Tulikivi Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 31, 2022

Annual financial report of Tulikivi Oyj Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Tulikivi Oyj Yhteisön kotipaikka Juuka Yhteisön oikeudellinen muoto Julkinen osakeyhtiö Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Kuhnustantie 22, 83900 Juuka Pääasiallinen toimipaikka Juuka Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Kivenjalostus Emoyrityksen nimi Tulikivi Oyj Koko konsernin emoyrityksen nimi Tulikivi Oyj TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 31.12.2021 Tulikivi Oyj:n toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2021 Sisällys Hallituksen toimintakertomus Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Tunnuslukujen laskentaperusteet Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus Konsernitilinpäätös IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Emoyhtiön rahoituslaskelma Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tämä on Tulikivi-konsernin tilinpäätös, joka on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksissa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 Toimintaympäristö Tarkastelujaksolla kuluttajien kiinnostus remontointiin, loma-asuntoihin sekä pientaloasumiseen niin kotimaassa kuin vientimaissa kasvattivat Tulikivi-tuotteiden kysyntää. EU-alueella pientalorakentamisen määrä ja tulisijojen kysyntä ovat myös kasvaneet tarkastelujaksolla. Kysyntään voivat vaikuttaa maakohtaiset rakentamis- ja päästömääräykset sekä investointituet. Loppuvuonna kuluttajien hankintapäätöksiä lisäsivät kohonneet energian hinnat sekä energian saatavuuteen liittyvät epävarmuudet. EU:n Rakennustuoteasetus tuli voimaan 1.1.2022, jonka myötä tulisijojen päästömääräykset yhtenäistyivät ja kiristyivät Euroopassa. Muutoksen yhteydessä myös Suomen päästövaatimukset tehdasvalmisteisille tulisijoille kiristyivät Keski-Euroopan tasolle. Tulikivi hyötyy muutoksesta, koska Tulikiven palamisteknologia täytti jo hyvissä ajoin ennen muutoksen voimaantuloa tulisijojen uudet vaatimukset. Liikevaihto ja tulos Tulikivi-konsernin liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 9,4 miljoonaa euroa (9,1 miljoonaa euroa 10-12/2020). Vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi kuluttajien kiinnostuksen säilyttyä korkeana remontointiin, loma-asuntoihin sekä pientaloasumiseen covid-19-pandemian vuoksi niin kotimaassa kuin viennissä. Loppuvuoden haastavasta komponentti- ja logistiikkatilanteesta johtuen toimituksia siirrettiin alkuvuodelle 2022. Tulikivi-konsernin liiketulos neljännellä vuosineljänneksellä oli 0,6 (0,6) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 0,5 (0,4) miljoo-naa euroa. Tulikivi-konsernin liikevaihto vuonna 2021 oli 33,5 miljoonaa euroa (29,2 miljoonaa euroa 1-12/2020), liiketulos oli 2,7 (1,2) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja 2,1 (0,4) miljoonaa euroa. Vaikka teräksen, ostokomponenttien ja energian hinnat ovat kohonneet voimakkaasti vuoden 2021 aikana, liiketoiminnan kannattavuus parantui liikevaihdon kasvun, hinnankorotusten ja onnistuneiden tuottavuustoimenpiteiden ansiosta. Yhtiön kannattavuutta tukee myös toiminnan pohjautuminen merkittäviltä osin omien kotimaisten vuolukivivarantojen hyödyntämiseen. Yhtiön tilausvirta kasvoi 10 prosenttia neljännellä vuosineljänneksellä, ja oli 9,5 (8,6) miljoonaa euroa. Erityisen vahvaa oli uusien Karelia- ja Pielinen -mallistojen kysyntä Keski-Euroopassa ja Suomessa. Covid-19-pandemia on lisännyt kuluttajien kiinnostusta remontointiin, loma-asuntoihin sekä pientaloasumiseen niin kotimaassa kuin vientimaissa. Voimakkaasti kohonneet lämmitysenergian hinnat lisäsivät kuluttajien kiinnostusta tulisijojen hankintaan. Myynnin kasvun taustalla oli myös onnistuminen digitaalisen myynnin kehittämisessä, uudistettu saneerauskonsepti, sekä jakelukanavien suoraviivaistaminen vientimarkkinoilla. Yhtiön tilauskanta oli tilikauden päättyessä 6,3 (3,2) miljoonaa euroa. Kotimaan liikevaihto oli tilikaudella 14,5 (12,9) miljoonaa euroa eli 43,3 (44,3) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Lisääntynyt saneerausmyynti sekä uudistuneet tuotemallistot kasvattivat Suomen tulisijamyynnin liikevaihtoa. Myynnin tehostamistoimia jatketaan kotimaassa saneerausmyynnin kasvattamiseksi edelleen. Saunojen ja sisustuskivien myynti on kehittynyt myönteisesti tilikauden aikana. Viennin liikevaihto oli tilikaudella 19,0 (16,3) miljoonaa euroa eli 56,7 (55,7) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Suurimmat vientimaat olivat Saksa, Venäjä, Ranska, Ruotsi ja Tanska. Tulisija-viennin kokonaisliikevaihto kasvoi tilikaudella. Karelia- ja Pielinen-takkamallistoihin kehitetyt uudet mallit ovat edelleen lisänneet selvästi jälleenmyyjien ja kuluttajien mielenkiintoa Tulikivi-tuotteita kohtaan myös Keski-Euroopassa. Benelux-maissa ja Pohjois-Ranskassa toteutettu maahantuojasta luopuminen ja siirtyminen yksinportaiseen jakeluun on onnistunut hyvin. Loppuvuodesta 2021 myös Sveitsissä siirryttiin yksiportaiseen jakeluun. Karelia- ja Pielinen-takkamallistojen tuotteet pohjautuvat moderniin skandinaaviseen muotoiluun ja uuteen vuolukiven pintakäsittelytekniikkaan. Pielinen-malliston tuotteet ovat kompakteja ja helposti asennettavia. Ne soveltuvat erityisen hyvin Keski-Euroopan markkinoille sekä sellaisille markkinoille, joissa varaavien uunien tuntemusta ei ole. Karelia- ja Pielinen-takkamallistojen erinomaisesti onnistunut kehitystyö antaa mahdollisuuden markkinaosuuden euromääräiseen kasvuun ja kannattavuuden parantumiseen vuonna 2022 sekä kotimaassa että viennissä. Covid-19-pandemia on toistaiseksi vaikuttanut myönteisesti Tulikivi-tuotteiden kysyntään, mutta se on aiheuttanut jonkin verran häiriöitä alihankintaosien toimituksiin. Pandemian mahdollinen uudelleen voimistuminen voi tuoda mukanaan rajoitustoimia, jotka voivat haitata liiketoimintaa. Rahoitus Liiketoiminnan nettorahavirta oli neljännellä vuosineljänneksellä 1,2 (1,1) miljoonaa euroa ja tilikaudella 3,0 (2,6) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma kasvoi tilikauden aikana 1,2 (0,4) miljoonaa euroa, johtuen pääosin varastojen kasvattamisesta toimitusvarmuuden turvaamiseksi. Käyttöpääoma oli tilikauden lopussa 2,3 (1,1) miljoonaa euroa. Tilikaudella lyhennettiin lainoja 1,3 (0,9) miljoonaa euroa. Rahalaitoslainat ja käyttöpääomalaina olivat yhteensä tilikauden päättyessä 13,4 (14,7) miljoonaa euroa, ja nettorahoituskulut olivat tilikaudella 0,6 (0,8) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli tilikauden päättyessä 29,4 (24,6) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 142,9 (175,3) prosenttia. Current ratio oli 1,1 (1,1), ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,16 (0,13) euroa. Tilikauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 1,1 (1,3) miljoonaa euroa. Tulikivi allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajiensa kanssa rahoitussopimuksen, jossa sovittiin yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2021 - 2023 rahoittajien vastuiden suhteissa sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Muilta osin luotot erääntyvät kokonaisuudessaan rahoitussopimuksen mukaisesti 30.4.2024. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2021. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää vuoden 2022 rahoituskovenantit. Yhtiö on myös sopinut rahoittajiensa kanssa, että se aloittaa rahoitusneuvottelut vuoden 2024 ja sitä seuraavien vuosien rahoitussopimuksesta viimeistään 30.9.2023 ja saattaa ne päätökseen 31.12.2023 mennessä. Emoyhtiön oma pääoma oli tilikauden lopussa 2,5 miljoonaa euroa (konsernissa 9,6 miljoonaa euroa) ja osakepääoma 6,3 miljoonaa euroa (konsernissa 6,3 miljoonaa euroa). Yhtiön ulkopuolinen asiantuntija on laatinut Suomussalmen koneiden käyvästä arvosta arvostuslaskelman, jonka mukaan Suomussalmen tehtaan koneiden ja kaluston todennäköisen luovutushinnan ja kirjanpitoarvon erotus on 1,3 miljoonaa euroa. Tämä on mahdollista tarvittaessa huomioida osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:n 2 momentissa mainittuna oman pääoman lisäyksenä. Investoinnit ja tuotekehitys Konsernin investoinnit olivat tilikaudella 1,5 (0,8) miljoonaa euroa. Vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä lanseerattiin Karelia-mallistoon keraamiset värivaihtoehdot ja 80 %:sti kierrätysmateriaalin pohjautuva Kermansavi-mallisto. Molempien mallistojen muotoilu ja käyttöominaisuudet on suunniteltu niin koti- kuin vientimarkkinoiden asiakkaita silmällä pitäen. Uusien mallistojen myötä kaikki Tulikiven mallistot täyttävät 1.1.2022 voimaan tulleen EU:n Ekosuunnitteludirektiivin säätämät päästönormit. Tuotteiden vaatimusten mukaisuus on testattu akkreditoidussa RRF:n (Rhein-Ruhr Feuerstätten Prüfstelle GmbH) testilaitoksessa Saksassa. Uudet keraamiset mallistot vahvistavat Tulikiven markkina-asemaa kotimaassa ja laajentavat potentiaalista asiakaskuntaa vientimarkkinoilla. Tutkimus- ja kehittämistoiminnan menot olivat tilikaudella 1,1 (0,7) miljoonaa euroa eli 3,3 (2,5) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,4 (0,2) miljoonaa euroa. Suomussalmen talkkivarannot Syksyllä 2019 valmistunut JORC-koodiston mukainen mineraalivarantoarvio vahvisti Suomussalmen kaivospiirin kuuluvan talkkiesiintymän olevan merkittävä Euroopan mittakaavassa. Tehtyjen selvitystöiden pohjalta talkkiesiintymän arvioidaan olevan kannattavasti hyödynnettävissä. Tulikivi on vuoden aikana edennyt Suomussalmen talkkihankkeen toteutettavuusselvityksessä (feasibility study), jonka tavoitteena on tarkentaa hankkeen taloudellinen kannattavuus-, ympäristö- ja kaivostekniset suunnitelmat teollista toimintaa varten. Neljännellä vuosineljänneksellä tehtiin kalliomekaanisia tutkimuksia suunnitelmien ja YVA-menettelyn (ympäristövaikutusten arviointi) vaatimia tutkimustöitä. Yhtiö on investoinut viime vuosina yhteensä noin 1,2 miljoonaa euroa talkkihankkeen kehittämiseen. Seuraavassa vaiheessa laaditaan ympäristövaikutusten arviointiselostus, josta Kainuun ELY-keskus antaa niin kutsutun perustellun päätelmän hankkeen merkittävistä ympäristövaikutuksista. Ympäristövaikutusten arviointiselostus ja perusteltu päätelmä ovat edellytys hankkeen ympäristöluvan saamiselle. On ennenaikaista arvioida hankkeen toteutumista tai taloudellisia vaikutuksia. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 204 (192) henkilöä. Tilikaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 9,1 (8,5) miljoonaa euroa. Toimintoja sopeutettiin kysynnän mukaiseksi lomautuksilla, joita on ollut tilikaudella edellistä vuotta vähemmän. Varsinainen yhtiökokous Tulikivi Oyj:n 28.4.2021 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudelta 2020. Hallituksen jäseniksi valittiin Jaakko Aspara, Liudmila Niemi, Markku Rönkkö, Jyrki Tähtinen ja Heikki Vauhkonen, sekä uutena Tarmo Tuominen. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Jyrki Tähtisen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heli Tuuri. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 15 656 622 kappaletta A-sarjan ja 2 304 750 kappaletta K-sarjan osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden toteuttaa osakeanti myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä olisi enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden suorittaa yhtiön osakepalkkioita. Hallituksella on valtuutus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2022 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Omat osakkeet Yhtiö ei ole hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita tilikauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Emoyhtiöllä ei ole osingonjakokelpoisia varoja. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta vuodelta 2021. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Covid-19-pandemialla voi olla vaikutuksia yhtiön markkinaympäristöön, työntekijöihin ja liiketoimintaan. Taloudelliset kokonaisvaikutukset Tulikiven toimintaan riippuvat covid-19-pandemian laajuudesta ja kestosta, eikä niitä ole mahdollista tarkasti arvioida. Pitkittyessään covid-19-pandemia voi alentaa kulutuskysyntää ja lykätä investointipäätöksiä. Toisaalta covid-19-pandemian päättyminen voi alentaa kulutuskysyntää rakentamisen ja remontoinnin aloilla, ja siten vaikuttaa Tulikivi-tuotteiden kysyntään alentavasti. Yhtiön hallitus ja johto seuraavat tarkasti virustilanteen kehittymistä ja päivittävät arviotaan covid-19-pandemian vaikutuksista tilanteen edetessä. Yhtiö on laatinut covid-19-varautumissuunnitelman ja toteuttanut sitä vastuullisesti toimialan suositusten mukaisesti. Konsernin keskeisin riski on liikevaihdon lasku päämarkkina-alueilla. Uudisrakentaminen ja saneeraushankkeet vaikuttavat Tulikivi-tuotteiden myyntiin Suomessa. Taloudelliset epävarmuudet päämarkkina-alueilla vaikuttavat myös Tulikivi-tuotteiden kysyntään. Venäjän sotilastoimet Ukrainassa luovat epävarmuutta Venäjän myyntiin, raaka-aineiden ja energian hintoihin sekä saatavuuteen. Konsernin rahoitusaseman parantaminen edellyttää kannattavuuden parantumista. Lainojen takaisinmaksu voi muodostaa ennakoitua suuremman rasitteen yhtiön kassavirralle, mikäli yhtiön liiketoiminta ja toiminnan tulos eivät kehity suunnitellusti. Riskeinä on myös Suomussalmen talkkihankkeen etenemiseen liittyvät epävarmuudet. Lisäksi riskinä on, että rahoittajien kanssa ei saada neuvoteltua riittävän hyviä sopimusehtoja. Mikäli liiketoiminnan kannattavuus ei kehity suunnitellusti on riskinä myös, että joudutaan kirjaamaan liikearvon arvonalennusta sekä vähentämään laskennallisia verosaamisia taseessa. Yhtiön valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Venäjän rupla ja Yhdysvaltain dollari. Yhtiön kassavirroista noin 90 prosenttia on euromääräisiä, eli tältä osin yhtiön altistuminen valuuttariskeille on vähäistä. Venäjän kauppa pohjautuu pitkälti ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatavariskiä. Valuuttojen heikentyminen voi vaikuttaa heikentävästi myyntikatteeseen. Riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin vuosikertomuksessa sivulla 86. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Tulikiven tavoitteena on vuoden 2025 loppuun mennessä saavuttaa keskimäärin 5 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu. Vertailukelpoisen liiketuloksen tavoitteena on ylittää 12 prosenttia liikevaihdosta ja saavuttaa vähintään 30 prosentin omavaraisuusaste vuoden 2025 loppuun mennessä. Tulevaisuuden näkymät Vuoden 2022 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan paranevan vuoteen 2021 verrattuna. Tunnuslukutiedot ja omistusta koskevat tiedot Konsernin talouskehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut laskentakaavoineen, sekä osakkeenomistajat ja johdon omistus on esitetty vuosikertomuksen sivuilla 46-49. Tulikivi esittää lisäksi taloudellisessa raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka eivät perustu IFRS:ään. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Tulikivi Oyj antaa selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2021 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on laadittu 1.1.2020 voimaan tulleeseen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti. Hallintoperiaatteet ovat luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.tulikivi.fi -> Konserni -> Konsernin hallinto ja johto Tilikauden jälkeiset tapahtumat Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ja siitä seuranneet pakotteet ovat aiheuttaneet merkittävää epävarmuutta liittyen Venäjään, sen rahoitusjärjestelmään ja maksuliikenteen toimivuuteen sekä Venäjän ruplan valuuttakurssiin. Venäjän liikevaihto oli noin 10 prosenttia konsernin liikevaihdosta vuonna 2021. Venäjän kauppa pohjautuu pitkälti ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatavariskiä. Energiaepävarmuuden ja energian hintavaihteluiden arvioidaan lisäävän Tulikivi-tuotteiden Keski-Euroopan kysyntää. Konsernirakenne Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Nordic Talc Oy, Tulikivi U.S. Inc USAssa ja OOO Tulikivi Venäjällä. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa. Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin, miljoonaa euroa Q4/2021 Q3/2021 Q2/2021 Q1/2021 Q4/2020 Q3/2020 Q2/2020 Q1/2020 Liikevaihto 9,4 8,3 9,3 6,5 9,1 6,9 7,4 5,7 Liiketulos 0,6 1,0 1,1 0,0 0,6 0,6 0,5 -0,5 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Avainluvut, tuhatta euroa ellei toisin mainita Tuloslaskelma 2017 2018 2019 2020 2021 Liikevaihto 29281 28583 28681 29164 33517 Muutos, % -3,9 -2,4 0,3 1,7 14,9 Liiketulos -367 -1025 -772 1171 2697 % liikevaihdosta -1,3 -3,6 -2,7 4,0 8,0 Rahoitustuotot ja -kulut -800 -734 -776 -806 -608 Tulos ennen veroja -1167 -1759 -1548 365 2089 % liikevaihdosta -3,9 -6,2 -5,4 1,3 6,2 Tuloverot -74 -38 -95 -128 -436 Tilikauden tulos -1252 -1805 -1641 237 1653 Tase Varat Pitkäaikaiset varat 25089 23491 23334 22124 21719 Vaihto-omaisuus 8122 6925 6553 6683 7965 Rahavarat 567 798 1158 1310 1074 Muut lyhytaikaiset varat 2852 3376 2981 2482 2975 Oma pääoma ja velat Oma pääoma 11160 9310 7717 7901 9574 Korolliset velat 15666 15378 15078 14178 12871 Korottomat velat 8762 8977 10308 10520 11288 Taseen summa 36630 34590 34026 32599 33733 Tunnusluvut 2017 2018 2019 2020 2021 Oman pääoman tuotto, % -10,5 -17,6 -19,3 3,0 18,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % -1,2 -3,8 -3,0 5,6 12,6 Omavaraisuusaste, % 30,7 27,4 23,0 24,6 29,4 Nettovelkaantumisaste, % 135,3 156,6 200,1 175,3 142,9 Current ratio 0,5 0,5 1,1 1,1 1,1 Bruttoinvestoinnit 1502 1135 906 763 1502 % liikevaihdosta 5,1 4,0 3,2 2,6 4,5 Tutkimus- ja kehityskulut 497 516 601 734 1086 % liikevaihdosta 3,6 1,8 2,1 2,5 3,2 Kehitysmenot (netto), aktivoitu 536 383 319 216 372 Tilauskanta, milj. euroa 2,9 3 2,9 3,2 6,3 Henkilöstö keskimäärin 208 200 205 192 204 IFRS:n mukaiset tunnusluvut 2017 2018 2019 2020 2021 Osakekohtainen tulos, euro -0,02 -0,03 -0,03 0 0,03 Osingot Osakekohtainen osinko, euro A-osake - - - - - K-osake - - - - - Osakekohtaiset tunnusluvut 2017 2018 2019 2020 2021 Osakekohtainen oma pääoma, euro 0,19 0,16 0,13 0,13 0,16 Osinko tuloksesta, % - - - - - Efektiivinen osinkotuotto, %/A-sarja - - - - - Hinta/voitto, (P/E) -9,3 -3,2 -5,3 125 17,1 Osakkeen ylin kurssi, euro 0,26 0,21 0,19 0,54 0,73 Osakkeen alin kurssi, euro 0,18 0,08 0,1 0,08 0,25 Tilikauden keskikurssi, euro 0,22 0,16 0,14 0,21 0,43 Osakeantikorjattu pörssikurssi 31.12., euro 0,19 0,1 0,17 0,39 0,48 Osakekannan markkina-arvo, 1 000 euro 11591 5795 10038 23003 28559 (Olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella.) Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl) 28244 10528 8263 40771 68398 Osakkeiden vaihto, % 54,5 20,3 16 78,7 132,1 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Kertaluonteiset erät Raportointikausien välisen vertailukelpoisuuden vuoksi konserni luokittelee taloudellisessa raportoinnissaan tietyt kulu- ja tuottoerät kertaluonteiseksi. Konserni esittää kertaluonteisina erinä konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot sekä muut poikkeukselliset erät, jotka olennaisesti vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta. Ympäristövastuisiin liittyviä tunnuslukuja Konserni 2021 2020 2019 Energian käyttö, sähkö MWh 8 216 7 577 8 460 Lämmitysöljyn käyttö m³ 145 139 164 Kauko- ja hakelämpö MWh 694 293 232 Nestekaasu, tn 0 76 115 Ajoneuvojen polttoaineita, m³ 155 126 148 Räjähdysaineita, tn 40 24 19 Louhostoiminnan yhteydessä irrotetut kiviainesmäärät, 1000 kiinto-m3 192 100 91 Vuolukiven louhinta, 1 000 kiinto-m3 brutto 54 66 62 Läjitetty maa-aines, 1 000 irto-m3 202 145 117 Vuolukiven irroitussahauksessa käytetään teräketjun voiteluun rypsiöljyä, joka sitoutuu pysyvästi hienoon vuolukivijauhoon. 65 62 67 Vuolukiven käyttömäärään vaikuttaa paitsi tehdaskohtainen kapasiteetti myös kulloinenkin kiven saanto-% louhoksella ja tehtaassa. Ostettu luonnonkivi, 1000 tn 1 1 1 Ostettujen luonnonkivien työstöistä jäävä leikkuujäte käytetään osittain täytteiksi maanrakennuskohteille, muu osa läjitetään läjitysalueille tai kuljetetaan kaatopaikalle. Luonnonkivi ostetaan ulkopuolisilta toimittajilta. Keraaminen uunituotanto käyttää betonituotevalmistuksessaan raaka-aineenaan pääsääntöisesti kierrätettyä posliinimurskaa, maasälpää ja erilaisia sementtejä. Keraamisia massoja käytetään vuosittain n. 1 500 tn. Keraamisten tulisijojen pinnoituksessa käytettyä pintalaattaa välitetään vuosittain noin 50 tn ja laatta-aihioiden leikkaamisesta tuleva työstöjäte ohjataan laskeutusaltaaseen. Normaalit betoni- ja keramiikkatuotannon pesuvedet ja jätteet ohjataan tehdasalueella sijaitsevaan laskeutumisaltaaseen, mistä kiintoaine toimitetaan kaatopaikalle. Konsernin tuotantoprosesseihin otettiin vuonna 2021 puhdasta käyttövettä yhteensä 3891 m3. Vuolukivituotantoprosesseissa on suljettu vesikierto. Espoon tehtaalla osa prosessivedestä on kierrätyskelpoista ja Heinäveden tehtailla käytetään prosessivesien käsittelyssä laskeutumisaltaita. Heinäveden tehtaan prosessivesi ohjataan laskeutumisaltaaseen, josta se poistuu ylitteenä ojastoon tai imeytyy maaperään. Louhosvedet johdetaan laskeutumisaltaiden kautta vesistöön. Talousjätevesi ohjataan kunnalliseen jätevesien käsittelyyn tai sellaisen puuttuessa imeytyskenttäkäsittelyyn. Tunnuslukujen laskentaperusteet Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = 100 x voitto/tappio oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) = 100 x voitto/tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste, % = 100 x oma pääoma taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = 100 x korolliset nettorahoitusvelat oma pääoma Current ratio = lyhytaikaiset varat lyhytaikaiset velat IFRS:n mukaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä ) Osakekohtainen osinko = tilikaudelta jaettu osinko osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osakekohtaiset tunnusluvut ) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Osakekohtainen oma pääoma = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osinko tuloksesta, % = 100 x osakekohtainen osinko osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuottoprosentti = 100 x osakekohtainen osinko/osake A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto -suhde (P/E) = A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa osakekohtainen tulos Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus 31.12.2021 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa osakemäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. K-osakkeita A-osakkeita Osuus osakkeista, % 1. Vauhkonen Heikki 5 809 500 1 064 339 11,48 2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 4 545 454 7,59 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 5,71 4. Elo Eliisa 477 500 2 631 036 5,19 5. Suomen Kulttuurirahasto SR 100 000 2 158 181 3,77 6. Nikkola Jarkko 1 632 000 2,73 7. Mutanen Susanna 797 500 799 721 2,67 8. Toivanen Jouko 100 000 1 474 259 2,63 9. Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 2,53 10. Vauhkonen Mikko Olli 397 500 343 810 1,24 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa äänimäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. ääniä /K-osakkeet ääniä/A-osakkeet Osuus äänimäärästä, % 1. Vauhkonen Heikki 58 095 000 1 064 339 45,86 2. Mutanen Susanna 7 975 000 799 721 6,80 3. Elo Eliisa 4 775 000 2 631 036 5,74 4. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 4 545 454 3,52 5.Vauhkonen Mikko 3 975 000 343 810 3,35 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 2,65 7. Suomen Kulttuurirahasto SR 1 000 000 2 158 181 2,45 8. Toivanen Jouko 1 000 000 1 474 259 1,92 9. Nikkola Jarkko 1 632 000 1,26 10. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 1,17 Yhtiön hallituksen jäsenillä ja toimitusjohtajalla on määräysvallassaan yhteensä 5 810 000 K-osaketta ja 1 605 848 A-osaketta eli 46,28 % yhtiön äänivallasta. Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2021 Osakkeiden Osakkaita Osuus Osakkeita Osuus lukumäärä, kpl kpl % kpl % 1 - 100 1 598 19,91 80 669 0,14 101 - 1000 3 407 42,44 1 762 761 2,94 1001 - 5000 2 078 25,89 5 266 637 8,80 5001 - 10000 462 5,76 3 579 923 5,98 10001 - 100000 429 5,34 11 706 630 19,55 100001 - 53 0,66 37 474 623 62,59 Yhteensä 8 027 100,00 59 871 243 100,00 Yhtiön osakkeenomistajat jakaantuivat 31.12.2021 sektorikohtaisen luokituksen perusteella seuraavasti: Sektoriluokka Osakkeet, % Äänimäärä, % Yksityiset yritykset 4,81 2,23 Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 4,17 1,93 Julkisyhteisöt 13,31 6,18 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,44 2,76 Kotitaloudet 72,44 86,51 Ulkomaat 0,83 0,39 Kaikki yhteensä 100,00 100,00 Hallintarekisteröidyt osakkeet 1 151 951 kappaletta (1,924 prosenttia osakekannasta, 0,893 prosenttia äärimäärästä) sisältyvät kohtaan rahoitus- ja vakuutuslaitokset. Tulikivi Oyj:n omistamat 124 200 A-osaketta, sisältyvät osakkeenomistusta koskeviin tietoihin. Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2021 1.1. - 31.12.2020 Liikevaihto 3 33 517 29 164 Liiketoiminnan muut tuotot 4 290 231 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 743 86 Valmistus omaan käyttöön 551 343 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -8 608 -6 901 Ulkopuoliset palvelut -4 642 -3 886 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -11 076 -10 374 Poistot 6 -2 411 -2 455 Liiketoiminnan muut kulut 7 -5 666 -5 035 Liiketulos 2 697 1 171 Rahoitustuotot 8 110 86 Rahoituskulut 9 -718 -893 Voitto/ tappio ennen veroja 2 090 364 Tuloverot 11 -436 -127 Tilikauden tulos 1 654 237 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 10 19 -53 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 19 -53 Tilikauden laaja tulos yhteensä 1 673 184 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, (euro) laimentamaton/laimennettu 12 0,03 0,00 Konsernitase Tuhatta euroa liitetieto 31.12.2021 31.12.2020 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 6 722 6 747 Liikearvo 15 2 849 2 849 Muut aineettomat hyödykkeet 15 9 433 9 341 Sijoituskiinteistöt 14 39 92 Muut rahoitusvarat 17 26 26 Laskennalliset verosaamiset 18 2 574 2 986 Muut saamiset 77 83 Pitkäaikaiset varat yhteensä 21 718 22 124 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19 7 965 6 683 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 2 975 2 482 Rahavarat 21 1 074 1 310 Lyhytaikaiset varat yhteensä 12 014 10 475 Varat yhteensä 33 733 32 599 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 22 6 314 6 314 Omat osakkeet 22 -108 -108 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22 14 407 14 407 Muuntoerot 22 52 34 Kertyneet voittovarat -11 091 -12 745 Oma pääoma yhteensä 9 574 7 901 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 18 609 652 Varaukset 24 243 264 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 25 11 271 12 877 Muut pitkäaikaiset velat 26 1 275 1 484 Pitkäaikaiset velat yhteensä 13 399 15 277 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 26 9 110 8 115 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 27 0 Varaukset 24 24 6 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 25 1 600 1 300 Lyhytaikaiset velat yhteensä 10 760 9 421 Velat yhteensä 24 159 24 698 Oma pääoma ja velat yhteensä 33 733 32 599 Konsernin rahavirtalaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2021 1.1. - 31.12.2020 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 1 654 237 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 29 2 440 2 403 Korkokulut ja muut rahoituskulut 718 893 Korkotuotot -107 -82 Osinkotuotot -4 -4 Verot 11 436 127 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -514 516 Vaihto-omaisuuden muutos -1 287 -130 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 433 -620 Maksetut korot -771 -787 Saadut korot 78 82 Saadut osingot 4 4 Maksetut verot -35 -56 Liiketoiminnan nettorahavirta 3 045 2 583 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -405 -167 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1 020 -699 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 58 5 Investoinnit muihin sijoituksiin 6 0 Investointien nettorahavirta -1 361 -861 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 307 -900 Vuokrasopimusvelkojen maksut -641 -629 Rahoituksen nettorahavirta -1 948 -1 529 Rahavarojen muutos -264 193 Rahavarat tilikauden alussa 1 310 1 158 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 28 -41 Rahavarat tilikauden lopussa 21 1 074 1 310 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, tuhatta euroa Emoyrityksen omistajille kuluva oma pääoma Tuhatta euroa Liitetieto Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2020 6 314 14 407 -108 87 -12 982 7 717 Tilikauden laaja tulos yhteensä -53 237 184 Oma pääoma 31.12.2020 6 314 14 407 -108 34 -12 745 7 901 Oma pääoma 1.1.2021 6 314 14 407 -108 34 -12 745 7 901 Tilikauden laaja tulos yhteensä 19 1 654 1 673 Oma pääoma 31.12.2021 22, 27.5 6 314 14 407 -108 52 -11 091 9 574 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Yhteisön perustiedot Konsernin emoyritys on Tulikivi Oyj (Y-tunnus 0350080–1). Emoyrityksen kotipaikka on Juuka, ja sen rekisteröity osoite on Kuhnustantie 22, 83900 Juuka. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.tulikivi.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista, yllä mainitusta osoitteesta. Tulikivi Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 2.3.2022 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 1.1. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja –velkoja. Tilinpäätös esitetään tuhansina euroina. Konserni on tarkistanut IFRS standardien tulkinnat ja niiden muutokset, jotka ovat voimassa 31.12.2021. Tilikaudella voimaan tulleilla tulkinnoilla ja muutoksilla olemassa oleviin standardeihin ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. 1.2. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Tulikivi Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen määräysvallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tulikivi Oyj omistaa kaikki tytäryrityksensä kokonaan, joten konsernin tulokseen tai omaan pääomaan ei sisälly määräysvallattomien omistajien osuuksia. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (Toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen käyvän arvon määrittämispäivän kursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja –tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen ja pankkitilien kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja –kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuttaminen Ulkomaisten konserniyritysten laajojen tuloslaskelmien kuluerät on muunnettu euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin ja taseet raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Laajan tuloksen muuttaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai –tappiota. Konsernissa ei ole hankittu eikä myyty ulkomaisia tytäryhtiöitä vuosina 2020–2021. Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja lukuun ottamatta louhinnan maa-alueita, joista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 25–30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3–15 vuotta Moottoriajoneuvot 5–8 vuotta Muut 3–5 vuotta Kalusto 3–5 vuotta Sijoituskiinteistöt 10–20 vuotta. Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot –standardin mukaisesti, poistojen kirjaaminen lopetetaan. Konsernilla ei ole vuosina 2020–2021 ollut tällaisia myytävänä olevaksi luokiteltavia aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja –tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto/myyntitappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset, on kirjattu kyseisten hyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöihin luetaan rakennuksia ja maa-alueita, jotka eivät ole Tulikiven omassa käytössä. Sijoituskiinteistöjen rakennukset arvostetaan kertyneillä poistoilla vähennettyyn hankintamenoon ja maa-alueet arvostetaan hankintamenoon. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Konserni soveltaa IFRS 16-standardia, jonka perusteella taseeseen on kirjattu vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrasopimusvelka ja vastaava käyttöoikeusomaisuuserä. Vuokrasopimusvelka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokrat diskontataan konsernin lisäluoton korkokannalla. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan sopimuksen alkamisajankohtana hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän; mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot ja omaisuuserän arvioidut ennallistamismenot sekä mahdolliset sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla. Vuokrasopimuksen vuokra-ajaksi määritetään ajanjakso, jolloin sopimus ei ole peruutettavissa. Vuokra-aikaan lisätään mahdollisen jatko- tai päättämisoption sisältämä ajanjakso, mikäli on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää jatko-option tai ei käytä päättämisoptiota. Toimitilojen vuokrasopimusten pituudet ovat pääosin kolmen vuoden pituisia. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Yhtiö hyödynsi standardin sallimaa helpotusta, jonka mukaan lyhytaikaisia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia vuokrasopimuksia ei ole kirjattu taseeseen. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta yhtiö kirjaa taseeseen vain sellaiset vuokrasopimukset, joiden irtisanomisaika on yli 12 kuukautta. Osa toimitilojen vuokrasopimuksista sisältää indeksiehdon, joka huomioidaan vuokrasopimusvelan määrässä, kuten vähimmäiskorotusehdotkin. Konserni arvostaa sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenomallin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähennetään poistot ja arvonalentumistappiot. Lisäksi käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoa oikaistaan vastaamaan vuokra-sopimusvelan arvoa, jos vuokrasopimusvelan arvo määritellään uudelleen kesken vuokrakauden. Jos käyttöoikeusomaisuuserän arvo on nolla, oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän poistot kirjataan IAS 16 -standardin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän jäännösarvoa ja taloudellista vaikutusaikaa tarkastellaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään jokaisessa tilinpäätöksessä, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan, jos käyttöoikeusomaisuuserän vastaiset taloudellisen hyödyn odotukset ovat muuttuneet. Konserni arvostaa vuokrasopimusvelan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmää käyttämällä. Vuokrasopimusvelka määritellään uudelleen, jos tulevat vuokramaksut muuttuvat indeksikorotuksen tai hintamuutoksen takia taikka jäännösarvotakuun perusteella maksettavat vuokrat muuttuvat. Lisäksi muutokset kohdeomaisuuserän osto-optiota tai jatkamis- tai päättämisoptiota koskevissa arvioissa voivat johtaa vuokrasopimusvelan uudelleen arviointiin. Konserni vuokralle antajana Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet sisältyvät taseen aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tai sijoituskiinteistöihin. Niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana, kuten vastaavista omassa käytössä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Osa konsernin vuokralle ottamista hyödykkeistä on edelleen vuokrattuja. Konsernilla on vain vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä. Rahoitusleasingsopimuksia ei ole. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 1.1.2010 jälkeen tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Konsernissa ei ole 1.1.2010 jälkeen tapahtunut liiketoimintojen yhdistämisiä. 1.1.2004-31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston (IFRS 3(2004)) mukaisesti. Ennen vuotta 2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS-standardien mukaisena oletushankintamenona. Liikearvoista (ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä) ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot merkitään kuluiksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti hyödynnettävissä ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on aikomus ja resurssit saattaa kehitystyö loppuun. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Hyödykkeestä aloitetaan kirjata poistoja heti kun hanke käynnistyy. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettynä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3-10 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluksi. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot aktivoidaan pääsääntöisesti. Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot kirjataan kuitenkin laajaan tuloslaskelmaan kuluiksi silloin kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Aktivoitavia menoja ovat maaperätutkimuksista, koeporauksista, kaivantojen tekemisestä ja näytteiden ottamisesta syntyneet menot, samoin menot sellaisista toiminnoista, jotka liittyvät mineraalivarannon erottamisen teknisen toteutettavuuden ja kaupallisen elinkelpoisuuden arvioimiseen. Aktivoidut etsintä- ja arviointimenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä hankintamenoon ja poistetaan 5–10 vuoden aikana. Nimike luokitellaan taseen aineettomien hyödykkeiden alaryhmään mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot siihen saakka, kun vuolukivivarannon erottamisen tekninen toteutettavuus ja kaupallinen elinkelpoisuus pystytään osoittamaan. Sen jälkeen kyseiselle vuolukivivarannolle aktivoidut etsintä- ja arviointimenot siirretään muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Vuolukivivarantojen etsintää ja arviointia tehdään vasta siinä vaiheessa, kun asiaa varten on saatu Työ- ja elinkeinoministeriöltä valtaus. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Vuolukivi-louhosalueiden avaamisesta ja niille johtavien teiden sekä patojen, altaiden ja muiden apurakennelmien rakentamisesta aiheutuneet menot aktivoidaan, ja niiden katsotaan kuuluvan aineettomiin hyödykkeisiin niiden louhoskokonaisuuteen kuuluvuutensa perusteella. Louhosalueen avaaminen voi kestää useita vuosia. Louhosalueen ja altaiden ja muiden louhoksen apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis ja otetaan tuotantokäyttöön, ja ne poistetaan louhoksen käyttöajan eli kivien irrotusajan kuluessa substanssipoistoin. Kiven irrotusaika vaihtelee louhoksittain, ja se voi kestää kymmeniä vuosia. Substanssipoiston määrä on hankintamenon osa, joka vastaa raportointikauden aikana irrotettujen kivien osuutta louhoksen arvioidusta kokonaiskivimäärästä. Tuotantovaiheessa olevien louhosten jäljellä oleva substanssipoistoaika vaihtelee kymmenestä kahteenkymmeneen vuoteen. Teiden ja patojen rakentamismenojen poistot aloitetaan niiden rakentamisvuonna. Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tämä ryhmä sisältää käyttämättömien louhosten alkuperäiseen hankintamenoon arvostetut kivivarannot, joiden arvontestaus perustuu vuolukiviliiketoiminnan tuottamiskyvyn tarkasteluun. Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Patentit ja tavaramerkit 5–20 vuotta Kehittämismenot 3-10 vuotta Jakelutie 10 vuotta Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot 5–10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Louhosalueiden tiet ja padot 5–15 vuotta ATK-ohjelmistot 3–10 vuotta Muut 5 vuotta Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään keskihintaperiaatteen mukaisesti. Louhittujen raakalohkareiden hankintamenoon vaikuttaa osaltaan kiven saantoprosentti. Valmiina hankittujen tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot mukaan lukien välittömät kuljetus-, käsittely- ja muut menot. Itse valmistettujen valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä systemaattisesti kohdistetusta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Aktivoitujen mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumista arvioidaan myös aina ennen ko. menojen luokittelun muutosta. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Sellaiset konsernin yhteiset omaisuuserät, jotka palvelevat useita rahavirtaa tuottavia yksiköitä, eivätkä tuota erillistä rahavirtaa, on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille järkevällä ja johdonmukaisella tavalla ja testataan osana kutakin rahavirtaa tuottavaa yksikköä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Työsuhde-etuudet Eläkevelvoitteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erillisille yksiköille. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Osakeperusteiset maksut Tulikivellä ei ole ollut käytössä osakeperusteisia maksuja vuosina 2020 tai 2021. Varaukset ja ehdolliset velat Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Varausten määrä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan vastaamaan parasta arviota tarkasteluhetkellä. Varausten muutokset merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Takuuvaraus kirjataan, kun takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteen täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Konsernilla on ympäristölainsäädännön perusteella louhosalueiden alkuperäiseen tilaan palauttamiseen liittyviä velvoitteita. Konsernitilinpäätökseen on ympäristövelvoitteista kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua, ja arvioidut menot on diskontattu nykyhetkeen. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajaan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Tytäryrityksiin ja osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen vero, paitsi milloin konserni pystyy määrittämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, johdannaissopimusten arvostamisesta käypään arvoon, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja liiketoimintojen hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin perustuvista oikaisuista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Tuloutusperiaatteet Myydyt tavarat ja palvelut Tulikiven myyntituotot koostuvat tuotteiden ja asennus- sekä rahtipalveluiden myynnistä. IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin mukaisesti Tulikivi kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Tulikivi odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Tulikiven myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia. 1. Asiakkaan kanssa solmittujen sopimusten tunnistaminen. 2. Kaikkien sopimusten mukaisten suoritusvelvoitteiden tunnistaminen. 3. Kauppahinnan määrittäminen. 4. Kauppahinnan kohdistaminen sopimuksen mukaisiin suoritusvelvoitteisiin. 5. Tuloutetaan myyntituotot sitä mukaa kun suoritevelvoitteet täyttyvät. Mallin avulla määritetään milloin ja mihin määrään Tulikiven myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään Tulikiven asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinta suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Tulikiven myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä. Pitkäaikaishankkeet Konsernilla ei ole ollut pitkäaikaishankkeita vuosina 2020 ja 2021. Korot ja osingot Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Myytävänä olevaksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Konsernilla ei ollut myytävänä olevaksi luokiteltuja pitkäaikaisia omaisuuseriä tai lopetettuja toimintoja vuosina 2020 ja 2021. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: - käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sekä - käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu liiketoimintamallin tavoitteiden ja rahoitusvarojen sopimusperusteisten rahavirtojen perusteella tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konserni on kirjannut kaikki rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut erät ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joiden maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla eikä konserni pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa tai alkuperäisen kirjauksen yhteydessä nimenomaan luokittele niitä käypään arvoon muiden laajan tulokseen eriin kirjattaviksi. Erään kirjataan kaikki myyntisaamiset sekä muut saamiset. Konsernin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin tai korkoihin. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat luonteensa mukaisesti lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia varoja. Erät sisältyvät taseessa lyhyt- tai pitkäaikaisiin saamisiin, viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassa oloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Kirjattavat luottotappiot perustuvat historialliseen informaatioon saamisten laiminlyönneistä. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat varat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti määritelty tähän ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. Erän saamiset voivat koostua osakkeista ja korollisista sijoituksista. Ne arvostetaan käypään arvoon tai jos niiden käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintamenoon. Sijoituksen käypä arvo määritetään sijoituksen ostokurssin perusteella. Mikäli noteerattuja kursseja ei ole käytettävissä, voidaan käyttää erilaisia arvostusmenetelmiä tarvittaessa. Tällaisia voivat olla esimerkiksi viimeaikaiset riippumattomien tahojen väliset kaupat, diskontatut rahavirrat tai muiden samankaltaisten instrumenttien arvostukset. Näissä hyödynnetään yleensä markkinoilta saatuja tietoja ja mahdollisimman vähän konsernin itsensä määrittelemiä osatekijöitä. Arvostusmenetelmien käyttö on avattu käyvän arvon liitetiedon yhteydessä. Konserni on tehnyt noteeraamattomien oman pääoman ehtoisten osakkeiden kohdalla peruuttamattoman valinnan arvostaa ne käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta. Kyseessä olevat sijoitukset ovat luonteeltaan pysyviä ja niillä ei tavoitella lyhyenaikavälin voittoa. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavien käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman erässä ”Arvonmuutosrahasto” verovaikutus huomioon ottaen. Muiden kuin oman pääoman ehtoisten sijoitusten kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään omasta pääomasta tulosvaikutteisiksi luokittelun muutoksesta johtuvana oikaisuna silloin, kun sijoitus myydään tai kun siitä kirjataan IFRS 9 standardin mukainen odotettu luottotappio tai luottotappio, jos sen arvo on alentunut pysyvästi. Erään kuuluvien korkosijoitusten korkotuotot kirjataan rahoitustuottoihin käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Konsernilla ei ole ollut erään kuuluvia muita rahoitusvaroja vuosina 2020 ja 2021. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi tai jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Luokittelua voidaan muuttaa vain harvinaisissa erityistilanteissa. Jälkimmäiseen ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, joita hallinnoidaan käypään arvoon perustuen tai rahoitusvaroihin kuuluvat erät, joihin liittyy yksi tai useampi kytketty johdannainen, jotka muuttavat sopimuksen rahavirtoja merkittävästi, jolloin koko yhdistelmä instrumentti arvostetaan käypään arvoon. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavalin markkinahintojen muutoksista. Johdannaiset, jotka eivät ole takaussopimuksia tai jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaiset sekä 12 kuukauden kuluessa erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Konsernilla ei ole ollut kytkettyjä johdannaisia eikä takaussopimuksina pidettäviä johdannaisia vuosina 2020 ja 2021. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu raportointikauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot määritetään vastaisten rahavirtojen nykyarvona ja valuuttatermiinisopimukset puolestaan arvostetaan raportointikauden päättymispäivän valuuttatermiinikursseihin. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan silla tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot ovat määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan. Tällöin palkkio merkitään taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajanjaksolle. Kaikkien rahoitusvarojen ja –velkojen käyvät arvot ja käypien arvojen määrittelyperusteet on esitetty liitetiedossa 28. Rahoitusvarojen ja –velkojen tasearvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot. Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojausinstrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti suojatun erän kanssa. Kun johdannaissopimuksia solmitaan, konserni käsittelee ne joko saamisten, velkojen tai kiinteiden sopimusten käyvän arvon suojauksina tai valuuttariskin kyseessä ollessa rahavirran suojauksina, ennakoidun erittäin todennäköisen liiketoimen rahavirran suojauksina tai johdannaissopimuksina, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä. Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään joka tilinpäätöksen yhteydessä suojaussuhteiden tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. Käyvän arvon suojaukset Käyvän arvon suojauksen ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Samalla tavalla käsitellään suojauksen kohteena olevan omaisuus- tai velkaerän käyvän arvon muutokset suojatun riskin osalta. Konsernilla ei ollut käyvän arvon suojauksen ehdot täyttäviä johdannaissopimuksia vuosina 2020 eikä 2021. Rahavirran suojaukset Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman arvonmuutosrahastossa. Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Ennakoitua valuuttamääräistä myyntiä suojaavien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan myynnin oikaisuiksi myynnin toteutuessa. Suojausinstrumentin voiton tai tappion tehoton osuus merkitään tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin tai –kuluihin. Mikäli suojattu ennakoitu liiketoimi johtaa rahoitusvaroihin kuulumattoman omaisuuserän, kuten aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjaamiseen, omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään kyseisen omaisuuserän hankintamenon oikaisuksi. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Suojausinstrumenttejä ei ole tällä hetkellä käytössä. Omat osakkeet Jos Tulikivi Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta. Liikevoitto/liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen –standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuina valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin. Negatiivinen liikevoitto on esitetty raportoinnissa nimellä liiketulos. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa aiemmin tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksikköjen kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. Konsernissa ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin verosaamisiin, vaihto-omaisuuden arvostukseen ja louhoksiin liittyviin omaisuuseriin, liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittämiseen sekä arvonalentumistestaukseen, jota on tarkemmin selostettu alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutusten on arvioitu olevan suurimmat. Arvonalentumistestaus Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisesta jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Lisäksi mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen osalta arvonalentumista arvioidaan luokittelun muutoksen yhteydessä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä, erityisesti rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuuden kasvuennusteiden ja kannattavuuden muutosten osalta. Lisätietoa kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 16.3. Arvonalentumistestaus. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. 2. Segmentit Konsenissa on suoritettu tulosparannusohjelman yhteydessä vuonna 2020 organisaatiorakenteiden yksinkertaistaminen, jossa tulisija- ja sisustuskiviliiketoiminta intergroitiin. Tämän vuoksi konserni ei raportoi erillisinä näitä segmenttejä. 3. Liikevaihto 3.1. Tuotot tavaroista ja palveluista, tuhatta euroa 2021 2020 Tuotot tavaroiden myynneistä 31 455 27 361 Tuotot palveluista 2 062 1 803 Liikevaihto yhteensä 33 517 29 164 3.2. Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, tuhatta euroa 2021 2020 Tuotot Pitkäaikaiset varat Tuotot Pitkäaikaiset varat Suomi 14 522 21 685 12 914 22 089 Muu Eurooppa 17 927 33 15 364 35 USA ja Kanada 1 068 0 886 0 Konserni yhteensä 33 517 21 718 29 164 22 124 Pitkäaikaiset varat sisältävät muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja varat esitetään varojen sijainnin mukaan. 3.3. Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Konsernin tuotot jakaantuivat siten, etteivät tuotot yhdenkään ulkoisen asiakkaan osalta ylittäneet 10 prosenttia konsernin tuotoista vuonna 2021 (2020). 3.4. Suoritevelvoitteiden täyttymisen ajoittuminen, tuhatta euroa 2021 2020 Yhtenä ajankohtana 33 517 29 164 Ajan kuluessa 0 0 Liikevaihto yhteensä 33 517 29 164 4. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2021 2020 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 10 5 Muut tuottoerät 280 226 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 290 231 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, tuhatta euroa 2021 2020 Palkat -9 127 -8 475 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -1 413 -1 294 Muut henkilösivukulut -403 -508 Vapaaehtoiset henkilöstökulut -133 -97 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut yhteensä -11 076 -10 374 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetietojen kohdassa 34.3. Johdon työsuhde-etuudet. 5.1. Konsernin henkilökunta tilikaudella 2021 2020 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 204 192 Konsernin henkilökunta 31.12. 235 238 6. Poistot ja arvonalentumiset, tuhatta euroa 2021 2020 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Tavaramerkit -139 -84 Aktivoidut kehittämismenot -339 -426 Muut aineettomat hyödykkeet -195 -260 Substanssipoistot) -317 -237 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot 0 -3 Aineettomat hyödykkeet yhteensä -990 -1 010 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset -410 -413 Koneet ja kalusto -392 -417 Moottoriajoneuvot -16 -3 Substanssipoisto maa-alueista ) -15 -15 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -588 -597 Aineelliset hyödykkeet yhteensä -1 421 -1 445 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -2 411 -2 455 ) Konserni soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten, saostusaltaiden ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 7. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2021 2020 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset -8 0 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -71 -81 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -74 -109 Kiinteistökulut -336 -314 Markkinointikulut -833 -854 Valmistuksen muut muuttuvat kulut -2 549 -2 079 Muut kuluerät -1 795 -1 598 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -5 666 -5 035 7.1. Tutkimusmenot, tuhatta euroa Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat nettomäärältään yhteensä 714 (518 vuonna 2020) tuhatta euroa. 7.2. Tilintarkastajan palkkiot, tuhatta euroa KPMG Oy Ab 2021 2020 Tilintarkastus 73 61 Muut palkkiot 2 6 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 75 67 8. Rahoitustuotot, tuhatta euroa 2021 2020 Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 4 4 Valuuttakurssivoitot 101 79 Korkotuotot myyntisaamisista 3 1 Muut korkotuotot 2 2 Rahoitustuotot yhteensä 110 86 9. Rahoituskulut, tuhatta euroa 9.1. Tulosvaikutteisesti kirjatut erät 2021 2020 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista ja muista veloista -476 -560 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -45 -38 Valuuttakurssitappiot -77 -173 Muut rahoituskulut -120 -121 Rahoituskulut yhteensä -718 -892 10. Muut laajan tuloksen erät, tuhatta euroa Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin laajaan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat: 2021 2020 Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Muuntoerot 19 19 -53 -53 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 19 0 19 -53 0 -53 Muuntoerot ovat syntyneet Venäjän ruplan ja USA:n dollarin kurssivaihteluista. 11. Tuloverot, tuhatta euroa 2021 2020 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 436 127 Tuloverot yhteensä 436 127 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Tulos ennen veroja 2 090 365 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 % -418 -73 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat -10 -2 Verovapaat tulot 1 1 Vähennyskelvottomat kulut -27 -24 Verotuksellisista tappioista kirjaamattomat laskennalliset verot 5 -10 Pakollisista varauksista kirjaamattomat laskennalliset verot 0 -1 Tavaramerkin poistoista kirjaamattomat laskennalliset verot 16 0 Muut -3 -18 Verot tuloslaskelmassa -436 -127 12. Osakekohtainen tulos Emoyhtiön osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistujen osakkeiden lukumäärällä. 2021 2020 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (1 000 euro) 1 654 237 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana 59 747 043 59 747 043 Laimentamaton/laimennettu osakekohtainen tulos (euro/osake) 0,03 0,00 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2021, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 095 15 872 1 455 1 807 0 35 513 Lisäykset 0 4 390 27 0 421 Vähennykset 0 -3 0 0 0 0 -3 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 2 0 0 0 2 Hankintameno 31.12. 1 284 15 096 16 264 1 482 1 807 0 35 933 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -536 -12 519 -14 907 -1 415 -871 0 -30 248 Poistot -15 -410 -392 -16 0 0 -833 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -551 -12 929 -15 299 -1 431 -871 0 -31 081 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 748 2 576 965 40 936 0 5 265 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 733 2 167 965 51 936 0 4 852 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 311 171 0 0 0 1 482 Lisäykset 0 512 482 0 0 0 994 Tilikauden poistot 0 -476 -112 0 0 0 -588 Vähennykset 0 -18 0 0 0 0 -18 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 329 541 0 0 0 1 870 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 748 3 887 1 136 40 936 0 6 747 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 733 3 496 1 506 51 936 0 6 722 Konsernin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kuuluvien tuotannon koneiden/laitteiden hankintamenon vielä poistamatta oleva osa oli 884 (894) tuhatta euroa. Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot eivät sisältäneet romutuksia vuonna 2021 eikä vuonna 2020. Koneissa ja laitteissa ei ollut keskeneräistä käyttöomaisuutta vuonna 2021 eikä vuonna 2020. Konserni ei saanut julkisia avustuksia vuosina 2021 ja 2020 aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin. 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2020, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 095 15 735 1 415 1 807 27 35 363 Lisäykset 0 0 159 40 0 199 Vähennykset 0 0 -13 0 0 -27 -40 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 -9 0 0 0 -9 Hankintameno 31.12. 1 284 15 095 15 872 1 455 1 807 0 35 513 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -522 -12 106 -14 510 -1 405 -871 0 -29 414 Poistot -14 -413 -410 -10 0 0 -847 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 13 0 0 0 13 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -536 -12 519 -14 907 -1 415 -871 0 -30 248 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 762 2 989 1 225 10 936 27 5 949 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 748 2 576 965 40 936 0 5 265 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 376 127 0 0 0 1 503 Lisäykset 0 459 176 0 0 0 635 Tilikauden poistot 0 -474 -123 0 0 0 -597 Vähennykset 0 -50 -9 0 0 0 -59 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 311 171 0 0 0 1 482 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 762 4 365 1 352 10 936 27 7 452 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 748 3 887 1 136 40 936 0 6 747 14. Sijoituskiinteistöt, tuhatta euroa 2021 2020 Rakennukset Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 28 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. ja 31.12. -28 -28 Sijoituskiinteistöjen (rakennukset) kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 92 92 Vähennykset -53 0 Hankintameno 31.12. 39 92 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet) kirjanpitoarvo 31.12. 39 92 Käypä arvo ) 39 92 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet ja rakennukset) kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 39 92 ) Kiinteistöjen arvo perustuu kiinteistönvälittäjän lausuntoon niiden kiinteistöjen osalta, joilla on markkina-arvo toimivilla markkinoilla. Konserni on luokitellut kaikkien sijoituskiinteistöjensä käypien arvojen hierarkian tasoksi 3, koska havainnoitavissa olevia markkinatietoja ei ole kattavasti käytettävissä käypää arvoa määritettäessä. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2021, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 6 024 6 523 123 3 415 5 280 27 602 Lisäykset 0 0 0 312 0 0 397 709 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 372 0 0 0 0 372 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 6 396 6 835 123 3 415 5 677 28 683 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -824 -5 355 -3768 -113 -1 328 -4 025 -15 413 Siirrot ryhmien välillä 0 75 0 0 0 0 -75 0 Poistot 0 -139 -339 -158 -4 -156 -193 -989 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -888 -5 694 -3 926 -117 -1 484 -4 293 -16 402 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 IFRS 16 vaikutus 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet ovat uusien louhosten avaamisesta ja altaiden rakentamisesta aiheutuneita menoja. Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvoon sisältyy louhosten avaamisesta syntyneitä menoja yhteensä 4 757 (4 766) tuhatta euroa. Louhosalueiden avaamisesta syntyneet menot ovat muutamia euroja/m3 kyseessä olevia louhosten kivivaroja kohden. Kirjanpitoarvo on kunkin louhoksen tasearvo tilinpäätöspäivänä. Tasearvo sisältää louhoksen avauskustannukset, kaivospiirimaksut, saostusaltaat ja kohdistettavissa olevien teiden tasearvot. Muut aineettomat hyödykkeet ovat lisenssejä, atk-ohjelmistoja, liittymismaksuja ja asfaltoinnista ja porteista tulleita kuluja. Konserni ei saanut julkisia avustuksia vuosina 2021 ja 2020 kehittämismenoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoissa ei ollut luokittelun muutosta eli siirtoa muihin aineettomiin hyödykkeisiin tilikauden aikana eikä vertailuvuonna. Tuloslaskelmaan suoraan kirjattuja mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja ei ollut vuosina 2021 eikä 2020. Aineettomissa hyödykkeissä ei ollut vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja vuonna 2021 eikä 2020. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2020, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 5 808 6 346 123 3 410 5 087 27 011 Lisäykset 0 0 0 177 0 5 193 375 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 216 0 0 0 0 216 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 6 024 6 523 123 3 415 5 280 27 602 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -740 -4 929 -3659 -103 -1 180 -3 795 -14 406 Poistot 0 -84 -426 -109 -10 -148 -230 -1 007 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -824 -5 355 -3 768 -113 -1 328 -4 025 -15 413 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 2 849 2 648 879 2 687 20 2 230 1 292 12 605 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 3 3 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 -3 -3 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 2 849 2 648 879 2 687 20 2 230 1 295 12 608 Kirjanpitoarvo 31.12.2020 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 16. Liikearvo ja tavaramerkki 16.1. Liikearvon ja tavaramerkin kohdistaminen Konsernin liikearvo on 2,8 (2,8) miljoonaa euroa. Siitä on kohdistettu 2,2 miljoonaa euroa tulisijoille ja 0,6 miljoonaa euroa sisustuskiville, jotka muodostavat erilliset rahavirtaa tuottavat yksiköt. Tulikivi yhdisti vuolukiviuunien ja keraamisten uunien liiketoiminnot Tulisijat -yksiköksi keväällä 2020. Kermansaven liikearvo on kohdistettu Tulisijat-yksikölle. Aiemmin oli jo yhdistetty yksiköiden talous-, hallinto-, IT- ja tuotekehitystoiminnot, sekä myynti- ja markkinointitoiminnot. Vuoden 2020 lopussa yhdistettiin myös tuotanto- ja hankintatoimintoja, joten yksiköt integroituivat luontevasti yhdeksi kokonaisuudeksi yhteisten prosessien ja rahavirtojen seurauksena. Kermansavi Oy:n hankinnan yhteydessä saadun Kermansavi-tavaramerkin arvo tilinpäätöshetkellä on 2,5 (2,6) miljoonaa euroa ja se on kohdistettu kokonaisuudessaan Tulisijat-yksikölle. Tavaramerkin taloudellinen vaikutusaika on arvioitu 20 vuodeksi 1.6.2020 alkaen. Liikearvon ja tavaramerkin kirjanpitoarvot jakaantuivat seuraavasti (tuhatta euroa): Sisustuskivet Tulisijat 2021 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 497 Yhteensä 632 4 726 Sisustuskivet Tulisijat 2020 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 633 Yhteensä 632 4 862 16.2 Arvonalentumistappioden kohdistaminen ja kirjaaminen Tulikiven tuloskehitys parani vuoden 2021 aikana ja arvonalentumistestauksen tuloksena ei todettu arvonalentumista. 16.3. Arvonalentumistestaus Arvonalentumistestauksessa liiketoimintojen kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laatimiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Testauslaskelmissa käytetyt pitkä aikavälin ennusteet ovat hallituksen hyväksymiä strategisia tavoitteita selkeästi alhaisemmat. Oletukset kannattavuustasosta perustuvat johdon näkemyksiin, joihin vaikuttavat toteutunut kehitys, markkinoiden kilpailutilanne, rahavirtaa tuottavan yksikön kilpailuaseman kehittyminen sekä Tulikiven kehitys- ja säästötoimenpiteet. Arvonalentumistestauksissa on käytetty, ennen veroja määritettyä diskonttauskorkoa tulisijoissa 11,3 (10,5) ja sisustuskivissä 11,3 (10,6) prosenttia, joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta riskilisällä huomioituna. Tulisijoissa 1,5 prosentin liikevaihdon kasvattaminen perustuu parantuneisiin uudis- ja korjausrakentamisen näkymiin, talopakettiyritysten kanssa solmittuihin sopimuksiin ja syksyllä 2021 tehtyihin 5 %:n hinnankorotuksiin. Kustannussäästöt perustuvat tilasäästöihin, aiempaa halvemmalla ostettuihin sähkön kiinnityksiin vuosille 2022–2023 ja konsernissa toteutettavaan säästöohjelmaan. Vähentyneiden tuotantotilojen lämmityskulut, sähkökulut, korjauskulut ym. kohdistuvat muuttuviin kuluihin ja parantavat siten myyntikatetta. Myyntikatteeseen saadaan parannusta myös tuotannon ja ostojen tehostamisella. Sisustuskivissä 1,5 prosentin liikevaihdon kasvu perustuu parantuneisiin uudis- ja korjausrakentamisen näkymiin sisustuskivimarkkinassa sekä syksyllä 2021 tehtyihin hinnankorotuksiin. Tulisijoissa ja sisustuskivissä on käytetty terminaalivuoden lukuina ennustejakson 2022–2026 keskimääräisiä lukuja. Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat: 1. Liiketulos Tulisijat -yksikön liiketuloksen ennustetaan hieman paranevan malliston uudistamisen ja konsernissa toteutettavien tehostamistoimien seurauksena. Sisustuskivien liiketuloksen ennustetaan paranevan toiminnan tehostamisen myötä. 2. Diskonttauskorko - Määritetty painotettuna keskimääräisenä pääomakustannuksena (WACC), jolloin koko pääoman kustannus on oman ja vieraan pääoman kustannusten painotettu keskiarvo riskilisällä huomioituna. Diskonttauskorko ja kasvu-olettama Sisustuskivet Tulisijat 2021 2020 2021 2020 Diskonttauskorko (ennen veroja) 11,3 10,6 11,3 10,6 Kasvuprosentti (keskimäärin) 1,5 2,0 1,5 1,5 Tehdyillä oletuksilla kerrytettävissä oleva rahamäärä vähennettynä kirjanpitoarvolla on esitetty seuraavassa taulukossa (tuhatta euroa). 2021 2020 Sisustuskivet 770 387 Tulisijat 6 445 858 Herkkyysanalyysissä ei ole huomioitu mahdollisia muuttujan muutoksesta aiheutuvia seurannaisvaikutuksia muihin tekijöihin. Tulosmuutos on testattu liiketulos -tasolla. 1. Vaikutus arvonalentumisen määrään, jos diskonttauskorko nousee 1 prosenttiyksikön tai liiketulos jää 20 % astettua tavoitetta alhaisemmaksi. Diskonttauskoron muutoksen vaikutus, tuhatta euroa Tulosmuutoksen vaikutus, tuhatta euroa 2021 2020 2021 2020 Sisustuskivet - - - - Tulisijat - -904 - -2 465 Tulisijoissa 4,2 (0,6) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 7,0 (3,5) prosenttiyksikön koron nousu johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. Tulisijoissa 2,7 (0,4) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 2,4 (1,5) prosenttiyksikön lasku liikevoittoprosentissa johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. 16.4 Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot kuuluvat tulisijat -liiketoimintaan. Aktivoitujen etsintä- ja arviointimenojen kirjanpitoarvo on 11(20) tuhatta euroa. Arvonalentumistestaus suoritetaan aina kyseisten menojen luokittelun muutoksen yhteydessä sekä jos arvonalentumisesta muutoin on viitteitä. Luokittelun muutos on käsitelty tarkemmin tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa kohdassa Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot. 17. Muut rahoitusvarat, tuhatta euroa 2021 2020 Muun laajan tuloksen eriin kirjatut oman pääoman ehtoiset instrumentit Tasearvo 1.1. 26 26 Tasearvo 31.12. 26 26 Sijoitukset erä sisältää sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin. Ne arvostetaan hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Yhtiö on tehnyt peruuttamattoman valinnan kirjata noteeraamattomat osakkeet muiden laajan tuloksen eriin. Erässä ei ole tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat, tuhatta euroa Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana: 1.1.2021 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 599 -530 0 0 1 69 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 165 117 0 0 0 2 282 Muut erät 222 1 0 0 0 223 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2 986 -412 0 0 1 2 574 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -542 43 0 0 0 -499 Muut erät -110 0 0 0 0 -110 Laskennalliset verovelat yhteensä -652 43 0 0 0 -609 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2020 aikana: 1.1.2020 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2020 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 819 -218 0 0 -1 599 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 045 120 0 0 0 2 165 Muut erät 209 14 0 0 -1 222 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 3 073 -84 0 0 -2 2 986 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -542 0 0 0 0 -542 Muut erät -115 4 0 0 1 -110 Laskennalliset verovelat yhteensä -657 4 0 0 1 -652 Laskennalliset verosaamiset on kirjattu osittain verotuksellisista tappioista ja kaikista verotuksessa vielä vähentämättömistä poistoista, koska on todennäköistä, että yritykselle syntyy verotettavaa tuloa niin, että vahvistetut tappiot ja verotuksessa vähentämättömät poistot pystytään hyödyntämään. Yhtiössä suoritetun tehostamisohjelman ansiosta yrityksen kustannusrakennetta on saatu huomattavasti kilpailukykyisemmäksi. Hyvä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys jatkui vuonna 2021. Karelia- ja Pielinen-mallistojen erinomaisesti onnistunut kehitystyö antaa mahdollisuuden liikevaihdon kasvuun ja kannattavuuden parantamiseen myös vuonna 2022 sekä kotimaassa että viennissä. Yhtiö uskoo, että se pystyy tekemään verotettavaa tulosta strategiakaudella 2022-2025, ja siten hyödyntämään ne vahvistetut tappiot ja verotuksessa vähentämättömät poistot, joista on kirjattu laskennallista verosaamista. Konsernilla oli 12 249 (13 311) tuhatta euroa vahvistettuja tappioita. Näistä ei ole kirjattu laskennallista verosaamista 8 199 (9 261) tuhannen euron osalta. Tilikauden 2021 tuloksen ollessa voitollinen ja verotettavan tuloksen 2 642 tuhatta euroa, vahvistettuja tappiota hyödynnetään verovuonna 1 632 vuodelta 2011 ja 124 vuodelta 2012 ja 886 vuodelta 2013. Jäljelle jäävien vahvistettujen tappioiden vanheneminen, tuhatta euroa Vuonna 2023 1 482 Vuonna 2024 3 368 Vuonna 2025 2 487 Vuonna 2026 841 Vuonna 2027 738 Vuonna 2028 524 Vuonna 2029 166 19. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2021 2020 Aineet ja tarvikkeet 3 496 2 957 Keskeneräiset tuotteet 2 166 1 854 Valmiit tuotteet 2 303 1 872 Vaihto-omaisuus yhteensä 7 965 6 683 Tilikauden aikana tuloslaskelmaan kirjattiin aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden muutoksen kautta kuluksi yhteensä 19 541 (17 618) tuhatta euroa. Lisäksi tilikaudella kirjattiin kuluksi 192 (134) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa. 20. Myyntisaamiset ja muut saamiset, tuhatta euroa 20.1. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset 2021 2020 Myyntisaamiset 2 206 2 049 Siirtosaamiset 539 121 Verosaamiset 0 4 Muut saamiset 230 309 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2 975 2 483 20.2. Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöspäivänä, tuhatta euroa Yritys käyttää myyntisaamisten arvonalentumiskirjauksissa odotettavissa olevien luottotappioiden arvonalentumismatriisia. Matriisi perustuu aiemmin toteutuneisiin luottotappioihin ja määrä lasketaan yksinkertaistettuna myyntisaamisten nykyarvona. 2021 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 213 0 4 1 209 Erääntyneet Alle 30 päivää 594 2 10 584 31 - 60 päivää 288 4 10 278 61 - 90 päivää 65 7 4 61 Yli 90 päivää 83 11 9 74 Yhteensä 2 243 37 2 206 2020 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 151 0 3 1 148 Erääntyneet Alle 30 päivää 437 2 7 430 31 - 60 päivää 215 4 8 207 61 - 90 päivää 151 7 10 141 Yli 90 päivää 138 11 15 123 Yhteensä 2 092 43 2 049 20.3. Myyntisaamiset riskiryhmittäin, tuhatta euroa 2021 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 128 1 127 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 921 23 897 Rakennusliikkeet 476 6 470 Jälleenmyyjät kotimaassa 391 3 388 Loppuasiakkaat 327 4 323 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 2 243 37 2 206 2020 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 73 3 70 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 861 7 854 Rakennusliikkeet 466 8 458 Jälleenmyyjät kotimaassa 377 10 367 Loppuasiakkaat 315 15 300 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 2 092 43 2 049 2021 2020 Kirjanpitoarvo myyntisaamisista, joiden ehdot neuvoteltu uudelleen 0 0 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo Myyntisaamisten ja muiden saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Saamisiin liittyvä luottoriski on esitetty liitetietojen kohdassa 27.3 Luottoriski. 21. Rahavarat, tuhatta euroa 2021 2020 Käteinen raha ja pankkitilit 1 074 1 310 22. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Osakkeita Osuus, % Osuus, % Osuus, euroa Osakesarjat kpl osakkeista äänistä osakepääomasta K-osakkeet (10 ääntä) 31.12.2021 7 682 500 12,8 59,5 810 255 A-osakkeet (1 ääni) 31.12.2021 52 188 743 87,2 40,5 5 504 220 Osakkeita yhteensä 31.12.2021 59 871 243 100,0 100,0 6 314 475 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset Osakkeiden lukumäärä Osake- pääoma, e Omat osakkeet, e Yhteensä euro 1.1.2011 37 143 970 6 314 475 -108 319 6 206 156 Omat osakkeet -124 200 0 31.12.2011 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 31.12.2012 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 Osakeanti 17.3.2013 22 727 273 31.12.2014 - 31.12.2021 59 747 043 6 314 475 -108 319 6 206 156 Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeelle maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin K-osakkeelle. Tulikivi Oyj:n A-osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakepääoman enimmäismäärä on 10 200 tuhatta euroa vuosina 2021 ja 2020. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon osakeantien ehtojen mukaisesti. Ylikurssirahaston varat, 7334 tuhatta euroa, on tilikaudella 2010 siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti. Vuonna 2013 toteutetussa osakeannissa kerätyt varat, 7500 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannista aiheutuneet kulut, 427 tuhatta euroa, on kirjattu veloittaen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.2013 oli 14 407 tuhatta euroa. Muuntoerot Muuntoerot -rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset. Omat osakkeet Omien osakkeiden rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Se esitetään oman pääoman vähennyksenä. Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2021 (2020) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2021 (2020) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Osinkoa ei jaettu vuonna 2021 eikä vuonna 2020. 23. Optiojärjestelyt Optio-oikeudet johdolle ja avainhenkilöille Vuosina 2020 ja 2021 yhtiöllä ei ollut optio-ohjelmaa. 24. Varaukset, tuhatta euroa Ympäristövaraus Takuuvaraus 2021 2020 2021 2020 Varaus 1.1. 179 180 90 85 Varausten lisäys 0 0 77 92 Diskonttauksen vaikutus, muutos 9 5 0 0 Käytetyt varaukset -6 -6 -82 -87 Varauksen purku 0 0 0 0 Varaukset 31.12. 182 179 85 90 Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernin tilinpäätöstä laadittaessa arvioitavissa olevista ympäristövelvoitteista on kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua. Nykyarvon määrittämisessä käytetty diskonttaustekijä on 4 (4) prosenttia. Ympäristövarauksen määrä ennen diskonttausta on 385 (390) tuhatta euroa. Takuuvaraus Tulikivi-konserni antaa tietyille tuotteilleen viiden vuoden takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut takuuehtojen mukaiset viat korjataan yrityksen kustannuksella. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista huomioiden tuotteisiin tehdyt parannukset. Varaukset, tuhatta euroa 2021 2020 Pitkäaikaiset varaukset 243 264 Lyhytaikaiset varaukset 24 5 Varaukset yhteensä 267 269 25. Lainat rahoituslaitoksilta, tuhatta euroa 2021 2020 Pankkilainat 10 228 11 268 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 2 643 2 910 Tasearvot 12 871 14 178 25.1.Pitkäaikaiset 2021 2020 Pankkilainat 8 956 10 234 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 2 315 2 643 tasearvot 11 271 12 877 Pitkäaikaiset rahoitusvelat erääntyvät seuraavasti: 2021 0 1 300 2022 1 600 12 878 2023 1 900 2024 9 371 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 12 871 14 178 25.2. Lyhytaikaiset 2021 2020 Pitkäaikaisten pankkilainojen lyhennykset vuonna 2022 1 272 1 033 Pitkäaikaisten takaisinlainojen työeläkeyhtiöiltä lyhennykset vuonna 2022 328 267 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 1 600 1 300 Rahoitusvelkojen ehdot Velkasitoumukset ovat euromääräisiä. Yhtiö allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajiensa kanssa uuden rahoitussopimuksen, joka korvaa aiemman 27.11.2020 allekirjoitetun rahoitussopimuksen muutoksineen. Rahoitussopimuksessa sovitaan muun muassa yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2021-2023 rahoittajien vastuiden suhteissa sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Muilta osin luotot erääntyvät kokonaisuudessaan rahoitussopimuksen mukaisesti 30.4.2024. Yhtiön johdon arvion mukaan yhtiön rahoitus on turvattu ja yhtiö täyttää rahoitussopimuksen kovenantit vuonna 2022, mikäli yhtiön liiketoiminta kehittyy ennusteiden mukaisesti. Yhtiö on sopinut rahoittajien kanssa, että se aloittaa rahoitusneuvottelut vuoden 2024 ja sitä seuraavien vuosien lyhennysohjelmasta ja sen ehdoista viimeistään 30.9.2023 ja saattaa ne päätökseen 31.12.2023 mennessä. Pitkäaikaisten rahoitusvelkojen efektiivisten korkokantojen painotettu keskiarvo 31.12.2021 oli 2,9 (3,1) prosenttia. Konsernin vieraan pääoman ehtoisesta rahoituksesta 12,9 (14,2) miljoonaan euroon sisältyy kovenantteja, jotka on sidottu konsernin omavaraisuuteen, käyttökatteeseen tai korollisen vieraan pääoman suhteeseen konsernin käyttökatteesta. Ehtojen rikkoutuminen saattaa edellyttää neuvotteluja rahoittajan kanssa ja lisävakuuksien järjestämistä lainoille. Tilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Tulikivi on viime vuosien aikana onnistunut merkittävästi parantamaan kannattavuuttaan, kehittämään uudet Karelia- ja Pielinen -tulisijamallistot ja vähentämään rahalaitosvelkojaan. Uusien tulisijamallistojen myynti on kehittynyt hyvin viime vuosina, ja ne mahdollistavat myös kannattavan kasvun vuonna 2022. Vuoden 2022 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan paranevan vuoteen 2021 verrattuna. Lisäksi yhtiö allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajiensa kanssa rahoitussopimuksen, jossa sovittiin yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2023 rahoittajien vastuiden suhteissa sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Rahoitusvelkojen täsmäytystaulukko tase, tuhatta euroa 2021 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 12 878 -1 607 11 271 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 300 1 600 Vuokrasopimusvelat 1 506 380 1 886 Yhteensä 15 684 -927 14 757 2020 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 13 878 -1 000 12 878 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 200 100 1 300 Vuokrasopimusvelat 1 520 -14 1 506 Yhteensä 16 598 -914 15 684 26. Ostovelat ja muut velat, tuhatta euroa 26.1. Pitkäaikaiset 2021 2020 Muut pitkäaikaiset velat 1 275 1483 Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy IFRS 16:n vuokrasopimusvelka 1275 tuhatta euroa 26.2. Lyhytaikaiset 2021 2020 Ostovelat 3 117 2 500 Saadut ennakot 1 205 482 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 864 3 347 Alennukset ja markkinointikulut 255 195 Ulkopuoliset palvelut 131 25 Korkovelat 50 147 Muut siirtovelat 100 121 Siirtovelat yhteensä 3 400 3 834 Muut velat 1 388 1 300 Lyhytaikaiset osto- ja muut velat yhteensä 9 110 8 115 Muihin siirtovelkoihin sisältyy muiden liiketoimintakulujen jaksotuksia. Muihin velkoihin sisältyy IFRS 16 lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 611 tuhatta euroa ja käyttöpääomalainaa 500 tuhatta euroa. Asiakassopimuksista ei synny muita IFRS 15 mukaisia velkoja. 27. Rahoitusriskien hallinta Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Konsernin rahoitus on keskitetty emoyhtiöön ja tytäryhtiöiden rahoitus hoidetaan pääsääntöisesti konsernin sisäisillä lainoilla. Talousosasto vastaa likviditeettiylijäämän sijoittamisesta ja rahoitusriskien hallinnasta hallituksessa hyväksyttyjen toimintaperiaatteiden mukaisesti. 27.1. Valuuttariski Konsernin valuuttariskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja ulkomaisiin tytäryrityksiin tehdyistä nettosijoituksista. Konsernin valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Venäjän rupla (RUB). Konsernin kassavirroista ylI 90 prosenttia on euromääräisiä, eli tältä osin konsernin altistuminen valuuttariskeille on vähäistä. Valuuttariskiä voidaan suojata valuuttatermiineillä. Termiinisopimuksia ei ollut avoinna tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiineihin ei sovelleta IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muunnettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat: 2021 2020 Nimellisarvot, tuhatta euroa USD RUB USD RUB Pitkäaikaiset varat 0 33 0 35 Lyhytaikaiset varat 256 798 207 701 Pitkäaikaiset velat 0 1 0 1 Lyhytaikaiset velat 17 889 17 362 Positio 239 -59 190 373 Nettopositio 239 -59 190 373 Oman pääoman valuuttamääräinen, lähinnä ulkomaisista tytäryhtiöistä johtuva, translaatiopositio oli vähäinen tilikausien 2021 ja 2020 lopussa. Translaatiopositiota ei ole suojattu. Alla olevassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Yhdysvaltain dollariin ja Venäjän ruplaan verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysi perustuu tilinpäätöspäivän ulkomaan rahan määräisiin varoihin ja velkoihin. Herkkyysanalyysissä on otettu huomioon valuuttatermiinisopimusten vaikutus. 2021 2020 Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/- 10 %:n muutos EUR/USD välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-24 +/-0 +/-19 +/-0 +/- 10 %:n muutos EUR/RUB välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-6 +/-0 +/-38 +/-0 27.2. Korkoriski Konsernin lyhyet rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konserni on altistunut rahavirran korkoriskille lähinnä lainasalkkuun liittyen. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää koronvaihtosopimuksia suojaamaan korkojen muutosten aiheuttamilta vaikutuksilta. Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus yhtiön korollisista lainoista oli tilikauden lopussa 12,9 (14,2) miljoonaa euroa eli 100,0 (100,0) prosenttia. Herkkyysanalyysi korkoriskin osalta vaikutus tuhatta euroa vaikutus tuhatta euroa Tulos ennen veroja 2021 2020 +/- yhden prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa +/- 271 +/- 200 Korkoriski 2021 2020 tasearvo tasearvo Kiinteäkorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 0 0 Vaihtuvakorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 12 871 14 178 Korkovelat 0 0 27.3. Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta eivätkä saamiset yksittäiseltä asiakkaalta tai miltään asiakasryhmältä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen myyntisaamisista johtuneiden luottotappioiden ja saamisten arvonalentumisten määrä on ollut 35 (74) tuhatta euroa. Luottotappioriskiä on pienennetty asiakasluottovakuutuksien avulla. Nämä kattoivat saatavakannasta tilinkauden päättyessä 15,0 (16,8) prosenttia. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 20.2 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöksessä. Konsernin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla vähennettynä asiakasluottovakuutuksista saatavilla korvauksilla. Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän luottokelpoisuuden omaavien pankkien kanssa. Konsernin muiden rahoitusvarojen kuin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa näiden muiden rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla. 27.4. Maksuvalmiusriski Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi riittävästi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan likvidien varojen lisäksi luotto- ja tililuottolimiittien avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia. Käyttämättömiä tililuottolimiittejä ja nostamattomia luottoja ei ollut tilikauden päättyessä. Yhtiön rahoitustilanne on alkuvuodesta syksyä heikompi, joten kuluja sekä lainojen lyhennyksiä on neuvoteltu loppuvuosipainotteisiksi. Vuosina 2022-2023 tavoitteena on liikevaihdon ja liiketuloksen parantaminen mm. uusien Karelia- ja Pielinen -mallistojen avulla, sekä Kermansavi-uunien ja verhouskivien tuotannon tehostamisella. Yhtiö allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajiensa kanssa uuden rahoitussopimuksen, joka korvaa aiemman 27.11.2020 allekirjoitetun rahoitussopimuksen muutoksineen. Rahoitussopimuksessa sovitaan muun muassa yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2021-2023 rahoittajien vastuiden suhteissa sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Muilta osin luotot erääntyvät kokonaisuudessaan rahoitussopimuksen mukaisesti 30.4.2024. Rahoitussopimus sisältää muun muassa käyttökate-, omavaraisuusaste- ja velat/käyttökate-kovenantit. Yhtiön johdon arvion mukaan yhtiön rahoitus on turvattu ja yhtiö täyttää rahoitussopimuksen kovenantit vuonna 2022, mikäli yhtiön liiketoiminta kehittyy ennusteiden mukaisesti. Yhtiö on sopinut rahoittajien kanssa, että se aloittaa rahoitusneuvottelut vuoden 2024 ja sitä seuraavien vuosien lyhennysohjelmasta ja sen ehdoista viimeistään 30.9.2023 ja saattaa ne päätökseen 31.12.2023 mennessä. Pitkäaikaisten rahoitusvelkojen efektiivisten korkokantojen painotettu keskiarvo 31.12.2021 oli 2,9 (3,1) prosenttia. Konsernin vieraan pääoman ehtoisesta rahoituksesta 12,9 (14,2) miljoonaan euroon sisältyy kovenantteja, jotka on sidottu konsernin omavaraisuuteen, käyttökatteeseen tai korollisen vieraan pääoman suhteeseen konsernin käyttökatteesta. Mikäli yhtiö ei saavuta taloudellisia tavoitteitaan tai täytä rahoitussopimuksen mukaisia kovenanttiehtoja, voi tämä johtaa käyttöpääoman ehtymiseen, rahoitussopimusten irtisanomiseen ja vaikeuksiin yhtiön liiketoiminnan jatkamisessa. Seuraava taulukko kuvaa maturiteettianalyysia. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä koronmaksut että pääoman takaisinmaksut. Maturiteettianalyysi 31.12.2021 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä < 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat ja TyEL-lainat 12 871 13 515 529 1 375 2 164 9 447 0 Vuokrasopimusvelat 1 886 1 979 332 326 628 646 47 Ostovelat ja muut velat 5 098 5 098 4 598 500 0 0 0 Yhteensä 19 855 20 592 5 459 2 201 2 792 10 093 47 31.12.2020 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä < 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat ja TyEL-lainat 14 178 14 630 475 1 172 12 983 0 0 Vuokrasopimusvelat 1 506 1 569 282 277 538 472 0 Ostovelat ja muut velat 4 258 4 258 3 758 0 500 0 0 Yhteensä 19 942 20 457 4 515 1 449 14 021 472 0 27.5. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavaraisuusasteen kehityksellä. 30.11.2021 allekirjoitettuun rahoitussopimukseen sisältyy rajoitus osingonjaosta ja omien osakkeiden hankinnasta 30.4.2024 saakka, mikäli sen seurauksena yhtiö rikkoisi rahoitussopimuksessa määriteltyjä kovenantteja. Konserni laskee omavaraisuusaste-tunnusluvun seuraavalla kaavalla, tuhatta euroa: 100 x oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) 2021 2020 Oma pääoma 9 574 7 901 Taseen loppusumma 33 733 32 599 Saadut ennakot 1 205 482 Omavaraisuusaste, % 29,4 24,6 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot, tuhatta euroa 2021 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 2 437 0 0 2 437 2 437 Rahavarat 0 1 074 0 0 1 074 1 074 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 3 511 26 0 3 537 3 537 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 11271 11 271 11 271 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 0 0 0 Muut pitkäaikaiset velat 1275 1 275 1 275 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 1 600 1 600 1 600 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 611 611 611 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 3 893 3 893 3 893 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 18 650 18 650 18 650 Käypien arvojen hierarkian tasojen kuvaukset: Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3: Käyvät arvot eivät perustu todennettavissa oleviin markkinatietoihin (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot) vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. Päättyneen tilikauden ja edellisen tilikauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä. 2020 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 2 169 0 0 2 169 2 169 Rahavarat 0 1 310 0 0 1 310 1 310 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 3 480 26 0 3 505 3 505 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 12877 12 877 12 877 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 983 983 983 Muut pitkäaikaiset velat 500 500 500 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 1 300 1 300 1 300 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 523 523 523 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 3 277 3 277 3 277 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 19 460 19 460 19 460 28.1. Rahoitusvelkojen täsmäytys rahoituksen rahavirtaan, tuhatta euroa 2021 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 12 878 0 0 0 -1 607 11 271 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 -1 307 0 0 1 607 1 600 Vuokrasopimusvelat 1 506 -641 0 0 1 021 1 886 Yhteensä 15 684 -1 948 0 0 1 021 14 757 2020 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 13 878 0 0 0 -1 000 12 878 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 200 -900 0 0 1 000 1 300 Vuokrasopimusvelat 1 520 -629 0 0 615 1 506 Yhteensä 16 598 -1 529 0 0 615 15 684 29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut, tuhatta euroa Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: 2021 2020 Poistot 2 411 2 455 Varausten muutos -2 4 Arvonalentumiset 0 0 Kurssierot 33 -52 Muut -2 -4 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa yhteensä 2 440 2 403 30. Vuokrasopimukset 30.1. Konserni vuokralle ottajana IFRS 16 vuokrasopimusvelka taseessa 2021 2020 Kirjanpitoarvo 1.1. 1506 1520 Lisäykset jatko-optioiden perusteella 355 417 Lisäykset uudet vuokrasopimukset 638 218 Lyhennykset -595 -590 Vähennykset (Käyttämättömät jatko-optiot vuokrasopimusten irtisanomisten johdosta) -18 -59 Kirjanpitoarvo 31.12. 1886 1506 Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 1275 983 Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 611 523 Vuokrasopimusvelat yhteensä 31.12. 1886 1506 IFRS 16 tuloslaskelmalle kirjatut erät 1-12/2021 1-12/2020 Vuokrien peruutukset liiketoiminnan muissa kuluissa 641 629 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -588 -599 Vaikutus liiketulokseen 53 30 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -45 -39 Vaikutus tulokseen ennen veroja -8 -9 1-12/2021 1-12/2020 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -71 -81 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -74 -109 30.2. Konserni vuokralle antajana, tuhatta euroa Konserni on vuokrannut liike- ja toimistotilaa omistamistaan kiinteistöistä purettavissa olevilla vuokrasopimuksilla. Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat: 2021 2020 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 13 31 Vuotta pidemmmän ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 9 Yli viiden vuoden kuluttua 1 17 Muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat yhteensä 14 57 31. Vastuusitoumukset, tuhatta euroa 2021 2020 Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja Rahalaitoslainat ja lainojen takaukset 12 871 14 178 Annetut kiinteistökiinnitykset 15 780 15 780 Annetut yrityskiinnitykset 19 996 19 996 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 35 776 35 776 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia 2021 2020 Annetut kiinteistökiinnitykset 534 534 Annetut pantit 3 3 Muut omasta puolesta annetut vakuudet yhteensä 537 537 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 27 39 Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2027. 32. Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella tarkkailu- ja maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat louhosvesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta. Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin suorittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Näiden velvotteiden pohjalta on arvioitu varauksen suuruus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 517 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. 33. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja tytär- ja osakkuusyritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä ja ulkomaisten tytäryritysten toimitusjohtajat. 33.1. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat: Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) 2021 2020 Tulikivi Oyj, Juuka, emoyhtiö, tuotantoyhtiö Tulikivi U.S. Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Tulikivi GbmH, Saksa, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 100 100 33.2. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, tuhatta euroa 2021 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa 6 Myynnit lähipiiriin kuuluville 7 Lähipiirilainat Maksetut korot 11 2020 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa Myynnit lähipiiriin kuuluville 5 Lähipiirilainat 200 Maksetut korot 16 Konserniyhtiöillä ei ollut saamisia tilinpäätöspäivänä vuonna 2021 eikä vuonna 2020 johtoon kuuluvilta avainhenkilöiltä. Tulikivi tiedotti 7.8.2019, että se on päättänyt solmia 0,5 miljoonan euron arvoiset vieraan pääomanehtoiset lainasopimukset Suomussalmen talkkiprojektin viivästyttyä. Laina-aika on kolme vuotta ja lainojen vuosikorko on 8 prosenttia. Tulikivi Oyj ei anna lainoille vakuutta. Lainat ovat maksunsaantijärjestyksessä huonommalla etusijalla yhtiön senior- ehtoiseen päärahoitukseen nähden. Yhtiö voi kuitenkin maksaa lainat takaisin talkkihankkeen toteutuessa ennen päärahoittajien lainojen takaisinmaksua. Lainasopimuksista 0,2 miljoonaa euroa on solmittu Tulikivi Oyj:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenien Jaakko Asparan, Markku Rönkön ja Jyrki Tähtisen sekä hallituksen entisen jäsenen Reijo Svanborgin kanssa. 33.3. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2021 2020 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 383 380 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 44 44 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 427 424 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 194 191 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 44 44 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 238 235 Hallituksen jäsenet Aspara Jaakko 19 19 Rönkkö Markku 37 37 Niemi Liudmila 20 20 Svanborg Reijo 1 21 Tuominen Tarmo 20 0 Tähtinen Jyrki 73 73 Vauhkonen Heikki 19 19 Yhteensä 189 189 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan johtoryhmän jäsenet ja ulkomaisten tytäryhtiöiden toimitusjohtajat. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 749 737 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 122 120 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet yhteensä 871 857 34. Merkittävimmät riskit ja niiden hallintakeinot Riskillä tarkoitetaan mitä tahansa asiaa, joka voi estää tai haitata konsernin toimintaa tavoitteiden saavuttamiseksi. Riskit voivat olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, rahoitus- ja vahinkoriskeihin. Riskien yhteydessä on esitetty niiden toteutetut tai suunnitellut hallintakeinot. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin liiketoimintaympäristön muutoksia, rahamarkkinoiden muutoksia, markkinatilanteen ja markkina-aseman muutoksia, kulutustottumusten ja kysyntätekijöiden muutoksia, resurssien kohdentamista, raaka-ainevaroja, lainsäädännön ja asetusten muutoksia, liiketoimintakokonaisuutta, yrityksen, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja. Toimintaympäristön epäsuotuisat muutokset, markkinatilanne ja markkina-asema Kuluttajaluottamuksen äkillinen putoaminen voi aiheuttaa nopean, odottamattoman menekin laskun. Taloudellinen lama ja siihen liittyvä kuluttajien epävarmuus vaikuttavat asuntorakentamisen ja korjausrakentamisen vähenemiseen, mikä laskee tuotteiden kysyntää ja sitä kautta kannattavuutta. Lama voi myös vaikuttaa kuluttajan valintoihin siten, että hinta nousee määrääväksi tekijäksi, eivät tuotteen ominaisuudet. Muuttuva kilpailukenttä ja markkinoille tulevat korvaavat tuotteet ja kuluttajatottumusten muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti konsernin tuotteiden kysyntään. Toimiminen useilla markkina-alueilla ja toimialan kehityksen aktiivinen seuraaminen sekä toisaalta kapasiteetin ja kustannusrakenteen joustavuus tasoittavat taloudellisiin suhdannevaihteluihin liittyviä menekkiriskejä. Lama saattaa vaikuttaa haitallisesti myös konsernin asiakkaiden maksukykyyn sekä alihankkijoiden toimintaan. Tuotteen kustannusrakenteen säilyminen kilpailukykyisenä on menekin säilymisen ja kasvun edellytys. Tulikiven markkina-alueilla tulisijakulttuurit vaihtelevat perinteisten varaavien uunien alueista maihin, joissa kamiinat ovat vahva traditio. Markkinoiden yhtenäistymisen myötä myös tulisijakulttuurit kohdemaissa muuttuvat. Kulutustottumusten muutokset saattavat vaikuttaa joidenkin tuotteiden tai valmistusmateriaalien kysyntään ja siten kannattavuuteen. Tulikivi panostaa asiakastarpeiden ymmärtämiseen ja vastaa niihin muun muassa kehittämällä jatkuvasti tuotteita uusille asiakassegmenteille. Trendien ja säännösten muutosten seuraaminen edesauttaa asiakastarpeen ennakoimisessa. Oikein kohdennetulla viestinnällä tavoitetaan oikeat asiakasryhmät. Epäterve hintakilpailu voi heikentää kannattavuutta. Häiriöt jakelutien toiminnan tehokkuudessa heikentävät tuotteiden menekkiä. Häiriöitä voi esiintyä jakelutien uudistamisen yhteydessä tai jakelutieyrittäjistä johtuvista syistä tai kilpailevien tuotteiden tulemisesta samaan jakelutiehen. Jakeluverkostoa ja tuotetarjontaa kehitetään jatkuvasti siten, että konsernin tuotteiden jakelu säilyy yrittäjille kannattavana ja kiinnostavana toimintana. Tulisija-markkinoiden volyymi on osaltaan riippuvainen talvisesongin kylmyydestä siten, että poikkeuksellisen lämmin talvi voi vähentää tulisijojen kysyntää. Lisäksi viranomaisten sääntelytoimenpiteet voivat vaikuttaa tulisijojen kysyntään. Covid-19-pandemialla voi olla vaikutuksia yhtiön markkinaympäristöön, työntekijöihin ja liiketoimintaan. Taloudelliset kokonaisvaikutukset Tulikiven toimintaan riippuvat covid-19-pandemian laajuudesta ja kestosta, eikä niitä ole mahdollista tarkasti arvioida. Pitkittyessään covid-19-pandemia voi alentaa yleistä kulutuskysyntää ja lykätä investointipäätöksiä. Toisaalta covid-19-pandemian päättyminen voi alentaa kulutuskysyntää rakentamisen ja remontoinnin aloilla, ja siten vaikuttaa Tulikivi-tuotteiden kysyntään alentavasti. Yhtiön hallitus ja johto seuraavat tarkasti virustilanteen kehittymistä ja päivittävät arviotaan covid-19-pandemian vaikutuksista tilanteen edetessä. Yhtiö on laatinut covid-19-varautumissuunnitelman ja toteuttanut sitä vastuullisesti toimialan suositusten mukaisesti. Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ja siitä seuranneet pakotteet ovat aiheuttaneet merkittävää epävarmuutta liittyen Venäjään, sen rahoitusjärjestelmään ja maksuliikenteen toimivuuteen sekä Venäjän ruplan valuuttakurssiin. Venäjän liikevaihto oli noin 10 prosenttia konsernin liikevaihdosta vuonna 2021. Venäjän kauppa pohjautuu pitkälti ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatavariskiä. Energiaepävarmuuden ja energian hintavaihteluiden arvioidaan lisäävän Tulikivi-tuotteiden Keski-Euroopan kysyntää. Vuolukiviraaka-aineen hallintaan liittyvät riskit Vuolukiviraaka-aine on luonnonmateriaali, jonka ehjyys, tekstuuri ja saantoprosentti vaihtelevat louhoksittain. Raaka-aineen laatu vaikuttaa valmistuskustannuksiin. Raaka-aineen laatu pyritään määrittelemään louhoskohtaisesti kairausnäytteiden ja koelouhinnan avulla ennen louhoksen avaamista. Riskin muodostavat myös mahdolliset raaka-ainekilpailijat globaalisti sekä vuolukiviesiintymät, jotka ovat muun toimijan kuin Tulikiven hallussa. Tutkimme ja kartoitamme tarpeen mukaan uusia esiintymiä. Tulikivi myös lisää kiven riittävyyttä käyttämällä raaka-aineen mahdollisimman tarkkaan ja kehittämällä louhintateknologiaa sekä huomioimalla kiven asettamat erityisvaatimukset tuotekehityksessä. Konserni hallitsee raaka-aineeseen liittyvää kilpailuriskiä jatkuvalla tuotekehityksellä, vahvalla kokonaiskonseptilla ja Tulikivi-brändillä sekä pitkäjänteisellä kivivaranto- ja louhossuunnittelulla. Lainsäädännölliset muutokset ja ympäristökysymykset Tulikiven valmistamista tulisijoista noin puolet menee vientiin pääosin Keski-Eurooppaan, Venäjälle ja Yhdysvaltoihin. Näissä maissa poikkeukselliset tuotehyväksyntämuutokset esimerkiksi hiukkaspäästörajoituksissa tai tuotteiden käyttörajoituksissa saattaisivat vaikuttaa Tulikiven tuotteiden menekkiin ja rajoittaa niiden käyttöä. Myös louhinnan ympäristölupien ehtojen tiukkeneminen ja lupaprosessien pitkittyminen kuuluvat lainsäädännöllisiin riskeihin. Ympäristölainsäädännöstä ja -määräyksistä saattaa aiheutua yhtiölle kustannuksia, jotka vaikuttavat myyntikatteisiin ja tuloskehitykseen. Tulikivi seuraa säännösten kehittymistä ja valmistelua ja pyrkii vaikuttamaan niihin sekä suoraan että alueiden omien tulisijayhdistysten kautta. Tuotteiden polttotekniikkaa kehitetään koko ajan ja tuotekehityksessä huolehditaan pitkäjänteisesti siitä, että Tulikiven tuotteet vastaavat paikallisia määräyksiä. Tulikivi hankkii tuotteille tarvittavat tuotehyväksynnät jokaisessa kohdemaassa. Yrityksen tuotteiden elinkaari on pitkä ja tulisijatuotteiden valmistuksen hiilipäästöt hyvin vähäiset. Liiketoimintakokonaisuus Konsernin liiketoiminnan johtamisessa otetaan huomioon kehitysmahdollisuudet, uudet tuotteet ja asiakasryhmät sekä uudet teknologiset ratkaisut. Uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin ja uusiin markkinoihin ja tuoteryhmiin liittyy riskejä, jotka voivat vaikuttaa paitsi kannattavuuteen myös Tulikivi brändiin. Valuuttakurssien voimakkaat heilahtelut voivat vaikeuttaa markkina-aluekohtaisten katetavoitteiden saavuttamista. Operatiiviset riskit Operatiiviset riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin. Tuotevastuuriskit Tuotevastuuriskejä pyritään pienentämään kehittämällä tuotteista mahdollisimman käyttäjäturvallisia. Jälleenmyyjä- ja asentajakoulutuksella sekä tarkoilla myyntisopimusehdoilla huolehditaan siitä, että tuote- ja palveluketjut Tulikiveltä asiakkaalle toimivat moitteettomasti ja asiantuntemuksella. Tuotevastuuriskiltä pyritään suojautumaan myös tuote- ja toiminnanvastuuvakuutuksin. Toiminnalliset riskit ja prosessiriskit Toiminnalliset riskit liittyvät inhimillisen toiminnan, epäonnistuneiden yrityksen sisäisten prosessien tai ulkoisten tapahtumien seurauksiin. Tehdastoimintaan liittyvät operatiiviset riskit minimoidaan muun muassa yrityksen toimintakäsikirjan noudattamisella, johdonmukaisella työturvallisuuden kehittämisellä ja järjestelmällisellä kehitystyöllä. Uusien tuotteiden valmistamiseen ja markkinoille tuomiseen liittyy riskejä. Riskeiltä pyritään suojautumaan huolellisella suunnittelutyöllä ja henkilöstön kouluttamisella. Riippuvuus keskeisistä tavarantoimittajista voi nostaa konsernin materiaalikustannuksia, nostaa koneiden ja niiden varaosien kustannuksia tai sillä voi olla merkittävää vaikutusta tuotantoon. Toimittajaverkostossa tapahtuvat häiriöt voivat vaikuttaa konsernin kykyyn toimittaa tuotteita oikea-aikaisesti asiakkailleen. Energian hankinta ulkopuolisilta toimittajilta voi vaikuttaa konsernin energiakustannuksiin tai energian saantiin. Toisaalta korkea energian hinta tukee tuotteiden kysyntää. Toiminnallisia häiriöitä voi liittyä myös muutoksiin jakelutiessä ja logistisissa järjestelmissä. Sopimusriskit ovat osa toiminnallisia riskejä. Konsernin liiketoiminta perustuu toimiville ja luotettaville tietojärjestelmille. Toiminnanohjausjärjestelmien hyödyntämiseen liittyy riskejä, mikäli liiketoimintaprosesseissa ei omaksuta uusia toimintatapoja eikä uusien järjestelmien mukanaan tuomia mahdollisuuksia nopealla aikataululla. Tietojen käyttövalmiuteen liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan muun muassa kahdentamalla kriittiset tietojärjestelmät ja tietoliikenneyhteydet, kiinnittämällä huomiota yhteistyökumppaneiden valintaan sekä standardoimalla käytössä olevia työasemamalleja ja ohjelmistoja sekä tietoturvaan liittyviä menettelytapoja. Yrityksessä on myös tehty nykytila-arvio ja kehittämistoimenpiteitä henkilötietojen käsittelyn ja tietosuojakäytänteiden suhteen, että ne vastaisivat EU:n tietosuoja-asetuksen (GDPR, General Data Protection Regulation) vaatimuksia. Konsernin liiketoiminnan luonteen mukaisesti myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus ovat merkittäviä tase-eriä. Myyntisaamisiin liittyvää luottotappioriskiä hallitaan yhdenmukaisella luotonantopolitiikalla, saamisten vakuuttamisella ja tehokkaalla perintätoiminnalla. Tulikiven ydinosaaminen liittyy liiketoimintaprosesseihin, joita ovat myynti, asennus, tuotekehitys, louhinta, valmistus, hankinta ja logistiikka sekä tarvittaviin tukitoimintoihin, joita ovat muun muassa tietohallinto, talous, henkilöstöasiat ja viestintä. Ydinosaamisen ennakoimaton merkittävä vähentyminen tai henkilöiden uudistumiskyvyn heikkeneminen tai väestörakenteen epäedullinen kehitys nykyisillä toimintapaikkakunnilla olisi riski. Henkilöstö- ja osaamistarpeen suunnittelulla ja henkilöstön sitouttamisella jatkuvaan muutokseen ja kasvuun pyritään turvaamaan ydinosaamisen säilyminen ja saatavuus konsernissa. Yritys pyrkii jatkuvasti lisäämään henkilöstönsä ydin- ja muuta merkittävää osaamista tarjoamalla mahdollisuuksia työssä oppimiseen ja koulutukseen sekä täydentämään strategian edellyttämää osaamista niillä osa-alueilla, joilla sitä aiemmin ei ole ollut. Verkostoitumisen avulla pystytään osittain turvaamaan ydinosaamisen riittävyyttä. Avainhenkilöiden vaihtuvuus on ollut maltillista. Toiminnan tehostaminen, hallittu muutos ja tehokas sisäinen viestintä toimivat osaltaan toiminnallisten riskien ja prosessiriskien hallintakeinoina. Rahoitukselliset riskit Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, pääoman hallinta, korkoriski ja valuuttariski. Rahoitusriskienhallintaa on käsitelty tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 27. Euroalueen mahdollinen taantuma voi heikentää yhtiön tuotteiden kysyntää, kannattavuutta ja omavaraisuutta. Yhtiön taseen omaisuuseriin sisältyy liikearvoja, joiden arvo perustuu johdon arvioihin. Jos nämä arviot eivät toteudu, on mahdollista, että arvonalentumistestausten yhteydessä joudutaan kirjaamaan arvonalentumistappiota. Tulikivi allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajiensa kanssa rahoitussopimuksen, jossa sovittiin yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2021 - 2023 rahoittajien vastuiden suhteissa sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Muilta osin luotot erääntyvät kokonaisuudessaan rahoitussopimuksen mukaisesti 30.4.2024. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2021. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää vuoden 2022 rahoituskovenantit. Yhtiö on myös sopinut rahoittajiensa kanssa, että se aloittaa rahoitusneuvottelut vuoden 2024 ja sitä seuraavien vuosien lyhennysohjelmasta ja sen ehdoista viimeistään 30.9.2023 ja saattaa ne päätökseen 31.12.2023 mennessä. Vahinkoriskit Valtaosa konsernin tuotannosta on pääomavaltaista ja suuri osa konsernin pääomasta on sidottu tuotantolaitoksiin. Siten esimerkiksi tulipalo tai vakava konerikko voi aiheuttaa merkittäviä omaisuus- ja keskeytysvahinkoja sekä muita epäsuoria haitallisia vaikutuksia konsernin toimintaan. Konserni pyrkii suojautumaan tällaisilta riskeiltä arvioimalla riskienhallinnan kannalta tuotantolaitoksiaan ja prosessejaan. Vahinkoriskeihin kuuluvat myös työterveys- ja työsuojeluriskit, ympäristöriskit ja onnettomuusriskit. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit, jotka ovat taloudellisesti tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Vireillä ei ole oikeudenkäyntejä, eikä sen toimintaan liity muitakaan hallituksen tiedossa olevia juridisia riskejä, jotka vaikuttaisivat oleellisesti yrityksen toiminnan tulokseen. 35. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ja siitä seuranneet pakotteet ovat aiheuttaneet merkittävää epävarmuutta liittyen Venäjään, sen rahoitusjärjestelmään ja maksuliikenteen toimivuuteen sekä Venäjän ruplan valuuttakurssiin. Venäjän liikevaihto oli noin 10 prosenttia konsernin liikevaihdosta vuonna 2021. Venäjän kauppa pohjautuu pitkälti ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatavariskiä. Energiaepävarmuuden ja energian hintavaihteluiden arvioidaan lisäävän Tulikivi-tuotteiden Keski-Euroopan kysyntää. Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1. - 31.12.2021 1.1. - 31.12.2020 LIIKEVAIHTO 1.1. 31 769 27 539 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) / vähennys (-) 684 126 Valmistus omaan käyttöön 551 343 Liiketoiminnan muut tuotot 1.2. 358 370 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -8 653 -6 549 Varastojen muutos -/+ 539 45 Ulkopuoliset palvelut -4 576 -3 831 Materiaalit ja palvelut yhteensä -12 690 -10 335 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -8 780 -8 084 Henkilösivukulut Eläkekulut -1 353 -1 231 Muut henkilösivukulut -383 -486 Henkilöstökulut yhteensä 1.3. -10 516 -9 801 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 1.4. -1 678 -2 061 Liiketoiminnan muut kulut 1.5. -5 955 -5 342 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 2 523 839 Rahoitustuotot ja -kulut 1.6. -560 -637 VOITTO/ TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 963 202 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -/+ -1 -4 Tilinpäätössiirrot yhteensä -1 -4 Tuloverot Laskennalliset verot 0 -14 Tuloverot yhteensä 0 -14 TILIKAUDEN VOITTO/ TAPPIO 1 962 184 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020 Vastaavaa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 702 669 Aineettomat oikeudet 2 5 Muut aineettomat hyödykkeet 7 671 7 474 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 2.1. 8 375 8 148 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 772 840 Rakennukset ja rakennelmat 2 168 2 576 Koneet ja kalusto 995 981 Muut aineelliset hyödykkeet 38 38 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 2.2. 3 973 4 435 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 2.3. 15 15 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.4. 0 45 Muut sijoitukset 2.5. 26 26 Sijoitukset yhteensä 41 86 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 12 389 12 669 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 3 496 2 957 Keskeneräiset tuotteet 2 166 1 854 Valmiit tuotteet / tavarat 1 972 1 600 Vaihto-omaisuus yhteensä 2.6. 7 634 6 411 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 2.5. 441 407 Siirtosaamiset 77 83 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 518 490 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 2 141 1 967 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 30 290 Muut saamiset 96 37 Siirtosaamiset 452 277 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2.9. 2 719 2 571 Rahat ja pankkisaamiset 460 883 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 11 331 10 355 Vastaavaa yhteensä 23 720 23 024 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 6 314 6 314 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Omat osakkeet -108 -108 Edellisten tilikausien voitto/tappio -20 550 -20 734 Tilikauden voitto/tappio 1 962 184 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2.10. 2 452 490 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 78 77 Pakolliset varaukset 2.13. 267 269 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Velat saman konsernin yrityksille 100 0 Lainat rahoituslaitoksilta 8 956 10 234 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 2 315 2 644 Muut velat 0 500 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 2.14. 11 371 13 378 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 1 272 1 033 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 328 267 Saadut ennakot 402 200 Ostovelat 3 077 2 480 Velat saman konsernin yrityksille 336 304 Muut velat 777 772 Siirtovelat 3 360 3 754 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 2.15. 9 552 8 810 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 20 923 22 188 Vastattavaa yhteensä 23 720 23 024 Rahoituslaskelma Tuhatta euroa 1.1. - 31.12.2021 1.1. - 31.12.2020 Liiketoiminnan rahavirta Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 963 202 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1 678 2 061 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot 17 -9 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -2 4 Rahoitustuotot ja -kulut 500 637 Muut oikaisut -2 -4 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 4 154 2 891 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -165 324 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -1 223 -170 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -36 -729 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 730 2 316 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -704 -702 Saadut osingot liiketoiminnasta 4 120 Saadut korot liiketoiminnasta 100 16 Maksetut välittömät verot 0 -14 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 2 130 1 736 Liiketoiminnan rahavirta 2 130 1 736 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, brutto -1 421 -864 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 57 4 Myönnetyt lainat tytäryhtiöille 0 -15 Investoinnit muihin sijoituksiin 6 0 Lainasaamisten takaisinmaksut 11 38 Investointien rahavirta -1 347 -837 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 0 -900 Pitkäaikaisten lainojen nostot 100 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 307 -41 Rahoituksen rahavirta -1 207 -941 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) -423 -42 Rahavarat tilikauden alussa 883 929 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0 -4 Rahavarat tilikauden lopussa 460 883 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaan. Pysyvien vastaavien arvostus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä saaduilla investointiavustuksilla ja suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuuden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. Poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet ja muut aineettomat hyödykkeet 5 vuotta - käyttöjärjestelmä 10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Liikearvo 13 vuotta Rakennukset 25 - 30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3 - 15 vuotta Moottoriajoneuvot 5 - 8 vuotta ATK-laitteet 3 - 10 vuotta Kehittämismenot 3 - 10 vuotta Louhosalueista ml. louhosten avauskustannukset ja saostusaltaat sekä louhinnan maa-alueista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Louhosalueiden ja altaiden ja muiden louhosten apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis tuotantokäyttöön. Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus on esitetty keskihinta-periaatteen mukaisesti tai sitä alemman todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Vaihto-omaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvien menojen lisäksi osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista. Tuloutusperiaate Liikevaihtoa laskettaessa on myynnistä vähennetty myönnetyt alennukset, välilliset verot sekä myyntisaamisten kurssierot. Suoritteiden myynti on tuloutettu niiden luovutuksen yhteydessä. Tuotot asennustoiminnasta ja palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu suoritetaan. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymävuonna. Talkkiprojektista ja louhosalueiden kairaustutkimuksista aiheutuneet menot on aktivoitu ja poistetaan vaikutusaikanaan. Kairaustutkimusten menot kirjataan kuitenkin tuloslaskelmaan kuluiksi silloin, kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Kehitysmenoista on aktivoitu sauna-tuoteryhmän kehitysmenot sekä toiminnanohjausjärjestelmän uudistamiseen ja uuden keraamisen malliston tuotteistamiseen sekä uusien vuolukivisten pintojen kehittämiseen liittyvät kehitysmenot. Eläkemenojen jaksotus Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomailla olevan henkilöstön eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisen käytännön mukaan. Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Suomen verolainsäädännön mukaan verotukselliset tilinpäätössiirrot, kuten poistoero, hyväksytään verotuksessa vähennyskelpoiseksi vain, jos ne on kirjattu myös kirjanpitoon. Verot Veroihin sisältyvät tilikauden tulosta vastaavat verot sekä laskennallisen verosaamisen muutos. Osingot Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta. Osakeperusteiset maksut ja optio-oikeudet Vuosina 2020 ja 2021 yhtiöllä ei ollut osakeperusteisia maksuja tai optio-ohjelmaa. Tuloksen vertailukelpoisuus Tilikauden ja vertailukauden tiedot ovat vertailukelpoisia. Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset tase-erät on arvostettu Euroopan Keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Tuloslaskelman liitetiedot 1.1. Liikevaihto 1.1.1. Liikevaihto markkina-alueittain, tuhatta euroa 2021 2020 Suomi 14 535 12 860 Muu Eurooppa 16 532 14 129 USA ja Kanada 702 550 Liikevaihto markkina-alueittain yhteensä 31 769 27 539 1.1.2. Liikevaihdon jako tavaroiden ja palveluiden myynteihin, tuhatta euroa 2021 2020 Tuotot tavaroiden myynneistä 29 707 25 736 Tuotot palveluista 2 062 1 803 Tavaroiden ja palveluiden myynti yhteensä 31 769 27 539 1.2. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2021 2020 Vuokratuotot 46 71 Veloitukset konsernin sisäisistä palveluista 87 147 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 8 5 Muut 217 147 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 358 370 1.3.Johdon palkat ja henkilökunnan lukumäärä 1.3.1. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2021 2020 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 383 380 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 44 44 Muut pitkäaikaiset etuudet Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 427 424 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 194 191 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 44 44 Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 238 235 Hallituksen jäsenet Jaakko Aspara 19 19 Rönkkö Markku 37 37 Niemi Liudmila 20 20 Svanborg Reijo 1 21 Tuominen Tarmo 20 0 Tähtinen Jyrki 73 73 Vauhkonen Heikki 19 19 Yhteensä 189 189 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan johtoryhmän jäsenet. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 749 737 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 122 120 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 871 857 1.3.2. Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana 2021 2020 Toimihenkilöitä 61 54 Työntekijöitä 131 126 Henkilökunnan lukumäärä yhteensä 192 180 1.4. Suunnitelman mukaiset poistot, tuhatta euroa 2021 2020 Kehittämismenot 339 426 Aineettomat oikeudet 3 5 Muut aineettomat hyödykkeet 195 259 Substanssipoistot louhoksista ) 317 237 Rakennukset ja rakennelmat 410 413 Koneet ja kalusto 399 413 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Substanssipoisto maa-alueista ) 15 15 Liikearvo 0 292 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä 1 678 2 060 ) Yhtiö soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 1.5. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2021 2020 Vuokrakulut 735 767 Kiinteistön hoitokulut 336 314 Markkinointikulut 774 790 Valmistuksen muut muuttuvat kulut 2 549 2 079 Muut kuluerät 1 561 1 392 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 5 955 5 342 1.5.2. Tilintarkastajien palkkiot, tuhatta euroa 2021 2020 KPMG Oy Ab Tilintarkastus 64 57 Muut palkkiot 2 6 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 66 63 1.6. Rahoitustuotot ja -kulut, tuhatta euroa 2021 2020 Osinkotuotot, konserni 0 117 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Osinkotuotot muilta 4 4 Muut korko- ja rahoitustuotot 35 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 63 13 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot muilta 3 2 Rahoitustuotot yhteensä 105 136 Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoituskulut saman konsernin yrityksiltä -60 -46 Korkokulut muille -475 -559 Muut rahoituskulut muille -130 -168 Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä -665 -773 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -560 -637 Taseen liitetiedot 2.1. Aineettomat hyödykkeet, tuhatta euroa 2.1.1. Kehittämismenot 2021 2020 Hankintameno 1.1. 3 595 3 379 Lisäykset 372 216 Hankintameno 31.12. 3 967 3 595 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -2 926 -2 500 Tilikauden poisto -339 -426 Kertyneet poistot 31.12. -3 265 -2 926 Kehittämismenojen kirjanpitoarvo 31.12. 702 669 2.1.2. Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. ja 31.12. 194 194 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -189 -184 Tilikauden poisto -3 -5 Kertyneet poistot 31.12. -192 -189 Aineettomien oikeuksien kirjanpitoarvo 31.12. 2 5 2.1.3. Liikearvo Hankintameno 1.1. ja 31.12. 8 713 8 713 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -8 713 -8 421 Tilikauden poisto 0 -292 Kertyneet poistot 31.12. -8 713 -8 713 Liikearvon kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 2.1.4. Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 14 604 14 230 Lisäykset 709 374 Vähennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 15 313 14 604 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -7 130 -6 633 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Tilikauden poisto -512 -497 Kertyneet poistot 31.12. -7 642 -7 130 Muiden aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 7 671 7 474 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 8 375 8 148 Liikearvo koostuu sulautumistappioista. Muiden pitkävaikutteisten menojen kirjanpitoarvoon sisältyy 4 757 (4 761) tuhatta euroa kivitutkimuksista sekä vuolukivilouhosten ja koelouhosten avaamisesta aiheutuneita menoja. Muiden pitkävaikutteisten menojen vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja ei ollut vuonna 2021 ja 2020 2.2. Aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2.2.1. Maa-alueet 2021 2020 Hankintameno 1.1. 1 377 1 377 Vähennykset -53 0 Hankintameno 31.12. 1 324 1 377 Kertyneet substanssipoistot -537 -522 Tilikauden substanssipoisto -15 -15 Kertyneet poistot 31.12. -552 -537 Maa-alueiden kirjanpitoarvo 31.12. 772 840 2.2.2. Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 15 111 15 111 Lisäykset 4 0 Vähennykset -30 0 Hankintameno 31.12. 15 085 15 111 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -13 040 -12 627 Tilikauden poisto -410 -413 Vähennysten kertyneet poistot 27 0 Kertyneet poistot 31.12. -13 423 -13 040 Arvonkorotus 505 505 Rakennusten ja rakennelmien kirjanpitoarvo 31.12. 2 168 2 576 2.2.3. Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 18 141 17 956 Lisäykset 414 198 Vähennykset -133 -13 Hankintameno 31.12. 18 422 18 141 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -17 160 -16 759 Tilikauden poisto -399 -414 Vähennysten kertyneet poistot 133 13 Kertyneet poistot 31.12. -17 426 -17 160 Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. 995 981 Tuotannon koneiden ja laitteiden osuus kirjanpitoarvosta 884 894 Koneiden ja kaluston vähennykset/vähennysten kertyneet poistot eivät sisällä romutuksia vuonna 2021 eikä vuonna 2020. 2.2.4. Muut aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2021 2020 Hankintameno 1.1. ja 31.12. 38 38 Muiden aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 38 38 2.2.5. Sijoituskiinteistöt Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 28 Kertyneet suunnitelmapoistot 31.12. -28 -28 Sijoituskiinteistöt yhteensä 0 0 2.2.6. Ennakkomaksut Ennakkomaksut 1.1. 0 27 Lisäykset 0 0 Vähennykset 0 -27 Ennakkomaksujen kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 3 973 4 435 Romutustappiota aineellisesta käyttöomaisuudesta ei ole kirjattu vuonna 2021 eikä 2020. 2021 2020 2.3. Osuudet saman konsernin yrityksissä % % Tulikivi U.S. Inc., USA 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä 100 100 Tulikivi GmbH, Saksa 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 2.4. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä 2021 2020 Pääomalaina Tulikivi GmbH 0 45 Lainasaamiset Tulikivi U.S. Inc 441 407 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä yhteensä 441 452 Tulikivi U.S. Inc teki voitollisen tuloksen vuonna 2021, ja sen liiketoiminta on hyvässä kasvussa, joten sen uskotaan pystyvän maksamaan lainansa emoyhtiölle. 2.5. Muut sijoitukset, tuhatta euroa 2021 2020 Muut osakkeet ja osuudet 26 26 Muut sijoitukset yhteensä 26 26 2.6. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2021 2020 Aineet ja tarvikkeet 3 496 2 957 Keskeneräiset tuotteet 2 166 1 854 Valmiit tuotteet/ tavarat 1 972 1 600 Vaihto-omaisuus yhteensä 7 634 6 411 2.7. Pitkäaikaiset saamiset, tuhatta euroa 2021 2020 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 441 407 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 441 407 Saamiset muilta Siirtosaamiset 77 83 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 518 490 2.8. Lyhytaikaiset saamiset 2021 2020 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 30 290 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 30 290 Saamiset muilta Myyntisaamiset 2 141 1 967 Muut saamiset 96 37 Siirtosaamiset Muut siirtosaamiset 113 91 Ennakkomaksut 339 186 Siirtosaamiset yhteensä 452 277 Saamiset muilta yhteensä 2 689 2 281 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2 719 2 571 2.9. Oma pääoma, tuhatta euroa 2021 2020 Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 6 314 6 314 Omat osakkeet -108 -108 Sidottu oma pääoma 6 206 6 206 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. ja 31.12. 14 834 14 834 Tappio edellisiltä tilikausilta 1.1. -20 734 -20 267 Tappio edellisiltä tilikausilta 31.12. -20 550 -20 734 Tilikauden voitto/ tappio 1 962 184 Vapaa oma pääoma yhteensä -3 754 -5 716 Oma pääoma yhteensä 2 452 490 2.10. Laskelma jakokelpoisista varoista, tuhatta euroa 2021 2020 Voitto/ tappio edellisiltä tilikausilta -20 550 -20 734 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Tilikauden voitto/ tappio 1 962 184 Aktvoidut kehittämismenot -702 -669 Jakokelpoiset varat yhteensä -4 456 -6 385 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ei ole osingonjakokelpoista. Emoyhtiön oma pääoma oli tilikauden 2021 lopussa 2,5 miljoonaa euroa (konsernissa 9,6 miljoonaa euroa) ja osakepääoma 6,3 miljoonaa euroa (konsernissa 6,3 miljoonaa euroa). Tämän johdosta yhtiön hallitus on ryhtynyt Osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:n 1 momentin mukaisiin toimiin. Hallitus ehdotti yhtiökokoukselle, että yhtiö jatkaa jo aloittamiaan toimenpiteitä ja selvittää muita mahdollisia toimenpiteitä, joiden kautta pyritään yhtiön taloudellisen aseman tervehdyttämiseen. 2.11. Omat osakkeet Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2021 (2020) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2021 (2020) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. 2.12. Pakolliset varaukset, tuhatta euroa 2021 2020 Takuuvaraus, pitkäaikainen 67 90 Takuuvaraus, lyhytaikainen 18 Ympäristövaraus, pitkäaikainen 176 174 Ympäristövaraus, lyhytaikainen 6 5 Pakolliset varaukset yhteensä 267 269 2.13. Pitkäaikainen vieras pääoma, tuhatta euroa 2021 2020 Lainat rahoituslaitoksilta 8 956 10 234 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 2 315 2 644 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille 100 0 Velat muille 0 500 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 11 371 13 378 2.14. Lyhytaikainen vieras pääoma 2021 2020 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 336 304 Velat muille Lainat rahoituslaitoksilta 1 272 1 033 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 328 267 Saadut ennakot 402 200 Ostovelat 3 077 2 480 Muut velat 777 772 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 827 3 278 Alennukset ja markkinointikulut 255 191 Ulkopuoliset palvelut 129 23 Korkovelat 50 147 Muut siirtovelat 99 115 Siirtovelat yhteensä 3 360 3 754 Velat muille yhteensä 9 216 8 506 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 9 552 8 810 Mikäli yhtiö ei saavuta taloudellisia tavoitteitaan tai täytä rahoitussopimuksen mukaisia kovenanttiehtoja, eikä yhtiö onnistu lyhyt- tai pitkäaikaisen rahoituksen uudelleenjärjestelyssä tai talkkivarojen myynnissä, voi tämä johtaa käyttöpääoman ehtymiseen, rahoitussopimusten irtisanomiseen ja vaikeuksiin yhtiön liiketoiminnan jatkamisessa. Konsernin liitetiedoissa kohdassa 25 tarkemmin kovenanteista. 2.15. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut, tuhatta euroa Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 2021 2020 Rahalaitoslainat ja muut lainat yhteensä 12 871 14 178 Annetut kiinteistökiinnitykset 15 780 15 780 Annetut yrityskiinnitykset 19 996 19 996 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 35 776 35 776 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia Annetut kiinteistökiinnitykset 500 500 Annetut pantit 3 3 Muista omista sitoumuksista annetut vakuudet yhteensä 503 503 Muut vastuusitoumukset Maksettavat vuokravastuut 2021 2020 Seuraavalla tilikaudella maksettavat vuokravastuut 317 290 Myöhemmin maksettavat 116 7 Maksettavat vuokravastuut yhteensä 433 297 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat leasingmaksut 212 126 Myöhemmin maksettavat 405 121 Leasingsopimuksista maksettavat määrät yhteensä 617 247 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 27 39 Leasingsopimukset ovat 3 - 6 vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja. Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2027. 2.16 Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi Oyj:n ympäristövelvoitteet ja niiden hoitamiseen liittyvät seikat ja ympäristönhoitomenojen kirjaaminen Tulikivi Oyj:llä on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat vesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta.Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin pitkävaikutteisiin menoihin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin aloittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Siltä osin kuin näihin liittyvät menot ovat arvioitavissa, on tehty varaus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 517 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista Atk-tuloslaskelma ja -tase Myyntireskontran saldolistat Ostolaskusaldolisat Tasekirja Tase-erittelyt Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät Säilytys paperitositteina I Ostolasku, syöttö I Ostolaskun kirjaus J Ostolasku, tiliöinti J Ostolaskun vahvistus atk-tiedostoina K Korjaukset K Ostoreskontran laskujen peruutus ja uudelleen luonti atk-tiedostona U Maksut U Maksuun siirto paperitositteina X Jaksotustosite X Ostoreskontran ja muistioiden jaksotus atk-tiedostoina ja paperitositteina Q Alkusaldot Q Reskontratilin kirjaukset, saldonsiirrot paperitositteina F Myyntilaskut F Myyntilaskut atk-tiedostoina ja paperitositteina B Suoritukset B Manuaaliset myyntisuoritukset paperitositteina N Tiliotetapahtumat N Myyntisuoritusten viitesiirrot paperitositteina G Myynti- ja ostoreskontran laskujen nettaus G Nettaus, osto- ja myyntilaskujen nettaus paperitositteina OCP Pankkitositteet Nomentia OCP Pankkitositteet, manuaaliset paperitositteina M Manuaalitositteet M Muistiot paperitositteina R Väliaikaistosite R Muistion purku seuraavalla kuukaudella atk-tiedostona MK Manuaalitositteet, kassa MK Kassatapahtumien kirjaus paperitositteina PY Palkkatositteet PY Palkkatositteen siirrot MB Palkoista paperitositteina L Valmistustilauksen vaihe L Valmistustilauksen vaihe atk-tiedostona MPL Varastotapahtumat MPL Varastotapahtumat atk-tiedostona 0 Osto, ei varastoitava 0 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä 2. maaliskuuta 2022 Jyrki Tähtinen Markku Rönkkö Liudmila Niemi Jaakko Aspara Tarmo Tuominen Heikki Vauhkonen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä maaliskuun 25. päivänä 2022 KPMG Oy Ab Heli Tuuri KHT Tilintarkastuskertomus Tulikivi Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että — konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, — tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.2. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Konsernin rahoituksen riittävyys (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1, 21, 25 ja 27) Emoyhtiö allekirjoitti 30.11.2021 rahoittajien kanssa uuden rahoitussopimuksen, joka sisältää mm. käyttökate-, omavaraisuusaste- ja velat/käyttökate -kovenantit. Voimassa olevan rahoitussopimuksen mukaiset kovenantit täyttyivät vuoden lopun tilanteessa. Olemme muodostaneet käsityksen yhtiön taloudellisesta ennustamisprosessista. Johdon tilikaudelle 2022 laatiman ja hallituksen hyväksymän budjetin mukaan yhtiö tulee täyttämään voimassa olevan rahoitus-sopimuksen mukaiset kovenanttiehdot. Yhtiön arvion mukaan konsernin rahoitus on turvattu vähintään seuraavat 12 kuukautta tilikauden päättymisestä, mikäli liiketoiminta kehittyy johdon laatimien ennusteiden mukaisesti. Rahoituksen riittävyyden arvioimiseksi olemme mm. analysoineet yhtiön laatimia rahavirta-ennusteita ja herkkyyslaskelmia, niiden taustalla olevien tietojen luotettavuutta ja johdon suunnitelmien toteuttamiskelpoisuutta. Olemme arvioineet johdon laatimia herkkyyslaskelmia testataksemme rahoituksen riittävyyden liikkumavaraa erityisesti suhteessa kovenanttiehtoihin. Lisäksi olemme arvioineet rahoitusvelkojen luokittelun oikeellisuutta ja rahoitusta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta tilinpäätöksessä. Liikearvon ja tavaramerkin arvostus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1, 15 ja 16) Liikearvon ja tavaramerkin tasearvot, yhteensä 5,3 milj. euroa, ovat 55 % suhteutettuna konsernin omaan pääomaan. Olemme arvioineet ja haastaneet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia suhteessa emoyhtiön hallituksen hyväksymiin budjetteihin, konsernin ulkopuolisiin lähteisiin ja omiin näkemyksiimme. Olemme verranneet toteutuneita rahavirtoja johdon laatimiin ennusteisiin. Lisäksi olemme erikseen arvioineet tavaramerkin arvostusta ja taloudellista vaikutusaikaa. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, joille suoritetaan arvonalentumistestaus vuosittain tai aina kun esiintyy viite siitä, että rahavirtaa tuottavan yksikön arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden keskeisten oletusten määrittäminen edellyttää johdon harkintaa mm. liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja diskonttauskoron osalta. Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Arvonalentumistestauksissa käytettäviin ennusteisiin ja taloudellisen vaikutusajan määrittelyyn liittyvästä johdon harkinnasta sekä tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon ja tavaramerkin arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja tavaramerkkiä sekä arvonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Laskennallisten verosaamisten arvostus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 ja 18) Laskennallisten verosaamisten tasearvo on 2,6 milj. euroa, joka on omasta pääomasta 27 %. Olemme muodostaneet käsityksen yhtiön taloudellisesta ennustamisprosessista. Lisäksi olemme arvioineet tulosennusteiden toteutumista. Emoyhtiön verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä kirjattujen laskennallisten verosaamisten arvostus perustuu johdon arvioimiin verotettaviin tuloihin. Olemme analysoineet johdon tekemiä arvioita tulevaisuudessa kertyvistä verotettavista tuloista sekä arvioineet taustalaskelmien oletuksia huomioiden emoyhtiön tuloskehitys ja tulevaisuuden ennusteet. Verotettavista tuloista laadittuihin ennusteisiin liittyvästä johdon harkinnasta ja tasearvojen merkittävyydestä johtuen laskennallisten verosaamisten arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. Lisäksi olemme arvioineet laskennallisia verosaamisia koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: — Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. — Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. — Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. — Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. — Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. — Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.4.2007 alkaen yhtäjaksoisesti 15 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 25. maaliskuuta 2022 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Tulikivi Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Tulikivi Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2021-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2021 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu — laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti — merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä — varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2021-12-31-fi.zip sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Tulikivi Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2021 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 25.3.2022. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 29. maaliskuuta 2022 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-012021-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2020-01-012020-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-012021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-012021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-01-012020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-01-012020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember