Kamux Oyj

Untitled VUOSIKERTOMUS www.kamux.com 2 0 21 Kamux on nopeasti kasvanut käytettyjen autojen sekä niihin liittyvien palveluiden myyntiin erikoistunut vähittäiskaupan ketju. Yhdistämme digitaalisen kaupankäynnin kattavaan myymäläverkostoon tarjotaksemme asiakkaillemme erinomaisen palvelukokemuksen ajasta tai paikasta riippumatta. Digitaalisten kanavien lisäksi palvelimme vuonna 2021 yhteensä 79 Kamux-myymälässä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Kamux aloitti toimintansa vuonna 2003 ja on myynyt perustamisensa jälkeen yli 400 000 käytettyä autoa. 2VUOSIKERTOMUS 2021 Kamux Vuosikertomus 2021 Kamuxin vuosi 2021 4 Vuosi 2021 lukuina 6 Toimitusjohtajan katsaus vuoteen 2021 8 Toimintaympäristö 10 Trendit 12 Kamuxin strategia 2021–2023 14 Digitaalinen autokauppa 18 Liiketoiminta 22 Arvonluonti 26 Kamux sijoituskohteena 28 Vastuullisuus Kamuxilla 30 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021 45 Palkitsemisraportti 2021 54 Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2021 59 3VUOSIKERTOMUS 2021 Avaintapahtumat vuonna 2021 KAMUXIN VUOSI 2021 4VUOSIKERTOMUS 2021 Q2Q1 Q3 Q4 Tammi–maaliskuu Heinä–syyskuu Loka–joulukuu LIIKEVAIHTO +25,4 % Myimme 16 242 autoa LIIKEVAIHTO +52,0 % Myimme 16 760 autoa LIIKEVAIHTO +22,8 % Myimme 18 699 autoa LIIKEVAIHTO +22,8 % Myimme 16 728 autoa Julkistimme strategian vuosille 2021–2023: tavoitteena kunnian- himoisen kasvuloikan ottaminen ja skaalautuvuuden kehittäminen. Kerroimme Kamuxin kasvusuunni- telmista, tavoitteista ja strategias- ta ensimmäisessä pääomamarkki- napäivässämme. Avasimme suurmyymälän Göte- borgiin – myymälän tiloihin ja piha-alueelle mahtuu kaikkiaan yli 300 autoa. Kaupankäynti Saksassa jatkui pääasiassa digitaalisesti – maalis- kuun alussa myymälöitä avattiin, mutta edelleen tiukoin alueellisin rajoituksin. Kehitimme älyllä ja tiedolla johtamista: jalkautimme Kamux Management System -autokau- pan toiminnanohjausjärjestelmän Suomessa. Kerroimme suunnitelmastamme rakentaa prosessointikeskus ja myymälä Ouluun – strateginen kiinteistöinvestointi vauhditta- maan kasvutavoitteita. Jatkoimme panostuksia henkilös- tön koulutukseen ja kyvykkyyk- sien kehittämiseen: painopisteenä erityisesti esimiestyö ja johtami- nen. Ensimmäisen vuosipuoliskon vahvan kasvun myötä päivitimme vuoden 2021 taloudellisia näky- miä: nostimme liikevaihtonäkymät 850–900 miljoonaan euroon. Oikaistun liikevoiton näkymät säi- lyivät ennallaan. Kerroimme uuden myymälän ava- uksesta Ruotsin Malmöön. Kamux Management System -toiminnanohjausjärjestelmä otettiin käyttöön myös Ruotsissa. Kaikissa toimintamaissamme käytössä oleva järjestelmä sujuvoittaa arkea ja kaupantekoa. Lisäksi se tukee yhtiön strategista paino pistealuetta datalla ja tiedolla johtamista. Keskittyminen suurempiin myy- mälöihin jatkui: kerroimme Var- kauden myymälän liiketoiminnan siirrosta lähialueen myymälöihin. Kaarinan myymälä siirtyy suurempiin tiloihin ja valikoima laajenee. Huhti–kesäkuu Liikevaihto kasvoi 29,5 %. Myimme 12,8 % enemmän autoja edellisvuoteen verrattuna. 5VUOSIKERTOMUS 2021 Strategiakausi käynnistyi vauhdikkaasti: liikevaihto kasvoi liki kolmanneksen Kamuxin liikevaihto kasvoi 29,5 prosenttia ja nousi 937,4 miljoonaan euroon. Oman pääoman tuotto oli 19,5 % vuonna 2021. MYYDYT AUTOT MAITTAIN VUOSI 2021 LUKUINA Suomi SaksaRuotsi 48 660 45 43543 40438 217 34 348 14 361 5 408 68 429 10 485 4 737 60 657 8 263 3 765 6 133 2 246 46 596 4 784 20212017 2018 2019 2020 1 825 40 957 55 432 937,4 724,1658,5527,8454,9 16,0 % 10,0 % 29,5 % 24,8 % 2021 milj. euroa 2017 2018 2019 2020 LIIKEVAIHTO JA LIIKEVAIHDON KASVU Liikevaihdon kasvu, % edellisvuodesta 31,4 30,725,421,918,6 17,5 % 20,8 % 2,3 % 16,1 % 2021 milj. euroa 2017 2018 2019 2020 OIKAISTUN LIIKEVOITON KASVU Oikaistun liikevoiton kasvu, % edellisvuodesta Suomi 65 % (71 %) Saksa 9 % (9 %) Yhteensä 937,4 milj. euroa (724,1) Ruotsi 25 % (21 %) Suomi 562 (492) Saksa 80 (67) Yhteensä 848 (713) Ruotsi 206 (154) LIIKEVAIHTO MAITTAIN 2021 (2020) HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN VUONNA 2021 (2020) 6VUOSIKERTOMUS 2021 milj. euroa 2021 2020 Muutos, % Liikevaihto 937,4 724,1 29,5 % Bruttokate 101,3 91,5 10,6 % osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 12,6 % Liikevoitto (EBIT) 28,0 31,2 -10,3 % osuus liikevaihdosta, % 3,0 % 4,3 % Oikaistu liikevoitto 31,4 30,7 2,3 % osuus liikevaihdosta, % 3,3 % 4,2 % Liikevaihto integroiduista palveluista 42,8 37,1 15,4 % osuus liikevaihdosta, % 4,6 % 5,1 % Myytyjen autojen lukumäärä 68 429 60 657 12,8 % Bruttokate per myyty auto, euroa 1 480 1 509 -2,0 % Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, % 19,1 % -3,8 % Nettovelka 70,4 53,5 31,7 % Vaihto-omaisuus 132,8 93,6 41,9 % Vaihto-omaisuuden kierto, päivää 49,3 47,2 4,6 % Investoinnit 7,4 4,9 51,3 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 848 713 18,9 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 19,5 % 26,3 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 12,5 % 16,9 % Omavaraisuusaste, % 47,3 % 50,1 % Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,49 0,58 -15,9 % Tavoite Toteuma 2021 Liikevaihdon kasvu vuosittain yli 20 % 29,5 % Vuosittain kasvava oikaistu liikevoitto ja oikaistu liikevoittomarginaali vähintään 3,5 % Oikaistun liikevoiton kasvu 2,3 % ja oikaistu liikevoittomarginaali 3,3 % Oman pääoman tuotto (ROE) yli 25 % 19,5 % Osinko vähintään 25 % tilikauden voitosta 41 % (osingonjakoehdotus tilikaudelta 2021) Taloudelliset tavoitteet Kamuxin keskipitkän aikavälin vuosittaiset taloudelliset tavoitteet kaudelle 2021–2023 ovat: Avainluvut * Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin ja aikaisempien tilikausien veroihin liittyvillä erityiserillä, yhteensä 3,4 milj. euroa vuonna 2021 ja -0,5 milj. euroa vuonna 2020. 7VUOSIKERTOMUS 2021 Merkittäviä panostuksia kasvun kiihdyttämiseksi HYVÄ LUKIJA, vuonna 2021 toimintaympäristö jatkui poikkeuksellise- na pitkittyneen koronapandemian myötä. Toimintaym- päristön asettamista rajoitteista ja haasteista huoli- matta onnistuimme erinomaisesti ja jatkoimme kasvua kaikilla markkinoillamme. Saksassa koronarajoitukset olivat muita markkinoita tiukemmat ja ne jatkuivat lähes koko vuoden. Kaupankäynti painottui vahvasti verkkoon, ja vuoden ensimmäisellä puoliskolla palve- limme asiakkaitamme Saksassa pääasiassa digitaalisis- sa kanavissamme. Suomessa ja Ruotsissa yhteiskunta ei asettanut vastaavia asiointirajoituksia: kaupankäynti jatkui lähes normaalin kaltaisena, asiakkaidemme ja henkilökuntamme terveys ja turvallisuus erityisesti huomioiden. Maailmanlaajuinen komponentti- ja sirupula viiväs- tytti uusien autojen toimitusaikoja, mikä heijastui myös käytettyjen autojen kauppaan. Osien saatavuuson- gelmien takia uusien autojen valmistukseen aiheutui merkittäviä viivästyksiä, ja kuluttajat ovat joutuneet odottamaan auton toimitusta jopa kuukausia. Tämän seurauksena käytettyjä autoja on virrannut hitaammin TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS VUOTEEN 2021 markkinoille, ja se on näkynyt käytettyjen autojen ostomarkkinassa korkeampina käytettyjen autojen sisäänostohintoina, mikä on nostanut myös käytet- tyjen autojen hankintahintaa kuluttajille. Kamuxin toimintamallissa auton ostaminen ja myyminen tapahtuvat aina päivän hintaan ja varastonkier- to on nopea, jolloin hintakehityksen vaikutus katteeseen ei ole ollut merkittävä. Kamuxin ammattimaisen ostotoiminnan ansiosta olem- me pärjänneet ostomarkkinassa erinomaisesti ja olemme pystyneet tarjoamaan asiakkai- tamme kiinnostavia autoja kilpailukykyisin hinnoin. Ilokseni voin siis todeta, että tänäkin vuonna onnistuimme sopeutumaan erin- omaisesti jokaisessa toimintamaassamme vallinneisiin olosuhteisiin, ylitimme kasvu- tavoitteemme ja jatkoimme liiketoimin- taamme hyvällä menestyksellä. Kamuxin konsepti ja saumaton monikanavainen asiakaspalvelumme osoittivat vahvuuten- sa myös vuonna 2021. 8VUOSIKERTOMUS 2021 Strategiakaudella 2021–2023 painamme kaasua ja tavoittelemme vahvaa kasvua Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kerroimme strategiastamme vuosille 2021–2023. Strategiam- me mukaisesti otamme aiempaa isomman vaihteen kasvumme kiihdyttämiseksi. Tavoitteemme on hakea kasvua erityisesti kansainvälisistä liiketoiminnoistam- me ja miltei kaksinkertaistaa liikevaihtomme strate- giakauden aikana. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Strategiakauden ensimmäisenä vuonna teimme merkittäviä panostuksia tavoitteidemme saavutta- miseksi. Yksi suurimmista ponnistuksistamme oli autokaupan toiminnanohjausjärjestelmän uudistus. Järjestelmä otettiin ensimmäisenä käyttöön Saksassa jo vuoden 2020 lopussa ja Suomessa vuoden 2021 toisella neljänneksellä. Tarpeisiimme räätälöity Kamux Management System -järjestelmä tarjoaa nykyai- kaisen alustan toimintamme suoraviivaistamiseen, kehittämiseen ja liiketoimintamme skaalautumiseen. Järjestelmä tukee kansainvälistä kasvuamme. Uu- distus tarkoitti myös merkittävää muutosta sisäisiin toimintatapoihimme. Uuden järjestelmän jalkauttaminen ja sen käytön opettelu isossa käyttäjäkunnassa ei ole koskaan täysin mutkaton hanke. Käyttöönottamisen haasteet sen alkuvaiheessa näkyivät selvimmin suurimmassa toimintamaassamme Suomessa. Suomen jalkautuk- sessa kerättyjen oppien myötä järjestelmä otettiin erinomaisen onnistuneesti käyttöön myös Ruotsissa loppuvuodesta 2021. Kamux Management System on nyt käytössä kaikissa toimintamaissamme ja se tarjoaa koko henkilökunnallemme yhteiset työkalut, markkinasta riippumatta. Vuoden aikana kerroimme ensimmäisestä strate- gisesta kiinteistöinvestoinnistamme, joka valmistui helmikuussa 2022. Olemme rakentaneet Ouluun myymälän ja autojen prosessointikeskuksen, joka mahdollistaa entistä tehokkaamman autojen käsitte- lyn, tarkastukset, korjaukset, myyntiinlaiton sekä lo- gistiikan. Tavoitteenamme on palvella asiakkaitamme entistä paremmin ja tarjota yhdenmukaista, kattavaa ja laadukasta tietoa myynnissä olevista autoistamme. Vuonna 2021 avasimme suurmyymälän Göte- borgiin. Suurempi myymäläkoko maantieteellisesti keskeisellä sijainnilla tukee strategiamme mukaista skaalautuvuutta ja Kamuxin konseptin mukaisten prosessien tehostamista. Panostamme merkittävästi palveluidemme kehit- tämiseen. Vuonna 2021 pilotoimme uusia palvelu- malleja, kuten Kamux Huoleton -nimistä kuukausi- maksupohjaista palvelua, jossa asiakas saa kiinteällä kuukausimaksulla käyttöönsä auton. Liiketoiminta kasvoi poikkeuksellisessa toimintaympäristössä Kaiken kaikkiaan kulunut vuosi oli jälleen ker- ran poikkeuksellinen, mutta onnistuimme etenkin kasvussamme erinomaisesti. Liikevaihto oli 937,4 miljoonaa euroa, ja kasvua edellisestä vuodesta oli 29,5 prosenttia. Bruttokate kasvoi 10,6 prosenttia, ja oikaistu liikevoitto oli 3,3 prosenttia liikevaihdosta. Kannatta vuuttamme rasitti varaus, jonka jouduimme tekemään liittyen Saksassa käynnistämiimme oikeus- prosesseihin paikallista hankintakumppania vastaan. Vaadimme takaisin hankintakumppanille autojen osto sopimuksiin liittyen maksettuja rahavaroja yhteensä noin 3,7 miljoonaa euroa. Kohti seuraavaa kasvun vuotta Omistajapohjamme kasvoi merkittävästi vuoden aikana. Kamuxilla oli vuoden 2021 lopussa yhteensä 23 726 osakkeenomistajaa. Lämmin kiitos kaikille omistajillemme luottamuksesta, ja uusille tervetuloa yhteiselle matkalle kohti visiotamme olla #1 käytetty- jen autojen vähittäiskaupassa Euroopassa. Lopuksi haluan todeta, että henkilökunnallamme oli jälleen keskeinen rooli kasvumme mahdollistajana. Haluan kiittää jokaista kamuxlaista yhteisistä ponnis- teluista ja panoksesta erityisesti Kamux Management Systemin käyttöönotossa ja sopeutumisesta erilaisiin järjestelyihin pandemian keskellä. Kiitos myös jokai- selle asiakkaallemme ja yhteistyökumppanillemme kuluneesta vuodesta. Vuonna 2022 jatkamme strate- giamme viitoittamalla kasvun tiellä. Juha Kalliokoski Toimitusjohtaja Kamux Oyj 9VUOSIKERTOMUS 2021 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Vuoden 2021 toimintaympäristön keskeisinä teemoina oli edelleen koronapandemian jatkuminen ja siihen sopeutuminen yhteiskunnan eri osa-alueilla. Toimintamaissamme pandemian torjuntaan liittyvät yhteiskunnalliset rajoitukset jatkuivat tiukkoina etenkin Saksassa. Suomen ja Ruotsin markkinoilla yhteiskunta pysyi auki ilman vastaavia rajoituksia eikä kuluttajien asiointia rajoitettu samalla tavalla, jolloin pandemian vaikutukset ostokäyttäytymiseen olivat vähäisiä. Maailmanlaajuinen uusien autojen kauppaan vaikuttanut komponentti- ja sirupula viivästytti uusien autojen toimituksia, ja se näkyi myös käytettyjen autojen ostomarkkinassa. Vuonna 2021 käytettyjen autojen kauppaan heijastui ostomarkkinan kautta uusien autojen toimituksia jarruttanut maailmanlaajuinen komponentti- ja sirupula. Pandemia jatkui, ihmisten liikkumisen tarpeet ennallaan 10VUOSIKERTOMUS 2021 2,8 miljoonaa 5,0 miljoonaa 48,2 miljoonaa Lähde: Traficom, ACEA, yhtiön arviot Autokaupan alalla pandemian vaikutukset näkyivät edelleen. Uusien autojen kaupassa siru- ja kompo- nenttipula aiheutti laajasti toimitusvaikeuksia. Vuonna 2021 uusien autojen myynti EU:ssa laski 2,4 prosenttia edellisvuodesta, vaikka vuonna 2020 uusien autojen myynti oli ennätyksellisen alhainen. Suomessa uusien autojen kauppa vilkastui vuoden 2020 pohjaluke- mista, mutta ensirekisteröityjen autojen määrä oli edelleen kaukana aiemmista vuosista. Uusien autojen kauppa jatkui alavireisenä Saksassa. Vuonna 2020 pandemia käytännössä pysäytti autojen valmistuksen Saksassa ja ensirekisteröityjen autojen määrä laski. Ensirekisteröityjen autojen määrä jäi vuotta 2020 matalammalle tasolle vuonna 2021 siru- ja kompo- nentti pulasta johtuen. Ruotsissa uusien autojen myynti oli yli kolme prosenttia enemmän kuin vuonna 2020, mutta se jäi selvästi vuoden 2019 määristä. Uusien autojen toimitushaasteiden myötä käytettyjä autoja tuli hitaammin markkinoille, mikä heijastui käy- tettyjen autojen sisäänostoon ja nosti hintatasoja. Arviomme mukaan ihmisten liikkumisen tarpeet pysyivät kuitenkin ennallaan, ja tarve omistaa ja käyttää autoa jatkui tasaisena myös vuonna 2021. Käytettyjen autojen kaupassa kuluttajien luottamus digitaalisissa kanavissa asiointiin jatkoi pandemian myötä kasvuaan. Keskustelu autoalalle keskeisistä teemoista, kuten teknologiamurroksesta, käyttövoimista ja ilmasto- muutoksesta jatkui. Autoiluun liittyvää ja Kamuxin toimintaan vaikuttavaa uutta merkittävää sääntelyä ei tullut voimaan toimintamaissa. Käytettyjen autojen markkina Euroopassa on suuri, historiallisesti vakaa ja hyvin fragmentoitunut. Suomen, Ruotsin ja Saksan käytettyjen autojen mark- kinan koko on yhteensä noin 100 miljardia euroa. Kamuxin arvion mukaan markkinan koko vuonna 2021 oli Suomessa noin 0,6 milj. myytyä autoa vuo- dessa, Ruotsissa noin 1,3 milj. autoa ja Saksassa noin 6,7 milj. myytyä autoa vuodessa. Arviomme mukaan vuonna 2021 käytettyjen autojen markkina kasvoi Suomessa ja Ruotsissa mutta supistui Saksassa. Markkinalla on erilaisia toimijoita, kuten uusien auton myyjiä sekä pieniä käytettyjen autojen myyjiä. Näiden lisäksi kuluttajien välinen kauppa on käytettyjen auto- jen kaupassa edelleen merkittävässä roolissa, vaikka trendi onkin ollut laskeva. Käytettyjen autojen markkina vuonna 2021 Suomi Ruotsi Saksa Halutuimmat, alle 8 vuotta vanhat autot Yli 8 vuotta vanhat autotHenkilöautokannan koko kyseisessä maassa Kamuxin strategia vuosille 2021–2023 pohjautuu markkinan mahdollisuuteen, johon Kamux ketju- maisena, kansainvälisenä ja vahvasti digitaalisena käytettyjen autojen vähittäiskauppaan erikoistunee- na toimijana haluaa tarttua. Markkinan suuri koko mahdollistaa erilaisten konseptien ja toimijoiden rinnakkain elämisen ja samanaikaisen kasvun. KAMUXIN KOHDEMARKKINA 11VUOSIKERTOMUS 2021 TRENDIT Käytettyjen autojen kaupan trendit MARKKINADYNAMIIKAN MUUTOKSET Käytettyjen autojen kauppa on historiallisesti pysynyt vakaana ja on edelleen hyvin fragmentoitunut. Markkinalla toimivat suurimmat toimijat ovat jatkaneet kasvuaan, ja kuluttajien välinen kauppa on ollut jo pidempään laskussa. Kuluttajat arvostavat luotettavaa kaupankäyntiä vakiintuneen toimijan kanssa sekä vaivatonta ostamista ja asioinnin helppoutta. ASIOINTI DIGITAALISISSA KANAVISSA Vähittäiskaupan digitalisoituminen ja vaivattoman ostamisen trendi näkyvät myös käytettyjen autojen kaupassa asiakkaiden etsiessä sopivia vaihtoehtoja digitaali- sissa kanavissa. Käytännössä digitaaliset kanavat ovat osa asiakkaiden ostopolkua kaikissa Kamuxin myymissä autoissa. Verkkoasioinnin kasvaessa ensiluokkaisen asiakaskokemuksen luominen ja luotettavuus korostuvat entisestään. Kuluttajat myös arvostavat sitä, että he saavat kaikki auton ostamiseen liittyvät palvelut yh- destä paikasta. Vallitsevat trendit Vallitsevat trendit Kehittyvät trendit Markkinadynamiikan muutokset Asiointi digitaalisissa kanavissa Uudet liikkumisen muodot ja liikkuminen palveluna Autoilun sähköistyminen 1 2 3 4 12VUOSIKERTOMUS 2021 UUDET LIIKKUMISEN MUODOT JA LIIKKUMINEN PALVELUNA Erilaiset jaetun liikkumisen palvelut, kuten autojen yhteisomistus- ja jakamisratkai- sut sekä yksityisleasing-palvelut ovat eräs nousevista trendeistä. Kaikilla Kamuxin markkina-alueilla on nähty toimijoita, jotka ovat tarjonneet erilaisia jaetun liikkumi- sen ratkaisuja. Uudenlaisten liikkumisratkaisujen suosio ei ole arviomme mukaan kuitenkaan kasvanut merkittävästi, ja osa palveluntarjoajista on lopettanut toimin- tansa. Uudenlaisia liikkumisratkaisuja tarjoavien toimijoiden ja erilaisten alustapal- veluiden määrän voidaan odottaa kasvavan tulevaisuudessa. AUTOILUN SÄHKÖISTYMINEN Ihmisten ja tavaroiden liikkuminen on vahva perustrendi Kamuxin kaikissa toiminta- maissa. Ilmasto- ja ympäristötietoisuus on kasvanut jatkuvasti ja voimakkaasti kuluttajien keskuudessa ja se näkyy kiinnostuksena vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja kohtaan. Kamuxin myymistä autoista 10,3 prosenttia oli vuonna 2021 vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja. Uusimpien vaihtoehtoisilla käyttö voimilla toimivien ja täyssähköautojen kysyntää hillitsee vielä niiden kor- keampi hintataso, saatavuus sekä osittain suppea valikoima. Erityisesti täyssähkö- autoon liittyvään ostopäätökseen vaikuttaa myös kuluttajien epävarmuus niiden sopivuudesta eri olosuhteisiin, toimintasäteestä ja riittävistä latausmahdollisuuk- sista eri maissa. Kehittyvät trendit 13VUOSIKERTOMUS 2021 KAMUXIN STRATEGIA 2021–2023 Strategian toteutus vuonna 2021 Alkuvuodesta 2021 julkistimme strategiamme ja sen painopistealueet vuosille 2021–2023. Kamuxin kaltaiselle ketjumaiselle, kansainväliselle ja vahvasti digitaaliseen käytettyjen autojen vähittäiskauppaan erikoistuneelle toimijalle markkinan suuri koko tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden. 14VUOSIKERTOMUS 2021 Kamuxin visiona on olla Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskaupassa MONIKANAVAINEN ASIAKASKOKEMUS JA PALVELUT Tavoitteenamme on saumaton monikanavainen asiointi sekä markkinoiden paras digiostopolku. Hyödynnämme asiakaspalvelussa konseptimme vahvuuksia, kuten ristiinmyyntiä, missä koko laaja valikoima on asiakkaan ulottuvilla riippumatta siitä, missä myymälässä hän asioi. Asiakaslupauksemme keskiössä ovat edulliset hinnat ja luottamus. Kehi- tämme uusia palveluita asiakaslähtöisesti. TEHOKKAAT PROSESSIT JA SKAALAUTUVUUS Tehostamme ja teollistamme prosessejamme sekä logistiikkaamme. Avaamme jatkossa vähemmän mutta isompia myymälöitä. Kehitämme autojen tarkastuksia ja autoihin liittyvää prosessointia. Pidämme kiinteät kulut jatkossakin alhaisina. DATAN HYÖDYNTÄMINEN JA TIEDOLLA JOHTAMINEN Datan ja analytiikan tuella johdamme myyntiä, ostoa ja hinnoittelua. Hyödynnämme dataa asiak- kaan ostokokemuksen kehittämisessä, erityisesti verkkoasioinnissa. Panostamme myös sisäisten prosessien kehittämiseen, kuten toimintamalli- emme tehostamiseen ja yhdenmukaistamiseen automatisaation kautta. KYVYKKYYKSIEN KEHITTÄMINEN JA JATKUVA OPPIMINEN Kehitämme systemaattisesti kyvykkyyksiämme strategisen tahtotilan saavuttamiseksi. Panostam- me merkittävästi henkilöstömme osaamiseen ja jatkuvaan oppimiseen sekä urapolkuihin kaikilla organisaatiotasoilla. Strategiakauden keskeisimpänä tavoitteena on liikevaihdon vahva kasvattaminen ja sen miltei kaksinkertaistaminen. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Strategian painopistealueet vuosina 2021–2023 ovat: 15VUOSIKERTOMUS 2021 KAMUXIN STRATEGIA 2021–2023 Kamuxin liiketoimintamalli: monikanavaista käytettyjen autojen vähittäiskauppaa Liiketoimintamallin kulmakivet • Ammattimainen hankinta ja myynti • Nopea varastonkierto • Alhaiset kiinteät kulut • Kannattavat integroidut palvelut Asiakaslupauksen kulmakivet • Asiakkaita kiinnostava hinta • Luotettavuus • Saumaton monikanavainen asiakaspalvelu Arvomme • Yhteistyö ja iloinen tekemisen meininki • Vapaus ja vastuu • Asiakkaan ilahduttaminen • Kannattava kauppa • Vastuullisuus Strategian toteutus vuonna 2021 Prosessien tehostamista sekä skaalautuvuuden rakentamista tukivat vuoden toisella neljänneksellä avaa mamme Göteborgin suurmyymälä, jossa on myös Kamux Green -shop-in-shop. Myymälään on keskitetty vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivien autojen valikoimaa. Suurempi myymäläkoko palvelee sekä prosessien tehostamista että skaalautuvuuden rakentamista. Olemme myös kertoneet Oulun prosessointi kes- kuksen ja myymälän rakentamisesta. Kyseessä on Kamuxin ensimmäinen strateginen kiinteistöinves- toin ti. Prosessien teollistaminen palvelee asiakkaita sekä valikoiman kautta että kattavina ja laadukkaina autotietoina, jotka ovat rakentamassa läpinäkyvyyttä ja luottamusta. Osana strategiaamme on uusien palveluiden kehit- täminen, mistä esimerkkinä voidaan mainita Kamux Huoleton, joka on palvelumalli kuukausi maksupohjai- seen autoiluun. Palvelun pilotti käynnistyi keväällä Helsingin Konalan myymälässämme. Datan hyödyntämistä ja tiedolla johtamisen ke- hit tä mistä tuki uuden Kamux Management System -toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotto Suomessa ja Ruotsissa vuoden 2021 aikana. Järjestelmä on nyt käytössä Kamuxin kaikissa toimintamaissa. Panos tim me monikanavaiseen asiakaspalveluun kehit- tämällä kontaktikeskustoimintoamme ja laajensimme asiakaspalveluaikoja chat-palvelumme avulla. Vuonna 2021 otimme merkittäviä askeleita toiminta malliemme yhdenmukaistamiseksi ja yhteis- työn tiivistämiseksi toimintamaiden välillä. Keskityim- me Kamuxin johtamistapojen ja toimintakulttuurin jalkauttamiseen ja toteutimme koulutusohjelmia esihenkilötehtävissä toimiville työntekijöillemme sekä myyjillemme. Toteutimme henkilöstöllemme kyky- ja urakartoituksia, joiden myötä pyrimme kehittämään henkilöstömme osaamista ja tarjoamaan urakehitys- mahdollisuuksia. 16VUOSIKERTOMUS 2021 16VUOSIKERTOMUS 2021 Tuemme ihmisten liikkumisen tarpeita tekemällä luotettavaa käytettyjen autojen kauppaa ja tarjoamalla edulliset hinnat. 17VUOSIKERTOMUS 2021 DIGITAALINEN AUTOKAUPPA Digipainotteinen toimintamalli Kamuxin kasvun mahdollistajana Digitaalisuudella on keskeinen rooli Kamuxin liiketoimintamallissa. Olemme panostaneet merkittävästi toimintamme digitalisointiin ja sähköisiin myyntikanaviimme taataksemme ensiluokkaisen asiakaskokemuksen kaikilla markkinoillamme. 18VUOSIKERTOMUS 2021 Kamuxin kansainvälisessä toimintaympäristössä suuret käytettyjen autojen myyntiin keskittyneet toimijat ovat kehittäneet toimintaansa myös digitaali- sessa toimintaympäristössä esimerkiksi tuomalla eri- laisia digitaalisia palvelumalleja ja alustoja. Kamuxin vahvuuksina ovat olleet erinomaisesti mukautuva monikanavainen konsepti ja oikea-aikaiset kehitys- hankkeet. Digitaaliset asiakaspalvelukanavat ja digitaalinen myynti on vakiinnuttanut asemansa kaikissa toimin- tamaissamme. Merkittävintä kasvua käyttäjämäärissä tapahtui vuonna 2021 Saksassa. Kasvua vauhditti osittain yhteiskunnan koronapandemian vuoksi asettamat myymälöiden aukiolorajoitukset, joiden seurauksena kuluttajat siirtyivät asioimaan verkossa. Verkkoasioinnin kasvaessa ensiluokkaisen asiakas- kokemuksen luominen ja luotettavuus läpi ostopolun korostuvat entisestään. Vuonna 2021 asiakkaistamme valtaosa valitsi asiointitavakseen verkon ja myymälän yhdistelmän. Kamuxin Suomen myynnistä 31 prosent- tia ja koko konsernin myynnistä 27 prosenttia oli ris- tiinmyyntiä myymälöiden välillä. Ristiinmyynnissä asi- akkaan ostama auto sijaitsee eri paikkakunnalla kuin asiakas itse, mikä vaatii hyviä ja kattavia autotietoja sekä luotettavaa palvelua sähköisissä kanavissa. Prosessien kehittäminen tukee kasvua Strategiakaudella 2021–2023 Kamux panostaa si- säisten prosessien kehittämiseen. Automatisaation kautta pyrimme tehostamaan ja yhdenmukaistamaan toimintamallejamme, kuten hinnoittelua, asiakaskon- taktien hallintaa, myynnissä olevien autojen sijoittelua ja logistiikkaa sekä markkina-analytiikkaa. Vuonna 2021 yksi keskeisimmistä hankkeista oli Kamux Management System -järjestelmän eli toimin- nanohjausjärjestelmämme käyttöönotto Suomessa ja Ruotsissa. Saksassa järjestelmä on ollut käytössä jo joulukuusta 2020. Tarpeisiimme täysin räätälöity ja skaalautuva toiminnanohjausjärjestelmä korvasi vuodesta 2009 käytössämme olleen aiemman järjes- telmän. Ensiluokkainen asiakaspalvelu digitaalisissa kanavissa on keskeinen osa Kamuxin liiketoimintamallia. LAAJENNAMME AUKIOLOAIKOJAMME CHAT-ASIAKASPALVELUN AVULLA Digitaaliset asiakaspalvelukanavat ovat vakiin- nuttaneet roolinsa käytettyjen autojen vähittäis- kaupassa. Kuluttajat odottavat palvelua heille parhaiten sopivana aikana ja he haluavat myös etsiä tietoa rauhassa kotisohvalta käsin. Olemme saaneet asiakkailtamme erityisen hyvää palautet- ta verkko sivuillamme olevasta chat-palvelusta. Chatin kautta palvelemme asiakkaitamme varhaisesta aamusta pitkälle iltaan, myös myymä- löiden aukioloaikojen ulkopuolella. Chat- palvelun avulla olemme siis laajentaneet aikaa, jolloin asiakkaillamme on mahdollisuus saada henkilö- kohtaista palvelua. Loppuvuodesta 2021 laajen- simme palvelua muun muassa päätelaiteriippu- mattomalla video puhelumahdollisuudella. Vuoden aikana yli tuplasimme tiimimme chat-palvelussa, kun asiointi chatin kautta kasvoi. Verkkosivujemme kautta asiakkaamme saavat luotettavaa ja kattavaa tietoa myynnissä olevista autoista. Chat-palvelumme kautta vastaamme asiakkaidemme kysymyksiin, tarjoamme lisä- tietoa ja voimme sopia esimerkiksi koeajosta. Myymä l öid en aukioloaikoina voimme esitellä autoa reaaliajassa chat-palvelun välityksellä. 19VUOSIKERTOMUS 2021 DIGITAALINEN AUTOKAUPPA Tiedolla ja älyllä johtaminen Kamuxin tarpeisiin räätälöity Kamux Management System Kamux Management System FYYSINEN JA DIGITAALINEN MAAILMA YHDISTYVÄT SAUMATTOMAKSI ASIAKASKOKEMUKSEKSI Ensiluokkainen asiakaspalvelu monikanavaisesti Palvelemme asiakkaita heille parhaiten sopivissa kanavissa Asiakaspalvelua verkossa ja chatissa myymälöiden aukioloaikojen ulkopuolella Kuluttajien ostopäätöksen tukeminen KYSYNNÄN JA TARJONNAN YHDISTÄMINEN EUROOPAN TASOLLA Asiakkaiden tarve Ostaminen Myynti AUTOKAUPAN PERUSPROSESSIEN AUTOMATISOINTI Hinnoittelu Tuotetiedot Logistiikka Liidien ohjaus JÄRJESTELMÄN TEKNINEN INFRASTRUKTUURI JA RAKENNE Kasvun mahdollistaminen Valmius laajentua ja lanseerata uusia konsepteja sekä palveluita 20VUOSIKERTOMUS 2021VUOSIKERTOMUS 2021 20 Lähes 1 000 000 kuukausittaista vierailua Kamuxin Suomen, Ruotsin ja Saksan verkkosivuilla 79 myymälää toimivat vuonna 2021 verkkokaupan ja digitaalisten kanavien kautta ostetun auton noutopisteinä (1) Ristiinmyynti 1–12/2021. (2) Yhtiön arvion mukaan. Digitaalisuus Kamuxin asiakkaan ostopolussa asioi digitaalisesti Suomessa (1) 31 % asioi digitaalisesti konsernissa (1) 27 % asiakkaista aloittaa ostopolun digissä, palvelu jatkuu myymälässä Valtaosa asioi alusta loppuun myymälässä (2) n. 1 % 21VUOSIKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 LIIKETOIMINTA Vuonna 2021 keskityimme määrätietoisesti yhtiöm- me kasvustrategian toteutukseen. Kamuxin konsepti osoitti toimivuutensa huolimatta pitkittyneen korona- pandemian aiheuttamasta epävarmuudesta. Keväällä panostimme erityisesti autojen ostami- seen riittävien varastotasojen varmistamiseksi kesää vasten ja se näkyi positiivisesti liikevaihdon kehityk- sessä ja myytyjen autojen määrässä. Panostimme tehokkaaseen varastonkiertoon ammattimaisen osto- ja myyntitoiminnan avulla. Onnistuimme hyvin auto- jen hankinnassa, vaikka siru- ja komponenttipulasta aiheutunut uusien autojen kaupan markkinahäiriö ja toimitusvaikeudet heijastuivat käytettyjen autojen hintatasoihin. Myymäläverkostomme laajenemiseen panostimme strategiamme mukaisesti käynnistämällä oman myy- mälän ja prosessointikeskuksen investointihankkeen Ouluun ja avaamalla suurmyymälän Göteborgiin. Lisäksi kerroimme suunnitelmastamme avata uusi myymälä Malmöön vuonna 2022. Kamuxilla oli vuo- den 2021 lopussa yhteensä 79 myymälää, joista 50 oli Suomessa, 21 Ruotsissa ja 8 Saksassa. Vuonna 2021 käynnistimme integroitujen palve- luiden pilotointi- ja kehityshankkeita. Asiakkaamme arvostivat Kamuxin tarjoamaa kokonaisvaltaista palvelua, jossa kaikki auton myyntiin ja ostamiseen liittyvät palvelut saa saman katon alta. Integroitujen palveluiden liikevaihto kasvoi vuonna 2021. Kamuxin tarjoamat lisäpalvelut • Rahoitus • Vakuutus • Lisävastuusitoumus Kamux Plus • Auton toimitus asiakkaan valitsemaan paikkaan • Kamux Huoleton – pilotointivaiheessa oleva kuukausimaksullisen autoilun palvelu Strategiset investoinnit vauhdittivat liiketoiminnan kasvua 22 Kamuxilla on vakiintunut rooli käytettyjen autojen vähittäiskaupan suurimpana toimijana Suomessa, ja yhtiö jatkoi vahvaa kasvuaan myös viime vuonna. Markkinaosuutemme vuoden lopussa 2021 oli arvi- omme mukaan noin kahdeksan prosenttia. Vuonna 2021 liiketoiminta jatkui edelleen koronapandemian keskellä, mutta Suomessa yhteiskunnan rajoitustoi- met eivät aiheuttaneet merkittäviä rajoituksia liike- toiminnalle ja niiden vaikutus kivijalkamyymälöissä asiointiin oli vähäistä. Arviomme mukaan käytettyjen autojen markkina kasvoi Suomessa vuonna 2021. Maailmanlaajuisen sirupulan vaikutukset ja uusien autojen toimitus- vaikeudet näkyivät myös Suomessa. Uusia autoja rekisteröitiin Suomessa 98 481 vuonna 2021, mikä on 2,1 prosenttia vähemmän edellisvuoteen verrattuna. Rekisteröintien määrä jäi kuitenkin selvästi viiden vuoden keskiarvosta, joka on 114 000 (Autoalan tiedotuskeskus). Uusien autojen toimitusvaikeudet näkyivät käytettyjen autojen ostomarkkinassa, kun vaihtoautoja virtasi hitaammin markkinalle. Kamuxin kaikista Suomessa myymistä autoista 10,3pro- senttia oli vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja eli hybridi-, sähkö- tai kaasuautoja. Kamuxin Suomi 611,0 512,1 490,9 2021 2019 2020 37,8 34,9 2021 2019 2020 29,4 48 660 45 435 43 404 2021 2019 2020 Kamuxilla oli vuoden 2021 lopussa yhteensä 50 myymälää Suomessa. maahantuomista autoista 32,8 prosenttia oli hybridi-, sähkö- tai kaasuautoja. Vaihtoehtoisten käyttö- voimien valikoimassa ladattavat hybridit jatkoivat suosiotaan. Täyssähkö- sekä kaasuautojen osuus oli edelleen pieni. Liikevaihto Suomessa kasvoi 611,0 miljoonaan euroon (512,1) ja liikevoitto kasvoi 37,8 miljoonaan euroon (34,9). Liikevoitto oli 6,2 prosenttia (6,8) liikevaihdosta vuonna 2021. Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi 35,6 miljoonaan euroon (31,4) ja oli 5,8 prosenttia (6,1) Suomen koko liike- vaihdosta. Vuoden merkittäviä tapahtumia Suomessa oli päätös rakentaa Ouluun prosessointikeskus ja myy- mälä. Kyseessä on Kamuxin ensimmäinen strateginen kiinteistöinvestointi. Prosessointikeskus mahdollistaa autojen tehokkaan ja entistä tarkemman käsittelyn, kuten tarkastukset, korjaukset, myyntiinlaiton sekä logistiikan. Prosessien teollistaminen palvelee asiakkaita sekä valikoiman kautta että kattavina ja laadukkaina autotietoina, jotka ovat rakentamassa läpinäkyvyyttä ja luottamusta. Rakentaminen on eteni suunnitelman mukaan, ja prosessointikeskus otettiin käyttöön alkuvuonna 2022. LIIKEVAIHTO milj. euroa LIIKEVOITTO milj. euroa MYYDYT AUTOT Strategiamme mukaisesti jatkossa painotamme isompia myymälöitä. Kerroimme Tampereen Lielah- den myymälän sekä Kaarinan myymälän siirtymisestä suurempiin tiloihin. Varkaudessa teimme päätöksen siirtää Varkauden myymälän liiketoiminnan lähialuei- den liikkeisiin ja sulkea Varkauden myymälän. Vuonna 2021 nimitimme Jani Koivun Kamux Suomen maajohtajaksi. Koivu aloitti tehtävässään 1.2.2022. kpl 23VUOSIKERTOMUS 2021 LIIKETOIMINTA Ruotsissa Kamux jatkoi erittäin vahvaa kasvuaan. Koronaan liittyvien toimenpiteiden osalta Ruotsi jat- koi aiempaa linjaansa eikä valtio asettanut asiointia, liikkumista tai liiketoimintaa rajoittavia määräyksiä. Uusien autojen myynti kasvoi edellisvuodesta noin kolme prosenttia, mutta se jäi vuoden 2019 määris- tä yli 14 prosenttia. Kokonaisuudessaan käytettyjen autojen kauppa markkinalla kasvoi. Uusien autojen myynnin kehitys ja toimitusvaikeudet viimeisen kah- den vuoden aikana heijastuivat käytettyjen autojen ostomarkkinaan myös Ruotsissa. Toimintaympäristön asettamista haasteista huoli- matta onnistuimme toteuttamaan strategiamme mukaista kasvua ja kasvatimme markkinaosuuttam- me. Arviomme mukaan olemme autojen myyntimää- rillä mitattuna viiden suurimman toimijan joukossa Ruotsissa. Markkinaosuutemme on noin yksi prosentti maan koko käytettyjen autojen markkinasta. Aiemmin vilkkaana käynyt käytettyjen autojen vienti Ruotsista hidastui merkittävästi vuonna 2021 vahvistuneen kruunun kurssin myötä. Ruotsissa ensirekisteröitävien autojen käyttövoimaan perus- tuvaa verotusta tarkistettiin vuoden 2021 aikana, mikä ohjaa kuluttajien ostopäätöstä uusien autojen Ruotsi 296,6 215,5 158,5 2021 2019 2020 1,3 2,4 2021 2019 2020 1,3 14 361 10 485 8 263 2021 2019 2020 Kamuxilla on vankka jalansija Ruotsin markkinalla. Vuoden 2021 lopussa Kamuxilla oli Ruotsissa yhteensä 21 myymälää. kaupassa kohti vähäpäästöisempiä vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja. MRF:n tilaston mukaan ladattavien autojen osuus ensirekisteröidyistä henki- löautoista oli 45 prosenttia vuonna 2021. Ladattavien hybridien ja sähköautojen määrä kaikista uusista autoista jatkoi kasvuaan edellisvuodesta. Liikevaihto Ruotsissa kasvoi 296,6 miljoonaan euroon (215,5) ja liikevoitto laski 1,3 miljoonaan eu- roon (2,4). Liikevoitto oli 0,5 prosenttia (1,1) liikevaih- dosta vuonna 2021. Kasvu perustui uusiin liikkeisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaih- dosta kasvoi 5,2 miljoonaan euroon (3,7) ja oli 2,2 prosenttia (2,5) liikevaihdosta. Vuoden 2021 toisella neljänneksellä avasimme Göteborgiin suurmyymälän, johon mahtuu noin 300 autoa. Göteborgin myymälä on Kamuxin suurin myy- mälä ja se palvelee sekä prosessien tehostamista että skaalautuvuuden rakentamista. Myymälän Kamux Green -shop-in-shop on keskittynyt vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimiviin autoihin. Avaamme uuden myymälän Malmöön vuoden 2022 toisella neljänneksellä. LIIKEVAIHTO milj. euroa LIIKEVOITTO milj. euroa MYYDYT AUTOT Ruotsin uusi maajohtaja Kerim Nielsen aloitti teh- tävässään loppuvuodesta 2021 työskenneltyään sitä ennen yhtiössä operatiivisena päällikkönä orientoi- tuen sen myötä Kamuxin liiketoimintaan ja konseptiin. kpl 24VUOSIKERTOMUS 2021 Saksassa vuoden 2021 ensimmäinen vuosipuolisko oli hyvin poikkeuksellista aikaa yhteiskunnan laajamit- taisen sulkemisen ja siihen liittyvien toimenpiteiden vuoksi. Saksassa kivijalkamyymälöiden aukioloa ja asiointia rajoitettiin alueittain ilmaantuvuuslukujen mukaan. Kesää kohden asiointi- ja liikkumisrajoitukset asteittain kevenivät. Laajat rajoitustoimet ja epätaval- linen tilanne heijastuivat Saksassa myös käytettyjen autojen kauppaan ja Kamuxin kannattavuuteen. Uusien autojen kauppa jatkui alavireisenä Saksassa. Vuonna 2020 pandemia käytännössä pysäytti autojen valmistuksen Saksassa ja ensirekiste- röityjen autojen määrä laski. Ensirekisteröityjen autojen määrä jäi vuotta 2020 matalammalle tasolle vuonna 2021 siru- ja komponenttipulan aiheuttamista toimitusvaikeuksista johtuen. Tilanne heijastui käy- tettyihin autoihin niiden hintojen nousuna. Saksassa ensirekisteröitiin vuonna 2021 yhteensä 2,6 miljoonaa autoa, mikä oli yli kymmenen prosenttia vähemmän kuin vuonna 2020 ja 27 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2019. Koska markkina on suuri, uusien auto- jen kaupan haasteilla ei kuitenkaan ollut merkittävää vaikutusta Kamuxin toimintaan. Kamuxin liiketoimin- tamallin ja konseptin järjestelmällinen jalkauttaminen jatkuu Saksassa. Saksa 98,6 67,0 52,2 2021 2019 2020 -5,1 -1,5 2021 2019 2020 -1,0 5 408 4 737 3 765 2021 2019 2020 Kamuxilla oli vuoden 2021 lopussa yhteensä 8 myymälää Saksassa. Liikevaihto Saksassa kasvoi 98,6 miljoonaan euroon (67,0) ja liiketappio kasvoi -5,1 miljoonaan euroon (-1,5). Saksan liiketappioon vaikutti toisella vuosineljänneksellä kirjattu varaus 3,9 milj. euroa liittyen meneillään oleviin oikeudellisiin prosessei- hin. Kamuxin Saksan tytäryhtiö Kamux Auto GmbH aloitti heinäkuussa 2021 oikeusprosessit paikallista hankinta kumppania vastaan, joka ei kyennyt toi- mittamaan maksujen vastineeksi luvattuja autoja reklamaatioista huolimatta. Kamux Auto GmbH vaatii takaisin hankintakumppanille autojen ostosopimuk- siin liittyen maksettuja rahavaroja yhteensä noin 3,7 miljoonan euron edestä. Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta oli 2,0 miljoonaa euroa (2,0) ja oli 2,2 prosenttia (3,2) Saksan ulkoisesta liikevaihdosta. Vuoden 2021 loppupuolella nimitimme Saksan maajohtajaksi Martin Verrellin. Verrelli aloittaa tehtä- vässään viimeistään 1.7.2022. LIIKEVAIHTO milj. euroa LIIKETULOS milj. euroa MYYDYT AUTOT kpl 25VUOSIKERTOMUS 2021 Näin Kamux luo arvoa Liiketoimintamallimme kulmakivet digipainotteisen ja monikanavaisen asiakaspalvelun vauhdittamina mahdollistavat kannattavan kasvun ja arvonluonnin Kamuxin sidosryhmille sekä yhteiskunnalle. Markkinajohtaja Suomessa ja vakiintunut toiminta Ruotsin ja Saksan markkinoilla Laaja ja nopeasti vaihtuva ajoneuvovalikoima sekä jatkuvasti kasvava ajoneuvotietokanta Monipuolinen ja kasvava asiakaskunta: yksityis- asiakkaat sekä hyötyajoneuvoja tarvitsevat yritykset ja yrittäjät Kansainväliset ja kattavat ostoverkostot ja hankinta- kanavat: noin 100 autojen toimittajaa 17 maassa Ammattimaiset käytettyjen autojen ostajat ja myyjät Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa Kasvua tukeva Kamux Management System -autokaupan toiminnanohjausjärjestelmä Suunnitelmallisesti laajeneva myyntiverkosto: vuoden lopussa 10 digitaalista myyntikanavaa ja 79 myymälää Tunnettu Kamux-brändi Vakaa taloudellinen asema: oma pääoma noin 106 milj. euroa Arvonluonnin resurssit ja mahdollistajat ARVONLUONTI 26VUOSIKERTOMUS 2021 Ratkaisemme liikkumisen tarpeita: yhteensä 68 429 myytyä autoa vuonna 2021 Tarjoamme olennaiset ja kehittyvät lisäpalvelut: Kamux Kasko, Kamux Plus ja Kamux Rahoitus Tuotamme liiketoiminnallamme Näin vaikutamme YHTEISKUNNALLINEN VAIKUTUKSEMME • Vastaamme liikkumisen tarpeisiin ja vaikutamme liikkumisen infrastruktuuriin. • Uudistamme Suomen autokantaa: toimme maahan 10 675 autoa, joiden keski-ikä oli 5,5 vuotta (henkilöautokannan keski-ikä 12,6 vuotta Suomessa). Samalla parannamme liikenneturval- lisuutta ja tarjoamme ympäristöystävällisempiä käyttövoimavaihtoehtoja. • Tarjoamme kuluttajille mahdollisuuden päivittää ajoneuvo edullisesti tuoreempaan ja vähäpääs- töisempään vaihtoehtoon. • Edistämme hyvää autokaupan tapaa, läpinäky- vyyttä ja turvallisuutta käytetyn auton ostoon, kaikilla markkina-alueillamme. • Olemme merkittävä työllistäjä kaikkialla Suomes- sa ja kasvava työllistäjä Ruotsissa ja Saksassa. SOSIAALISET VAIKUTUKSEMME • Olemme suora ja epäsuora paikallinen työllistäjä: Kamuxin palveluksessa oli vuoden lopussa 1 221 ammattilaista. • Kamuxilla on noin 5 000 kumppaniyritystä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. • Nopeutamme nuorten työelämään pääsyä tarjoamalla kesätyöpaikkoja sekä jatkamme työuria työllistämällä senioreita mm. auto- lähetteinä. • Koulutamme työntekijöitämme ja tarjoamme erilaisia urapolkuja. • Panostamme työtyytyväisyyteen: keskiarvo oli 4,0/5. • Asiakastyytyväisyys hyvällä tasolla: keskiarvo oli 3,8 (aiemman, eri muuttujilla kerätyn asiakastyytyväisyystutkimuksen tulos vuonna 2020: 4,3/5). Vuoden alusta 2021 laajensimme asiakastyytyväisyyskyselyn koskemaan myös niitä Kamuxilla asioineita, joiden kanssa autokaupat eivät toteutuneet. YMPÄRISTÖVAIKUTUKSEMME • Uudistamme Suomen autokantaa ja tuomme maahan vähäpäästöisempiä autoja: maahantuo- mistamme autoista 32,8 % oli kaasu-, sähkö- tai hybridiautoja. • Toimimme osana kiertotaloutta: emme kuluta luonnonvaroja uuden tuottamiseen vaan tuemme jo valmistettujen ajoneuvojen ja varaosien järke- vää käyttöä niiden elinkaaren loppuun. • Ympäristövaikutuksemme syntyvät pääasiassa liiketilojen lämmittämisestä ja ajoneuvojen siirtämisestä. TALOUDELLISET VAIKUTUKSET • Kannattavuus: oikaistu liikevoitto 31 milj. euroa • Arvoa osakkeenomistajille: tilikaudella 2021 maksetut osingot 10 milj. euroa • Strategiaa tukevat investoinnit: yhteensä 7 milj. euroa • Tasa-arvoinen ja reilu palkkaus: palkat 39 milj. euroa • Verojalanjälki: 67 milj. euroa • Kasvatimme toiminnallamme toimittaja-/ kumppaniyritystemme liikevaihtoa. Luvut ovat vuoden 2021 lukuja ellei toisin mainita. 27VUOSIKERTOMUS 2021 Kamux sijoituskohteena KAMUX SIJOITUSKOHTEENA 28VUOSIKERTOMUS 2021 Houkutteleva markkinapotentiaali Käytettyjen autojen markkina Euroopassa on suuri ja hajanainen ja tarjoaa merkittävän kasvumahdollisuu- den Kamuxille. Suomen, Ruotsin ja Saksan markkinat ovat yhteensä arviolta yli 100 miljardia euroa. Markkinassa digitaalisuuden ja monikanavaisen ostopolun merkitys kasvaa jatkuvasti. Markkinadyna- miikka on muutostilassa kuluttajien arvostaessa luo- tettavaa kaupankäyntiä vakiintuneen toimijan kanssa sekä asioinnin helppoutta. Autoilun sähköistyminen on nouseva trendi, joka näkyy myös käytettyjen auto- jen kaupassa. Fragmentoituneen käytettyjen autojen markkinan odotetaan konsolidoituvan. Kehitys saattaa luoda Kamuxille mahdollisuuksia laajentaa toimintaa myös yritysostoin. Ainutlaatuinen ja monikanavainen liiketoimintamalli Kamux on ainutlaatuinen, käytettyihin autoihin eri- koistunut, vahvasti digitaalinen yhtiö. Yhtiö on myös yksi harvoista kansainvälisistä käytettyjen autojen vähittäiskauppaketjuista. Kamuxin liiketoimintamalli perustuu digitaalisen kaupankäynnin ja kattavan myymäläverkoston yh- distelmään tarjoten saumattoman monikanavaisen asiointikokemuksen. Ammattimainen ja keskitetty os- totoiminta, monipuoliset hankintakanavat ja tehokas varastonkierto mahdollistavat laajan, kilpailukykyises- ti hinnoitellun autovalikoiman. Nopea varastonkierto minimoi autovaraston arvonalenemista sekä varas- toon sitoutunutta käyttöpääomaa. Alhaiset kiinteät kulut ja muuttuvien kulujen suhteellisesti suuri osuus lisäävät taloudellista joustavuutta. Liiketoimintamallin osa ovat myös integroidut palvelut. Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osa- puolten Kamux Rahoitus -rahoitustuotteita kaikissa toimintamaissaan, Suomessa ja Ruotsissa Kamux Kasko -vakuutustuotteita sekä yhtiön omaa, auton korjauskustannusten varalle tarjottavaa lisävastuusi- toumusta, Kamux Plussaa. Todennettu kasvu ja vahva taloudellinen asema Kamuxin kasvu perustuu olemassa olevien autoliikkei- den myynnin kasvuun, uusien myymälöiden avaami- seen, digitalisaation hyödyntämiseen sekä vahvaan asiakaskokemukseen. Vuonna 2021 liikevaihto kasvoi 29,5 prosenttia. Viimeisen viiden vuoden aikana liikevaihto on kas- vanut keskimäärin 19 prosenttia vuodessa. Kansain- välinen liikevaihto kasvoi 40 prosenttia vuonna 2021. Oikaistu liikevoitto nousi puolestaan 31,4 miljoonaan euroon, ja se on kasvanut viimeisen viiden vuoden aikana keskimäärin 12 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuotto oli 19,5 prosenttia. Kannattavuuden kehitys rakentuu kasvulle ja skaalautuvuudelle Kamuxin tavoitteena strategiakaudella 2021–2023 on konsernin liikevaihdon miltei kaksinkertaistaminen. Strategian painopistealueet ovat monikanavainen asiakaskokemus ja palvelut, tehokkaat prosessit ja skaalautuvuus, datan hyödyntäminen ja tiedolla johtaminen sekä kyvykkyyksien kehittäminen ja jat- kuva oppiminen. Strategiakauden 2021–2023 alussa painottuu erityisesti kasvun kiihdyttäminen. Kannat- tavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Visiona olla Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskaupassa. 29VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA Osaavaa ja palvelevaa kiertotaloutta Vuonna 2021 kehitimme asiakaspalveluamme vastaamaan yhä paremmin tarpeita monikanavaisessa palveluympäristössä. Samoin toteutimme merkittäviä kehityshankkeita henkilöstömme osaamisen ja ammattitaidon kehittämiseksi. Ympäristönäkökulmasta kiertotalouden merkitys korostuu yhä vahvemmin. 30VUOSIKERTOMUS 2021 KAMUXILLA ON KOLME VASTUULLISUUSTEEMAA, jotka kattavat olennaiset vastuullisuusaiheet. Teemojen ja aiheiden määrittelyssä olemme käyttäneet sidosryhmänäkemyksenä asiakkaiden palautteita ja kysymyksiä, haastatelleet analyytikkoja ja sijoittajia sekä peilanneet henkilöstötutkimuksista saatua tietoa. Kamuxin keskeisiä sidosryhmiä ovat asiakkaat, henkilöstö, omistajat, yhteistyökumppanit, viranomaiset ja päättäjät sekä autoala laajasti. Järkeviä valintoja • Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia • Kiertotalouden toimija • Tehokasta toimintaa Luottamuksen arvoinen • Luotettavat tiedot autoista • Erinomainen asiakaskokemus • Arvoa yhteiskunnalle Innostunut työstään • Monipuoliset uramahdollisuudet • Osaamista ja hyvinvointia edistävä • Monimuotoisuuteen pyrkivä Teemme tuoreemman auton hankinnasta mahdollista monille tarjoamalla monipuoli- sen valikoiman käytettyjä autoja. Autotuon- nilla uudistamme autokannan keski-ikää Suomessa. Liiketoimintamme keskeisiä periaatteita on vastuullinen toiminta. Haluamme toimia autokaupan edelläkävijänä ja tehdä luotetta- vaa, läpinäkyvää ja avointa autokauppaa. Kamux haluaa olla reilu, innostava ja motivoi- va työnantaja. Menestymisemme keskeises- sä roolissa on ammattitaitoinen ja sitoutunut henkilöstö. Olennaisuustarkastelu on toteutettu vuonna 2019. 31VUOSIKERTOMUS 2021 32VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA Kamuxin vastuullisuuden tavoitteet ja mittarit Johtoajatuksemme on, että mittarit keskittyvät olennaisimpaan ja antavat pätevän kokonaiskuvan toimintamme vastuullisuudesta. Kehitämme mittareiden seurantaa ja datankeruuta osana liiketoiminnan kokonaisuutta. TEEMAT JA AIHEET TAVOITTEET TÄRKEIMMÄT MITTARIT Järkeviä valintoja Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia Teemme tuoreemman auton hankinnasta mahdollista monille Tuomme vähäpäästöisempiä autoja teille ja uudistamme autokantaa Myydyt ajoneuvot Tuontiautojen ikä ja vaihtoehtoisten käyttövoimien osuus tuontiautoista Kiertotalouden toimija Huolto-, korjaus- ja varustelutoimenpiteet ajoneuvon elinkaaren jatkamiseksi % myydyistä ajoneuvoista Tehokasta toimintaa Käytämme resursseja järkevästi ja edellytämme samaa kumppaneiltamme Johdamme toimintaa kysyntä- ja tarjontatiedolla, optimoimme ajoneuvojen reitit ja siirtotavat Polttoaineen kulutus Luottamuksen arvoinen Luotettavat tiedot autoista Auton jälkikorjauskulujen kustannustenjakoon liittyvät korjaavat päätökset Korjaavat päätökset, % myydyistä autoista Erinomainen asiakaskokemus Asiointi Kamuxin kanssa on sujuvaa, läpinäkyvää ja suositteluun kannustavaa Asiakastyytyväisyyden tavoitetaso 4/5 Olemme autokaupan edelläkävijä luottamuksen ja avoimuuden kulttuurin rakentajana Henkilöstön whistle blowing -kanavan ilmoitukset käsitellään asianmukaisesti Arvoa yhteiskunnalle Luomme taloudellista hyvinvointia yhteiskunnassa Maksetut palkat Verojalanjälki Innostunut työstään Monipuoliset uramahdollisuudet Tarjoamme mahdollisuuksia kehittyä autokaupan ammattilaisina dynaamisessa työyhteisössä Henkilöstömäärän kasvu Sisäiset rekrytoinnit, määrä Osaamista ja hyvinvointia edistävä Sitoutunut, osaava ja motivoitunut henkilöstö on avain Kamuxin menestymiseen Työtyytyväisyys- ja hyvinvointitutkimuksen arvosana maittain Henkilöstön terveysprosentti Monimuotoisuuteen pyrkivä Tavoittelemme yhä monimuotoisempaa työyhteisöä Kohtelemme työntekijöitä tasa-arvoisesti Sukupuolijakauma Työntekijöidemme puhumien kielten lukumäärä Ikähaarukan laajuus * Vuoden alusta 2021 laajensimme asiakastyytyväisyyskyselyn koskemaan myös Kamuxilla asioineita, joiden kanssa autokaupat eivät toteutuneet. Uuden tutkimustavan myötä olemme määritelleet uuden tavoitetason. 32VUOSIKERTOMUS 2021 Olemme sitoutuneet edistämään toiminnassamme YK:n globaaleja kestävän kehityksen tavoitteita (Sustainable Development Goals, SDG). Erityisesti tavoitteet 4, 8 ja 12 ovat Kamuxille keskeisiä. Vastuullisuuden johtaminen ja riskienhallinta Kamuxin johtoryhmä vastaa yritysvastuuohjelman teemojen, tavoitteiden ja mittareiden asettamisesta sekä seurannasta. Kamuxin hallitus hyväksyy vas- tuullisuusohjelman sekä työn tulokset ja käsittelee vastuullisuuteen liittyviä asioita kokouksissaan. Hen- kilöstöjohtaja sekä yritysvastuun työryhmä koordinoi- vat eri aihepiirien asiantuntijoiden kanssa päivittäistä vastuullisuustyötä. Vastuullisuuteen liittyviä riskejä tunnistetaan ja hallitaan osana Kamuxin kokonaisvaltaista riskien- hallintatyötä. Lisäksi vastuullisuusasiat myös riskien näkökulmasta käydään läpi jokaisessa johtoryhmän kokouksessa, ja ne ovat mukana tarkastusvaliokun- nan työlistalla ja osana hallituksen raportointipakettia. Taata kaikille avoin, tasa-arvoinen ja laadukas koulutus sekä elinikäiset oppimismahdollisuudet Edistää kaikkia koskevaa kestävää talouskasvua, täyttä ja tuottavaa työllisyyttä sekä säällisiä työpaikkoja Varmistaa kulutus- ja tuotantotapojen kestävyys 33VUOSIKERTOMUS 2021VUOSIKERTOMUS 2021 Ilmasto, kiertotalous ja Kamuxin nettovaikutukset Upright Project on kehittänyt nettovaikutusmallin, jolla mitataan yrityksen kokonaisvaikutusta ja arvon- luontia, eli mitä yritys saa tuotteidensa ja palveluiden- sa kautta aikaan. Uprightin Kamux-analyysi on verk ko sivuillamme osiossa Vastuullisuus Kamuxissa. Hyödynnämme sen tuloksia yhtiön strategisessa suunnittelussa ja vastuullisuusohjelman kehittämisessä. Kamuxin vaikutusten kannalta erityisen merkittä- vää on ihmisten liikkumisen, tavaroiden kuljettamisen ja yhteiskunnan infrastruktuurin tukeminen. Mallin- nuksen myötä arvonluonti yhteiskunnassa sai lisää painoarvoa. Teemme tuoreemman auton hankinnasta mahdollista monille. Lisäksi yhtiö tukee yhteis kunnan toimintaa tarjoamalla työpaikkoja ja maksamalla veroja. Upright Project mallinsi myös tulevaisuuden skenaarioita Kamuxin vaikutusprofiilin suhteen. Kamuxin toimintaympäristöön vaikuttavat globaalit megatrendit ja -ilmiöt, kuten ilmastonmuutos ja di- gitalisaatio sekä lyhyemmällä tähtäimellä esimerkiksi koronapandemia. Vähäpäästöisten autojen osuus kasvussa Kamuxin toiminnan suurin vaikutus ympäristöön syntyy epäsuorasti, kun ajoneuvot ovat käytössä liikenteessä. Kamuxin vaikutusprofiilin kannalta kes- keistä on vähäpäästöisten autojen kehitys ja osuus käytettyjen ajoneuvojen kaupasta. Liikenteen päästö- jen pienentämisellä on tärkeä rooli ilmastonmuutok- sen torjumisessa. Päästövähennystavoitteet, niiden toteuttamisen tavat ja mahdolliset kustannukset autoilulle vaihtelevat eri maissa. Ne muovaavat myös Kamuxin nettovaikuttavuutta. Kiertotalouden merkitys korostuu Myönteisiä ympäristövaikutuksia käytettyjen ajoneu- vojen kaupalla on erityisesti kiertotalouden näkökul- masta. Kamux mahdollistaa osaltaan jo tuotettujen ajoneuvojen käytön niiden järkevän elinkaaren ajan. llmastohaaste, luonnon köyhtyminen sekä uusiutu- mattomien raaka-aineiden käyttö korostavat kierto- talouden merkitystä. Kamuxin toiminta on kierrätystä ja osa kiertotaloutta, jossa uusiutumattomia luonnon- varoja säästetään kunnostamisen, uudelleenkäytön ja kierrätyksen kautta. VASTUULLISUUS KAMUXILLA 34VUOSIKERTOMUS 2021 Järkeviä valintoja Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia Kamux tukee kansallisia energia- ja ilmastostrate- gioita sekä päästövähennystavoitteita. Uudistamme Suomen autokantaa maahantuomalla tuoreempia ja matalampipäästöisiä autoja, kuin Suomen teillä keski- määrin liikkuu. Liikenteen osuus on noin neljännes kaikista kasvi- huonekaasupäästöistä sekä Euroopassa että globaa- listi (Euroopan komissio ja SLOCAT Transport and Climate Change Global Status Report). Henkilö- autoliikenteen osuus puolestaan tieliikenteen pääs- töistä on maailmanlaajuisesti noin 41 prosenttia (statista.com). Suomessa liikenteen kasvihuone- kaasupäästöt olivat vuodesta 2005 vuoteen 2019 vähentyneet noin 13 prosenttia (Liikennefakta). Myös autonvalmistuksen hiilidioksidikuorma on iso, ja siksi jo tuotetut ajoneuvot kannattaa käyttää järkevällä tavalla elinkaarensa ajan ja hyödyntää sen jälkeen niiden materiaalit kiertotaloudessa. Kamux tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman au- toja ja myös uuden teknologian vähäpäästöisiä polt- tomoottoriautoja sekä vaihtoehtoisia käyttövoimia. Kuitenkin kotitalouksien käytettävissä olevat tulot sekä ihmisten ajotarpeet ja asuinpaikat määrittävät sen, millaisia autovalintoja ihmiset tekevät ja minkä hintakategorian ajoneuvoja useimmilla ihmisillä on mahdollisuus hankkia. Vaikka vaihtoehtoisten käyttövoimien määrä suh- teellisesti kasvaa, ovat absoluuttiset määrät edelleen melko vähäiset ja autokanta Euroopassa muuttuu hitaasti. Suomessa niin rekisterissä kuin liikennekäy- tössä olevien henkilöautojen keski-ikä on vuodesta 2007 lähtien noussut (Tilastokeskus). Vähäpäästöisiä polttomoottoriautoja ja vaihtoehtoisia käyttövoimia. 35VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA SUOMI Suluissa olevat luvut ovat vuoden 2020 vertailulukuja Liikennekäytössä olevien henkilöautojen keskimääräinen CO 2 -päästö vuoden lopussa 151,5 g/km (153,5) (Liikennefakta.fi) Liikennekäytössä olevien henkilöautojen keski-ikä 12,6 vuotta (12,5) Ensirekisteröidyistä henkilöautoista • kaasu-, sähkö- ja etanoliautoja sekä ladattavia hybridejä 11,2 prosenttia (6,3) 20,5 prosenttia (13,7) • polttomoottoriautoja 39,8 prosenttia (60,5) • ei-ladattavia hybridejä 28,5 prosenttia (19,4) Koko autokannasta kaasu-, sähkö- ja etanoliautoja sekä ladattavia hybridejä 4 prosenttia (alle 3) (Autoalan tiedotuskeskus) Kamux Maahantuotujen autojen keskimääräinen ikä 5,5 vuotta (4,3) Tuontiautojen CO 2 -päästöt keskimäärin 123,8 g/km (130,7) Tuontiautoista vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja, kuten hybridejä, sähkö-, kaasu- tai etanoliautoja 32,8 prosenttia (29) Kaikista Suomessa myymistä autoista vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia 10,3 prosenttia (8) RUOTSI Ensirekisteröidyistä autoista ladattavia hybridejä, sähköautoja, kaasu- tai etanoliautoja 44 prosenttia (32) Osuus koko autokannasta 11 prosenttia (8) (Trafa.se) SAKSA Ensirekisteröidyistä autoista kaasu- ja sähköautoja sekä ladattavia hybridejä 26,5 prosenttia (14) Osuus koko henkilöautokannasta 2,1 prosenttia (1,5) (Kraftfahrt-Bundesamt) Tilastotietoa 2021 36VUOSIKERTOMUS 2021 Kiertotalouden toimija Teemme käytettyjen autojen vähittäiskauppaa ostamalla autoja hankintaverkostomme kautta sekä yksittäisiltä kuluttajilta ja myymällä niitä eteenpäin. Autojen hankinta tehdään aina Kamuxin hankinta- ohjeen mukaisesti. Toteutimme vuonna 2021 huolto-, korjaus- ja varustelutoimenpiteitä 52 prosentille (56) myymistämme ajoneuvoista, jotta niiden käytettä- vyys on mahdollisimman hyvä huomioiden auton ikä. Tämä tukee myös auton käytettävyyttä ajatellen sen jäljellä olevaa järkevää elinkaarta. Tehokasta toimintaa Käytämme resursseja järkevästi ja edellytämme sa- maa kumppaneiltamme. Oman toimintamme keskei- sin ympäristövaikutus syntyy autojen siirtämisestä liikkeidemme välillä. Autojen siirtoja pyritään optimoi- maan reittien ja siirtotapojen valinnoilla. Investoimalla tiedolla johtamiseen pyrimme yhdistämään kysynnän ja tarjonnan. Siten pystymme sijoittamaan autot myy- mälöihimme niin, että niiden siirtely on vähäisempää. Olemme ohjeistaneet henkilöstömme ympäristö- tietoiseen ja taloudelliseen ajotapaan. Autoihimme tankataan vain välttämätön määrä polttoainetta. Kamuxin polttoaineen kulutus vuonna 2021 oli 32 (29) litraa myytyä autoa kohden. Huolto-, korjaus- ja puhdistustyöt teetetään pai- kallisilla kumppaneilla, jolloin ei synny turhia ajoja. Samalla tuetaan yritystoimintaa, jolla työllistetään ihmisiä eri puolilla maata kaikissa Kamuxin toiminta- maissa. Yhteensä kumppaneita on noin viisi tuhatta sisältäen myös autojen ostokanavat ja -kumppanit. Käytämme laadukkaita kierrätettyjä varaosia mahdollisuuksien mukaan. Esimerkiksi moottorit, vaihteistot, turbot, ohjausvaihteet ja muut suuremmat varaosat ovat pääosin ns. uudelleen valmistettuja. Pienemmät varaosat ovat uusia. Edellytämme kump- paneiltamme asianmukaista jätteiden kierrättämistä muun muassa akkujen, renkaiden ja ongelmajätteiden osalta. Minimoimme jätteen määrän ja kierrätämme jät- teet. Maksamme Suomen Autokierrätykselle vuosit- tain auton osiin liittyvästä asianmukaisesta kierrätyk- sestä jäsenmaksun. Toimistotiloissamme suosimme myös kierrätettyjä kalusteita. Jätteen määrä vuonna 2021 oli 37,14 tonnia (25,86). Hyötykäyttöaste oli 83 prosenttia (95) ja kierrätysaste 10 prosenttia (12). Jätteen määrään ja hyötykäyttöasteeseen vaikuttavat toiminnan volyymi ja jätejakeiden määrien vaihtelut. Vuoden 2021 tiedot kattavat kaikki Suomen 50 myy- mälää (45). Hillitsemme liikkeidemme energiankulu- tusta erityisesti kiinteistöissä, joiden energiaratkaisui- hin voimme suoraan vaikuttaa. Käytämme resursseja järkevästi. KAMUX GREEN ON HELPPO TAPA TUTUSTUA VÄHÄPÄÄSTÖISIIN AUTOIHIN Ilmastoasiat sekä liikkuminen ovat vahvasti valti- oiden, yritysten ja kuluttajien agendalla. Vaihtoeh- toisten käyttövoimien osuus uusista autoista kasvaa, mikä heijastuu käytettyjen autojen kauppaan. Ka- mux uudistaa autokantaa ja tarjoaa monipuolisesti vaihtoehtoisilla käyttövoimilla varustettuja ajoneu- voja, joita Kamux myös tuo muualta Euroopasta Suomeen. Kamuxin myymälöissä ja online-kanavissa asiakas voi tutustua kätevästi useiden automerk- kien malleihin. Olemme halunneet tuoda muuta- miin myymälöihin erityisen kattavan valikoiman. Shop-in-shop-konseptimme Kamux Green kokoaa saman katon alle hybridi-, sähkö- ja kaasuautoja. Kamux Green -shopit toimivat neljässä myymälässä, ja seuraamme mahdollisuuksia laajentaa konseptia. Hybridimoottorilla varustettu ajoneuvo on ny- kyisellään toimiva valinta monelle. Sähkö vähentää ajoneuvon polttoaineen kulutusta, mikä on sekä taloudellista että pienentää päästöjä. Täyssähköau- tojen osalta autoilijat harkitsevat puolestaan toimin- tamatkoja suhteessa omiin arjen tarpeisiin. Vaihtoehtoisten käyttövoimien tarjontamme on hyvin ajan tasalla. Kannustamme asiakkaita kysy- mään ja kokeilemaan. Tärkeintä on, että valittava ajoneuvo sopii ominaisuuksiltaan kunkin omaan käyttötarpeeseen. 37VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA Auton elinkaari ja hiilidioksidipäästöt Kamux on jo tuotetun kierrättäjä. Hiilidoksidipäästöjen kannalta autot kannattaisi romuttaa vasta 15–20 vuoden käyttöiässä. Käytetty auto on siis kokonaispäästöjen kannalta usein järkevä vaihto- ehto. Suomeen maahantuomiemme autojen keskimääräinen ikä vuonna 2021 oli 5,5 vuotta (4,3). AUTON VALMISTUS Nykyisellään hiilidoksidipäästö on noin 4 tCO 2 Vuonna 2001 lukema oli 5 tCO 2 Vuoteen 2060 arvio on 2,7 tCO 2 ALLE 10 VUOTTA Alle kymmenvuotiaan auton romuttaminen lisää päästöjä verrattuna pidempään elinkaareen. ALLE 15 VUOTTA Alle 15 vuoden elinkaari edellyttää merkittäviä käytönaikaisten päästöjen pienennyksiä, jotta romuttaminen kannattaisi päästön osalta. 15-20 VUOTTA Hiilidioksidipäästöjen minimoinnin kannalta auton optimaalinen elinkaari on 15–20 vuotta. AUTON ROMUTTAMINEN Hiilidioksidipäästöt noin 1 tCO 2 Kiertotalous ja Kamux • Materiaalit kiertävät • Tuotteiden, osien ja komponenttien arvo säilytetään • Resurssiviisaus • Elinkaaren pidentäminen Vanhojen dieselautojen typenoksidien päästöihin romuttamisen vaikutus on myönteinen, jos tilalle tuleva ajoneuvo on vähäpäästöinen. Lähde: CO 2 emissions from cars, the facts (2018) Transport & Environment, European Federation for Transport and Environment AISBL 38VUOSIKERTOMUS 2021 Kiertotalous ja Kamux Luottamuksen arvoinen Luotettavaa tietoa autoista Pyrimme kaikessa toiminnassamme noudattamaan hyvän kuluttajakaupan ja hallinnon toimintatapoja sekä määrittelemiämme vastuullisen liiketoiminnan periaatteita. Edellytämme Hyvä autokaupan tapa -ohjeemme (Code of Conduct) noudattamista hen- kilökunnaltamme sekä kumppaneiltamme päivittäi- sessä työssämme työnkuvasta, toimipisteestä tai asiakaspalvelukanavasta riippumatta. Päivitetyn strategiamme mukaisesti keskitämme autojen prosessointia ja luomme yhdenmukaista toimintatapaa, jolla esimerkiksi tarkistamme autojen kunnon ja keräämme autoon liittyviä oleellisia tietoja toimipisteestä riippumatta. Keskitetyn toiminnan ja jatkojalostetun toimintamallin ansiosta pyrimme tar- joamaan myynnissä olevista autoistamme yhdenmu- kaisempaa ja entistä luotettavampaa tietoa asiakkai- demme ostopäätöksen tueksi. Tarjoamalla mahdollisimman kattavaa ja luotetta- vaa tietoa myynnissä olevista autoistamme pyrimme entisestään vahvistamaan rooliamme luotettavan autokaupan edelläkävijänä. Autojen keskitetyllä tarkastamisella ja järjestelmällisellä käsittelyprosessil- la tavoitteenamme on vastata kuluttajien yhä kasva- neeseen tarpeeseen saada kattavaa ja luotettavaa tietoa ennen ostopäätöksen tekemistä asiointikana- vasta riippumatta. Toiminnassamme noudatamme kuluttajasuojalakia ja kerromme avoimesti myynnissä olevien autojemme mahdollisista puutteista ja todel- lisesta kunnosta. Avoimella ja luotettavalla käytet- tyjen autojen kauppatavalla pyrimme kasvattamaan asiakastyytyväisyyttämme ja minimoimaan ristiriita- tilanteita sekä kuluttajaneuvonnan ratkaisua vaativien erimielisyystilanteiden määrää toteutuneiden kaup- pojen jälkeen. Kamux noudattaa kuluttajaneuvonnan ohjeistuksia myyjän ja kuluttajan välisissä ristiriitatilanteissa ja pyrimme aina sovittelemaan mahdolliset ristiriita- tilanteet kuluttajaneuvonnan suositusten mukaisesti. Vuonna 2021 Kamux myi Suomessa yhteensä 48 660 (45 435) käytettyä autoa. Toteutuneista kaupoista yhteensä 68 (68) eli 0,1 prosenttia päätyi kuluttaja- riitalautakunnan käsittelyyn vuonna 2021. Käsittelyyn johtaneiden tapausten määrä pysyi edellisvuoden tasolla huolimatta myytyjen autojen määrän kasvusta. Se tarkoittaa, että onnistuimme vähentä- mään erimielisyyksien määrää suhteessa myytyihin autoihin. Kuluttajariitalautakunnan päätös puolsi Kamuxin asiakkaalle tekemää ehdotusta 54 prosen- tissa tapauksista, ja korjaavien päätösten määrä oli 0,08 prosenttia suhteessa myytyihin autoihin. Ruotsissa toimimme paikallisen kuluttajaviranomai sen Allmänna reklamationsnäm- nden (ARN) suositusten ja linjausten mukaisesti. Kamuxin 14 361 (10 485) toteutuneesta kaupasta Ruotsissa ARNin käsittelyyn päätyi yhteensä 62 (90) Kamuxin ja asiakkaan välistä vuonna 2021 loppuun saatettua ristiriitatilannetta. Ratkaisuista yhteensä 61,3 prosenttia puolsi Kamuxin ehdotusta asiakkaalle ja korjaavia päätöksiä oli 0,17 prosenttia suhteessa myytyihin autoihin. Saksassa myyjän ja kuluttajan väliset ristiriita - tilan teet ratkaistaan oikeuskäsittelyllä, ja vuo- den 2021 loppuun mennessä päätökseen saatuja tapauksia oli yhteensä 17 (11), joista 2 ratkaistiin asiakkaan hyväksi. Seitsemän tapausta päätettiin kompromissiratkaisulla. 39VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA Ensiluokkaista asiakaskokemusta kanavasta riippumatta Palvelemme asiakkaitamme monikanavaisesti ja yhä useampi kuluttaja tutustuu valikoimaan ensin digi- taalisissa kanavissa. Monikanavaisen asiakaspalvelun tavoitteena on tarjota asiakkaillemme luotettava ja miellyttävä asiakaskokemus kanavasta ja paikasta riippumatta. Haluamme tehdä asioinnista mahdolli- simman helppoa, sujuvaa ja ennen kaikkea asiakkaan tarpeiden mukaista. Tarjoamme asiakkaidemme tarpeiden mukaista palvelua heille sopivissa kanavissa myös myymä- löiden aukioloaikojen ulkopuolella. Haluamme, että asiointi kanssamme on sujuvaa, läpinäkyvää ja suosit- teluun kannustavaa. Tavoitteemme on tarjota paras asiakaskokemus käytettyjen autojen vähittäiskaupas- sa kanavasta, ajasta ja paikasta riippumatta. Onnistumistamme asiakaspalvelussa seuraamme tiiviisti asiakastyytyväisyyskyselyllä, jonka lähetämme jokaiselle Kamuxilta auton ostaneelle asiakkaallemme kaikissa toimintamaissamme. Vuoden alusta 2021 laajensimme asiakastyytyväisyyskyselyn koskemaan myös Kamuxilla asioineita, joiden kanssa autokaupat eivät toteutuneet. Muutos tehtiin, jotta asiakastyy- tyväisyysmittauksessa kerätyistä tiedoista saadaan laajempi hyöty asiakaskokemuksen kehittämiseen. Vuonna 2021 kyselyyn vastasi yhteensä 7 691 asiakas- tamme ja saimme kokonaisarvosanaksi 3,8 (aiemman, eri muuttujilla kerätyn asiakastyytyväisyystutkimuk- sen tulos vuonna 2020: 4,3/5). Tavoitetasoksemme uudessa tutkimustavassa olemme määritelleet arvo- sanan, joka on yli 4. Avoimuus ja oikein tekemisen kulttuuri Kamux on käytettyjen autojen vähittäiskaupan edelläkävijä, ja luomme avointa toimintakulttuuria ja rakennamme luotettavia toimintamalleja käytettyjen autojen kaupan alalla. Panostamme asiakkaidemme sujuvaan asiointiin sekä edistämme henkilöstömme avointa ja turvallista ilmapiiriä läpi organisaatiomme. Konsernissamme on käytössä whistleblowing-ilmoi- tuskanava, jonka kautta jokaisella työntekijällämme on mahdollisuus tehdä nimetön ilmoitus Hyvä auto- kaupan tapa -toimintaohjeemme vastaisista epäilyk- sistä tai havainnoista. Sisäisen kanavamme kautta saimme vuoden 2021 aikana yhden ilmoituksen Code of Conductin vastaisesta toiminnasta, joka selvitys- ten jälkeen käsiteltiin yhtiön HR-prosessin mukaisin toimenpitein. Verkkosivuiltamme löytyvän jokaiselle avoimen yleisen palautesähköpostiosoitteen kaut- ta emme saaneet yhtään toimenpiteisiin johtanutta ilmoitusta vuonna 2021. 40VUOSIKERTOMUS 2021 Luomme arvoa yhteiskunnalle Kamux pyrkii pitkäjänteisellä työllä rakentamaan kannattavaa kasvua ja luomaan arvoa osakkeenomis- tajillemme sekä yhteiskunnalle tekemällä luotettavaa ja avointa käytettyjen autojen kauppaa. Tavoittelemme uudistetun strategiamme mu- kaisesti vahvaa kasvua ja panostamme kannatta- vuuden parantamiseen. Vuoden 2021 verojalanjälki oli pienempi edelliseen vuoteen verrattuna, koska verottajan autoveropäätösten käsittelyssä oli tapah- tunut aikataulun muutos ja merkittävä osa Kamuxin tuontiautojen veroista siirtyi vuodelle 2022. Vero- jalanjälkemme oli vuonna 2021 yhteensä 67,1 (86,4) miljoonaa euroa. Merkittä vimmät veromaksujen erät olivat autoverot sekä tilitetyt marginaali- ja arvon- lisäverot. Tuloveroja maksoimme yhteensä 5,5 (6,6) miljoonaa euroa vuonna 2021. Vuonna 2021 maksamiemme palkkojen määrä kasvoi 20,2 prosenttia. Palkitsemisemme perustuu tasa-arvoiseen ja kannustavaan palkitsemismalliin, jonka mukaisesti henkilöstön palkitseminen koostuu palkan perus- osasta sekä suorituspohjaisesta osasta. Suorituk- seen perustuva osuus palkasta perustuu myytyjen autojen määrään, katteeseen sekä myytyjen inte- groitujen palveluiden määrään. Palkitsemismallim- me tavoitteena on tarjota koko henkilöstöllemme reilut ja läpinäkyvät perusteet, joiden mukaan eri tehtävissä toimivien kamuxlaisten kokonaispalkka rakentuu. Vuoden 2021 aikana maksoimme yhteensä 39miljoonaa euroa palkkoina henkilöstöllemme. Maksettujen palkkojen määrä kasvoi 20,2 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Konsernin liikevaihto kasvoi 29,5 prosenttia tilikaudella 2021. Palkoista pidätetyt ja maksetut ennakonpidätykset 9,7 Konsernin verojalanjälki vuonna 2021 (milj. euroa) Ajoneuvovero 0,2 Konsernin verojalanjälki yhteensä 67,1 milj. euroa Polttoainevero 1,3 Autoverot 15,2 Työnantajamaksut 10,6 Maksetut tuloverot 5,5 Tilitetty marginaali- ja arvonlisävero 24,6 41VUOSIKERTOMUS 2021 VASTUULLISUUS KAMUXILLA Innostunut työstään Tarjoamme monipuolisia uramahdollisuuksia Kamux haluaa olla reilu, innostava ja motivoiva työn- antaja. Tarjoamme mahdollisuuksia kehittyä auto- kaupan ammattilaisena dynaamisessa työyhteisössä ja mielenkiintoisia urapolkuja sekä tuemme työnteki- jöidemme ammatillista kehitystä. Ammattitaitoinen ja sitoutunut henkilöstö on avainasemassa pitkäjän- teisessä työssämme Kamuxin kansainvälisen kasvun mahdollistajana. Toteutamme järjestelmällisesti ura- ja kykykartoi- tuksia, joiden myötä pyrimme löytämään sopivia ura- polkuja ja uusia työmahdollisuuksia organisaatiomme sisällä. Vuonna 2021 yhteensä 90 kamuxlaista vaihtoi sisäisen rekrytoinnin kautta rooliaan Kamuxissa. Ha- luamme jatkossakin kehittää organisaatiotamme ja si- touttaa työuran eri vaiheissa olevia työntekijöitämme tarjoamalla mahdollisuuksia kehittyä ammattilaisena kansainvälisessä työympäristössä. Vuonna 2021 Kamuxin palveluksessa oli henkilö- työvuosiksi muutettuna 848 (713) henkilöä. Konser- nin henkilöstömäärä kasvoi 18,9 prosenttia (19,8). Vuoden aikana vahvistimme erityisesti myyntior- ganisaatiotamme ja laajensimme osaamista organi- saatiossa esimerkiksi digi- ja dataosaajilla. Kasvuun keskittyneen strategian mukaisesti Kamuxin tavoit- teena on palkata strategiakaudella yhteensä 1 000 työntekijää vuoteen 2023 mennessä. Edistämme osaamista ja hyvinvointia Vuonna 2021 toteutimme merkittäviä kehityshankkei- ta henkilöstön osaamisen ja ammattitaidon kehittämi- seksi. Suomessa lanseerasimme Kamuxin License to Lead -koulutusohjelman, jonka jalkauttaminen jatkuu vuonna 2022 myös muihin toimintamaihimme. Kou- lutusohjelman tavoitteena on tarjota esihenkilötehtä- vissä toimiville työntekijöillemme yhtenäiset työkalut työssä onnistumiseen jokaisessa toimintamaassamme etenkin, kun monet työntekijämme ovat edenneet urallaan Kamuxissa ja toimivat ensimmäistä kertaa esihenkilötehtävissä. Lisäksi myynnin esihenkilöille järjestimme vuoden mittaan myynnin johtamisen valmennuksia, joissa keskiössä olivat muun muassa tunneäly ja omat vuorovaikutustaidot sekä itsensä johtaminen. Toimintaamme ohjaa kansainvälisen työjärjes- tön (ILO) määrittelemät työntekijöiden oikeudet, maakohtaiset työlainsäädännöt, YK:n määrittämät ihmisoikeudet sekä Kamuxin Hyvä autokaupan tapa -toimintaohje. Haluamme tarjota jokaiselle kamuxlai- selle turvallisen ja viihtyisän työympäristön. Perehdy- tämme jokaisen Kamuxin työntekijän toimintaohjeen mukaisiin toimintatapoihin, täydennämme koulutusta ja seuraamme toimintaohjeen toteutumista. Kamuxin tavoitteena on olla autokaupan edelläkävijä luotta- muksen ja avoimuuden kulttuurin rakentajana. 42VUOSIKERTOMUS 2021 Henkilöstön osaamisen kehittämistä ja työssä viih- tymistä mittaamme vuosittain toteutettavalla työtyy- tyväisyys- ja -hyvinvointitutkimuksella. Vuonna 2021 työntekijöidemme työtyytyväisyys ja -hyvinvointi kehittyi positiivisesti edelliseen vuoteen verrattuna. Myönteistä kehitystä tukivat esimerkiksi toteutta- mamme koulutushankkeet sekä ura- ja kykykartoituk- set, joiden avulla kuulimme työntekijöidemme ura- ja kehitystoiveita. Vuoden 2021 tutkimuksen tulokset olivat Suomessa 4,08/5 (3,88), Ruotsissa 3,95/5 (3,93) ja Saksassa 3,88/5 (3,78). Koko konsernin keskiarvo oli 4,04/5. Kamuxin tavoitteena on, että henkilökunnalle ei sattuisi lainkaan sairauspoissaoloon johtavia tapa- turmia. Vuonna 2021 Kamuxin työntekijöille tapahtui yhteensä 10 (8) sairaspoissaoloon johtanutta ta- paturmaa, joista yksi johti pidempään poissaoloon. Tyypillisimmät tapaukset olivat toimisto- tai myymä- läympäristössä tapahtuneet liukastumiset tai kom- pastumiset. Koko konsernin henkilöstömme terveysprosentti oli 51 (53). Pyrimme ennaltaehkäisemään sairas- poissaoloja mahdollisimman varhaisessa vaiheessa, mutta pitkittyneen koronapandemian seurauksena henkilöstömme terveysprosentti oli edellisiä vuosia matalammalla tasolla. Kamux huomioi ja noudattaa maakohtaisia koronapandemian taltuttamiseksi ase- tettuja rajoitusmääräyksiä. Sairastumis- tai altistumis- tapauksissa pyrimme järjestelemään henkilöstömme työvuoroja mahdollisimman turvallisiksi. Pyrimme monimuotoiseen työyhteisöön Kamuxin työyhteisö on kansainvälinen ja monimuo- toinen. Kunnioitamme kaikessa toiminnassamme jokaisen työntekijämme yksityisyyttä, uskonnonva- pautta, yhdistymisvapautta sekä ammatillisen järjes- täytymisen vapautta. Vuoden 2021 aikana vahvistim- me organisaatiota ja laajensimme kyvykkyyksiämme monimuotoisella osaamisella. Kulttuuritaustaltaan monimuotoinen organisaatio on vahvuutemme toi- mintamaissamme. Kuuntelemme henkilöstöämme ak- tiivisesti ja myyjien sekä esihenkilöiden koulutuksissa tarjoamme työkaluja monimuotoisessa työyhteisössä työskentelyyn. Vuonna 2021 Kamuxilla työskenteli henkilötyö- vuosiksi muutettuna keskimäärin 848 henkilöä, ja palvelimme asiakkaitamme 29 eri kielellä. Konsernissa työskentelevistä noin 9 prosenttia (9) oli naisia. Kamux pidentää työuria tarjoamalla työpaikkoja kaikenikäisille ihmisille. Tarjoamme kesätyöpaikkoja vielä opiskeleville ja jatkamme ihmisten työuria tar- joamalla esimerkiksi autolähettien tehtäviä. Kamuxin työntekijöiden ikäjakauma vuonna 2021 oli 15–83 vuotta. Työntekijöistämme alle 25-vuotiaita oli noin 39 prosenttia ja yli 55-vuotiaiden osuus noin 32 pro- senttia. Kamuxin tavoitteena on olla autokaupan edelläkävijä luottamuksen ja avoimuuden kulttuurin rakentajana. Työntekijöidemme työtyytyväisyys ja -hyvinvointi kehittyi positiivisesti kaikissa toimintamaissamme. 43VUOSIKERTOMUS 2021 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021 Palkitsemisraportti 2021 44VUOSIKERTOMUS 2021 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021 Kamux Oyj (”yhtiö” tai ”Kamux”) noudattaa hallin- noinnissaan Suomen osakeyhtiölakia, pörssiyhtiöitä koskevia säännöksiä, yhtiön yhtiöjärjestystä ja Nas- daq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Yhtiö noudattaa lisäksi Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaise- maa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020 (”Hallinnointikoodi”). Hallinnointikoodi on saatavilla yhdistyksen verkkosivuilla (https://cgfinland.fi/). Tämä selvitys on laadittu toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitystä ei päivitetä tilikau- den kuluessa, mutta sen sisältämät aihealueet sekä muu tarpeellinen ja ajantasainen sijoittajainformaatio on esitelty yhtiön verkkosivuilla osoitteessa kamux.com. Kamuxin hallintoelimet Kamuxin hallintoelimet ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Kamuxin ylintä päätäntävaltaa käyt- tävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa. Johta- misesta vastaavat hallitus ja toimitusjohtaja. Johto- ryhmä avustaa toimitusjohtajaa yhtiön ja konsernin johtamisessa. OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA Toimikunta valmistelee hallituksen nimittämistä ja palkitsemista. YHTIÖKOKOUS Kamux Oyj:n ylin päättävä elin. TILINTARKASTAJA Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan, joka tarkastaa tilinpäätöksen ja yhtiön hallinnon. HALLITUS Yhtiökokous valitsee jäsenet. Hallitus vastaa yhtiön strategisesta johtamisesta. TARKASTUSVALIOKUNTA Valiokunta mm. valvoo taloudellista raportointiprosessia sekä seuraa sisäisen valvonnan ja tarkastuksen sekä riskienhallintajärjestelmän tehokkuutta. TOIMITUSJOHTAJA Hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka vastaa Kamuxin liiketoiminnan johtamisesta. JOHTORYHMÄ Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa strategian toteuttamisessa ja liiketoiminnan johtamisessa. KAMUXIN HALLINTOELIMET 45VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Yhtiökokous Kamuxin ylin päättävä elin on yhtiökokous. Varsinai- nen yhtiökokous on pidettävä vuosittain kesäkuun loppuun mennessä, ja se käsittelee asioita, jotka yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat sen toimival- taan, sekä sille tehtyjä esityksiä. Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidetään yleensä maalis−huhtikuussa. Tarpeen vaatiessa kutsutaan koolle ylimääräinen yhtiökokous. Hallituksella on myös velvollisuus kutsua yhtiökokous koolle, jos tilintarkastaja tai osakkeen- omistajat, joiden omistusosuus on yhteensä vähin- tään 10 % yhtiön osakkeista, vaativat sitä kirjallisesti tietyn asian käsittelemistä varten. Kamuxin yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous • päättää yhtiöjärjestyksen muuttamisesta • päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta • päättää taseen osoittaman voiton käyttämisestä • päättää vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle • päättää hallituksen jäsenten lukumäärästä • valitsee hallituksen jäsenet, puheenjohtajan ja vara- puheenjohtajan, ja päättää hallitukselle maksetta- vista palkkioista • valitsee tilintarkastajan ja päättää tilintarkastajan palkkioista Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan osakkeenomis- tajille julkaisemalla kutsu yhtiön internetsivuilla tai yhdessä tai useammassa hallituksen nimeämässä laajalevikkisessä päivälehdessä aikaisintaan kolme kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiö- kokousta, mutta kuitenkin aina viimeistään yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kokouskutsu ja hallituksen ehdotukset yhtiökokouk- selle julkistetaan myös pörssitiedotteena. Yhtiökokouskutsut sekä yhtiökokoukselle esitet- tävät asiakirjat ja hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätösehdotukset asetetaan yhtiön internetsi- vuille vähintään 21 päivää ennen yhtiökokousta. Yhtiökokous vuonna 2021 Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.4.2021. Kokous pidettiin poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa. Yhtiön hallitus päätti poikkeuksellisesta kokousmenettelystä 3.10.2020 voimaan tulleen niin sanotun väliaikaisen lain (677/2020) nojalla. Korona- pandemian leviämisen rajoittamiseksi varsinaiseen yhtiökokoukseen ei voinut osallistua paikan päällä, vaan osakkeenomistajien oli mahdollista osallistua kokoukseen ja käyttää osakkeenomistajan oikeuk- siaan vain äänestämällä ennakkoon sekä esittämällä ennakkoon vastaehdotuksia tai kysymyksiä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2020, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimi- tusjohtajalle tilikaudelta 2020, päätti osingonjaosta, valitsi hallituksen jäsenet ja tilintarkastajan toimikau- delle 2021–2022 sekä päätti hallitukselle annetuista valtuutuksista. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi neuvoa- antavasti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2020. Yhtiökokouksen 2021 pöytäkirja on saatavilla Kamuxin verkkosivuilla. Hallitus Yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä huolehtii hallitus. Hallitus vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallituksella on tarkas- tusvaliokunta, minkä lisäksi se voi perustaa muita valiokuntia. Kamuxin yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään kahdeksan jäsentä, jotka valitaan yhtiökokouksessa. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdotuksen hallituksen jäsenistä. Hallituksen jäsenen toimikausi päättyy hä- nen valintaansa seuraavan varsinaisen yhtiökokouk- sen päättyessä. Hallitus on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on läsnä. Päätökset tehdään enemmistöpäätöksin. Äänten mennessä tasan päätök- seksi tulee se mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Hallituksen tehtävät Hallitus on laatinut toimintaansa varten kirjallisen työjärjestyksen, joka tarkastetaan vuosittain ja tarvit- taessa päivitetään. Työjärjestykseen ei tehty muutok- sia vuonna 2021. Työjärjestyksen ja osakeyhtiölain mukaisesti hallituk- sen tehtäviin kuuluvat muun muassa: • liiketoimintastrategian vahvistaminen • toimintakertomusten, tilinpäätösten ja osavuosikat- sausten laadinta • kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukai- sen järjestämisen varmistaminen • yhtiökokoukselle tehtävien ehdotusten valmistelu ja yhtiökokousten koolle kutsuminen • riskienhallinnan, sisäisen tarkastuksen ja sisäisen valvonnan periaatteiden hyväksyminen ja niiden toimivuuden valvonta sekä keskeisten riskien käsit- tely • vuosittaisten budjettien ja toimintasuunnitelmien hyväksyminen ja niiden toteutumisen valvonta • toimitusjohtajan nimittäminen ja hänen palvelus- suhteensa ehdoista päättäminen yhtiön toimielin- ten palkitsemispolitiikan mukaisesti 46VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 • yhtiörakenteesta päättäminen ja organisaatio- rakenteen sekä johtamisjärjestelmän toimivuuden varmistaminen ja valvonta • yhtiön johtoryhmän jäsenten nimityksistä ja heidän palkkauksestaan päättäminen • muun henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjes- telmien pääperiaatteista päättäminen • siitä huolehtiminen, että Kamuxilla on kaikkien konserniyhtiöiden toiminnassa noudatettavat arvot • strategisesti tai taloudellisesti merkittävistä yritys- kaupoista, yritysjärjestelyistä ja investoinneista päättäminen • yhtiön keskeisten toimintapolitiikkojen hyväk syminen • yhtiön ja sen lähipiirin välisten toimien seurannan ja arvioinnin periaatteiden määrittäminen sekä epä- tavanomaisista lähipiiriliiketoimista päättäminen • muista osakeyhtiölaissa tai muualla hallitukselle kuuluvista asioista päättäminen Hallitus kokoontuu säännöllisesti yksitoista kertaa vuodessa ja lisäksi tarpeen mukaan. Tarvittaessa hal- litus voi tehdä päätöksiä myös kokoontumatta. Yhtiön toimivasta johdosta hallituksen kokoukseen osallistuvat säännöllisesti toimitusjohtaja ja talous- johtaja sekä hallituksen sihteeri, jotka eivät ole hallituksen jäseniä. Hallitus vuonna 2021 Vuonna 2021 hallitukseen kuuluivat 1.1.–20.4.2021 Harri Sivula, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, David Nuutinen, Jokke Paananen ja Tuomo Vähäpassi. Varsinainen yhtiökokous 20.4.2021 valitsi hallituk- sen jäseniksi uudelleen Harri Sivulan, Reija Laaksosen, Antti Mäkelän, Jokke Paanasen ja Tuomo Vähäpassin. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Tapio Pajuharju. Yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnan ehdotuksen mukaisesti Harri Sivulan hallituk- sen puheenjohtajaksi ja Tuomo Vähäpassin vara- puheenjohtajaksi. Hallitus panosti vuonna 2021 työskentelyssään erityisesti strategian mukaiseen voimakkaaseen kasvuun, kannattavuuden kehittämiseen, Kamuxin kansainvälistymiseen sekä pandemian aiheuttamaan toimintaympäristön muutokseen ja siihen reagoimiseen. Vuonna 2021 hallitus piti yhteensä 14 kokousta, joista kaksi oli kokoontumatta tehtyjä päätöksiä. Hallituksen jäsenten osallistumis- tiedot on esitetty jäljempänä olevassa taulukossa. Hallituksen jäsenten riippumattomuus Hallinnointikoodin mukaan enemmistön hallituksen jäsenistä on oltava riippumattomia yhtiöstä. Vähintään kahden yhtiöstä riippumattoman hallituk- sen jäsenen on oltava riippumattomia myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus arvioi vuosittain jäsentensä riippumatto- muuden yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomis- tajista. Vuonna 2021 Suomen listayhtiöiden hallin- nointikoodin mukaisen riippumattomuusarvioinnin perusteella Kamuxin yhtiökokouksessa 20.4.2021 valittujen hallituksen jäsenten on katsottu olevan riippumattomia yhtiöstä. Riippumattomuusarvioinnin perusteella hallituksen jäsenten katsottiin olevan myös riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista. Itsearviointi Hallitus arvioi vähintään kerran vuodessa omaa toimintaansa ja työskentelytapojaan itsearviointina. Hallitus suoritti itsearvioinnin vuoden 2020 osalta tammikuussa 2021 ja vuoden 2021 osalta joulu- kuussa 2021. Vuosittaisen itsearviointikyselyn toteuttamisajan- kohtaa aikaistettiin tilikaudella tammikuusta joulu- kuuhun, jotta osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnalla olisi ehdotuksia tehdessään käytössään mahdollisimman ajantasaiset itsearvioinnin tulokset. Lisäksi itsearvioinnin kysymyksiä ja toteuttamistapaa uudistettiin aiemmassa kyselyssä saadun palautteen perusteella. Uudistetussa itsearvioinnissa joulukuus- sa 2021 painottuivat entistä vahvemmin strategiaa ja vastuullisuutta (ESG) koskevat elementit. Itsearviointikyselyjen tulokset on käyty läpi sekä hallituksessa että osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnassa kyselyjen valmistuttua. Itsearviointia kehite- tään edelleen jatkuvasti. Hallituksen monimuotoisuus Kamuxin hallitus on vahvistanut monimuotoisuus- politiikan. Viimeisin päivitys monimuotoisuuspolitiik- kaan tehtiin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksestä joulukuussa 2020. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ei ole kaudella 2021–2022 esittänyt muutoksia hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan. Politiikan mukaisesti hallituksen jäseniä valittaessa tavoitteena on, että hallituksen jäsenet edustavat kumpaakin sukupuolta ja että hallituksen jäsenten osaaminen ja kokemus liiketoiminnan eri osa-alueilta täydentävät toisiaan ja kattavat yhtiön keskeiset toiminnot. Hallituksen monimuotoisuutta tukee hallituksen jäsenten monipuolinen ammatillinen ja koulutuksellinen tausta sekä ikäjakauman huomioon ottaminen. Kamuxin hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtävän edellyttämä pätevyys, hänen tulee sopia hallituksen osaamisprofiiliin ja hänellä on oltava mah- dollisuus käyttää riittävästi aikaa tehtävän hoitami- seen. Hallituksen jäsenten valinnassa tavoitteena on 47VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 alle 2 v yli 5 v 2–5 v varmistaa, että hallitus kokonaisuutena tukee Kamuxin nykyisen ja tulevan liiketoiminnan kehittä- mistä. Yhtiön liiketoiminnan laajuus edellyttää myös taloudellista raportointia ja valvontaa koskevien asioiden valmistelua koko hallitusta pienemmässä kokoonpanossa tarkastusvaliokunnassa. Tarkastus- valiokunnan jäsenillä on oltava riittävä asiantuntemus ja kokemus ottaen huomioon valiokunnan tehtävä- alue ja tilintarkastusta koskevat pakolliset tehtävät. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta pereh- tyy aina toimikautensa aluksi Kamuxin hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan, ottaa ehdotuksissaan huomioon monimuotoisuuspolitiikan asettamat vaatimukset sekä tarvittaessa myös esittää muutok- sia monimuotoisuuspolitiikkaan. Kamuxin monimuotoisuuspolitiikan mukaisten monimuotoisuustavoitteiden arvioidaan toteutuneen vuonna 2021 riittävässä määrin. Hallituksen jäsenil- lä 31.12.2021 oli monipuolinen koulutustausta sekä ammatilliset osaamisprofiilit, jotka tukevat Kamuxin strategian toteuttamista. Jäsenet olivat iältään 45–59-vuotiaita. Hallituksen jäsenistä 31.12.2021 yksi oli nainen ja viisi miehiä. JÄSENYYDEN KESTO KAMUXIN HALLITUKSESSA Hallitus 31.12.2021 Hallituksen jäsenten ansioluettelot ovat luettavissa verkkosivuilla kamux.com. Kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. TAPIO PAJUHARJU s. 1963, kauppatieteiden maisteri Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2021– Omistus 31.12.2021: 2 808 osaketta Päätoimi: Harvia Oyj:n toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2016– HARRI SIVULA s. 1962, hallintotieteiden maisteri Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2017–, hallituksen puheenjohtaja 2020– Omistus 31.12.2021: 39 949 osaketta Päätoimi: hallitusammattilainen TUOMO VÄHÄPASSI s. 1969, oikeustieteen kandidaatti/LLM Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2020−, hallituksen varapuheenjohtaja 2021– Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja Omistus 31.12.2021: 2 475 osaketta Päätoimi: Lifeline SPAC I Oyj:n toimitusjohtaja 2021– REIJA LAAKSONEN s. 1973, kauppatieteiden maisteri Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2017− Tarkastusvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2021: 6 823 osaketta Päätoimi: Nokian Renkaat Oyj:n globaali markkinointijohtaja 2020– ANTTI MÄKELÄ s. 1976, tekniikan ylioppilas, kauppatieteiden ylioppilas Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2020– Tarkastusvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2021: 33 475 osaketta Päätoimi: Reaktor Group, perustaja, hallituksen puheenjohtaja 2000–, Reaktor Ventures Oy, johtaja, hallituksen puheenjohtaja 2013– JOKKE PAANANEN s. 1972, kauppatieteiden maisteri Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2011– Omistus 31.12.2021: 21 148 osaketta (suorat omistukset sekä Paanasen määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet) Päätoimi: Intera Partners Oy:n perustajaosakas ja toimitusjohtaja 2013– 48VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Hallitus Tarkastusvaliokunta Jäsen Läsnäolo Osallistumis-% Läsnäolo Osallistumis-% Harri Sivula 14/14 100 Reija Laaksonen 14/14 100 4/4 100 Antti Mäkelä 14/14 100 4/4 100 Jokke Paananen 14/14 100 Tuomo Vähäpassi 14/14 100 3/3 100 Tapio Pajuharju (20.4.2021 alkaen) 9/9 100 David Nuutinen (1.1.–20.4.2021) 5/5 100 1/1 100 Tarkastusvaliokunta Hallitus nimittää tarkastusvaliokunnan avustamaan hallitusta sille kuuluvan valvontatehtävän hoitamises- sa. Hallitus valitsee keskuudestaan tarkastusvaliokun- taan vähintään kolme jäsentä. Valiokunnan jäsenillä tulee olla tehtävään tarvittava pätevyys. Valiokunnan jäsenten tulee olla yhtiöstä riippumat- tomia ja vähintään yhden jäsenen tulee olla riippuma- ton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus on määritellyt tarkastusvaliokunnan tehtä- vät vahvistamassaan työjärjestyksessä, joka tarkaste- taan vuosittain ja päivitetään tarvittaessa. Työjärjes- tykseen ei tehty muutoksia vuonna 2021. Työjärjestyksen mukaan valiokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta huolehtimaan yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämi- sestä sekä varmistumaan siitä, että yhtiöllä on koko sen toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvonta- järjestelmä. Valiokunnan tehtävänä on myös seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallintojär- jestelmän edellyttämällä tavalla, sekä valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa. Tehtävänsä toteuttamiseksi valiokunta valmistelee, ohjaa ja arvioi hallituksen tukena riskienhallintaa, sisäisiä valvontajärjestelmiä, taloudellisen raportoinnin prosesseja, tilintarkastusta ja sisäistä tarkastusta muun muassa seuraavin tavoin: • seuraa tilinpäätösraportoinnin ja osavuosikatsauk- sen prosessia • käsittelee osavuosikatsaukset hallituksen hyväksyttäväksi • valvoo taloudellista raportointiprosessia • seuraa ja arvioi sisäisen valvonnan, sisäisen tarkas- tuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta • käsittelee kuvaukset taloudelliseen raportointipro- sessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallin- nan järjestelmien pääpiirteistä • seuraa tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätök- sen lakisääteistä tilintarkastusta sekä arvioi la- kisääteisen tilintarkastusyhteisön resursseja ja riippumattomuutta sekä valmistelee päätösehdo- tuksen tilintarkastajan valinnasta • seuraa yhtiön taloudellista tilaa ja hankinta- prosesseja • arvioi lakien, normien ja eettisten periaatteiden noudattamista • seuraa yhtiön rahoitustilannetta ja verotusta • käsittelee yhtiön hallinnointi- ja ohjausjärjestelmäs- tä annetun selvityksen sekä käsittelee ja ratkaisee muut hallituksen mahdollisesti esille nostamat asiat, jotka kuuluvat tarkastusvaliokunnan vastuulle Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään neljä kertaa vuodessa puheenjohtajan kutsumana. Tarkastusvalio- kunta raportoi säännöllisesti valiokunnan kokouksissa päätetyistä toimistaan hallitukselle. Tarkastusvaliokunta vuonna 2021 Vuonna 2021 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat 1.1.–20.4.2021 David Nuutinen (puheenjohtaja), Reija Laaksonen ja Antti Mäkelä. Kamuxin hallitus valitsi varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjes- täytymiskokouksessaan 20.4.2021 keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Tuomo Vähäpassin (puheenjohtaja), Reija Laaksosen ja Antti Mäkelän. Kaikki valiokunnan jäsenet ovat riippumattomia yhti- östä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Vuonna 2021 tarkastusvaliokunnan työskentelyssä painottuivat sisäisen tarkastuksen valittujen pai- nopistealueiden valvonta ja seuranta, taloudelliset ohjausjärjestelmät ja -prosessit sekä taloushallinnon automaation aste, koronapandemian huomioimi- nen asianmukaisella tavalla yhtiön taloudellisessa rapor toinnissa, ostotoiminnan kontrollit ja vuonna 2021 käyttöönotettuun uuteen Kamux Management System (KMS) -järjestelmään liittyvät kysymykset. Tiedot jäsenten osallistumisesta kokouksiin esitetään taulukossa. HALLITUKSEN JA VALIOKUNTIEN JÄSENTEN OSALLISTUMINEN KOKOUKSIIN 2021 49VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Kamux Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta on perustettu 21.4.2020 pidetyn varsinaisen yhtiöko- kouksen päätöksen mukaisesti. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tehtävänä on vuosittain valmis- tella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tar- vittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituskokoonpanosta (jäsenten määrä ja henkilöt) sekä palkitsemisesta toimielinten palkitsemispolitii- kan mukaisesti. Lisäksi nimitystoimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita ja valmistella hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämis- oikeus on niillä kolmella osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin osakasluettelon mukaan varsinaista yhtiö- kokousta edeltävän syyskuun ensimmäisenä arkipäi- vänä. Nimitystoimikuntaan kuuluu lisäksi jäsenenä hallituksen puheenjohtaja. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seu- raavaksi suurimmalle omistajalle. Nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valitaan suurimman osakkeenomis- tajan edustaja, ellei nimitystoimikunta nimenomaises- ti päätä toisin. Nimitystoimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun nimitystoimikun- taan on nimitetty uudet jäsenet. Kaudella 2020–2021 osakkeenomistajien nimitystoi- mikunnan jäseninä toimivat: • Terho Kalliokoski, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy (osakkeen- omistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja) • Jan Lehtinen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo • Esko Torsti, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen • Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Kaudella 2021–2022 osakkeenomistajien nimitys- toimikunnan jäseninä toimivat: • Timo Luhtaniemi, osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy • Jan Andersson, edustaen Swedbank Roburin hallinnoimia sijoitusrahastoja (omistus hallinta- rekisterin kautta) • Paavo Ahonen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2.12.2021 saakka, jonka jälkeen Keskinäistä Työeläkevakuutus yhtiö Eloa on edustanut nimitys- toimikunnan jäsenenä Jukka Vähäpesola • Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on toimi- kaudella 2021–2022 kokoontunut tähän mennessä neljä kertaa. Kaikki jäsenet ovat osallistuneet kaikkiin kokouksiin. Nimitystoimikunta antoi 16.12.2021 ehdotuksensa Kamuxin hallituksen kokoonpanosta ja palkitsemi- sesta yhtiön hallitukselle vuoden 2022 varsinaista yhtiökokousta varten. Hallitus on sisällyttänyt nimi- tystoimikunnan ehdotukset vuoden 2022 varsinaista yhtiökokousta koskevaan kutsuun. Toimitusjohtaja Toimitusjohtajan tehtävänä on johtaa Kamuxin toimintaa hallituksen antamien ohjeiden ja määräys- ten mukaisesti sekä informoida hallitusta Kamuxin liiketoiminnan ja taloudellisen tilanteen kehityksestä. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluu valmistella hallituk- sen päätettävät asiat, kehittää Kamuxin toimintoja yhdessä hallituksen kanssa päätettyjen tavoittei- den mukaisesti ja varmistaa hallituksen päätösten asianmukainen täytäntöönpano. Hän vastaa lisäksi Kamuxin juoksevan hallinnon järjestämisestä ja val- voo, että Kamuxin varainhoito on järjestetty luotet- tavasti. Toimitusjohtajan velvollisuutena on lisäksi varmistaa, että Kamuxissa noudatetaan voimassa olevaa lainsäädäntöä ja sovellettavia määräyksiä. Toimitusjohtaja toimii puheenjohtajana Kamuxin johtoryhmän kokouksissa. Toimitusjohtajaa ei voida valita hallituksen puheenjohtajaksi. Yhtiön hallitus nimittää ja tarvittaessa erottaa toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajalle mak- settavasta palkasta sekä toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitusjohtaja valitaan tehtävään toistaiseksi. Kamuxin hallituksen nimittämänä toimitusjohtajana toimii Juha Kalliokoski. Toimitusjohtajan taloudelliset etuudet on esitetty Kamuxin palkitsemisraportissa vuodelta 2021. Johtoryhmä Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa yhtiön strate- gian toteuttamisessa ja johtaa kokonaisuudessaan Kamuxin liiketoimintaa. Kamuxin johtoryhmän jäsenillä on laajat valtuudet toimia omien vastuualueidensa puitteissa, ja heidän velvollisuutenaan on kehittää Kamuxin liiketoimintaa yhtiön hallituksen ja toimi- tusjohtajan asettamien tavoitteiden mukaisesti. 50VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti kuukausittain tai tarpeen mukaan. Johtoryhmä keskittyi vuonna 2021 työskentelys- sään erityisesti uuden strategian jalkauttamiseen, yhtiön kansainvälistymiseen, koronapandemian vaikutuksiin liiketoiminnassa, uuden toiminnanohjaus- järjestelmän käyttöön ottamiseen sekä ostotoiminnon kehittämiseen. Kamux tiedotti tammikuussa 2022 konsernijohtoryh- män kokoonpanon ja vastuualueiden uudistamisesta tukemaan maaliskuussa 2021 julkaistun päivitetyn strategian toteutusta. Johtoryhmään uusina jäseninä nimitettiin: Suomen maajohtaja Jani Koivu 1.2.2022 alkaen, Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen 4.1.2022 alkaen, Saksan maajohtaja Martin Verrelli viimeis- tään 1.7.2022 alkaen ja konsernin ostojohtaja Juha Saarinen viimeistään 1.4.2022 alkaen. Johtoryhmän jäsenten ansioluettelot ovat luettavissa verkkosivuilla kamux.com. Riskienhallinnan yleiskuvaus Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa asiakas- lupausten täyttämistä, tuloskehitystä, osingonmak- sukykyä, osakasarvoa, vastuullisten toimintatapojen toteutumista ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Kamuxilla on yhdenmukaiset ja tehokkaat menetelmät tunnis- taa, arvioida ja hallita riskejä sekä niiden seurauksia. Kamux noudattaa yhtiön hallituksen vahvistamia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteita. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka tar- koituksena on taata kattava ja tarkoituksenmukainen riskien tunnistaminen, arviointi, hallinta sekä valvonta. Se on olennainen osa Kamuxin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä Johtoryhmä 31.12.2021 MARKO LEHTONEN Talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2019− s. 1972, kauppatieteiden maisteri, CEFA Suomen kansalainen Omistus 31.12.2021: 4 878 osaketta JUHA KALLIOKOSKI Toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2001− s. 1970, poliisi ja kauppateknikko Suomen kansalainen Omistus 31.12.2021: 5 843 147 osaketta (suorat omistukset sekä Juha Kalliokosken lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet) MIKKO-HEIKKI INKEROINEN Chief Digital Ocer ja johtoryhmän jäsen 2018− s. 1987, valtiotieteiden maisteri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2021: 5 070 osaketta MARJO NURMI Henkilöstöjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2021– s. 1975, terveystieteiden maisteri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2021: 69 osaketta VESA UOTILA Kehitysjohtaja ja johtoryhmän jäsen 7.1.2020− s. 1982, kauppatieteiden maisteri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2021: 6 824 osaketta johtamista ja toimintaa sekä valvontaa ja raportointi- menettelyjä. Riskejä arvioidaan ja hallitaan liike- toimintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Konsernin toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet vastaavat kukin omasta vastuualueestaan. Johtoryhmä raportoi hallitukselle riskeistä ja hallin- tatoimenpiteistä säännöllisesti. Hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, toimenpiteet niiden hallitse- miseksi sekä arvioi riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta. Riskienhallinnan koordinoinnista vastaa talousjohtaja. Kamux on kirjannut yhteiset toimintaperiaatteet Hyvä autokaupan tapa -ohjeeksi (Code of Conduct). Code of Conduct on osa riskienhallintaa. Lisäksi Kamuxilla on erillinen toimintaohje yhteistyökumppa- neilleen. Kamuxilla on käytössään koko henkilöstölle avoin väärinkäytösepäilyjen ilmiantojärjestelmä. Kyseisen raportointikanavan kautta on mahdollista anonyymisti ilmoittaa mahdollisia väärinkäytöksiä koskevia havaintoja tai epäilyksiä. Vuonna 2021 järjestelmän kautta ilmoitettiin yhdestä yhtiön Code of Conductin vastaisesta toiminnasta, joka käsittelyn jatutkimisen jälkeen hoidettiin yhtiön HR-prosessien mukaisesti. Sisäinen valvonta ja tarkastus Kamuxin sisäisen valvonnan tavoitteena on varmis- taa, että liiketoiminta on tehokasta ja tuloksellista, talousraportointi on luotettavaa ja että yhtiön toimin- taan liittyviä lakeja ja määräyksiä sekä yhtiön sisäisiä ohjeita noudetaan. Talousraportointiin liittyvän sisäi- sen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että julkis- tettavat osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedotteet ja muu talousinformaatio sekä tilinpäätökset ja vuosikertomukset ovat luotettavia 51VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 ja että ne on laadittu yhtiön soveltamien laskenta- ja raportointiperiaatteiden mukaisesti. Yhtiön hallitus vastaa työjärjestyksensä mukaises- ti tilinpäätösraportoinnin prosessin seuraamisesta, valvoo taloudellista raportointiprosessia sekä seuraa yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallintajärjestel- män tehokkuutta. Vastuu sisäisen valvonnan käytän- nön tason järjestämisestä on toimitusjohtajalla. Siihen kuuluu, että yhtiössä on otettu käyttöön riit- tävät sisäisen valvonnan menettelyt sen mukaisesti, mitä hallituksen määrittelemissä toimintaperiaatteissa edellytetään. Toimitusjohtaja yhdessä johtoryhmän tukemana vastaa siitä, että konsernin päivittäisessä toiminnassa toimitaan sovittujen periaatteiden mukai- sesti, noudatetaan lakeja ja määräyksiä, reagoidaan havaittuihin poikkeamiin ja puutteisiin sekä tehdään tarvittavat korjaavat toimenpiteet. Sisäinen tarkastus ja valvonta on Kamuxin jokai- sessa tarkastusvaliokunnan kokouksessa käsiteltävä asia. Tarkastusvaliokunta seuraa sisäisen valvonnan ja tarkastuksen toimenpiteiden edistymistä ja tuloksia. Vuonna 2021 sisäisen valvonnan kehittämisessä keskityttiin erityisesti konsernin ostamisen kontrol- leihin sekä konsernin toiminnanohjausjärjestelmän vaihdon varmistamiseen muiden sisäisen tarkastuk- sen toimenpiteiden lisäksi. Yhtiön hallitus on arvioinut, että yhtiön harjoitta- man liiketoiminnan laadusta, henkilökunnan määrästä ja maantieteellisestä laajuudesta johtuen yhtiön ei ole tarkoituksenmukaista järjestää sisäisen tarkastuksen tehtäviä omaksi toiminnokseen. Hallitus arvioi sisäi- sen tarkastuksen toiminnon perustamisen tarpeelli- suutta vuosittain. Vuonna 2021 sisäisestä tarkastuk- sesta vastasi ulkopuolinen taho. Lähipiiriliiketoimet Kamuxin hallitus on määritellyt lähipiiriliiketoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiön lähipiiri- politiikka määrittää lisäksi ne periaatteet ja prosessit, joiden mukaan yhtiö raportoi mahdollisista lähipiiri- toimista, valvoo niitä sekä järjestää lähipiiritoimia koskevan päätöksenteon. Konsernissa ylläpidetään lähipiiriluetteloa. Kamuxin lähipiiripolitiikan pääsään- nön mukaan kaikkien yhtiön ja sen lähipiiriin kuulu- vien tahojen välisten oikeustoimien tulee tapahtua tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Lähipiirin kanssa tehtävät liiketoimet käsitellään hallituksen tarkastusvaliokunnassa ja/tai hallituk- sessa lähipiiripolitiikan mukaisesti. Kamuxin johdon ja sen lähipiirin kanssa tehtävistä merkittävistä liiketoimista päättää Kamuxin hallitus. Hallitus päät- tää myös mahdollisista lähipiiriliiketoimista, jotka eivät ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin markkinaehdoin. Yhtiö ei tehnyt lähipiirinsä kanssa yhtiön kannalta olennaisia ja yhtiön tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkea- via tai muutoin kuin tavanomaisin markkinaehdoin toteutettuja liiketoimia vuonna 2021. Tavanomaiset lähipiiritoimet liittyvät eräisiin vuokrasopimusjärjes- telyihin, ajoneuvojen ostoon ja myyntiin sekä konser- niyhtiöiden väliseen keskinäiseen palvelumyyntiin ja laina järjestelyihin. Sisäpiirihallinto Kamuxilla on hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen, Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Sisäpiiriasioista vastaa Kamuxin talousjohtaja. Yhtiö laatii luettelon pysyvistä sisäpiiriläisistä ja lisäksi ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä. Sisäpiiri- luetteloita ylläpidetään sähköisessä palvelussa. Kamuxin johtotehtävissä toimivat henkilöt ja heidän lähipiirinsä ovat ilmoitusvelvollisia liiketoimis- taan Kamuxin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä. Kamuxin johtotehtävissä toimivat henkilöt sekä yhtiön tiedollisessa ytimessä toimi- vat henkilöt eivät saa toteuttaa omaan lukuunsa tai kolmannen osapuolen lukuun liiketoimia Kamuxin osakkeella tai muilla siihen perustuvilla rahoitusväli- neillä suljetun ajanjakson aikana, joka alkaa 30 päivää ennen tilinpäätöstiedotteen, puolivuosikatsauksen tai osavuosikatsauksen julkistuspäivää. Kamuxilla on käytössään internetpohjainen ilmoituskanava, jonka kautta on mahdollista tehdä nimettömänä ilmoitus finanssimarkkinoita koskevien säännösten ja määräysten epäillystä rikkomisesta. Vuonna 2021 ilmoituskanavan kautta ei tullut yhtään ilmoitusta finanssimarkkinoita koskevien säännösten rikkomisesta. 52VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Tilintarkastus Lakisääteisen tilintarkastuksen kohteena on yhtiön tilikauden kirjanpito, tilinpäätös ja hallinto. Emoyhtiön tilintarkastajan on tarkastettava myös konsernitilin- päätös. Tilintarkastaja antaa yhtiön osakkeenomis- tajille lain edellyttämän tilintarkastuskertomuksen yhtiön vuositilinpäätöksen yhteydessä ja raportoi säännöllisesti hallitukselle tarkastus havainnoistaan. Kamuxin tilikausi on kalenterivuosi. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön tilintarkastajana on Keskuskauppa- kamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Yhtiön tilintarkastaja valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiö- kokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastus vuonna 2021 Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö Pricewaterhouse- Coopers Oy:n. PricewaterhouseCoopers Oy:n ilmoit- tamana päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti. PricewaterhouseCoopers Oy on toi- minut Kamuxin tilintarkastajan vuodesta 2015 lähtien. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväk- symän laskun mukaan. Vuonna 2021 tilintarkastus- palkkiota maksettiin yhteensä 213 000 euroa (193000 euroa vuonna 2020) ja palkkioita muista tilintarkastukseen liittymättömistä palveluista yh- teensä 32000 euroa (32 000 euroa vuonna 2020). Muut palvelut liittyivät pääasiallisesti taloudelliseen neuvon antoon koskien esimerkiksi välittömiä ja välil- lisiä veroja. 53VUOSIKERTOMUS 2021 SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2021 Hyvä Kamux Oyj:n osakkeenomistaja, esittelen tämän tervehdyksen myötä Kamux Oyj:n hallituksen puolesta yhtiön palkitsemisraportin tilikaudelta 2021. Oheinen palkitsemisraportti on laadittu Hallinnointikoodin 2020 ja muun palkitsemis- raportointia koskevan sääntelyn mukaisesti, ja se käsittelee yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan palkit- semista tilikaudella 2021. Palkitsemisraportti 2021 esitellään Kamuxin varsinaisessa yhtiökokouksessa 2022 osakkeenomistajien neuvoa-antavaa äänestystä varten. Kamuxin vuosi 2021 Kamux julkisti alkuvuodesta 2021 strategiansa vuo- sille 2021–2023. Strategian keskiössä on kunnian- himoisen kasvuloikan ottaminen käytettyjen autojen suurilla, vakailla ja fragmentoituneilla markkinoilla: Kamux tavoittelee strategiakaudella yli 20 prosentin vuotuista liikevaihdon kasvua. Kannattavuuden ke- hitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Strategiakauden ensimmäinen vuosi 2021 oli Kamuxille erittäin vahvan kasvun vuosi. Haluan esittää lämpimät kiitokseni vuodesta 2021 Kamuxin johdolle ja henkilöstölle, jotka ovat vieneet Kamuxia suunnitelmallisesti eteenpäin – huolimatta jo toisesta koronapandemian leimaamasta vuodesta. Olemme toteuttaneet kuluneena vuonna strategi- aamme vahvasti. Kamuxin palkitsemisen keskeiset periaatteet Kamuxin palkitsemispolitiikka määrittelee palkitse- miskäytännöt, jotka kannustavat hallitusta ja toimitus- johtajaa edistämään yhtiön kasvustrategiaa, pitkän aikavälin menestystä sekä omistaja-arvon luomista. Tavoitteena on myös mahdollistaa kyvykkään johdon ja hallituksen rekrytointi ja sitouttaminen. Hallituksen palkitsemisen tavoitteena on, että palkitseminen on linjassa markkina-arvoltaan vas- taavanlaisten yhtiöiden kanssa ja että palkitseminen heijastaa toisaalta jäseniltä edellytettävää pätevyyttä ja jäsenyyden vaatimaa työmäärää. Toimitusjohtajan palkitsemisessa yhtiön taloudel- lisen kehityksen ja pitkän aikavälin omistaja-arvon muodostumisen tulee näkyä merkittävästi, mikä yhdenmukaistaa toimitusjohtajan ja osakkeenomis- tajiemme edut kestävällä tavalla. Kilpailukykyisen kokonaispalkitsemisen tulee myös tukea Kamuxin yrittäjämäistä toimintatapaa. Palkitseminen vuonna 2021 Vuonna 2021 hallituksen ja toimitusjohtajan palkitse- misessa noudatettiin Kamuxin palkitsemispolitiikkaa eikä poikkeamia ollut. Yhtiön hallituksen palkitseminen ei muuttunut vuonna 2021. Hallituksen vuosipalkkiot ja valiokunta- palkkiot säilyivät yhtiökokouksen 2020 päättämällä tasolla. Yhtä lailla yhtiökokouksen 2021 päätöksen mukaisesti hallituksen vuosipalkkiosta 40 prosenttia maksetaan Kamuxin osakkeina. Yhtiön palkitsemis- politiikka suosittelee hallituksen jäseniä omistamaan Kamuxin osakkeita. Toimitusjohtajalle vuonna 2021 maksetut kokonais- palkkiot olivat yhteensä 382 163 euroa, mistä palkit- semisen muuttuvat osat olivat 10 prosenttia. Palkitsemisen kehittämisestä Jatkamme vuonna 2022 Kamuxin palkitsemispolitii- kan viitoittamien linjausten noudattamista. Palkitse- misessa hyödynnämme jatkossakin lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta tekee esitykset yhtiön hallituksen palkitsemisesta ja kehittämisestä yhtiökokoukselle. Hallitus arvioi säännöllisesti yhtiön toimielinten ja henkilöstön palkitsemista, jotta palkitseminen linkit- tyy mahdollisimman hyvin Kamuxin kasvustrategi- aan ja asetettujen tavoitteiden saavuttamiseen sekä vastaisi sidosryhmiemme odotuksiin. Näiden rinnalla tavoitteemme on kehittää palkitsemismalleja siten, että palkitsemista voitaisiin tulevaisuudessa sitoa myös yhtiön liiketoiminnan ja kehitysvaiheen kannalta olennaiseen vastuullisuusmittariin. Otan mieluusti vastaan huomioita Kamuxin palkitsemisraportointiin ja palkitsemiseen liittyen. Harri Sivula Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 54VUOSIKERTOMUS 2021 PALKITSEMISRAPORTTI 2021 Kamux Oyj:n palkitsemisraportti 2021 Johdanto Tämä Kamux Oyj:n (”Kamux” tai ”yhtiö”) palkitsemis- raportti 2021 noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointi- koodia 2020 ja muuta soveltuvaa lainsäädäntöä. Kamuxin palkitsemispolitiikka määrittelee yhtiön hallituksen, toimitusjohtajan ja mahdollisen toimitus- johtajan sijaisen palkitsemista koskevat periaatteet. Kamuxin toimielinten palkitseminen noudatti vuonna 2021 yhtiön palkitsemispolitiikassa määriteltyjä pe- riaatteita. Palkitsemispolitiikasta ei poikettu vuonna 2021. Hallituksen tai toimitusjohtajan palkkioita ei peritty takaisin tilikaudella 2021 tai oikaistu. Palkitsemisraportti laaditaan ja esitetään varsinai- selle yhtiökokoukselle vuosittain. Palkitsemisraportti 2020 esitettiin varsinaiselle yhtiökokoukselle keväällä 2021. Palkitsemisraportin hyväksymistä kannatti 90,5prosenttia yhtiökokouksessa annetuista äänistä ja vastusti 9,5 prosenttia annetuista äänistä. Vasta- ehdotuksia ei tehty. Kamuxin palkitsemispolitiikka hyväksyttiin var- sinaisessa yhtiökokouksessa 2020, ja on saatavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.kamux.com/hallinnointi/palkitseminen/. Palkitsemisen kehittyminen Kamux on toteuttanut viiden vuoden tarkastelu- ajanjaksolla kasvustrategiaansa johdonmukaisesti. Konsernin liikevaihto on kasvanut vuoden 2017 yhteensä 454,9 miljoonasta eurosta 937,4 miljoo- naan euroon vuonna 2021. Vastaavana ajanjaksona oikaistu liikevoitto kasvoi 18,6 miljoonasta eurosta 31,4 miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto oli 3,3% liike vaihdosta vuonna 2021. 937,4 724,1658,5527,8454,9 16,0 % 10,0 % 29,5 % 24,8 % 2021 milj. euroa 2017 2018 2019 2020 LIIKEVAIHTO JA LIIKEVAIHDON KASVU KESKIMÄÄRÄINEN PALKITSEMINEN VERTAILU MAKSETUISTA PALKKIOISTAVIIDEN VUODEN TALOUDELLINEN KEHITYS 31,4 30,725,421,918,6 17,5 % 20,8 % 2,3 % 16,1 % 2021 milj. euroa 2017 2018 2019 2020 OIKAISTUN LIIKEVOITON KASVU Oikaistun liikevoiton kasvu, % edellisvuodestaLiikevaihdon kasvu, % edellisvuodesta euroa 2017 2018 2019 2020 2021 Hallituksen puheenjohtaja 32 000 36 000 36 000 60 000 2) 60 000 Hallituksen muut jäsenet keskimäärin 15 833 21 167 20 400 34 080 2) 30 000 Toimitusjohtaja 290 154 299 184 353 005 364 096 382 163 Kamuxin työntekijän palkka keskimäärin 1) 48 177 52 429 53 641 50 895 51 242 1) Kamuxin työntekijän keskimääräisen palkka saadaan laskemalla (konsernin palkat ja palkkiot + maksupohjaiset eläkekulut + osakepohjaiset palkkiot)/konsernin henkilömäärä keskimäärin tilikauden aikana kokoaikaisiksi muunnettuna. 2) Vuonna 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä hallituspalkkioita tarkistettiin vallitsevaan tasoon samankokoisissa pörssiyhtiöissä. Indeksi: 2017=100 80 100 120 140 160 180 200 220 Oikaistu liikevoitto Liikevaihto 2021202020192018 2017 169 206 Indeksi: 2017=100 80 100 120 140 160 180 200 220 20212020201920182017 Kamuxin työntekijän palkka keskimäärin 1) Toimitusjohtaja Hallituksen muut jäsenet Hallituksen puheenjohtaja 188 132 106 189 Kaaviossa Vertailu maksetuista palkkioista esitetään toimitusjohtajan, hallituksen puheenjohtajan, hallitusten muiden jäsenten ja työntekijöiden keskimääräisen palkan kehitys vuodesta 2017 vuoteen 2021. Summat on sidottu indeksiin 100 vuoden 2017 tasolla vuosien 2017–2021 suhteellisen kehityksen havainnollistamiseksi. 55VUOSIKERTOMUS 2021 PALKITSEMISRAPORTTI 2021 Hallituksen palkkiot tilikaudella 2021 Kamuxin varsinainen yhtiökokous päättää hallituksen palkkiot sekä kulujen korvausperusteet vuosittain. Yhtiökokous 2021 päätti osakkeenomistajien nimitys toimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että halli- tuksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 60000 euroa ja hallituksen jäsenelle kullekin 30000 euroa, ja että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi palkkiona 5000 euroa ja kullekin tarkastusvaliokunnan jäsenelle 2 500 euroa. Hallituksen puheenjohtajan ja jäsenten vuosi- palkkiosta päätetiin maksaa 40 prosenttia mark- kinoilta vallit sevaan markkinahintaan hankittavina HALLITUKSEN PALKKIOT TILIKAUDELLA 2021 Jäsen Vuosipalkkio yhteensä, euroa 1) Osakkeina saatu vuosipalkkion osuus, kpl 2) Osakkeina saatu vuosipalkkion osuus, euroa 3) Rahaosuus vuosipalkkiosta, euroa Maksettu palkkio valiokunta- jäsenyydestä 2020–2021, euroa 4) Tilikaudella 2021 maksetut palkkiot yhteensä, euroa 5) Erääntyvät palkkiot valiokunta- jäsenyydestä 2021, euroa 6) Harri Sivula 60 000 1 616 24 313 35 687 - 60 000 - Reija Laaksonen 30 000 808 12 156 17 844 2 500 32 500 1 667 Antti Mäkelä 30 000 808 12 156 17 844 2 500 32 500 1 667 Jokke Paananen 30 000 808 12 156 17 844 - 30 000 - Tuomo Vähäpassi 30 000 808 12 156 17 844 - 30 000 3 333 Tapio Pajuharju (20.4.2021 alkaen) 30 000 808 12 156 17 844 - 30 000 - David Nuutinen (20.4.2021 saakka) - - - - 5 000 5 000 - Yhteensä 210 000 5 656 85 095 124 905 10 000 220 000 6 667 KamuxOyj:n osakkeina tai vaihtoehtoisesti käyt- tämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita sen jälkeen, kun osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2021 on julkistettu. Loput vuosipalkkiosta maksetaan rahana, josta katetaan palkkiosta aiheutuvat verot. Valiokun- nan palkkiot maksetaan rahana. Yhtiökokouksen 2021 päättämät hallituksen ja tarkastusvaliokunnan palkkiot olivat samat kuin vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päättämät palkkiot. Hallituksen tai valiokuntien kokouksista ei mak- seta erillistä korvausta. Hallituksen kokouksista aiheutuneet matkakustannukset korvataan yhtiön 1) Vuonna 2021 maksetut vuosipalkkiot sisältävät yhtiökokouksen 2021 päätöksen mukaisesti Kamux Oyj:n osakkeina maksetun osuuden vuosipalkkiosta (40 %) sekä vuosipalkkion rahassa maksetun osuuden. 2) Osakepalkkio-osuus vuosipalkkiosta maksettiin yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla 25.5.2021. 3) Arvo laskettuna 25.5.2021 keskikurssilla 15,045 euroa/osake. 4) Hallituksen jäsenille maksettiin vuosipalkkio tarkastusvaliokunnan jäsenyyteen 4/2020–4/2021 liittyen huhtikuussa 2021. 5) Tilikaudella 2021 maksetut palkkiot yhteensä = vuosipalkkio + palkkio valiokuntajäsenyydestä 4/2020–4/2021. 6) Vuosipalkkiot liittyen tarkastusvaliokunnan jäsenyyteen 4/2021 alkaen maksetaan keväällä 2022. Taulukossa on esitetty erääntyvänä palkkiona osuus valiokuntapalkkiosta ajanjaksolta 4–12/2021. matkustuskäytännön mukaisesti. Yhtiön hallituksen palkkioihin ei liity eläkemaksuja. Hallituksen jäsenet eivät ole Kamuxin lyhyen tai pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien piirissä. Hallituksen jäsenille maksettavan vuosipalkkion osakeosuus maksettiin toukokuussa 2021 käyttämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Palkkioina maksettujen osakkeiden omistamiseen ei liity erityisiä ehtoja. 56VUOSIKERTOMUS 2021 PALKITSEMISRAPORTTI 2021 Toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella 2021 Yhtiön hallitus päättää Kamuxin toimitusjohtajan palkitsemisesta ja sen perusteista. Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu kiinteästä kuukausipalkas- ta, bonuspalkkiosta ja osakeperusteisesta kannustin- järjestelmästä. Bonusjärjestelmän ja osakeperusteisen kannustinjärjestelmän tavoitteena on tukea sekä lyhyen että pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamis- ta ja sitouttaa johtoa yhtiöön. Toimitusjohtajalle ei maksettu muita taloudellisia etuja vuonna 2021. Kiinteä kuukausipalkka Toimitusjohtaja Juha Kalliokosken kuukausipalkka vuonna 2021 oli yhteensä 345 020 euroa (271 533 vuonna 2020 maksettu peruspalkka). Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä: bonuspalkkio Kamuxin lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän ta- voitteena on motivoida ja palkita avainhenkilöitä vuo- sittaisten liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttami- sen perusteella. Tulospalkitseminen pyrkii edistämään strategian toteuttamista, vahvistamaan tuloshakuista yrityskulttuuria sekä palkitsemaan selkeistä saavutuk- sista. Yhtiön hallitus päättää toimitusjohtajan bonus- palkkion ehdot vuosittain. Bonuspalkkio maksetaan tilikaudelle asetettujen lii- kevaihtoon ja liikevoittoon liittyvien tavoitteiden sekä henkilökohtaisten, kunkin vastuualueeseen liittyvien yhtiön strategian toteuttamista tukevien tavoittei- den saavuttamisen perusteella. Liikevaihdon paino kannustinjärjestelmän ansainnasta on 70 prosenttia ja henkilökohtaisten strategisten tavoitteiden painotus 30 prosenttia. Bonuspalkkion maksaminen edellyttää, että yhtiön kannustinpalkkioille asettama oikaistu liikevoittoraja on saavutettu. Tilikauden 2021 suorituksen perusteella määräy- tynyt toimitusjohtajan bonuspalkkio voi olla korkein- taan 45 prosenttia kiinteästä peruspalkasta (lasket- tuna rahapalkasta ilman lomarahaa ja luontaisetuja). Toimitusjohtajalle ei makseta bonuspalkkiota vuodel- ta 2021 toimitusjohtajan luopuessa bonuspalkkiosta. Tilikauden 2020 suorituksen perusteella määräy- tynyt toimitusjohtajan bonuspalkkio voi olla korkein- taan 40 prosenttia kiinteästä peruspalkasta. Maalis- kuussa 2021 maksettu bonuspalkkio oli 12 prosenttia vuoden 2020 peruspalkasta eli 25 396 euroa. Maksettu palkkio on vuoden 2020 palkitsemis- raportissa esitettyä pienempi toimitusjohtajan luopu- essa osasta bonuksestaan. Bonuspalkkio maksettiin tilikaudelle asetettujen henkilökohtaisten tavoitteiden sekä liikevoittoon liittyvien tavoitteiden saavuttami- sen perusteella. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2021–2023 Kamux Oyj:n hallitus hyväksyi helmikuussa 2021 uuden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän konser- nin avainhenkilöille vuosille 2021–2023. Järjestelmän tavoitteena on kannustaa ja sitouttaa konsernin avainhenkilöitä toteuttamaan pitkäjänteisesti strategiaa ja kasvattamaan osakkeenomistajien tuottoa sekä yhtenäistää yhtiön osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvatta- miseksi. Järjestelmä alkoi vuoden 2021 alusta ja se on jaettu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon. Järjes- telmän mahdollisen palkkion maksu perustuu hallituk- sen asettaman yhtiön liikevaihtotavoitteen ja oikais- tun liikevoittotavoitteen saavuttamiseen vuosi tasolla. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkina- arvon kas- vuun perustuva lisäosa, jonka perusteella osallistujalla on mahdollisuus saada lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Mahdollinen palkkio suoritetaan ensisijaisesti Kamuxin osakkeina tai rahana tai näiden yhdistelmänä ansaintajakson päättymisen jälkeisen huhtikuun loppuun mennessä ja mahdolliset lisäosakkeet maksetaan vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeisen huhtikuun loppuun mennessä. Toimitusjohtajan bruttopalkkio ansaintajaksol- ta 2021 määräytyi ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella, ja sovellettava ansaintakriteeri oli hallituksen asettaman liikevaih- totavoitteen sekä oikaistun liikevoittotavoitteen saavuttaminen vuonna 2021. Toimitusjohtaja saavut- ti tavoitteen. Järjestelmän mukainen nettopalkkio yhteensä 3 430 osaketta maksetaan toimitusjohta- jalle maalis–huhtikuussa 2022 yhtiön osakkeina, ellei yhtiön hallitus päätä maksaa palkkiota kokonaan tai osaksi rahana. Palkkiona annettuihin netto-osakkeisiin kohdistuu luovutusrajoitus sitouttamisjakson aikana. Sitouttamisjakso alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 30.4.2024. Toimitusjohtajan on konsernin johtoryhmän jäsenenä omistettava puolet järjestel- män perusteella palkkiona saamistaan netto-osak- keista, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä yhteensä vastaa hänen vuosipalkkansa arvoa (omis- tusvelvollisuus). Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin osallistujan jäsenyys konsernin johto- ryhmässä jatkuu. 57VUOSIKERTOMUS 2021 PALKITSEMISRAPORTTI 2021 Jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti mak- seta. Lopullinen oikeus palkkioihin edellyttää työsuh- teen jatkumista Kamuxissa huhtikuuhun 2024 saakka. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2017–2020 Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2021 Kamuxin hallituksen vuonna 2017 perustaman Kamuxin avainhenkilöille suunnatun osakepalkkiojärjestelmän vuoden 2020 ansaintajakson perusteella määräyty- nyt palkkio. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena oli yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet Kamuxin arvon nostamiseksi pitkällä aika- välillä sekä sitouttaa avainhenkilöt Kamuxiin ja tarjota heille kilpailukykyinen osakkeiden ansaintaan ja kerty- miseen perustuva palkkiojärjestelmä. Bruttopalkkio ansaintajaksolta 2020 määräytyi ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavut- tamisen perusteella. Hallituksen päätöksen mukaan ansaintajaksoon 2020 sovellettava ansaintakriteeri oli hallituksen asettaman liikevoittotavoitteen saavutta- minen vuonna 2020. Toimitusjohtaja saavutti asetetun tavoitteen osittain. Bruttopalkkion määrä oli yhteensä 11 746 euroa perustuen maksupäivän 16.4.2021 osake- kurssiin 14,83 euroa osakkeelta. Järjestelmän mukainen palkkio toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2021. Palkkio maksettiin kokonai- suudessaan yhtiön osakkeina. Luovutettu osakemäärä 396 osaketta oli nettopalkkio, joka jäi jäljelle vahviste- tusta kokonaispalkkiosta aiheutuvien verojen kattami- seen tarvittavan rahaosuuden vähentämisen jälkeen. Palkkiona annettuihin netto-osakkeisiin kohdistuu luovutusrajoitus määrätyn sitouttamisjakson aikana. Sitouttamisjakso alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 31.12.2022. Toimitusjohtajan toimisuhteen keskeiset sopimusehdot Toimitusjohtajan johtajasopimus on toistaiseksi voimassa oleva, ja toimisuhteen irtisanomisaika on vähintään kuusi kuukautta. Lisäksi yhtiön irtisanoes- sa toimitusjohtajasopimuksen on toimitusjohtajalla oikeus tietyin edellytyksin 12 kuukauden kokonais- palkkaa vastaavaan määrään. Toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkejärjestelyä. Toimitusjohtajan eläkeikä määräy- tyy lakisäteisen työeläkejärjestelmän puitteissa ja on soveltuvan lainsäädännön nojalla 63 vuotta. Rahapalkkio 90 % Osakepohjainen kannustinpalkkio 3 % Bonuspalkkio 7 % TOIMITUSJOHTAJAN PALKKIOT 2021 Maksetut palkat ja palkkiot, euroa Erääntyvät palkkiot Kiinteä peruspalkka 1) Maksettu bonuspalkkio vuodelta 2020 Osakepohjainen kannustinpalkkio vuodelta 2020 Maksettu 2021, yhteensä Bonuspalkkio vuodelta 2021, euroa 2) Osakepohjainen kannustinpalkkio vuodelta 2021, nettopalkkio osakkeina 2) 345 020 25 396 11 746 382 163 - 3 430 TOIMITUSJOHTAJALLE TILIKAUDELLA 2021 MAKSETUT PALKAT JA PALKKIOT SEKÄ ERÄÄNTYVÄT PALKKIOT, EUROA 1) Sisältäen luontoisedut (puhelinetu) ja maksuperusteiset eläkekulut. Peruspalkkaan on sisällytetty myös bonusten maksuperusteiset eläkekulut. 2) Maksetaan tilikaudella 2022. Muuttuva palkitseminen eli bonuspalkkio ja pitkän aikavälin osakepohjaiset kannustimet ovat olennainen osa Kamuxin toimitusjohtajan palkitsemista. Vuonna 2021 maksetun muuttuvan palkitsemisen osuus palkitsemisen kokonaismäärästä oli 10prosenttia (25 prosenttia vuonna 2020) ja kiinteän peruspalkan osuus 90 prosenttia (75 prosenttia vuonna 2020). 58VUOSIKERTOMUS 2021 PALKITSEMISRAPORTTI 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2021 Toimintakertomus ja konsernitilinpäätös 2021 59VUOSIKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Sisällysluettelo HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 61 Osakkeet ja osakeomistus 72 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 74 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja vaihtoehtoiset tunnusluvut 75 TILINPÄÄTÖS 2021 77 Konsernitilinpäätöksenpäälaskelmat 78 Konsernin laaja tuloslaskelma 79 Konsernin tase 80 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta 81 Konsernin rahavirtalaskelma 82 LAATIMISPERUSTA JA TIETOA KAMUXISTA 83 1.1 Laatimisperusta 84 1.2 Kamuxin lyhyt esittely 85 KAMUX-KONSERNIN KESKEISET TULOSTIEDOT 86 2.1 Segmenttikohtaiset tulokset 87 2.2 Liikevaihto 89 2.3 Korjausmenot 91 2.4 Kulut 92 2.5 Tuloverot 94 2.6 Osakekohtainen tulos 95 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA 96 3.1 Vaihto-omaisuus 97 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 98 3.3 Ostovelat ja muut velat 99 3.4 Varaukset ja muut sitoumukset 100 PÄÄOMAN HALLINTA JA NETTOVELKA 102 4.1 Pääoman hallinta ja nettovelka 103 4.2 Rahoituskulut 107 MUUT LIITETIEDOT 108 5.1 Konsernirakenne ja konsernitilinpäätöksen laatiminen 109 5.2 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vuokrasopimukset 111 5.3 Lähipiiritapahtumat 116 5.4 Osakepääoma ja rahastot 120 5.5 Laskennalliset verot 121 5.6 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 123 5.7 Uudet ja tulevat IFRS-standardit 123 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 124 Emoyhtiön tuloslaskelma 125 Emoyhtiön tase 126 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 127 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 128 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 129 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS 132 TILINTARKASTUSKERTOMUS 133 60 VUOSIKERTOMUS 2021 KAMUXIN TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kamux on käytettyjen autojen ostamiseen ja myymi- seen erikoistunut vähittäiskaupan ketju. Kamuxilla oli 50 autoliikettä Suomessa, 21 autoliikettä Ruotsissa ja 8 autoliikettä Saksassa 31.12.2021. Käytettyjen autojen kokonaismarkkina Euroopassa on noin kaksi kertaa suurempi kuin uusien autojen kauppa, ja markkinamuutokset ovat pienempiä kuin uusien autojen kaupassa. Markkina on myös hyvin fragmentoitunut. Suomen, Ruotsin ja Saksan käytet- tyjen autojen markkinan koko on yhteensä noin 100 miljardia euroa. Ihmisten liikkumisen tarpeet ovat ennallaan, mutta erilaisiin liikkumisen tarpeisiin tarvi- taan vaihtoehtoja autovalikoimassa ja käyttö voimissa. Tänä päivänä kuluttajat arvostavat monipuolisia verkko asiointimahdollisuuksia sekä luotettavaa ja asiantuntevaa palvelua. Käytettyjen autojen markkinoiden kehittymiseen vaikuttavat yleinen taloudellinen tilanne sekä väestön määrän ja kaupungistumisen kehittyminen. Kulutta- jien käyttäytymisessä ja halukkuudessa omistaa auto on viime vuosien aikana voitu havaita muutoksia. Auton jakaminen ja uudenlaiset liikkumisen palvelut eivät kuitenkaan ole isossa roolissa vielä, eikä koro- napandemia lisännyt kiinnostusta niihin vuonna 2021. Yhteiskunnallinen keskustelu ja mahdolliset poliittiset päätökset päästöihin ja ilmastonmuutokseen, auto- ja polttoaineverotukseen sekä turvallisuus vaatimuksiin liittyen saattavat vaikuttaa käytettyjen autojen mark- kinoiden kehitykseen. Vuonna 2021 Euroopan alueella rekisteröitiin 2,4 % vähemmän uusia henkilöautoja vuoteen 2020 verrattuna (ACEA). Suomessa ensirekisteröityjen henkilöautojen määrä laski 2,1 % vuoteen 2020 verrattuna (Autoalan tiedotuskeskus), Ruotsissa ensirekisteröi tyjen henkilöautojen määrä kasvoi 3,1 % (Bilsweden) ja Saksassa se laski 10,1 % (Kraftfahrt-Bundesamt). Vuoden 2021 toimintaympäristön keskeisenä teemana oli edelleen koronapandemian jatkuminen ja siihen sopeutuminen yhteiskunnan eri osa-alueilla. Toimintamaissamme pandemian torjuntaan liittyvät yhteiskunnalliset rajoitukset jatkuivat tiukkoina etenkin Saksassa. Suomen ja Ruotsin markkinoilla yhteiskunta pysyi auki ilman vastaavia rajoituksia eikä kuluttajien asiointia rajoitettu samalla tavalla, jolloin pandemian vaikutukset ostokäyttäytymiseen olivat näissä maissa vähäisiä. Maailmanlaajuinen uusien autojen kauppaan vaikuttanut komponentti- ja sirupula viivästytti uusien autojen toimituksia. Uusien autojen toimitushaasteiden myötä käytetty- jä autoja tuli hitaammin markkinoille, mikä heijastui käytettyjen autojen sisäänostoon ja nosti hintatasoja myös kuluttajille. Suomi Vuonna 2021 liiketoiminta jatkui edelleen koronapan- demian keskellä, mutta Suomessa yhteiskunnan ra- joitustoimet eivät aiheuttaneet merkittäviä rajoituksia liiketoiminnalle ja niiden vaikutus kivijalkamyymälöissä asiointiin oli vähäistä. Kamuxilla on vakiintunut rooli käytettyjen autojen vähittäiskaupan suurimpana toimijana Suomessa. Markkinaosuutemme vuoden 2021 lopussa oli arvi- omme mukaan noin kahdeksan prosenttia. Arviomme mukaan vuonna 2021 käytettyjen autojen markkina kasvoi Suomessa. Maailmanlaajuisen sirupulan vaiku- tukset ja uusien autojen toimitusvaikeudet näkyivät myös Suomessa käytettyjen autojen ostomarkkinassa, kun vaihtoautoja virtasi hitaammin markkinalle. Hallituksen toimintakertomus 2021 Polttomoottoriautot ovat vallitsevia Suomessa edelleen. Vuonna 2021 ensirekisteröidyistä henkilö- autoista noin 40 % oli käyttövoimaltaan bensiini- tai dieselautoja. Ladattavat hybridit olivat vaihtoehtoisis- sa käyttövoimissa suosituin vaihtoehto ensirekiste- röi dyissä henkilöautoissa. Kaasu- ja sähköautojen osuus oli edelleen pieni, vaikkakin sähköautojen osuus on selvässä kasvussa. Suomen autokanta muuttuu hitaasti, ja koko autokannassa bensiini- ja dieselauto- jen osuus oli noin 92 %. Suomen henkilöautokanta kasvoi edellisvuodesta. Suomen autokannan keski-ikä on kasvanut yhtäjaksoisesti vuodesta 2008 alkaen, ja vuonna 2021 se oli 12,6 vuotta. Autokannan vanhene- miseen vaikuttaa ensirekisteröityjen uusien autojen pieni määrä (Traficom, Autoalan tiedotuskeskus). Ruotsi Koronaan liittyvien toimenpiteiden osalta Ruotsi jatkoi aiempaa linjaansa eikä valtio asettanut asiointia, liikku- mista tai liiketoimintaa rajoittavia määräyksiä. Aiemmin vilkkaana käynyt käytettyjen autojen vienti Ruotsista hidastui merkittävästi vuonna 2021 vahvistu- neen kruunun kurssin myötä. Ruotsissa ensi rekis te röi- tävien autojen käyttövoimaan perustuvaa verotusta tarkistettiin vuoden 2021 aikana, mikä ohjaa kuluttajien ostopäätöstä uusien autojen kaupassa kohti vähä- päästöisempiä vaihtoehtoisilla käyttö voimilla toimi via autoja. MRF:n tilaston mukaan ladattavien autojen osuus ensi rekis teröidyistä henkilöautoista oli 45 pro- sent tia vuonna 2021. Ladattavien hybridien ja sähkö- autojen määrä kaikista uusista autoista jatkoi kasvuaan edellisvuodesta. Uusien autojen myynti kasvoi edellisvuodesta noin kolme prosenttia, mutta se jäi vuoden 2019 määristä yli 14 prosenttia. Uusien autojen myynnin kehitys ja 61 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Konsernin liikevaihto ja tulos 2021 Kamuxin liikevaihto kasvoi 29,5 % edellisvuoteen ver- rattuna ja oli 937,4 (1–12/2020: 724,1) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvun ja uusien liikkeiden avausten ansiosta. Vuonna 2021 Kamux myi 68 429 (60 657) autoa Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Käytetyn auton myynnin yhtey- dessä Kamux tarjoaa asiakkailleen komissiopohjaisia palveluita kuten vakuutus- ja rahoituspalveluja sekä lakisääteisen myyjän virhevastuuta laajentavaa Kamux Plus –tuotetta. Kamuxin liikevaihto integroiduista palve- luista oli 42,8 (37,1) miljoonaa euroa. Kamuxin oikaistu liikevoitto kasvoi 2,3 % edellisvuo- teen verrattuna ja oli 31,4 (30,7) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 3,3 % (4,2) liikevaihdosta. Liike voittoa oikaisevat erät olivat yhteensä 3,4 (-0,5) miljoonaa euroa. Oikaisuerät sisältävät yhteen- sä 3,5 miljoonaa euroa oikeudellisiin kiistoihin liittyviä kuluja ja -0,1 miljoonaa euroa tuottoina aikaisempiin tili kausiin liittyviä verojen palautuksia. Kamuxin liikevoitto laski -10,3 % edellisvuoteen ver- rattuna ja oli 28,0 (31,2) miljoonaa euroa. Nettorahoituserät olivat -1,5 (-2,7) miljoonaa euroa. Kamuxin voitto ennen veroja oli 26,4 (28,5) miljoo- naa euroa. Verot olivat 6,8 (5,2) miljoonaa euroa. Tämä vastaa 25,8 % (18,1 %) efektiivistä veroastetta koko tilikaudelle. Saksan toimintoihin liittyvistä tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, mikä vai- kutti efektiivisen veroasteen kasvuun. Vertailukauden 2020 lopussa kirjattiin Ruotsin liiketoimintaan liittyvä laskennallinen verosaaminen 0,8 miljoonaa euroa, mikä osaltaan pienensi vertailukauden veroja. Tilikauden voitto oli 19,6 (23,3) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,49 (0,58) euroa. LIIKETOIMINTASEGMENTIT Suomi 2021 Suomen liikevaihto kasvoi 19,3 % ja oli 611,0 (512,1) mil- joonaa euroa. Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 3 225 kappaleella eli 7,1 % verrattuna edellisvuoteen ja oli 48 660 (45 435) autoa. Kasvu perustui uusiin liikkeisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi 35,6 miljoonaan euroon (31,4), mikä oli 5,8 % (6,1) liike- vaihdosta. Liikevoitto kasvoi 8,3 % edellis vuo des ta ja oli 37,8 (34,9) miljoonaa euroa, mikä oli 6,2 % (6,8) liike- vaihdosta. Vertailukaudella 2020 Suomen liikevoittoon vaikutti aikaisempien tilikausien veroihin liittyvä 0,9 milj. euron palautus, joka kirjattiin kulujen hyvitykseksi. Tammikuussa 2021 Kamuxin Espoon Koskelon myy mälä ja maaliskuussa 2021 Kamuxin Tampereen Lielahden myymälä siirtyivät uusiin suurempiin tiloihin. Koronapandemiaan liittyvien rajoitustoimien vaikutus kivijalkamyymälöissä asiointiin oli vähäistä ja painottui vuoden alkupuoliskoon. Ruotsi 2021 Ruotsin kokonaisliikevaihto kasvoi 37,6 % ja oli 296,6 (215,5) miljoonaa euroa. Ulkoinen liikevaihto kasvoi 60,7 % ja oli 238,7 (148,5) miljoonaa euroa. Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 3 876 kappaleella eli 37,0 % ja oli 14 361 (10 485) autoa. Kasvu perustui uusiin liik- keisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaih- dosta kasvoi Ruotsissa 5,2 miljoonaan euroon (3,7), mikä oli 2,2 % (2,5) ulkoisesta liikevaihdosta. Liikevoitto laski edellisvuodesta ja oli 1,3 (2,4) miljoonaa euroa eli 0,5 % (1,1) kokonaisliikevaihdosta. Toukokuussa 2021 Kamux avasi uuden mega- myymälän Göteborgiin. toimitusvaikeudet viimeisen kahden vuoden aikana heijastuivat käytettyjen autojen ostomarkkinaan myös Ruotsissa. Kamux vahvisti yhtiön arvion mukaan markkina-asemaansa vuoden 2021 aikana Ruotsin vii- den suurimman käytettyjen autojen kauppiaan joukos- sa. Markkinaosuutemme on noin yksi prosentti. Käytet- tyjen autojen markkina kasvoi vuonna 2021. Saksa Saksassa vuoden 2021 ensimmäinen vuosipuolisko oli hyvin poikkeuksellista aikaa yhteiskunnan laajamittaisen sulkemisen ja siihen liittyvien toimenpiteiden vuoksi. Saksassa kivijalkamyymälöiden aukioloa ja asiointia ra- joitettiin alueittain ilmaantuvuuslukujen mukaan. Kesää kohden asiointi- ja liikkumisrajoitukset asteittain keve- nivät. Rajoituksia tiukennettiin jälleen vuoden lopulla vähittäiskauppaa koskevalla 2G-säännöllä, joka vaikutti kivijalkamyymälöissä asiointiin. Uusien autojen kauppa jatkui alavireisenä Saksassa. Vuonna 2020 pandemia käytännössä pysäytti autojen valmistuksen Saksassa, mutta ensirekisteröityjen auto- jen määrä jäi vielä tätäkin matalammalle tasolle vuonna 2021 siru- ja komponenttipulan aiheuttamista toimitus- vaikeuksista johtuen. Kraftfahrt-Bundesamtin tilastojen mukaan Saksassa ensirekisteröityjen autojen määrä jäi 2,6 miljoonaan autoon vuonna 2021. Ensirekis teröi- dyistä autoista noin 57 prosenttia oli bensiini- ja diesel- autoja, ja niissä hybridi- ja sähköautojen osuus nousi merkittävästi. Uusien autojen kaupan toimitusvaikeudet heijastui- vat käytettyihin autoihin niiden hintojen nousuna. Kos- ka markkina on suuri, uusien autojen kaupan haasteilla ei kuitenkaan ollut merkittävää vaikutusta Kamuxin toimintaan. Käytettyjen autojen markkina Saksassa supistui vuodesta 2020. 62 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Koronapandemiaan liittyvien rajoitustoimien vaikutus kivijalkamyymälöissä asiointiin oli vähäistä ja painottui vuoden alkupuoliskoon. Saksa 2021 Saksan kokonaisliikevaihto kasvoi 47,1 % ja oli 98,6 (67,0) miljoonaa euroa. Ulkoinen liikevaihto kasvoi 38,5 % ja oli 87,7 (63,4) miljoonaa euroa. Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 671 kappaleella eli 14,2 % ja oli 5 408 (4 737) au- toa. Kasvu perustui uusiin liikkeisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaih- dosta pysyi vuoden 2020 tasolla ja oli 2,0 (2,0) miljoo- naa euroa, mikä oli 2,2 % (3,2) ulkoisesta liikevaihdosta. Saksa-segmentin liiketappio kasvoi edellisvuodesta ja oli -5,1 (-1,5) miljoonaa euroa eli -5,2 % (-2,3) kokonais- liikevaihdosta. Saksan liiketappioon vaikutti toisella vuosi neljänneksellä poikkeuksellinen kuluerä 3,9 miljoo- naa euroa liittyen meneillään oleviin oikeudellisiin pro sesseihin. Viimeisellä vuosineljänneksellä brutto- kat teeseen vaikutti positiivisesti 0,4 milj. euroa toisella vuosi neljänneksellä kuluksi kirjattuihin ja osin saamatta jääneisiin autohankintoihin liittyvän arvonlisä- veron palautuminen. Saksa sulki yhteiskuntaa koronapandemian vuoksi laajasti miltei koko alkuvuoden, ja kivijalkamyymälöissä asiointia rajoitettiin alueittain ilmaantuvuuslukujen mu- kaan alkukesään saakka. Myymälät olivat ajoittain myös kokonaan suljettuina. Rajoituksia tiukennettiin jälleen viimeisellä vuosineljänneksellä joulukuussa alkaneella vähittäiskauppaa koskevalla 2G-säännöllä, joka vaikutti kivijalkamyymälöissä asiointiin. KONSERNIN TASE JA RAHOITUSASEMA Vuoden 2021 lopussa konsernin taseen loppusumma oli 224,5 miljoonaa euroa (191,3), josta omaa pääomaa oli 105,7 miljoonaa euroa (95,7). Nettovelka oli 70,4 miljoonaa euroa (53,5). Pitkäaikaista lainaa oli 13,0 miljoonaa euroa (14,9). Yhtiön tase on vahva, mikä osaltaan mahdollistaa liiketoiminnan kasvattamisen strategian mukaisesti. Kamux uusi viisivuotisen 40 miljoonan euron luotto- sopimuksen Nordea Pankki Oyj:n kanssa keväällä 2020. Uusittu luottosopimus sisältää 18 miljoonan euron viisi- vuotisen määräaikaislainan ja 22 miljoonan euron viisi- vuotisen luottolimiitin. Luottolimiitin lisäksi Kamuxilla on 0,4 miljoonan euron arvoinen kaupallinen takauslimiitti. Määräaikaislainaa oli nostettuna tilikauden lopussa 15,0 miljoonaa euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 1,0 miljoonalla eurolla puolivuosittain. Kesäkuussa 2021 Kamux Oyj laski liikkeelle historian- sa ensimmäisen yritystodistuksen arvoltaan 15,0 mil- joonaa euroa. Yritystodistus erääntyi joulu kuussa 2021. Yritystodistuksella hankittuja varoja käytettiin käyttö- pääoman rahoittamiseen sekä Oulun myymälän ja pro- sessointikeskuksen rakennus aikaiseen rahoitukseen. Nettokäyttöpääoma vuoden 2021 lopussa oli 103,8 miljoonaa euroa (79,3). Vaihto-omaisuuden arvo oli 132,8 miljoonaa euroa (93,6). Riittävien varastotaso- jen varmistaminen alkuvuodelle 2022 heijastui vaih- to-omaisuuden arvoon vuoden 2021 loppupuolella. Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2021 aikana oli 7,3 miljoonaa euroa (10,2). Rahavarat kauden lopussa olivat 0,9 miljoonaa euroa (11,2). Omavaraisuusaste oli vuoden 2021 lopussa 47,3 % (50,1). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 12,5 % (16,9) ja oman pääoman tuotto (ROE) 19,5 % (26,3). INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Kamux tavoittelee merkittävää kilpailuetua investoi- malla tiedolla johtamiseen sekä digitaalisiin asiakas- ja liiketoimintaprosesseihin. Kamuxin investoinnit olivat vuonna 2021 yhteensä 7,4 miljoonaa euroa (4,9) ja ne koostuivat pääasialli- sesti IT-järjestelmäinvestoinneista, Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen kiinteistöinvestoinnista sekä normaaleista, autoliikkeisiin tehtävistä ylläpitoinvestoin- neista. Yhtiö rahoitti nämä investoinnit olemassa olevilla rahavaroilla, tulorahoituksella, luottolimiitillä ja yritystodistuksilla. Kamuxin liiketoiminnassa tutkimus- ja tuotekehitys- kustannukset ovat pääasiallisesti yhtiön vähittäiskaupan toimintamallin edelleen kehittämiseen ja liiketoiminnan prosessikehitykseen liittyviä menoja. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA 2021 Toukokuussa 2021 perustettiin Koy Autoportinkaarre, joka on Kamux Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. Koy Autoportinkaarre rakentaa prosessointikeskuksen ja automyymälän Ouluun Kamux-konsernin käyttöön. HALLITUS Kamuxin hallitus koostui vuoden 2021 alussa seuraavista henkilöistä: Harri Sivula, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, David Nuutinen, Jokke Paananen ja Tuomo Vähäpassi. Varsinainen yhtiökokous 20.4.2021 vahvisti hallituk- sen jäsenten lukumääräksi kuusi ja hallituksen jäse- niksi valittiin uudelleen Harri Sivula, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, Jokke Paananen, Tuomo Vähäpassi sekä uutena jäsenenä Tapio Pajuharju. Yhtiökokous valitsi Harri Sivulan hallituksen puheenjohtajaksi ja Tuomo Vähäpassin hallituksen varapuheenjohtajaksi. 63 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 TARKASTUSVALIOKUNTA Kamuxin tarkastusvaliokuntaan kuuluivat vuoden 2021 alussa David Nuutinen (puheenjohtaja), Reija Laakso- nen ja Antti Mäkelä. 20.4.2021 Hallituksen järjestäyty- miskokouksessa valittiin tarkastusvaliokunnan jäseniksi Tuomo Vähäpassi (puheenjohtaja), Reija Laaksonen ja Antti Mäkelä. OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA Kamuxin osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan kuuluivat vuoden 2021 alussa Terho Kalliokoski (pu- heenjohtaja), Jan Lehtinen, Esko Torsti ja Harri Sivula. 30.9.2021 osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin Timo Luhtaniemi, Jan Andersson, Paavo Ahonen ja Harri Sivula. JOHTORYHMÄ Kamuxin johtoryhmään kuuluivat vuoden 2021 alussa toimitusjohtaja Juha Kalliokoski, talousjohtaja Marko Lehtonen, Suomen maajohtaja Tommi Iiskonmäki, Chief Digital Ocer (CDO) Mikko-Heikki Inkeroinen, viestintäjohtaja Satu Otala, ostojohtaja Tero Törmänen, kehitysjohtaja Vesa Uotila ja kansainvälisten liiketoimin- tojen johtaja Ilkka Virtanen. 3.2.2021 Marjo Nurmi nimitettiin Kamux Oyj:n henkilöstöjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. 1.4.2021 Ilkka Virtanen irtisanoutui siirtyäkseen uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle ja hän jatkoi yhtiön palve- luksessa 30.6.2021 saakka muissa kuin maajohtajan tehtävissä. 1.4.2021 alkaen Suomen vt. maajohtajana toimi konsernin toimitusjohtaja Juha Kalliokoski. 10.11.2021 Tommi Iiskonmäki irtisanoutui siirtyäkseen uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle. Hän jatkoi yhtiön palveluksessa 9.2.2022 saakka muissa tehtävissä. Samalla Kerim Nielsen nimitettiin Ruotsin uudeksi maa- johtajaksi. 11.11.2021 Jani Koivu nimitettiin Suomen maajohtajak- si ja johtoryhmän jäseneksi. Koivu aloitti tehtävässään 1.2.2022. 29.12.2021 Satu Otala irtisanoutui siirtyäkseen uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle. 31.12.2021 Tero Törmänen irtisanoutui siirtyäkseen uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle. Tilikauden jälkeisenä tapahtumana Kamux tiedotti 4.1.2022 konsernijohtoryhmän kokoonpanon ja vastuu- alueiden uudistamisesta tukemaan maaliskuussa 2021 julkaistun päivitetyn strategian toteutusta. Johtoryh- mään uusina jäseninä nimitettiin Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen 4.1.2022 alkaen, Saksan maajohtaja Martin Verrelli viimeistään 1.7.2022 alkaen ja konsernin ostojohtaja Juha Saarinen viimeistään 1.4.2022 alkaen. JOHDON OMISTUKSET Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän omistusosuudet 31.12.2021 Yhtiön ulkona olevista osak- keista olivat seuraavat: Omistusosuus Hallituksen jäsenet 0,27 % Toimitusjohtaja 14,61 % Muu johto 0,04 % HENKILÖSTÖ Kamuxin henkilömäärä 31.12.2021 oli 1 221 (1 176) hen ki löä sisältäen kaikki vuoden lopussa työsuhteessa olevat koko- ja osa-aikaiset työntekijät. Konsernin hen k ilö määrä keskimäärin vuoden 2021 aikana henkilö- työvuosiksi muutettuna oli 848 (713). Koko konsernin henkilöstömäärä kasvoi vuoden aikana 135 henkilötyö- vuotta. Henkilöstön määrän kasvun taustalla on uusien liikkeiden avaukset vuosien 2020–2021 aikana Suomes- sa, Ruotsissa ja Saksassa, sekä vanhojen liikkeiden ja hallinnon henkilöstön kasvattaminen. 2021 2020 Henkilömäärä 31.12 1 221 1 176 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 848 713 Palkat ja palkkiot (milj. €) 38,7 32,2 2021 2020 Suomi 562 492 Ruotsi 206 154 Saksa 80 67 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna jakaantui maittain seuraavasti: 64 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA Toimintamalli ja arvonluonti Kamuxin toiminta-ajatuksena on keskittyä käytettyjen autojen vähittäiskauppaan. Yhtiön monikanavaisen liiketoimintamallin kulmakivet ovat ammattimainen hankinta ja myynti, nopea varastonkierto, alhaiset kiinteät kulut ja integroidut palvelut. Visiomme on olla Euroopan ykkönen käytettyjen autojen vähittäiskaup- paan erikoistuneena ketjuna. Käytettyjen autojen markkina on suuri ja hajanainen, mikä yhdistettynä yhtiön liiketoimintamalliin tarjoaa houkuttelevan kasvupotentiaalin. Kamux haluaa jatkaa kannattavaa kasvua ja tavoittelee strategiakaudella 2021–2023 kunnianhimoista kasvuloikkaa ja liikevaih- don miltei kaksinkertaistamista. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Strategian keskiössä ovat datan hyödyntäminen ja tiedolla johtaminen, prosessien tehostaminen, saumaton monikanavainen asiakaskokemus, henkilöstömme kyvykkyyksien kehit- täminen asiakkaiden hyväksi sekä jatkuvaan oppimi- seen panostaminen. Kamuxin vahva ja kannattava kasvu mahdollistaa arvonluonnin eri sidosryhmille ja laajemmin yhteis- kunnalle. Vaikutuksistamme merkittävimmät liittyvät arvonluontiin ja vaikutuksiin yhteiskunnassa, kuten liikkumisen ja yhteiskunnan infrastruktuurin tukeminen sekä Suomen autokannan uudistaminen. Taloudelliset ja sosiaaliset vaikutukset näkyvät muun muassa verojen maksuna ja työllistämisenä eri puolilla Suomea. Kamuxin taloudellisissa tavoitteissa vuosille 2021–2023 on kirjattu tavoitteeksi jakaa osinkona vä- hintään 25 % tilikauden voitosta. Tapamme toimia Kestävä toimintatapa on avainasemassa yhtiön liike- toiminnassa, sen kehittymisessä sekä Kamuxin ja sen sidosryhmien välisissä suhteissa. Kamux noudattaa kunkin toimintamaansa voimassa olevia lakeja, sääntöjä ja määräyksiä. Verot ja muut maksut suoritetaan paikal- lisen lainsäädännön mukaisesti. Vastuullisuus, eettisyys, rehellisyys ja tasa puolisuus ovat osa kamuxlaisten jokapäiväisiä tekoja. Kamuxin arvot ovat: yhteistyö ja iloinen tekemisen meininki, vapaus ja vastuu, asiakkaan ilahduttaminen, kannatta- va kauppa ja vastuullisuus. Kamuxilla on kolme vastuullisuusteemaa, jotka ovat järkeviä valintoja, luottamuksen arvoinen ja innostunut työstään. Kukin teema sisältää olennaisiksi tunnistetut asiat sekä tavoitteet ja mittarit. Vastuullisuusteemat perustuvat vuonna 2019 toteutettuun olennaisuustar- kasteluun. Tässä ei-taloudellisten tietojen selvityksessä esitetyt tunnusluvut kattavat kyseiset olennaiset asiat. Olemme myös sitoutuneet edistämään toiminnassam- me YK:n globaaleja kestävän kehityksen tavoitteita (Sustainable Development Goals). Kamuxin keskeisiä sidosryhmiä ovat asiakkaat, henkilöstö, omistajat, yhteistyökumppanit, viranomaiset ja päättäjät sekä autoala laajasti. Vuoden aikana voimaan astui EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, joka täydentyy jatkossa. EU julkaisi taksonomia-asetuksen ilmaston- muutoksen hillinnästä ja siihen sopeutumista edistävien toimintojen kriteereistä. Kamux arvioi toimintaansa suhteessa taksonomiaan. Toimintaohjeet ja politiikat Kamux haluaa olla autokaupan edelläkävijä luottamuk- sen ja avoimuuden kulttuurin rakentamisessa. Yhtiön toi minta, johtaminen ja hallinto perustuvat kaikilla markkinoilla Kamuxin Hyvän autokaupan tapa -ohjeeseen (Code of Conduct), hyvään hallintotapaan ja ajantasaisten vaatimusten huolelliseen noudattamiseen. Kamux odottaa myös kaikilta autojen, palveluiden ja tavaroiden toimittajilta toimintaohjeen noudat- tamista. Periaatteet on kirjattu myös yhtiön hankinta- ohjeeseen. Muita keskeisiä politiikkoja ja periaatteita on esimerkiksi Kamuxin hallituksen vahvistama monimuotoisuuspolitiikka. Vastuullisuuteen liittyvien riskien hallinta Vastuullisuuteen liittyviä riskejä tunnistetaan ja hallitaan osana Kamuxin kokonaisvaltaista riskien- hallinta työtä. Lisäksi vastuullisuusasiat myös riskien näkö kulmasta käydään läpi jokaisessa johtoryhmän koko uksessa, ja ne ovat myös osa hallituksen raportointipakettia. Yhtiöllä on käytössään whistle blowing -ilmoituska- nava, jota kautta havainnot Hyvän autokaupan tavan vastaisesta toiminnasta, väärinkäytöksestä tai väärin- käytösepäilyistä voidaan ilmoittaa. Yhtiön verkkosivuil- la on myös yleinen palautesähköposti. Whistle blowing -kanavan kautta Kamux sai vuoden 2021 aikana yhden ilmoituksen, joka selvitysten jälkeen käsiteltiin yhtiön HR-prosessin mukaisin toimenpitein. Verkkosivujen palautesähköpostin kautta tulleet yhteydenotot eivät johtaneet toimenpiteisiin. 65 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 YMPÄRISTÖASIAT Järkeviä valintoja Kamuxin toiminta on kierrätystä ja osa kiertotalout- ta, jossa uusiutumattomia luonnonvaroja säästetään kunnostamisen, uudelleenkäytön ja kierrätyksen kautta. Kamuxin toiminnan suurin vaikutus ympäristöön syntyy epäsuorasti, kun ajoneuvot ovat käytössä liikenteessä. Toteutimme vuonna 2021 huolto-, korjaus- ja varuste- lutoimenpiteitä 52 prosentille myymistämme ajoneu- voista, jotta autojen käytettävyys säilyy niiden järkevän elinkaaren ajan. Kamux tukee sekä EU:n että kansallisia energia- ja ilmastostrategioita sekä päästövähennystavoitteita. Kamux haluaa tehdä tuoreemman ja vähäpäästöisem- män ajoneuvon hankinnasta mahdollista monille ihmi- sille. Koska autonvalmistuksen hiilidioksidikuorma on iso, jo tuotetut ajoneuvot kannattaa käyttää järkevällä tavalla elinkaarensa loppuun ja hyödyntää sen jälkeen niiden materiaalit kiertotaloudessa. Kamuxin epäsuorien ilmas tovaikutusten kannalta keskeistä on vähäpäästöis- ten autojen kehitys ja osuus käytettyjen ajoneuvojen kaupasta. Kamux uudistaa Suomen autokantaa maahantuomal- la tuoreempia ja matalampipäästöisiä autoja kuin Suo- men teillä keskimäärin liikkuu. Yhtiön maahantuomien autojen keskimääräinen ikä vuonna 2021 oli 5,5 vuotta, kun Suomessa liikennekäytössä olevien henkilöautojen keski-ikä vuonna 2021 oli Autoalan tiedotuskeskuksen mukaan 12,6 vuotta. Kamuxin tuontiautojen CO 2 -päästöt olivat vuonna 2021 keskimäärin 123,8 g/km (NEDC). Suomessa lii- ken ne käytössä olevien henkilöautojen keskimääräinen CO 2 -päästö oli vuoden 2021 lopussa 151,5 g/km (NEDC). Kamuxin vuonna 2021 Suomeen maahantuomista au- tois ta 33 % oli vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia au to ja, kuten hybridejä, sähkö-, kaasu- tai etanoli autoja, ja yhtiön kaikista Suomessa myymistä autoista näitä oli noin 10 %. Investoimalla tiedolla johtamiseen Kamux pyrkii yh- distämään kysynnän ja tarjonnan. Siten Kamux pystyy sijoittamaan autot myymälöihin niin, että niiden siirtely on vähäisempää. Samoin huolto-, korjaus- ja puhdis- tustyöt teetetään paikallisilla kumppaneilla. Henkilöstöä on ohjeistettu ympäristötietoiseen ja taloudelliseen ajo- tapaan. Autoihimme tankataan vain välttämätön määrä polttoainetta. Kamuxin polttoaineen kulutus vuonna 2021 oli 32 litraa myytyä autoa kohden. Käytämme laadukkaita kierrätettyjä varaosia mah- dollisuuksien mukaan. Yhtiö minimoi jätteen määrän ja kierrättää jätteet. Jätteen määrä vuonna 2021 oli 37,14 tonnia. Hyötykäyttöaste oli 83 % ja kierrätysaste 10 %. Tiedot kattavat kaikki Suomen 50 myymälää. Kamux hillitsee liikkeiden energiankulutusta erityisesti kiin- teistöissä, joiden energiaratkaisuihin yhtiö voi suoraan vaikuttaa. SOSIAALISET ASIAT Erinomainen asiakaskokemus Kamux haluaa tarjota parhaan asiakaskokemuksen käytettyjen autojen vähittäiskaupassa. Tavoitteena on, että asiointi Kamuxin kanssa on sujuvaa, läpinäkyvää ja suositteluun kannustavaa. Yhtiö laajensi vuoden 2021 alusta asiakastyytyväisyyskyselyn koskemaan myös Kamuxilla asioineita, joiden kanssa autokaupat eivät toteutuneet. Muutos tehtiin, jotta asiakastyytyväi- syys-kyselyssä kerätyistä tiedoista saadaan laajempi hyöty asiakaskokemuksen kehittämiseen. Kokonais- arvosanaksi Kamux sai 3,8. Tavoitetaso uudessa tut- ki mustavassa on yli 4 oleva arvosana. Kamux haluaa toimia autokaupan edelläkävijänä ja tehdä luotettavaa, läpinäkyvää ja avointa autokauppaa. Yhtiö tarjoaa mahdollisimman kattavasti ja avoimesti tietoa asiakas- ta kiinnostavasta autosta. Kamux pyrkii minimoimaan toteutuneiden kauppojen jälkeisiä ristiriitatilanteita ja korjaavaa ratkaisua edellyttävien tapausten määrää. Kamux toimii paikallisten kuluttajaviranomaisten suo- situsten ja linjausten mukaisesti tarjotessaan elinkaari- malliin pohjautuvia ratkaisuehdotuksia asiakkailleen. Kumppanit Kamuxilla on huolto-, korjaus- ja puhdistustöitä varten yhteensä noin 5 000 paikallista kumppania sisältäen myös autojen ostokanavat ja -kumppanit. Kumppanit työllistävät ihmisiä eri puolilla maata kai- kissa Kamuxin toimintamaissa. Kamux rakentaa hyviä kumppani suhteita, jotka perustuvat yhtiön toiminta- ohjeiden noudattamiseen. HENKILÖSTÖ Innostunut työstään Kamuxin toiminnan perusta on innostunut, sitoutunut ja osaava henkilöstö. Kamux on reilu työpaikka, jossa työntekijöiden sitoutumisesta huolehditaan tarjoamalla urapolkuja, koulutusta ja motivoiva palkitsemismalli. Vuonna 2021 työntekijöiden työtyytyväisyys ja -hyvin- vointi kehittyi positiivisesti. Työtyytyväisyys- ja -hyvin- vointitutkimuksen tulokset olivat Suomessa 4,08/5, Ruotsissa 3,95/5 ja Saksassa 3,88/5. Koko konsernin keskiarvo oli 4,04/5. Vuoden 2021 aikana 90 kamux- laista vaihtoi rooliaan organisaation sisällä. Kamux toteutti merkittäviä kehityshankkeita henki lös tön osaamisen ja ammattitaidon kehittämi- seksi. Suomessa lanseerattiin Kamuxin License to Lead -kou lu tusohjelma, jonka jalkauttaminen jatkuu vuonna 2022 myös muihin toimintamaihin. 66 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Lisäksi myynnin esihenkilöille järjestettiin myynnin joh- tamisen valmennuksia. Henkilöstön terveysprosentti oli 51, mikä tarkoittaa, että noin puolelle henkilöstöstä ei kertynyt lainkaan sai rauspoissaoloja vuoden aikana. Pitkittyneen koro na - pandemian seurauksena henkilöstön terveys prosentti oli edellisiä vuosia matalammalla tasolla. Tavoitteena on, että sairauspoissaoloihin johtaneita tapaturmia olisi nolla. Vuoden aikana sattui yhteensä 10 sairauspoissa- oloon johtanutta tapaturmaa, muttei yhtään vakavaa työtapaturmaa. Monimuotoisuus, tasa-arvo ja syrjimättömyys Henkilöstön määrä kasvoi edellisvuodesta 18,9 %. Kamux vahvisti erityisesti myyntiorganisaatiota ja laajensi osaamista organisaatiossa esimerkiksi digi- ja dataosaajilla. Kasvuun keskittyneen strategian mukai- sesti Kamux aikoo palkata strategiakaudella yhteensä 1 000 työntekijää vuoteen 2023 mennessä. Kamux on vastuullinen työnantaja ja haluaa kohdella kaikkia työn- tekijöitään tasa-arvoisesti, kunnioittaen työntekijöiden yksityisyyttä, uskonnonvapautta, yhdistymisvapautta sekä ammatillisen järjestäytymisen vapautta. Palveluksessa oli keskimäärin vuoden 2021 aikana henkilötyövuosiksi muutettuna 848 (713) henkilöä, joista 91 % oli miehiä ja 9 % naisia. Työntekijöiden ikä- jakauma oli 15–83 vuotta. Nuorimmat kamuxlaiset ovat kesäapulaisia ja vanhimmat autolähettejä. Vuonna 2021 kamuxlaiset palvelivat asiakkaitaan yhteensä 29 eri kielellä. Monimuotoisuuspolitiikan mukaisesti hallituksen jäseniä valittaessa tavoitteena on, että hallituksen jäsenet edustavat kumpaakin sukupuolta ja että halli- tuksen jäsenten osaaminen ja kokemus liiketoiminnan eri osa-alueilta täydentävät toisiaan ja kattavat yhtiön keskeiset toiminnot. Hallituksen monimuotoisuutta tukee hallituksen jäsenten monipuolinen ammatillinen ja koulutuksellinen tausta sekä ikäjakauman huomioon ottaminen. Kamuxin monimuotoisuuspolitiikan mukais- ten monimuotoisuustavoitteiden arvioidaan toteutu- neen vuonna 2021 riittävässä määrin. Ihmisoikeudet sekä korruption ja lahjonnan torjunta Kamux toimii Yhdistyneiden kansakuntien (YK) määrit- telemien ihmisoikeuksien sekä Kansainvälisen työjär- jestön (ILO) määrittelemien työntekijöiden oikeuksien mukaisesti. Ihmisoikeuksien kunnioittamisessa korostuu tasa-arvoisuus työnantajana, turvallinen työympäris- tö, tasapuoliset mahdollisuudet kehittyä autokaupan ammattilaisena sekä johdon monimuotoisuus. Kamux ei hyväksy missään muodossa ihmisoikeusrikkomuksia. Yhtiöllä on nollatoleranssi korruptioon ja lahjontaan. Henkilöstön tietoisuutta ja valmiuksia kehitetään koulu- tusten ja sisäisten ohjeiden avulla. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa asiakaslu- pausten täyttämistä, tuloskehitystä, osingonmaksuky- kyä, osakasarvoa, vastuullisten toimintatapojen toteu- tumista ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Kamux noudattaa yhtiön hallituksen vahvistamia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteita. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka tarkoituksena on taata kattava ja tarkoituksenmukainen riskien tunnistaminen, arviointi, hallinta sekä valvonta. Se on olennainen osa Kamuxin suunnittelu- ja johta- misprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä johtamista ja toimintaa sekä valvonta- ja raportointimenettelyjä. Riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana liiketoimintaa. Kamux ottaa ainoastaan tietoisia ja arvioituja riskejä liiketoiminnan laajentamisessa, markkina-aseman vahvistamisessa sekä uuden liiketoiminnan luomisessa. Riskejä arvioidessaan yhtiö ottaa huomioon taloudel- listen näkökohtien lisäksi myös vaikutukset ihmisiin, ympäristöön ja maineeseen. Kamux luo työntekijöille turvallisen työympäristön sekä minimoi rikosten tai väärinkäytösten mahdollisuudet. Yhtiö varmistaa jatku- vuuden turvaamiseksi liiketoimintakriittiset toiminnot ja niiden tarvitsemat resurssit. Kamux varautuu riskien realisoitumiseen mm. ylläpitämällä riittävää vakuutus- turvaa ja tietoturvaa. Konsernin toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet vastaavat kukin omasta vastuualueestaan. Johtoryhmä raportoi hallitukselle riskeistä ja hallinta- toimenpiteistä säännöllisesti. Hallitus käsittelee merkit- tävimmät riskit, toimenpiteet niiden hallitsemiseksi sekä arvioi riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta. Riskienhallinnan koordinoinnista vastaa talousjohtaja. Kamux on kirjannut yhteiset toimintaperiaatteet Hyvä autokaupan tapa -ohjeeksi (Code of Conduct) joka on saatavilla suomeksi, ruotsiksi, saksaksi ja englanniksi. Code of Conduct on osa riskienhallinnan ennakointia. Kamux arvioi merkittävimmiksi riskeiksi: Talouteen liittyvät riskit ja yleinen kilpailutilanne Yleiset taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa käytet- tyjen autojen vähittäiskaupan markkinoihin, joilla Kamux toimii. Riskiä hallitaan seuraamalla tarkasti yleisen talou- den kehitystä ja sen vaikutusta Kamuxin liiketoimintaan. Muita talouteen liittyviä riskejä ovat korko-, rahoitus- ja veroriskit, joihin varaudutaan ja joita pyritään pienentä- mään konsernin Rahoituspolitiikassa kuvatuin tavoin. 67 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Käytettyjen autojen markkinat ovat erittäin hajanai- set ja Kamuxin kilpailijat vaihtelevat suurista valtakun- nallisista autoliikkeistä yksityishenkilöihin kaikilla sen maantieteellisillä markkinoilla. Kamux vastaa kiristy vään kilpailuun jatkuvalla kilpailutilanteen arvioinnilla ja Kamux-konseptin kehittämisellä. Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osapuolien rahoitustuotteita, jotka ovat Kamuxin tuloksenteko- kyvyn kannalta merkittäviä. Mahdolliset voimakkaat muutokset rahoituslaitosten luotonannossa, asiakkaille tarjottavassa korkotasossa tai yksittäisen rahoitus- laitoksen taloudellisessa tilanteessa voivat vaikuttaa rahoitustuotteiden tarjontaan ja kilpailukykyyn markki- noilla. Kamux seuraa tarkasti asiakasrahoituksen kehitystä markkinoilla ja tekee yhteistyötä lukuisien johtavien rahalaitosten kanssa eri markkinoilla. Autoveron muu tokset tai muutosodotukset vaikut- tavat käytettyjen autojen kysyntään erityisesti Suo- messa, missä autoveron osuus auton hinnasta on mer- kittävä. Poliittinen keskustelu tai poliittiset päätökset mahdollisista päästörajoituksista ja -kielloista, auto- tai polttoaineveroista sekä lisääntyneistä turvallisuusvaa- timuksista voivat toteutuessaan vaikuttaa käytettyjen autojen markkinoiden kehitykseen. Autojen ostaminen on kiristynyt koronapandemian aikana uusien autojen toimitusvaikeuksien myötä ja ke - sällä 2021 Kamux haastoi paikallisen hankinta kump p a nin oikeuteen Saksassa toimittamatta jääneistä au toista. Ostamiseen liittyviin riskeihin on varauduttu paranta- malla ostamiseen liittyviä kontrolleja ja järjestelmiä. Yleinen keskustelu ajoneuvojen käyttövoimista on jat kunut vilkkaana myös vuoden 2021 aikana. Kamux tar joaa valikoimissaan myös vaihtoehtoisia käyt- tövoimia ja niiden osuus etenkin tuontiautoista on ollut huomattava. Nopeat muutokset eri käyttövoimien haluttavuudessa ja hinnoittelussa voivat vaikuttaa käytettyjen au tojen markkinahintoihin. Varaston arvos- tukseen liittyvää riskiä Kamux hallitsee operatiivisesti kiinnittämällä jatkuvaa huomiota varaston riittävän nope aan kiertonopeuteen ja seuraamalla alan trendejä käyttövoimissa. Maailmanlaajuinen koronapandemia sekä siihen liittyvät säännökset ja rajoitukset ovat aiheuttaneet merkittäviä muutoksia yhtiön liiketoimintaympäristöön vuoden 2020 maaliskuusta alkaen. Poikkeuksellinen t ilanne vaikuttaa laajasti ihmisten elämään, terveyteen, liik ku miseen, talouteen ja yritysten liiketoimintaan. Tilanteeseen ja pandemian leviämiseen tai sen uusiin aaltoihin tai kestoon liittyy paljon epävarmuuksia, jotka ovat jo vaikuttaneet ja saattavat vaikuttaa jatkossakin haitallisesti Kamuxin liiketoimintaan, taloudelliseen ase- maan ja liiketoiminnan tulokseen. Tilikauden jälkeen alkaneet Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ovat aiheuttaneet merkittävää epävar- muutt a laajalti Euroopassa. Geopoliittinen tilanne voi heijastua monien Euroopan maiden markkinoihin, esimerkiksi rahapolitiikkaan, sijoitusmarkkinaan ja inﬂaatioon, myös energian ja polttoaineiden hintaan. Pitkittyessään tilanteella voi olla vaikutusta ihmisten kulutuskäyttäy t y miseen ja ostovoimaan, mikä voi heijastua myös käytettyjen autojen kauppaan. Tällä riskillä ei ole vaikutusta vuoden 2021 tilinpäätökseen. Maineriski Kamuxin brändi ja maine asiakkaiden ja muiden sidos ryhmien keskuudessa ovat tärkeitä menestyksen kannalta. Maineriskiä pyritään minimoimaan seuraa- malla asiakastyytyväisyyden kehitystä sekä korkealla asiakaspalvelutasolla ja vastuullisella toiminnalla. Henkilöriskit Osaava henkilöstö tekee Kamuxin tuloksen. Kamuxin henkilöstöstrategia tunnistaa henkilöstön konsernin tär- keimmäksi voimavaraksi, jonka avulla voidaan saavuttaa asetetut liiketoimintatavoitteet. Henkilöstön kasvun hal- linta on tunnistettu riskiksi. Henkilöstöriskiä minimoidaan järjestelmällisellä rekrytointiprosessilla, työtyytyväisyy- den ja -hyvinvoinnin seurannalla ja kehittämisellä, kou- luttamisella sekä kannustavalla palkitsemisjärjestelmällä. Häiriöt IT-järjestelmissä ja asiakkaiden luottamuksellisten tietojen käsittely Kamuxin IT-järjestelmät ovat erityisen tärkeitä ja ne kattavat kaikki liiketoiminnan keskeiset alueet, kuten asiakastiedot, varaston seurannan, logistiikan, henki- löstöresurssien, talouden ja muut hallinnolliset järjes- telmät. Kamux kerää, käsittelee ja säilyttää luottamuk- sellisia asiakastietoja tavanomaisen liiketoimintansa yhteydess ä. Kamuxin ja ulkopuolisten palveluntarjo- ajien liike tilat ja järjestelmät saattavat altistua riskeille liittyen luvattomaan käyttöön, väärinkäytöksiin, työn- tekijöiden virheisiin tai väärinkäytöksiin, tietokonevi- ruksiin, hakkereiden hyökkäyksiin tai muihin vastaaviin uhkiin. Häiriöt pyritään estämään yhtiön tietoturvastra- tegian mukaisin keinoin. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET SEKÄ HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.4.2021 poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomista- jien tai näiden asiamiesten läsnäoloa 3.10.2020 voi- maan tulleen niin sanotun väliaikaisen lain (677/2020) nojalla. Osakkeenomistajien oli mahdollista osallistua 68 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 varsinaiseen yhtiökokoukseen ja käyttää osakkeenomis- tajan oikeuksiaan vain äänestämällä ennakkoon sekä esittämällä ennakkoon vastaehdotuksia tai kysymyksiä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2020, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitus johtajalle. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi neu- voa-antavasti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2020. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukai- sesti jakaa osinkoa 0,24 euroa osakkeelta kahdessa erässä. Osingon ensimmäisen erän täsmäytyspäivä oli 23.4.2021 ja osinko maksettiin 30.4.2021. Osingon toisen erän täsmäytyspäivä oli 22.10.2021 ja osinko maksettiin 29.10.2021. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistet- tiin kuusi ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Harri Sivula, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, Jokke Paananen, Tuomo Vähäpassi sekä uutena jäsenenä Tapio Pajuharju. Yhtiökokous valitsi osakkeen omistajien nimitystoimi- kunnan ehdotuksen mukaisesti Harri Sivulan hallituksen puheenjohtajaksi ja Tuomo Vähäpassin hallituksen vara- puheenjohtajaksi. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuk- sen mukaisesti yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 60 000 euroa ja hallituksen jäsenille kullekin 30 000 euroa, ja että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi palkkiona 5 000 euroa ja kullekin tarkastusvalio- kunnan jäsenelle 2 500 euroa. Päätöksen mukaisesti 40 prosenttia hallituksen puheenjohtajan ja jäsenten vuosi palkkiosta maksetaan markkinoilta vallitsevaan markkina hintaan hankittavina Kamux Oyj:n osakkeina tai vaihtoehtoisesti käyttämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Loput vuosipalkkiosta maksetaan rahana, josta katetaan palkkiosta aiheutuvat verot. Valiokunnan palkkiot maksetaan rahana. Jos hallitus päättää perus- taa uusia valiokuntia, uuden valiokunnan puheenjohta- jalle ja jäsenille maksetaan yhtä suuri vuosipalkkio kuin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille. Mat- kakustannukset korvataan yhtiön matkustus käytännön mukaisesti. Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudel- leen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jolle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mu- kaan. PricewaterhouseCoopers Oy:n ilmoittamana pää- vastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mu- kaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 4000000 osakkeen antamisesta yhdessä tai use- ammassa erässä, mikä määrä vastaa noin 10 % yhtiön kaikkien osakkeiden tämänhetkisestä lukumäärästä. Hallitus päättää osake annin ehdoista. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa sekä uusia osakkeita että yhti- ön hallussa olevia osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta. Osakkeiden antamisessa voidaan poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta (suunnat- tu anti). Valtuutus kumoaa aikaisemman varsinaisen yhtiökokouksen 21.4.2020 hallitukselle anta man osa- keantia koskevan valtuutuksen. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukai- sesti valtuuttaa hallituksen enintään 2 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pää- omalla, mikä vastaa noin 5 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnis- sä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osak keenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on yhtiön osakkeen hankintahetken markkinahinta Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeita voidaan hankkia myös julkisen kaupankäynnin ulkopuo- lella hintaan, joka enimmillään vastaa hankintahetken markkinahintaa julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta han- kinnasta tai pantiksi ottamisesta, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy osakeyhtiö lain 15 luvun 6 §:n mukaisesti. Osakkeet hankitaan käytettäväk- si osana yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamista tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Päätöstä omien osakkeiden hankkimisesta, lunastamisesta tai pantiksi ottamisesta ei valtuutuksen nojalla saa tehdä siten, että yhtiöllä ja sen tytäryhteisöillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu mää- rä olisi yli 10 % kaikista osakkeista. Valtuutus kumoaa aikaisemman varsinaisen yhtiökokouksen 21.4.2020 hal- litukselle antaman valtuutuksen, ja on voimassa seuraa- van varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä seikoista. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen välittömästi pide tyssä järjestäytymiskokouksessaan valita tarkastus- valiokunnan jäseniksi Tuomo Vähäpassin (puheenjohta- ja), Reija Laaksosen ja Antti Mäkelän. Hallitus päätti olla perustamatta muita valiokuntia. Hallitus arvioi kokouksessaan jäsentensä riippumatto- muuden Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mu kaisesti. Hallituksen arvion mukaan kaikki hallituk- sen jäseniksi valitut henkilöt ovat riippumattomia sekä yhtiös tä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. 69 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäy- tymiskokouksen päätökset julkaistiin pörssitiedotteella 20.4.2021. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano Kamux tiedotti 30.9.2021 osakkeenomistajien nimi- tystoimikunnan kokoonpanosta. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä kolmel- la osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin varsinaista yhtiö kokousta edeltävän syyskuun ensimmäisenä arki- päivänä. Nimitystoimikuntaan kuuluu lisäksi jäsenenä hallituksen puheenjohtaja. Nimitysoikeuttaan käyttivät seuraavat osakkeen- omistajat ja osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin seuraavat jäsenet: Timo Luhtaniemi, osakkeen omistajien nimitystoimi- kunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy Jan Andersson, edustaen Swedbank Roburin hallinnoimia sijoitusrahastoja (omistus hallintarekisterin kautta) Paavo Ahonen, edustaen osakkeenomistajaa Keski- näinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2.12.2021 saakka, jonka jälkeen Keskinäistä Työeläkevakuutusyhtiö Eloa on edustanut nimitystoimikunnan jäsenenä Jukka Vähäpesola Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Nimitystoimikunta antoi ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuoden 2022 varsinaista yhtiökokousta varten 16.12.2021. OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELY Yhtiön hallitus hyväksyi 26.2.2021 uuden pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelyn konsernin avain- henkilöille vuosille 2021−2023. Järjestelyn keskeiset eh- dot kuvattiin ja tiedotettiin pörssitiedotteella 26.2.2021. Konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.3 on lisätietoja osakepohjaisista kannustinjärjestelyistä. OMAT OSAKKEET Tilikauden 2021 alussa yhtiön hallussa oli 43 707 omaa osaketta. Huhtikuussa 2021 yhtiö luovutti yhteensä 4 894 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelyyn kuuluville henkilöille vuoden 2020 osakepalkkioiden maksamista varten. Huhtikuussa 2021 yhtiölle palautui vastikkeetta 330 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilön työsuhteen päättymisen vuok- si. Toukokuussa yhtiö luovutti yhteensä 5 656 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana vuosittaista hallituk- sen jäsenten palkkiota. Yhtiölle palautui vastikkeetta hei- näkuussa 2 881 omaa osaketta ja joulukuussa 132 omaa osaketta joulukuussa osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Tilikauden lopussa yhtiön hallussa oli 36 502 omaa osaketta eli 0,09 % kaikista osakkeista. LIPUTUSILMOITUKSET Vuoden 2021 aikana yhtiö vastaanotti arvopaperimarkki- nalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen omistus- osuuden muuttumisesta seuraavasti: Juha Kalliokoski ja hänen lähipiirinsä määräysvallassa oleva yhtiö Callardo Capital Oy ilmoittivat 5.3.2021, että Juha Kalliokosken ja Callardo Capital Oy:n yhteenlasket- tu omistus- ja ääniosuus Kamux Oyj:stä oli alittanut 15 prosentin liputusrajan. HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat 104 524 157,76 euroa, josta tilikauden voiton osuus oli 22 587 579,69 euroa. Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,20 euroa per osake ja että muut jakokelpoiset varat jätetään vapaaseen omaan pääomaan (vuodelta 2020 jaettiin osinkoa 0,24 euroa per osake). Hallitus ehdottaa osingon maksamista tilikaudelta 2021 kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,08 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajal- le, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytys- päivänä 22.4.2022 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdot- taa ensimmäisen osinkoerän maksupäiväksi 29.4.2022. Osingon toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 21.10.2022 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pi tä mään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa toi sen osinkoerän maksupäiväksi 28.10.2022. Hallitus ehdottaa, että se valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 4.1.2022 Kamux tiedotti konsernijohtoryhmän kokoon- panon ja vastuualueiden uudistamisesta tukemaan maalis kuussa 2021 julkaistun päivitetyn strategian toteutusta. Johtoryhmään uusina jäseninä nimitettiin Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen 4.1.2022 alkaen, Saksan maajohtaja Martin Verrelli viimeistään 1.7.2022 alkaen ja konsernin ostojohtaja Juha Saarinen viimeis- tään 1.4.2022 alkaen. 70 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 5.1.2022 Kamux ilmoitti muuttavansa myymälän isompiin tiloihin Vantaan Petikossa toukokuussa 2022. 11.1.2022 Kamux tiedotti vastaanottaneensa Stuttgartin käräjäoikeuden 10.1.2022 tekemän päätök- sen Kamuxin Saksan tytäryhtiön Kamux Auto GmbH:n käynnistämästä oikeusprosessista paikallista hankinta- kumppania vastaan. Käräjäoikeus ratkaisi kanteen Kamuxin hyväksi. 12.1.2022 Kamux julkisti avaavansa uuden myymälän Ruotsin Nyköpingiin syyskuussa 2022. 21.1.2022 Kamux nosti vuoden 2021 liikevaihtonäky- miään 936−938 miljoonaan euroon ja säilytti oikaistun liikevoiton näkymät muuttumattomina. 26.1.2022 Kamux ilmoitti siirtyvänsä isompiin tiloihin Porissa ja avaavansa samalla hyötyajoneuvomyymälän Poriin huhtikuussa 2022. ARVIO TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Näkymät vuodelle 2022 Vuonna 2022 Kamux odottaa liikevaihdon olevan vähintään 1 100 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton kasvavan edellisvuodesta. Vaikka Kamuxin liiketoimintaan ei kohdistu välittömiä Venäjä-riskejä, Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ovat aiheuttaneet merkittävää epävarmuutta laajalti Euroo- passa. Tilanteella voi olla vaikutusta ihmisten kulutus- käyttäytymiseen ja ostovoimaan, mikä voi aiheuttaa epävarmuutta myös Kamuxin vuoden 2022 näkymiin. Näkymät vuodelle 2021 Kamux päivitti 21.1.2022 näkymiään vuodelle 2021. Yhtiö nosti vuoden 2021 liikevaihtonäkymiään, mutta säilytti näkymät muuttumattomina koskien vuoden 2021 oikaistua liikevoittoa. Päivitettyjen näkymien mu- kaan vuodelta 2021 Kamux arvioi liikevaihdon olevan 936–938 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton kasva- van edellisvuodesta. Aiemmin Kamux odotti vuoden 2021 liikevaihdon olevan 850–900 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton kasvavan edellisvuodesta. Taloudelliset tavoitteet vuosille 2021–2023 Kamuxin keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat vuosittainen liikevaihdon kasvattaminen yli 20 %, vuosittain kasvava oikaistu liikevoitto sekä oikaistu liikevoittomarginaali yli 3,5 % ja oman pääoman tuotto (ROE) yli 25 %. Lisäksi yhtiön tavoitteena on jakaa osinkona vähintään 25 % tilikauden voitosta. Yhtiön hal- litus arvioi jaettavan osingon ja Kamuxin kasvuun sijoi- tettavien varojen määrän välisen tasapainon vuosittain ja tekee tämän arvion perusteella esityksen jaettavan osingon määrästä, joka voi yksittäisenä vuonna poiketa merkittävästi osinkopolitiikan mukaisesta tavoitetasosta. Hämeenlinnassa 3.3.2022 Kamux Oyj Hallitus 71 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Osakkeet ja osakeomistus OSAKE Kamux Oyj:n osakepääoma tilikauden lopussa oli 80 000 euroa, ja osakkeiden lukumäärä oli 40 017 420 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakelaji, ja kukin osake tuot- taa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Huhtikuus- sa 2021 yhtiö luovutti yhteensä 4 894 omaa osaketta osakepalkkio-järjestelyyn kuuluville henkilöille vuoden 2020 osakepalkkioiden maksamista varten. Huhti- kuussa 2021 yhtiölle palautui vastikkeetta 330 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilön työsuhteen päättymisen vuoksi. Touko- kuussa yhtiö luovutti yhteensä 5 656 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana vuosittaista hallituksen jäsen- ten palkkiota. Yhtiölle palautui vastikkeetta heinä kuussa 2 881 omaa osaketta ja joulukuussa 132 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhen- kilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Tilikauden lopussa yhtiön hallussa oli 36 502 omaa osaketta eli 0,09 % kaikista osakkeista. Kamuxin osakkeita vaihdettiin tilikaudella Helsingin pörssissä 37 321 741 kpl (33 287 962). Tilikauden ylin kaupantekokurssi oli 18,03 euroa (13,76) ja alin 10,65 euroa (5,14). Osakkeen päätöskurssi vuoden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 30.12.2021 oli 11,47 euroa (13,60). Kamuxin osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi vuo- den aikana oli 13,90 euroa (8,97). Osakekannan mark ki- na-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli vuoden päätöskurssilla 458,6 milj. euroa (543,6). Osak- keen kaupankäyntitunnus Nasdaq Helsingin päälistalla on KAMUX, ja Kamux Oyj on luokiteltu markkina-arvol- taan keskisuureksi yhtiöksi toimialana Vähittäiskauppa. OMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUKSET Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä vuoden 2021 lopussa oli 23 726 (13 930), mukaan lukien 10 (11) hallintarekisteröityä omistajaa. Kamuxin suurimmat omistajat 31.12.2021 olivat Juha Kalliokoski sisältäen sekä suorat että lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet (14,61 %), Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo (5,30 %) ja Jussi Mäkinen (3,42 %). Arvopaperimarkkinalain määräysten mukais esti lista yhtiöiden osakkeenomistajien on ilmoitettava sekä Finanssivalvonnalle että listayhtiölle omistus- osuuksiensa muutoksista. Vuoden 2021 aikana yhtiö vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muuttumisesta seuraavasti: Juha Kalliokoski ja hänen lähipiirinsä määräysvallassa oleva yhtiö Callardo Capital Oy ilmoittivat 5.3.2021, että Juha Kalliokosken ja Callardo Capital Oy:n yhteen- laskettu omistus- ja ääniosuus Kamux Oyj:stä on alittanut 15 prosentin liputusrajan. 72 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021 Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1 Kalliokoski Juha Antero 5 363 004 13,41 2 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 117 741 5,30 3 Mäkinen Jussi Antero 1 368 299 3,42 4 Kalliola Jyri 1 367 300 3,42 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 925 000 2,31 6 Sijoitusrahasto Aktia Capital 890 442 2,23 7 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 715 930 1,79 8 Sijoitusrahasto eQ Pohjoismaat Pienyhtiö 684 500 1,71 9 Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 666 230 1,67 10 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 555 483 1,39 11 Callardo Capital Oy 480 143 1,20 12 Fondita Nordic Small Cap -sijoitusrahasto 380 000 0,95 13 Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond 300 000 0,75 14 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 298 193 0,75 15 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 263 298 0,66 16 Pelkonen Henri Tapio 248 404 0,62 17 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 238 510 0,60 18 Pihlaja Ari Kalevi 237 778 0,59 19 S-pankki Fenno Osake Sijoitusrahasto 234 314 0,59 20 Mänty Tero Juho 223 187 0,56 20 suurinta omistajaa yhteensä 17 557 756 43,92 Ei sisällä hallintarekisteröityjä osakkeita eikä Kamux Oyj:n hallussa olevia omia osakkeita. 31.12.2021 Kamux Oyj:n hallussa oli 36 502 omaa osaketta. Kamux on vastaanottanut ilmoituksia hallintarekisteröidyistä omistajista 31.12.2021 seuraavasti: Swedbank Roburin hallinnoimat sijoitusrahastot omistivat osakkeita yhteensä 2 330 793 kappaletta, mikä vastaa 5,83 % yhtiön ulkona olevista osakkeista ja äänimäärästä. Creadesin hallinnoimat sijoitusrahastot omistivat osakkeita yhteensä 842 021 kappaletta, mikä vastaa 2,11 % yhtiön ulkona olevista osakkeista ja äänimäärästä. Sisältää vain Suomessa rekisteröidyt osakkeenomistajat. Osakeomistuksen jakauma ei siten havainnollista yhtiön koko osakeomistuksen jakaumaa. Sisältää Kamux Oyj:n omistuksessa olevat omat osakkeet. Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2021 Omistajia % omistajista Osakemäärä Osuus osakkeista, % Ulkomaiset omistajat 46 0,19 75 516 0,26 Kotitaloudet 22 796 96,08 17 864 158 61,26 Julkisyhteisöt 3 0,01 3 047 741 10,45 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 42 0,18 4 521 434 15,50 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 31 0,13 329 069 1,13 Yritykset ja asuntoyhteisöt 808 3,41 3 325 538 11,40 Yhteensä 23 726 100,00 29 163 456 100,00 Osakemäärä Omistajia % omistajista Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1-100 11 645 49,08 268 937 0,67 101-500 8 527 35,94 1 391 303 3,48 501-1 000 1 909 8,05 1 076 638 2,69 1 001-5 000 1 386 5,84 2 145 815 5,36 5 001-10 000 134 0,56 738 371 1,85 10 001-50 000 78 0,33 1 664 542 4,16 50 001-100 000 16 0,07 667 429 1,67 100 001-500 000 18 0,08 5 086 154 12,71 500 001- 13 0,05 26 978 231 67,42 Yhteensä 23 726 100,00 40 017 420 100,00 Omistusjakauma suuruusluokittain 31.12.2021 73 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Tuloslaskelma 2021 2020 2019 Liikevaihto 937,4 724,1 658,5 Liikevaihdon kasvu, % 29,5 % 10,0 % 24,8 % Bruttokate 101,3 91,5 79,6 prosenttia liikevaihdosta, % 10,8 % 12,6 % 12,1 % Käyttökate (EBITDA) 39,9 40,8 33,7 prosenttia liikevaihdosta, % 4,3 % 5,6 % 5,1 % Liikevoitto (EBIT) 28,0 31,2 25,3 prosenttia liikevaihdosta, % 3,0 % 4,3 % 3,8 % Oikaistu liikevoitto 31,4 30,7 25,4 prosenttia liikevaihdosta, % 3,3 % 4,2 % 3,9 % Tase Oma pääoma 105,7 95,7 81,7 Pitkäaikainen vieras pääoma 49,8 54,5 55,7 Lyhytaikainen vieras pääoma 68,9 41,2 44,1 Taseen loppusumma 224,5 191,3 181,5 Nettovelka 70,4 53,5 38,5 Nettokäyttöpääoma 103,8 79,3 55,3 Vaihto-omaisuus 132,8 93,6 70,2 Muita tietoja Myytyjen autojen lukumäärä 68 429 60 657 55 432 Bruttokate per myyty auto 1 480 1 509 1 437 Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu 19,1 % -3,8 % 6,3 % Vaihto-omaisuuden kierto (päivät) 49,3 47,2 44,5 Investoinnit 7,4 4,9 2,7 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 848 713 595 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnuslukuja 2021 2020 2019 Oman pääoman tuotto, % 19,5 % 26,3 % 25,3 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,5 % 16,9 % 16,7 % Omavaraisuusaste, % 47,3 % 50,1 % 45,1 % Nettovelkaantumisaste, % 66,6 % 55,9 % 47,2 % Osakekohtaisia tunnuslukuja 2021 2020 2019 Laimentamaton tulos/ osake, € 0,49 0,58 0,48 Liiketoiminnan rahavirta/ osake, € 0,18 0,26 0,83 Oma pääoma/ osake, € 2,64 2,26 2,04 Osinko/ osake, € 0,20 0,24 0,23 Osinko tuloksesta, % 40,7 % 41,1 % 48,4 % Efektiivinen osinkotuotto, % 1,7 % 1,8 % 3,1 % Hinta/voitto-suhde (P/E) 23,4 23,3 15,6 Ylin kurssi, € 18,03 13,76 7,62 Alin kurssi, € 10,65 5,14 4,50 Kurssi 31.12., € 11,47 13,60 7,40 Osakekannan markkina-arvo, milj. € 458,6 543,6 296,1 Osakkeiden vaihto yhteensä, tuhatta kpl 37 322 33 288 14 710 Osakkeiden suhteellinen vaihto yhteensä, % 93,3 % 83,3 % 36,8 % Osakemäärä keskimäärin yhteensä, laimentamaton, tuhatta kpl 39 932 39 931 40 004 Osakemäärä keskimäärin yhteensä, laimennettu tuhatta kpl 40 001 39 955 40 017 Osakemäärä 31.12. yhteensä, tuhatta kpl 39 981 39 974 40 015 Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Ilman omia osakkeita 74 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Kamux esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tu- loslaskelmassa, konsernin taseessa ja konsernin raha- virtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Kamuxin nä- kemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa Kamuxin toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Kamuxin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertai- lukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa. JÄLKIVEROTUSPÄÄTÖS Vuonna 2018 Kamux vastaanotti verohallinnolta jälki- veropäätöksen, joka sisälsi jälkiveroja, veronkorotuk- sia ja korkokuluja yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa. Päätös liittyy vuosina 2016–2018 verohallinnon toteut- tamaan, Kamux Suomi Oy:tä ja verovuosia 2012–2016 koskeneeseen verotarkastukseen. Yhtiö kirjasi jälki- verotuspäätöksen kokonaissumman noin 2,6 miljoonaa euroa täysimääräisenä kuluksi vuodelle 2018. Yhtiö piti milj. euroa 2021 2020 Liikevoitto (EBIT) 28,0 31,2 Strategiset selvitykset - 0,0 Oikeudelliset prosessit 3,5 - Aikaisempiin tilikausiin liittyvät verot -0,1 -0,5 Oikaisuerät yhteensä 3,4 -0,5 Oikaistu liikevoitto 31,4 30,7 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja vaihtoehtoiset tunnusluvut päätöstä perusteettomana ja valitti päätöksestä vero- tuksen oikaisulautakuntaan. Kesäkuussa 2020 verotuksen oikaisulautakunta osin hyväksyi Kamuxin tekemän valituksen yhtiön saamasta jälkiverotuspäätöksestä ja palautti yhtiölle noin 0,9miljoonaa euroa. Kamux kirjasi palautuksen määrän 0,9miljoonaa euroa täysimääräisesti vuodelle 2020 hyvittämään liiketoiminnan muita kuluja. Molem- milla osapuolilla on mahdollisuus valittaa päätöksestä. Kamux pitää verotuksen oikaisulauta kunnan päätöstä osin perusteettomana, ja yhtiö on hakenut hallinto- oikeudelta muutosta oikaisu lautakunnan päätökseen. OIKAISTUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA 75 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Tunnuslukujen laskentakaavat Bruttokate = Liikevaihto + Liiketoiminnan Muut tuotot – Materiaalit ja palvelut Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + Poistot Oikaistu liikevoitto (EBIT) = Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin ja aikaisempien tilikausien veroihin liittyvillä erityiserillä. Nettovelka = Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat + Vuokravelat − Rahavarat Rahoitusvelka = Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu = 100 × ( Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti −1 ) Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti edellisenä vuonna Uudet liikkeet otetaan mukaan laskentakantaan kun ne ovat olleet auki 13 kk, jolloin ensimmäinen kerta kun liike on mukana tunnusluvussa on sen 25. toimintakuukausi Vaihto-omaisuuden kierto = 365 × Vaihto-omaisuus (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Materiaalit ja palvelut (rullaava 12 kuukautta) Oman pääoman tuotto, % = 100 × Tilikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 × Tilikauden voitto + Rahoituskulut (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma + Korollinen rahoitusvelka (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Omavaraisuusaste, % = 100 × Oma pääoma Taseen loppusumma − Saadut ennakot Netto- velkaantumisaste, % = 100 × Nettovelka Oma pääoma Tulos/osake (laimentamaton), EUR = Tilikauden voitto (Emoyhtiön omistajille kuuluva) Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden painotettu osakeantikorjattu lukumäärä ajanjakson aikana Nettokäyttö- pääoma, EUR = Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset ja muut saamiset + Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset − Ostovelat ja muut velat − Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat − Pitkä- ja lyhytaikaiset varaukset Osinko/osake, EUR = Yhtiökokouksen vahvistama osinko per osake. Viimeisen vuoden osalta hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle osingon määrästä. Osinko/tulos, % = 100 × Osinko/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksesta/ osake Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 × Osakeantikorjattu osinko/osake Osakeantikorjattu pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) = Osakeantikorjattu pörssikurssi tilikauden lopussa Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksesta/ osake Oma pääoma/ osake, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Laimentamaton osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa Osakekannan markkina-arvo, EUR = Osakkeiden lukumäärä x pörssikurssi tilikauden lopussa 76 VUOSIKERTOMUS 2021 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Tilinpäätös 2021 Kamuxin (Y-tunnus 2442327-8) liiketoiminta perustuu tehokkaaseen integroituun toimintamalliin käytettyjen autojen myynnissä. Kamuxin tavoitteena on kehittää jatkuvasti toimintaansa siten, että sen palvelu vastaa asiakkaiden toiveita. Myös konserni tilinpäätöksensä esittämis- tavassa Kamux on keskittynyt tilinpäätöksen käyttäjille merkityksellisiin tietoihin ja pyrkinyt kertomaan Kamuxin vuosien 2021 ja 2020 tilin- päätöstiedot selkeästi ja yksinkertaisesti. Konsernitilinpäätös jakautuu päälaskelmien lisäksi viiteen osa-alueeseen: Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista, Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot, Nettokäyttöpääoma, Pääoman hallinta ja nettovelka sekä Muut liitetiedot. Jokaisessa osa-alueessa käydään läpi siihen liittyvät merkittävät tilinpäätöksen laadintaperiaatteet. Tämän esitys tavan tavoitteena on antaa lukijalle selkeä ymmärrys konsernin taloudellisesta asemasta ja siitä, miten sovelletut laadintaperiaatteet vaikuttavat konsernitilinpäätöksen lukuihin. Kamux konsernitilinpäätös 31.12.2021 77 VUOSIKERTOMUS 2021 Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KONSERNIN TASE LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA TILINPÄÄTÖS 2021 78 VUOSIKERTOMUS 2021VUOSIKERTOMUS 2021 Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.–31.12. milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Liikevaihto 2.2 937,4 724,1 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 1,4 1,3 Materiaalit ja palvelut 2.3, 2.4 -837,5 -633,8 Henkilöstökulut 2.4 -47,6 -39,0 Liiketoiminnan muut kulut 2.4 -13,8 -11,7 Poistot 2.4 -11,9 -9,6 Liikevoitto 28,0 31,2 Rahoitustuotot ja -kulut 4.2 -1,5 -2,7 Voitto ennen veroja 26,4 28,5 Tuloverot 2.5 -6,8 -5,2 Tilikauden voitto 19,6 23,3 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot -0,1 0,2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä, verojen jälkeen -0,1 0,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 19,6 23,5 Tilikauden tuloksen jakautuminen Yhtiön omistajille 19,6 23,3 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Yhtiön omistajille 19,6 23,5 Yhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos 2.6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,49 0,58 Edellä esitettyä konsernin laajaa tuloslaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 79 VUOSIKERTOMUS 2021 31.12. milj. euroa Liitetieto 2021 2020 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 5.2 6,4 5,1 Liikearvo 5.1, 5.2 14,0 14,0 Aineelliset hyödykkeet 5.2 6,0 2,4 Vuokralle otetut hyödykkeet 5.2 44,6 46,9 Muut saamiset 0,2 0,2 Laskennalliset verosaamiset 5.5 1,4 1,3 Pitkäaikaiset varat yhteensä 72,6 69,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 3.1 132,8 93,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3.2 18,1 16,6 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0,0 0,0 Rahavarat 4.1 0,9 11,2 Lyhytaikaiset varat yhteensä 151,9 121,4 VARAT YHTEENSÄ 224,5 191,3 Konsernin tase 31.12. milj. euroa Liitetieto 2021 2020 OMA PÄÄOMA JA VELAT Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 5.4 Osakepääoma 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24,7 24,7 Muuntoero 0,0 0,1 Omat osakkeet -0,0 -0,2 Kertyneet voittovarat 61,3 47,6 Tilikauden voitto 19,6 23,3 Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 105,7 95,7 Pitkäaikaiset velat Lainat 4.1 13,0 14,9 Vuokravelat 5.2 36,4 39,1 Muut pitkäaikaiset velat 0,1 0,1 Varaukset 3.4 0,4 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 49,8 54,5 Lyhytaikaiset velat Lainat 4.1 12,5 2,0 Vuokravelat 5.2 9,5 8,6 Johdannaisinstrumentit 4.1 0,1 0,0 Ostovelat ja muut velat 3.3 41,9 27,3 Varaukset 2.3, 3.4 3,4 3,1 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1,6 0,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 68,9 41,2 Velat yhteensä 118,8 95,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 224,5 191,3 Edellä esitettyä konsernitasetta on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. TILINPÄÄTÖS 2021 80 VUOSIKERTOMUS 2021VUOSIKERTOMUS 2021 VUOSIKERTOMUS 2021 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta milj. euroa Liitetieto Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoero Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 0,1 24,7 0,1 -0,2 71,0 95,7 Tilikauden voitto 19,6 19,6 Muut laajan tuloksen erät -0,1 -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,1 19,6 19,6 Liiketoimet omistajien kanssa: Omien osakkeiden luovutus 5.4 0,1 0,1 Osakeperusteiset maksut 5.3 -0,0 -0,0 Osingot osakkeenomistajille -9,6 -9,6 Oma pääoma 31.12.2021 0,1 24,7 0,0 -0,0 81,0 105,7 Oma pääoma 1.1.2020 0,1 24,7 -0,1 - 56,9 81,7 Tilikauden voitto 23,3 23,3 Muut laajan tuloksen erät 0,2 0,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,2 23,3 23,5 Liiketoimet omistajien kanssa: Omien osakkeiden hankinta 5.4 -0,5 -0,5 Omien osakkeiden luovutus 5.4 0,3 0,3 Osakeperusteiset maksut 5.3 -0,1 -0,1 Osingot osakkeenomistajille -9,2 -9,2 Oma pääoma 31.12.2020 0,1 24,7 0,1 -0,2 71,0 95,7 Edellä esitettyä konsernin oman pääoman muutoslaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. TILINPÄÄTÖS 2021 81 VUOSIKERTOMUS 2021 TILINPÄÄTÖS 2021 1.1.-31.12. milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto 19,6 23,3 Oikaisut: Poistot 2.4 11,9 9,6 Rahoitustuotot ja -kulut 4.2 1,5 2,7 Varausten muutos 2.3, 3.4 0,3 0,4 Vaihto-omaisuuden arvonalennukset 3.1 -0,2 0,2 Tuloverot 2.5 6,8 5,2 Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -0,0 0,2 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 3.2 -1,7 2,1 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 3.3 15,1 -2,9 Vaihto-omaisuuden muutos 3.1 -39,6 -22,7 Maksetut korot -0,9 -1,1 Muut rahoituserät, netto 0,0 -0,1 Maksetut tuloverot -5,5 -6,6 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 7,3 10,2 Investointien rahavirrat Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 5.2 -4,3 -0,8 Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 5.2 -3,1 -4,1 Investointien nettorahavirta -7,4 -4,9 Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.-31.12. milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Rahoituksen rahavirrat Omien osakkeiden hankinta 5.4 - -0,5 Pankkilainojen nostot 4.1 35,5 10,0 Pankkilainojen takaisinmaksut 4.1 -27,0 -12,5 Vuokravelkojen takaisinmaksut 5.2 -9,0 -7,9 Maksetut osingot -9,6 -9,2 Muut rahoituksen rahavirran erät 0,1 -0,0 Rahoituksen nettorahavirta -9,9 -20,1 Rahavarojen nettovähennys/-lisäys -10,0 -14,7 Rahavarat tilikauden alussa 11,2 27,6 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset rahavaroihin -0,2 -1,7 Rahavarat tilikauden lopussa 0,9 11,2 Konsernin rahavirtalaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. 82VUOSIKERTOMUS 2021 Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 1 Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista LAATIMISPERUSTA KAMUXIN LYHYT ESITTELY 83 VUOSIKERTOMUS 2021 TILINPÄÄTÖS 2021 1.1 Laatimisperusta Yleiset tiedot Tämä on Kamux Oyj:n (”Yhtiö”) ja sen tytäryritykset (yhdessä ”Kamux”, ”Konserni”) sisältävä tilinpäätös. Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut autoliikeketju. Emoyhtiön Y-tunnus on 2442327-8, kotipaikka on Hämeenlinna ja pääkonttorin rekisteröity osoite on Parolantie 66 A, 13130 Hämeenlinna. Yhtiön hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 3.3.2022 tämän tilinpäätöksen. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajil- la on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Tilinpäätöksen laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätös- standardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti noudattaen 31.12.2021 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täyde n- tävän kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Varat ja velat arvostetaan hankintamenoon lukuun ottamatta aineellisia ja aineettomia hyödyk- keitä, jotka arvostetaan kertyneillä poistoilla vähen- nettyyn hankinta menoon, vaihto-omaisuutta, joka arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon, vuokrasopimuksia, jotka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon ja johdannaisinstrumentteja, jotka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Tilinpäätöstie- dot esitetään miljoonina euroina. Tilinpäätöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat muunne- taan euroiksi käyttäen tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat muun- netaan euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen. Konsernitilinpäätös jakautuu päälaskelmien lisäksi viiteen osa-alueeseen: Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista, Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot, Nettokäyttöpääoma, Pääoman hallinta ja nettovelka sekä Muut liitetiedot. Jokaisessa osa-alueessa käydään läpi siihen liittyvät merkittävät tilin päätöksen laadintaperiaatteet. Tilinpäätöstä laadittaessa tehdyt kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää, että johto tekee kirjanpidollisia arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä oletuksia, jotka vaikuttavat laskentaperiaatteiden soveltamiseen ja varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen kirjanpito- arvoihin. Todelliset tulemat saattavat poiketa näistä arvioista ja ratkaisuista. Arvioita ja ratkaisuja käydään läpi säännöllisesti. Arvioiden muutokset esitetään sillä kaudella, jona muutos tapahtuu, jos muutos vaikuttaa vain yhteen kauteen. Jos se vaikuttaa sekä tarkastelta vana olevaan kauteen että tuleviin kausiin, muutokset esitetään tarkasteltavana olevalla kaudella ja tulevilla kausilla. Johdon tekemien arvioiden pohjana olevat oletuk- set löytyvät seuraavista liitetiedoista: Epävarmuuden lähde ja johdon harkinta Liitetieto Korjausvastuumeno 2.3 ja 3.4 Käytettyjen autojen arvonmääritys 3.1 Liikearvo ja vuokrasopimukset 5.2 Johdon omistukset 5.3 Laskennalliset verosaamiset 5.5 84 VUOSIKERTOMUS 2021 1.2 Kamuxin lyhyt esittely Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikois- tunut autoliikeketju. Ensimmäinen Kamux-autoliike aloit ti toimintansa vuonna 2003 Suomessa. 31.12.2021 Kamuxilla oli verkkokauppa ja kaikkiaan 79 myymälää: 50 autoliikettä Suomessa, 21 Ruotsissa ja 8 Saksassa. Kamux on myynyt perustamisensa jälkeen yli 400 000 käytettyä autoa. Kamuxin toimitusjohtaja Juha Kalliokoski perusti Kamuxin vuonna 2003, jolloin ensimmäinen autoliike avattiin Hämeenlinnassa, jossa Kamuxin pääkonttori edelleen sijaitsee. Kamux avasi toisen autoliikkeensä vuonna 2006 laajeten vuoden 2010 aikana 14 autoliik- keen verkostoksi Suomessa. Vuonna 2010 Kamux aloitti lisäksi integroitujen palvelujen systemaattisen tarjoami- sen asiakkailleen Suomessa. Vuonna 2011 pääomasijoit- taja Interan perustama suomalainen yhtiö KMX Hol- ding Oy (nykyinen Kamux Oyj) hankki määräysvallan Kamuxista toimivan johdon säilyessä yhtiön osakkaina. Interan mukaantulon tarkoituksena oli tarjota Kamuxille lisää resursseja ja osaamista liiketoiminnan laajenta- miseen Suomessa ja ulkomailla. Vuoden 2012 lopussa Kamux laajentui Ruotsiin ja vuoden 2015 joulukuussa Saksaan. Vuoden 2016 lopussa yhtiöllä oli kaikkiaan 47 myymälää kolmessa maassa. Vuonna 2017 Kamuxin myymäläverkos to laajentui 53 myymälään ja Suomessa avattiin myös verkkokauppa. Vuonna 2017 Kamux listautui Nasdaq Helsinkiin ja listautumisannissa yhtiö sai yli 1 200 uutta osakkeen- omistajaa. Intera Fund II Ky jäi yhtiön suurimmaksi osakkeen omistajaksi. Syyskuussa 2020 Intera Fund II Ky myi loputkin Kamuxin osakkeistaan kevennettyään omistustaan sitä aikaisemmin jo kahteen kertaan vuosi- na 2019 ja 2020. Vuoden 2018 lopussa Kamuxilla oli 61 myymälää ja 2019 lopussa 71 myymälää. Joulukuussa 2019 Kamux sopi ostavansa Jagro Oy:ltä Autosillan liiketoiminnan, ja kauppa saatettiin loppuun 9.1.2020. Vuoden 2020 lopussa Kamuxilla oli 78 myymälää. 31.12.2021 yhtiöllä oli kaikkiaan 23 726 osakkeen- omistajaa, joista suurin Juha Kalliokoski, kun lasketaan yhteen sekä Kalliokosken suorat että lähipiirin määräys- vallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet. Kamuxin liiketoiminta perustuu autoliikkeiden ja verkon yhdistelmään sekä käytettyjen autojen ammatti- mai seen hankintaan, alhaisiin kiinteisiin kuluihin, nope- aan varastonkiertoon ja integroitujen palvelujen myyn- tiin. Kamuxin liiketoimintamalli mahdollistaa Kamuxin tarjoa mien käytettyjen autojen edulliset hinnat, ja Kamuxin tavoitteena on kehittää jatkuvasti toimintaan- sa siten, että palvelu vastaa paremmin asiakkaiden tarpeita. Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osapuolten rahoitustuotteita kaikissa autoliikkeissään Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Lisäksi Kamux tarjoaa vakuutus tuotteita ja sen lisävastuusitoumustuotetta, Kamux Plussaa, auton korjauskustannusten varalle Suomessa ja Ruotsissa. Keskeinen osa Kamuxin asiakas- palvelukonseptia on kotiink uljetuspalvelu, jolloin auto toimitetaan asiakkaan kanssa sovittuun paikkaan sekä samalla tarvit taessa noudetaan mahdollinen vaihto- auto. Asiakkaiden ostoprosessissa digitaalisten kana- vien mer ki tys on keskeinen, sillä auton hankinta alkaa tyypilli sesti verkosta. Kamux palvelee asiakkaitaan myös chatin kautta. Kamuxin verkkosivuille (kamux.fi/kamux.se/kamux.de) tehtiin noin 1 000 000 kuukausittaista verkko vierailua vuonna 2021. Osana Kamuxin strategiaa on uusien palveluiden kehit tä minen. Vuonna 2021 Kamux käynnisti pilotin kuu kausimaksupohjaiseen autoilun palvelumalliin. Kamux Huoleton -palvelun pilotti käynnistyi keväällä Helsingin Konalan myymälässä. Kamux hankkii käytettyjä autoja autohuutokaupois ta, leasing-yhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, rahoitusyhtiöiltä, maahantuojilta, yksityishenkilöiltä ja muista lähteistä. Suurimman osan myymistään käytetyistä autoista Kamux hankkii asiakkailtaan vaihdossa osana vaihto- auto kauppaa. Suomessa kaikki Kamuxin automyyjät ostavat autoja, ja jokaisella Kamuxin autoliikkeellä on määritellyt osto tavoit teet. Ruotsissa ja Saksassa auto hankintojen hinnoittelusta vastaavat ostojohtajan ohjauk sessa toimivat ostotiimit näissä maissa. Kamuxilla on erillinen osto-organisaatio, joka vastaa autojen ostoista esimerkiksi autohuutokaupoista sekä osittain myös kuluttaja ostoista. Kamux pyrkii sovitta maan yhteen omat ja työn tekijöidensä intres- sit kannus tin järjestelmänsä kautta. Myyntihenkilöstön kannustinjärjestelmä huomioi myynnin, autohankinnat ja vaihtoautot sekä integroitujen palvelujen myynnin palkkioiden määrässä. Kamuxin koko autovalikoima on sen kaikkien myyjien käytössä kaikissa Kamuxin autoliikkeissä Suomessa sekä maanlaajuisesti Ruotsissa ja Saksassa ja Kamux siirtää tarvittaessa auton autoliikkeestä tai maasta toiseen, kun kaupasta on asiakkaan kanssa sovittu. Vuonna 2021 Kamuxin myymistä autoista 27 prosenttia myytiin digitaalisesti. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 85 VUOSIKERTOMUS 2021 Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot 2 Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot SEGMENTTIKOHTAISET TULOKSET LIIKEVAIHTO KORJAUSMENOT KULUT TULOVEROT OSAKEKOHTAINEN TULOS TILINPÄÄTÖS 2021 86 VUOSIKERTOMUS 2021 2.1 Segmenttikohtaiset tulokset Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikois- tunut autoliikeketju. Sen toimintojen rakenne esitetään seuraavassa kuvassa: Konsernin raportoitavat segmentit on määritelty perus tuen konsernin toimitusjohtajalle toimitettavaan säännöll iseen raportointiin. Toimitusjohtaja tekee rapor- toinnin perusteella strategisia ja operatiivisia päätöksiä resurssien kohdentamisesta ja arvioi segmenttien tulok- sellisuutta. Keskeinen tulosmittari on Liikevoitto (EBIT). Toimitusjohtaja saa säännöllisesti tietoa myös segment- tien liikevaihdosta, myyntikatteesta, käyttökatteesta ja liikevoitosta. Raportoitavat segmentit muodostuvat maan tieteellisistä alueista: Suomi, Ruotsi ja Saksa. Muut toiminnot koostuvat pääkonttorista, Kiinteistö- osakeyhtiöstä ja konsernipalveluista, joihin kuuluvat keskitetyt hankinta-, markkinointi-, viestintä-, rahoitus- ja hallintotoiminnot. Kamuxilla oli 31.12.2021 yhteensä 50 autoliikettä Suomessa. Ruotsissa avattiin ensimmäinen autoliike joulukuussa 2012, ja vuoden 2021 lopussa autoliikkeitä oli yhteensä 21. Liikkeet sijaitsevat eri paikkakunnilla ja Tukholman alueella sijaitsee kaksi liikettä. Kamuxin kasvustrategiaan kuuluu kansainvälinen laajentuminen, ja strategiaa noudattaen toiminta Saksassa käynnistettiin avaamalla autoliike joulukuussa 2015 Hampurin alueelle, ja vuoden 2021 lopussa auto- liikkeitä Saksassa oli yhteensä 8. Liikkeet Saksassa sijaitsevat Suur-Hampurin alueella ja Lyypekissä. Suomi SaksaRuotsi 512,1 148,5 63,4 611,0 238,7 87,7 0 100 200 300 400 500 600 700 20212020 ULKOINEN LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN (MILJOONAA EUROA) HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 KONSERNITOIMIN NOT RUOTSIN LIIKETOIMINTA SUOMEN LIIKETOIMINTA SAKSAN LIIKETOIMINTA 87 VUOSIKERTOMUS 2021 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – SEGMENTTIRAPORTOINTI Segmentin tuotot ja kulut ovat suoraan segmen- tille kohdistuvia eriä. Tietyt kulut, kuten keskitetyn hankintatoiminnon kulut, kohdistetaan johdon raportoinnissa segmenteille luotettavalla perusteella. Muihin toimintoihin kuuluu konsernitason toimintoja, jotka eivät kiinteästi liity yksittäisen segmentin liike- toimintaan. Segmenttien välinen myynti tapahtuu markkinaehtoisesti ja eliminoidaan konsernitilinpää- töstä laadittaessa. Segmenttiraportointi perustuu konsernin IFRS raportointiin. Tärkeimpien tunnuslukujen laskentakaavat Bruttokate Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut Käyttökate (EBITDA) Liikevoitto + poistot Liikevoitto (EBIT) Tilikauden tulos + tuloverot + rahoituskulut netto milj. euroa Suomi Ruotsi Saksa Segmentit yhteensä Konserni- toiminnot Eliminoinnit Konserni 2021 Liikevaihto 611,0 296,6 98,6 1 006,1 -68,7 937,4 sisäinen -0,0 57,9 10,8 68,7 -68,7 -0,0 ulkoinen 611,0 238,7 87,7 937,4 937,4 käytettyjen autojen myynti 575,3 233,5 85,8 894,6 894,6 integroidut palvelut 35,6 5,2 2,0 42,8 42,8 Bruttokate 79,6 19,0 2,6 101,3 101,3 Käyttökate 45,7 4,2 -4,0 45,9 -6,0 39,9 Poistot -7,9 -2,9 -1,1 -11,9 -0,0 -11,9 Liikevoitto 37,8 1,3 -5,1 34,0 -6,1 28,0 Rahoitustuotot ja -kulut -1,5 Voitto ennen veroja 26,4 milj. euroa Suomi Ruotsi Saksa Segmentit yhteensä Konserni- toiminnot Eliminoinnit Konserni 2020 Liikevaihto 512,1 215,5 67,0 794,6 -70,5 724,1 sisäinen 0,0 66,9 3,6 70,6 -70,5 0,1 ulkoinen 512,1 148,5 63,4 724,0 724,0 käytettyjen autojen myynti 480,8 144,8 61,3 686,9 686,9 integroidut palvelut 31,4 3,7 2,0 37,1 37,1 Bruttokate 70,9 15,2 5,5 91,5 91,5 Käyttökate 41,3 4,7 -0,5 45,4 -4,6 40,8 Poistot -6,3 -2,3 -1,0 -9,6 -0,0 -9,6 Liikevoitto 34,9 2,4 -1,5 35,8 -4,7 31,2 Rahoitustuotot ja -kulut -2,7 Voitto ennen veroja 28,5 31.12.2021 konsernin pitkäaikaisista varoista lukuun ottamatta laskennallisia verosaamisia sijaitsi Suomessa 41,7 milj. euroa (40,7 milj. euroa 31.12.2020) ja Ruotsissa 19,5 milj. euroa (15,3 milj. euroa 31.12.2020) sekä Saksassa 9,9 milj. euroa (12,6 milj. euroa 31.12.2020). TILINPÄÄTÖS 2021 88 VUOSIKERTOMUS 2021 Liikevaihto 1.1.-31.12 milj. euroa 2021 2020 Käytettyjen autojen myynti 894,6 687,0 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä 36,2 31,3 Kamux Plus 6,6 5,8 Yhteensä 937,4 724,1 2.2 Liikevaihto Kamuxin liiketoiminta koostuu käytettyjen autojen vähittäis- ja tukkumyynnistä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa sekä kuluttaja- ja yritysasiakkaille myytävistä integroiduista palveluista, mitkä on tunnistettu erillisiksi suoritevelvoitteiksi. Myynti perustuu autoliikeverkostoon ja Kamuxin verkkosivustolla toimivaan tehokkaaseen digitaaliseen markkinapaikkaan toimintamaissa. Kamux tarjoaa kotiinkuljetuspalvelua, jolloin Kamux toimittaa auton asiakkaan kanssa sovittuun paikkaan. Kotiin toimi- tettuun autoon liittyy 14 vuorokauden palautusoikeus. Kamux myy lisäksi käytettyjä autoja huutokaupoissa. Kamux tarjoaa asiakkailleen käytetyn auton myyn- nin yhteydessä kolmansien osapuolten rahoitus- ja vakuutustuotteita. Tuotteiden luotto- ja vakuutusriski on rahoitus- ja vakuutusyhtiöillä. Kamux on kyseisten tuotteiden osalta oikeutettu palkkioihin ja provisioihin. Osa palkkioista on ehdollisia rahoitusyhtiön ja asiak- kaan välisen sopimuksen jatkumiselle. Lisäksi Kamux tarjoaa asiakkailleen lakisääteisen virhevastuun myyjän vastuuta laajentavan Kamux Plus -tuotteen. Kamux korjaa ennalta määritellyt viat, jotka havaitaan 12 kuukauden kuluessa auton ostamisesta tai oston jälkeen ajettuun seuraavaan 25 000/15 000 ajokilometriin mennessä, sen mukaan kumpi näistä ehdoista täyttyy ensin. Kamuxin Kamux Plus on osa auton kauppasopimusta ja se otetaan huomioon auton myyntihintaa määritettäessä. >> Liitetiedossa 2.3 on lisätietoja Kamux Plus palvelusta. Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä olivat vuonna 2021 yhteensä 36,2 miljoonaa euroa ja muodostivat 4 prosenttia koko liikevaihdosta. Vuonna 2020 palkkiot olivat 31,3 miljoonaa euroa ja 4 prosenttia liikevaih- dosta. Kamux Plus -tuotteen myynnistä kertynyt liike- vaihto tilikaudelta 2021 oli 6,6 miljoonaa euroa. Vuonna 2020 se oli 5,8 miljoonaa euroa. Suomessa kertynyt konsernin ulkoinen liikevaihto oli 611,0 miljoonaa euroa, joka on 65 prosenttia konsernin vuoden 2021 koko liikevaihdosta. Vuonna 2020 vastaava Suomen liikevaihto oli 512,1 miljoonaa euroa ja 71 prosenttia. Ruotsin konsernin ulkoinen liikevaihto oli 238,7 miljoonaa euroa vuonna 2021 ja 25 prosenttia konsernin koko vuoden liikevaihdosta. Vuonna 2020 vastaava Ruotsin liikevaihto oli 148,5 miljoonaa euroa ja 21 prosenttia. Saksan ulkoinen liikevaihto oli 87,7 mil- joonaa euroa vuonna 2021 ja 9 prosenttia konsernin koko vuoden liikevaihdosta. Vuonna 2020 vastaava Saksan ulkoinen liikevaihto oli 63,4 miljoonaa euroa ja 9 prosenttia. Liiketoiminnan muut tuotot konsernissa olivat vuonna 2021 1,4 miljoonaa euroa ja vuonna 2020 1,3 miljoonaa euroa. Ne koostuivat pääasiallisesti vakuutus- korvauksista, kiinteistöjen vuokratuotoista ja Kamux Plus omavastuuosuuksista. >> Liitetiedossa 2.1 on lisätietoja segmenttien liikevaihdosta. 724,1 937,4 0 200 400 600 800 1000 2021 2020 LIIKEVAIHTO (MILJOONAA EUROA) Käytettyjen autojen myynnistä kertynyt liikevaihto tilikaudella 2021 oli 894,6 miljoonaa euroa, joka on 95 prosenttia koko liikevaihdosta. Vuonna 2020 vastaava liikevaihto oli 687,0 miljoonaa euroa ja 95 prosenttia liikevaihdosta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 89 VUOSIKERTOMUS 2021 Sopimuksiin perustuvat tase-erät IFRS 15:n mukaiset sopimusperusteiset omaisuuserät ja velat koostuvat siirtosaamisiin sisältyvistä jakso- tetuista vakuutus- ja rahoituspalkkiotuotoista sekä siirtovelkoihin sisältyvistä Kamux Plus –tuotteeseen liittyvistä saaduista ennakkomaksuista. Seuraavassa taulukossa on eritelty IFRS 15:n mukaiset sopimuksiin perustuvat tase-erät: 31.12. milj. euroa 2021 2020 Siirtosaamisiin sisältyvät sopimusperusteiset omaisuuserät 4,8 3,0 Siirtovelkoihin sisältyvät sopimusperusteiset velat 3,3 2,8 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LIIKEVAIHTO IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista –standardin sisältämän viisivaiheisen mallin mukai- sesti asiakassopimusten perusteella saatavat myyn- tituotot kirjataan, kun tavaroita tai palveluja koskeva määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu määrään, johon Yhtiö odottaa olevansa oikeutettu kyseisistä tuotteista tai palveluista. Kamuxin liiketoiminta koostuu käytettyjen autojen vähittäis- ja tukkumyynnistä sekä kuluttaja- ja yritysasiakkaille myytävistä ja tarjotta- vista integroiduista palveluista. Edellä mainitut tuotteet ja palvelut on tunnistettu IFRS 15:n mukaisesti erillisiksi suoritevelvoitteiksi. Käytettyjen autojen myynnissä asiakas saa määräysvallan myytyyn tuotteeseen auton luovutus- hetkellä. Käytettyjen autojen myynti tuloutetaan, kun auto on luovutettu ja suoritevelvoite siirtynyt asiakkaalle. Luovutushetkellä asiakas maksaa auton myyntihinnan käteisellä tai rahoitusyhtiö toimittaa Kamuxille hyväksytyn luottopäätöksen myynti- hinnan maksuksi. Kotiin toimitettuihin autoihin liittyy 14 päivän palautusoikeus. Kotiin toimitetut autot tuloutetaan toimitushetkellä siihen määrään, jonka Kamux arvioi niistä saatavan. Myyntituotot kirjataan myydyn auton käyvän arvon mukaisesti ja niistä vähennetään alennukset sekä arvonlisävero. Integroiduissa palveluissa Kamux toimii kol- mansien osapuolten rahoitus- ja vakuutustuotteiden osalta asiakkaan suuntaan agenttina. Kamux esittää rahoitus- ja vakuutustuotteiden välittämisestä saatavat tuotot liikevaihdossaan nettomääräisenä, kun se on täyttänyt suoritevelvoitteensa palveluiden välittämisestä. Palkkiot vakuutusyhtiöiltä tuloutetaan palkkion ansaintahetkellä, eli kun vakuutussopimus on allekir- joitettu asiakkaan kanssa ja Kamux on agenttisopi- muksensa mukaisesti oikeutettu palkkioon. Palkkiot vakuutusyhtiöiltä maksetaan pääsääntöisesti palve- lun välittämistä seuraavan kuukauden aikana. Palkkiot rahoitusyhtiöiltä sisältävät kiinteitä nosto- ja laskutuspalkkioita sekä muuttuvia korko- ja vuosi bonuspalkkioita. Palkkiot tuloutetaan suorite perusteisesti, kun sopimus allekirjoitetaan asiakkaan kanssa tai sopimuksen voimassaoloaika- na, jolloin Kamux on oikeutettu saamaan maksun rahoitusyhtiöltä. Vuosibonuspalkkiot määräytyvät prosenttiperusteisesti kalenterivuodella toteutuneen myynnin perusteella ja ne kirjataan, kun Kamux on oikeutettu saamaan maksun rahoitusyhtiöltä. Palkkiot rahoitus yhtiöiltä maksetaan kunkin välitetyn rahoitussopi muksen voimassaoloaikana sen mukai- sesti kuin rahoitusyhtiön kanssa on sovittu. Kamux Plus -tuote jaksotetaan 12 kuukauden voimassaolokaudelle. Kamux Plus –tuote antaa asiakkaalle lakisääteisen virhevastuun myyjän vastuun laajennuksen käytetyn auton kaupan yhteydessä. TILINPÄÄTÖS 2021 90 VUOSIKERTOMUS 2021 2.3 Korjausmenot Kamuxin asiakaspalvelu- ja asiakastyytyväisyysstrategia perustuvat korkealaatuisten kunnostettujen käytettyjen autojen tarjoamiseen. Auton mahdolliset tiedossa olevat viat tuodaan asiakkaan tietoon myyntiprosessin aikana. Käytettyihin autoihin kuuluu lakisääteinen myyjän virhevastuu. Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa auto- kauppa on velvollinen korjaamaan viat, jotka eivät ol- leet tiedossa myyntihetkellä ja jotka ilmenevät kuuden kuukauden kuluessa myyntitapahtumasta (ellei Kamux pysty osoittamaan, että viat ovat syntyneet myynnin jälkeen). Kuuden kuukauden jälkeen todistustaakka siirtyy Kamuxilta asiakkaalle. Kamux tarjoaa asiakkailleen lakisääteisen myyjän virhe vastuun lisäksi erillistä myyjän vastuuta laajentavaa Kamux Plus -tuotetta, joka tarkoittaa laajennettua myy- jän korvausvastuuta. Kamux korjaa ennalta määritellyt viat, jotka havaitaan 12 kuukauden kuluessa auton osta- misesta tai ostamisen jälkeen ajettuun 25 000/15 000 ajokilometriin mennessä, sen mukaan kumpi ehdoista täyttyy ensin. Korjausvastuuvarauksen määrä 31.12.2021 oli 3,3 miljoo- naa euroa. Vuoden 2020 lopussa se oli 3,1 miljoonaa euroa. Korjaus- ja huoltokulut ovat lisääntyneet myynti- volyymin kasvaessa. Korjaus- ja huoltokulut olivat tilikau- della 2021 yhteensä 23,1 miljoonaa euroa ja 19,3 miljoo- naa euroa vuonna 2020. Korjausvastuuvaraus odotetaan käytettävän seuraavan vuoden aikana. Korjausvastuuku- lut sekä muut korjaus- ja huoltokulut sisältyvät konsernin laajassa tuloslaskelmassa erään “materiaalit ja palvelut”. 3,1 3,3 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 2021 2020 Korjaus- ja huoltokulut (milj. euroa) Myydyt autot (kpl, tilintarkastamaton) 0 5 10 15 20 25 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 2021 2020 19,3 23,1 60 657 68 429 KORJAUSVASTUUVARAUS (MILJOONAA EUROA) MYYDYT AUTOT & KORJAUS- JA HUOLTOKULUT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – KORJAUSVASTUUVARAUS Arvioitu korjausvastuumeno kirjataan auton myynnin yhteydessä korjausvastuuvarauksena. Korjausvastuuvarauksen määrä perustuu historialli- seen tietoon toteutuneista korjausvastuukuluista ja arvioidusta korjausvastuumenojen kehityssuunnasta. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – KORJAUSVASTUUVARAUS Korjausvastuuvaraus kirjataan toteutuneiden korjaus kulujen ja korjausvastuumenojen arvioi- dun kehityssuunnan perusteella tehtyyn arvioon perustuen. Korjausvastuuvarauksen määrään liittyy epävarmuutta, sillä korjausvastuumenot eivät välttämättä toteudu arvioidun määräisinä. Tyypillisesti korjausvastuukulut toteutuvat etu- painotteisesti korjausvastuun keston aikana. Arvioita ja oletuksia tarkistetaan neljännesvuosittain. Toteutuvien ja arvioitujen korjausvastuukulujen väliset erot saattavat vaikuttaa tulevilla tilikausilla kirjattavien varausten määrään. >> Liitetiedossa 3.4 on lisätietoja korjausvastuuvarauksesta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 91 VUOSIKERTOMUS 2021 2.4 Kulut 1.1.–31.12. milj. euroa 2021 2020 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana 877,7 656,2 Varastojen muutos -40,3 -22,5 Ulkopuoliset palvelut 0,1 0,1 Yhteensä 837,5 633,8 Henkilöstökulut Palkat 38,7 32,2 Eläkekulut 4,6 3,6 Osakepohjainen kannustinjärjestely 0,3 0,2 Muut henkilöstökulut 3,9 3,1 Yhteensä 47,6 39,0 Liiketoiminnan muut kulut Toimitilakulut 2,3 2,0 Markkinointi ja mainonta 4,1 3,8 IT kulut 2,0 1,7 Konsultointi 0,9 1,1 Vapaaehtoiset henkilösivukulut 0,8 0,6 Vuokratyöntekijät 0,7 0,5 Matkakulut 0,3 0,1 Muut hallinnolliset kulut 2,8 1,9 Yhteensä 13,8 11,7 1.1.-31.12. milj. euroa 2021 2020 Tilintarkastajien palkkiot (sisältyvät muihin hallinnollisiin kuluihin viereisessä taulukossa) Tilintarkastuspalkkiot 0,2 0,2 Muut tilintarkastuksen oheispalvelut 0,0 0,0 Yhteensä 0,2 0,2 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet 1,6 0,4 Aineelliset hyödykkeet 10,3 9,2 Yhteensä 11,9 9,6 TILINPÄÄTÖS 2021 92 VUOSIKERTOMUS 2021 Materiaalit ja palvelut Kamux hankkii suurimman osan myymistään käytetyistä autoista vaihdossa osana vaihtoautokauppaa. Kamux hankkii käytettyjä autoja myös yksityishenkilöiltä, auto- huutokaupoista, leasing-yhtiöiltä, rahoitusyhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, maahantuojilta ja muista lähteistä. Materiaalit ja palvelut sisältävät käytettyjen autojen hankkimisesta aiheutuneet menot sekä kunnostus- ja kuljetusmenot, jotka syntyvät autojen valmistelusta myyntiä varten. Lisäksi erä sisältää korjausvastuuseen liittyvät korjauskulut ja varaston muutoksen. Henkilöstökulut Kamuxin henkilöstömäärä keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna oli 848 henkilöä tilikaudella 2021 ja 713 hen- kilöä tilikaudella 2020. Henkilöstön palkkaus perustuu kiinteään ja muuttuvaan palkkaan. Muuttuvan palkan suhteellinen osuus on merkittävä ja perustuu henkilö- kohtaisten myyntitavoitteiden saavuttamiseen. Lisäksi osalla henkilöstöstä on oikeus autoetuun, puhelinetuun ja internetyhteyteen kotona. Kamuxin eläkejärjestelyt luokitellaan maksupohjai- siksi. Suomen työeläkelainsäädännön (TyEL) mukainen eläketurva on järjestetty vakuutusyhtiöissä ja eläke- tuuden määrä perustuu työsuhteen kestoon ja ansio- tasoon. TyELin mukainen eläkeikä on 63–68 vuotta. Ruotsin ja Saksan työntekijät kuuluvat maksupohjaisen eläkejärjestelmän piiriin. Ruotsin työntekijöille otettiin käyttöön maksuperusteinen lisäeläkejärjestely vuoden 2021 aikana. Ruotsissa eläkeikä on 61–67 vuotta ja Saksassa 65–67 vuotta. Maksupohjaisessa järjestelyssä vakuutusmaksut maksetaan vakuutusyhtiölle ja kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Maksupohjaisessa järjestelyssä muita maksuvelvoitteita ei ole. Henkilöstökulut sisältävät 0,3 miljoonaa euroa osake pohjaisesta kannustinjärjestelmästä tilikaudelle 2021 ja 0,2 miljoonaa euroa tilikaudelle 2020 jaksotet- tua kulua. >> Liitetiedossa 5.3 on lisätietoja johdon palkoista ja palkitsemisesta. Toimitilakulut Toimitilakulut koostuvat toimitiloihin liittyvistä kuluista, kuten lämmitys-, siivous- ja sähkökuluista sekä niistä toimipisteiden vuokrista, jotka eivät kuulu IFRS 16:n soveltamisalaan. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 >> Liitetiedossa 3.4 on lisätietoja vuokravelvoitteista. >> Liitetiedossa 5.2 on lisätietoja vuokrasopimuksista. Poistot Aineellisten hyödykkeiden poistot sisältävät poistot myös IFRS 16:n mukaisista vuokralle otetuista omaisuuseristä. 93 VUOSIKERTOMUS 2021 2.5 Tuloverot 1.1.–31.12. milj. euroa 2021 2020 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 6,9 6,1 Aikaisempien tilikausien verot - -0,0 Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos -0,1 -0,9 Yhteensä 6,8 5,2 Tuloverojen täsmäytys Tilikauden tulos ennen veroja 26,4 28,5 Vero Suomen verokannalla laskettuna 5,3 5,7 Vähennyskelvottomat kulut 0,2 -0,1 Ulkomaisten verokantojen vaikutus -0,8 -0,3 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista 2,1 0,7 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset väliaikaisista eroista 0,0 0,1 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö - -0,3 Kirjatut laskennalliset verosaamiset aiempien kausien vahvistetuista tappioista ja väliaikaisista eroista - -0,7 Aikaisempien tilikausien verot - -0,0 Muut erät -0,0 -0,0 Verot tuloslaskelmassa 6,8 5,2 Verokanta oli 20 % vuosina 2021 ja 2020. >> Lue lisää laskennallisista veroista liitetiedosta 5.5. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – TULOVEROT Tilikauden tuloverot sisältävät kauden verotetta- vaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot kos- kevat tarkasteltavana olevaa tilikautta ja perustuvat verokantoihin, joista on säädetty tai jotka on käy- tännössä vahvistettu tilinpäätöspäivään mennessä. Kauden verotettavaan tuloon perustuvien verojen laskenta pohjautuu voimassa oleviin verosäännöksiin maissa, joissa Kamux toimii ja kerryttää verotettavaa tuloa. Kauden verotettavan tuloon perustuva vero sisältää myös aiempia kausia koskevat oikaisut. Laskennallisia veroja kirjataan varojen ja velkojen verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan siihen määrään asti, kuin on todennäköistä, että niitä käytetään verotettavaa tuloa vastaan. TILINPÄÄTÖS 2021 94 VUOSIKERTOMUS 2021 2.6 Osakekohtainen tulos 1.1.–31.12. milj. euroa 2021 2020 Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto (milj. euroa) 19,6 23,3 Osakepalkkiojärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään -47 -54 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimentamaton 39 932 39 931 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,49 0,58 Osakepalkkiojärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään 22 -29 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimennettu 40 001 39 955 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa) 0,49 0,58 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – OSAKEKOHTAINEN TULOS Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla Yhtiön omistajille kuuluva konsernin tulos vuoden aikana ulkona olevien osakkeiden luku- määrän painotetulla keskiarvolla omia osakkeita lukuun ottamatta. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan samalla perusteella kuin laimentama- ton, paitsi että siinä otetaan huomioon vaikutukset, joita aiheutuisi konsernin mahdollisista tulevaisuu- dessa tapahtuvaa osakkeiden liikkeeseenlaskua koskevista velvoitteista. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 95 VUOSIKERTOMUS 2021 Nettokäyttöpääoma 3 Nettokäyttöpääoma VAIHTO-OMAISUUS MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET OSTOVELAT JA MUUT VELAT VARAUKSET JA MUUT SITOUMUKSET TILINPÄÄTÖS 2021 96 VUOSIKERTOMUS 2021 3.1 Vaihto-omaisuus Kamux käyttää käytettyjen autojen hankintaan teho- kasta prosessia ja näin se pystyy tarjoamaan laajan valikoiman automerkkejä kilpailukykyiseen hintaan. Kamux hankkii käytettyjä autoja autohuutokaupoista, leasing-yhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, rahoitusyhtiöiltä, maahantuojilta, yksityishenkilöiltä ja muista lähteistä. Suurimman osan myymistään käytetyistä autoista Kamux hankkii asiakkailtaan vaihdossa osana vaih- toautokauppaa. Vaihto-omaisuus sijaitsee eri toimi- paikoilla, mutta Kamuxin käytettyjen autojen varasto on koko laajuudessaan sen kaikkien myyjien käytössä kaikissa Kamuxin autoliikkeissä koko konsernin katta- vaa tietojärjestelmää hyödyntäen. Varaston hallinta on asianmukaisesti organisoitu ja kehittyneiden IT-järjes- telmien avulla pyritään optimaaliseen tasapainoon varastomäärien ja nopean varastokierron välillä. Vaihto-omaisuuden määrä 31.12.2021 oli 132,8 miljoo- naa euroa ja vuoden 2020 lopussa se oli 93,6 miljoonaa euroa. Vaihto-omaisuuteen tehtiin vuonna 2021 yhteensä -0,2 miljoonaa euroa arvonmuutoksia nettorealisointi- arvoon pääsemiseksi. Vuonna 2020 arvonalennuksia tehtiin 0,2 miljoonaa euroa. Arvonmuutokset on kirjattu tilikaudelle tuloslaskelmaan osana varaston muutosta erässä ”materiaalit ja palvelut”. Johdon arvion mukaan koronapandemian aiheuttama markkinatilanne ei aiheuttanut tarvetta kirjata olennaisia poikkeuksellisen suuria varaston arvonalentumisia taseeseen 31.12.2021. 47, 2 49,3 0 10 20 30 40 50 2021 2020 VARASTON KIERTOAIKA TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuteen sisältyvien yksittäisten autojen hankintameno määritetään perustuen auton osto- hintaan, johon lisätään myyntitarkoitukseen kunnos- tamisesta välittömästi johtuvat menot. Jokaisena tilinpäätöspäivänä käydään yksityis- kohtaisesti läpi yli 90 vuorokautta varastossa olleiden autojen nettorealisointiarvot. Netto- realisointiarvoihin pääsemiseksi tehtävät arvon- alennukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan erään Materiaalit ja palvelut. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – VAIHTO-OMAISUUS Auton arvioitu myyntihinta (nettorealisointiarvo) tilinpäätöspäivänä määritetään perustuen johdon harkintaan, markkinainformaatioon ja myynnin toteutumatietoihin. Jos arvioitu myyntihinta on alempi kuin hankintameno, auton arvoa vaihto- omaisuudessa alennetaan. Varaston kiertoaika määritetään seuraavas- ti: Vaihto-omaisuus keskimäärin tilikauden aikana (vuoden alun ja lopun keskiarvo) jaettuna tilikauden ”materiaalit ja palvelut” kuluerällä, kerrottuna 365:llä. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 97 VUOSIKERTOMUS 2021 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset ja luottoriski Myyntisaamiset ovat pääasiallisesti saamisia rahoitus- yhtiöiltä, ja lisäksi niihin sisältyy vähäinen määrä saa- misia yksittäisiltä asiakkailta, joille Kamux on myynyt auton lyhyellä maksuajalla. Yleensä saaminen syntyy, kun hyväksytyn luottopäätöksen (myyntituoton kirjaus- ajankohta) ja rahoitusyhtiön suorittaman maksun väliin jää lyhyt aikaväli. Auton myyntiin liittyvän luottoriskin kantaa kuitenkin rahoitusyhtiö hyväksyttyään Kamuxin asiakkaan luottohakemuksen. Kamux altistuu rahoitusyhtiöön liittyvälle väliaikaiselle luottoriskille hyväksytyn luottopäätöksen ja maksu- suorituksen välisenä aikana. Yhtiö pienentää luottoriskiä hyväksymällä vastapuolikseen vain tunnustettuja, korkean luottoluokituksen omaavia rahoitusyhtiöitä. Myyntisaamiset 31.12.2021 eivät sisällä olennaisia erääntyneitä saamisia, minkä vuoksi varausmatriisiin perustuvaa arvonalentumista ei ollut tarvetta kirjata tilinpäätöshetkellä. Koronapandemia vuonna 2021 31.12. milj. euroa 2021 2020 Myyntisaamiset 9,4 10,4 Siirtosaamiset 5,4 3,7 Muut saamiset 3,3 2,5 Yhteensä 18,1 16,6 Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät Jaksotetut vakuutus- ja rahoituspalkkiotuotot 4,8 3,0 Muut 0,6 0,7 Yhteensä 5,4 3,7 ei aiheuttanut tarvetta kirjata olennaisia konsernin myyntisaamisten arvonalentumistappioita. Tuloslaskelmaan merkityt myyntisaamisten arvon- alentumistappiot vuonna 2021 olivat 0,0 miljoonaa euroa. Vuonna 2020 arvonalentumis tappiot olivat 0,1 miljoonaa euroa. Muut saamiset Muut saamiset koostuvat pääasiallisesti arvonlisä- veroihin liittyvistä saamisista. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN IFRS 9 Rahoitusinstrumentit –standardin mukaises- ti rahoitusvarojen arvonalentuminen määritetään odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvaa mallia käyttäen. Kamuxin merkittä vimmät rahoitus- varat ovat normaalissa liiketoiminnassa syntyvät myyntisaamiset ja niihin konserni soveltaa yksin- kertaistettua menettelyä, jolloin tappio kirjataan varausmatriisia käyttäen koko voimassaoloajalta, paitsi jos rahoitusvarojen katsotaan olevan luotto- riskin johdosta arvoltaan alentuneita. Myyntisaa- misten arvonalentumistappioiden määrä on ollut Kamuxissa historiallisesti vähäinen. TILINPÄÄTÖS 2021 98 VUOSIKERTOMUS 2021 3.3 Ostovelat ja muut velat 31.12. milj. euroa 2021 2020 Ostovelat* 6,8 10,2 Siirtovelat 10,9 9,2 Muut velat 24,2 8,0 Yhteensä 41,9 27,3 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Palkkajaksotukset 6,5 5,6 Korkojaksotukset 0,0 0,0 Muut siirtovelat *** 4,4 3,5 Yhteensä 10,9 9,2 * Ostovelat sisältävät myös lyhytaikaisia käytetyn auton kaupassa vaihtoautojen mukana siirtyviä autojen rahoitukseen liittyviä lainoja 0,8 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 0,6 miljoonaa euroa 31.12.2020. Rahoitusyhtiölainat maksetaan pois lyhyen aikavälin kuluessa autokaupan toteutumisesta. ** Muut velat sisältävät verottajan autoveropäätöstä odottavia myytyjen tuontiautojen arvioituja autoverovelkoja 20,9 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 1,9 miljoonaa euroa 31.12.2020. *** Muut siirtovelat koostuvat pääosin Kamux Plus ennakkomaksuista 31.12.2021 ja 31.12.2020. Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan niiden käypiä arvoja erien lyhytaikaisesta luonteesta johtuen. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 99 VUOSIKERTOMUS 2021 3.4 Varaukset ja muut sitoumukset Purkuvelvoite Kamux omistaa Saksassa Nedderfeldissä sijaitsevan autoliikkeen osalta autoliikerakennuksen, joka sijait- see Kamuxin vuokraamalla maa-alueella. Kamux on vuokrannut maa-alueen viiden vuoden määräaikaisella sopimuksella, jota voidaan jatkaa. Kamuxilla on velvoite poistaa rakennus maa-alueelta omalla kustannuksel- laan vuokra-ajan päätyttyä. Tähän velvoitteeseen liit- tyen Kamuxilla oli 31.12.2021 taseessaan 0,4 miljoonan euron pitkäaikaiseksi luokiteltu varaus. Korjausvastuuvaraus Kamuxin lyhytaikaiset varaukset koostuvat korjaus- vastuuvarauksesta ja muista varauksista. >> Liitetiedossa 2.3 on lisätietoja korjausvastuuvarauksesta. Muut varaukset Muut varaukset koostuvat kuluvarauksesta Saksan tytär- yhtiössä käynnissä olevista oikeusprosesseista paikallista hankintakumppania vastaan. Varausten muutokset tilikaudella milj. euroa Muut varaukset Korjaus- vastuuvaraus Purku velvoite Yhteensä 1.1.2021 - 3,1 0,4 3,4 Varausten lisäykset 0,2 0,2 - 0,3 Käytetyt varaukset -0,0 - - -0,0 31.12.2021 0,1 3,3 0,4 3,7 Lyhytaikaiset varaukset 31.12.2021 0,1 3,3 - 3,4 Pitkäaikaiset varaukset 31.12.2021 - - 0,4 0,4 milj. euroa Muut varaukset Korjaus- vastuuvaraus Purku velvoite Yhteensä 1.1.2020 - 2,7 0,4 3,1 Varausten lisäykset - 0,4 - 0,4 Käytetyt varaukset - - - - 31.12.2020 - 3,1 0,4 3,4 Lyhytaikaiset varaukset 31.12.2020 - 3,1 - 3,1 Pitkäaikaiset varaukset 31.12.2020 - - 0,4 0,4 TILINPÄÄTÖS 2021 100 VUOSIKERTOMUS 2021 Velat, joiden vakuudeksi on annettu vakuuksia ja kiinnityksiä Muut sitoumukset 31.12. milj. euroa 2021 2020 Lainat 25,4 16,9 lainoista annetut vakuudet 104,0 104,0 31.12. milj. euroa 2021 2020 Vuokra- ja muut maksutakaukset 0,4 0,5 Kamux on antanut rahalaitoslainojen vakuudeksi yrityskiinnityksenä haltijavelkakirjoja yhteensä 104,0 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 104,0 miljoonaa euroa 31.12.2020. Lisäksi Yhtiö on antanut rajoittamattoman yleistakauksen Suomen ja Ruotsin tytäryhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 101 VUOSIKERTOMUS 2021 Pääoman hallinta ja nettovelka 4 Pääoman hallinta ja nettovelka PÄÄOMAN HALLINTA JA NETTOVELKA RAHOITUSKULUT TILINPÄÄTÖS 2021 102 VUOSIKERTOMUS 2021 4.1 Pääoman hallinta ja nettovelka Pääoman hallinta Konsernin pääoman, joka sisältää nettovelan ja oman pääoman, hallinnan tavoitteena on turvata toiminnan jatkuvuus ja ylläpitää optimaalista tuottoa osakkeen- omistajille. Johto pyrkii säilyttämään optimaalisen pää- oma- ja rahoitusrakenteen, joka varmistaa konsernille mahdollisimman pienet pääomakustannukset. Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muuttamiseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää tai laskea liikkeeseen uusia osakkeita. Konserni seuraa pääomaansa nettovelan ja oman pää- oman perusteella. Nettovelat lasketaan siten, että rahoitusvelkojen kokonaismäärästä (konsernitaseen ”lyhyt- ja pitkäaikaiset lainat sekä vuokravelat”) vähennetään rahavarat. >> Liitetiedossa 5.4 on lisätietoja omasta pääomasta. Rahavarat Rahavarat koostuvat pääosin käteisestä rahasta, pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista. 31.12. milj. euroa 2021 2020 Käteinen raha ja pankkitilit 0,9 7,2 Sijoitustodistukset (1-3kk) - 4,0 Rahavarat yhteensä 0,9 11,2 Nettovelka Konserni lainaa rahaa rahoituslaitoksilta pankkilainoja ja luotollisia tilejä käyttäen. Lainat ovat vaihtuva kor koi- sia, ja konserni voi käyttää koronvaihtosopimuksia rajoittaakseen vaihtuvakorkoisista lainoista muodostu- vaa korkoriskiä. Konserni lainaa rahaa rahoitus markki- noilta myös laskemalla liikkeeseen yritystodistuksia. Vuokravelat koostuvat liiketilojen vuokrasopimusten tulevista vuokramaksuista, jotka on diskontattu nykyarvoon. Korolliset velat ja nettovelka 31.12. milj. euroa 2021 2020 Pitkäaikaiset korolliset velat Pankkilainat 13,0 14,9 Vuokravelat 36,4 39,1 Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä 49,4 54,0 Lyhytaikaiset korolliset velat Pankkilainat 7,0 2,0 Tililimiitit 5,5 - Liikkeeseen lasketut yritystodistukset - - Vuokravelat 9,5 8,6 Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä 22,0 10,6 Korolliset velat yhteensä 71,3 64,7 Vähennetään rahavarat -0,9 -11,2 Nettovelka 70,4 53,5 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 103 VUOSIKERTOMUS 2021 Lainat Keväällä 2020 Kamux uusi viisivuotisen 40 milj. euron luottosopimuksen Nordea Pankki Oyj:n kanssa. Uusittu luottosopimus sisältää 18 miljoonan euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 miljoonan euron viisivuotisen luottolimiitin. Konsernin lainat muodostuivat 31.12.2021 määräaikaislainasta, jota oli nostettuna 15,0 miljoonaa euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 1,0 miljoonalla eu- rolla puolen vuoden välein maaliskuussa ja syyskuussa. Nämä lainat erääntyvät 31.3.2025. Kamuxin lainojen käyvät arvot määritetään diskont- taamalla arvioidut maksettavat rahavirrat käyttäen ris- kipreemiolla lisättyä tilinpäätöspäivän markkinakorkoa. Lainoihin liittyvät erilaiset olosuhteet ja niiden ehdot (erääntymisaika, huonompi etuoikeusasema, vakuu- det) otetaan arvostuksessa huomioon. Pankkilainat on luokiteltu tasolle 2 käyvän arvon hierarkiassa, koska määrityksessä käytetään muita kuin havainnoitavissa olevia syöttötietoja, mukaan lukien yhtiön omat arviot riskipreemioiden tasosta. Kesäkuussa 2021 Kamux Oyj laski liikkeelle historiansa ensimmäisen yritystodistuksen arvoltaan 15,0 miljoonaa euroa. Yritystodistus erääntyi joulukuussa 2021. Yritystodistuksella hankittuja varoja käytettiin käyttöpääoman rahoittamiseen sekä Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen rakennus- aikaiseen rahoitukseen. Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellisarvot TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – LAINAT Pankkilainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä. Myöhemmin pankki lainat arvostetaan jaksotet- tuun hankintamenoon. Lainoihin liittyvät korot ja transaktiokustannukset jaksotetaan tuloslaskelmaan korkokuluksi lainan juoksuajalle käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Lainat kirjataan pois taseesta, kun laina on maksettu takaisin tai velka on kuoletet- tu esim. uudelleenrahoitustilanteessa. 31.12. milj. euroa 2021 2020 Valuuttajohdannaiset Käypä arvo -0,1 -0,0 Kohde-etuuden arvo 14,7 5,5 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – JOHDANNAISET Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat muodostuvat johdannaisista. Johdannaiset kirjataan kaupankäyntipäivänä käyvällä arvolla taseeseen. Myöhemmät arvonmuutokset avoimista johdannaisista kirjataan suoraan tulokseen rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernin johdan- naiset muodostuvat valuuttariskin suojaamisessa käytettävistä valuuttatermiineistä, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Konsernin johdannaiset muodostuvat valuuttatermii- neistä, jotka on luokiteltu tasolle 2, jolloin niiden käypä arvo lasketaan arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvona havainnoitavissa olevien valuuttakurssien perusteella. Avoinna olevien valuuttatermiinien nimellis- arvot olivat 31.12.2021 14,7 miljoonaa euroa ja 31.12.2020 5,5 miljoonaa euroa. Nettovelkaan liittyvät riskit Maksuvalmiusriski Maksuvalmiusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että Kamux pystyy täyttämään rahoitukseen liittyvät velvoitteensa. Tämän varmistamiseksi Kamuxin rahoi tus tarpeita katetaan operatiivisen liiketoiminnan opti moinnilla sekä ulkopuolisilla rahoitusjärjestelyillä sen varmistamiseksi, että Kamuxilla on jatkuvasti riittävästi likviditeettiä tai nostamattomia sitovia luotto järjestelyjä käytössään. Maksuvalmiusriskin operatiivi nen seuranta ja hallinnointi tapahtuvat TILINPÄÄTÖS 2021 104 VUOSIKERTOMUS 2021 keskitetysti konsernin talousosastolla, missä rahoi- tuksen riittävyyttä hallinnoidaan päivittäin rullaavan ennusteen perusteella. Rahoitusvelkojen erääntymisaikoja seurataan sään- nöllisesti. Kamuxilla oli 31.12.2021 rahavaroja yhteensä 0,9 miljoonaa euroa ja 31.12.2020 yhteensä 11,2 miljoo- naa euroa. Kamuxilla oli lisäksi 31.12.2021 käytettävis- sään maksuvalmiusluottoja tai luotollisia pankkitilejä, joiden käyttämätön luotto oli yhteensä 11,5 miljoonaa euroa ja 31.12.2020 22,0 miljoonaa euroa. Kamuxilla on viisivuotinen 40 milj. euron luottos opi- mus Nordea Pankki Oyj:n kanssa. Luottosopimus sisäl- tää 18 miljoonan euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 miljoonan euron viisivuotisen luottolimiitin. Luotto limiitin lisäksi Kamuxilla on 0,4 miljoonan euron arvoinen kaupallinen takauslimiitti. Määräaikaislainaa oli nostettuna raportointikauden lopussa 15,0 miljoonaa euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 1,0 miljoonalla eurolla puolivuosittain. Kesäkuussa 2021 Kamux Oyj laski liikkeelle historian- sa ensimmäisen yritystodistuksen arvoltaan 15,0 milj. euroa. Yritystodistus erääntyi joulukuussa 2021. Yritystodistuksella hankittuja varoja käytettiin käyttö- pääoman rahoittamiseen sekä Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen rakennusaikaiseen rahoitukseen. Rahalaitoslainoihin liittyy seuraavia rahoitussopi- muksen mukaisia kovenantteja: nettovelka suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA), oman pääoman osuus taseen loppusummasta, sekä vaihto-omaisuuden kierto nopeus. Korkomarginaali on muuttuva ja riip- puu nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhtees- ta. Kamux on antanut rahalaitoslainojen vakuudeksi yri tys kiinnityksenä haltijavelkakirjoja yhteensä 104,0 miljoonaa euroa 31.12.2021. Lisäksi Yhtiö on antanut omavelkaisen takauksen Suomen ja Ruotsin tytär- yhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. Rahalaitoslainasopimusten erityisehtojen mukaan tietyt merkittävimmät transaktiot edellyttävät raha- laitoksen etukäteen antamaa kirjallista hyväksyntää sisältäen tavanomaisia velkojia suojaavia ehtoja. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 105 VUOSIKERTOMUS 2021 milj. euroa Alle 3 kk 3 kk– 1 vuotta 1–2 vuotta 2–3 vuotta 3–4 vuotta 4–5 vuotta Yli 5 vuotta 31.12.2021 Vuokravelat 1,0 3,1 8,8 6,8 4,3 3,6 13,8 Lainat 11,6 1,2 2,2 2,2 9,1 - - Ostovelat 6,8 - - - - - - Johdannaiset - 0,1 - - - - - 31.12.2020 Vuokravelat 2,3 6,8 8,4 7,7 5,0 4,0 15,0 Lainat 1,1 1,2 2,2 2,2 2,2 9,1 - Ostovelat 10,2 - - - - - - Johdannaiset - 0,0 - - - - - RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA Korkoriski Konsernin pankkilainat koostuvat pitkäaikaisista vaihtuvakorkoisista lainoista ja korollisista valmius- luotoista. Johtuen lainojen EURIBOR sidonnaisuudesta, Kamux altistuu vaihtuvakorkoisista lainoista syntyvälle rahavirtariskille. Korkoriskin hallinnoimiseksi Kamux voi käyttää koronvaihtosopimuksia tarvittaessa pienentääkseen vaihtuvakorkoisista pankkilainoista syntyvää rahavirta- riskiä. Toimenpiteillä Kamux pyrkii rajoittamaan korko- tason muutoksista aiheutuvaa vaikutusta konsernin rahoituskuluihin hyväksyttävälle tasolle. Pankkilainojen efektiiviset korkokannat olivat vuoden 2021 lopussa 1,12 % ja vuoden 2020 lopussa 1,12 %. Herkkyysanalyysin perusteella, jos korot olisivat olleet 1,0 prosenttiyksikköä korkeammat kaikkien mui- den muuttujien pysyessä ennallaan, uudelleen laskettu tilikauden 2021 voitto verojen jälkeen ja oma pääoma olisi ollut 0,1 miljoonaa euroa pienempi ja vuonna 2020 0,2 miljoonaa euroa pienempi. Korkojen herkkyyttä koskeva laskelma on tehty korottamalla korkokäyrää 1,0 prosenttiyksikköä (tämän hetken alhaisista mark- kinakoroista johtuen tässä ei ole esitetty tilannetta, jossa korot olisivat 1,0 prosenttiyksikköä matalammat). Korkopositio sisältää kaikki ulkoiset muuttuvakorkoiset lainat. Valuuttariski Kamux altistuu lähinnä Ruotsin kruunuun liittyvään transaktioriskiin ja riskiin, joka syntyy, kun emoyhtiön sijoitukset Ruotsin tytäryhtiöihin muunnetaan euroiksi. Ruotsin liiketoimintaan liittyvä valuuttariski muodos- tuu ensisijaisesti konsernin sisäisistä rahoitustransak- tioista sekä konserniyhtiöiden operatiivisessa liiketoi- minnassa syntyvistä ostoveloista Ruotsin tytäryhtiöiltä ja Ruotsalaisilta tavarantoimittajilta. Valuuttakurssiriski ei ole konsernin kannalta merkittävä ja Kamux suojaa näitä riskejä tarvittaessa valuuttajohdannaisilla ja/tai pitämällä hallussaan Ruotsin kruunuja konsernin pank- kitileillä. 31.12.2021 konsernilla oli käytössä alle 12 kk pituisia valuuttatermiineitä edellä mainituista aiheista syntyvältä valuuttakurssiriskiltä suojautumiseen. Muilta osin konsernin tuotot ja kulut syntyvät lähes yksinomaan euroina. Konsernin rahoituspolitiikan peri- aatteena on, että konsernin sisäinen rahoitus myönne- tään tytäryhtiön toimintavaluutassa. Konsernin nettoinvestointi euroalueen ulkopuolisiin yhtiöihin muodostuu Ruotsin tytäryhtiösijoituksista. Nettoinvestointiin liittyvää valuuttakurssiriskiä ei ole suojattu. Valuuttariskipositio sisältää konserniyhtiöiden ruotsin kruunun määräiset velat ja saamiset Ruotsin tytäryhtiöiltä sekä Suomen ja Saksan yhtiöiden Ruotsin kruunun määräisten pankkitilien saldot. Konsernin valuuttariskille alttiina olevat edellä mainitut Ruotsin kruunun määräiset erät muunnettuna euroiksi tilinpää- töspäivän kurssiin olivat 29,2 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 35,5 miljoonaa euroa 31.12.2020. Nämä erät olivat vain osittain valuuttariskiltä suojattuja 31.12.2021. Jos Ruotsin kruunun heikentyminen tai vahvistuminen eu- roon nähden olisi ollut 10 %, uudelleen laskettu tilikau- den 2021 tulos olisi ollut herkkyysanalyysin perusteella 2,5 miljoonaa euroa ja 2,8 miljoonaa euroa vuonna 2020 suurempi tai pienempi. TILINPÄÄTÖS 2021 106 VUOSIKERTOMUS 2021 Luottoriski ja vastapuoliriski Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, ettei vastapuoli pysty täyttämään sopimukseen perustuvia velvoittei- taan ja näin aiheuttaa Yhtiölle taloudellista tappiota. Kamux katsoo kaikkien tärkeimpien vastapuoltensa olevan luotettavia, koska ne edustavat merkittäviä ja vakiintuneita rahalaitoksia. Kamuxin altistumista luot- toriskille seurataan jatkuvasti, erityisesti jos sovituissa maksuissa tapahtuu viivästymisiä. >> Liitetiedossa 3.2 on lisätietoja myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvästä luottoriskistä. Rahavaroihin liittyvä luottoriski on vähäinen, koska vas- tapuolet ovat kansainvälisiltä luottoluokittajilta korkean luokituksen saaneita pankkeja. Luottoriskin hajauttami- seksi Kamux tallettaa rahavarojaan eri pankkeihin. 4.2 Rahoituskulut 1.1.-31.12. milj. euroa 2021 2020 Korkokulut 0,4 0,5 Korkokulut vuokraveloista 0,5 0,5 Johdannaisten käyvän arvon muutos 0,1 0,2 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) 0,5 1,4 Muut rahoitustuotot ja -kulut -0,0 0,1 Yhteensä 1,5 2,7 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – RAHOITUSKULUT Rahoituskulut koostuvat pankkilainojen ja luotto- limiittien koroista, valuuttatermiinien realisoituneista ja realisoitumattomista muutoksista, rahoitukseen liittyvistä valuuttakurssieroista ja vuokravelkojen korkokuluista. Lainoihin liittyvät transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Efektiivinen korko on korkokanta, jota käyttäen lainan odotettavissa olevana voimassaoloaikana syntyvät arvioidut vastaiset rahavirrat tulevat dis- kontatuiksi rahoitusvelan nettomääräisen kirjanpito- arvon suuruisiksi. Laskelma sisältää kaikki sopimus- osapuolten maksamat palkkiot ja transaktiomenot. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 107 VUOSIKERTOMUS 2021 Muut liitetiedot 5 Muut liitetiedot KONSERNIRAKENNE JA KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMINEN AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET SEKÄ VUOKRASOPIMUKSET LÄHIPIIRILIIKETOIMET OSAKEPÄÄOMA JA RAHASTOT LASKENNALLISET VEROT TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT UUDET JA TULEVAT IFRS-STANDARDIT TILINPÄÄTÖS 2021 108 VUOSIKERTOMUS 2021 5.1 Konsernirakenne ja konsernitilinpäätöksen laatiminen Tytäryritykset Konsernitilinpäätös käsittää emoyhtiön ja sen tytär- yritykset. Tytäryrityksellä tarkoitetaan yrityksiä, joissa Kamux-konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Tytäryritysten yhdistely alkaa hankinta-ajankohdasta, jolla tarkoitetaan päivää, jona konserni saa määräysvallan tai jos tytäryritykset ovat alun perin Yhtiön perustamia, päivää, jona tytäryritys on perustettu. Tytäryrityksen yhdistely päättyy päivänä, jona määräysvalta lakkaa. Emoyritys Rekisteröintimaa Emoyrityksen ja konsernin omistusosuus (%) Pääasiallinen toiminta Kamux Oyj Suomi Holding-yhtiö Tytäryritykset Kamux Suomi Oy Suomi 100 Käytettyjen autojen myynti Suomen Autorahaksi Oy Suomi 100 Ei liiketoimintaa Koy Autoportinkaarre Suomi 100 Kiinteistösijoitusyhtiö KMX Holding AB Ruotsi 100 Holding-yhtiö Kamux AB Ruotsi 100 Käytettyjen autojen myynti Kamux Auto GmbH Saksa 100 Käytettyjen autojen myynti Koy Autoportinkaarre on Yhtiön 27.4.2021 itse perustama tytäryritys. Tytäryritysten osakepääoma koostuu yksinomaan suoraan konsernin hallussa olevista kantaosakkeista ja omistusosuus vastaa konsernilla olevia äänioikeuksia. Yhtiöiden rekisteröintimaa on myös niiden pääasiallinen toimintamaa. Muutokset konsernirakenteessa vuonna 2021 Huhtikuussa 2021 perustettiin Koy Autoportinkaarre, joka on Kamux Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. Koy Autoportinkaarre rakentaa prosessointikeskuksen ja automyymälän Ouluun Kamux-konsernin käyttöön. Koy Autoportinkaarre sisältyy segmentti raportoinnissa konsernitoimintoihin. Konsernin tytäryritykset 31.12.2021 ja 31.12.2020 olivat seuraavat: Konsernin sisäiset saamiset ja velat sekä konserni- yritysten välisistä konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat tuotot ja kulut, realisoitumattomat voitot ja tappiot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konserni- tilinpäätöstä laadittaessa kokonaisuudessaan. Ruotsalaisten tytäryritysten varat ja velat muunne- taan euroksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Ruotsalaisten tytäryritysten tuotot ja kulut muunnetaan euroiksi tilikauden keskikurssia käyttäen. Tytäryritysten tilin- päätösten muuntamisesta aiheutuvat muuntoerot kirja- taan muihin laajan tuloksen eriin, ja ne kertyvät omaan pääomaan erilliseen muuntoerot-nimiseen rahastoon. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muute- taan euromääräisiksi liiketapahtumien toteutumispäi- vien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot, jotka syntyvät myynnin ja ostojen varsinai- seen liiketoimintaan liittyvistä maksuista kirjataan liike- voiton yläpuolelle ja rahoitukseen liittyvät kurssierot merkitään tuloslaskelmaan rahoituseriin. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 109 VUOSIKERTOMUS 2021 Hankitut liiketoiminnat vuonna 2021 Vuonna 2021 ei ollut hankittuja liiketoimintoja tai yritysjärjestelyjä. Hankitut liiketoiminnat vuonna 2020 Kamuxin tytäryhtiö Kamux Suomi Oy osti Jagro Oy:lta Autosillan autokauppaliiketoiminnan 9.1.2020. Kamux avasi 10.1.2020 myymälän Espoon Niitty- kumpuun Autosillan entisiin liiketiloihin. Kauppahinta maksettiin käteisellä kaupan toteuttamispäivänä. Liiketoimintakaupassa Kamuxin palvelukseen siirtyi 5 henkilöä. Liiketoiminnan yhdistämisessä kirjattu käypä arvo aineellisiin hyödykkeisiin liittyy käyttöomaisuuteen ja vuokrasopimukseen. Hankinnasta syntynyt liikearvo esitetään tilikauden päättymispäivän taseessa 0,4 milj. euron suuruisena. Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo on lopullinen. Liikearvon katsotaan aiheutuvan pääasiassa markkina−aseman vahvistumisesta ja liikepaikasta. Konsernin vuoden 2020 tilinpäätökseen ja Suomi-segmenttiin sisältyy hankitun liiketoiminnan liikevaihto ja tulos konsernissa oloaikana. Kaupan vaikutus konsernin rahavirtaan on hankintamenon suuruinen. Jagro Oy:lta hankitun liiketoiminnan seurauksena kirja- tut lopulliset varat ja velat olivat seuraavat: milj. euroa Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Hankitun liiketoiminnan varat ja velat Vaihto-omaisuus 3,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,7 Aineelliset hyödykkeet 0,1 Varat yhteensä 4,1 Ostovelat ja muut velat 0,0 Velat yhteensä 0,0 Nettovarat 4,1 Hankintameno 4,5 Liikearvo 0,4 Konsernin rahavirtavaikutus -4,5 Hankinnan seurauksena konsernin taseeseen kirjattu liikearvo kasvoi seuraavasti: milj. euroa Liikearvon täsmäytys Kirjanpitoarvo 1.1.2020 13,6 Hankintamenon allokointi 0,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 14,0 TILINPÄÄTÖS 2021 110 VUOSIKERTOMUS 2021 5.2 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vuokrasopimukset Liikearvo Pääasiallinen osa taseen liikearvosta syntyi, kun emoyh- tiö, joka on Intera Fund II Ky:n perustama yhtiö, hankki 7.12.2011 Kamux Oy:n ja sen tytäryritykset. Vuoden 2020 aikana liikearvon määrä taseessa kasvoi, kun Kamuxin tytäryhtiö Kamux Suomi Oy osti Jagro Oy:lta Autosillan liiketoiminnan 9.1.2020. Tästä hankinnasta syntyi liikearvoa 0,4 miljoonaa euroa, ja liikearvon kat- sottiin aiheutuvan pääasiassa markkina−aseman vahvis- tumisesta ja liikepaikasta. Liikearvon määrä 31.12.2021 oli 14,0 miljoonaa euroa ja liikearvon määrässä ei tapah- tunut muutoksia vuoden 2021 aikana. Liikearvo kohdis- tuu kokonaisuudessaan Suomen toimintasegmentille, jonka toiminta on kannattavaa. Johdon arvion mukaan koronapandemia ei aiheuttanut viitteitä liikearvon ar- vonalentumisesta. Konserni tekee arvonalentumistestauksen vuosit- tain. Suomeen liittyvän liikearvon kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla ja se määritetään dis- kontattuihin rahavirtoihin pohjautuvaa mallia käyttäen. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää määritettäessä käytettäviä keskeisiä arvioita ovat myynnin kasvuvauhti, kustannuskehitys ja verojen jälkeen määritetty diskont- tauskorko. Diskontattuihin rahavirtoihin pohjautuvan mallin syöttötiedot eivät perustu havainnoitavissa ole- viin markkinatietoihin (tason 3 syöttötiedot). Laskelmat perustuvat johdon hyväksymiin viiden vuoden ennus- teisiin. Pitkän aikavälin kasvuvauhdiksi on ennakoitu 1 % ja verojen jälkeiseksi diskonttauskoroksi on määritel- ty 7,2 % (vuonna 2020: 7,1 %). Lisäksi johto hyödyntää vertailukelpoisten yritysten markkinatietoa, esimerkiksi käyttökate (EBITDA) -kertoimia, joiden perusteella se arvioi, onko Kamuxin diskontattuihin rahavirtoihin pohjautuvan käyvän arvon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla ja verrokkiyhtiöiden markkinatiedon välillä merkittävää eroa, jonka perusteella yhtiön tulisi tehdä muutoksia arvonalentumis testauksessa käyttä- miinsä oletuksiin. Osana tuloksellisuuden tarkastelua johto on tehnyt tärkeimpiin parametreihin kohdistuvia herkkyysana- lyyseja, ja niiden tulos osoittaa epätodennäköiseksi tilanteen, jossa liikearvon ja muiden arvonalentumis- testauksen kohteena olevien omaisuuserien kirjanpito- arvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän. Tilikau- sien 2021 ja 2020 arvonalentumistestauksessa käytetyt parametrit, joiden muutosta tarkastellaan, olivat: • 20 %:n vähennys myynnin vuotuisessa kasvuvauhdissa • 20 % vähennys tilikauden liikevoittoprosentissa • Pitkän aikavälin kasvuvauhti 0 % • Verojen jälkeen määritetty diskonttauskorko 15 % Herkkyysanalyysi ei osoittanut arvon alentumista, kun edellä mainittuja parametreja muutettiin yksi kerrallaan tai kaikkia samanaikaisesti. Muut aineettomat hyödykkeet Kamux on aktivoinut taseen muihin aineettomiin hyödykkeisiin IT-järjestelmiin liittyviä kehittämismenoja ja aineettomia oikeuksia. Vuonna 2021 Kamux investoi pääasiallisesti uuteen myynnin ohjauksen järjestelmään, joka on keskeisiä tekijöitä pyrittäessä tehokkaaseen myyntiprosessiin ja kustannustehokkaaseen varaston- hallintaan. Uusi myynnin ohjauksen järjestelmä otettiin konsernissa täysimääräisesti käyttöön vuoden 2021 aikana. Aktivoidut menot koostuvat ulkoisten palvelun- tuottajien laskuista. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Liikearvo on taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamaton aineeton hyödyke. Liikearvosta ei tehdä poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain tai aina kun on viitteitä siitä, ettei sen kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ole kerrytettävissä. Johto on päättänyt, että kukin toimipaikka on erillinen rahavirtaa kerryttävä yksikkö. Arvon alentumisen tarkastelu kohdistuu rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmään, joka edustaa Suo- mea maantieteellisenä alueena ja on taso, jolla johto seuraa liikearvoa (lisätietoa kohdassa Epävarmuu- den lähteet ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – liikearvo). Muut aineettomat hyödykkeet, jotka ovat erik- seen yksilöitävissä ja myytävissä, koostuvat IT-järjes- telmiin liittyvistä kehittämismenoista ja aineettomis- ta oikeuksista. Muista aineettomista hyödykkeistä tehdään tasapoistot niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, joka on 3-5 vuotta. Poistot kirjataan tuloslaskelmaan poistosuunnitelman mukaisesti. Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä koostu- vat IT-järjestelmistä aiheutuneista kehittämismenoista ennen IT-järjestelmän käyttöönottoa. Konsernilla ei ole sellaisia aineettomia hyödykkeitä, pois lukien liikearvo, joiden taloudellinen vaikutusaika olisi rajoittamaton. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 111 VUOSIKERTOMUS 2021 AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN JA LIIKEARVON KAUDEN ALUN JA LOPUN KIRJANPITOARVOJEN TÄSMÄYTYS 2021 milj. euroa Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä Liikearvo Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 3,5 4,5 15,5 23,5 Muuntoerot -0,0 - - -0,0 Lisäykset 2,7 0,3 - 3,0 Siirrot erien välillä 4,8 -4,8 - - Hankintameno 31.12.2021 11,0 0,0 15,5 26,5 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 -3,0 - -1,5 -4,5 Muuntoerot 0,0 - - 0,0 Poistot -1,6 - - -1,6 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 -4,6 - -1,5 -6,1 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 0,6 4,5 14,0 19,0 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 6,4 0,0 14,0 20,4 2020 milj. euroa Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä Liikearvo Yhteensä Hankintameno 1.1.2020 3,3 1,4 15,1 19,7 Muuntoerot 0,0 - - 0,0 Liiketoimintojen hankinta - - 0,4 0,4 Lisäykset 0,2 3,3 - 3,4 Siirrot erien välillä 0,1 -0,1 - - Hankintameno 31.12.2020 3,5 4,5 15,5 23,5 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2020 -2,5 - -1,5 -4,0 Muuntoerot -0,0 - - -0,0 Poistot -0,4 - - -0,4 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2020 -3,0 - -1,5 -4,5 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 0,7 1,4 13,6 15,7 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 0,6 4,5 14,0 19,0 EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – LIIKEARVO Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrittäessään tasoa, jolla liikearvo testataan, ja sitä, onko viitteitä sen arvon alentumisesta. Kamuxin taseeseen sisältyvä liikearvo syntyi pääosin joulukuussa 2011, kun Intera Fund II Ky:n perustama emoyhtiö hankki Kamux Oy:n ja sen tytäryritykset. Hankinta-ajankohtana Kamux toimi Suomessa viiden tytäryrityksen voimin, ja sillä oli 16 toimipaikkaa. Johdon näkemyksen mukaan hankitun nettovarallisuuden ylittävä hankintahinta maksettiin liiketoiminnasta ja liikeideasta kokonai- suutena, ja sen vuoksi se katsoo, että liikearvo on testattava rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmänä Suomi-tasolla. Rahavirtaennusteet perustuvat konsernin toteu- tuneeseen tulokseen ja johdon parhaisiin arvioihin tulevasta myynnistä, kustannuskehityksestä, yleisistä markkinaolosuhteista ja sovellettavista veroasteista. Johto testaa ennusteissa käytettyjen merkittä- vien arvioiden muutosten vaikutuksia herkkyysana- lyysilla kohdassa ”Liikearvo” kuvatulla tavalla. TILINPÄÄTÖS 2021 112 VUOSIKERTOMUS 2021 Aineelliset hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet koostuvat liiketilojen vuokra- sopimusten käyttöoikeusomaisuuseristä, aktivoiduista toimipisteiden perusparannusmenoista, toimisto- kalusteista, koneista ja vuonna 2016 hankitusta Saksan Nedderfeldin myymälärakennuksesta. Vuonna 2021 perustettu konserniyhtiö Koy Autoportinkaarre rakensi vuoden 2021 aikana prosessointikeskusta ja automyymälää Ouluun Kamux-konserni käyttöön. Oulun myymälän ja prosessointi keskuksen rakentamisen aikaiset menot sisältyvät ennakkomaksuihin aineellisista hyödykkeistä. Aineelliset hyödykkeet poistetaan tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan aikana, mikä on Saksan myymälärakennukselle 15 vuotta ja koneille, kalustolle ja muille aineellisille hyödykkeille 3—5 vuotta. Poistot kirjataan tuloslaskelmaan poistosuunnitelman mukaisesti. Konserni ei aktivoi vieraan pääoman menoja osaksi poistopohjaa, eikä se ole pantannut aineellisia hyödyk- keitä velkojen vakuudeksi. Vuokrasopimukset Kamux soveltaa vuokrasopimusten kirjanpidolliseen käsittelyyn IFRS 16:a. IFRS 16:n mukaisesti Kamux kirjaa lähes kaikki vuokrasopimukset taseeseen. Standardi edellyttää, että lähes kaikista vuokrasopi- muksista kirjataan taseeseen omaisuuserä eli oikeus käyttää vuokrattua hyödykettä ja rahoitusvelka tulevista vuokravelvoitteista. Kamuxin taseeseen kirjatut vuokrasopimukset koos- tuvat pääasiassa toimipisteiden vuokrasopimuksista. Kamux pitää varastoaan esillä ja autojen myynti ta- pahtuu pääosin toimipisteissä. Vuokrasopimuksista aiheutuvien käyttöoikeusomaisuuserien, sekä lyhyt- ja pitkäaikaisten vuokravelkojen määrät esitetään taseessa omilla riveillään tase-erissä Vuokralle otetut hyödykkeet ja Vuokravelat. AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN KAUDEN ALUN JA LOPUN KIRJANPITOARVOJEN TÄSMÄYTYS 2021 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut aineellisista hyödykkeistä Yhteensämilj. euroa Hankintameno 1.1.2021 63,0 2,0 3,7 - 68,8 Muuntoerot -0,5 -0,0 -0,0 - -0,5 Lisäykset 13,9 0,2 0,3 4,0 18,3 Vähennykset -6,4 - - - -6,4 Siirrot erien välillä 0,0 0,0 0,1 -0,1 - Hankintameno 31.12.2021 70,0 2,3 4,1 3,8 80,1 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 -15,8 -1,0 -2,5 - -19,4 Muuntoerot 0,1 0,0 0,0 - 0,1 Poistot -9,5 -0,2 -0,5 - -10,3 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 -25,2 -1,3 -3,0 - -29,5 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 47,1 1,0 1,2 - 49,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 44,7 1,0 1,1 3,8 50,6 2020 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut aineellisista hyödykkeistä Yhteensämilj. euroa Hankintameno 1.1.2020 54,0 1,7 3,0 - 58,7 Muuntoerot 0,7 0,0 0,1 - 0,8 Liiketoimintojen hankinta 0,0 0,0 0,0 - 0,1 Lisäykset 8,4 0,2 0,5 0,3 9,3 Vähennykset -0,1 - - - -0,1 Siirrot erien välillä - 0,1 0,1 -0,3 - Hankintameno 31.12.2020 63,0 2,0 3,7 - 68,8 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2020 -7,2 -0,9 -1,9 - -10,0 Muuntoerot -0,2 -0,0 -0,0 - -0,2 Poistot -8,4 -0,2 -0,5 - -9,2 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2020 -15,8 -1,0 -2,5 - -19,4 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 46,7 0,8 1,1 - 48,6 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 47,1 1,0 1,2 - 49,4 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 113 VUOSIKERTOMUS 2021 Vuokrasopimukset voivat sisältää sekä vuokra komponentin että palvelukompo- nentteja. Kamux soveltaa IFRS 16:n mukais- ta käsittelyä vain vuokrakomponentille ja kirjaa palvelukomponenteista aiheutuvat kulut tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Toimitilojen vuokrasopimukset neuvotel- laan yksitellen tapauskohtaisesti ja siten ne vaihtelevat ehdoiltaan. Vuokrasopimukset ovat joko toistaiseksi voimassaolevia tai 1—10 vuoden määräaikaisia sopimuksia. Sopimuksiin sisältyy usein mahdollisuus jatkaa vuokra-aikaa sen alkuperäisen päättymis päivän jälkeen. Vuokrasopimuksesta aiheutuva käyttö- oikeusomaisuuserä ja vuokravelka kirjataan sopimuksen allekirjoitushetkellä tasee- seen nykyarvoon. Vuokra velan nykyarvo määritellään diskonttaamalla arvioidulta vuokra-ajalta syntyvät vuokramaksut nykyarvoon. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintahetkellä hankintame- noon, joka vastaa vuokravelan määrää, jota tapauskohtaisesti voidaan oikaista vuokra- sopimukseen liittyvillä välittömillä menoilla tai saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan taloudel lisena vaikutusaikanaan, joka Kamuxilla vastaa yleensä sopimuksen vuokra-aikaa. Vuokravelkaa kirjataan pois taseesta vuokramaksuja vastaan ja rahoituskuluina. Tuloslaskelmaan kirjattava rahoituskulu kuvastaa taseen vuokravelasta kyseiselle kaudelle aiheutuvaa koron määrää. Kamux soveltaa standardin mahdolli- suutta jättää lyhytaikaiset ja vähäarvoiset vuokrasopimukset IFRS 16:n mukaisen käsittelyn ulkopuolelle. Lyhytaikaiset ja vähäarvoiset vuokrasopimukset kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin sitä mukaa kuin niihin liittyvät vuokramaksut syntyvät. Lyhytaikaisena pidetään alle 12 kk mittaista vuokra- sopimusta, ja vähäarvoiset vuokrasopi- mukset ovat kokonaisarvoltaan alle 5 000 euroa olevia sopimuksia. Tällaisia sopimuksia konsernissa voivat olla esimerkiksi myynnissä olevien autojen pysäköinti alueet toimitilan läheisyydessä tai henkilökunnan työsuhdeasunnot. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - VUOKRASOPIMUKSET Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrit- täessään vuokrasopimusten vuokra-aikoja. Myös vuokravelan diskonttaus koron määrittäminen edellyttää johdon harkintaa. Vuokra-aika Konsernin toimitilojen vuokrasopimukset voidaan jaotella vuokra-ajaltaan seuraa- viin ryhmiin: toistaiseksi voimassa olevat sopimukset ja määräaikaiset sopimukset. Määräaikaisiin sopimuksiin voi sisältyä optio vuokra-ajan jatkamisesta määräajan jälkeen, tai ne voivat jatkua määräaikai- suuden päättymisen jälkeen toistaiseksi voimassa olevina. Kamuxilla on myös määräaikaisia vuokrasopimuksia, joita ei voida alkuperäisen sopimuksen mukaan jatkaa. Yhtiön johto arvioi vuokrasopimusten vuokra-ajan sopimuskohtaisesti. Määrittäessään konsernin yksittäisen vuokrasopimuksen vuokra-aikaa johto harkitsee mm. seuraavia tekijöitä: Onko Kamuxilla tai vuokranantajalla yksipuolinen oikeus irtisanoa sopimus tai päättää jatko-optiokaudesta vai pääte- täänkö siitä yhdessä? Onko todennäköistä, että sopimukseen sisältyvä jatko-optiokausi tullaan käyttämään? Mikä on historiallinen toteuma toimitilojen vuokrasopimusten vuokra-ajoissa Kamuxissa? Vuokrasopimusten vuokra-ajat arvioi- daan sopimuksen alkuperäisen laatimisen yhteydessä, sekä vähintään vuosittain ja aina kun sopimuksessa tapahtuu muutok- sia, joilla on vaikutusta vuokra-aikaan. Diskonttauskorko Tulevat vuokramaksut diskontataan käyttämällä vuokrasopimuksen laatimis- hetkellä vallitsevaa diskonttauskorkoa. Mikäli vuokrasopimuksen sisäistä korko kantaa ei ole saatavilla, niinkuin tilanne konsernin vuokrasopimusten kohdalla useimmiten on, käytetään sitä korko- kantaa, joka yksittäisen vuokralle antajan olisi maksettava ottaessaan lainaksi ne varat, jotka vaadittaisiin vastaavan käyttö oikeusomaisuuserän hankkimiseen vastaavassa taloudellisessa ympäristössä vastaavilla sopimusehdoilla. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – VUOKRASOPIMUKSET TILINPÄÄTÖS 2021 114 VUOSIKERTOMUS 2021 VUOKRASOPIMUSTEN MUUTOKSET TASEESSA VUOKRASOPIMUSTEN MUUTOKSET TULOSLASKELMASSA milj. euroa Vuokralle otetut hyödykkeet Vuokravelat 1.1.2021 46,9 47,7 Lisäykset 13,9 13,8 Vähennykset -6,4 -6,4 Poistot -9,5 - Valuuttakurssierot ja muut muutokset -0,4 -0,3 Korkokulut - -0,5 Vuokravelan lyhennykset - -8,4 31.12.2021 44,6 45,9 milj. euroa 2021 2020 Poisto vuokralle otetuista hyödykkeistä -9,5 -8,4 Korkokulu vuokraveloista -0,5 -0,5 Kulu lyhytaikaisista vuokrasopimuksista -0,0 -0,1 Kulu vuokrasopimuksiin sisältyvistä palveluosuuksista -0,3 -0,3 Tuloslaskelmaan kirjattu kulu yhteensä -10,3 -9,3 milj. euroa Vuokralle otetut hyödykkeet Vuokravelat 1.1.2020 46,4 46,6 Lisäykset 10,0 8,8 Vähennykset -1,6 -0,4 Poistot -8,4 - Valuuttakurssierot ja muut muutokset 0,6 0,6 Korkokulut - -0,5 Vuokravelan lyhennykset - -7,5 31.12.2020 46,9 47,7 Tulevien vuokramaksujen diskonttauskorkona käytettiin lisäluoton korkokantaa 1,05 % vuosina 2021 ja 2020. Vuokrasopimuksista aiheutunut lähtevä rahavirta vuonna 2021 oli yhteensä 9,2 miljoonaa euroa (8,3 miljoonaa euroa vuonna 2020). HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 115 VUOSIKERTOMUS 2021 5.3 Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja liitetiedossa 5.1 mainitut konserniyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt ja heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden määräysvallassa olevat yritykset. Johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat halli- tuksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Kamuxin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä, hallituksen jäsenillä sekä heidän perheenjäsenillään on oikeus ostaa Kamuxilta ja myydä sille autoja koko Kamuxin henkilö- kuntaa koskevan henkilöstöpolitiikan mukaisesti. Yhtiön konsultointikulut koostuivat vertailukaudella 2020 Matti Virtasen määräysvallassa olevalle Virtanen Consulting GmbH:lle maksetuista konsultointi- palkkioista, jotka liittyivät konsernin maantieteelliseen laajenemiseen. Konserni on vuokrannut konsernin toimitusjohtajalta, tämän läheisiltä perheenjäseniltä sekä heidän määräys- vallassaan olevilta yrityksiltä toimipisteitä neljällä paikka kunnalla toistaiseksi voimassaolevin ja määrä- aikaisin 1–10 vuoden vuokrasopimuksin. Konsernin vuokra velat lähipiirille sisältävät edellä mainittujen 1.1.-31.12. milj. euroa 2021 2020 Käytettyjen autojen myynti 0,1 0,1 Käytettyjen autojen ostot -0,1 -0,2 Konsultointikulut - -0,0 31.12. milj. euroa 2021 2020 Vuokravelat 2,1 3,9 vuokrattujen toimipisteiden tulevien vuokra kulujen nykyarvon. Liiketoimet lähipiirin kanssa on tehty tavanomaisin markkinaehdoin. Johdon omistukset Yhtiö on toteuttanut tietyille Konsernin johtoon kuu- luville ja muille avainhenkilöille suunnatun yhteissijoi- tusjärjestelyn. Yhteissijoitusjärjestelyjä on toteutettu vuosina 2011—2017 Yhtiön palveluksessa olleiden ja palvelukseen tulleiden avainhenkilöiden kanssa. Yhteis- sijoitusjärjestely sisältää osakkaita, jotka ovat olleet osakkeenomistajia jo ennen joulukuussa 2011 tehtyä omistusjärjestelyä ja osakkaita, jotka ovat yhtiön palve- lukseen tulleita avainhenkilöitä vuoden 2011 järjestelyn jälkeen. Niiden avainhenkilöiden omistukset, jotka ovat sijoittaneet osakkeisiin vuoden 2011 järjestelyn jälkeen mutta ennen Yhtiön listautumista Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle toukokuussa 2017, ovat IFRS 2 standardin soveltamisalan piirissä. Sopimusten mukaan järjestelyn piiriin kuuluvat avainhenkilöt ovat sijoittaneet Yhtiön liikkeeseen las- kemiin osakkeisiin. Avainhenkilöiden tekemät sijoituk- set toteutettiin samalla arvonmääritys-periaatteella ja olennaisilta osin samoin ehdoin kuin määräysvaltaa käyttävän omistajan tekemät sijoitukset. Yhteissijoitusjärjestely sisältää osakeperusteisen maksun, mutta myöntämispäivän mukainen arvon- määritys osoittaa, ettei tehtyihin sijoituksiin ja työn- tekijöiden saamiin tuottoihin liity lisäetua määräys- valtaiseen omistajaan verrattuna. Koska Yhtiöllä ei ole sopimukseen perustuvaa velvollisuutta lunastaa sijoituksestaan luopuvien henkilöiden osuuksia käteis- varoilla, eikä yhtiö ole ennen vuotta 2016 käyttänyt oikeuttaan lunastaa avainhenkilön osakkeita työ suhteen päättyessä, järjestely on luokiteltu IFRS:n mukaan omana pääomana maksettavaksi järjestelyksi. Koska osakeperusteisen maksun myöntämispäivän mukainen käypä arvo on nolla, konsernitilinpäätökseen ei kirjata kulua tästä järjestelystä. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryh- män omistusosuudet 31.12.2021 Yhtiön ulkona olevista osakkeista esitetään seuraavassa taulukossa: Omistusosuus Hallituksen jäsenet 0,27 % Toimitusjohtaja 14,61 % Muu johto 0,04 % TILINPÄÄTÖS 2021 EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – JOHDON OSAKEOMISTUS Johdon osakeomistusten osalta konserni arvioi, sisältäväkö muut kuin osakepohjaisissa kannustin- järjestelyissä ansaitut johdon osakeomistukset pal kit semisjärjestelyn. Harkintaa vaaditaan, kun on kyse järjestelyn luokittelusta (käteisvaroina tai omana pääomana maksettava tai järjestely, jossa on vaihtoehtoja) sekä sen arvostamisesta. Arvostamista varten on arvioitava järjestelyyn kuuluvien etujen myöntämispäivän käyvät arvot. 116 VUOSIKERTOMUS 2021 Johdon palkat ja palkkiot Hallitus päättää toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsen- ten palkitsemisesta ja sen perusteista. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkka muodostuu kuukausi- palkasta, bonuksesta ja osakepohjaisesta kannustinjär- jestelystä. Bonuspalkkion ehdot päättää yhtiön hallitus vuosittain. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän bonus- palkkiot maksetaan tilikaudelle asetettujen henkilökoh- taisten tavoitteiden sekä tiettyjen kannattavuustavoit- teiden saavuttamisen perusteella. Tulospalkan osuus kiinteästä palkasta voi olla vuonna 2021 korkeintaan 45 % toimitusjohtajan ja 45 % muiden johtoryhmän jäsenten osalta. Konsernin toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työ eläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan eläkeikä on voimassa olevan lainsäädännön nojalla 63 vuotta. Toimitusjohtajan toimitusjohtajasopimuk- sen irtisanomisaika on 6 kuukautta, ja hänellä on oikeus palkkaan irtisanomisajalta sekä tulospalkkioon irtisanomis hetkeen asti. Lisäksi Yhtiön irtisanoessa toimitusjohtaja sopimuksen on toimitusjohtajalla oikeus tietyin edellytyksin 12 kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan määrään. 1.1.-31.12. tuhatta euroa 2021 2020 Johtoryhmän palkat ja palkkiot (toimitusjohtajaa lukuunottamatta) Palkat, palkkiot ja etuudet 1 169 1 369 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 203 270 Osakeperusteiset etuudet 184 47 Yhteensä 1 556 1 686 Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot Palkat, palkkiot ja etuudet 315 263 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 55 51 Osakeperusteiset etuudet 98 10 Yhteensä 469 324 1.1.-31.12 tuhatta euroa 2021 2020 Hallituksen palkat ja palkkiot Harri Sivula 60 47 Reija Laaksonen 32 27 Antti Mäkelä 32 20 Jokke Paananen 30 27 Tuomo Vähäpassi (21.4.2020 alkaen) 33 20 Tapio Pajuharju (21.4.2021 alkaen) 20 - David Nuutinen (20.4.2021 saakka) 14 27 Matti Virtanen (21.4.2020 saakka) - 12 Yhteensä 221 179 Hallitukseen ja johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kompensaatiot yhteensä 2 246 2 188 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 117 VUOSIKERTOMUS 2021 Osakepohjaiset kannustinjärjestelyt Vuonna 2021 konsernin henkilöstökulut sisälsivät 0,3 miljoonaa euroa osakepohjaisista kannustinjärjes- telmistä jaksotettua kulua. Vuonna 2020 vastaava kulu oli 0,2 miljoonaa euroa. Osakepohjaisten kannustinjär- jestelyjen ansaintajaksojen keskeiset ehdot on kuvattu viereisessä taulukossa. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2021–2023 Kamux Oyj:n hallitus hyväksyi helmikuussa 2021 uu- den pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän konsernin avainhenkilöille vuosille 2021–2023. Järjestelmä alkoi vuoden 2021 alusta ja se on jaettu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon. Järjestelmän mahdollisen palkkion maksu perustuu hallituksen asettaman yhtiön liike vaihtotavoitteen ja oikaistun liikevoittotavoitteen saavuttamiseen vuositasolla. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella osallistujalla on mahdollisuus saada lisäosak- keita vuoden 2023 ansaintajakson päätty misen jälkeen. Vuoden 2021 ansaintajakson mahdolliset palkkiot tul- laan maksamaan osakkeina ja/tai rahana keväällä 2022. Palkkiona annettaviin netto-osakkeisiin kohdistuu luo- vutusrajoitus sitouttamisjakson aikana. Sitouttamisjakso alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 30.4.2024. Järjestely käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavana nettosijoitusjärjestelynä. Osakepalkkion käypä arvo määritettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Järjestelyn käypä arvo kirjataan kuluksi kolmelle vuo- delle järjestelyn sitouttamisjakson loppuun, huhtikuulle 2024, asti. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2017–2020 Aiempi osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2017—2020, jonka Kamux Oyj:n hallitus hyväksyi huhti- kuussa 2017, koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista Yhtiön hallituksen harkinnan mukaan. Järjestelmän piirissä olevat avainhenkilöt ovat konsernin johtoryhmään kuuluvia henkilöitä ja muuta avainjohtoa. Tähän järjestelyyn sisältyvien vuosien 2019—2020 osakepalkkio-ohjelmien ehdot vastaavat toisiaan keskei- siltä osiltaan. Mahdollinen bruttopalkkio ansainta jaksolta määräytyy ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Ansaintajaksoihin sovelletta- va ansaintakriteeri oli hallituksen asettaman liikevoitto- tavoitteen (EBIT) saavuttaminen vuonna 2019 vuoden 2019 ohjelmalle ja hallituksen asettaman liikevoitto- tavoitteen (EBIT) saavuttaminen vuonna 2020 vuo- den 2020 ohjelmalle. Vuoden 2019 ohjelman palkkiot maksettiin osakkeina ja rahana keväällä 2020. Vuoden 2020 ohjelman palkkiot maksettiin osakkeina ja rahana keväällä 2021. Järjestelyt käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavina järjestelyinä, joihin sisältyy nettomääräistä suorittamista koskeva ominaisuus. Järjestelyissä on yhden vuoden ansaintajakso, jonka jälkeinen sitout- tamisaika on kaksi vuotta. Osakepalkkioiden käypä arvo määritettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Kunkin järjestelyn käypä arvo kirjataan kuluksi kolmelle vuodelle järjestelyn sitouttamisjakson loppuun asti. OSAKEPOHJAISEN KANNUSTINJÄRJESTELYN KESKEISET EHDOT osakepalkkio-ohjelma LTI2021 LTI2020 Järjestelyn luonne Osakkeet Osakkeet Alkuperäinen myöntämispäivä 26.2.2021 16.1.2020 Myönnettyjen osakkeiden maksimimäärä, kpl 370 000 181 400 Ansainta- ja sitouttamisjakso (vuosina) 3 3 Oikeuden syntymisehdot Liikevaihto- ja EBIT tavoitteen saavuttaminen ja työ- tai toimisuhteen jatkuminen 30.4.2024 asti EBIT tavoitteen saavuttaminen ja työ- tai toimisuhteen jatkuminen 31.12.2022 asti Osallistumaan oikeutettujen määrä raportointikauden lopussa 32 23 Toteutustapa Osake ja/tai käteinen Osake ja/tai käteinen TILINPÄÄTÖS 2021 118 VUOSIKERTOMUS 2021 ARVOSTUSPARAMETRIT MYÖNNETYILLE OSAKKEILLE OSAKEPALKKIOIDEN KAUDEN AIKAISET MUUTOKSET LTI2021 LTI2020 Myöntämispäivien osakekurssien painotettu ka., eur 14,72 7,74 Oman pääoman tuottovaade, % - 11,29 % Oletettu poistuma ansainta- ja sitouttamisjaksolla, % 15,00 % 10,00 % Järjestelyn käypä arvo myöntämishetkellä, meur 0,9 0,6 Osakekurssi raportointikauden päättymispäivänä, eur 11,47 - Odotettu osinkojen määrä, eur 0,66 - Odotettu volatiliteetti, % 37,01 % - Riskitön korko, % -0,62 % - Käyvän arvon arvostusmalli* Monte Carlo simulaatio ja geometrinen Brownin liike - osaketta 2021 2020 1.1. ulkona olevat 88 821 151 403 Kaudella ansaitut 142 317 9 383 Oikeus syntynyt kaudella -73 412 -44 988 Kaudella menetetyt -48 103 -26 977 31.12. ulkona olevat 109 623 88 821 * Parametria on käytetty vain markkinaperusteisen ehdon arvostamiseen TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET – OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELYT Kamuxin osakepohjaiset kannustinjärjestelyt ovat nettoselvitysominaisuuden sisältäviä järjestelyjä, jotka käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavina nettosijoitusjärjestelyinä ja niistä kirjattava työsuhde- kulu perustuu myönnettyjen osakkeiden bruttomää- rään. Järjestelyjen mahdolliset palkkiot maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen yhtiön osakkeina, ellei yhtiön hallitus päätä maksaa palkkiota koko- naan tai osaksi rahana. Kun työnantaja on velvollinen pidättämään määrän, joka koskee osakeperustei- seen maksuun liittyvää työntekijän verovelvoitetta, ja suorittaa tämän määrän veroviranomaiselle, koko osakeperusteinen maksu käsitellään omana pääomana maksettavana edellyttäen, että se olisi ollut omana pääomana maksettava ilman kyseistä nettomääräistä suorittamista koskevaa ominaisuutta. Järjestelyjen puitteissa myönnettyjen vuosittais- ten ohjelmien ansaintajakso on kalenterivuosi, jonka jälkeinen sitouttamisaika on vuosien 2019—2020 ohjelmille kaksi vuotta. Vuosien 2021—2023 ohjelmien sitouttamisaika päättyy keväällä 2024. Osakepalkkion käypä arvo määritetään kunkin vuosittaisen ohjelman myöntämishetkellä. Tämä käypä arvo jaksotetaan kuluksi ohjelman sitouttamisjakson loppuun asti. Kulujaksotusta tarkennetaan vuosittain vastaamaan toteutunutta myönnettyjen osakkeiden määrää. Vuosien 2021—2023 järjestelmässä on myös yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella kriteerien täyttyessä jaetaan lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Osake pohjaisten kannustinjärjestelyjen tulos vaikutus esitetään henkilöstökuluissa ja vastaava lisäys omassa pääomassa. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 119 VUOSIKERTOMUS 2021 5.4 Osakepääoma ja rahastot Ulkona olevien ja omien osakkeiden lukumäärässä ja rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärässä tapahtui tilikau- den aikana seuraavia muutoksia: Osakemäärä, 1 000 kpl Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Omien osakkeiden lukumäärä Osakkeiden lukumäärä yhteensä Omat osakkeet milj. euroa 1.1.2020 40 015 2 40 017 - Omien osakkeiden hankinta -82 82 - -0,5 Omien osakkeiden luovutus 52 -52 - 0,3 Omien osakkeiden palautuminen -11 11 - - 31.12.2020 39 974 44 40 017 -0,2 Omien osakkeiden luovutus 11 -11 - 0,1 Osakepalkkioiden palautuminen -3 3 - - Suoriteperusteinen jaksotus osakepalkkioiden luovutuksesta - - - 0,1 31.12.2021 39 981 36 40 017 -0,0 Yhtiöllä on yksi osakesarja ja jokaisella osakkeella on sama oikeus osinkoon. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti ja niillä ei ole nimellisarvoa. Osingon maksaminen, Yhtiön omien osakkeiden hankkiminen tai lunastaminen tai muu varojen jakami- nen Yhtiön osakkeenomistajille edellyttää tiettyjen ra- hoitussopimuksen ehtojen täyttymistä. Tilikaudelta 2021 Hallitus ehdottaa maksettavaksi osinkoa 8,0 miljoonaa euroa, laskettuna 31.12.2021 ulkona oleville osakkeille (0,20 euroa per osake). Yhtiö maksoi osinkoa yhteensä 9,6 miljoonaa euroa (yhteensä 0,24 euroa per osake) vuonna 2021 kahdessa erässä keväällä ja syksyllä. Hallitus ehdottaa osingon maksamista tilikaudelta 2021 kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,08 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäi- vänä 22.4.2022 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa ensimmäisen osinkoerän maksupäiväksi 29.4.2022. Osingon toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 21.10.2022 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa toisen osinkoerän maksupäiväksi 28.10.2022. Hallitus ehdottaa, että se valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät. Uusien osakkeiden merkintähinta kirjataan osake- pääomaan, jollei sitä osakeantipäätöksessä määrätä merkittäväksi kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Suorituksia sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon voidaan myös tehdä ilman osakeantia. Osakeantitilille merkitään tilikauden päät- tyessä maksettujen, mutta vielä rekisteröimättömien osakkeiden maksettu määrä. Yhtiön osakepääoma on 80 tuhatta euroa. Oman pääoman rahastoissa on tapahtunut seuraavat muutokset: Omien osakkeiden luovutus ja palautuminen vuonna 2021 Huhtikuussa yhtiö luovutti 4 894 omaa osaketta vuoden 2020 osakepalkkioiden maksamista varten osakepalk- kiojärjestelyyn kuuluville henkilöille. Toukokuussa yhtiö luovutti 5 656 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana vuosittaista hallituksen palkkiota. Luovutusten seurauk- sena kertyneet voittovarat kasvoivat 0,1 milj. eurolla. Vuoden 2021 aikana yhtiölle palautui vastikkeetta yh- teensä 3 313 osaketta osakepalkkiojärjestelyihin kuulu- neiden henkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Vuoden 2021 lopussa yhtiön hallussa oli 36 502 omaa osaketta eli 0,09 % kaikista osakkeista. Omien osakkeiden hankinta, luovutus ja palautuminen vuonna 2020 Maaliskuussa 2020 yhtiö osti osakemarkkinoilta 82 360 omaa osaketta. Hankinnan seurauksena kertyneet voitto varat pienenivät 0,5 miljoonalla eurolla. Huhtikuussa yhtiö luovutti 40 729 omaa osaketta vuo- den 2019 osake-palkkioiden maksamista varten osake- palkkiojärjestelyyn kuuluville henkilöille. Toukokuussa yhtiö luovutti 11 668 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana vuosittaista hallituksen palkkiota. Luovutusten seurauksena kertyneet voittovarat kasvoivat 0,3 milj. eurolla. Vuoden 2020 aikana yhtiölle palautui vastik- keetta yhteensä 11 421 osaketta osakepalkkiojärjestelyi- hin kuuluneiden henkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Vuoden 2020 lopussa yhtiön hallussa oli 43 707 omaa osaketta eli 0,11 % kaikista osakkeista. TILINPÄÄTÖS 2021 120 VUOSIKERTOMUS 2021 5.5 Laskennalliset verot milj. euroa 1.1. Tulosvaikutteisesti kirjattu määrä Kurssierot 31.12. 2021 Laskennalliset verosaamiset Varaukset 0,5 0,0 - 0,5 Vahvistetut tappiot 0,7 0,1 -0,0 0,8 Poistot, vaihto-omaisuus ja vuokrasopimukset 0,2 0,0 -0,0 0,2 Yhteensä 1,4 0,2 -0,0 1,5 Laskennalliset verovelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,0 -0,0 - 0,0 Siirtovelat 0,0 0,0 0,0 0,1 Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,1 Yhteensä, netto 1,3 0,1 -0,0 1,4 2020 Laskennalliset verosaamiset Varaukset 0,4 0,0 - 0,5 Vahvistetut tappiot - 0,7 - 0,7 Poistot, vaihto-omaisuus ja vuokrasopimukset 0,1 0,1 - 0,2 Yhteensä 0,5 0,8 - 1,4 Laskennalliset verovelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,0 0,0 - 0,0 Siirtovelat 0,1 -0,1 - 0,0 Yhteensä 0,1 -0,1 - 0,0 Yhteensä, netto 0,4 0,9 - 1,3 Laskennalliset verosaamiset ja –velat netotetaan vain siinä tapauksessa, kun konsernilla on laillisesti toimeen- pantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja –velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja –velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin. Konsernilla oli käyttämättömiä verotuksellisia tappioita Ruotsissa 4,0 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 3,4 miljoonaa euroa 31.12.2020, sekä Saksassa 16,7 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 10,2 miljoonaa euroa 31.12.2020. Kyseiset tappiot eivät vanhene tämän hetken vero säännösten mukaan. Saksan käyttämättömistä vero tuksellisista tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista johtuen Saksan toimintojen tappiollisuudesta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 121 VUOSIKERTOMUS 2021 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LASKENNALLISET VEROT Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen verotuksellisten arvojen ja niiden konserni- tilinpäätöksen mukaisten kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista velkamenetelmää käyttäen. Laskennalliset verot määritetään niiden verokanto- jen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käy- tännössä hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä ja joita odotetaan sovellettavan, kun kyseinen lasken- nallinen verosaaminen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Kaikista veronalaisista väliaikaisista eroista kirjataan täysimääräisesti laskennallinen verovelka, paitsi, jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan, eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista kirjataan laskennallisia verosaa- misia vain siihen määrään asti kuin on todennäköis- tä, että väliaikainen ero purkautuu tulevaisuudessa ja että käytettävissä on verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero pystytään hyödyntämään. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähenne- tään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeen pantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tulo- veroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri vero- velvollisilta, silloin kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT – LASKENNALLISEN VEROSAAMISEN KIRJAAMINEN VEROTUKSELLISISTA TAPPIOISTA Jokaisen raportointikauden päättymispäivänä johto käyttää harkintaa arvioidessaan laskennallisten verosaamisten kirjaamisedellytysten täyttymistä verotuksessa vahvistetuista tappioista. Verotuksessa vahvistetut käyttämättömät tappiot on mahdollista hyödyntää tulevina vuosina syntyviä verotettavia tuloja vastaan siinä yhtiössä, jossa ne ovat synty- neet. Johto arvioi tulevaisuudessa syntyvän verotet- tavan tulon todennäköisyyttä tai muun vakuuttavan näytön olemassaoloa siitä, että syntyykö riittävästi verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämätöntä verotuksellista tappiota pystytään hyödyntämään. TILINPÄÄTÖS 2021 122 VUOSIKERTOMUS 2021 5.6 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 5.7 Uudet ja tulevat IFRS-standardit 4.1.2022 Kamux tiedotti konsernijohtoryhmän kokoon- panon ja vastuualueiden uudistamisesta tukemaan maaliskuussa 2021 julkaistun päivitetyn strategian toteutusta. Johtoryhmään uusina jäseninä nimitettiin Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen 4.1.2022 alkaen, Saksan maajohtaja Martin Verrelli viimeistään 1.7.2022 alkaen ja konsernin ostojohtaja Juha Saarinen viimeis- tään 1.4.2022 alkaen. 5.1.2022 Kamux ilmoitti muuttavansa myymälän isompiin tiloihin Vantaan Petikossa toukokuussa 2022. 11.1.2022 Kamux tiedotti vastaanottaneensa Stuttgartin käräjäoikeuden 10.1.2022 tekemän päätök- sen Kamuxin Saksan tytäryhtiön Kamux Auto GmbH:n käynnistämästä oikeusprosessista paikallista hankin- takumppania vastaan. Käräjäoikeus ratkaisi kanteen Kamuxin hyväksi. 12.1.2022 Kamux julkisti avaavansa uuden myymälän Ruotsin Nyköpingiin syyskuussa 2022. 21.1.2022 Kamux nosti vuoden 2021 liikevaihtonäky- miään 936−938 miljoonaan euroon ja säilytti oikaistun liikevoiton näkymät muuttumattomina. 26.1.2022 Kamux ilmoitti siirtyvänsä isompiin tiloihin Porissa ja avaamalla samalla hyötyajoneuvomyymälän Poriin huhtikuussa 2022. 1.1.2021 käyttöön otetut uudet ja muutetut standardit Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuonna 2020. 1.1.2021 voi- maan tulleet IFRS-standardien ja tulkintojen muutokset olivat muutoksia voimassaoleviin standardeihin, kuten esimer kiksi helpotuksia covid-19 pandemian seurauk- sena myönnettyjen vuokranmaksun alennusten ja lykkäysten käsittelyyn kirjanpidossa ja korkokantojen vertailuarvojen (IBOR) uudistuksen vaikutuksia tilin- päätösraportointiin. Näillä muutoksilla ei ollut olennais- ta vaikutusta konsernitilinpäätökseen eikä konserni ole soveltanut helpotuksia. Myöhemmillä tilikausilla käyttöön otettavat uudet ja muutetut standardit Konserni ei ole vielä soveltanut niitä uusia ja muutet- tuja standardeja ja tulkintoja, jotka on jo julkistettu, mutta tulevat voimaan 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla tili kausilla. Konserni aikoo soveltaa niitä voimaantulo- päivänä, tai seuraavan tilikauden alusta alkaen, jos voimaan tulo päivä on eri kuin tilikauden ensimmäi- nen päivä. Muutokset koskevat selkeytyksiä velkojen luokitteluun lyhyt- tai pitkäaikaisiin eriin perustuen raportointi kauden lopussa olemassa oleviin oikeutuk- siin. Muutokset tulevat voimaan 1.1.2023 alkavilla rapor- tointikausilla. Muutoksia ole vielä hyväksytty EU:ssa. Johdon arvion mukaan muutoksilla ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Muilla jul- kaistuilla uusilla standardeilla tai niiden muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 123 VUOSIKERTOMUS 2021 Emoyhtiön tilinpäätös 6 Emoyhtiön tilinpäätös TILINPÄÄTÖS 2021 124 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 LIIKEVAIHTO 5,7 4,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 Kulut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 0,0 -0,0 Aineet ja tarvikkeet yhteensä 0,0 -0,0 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -2,6 -1,7 Henkilösivukulut Eläkekulut -0,4 -0,3 Muut henkilösivukulut -0,1 -0,0 Henkilöstökulut yhteensä -3,0 -2,0 Poistot Suunnitelman mukaiset poistot -0,0 -0,0 Liiketoiminnan muut kulut -3,0 -2,4 Kulut yhteensä -6,0 -4,5 LIIKETAPPIO -0,3 -0,3 Emoyhtiön tuloslaskelma milj euroa 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Rahoitustuotot ja kulut Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 2,0 1,2 Muilta 0,9 1,8 Yhteensä 2,9 3,0 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -1,4 -2,3 Yhteensä -1,4 -2,3 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä 1,5 0,7 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1,2 0,4 Tilinpäätössiirrot Saadut konserniavustukset 27,0 25,0 Tilinpäätössiirrot yhteensä 27,0 25,0 Tuloverot -5,6 -5,1 TILIKAUDEN VOITTO 22,6 20,3 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 125 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 31.12.2021 31.12.2020 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 0,0 0,0 Yhteensä 0,0 0,0 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 45,8 38,3 Yhteensä 45,8 38,3 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 4,0 5,6 Yhteensä 4,0 5,6 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 82,8 59,3 Muut saamiset 0,3 0,2 Siirtosaamiset 0,1 0,1 Yhteensä 83,2 59,7 Rahoitusarvopaperit Muut osakkeet ja osuudet - 4,0 Rahat ja pankkisaamiset 0,0 6,8 VASTAAVAA YHTEENSÄ 133,0 114,4 Emoyhtiön tase milj euroa 31.12.2021 31.12.2020 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 25,3 25,3 Edellisten tilikausien voitto/tappio 56,6 45,8 Tilikauden voitto 22,6 20,3 Yhteensä 104,6 91,5 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 13,0 15,0 Velat saman konsernin yrityksille - 4,7 Lyhytaikainen vieras pääoma Korollinen Lainat rahoituslaitoksilta 12,5 2,0 Velat saman konsernin yrityksille 0,0 0,1 Koroton Ostovelat 0,2 0,2 Velat saman konsernin yrityksille 0,6 0,3 Muut lyhytaikaiset velat 0,1 0,1 Siirtovelat 2,1 0,6 Yhteensä 28,4 22,9 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 133,0 114,4 TILINPÄÄTÖS 2021 126 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Tilikauden voitto 22,6 20,3 Oikaisut: Rahoitustuotot ja -kulut -1,5 -0,7 Saadut konserniavustukset -27,0 -25,0 Poistot 0,0 0,0 Muut oikaisut 0,1 - Tuloverot 5,6 5,1 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -0,1 -0,2 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 0,6 -0,1 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -0,4 -0,6 Saadut korot 1,7 1,1 Maksetut tuloverot -4,5 -5,9 Liiketoiminnan rahavirta (A) -2,8 -6,2 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -4,8 - Investointien rahavirta (B) -4,8 - Emoyhtiön rahavirtalaskelma milj euroa 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Pankkilainojen takaisinmaksut -27,0 -12,5 Pankkilainojen nostot 35,5 10,0 Konsernisaamisten ja -velkojen nettomuutos -27,1 -18,6 Maksetut osingot -9,6 -9,2 Omien osakkeiden osto - -0,5 Omien osakkeiden luovutus - 0,3 Saadut konserniavustukset 25,0 20,0 Rahoituksen rahavirta (C) -3,2 -10,4 Rahavarojen muutos (A+B+C) -10,8 -16,6 Rahavarat tilikauden alussa 10,8 27,4 Kurssierojen vaikutus 0,0 -0,0 Rahavarat tilikauden lopussa 0,0 10,8 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 127 VUOSIKERTOMUS 2021 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Perustiedot Kamux Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpito lainsäädännön periaatteiden mukaisesti. Yhtiön tilin päätöksen laadinnassa on noudatettu konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteita soveltuvin osin. Seuraavassa on esitetty emoyhtiön laadinta- periaatteet siltä osin, kuin ne eroavat konsernitilin- päätöksen laadintaperiaatteista. Liikevaihto Yhtiön liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä palveluveloituksista. Saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä Yhtiön saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä muodostuvat konsernin sisäisistä liiketapahtumista. Saamiset kirjataan taseeseen nimellisarvoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Velat arvostetaan taseessa nimellisarvoon. Saamisiin ja velkoihin liittyvät korkotuotot ja –kulut kirjataan suorite periaatteen mukaisesti ja jaksotetaan ajan kulumisen perusteella tilikaudelle. Lainat ja korkokulut Pankkilainat kirjataan taseeseen nimellisarvoon. Lainoihin liittyvät transaktiokulut kirjataan kuluksi lainan nostohetkellä. Lainojen korkokulut kirjataan tuloslaskelmaan suoriteperiaatteen mukaisesti ja jaksotetaan ajan kulumisen perusteella tilikaudelle. Laskennalliset verosaamiset Yhtiö ei kirjaa laskennallisia verosaamisia emoyhtiön tilinpäätöksessä. TILINPÄÄTÖS 2021 128 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 2021 2020 Liikevaihto Palvelut konserniyhtiöille 5,7 4,1 Yhteensä 5,7 4,1 Liikevaihto Maantieteellinen jakauma Kotimaa 3,5 2,7 Muu Eurooppa 2,2 1,4 Yhteensä 5,7 4,1 Henkilöstön palkat ja palkkiot Henkilöstön palkat ja palkkiot 2,6 1,7 Eläkekulut 0,4 0,3 Muut henkilösivukulut 0,1 0,0 Yhteensä 3,0 2,0 Henkilöstön määrä 16 10 Liiketoiminnan muut kulut Vapaaehtoiset henkilöstökulut 0,1 0,0 Matkakulut 0,1 0,0 Markkinointikulut 0,0 0,0 Hallintopalvelut 2,6 2,0 Muut hallintokulut 0,1 0,1 Muut liiketoiminnan kulut 0,2 0,3 Yhteensä 3,0 2,4 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot milj euroa 2021 2020 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 0,0 0,1 Muut palvelut 0,0 0,0 Yhteensä 0,1 0,1 Tilinpäätössiirrot Saatu konserniavustus 27,0 25,0 Yhteensä 27,0 25,0 Pysyvät vastaavat Pitkävaikutteiset menot alkusaldo 1.1. 0,0 0,0 poistot tilikauden aikana 0,0 0,0 loppusaldo 31.12. 0,0 0,0 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä alkusaldo 1.1. 38,3 34,8 lisäykset tilikauden aikana 7,5 3,5 loppusaldo 31.12. 45,8 38,3 Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset 1,0 3,7 Pitkäaikaiset korkosaamiset 3,0 1,8 Yhteensä 4,0 5,6 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 129 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 2021 2020 Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Lyhytaikaiset konsernilainasaamiset 81,7 56,5 Korkosaamiset 0,1 0,9 Myyntisaamiset 0,9 1,9 Siirtosaamiset 0,1 - Yhteensä 82,8 59,3 Osakkeet ja osuudet Konserniyritykset Kamux Suomi Oy 100 % 100 % Suomen Autorahaksi Oy (100 %) KMX Holding AB 100 % 100 % Kamux AB (100 %) Kamux Auto GmbH 100 % 100 % Koy Autoportinkaarre 100 % - Oman pääoman muutokset tilikauden aikana Osakepääoma 1.1. 0,1 0,1 Osakepääoma 31.12. 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 25,3 25,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 25,3 25,3 milj euroa 2021 2020 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1. 66,1 55,1 Osingonjako -9,6 -9,2 Omien osakkeiden hankinta - -0,5 Omien osakkeiden myynti tai luovutus 0,1 0,3 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 31.12. 56,6 45,8 Tilikauden voitto/tappio 22,6 20,3 Oma pääoma yhteensä 104,6 91,5 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 56,6 45,8 Tilikauden voitto 22,6 20,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25,3 25,3 Yhteensä 104,5 91,4 Lainat rahoituslaitoksilta Nordea Pankki Suomi Oyj Seuraavalla tilikaudella erääntyvät lyhennykset 12,5 2,0 Yli 12 kk erääntyvät lyhennykset 13,0 15,0 Yhteensä 25,5 17,0 Muut velat Lyhytaikaiset muut velat 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 0,1 TILINPÄÄTÖS 2021 130 VUOSIKERTOMUS 2021 milj euroa 2021 2020 Pitkäaikaiset velat saman konsernin yrityksille Pitkäaikaiset konsernilainavelat - 4,7 Yhteensä - 4,7 Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille Lyhytaikaiset konsernilainavelat 0,0 0,1 Siirtovelat 0,6 0,3 Yhteensä 0,6 0,3 Siirtovelat Henkilöstökulut 0,8 0,5 Verot 1,2 - Muut 0,0 0,0 Yhteensä 2,1 0,6 milj euroa 2021 2020 Pantit ja vakuudet Lainat 32,5 29,0 käytössä oleva määrä 25,5 17,0 Lainoista annetut vakuudet Yleisvakuus Yrityskiinnitykset Haltijavelkakirjat yhteensä 26,0 26,0 Erityisvakuus Yrityskiinnitykset Haltijavelkakirjat yhteensä 52,0 26,0 Pantatut tytäryhtiöosakkeet KMX Holding Ab:n koko osakekanta Kamux Suomi Oy:n koko osakekanta Kamux Oyj on antanut rajoittamattoman yleistakauksen Suomen ja Ruotsin tytäryhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINPÄÄTÖS 2021 131 VUOSIKERTOMUS 2021 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus Hämeenlinnassa 3.3.2022 Harri Sivula Hallituksen puheenjohtaja Jokke Paananen Hallituksen jäsen Juha Kalliokoski Toimitusjohtaja Reija Laaksonen Hallituksen jäsen Antti Mäkelä Hallituksen jäsen Tapio Pajuharju Hallituksen jäsen Tuomo Vähäpassi Hallituksen jäsen Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsinki 3.3.2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT TILINPÄÄTÖS 2021 132 VUOSIKERTOMUS 2021 Tilintarkastuskertomus Kamux Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Kamux Oyj:n (y-tunnus 2442327-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää: • konsernin laajan tuloslaskelman, taseen, laskelman oman pääoman muutoksesta, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista • emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvolli- suudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun- tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyri- tyksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaam- me tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatet- tavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.4. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 2 600 000, joka on laskettu yhdistelmänä liikevaihdosta ja tuloksesta ennen veroja. • Tarkastustoimenpiteemme kattoivat kaikki konsernin kannalta merkittä- vät maat ja yksiköt. Tarkastuksemme painopiste on ollut merkittävimmissä yksiköissä Suomessa ja Ruotsissa. • Vaihto-omaisuuden arvostus • Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme mää- rittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityi- sesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vai- kuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyt- tä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikut- tavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja- arvo ja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konserni - tilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja- arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINTARKASTUSKERTOMUS Olennaisuus Tilintarkastuksen laaajuus Keskeiset seikät 133 VUOSIKERTOMUS 2021 Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 2 600 000 (edellinen vuosi € 2 600 000) Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde Keskiarvo 5 % tuloksesta ennen veroja ja 1 % liikevaihdosta. Painoarvot ovat olleet seuraavat: tulos ennen veroja 60 % ja liikevaihto 40 %. Perustelut vertailukohteen valinnalle Konserni on voimakkaassa kasvuvaiheessa ja konsernin strategiassa on painoarvo liikevaihdon kasvutavoitteilla. Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi tuloksen ennen veroja ja liikevaihdon yhdistelmän, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisemmin näitä arvioidessaan konsernin taloudellista suoriutumista. Valitsimme sovellettaviksi prosenttiosuuksiksi 5 % tuloksesta ennen veroja ja 1 % liikevaihdosta, jotka ovat tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Kamux-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Tilintarkastustoimenpiteemme kattoivat kaikki konsernin kannalta merkittävimmät yksiköt. Konsernin tarkastuksen painopiste on ollut merkit- tä vim missä yksiköissä Suomessa ja Ruotsissa, joissa suoritimme tilintarkastuksen yksikön koosta ja riskin luonteista johtuen. Jäljelle jäävien yksiköiden osalta suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaak- semme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistu- neessa tilin tarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän si sältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUSKERTOMUS 134 VUOSIKERTOMUS 2021 Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Vaihto-omaisuuden arvostus Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 3.1 Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (132,8 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuteen sisältyvien yksittäisten autojen hankintameno määritetään perustuen auton ostohintaan, johon lisätään myyntitarkoitukseen kunnostamisesta välittömästi johtuvat menot. Konserni käy tilinpäätöspäivänä yksityiskohtaisesti läpi yli 90 vuorokautta varastossa olleiden autojen arvot ja kirjaa tarvittaessa arvonalennuksen, jolla autojen arvo alennetaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Toimenpiteisiimme kuului käsityksen muodostaminen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrolleista, jotka liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen. Tilintarkastuksessa arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen. Olemme käyneet läpi johdon laatiman autokohtaisen arvion tilinpäätöshetkellä yli 90 päivää varastossa olleiden autojen alaskirjaustarpeesta. Arvioimme varausten oikeellisuutta suhteessa konsernin laadintaperiaatteeseen, tilikauden päättymisen jälkeisiin toteutuneisiin automyynteihin sekä muihin tarkastuksessa identifioituihin olosuhteisiin. Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden autojen hankintamenoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen autojen varastoarvoa auton hankinnasta aiheutuneisiin kustannuksiin. Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden autojen nettorealisointiarvoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen autojen osalta varastoarvoa auton toteutuneeseen myyntihintaan tilikauden päättymisen jälkeen tai markkinahintaan. Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Asiaa koskevia liitetietoja on esitetty emoyhtiötä koskevan tilinpäätöksen liitetiedoissa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Kamux Oyj:n tytäryhtiöosakkeiden arvo 31.12.2021 emoyhtiön suomalaisen tilinpäätösnormiston mukaisessa tilinpäätöksessä oli 45,8 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumistestausta käyttämällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia. Kävimme läpi johdon laatiman tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumistestauksen, testauksessa käytetyt menetelmät ja oletukset sekä arvioimme testauksessa käytettyjen menetelmien ja oletusten asianmukaisuutta. Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla ennusteita hallituksen hyväksymiin keskipitkän aikavälin strategisiin suunnitelmiin ja ennusteisiin testaamalla niiden perustana olevia keskeisiä oletuksia. Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslukuja toteutuneisiin tuloslukuihin. Selvitimme yhtiön johtoa haastattelemalla, onko olemassa sellaisia tapahtumia, jotka vaatisivat muutosta johdon tekemiin arvioihin tytäryhtiöiden tulontuottokyvystä ja osakkeiden arvosta. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINTARKASTUSKERTOMUS 135 VUOSIKERTOMUS 2021 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kan- sainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laaties- saan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatku- vuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärin- käytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheel- lisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisäl- tää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vai- kuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastuk- seen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkas- tuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheel- lisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja han- kimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esit- tämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoi- tuksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehok- kuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperi- aatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tieto- jen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpää- tös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epä- varmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävar- muutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkas- tuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuut- ta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöks emme pe- rustuvat tilintarkastuskertomuksen anta mis päivään mennessä hankittuun tilintarkastus evidenssiin. Vastai- set tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämista- paa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilin- päätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel- tuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilin- tarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittami- sesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. TILINTARKASTUSKERTOMUS 136 VUOSIKERTOMUS 2021 Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituk- sesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumatto- muuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvis- tä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommuni koi - duista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltava na olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme ky seiset seikat tilintarkastus kertomuk- sessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauk sissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilin tarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilin- tarkastajana 9.10.2015 alkaen yhtäjaksoisesti seitsemän vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaa- tiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta seei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilin tar- kastus kertomustamme. Olemme saaneet toiminta - kertomuk sen käyttöömme ennen tämän tilintarkastus- kertomuk sen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosi kertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkas- tusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheel- listä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamis- päivää käyttöömme saamaamme muuhun informaa- tioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 3.3.2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021TILINTARKASTUSKERTOMUS 137 VUOSIKERTOMUS 2021 KAMUX OYJ PAROLANTIE 66A 13130 HÄMEENLINNA WWW.KAMUX.COM 743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31743700KCVYIYNLPZYN562020-01-012020-12-31743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562019-12-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

More from Kamux Oyj

Talk to a Data Expert