Purmo Group Oyj

743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember743700JHE9365SIHRE722019-12-31743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31purmo:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares Taloudellinen katsaus Vuosi 2021 oli erittäin onnistunut Purmo Groupille. Myynti kasvoi vahvasti ja oikaistu käyttökate oli ennätystasolla. Olemme ylpeitä saavutuksistamme, mukaan lukien listautumisesta Nasdaq Helsinkiin. Vuosikertomus 51 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Hallituksen toimintakertomus Toimintaympäristö Purmo Group toimii johtavassa asemassa kestävien sisäilmastoratkaisujen markkinoilla. Vuonna 2021 asuinrakentaminen oli suotuisaa Purmo Groupin keskeisillä markkinoilla niin Euroopassa kuin muuallakin. Markkinat hyötyivät suotuisasta rahapolitiikasta ja kotitalouksien suuresta kulutuksesta remontointiin. Kehitystä ohjasivat myös nousevat energiakustannukset, kiinteistöjen kunnostamista ja uudisrakentamista koskevat EU-direktiivit, mukaan lukien Euroopan vihreän kehityksen ohjelma, sekä erilaiset julkiset kannustinjärjestelmät erityisesti korjausrakentamista varten. Koronaviruspandemian myötä kotiin ja siellä vietetyn ajan mukavuuteen panostettiin entistä enemmän, minkä seurauksena omatoiminen remontointi ja perusparannukset lisääntyivät voimakkaasti. Koronaviruspandemialla oli yleisesti pienempi vaikutus korjausrakentamiseen, jonka kasvu on yleisesti jatkunut koko kriisin ajan, kun taas uudisrakentaminen kärsi kriisin aiheuttamasta epävarmuudesta pääasiassa vuonna 2020. Vuonna 2021 uudisrakentamisen markkinat kuitenkin elpyivät ja asuinrakentamisen segmentit nousivat pandemiaa edeltäneelle tasolle. Purmo Groupin suurimmalla markkina-alueella, Saksassa, kysyntä pysyi vakaana koko vuoden, vaikka toimituksiin liittyvät haasteet rajoittivat kysyntään vastaamista. Etenkin Italiassa kysyntä kasvoi vuoden aikana, kun markkinat elpyivät viime vuoden rajoituksista ja sekä uudisrakentaminen että peruskorjaustoiminta hyötyivät energiaratkaisujen tehostamiseen liittyvistä valtiollisista kannustimista. Myös muilla Euroopan markkinoilla sekä Kiinassa ja Brasiliassa rakennustoiminta jatkui hyvällä tasolla. Vuonna 2021 Purmo Group nosti myyntihintoja vastauksena selvästi historiallista tasoa korkeampaan raaka-ainehintojen nopeaan ja merkittävään nousuun, erityisesti teräksen, mutta myös muiden materiaalien, kuten alumiinin, messingin ja muovin osalta. Lisäksi raaka-aineiden saatavuuteen, kuljetuksiin ja ammattitaitoisen työvoiman puutteeseen liittyvät toimitusketjun haasteet aiheuttivat vastatuulta, mikä rajoitti jonkin verran kokonaistuotantoa vuoden lopussa. Strategia Purmo Groupin kasvustrategian kolme peruspilaria ovat (i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi aliedustetuilla markkinoilla, (ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien tuotteiden lanseeraaminen ja (iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin ja parhaimpien mahdollisuuksien hyödyntämiseen myös nykyisten markkinoiden ulkopuolella. Strategiaamme tukevat liiketoiminnan jatkuva parantaminen (operational excellence) sekä panostaminen ihmisiin ja yrityskulttuuriin. Lisäksi tuemme kasvua mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota, laajentumista sekä liiketoiminnan monipuolistamista. Tuloskehitys – konserni Avainluvut ja taloudellinen asema Milj. euroa 2021 2020 Muutos, % Liikevaihto 843,6 671,2 26 % Oikaistu käyttökate 103,9 85,1 22 % Oikaistu käyttökate, % 12,3 % 12,7 % Oikaistu EBITA 76,6 58,1 35 % Oikaistu EBITA, % 8,4 % 7,8 % Liiketulos 3,5 42,0 -92 % Liiketulos, % 0,4 % 6,3 % Tilikauden tulos -18,8 25,3 -174 % Oikaistu tilikauden tulos 51,4 38,5 34 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,65 0,86 -175 % Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1,77 1,32 33 % Liiketoiminnan rahavirta 35,4 68,9 -48 % Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 1 53,1 94,2 -44 % Kassakonversio 2 51,1 % 110,7 % Operatiivinen sijoitettu pääoma 3 271,8 235,6 15 % Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, % 4 1,3 % 17,8 % Nettovelka 239,5 75,1 219 % Nettovelka / Oikaistu käyttökate 2,3 0,9 161 % 1 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja 12 kuukauden jakson investoinneilla. 2 Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna oikaistulla käyttökatteella, kumpikin 12 kuukauden jaksolta. 3 Nettokäyttöpääoma, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeusomaisuus. 4 Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto jaettuna operatiivisella sijoitetulla pääomalla. Ilman kertaluontoisia eriä sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto oli 27,1 % (23,4 %). Vuosikertomus 52 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Liikevaihto Milj. euroa 2021 2020 Muutos, % Liikevaihto segmenteittäin Radiators 506,3 396,9 28 % ICS 337,2 274,3 23 % Yhteensä 843,6 671,2 26 % Vuonna 2021 liikevaihto oli 843,6 (671,2) miljoonaa euroa, eli kasvua oli 26 prosenttia. Hyvään kehitykseen vaikuttivat myyntihintojen nousu, vahva kysyntä sekä onnistunut toimitusketjun hallinta huolimatta tiettyjen raaka-aineiden ja komponenttien maailmanlaajuisesta pulasta lähes koko katsauskauden ajan. Historiallisen tason selvästi ylittävien raaka-ainehintojen jyrkän nousun tasoittamiseksi Purmo Group nosti myyntihintojaan. Yleisestä raaka- ainepulasta huolimatta molemmat divisioonat pystyivät toimittamaan asiakastilaukset tyydyttävästi koko katsauskauden ajan. Liikevaihto Länsi-Euroopassa, Purmo Groupin suurimmalla markkina- alueella, kasvoi 18 prosenttia. Toiseksi suurin markkina-alue, Keski- ja Itä-Eurooppa kasvoi 32 prosenttia. Sitä seurasi Pohjois-Eurooppa, joka kasvoi 22 prosenttia ja Etelä-Eurooppa, joka kasvoi 44 prosenttia. Muu maailma markkina- alueena kasvoi 41 prosenttia. Vuoden 2020 vertailukausi sisältää poikkeuksellisen toisen neljänneksen, jolloin laajimmat koronavirukseen liittyvät rajoitukset olivat voimassa, mikä aiheutti kysynnän tilapäistä heikentymistä ja toimintahäiriöitä. Tulos ja kannattavuus Milj. euroa 2021 2020 Muutos, % Oikaistu käyttökate segmenteittäin Radiators 66,0 62,9 5 % ICS 43,7 27,0 62 % Muut -5,8 -4,7 22 % Yhteensä 103,9 85,1 22 % Oikaistu käyttökate, % 12,3 % 12,7 % Vuonna 2021 oikaistu käyttökate oli 103,9 (85,1) miljoonaa euroa, eli kasvua oli 22 prosenttia. Vaikka kumpikin divisioona menestyi hyvin vuonna 2021, ICS-divisioonan oikaistu käyttökate nousi erityisen paljon, lähes 63 prosenttia. Vuoden vertailukelpoiset oikaisut olivat 70,2 (13,2) miljoonaa euroa, ja ne koostuivat pääasiassa sulautumisen myötä kirjatusta 52,3 miljoonan euron IFRS 2 tulosvaikutteisesta erästä, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta, ja 11,3 miljoonan euron sulautumis- ja erillisistä valmistelukustannuksista sekä 9 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannuksista. Koko vuoden 2021 oikaistu käyttökateprosentti oli 12,3 (12,7) prosenttia. Hyvää suorituskykyä tukivat vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla sekä ennakoiva myyntihintojen nosto, joka kompensoi kohonneita raaka- ainekustannuksia. Myyntihintojen korotuksen ajoitus vaihtelee kuitenkin markkinoittain, ja tietyt viiveet vaikuttivat kielteisesti vuoden 2021 kannattavuuteen. Liiketoiminnan tehostamisohjelman (PGUp) avulla saavutetut pysyvät kustannussäästöt vaikuttivat osaltaan oikaistun käyttökatteen hyvään kehitykseen. Vuoden 2020 lopulla ja vuoden 2021 alussa toteutettu ohjelma lievensi vuoden 2021 korkeampia operatiivisia kuluja, jotka liittyivät myyntimäärien kasvuun ja alhaisempiin kustannuksiin edellisen vuoden sulkutoimien seurauksena. Katsauskauden 2021 nettorahoituskulut pienenivät 15 prosenttia ja olivat -8,6 (-10,1) miljoonaa euroa. Tuloverot nousivat -13,7 (-6,6) miljoonaan euroon johtuen korkeammasta verotettavasta tulosta. Efektiivinen verokanta oli -269,7 (20,8) prosenttia johtuen sulautumisen myötä kirjattuun 52,3 miljoonan euron IFRS 2:n tulosvaikutuksesta. Vertailukelpoinen efektiivinen verokanta ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2:n mukaista tulosvaikutusta oli 29,1 prosenttia. Verokuluja rasittivat suotuisa tuloskehitys Suomea korkeamman yhteisöverokannan maissa (etenkin Italiassa ja Saksassa), verokantoihin perustuva laskennallisten verosaamisten devalvaatio Ranskassa ja Irlannissa sekä sulautumisiin liittyvä kiinteistövero Saksassa. Oikaistu tilikauden tulos oli 51,4 (38,5) miljoonaa euroa, ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 1,77 (1,32) euroa. Kassavirta ja taloudellinen asema Liiketoiminnan kassavirta oli 35,4 (68,9) miljoonaa euroa. Lasku johtui pääasiassa nettokäyttöpääoman negatiivisesta muutoksesta. Nettokäyttöpääoman negatiiviseen muutokseen vaikutti käyttöpääoman poikkeuksellisen alhainen taso vuoden 2020 lopussa sekä käyttöpääomaan suuri määrä katsauskaudella 2021 vahvan myyntitoiminnan seurauksena. Lisäksi korkeammat raaka- ainekustannukset ja myyntihinnat sekä kasvaneet ostovelat ja muut velat nostivat nettokäyttöpääoman määrää vertailukauteen verrattuna. Oikaistu operatiivinen kassavirta laski vuoden aikana 44 prosenttia 53,1 (94,2) miljoonaan euroon. Lasku johtui pääasiassa nettokäyttöpääoman epäsuotuisasta -38,8 (20,7) miljoonan euron muutoksesta, vertailukauden käyttöpääoman poikkeuksellisen alhaisesta tasosta johtuen, sekä 14,8 (11,6) miljoonan euron investointien kasvusta. Muutosta tasoitti osin parantunut oikaistu käyttökate, joka oli 103,9 (85,1) miljoonaa euroa. Investointien kassavirta oli 18,6 (-10,9) miljoonaa euroa. Muutos vertailukauteen nähden johtui pääasiassa investoinneista aineelliseen käyttöomaisuuteen (14,8 miljoonaa euroa) sekä Evroradin hankinnasta (4,5 miljoonaa euroa), mitä osittain tasoitti Latvian varastorakennuksen myyntivoitto 0,7 miljoonaa euroa. Vuonna 2021 rahoitustoiminnan kassavirta oli 105,4 (-14,5) miljoonaa euroa, koostuen pääasiassa VAC:n listautumisen yhteydessä saaduista 99,9 miljoonan euron osakeantituotoista, jotka siirtyivät sulautumisen myötä, 90 miljoonan euron lähipiirilainan takaisinmaksusta, joka on rahoitettu 95 miljoonan euron välirahoituksella ja 280,0 miljoonan euron rahoituksesta sulautumisen yhteydessä jolla rahoitettiin 266,4 miljoonan euron pääomanpalautus osakkeenomistajille. Nettovelka 31.12.2021 oli 239,5 (75,1) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste 31.12.2021 oli 37,3 (61,7) prosenttia. Edeltävien 12 kk:n käyttökatteen suhde nettovelkaan oli tilikauden lopussa 2,3 (0,9). Syyskuussa 2021 Purmo Group sopi sulautumisen rahoitusjärjestelystä, joka koostui 280 miljoonan euron sitovasta määräaikaisesta velkarahoituksesta, jonka tarkoituksena oli ennen sulautumista toteutettavan varojen jaon Vuosikertomus 53 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus rahoitus, sekä 95 miljoonan euron sitovasta välirahoituksesta, jonka tarkoituksena oli olemassa olevan lähipiirilainan jälleen rahoitus. Molemmat rahoituserät nostettiin kokonaisuudessaan joulukuussa 2021, ja niiden maturiteetti on kolme vuotta, mukaan lukien kaksi yhden vuoden jatko- optiota, sitovan määräaikaisen velkarahoituksen osalta ja viikko sitovan määräaikaisen rahoituksen osalta. Katsauskauden lopussa konsernin likviditeetti oli hyvällä tasolla: käteisvarat ja käyttämättömät luottolimiittijärjestelyt olivat 275,1 (122,5) miljoonaa euroa. Käteisvarat sisältävät listautumisannista saadut 96,8 miljoonan euron varat, jotka vapautettiin viiden arkipäivän kuluessa sulautumisesta. Käyttämättömiin luottolimiittijärjestelyihin sisältyy 80 miljoonan euron komittoitu valmiusluottolimiitti, joka allekirjoitettiin syyskuussa 2021 ja oli nostettavissa joulukuusta 2021 alkaen, sekä 17,4 miljoonan euron tililimiitit. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 390,6 (515,5) miljoonaa euroa. Tuloskehitys – divisioonat Radiators-divisioona Milj. euroa 2021 2020 Muutos, % Liikevaihto 506,3 396,9 28 % Oikaistu käyttökate 66,0 62,9 5% Oikaistu käyttökate, % 13,0 % 15.8 % Poistot ja arvonalentumiset -21,1 -20,6 3 % Euroopan radiaattorimarkkinat kasvoivat voimakkaasti vuonna 2021 sekä asuinrakennusten uudisrakentamisen että korjausrakentamisen kasvun myötä. Perinteisesti heikon ensimmäisen puolen vuoden poikkeuksellisen vahva kysyntä tarkoitti sitä, että toimitusajat toimialalla pitenivät, sillä valmiiden tuotteiden varastoa ei pystytty kerryttämään talvikauden edellä. Jakelijat alkoivat normalisoida varastotasojaan vuoden viimeisellä neljänneksellä, mikä johti Radiators-divisioonan kysynnän normalisoitumiseen. Vuoden aikana divisioona lanseerasi uusia tuotteita paneeli- ja putkiradiaattorisegmentteihin. Lisäksi päätettiin Rybnikissä, Puolassa sijaitsevan Radiators-segmentin suurimman tuotantolaitoksen laajentamisesta. Vuonna 2021 liikevaihto oli 506,3 (396,9) miljoonaa euroa, eli kasvua oli 28 prosenttia. Rakenteellisten muutosten positiivinen vaikutus oli kaksi prosenttia Boschin OEM-myynnin myötä osana venäläisen Evroradin ostoa huhtikuussa. Radiaattoreiden orgaaniset myyntimäärät nousivat katsauskaudella kymmenen prosenttia. Vuotta 2020 rasittivat pandemian aiheuttamat sulut ja tuotantorajoitteet, mutta Radiators-divisioona elpyi voimakkaasti vuonna 2021. Myynnin hyvä kehitys johtui pääasiassa vahvasta kysynnästä johtuvista suuremmista myyntimääristä, onnistuneesta teräksen saatavuusrajoitteiden hallinnasta sekä myyntihintojen nostoista, jotka toteutettiin kylmävalssatun teräksen raaka-ainehintojen nousun vaikutusten vähentämiseksi. Huhtikuussa toteutetun venäläisen Evroradin osto tuotti noin kahden prosentin epäorgaanisen liikevaihdon kasvun. Vuonna 2021 Radiators-divisioonan oikaistu käyttökate nousi 66,0 (62,9) miljoonaan euroon, eli kasvua oli viisi prosenttia. Oikaistu käyttökate oli 13,0 (15,8) prosenttia. Oikaistu käyttökate parani edellisvuoteen verrattuna johtuen pääasiassa vahvasta orgaanisesta kasvusta, joka oli seurausta kysynnän selvästä piristymisestä kaikilla kohdemarkkinoilla sekä yhtiön kyvystä nostaa suurelta osin myyntihintoja raaka-aineiden, erityisesti teräksen, jyrkän ja nopean hinnannousun vaikutusten tasoittamiseksi. Myyntihintojen korostusten ajoitus vaihteli kuitenkin markkinoittain, ja tietyt viiveet vaikuttivat kielteisesti vuoden 2021 kannattavuuteen. Kiinteiden kustannusten hallinta ja vuonna 2020 käynnistetyn liiketoiminnan tehostamisohjelman (PGUp) jatkaminen paransivat osaltaan divisioonan oikaistua käyttökatetta. ICS-divisioona Milj.euroa 2021 2020 Muutos, % Liikevaihto 337,2 274,3 23 % Oikaistu käyttökate 43,7 27,0 62 % Oikaistu käyttökate, % 13,0 % 9,8 % Poistot ja arvonalentumiset -9,0 -9,3 -3 % Euroopan ICS-markkinoilla, joita hallitsee säteilylämmitys- ja - jäähdytyssektori, kasvu jatkui yleisesti vahvana. Kysyntä oli vahvaa, joillakin markkinoilla jopa pandemiaa edeltäneitä tasoja voimakkaampaa. Rakentamisella, pääasiassa uudisrakentamisella mutta myös valtioiden kannustimien tukemalla peruskorjaustoiminnalla, oli suotuisa vaikutus ICS-tuoteryhmien markkinakysyntään, kun taas materiaalipula hidasti kasvua joissakin maissa. Kaiken kaikkiaan uusiutuvaan energiaan ja kestäviin energiaratkaisuihin liittyvien ICS-divisioonaan kuuluvien tuotekategorioiden kysyntä kasvoi edelleen. Valtion kannustimet Italiassa ja Saksassa lisäsivät toimintaa merkittävästi vuonna 2021. Kysyntä oli erityisen vahvaa Italiassa: markkinat elpyivät vuoden 2020 pandemiaan liittyvistä rajoituksista, uudisrakentaminen ja korjausrakentaminen kasvoivat ja käyttöön otettiin uusia valtiollisia kannustimia, joilla edistetään rakennusten energiatehokkuuden parantamiseen liittyviä hankkeita. Kysynnän hyvästä yleisestä tilanteesta huolimatta toimitusrajoitteet heikensivät hieman myyntiä Saksassa neljännellä vuosineljänneksellä. Vuoden 2021 viimeisten kuukausien aikana aloitettiin useita investointihankkeita, joiden päätavoitteena on lisätä putki- ja messinkipohjaisten tuotteiden tuotantokapasiteettia ja mahdollistaa myös muiden osa- alueiden kasvu. Syyskuussa 2021 päätettiin siirtää Purmo Groupin Irlannin Newcastle Westissä sijaitsevan messinkipohjaisten tuotteiden valmistus muihin olemassa oleviin tuotantolaitoksiin Italiassa ja Ruotsissa sekä osittaisesta ulkoistamisesta.Uudelleenjärjestelyjen odotettiin tuottavan tehokkuushyötyjä tuotannon yhdistämisen ja valikoidun ulkoistamisen johdosta. Syyskuussa 2021 tehtiin 4,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus joka on kirjattu vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä. Siirtämiseen liittyvien tulevien investointien arvioidaan olevan 1,3 miljoonaa euroa. Koko investointi rahoitetaan Purmo Groupin omalla kassavirralla. Investointihankkeen arvioidaan Vuosikertomus 54 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus valmistuvan vuoden 2022 alkupuoliskon aikana. Vuonna 2021 liikevaihto oli 337,2 (274,3) miljoonaa euroa, eli kasvua oli 23 prosenttia. Vahva myynnin kasvu johtui pääasiassa myyntimäärien kasvusta, mutta myös myyntihintojen noususta. Myyntihintojen korotukset toteutettiin ennakoivasti raaka- ainehintojen nousun vaikutusten lieventämiseksi. Vaikka myynti lisääntyi vuoden aikana toteutettujen useiden hinnankorotusten myötä, hyvään kehitykseen vaikutti pääasiassa myyntimäärien kasvu, erityisesti vuoden alkupuoliskolla, kun useat keskeiset markkinat elpyivät vuoden 2020 pandemiasta. Vuonna 2021 oikaistu käyttökate parani 62 prosenttia 43,7 (27,0) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökateprosentti oli 13,0 (9,8) prosenttia. Oikaistun käyttökatteen merkittävä kasvu johtui myyntimäärien kasvusta ja hinnankorotuksista sekä tuotteiden suorituskyvyn paranemisesta. Liiketoiminnan kokonaiskulut olivat suuremmat kuin vuonna 2020, mikä johtui myyntimäärien kasvusta vuonna 2021 sekä pandemiasulkujen kustannuksia pienentäneestä vaikutuksesta vuonna 2020. Investoinnit ja yrityshankinnat Vuoden 2021 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 15,8 (10,9) miljoonaa euroa. Vuoden 2021 investoinnit liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja kunnossapitoon. Huhtikuussa saatiin päätökseen venäläisen Evroradiators LLC:n (Evrorad) enemmistöosuuden hankinta, johon sisältyi yhtiön paikallinen radiaattorituotanto. Yrityskaupan arvo oli 5,5 miljoonaa euroa. Purmo Group Oy Ab, Robert Bosch Holding Nederland B.V. ja Robert Bosch Investment Nederland B.V. solmivat osakekauppasopimuksen marraskuussa 2020. Sopimuksen nojalla Purmo Group Oy Ab osti 51 %: osuuden Euroradiators Holding B.V:stä, joka omistaa 100 % Engelsissä, Venäjällä sijaitsevasta radiaattoritehtaasta, Evroradiators LLC:stä. Robert Bosch Holding Nederland B.V:lle jäi 49 %:n omistusosuus yhtiöstä. Rakennemuutokset Konsernin irlantilainen tytäryhtiö Purmo Group Ireland Ltd sopi syyskuussa 2021 paikallisen ammattiliiton kanssa tietyistä uudelleenjärjestelytoimista ja niihin liittyvistä noin 4,5 miljoonan euron kustannussäästöistä. Uudelleenjärjestelytoimiin sisältyi myös messinkipohjaisten tuotteiden tuotannon siirtäminen Irlannin Newcastle Westistä muihin käytössä oleviin tuotantolaitoksiin Italiassa ja Ruotsissa sekä tuotannon ulkoistaminen. Tuotannon siirtämiseen liittyvien tulevien investointien arvioidaan olevan 1,3 miljoonaa euroa. Koko investointi rahoitetaan Purmo Groupin omalla kassavirralla. Investointihankkeen arvioidaan valmistuvan vuoden 2022 alkupuoliskon aikana. Liiketoiminnan tehostamisohjelma Vuoden 2020 jälkipuoliskolla ja vuonna 2021 Purmo Group toteutti selkeästi määritellyn toiminnan tehostamisen PGUp-ohjelman, jonka tavoitteena oli merkittävä muutos ja kustannuskilpailukyvyn parantaminen koko Purmo Groupissa. Ohjelma tukee myös kasvua, kykyä hallita raaka- ainehintojen muutoksia sekä tulevien investointien rahoittamista. Lisäksi PGUp pyrki korvaamaan tilapäiset kustannustoimet pysyvillä säästöillä, joihin ryhdyttiin koronaviruskriisin hallitsemiseksi. Ohjelma loi vuotuisesti toistuvan noin 20 miljoonan euron vuosikustannussäästön kesäkuusta 2021 lähtien, mikä ylitti kyseiseen hetkeen mennessä tavoitellun vuosisäästön ylimmän määrän ja korvasi koronaviruspandemian aikaiset tilapäiset säästöt. Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimuksen ja tuotekehityksen (T&K) menot tammi–joulukuussa olivat 5,9 (5,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden 2021 aikana Purmo Group uudisti ja keskitti T&K- toimintaansa molemmissa divisioonissa hyödyntääkseen muuttuvia markkinatrendejä, tukeakseen älytuotteita ja vahvistaakseen Purmo Groupin kilpailuasemaa. Tämä on parantanut Purmo Groupin kykyä reagoida keskeisiin markkinatrendeihin, kuten kestävään kehitykseen ja digitalisaatioon, jotka asettavat uusia vaatimuksia LVI-järjestelmille. Se on myös vahvistanut Purmo Groupin kokonaisvaltaista valikoimaa ratkaisumyynnin vauhdittamiseksi. Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskityttiin vuonna 2021 kolmeen strategiseen painopisteeseen: älykkyys, kestävä kehitys ja estetiikka. Tuotekehityksessä keskityttiin yhdistämään kaikki älykkäät LVI-laitteet aina energialähteistä lämpösäteilijöihin yhdeksi yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Vuonna 2021 Purmo Group laajensi yhteisten ohjauslaitteiden (Common Controls) yhteistyöverkkoaan. Vuoden aikana keskityttiin myös parantamaan tuotteiden kestävän kehityksen ominaisuuksia, jotta materiaalien käyttöä voitaisiin minimoida ja samalla säilyttää tekniset ominaisuudet. Tähän päästiin käyttämällä teräspaneeliradiaattoreissa ohuempaa korkealaatuista terästä sekä älykkäällä suunnittelulla, mikä parantaa radiaattorien lämpötehoa. Toinen osa- alue, johon vuoden aikana panostettiin ja johon tullaan panostamaan myös lähivuosina, oli tuotepakkausten ja niissä käytettävien muovien vähentäminen. Vuonna 2021 lanseerattiin myös uusi puhaltimella varustettu konvektorivalikoima iVECTOR MK II. Puhaltimella varustettu konvektori sopii yhteen matalassa lämpötilassa toimivien järjestelmien, kuten lämpöpumppujen, kanssa, ja se tarjoaa entistä parempia ominaisuuksia älykkyyden, tehokkuuden ja pienemmän melutason osalta. Se on suosittu valinta kaupallisella sektorilla, esimerkiksi oppilaitoksiin, hoitolaitoksiin ja vähittäiskaupan tiloihin, ja se voidaan myös integroida rakennusten hallintajärjestelmiin (BMS). Uusi mallisto lanseerattiin ensimmäisenä Itävallassa vuonna 2021, ja malliston lanseerausta kaikille Purmo Groupin tärkeille Euroopan markkinoille odotetaan vuonna 2022. Estetiikkaan panostettiin vuonna 2021 lanseeraamalla täysin uusi Figuresse-tuoteperhe sekä Tinos H sisustusradiaattori. Figuresse- radiaattorit ovat sisustukseen sopivia vesikiertoisia, sähköisiä ja yhdistelmäradiaattoreita, joissa on Vuosikertomus 55 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus käytetty pyöreitä ja litteitä putkia sekä litteitä teräs- ja alumiinikomponentteja. Tämä tuotevalikoiman laajennus vastaa markkinakysyntään värien, helppokäyttöisten säätimien ja helpon asennuksen osalta. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Tässä osiossa kuvataan Purmo Groupin muut kuin taloudelliset tiedot Suomen kirjanpitolain luvun 3a vaatimusten mukaisesti. Liiketoimintamalli Purmo Group, jonka kotipaikka on Suomessa, on johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja, joka erikoistuu lämmitys- ja jäähdytysratkaisuihin. Purmo Group valmistaa vesikiertoisia ja sähköisiä lämpöpattereita, upotettuja lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä, ilmapohjaisia lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä (mukaan lukien ilmanvaihto), vesikiertoisia ja elektronisia säätimiä sekä putkistojen jakelujärjestelmiä. Purmo Groupin tuotteet soveltuvat asuinrakennuksiin (sekä uudisrakennus- että peruskorjauskohteisiin), liikerakennuksiin, teollisiin rakennuksiin ja yleisiin tiloihin eli lentokentille, kouluihin ja sairaaloihin. Tuotteet myydään pääosin LVI- ja lämmitysalan tukkuliikkeiden kautta. Yhtiön lupaus on toimittaa mukavuutta tekemällä asiat älykkäämmin, jatkuvasti uudistuen ja pysymällä kilpailijoidemme edellä. Strategiamme on kasvattaa integroitujen järjestelmien myyntiä hyödyntämällä johtavaa asemaamme kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittajana ja tunnettua brändiportfoliotamme sekä vahvoja suhteitamme alan tärkeimpien tukkuliikkeiden ILMASTO KESKIÖSSÄ Ihanteellista sisäilmastoa ei saavuteta maa- pallon ilmaston kustannuksella 1,5 °C:n ilmastotavoitteen mukaisesti Saavutetaan tuotan - nossamme Scope 1 ja 2 hiilineutraaliutta Vähennetään elin kaaren aikana käytettyä hiiltä käyttämässämme teräksessä Toteutus monimuotoi- sella henkilöstöllä, jolla on tulevaisuuden tarpei - siin soveltuva osaaminen Lisäämme naisten osuutta johtotehtävissä Parannamme henkilöstön suosit- teluindeksiä (eNPS) Edistämme ja mahdollistamme ilmasto ystävällisiä ratkaisuja Tavoitteenamme on olla energiatehokkaiden ratkaisu - jen ensisijainen vaihtoehto Parannamme asiakkai - demme vastuullista suo- sitteluindeksiä (cNPS) Mahdollistamme ilmastonmuutoksessa yhteisöjen sietokykyä Annamme 25 000 tuntia ajastamme (8h/työntekijä) paikallisten yhteisöjen tueksi H E N K I L Ö S T Ö M M E R A T K A I S U M M E T U O T A N T O M M E Y H T E I S Ö M M E O S O I T A M M E , E T T Ä O L E M M E Y L P E I T Ä , V Ä L I T Ä M M E , O L E M M E R O H K E I T A , O L E M M E K U N N I A N H I M O I S I A J A T E E M M E M E R K I T Y K S E L L I S I Ä M U U T O K S I A V A H V A N H A L L I N N O I N N I N , T U R V A L L I S T E N T O I M I N T A T A P O J E N J A E E T T I S E N K Ä Y T Ö K S E N M A H D O L L I S T A M A N A HENKILÖSTÖMME 6. Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallistavuus Luomme monimuotoisen ja osallistavan yrityskulttuurin 7. Sitoutuminen työhön Varmistamme, että työntekijämme ovat tyytyväisiä työssään 8. Henkilöstön koulutus Autamme työntekijöitä kehittä- mään tulevaisuudessa tarvittavia taitoja kuroaksemme umpeen osaamisvajetta ja varmistaak- semme riittävän osaamisen. 9. Terveys ja turvallisuus Varmistamme, että Purmo Group on turvallinen työpaikka YHTEISÖMME 10. Yhteisöjen osallistaminen Autamme varmistamaan, että heikoimmassa asemassa olevien ulottuvilla on riittävä suoja ja sisäilmasto RATKAISUMME 4. Ilmaston kannalta älykkäät valinnat Autamme asiakkaitamme säästämään energiaa ja teke- mään vastuullisia valintoja 5. Kiertotalous ja poistuvat tuotteet Sovellamme kaikkiin tuotteisiin kiertotalouden periaatteita. Jos kiertotalouden soveltaminen ei ole heti mahdollista, panos- tamme uusiin ratkaisuihin TUOTANTOMME 1. Päästöt ja energia Sovitamme toimintamme yhteen 1,5 °C:n ilmastotavoitteen kanssa ja tavoittelemme hiilineutraaliutta 2. Resurssitehokkuus ja jätteet Käytämme vähemmän resursse- ja tuotteiden valmistamiseen ja vähennämme jätteen määrää 3. Vastuullinen hankinta Hankimme keskeiset materiaalimme vastuullisesti Vuosikertomus 56 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus kanssa. Purmo Group on myös valmis osallistumaan radiaattorimarkkinoiden konsolidointiin ja edistämään sitä. Asuinrakennusten lämmityksen ja jäähdytyksen osuus Euroopan kokonaisenergiankulutuksesta on 17 %. Yhtiön visio on, että ihanteellista sisäilmastoa ei tulisi tavoitella maapallon ilmaston kustannuksella. Yhtiön toimialalla on mahdollisuus vaikuttaa merkittävästi maapallomme tulevaisuuteen, minkä vuoksi pyrimme luomaan yhteiskunnalle arvoa toimittamalla älykkäitä, kestäviä ja terveellisiä ratkaisuja. Purmo Groupin kestävän kehityksen strategia asettaa ilmaston liiketoiminnan keskiöön ja kattaa neljä osa-aluetta: ratkaisumme, tuotantomme, henkilöstömme ja yhteisömme. Kaikki tämä mahdollistetaan vahvalla hallinnolla, turvallisilla työkäytännöillä ja eettisellä toiminnalla. Vuonna 2021 Purmo Group kehitti ja vahvisti vastuullisuustoimensa. Olennaiset asiat analysoitiin ja määriteltiin laajan, yli 130 haastattelusta koostuvan sidosryhmäkyselyn, toimintaympäristön arvioinnin ja työpajojen avulla. Avainseikat priorisoitiin, tavoitteita asetettiin ja suunnitelmia sekä täytäntöönpanoa koskevaa hallintoa ja raportointivalmiuksia kehitettiin. Lopulta lanseerattiin strategia, joka kulminoitui sisäiseen ja ulkoiseen viestintään. Politiikat Purmo Group kunnioittaa kansainvälisen työjärjestö ILO:n julistusta työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista, ja noudattaa paikallisia ja kansainvälisiä lakeja ja asetuksia. Konsernitasolla muita kuin taloudellisia asioita säätelevät keskeiset politiikat ovat eettiset periaatteemme sekä whistleblowing- politiikkamme ja riskienhallintapolitiikkamme. Purmo Groupin eettiset periaatteet noudattelevat YK:n Global Compact -aloitetta ja yhtiö odottaa toimittajiensa ja liiketoimintakumppaniensa noudattavan samoja eettisiä periaatteita. Lisäksi on laadittu aihekohtaisia politiikkoja konserni- ja maatasolla siltä osin kun on ollut tarpeellista. Due diligence Purmo Group otti vuonna 2021 käyttöön whistleblo- wing-kanavan, joka on tarkoitettu sekä sisäisille että ulkopuolisille osapuolille. Kanava tarjoaa mahdolli- suuden ilmoittaa kaikista epäillyistä väärinkäytöksistä, liittyvät ne sitten lahjontaan, petoksiin, terveys- ja tur- vallisuusriskeihin, ympäristövahinkoihin tai epäiltyihin Purmo Groupin eettisten periaatteiden rikkomuksiin. Kaikki raportit käsitellään luottamuksellisesti, ja huo- lenaiheista voi ilmoittaa nimettömästi Purmo Groupin intranetin ja verkkosivuston kautta. Kanavan käyttöä koskeva perehdytys ja viestintä ovat osana jatkuvaa toimintaa. Riskienhallinta Purmo Groupin riskienhallinta muodostaa vankan ja yhtenäisen, konsernivetoisen prosessin, jota ohjaa riskienhallintapolitiikkamme ja joka kattaa kaikki liiketoimintayksikkömme. Konsernitason riskit kartoitetaan vuosittain. Prosessia valvoo konsernin johtoryhmä ja sen tarkastaa hallitus. Yhtiön lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu sivulla 60. Riskienhallintamallissa ESG-asioita arvioidaan itsenäisenä riskikategoriana, joka kuuluu vastuullisuusjohtajan vastuualueeseen. Vastuullisuuden hallinnointi Hallitus ja johtoryhmä hyväksyvät yhtiön vastuullisuuspolitiikan ja päättävät konsernin vastuullisuusstrategiasta sekä tavoitteista, jotka ohjaavat liiketoiminnan vuosisuunnittelua. He tarkastavat myös vastuullisuuskehitystä ja -raportointia. Johtoryhmä vastaa vastuullisuustavoitteiden asettamisesta sekä niiden ehdotuksesta hallituksen hyväksyttäväksi. Johtoryhmä tarkastaa vastuullisuustoimen kehitystä joka toinen kuukausi. Vastuullisuusjohtaja vastaa konsernitasolla vastuullisuusohjelman koordinaatiosta ja kehittämisestä ESG-koordinointiryhmän tuella. Tähän kuuluvat vastuullisuuspolitiikka sekä siihen liittyvät ohjeistukset. Vastuullisuusjohtaja vastaa politiikan toimeenpanon ja kehityksen seurannasta joka toinen kuukausi. Vastuullisuusjohtaja kehittää koko yhtiötä kattavia yhteisiä tavoitteita, ohjeistuksia ja käytäntöjä. Laajennettu johtoryhmä vastaa yksityiskohtaisten tavoitteiden määrittelystä johtoryhmän ja vastuullisuusjohtajan määrittelemien tavoitteiden puitteissa. Lisäksi he laativat toimenpidesuunnitelman kohti konsernitason tavoitteita sekä varmistavat, että tavoitteet on huomioitu liiketoiminnan tavoitteissa. Divisioonien vastuullisuuskehitys seurataan tavoitteisiin nähden kuukausitasolla/joka toinen kuukausi. Ympäristö Purmo Group sitoutuu kehittämään liiketoimintansa 1,5 ˚C:n ilmastotavoitteen mukaisesti sekä lisäämään resurssitehokkuutta, vähentämään jätettä ja hankkimaan keskeiset materiaalinsa vastuullisesti. Kaikki Purmo Groupin tuotantolaitokset hallitsevat ympäristövaikutuksia ympäristönhallintajärjestelmillä, jotka sisältävät paikallisesti määritellyt menettelytavat ympäristösuorituskykymme seuraamiseen ja edistämiseen. Kaikilla näillä järjestelmillä on ISO14001-sertifiointi, myös Kiinan Yangzhoussa sijaitsevalla tehtaalla, jolle sertifiointi myönnettiin vuonna 2021. Lisäksi Purmo Group pyrkii saavuttamaan ISO 50001 -energianhallinnan sertifioinnin kaikille tehtailleen. Ympäristöriskit koskevat lisääntyvää esimerkiksi tuotteiden energiatehokkuuteen liittyvää sääntelyä sekä EU:n mahdollista uutta hiiliveroa, jolla voi olla kielteinen vaikutus Purmo Groupin liiketoimintaan ja investointeihin. Vähentääkseen näitä riskejä Purmo Group pyrkii kehittämään ja hankkimaan tuotteita, jotka vastaavat kategoriansa korkeinta energiatehokkuusluokitusta. Purmo Groupilla on myös aikomus huomioida hiiliveron mahdollisuuden niissä konsernin investointihankkeissa, joissa hiiliverolla olisi vaikutus suunniteltuun toimintamalliin. Mahdollisen hiiliveron riskiä pienentää myös se, että useimmat Purmo Groupin liiketoimintayksiköt toimivat pääosin kotimarkkinoillaan Euroopan sisällä. EU-taksonomia-arviointi Koska Purmo Groupiin sovelletaan EU:n muiden kuin taloudellisten tietojen raportointia koskevaa direktiiviä, yhtiön on EU:n taksonomia-asetuksen (EU 2020/852) mukaisesti julkaistava tieto siitä, missä määrin yhtiön taloudellisilla toiminnoilla on merkittävä positiivinen ympäristövaikutus. Tällaisia toimintoja kutsutaan luokitusjärjestelmä- eli taksonomiakelpoisiksi. EU:n taksonomia-asetuksessa määritellään, voidaanko yrityksen harjoittama taloudellinen toiminta luokitella ympäristön kannalta kestäväksi Vuosikertomus 57 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus eli taksonomian mukaiseksi. Taloudellinen toiminta luokitellaan kestäväksi, jos se täyttää seuraavat tekniset kriteerit: • myötävaikuttaa merkittävästi yhteen tai useampaan taksonomian kuudesta ympäristötavoitteesta, jotka ovat: ilmastonmuutoksen hillitseminen, ilmastonmuutokseen sopeutuminen, veden ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, saastumisen ehkäiseminen ja valvonta sekä luonnon monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja palauttaminen • ei aiheuta merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille • on YK:n yleiskokouksen, OECD:n ohjeiden ja ILO:n yleissopimusten vähimmäisvaatimusten mukaista. Purmo Group laati vuonna 2021 ilmastonmuutoksen hillintää ja ilmastonmuutokseen sopeutumista kos- kevien tavoitteiden mukaisen EU-taksonomiakelpoi- suuden arvioinnin. Tavoitteet muodostavat osan EU:n taksonomia-asetuksia. Kelpoisuuden arviointiin sisäl- tyi EU-taksonomian mukaisten taksonomiakelpoisten liiketoiminta-alueiden tunnistaminen sekä laskelma siitä, mikä on taksonomiakelpoisten toimintojemme osuus liikevaihdosta, investoinneista ja liiketoiminnan muista kuluista. • Radiaattorit: Radiaattorit sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus, jonka kuvaus viittaa muun muassa Euroopan unionin tilastollisen toimialaluokituksen (NACE)** koodiin C25 (mukaan lukien C25.21 Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus kuten kuvattu kappaleessa 1.1.3.1. in Annex I to the Taxonomy regulation Delegated Act). Sähköradiaattorit on suljettu pois, sillä ne eivät ole osa keskuslämmitystä. • Lämmitys ja jäähdytys: Jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5, jossa tekniset arviointikriteerit viittaavat erityisesti toimintaan 3.5 (i) jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sekä toimintaan 3.5 (k) lämpöpumput. • Konvektorit: Sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus). • Säteilylämmitys ja -jäähdytys: Lattialämmitys- järjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmis- tus), koska ne ovat osa keskuslämmitysjärjestelmiä. • Järjestelmäkomponentit: Sisältyy taloudelliseen toimintaan 3.5, erityisesti toimintaan 3.5 (m) asuin- ja muiden rakennusten energiatehokkaat automaatio- ja hallintajärjestelmät, toimintaan 3.5 (n) vyöhykkeisiin perustuvat termostaatit ja laitteet, jotka on tarkoitettu rakennusten sähkönkulutuksen pääkuormien tai lämpökuormien älykästä seurantaa varten, ja toimintaan 3.5 (o) yksittäisten asuntojen sekä kaukolämpöjärjestelmien lämpöenergian mittaukseen ja termostaattien säätämiseen tarkoitetut tuotteet. • Vedenjakelujärjestelmät: Tuotekategoria sisältää lähinnä yleisiä putkia ja niihin liittyviä tarvikkeita, jotka eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. • Savupiiput: Savupiiput eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. Liiketoimintakohtaisten taksonomiakelpoisten investointi- ja toimintamenojen laskemiseen käytettiin vuoden 2021 liikevaihdon prosentuaalista kelpoisuusosuutta. 86 % liikevaihdostamme, 69 % investoinneista ja 93 % taksonomiakohtaisista liiketoiminnan muista kuluista tunnistettiin EU- taksonomiakelpoiseksi taloudelliseksi toiminnaksi. Taksonomiakohtaiset liiketoiminnan muut kulut koostuvat omaisuuseristä, jotka liittyvät suoraan kunnossapitoon ja huoltoon sekä tutkimus ja tuotekehitysmenoihin. Taksonomiakelpoista taloudellista toimintaa tukeva osuus taksonomiakohtaisista muista kuluista on katsottu kelpoiseksi. Tunnusluku Yhteensä Taksonomia- kelpoisten taloudellisten toimintojen osuus (%) Ei- taksonomia- kelpoisten taloudellisten toimintojen osuus (%) Liikevaihto, milj. euroa 843,9 86 % 14 % Nettoinvestoinnit 1 , milj. euroa 14,8 69 % 31 % Nettotoimintamenot 2 , milj. euroa 17,6 93 % 7 % 1 Taksonomia-asetuksen delegoidun säännöksen liitteessä I olevan 1 luvun 1.2.1 kohdassa olevan määrittelyn mukaisesti. 2 Taksonomia-asetuksen delegoidun säännöksen liitteessä I olevan 1 luvun 1.3.1 kohdassa olevan määrittelyn mukaisesti. Kaksinkertainen laskenta vältettiin kunkin tunnusluvun kohdalla luokittelemalla ulkoiset tulovirrat taksonomia kelpoiseksi taloudelliseksi toiminnaksi vain kertaalleen. EU:lta odotetaan lisää ohjeita taksonomian mukaisuudesta, ja yhtiö jatkaa taksonomiaan liittyvän raportoinnin, mukaan lukien taksonomian mukaisen toiminnan raportoinnin, kehitystä vuonna 2022. Sosiaaliset ja henkilöstöasiat Purmo Group on sitoutunut luomaan ja ylläpitämään monimuotoista henkilöstöä ja osallistavaa työympäristöä, vastustamaan kaikkia kiusaamisen ja syrjinnän muotoja sekä edistämään yhdenvertaisuutta rekrytoinnissa, oppimisessa ja kehittymisessä sekä palkitsemisessa. Päätökset tehdään tasapuolisten valintakriteerien mukaisesti. Sitoumukset on kirjattu konsernin tasa-arvoa, monimuotoisuutta ja osallisuutta koskeviin toimintaohjeisiin. Muita yhteiskuntaan ja työntekijöihimme liittyviä koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä ovat muun muassa terveys- ja hyvinvointipolitiikkamme sekä rekrytointia ja perehdytystä, oppimista ja kehitystä sekä työntekijöiden osallistamista koskevat politiikkamme, joita toteutetaan jatkuvasti. Koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä täydennetään paikallisilla politiikoilla ja tarvittaessa muilla konsernintason ohjeistuksilla. Koko konsernin kattavien politiikkojen seuraamisesta ja päivittämisestä vastaa henkilöstöosasto, kun taas paikallisten politiikkojen ja menettelytapojen seuranta ja jatkuva parantaminen toteutuu paikallisesti. Purmo Groupin toiminta kattaa monia tehtaita ja varastoja, joissa on raskasta koneistoa ja materiaaleja, jotka voivat muodostaa terveysriskin työntekijöille mikäli asianmukaisia menettelytapoja Vuosikertomus 58 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus ja prosesseja ei noudateta. Hallitaksemme tätä riskiä turvalliset toimintatavat ovat keskeisessä roolissa kestävän kehityksen strategiassamme. Purmo Groupin terveys- ja turvallisuuspolitiikat koskevat kaikkia yhtiön toimintoja, ja niihin liittyviä menettelytapoja toteutetaan maatasolla. Vuonna 2021 otimme myös käyttöön uuden raportointijärjestelmän, jonka avulla voimme paremmin seurata turvallisuuteen liittyviä tapahtumia ja turvallisuushavaintoja, myös konsernitasolla. Mainittujen riskien lisäksi avainhenkilöiden menetyksellä tai kyvyttömyydellä houkutella osaavaa työvoimaa voi olla haitallinen vaikutus liiketoimintaamme ja toimintoihimme. Houkutellakseen edelleen huippuosaajia ja pitääkseen heistä kiinni Purmo Groupin tavoite on tarjota mielenkiintoisia uramahdollisuuksia sekä työntekijäetuja alan johtavassa ja nopeasti kehittyvässä yrityksessä. Työntekijöiden vaihtuvuutta ja tyytyväisyyttä seurataan säännöllisesti, ja vuonna 2021 toteutimme yhtiönlaajuisen henkilöstökyselyn, jossa saavutimme eNPS-luvun -9, verrattuna edellisen vuoden lukuun -12. Vuonna 2021 yhtiö otti myös käyttöön uusi motto ja raportointia parantavan henkilöstöhallintajärjestelmän. Ihmisoikeudet Purmo Group sitoutuu noudattamaan kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia ja on toistaiseksi keskittynyt oman toiminnan ihmisoikeuskysymyksiin, kuten työntekijöiden oikeuksiin sekä terveyteen ja turvallisuuteen. Uusi kestävän kehityksen ohjelma laajentaa ihmisoikeustyön vastuulliseen hankintaan. Purmo Group teki vuonna 2021 päätöksen arvioida ja parantaa toimittaja-arviointiaan. Tavoitteemme on, että kaikki merkittävimmät toimittajamme täyttävät vastuullisen hankinnan kriteerit vuoteen 2024 mennessä. Kriteerien täyttyminen varmistetaan auditoinneilla. Purmo Group noudattaa kaikkia asiaankuuluvia paikallisia ja kansainvälisiä asetuksia, kuten Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2015 nykyajan orjuutta koskevaa lakia (Modern Slavery Act 2015), jonka mukaisen selvityksen yhtiö on myös laatinut. Korruption ja lahjonnan torjunta Eettiset toimintatavat ja vahva hallinnointi ovat osa kestävän kehityksen strategiamme perusteita. Purmo Groupissa on nollatoleranssi lahjonnalle ja korruptiolle. Lähestymistapamme eettiseen liiketoimintaan on kirjattu eettiseen ohjeistukseemme, jota täydentävät koko konsernin kattavat politiikat kuten korruption ja lahjonnan vastainen politiikka, kilpailulainsäädännön noudattamista koskeva politiikka sekä talousrikosriskejä koskeva politiikka. Purmo Group edellyttää kaikkien työntekijöidensä perehtyvän yhtiön korruption ja lahjonnan vastaiseen politiikkaan, suorittavan toimintaohjeen korruptionvastaisia osuuksia koskevan pakollisen koulutuksen sekä nostaa esiin ja raportoivan mahdolliset huolenaiheet. Työntekijöille, joiden työ sisältää suurimman riskin kohdata korruptiota – eli toimitusketjussa, kansainvälisessä kaupassa sekä sopimushallinnossa tai hankintapuolella työskenteleville – on tarjolla lisäkoulutusta lahjonnan ja korruption välttämisestä, ehkäisystä, tunnistamisesta ja raportoinnista. Lisäksi kaikkien liiketoimintayksiköidemme oletetaan tarkistavan välikäsien taustat kohtuullisessa määrin ja sisällyttävän sopimuksiin korruptionvastaiset lausekkeet. Purmo Group on tunnistanut merkittävimmät korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskinsä. Näitä ovat korruptoituneet järjestelyt, joihin saattaa sisältyä Purmo Groupin työntekijöiden tai muiden henkilöiden kiristys tai kilpailunvastainen yhteistyö, jonka tavoitteena on yhtiön omaisuuden tai liiketoimintaan liittyvien tietojen varast aminen, väärentäminen tai tuhoaminen henkilökohtaisen hyödyn saavuttamiseksi. Purmo Group lieventää näitä riskejä koulutuksella, joka lisää tietoisuutta niistä, sekä sisäisen kontrollin, ehkäisevien prosessien täytäntöönpanolla ja tutkimalla hälyttävät huomiot. Hallitus hyväksyi vuonna 2021 uuden koko konsernia koskevan korruption ja lahjonnan vastaisen politiikan, ja keskeisille henkilöstöryhmille järjestettiin korruption vastaista ja rikollisuuden torjuntaan liittyvää koulutusta. Yhteenveto muuhun kuin taloudelliseen toimintaan liittyvistä tunnusluvuista 2021 2020 Kasvihuonekaasupäästöt (markkinaperusteiset) 1 86 780 tCO 2 e 83 260 tCO 2 e Hiilipäästöt tuotetusta teräksestä 2 377 698 tCO 2 e 308 578 tCO 2 e Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS 3 Ei tietoja saatavilla Ei tietoja saatavilla Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS -9 -12 Naisten osuus ylemmissä johtotehtävissä 24 % 16 % Onnettomuustaajuus (LTIFR) 4 5,2 4 Korruptionvastaisuus- koulutuksen osallistumisaste 5 99 % suorittanut 83 % suorittanut hyväksytysti Ei tietoja saatavilla 1 Paikkakuntakohtainen: 73 950 (2021); 74 640 (2020). 2 Perustuu World Steelin tietoihin ja kulutukseemme tonneissa. 3 Kysely määrä toteuttaa vuonna 2022; suosittelukyselyä ei toteutettu vuosina 2020 ja 2021. 4 LTIFR tarkoittaa tapaturmataajuutta menetetyn työajan mukaan eli työpaikan tapaturmien määrää miljoonaa työtuntia kohti 5 Osuus Purmo Groupin laajennetun johtoryhmän jäsenistä Huhtikuussa 2021, Purmo Group osti 51 prosenttia Euroradiators Holding B.V.:stä Bosch Groupin kahdelta hollantilaiselta yhtiöltä. Hankittu yhtiö omistaa venäläisen tytäryhtiön koko osakekannan minkä vuoksi Purmo Groupin hankinta, tuotanto ja myynti kasvoi Venäjällä. Myyntikasvu johti myös kasvihuonepäästöjen ja teräskulutuksen nettokasvuun. Hiili-intensiteetti (liikevaihto jaettuna Vuosikertomus 59 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus kokonaispäästöillä, tCO 2 e) vahvistui kuitenkin vuositasolla 17 prosenttia. Hiili-intensiteetti 2021 2020 Päästöt yhteensä, tCO 2 e 86 780 83 260 Liikevaihto, MEUR 843,6 671,2 Hiili-intensiteetti 1 102,9 124,1 Muutos, % 17,1 % 1 Päästöt yhteensä, tCO 2 e / Liikevaihto, MEUR Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät Koronaviruspandemian aikana alkaneet maailmanlaajuiset toimitusketjuhäiriöt vaikuttavat Purmo Groupiin. Tähän liittyy edelleen epävarmuustekijöitä, ja se voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön tuotteiden kysyntään ja toimituskykyyn sekä rahoituksen saatavuuteen. Vuoden 2021 aikana Purmo Group pystyi hallitsemaan toimintaansa kohdistuneita haitallisia vaikutuksia, ja haasteiden vaikutus raaka-aineiden ja komponenttien saamiseen asiakkaiden tilauksia varten oli vähäinen. Koronaviruspandemian negatiivista vaikutusta Purmo Groupin toimintaan ovat tasoittaneet ainakin osittain muut pandemiatilanteesta aiheutuneet suotuisat seuraukset, kuten yksityiskotien remontointitrendi. Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut hyödyke-, energia- ja logistiikkapalvelujen hintojen nousu, joka johtuu muun muassa hyödykkeiden kysynnän maailmanlaajuisesta jyrkästä kasvusta sekä toimitusketjuhäiriöistä. Yritys on pystynyt hallitsemaan kannattavuutta toteuttamalla myyntihintojen korotuksia. Purmo Groupin ydinmarkkinoiden inflaatiovauhti on tällä hetkellä korkeampi kuin pitkiin aikoihin, eikä ole selkeitä suuntaviivoja siitä, hidastuuko inflaatio lähitulevaisuudessa. Raaka-aineiden ja hyödykkeiden, muun muassa energian, sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka- aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden ongelmat voivat vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteen ja toimintaan yleisesti. Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu syklisestä kysynnän vaihtelusta rakennusalalla erityisesti uudisrakentamisessa, minkä lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena. Purmo Groupin kansainvälisen liiketoiminnan vuoksi epäsuotuisat vaihtelut valuuttakursseissa, erityisesti Puolan zlotyn, Ruotsin kruunun, Romanian leun ja Britannian punnan osalta, voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, tulokseen, tulevaisuudennäkymiin tai osakekurssiin. Purmo Groupin rahoituspolitiikan mukaisesti konserni suojaa kunakin ajankohtana keskimäärin 40–70 prosenttia arvioidusta nettomääräisestä valuuttakurssiriskistään seuraavien 15 kuukauden aikana ennakoitujen myyntien ja ostojen osalta. Ilmastonmuutokseen liittyvät vaikutukset tarkoittavat sitä, että Purmo Groupin on kehitettävä tuotteita, jotka vastaavat asiakkaiden odotuksia ja ovat muun muassa energiatehokkuutta ja tuotteiden elinkaarivaatimuksia koskevien muuttuvien säännösten mukaisia. Ennakoivien, tehokkaiden ja oikeiden toimenpiteiden myötä Purmo Group pystyy hyödyntämään odotuksiin ja vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Geopoliittinen tilanne muuttui epävarmemmaksi vuoden 2021 loppupuolella. Rahoitusmarkkinoiden volatiliteetti lisääntyi myös siksi, että rahapolitiikkaa koskeviin päätöksiin keskityttiin aiempaa enemmän. Epävarmoilla maailmanlaajuisilla talous- ja rahoitusmarkkinaolosuhteilla, poliittisilla markkinaolosuhteilla ja talouspakotteilla Purmo Groupin toimintamaissa sekä kauppapolitiikalla voi olla negatiivinen vaikutus tulokseen, taloudelliseen asemaan ja rahoituksen saatavuuteen. Riskipäivitys liittyen Venäjän hyökkäykseen Ukrainaan Venäjän hyökkäys Ukrainaan on johtanut ankariin taloudellisiin sanktioihin Venäjää vastaan, toimitusketjujen häiriöihin ja raaka- ainehintojen nousuun sekä ennennäkemättömään eurooppalaiseen humanitaariseen kriisiin. Purmo Groupilla on noin 248 työntekijää Venäjällä. Purmo Group on usean vuoden ajan harjoittanut maahantuontia Venäjälle ja Ukrainaan. Vuonna 2021 Ukrainan maahantuonnin osuus konsernin kokonaismyynnistä oli alle prosentin ja Venäjän alle viisi prosenttia. Myynti Venäjän sisällä on koostunut sekä tuonnista, pääasiassa Puolasta, että kasvavasta paikallisesta tuotannosta. Vuonna 2021 Purmo Group perusti hankinnan, tuotannon ja myynnin Venäjälle hankkimalla enemmistöosuuden hollantilaisesta Euroradiator Holding B.V.:stä. Yhtiö omistaa venäläisen Evroradiators LLC:n, joka valmistaa radiaattoreita Venäjän markkinoille. Robert Bosch Holding Nederland B.V. säilytti 49 prosentin osuuden hankitusta yhtiöstä. Purmo Group ilmoitti 4.3.2022, että yhtiö toistaiseksi keskeyttää kaiken myynnin ja liiketoiminnan Venäjällä. Vaikka tilanteen tulevaisuutta on vaikea arvioida, yhtiö odottaa merkittävää vaikutusta sekä Ukrainan että Venäjän liiketoimintaan. Nämä vaikutukset johtuisivat konfliktista, kohonneista tulleista ja toimitusrajoituksista tai muuttuneesta kysynnästä. Vuoden 2022 aikana Purmo Group perusti tiimin seuraamaan tilannetta. Tilanteen vaatiessa yhtiö ryhtyy tarvittaviin lisätoimiin. Purmo Group on järkyttynyt ja surullinen hyökkäyksestä ja sitä seuranneesta humanitaarisesta kriisistä. Kuten aina, prioriteettimme on huolehtia työntekijöidemme, asiakkaidemme ja toimintoihimme liittyvästä terveydestä ja turvallisuudesta. Vuoden 2021 yhtiökokouksen päätökset Purmo Group Oyj:n (entisen Virala Acquisition Company Oyj:n) ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 13.12.2021. Ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen ja sulautumissuunnitelman mukaisesti hyväksyä Purmo Group Oy Ab:n sulautumisen Virala Acquisition Company Oyj:hin (nimi muuttui Purmo Group Oyj:ksi). Hallituksen jäseniksi valittiin, ehdollisena sulautumisen toteutumiselle, Tomas von Vuosikertomus 60 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Rettig (puheenjohtaja), Matts Rosenberg (varapuheenjohtaja), Alexander Ehrnrooth, Jyri Luomakoski, Catharina Stackelberg, Carina Edblad ja Carlo Grossi. Muutokset johtoryhmässä Virala Acquisition Company Oyj:n johtoryhmään kuuluivat toimitusjohtaja Johannes Schulman ja talousjohtaja Mia Alholm. Hallituksen puheenjohtaja Alexander Ehrnrooth osallistui aktiivisesti johtoryhmän tehtäviin hallituksen puheenjohtajan tehtäviensä lisäksi. Virala Acquisition Company Oyj:llä ei ollut työntekijöitä, ja yhtiön toimitusjohtaja Johannes Schulman ja talousjohtaja Mia Alholm toimivat tehtävissään Virala Oy Ab:n kanssa solmitun palvelusopimuksen nojalla. Hallitus nimitti 31.12.2021 John Peter Leesin yhdistyneen yhtiön toimitusjohtajaksi. Hallitus päätti nimittää yhdistyneen yhtiön johtoryhmään lisäksi seuraavat henkilöt: • Erik Hedin, talousjohtaja • Mike Conlon, ICS-divisioonan johtaja • Linda Currie, henkilöstöjohtaja • Thomasz Tarabura, Radiators-divisioonan johtaja Henkilöstö Konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä kokopäiväisiksi muutettuna oli 3 360 (3 287) tammi– joulukuussa. Kauden lopussa konsernilla oli 3 471 (3 262) työntekijää. Henkilöstö 1.1-31.12.2021 1.1-31.12.2020 1.1-31.12.2019 Henkilöstömäärä kauden lopussa 3 471 3 262 3 328 Henkilöstömäärä keskimäärin 3 360 3 287 3 297 Henkilöstö alueittain 1.1-31.12.2021 1.1-31.12.2020 1.1-31.12.2019 Pohjois-Euroop- pa 205 211 240 Länsi-Eurooppa 834 792 788 Keski- ja Itä- Eurooppa 1 848 1 683 1 696 Etelä-Eurooppa 318 326 376 Muu maailma 266 250 228 Yhteensä 3 471 3 262 3 328 Palkat 1.1-31.12.2021 1.1-31.12.2020 1.1-31.12.2019 Palkat yhteensä, milj. euroa 128,2 120,1 120,9 Palkitseminen Purmo Groupin palkitseminen on esitetty Palkitsemisraportissa, joka on osana tiivistettyä taloudellista katsausta sekä hallituksen toimintakertomusta, sekä Palkitsemispolitiikassa, joka on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa investors.purmogroup.com. Osakepääoma, osakemäärä ja osakkeenomistajat Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet (perustajaosakkeet) ovat Virala Acquisition Company Oyj:n (VAC) entisen perustajaosakaan Virala Oy Ab:n hallussa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. 31.12.2021 ulkona olevia C-sarjan osakkeita oli 40 374 531 ja F-sarjan osakkeita 1 565 217. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2021 oli 3 080 000 euroa. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 3.1.2022. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan. Ennen VAC:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautumista Virala Acquisition Company Oyj:llä (VAC) oli 10 780 000 C-sarjan osaketta, 627 826 E- sarjan osaketta ja 937 391 F-sarjan osaketta, joilla ei ole nimellisarvoa. E-sarjan osakkeet muunnettiin sulautumisen yhteydessä F-sarjan osakkeiksi. Sulautumisen toteutumisen yhteydessä 31.12.2021 Purmo Group Oy Ab:n osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeeksi 2 600 334 506 uutta VAC:n C-sarjan osaketta kutakin K- ja K1-sarjan osaketta kohden ja 4 089 270 894 510 uutta C-sarjan osaketta kutakin omistamaansa Purmo Group Oy Ab:n P-sarjan osaketta kohden. Tämä sulautumisvastike annettiin Purmo Group Oy Ab:n osakkeenomistajille suhteessa heidän olemassa olevaan omistusosuuteensa Purmo Group Oy Ab:n kustakin osakesarjasta. Sulautumisen yhteydessä liikkeeseen laskettujen VAC:n uusien C- sarjan osakkeiden kokonaismäärä oli 29 594 531 osaketta, joten yhdistetyssä yhtiössä oli yhteensä 40 374 531 C-sarjan osaketta. VAC:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautumisen myötä osakepääoma kasvoi 3,0 miljoonalla eurolla ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 285,9 miljoonalla eurolla. Osaketiedot Listaus Nasdaq Helsinki Kaupankäyntikoodi PURMO ISIN-koodi FI4000507488 Ala Rakentaminen ja materiaalit C-osakkeiden lukumäärä, 31.12.2021 40 374 531 F-osakkeiden lukumäärä, 31.12.2021 1 565 217 Markkina-arvo, milj. euroa, 31.12.2021 413,6 Ehdotettu pääomapalautus C-osaketta kohti, euroa 0,36 Ehdotettu pääomapalautus F-osaketta kohti, euroa 0,07 Listauspäivämäärä 29.6.2021 Uusien C-osakkeiden kaupankäynti 3.1.2022 Vuosikertomus 61 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Osakekurssi, 29.6-31.12.2021 EUR 29.6-31.12.2021 Päätöskurssi 31.12.2021 14,20 Ylin kurssi 14,50 Alin kurssi 9,78 Volyymipainotettu keskikurssi 11,41 Suurimmat osakkeenomistajat, 31.12.2021 Osakkeenomistajat C-osake F-osake % osakkeista % äänistä 1 Rettig Group Oy Ab 28 638 547 - 68,28 % 68,28 % 2 Virala Oy Ab 3 601 198 1 565 217 12,32 % 12,32 % 3 Ahlstrom Invest B.V 990 700 - 2,36 % 2,36 % 4 Jussi Capital Oy 685 000 - 1,63 % 1,63 % 5 Fennia Mutual Insurance Company 500 000 - 1,19 % 1,19 % 6 Svenska litteratursällskapet i Finland 500 000 - 1,19 % 1,19 % 7 John Peter Leesi 408 927 - 0,98 % 0,98 % 8 Oy Julius Tallberg AB 400 000 - 0,95 % 0,95 % 9 Alcur Fonder 334 137 - 0,80 % 0,80 % 10 Ålandsbanken Nordiska småbolag placering 252 050 - 0,60 % 0,60 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 36 310 559 1 565 217 90,31 % 90,31 % Muut 4 063 972 - 9,69 % 9,69 % Yhteensä 40 374 531 1 565 217 100,00 % 100,00 % Osakkeenomistajat sektoreittain, 31.12.2021 Osakkeenomistajat sektorin mukaan Osakemäärä % osak- keista Sijoitusyhtiöt 36 161 839 86,2 % Muut 2 226 319 5,3 % Kotitaloudet 200 000 0,5 % Rahastoyhtiöt 1,204 910 2,9 % Eläke ja vakuutusyhtiöt 700,485 1,7 % Ulkomaat 1 064 569 2,5 % Yhteistilillä ja odotusluettelolla 381 626 0,9 % Osakkeet yhteensä 41 939 748 100,0 % Vuosikertomus 62 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Osakkeenomistajat osakemäärän mukaan, 31.12.2021 Omistajajakauma osakelukumäärän mukaan Osakemäärä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Omistajajakauma osakelukumäärän perusteella 1-100 101 319 0,24 % 0,24 % 1 616 101-1 000 434 977 1,04 % 1,04 % 1 248 1 001-10 000 522 731 1,25 % 1,25 % 160 10 001-50 000 1 158 476 2,76 % 2,76 % 48 50 001-100 000 308 000 0,73 % 0,73 % 4 >100 000 39 021 132 93,04 % 93,04 % 16 Yhteensä 41 546 635 99,06 % 99,06 % 3 092 Yhteistilillä ja odotusluettelolla 393 113 0,94 % 0,94 % Liikkeeseen laskettu määrä yhteensä 41 939 748 100,00 % 100,00 % Liputusilmoitukset Transaktion päivämäärä Osakkeenomistaja Suora omistusosuus Välillinen omistusosuus Omistusosuus yhteensä 31.12.2021 Jussi Capital Oy 1,63 % 0 % 1,63 % 31.12.2021 Ahlström Invest B.V. Alle 5 % 0 % Alle 5 % 31.12.2021 Virala Oy Ab 1 12,32 % 0 % 12,32 % 31.12.2021 Rettig Capital Oy Ab 68,28 % 0 % 68,28 % 1 31.12.2021 annetun liputusilmoituksen mukaan Virala Oy Ab:lla on optio ostaa 689 576 osaketta eli 1,64 % osakkeista ja äänistä. Virala Oy Ab on käyttänyt kyseistä optiotaan 5.1.2022 ja Rettig Group Oy Ab luovutti siten 689 576 omistamaansa C-sarjan osaketta Purmo Group Oyj:ssä Virala Oy Ab:lle. Hallituksen ja johdon omistukset Purmo Group Oyj:ssä, 31.12.2021 Tietoa Hallituksen ja johdon omistuksista on esitetty hallinnointi- ja ohjausjärjestelmää koskevassa selvityksessä. Hallituksen valtuutus koskien osakeantia ja omien osakkeiden ostamista VAC:n (sittemmin Purmo Group Oyj:n) ylimääräinen yhtiökokous päätti 13.12.2021 hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä. Tämän valtuutuksen perusteella annettavien C- sarjan osakkeiden lukumäärä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 20:ta prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista. Valtuutuksesta voidaan kuitenkin käyttää kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin enintään 25 prosenttia eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Valtuutus kumoaa aiemmat osakkeenomistajien 13.6.2021 yksimielisellä päätöksellä hallitukselle antamat valtuutukset päättää osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta ja niiden pantiksi ottamisesta. Tämän valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 10:tä prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Vuosikertomus 63 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kaupankäynti sulautumisvastikkeellisilla osakkeilla ja olemassa olevilla C-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsinki Oy:n virallisella pörssilistalla 3.1.2022 kaupankäyntitunnuksella PURMO (ISIN-koodi: FI4000507488). Purmo Group Oyj (aikaisemmin Virala Acquisition Company Oyj) talletti kesäkuun 2021 listautumisannista 96,8 miljoonan euron varat suljetuille pankkitileille. Sulkusopimuksen perusteella varat vapautettiin Purmo Group Oyj:n pankkitilille 3.1.2022. Koska sulkusopimuksen ehdot täyttyivät katsauskauden päättymispäivänä, varat kirjattiin jo rahavaroihin. Varat käytettiin 95 miljoonan euron sitovan välirahoituksen takaisinmaksuun. Kuten VAC tiedotti 8.9.2021, Virala Oy Ab:lla on ollut optio hankkia 689 576 C-sarjan osaketta Rettig Group Oy Ab:lta sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen. Virala Oy Ab on käyttänyt kyseistä optiotaan 5.1.2022 ja Rettig Group Oy Ab on siten luovuttanut 689 576 omistamaansa C-sarjan osaketta Purmo Group Oyj:ssä Virala Oy Ab:lle. 13.12.2021 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin, että nimitystoimikunnan jäsenten valinnasta vastaavat Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa voimaantulopäivää seuraavana kymmenentenä pankkipäivänä. Kolme suurinta osakkeenomistajaa nimittivät nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat: Matts Rosenberg (Rettig Group Oy Ab:n nimittämä), Alexander Ehrnrooth (Virala Oyj:n nimittämä) ja Peter Seligson (Ahlstrom Invest B.V:n nimittämä). Nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valittiin Matts Rosenberg. Nimitystoimikunnan asiantuntijajäsenenä toimii Tomas von Rettig. Purmo Group ilmoitti pörssitiedotteessa 25.1.2022, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa 25.4.2022 pidettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen kokoonpano ja hallituksen palkitseminen pidetään ennallaan ja 13.12.2021 pidetyn Virala Acquisition Company Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen päätösten mukaisina alla olevan mukaisesti: • Nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenmääräksi päätetään seitsemän (7) jäsentä. • Nimitystoimikunta ehdottaa, että Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Carina Edblad, Alexander Ehrnrooth, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi. • Nimitystoimikunta ehdottaa, että Tomas von Rettig valitaan hallituksen puheenjohtajaksi ja että Matts Rosenberg valitaan hallituksen varapuheenjohtajaksi. • Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa myös hallituksen ja sen valiokuntien palkitsemista. Purmo Group sai 3.2.2022 päätökseen syyskuussa 2021 allekirjoitettujen 280 miljoonan euron suuruisen määräaikaislainan ja 80 miljoonan euron valmiusluottolimiitin syndikoinnin. Pörssitiedotteessa 1.3.2022 Purmo Group ilmoitti hankkineensa pohjoismaisen lämmitysjärjestelmiin erikoistuneen yhtiön TT Thermotech Intressenter AB:n koko osakekannan. Yritysoston velaton kauppahinta on noin 265 miljoonaa Ruotsin kruunua (25,0 miljoonaa euroa). Vuoden 2021 liikevaihto oli noin 252 miljoonaa Ruotsin kruunua (23,8 miljoonaa euroa), käyttökate noin 38 miljoonaa Ruotsin kruunua (3,6 miljoonaa euroa), Ruotsin kirjanpitolainsäädännön mukaan. Epävarmuus ja riskit johtuen geopoliittisesta tilanteesta, mukaan lukien asetut pakotteet, mahdolliset lisäpakotteet sekä vastapakotteet ja niiden seuraukset, voivat vaikuttaa sekä varojen käypiin arvoihin että niiden taloudelliseen käyttöikään sekä myös hyödykehintoihin. Suora alistuminen Venäjän ja Ukrainan markkinoille ei ole olennainen konsernille. Purmo Groupin Ukrainan liikevaihto on alle 1 prosenttia ja Venäjän alle 5 prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Taseen varat yhteensä näissä maissa ovat alle 3 prosenttia konsernin varoista. Välillisiä vaikutuksia muihin Purmo Groupin markkinoille on tässä vaiheessa vaikea arvioida. Purmo Group seuraa tilannetta aktiivisesti, varmistaakseen voimassa olevien määräyksien ja lakien noudattamisen, mukaan lukien pakotteiden. Vuoden 2022 taloudellinen ohjeistus Vuoden 2022 ensimmäisissä taloudellisissa näkymissään Purmo Group arvioi liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen ilman hankintojen vaikutusta kasvavan vuoteen 2021 verrattuna (vastaavasti 843,6 miljoona euroa ja 103,9 miljoonaa euroa). Sekä liikevaihto että oikaistu käyttökate olivat tammi- ja helmikuussa 2022 tämän arvion mukaisia. Viime aikojen Ukrainan geopoliittisen tilanteen kärjistymisen myötä näkyvyys on kuitenkin heikentynyt. Konsernin kannalta Venäjän ja Ukrainan osuus liiketoiminnasta ei ole olennainen. Purmo Groupin Ukrainan liikevaihto on alle prosentin ja Venäjän alle viisi prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Taseen varat yhteensä näissä maissa ovat alle kolme prosenttia konsernin varoista. Välillisiä vaikutuksia muihin Purmo Groupin markkinoille on tässä vaiheessa vaikea arvioida. Vuosikertomus 64 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Pääomanpalautus esitetään maksettavaksi kahdessa erässä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä on 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,03 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 27.4.2022 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että ensimmäinen erä maksetaan 4.5.2022. Pääomanpalautuksen toinen erä on 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,04 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 26.9.2022 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että toinen erä maksetaan 3.10.2022. Hallituksen ehdotus varojenjaosta Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2021 oli 377 864 962,16 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää 25.4.2022 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa per C-osake ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2021 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta per F-sarjan osake. Yhtiön osinkopolitiikassa todetaan, että vähintään 40 % vuotuisesta nettotuloksesta jaetaan osinkoina tai pääomapalautuksena. Hallitus on esityksessään ottanut huomioon Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautumiseen liittyvän merkittävän IFRS 2 tulosvaikutuksen vuotuiseen nettotulokseen. Vuosikertomus 65 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Osakekohtaiset tunnusluvut Milj. euroa 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 Osakepääoma vuoden lopussa, milj. euroa 3,1 0,0 0,0 C-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 40 374 531 28 846 195 26 101 014 F-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 565 217 n.a. n.a. Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimentamaton 1 29 124 487 28 787 686 26 342 299 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimennettu 1 29 124 487 28 964 881 26 390 541 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,65 0,86 0,53 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,65 0,86 0,53 Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus C-osake, euroa 2 0,36 n.a. n.a. Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus F-osake, euroa 2 0,07 n.a. n.a. Osinko ja pääomanpalautus/tulos, C-sarjan osake, % -83,0 % n.a. n.a. Osinko ja pääomanpalautus/tulos, F-sarjan osake, % -8,3 % n.a. n.a. Efektiivinen osinkotuotto, C-sarjan osake, % 2,5 % n.a. n.a. Oma pääoma/osake, euroa 9,31 18,94 19,80 Osakekannan markkina-arvo, C-sarjan osake., milj. euroa 413,6 n.a. n.a. Hinta/voittosuhde (P/E) -21,85 n.a. n.a. Ylin kurssi, euroa 14,50 n.a. n.a. Alin kurssi, euroa 9,78 n.a. n.a. Painotettu keskikurssi, euroa 11,40 n.a. n.a. Päätöskurssi 31.12., euroa 14,20 n.a. n.a. 1 Huomioitu K-osakkeen konversiosuhde C-osakkeeksi konversiosuhteella 2,600334506 vertailuvuosina 2 Hallituksen ehdotus Tunnusluvut Milj. euroa 1-12/2021 1-12/2020 1-12/2019 Liikevaihto 843,6 671,2 696,8 Käyttökate 33,6 71,9 54,2 Käyttökate, % 4,0 % 10,7 % 7,8 % Oikaistu käyttökate 103,9 85,1 65,4 Oikaistu käyttökate, % 12,3 % 12,7 % 9,4 % Liikevoitto 3,5 42,0 27,9 Liikevoitto, % 0,4 % 6 % 5,6 % Tulos ennen veroja -5,1 31,9 15,9 Tilikauden tulos -18,8 25,3 14,2 Oikaistu tilikauden tulos 51,4 38,5 25,3 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,65 0,86 0,53 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1,77 1,32 0,96 Liiketoiminnan rahavirta 35,4 68,9 51,0 Investoinnit 14,8 11,6 31,2 Yrityshankinnat (M&A) 4,5 0,0 3,4 Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 53,1 94,2 55,0 Kassakonversio 51,1 % 110,7 % 84,2 % Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 1,5 % 17,8 % 10,0 % Milj. euroa 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 Rahavarat 177,6 55,0 12,6 Operatiivinen sijoitettu pääoma 271,8 235,6 278,0 Nettovelka 239,5 75,1 167,2 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,3 0,9 2,6 Omavaraisuusaste 37,3 % 61,7 % 58,1 % Oman pääoman tuotto -4,0 % 4,8 % 2,8 % Vuosikertomus 66 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Liikevoitto/-tappio Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio). Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Liikevoitto, % Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta. Käyttökate Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate, % Käyttökate prosentteina liikevaihdosta. EBITA Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden, kuten tavaramerkkien, poistoja. EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoi- minnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkei- den poistoja, mukaan lukien tavaramerkkien poistot. EBITA, % EBITA prosentteina liikevaihdosta. Bruttokate Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suori- tuskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, Purmo Groupin muodostamisen yhteydessä syntyneistä kuluista ja kuluista, jotka ovat syntyneet valmistautumisesta toimimaan itsenäisenä listayhtiönä ja jotka eivät jatku sulautumisen jälkeen sekä Rettig Groupin omistuksesta johtuvista kuluista, jotka koostuvat hallinnointipalkkioista ja Rettig Groupin vanhoista kannustinjärjestelmistä, joiden lisäksi muista kertaluon- teisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista, sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tap- pioista. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertai- lukelpoisesta liiketoiminnasta. Oikaistu käyttökate, oikaistu käyttökate, %, oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA, %, esitetään liiketuloksen, käyttökatteen ja EBITAn lisäksi heijastamaan liiketoi- minnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailu- kelpoisuuteen (”Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut”). Oikaistu käyttökate Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu käyttökate, % Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu EBITA EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu EBITA, % Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Nettokäyttöpääoma (NWC) Purmo Groupin vaihto-omaisuus, operatiiviset saami- set vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla. Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Investoinnit Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta. Investoinnit on tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Yrityshankinnat (M&A) Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin. Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituksena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa, varoja tai teknologioita, tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä. Oikaistu operatii- vinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla. Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa, pois lukien oikaistut erät. Kassakonversio Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella. Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten. Operatiivinen sidottu pääoma Nettokäyttöpääoma, muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet. Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja. Sijoitetun operatiivi- sen pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/-tappio jaettuna operatiivisella sijoitetulla pääomalla. Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa. Nettovelka Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääoma- lainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla. Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää. Nettovelka / Oikaistu käyttökate Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella. Tunnusluku kuvastaa, kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelkan takaisin vuosissa mitattuina, käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmais- tuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta. Omavaraisuusaste IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu yhtiön omistajil- le kuuluva oma pääoma jaettuna varoilla. Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa, kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu laskemalla liikkeeseen osakkeita ulkopuolisten lainojen sijaan. Oman pääoman tuotto Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva voitto/tappio, jaettuna keski- määräisellä emoyhtiön omistajille kuuluvalla omalla pääomalla. Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton. Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus Vuosikertomus 67 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen Milj. euroa ellei toisin mainita 2021 2020 2019 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Sulautumisen myötä kirjattu IFRS 2 tulosvaikutus 52,3 - - Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset 0,1 0,4 1,5 Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset 8,9 7,8 3,8 Purmo Groupin muodostuminen ja eriyttämisvalmisteluihin liittyvät kulut 6,6 2,0 1,3 Hallinnointipalkkiot ja vanhat Rettig Groupin kannustinohjelmat 2,4 2,9 4,6 Muut 0,0 0,1 0,0 Oikaisut yhteensä 70,2 13,2 11,2 Liikevaihto 843,6 671,2 696,8 Oikaistu liikevoitto Liikevoitto 3,5 42,0 27,9 Liikevoitto, % 0,4 % 6,3 % 4,0 % Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Oikaistu liikevoitto 73,7 55,2 39,1 Oikaistu liikevoittoo, % 8,7 % 8,2 % 5,6 % Oikaistu EBITA Liikevoitto 3,5 42,0 27,9 Poistot aineellisista hyödykkeistä 2,9 2,9 1,3 EBITA 6,3 44,9 29,2 EBITA, % 0,8 % 6,7 % 4,2 % Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Oikaistu EBITA 76,6 58,1 40,4 Oikaistu EBITA, % 9,1 % 8,7 % 5,8 % Milj. euroa ellei toisin mainita 2021 2020 2019 Oikaistu käyttökate EBITA 6,3 44,9 29,2 Poistot aineellisista hyödykkeistä 27,3 27,0 25,0 Käyttökate 33,6 71,9 54,2 Käyttökate, % 4,0 % 10,7 % 7,8 % Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Oikaistu käyttökate 103,9 85,1 65,4 Oikaistu käyttökate, % 12,3 % 12,7 % 9,4 % Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos -18,8 25,3 14,1 Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Oikaistu tilikauden tulos 51,4 38,5 25,3 Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate 103,9 85,1 65,4 Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan -35,9 20,7 20,8 Viimeisen 12 kuukauden jakson investoinnit -14,8 -11,6 -31,2 Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta 53,1 94,2 55,0 Kassakonversio Oikaistu liiketoiminnan kassavirta edellisten 12 kuukauden ajalta 53,1 94,2 55,0 Oikaistu käyttökate 103,9 85,1 65,4 Kassakonversio 51,1 % 110,7 % 84,2 % Vuosikertomus 68 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Milj. euroa ellei toisin mainita 2021 2020 2019 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 157,4 105,3 114,4 Operatiiviset saamiset 104,7 70,7 85,0 Operatiiviset velat 189,7 142,5 145,2 Nettokäyttöpääoma 72,3 33,5 54,1 Operatiivinen sijoitettu pääoma Nettokäyttöpääoma 72,3 33,5 54,1 Muut aineettomat hyödykkeet 36,3 38,0 39,6 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 131,9 133,3 148,4 Käyttöoikeusomaisuuserät 31,3 30,9 35,8 Operatiivinen sijoitettu pääoma 271,8 235,6 278,0 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto Operatiivinen sijoitettu pääoma 271,8 235,6 278,0 Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevaihto 3,5 42,0 27,9 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 1,3 % 17,8 % 10,0 % Nettovelka Lainat (pitkäaikaiset) 285,7 0,0 30,2 Lainat (lyhytaikaiset) 95,0 94,5 110,1 Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset) 30,7 29,7 33,5 Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset) 5,6 5,9 6,0 Rahavarat -177,6 -55,0 -12,6 Nettovelka 239,5 75,1 167,2 Nettovelka/Oikaistu käyttökate Nettovelka 239,5 75,1 167,2 Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate 103,9 85,1 65,4 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,3 0,9 2,6 Omavaraisuusaste Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 390,6 515,5 516,7 Varat yhteensä 1 046,2 836,2 888,7 Omavaraisuusaste 37,3 % 61,7 % 58,1 % Milj. euroa ellei toisin mainita 2021 2020 2019 Oman pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden voitto emoyhtiön omistajille -18,8 24,9 14,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden alussa 515,5 516,7 475,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa 390,6 515,5 516,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma keskimäärin 453,1 516,1 496,2 Oman pääoman tuotto -4,2 % 4,8 % 4,8 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) -18,7 24,9 14,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) -0,1 - - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) -18,8 24,9 14,0 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 787 686 26 342 299 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,65 0,86 0,53 Osakekohtainen tulos, laimennettu Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) -18,7 24,9 14,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) -0,1 - - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) -18,8 24,9 14,0 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 964 881 26 390 541 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,65 0,86 0,53 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) 51,1 37,8 25,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) 0,4 0,3 0,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) 51,4 38,0 25,2 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 787 686 26 342 299 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1,77 1,32 0,96 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu Oikaisut 70,2 13,2 11,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) 51,1 37,8 25,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) 0,4 0,3 0,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) 51,4 38,0 25,2 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 964 881 26 342 299 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 1,77 1,32 0,96 Vuosikertomus 69 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 75 1. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet 75 1.1 Yleistä tietoa 75 1.2 Laatimisperusta 76 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot 76 1.4 Uudet UFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat 77 2. Konsernin taloudellinen tulos 77 2.1 Segmentti-informaatio 77 2.2 Liikevaihto 79 2.3 Muut tuotot ja kulut 80 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 82 2.5 Osakeperusteiset maksut 83 3. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 85 3.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 85 3.2 Liikearvon alentumistestaus 86 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 88 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät 89 3.5 Poistot 91 4. Operatiiviset varat ja velat 91 4.1 Vaihto-omaisuus 91 4.2 Myynti- ja muut saamiset 91 4.3 Ostovelat ja muut velat 92 4.4 Varaukset 92 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet 94 5. Pääomarakenne ja rahoitusvälineet 95 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut 95 5.2 Rahoitusriskien hallinta 96 5.3 Rahoitusvarat ja -velat 99 5.4 Rahat ja pankkisaamiset 101 5.5 Oma pääoma 101 5.6 Korolliset velat 105 5.7 Johdannaiset 107 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat 109 6. Konsolidointi 109 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen 109 6.2 Tytäryhtiöt 111 6.3 Valuuttakurssit 112 7. Muut liitetiedot 112 7.1 Lähipiiri 112 7.2 Verot 114 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat 117 8. Emoyhtiön tilinpäätös 118 Emoyhtiön tuloslaskelma 118 Emoyhtiön tase 118 Emoyhtiön rahoituslaskelma 119 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 120 KONSERNITILINPÄÄTÖS 71 Konsernin tuloslaskelma 71 Konsernin laaja tuloslaskelma 71 Konsernitase 72 Konsernin rahavirtalaskelma 73 Laskelma oman pääoman muutoksista 74 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 75 HALLITUKSEN EHDOTUS 125 TILINTARKASTUSKERTOMUS 126 Sisällysluettelo Vuosikertomus 70 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Liikevaihto 2.2 843,6 671,2 Hankinnan ja valmistuksen kulut 2.3 -645,5 -498,4 Bruttokate 198,1 172,8 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2.3 -78,3 -75,2 Hallinnon kulut 2.3 -42,0 -38,8 Tutkimus- ja kehitysmenot 2.3 -5,9 -5,2 Muut tuotot 2.3 2,6 1,6 Muut kulut 2.3 -71,0 -13,2 Operatiiviset kulut -194,6 -130,8 Liikevoitto 3,5 42,0 Rahoitustuotot 5.1 1,1 2,6 Rahoituskulut 5.1 -9,7 -12,7 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -8,6 -10,1 Tulos ennen veroja -5,1 31,9 Tuloverot 7.2 -13,7 -6,6 Tilikauden tulos -18,8 25,3 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -18,8 24,9 Määräysvallattomille omistajille - 0,4 Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) 5.5 -0,65 0,86 Osakekohtainen tulos, laimennettu (EUR) 5.5 -0,65 0,86 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Konsernitilinpäätös Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. euroa 2021 2020 Tilikauden tulos -18,8 25,3 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen 8,4 -3,2 Eriin liittyät tuloverot 0,2 0,1 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä 8,6 -3,2 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista 0,4 -8,0 Voitot rahavirran suojauksista -1,9 -0,8 Tulosvaikutteisiksi siirretyt suojausmenot 1,5 0,4 Eriin liittyät tuloverot 0,2 0,1 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä 0,1 -8,3 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna 8,7 -11,5 Tilikauden laaja tulos -10,1 13,8 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -10,1 13,4 Määräysvallattomille omistajille - 0,4 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 71 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Konsernitase Milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3.1, 3.2 369,2 365,4 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 36,3 38,0 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.3 131,9 133,3 Käyttöoikeusomaisuuserät 3.4 31,3 30,9 Muut saamiset 4.2 1,0 1,0 Laskennalliset verosaamiset 7.2 26,5 25,5 Etuuspohjaiset eläkevarat 4.5 6,2 2,1 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 602,4 596,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 4.1 157,4 105,3 Myyntisaamiset 4.2 77,1 53,1 Kauppahintasaaminen lähipiiriltä 5.2, 7.1 0,1 4,5 Johdannaisinstrumentit 5.7 0,7 1,2 Muut saamiset 4.2 29,6 20,5 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7.2 1,3 0,5 Rahavarat 5.4 177,6 55,0 Lyhytaikaiset varat yhteensä 443,8 240,0 Varat yhteensä 1 046,2 836,2 Oma pääoma ja vieras pääoma Oma pääoma Osakepääoma 5.5 3,1 0,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5.5 385,9 497,5 Muut rahastot 5.5 -5,0 -7,0 Kertyneet voittovarat 25,4 0,2 Tilikauden voitto -18,8 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 390,6 515,5 Milj. euroa Liitetieto 2021 2020 Määräysvallattomien omistajien osuus - 1,8 Oma pääoma yhteensä 390,6 517,3 Velat Pitkäaikaiset velat Lainat 5.6 285,7 - Vuokrasopimusvelat 3.4 30,7 29,7 Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet 4.5 23,5 28,5 Muut velat 5.3 1,2 1,2 Varaukset 4.4 7,6 7,3 Laskennalliset verovelat 7.2 2,6 3,9 Pitkäaikaiset velat yhteensä 351,3 70,7 Lyhytaikaiset velat Lainat 5.6 95,0 94,5 Vuokrasopimusvelat 3.4 5,6 5,9 Ostovelat ja muut velat 4.3 192,0 141,6 Johdannaisinstrumentit 5.7 2,0 1,0 Varaukset 4.4 4,9 1,2 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 7.2 4,8 4,0 Lyhytaikaiset velat yhteensä 304,3 248,2 Velat yhteensä 655,6 318,9 Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä 1 046,2 836,2 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 72 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Konsernin rahavirtalaskelma EUR tuhatta Liitetieto 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -18,8 25,3 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 30,2 29,7 Käyttöomaisuuden myyntivoitot -0,5 -0,1 Osakeperusteiset maksut 1,9 2,1 Rahoitustuotot ja -kulut 8,6 10,1 Tuloverot 13,7 6,7 Pääomarakennejärjestely 52,3 - Muut erät 5,7 - Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 93,1 73,7 Nettokäyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) 4.1 -48,7 4,9 Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+) 4.2 -31,2 9,4 Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-) 4.3 45,0 2,9 Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-) 4.4 -1,6 -1,1 Nettokäyttöpääoman muutos -36,5 16,1 Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 56,7 89,8 Maksetut korot -8,7 -12,5 Saadut korot 0,9 1,6 Maksetut verot, netto -13,5 -1 0,0 Liiketoiminnan rahavirta 35,4 68,9 EUR tuhatta Liitetieto 2021 2020 Investointien rahavirta Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä 3.1, 3.2 0,7 0,7 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 3.1, 3.2 -14,8 -11,6 Liiketoimintojen hankinnat 6.1 -4,5 - Investointien rahavirta -18,6 -10,9 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille 5.3, 7.1 - -30,2 Pitkäaikaisten lainojen nostot 5.3 279,0 - Oman pääoman lisäys 5.5 0,3 - Osakeannista saadut tuotot 5.5 99,9 - Lähipiirille maksetut osingot ja konserniavustukset 5.5, 7.1 -266,4 -15,0 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset 3.3 -9,6 -9,4 Lyhytaikaisten lainojen nostot 5.6 95,0 1,2 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 5.6 -4,9 - Lyhytaikaisten lainojen nostot lähipiiriltä 5.6, 7.1 10,2 89,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille 5.6, 7.1 -98,0 -50,1 Rahoituksen rahavirta 105,4 -14,5 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 122,2 43,5 Rahavarat kauden alussa 55,0 12,6 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,4 -1,1 Rahavarat kauden lopussa 5.4 177,6 55,0 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 73 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Laskelma oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Milj. euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoero Käyvän arvon rahasto Osakeperusteisten maksujen rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä 1.1.2021 0,0 497,5 -9,1 -0,3 2,4 25,1 515,5 1,8 517,3 Tilikauden tulos -18,8 -18,8 -18,8 Muut laajan tuloksen erät 0,4 -0,3 8,6 8,7 8,7 Tilikauden laaja tulos 0,4 -0,3 -10,3 -10,1 -10,1 Osingot ja pääoman palautus -15,0 -251,5 -266,4 -266,4 Pitkäaikainen sitouttamisohjelma 0,4 2,0 2,3 2,3 Pääomarakennejärjestely 3,1 -97,0 -4,3 250,3 152,1 152,1 Vähemmistön hankinta -2,8 -2,8 -1,8 -4,6 31.12.2021 3,1 385,9 8,7 -0,6 - 10,9 390,6 - 390,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Milj. euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoero Käyvän arvon rahasto Osakeperusteisten maksujen rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä 1.1.2020 0,0 514,0 -1,1 - 0,5 3,4 516,7 1,3 518,0 Tilikauden tulos 24,9 24,9 0,4 25,3 Muut laajan tuloksen erät -8,0 -0,3 -3,2 -11,5 -11,5 Tilikauden laaja tulos -8,0 -0,3 21,7 13,4 0,4 13,8 Osingot ja pääoman palautus -15,0 -15,0 -15,0 Pitkäaikainen sitouttamisohjelma 1,9 1,9 1,9 Omien osakkeiden hankinta -1,5 -1,5 -1,5 31.12.2020 0,0 497,5 -9,1 -0,3 2,4 25,1 515,5 1,8 517,3 Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä. Vuosikertomus 74 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Kuinka lukea Purmo Groupin laatimisperiaatteita? Purmo Groupin tilinpäätöksen laatimisperiaatteet kuvataan kunkin liitetiedon yhteydessä, jotta tilinpäätöksen kukin alue olisi helpommin ymmärrettävissä. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto siitä, missä liitetiedossa kukin laatimisperiaate esitetään, ja mainitaan asiaan koskeva IFRS-standardi. Laatimisperiaate Liitetieto IFRS-standardi Segmenttitiedot 2.1 Segmentti-informaatio IFRS 8 Myyntituottojen tuloutus 2.2 Liikevaihto IFRS 15 Työsuhde-etuudet 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut IAS 19 Osakeperusteiset maksut 2.5 Osakeperusteiset maksut IFRS 2 Pääomarakennejärjestely 2.3 Muut tuotot ja kulut IFRS 3, IFRS 2 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus IAS 36, IAS 38 Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet 3.3 Aineelliset käyttömaisuushyödykkeet IAS 16, IAS 36 Vuokrasopimukset 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät IFRS 16 Vaihto-omaisuus 4.1 Vaihto-omaisuus IAS 2 Rahoitusriskien hallinta 5.2 Rahoitusriskien hallinta IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Rahoitusvarat ja -velat 5.3 Rahoitusvarat ja -velat IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Oma pääoma 5.5 Oma pääoma IAS 1 Liiketoimintojen yhdistäminen 6.1 Yritysjärjestelyt IFRS 3 Lähipiiritapahtumat 7.1 Lähipiiritapahtumat IAS 24 Tuloverot 7.2 Tuloverot IAS 12 1.1 Yleistä tietoa Purmo Group Oyj (aikaisempi Virala Acqusition Company Oyj), jäljempänä “Purmo Group” tai “yhtiö”, y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki, Suomi. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00121 Helsinki, Suomi. Tämä konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhteisesti ”konserni” ja erikseen ”konserniyhtiöt”). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä 3.1.2022 alkaen. Konsernitilinpäätöksen kopio on saatavilla osoitteessa www.purmogroup.com tai emoyhtiön pääkonttorilla, Bulevardi 46, 00121 Helsinki, Suomi. Purmo Group on yksi johtavista kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajista Euroopassa. Purmo Group on erikoistunut lämmitys- ja viilennysratkaisuihin, ja yhtiöllä on kattava tuote- ja ratkaisuvalikoima vesilämmitykseen ja jäähdytykseen, kuten radiaattorit (lämpöpatterit), pyyhekuivaimet, lattialämmitys, konvektorit, venttiilit ja säätimet. Purmo Groupin kattava tuotevalikoima sisältää tuotteita kotitalouksille ja liikerakennuksille sekä tuotteita, jotka pääosin myydään saniteetti- ja lämmitystukkumyyjien kautta. Purmo Groupin visiona on, että täydellinen sisäilma ei saisi kuormittaa planeettamme ilmastoa, ja Purmo Groupin tavoitteena on olla johtava kestävien sisäilmaratkaisujen toimittaja maailmanlaajuisesti. Purmo Groupilla on noin 3 500 työntekijää 46 toimipaikassa 21:ssä maassa. Yhtiö valmistaa ja jakelee laatutuotteita ja -ratkaisuja asiakkaille yli 100 eri maahan ympäri maailmaa. Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy:n sulautuminen Purmo Group Oy (suomalainen osakeyhtiö) ja Virala Acquisition Company Oyj (”VAC”), ensimmäinen Nasdaq Helsinki Oy:n (”Nasdaq Helsinki”) säännellyn markkinan SPAC-segmentille listattu yhtiö, ilmoittivat 8.9.2021 solmineensa sulautumissopimuksen (”Sulautuminen”) yhtiöiden yhdistämiseksi. VAC:n ja Purmo Group Oy Ab:n ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyivät sulautumisen 13.12.2021. Sulautuminen saatiin päätökseen 31.12.2021 ja yhdistyneen yhtiön nimeksi tuli Purmo Group Oyj. Suunnitellun sulautumisen jälkeen yhdistynyt yhtiö on jatkanut Purmo Group Oy Ab:n liiketoimintoja listattuna yhtiönä Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Purmo Group Oy:n osakkeenomistajat saivat 31.12.2021 sulautumisvastikkeena 2,600334506 uutta VAC:n C-sarjan osaketta jokaista K-sarjan ja K1-sarjan osaketta kohden ja 4 089,270894510 VAC:in uutta C-sarjan osaketta jokaista omistamaansa Purmo Group Oy Ab:n P-sarjan osaketta kohden (”Sulautumisvastike”), eli sulautumisvastiketta annettiin Purmo Group Oy Ab:n kunkin osakelajin osakkeenomistajille suhteessa heidän kyseisen osakelajin osakeomistukseensa. Sulautumisen yhteydessä liikkeeseen laskettujen VAC:n uusien C-sarjan osakkeiden kokonaismäärä oli 29 594 531 osaketta, joten yhdistyneessä yhtiössä on yhteensä 40 374 531 C-sarjan osaketta. Lisäksi kaikki Virala Acquisition Company Oyj:n E-sarjan osakkeet muutettiin automaattisesti F-sarjan osakkeiksi, kun sulautuminen saatiin päätökseen. Yhdistyneen yhtiön osakepääomaa korotettiin 3 000 000 eurolla sulautumisen rekisteröinnin yhteydessä. Sulautumisvastikkeen osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 31.12.2021. Kaupankäynti sulautumisvastikkeellisilla osakkeilla ja VAC:n olemassa olevilla C-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 3.1.2022 kaupankäyntitunnuksella PURMO (ISIN-koodi: FI4000507488). Vuosikertomus 75 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Sulautumista käsitellään kirjanpidossa kansainvälisten tilinpäätösstandardien nojalla IFRS 2 standardin (Osakeperusteiset maksut) ja IFRS 3 standardin (Liiketoimintojen yhdistäminen) mukaisesti. Purmo Group hankkii SPAC-yhtiö VAC:n käänteisenä hankintana, mutta hankintamenomenetelmää ei sovelleta ja liikearvoa ei kirjata, koska VAC ei ole IFRS 3 -standardissa määritelty liiketoiminto. Näin ollen sulautumisvastikkeena annetut osakkeet kirjataan käypään arvoon ja vastikkeena siitä, että Purmo Group on hankkinut VAC:n oman pääoman lisäyksenä. Sulautumisessa VAC:n liikkeeseen laskelmien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon ja VAC:n nettovarojen käyvän arvon välinen ero kirjataan IFRS 2 -standardin mukaisesti tuloslaskelmaan kuluksi ja vastaavasti omaan pääomaan ja tämän katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. Listautumiskululla ei ole rahavirtavaikutusta. Koska sulautumiseen sovelletaan IFRS 3 -analogiaa, käännetyn hankinnan soveltamisen seurauksena, Purmo Group Oy:n toiminnallinen ja taloudellinen historia muodostavat pohjan yhdistetyn yhtiön konsernin vertailutiedoille. 1.2 Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2020 voimassa olleita ja Euroopan unionin käyttöönottamia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja (”IFRS-standardit”). Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan EU:n asetuksella (EY N:o 1606/2002) voimaansaatettuja standardeja ja niihin liittyviä tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot noudattavat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhtiölainsäädännön vaatimuksia, jotka täydentävät IFRS-standardeja. Purmo Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkaistavaksi 25.3.2022. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka pidetään tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. Yhtiökokouksella on myös oikeus tehdä muutoksia konsernitilinpäätökseen. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei liitetietojen merkittävissä laatimisperiaatteissa ole toisin mainittu. Konsernitilinpäätös on laadittu Purmo Group Oy Ab:n (kirjanpidollinen hankkija) tilinpäätöksen jatkumona, joka on oikaistu vastaamaan legaalin emoyhtiön/kirjanpidollisen hankinnan kohteena olevan Purmo Group Oyj:n (entinen Virala Acquisition Company Oyj) juridista pääomarakennetta. Tilinpäätöksessä esitetyt vertailukaudet ovat Purmo Group Oy:n toimintaa ennen sulautumista. Kunkin konserniyhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan käyttäen sen ensisijaisen taloudellisen toimintaympäristön valuuttaa, jossa yritys toimii ("toimintavaluutta"). Tämä konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on Yhtiön toimintavaluutta. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Pyöristyseroista johtuen taulukoissa esitettyjen lukujen yhteissumma ei välttämättä täsmää taulukon summaan. 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää harkintaa, arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen sekä varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen ilmoittamiseen. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen nykyisistä tapahtumista ja toimista, todelliset tulokset voivat lopulta poiketa näistä arvioista. Näitä arvioita ja oletuksia tarkistetaan jatkuvasti. Alla esitetään tietoja harkintaan perustuvista ratkaisuista, oletuksista ja arvioista, joihin liittyy merkittävä riski siitä, että ne johtavat olennaisiin muutoksiin raportoitavassa tuloksessa. Liitetieto Kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Liite 2.2 Liikevaihto Liite 2.5 Osakeperusteiset maksut Liite 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus Liite 3.3 Aineelliset hyödykkeet Liite 3.4 Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet Liite 4.1 Vaihto-omaisuus Liite 4.4 Varaukset Liite 4.5 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet -vakuutusmatemaattiset olettamukset Liite 7.2 Tuloverot Konsernin johto on arvioinut Covid-19-pandemian mahdollisten kirjanpidollistet vaikutukset. Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin. Vuosikertomus 76 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 1.4 Uudet UFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat Uudistetut IFRS-standardit ja vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin Konserni on soveltanut seuraavia IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardeihin, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.20212 alkavilla tilikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta: • Viitekorkouudistus – vaihe 2 – Muutokset IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Liitetiedot ja IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardeihin • Covid-19-pandemiaan liittyvät vuokrahelpotukset – Muutokset IFRS 16 Vuokrasopimukset - standardiin Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta Purmo Group -konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai konsernin tilinpäätöksen esittämiseen. Julkaistut uudet ja uudistetut IFRS-standardit Sinä päivänä, jona tämä tilinpäätös on hyväksytty julkaistavaksi, Purmo Group ei ole ottanut käyttöön seuraavia uusia ja uudistettuja IFRS standardeja, jotka on julkaistu, mutta jotka eivät ole vielä tulleet voimaan: • Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiksi – Muutos standardiin IAS 1:een • Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Tuotot ennen tarkoitettua käyttöönottoa – Muutokset IAS 16:een • Viittaus käsitteelliseen viitekehykseen – Muutokset IFRS 3:een • Tappiolliset sopimukset – Sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kustannukset muutos IAS 37:aan. • IFRS-standardien vuosittaiset parannukset 2018–2020 • Muutokset standardiin IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, IFRS Practice Statement 2:seen ja IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutokset ja virheet: Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittäminen ja kirjanpidollisten arvioiden määritelmä • Muutokset standardiin IAS 12 Tuloverot: Laskennalliset verot, jotka liittyvät yksittäisestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin Yllä lueteltujen standardien käyttöönotolla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Purmo Groupin tilinpäätöksiin tulevilla kausilla. 2. Konsernin taloudellinen tulos 2.1 Segmentti-informaatio TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen Purmo Groupin ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on määritelty Purmo Groupin hallitus, toimitusjohtajan avustamana. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus käyttää tehdessään päätöksiä divisioonille kohdistettavista resursseista ja arvioidakseen niiden toimintaa. Syyskuussa 2021 konserni muutti kustannusten kohdistamismenetelmäänsä, joka koskee konsernitason yhteisten kustannusten kohdistamista divisioonille, jotka muodostavat konsernin toimintasegmentit ja raportoitavat segmentit, vaikuttaen keskeiseen operatiiviseen tunnuslukuun, Oikaistuun käyttökatteeseen, joka raportoidaan divisioonittain. Muutoksen seurauksena tietyt konsernitason ja muut konsernitason yhteiset kustannukset raportoidaan nyt kohdassa Muut ja kohdistamattomat. Divisioonakohtaisen oikaistun käyttökatteen määrittämisessä tapahtuneen muutoksen seurauksena Purmo Group on oikaissut vertailukaudet vastaamaan divisioonan kannattavuuden uutta mittaus- ja raportointiperustetta. Oikaistu käyttökate on johdettu oikaisemattomasta käyttökatteesta vähentämällä tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja pois lukien konsernitoiminnoista syntyneet kulut ja tuotot edellä kuvatulla tavalla. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, sulautumisen myötä kirjatusta IFRS 2 tulosvaikutuksesta, Purmo Group-konsernin muodostamisen yhteydessä syntyneistä kuluista, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista, jotka ovat syntyneet valmistautumisesta toimimaan itsenäisenä listayhtiönä, eikä niitä enää toteudu sulautumisen jälkeen. Vuosikertomus 77 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 2021 Milj. euroa Radiators ICS Muut ja koh- distamattomat Konserni Liikevaihto 506,3 337,2 - 843,6 Oikaistu käyttökate 66,0 43,7 -5,8 103,9 Oikaistu käyttökate % liikevaihdosta 13,0 % 13,0 % - 12,3 % Hallintopalkkio omistajille ja Rettigin palkitsemisjärjestelmä -2,4 Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät -67,9 Poistot ja arvonalentumiset -30,2 Liikevoitto 3,5 Rahoitustuotot – ja kulut yhteensä -8,6 Tulos ennen veroja -5,1 Lisätietoja segmenteistä Poistot ja arvonalentumiset segmenteittäin -21,1 -9,0 - -30,2 2020 Milj. euroa Radiators ICS Muut ja koh- distamattomat Konserni Liikevaihto 396,9 274,3 - 671,2 Oikaistu käyttökate 62,9 27,0 -4,7 85,1 Oikaistu käyttökate % liikevaihdosta 15,8 % 9,8 % - 12,7 % Hallintopalkkio omistajille ja Rettigin palkitsemisjärjestelmä -2,9 Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät -10,3 Poistot ja arvonalentumiset -29,9 Liikevoitto 42,0 Rahoitustuotot – ja kulut yhteensä -10,1 Tulos ennen veroja 31,9 Lisätietoja segmenteistä Poistot ja arvonalentumiset segmenteittäin -20,6 -9,3 - -29,9 Konsernin divisioonat Purmo Groupin liiketoiminta jakautuu kahteen eri divisioonaan: Radiators ja Indoor Climate Solutions "ICS" jotka muodostavat konsernin segmentit. Radiators-divisioona valmistaa kahteen laajempaan tuotekategoriaan kuuluvia tuotteita: paneeliradiaattoreita, jotka koostuvat vaakasuuntaisista paneeliradiaattoreista, ja vaakasuuntaista sisustusradiaattoreista sekä pystysuuntaisia sisustusradiaattoreita ja muita radiaattoreita, jotka koostuvat pyyhekuivaimista, sisustuksellisista jaeradiaattoreista sekä sähköradiaattoreista. ICS-divisioona tarjoaa LVI-suunnittelijoille, asentajille ja tukkumyyjille kattavan valikoiman komponentteja ja täydellisiä järjestelmiä jotka koostuvat neljästä tuotekategoriasta; säteilylämmitys ja -jäähdytys, ilmalämmitys ja -jäähdytys, vedenjakelujärjestelmät sekä järjestelmäkomponentit ja -säätimet. Muut ja kohdistamattomat sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten Konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille. Konsernin päätuotteita ovat paneelipatterit, putki- ja sähköpatterit, lattialämmitys- ja putkijärjestelmät, järjestelmäkomponentit ja ilmastointilaitteet. Purmo Group myy tuotteittaan pääasiassa tukkukauppiaille ja kansallisille kauppiaille niin asuinrakennusten kuin muiden rakennusten sektorilla Pohjois-, Länsi-, Etelä- ja Itä-Euroopassa (mukaan lukien Venäjä) sekä muualla maailmassa (mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat). Vuosikertomus 78 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 2.2 Liikevaihto LAADINTAPERIAATTEET Tavaran myynti kirjataan kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tämä tapahtuu silloin kun tavara on toimitettu asiakkaalle tavallisesti Incoterms-toimitusehtojen mukaisesti. Toimituksen katsotaan tapahtuneen, kun tavara on toimitettu sovittuun paikkaan ja riski tavaran vanhentumisesta tai vahingoittumisesta on siirtynyt asiakkaalle. Lisäksi tiettyjen sopimusehtojen osalta kuljetuspalvelun katsotaan olevan erillinen suoritevelvoite, jos määräysvalta tuotteisiin on siirtynyt ostajalle ennen kuin tavara on toimitettu. Kuljetuspalvelu suoritetaan kuitenkin tavallisesti samana päivänä kuin määräysvalta siirtyy asiakkaalle tai 1-3 päivän sisällä, joten tavarasta saatu tuotto ja kuljetuspalvelu kirjataan samanaikaisesti koska viiveen vaikutuksen konsernin liikevaihtoon katsotaan olevan epäolennainen. Saaminen kirjataan kun tuotteet on toimitettu. Tämä on ajankohta, jolloin vastike on ehdoton, koska maksun erääntymisen ehtona on ainoastaan ajan kuluminen. Liikevaihdosta on vähennetty alennukset, vuosialennukset, bonukset ja sanktiot sekä muut tuottoihin vaikuttavat muuttuvat tekijät. Konserni myöntää asiakkailleen erilaisia alennuksia, joista osa myönnetään asiakkaalle jo laskuttaessa, kuten kassa-alennukset sekä erilaiset määrä- ja asiakaskohtaiset alennukset. Tavaroita myydään usein vuosialennuksin, jotka perustuvat kokonaismyyntiin. Vuosialennusten prosentti- määrä/taso saattaa olla myös sidottu myynnin määrään, jolloin alennuksen määrä kasvaa myyntimäärän kasvaessa. Raportointikauden loppuun mennessä tapahtuneeseen myyntiin liittyvistä odotettavissa olevista volyymiperusteisista alennuksista kirjataan palautusvelka (sisältyy taseen Ostovelat ja muut velat). Mahdolliset asiakkailta saadut ennakkomaksut sisällytetään taseen riville Ostovelat ja muut velat. Konserni myöntää tuotteilleen takuun, ja tyypillinen takuuaika on tuotteesta riippuen 2-10 vuotta. Myytyihin tuotteisiin liittyviä arvioituja takuuvastuita varten on tehty varaus, katso liitetieto 4.4 Varaukset. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Myynnin kirjaaminen voi edellyttää harkintaa ja määräysvallan siirtymistä asiakkaalle arvioidaan pääosin IFRS 15:n mukaisten toimitusehtojen perusteella. Myyntituotot kirjataan sopimuksessa määrätyn hinnan perusteella, vähennettynä arvioiduilla volyymiperusteisilla alennuksilla, arviot päivitetään jokaisena raportointipäivänä. Kertyneen kokemuksen perusteella arvioidaan ja ennakoidaan alennuksia, vuosialennuksia ja muita tuottoon vaikuttavia eriä, ja tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti, kun on erittäin todennäköistä, että merkittäviä peruutuksia ei tapahdu. Konsernin päätuotteita ovat paneelipatterit, putki- ja sähköpatterit, lattialämmitys- ja putkijärjestelmät, järjestelmäkomponentit ja ilmastointilaitteet. Purmo Group myy tuotteita pääasiassa tukkukauppiaille ja kansallisille kauppiaille. Koko yhteisöä koskevat tiedot Maantieteellinen liikevaihto Maantieteellinen liikevaihto ulkopuolisille asiakkaille perustuu maantieteelliseen alueeseen, josta liikevaihto on syntynyt. Milj. euroa 2021 2020 Pohjois-Eurooppa 1 161,1 131,9 Länsi-Eurooppa 326,6 277,4 Keski- ja Itä-Eurooppa 201,5 152,5 Etelä-Eurooppa 102,0 72,1 Muu maailma 52,4 37,3 Liikevaihto yhteensä 843,6 671,2 1 Liikevaihto Suomessa oli 12,8 miljoonaa euroa (12,5 miljoonaa euroa). Vuosikertomus 79 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö valvoo. 2021 Milj. euroa Radiators ICS Konserni Pohjois-Eurooppa 112,3 48,8 161,1 Länsi-Eurooppa 213,5 113,1 326,6 Keski- ja Itä-Eurooppa 150,6 50,9 201,5 Etelä-Eurooppa 5,7 96,3 102,0 Muu maailma 24,3 28,1 52,4 Liikevaihto yhteensä 506,3 337,2 843,6 2020 Milj. euroa Radiators ICS Konserni Pohjois-Eurooppa 89,6 42,3 131,9 Länsi-Eurooppa 177,2 100,1 277,4 Keski- ja Itä-Eurooppa 111,3 41,2 152,5 Etelä-Eurooppa 3,5 68,6 72,1 Muu maailma 15,3 22,0 37,3 Liikevaihto yhteensä 396,9 274,3 671,2 Maakohtaiset pitkäaikaiset varat Maakohtaiset pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja tai laskennallisia verosaamisia. Liikearvoa ei ole kohdistettu maantieteellisesti. Milj. euroa 2021 2020 Puola 39,7 42,0 Suomi 21,3 20,0 Iso-Britannia 26,8 23,7 Saksa 23,1 23,3 Italia 27,0 27,4 Kiina 17,3 17,2 Belgia 14,1 16,9 Muu maailma 37,4 34,7 Liikearvo 369,2 365,4 Yhteensä 575,9 570,7 Asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat Konsernilla ei ole taseessa asiakassopimuksiin perustuvia omaisuuseriä. Sopimuksiin liittyvät velat sisältävät 6,1 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa) ennakkomaksuja asiakkailta ja ne on esitetty erässä Ostovelat ja muut velat. Taseeseen velaksi kirjatut ennakkomaksut kirjataan tuotoksi seuraavan tilikauden aikana (ks. myös liitetieto 4.3 Ostovelat ja muut velat). 2.3 Muut tuotot ja kulut LAADINTAPERIAATTEET Muut tuotot ja kulut ovat sellaisia eriä, jotka johtuvat muusta kuin konsernin varsinaisesta toiminnasta. Muut tuotot sisältävät myytyjen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot, avustukset ja vuokratuotot. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tai aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät julkiset avustukset kirjataan siirtovelkoihin. Nämä siirtosaamiset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisesti kohde- etuuden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Muut julkiset avustukset kirjataan tuloslaskelmaan Vuosikertomus 80 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Muut tuotot Milj. euroa 2021 2020 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 0,2 0,1 Saadut avustukset 0,1 0,4 Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät 0,5 0,2 Muut 1,9 1,0 Yhteensä 2,6 1,6 Muut kulut Milj. euroa 2021 2020 Nettomääräiset valuuttakurssitappiot 1,1 0,5 Käyttöomaisuuden myyntitappiot 0,0 0,1 Lähipiirille maksetut hallinnointipalkkiot 0,4 0,6 Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät 68,4 10,5 Muut 1,1 1,5 Yhteensä 71,0 13,2 Konserni on tunnistanut eriä, jotka ovat olennaisia niiden luonteen tai määrän vuoksi ja jotka on lueteltu alla antaakseen paremman käsityksen konsernin toiminnan tuloksesta. systemaattisesti sillä kaudella, jolle yhteisö kirjaa niihin liittyvät menot, joita saadut avustukset kompensoivat. Nettokurssivoitot ja -tappiot esitetään muissa tuotoissa tai muissa kuluissa, elleivät ne liity rahoituseriin tai ehdot täyttäviin kassavirran suojauksiin. Virala Acquisition Company Oy (VAC) ei täyttänyt liiketoiminnan määritelmää ja siten sulautumista ei käsitellä liiketoimintojen hankintana vaan käänteisenä pääomarakennejärjestelynä (“reverse recapitalization”), jossa ei synny liikearvoa ja jonka johdosta Purmo Group Oy Ab:stä tuli listayhtiö. Sulautumisessa VAC:n nettovarojen käyvän arvon välinen ero kirjataan IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardin mukaisesti tuloslaskelmaan kuluksi ja tämän kertaluontoisen erän, jolla ei ole rahavirtavaikutusta, katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät Milj. euroa 2021 2020 IFRS 2 transaktiomeno 52,3 - Yrityskauppoihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannukset 1 0,1 0,4 Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset 2 8,9 7,8 Purmo Groupin muodostaminen ja erilliset valmistelut 3 6,6 2,0 Muut 0,5 0,3 Yhteensä 68,4 10,5 1 Yrityskauppoihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannukset koostuvat pääasiassa kauppaa edeltävään tukeen ja yrityskauppaneuvontaan liittyvistä ammattilaisten palkkioista. 2 Uudelleenjärjestelykulut ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluontoiset kustannukset koostuvat asiantuntijapalkkioista . Vuoden 2020 kustannukset koos- tuivat pääasiassa PgUP-ohjelman projektinhallinnasta maksetuista asiantuntijapalkkioista sekä irtisanomiskustannuksista. 3 Purmo Groupin muodostamiseen liittyvät ja erilliset valmistelukustannukset koostuivat tilikaudella listautumisvalmisteluiden asiantuntijapalkkioista ja vuonna 2020 Purmon uudelleenbrändäyksen asiantuntipalkkioista sekä aiempienen johtajien ja toimitusjohtajan kertaluontoisista irtautumisjärjestelyis- tä. Kulut on lueteltu seuraavassa taulukossa niiden tyypin mukaan: Kulut kulutyypeittäin Milj. euroa 2021 2020 Energia 18,9 16,4 Materiaalit 444,0 311,2 Työsuhde-etuudet 164,3 153,8 Alihankintapalvelut 9,2 7,4 Kunnossapito 12,7 12,0 Poistot 30,2 29,9 Tutkimus- ja kehittämismenot 1,5 1,0 Ulkoiset kuljetukset 39,0 34,5 Liiketoiminnan muut kulut 71,0 13,2 Muut 51,9 51,4 Yhteensä 842,7 630,8 Vuosikertomus 81 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Pääomarakennejärjestely IFRS 2 kulun määrä perustuu VAC:in 13.12.2021 noteerattuun kurssiin 13,80 euroa. F-sarjan osakkeiden arvo on määritelty perustuen F-osakkeen konversio-oikeuteen C-osakkeiksi riippuen C-osakkeen kurssikehityksestä. Konversio-oikeuden rajat määritellään yhtiöjärjestyksessä. Konserni on kirjannut sulautumisen myötä 52,3 miljoonaan euron IFRS 2 tulosvaikutuksen liiketoiminnan muihin kuluihin kertyneitä voittovaroja vastaan. Tulosvaikutus oli kertaluontoinen eikä sillä ollut rahavirtavaikutusta. Alla olevassa taulukossa on esitetty sulautumisen kirjanpitokäsittely: Osakemäärä Käypäarvo yhteensä, milj. euroa Listatut C-sarjan osakkeet ja listaamattomat F-sarjan osakkeet 10 780 000 152,7 VAC:in nettovarat 100,3 IFRS 2 standardin mukainen listaamispalvelun arvo 52,3 Tilintarkastuspalkkiot Seuraavassa taulukossa esitetään yhtiön tilintarkastajalle, KPMG:lle, maksetut palkkiot: Milj. euroa 2021 2020 Tilintarkastus 0,7 0,6 Tilintarkastuksen oheispalvelut 0,1 0,0 Veroneuvonta 0,3 0,2 Muut palvelut - 0,1 Yhteensä 1 1,0 0,9 1 Virala Acquisition Company Oyj:n tilintarkastuspalkkiot on esitetty liitetiedossa 8.3. LAADINTAPERIAATE Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet kirjataan kuluksi sitä mukaan kuin niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Velka kirjataan odotettavissa olevalle määrälle, jos konsernilla on nykyinen oikeudellinen ja tosiasiallinen velvoite maksaa tämä määrä työntekijän aikaisemman työsuorituksen seurauksena ja velvoite on arvioitavissa luotettavasti. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa maksuja julkisesti ja yksityisesti hallinnoituihin eläkevakuutusjärjestelyihin palkolliselta, sopimusperusteiselta tai vapaaehtoiselta pohjalta. Konsernilla ei 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ole muita maksuvelvoitteita sen jälkeen, kun maksut on maksettu. Maksupohjaisiin järjestelyihin suoritetut maksut kirjataan kuluksi sitä mukaa, kun niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Ennakkoon maksetut maksut kirjataan omaisuuseriksi siltä osin kuin ne voidaan palauttaa rahana tai vähentää tulevista maksuista. Etuuspohjaiset järjestelyt ovat eläkejärjestelyjä, joita ei ole määritelty maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernin etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvä nettovelvoite lasketaan kuulekin järjestelylle erikseen arvioimalla työntekijöiden kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla ansaitsemat vastaiset etuudet, diskonttaamalla tämä määrä ja vähentämällä järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista etuuksista johtuvat velvoitteet lasketaan vuosittain pätevän vakuutusmatemaatikon toimesta käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Kun laskelma johtaa mahdolliseen omaisuuserään Konsernille, kirjattava omaisuuserä rajoittuu niiden taloudellisten etujen nykyarvoon, jotka ovat saatavissa järjestelystä tulevaisuudessa saatavien palautusten tai järjestelyyn tulevaisuudessa suoritettavien maksujen vähennysten muodossa. Taloudellisen hyödyn nykyarvoa laskettaessa otetaan huomioon mahdolliset sovellettavat vähimmäisrahastointia koskevat vaatimukset. Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan nettovelan uudelleenmäärittämiseen liittyvät erät, jotka koostuvat vakuutusmatemaattisista voitoista ja tappioista, järjestelyyn kuuluvien varojen tuotosta (ilman korkotuottoa) ja varojen enimmäismäärän vaikutuksesta (jos sellainen on, ilman korkotuottoa), kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin. Konserni määrittää etuuspohjaisen nettovelan (-saamisen) nettokorkokulut (-tuotot) kaudelle soveltamalla etuuspohjaisen velvoitteen määrittämiseen tilikauden alussa käytettyä diskonttauskorkoa kyseisenä ajankohtana voimassa olevaan etuuspohjaiseen nettovelkaan (-saamiseen) ottaen huomioon etuuspohjaisessa nettovelassa (-saamisessa) tilikauden aikana maksujen ja etuuksien maksamisen seurauksena tapahtuneet muutokset. Etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät nettokorkokulut kirjataan tulosvaikutteisesti nettorahoituseriin. Kun järjestelyn etuuksia muutetaan tai kun järjestelyä supistetaan, tästä johtuva aiempaan työsuoritukseen liittyvä meno tai supistamisesta johtuva voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa etuuspohjaisen järjestelyn täyttämisestä johtuvat voitot ja tappiot silloin, kun järjestelyn täyttäminen tapahtuu. Konsernin pitkäaikaisiin työsuhde-etuuksiin liittyvä nettovelvoite on niiden tulevien etuuksien määrä, jotka työntekijät ovat ansainneet vastineeksi työsuorituksestaan kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla. Tämä etuus diskontataan sen nykyarvon määrittämiseksi. Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia maksetaan, kun Konserni irtisanoo työsuhteen ennen normaalia eläkeikää tai kun työntekijä hyväksyy vapaaehtoisen irtisanoutumisen näitä etuja vastaan. Työsuhteen päättämisestä johtuvat etuudet kirjataan kuluksi joko silloin, kun Konserni ei voi enää peruuttaa tarjoustaan, tai silloin, kun Konserni kirjaa uudelleenjärjestelystä johtuvat kustannukset, sen mukaan, kumpi näistä ajankohdista on aikaisempi. Jos etuuksien ei odoteta toteutuvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä, ne diskontataan. Vuosikertomus 82 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Henkilöstökulut Milj. euroa 2021 2020 Palkat ja palkkiot 128,2 120,1 Sosiaaliturvakulut 27,8 28,0 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 5,2 2,6 Eläkekulut – etuuspohjaiset järjestelyt 1,2 0,9 Osakeperusteiset maksut 1,9 2,3 Yhteensä 164,3 153,8 Henkilöstömäärä 2021 2020 Keskimääräinen henkilöstömäärä 3 360 3 287 2.5 Osakeperusteiset maksut Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä Vuonna 2018 Purmo Group otti käyttöön pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän avainhenkilöille. Järjestelmä koostui kahdesta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä, rajoitetuista lisäosakkeista ja suoritusperusteisista osakkeista, ja sen edellytyksenä oli, että osallistuja tekee henkilökohtaisen alkuinvestoinnin yhtiöön. Rajoitetut lisäosakkeet ansaittiin työsuhteen jatkumisen ja henkilökohtaisen alkusijoituksen pitämisen perusteella. Rajoitetut osakkeet maksettiin alkusijoituksen yhteydessä. Rajoitetuilla osakkeilla oli tulosjaksojen mukainen jaksotettu ansaintajakso, ja ne ansaittiin asteittain neljässä samansuuruisessa erässä. LAADINTAPERIAATE Konsernilla on osakepohjaisia kannustinohjelmia, jotka käsitellään oman pääomana maksettavina osakeperusteisina liiketoimina. Konsernin osakeperusteisiin järjestelyihin sisältyy erilaisia ehtoja, kuten lopullista oikeutta synnyttämättömiä ehtoja, markkinaperusteisia ja ei-markkinaperusteisia ehtoja sekä palvelussuhteeseen liittyviä ehtoja. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten järjestelyjen käypä arvo määritetään myöntämispäivänä eikä sitä arvosteta uudelleen myöntämispäivän jälkeen. Markkinaperusteiset ehdot ja lopullista oikeutta synnyttämättömät ehdot otetaan huomioon myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypää arvoa arvioitaessa. Näin ollen kulu kirjataan riippumatta siitä, täyttyvätkö ehdot. Myöntämispäivän käyvässä arvossa ei oteta huomioon ei- markkinaperusteisia ehtoja eikä palveluksessa pysymistä koskevia ehtoja. Mikäli ei-markkinaperusteinen ehto tai palvelusehto ei täyty, osakeperusteisen järjestelyn kumuloitunutta kulua korjataan vastaavasti. Kokonaiskulu määräytyy myöntämispäivän käyvän arvon perusteella kerrottuna arvioidulla oman pääoman ehtoisten instrumenttien määrällä, joihin oikeuden odotetaan syntyvän. Kunakin tilinpäätöspäivänä Konserni tarkistaa osakeperusteisten järjestelyjen kumulatiiviset kulut, jotka odotetaan suoritettavaksi sen perusteella, kuinka todennäköisesti ei-markkinaperusteiset ehdot ja palvelusehto saavutetaan suoriutumisjakson lopussa. Osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan työsuhde-etuuksista aiheutuviksi kuluiksi oikeuden syntymisajanjakson aikana ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu. Osakeperusteisissa kannustinohjelmissa, joissa palkkiot jakautuvat vaiheittain, kulut lasketaan palkkioerissä ja kirjataan eri ansaintajaksoille. Konsernilla on optio ostaa osakkeet osallistujilta, jos osallistuja lähtee Yhtiöstä. Vuoden 2020 aikana eräiden osakeperusteiseen palkitsemisjärjestelmään osallistuneiden henkilöiden työsuhde päättyi, ja Konserni käytti optio-oikeuttaan ja lunasti osakkeet näiltä osallistujilta. Tässä yhteydessä yhtiö arvioi uudelleen, maksetaanko kaikki palkkiot osakkeina, ja arvioi mahdollisten lähtijöiden määrän ja kirjasi velan vastaavasti. Uudelleenluokittelun jälkeen velka arvostetaan jokaisen raportointikauden lopussa järjestelyn loppuun asti. Muutokset käyvässä arvossa kirjataan tulosvaikutteisesti. KIRJANPIDOLLISET HARKINNAT JA ARVIOT Joka tilinpäätöspäivänä johto tarkistaa arvionsa niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin odotetaan syntyvän oikeus. Osana tätä arviointia Purmo-konserni ottaa huomioon muutokset konsernin ja sen raportointisegmenttien ennustetussa suorituskyvyssä, kannustinjärjestelmän henkilöstöosuuden odotettavissa olevan vaihtuvuuden sekä muut ansaittavien osakkeiden määrään vaikuttavat olennaiset tiedot. Vuosikertomus 83 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Rajoitetut osakkeet Myöntämispäivä(t) 31.5.2018, 31.7.2019 Ansaintaehdot palveluehto Ansaintapäivä(t) Palkinnot ansaitaan asteittain vuosina 2020-2023, 2021-2024 Maksutapa osakkeet Osallistujamäärä 12 Rajoitettujen lisäosakkeiden enimmäismäärä (brutto), kpl 8 456 Kaikki joulukuussa 2021 ulkona olevat rajoitetut lisäosakkeet, 6 019 osaketta, ansaittiin nopeutetusti johtuen sulautumisesta. Vuonna 2021 kirjatut osakeperusteiset kulut, jotka liittyvät rajoitettuihin lisäosakkeisiin, olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa vuonna 2020). Suoritusperusteiset osakkeet ansaittiin työsuhteen jatkumisen ja henkilökohtaisen alkusijoituksen pitämisen perusteella sekä sillä edellytyksellä, että ennalta määritellyt suoritusperusteet täyttyvät suoritusjakson aikana. Järjestelmä sisälsi neljä yksilöllistä, kolmivuotista suoritusjaksoa: 2018–2020, 2019–2021, 2020– 2022 ja 2021–2023. Suoritusjaksojen suorituskriteerinä oli enemmistöosakkeenomistajan teoreettinen, vuosittainen, sisäinen korkokanta (IRR) sen Purmo Groupiin tekemän sijoituksen osalta. Sisäistä korkokantaa käsiteltiin ei-markkinaperusteisena ehtona, ja se perustui Purmo Group:in teoreettiseen arvostukseen kunkin suoritusjakson alussa ja lopussa. Kunkin raportointikauden lopussa kuluksi kirjattava kumulatiivinen osakeperusteinen meno, jonka odotettiin tulevan maksettavaksi suoritusjakson päätteeksi, päivitettiin arvioidun sisäisen korkokannan (IRR) pohjalta. Suoritusperusteiset osakkeet 2018-2020 Suoritusperusteiset osakkeet 2019-2021 Suoritusperusteiset osakkeet 2020-2022 Myöntämispäivä(t) 31.5.2018 31.5.2018, 31.7.2019 31.5.2018, 31.7.2019 Ansaintaehdot palveluehto, IRR palveluehto, IRR palveluehto, IRR Ansaintajakso(t) 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Maksutapa osakkeet osakkeet osakkeet Osallistujamäärät 11 12 12 Osakkeiden enimmäismäärä, kpl 28 401 38 055 38 055 Sulautumisesta johtuen hallitus päätti pitkän aikavälin osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ansaintajaksojen nopeuttamisesta. Osallistujille syntyi raportointikauden 2021 lopussa oikeus seuraaviin osakkeisiin: 7 957 suoritusperusteiseen osakkeeseen 2018–2020, 7 635 suoritusperusteiseen osakkeeseen 2019–2021 ja 5 090 suoritusperusteiseen osakkeeseen 2020–2022. Muiden osallistujien osalta Rettig Group Oy Ab maksoi kannustinjärjestelmät kyseisiltä ansaintajaksoilta läpikulkueränä. Vuonna 2021 suoriteperusteisiin osakkeisiin liittyvät osakeperusteiset kulut olivat 1,4 miljoonaa euroa (2,0 miljoonaa euroa vuonna 2020). Ansaintajakso 2021-2023 ei oikeuttanut maksuun. Vuoden 2020 aikana eräiden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään osallistuneiden työsuhde päättyi, ja Konserni käytti optio-oikeuttaan lunastaa osakkeet näiltä osallistujilta. Tuolloin yhtiö arvioi uudelleen, maksetaanko kaikki palkkiot osakkeina, ja arvioi mahdollisten lähtijöiden määrän ja kirjasi velan vastaavasti. Lisäksi mahdollisten lähtijöiden alkuperäinen henkilökohtainen sijoitus siirrettiin omasta pääomasta velaksi. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen velka arvostettiin uudelleen jokaisen raportointikauden lopussa. Vuonna 2020 tuloslaskelmaan kirjatut käyvän arvon muutokset olivat 0,1 miljoonaa euroa, jotka sisältyvät osakeperusteisten maksujen kuluihin. Vuoden 2020 lopussa velka oli 0,2 miljoonaa euroa. Jäljellä oleva velka maksettiin kokonaisuudessaan vuoden 2021 alussa, vuonna 2021 ei tulokseen kirjattu käyvän arvon muutosta. Johdon kannustinjärjestelmä Vuonna 2020 yhtiö otti käyttöön uuden johdon kannustinjärjestelmän tietyille avainhenkilöille. Osallistujille tarjottiin oikeutta sijoittaa Yhtiön uusiin K1-kantaosakkeisiin ja MIP-osakkeisiin (P-sarjan osakkeet). Osallistujat merkitsivät 19 088 K1-kantaosaketta ja 160 MIP-osaketta, joiden merkintähinta oli yhteensä 800 tuhatta euroa. Koska K1-osakkeet merkittiin käypään arvoon, ei niistä syntynyt etua, josta olisi tullut kirjattavaksi osakeperusteista kulua. Jos osallistuja kuitenkin jättäisi Yhtiön, Yhtiön enemmistöosakkeenomistajalla olisi ollut oikeus ostaa kaikki osallistujan osakkeet tai osa niistä. Näin ollen järjestelyä pidettiin oman pääoman ehtoisena osakeperusteisena maksusuorituksena, vaikka kirjattavaa kulua ei ollutkaan. Oman pääoman ehtoisiin kannustininstrumentteihin eli MIP-osakkeisiin (P-sarjan osakkeisiin) sisältyi palveluehto, ja osakkeet ansaitiin alkuperäisesti erissä 1.7.2020 ja 31.12.2024 välisenä aikana. Ne ansaittiin kuitenkin ehtojen mukaisesti välittömästi ja täysimääräisesti, kun sulautuminen tapahtui. Ansaittujen kannustin osakkeitten lukumäärä riippui Purmo Group:in markkina-arvosta irtautumishetkellä. Jos irtautumista ei olisi tapahtunut joulukuuhun 2022 mennessä, käypään markkina-arvoon perustuva kannustinmäärä olisi pienentynyt vuosittain. Jokaisella osallistujalla oli oikeus 1.7.2028 jälkeen myydä kaikki omistamansa osakkeet käypään arvoon yhtiön enemmistöosakkeenomistajalle. Jos osallistuja olisi lähtenyt Yhtiöstä ennen kuin osakkeet oli ansaittu (tai työsuhde purettaisiin tämän jälkeen (”bad leaver”)), enemmistöosakkeenomistajalla olisi ollut oikeus lunastaa osakkeet alkuperäiseen merkintähintaan. Tätä järjestelyä käsiteltiin oman pääoman ehtoisena osakeperusteisena palkkiojärjestelynä. Vuosikertomus 84 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Koska sulautuminen laukaisi Johdon kannustinjärjestelmän irtautumis-lausekkeen, ansaittiin kaikki P-osakkeet nopeutetusti vuoden 2021 loppuun mennessä osakeperusteiset kulujen ollen vuonna 2021 0,4 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa vuonna 2020). Käyvän arvon määrittäminen Osakeperusteisten kannustimien käypä arvo määritetään myöntämispäivänä. Tilikauden aikana myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien (eli MIP-osakkeiden) myöntämispäivän käypä arvo määritettiin Monte Carlo -simulointimallin avulla. Mallin syöttötiedot olivat oman pääoman arvon lisäksi seuraavat: MIP 2020 Odotettu volatiliteetti 28 % Riskitön korko 0 % 3. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 3.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet LAADINTAPERIAATE Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika Liikearvo edustaa hankittujen yritysten hankintamenon sekä yksilöityjen hankittujen varojen ja velkojen käypien arvojen erotusta. Liikearvo syntyy tyypillisesti suuren yrityskaupan yhteydessä, ja se edustaa hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen ja hankinnan yhteydessä saatujen synergioiden arvoa. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille ja testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Konsernilla ei katsota olevan muita aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät tavaramerkit, patentit ja ohjelmistolisenssit, jotka Purmo Group on hankkinut ja joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika ja jotka arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kertyneillä arvonalentumistappioilla. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisäävät siihen omaisuuserään sisältyvää vastaista taloudellista hyötyä, johon ne liittyvät. Kaikki muut menot, mukaan lukien sisäisesti aikaansaatuun liikearvoon ja tuotemerkkeihin liittyvät menot, kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. Poistot Poistot lasketaan siten, että aineettomien hyödykkeiden hankintameno vähennettynä niiden arvioidulla jäännösarvolla poistetaan tasapoistomenetelmällä niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Liikearvosta ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla kaudella ja vertailukaudella ovat seuraavat: Tavaramerkit 25 vuotta Aktivoidut kehittämismenot 5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. Tavaramerkkien poistot sisältyvät myynnin ja markkinoinnin kuluihin. Patenttien ja kehityskulujen poistot sisältyvät tutkimus- ja kehityskuluihin. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. Kehitysmenot, joissa tutkimustuloksia tai muuta tietämystä sovelletaan uusien tai parannettujen tuotteiden tai prosessien tuottamiseen, kirjataan taseeseen omaisuuseräksi, jos tuote tai prosessi on teknisesti ja kaupallisesti toteuttamiskelpoinen ja yrityksellä on aikomus sekä riittävät resurssit kehityksen loppuunsaattamiseen ja sen jälkeen aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myyntiin, jos aineeton hyödyke tuottaa todennäköisesti vastaisia taloudellisia hyötyjä ja jos yritys kykenee mittaamaan aineettomasta hyödykkeestä johtuvat menot luotettavasti. Aktivoidut kehittämismenot esitetään taseessa, ja ne kirjataan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Poistot kirjataan siitä lähtien, kun omaisuuserä on käyttövalmis. Aktivoidut kehittämismenot sellaisen omaisuuserästä, joka ei ole vielä käyttövalmis, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Kehittämismenojen arvioidut taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja jos nämä arviot poikkeavat merkittävästi aiemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Aktivoitujen kehittämismenojen poistoaika on 5 vuotta. Kehitysmenot aktivoidaan, kun kehitysprojektista on todennäköistä, että se tuottaa taloudellista hyötyä yhtiölle ja tuotteiden arvioidaan olevan teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti kannattavia. Kehitysprojektit liittyvät uuteen tai olennaisesti parannettuun teknologiaan. Vuosikertomus 85 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Aineettomat hyödykkeet 2021 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämis- menot Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä 1.1.2021 365,4 56,0 1,9 3,6 426,8 Valuuttakurssien vaikutus -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - - - 0,0 0,0 Lisäykset - 0,8 - 0,3 1,1 Vähennykset - - 0,0 0,0 Siirrot 3,8 0,0 - 0,0 3,9 31.12.2021 369,2 56,8 1,9 3,9 431,8 Kertyneet poistot ja arvonalentuminen 1.1.2021 - -18,7 -1,8 -3,0 -23,5 Valuuttakurssien vaikutus - 0,0 0,0 0,0 0,0 Poistot - -2,5 -0,1 -0,3 -2,9 Siirrot erien välillä - - - 0,0 0,0 31.12.2021 - -21,2 -1,9 -3,3 -26,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 369,2 35,6 0,0 0,6 405,5 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus LAADINTAPERIAATE Konserni tarkistaa jokaisena raportointipäivänä muiden kuin rahoitusvarojen (muiden kuin vaihto- omaisuuden ja laskennallisten verosaamisten) kirjanpitoarvot määrittääkseen, onko viitteitä arvon alentumisesta. Jos viitteitä on, arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Purmo-konsernin liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille (”CGU”), jotka ovat myös konsernin divisioonat. Divisioonat edustavat konsernin toimintasegmenttejä ennen IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti määritettyä yhdistämistä. Vuoden 2020 aikana Purmo-konserni muutti organisaatiorakennettaan kolmesta divisioonasta kahteen. Tästä johtuen liikearvo jouduttiin kohdistamaan uusille divisioonille. Allokaatio tehtiin uusien divisioonien suhteellisten käypien arvojen perusteella. Arvonalentuminen määritetään rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla, jotka ovat pienimpiä omaisuuserien ryhmiä, jotka tuottavat itsenäisesti rahavirtoja ja joiden rahavirrat voidaan erottaa muista rahavirroista. Omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on sen arvo tai sitä suurempi käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Arvo perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, jotka on diskontattu nykyarvoonsa käyttäen ennen veroja olevaa diskonttokorkoa, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään tai rahavirtaa tuottaviin yksiköihin liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja kohdistetaan aluksi vähentämään rahavirtaa tuottavaan yksikköön mahdollisesti kuuluvan liikearvon kirjanpitoarvoa ja sen jälkeen vähentämään rahavirtaa tuottavan yksikön muiden omaisuuserien kirjanpitoarvoja suhteellisesti. Kunkin raportointikauden lopussa Konserni arvioi, onko viitteitä siitä, että muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta aikaisemmilla kausilla kirjattua arvonalentumistappiota ei enää ole tai että se on vähentynyt. Jos tällaisia viitteitä on olemassa, Konserni arvioi kyseisen omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei peruuteta. Muiden omaisuuserien osalta arvonalentumistappio peruutetaan vain siltä osin kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ei ylitä sitä kirjanpitoarvoa, joka olisi määritetty poistoilla vähennettynä, jos arvonalentumistappiota ei olisi kirjattu. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Liikearvo ja muut keskeneräiset aineettomat hyödykkeet testataan vuosittain tai useammin arvonalentumistestauksella, jos tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, että omaisuuserien arvo saattaa olla alentunut. Lisäksi Konserni tarkistaa muiden kuin rahoitusvarojensa kirjanpitoarvot kunakin 2020 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämis- menot Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä 1.1.2020 365,1 54,6 2,5 3,2 425,4 Valuuttakurssien vaikutus 0,3 -0,1 -0,1 0,0 0,2 Lisäykset - 1,5 - 0,3 1,8 Vähennykset - 0,0 -0,6 0,0 -0,6 Siirrot 0,0 -0,1 - 0,2 0,1 31.12.2020 365,4 56,0 1,9 3,6 426,8 Kertyneet poistot ja arvonalentuminen 1.1.2020 - -16,3 -1,7 -2,7 -20,6 Valuuttakurssien vaikutus - 0,0 0,0 0,0 0,1 Poistot - -2,5 -0,1 -0,3 -2,9 Siirrot erien välillä - 0,0 0,0 0,0 0,0 31.12.2020 - -18,7 -1,8 -3,0 -23,5 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 365,4 37,3 0,1 0,6 403,4 Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät muita pitkäaikaisia investointeja ja ennakkomaksuja. Vuosikertomus 86 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Arvonalentumistestaus Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon määrä on esitetty seuraavassa taulukossa. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo: Milj. euroa 2021 2020 Radiators 252,0 248,2 ICS 117,2 117,2 Yhteensä 369,2 365,4 Vuotuinen arvonalentumistestaus 2021 Liikearvo 31.12.2021 oli 369,2 miljoonaa euroa. Koska kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti merkittävästi liikearvon kirjanpitoarvon, vuonna 2021 ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta. Käyttöarvolaskelmat on johdettu Purmo konsernin johdon tarkastamista arvioista, budjeteista ja strategialuvuista, jotka hallitus on hyväksynyt. Laskelmissa käytetään käypää arvoa vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Arvonalentumistestin rahavirtaa tuottavien yksikköjen rahavirrat ennustettiin operatiivisten suunnitelmien perusteella viiden vuoden ajalle. Taloudellinen suunnitelma laaditaan vuosittain, ja johto hyväksyy sen. Tämän ennustejakson jälkeiset rahavirrat ekstrapoloitiin kahden prosentin vakiokasvunopeudella, joka heijastelee toimintojen kestävää pitkän ajanjakson tasoa. Molempien rahavirtaa tuottavien yksiköiden rahoitussuunnitelmien ennusteet perustuvat johdon arvioon kestävistä tuottoprosenteista. Ennusteet huomioivat odotetut muutokset markkinoiden kysynnässä, myyntihinnoissa ja kustannuksissa johdon aikaisemman kokemuksen perusteella ja ovat saatavilla olevan ulkoisen markkinatietojen ja tutkimuksen mukaisia. Ennustejakson jälkeinen terminaalinen kasvuvauhti heijastaa arviota pitkän aikavälin inflaatiosta. Diskonttokorot Diskonttokorot edustavat markkinoiden tämänhetkistä arviota kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön riskeistä. Ne määritetään alan yritysten pääomakustannusten painotetun keskiarvon avulla. Diskonttokorko sisältää seuraavat komponentit: • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinakohtainen riskitön korko • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinoiden riskipreemio • toimialakohtainen riski, joka otetaan huomioon käyttämällä alan yritysten julkisesti saatavilla olevien markkinatietojen mukaista omaisuuserien beta-kerrointa • markkinatietoihin perustuva vieraan pääoman kustannus • toimialan yrityksiin perustuva velkaantumisaste. Määritetyt diskonttokorot ovat verojen jälkeisiä korkoja, koska yritys arvioi kerrytettävissä olevat summat käyvän arvon perusteella. Seuraavassa on esitetty myynnin kasvunopeus viiden vuoden jakson jälkeen, keskimääräinen EBITDA-taso ja verojen jälkeinen diskonttokorko rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. 2021 2020 Pitkä aikavälin kasvu (%) Verojen jälkei- nen diskontto- korko (%) Keskimääräinen Käyttökate (EBITDA) (%) Pitkä aikavälin kasvu (%) Verojen jälkei- nen diskontto- korko (%) Keskimääräinen Käyttökate (EBITDA) (%) Radiators 2,0 7,50 11,50 1,0 8,5 13,7 ICS 2,0 7,90 11,60 1,0 8,5 9,7 Herkkyysanalyysi Purmo Groupin johto on tehnyt haittaskenaarioihin perustuvan herkkyysanalyysin. Skenaarioissa diskonttokorkoa nostettiin ja arvioitua EBITDA-tason ennustetta laskettiin ennuste- ja terminaalikausille. Muutos oletuksessa, jonka seurauksena kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi sama kuin kirjanpitoarvo, on esitetty alla olevassa taulukossa kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön osalta erikseen. tilinpäätöspäivänä määrittääkseen, onko viitteitä arvonalentumisesta. Jos tällaisia viitteitä on, niin arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Konsernin liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön (CGU) kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käypään arvoon vähennettynä myyntikustannuslaskelmilla, jotka edellyttävät oletusten käyttöä. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevan laskelman osatekijöiden, kuten diskonttokoron, terminaalikasvuvauhdin sekä liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) (joka arvonalentumistestausta varten määritellään tulokseksi ennen korkoja, veroja ja poistoja) kehityksen määrittämiseen tarvitaan arvioita ja harkintaa. Diskonttokorot heijastavat ajankohtaisia arvioita rahan aika-arvosta ja relevanteista markkinariskipreemioista, jotka kuvastavat riskejä ja epävarmuuksia, joille tulevia kassavirta-arvioita ei ole mukautettu. Laskelmissa käytetään kassavirtaennusteita, jotka perustuvat johdon hyväksymiin viiden vuoden rahoitusbudjetteihin. Viiden vuoden ylittävät kassavirrat ekstrapoloidaan käyttämällä arvioita kasvusta. Nämä lopullista kasvuvauhtia koskevat arviot ovat yhdenmukaisia niiden toimialaraportteihin sisältyvien ennusteiden kanssa, jotka koskevat toimialaa, jossa kukin rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU) toimii. Vuosikertomus 87 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet LAADINTAPERIAATE Kirjaaminen ja arvostaminen Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Jos aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen merkittävillä osilla on erilainen taloudellinen vaikutusaika, ne kirjataan erillisiksi aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden eriksi (pääkomponenteiksi). Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen luovutusvoitto tai -tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun on todennäköistä, että konserni saa niistä tulevaisuudessa taloudellista hyötyä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden suuret korjaukset ja perusparannushankkeiden menot aktivoidaan ja niistä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitokulut kirjataan kuluksi niiden toteutuessa. Poistot Poistot lasketaan siten, että aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintamenosta vähennetään niiden arvioitu jäännösarvo tasapoistomenetelmää soveltaen niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan tulosvaikutteisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2021 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 8,5 118,5 451,7 9,9 5,0 593,5 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,4 2,1 -0,2 -0,1 2,3 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 0,4 2,5 0,0 0,0 2,9 Lisäykset - 0,2 6,4 0,6 4,6 11,9 Siirrot - -0,1 3,6 - 0,1 3,6 Luovutukset -0,1 -0,6 -1,0 -0,1 -0,1 -1,9 Hankintameno 31.12.2021 8,4 118,8 465,3 10,2 9,5 612,2 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.2021 0,4 -74,0 -379,1 -7,4 - -460,2 Valuuttakurssierot 0,0 -0,2 -0,8 0,1 - -1,0 Poistot - -3,7 -15,3 -0,9 - -19,9 Luovutusten poistot - 0,4 0,4 0,0 - 0,8 Vähennykset - 0,0 - 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 31.12.2021 0,3 -77,6 -394,8 -8,2 0,0 -480,3 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 8,7 41,3 70,4 2,0 9,5 132,0 Muutos Radiators Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 3,0 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 3,1 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 3,0 prosenttiyksikköä ICS Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 5,0 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 4,6 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 6,0 prosenttiyksikköä Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla ja vertailukaudella ovat seuraavat: Rakennukset 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Suuret prosessointikoneet 15–25 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden odotettavissa olevan vastaisen taloudellisen hyödyn ja taloudellisen vaikutusajan todennäköisyyden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään kunkin raportointikauden lopussa ja mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Myös mahdollisten arvonalentumisviitteiden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. Vuosikertomus 88 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 2020 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2020 4,8 123,1 449,3 10,2 9,4 596,8 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -2,6 -8,6 -0,5 -0,5 -12,3 Lisäykset 0,0 1,6 10,2 0,7 -2,4 10,1 Siirrot 3,7 -3,6 1,5 0,0 -1,2 0,4 Luovutukset - - -0,7 -0,5 -0,3 -1,5 Hankintameno 31.12.2020 8,5 118,5 451,7 9,9 5,0 593,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.2020 0,4 -71,3 -370,6 -6,8 0,0 -448,4 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 1,1 6,1 0,4 - 7,6 Poistot - -3,9 -15,1 -0,9 - -20,0 Luovutusten poistot - - 0,6 0,0 - 0,6 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 31.12.2020 0,4 -74,0 -379,1 -7,4 0.0 -460,2 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 8,8 44,4 72,6 2,5 5,0 133,3 LAADINTAPERIAATE IFRS 16:n mukaisesti konserni arvioi sopimuksen solmimisen yhteydessä onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus. Konserni vuokraa tuotantolaitteita, kiinteistöjä, ajoneuvoja ja muita laitteita joita se käyttää toiminnoissaan. Konserni kirjaa leasingvelan perustuen velvollisuuteen suorittaa vuokramaksuja ja käyttöoikeusomaisuuserän perustuen sen oikeuteen käyttää kyseistä omaisuuserää Konserni soveltaa alle 12 kuukauden vuokrasopimuksiin tai arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden poikkeusta. Käyttöoikeusomaisuuserät Konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserät vuokrasopimuksen alkamispäivänä. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka muodostuu vuokrasopimusvelan alkuperäisestä määrästä, jota on oikaistu alkamispäivänä tai sitä ennen suoritetuilla vuokramaksuilla, lisättynä aiheutuneilla välittömillä menoilla ja arviolla hyödykkeen purkamisesta aiheutuvista menoista, vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla sekä oikaistuna mahdollisilla vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvostuksilla. Vuokralle otetuista hyödykkeistä tehdään poistot joko vuokra-ajan tai niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa, jos ei ole kohtuullisen varmaa, että Konserni saa omistusoikeuden vuokra-ajan päättymiseen mennessä. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimuksen alkamispäivänä Konserni kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana suoritettavien vuokrien nykyarvoon. Vuokramaksut sisältävät kiinteitä maksuja, joista on vähennetty mahdolliset saamattomat vuokrasopimuskannustimet, jäännösarvotakuiden perusteella odotettavissa olevat maksut sekä vaihtuvat vuokramaksut, jotka riippuvat korosta tai indeksistä. Myös kohtuullisen varmojen jatkamisoptioiden perusteella suoritettavat vuokramaksut otetaan huomioon velkaa määritettäessä. Nykyarvo lasketaan diskonttaamalla maksut vuokrasopimuksen sisäisellä korolla. Jos vuokrasopimukseen sovellettava korko ei ole helposti määritettävissä, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Vuokramaksut jaetaan pääoman lyhennykseen ja rahoituskuluihin. Rahoituskulut kirjataan tulosvaikutteisesti vuokrakauden aikana siten, että velan jäljellä olevalle saldolle saadaan kullekin kaudelle vakiokorko. Vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen, kun vastaiset vuokramaksut muuttuvat indeksin tai korkokannan muutoksesta johtuen, jos Konsernin arvio jäännösarvotakuun perusteella odotettavissa olevasta maksettavasta määrästä muuttuu, jos Konserni muuttaa arviotaan siitä, käyttääkö se osto- , jatkamis- tai päättämisoptiota, tai jos kiinteä vuokramaksu on tarkistettu. Kun vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen tällä tavoin, vastaava oikaisu tehdään käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan tulosvaikutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on pienentynyt nollaan. Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokraus Konserni soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joiden vuokra-aika on enintään 12 kuukautta, ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joissa vuokratun omaisuuden arvo on alle 5 tuhatta euroa. Lyhytaikaisten vuokrasopimusten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden vuokrasopimusten vuokramaksut kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johto käyttää harkintaa myös vuokra-ajan määrittämisessä. Vuokra-aikaa määrittäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat taloudellisen kannustimen käyttää jatko-optiota tai 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät Vuosikertomus 89 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Käyttöoikeusomaisuus 2021 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 1,1 33,8 11,2 46,1 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,6 0,0 0,6 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 0,5 - 0,5 Lisäykset 0,0 2,6 4,0 6,5 Hankintameno 31.12.2021 1,1 37,4 15,2 53,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.2021 -0,1 -9,7 -5,5 -15,2 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,0 0,1 0,1 Poistot 0,0 -4,5 -2,8 -7,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 31.12.2021 -0,1 -14,2 -8,2 -22,5 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 1,0 23,2 7,0 31,3 2020 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2020 1,2 33,9 9,0 44,1 Valuuttakurssien vaikutus -0,1 -0,8 -0,1 -1,0 Lisäykset - 0,7 2,2 2,9 Hankintameno 31.12.2020 1,1 33,8 11,2 46,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.2020 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 0,1 0,1 0,2 Poistot 0,0 -4,1 -2,9 -7,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 31.12.2020 -0,1 -9,7 -5,5 -15,2 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 1,1 24,1 5,7 30,9 Vuokrasopimusvelat Milj. euroa 2021 2020 Pitkäaikaiset 30,7 29,7 Lyhytaikaiset 5,6 5,9 Vuokrasopimusvelat yhteensä 36,4 35,7 Tuloslaskelmaan kirjatut summat Milj. euroa 2021 2020 Käyttöomaisuuserien poistot -7,4 -7,0 Vuokrasopimusvelkojen korot -2,1 -2,5 Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kulut -1,3 -1,5 Vähäisten vuokrasopimusten kulut -0,4 -0,3 Yhteensä -11,2 -11,3 Rahavirtalaskelmaan kirjatut summat Milj. euroa 2021 2020 Vuokrasopimusten lähtevä rahavirta yhteensä -9,6 -9,4 olla käyttämättä irtisanomisoikeutta. Pidennysoptiot (tai irtisanomisen jälkeiset kaudet) sisältyvät vuokra- aikaan vain, jos vuokrasopimus on kohtuullisen varma, että sitä jatketaan (tai sitä ei irtisanota). Seuraavat tekijät ovat yleensä tärkeimmät: • Jos irtisanomiseen (tai jatkamatta jättämiseen) liittyy merkittäviä sakkomaksuja, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että ryhmä jatkaa (tai ei irtisano). • Jos vuokrasuhteen parannuksilla odotetaan olevan merkittävää jäljellä olevaa arvoa, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että konserni jatkaa (tai ei lopeta). Muussa tapauksessa konserni ottaa huomioon muut tekijät, mukaan lukien historialliset vuokra-ajat sekä vuokratun hyödykkeen korvaamiseen tarvittavat kustannukset ja liiketoiminnan häiriöt. Vuosikertomus 90 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 3.5 Poistot Poistot Milj. euroa 2021 2020 Poistot aineettomista hyödykkeistä -2,9 -2,9 Poistot aineellisista hyödykkeistä -19,9 -20,0 Poistot käyttöoikeushyödykkeistä -7,4 -7,0 Yhteensä -30,2 -29,9 4. Operatiiviset varat ja velat 4.1 Vaihto-omaisuus LAADINTAPERIAATTEET Myyntisaamiset ja muut saamiset kirjataan taseeseen käypään arvoon, joka voidaan myöhemmin kirjata arvonalentumisen vuoksi. Arvonalentumiskirjaus kirjataan kuluksi myynti- ja markkinointikuluihin. Laskukäteinen Purmo Group on solminut factoring-sopimuksia myyntisaamisten myynnistä käyttöpääoman hallintaan. Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun omistukseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, jotka tulevat olemaan factoringin alaisia. Katso lisätietoja liitetiedosta 5.3 Rahoitusvarat ja -velat. Vaihto-omaisuus Milj. euroa 2021 2020 Raaka-aineet ja tarvikkeet 60,6 29,7 Keskeneräinen tuotanto 21,7 14,7 Valmiit tuotteet 82,8 68,0 Vaihto-omaisuuden arvo – brutto 165,1 112,3 Vaihto-omaisuuden arvonalennus -7,7 -7,1 Yhteensä 157,4 105,3 Vaihto-omaisuuden alaskirjaukset nettorealisointiarvoon olivat 7,7 miljoonaa euroa (7,1 miljoonaa euroa). Nämä kirjattiin kuluksi ja sisältyivät tuloslaskelman myynnin kuluihin. 4.2 Myynti- ja muut saamiset LAADINTAPERIAATE Purmo Groupin vaihto-omaisuus koostuu raaka-aineista ja tarvikkeista, keskeneräisistä tuotteista ja valmiista tuotteista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan kumpi on alempi. Vaihto-omaisuuden hankintameno perustuu FIFO-menetelmään (first-in first-out) tai painotettuun keskimääräiseen hankintamenoon, ja se sisältää menot, jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuserien hankkimisesta ja saattamisesta nykyiseen sijaintiin ja kuntoon. Ostetun vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään alennusten ja hyvitysten vähentämisen jälkeen. Valmistettujen vaihto-omaisuushyödykkeiden ja keskeneräisten tuotteiden osalta hankintamenoon sisältyvät välittömät materiaalit, välittömät työsuoritukset ja tavanomaiseen toimintakapasiteettiin perustuva asianmukainen osuus tuotannon yleiskustannuksista. Konserni kirjaa epäkuranteille vaihto-omaisuuserille viimeisimpään tietoon perustuvan varauksen raportointikauden lopussa. Varaus perustuu systemaattiseen ja jatkuvaan vaihto-omaisuuden seurantaan. Luonne, tila ja ikärakenne, jos vaihto-omaisuus otetaan huomioon, kun arvioidaan epäkuranttiuden määrää. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää johdolta arvioita ja harkintaa erityisesti liittyen vanhentumiseen ja odotettuihin myyntihintoihin erilaisissa markkinaolosuhteissa. Se edellyttää myös johdon arviota yleisistä markkinatrendeistä globaaleilla markkinoilla. Vuosikertomus 91 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Luottoriski ja arvonalentumistappiot Tiedot konsernin altistumisesta luottoriskeille sekä myyntisaamisten ja muiden saamisten arvonalentumistappioista on esitetty liitetiedossa 5.2 Rahoitusriskien hallinta. 4.3 Ostovelat ja muut velat 4.4 Varaukset LAADINTAPERIAATE Siirtovelat koostuvat pääasiassa henkilöstöön liittyvistä veloista, myynnin jaksotuksista ja muista jaksotetuista siirtoveloista. Ostovelat ja muut velat Milj. euroa 2021 2020 Ostovelat 116,8 80,2 Siirtovelat 76,4 62,5 Velat lähipiirille 0,0 0,2 Yhteensä 193,2 142,9 Pitkäaikaiset 1,2 1,2 Lyhytaikaiset 192,0 141,6 Yhteensä 193,2 142,9 LAADINTAPERIAATE Varausten kirjaaminen ja arvostaminen Varaus kirjataan, kun aikaisemman tapahtuman seurauksena on olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä ja sen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varaukset määritetään diskonttaamalla odotetut tulevat rahavirrat ennen veroja korolla, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja velkaan liittyvistä erityisriskeistä. Todelliset kuluvirrat voivat poiketa arvioiduista lain, määräysten, tekniikan, hintojen ja ehtojen muutosten vuoksi. Varausten kirjanpitoarvoja tarkistetaan ja oikaistaan säännöllisesti tällaisten muutosten huomioon ottamiseksi. Takuut Takuuvaraukset kirjataan, kun tuotteet tai palvelut myydään. Varauksen laskenta perustuu korjausten ja korvaavien tuotteiden tai palveluiden määrästä saatuihin kokemuksiin. Takuuvaraukset kattavat arvioidut kustannukset sellaisten tuotteiden korjaamisesta tai korvaamisesta, jotka ovat tilinpäätöspäivänä vielä takuun piirissä. Konserni myöntää tuotteilleen takuun ja tyypillinen takuuaika on 2-10 vuotta tuotteesta riippuen. Uudelleenjärjestelyt Uudelleenjärjestelyjä koskeva varaus kirjataan, kun Konserni on hyväksynyt yksityiskohtaisen ja virallisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja uudelleenjärjestelyt ovat joko alkaneet tai niistä on ilmoitettu julkisesti. Liiketappioita varten ei kirjata varauksia. Uudelleenjärjestelykulut koostuvat pääosin henkilöstön uudelleenjärjestelykuluista. Muut osat ovat kustannuksia, jotka liittyvät uudelleenjärjestelyyn liittyvien sopimusten irtisanomisesta aiheutuviin kuluihin. Suurimman osan uudelleenjärjestelyn kassavirroista odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden sisällä. Alueen kunnostaminen Alueen kunnostamisesta aiheutuvat arvioidut tulevat kustannukset aktivoidaan. Aktivoidut määrät koostuvat arvioiduista menoista, jotka on laskettu käypään arvoon ja jotka ilmoitetaan samanaikaisesti varauksina. Myöhempien tapahtumien vaikutukset, jotka johtavat varauksen ylittäviin menoihin, diskontataan, aktivoidaan ja lisätään varauksiin, minkä jälkeen ne poistetaan omaisuuserän jäljellä olevan käyttöiän aikana. Myynti- ja muut saamiset Milj. euroa 2021 2020 Myyntisaamiset 77,1 53,1 Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 8,5 5,8 Muut saamiset 22,2 20,1 Yhteensä 107,8 79,0 Pitkäaikaiset 1,0 1,0 Lyhytaikaiset 106,8 78,0 Yhteensä 107,8 79,0 Vuosikertomus 92 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Muut varaukset Muut varaukset koostuvat pääosin lakisääteisistä varauksista, edustajan poistuvan korvausvarauksesta ja IFRIC 23:n mukaisesti kirjatusta verovelasta konsernin globaalista toiminnasta johtuvasta epävarmasta veroasemasta. Varauksiin sisältyy myös Italiassa sääntelevä kaupallisten agenttien korvausriskivaraus. Muiden varausten arvioidaan realisoituvan seuraavan viiden vuoden aikana. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Varaukset nykyisistä velvoitteista edellyttävät johdon harkintaa. Velvoitteen arvoa määritettäessä tarvitaan arviota, koska varaukseksi kirjattu määrä perustuu parhaaseen arvioon velvoitteen täyttämiseen tarvittavista väistämättömistä kuluista raportointikauden lopussa Välttämättömiä kustannuksia arvioidessaan johdon voi olla tarpeen ottaa huomioon tapahtumiin ja olosuhteisiin liittyvät mahdolliset lopputulokset ja niihin liittyvät todennäköisyydet, riskit ja epävarmuustekijät sekä olettamusten muodostaminen maksun ajoituksesta. Arviointia tarvitaan myös määritettäessä korkoa, jolla varaukset diskontataan nykyarvoon. Varaukset Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestely- velvoitteet Muut varaukset Yhteensä Tase 1.1.2021 1,5 0,6 6,4 8,5 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 0,0 0,0 Varausten lisäys 0,1 4,4 0,2 4,8 Käytetty vuoden aikana -0,1 -0,2 -0,5 -0,8 Tase 31.12.2021 1,5 4,8 6,2 12,5 Pitkäaikaiset 1,4 0,0 6,2 7,6 Lyhytaikaiset 0,1 4,8 - 4,9 Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestely- velvoitteet Muut varaukset Yhteensä Tase 1.1.2020 1,2 1,1 4,8 7,1 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 0,0 0,0 Varausten lisäys 0,3 0,3 2,2 2,9 Käytetty vuoden aikana -0,9 -0,6 -1,4 Tase 31.12.2020 1,5 0,6 6,4 8,5 Pitkäaikaiset 1,3 - 6,0 7,3 Lyhytaikaiset 0,2 0,6 0,4 1,2 Vuosikertomus 93 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet Etuuspohjaiset työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ja muut työsuhde-etuudet Milj. euroa 2021 2020 Etuuspohjaisten järjestelyjen varat 6,2 2,1 Työsuhde-etuuksiin liittyvät varat yhteensä 6,2 2,1 Etuuspohjaisten järjestelyjen velvoitteet 20,5 25,4 Muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien velvoitteet 2,9 3,1 Muut työsuhde-etuudet 0,0 0,0 Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet yhteensä 23,5 28,5 Pitkäaikaiset 23,5 28,5 Lyhytaikaiset 0,0 0,0 Yhteensä 23,5 28,5 Etuuspohjaisen nettovelan (varojen) muutos Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet Järjestelyn varojen käypä arvo Etuuspohjaisten järjestelyjen (varat) nettovelvoitteet Milj. euroa 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 96,9 90,9 73,5 69,7 23,3 21,2 Kirjattu tuloslaskelmaan Kauden työsuorituksiin perustuvat menot 1,2 0,8 0,0 0,0 1,2 0,8 Korkotuotot 0,0 0,0 0,9 1,2 -0,9 -1,2 Aiempiin työsuorituksiin perustuvat menot (tuotot) 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 Korkokulut (tuotot) 1,0 1,4 0,0 0,0 1,0 1,4 Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät: • Demografisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) 0,4 0,6 0,0 0,0 0,4 0,6 • Taloudellisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) -3,8 10,4 5,2 7,9 -9,1 2,4 • Kokemusperäisistä muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) 0,7 0,8 0,0 0,0 0,7 0,8 Valuuttakurssimuutosten vaikutus 4,5 -3,3 4,4 -3,2 0,1 -0,2 LAADINTAPERIAATE Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä, jotka kattavat sen toiminnan eri maissa ja jotka kaikki ovat kyseisen maan sääntöjen ja velvoitteiden mukaisia. Konsernilla on maksupohjaisia ja etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Etuuspohjaisista järjestelyistä valtaosa koskee Isoa-Britanniaa, Irlantia, Itävaltaa ja Saksaa. Nämä järjestelyt kattavat yhteensä noin 90 prosenttia konsernin kaikista etuuspohjaisista eläkevelvoitteista ja 98 prosenttia kaikista järjestelyn varoista. Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisesti käyttämällä useita taloudellisia ja demografisia olettamuksia, ja muutokset näihin olettamuksiin vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Tärkein eläkkeiden nettokustannuksen (-tulon) määrittelyssä käytetty taloudellinen olettamus on diskonttokorko. Asianmukainen diskonttokorko määritetään kunkin raportointikauden lopussa, ja sitä käytetään laskettaessa eläkevelvoitteiden kattamiseen arvioitujen tulevien kassavirtojen nykyarvoa. Asianmukaista diskonttokorkoa määritettäessä Konserni tarkastelee maakohtaisesti yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen markkinatuottoa ja huomioi valuutan, jossa etuudet maksetaan sekä erääntymisajan, joka vastaa suunnilleen eläkevelvoitteen erääntymisaikaa. Muita eläkevelvoitteisiin liittyviä olettamuksia ovat taloudelliset olettamukset, kuten arvioidut palkkojen ja eläkkeiden korotukset sekä demografiset olettamukset, kuten kuolevuusoletus. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Riippumattomat hyväksytyt vakuutusmatemaatikot laskevat etuuspohjaiset eläkevelvoitteet. Vakuutusmatemaattisten laskelmien diskonttokorkona käytetään korkealaatuistenlaadukkaiden yritysten tai valtioiden liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoja etuuspohjaisen velvoitteen kesto huomioon ottaen. Käytettävät diskonttokorot ovat maakohtaisia. Eläke-etuudet perustuvat yleensä työsuhteen kestoon ja palkkaan. Konserni altistuu etuuspohjaisten järjestelyjen kautta monille riskeille. Joukkovelkakirjalainojen tuottojen aleneminen lisäisi järjestelyihin liittyviä velvoitteita. Jotkin konsernin eläkevelvoitteista on kytketty inflaatioon, jolloin inflaation kasvu johtaisi suurempiin velvoitteisiin. Valtaosa järjestelyihin liittyvistä velvoitteista koostuu etuuksien tarjoamisesta järjestelyn jäsenen koko elämän ajaksi, joten elinajanodotteen kasvu kasvattaa järjestelyyn kuuluvia velvoitteita. Vuosikertomus 94 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet Järjestelyn varojen käypä arvo Etuuspohjaisten järjestelyjen (varat) nettovelvoitteet Milj. euroa 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Muut Työnantajan maksamat maksut 0,0 0,0 1,9 1,7 -1,8 -1,7 Maksetut etuudet -3,8 -4,7 -3,2 -3,9 -0,6 -0,9 Yritysjärjestelyt - - - - - - Muut - - - - - - Kirjanpitoarvo 31.12. 97,0 96,9 82,7 73,5 14,3 23,3 Järjestelyn varat Konsernin työsuhteen päättymisen jälkeisten etuusjärjestelyjen varat koostuvat pääasiassa oman pääoman ehtoisista ja velkainstrumenteista. Järjestelyihin ei sisälly konsernin omia rahoitusinstrumentteja tai konsernin käytössä olevia omaisuuseriä. Noin 98 prosentille järjestelyyn kuuluvista varoista on määritetty markkina-arvo. Vakuutusmatemaattiset oletukset Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset raportointipäivänä olivat seuraavat (painotettuina keskiarvoina esitettyinä). 2021 2020 Diskonttokorko 1,42 % 1,00 % Odotettu palkankorotus 2,50 % 2,19 % Odotettu eläkkeiden korotus 2,67 % 2,32 % Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvien velvoitteiden keston painotettu keskiarvo oli 31.12.2021 16,1 vuotta (2020: 16,1 vuotta). Konserni odottaa maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin 1,6 miljoonaa euroa vuonna 2022. Herkkyysanalyysi Kohtuullisen todennäköiset raportointipäivänä johonkin olennaiseen vakuutusmatemaattiseen oletukseen tapahtuvat muutokset olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisista järjestelyistä johtuviin velvoitteisiin seuraavasti, jos kaikki muut oletukset olisivat pysyneet ennallaan. 31.12.2021 31.12.2020 Milj. euroa Nousu Lasku Nousu Lasku Diskonttokorko (1 %:n muutos) -15,0 15,0 -14,9 14,9 Tuleva palkankorotus (1 %:n muutos) 1,5 -1,5 1,5 -1,5 Tuleva eläkkeiden korotus (1 %:n muutos) 10,9 -10,9 9,8 -9,8 Vaikka analyysissa ei oteta huomioon järjestelyn odotettavissa olevien rahavirtojen jakautumista kokonaisuudessaan, se antaa arvion esitettyjen oletusten herkkyydestä. 5. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut LAADINTAPERIAATE Nettorahoituserät sisältävät nettokorkokulut, valuuttakurssivoitot ja -tappiot sekä muut rahoitustuotot ja -kulut, jotka aiheutuvat pääosin korollisista varoista ja veloista. Vuosikertomus 95 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Milj. euroa 2021 2020 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkotuotot - lähipiiriltä 0,1 0,9 - muilta 0,4 0,4 Valuuttajohdannaisten korkotuotot 0,7 0,4 Rahoituseriin liittyvät valuuttakurssivoitot - - Valuuttajohdannaisiin liittyvät valuuttakurssivoitot - lähipiiriltä - 0,3 - muilta - 0,6 Muut rahoitustuotot 0,0 0,0 Rahoitustuotot 1,1 2,6 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkomenot - lainoista lähipiiriltä 2,2 8,0 - lainoista rahoituslaitoksilta 0,4 0,0 - muilta 0,6 0,3 Korkomenot, vuokravelat 2,1 2,5 Valuuttajohdannaisten korkomenot 1,6 0,5 Rahoituseriin liittyvät valuuttakurssitappiot 0,3 0,3 Valuuttajohdannaisiin liittyvät valuuttakurssitappiot - lähipiiriltä - - - muilta 1,0 - Muut rahoituskulut 1,5 1,1 Rahoituskulut 9,7 12,7 Tuloslaskelmaan kirjatut nettorahoituserät -8,6 -11,1 Purmo-konserniin rahoitustoiminto perustettiin marraskuussa 2020. Kaikki rahoitusriskien hallintatoimenpiteet ohjattiin emoyhtiöstä Rettig Groupista marraskuuhun 2020 saakka, mikä selittää rahoitustuottojen ja -kulujen muutoksen. 5.2 Rahoitusriskien hallinta Periaatteet ja prosessi Purmo Groupin liiketoiminnan luonne altistaa konsernin erilaisille liiketoiminta- ja rahoitusriskeille. Rahoitusriskejä hallinnoi keskitetysti konsernirahoitus (Treasury) hallituksen hyväksymän, vuosittain tarkistettavan konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on lieventää rahoitusriskien mahdollisia haitallisia vaikutuksia konsernin tulokseen. Treasury tunnistaa, arvioi ja suojaa rahoitusriskejä läheisessä yhteistyössä tytäryhtiöiden kanssa. Treasury toimii tytäryhtiöiden vastapuolena, hallinnoi keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahoitusvarojen hoidosta ja asianmukaisista suojaustoimenpiteistä. Treasury käyttää vain suojausinstrumentteja, joiden markkina-arvo on luotettavasti seurattavissa ja jotka ovat konsernin rahoituspolitiikan mukaisia. Lisäksi Treasury konsultoi ja palvelee konserniyhtiöitä kaikissa rahoitukseen liittyvissä asioissa. Konsernin riskienhallintapolitiikka on pääosin riskejä karttava. Rahoitusriskejä hallitsi keskitetysti emoyhtiö Rettig Group Oy Ab Purmo-konsernin konsernirahoituksen perustamiseen saakka. Marraskuussa 2020 kaikki Purmo-konserniin liittyvät rahoitusinstrumentit novatoitiin Rettig Group Oy Ab:ltä Purmo Group Oy:lle. Novatoinnin yhteydessä Yhtiö suoritti ulkona olevien johdannaisten käyvät arvot emoyhtiön kanssa. Luottoriski Luottoriski on riski siitä, että Konserni kärsii taloudellisia tappioita, jos asiakas tai rahoitusinstrumentin vastapuoli ei täytä sopimusvelvoitteitaan. Luottoriski aiheutuu pääasiassa Konsernin saamisista asiakkailta. Se liittyy myös rahavaroihin, johdannaissopimuksiin sekä muihin lähipiirisaamisiin. Luottoriskien hallinnan tavoitteena on pienentää Konsernin luottoriskiä. Myyntisaamiset Konsernin luottoriski johtuu pääasiassa kunkin asiakkaan yksilöllisistä ominaisuuksista. Johto ottaa kuitenkin huomioon myös tekijät, jotka voivat vaikuttaa sen asiakaskunnan luottoriskiin, mukaan lukien sen toimialan ja maan maksukyvyttömyysriski, jossa asiakkaat toimivat. Konsernilla on käytössä menettelyt luottoriskin pienentämiseksi, joiden mukaisesti jokaisen uuden asiakkaan luottokelpoisuus analysoidaan erikseen ennen kuin asiakkaalle tarjotaan Konsernin vakiomuotoisia maksu- ja toimitusehtoja. Konsernin menettelyihin sisältyy ulkoisia luottoluokituksia, jos niitä on saatavilla, ja joissakin tapauksissa pankkien referenssejä. Jos analyysi johtaa siihen, että asiakkaalle ei voida myöntää luottoa, Konserni voi pyytää ennakkomaksuja ennen toimitusta. Vuosikertomus 96 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Suurin osa Konsernin asiakkaista on käynyt kauppaa Konsernin kanssa jo vuosia, eikä näiden asiakkaiden kanssa ole aiheutunut merkittäviä luottotappioita. Luottoriskiä seurataan ryhmittelemällä asiakkaat luotto- ominaisuuksien mukaan, eli sen mukaan, ovatko asiakkaat yksityishenkilöitä vai yhtiöitä ja ovatko asiakkaat tukku-, vähittäis- vai loppukäyttäjäasiakkaita, sekä asiakkaiden maantieteellisen sijainnin, toimialan ja aiempien taloudellisten vaikeuksien mukaan. Konsernilla on yksi asiakas, joka vastaa yli 10 prosenttia koko Konsernin liikevaihdosta. Konserni soveltaa varausmatriisia myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden arviointiin. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Varausmatriisissa tappioasteet määritetään erikseen myyntisaamisten erääntymisluokille aikaisempien luottotappioiden ja johdon tulevien odotusten perusteella. Tilinpäätöspäivänä myyntisaamisten ikäjakauma, mukaan lukien tappiovaraukset, oli seuraava: 31.12.2021 31.12.2020 Milj. euroa Kirjan- pitoarvo (brutto) Tappio- varaus Tappioaste Kirjan- pitoarvo (brutto) Tappio- varaus Tappioaste Ei myöhässä 66,4 47,6 Myöhässä 1-30 päivää 8,0 -0,1 1 % 3,9 0,0 1 % Myöhässä 31-60 päivää 1,9 -0,2 12 % 1,1 -0,1 12 % Myöhässä 61-90 päivää 1,1 -0,4 40 % 0,8 -0,3 40 % Yli 90 päivää 3,6 -3,1 87 % 3,3 -3,2 97 % Myyntisaamiset yhteensä 81,0 -3,8 4,7 % 56,8 -3,7 6,6 % Tappiovarauksen täsmäytys Milj. euroa 2021 2020 1.1. 3,7 3,7 Vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatun luottotappiovarauksen lisäys 0,6 0,7 Saamiset, jotka on kirjattu vuoden aikana pois perimättä olevina -0,5 -0,7 31.12. 3,8 3,7 Rahoituseriin liittyvä vastapuoliriski Purmo Group altistuu luottoriskille käyttäessään johdannaisinstrumentteja ja tallettaessaan käteisvarojaan. Rahoitusluottoriskiä hallitaan aktiivisesti rajoittamalla vastapuolet riittävään määrään suuria pankkeja ja rahoituslaitoksia sekä seuraamalla jatkuvasti luottokelpoisuutta ja vastuiden kokoa. Rahavaroihin liittyvä luottoriski vastaa enimmillään niiden kirjanpitoarvoa, joka oli tilikauden päättyessä 177,6 miljoonaa euroa (55,0 miljoona euroa). Johdon arvion mukaan likviditeettireserveistä ei odoteta aiheutuvan merkittäviä luottotappioita. Lisäksi Konserni tekee kaikkien merkittävien vastapuolten kanssa netotusjärjestelyjä, jotka antavat oikeuden netotukseen siinä tapauksessa, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan. (katso liite 5.7 Johdannaiset). Maksuvalmius ja jälleenrahoitusriski Maksuvalmiusriski on riski siitä, että Konsernilla on vaikeuksia täyttää rahoitusvelkoihinsa liittyvät velvoitteet. Konserni pyrkii maksuvalmiuden hallinnassaan varmistamaan mahdollisuuksien mukaan, että sillä on riittävästi likviditeettiä velkojensa maksamiseen niiden erääntyessä sekä normaali- että stressitilanteissa. Konsernirahoitus seuraa konserniyhtiöiden pankkitilirakenteita, kassavaroja ja kassavirtaennusteita ja hallinnoi keskitettyjen kassavarojen käyttöä. Tilikautena 2021 konserni uudelleen rahoitti 90 miljoonan euron lähipiirilainan siltarahoituksella, joka erääntyy kahden viikon sisällä. Siltarahoitus on tarkoitus maksaa takaisin VAC:n sulkutililtä vapautuvilla varoilla. Konserni sopi myös 280 miljoonan euron määräaikaisesta lainasta, joka erääntyy vuonna 2024 sisältäen kaksi yhden vuoden jatko-optiota. 280 miljoonan euron määräaikainen laina käytettiin 251 miljoonan euron ylimääräisen varsinaisen osingon maksamiseen ennen sulautumista ja yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Lyhyen aikavälin maksuvalmiutensa turvaamiseksi konserni ylläpitää seuraavia luottolimiittejä: • 80 miljoonan euron nostamaton sitova valmiusluotto, joka erääntyy vuonna 2024 kahdella yhden vuoden jatko-optiolla (140 miljoonaa euroa lähipiiriltä, josta nostettiin 90 miljoonaa euroa) • Vakuudettomat nostamattomat tililimiittisopimukset 17,4 milj. euroa (17,4 milj. euroa) Jälleenrahoitusriskiä eli riskiä siitä, että erääntyvää velkaa ei jälleenrahoiteta markkinoilla, pienentää Purmo- konsernin tavoite ylläpitää velan tasainen maturiteettiprofiili siten, että enintään 20 % lainasta erääntyy seuraavan 12 kuukauden sisällä. Raportointihetkellä prosentti on korkeampi johtuen 95 miljoonan euron siltalainasta, joka maksetaan VAC:n sulkutileiltä 3.1.2022 vapautuvilla varoilla. Rahoituksen hajautus eri markkinoiden kesken ja riittävä määrä rahoituslaitoksia käytetään turvaamaan likviditeetin saatavuus aina. Vuosikertomus 97 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Konserni hallitsee maksuvalmiuttaan myös tekemällä useita myyntisaamisten factoring-ohjelmia, jotka mahdollistavat noin 35,5 miljoonan euron ja 31,8 miljoonan euron käteisvarojen nopeutetun saamisen 31.12.2021 ja 31.12.2020 päättyvillä tilikausilla käytettävissä olevista myyntisaamisista. Factoring-ohjelmien mukaisesti Konserni myy tiettyjä myyntisaamisiaan rahoituslaitokselle uusiutuvasti ja takautumattomasti. Nämä myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska Konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle eikä Konsernilla ole osallisuutta myytyihin saamisiin. Konsernille aiheutuu siirretyistä saamisista palkkio- ja korkokuluja, jotka kirjataan rahoituskuluiksi sillä kaudella, jolla ne syntyvät, siltä osin, kuin palkkio ylittää siirrettyihin myyntisaamisiin liittyvän käyvän arvon tappion. Rahoitusvelat erääntymisajoittain, sopimuksiin perustuen 31.12.2021 Milj. euroa Kirjanpito- arvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat rahoituslaitoksilta 372,7 390,0 100,0 5,0 285,0 Vuokrasopimusvelat 36,4 68,8 7,4 5,8 12,3 43,4 Ostovelat 116,7 Yhteensä 525,7 458,8 107,3 10,7 297,3 43,4 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 2,0 3,1 3,1 Yhteensä 2,0 3,1 3,1 - - - 31.12.2020 Milj. euroa Kirjanpito- arvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat lähipiiriltä 90,0 90,2 90,2 Lainat rahoituslaitoksilta 4,5 4,6 4,6 Vuokrasopimusvelat 35,7 67,9 10,3 20,7 12,7 24,1 Ostovelat 80,2 80,2 80,2 Yhteensä 210,4 242,9 185,4 20,7 12,7 24,1 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,0 1,3 1,3 Yhteensä 1,0 1,3 1,3 0,0 0,0 0,0 Yllä olevissa taulukoissa Konsernin rahoitusvelat on jaoteltu maturiteettiryhmittäin johdon seuraamien sopimusperusteisten maturiteettien perusteella. Määrät ovat bruttomääriä ja diskonttaamattomia, ja ne sisältävät arvioidut korkomaksut. Maksut esitetään sopimuksen mukaisten maturiteettien perusteella aikaisimpana ajankohtana, jolloin vastapuoli voi vaatia takaisinmaksua. Johdannaisten maturiteettitaulukossa esitetään johdannaisten nettorahavirrat, koska ne ovat nettokassaperusteisia. Valuuttariski Konserni toimii maailmanlaajuisesti ja on alttiina valuuttakurssien vaihteluista johtuvalle valuuttariskille. Valuuttariski syntyy pääasiassa valuuttamääräisistä myyntisaamisista ja ostoveloista, konsernin sisäisistä liiketoimista, talletuksista ja pankkitilisaldoista. Konserni altistuu valuuttariskille siinä määrin kuin myynnin ja ostojen valuuttojen ja konserniyhtiöiden toimintavaluuttojen välillä on epäsuhta. Konserniyhtiöiden toimintavaluutat ovat pääasiassa euro, Puolan zloty (PLN), Ruotsin kruunu (SEK) ja Englannin punta (GBP). Konsernin liiketoimet suoritetaan pääasiassa euroina, zlotyina, kruunuina ja puntina. Suurin valuuttariski aiheutuu zlotyn, Ruotsin kruunun ja Englannin punnan määräisistä liiketoimista. Vertailukaudella yksi merkittävistä valuutoista oli myös Romanian Leu (RON). Konsernin rahoituspolitiikan mukaan, konserniyhtiöt ennustavat valuuttavirtansa neljännesvuosittain seuraaville 15 kuukaudelle. Konserni suojaa keskimäärin 40-70 prosenttia arvioidusta nettomääräisestä valuuttakurssiriskistään. Konserni käyttää valuuttariskiltä suojautumiseen valuuttatermiinejä, joiden maturiteetti on enintään 15 kuukautta tilinpäätöspäivästä. Lainat ovat muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta tytäryhtiöiden kotimaisissa valuutoissa ja lainanantajana on emoyhtiö Purmo Group Oyj. Vuosikertomus 98 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Konsernin toimintaperiaatteena suojata 90-100% valuuttamääräisestä nettorahoitusasemasta käyttämällä valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, valuuttatermiinejä tai optioita. Korkoriski Konserni altistuu korkoriskille, joka on riski, että korkovaihtelut vaikuttavat konsernin korkokuluihin sekä sen varojen ja velkojen arvoon. Konserni on rahoittanut toimintansa pääosin Rettig-konsernin myöntämillä lainoilla vuoden 2021 aikana sekä konsernin keskitetyillä pankkitilijärjestelyillä. Konserni altistuu kassavirran korkoriskille pääasiassa vaihtuvakorkoisten lainojen kautta. Konserni on määritellyt raja- arvon korkosidonnaiselle maturiteetille korkoriskin hallitsemiseksi. Vuoden 2021 lopussa koron määräaika oli konsernin rahoituspolitiikan mukainen 6 kuukautta, 95 miljoonan euron siltalaina poisluettuna lainan tilapäisyyden vuoksi. Konsernin rahoituspolitiikan mukaan. Yhtiö voi käyttää koronvaihtosopimuksia, valuutanvaihtosopimuksia tai optioita hallitakseen korkoriskiä joko synteettisesti muuntamalla vaihtuvakorkoisia lainoja kiinteäkorkoisiksi johdannaisten avulla tai ostamalla optiota tai optioita asettaakseen rajat korkojen vaihtelulle. Tilinpäätöshetkellä konserni ei suojannut korkoriskiään johdannaisinstrumenteilla. Rahavirran herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisten instrumenttien osalta Jos korkotaso olisi ollut 100 korkopistettä korkeampi / matalampi vuoden aikana, tilikauden tulos ennen veroja olisi ollut 0,4 miljoonaa euroa pienempi / 0,0 miljoonaa euroa suurempi (2,0 miljoonaa euroa pienempi / 1,2 miljoonaa euroa suurempi) pääasiassa vaihtuvakorkoisten lähipiirilainojen korkojen muutoksen vuoksi. Korkotason laskun vaikutus on pienempi kuin koronnousun vaikutus, koska lainojen koron alaraja on 0 %. Herkkyysanalyysi laskee yhden prosenttiyksikön paralleeli muutoksen kaikissa vaihtuvakorkoisissa rahoitusvaroissa ja -veloissa koronmääräytymispäivästä alkuperäiseen erääntymispäiväänsä asti pois lukien kassavarat. Tässä analyysissä oletetaan, että kaikki muut muuttujat, erityisesti valuuttakurssit, pysyvät vakioina. 5.3 Rahoitusvarat ja -velat LAADINTAPERIAATE Konserni luokittelee rahoitusvarat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat. Rahoitusvarojen luokittelu perustuu omaisuuserän rahavirtaominaisuuksiin ja liiketoimintamalliin, jossa omaisuuserää hallinnoidaan. Konserni luokittelee rahoitusvelat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat. Rahoitusvarat ja -velat – kirjaaminen ja taseesta pois kirjaaminen Konserni kirjaa rahoitusvarat ja -velat alun perin silloin, kun yhteisöstä tulee instrumentin sopimusehtojen osapuoli. Konserni kirjaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän pois taseesta, kun sopimukseen perustuvat oikeudet omaisuuserän rahavirtoihin raukeavat tai kun se siirtää oikeudet sopimukseen perustuvien rahavirtojen saamiseen liiketoimessa, jossa siirretään olennaisilta osin kaikki rahoitusvaroihin kuuluvan erän omistamiseen liittyvät riskit ja edut, tai kun se ei siirrä eikä pidätä olennaisilta osin kaikkia omistamiseen liittyviä riskejä ja etuja eikä sillä ole määräysvaltaa siirrettyyn omaisuuserään. Kaikki Konsernille syntyneet tai sen hallussa olevat osuudet tällaisista taseesta pois kirjatuista rahoitusvaroista kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi tai velaksi. Konserni on tehnyt factoring-järjestelyjä, joissa merkittävät riskit ja edut siirretään vastapuolelle. Konserni kirjaa rahoitusvelan pois taseesta, kun sen sopimusvelvoitteet on täytetty, peruutettu tai vanhentuneet. Rahoitusvarat ja -velat kuitataan keskenään ja nettomäärä esitetään taseessa silloin ja vain silloin, kun Konsernilla on laillinen oikeus kuitata määrät ja se aikoo joko suorittaa ne nettomääräisesti tai realisoida omaisuuserän ja suorittaa velan samanaikaisesti. Rahoitusvarat – arvostaminen Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon, jos sen rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista, toisin sanoen se täyttää SPPI- kriteerin, ja sitä hallinnoidaan rahavirtojen keräykseen pidettävän liiketoimintamallin mukaisesti. Myyntisaamiset ja muut saamiset, joihin ei sovelleta factoring-toimintaa, sekä kauppahintasaaminen ja myyntisaamiset emoyhtiöltä sisältyvät tähän ryhmään. Näistä eristä saatavat korkotuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmää käyttäen ja esitetään rahoitustuottona. Vuosikertomus 99 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot sekä niiden tasot käypien arvojen hierarkiassa. Se ei sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista ja ostoveloista, eikä muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo. Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa, luokitellaan kolmeen tasoon: • Taso 1. Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille • Taso 2. Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo • Taso 3. Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla Tase 31.12.2021 Kirjanpitoarvo Milj. euroa Käypä arvo - suojauslaskenta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia Rahoitusvarat Valuuttatermiinisopimukset 0,1 0,5 0,7 0,7 Taso 2 Lähipiirisaaminen - - Myyntisaamiset 77,1 77,1 77,1 Taso 2 Rahavarat 177,6 177,6 Varat yhteensä 0,1 0,5 254,7 255,4 77,8 Rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,4 0,6 2,0 2,0 Taso 2 Lainat ja muut velat lähipiiriltä - - Lainat rahoituslaitoksilta 372,7 372,7 372,7 Taso 2 Lunastusvastuu 8,1 8,1 8,1 Taso 3 Ostovelat 116,7 116,7 116,7 Taso 2 Velat yhteensä 1,4 0,6 497,5 499,4 499,4 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvarat, jotka eivät täytä kriteerejä, joiden perusteella ne voidaan luokitella myöhemmin joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi, luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Purmo Groupin johdannaisvarat ja sellaiset myyntisaamiset, joihin sovelletaan takautumatonta factoring-järjestelyä, mutta joita ei ole vielä tilinpäätöspäivänä kirjattu pois taseesta, luokitellaan tähän ryhmään. Rahoitusvarat Konserni kirjaa tappiovarauksen odotettuja luottotappioita varten sellaisten rahoitusvarojen osalta, joita ei ole luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Tappiovaraukseksi arvioidaan koko elinkaaren odotettavissa oleva luottotappio, jos instrumentin luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, muussa tapauksessa tappiovaraukseksi arvioidaan 12 kuukauden odotettavissa oleva luottotappio tilinpäätöspäivänä. Mainittujen omaisuuserien luottoriskin mahdollinen kasvu arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Myyntisaamisten luottotappiovaraukset arvioidaan käyttäen yksinkertaistettua menetelmää, ja ne mitataan elinikäisinä odotettavissa olevina luottotappioina. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvarat, jotka eivät täytä kriteerejä, joiden perusteella ne voidaan luokitella myöhemmin joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi, luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Purmo Groupin johdannaisvarat ja sellaiset myyntisaamiset, joihin sovelletaan takautumatonta factoring-järjestelyä, mutta joita ei ole vielä tilinpäätöspäivänä kirjattu pois taseesta, luokitellaan tähän ryhmään. Rahoitusvelat – arvostaminen Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä suoraan kohdistuvilla transaktiomenoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen nämä velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lainat sekä ostovelat ja muut velat sisältyvät tähän ryhmään. Ainoastaan johdannaisvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Vuosikertomus 100 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tase 31.12.2020 Kirjanpitoarvo Milj. euroa Käypä arvo - suojauslaskenta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia Rahoitusvarat Valuuttatermiinisopimukset 0,7 0,4 1,2 1,2 Taso 2 Lähipiirisaaminen 4,2 4,2 4,2 Taso 2 Myyntisaamiset 53,1 53,1 53,1 Taso 2 Rahavarat 55,0 55,0 Varat yhteensä Total 0,7 0,4 112,3 113,4 1,2 Rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 0,1 0,8 1,0 1,0 Taso 2 Lainat ja muut velat lähipiiriltä 90,0 90,0 90,0 Taso 2 Lainat rahoituslaitoksilta 4,5 4,5 4,5 Taso 2 Ostovelat 80,2 80,2 80,2 Taso 2 Velat yhteensä Total 0,1 0,8 174,7 175,7 1,0 Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, joihin tullaan soveltamaan factoring-toimintaatoimintaa. 5.4 Rahat ja pankkisaamiset LAADINTAPERIAATE Rahat ja pankkisaamiset muodostuvat käteisvaroista, pankkitalletuksista ja muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on kolme kuukautta tai alle. Nämä ovat helposti vaihdettavissa tiedossa olevaan käteismäärään ja arvonmuutosriski on pieni. Mahdolliset tililimiitit sisältyvät konsernitaseessa lyhytaikaisiin velkoihin. LAADINTAPERIAATE Konsernin oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, muuntoeroista, käyvän arvon rahastosta, osakeperusteisten maksujen rahastosta ja kertyneistä voittovaroista. Muut rahastot Yhtiön rahastot koostuvat käyvän arvon rahastosta, kumulatiivisen muuntoeron rahastosta ja osakeperusteisten maksujen rahastosta. Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojaukseen käytettävien johdannaisinstrumenttien avistakomponenttien käyvän arvon muutokset. Muuntoerorahasto sisältää kaikki ulkomaisten toimintojen tilinpäätösten muuntamisesta aiheutuvat valuuttakurssierot. Osakeperusteisten maksujen rahasto edustaa konsernin johdon avainhenkilöille myönnettyjen osakeperusteisten kannustinjärjestelyjen myöntämispäivän käyvän arvon mukaista erää, joka on kirjattu Yhtiön osakeperusteisia maksuja koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti. Rahat ja pankkisaamiset Milj. euroa 2021 2020 Rahat ja pankkisaamiset 177,6 55,0 Yhteensä 177,6 55,0 Purmo Group Oyj (aikaisemmin Virala Acqusition Company Oyj) sai listautumisannista 96,8 miljoonan euron varat suljetuille pankkitileille. Koska sulkusopimuksen ehdot täyttyivät katsauskauden päättymispäivänä, varat kirjattiin jo rahavaroihin. Sulkusopimuksen perusteella varat vapautettiin Purmo Group Oyj:n pankkitilille 3.1.2022. 5.5 Oma pääoma Vuosikertomus 101 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Osakepääoma ja osakkeiden määrä Tässä liitetiedossa osakkeet, osakepääoma ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto on esitetty kirjanpidollisen hankinnan Virala Acqusiton Company Oy:n (VAC) osalta. Yhdistyneen yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2021 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat VAC:n entisen perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Ulkona olevia C-sarjan osakkeita oli vuoden lopussa 40 374 531 kpl ja F-osakkeita 1 565 217 kpl. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan. Tässä liitteessä on esitetty osakepääoma ja sijoitetut oman vapaan pääoman rahasto kirjanpidon hankinnan kohteen Virala Acquisition Company Oyj:n (”VAC”) näkökulmasta. Yhdistetyn yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2021 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat VAC:n entisen perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa oli 40 374 531 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. Muutokset osakepääomassa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa Ulkona olevien osakkeiden määrä (kpl) Osakepääoma (milj. euroa) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (milj. euroa) E-osake (aiempi A-osake) F-osake (aiempi B-osake) C-osake 1.1.2021 330 0 0 0,0 - 7.5.2021 A-sarjan (myöhemmin E-sarja) osakkeiden maksuton osakeanti 869 235 7.5.2021 B-sarjan osakkeiden (myöhemmin F-osake) maksullinen osakeanti 695 652 0,1 0,1 Ulkona olevien osakkeiden määrä (kpl) Osakepääoma (milj. euroa) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (milj. euroa) E-osake (aiempi A-osake) F-osake (aiempi B-osake) C-osake 10.5.2021 C-sarjan osakkeiden maksullinen osakeanti 30 000 0,2 28.6.2021 B-sarjan osakkeiden (myöhemmin F-osake) maksuton osakeanti 241 739 28.6.2021 A-sarjan osakkeiden (myöhemmin E-osake) maksuton lunastus -241 739 28.6.2021 C-sarjan osakkeiden merkintä listautumisannissa, vähennettynä 4,6 milj. euron transaktiokuluilla 10 750 000 102,8 31.12.2021 Sulautumisvastike ja osakepääoman korotus -627 826 627 826 29 594 531 3,0 255,9 31.12.2021 0 1 565 217 40 374 531 3,1 358,9 Ennen sulautumista VAC:lla oli kolme osakeluokkaa, joilla oli erilaiset äänioikeudet VAC:ssa ja erilaiset oikeudet varojenjakoon. Ennen VAC:n C-sarjan osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi VAC:n osakelajit nimettiin uudelleen siten, että A-sarjan osakkeet nimettiin uudelleen E-sarjan osakkeiksi ja B-sarjan osakkeet nimettiin uudelleen F-sarjan osakkeiksi. C-sarjan osakkeita ei nimetty uudelleen. VAC toteutti 7.5.2021 suunnatun maksuttoman osakeannin ja antoi 869 235 uutta A-sarjan osaketta VAC:in silloiselle ainoalle osakkeenomistajalle Virala Oy Ab:lle. Lisäksi VAC antoi 7.5.2021 suunnatussa maksullisessa osakeannissa 695 652 uutta B-sarjan osaketta merkittäväksi VAC:in silloiselle ainoalle osakkeenomistajalle Virala Oy Ab:lle. Osakekohtainen merkintähinta oli 0,22 euroa ja yhteenlaskettu merkintähinta oli noin 0,2 miljoonaa euroa. VAC:in osakepääomaa korotettiin 0,1 miljoonaan euroon siten, että uusien B-sarjan osakkeiden merkintähinnasta 0,1 miljoonaa euroa kirjattiin VAC:in osakepääomaan korotukseksi. Loppuosa merkintähinnasta eli 0,1 miljoonaa euroa kirjattiin VAC:in sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla VAC kattoi toimintansa laajentamisen analysoinnin ja selvittämisen aiheuttamat kustannukset. VAC antoi 10.5.2021 suunnatussa maksullisessa osakeannissa yhteensä 30 000 VACn uutta C-sarjan osaketta merkittäväksi Jaakko Purmo Group Oyj Tammi-joulukuu 2021 31 Eskolalle, Makai Holding Oy:lle (Mammu Kaarion lähipiiriyhtiö) ja Seico Investments Oy:lle (Kai Seikun lähipiiriyhtiö). Osakekohtainen Voitonjako Voitonjako sisältää osingonmaksun, konserniavustuksen ja pääomanpalautuksen. Osinko ja pääomanpalautus perustuvat Hallituksen ehdotukseen ja ne kirjataan konsernitilinpäätökseen kun ne on hyväksytty osakkeenomistajien toimesta yhtiökokouksessa. Voitonjako sisältää osingot, konserniavustukset ja pääomanpalautukset. Hallituksen ehdottamat osingot ja pääomanpalautukset kirjataan konsernitilinpäätökseen, kun osakkeenomistajat ovat hyväksyneet ne yhtiökokouksessa. Vuosikertomus 102 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus merkintähinta oli 5,00 euroa ja yhteenlaskettu merkintähinta kaikista uusista osakkeista oli 0,2 miljoonaa euroa. Merkintähinta kirjattiin VAC:in sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla VAC kattoi toimintansa laajentamisen analysoinnin ja selvittämisen aiheuttamat kustannukset. Suunnatussa annissa merkityt C-sarjan osakkeet ovat luovutusrajoitusten alaisia kolme vuotta VAC:in listautumisen toteuttamisesta. Näiden C-sarjan osakkeiden merkitsijöiden tekemät osakemerkinnät ovat IFRS 2 Osakeperusteiset maksut alaisia transaktioita, mutta koska merkintähinnan katsotaan vastaavaan käypää arvoa, järjestelystä ei tule kulukirjausta. 28.6.2021 toteutettiin tekninen B-osakkeiden maksuton osakeanti ja A-osakkeiden maksuton lunastus, jossa B-osakkeiden määrää nostettiin 241 739 kappaleella yhteensä 937 391 kappaleeseen, mikä vastaa 8 %:a VACn liikkeelle laskemien C ja F-sarjan osakkeiden määrästä. 28.6.2021 päättyneessä listautumisannissa laskettiin liikkeelle 10 750 000 kappaletta C-sarjan osaketta 10 euron merkintähintaan. Merkintähinnasta yhteensä 0,1 miljoonaa euroa netotettiin transaktiokuluina -4,7 miljoonaa euroa ja jäljelle jäävä määrä, 102,8 miljoonaa euroa kirjattiin VAC:in sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oyj:n sulautumisilmoitusta seuranneen myönteisen markkinareaktion myötä 20.9.2021 ilmoitettiin, että yhtiöjärjestyksessä vahvistettu ensimmäinen 12,00 euron suuruinen osakekurssiraja oli ylittynyt, minkä seurauksena 18,75 prosenttia VAC:n perustajaosakkeenomistajan, Virala Oyj:n, omistamista F-sarjan osakkeista voidaan muuntaa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. Sulautumispäivänä 31.12.2021 Virala Acquisition Company Oyj:llä oli 10 780 000 C-sarjan osaketta, 627 826 E-sarjan osaketta ja 937 391 F-sarjan osaketta, joilla ei ole nimellisarvoa. VAC:n ja Purmo Group Oy:n sulautumisen myötä osakepääoma kasvoi 3,0 miljoonalla eurolla ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto noin 255,9 miljoonalla eurolla. Purmo Group Oy Ab:n osakkeenomistajat saivat 31.12.2021 sulautumisvastikkeena 2,600334506 uutta VAC:n C-sarjan osaketta kutakin K-sarjan ja K1-sarjan osaketta kohden ja 4 089.270894510 uutta C-sarjan osaketta kutakin Purmo Group Oy:n P-sarjan osaketta kohden (”sulautumisvastike”), eli sulautumisvastikkeet annettiin Purmo Group Oy:n osakkeenomistajille suhteessa heidän nykyiseen omistusosuuteensa Purmo Group Oy:n kussakin osakesarjassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeeseen laskettujen VAC:n uusien C-sarjan osakkeiden kokonaismäärä oli 29 594 531 osaketta, joten yhdistyneessä yhtiössä on yhteensä 40 374 531 C-sarjan osaketta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin (”perustajaosakkeet”) sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Osakeluokat Purmo Groupin yhtiöjärjestyksen mukaan osakelajien oikeudet osinkoon ja muuhun varojen jakoon ovat seuraavat: VAC ilmoitti 20.9.2021, että ensimmäinen yhtiön yhtiöjärjestyksessä määritelty osakkeen 12,00 euron hintaraja oli ylitetty, jonka nojalla 18,75 % Virala Oy Ab:n omistamista F-osakkeista ovat oikeutettuja muuntamiseen C-osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. 1. C-sarjan osakkeilla on etuoikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon siihen asti, kunnes yhteensä 60 000 000 euroa on jaettu C-sarjan osakkeille, minkä jälkeen C-sarjan osakkeilla ja F-sarjan osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon, ellei tässä yhtiöjärjestyksessä toisin määrätä; 2. Ennen edellä kohdassa 1 viitatun kokonaissumman täyttymistä F-sarjan osakkeilla on seuraavan mukainen oikeus osinkoon ja muuhun varojenjakoon: (i) Jos yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (i) mukainen Osakkeen Hintaraja (kuten on määritelty jäljempänä yhtiöjärjestyksen 10 §:ssä huomioiden mahdolliset siihen liittyvät oikaisut) täyttyy minä tahansa ajankohtana mutta viimeistään kaksi viikkoa ennen yhtiökokousta, jossa päätetään osingonmaksusta tai muusta varojenjaosta ja edellyttäen, että yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (i) mukaisia muunnettavissa olevia F-sarjan osakkeita ei ole muunnettu 10 §:n mukaisesti C-sarjan osakkeiksi, F-sarjan osakkeilla on oikeus 0,70 prosenttia vastaavaan osuuteen jaettavaksi päätettyjen varojen määrästä; (ii) Jos yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (ii) mukainen Osakkeen Hintaraja täyttyy minä tahansa ajankohtana mutta viimeistään kaksi viikkoa ennen yhtiökokousta, jossa päätetään osingonmaksusta tai muusta varojenjaosta ja edellyttäen, että yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (ii) mukaisia muunnettavissa olevia F-sarjan osakkeita ei ole muunnettu yhtiöjärjestyksen 10 §:n mukaisesti C-sarjan osakkeiksi, F-sarjan osakkeilla on oikeus 0,93 prosenttia vastaavaan osuuteen jaettavaksi päätettyjen varojen määrästä edellä alakohdassa (i) tarkoitetun oikeuden varojenjakoon lisäksi; (iii) Jos yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (iii) mukainen Osakkeen Hintaraja täyttyy minä tahansa ajankohtana mutta viimeistään kaksi viikkoa ennen yhtiökokousta, jossa päätetään osingonmaksusta tai muusta varojenjaosta ja edellyttäen, että yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (iii) mukaisia muunnettavissa olevia F-sarjan osakkeita ei ole muunnettu 10 §:n mukaisesti C-sarjan osakkeiksi, F-sarjan osakkeilla on oikeus 0,93 prosenttia vastaavaan osuuteen jaettavaksi päätettyjen varojen määrästä edellä alakohdissa (i) ja (ii) tarkoitettujen oikeuksien varojenjakoon lisäksi; (iv) Jos yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 alakohdan (iv) mukainen Osakkeen Hintaraja täyttyy minä tahansa ajankohtana mutta viimeistään kaksi viikkoa ennen yhtiökokousta, jossa päätetään osingonmaksusta tai muusta varojenjaosta, F-sarjan osakkeilla on oikeus 1,17 prosenttia vastaavaan osuuteen jaettavaksi päätettyjen varojen määrästä edellä alakohdissa (i)–(iii) tarkoitettujen oikeuksien varojenjakoon lisäksi. Osakkeen Hintarajan täyttymisen määrittäminen yllä olevien alakohtien (i)-(iv) osalta tehdään perustuen yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 mukaiseen Osakkeen Keskihintaan samalla tavalla kuin Osakkeen Hintarajan täyttymisen määrittäminen yhtiöjärjestyksen 10 §:n kohdan 3 muunto-oikeuden osalta. Jos yhtiö päättää laskea liikkeeseen C-sarjan osakkeita tai mitä tahansa muita C-sarjan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien yhtiön tai sen tytäryhtiöiden hallussa olevat C-sarjan osakkeet) Vuosikertomus 103 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus suunnatussa annissa, jossa F-sarjan osakkeiden omistajille ei anneta etuoikeutta (”Laimennustapahtuma”), edellä alakohdissa (i)-(iv) mainittuja prosentteja pienennetään välittömästi mainittujen C-sarjan osakkeiden tai niihin oikeuttavien erityisten oikeuksien rekisteröinnin jälkeen heijastamaan F-sarjan osakkeiden laimentunutta osuutta suhteessa C-sarjan osakkeiden lukumäärään. Jokaisella C-sarjan osakkeella ja F-sarjan osakkeella on yksi (1) ääni. Hallituksen valtuutus koskien osakeantia ja omien osakkeiden ostamista VAC:n (sittemmin Purmo Group Oyj:n) ylimääräinen yhtiökokous päätti 13.12.2021 hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä. Tämän valtuutuksen perusteella annettavien C-sarjan osakkeiden lukumäärä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 20 prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista. Valtuutuksesta voidaan kuitenkin käyttää kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin enintään 25 prosenttia eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Valtuutus kumoaa aiemmat osakkeenomistajien 13.6.2021 yksimielisellä päätöksellä hallitukselle antamat valtuutukset päättää osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta ja niiden pantiksi ottamisesta. Tämän valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 10:tä prosenttia yhtiön kaikista C-sarjan osakkeista ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Emoyhtiön jakokelpoiset varat Tilikauden päättymisen jälkeen hallitus ehdotti, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääomanpalutusta EUR 0,36 euroa/C-sarjan osake ja 0,07 euroa/F-sarjan osake yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa ja ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2021. Osinkoa ei ole jaettua tilikauden 2020 tuloksesta. Lisätietoa omasta pääomasta on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa 8.10 Oma pääoma. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla kantaosakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa kaikkien mahdollisten laimentavien osakkeiden, kuten osakeperusteisten maksujen osakkeiden, laimentavalla vaikutuksella. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (laimennettu ja laimentamaton) on oikaistu sulautumisen vaikutuksesta vertailukelpoisuuden vuoksi. Ennen sulautumista ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo on oikaistu huomioimalla sulautumisvastikkeena osakkeiden lukumäärän vaihtosuhde. Osakekohtainen tulos, laimentamaton 2021 2020 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) -18,7 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) -0,1 - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) -18,8 24,9 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 787 686 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,65 0,86 Osakekohtainen tulos, laimennettu 2021 2020 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille (milj. euroa) -18,7 24,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille (milj. euroa) -0,1 - Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos (milj. euroa) -18,8 24,9 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 787 686 Oikaisut: Keskimääräinen määrä omia osakkeita, joilla on mahdollista laskea liikkeeseen osakeperusteisten maksujen peruste (kpl) - 177 195 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl) 29 124 487 28 964 881 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,65 0,86 Vuoden 2021 osakekohtainen tulos on negatiivinen johtuen sulautumisen myötä kirjatusta IFRS 2 tulosvaikutteisesta 52,3 miljoonan euron erästä jolla ei ollut rahavirtavaikutusta ja joka kirjattiin liiketoiminnan muihin kuluihin ja omaan pääomaan. Vuosikertomus 104 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Pitkäaikaiset velat Milj. euroa 2021 2020 Lainat lähipiiriltä 277,7 - Lainat rahoituslaitoksilta 8,1 - Vuokrasopimusvelat 30,7 29,7 Yhteensä 316,5 29,7 Lyhytaikaiset velat Milj. euroa 2021 2020 Lainat lähipiiriltä - 90,0 Lainat rahoituslaitoksilta 95,0 4,5 Vuokrasopimusvelat 5,6 5,9 Yhteensä 100,6 100,4 Velat yhteensä 417,1 130,2 5.6 Korolliset velat LAADINTAPERIAATE Pitkäaikaiset velat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot, ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kirjatun velkamäärän ja lunastussumman välinen erotus kirjataan tuloslaskelmaan korkokuluksi lainaajalle. Käyvän arvon suojauksen piiriin kuuluvien lainojen käyvän arvon muutokset kirjataan suojatun riskin osalta tulosvaikutteisesti. Osa pitkäaikaisista veloista luokitellaan lyhytaikaiseksi, kun velan suorittaminen erääntyy 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Lainat kirjataan pois taseesta vain, jos sopimusvelvoite on täytetty, peruutettu tai vanhentunut. Lainajärjestelyjen perustamisesta maksetut palkkiot kirjataan tuloslaskelmaan muihin rahoituskuluihin laina-ajalle tai, mikäli lainan nostaminen on todennäköistä, osaksi transaktiomenoa. Velkainstrumenttien muuttamisesta syntyvät transaktiomenot sisällytetään velan kirjanpitoarvoon ja jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä muutetun velan jäljellä olevalle ajalle edellyttäen, että muutoksen kautta saadut uudet ehdot eivät olennaisesti poikkea velan kirjanpitoarvosta. alkuperäinen velkaa. Muutosvoitot tai -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä hetkellä, kun ei-olennainen muutos on tehty. Vuosikertomus 105 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Milj. euroa Lainat lähipiiriltä Ulkoiset lainat Vuokrasopimusvelat Yhteensä 1.1.2020 137,1 3,3 39,5 179,9 Rahoituksen rahavirran muutokset Pitkäaikaisten lainojen nostot -30,2 -30,2 Lyhytaikaisen lainan nosto lähipiiriltä 89,0 89,0 Lyhytaikaisen lainan nosto 1,4 1,4 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille -105,4 -105,4 Vuokrasopimusvelkojen maksut -7,0 -7,0 Yhteensä -46,6 1,4 -7,0 -52,2 Uudet vuokrasopimukset 3,1 3,1 Valuuttakurssierot ja muut -0,4 -0,1 -0,6 31.12.2020 90,0 4,5 36,7 130,2 Ehdot ja takaisinmaksuaika Avoimien lainojen ehdot ovat seuraavat: Käypä arvo Milj. euroa Valuutta Erääntymisvuosi 31.12.2021 31.12.2020 Lähipiirilainat EUR 2021 - 90,0 Lainat rahoituslaitoksilta EUR 2021-2024 372,7 - Laina rahoituslaitokselta CNY 2021 - 4,5 Vuokrasopimusvelat EUR 2021- 36,4 35,7 Lainat yhteensä 409,0 130,2 Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Milj. euroa Lainat lähipiiriltä Ulkoiset lainat Vuokrasopimusvelat Yhteensä 1.1.2021 90,0 4,5 35,7 130,2 Rahoituksen rahavirran muutokset Pitkäaikaisten lainojen nostot 280,0 280,0 Lyhytaikaisen lainan nosto 8,0 8,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 95,0 95,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut lähipiirille -4,9 -4,9 Vuokrasopimusvelkojen maksut -98,0 -98,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot -7,8 -7,8 Yhteensä -90,0 370,1 -7,8 272,3 Uudet vuokrasopimukset 7,8 7,8 Korkokulut -2,3 -2,3 Maksetut korot 0,4 0,4 31.12.2021 0,0 372,7 35,7 408,3 Vuosikertomus 106 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 5.7 Johdannaiset LAADINTAPERIAATE Johdannaiset ja suojauslaskenta Konsernilla on johdannaistermiinisopimuksia valuuttakurssiriskeiltä suojautumista varten. Johdannaiset arvostetaan alun perin käypään arvoon. Käyvän arvon myöhempien muutosten kirjanpitokäsittely riippuu siitä, onko johdannainen määritetty suojausinstrumentiksi. Marraskuusta 2020 lähtien Purmo Group on määritellyt operatiivisia kassavirtoja suojaavien valuuttatermiinisopimusten avistakomponentin erittäin todennäköisten ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (kassavirran suojaus). Suojaussuhteen alkaessa Konserni dokumentoi suojausinstrumenttien ja suojattavien erien välisen taloudellisen suhteen, mukaan lukien sen, odotetaanko suojausinstrumenttien rahavirtojen muutosten kompensoivan suojattavien erien rahavirtojen muutoksia. Konserni dokumentoi riskienhallintatavoitteensa ja strategiansa suojaustapahtumien toteuttamiseksi. Marraskuuhun 2020 asti kaikki johdannaissopimukset tehtiin konsernin emoyhtiön, Rettig Group Oy Ab:n kanssa. Konsernin toimintaperiaatteena ei ollut soveltaa suojauslaskentaa, vaan kirjata käyvän arvon muutokset tulosvaikutteisesti. Kun Purmo Groupin itsenäinen rahoitustoiminto perustettiin marraskuussa 2020, johto päätti alkaa soveltaa suojauslaskentaa johdannaisiin, joilla suojataan Konsernin ennustettuja operatiivisia rahavirtoja. Konserni on määritellyt termiinisopimukset erittäin todennäköisten ennakoitujen myyntien ja ostojen nettopositiosta aiheutuvan valuuttariskin suojaamiseksi. Muista laajan tuloksen eristä kierrätetyt valuuttamääräisen nettoposition suojaustulokset esitetään nettona joko muissa tuotoissa tai muissa kuluissa. Johdannaiset esitetään varoina, kun käypä arvo on positiivinen, ja velkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Suojausjohdannaisen koko käypä arvo luokitellaan pitkäaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on yli 12 kuukautta; se luokitellaan lyhytaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on alle 12 kuukautta. Rahavirran suojaukseen määritettyjen ja rahavirran suojaukseen soveltuvien johdannaisten käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan rahavirran suojausrahastoon omaan pääomaan. Suojausinstrumenttien korkokomponentti esitetään rahoituserissä. Omaan pääomaan kertyneet määrät siirretään tulosvaikutteisiksi niillä kausilla, joilla suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Kun suojattava liiketoimi johtaa vaihto-omaisuuden kirjaamiseen, suojausrahastoon kertynyt määrä oikaisee suoraan vaihto- omaisuuden arvoa. Taloudellisten suojausjohdannaisten, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa silloin, kun ne suojaavat rahoituseriä, ja muissa tuotoissa tai muissa kuluissa silloin, kun ne suojaavat liiketoiminnan eriä, kuten tulevia ennakoituja myyntejä ja ostoja. Kaikkien johdannaisten korkokomponentti sisältyy rahoituseriin. Johdannaiset ja suojauslaskenta Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto valuuttamääräisten suojausinstrumenttien vaikutuksista Konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen, mukaan lukien vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatut määrät. Milj. euroa ellei toisin mainita 31.12.2021 Valuuttatermiinisopimukset Kirjanpitoarvo, valat 0,5 Kirjanpitoarvo, velat 1,4 Nimellismäärä 114,1 Suojausaste 1:1 Suojaustulokset, jotka on siirretty muihin kuluihin -1,9 Suojauskurssien painotettu keskiarvo (valuuttakurssi) GBP 0,87 PLN 4,70 SEK 10,25 RON 5,08 Nimellismäärien jakautuminen maturiteettien mukaan Yhteensä 153,7 1–6 kuukautta 80,2 6–12 kuukautta 73,5 12–15 kuukautta - Johdannaisiin sovelletaan netotussopimuksia. Netotussopimus mahdollistaa kaikkien sopimuksen piiriin kuuluvien erääntyneiden erien maksamisen nettomääräisesti, esimerkiksi maksuhäiriötilanteessa. Koska Yhtiö ei täytä IFRS-standardien mukaista kuittausoikeutta, nämä määrät esitetään taseessa bruttomääräisinä. Vuosikertomus 107 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Netotusjärjestelyjen sallima jäljellä oleva nettosuoritus oli tilinpäätöspäivänä 1,4 (0,4) miljoonaa euroa johdannaisvelkojen osalta. Konserni altistuu myös oman pääoman muuntoeroriskille ulkomaisiin toimintoihin tekemiensä sijoitusten kautta. Konserni ei suojaa tätä riskiä. Valuuttariskille altistuminen Valuuttariskin herkkyys +/- 10 prosentin valuuttakurssimuutokselle esitetään nettovaluuttapositioiden osalta valuutoittain. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Konsernin johdolle raportoiduista määrällisistä tiedoista, jotka liittyvät Konsernin altistumiseen valuuttariskille. Valuuttariski 2021 Milj. euroa GBP PLN SEK CNY RON Ennustetut transaktiot, netto 26,0 -46,4 31,9 - 25,7 Taseen vastuut, rahoituserät -15,9 -40,5 -13,8 -9,1 2,1 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -13,4 30,8 -16,9 - -15,7 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo 16,3 40,5 13,9 9,0 -2,1 Taseen nettoriski -13,0 30,8 -16,8 -0,2 -15,7 Herkkyysanalyysi (+/- 10 %) Milj. euroa Tuloslaskelma 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma (suojausrahasto) 1,3 -1,6 1,5 - 1,0 Valuuttariski 2020 Milj. euroa GBP PLN SEK CNY RON Ennustetut transaktiot, netto 22,0 -24,9 17,9 0,0 12,5 Taseen vastuut, rahoituserät -0,3 2,6 14,5 9,2 1,8 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -13,4 12,2 6,1 0,0 -6,6 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo 0,0 -23,7 -19,9 -9,2 0,0 Taseen nettoriski -13,7 -8,9 0,7 0,0 -4,8 Herkkyysanalyysi (+/- 10 %) Milj. euroa Tuloslaskelma 0,0 -2,1 -0,5 0,0 0,2 Oma pääoma (suojausrahasto) 1,3 1,2 0,6 0,0 -0,7 Vuosikertomus 108 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Takaukset Milj. euroa 2021 2020 Takaukset Pankkitakaukset 8,0 4,3 Emoyhtiön takaukset 21,0 10,2 Yhteensä 29,0 14,5 Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä. Lisätietoa vuokrasopimuksista on liitetiedossa 3.4 Käyttöoikeusomaisuus. Riidat ja oikeudenkäynnit Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Näiden asioiden lopputulosta ei voida ennustaa. Kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot, asioiden lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat LAADINTAPERIAATE Purmo Groupilla on tavanomaisessa liiketoiminnasta syntyviä takauksia. Tyypillisesti kaupallisten sopimusvelvoitteiden turvaamiseksi annetut takuut tai saadut ennakkomaksut. Konserni esittää ehdolliset velat ja sitoumukset taseen ulkopuolisina velkoina ja kirjaa ne vain silloin, kun niiden toteutuminen on todennäköistä. 6. Konsolidointi 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen LAADINTAPERIAATE Konserni kirjaa yritysjärjestelyt käyttämällä hankintamenetelmää, kun määräysvalta siirtyy Konsernille. Yrityskaupassa luovutettu vastike arvostetaan käypään arvoon, kuten saadut yksilöitävissä olevat nettovarat. Syntynyt liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Mahdolliset voitot edullisesta kaupasta kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Transaktiomenot kirjataan kuluksi sitä mukaa kuin niitä syntyy. Luovutettu vastike ei sisällä määriä, jotka liittyvät aiempien suhteiden selvittämiseen. Mahdollinen ehdollinen vastike arvostetaan hankintapäivän käypään arvoon. Jos velvoite maksaa ehdollista vastiketta, joka täyttää rahoitusinstrumentin määritelmän, luokitellaan omaksi pääomaksi, niin sitä ei arvosteta uudelleen, ja suoritus kirjataan omaan pääomaan. Muutoin myöhemmät muutokset ehdollisen vastikkeen käyvässä arvossa kirjataan tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa kaikki määräysvallattomien omistajien osuudet hankitussa kohteessa yrityskauppakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. 2021 Purmo Group Oy Ab ja Virala Acquisition Company Oyj sulautuivat 31.12.2021 sulautumissuunnitelman mukaisesti, joka hyväksyttiin 13.12.2021. VAC ei täyttänyt liiketoiminnan määritelmää ja siten sulautumista ei käsitelty liiketoimintojen hankintana vaan käänteisenä pääomarakennejärjestelynä, jossa ei syntynyt liikearvoa ja jonka johdosta Purmo Groupista Oy Ab:stä tuli listayhtiö. Sulautumisen yhteydessä VAC:n liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon ja VAC:n nettovarojen käyvän arvon välinen ero kirjataan IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardin mukaisesti tuloslaskelmaan kuluksi ja tämän tulosvaikutuksen katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. Koska sulautumiseen sovelletaan IFRS 3 -analogiaa, käännetyn hankinnan soveltamisen seurauksena, Purmo Groupin toiminnallinen ja taloudellinen historia muodostavat sulautumisen jälkeen pohjan yhdistyneen yhtiön konsernitilinpäätöksen vertailutiedoille. Vuosikertomus 109 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Purmo Group allekirjoitti 4.11.2020 sopimuksen, jolla se hankki 51 % Euroradiators Holding B.V:n osakepääomasta Bosch Groupilta. Lisäksi Purmo Groupilla on osto-optio ja Bosch Groupilla myyntioptio jäljellä olevaan 49 %:n omistusosuuteen kolmen vuoden kuluessa hankintapäivästä. Yrityshankinta saatettiin loppuun 30.4.2021, jolloin Purmo Group sai määräysvallan Euroradiators-yhtiössä. Euroradiators-yhtiö omistaa kaikki venäläisen osakeyhtiön Evroradiators LLC:n osakkeet, jolla on radiaattoritehdas Engelsissä, Venäjällä. Tehtaassa työskentelee noin 110 työntekijää. Kauppahinta 51 prosentin osuudesta oli 5,5 miljoonaa euroa, joka maksettiin kokonaisuudessaan käteisenä hankintahetkellä. Lisäksi osto- ja myyntioption nettonykyarvo hankintapäivänä oli 5,6 miljoonaa euroa, joka on kirjattu lunastusvelaksi. Lunastusvelka on laskettu perustuen 4,8 miljoonan euron kiinteään summaan, jota on oikaistu arvioiduilla nettorahavaroilla, investoinneilla sekä nettokäyttöpääomatasojen muutoksilla. Tämä lunastusvelka muodostaa osan alustavasta kauppahinnasta, joka on yhteensä noin 11,1 miljoonaa euroa. Lunastusvelka arvostetaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta jokaisena raportointipäivänä. Alustava hankittujen nettovarojen käypä arvo hankintapäivänä oli 7,1 miljoonaa euroa, minkä vuoksi Purmo Group kirjasi 4,0 miljoonan euron alustavan liikearvon, joka on kohdistettu Radiators liiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle arvonalentumistestausta varten. Liikearvon katsotaan koostuvan hankitusta työvoimasta ja vahvistavan yhtiön asemaa Venäjän markkinoilla luoden synergioita venäläisten asiakkaiden palvelemisessa. Hankinnalla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai tilikauden tulokseen. Hankinnan jälkeen lunastusvelkaa on korotettu 49 %:n vähemmistöosuuden lunastamiseksi 2,2 miljoonalla eurolla. Se vastaa vähemmistöosakkaan sijoittamaa käteispääomaa sijoituskohteeseen. Lunastusvelkaa korotetaan myyntioption ja osto-option ehtojen mukaisesti vastaavalla määrällä. Hankittujen varojen ja velkojen käyvät arvot hankintahetkellä: Milj. euroa Aineettomat hyödykkeet 0,0 Aineelliset hyödykkeet 2,9 Käyttöoikeusomaisuus 0,5 Vaihto-omaisuus 2,8 Muut lyhytaikaiset varat 2,7 Varat yhteensä 8,9 Korolliset velat 1,0 Laskennalliset verovelat 0,1 Lyhytaikaiset velat 0,7 Velat yhteensä 1,8 Nettovarat 7,1 Alustava vastike Käteisenä maksettu vastike 5,5 Lunastusvelka 5,6 Luovutettu alustava vastike 11,1 Nettovarat 7,1 Liikearvo 4,0 Hankinnan rahavirta: Käteisenä maksettu vastike 5,5 Hankinnan kohteen käteisvarat ja muut rahavarat -1,0 Välittömät transaktiokustannukset 1 -0,0 Nettomääräinen rahavirta 4,5 1 Vuonna 2020 syntyneet kustannukset olivat 422 tuhatta euroa, ja ne on kirjattu muihin kuluihin. 2020 Konsernilla ei ollut yrityshankintoja tilikaudella 2020. Vuosikertomus 110 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Purmo Group Oyj Emoyhtiö Holding 100 Purmo Group Finland Oy Ab Suomi Myynti 100 Purmo Group Latvia SIA Latvia Myynti 100 Purmo Group Estonia AS Viro Myynti 100 ZAO Rettig Varme RUS Venäjä Myynti 100 Purmo Group Denmark ApS Tanska Myynti 100 Rettig Heating Equipment (Jiangsu) Co. Ltd Kiina Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Poland Sp. z o.o Puola Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Sweden AB Ruotsi Tuotanto ja myynti 100 LAADINTAPERIAATE Tytäryhtiöt ovat Konsernin määräysvallassa olevia yhteisöjä. Konsernilla on määräysvalta yhteisössä, kun se altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöiden tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätöksiin siitä päivästä lähtien, jona määräysvalta alkaa, siihen saakka, kun määräysvalta päättyy. Jos Konserni menettää määräysvallan tytäryhtiössä, se kirjaa pois taseesta tytäryhtiön varat ja velat sekä mahdolliset määräysvallattomat osuudet ja muut oman pääoman erät. Mahdolliset voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Entisessä tytäryhtiössä mahdollisesti säilynyt osuus arvostetaan käypään arvoon, kun määräysvalta menetetään. Sellaiset muutokset Konsernin osuudessa tytäryhtiössä, jotka eivät aiheuta määräysvallan menettämistä, kirjataan omaa pääomaa koskeviksi liiketoimiksi Määräysvallattomien omistajien osuudet tytäryhtiöiden tuloksessa ja omassa pääomassa on vastaavasti esitetty erikseen Konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutoksien laskelmassa ja taseessa. Kaikki Konsernin sisäiset liiketoimet, saamiset, velat, realisoitumattomat voitot ja voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä. 6.2 Tytäryhtiöt Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Emmeti S.p.A Italia Tuotanto ja myynti 100 Emmeti Iberica S.L. Espanja Myynti 100 Fabricca Italiana Valvole S.r.l Italia Tuotanto ja myynti 100 SFERA Comercial e Importadora Brasilia Myynti 100 Sigarth GmbH Saksa Myynti 100 Sigarth Sp. z o.o. Puola Tuotanto ja myynti 100 PG Austria GmbH Itävalta Tuotanto ja myynti 100 PG Hungary Kft Unkari Tuotanto ja myynti 100 PG Hrvatska d.o.o. Kroatia Myynti 100 PG Slovenija d.o.o. Slovenia Myynti 100 PG Germany GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 Hewing GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 NORAL Beteiligungs GmbH & Co. KG Saksa Palvelut 100 Rettig Heating Group UK Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Purmo Group Belgium NV Belgia Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Ireland Limited Irlanti Tuotanto ja myynti 100 PG Ceska s.r.o Tšekin tasavalta Myynti 100 Purmo Group USA Inc Yhdysvallat Myynti 100 Lampo Heating (Tianjin) Co. Ltd Kiina Ei toimintaa 100 Purmo Group TurkeyTicaret ve Sanayi A.S. Turkki Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Romania srl Romania Myynti 100 CAN Sp. z o.o Puola Palvelut 100 Purmo Group France SAS Ranska Tuotanto 100 Finimétal SASU Ranska Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group (UK) Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group UK Pension Trustee Limited Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Vogel & Noot Products Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Emmeti UK Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Euroradiators Holding B.V. Alankomaat Holding 51 Evroradiators LLC Russia 1 Venäjä Tuotanto ja myynti 51 1 Euroradiators Holding B.V. 100 % omistama Purmo Groupin tytäryhtiöt 31.12.2021 on lueteltu alla olevassa taulukossa. Ellei muuta mainita, omistusosuus vastaa myös Purmo Groupin osuutta äänistä. Vuosikertomus 111 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 6.3 Valuuttakurssit 7. Muut liitetiedot 7.1 Lähipiiri Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Group Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä. Kaikki lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot ja avoimet erät on tehty tavanomaisin markkinaehdoin. Purmo Groupin lähipiiriin kuuluivat 31.12.2021 toteutuneeseen sulautumiseen saakka myös Purmo Group Oy Ab:n hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja mukaan lukien, sekä heidän perheenjäsenensä. Tilikauden aikana Purmo Group hankki 10 %:n vähemmistöosuuden PG Germany GmbH:sta Rettig Group Oy Ab:ltä konvertoimalla 4,2 miljoonan euron kauppahintasaaminen. Hankinnalla ei ollut olennaista vaikutusta konserniin. Rettig Group Oy Ab omisti 31.12.2021 68,28 % ja 31.12.2020 99,23 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Emoyhtiö ja ylintä määräysvaltaa käyttävä osakkeenomistaja 2021 2020 Tuloslaskelman erät Korkotuotot 0,1 0,9 Korkokulut -2,2 -8,0 Ostot -0,5 -0,6 Johdannaisinstrumentit, netto -0,0 0,4 Myynnit - -0,0 Taseen erät Kauppahintasaaminen - 4,2 Lainat - 90,0 Lyhytaikaiset velat 0,0 0,1 Lyhytaikaiset saamiset 0,1 0,0 Oman pääoman erät Osingot ja pääoman palautus -266,4 -15,0 Sulautuminen 152,1 - LAADINTAPERIAATE Ulkomaanrahan määräiset liiketoimet Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan konserniyhtiöiden toimintavaluuttoihin liiketapahtumapäivien valuuttakursseilla. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Käypään arvoon arvostettavat ulkomaanrahan määräiset ei-monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi käyvän arvon määrityspäivän valuuttakurssiin. Valuuttakurssierot kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Ei-monetaarisia eriä, jotka arvostetaan ulkomaanrahan määräiseen alkuperäiseen hankintamenoon perustuen, ei muunneta. Liiketoiminnan eriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään muissa tuloissa tai kuluissa, riippuen nettopositiosta. Rahoituseriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään rahoitustuotoissa tai -kuluissa nettopositiosta riippuen. Ulkomaiset toiminnot Kunkin Konsernin yhteisön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan sen ensisijaisen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa yhteisö toimii ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on Yhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaisten toimintojen varat ja velat, mukaan lukien liikearvo ja hankinnan yhteydessä syntyneet käyvän arvon oikaisut, muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Ulkomaisten toimintojen tuotot ja kulut muunnetaan euroiksi tapahtumapäivien valuuttakursseilla Ulkomaisten yhteisöjen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja kertyneet muuntoerot kirjataan muuntoerorahastoon, paitsi siltä osin kuin muuntoero on kohdistettu määräysvallattomille omistajille. Kun ulkomaisesta toiminnosta luovutaan kokonaan tai osittain siten, että määräysvalta, huomattava vaikutusvalta tai yhteinen määräysvalta menetetään, kyseiseen ulkomaiseen toimintoon liittyvä kumulatiivinen määrä muuntoerotusrahastossa siirretään tulosvaikutteisesti osana luovutusvoittoa tai -tappiota. Jos Konserni luovuttaa osan osuudestaan tytäryrityksessä, mutta säilyttää määräysvallan, vastaava osuus kertyneestä määrästä jaetaan uudelleen määräysvallattomille omistajille. Vuosikertomus 112 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Liiketoimet johdon ja avainhenkilöiden kanssa Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkitseminen Tiedot johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkkioista ja palkitsemisesta ilmoitetaan vain Purmo Groupin johdon avainhenkilöiden osalta. Purmo Groupilla ei ollut liiketoimia Rettig Group Oy Ab:n tai Rettig Capital Oy Ab:n johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa. Hallituksen jäsenten palkkiot Tuhatta euroa 2021 2020 Palkkiot 168,2 383,0 Johdon kannustinohjelma (osakeperusteiset maksut) 335,0 378,0 Yhteensä 503,2 761,0 Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkkiot ja korvaukset 2021 Tuhatta euroa Toimitusjohtaja Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 498,7 946,7 Lyhyen aikavälin kannustepalkkiot 352,7 477,5 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 63,5 67,5 Johdon kannustinohjelma (osakeperusteiset maksut) 247,0 660,3 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet - - Yhteensä 1 161,9 1 384,6 Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkkiot ja korvaukset 2020 Tuhatta euroa Toimitusjohtaja 1 Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 574,5 1 724,5 Lyhyen aikavälin kannustepalkkiot 117,2 551,7 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 118,0 226,0 Johdon kannustinohjelma (osakeperusteiset maksut) 83,0 1 623,0 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet 720,0 877,0 Yhteensä 1 612,8 5 002,2 1 Sisältää toimitusjohtaja John Peter Leesille 1.7.2020 ja 31.12.2020 välillä maksetut palkkiot sekä Purmo Groupin entiselle toimitusjohtajalle 1.1.2020 ja 30.6.2020 välillä maksetut palkkiot. Yhtiö käynnisti vuonna 2018 tietyille johdon avainhenkilöille ja työntekijöille suunnatun pitkän aikavälin kannustinohjelman ja vuonna 2020 johdon kannustinohjelman. Lisätietoja kannustinohjelmista on liitetiedossa 2.5 Osakeperusteiset maksut. Yhtiön johdon avainhenkilöt merkitsivät kannustinohjelmien perusteella vuonna 2020 yhteensä 19 088 osakelajin K1 osaketta ja 160 osakelajin P osaketta. Purmo Groupilla on yhteensä 0,2 miljoonan euron lainasaamiset johdon avainhenkilöiltä 31.12.2021 (0,2 miljoonaa euroa). Lainat myönnettiin vuosina 2018 ja 2020 henkilökohtaisten aloitusinvestointien tekemiseen yhtiön osakelajin K osakkeiden merkitsemiseksi, kun kyseiset henkilöt otettiin vuonna 2018 osaksi yhtiön pitkäaikaista kannustinohjelmaa. Lainojen korko on 12 kuukauden EURIBOR lisättynä 1,00 prosentin marginaalilla. Korko erääntyy maksettavaksi vuosittain, ja johdon avainhenkilöiden maksettavaksi kuuluvien korkojen määrä on yhteensä 0,0 miljoonaa euroa 31.12.2021 (0,0 miljoonaa euroa). Lainat ja niille mahdollisesti kertyneet korot on maksettava takaisin viimeistään 30.6.2024 tai aiemmin, jos lainanottajan työsuhde konserniin päättyy. Lainanottajien merkitsemät osakkeet on pantattu lainan jäljellä olevan pääoman takaisinmaksamisen vakuudeksi. Purmo Group osti johdon avainhenkilöiltä vuonna 2021 takaisin 7 741 (34 219) osakelajin K omaa osakettaan. Kauppahinnat olivat yhteensä 0,4 (1,5) miljoonaa euroa. Omat osakkeet ostettiin johdon avainhenkilöiltä ehdoilla ja lähtevää osakasta koskevilla edellytyksillä, jotka on esitetty 30.5.2018 päivätyssä vähemmistöosakassopimuksessa. Johdon avainhenkilöille maksettiin lisäksi osinkoina ja pääoman palautuksina yhteensä 0,4 (0,1) miljoonaa euroa vuonna 2021. Vuosikertomus 113 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 7.2 Verot KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johdon arviota edellytetään, kun arvioidaan, kirjataanko jokin laskennallinen verosaaminen tai laskennallinen verovelka taseeseen. Laskennalliset verosaamiset kirjataan vain, kun katsotaan todennäköiseksi, että ne tullaan saamaan, mikä riippuu riittävien tulevien verotettavien voittojen muodostumisesta. Merkittävää johdon arviointia edellytetään, kun määritetään laskennallisten verosaamisten määrää, joka voidaan kirjata siirrettyihin verotuksellisiin tappioihin. LAATIMISPERIAATE Tuloverot Tuloverot kattavat tilikauden verot ja laskennalliset verot. Tilikauden verot ja laskennalliset verot kirjataan tulosvaikutteisesti paitsi siltä osin kuin ne liittyvät eriin, jotka on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tällaisessa tapauksessa vero kirjataan vastaavasti myös muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tilikauden verot Tilikauden verot sisältävät verotettavaan tuloon tai tappioon perustuvan odotettavissa olevan verovelan tai -saamisen sekä mahdolliset oikaisut aikaisempien vuosien verovelkoihin tai -saamisiin. Tilikauden aikana maksettavien tai saatavien verojen määrä on paras arvio siitä veron määrästä, joka odotetaan maksettavan tai saatavan ja joka kuvastaa mahdollisia tuloveroihin liittyviä epävarmuustekijöitä. Se arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja. Tilikauden veroihin sisältyvät myös osingoista mahdollisesti aiheutuvat verot. Laskennalliset verot Laskennalliset verosaamiset kirjataan käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, käyttämättömistä verohyvityksistä ja vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista siltä osin kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niitä vähennetään siltä osin kuin ei ole enää todennäköistä, että niihin liittyvä verohyöty realisoituu; tällaiset vähennykset peruutetaan, kun tulevien verotettavien voittojen todennäköisyys paranee. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja kirjataan siltä osin kuin on käynyt todennäköiseksi, että tulevaisuudessa on saatavissa verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallinen vero arvostetaan niiden verokantojen perusteella, joita odotetaan sovellettavan väliaikaisiin eroihin, kun ne purkautuvat, käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja. Laskennallisen veron arvostus kuvastaa veroseuraamuksia, jotka johtuisivat siitä tavasta, jolla Konserni odottaa tilinpäätöspäivänä saavansa varojensa ja velkojensa kirjanpitoarvon takaisin tai suorittavansa sen. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan keskenään, jos on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat, ja jos laskennalliset verosaamiset ja -velat kohdistuvat samaan veroviranomaiseen. Tuloslaskelmaan kirjatut erät Milj. euroa 2021 2020 Tuloverot Tilikausi -13,4 -12,6 Aiemmat tilikaudet 0,4 -0,2 Laskennallisten verojen muutos -0,8 6,1 Yhteensä -13,7 -6,6 Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät Milj. euroa 2021 2020 Erät, joita ei koskaan siirretä tuloslaskelmaan Työsuhteen jälkeisiin etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät verot 0,2 0,1 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tuloslaskelmaan Rahavirran suojaukset 0,2 0,1 Yhteensä 0,3 0,2 Vuosikertomus 114 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Efektiivisen verokannan täsmäytys Milj. euroa 2021 2020 Tulos ennen veroja -5,1 31,9 Veron määrä Yhtiön kotimaisella verokannalla 1,0 0,0 Ulkomaisten verokantojen vaikutus -1,8 0,3 Vähennyskelvottomat kulut -3,5 -2,5 IFRS 2 tulosvaikutus sulautumisesta -10,5 - Verovapaat tuotot 2,5 1,1 Kuluvan vuoden tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista -0,5 -2,2 Sellaisten verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista - 2,0 Kirjaamattomien väliaikaisten erojen muutos (verotukselliset tappiot) 1,3 3,7 Edellisen vuoden verot 0,4 -0,2 Verokonsolidoinnin/veroryhmän vaikutus yhdessä maassa 0,0 0,0 Muut -2,7 -2,4 Tuloslaskelmaan kirjatut verot -13,7 -6,6 Efektiivinen verokanta -269,7 % 1 20,82 % 1 Ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2 tulosvaikutteista kertaluonteista erää, jolla ei ollut rahavirtavaikutusta, vertailukelpoinen verokanta olisi ollut 29,1 %. Konsernin tuloverojen kokonaiskulut vuodelta 2021 olivat 13,7 miljoonaa euroa. Efektiivisen verokannan määrittäminen tai sen vertaaminen aiempiin kausiin ei ole tarkoituksenmukaista vuoden 2021 osalta, koska konsernin tulos ennen veroja oli negatiivinen sulautumisen myötä kirjatun 52,3 miljoonan euron IFRS 2 tulosvaikutuksen takia. Erä oli kertaluontoinen eikä sillä ollut tulosvaikutusta. Vertailukelpoinen efektiivinen verokanta ilman sulautumisen myötä kirjattua IFRS 2 tulosvaikutusta oli 29,1 % (20,8 %). Verokustannuksia rasittivat merkittävät voitot maissa, joissa yhtiöverokanta oli korkeampi kuin Suomessa (erityisesti Italiassa ja Saksassa), veropohjainen laskennallisten verosaamisten alaskirjaus Ranskassa ja Irlannissa sekä sulautumiseen liittyvä kiinteistövero Saksassa. Kustannuspuolta tasapainottivat esimerkiksi Itävallan ja Ruotsin positiiviset tulosnäkymät, joiden perusteella laskennalliset verosaamiset voitiin kirjata edellisten tilikausien tappioihin. Vuosikertomus 115 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Laskennalliset verosaamiset 2021 Milj. euroa Avaava tase 1.1. Kirjattu tulos- laskelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut Tase 31.12. Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet 1,9 -0,1 0,0 - 1,7 Rahoitusvarat 0,5 -0,1 0,0 0,2 - 0,6 Vaihto-omaisuus 1,7 0,8 - - 2,4 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 3,7 -0,1 0,0 0,0 -0,1 3,5 Varaukset 3,9 0,5 0,0 0,0 4,4 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 17,7 -2,3 0,3 3,5 19,2 Muut väliaikaiset erot 3,6 0,7 0,1 -1,5 3,0 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 33,0 -0,6 0,4 0,1 2,0 34,9 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -7,6 -0,8 -8,4 Laskennallinen vero yhteensä 25,5 -0,6 0,4 0,1 1,1 26,5 Laskennalliset verovelat 2021 Milj. euroa Avaava tase 1.1. Kirjattu tulosl- askelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut Tase 31.12. Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 0,5 0,4 - 0,0 0,8 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8,1 -1,1 0,0 -0,4 6,5 Rahoitusvarat 0,6 -0,2 0,1 0,0 0,0 0,4 Vaihto-omaisuus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 0,2 0,0 - -0,2 -0,1 -0,1 Varaukset 0,1 0,0 0,0 0,1 Muut väliaikaiset erot 2,1 1,1 0,0 0,1 3,3 Laskennalliset verovelat, yhteensä 11,4 0,2 0,0 -0,2 -0,5 11,0 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -7,6 -0,8 -8,4 Laskennallinen vero yhteensä 3,9 0,2 0,0 -0,2 -1,3 2,6 Laskennalliset verosaamiset 2020 Milj. euroa Avaava tase 1.1. Kirjattu tulos- laskelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut Tase 31.12. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,8 1,1 0,0 1,9 Rahoitusvarat 0,1 0,3 0,0 0,1 0,5 Vaihto-omaisuus 1,8 -0,1 -0,1 1,7 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 2,7 0,8 0,0 0,2 3,7 Varaukset 3,8 0,2 -0,1 3,9 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 13,9 3,9 0,0 17,7 Muut väliaikaiset erot 2,4 1,3 -0,1 3,6 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 25,4 7,7 -0,3 0,3 - 33,0 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -6,0 -1,6 -7,6 Laskennallinen vero yhteensä 19,5 6,0 -0,3 0,3 - 25,5 Laskennalliset verovelat 2020 Milj. euroa Avaava tase 1.1. Kirjattu tulos- laskelmaan Kurssiero tulos- laskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut Tase 31.12. Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 0,5 0,5 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8,2 0,0 -0,2 8,1 Rahoitusvarat 0,1 0,4 0,0 0,0 0,6 Vaihto-omaisuus 0,0 0,0 0,0 0,0 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 0,1 0,0 0,1 0,2 Varaukset 0,1 0,0 0,0 0,1 Muut väliaikaiset erot 1,4 0,7 0,0 2,1 Laskennalliset verovelat, yhteensä 9,9 1,1 -0,2 0,1 - 11,4 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -6,0 -1,6 -7,6 Laskennallinen vero yhteensä 4,0 -0,5 -0,2 0,1 - 3,9 Vuosikertomus 116 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tappioihin liittyvät laskennalliset verosaamiset on kirjattu siltä osin kuin on todennäköistä, että käytettävissä tulee olemaan verotettavia voittoja, joita varten näitä etuuksia voidaan hyödyntää. Purmo Groupilla oli 31.12.2021 36,0 (17,2) miljoona euroa verotuksessa vahvistettuja tappioita joista ei oltu kirjattu laskennallista verosaamista koska ei ole todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa voittoa, jota vastaan tappiot voitaisiin hyödyntää. Seuraavan viiden vuoden aikana 3,0 (5,0) miljoonaa euroa käyttämättömiä verotappioita tulee vanhenemaan ja 33,0 (12,2) miljoona euroa käyttämättömiä verotappioita eivät eräänny koskaan tai erääntyvät yli viiden vuoden päästä. Konserni ei ota huomioon muiden kuin suomalaisten tytäryhtiöiden jakokelpoisten tuottojen laskennallisia verovelkoja siltä osin kuin kyseiset tuotot on tarkoitettu ensisijaisesti sijoitettavaksi uudelleen kyseisiin toimintoihin ja niiden kotiuttaminen aiheuttaisi veroseuraamuksia. 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Kaupankäynti sulautumisvastikkeellisilla osakkeilla ja olemassa olevilla C-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsinki Oy:n virallisella pörssilistalla 3.1.2022 kaupankäyntitunnuksella PURMO (ISIN-koodi: FI4000507488). Purmo Group Oyj (entinen Virala Acquisition Company Oyj) talletti kesäkuun 2021 listautumisannista 96,8 miljoonan euron varat suljetuille pankkitileille. Sulkusopimuksen perusteella varat vapautettiin Purmo Group Oyj:n pankkitilille 3.1.2022. Koska sulkusopimuksen ehdot täyttyivät raportointikauden lopussa, varat kirjattiin jo rahavaroihin. Varat käytettiin 95 miljoonan euron sitovan välirahoituksen takaisinmaksuun. Kuten entinen Virala Acqusition Company tiedotti 8.9.2021, Virala Oy Ab:lla on ollut optio hankkia 689 576 C-sarjan osaketta Rettig Group Oy Ab:lta sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen. Virala Oy Ab on käyttänyt kyseistä optiotaan 5.1.2022 ja Rettig Group Oy Ab on siten luovuttanut 689 576 omistamaansa C-sarjan osaketta Purmo Group Oyj:ssä Virala Oy Ab:lle. 13.12.2021 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin, että nimitystoimikunnan jäsenten valinnasta vastaavat Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa voimaantulopäivää seuraavana kymmenentenä pankkipäivänä. Kolme suurinta osakkeenomistajaa nimittivät nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat: Matts Rosenberg (Rettig Group Oy Ab:n nimittämä), Alexander Ehrnrooth (Virala Oyj:n nimittämä) ja Peter Seligson (Ahlstrom Invest B.V:n nimittämä). Nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valittiin Matts Rosenberg. Nimitystoimikunnan asiantuntijajäsenenä toimii Tomas von Rettig. Purmo Group ilmoitti pörssitiedotteessa 25.1.2022, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa 25.4.2022 pidettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen kokoonpano ja hallituksen palkitseminen pidetään ennallaan ja 13.12.2021 pidetyn Virala Acquisition Company Oyj:n ylimääräisen yhtiökokouksen päätösten mukaisina alla olevan mukaisesti. • Nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenmääräksi päätetään seitsemän (7) jäsentä. • Nimitystoimikunta ehdottaa, että Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Carina Edblad, Alexander Ehrnrooth, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi. • Nimitystoimikunta ehdottaa, että Tomas von Rettig valitaan hallituksen puheenjohtajaksi ja että Matts Rosenberg valitaan hallituksen varapuheenjohtajaksi. • Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa myös hallituksen ja sen valiokuntien palkitsemista. Purmo Group sai 3.2.2022 päätökseen syyskuussa 2021 allekirjoitettujen 280 miljoonan euron suuruisen määräaikaislainan ja 80 miljoonan euron valmiusluottolimiitin syndikoinnin. Pörssitiedotteessa 1.3.2022 Purmo Group ilmoitti hankkineensa pohjoismaisen lämmitysjärjestelmiin erikoistuneen yhtiön TT Thermotech Intressenter AB:n koko osakekannan. Yritysoston velaton kauppahinta on noin 265 miljoonaa Ruotsin kruunua (25,0 miljoonaa euroa). Vuoden 2021 liikevaihto oli noin 252 miljoonaa Ruotsin kruunua (23,8 miljoonaa euroa) ja käyttökate noin 38 miljoonaa Ruotsin kruunua (3,6 miljoonaa euroa), Ruotsin kirjanpitolainsäädännön mukaan. Epävarmuus ja riskit johtuen geopoliittisesta tilanteesta, mukaan lukien asetut pakotteet, mahdolliset lisäpakotteet sekä vastapakotteet ja niiden seuraukset, voivat vaikuttaa sekä varojen käypiin arvoihin että niiden taloudelliseen käyttöikään sekä myös hyödykehintoihin. Suora alistuminen Venäjän ja Ukrainan markkinoille ei ole olennainen konsernille. Purmo Groupin Ukrainan liikevaihto on alle 1 prosenttia ja Venäjän alle 5 prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Taseen varat yhteensä näissä maissa ovat alle 3 prosenttia konsernin varoista. Välillisiä vaikutuksia muihin Purmo Groupin markkinoille on tässä vaiheessa vaikea arvioida. Yhtiö ilmoitti 4.3.2022 päättäneensä keskeyttää kaiken myynnin ja toiminnan Venäjällä toistaiseksi. Purmo Group seuraa tilannetta aktiivisesti, varmistaakseen voimassa olevien määräyksien ja lakien noudattamisen, mukaan lukien pakotteiden. Vuosikertomus 117 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tuhatta euroa Liitetieto 2021 2020 Henkilöstökulut 8.2 -137 - Liiketoiminnan muut kulut 8.3 -9 926 -1 Liikevoitto/-tappio -10 063 -1 Rahoituskulut 8.4 0 - Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -10 063 -1 Tuloverot 8.5 2 013 - Tilikauden tulos/tappio -8 050 -1 8. Emoyhtiön tilinpäätös Tuhatta euroa Liitetieto 2021 2020 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8.6 28 933 - Aineelliset hyödykkeet 8.7 3 - Sijoitukset 8.8 559 634 - Pysyvät vastaavat yhteensä 588 570 - Pitkäaikaiset saamiset 8.9 29 179 - Lyhytaikaiset saamiset 8.9 111 393 - Rahat ja pankkisaamiset 163 304 2 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 303 876 2 VASTAAVAA YHTEENSÄ 892 446 2 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 8.10 3 080 3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8.10 385 917 - Kertyneet voittovarat 8.10 -2 -1 Tilikauden voitto/tappio -8 050 -1 Oma pääoma yhteensä 380 945 2 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 8.11 277 654 - Lyhytaikaiset velat 8.11 233 847 - Vieras pääoma yhteensä 511 501 - VASTATTAVAA YHTEENSÄ 892 446 2 Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Vuosikertomus 118 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tuhatta euroa 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirta Tulosennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -10 063 -1 Rahoitustuotot ja -kulut 0 - Muut oikaisut 0 - Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -10 063 -1 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+) -532 0 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 2 660 - Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -7 936 0 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista 0 - Liiketoiminnan rahavirta -7 936 0 Investointien rahavirta Yrityshankinta – Purmo Groupin siirtyneet varat ja velat 63 434 - Investointien rahavirta 63 434 0 Tuhatta euroa 2021 2020 Rahoituksen rahavirta Osakepääoman korotus 77 - Maksullinen osakeanti 226 - Listautumisanti 107 500 - Rahoituksen rahavirta 107 803 0 Rahavarojen muutos 163 302 0 Rahavarat tilikauden alussa 2 2 Rahavarat tilikauden lopussa 163 304 2 Emoyhtiön rahoituslaskelma Vuosikertomus 119 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 8.1 Laadintaperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu noudattaen Suomen kirjanpitolainsäädäntöä. Tilinpäätös on esitetty miljoonina euroina. Hankinnat Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy Ab:n sulautuminen saatiin päätökseen 31.12.2021. Virala Acqusition Company Oyj jatkaa konsernin emoyhtiönä vaihtaen nimensä Purmo Group Oyj:ksi. Siirretyt varat ja velat on kirjattu kirjanpitoarvoilla. Julkaistu fuusiosuunnitelma on hyväksytty 13.12.2021 ja siinä on tarkemmin kerrottu, mitä varoja ja velkoja on siirretty. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kurssia käyttäen. Johdannaiset Johdannaiset arvostetaan tilinpäätöspäivän käypään arvoon. Ulkopuolisia vastapuolia vastaan suojauslaskennassa olevien johdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Johdannaisten, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja sisäiset vastapuolet, käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Lisätietoa riskienhallinnasta ja johdannaisista konsernin tilinpäätöksen liitetiedoissa 5.2 Rahoitusriskien hallinta ja 5.7 Johdannaiset. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudellisena vaikutusaikanaan seuraavasti: Tavaramerkit 5–10 vuotta Tietokonejärjestelmät 3–5 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 20 vuotta Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Lainajärjestelypalkkiot Lainajärjestelypalkkio kirjataan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Leasing Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Tuloverot Verokulu sisältää tilikauden tulokseen perustuvat verot, edellisten tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten muutoksen. Tilinpäätökseen on kirjattu laskennallisia verovelkoja ja -saamisia. Osingot Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. 8.2 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Tuhatta euroa 2021 2020 Palkat ja palkkiot -135 - Sosiaaliturvamaksut -2 - Yhteensä -137 - Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten palkka- ja bonuskulut Toimitusjohtaja - - Hallituksen jäsenet -135 - Henkilöstö keskimäärin - - Vuosikertomus 120 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 8.3 Muut liiketoiminnan kulut Tuhatta euroa 2021 2020 Osakeantiin liittyvät kulut -6 114 - Hallinto -3 654 - Muut kulut -158 -1 Yhteensä -9 926 -1 Tilintarkastuspalkkiot Tuhatta euroa 2021 2020 KHT-yhteisö KPMG Oy Ab Tilintarkastus -34 - Tilintarkastuksen oheispalvelut -22 - Veroneuvonta -2 - Muut palvelut -346 - Yhteensä -404 - 8.4 Rahoitustuotot ja -kulut Tuhatta euroa 2021 2020 Korot ja muut rajoituskulut Muille Korkokulut 0 - Yhteensä 0 - Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 0 - 8.5 Tuloverot Tuhatta euroa 2021 2020 Laskennallisten verojen muutos 2 013 - Yhteensä 2 013 - 8.6 Aineettomat hyödykkeet Tuhatta euroa 2021 2020 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. - - Lisäykset - - Lisäykset sulautumisesta 36 377 - Luovutukset - - Hankintameno 31.12. 36 377 0 Kertyneet poistot 1.1 - - Kertyneet poistot sulautumisesta -7 443 - Tilikauden poistot ja arvonalentumiset - - Kertyneet poistot 31.12 -7 443 0 Kirjanpitoarvo 31.12 28 933 0 Vuosikertomus 121 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 8.7 Aineelliset hyödykkeet Tuhatta euroa 2021 2020 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 - - Lisäykset - - Lisäykset sulautumisesta 46 - Vähennykset - - Hankintameno 31.12 46 0 Kertyneet poistot 1.1 - - Kertyneet poistot fuusiosta -43 - Tilikauden poistot ja arvonalentumiset - - Kertyneet poistot 31.12 -43 0 Kirjanpitoarvo 31.12 3 0 8.8 Sijoitukset Tuhatta euroa 2021 2020 Osuudet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1 Lisäykset sulautumisesta 559 634 - Kirjanpitoarvo 31.12 559 634 0 8.9 Saamiset Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Tuhatta euroa 2021 2020 Lainasaamiset 26 754 - Yhteensä 26 754 0 Saamiset muilta Tuhatta euroa 2021 2020 Korkosaamiset 413 - Yhteensä 413 0 Laskennalliset verosaamiset Tuhatta euroa 2021 2020 Laskennalliset verosaamiset 1.1 Tilikauden tuloksesta 2 012 - Laskennalliset verosaamiset 31.12 2 012 - Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 29 179 0 Vuosikertomus 122 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Tuhatta euroa 2021 2020 Lainasaamiset 101 558 Korkosaamiset 428 Myyntisaamiset 2 970 Muut saamiset 3 448 Yhteensä 108 403 0 Saamiset muilta Tuhatta euroa 2021 2020 Arvonlisäverosaamiset 2 124 Muut siirtosaamiset 233 Siirtosaamiset 633 Yhteensä 2 989 0 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 111 393 0 8.10 Oma pääoma Tuhatta euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2020 3 0 -2 2 Sulautuminen 278 191 278 191 Osakeanti 3 077 107 726 110 803 Tilikauden tulos -8 050 -8 050 Oma pääoma 31.12.2021 3 080 385 917 -8 052 380 945 Oma pääoma 1.1.2019 3 0 -1 2 Tilikauden tulos -1 -1 Oma pääoma 31.12.2020 3 0 -2 2 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Tuhatta euroa 2021 2020 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 385 917 0 Edellisten tilikausien tulos -2 -1 Tilikauden tulos -8 050 -1 Yhteensä 377 865 -2 Vuosikertomus 123 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus 8.11 Pitkäaikainen vieras pääoma Tuhatta euroa 2021 2020 Rahoituslainat 277 654 - Yhteensä 277 654 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 277 654 0 8.12 Lyhytaikainen vieras pääoma Velat saman konsernin yrityksille Tuhatta euroa 2021 2020 Konsernivelat 43 147 - Korkosaamiset 30 - Ostovelat 1 444 - Konsernitilivelat 67 645 - Muut siirtovelat 18 475 - Yhteensä 130 741 0 Velat muille Tuhatta euroa 2021 2020 Rahoituslainat 95 000 - Ostovelat 3 425 - Muut velat 983 - Siirtovelat 3 698 - Siirtovelat yhteensä Yhteensä 103 106 0 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 233 847 0 8.13 Annetut vakuudet Vastuut ja vakuudet Tuhatta euroa 2021 2020 Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet 21 006 - Yhteensä 21 006 0 Leasingvastuut Tuhatta euroa 2021 2020 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 65 - Myöhemmin maksettavat 13 - Yhteensä 78 0 8.14 Johdannaissopimukset Tuhatta euroa 2021 2020 Valuuttajohdannaiset Valuuttajohdannaiset, nimellisarvo 276 751 - Vuosikertomus 124 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Hallituksen ehdotus Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2021 oli 377 864 962,16 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää 25.4.2022 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa per C-osake ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2021 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta per F-sarjan osake. Pääomanpalautus maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,18 euroa/C-sarjan osake ja 0,03 euroa/F-sarjan osake perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon. Pääomanpalautus esitetään maksettavaksi kahdessa erässä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä on 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,03 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 27.4.2022 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että ensimmäinen erä maksetaan 4.5.2022. Pääomanpalautuksen toinen erä on 0,18 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,04 euroa F-sarjan osakkeelta perustuen F-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaiseen oikeuteen varojenjakoon tällä hetkellä. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 26.9.2022 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että toinen erä maksetaan 3.10.2022. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 25. päivänä maaliskuuta 2022 KPMG Oy Tilintarkastusyhteisö Kim Järvi KHT Helsingissä 25. päivänä maaliskuuta 2022 Tomas von Rettig Alexander Ehrnrooth hallituksen puheenjohtaja Carina Edblad Carlo Grossi Jyri Luomakoski Catharina Stackelberg-Hammarén Matts Rosenberg John Peter Leesi toimitusjohtaja Vuosikertomus 125 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tilintarkastuskertomus Vuosikertomus 126 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Purmo Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Purmo Group Oyj:n (y-tunnus 2890898-5) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. ILausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.3. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Vuosikertomus 127 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Liikearvon arvostus (konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 4.1) • Tilikauden lopussa konsernilla oli liikearvoa 369 miljoonaa euroa. Liikearvo muodosti 95 % konsernin omasta pääomasta ja 35 % taseen loppusummasta 31.12.2021. • Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä tai vähintään vuosittain. Arvonalentumistestaus tehdään vertaamalla omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän käyttämällä diskontattujen rahavirtojen mallia. • Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden keskeisten oletusten määrittäminen edellyttää johdon harkintaa erityisesti pitkän aikavälin liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja diskonttauskoron osalta. • Tasearvojen merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Olemme käyneet läpi johdon laatimia arvostuslaskelmia. Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet laskelmissa käytetyn mallin asianmukaisuutta ja testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta. Olemme haastaneet testauslaskelmissa käytettyjä keskeisiä oletuksia ennustetun liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja käytetyn diskonttokoron osalta sekä verranneet niitä markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. • Olemme myös verranneet testauslaskelmissa käytettyjä kassavirtoja ja niiden taustalla olevia oletuksia yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja omiin näkemyksiimme. • Lisäksi olemme arvioineet liikearvon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Myynnin tuloutus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.2) • Liikevaihto koostuu pääosin valmistettujen tuotteiden myynnistä ja myynti tapahtuu eri maissa sijaitsevien tytäryhtiöiden kautta. Tavaroiden myynti kirjataan, kun omistukseen liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet asiakkaalle toimitusehtojen mukaisesti. • Yleisesti ottaen konsernin tuloutuksiin ei liity erityistä monimutkaisuutta mutta koska myyntitapahtumia on määrällisesti paljon ja myynti tapahtuu eri maissa olevien tytäryhtiöiden kautta, myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet myynnin tuloutukseen liittyvien kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä kuten sopimuksien ja vuodenvaihteen myyntitapahtumien läpikäyntiä. • Olemme konsernitasolla arvioineet yhtiön tuloutusperiaatteet ja läpikäymällä tytäryhtiötarkastajien työn tehneet kokonaisarvion myynnin tuloutuksesta ja tuloutusperiaatteiden noudattamisesta. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Vaihto-omaisuuden arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1) • Tilikauden lopussa konsernilla oli vaihto- • omaisuutta 157 miljoonaa euroa. Laskentamielessä on tärkeää, että vaihto-omaisuuden valvontaan ja arvostukseen liittyvä sisäinen kontrolli on asianmukainen. • Vaihto-omaisuuden arvostukseen sisältyy • johdon arvionvaraisuutta hitaasti kiertävän ja epäkurantin vaihto-omaisuuden määrittämisen osalta. • Tasearvon merkittävyydestä ja siihen liittyvästä johdon harkinnasta johtuen vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. • Tarkastuksessamme painopiste on ollut vaihto-omaisuuden hinnoittelun ja arvostuksen tarkastuksessa. Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä liittyen standardikustannusten määrittelyyn ja poikkeamien raportointiin sekä epäkurantin vaihto-omaisuuden seurantaan • Olemme konsernitasolla läpikäyneet tytäryhtiötarkastajien työn ja tehneet kokonaisarvion vaihto-omaisuuden arvostuksesta konsernissa. Virala Acquisition Company Oyj:n ja Purmo Group Oy:n sulautuminen (konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä liitetiedot 2.3 ja 6.1) • Virala Acquisition Company Oyj (”VAC”), ensimmäinen Nasdaq Helsinki Oy:n (”Nasdaq Helsinki”) säännellyn markkinan SPAC-segmentille listattu yhtiö ja Purmo Group Oy sulautuivat 31.12.2021. • Sulautuminen käsitellään IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardin mukaisesti, soveltaen IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen standardin analogiaa. Liikearvoa ei kirjata koska VAC ei ole IFRS 3 määritelmän mukainen liiketoiminto. VAC:in liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon ja VAC:in nettovarojen käyvän arvon välinen ero 52 miljoonaa euroa kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastaavasti omaan pääomaan ja tämän kulun katsotaan edustavan Purmo Groupin osakkeiden listaamiseen liittyvää palvelua. • Transaktio on monimutkainen ja siten se on määritelty keskeiseksi seikaksi, johon olemme kohdistaneet erityistä huomiota. • Olemme arvioineet sulautumistransaktion laskentakäsittelyä suhteessa IFRS 2 ja IFRS 3 standardien vaatimuksiin. • Tarkastustoimenpiteemme ovat keskittyneet sulautumistransaktion kirjauksiin. • Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n IFRS ja rahoitusinstrumenttien asiantuntijoita. • Lisäksi olemme arvioineet sulautumiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Vuosikertomus 128 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Vuosikertomus 129 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta, joka päättyi 31.12.2018. Purmo Group Oyj:stä (ent. Virala Acquisition Company Oyj) on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 29.6.2021. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 25 maaliskuuta 2022 KPMG OY AB Kim järvi KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Purmo Group Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Purmo Group Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen 123456789QWERT9876-2021-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2021 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi- antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 123456789QWERT9876-2021- 12-31-fi.zip sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Purmo Group Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 25.3.2022. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 25. maaliskuuta 2022 KPMG OY AB Kim Järvi KHT Vuosikertomus 130 2 0 2 1 Miksi Purmo GroupPurmo Group 2021 Kestävä kehitys Hallinnointi Taloudellinen katsaus

AI Terminal

More from Purmo Group Oyj

Talk to a Data Expert