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Autostrade Meridionali
Quarterly Report • Nov 6, 2023
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Quarterly Report
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SOCIETÀ SOGGETTA ALL'ATTIVITÀ DI DIREZIONE E DI COORDINAMENTO DI AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.P.A
INFORMATIVA FINANZIARIA AL 30 SETTEMBRE 2023
• Come noto, la concessione per l'esercizio della A3 Napoli-Pompei-Salerno è scaduta il 31 dicembre 2012 e, a valle della procedura di gara, dal 1° aprile 2022 la società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A. è subentrata ad Autostrade Meridionali nella gestione dell'infrastruttura autostradale
Napoli, 6 novembre 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A., riunitosi sotto la Presidenza dell'On. Paolo Cirino Pomicino, ha approvato l'informativa finanziaria al 30 settembre 2023 elaborata sulla base dei principi contabili IFRS, che non rappresenta un bilancio intermedio redatto ai sensi del principio contabile internazionale IAS 34 e non è oggetto di verifica da parte della società incaricata della revisione legale dei conti della Società.
Premessa
Si evidenzia che i risultati al 30 settembre 2023 non sono comparabili con gli omologhi risultati al 30 settembre 2022 in considerazione del fatto che nel primo trimestre 2022 Autostrade Meridionali ancora gestiva la A3 Napoli-Pompei- Salerno, concessione nella quale a partire dal 1° aprile 2022 è subentrato il nuovo concessionario (la società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A). Pertanto, le operazioni registrate nei primi nove mesi del 2023 sono riconducibili alle sole attività di gestione riferibili alla definizione e pagamento dei debiti e incasso dei crediti residui, derivanti dalla pregressa gestione della tratta autostradale, inclusi i conguagli delle partite relative ai pedaggi ed alle attività affidate in appalto in precedenti esercizi.
RISULTATI ECONOMICI ED ELEMENTI PATRIMONIALI E FINANZIARI DEI PRIMI NOVE MESI DEL 2023
Risultati economici
Il "Totale ricavi" dei primi nove mesi del 2023 risulta pari ad Euro migliaia 3.303 e comprende prevalentemente sopravvenienze attive, mentre i "Costi" sono complessivamente pari ad Euro migliaia 2.556 e sono riferibili essenzialmente a oneri di funzionamento della Società.
Il "Margine operativo lordo" (EBITDA) dei primi nove mesi del 2023 è quindi positivo per Euro migliaia 747, mentre l'"Utile del periodo" (che non differisce dal "Risultato delle attività operative in funzionamento") dei primi nove mesi del 2023 è pari ad Euro migliaia 644.
Situazione patrimoniale
Le "Attività non finanziarie non correnti" al 30 settembre 2023 ammontano ad Euro migliaia 2.008 (Euro migliaia 1.867 del 31 dicembre 2022); sono riferite prevalentemente ad Attività per imposte differite attive, considerate recuperabili anche per effetto dell'adesione al Consolidato Fiscale Nazionale e Mondiale con la controllante indiretta Holding Reti Autostradali S.p.A.).
Il "Capitale d'esercizio" al 30 settembre 2023 risulta negativo per Euro migliaia 5.378 (negativo per Euro migliaia 11.560 al 31 dicembre 2022). La variazione intercorsa nel periodo (Euro migliaia 6.182) è ascrivibile principalmente al decremento delle passività commerciali (per Euro migliaia 15.545), parzialmente compensato dalla riclassifica nella voce "Altre Attività finanziarie correnti" del credito verso il MIT (per Euro migliaia 8.429) relativo alle somme da restituire alla Società a fronte delle riserve transate con imprese appaltatrici a seguito delle indicazioni formulate dai competenti uffici del MIT.
Le "Passività non finanziarie non correnti" al 30 settembre 2023 ammontano ad Euro migliaia 4.721 (Euro migliaia 4.721 al 31 dicembre 2022). Sono rappresentate dagli accantonamenti non correnti per rischi ed oneri da sostenere, essenzialmente in relazione a vertenze e contenziosi in essere alla data di chiusura del periodo (principalmente contenziosi di natura tributaria).
Il "Patrimonio netto" al 30 settembre 2023 risulta pari ad Euro migliaia 48.569 (Euro migliaia 63.238 al 31 dicembre 2022) ed evidenzia un decremento netto di Euro migliaia 14.669, derivante dall'utile netto dei primi nove mesi del 2023 (Euro migliaia 644) e dalla distribuzione dei dividendi agli Azionisti (per complessivi Euro migliaia 15.313).
Le "Altre attività finanziarie correnti" ammontano ad Euro migliaia 56.451 (Euro migliaia 53.030 al 31 dicembre 2022). La voce, al 30 settembre 2023, si compone principalmente del:
- credito residuo verso il MIT per Euro migliaia 41.366 relativo (i) al saldo del valore di subentro definito nel verbale sottoscritto tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 (Euro migliaia 32.937), ed (ii) al valore di Euro migliaia 8.429 definito nel verbale sottoscritto il 19 luglio 2023 per il rimborso delle somme liquidate dalla Società a favore di taluni appaltatori (a titolo di riserve, interessi e rivalutazione) successivamente al subentro della società di progetto Salerno Pompei Napoli e in sostituzione di quest'ultima;
- deposito finanziario (time deposit) per Euro migliaia 15.000 in essere con la controllante Autostrade per l'Italia.
Con riferimento al credito relativo al saldo del valore di subentro definito nel verbale sottoscritto tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 (Euro migliaia 32.937) si segnala che la Società ha provveduto in data 25 ottobre 2023 alla fatturazione a titolo di acconto di un importo pari a Euro migliaia 26.998, oltre l'IVA, a seguito di indicazioni ricevute dallo stesso Ministero.
Al 30 settembre 2023 la posizione finanziaria netta complessiva è, pertanto, pari a Euro migliaia 56.660, mentre al 31 dicembre 2022 ammontava ad Euro migliaia 77.652 (-27,03%); la diminuzione deriva essenzialmente dai dividendi distribuiti a favore degli Azionisti per Euro migliaia 15.313.
Cash flow operativo e disponibilità liquide
Nei primi nove mesi del 2023 il flusso di cassa dall'attività di esercizio (cash flow operativo) è stato negativo per Euro migliaia 5.681 (rispetto ad un valore negativo per Euro migliaia 27.083 dei primi nove mesi del 2022). Tale cifra rappresenta essenzialmente il saldo tra l'utile del periodo, gli ammortamenti e gli accantonamenti, gli altri ricavi non monetari, nonché la variazione del capitale d'esercizio.
Al 30 settembre 2023 le "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" evidenziano un saldo positivo di Euro migliaia 1.315, contro un saldo positivo di Euro migliaia 20.990 al 30 settembre 2022; la variazione negativa intercorsa nel periodo delle disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti, pari ad Euro migliaia 19.675, è riconducibile essenzialmente ai dividendi distribuiti nel corso del primo semestre 2023 (Euro migliaia 15.313) a favore degli Azionisti, nonché alla gestione degli incassi e pagamenti delle voci del capitale circolante.
Il Consiglio di Amministrazione della Società, in coerenza con quanto stabilito al paragrafo 26 dello IAS 1, ha ritenuto appropriato il mantenimento dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale nella redazione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria al 30 settembre 2023.
EVENTI SUCCESSIVI AL 30 SETTEMBRE 2023
Non si segnalano eventi successivi, oltre a quanto già sopra riportato.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
A seguito dell'avvenuto subentro del nuovo concessionario nelle attività di gestione della autostrada A3 Napoli – Pompei - Salerno, la Società è attualmente impegnata nelle attività di definizione e pagamento dei debiti e incasso dei crediti residui, derivanti dalla pregressa gestione della tratta autostradale, inclusi i conguagli delle partite relative ai pedaggi ed alle attività affidate in appalto in precedenti esercizi. Tra queste ultime, si segnalano, per rilevanza, le seguenti, già precedentemente indicate:
- l'importo di euro 32,9 milioni ancora da incassare, dovuto ad Autostrade Meridionali S.p.A. per tutto il periodo di ultrattività della Convenzione Unica e fino alla data del 31 marzo 2022 come definito nel verbale siglato tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 e a fronte del quale la Società ha emesso fattura per importo pari a euro 27 milioni (oltre IVA), come già commentato in precedenza;
- il rimborso a favore della Società delle somme erogate, di euro 8,4 milioni, per il pagamento delle riserve formulate dagli appaltatori circa i lavori di ampliamento dell'infrastruttura, che non hanno trovato puntuale ricognizione nell'ambito del verbale di subentro e degli atti aggiuntivi alla Convenzione Unica.
*******
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Arnaldo Musto dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE
In applicazione della Comunicazione Consob del 3 dicembre 2015 che recepisce in Italia gli orientamenti sugli Indicatori Alternativi di Performance (di seguito anche "IAP") emessi dall'European Securities and Markets Authority (ESMA), obbligatori per la pubblicazione di informazioni regolamentate o di prospetti successivamente al 3 luglio 2016, sono definiti nel seguito i criteri utilizzati per l'elaborazione dei principali IAP pubblicati da Autostrade Meridionali S.p.A.).
Gli IAP presentati nella "Relazione Finanziaria Semestrale" sono ritenuti significativi per la valutazione dell'andamento operativo con riferimento ai risultati complessivi di Autostrade Meridionali S.p.A. Inoltre, si ritiene che gli IAP assicurino una migliore comparabilità nel tempo degli stessi risultati sebbene non siano sostituitivi o alternativi ai risultati previsti dai principi contabili internazionali IFRS.
Con riferimento agli IAP relativi ai risultati si evidenzia che Autostrade Meridionali S.p.A. presenta, all'interno del presente comunicato stampa prospetti contabili riclassificati diversi da quelli previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS e utilizzati nella predisposizione della Relazione Finanziaria Annuale e Semestrale, quali: il Conto economico riclassificato e la Situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata. Tali prospetti riclassificati presentano, oltre alle grandezze economicofinanziarie e patrimoniali disciplinate dai principi contabili internazionali IFRS, alcuni indicatori e voci derivati da questi ultimi, ancorché non previsti dagli stessi principi e identificabili pertanto come IAP.
Nel seguito sono elencati i principali IAP presentati nella Relazione intermedia sulla gestione e una sintetica descrizione della relativa composizione, nonché della riconciliazione con i corrispondenti dati ufficiali:
- a) "Margine operativo lordo (EBITDA)": è l'indicatore sintetico della redditività derivante dalla gestione operativa, determinato sottraendo ai ricavi operativi i costi operativi, inclusa variazione operativa dei fondi rischi ed oneri, ad eccezione di ammortamenti, svalutazioni e ripristini di valore;
- b) "Margine operativo (EBIT)": è l'indicatore che misura la redditività dei capitali complessivamente investiti in azienda, calcolato sottraendo all'EBITDA gli ammortamenti e le svalutazioni e i ripristini di valore;
- c) "Capitale investito netto": espone l'ammontare complessivo delle attività di natura non finanziaria, al netto delle passività di natura non finanziaria;
- d) "Indebitamento finanziario netto": rappresenta un indicatore della quota del capitale investito netto coperta attraverso passività nette di natura finanziaria, determinato dalle "Passività finanziarie correnti e non correnti", al netto delle "Attività finanziarie correnti e non correnti" e delle "Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti".
Contatti Finanziari:
Autostrade Meridionali S.p.A. (www.autostrademeridionali.it) dott. Arnaldo Musto telefono 081-7254703 email: [email protected]
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
| (Migliaia di Euro) | Variazione | |||
|---|---|---|---|---|
| 01/01-30/09/2023 | 01/01-30/09/2022 | Assoluta | % | |
| Ricavi netti da pedaggio | - | 19.676 | -19.676 | -100,00 |
| Altri ricavi operativi | 3.303 | 14.245 | -10.942 | -76,81 |
| Totale ricavi | 3.303 | 33.921 | -30.618 | -90,26 |
| Costi esterni gestionali | -1.521 | -9.890 | 8.369 | -84,62 |
| Oneri concessori | - | -2.750 | 2.750 | -100,00 |
| Costo del lavoro netto | -840 | -7.573 | 6.733 | -88,91 |
| Variazione operativa dei Fondi | -195 | 7.660 | -7.855 | -102,55 |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 747 | 21.368 | -20.621 | -96,50 |
| Ammortamenti, svalutazioni e ripristini di valore | -38 | 1.183 | -1.221 | -103,21 |
| Ammortamenti | -12 | -169 | 157 | -92,90 |
| Svalutazioni e ripristini di valore | -26 | 1.352 | -1.378 | -101,92 |
| Risultato operativo (EBIT) | 709 | 22.551 | -21.842 | -96,86 |
| Proventi (oneri) finanziari | 276 | -1.002 | 1.278 | -127,54 |
| Risultato prima delle imposte delle attività operative in funzionamento |
985 | 21.549 | -20.564 | -95,43 |
| (Oneri) e proventi fiscali | -341 | -6.736 | 6.395 | -94,94 |
| Imposte correnti | -399 | -2.133 | 1.734 | -81,29 |
| Differenze su imposte esercizi precedenti | -96 | 25 | -121 | -484,00 |
| Imposte anticipate e differite | 154 | -4.628 | 4.782 | -103,33 |
| Risultato delle attività operative in funzionamento | 644 | 14.813 | -14.169 | -95,65 |
| Utile del periodo | 644 | 14.813 | -14.169 | -95,65 |
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA RICLASSIFICATA
| (Migliaia di Euro) | Variazione | |||
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2023 | 31/12/2022 | Assoluta | % | |
| Attività non finanziarie non correnti | ||||
| Materiali | 345 | 345 | - | - |
| Immateriali | 5 | 17 | -12 | -70,59 |
| Attività per imposte differite | 1.658 | 1.505 | 153 | 10,17 |
| Totale attività non finanziarie non correnti (A) | 2.008 | 1.867 | 141 | 7,55 |
| Capitale d'esercizio | ||||
| Attività commerciali | 663 | 2.283 | -1.620 | -70,96 |
| Crediti commerciali | 663 | 2.283 | -1.620 | -70,96 |
| Attività per imposte correnti | 804 | 581 | 223 | 38,38 |
| Attività per imposte correnti - consolidato fiscale | 4 | 11 | -7 | -63,64 |
| Attività per imposte correnti - erario | 800 | 570 | 230 | 40,35 |
| Altre attività correnti | 999 | 9.488 | -8.489 | -89,47 |
| Fondi per accantonamenti correnti | 730 | 653 | -77 | -11,79 |
| Passività commerciali | 6.460 | 22.005 | 15.545 | 70,64 |
| Debiti commerciali | 6.460 | 22.005 | 15.545 | 70,64 |
| Passività per imposte correnti | 47 | - | -47 | n.d. |
| Altre passività correnti | 607 | 1.254 | 647 | 51,59 |
| Totale capitale d'esercizio (B) | -5.378 | -11.560 | 6.182 | -53,48 |
| Capitale investito dedotte le passività d'esercizio (C=A+B) | -3.370 | -9.693 | 6.323 | -65,23 |
| Passività non finanziarie non correnti | ||||
| Fondi per accantonamenti non correnti | 4.721 | 4.721 | - | - |
| Totale passività non finanziarie non correnti (D) | 4.721 | 4.721 | - | - |
| CAPITALE INVESTITO NETTO (E=C+D) | -8.091 | -14.414 | 6.323 | -43,87 |
| Patrimonio netto | ||||
| Patrimonio netto | 48.569 | 63.238 | -14.669 | -23,20 |
| Patrimonio netto (F) | 48.569 | 63.238 | -14.669 | -23,20 |
| Indebitamento finanziario netto | ||||
| Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine | ||||
| Altre attività finanziarie non correnti | -27 | -29 | -2 | -6,90 |
| Altre attività finanziarie | -27 | -29 | -2 | 6,90 |
| Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine (G) | -27 | -29 | -2 | -6,90 |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine | ||||
| Passività finanziarie correnti | 1.133 | 1.070 | 63 | 5,89 |
| Altre Passività finanziarie correnti | 1.133 | 1.070 | 63 | 5,89 |
| Rapporti passivi conto corrente e altre passività infragruppo | - | - | - | - |
| Disponibilità liquide mezzi equivalenti | 1.315 | 25.663 | 24.348 | 94,88 |
| Disponibilità liquide e depositi bancari e postali | 1.315 | 25.663 | 24.348 | 94,88 |
| Altre attività finanziarie correnti | 56.451 | 53.030 | -3.421 | -6,45 |
| Diritti concessori finanziari correnti | 41.366 | 32.937 | -8.429 | -25,59 |
| Altre attività finanziarie | 15.085 | 20.093 | 5.008 | 24,92 |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine (H) | -56.633 | -77.623 | 20.990 | 27,04 |
| Indebitamento finanziario netto (I=G+H) | -56.660 | -77.652 | 20.992 | 27,03 |
| COPERTURA DEL CAPITALE INVESTITO NETTO (L=F+I) | -8.091 | -14.414 | 6.323 | -43,87 |
RENDICONTO FINANZIARIO
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| 01/01-30/09/2023 | 01/01-30/09/2022 | |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' DI ESERCIZIO | ||
| Utile dell'esercizio | 644 | 14.813 |
| Rettificato da: | ||
| Ammortamenti | 12 | 168 |
| Svalutazioni (Rivalutazioni) di valore di altre attività non correnti | 26 | -1.351 |
| Accantonamenti (Rilasci di fondi) e svalutazioni | 84 | -7.491 |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da realizzo e rettifiche di attività correnti | - | -1.368 |
| Variazione netta (attività) passività per imposte (anticipate) differite | -154 | 4.628 |
| Altri costi (ricavi) non monetari | -2.924 | -11.307 |
| Variazione del capitale di esercizio/altre variazioni | -3.369 | -25.175 |
| Flusso di cassa netto generato da (per) attività di esercizio [a] | -5.681 | -27.083 |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Realizzo da disinvestimenti di attività materiali | - | 2.916 |
| Flusso di cassa netto da (per) attività di investimento [b] | - | 2.916 |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' FINANZIARIA | ||
| Rimborsi di finanziamenti | -60 | -245.000 |
| Dividendi corrisposti | -15.190 | -7.825 |
| Variazione netta delle altre passività finanziarie correnti e non correnti | - | - |
| Variazione di attività finanziarie correnti e non correnti non detenute a scopo di negoziazione | -3.417 | 279.615 |
| Flusso di cassa netto da (per) attività finanziaria [c] | -18.667 | 26.790 |
| Incremento/(decremento) disponibilità liquide e mezzi equivalenti [a+b+c] | -24.348 | 2.623 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti ad inizio esercizio | 25.663 | 18.367 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti alla fine esercizio | 1.315 | 20.990 |
| RICONCILIAZIONE DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI NETTI | 30.09.2023 | 30.09.2022 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti a inizio esercizio | 25.663 | 18.367 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti | 25.663 | 18.367 |
| Scoperti di conto corrente rimborsabili a vista | - | - |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti a fine esercizio | 1.315 | 20.990 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti | 1.315 | 20.990 |
| Scoperti di conto corrente rimborsabili a vista | - | - |