59 1,89	3,0 8.2 3.0 . 6.7 3.0 - 6,3	1,0% 101% C.GIZ	13, 19, 25 : 4 25,5%	5.77% 5,324 457667
Na: lusterne ded girt to net 2020 Dirftti in essara al 3% giosambet: 2020 (1) Transis in sopher per man coreculations in am pote in the ministra in presed institution in presed institudes in a proved contributions in presentistique in productions i	13.789

Piano di phantom stock option 2017

in data 21 aprile 2017 l'Assembiea degli Azionisti di Altantia ha approvato il incentivazione denominato "Pano di Phantom Stock Option 2017". Il piano prevede l'attribuzione a titclo gratuito, nel corso di tre cicli aventi cadenza annuale (2011), 2018 e 2019), ad amninistratori el Gruppo investiti di particolari cariche, di "phantom stock option", ovvero di opzioni che conferiscono il dirito alla corresponsione di un importo lordo in base dell'eventuale incremento di valore delle azioni ordinarie Atlantia nel periodo di riferimento.

Le opzioni attibuite maturano ai ternini e alle condizioni specificati nel Regolamente in caso di raggiungimento, allo scadere del vesting (che terminerà il 15 giugno 2020 per le opzioni attribuite nel 2017, il 15 giugno 2021 per le opzioni attribuite nel corso del 2018 ed il 15 giugno 2022 per le opzioni attribuite nel corso del 2019), degli obiettivi minimi (1 o più) di performance economico/finanziaria ("gate") stabilità dei singoli beneficiari del Piano e relativo alternativamente, al Gruppo, alla Società o a una o più delle controllate. Le opzioni maturate sono esercitabili, in parte, a decorrere dal 1ª luglio inmediatamente successivo alla scadenza del periodo di vesting e, per la parte residua, dal termine del primo anno di esercizio e comunque nei tre anni a decorrere dal 1º luglio cell'anno di scadenza del periodo di vesting (fatto salvo quano previsto del Piano in relazione alla clausoia di impegno di minimum holding per amministratori esecutivi e dirgenti con responsabilità strategiche). Il numero di opzioni esercitabili sarà calcolato in applicazione di un algoritmo matemalico che tiene conto, tra l'altro, cel valore obiettivo e del prezzo di esercizio, in funzione di una fimitazione della plusvalenza realizzabile.

in data 11 giugno 2020 il Consiglio di Allantia ha preso atto del mancato raggiungimento dei gale previsti dal regolamento con riferimento al primo in oggetto: ciò ha comporiato la decadenza dei relativi diritti.

Alla data del 31 dicembre 2019, tenuto anche conto dei trasferimenti/dissacchi di personale, i dirifii residui in essere risultano pari a n. 27.097

Nella tabella seguente sono evidenziati del piano di incentivazione in cggetto relativamente ai suddetti beneficiari di Autostrade Meridionali, con indicazione del fair value unitario (alla data di assegnazione) dei diritti assegnati, delerminalo da un osperto appositamento il modello Monte Carlo e i parametri evidenziali nel seguito.

				ierro	uubij subas 58 (axici	211/2 Purkers ar (ansil	اله دولال 322020020000	fyazi a q-dla STOP[C=	assegne Doma
Prahag CI PHANYOL: STOCK OPTION 2017
Dit it estetent all 1 genne a 2020								25.6%	4,47%
11178541777 Just 97 000 00 212 Publish	21 442 10 316	-5 gruend 2020 25 giugno 2021	2020201102017 ( luglio 2024	PA (4) NA [":	2.37 7,9'	3.13 6.15 CSS	131% 83.95	21 95	4,1277
8402/80/50 Fri BLA: FIFTIBarar P All C2 90/20 152 020 22 0 20 22 2019	22.023	25 glukno 2022	200 01/00/2	THA ( " :	2,98	હે ઉદ	1,22%	26.354	4,175
diritta Hack Cist	·P PPD
· Loas · Li sisten : li ; i = Li = La .	15 486 38.707
2020 pri storio lab sportifi
inho expc sali c	·11.650
Diritti in essere al \$3 dicembre 2020	27.047
Close of the partner of the production in come of contracts in entre control in the money of the money of the more the mail promotion in the mail promotion in the mail promot ciali port a back obe an et a marts consistents and nomeficiani.								1-5000 TO

Piano di Phantom Stock Grant 2017

In data 21 aprile 2017 l'Assemblea degli Azionisti di Atlantia ha approvato, infine, il piano di incentivazione denominato "Plano di Phantom Stock Grant 2017". Il piano prevede l'attricuzione a titolo gratuito, nel corso di tre cicli aventi cadenza annuale (2017, 2018 e 2019), ad amministratori e dipendenti del Gruppo investiti di particolari cariche. di "phantom sicok gran", overo di diritti ("grant") alla coresponsione di un importo fordo in denaro calcolato sulla base del valcre delle azioni ordinarie Atlantia nel periodo antecedente a quello di assegnazione del beneficio.

I diritti attibuiti maturano ai termini e alle condizioni specificati nel Reggiamento in caso di taggiungimento, allo scadere del vesting (che terminerà il 15 giugno 2020 per i grant attibutii nel 2017, il 15 giugno 2021 per i grant attribuiti nel corso del 2018 ed il 15 giugno 2022 per i grant attribuiti nel corso del 2019), degli obiettivi minimi (1 o più) di performance economico/finanziaria ("gate") stabilito in relazione all'attività dei singoli beneficiari del Piano e relativo alternativamente, al Gruppo, alle Società o a una o più delle controllate. I grant maturati sono convertibili, in parte, a decorrere dal 1º luglio immediatamente successivo alla scadenza del periodo di vesting e, per la parte residua, dal termine del primo anno di esercizio e comunque nei tre anni a decorrere dal 1º luglio dell'anno di scadenza del periodo di vesting (fatto salvo quanto previsto dal Regolamento del Piano in relazione alla clausola di impegno di minimum holding per amministratori essentivi e dirigenti con responsabilità strategiche), Il numero di grant salcolato in applicazione di un algoritmo matematico che tiene conto, tra l'altre corrente e del valore iniziale delle azioni, in funzione di una limitazione della

plusvalenza realizzabile.

In dala 11 giugno 2020 il Consiglio di Allantia ha preso atto del mancato raggiungimento del gate previsti dal regolamento con riferimento al primo ciclo del piano in oggetto; ciò ha comportato la decadenza dei relativi diritti.

Alla data del 31 dicembre 2019, teruto anche conto dei trasferimentildistacchi di personale, i diritti residui in essere risultano pari a n. 2.854.

Nella tabella seguente sono evidenziati del piano di incentivazione in oggetto relativamente ai: sudcetti beneficiari di Aubstrade Mericiene del fair value unitario (alla dala di assegnazione) dei diritti assegnati, deleminato da un esperto appositamente incarcato, utilizzando il modello Monte Carlo e i parametri evidenziati nel seguito.

	Numero di-list A 4 Child II	ട്രോർണ്ടാ he "- " H J to " e	200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 ESEFICIO/ as segue a one	Promodi eserchzig (cura)	Fair Valus can't=cin alla data di assograzione (14:10)	13.8dents & Mess ال ساعة ما ال 022000000000000 ( וחח א ו	Tasso di Interesse Volalil - a38- 4 01.1289110 04:11 ( 1) 3 1 1 1 - 2 - 1 3 - 1 3 - 1 3 - 1 3 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - Sam di גרר: התתקייה א	Posted in di assegna Prone (par a purcha sler =a)	Div3de all artest alla da chan all 335 LEGIERALILALL
MANC OF PHANTON THOUSE CHANT 2017 Pickti caisterti zi = " geomaio Alba LEGE/SO/21 TRC #: Uizenastiale 2300 marchane dul 03/06/2218 ניצוג החלו לה אהה אתהודתת בנגי	1 189 2.14 J 3.231	15 இயற்கா 2020 15 gj cenas 2012 2202 AM3412 ET	2019 2017 1 2 : - இட் 2024 2025 01/01/2025	ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ tlis ג, אות	25.38 26 56 22,57	3.13 6.23 5.90 6.06	1.31% 2 25% 1,7254	23,5% 27 *** 24,5%	4,40% 4,12x 4,10%
andessa Basacusi trasformentující stáceáil Variazione des sintti cellici del 20.00 - C - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -	·FRE 1.136 COOL P -1.155
Diritti in essere a! 31 dicembre 2020	2.85 €

Si riepilogano di seguito i prezzi ufficiali delle azioni ordinarie Atlantia nei diversi periodi di interesse ai fini dei piani sopra indicati:

prezzo al 31 dicembre 2020: euro 14,64; a)

• b) prezzo al 6 novembre 2020 (data di assegnazione dei nuovi diritti, come illustrato); euro 14,29;
• c) prezzo medio ponderato dell'esercizio 2020: euro 15,02;
• d) prezzo medio ponderato del periodo 7 novembre 31 dicembre 2020: euro 15,01.

In accordo con quanto previsto dall'IFRS 2, per effetto dei piani di incentivazione in essere, nell'esercizio 2020 è stato rilevato una rettifica del costo del lavoro parispondente al valore maturato nell'esercizio del fair value dei piani in essere nel 2020, che include le rettifiche derivanti del fair value dei diriti maturali a tutto il 31 dicembre 2020. Inolte è stato rilevato per Euro migliaia 275 un incremento delle riserve di patrimonio netto (in relazione ai diritti assegnati per effetto del nuovo piano approvato nel 2020), mentre i debiti relativi al fair value delle opzioni "in essere al 31 dicembre 2020 sono iscritti nella voce "Altre passività".

10. RAPPORTI CON PARTI CORRELATE

Nel corso dell'esercizio 2020 sono stati intratteruti con la controllante Autostrade per l'italia S.phati al controllati regilati a mezzo di conti corrispondenza, remunerali a tasso di mercato. Attraverso i comi decur sograja avvene il regolamento delle partite finanziarie e dei servizi resi o ricevuli nonché la regolazione delle quotesta con sistemi automatici di esazione (apparecchiature Telepass e tessere VIACARD rilasciate da Autostrade Sp.A. e utilizzate sull'Autostrada A3 Napoli - Salerno).

La controllante Autostrade per l'Italia nell'esercizio ha fornito, in base ad appositi contrati, l'attività di internal auditing ed il servizio di Tesorena Centralizzato; inoltre, ha prestato a favore del Banco di Napoli S.p.A (ora Intesa Sanpaolo S.p.A.) una garanzia prevista dal contrato di finanziamento, al momento dello stesso, per l'adempimento delle obbligazioni di SAM.

Nel corso del 2020 la Società si è rivolta ad Autostrade Tech anche per l'acquisizione di bani e servizi e la gestione dei dati di traffico.

Inditre la Società ha aderito al regime di tassazione del consolidato fiscale nazionale, per il triennio 2018 - 2020, con la Capogruppo Atlantia.

La Essediesse, società di servizi del Gruppo, ha gestito in outsourcing le attività di service amministrativo e le attività di controllo sui processi amministrativi rilevanti.

La SPEA, società di ingegneria del Gruppo, ha intrattenuto con Autostrade Meridionali rapporti per quanto riguarda incarichi di progettazione, direzione lavori.

troltre agli effetti dello IAS 24 è da considerare parte correlata anche la società Autogril S.p.A.. Per quanto attierne ai rapporti intercorsi tra Autostrade Mendionali ed Autogrill S.p.A., sono siati intrattenuti nel corso del 2020 : seguenti rapporti:

· la qestione delle attività di ristorazione nelle tre aree di senvizio esistenti lungo la fratta autostradale Napcli-Salerno. Tale gestione, discipinata da apposita convenzione, ha generato nel 2020 ricavi per royaties ammontanti ad Euro migliaia 127.

la gestione, su base contrattuale, del Servizio Titoli. Nel 2020 il corrispettivo del periodo per tale attività è ammontato ad Euro migliaia 75.

Relativamente al key management personnel, si precisa che nel 2020 gli emolumenti e gli altri benefici all'Amministratore Delegato di Autostrade Meridionali S.p.A. e al Presidente di Autostrade Meridionali S.p.A. ammontano rispettivamente a complessivi Euro migliaia 307 e Euro migliaia 65.

Di seguito sono indicati gli ammontari dei rapporti di natura commerciale e diversa e di natura finanziaria posti in essere con le parti correlate ed è indicata la natura delle operazioni più rilevanti.

Rapporti commerciali e diversi

I rapporti commerciali e diversi dell'esercizio 2020 sono di seguito analizzati:

Tra le garanzie esistono fideiussioni per Euro migliaia 12.047 nilasciate dalla Spea a garanzia di impegni contrattuali.

Rapporti finanziari

I rapporti finanziari dell'esercizio 2020 sono di seguito analizzati:

A far dala dal 1 gennaio 2020 è stato sottoscritto con la Controllante un conto deposito di Euro migliaia 32.500, fruttifero di interessi al tasso dell'1,5%.

RAPPORTI COMMERCIALI E DIVERSI

	31.12.2020		31.12.2019
Denominazione	Crediti	Debiti	( rediti	Debiti
- Arlantia	483	257	083	4.052
- Autostrade per I Italia	4 086	લેકોર્ડ	13.593	2952
- AD Moving	5		5
- SPEA Ingegneria Europea	124	5.857	127	5.664
· Autostrade Tech		2.683		478
- EsseDiesse		75	70	132
- Società Autostrada Tirrenica	104	t	357	1
- Raccordo Autosiradale Valle d'Aosta	13		34
- Società Traforo Monte Bianco	13		26
- Tangenziale di Napoli	156	1.345	166	1.261
- Telepass	7	11	2
- Autogrill	199		ને વે
· Fondo di Previdenza ASTRI		172		154
- KMA Kmaster		2		T
CAIE Consorzio Autostrade Italiane Energia				6
- Pavimental		201		201
TOTALE VERSO PARTI CORRELATE	10.685	11 500	15.412	14917
TOTALE RAPPORTI COMMERCIALI E DIVERSI	23.474	35.069	29 536	30 560
INCIDENZA PERCENTUALE	45,5	33,0	52.2	36,8
( Emigin Cur Euro ri Europound)

	31.12.2020		31.12.2019
	Costi	Ricavi	Costi	Kicavi
Denominazione	dell'esercizio	Jell aserrizin	dell'esercizio	dell'esercizio
- Atlantia	34	5	135
- Autostrade per l'Italia	1.489	5	1.430	7
- Al) Moving		8		9
- SPEA Ingegneria Europea	397	259	1 540	52
- Autostrade Tech	4.604		2878
- Esse Diesse	255		266
- Tangenziale di Napoli	88	224	32	224
- Raccordo Autostradale Valle d'Aosta	15	4	30	5
- Società Traforo Monte Bianco	15	4	30	5
- Telepass	1	11	1	2
- KMA Kmaster	6		6
. Infoblu
· Pavimental			J.1
- Autogrill		203		275
- Società Autostrada Tirremca	102	20	440	27
Tondo di Previdenza ASTRI	279		262
- CAIE Consorzio Autostrade Italiane Energia	11		11
TOTALE VERSO PARTI CORRELATE	6.856	743	5.936	606
TOTALE COSTI E RICAVI DELL'ESERCIZIO	58.661	69.079	.62.554	99 397
			ﻨﺔ ﺍﻟﻘﺮﻥ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻮﺍﺻﻞ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﻠﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ
INCIDENZA PERCENTUALE	11.7	11	15/ 4 9,5	10.6

(Importi in Euro migliaia)

RAPPORTI FINANZIARI

	31.12.2020		31.12.2019
Denominazione	Crediti	Debiti	Crediti	Debiti
- Autostrade per l'Italia	33.859		35.102
TOTALE VERSO PARTI CORRELATE	33 859		35.102
TOTALE RAPPORTI FINANZIARI IN ESSERE	36.532	244.588	37.424	245,934
INCIDENZA PERCENTUALE	92,7		93,8
(Importi in Euro migliaia)
	31.12.2020			31.12.2019
Denominazione	Oner	Proventi	Oneri	Froventi
- Autostrade per I'ltalia	2.700	ને સિંહ	3.783
TOTALE VERSO PARTI CORRELATE	2.700	485	3.783
TOTALE ONERI E PROVENTI FINANZIARI	5.729	1.281	6.340	29

(Intporti in Euro migliaia)

Incidenza delle operazioni e posizioni con parti correlate sui flussi finanziari

L'incidenza dei flussi finanziari con parti correlate è indicata nella seguente tabella di sintesi:

	31.12.2020			31.12.2019
	Fotale	Intità correlato	In iffenza %	L'otale	Entità correlato	Incidenza %
Flusso di casso nello generato da (per) affivita
di esercizio	2.197	J.400	53,7	23.797	2491	16.5
Flusso di cassa nello da (per) attività di
investimenti	-1.842			-1.515
Flusso di cassa netto da (per) atlività
finanziaria	-33357	- 32 005	95.9	-6303	-3.877	614

(Importi in Euro migliaia)

Nota: per i dettagli si rinvia a! rendiconto finanziario

11. PROSPETTO RIEPILOGATIVO DEI DATI ESSENZIALI DELL'ULTIMO BILANCIO DI AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.P.A.

PROSPETTO RIEPILOGATIVO DEI DATI ESSENZIALI DELL'ULTIMO BILANCIO DELLA SOCIETA' CHE ESERCITA ATTIVITA' DI DIREZIONE E COORDINAMENTO AI SENSI DELL'ART. 2497 BIS C.C.,

AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.p.A.
DATI ESSENZIALI DEL BILANCIO D'ESERCIZIO 2019
	Migliaia di euro
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA
Attività non correnti	17.725.672
Attività correnti	2.128.686
Totale Attività	19.854.358
Patrimonio netto	1.462 928
di cui capitale sociale	622.027
Passività non correnti	13.087.042
Passività correnti	5.304.388
Totale Patrimonio netto e Passività	19.854.358
CONTO ECONOMICO
Ricavi operativi	3.856.446
Costi operativi	-3.881.977
Risultato aperativo	25,533
Risultato dell'esercizio	291.533

Prospetto allegato al bilancio di esercizio ai sensi dell'art.149-duodecies del Regolamento Emittenti di Consol n. 11971/1999

Società di revisione	DELOITTE & TOUCHE S.p.A.
	importo (Euro migliaia)
Servizi forniti dalla società di revisione
a) Allività di revisione contablia	58
b) Altre attività di attestazione	11
c) Aitri servizi fiscail (*)	2
Subtotale da società di revisione	71
Altri servizi forniti da entità appartenenti alla rete del revisore	0
d) Altri servizi
TOTALE	71

informativa ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione, teruto dell'art, 37 del Regolamento Mercati n.16191 del 29/10/2007 di Gonsolo, attesta l'inesistenza di condizioni che inibiscono la quotazione della società in quanto solloposta all'attività di direzione e coordinamento di Autostrade per l'Italia S.p.A..

In particolare, con riferimento al comma 1 lett. c) del citato Regolamento, il Consiglio di Amministrazione dichiara che il rapporto di Tesoreria accentrata instaurato con la Controllante Autostrade per l'Italia S.p.A. è rispondente all'interesse sociate in quanto regolato a condizioni di mercato ed è ispirato all'ottimizzazione della gesticne della risorse finanziarie.

25 Febbraio 2020

Il Consiglio di Amministrazione FRATTA PIETRO

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La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

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12 Allegato. 发 41.97

3.1 il bilancio d'esercizio:

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25 febbraio 2021

Amministratore Delegato

Dirigene Proposito alla redazione dei documenti contabili societari

Giulio Barrel

Fabrizio Miancuso

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

Allegato. al & ... 7.647.

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autostrade meridionali S.p.A. Società soggetta all'attività di direzione e di coordinamento di Autostrade per l'italia S.P.A.

Sede legale: Via G. Porzio, 4 - Centro Direzionale Isola A/7 - 80143 - NAPOLI

RELAZIONE ANNUALE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

ANNO 2020

redatta ai sensi dell'art. 123 bis del Testo Unico della Finanza.

Modello di Amministrazione e Controllo: TRADIZIONALE

Data di approvazione della Relazione: 25 febbraio 2021

www.autostrademeridionali.it

INDICE
PREMESSA	pag. 3
1. PROFILO DI AUTOSTRADE MERIDIONALI
pag. 4
2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123 bis TUF)
pag. 4
a) Struttura del capitale sociale	pag. 4
b) Partecipazioni rilevanti nel capitale	pag. 4
c) Accordi fra azionisti	pag. 4
d) Attività di Direzione e Coordinamento	pag. 6
3. COMPLIANCE	pag. 7
4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	pag. 8
4.1. NOMINA E SOSTITUZIONE	pag. 8
Piani di successione	pag. 9
4.2. COMPOSIZIONE	pag. 10
4.3. RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
pag. 13
Attività del Consiglio di Amministrazione	pag. 16
Valutazione sulla dimensione, composizione e funzionamento del Consiglio di Amministrazione
pag. 22
4.4. ORGANI DELEGATI	pag. 24
Comitato Esecutivo	pag. 24
Presidente del Consiglio di Amministrazione
pag. 24
Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione	pag. 24
Amministratore Delegato
pag. 25
4.5. AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	pag. 27
4.6. LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	pag. 28
5. TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE	pag. 29
6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO	pag. 31
7. COMITATO PER LE NOMINE	pag. 32
8. COMITATO PER LE REMUNERAZIONI	pag. 33
9. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI	pag. 34
10. COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE
pag. 35
10.1 COMPOSIZIONE DEL COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE
pag. 35
10.2 RUOLO E FUNZIONAMENTO
pag. 37
Attività del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance
pag. 38
11. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI
pag. 40
11.1. AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI
GESTIONE DEI RISCHI	pag. 43
Attività dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi
pag. 43
11.2. RESPONSABILE DELLA FUNZIONE INTERNAL AUDIT
pag. 48
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEI SISTEM DI GESTIONE DEI RISCHI E DI CONTROLLO
INTERNO ESISTENTI IN RELAZIONE AL PROCESSO DI INFORMATIVA FINANZIARIA
pag. 51
FASI DEL SISTEMA DI GESTIONE DEI RISCHI E DI CONTROLLO INTERNO ESISTENTI IN
RELAZIONE AL PROCESSO DI INFORMATIVA FINANZIARIA	pag. 51

LINEE DI INDIRIZZO EVALUTAZIONE SULL'ADEGUATEZZA, EFFICACIA ED EFFETTIVO FUNZIONAMENTO - DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO
pag. 53
11.3. MODELLO DI ORGANIZZAZIONE, GESTIONE E CONTROLLO EX D.LGS. 231/2001 E SUCCESSIVE
MODIFICHE E INTEGRAZIONI	pag. 55
Ethic Officer e Procedura segnalazioni all'Ethic Officer	pag. 58
11.4. SOCIETÀ DI REVISIONE LEGALE DEI CONTI	pag. 60
11.5. DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI
pag. 61
11.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIGNE
DEI RISCHI	pag. 62
12. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE	pag. 65
Comitato degli Amministratori Indipendenti per le Operazioni con Parti Correlate
pag, 65
Interessi degli Amministratori	pag. 66
13. Nomina DEI SINDACI
pag. 67
14. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE
pag. 70
Procedura per le informazioni al Collegio Sindacale
pag. 74
15. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI
pag. 75
16. ASSEMBLEA
pag. 76
17. CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 19 DICEMBRE 2019	pag, 78
TABELLE ALLEGATE	pag. 79
Tab. 1: Informazioni sugli assetti proprietari di Autostrade Meridionali S.p.A.
pag. 80
Tab. 2: Struttura del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati di Autostrade Meridionali S.o.A.
pag. 81
Tab. 3: Struttura del Collegio Sindacale di Autostrade Meridionali S.p.A.
pag. 83
Tab. A/1: Anzianità di carica riooperta dagli Amministratori a partire dalla prima nomina in Autostrade Meridionali S.p.A.
pag. 85
Tab. A/2: Elenco altri incarichi degli Amministratori in altre Società cuotate in mercati regolamentati, anche esteri, in
Società finanziarie, bancarie, assicurative di rilevanti dimensioni.	pag. 86

Società finanziarie, bancarie, assicurative di rilevanti dimensioni. Tab. B/2: Sintesi deile caratteristiche personali e professionali dei consiglieri in carica al 31 dicembre 2019. pag. 87

Tab. B/3: Sintesi delle caratteristiche personali e professionali dei Sindaci in carica al 31 dicembre 2019. pag. 93

PREMESSA

La presente Relazione intende fornire un quadro generale e completo sul sistema di governo societario adottato da Autostrade Meridionali S.p.A.

Adempiendo agli obblighi normativi e regolamentari in materia, la Relazione contiene altresi le informazioni sugli assetti proprietari, sull'adesione ai Codici di Comportamento degli impegni conseguenti, evidenziando le scelte che la Società ha effettuato nell'applicazione dei principi di autodisciplina.

Il testo della presente Relazione è pubblicato sul sito internet della Società (www.autostrademeridionali.it all'interno della Sezione Investor Refation - Corporate Governance) ed è ciffusa al pubblico con le modalità e nei termini previsti dalle norme e dai regolamenti applicabili.

3

1. PROFILO DI AUTOSTRADE MERIDIONALI

Autostrade Meridionali S.p.A. è stata costituita il 21 maggio 1925 ed ha come scopo principale: la progettazione, la costruzione e fesercizio dell'autostrada Napoli-Salerno, ad essa già assentita in concessione dall'ANAS; la promozione, la progettazione e l'esercizio di altre autostrade o tratte autostradali da ottenersi in concessione a norma di legge; la realizzazione e la gestione, in regime di concessione, delle infrastruiture di sosta e corrispondenza e relative adduzioni purché connesse alla rete autostradale e finalizzate agli interscambi con sistemi di trasporto collettivo di cui all'art.10 della Legge 24.3.1989 n.122; l'assunzione e la cessione di interessenze e partecipazioni in altre Società, imprese, consorzi, costituiti e costituendi, aventi oggetto analogo o comunque connesso direttamente o indirettamente al proprio.

Le vigenti disposizioni statutarie stabiliscono un sistema di controllo di tipo tradizionale. La gestione aziendale e affidata in via esclusiva al Consiglio di Amministrazione, le funzioni di vigilanza sono attitluite al Collegio Sindacale e quelle di controllo contabile alla Società di Revisione Legale dei contrata dall'Assemblea degli Azionisti.

Autostrade Meridionali rientra nella definizione di PMI ai sensi dell'articolo 1 comma 1, lettera w-quater 1) del testo unico della finanza e dell'articolo 2-ter del regolamento emittenti Consob.

Il valore della capitalizzazione è pari a 133.000 Euro migliaia e del fatturato è pari a 92.126 Euro migliaia.

Autostrade Meridionali risulta al numero 13 dell'elenco degli emittenti azioni quotate "PMI". (alla del 30 settembre 2019) pubblicato sul sito internet di Consob nella sezione Emittenti Azioni Quotafie PN

2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI (ex art. 123 bis del TUF)

a) Struttura del capitale sociale

Alla data del 31/12/2020 il capitale sociale di Autostrade Meridionali è pari ad euro Sidda, 250 interamente sottoscritto e versato ed è rappresentato da n. 4.375.000 azioni ordinarie con diritto di voto, del valore nominale di euro 2.07 ciascuna.

Al 31/12/2020 le azioni ordinarie di Autostrade Meridionali sono quotate al Mercato Telematico Azionario.

b) Partecipazioni rilevanti nel capitale

La Società Autostrade Meridionali alla data del 31/12/2020 è controllata per il 58,983% da Autostrade per l'italia S.p.A. e per il 6,046% da Hermes Linder Fund Sicav PLC; sulla base delle informazioni disponibili e sulle comunicazioni ricevute; la restante parte del capitale è flottante sul mercato (vedere Tabella 1).

c) Accordi tra azionisti (ex art. 123 bis, comma1, lettera g), TUF)

Rispetto a quanto già riportato nelle precedenti Relazioni annuali sul governo societari, la Società ha avuto notizia dell'aggiornamento del Patto Parascciale - il cui dettaglio è riepilogato all'indirizzo internet della Società www.autostrademendionali.il/azienda/azionisti/pattiparasociali - fra gli azionisti sotto riportati nella tabella che segue:

PARTECIFANTI	Nº Azioni	% sul CAPITALE SOCIALE	% suite AZION! VINCOLATE
de Concilis Riccarrio	000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	1.874-0	49.855
Fiorentino Paolo	47.889(1)	1.094%	28.765
Fiorentino Sibilla	36.590(2)	0.8369	21 879
TOTALE	166.479	3.8049-	100.000

La durata del detto Patto è di anni tre con decorrenza dal 24 febbraio 2016 e termina 1 24 febbraio 2019; è tacitamente rinnovabile per un ulteriore triennio, salvo che una della Parti comunichi, con raccomandata a.r., da far pervenire a tutte le altre Parti, almeno sei mesi prima della scadenza, la propria intenzione di non rinnovario.

l Partecipanti hanno costituito un "Sindacato di blocco" con il quale si impegnano, ciascuno per proprio conto, a non cedere, donare, trasferire la proprietà o l'usufrutto o comunque i dintti sociali inerenti la partecipazione a qualsiasi soggettive azioni vincolate e a non costituire alcun diritto di garanzia reale o personale sulle stesse, salvo il caso di atti traslativi a titolo oneroso, gratuito o mortis causa a favore di uno o più discendenti e/o ascendenti in linea retta.

Patto parasociale sottoscritto, tra gli altri, da Atlantia, Appia e Silk Road

In data 26 luglio 2017, Atlantia"), Appia Investments S.r.l. ("Appia") e Silk Road Fund Co., Ltd. ("Silk Road") hanno sottoscrito un patto parasociale avente ad oggetto le azioni di Autostrade per l'italia (il "Patto"). II Patto è stato sottoscritto, ottre ca Allantia, Appia e Silk Road, anche da Allianz Infrastructure Luxembourq I S.a r.l., Allianz Pensionskasse Aktienz Pensionskasse Aktiengesellschaft, DIF Infrastructure IV Coöperatief U.A., DIF Infrastructure V.A. ed Électricité de France S.A., esclusivamente ai fini di specifiche previsioni del Patto, in quanto soci (diretti o indiretti) di Appia.

Gli aderenti al Patto hanno apportato tutte le Azioni Autostrade per l'Italia di cui essi sono rispettivamente ittolari nel capitale della Società, che corrispondono a quanto segue:

the country of the many of the first any the county of	N 271
Atlantia	547.776.698	88.063%
Appla	43.148.952	6.937%
Silk Road	31.101.350	5%
l orgie	622.027.000	100%

Dato che, ai sensi degli Articoli 2359, comma 1, del codice civile, e 93 del TUF, Autostrade per l'Italia, con una partecipazione pari al 58,98%, esercita il controllo di dirito su Autostrade Meridionali S.p.A. ("SAM"), le cui azioni sono negoziate sul Mercato Telematio gestito e organizzato da Borsa Italiana S.p.A., gli impegni di cui al Patto si riferiscono ad azioni di una società controllante un'emittente azioni quotate e, come tale, sono rilevanti ai sensi dell'Articolo 122 TUF - e segnatamente, ai sensi dell'Articolo 122, commi 1 e 5, lettere a), b) e d), del TUF. Attraverso la stipula del Patto, Alantia, Appia e Silk Road hanno inteso stabilire i termini e le condizioni dei Ioro reciproci rapporti quali soci di Autostrade per l'Italia.

Il Patto è entrato in vigore alla data di sottoscrizione (ovverosia, in data 26 luglio 2017) ed è tacitamente rinnovabile per successivi periodi di tre anni, salvo discetta da comunicarsi, per iscritto, con un preavviso di sei mesi rispetto alla data di clascuna scadenza. Posto che il primo triennio è scaduto senza che alcuno degli aderenti abbia esercitato la facoltà di disdetta, alla data di naturale scadenza, il Patto si è automaticamente rinnovato per ulteriore triennio, vale a dire fino al 26 luglio 2023.

Per utteriori informazioni in merito ai contenuti del Patto si rinvia a quanto contenuto nelle Informazioni Essenziali del Patto medesimo pubblicate ai sensi dell'Articolo 122 del TUF e dell'Articolo 130 del Regolamento CONSOB 14 maggio 1999, n. 11971, e disponibili sul sito di Autostrade Meridionali S.p.A. (www.autostrademendionali.it) alla sezione Governance / Quotazione Titolo / Patti Parasociali e sul sito istituzionale della CONSOB.

Alla data del 31 dicembre 2020 la Società non è venuta a conoscenza di ulteriori comunicazioni al riguardo.

d) Attività di Direzione e Coordinamento

Autostrade Meridionali è soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Autostrade per l'Italia S.p.A. ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del codice civile.

In virtù di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato, in data 20 febbraio 2008, di dar corso agli adempimenti prescritti dall'art. 2497-bis del Codice Civile.

Si precisa che:

• · le informazioni richieste dall'atticolo 123-bis, comma primo, lettera i) ("gli accordi tra la società e gli amministratori … che prevedono indennità in caso di dimissioni o licenziamento senza giusta causa o se il loro rapporto di lavoro cessa a seguito di un'offerta pubblica di acquisto") sono contenute nella relazione sulla remunerazione pubblicata ai sensi dell'art. 123-ter del TUF;
• · le informazioni richieste dall'articolo 123-bis, comma primo, lettera I) ("le norme applicabili alla nomina e alla sostituzione degli amministratori ... nonché alla modifica dello statuto, se diverse da quelle legislative e regolamentari applicabili in via suppletiva") sono illustrate nella Relazione dedicata al Consiglio di Amministrazione (Sez. 4.1).

3. COMPLIANCE

Il Sistema di Corporate Governance di Autostrade Meridionali S.p.A. è fondato su un complesso di regole in linea con gli indirizzi definiti dagli organi regolatori e con gli standard più elevati raccomandati dal mercato. Tale sistema è stato realizzato ed aggiornato nel tempo attraverso l'introduzione di regole di comportamente rispondenti all'evoluzione dell'attività ed alle indicazioni previste dai criteri espressi nel Codice di Autodisciplina redatto dal Comitato per la Corporate Governance delle società quotate – fatta eccezione per le specificità più avanti illustrate.

Come si evince dalle Relazioni sul governo societario e gli assetti proprietari degli scorsi anni, la Società, sin dalla fine del 2007 aveva comunque già sostanzialmente recepto le principali raccomandazioni contenute nel Codice di Autodisciplina delle società quotate di Borsa Italiana del 2006 avendo approvato, in data 18 dicembre 2007, un proprio Codice di Autodisciplina che è stato aggiornato nel corso degli anni, tenendo conto anche degli intervenuti emendamenti al Codice di Autodisciplina delle società quotate da parte del Comitato per la Corporate Governance delle Società quotate. Detto Codice è finalizzato a fornire agli altri stakeholders un utile strumento per comprendere con maggiore facilità e immediatezza la struttura di governance di Autostrade Meridionali S.p.A. Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A. anche nel corso del 2020, ha dato attuazione, come di seguito riportato nel testo della presente Relazione, alle attività conseguenti alle prescrizioni indicate nel Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali S.p.A.

ll testo completo del Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali S.p.A. è pubblicato sul sito internet della Società, all'indirizzo www.autostrademeridionali.it nella sezione governance.

Completano la disciplina del sistema di governance della Società le norme contenute nello Statuto Sociale,

Autostrade Meridionali S.p.A. è soggetta a disposizioni di legge italiane,

La presente Relazione è stata redatta tenendo conto delle indicazioni di cui al Format elaborato da Borsa Italiana per la relazione sul governo societario (VIII Edizione - gennaio 2019).

4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

4.1 Nomina e sostituzione

Le modalità di nomina del Consiglio di Amministrazione sono stabilite dall'art. 17 dello Statuto.

I componenti del Consiglio di Amministrazione sono eletti sulla base di liste presentate dagli Azionisti che, al momento della presentazione della lista, siano titolari del diritto di voto. Le liste presentate dai soci e da essi sottoscritte (anche per delega ad uno di essi), corredate dalle informazioni relative agli stessi soci, alla percentuale o partecipazione da essi complessivamente detenula e dalle informazioni sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati, dovranno essere depositate presso la sede legale almeno venticinque giorni prima della data fissata per l'Assemblea in prima convocazione. Le liste depositate dai soci, corredate dalle sopra citate informazioni, sono messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale e la società di gestione del mercato e imormazioni, sano nito internet della Società senza indugio e comunque almeno ventuno giorni prima della data fissata per l'Assemblea in prima convocazione.

niocio per Assonano in presentare una sola lista, fermo restando che avranno diritto di presentare i soci che da soli o insieme ad altri soci rappresentino, alla data in cui le liste sono depositate presso la Società, la quota di partecipazione minima richiesta dalle norme di legge e regolamentari vigenti (alla luce della capitalizzazione di a costa delle azioni Autostrade Meridionali, alla data della presente relazione tale quota risulta pari almeno al 2,5% del capitale sociale). Nell'avviso di convocazione sarà indicata la quota di partecipazione per la presentazione delle tiste. Ogni avente diritto al voto potrà votare una sola lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie, ed ogni candidato potrà presentarsi in una sola ilista a pena di ineleggibilità. Ogni lista dovrà contenere un numero di candidati, elencati mediante un numero progressivo, non superiore al numero indicato nello Statuto, vale e dire non superiore a sette.

Almeno un candidato per ciascuna lista deve possedere i requisiti di indipendenza richiesti dalla normativa vigente nonché dal Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali.

Inoltre, le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre dovranno includere candidati di genere diverso, secondo quanto sarà specificamente indicato nell'avviso di convocazione dell'assemblea, in modo tale da garantire che il nuovo Consiglio di Amministrazione risulti composto:

a) almeno per un quinto da componenti dei genere meno rappresentato per il primo mandato successivo all'entrata in vigore della legge n. 120 del 12 luglio 2011;

h) almeno per un terzo da componenti del genere meno rappresentato per il secondo e terzo mandato successivo, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore.

Autostrade Meridionali prevede il rispetto della diversità nella composizione del Consiglio di Amministrazione, relativamente ad aspetti quali il genere, le competenze manageriali e professionali, anche di carattere internazionale e la presenza di diverse fasce di età e di anzianità di carica con l'obiettivo prioritario di assicurare adeguata competenza e professionalità dei suoi membri.

Tutti i candidati devono possedere i requisiti di onorabilità stabiliti per i membri degli Organi di controllo dalla normativa vigente, nonché i requisti di professionalità adeguati al ruolo da ricoprire. Unitamente a ciascuna lista, ovvero comunque entro il termine di venticinque giorni prima della data fissata per l'Assemblea in prima ovvore over ciascun candidato dovrà depositarsi presso la sede sociale la dichiarazione con la quale accetta la propria candidatura e attesta, sotto la propria responsabilità personale, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e ta incomatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa applicabile e fornisce la dichiarazione a ornition pantaliano loro indipendente. Al fine di comprovare la titolarità della quota minima di qualinzare o vornoentazione delle liste, gli Azionisti dovranno presentare e/o recepitare presso la sede sociate della Società, al momento della lista, certificazioni rilasciate dai rispettivi interneditari ai sensi della normativa appiicabile. Gli azionisti, collegati in qualunque modo tra loro, nel rispetto della normaliva applicabile, potranno presentare una sola lista. Unitamente alla lista dovrå ຂອງຊາຍ presentata dagli azionisti di minoranza una dichiarazione che attesti l'assenza di collegamento con gli alle delengono,

anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa. All'elezione degli Amministratori si procederà come segue:

a) ai fini del riparto degli amministratori da eleggere non si tiene conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta per la presentazione delle stesse;

b) dalla lista che ha ottenuto la maggioranza dei voli espressi dai soggetti ai diritto di voto, sono tratti - nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa e nel rispetto della normativa vigente di equilibrio tra i generi - un numero di Amministratori pari al numero dei componenti da eleggere meno uno;

c) l'Amministratore rimanente è tratto dalla lista di minoranza che avrà ottenuto il maggior numero di voti;

d) in caso di presentazione di una sola lista, ovvero, in caso di mancato raggiungimento da parte delle altre liste del quorum richiesto di partecipazione al capitale sociale, gli Amministratori saranno eletti nell'ambito della unica lista presentata o che ha raggiunto il quorum fino a concorrenza dei candidati in essa presentati.

Lo Statuto prevede, inoltre, un apposito meccanismo di "scorrimento" all'interno delle liste, al quale è previsto che si ricorra qualora, ad esito delle votazioni, non risulti rispettata la presenza del numero necessario di Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza previsto dalla normativa applicabile.

Qualora, per qualsiasi ragione, ad esito del procedimento del "voto di lista", la composizione del Consiglio di Amministrazione non rispetti le previsioni dell'art. 17 dello Statuto in materia di requisiti di indipendenza o l'art. 37 del Regolamento Consob n. 16191 del 29 ottobre 2007 e s.m., l'Assemblea delibererà con le maggioranze di legge, assicurando la presenza del numero necessario di Amministratori previsto dalla normativa applicabile.

Dell'avvenuta nomina degli Amministratori è data pubblicità con le modalità e l'informativa previste a norme di legge e regolamento.

Gli Amministratori durano in carica tre esercizi e scadono alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica.

Gli Amministratori sono rieleggibili.

La sostituzione degli amministratori è regolata dalle disposizioni di legge. In ogni caso la sostituzione dei consiglieri cessati viene effettuata da parte del consiglio di amministrazione assicurando la presenza del numero necessario di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge, nonché garantendo il rispetto della normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi; se viene meno la maggioranza dei consiglieri nominati dall'assemblea, si intende dimissionario l'intero consiglio e l'assemblea deve essere convocata senza indugio dagli amministratori rimasti in carica per la ricostituzione dello stesso.

PIANI DI SUCCESSIONE

In ottemperanza al criterio 5.C.2 del Codice di Autodisciplina, si precisa che il Consiglio di Amministrazione, avuto riguardo alla particolare struttura della compagine azionaria nonché all'attuale sistema di deleghe di potere attuato in seno al Consiglio di Amministrazione, alla data di approvazione della presente Relazione non ha ritenuto per il momento necessario adottare uno specifico piano per la successione degli amministratori esecutivi; nel caso di cessazione anticipata di un amministratore rispetto alla originaria scadenza dalla carica trova appilcazione la disciplina legale della cooptazione prevista dall'art. 2386 del Codice Civile, sempre nel rispetto del criteri di composizioni del Consiglio di Amministrazione previsti dalla legge vigente e dallo Statuto.

Modalità e tempi sono in funzione del concreto verificarsi della suddetta fattispecie.

4.2 Composizione

Il Consiglio di Amministrazione in carica al 31 dicembre 2020 è composto dagli Amministratori: avv. Pietro Fratta (Presidente), dott. Giulio Barrel (Amministratore Delegato), on. dott. Paolo Cirino Pomicino (Vice Presidente), dott.ssa Carolina Fontecchia, dott. Gianni Maria Stornello, ing. Maria Luisa De Guglielmo ed avv. Antonella Lillo. Per quanto riguarda la composizione del Consiglio di Amministrazione sino al mese di aprile 2020, si fa rinvio a quanto già descritto nella Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari anno 2019.

L'allegata Tabella 2 riepiloga la struttura dell'attuale Consiglio di Amministrazione sopra menzionato.

Dall'esame dei curricula dei Consiglieri, si evince che nel Consiglio di Amministrazione sono presenti Amministratori oon professionalità differenziate, in grado di apportare le loro specifiche competenze alle discussioni consiliari e di contribuire all'assunzione di decisioni equilibrate, prestando particolare cura alle aree in cui possono manifestarsi conflitti di interesse.

Gli Amministratori non esecutivi (avv. Fratta, on. Cirino Pomicino, dott. Gianni Maria Stomello, ing. Maria Luisa De Guglielmo ed avv. Lillo) sono, per numero e autorevolezza, tali da garantire che il loro giudizio possa avere un peso significativo nell'assunzione delle deliberazioni consiliari apportando le loro specifiche competenze e professionalità nelle discussioni consiliari e contribuendo all'assunzione di decisioni conformi all'interesse sociale.

Solo il dott. Barrel è da considerarsi Amministratore esecutivo sulla base delle deleghe ricevute in quanto ricopre la carica di Amministratore Delegato.

Il Consiglio di Amministrazione, su parere del Comitato, Controllo, Rischi e Corporate Governance, ha stabilito di valutare di volta in volta in merito all'opportunità o meno procedere all'eventuale concentrazione delle cariche sociali in una sola persona (cfr. principio di cui all'art. 2.P.4. del Codice di Autodisciplina delle società quotate - "è opportuno evitare la concentrazione di cariche sociali in una sola persona"). Con riferimento al Consiglio di Amministrazione in carica tale concentrazione non è stata operata posto che la Carica di Presidente e quella di Amministratore Delegato sono ricoperte da soggetti diversi; come evidenziato in precedenza solo l'Amministratore Delegato è da considerarsi Amministratore esecutivo.

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato, Controllo, Rischi e Corporate Governance, ha mantenuto nel proprio Codice di Autodisciplina la facoltà di esprimere il proprio orientamento sul numero massimo di incarichi di Amministratore o Sindaco che i Consiglieri possono rivestire in società quotate, anche estere, in società finanziarie, bancarie o assicurative o di rilevanti dimensioni anche tenendo conto della partecipazione dei Consiglieri ai Comitati costituiti all'interno del Consiglio di Amministrazione, chiarendo di Amministrazione considera tra le prerogative necessarie per ricoprire la carica di Amministratore o Sindaco che i soggetti investiti del predetto incarco di tempo adeguato per poter svolgere in modo efficace il compito loro affidato (cfr. criterio applicativo 1.C.3) del Codice di Autodisciplina delle società quotate. Allo stato la Società non ha peraltro adottato un regolamento al riguardo, non ritenendolo necessario avuto riguardo alla particolare struttura della compagine azionaria nonché all'attuale sistema di deleghe di potere attuato in seno al Consiglio di consiglio di Amministrazione e al limitalo numero di cariche storicamente ricoperto dai soggetti che si sono di tempo in tempo in tempo avvicendati nella carica.

Tra l'attro, tale valutazione è effettuata dagli Azionisti al momento della selezione dei candidati da includere nella lista per la nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione.

Tutti gli Amministratori hanno accettato la carica in quanto ritengono di poter dedicare allo svolgimento dei loro compiti il tempo necessario, anche tenuto conto del numero di cariche di Amministratore o Singlão de esse linggerie in altre Società quotate in mercati regolamentati (anche esteri), in Società finanziarie, assioliralive o di rilevanti dimensioni.

Il Consiglio di Amministrazione ha valutato che effettivamente il incarichi in altre Società ricoperto dai Consiglieri in carica assicura possa dedicare sufficiente tempo allo svolgimento delle proprie funzioni e possa agire in maniera informata avendo tempo per approfondire adeguatamente le materie poste all'attenzione del Consiglio di Amministrazione.

A tal proposito nell'allegata Tabella A/2 viene riportato per ciascun Amministratore l'elenco degli incarichi ricoperti in altre società quotate in mercati regolamentati, anche esteri, in società finanziarie, assicurative o di rilevanti dimensioni (oltre all'incarico rivestito in Autostrade Meridionali).

L'anzianità di carica ricoperta dagli Amministratori a partire dalla prima nomina in Autostrade Meridionali viene riportata nella Tabella A/1 allegata. Al riguardo si evidenziata che quattro degli attuali Consiglieri sono al primo mandato. Le caratteristiche personali di ciascun Amministratore in carica al 31/12/2017 sono riportate nell'allegata Tabella 2b.

Il D.L.gs n. 254 del 30.12.2016 ha introdotto una nuova previsione nell'art. 123-bis del comma 2), la quale prevede che la Relazione di Corporate Governance «deve contenere una descrizione delle politiche in materia di diversità applicate in relazione alla composizione degli organi di amministrazione, gestione e controllo relativamente ad aspetti quali l'età, la composizione di genere e il percorso formativo e professionale, nonché una descrizione degli obiettivi, delle modalità di attuazione e dei risultati di tali politiche.

ll Consiglio di Amministrazione in data 26 febbraio 2019 ha, fra l'altro, aggiornato, su proposta del Comitato Controllo Rischi e Corporate Governance, il proprio Codice di Autodisciplina per adeguario alle novità legislative e autoregolamentari in tema di diversity.

Autostrade Meridionali prevede il rispetto della diversità nella composizione del Consiglio di Amministrazione, relativamente ad aspetti quali il genere, le competenze manageriali, anche di carattere internazionale e la presenza di civerse fasce di età e di anzianità di carica con l'obiettivo prioritario di assicurare adeguata competenza e professionalità dei suoi membri.

in ogni caso restano fermi i requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza, nonchè le situazioni di incompatibilità e/o decadenza previsti dalla legge e dallo Statuto sociale.

In particolare, per quanto riguarda i requisiti di professionalità dei Consiglieri, si ricorda che l'art.17 dello Statuto Sociale prevede che " ... ciascuna lista dovrà essere corredata da:

• un'esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati;

• l'esistenza dei requisiti dalla normativa applicabile" (requisiti di onorabilità, professionalità, etc.),

Il Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali raccomanda che almeno un componente il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance possieda un'adeguata esperienza in materia contabile e finanziaria o di gestione dei rischi (art. 10.1).

Per quanto riguarda la diversità sulla composizione di genere, Autostrade Meridionali ha già adottato in via statutaria una policy che assicura l'equilibrio dei generi nella composizione del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale.

inoltre, in sede di autovalutazione relativa all'anno 2020, sul tema della valorizzazione delle politiche in materia di diversità, gli Amministratori in carica hanno espresso un unanime giudizio positivo sulla composizione del Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali. La diversità emerge come pienamente rappresentata nell'Organo secondo le diverse accezioni considerate, ossia età, esperienzalseniority, genere, formazione, cultura e dimensione internazionale.

Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nella riunione del 24 febbraio 2021, ha esaminato in via preliminare il risultato dell'autovalutazione relativo all'anno 2020, tenenco anche conto di le caratteristiche professionali, di esperienza, anche manageriale e di genere dei suoi componenti, nonché deila loro anzianità di carica, anche in relazione ai criteri di diversità previsti nel Codice di Autodiscipiina e nello Statuto della Società.

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 25 febbraio 2021 ha analizzato i risultati relativi all'autovalutazione che hanno confermato una valutazione pienamente positiva e in relazione ai diversi temi analizzati, con quelle effettuate negli anni precedenti.

Per ulteriori dettagli si veda quanto riportato nel paragrafo Valutazione sulla dimensione, composizione e funzionamento del Consiglio di Amministrazione.

Da ultimo, in merito alle misure adottate dalla Società per promuovere la partà di trattamento e di opportunità tra i generi, si evidenzia che il Gruppo Atlantia già dal 2019 richiamando i principi del Global Compact delle Nazioni Unite nonché quelli costituzionalmente sanciti di partià tra uomini e donne, la normativa comunitaria sulla tutela della dignità delle donne e degli uomini sul posto di lavoro e la normativa nazionale in materia, ha adottato un Cocice di Condotta per la prevenzione delle discriminazioni e la tutela dignità delle donne e degli uomini del Gruppo. Ciò con l'obiettivo di mantenere al proprio interno le migliori di benessere nel lavoro, assicurando un ambiente di lavoro ispirato a principi di uguaglianza, di tutela della libertà, della dignità e dell'inviolabilità della persona.

4.3 Ruolo del Consiglio di Amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione è l'Organo Collegiale preposio al governo della Società ed ha, perfanto, la responsabilità degli indirizzi strategici ed organizzativi della Società ed esclusiva competerza e pieni poteri ai fini della gestione dell'impresa sociale, perseguendo l'obiettivo prioritario del valore per gli azionisti nel rispetto delle applicabili discipline di legge e di regolamento, nonché delle regole statutarie vigenti e del Codice di Autodisciplina della Società.

Il Consiglio di Amministrazione, nello svolgimento di tali attività, si conforma ai principi di corretta gestione societaria ed imprenditoriale, nei rispetto di ogni appicabile disposizione normativa e regolamentare e delle prescrizioni del Codice Etico.

Il Consiglio di Amministrazione sorveglia la corretta esecuzione dei poteri delegati ed ha il potere di impartire istruzioni in relazione alle deleghe conferite e di avocare a se operazioni in esse comprese.

Il Consiglio di Amministrazione resta, in ogni caso, titolare del indirizzo e controllo sulla generalità dell'attività della Società nelle sue varie componenti.

l poteri di rappresentanza legale nonché i poteri di vigilanza su tutte le attività aziendali sono conferiti al Presidente e all'Amministratore Delegato. In caso di assenza o impedimento del Presidente, fali poteri sono esercitati dal Vice Presidente.

Le deleghe esecutive sono, invece, attribuite all'Amministratore Delegato che esercita i poteri gestori nel rispetto dei limiti d'impegno in materia contrattuale. Peraltro, l'attribuzione delle deleghe non costituisce un modo per attribuire competenze esclusive, bensì la soluzione adottata dalla Società per assicurare, dal punto di vista dell'organizzazione dell'organo amministrativo di vertice, la migliore flessibilità operativa.

Pur in presenza di deleghe di poteri attribuite all'Amministratore Della perativa della Società. le operazioni caratterizzate da una particolare rilevanza sono deliberate dal Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione verifica, attraverso il rapporto con le funzioni di riferimento, l'esistenza e l'adeguatezza delle procedure e dei presidi necessari per controllare l'andamento della Società.

Il Consiglio di Amministrazione è destinatario, in conformità alle disposizioni del Codice di Autodisciplina, di puntuale e tempestiva informazione da parte dei titolari di della Società in relazione all'attività svolta nell'esercizio delle deleghe stesse e, in ogni caso, in merito al generale andamento della gestione ed alla sua prevectibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per dimensioni e caratteristiche, effettuate dalla Società.

Cosi come previsto dall'art. 23 dello Statuto gli Amministratori ai quali sono stati conferiti specifici poteri, riferiscono al Collegio Sindacale sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale, effettuate dalla Società ed in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse per conto proprio o di terzi.

Quanto ai flussi informativi attraverso i quali gli Amministratori rendono conto al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale delle attività svolte nell'esercizio delle deleghe, si evidenzia che la Società ha adottato una procedura a presidio della correttezza nella gestione delle operazioni poste in essere con parti correlate come di sequito illustrato.

Il Consiglio di Amministrazione si riunisce almeno quattro volte l'anno e, comunque, ogni qual volta il Presidente lo reputi opportuno. Si riunisce altresi scritta di almeno due Consiglieri elo di Sindaci ai sensi di legge e di statuto.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione cura che tutti gli Amministratori abbiano avuto una adeguata conoscenza del settore di attività in cui opera Autostrade Meridionali. In particolare sono state nel corso dei 2020 e precisamente in data 21/02/2020, 05/05/2020 e 29/10/2020 delle riunioni di approfondimento (induction) nelle quali sono state fornite ai Consiglieri una serie di informazioni relativamente alla gara di affidamento in concessione delle attività di gestione e manutenzione dell'A3 nonché al completamento della realizzazione di tutti gli interventi previsti nella Convenzione Unica sottoscritta in data 28/07/2009 tra l'Anas S.p.A. ora MIT e Autostrade Meridionali S.p.A.; alla valutazione dei sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Gli Amministratori sono tenuti ad agire sempre in modo informato e consacere i compiti e le responsabilità inerenti alla fine il Presidente assicura che tutta la documentazione correlata agli argomenti oggetto delle riunioni del Consiglio di Amministrazione sia inviata in targo anticipo corredata di analisi dettagliate e tabelle di approfondimento, ponendo particolare alle dinamiche aziendali ed alla loro evoluzione, nonché al quadro normativo ed autoregolamentare di riferimento. Prima di ogni riunione del Consiglio di Amministrazione si svolgono, di norma, incontri di approfondimento, su specifiche materie oggetto poi di delibere consiliari elo approfondimenti sugli argomenti all'ordine del giorno, cui partecipano i Consiglieri. A detti incontri di approfondimento partecipano anche i componenti del Collegio Sindacale ed il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Ogni Consigliere ha facoltà di proporre argomenti di discussione per le niunioni successive del Consiglio di Amministrazione ed ha la facoltà di sollevare, durante la niunione, questioni non all'ordine del giorno. La frattazione di argomenti che non sono all'ordine del giorno sarà in ogni caso rimessa alla decisione unanime dei Consiglieri presenti.

Il Presidente, inoltre, con l'accordo degli intervenuti, può invitare a presenziare alle riunioni, i Dirigenti della Società e, come uditori ovvero con funzioni di supporto o di consulenza, aitri soggetti esterni al Consiglio di Amministrazione.

E' data preventiva notizia al pubblico entro il primo mese dell'anno successivo alla chiusura dell'esercizio delle date delle riunioni del Consiglio di Amministrazione per l'esame della Relazione finanziaria annuale, dei Resoconti internedì di gestione infrannuali, nonché dell'Assemblea che approva la Reiazione finanziaria annuale.

Il Consiglio di Amministrazione del 19 dicembre 2012 su proposta del Comitato, Controllo, Rischi e Corporate Governance, ha previsto che la condotta del Consiglio di Amministrazione nel caso in cui si dovesse verificare l'ipotesi che l'Assemblea autorizzi in via generale e preventiva deroghe al divieto di concorrenza dovrà essere coerente con le disposizioni normative vigenti in merito all'autorizzazione dell'Assemblea ai sensi dell'art. 2390 c.c.

Peraltro finora l'Assemblea degli azionisti non ha mai autorizzato deroghe al divieto di concorrenza previsto dall'art. 2390 del Codice Civile.

Ferma restando la competenza esclusiva del Consiglio di Amministrazione nelle materie non delegabili ai sensi della normativa vigente, ed il potere del Consiglio di impartire istruzioni in relazione alle deleghe confertie e di avocare a sé operazioni in esse comprese, il Consiglio di Amministrazione della Società, in conformità a quanto previsto dall'art. 1.3 del Codice di Autodisciplina della Società, in via esclusiva:

a) redige ed adotta le regole di corporate governance aziendale della Società;

b) nomina l'Organismo di Vigilanza dallo stesso istituito ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001, n. 231 ed approva il Modello Organizzativo, di Gestione e di Controllo adottato dalla Società;

c) approva i piani strategici, industriali e finanziari anche pluriennali della Società, monitorandone periodicamente l'attuazione;

d) applica con riferimento alle operazioni con parti correlate, che restano attribuite alla sua esclusiva competenza, le disposizioni emanate in materia dalla Consob, così come recepite nelle norme procedurali interne alla Società ed al gruppo:

e) definisce la natura e il livello di rischio con gli obiettivi strategici dell'emittente includendo nelle proprie valuiazioni tutti i rischi che possono assumere nievo nell'ottica della sosienibilità nel medio i lungo periodo dell'attività della Società:

f) approva il budget annuale della Società;

g) approva le operazioni della Società aventi un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale o finanziario;

h) esamina, valuta ed approva, ai sensi di statuto, di legge e del presente Codice, la documentazione di rendiconto periodico e l'informativa contempiata dalla normativa vigente, da sottoporre al Collegio Sindacale in conformità anche alla specifica procedura adollata dalla Società;

i) attribuisce, determinandone il contenuto, e revoca, le deleghe al Vice Presidente, all'Amministratore Delegato, al Direttore Generale (ove nominato) e ad eventuali amministratori investiti di particolari deleghe; nomina i comitato Controllo. Rischi e Corporate Governance, definendo i limiti, le modalità di esercizio e la periodicità con la quale di creani delegati (almeno trimestralmente) ed il Contitato in parola (di norma semestralmente) devono riferire al Consiglio circa l'attività svoita nell'esercizio delle deleghe loro conferite o delle funzioni loro attribuite:

j) defermina, sentito il Collegio Sindacale ai sensi di legge, la remunerazione del Presidente, del Vice Presidente, se nominato, dell'Amministratore Delegato e degli amministratori che ricoprono particolari cariche e, qualora non vi abbia già provveduto l'Assemblea, la suddivisione del compenso globale spettante ai singoli membri del Consiglio nonché al componenti il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance;

k) valuta l'adeguatezza dell'assetto organizzativo e contabile della Società esamina e valuta il generale-andamento della Società confrontando periodicamente i risultati conseguiti con quelli programmati; esamina e valuta le situazioni di interessi, effettua tali valutazioni sulla base delle informazioni ricevute dagli organi delegati, dal management della Società e dalla funzione di controllo interno, e tenendo in considerazione, in particolare, le informazioni ricevute, dall'Amministratore Delegato e dal Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance;

l) provvede ad assicurare l'osservanza della procedura per l'informativa al Collegio Sindacale prevista dall' art. 150 D.Lgs. 58/98;

m) riferisce, in conformità alle disposizioni di legge e di regolamento ad esso appiicabili, agli Azionisti in Assemblea; n) su proposta dell'Amministratore Delegato determina le attribuzioni e le facoltà del Direttore Generale della Società ove nominato e

o) nomina il Responsabile della funzione internal audit come previsto di seguito nell'apposito paragrafo.

Il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance:

a) definisce le linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di rischi, ne valuta con cadenza almeno annuale l'adeguatezza rispetto all'impresa ed al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia afficando all'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi il compito di istituire e mantenere un efficace sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

b) approva, con cadenza almeno annuale, il piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di internal audit, sentiti il Collegio Sindacale e l'Amministratore incarcato del sistema di gestione dei rischi:

c) valuta, sentito il Collegio Sindati esposti dal revisore legale nella eventuale lettera di suggerinenti e nella relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale.

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nonché sentito il Collegio Sindacale:

i) nomina e revoca il responsabile della funzione di internal audit;

ii) assicura che lo stesso sia dotato delle risorse adecuate all'espletamento delle proprie responsabilità;

iii) ne definisce la remunerazione coerentemente con le politiche aziendali.

Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, su proposta avanzata dagli organi amministrativi delegati, d'intesa con il Presidente, previo parere obbligatorio del Collegio Sindacale, nomina il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Il Consiglio di Amministrazione nella riunione dei 19 dicembre 2012, su proposta del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, non ha recepito il criterio 1.C.1 lett. h) del Codice di Autodisciplina delle società quotate relativo all'espressione da parte dello siesso, tenuto conto degli esiti della valutazione sul funzionamento, dimensione e composizione del Consiglio di Amministrazione, relativamente all'espressione agli Azionisti, prima della nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, orientamenti sulle figure professionali la cui presenza in Consiglio sia ritenuta opportuna.

Ciò in quanto a seguito delle valutazioni effettuate periodicamente - da ultimo in data 25 febbraio 2021 - circa il funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi comitati, nonché sulla loro dimensione e composizione, non sono state riscontrate criticità nella libera determinazione del Consiglio di Amnyristrazione attraverso il meccanismo del voto di lista che giustifichino l'espressione di detti orientamenti.

Attività del Consiglio di Amministrazione

Nel corso dell'anno 2020 il Consiglio di Amministrazione ha tenuto dieci riunioni (là parteglio degli Amministratori nelle quali viene indicata nella 2) della durata media di circa tre ore alle quali na sempre partecipato il Collegio Sindacale. Nel nunioni gli argomenti trattati sono stati verbalizzati nell'apposito libro e - ai sensi dell'art. 2381 comma 3 e 4 dell'art. 23 dell'art. 23 dello Statuto sociale e dell'art. 150 del d.lgs. n. 58/1998 - l'Amministratore Delegato ha riferito al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale sul generale andamento della sua prevedibile evoluzione nonche sulle operazioni di maggior rilievo effettuate dalla Società.

Nell'esercizio 2020 alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, ha partecipato il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari relativamente agli argomenti di natura finanziaria ed economica, nonché ogni altro Dirigente della Società elo del Gruppo di cui il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto utile la partecipazione in virtù della sua competenza. La partecipazione di detti soggetti alle riunioni del Consiglio di Amministrazione si ritiene coerente con una gestione dell'attività sociale attenta alla creazione di valore per gli Azionisti. I principali argomenti trattati nel corso del 2020 sono relativi al sistema di controllo interno e della qestione dei rischi, alla mappatura dei rischi, alla definizione della natura e del livello di rischo compatibile con gli obiettivi aziendali, al Piano di Audit 2020, all'andamento del contenzioso sulla gara dell'Autostrada All'Autostrada Al3 Napoli - Pompei Salemo, al Piano Economico Finanziario, contratti di appalto, di servizi e forniture, i resoconi intermedi, ed il budget 2020.

Al fine di garaniire la tempestività e la completezza dell'informativa pre-consiliare al Consiglio di Amministrazione è stata inviata, nel corso dell'esercizio 2020, la documentazione relativa alle materie poste all'ordine nel rispetto, per quanto possibile e fatta salva la procedura per la gestione di informazioni riservate o "price sensilive" di preventiva ed adeguata informativa ed istruttoria documentale, almeno tre giorni prima cella riunione del Consiglio di Amministrazione.

In data 9 novembre 2020 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il calendario delle riunioni da tenersi nel corso del 2021. Il calendaro in anziaro è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.autostrademeridionali.it.

il calendario degli eventi societari il 2020 prevede quattro riunioni di Consiglio di Amministrazione. Alla data di approvazione del presente documento, nell'esercizio 2020, si è tenuta una nunione.

A tale riguardo, Autostrade Meridionali, in coerenza con lo sviluppo del quadro normativo di riferimento e tenuto conto delle esigenze degli stakeholder, a partire dall'esercizio 2017 e fino a diversa determinazione, ha scelto di

pubblicare - ai sensi del nuovo art. 82-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999 (c.d. "Regolamento Emittenti") - le informazioni periodiche aggiunive del primo e ferzo trimestre su base volontaria in continuità di termini di pubblicazione rispetto alla disciplina previgente, comunicando i soli dall'economico-finanziari in un apposito comunicato stampa, mentre non sarà più pubblicato il documento "Relazione Trimestrale".

Il contenuto del relativo comunicato stampa riprenderà i principali dali a contenuto economico-finanziario e gestionale delle precedenti relazioni trimestrali, commentando i principali indicatori ed i fattori essenziali delle attività della Società.

Si ricorda che, ai sensi dell'art. 3 della Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali, riunitosi in data 19 dicembre 2012, ha deliberato di aderire al regime di semplificazione previsto dagli artt. 70, comma 1-bis, del Regolamento Consob (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa) n. 11971/1999 e s.m.i., avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obbliçhi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'Allegato 3B dello stesso Regolamento in occasione di operazioni significative di fusione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

I componenti il Consiglio di Amministrazione hanno presenziato all'Assemblea degli Azionisti tenuta nel corso dell'anno 2020.

L'art.19 dello Statuto sociale consente che le riunioni consiliari si tengano per conferenza celefonica o videoconferenza.

Per quanto riguarda la nomina del Responsabile Internal Audit della Società, si fa rinvio a quanto già descritto nella Relazione annuale sul governo societario e di assetti proprietari anno 2019.

Si fa presente che in data 29 ottobre 2020, il Consiglio di Amministrazione di idoneilà del Curricula Vitae della dott.ssa Teresa Crisci rappresentata dal Collegio Sindacate, ha approvato la variazione del nominativo del responsabile della attività di internal Audit dell'ing. Vincenzo Cuda (che ha assunto altri incarichi nel Gruppo) alla dott.ssa Teresa Crisci di comprovata esperienza nell'ambito di Interna Audit così come proposto dal fomitore del Service Autostrade per l'italia S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione in data 21 febbraio 2020 ha approvato il budget del 2020 della Società.

In data 21 febbraio 2020, il Consiglio di Amministrazione, inoltre:

• su parere favorevole del Controllo, Rischi e Corporate Governance e senttio il Collegio Sindacale, ha approvato la proposta di piano di audit 2020 formulata dal Direttore Internal Audit e dall'Arministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. In data 21 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione ha approvato e definito la natura ed il livello di rischio con gli obiettivi strategici della Società, nonché le linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, sentito il parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Ccrporate Governance, sentito il Collegio Sindacale e l'Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Il Considio di Amministrazione in data 25 febbraio 2021 su parere del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e sentito il Collegio Sindacale e l'Amministratore Incaricato, ha valutato positivamente per l'anno 2020 il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi che ha consentito di ottenere livello di efficienza e di affidabilità delle civerse attività di gestione allineandole agli standard di controllo interno e di gestione dei rischi di comune riferimento.

Anche nel corso del 2020, nello svolgimento della propria attività, il Consiglio di Amministrazione ha valutato l'adeguatezza dell'assetto organizzativo e contabile della Società predisposto dall'Amministratore Delegato, con particolare riferimento al sistema di controllo interno e di rischi, anche alla luce delle risultanze della relazione del Responsabile di Internal Audit sullo stato di attuazione delle attività predisposte dal Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari fornitato Controllo, Rischi e Corporate Governance sulla base delle pracedure e che sono in continua implementazione ed aggiomamento per migliorare l'assetto contabile e amministrativo della Società.

Come è noto la vigente Convenzione Unica sottoscritta con l'ANAS é scaduta il 31 dicembre 2012.

Nel richiamare integralmente l'informativa presentata nella Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2012, al 31 dicembre 2013, al 31 dicembre 2015, al 31 dicembre 2016, al 31 dicembre 2016, al 31 dicembre 2017, al 31 dicembre 2018 al 31 dicembre 2019 e al 31 dicembre 2020, si evidenzia che l'ANAS ha pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale del 10 agosto 2012 il bando di gara DG 09/12 per la riassegnazione della attività di manutenzione e gestione dell'autostrada Napoli - Pompei - Salerno.

La attività del Consiglio di Amministrazione si riferisce, per quanto attiene in particolare alla presente sezione del documento, a quanto attiene al principali aspetti di gestione della Società e, quindi, ai principali rapporti con il concedente in materia regolatoria in relazione:

• a) alla assegnazione della nuova concessione
• b), alla definizione dei rapporti economici relatività del rapporto concessorio dalla scadenza della concessione (31.12.2012) fino al subentro del nuovo Concessionario mediante definizione di un nuovo Piano Finanziario che regoli la concessione fino al subentro del nuovo concessionario da selezionare per gara.

(iv) Status della procedura di gara per la selezione del concessionario subenirante

All'esito della lettera di invito a procedura negoziata trasmessa dal Concedente ai concorrenti in data 9 luglio 2019 per l'affidamento in concessione dell'autostrada A3 Napoli - Pompei - Salerno, la Commissione di gara, ricevute le offerte valutate in successive sedute di gara ed espletata la verifica dell'offerta del Consorzio SIS, ha definito la graduatoria individuando il Consorzio SIS quale aggiudicatario della nuova concessione per l'autostrada A3 Napoli-Pompei-Salerno.

In data 4 febbraio 2020 il Ministero delle Infrastrutture con decreto direttoriale n. 23 del 4 febbraio 2020 ha comunicato che l'Affidamento in concessione dell'Autostrada A3 Napoli-Pompei-Salerno è stato aggiudicato al Consorzio Stabile SIS S.C.p.A.

In data 3 marzo 2020 Autostrade Mendionali, previo accesso agli atti di çara, ha presentato ricorso al TAR Campania avverso il richiamato provvedimento di aggiudicazione in favore del Consorzio SIS della procedura di gara, chiedendone l'annullamento previa sospensione dell'atto.

All'udienza collegiale del 22 aprile 2020 il TAR, preso atto dell'avvenuta presentazione di ricorso incidentale da parte del Consorzio SIS (che ha chiesto l'esclusione dell'offerta presentata da Autostrade Mericionali), ha disposto lo spostamento dell'udienza al 13 maggio p.v. ad esito della quale con ordinanza collegiale n. 1031/2020 ha:

• · rigettato l'istanza cautelare di sospensione,
• · fissato la trattazione dei merito del ricorso al 7 ottobre 2020.

In data 21 ottobre 2020 il Tribunale Amministrativo dell'udienza del 7 ottobre, ha rigettato il ricorso avverso il provvedimento di aggiudicazione in favore del Consorzio Stabile SIS s.c.p.a. ("SIS") della gara per l'assegnazione dell'A3 Napoli-Pompei-Pompei-Salerno. La società ha conseguentemente proposto ricorso al Consiglio di Stato notificato in data 19 gennaio 2021 e depositato il successivo 26 gennaio.

Inoltre, con ricorso notificato nell'ottobre 2020, la Società Autostradale Ligure Toscana ha avviato un autonomo giudizio - con udienza di merito fissata per il 27 gennaio 2020 - attraverso il quale ha contestato, nel complesso, le determinazioni assunte dal MIT in ordine alla scelta di indire, per l'affidamento in oggetto, una procedura competitiva con negoziazione, in luogo di una ordinaria procedura di evidenza pubblica.

Rispetto allo scenario descritto, sebbene non sia evidentemente possibile fornire una prognosi attendabile circa l'esito del contenzioso, la pendenza di un nuovo giudizio che investe nel complesso l'intera progettora netrebe l'avvio del giudizio di appello costituiscono elementi che impediscono di ritenere, allo stato, definitivame consolidata la posizione giuridica vantata da SIS all'esito dell'aggiudicazione allo stato disposita

Il Concedente non ha fin qui proceduto con la stipula del nuovo contratto di concessione in favore del concorrente SIS.

Con nota del 27 gennaio 2021 lo studio legale incaricato di assistere la Società nel ricorso in questione ha fornito un aggiornamento della precedente nota del 16 luglio 2020 circa tempi e possibili esiti del contenzioso.

Tale nota evidenzia che "...Con specifico riferimento all'impugnazione della sentenza del TAR Campania, si aggiunga, peraltro, che, anche in considerazione delle richieste istruttorie in sede di appello (e in paricolare della verificazione che, ove esperita, comporterebbe di certo un allungamento dei tempi del giudizio), non è nemmeno possibile stabilire, con ragionevole certezza, se il giudizio possa essere definito entro il 2021.

Alla luce di quanto esposto, esistono elementi che precludono di ritenere, allo stato, inoppugnabile l'aggiudicazione di SIS, non potendosi ai contempo escludere che, all'esito dei predetti giudizi, l'aggiudicazione si consolidi definitivamente entro la fine del 2021.".

Qualora all'esito del completamento del relativo procedimento dovesse tuttavia essere confermata l'aggiudicazione al Consorzio SIS, ciò determinerà l'interruzione dell'attività attualmente condotta dalla Società e il subentro del nuovo soggetto nell'esercizio della concessione. Si precisa che, il subentro presenta particolari elementi di complessità, che potrebbero anche un allungamento delle relative tempistiche, tra i quali rilevano anche la determinazione del valore di subentro di spettanza della società per il quale è necessaria la formalizzazione del PEF di riequilibrio di cui di seguito si rappresenta lo stato di implementazione.

Nello scenario in cui fosse confermata l'aggiudicazione della concessione al Consorzio SIS, la Società potrà comunque valutare, secondo le previsioni dello statuto sociale, di prendere parte a gare per la realizzazione elo gestione di infrastrutture autostradali.

Laddove invece dovessero accertarsi profili di illegittimità dell'offerta formulata dal Consorzio SIS, la società potrebbe risultare aggiudicataria della nuova concessione, per effetto dell'esclusione del concorrente SIS ed in tal caso proseguirà, per il tramite della Società operativa, nella gestione della infrastruttura.

(v) Stato di implementazione del "Piano Economico Finanziario" per il periodo di ultrattività della Concessione

SAM ha proposto ricorso innanzi al TAR Campania, notificato il 23 ottobre 2019 e depositato il successivo 25 ottobre, per l'accertamento del silenzio serbato dal Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti, in qualità di amministrazione concedente, sull'istanza, da ultimo formulata dalla società con nota del 24.5.2019, di adozione di un Piano Economico Finanziario per il periodo 2013-2022 della concessione autostradale A3 Napoli-Salerno ai sensi della Convenzione e della disciplina regolatoria applicabile. Il ricorso è stato iscritto al TAR Campania con numero di RG 4224/2019.

In data 30 ottobre 2019 è stata pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana la Delibera CIPE n. 38/2019, che definisce il criterio per l'accertamento e per la definizione dei rapporti economici riferibili alle società concessionarie autostradali limitatamente al periodo intercorrente tra la cata di scadenza della concessione e la data di effettivo subentro del nuovo concessionario. La Delibera propone una modalità di calcolo della remunerazione del Capitale Investito Netto (CIN), nonché dell'eventuale squilibrio tra ricavi e costi ammessi, nuova e penalizzante per il concessionario non già prevista da alcun precedente atto normativo o regolamentare ed avente natura "speciale" in quanto applicabile, in modo retroattivo, anche a tutti i rapporti concessori già scaduli alla data di entrala in vigore della Delibera stessa.

Con nota prot. 27451 del 13.11.2019, il MIT ha comunicato alla Società la sopravvenuta pubblicazione della delloera CIPE n.38/2019 - che ha introdotto disposizioni rilevanti ai fini della definizione dei rapporti contrattuali tra le parti - e ha chiesto alla società la predisposizione "di apposito Piano Economico-Finanziario, nel rispetto dei criteri stabiliti dalla precitata Delibera CIPE".

Alla luce di quanto sopra, con atto depositato il 31 dicembre 2019, la Società ha impugnato le note medio tempore adottate dal MT, con cui il concedente ha chiestrade Meridionali di predisporre una nuova proposta di Piano Economico Finanziario, da redigere sulla base della delibera CIPE n. 38/2019 nel frattempo approvata. Con lo stesso atto, la Società ha altresi chiesto l'annullamento della delibera CIPE in argomento, laddove fosse ritenuta dal TAR applicabile al rapporto concessorio, adducendo numerosi profili di illegittimità.

Con ordinanza n. 430/2020, pubblicata il 29 gennaio 2020 (doc. c), il TAR Campania, sez. I, ha dichiarato, ai sensi e per gli effetti di cui all'art. 15 c.p.a., l'insussistenza territoriale a conoscere della controversia, indicando il TAR Lazio quale giudice territorialmente a conoscere della stessa.

Con atto depositato il 12 febbraio 2020, la società ha riassunto il giudizio innanzi al TAR Lazio.

In data 11 marzo, in ragione delle udienze pubbliche e camerali dei procedimenti pendenti presso gli uffici della giustizia amministrativa stabilito dal d.I. 8 marzo 2020, n. 11, la trattazione della cautelare è stata di ufficio spostata al 25/03/2020, per essere successivamente riprogrammata al 10/06/2020. In quella sede il giudice ha fissato al 2/12/2020 la discussione nel merito.

In data 2 febbraio 2020 il Tribunale Amministrativo del Lazio ha pubblicato la sentenza con la quale accoglie il ricorso presentato il 12 febbraio 2020, confermando in merito alla remunerazione del capitale investito, il tasso da convenzione previgente, salvi alcuni aggiornamenti da apportare periodicamente ai sensi della delibera CIPE n. 39/2007, nonché la sua validità anche per il periodo successivo alla scadenza della Convenzione. Pertanto la prosecuzione del rapporto, per effetto dell'accordo delle parti, alle condizioni previgenti risulta confermata ed è stata oggetto di accertamento definitivo anche nei contenziosi già intercorsi tra le parti, con la conseguenza che, fintanto che il concessionario uscente resta obbligato a proseguire nell'autostrada. Il rapporto resta disciplinato dalla Convenzione originaria. È stata, infine, accertata l'illegittimità del silenzio del MIT in ordine all'istanza della SAM per l'approvazione del PEF, con obbligo del Ministero delle infrastrutture e dei trasporti di adottare la determinazione conclusiva del procedimento entro trenta giorni dalla notificazione o comunicazione della sentenza.

Il MIT con nota prot. 3371 del 09/02/2021 ha dato atto alla società di aver avuto contezza della sentenza del TAR Lazio che si è espressa sugli afferenti la regolazione dei rapporti conseguenti alla scadenza della concessione e ha richiesto di adottare la «delerminazione conclusiva del procedimento entro trenta giorni dalla notificazione o comunicazione della sentenza».

In considerazione di ciò il concedente ha convocato una riunione per il giorno 11 fine di dare seguito al disposto giudiziario e consentire alla società la partecipazione alla formazione del procedimento.

Nel corso dell'incontro, cui la Società ha partecipato il MIT ha chiesto di confermare se il PEF da considerare ai fini della conclusione dell'istruttoria fosse quello trasmesso nel maggio del 2019 ovvero se la società intendesse produrre un nuovo ed aggiornato testo.

Sulla scorte delle indicazioni condivise con lo studio legale dellaprof. Luisa Torchia, SAM ha confermato che la sentenza dispone la pronuncia sul PEF oggetto di trasmissione il 24 maggio 2019 sulla base dei principi contenuti nella sentenza (applicazione dei criteri di cui alla delibera CIPE 39/2007 e s.m.i. ai fini del calcolo della remunerazione del capitale investito).

I rappresentanti di SAM hanno dato disponibilità al MIT per analizzare già in sede di riunione le diverse sezioni del PEF ma la struttura SVCA del MIT non ha ritenuto di dover procedere su tali aspetti in quella sede.

Conseguentemente nella stessa giornata è stato dato riscontro scritto su quanto richiesto dal MIT ribadendo la necessità di addivenire ad un provvedimento finale del MIT entro il 03 marzo p.v.

Si evidenzia che anche a seguito del provvedimento del MIT, che in ipotesi porrebbe essere sia di accoglimento che di rigetto della proposta di PEF presentato dalla società può derivare, alternativamente:

a) In caso di accoglinento, l'iter per il la formalizzazione dell'atto aggiuntivo alla convenzione di egermessione per recepire il nuovo PEF previo a1) istruttoria e rilascio di parere sul PEF presentato, alla disposizioni della intervenuta sentenza, da parte del CIPE, a2) emissione di decreto interministerrale (MEF) e approvazione dell'atto aggiuntivo e del nuovo PEF ad esso allegato

b) In caso di mancato accoglimento del PEF presentato per motivi non già regolati dalla intervenuta sentenza bi) l'avvio di una negoziazione per l'emendamento del PEF su base di comune condivisione b2) la attivazione di un contenzioso per impugnare il provvedimento di diniego sul PEF presentato.

Alla luce della sentenza del TAR ed all'esito delle conseguenti analisi svolte e in particolare in relazione alla stima del saldo delle poste figurative, si evidenzia che, applicando i criteri stabiliti dalle Delibere CIPE 38/2007, 27/2013 e 68/2017, al 31.12.20 quest ultimo è stimato in circa 50 milioni di Euro a favore della Società, a fronte di un saldo negativo pari a circa 177 milioni di Euro nella relegata ipotesi di soccombenza nel contenzioso di cui sopra, con una differenza, quindi, pari a circa 227 milioni di Euro.

A fronte di quanto su descritto, gli Amministratori, in ogni caso, non avendo ancora formalizzato con il Concedente un PEFR a copertura del periodo di ultrattività della Concessione, hanno riteruto, in continuità con il passato, che non vi siano ancora i presupposti per procedere alla rilevazione contabile del credito per poste figurative derivante dall'applicazione dei criteri di remunerazione sanciti dalla recente sentenza del TAR Lazio.

Pertanto, alla luce di quanto sopra, l'indennizzo netto, che dovrà essere versato dal concessionario subentrante, consentirà all'entità di continuare a operare come un'entità in funzionamento.

Valutazione sulla dimensione, composizione e funzionamento del Consiglio di Amministrazione

L'art. 1.4 del Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali, in adesione al criterio applicativo 1.C. 1 lett. gj del Codice di Autodisciplina delle società quotate, na recepito la Raccomandazione della Commissione Europea n. 2002/162/CE che ha previsto, tra l'altro, che il Consiglio di un emittente quotato valuti ogni anno il proprio operato ulilizzando, quali parametri di riferimento, la propria composizione, l'organizzazione e il funzionamento.

Tale autovalutazione è stata svolta nei mesi di gennaio e febbraio 2021 e si riferisce all'esercizio 2020.

Nel corso del Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali del 21 febbraio 2020 si è ritenuto di non rivolgersi ad un consulente estemo e di:

• · definire un questionario articolato con il dupice obiettivo di raccogliere le opinioni sia in merito al funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi Comitati, sia in merito alla dimensione e composizione del Consiglio. Il questionario è stato trasmesso ai 7 Consiglieri in carica;
• · raccogliere i dati e le evidenze emerse dalla compilazione del questionario da parte dei Consiglieri ed elaborare i risultati in forma anonima e aggregata;
• · predisporre da parte della Segreteria del Consiglio di Amministrazione di un report di sintesi, formulato alla fuce delle risultanze acquisite.

Sono stati valutati in particolare i seguenti aspetti:

• dimensione, composizione e rappresentazione della diversità di Amministrazione (con focus sugli aspetti legati alla diversity);
• « funzionamento, processi decisionali e ruolo del Consiglio di Amministrazione;
• ruolo del Presidente;
• « strategia e obiettivi;
• · struttura e persone;
• · Comitati del Consiglio di Amministrazione;

• dinamiche di Consiglio di Amministrazione, metodo di Autovalutazione e Benchmarking'i

Le risultanze del processo di autovalutazione e le relative analisi riportano un quadro pienamente gospitio gramerito a composizione e funzionamento del Consiglio di Amministrazione.

Per quanto riguarda i principali punti di forza, le risposte del questionario hanno evidenziato che la totalità dei Consiglieri ha descritto un quadro pienamente positivo che conferma in larga parte quanto emerso dal precedente Consiglio di Amministrazione.

Nel dettaglio, tra le altre risultanalisi condotta dal citato consulente, si segnala quanto segue:

• · la Governance adottata dalla Società è ritenuta efficace e la tipologia delle materie riservate al Consiglio di Amministrazione è tale da consentire agli Amministratori di prendere parte alle decisioni importanti per una efficace gestione della Società;
• · il numero dei Consiglieri non Esecutivi, di cui sono apprezzate l'autorevolezza, la professionalifà e il contributo fattivo nell'assunzione delle decisioni consiliari, risulta corretto;
• · è valutato positivamente il profilo qualitativo del Consiglio di Amministrazione in termini di mix di competenze ed esperienze rappresentate dagli Amministratori, con particolare riferimento alle competenze manageriali, legali/societarie e di rischi e compliance;
• · è apprezzato il ruolo chiave svolto dal Presidente, anche in termini di leadership delle dinamiche consiliari e di gestione delle relazioni con gli stakeholders chiave;
• · le riunioni risultano adeguate per pianificazione, periodicità, numero, e durata. Il processo di verbalizzazione è efficace e puntuale nel riportare il dibattito intercorso sui singoli argomenti;
• · le presentazioni rese al Consiglio di Amministrazione sono giudicate chiare, efficaci e utili alla formazione delle decisioni di voto;
• · viene espressa soddisfazione per il programma di approfondimento (c.d. Induction);
• · l'interazione tra il Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale e gli altri Organi è ritenuta costruttiva e ben bilanciata;
• · l'articolazione dei Comitati endoconsiliari attualmente previsti (Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance; Comitato degli Amministratori Indipendenti con Parti Correlate) è ritenula adeguata, così come è valutata positivamente la composizione degli stessi in relazione alle compelenze ed esperienze rappresentate, che consente di apprezzare il contributo apportato secondo le specifiche aree di competenze:
• e è opinione comune che il Consiglio di Amministrazione abbia valutato e deliberato sulla base delle attività svolte dai Comitati endoconsiliari, garantendo che ogni decisione sia stata adeguatamente approfondita e motivata.

In riferimento a quanto riportato nell'art.123-bis, comma 2, lett. d-bis del TUF in merito alla valorizzazione delle politiche in materia di diversità, è stato espresso un unanime giudizio posizione del Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali.

La diversità emerge, infatti, come pienamente rappresentata nell'Organo secondo le diverse accezioni considerate, ossia età, esperienza/seniority, genere, formazione, cultura ed esperienza internazionale.

In questottica, anche alla luce delle considerazioni già svolte dal Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e dal Consiglio di Amministrazione del 29/11/2018, atteso che per quanto riguarda la diversità sulla composizione di genere, Autostrade Meridionali na già adottato in via statutaria una policy che assicura l'equilibric dei generi della composizione del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, viste le risultanze dell'analisi oggetto della citata autovalutazione.

Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali del 26 febbraio 2019 ha previsto nell'aggiornamento del proprio Codice di Autodisciplina il rispetto della diversità nella composizione del Consiglio di Amministrazione. relativamente ad aspetti quali il genere, le competenze manageriali, anche di carattere internazionale e la presenza di diverse fasce di età e di anzianità di carica con l'obiettivo prioritario di assicurare adeguata competenza e professionalità dei suoi membri.

Il Consiglio di Amministrazione nell'ambito della valutazione e sul funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi Comitati, ha tenuto anche conto di elementi quali le caratteristiche professionali, di esperienza, anche manageriale, e di genere dei suoi componenti, nonché della loro anzianità di carica, anche in relazione al criteri di diversità di cui all'art. 2.2 lett, di del proprio Codice di Autodisciplina.

Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nella riunione del 24 febbraio 2021, ha esaminato in via preliminare il risultato dell'autovalutazione relativo all'anno 2020.

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 25 febbraio 2021, ha analizzato e discusso, unitamente al Collegio Sindacale, i risultati relativi all'autovalutazione e che hanno confermato una valutazione pienamente positiva e in linea, in relazione ai diversi temi analizzati, con quelle effettuate negli anni precedenti.

L'efficacia del funzionamento del Amministrazione è stata valutata anche considerando il monitoraggio sull'andamento dell'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

La valutazione sul funzionamento e composizione del Consiglio di Amministrazione e dei suoi Comitati ha considerato altresi le raccomandazioni evidenziate nella lettera del 22 dicembre 2020 del Presidente del Comitato Italiano per la Corporate Governance.

4.4 ORGANI DELEGATI

Comitato Esecutivo

il Consiglio di Amministrazione non ha deliberato l'istituzione di un Comitato Esecutivo.

Presidente del Consiglio di Amministrazione

In aggiunta ai poteri ed alle attribuzioni derivanti dalla carca per statuto al Presidente del Consiglio di Amministrazione spetta il compito di esercitare la sorveglianza sull'andamento della gestione aziendale e suf raggiungimento dell'oggetto sociale.

Il Presidente ha la rappresentanza della Società di fronte a terzi ed in giudizio, nonché l'uso della firma sociale. Al Presidente, cui non sono state conferite deleghe gestionali, sono demandate le seguenti competenze:

• a) curare che venga trasmessa ai Consiglieri la documentazione agli argomenti all'ordine del giorno, a consentire un'efficace partecipazione degli stessi ai lavori dell'organo collegiale;
• b) far si che siano assicurati adeguati flussi informativi fra il Consiglio di Amministrazione della Società e gli altri organi societari;
• c) regolare lo svolgimento delle riunioni consiliari e gestire le votazioni, curando, insieme al Segretario del Consiglio, la verbalizzazione delle riunioni;
• d) sequire, d'intesa con l'Amministratore Delegato, in coerenza con i programmi approvati dagli Organi Collegiali, le iniziative generali per la promozione dell'immagine della Società:
• e) rappresentare, in attuazione delle deli Organi Collegiali competenti, la Società nelle Assemblee ordinarie e straordinarie delle società partecipate (ove sussistenti) alle quali la Società partecipi, con la facoltà di conferire procure speciali ai dipendenti della Società o a terzi per l'esercizio di detti poteni;
• f) curare i rapporti della Società con Autorità nazionali ed estere, Enti ed Organismi anche di carattere sovranazionale;
• g) curare che venga trasmessa ai Consiglieri, con un anticipo di almeno 3 giorni prima della riunione del Consiglio di Amministrazione più idonea in relazione alle materie all'ordine del giorno al fine di consentire un'efficace partecipazione degli Amministratori dell'Organo collegiale;
• h) far si che siano assicurati flussi informativi fra il Consiglio di Amministrazione della Società e gli altri organi amministrativi e societari.

Il Presidente nel corso delle riunioni consiliari ha sempre incoraggiato un costruttivo e il contributo da parte di tutti i Consiglieri.

Il Presidente non ricopre la carica di Chief Executive Officer e non si identifica nell'Azionista di controllo della Società.

Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione

Al Vice Presidente spettano i poteri e le attribuzioni derivanti dalla carica per Statuto ed, in particolare, la rappresentanza della Società di fronte a terzi ed in giudizio nonché l'uso della firma sociale.

Tali poteri vengono esercitati in caso di assenza o di impedimento del Presidente.

Amministratore Delegato

L'Amministratore Dalegato è responsabile dell'esecuzione dell'erazioni del Consiglio di Amministrazione ed è il principale responsabile della gestione dell'impresa.

D'intesa con il Presidente, compete all'Amministratore Delle proposte agli Organi Collegiali in merito alla politica aziendale ed ai piani di intervento per l'attività della Società.

L'Amministratore Delegato ha la responsabilità, nell'ambito degli indirizzi stabiliti dagli Organi Collegiali competenti, del rapporto istituzionale con il Ministero delle infrastrutture e dei Trasporti.

L'Amministratore Delegato, inoltre, è tenuto a:

• a) curare l'adeguatezza, avuto riguardo alla nalura ed alle dimensioni dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile della stessa nonché degli opportuni presidi a tutela della riservatezza delle informazioni:
• b} monitorare con costanza e continuità l'andamento della Società;
• c) curare e gestire i rapporti fra la Società e gli investitori istituzionali;
• d) informare e proporre in Consiglio in merito alle materie di propria competenza.

Sono conferiti all'Amministratore Delegato tutti i poteri per la gestione ordinaria della Società che non sono riservati alla competenza del Consiglio di Amministrazione e del Presidente, ai sensi di legge, dello statuto e del Codice di Autodisciplina della Società.

Le deleghe operative relativamente alla gestione sono state conferite all'Amministratore Delegato nella riunione di Consiglio di Amministrazione nella nunione del 18/04/2018 e vengono esercitate con potere di firma singola. Esse sono articolate per materie e per soglie di valore come di seguito specificato:

• · risoluzione di controversie: fino ad un importo di euro 250.000;
• · acquisti di beni mobili e di servizi in genere: fino ad un importo di euro 500.000;
• · contratti di appalto: fino ad un importo di euro 500.000;
• · incarichi professionali di tipo specialistico: fino ad un importo di euro 100.000;
• · consulenze di durata non superiore ad un anno: fino ad euro 26.000.

Le operazioni che superano i limiti indicati sono sottoposte al preventivo esame ed approvazione del Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A.

Ai sensi dell'art. 2381, comma 5, del codice civile, dei comma 3 e 4 dell'art. 23 dell'art. 150 del d.lgs. n. 58/1998, i'Amministratore Delegato riferisce al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, con periodicità trimestrale, sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle operazioni di maggior rilievo effettuate dalla Società.

Assicura inoltre che sia fornita al Consiglio di Amministrazione in merito alle operazioni significative, atipiche, inusuali o con parti correlate, nonché in merito alle operazioni nelle cuali edit abbia un interesse proprio o per conto di terzi, affinché lo stesso Consiglio ne faccia oggetto di formativa ai Sindaci. In occasione della riunione del 19 dicembre 2012, su proposta del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, il Consiglio di Amministrazione ha stabilito che all'Amministratore Delegato della Società non è fatto divieto assoluto di assumere l'incarico di Amministratore di un altro emittente al gruppo della Società, di cui sia Chief Executive Officer un Amministratore della Società, ma che la decisione circa detto cumulo degli incarichi sia rimessa al Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione valuterà, con riferimento a detta ipotesi, caso per caso, verificando che l'Amministratore Delegato disponga di tempo adeguato per poter svolgere in maniera efficace il compito lui assegnato, così come stabilito anche dall'art. 1.5 del Codice di Autodisciplina della Società. Attualmente non si è mai verificata detta ipotesi.

In aggiunta, a quanto sopra, gli Amministratori, in conformità a quanto stabilito dall'art. 2391 c.c., devono dare notizia agli altri Amministratori ed al Collegio Sindacale di ogni interesse che per conto proprio o di terzi abbia in una determinata operazione della Società, precisandone la natura, i termini, l'origine e la portata.

Se si tratta dell'Amministratore Delegato dovrà altresi astenersi dal compiere l'operazione, investendo della stessa l'Organo Collegiale.

Nella riunione del 18 aprile 2018 il Consiglio di Amministrazione ha nominato Amministratore Incaricato di sovraintendere alla funzionalità del sistema controllo interno e di rischi l'Amministratore Delegato.

4.5 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI

Ad un numero adeguato di Amministratori non esecutivi è stato riconosciuto il Amministratori indipendenti.

In base a quanto previsto dal Codice di Autodisciplina della Società, un Amministratore si considera, di norma, non indipendente nelle seguenti ipotesi non tassative:

a} direttamente o indirettamente, anche attraverso società o interposta persona, controlla l'emittente o è in grado di esso un'influenza notevole, o partecipa a un patto parasociale attraverso il quale uno o più soggetti possano esercitare il controllo o un'influenza notevole sull'emittente;

b) direttamente o indirettamente ha, o ha avuto nell'esercizio precedente, una significativa relazione commerciale, finanziaria o professionale (i) con l'emittente, una sua controllata o alcuno dei relativi esponenti di rillevo, (i) con un soggetto che, anche insieme con altri attraverso un patto parasociale, controlla l'emittente, ovvero (trattandosi di società o ente) con i relativi esponenti di rilievo;

c) è, o è stato, nei precedenti 3 esercizi, lavoratore dipendente dell'emittente o di una sua controllata o del soggetto che controlla l'emittente tramite patto parasociale ovvero dei relativi esponenti di rilievo;

d) è o è stato nei precedenti 3 esercizi, un esponente di nilievo dell'emittente o di una sua controllata avente rilevanza strategica o di una società soltoposta a comune controllo con l'emiltente, ovvero di una società o di un ente che, anche insieme con altri attraverso un patto parascciale, controlla l'emittente o è in grado di esercitare sullo stesso un'influenza notevole; sono considerati esponenti di rilievo il Presidente, il rappresentante legale, gil amministratori esecutivi e i dirigenti con responsabilità strategiche;

e) riceve, o ha ricevuto nei precedenti 3 esercizi, dall'emittente o da una società controllante una significativa remunerazione aggiuntiva rispetto all'emolumento "fisso" di amministratore non esecutivo dell'emittente, ivi inclusa la partecipazione a piani di incentivazione legati alla performance aziendale, anche a base azionaria: ..

f) riveste la carica di amministratore esecutivo in un'altra società nella quale un amministratore esecutivo dell'emittente abbia un incarico di amministratore;

g) è socio o amministratore di una società o di una entità appartenente alla rete della società incaricata della revisione contabile dell'emittente;

h) è uno stretto familiare di una persona che si trovi in una delle situazioni di cui ai precedenti punti.

i) è stato Amministratore della Società per più di nove anni negli ultimi dodici anni.

L'Amministratore indipendente che, successivamente alla nomina, perda i reguisti d'indipendenza deve darne immediatamente comunicazione al Consiglio di Amministrazione e, in ogni caso, decade dalla carica.

L'indipendenza degli Amministratori è periodicanente valutata dal Consiglio di Amministrazione tenendo conto delle informazioni fornite dai singoli interessati. A tal fine, il Amministrazione, sulla base delle dichiarazioni fornite, esamina le relazioni commerciali, finanziarie e professionali eventualmente intrattenute, anche indirettamente, dall'Amministratore con la Società, valutando la loro significatività sia in termini assoluti che con riferimento alla situazione economico finanziaria dell'interessato. Saranno prese in considerazione anche quelle relazioni che, sebbene non significative dal punto di vista economico, sono particolarmente rilevanti per il prestigio dell'interessato. L'esto delle valutazioni del Consiglio di Amministrazione è comunicato al mercato. I criteri quantitativi e qualificativi da utilizzare per valutare la significatività dei rapporti oggetto di valutazioni sono già ampiamente indicati nel testo del Codice di Autodiscipiina di Autostrade Meridionali al punto 3.2. cui si fa rinvio. L'evenuale utilizzo di parametri di valutazione dell'indipendenza differenti da cuelli indicati nel Codice di Autodisciplina della Società sarà valutato all'occorrenza dal Consiglio di Amministrazione.

Nel corso del 2019 a seguito delle dimissioni di Amministrazione della Società, prof.ssa Cristina De Benetti e della dott.ssa Mara Rita Caverni, avvenute rispettivamente il 24 aprile 2019 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione, in data 26 giugno 2019, ha cooptato i due Consiglieri uscenti nominando due nuovi Consiglieri in possesso del requisito di indipendenza, dott. Gianni Maria Storneilo e l'ing. Maria Luisa De Guglielmo.

Gli attuali Amministratori Indipendenti che sono in possesso dei requisiti di indipendenza sono la dott.ssa Fontecchia, dott. Gianni Maria Stornello, ing. Maria Luisa De Guglielmo e l'avv. Antonella Lillo. La relativa valutazione circa la conferma dei requisiti di indipendenza in capo ai suddetti Consiglieri è avvenuta in data 25 febbraio 2021.

I predetti Amministratori hanno rilasciato le seguenti informazioni:

• » curriculum vitae:
• » elenco degli incarichi ricoperti;

dichiarazioni di assenze di relazioni commerciali, finanziarie e professionali intrattenute, dagli stessi con la Società.

I suddetti Amministratori hanno, inoltre, dichiarato di non intrattenere né di avere intratteruto, neppure indirettamente con la Società o con soggetti correlati all'emittente relazioni tali da condizioneme l'autonomia di giudizio.

In tale dichiarazione si sono anche impegnati a comunicare tempestivamente ogni atto o fatto successivo che modifichi le informazioni rese con tale dichiarazione. Nel consiglio di Amministrazione nel corso del 2020, il Collegio Sindacale ha verificato la corretta applicazione del criteri e delle procedure adottate dal Consiglio di Amministrazione per valulare l'indipendenza dei suoi componenti. L'esito di tale verifica è comunicata al mercato.

Il Codice di Autodisciplina della Società prevede che gli Amministratori Indipendenti si riuniscano almeno una volta l'anno, in assenza degli altri Amministratori. Esso prevede che le riunioni degli Amministratori sono da intendersi come riunioni separate e divise dalle riunioni dei Comitati endoconsiliari.

Per il 2020 gll Amministratori indipendenti si sono riuniti, in assenza degli altri Amministratori, in Jetta 25 ottobre 2020.

4.6 LEAD INDIPENDENT DIRECTOR

Sulla base delle disposizioni previste all'art. 27 dello Statuto, il Presidente e l'Amministratore Delegato hanno la rappresentanza della Società.

La separazione delle cariche di Presidente e di Amministratore Delegato non rende necessaria la nomina di un Lead Independent Director.

5. TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE

In materia di gestione interna e di comunicazione all'esterno dei documenti e delle informazioni riguardanti Autostrade Meridionali, con particolare rifermento alle informazioni privilegiate, il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato le seguenti procedure:

· Procedura per l'Informazione Societaria al Mercato;

· Codice di Comportamento Internal Dealing.

In data 30 giugno 2016, (successivamente in data 3 maggio 2018 relativamente al Codice di Comportamento) e in data 26 giugno 2019 previa valutazione positiva del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, il Consiglio di Amministrazione ha provveduto all'aggiornamento di entrambe le procedure, al fine di recepire le modifiche normative introdotte dai Regolamento del Parlamento Europeo e del Consiglio dell'Unione Europea del 16 aprile 2014, n. 596/2017 sugli abusi di mercato (Regolamento di esecuzione della Commissione Europea n. 347/2016 e dal Reggiamento della Commissione Europea del 17 dicembre 2015, n. 2016/522 (Regolamento delegato).

La versione aggiornata di entrambi i documenti è disponibile sul sito internet, all'indirizzo: www.autostrademeridionali.it.

La Procedura per l'Informazione Societaria al Mercato regela la gestione interna e la comunicazione all'estemo delle informazioni privilegiate da parte di Autostrade Meridionali S.p.A., così come previsto dalla normativa di riferimento e in conformità a quanto disposto dall'art. 8 dei Codice di Autodisciplina della Società e dal par. 7 del Codice Etico di Gruppo.

In particolare, viene previsto che la gestione delle informazioni riservate sia curata dal Presidente e dall'Amministratore Delegato, in coerenza con quanto stabilito nel Codice di Autostrade Meridionali ed i poteri conferiti. Il Presidente è responsabile della corretta e puntuale comunicazione alle Autorità competenti per il controllo dei mercati e l'Amministratore Dell'aggiornamento degli elementi inerenti l'andamento della gestione.

In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento MAR e dal Regolamento di esecuzione UE n. 347/2016, Autostrade Meridionali ha istituito il Registro dell'attività lavorativa o professionale ovvero in ragione delle funzioni svolte, hanno accesso alle informazioni privilegiate.

La Struttura Societario, Gestione Titoli e Segretaria del Consiglio di Amministrazione è responsabile della tenuta e dell'aggiornamento del suddetto Registro.

La stessa Struttura provvede a comunicare all'interessato l'avvenuta iscrizione nel Registro nonché ogni eventuale successiva modifica elo cancellazione, richiamando le responsabilità connesse all'accesso e alla corretta gestione delle informazioni di cui viene in possesso ed ai vincoli di confidenzialità delle stesse.

La Procedura per l'informazione Societaria al Mercato è completata ed integrata da quanto previsto dal Codice di Comportamento Internal Dealing, in attuazione della normativa di riferimento (di seguito, il "Codice Internal Dealing").

Il Codice Internal Dealing disciplina gli obblighi informativi posti a carico dei Soggetti Rilevanti nei confronti di Autostrade Meridionali S.p.A. e del Mercato, in merito alle operazioni (acquisto, vendita, sottoscrizione o scambio di azioni) effettuate da questi ultimi sulle azioni emesse da Autostrade Meridionali o sugli strumenti finanziani ad esse collegate.

Il Codice Internal Dealing individua i Soggetti Rilevanti e le "Persone strettamente associate", prevedendo, inotte, la responsabilità dei Soggetti Rilevani nell'indicare gli ulteriori Soggetti che, in relazione all'attività svolta o all'incarico assegnato, anche per periodi di tempo limitati, sono assoggettati alla mecesina disciplina ed agli stessi obblighi informativi previsti per i Soggetti Rilevanti.

Il Codice internal Dealing prevede, inoltre, per i Soggetti Rilevanti e per le Persone strettamente associate un

periodo di blocco, nel quale viene fatto loro divieto di compiere operazioni (e sugli strumenti finanziari ad esse collegati) della Società nei 30 giorni precedenti la comunicazione al mercato dell'approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione del progetto di bilancio, della relazione semestrale, ovvero nei 10 giorni precedenti ia comunicazione al mercato delle informazioni periodiche aggiunive relative al primo e terzo irimestre.

Sono in corso di revisione le sopra richiamate procedure alla luce delle modifiche regolamentari normative introdotte con Delibera Consob n. 19925 del 22 marzo 2017 e con D.Lgs. 10/08/2018 n. 107 nonché al fine di recepire le Linee Guida Gestione delle Informazioni privilegiate dalla Consob e gli orientamenti elaborati dall'ESMA in materia di abusi di mercato.

6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

La Società ha ritenuto allo stato di soprassedere alla costituzione del Comitato per le Remunerazioni non ricorrendo la necessità e potendo far riferimento per le specifiche problematiche di competenza al corrispondente Comitato Risorse Umane e Remunerazione istituito presso Atlantia S.p.A., come meglio specificato di seguito. Non è previsto il Comitato per le Nomine per le ragioni espresse di seguito.

7. COMITATO PER LE NOMINE

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ed in seguito ad opportuna valulazione, ha rilenuto di confermare la scelta operata sin dalla introduzione dei principi del Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridionali di non istituire un Comitato per le nomine, in considerazione sia del fatto che la Società ha un azionariato a proprietà concentrata sia in quanto il ruolo e l'autorevolezza degli Amministratori indipendenti e non esecutivi ed il procedimento di autovalutazione del Consiglio di Amministrazione consentono di assolvere alle funzioni attribuite dal Codice di Autodisciplina per le società quotate al Comitato per le nomine.

8. COMITATO PER LE REMUNERAZIONI

La Società ha ritenuto allo stato di soprassedere alla costituzione del Comitato per le Remunerazioni non ricarrendo la necessità e potendo far riferimento per le specifiche problematiche di competenza al corrispondente Comitato Risorse Umane e Remunerazione istituito presso la capogruppo Atlantia S.p.A.

Il Comitato Risorse Umane e Remunerazione di Atlantia è composto da 5 amministratori non esecutivi. La composizione, i compiti e le modalità di funzionamento di tale Comitato sono disciplinati dal Codice di Autodisciplina di Allantia e da un apposito Regolamento di cui il Comitato si è dotato a partire dal gennaio 2013.

Dal 13 gennaio 2020 il Comitato dal Consiglio di Amministrazione di Atlantiaè composto dagli amministratori non esecutivi Riccardo Bruno (Amministratore indipendente - Presidente), Andrea Boltani (Amministratore indipendente), Giuseppe Guizzi (Amministratore indipendente). Anna Maria Invernizzi (Amministratore indipendente) e Carlo Malacarne (Amministratore indipendente).

Alle riunioni del Comitato partecipa anche il Presidente del Collegio Sindacale di Atlantia (o altro sindaco effettivo da lui designato) ogniqualvolta vengano trattati temi per i quali è richiesto il parere favorevole dello stesso. Tutti i membri del Comitato hanno specifiche e adeguate competenze in materia finanziaria e almeno uno ha anche competenze in materia di politiche retributive. Tali competenze sono state valutate dal Consiglio di Amministrazione di Atlantia all'atto della nomina.

Il Comitato Risorse Umane e Remunerazione di Atlantia (le cui riunioni sono tutte verbalizzate a cura del Segretario) valuta, almeno annualmente, l'adeguatezza e la concreta applicazione della Politica di Remunerazione della Società, nonché formula proposte al Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali circa la definizione di una politica generale per la remunerazione degli Amministratori Esecutivi e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche di Autostrade Mericionali - anche al fine della Relazione annuale che descrive tale Politica - da sottoporre annualmente all'Assemblea degli Azionisti della Società.

9. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali, sin dal 2011, ha adottato una Politica di Remunerazione su proposta del Comitato Risorse Umane e Remunerazione della capogruppo Atlantia.

Nella seduta del 13 marzo 2020 il Consiglio di Amministrazione ha approvato, su proposta del suddetto Comitato, l'aggiornamento della Politica adottata, applicabile per l'anno 2020.

La Politica di Autostrade Meridionali è definita in coerenza con il modello di governance adottato dalla Società e con la Politica di Remunerazione di Allantia, nonché in adempimento del vigenti obblighi normativi e regolamentari, tra cui i principi e criteri applicativi di cui all'art. 6 del Codice di Autodisciplina delle società quotate nel testo aggiomato al luglio 2018).

Essa è finalizzata a perseguire, a fronte di una performance sostenibile, condizioni di competitività rispetto ad altre realtà aziendali di settori comparabili per business e di equità all'interno dell'organizzazione, nel pieno rispetto dei principi di pari opportunità, eguaglianza e non discriminazione, valorizzazione delle persone e integrità richiamati anche dal Codice Etico di Gruppo.

Tale Politica - come esposta nell'ambito della "Relazione" e pubblicata sul sito internet della Società (www.autostrademeridionali.it) - è stata sottoposta al voto consultivo e non vincolante dell'Assemblea del 3 aprile 2020, ai sensi dell'art. 123 ter, comma 6, del TUF, che si è espressa in senso favorevole.

Tutte le informazioni relative alle remunerazioni corrisposte nell'esercizio 2020, da esporre nella Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari, ivi incluse le informazioni previste dall'art. 123-bis del TUF, sono contenute nella suddetta Relazione, alla quale si fa rinvio.

10. COMITATO CONTROLLO, RISCHI E CORPORATE GOVERNANCE

10.1 Composizione del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance

Il Consiglio di Amministrazione ha istituito al proprio interno a decorrere dall'anno 2003 un Comitato per il Controllo interno e per la Corporate Governance (ora Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance) previsto dal Codice di Autodisciplina della Società.

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, in data 19 dicembre 2012 ha previsto che i componenti di tale Comitato siano scelti fra gli Amministratori non esecutivi. Almeno uno dei componenti deve possedere un'adeguata esperienza in materia contabile e finanziaria o di gestione dei rischi.

Il Comitato elegge al suo interno il Presidente stesso.

Detto orientamento è volto a consentire al Consiglio di Amministrazione sui requisiti di esperienza, professionalità ed autonomia di giudizio degli Amministratori non esecutivi che lo stesso ritiene più idonei a costituire il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance,

In tal modo il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di individuare al suo interno gli Amministratori non esecutivi che, per vari motivi (quali le competenze specifiche nelle materie affidate al Comitato, l'esperienza professionale maturata, etc.) siano i più idonei ad assicurare il migliore funzionamento del Comitato sulle delibere afferenti le materie di sua competenza.

A seguito delle dimissioni di due Consiglieri di Amministrazione della Società, prof.ssa Cristina De Benetti e della dott.ssa Mara Rita Caverni, avvenute rispettivamente il 24 anie 2019 ed il 29 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione, in data 26 giugno 2019, ha cooptato i due Consiglieri uscenti nominando due nuovi Consiglieri, dott. Gianni Maria Stornello e l'ing. Maria Luisa De Guglielmo, in possesso del requisito di indipendenza.

Il Consiglio di Amministrazione in data 26 giugno 2019 ha, pertanto, in sostituzione della di missionaria prof.ssa Cristina De Benetti, integrato con un nuovo componente, il Controllo Interno e per la Corporate Governance che, pertanto, risulta così composto:

• 1. dott.ssa Carolina Fontecchia (Presidente);
• 1. avv. Antonella Lillo (componente);
• 1. ing. María Luísa De Guglielmo (componente).

Nel rispetto di quanto disposto dall'art. 10.1 del Codice di Autodisciplina della Società l'avv. Antonella Lillo è stata estratta dalla lista presentata dagli Azionisti di Minoranza e vanta un'esperienza pluriennale in maleria contabile, finanziaria e di gestione dei rischi, ritenuta adeguata dal Consiglio di Amministrazione al momento della sua nomina.

Circa la sussistenza dei reguisiti di indipendenza in capo ai componenti il Comitato al successivo paragrafo 4.5.

Il Colleqio Sindacale ha verficato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure utilizzate dal Consiglio di Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale hanno verficato l'ineleggibilità ed il possesso dei requisiti prescritti dalla normativa vigente per la carica di amministratore.

La scella optata dalla Società in merito alla composizione del detto Comitato non na precluso di Consiglio di Amministrazione di Autostrade Maricionali di avere una composizione che è del tutto conforme alla raccomandazione contenuta nel principio 7.P.4 del Codice di Autodisciplina delle Società quotate, nella sua previsione più restritiva ("Il Ccmitato Controllo e Rischi è composto da amministratori indipendenti.") e di soddisfare le condizioni di cui all'art 37 del Regclamento Consob n.16191 del 29 ottobre 2007 e s.m., in quanto i componenti il Comitato in carica sono tutti in possesso del requisito di indipendenza.

10.2 Ruolo e funzionamento

In Autostrade Meridionali il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance previsto dal Codice di Autodisciplina delle società quotate è stato denominato "Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance" e svolge le funzioni ad esso delegate dal Consiglio di Amministrazione anche in materia di corporate governance.

Nell'esercizio 2020, il Comitato Rischi e Corporate Governance ha tenuto quattro riunioni (la partecipazione alle suddette da parte dei componenti del Comitato e indicata nella Tabella 2) della durata di circa due ore. Per l'esercizio 2021 sono state programmate quattro riunioni, delle quali la prima si è tenuta in dala 24 febbraio 2021.

Il Comitato si è dotato di un Regolamento al fine di disciplinare le attività ed il funzionamento delle riunioni del Comitato stesso, adottato nel 2006. Ogni riunione viene regolarmente verbalizzata dal Segretario del Comitato ed il relativo verbale viene, di norma, approvato dai membri del Comitato seduta stante.

Il Presidente del Comitato informa il Consiglio di Amministrazione sul lavori svolti qual volta lo ritenga opportuno, ovvero su richiesta di uno o più Consiglio di Amministrazione - in sede di recepimento nel Codice di Autodisciplina di Autostrade Meridinali S.p.A. delle modifiche introdotte a luglio 2015 nel Codice di Autodisciplina delle società quotafe - ha ritenuto di accogliere sostanzialmente la nuova raccomandazione, lasciando al Presidente del Consiglieri la valutazione sulla tempistica più opportuna per aggiornare il Consiglio di Amministrazione sulle attività svolte dai Comitati.

Ciò anche allo scopo di non appesantire ulteriormente i lavori consiliari.

Ai sensi di quanto previsto nel Codice di Autocisciplina della Società, all'art. 10.1, ai lavori del Comitato partecipano il Presidente del Collegio Sindaco Effettivo, su richiesta dello stesso) e, ove ritenuto opportuno, in relazione agli argomenti da trattare, possono essere invitati a partecipare anche il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Delegato, l'Amministratore Incaricalo, il Direttore Generale (ove nominato), il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, tutti i Sindaci Effettivi, il Direttore Internal Audit ed i Dirigenti la cui presenza è rilenuta opportuna in relazione agli argomenti trattati. Il Presidente del Collegio Sindacale o un Sindaco da lui designato hanno partecipato alla totalità delle riunioni del Comitato tenutesi nell'esercizio 2020, Il Presidente del Collegio Sindacale, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Delegato e l'Amministratore incaricato sono sempre stati invitati a partecipare alle riunioni del Comitato, Su quattro riunioni complessive, Il Presidente del Collegio Sindacale, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Delegato e l'Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sono stati sempre presenti.

Le funzioni del Comilato sono del futto indipendenti da quelle dell'Organismo di Vigilanza con il quale è previsto un ampio scambio di informazioni.

Il Comitato:

(i) potrà richiedere informazioni all'Organismo di Vigilanza e;

(ii) fornirà le informazioni richieste dall'Organismo di Vigilanza.

Il Comitato altresi vigila sull'osservanza e sul periodico aggiomamento delle regole di corporate governance e sull'osservanza del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo e del Codice Elico adottati dalla Società.

Il Comitato potrà richiedere informazioni all'Organismo di Vigilanza e fornirà le informazioni richieste dall'Organismo di Vigilanza. Il Comitato ed il Collegio Sindacale si scambiano tempestivamente le informazioni per l'espletamento dei rispettivi compiti.

ll Comitato ha la facoltà di accedere alle informazioni aziencali necessarie per lo svolgimento dei suci compiti.

Il Comitato:

a) assiste il Consiglio di Amministrazione nell'espletamento dei compiti di cui all'articolo 9.2 del Codice di Autodisciplina della Società;

b) su richiesta dell'Amministratore Delegato, esprime pareri inerenti alla identificazione dei principali rischi aziendali nonché alla progettazione e gestione del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi:

c) valuta il piano di lavoro preparato dal responsabile internal audit, esamina le relazioni periodiche predisposte dallo stesso e monitora l'autonomia, l'adequatezza, l'efficienza della funzione di internal audit;

d) valuta, unitamente al dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e sentifi il revisore legale dei conti ed il Collegio Sindacale, l'adeguatezza dei principi contabili utilizzati, il loro corretto utilizzo e la loro omogeneità ai fini della redazione del bilancio di esercizio e del bilancio consolidato;

e) riferisce al Consiglio di Amministrazione, almeno semestralmente, in occasione della relazione tinanziaria annuale e semestrale, sull'actività svolta e sull'adequatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi:

tì può chiedere alla funzione di internal audit lo svolgimento di verffiche aree operative, dandone contestuale comunicazione al Presidente del Collegio Sindacale;

g) supporta con adeguata attività istruttoria le decisioni del Consiglio di Amministrazione in merito all'approvazione delle relazioni finanziarie periodiche;

h) esprime il proprio parere al Consiglio di Amministrazione sul governo sol governo societario, ai fini della descrizione delle caratteristiche del sistema di controllo interno e di rischi e della valutazione sull'adeguatezza dello stesso;

i) svolge gli ulteriori compiti che gli vengono attribuiti dal Consiglio di Amministrazione; al riguardo il Comitato è chiamato a vigilare sull'osservanza e sul periodico aggiornamento delle regole di Corporate Governance e sull osservanza del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo e del Codice Etico adottato dalla Società.

i) svolge, laddove lo rilenga opportuno, attivita istruttoria relativamente alla gestione dei rischi derivanti dai principali pregiudizievoli di cui il Consiglio di Amministrazione sia venuto a conocenza fornendo, ove richiesto, le proprie valutazioni al Consiglio di Amministrazione.

Come anticipato nella sezione 4.3 della presente relazione, il Cornitato di fornire al Consiglio di Amministrazione un parere preventivo per l'espletamento dei compili a quest'ultimo affidati dal Codice di Autodisciplina della Società a questiultimo in materia di controllo interno e gestione dei rischi. Il parere niasciato dal Comitato con riferimento alle decisioni aventi ad oggetto la nomina, revoca, remunerazione e dotazioni di risorse del responsabile della funzione di internal audit ha carattere vincolante.

Il Comitato - che ad oggi non ha ritenuto di avvalenti estemi - non dispone di uno specifico budget di spesa per l'espletamento dei propri compiti.

Attività del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance

Nel corso dell'anno 2020 il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ha svolto, tra l'atro, le seguenti attività:

• · esame del Progetto di Relazione finanziaria annuale al 31/12/2019 e della Relazione finanziaria semestrale al 30/06/2020; nell'ambito di detto esame ha fra l'altro, anche incontrato il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari;
• · analisi dell'attività di compliance alla legge 262/2005, stato di avanzamento sull'attività di monibraggio ex art.154 bis del Testo Unico della Finanza svolto anche attraverso incontri periodici con jugurite Reposto alla redazione dei documenti contabili societari;
• · esame della Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari anno 2019;

• · esame della documentazione relativa alla valutazione sul funzionamento del Consiglio di Amministrazione e del Comitato per l'anno 2019;
• · approvazione delle relazioni periodiche al Consiglio di Amministrazione sull'attività svolta dal Cornitato stesso nel corso del secondo semestre 2019 e sul primo semestre 2020;
• · piano di audit anno 2019: parere al Consiglio di Amministrazione;
• · esame della Relazione del Direttore della funzione di Internal Audit;
• · valutazione in merito all'adequatezza delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi:
• · valutazione in merito all'efficacia e all'efficacia e all'effettivo funzionamento del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi: parere al Consiglio di Amministrazione;
• · informative periodiche sull'attuazione del Piano di Audit 2020 e monitoraggio sulle attività di audit;
• · aggiornamento del Catalogo dei rischi;

Nel corso della riunione del 29 ottobre 2020, il Comitato ha espresso parere favorevole al Consiglio di Amministrazione in merito alla proposta illustratore Incarcato che comprendeva la revoca dell'incarico di Responsabile Internal Audit di Autostrade Meridionali S.p.A. all'ing. Vincenzo Cuda ed alla nomina contestuale dei nuovo Responsabile Internal Audit della Società nella persona della dott.ssa Teresa Crisci.

Il detto Comitato, nel corso delle riunioni del 2020, ha svolto anche le ulteriori seguenti attività:

• · incontri periodici con il Direttore dell'Internal Audit di Autostrade Meridionali S.p.A. ai fini della valutazione dell'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;
• · incontri periodici con l'Amministratore Incarcato del sistema di controllo interno e di rischi e con il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari;
• · incontri periodici con la Società di revisione legale dei conti in relazione alle attività da questa svolta nel corso dell'anno, con particolare riferimento alla Relazione finanziaria annuale al 31/12/2019 ed alla Relazione finanziaria semestrale al 30/06/2020;
• · scambio di informazioni sull'attività svolta con l'Organismo di Vigilanza e con il Collegio Sindacale.

Il Comitato non ha avuto la necessità di disporre di risorse finanziarie specifiche per l'assolvimento dei propri compiti.

Il Comitato non si è avvalso di consulenti esterni.

11. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il sistema di controllo interno e di rischi è l'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte a consentire, attraverso un adeguato processo di identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi, una conduzione dell'impresa sana, corretta e corrente con gli obiettivi prefissati. Il sistema di controllo interno e di rischi quale definito dal Consiglio di Amministrazione si qualifica per i seguenti principi generali:

a) le deleghe operative vengono assegnate fenuto conto della natura, delle dimensioni e dei rischi delle singole categorie di operazioni; gli ambiti di esercizio sono strettamente collegati alle mansioni delegate;

b) le strutture organizzative sono articolate in modo da evitare sovrapposizioni funzionali e la concentrazione in capo ad un unico soggetto, senza adeguati processi autorizzativi, di attività che presentino un grado elevato di criticità o di rischio:

c) è previsto per ciascun processo un adeguato sistema di parametri ed un relativo flusso periodico di informazioni per misurarne l'efficienza e l'efficacia;

d) sono periodicamente analizzate le conoscenze e le competenze professionali disponibili nell'organizzazione in termini di congruenza rispetto agli obiettivi assegnati;

e) i processi operativi sono deliniti prevedendo un adeguato supporto documentale per consentire che siano sempre verificabili in termini di congruità, coerenza e responsabilità;

fi i meccanismi di sicurezza garantiscono un'adeguata protezione dei beni dell'organizzazione e un accesso ai dati secondo quanto necessario per svolgere le attività assegnate;

g) i rischi connessi al raggiungimento degli obiettivi sono individuati prevedendone periodicamente un adeguato monitoraggio ed aggiornamento. Gli eventi negativi che possono minacciare la continuità operativa dell'organizzazione sono oggetto di apposita attività di valutazione e di adeguamento delle protezioni;

h) il sistema di controllo interno e di rischi è soggetto ad attività di supervisione continua per valufazioni periodiche e per il costante adeguamento.

Un efficace sistema di controllo interno e di gestione dei rischi contribuisce a:

i) monitorare l'efficienza, la conoscibilità e la verificabilità celle operazioni e, in generale, verificare e monitorare la correttezza e l'affidabilità della gestione societaria ed imprenditoriale della Società;

ii) assicurare e verificare la qualità e l'afficabilità dei dati contabili e in generale, delle informazioni finanziarie fornite agli organi sociali ed al mercato, anche attraverso la verifica dei processi di registrazione degli stessi e di scambio dei flussi informativi;

iii) assicurare e monitorare il rispetto delle prescrizioni del Codice Etico, e in generale, delle leggi e dei regolamenti applicabili;

iv) assicurare l'attuazione e il rispetto del Modello Orçanizzativo, di Gestione e Controllo ex d.lgs.231/2011 e delle disposizioni dell'Organismo di Vigilanza;

v) assicurare la salvaguardia dell'integrità aziendale, anche al fine di prevenire frodi a danno della Società e dei mercati finanziari,

Il Codice di Autodisciplina della Società prevede che l'Organo Amministrativo, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance:

• definisce le linee di indrizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e le modalià di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, ne valuta con cadenza almeno annuale l'adeguatezza rispetto alle caratteristiche dell'impresa ed al profilo di rischo assunto, nonché la sua efficacia affidanco all'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi il compito di istituire e maricace sistema di controlio interno e di gestione dei rischi;

• approva, con cadenza almeno annuale, il piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione di internal audit, sentifi il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato del sistema di gestione dei nschi;
• valuta, sentito il Collegio Sincacale, i risultati esposti dal revisore legale nella eventuale lettera di suggermenti e nella relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legafe.
• Il Codice di Autodisciplina di Autostrade Mendionali prevede che il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'Amministratore incarcato del sistema di controllo interno e di rischi (di seguito indicato) e previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nonché sentito il Collegio Sindacale:
• a. nomina e revoca il responsabile della funzione di internal audit;
• b. assicura che lo stesso sia dotato delle risorse adeguate all'espietamento delle proprie responsabilità,
• c. ne definisce la remunerazione coerentemente con le politiche aziendali.
• Il parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance sulle materie sopra riportate ha carattere vincolante.
• Con ordine di servizio nº2/2020 del 03/08/2020 è stata nominata Responsabile Anticorruzione la dott.ssa Tiziana Catanzaro in sostituzione del dott. Gabriele Benedetti .
• Il Responsabile Anticorruzione ha il compito di:
  • assicurare il recepimento e l'attuazione della Policy Anticomuzione di Gruppo da parte della Società;
  • assicurare l'assistenza specialistica ai dipendenti della Società in materia di Anticorruzione;
  • assicurare il monitoraggio costante del rischio di corruzione;
  • riferire periodicamente sulle proprie attività all'Organismo di Vigilanza della Società, assicurando il raccordo con il medesimo Orqanismo per l'efficace assolvimento dei rispettivi compiti, nonché al Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato;
  • fornire alla Direzione Internal Audit di Gruppo indicazione delle attività di audit relative all'ambito anticorruzione ed ogni altra informazione necessaria o utile;
  • raccordarsi con la competente struttura legale della Società e di Autostrade per l'Italia S.p.A. e con il Responsabile Anticorruzione di Gruppo per l'aggiornamento sull'evoluzione normativa e giurisprudenziale nelle materie di interesse.

In ottemperanza a quanto disposto dal General Data Protection Regulation UE 2016/679 (GDPR) e alla normativa nazionale (D.Lgs. n. 196 del 30 giugno 2003, «Codice Privacy», così come novellato dal D.Lgs. n. 101 del 10 agosto 2018) la Società ha nominato in data 25 maggio 2018 il Data Protection Officer e ha adottato il modello di organizzazione e di gestione per l'applicazione della normativa privacy, nonché, in un impianto procedurale, ha definito le attività, i doveri e le responsabilità delle figure aziendali coinvolte nel trattamento di dati personali delle persone fisiche, censendo nel "Registro delle attività di trattamento" i trattamento dello svolgimento delle attività aziendali.

In data 26 luglio 2018, successivamente in data 26 febbraio 2019, in data 21 febbraio 2020, e in data 25 febbraio 2021 è stata rilasciata al Consiglio di Amministrazione annuale in tema di responsabilità aziendali in materia di Salute e Sicurezza sui luoghi di favoro e tutela ambientale.

In detta Relazione vengono riportate le attività realizzate con l'obiettivo di elevare il sistema di prevenzione, salute e sicurezza dei lavoratori, dei luoghi di lavoro, dei comportamenti e delle metodologie lavorative, uniformandosi alle Best Practices e agli standard di sicurezza del Gruppo.

Tali attività sono state oggetto di verificazione (Bureau Veritas) durante l'audit di transizione dalla norma OHSAS 18001 che si è concluso con esto positivo e con la conseguente emissione del cerificato di conformità alla ISO 45001:2018 (certificato n. IT302322 – 1, cel 30 novembre 2020) a cui la Società si è uniformata.

La Società, in considerazione della Politica Ambientale adottata, protesa verso lo sviluppo sostenibile con un'attenzione particolare sulle responsabilità che gli competono nel prendere decisioni e definire strategie per la salvaguardia dell'ambiente, nell'ottica di garantire il rispetto delle normative in materia di ambiente per quanto connesso all'esercizio della propria attività aziendate si è ciclata, nell'ambito delle strutture operative della stessa di una organizzazione preposta alla tutela ambientale.

A tal fine sono state individuate priorità al riguardo da rispettare di lavori di adeguamento o manutenzione dell'infrastruttura e dell'esercizio della stessa.

Le diverse procedure aziendali fissano precise regole che devono essere rispettate dal personale nella gestione dei processi direttamente presidiati e dalle imprese chiamate con la società (mediante specifiche previsioni contrattuali a tal riguardo prefissate).

E stato individuato un responsabile del Reporting Ambientale che ha il compito, tra l'altro di «Definire gli obbiettivi, target e programmi ambientali, assicurando limplementazione di soluzioni funzionali e gestionali per minimizzare l'impatto sull'ambiente«. Tale attività viene svolta anche con il specialisti esterni e di altre strutture aziendali.

Ciò non di meno la società ha valutato di evolvere conseguendo la cartificazione ISO 14001. Questa è una norma internazionale ad adesione volontaria, applicabile a qualsiasi tipologia di Organizzazione pubblica o privata, che specifica i requisiti di un sistema di gestione ambientale.

Questa norma, oltre ad avere il pregio di essere facilmente integrabile con altri sistemi a norme specifiche (ISO 9001, BS OHSAS 18001, ISO 50001), è integralmente recepita nell'allegato Il del reg. 1221/09 (EMAS III).

Ai fini della prevenzione dei reali presupposto) previsti dalla Legge 231/2001, la Socielà si appresta ad adottare il sistema di gestione ambientale ISO 14001, anche in considerazione dell'esimente previsto rispetto alle sanzioni amministrative stabilite dalla citata legge.

La Società provvederà quanto prima alla tracciabilità digitale delle operazioni di produzione ed avvio a smaltimento o recupero dei rifluti provenienti dalle attività di manutenzione del tratto autostradale, dotenda informatico per rilevare le diverse fasi di gestione dei rifuti prodotti e la verfica delle autorizzazioni dei diversi soggetti gestori.

11.1 AMMINISTRATOREINCATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DELRISCHI

Il Consiglio di Amministrazione definisce le linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, ne valuta con cadenza almeno annuale l'adeguatezza, rispetto alle Società ed al profilo di rischio assunto nonché la sua eficacia affidando all'Amministrato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi il compito di mantenere un efficace sistema di gestione dei rischi.

L'Amministratore Incarcato del sistema di controllo interno e di rischi definisce gli strumenti e le modalità di attuazione del sistema di controllo interno e di rischi, in esecuzione degli indirizzi del Consiglio di Amministrazione; assicura l'adequatezza complessiva del sistema stesso, la sua concreta funzionalità, il suo adeguamento alle modificazioni delle condizioni operative e del panorama legislativo e regolamentare; propone al Consiglio di Amministrazione la nomina o la revoca di un Responsabile della funzione di internal audit. Il Direttore dell'internal audit, riferisce del suo operato oltre che all'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi anche al Presidente ed al Comitato Controllo. Rischi e Corporate Governance ed al Collegio Sindacale.

L'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di rischi dà attuazione agli interventi sul sistema di controllo interno e di gestione dei rischi che si rendano necessari in esito alle attività di verfica svolte.

L'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di rischi può chiedere al responsabile della funzione di internal audit lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell'esecuzione di operazioni aziendali, dandone contestuale al Presidente del Consiglio di Amministrazione, al Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e al Presidente del Collegio Sindacale.

L'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di rischi riferisce tempestivamente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance (o al Consiglio di Amministrazione) in merito a problematiche e criticità emerse nello svolgimento della propria attività o di cui abbia avuto comunque notizia, affinché il detto Comitato (o il Consiglio di Amministrazione) possa prendere le opportune iniziative.

In data 14 aprile 2015 e successivamente in cata 18 aprile 2018 il Consiglio di Amministrazione ha affidato, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, all'Amministratore Delegato, dott. Giulio Barrel, il ruolo di Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Attività dell'Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi nel 2020

L'Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, dott. Giulio Barrel ha svolto, nel corso 2020 ripetuti incontri con gli organismi aziendali preposti al monitoraggio del sistema di regole di controllo interno.

Tali incontri hanno consentito al Dirigente Preposto di rendere disponibile a tali Organismi il proprio contributo informalivo sulle modalità operative alla società per il rispetto delle regole da parte degli uffici aziendali e per acquisire elementi informativi da parte di tali comitati e organismi preposti al controllo del sistema delle regole interne al fine di migliorare l'azione aziendale per il miglior perseguimento delle finalità anzidette.

in tale ottica l'Amministratore ha partecipato a più riunioni del Comitato Controllo Interno e di Corporate Governance fornendo il proprio supporto per l'analisi delle tematiche di volta enalizzate dal Comitato per gli aspetti di propria competenza.

L'Amministratore ha partecipato periodicamente ai lavori del Collegio Sindacale ed in tutti i casi in cui è stato chiamato a relazionare sull'andamento aziendale anche in tal caso fomendo inconnento avanzate da parte del Collegio Singole tematiche ci interesse aziendale e la disamina dei temi trattati è stato utile anche lo stesso Amministratore al fine di considerati operativi posti in essere dalle

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strutture aziendali ed in taluni casi di adeguare o migliorare le azioni per il miglior conseguimento delle policy aziendali definite.

L'Amministratore ha fornito il suo supporto al lavori dell'Organismo di Vigilanza in tutte le sue riunioni collegiali ed in particolare è risultato utile e proficuo lo scambio di idee nato dall'analisi del lavoro posto in essere per l'aggiornamento del Modello D.Lgs. 231/2001.

Tale lavoro è stato svolto sia con l'Organismo di Vigilanza che con la società di consulenza appositamente incaricata di analizzare revisionare il Modello D.Lgs. 231/2001 approfondendo sia trattate dal Modello per quanto riguarda la gestione dei rischi connessi alla possibile realizzazione di fattispecie considerate quali reato presupposto della legge in questione nell'ambito dell'additazienda, sia dall'analisi delle nuove fattispecie di reato introcotte dall'ultima revisione dell'ultima revisione del Modello. In corso d'anno si è valutato di procedere con un aggiornamento della Risk Analysis e conseguente aggiornamento del Modello.

Tale confronto ha consentito di individuare delle aree di miglioramento e di innovazione del Modello confermando la necessità di una continua manutenzione delle regole di governo e delle discipline operative all'interno della società per il perseguimento definite conseguibili solo per il tramite di tale continuo processo di verfica che garantisce la più attenta gestione dei processi aziendali nel rispetto delle regole.

In particolare è stato condiviso con l'ODV di procedere ad una nuova edizione del MOG organizzato, per quanto attiene alla valutazione delle fattispecie di reato presupposto organizzato per Processi aziendali e non più per singoli reati, Si è valutato che lale impostazione consente alle strutture operative della società, ove sono chiamati ad operare persone con formazione culturale diversa ed articolata e non tutti con specifica preparazione giuridica, di poter cogliere in modo più diretto, con riferimento alle attività (processi) che direttamente li coinvolgono nella gestione delle attività aziendali, quali sono le fattispecie di reato astrattamente riferibili nelle attività concretamente poste in essere.

Ciò al fine di agevolare la cognizione dei contenuti del modello e favorirne la puniuale attuazione,

A tale riguardo è stata attivata, pur nel rispetto delle regole sul distanziamento sociale, una attività di formazione interattiva in video collegamento con un avvocato esperto in materia 231 che ha spiegato a tutti i quadri aziendali i contenuti del nuovo MOG e si è poi richiesto ai quadri di svolgere attività divulgativa cei contenuti appresi anche ai diretti collaboratori.

L'attività di formazione interattiva (la formazione video era svolta in diretta con interazione di Q&A sulle singole sezioni del documento) è stata registrata al fine di poter consentire la fruizione in remoto su singoli aspetti del MOG da poter approfondire.

in coerenza con tale impostazione è risultato particolarmente proficuo il lavoro svolto, a tale riguardo, anche con l'Internal Audit della società che in corso d'anno ho svolto gli audit pianificati.

Tale lavoro a consentito di verficare la correttezza dei comportamenti operativi della società nell'ambito dei processi sottoposti a procedura di audit individuando le circostanze in cui tali comportamenti risultavano non perfettamente alle indicazioni di govemo societario. In esito a tali scrupolosi controlli sono state adottate, quando necessario, le necessarie azioni disciplinari.

Tale analisi ha consentito altresi di definire di azioni volte a migliorare la conoscenza, quando necessario, da parte degli addetti della società circa il sistema di regole interne posto in essere tramite iniziative di formazione. Tale attività ha suggerito azioni da porre in essere anche per il rinforzo organico di alcune strutture operative più direttamente con le attività di manutenzione e gestione dell'infrastrutura atteso che la maggiore mole di lavoro svolto in questo settore, aumentando il cattività per addetto può comportare minore concentrazione. In tal senso sono state introdotte nuove risorse in organico.

In corso d'anno !'Amministratore Incaricato ha proposto, in seguito alla introduzione of climovazion organizzazione aziendale la indicazione del responsabile anticorruzione nella persona dell'in esponsabile strullura Legale e Societàrio della Società che ha provveduto a verficare le misure da adottare al fine di rendere noto a tutti i dipendenti l'esistenza di tale organismo e delle regole di governo a adottate dalla Società, su base volontaria, in materia di prevenzione dei diversi possibili fenomeni riguardanti la corruzione.

In corso d'anno è stato dato avvio, con il supporto della Capogruppo che ha fornito al riguardo nuove linee guida una nuova Analisi dei Rischi dei principali processi aziendali al fine di misurare, rispetto a nuovi e più severi standard, l'adeguatezza del sistema procedurale interno al fine di prevenire e mitigare l'occorrenza dei rischi censiti. Lo sviluppo della pandemia da COVID 19 ha reso necessario valutare le azioni da porre in essere per il prosteguo dell'attività aziendale nel rispetto delle regole poste dal Governo per limitare la diffusione del virus tramite azioni di prevenzione e garantendo il distanziamento sociale.

A tal fine la Società ha agito sia nei confronti dei dipendenti per i processi di diretta competenza sia nei confronti degli operatori terzi chiamati a prestare la loro opera per la gestione delle attività di manutenzione della rete.

Per quanto attiene alla gestione dei dipendenti aziendali si è provveduto, in sintesi, fronte dell'emissione del DCPM n.6 del 24/2/2020 SAM a recepire tutte le disposizioni delle Autorità di Governo e di quelle Sanitarie che si sono susseguite nel tempo con atti formali e l'adozione di contenimento disciplinate in dettaglio con misure organizzativa adottate con i provvedimenti di seguito richiamati:

• · In data 24/02/2020 comunicato n.7 con decalogo comportamenti
• · In data 26/02/2020 comunicato n.8 con limitazione accesso luoghi di lavoro
• · In data 05/03/2020 comunicato n. 10 con introduzione Smart WorK
• · In cata 060/3/2020 comunicato n. 13 con ulteriore limitazione accesso luoghi di lavoro
• In data 12/03/2020 comunicato n. 16 con aggiornamento ulteriori misure prevenzione
• · In data 21/03/2020 comunicato n. 18 con attivazione CiG ordinaria Covid-19 istituzione osservatorio con RSA
• · In data 03/04/2020 disposizione di servizio n. 02/20 con transito in esenzione di operatori impegnati nell'emergenza Covid 19

· In data 14/04/2020 protocollo di regolamentazione delle misure per il contrasto Covid 19 negli ambienti di lavoro

• In data 14/04/2020 emissione DVR "valutazione del rischio da Covid -19"
• · In data 06/05/2020 comunicato n.22 con disposizione normativa DPCM del 26/04/2020- lavoratori fragili
• · In data 25/05/2020 comunicato n.25 con cassa integrazione ordinaria e altre disposizioni
• · In data 12/06/2020 comunicato n.26 con piattaforma informatica- prenotazione sale riunioni sede CD
• · In data 10/08/2020 comunicato n.30 con controllo temperatura corporea e accesso alle sedi di lavoro
• · In data 09/10/2020 comunicato n. 41 con adesione volontaria "Test tampone naso-faringeo Covid-19"
• · In data 27/10/2020 comunicato n.43 con modalità di rientro in servizio personale dipendente positivo al Covid-19.

Del pari sono state individuate le misure di contenimento del virus da adottare nei cantieri di lavoro e si è provveduto a fornire specifiche indicazioni per iscritto ai tutti gli altività operativa potesse continuare nel rispetto delle regole. A tal fine sono state previste misure economiche a favore delle imprese per garantire il ristoro dei maggiori oneri per garantire la disponibilità dei DPI e delle misure organizzative per it distanziamento sociale.

in corso d'anno 2020, in linea con quanto emerso nelle attività di analisi pregresse (aggiomamento del MOG) e dei risultati della prima analisi di aggiornamento dell'Analisi dei Rischi si è provveduto ad aggiornare alcune procedure esistenti e ad emetterne di nuove.

PIANO PROCEDURALE - AZIONI CONCLUSE 2020: Procedure-Norme Operative/Manuali-Documenti organizzativi

A PROCEDURE TUF (8)

in attuazione alla Legge n.262/2005, nel corso del 2020 sono siate revisionate ed emesse n. 8 Procedure TUF (Gestione Commesse -Gestione adempimenti fiscali -Ciclo passivo-Gestione Tesoreria- Ricavi da pedaggio- Payroll- Gestione del personale non dirigente- Rapporti da concessione), in particolare:

• revisione 1ª semestre 2020 con emissione di n. 8 PR TUF in data 22/07/2020
• revisione 2º semestre 2020 con emissione di n. 8 PR TUF in data 04/01/2021.

• PROCEDURE INTERNE (5)

fn relazione al piano di implementazione del 2020 scaturito dal risk assessment condotto nei corso del 1ª semestre dell'anno sono state emesse n. 4 Procedure dal mese di dicembre 2020 e n. 1 Procedura con emissione slittata nel 1º bimestre del 2021, in particolare:

• 1. Tabelle autorizzative interne (21/07/2020)
• 1. Acquisizione di beni, prestazioni e servizi (21/07/2020)
• 1. Donazioni (20/11/2020)
• 1. Omaggi (20/11/2020)
• 1. Rapporti con la Pubblica Amministrazione e Flussi informativi verso l'Organismo di Vigilanza (04/02/2021)

• NORME OPERATIVE/MANUALI (6)

• Su proposta delle linee interessate nel corso dell'anno 2020 sono state emesse n. 6 Norme Operative:
• 1. Manuale Primo Intervento Esattore per ripristino funzionalità impianti (24/02/2020)
• 1. Manuale Gestione contabile interna delle casse automatiche (14/07/2020)
• 1. Reporting dei piani d'ispezione relativi alle strutture autostradali (02/10/201
• 1. Manuale Operativo Centro Radio Informativo (06/10/2020)
• 1. Piano di Gestione delle Emergenze nelle Gallerie (16/10/2020)
• 1. Gestione delle emergenze rischio frane segnalate dai pluviometri (06/11/2020)

• DOCUMENTI ORGANIZZATIVI (OctS-IdS-DdS)

In relazione alle variazioni organizzative intervenute nell'anno 2020 sono stati emessi n. 3 Ordin'di-Sergizio e

n. 1 Istruzione di Servizio, relativi alla nuova articolazione organizzativa e funzionale della Società.

In relazione alle modifiche, integrazioni di processi perativi, sono state emesse n. 7 Disposizioni di Servizio.

in materia di protezione dei dati personali sono stati svolti col Data Protection Officer nominato all'interno dell'organizzazione aziendale al fine di analizzare specifiche in corso d'anno somo stati svolti numerosi incontri con il Risk Manager al fine di verificare ed aggiornare.

In particolare il DPO è stato coinvolto, per i profili di competenza, nella definizione delle logiche di funzionamento del nuovo sistema MOT preposto al controllo dei mezzi pesanti in transito sulla tratta Cava-Salerno mediante impiego di "pese dinamiche" (in grado di rilevare il peso dei mezzi in transito). Atteso che il sistema rileva i dati dei mezzi in transito il cui peso rispetto ai limiti di transitabilità imposti si è valutato di accertare, in via preventiva, tramite lo svolgimento di una DPIA ai sensi del vigente GDPR - General Data Protection Regulation: il regolamento europeo che disciplina il modo in cui le aziende e le altre organizzazioni trattano i dati personali.

La DPIA è stata svolla con il supporto si un qualificato studio legale esperto in materia ed ha consentito, in esito a correttivi forniti in fase di progettazione del sistema, di verificare l'adeguatezza delle componenti impiantistiche e delle logiche di acquisizione, trattamento e conservazione dei dati personali gestiti tramite il sistema, la adequatezza dello stesso rispetto alla normativa di riferimento.

E stato aggiornato costantemente il data base in cui sono registrati tutti gli incarichi di Responsabile Unico del Procedimento, di Direttore Lavori, Responsabile Sicurezza in fase di esecuzione, Responsabile della esecuzione del contratto afficati ai dipendenti al fine di offrire al Responsabile OT1 un adeguato strumento di monitoraggio degli incarichi affidati e del carico di lavoro per ogni figura professionale per guidare la scelta nella attribuzione di nuovi incarichi onde evitare eccessivi carichi di lavoro ai singoli dipendenti e quindi un corretto svolgimento delle attività affidate.

11.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE INTERNAL AUDIT

Per quanto riguarda la nomina del Responsabile internal Audit fino a dicembre 2019, si fa rinvio a quanto già riportato nella precedente Relazione di Corporate Governance.

Nel corso del 2020, in esto ad una riorganizzazione della struttura di Internal Audit di Gruppo è stata istituita una Direzione Internal Audit nell'ambito di Autostrade per l'Italia S.p.A. (azionista di maggioranza della Società). Nell'ambito di tale Direzione è confluito, tra l'altro, anche l'ing. Vincenzo Cuda, già Responsabile Internal Audit di SAM.

In considerazione di ciò si è valutato opportuno procedere alla cessione del contratto da Atlantia S.p.A. ad Autostrade per Iltalia S.p.A. che ha erogato il servizio, senza soluzione di continuità, ed agli stessi fermini essenziali del contratto in essere con efficacia dal 1º marzo 2020 e comunque 2020 a pieno ed effettivo titolo nel rapporto contrattuale ceduto, assumendo tutti i diritti e gli obblighi derivanti dallo stesso prima facenti capo ad Atlantia S.p.A.

In data 13 marzo 2020, il Consiglio di Amministrazione di SAM ha autorizzato l'Amministratore Delegato:

(i) a sottoscrivere un accordo che prevedesse la cessione del contratto di service in essere con Atlantia S.p.A. per il service di Internal Audit nei confronti di Autostrade per fitalia S.p.A. - nuovo prestatore di servizi - alle stesse condizioni contrattuali e mantenendo l'ing. Vincenzo Cuda quale Responsabile Internal Audit di SAM.

(ii) ad apportare modifiche al rapporto contrattuale che non alterino gli elementi essenziali del contratto stesso. Nel mese di ottobre 2020, per motivi organizzativi propri di Autostrade per l'Italia S.p.A., si è resa necessaria una sostituzione del Responsabile delle attività di Internal Audit di SAM.

Il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, preso atto del parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corperate Governance rilasciato in data 29 ottobre 2020 e sentito il Collegio Sindacale, ha nominato, con decorrenza 1° novembre 2020 la dott.ssa Teresa Crisci Responsabile Internal Audit di Autostrade Meridionali S.p.A., facente parte della Direzione Internal Audit di Autostrade per Illalia (Responsabile Industrial Audit Controllate, Staff e Compliance Audit), Il Responsabile Internal Audit:

a) verfica, sia in via continuativa sia in relazione a specifiche necessità e nel rispetto degli standard internazionali, l'operatività e l'idoneità del Sistema di Controllo Interno e di Rischi, attraverso un Piano di Audit, approvato dal Consiglio di Amministrazione, basato su un processo strutturato di analisi e prioritizzazione dei principali rischi;

b) non è responsabile di alcuna area operativa e dipende gerarchicamente dal Presidente del Consiglio di Amministrazione;

c) ha accesso diretto a futte le informazioni utili per lo svolgimento dell'incarico;

d) predispone relazioni periodiche contenenti adeguate informazioni sulla propria attività, sulle modalità con cui viene condotta la gestione dei rispetto dei piani deliniti per il loro contenimento. Le relazioni periodiche contengono una valutazione sull'idoneità del Sistema di Gestione dei Rischi;

e) predispone tempestivamente relazioni su eventi di particolare rilevanza;

f) trasmette le relazioni di cui ai punti d) ed e) ai Presidenti del Collegio Sindato Controllo, Rischi e Corporate Governance e dei Consiglio di Amministrazione nonché all'Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;

g) verfica, nell'ambito del Piano di Audit, l'affidabilità dei sistemi informativi inclusi i sistemi di rilevazione contabile. Il Responsabile Internal Audit svolge le proprie attività di verifica assicurando il mantenimento delle-secessarie condizioni di indipendenza e la dovuta obiettività, competenza e diligenza professionale, statutternegi standaro internazionali per la pratica professionale, nelle Linee guida dell'interral Audit e nel Codice/Elio di Gruppo Le verifiche svolte dal Responsabile Internal Audit hanno come obiettivo di controllo:

. . . . . . .

• il presidio dei rischi operativi (business);

• V il rispetto di norme e regolamenti a titolo esemplificativo e non esaustivo: D. Lgs. 81/08, D. Lgs. 152/06, D.Lgs. 50/16, ecc. (compliance);
• V l'affidabilità dell'informativa societaria nel rispetto dei principi contabili e delle normative di riferimento (finanziario);
• v l'affidabilità dei sistemi informatici;
• V la salvaguardia del patrimonio aziendale.

Le attività principali svolte dal Responsabile Internal Audit sono previste nel Piano di Audit annuale basato su un processo strutturato di analisi e prioritizzazione dei principali rischi della Società. Inoltre, nel corso dell'anno è previsto il montcraggio delle stato di attuazione definite definite dagli owner in relazione alle raccomandazioni formulate a valle degli interventi di audit.

Eventuali interventi di audit "non programmati" (non previsti nel Piano di Audit annuale) possono essere svolti su richiesta dei principali attori del Sistema di Controllo Interno e/o del Vertice aziendale.

inoltre, su richiesta, la funzione Internal Audit supporta l'Ethics Officer nelle attività di gestione delle segnalazioni in fase di istruttoria preliminare e a supporto delle valutazioni da parte degli organi di competerti. I risultati di ciascun intervento della funzione di Internal Audit sono riportati in appositi Report, che vengono inviati al Presidente del Consiglio di Amministrazione, all'Amministratore Delegato (nominato Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Rischi), ai Responsabili delle situiture sottoposte ad audit, al Collegio Sindacale e, per gli aspetti di competenza, all'Organismo dell'a Società. Inoltre, viene trasmesso agli ulteriori stakeholders previsti dalla metodologia di internal audit.

l Report di Internal Audit riportano la descrizione dei rilievi e degli aspetti di miglioramento del Sistema di Controllo Interno emersi, unitamente agli interventi suggeriti.

Il Responsabile Internal Audit ha, altresi, il compito di monitorare, tramite di follow-up, il completamento degli interventi correttivi individuati, informando l'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo interno e di Gestione dei Rischi e gli Organismi preposti al controllo.

Nel corso dell'anno è proseguito il dialogo tra il Responsabile Internal Audit e gli altri Organismi Societari/Sociali. la particolare, così come disciplina della Società all'art. 9.3, il Responsabile Internal Audit ha riferito del proprio operato al Presidente del Consiglio di Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi nonché al Controllo, Rischi e Corporate Governance ed ha incontrato periodicamente il Collegio Sindacale.

Su proposta dell'Amministratore Incaricato del Sistema di Gestione dei Rischi, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e sentito il Collegio Sindacale, il Consiglio di Amministrazione in data 21 tebbraio 2020 ha esaminato ed approvato il Plano di Audit per l'anno di Audit 2020, condiviso con il Risk Officer e con l'Amministratore Della Società e Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo interno e di Rischi, è stato illustrato all'Organismo di Vigilanza in data 17 gennaio 2020 e al Collegio Sindacale della Società in data 31 gennaio 2020. Successivamente, il Plano di Audit 2020 è stato presentato al Comitato Controllo Rischi e Corporate Governance in data 20 febbraio 2020.

In particolare, nel corso del 2020 sono stati emessi 3 report di audit già completati nell'anno 2019 ed afferenti il Piano di Audit 2019, e sono stati completati ed emessi 2 interventi di audit, anch'essi afferenti al Piano di Audii 2019. Inotre, oltre agli interventi previsti dal Piano di Audit 2019, la iunzione Internal Audit nell'anno 2020 ha completato le attività relative ad una verifica richiesta dall'Organismo di Vigilanza della Società a fine 2019.

Scno state inoltre awiate 2 attività facenti parti del Piano di Audit 2020, di cui 1 conclusa e 1 m corso di esecuzione. Le attività non ancora avviate o concluse confluiranno nel Piano di Audit del 2021.

fri aggiunta, la funzione di Internal Audit ha supportato il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari prevista ai sensi dell'art. 154 bis del Testo Unico della Finanza (TUF), in particolare, nella fase di testing

dell'operatività del Sistema di Controllo Interno sull'informativa relativamente ai processi di "Ricavi da pedaggio" e "Rapporti con il Concedente".

In data 24 febbraio 2021, il Responsabile Internal Audit ha rilasciato la propria relazione annuale (riferita al periodo 1 gennaio - 31 dicembre 2020) al Comitato Controllo Rischi e Corporate Governance attestando che alla luce:

• · dei risultati delle attività di audit effettuate:
• · delle raccomandazioni formulate in esito alle attività svolte e dei conseguenti interventi correttivi individuati;
• · degli scambi di informativa con gli altri Organismi di Controllo e con gli attori del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;

si ritiene, per l'ambito di propria competenza, che il Sistema di Gestione dei Rischi sia sostanzialmente idoneo al raggiungimento degli obiettivi aziendali.

PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEI SISTEM DI GESTIONE DEI RISCHI E DI CONTROLO INTERNO ESISTENTI IN RELAZIONE AL PROCESSO DI INFORMATIVA FINANZIARIA

Nell'ambito del sistema di controllo in particolare in relazione al processo di informativa finanziaria, Autostrade Mendionali S.p.A. ha implementato e mantiene aggiornato un sistema di controllo interno sul reporting finanziario basato su un complesso di procedure amministrative e contabili, lali da garantime l'attendibilità, l'accuratezza, l'affidabilità e la tempestività in accordo con le normative che ne regolano la redazione.

La progettazione, l'implementazione e il mantenimento di tale sistema, nonché la sua periodica valutazione, si ispirano alle best practices internazionali in materia, conformandosi al "CoSo Report III", che rappresenta il framework di riferimento, internazionalis, per la realizzazione, l'analisi e la valutazione del sistema di controllo interno e gestione dei rischi e sui principi del Codice di Autodiscopina. Il CaSo Report III, pubblicato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, prevede cinque componenti (ambiente di controllo, risk assessment, attività di controllo, sistemi informativi e flussi di comunicazione, attività di monitoraggio), che, in relazione alle loro caratteristiche, operano a livello di entità organizzativa elo a livello di processo operativo/amministrativo.

L'istituzione dei controlli avviene a valle di un processo condotto secondo un approccio top-down mirato ad individuare le entifà organizzative, i processi, le specifiche attività in grado di generare rischi di errore, non intenzionale, o di frode che potrebbero avere effetti rilevanti sull'informativa il rischio è valutato in termini di potenziale impatto e di probabilità di accadimento, apprezzati sulla base di parametri quantitativi e qualitativi.

FASI DEL SISTEMA DI GESTIONE DEI RISCHI E DI CONTROLLO INTERNO ESISTENTI IN RELAZIONE AL PROCESSO DI INFORMATIVA FINANZIARIA

Il processo di monitoraggio del Sistema di controllo interno sul recorting finanziano viene reiterato con una cadenza semestrale in conformità alle disposizioni contenute nell'art. 154 bis, comma 5 del TUF. Il processo si articola nelle sequenti fasi:

Aggiornamento dell'ambito di appicazione: l'individuazione delle informazioni significative è effettuata con rifermento al bilancio di Autostrade Meridionali S.p.A. ed è basata sulla valutazione di aspetti qualitativi e quantitativi alle classi di transazioni e conti significativi da ncondurre ai processi amministrativo contabili da sottoporre a verifica.

l dati/informazioni di bilancio, una volta classificati come rilevanti, sono collegati ai processi aziendali che li originano ai fini dell'individuazione dei controlli da sottoporre alla valutazione di adegualezza ed effettiva applicazione per giungere all'attestazione dell'art. 154 bis del TUF; con riferimento ai controlli automatici individuati la verifica di adeguatezza ed effettiva applicazione va estesa al disegno ed alla operatività dei controlli generali IT che supportano le relative applicazioni.

Monitoraggio sull'adeguatezza delle procedure amministrativo contabili: il processo di analisi e valutazione del sistema di controllo interno sul reporting finanziario include sia la valutazione dell'adeguatezza dei controlli a livello di entità (c.d. entity level) che la determinazione del disegno dei controllì chiave individuati a livello dei processi in ambito (c.d. process level), i controlli di processo, disegnati per la copertura di uno o più rischi di natura contabile, sono esaminati al fine di valutarne l'adegualezza in termini di efficacia di disegno. Ai fini della individuazione e classificazione di eventuali sull'informativa finanziaria si fa riferimento alle "asserzioni" tipiche di bilancio: esistenza e accadimento degli eventi, completezza, valutazione e registrazione, diritti ed obblighi, presentazione e informativa.

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I rischi sono valutati in termini di potenziale impatto e di probabilità di accadimento, apprezzati sulla base di parametri quantitativi e qualitativi e assumendo l'assenza di controlli (a livello inerente).

A tal fine, sono state previste atlività di monitoraggio svolte in primo iuogo dal management cèlla linea responsabile dell'implementazione dei controlli stessi e, per assicurare una valutazione efficace ed un disegno omogeneo del sistema di controllo, dalla struttura a disposizione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Monitoraggio sull'effettiva applicazione delle procedure amministrativo contabili: Il monitoraggio sull'effettiva applicazione delle procedure amministrativo contabili viene effettuato avendo all'effettiva operatività dei controlli chiave.

La procedura di verifica viene scelta in base al rischio sottostante: la scelta tiene conto dei punti di forza e di debolezza dell'ambiente di controllo che possono condizionare l'esito della complessià del controllo, del tipo di controllo (manuale o automatico), del grado di giudizio richiesto nell'effettuare il controllo e del grado di dipendenza del controllo dal funzionamento di altri controlli.

L'attività di monitoraggio si avvale di tecniche di campionamento in linea con le best practice internazionali.

• Valutazione delle eventuali problematiche rilevate ed attestazione: al termine dell'attività di monitoraggio viene effettuata la valutazione di significatività delle eventuali anomalie o problematiche riscontrate ai fini dell'attestazione ex art, 154 bis del TUF.

Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, nel corso delle riunioni del 25 febbraio 2020, ha rilevato che, sulla base delle evidenze scaturite dall'analisi finora effettuate, il sistema di conirollo interno e di gestione dei rischi è allineato rispetto agli standard di controllo interno di comune riferimento e rispetto ai più significativi obiettivi di controllo individuati.

Ruoli e Funzioni coinvolte

Il Sistema di controllo interno e gestione dei rischi non può prescindere da una chiara individuazione di ruoli cui siano attibuite le diverse fasi della progettazione, monitoraggio e aggiomamento nel tempo del Sistema di controllo interno e gestione dei rischi stesso.

Il Dirigente Preposto è responsabile dei processo di monitoraggio dei Sistema di controllo interno sui reporting finanziario, in particolare:

• ha la responsabilità di assicurare la predisposizione delle procedure amministrativo contabili rilevanti al fini della formazione del bilancio di esercizio, del bilancio semestrato e del bilancio consolidato, nonché di ogni altra comunicazione di carattere finanziario relativa ai dati contabili di periodo;
• ottempera al dettato dell'art. 154-bis provvedendo a rilasciare le dichiarazioni in conformità alla normativa vigente.

LINEE DI INDIRIZZO E VALUTAZIONE SULL'ADEGUATEZZA, EFFICACIA ED EFFETIVO FUNZIONAMENTO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Con riferimento alla sopra riportata previsione della Società in merito alla valutazione, da parte del Consiglio di Amministrazione, sull'adeguatezza, efficacia ed effettivo funzionamento del Sistema Di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, il Consiglio stesso ha preso atto nel corso dell'anno delle relazioni semestrali con le quali il Conitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, POrganismo di Vigilanza, l'Amministratore Incancato del Sistema di Controllo Interno e di Rischi, il Responsabile Internal Audit ed il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari hanno riferito sull'attività svolta.

L'art 1.3 lett. e) del Codice di Autodisciplina prevede che il Consiglio di Amministrazione definisce la nalura e il livello di rischo compatibile con gli obiettivi strate, con la precisazione che il Consiglio include nelle proprie valutazioni tutti i rischi che possono assumere rilievo nell'ottica della sostenibilità nel medio-lungo periodo dell'attività della società.

In esecuzione alla determinazione del Consiglio di Amministrazione del 12/12/2017 la Società ha adottato senza deroghe la Policy Anticorruzione del Gruppo Atlantia.

Il documento di policy anticorruzione di Gruppo è stato divulgato al tutto il personale attraverso l'affissione nelle sedi di lavoro e la pubblicazione nel sito intranet aziendale.

E stata istituita una casella di posta elettronica dedicata alle segnalazioni con accesso riservato al Responsabile Anticoruzione con l'indirizzo anticoruzionesam@autostrademeridionali.it, è stato realizzato un corso e-learning, della durata di circa 15 minuti, che esplica le regole ed comportamenti che ciascun dipendente è tenuto ad osservare. La fruizione del corso e la compilazione del test associato è stata obbligatoria.

Con ordine di servizio n°2/2020 del 3/08/2020 è stato nominato Responsabile Articorruzione la dott.ssa Tiziana Catanzaro, in sostituzione del dott. Gabriele Benedetti.

In data 26 luglio 2018, successivamente in data 26 febbraio 2019 e in data 21 febbraio 2020, è stata rilasciala al Consiglio di Amministrazione annuale in tema di responsabilità aziendali in materia di Salute e Sicurezza sui luoghi di lavoro e tutela ambientale.

In detta Relazione vengono riportate le attività realizzate con l'obiettivo di elevare il sistema di prevenzione, salute e sicurezza dei lavoratori, dei luoghi di lavoro, dei comportamenti e delle metodologie lavorative, uniformandosi alle Best Practices e agli standard di sicurezza del Gruppo.

Tali attività sono state oggetto di verifica dell'Ente di Certificazione (Bureau Veritas) durante l'audit di transizione dalla norma OHSAS 18001 che si è concluso con esto positivo e con la conseguente emissione del certificato di conformità alla ISO 45001:2018 (certificato n. IT302322 - 1, del 30 novembre 2020) a cui la Società sì è uniformata. La Società, in considerazione della Politica Ambientale adottata, protesa verso lo sviluppo sosteribile con un'attenzione particolare sulle responsabilità che gli competono nel prendere decisioni e definire strategie per la salvaguardia dell'ambiente, nell'ottica di garantire il rispetto delle normative in materia di ambiente per quanto connesso all'esercizio della propria attività aziendale si è dotata, nell'ambito della strative della stessa di una organizzazione preposta alla tutela ambientale.

A tal fine sono state individuate priorità al riguardo da rispettare di lavori di adeguamento o manutenzione dell'infrastruttura e dell'esercizio della stessa.

Le diverse procedure aziendali fissano precise regole che devono essere rispettate dal personale nella gestione dei processi direttamente presidiati e dalle imprese chiamate a collaborare con la società (mediante specifiche previsioni contrattuali a tal riguardo prefissate).

E' stato individuato un responsabile del Reportinç Ambientale che ha il compito, tra l'altro di «Definire gli obbiettivi, target e programmi ambientali, assicurantazione di soluzioni funzionali e gestionali per minimizzare l'impatto sull'ambiente«. Tale attività viene svolta anche con il specialisti esterni e di altre strutture aziendali.

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Ciò non di meno la società ha valutato di evolvere conseguendo la certificazione iSO 14001. Questa è una norma internazionale ad adesione volontaria, applicabile a qualsiasi tipologia di Organizzazione pubblica o privata, che specifica i requisiti di un sistema di gestione ambientale.

Questa norma, oltre ad avere il pregio di essere facilmente integrabile con altri sistemi di gestione conformi a norme specifiche (ISO 9001, BS OHSAS 18001, ISO 50001), è integralmente recepita nell'allegato II del reg. 1221/09 (EMAS III).

Ai fini della prevenzione dei reati presupposto) previsti dalla Legge 231/2001, la Società si appresta ad adottare il sistema di gestione ambiertale ISO 14001, anche in considerazione dell'esimente previsto rispetto alle sanzioni amministrative stabilite dalla citata legge.

La Società provvederà quanto prima alla tracciabilità digitale delle operazioni di produzione ed avvio a smaltinento o recupero dei rifiuli provenienti dalle attività di manutenzione del tratto autostradale, dolandosi di un sistema informatico per rilevare le diverse fasi di gestione dei nifica delle autorizzazioni dei diversi soggetti gestori.

Nel corso del 2020, sulla base dell'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi e del parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, sentito il Collegio Sindacale, il Consiglio di Amministrazione ha definito le Linee di Indirizzo del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi.

Inoltre, nella riunione del 20 febbraio 2020, dopo aver preso atto della preventiva analisi svolta dal Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance in merito all'approfondita informativa fornitagli dagli attori del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto che il Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi possa considerarsi complessivamente adeguato, efficace ed effettivamente funzionante.

11.3 MODELLO DI ORGANIZZAZIONE, GESTIONE E CONTROLLO EX D.LGS.231/2001 E SUCCESSIVE MODIFICHE E INTEGRAZIONI

Secondo la disciplina italiana della "responsabilità degli enti amministrativi dipendenti da reato" contenuta nel Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231 e s.m.i. (di seguito "Decreto 231" o "Decreto") gli enti associativi – tra cui le società di capitali – possono essere ritenuti responsabili, e di conseguenza sanzionati in via pecuniaria elo interdittiva, in relazione a taluni reati commessi o tentali nell'interesse o a vantaggio delle , società, Le Società possono, peraltro, adottare Modelli di Organizzazione, di Gestione e di Controllo idonei a prevenire la commissione dei reati stessi.

Il Consiglio di Amministrazione ha, quindi, approvato il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo della Società (di seguito "Modello"), ha adottato il Codice Etico, le linee guida anticorruzione ed ha istituito · · · · Crganismo di Vigilanza. La Società ha inoltre attivato sul proprio sito internet aziendale · · un'apposita piattaforma wistleblowing per le segnalazioni, da parte di terzi elo dipendenti, di possibili irregolarità elo condotte illecite nelle attività aziendali che garantisce la riservatezza sull'identità del segnalante Il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo è parte integrante del sistema di controllo interno della Società.

Nel corso del 2020 Autostrade Meridionali ha proseguito l'analisi e l'adeguamento dei propri strumenti organizzativi, di gestione e di controllo alle esigenze espresse dal Decreto 231 continuando ad attribuire all'Organismo di Vigilanza il compito di vigilare sul funzionamento e l'osservanza del Modello e di curarne l'aggiornamento.

A tal fine, l'Organismo di Vigilanza predispone ed aggiorna periodicamente un piano di monitoraggio delle aree a rischio reato mediante un approccio risk based. Il piano di monitcraggio 231/2001 nel corso dell'anno 2020 ha riguardato le aree a rischio reati individuate dalla Società, con un approfondimento sulla parte speciale del MOG 231. Tra i principali temi trattati, salute e sicurezza negli ambiente, aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo, attività oggetto di Audit (es adempimenti in tema ambientale per la gestione dei rifiuti, affidamento di contratti di lavori pubblici e acquisto di beni e servizi, Attività di Monitoraggio 231 MOG), continui aggiornamenti con il Management della Società sulle misure adottate per prevenire e contenere l'emergenza sanitaria COVID-19 , incontro con il Responsabile Anticorruzione. Il monitoraggio ha riguardato, inotre, i flussi informativi 231 che sono risultati adeguati e dalle cui verifiche non sono emersi aspetti da segnalare o anomalie di rilevanza D.lgs. 231/01.

L'Organismo di Vigilanza si avvale del supporto del Responsabile Internal Audit della Società nella verifica dell'adeguatezza e dell'effettivo funzionamento del Modello.

A seguito dei mutamenti intervenuti nel corso degli ultimi anni nel quadro normativo di riferimento e nella struttura organizzativa della Società e tenendo conto dell'evoluzione di dottrina e giurisprudenza, nonché delle evidenze dello specifico Risk assessment (D.Lgs. n. 231/2001) effettuato dal Risk Officer della Società l'Organismo di Vigilanza con il supporto di una società di consulenza e di uno studio legale esterno, ha consigliato di procedere all'aggiornamento del Modello. L'Organismo di Vigilanza ha inoltre segnalato l'opportunità di procedere ad un'attività di sistematizzazione del Risk assessment 231 attività che è stata definita nel primo semestre del 2020 con il supporto dei medesimi consulenti.

Nella seconda parte del 2020, la struttura del Risk Officer ha presentato all'Organismo di Vigilianza della Società i risuitati del lavoro svolto ed in particclare, tra questi, l'analisi dei nuovi reali presupposto introcotti e le modifiche organizzative intervenute

Nel periodo dicembre 2019 - luglio 2020, l'Organismo di Vigilanza della Società si è relazionato con le strutture aziendali per l'aggiornamento da parte della Società del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D.Lgs. 231/2001 di SAM, adottando una nuova impostazione in particolare con fa logica di processo al reato

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(già adottata anche da ADR) rendendo lo stesso più snello e soprattutto di pronta individuazione del reato da valutare, utilizzando pertanto una Parte Speciale A contenente per ogni area «a rischio 231» l'elenco delle categorie di reato potenzialmente rilevanti ed i relativi presidi di controllo e una Parte Speciale B dedicata ai reati in materia di salute e sicurezza sul lavoro, che rappresenta un elemento importante della gestione della Società.

Il Modello aggiornato, nella sua versione definitiva è stato validato nella riunione dell'Organismo di Vigilanza del 16 luglio 2020. La Società ha quindi inviato a tutti i comitato Controllo, Rischi.e., Corporate Governance e a tutti i Consiglieri e Sindaci la proposta di aggiornamento del Modello che e stato con provato dal Consiglio di Amministrazione del 23 luglio 2020.

Il modello risulta così composto:

Parte Generale:

Riassume l'impianto normativo del Decreto 231, illustra la struttura e le finalità del Modello, definisce, la composizione e ruolo dell'Organismo di Vigilanza, stabilisce criteri e modalità con cui assoligere all'obbligo di informazione nei confronti del medesimo ed illustra il sistema disciplinare il mancato rispetto delle prescrizioni del Modello.

L'attuale struttura del Modello, invece, oftre alla Parte Generale, prevede solo 2 Parti Speciali:

• 1. Parte Speciale A, strutturata seguendo il c.d. "approccio per aree a rischio reato";
• 1. Parte Speciale B, dedicata invece ai reali in materia di salute e sicurezza sul lavoro (art. 25-septies del D.Lgs. 231/2001).

La presente Parte Speciale A, oltre a rappresentare i principi generali di comportamento ai quali si ispira l'attività di SAM (con riferimento alle categorie di realo previste dal D.L.gs. 231/2001 considerate astrattamente rilevanti per la Società), identifica, per ciascuna area a rischio reato:

• · le categorie di reato applicabili ed i relativi reati presupposto astrattamente perpetrabili (per la descrizione dei reati presupposto si rinvia all'Allegato "Reati presupposto ex D.Lgs. 231/2001");
• · le relative attività sensibili, ovvero quelle al cui espletamento è connesso il rischio di commissione dei reati previsti dal Decreto;
• · le Strutture di SAM coinvolte nelle attività sensibili e che, astrattamente, potrebbero commettere i reati presupposto previsti dal Decreto nell'interesse o a vantaggio della Società, sebbene tale individuazione non debba considerarsi, in ogni caso, tassativa, atteso che ciascun soggetto aziendale potrebbe, in linea teorica, essere coinvolto a titolo di concorso. Si considerano sempre incluse, incluse, inclusiva competenti a diretto riporto delle Strutture, nonché i procuratori aziendale (Amministratore Delegato e Consiglio di Amministrazione), qualora siano coinvolti nelle aree a rischio reato in funzione delle previsioni del sistema di deleghe e procure vigente;
• · i principali controlli preventivi in essere a presidio dei rischi di commissione dei reali presupposto.

Il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo adottato da Autostrade Meridionali S.p.A., nonché il Codice Etico sono consultabili sul sito internet www.autostrademeridionali.it.

In tema di Risk Management il Gruppo ASPi, in quanto controllato dei Gruppo Atlantia, svolge tale attività nelle Società del Gruppo in coerenza con le Linee Guida ERM definite dalla capogruppo Atlantia S.p.A.

Nel contesto di evoluzione della normativa interna di Gruppo Allantia in materia di Risk Management, in data 18 quano 2020, Atlantia S.p.A. ha trasmesso alle Società del Gruppo ASPI le nuove Linee Guida di ERM di Gruppo Atlantia, approvate in C.d.A. di Attantia S.p.A. 111 giugno 2020, per lo svolgimento delle attività di Risk Management nel Gruppo a partire cal 2020, e la roadmap di implementazione per la prima applicazione della metodologia nel 2020.

In tale contesto, Autostrade Meridionali S.A., al fine di uniformare il processo di vertica di Risk Management all'intero Gruppo Atlantia S.p.A., ha manifestato l'esigenza di avere un supporto consulenziale

per l'esecuzione di attività finalizzate all'allineamento metodologico in ambito Risk Management, allo svolgimento del relativo Risk Assessment e alla definizione del Risk Appetite per il 2021 per Autostrade Meridionali S.p.A.

In data 21 giugno 2019 l'avv. Daniele Ciccolo ha rassegnato le proprie dimissione da componente l'Organismo di Vigilanza di Autostrade Meridionali S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione della Società nella riunione del 25 luglio 2019 ha provveduto pertanto, a cooptare il componente dimissionario, avv. Daniele Ciccolo con l'avv. Salvatore Enrico Scuricini, per il triennio 2018-2021, dell'Organismo di Vigilanza che risulta così composto:

• dott. Giovandomenico Lepore (Coordinatore);

• dott. Mario Cavallaro (Componente);

• avv. Salvatore Enrico Scuricini (Componente).

L'Organismo di Vigilanza ha il compito di vigilare:

• « sull'osservanza delle prescrizioni del Modello da parte dei destinatari:
• · sulla reale efficacia del Modello in relazione alla struttura aziendale ed alla effettiva capacità di prevenire la commissione dei reati di cui al Decreto;
• · sull'aggiornamento del Modello laddove si riscontrino esigenze di adeguamento dello stesso in relazione a mutate condizioni aziendali e normative.

L'Organismo di Vigilanza, nello stabilire le proprie regole di funzionamento, ha precisato che l'attività di reporting relativa ai principi di riferimento per l'implementazione del Modello, nei confronti del Consiglio di Amministrazione, debba attuarsi mediante due relazioni, una per ciascun semestre dell'esercizio sociale, da inviare anche al Collegio Sindacale.

La Società ha proseguito fa rivisitazione del quadro procedurale all'emanazione di ulteriori procedure e disposizioni relative alle attività oggetto del D.Lgs. 231/2001.

L'Organismo di Vigilanza nel corso dell'anno 2020 si è riunito 9 volte e si è incontrato con il Consiglio di Amministrazione, con il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, con il Collegio Sindacale, con l'Amministratore Delegato, con il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, con il Responsabile Internal Audit, e con alcuni manager della Società.

Ethics Officer - Team Segnalazioni e Procedura gestione delle segnalazioni

La capogruppo Allantia si è dotata e ha aggiornato nel tempo di segnalazione da parte dei dipendenti (e non) di eventuali irregolarità o violazioni della normativa applicabile e delle procedure interne (c.d. sistemi di whistleblowing), in linea con le best practice esistenti in ambito nazionale, che garantiscano un canale informativo specifico e riservato nonché l'anonimato del segnalante. In tale contesto la Società aveva costituito ai sensi della procedura "Whistleblowing Policy" un sistema per la gestione delle segnalazioni denominato Ethics Officer con il compito di:

• vigilare sull'osservanza del Codice, esaminando le notizie di possibili violazioni e promuovendo le verifiche ritenute necessarie anche con la collaborazione della Direzione Internal Audit di Gruppo;

• divulgare e verificare la conoscenza del Codice, promuovendo programmi di comunicazione e attività finalizzate ad una maggiore comprensione del Codice;

• proporte l'emanazione di linee guida e di procedure operative o le integrazioni e modifiche di quelle esisterii, intese a ridurre il rischio di violazione del Codice;

• proporre all'Organismo di Vigilanza della Società eventuali modifiche all'aggiornamento del Codice Etico.

L'Ethics Officer, nominato dall'Amministratore Delegato di Allantia, era costituito dal General Counsel (in qualità di Coordinatore), dal Direttore Risorse Umane di Gruppo e dal Direttore Internal Audit di Gruppo. Oltre ai titolari delle suddette posizioni organizzative, erano componenti dell'Ethics Officer il Direttore Legale e Societario di AdR ed il Direttore Centrale Legale di ASPI.

In coerenza con l'evoluzione dell'assetto organizzativo e di governance del Gruppo Atlantia, nel corso del 2020 è siata acgiornata la Whistleblowing Policy (Procedura di Gestione delle Segnalazioni) approvata dal Consiglio di Amministrazione di Allantia S.p.A. in data 8 ottobre 2020, previo parere del Comitato Controllo Rischi e Corporate Governance, e pubblicata sul sito internet della società. I principali cambiamenti hanno riguardato aspetti di

• · governance, quali ad esempio la previsione di un Team Segnalazioni in clascuna società operativa rievante, in aderenza al nuovo modello di gestione decentrato, la composizione del comitato responsabile della gestione delle segnalazioni a beneficio della multidisciplinarietà, l'rafforzamento dell'Internal Audit nel processo e la definizione di idonei e opportuni flussi informativi con gli altri attori del SCIGR;
• · processo, con l'attribuzione del ruolo di process owner alla direzione Internal Audit a beneficio della tempestività nell'avvio delle attività di istruttoria e accertamento, pur nel rispetto della collegialità delle decisioni, e la previsione di scambi costanti con gli altri attori del SCIGR ed in particolare le funzioni con compiti di secondo livello di controllo e l'Organismo di Vigilanza. Tutto ciò nel rispetto delle tutele dei segnalanti e dei segnalati.

La procedura è stata fatta propria dalle società controllate, tenuto conto delle peculiarità richieste dal contesto normativo di riferimento e delle necessità di adattamento rispetto al proprio assetto organizzativo. In particolare, nella seduta del 12 novembre 2020, il Consiglio di Amministrazione della controllante Autostrade per l'italia ha dellocrato il recepimento della procedura di Gestione delle Secnalazioni ed ha istituito l'Ethics Officer - Team Segnalazioni del Gruppo ASPI composto dai seguenti Direttori di Autostrade per l'Italia: Internal Audit (in qualita di Coordinatore), Legale, CFO. Human Capital and Organization, Risk, Compliance and Quality,

Per agevolare l'invio delle segnalazioni, il nuovo processo prevede una pluralità di canali di trasmissione che ne consentono l'inoltro sia con modalità informatiche (casella email e piattaforma informatica) sia in forma cartacea. La piatialorma digitale, in particolare, consente a chiunque (dipendenti, fornitori e qualsiasi altro soggetto) di segnalare - altraverso un percorso guidato on-line - ipotesi di condotte illecite o volazioni di norme, violazioni del Modello 231, violazioni della Police Elico, viclazioni della Policy Antonio e e somiyaque violazioni di procedure e disposizioni aziendali in genere.

In particolare, la piattaforma consente l'invio di segnalazioni, in forma anche anonima, da parte sia di soggetti terzi che di dipendenti, tramite i siti web (internet e intranet) di SAM e della controllante Autostrade per l'italia, con garanzia di tutela della riservatezza della identità del segnalante che abbia scelto di comunicare il proprio nominativo ed una gestione trasparente dell'intero processo anche attraverso la possibilità di dialogare con il segnalante.

L'Ethic Officer nel corso dell'intero 2020, si è riunito 6 volte ed ha esaminato le segnalazioni pervenute (aventi per oggetto ad esempio ipotesì di concotte illecite o irregolarità; violazioni di norme; azioni suscettibili di arrecare pregiudizio patrimoniale o di immagine aziendale; violazioni della Policy Anticorruzione; violazioni di procedure e disposizioni aziendali), avviando, tramite la Direzione di Internal Audit, la fase istruttoria per quelle ritenute circostanziate (contenenti sufficienti a consentire lo svolgimento di ulteriori accertamenti) ovvero potenzialmente fondate.

11.4 SOCIETÀ DI REVISIONE LEGALE DEI CONTI

La revisione legale dei conti è affidata, ai sensi di legge, ad una Società di Revisione Legale dei conti iscritta all'Albo Speciale Consob, appositamente nominata dali Azionisti su proposta motivata del Collegio Sindacale.

L'Assemblea degli Azionisti del 3 aprile 2014 ha conferto alla Società Deloitte & Touche S.p.A., l'incarico di revisione legale dei conti sia annuale che semestrale per gli esercizi sociali 2014-2022.

La Società di Revisione Legale dei conti è incaricata di effettuare la revisione della Relazione finanziaria annuale, la revisione limitata della relazione finanziaria semestrale e la perifica della regolare tenuta della contabilità sociale.

Il Collegio Sindacale, il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e la Società di Revisione Legale dei conti si scambiano periodicamente informazioni e dati sui rispettivi controlli effettuati.

La Capogruppo Atlantia S.p.A. ha provveduto ad aggiornare, in data 3 ottobre 2016, la procedura di "incario al Revisore Legale e monitoraggio sui nuovi incarichi al suo network" per tener conto delle evoluzioni introdotte dal Regolamento UE n.537/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio, nonché dal D.Lgs 135/2016 (attuazione della direttiva 2014/56/UE) che è stata diffusa a futte le società del Gruppo.

A tale procedura è soggetto il Vertice aziendale ed il personale delle Società controllate che nello svolgimento delle specifiche e definitive attività lavorative, intrattengono rapporti diretti con i revisori contabili durante lo svolgimento della foro attività di verifica interna.

11.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Ai sensi dell'art. 25 bis dello Statuto sociale, in ottemperanza a quanto disposto dall'art.154 bis del Testo Unico della Finanza, il Consiglio di Amministrazione, su proposta avanzata dagli Organi amministrativi delegati d'intesa col Presidente, previo parere obbligatorio del Collegio Sindacale, nomina e revoca il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari e gli conferisce adeguali mezzi e poteri.

Per quanto riguarda questa figura aziendale fino al 29 novembre 2018, si fa rinvio a quanto già riportato nella Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari dell'anno precedente.

In data 29 novembre 2018 il Consiglio di Amministrazione ha proceduto a nominare, previo parere del Collegio Sindacale con decorrenza dal 1º dicembre 2018, quale Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari la persona del Dirigente dell'Area Amministrazione, Finanza, Controllo Legale e Contratti, dott. Fabrizio Mancuso.

li Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, deve possedere requisiti di professionalità caratterizzati da specifica competenza in materia arministrativa e contabile. Tale competenza, da valutarsi da parte del medesimo Consiglio di Amministrazione, deve risultare da lavoro maturate in posizioni di adeguata responsabilità per un periodo pluriennale nell'area amministrativa, finanziaria e contabile di società o enti, pubblici o privati, anche di consulenza.

Il Consiglio di Amministrazione vigila affinche il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari disponga di adeguati poteri e mezzi per l'esercizio dei compiti a lui attribuiti nonché sul rispetto effettivo delle procedure amministrativo-contabili.

Ai fini delle attestazioni che l'Amministratore Delegato ed il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari rendono sulla relazione finanziaria annuale e sulla relazione finanziaria semestrale in merito, tra l'altro, all'adeguatezza ed all'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili, nel corso del 2020 è stata svolta l'attività di aggiornamento del sistema di controllo interno sotto il profilo amministrativo e contabile.

L'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili è stata verificata, con l'ausilio di primaria società di consulenza specialistica, attraverso un piano di monitoraggio che ha interessato sia l'ambiente di controllo e di governance sia i controlli chiave a livello di processo delle entità rilevanti e dei processi rilevanti.

Il Dirigente Preposto riferisce semestralmente al Comitato Controllo, Rischi e la Corporate Governance che, a sua volta, riporta al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, sugli adempimenti e le attività di monitoraggio ai fini delle attestazioni previste dall'art. 154 bis del TUF.

Il Dirigente Preposto si coordina altresi e si avvale della collaborazione delle altre entità aziendali della linea, che svolgono attività di verifica nell'ambito del sistema di controllo interno, al fine di acquisire tutte le informazioni necessarie per lo svolgimento della propria azione ed assicurare l'efficienza del processo di aftestazione, ivi inclusi il Risk Management e l'Internal Audit.

11.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI CONVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Come stabilito dall'art.9.2 del Codice di Autodiscipiina, approvato il 26 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione, previo parere favorevole del Comitato, Controllo, Rischi e Corporate Governance, definisce le modalità di coordinamento tra i soggetti coinvolti nel Sistema di Controllo Interno.

A tale riguardo, la Società si è dotata nel corso cegli anni di un articolato sistema di flussi informativi, in parte previsti direttamente dal Codice di Autodisciplina (per quanto riguarda il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Incaricato del Sistema di Gestione dei Rischi, il Connitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, la funzione di Internal Audit) in parte codificati nell'ambito delle responsabilità attribuite alle strutture aziendali coinvolte, a vario titolo, nel Sistema di Gestione dei Rischi,

In particolare:

• Il Presidente garantisce che siano assicurati adeguati fra il Consiglio di Amministrazione della Società e gli altri Organi Amministrativi e Societari.

• L'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi riferisce tempestivamente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance (o al Consiglio di Amministrazione) in merito a problematiche e criticità emerse nello svolgimento della propria attività o di cui abbia avuto comunque notizia, affinché il Comitato (o il Consiglio di Amministrazione) possa prendere le opportune iniziative.

• Il Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance:

  • riceve adeguati flussi informativi sui diversi ambiti del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi dagii altri Organismi di controllo e dalle strutture aziendali preposte al controllo (Organismo di Vigilanza, Dirigente Preposto, etc.);
  • riferisce al Consiglio di Amministrazione, almeno semestralmente, in occasione della Relazione finanziaria annuale e semestrale, sull'attività svolta e sull'adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;
  • esprime il proprio parere al Consiglio di Amministrazione in merito alla Relazione sul governo societario, ai fini della descrizione delle caratteristiche del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi e della valutazione sull'adeguatezza dello stesso.
• ple la funzione di Internal Audit:
  • riferisce del suo operato al Presidente e all'Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, nonché al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e al Collegio Sindacale.
  • relaziona perodicamente, in merito al Sistema di Controllo Interno e di Gestione del Rischi, ai Presidenti del Collegio Sindacale, del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance e del Consiglio di Amministrazione nonché all'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi.
• 14 Il Risk Officer:
  • riferisce periodicamente al Controllo, Rischi e Corporate Governance in merito all'identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei rischi;
  • assicura i necessari flussi informativi per garantire l'uniformità dell'approccio metodologico e l'allineamento delle tempistiche di esecuzione relativamente alla definizione del risk appetite e dei cataloghi. dei rischi della Società.

• Il Dirigente Preposto alla recazione dei documenti contabili societari ha il compito di:

• progettare, gestire e monitorare i processi riguardanti, in particolare, i flussi informativi di natura amministrativo-contabile, inclusi i sistemi di elaborazione automatica dei dati e di rilevazione contabile, anche al fine di rendere le attestazioni sulla loro adeguatezza ed effettiva applicazione;
• dare istruzioni affinché si adottino tutti i provvedimenti, le procedure amministrative e contabili e ogni altro atto e misura funzionali alla corretta formazione del bilancio, nonché comunque ogni misura che assicuri la massima affidabilità dei flussi informativi diretti al Dirigente Preposto relativi alla redazione dei documenti contabili societari:
• riferire semestralmente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance ed al Collegio Sindacale in mento all'attività svolta con riferimento all'attività di monitoraggio ex art. 154 bis del Testo Unico della Finanza.
• II Data Protection Officer: A

In ottemperanza a quanto disposto dal General Data Protection Regulation UE 2016/679 (GDPR) e alla normativa nazionale (D.Lgs. n. 196 del 30 giugno 2003, «Codice Privacy», così come novellato dal D.Lgs. n. 101 del 10 aqosto 2018) la Società ha nominato in data 25 maqcio 2018 il Data Protection Officer e ha adottato il modello di organizzazione e di gestione per l'applicazione della normativa privacy, nonché, in un impianto procedurale, ha definito le attività, i doveri e le responsabilità delle figure aziendali coinvolte nel trattamento di dati personali delle persone fisiche, censendo nel "Registro delle attività di trattamenti eseguiti nell'ambito dello svolgimento delle attività aziendali.

Nel corso del 2020 sono proseguite le attività di adeguamento al General Data Protection Regulation.

• Il Responsabile Anticorruzione ha il compito di:

  • assicurare il recepimento e l'attuazione della Policy Anticorruzione di Gruppo da parte della Società;
  • assicurare l'assistenza specialistica ai dipendenti della Società in materia di Anticorruzione:
  • assicurare il monitoraggio costante del rischio di corruzione;
  • riferire periodicamente sulle proprie attività all'Organismo di Vigilanza della Società, assicurando il raccordo con il medesimo Organismo per l'efficace assolvimento dei rispettivi compiti, nonché al Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato:
  • fornire alla Direzione Internal Audit di Gruppo indicazioni in merito alla attività di audit relative all'ambito anticorruzione ed ogni altra informazione necessaria o utile;
  • raccordarsi con la competente struttura legale della Società e di Autostrade per fitalia S.p.A. e con il Responsabile Anticorruzione di Gruppo per l'aggiornamento sull'evoluzione normativa e giurisprudenziale nelle materie di interesse.

• Il Responsabile in materia di Salute e Sicurezza sui luoghi di lavoro ha il compito di:

  • gestire "l'insieme delle persone, sistemi e mezzi esterni o interni all'azienda finalizzati all'attività di prevenzione e protezione dai rischi professionali per i lavoratori".
  • effettuare l'elaborazione della Valutazione dei Rischi aziendali, unitamente al Dafore di Lavoro, al Medico Competente e con l'ausilio dei Rappresentanti dei lavoratori per la sicurezza. Per tale motivo deve provvedere all'analisi dei rischi che possono presentarsi sul lavoro e, di conseguenza, deve individuare appropriate procedure di prevenzione e protezione, stabilendo le norme di sicurezza.
  • Proporre, d'intesa con il Medico Competente, l'uso dei dispositivi e personali da utilizzare nelle diverse attività, formare i lavoratori al corretto uso degli stessi e fornire le informazioni necessarie per una corretta prevenzione e protezione.
  • Valutare i fattori di rischio presenti all'interno di nuove attività lavorative, progettare il programma di miglioramento per garantire la sicurezza dei lavoratori eliminando i rischi residui.
• Partecipare con il Medico Competente e i Rappresentanti dei lavoratori ai sopralluoghi degli ambienti di lavoro. Riportare i rilievi e le osservazioni, effettuate durante i sopralluoghi, alle strutture competenti in modo da far per chiudere le evidenze riscontrate.
• Partecipare con il Datore di Lavoro, il Medico Competente e i Rappresentanti dei lavoratori per la Sicurezza, alla riunione periodica annuale prevista dalla normativa vigente.
• Proporre piani annuali di formazione per i favoratori nell'ambito della sicurezza.
• Decidere con il Medico Competente l'inserimento nei gruppi omogenei dei nuovi lavoratori e di coloro che cambiano mansione. Con il Medico Competente stabilire tempi e scadenze in cui effettuare i controlli sanitari dei lavoratori in funzione dei rischi specifici.
• Organizzare le squadre degli addetti alle emergenze per le prove di evacuazione previste ogni anno.
• Effettuare visite agli ambienti di lavoro, visionare attrezzature, macchine ed impianti, con partiodare riguardo ai dispositivi di sicurezza, con l'ausilio dei preposti alla manutenzione e agli impianti.

12, INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON LE PARTI CORRELATE

Con riferimento alle operazioni con parti correlate si applicano le disposizioni emanate in materia dalla Consob con delibera n.17221 del 12.03.2010 e s.m., così come recepte nelle norme procedurali interne alla Società .

Per ulteriori approfondimenti si rinvia anche a quanto disposto dall'art. 33 dello Statuto Sociale in materia di operazioni con parti correlate.

Comitato degli Amministratori Indipendenti per le Operazioni con Parti Correlate

In conformità alle disposizioni emanate dalla Consob con il Regolamento in materia di operazioni con parti correlate (Delbera n. 17221 del 12/3/2010 e s.m.) in data 29 ottobre 2010 la Società ha istituito il proprio Comitato per gli Amministratori Indipendenti per le Operazioni con parti Correlate.

A seguito delle dimissioni di due Consiglieri di Amministrazione della Società, prof.ssa Cristina De Benetti e della dott.ssa Mara Anna Rita Caverni, avvenute rispettivamente il 24 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione, in data 26 giugno 2019, ha consiglieri uscenti nominando due nuovi Consiglieri, dott. Gianni Maria Stornello e l'ing. Maria Luisa De Guglielmo in possesso del requisito di indipendenza.

Il Consiglio di Amministrazione in data 26 giugno 2019 ha, pertanto, integrato con due nuovi componenti, il Comitato degli Amministratori Indipendenti per le Operazioni con Parti Correiate che, pertanto, risulta così composto:

• 1. dott.ssa Carolina Fontecchia (Presidente);
• 1. dott. Gianni Maria Stornello (componente);
• 1. ing. Maria Luisa De Guglielmo (componente).

Per quanto riguarda la composizione del Comitato antecedente al 18 aprile 2018, si fa rinvio a quanto già descrito nella precedente Relazione.

Il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale hanno verficato l'ineleggionia ed il possesso dei requisiti prescritti dalla normativa vigente per la carica di amministratore.

Compito di detto Comitato è quello di:

• · esprimere il parere suffe Procedure per le operazioni con parti correlate di Autostrade Meridionali e sulle relative modifiche (Regolamento Consob operazioni con parti correlate, art. 4, punto 3);
• · esprimere il parere sulle eventuali modifiche statutarie (Regolamento Consob operazioni con parti correlate, art. 4, punto 3);
• · svolgere, nella fase delle trattative e nella fase istruttoria relativa alle operazioni con parti correlate di Autostrade Mendionali di maggiore rilevanza le funzioni previste dall'art. 8, comma 1 lett. b del Regolamento Consob operazioni con parti correlate connesse al coinvolgimento del nominato Comitato, o di uno o più dei suoi componenti delegati;
• · esprimere il parere sulle operazioni con parti correlate di Autostrade Meridionali di maggiore rilevanza (art. 8, comma 1 lett. c) del Regolamento Consob suile operazioni con parti correlate);
• · esprimere, prima dell'approvazione delle operazioni con parti correlate di Autostrade Meridionali di minore rilevanza, un motivato parere sull'interesse della Società al compimento dell'operazione nonché sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle relative condizioni, con la facoltà di farsi assistere, a spese della Società, ca uno o più esperti indipendenti di propria scelta.

In data 12 dicembre 2017 il Comitato per gli Amministratori Indipendenti per le Operazioni con parti correlate fa esaminato la Procedura Operazioni con parti correlate della Società (approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 25 novembre 2011 e successivamente in data 12 dicembre 2017 previo parere del Comitato in parola, entrata in vigore il 1° gennaio 2011) allo scopo di valutare l'esigenza di apportare eventuali modifiche alla procedura stessa.

Tale esame è stato svolto in conformità a quanto contemplato nella medesima Procedura, la quale prevede che il Consiglio di Amministrazione debba valutare la necessità di apportare eventuali variazioni alla procedura.

Al termine dell'esame, il Comilalo ha rienuto opportuno apportare minime modifiche alla detta Procedura volte a recepire alcune integrazioni di carattere formale e non sostanziale al solo fine di assicurare il corretto svolgimento dei flussi informativi fra gli interlocutori coinvolti nel processo.

E' stata modificata la periodicità della valutazione relativa alla necessità di apportare eventuali modifiche alla Procedura, da annuale a triennale, in linea con le indicazioni fornite dalla Consob con Comunicazione DEM/10078683 del 24/09/2010.

Tale parere è stato quindi condiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali nella riunione tenutasi il 12 dicembre 2017.

In data 21 dicembre 2020 il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali ha confermato la Procedura Operazioni con parti correlate della Società su parere favorevole del Comitato Amministratori Indipendenti per le Operazioni con Parti Correlate.

Tale Procedura disciplina le Operazioni con parti correlate dalla Società, stabilisce i criteri per l'identificazione delle parti correlate di Autostrade Meridionali S.p.A. e per la distinzione fra le operazioni di maggiore e minore rilevanza, indica, i criteri per la disciplina procedurale per le dette operazioni di maggiore e minore rilevanza.

Il testo della procedura è consultabile sul sito internet della Società all'indirizzo www.autostrademendionali.it.

Il detto Comitato nel corso del 2020 si è riunito due volte. Alle riunioni sono stati invitati a prendere parte ai lavori il Presidente della Società, l'Amministratore Delegato, il Presidente del Collegio Sindacale, il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari ed alcuni manager della Società.

Le riunioni sono state regolarmente verbalizzate ed hanno riguardato essenzialmente l'insediamento dei nuovi componenti il Comitato, l'informativa sul contratto di servizio fra autostrade meridionali S.p.A. ed Autostrade Tech S.p.A. relativo al servizio di elaborazione dei dati di traffico - visure acipra - dati di traffico std - canone foto std canone foto sart; Revisione della Procedura operazioni con parti correlate di Autostrade Meridionali S.p.A.

Interessi degli Amministratori

In relazione ai casi in cui un amministratore sia portatore di un interesse proprio o di terzi, in una determinata operazione della società, l'art.2391 c.c. prevede l'obbligo in capo all'amministratore stesso, di dame notizia agli altri Amministratori ed al Collegio Sirdacale, precisandone la natura, i termini, l'origine e la portata. Se si tratta dell'Amministratore Delegato, questi deve altresì astenersi dal compiere l'operazione, investendo della stessa l'Organo collegiale.

Al riguardo, il Consiglio di Amministrazione non ha ritenuto di assumere ulteriori delibere.

13. Nomina DEI SINDACI

L'art. 28 dello Statuto prevede che tre sindaci effettivi e due supplenti vengono eletti dall'Assemblea, un effettivo viene nominato dal Ministero dell'Economia e delle Finanze ed assumerà la carica di Presidente, l'altro effettivo verrà nominato dall'Anas.

I membri del Collegio Sindacale sono nominati mediante la procedura del voto di lista, fatte salve le richiamate disposizioni di Convenzione con l'Ente concedente Anas ora Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti e nel rispetto della normativa vigente relativa all'equillibrio tra i generi.

Non possono assumere la carica di Sindaco né possono essere inserti nelle liste coloro che, ai sensi della normativa applicabile, superino il limite al cumulo degli incarichi di amministrazione e di controllo o che non siano in possesso dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza.

Almeno due dei Sindaci Effettivi ed almeno uno dei Sindaci Sindacitti tra gli iscritti nel registro dei revisori legali che abbiano esercitato l'attività di controllo legale dei conti per un periodo non inferiore a tre anni; i Sindaci che non sono in possesso di tale requisito sono scelti tra coloro che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di:

attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società di capitali che abbiano un capitale sociale non inferiore a due milioni di euro, ovvero

attività professionali o di insegnamento universitario di nuolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e tecnico - scientifiche attinenti all'attività di costruzione e gestione di infrastrutture di trasporto, di sosta e intermodali, ovvero

funzioni dirigenziali presso enti pubbliche amministrazioni operanti nei settori creditizio, finanziario e assicurativo o nei settori della costruzione e gestione di infrastrutture di trasporto, di sosta e intermodali.

Nelle liste presentate dai Soci i candidati dovranno essere in numero non superiore ai sindaci da eleggere ed elencati mediante un numero progressivo.

Nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi, inoltre, le liste che, considerando entrambe le sezioni, contengano un numero di candidati pari o superiore a tre, devono indicare candidati di genere diverso in modo tale da garantire che il nuovo Collegio Sindacale risulti composto:

• almeno per un quinto dei candidati appartenenti al genere meno rappresentato per il primo mandato successivo all'entrata in vigore della legge n. 120 del 12 luglio 2011;

• almeno per un terzo dei candidati appartenenti al genere meno rappresentato per il secondo ed il ferzo mandato successivo,

con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore. Qualora la sezione relativa ai Sindaci supplenti indichi due candidati, essi devono appartenere a generi diversi.

Le liste presentate dai soci e da essi sottoscritte (anche per delega ad uno di essi), corredate dalla seguente documentazione:

a) le informazioni relative all'icentità dei soci che hanno presentato le liste e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta;

b) un curriculum vitae riguardante le informazioni sulle caratteristiche personali dei candidati;

c) tenuto conto delle previsioni di cui all'art. 2400, ultimo comma c.c., un elenco degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti dai candidati in altre società, con raccomandazione di assicuramento fino al giorno dell'effettivo svolgimento della riunione assembleare;

d) le dichiarazioni con le quali i candidati accettano la propria candidatura e attestano sotto la propria responsabilità personale, l'inesistenza di cause di incompatibilità e di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa applicabile. Al riguardo si rammenta in particolare che ciascun candicato dovrà dichiare inoltre l'eventuale idoneità dello stesso a qualificarsi come indipendente anche alla stregia dei criteri previsii, con riferimento agli amministratori, all'art. 3 del Codice di Autodisciplina della Società;

e) la dichiarazione dei Soci di minoranza dell'assenza di rapporti di collegamento con coloro che detengono, anche congiuntamente una partecipazione di controllo ovvero di maggioranza relativa, ai sensi della normativa vigente.

Le liste depositate dai soci, corredate sopra indicate informazioni saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale e la società di gestione del mercato e saranno pubblicate sul sito internet della Società senza indugio e comunque almeno giorni prima della data fissata per l'Assemblea in prima convocazione. Avranno diritto di presentare le liste sollanto i soci che, al momento della fista, da soli o insieme ad altri soci, rappresentino almeno il 2,5% del capitale o la diversa misura, se inferiore, stabilità dal Regolamento Emittenti di Consob.

All'elezione dei membri del Collegio Sindacale si procederà come segue:

a) dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi dai soggetti ai quali spetta il diritto di voto saranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, un Sindaco effettivo ed un supplente;

b) i restanti due Sindaci effettivi saranno tratti dalle altre liste. A fal fine, i voti ottenuti dalle liste stesse saranno divisi successivamente per uno e per due. I quozienti così ottenuti per ogni lista saranno assegnati ai candidati di ciascuna di dette liste, secondo fordine dalle stesse rispettivamente previsto assegnando il quoziente più elevato al candidato n. 1 e il quoziente meno elevato al secondo candidato. Sulla base dei quozienti così attribuiti i candidati delle varie liste verranno disposti in un'unica graduatoria decrescente: risulteranno eletti i due che avranno ottenuto i quozienti più elevati, fermo restando il rispetto della normativa di equilibrio fra i generi;

c) in caso in cui più candidati abbiano ottenuto lo stesso quozierà a nuova votazione da parte dell'Assemblea, risultando eletto il candidato che ottenga la maggioranza semplice dei voti;

d) il restante Sindaco supplente sarà tratto dalla lista di minoranza che avrà ottenuto il maggior numero di voli;

e) qualora, per qualsiasi ragione, ad esito delle operazioni di cui sopra, la composizione del Collegio Sindacale non rispetti la normativa vigente in materia di equilibrio fra i generi ovvero debba procedersi alla nomina dei Sindaci, per qualsiasi ragione non nominati con il lista, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge, assicurando la presenza del numero necessario di Sindaci Effettivi e Supplenti appartenente al genere meno rappresentato affinché sia rispettata la normativa in materia di equilibrio fra i generi. Dell'avvenuta nomina dei sindaci è data pubblicità con le modalità e l'informativa previste a norma di legge e di regolamento. In caso di sostituzione di un Sindaco eletto dalla maggioranza subentra il Sindaco supplente eletto dalla maggioranza; in caso di sostituzione di un Sindaco eletto dalla minoranza subentra il Sindaco supplente eletto dalla minoranza.

Il Codice di Autodisciplina della Società prevede che il Collegio Sindacale verfichi il rispetto dei criteri di indipendenza dei propri componenti con cadenza annuale, trasmettendo l'esito di tali verfiche al Consiglio di Amministrazione che le espone, dopo la nomina, mediante un comunicato diffuso al mercato e, successivamente nell'ambito della Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari.

A tale riguardo nel corso della riunione di Consiglio di Amministrazione del 25 febbraio 2021 il Collegio Sindacale ha verificato il permanere della correttezza delle procedure di accertamento utilizzate dal Consiglio stesso.

Il Codice di Autodisciplina della Società prevede che la remunerazione dei Sindaci è commisurata all'impegno richiesto, alla rilevanza del ruolo ricoperto, nonché alle caratteristiche dimensionali di Autostrade Meridionali S.p.A.

ll Collegio Sindacale nel corso del mese di febbraio 2021 ha verificato con esito positivo il rispetto di requisito di indipendenza in capo ai propri componenti in carica.

Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali in data 26 febbraio 2019 ha integrato i ett. 1.4 e 2.2 lett. c) precisando che Autostrade Meridionali prevede il rispetto della civersità nella collegio Sindacale - relativamente ad aspetti quali il genere, le competenze professionali e la professe vasce di

età e di anzianità di carica – con l'obiettivo prìoritario di assicurare adeguata competenza e professionalità dei suoi membri.

Nella riunione del Consiglio di Amministrazione del 25 febbraio Sindacate, sulla base dei curricula dei Sindaci in carica, ha valutato che nell'attuale Collegio Sindacale coesistono anzianità anagrafica, competenze ed esperienze diversificate tra loro complementari, maturate in capo ai Sindaci in carica atta a favorire la dialettica e l'efficiente ed efficace funzionamento dei Collegio medesimo.

Il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 25 febbraio 2021, ha analizzato e discusso, alla presenza del Collegio Sindacale i risultati relativi all'autovalutazione e che hanno confermato una valutazione positiva.

Nell'ambito delle proprie attività i Sindaci possono chiedere al Responsabile dell'Internal Audit lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative ed operazioni aziendali.

E' ammessa la possibilità che le adunanze del Collegio Sindacale si tengano in conferenza o videoconferenza, a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentito seguire la discussione ed intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati e di visionare, ricevere o trasmettere la documentazione e che sia assicurata la contestualità dell'esame e della deliberazione.

Verficandosi tali presupposti, la nunione si considera tenuta nel luogo in cui si trova il Presidente del Collegio Sindacale.

1990 C. 100

14. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE

Per quanto riguarda la composizione del Collegio Sindacale fino al 13 aprile 2018, si fa rinvio alla Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari anno 2017.

Ai Sindaci è fornita la documentazione sugli all'ordine del giorno del Consiglio di Amministrazione nel rispetto della stessa tempista per la trasmissione della documentazione pre-consiliare agli Amministratori.

I Sindaci agiscono con autonomia ed indipendenza nei confronti degli Azionisti che li hanno eletti.

L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti del giorno 13 aprile 2018 ha deliberato di nominare il Collegio Sindacale per gli esercizi 2018, 2019 e 2020 nelle persone dei signori:

· dott.ssa Rossana Tirone Presidente, designato dal Ministero dell'Economia e delle Finanze;

· dott.ssa Elisena Marella, Sindaco effettivo, designato dal Ministero delle infrastrutture e dei Trasporti.

Dalla lista presentata dall'azionista di maggioranza Autostrade per l'Italia S.p.A. con il 58,98% dei voti sul capitale votante:

• · dott. Antonio Mastrapasqua, Sindaco effettivo;
• · dott.ssa Anna Rita de Mauro, Sindaco supplente.

Dalla lista presentata dall'azionista di maggioranza Autostrade per l'Italia S.p.A. con il 58,983% del voltapitale votante:

• · dott. Antonio Mastrapasqua, Sindaco effettivo;
• · dott.ssa Alessia Bastiani, Sindaco supplente.

Dalla lista presentata dagli Investitori Istituzionali (Hermes Linder Fund SiCAV complessivamente il 5,286% del capitale sociale di Autostrade Meridionali S.p.A .:

· dott. Pasquale Barbarisi, Sindaco effettivo.

Dagli Investitori Istituzionali (Anima Iniziativa Italia) rappresentante complessivamente il 2,829%, del capitale sociale:

dott. Alessandro Grange, Sindaco effettivo.

Dalla lista presentata dagli Investiori (Anima Iniziativa Italia e Anthilia Small Cap Italia) rappresentante complessivamente il 2,829% del capitale sociale di Autostrade Meridionali S.p.A .:

· dott. Francesco Molinari, Sindaco supplente.

La quota di partecipazione prevista per la presentazione delle liste dei canca di Sindaco, determinata da Consob è stata pari al 2,5%.

L'unica lista presentata dagli azionisti di minoranza ha dichiarato l'inesistenza dei rapporti di collegamento con l'azionista di maggioranza.

Nel corso della riunione del 13 aprile 2018, il Collegio Sindacale ha verificato la corretta applicazione dei citeri e delle procedure di accertamento adottati per valutare l'indipendenza dei propri membri previsti dal Codice di Autodisciplina della Società con rifermento agli Amministratori e dall'art. 148, comma 3, del Testo Unico della Finanza.

Detta verifica è proseguita ogni anno e, da ultimo in data 26 febbraio 2019 e 21 febbraio 2020.

Nel corso dell'esercizio 2020 il Collegio Sindacale di Autostrade Meridionali S.p.A. si è nunito 9 volte con una durata media delle nunioni di due ore (la partecipazione dei Sindaci viene indicata nella Tabelia 3), provvedendo a verbalizzare nell'apposito libro i controlli ed i riscontri effettuati.

Per l'esercizio 2021 sono state programmate 9 riunioni. Alla data della presente Relazione il Collegio Sindacale, con riferimento all'esercizio 2021, ha tenuto due riunioni.

Il Collegio Sindacale ha inoltre assistito a tutte le riunioni di Amministrazione e alle Assemblee degli Azionisti.

Nel corso della nunione del Censiglio di Amministrazione del 25 febbraio 2021, il Collego Sincacale ha, unilamente al Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance, vigilato sulle modalità di corretta attuazione delle regole di governo societario previste dal Codice di Autodisciplina della Società.

L'attività del Collegio Sindacale è stata svolta effettuando delle verifiche trimestrali, coinvolgendo in tail sessioni le strutture sociali interne che presidiano il sistema amministrativo-contabile, il controllo interno ed il controllo di gestione.

Per l'espletamento dei suoi compiti il Collegio Sindacale ha periodicamente incontrato nel corso dell'anno 2020 I'Amministratore Delegato, il Amministratore Incaricato, la Società di revisione legale dei conti, il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti conetari. Il Resonsabile dell'internal Audit ed i Resonsabili delle diverse funzioni della Società, l'Organismo di Vigilanza e le società KPMG e PvC per l'informativa anno 2020 Procedure TUF

Analogamente a quanto riportato per gli Amministratori sotto la sezione 4.3, i Sindaci sono invitati a partecipare alle iniziative, poste in essere dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, volte ad accrescere la conoscenza del settore di attività in cui opera la Società, della realtà e delle dinamiche aziendali e a fornire un aggiornamento sull'evoluzione dei quadro normativo ed autoregolamentare di riferimento.

Il Collegio Sindacale, anche alla luce delle modifiche introdotte dal d.lgs. 39/2010, ha assunto nel corso del 2010 le funzioni proprie del Comitato per il Controllo interno e la Revisione Contabile.

L'art.13 del Codice di Autodisciplina della Società prevede fra l'altro che:

• 1 Sindaci agiscono con autonomia ed indipendenza nei confronti degli Azionisti che li hanno eletti.
• Il Collegio Sindacale vigila sull'indipendenza della società di revisione.
• Nell'ambito delle proprie attività i Sindaci possono chiedere al responsabile del controllo interno lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative ed operazioni aziendali.
• Il Collegio Sindacale verifica la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adottati dal Consiglio di Amministrazione per valutare l'indipendenza dei propri membri, L'esito di tali controlli è comunicato al mercato.
• Il Collegio Sindacale ed i Sindaci sono tenuti a mantenere riservati e le informazioni acquisiti nello svolgimento dei loro compiti e a rispettare la procedura adottata per la comunicazione all'esterno della Società di tali documenti ed informazioni.
• Il Collegio Sindacale esercita i poteri ed adempie ai doveri previsti dalla legge.

Il d.lgs. 135/2016 ha modificato, con decorrenza dal primo esercizio successivo a quello in corso nel 2016, le attribuzioni del Comitato per il Controllo Interno e la Revisione contabile prevendendo che lo stesso è incaricato:

• a) di informare l'organo di amministrazione dell'ente sottoposto a revisione legale e trasmettere a tale organo la relazione aggiuntiva di cui all'articolo 11 del Regolamento europeo, corredata da eventuali osservazioni:
• b) di monitorare il processo di informativa finanziaria e presentare le raccomandazioni o le proposte volte a carantime l'integrità":
• c) di controllare l'efficacia dei sistemi di controllo interno dell'inchio dell'impresa e, se applicabile, della revisione interna, per quanto attiene l'informativa dell'ente sottoposto a revisione, senza violarne l'indipendenza;
• d) di monitorare la revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato, anche tenendo conto di eventuali risultati e conclusioni dei controlli di qualità svolti dalla Consob a norma dell'articolo 26, paragrafo 6, del Regolamento europeo, ove disponibili;
• e) di verificare e monitorare l'indipendenza dei revisori legali o delle società' di revisione legale a norma degli articoli 10, 10-bis, 10-ter, 10-quater e 17 del presente decreto e dell'articolo 6 del Regolamento europeo, in particolare per quanto concerne l'adeguatezza della prestazione di servizi diversi dalla revisione all'ente sottoposto a revisione, conformemente all'articolo 5 di tale regolamento;

f) di essere responsabile della procedura volta alla selezione dei revisori legali o delle società di revisione legale e raccomandare i revisori legali o le imprese di revisione legale da designare ai sensi dell'articolo 16 del Regolamento europeo.

Il D.l.gs n. 254 del 30.12.2016 ha introdotto una nuova previsione nell'art. 123-bis del comma 2), la quale prevede che la Relazione di Corporate Governance «deve contenere una descrizione delle politiche in materia di diversità applicate in relazione degli organi di amministrazione, gestione e controllo relativamente ad aspetti quali l'età, la composizione di genere e il percorso formativo e professionale, nonché una descrizione degli obiettivi, delle modalità di attuazione e dei risultati di tali polifiche.

Nel caso in cui nessuna policata la società motiva in maniera chiara e articolata le ragioni di tale scelta».

A tal riguardo II Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato in data 26 febbraio 2019, alcune modifiche al Codice di Autodisciplina precisando che Autostrade il rispetto della diversità nella composizione del Collegio Sindacale - relativamente ad aspetti quali genere le competenze professionali e la presenza di diverse fasce di età e di anzianità di carica - con l'obiettivo primario di assicurare adeguata competenza e professionalità dei suoi membri.

Con rifenimento alla composizione del Collegio Sindacale, si rammenta che, l'art. 28 dello Statuto prevede che la nomina di tale Organo avvenga nel rispetto della normativa vigente relativa all'equilibrio tra i generi; infatti il Collegio Sindacale attualmente è composto per un terzo da persone appartenenti al genere "meno rappresentato".

Prima dell'emissione delle rispettive relazioni al bilancio, il Collegio Sindacale e la Società di revisione legale dei conti si sono scambiati reciproche informazioni sui controlli effettuati.

Non è stato rilenuto di formalizzare indicazioni specifiche relativamente al caso in cui un sindaco, per conto proprio o di terzi, abbia un interesse in una determinata operazione della Società in aggiunta a quanto già adeguatamente disciplinato in materia di operazioni con parti correlate cui si rinvia per maggiori dettagli.

La società Atlantia il 20 dicembre 2013 ha emanato la procedura Rapporti con il Collegio Sindacale che si applica a tutte le Società controllate. Tale procedura ha la finalità di definire le responsabilità e le modalità operative per ia gestione dei rapporti da parte del personale delle Società controllate con il proprio Collegio Sindacale.

A tale procedura è soggetto il personale delle Società del Gruppo che, nello spectiche e definite attività lavorative, intratiene rapporti diretti con i Sindaci durante lo svolgimento della loro attività di verifica interna.

Tale procedura, relativamente ai Rapporti con il Collegio Sindacale, non sostituisce, ma integra la procedura "Informativa al Collegio Sindacale". Le informazioni riguardanti le caratteristiche personali e professionali di ciascun candidato sono indicate nella Tabella B/3 in Appendice.

Il Consiglio di Amministrazione del 25 febbraio 2021 è stato informato dal Collegio Sindacale sull'esito positivo delle verfiche relative al rispetto dei criteri di indipendenza dei Sindaci attualmente in carica.

Per quanto riguarda il requisito della professionalità lo Statuto di Autostrade Meridionali prevede che "non possono assumere la carica di Sindaco coloro che .......non siano in possesso dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza. Almeno due dei Sindaci Effettivi ed almeno uno dei sindaci supplenti sono scelti tra gli iscritti nel registro dei revisori contabili che abbiamo esercitato l'attività di conti per un periodo non inferiore a tre anni.

I Sindaci che non sono in possesso di tale requisito sono scelli tra coloro che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di:

a) attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società di capitali che abbiano un capitale sociale non inferiore a due milioni di euro, ovvero

• b) attività professionali o di insegnamento universitario di ruolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e tecnico scientifiche attinenti all'attività di costruzione e gestione di autostrade, infrastrutture di trasporto, di sosta e intermodali, ovvero;
• c) funzioni dirigenziali presso enti pubbliche amministrazioni operanti nei settori creditizio, finanziario e assicurativo o nei settori della costruzione e gestione delle autostrade, sosta e intermodali".

Nella riunione del 25 febbraio 2021 il Collegio Sindacale, sulla base dei Sindaci in carica, ha valutato che nell'attuale Collegio Sindacale coesistono anzianità anagrafica, competenze diversificate anche in ambiti internazionali tra foro complementari, maturate in carica atta a favorire la dialettica e l'efficiente ed efficace funzionamento del Collegio medesimo.

73

Procedura per le informazioni al Collegio Sindacale

Con riferimento a quanto previsto dall'art. 150, comma 1, del Decreto Legislativo n. 58/1998, la Procedura per le informazioni al Collegio Sindacale, emessa in data 23 dicembre 2005, persegue l'obiettivo di creare le condizioni affinché siano fornite al Collegio Sindacale le informazioni allo svolgimento dell'attività di vigilanza ad esso demandata dal suddetto Decreto ed inoltre, favorendo la trasparenza della Società, consente a ciasoun amministratore di partecipare alla gestione stessa in maniera più consapevole e informata. Con la procedura, infatti, si attivano i flussi informativi tra Amministratore Delegato e Consiglio di Amministrazione raccomandati dal Codice di Autodisciplina e finalizzati a confermare la centralità dell'organo di gestione della Società, assicurando piena simmetria informativa tra tutti i componenti il Consiglio stesso ed il Collegio Sindacale, e a rinforzare il sistema dei controlli interni.

Sono oggetto dell'informativa prevista dalla procedura le informazioni:

• sull'attività svolta;
• sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale;
• sulle attività attraverso le quali la Società esercita attività di direzione e coordinamento che non siano già comprese nelle informazioni sull'attività svolta;
• sulle cperazioni attpiche o inusuali e su ogni altra attività od operazione si ritenga opportuno comunicare al Collegio Sindacale.

Le informazioni fornite si riferiscono all'attività svolta ed alle operazioni effettuate nell'intervallo di tempo (al massimo pari a tre mesi) successivo a quello, anch'esso non superiore a tre mesi, oggetto della precedente informativa.

Ai fini dell'informativa da rendere, la procedura individua le operazioni che possono essere considerate di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale. In particolare, oltre alle operazioni riservate al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 2381 del codice civile, nonché dello Statuto e del Codice di Autodisciplina, le operazioni considerate di rilievo, effettuate da Atlantia o dalle principali società controllate, dirette, sono:

• le emissioni di strumenti finanziari per un controvalore complessivo superiore a 5 milioni di euro;
• la concessione o l'assunzione di finanziamenti e la prestazione di garanzie e le operazioni di investimento e disinvestimento, anche immobiliare, per importi superiori in aggregato a 5 milioni di euro;
• le operazioni di acquisizione e cessione di partecipazioni, di azienda, di cespiti e di altre attività, per importi per singola operazione superiori a 5 milioni di euro;
• le operazioni di finanza straordinaria (aumenti di capitale, fusioni, conferimenti elo scorpori di rami d'azienda, etc.).

Nel corso dell'esercizio il Consiglio di Amministrazione ha correntemente informato con cadenza trimestrale il Collegio Sindacale.

Il testo della Procedura è visionabile sul sito internet www.autostracementionali.ititiinvestor-relations/governance. Inoltre, nel corso dell'esercizio i Sindaci hanno partecipato alle riunioni di induction, aventi lo scopo di fornire ai Consiglieri di Amministrazione e ai Sindaci un'adeguata conoscenza del settore di attività in cui opera la Società, delle dinamiche aziendali e della loro evoluzione.

Con riferimento a quanto previsto dal D.Lgs. n. 231/2001 e dai Codice Etico di Gruppo, la Procedura Rapporti con il Collegio Sindacale, emessa in data 23 dicembre 2005, definisce le responsabilità e le modalità operative per fa gestione dei rapporti con il Collegio Sindacale.

15. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI

La comunicazione finanziaria di Autostrade Meridionali S.p.A. è rivolta all'intera comunità degli stakeholders. A tale scopo investor Relations della Società, identificato nella persona del dott. Fabrizio Mancuso, Responsabile incaricato della gestione dei rapporti con gli azichisti, ha il compito di fornire al mercato una rappresentazione quantitativa e qualitativa tempestiva, completa e chiara delle strategie e dei risultati della gestione aziendale, curando la comunicazione con il mercato (investitori e analisti finanziari) in tutti i suoi aspetti quali:

• · I'informativa obbligatoria periodica: fornita con la pubblicazione del bilancio annuale e della relazione finanziaria semestrale:
• · l'informativa volontaria periodica: ai sensi dell'art. 82-ter del Regolamento Emittenti, al fine di assicurare continuità e regolarità di informazioni fornite alla comunità finanziaria, viene pubblicata l'informativa finanziaria al 31 marzo e al 30 settembre nei termini di cui alla disciplina previgente;
• · l'informativa straordinaria: attraverso la pubblicazione di prospetti informativi, in concomitanza con eventuali operazioni straordinarie;
• · l'informativa obbligatoria continua sui fatti rilevanti, effettuata in conformità a quanto previsto dal Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e dal Regolamento emittenti della Consob, recependone gli aggiornamenti e le integrazioni, nel pieno rispetto di quanto previsto dal Codice di Autodisciplina per le Società Quotate e dalla Guida per l'Informazione al Mercato di Borsa Italiana, secondo le istruzioni contenute nella già illustrata "Procedura per l'Informazione Societaria al Mercato".

La Società utilizza il proprio sito (www.autostrademeridionali.it) quale canale di diffusione della comunicazione societaria. Il sito è costantemente aggiornato e predisposto in conformità alle raccomandazioni emesse dalla Consob e dalla Borsa Italiana S.p.A. Presso la sezione investor Relations del sito, gli Azionisti possono accedere alle informazioni concernenti la Società.

16. ASSEMBLEA

La Società assume quale proprio obiettivo quello di mantenere e sviluppare un costruttivo dialogo con gli Azionisti, nonché con gli investitori istituzionali, fondato sulla comprensione dei reciproci ruoli, utilizzando a tal fine anche una specifica struttura aziendale delle relazioni con la comunità finanziaria, che opera d'intesa con la corrispondente struttura di Autostrade per l'Italia.

Gli Amministratori incoraggiano e facilitano la partecipazione più ampia possibile degli Azionisti alle Assemblee, in particolare fornendo ogni informazione e tutti i documenti necessari per un'agevole partecipazione all'Assemblea. Tali informazioni vengono rese disponibili in un'apposita sezione del sito internet della Società.

Il Codice di Autodiscipiina prevede che le Assemblee siano occasione anche per la comunicazione agli Azionisti di informazioni sulla gestione della Società e sulle sue prospettive, nel risciplina sulle informazioni "price sensitive". Gli Amministratori, in caso di variazioni significative del valore complessivo della capitalizzazione, della composizione della compagine sociale e del numero degli Azionisti della Sociatà, valutano l'opportunità di proporre all'Assemblea modifiche all'atto costitutivo, relativamente alle per dar corso alle azioni e per l'esercizio delle prerogative poste a tutela delle minoranze.

Allo scopo di favorire la partecipazione degli Azionisti all'Assemblea, ai sensi dello statuto, gli avvisi di convocazione sono pubblicati sul quotidiano Milano Finanza, in ogni caso nei termini previsti dalla normativa vigente.

I soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno il 2,5% del capitale sociale possono chiedere, entro cinque giorni dalla pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea, l'integrazione dell'elenco delle materie da trattare, indicando nella domanca gli utteriori argomenti da essi proposti. Al fine di comprovare la tiblarità del numero di azioni necessario alla richiesta di integrazione, gli azionisti dovranno presentare presso la sede della Società, unitamente a tale richicazioni illassiate dai rispettivi intermediari ai sensi della normativa applicabile. Delle integrazioni all'elenco delle materie che l'assemblea dovrà trattare a seguito delle richieste dei soci di cui sopra è data notizia, nelle stesse forme prescritte per la pubblicazione dell'avviso di convocazione, nei termini previsti dalla normativa vigente. L'integrazione dell'elenco delle materie da trattare non è ammessa per gli argomenti sui quali l'Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli Amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta.

Il Consiglio si adopera per assicurare agli Azionisti un'adeguata informativa circa gli argomenti posti all'ordine del giorno, mettendo a disposizione del pubblico, nei tempi e nelle modalità previsti dalla normativa vigente in materia, le relazioni illustrative relative ai punti all'ordine dei qiorno dandone contestuale informativa, inoltre, ai sensi dell'art. 127-ter del D. Lgs. 58/98, coloro ai quali spetta il diritto di voto possono porre domande -- alle quali sarà data risposta al più tardi durante l'Assemblea stessa - sulle materie all'ordine dell'Assemblea e sino al tre giomi precedenti la data dell'Assemblea in prima convocazione, utilizzando l'apposita sezione messa a disposizione della Società sul proprio sito internet o inviando le domante tramito fax o posta certificata.

La legittimazione all'intervento in Assemblea e all'esercizio del diritto di voto spetta ai soggetti titolari del diritto di voto che abbiano fatto pervenire alla Società idonea comunicazione effettuata dall'intermediario, nei termini e con le modalità previsti dalle norme legislative e regolamentari vigenti. In sensi della normativa vigente in maleria, il diritto di intervento e di voto spetta a coloro che risultino il voto al termine della giomata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la cata fissata per l'Assemblea in prima convocazione (c.d. "record date") per i quali l'intermediario abbia effettuato la comunicazione entro i termini di legge. Coloro che risultino titolari delle azioni solo successivamente alla record date, non avranno il diritto di partecipare e di votare in Assemblea.

Alle Assemblee di norma partecipano tutti gli Amministratori ed i Sindaci.

Nel corso dell'anno 2020 si è tenuta una Assemblea Ordinaria in prima convocazione il giørrig quale hanno partecipato oltre al Presidente, avv. Pietro Fratta, e gli Amministratori (il ç6€€,

Antonella Lillo), il Presidente del Collegio Sindacale (dott.ssa Rossana Tirone) e i Sindaci effettivi (dott.ssa Elisera Marella ed il dott. Pasquale Barbarisi).

Il Consiglio di Amministrazione, in occasione dell'Assemblea, ha riferito circa l'attività svolta e programmata, e si è adoperato per assicurare agli Azionisti, anche altraverso il sito internet, un'acequata informativa circa gli elementi necessari perché essi potessero assumere, con cognizione di causa, le decisioni di competenza assembleare.

L'Assemblea Ordinaria del 3 aprile 2020 si è tenuta in modalità di teleconferenza, ai sensi di quanto previsto dal decreto legge 17 marzo 2020 n.18, con l'intervento dei soci in assemblea che è avvenuto esclusivamente tramite il Rappresentante Designato ai sensi dell'art.135-undecies del d.lgs. 58/98 (TUF) senza partecipazione fisica da parte dei soci. La delega al suddetto Rappresentante Designato dalla Società è stata conferita con le modalità e mediante lo specifico modulo di delega che è stato reso disponibile tramite il sito internet della Società www.autostrademeridionali.it nella sezione "Investor Relations/Assemblee".

Si precisa pertanto che, tenuto conto delle misure di contenimento imposte a fronte della eccezionale situazione di emergenza conseguente all'epidemia di Covid 19, e pertanto in ossequio a fondamentali principi di tutela della salute dei Soci, dei dipendenti e dei consulenti della Società, ai sensi di quanto previsto dall'art. 106, comma 4, del D.L. 17 marzo 2020 n.18, l'intervento in Assemblea dei soci aventi diritto si è svolto, senza accesso ai locali assembleari, esclusivamente tramite il rappresentante designato ex art. 135-undecies del D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, con le modalità di cui infra.

L'Assemblea Ordinaria del 3 aprile 2020, fra l'altro, ha:

• · approvato la Relazione Finanziaria Annuale della Società al 31/12/2019;
• · destinato l'utile residuo di esercizio, pari ad Euro migliaia 16.620 alla riserva straordinaria appostata in bilancio alla voce "Altre riserve".
• · nominato i componenti il Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 2386 del Codice Civile per l'esercizio 2020 nelle persone dei Signori:
  • 1. Dott. Gianni Maria Stornello (in possesso del requisito di indipendenza);
  • 1. Ing. Maria Luisa De Guglielmo (in possesso del requisito di indipendenza).

Ai sensi dell'art. 11 dello Statuto sociale la legitimazione all'intervento in Assemblea e all'esercizio del diritto di voto spetta ai soggetti titolari del diritto di voto che abbiano fatto pervenire alla società un'idonea comunicazione effettuata dall'intermediario, nei termini e con le mocalità previsti dalla norme legislative e regolamentari vigenti. Spetta al Presidente dirigere la discussione e stabilire ordine (sempre comunque palesi) della votazione.

A tai riguardo la Società non ha ritenuto necessario predisporre ed approvare un regolamento assembleare.

17. CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 22 DICEMBRE 2020 DEL PRESIDENTE DEL COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE

Nella VIII Edizione del Format di Borsa Italiana per la redazione di Corporate Governance delle società quotate viene richiesto di indicare in questa Sezione gli orientamenti della Società circa le raccomandazioni contenute nella lettera, indirizzate dal Presidente del Comitato per la Corporate Governance ai Presidenti dei Consigli di Amministrazione delle società quotate. In esse è stato espresso l'auspicio che le considerazioni in esse contenute siano "portate all'attenzione del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati competenti dell'Emittente, e se esse siano state considerate, anche in sede di autovalutazione, al findividuare possibili evoluzioni della governance o di colmare eventuali lacune nell'applicazione o nelle spiegazioni fornite", nonché che le considerazioni dell'Emittente e le iniziative individuate in merito siano riportate nella prossima relazione sul governo societario.

Il Consiglio di Amministrazione sia per il 2020 che nella riunione de 25 febbraio 2021 sulla base delle valutazioni espresse dal Comitato Controllo Rischi e Corporate Governance nella riunione del 24 febbraio 2021, preso atto della presenza dei componenti il Collegio Sindacale e considerate evidenziate dal Comitato ltaliano per la Corporate Governance, ha constatato l'adesione da parte di Autostrade Meridionali per quanto applicabile alle indicazioni espresse dal Comitato Italiano per la Corporate Governance ed ha ritenuto, allo stato, di valutare nel corso del 2021, ulteriori iniziative in tema di governance societaria.

Dette raccomandazioni sono state prese in considerazione anche in sede di autovalutazione dei componenti il Consiglio di Amministrazione e dei suoi Comitati.

TABELLE DI CORPORATE GOVERNANCE

TABELLA 1: INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI DI AUTOSTRADE MERIDIONALI S.p.A.

		STRUTTURA DEL CAPITALE SOCIALE
	Nº azioni	1 % rispetto al C.S.	Quotato	3 Diritti e obblight
Azioni ordinarie 119 Bloom 2 Ht Rom R B 1 11 2 11 1 15 1 1	4.375.000 . 11 BE E BE BREAK B BOREN ENERE BELLE		Mercato Telematico Azionario (MTA)	Diritti e obblighi previsti per le azioni ordinarie

	PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE
. Dichiarante	Azionista diretto	capitale ordinario Quota % su	Quota % su capitale votante
EDIZIONE S.r.l.	AUTOSTRADE PER L`ITALIA S.p.A.	58,983	58,983
PRAUDE ASSET MANAGEMENT LTD	HERMES LINDER FUND SICAV PLC	6.046	6,046

80

							Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A.						Controllo, Rischi e Governance Corporate Comitato
Carica	Componenti (cognome e romei	Anno di nascita	Data di nomina prints (2)	n carica (3) da	In carica fino (3)	lista । ਕੇ	Amministratori əsəculiy	Amministratori nor esectifivi	Autodisc osipci di indipendenti da Amministrate 1 Autostrade Meridionali Codice di	indipəndentl da Amministralori TUF (5)	incarit N. altri (Gi	Partecipazione alle riunion di C.d.A. (7)	(7)	(8)
Presidente	Avv. PIETRO FRATTA	1846	4 luglio 2011	5 aprila 2012	Approvazione 31.12.2020 Bilancia al	業	NO	ടി	NO	NO	vedere tabəlla A12	10/13
Vice Presidente	CIRING POMICINO On. Dott. PAOLO	1938	23 luglio 2013	23 luglio 2013	Approvazione 31/12/2020 Bilancio al	料	NO	ટી	NO	NO	viedere tacalla 112	10/13
Amministratore Delegato	Do!l, Giulia BARREL	1984	12 aprile 2012	12 apr e 2012 ()	Approvazione 311-2-2020 Bilancio al	M	ડી	NO	NO	NO	vedere tatella A/2	10/13
Amministratore	Dott. Gianni Maria STRONELLO	1949	26 giugno 2019	Cubina 2019 26	Approvaziona 311-22020 Bilancis al	M	NO	ವಿ	ડા	ડિ	vædere atalia A/2	2110
Amministratore	Dott.ssa CAROLINA FONTECCHIA	1947	14 aprile 2015	0. 4 aprice 2015	Approvazione 31/222020 Bilancis al	M	NO	ਟੀ	IS	S	Vedere labella Alla	10/12	पोर्च	d
Amministratore	Avy. ANTONELLA TILLO	1961	13 aprile 2018	13 apr e 2018	Approvazione 31/-2/2020 Bilancia al	m	NO	క్	ડા	S	Vedere tabella A/2	દ: 10	4/4	m
Amministratore	DE GUGLIELMO ing. Maria Luisa	1973	25 gregno 2018	giugro 5019 ನಿಗ	Approvazione 31/ 2/2020 Bilancia al	M	NO	ੰ।	ടി	ర్	vedere tabella A/2	10/10	4/4	A
					AMMINISTRATO			RI CESSATI DURANTE L'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO
Amministratore
Amministratore
Numero delle riunioni svolte durante Panno 2020	Consiglio di Amministrazione: n. 10								Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance: n. 4
	Quorum richiesto per la presentazione dell'ultima nomina (ex art. 147 ter del TUF): 2,5%

TABELLA 2: STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI COMITATI"! DI AUTOSTRADE MERIDIONALI S.p.A.

81

	T and research and estable of the contraction of the Compress of Mannes Compressed productions of consection processione processione e avendo fato progre le specifiche provenza a corrispondente Comitato Risarse Umane e Re numerazione istituito presso Allania S.; A.
	Coanter pe e or pressed in consideraciones de lefelic de a norde popris concernato a o quaria i noto e faciliano por establi anno establi and establi and establi al 1902 e f di Autodisciplina per le società quotate al comitato per le nomine. di aviovalulazione del Consiglio di Amministrazione consentiono di assolvere avie funzioni attribuite del Codice
(2)	per la prima vata (in assoluto) ne Cons glio d'Amministrazione dell'emittente. Per data di prima nomina di ciescun Amministratore si intende la deta in cui l'Amministratore è stato nominato
್ನ ನ	simboli di seguito redicati inserifi nella colonna "Carica" rappresentano fispettivamente
	Amministratore incericato del sistema di controllo Interno e di gestione dei r schi.
	() Questo simbolo indica il principale responsabile delle gestiona dell'emitterite (Chief Executive Off cer o CEO)
(4)	h questa conna è iniicala la lista da cui i stato dascun Ammiistratore ("M". Ilsia di micropza, "S. d.A." lista presentata dal C.d.A.", lista presentata dal C.d.A.",
ડિ	come é destinato nésia de Franza von é cali (che presebe de esceit de exceté controllale salizativa di direazione normanelle di dracone e contramato di altra ordeine no antra r qerad o segeraldo l possesse de requisit di indipedial o sodel a potel dellar. 148, parm 3, del Trianza, intriendru per querris rigar da di Aministrazionian (14-a, di Autostrade Maria (eticano avere un controllo nterno comonsto da Amministratori indipendent per la qualifica di Amministratori indipendenti),
ਦ	r paste color a è nice di l'oxidi d'Annièrsalone de seguello neresti na l'escole putali normali egencie, active di francie, est color di filiar de l'escole, associety di fili sulla corporate governance vedasi l'Allegalo A/2 in cui sono riportati il dettaglio dagli incarichi,
ﺰﻳﺎ	ਰ ਤਿ r qesta olivaria è video a participellianente et 3.0.1. e to Contile (e cost i anni ui ha parteixal rigale al numero propesso delle ininci di annelo properson delle ininci co acc.
క్ర	In questa colonna è indicata la qualifica del Consigliere all'interro del Comitato: "M' membro,

NOTE:

TABELLA 3: STRUTTURA DEI. COLLEGIO SINDACALE

	incarichi N. altri たなたな			5-	ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ	17-1
	riunioni del Collegio Partecipazione alle ***	તે તે	9.9	ર્ત્વે છે	ਰ, ਉ	ਨੇ 'ਤੇ
	Indin. da Codice di autodisciplina	ал	ਹੈ।	ही	दा	ನಿ	दा	ਤੀ
	Lista 次次	NOTA A	NOTA B	M	111	111	M	ここ
COLLEGIO SINDACALE DI AUTOSTRADE MERIDIONALI S.P.A.	In carica fino ದ	Approvazione 3 1/12/2020 Bilancio al	Approvazione 31/12/2020 Bilancio al	Approvazione 31/12/2020 Bilancio al	Approvazione 3 : / 1 2/2020 Bilancio al	Approvazione 3 : / 12/2020 Bilancio al	Approvazione Bilancio al 31/12/2020	Approvazione 3 1/12/2020 Bilancio al
	carica (13 lite	14 aprile 2015	13 aprile 2018	13 aprile 2018	13 aprile 2018	13 aprile 2018	13 aprile 2018	13 aprile 2018
	nomina * Data di prima	l 4 aprile 2015	13 aprile 2018	13 aprile 2018	13 aprile 2013	13 aprile 2018	13 aprile 2013	13 aprile 2018
	nascita Anno di	1960	1964	। ਰੇਵਰੋ	1963	ો તેરી તે રેપિ	1968	1976
	Componenti	TIRONE Dott ssa ROSSANA	MARELLA Dott.ssa ELISENA	MASTRAPASQUA Doti. ANTONIO	BARBARISI Dolt. PASQUALE	GRANGE Doll. ALESSANDRO	BASTIANI Dott.ssa ALESSIA	MOLINARI Dott. FRANCESCO
	Caraca	Presidente	effettivo Sindaco	effettivo Sindaco	effettivo Sindaco	effettivo Sindaço	Suppleme Sindaco	Supplente Sindaco	Sindaco effettivo	Sindaco effettivo

83

elfettivo Sindaco
Sindaco
effectivo
-- SINDACI SUPPLENTI CESSATI DURANTE L'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO --
-SINDACI EFFETTIVA CESSATI DURANTE L'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO ---
Sindaco
supplente
Sindaco
suppleute
Numero riunioni svolte durante l'esercizio di riferimento: 9
indicare il quorum richicsto per la presentazione delle minoranze per l'elezione di uno o più membri (ex art. 148 TUV): 2,5%
NOTE
Por data ci prima nomina di ciagon si interes la data in cui il sindaco è stato nommato per la prima volta (in assoluto) nel collegio andacale dell'emitente. ** In questa colonna è indicata lista da cui è stato trato citascun sindaco ("M": lista di maggioranza),
44 ho queste a inicient a personalismo del collegis sinhance in more of mores of mores of mores verysests a inunces verpression delle rininiari cui entre pensive delle minist 44° 1 person ellerine i names di instructive e sinfaso i consert del sagesta niteresan a l'esti della colore de l'est interior e l'Argularente l'inilerio vellemente l'inilem' L'elenco completo degli marich: è pubblicato dall'art. 144-quinquiestesies dell'art. 144-quinquiesdes del Regolamento Emitenti Consol.
NOTA A: Il Presideau: della Snaietà è, ai sasi della legge 23041971 n.287 Jusignato dal Ministero del Ministero dell'Economia e dole Finarze, NOTA B: Il Sindace elletivo della Società è, al seusi dell'Anns on Ministern dell'Anns on Ministern delle Infrastrative del Tragotti.

Anzianità di carica ricoperta dagli Amministratori a partire dalla prima nomina in Autostrade Meridionali S.p.A. Tab. A/1

	ANZIANITA'	Ol CARICA AL 31 DICEMBRE 2020
Amministraton in carica al 31 dicembre 2020	Carica	Data inizio carica	Data fine carica	Mesi/Anni in carica
Pietro FRATTA	Presidente	aprile 2012 C		circa 8 anni e 8 mesi
Paolo Cirino POMICINO	Vice Presidente	23 luglio 2013		circa 7 anni e 5 mesi
Giulio BARREL	Amministratore Delega	12 aprile 2012		circa 8 anni e 8 mesi
Carolina FONTECCHIA	Consigliere	14 aprile 2015		circa 5 anni e 8 mesi
Antonella LILLO	Consigliere	13 aprile 2018		circa 1 anno e 8 mesi
Gianni Maria STORNELLO	Consigliere	26 giugno 2019		circa 1 anno e 6 mesi
Maria Luisa DE GUGLIELMO	Consigliere	26 giugno 2019		circa 1 anno e 6 mesi

85

ELENCO ALTRI INCARICHI DEI COMPONENTI IL CONSIGLO DI AMMINISTRAZIONE DI AUTOSTRADE MERIDIONALI S.p.a. RICOPERTI IN ALTRE SOCIETA' QUOTATE IN MERCATI REGOLAMENTATI (ANCHE ESTERI), IN SOCIETA: FINANZIARIE, ASSICURATIVE O DI RILEVANTI DIMENSIONI NEL PERIODO 01/01/2020 - 31/12/2020 TABELLA A/2:

CONSIGLIERE	ALTRI INCARICHI	PERIODO
Pietro FRATTA	D BAH 13	Anro 2020
Paolo CIRINO POMICINO	Presidente di TANGENZIALE DI NAPOLI S.p.A. (Società controllata da Autostrade per l'Italia S.p.A.); -3	Anno 2020
Giulio BARREl	îî	Anro 2020
Gianni Maria STORNELLO	Consigliere di Amministrazione of Unicredit Leasing S.p.A.; Consigliere di Amministraziona ci SCAI S.p.A. រាំ រឿ	Arino 2020
Carolina FONTECCHIA	aa aa ff	Anro 2020
Maria Luisa DE GUGLIELMO	------ ਿੰ	Anno 2020
Antonella LILLO	Consigliere di Arministrazione di Ascopiave S.p.A. - Firo ad approvazione bilancio 2019 Consigliare di Amministrazione di Somec S.p.A. - Fino ad approvazione bilancio 2019 Consigliere di Amministrazione di IWB Italian Wine Brands S.p.A. îî 11 Ti	Anno 2020

Per il Consiglio di Amministrazione II Presidente

કર્ણ

Pietro FRATTA

Ha 74 anni.

laurealo in Giurisprudenza presso l'Università degli Studi di Milano. น

abilitato alla professione di Avvocato - Roma. ப்ப

iscritto nel Registro Ufficiale dei Revisori Contabili. ﻟﻠﻠ stato Docente di Diritto Commerciale e Fallmentare presso la Scuola di Polizia Tributaria della guardia di Finanza (1991 - 1993). ﻠﻨﺪ

Dal 2001 ricopre la carica di Direttore Affari Legali e Societari di Autostrade per l'Italia S.p.A.

Comitato di Direzione di Atlantia. stato membro del ﻟﻠﻠﻠ

stato membro dell'Organismo di Vigilanza ex D.lgs. 231/2001 sia di Atlantia che di Autostrade per iltalia. 111 ப்ப

stato membro dei Comitato Post-Audit ed ha presieduto il Comitato Privacy.

Paolo CIRINO POMICINO

Ha 81 anni.

Laureato in medicina e chingia con 10/10 specialista in novese e mentale con loce, è stalo assistente neurochiumo prima e poi auto neurologo esso l'Ospedale Cardarelli di Napoli. ய

della Democrazia Cristiana, componente della Direzione e del Consiglio Nazionale. stato esponente

stato consigliere e assessore del Comune di Napoli (1970-1979), deputato alla commissione bilancio della commissione bilancio della Camera 983-1988) realizzando il primo rapporto sul debito pubblico italiano. -LLJ , }

stato Ministro della Funzione Pubblica (1988-1989). ப்ப

stato Ministro del Bilancio (1989-1992). ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻘﺮﻳﺒﺎ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍ pubblico per titoli presso l'Università di Roma tre; Facottà di Scienze della comunicazione, per un incarico a contratto di insegnamento stato vincifore di un avviso di politica economica. ப்

finanziari dell'Unione allargato nel periodo 2007-2013; della Delegazione partamentare UE-Kazakistan, UE-Krighzishan e stato eletto europartane nel 2004 ed è stais commissione affai economic e noneeiri e della Commissione lemporanea sulle sitie e i UE-Uzbekistan e per le relazioni con il Taglistan e la Monqolia; della Delegazione per la relazioni con i paesi del Magireo e l'Unione de Magned arabo (compresa la Libia) mezzi ப

stato eletto deputato nel 2006 ed è stato Presidente del gruppo parlamentare DC-PSI alla Camera sino al 2008. ﻟﻠﺘ

2008-2011 Presidente del comitato per il Controllo Strategico nelle Amministrazioni dello Stato, Organo del Ministero per del programma nell'ambito della Presidenza del Consiglio dei Ministri. stato nel triennio attuazione ប៉ែ

stato Vice Presidente della Società Pierrel fino ad aprile 2018. ﻟﻠ

Attualmente è Presidente della Tangenziale di Napoli S.p.A. Società del gruppo Autostrade per l'Italia S.p.A.

Giulio BARREL
Nato a Napoli nel febbraio del 1964 ha conseguito la maturità scientifica in Roma (LSS G. Peano) e si è quindi laureato in Giurispuderza presso il Università degli
Studi di Roma La Sapienza.
Ha assolto gli obblighi di leva nella Polizia di Stato.
Nel 1986 avia la sua attività professionale in BONFICA S.p.A. nell'ambrio fino all'aprilo fino all'aprile del 1987 quando comincia	sua a
collaborazione presso AUTOSTRADE Concessioni e Costruzioni Autostrade per l'Italia S.p.A. nell'arthilo della Direzione Legale
Nel 2002 viene nominato Dirigente nell'ambito dell'U.O. "Consulenza Legale".
Si è occupato delle tematiche legali connesse alle 'Operaiton'' di Autostrade e altività di ratura commerciale di Autostrade per
l'italia curando gli "spin off" di EssediEsse S.p.A., Telepass S.p.A., Autostrade Tech S.p.A.
Dal 7/6/2010 e fino al 21/5/2014 ha ricoperto la carica di componente l'Ethic Officer del Gruppo Atlantia.
di Autostrade per l'Italia S.p.A. il ruolo di Responsabile Compliance Operativa Nel gennaio del 2012 ha ricoperto nell'ambilo della Direzione Centrale Risorse
curandone la costituzione e la definizione della mission.
E' stato componente del Consiglio di Amministrazione di:
della partecipazione detenuta da Autostrade per l'Italia). cessione Autostrade Telecomunicazioni S.p.A. (di cui ha curato la 6
Tirreno Clear,
NewPass S.p.A.,
TowerCo S.p.A.,
Telepass S.p.A.,
Autostrade Tech.S.p.A.
Nel mese di aprile del 2012 è stato nominato di Autostrade di Autostrade Meridionali S.p.A. assumendo l'incarico di Amministratore Delagato della
sccietà per il triennio 2012-2015 quindi confermato nel ruolo e nella carica per il triennio 2015-2018 e poi nuovamente per il trienno 2018-2021. E stato componente del Consiglio generale dell'Unione Industriali di Napoli per il triennio 2017-2019.

LILLO
Antonella

• 1. Dati personali:
• nata a Treviso il 19 agosto 1961 .
• Titoli
• avvocato iscritto all'Ordine di Treviso dal 1989 e all'Albo degli avvocati cassazionisti dal 2002. laurea in giurisprudenza;
• Esperienze professionali 3.
• socio fordatore nel 1991 dello Studio BM&A che conta oggi olfre 40 awocati; Top Legal Studio Nord Italia 2017; premio Ly Banking and Finance 2018:
  • commerciale, bancario, fallimentare, dell'esecuzione civile, del commercio elettronico. Cordina il team vincitore del premio Digital & Technology ੀ। procuratore generale alle iti occupandosi in maleria di internetiazione finanziaria; collabora con organismi bancari di categoria e on imprese per la gestione consortii di senizi bancari. Ei Triburale di Treviso dell'assistenza legale a Curatele fallmentari ed ha curato soluzioni Legalcommuniy Ilalian Awards 2018, Collabora stabilmente da anni con numerosi istituti di credito, anche in veste concordatarie di crisi d'impresa e di ristrutturazione dei debiti di primarie società commerciali; o esperta in diritto
    • consulente di fondi di investimento immobiliari e mobiliari, anche non residenti;
• relatrice a numerosi convegni di dirito bancare e di gestione e protezione del patrimonio, autrice di pubblicazioni in maleria;
  • arbitro della Corte Nazionale Arbitrale;
• membro di STEP (Society of Trust and Estate Practitioners);
• membro del Consiglio di Amministrazione di Società quotate;
• membro del Consiglio di Amministrazione della Fondazione Milano-Cortina 2026,

Carolina FONTECCHIA
E' nata a Ferentino (FR) il 30 dicembre 1947.
entrata nell'Amministrazione Giudiziaria nel 1970 come	Funzionario Direttivo. Nel 1985 ha superato gli esami per l'accesso alla Dirigenza e nel 2001 è stata
nominata Direttore Generale,
n qualità di Dirigente ha gestio il redutamento di l'Amministrazione Gudiziaria e dal 1991 anche il settore della Fornazione. Ha curato, altresi, il reclutamento del personale della Magistratura Ordinaria.
in veste di Drettore Generale ha curato la gestione alla pensone - del personale di futti i ruoli e qualifiche dell'Amministrazione Giudizaria, che
consta di un organico di circa 50.000 unità, così amministrando capitoli di bilancio per circa due millardi di euro.
stata Direttore Generale degli Archivi Notarii, che si occupa della gestione e del controllo delle attività di iuti i notaliani e cura la ﻠ
conservazione dei loro atti. La Drezione Generale degli Archivi Notarcio autonomo che amministra più di un miliardo di euro.
Nel 2010 è stata nominata Voe Capo del Dipartimento degli Affari di Gustizia e per quasi un anno ha svolto le fuzzioni di Capo Dipartimento degli
Affari di Gustizia si ocupa dell'attività gudiziaria in ambito civile e perale, del casellario giudiziale, della Coperazione internazionale
ed esercita azione di controllo e vigilanza sugli ordini professionali e gestisce numerosi capitoli di bilancio.
E stata componente e presidente di numerose commissioni dirigenziale e non, sia presonale, dirigenziale e non, sia presso il Miristero della Gustizia che
presso altre Amministrazioni dello Stato.
stata relatore in inconti di studio organizzati dal Magistratura, ivolti a Magistrati Cari degli Uffi: Gudziari ed ha partecipato ad incontri ப்
studio in Francia ed in Inghilterra. di
autrice di pubblicazioni in materie giuridiche ed organizzative. ப்ப
stata relatore in convegni spesalistici e tra i tanti, in particolare, al Convegno sulla "Leadersin al femminio", ﻠﻠ
quest uttino organizzato dall'Università degli Studi di Giurisprudenza, e F.C.E.M. (Femnes Chef D'Enterprises Mondiales),
Nel 2001 è stata insignita dell'alta onorificenza di Grande Ufficiale della Repubblica Italiana.
stata Presidente di "Europa Investinenti Roma S.r.I", società del gruppo "Europa Investinenti in situzioni ப்
crisi d'impresa. di
stala sino al 13 settembre 2018 Consigliere di Amministrazione della Società Europa Investimenti Milano. لــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
componente del Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A. ப்ப
Presidente del Comitato di Controllo, Rischi e Corporate Governance di Autostrade Meridionali. ill
Presidente del Comitato degli Amministratori Indipendenti ப்	per le Operazioni con Parti Correlate di Autostrade Meridionali.

Gianni Maria STORNELLO

Incarichi Attuali

Consigliere di Amministrazione di Unicredit Leasing S.p.A.;

di Amministrazione, non esecutivo, di SCAI S.p.A.; Consigliere

Consigliere di Amministrazione, indipendente, di Autostrade Meridionali S.p.A.;

Collegio Sindacale di A.T.I.V.A. S.p.A .; Membro del

Presidente del Collegio Sindacale di A.T.I.V.A. Engeneering

OGR-CRT S.c.p.a .; Collegio Sindacale di del Membro

di A.S.V.A.P.P. (Associazione per lo sviluppo della valutazione e analisi delle politiche pubbliche); di Fondazione ISI (Global Science Foundation); di Pro-Infantia S.p.A., ; del Forte di Bard e di Torino-Incontra (azienda speciale Camera Commercio di Torino). Revisori Membro del Collegio dei

della Repubblica di Bulgaria per il Piemonte; Console onorario

Vice Decano del Corpo Consolare di Torino;

dell'Associazione Torino Giustizia Vice Presidente

Componente dell''Organismo permanente di supportiramento per le attirità di montoragio, analis e stantio permanente di iritornazioni sul fenomeno degli atli intimitatori ne confonti de gionalis del Capo della Poliza, Prefetto dot. Gabrielle e presieduto dal Vice Direttore Generale di Pubblica Sicurezza, Prefetto dottor Vittorio Rizzi;

Presidente del Centro Studi di Diritto Penale "G.D. Romagnosi".

Maria Luisa DE GUGLIELMO

• 1. Dati personali:
• nata a Verbania (VB) il 10/06/1973. .

2. Titoli

• · Laurea in Ingegneria Civile indirizzo Trasporti, Università degli studi di Napoli Federico II, I sessione 2001
• Dottorato di Ricerca in Ingegneria dell'Elei Civilizzo Infrastrutture Viarie e Sisterii di Trasporto, Università degli studi di Napoli Federico II, gennaio 2007.

3. Esperienze professionali

• Assegnista di ricerca dal 2010 al 2018 presso l'Università degli Studi di Salerno;
• Attivilà didatita in numerosi masiere che di assistenza di didattica e cultore della materia in diversi così universitari sia presso l'Universita di Napoli sia presso l'Università degli studi di Salerno: Federico
  • Consulente in tema di progettazione stradale per enti pubblici e società private dal 2003 al 2018;
    • Autore di più di 50 pubblicazioni da lavori scientifici e note divulgative;
• della società Metropolitana di Napoli S.p.A.; Direzione di Responsabilità e Coordinamento della Programmazione Progettazione Lavori Dipendente dal 2018.

TABELLA BI3 - SINTESI DELLE CARATTERISTICHE PERSONALI DEI SINDACI IN CARICA AL 31 DICEMBRE 2019
1. Dati personali: nata in Agnone (IS) il 2 maggio 1960 e residente a Roma. Coniugata con n. I figlio. Rossana TIRONE
2. Titoli
Diploma di laurea in Economia e commercio conseguito presso l'Università degli Studi di Napoli;
Borsa di studio presso la Scuda Superiore di Caserta per l'accesso alla cariera direttiva del Ministro delle Finanze (anno accadentico 1985-1986) e vincifrice della selezione finale per l'assunzione di 114 vicedirettori presso gli Uffici Imposte Dirette;
presso il British Institute of Rome livello 3B Post-Intermediate: Corso di lingua inglese nel periodo gennaio 2002-dicembre 2002 8
70356. iscrizione dei revisori legali n. del 8/4/1997) e nel registro 28 bis lscritta all'Albo dei revisori contabili dal 2 aprile 1997 (G.U.R.I. n.
Dirigente del Ministero dell'Economia e delle Finanze RGS-IGF Ufficio II. Esperienze professionali 3.
Esperienza naturala in pationale prelectiva, noncie rell'intit di viglianza e contabilià degli enti et organismi publici vigilali da Ministro
dello sviluppo economico, dalla Presidenza del Ministri, dal Ministero per i beni e dal Ministero dell'artuzione, dell'università circolari applicative ed interpretative della normativa vigente in materia di contenimento ricerca e nel controllo legale dei conti. Ha curato l'emanazione di	e della spesa de la
enti pubblici. pubblica; in particolare ha elaborato, sin dalla prima edizione, la circolare amministrativo-contable negli
SNA. di docenza presso la attività ed del MEF noltre componente di gruppi al lavoro e tavoli tecnici in rappresentanza
4. Incarichi professionali presso Amministrazioni pubbliche ed enti Incarichi svolti a tutt'oggi in enti ed Amministrazioni pubbliche:
presidente del Collegio Sindacale di Autostrade Meridionali S.p.A .;
componente del Collegio Sindacale di FERCREDIT S.p.A.

LUOGO DI NASCITA DATA DI NASCITA COGNOME NOME	TIVOLI (RM) 20/08/1964 MARELLA ELISENA
2. Titoli श्स	Roma Diploma di laurea in economia e commercio -conseguito il 22/10/1990 presso l'Università la Sapienza di
0	abilitazioni dottore commercialista e revisore ufficiale dei conti.
త	105690. lscritta all'Albo dei revisori contabili e nel registro dei revisori legali n. iscrizione
Esperienze professionali 3.
个	D. D. 348 del 02/09/1998 Incarico di studio di fattibilità:
. 1 1	di tentativo obbligatorio D.M. del 02/10/2000 Nomina a membro effettivo della Commissione centrale per l'esame di riorsi ai sensi dell'art. 4 della L. 3/02/1989 n. 33; Nota n.178 del 20/03/2001 nomina a rappresentante dell'Amministrazione, con potere di transigere e conciliare, per l'esperimento
	di conciliazione ai sensi art. 66 D.L.vo 165//01;
TF	D.D. 1063 del 08/02/2002 nomina segretario di commissione;
D.D. 18	ssione: 3149 del 18/04/2002 nomina di membro di commi
11	D.D. 343 del 14/02/2002 Nomina di segretario di commissione
َالَ	Nota N. 1293 del 1110/2002 Nomina a rappresentante dell'Arministrazione, con polere di transigere e conciliare, per l'esperimento di tentativo obbligatoro
	di conciliazione ai sensi art. 66 D.L.vo 165//01;
>	Nota n. 1446 del 10/10/2003 nomina a rappresentante dell'Amministrazione, con potere di transigare e concollare, per l'esperimento di tentativo obbligatorio
	di conciliazione ai sensi art. 66 D.L.vo 165//01;
li	Nota n. 4196 del 03/12/2004 Nomina di Responsabile del Procedimento ai sensi della L. 241/90 e ss.mm.il.;
	informatico D.P. 454 del 10/02/2005 Nomina di responsabile del Servizio di tenuta del protocollo
11	a munioni: Nota n. 648 del 25/02/2005 Designazione per la partecipazione
ff	D.D. 05 del 24/03/2005 Nomina a membro effettivo Comitato pari opportunità:
17	del Budget Nota n. 30 del 10/01/2006 Nomina di responsabile validatore
1:	per elezioni RSU: CdR in seno alla riunione Nota n. 153 del 13/01/2006 Nomina a rappresentare il l
ੀ	e tavolo tecnico per turnazioni e repenbilità: CoR nelle materie di FUA Nota n. 398 del 09/02/2006 Nomina a rappresentare il
11	aren stemazione D.P. 636 del 14/02/2006 Membro gruppo di lavoro - Si
	0

Elisena MARELLA

I. Dati personali:

î î	Nota n. 817 del 01/03/2006. Membro gruppo di lavoro per il coordinamento del Sistema informativo;
לך 们	di responsabile della gestione del personale; Nota N. 1906 del 12/05/2006 Nomina a rappresentare il CdR nelle riunioni con i sindacati; Nota n.1195 del 14/04/2006 e D.P. 1532 del 14/04/2006 Nomina i
1	Nota n. 2735 del 17/07/2006 Nomina a rappresentare il CdR personale con qualifica non dirigenziale;
=>	Designazione per la sostituzione del Dirigente in caso di assenza o impedimento; 1011 dei 06/08/2008 D.P. n.
11	226/RI del 28/03/2008 Nomina membro di Commissione per la manutenzione delle stampant; n. Nota
ff	1777 del 15/12/2008 Nomina membro di Commissione per esame Offerta per la manutenzione di impianti multimediali; n. Nota
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	888 del 16/02/2009 Nomina di responsabile per il controllo di gestione e per la contabilità analitica; n. Nola Nota
-----	e referente SICOGE n. 1358 del 06/03/2009 Nomina a rappresentare l'Amministrazione; 715 del 30/04/2009 Nomina di Amministratore di sistema n. Nota
18	5932 del 01/10/2009 Nomina a rappresentare l'Amministrazione; n. Nota
11	2101 del 09/12/2009 Nomina a rappresentare l'Amministrazione; n. Nota
ਿ	2100 del 09/12/2009 Nomina membro di Commissione per esame Offerta per la manutenzione di impianti multimediali; ப். Nota
==>	2864 del 06/04/2010 nomina a rappresentare l'Amministrazione; n. Nota
îî	esame Offerta per la manutenzione di fax, stampanti e fotocopiatrici; n. 838 del 09/06/2010 Nomina membro di Commissione per Nota
11	D.P. 1243 del 10/08/2010- Designazione per la sostituzione del Dirigente in caso di assenza o impedimento;
11	D.D. N.53510 del 16/09/2014 Nomina a membro effettivo Comitato pari opportunità;
17	Autorizzazione n. 887 del 03/02/2015 per incarico a lavori ultimati . Lavori di adeguamento idraulico del Canali Nova e
	Vecchia Dorgia all'interno del Golfo di La Spezia;
11	D.D. n. 56217 del 23 novembre 2016, nomina a preposto per la vigilanza divieto di fumo nei locali della sede ministeriale;
11	D.P. n. 1 del 11 gennaio 2017 – nomina componente della Commissione di gara per la valulazione delle offerte relative ai " Servizio di assistenza tecnica
	gallerie di cui all'art. 4 del decreto legislativo 5 ottobre 2006, n. 264°; alle attività di competenza della Commissione permanente per le
TT	ਿੱਚ 9 del 12 gennaio 2017 – Nomina componente della Commissione di gara per l'aggiudicazione, mediante criteria economicarrente D.M. n.
	vantaggiosa dell'appalto "Accordo quadro per lavori di manutenzione del corpo autostradale ed opere complementari",
វា	n. 289 del 12/01/2018 autorizzazione incarico di Segretario Commissione di accordo Bonario ex art. 240 ; Nota
រឿ	di gara per l'aggiudicazione, mediante criterio del minor prezzo dell'appalto : "Bonifica D.M.330 del 18/07/2018 Nomina componente della Commissione
	ordigni e residuati bellici - Nodo Stradale e Autostradale di Genova";
ff	Componente della commissione di collaudo tecnico amministrativo dei "lavori di adequanento del depuratore di cida errante e condotte di
	adoticione al sistema irrigino comunale" nei comune di castelvetano; Componente della commissione di collaudo " Trono A 10 Savona – Ventimiglia (Confine Francese) , Interenti di miligazione acustica i comune di Petra Ligure – Localià Ranzi." Conferito dalla Direzione generale per la vigilanza sule concessonarie
	autostradali;
11	D.M. 511 del 22 novembre 2019 Nomina commissione di gara per l'aggiudicazione mediante criterio dell'offerta
	economicamente più vantaggiosa "fronco ligure toscano - sostituzione barriere di sicurezza"

D.P. 1594 Membro gruppo di lavoro per la realizzazione del controllo di gestione;

11

95

• D.M. n. 449 del 13 ottobre 2020- Nomina componente della Commissione, mediante criterio dei minor prezzo per la "Fornitura ी
  • di 375 autovetture sociali a noleggio a lungo termine senza comprensiva di trasporto e scarico presso le Direzioni di Tronoo Autostrade per l'Italia S.p.A.". îî

4. Incarichi professionali presso Amministrazioni pubbliche ed enti

Incarichi svolti a tutt'oggi in enti ed Amministrazioni pubbliche:

• componente del Collegio Sindacale presso società concessionaria S.A.V. S.p.A.; 參
• componente del Collegio Sindacale presso società concessionaria Autostrade Meridionali S.p.A. ە

Antonio MASTRAPASQUA

1. Dati personali: Nato a Roma, il 20/09/1959 ed ivi residente

2. Titoli

• Laurea in Economia e Commercio;
• Iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti di Roma;
• Iscritto all'Ordine Nazionale dei Giornalisti Pubblicisti;
• lscritto all'Albo dei revisori contabili dal 21/04/1955 n. iscrizione 36601.

3. Esperienze professionali

• Proger S.p.A. Membro C.d.A. e Vice Presidente;
• Autostrade Meridionali S.p.A. Sindaco effettivo Collegio Sindacale;
  • Aulostrada Tirrenica S.p.A. Sindaco effettivo Collegio Sindacale;
• Essediesse Società Servizi S.p.A. Presidente Collegio Sindacale;
• Giove Clear S.r.l. Presidente Collegio Sindacale;
• Agt S.p.A. Presidente C.d.A. e Amministratore Delegato;

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

lovegagen v 17 192. 11 F alleones Ip . Hi,

essercizio 2020. ib oiselle luz A.q. S itenoibrieM aberteoirA ib itsinoizA ilipeb seldmessA ille elecebrile oilgeloO leb enoizaleR

(s) (si solboo s ammos , esps . ne lieb e seen 182 . 0 881 . ms'lleb isnes is)

Sighori Azionisti,

Interno e la revisione contablic, che melle società puotate si ideanis sincesso and and a consisted on and est and est 2011MAC and securities and dosero alleb alimot in the subsidion of other outsides , 0202666888 volver volver see list over lea ollorialo ii req otsimo la otherminent on .e. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . de indi elle do Dottori Commercialisti e dega Espective de in osservana delle indicioni of sistem more of sites, in the in Finicipi in inim in comportances is les is no

misure per contrastare la diffusione del Covid-19. bel medesimo anno, dall'art. I, comma 10, letters of pletters of per President of 2020, sustedrialmente l'art. 106 del D.L. n.18/200 nouches aderendo alle indication ribadite conserved per quint dell'amo, is sono temute con modelite da remoto, applicado Mel corro de 2020, le riunioni del Consibile in Amministratione e del Collegio Singato, farse Oliquur ur chusura Ocello

In particolare riferiamo che:

• · Edition vigilato suff osservanza della Staturo Socie:
• ing and sitems digit in minimistratori, con periodicity and szarante o tali da comprometters l'integriti del patinonio sociale a continuits asiendale consion on to be dolly Assembles of Assesson and assessment importunity orisisment , ocimonos ovelity roisgam ib inoizersego ellus a silovs titivita illus inoizemont comminati alle sgg est allo Status Sociale confito di interesso in drimoniale effecture dalls Societa, accertando che le szioni deliberede e poste in essere fossero Cha 0
• 1. 1 1 1 11 11 11 18 11 18 18 18 18. 14. 4 12 12 14. 18 12 11 11 11 11 11 11 11 11 and and sense sersion alle belle società contrôllate dalle stess Attaster St. Si di approvins in morio in arrest in increasing e A. p. s. a. p. s. a. p. s. a. p. s. del b.lgg. n. 58/7899, delle attività svolte nel corso dell'esseizio 2020, al fine di consentite al
• କ୍ଷ infragruppo e con paris correlate; A e abiler valuato l'adeguntess delle informazioni rese nella gestione desi
• 1. @ a made sure se maned more signing me manno di november sun, sun possessions alle

and the services and the most in the ottensity for a stimals of the senses of the sensional il gobe a distributioning sesponsioning the funzioners in occasione of osservazioni particolari da riferire; shoon and and a month and a mind and and and the complete than is a moisives in the costs

• ip and and a sellertano series simmentamment and excelsions on this ordering on energing on a concretitive, in quanto tali attività permangono adeguate; a more of a more of a more in the shope and start contral leb fits furity in the isilsus'l ə İlsbusizs internet və insanların əvinəqər əlləb dildəsnoqraf iki inqizentrolmi ib officialistics a submitter in instruments on and estimes onlines in ordination in the prop inoize sincessor oursimein none in moizen inoizen inoizen informatov
• ୍ତ ପ୍ରତି sur server and server of est controllo interne in interne in series in seriesticolors in consistences in ieb and in a ometri olloring in smalsis leb excellers only in other on and state in a suologicano della funzione che riceller de suo operato al President otterios i sussifies ib and la ,ad shoota i2 ,instainos internuson ish snoiseber ib slis orsegara sinfo lab a kisico & sileb ilbu Asmatul "Ileb sildessonse & lab stlovs tivitits" llus all'Organismo di Nighlanza. Assessmis organization inteq ao imoizersqo el noq innobasqibal inolstrainma ilgeb otsimon Is , sommero a , idosino Comments , a , intern is a continess a di A in origistion in internet in a ornetti offortuno ib amensis leb omsmentsmit

substrations organisions fi architette req a information in a oursetti offormer implementazione degli stessi. if amatsis lab onlyssib lob onemangsba ib iinevreini ifgoa ilkbasiss surtunis alls officialis ominom of annon (inchi of institution consideration por from of organise if messessario s anoirses , suoizsenfiridebil , seq allovs tipline , sincenti inoizizodaily a superond in aviisanon silleb only in the consisted offering in america leb sitiviters do l a ezzanagebe" a sessilent) gailibus lamenti in imevretui ilgs oiltem ai otsimolni ວັນອາການເຖິງຕາວ ອ້າງອີງ ອັງຕົກສາຕາດ ອາດສະຫຼຸບັນ ເປັນເປັນ ເປັນປີ ເປັນປີ ເປັນປີ ເປັນປີ ເປັນປີ ເປັນປີ ເປັນປີ alidas and sinds introsmi ille modelle in income periositas a li College a li College a li College a li College a li College a li College a li College a li College a li Colle

If profilo ammunistrativo e contabile. ottos or and 2020 and sharts led of them the best is the since of controlly of controlly of the best of only Delesson of Dirigente Preporto alle restaure de document contains concerners morem finanziaria, abbiano verificato che, at fini delle attestazioni che l'Amministratore Agl.b leb el .trs.Ilsb .streining, titchest .richts dally.tt. I el e.sgl.b .sgl.b .sgl.bl.s. ossaaoid ins of processo p

periodica destinata a pubblicazione. in the sunder in the sun, at the suncently connecting is a fine the information Ib only in controllio lively entified a livello di processo (atti a pressuare it richto in is comess process rilevant, attenders and mapparture a volto, a fine di verificare a market the sellers of the commensions of the other of the stimally of the in

If prime society di consulesse specialistics, attraverso un piano di momformation che ha delle entita rilevanti e dei processi rilevanti. Interessato sia l'ambiente di controllo e di governance sia i controlli chiava a livello di processo L'effettive applicazione delle procedure amministrative contracta, con l'austin

persodice avuti con il Dirigente Presposto alla redazione de documenti contabili societari introsai ilgab otidural lles elements of Collegence nell'unitis ils in other in

• dobina periodicamente incomitato dell'anno, come riportions in presedenza, il Dirgent servizi della Società; Societa, I Amministratore Incaritatore Incornestii e I Cressnossbili dei principal State for a le restained documents contributions for and of Thirms Andit dellit dellit dellit dellit dellit
• omsides in in inoissamolni alls be ittsi is oicentralian in the considered consider consult a inoizes so outridge non nove its no the dever e non abbano ossessioni in in a
• bolum urgulato, non essendo a non demarkto if controllo and meeting sufferento del particoları da riferire. in clear a a a a su charge e stutture e e a tristman a spension of sharger of consisted on blancio. suilliumpostazione generale data al bilancio di essercitor, sulla conformità alla losse per
• ତ sulla (sestione e non abbiamo osservazioni al riguardo; and seller and subsides on interest as and on the provents of other of ourself.
• । ଅଧି iviting is the ve new gobs steiners than in other on of sillen in the simment in the dell'essercizio e la prevedibile evoluzione della gestione In almosto societario, regolatorio nonche i fatti de rillevo successiri alle clitteurs
• ound non of the consected by the research of the redessions of them in the promotion

a para alle norme at sensi dell' att. 2455, comme 4, c. c.;-

• isuas is interest sentirities in the society to the includes on incinutes on the onsdeb ad instructure in its issues on supers on and a 2001 visual portugues of instiled essere evidenziati nella presente relazione;
• Society if Revisione Legale de controlli controlli previeti previetti previetti di R see in sundormite alle norme di legges , be interest vise of server commining consorner consistent of sufferment chicannate some convertition in bille policio della pocicia al diversity of the sono andos invisioned massa yo a ounter of one society of the annualus worzoundly stages and a success allar de "and subscrions submitions e alcune spectical
• · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · art. 123 bis del TUF: ovoud lab strivery ois and in evitemoratif ile stangeben one and an the oil of one of a no obacing suisibuig suite consize della subligatione sunti li bilancis, confermand
• s unsides, son to be e l .. represente programmento provise dell'art. In bel d.gg. ESP20, suits Società di Revisione Legale dei contr; be be be informinion permite, i "ssenza in aspetti in material di indicadements delle
• genere da parte di terzi; unsle in first of the not sono ports 2400 cod. ove. ivi. 2406 cod. ove. evous in alcul
• 一带 2003, I Organismo di Vigilanza; I I vetto Società, com te noto, in estuazione di punto disposto dal d.l.gs. 8/6/200 m. oprato, el contempo, il Codice Effice povisio in tale in suito, sin dobranto, sin dell'anno Ile Lists Confinitistics, spondente in requiriti iniesti dal citato decreto lessings, Stars is a sus its s s , susizezzines Organizezzines Controllo conforma
• ு Congross intrassione, su proposts del Contributo, Rischi e Corporato concertificator in a ordains of installed for and government a sugar a sector proprise funzioni attribuite dal Codice di Amodiscipina per le società quotato per le Nomine, onomis di ama ma maninistration di Amministration consections in assoriesmono di assolvers all i siz of the considerations and some of the Society on associety of proports of increases Corpo an animal and in A.q. 2.q. ilsusibilish shares and its sailing contraste of on the in est of care in contrained on and in estable of one in contrained on and in estable Coversance, ha sues dis selle operata sim dalla internatione dei princip

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• 0 Is informato of required disposity disposity disposity procedura per informazioni a "Bapporti con il College Sindscale", che intera la procedura gis sistente: thesso economico, finanziano e patrimontale, sulle operazioni in potenziale confilto di interess siste das procedure suffors and stille in stille ones and sulle one surverd Collegar Sindscale si sensi dell' del 150, comma I del d.lgs. n. 38/1/899". Oggetto deli'informavis sulle trails attacts of El 02/21/02 els b il . illusus and als also allects emessa la procedura
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Dott.ssa Rossana Tirone	(Presidente
Off.ss & Lisens Marcha	Sindaco Efficitivo)
Dott. Pasquale Barbarisi	Sindaco Effettivo )
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Dott. Antonio Mastrapassura	Sindaco Effettivo

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

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A DISCRIPT SULLA AESVONE CONTABLE DEL BILANCIO D'ESERCIO

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Elementi alla base del giudizio

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Aspetti chiave della revisione contabile

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ലെയാറ്റ് സ്റ്റ് റാസ്റ്റ് സേറ്റി നെറ്റി സ്വന്തിന് സന്തിന് പ്രധാരം ചെയ്യുന്നു സ്വാസി ന്യൂവിയ നന്ദുവരി നിന്നുണ്ടു

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© Deloker & Tourist S.p.A

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essere versato dal concessionario subentrante.

del bilancio d'esercizio della Società. on the server the provincies communications in the enclosed the projections operative della Società in favore di tutti gli stokeholders, abdiemo and sever and and and and evitem of milled est see se se on on one lid A ilgsb อายนตรี อ้างอิง อ้างอิง อ้างอิง อ้างอิง อ้างอิง อางเรียญ อาจเรียญ อาการ

series and the services alles alleb alidibission and into the provins resa dalla Societa in merito agli aspetti sopra evidenziati. shortinos alls offrem ni anoizetuleV" of engened le snoitzen allus andiseles Le note lilustrative al gilonolo in parerato "Aspecti di carattere generate" a la

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asionals at fini della respective id lighting on seccitir hanno incluso, tra le silitizo da parte degli Amministratori del presupposto della confinuiti altre, le seguenti: I onostre procedure di revisione per la valutazione dell'appropriatezz

• 0 sile de le sames de se universionim A ilgar in estauramente ille beginner delle Società di continuare a operare come un entità in funzionamento,
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olliologi

• a processor and prove is in orders soloro including in novelle a pocurse la pocurse la pocures a anche con il supporto dei nostri specialisti interni;
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• e sures de continued dalle Society osoises con liferinento o be a model a most and a 28/2019 a condition con les a corporation in the nostri consulenti legali;
• · Elle e oftrameizneni con le princenti con le programmonita e la proroga della scadenza;
• sses, in terminin is a siminar regioned in conformities a principi contabili bi ellerinento, bella prosentatione nel planto de servizio delle poste. nuovo concessionario; and in the done the organism on are and the more of illinoming of
• do o uneminelin ib etsb ells sunsmevisse por izneva ilgeb izilens bilancio;
• รในประจากกรรมการที่ทางใน ธงไทยทางในไม้ได้รับเลของหมู่ได้รับเรื่อง เริ่มเร็กเธ alle and itsements in the evite filmstrative provinsion reserversions and visitazioni sulpe continuits aziendale.

oizinese be oisen in Ammin Aimes do in a inotenzinimm ilgeb estilidasnoqses

o eventi non intenzionali. ປີກອກຣຸກອຸດທຸດວ ຣ ດ ເຫດກີ ຍັງມີຜູ້ຊະວັງໄທສູ່ເຂົ້າ ເວົ້າອຸດສາດວ່າ ດວດ ອາວ ອາວັນຣາໄປ ການ ໄປ ອກປ່ຽຂອງ ຄ. ອານີກອຂດຕວ าวดุ ธันธรรษา ธานาความ โรรคร เปลี่ยน การจัดเ อุปไทย อ้างอิง อุธยุ (อัลบุ ารดุ ,อggel ธไไธย เรื่อง เท่านาวา ien , e 20/8E .n .zg.l.0 leb enoissuits ni iteneme itnemibevvora is enomic like itettobe shipped laipania lenoderreanli ilgs 6.1mmolno ni etterros e stailier enoisentessed per e American sono sono sono in progetting de l'amino de l'amise il e

ilə .eneram ni svitemoni ataugəbə anı rəq əldənən ələb olan olan olan olan olan qalan və b il a ma minimo it be considere de be a se se se se ilide no se ilides nogen ono indistrialinm il 2 . Step in a super a donaldistic no a listiche a tall secelle. อกอุเรนาที่ 1 เอ็น ดู ล้างเวอร์ อิโลย์ อัลบั้มไม้ไป รู้ เลตรี เทคนีรีเซนร อุทวางวัลนี้เกิด อย่าง อายุท ı olduğu və bir olan bir və əlabən sistemin mərkəzi və qalında və qalını və bir mərkəzi və mən ozuliu libe ezzeleingordan e, negroisione est circles per l'emergenisment un trilli

11 . . Ezeisosizione dellinomania finanzia della Societa

9110 Ba

of the state of one to seversion on in revisions controlling of a controlled and services of services

influmentare decisioni economic or sub altimore sulle based of plancio de sercici. ozelomos ous len oisioneral it edi esta esta por esta provisione i onos ivitizado interna in oberg ni oneis in one is a maraneloguis isse entre are and enembronoider essog is is evolent ivites from the replience one a illering the none of themestion on one of the seving onessog o a in er ile . a mara mare un e errore un errors individui (eilar A2) ilenoissante in in inclusive di sistem, non formises in suisione contentialie svolte in conformite is a pricip a proved on and is essencie elovenolgen ref. original orton in ebulari en enoisines in enoisely end

burata della revisione contabile. Inoltre: al still the planoises on other of other on ontinent on the interesses on and interiors on and (sillem in the several service svotice svolta in conformation in primaris and the Media

• o ibo i e itulo i risch i risch i risch in interne di esta in includine di omendantificato e verside forzature del controllo interno; o the vrout inoise novel in incircimo incises first includes in excellent pug Il .oisibuig ortson il essed in us itemporas be insidera internete attiritudes internation a participal increason non ithere o itremetroquias of extreming ovitestingic anone no annually in a por in of controlle unde i both e otovo ovites from a ma encolorioni non ib ointsen s care and in and in and est of the responsible in and the visual in on it nome of themselves e
• sull efficacia del controllo interno della Società; olsibuig nu esemings nog a suate e e non el contribution in enubesond animilablib odoss should and commendine de combling internet into into internet and of controller container container container container container container container container containe
• contablic effectuate dell'Aministratori, invels le relative informative; amira alleb esselovenoigen al gring indeing iso essessingo add lotstulev orneidae
• Societa cassi di operare come un entits in funzionamento; la su include in a se a cozziliza "leb ezzerindorda" luz enoisulono em be itung omeis I elle of siner esnessonis sin single in in subsident in interest and soutsile in a institution in investigation in invisites in alle In the significative, simo tenuti a richinare l'attenzione of relaxione of resistement in resistem ip ธรกอรราช ก่ . อุปทองเคยอร์เทนน์ ก่า รู้ว่าวิทราง คาราคตุด 66 อายนก่าวิทอว เที่ยว ผู้ไม่เร est est se all neve interest in i personal i i e elebreits en interest portugues in e initiality girls of since the oncolenne chines on the response of the spense and the interest and
• of on one len of the stressentialisms, a structure de programment of any comercial obom ni ithelsottos itteve ilg e inoiseredo el ignese in osnella il se sevirementil lesuloni da formire una corretta rappresentazione.

əlili ədəd

corso della revisione contabile. amos oteinqqqqq ollovil uu be itsiliitiisen je summevog in cities in is otsimmos omeiddA len atsolitined one and offerifingis esteres ille the vise in assemblic first in i a alidetnos and sive a steviline a station at integres inte ilg sit , silest A21 ligab drainsin

‍රා

i arteon allus otter and enemiovenoigen essociative ingo ord otesinumos område omeidde ad offer lus and service en adones est the since in eximal one in otimol område one list of nemento of line iller iller est est e its in single i e estis it single i e emon el atsteazing

and in and sever and interest interest of this see on the severing interest in ibriup of interest onned on , amere ni oisiness , lieb oisneild leb elident , en interestigen , in insvelt , uig itsts onos and the provedes and online alled in the program is internament is interest ills and

1202

a the 2022 a mani 1 to seinge e steb ni otirelnos en is . A q. 2 ilenoibineM elleb itsinoise ilgebeeldingsze 1

della revisione legale. элогион байгуулагдаан олгоод тэриэд хэрэгтэй хэрэг хэрэг хэрэг хэрэг хэрэг хэр хэрэг хэр х (0)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . li req ortsimo ib əncisnut suz ellər ,əleəsbri2 olanlığında ən çıxarın və bir mənist Computer

ARA

() . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

əllər və qaların qalında qalan qalan mərkəzi ona ilə qalan mərkəzinin məllərin mən legges. a be a t to a since and interest in a ontroletos on and interest the anoits of the successes and servirses

. vitresting is no ne ille distributions us encientify ib en and securiti Il libridges to and a society of the e 0.02 e subs come consemble stesse alle norm of increase in ormalid in າດຈາກອນ ເປັນປະຕິທິນ ເປັນ ປະ ເລກ (ປະຊາ ອາຣາໄທກ໌ ກະເຈົ້າຖຸວັນທີ່ ກໍ່ສະຂະໜາດ ທີ່ 1980 ເມືອງບັນດີ ອາເວນຣັກສອນ alled on the sunner of the substition of the sunselves and seen and sense of the ordentifying nu этогторгэ ib элі 16 8027. п (відбі А2) эпоігійні і інші рійські і відрогі да від інш

olding the subject of the sense of the sense of

າ ປຸດ ອຸດເວເຣຍິງ ແລນ ອຸນາເອງກາວໄທ ອກວ່າງເວອຸຣະ ອາກວ່າ ອ ອກວ່າງອອງ ຊຸປຣາ ອາເດເຮຍ່ອາ ຢູ່ "ດເຮັກນາງ ອາການປະກວດນາງ .98891 ib sunnon alls é immonuco ni estisé in comor e 0502 es dmesib 18 la étaisos ຣ໌ເງິນ ອາສາວາລອ b ດ່ວນຄຣ້າໄປ ໃນ ແລະ ປີກອງອອວ ດຕອບ ອ້າງອຸດຖຸນາ ປີ ກອງຂອງ ເຊິ່ງອີງ ແລະ ອາກສາສາວັດ ດຕາອາຈອງ

ופולוסחפ, חסח abdidmo חוקום חמורו ב. ib \$1.000 (an externess of sales ovigeler leb a seardari) lleb encisconomics elleb a estressonos alleb azed allus staiselin (ot)ee .zg.id leb (je erettel , S.o. At ... ins ib enoiscriein no J

DELOITTE & TOUCHE S.p.A.

Socio ovenus) салриА

Porna, 15 margo 2011

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

קן, געומטעט געו

年

ナトタナ

េរុធន៍​អក្សមុ

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Prima sezione Relazione: voto vincolante sulla Politica di Remunerazione

CONTRARI

Badge	Ragione Sociale	Proprio	Deleqa	Totale
୍ୟ	COMPUTERSHARE S.P.A. RAPPR. DESIGNIO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-MOVIES TUR IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI
	()	ੇ
**D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC	ੇ	554	554
**D	ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LIC	ੇ	3.446	3.446
**D	THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED	ੇ	146	146
**D	3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PLAN TRUST	0	609	609
**D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	්‍ර	59	ਦੇ ਖੇ
**D	VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	්	ું કે હ	છે રેણ
**D	UPS GROUP TRUST	0	ਟੋ 8 ਪੈ	584
**D	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	0
**D	TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	0	778	778
大次下)	LSC PENSION TRUST	්	398	3 ਰੋਸ਼ੇ
** D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	0	470	470
**D	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	こ	1.041	1.041
**D	DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC	0	7.652	7.652
**D	JEF II INT I SMALL CO FUND	0	562	562
**D	STICHTING PENSIOENFONDS OPENBARE APOTHEKERS	0	ਕੇ ਤੇ ਦੇ	4 3 5
**D	MERCER DIOCESS OF BROOKLYN LAY PENSION INVESTMENT TRUST	0	466	466
**D	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO	0	777	777
**D	BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC	ロ	229	229
**D	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	0	4.405	4.405
**D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	0	3.281	3.281
**D	SOUTHERN CALLFORNIA UNITED POOD COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSTON	0	638	638
**D	INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST	こ	1.328	1.328
** []	ISHARES VII PLC	0	620	620
** D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	0	1.712	1.712

Totale voti	31.150
Percentuale votanti %	0.958972
Percentuale Capitale %	0.71200€

Pagina i

8 aprile 2021

Totale

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Prima sezione Relazione: voto vincolante sulla Politica di Remunerazione ASTENUTI

Badge Ragione Sociale		Proprio
Totale voti
Percentuale votanti %	0.000000
Percentuale Capitale %	0.000000

8 aprile 2021

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

0 00

0,000000

Oggetto: Prima sezione Relazione sulla Remunerazione: voto vincolante sulla Politica di Remunerazione

NON VOTANTI

Badge Ragione Sociale

Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale % 0,000000 Proprio Delega Totale

Pagina 3

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Prima sezione Relazione sulla Remunerazione: voto vincolante sulla Politica di Remunerazione

FAVOREVOLI

Badge	Ragione Sociale	Proprio	Delega	Totale
	COMEULERSHARE SPA RAPPERSEMIANIE DESIGNATO IN QUALITA DI DELECTRO 135-INDECIES TUFFICI I
**D	PLAVISGAS S.R.L.	0	157.863	157.863
**D	AUTOSTRADE PER L`ITALIA S.P.A.		2 580 500	2.580.500
വ	COMPUTERSEARE S.F.A. RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-NOVES TUF IN PERSONA DI ERICO MONICELLI			()
**D	ALTINUM FUND SICAV PLC
**D		0	32.775	32,775
	HERMES LINDER FUND SICAV	0	306.890	306.890
**D	PRAUDE TOTAL RETURN FUND	0	137.894	137.894
**D	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND	C	438	438
文文字	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	0	760	760
Totale voti	3.217.120

Percentuale votanti % 99,041028 Percentuale Capitale % 73,534171

Pagina 4

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

dell'II marzo 2021

Consiglio di Amministrazione

e sui compensi corrisposit 2020 rest and interest 2021 Relazione sulla Politica in material di

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ITALISOTTATIE

്റ് ട്രോസ് ക്ലീസ് എന്നിവർ വാട്ടിക്കുന്നു വിട്ടുണ്ടു. കിലോമറും കുടുക
ിടിക്കുന്ന വിക്കുന്ന സ്വരാഹരണമായ വന്മീടിയുടെ കിട്ടിവും കിട്ടുന്നു.
പിട്ടുണ്ടിക്കുന്നും വിക്കുന്നു. കാ อเลวราว อวเวอร์ อาเอตุย์ ip อรอเตนา อ้างอิง

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	ringsaib ish ,ollorino ib e enoizertsinimme ib incono ilo inoisediren :A siledeT อก่วเที่ยวกันที่ ธีวัฝไม่ตรของของ การอยู่ใช่ไม่ไม่ไม่ไม้ไร ไม่มีอย่า
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due sezioni: ni ธรัพเbbus ส์ ("อัตตรัธรไลЯ ธ!") เปรออรมาชอวิทยา อันร La presente Relazione sulla Politica di Remunerazione e

• ə səs məhəm məşğul və "çəkin qalındığı və il və qalında və il və sənələrə qalınmış və qalında və bir və sənələrə də bir və bir və də bir və də bir və də bir və də bir və də ടനാലും iog നി ടുരും) .A.q.2 ilsuoibideM കുടുന്നുവര
• స్క Sezione II: il "Resoconto" dell'esercizio 2020 che fornisce una dettagliata informativa sui compensi "Autostrade Meridionali" o "la Società"); corrisposti nell'esercizio precedente.

31 dicembre. convocata per l'approvazione del Bilancio di Esercizio al consultivo da parte dell'Assemblea degli Azionisti Azionisti, mentre la Sezione II è sottoposta al voto soltoposts al voto vincolante dell'Assembles degli TUF dat D.Las. 10 maggio 2010, n. 4, is Sezione I e Alla luce delle modifiche apportate all'art. 123-ter del

ə inzibati ərazi və qalında qalan mənasını və məsinə aid əsasən ə regolamentari: La Relazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali in data IImarzo 2021, e redatte

» et. 123-ter del D.L.gs. n. 58/89 recepito nel Testo

Unico della Finanza ("TUF")

» art. 84-quarter del Regolamento Emittenti Consob e s.m.l.; 1

società quotate. » art. 5 del Codice di Corporate Governance delle

Detta Relazione è stata approvata dalla Società

dell'Assemmbles. Societé entro il ventunesimo giorno precedente la data Autostrade Meridionali, nonche sul sito internet della La presente Relazione és trasmessa a Borsa Italiano e messa a disposizione del publico presso la sede sociale di

precedente orientif olziones of offersion alleb alleb 631voM തി.

അ

chiuso nel 2012. annuale pubblicate new vari esercizi a partire do quello informative presentate nelle Relazioni finanziaria blif autostrada AS Napoli - Pormpel - Salerno, cui ha numo concessionerio al quale sa affidata la gestion dettagli circa la gara pandita per l'identificazione de con AAAS é é saduta il 31 dicembre 2022. Per tutti i Come noto la vigente Convenzione Unica sottoscritta every and intercorses is rimands integralmentes alle partecipato anche la Societa, nonchè le successive

conseguentze sull'economia globale e nazionali. Dal 2020 Femergere della crisi sanitaria ed economica legata al COVIDIS sta avendo significative

proizarenumen ib ธวนี้litics di ธันะ ระบาท scabernza e sarà rinnovato con l'Assemblea in cul versi Il Consiglio di amministrazione della società è inoltre in

Votatzioni assembleari

9600 CO t

%67′�6%6T′86%OZ′86

cliente misurato su un orizzonte temporale di medio sostendbilitte economics d'impress & all'impregno verso i presente documento che definisce, in una logica di relativa Tutti questi aspetti si riflettono negli elementi salienti del termine. continuita con gli anni passari, un politica volta alla

trasparenza verso il mercato e gli azionisti. Rights Directive II, volta a garantire una sempre maggiore compensi corrispoch introduce l'adoizone della Shareholder La presente Relazione sulla politics di remunerazione e sui

Politica di remunerazione 2020. Si riportano inoltre di seguito le votazioni ottenute delle

데 i ildə qalında qalında qalan mənasında qalan mənasında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalında və qalın

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新闻网
新闻网 新闻网

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Propessosses op de Sunizione attuatione dell Politica e soggetti coinvolti

Amministrazione della Società stessa. tre amministratori indipendenti, non essecutivi di Autostrade società) per la predisposizione della Politica e ha costituzione del Comitato per le Remunerazioni non La Società ha ritenuto allo stato di soprassedere alla Ib oilpishop in suoissler si e nogottos ib and la ilsuoibireM softoposto (finalist preliminare de presente documento a competents di Autostrade per l'Italia (Capogruppo della ricorrendone la necessita, viene supportata dalla direzione

Il processo decisionale che ports all'attuazione della corretts applicazione si realizzano nelle seguenti fasti and the remainstitions in a supportunities possibles

La Direzione Human Capital

Eventuale intervento di esperti indipendenti

supporta la Società per la

Capoguppo

and Organization della

definizione della Politica

Remuneraziones amministratori indipendent preliminare da parte di tre Mendionali approva Ia Politica in materia di If CdA di Autostrade con verifica

Assemblea degli Azionisti s (voto vincolante) e esprime sulla Sezione Sezione II (voto consultivo) sulla

• 1, La Direzione Human Capital and Organization della Caporuppo supporta is Società per la definizione Strategica; Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità della Politica in materia di remunerazione degli
• 1. La Direzione può avvalersi dell'intervento d esperti indipendenti in materia;
• Consiglio tiene in consideratione il pares de Amministratori investiti di particolari cariche, dell'Amministratore determinazione Meridionali. Inoltre, per quanto riguarda Consistio di Amministrazione di Autostrade La Politica viene sottoposta all'approvazione del Delegato delle remunerazione ល Geoli
• Meridionali, esaminata e approvata la Politica con II Consiglio di Amministrazione di Autostrade degli Azionisti. Indipendenti, to sottopone al voto dell'Assembles verifica preliminare da parte di tre amministratori

Collegio Sindacale;

presenza di circostanze ecccezionali la società può Come previsto dall'art.123-ter, comma 3-bis del TUF, in

Società nel suo complesso o per assicurame la capacità degli interessi a lungo termine e della sostenibilità della remingssted lab inis is film del perseguimento derogare temporanesmente agli elementi di politics sintetizzato. stare sul mercato. I processo do sequire e di seguire e di seguiro quelle stranzioni in cui la deroga alls politica di reglobamentari. Per circostanze eccesionali isi intendono essentiti, fermo restando il rispecto de vincoli normative retibutive in materia di remunerazione di seguito

element di bellibra revisuding upportati nella prima sircostanze sopra individuate. temporaneamente la Politica di remunerazione nelle sections della presente Relazione, può derogare operazioni con parti correlate, limitataments agli Comitato degli Amministratori Indipendenti per le Amministration Innipendenti per be Operazioni con parti I Considerio di Amministrazione sentito il Comitato degli correlate, coerentemente con il Regolamento del

1202 ອາຈາກປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະຊາທິປະສິບັບ 202

enoizerenumen in animoji de Politica di remunerazione

La Politica di Autostrade Meridionali è definita in del Codice di Corporate Governance. dalla Società e tenuto conto delle raccomandazioni costerests con il modello di governments adoltato

attese plu generali dei der decentori di interesses La Politica di remunerazione della Società, avente di lavoro dei dipendenti della società. uell'organizzazione e tenuto conto delle condizioni visioner sosteining nel tempo per l'azionista, tra la retribuzione del management, la creazione di promulovere dinamicamente un legame effectivo dipendenti della Società, ha l'objettivo durata annuale e coerente per la generalité de al

discriminazione, physipi di pari opportunità, eggaglianza e ruon competitive sul mercato, nel pieno rispetto dei La politics retributiva garantisce valorizzazione delle capacità opportunità

individuale. professionali 21. riconoscimento del merito

creare le modivazioni e la fidelizzazione de interessi degli azionisti e si concretizza nell llos the nills a performance spanine allinesti a vilore sostemibile nel tempo. La struttura bifferenti leve di rewarding aventi il presupposts a Queets finalités is realizzs attraverso l'impiego d seguito illustrate: remunerazione e una parte variabile, come di conviviono coerentemente una parte fissa della definizione di um pacchetto retributivo in cui risorse qualificate e premisme il raggiungimento l'obiettivo al attrarre, trattenere e motivare retibutive é pasata su diverse componenti con managgement, per conseguire una cressione ଅ ID

	. LAX) de come enosudires el loniup seubali ini asitheren ilsunns availudinen internounces en attus and estable of the startes and
	se per est some les entre month de color les older les stores in stores in sed ellus eximes 3 (a) is a promplete i complete con issociation is supplimento in particolori particolori particolori particolori particolori particolori particolori particolori particolori pa
componente fissa	Sprinte riskes risesses at livelil restimative del mercalo.
	INSEE in the more of the one of the down lob and in a comments of ristified comments of ristified common a
Componente variabile di	5 ວັນເອເຣຍ ອີ ອ ອປີ ຄ.ສ. 2006 (Viteles ອັ ນັກສະຖານ ອັນເຮັດການປະກວດຄວາມງາມ 2005 ອົງສາຕາວໄທຍັ della società nel preve termine
breve terminte (MBD)	a manage de la manufactor de population of a performance.

A in funzione de lively in de lively in olivity in de louising in in en su

viene definita in coerenza con la strategia della La Politica in materia di remunerazione, inoltre, società, che mira alla gestione e sviluppo di

infrestructure. I principi quide adoctati a tal

proposito sono rappresentati da:

Tutela della sicurezza;

Centralità del cliente;

Valorizzazione dei lavoratori e delle loro

competenze;

Dislogo aperto con le comunità territorial Tutela dell'ambiente;

suche in presenza di risultati non positivi della sulfeconomica familiare delle proprie risorse, centro delle proppie atternzioni, In tal senso, nel Si sottolinea, infine, come la società ha sempre (attiVazione bernining one disono stronomario di ferie società si é ricorso a diversi istituti tra cui la mirate per i lavoratori fragli. Per non gravere costantes informazione, adopteando soluzioni obusiness and the promotion in and superimes incentivando misure per Covio-Is sono stati posti in essere importanti corso del 2020 con finsorgers della pandentia da posto la salute e la sicurezza de dipendenti a la sicurezza del personale, lo smart working, attivando della න

Sue componently playmunersions

3.1 L'individuazione del pay-mix

mministratori esecutivi della Societa sono coserenti con Organization della Capogruppo Autostrade per l'Italia. puelle definite dalla Direzione Human Capital and 97 lines quida per la composizione del pay-mix degli

» bilanciamento della componente fissa e variabile sumministratori estautivi è isplitata dei seguenti principi: La definizione dei pacchetti retributivi per gli settore di attività in cui la stessa opera e alla strategici della Società, tenuto anche conto del ille remamersione in funnionne depli obliettiv

• < oon rifest mento alls componentee variabile delive remunerazione: situazione combingente;
• stabilire un adeguata pouqerazione della remunerazione variabile annuale;

3.2 Componente fisss annuale

esso connesse. tilidesundser alleb a olour leb e dolor ni transportshilliti v sportizza competenze ed esperienze e remunera il La componente fissa annua lorda della remunerazione ದು

mercato, utilizzando ove necessario esterno, analizzare e monitorare le tendenze, le prassi ib belle Societe, pub con ili supportus in publicato consulente comperitive ed explas, la Capogrudipo, per conto auche Allo scopo di garantire una remunerazione fissa

3.3 Componente variabile

consequimento degli obietivi assegundi. remunerazione integra la parte fissa e remunera il Responsability Strategiche la parte variabile della Per /Annministratore Delegato e il Dirigente con

motivando al tempo stesso il management. mentocrazia, caratterizzando il contributo di cisscuno e permette di attuare un meccanismo di differenziazione La correlazione diretta tra incentivi e performance

della Società. I meccanismi di incentivazione del responsabile interna connections with sostendition commessive e sui risultati on and assessor the subledge alls fruitione di vigitante e i no the fundioni di controllo sono coerenti con i

• correlare l'erogazione della remunerazione a provedere un cap per l'erogezione della parte obiettivi di performance di breve termine che bevono essere predeterminati, misurabili e variabile; strettamente collegati alla creazione di valore;
• » integrazione del pacchetto retributivo attraverso onisofierts di penefit, in relevisioner rundo/incarico prevedere una clausola di clawback;
• nominorenggo e analisi delle prosis i estributive e delle ricoperto; pratiche adottate nel mercato generale.

bestchmark di aziende di settori comparabili per business e dimensioni.

Amministrazione. anche conto della rispettiva partecipazione a uno o più commitati costitution nell'ambilio del Consiglio di legata all'impegno richiesto a cisscuno di essi, tenuto in conformità a quento raccomandato dal Codice di La remunerazione degli Amministratori non esecutivi, Copporate Governmings delle società quotate, risulta

Anologyments agli ami passati is politica di remunerazione operazioni rilevanti di carattere straordinario ib suoizezzilita Strategiche legating alle realizzazione di bell Amministratore Delegato e del Dirigente con prevedere la possibilità di riconossere un bonus a favore

si momento del subentro del nuovo concessionario. bi prorogo essendo scaduta is relativa concessione, fino Responsabilità Strategiche si terrà conto della l'Amministratore Delegato e il Dirigente con circostanza che Autostrade Meridimali opera in regime Per la definizione della componente variabile per

si è valulato di non asseguare obiettivi di lungo termine. verso take interverunto apgrudicazione. In tale situazione ovider and the minimis consisted annumistic sidde area in the de un eggincatario diverso da Autostrade Meridionali La procedura di gara si è conclusa con l'individuazione di

Clausola di clawback

che può caratterizzare il dato può essere: obiettivi previsti dai vari pismi di incentivazione, cui e errati. Per datij manifestamente errati si intendono quei sulla base di dati che possono risultare manifestamente trattenere somme oggetto di differimento), determinate Sono incluse intese contrattuali che consentano alle » un errore di calcolo dei risultati che comporti i continute la maturazione dei diritti. L'errore manifesto dati utili ai fini della verifica del raggiungimento degli componenti variabili della remunumezzione versate (o a Società di chiedere la restituzione, in tutto o in parte,

• materiale non sarebbe stato raggiunto; a pagining mento di un obiettivo (pase di erogazione di una forma variabile) che in assenza dell'errore
• und bloss allersziling dei dei utilizati per ii conseguintments de promunique dei dati sullu l'attribuzione del bonus, al fine di conseguire il diritto base dei quali è stata disposta l'erogazione o
• 3.8.1 Componente variabile di preve termine

regginingimento degli obiettivi aziendali, quantitativi, L'incentivo monetario annuale é finalizzato a premisere individuale. valisizano sis la performance aziendale che quella publicativi e relativi a termatiche di sostembilités, che

formalizato dalla Società. rappressenta l'unico sistema di incentivazione annuale sistems Management by Objectives ("MBO") che Lo strumento utiliizzato per perseguire questa finalità e il

riferimento, capacità di incidere sui risultati e del mercato di seconds del rulolo ricopesto dal singolo e della sua Sono previsiti limiti massimi all'erogazione dell'MBO a

sono di seguito elencate: finanzibio e non. Le principali caratteristiche del sistema assimoniments di obistitivi sumuni di tipo economico strategii azie a summel preve termine e assicurare un si fine by garantire un maggiore allineamento con la Per l'anno 2021 si prevede di applicare il sistema MBO managing incentivazione de seneficiari verso

all'incentivazione; ovvero

» II raggiungimento degli obiettivi mediante comportamenti contrait a disposizione di leggge o a norme aziendali.

diritto alla erogazione del bonus. sul raggiungimento degli obiettivi e la maturazione de comportamenti non abbiano avuto direttamente impatto presupposto fiduciario, anche laddove tali nell, subtito del rapporto di lavoro, incidendo sul relativo che prosentino un attinenza o comportino una ricadura regolamenti, del Codice Etico o delle norme olo o colps grave, di violizationi di leggi elo confronti dei soggetti che risultino responsabili, con La Società si riserva altresi il diritto di clawback nei aziendali

diritto all'erogazione dei bonus. Società entro e non oltre 5 anni dalla maturazione del Il diritto di clawback potre essere esercitato dalla

• » misurazione del ponus maturato sulla base della performance annuale;
• allineamento degli obiettivi di natura economicosocietà Autostrade Meridionali; finansitis e legati all'efficies su operative della

ప్రా

• 27 22 obiettivi legati alla sostenibilità e sicurezza;
• obiettivi strategici volti per esempio al contenzioso In Corso,
• Autostrade Meridionali sono: I valori di incentivo a farget stabiliti per il Vertice ID
• 4 per l'Annuinistratore Delegator: 1 23% della remunerazione fissa,
• 4 per il Dirigente con Responsabilità Strategiche: li
• Il payout prevede un minimo del 50% dell'importo 20% della remunerazione fissa.

e ouindi previsita over-performance target fino ad un massimo del 100%, non é

variabile di breve termine. tra il sistema di Performance Review e la componente posizidita di ampilicare un meccanismo di correlazione Performance is leadership, Pertanto, e prevista is alla componente variebile, è definita per remunerare La politica di remunerazione, con particolare riferimento છે।

3.4 Benefit

normativa vigente. servizi correlati al rapporto di levoro e sottopposti alle Per benefit e da intendersi l'erogazione di beni e/o

reidows in una logica di fotot reward. sicune tipologie di benefit che integrano il pacchetto fidelizzazione del management e prevista la presenza di Mell'ottica di rafforzare la motivazione e la

ib sicset req ideiznere somo bifferian in institution i mela mi etnemiscipring onotsizono prijeripalmente in prime previdenziali, assicurativi e sanitari.

Società. Capgruppo Autostrade per l'Italia e condivise dalls Diresione Human Capital and Organization della əllər qurğuna qurğu ildənəsi ilə qarşına deyinin əsasən

27 o oftenneizuesil (inoissimib ib osponi istinnebul cessarione bel rapporto e patti non concorrens

bigendente di Autostrade per Ittalia pertanto gif societa. L'Amministratore Delegato della societa e rapports in livro and inizialing dell'ingolo o della economic relative alle intrase its intributione anticipate Non sono previsti accordi che regoleno gli aspetti ad

suburguis a be repporto di laworonomi e oppetto del aspect economici relativi ad un eventuale risoluzione Meridionali. rapporto intrettenuto con la Societa Autostrade

5 roserssinimma ilgeb enoizaren mest

» compenso fisso lordo annulo (ex art. 2389 c.c. La remunerazione dei Consigliert é stabilita in un:

• gestone di presenza jordo in funzione della comma 1) determinato dall'Assembles;
• eventure compenso lordo agginutivo corrisposto per partecipazione alle sedute del Consiglio;

ITS Presidente e Vice Presidente

bel Collegio Sindasale, ed é costituits de una seres Presidente e al Vice Presidente di Autostrade Meridionali é La remunusazione complession annus lords spectantes a

5.2 Amministratore Delegato

paragrafo 3 che precede. dell'Annininistre Delegato e stabilita dal Consigilio La remunerazione complessive annua lords Singbacale, ed é coerente con quanto esposto nel Amministrazione, sentito il parere del Collegio 0

5.2 Dirigisente con responsebilites strategiche

Responsability Strategiche & corente con quanto La remunerazione complessiva del Dirigente con

5.4 Remunerazione del Collegio Sindacale

C eletto, mediante la procedura del voto di lista, il LAssembles degli Azionisti del 13 aprile 2018 ha

Alessandro Grange - Sindaco effettivo

Francesco Molinari – Sindsco supplente Alessia Basitiani - Sindaco supplente

Componenti alls data di approvazione della Relazione Rossana Tirone – Presidente

• ર્ટ
• న్న Elisena Marella – Sindaco effettivo

• Antonio Mastrappssquos – Sindaco effectivo

• Passuale Barbarisi Sindsco effetivo

: Black ומוספת della liste on muronema

la partzecipazione a eventuali Comitati.

ines in the stone of breve e medio-lungo termines. societa ne e prevista la loro partecipazione al piani di non e leages an instillati economic consequili dalla La remunerazione degli amministratori non essecuriv

art. 2389 c.c. I כסחוזות e compenso ex art. 2389 c.c. commal componente first annus loros nightfits in compense ex

prefissati. ansman of invisionem de popil distritive performane dell'Amministratore Deleggto nel caso in cui la sufficiente a remunerare la prestazione Governance delle società photote la componente fissa e In oftemperanza all/art. 6 del Codice di Corporate on on one varied variebile non fosse erogets a causa de

esposto nel paragrafo 3 che prec

and and the produce attender de copizerentument a a september 1 de bestemble de 2 a prile comperiso dell'attuale Collegio Simuacale è stato commissurate all'impegnon richtiesto a ciescuno di essi. Il Sindacale é composts dalla solo componente fissa,

olures a foto enno qualq getonne qi presenza per lo » Pressidents: 18.000 euro lordi annui > Sindaco: 12.000 euro lordi annui 2018 ed é pari a:

dell'incarico. Preve programmarine a classcuns rimmone degli organi Sociali e al rimborso delle spesse per l'espletamento

assessions in oursine of the proize successories and

(Nodello i di Organizzazione, Gestione e l'efficacia e l'osservanza del "Modello Il compito di vigilere sul funzionamento, quanto previsto dal D.Lgs. 231/2000 e s.m.i., con Mordionali é stato isituito, in attuazione di CONSULERS ID ID Villigning on Ausostrade Controllo"

231), nonché di aggiornamento. curarne il costante

Componenti alls data di approvazione della

Relazione:

» Salvatore Entico Scuricini - Componente » Giovandomenica Lepore - Coordinatore

» Mario Cavallaro - Componente esterno. esterno i

lordi annui per il Componente esterno. euro dell'Organismo di Vigilanza é composta da 12.000 La remunerazione attuale dei componenti

รา র প্র

auqizas , isuadinos ins auoizelay כסרונקסטפט 20020

25 sione is not serione sui comments corrisposi 2020

2020, secondo un criterio di competenza, hanno rappressentazione nominativa delle voci che nell'anno Mella presente Sezione della Relazione è fornita una

1. Componente fissa

Agli armministratori, nel corso del 2020, sono stati e per incarichi speciali. compensi spectanti per la partecipazione al Comitati istibiliti consispositi i compensi fissi delibereti - si sensi dell'art. Aizonisti della Società del 13 aprile 2018 nonchè i 238, 1 ° comma del codice civile - dall'Assemblea degli

	SISTINGS
	EHro 15.000
omonooment ਰੇ	నిర 1975 301
Caro 000.5	1

spese sostenute per l'espletamento dell'incarico chassuna riunnone degli organi Sociali e il rimborso presenza pari a 78 euro per la partecipazione a Agli ammininistratori specta inoltre un gettone di delle

Presidente e all'Amministratore Delegato, in aggiunta al Al Presidente del Consigilo di Amministrazione, al Vice

2. Componente variabile

2.1 Componente variabile di breve termine

per il Management, sia di breve che di lungo termine l'applicazione di ogni forma di incentivazione variabile congruppo ha deciso di sospendere per il 2020 In un contesto economico instalite e imprevedibile la

and open forban in elidently of medicing of the many

incentivazione aggiuntiva. strumenti finanziari e per il 2020 non e prevista alcuna lungo termine, ne su base monetaria, ne basati su La Societe non ha adottato propri pisni incentivazione a

I piani di incentivazione a lungo termine approvati dalla SONOS: Societé Autostrade Mandionall, attivi al 31 dicembre 2020 o

Phentom Stock Option 2014 ("Phantom SOF

Phantom Stock Option 207 ("Phantom SOP 2014441

Dirigente con Responsabilità Strategiche e dei Sindad. comports in reminerszione degli Amministratori, del

compensioners del Consiglio di Imministrazione de codice civile. 18 aprile 2018 ai sensi dell'art. 2389, 3° comma del compenso art. 2389 c.c., 1° comma, spettano anche i

to corrisposts is restluizione i a favoro upendente Al Dirigente con Responsabilita Strategiche "DIRS" é

societa di appartemenza. o popetto di muncia overro di riversamento alla partecipate da Autostrade per l'Italia, formano di amministrazione di società controllate, collegate o societé del Gruppe, per la partecipazione a consigli Delegato e al DIRS che sono anche dipendenti di una I completes spettenti ai consiglieri, all'Amministratore

bel 2020, sono specificati nella Tabella I allegata. dirigente con responsabilité strategiche, di competenza degli organi di amministrazione, di controllo e al I compensi complessivamente spettanti ai componenti

Pertanto non e riportata la tabello 38 negli allegati

alla presente documentazione.

ZOT MA

A 9 S S S SIIS 6 Sonemi is innovas ale Tabelle Z e 2 Phartom Stock Grant 2017 ("Phantom SGP 2017").

allegate.

Plati sono conformi alle recomendazioni delle Commissione Europper. consultablish sile internet della società Atlantia. Tutti i 84-pis, I ° comms del Regolamento Emittenti, sono I documenti informativi dei Piani redatti ai sensi dell'art.

ഇവലംബം ലോക്കുന്ന ലോക്കുറവായ വാഴ്വില്ലി മാറ്റുകുരു മുന്നിവരും ഒന്ന് പ്രത്യേക്കും താലയിലും ഉണ്ടാക്കുന്നു. അവലംബം ( ലഭിച്ചിരിക്കു വാഹ്യമലാക്കുന്നു.

110126m10r1rmazioni

izzəm ə ənəsrəq ib çəlilidən əllus inteqqi inzibati əsasən əsasən isə a et-bivo sualines eznapremeilleb ottette teq oplitent ib imulov leb othermants for ottingsive of the million eller of some les obrevedo and stations and the provinsities in i at and in the super of in information session i

ui ə (ədəliyyətindən əllər əlidendə əhal ellər ənvizsubəssa sisəməm bi rəq ares and serves die beste se society sinimmellies ənəlir. Bu qalında əsasəllir. Əli ən qazanlığı və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir və bir v

Valore del titolo Restibutione CEO

Costo medio del olonej

sils oriosit is attemleqioning é environment in onoval lab oiberi otsoo li e otezziliiru erozesibui) ituebrieqip ish ənoizudi inşa silas ədədlər və qalınmışdır. Bu və birləri CGGO).

conniberazioni di confronto rispetto al 2010. ils in isanya in insibase of sintest of tall

%0E-%SZ-%0Z-%51-%OI-%5-%0

เวย์ออกเพ

Allegati

Tabella 1: Compensi componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai direttori generali e agi altri dirgenti con responsabilità strategrone

		e de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la provinsi de la p ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ			ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ		1999 - 1999	ENEFICI NO ONETARI (EUro	NIDENS	ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ
				a ma	1988 Ba	Are grand	ni a		a p	の日本の出
				ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ		ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ			OTFALS
		Same Cars Ca			المواقع الم	1399			AUTORIA		ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ
Consiglio di Amministrazione
Pietro Fratta	Presidente	01.01-31.12	2020	65.858					65,858
Paolo Cirino Pomicino	Vice-Presidente	01.01-31.12	2020	45.780					45.780
Giulio Barrel	Amm. Delegato	01.01-31.12	2020	307.858				9.306	317.187
Maria Luisa De Guglielmo	Consigliere	01.01-31.12	2020	15.780	5.000				20.780
Carolina Fontecchia	Consigliere	01.01-31.12	2020	15.780	7.500				23.280
Antonella Lillo	Consigliere	01.01-31.12	2020	15.780	5.000				20,780
Gianni Maria Stornello	Consigliere	01.01-31.12	2020	15.702					15.702
Collegio Sindacale
Rossana Tirone	Presidente	01.01-31.12	2020	19.957					19.957
Elisena Marella	Sindaco effettivo	01.01-31.12	2020	13.957					13.957
Pasquale Barbarisi	Sindaco effettivo	01.01-31.12	2020	13.957					13.957
Alessandro Grange	Sindaco effettivo	01.01-31.12	2020	13.751					13.751
Antonio Mastrapasqua	Sindaco effettivo	01.01-31.12	2020	13.854					13.854
Dirigenti con responsabilità strategiche
Dirigenti con Responsabilità Strategiche	n. 1			122,000				4.835	128.835

Totale complessivo

17

680,014

17.500

14.141

711.655

™ Sezione II - Relazione sui compensi corrisposti 2020

Note alla Tabella 1

(IMPORTI IN EURO)
NOME E NOTE COGNOME	COMPENSI FISSI (LORDI) DA AUTOSTRADE MERIDIONALI	COMPENSO PER PARTECIPAZIONE A COMITATI	BENEFICI NON MONETARI (*)	FV DA PIANI AZIONARI
1. Pietro Fratta	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) 0 · 50.000 lordi (art. 2389 c.c. 3º c.) 858 lordi per gettoni di presenza o
2. Paolo Cirino Pomicíno	15.000 lordi (art, 2389 c.c. 10 c.) 30.000 lordi (art. 2389 c.c. 30 c.) 780 lordi per gettoni di presenza,
3. Giulio Barrel (1)	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) ે. ગુજરાત રાજ્યના ઉ 292.000 lordi (art. 2389 c.c. 3º c.) 702 lordì per gettoni di presenza		3.001 per auto aziendale 3.945 per alloggio in uso ৫ 2.000 per polizza vita integrativa ﻬ · 360 per polizza infortuni extraprofessionale	a Vedere tabelle 2 e 3A
4. Maria Luisa De Guglielmo	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) 780 lordi per gettoni di presenza	5.000 lordi come Componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance
5. Carolina Fontecchia	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) 780 lordi per gettoni di presenza ছে	7.500 lordi come Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance
6. Antonella Lillo	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) 780 lordi per gettoni di presenza	5.000 lordi come Componente del Comitato Controllo, Rischi e Corporate Governance
7. Gianni Maria Stornello	15.000 lordi (art. 2389 c.c. 1º c.) 702 lordi per gettoni di presenza
8. Rossana Tirone	18.000 lordi come Presidente del Collegio Sindacale (corrisposti al Ministero dell'Economia e delle Finanze) 1.957 lordi per gettoni di presenza (corrisposti al sindaco)
9. Elisena Marella	12.000 lordi compenso sindaco 1.957 lordi per gettoni di presenza
10. Pasquale Barbarist	12.000 lordi compenso sindaco 1.957 lordi per gettoni di presenza
11. Alessandro Grange	12.000 lordi compenso sindaco 1.751 lordi per gettoni di presenza
12. Antonio Mastrapasqua	12.000 lordi compenso sindaco 1.854 lordi per gettoni di presenza
13. 1 DIRS (2)	122.000 come componente fissa annua lorda da lavoro dipendente		· 2.576 per auto aziendale · 2.000 per polizza vita integrativa · 259 per polizza infortuni extraprofessionale	2 vedere tabolle 2 e 3A

() () (neam (reamillio in (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x) (x del gruppo.

18

						e de la met de la control de la provincia	And And Andrew ్రామం నుండి 10 కి.మీ. దూర
		Phasilium Stock Option 2014 3ª Ciclin Gelibera Co. 1 10.00 2018		11.486 C2381	11.06.2119 10.06.2022		18.0 11,188
Cinlio Barrel [спатренні rella sucietà	Asien Hakira mee	Phanlani Stock Option 2017 1" Cick) Delibera CdA 12.05.2017		8,492 C 23,54	Inte 17.2020 30.06.2023	(1) 1. 492	u CG
clie: radige it Bilandja)	stelegalo	Phanton Stock Oplitus 2017 7º Cicla Deliberta Ccl A 03.08,308,3318		7.20% ( 25.29	01 85 2021 31. 36. 2021		名图(历) 1178
		Phartnom Stuck Option 2017 3º Ciclo Delibera Ca A 97.18 2019		8.820 C 22.31	101.107.2022 30.06 2025		CO 1829 8
	Nº 1	Phanton Stock Opline 2014 3º Ciclo Del ibera Ca A 10.06.2016		438E : €23,81	11.06.2112 19,06,2022		好的 1889
Allri dingunli CASTO EFFILIS PS Bridge Fra stralegiche	NºT	Phanton Sinces Option 2017 1º Cicho Delibera Cat A 12.05.2017		6.235 € 23,54	01-07-2120 30 11: 3121	(0) દર્શક	1 - 0 1 10
Colincresi uella suriela WE rulige it 2000 Stancio (")		Phantom Stock Option 2017 2º Ciclo Chelibers Can 03,08.2018	5.234	625,29	(0),07,2021 PEARS SUP DE	200 AU	5259 ep
	151849	Phantom Stock Option 2017 3º Ciclo Delibera CdA (07.06.2019	6.465 !	C 22,31	01,07,2022 3202 4836.2025	్రప్ర 2219 ਾਂ 1212 TES	0000000 K-11 0.00 e Er 6.406

0042

			rument frances in atorial de la p			Property of Controller	Submit of the program of the comments of the comments of the del reserve in the links for
		Phaninm Stock Grant 2017 1º ciclis Delibera CdA 12/05/2017	845	12/05/2017- 15/96/2020		845		69
Giulio Barrel (*)	Amministratore Delegato	Phantom Stock Grant 2017 2º ciclo Delibera CdA 03/08/2018	797	03/08/2018- 15/06/2021				Co
		- (11) 31 111 111 111 111 111 111 1111 111 Phantom Stock Grant 2017 38 tirla Delibera CdA 07/06/2019	905	07/06/2019- 15/06/2022	ITTINGS I I FITT			l ED
	NJE! ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ	Phantom Stock Grant 2017 1º ciclo Delibera CdA 12/05/2017	\$20	12/15/2017- 15/06/2020		620		(1) }) ---------
Altri dirigenti con responsabilità strategiche (*)	(હુંગા	Phantom Stock Grant 2017 2º rich Deliberti CdA 03/08/2018	578	03/08/2018- 15/96/2021				ETT
	Nº1	Phantom Stock Grant 2017 3º ciclo Delibera CdA 07/06/2019	656	07/06/2019- 15/06/2022				en

Tabella 34: Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari, diversi dalle stock-option, a favore dei componenti dell'organo di annimistrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche

(1) · Strumenti non attribuiti a seguito del mancato superamento dell'obiettivo economico finanziario (Gate)

00 Sezione II - Relazione sui compensi corrisposti 2020

Tabella 4: Partecipazioni dei componenti di amministrazione e di controllo, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche

Antonella Lillo Consigliere Autostrade Meridionali S.p.A.	5.634		5.634

มีนิโคนีย์เวอร์เลอร์เทอร์เซอร์ซึ่งเธอ พิพิพ

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Seconda sezione Relazione: voto non vincolante sul compensi corrisposti

CONTRARI

Badge ณ	Ragione Sociale	COMPUTERSHARE S.F.A. RAPER. DESIGNED IN CHALTA DI DELEGATO 135-NOVES TUE IN REBESONS IN BIRICO MONICELLI	Proprio	Delega	Totale
***		1199 SEIN HEALTH CARE EMELOYEES PENSION FUND		1.041	1.041
Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale %		· 1.041 - 0.032048 0.023794

エレタと………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… .82100081 (D ి వైద్యశాల నిర్మించిన సంరక్షణ ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక

Azionisti in delega:

Pagina l

8 aprile 2021

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Seconda sezione Relazione sulla Remunerazione: voto non vincolante sui compensi corrisposti

ASTENUTI

Badge Ragione Sociale

Totale voti 0 Percentuale votanti % 0,000000 Percentuale Capitale % 0,000000 Proprio Delega Totale

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Qggetto: Seconda sezione Relazione: voto non vincolante sui compensi corrisposti NON VOTANTI

Badge Ragione Sociale

Totale voti 0

Percentuale votanti % 0,000000 Percentuale Capitale % 0.0000000 Proprio

Totale

Azionisti in delega.

Pagina 3

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Seconda sezione Relazione sulla Remunerazione: voto non vincolante sui compensi corrisposti FAVOREVOLI

Badge	Ragione Sociale COMPUTERSHARE SEA BAPERENTANTE DE DELECTO IN QUALITA DI DELEGATO 133-ONDECIAS TITE IN PERSONA DI ENELCO MONICELLI	Proprio	Delega	Totale
			10	C
**D	PLAVISGAS S.R.D.	0	157.863	157.863
** D	AUTOSTRADE PER L ITALIA S.P.A.		2.580.500	2-580.500
ର୍ଯ୍ୟ	COMPUTERSEARE S. R. R. RAPER. DESIGNATO IN DELEGATO / SUBDELLEATO 135-ACVIES TUE IN FERSONA OF ENELO MONICELLI
		0
**D	ALTINUM FUND SICAV PLC	ট্রে	32.775	32,775
**D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LIC	C	554	554
**D	ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC	a	3.446	3.446
**D	THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED	0	145	146
**D	3M EMPLOYEE REFIREMENT INCOME PLAN TRUST	C	609	609
**D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	0	59	59
**D	VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	C	956	956
**D	UPS GROUP TRUST	0:	584	584
**D	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	0		4
**D	TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	3	778	778
**D	LSC PENSION TRUST	C	398	398
**D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	0.	478	470
**D	HERMES LINDER FUND SICAV	C	306.890	306.890
**D	DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC	0	7.652	7.652
**D	JHF II INT'L SMALL CO FUND	0	562	562
**D	PRAUDE TOTAL RETURN FUND	O	137.894	137.894
**D	STICHTING PENSIOENFONDS OPENBARE APOTHEKERS	0	435	435
** D	MERCER DICCESE OF BROOKLYN LAY PENSION INVESTMENT PRUST	0	466	465
** ■	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALING SMALL COMPANY PORTFOLIO	0	777	777
**门	BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC.	0	229	229
** D	CITY OF MEM YORK GROUp JRUST	0	4.405	4.405
**D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	01	3.281	3.281.
** D	SOUTHERN CALIFORNIA UNITED FOOD COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION	ದ	638	538
**D	INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST	0	1.328	1.328
**D	ISHARES VII PLC	C	620	620
**D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	C	1.712	1.712
**D	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND	0	ਪੁ ਤੋਂ ਉ	438
**D	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	0	760	750

Totale voti	3.247.229
Percentuale votanti %	99 967952
Percentuale Capitale %	74,222377

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione del numero dei Componenti il CdA (proposta 7 componenti) CONTRARI

Badge 2 **D	Ragione Sociale	COMPLITERSHARE S.P.A. BAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-NOVES TUE IN PERSONA DI PARTICO MONICELLI 1199 SEIU REALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	Proprio	Delega 1.041	Totale 1.041
Totale voti -/ Percentuale votanti % Percentuale Capitate %		1.041 0.032048 0.023794

್ಟ್ ಶ್ 0188017 ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ र पुरु エレタと… ੂ

Azionisti in delega:

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione del numero dei Componenti il CdA (proposta 7 componenti)

ASTENUTI

Badge	Ragione Sociale
-------	-----------------	--	--

Totale voti 01.01. Percentuale votanti % 0,000000 Percentuale Capitale % 0,000000

Proprio

Delega

Totale

Azionisti in delega:

8 aprile 2021

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione del numero dei Componenti il CdA (proposta 7 componenti)

NON VOTANTI

Badge	Ragione Sociale
Totale voti		0
Percentuale votanti %		0.000000
	Berrentusle Canitale Vo	0.000000

Pagina 3

$$-y$$

8 aprile 2021

Proprio

Delega

Totale

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione del numero dei Componenti il CdA (proposta 7 componenti)

FAVOREVOLI

Badge	Ragione Sociale COMPUTERSHARE SEA REPRESENTANTE DE DELECTO IN OCALITA DI DELEGATO 133-JUDECIES TUL IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI	Proprio	Delega 10	Totale
**D
**D	PLAVISGAS S.R.I.	0	157.863	157 863
	AUTOSTRADE PER L'ITALIA S. P.A.		2.580.500	2.580.500
	CONFUTERSEARE S.P.A. REPER. DESIGNATO IN DIALITA DI DELINERIO ISI-NOVES TOP IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI
**T]	ALTINUM FUND SICAV PLC
**D		0-	32.775	32.775
**D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LLC	00	554	554
**D	ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LIC	0 1	3.446	3.445
**D	THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED	0 -	146	146
**D	3N EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PLAN TRUST	ට	609	669
**D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	C	59	59
	VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	0	956	956
**D	UPS GROUP TRUST	19	584	584
**D	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	8	ਕ ਦੇ	504
** 3	TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	10	778	778
考女TT	LSC PENSION TRUST	00	398	398
**D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	0	470	470
**D	FERMES LINDER FUND SICAV	0	306.890	306.890
**D	DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC.	0	7.652	7.652
**D	JHF II INT'L SMALL CO FUND	0	562	562
本大學	PRAUDE TOTAL RETURN FUND	0	137.894	137.894
大大的	STICHTING PENSIOENFONDS OPENBARE APOTHEKERS	0	435	435
AAD	MERCER DIOCESE OF BROOKLYN LAY PENSION INVESTMENT TRUST	0	466	466
女女门	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO	0	777	777
**D	BLUE CROSS AND BLUE SHIELD OF KANSAS, INC.	0	229	229
** "	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	0	4.405	4.405
** D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	0	3.281	3.281
**D	SOUTHERN CALIFORNIA UNITED FOOD COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION	9	638
**D	INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST	0	1.328	638 1.328
** D	ISHARES VII PLC	ੀ	629
**D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	0	1.712	520
**!	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND	ದ		1:712
**D	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	0	438 760	438
				760

l otale voti	3 247.229
Percentuale votanti %	99.967952
Percentuale Capitale %	74.222377

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Nomina dei componenti il Coasiglio di Amministrazione per gli esercizi 2021, 2022 e 2023

CONTRARI

Badge Ragione Sociale

Totale voti v.a 10 0 1 Percentuale votanti % 0,000000 0.000000 Percentuale Capitale %

Proprio

Totale

Delega

Azionisti in delega:

Pagina 1

• 10 ₪0000 ₪

8 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2021, 2022 e 2023 .

ASTENUTI

Badge	Ragione Sociale

Totale voti = L. P. 0 0,000000 Percentuale votanti % Percentuale Capitale % 0,000000

Proprio

Delega

Totale

8 aprile 2021

Autostrade Meridionali S.p.A.

8 aprile 2021

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2021, 2022 e 2023 NON VOTANTI

Badge Ragione Sociale

Totale voti 0 -------Percentuale votanti % 0,000000 Percentuale Capitale % 0,000000

Proprio

Totale

Delega

Pagina 3

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2021, 2022 e 2023

FAVOREVOLI alla LISTA 1

Badge	Ragione Sociale CONSULERSHARE SPA BREAKSEMIANIA DI QUALITIA DI DELEGATO 135-AMBICIES ISS IN SERSONA DI ENRICO MONICONOLI	Proprio	Delega	Totale
**D 2 -	AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.P.A. CONFUTERSEARE S.P.A. REPRE. DESIGNATO IN QUALITA DI DELEGATO / SUBDRESSION IN ENRECENT DI ENTICO MONICOLLI		2.580.500	2.580.500
D G	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND		438 760	438 760
Totale vati	2.581 608

1 Carrely Carder The Car	Beat a la market in a la made of the
Percentuale votanti %	79.479169
Percentuale Capitale %	59.010240

Autostrade Meridionali S.p.A.

ISSTA ESTICO DELLEF VOLUZIONE

Assembles Ordinaria del 08 aprile 2021

8 aprile 2021

1.712

029

こてんです

079

0

10.

1.328		15888RSS VII FEC	C × ¥
	1,328	T TO THE THE PART PARTIC COMINGLE INVESSION COURSELVE COURSELVI	148
889	889	0 A Comment of the many of a creation taller in the program a manities are the most	GEZ
188.8	3.2881	0 METSYS CONSOLLIDATION RETIREMAN SYSTEM
400 . 400	4.400	0 CITY OF NAM YORK GROUP TBUST	Gxx
622	220	13 ALUE CHOSS AND 2500E SHIELD ON ENDERS, INC	4 **
L.L.L.	1.1.6	0 от соданное плачиод прима тиланного составля и теоят	C × ×
995	996	0	1 **
GEB	587	THE CONCESE OF BROOKLY TAX PENSON INVESTINEME THE	Gre
137.898	137.894	STATUTION PENSIONERS OFFINESS ASONERE SPONEERS 0	144
595	295	SEAUDE TOTAL RATURN FUND 0	CERA
7.852	7,652	UND II I SHAND CO FUND 0	CI + +
068.899	306.890	AND 0	1 **
Tropal	Trodil	ANDRESS THIMDER FUND STICAN 0	G # %
017	270	17:12:2 of the survey one FARE FAME FEAD FOUND 0	C **
858	86 €	A DE THEMESANAM TWEMEREVAI A MINIDAIN TSEW 0	Ask
8LL	811	LSC PENSION TRUST 1	(1 x 3
		15 TENAS CHRISTIAN UNIVERSIT 0	Cr. 8.
785	1885	AND AND WAS ADDATEMS AND OF ARRECT PENSION PRESECTIONAL 0	440
વે છે. કે	996	વિત્ત્વની US S & COUP THE P	1 **
65	69	0 AIRGINIA REPIREMENT SYSTEM	144
609		1 NOITARO PERRAMARENT FUND CONFORATION	14×
120	609	(3) IN ENDIOVER PRETIREMENT TNCOME PLAN PHOST	14.2
	150	13 THE CAST EXASTERS ILFE ASSURANCE COMPANY LIMITED	CT + +
8.446	975 "E	0 CACATAA NON US MICHOCA9 BOULEY FUID LIDE	888
DGG	5 දි. ප	0 CLE	( **
32.775	SLL . ZE.	ATTINUM FUND SIGNV PLC	Cyc
		ITTESTING OF INCESSION AT ALL SELVON-EST OFFESTING TO ATTINON OF OCCUPANTS AND AND A S STARSELLORANCE
157.866	898 191	FIAVISGAS S.R.R.	1 ××
		ITTESTING COLEMA IS NO SELDIONALES OFFECTED IN OLEMEISSO SAMANISSARASS ASS SSANSSETTSMOS
Totale	ə bəyədi	aropiio i Ragione Sociale	Badge
		FAVOREVOLUTI BERESTA 2

Paulgail S

15,235991 Percentuale Capitale %

Percentuale votanti %

Totale voti and To

20,520831

e se se cost in the sea illy req suoisestisinim a in oligitano li iinsuloquos isb suimon : onegag

666.572

Of

87

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".

Autostrade Meridionali S.p.A.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Determinazione dei Compensi

Badge	Ragione Sociale

Totale voti ు Percentuale votanii %
Percentuale Capitale % 0,000000 0.000000

CONTRARI

Proprio

Delega

8 aprile 2021

Totale

ABERTO
કું

יישורים של אורך א "OreBally "Biləsinə ilə -2)

Azionisti in delega:

1 0Pagina I

8 aprile 2021

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

ASTENUTI

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Determinazione dei Compensi

Badge		Ragione Sociale
Totale voti Percentuale votanti %	Percentuale Capitale %	0 0.0000000 0.0000000

Proprio

Delega

Totale

Autostrade Meridionali S.p.A.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Determinazione dei Compensi

Badge		Ragione Sociale
Totale voti Percentuale volanti %	Percentuale Capitale %	() 0,000000 0.000000

Assemblea Ordinaria del 08 aprile 2021

NON VOTANTI

Proprio

Delega

Azionisti in delega:

இரு 0 Pagina 3

8 aprile 2021

Totale

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione dei Compensi

FAVOREVOLI

Badge	Ragione Sociale COMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTS DESIGNATO IN QUALITA DI DELEGATO 235-UNDECIES QUE IN PERSONA DI PARICO MONICOLILI	Proprio	Delega ਣ	Totale
**D	PLAVISCAS S.R.L.	()	157.863	157.863
**D	AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.P.A.	0	2.580.500	2 - 580 - 500
	COMPUTERSHARE S.P.A. BREIR, DESIGNATO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-NOVIES TOP IN PRESONA DI ENRICO MOVICELLI
**D	ALTINUM FUND SICAV PLC	O	32.775	32.775
**D	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY II FUND LIC	C	554	554
**D	ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC	0	3.446	3.446
**D	THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED	ు	146	146
**D	3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PLAN TRUST	C	609	609
**D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	ಿ	59	59
**D	VIRGINIA RETIBEMENT SYSTEM	్రా	956	956
**D	UPS GROUP TRUST	0	584	584
**D	FRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	ි	ਧ	ਾ ਸਿੱ
**D	TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	ে	773	778
**D	ISC PENSION TRUST	0	398	398
**D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	0	470	470
**D	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	0	-1.041	1.041
**D	HERMES LINDER FUND SICAV	0	306,890	306.890
**D	DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC.	0	7.652	7.652
**D	JHF II INT'L SMALL CO FUND	0	562	562
**D	PRAUDE TOTAL RETURN FUND	00	137.894	137.894
**D	STICHTING PENSICENFONDS OPENBARE APCTHERERS	00	435	435
** [)	MERCER DIOCESE OF BROOKLYN LAY PENSION INVESTMENT TRUST	O	466	466
**D	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO	0	177	777
**D	BLUE CROSS AND BIJE SHIELD OF KANSAS, INC.	0	229	229
**D	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	0	4,405	4,405
4 x D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	0	3.281	3.281
**D	SOUTHERN CALLEGRAL UNITED FOCU COMMERCIAL WORKERS AND EMPLOYERS JOINT PENSION	0	638	638
* * D	INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT GRODD TRUST	O	1.328	1.328
**D	ISHARES VII PLC	0	020	620
**D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	0	1.712	1.712
**D	NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND	0	438	438
** B	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	0	760	760
Totale voti	3.248.270

A C M A S	Canada of Canada Li Cara
Percentuale votanti %	100.000000
Percentuale Capitale %	74.246171

Azionisti in delega:

La sottoscritto/a FRATTA PIETRO nato a SANTA MARIA CAPUA VETERE il 05/06/46 dichiara, consapevole delle responsabilità penali previste ex art. 76 del DPR 445/2000 in caso di falsa o mendace dichiarazione resa ai sensi dell'art. 47 del medesimo decreto, che il presente documento è conforme all'originale depositato presso la società".