SSH Communications Security

Annual Report (ESEF) • Mar 15, 2022

Untitled SSH Communications Security Oyj Tilinpäätös ja toimintakertomus 2021 2 SSH Communications Security Oyj –konserni SISÄLLYSLUETTELO SISÄLLYSLUETTELO 2 TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2021 3 KONSERNITILINPÄÄTÖS 15 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 16 KONSERNITASE 17 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 19 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 20 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 22 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 53 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 54 EMOYHTIÖN TASE 55 EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 57 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 58 VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET 67 SSH Communications Security Oyj Helsinki Public limited company Finland Karvaamokuja 2 B, 00380 Helsinki Finland Computer programming activities SSH Communications Security Oyj SSH Communications Security Oyj 1.1.2021-31.12.2021 3 SSH Communications Security Oyj –konserni TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2021 LIIKEVAIHTO milj. euroa 10-12/ 2021 7-9/ 2021 4-6/ 2021 1-3/ 2021 1-12/ 2021 10-12/ 2020 1-12/ 2020 MAANTIETEELLINEN JA- KAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1,8 1,7 1,3 1,7 6,6 1,4 5,9 Aasia ja Tyynenmeren alue 0,7 0,3 0,4 0,3 1,7 0,5 2,1 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 3,5 1,9 1,6 0,6 7,7 1,0 3,2 Yhteensä 6,0 3,9 3,3 2,6 15,9 3,0 11,3 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMI- NEN Tilausmyynti 1,7 1,6 1,1 0,2 4,7 0,2 0,8 Lisenssimyynti 1,7 0,4 0,4 0,5 3,1 0,6 2,2 Ylläpitomyynti 2,2 1,8 1,7 1,8 7,6 1,7 7,8 Konsultointi ja muut 0,3 0,1 0,1 0,0 0,6 0,4 0,4 Yhteensä 6,0 3,9 3,3 2,6 15,9 3,0 11,3 Konsernin tilikauden liikevaihto oli 15,9 miljoonaa euroa (2019: 11,3 miljoonaa euroa). Konsernin liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 41,6 %. SSH Communications Security laskuttaa asiakkaitaan valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tilikauden aikana dollarin keskimääräinen kurssi suhteessa euroon heikentyi 3,7 prosenttia verrattuna vuo- teen 2020. Vertailukelpoisin valuutoin ohjelmistoliiketoiminnan tilikauden 2021 liikevaihdon kasvu olisi ollut 44,3 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2020. TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS Tilikauden liiketappio oli -1,5 miljoonaa euroa (2020: -2,5 miljoonaa euroa). Tilikauden tulos oli -2,3 miljoonaa euroa (2020: -3,1 miljoonaa euroa). Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -8,6 miljoonaa euroa (2020: -6,7 miljoonaa euroa). Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -5,8 miljoonaa euroa (2020: -5,0 miljoonaa euroa). Hallinnon kulut olivat -4,1 miljoonaa euroa (2020: -2,7 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan kulut kasvoivat 28,8 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. TASE JA RAHOITUS SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi kohtalaisena tilikauden aikana. Taseen lop- pusumma 31.12.2021 oli 35,9 miljoonaa euroa (31.12.2020: 18,6 miljoonaa euroa), josta likvidit varat olivat 8,2 miljoonaa euroa (31.12.2020: 8,5 miljoonaa euroa) eli 22,8 prosenttia taseen lop- pusummasta. Korollisten velkojen määrä tilikauden lopussa oli 3,4 miljoonaa euroa (31.12.2020: 1,3 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä kasvoi 2,1 miljoonaa euroa 31.12.2020 4 SSH Communications Security Oyj –konserni tilanteeseen verrattuna johtuen lähinnä otetusta eläkelainasta ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Korol- liset velat sisältävät Kyberleijona Oy:n määräysvallattomalta omistajalta Suomen Erillisverkot Oy:ltä ottamaa pääomalainaa 0,6 miljoonaa euroa (31.12.2020: 0,6 miljoonaa euroa), ja eläkelai- nan 2,2 miljoonaa euroa. Nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli tilikauden lopussa -39,8 pro- senttia (31.12.2020: -85,3 prosenttia). Omavaraisuusaste oli 44,6 prosenttia (31.12.2020: 69,7 prosenttia). Kyberleijona Oy:n määräysvallattomalta omistajalta Suomen Erillisverkot Oy:ltä ottaman pää- omalainan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi. Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tilikaudella 2,0 miljoonaa eu- roa (2020: 2,1 miljoonaa euroa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,3 miljoonaa euroa (2020: -0,6 miljoonaa euroa), jotka muodostuivat pääosin valuuttakurssitappioista sekä korkoku- luista myynti- ja vuokrasopimuksista. Yhtiön liiketoiminnan rahavirta oli 2,8 miljoonaa euroa (2020: -0,2 miljoonaa euroa) ja investoin- tien rahavirta -4,9 miljoonaa euroa (2020: -1,5 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta sisältää Deltagon Oy:n hankinnan -4,6 miljoonaa euroa ja avustuksia 1,8 miljoonaa euroa (2020: 0,6 mil- joonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli 1,5 miljoonaa euroa (2020: -1,3 miljoonaa euroa). Rahoi- tuksen rahavirta sisältää hybridilainan koron maksun -1,4 miljoonaa euroa (2020: -0,9 miljoonaa euroa) ja velan nettomuutoksen 2,2 miljoonaa euroa. Yhteensä liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirta oli -0,6 miljoonaa euroa (-3,0 miljoonaa euroa). TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA Yhtiön tutkimus- ja kehityskulut olivat -5,8 miljoonaa euroa (2020: -5,0 miljoonaa euroa), mikä vastasi 36,6 prosenttia liikevaihdosta (2020: 44,9 prosenttia). Tuotekehityskuluja on aktivoitu yh- teensä 1,4 miljoonaa euroa (2020: 1,3 miljoonaa euroa). EU:lta saatua avustusta on kirjattu akti- voitujen tuotekehityskulujen vähennykseksi 0,4 miljoonaa euroa (2020: 0,4 miljoonaa euroa). Tuotekehityspoistot olivat tilikaudella -1,2 miljoonaa euroa (2020: -1,3 miljoonaa euroa). LIIKETOIMINTARISKIT Käynnissä oleva COVID-19 -pandemia on merkittävä makrotalouden riski, joka pitkittyes- sään voi kohdistua SSH Communications Securityyn lisenssimyynnille aiheutuvien jatku- vien haasteiden kautta. Suurimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toimintaan eivät ole muuttuneet merkittävästi edellisestä ra- portointikaudesta ja on mainittu alla. Suurimmat riskit: • Makrotalousympäristön epävarmuus, kuten koronavirustaudin (COVID-19) vaikutus • Uudelleenrahoitusriski/likviditeettiriski, kuten kyvyttömyys maksaa velvoitteita riittä- mättömän likviditeetin tai rahoituksen hankkimisen vaikeuksien vuoksi • Kyberturvallisuusuhat, sisältäen esim. kiristysohjelmat • Viiveet tuotekehityksessä ja uusmyynnissä sekä uusien kauppojen toteutuksessa 5 SSH Communications Security Oyj –konserni • Strategian toteuttamisen ongelmat • Maailmanlaajuinen pula puolijohteista voi vaikuttaa laitteistokomponenttien toimitusai- katauluihin hidastavasti, sekä asiakkaiden IT-projektien viivästymiseen, ja näin myös epä- suorasti meihin • Avainhenkilöiden säilyminen ja uusien palkkaaminen • Innovaatio- ja kehityskyvyn ylläpitäminen ja toteuttaminen, sisältäen IP-oikeudet • IPR-oikeudenkäynnit ja patenttiportfolion hyödyntäminen • Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareina ja näin ollen dol- larin valuuttakurssin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla vuoden 2021 aikana voi olla vaikutuksia kannattavuuteen. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti USD:n suojaamisesta Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.ssh.com. HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 123 (2020: 94). Henkilöstömäärä kasvoi 29 henki- löllä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä vastaa 30,9 prosentin nousua. SSH Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 41 vuotta (2020: 43 vuotta). Hen- kilöstöstä 15,7 prosenttia (2020: 15,8 prosenttia) oli naisia ja 84,3 prosenttia (2020: 84,2 prosent- tia) miehiä. Henkilöstöstä 38,2 prosenttia (2020: 33,0 prosenttia) työskenteli kauden lopussa myynnissä, markkinoinnissa ja asiakastuessa, 52,8 prosenttia (2020: 51,1 prosenttia) tutkimuk- sessa ja tuotekehityksessä sekä 8,9 prosenttia (2020: 16,0 prosenttia) hallinnossa. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 81 henkilöä (2020: 73 henkilöä). Emoyhtiössä työskenteli tilikaudella keskimäärin 76 henkilöä (2020: 66 henkilöä). Emoyhtiön palkka- ja palk- kiokulut sivukuluineen olivat 6,6 miljoonaa euroa (2020: 5,7 miljoonaa euroa) tilikauden aikana. HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Yhtiökokouksessa 25.3.2021 valittiin hallituksen jäseneksi Henri Österlund, Kai Tavakka, Sampo Kellomäki ja Christian Fredrikson (uusi jäsen). Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Henri Öster- lund. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut, että KHT Erkka Talvinko toimii päävastuullisena tilintarkastajana. KONSERNIN JOHTORYHMÄ Konsernin johtoryhmään kuului vuoden 2021 lopussa kolme jäsentä: Teemu Tunkelo, toimitusjohtaja Niklas Nordström, talousjohtaja Rami Raulas, EMEA-alueen johtaja 6 SSH Communications Security Oyj –konserni YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeen- omistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määrää- mänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää halli- tuksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi yh- tiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjes- tyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkas- tajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiöko- kouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus. HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE) SSH Communications Security:n hallinnoinnissa ja päätöksenteossa noudatetaan yhtiöjärjestystä, läpinäkyvää ja vastuullista hallinnointitapaa ja korkeita eettisiä periaatteita. Yhtiö noudattaa Suo- men osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalainsäädäntöä, sisältäen markkinoiden väärinkäyttöase- tuksen, Nasdaq Helsingin sääntöjä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hyväksymää suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (hallinnointikoodi 2020). Lisätietoa löytyy selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka annetaan vuosittain yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä ja on saatavilla yhtiön kotisivuilla. VASTUULLISUUS JA EETTISET PERIAATTEET SSH Communications Security on sitoutunut strategiassaan ja toiminnassaan vastuullisen liiketoi- minnan jatkuvaan ja määrätietoiseen ylläpitoon ja kehittämiseen. Yhtiö on sitoutunut toimimaan sosiaalisesti ja eettisesti kestävällä tavalla. Yhtiön eettiset periaatteet korostavat yhtiölle tärkeitä asioita, kuten lahjonnan vastaisia toimia, työntekijöiden asemaa, jaksamista ja kohtelua sekä työpaikkojen käyttäytymiskulttuuria ja turval- lisuutta. SSH Communications Security on vastuullinen työnantaja ja kohtelee kaikkia työntekijöitään tasa- arvoisesti. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään ja syrjintään ja tästä on laadittu yhtiön sisäinen ohjeistus sekä järjestetty koulutusta. Yhtiö kiinnittää huomiota työpaikkojensa turvallisuuteen sekä henkilöstön viihtyvyyteen ja jaksamiseen. Yhtiön pääkonttori Helsingissä muutti uusiin, nykyaikaisiin toimitiloihin kevään 2020 aikana. Lisäksi yhtiö tarjoaa työntekijöilleen liikunta-, kulttuuri- ja muita etuisuuksia. SSH Communications Security pitää henkilöstönsä monimuotoisuutta keskeisenä vahvuutenaan ja rohkaisee monimuotoisuuden huomioimiseen ja arvostamiseen ylintä johtoa myöten. Yhtiö on laatinut erillisen korruption ja lahjonnan vastaisen ohjeistuksen sekä suunnitelman työn- tekijöiden tasa-arvoisesta ja yhdenvertaisesta kohtelusta. Yhtiöllä on käytössä myös ilmoituskäytäntö (ns. whistleblowing), jolla varmistetaan, että työnte- kijät ja ulkopuoliset voivat halutessaan ilmoittaa anonyymisti epäillyistä vakavista puutteista, vää- rinkäytöksistä ja rikoksista SSH-konsernin toiminnassa. 7 SSH Communications Security Oyj –konserni SSH on laatinut vastuulliseen ja läpinäkyvään toimintaan, työntekijöiden viihtyvyyteen ja eettisyy- teen liittyvän kaikkia työntekijöitä maailmanlaajuisesti koskevan ohjesäännön. EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT Alle 500 henkilön yritykset ovat vapautettuja seuraavan sääntelyn raportoinnista: Euroopan Par- lamentin ja Neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18. päivänä kesäkuuta 2020, kestävää si- joittamista helpottavasta kehyksestä ja asetus (EU) 2019/2088 muuttamisesta (Taksonomia-ase- tus). SSH ei raportoi EU:n taksonomia-asetuksen mukaisia tietoja tilikaudelta 2021. OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Tilikauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 8 572 278 kpl (21 658 793 euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 3,48 euroa ja alin 1,60 euroa. Tilikauden painotettu keskikurssi oli 2,51 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (31.12.2021) noteeraus 3,01 euroa. Accendo Capital sijoitusrahasto on suurin omistaja 28,8 prosentin osuudella. Tatu Ylösen suora omistus oli 17,8 prosenttia ja Juha Mikkosen suora omistus on 5,1 prosenttia. Lisätietoja osake- omistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.ssh.com. Yhtiöllä on seuraavat tytäryhtiöt: • SSH Communications Security, Inc. ja SSH Government Solutions, Inc. Yhdysvalloissa, • SSH Communications Security Ltd. Hongkongissa, • SSH Communications Security UK Ltd (entinen SSH ROkITT Services and Solutions Ltd) Isossa-Britanniassa sekä • SSH Operations Oy, SSH Technology Oy, Kyberleijona Oy (entinen SSH Solutions Oy) ja Deltagon Oy Suomessa. SSH Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa. Deltagon Oy:llä on sivuliikkeet Ruotsissa ja Norjassa. Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro- sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona Oy:n osakkeista. SSH ilmoitti 29.1.2021 Deltagon Oy:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kyberleijona Oy:n kautta. Kauppa saatiin päätökseen 26.4.2021. Tilikauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta. OSAKEOMISTUS Omistusjakauma sektoreittain Tyyppi Osakkeita, kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Kotitaloudet yhteensä 18 291 050 46,57 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä 3 543 795 9,02 % Julkisyhteisöt yhteensä 3 184 157 8,11 % Yritykset yhteensä 2 414 267 6,15 % Ulkomaiset omistajat yhteensä 11 845 530 30,16 % 8 SSH Communications Security Oyj –konserni Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 100 0,00 % Yhteensä 39 278 899 100,00 % Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan Osakkeita Omistajia, kpl Osuus omis- tajista, % Osakkeita, kpl Osuus osakekan- nasta, % 1−100 1 994 38,99 % 99 206 0,25 % 101−500 1 431 27,98 % 415 752 1,06 % 501−1 000 617 12,07 % 498 376 1,27 % 1 001−5 000 763 14,92 % 1 799 402 4,58 % 5 001−10 000 136 2,66 % 1 025 479 2,61 % 10 001−50 000 132 2,58 % 2 877 711 7,33 % 50 001−100 000 20 0,39 % 1 347 532 3,43 % 100 001−500 000 11 0,22 % 2 504 516 6,38 % 500 001−999 999 999 10 0,20 % 28 710 925 73,10 % Yhteensä 4 792 100,00 % 39 278 899 100,00 % joista hallintarekisteröityjä 9 15 155 598 38,59 % Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2021 hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta, pl. Accendo Capital Osuus osa- kekannasta, % Osakkeita, kpl Accendo Capital 28,85 % 11 330 000 Ylönen Tatu 17,79 % 6 987 123 Mikkonen Juha Taneli 5,09 % 2 000 000 Elo Mutual Pension Insurance Company 3.96 % 1,555,258 Gaselli Group Oy 2.41 % 948,087 Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 2,22 % 873 599 Varma Mutual Pension Insurance Company 1.92 % 755,300 Syrjälä Timo Kalevi 1,33 % 523 011 Kettunen Risto Juhani 1.19 % 468,000 Syrjänen Eva Annika Elisabeth 0,88 % 347 059 Yhteensä 65,64 % 25 787 437 9 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Tilikauden päättyessä 31.12.2021 SSH Communications Securityn osakepääoma oli 1 178 366,97 euroa, ja se jakaantui 39 278 899 osakkeeseen. Tilikaudella 2021 optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehtiin osakemerkintöjä, mikä nosti osake- pääomaa 14 300 eurolla. Optioita merkittiin 476 666 osaketta. Tilikaudella 2020 optio-ohjelmien optiotodistuksilla ei ole tehty osakemerkintöjä. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisella osakeannilla tai antamalla osakeyhtiö- lain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia joko osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeudesta poiketen yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään maksullisesta osakeannista ja osakeyh- tiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien (ml. optio-oikeudet) antamisesta, joka suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Hallitukselle annettava valtuu- tus käsittää siten muun muassa oikeuden poiketa suunnatuilla anneilla osakkeenomistajille kuu- luvasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on maksullisen osakeannin osalta yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Edelleen valtuutus käsittää hallitukselle oikeuden päättää osakkeisiin ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisiin optio-oikeuksiin tai erityisiin oikeuksiin oikeutetuista sekä niihin liittyvistä vastikkeista, merkintä- ja maksuajoista sekä merkintähinnan merkitsemisestä osakeyhtiölain sallimissa rajoissa osakepääomaan tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voi- daan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 5,1 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osak- keita voidaan myös hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suh- teessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Hallitus esittää omien osakkeiden hankkimista koskevaa valtuutusta käytettävän muun muassa yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoitta- miseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai muutoin yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Päätöksiä omien osakkeiden hankkimisesta ei saa tehdä siten, että yhtiöllä tai sen tytäryhtei- söillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittää yhden kymmenesosan kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti. 10 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEPERUSTEISET MAKSUT SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Op- tio-ohjelmia on ollut voimassa tilikaudella ja vertailuvuonna. Vuonna 2021 ei päätetty uusista optio-ohjelmista. Yhtiön hallitus päätti 20.1.2020 uudesta optio- ohjelmasta 2020 A, jossa optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 980 000 kappaletta. Osak- keiden merkintäaika on 1.12.2022 – 31.3.2024. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkin- tähinta on 0,93 euroa. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konser- nin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekis- teriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia. OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -728 533,23 euroa, joista tilikauden voitto on 1 917 403,65 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2022 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden voitto esitetään kirjattavaksi omaan pää- omaan kertyneisiin voittovaroihin. 11 SSH Communications Security Oyj –konserni TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2021 2020 2019 Liikevaihto € 15 929 489 11 251 214 14 378 011 Liikevoitto/-tappio € - 1 530 119 -2 486 220 -1 207 515 % liikevaihdosta % -9,6 -22,1 -8,4 Käyttökate € 1 119 334 -392 982 862 821 % liikevaihdosta % 7,0 -3,5 6,0 Tulos ennen veroja € -1 794 364 -3 090 264 -1 339 130 % liikevaihdosta % -11,3 -27,5 -9,3 Oman pääoman tuotto % -22,6 -30,0 -11,3 Sijoitetun pääoman tuotto % -14,2 -27,3 -9,8 Korolliset nettovelat € -4 788 959 -7 220 926 -11 112 723 Nettovelkaantumisaste (gearing) % -39,8 -85,3 -92,3 Omavaraisuusaste % 44,6 69,7 78,0 Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin € 1 976 713 2 115 884 2 005 264 % liikevaihdosta % 12,4 18,8 13,9 Tutkimus- ja kehityskulut € -5 836 431 -5 047 946 -4 893 415 % liikevaihdosta % 36,6 44,9 34,0 Henkilöstö keskimäärin 114 88 88 Henkilöstö 31.12. 123 94 90 Palkat ja palkkiot € -10 958 262 -8 125 559 -8 315 829 12 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2021 2020 2019 Osakekohtainen tulos € -0,10 -0,11 -0,06 Osakekohtainen tulos, laimennettu € -0,10 -0,11 -0,06 Osakekohtainen oma pääoma € 0,31 0,22 0,31 Osingot € 0 0 0 Osakekohtainen osinko € 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos % 0,00 0 0 Efektiivinen osinkotuotto % 0,00 0 0 Pääoman palautus € 0,00 0 0 Osakekohtainen pääoman palautus € 0,00 0 0 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 38 927 38 802 38 802 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 000 kpl 39 279 38 802 38 802 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 40 843 41 529 41 228 Hinta/voittosuhde (P/E) neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 118,2 65,8 40,2 1 Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä 2021 2020 2019 Keskikurssi € 2,51 1,28 1,34 Kurssi vuoden lopussa € 3,01 1,70 1,04 Alin kurssi € 1,60 0,65 0,97 Ylin kurssi € 3,48 1,97 1,97 Osakevaihto milj. kpl 8,6 19,4 5,3 Osakevaihto, % kokonaismäärästä % 21,8 50,1 10,2 Osakevaihto milj. euroa 21,7 24,9 4,0 13 SSH Communications Security Oyj –konserni VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU SSH Communications Security esittää vaihtoehtoisen tunnusluvun, jota ei ole IFRS-standardissa. Vaihtoehtoista tunnuslukua ei tulisi pitää korvaavana mittarina verrattuna IFRS-tilinpäätösnor- mistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vuoden 2020 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien SSH Communications Security on ottanut käyttöön seuraavan uuden vaihtoehtoisen tunnusluvun: Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Seuraavassa taulukossa esitetään käyttökatteen täsmäytys liikevoittoon/-tappioon. 1 000 euroa 2021 2020 Käyttökate 1 119 -393 Poistot ja arvonalentumiset -2 649 -2 093 Liikevoitto/-tappio -1 530 -2 486 14 SSH Communications Security Oyj –konserni TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto, % (ROE) = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) = Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. tili- kauden aikana) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osakekohtainen tulos (EPS) = Tilikauden voitto - hybridilainan korot Tilikauden keskimääräinen osakemäärä Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) = Tilikauden voitto - hybridilainan korot Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden luku- määrä Osakekohtainen osinko = Osinko Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Osinko / Tulos, % = Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma x 100 Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Nettovelkaantumisaste, % (gearing) = Korolliset velat - rahavarat x 100 Oma pääoma 15 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS 16 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA € Liitetieto 2021 2020 LIIKEVAIHTO 3 15 929 489 11 251 214 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 31 325 -283 797 BRUTTOKATE 15 960 815 10 967 417 Liiketoiminnan muut tuotot 1 111 266 987 464 Myynnin ja markkinoinnin kulut 5, 6 -8 644 687 -6 698 629 Tutkimus- ja tuotekehityskulut 5, 6 -5 836 431 -5 047 946 Hallinnon kulut 5, 6 -4 121 081 -2 694 526 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -1 530 119 -2 486 221 Rahoitustuotot 7 172 611 631 Rahoituskulut 8 -436 856 -604 675 TULOS ENNEN VEROJA -1 794 364 -3 090 264 Tuloverot 9 -524 030 12 162 TILIKAUDEN TULOS -2 318 394 -3 078 102 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -2 057 540 -2 834 022 Määräysvallattomat omistajat -260 854 -244 081 YHTEENSÄ -2 318 394 -3 078 102 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot -142 858 266 038 TILIKAUDEN LAAJA TULOS -2 461 252 -2 812 064 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -2 200 135 -2 567 983 Määräysvallattomat omistajat -261 117 -244 081 YHTEENSÄ -2 461 252 -2 812 064 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,10 -0,11 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,10 -0,11 17 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE VARAT € Liitetieto 31/12/2021 31/12/2020 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 159 654 142 859 Käyttöoikeusomaisuus 12,22 569 349 686 405 Aineettomat hyödykkeet 13 21 872 947 5 447 999 Sijoitukset 11 000 11 000 Pitkäaikaiset varat yhteensä 22 612 950 6 288 263 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 36 196 33 406 Myyntisaamiset 14, 16 4 253 848 2 961 250 Muut saamiset 15 463 513 492 525 Siirtosaamiset 352 379 341 785 Lyhytaikaiset varat yhteensä 5 105 937 3 828 965 Rahavarat 8 207 229 8 517 698 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 13 313 166 12 346 663 VARAT YHTEENSÄ 35 926 116 18 634 926 18 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE OMA PÄÄOMA JA VELAT € Liitetieto 31/12/2021 31/12/2020 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 17 1 178 367 1 164 067 Muuntoerot -1 314 013 -1 171 419 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP) 23 702 088 22 720 156 Hybridilaina 12 000 000 12 000 000 Kertyneet voittovarat -29 561 871 -26 603 569 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 6 004 570 8 109 235 Määräysvallattomien omistajien osuus 6 021 169 355 791 Oma pääoma yhteensä 12 025 739 8 465 026 PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset lainat 18 2 327 000 582 000 Vuokrasopimusvelat 18,22 219 479 385 355 Muut pitkäaikaiset velat 3 911 513 Saadut ennakot ja myynnin jaksotukset 14 1 211 205 756 043 Laskennalliset verovelat 1 578 841 Pitkäaikaiset velat yhteensä 9 248 038 1 723 398 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 20 6 009 743 2 377 051 Lyhytaikaiset lainat 500 000 Vuokrasopimusvelat 18,22 371 791 329 417 Saadut ennakot ja myynnin jaksotukset 14 7 770 804 5 740 034 Lyhytaikaiset velat yhteensä 14 652 338 8 446 502 VELAT YHTEENSÄ 23 900 376 10 169 900 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 35 926 116 18 634 926 19 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA € Liitetieto 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 3, 14 17 307 901 12 235 754 Maksut liiketoiminan kuluista 5, 20 -14 135 079 -12 400 181 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 3 172 822 -164 427 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -86 074 -73 456 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 964 631 Maksetut verot -300 208 9 373 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 2 787 504 -227 878 josta käyttöpääoman muutos 4 289 028 1 143 491 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 11, 13 -1 976 713 -2 115 884 Yrityshankinnat vähennettynä hankituilla rahava- roilla 25 -4 637 770 Saadut julkiset avustukset 4 1 757 784 612 255 Investointien nettorahavirta -4 856 698 -1 503 628 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen muutos 1 745 000 Lyhytaikaisten velkojen muutos 500 000 Maksetut hybridilainan korot -1 380 000 -900 000 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 996 232 Vuokrien pääomaosuus 21 -386 328 -374 466 Rahoitustoimintojen nettorahavirta 1 474 904 -1 274 466 Rahavarojen muutos -594 290 -3 005 973 Rahavarat tilikauden alussa 8 517 698 11 968 885 Valuuttakurssien vaikutus 283 821 -445 214 Rahavarojen muutos -594 290 -3 005 973 Rahavarat tilikauden lopussa 8 207 229 8 517 698 KONSERNITILINPÄÄTÖS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osake- pääoma Hybridilaina Muuntoerot SVOP- rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallatto- mien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2020 17 1 164 067 12 000 000 -1 437 458 22 720 156 -23 000 578 11 446 187 599 872 12 046 059 Laaja tulos Tilikauden tulos -2 834 022 -2 834 022 -244 081 -3 078 102 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 266 038 266 038 266 038 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 266 038 0 -2 834 022 -2 567 983 -244 081 -2 812 064 Hybridilaina -900 000 -900 000 -900 000 Työsuhdeoptiot 131 031 131 031 131 031 Liiketoimet omistajien kanssa 0 0 0 0 -768 969 -768 969 0 -768 969 Oma pääoma 31.12.2020 1 164 067 12 000 000 -1 171 419 22 720 156 -26 603 569 8 109 235 355 791 8 465 026 21 SSH Communications Security Oyj –konserni Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osake- pääoma Hybridilaina Muuntoerot SVOP- rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys-val- lattomien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 17 1 164 067 12 000 000 -1 171 419 22 720 156 -26 603 569 8 109 235 355 791 8 465 026 Laaja tulos Tilikauden tulos -2 057 540 -2 057 540 -260 854 -2 318 394 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -142 594 -142 594 -264 -142 858 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -142 594 0 -2 057 540 -2 200 135 -261 117 -2 461 252 Hybridilaina -1 380 000 -1 380 000 -1 380 000 Työsuhdeoptiot 479 238 479 238 479 238 Optioilla merkityt osakkeet 14 300 981 932 996 232 996 232 Tytäryhtiön hankinta 5 926 495 5 926 495 Liiketoimet omistajien kanssa 14 300 0 0 981 932 -900 762 95 470 5 926 495 6 021 965 Oma pääoma 31.12.2021 1 178 367 12 000 000 -1 314 013 23 702 088 -29 561 871 6 004 570 6 021 169 12 025 739 22 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. YLEISTÄ SSH Communications Security Oyj auttaa yrityksiä käyttämään, turvaamaan ja hallitsemaan niiden digitaalista ydintä – liiketoimintakriittistä tietoa, sovelluksia ja palveluita. Kasvavassa globaalissa datataloudessa kitkaton turvallinen pääsy tähän ytimeen mahdollistaa liiketoiminnan nopean di- gitaalisen transformaation, joka on uusi keskeinen kilpailukyvyn lähde. SSH Communications Securityn tuhatlukuiseen asiakaskuntaan kuuluu merkittävä osa Fortune 500 -yrityksistä, maailman suurimpia finanssilaitoksia ja suuryrityksiä kaikilta toimialoilta. Ratkai- summe auttavat suojaamaan nopeasti muuttuvia sekä sisäisiä että ulkoisia tietoturvauhkia vas- taan. Luomme arvoa omistajillemme maailmanluokan osaamisen, markkinoilla testattujen yritysratkai- sujen ja konsultointi- ja tukipalveluiden yhdistelmällä sekä vahvan IPR-salkkumme avulla. SSH Communications Security –konserni (”SSH Communications Security”, ”konserni”) muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Se- curity Oyj on Suomessa rekisteröity (Y-tunnus 1035804-9) ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä jul- kinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Communicati- ons Security Oyj:n rekisteröity osoite on Karvaamokuja 2B, 00380 Helsinki. SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 23.2.2022 tämän tilinpää- töksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hy- väksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön englanninkielistä vuosikertomusta, joka on saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Emoyhtiön an- tamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla www.ssh.com. ESEF-muotoisen raportin iXBRL tagit eivät ole varmennettuja. SSH Communications Security Oyj:llä on yksi raportoitava segmentti, ohjelmistoliiketoiminta. 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Re- porting Standards, ”IFRS") mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suo- men kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annet- tuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täy- dentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. 23 SSH Communications Security Oyj –konserni Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaat- teissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja, ellei toisin mainita. Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat SSH on soveltanut tilikauden aikana voimaantulleita SSH:ta koskevia standardimuutoksia ja tul- kintoja. Vuonna 2021 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi- seen. Myöhemmin voimaan tulevat muutokset Tilinpäätöspäivän jälkeen käyttöönotettavilla muutetuilla IFRS-standardeilla ja tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätöksen tietoihin. Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen ty- täryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan kat- sotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuo- tolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä sil- loin, kun konserni omistaa yli puolet sijoituskohteen äänivallasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytäryri- tykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut mää- räysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä sisäi- nen voitonjako on eliminoitu. Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryritysten tuloksesta ja omasta pääomasta esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutok- sia osoittavassa laskelmassa ja taseessa. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän va- luuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurs- sia. Raportointikauden päättyessä monetaariset omaisuuserät ja velat arvostetaan tilinpäätöspäi- vän kursseja käyttäen. Kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoituksen valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen 24 SSH Communications Security Oyj –konserni Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja ku- luerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kurssei- hin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase-erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet muun- toerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota. Tuloutusperiaatteet SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisenssien myynnistä ja tilausmyynnistä sekä niihin liittyvien ylläpito- ja tukipalveluiden myynnistä ja kon- sulttipalkkioista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuksilla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla. Lisenssimyynti kirjataan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotettavasti mää- riteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koituu konsernin hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitomyynti eli tuotot tuki- ja ylläpitosopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Tilausmyynti sopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasialli- sen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Yleensä konserni saa asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkomaksuja, mutta myös ajoittain merkittä- viä pitkäaikaisia ennakkomaksuja tilaus- tai ylläpito- ja tukipalveluille. Tällöin rahoitusosuus ote- taan huomioon ja korkokulut kirjataan ennakkomaksujen kestoajalle. Julkiset avustukset Investointihankintoihin saadut julkiset avustukset kirjataan aineellisten ja aineettomien käyttö- omaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tulou- tuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloutetaan tulos- laskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Tällaiset julki- set avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Konserniyhtiöiden käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankinta- menoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Kun 25 SSH Communications Security Oyj –konserni käyttöomaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa ta- pauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kir- janpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenon poistamiseksi jäännösar- von määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana. • Koneet ja kalusto: 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta. • Atk-laitteet: 3-5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta. • Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot: vuokrasopimuksen kestoaikana, kuitenkin enintään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomai- suushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuus- erät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Luovutusvoitot määritetään vertaamalla luovutushintaa jäljellä olevaan kirjanpitoarvoon, ja ne sisällytetään liiketoiminnan muihin tuottoihin. Luovutuksesta syntyneet arvonalentumistappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin. Aineettomat hyödykkeet Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Keskeneräisistä projekteista syntyneet kehit- tämismenot, jotka liittyvät uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testaukseen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi aktivointikriteerien täytyttyä siihen määrään asti kuin niiden odotetaan tuottavan vastaista taloudellista hyötyä. Merkittävimmät aktivoitavat kehittämismenot muodostuvat tuotekehityksen henkilöstökuluista ja tuotekehityksen alihankin- takuluista. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittä- mismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla. Aktivoidut kehittämismenot testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittä- mismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoonsa kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan kuluiksi tasapoistoina. Ohjelmistot Ohjelmistoihin lukeutuvat hankitut ohjelmistolisenssit. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödyk- keiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tar- vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Si- säiseen käyttöön hankittujen ohjelmistojen poistoaika on kolmesta kuuteen vuotta. Muut aineettomat oikeudet 26 SSH Communications Security Oyj –konserni Aineettomiin oikeuksiin lukeutuvat hankitut teknologiapatentit, tavaramerkit, asiakassuhteet ja teknologiat. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyö- dyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vaikutusaika on 5-10 vuotta. Liikearvo Hankinnat käsitellään hankintamenetelmän mukaan. Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen tai liiketoiminnan yksilöitävissä olevien varo- jen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä odotet- tujen synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan sen mahdollinen arvonalentuminen arvioidaan vähintään vuosittain. Konserni arvioi liikearvon kirjanpitoarvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta ar- vonalentumisesta on olemassa. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille (CGU), jotka on identifioitu sen mukaan, missä maassa ja missä liiketoimintayksikössä liikearvoa seurataan sisäisessä johdon raportoinnissa. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä lasketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustet- tujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Ennustetut kassavirrat perustuvat johdon arvioihin. Las- kelmien diskonttokorko perustuu pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC), jota sovel- letaan sillä valuutta-alueella, jolla CGU:n voidaan katsoa sijaitsevan (maa tai liiketoiminta-alue). Pääoman keskimääräinen painotettu kustannus heijastaa markkinoiden käsitystä rahan aika-ar- vosta sekä SSH konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä. Mahdollinen liikearvon arvonalentu- mistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua liikearvon arvonalentumis- tappiota ei palauteta. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä sille, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva raha- määrä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuk- sesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettora- havirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määri- tettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liitty- vistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry- tettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Ar- vonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudel- linen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauk- sessa, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuus- erästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto- omaisuus muodostuu valmiista tuotteista, jotka on tarkoitettu myytäväksi tai palvelutuotannossa käytettäväksi. 27 SSH Communications Security Oyj –konserni Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ra- hoitusvarat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä ja luokittelu riippuu rahoitusvaro- jen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista ja rahavirtoja koskevista sopimusehdoista. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoonsa ja kun kyseessä ovat muut kuin käypään ar- voon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut varat, transaktiomenot sisällytetään niiden alku- peräiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on menettänyt sopimusperäisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot merkittävimmiltä osin konsernin ulkopuolelle. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäi- vänä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään sisältyvät ne konsernin johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja ja jotka eivät ole takaussopimuksia (va- luuttajohdannaiset) sekä rahastosijoitukset. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kau- della, jonka aikana ne syntyvät. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2021 eikä 2020. Lainat ja muut saamiset kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enin- tään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Konserni soveltaa IFRS 9 mukaista yksinkertaistettua odotettavissa olevien luottotappioiden mal- lia, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Luottotappiot kirjataan tuloslaskel- maan muihin liiketoiminnan kuluihin. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko odotettavissa yksittäisen rahoitusvaroihin kuu- luvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentumisesta. Konserni kirjaa myyntisaamisista ar- vonalentumistappion, kun on odotettavissa, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Ve- lallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöjä myyntisaamisen arvonalentumi- sesta. Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoonsa tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoi- tusvelkoihin tai muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusve- lat). Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää 28 SSH Communications Security Oyj –konserni velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ra- hoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta ole- massa eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu ja sen voimassaolo on la- kannut. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat -ryhmään sisältyvät SSH Communica- tions Security –konsernissa ne johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja ja jotka eivät ole takaussopimuksia (valuuttajohdannaiset). Näiden johdannaisten käypien arvojen muu- toksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvai- kutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tili- kaudella 2020 eikä 2019. Muut rahoitusvelat –ryhmään (jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin) sisäl- tyvät merkittävimpänä erinä ostovelat. Ne arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä käy- pään arvoonsa. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoonsa efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Vuokrasopimukset Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina sopimuksina kahdesta kolmeen vuoteen, mutta niitä voi olla mahdollista jatkaa. Jatko-optioita ei ole sisällytetty vuokrasopimukseen, koska konserni voi korvata omaisuuden ilman merkittäviä kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Vuokra-aika arvioidaan uudelleen, jos optiota käyte- tään. Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvel- kana, sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jaetaan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa. Käyttö- oikeusomaisuuserä poistetaan omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai lyhyemmän vuokra- ajan kuluessa tasapoistoina. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumisen kohteena. Konserni käyttää lisäkorkoa vuokrauksen alkamispäivänä laskiessaan vuokramaksujen nykyarvoa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä. Alkamispäivän jälkeen vuokravelan määrää korotetaan koron määrällä ja vähennetään suoritetuilla vuokramaksuilla. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen, jos sopimuksessa tapahtuu muu- tos, vuokra-aika muuttuu, vuokramaksu muuttuu tai arvio osto-option käytöstä muuttuu. Vuokrasopimusvelat sisältyvät korollisiin rahoitusvelkoihin. Konserni soveltaa poikkeusta lyhytaikaisiin, enintään 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön kantaosakkeiden omista- jille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla kes- kiarvolla. Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hyb- ridilainan korot. 29 SSH Communications Security Oyj –konserni Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Konsernin osakeoptiojärjestelyjen puitteissa liikkeeseen lasketuilla osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun niiden merkintähinta on osakkeen käypää arvoa alempi. Laskettaessa laimennus- vaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta osakeoptioita käsitellään kuitenkin laimentavina ainoastaan, jos niiden vaihtaminen osakkeisiin pienentäisi osakekohtaista tulosta tai kasvattaisi osakekohtaista tappiota. Konsernin tuloksen ollessa tappiollinen osakeoptioita ei siis käsitellä lai- mentavina. Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet mak- samattomat hybridilainan korot. Osakepääoma Osakepääoma koostuu emoyrityksen kantaosakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakkeille maksettavat osingot vähennetään omasta pääomasta, sillä tilikaudella, jonka aikana niiden jakamisesta tehdään päätös yhtiökokouksessa. Osakeantimenot Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot, lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistämi- sestä syntyviä menoja, esitetään verovaikutuksella oikaistuna saatujen maksujen vähennyksenä omassa pääomassa. Omat osakkeet Jos SSH Communications Security Oyj tai sen tytäryritykset ostavat emoyrityksen osakkeita, mak- settu vastike, mukaan lukien kaikki siihen liittyvät transaktiomenot verovaikutuksella oikaistuna, vähennetään vapaan oman pääoman kokonaismäärästä, kunnes ne mitätöidään tai niistä luovu- taan. Jos omia osakkeita myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan. Kon- serniyhtiöiden hallussa ei ollut emoyrityksen osakkeita 31.12.2021 eikä 31.12.2020. Hybridilaina Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja, jotka esitetään konsernitaseessa oman pää- oman eränä. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Maksamattomat korot ku- muloituvat, mutta ne esitetään tilinpäätöksessä vasta hallituksen koronmaksupäätöksen jälkeen. 30 SSH Communications Security Oyj –konserni Bruttokate Bruttokate muodostuu liikevaihdon ja siihen välittömästi liittyvien materiaalien ja palvelujen han- kintamenon erotuksena. Liikevoitto/-tappio IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konsernin määri- telmä on seuraava: liikevoitto/-tappio muodostuu tilikauden tuloksesta ennen rahoituseriä ja ve- roja. Tuloverot Tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta ve- rosta ja laskennallisesta verosta. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tulok- sen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotet- tavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan (ja verolakien) perusteella. Veroa oi- kaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien kirjanpitoarvon ja ve- rotuksellisen arvon välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät myöhemmin vähennettä- vistä verotuksellisista tappioista siltä osin kuin niitä voidaan hyödyntää tulevaisuudessa. Laskennallista veroa määritettäessä on käytetty verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään men- nessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu sii- hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vas- taan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Työsuhde-etuudet Eläkkeet Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konser- nin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Konsernin elä- kejärjestelyt ovat maksuperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Maksupe- rusteisissa järjestelyissä suoritukset kirjataan kuluiksi sinä kautena, johon maksusuoritus liittyy. Osakeperusteiset maksut Konsernin johdolle ja henkilöstölle on annettu optio-oikeuksia. Optiot annetaan kiinteällä mer- kintähinnalla, joka määritellään optio-ohjelman ehdoissa. Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoonsa niiden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tu- losvaikutteisesti tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo on määritelty Black & Scholes -optiohin- noittelumallia käyttäen. Sellaisten ehtojen vaikutuksia, jotka eivät ole markkinaperusteisia, ei si- sällytetä option käypään arvoon vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden määrissä, joihin ole- tetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Oletukset optioiden lopullisista 31 SSH Communications Security Oyj –konserni määristä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja arvioiden muutokset kirjataan tulosvaikut- teisesti. Kun optio-oikeudet käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset kir- jataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman rahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai to- siasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvausta joltakin kolman- nelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta kun korvauksen saa- minen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttotekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tar- kasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Arvioiden käyttö Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yhtiön johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Nämä arviot ja oletukset perustuvat histori- alliseen kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin oletuksiin, joiden uskotaan olevan järkeviä olosuhteissa, jotka muodostavat perustan tilinpäätökseen merkittyjen erien arvioinneissa. Arvi- oita ja oletuksia tarkastellaan säännöllisesti ja mahdolliset muutokset kirjataan sillä tilikaudella, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan. Keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät, jotka aiheut- tavat riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana, liit- tyvät uudelleenjärjestelysuunnitelmiin, arvonalentumistestaukseen, reklamaatioihin, tappiollisiin sopimuksiin, vireillä oleviin patenttioikeudenkäynteihin sekä laskennallisten verosaamisten hyö- dyntämiseen tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. 32 SSH Communications Security Oyj –konserni 3. LIIKEVAIHTO € 2021 2020 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Tilausmyynti 4 698 933 768 755 Lisenssimyynti 3 089 244 2 245 939 Ylläpitomyynti 7 562 294 7 800 367 Konsultointi ja muut 579 018 436 153 Yhteensä 15 929 489 11 251 214 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 6 590 099 5 943 849 Aasia ja Tyynenmeren alue 1 659 492 2 124 979 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 7 679 898 3 182 386 Yhteensä 15 929 489 11 251 214 Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Vuonna 2021 tai 2020 yhdenkään asiakkaan liikevaihto ei muodostanut yli kymmentä prosenttia konsernin liikevaihdosta. 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 1,1 miljoonaan euroa saatuja avustuksia (2020: 1,0 miljoonaa euroa). 5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT € 2021 2020 Työsuhde-etuuksisita aiheutuvat kulut Palkat -10 542 722 -8 387 096 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -1 156 592 -796 193 Muut henkilösivukulut -525 221 -449 328 Myönnetyt osakeoptiot -479 238 -131 031 Yhteensä -12 703 773 -9 763 649 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 24. Lähipiiri ja tiedot myönnetyistä optioista liitetiedossa 19. Osakeperusteiset maksut. Henkilöstö 2021 2020 Keskimäärin tilikaudella 114 88 Tilikauden lopussa 123 94 Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa Myynti, markkinointi ja asiakastuki 47 31 Tutkimus ja kehitys 65 48 Hallinto 11 15 Yhteensä 123 94 33 SSH Communications Security Oyj –konserni Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot € 2021 2020 Yhteensä -5 836 431 -5 047 946 Muut liiketoiminnan kulut € 2021 2020 Ulkopuoliset palvelut -3 983 055 -3 016 512 Poistot -2 649 452 -2 093 238 Muut kulut -1 002 783 -1 205 792 Yhteensä -7 635 290 -6 315 542 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastajan palkkiot olivat toimeksiantoryhmittäin seuraavat: € 2021 2020 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -63 425 -65 720 Muu tilintarkastus -16 725 -5 625 Muut palvelut -2 352 -2 009 Muut tilintarkastajat: Lakisääteinen tilintarkastus -11 068 -7 050 Veropalvelut -6 464 -15 158 Yhteensä -100 034 -95 562 34 SSH Communications Security Oyj –konserni 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2021 2020 KÄYTTÖOMAISUUSLAJEITTAIN Koneet ja kalusto 81 193 76 136 Käyttöoikeusomaisuuserät 301 343 393 566 Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 1 039 466 336 704 Aktivoidut kehittämismenot 1 227 450 1 286 832 Yhteensä 2 649 452 2 093 238 TOIMINNOITTAIN Myynti ja markkinointi 8 376 12 063 Tutkimus ja kehitys 1 672 072 1 501 520 Hallinto 969 005 579 655 Yhteensä 2 649 452 2 093 238 7. RAHOITUSTUOTOT € 2021 2020 Korkotuotot rahavaroista 964 631 Valuttakurssivoitot, lainat ja muut saamiset 171 647 Yhteensä 172 611 631 8. RAHOITUSKULUT € 2021 2020 Valuuttakurssitappiot lainat ja muut saamiset -133 940 -458 289 Korkokulut myyntisopimuksista -40 842 -72 222 Korkokulut vuokrasopimuksista -61 385 -48 314 Muut rahoituskulut -200 689 -25 850 Yhteensä -436 857 -604 675 35 SSH Communications Security Oyj –konserni 9. TULOVEROT € 2021 2020 Tuloverot -524 030 12 162 Yhteensä -524 030 12 162 Tuloslaskelman verojen täsmäytys tulokseen ennen veroja € 2021 2020 Tulos ennen veroja -1 794 364 -3 090 264 Vero emoyhtiön verokannalla (20%) 358 873 618 053 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat 4 966 -7 877 Laskennallisten verosaamisten vaikutus 120 871 Vähennyskelvottomat menot -209 878 -19 351 Verovapaat tuotot 18 031 72 299 Vähennyskelpoiset hybridilainan korkokulut 276 000 180 000 Aikaisempien verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu las- kennallista verosaamista 279 302 297 264 Tilikauden tappiosta kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -177 333 -28 247 Verotuksessa vähentämättä jätetyistä poistoista kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -824 839 -1 124 324 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta -3 144 25 938 Muut välittömät verot -366 878 -1 593 Tuloverot laajassa tuloslaskelmassa -524 030 12 162 Konsernin verotuksessa käyttämättömien tappioiden määrä, joista ei varovaisuusperiaatteen mukaisesti ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 8,6 miljoonaa euroa (2020: 8,1 miljoonaa euroa). Näistä 3,4 miljoonaa euroa (2020: 2,8 miljoonaa euroa) on kotimaassa ja 5,7 miljoonaa euroa (2020: 5,2 miljoonaa euroa) Yhdysvalloissa. Verotukselliset tappiot vanhenevat koti- maassa vuosien 2022−2030 aikana ja Yhdysvalloissa vuosien 2022−2035 aikana. Verotukselli- sista tappioista kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten määrä on 1,9 miljoonaa euroa (2020: 1,7 miljoonaa euroa). Luvuissa on huomioitu vuoden 2021 verotuksessa käytettävät tap- piot, joita ei ole vielä vahvistettu. Konsernin emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehi- tysmenoja sekä poistoja 38,5 miljoonaa euroa (2020: 36,8 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Näistä kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on 7,7 miljoonaa euroa (2020: 7,3 miljoonaa euroa). Konsernin tytäryhtiöissä ei ole voittovaroja, joiden kotiuttamisesta syntyisi veroseuraamuksia. 36 SSH Communications Security Oyj –konserni 10. OSAKEKOHTAINEN TULOS € 2021 2020 Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos € -2 318 394 -2 086 384 Hybridilainan korot € -1 380 000 -1 260 000 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 38 927 38 802 Osakekohtainen tulos € -0,10 -0,11 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 40 843 41 529 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos € -0,10 -0,11 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET € 2021 2020 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 094 182 2 054 825 Valuuttakurssimuutokset 20 177 -22 420 Lisäykset 97 414 61 777 Hankintameno 31.12. 2 211 773 2 094 182 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 979 855 1 936 735 Valuuttakurssimuutokset 19 843 -21 367 Tilikauden poistot 69 608 64 486 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 069 306 1 979 855 Kirjanpitoarvo 31.12. 142 467 114 327 € 2021 2020 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 72 389 52 876 Valuuttakurssimuutokset 4 039 -4 468 Lisäykset 23 982 Hankintameno 31.12. 76 428 72 389 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 43 857 35 918 Valuuttakurssimuutokset 3 798 -3 710 Tilikauden poistot 11 586 11 650 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 59 241 43 857 Kirjanpitoarvo 31.12. 17 187 28 532 Aineelliset hyödykkeet 31.12. 159 654 142 859 37 SSH Communications Security Oyj –konserni 12. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS € 2021 2020 Rakennukset Hankintameno 1.1. 1 375 688 581 008 Valuuttakurssimuutokset 31 823 -34 943 Lisäykset 255 189 829 623 Vähennykset -25 004 0 Hankintameno 31.12. 1 637 695 1 375 688 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 689 283 318 870 Valuuttakurssimuutokset 25 813 -23 153 Tilikauden poistot 353 250 364 343 Arvonalentumiset 29 223 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 068 347 689 283 Kirjanpitoarvo 31.12. 569 349 686 405 Käyttöoikeusomaisuus koostuu vuokratuista toimistotiloista sekä ohjelmistosta. Alkaen syys- kuusta 2021 yhtiö vuokrasi uutta toimistotilaa. Uuteen tilaan muutti Deltagonin hankinnan mu- kana tulleet työntekijät. Uusi vuokrasopimus on tehty kolmeksi vuodeksi, ja se kasvatti käyttöoi- keusomaisuutta ja vuokrasopimusvelkaa 0,1 miljoonaa euroa vuonna 2021. Lisätietoja vuokrasopimuksista löytyy liitetiedosta 22. Vuokrasopimukset. 38 SSH Communications Security Oyj –konserni 13. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET € 2021 2020 Ohjelmistot Hankintameno 1.1. 2 125 288 2 065 632 Valuuttakurssimuutokset 15 347 1 401 Lisäykset 2 535 58 255 Hankintameno 31.12. 2 143 170 2 125 288 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 067 033 2 057 842 Valuuttakurssimuutokset 15 347 1 523 Tilikauden poistot 9 991 7 667 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 092 371 2 067 033 Kirjanpitoarvo 31.12. 50 799 58 255 € 2021 2020 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 16 773 132 15 235 306 Lisäykset 10 042 795 1 537 826 Hankintameno 31.12. 26 815 927 16 773 132 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 11 383 387 9 764 636 Tilikauden poistot 2 205 017 1 618 751 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 13 588 404 11 383 387 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 227 522 5 389 744 Liikearvo 8 594 625 Aineettomat hyödykkeet 31.12. 21 872 947 5 447 999 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä. Hankinta lisäsi konsernin asiakkaisiin liittyviä ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyö- dykkeitä 8,5 miljoonalla eurolla. Hankinnasta syntyi myös liikearvoa 8,6 miljoonaa euroa. Hankinta lisäsi aineettomia hyödykkeitä yhteensä 17,1 miljoonaa euroa. Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet poistetaan kymmenen vuoden aikana ja teknologiaan perustuvat viiden vuoden ai- kana. Liikearvosta saatu hyöty ei ole aikasidonnaista, joten sitä ei säännönmukaisesti poisteta vaan testataan arvonalentumisen varalta. Liikearvo Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vä- hintään kerran vuodessa. SSH konsernin liikearvo syntyy yhdestä rahavirtaa tuottavasta yksiköstä (CGU), mikä on Deltagon. Käyttöarvo määritellään tulevien viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon teke- mään arvioon. Viiden vuoden ylittävät rahavirrat käsitellään terminaaliarvomenetelmällä. 39 SSH Communications Security Oyj –konserni Merkittävimmät muuttujat arvonalenemistestauksessa olivat liikevaihdon kasvu seuraavan viiden vuoden ajan 10 %, terminaaliarvo 2 % ja diskonttokorko 19,0 %. Diskonttokorkona käytetään pää- omakustannuksen painotettua keskiarvoa ennen veroja (WACC). Diskonttokoron osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yrityskohtainen riskilisä (11,2%), toimialakohtainen beta, vieraan pääoman kustannus ja velan ja oman pääoman suhde. Testattu kokonaisuus sisälsi liikear- von, asiakkaisiin liittyvät ja teknologiaan perustuvat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman. Omaisuuserästä tehdään arvonalenemiskirjaus, mikäli sen kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistestausten perusteella CGU ei osoittanut liikearvon alaskir- jaustarvetta kaudelle, joka päättyi 31.12.2021. CGU:n arvostukselle on tehty herkkyysanalyysi käyttämällä erilaisia pessimistisempiä skenaarioita keskeisille arvonalentumistestauksessa käytetyille muuttujille. Kun muut muuttujat pysyvät sa- moina, diskonttokoron kasvu yli 4,0 %-yksikköä tai odotettavan kasvun väheneminen yli 7,5%- yksikköä voisi aiheuttaa alaskirjaustarpeen. Tilikauden aikana ei kirjattu liikearvon arvonalentumista. Muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus Yhtiö on tilinpäätöspäivänä arvioinut aineettomien oikeuksien omaisuuserän arvon käyttäen poh- jana maltillista kasvua vuoden 2021 liikevaihtoon verrattuna sekä vuoden 2021 kulurakennetta. Markkinoilla olevien uusien tuotteiden osalta rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2022 bud- jettiin. Diskonttauskorkona on käytetty 13 prosenttia. Testauksen tuloksena arvonalentumisriskiä ei havaittu. Tehtyjen herkkyyslaskelmien mukaan minkään keskeisen muuttujan (myynti, kannat- tavuus ja diskonttauskorko) merkittäväkään muutos ei johtaisi tilanteeseen, jossa omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. 40 SSH Communications Security Oyj –konserni 14. MYYNTISAAMISET, SAADUT ENNAKOT JA MYYNNIN JAKSOTUKSET € 2021 2020 Myyntisaamiset yhteensä 4 253 848 2 961 250 € 2021 2020 Myynnin jaksotukset 8 659 315 6 361 348 Saadut julkiset avustukset 322 693 134 729 Saadut ennakot ja myynnin jaksotukset 8 982 009 6 496 077 Myyntisaamiset valuutoittain 2021 2020 EUR 2 876 388 417 572 USD 714 341 2 293 408 GBP 273 690 250 270 CHF 256 170 - SEK 133 259 - Yhteensä 4 253 848 2 961 250 Myyntisaamisten ikäjakauma 2021 2020 Erääntymättömät 3 452 357 1 431 762 Erääntyneet < 30 päivää 272 637 1 042 358 31−90 päivää 457 382 428 128 91-180 päivää 58 389 105 865 > 181 päivää 145 195 377 501 Arvonalentumistappiot -132 111 -424 364 Yhteensä 4 253 848 2 961 250 Konsernissa ei kirjata arvonalentumista täysimääräisesti yli 90 päivää vanhoihin saamisiin, sillä historiallisesti luottotappiot ovat olleet hyvin pieniä. 15. MUUT SAAMISET € 2021 2020 Arvonlisäverosaaminen 132 632 150 020 Talletukset 147 949 157 669 Muut lyhytaikaiset saamiset 182 932 184 836 Yhteensä 463 513 492 525 41 SSH Communications Security Oyj –konserni 16. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. 17. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Security Oyj:n vähimmäisosakepääoma on 600 000 euroa ja enimmäisosakepääoma 2 400 000 euroa; näissä rajoissa osakepääomaa voi- daan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeen nimellisarvo on 0,03 euroa ja osakkeiden lukumäärä siten vähintään 20 miljoonaa ja enintään 80 miljoonaa kappaletta. Yhti- öllä on yksi osakesarja, jonka osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön kauppa- rekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2021 oli 1 178 366,97 euroa (2020: 1 164 066,99 euroa) sekä osakkeiden lukumäärä 39 278 899 (2020: 38 802 233). Osakepääoman muutokset Osakkeiden lukumäärä Osakepääoma, € 31.12.2020 38 802 233 1 164 067 Merkinnät osakeoptioilla 476 666 14 300 Merkinnät osakeannista 31.12.2021 39 278 899 1 178 367 OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET: Osakepääoma Osakepääomaan merkitään osakeantien sekä optioiden merkitsemisen yhteydessä saatu osak- keiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kirjat- tavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannin järjestelykulut vähennetään voittovaroista. Muuntoerot Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää kaksi alarahastoa: käyvän arvon rahaston myytävissä oleville sijoi- tuksille ja suojausrahaston rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käy- pien arvojen muutoksille. SSH Communications Security Oyj:llä ei ole ollut myytävissä olevia ra- hoitusvaroja eikä se ole soveltanut suojauslaskentaa tilikausina 2021 ja 2020. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostuu puretusta ylikurssirahastosta, joka on syn- tynyt osakeoptioilla tehtyjen osakemerkintöjen maksuista. Lisäksi se sisältää osakkeiden mer- kintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. 42 SSH Communications Security Oyj –konserni Hybridilaina Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä- päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se lai- menna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Muun oman pääoman rahasto sisältää SSH Communications Security Oyj:n maaliskuussa 2015 liikkeeseen laskeman 12 miljoonan euron vaihdettavan hybridilainan, jonka merkitsivät institu- tionaaliset sijoittajat. Emoyhtiön pääomistaja Tatu Ylönen merkitsi hybridilainaa 500 000 euroa. Hybridilainan korko oli kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, jonka jälkeen korko nousi neljä prosenttiyksikköä 11,5 prosenttiin. Yhtiöllä oli oikeus lunastaa laina takaisin tietyin edellytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. 18. PÄÄOMAN HALLINTA Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toiminnan jatkuvuus. Pää- omarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osinkoa ja muuta varojen jakoa, omien osakkeiden hankkimista konsernille ja osakeanteja. Pääomana hallinnoidaan konsernita- seen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia. Kon- serni laski maaliskuussa 2015 liikkeeseen hybridilainan, joka sisällytetään konsernin omaan pää- omaan. Pääomarakenteen kehitystä kuvaavia tunnuslukuja ovat omavaraisuusaste ja nettovelkaantu- misaste. Nettovelkaantuminen, € 2021 2020 Lainat 2 827 000 582 000 Vuokrasopimusvelat 591 270 714 772 Rahavarat 8 207 229 8 517 698 Nettovelat -4 788 959 -7 220 926 Oma pääoma yhteensä 12 025 739 8 465 026 Omavaraisuusaste 44,63 % 69,70 % Nettovelkaantumisaste (gearing) -39,82 % -85,30 % Korollinen velka sisältää Kyberleijona Oy:n määräysvallattomalta omistajalta ottaman pääomalai- nan 0,6 miljoonaa euroa, sekä ELO eläkevakuutusyhtiöltä otetun eläkelainan 2,2 miljoonaa euroa. Pääomalainen pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mu- kaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi. 43 SSH Communications Security Oyj –konserni 19. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja mo- tivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla, kuten optio-ohjelmilla. Yhtiön optio-oh- jelmien piiriin kuuluu yhtiön henkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Tilinpäätöshetkellä SSH Communications Security Oyj:llä oli ulkona olevia käyttämättömiä optioita 1 915 334 kappaletta (2020: 2 727 000 kpl). Käyttämättömät optiot oikeuttavat 4,6 prosentin omistusosuuteen ja äänimäärään. Kaikkien käyttämättömien optioiden toteutushinnan paino- tettu keskiarvo oli 1,4 euroa (2020: 1,9 euroa). Toteuttamatta olevien optioiden juoksuajan pai- notettu keskiarvo oli 1,2 vuotta (2020: 2,2 vuotta). Optioiden toteutushinta vaihtelee 0,93 eurosta 2,09 euroon sekä sopimuksen jäljellä oleva juoksuaika 0,2 vuodesta 2,3 vuoteen. Optionhaltija voi merkitä osakkeen, mikäli henkilö on konsernin palveluksessa merkintäajan alka- essa. Optio-ohjelmien tiedot: Optio- ohjelma Optio- todistus Liik- keeseen- laskupäivä Merkintäaika Merkintä- hinta Käyttämät- tömät optiot, kpl Alku Loppu 2018 2018 22/02/2018 01/12/2020 31/03/2022 2,09 503 334 2019 A 2019 A 18/12/2018 01/12/2021 31/03/2023 1,56 980 000 2020 A 2020 A 13/02/2020 01/12/2021 31/03/2024 0,93 980 000 Yht- eensä 2 463 334 Ulkona olevien optio-oikeuksien määrän muutos: 2021 2020 Ulkona olevat optio-oikeudet 1.1. 2 727 000 2 425 575 Myönnetyt optiot 218 000 1 688 000 Menetetyt optiot 553 000 710 100 Mitätöidyt optiot 676 475 Toteutetut optiot 476 666 Ulkona olevat optio-oikeudet 31.12. 1 915 334 2 727 000 Toteutettavissa olevat optio-oikeudet 31.12. 1 915 334 2 727 000 Optio-ohjelmien käypä arvo on määritetty optioiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tu- loslaskelmaan syntymisajanjakson aikana. Käypä arvo on määritetty Black & Scholes -hinnoitte- lumallilla. Kauden 2021 aikana myönnettyjen optioiden määritysparametrit ovat: 44 SSH Communications Security Oyj –konserni 2021 Osakehinta myöntämishetkellä, € 2,55 Osakehinta tilinpäätöshetkellä, € 3,01 Merkintähinta, € 1,43 Odotettu volatili- teetti 70,9 % Voimassaoloaika, vuotta 1,79 Riskitön korko -0,71 % Odotetut osingot, € 0,00 Arvonmääritysmalli Black & Scholes Käypä arvo 31.12.2021, € 285 128 1 Odotettu volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti käyttäen kuukausittaisia havaintoja vastaavalta voimassaoloajalta. Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, € 2021 2020 Osakeperusteiset maksut 479 238 131 031 Velka osakeperusteisista maksuista 31.12. 0 0 20. OSTOVELAT JA MUUT VELAT € 2021 2020 Ostovelat 567 519 398 156 Henkilöstösidonnaiset 2 808 350 1 559 165 Kulujaksotukset 55 426 95 733 Arvonlisäverovelka 373 317 75 967 Muut velat 2 205 131 248 029 Yhteensä 6 009 743 2 377 051 21. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan ta- voitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tu- lokseen. Valuuttariski Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transak- tioriskeille. Konsernin kannalta merkittävin valuutta on Yhdysvaltojen dollari (USD). Transaktioriskiä hallitaan nettoposition pohjalta tarvittaessa käyttäen valuuttatermiinejä tai op- tioita. Tällä hetkellä konserni ei suojaa nettopositioita. Uusien nettopositioiden suojaaminen/suojaamatta jättäminen päätetään tapauskohtaisesti. Konserni ei tällä hetkellä so- vella suojauksiin suojauslaskentaa. Tällöin suojausvoitot/-tappiot ovat tulosvaikutteisia. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2021 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa euroon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin tulosta ennen veroja 9 tuhatta euroa. Vastaavasti 45 SSH Communications Security Oyj –konserni Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin tu- losta ennen veroja 7 tuhatta euroa. Korkoriski Konsernin korollinen velka oli tilinpäätöshetkellä 2 827 000 euroa ja se muodostui tytäryhtiön pääomalainasta määräysvallattomalta omistajalta 582 000 euroa sekä eläkelainasta 2 245 000 euroa. Pääomalainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %), ja eläkelainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta ja siihen lisättävästä 0,50 %:n marginaalista. Laina-asiakirjoja laaditta- essa 21.6.2021 em. tavoin laskettu kokonaiskorko on 0,80 % vuodessa. Konsernin rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Sijoitustoiminnan markkinariski Yhtiön varat on sijoitettu yhtiön hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Tilikauden päättyessä rahavarat olivat sijoitettuna talletuksiin korkean luottoluokituksen rahoituslaitok- sissa. Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tilikauden lopussa konserni on kirjannut epävarmojen saatavien kattamiseksi arvonalentumistappioita 0,1 miljoonaa euroa. Myyntisaa- misten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 14. Myyntisaamiset. Maksuvalmiusriski Konsernin rahavarat 31.12.2021 olivat 8 207 229 euroa (2020: 8 517 698 euroa). Konserniin ei liity maksuvalmiusriskiä, koska konsernin rahavirtaan nähden mittavat sijoitusvarat ovat saata- villa päivän varoitusajalla. Konsernilla on ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia velkoja yhteensä 4 334 743 euroa (2020: 2 377 051 euroa). Alle vuoden sisällä erääntyviä eriä olivat Deltagonin kauppahinnan maksuerä sekä eläkelainan lyhennys yhteensä 2 170 000 euroa. Seuraavissa taulukoissa esitetään konsernin rahoitusvelkojen maturiteettijakauma: 31/12/2021 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 500 000 1 745 000 582 000 2 827 000 Deltagonin hankinnan jaksotettu kauppahinta 1 670 000 3 166 096 4 836 096 Vuokrasopimusvelat 371 791 219 479 591 270 Ostovelat ja muut velat 4 334 743 4 334 743 Yhteensä 6 876 534 5 130 575 582 000 12 589 109 46 SSH Communications Security Oyj –konserni 31/12/2020 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 582 000 582 000 Vuokrasopimusvelat 329 417 385 355 714 772 Ostovelat ja muut velat 2 377 051 2 377 051 Yhteensä 2 706 468 385 355 582 000 3 673 823 Seuraavissa taulukoissa on esitetty muutokset rahoitukseen liittyvissä veloissa: € 01/01/2021 Rahavirrat Valuut- takurs-si- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31/12/2021 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 329 417 -386 328 9 742 92 248 326 711 371 791 Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000 500 000 Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000 1 670 000 Pitkäaikaiset korolliset lainat 582 000 1 745 000 2 327 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 385 355 5 735 155 101 -326 711 219 480 Pitkäaikaiset muut velat 3 166 096 3 166 096 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 1 296 772 1 858 672 15 477 247 349 4 836 096 8 254 366 € 01/01/2020 Rahavirrat Valuut- takurs-si- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31/12/2020 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 200 925 -374 466 -9 977 297 180 215 756 329 417 Pitkäaikaiset korolliset lainat 582 000 - - - - 582 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 73 237 0 -4 569 532 443 -215 756 385 355 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 856 162 -374 466 -14 546 829 623 0 1 296 772 Sarake ”Muut” sisältää muutokset, joihin ei sisälly maksutapahtumia, kuten esimerkiksi uudel- leenluokittelun pitkäaikaisista lyhytaikaisiin. 47 SSH Communications Security Oyj –konserni 22. VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset taseessa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät taseeseen: Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet € 2021 2020 Toimitilat 429 062 554 973 Ohjelmistot 99 703 131 432 Muut 40 583 Yhteensä 569 349 686 405 Vuokrasopimusvelat € 2021 2020 Lyhytaikaiset 371 791 329 417 Pitkäaikaiset 219 479 385 355 Yhteensä 591 270 714 772 Lisäykset käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin vuonna 2021 olivat yhteensä 0,3 miljoonaa euroa (2020: 0,8 miljoonaa euroa). Muutokset käyttöomaisuushyödykkeissä on esitetty liitteessä 12. Käyttöoikeusomaisuus. Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät tuloslaskelmaan: € 2021 2020 Poistot käyttöoikeusomaisuushyödykkeistä -379 064 -393 566 Korkokulut (sisältyvät rahoituskuluihin) -61 385 -48 314 Kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -30 386 -59 131 Kulut arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -7 886 -1 791 Vuokrasopimuksiin liittyvät maksut rahavirrassa vuonna 2021 olivat yhteensä 0,4 miljoonaa eu- roa (2020: 0,4 miljoonaa euroa). 48 SSH Communications Security Oyj –konserni 23. ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET € 2021 2020 Vuokravakuudet (pantti) 147 949 157 669 Hybridilainan korot 1 035 000 1 035 000 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa. Deltagonin hankintameno sisältää ehdollisen vastik- keen. Ehdollinen vastike maksetaan kertasummana viimeistään kymmenentenä arkipäivänä sen jälkeen, kun yhtiökokous on hyväksynyt Kyberleijona Oy:n tilinpäätöksen tilikaudelta, joka loppuu 31.12.2023. Korkein mahdollinen summa, mikä maksetaan ehdollisena vastikkeena, on 1 300 000 euroa. 31.12.2021 ehdollisen vastikkeen määrä on arvioitu tulevan olemaan 650 000 euroa. Lisää tietoa Deltagonin hankinnasta on kerrottu liitetiedossa 25. 49 SSH Communications Security Oyj –konserni 24. KONSERNIYRITYKSET JA LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö SSH Communications Security Oyj, konsernin tytäryri- tykset, emoyhtiön toimitusjohtaja sekä emoyhtiön hallituksen jäsenet sekä heidän kontrol- loimansa yhtiöt. Konsernin johtoryhmää ei lueta lähipiiriin, koska sillä ei ole suoraa päätösvaltaa. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2021 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City USA 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hong Kong Hong Kong 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 Deltagon Oy Suomi 100 100 SSH Government Solutions Inc., New York City USA 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, London Iso-Britannia 100 100 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet SSH-konsernissa johtoon kuuluviin avainhenkilöihin on määritetty kuuluvan emoyhtiön toimi- tusjohtaja. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan saamat työsuhde-etuudet. Työ- suhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. SSH Communications Security Oyj:n toi- mitusjohtajana on 24.3.2020 alkaen toiminut Teemu Tunkelo. Johdon palkitseminen − toimitusjohtaja € 2021 2020 Palkka ja muut lyhytaikaiset etuudet 262 703 284 978 Työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet 111 451 Yhteensä 262 703 396 428 Hallituksen jäsenten palkkiot € 2021 2020 Curry Sam (26.3.2020 saakka) 7 500 Fredrikson Christian (25.3.2021 alkaen) 18 435 Kellomäki Sampo (26.3.2020 alkaen) 24 000 18 000 Kiianmies Aino-Mari (26.3.2020 alkaen) 6 000 18 000 Kiuru Sauli (26.3.2020 saakka) 7 500 Kuivala Petri (26.3.2020 saakka) 8 750 Tavakka Kai (26.6.2020 alkaen) 24 000 12 286 Syrjälä Timo (26.3.2020 saakka) 7 500 Ylönen Tatu (25.3.2021 saakka) 7 500 Zettlemoyer Anne Marie (26.3.2020 saakka) 7 500 Österlund Henri (26.6.2020 alkaen, hallituksen puheenjohtaja) 28 800 14 743 Yhteensä 101 235 109 279 50 SSH Communications Security Oyj –konserni Hallituksen omistukset, kpl 31.12.2021 31.12.2020 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Fredrikson Christian Kellomäki Sampo Tavakka Kai 5 480 Österlund Henri 119 627 61 060 Yhteensä 125 107 - 61 060 - Johtoryhmän omistukset, kpl 31.12.2021 31.12.2020 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Tunkelo Teemu (toimitusjohtaja 24.3.2020 alkaen) 77 043 425 000 20 300 475 000 Nordström Niklas 4 619 279 000 370 000 Raulas Rami 50 000 Yhteensä 81 662 754 000 20 300 845 000 Johtoryhmän palkitseminen € 2021 2020 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 633 344 1 179 520 Osakeperusteiset maksut 38 280 - SSH Communications Security Oyj:n hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjohtaja omistivat 31.12.2021 suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta 0,5 prosenttia (2020: 18,2 pro- senttia) yhtiön osakkeista ja äänivallasta. Johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien omistivat suoraan tai välillisesti yhteensä noin 0,2 prosenttia (2020: 0,1 prosenttia) emoyhtiön osakkeista, ja heillä on yhteensä 754 000 optiota (2020: 1 150 000 optiota). Konsernin optiojärjestelyjen keskeiset ehdot on kuvattu liitetiedossa 19. Osakeperusteiset mak- sut. Lähipiiritapahtumat Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. 25. YRITYSHANKINNAT 2021 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa ja joka kehittää ja toimittaa sähköisen viestinnän ja asioinnin tietoturvaratkaisuja useille eri toimialoille finanssialasta julkishallintoon. Deltagon Oy:n liikevaihdosta pääosa tulee luottamukselliseen sähköpostiviestintään kehitetystä sähköpostin sa- lausratkaisusta (Sec@GW), jolla on Traficomin Kyberturvallisuuskeskuksen (NCSA-FI) hyväksyntä turvaluokitellun (ST III ja ST IV) materiaalin käsittelyyn. Konserni on ostanut Deltagonin koska se täydentää SSH:n tuote- ja palveluportfoliota ja mahdollistaa synergiaetuja tuotekehityksessä, 51 SSH Communications Security Oyj –konserni tulevaisuuden kvanttikestävyyden rakentamisessa sekä kansainvälisten myynti- ja markkinointi- kanavien hyödyntämisessä. Yrityshankinta on käsitelty hankintamenetelmällä. Osavuosikatsaus sisältää Deltagonin tuloksen hankintahetkestä 26.4. – 31.12.2021 saakka. Tiedot kauppahinnasta, hankitusta nettovarallisuudesta ja liikearvosta ovat seuraavat: € Hankintameno Maksettu käteisellä 5 000 000 Jaksotettu kauppahinta 4 853 477 Vastikeosakkeet 5 390 000 Kauppahinnan oikaisu 1 532 844 Ehdollinen vastike 650 000 Hankintameno yhteensä 17 426 321 Varat Yrityshankinnan käypä arvo Aineettomat hyödykkeet Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet 8 138 079 Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet 360 485 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 002 741 Rahavarat 1 358 579 11 859 884 Velat Ostovelat ja muut velat -1 328 476 Laskennallinen verovelka -1 699 713 -3 028 189 Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo 8 831 696 Liikearvo hankinnasta 8 594 625 Hankintameno 17 426 321 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus: Hankitun tytäryrityksen nettorahavarat (sisältyy investointien rahavirtoihin) 1 358 579 Maksettu käteisellä -5 996 349 Hankinnan nettorahavirtavaikutus -4 637 770 Kauppahinta oli yhteensä 17,4 miljoonaa euroa. Hankintahetkellä käteisellä maksettiin 5,0 miljoo- naa euroa, heinäkuussa 1,0 miljoonaa euroa, ja vastikkeena saadut 5,4 miljoonaa euroa on kirjattu omaan pääomaan. Jaksotettu kauppahinta 4,9 miljoonaa euroa koostuu kolmesta 1,67 miljoonan euron erän nykyarvosta, jotka maksetaan vuosina 2022, 2023 ja 2024. Erät on diskontattu velan arvioituun kustannukseen (2,1 prosenttia). Kauppahinnan oikaisu 1,5 miljoonaa euroa perustuu hankintahetken nettorahavaroihin ja nettokäyttöpääoman oikaisuun. Liikearvo koostuu Deltagonin kannattavasti kasvavasta liiketoiminnasta, jolla on vahva asema ko- timaisilla viestintävarmuusmarkkinoilla, uudesta kansainvälisestä liiketoiminnasta ja laajasta asia- kaskunnasta. 52 SSH Communications Security Oyj –konserni Hankinnasta aiheutuneet kustannukset eivät olleet merkittäviä ja ne sisältyvät hallinnon kuluihin tuloslaskelmassa 2020 Vuonna 2020 ei ollut yrityshankintoja. 26. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia. 53 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 54 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA € Liite- tieto 2021 2020 LIIKEVAIHTO 1 9 638 427,83 7 006 767,78 Hankinnan ja valmistuksen kulut -2 004,75 -451,33 BRUTTOKATE 9 636 423,08 7 006 316,45 Muut liiketoiminnan tuotot 769 294,68 645 229,02 Tuotekehityksen kulut 2, 3, 6 -5 536 311,17 -5 159 333,65 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2, 3, 6 -3 414 951,56 -2 615 628,82 Hallinnon kulut 2, 3, 6 -2 950 521,47 -2 369 383,91 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -1 496 066,43 -2 492 800,91 Rahoitustuotot ja -kulut 7 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 3 787 885,79 548 857,58 Korkokulut ja muut rahoituskulut -386 444,21 -465 899,39 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 905 375,15 -2 409 842,72 Tilinpäätössiirrot 8 Saatu konserniavustus 12 028,50 16 864,78 TULOS ENNEN VEROJA 1 917 403,65 -2 392 977,94 Verot 0,00 0,00 TILIKAUDEN TULOS 1 917 403,65 -2 392 977,94 55 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTAAVAA € Liite- tieto 31/12/2021 31/12/2020 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 9 Aineettomat oikeudet 3 191 018,02 3 162 965,59 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 191 018,02 3 162 965,59 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9 Koneet ja kalusto 107 972,41 116 918,81 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä 107 972,41 116 918,81 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 9,19 14 896 037,61 3 889 689,01 Muut osuudet 11 000,00 11 000,00 Sijoitukset yhteensä 14 907 037,61 3 900 689,01 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 18 206 028,04 7 180 573,41 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 1 958 039,05 488 393,59 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 5 354 053,47 5 328 229,56 Siirtosaamiset 11 196 303,32 216 048,95 Muut saamiset 12 255 515,83 317 283,49 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 7 763 911,67 6 349 955,59 Rahat ja pankkisaamiset 2 369 368,20 2 744 865,26 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 10 133 279,87 9 094 820,85 VASTAAVAA YHTEENSÄ 28 339 307,91 16 275 394,26 56 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTATTAVAA € Liite- tieto 31/12/2021 31/12/2020 OMA PÄÄOMA 13 Osakepääoma 1 178 366,97 1 164 066,99 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23 702 087,81 22 720 155,85 Hybridilaina 14 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -24 183 082,79 -20 410 104,85 Tilikauden tulos 1 917 403,65 -2 392 977,94 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 14 614 775,64 13 081 140,05 VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAISET VELAT Eläkelaina 15 1 745 000,00 Velat saman konsernin yrityksille 15,16 3 340 000,00 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 5 085 000,00 LYHYTAIKAISET VELAT Saadut ennakot 2 607 972,72 1 080 577,73 Ostovelat 238 786,47 326 744,86 Velat saman konsernin yrityksille 16 3 234 464,53 398 369,66 Siirtovelat 17 1 647 035,42 1 219 070,76 Eläkelaina 500 000,00 Muut velat 411 273,13 169 491,20 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 8 639 532,27 3 194 254,21 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 13 724 532,27 3 194 254,21 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 28 339 307,91 16 275 394,26 57 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA € 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 9 839 634,26 9 461 880,39 Maksut liiketoiminnan kuluista -9 048 311,77 -9 001 780,48 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 791 322,49 460 099,91 Maksetut korot ja muut rahoituserät -103 151,06 -26 641,36 Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot 3 207 999,07 507 457,58 Liiketoiminnan rahavirta 3 896 170,50 940 916,13 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 570 947,88 -1 555 202,07 Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin -5 996 348,60 Saadut julkiset avustukset 1 417 532,20 271 188,17 Investointien rahavirta -6 149 764,28 -1 284 013,90 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nettomuutos 1 745 000,00 Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 500 000,00 Hybridilainan korot -1 380 000,00 -900 000,00 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 996 231,94 Saatu konserniavustus 16 864,78 8 154,97 Rahoituksen rahavirta 1 878 096,72 -891 845,03 Rahavarojen muutos -375 497,06 -1 234 942,80 Rahavarat tilikauden alussa 2 744 865,26 3 979 808,06 Rahavarojen muutos -375 497,06 -1 234 942,80 Rahavarat tilikauden lopussa 2 369 368,20 2 744 865,26 58 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Emoyhtiö SSH Communications Security Oyj:n tilinpäätös laaditaan suomalaisen tilinpäätös- säännöstön (Finnish Accounting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään senttien tarkkuudella. Taseen erät merkitään perustuen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitusris- kien hallintaan liittyvät tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä (liitetieto 21. Rahoitusris- kien hallinta). Myynnin tulouttamisperiaatteet Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkit- tävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luo- tettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköi- syydellä koituu yhtiön hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitosopimusten tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Tuotot palveluista kir- jataan, kun palvelut on toimitettu ja taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koituu yhtiön hyväksi. Tilausmyynnin tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasi- allisen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Kustannusten jakaminen toiminnoille Kustannukset jaetaan toiminnoille niiden aiheuttamisperiaatteen mukaisesti. Vuokrasopimukset Emoyhtiö on hankkinut vuokrasopimuksilla toimitilakiinteistön osoitteessa Karvaamokuja 2B, Helsinki sekä muita hyödykkeitä. Vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokramenot kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Tuloverot Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat välittömät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä lasken- nallisia verosaamisia tai -velkoja. Yhtiön aiemmilta tilikausilta kertyneiden verotuksessa vah- vistettujen tappioiden määrä on 3,2 miljoonaa euroa (2,7 miljoonaa euroa). Emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehitysmenoja sekä poistoja 38,5 miljoonaa euroa (36,8 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Pysyvät vastaavat Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suun- nitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset pois- tot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan perusteella. 59 SSH Communications Security Oyj –konserni Poistoajat ovat: Koneet ja kalusto 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Atk-laitteet 3 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Aineettomat oikeudet 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Tuotekehitysmenot 5 vuotta, alkaen aktivointikuukaudesta Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Vuokrahuoneistojen perusparannusme- not vuokrasopimuksen kestoaika, kuitenkin enin- tään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät, lukuun otta- matta niitä tuotekehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun tietyt kriteerit ovat täyttyneet. Akti- voidut tuotekehitysmenot poistetaan systemaattisesti vaikutusaikanaan. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän valuuttakurssiin. Avoi- met ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän va- luuttakursseja. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyn- nin tai hankinnan ja valmistuksen kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen valuuttakurssivoitot ja – tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Optio-oikeudet Optio-oikeuksia on myönnetty emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Optio-oikeuk- silla voidaan merkitä emoyhtiön osakkeita merkintähinnalla, joka on määritelty optio-ohjel- man ehdoissa. Optio-oikeuksien myöntämisestä ei ole kirjattu kuluja tuloslaskelmaan tai ta- seeseen. Hybridilaina Hybridilaina on luonteeltaan oman pääoman ehtoinen arvopaperi, joka esitetään omana erä- nään omassa pääomassa. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Tilikauden päättyessä kertyneet maksamattomat korot esitetään tilinpäätöksessä vastuissa (liitetieto 18. Muut vastuut). 60 SSH Communications Security Oyj –konserni TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1. LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN € 2021 2020 Suomi 2 065 274,68 2 432 052,63 Muu Eurooppa 4 491 819,81 1 214 151,04 Muu 3 081 333,34 3 360 564,11 Yhteensä 9 638 427,83 7 006 767,78 2. LIIKETOIMINNAN KULUT € 2021 2020 Muut liiketoiminnan kulut Ulkopuoliset palvelut -2 549 757,72 -1 832 280,68 Poistot -1 149 816,48 -1 221 521,35 Muut liiketoiminnan kulut -1 616 603,36 -1 766 820,27 Yhteensä -5 316 177,56 -4 820 622,30 Tilintarkastajan palkkiot € 2021 2020 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -50 400,00 -65 720,00 Muu tilintarkastus -7 305,00 Muut palvelut -19 077,00 -329,00 Yhteensä -69 477,00 -73 354,00 3. HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ Henkilöstökulut € 2021 2020 Palkat -6 393 514,17 -5 507 723,65 Eläkekulut -969 552,66 -765 499,67 Muut henkilösivukulut -238 760,99 -184 601,46 Yhteensä -7 601 827,82 -6 457 824,78 2021 2020 Henkilöstö keskimäärin 76 66 61 SSH Communications Security Oyj –konserni 4. HENKILÖSTÖN JAKAUMA TOIMINNOITTAIN TILIKAUDEN LOPUSSA 2021 2020 Tutkimus ja kehitys 54 47 Myynti ja markkinointi 16 13 Hallinto 11 13 Yhteensä 81 73 5. JOHDON SEKÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT Ks. konsernin liitetieto 24. 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2021 2020 Aineettomat oikeudet 249 395,50 195 229,45 Tuotekehitysmenot 838 300,32 977 883,03 Koneet ja kalusto 62 120,66 48 408,87 Yhteensä 1 149 816,48 1 221 521,35 Vuoden 2021 tai 2020 aikana ei ole kirjattu arvonalentumisia. 7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT € 2021 2020 Korkotuotot 738 420,19 56 284,71 Suoritukset alaskirjatusta sisäisestä lainasaamisesta 2 755 580,05 492 572,87 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) 7 905,23 -460 208,29 Korko- ja muut rahoituskulut -100 464,16 -5 691,10 Yhteensä 3 401 441,31 82 958,19 2021 konserniin kuuluva tytäryhtiö maksoi lainaa, joka oli aiemmin alaskirjattu emoyhtiössä. Lainaosuus oli 2 755 580,05 euroa, korkotulot 697 087,59 euroa ja valuuttakurssitappio 285 980,05 euroa. Vuonna 2020 konserniin kuuluva tytäryhtiö maksoi takaisin alaskirjattua lai- naa 492 572,86 euroa ja korkoja 14 882,92 euroa, valuuttakurssitappiota kirjattiin 24 714,26 eu- roa. 8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT € 2021 2020 Konserniavustus SSH Technology Oy:ltä 12 028,50 16 864,78 Yhteensä 12 028,50 16 864,78 62 SSH Communications Security Oyj –konserni TASEEN LIITETIEDOT 9. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET SEKÄ PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET € 2021 2020 Aineettomat oikeudet, € Hankintameno 1.1. 14 846 432,33 13 806 553,00 Lisäykset 1 115 748,25 1 039 879,33 Hankintameno 31.12. 15 962 180,58 14 846 432,33 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 11 683 466,74 10 507 472,19 Tilikauden poistot 1 087 695,82 1 175 994,55 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 12 771 162,56 11 683 466,74 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 191 018,02 3 162 965,59 Koneet ja kalusto, € Hankintameno 1.1. 1 851 053,88 1 769 775,43 Lisäykset 53 174,26 81 278,45 Hankintameno 31.12. 1 904 228,14 1 851 053,88 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 734 135,07 1 685 726,20 Tilikauden poistot 62 120,66 48 408,87 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 796 255,73 1 734 135,07 Kirjanpitoarvo 31.12. 107 972,41 116 918,81 Sijoitukset, € Kirjanpitoarvo 1.1. 3 900 689,01 3 900 689,01 Lisäykset 11 006 348,60 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 14 907 037,61 3 900 689,01 Emoyhtiö on antanut pääomalainaa Kyberleijona Oy:lle yhteensä 1 080 000 euroa (2020: 1 080 000 euroa). Velan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa ti- lanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudemman tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %). Osana SSH:n ja Suomen Erillisverkot Oy:n välistä yhteistyösopimusta SSH on vahvistanut vuonna 2018 Kyberleijonan omaa pääomaa 2 532 022,86 eurolla. 63 SSH Communications Security Oyj –konserni 10. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ € 2021 2020 Myyntisaamiset 5 342 024,97 5 362 186,29 Konserniavustussaaminen 12 028,50 16 864,78 Yhteensä 5 354 053,47 5 379 051,07 11. SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT € 2021 2020 Menoennakot 196 303,32 216 048,95 Yhteensä 196 303,32 216 048,95 12. MUUT SAAMISET € 2021 2020 Muut saamiset 255 515,83 317 283,49 Yhteensä 255 515,83 317 283,49 13. OMA PÄÄOMA € 2021 2020 Osakepääoma 1.1. 1 164 066,99 1 164 066,99 Osakepääoman korotus 14 299,98 Osakepääoma 31.12. 1 178 366,97 1 164 066,99 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23 702 087,81 22 720 155,85 Hybridilaina 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -24 183 082,79 -20 410 104,85 Tilikauden tulos 1 917 403,65 -2 392 977,94 Oma pääoma yhteensä 14 614 775,64 13 081 140,05 Laskelma jakokelpoisista varoista, € 2021 2020 Kertyneet voittovarat -24 183 082,79 -20 410 104,85 Tilikauden tulos 1 917 403,65 -2 392 977,94 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23 702 087,81 22 720 155,85 Taseeseen aktivoidut kehittämismenot -2 164 941,90 -2 025 684,59 Yhteensä -728 533,23 -2 108 611,53 64 SSH Communications Security Oyj –konserni 14. HYBRIDILAINA/OMA PÄÄOMA Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä- päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan vel- kakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osak- keenomistajien omistuksia. Maaliskuussa 2015 yhtiö laski liikkeelle 12,0 miljoonan euron vaihdettava hybridilaina, jonka mer- kitsivät institutionaaliset sijoittajat. Hybridilainan korko on kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, minkä jälkeen korko nousee neljällä prosenttiyksiköllä. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla oli oikeus lunastaa se takaisin tietyin edellytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. Hybridilainan maksetut korot ja kulut kirjataan kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Kerty- neet maksamattomat korot on esitetty liitetiedossa 18. Muut vastuut. Maksetut korot vuonna 2021 olivat 1 380 000 euroa (2020: 900 000 euroa). 15. PITKÄAIKAISET VELAT 2021 2020 Eläkelaina Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 1 745 000,00 Eläkelaina, yhteensä 1 745 000,00 0,00 Velat konserniyrityksille Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 3 340 000,00 Velat konserniyrityksille, yhteensä 3 340 000,00 0,00 Pitkäaikaiset velat, yhteensä 5 085 000,00 0,00 2021 yhtiö otti eläkelainan ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Lainan kokonaissumma 31.12.2021 on 2 450 000,00 euroa, josta 1 745 000 euroa on pitkäaikaista velkaa. Pitkäaikaiset velat konserniyri- tyksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut. 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE 2021 2020 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille Muut velat 3 340 000,00 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 3 340 000,00 Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille Ostovelat 1 545 703,61 398 369,66 Muut velat 1 688 760,92 Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 3 234 464,53 398 369,66 Velat konserniyrityksille, yhteensä 6 574 464,53 398 369,66 65 SSH Communications Security Oyj –konserni Velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Delta- gonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut, mistä pitkäaikaista velkaa on 3 340 000,00 euroa ja lyhytaikaista 1 670 000,00 euroa. 17. SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT € 2021 2020 Henkilöstösidonnaiset erät 1 645 742,29 1 159 848,13 Kulujaksotukset 1 293,13 59 222,63 Yhteensä 1 647 035,42 1 219 070,76 18. MUUT VASTUUT € 2021 2020 Ei-purettavissa olevat toimistotilojen vuokrasopimukset tulevat vuokramaksut Yhden vuoden kuluessa 246 268,06 203 510,56 Viiden vuoden kuluessa 137 985,15 264 532,21 Sitoumukset konserniyrityksiin Yhden vuoden kuluessa 1 670 000,00 Viiden vuoden kuluessa 3 340 000,00 Muut vastuut Yhden vuoden kuluessa 70 814,88 58 510,22 Viiden vuoden kuluessa 46 815,54 97 517,03 Yhteensä 5 511 883,62 624 070,02 Sitoumukset konserniyrityksiin sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut Annetut vakuudet ja muut vastuut € 2021 2020 Vuokravakuudet (pantti) 128 127,90 130 696,90 Hybridilainan korot 1 035 000,00 1 035 000,00 66 SSH Communications Security Oyj –konserni 19. KONSERNIYRITYKSET Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2021 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hongkong Hongkong 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 SSH Government Solutions Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso-Britannia 100 100 67 SSH Communications Security Oyj –konserni VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -728 533,23 euroa, joista tilikauden voitto on 1 917 403,65 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2022 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden voitto esitetään kirjattavaksi omaan pää- omaan kertyneisiin voittovaroihin. TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 23. helmikuuta 2022 Henri Österlund Hallituksen puheenjohtaja Sampo Kellomäki Christian Fredrikson Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Kai Tavakka Hallituksen jäsen Teemu Tunkelo Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 23. helmikuuta 2022 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Erkka Talvinko KHT 68 SSH Communications Security Oyj –konserni Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositteiden lajeista sekä säilytystavoista Tilinpäätös ja toimintakertomus, erikseen sidottuna Päivä- ja pääkirjat, ATK-listoina Reskontraerittely, ATK-listoina Ostoreskontratositteet, sähköisenä arkistona Myyntireskontratositteet, sähköisenä arkistona Muistiotositteet, sähköisesti 7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-317437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-317437007N96FK4N3WHT092021-12-317437007N96FK4N3WHT092020-12-317437007N96FK4N3WHT092019-12-317437007N96FK4N3WHT092019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares