Anora Group Oyj

52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-3152990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522019-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 3 TILINPÄÄTÖS 2021 27 Taloudellinen katsaus 2021 Sisältö HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2021 3 Muut kuin taloudelliset tiedot 9 Konsernin tunnusluvut 24 TILINPÄÄTÖS 27 KONSERNITILINPÄÄTÖS 28 Konsernin tuloslaskelma 28 Konsernin laaja tuloslaskelma 28 Konsernin tase 29 Konsernin rahavirtalaskelma 30 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 31 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 32 Yleiset tiedot 32 1. Liiketulos 35 1.1. Liiketoiminnan tuotot 36 1.2. Segmentti-informaatio 36 1.3. Liiketoiminnan muut tuotot 38 1.4. Materiaalit ja palvelut 39 1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 39 1.6. Liiketoiminnan muut kulut 39 1.7. Poistot ja arvonalentumiset 40 1.8. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut 40 2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat 41 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 42 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 45 2.3. Vuokrasopimukset 47 2.4. Vaihto-omaisuus 48 2.5. Sopimuksiin perustuvat varat ja velat (lyhytaikaiset) 48 2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset) 49 2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 49 2.8. Ostovelat ja muut velat 50 2.9. Varaukset 50 3. Rahoituserät ja pääomarakenne 51 3.1. Rahoitustuotot ja -kulut 52 3.2. Rahoitusvarat ja -velat 52 3.2.1. Rahoitusvarat 52 3.2.2. Rahoitusvelat 53 3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekäniidenkäyvätarvot 56 3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta 58 3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot 60 4. Rahoitus- ja pääomariskit 62 4.1. Rahoitusriskien hallinta 63 4.2. Pääomariskien hallinta 68 5. Konsolidointi 69 5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet 70 5.2. Muutokset konsernirakenteessa 71 5.3. Tytäryhtiöt 72 5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 74 6. Muut liitetiedot 75 6.1. Tuloverot 76 6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset sekä ehdollisetvaratjavelat 80 6.3. Lähipiiritapahtumat 80 6.4. Osakeperusteiset maksut 81 6.5. Uusien tai muutettujen IFRS-standardien jatulkintojen soveltaminen 83 6.6. Tilikauden jälkeiset tapahtumat 84 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 85 Anora Group Oyj tuloslaskelma (FAS) 85 Anora Group Oyj tase (FAS) 86 Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS) 88 Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot 89 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 98 TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 98 TILINTARKASTUSKERTOMUS 99 ESEF-VARMENNUSRAPORTTI 105 SYMBOLIT Laatimisperiaatteet Johdon arviot 2 Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Hallituksen toimintakertomus Hallituksen toimintakertomus 2021 Vuosi 2021 oli historiallinen, kun Anora aloitti toimintansa Pohjoismaiden johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalona ja toimialansa maailmanlaajuisena vastuullisuuden edelläkävijänä. Vuonna 2021 voimassa olleet koronarajoitukset anniskelumyynnissä ja matkustamisessa vaikuttivat edelleen Anoran markkinaympäristöön merkittävällä tavalla. Monopolien poikkeuksellisen korkeiden myyntivolyymien kannattelemana, Anora raportoi vuodelta 2021 vahvan tuloksen. Vuoden neljännellä neljänneksellä tuotantokustannukset nousivat historiallisen jyrkästi ja erityisesti ohran hinta nousi ennätyksellisen korkealle tasolle. Anoran liiketoimintamalli Anoran liiketoimintamalli perustuu laajaan valikoimaan yhtiön omia brändejä ja kansainvälisesti tunnettujen päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia, joita AVAINLUVUT 2021 2020 2019 Liikevaihto, milj. euroa 478,2 342,4 359,6 Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 71,7 52,4 44,8 % liikevaihdosta 15,0 15,3 12,4 Käyttökate, milj. euroa 62,9 40,3 43,1 Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 51,2 35,0 26,8 % liikevaihdosta 10,7 10,2 7,5 Liiketulos, milj. euroa 42,4 22,9 25,1 Kauden tulos, milj. euroa 31,2 17,8 18,4 Osakekohtainen tulos, euroa 0,67 0,49 0,51 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 50,8 56,1 52,6 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate, liukuva 12 kk 1,8 -0,1 0,6 Henkilöstö kauden lopussa 1 055 637 632 Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Konsernitilinpäätöksessä sulautuminen on käsitelty liiketoimintojen yhdistämisenä hankintamenomenetelmää käyttäen niin, että Altian on määritelty hankkineen Arcuksen. Konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien ja taseen 31.12.2021. Arcus raportoidaan Anoran neljäntenä segmenttinä. Anora raportoi uusien raportointisegmenttiensä mukaisesti vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin. Anora toimittaa asiakkailleen päivittäistavarakauppa- ja anniskelumyynti- sekä matkustajamyynti- ja vientikanavissa. Anora tarjoaa myös palveluja päämiehilleen hyödyntäen yhtiön tuotanto-, pakkaus- ja logistiikkakapasiteettia. Anoran teolliset tuotteet – viljaviina, ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan teollisuusasiakkaille useilla eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla. Anoran integroitu toimintamalli luo merkittäviä mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa, ja sen avulla yhtiö voi hyödyntää yhteisiä toimintojaan, kuten kuluttajatutkimusta, innovaatioita, tuotekehitystä ja yleistä osaamista sekä käyttää keskitettyjä tukitoimintojaan tehokkaasti. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 4 Vuosikertomus 2021 Markkinaympäristö Koronaviruksen aiheuttama maailmanlaajuinen pandemia jatkui koko vuoden 2021 ajan. Pohjoismaissa pandemian vuoksi asetetut rajoitukset koskivat pääasiassa matkustusta, sosiaalisia kokoontumisia ja anniskeluliiketoimintaa. Nämä rajoitukset ja suositukset vaikuttivat merkittävästi Anoran kanavavalikoimaan, ja aiheuttivat heikon näkyvyyden ja epävarmuutta. Kuluttajat siirsivät edelleen alkoholijuomien ostoja monopoleihin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Vuonna 2021 monopolikanavien volyymien kasvu ei ollut yhtä merkittävää kuin vuotta aikaisemmin koronaviruspandemian alkaessa, mutta monopolikanavien volyymit olivat silti selvästi korkeammalla tasolla kuin vuonna 2019. Rokotuskattavuuden kasvaessa monet maat ottivat käyttöön koronapassit vaihtoehdoksi tiukoille rajoitustoimille ja edistääkseen yhteiskunnan avautumista. Esimerkiksi anniskelumyyntikanava elpyi hyvin vuoden toisella puoliskolla, mutta uusien virusmuunnosten leviämisen myötä joulukuussa asetettiin uusia rajoituksia, jotka kohdistuivat erityisesti anniskelumyyntiin. Matkustajamyyntikanavan elpyminen on ollut vakaampaa, mutta hitaampaa. Altia Industrialin osalta epävarmuus oli suurta sekä teollisissa tuotteissa että palveluissa. Vilja-, raaka-aine-, logistiikka- ja energiamarkkinat tiukentuivat vuoden toisella puoliskolla, ajaen hinnat poikkeuksellisen jyrkkään nousuun. Tärkkelyksen kysyntä pysyi vakaana paperi- ja kartonkiteollisuuden hyvän kysynnän ansiosta. Teknisen etanolin kysyntä pysyi hyvällä tasolla markkinoiden vakaan kysynnän myötä, kun taas hygienia- ja esimerkiksi käsihuuhdetuotteiden kysyntä laski edellisvuoden ennätyksellisen korkeaan tasoon nähden. Ostetun etanolin saatavuus oli heikkoa maailmanlaajuisesti kasvaneen kysynnän takia, ja myös sen hinta lähti nousuun raaka- aineiden ja energian hintojen nousun myötä, jatkuen vuoden loppuun asti. Teollisten palvelujen volyymeissa näkyi ensimmäisiä elpymisen merkkejä pandemian kielteisten vaikutusten jälkeen. Toimitusketjun osalta koronaviruspandemian aiheuttama epävarmuus liittyi lähinnä Anoran tuotantolaitosten ja logistiikkakeskusten henkilöstön terveyteen ja turvallisuuteen sekä raaka-aineiden, kuten pakkamattoman viinin, päämiestuotteiden ja pakkaustarvikkeiden, saatavuuteen. Tärkeimpiä tapahtumia Altian ja Arcuksen sulautuminen Vuoden 2021 strategisesti tärkein tapahtuma oli Altian ja Arcuksen sulautumisen päätökseen saattaminen 1.9.2021. Suomen, Ruotsin ja Norjan kilpailuviranomaisten huolellinen prosessi kesti pidemmän aikaa kuin mitä alkuun, sulautumisesta tiedotettaessa, odotettiin. Kilpailuviranomaisten vaatimusten mukaisesti Altia ja Arcus sopivat joidenkin brändien myynnistä Galatea AB:lle. Kyseisen sopimuksen myötä Altia ja Arcus tiedottivat 23.7.2021 saaneensa sulautumisen kaikki viranomaishyväksynnät. Myydyt brändit olivat Altian akvaviittibrändit Skåne Akvavit, Hallands Fläder ja Brøndums sekä konjakkibrändi Grönstedts, ja Arcuksen akvaviittibrändi Akevitt Spesial ja väkevät alkoholijuomabrändit S.P.R.T. ja Dworek. Yhdistyminen toteutettiin lain mukaisena rajat ylittävänä absorptiosulautumisena, jossa Arcus sulautui Altiaan ja purkautui. Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta kutakin omistamaansa osaketta kohti, minkä seurauksena Arcuksen osakkeenomistajien yhteensä saamat osakkeet vastasivat noin 46,5 prosentin omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen jälkeinen integraatio Sulautumisella Anora tavoittelee 8–10 miljoonan euron vuosittaista nettokäyttökatesynergiaa, josta yhtiö odottaa saavuttavansa noin 80 prosenttia kahden vuoden kuluessa. Integraatio on edennyt suunnitelmien ja aikataulun mukaisesti ja saavutetut kustannussynergiat olivat 5,1 miljoonaa euroa. Brändien myynti saatiin päätökseen 1.10.2021 ja sen arvioitu vuotuinen vaikutus käyttökatteeseen on 4,6 miljoonaa euroa. Myynnillä ei ollut vaikutusta vuotuiseen nettokäyttökatesynergiatavoitteeseen. Sulautumisen jälkeisten integraatiokulujen arvioidaan olevan 7–9 miljoonaa euroa vuosina 2021–2022. Anoran liiketoimintamalli julkistettiin lokakuussa 2021, ja organisaatiorakenteeseen liittyvä työ jatkui joulukuun loppuun asti, jolloin kaikki neuvottelut saatiin päätökseen. Muita meneillään olevia integraatiotoimenpiteitä ovat esimerkiksi hankkeet kotiuttaa kolmansien osapuolten hoitamia logistiikkatoimintoja Norjassa, Suomessa ja Ruotsissa sekä Anoran viiniliiketoiminnan uudelleenorganisointi yrittäjävetoisen, usean yhtiön mallin mukaisesti. Menestyneitä innovaatioita Viinien ja väkevien alkoholijuomien menestyvät innovaatiot ovat keskeinen kasvutekijä. Vuonna 2021 uutuudet Anoran väkevien alkoholijuomien brändeissä, kuten Koskenkorva, Linie, O.P. Anderson, Larsen ja Xanté, menestyivät kansainvälisissä kilpailuissa. Anora osallistui vuoden aikana aktiivisesti alkoholittomien ja mietojen juomien kategorian kehittämiseen tuomalla markkinoille alhaisen tilavuusprosentin uutuuksia, kuten likööreitä, ready-to-drink -tuotteita ja seltzereitä sekä myös alkoholittomia tuotteita. Anora osallistui aktiivisesti, sekä päämiestensä että omilla, viineillä monopolien tarjouskilpailuihin. Vuoden aikana lanseerattiin myös omia uusia brändejä, kuten Yoko ja Luigi di Grasso. Chill Out -viinibrändi on uusittu täysin ja vastaa nyt paremmin kuluttajatrendejä. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 5 Vuosikertomus 2021 Uusia päämiehiä Anoran brändiportfolio sisältää laajan valikoiman nimekkäitä kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia. Päämiesportfoliot kehittyvät jatkuvasti ja niitä myös sopeutetaan kuluttajatrendejä ja kysyntää vastaaviksi. Vuonna 2021 uusia päämiehiä viineissä olivat muun muassa Aveleda ja Xavier Vignon Ruotsin markkinoilla. Quintessential Brands vahvistaa Anoran portfoliota premium gineissä. Johtavia digitaalisia alustoja Anoran digitaalisten alustojen, kuten Viinimaa, folkofolk ja nordicspirtis.com, rooli korostui vuonna 2021 entisestään, kun kuluttajat jatkoivat siirtymää digitaalisiin kanaviin. Viinimaa on Suomen suurin viinisivusto ja folkofolk taas Ruotsin suurin viineihin ja väkeviin alkoholijuomiin keskittynyt sivusto. Anora jatkaa näiden alustojen kehittämistä ja vahvistamista tärkeinä markkinointi- ja myyntikanavina, jotka tuovat kuluttajaliikennettä niin monopolikanavien myymälöihin kuin verkkokauppaan. Sivustoja ja sosiaalisen median kanavia käytetään myös kampanjoiden ja digitapahtumien järjestämiseen. Vastuullisia pakkausratkaisuja Kierrätyskelpoisuus ja hiilidioksidipäästöjen vähentäminen ovat Anoran pakkausportfolion kehittämisen ytimessä. Ensimmäisellä neljänneksellä Rajamäen tehtaalla käynnistettiin uusi hanapakkaustuotantolinja. Anora pystyy nyt tuottamaan sataprosenttisesti kierrätettäviä hanapakkauksia. Vuoden 2021 lopussa 92 prosenttia entisen Altian PET-pulloista oli rPET-pulloja, joiden raaka-aineesta 25 prosenttia on kierrätysmuovia. Gjelleråsenin tehtaalla pullokapselit on vaihdettu yhteen muovikapselityyppiin, joka sopii kaikkiin pääasiallisiin pullomuotoihin. Tämä on tehostanut tuotantoa, ja marraskuusta 2021 lähtien kaikki pääasialliset PET- linjan pullot ovat olleet yhteensopivia pohjoismaisen pullonpalautusjärjestelmän kanssa. Altia Industrialin tapahtumia Rajamäen tehtaalla käynnistettiin uusi dealkoholisointilaitteisto, joka tukee laajentumista alkoholittomien ja mietojen juomien kasvavassa kategoriassa. Ensimmäiset valmistetut tuotteet olivat viinipohjaisia alkoholittomia Blossa-glögejä. Heinäkuussa Altia allekirjoitti sopimuksen, jolla se myy omistusosuutensa Chemigate Oy:ssä Berner Oy:lle. Kauppa antaa yhtiölle mahdollisuuden keskittyä strategisempiin ja enemmän lisäarvoa tuottaviin tuotteisiin Koskenkorvan tislaamossa. Lokakuussa Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin The Year Award -palkinto Starch Europen turvallisuusohjelmassa. Palkinto myönnetään tehtaille, joilla ei ole tapahtunut yhtään työajan menettämiseen johtanutta tapaturmaa (LTI) kalenterivuoden aikana. Ohran ennätyskorkean hinnan vaikutusten lieventämiseksi Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden lopussa. Tehtaalla käytettiin yhteensä 208,5 (214,1) miljoonaa kiloa viljaa. Kohti hiilineutraalia tuotantoa Kolmannella neljänneksellä Koskenkorvan tislaamolle asennettiin uusi lämmöntalteenottojärjestelmä. Uuden järjestelmän tavoite on lisätä tislaamon lämpökiertoa sekä vähentää höyryntuotantoa 10 prosenttia ja saavuttaa näin hieman suurempi vähennys hiilidioksidipäästöissä Koskenkorvan tislaamolla. Uusi lämpöpumppujärjestelmä on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2022 toisen neljänneksen aikana. Vuonna 2021 Koskenkorvan tislaamon oma bioenergialaitos saavutti ennätyskorkean 67 (65) prosentin omavaraisuusasteen. Tislaamon hiilidioksidipäästöt ovat laskeneet 58 prosenttia vuoden 2014 lähtötasoon verrattuna. Tunnustuksia vastuullisuustyöstä Anoralle myönnettiin Sustainability Trailblazer -palkinto matkustajamyyntialan ensimmäisessä vastuullisuuteen keskittyvässä tapahtumassa Koskenkorva Climate Action -hankkeen ansiosta. Anora saavutti Gold Medal -luokituksen EcoVadisin yhteiskuntavastuuta mittaavassa arvioinnissa. Anoran pisteet, 71/100, olivat korkeammat kuin 97 prosentilla luokitelluista yrityksistä. Strategia ja taloudelliset tavoitteet Altian ja Arcuksen sulautumisen jälkeen Anoran strateginen painopiste on ollut liiketoiminnan jatkuvuudessa ja sulautumiseen liittyvässä integraatiossa. Anoran kasvustrategiaa ja taloudellisia tavoitteita koskeva työ on aloitettu, ja sen odotetaan valmistuvan vuoden 2022 toisella neljänneksellä. Tutkimus- ja kehitystoiminta Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 3,5 (1,6) miljoonaa euroa ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 6 Vuosikertomus 2021 Taloudellinen katsaus Liikevaihto, kannattavuus ja kauden tulos Vuonna 2021 Anora Groupin liikevaihto kasvoi 39,7 prosenttia ja oli 478,2 (342,4) miljoonaa euroa. Kasvua kiinteillä valuuttakursseilla oli 38,3 prosenttia. Arcus konsolidoitiin Anoraan 1.9.2021 alkaen, millä oli 115,8 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Myös entisen Altian segmenteillä oli vaikutus liikevaihdon kasvuun. Finland & Exports -segmentissä kasvun taustalla oli pääasiassa väkevien alkoholijuomien myynnin kasvu matkustajamyynnissä ja viennissä. Scandinavia-segmentissä liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla – Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa – väkevien alkoholijuomien kasvun seurauksena. Altia Industrialissa kasvun taustalla olivat pääasiassa sopimusvalmistuksen suuremmat volyymit, ja ohran korkeammasta hinnasta johtunut hinnoittelu. Vertailukelpoinen käyttökate (käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) oli 71,7 (52,4) miljoonaa euroa eli 15,0 (15,3) prosenttia liikevaihdosta. Arcus konsolidoitiin Anoraan 1.9.2021 alkaen, millä oli 19,8 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -8,8 (-12,1) miljoonaa euroa, ja ne olivat lähinnä Altian ja Arcuksen yhdistymiseen liittyviä kuluja. Raportoitu käyttökate oli 62,9 (40,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 10,5 (6,2) miljoonaa euroa, sisältäen pääasiassa 3,7 (0,0) miljoonaa euroa myyntituottoja brändien (tavaramerkkien ja niihin liittyvien varastojen) myynnistä, 0,0 (0,0) miljoonaa euroa käyttöomaisuuserien myyntituottoja, 3,4 (3,3) miljoonaa euroa myyntituloja höyryn, energian ja veden myynnistä sekä vuokratuottoja 1,7 (1,4) miljoonaa euroa. Materiaaleista ja palveluista aiheutuneet kulut olivat 266,1 (192,5) miljoonaa euroa. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 69,6 (49,1) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus oli 54,2 (38,5) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 90,2 (66,6) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 5,5 (3,3) miljoonaa euroa. Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin olivat yhteensä 1,7 (1,2) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 7,4 (3,5) miljoonaa euroa, mikä vastaa 19,1 (16,5) prosentin efektiivistä veroastetta. Tilikauden tulos oli 31,2 (17,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,67 (0,49) euroa. Taulukoissa esitetään liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate segmenteittäin. Rahavirta ja tase Vuonna 2021 liiketoiminnan nettorahavirta oli 50,8 (56,1) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirran laskun taustalla oli nettokäyttöpääoman kehitys. Nettokäyttöpääoman kehittyi negatiivisesti, koska matkustajamyynti-, vienti- ja anniskelumyyntikanavien vähittäinen elpyminen kasvatti myyntisaamisia. Myös arvonlisä- ja valmisteverovelkojen kalenterivaikutuksella oli vaikutus nettokäyttöpääoman kehitykseen. Myydyt saamiset, lähinnä entisen Altian monopolien myyntisaamiset, olivat raportointikauden lopussa 81,4 (91,9) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 126,0 (-3,9) miljoonaa euroa. Nettovelan kasvu johtui Altian ja Arcuksen sulautumisesta. Arcuksen tase sisälsi merkittävät IFRS 16 -mukaiset leasing-velat liittyen Gjelleråsenin tehtaaseen ja pankkilainat. Rahavarat olivat yhteensä 168,9 (130,7) miljoonaa euroa, ja korolliset velat olivat yhteensä 126,0 (-3,9) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli 24,8 (-2,5) prosenttia, ja omavaraisuusaste oli 41,2 (34,3) prosenttia. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 1,8 (-0,1). Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden ajan. LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN Milj. euroa 2021 2020 Muutos % Finland & Exports 122,5 117,2 4,5 Scandinavia 129,8 123,9 4,7 Altia Industrial 110,0 101,2 8,7 Arcus 115,8 Yhteensä 478,2 342,4 39,7 VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE SEGMENTEITTÄIN Milj. euroa 2021 2020 Muutos % Finland & Exports 21,0 19,8 6,1 Scandinavia 15,8 14,2 10,7 Altia Industrial 14,2 17,9 -20,6 Arcus 19,8 Muut 0,9 0,5 67,6 Yhteensä 71,7 52,4 36,8 % liikevaihdosta 15,0 15,3 Konsernilla on 60,0 (60,0) miljoonan euron valmiusluotto- limiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa. Konsernilla on 800 miljoonan Norjan kruunun ja 10 miljoonan euron konsernitililimiitit. Liikkeeseen laskettujen yritystodistusten nimellisarvo raportointikauden lopussa oli 20,0 (40,0) miljoonaa euroa. Konsernitaseen loppusumma tilikauden lopussa oli 1 233,3 (455,6) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit vuonna 2021 olivat 5,4 (7,0) miljoonaa euroa. Rajamäen tehtaalla käynnistettiin kaksi merkittävää investointia: alkoholin poistamisen mahdollistava laitteisto ja uusi hanapakkauslinja. Investoinnit kohdistuivat myös korvausinvestointeihin sekä energiatehokkuuden ja työturvallisuuden parantamiseen. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 7 Vuosikertomus 2021 Henkilöstö Vuoden 2021 lopussa (31.12.2021) Anora Groupin henkilöstömäärä oli 1 055 (637) työntekijää. Tästä Suomessa oli 393 (378), Ruotsissa 159 (115), Tanskassa 21 (4), Norjassa 365 (23), Latviassa 32 (34), Virossa 58 (58), Ranskassa 24 (25) ja Saksassa 3. Henkilöstömäärän kasvuun vaikutti Altian ja Arcuksen yhdistyminen. Vuonna 2021 Anora Groupissa työskenteli keskimäärin 799 (650) henkilöä. Luku sisältää Arcuksen keskimääräisen henkilöstömäärän kaudelta syys-joulukuu 2021. Syyskuussa toteutetun sulautumisen jälkeen Anora käynnisti henkilöstön ja ammattiyhdistysliikkeen edustajien kanssa neuvottelut organisaatiomuutoksista Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Yhtiö tarjosi työntekijöille monipuolisia uramahdollisuuksia, ja henkilöstön määrä väheni vain hieman. Uusi organisaatio aloitti työnsä 1.1.2022. Työntekijöiden edustuksesta yhtiön hallituksessa päätettiin vuonna 2021 ja uudesta yhtiöstä valittiin hallitukseen kaksi henkilöstön edustajaa. Vuotuinen Altia Tasting -henkilöstökysely tarjoaa arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta, tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Vuonna 2021 parannusta oli kaikissa tunnusluvuissa. Anora haluaa taata kaikille työntekijöille inklusiivisen ja turvallisen työympäristön. Kulttuuria luotaavan kyselyn ja molemmissa sulautuneissa yhtiöissä pidettyjen työpajojen perusteella pohjoismaiset tasa-arvon ja monimuotoisuuden arvot ovat Anoran organisaatiokulttuurin ytimessä. Yhtiön kulttuurin muotoutuminen jatkuu vuonna 2022. Työntekijöiden turvallisuus pandemian jatkuessa varmistettiin säännöllisen tiedottamisen ja päivitettyjen ohjeistuksien avulla, ja niin tuotanto- kuin logistiikkatoiminnot säästyivät suurilta häiriöiltä. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Milj. euroa 2021 2020 Palkat 52,6 38,1 Eläkekulut Maksupohjaiset järjestelyt 7,4 5,9 Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 - Osakepalkinta 1,6 0,3 Muut henkilösivukulut 7,9 4,7 Yhteensä 69,6 49,1 Henkilöstön kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista. Konserni on kirjannut tilikaudelta kannustimista johtuvia kuluja yhteensä 4,3 (5,7) miljoonaa euroa rahana maksettavista palkkioista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy myös henkilöstön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 0,5 (0,3) miljoonaa euroa. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian osakepohjaisen kannustinjärjestelmän rakennetta ansaintajaksojen 2019–2021 ja 2020–2022 osalta osake- ja rahaperusteisesta maksamisesta rahaperusteiseen maksamiseen Altian ja Arcuksen sulautumisen vuoksi. Osallistujille maksetaan rahaperusteinen palkkio, joka perustuu määräsuhteessa jaettuun Altian osakkeen kokonaistuoton suhteelliseen kehitykseen sekä Altian osakekohtaiseen tulokseen. Järjestelmän ansaintajaksoa 2020–2022 oli lyhennettävä kahteen vuoteen ja kahteen kuukauteen kolmen vuoden sijaan. Kannustimet maksetaan tammikuussa 2022 ja huhtikuussa 2022. Mikäli henkilön työsuhde Anora Groupin kanssa päättyy ennen palkkion maksupäivää, henkilö ei ole lähtökohtaisesti oikeutettu järjestelmän mukaiseen palkkioon. Entisen Altian toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja valikoidut avainhenkilöt kuuluivat pitkän aikavälin osakepohjaiseen kannustinohjelmaan. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 8 Vuosikertomus 2021 Muut kuin taloudelliset tiedot Vastuullisuus on keskeinen menestystekijä yrityksille, erityisesti niille, jotka toimivat EU:ssa, jossa yritysvastuuseen liittyvän lainsäädännön määrä on kasvussa. Altialle ja Arcukselle jo ennen sulautumista yhteiset keskeiset vastuullisuusteemat – mukaan lukien pyrkimykset hillitä ilmastonmuutosta, siirtymä kohti kiertotaloutta, ympäristöystävälliset pakkaukset ja vastuullisen juomakulttuurin edistäminen – ovat myös uuden Anoran vastuullisuustyön painopisteitä. Sekä Altialla että Arcuksella oli kokemusta vastuullisuusraportoinnista niihin sovellettavien valtio- omisteisten yhtiöiden yhteiskuntavastuuraportointimallin mukaisesti. Altia on raportoinut vastuullisuustyöstään myös GRI-ohjeiston mukaisesti, ja Anora tulee jatkamaan tätä raportointia. Kahden entisen yhtiön politiikkojen ja tiedonkeruun läpikäynti ja integrointi on alkanut ja jatkuu vuonna 2022. Lisäksi Anora tarkastelee vuoden 2022 aikana vastuullisuussuunnitelmia ja tekee olennaisuusarvioinnin uuden vastuullisuustiekartan laatimiseksi vastatakseen sidosryhmien kasvaviin odotuksiin ja varmistaakseen, että yhtiö on vastuullisuuden edelläkävijä toimialallaan maailmanlaajuisesti. Seuraavaksi esitettävät muut kuin taloudelliset tiedot sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen Anoran lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta- ja henkilöstöasioihin sekä ihmisoikeuksien kunnioittamiseen ja korruption- ja lahjonnanvastaiseen työhön ja kattaa pääasiassa tiedot entisen Altian osalta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 9 Vuosikertomus 2021 b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana Anoran ympäristövaikutusten arviointia ja Anora Groupin riskienhallintaa. Pääasiallisia tunnistettuja ympäristöriskejä ovat ilmastonmuutos, luonnonkatastrofit, vuodot maaperään tai vesistöihin (myös pohjavesialueisiin), Anoralle myönnettyjen ympäristölupien ehdoissa määriteltyjen jätevesirajojen Ympäristö Anoralle tullaan asettamaan ympäristötavoitteet, joita seurataan ja joista raportoidaan jatkossa. Tämän vuoden raportoinnissa tarkastellaan Altian ja Arcuksen merkittävimpiä ympäristövaikutuksia. Sama pätee tässä osiossa käsiteltäviin muihin kuin taloudellisiin tietoihin. a) Politiikat ja toimintatavat Anoran ympäristöön liittyvä työ keskittyy minimoimaan yhtiön toimintojen ympäristövaikutuksia, parantamaan materiaali- ja resurssitehokkuutta ja kehittämään tuotteita ja pakkauksia ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Anoran Norjan markkinoilla logistiikkapalveluja tarjoavan Vecturan painopisteisiin lukeutuu päästöjen minimointi. Edellisissä arvioinneissa entisen Altian omien toimintojen tärkeimmiksi ympäristövaikutuksiksi on tunnistettu energiankulutus, vedenkulutus, jätevesi ja sen laatu sekä jätteen tuottaminen. Anoran ympäristötyön kannalta tällä hetkellä oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • Eettiset periaatteet • Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöperiaatteet • ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä; sertifiointi kattaa entisen Altian toiminnot Suomessa c) Tulokset ja tunnusluvut Tunnusluku 2021 2020 2019 Energiatehhokkuus (MWh/m 3 tuotetta tai tuotetonnia kohden) Koskenkorva: 0,81 Rajamäki ja Tabasalu: 0,32 Gjelleråsen: 0,27 Koskenkorva: 0,71 Rajamäki ja Tabasalu: 0,28 Koskenkorva: 0,79 Rajamäki ja Tabasalu: 0,27 Vesitehokkuus (m 3 /m 3 tuotetta tai tuotetonnia kohden) 1 Koskenkorva: 2,05 Rajamäki ja Tabasalu: 2,39 Gjelleråsen: 1,9 Koskenkorva: 2,33 Rajamäki ja Tabasalu: 2,01 Koskenkorva: 1,88 Rajamäki ja Tabasalu: 1,65 Jäteveden laatu (kg COD/m 3 tuotetta tai tuotetonnia kohden) Koskenkorva: 4,24 Rajamäki ja Tabasalu: 2,14 Gjelleråsen: 16,7 (2020) Koskenkorva: 4,09 Rajamäki ja Tabasalu: 2,09 Koskenkorva: 4,24 Rajamäki ja Tabasalu: 2,29 Kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5% Gjelleråsen: noin 100% Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5% Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,7 % Ympäristösakkojen rahallinen arvo ja ei-rahallisten sanktioiden määrä 0 0 0 1 Veden käytön vähentämistä koskeva tunnusluku ei sisällä teollisten tuotteiden Rajamäen tehdasta, sillä tunnusluku ei ole toimintojen kannalta olennainen. 2 Jäteveden laadun tunnuslukua ei seurata Tabasalun tehtaalla. * Vuoden 2020 ja 2019 luvut sisältävät vain entisen Altian tiedot. Kaikki esitetyt luvut ovat kaudelta tammi-joulukuu. ylitykset, entistä tiukempien ympäristösäännöstöjen noudattamiseen liittyvät kustannukset sekä niiden noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot ja sanktiot. Riskejä hallitaan erilaisin toimenpitein, joihin kuuluu ISO 14001: 2015 -standardin mukaisen ympäristöjärjestelmän ylläpitäminen (Suomessa), jätevesien laadun säännöllinen seuranta, maanomistukset pohjavesialueilla ja lainsäädännössä tapahtuvien muutosten seuranta. Yksi yhtiön tärkeimpiä ympäristötavoitteita on hiilineutraali oma tuotanto vuoteen 2025 mennessä. Tärkein tavoite ilmastoystävällisten pakkausten osalta on yhtiön kaikkien pakkausratkaisujen sataprosenttinen kierrätettävyys vuoteen 2025 mennessä. Anoran vastuullisuustyö keskittyy hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen, kiertotalouteen ja jätehuoltoon, energiaan sekä vesivarojen vastuulliseen käyttöön. Tavoitteet ovat entisen Altian vastuullisuustiekartan mukaisia ja Anoran uudet ympäristötavoitteet asetetaan vuonna 2022. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 10 Vuosikertomus 2021 Yhteiskunta ja henkilöstö Anoran yhteiskunta- ja henkilöstövaikutukset liittyvät tuotteiden laatuun ja tuoteturvallisuuteen, työterveyteen ja -turvallisuuteen, monimuotoisuuteen ja osallisuuteen sekä ihmisoikeuksiin toimitusketjussa. Anoran yhteiskunta- ja henkilöstötavoitteet asetetaan vuoden 2022 aikana, jonka jälkeen niitä tullaan seuraamaan ja niistä tullaan raportoimaan. Tuotteiden laatu ja tuoteturvallisuus a) Politiikat ja toimintatavat Tuotteiden laatu ja tuoteturvallisuus ovat Anoralle ensisijaisen tärkeitä ja Anora markkinoi tuotteita vastuullisesti ja sovellettavien markkinointilakien mukaan sekä tarjoaa kuluttajille tietoa säädösten mukaisesti. Tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät keskeiset prosessit on määritelty, ja asiaankuuluvia ohjeita ylläpidetään Anoran hallinnointijärjestelmässä. Laatuun liittyvät tunnusluvut tavoitteineen on asetettu ja niitä seurataan kuukausittain. Entisen Altian tehtailla tämänhetkiset tunnusluvut koskevat laatukustannuksia, reklamaatioita ja poikkeavien erien osuutta. Anoran tuotteiden turvallisuuden, laadun, markkinoinnin ja kuluttamisen kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • Eettiset periaatteet • ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä; sertifiointi kattaa Altian toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan Virossa ja Gjelleråsenin tehtaan Norjassa • FSSC2200 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi; sertifiointi kattaa Altian Rajamäen tehtaan • Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka • Markkinointiohjeistus • Rajamäen ja Altia Oyj:n Reilun kaupan -sertifioinnit • Koskenkorvan tislaamolla, Rajamäen alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun juomatehtaalla (toimitukset ja varastointi) ja Sundsvallissa sijaitsevalla tislaamolla on luomutuotannon sertifiointi. • Gjelleråsenin laboratoriolla on ISO 17025 -standardin mukainen akkreditointi ja sertifiointi. b) Tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät riskit ja niiden hallinta Pääasiallisia tunnistettuja laatu- ja turvallisuusriskejä ovat hygieniastandardien noudattamatta jättäminen, tuotteiden laadun epätasaisuus, tuotteiden saastuminen sekä viat raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla vaikutus yhtiön toimintaan. Tämän tyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti. Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi säännöllisin väliajoin. c) Tulokset ja tunnusluvut Tunnusluku 2021 2020 2019 Maksettujen tuloverojen ja kerättyjen valmisteverojenn määrä 1 598,4 miljoonaa euroa valmisteveroja ja 7,4 miljoonaa euroa tuloveroja 469,1 miljoonaa euroa 435 miljoonaa euroa 1 Yhtiön koko verojalanjälki on luettavissa Anoran vuosikertomuksen vastuullisuusosiosta. 2 Vuoden 2021 luvut sisältävät entisen Altian tiedot koko vuodelta sekä entisen Arcuksen tiedot syys-joulukuulta 2021. * Vuoden 2020 ja 2019 luvut sisältävät vain entisen Altian tiedot. Valmisteveron vuoksi Anoran verojalanjälki on merkittävä yhtiön liikevaihtoon verrattuna. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 11 Vuosikertomus 2021 Henkilöstöasiat a) Politiikat ja toimintatavat Anora on sitoutunut rakentamaan yrityskulttuuria, jossa motivoiva ja tukeva työympäristö perustuu turvallisuuteen, avoimuuteen, tasa-arvoisuuteen ja luottamukseen. Anora haluaa varmistaa turvalliset ja terveelliset työolot kaikille työntekijöilleen sekä henkilöille, joiden työpaikkaan tai työoloihin yhtiö pystyy vaikuttamaan. Anoran tavoite on vähentää sairauspoissaoloja sekä tapaturmien määrää ja tapaturmista johtuvia poissaoloja. Vuonna 2021 jatkuneella koronaviruspandemialla oli edelleen vaikutus työterveyteen ja -turvallisuuteen ja Anora teki yhteistyötä työterveysammattilaisten kanssa pitääkseen mahdollisimman hyvää huolta Anoran työntekijöiden terveydestä. Suomen yksiköille myönnettiin vuoden 2020 alussa ISO 45001:2018 -työterveyden ja -turvallisuuden hallintajärjestelmää koskevan standardin mukainen sertifiointi. Tämä tiukempi sertifiointijärjestelmä korvasi edellisen OHSAS 18001 -standardin. Anoran syksyllä 2021 tapahtuneen virallisen muodostumisen alla toteutettiin useita henkilöstöön liittyviä hankkeita. Syyskuussa 2020 julkaistiin ensimmäinen tulevaa sulautumista koskeva tiedote. Vuoden 2020 loppupuolella järjestettiin siirtymää helpottava muutosjohtamiskurssi noin sadalle esimiehelle tuolloin vielä erillisissä yhtiöissä, ja tätä kurssitusta jatkettiin myös koko vuoden 2021 ajan. Yhtiöissä toteutettiin toimenpiteitä yhteisen kulttuurin rakentamiseksi, tietojen vaihtamiseksi ja työntekijöiden palautteen mahdollistamiseksi. Sulautumisen vuoksi liiketoimintamalli ja organisaatio uudistettiin, ja pidettiin yhteistoimintaneuvottelut. Anoran muodostumisen seurauksena henkilöstöön kohdistuvat vähennykset jäivät pieniksi ja irtisanottuja työntekijöitä tuettiin tarjoamalla heille uudelleensijoitus- tai koulutuspalveluja. Työntekijöiden ja toimihenkilöiden kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • Eettiset periaatteet • ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä; sertifiointi kattaa Altian toiminnot Suomessa • Altian laatu-, turvallisuus- ja ympäristöperiaatteet • Anoran häirinnänvastaisuuspolitiikka (2021) • Henkilöstön alkoholipolitiikka • amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt Anora laatii parhaillaan monimuotoisuuspolitiikkaa, joka julkaistaan vuonna 2022. b) Henkilöstöriskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa. Pääasialliset henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn rekrytoida, kehittää, motivoida ja pitää palveluksessa henkilöitä, joilla on oikeaa osaamista, sekä Anoran kykyyn menestyä päivittäisessä johtamistyössä, ylläpitää hyvää yhteistyösuhdetta työntekijöihin ja heidän ammattiliittoihinsa sekä hallita tapaturmien määrää. Hallitakseen näitä riskejä Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana sekä rekrytointia ja kykyään pitää työntekijöitä palveluksessa, toteuttaa henkilöstökyselyn vuosittain ja ylläpitää aktiivisesti suhdettaan ammattiliittoihin. c) Tulokset ja tunnusluvut Tunnusluku 2021 2020 2019 Sairauspoissaolot (entinen Altia), % 4 4 3,7 Sairauspoissaolot (entinen Arcus) 1 , % 4,8 6,2 5,7 Tapaturmataajuus ilman työmatkoja (entinen Altia), LTIF 5 7 9 2 Tapaturmataajuus ilman työmatkoja (entinen Arcus 1 ), LTIF 3 10,5 12,1 7,1 Tapaturmista johtuvat poissaolot, % 0,06 0,05 0,07 Tapaturmien määrä (entinen Altia) LTI 6 8 11 2 Tapaturmien määrä (entinen Arcus1), LTI 3 8 9 5 1 Entisen Arcuksen luvut sisältävät Arcuksen yhtiöt Norjassa, mukaan lukien Vecturan. 2 Entisen Altian LTIF-luku ja tapaturmien määrä vuodelta 2019 raportoidaan ilman työmatkoja. 3 Erilaisten laskentatapojen vuoksi entisten Altian ja Arcusken luvut eivät ole suoraan verrattavissa. Työturvallisuus pysyi vuonna 2021 yhtenä henkilöstön kehittämisen painopistealueista, erityisesti Anoran tehtaiden henkilöstön osalta. Nolla tapaturmasta johtuvaa poissaoloa vuoteen 2030 mennessä on Anoran keskeisiä tavoitteita. Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvät tunnusluvut esitellään yllä olevassa taulukossa. Vuonna 2021 ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 12 Vuosikertomus 2021 Ihmisoikeuksien kunnioittaminen a) Politiikat ja toimintatavat Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan. Anoran keskeisimmät ihmisoikeusvaikutukset liittyvät viinien, väkevien alkoholijuomien ja raaka-aineiden hankintaan. amfori BSCI -aloitteen ja amfori BSCI:n vastuullista hankintaa koskevan ohjelman (Sustainable Wine Programme) jäsenenä Anora on sitoutunut noudattamaan amfori BSCI -aloitteen eettisten sääntöjen periaatteita toimitusketjuissaan. Anoran due diligence -prosessi koostuu tällä hetkellä Anoran tuotteiden ja niiden komponenttien toimitusketjujen kartoituksesta sekä kyselystä, jolla kerätään tietoa Anoran toimittajien ja päämiesten vastuullisuustyöstä, sopimusvelvoitteista sekä osallistumisesta amfori BSCI -aloitteeseen ja aloitteen työkalujen hyödyntämisestä, myös kolmansien osapuolten tarkastuksista. Anoralla on kaikkien sidosryhmien käytettävissä oleva whistleblowing- ilmoituskanava, jota ylläpitää riippumaton kolmas osapuoli. Anoran ihmisoikeustyön kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • Eettiset periaatteet • amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt • Eettiset säännöt toimittajille ja alihankkijoille • Anoran epäasiallisen kohtelun ja häirinnän vastainen politiikka (2021) b) Ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta Pääasialliset ihmisoikeusriskit liittyvät Anoran liikesuhteisiin ja koskevat lähinnä työelämä- ja ihmisoikeuksia viinien, väkevien alkoholijuomien ja raaka- aineiden toimitusketjuissa. Anoran asiakkailla on odotuksia yhteiskuntavastuun noudattamisesta toimitusketjuissa, ja Anoran toimittajien, alihankkijoiden tai päämiesten mahdolliset ihmis- tai työelämäoikeuksien loukkaukset voivat johtaa siihen, että asiakkaat lopettavat jonkin tuotteen ostamisen. amfori BSCI -aloitteen jäsenenä Anora on ottanut käyttöön amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt toiminnoissaan. amfori BSCI suorittaa auditointeja varmistaakseen kaikkien näiden periaatteiden noudattamisen. Ruotsissa Anora käyttää myös Worldfavor -vastuullisuusalustaa luodakseen läpinäkyvyyttä toimitusketjuun ja käsitelläkseen työoloihin, ihmisoikeuksiin ja ympäristötyöhön liittyviä riskejä ja säännönvastaisuuksia. Ruotsissa noudatetaan myös Systembolagetin ja Anoran omia vastuullisen hankinnan politiikkoja. c) Tulokset ja tunnusluvut Pandemian vuoksi vuonna 2021 ei suoritettu yhtään amfori BSCI -auditointia. Vuodelle 2022 laaditaan uusi auditointisuunnitelma. Tunnusluku 2021 2020 2019 amfori BSCI:n riskimaaluokittelussa tunnnistetuista riskimaista tehtyjen hankintojen osuus 1 2% 2% 2% Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen ihmisoikeuksiin liittyvien epäkohtien määrä 2 0 0 0 1 Entisen Altian luvut. Raportoinnin eroavaisuuksen vuoksi, entisen Arcuksen tiedot eivät ole yhdenvertaiset Altian raportoinnin kanssa. 2 Entisen Altian luvut. Entisen Arcuksen ja Altian epäkohtien raportoinnissa oli eroavaisuuksia, minkä takia tiedot eivät ole yhdenvertaiset. Vuonna 2021 ei raportoitu yhtään ihmisoikeuksiin liittyvää epäkohtaa entisen Arcuksen sisäisen whistleblowing-kanavan kautta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 13 Vuosikertomus 2021 Korruption- ja lahjonnanvastainen työ a) Politiikat ja toimintatavat Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota. Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita suoraan tai epäsuoraan. Yhtiö ei myöskään osallistu yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen. Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön sitoutumista eettiseen liiketoimintaan. Kaikki yhtiön työntekijät tutustuvat yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruptionvastaiseen toimintaan. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä. Kaikki Anoralle joko kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja tasapuolisuus. Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • Eettiset periaatteet • Lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka • Whistleblowing-ilmoituskanava b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa. Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin lukeutuvat mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen lisäksi lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski erityisesti silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt ja liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta c) Tulokset ja tunnusluvut Tunnusluku 2021 2020 2019 Korruptionvastaisten poliitikkojen viestintä jakoulutus 1 Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokussin. Sisäisen viestintä on hoidettu. Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokurssin. Sisäinen viestintä on hoidettu. Koko henkilöstölle kohdistettu verkkokurssi Altian lahjonnan- ja korruptionvastaisesta politiikasta. Eettistä liiketoimintaa koskeva sisäinen viestintä. Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen lahjonta- tai korruptioepäilyjen määrä 2 0 0 0 1 Entisen Altian tiedot. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset ohjeet sisältyivät uusien työntekijöiden perehdytykseen. 2 Entisen Altian luvut. Entisen Arcuksen ja Altian epäkohtien raportoinnissa oli eroavaisuuksia, minkä takia tiedot eivät ole yhdenvertaiset. Vuonna 2021 ei raportoitu yhtään lahjonta- tai korruptioepäilyjä entisen Arcuksen sisäisen whistleblowing-kanavan kautta. Whistleblowing-ilmoituskanava otettiin käyttöön vuonna 2017. Kanavan kautta vastaanotettiin yksi ilmoitus vuonna 2021. Ilmoitus ei liittynyt yksittäiseen tapaukseen, vaan henkilöstöpolitiikkaan yleisellä tasolla ja se käsiteltiin yhtiön politiikan mukaisesti. on usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on paljon korruptiota. Näitä riskejä hallitaan sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla due diligence -tarkastuksilla sekä sisäisellä koulutuksella, joka koskee Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaista politiikkaa. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 14 Vuosikertomus 2021 EU:n taksonomia-asetuksen mukainenselvitys Euroopan unionilla on kunnianhimoiset ilmasto- ja ympäristötavoitteet, joiden saavuttamiseksi Euroopan parlamentti ja neuvosto esittelivät EU-taksonomian vuonna 2019. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän määrittelyun ympäristön kannalta kestävälle taloudelliselle toiminnalle ja siten ohjaamaan rahoitusta vihreään siirtymään. Laaja lainsäädännöllinen kokonaisuus kehittyy tulevaisuudessa ja tulee sisältämään yksityiskohtaiset kriteerit kuudelle ympäristötavoitteelle, jotka liittyvät esimerkiksi ilmastonmuutokseen ja kiertotalouteen. Tällä hetkellä taksonomiassa määritellään taloudelliset toiminnot ja yksityiskohtaisemmat tekniset arviointikriteerit kahdelle ilmastoon liittyvälle tavoitteelle: ilmastonmuutoksen hillitseminen ja siihen sopeutuminen. Asetuksen (EU) 2020/852 mukaan yritysten on esitettävä tiedot toimintansa taksonomiakelpoisuudesta raportointivuodelta 2021. Tiedot sisältävät taksonomiakelpoisen osuuden liikevaihdosta, sekä pääoma- ja toimintamenoista kuluneelta vuodelta. Anora suoritti taksonomia-arvioinnin koko liiketoiminnallensa koskien raportointivuotta 2021. Arvioinnin tulokset on esitetty osana tätä selvitystä. Anora kannattaa taksonomian nopeaa jatkokehitystä, jotta saadaan oikeudenmukaiset ja selkeät arviointikriteerit myös niille sektoreille, jotka eivät ole kaikkein päästöintensiivisimpiä ja jotka voivat vuorostaan edesauttaa ympäristöhyötyjen toteutumista muilla sektoreilla. Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainenarviointi Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo. Yrityksen toimintaan kuuluu juomien tuotanto, tuonti, myynti ja jakelu. Lisäksi toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anora tarkasteli taksonomia- arvioinnissaan kaikkia liiketoiminta-alueitaan. Toimintaa tarkasteltiin EU-taksonomian ilmastonmuutoksen hillintää ja siihen sopeutumista koskevassa delegoidussa säädöksessä listattuja taloudellisia toimintoja vasten. Soveltuvat taloudelliset toiminnot tunnistettiin käyttämällä eurooppalaista NACE-toimialaluokitusta. Viini- ja alkoholijuomayhtiönä Anoran pääliiketoiminta ei arvionsa mukaan ole taksonomiakelpoista. Nykyisessä muodossaan taksonomia keskittyy taloudellisiin toimintoihin, joilla päästövähennysten potentiaali tai vähennystarve on suurin. On yhä monia toimialoja ja liiketoimintoja, kuten elintarvike- ja juomateollisuus tai vähittäismyynti, jotka eivät vielä kuulu taksonomian piiriin. Näiden toimialojen ei-taksonomiakelpoisuus pitäisi ennen kaikkea tulkita merkkinä siitä, että ne ovat ilmaston kannalta neutraalimpia kuin muut tällä hetkellä taksonomian piirissä olevat toimialat. Anoran teollisten tuotteiden liiketoiminta, joka koostuu esimerkiksi teknisen etanolin ja ohratärkkelyksen tuotannosta, ei myöskään ole taksonomiakelpoista. Taksonomiassa on määritelty arviointiperusteet orgaanisten peruskemikaalien, kuten styreenin valmistukselle, mutta taksonomia ei kuitenkaan sisällä sellaisia tuotteita, jotka Anora katsoo kestävämmiksi vaihtoehdoiksi. Anoran ympäristöystävälliset ja myrkyttömät tuotteet, joita voidaan käyttää korvaamaan öljypohjaisia, synteettisiä kemikaaleja kattavat yli 20% entisen Altia Industrial -liiketoiminta- alueen liikevaihdosta. Niitä ei voida kuitenkaan tällä hetkellä katsoa taksonomiakelpoisiksi nykyisten ilmastonmuutokseen liittyvien kriteerien perusteella, vaikka kyseisillä tuotteilla on selkeitä ympäristöhyötyjä. Anoran tarjoamien logistiikkapalveluiden taksonomiakelpoisuutta voidaan arvioida 6.6 Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut -taloudellisen toimintaluokan kautta. Taksonomiakelpoisen liikevaihdon määrittämiseksi Anora arvioi lähtevän logistiikan palveluitaan, joita se harjoittaa omalla Euro 6 -päästöluokituksen täyttävällä kalustollaan (84% ajoneuvokannasta). Taksonomiakelpoisten pääomamenojen arviointia varten Anora tunnisti tuotantolaitoksiinsa tehtyjä investointeja, jotka liittyivät esimerkiksi loisteputkivalaistuksen korvaamiseen LED-valaistuksella ja öljyllä toimivan lämmitysjärjestelmän korvaamiseen ilma-vesilämpöpumpulla. Nämä investoinnit katsottiin taksonomiakelpoisiksi sen perusteella, että ne liittyvät muiden yritysten taksonomiakelpoisiksi laskettujen tuotteiden tai palveluiden hankintaan. Näitä taksonomiakelpoisia toimintoja ovat etenkin 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus sekä 7.6. Uusiutuviin energialähteisiin liittyvän teknologian asennus, huolto ja korjaus. Anora toteutti raportointivuoden aikana myös muita investointeja, jotka parantavat sen tuotantoprosessien energiatehokkuutta merkittävästi. Varovaisuusperiaatteen mukaisesti Anora ei kuitenkaan sisällyttänyt näitä investointeja taksonomiaraportointiinsa, sillä ne kohdentuvat sellaiseen liiketoimintaan, joka ei itsessään ole taksonomiakelpoista. Anora ei raportoi taksonomiakelpoisia toimintamenoja raportointivuoden 2021 osalta, sillä sen taloudellinen seurantajärjestelmä ei tällä hetkellä jaottele toimintamenoja taksonomian vaatimalla tasolla. Anora seuraa taksonomialainsäädännön kehitystä, sen tulkintaa sekä parhaita käytäntöjä, ja tulee arvioimaan tarvittavia muutoksia yhtiön taloudelliseen seurantaan. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 15 Vuosikertomus 2021 Laadintaperiaatteet ja taloudellisten tunnuslukujen lisätiedot Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin arvioimalla Anoran taksonomiakelpoisen lähtevän logistiikan osuus Anoran koko logistiikkapalveluiden asiakassopimuksiin pohjautuvasta liikevaihdosta. Koska Anoran logistiikkapalvelut kattavat myös muita ei-taksonomiakelpoisia toimintoja, kuten palveluita liittyen hallinnointiin ja varastointiin, pelkkien kuljetusten liikevaihto-osuuden määrittelyn pohjana käytettiin niiden toimintamenokustannuksia. Lisätietoja Anoran liikevaihdon (liikevaihtotunnusluvun nimittäjä) laadintaperiaatteista löytyy tilinpäätöksen liitetiedosta 1.1. TAKSONOMIAKELPOISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVÄT TUNNUSLUVUT Taloudelliset tunnusluvut Yhteensä, milj. euroa Taksonomia- kelpoinen, % Ei taksonomia- kelpoinen, % Liikevaihto 478,2 0,8% 99,2% 6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut 0,8% 99,2% Pääomamenot 252,8 0,1% 99,9% 7.3 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 0,11% 99,89% 7.6. Uusiutuviin energialähteisiin liittyvän teknologian asennus, huolto ja korjaus 0,01% 99,99% Toimintamenot N/A N/A Taksonomiakelpoiset pääomamenot (pääomamenojen tunnusluvun osoittaja) määritettiin Anoran kiinteistöjen energiatehokkuusparannuksiin liittyvät korjaus- ja huoltotoimenpiteet. Nämä investoinnit katsottiin taksonomia- kelpoisiksi sen perusteella, että ne liittyvät muiden yritysten taksonomiakelpoisiksi laskettujen tuotteiden tai palveluiden hankintaan, kuten kuvattu yllä. Raportointivuoden aikana Anoralla ei ollut taksonomia-asetuksessa (EU) 2020/852 määriteltyä taksonomianmukaisuuteen tähtäävää pääomameno suunnitelmaa, mutta sen soveltuvuutta Anoran liiketoimintaan tullaan arvioimaan. Lisätietoja Anoran pääoma menojen (pääomamenojen tunnusluvun nimittäjä) laadinta periaatteista löytyy tilinpäätöksen liitetiedoista 2.1 ja 2.2. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 16 Vuosikertomus 2021 Hallinnointi Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran sivustolla osoitteessa: https://anora.com/fi/ sijoittajat/hallinnointi. Vuoden 2021 selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportti julkaistaan viikolla 16. Varsinainen yhtiökokous 2021 Altian varsinainen yhtiökokous pidettiin 19.3.2021 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2020. Yhtiökokous vahvisti myös toimielinten palkitsemisraportin. Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi. Osingonjako Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2020 maksetaan osinkoa 0,35 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 30.3.2021. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti uusia hallitukselle annetun valtuutuksen päättää ylimääräisen osingon, 0,40 euroa osakkeelta, maksamisesta sulautumisen täytäntöönpanon yhteydessä. Valtuutuksen myönsi 12.11.2020 pidetty ylimääräinen yhtiökokous. Mikäli valtuutusta ei olisi uusittu, olisi se rauennut varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallitus päätti ylimääräisen osingon maksusta 25.8.2021 ja se maksettiin 3.9.2021. Hallitus Ennen Altian ja Arcuksen sulautumisen täytäntöönpanoa 1.9.2021 varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat Altian hallituksen jäsenet olivat: Jukka Leinonen, Tiina Lencioni, Jyrki Mäki-Kala (varapuheenjohtaja), Jukka Ohtola, Anette Rosengren, Torsten Steenholt ja Sanna Suvanto-Harsaae (puheenjohtaja). Altian 12.11.2020 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Anoran hallituksen jäsenet ovat sulautumisen täytäntöönpanosta 1.9.2021 alkaen: Altian entiset hallituksen jäsenet Sanna Suvanto-Harsaae, Jyrki Mäki-Kala ja Torsten Steenholt, entiset Arcuksen hallituksen jäsenet Michael Holm Johansen, Kirsten Ægidius, Ingeborg Flønes ja Nils Selte sekä uutena jäsenenä Sinikka Mustakari. Michael Holm Johansen, joka oli aikaisemmin Arcuksen hallituksen puheenjohtaja, on Anoran hallituksen puheenjohtaja, ja Sanna Suvanto-Harsaae, joka oli aikaisemmin Altian hallituksen puheenjohtaja, on Anoran hallituksen varapuheenjohtaja. Anoran hallituksen toimikausi alkoi 1.9.2021 ja se päättyy Anoran vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen lopussa. Osakkeenomistajien yhtiökokouksessa valitsemien hallitusten jäsenten lisäksi Anoran henkilöstö valitsee hallitukseen kaksi jäsentä ja kaksi varajäsentä Anoran ja työntekijöiden erityisneuvotteluryhmän tekemän työntekijöiden osallistumissopimuksen mukaisesti. Syyskuussa 2021 henkilöstö valitsi hallitukseen Arne Larsenin (varajäsen Bjørn Oulie) ja Jussi Mikkolan (varajäsen Laura Koivisto). Heidän toimikautensa jatkuu vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti. Hallituksen valiokunnat 31.12.2021 Sulautumisen jälkeisessä järjestäytymiskokouksessaan Anoran hallitus nimitti hallituksen valiokuntiin seuraavat jäsenet: • Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja), Ingeborg Flønes, Nils Selte ja Sanna Suvanto-Harsaae • Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Kirsten Ægidius, Sinikka Mustakari ja Torsten Steenholt Lisäksi hallitus perusti väliaikaisen strategiavaliokunnan avustamaan hallitusta ja yhtiön johtoa Anora Groupin strategian valmistelussa sulautumisen jälkeen. Strategiavaliokunnan jäsenet ovat Michael Holm Johansen ja Sanna Suvanto-Harsaae. Hallituksen palkkiot Hallituksen jäsenille maksettava palkkio koostuu kuukausittaisesta toimikausipalkkiosta seuraavasti: • 4 000 euroa kuukaudessa, puheenjohtaja • 2 500 euroa kuukaudessa, varapuheenjohtaja • 2 000 euroa kuukaudessa, jäsen Kuukausipalkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio. Kokouspalkkiona maksetaan Suomessa asuvalle hallituksen jäsenelle 600 euroa ja ulkomailla asuvalle hallituksen jäsenelle 1 200 euroa kultakin hallituksen tai sen valiokunnan kokoukselta. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 17 Vuosikertomus 2021 Osakkeenomistajien nimitystoimikunta 31.12.2021 Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet: • Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja • Petter Söderström, Solidium Oy • Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Sanna Suvanto- Harsaae osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä. Konsernin rakenne Arcus ASA:n lakisääteinen rajat ylittävä absorptiosulautuminen Altia Oyj:hin rekisteröitiin kaupparekisteriin sulautumisen täytäntöönpanopäivänä 1.9.2021. Sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen seurauksena Altia Oyj:stä tuli Anora Group Oyj ja Arcus ASA purkautui. Toimitusjohtaja ja konsernijohto Altian johtoryhmän jäsenet olivat 1.1.2021–31.8.2021: Pekka Tennilä (toimitusjohtaja), Janne Halttunen (SVP, Scandinavia), Kari Kilpinen (SVP, Finland & Exports), Kirsi Lehtola (SVP, HR), Kirsi Puntila (SVP, Marketing) ja Hannu Tuominen (SVP, Altia Industrial). Juhana Jokinen toimi väliaikaisena talousjohtajana ja oli laajennetun johtoryhmän jäsen 31.8.2021 asti. Anoran johtoryhmän jäsenet 31.12.2021: • Pekka Tennilä, toimitusjohtaja • Sigmund Toth, talousjohtaja • Janne Halttunen, SVP, Wine • Henrik Bodekaer Thomsen, SVP, Spirits • Kirsi Puntila, SVP, International • Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial • Kirsi Lehtola, SVP, Chief HR Officer (CHRO) HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 18 Vuosikertomus 2021 Osakkeet ja osakkeenomistajat Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on ”ANORA” ja ISIN-tunnus FI4000292438. Altian ja Arcuksen sulautumisen jälkeen Anoran osakkeet olivat rinnakkaislistattuina Oslon pörssissä 1.9.–31.12.2021. Viimeinen kaupankäyntipäivä oli 30.12.2021. Norjan arvopaperikeskuksessa edelleen rekisteröitynä olevilla osakkeilla ei voi käydä kauppaa, kunnes osakkeenomistaja on muuntanut osakkeet Euroclear Finlandiin. Osakkeenomistajia on tiedotettu muuntamismahdollisuudesta ja tieto on ollut saatavilla Anoran sivustolla. Osaketietoa Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöön panon myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edusti noin 46,5 prosentin omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlaskettu määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin 1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen yhteydessä. Sulautumis vastikeosakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.9.2021. Liputusilmoitukset • 1.9. Suomen Valtio ilmoitti alittaneensa 30, 25 ja 20 prosentin rajan 19,39 prosentin omistuksella. • 2.9. Stein-Erik Hagen ilmoitti määräysvaltayhteisö Canica AS:n ylittäneen 20 prosentin rajan 22,41 prosentin omistuksella. • 10.9. Lazard Asset Management LLC ilmoitti alittaneensa 5 prosentin rajan 2,73 prosentin omistuksella, josta 0,59 prosenttia on osakkeita äänioikeudella. 2021 2020 2019 Liikkeelle laskettujen osakkeiden määrä 67 553 624 36 140 485 36 140 485 Osakepääoma, euroa 61 500 000 60 480 378,36 60 480 378,36 Osakekohtainen tulos, euroa 0,67 0,49 0,51 Osinko/osake, euroa 0,45 0,75 0,42 Osakkeen kehitys, Nasdaq Helsinki Päätöskurssi viimeisenä kaupankäyntipäivänä, euroa 10,86 9,98 8,18 Ylin kurssi, euroa 12,00 10,40 8,22 Alin kurssi, euroa 9,62 7,01 7,08 Kaupankäynnin volyymi 13 204 788 10 559 862 5 856 465 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 733,6 360,7 295,6 * Hallituksen esitys ** Vuoden 2020 osinko sisältää sekä tilikaudelta 2020 maksetun, 0,35 euroa/osake, että ylimääräisen osingon, 0,40 euroa/osake. Omistusrakenne 31.12.2021 1,3% 34,7% 15,3% 2,3% 4,6% 19,4% 22,4% Canica AS Solidium Oy Geveran Trading Co. Limited Hoff SA Kotitaloudet Muut yritykset ja instituutiot Ulkomaat Canica AS 22,4% Solidium Oy 19,4% Geveran Trading Co. Limited 4,6% Hoff SA 2,3% Kotitaloudet 15,3% Muut yritykset ja instituutiot 34,7% Ulkomaat 1,3% 1 • 25.11. Suomen Valtio ja Solidium Oy ilmoittivat Suomen Valtion siirtäneen kaikki 13 097 481 Anoran osakettaan Solidium Oy:lle. Omistusrakenne Kauden lopussa Anoralla oli 25 297 rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa ja 724 rekisteröityä osakkeenomistajaa Norjan arvopaperikeskuksessa (VPS). Havainnekuva Anoran omistusrakenteesta Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen sisältäen suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamiin tietoihin perustuen. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n, Geveran Trading Co. Limitedin ja HOFF SA:n omistukset sisältyvät hallinta-rekisteröityihin osakkeisiin. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 19 Vuosikertomus 2021 OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2021 Sektori Osakkeiden määrä % osakkeista Julkisyhteisöt 17 194 538 25,5 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 35 114 882 52,0 Kotitaloudet 10 327 589 15,3 Yritykset 3 163 858 4,7 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 875 587 1,3 Ulkomaat 877 170 1,3 Yhteensä 67 553 624 100,0 Hallintarekisteröidyt osakkeet 34 382 098 50,9 OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2021 Osakemäärä Omistajien määrä % osakkeen- omistajista Osakemäärä % osakkeista 1-100 9 659 38,2 563 333 0,8 101-500 10 900 43,1 2 838 529 4,2 501-1 000 2 749 10,9 2 086 561 3,1 1 001-5 000 1 701 6,7 3 461 435 5,1 5 001-10 000 160 0,6 1 165 377 1,7 10 001-50 000 90 0,4 1 693 370 2,5 50 001-100 000 16 0,1 1 194 552 1,8 100 001-500 000 15 0,1 3 284 130 4,9 500 001-& yli 7 0,0 51 266 337 75,9 Yhteensä 25 297 100,0 67 553 624 100,0 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEAR FINLANDIN YLLÄPITÄMÄSSÄ REKISTERISSÄ 31.12.2021 Osakkeenomistaja Osakkeiden määrä % osakkeista 1 Solidium Oy 13 097 481 19,4 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 613 300 2,4 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 300 000 1,9 4 WestStar Oy 1 099 705 1,6 5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 680 000 1,0 6 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 456 653 0,7 7 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 306 443 0,5 8 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 255 370 0,4 9 Savolainen Heikki Antero 247 113 0,4 10 Tapiola Trendi Sijoitusrahasto 215 772 0,3 Yhteensä 19 271 837 28,5 Omistajatietojen lähde: Euroclear Finland Johdon omistukset Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet, mukaan lukien heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt, omistivat 31.12.2021 yhteensä 202 165 osaketta, mikä on 0,18 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Valtuudet, osakeoptio- ja osakekannustinohjelmat Anoralla ei ollut vuoden 2021 aikana osakeoptio-ohjelmia tai valtuutuksia osakkeiden takaisinostoon tai liikkeelle laskuun. Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian osakepohjaisen kannustinjärjestelmän rakennetta ansaintajaksojen 2019–2021 ja 2020–2022 osalta osake- ja rahaperusteisesta maksamisesta rahaperusteiseen maksamiseen Altian ja Arcuksen yhdistymisen vuoksi. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 20 Vuosikertomus 2021 Riskit ja riskienhallinta Riskien hallinta Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Anora on parhaillaan integroimassa 1.9.2021 tapahtuneen yhdistymisen seurauksena Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja yhdeksi yhteiseksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Tämän vuoksi riskejä hallitaan tällä hetkellä entisen Altian ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti. Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä suojata liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Konsernin riskienhallintapolitiikka on Anora Group Oyj:n hallituksen hyväksymä. Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Sen mukaisesti yhtiön johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa osana konsernin suunnittelu- ja ohjausprosesseja sekä raportoi keskeisimmät riskit yhtiön johdolle ja tarkastusvaliokunnalle. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta. Rahoitusosasto vastaa lisäksi koko konsernin käsittävistä vakuutusohjelmista. Altian riskienhallintaprosessi perustuu soveltuvin osin ISO 31000 -viitekehykseen ja sisältää soveltuvin osin ERM- komponentteja. Riskienhallintaprosessin tarkempi kuvaus on esitetty Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Raportointia ja riskien arviointia varten riskit jaotellaan neljään luokkaan: strategiset ja liiketoimintaan liittyvät riskit, operatiiviseen toimintaan ja prosesseihin liittyvät riskit, vahinkoriskit ja rahoitusriskit. Hallitus ja tarkastusvaliokunta arvioivat näitä konsernin keskeisiä riskejä sekä niiden toteutumistodennäköisyyksien pienentämiseen tähtääviä toimenpiteitä säännöllisesti. Strategiset ja liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät liiketoimintapäätösten tekemiseen, resurssien allokointiin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin (Strategiakausi: pitkä aikaväli 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi sisältää myös yhtiön toimintaa ja toimialaa koskevan sääntelyn sekä eettisesti kestävät toimintatavat. Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä on kuvattu muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä, joka julkaistaan osana hallituksen toimintakertomusta. Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan. Riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (Budjettikausi: lyhyt aikaväli 1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai toiminta- ympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä. Rahoitusriskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä ja vastapuolien kykyyn täyttää taloudelliset velvoitteensa. Seuraavan sivun taulukossa on yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista. Strateginen riski • Toimintaympäristö • Teknologia • Sääntely • Ilmastonmuutos • Maine • Yrityskaupat ja -hankinnat Vahinko- ja omaisuusriski • Terveys ja turvallisuus • Omaisuus • Ympäristö • Tulipalot, onnettomuudet ja luonnonkatastrofit Rahoitusriski • Likviditeetti • Kannattavuus • Korko- valuutta- ja luottoriskit • Verotus • Laskenta ja raportointi • Pääomarakenne Operatiivinen riski • Organisaatio, johtaminen jahenkiöstö • IT ja tietoturva • Tuotanto ja prosessit • Liiketoiminnan häiriöt • Laatu • Sopimus- ja vastuuriskit • Compliance Riskienhallinta HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 21 Vuosikertomus 2021 Hyödykkeiden hintariski Ohra Vuonna 2021 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 208,5 (214,1) miljoonaa kiloa Suomessa viljeltyä viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2021 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain useiden suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavien tekijöiden vuoksi. Ohran hinta on siten Altialle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Altian sähkönhankintaperiaatteita ja kolmannen osapuolen toimesta. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASAn OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2021 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 80,9 (74,7) prosenttia, mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2021 keskimääräinen suojaustaso oli 76,6 (72,1) prosenttia. Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2021 kuten olivat vuonna 2020. Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Herkkyys markkinariskeille Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan. Valuuttakurssien muutosten herkkyys on laskettu rahoitus- instrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista. Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista 133,2 (65,0) miljoonaa euroa sekä riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen vaihtuvasta osasta 20,0 (20,0) miljoonaa euroa. Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus tuloslaskelmaan olisi -2,4 (-0,5) miljoonaa euroa. Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu nettokorkokuluista. Riski Kuvaus Riskien hallinta Raaka-aineiden hintariski Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta. Anora varmistaa sopimusviljelyllä ohran saatavuuden ja hinnan yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Asiakkaisiin ja kuluttajakysyntään liittyvät riskit Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset vähittäismyynti monopolit, alkoholia myyvät tukut, ravintolat, päivittäis- tavara kaupat, matkustaja myynti, kansainväliset alkoholi juomayhtiöt sekä vienti markkinoilla toimivat maahantuojat. Laaja asiakas- pohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen. Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä. Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä. Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen. Tuoteturvallisuus- riskit Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta koko tuotantoketjussa. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallintaja laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja. Vahinkoriskit Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Virossa ja Ranskassa. Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen toiminnan. Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1-2 vuoden välein. Jatkuvuussuunnittelun avulla pyritään rajaamaan mahdollisia keskeytysvahinkoja. Rahoitusriskit Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus- ja likviditeettiriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta. Compliance Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia, kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen. Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset. RAHOITUSINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVA IFRS 7 -STANDARDIN TARKOITTAMA HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA) 2021 2020 Milj. euroa Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/-10% muutos sähkön hinnassa - +/-0,5 - +/-0,4 +/-10% muutos EUR/NOK valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,2 +/-0,3 +/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa -/+7,6 +/-1,4 -/+0,2 +/-2,1 +/-10% muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 +/-0,0 -/+0,4 +/-10% muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,2 +/-1%-yksikön muutos markkinakoroissa -2,4 -0,0 -0,5 +0,2 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 22 Vuosikertomus 2021 Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät Yhtiön liiketoiminnassa merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen, kilpailuympäristöön sekä alkoholiverotuksen ja lainsäädännön vaikutuksiin kuluttajakäyttäytymiseen. Merkittävät lyhyen aikavälin operatiiviset riskit muodostuvat yllättävistä ja ennakoimattomista häiriöistä toimitusketjussa, tuotannossa ja toimituksissa sekä raaka-aineiden - erityisesti ohran - hinnankehityksen nopeista ja merkittävistä muutoksista. Kommentti Ukrainan sodan epävarmuuksista ja vaikutuksista: Ukrainan sodasta aiheutuvat merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden lisääntymiseen, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousupaineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Ukrainan sota voi aiheuttaa epävakautta sopimusvalmistuksen volyymeissä. Maailmanlaajuisten pääomaomarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi valuuttakursseihin. Anora ilmoitti 28.2.2022 keskeyttävänsä viennin Venäjälle ja tällä ei ole merkittävää vaikutusta konserni- tasolla. Anoran Baltian toiminnot ovat keskeyttäneet raaka- aineiden hankinnat Venäjältä ja Valko-Venäjältä. Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Anora on parhaillaan integroimassa 1.9.2021 tapahtuneen Altian ja Arcuksen yhdistymisen seurauksena Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja yhdeksi yhteiseksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Tämän vuoksi riskejä hallitaan tällä hetkellä entisen Altian ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti. Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä suojata liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Osinkoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2021 tilinpäätöksen mukaan 118 063 196,87 euroa, joka sisältää tilikauden voiton 6 564 235,73 euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,45 euroa osakkeelta. Esityksessään hallitus on huomioinut entisen Altian osingonjakopolitiikan, jonka mukaan tilikauden tuloksesta vähintään 60 prosenttia jaetaan osinkona osakkeenomistajille. Anoran taloudelliset tavoitteet, mukaan lukien osingonjakopolitiikka, määritellään meneillään olevan strategiaprosessin yhteydessä. Varsinainen yhtiökokous 2022 Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2022 on suunniteltu pidettäväksi 11. toukokuuta 2022 Helsingissä. Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan Anoran verkkosivuilla. Näkymät vuodelle 2022 Markkinanäkymät Monopolivolyymien odotetaan olevan merkittävästi alhaisemmat kuin vuosina 2020 ja 2021, kun myynti lisääntyy koronarajoitusten purkamisen myötä anniskelumyynnissä, rajakaupassa ja matkustajamyynnissä. Tuotantokustannusten odotetaan pysyvän korkealla. Ohjeistus Vuonna 2022 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 75–85 miljoonan euron välillä. Tämä vastaa pandemiaa edeltävää tasoa ja huomioi sulautumisen vuoksi myytyjen Anoran brändien vuosittaisen 4,6 miljoonan euron vaikutuksen. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuoden 2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle tekemistä esityksistä hallituksen jäsenten lukumäärästä ja palkkioista tiedotettiin 17.1.2022. Helsinki, 9. maaliskuuta 2022 Anora Group Oyj Hallitus HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 23 Vuosikertomus 2021 Konsernin tunnusluvut 2021 2020 2019 2018 2017 Tuloslaskelma Liikevaihto milj. euroa 478,2 342,4 359,6 357,3 359,0 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 71,7 52,4 44,8 40,0 42,4 (% liikevaihdosta) % 15,0 15,3 12,4 11,2 11,8 Käyttökate (EBITDA) milj.euroa 62,9 40,3 43,1 34,0 40,3 Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) milj. euroa 51,2 35,0 26,8 25,6 28,2 (% liikevaihdosta) % 10,7 10,2 7,5 7,2 7,8 Liiketulos (EBIT) milj. euroa 42,4 22,9 25,1 19,7 26,1 Tulos ennen veroja milj. euroa 38,6 21,3 24,6 18,6 25,0 Kauden tulos milj.euroa 31,2 17,8 18,4 15,1 18,3 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät milj.euroa -8,8 -12,1 -1,7 -6,0 -2,1 Tase Rahavarat milj. euroa 168,9 130,7 64,2 42,0 52,4 Oma pääoma milj. euroa 507,9 156,3 151,2 150,1 136,8 Lainat milj. euroa 162,6 116,1 82,6 89,4 100,1 Sijoitettu pääoma milj. euroa 670,5 272,4 233,8 239,5 236,9 Kannattavuus Oman pääoman tuotto (ROE) % 9,3 11,6 12,2 10,5 11,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 7,4 7,7 8,5 7,0 8,0 2021 2020 2019 2018 2017 Rahoitus ja taloudellinen asema Nettovelka milj. euroa 126,0 -3,9 28,9 47,4 47,7 Nettovelkaantumisaste % 24,8 -2,5 19,1 31,6 34,9 Omavaraisuusaste % 41,2 34,3 37,8 38,4 34,3 Liiketoiminnan nettorahavirta milj. euroa 50,8 56,1 52,6 6,5 37,6 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 1,8 -0,1 0,6 1,2 1,1 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos (laimentamaton, laimennettu) euroa 0,67 0,49 0,51 0,42 0,51 Oma pääoma/osake euroa 7,52 4,33 4,18 4,15 3,80 Osinko/osake euroa 0,45 0,75 0,42 0,38 - Osinko/tulos % 67,6 152,2 82,6 91,2 - Efektiivinen osinkotuotto % 4,1 7,5 5,1 5,4 - Hinta/tulos 16,3 20,3 16,1 17,0 - Osakkeen päätöskurssi euroa 10,86 9,98 8,18 7,07 - Osakkeen ylin kurssi euroa 12,00 10,40 8,22 9,50 - Osakkeen alin kurssi euroa 9,62 7,01 7,08 7,015 - Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj.euroa 733,6 360,7 295,6 255,5 - Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa kpl 67 553 624 36 140 485 36 140 485 36 140 485 35 960 000 Henkilöstö Henkilöstö keskimäärin 799 650 682 718 762 * Hallituksen osinkoehdotus tilikaudelta 2021 0,45 euroa osakkeelta. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 24 Vuosikertomus 2021 VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRS- TILINPÄÄTÖSLUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT Milj. euroa 2021 2020 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot 3,7 - Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut -0,5 -0,3 Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä - -0,5 Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut -11,2 -11,4 Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus -0,8 - Muut olennaiset projektit 0,0 - Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -8,8 -12,1 Vertailukelpoinen käyttökate Liiketulos 42,4 22,9 Vähennettynä: Poistot ja arvonalentumiset 20,5 17,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,8 12,1 Vertailukelpoinen käyttökate 71,7 52,4 % liikevaihdosta 15,0 15,3 Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos 42,4 22,9 Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,8 12,1 Vertailukelpoinen liiketulos 51,2 35,0 % liikevaihdosta 10,7 10,2 Anora esittää vaihtoehtoiset tunnusluvut lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa, konsernin rahavirtalaskelmissa sekä liitetiedoissa esitetyille tunnusluvuille. Anoran näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä ja hyödyllistä Anoraa koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille Anoran toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillisinä tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina, eivätkä ne ole IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Anoran vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samalla tavoin nimettyjen lukujen kanssa. Vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 25 Vuosikertomus 2021 TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Liiketulosprosentti Liiketulos / Liikevaihto Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen tuloksen. Käyttökate (EBITDA) Käyttökateprosentti Liiketulos ennen poistoja Käyttökate / Liikevaihto Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari. Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) Vertailukelpoinen liiketulosprosentti Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Vertailukelpoinen käyttökateprosentti Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketulos ilman vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto Käyttökate ilman vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät integraatiokulut, vaihto- omaisuuden käypään arvoon arvostamiseen sulautumisen yhteydessä liittyvät kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin kehittämishankkeista johtuvat menot. Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen käyttökateprosentti, vertailukelpoinen liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä liikevaihdon kanssa. Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku. Sijoitettu pääoma Oma pääoma yhteensä + Lainat ROI-tunnusluvun perusta. Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (Tilikauden tulos + Korkokulut) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä- ja lyhytaikaiset lainat) (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun pääomaan. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Lainat Nettovelka Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset lainat Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset leasingvelat –rahavarat Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää. Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka / Oma pääoma yhteensä Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari. Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä – Saadut ennakot) Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasoa. Nettovelka / Vertailukelpoinen käyttökate Nettovelka / Vertailukelpoinen käyttökate Tulos / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä kauden aikana Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Osinko / osake Kauden osingonjako / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Osinko / tulos % Osinko/osake / Tulos/osake Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/Osake / Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta / tulos Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa / Tulos/osake Osakekannan markkina-arvo Tilikauden lopun osakkeiden määrä X osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 26 Vuosikertomus 2021 Tilinpäätös KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 LIIKEVAIHTO 1.1. 478,2 342,4 Liiketoiminnan muut tuotot 1.3. 10,5 6,2 Materiaalit ja palvelut 1.4. -266,1 -192,5 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 1.5. -69,6 -49,1 Liiketoiminnan muut kulut 1.6. -90,2 -66,6 Poistot ja arvonalentumiset 1.7. -20,5 -17,4 LIIKETULOS 42,4 22,9 Rahoitustuotot 3.1. 1,2 0,2 Rahoituskulut 3.1. -6,7 -3,1 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 1,7 1,2 TULOS ENNEN VEROJA 38,6 21,3 Tuloverot 6.1. -7,4 -3,5 TILIKAUDEN TULOS 31,2 17,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 31,0 17,8 Määräysvallattomille omistajille 0,1 - Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton ja laimennettu 3.4. 0,67 0,49 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.-31.12. 2021 1.1.-31.12.2020 Tilikauden tulos 31,2 17,8 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen -0,2 0,2 Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 6.1. 0,0 -0,0 Yhteensä -0,1 0,2 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaukset 3,2 0,2 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 2,5 - Muuntoerot 3.4. 5,6 1,8 Eriin liittyvät tuloverot 6.1. -0,7 -0,0 Yhteensä 10,7 2,0 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 10,6 2,2 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 41,8 20,0 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille 41,6 20,0 Määräysvallattomille omistajille 0,1 - Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 28 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS KONSERNIN TASE Milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 2.1. 277,8 81,4 Muut aineettomat hyödykkeet 2.1. 196,7 20,7 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.2. 71,3 58,9 Käyttöoikeusomaisuus 2.3. 125,7 10,2 Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa 5.4. 16,3 9,1 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 3.2.1. 0,7 1,4 Muut saamiset 3.2.1. 0,1 - Laskennalliset verosaamiset 6.1. 1,8 1,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 690,3 183,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 2.4. 139,7 92,3 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 2.5. 0,2 0,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. 232,8 46,8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1,3 2,4 Rahavarat 3.2.1. 168,9 130,7 Lyhytaikaiset varat yhteensä 543,0 272,3 VARAT YHTEENSÄ 1 233,3 455,6 Milj. euroa Liite 31.12.2021 31.12.2020 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 3.4. Osakepääoma 61,5 60,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 336,8 1,2 Käyvän arvon rahasto 0,0 0,6 Vararahasto 0,4 0,1 Suojausrahasto 1,7 -0,9 Muuntoerot -15,0 -20,5 Kertyneet voittovarat 121,6 115,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 507,0 156,3 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 - Oma pääoma yhteensä 507,9 156,3 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6.1. 48,4 16,8 Lainat 3.2.2. 136,1 69,6 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat 1,3 - Vuokrasopimusvelat 3.2.2. 120,8 7,0 Muut velat 0,0 - Eläkevelvoitteet 2.7. 3,0 1,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 309,6 94,5 Lyhytaikaiset velat Lainat 3.2.2. 26,5 46,5 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. 11,6 3,7 Ostovelat ja muut velat 2.8. 374,4 152,6 Sopimuksiin perustuvat velat 2.5. 0,4 0,5 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2,8 1,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 415,7 204,8 Velat yhteensä 725,4 299,2 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 233,3 455,6 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 29 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja 38,6 21,3 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 1.7. 20,5 17,4 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4. -1,7 -1,2 Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot 1.3. -3,8 - 0,0 Rahoitustuotot ja -kulut 3.1. 5,5 2,9 Muut oikaisut 0,1 0,4 Oikaisut yhteensä 20,6 19,4 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 9,6 0,2 Sopimusvarojen, myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -64,8 7,7 Sopimusvelkojen, osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 55,9 16,8 Käyttöpääoman muutos 0,7 24,7 Maksetut korot 3.1. -3,7 -1,6 Saadut korot 3.1. 0,3 0,1 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut 3.1. -1,6 -1,4 Maksetut tuloverot 6.1. -4,1 -6,4 Rahoituserät ja verot -9,1 -9,3 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 50,8 56,1 Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 2.1., 2.2. -5,4 -7,0 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1.3. 0,2 0,3 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien varojen luovutustulot 3,4 - Luovutustulot myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä 16,6 - Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4. 0,9 0,9 Saadut osingot 3.1. 0,2 0,2 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 15,9 -5,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Yrityslainaohjelman muutokset -20,0 40,0 Lainojen takaisinmaksut 3.2.2. -6,6 -6,5 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 3.2.2. -6,2 -3,7 Maksetut osingot ja muu voitonjako 3.4. -27,1 -15,2 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -59,9 14,6 RAHAVAROJEN MUUTOS 6,8 65,1 Rahavarat tilikauden alussa 130,7 64,2 Sulautumisessa vastaanotetut rahavarat 33,2 - Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1,7 1,4 Rahavarojen muutos 6,8 65,1 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 3.2.3. 168,9 130,7 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 30 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Milj. euroa Liite Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Käyvän arvon rahasto Vararahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- vallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2020 60,5 1,2 0,6 0,1 -1,0 -22,1 111,9 151,2 - 151,2 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - - 17,8 17,8 - 17,8 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) Rahavirran suojaukset - - - - 0,2 - - 0,2 - 0,2 Muuntoerot 3.4. - - - - - 1,6 0,3 1,8 - 1,8 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen 2.7. - - - - - - 0,2 0,2 - 0,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - - - 0,2 1,6 18,3 20,0 - 20,0 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - - -15,2 -15,2 - -15,2 Osakeperusteiset maksut - - - - - - 0,3 0,3 - 0,3 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -14,9 -14,9 - -14,9 OMA PÄÄOMA 31.12.2020 60,5 1,2 0,6 0,1 -0,9 -20,5 115,3 156,3 - 156,3 Oma pääoma 1.1.2021 60,5 1,2 0,6 0,1 -0,9 -20,5 115,3 156,3 - 156,3 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - - 31,0 31,0 0,1 31,2 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) Rahavirran suojaukset - - - - 2,6 - - 2,6 - 2,6 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien 3.2.1. - - -0,6 - - - 3,2 2,5 - 2,5 Muuntoerot 3.4. - - - - - 5,5 0,1 5,6 0,0 5,6 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen 2.7. - - - - - - -0,1 -0,1 - -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - -0,6 - 2,6 5,5 34,2 41,6 0,1 41,8 Sulautuminen Sulautumisvastike 1,0 336,4 - - - - - 337,4 0,8 338,1 Osakkeiden liikkeellelaskuun liittyvät menot - -0,8 - - - - - -0,8 - -0,8 Sulautuminen yhteensä 1,0 335,5 - - - - - 336,6 0,8 337,3 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - - -27,1 -27,1 - -27,1 Osakeperusteiset maksut - - - - - - -0,4 -0,4 - -0,4 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -27,5 -27,5 - -27,5 Rahastosiirto - - - 0,3 - - -0,3 0,0 - 0,0 OMA PÄÄOMA 31.12.2021 61,5 336,8 0,0 0,4 1,7 -15,0 121,6 507,0 0,9 507,9 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 31 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Konsernitilinpäätöksen liitetiedot YLEISET TIEDOT Tietoa Anorasta Anora Group Oyj (”Yhtiö”), yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa (”Konserni”, ”Anora konserni”, ”Anora”) on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Larsen, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle. Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille.Vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä, kuten Masi, Laroche, Penfolds, Roederer ja Fumees Blanches, sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo ja Underberg. Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit, alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja teollisuusasiakkaat. Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyritys, kotipaikka on Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Anora Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 9.3.2022 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu 31.12.2021 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset. Tilikaudella 2021 käyttöön otettuja ja tulevilla tilikausilla sovellettavaksi tulevia uusia ja muuttuneita standardeja on kuvattu liitetiedossa 6.5. Konsernitilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty lähimpään tuhanteen, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta. Jos luku on 0 euroa, se esitetään viivana. Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Konsernitilinpäätöksessä sulautuminen on käsitelty liiketoimintojen yhdistämisenä hankintamenomenetelmää käyttäen niin, että Altian on määritelty hankkineen Arcuksen. Konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien. Tämän vuoksi Altia-konsernin historialliset tiedot eivät muodosta vertailukelpoista pohjaa yhdistyneen yhtiön tämänhetkisille taloustiedoille. Lisätietoa yhdistymisestä löytyy osiosta 5.2. Muutokset konsernirakenteessa. 32 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Alla olevassa taulukossa on esitetty, minkä liitetiedon yhteydessä mikäkin laatimisperiaate on esitetty. Nro Liite Laatimisperiaate 1. Liiketulos Myynnin tuloutusperiaatteet, Liiketulos 1.2. Segmentti-informaatio Toimintasegmentit 2.9. Varaukset Varaukset 2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet Työsuhde-etuudet 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.3. Käyttöoikeusomaisuus Vuokrasopimukset 2.4. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus 1.6. Liiketoiminnan muut kulut Vuokrasopimukset 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Liikearvo 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet 3.2.1. Rahoitusvarat Rahoitusvarat 3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 3.2.2. Rahoitusvelat Rahoitusvelat 3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta 5.3. Tytäryhtiöt Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet 5.3. Tytäryhtiöt Määräysvallattomien omistajien osuus 5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä Osakkuus- ja yhteisyritykset 6.1. Tuloverot Tuloverot ja laskennalliset verot 33 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää arvioiden käyttöä, jotka määritelmänsä mukaisesti harvoin johtavat samaan lopputulokseen. Lisäksi johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja soveltaessaan Anoran tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan. Merkittävin osa-alue, jossa johto on käyttänyt harkintaa konsernissa, liittyy myynnin tulouttamiseen (liitetieto 1.1.), odotettujen luottotappioiden kirjaamiseen ja aineettomien hyödykkeiden taloudelliseen vaikutusaikaan, arvonalentumistestauksissa käytettyihin parametreihin (liitetieto 2.1.), vuokrasopimuksiin ja eläkevastuisiin liittyviin oletuksiin. Muut keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset tilinpäätöshetkellä ennakoidut keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin veroihin (liitetieto 6.1.) ja epävarmoihin veropositioihin. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen varojen ja velkojen arvostaminen vaatii johdon harkintaa, kun valitaan käytettyjä arvostustekniikoita ja niissä käytettyjä olettamuksia kuten diskonttokorkoa. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja olettamuksien olevan riittävän kohtuullisia käyvän arvon määrittämiseen. Koronaviruspandemian (COVID-19) vaikutukset Koronaviruspandemia saattaa vaikuttaa Anoran taloudelliseen asemaan monella tavalla ja lisätä epävarmuutta liittyen omaisuuserien arvoihin. Tämän johdosta Anora on arvioinut pandemian vaikutusta sen taloudelliseen asemaan ja käynyt läpi sellaisten varojen ja velkojen arvoja, joihin liittyy arvioita ja johdon harkintaa. Identifioidut ja odotetut vaikutukset on otettu huomioon raportoiduissa luvuissa ja johdon harkintaa edellyttävissä ennusteissa. Anora on toteuttanut vuosittaiset arvonalentumistestaukset 31.10.2021 ja arvioinut goodwillin ja muiden aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvoja. COVID-19 vaikutukset on otettu huomioon ennustetussa kannattavuudessa ja muissa arvonalennustestauksessa käytettävissä arvoissa. Yhtiö on myös arvioinut aineettomien hyödykkeiden poistoaikoja. Arvonalennustestauksien perusteella yhtiöllä ei ole tarvetta liikearvon arvonalennukseen tai tavaramerkkien arvonalennukseen. (liitetieto 2.1) Vaihto-omaisuuden arvoa seurataan säännöllisesti myös hitaasti kiertävien tuotteiden osalta. Koronaviruspandemialla ei ole ollut olennaista vaikutusta vaihto-omaisuuden arvoon. (liitetieto 2.4) Myyntisaamisten luottoriskejä ja odotettujen luottotappioiden määrää on analysoitu raportointikauden lopussa 31.12.2021. Erääntyneet saamiset on arvioitu asiakaskohtaisesti ja odotettavissa olevat luottotappioasteet on otettu huomioon arvostuksessa. Läpikäynnin perusteella merkittäviä haitallisia vaikutuksia myyntisaamisten arvoon ei ole tunnistettu. Rahoitusriskit Anora on vuonna 2021 erityisellä huolellisuudella tarkistanut rahoitusriskinsä COVID-19 pandemian vuoksi. Johto on analysoidut myyntisaamisten luottoriskejä ja niistä kirjattuja luottotappiovarauksia. Johto on todennut, että taseessa on riittävästi varauksia seuraavista seikoista johtuen. Finland ja Exports sekä Scandinavia segmenttien myynnistä merkittävä osa on monopoleille. Suomen ja Ruotsin monopolien myyntisaamiset pääasiassa myydään ja kirjataan pois taseesta, koska niihin liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Altia Industrial segmentin asiakkaiden maksukäyttäytyminen ei ole muuttunut koronapandemian seurauksena. Konsernilla on historiallisesti ollut vähän erääntyneitä myyntisaamisia ja erääntyneiden myyntisaamisten määrä ei ole olennaisesti kasvanut COVID-19 kriisin seurauksena. Erääntyneiden myyntisaamisten kuranttiutta on arvioitu asiakaskohtaisesti. Raportointihetken jälkeen ei ole ilmennyt tekijöitä, jotka olisivat jälkeenpäin osoittaneet raportointihetkellä taseessa olleen arvonalennuksen riittämättömäksi. Anora on todennut, että maksuvalmiusriski ei ole merkittävästi lisääntynyt perustuen seuraaviin tekijöihin. Raportoitu nettovelka 31.12.2021 oli 126.0 miljoonaa euroa ja rahat ja pankkisaamiset 168,9 miljoonaa euroa. Konsernin likviditeettitilanne on ollut vahva koko tilikauden ajan. Likviditeettiä on vahvistanut liiketoiminnan rahavirran myönteinen kehittyminen. Konsernilla on myös 60 miljoonan euron käyttämätön valmiusluottolimiitti, 10 miljoonan euron ja 800 miljoonan Norjan kruunun tililimiitit. Anora on täyttänyt tilikauden aikana rahoitussopimuksiin liittyvät kovenanttiehdot. 34 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1. Liiketulos Arcus on konsolidoitu Anoraan 1.9.2021 alkaen. Vertailukelpoinen käyttökate miljoonaa euroa 71,7 Liikevaihto miljoonaa euroa 478,2 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 1.1. LIIKETOIMINNAN TUOTOT Myynnin tuloutusperiaatteet Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä. Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla, pantti-ja kierrätysmaksuilla ja myynnin kurssieroilla. Konsernille tyypilliset tuotteiden myyntiä koskevat asiakassopimukset muodostavat vain yhden suoritevelvoitteen. Altian teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja, kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun tuotteiden määräysvalta siirtyy asiakkaalle toimitusehtojen mukaisesti. Palvelujen myynnin osalta sopimukset sisältävät yhden suoritevelvoitteen, joka on usein sarja erillisiä palveluja, ja myynti tuloutetaan, kun palvelu on tuotettu. Logistiikkapalvelujen myynti koostuu myös useista palveluelementeistä ja myyntituotot kirjataan kun toimitusvelvoitteet on täytetty. Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille, Horeca asiakkaille, tukkukauppiaille, ja travel retail asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta, logistiikkapalvelujen myynnistä sekä teollisten tuotteiden kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä. Myynnin 1.2. SEGMENTTI-INFORMAATIO Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista Anoran raportoitavat segmentit tässä konsernitilinpäätöksessä koostuvat segmenteistä Finland & Exports, Scandinavia, Altia Industrial ja Arcus. Koska yhdistyminen saatiin päätökseen 1.9.2021 ja Anoran uutta liiketoimintamallia ei ole vielä toteutettu, Arcus raportoidaan yhtenä segmenttinä. Finland & Exports ja Scandinavia segmentit käsittävät viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomatuotteiden maahantuonnin, myynnin ja markkinoinnin. Finland & Exports segmentteihin kuuluu yhtiön toimintoja Suomessa ja Baltian maissa sekä matkustajakauppaa ja vientiä. Scandinavia segmentti sisältää yhtiön toiminnot Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Altia Industrial segmenttiin kuuluvat etanolin, tärkkelyksen ja rehun tuotanto sekä sopimuspalvelut. Arcus-segmenttiin kuuluvat entisen Arcuksen liiketoiminta-alueet Wine, Spirits ja Logistics (Vectura). Spirits ja Wine vastaavat tuotekehityksestä, maahantuonnista, myynnistä ja markkinoinnista. Spirits-liiketoiminta-alue on vastuussa kaikesta väkevien alkoholijuomien tuotannosta sekä viinien ja väkevien alkoholijuomien pullotuksesta. Vectura vastaa jakelusta Norjassa ja tarjoaa jakelupalveluja viinien, väkevien alkoholijuomien, oluiden ja muiden virvoitusjuomien tuottajille, välittäjille ja maahantuojille. Arcus on konsolidoitu Anoraan 1.9.2021 alkaen. Anoran hallitus on määritelty yhtiön tämänhetkiseksi ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, ja raportoitavat segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen. Segmenttien voiton raportointi sisäisen raportoinnin tarkoituksiin perustuu sisäiseen tunnuslukuun vertailukelpoinen käyttökate, joka johdetaan seuraavasti: oikaisuerät sekä tiettyjen tuotteiden takaisinostovelvollisuus huomioidaan tuloutusvaiheessa. Yhteistyökumppanien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat Anoran jakelemaan kumppanien tuotteita, Anora toimii loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä, johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä. Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot: Milj. euroa 2021 2020 Myyntituotot vähennettynä myynnin oikaisuerillä 1 076,6 805,0 Valmisteverot -598,4 -462,6 Liikevaihto 478,2 342,4 Veron osuus myyntituotoista, % 55,6% 57,5% 36 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Segmenttien liikevaihto ja tulos Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin liiketulokseen: 1.1.-31.12.2021 Milj. euroa Finland & Exports Scandinavia Altia Industrial Arcus Kohdistamaton jaoikaisut Konserni Liikevaihto, yhteensä 123,0 130,5 147,5 115,9 516,8 Liikevaihto, sisäinen -0,4 -0,7 -37,4 -0,0 -38,6 Liikevaihto, ulkoinen 122,5 129,8 110,0 115,8 478,2 Vertailukelpoinen käyttökate 21,0 15,8 14,2 19,8 0,9 71,7 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1 -8,8 KÄYTTÖKATE 62,9 Poistot ja arvonalentumiset -20,5 LIIKETULOS 42,4 1.1.-31.12.2020 Milj. euroa Finland & Exports Scandinavia Altia Industrial Kohdistamaton jaoikaisut Konserni Liikevaihto, yhteensä 117,7 124,4 143,1 385,3 Liikevaihto, sisäinen -0,5 -0,5 -41,9 -42,9 Liikevaihto, ulkoinen 117,2 123,9 101,2 342,4 Vertailukelpoinen käyttökate 19,8 14,2 17,9 0,5 52,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1 -12,1 KÄYTTÖKATE 40,3 Poistot ja arvonalentumiset -17,4 LIIKETULOS 22,9 1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita, arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenoja, sulautumiseen liittyvät integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja , keskeisistä yritystason projekteista aiheutuvia kuluja kuten yrityshankintoihin liittyviä välittömiä transaktiokuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista johtuvia menoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5. • Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, jotka sisältyvät vertailukelpoiseen käyttökatteeseen perustuvaan segmentin tulokseen, määritetään suoriteperusteisesti ja esitetään samojen laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin konsernitilinpäätöksessä. • Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja rahoitustoimintoihin, viestintään sekä laki- ja HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään sarakkeessa “Kohdistamattomat ja oikaisut” ja ne voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin verratuna. Kaikkia näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille sisäisessä raportoinnissa. • Kohdistamattomat ja oikaisut -sarake sisältää budjetti- poikkeamien lisäksi joitakin kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia. 37 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Liikevaihdon jakautuma tuoteryhmittäin Tilikausien 2021 ja 2020 liikevaihto jakautui tuoteryhmien mukaan seuraavasti: Milj. euroa 2021 2020 Väkevät alkoholijuomat Väkevät alkoholijuomat - Altia 129,0 119,1 Väkevät alkoholijuomat - Arcus 39,3 - Viinit Viinit - Altia 119,5 119,5 Viinit - Arcus 64,0 - Muut juomat 3,8 2,5 Teolliset tuotteet ja palvelut 110,0 101,2 Logistiikka (Arcus) 12,6 LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN YHTEENSÄ 478,2 342,4 Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuminen Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2021 ja 31.12.2020 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava: Milj. euroa 2021 2020 Suomi 105,1 107,7 Ruotsi 52,8 47,0 Norja 408,3 0,2 Eesti 2,1 2,3 Latvia 0,4 0,2 Tanska 94,5 5,2 Muut maat 8,3 8,8 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 671,4 171,3 1.3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja, vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja. Milj. euroa 2021 2020 Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 3,7 0,0 Vuokratuotot 1,8 1,4 Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä 3,4 3,3 Muut tuottoerät 1,6 1,5 YHTEENSÄ 10,5 6,2 Tilikauden aikana myytävänä oleviksi pitkäaikaisiksi omaisuuseriksi luokitellut tavaramerkit ja vaihto-omaisuus on myyty Galatea Ab:lle ja näiden omaisuuserien myyntivoitto oli 3,7 miljoonaa euroa. Muut koko yritystä koskevat tiedot Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma Tilikausien 2021 ja 2020 liikevaihto jakautui Anora-konserniin kuuluvien yritysten sijaintipaikan mukaan seuraavasti: Milj. euroa 2021 2020 Suomi 214,5 193,5 Ruotsi 138,7 97,7 Norja 85,3 25,5 Eesti 10,3 9,1 Latvia 10,7 10,8 Tanska 8,3 0,3 Muut maat 10,3 5,5 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 478,2 342,4 Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa, Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin kanssa. Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 84,3 miljoonaa euroa (2020: 81,3 miljoonaa euroa) josta Finland & Exports -segmentin osuus oli 77,3 miljoonaa euroa ja Arcus segmentin osuus 7,0 miljoonaa euroa. Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta oli 65,8 miljoonaa euroa (2020: 23,4 miljoonaa euroa) josta Scandinavia segmentin osuus oli 26,7 miljoonaa euroa ja Arcus segmentin osuus oli 39,1 miljoonaa euroa. Systembolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 115,1 miljoonaa euroa ( 2020: 86,2 miljonaa euroa), josta Scandinavia segmentin osuus oli 85,9 miljoonaa euroa ja Arcus segmentin osuus 29,2 miljoonaa euroa. Industrial -segmentin liikevaihdosta 36,4 miljoonaa euroa (2020: 27,9 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonaisliikevaihdosta 31.12.2021 ja 31.12.2020 päättyneillä tilikausilla. 38 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Milj. euroa 2021 2020 Palkat 52,6 38,1 Eläkekulut Maksupohjaiset järjestelyt 7,4 5,9 Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 - Osakepalkinta 1,6 0,3 Muut henkilösivukulut 7,9 4,7 YHTEENSÄ 69,6 49,1 Anoran henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista. Konserni on kirjannut tilikaudella kannustimista johtuvia kuluja yhteensä 4,3 miljoonaa euroa (2020: 5,7 miljoonaa euroa) rahana maksettavista palkkioista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy myös henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 0,5 miljoonaa euroa (2020: 0,3 miljoonaa euroa). Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikaudenaikana 2021 2020 Työntekijät 315 256 Toimihenkilöt 484 394 YHTEENSÄ 799 650 Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.7. Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3. 1.6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2021 2020 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot jaromutukset 0,0 0,1 Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muuttuvat vuokrasopimukset 1,6 1,4 Markkinointikulut 18,4 9,3 Matkustus- ja edustuskulut 2,0 0,9 Ostopalvelut 17,1 16,0 Huolto- ja ylläpitokulut 8,6 7,0 Autot ja kuljetuspalvelut 3,2 0,0 Energiakulut 8,3 7,4 IT-kulut 8,9 6,3 Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut 13,1 11,4 Muut kuluerät 9,0 6,7 YHTEENSÄ 90,2 66,6 Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät tilintarkastajan palkkiot 2021 2020 Tilintarkastuspalkkiot 0,5 0,3 Veroneuvonta - - Muut palkkiot 0,2 0,3 YHTEENSÄ 0,6 0,6 Ylläolevassa taulukossa on PricewaterhouseCoopersin globaalisti suoritetut palvelut sekä muiden konsernin tilintarkastajien suoritetut palvelut tilikauden aikana. Patentti- ja rekisterihallituksen tilintarkastusvalvonta on PricewaterhouseCoopers Oy:n hakemuksesta myöntänyt PricewaterhouseCoopers Oy:lle tilintarkastuslain 5 luvun 4 pykälässä tarkoitetun muiden kuin tilintarkastuspalkkioiden enimmäis määrää koskevan poikkeusluvan. Muut palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy:lle olivat 0,8 miljoonaa euroa tilikaudella 2020, joista 0,5 miljoonaa euroa liittyi osakkeiden liikkeellelaskuun Altian ja Arcuksen fuusiossa ja on kirjattu suoraan omaan pääomaan tilikaudella 2021. 1.4. MATERIAALIT JA PALVELUT Milj. euroa 2021 2020 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 250,7 190,5 Varaston muutos 15,7 -0,2 Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus -2,1 0,6 Ulkopuoliset palvelut 1,8 1,6 YHTEENSÄ 266,1 192,5 Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista, pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, varastojen muutoksista, hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista. 39 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.7. POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot käyttöomaisuusluokittain ovat seuraavat: Milj. euroa 2021 2020 Aineettomien hyödykkeiden poistot Tavaramerkit 3,7 3,7 Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 2,1 2,2 Aineettomien hyödykkeiden poistot yhteensä 5,9 5,9 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot Rakennukset 2,8 3,2 Koneet ja kalusto 5,3 4,8 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot yhteensä 8,1 8,0 Käyttöoikeusomaisuuden poistot Rakennukset 4,8 2,5 Koneet ja kalusto 1,7 1,0 Käyttöoikeusomaisuuden poistot yhteensä 6,5 3,5 POISTOT YHTEENSÄ 20,5 17,4 Konsernin käyttämät poistomenetelmät ja poistoajat on kuvattu liitetiedoissa 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet, 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja 2.3. Vuokrasopimukset. 1.8. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN KULUT Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluja 3,5 miljoonaa euroa (2020: 1,6 miljoonaa euroa). Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,7 % vuonna 2021 (2020: 0,5 %). 40 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 2.1. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä, ohjelmistoista ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla. Liikearvo Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä, joista liikearvot ovat syntyneet. Arvonalentumistestauksesta kerrotaan tarkemmin jäljempänä tässä liitetiedossa. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet (Tavaramerkit ja yritysbrändit) Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen. Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut –tavaramerkkien taloudellinen vaikutusaika Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan tasapoistoina niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on määrittelemätön vaikutusaika, testataan arvonalentumisen varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on viitteitä. Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittämätön: ei poistoa Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuotta Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Ne poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena vaikutusaikana. Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Asiakassuhteet viini: 7 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista ja muista aineettomista hyödykkeistä ja aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi niiden syntymishetkellä. Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: It-kehitys ja ohjelmistomenot 3-10 vuotta Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut kriteerit. Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu liitetiedossa 6.2. Päästöoikeudet on esitetty taseen ulkopuolisina erinä. 42 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2021 123,0 124,7 25,0 1,4 151,1 Tytäryritysten hankinta 195,4 187,5 13,6 - 201,1 Lisäykset - 0,1 0,1 0,9 1,0 Vähennykset - -15,4 - - -15,4 Kurssierot 8,9 3,2 0,3 - 3,5 Siirrot erien välillä - - 1,5 -1,5 0,0 Hankintameno 31.12.2021 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -41,6 -109,7 -20,7 - -130,4 Tytäryritysten hankinta -2,2 -8,1 -12,1 - -20,1 Poistot - -3,7 -2,1 - -5,9 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 11,7 0,0 - 11,7 Kurssierot -5,8 0,4 -0,3 - 0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 81,4 15,0 4,3 1,4 20,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7 Hankintameno 1.1.2020 128,3 122,8 23,4 2,0 148,1 Lisäykset - 0,0 0,0 1,1 1,2 Vähennykset - -0,0 - - -0,0 Kurssierot -5,3 1,8 -0,0 - 1,8 Siirrot erien välillä - - 1,7 -1,7 0,0 Hankintameno 31.12.2020 123,0 124,7 25,0 1,4 151,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 -48,2 -104,5 -18,5 - -123,0 Poistot - -3,7 -2,2 - -5,9 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 - - 0,0 Kurssierot 6,6 -1,6 -0,0 - -1,6 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 -41,6 -109,7 -20,7 - -130,4 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 80,1 18,3 4,9 2,0 25,2 KIRJANPITOARVO 31.12.2020 81,4 15,0 4,3 1,4 20,7 Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot’n sweet, Renault, Larsen, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoista. Arvonalentumistestaus Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvoon perustuen. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan vuosittain liikearvolle ja sellaisille aineettomille hyödykkeille, jotka eivät vielä ole valmiita käytettäviksi. Arvonalentumistappion kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Tämä taso on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja sen rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut - arvonalentumistestaus: Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset 43 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin kuuluvat diskonttauskorko, ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti, sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan lukien pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot. Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika- arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita. Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä tulevaisuuden rahavirrat lasketaan ”relief from royalty” - mallilla ennen veroja. Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvon kohdistaminen Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille, jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa. Alustavaa liikearvoa 193,2 miljoonaa euroa, joka syntyi 1.9.2021 Altian ja Arcuksen yhdistymisen yhteydessä, ei ole allokoitu rahavirtaa tuottaville yksiköille 31.12.2021, koska Anora ei ole vielä ottanut käyttöön uutta liiketoimintamallia. Yhdistymiseen liittyvä liikearvo on testattu käyttäen Arcus segmenttiä rahavirtaa tuottavana yksikkönä. Hankintahetkellä tehty arvostus tukee edelleen liikearvon arvoa ja arvonalentumiselle ei ole viitteitä. Anora raportoi liiketoiminnastaan seuraavien segmenttien mukaisesti: Finland & Exports, Scandinavia, Industrial ja Arcus. Finland & Exports ja Scandinavia -segmentit käsittävät viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomatuotteiden maahantuonnin, myynnin ja markkinoinnin. Finland & Exports -segmenttiin kuuluu yhtiön toimintoja Suomessa ja Baltian maissa sekä matkustajakauppaa ja vientiä. Scandinavia -segmentti sisältää yhtiön toiminnot Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Industrial -segmenttiin kuuluvat etanolin, tärkkelyksen ja rehun tuotanto sekä sopimuspalvelut. Arcus-segmenttiin kuuluvat entisen Arcuksen liiketoiminta-alueet Wine, Spirits ja Logistics (Vectura). Spirits ja Wine vastaavat tuotekehityksestä, maahantuonnista, myynnistä ja markkinoinnista. Spirits-liiketoiminta-alue on vastuussa kaikesta väkevien alkoholijuomien tuotannosta sekä viinien ja väkevien alkoholijuomien pullotuksesta. Vectura vastaa jakelusta Norjassa ja tarjoaa jakelupalveluja viinien, väkevien alkoholijuomien, oluiden ja muiden virvoitusjuomien tuottajille, välittäjille ja maahantuojille. Nämä segmentit muodostavat sekä Anoran toimintasegmentit että sen raportoitavat segmentit. Johto seuraa liikearvoa toimintasegmenttien tasolla. Liikearvon kohdistaminen segmenteille 31.12.2021 ja 31.12.2020 on esitetty alla olevassa taulukossa: Milj. euroa 2021 % 2020 % Finland & Exports 46,6 16,8% 46,4 57,0% Scandinavia 34,1 12,3% 35,0 43,0% Arcus 197,0 70,9% YHTEENSÄ 277,8 100% 81,4 100% Arvonalentumistestaus Konserni on yhtenäistänyt entisen Altian ja Arcuksen arvonalentumistestausten periaatteet ja arviot. Keskeisiä oletuksia arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja diskonttauskorko. Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin 31.10.2021 ja 31.10.2020. Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin johdon hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista markkinakohtaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio-odotukseen. COVID-19 vaikutukset on otettu huomioon rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisissa suunnitelmissa vuodelle 2022 ja epidemian vaikutukset on huomioitu liiketuloksissa. Markkinakohtaiset WACC-arviot on päivitetty perustuen ulkoisiin markkinakohtaisiin referensseihin. Johto tekee arviot muiden oletusten kuin WACC:n kehityksestä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja tulevaisuudesta. Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty seuraavassa taulukossa: Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, % 2021 2020 Finland & Exports 8,5% 6,4% Scandinavia 8,8% 6,0% Arcus 8,8% Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt keskimääräiset liikevoittoprosentit: Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, % 2021 2020 Finland & Exports 11,9% 14,9% Scandinavia 9,5% 9,1% Arcus 13,4% 44 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan testattavan yksikön kirjanpitoarvoa Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille. Käytetyt arviot perustuvat ”relief from royalty”-malliin ennen veroja, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio- odotukseen. Kassavirrat on diskontattu konsernin diskonttokorolla. Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika tulivat Altian ja Arcuksen sulautumisen yhteydessä ja on kohdistettu Arcus- segmentille. Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Arcuksen Spirits- liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä, tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin. 2.2. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot, joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen kirjanpitoarvosta. Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot määritetään ulkopuolisen kiinteistöarvioijan tekemän arvion perusteella. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3-20 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. COVID-19 pandemialla ei ole ollut olennaista vaikutusta käyttöomaisuuden käyttöasteeseen ja poistoaikoja ei ole ollut syytä muuttaa eikä arvonalentumistappioita ole kirjattu. 45 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 3,0 112,6 133,9 0,8 2,6 252,9 Tytäryritysten hankinta - - 37,1 - 3,9 41,0 Lisäykset - 0,1 1,1 - 3,4 4,6 Vähennykset - - -0,2 - - -0,2 Kurssierot - -0,0 1,0 -0,0 0,1 1,1 Siirrot erien välillä 0,0 0,8 3,9 - -4,7 0,0 Hankintameno 31.12.2021 3,0 113,4 176,7 0,8 5,3 299,3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0,0 -88,7 -105,1 -0,2 - -194,0 Tytäryritysten hankinta - - -25,4 - - -25,4 Poistot - -2,8 -5,3 -0,0 - -8,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - -0,0 0,1 - - 0,1 Kurssierot - 0,0 -0,6 - - -0,6 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0,0 -91,4 -136,4 -0,2 - -228,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 3,0 23,9 28,7 0,6 2,6 58,9 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 3,0 22,0 40,3 0,6 5,3 71,3 Hankintameno 1.1.2020 3,0 111,3 131,3 0,8 1,6 247,9 Lisäykset - 0,2 0,7 0,0 5,2 6,1 Vähennykset -0,0 -0,5 -0,9 - - -1,4 Kurssierot - 0,0 0,2 0,0 - 0,2 Siirrot erien välillä - 1,6 2,6 - -4,2 0,0 Hankintameno 31.12.2020 3,0 112,6 133,9 0,8 2,6 252,9 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2020 0,0 -85,8 -101,1 -0,2 - -187,0 Poistot - -3,2 -4,8 -0,0 - -8,0 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,3 0,8 - - 1,2 Kurssierot - -0,0 -0,1 - - -0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2020 0,0 -88,7 -105,1 -0,2 - -194,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 3,0 25,6 30,2 0,6 1,6 60,9 KIRJANPITOARVO 31.12.2020 3,0 23,9 28,7 0,6 2,6 58,9 46 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2.3. VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan. Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja ja toimistotekniikkaa. Vuokrasopimusstandardi poisti aikaisemman jaottelun operatiivisiin vuokrasopimuksiin ja rahoitusleasingsopimuksiin ja sen mukaan valtaosasta Anoran vuokrasopimuksia on kirjattu omaisuuserä (vuokratun hyödykkeen käyttöoikeus) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka. Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei -purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita. Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa, riskittömän koron maturiteettia ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita. Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra- ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 1-32 vuotta ja koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 1-15 vuotta. Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeus omaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä. IFRS 16 standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Anora käsittelee vuokrasopimukset, joiden vuokra-aikaa on siirtymähetkellä jäljellä alle 12 kuukautta lyhytaikaisina, ei taseeseen kirjattavina kohdeomaisuuserinä. Valinta on kohdeomaisuuseräluokkakohtainen. Helpotuksia sovelletaan kaikkiin muihin kohdeomaisuuseräluokkiin paitsi autoihin ja toimistoihin, jotka kirjataan taseeseen, vaikka niiden jäljellä oleva vuokra-aika olisi siirtymähetkellä alle 12 kuukautta. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää raja-arvona 5 000 euron hankintahintaa. Rahoitusleasingsopimukset, jotka kuuluvat helpotusten piiriin lyhytaikaisina tai arvoltaan vähäisinä, kirjattiin pois taseesta. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset sisältävät 25 vuoden pituisen 1. tammikuuta 2012 alkaneen sopimuksen Gjelleråsen Elendom AS kanssa, koskien tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja Gjelleråsenissa. Sopimuksen vuotuinen vuokra on noin 11 507 euroa vuodessa. Gjelleråseniin siirron yhteydessä silloinen Arcus solmi leasingsopimukset Nordea Finansin kanssa liittyen tuotannon ja jakelun koneisiin ja kalustoon. Näissä sopimuksissa on muuttuvat korot. Periaatteessa sopimuksissa on 15 vuoden takaisinmaksu ja korot maksetaan annuiteetin mukaisesti. Tosiasiallisesti sopimukset ovat lyhyemmät sisältäen uusintaoption. Vuonna 2020 entinen Arcus solmi Nordean kanssa lisäyksen sopimukseen, jossa uusintaoptiot on käytetty ja virallisesti solmitut sopimukset noudattavat myös alkuperäistä suunnitelmaa. Sopimus on voimassa vuoteen 2027. Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja muita toimistokoneita. 47 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 13,3 4,1 17,5 Tytäryhtiöhankinnat 116,7 30,9 147,6 Lisäykset 3,6 1,5 5,1 Vähennykset - -0,4 -0,4 Kurssierot 2,9 0,8 3,7 Hankintameno 31.12.2021 136,5 37,0 173,4 Kertyneet poistot 1.1.2021 -5,2 -2,0 -7,2 Tytäryhtiöhankinnat -17,2 -16,3 -33,5 Poistot -4,8 -1,7 -6,5 Vähennysten kertyneet poistot - 0,3 0,3 Kurssierot -0,4 -0,4 -0,8 Kertyneet poistot 31.12.2021 -27,6 -20,2 -47,8 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 8,1 2,1 10,2 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 108,9 16,8 125,7 Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2020 10,9 3,1 14,1 Lisäykset 2,1 1,2 3,3 Vähennykset - -0,2 -0,2 Kurssierot 0,3 0,0 0,3 Hankintameno 31.12.2020 13,3 4,1 17,5 Kertyneet poistot 1.1.2020 -2,6 -1,1 -3,7 Poistot -2,5 -1,0 -3,5 Vähennysten kertyneet poistot - 0,1 0,1 Kurssierot -0,1 -0,0 -0,2 Kertyneet poistot 31.12.2020 -5,2 -2,0 -7,2 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 8,4 2,0 10,4 KIRJANPITOARVO 31.12.2020 8,1 2,1 10,2 2.4. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan, lukuun ottamatta konjakkituotteita, jotka arvostetaan painotettuun keskihintaan. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan painotettuun keskihintaan, lukuun ottamatta Virossa tuotettuja puolivalmisteita, joiden arvostus perustuu standardihintaan. Uudelleen pakatut kauppatavarat arvostetaan standardihintaan pakkaustoimipaikalla. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Milj. euroa 2021 2020 Aineet ja tarvikkeet 47,6 43,9 Keskeneräiset tuotteet 19,6 9,8 Valmiit tuotteet 47,3 16,4 Tavarat 25,1 22,0 Ennakkomaksut 0,1 0,2 YHTEENSÄ 139,7 92,3 Anora teki vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alentavia kulukirjauksia 2 miljoonaa euroa vuonna 2021 (2020: 1,6 miljoonaa euroa). 2.5. SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT VARAT JA VELAT (LYHYTAIKAISET) Sopimusvarat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden palautuviksi odotettujen tuotteiden arvoa. Sopimusvarat arvostetaan niiden aiempaan varastoarvoon vähennettynä odotetuilla palautuskuluilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Sopimusvelat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden palautuviksi odotetuista tuotteista saatua vastiketta. Milj. euroa 2021 2020 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 0,2 0,2 YHTEENSÄ 0,2 0,2 Sopimuksiin perustuvat velat 0,4 0,5 YHTEENSÄ 0,4 0,5 48 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2.6. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET (LYHYTAIKAISET) Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin. Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Milj. euroa 2021 2020 Myyntisaamiset 218,2 40,5 Siirtosaamiset 8,9 2,7 Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset 2,8 0,7 Muut saamiset 2,9 2,9 YHTEENSÄ 232,8 46,8 Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2021 lopussa oli 81,4 miljoonaa euroa (2020: 91,9 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3. MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA Milj. euroa 2021 2020 Erääntymättömät myyntisaamiset 201,1 38,0 1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 16,8 2,6 yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 1,2 0,3 Arvonalentumistappiot -0,9 -0,3 YHTEENSÄ 218,2 40,5 Myyntisaamisista kirjatut realisoituneet arvonalentumistappiot vuonna 2021 olivat 0,2 miljoonaa euroa (2020: 0,1 miljoonaa euroa). Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista informaatiota. 2.7. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT VELVOITTEET Konsernin eläkejärjestelyt Konsernilla on eri maissa paikallisiin olosuhteisiin ja käytäntöihin perustuvia eläkejärjestelyjä. Suomalaisissa yhtiöissä henkilökunnan lakisääteinen eläketurva (TyEL) on järjestetty vakuutusyhtiön kautta, jolloin TyEL on maksupohjainen järjestely. Myös muissa maissa käytetään maksupohjaisia järjestelyjä, ja ulkomaiset tytäryhtiöt hoitavat eläkejärjestelynsä paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen käytännön mukaisesti. 31. joulukuuta 2008 asti, Arcus ASA:lla ja sen tytäryhtiöillä Norjassa oli etuuspohjainen eläkejärjestely. Nämä järjestelyt lopetettiin ja muutettiin maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Muutoksessa 2009 kaikki sairaat ja liikuntarajoitteiset pysyivät etuuspohjaisen järjestelyn piirissä. Näihin liittyen konsernilla on 0,4 miljoonan euron eläkevastuu, joka koskee viittä henkilöä ja on turvattu omaisuudella. Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt Vuoden 2009 muutoksessa Arcus ASAssa ja sen tytäryhtiöissä oli henkilöitä, jotka joutuisivat epäsuosiolliseen asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65-67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin, että lahjaeläke maksettaisiin kaikille niille, joita tämä koskisi. 31.12.2021 tämän etuuden piirissä oli 91 työntekijää ja eläkevastuu tähän liittyen oli 1,1 miljoonaa euroa. Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä lisäeläkkeiden osalta Norjassa ja Ranskassa. Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja oletetun eliniän perusteella. Norjan ja Ranskan eläkejärjestelyt koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2021 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 1 miljoona euroa (2020: 1,2 miljoonaa euroa). 49 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2.8. OSTOVELAT JA MUUT VELAT Milj. euroa 2021 2020 Lyhytaikaiset Ostovelat 96,1 29,6 Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 15,8 6,0 Korkovelat 0,3 0,3 Muut siirtovelat 41,9 23,2 Johdannaissopimuksiin perustuvat velat 0,6 1,9 Valmistevero 136,5 54,7 ALV -velka 69,9 29,4 Muut velat 13,5 7,6 YHTEENSÄ 374,4 152,6 2.9. VARAUKSET Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun järjestelystä on laadittu yksityiskohtainen uudelleenjärjestelysuunnitelma ja suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai siitä on tiedotettu niille, joihin se vaikuttaa. Konsernilla ei ollut taseessa varauksia 31.12.2021 eikä 31.12.2020. 50 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3. Rahoituserät ja pääomarakenne Osinko euroa/osake 0,45 Osakekohtainen tulos euroa 0,67 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 3.1. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT RAHOITUSTUOTOT Milj. euroa 2021 2020 Korkotuotot Lainat, muut saamiset ja rahat ja pankkisaamiset 0,3 0,1 Korkotuotot yhteensä 0,3 0,1 Valuuttakurssivoitot Kurssivoitot valuuttatermiineistä 0,0 - Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä 0,6 - Valuuttakurssivoitot yhteensä 0,7 - Osinkotuotot Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 0,2 0,2 Osinkotuotot yhteensä 0,2 0,2 Muut rahoitustuotot Muut rahoitustuotot 0,0 - Muut rahoitustuotot yhteensä 0,0 - RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 1,2 0,2 Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia valuuttakurssieroja -0,3 miljoonaa euroa (2020: 0,4 miljoonaa euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja 0,2 miljoonaa euroa (2020: -0,7 miljoonaa euroa). RAHOITUSKULUT Milj. euroa 2021 2020 Korkokulut Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat 1,9 1,1 Suojauslaskennan alaiset johdannaiset (korkoriski) 0,4 0,4 Vuokrasopimusvelkojen korot 1,6 0,1 Muut korkokulut, eläkevastuu 0,0 0,0 Korkokulut yhteensä 3,9 1,7 Valuuttakurssitappiot Kurssitappiot valuuttatermiineistä -0,0 0,0 Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä 1,2 0,1 Valuuttakurssitappiot yhteensä 1,1 0,1 Muut rahoituskulut Muut rahoituskulut 1,6 1,4 Muut rahoituskulut yhteensä 1,6 1,4 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 6,7 3,1 3.2. RAHOITUSVARAT JA -VELAT 3.2.1. RAHOITUSVARAT IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä. Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset). 52 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, eikä sijoituksia osakkuusyrityksiin, yhteisyrityksiin tai yhteisiin toimintoihin, jotka arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu huomioon. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Ryhmään luokitellaan myös suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen. Jaksotettuun hankintamenoon Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti. Nämä varat pidetäään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno, kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin liittyvissä valuuttakurssieroissa. Valuuttamääräisten myyntisaamisten valuuttakurssierot esitetään tuloslaskelmassa myyntien oikaisuerissä. Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Nämä rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitus varoja, jotka on joko nimenomaisesti luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun rahoitusvarojen ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jos ne on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymis- päivästä lähtien, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Rahoitusvarat, jotka arvostetaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta koostuvat noteeraamattomista osakkeista. Noteeraamattomat osakkeet arvostetaan käypään arvoon käyttäen markkinoihin perustuvaa lähestymistapaa ja hyödyntäen vertailukelpoisia omaisuuseriä koskeviin markkinatransaktioihin liittyvää tietoa. Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat koostuivat noteeraamattomista osakkeista, ja niiden määrä oli 0,7 miljoonaa euroa (2020: 1,4 miljoonaa euroa). 3.2.2. RAHOITUSVELAT Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitus- velkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin. Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä, liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin liittyvät velat on arvioitu osakassopimuksissa määritellyillä hinnoittelumekanismeilla. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat, lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat. Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Kun lainoja maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin. Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle tasaerinä muihin rahoituskuluihin. 53 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän kurssieroissa. Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran luottoriskipreemiolla. Markkinakorkojen vakaasta tasosta johtuen lainojen kirjanpitoarvon katsotaan tilinpäätöshetkellä vastaavan niiden käypää arvoa. Vuokrasopimusvelkojen ja rahoitusleasingvelkojen käyvät arvot perustuvat diskontattuihin tuleviin rahavirtoihin. Diskonttauskorkona on vuokrasopimuksen sisäinen korko tai lisäluoton korko. KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT Milj. euroa 2021 2020 Tasearvo kauden alussa - - Tytäryritysten hankinnasta 1,1 - Arvonmuutokset 0,2 - Korot 0,0 - Kurssierot 0,0 - Tasearvo kauden lopussa 1,3 - Pitkäaikaiset velat 1,3 - Lyhytaikaiset velat - - Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat velat yhteensä 1,3 - Optiot liittyen vähemmistöosuksiin Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole valtaa näihin osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen. Myyntioptioiden arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon taseeseen. Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoittelumekanismilla, joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia. Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa. LAINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT Milj. euroa 2021 2020 Pitkäaikaiset Rahalaitoslainat 127,8 59,9 Lainat eläkelaitoksilta 8,3 9,8 Vuokrasopimusvelat 120,8 7,0 YHTEENSÄ 256,9 76,6 Lyhytaikaiset Rahalaitoslainat 5,0 5,0 Lainat eläkelaitoksilta 1,5 1,5 Yritystodistukset 20,0 40,0 Vuokrasopimusvelat 11,6 3,7 YHTEENSÄ 38,1 50,1 Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Konsernissa oli pitkä- ja lyhytaikaisia rahalaitoslainoja ja laina eläkelaitoksilta sekä euroissa 69,8 miljoonaa että Ruotsin kruunuissa 750,0 miljoonaa tilinpäätöshetkellä 31.12.2021. 31.12.2020 konsernin kaikki pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä. Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen koron painotettu keskiarvo 31.12.2021 oli 1,5 % (2020: 1,5 %). Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo 31.12.2021 oli 3,9 % (2020: 1,1 %). Joulukuussa 2021 Anora Group Oyj allekirjoitti sopimuksen olemassaolevien lainojen maturiteettien pidentämisestä seuraavasti: 55 miljoonan euron suuruinen laina on pidennetty tammikuusta 2023 tammikuuhun 2024 ja maksetaan kokonaan erääntymispäivänä alkuperäisen sopimuksen mukaan. 60 miljoonan euron lainalimiitin voimassaoloaika on pidennetty tammikuusta 2023 tammikuuhun 2024. Samanaikaisesti Arcus Holding As ja VinGruppen Sweden Holding AB allekirjoittivat sopimuksen 800 miljoonan Norjan kruunun, 50 miljoonan Norjan kruunun ja 750 miljoonan Ruotsin kruunun lainojensa maturiteettien pidentämisestä lokakuusta 2022 tammikuuhun 2024. Oheisten sopimusten palkkiot on jaksotettu vastaavasti ja ne sisältyvät muihin rahoituskuluihin. 54 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS NETTOVELKA Muutokset nettovelassa tilikausien 2021 ja 2020 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa: Milj. euroa Rahat ja pankkisaamiset Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (pitkäaikaiset) Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (lyhytaikaiset) Vuokrasopimus- velat (pitkäaikaiset) Vuokrasopimus- velat (lyhytaikaiset) Yhteensä Nettovelka 1.1.2021 130,7 69,6 46,5 7,0 3,7 -3,9 Rahavirrat 6,8 -0,1 -26,5 - -6,2 -39,6 Valuuttakurssierot -1,7 -0,5 - 2,9 0,2 4,3 Tytäryhtiöhankinnat 33,2 73,3 - 112,3 7,4 159,9 Muut muutokset - -6,4 6,5 -1,4 6,6 5,3 NETTOVELKA 31.12.2021 168,9 136,1 26,5 120,8 11,6 126,0 Nettovelka 1.1.2020 64,2 76,1 6,5 7,1 3,4 28,9 Rahavirrat 65,1 - 33,5 - -3,7 -35,3 Valuuttakurssierot 1,4 - - - - -1,4 Muut muutokset - -6,4 6,5 -0,1 3,9 3,9 NETTOVELKA 31.12.2020 130,7 69,6 46,5 7,0 3,7 -3,9 Johdannaiset Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin liitetiedossa 3.3. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. 55 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3.2.3. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄNIIDENKÄYVÄTARVOT RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN: 2021 Milj. euroa Liite Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista yhteisissätoiminnoissa - - 16,3 - 16,3 16,3 Noteeraamattomat osakkeet 3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3 Muut saamiset - - 0,1 - 0,1 0,1 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. - - 220,1 - 220,1 220,1 Valuuttatermiinit 2.6. 0,4 0,1 - - 0,5 0,5 2 Hyödykejohdannaiset 2.6. 2,3 - - - 2,3 2,3 2 Rahavarat 4.1. - - 168,9 - 168,9 168,9 YHTEENSÄ 2,7 0,1 405,3 0,7 408,8 408,8 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 136,1 - 136,1 136,1 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 120,8 - 120,8 120,8 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 1,3 - - 1,3 1,3 3 Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 26,5 - 26,5 26,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 11,6 - 11,6 11,6 2 Ostovelat ja muut muut velat 2.8. - - 97,2 - 97,2 97,2 Korkojohdannaiset 2.8. 0,5 - - - 0,5 0,5 2 Valuuttatermiinit 2.8. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2 YHTEENSÄ 0,5 1,3 392,2 - 394,1 394,1 56 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2020 Milj. euroa Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Level Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista yhteisissätoiminnoissa - - 9,1 - 9,1 9,1 Noteeraamattomat osakkeet 3.2.1. - - - 1,4 1,4 1,4 3 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. - - 41,9 - 41,9 41,9 Valuuttatermiinit 2.6. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2 Hyödykejohdannaiset 2.6. 0,6 - - - 0,6 0,6 2 Rahavarat 4.1. - - 130,7 - 130,7 130,7 YHTEENSÄ 0,7 0,0 181,6 1,4 183,8 183,8 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 69,6 - 69,6 69,6 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 7,0 - 7,0 7,0 2 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 46,5 - 46,5 46,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 3,7 - 3,7 3,7 2 Ostovelat ja muut muut velat 2.8. - - 29,6 - 29,6 29,6 Korkojohdannaiset 2.8. 1,0 - - - 1,0 1,0 2 Valuuttatermiinit 2.8. 0,8 0,2 - - 1,0 1,0 2 YHTEENSÄ 1,8 0,2 156,4 - 158,3 158,3 Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa raportointipäivänä. Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa määritettäessä. 57 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3.3. JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa. Kun sovelletaan suojauslaskentaa Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Termiinipisteet sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttö- tarkoituksen määräämällä tavalla. Anorassa johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tulos- vaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitus tuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia. JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT Milj. euroa 2021 2020 Rahavirran suojaukseen määritellyt johdannaissopimukset Korkojohdannaiset 20,0 20,0 Valuuttatermiinit 20,2 29,4 Hyödykejohdannaiset, sähkö 2,8 3,3 0,1 TWh 0,1 TWh Ei suojauslaskennan -alaiset johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 6,5 5,0 58 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN Milj. euroa EURAUD EURUSD EURNOK EURSEK Valuuttatermiinit 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Kirjanpitoarvo (varat) 0.0 0.0 24.7 - 0.0 - 0.2 - Kirjanpitoarvo (velat) - - - -0.0 -0.0 -0.1 - -0.6 Nimellisarvo 1.4 1.7 0.7 2.2 2.7 2.5 13.5 20.7 Eräpäivä helmi-joulu 2022 helmi-joulu 2021 helmi-elo 2022 helmi-joulu 2021 helmi-joulu 2022 helmi-joulu 2021 helmi-loka 2022 helmi-joulu 2021 Suojausaste 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien 0.0 0.0 0.1 -0.0 0.1 -0.0 0.8 -0.3 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos -0.0 -0.0 -0.1 0.0 -0.1 0.0 -0.8 0.3 Milj. euroa Korkoswap 2021 2020 Kirjanpitoarvo (velka) 0,5 1,0 Nimellismäärä 20,0 20,0 Eräpäivä 04/2023 04/2023 Suojausaste 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien -0,4 -0,3 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos 0,4 0,3 Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikaudenaikana 2,12% 2,07% Milj. euroa Hyödykkeet - Sähkö 2021 2020 Kirjanpitoarvo 2,3 0,6 Nimellismäärä 2,8 3,3 TWh 0,1 0,1 Eräpäivä 2022-2024 2021-2024 Suojausaste 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien 1,7 0,3 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos -1,7 -0,3 Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh 28,04 28,85 Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät. Nettoutussopimusten piirissä ovat korko- ja valuuttajohdannaiset. Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS Milj. euroa 2021 2020 Johdannaissaamiset: Käypä arvo, brutto 2,8 0,7 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,0 -0,0 Käypä arvo, netto 2,8 0,6 Johdannaisvelat: Käypä arvo, brutto 0,6 1,9 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,0 -0,0 Käypä arvo, netto 0,5 1,9 59 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3.4. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT Osakepääoma Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöönpanon myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edustaa noin 46,5 %:n omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlasketun määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin 1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen yhteydessä. Sulautumisvastikeosakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.9.2021. Anora Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2021 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Milj. euroa 2021 2020 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden alussa 36 140 485 36 140 485 Sulautumisvastikkeena liikkeelle lasketut osakkeet 31 413 139 - Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa 67 553 624 36 140 485 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty osakepääomaan. Sijoitetun vapaan oman pääoman kasvu vuonna 2021 johtuu Altian ja Arcuksen yhdistymisestä. 1.9.2021 laskettiin liikkeeseen 31 413 139 uutta osaketta Altian osakkeen päätöskurssilla 31.8.2021 10,74 euroa, mikä vastaa 336,4 milj. euron lisäystä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakkeiden liikkeeseenlaskusta aiheutuneet 0,8 milj. euron kulut on vähennetty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Lisätietoja liitetiedossa 5.2. Käyvän arvon rahasto Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat. Vararahasto Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön tuloksesta. Suojausrahasto Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi todetuista suojauksista. RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO Milj. euroa Valuuttatermiinit Korko- johdannaiset Hyödykkeet Suojausrahastot yhteensä 1.1.2020 -0,3 -1,0 0,2 -1,0 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos 0,2 0,4 0,1 0,7 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin -0,7 - - -0,7 Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 0,3 0,3 Laskennallinen vero 0,2 0,2 -0,1 0,2 31.12.2020 -0,6 -0,8 0,5 -0,9 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos 0,8 0,7 0,2 1,6 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 0,2 - - 0,2 Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 1,6 1,6 Laskennallinen vero -0,1 0,1 -0,5 -0,4 31.12.2021 0,3 -0,4 1,8 1,7 60 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Muuntoerot Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta. Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2021 olivat yhteensä -15,0 miljoonaa euroa (31.12.2020: -20,5 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden osakemäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle uusia osakkeita tulevaisuudessa. Anora ei ole laskenut liikkeelle laimentavia instrumentteja tässä esitettyjen kausien aikana. OSAKEKOHTAINEN TULOS Milj. euroa 2021 2020 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, miljoonaa euroa 31,0 17,8 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo 46 611 531 36 140 485 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,67 0,49 Osinko Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,45 euroa osakkeelta tiliakudelta 2021. ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT Milj. euroa 31.12.2021 31.12.2020 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 86,4 95,7 Osingonjako -27,1 -15,2 Tilikauden voitto 6,6 5,9 JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ 118,1 87,6 61 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 4. Rahoitus- ja pääomariskit Netto- velkaantumisaste 24,8 % LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 4.1. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan periaatteet Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Anora on parhaillaan integroimassa 1.9.2021 tapahtuneen Altian ja Arcuksen yhdistymisen seurauksena Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkoja yhdeksi yhteiseksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Anora konsernin riskejä hallitaan entisen Altian ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti. Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin suojata ilman spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä. Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä. Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita. Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet. Riskienhallintaprosessi Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus. Rahoitusriskien hallinnan organisointi Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti. Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat, kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt. Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta, riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta ulkopuolisten vastapuolten kanssa. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta. Riskikeskittymät Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Markkinariski Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja sähköön liittyen. 1. Valuuttariski Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan euroissa, Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu, USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu. Transaktioriski Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä pääomatuottoihin. Fuusion jälkeisellä muutoskaudella konsernilla on käytössä kaksi lähestymistapaa kuinka rajoittaa valuuttakurssimuutosten vaikutusta tulokseen. Arcus-segmentissä, yleisesti, valuutta hankitaan spot- markkinoilta mutta jossain määrin myös termiinimarkkinoilta. Näillä ostoilla jatkuvasti tasoitetaan nettorahapositiota. Ostojen valuuttakurssivaihtelut kompensoituvat jatkuvasti myyntihintojen muutoksilla ja ostohintojen uudelleenneuvotteluilla. Riskihorisontti, toisin sanoen aika, joka tarvitaan kompensoimaan negatiivinen valuuttakurssimuutos on suurilta osin määritetty viinimonopolien hinnoiteluaikataulujen mukaan. Suomessa hinnat määritellään kahdesti vuodessa, Norjassa neljän kuukauden välein ja Ruotsissa kuuden kuukauden välein. Entisen Altian tavoitteena on suojata 60–80 % erittäin todennäköisistä kaupallisista rahavirroista. Keskimääräinen suojausaste on pysynyt tavoitetasolla. Suojaukset toteutetaan valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavien kahdentoista kuukauden ajalle lähinnä asiakkaiden hinnoitteluajanjaksojen mukaisessa rytmissä. Altia voi soveltaa valuuttajohdannaisiin rahavirran suojauslaskentaa. Konsernin sisäiset lainajärjestelyt suojataan 100-prosenttisesti ja niihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen 63 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista, rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä johdannaisinstrumenteista. Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta. TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 - standardin mukainen nettovaluuttapositio Milj. euroa 2021 2020 EUR-SEK 62,5 -18,3 EUR-NOK -2,4 -0,6 EUR-USD 2,1 3,8 EUR-AUD 1,7 1,8 Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen myös suojatut kaupalliset kassavirrat Milj. euroa 2021 2020 EUR-SEK 125,9 2,4 EUR-NOK 55,6 1,9 EUR-USD -11,9 -0,2 EUR-AUD -1,4 0,1 Translaatioriski Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle. Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu. 2. Korkoriski Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen. Lainojen nimellisarvo oli 31.12.2021 142,9 (2020: 76,3) miljoonaa euroa ja se jakautui seuraavasti: • 5,0 miljoonan euron suuruinen laina erääntyy tammikuussa 2022, ja sitä lyhennetään 5 miljoonaa euroa vuodessa. Lainan korko on sidottu kolmen kuukauden markkinakorkoon. Näitä korkoja ei ole tällä hetkellä suojattu. • 55,0 miljoonan euron osuus lainasta erääntyy tammikuussa 2024. Lainan korko perustuu kolmen kuukauden markkinakorkoon. Anora on suojannut nämä koronmaksut 20 miljoonan euron suuruisella korkojohdannaisella kiinteään korkoon 2023 asti. • 9,8 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028. Korko on kiinteä koko laina-ajalle. • 750,0 miljoonan Ruotsin kruunu -määräinen laina erääntyy tammikuussa 2024. Lainan korko perustuu kolmen kuukauden markkinakorkoon. Lainan korkoa ei ole suojattu. Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli 31.12.2021 liikkeeseen laskettuna 20,0 miljoonaa euroa (2020: 40,0). Anoran hallituksen hyväksymä enimmäismäärä factoringsopimuksen mukaiselle myyntisaamisten myynnille on 145 miljoonaa euroa. Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2021 oli 81,4 miljoonaa euroa (2020: 91,9 miljoonaa euroa). 3. Hyödykkeiden hintariski Ohra Anora käytti vuonna 2021 etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 299 (214) miljoonaa kiloa Suomessa viljeltyä viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuuden Anora varmistaa sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee satovuosittain merkittävästi suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavien eri tekijöiden vuoksi, ja siten sen katsotaan olevan Anoralle merkittävä riski. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla entisen Altian sähkönhankintapolitiikkaa. Siinä määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASAn OTC-johdannaistuotteilla. Sähkönhankinnan suojauspalvelu ostetaan ulkopuoliselta palveluntuottajalta. Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa, ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Suojattava riski on Suomen euromääräinen sähkönhankinta. Riskiltä suojaudutaan käyttämällä systeemihintaisia, Suomen aluehintaisia ja aluehintaerojohdannaissopimuksia. Systeemihintaisilla johdannaisilla suojataan pohjoismaista sähkön hintaa ja aluehintaerojohdannaisilla Suomen alueen ja systeemihinnan välistä hintaeroa. Vuoden 2021 lopussa seuraavien 12 kuukauden toimitusten suojaustaso oli 80,9 % (2020: 74,7 %), mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2021 keskimääräinen suojaustaso vuoden aikana oli 76,6 % (72,1 %). Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2021 ja 2020. Anora Suomessa hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta- alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. 64 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 4. Herkkyys markkinariskeille Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tulokseen. Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta. TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille (ennen veroja) 2021 2020 Milj. euroa Tulos- laskelma Oma pääoma Tulos- laskelma Oma pääoma +/-10% muutos sähkön hinnassa - +/-0,5 - +/-0,4 +/-10% muutos EUR/NOK valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,2 +/-0,3 +/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa -/+7,6 +/-1,4 -/+0,2 +/-2,1 +/-10% muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 +/-0,0 -/+0,4 +/-10% muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,2 +1%-yksikön muutos markkinakoroissa -2,4 -0,0 -0,5 +0,2 +10 %:n lisäyksellä EUR/SEK valuuttakurssissa olisi EUR -7,6 miljoonan euron vaikutus tuloslaskelmaan. Muut riskit vastaavalla tavalla. 31.12.2021 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista 133,2 miljoonaa euroa (2020: 65,0 miljoonaa euroa) sekä riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen vaihtuvasta osasta 20,0 miljoonaa euroa (2020: 20,0 miljoonaa euroa). Maksuvalmiusriski Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja alkoholin myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja lomia, etenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2021 lopussa olivat 10 miljoonan euron ja 800 miljoonan Norjan kruunun konsernitililimiitit sekä 60 miljoonan euron revolving credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli 31.12.2021 käyttämättä (2020: 0 miljoonaa euroa). Valmiusluottolimiitti erääntyy tammikuussa 2024. Konsernin ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä. TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset Milj. euroa 2021 2020 Rahavarat 168,9 130,7 Konsernitililimiitit 90,7 10,0 Valmiusluottolimiitti 60,0 60,0 YHTEENSÄ 319,6 200,7 65 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2021 Rahavirrat 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024 Milj. euroa Rahavirrat yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -136,4 - -1,5 -5,0 - -1,5 - - -0,2 -128,1 Lainat eläkelaitoksilta 2 -11,0 -0,1 0,0 -1,5 -0,9 0,0 -1,5 -0,2 - -6,8 Vuokrasopimusvelat -175,3 - -4,6 -11,6 - -4,3 -10,8 0,0 -34,0 -110,0 Ostovelat -96,1 - 0,0 -96,1 - - - - - - Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 20,3 - - 20,3 - - - - - - Ulosmenevä -19,9 - - -19,9 - - - - - - Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 6,5 - - 6,5 - - - - - - Ulosmenevä -6,4 - - -6,4 - - - - - - Korkojohdannaiset, suojauslaskenta -0,5 -0,4 - - -0,1 - - - - - Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,3 - - -1,8 - - -0,4 - - -0,1 YHTEENSÄ -421,2 -0,5 -6,1 -115,6 -1,0 -5,9 -12,6 -0,2 -34,2 -245,0 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2022 ja 2023 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 66 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2020 Rahavirrat 2021 Rahavirrat 2022 Rahavirrat 2023 Milj. euroa Rahavirrat yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -66,3 - -0,6 -5,0 - -0,6 -5,0 - -0,1 -55,0 Lainat eläkelaitoksilta 2 -11,8 -0,1 - -1,5 -0,1 - -1,5 -0,3 - -8,3 Vuokrasopimusvelat -10,7 - - -3,4 - - -3,1 - - -4,1 Ostovelat -29,6 - - -29,6 - - - - - - Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 28,9 - - 28,9 - - - - - - Ulosmenevä -29,7 - - -29,7 - - - - - - Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 5,0 - - 5,0 - - - - - - Ulosmenevä -5,2 - - -5,2 - - - - - - Korkojohdannaiset, suojauslaskenta -1,0 -0,4 - - -0,4 - - -0,1 - - Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -0,6 - - -0,3 - - -0,2 - - -0,1 YHTEENSÄ -120,9 -0,6 -0,6 -40,8 -0,5 -0,6 -9,9 -0,4 -0,1 -67,5 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2022 ja 2024 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 67 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Luottoriski Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin luottopolitiikassa. Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon. Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsenin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suureen määrään pieniä asiakkaita HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. 4.2. PÄÄOMARISKIEN HALLINTA Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti. Anora seuraa pääomaansa nettovelkaantumisasteen eli gearingin perusteella (korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan). Korollisiin nettovelkoihin luetaan lainat ja vuokrasopimusvelat, joista on vähennetty rahavarat. Nettovelkaantumisasteen nykyinen taso alittaa selvästi konsernin lainaehtojen määrittelemän rajan. Arcus Holding AS ja VinGruppen Sweden Holding AB:n lainat sisältävät lainakovenantin liittyen korollisen nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhteeseen. Konserni seuraa säännöllisesti edellä mainittua kovenanttia ja konserni on pysynyt hyvin kovenantin määrittämissä rajoissa. (liite 3.2.2. Rahoitusvelat.) Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelkaantumisaste todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Nettovelkaantumisaste oli 31.12.2021 ja 31.12.2020 seuraava: TAULUKKO 5. NETTOVELKAANTUMISASTE Nettovelkaantumisaste 31.12. Milj. euroa 2021 2020 Lainat 162,6 116,1 Vuokrasopimusvelat 132,4 10,7 Rahavarat 168,9 130,7 Nettovelka 126,0 -3,9 Oma pääoma yhteensä 507,9 156,3 NETTOVELKAANTUMISASTE 31.12. 24,8% -2,5% 68 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5. Konsolidointi LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 5.1. YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Yhdistely konsernitilinpäätökseen Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde. Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen periaatteiden mukaisesti. Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konsernitilinpäätökseen liitetiedossa 5.4. Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja osuudet yhteisissä toiminnoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräysvaltaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1. kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Vähemmistöosuudet Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa. Ulkomaan rahan määräiset erät Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin pankkipäivittäin julkaisemia keskikursseja. Raportointikauden päättymispäivänä taseessa olevat ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän keskikursseja käyttäen. Muuntamisesta syntyvät valuuttakurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Ostoihin ja myynteihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan vastaaviin eriin liiketuloksen yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten, muualla kuin euroalueella toimivien tytäryritysten laajojen tuloslaskelmien erät muunnetaan euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin kuukauden lopun kurssien keskikursseja. Ulkomaisten tytäryritysten taseet muunnetaan käyttäen raportointikauden päättymispäivän keskikursseja. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta omassa pääomassa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja se sisältyy omassa pääomassa muuntoeroihin. Sen muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisille tytäryrityksille annettujen valuuttamääräisten, osaksi nettosijoitusta luettavien lainojen, muuntamisesta syntyvät kurssierot kirjataan konsernitilinpäätöksessä muihin laajan tuloksen eriin, ja ne sisältyvät omassa pääomassa muuntoeroihin. Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain, niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota. 70 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5.2. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Altian ja Arcuksen tiedotettiin 29.9.2020 yhdistyvän lain mukaisena rajat ylittävänä absorptiosulautumisena, jossa Arcus sulautuu Altiaan. Altia ja Arcus saivat kaikki viranomaisten hyväksynnät yhdistymiselle 23.7.2021 ja Altian ja Arcuksen hallitukset päättivät 25.8.2021 saattaa sulautumisen päätökseen sulautumissuunnitelman ja 29.9.2020 solmitun yhdistymissopimuksen mukaisesti. Sulautuminen rekisteröitiin Suomen Kaupparekisteriin 1.9.2021 ja yhdistyneen yhtiön nimi muuttui Anora Group Oyj:ksi. Yhdistyminen luo Pohjoismaiden johtavan viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalon sekä toimialan vastuullisuuden edelläkävijän maailmanlaajuisesti. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Larsen, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä on yli 30 markkinalle. Yhdessä päämiesten kanssa Anora tuo laadukkaita juomia maailmalta pohjoismaisille kuluttajille. Anoran vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä, kuten Masi, Laroche, Penfolds, Roederer ja Fumees Blanches, sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo ja Underberg. Anoran toimintaan kuuluvat myös maailmanluokan teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anora tähtää noin 8–10 miljoonan euron vuosittaisiin nettokäyttökatesynergioihin. Kustannussynergioita on tunnistettu hankinnassa, valmistuksessa, logistiikassa sekä myynti-, yleis- ja hallintokuluissa. Liikevaihtosynergioihin tähdätään kotimarkkinoilla ja niiden ulkopuolella. Suurimman osan synergioista odotetaan saavutettavan noin kahden vuoden kuluessa sulautumisen toteutumisesta. Yhdistymisen odotetaan myös luovan pitkäaikaisia hyötyjä, jotka toteutuvat vielä tämän ajanjakson jälkeen. Sulautumisvastike Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena 0,4618 Altian uutta osaketta jokaista omistamaansa Arcuksen osaketta kohden. Täten liikkeeseen laskettiin yhteensä 31 413 139 uutta yhtiön osaketta, mikä kasvatti Anoran osakkeiden kokonaismäärän 67 553 624:een. Osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä ja Oslon pörssissä 1. syyskuuta 2021. Rinnakkaislistaus Oslon pörssissä päättyi 31.12.2021. Sulautumisvastike Sulautumisvastike osakkeina * 337,4 Sulautumisvastike yhteensä 337,4 * Perustuen liikkeeseeen laskettuihin 31 413 139 osakkeeseen ja Altian osakkeen päätöskurssiin Nasdaq Helsingissä 31. elokuuta 2021. HANKITUISTA VAROISTA JA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT Milj. euroa Aineettomat hyödykkeet 181,0 Käyttöomaisuus 15,5 Käyttöoikeusomaisuuserät 114,2 Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa 6,5 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 0,0 Laskennalliset verosaamiset 2,4 Muut pitkäaikaiset saamiset 0,0 Vaihto-omaisuus 61,7 Myynti- ja muut saamiset 115,8 Rahavarat 33,2 Myytävänä olevat varat 3,0 Lainat -73,3 Muut pitkäaikaiset velat 0,0 Vuokrasopimusvelat -119,7 Laskennalliset verovelat -32,9 Eläkevelvoitteet -1,7 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat -1,1 Osto- ja muut velat -159,6 Hankitut nettovarat yhteensä 144,9 Määräysvallattomien omistajien osuus -0,8 Liikearvo 193,2 Vastike yhteensä 337,4 71 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Edellisellä sivulla olevassa taulukossa esitetään yhteenveto harkintaan perustuvien varojen ja velkojen ilmoitetuista käyvistä arvoista. Sulautumisen kirjanpidollinen käsittely on alustava, kunnes harkintaan perustuvien varojen ja velkojen arvostus viimeistellään. Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät brändiportfolioihin, asiakassuhteisiin ja yhtiön brändeihin. Aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot on määritelty soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen, mukaan lukien vapautus lisenssimaksuista -menetelmää käyttäen brändiportfolioiden ja yhtiön brändien osalta sekä moniperiodista ylituottomallia käyttäen asiakassuhteiden osalta. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat viidestä viiteenkymmeneen (5–50) vuoteen. Joillakin väkevien alkoholijuomien tuotemerkeillä on määrittämätön vaikutusaika. Liikearvo syntyy markkinaosuudesta, synergioista, työvoimasta ja tulevasta kasvupotentiaalista. Anora konsernille sulatumisesta aiheutuneet 9,8 miljoonan euron transaktion kokonaiskustannukset vuosina 2021 ja 2020 koostuvat pääasiassa taloudelliseen ja juridiseen neuvontaan liittyvistä kuluista ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin tuloslaskelmassa ja liiketoiminnan rahavirrassa. Sulautumisvastikeosakkeiden liikkeeseen laskun kustannukset olivat yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (veroilla vähennettyinä) ja ne on vähennetty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta vuonna 2021. Määräysvallattomien omistajien osuus on arvostettu oletettuun käypään arvoon. Hankinnan jälkeen yhtiö on lisännyt konsernin liikevaihtoa 115,8 miljoonaa euroa ja liikevoittoa 13,3 miljoonaa euroa. Jos hankinta olisi tehty vuoden alussa konsernin liikevaihto olisi ollut noin 665,0 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 64,0 miljoonaa euroa huomioiden lisäpoistot aineettomien oikeuksien arvostamisesta käypään arvoon. 5.3. TYTÄRYHTIÖT Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä, jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi. Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa. Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 59 kpl (12 kpl 31.12.2020). 72 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Emoyhtiön omistusosuus % Konsernin omistusosuus % Maa Altia Eesti AS 100,00 100,00 Viro Altia Denmark A/S 100,00 100,00 Tanska SIA Altia Latvia 100,00 100,00 Latvia Altia Norway AS 100,00 100,00 Norja Altia Sweden AB 100,00 100,00 Ruotsi Arcus Brand Lab AS - 100,00 Norja Arcus Co Brands AS - 100,00 Norja Arcus Denmark A/S - 100,00 Tanska Arcus Deutschland GmbH - 100,00 Saksa Arcus Finland Oy - 100,00 Suomi Arcus-Gruppen AS - 100,00 Norja Arcus Holding AS 100,00 100,00 Norja Arcus Norway AS - 100,00 Norja Arcus Sweden AB - 100,00 Ruotsi Arcus Wine Brands AS - 100,00 Norja Arcus WineBrands Sweden AB - 100,00 Ruotsi Atlungstad Håndverksdistilleri AS - 100,00 Norja Best Buys International AS 100,00 100,00 Norja BevCo AS - 100,00 Norja Bibendum AS 100,00 100,00 Norja Brews4U Finland Oy - 91,00 Suomi Classic Wines AS - 100,00 Norja Creative Wines AS - 100,00 Norja Det Danske Spiritus Kompagni A/S - 100,00 Tanska Excellars AS - 100,00 Norja Hedoni Wines AS - 100,00 Norja Heritage Wines Sweden AB - 99,50 Ruotsi Heyday Wines AS - 90,10 Norja Interbev AS 100,00 100,00 Norja Larsen SAS 100,00 100,00 Ranska Emoyhtiön omistusosuus % Konsernin omistusosuus % Maa Loiten Branderis Destillation ANS - 100,00 Norja Lysholmske Brenneri og Destillasjonsfabrikker ANS - 100,00 Norja New Frontier Wines AB - 79,60 Ruotsi Oplandske Spritfabrik ANS - 100,00 Norja Premium Wines AS 100,00 100,00 Norja Quaffable Wines Sweden AB - 79,60 Ruotsi Siemers & Cos Destillasjon ANS - 100,00 Norja Social Wines Oy - 100,00 Suomi South Swedish Craft Spirits AB - 100,00 Ruotsi Symposium Wines AS - 100,00 Norja Ström AS 100,00 100,00 Norja Swedish Wine Mafia AB - 99,50 Ruotsi Valid Wines Sweden AB - 96,53 Ruotsi Vectura AS - 100,00 Norja Vingaraget AB - 100,00 Ruotsi Vingruppen AS - 100,00 Norja Vingruppen Oy - 100,00 Suomi Vingruppen Holding Sweden AB - 100,00 Ruotsi Vingruppen i Norden AB - 100,00 Ruotsi Vinordia AS - 100,00 Norja Vinum Import Oy - 98,10 Suomi Vinunic AB - 96,50 Ruotsi Vinuniq AS - 100,00 Norja Vinunic Oy - 100,00 Suomi Oy Wennerco Ab 100,00 100,00 Suomi The WineAgency Sweden AB - 99,50 Ruotsi Wineworld Finland Oy - 90,00 Suomi Wineworld Sweden AB - 99,50 Ruotsi Wongraven Wines AS - 90,01 Norja 73 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5.4. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 % äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa ja Beverage Link AS.ssa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena. Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus osakkuusyritysten tuloksesta. Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa. Yhteisjärjestelyt Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Anoralla on Roal Oy:ssa saamiseen liittyvä intressi, joka perustuu yhteisen toiminnon toisen osapuolen kanssa tehtyyn sopimusjärjestelyyn. Osuus Roal Oy:ssä käsitellään yhteisenä toimintona. Yhteisyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Anoralla on yhteisyrityksenä käsiteltävä omistus Von Elk Companyssä ja Vinify As:ssa. OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT 2021 Omistusosuus % 2020 Omistusosuus % Roal Oy, Suomi 50,00 50,00 Palpa Lasi Oy, Suomi 25,53 25,53 Von Elk Company Oy, Suomi 20,00 20,00 Tiffon SA 34,75 - Vinify AS 50,00 - Beverage Link AS 45,00 - Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Yhteisen toiminnon toinen omistaja on ABF Overseas Ltd. Anoralla on Roalissa yhteinen määräysvalta, mutta toisen osakkeenomistajan optio-oikeus tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä on kiinteätuottoinen saaminen, eikä Altialla ole oikeutta 50 %:iin nettovarallisuudesta, kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan yhteiseksi toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista ja veloista saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona. Saamisen määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2021 ja 31.12.2020. Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja uusiokäyttöliiketoimintaa. Von Elk Company on suomalainen perheyritys, joka harjoittaa alkoholijuomaliiketoimintaa. Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia. Vinifylla on applikaatio joka antaa kuluttajille viinineuvoja ja viinin maahantuojat hyödyntävät applikaatiota viinimessujen yhteydessä. Vinify on logistiikkayhtiö Vecturan ja Hagnar Median yhteisyritys. Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n, Log As.n ja Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö. KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ Milj. euroa 2021 2020 Tilikauden alussa 1,5 1,2 Tytäryritysten hankinta 6,5 - Osuus tuloksesta 0,7 0,3 Muuntoerot -0,1 - Tilikauden lopussa 8,7 1,5 OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO Milj. euroa 2021 2020 Varat 46,6 8,7 Velat 20,4 3,3 Nettovarat 26,2 5,4 Liikevaihto 29,9 16,4 Tilikauden tulos 2,0 1,3 Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3. 74 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 6. Muut liitetiedot LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 6.1. TULOVEROT Tuloverot Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön paikallisen verolainsäädännön mukaisesti. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin. Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se sisältää verovaikutuksen. Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, vahvistetuista verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen kohdennuksista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien kuittaamiseen. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – laskennalliset verosaamiset Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty saamisia. Epävarmat veropositiot Johto arvioi veropositiot tilikausittain identifioidakseen tilanteet, joissa verotukseen liittyy epävarmuutta. Arvioinnin perusteella epävarmat veropositiot kirjataan, mikäli on todennäköistä että veroviranomainen ei hyväksy yhtiön näkemystä. Epävarmuuden vaikutus määritetään joko todennäköisimmän määrän perusteella tai odotusarvomenetelmää käyttäen riippuen siitä kumpi menetelmä ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun paremmin. TULOVEROT Milj. euroa 2021 2020 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 8,0 4,4 Edellisten tilikausien verot -0,5 -0,0 Laskennalliset verot: Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot -0,1 -0,8 Verokantojen muutoksen vaikutus - -0,1 YHTEENSÄ 7,4 3,5 76 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Milj. euroa 2021 2020 Tulos ennen veroja 38,6 21,3 Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 7,7 4,3 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus 0,2 -0,0 Verovapaat tuotot -0,3 -0,2 Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut 0,2 0,1 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö -0,0 - Verot aikaisemmilta tilikausilta -0,5 -0,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta veroilla vähennettynä -0,2 -0,1 Verokantojen muutosten vaikutus - -0,1 Voitonjaosta maksetut verot 0,8 - Tuloverot jakamattomista voittovaroista -0,7 0,1 Muut erät 0,2 -0,6 VEROKULU TULOSLASKELMASSA 7,4 3,5 MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT 2021 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset 3,2 -0,7 2,6 Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 2,5 - 2,5 Muuntoerot 5,6 - 5,6 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -0,2 0,0 -0,1 YHTEENSÄ 11,2 -0,6 10,6 2020 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset 0,2 -0,0 0,2 Muuntoerot 1,8 - 1,8 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,2 -0,0 0,2 YHTEENSÄ 2,3 -0,1 2,2 77 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana: Milj. euroa 1.1.2021 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kurssierot Sulautuminen 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 0,6 -1,8 - 0,2 6,8 5,8 Käyttöomaisuus 1,3 -0,2 - 0,0 0,3 1,4 Eläke-etuudet 0,2 -0,0 0,0 0,0 0,4 0,7 Suojausrahastoon kirjatut 0,2 - -0,2 -0,0 - 0,0 Muut väliaikaiset erot 0,3 -0,4 - 0,0 0,7 0,6 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2,7 -2,5 -0,2 0,2 8,2 8,5 Netotus laskennallisista veroveloista -1,3 -5,8 -6,6 Laskennalliset verosaamiset netto 1,4 2,4 1,8 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 4,6 -0,8 - 0,0 - 3,9 Suojausrahastoon kirjatut 0,0 - 0,4 - - 0,4 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 1,4 -0,8 - 0,7 37,4 38,7 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,9 0,0 - -0,1 - 9,8 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,9 -0,7 - - - 1,2 Muut väliaikaiset erot 0,2 -0,3 - 0,0 1,2 1,1 Laskennalliset verovelat yhteensä 18,0 -2,6 0,4 0,6 38,6 55,1 Netotus laskennallisista verosaamisista -1,3 -5,8 -6,6 Laskennalliset verovelat netto 16,8 32,7 48,4 78 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2020 aikana: Milj. euroa 1.1.2020 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kurssierot 31.12.2020 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 0,0 0,6 - 0,0 0,6 Käyttöomaisuus 1,7 -0,3 - -0,0 1,3 Eläke-etuudet 0,3 -0,0 -0,0 -0,0 0,2 Vaihto-omaisuuden sisäinen kate 0,1 -0,0 - 0,0 0,1 Suojausrahastoon kirjatut 0,3 - -0,0 0,0 0,2 Muut väliaikaiset erot 0,2 0,0 - -0,0 0,2 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2,5 0,3 -0,1 -0,0 2,7 Netotus laskennallisista veroveloista -1,6 -1,3 Laskennalliset verosaamiset netto 0,9 1,4 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 5,2 -0,6 - 0,0 4,6 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 1,7 -0,3 - 0,1 1,4 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,6 0,0 - 0,2 9,9 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,8 0,1 - - 1,9 Muut väliaikaiset erot 0,0 0,2 - - 0,2 Laskennalliset verovelat yhteensä 18,3 -0,6 - 0,3 18,0 Netotus laskennallisista verosaamisista -1,6 -1,3 Laskennalliset verovelat netto 16,7 16,8 Konsernilla oli 31.12.2021 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa (2020: 1,0 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Näistä verotuksellisista tappioista 0,7 miljoonaa euroa vanhenee kahden vuoden kuluessa. Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen. Anoran Ranskan tytäryhtiössä Larsen SAS:ssa on ollut tavanomainen verotarkastus. Paikalliset veroviranomaiset ja Ranskan tytäryhtiö ovat päätyneet sopimukseen vuonna 2021 ja sopimusvaatimus oli 0,6 miljoonaa euroa liittyen sisäisen myynnin siirtohintoihin. Konserni oli aikaisemmin kirjannut 1,1 miljoonan euron verovelan perustuen jälkiverotuspäätökseen. Konserni aikoo edetä keskinäiseen sopimusmenettelyyn tarkoituksena poistaa mahdollinen kaksinkertainen verotus liittyen siirtohinnoitteluun. Konserni on kirjannut 0,2 miljoonan verosaamisen liittyen mahdolliseen keskinäiseen sopimusmenettelyyn. 79 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 6.2. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISETVARATJAVELAT Milj. euroa 2021 2020 Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 9,1 3,8 VAKUUDET YHTEENSÄ 27,6 22,3 Vastuusitoumukset Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset Erääntyminen yhden vuoden kuluessa 0,1 0,1 Erääntyminen vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 0,1 0,1 Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset yhteensä 0,2 0,2 Muut vastuut 19,1 19,1 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 19,3 19,4 Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät viranomaisvelvoitteisiin. Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden vuokravastuista. Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ja konjakkien ostositoumuksia. Taseen ulkopuoliset varat, päästökauppa Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti. Tämä tarkoittaa, että konserni ei merkitse taseeseensa myönnettyjä päästöoikeuksia eikä velvoitetta luovuttaa toteutuneita päästöjä vastaava määrä päästöoikeuksia. Konserni ei myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna. Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet. Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset tilikausilla 2021 ja 2020 sekä niiden käyvät arvot: Päästöoikeudet, tonneja 2021 2020 Saadut päästöoikeudet 22,6 26,4 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 10,9 4,0 Toteutuneet päästöt -19,9 -19,6 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 13,5 10,9 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, tuhatta euroa 1,1 0,3 Vuonna 2021 saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat arvioituja tietoja, jotka tarkentuvat kevään 2022 aikana. Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 6.3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä. Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset. Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat valtion määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat valtion osakkuusyhtiöitä. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon kanssa, sekä muut materiaaliset liiketoimet valtion omistamien yhtiöiden kanssa, on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset. 80 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LÄHIPIIRIN KANSSA OVAT TOTEUTUNEET SEURAAVAT LIIKETAPAHTUMAT Milj. euroa 2021 2020 Tavaroiden ja palvelujen myynti Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 0,9 1,0 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 78,9 83,1 YHTEENSÄ 79,8 84,0 Tavaroiden ja palvelujen ostot Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 6,5 1,7 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 3,8 1,7 YHTEENSÄ 10,2 3,4 Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen myynneistä ja ostoista Saamiset Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 0,1 - Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 1,1 0,9 Velat Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 1,7 0,5 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 0,5 0,2 JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET Milj. euroa 2021 2020 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 0,4 0,3 Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä 0,5 0,3 Eläke-etuudet 0,1 0,1 YHTEENSÄ 1,0 0,7 Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan työsuhde-etuuksia) Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 2,2 1,5 Palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä 0,0 0,1 Eläke-etuudet 0,3 0,3 YHTEENSÄ 2,6 1,9 Hallitus (jäsenet ja varajäsenet) 0,4 0,4 Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai vastuusitoumuksia. Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. 6.4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Konsernilla oli osakeperusteinen johdon kannustinjärjestelmä, joka oli suunniteltu maksettavan osakkeina ja käteisvaroina. Luovutettavat osakkeet kirjattiin käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjattiin henkilöstökuluihin tasaerinä ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetty käypään arvoon vaan otettiin huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä. Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitettiin jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjattiin tuloslaskelmaan. Myös rahana maksettavat osuudet luokiteltiin omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja kirjattiin omaan pääomaan arvostettuna käypään arvoon myöntämishetkellä. Järjestelmän muuttuessa käteisvaroina maksettavaksi, palkkiot jaksotettiin kuluksi tuloslaskelmaan ja velaksi taseeseen. Tilikauden 2021 päättyessä osakeperusteiset palkkiot sisältävät entiset Altian osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 2019-2021 ja 2020-2022. Altian hallitus päätti 17.8.2021 muuttaa Altian osakepohjaisen kannustinjärjestelmän rakennetta ansaintajaksojen 2019–2021 ja 2020–2022 osalta osake- ja rahaperusteisesta maksamisesta rahaperusteiseen maksamiseen Altian ja Arcuksen yhdistymisen vuoksi. Osallistujille maksetaan rahaperusteinen palkkio, joka perustuu määräsuhteessa jaettuun Altian osakkeen kokonaistuoton suhteelliseen kehitykseen sekä Altian osakekohtaiseen tulokseen. Järjestelmän ansaintajaksoa 2020–2022 oli lyhennettävä kahteen vuoteen ja kahteen kuukauteen kolmen vuoden sijaan. Kannustimet maksetaan tammikuussa 2022 ja huhtikuussa 2022. Mikäli henkilön työsuhde Anora Groupin kanssa päättyy ennen palkkion maksupäivää, henkilö ei ole lähtökohtaisesti oikeutettu järjestelmän mukaiseen palkkioon. Johtuen muutoksesta aikaisemmin omaan 81 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS pääomaan kirjatut summat on kirjattu velaksi. Näistä järjestelyistä aiheutuva kokonaisvastuu taseessa oli 2 miljoonaa euroa 31.12.2021. Osakeperusteisten maksujen kirjanpitokäsittelyssä käytetyt ehdot ja olettamukset kaudella 1.1.-31.12.2021 on esitetty seuraavissa taulukoissa: Ohjelma Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2019-2024 Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2019-2024 Tyyppi osake osake Instrumentti Ansaintajakso 2020-2022 Ansaintajakso 2019-2021 Myöntämispäivä 21.2.2020 28.2.2019 Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2020 1.1.2019 Ansaintajakson päättymispäivä 31.3.2022 31.12.2021 Oikeuden syntymispäivä 30.4.2022 31.3.2022 Ansaintaehdot Suhteellinen TSR ja ESP Suhteellinen TSR ja ESP Sopimuksen enimmäisaika, vuosina 2,30 3,25 Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina 0,30 1,25 Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopusas 21 17 Maksutapa Raha Raha Muutokset tilikauden aikana Ansaintajakso 2020-2022 Ansaintajakso 2019-2021 Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa 233 500 201 500 Kauden aikana myönnetyt 0 - Kauden aikana menetetyt 163 450 83 000 Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 70 050 118 500 OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA: Milj. euroa 2021 2020 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus osakkeina maksettavat 0,0 0,1 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus käteisenä maksettavat 1,6 0,2 Yhteensä 1,6 0,3 82 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 6.5. UUSIEN TAI MUUTETTUJEN IFRS- STANDARDIEN JATULKINTOJEN SOVELTAMINEN Anora on ottanut käyttöön International Accounting Standards Boardin julkistamat seuraavat standardit, tulkinnat ja niiden muutokset: Korkokantojen vertailuarvojen (IBOR) uudistus ja sen vaikutukset tilinpäätösraportointiin – IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16 -standardeihin – Toinen vaihe: IASB on muuttanut IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16 -standardeita, jotta yhtiöiden olisi helpompi huomioida IBOR-uudistuksen aiheuttamat muutokset tilinpäätösraportoinnissa. Huomioiden viitekorkouudistuksen laajuuden, muutokset voivat vaikuttaa yhtiöihin kaikilla toimialoilla. Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Vuokran maksun helpotukset COVID-19 -pandemian johdosta – muutokset IFRS 16:sta: COVID-19 -pandemian seurauksena vuokralle ottajille on myönnetty erilaisia vuokran maksuun liittyviä helpotuksia. Tällaiset helpotukset voivat olla erilaisia, kuten maksuvapaita kuukausia tai vuokramaksujen lykkäämisiä. Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Konserni ottaa vuonna 2022 tai myöhemmin käyttöön seuraavat IASB:n julkaisemat uudet ja muutetut standardit: IFRS 17 Vakuutussopimukset (sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). IFRS 17 koskee kaikentyyppisiä vakuutussopimuksia (ensivakuutukset ja jälleenvakuutus) riippumatta vakuutuksenantajan tyypistä sekä tiettyjä takuita ja rahoitusinstrumentteja, joissa on harkinnanvaraisia osallistumisominaisuuksia. Yleisenä tavoitteena on yhdenmukaistaa vakuutussopimusten kirjanpitokäsittelyä. Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Velkojen luokittelu lyhyt- tai pitkäaikaisiin eriin - Muutokset IAS 1:een: Suppea-alaiset muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin selkeyttävät sitä, että velat luokitellaan joko lyhyt- tai pitkäaikaisiksi perustuen raportointikauden lopussa olemassa oleviin oikeuksiin. Luokitteluun ei vaikuta yhtiön aikomukset tai raportointikauden jälkeiset tapahtumat (esim. “waiverin” saaminen tai kovenantin rikkoutuminen). Muutokset selkeyttävät myös mitä IAS 1 tarkoittaa viitatessaan velan ‘suorittamiseen’ (‘settlement’ of a liability). Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Ennen käyttöönottoa saadut tuotot - muutokset IAS 16:een: Muutos IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardiin kieltää yhteisöjä vähentämästä aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankintamenosta sellaisia tuottoja, jotka yhteisö saa ennen omaisuuserän käyttöönottoa valmistetuista ja myydyistä hyödykkeistä. Lisäksi muutos selventää, että kun yhteisö ennen käyttöönottoa ‘testaa toimiiko omaisuuserä asianmukaisesti’, niin se arvioi omaisuuserän teknistä ja fyysistä toimintakykyä. Omaisuuserän taloudellinen toimintakyky ei ole relevantti tässä arviossa. Yhteisöjen täytyy esittää erikseen sellaisten tuottojen ja kustannusten määrät, jotka liittyvät sellaisten hyödykkeiden valmistamiseen, jotka eivät ole osa yhteisön normaalin toiminnan tuotosta. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Viittaus Taloudellisen raportoinnin käsitteelliseen viitekehykseen - muutokset IFRS 3:een: IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardiin tehtiin pieniä muutoksia, kun viittaukset uudistettuun Taloudellisen raportoinnin käsitteelliseen viitekehykseen päivitettiin ja lisättiin poikkeus koskien velkojen ja ehdollisten velkojen kirjaamista, jotka ovat IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat -standardin ja IFRIC 21 Julkiset maksut -tulkinnan soveltamisalojen piirissä. Lisäksi muutos täsmentää, että ehdollisia varoja ei tule kirjata hankintahetkellä. Nämä päivitykset eivät muuta liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittelyä. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tappiolliset sopimukset - Sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseen tarvittavat menot Muutokset IAS 37:ään: Muutos selventää, että sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseen tarvittavat välittömät menot sisältää sekä velvoitteen täyttämisestä aiheutuvat lisämenot että muut menot, jotka ovat kohdennettavissa ja liittyvät sopimuksen mukaisen velvoitteen täyttämiseen. Ennen kuin tappiollista sopimusta varten kirjataan erillinen varaus, yhteisö kirjaa mahdolliset arvonalentumistappiot, jotka ovat syntyneet omaisuuserille, joita on käytetty kyseisen sopimuksen täyttämiseen. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Vuosittaiset parannukset IFRS standardeihin 2018-2020 Seuraavat parannukset viimeisteltiin toukokuussa 2020: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit – muutos selventää mitkä palkkiot tulisi sisällyttää 10%-testiin, kun arvioidaan tuleeko rahoitusvelka kirjata pois taseesta. IFRS 16 Vuokrasopimukset – vuokralleantajan maksut liittyen perusparannusmenoihin on poistettu havainnollistavasta esimerkistä 13 sekaannusten välttämiseksi kannustinten käsittelyyn liittyen. IAS 41 Maatalous – vaatimus jättää verotuksesta aiheutuvat rahavirrat käyvän arvon laskennan ulkopuolelle poistettiin. Tämän muutoksen tarkoitus on yhdenmukaistaa käyvän arvon laskenta sen vaatimuksen kanssa, että laskennassa käytetyt rahavirrat on diskontattava käyttäen verojen jälkeistä diskonttokorkoa. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. 83 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 6.6. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuoden 2022 varsinaiselle yhtiökokoukselle tekemistä esityksistä hallituksen jäsenten lukumäärästä ja palkkioista tiedotettiin 17.1.2022. Kommentti Ukrainan sodan epävarmuuksista ja vaikutuksista: Ukrainan sodasta aiheutuvat merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen viljamarkkinan kehitykseen, johon vaikuttavat mahdolliset häiriöt ohran ja vehnän saatavuudessa sekä hinnannousut kaikissa tuotantokustannuksissa. Ukrainan sota voi aiheuttaa epävakautta sopimusvalmistuksen volyymeissä. Maailmanlaajuisten pääomaomarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi valuuttakursseihin. Anora ilmoitti 28.2.2022 keskeyttävänsä viennin Venäjälle ja tällä ei ole merkittävää vaikutusta konsernitasolla. Yhtiö kunnioittaa sanktioita ja on arvioinut toimittajapohjansa. Anoran Baltian toiminnot ovat keskeyttäneet raaka-aineiden hankinnat Venäjältä ja Valko-Venäjältä, ja näiden toimittajien korvaaminen on käynnissä. 84 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Emoyhtiön tilinpäätös ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 LIIKEVAIHTO 1. 210,4 197,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (–) -2,4 3,2 Liiketoiminnan muut tuotot 2. 16,8 13,9 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -124,4 -114,5 Varastojen muutos 4,4 0,1 Ulkopuoliset palvelut -0,1 -0,1 Materiaalit ja palvelut yhteensä -120,2 -114,4 Henkilöstökulut 3. Palkat ja palkkiot -27,8 -25,7 Henkilösivukulut Eläkekulut -4,8 -4,7 Muut henkilösivukulut -0,9 -0,9 Henkilöstökulut yhteensä -33,5 -31,3 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -10,1 -11,9 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -10,1 -11,9 Liiketoiminnan muut kulut 4. -50,0 -50,4 LIIKETULOS 11,0 6,4 Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Rahoitustuotot ja -kulut 5. Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 3,2 - Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0,9 0,9 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 3,3 0,2 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 0,1 0,2 Muilta 0,1 0,1 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -7,7 - Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -0,0 -0,1 Muille -2,5 -2,7 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -2,6 -1,4 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 8,4 5,0 Tilinpäätössiirrot 6. Poistoeron lisäys (–) tai vähennys (+) -0,2 2,1 Tuloverot 7. Tilikauden verot -1,6 -1,3 Laskennallisten verojen muutos -0,0 -0,0 Muut välittömät verot 0,0 0,0 Tuloverot yhteensä -1,7 -1,3 TILIKAUDEN TULOS 6,6 5,9 85 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT 8. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 4,7 6,8 Liikearvo 0,2 0,3 Muut pitkävaikutteiset menot 5,2 5,7 Ennakkomaksut 0,8 1,4 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 10,8 14,1 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 2,5 2,4 Rakennukset ja rakennelmat 18,4 19,9 Koneet ja kalusto 24,7 24,6 Muut aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 0,9 2,6 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 47,0 50,1 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 244,1 196,5 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 8,2 8,2 Muut osakkeet ja osuudet 0,6 0,8 Sijoitukset yhteensä 253,0 205,6 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 310,8 269,8 Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 9. Aineet ja tarvikkeet 22,4 18,1 Keskeneräiset tuotteet 8,5 9,6 Valmiit tuotteet/tavarat 12,5 13,8 Ennakkomaksut 0,0 0,0 Vaihto-omaisuus yhteensä 43,4 41,5 Pitkäaikaiset saamiset 10. Saamiset saman konsernin yrityksiltä 3,4 5,9 Laskennalliset verosaamiset 0,3 0,5 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 3,7 6,3 Lyhytaikaiset saamiset 11. Myyntisaamiset 25,3 19,4 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 8,7 9,7 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,1 0,1 Siirtosaamiset 5,3 3,2 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 39,5 32,4 Rahat ja pankkisaamiset 127,4 129,2 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 214,0 209,4 VASTAAVAA YHTEENSÄ 524,8 479,2 86 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 31 Dec 2021 31 Dec 2020 VASTATTAVAA Oma pääoma 13. Osakepääoma 61,5 60,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2 Suojausrahasto 1,5 -0,6 Edellisten tilikausien voitto 59,3 80,5 Tilikauden voitto 6,6 5,9 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 181,1 147,5 Tilinpäätössiirtojen kertymä 14. Poistoero 18,5 18,3 Vieras pääoma Pitkäaikainen 15. Lainat rahoituslaitoksilta 55,0 60,0 Eläkelainat 8,3 9,8 Laskennalliset verovelat 0,4 - Muut velat 4,9 4,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 68,6 74,7 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 25,0 45,0 Eläkelainat 1,5 1,5 Ostovelat 19,3 13,2 Velat saman konsernin yrityksille 16. 125,4 110,6 Muut velat 62,7 44,1 Siirtovelat 17. 22,7 24,2 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 256,6 238,7 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 325,2 313,3 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 524,8 479,2 87 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja 8,2 7,2 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 17,8 11,9 Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot -5,2 - Rahoitustuotot ja -kulut -1,9 1,4 Poistoeron muutos 0,2 -2,1 Muut oikaisut 0,0 0,2 10,9 11,4 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -4,4 -2,5 Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -5,5 6,8 Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 23,2 12,6 Käyttöpääoman muutos 13,3 16,9 Maksetut korot -1,6 -1,5 Saadut korot 0,1 0,3 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut -1,0 -1,2 Maksetut tuloverot -0,4 -3,0 Rahoituserät ja verot -2,8 -5,4 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 29,5 30,0 Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3,8 -6,1 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2. 4,5 - Investoinnit tytäryhtiöihin -3,3 - Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista 3,4 - Lainasaamisten takaisinmaksut 2,5 9,0 Saadut osingot 5. 4,3 1,1 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 7,6 3,9 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Yrityslainaohjelman muutokset -20,0 40,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 16. 15,7 17,9 Lyhytaikaisten lainojen maksut 16. -1,0 -2,0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 15. -6,5 -6,5 Maksetut osingot ja muu voitonjako 13. -27,1 -15,2 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -38,9 34,2 RAHAVAROJEN MUUTOS -1,8 68,1 Rahavirrat tilikauden alussa 129,2 61,0 Rahavarojen muutos -1,8 68,1 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 127,4 129,2 88 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti (FAS). Arcus ASA sulautui Altia Oyj:öön 1. syyskuuta 2021. Uuden yhdistyneen yhtiön nimi on Anora Group Oyj. Fuusio kirjattiin hankintamenomenetelmällä kirja-arvoin. Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat Tavaramerkit 10–15 vuotta IT-kehittäminen ja ohjelmistot 3–5 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 10 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla, poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Eläkejärjestelyt Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja. Konsernitili (Cash Pool) Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan. Vuokrasopimukset Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Johdannaissopimukset Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n mukaista käyvän arvon arvostamista. Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä 89 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Suojauslaskenta Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna. Rahoitusarvopaperit Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan arvoon. Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Myyntisaamisten myynnit Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin. Pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon. Tuloverot Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. 90 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1. LIIKEVAIHTO Milj. euroa 2021 2020 Toimialoittainen jakauma Alkoholiliiketoiminta 107,9 104,7 Teolliset palvelut 102,6 92,7 YHTEENSÄ 210,4 197,4 Maantieteellinen jakauma Kotimaa 162,7 151,5 Eurooppa 46,2 44,4 Muu maailma 1,5 1,4 YHTEENSÄ 210,4 197,4 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Milj. euroa 2021 2020 Vuokratuotot 1,2 1,1 Energian myyntituotot 3,4 3,3 Pysyvien vastaavien myyntivoitot 2,1 - Palvelutuotot 8,7 8,4 Muut tuotot 1,4 1,2 YHTEENSÄ 16,8 13,9 Pysyvien vastaavien myyntivoitot sisältää myyntituotot tavaramerkin myynnistä Galatea Ab:lle 2,1 miljoonaa euroa. 4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2021 2020 Vuokrakulut 1,5 1,7 Markkinointikulut 4,8 3,7 Energiakulut 7,6 7,2 Matkustus-ja edustuskulut 0,4 0,3 Huolto- ja ylläpitokulut 6,4 6,3 IT-kulut 7,9 6,0 Ostetut palvelut 9,9 13,7 Myyntiin liittyvät muut kulut 5,6 5,3 Muut kulut 6,0 6,2 YHTEENSÄ 50,0 50,4 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot 0,2 0,1 Muut palkkiot 0,1 0,8 YHTEENSÄ 0,3 1,0 Ympäristökulut Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen eikä taloudelliseen asemaan. 3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT Milj. euroa 2021 2020 Palkat ja palkkiot 27,8 25,7 Eläkekulut 4,8 4,7 Muut henkilösivukulut 0,9 0,9 YHTEENSÄ 33,5 31,3 Milj. euroa 2021 2020 Luontoisedut (verotusarvo) 0,6 0,6 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 2021 2020 Työntekijät 193 194 Toimihenkilöt 207 201 YHTEENSÄ 400 395 Johdon palkat ja palkkiot, milj. EUR 2021 2020 Toimitusjohtaja 0,4 0,3 Hallituksen jäsenet 0,4 0,4 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. 91 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Milj. euroa 2021 2020 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 3,2 - Osakkuusyrityksiltä 0,9 0,9 Muilta 0,2 0,2 Osinkotuotot yhteensä 4,3 1,1 Korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 0,1 0,2 Muilta 0,0 0,1 Korkotuotot yhteensä 0,1 0,3 Muut rahoitustuotot Muilta 3,2 - Muut rahoitustuotot yhteensä 3,2 - RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 7,6 1,4 Korkokulut Saman konsernin yrityksille 0,0 0,1 Muille 1,5 1,5 Korkokulut yhteensä 1,5 1,5 Muut rahoituskulut Muille Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 7,7 - Muut rahoituskulut 1,1 1,2 Muut rahoituskulut yhteensä 8,8 1,2 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 10,3 2,8 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ -2,6 -1,4 Käyvän arvon suojauksista on on tuloslaskelman rahoituseriin merkitty seuraavat erät: Muut rahoitustuotot Johdannaisten käyvän arvon muutokset 0,0 -0,0 Muut rahoitustuotot sisältävät Chemigate Oy:n osakkeiden myyntituoton 3,2 miljoonaa euroa. Muut rahoituskulut sisältävät Altia Denmark A/S tytäryhtiösakkeiden kertaluonteisen arvonalentumiskirjauksen. 6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT Milj. euroa 2021 2020 Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus: Aineettomat oikeudet 0,3 1,1 Muut aineettomat hyödykkeet -0,2 -0,0 Rakennukset ja rakennelmat 0,4 0,8 Koneet ja kalusto -0,7 0,3 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 -0,0 YHTEENSÄ -0,2 2,1 7. TULOVEROT Milj. euroa 2021 2020 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -1,6 -1,3 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0 Laskennallisen verosaamisen muutos -0,0 -0,0 YHTEENSÄ -1,7 -1,3 92 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY Milj. euroa 2021 2020 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 34,6 34,3 Lisäykset 0,1 0,1 Lisäykset, konsernin sisäiset rakennemuutokset - 0,0 Vähennykset -1,5 - Siirrot erien välillä - 0,2 Hankintameno 31.12. 33,1 34,6 Kertyneet poistot 1.1. -27,8 -24,3 Kertyneet poistot, konsernin sisäiset rakennemuutokset - -0,0 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1,5 - Tilikauden poisto -2,1 -3,5 Kertyneet poistot 31.12. -28,5 -27,8 KIRJANPITOARVO 31.12. 4,7 6,8 Liikearvo Hankintameno 1.1. 18,7 17,6 Lisäykset, konsernin sisäiset rakennemuutokset - 1,1 Hankintameno 31.12. 18,7 18,7 Kertyneet poistot 1.1. -18,4 -17,6 Kertyneet poistot, konsernin sisäiset rakennemuutokset - -0,7 Tilikauden poisto -0,1 -0,1 Kertyneet poistot 31.12. -18,5 -18,4 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,2 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 25,8 24,3 Lisäykset 0,5 0,1 Siirrot erien välillä 1,0 1,3 Hankintameno 31.12. 27,3 25,8 Kertyneet poistot 1.1. -20,1 -18,2 Tilikauden poisto -2,0 -1,9 Kertyneet poistot 31.12. -22,1 -20,1 KIRJANPITOARVO 31.12. 5,2 5,7 Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 1,4 2,0 Lisäykset 0,3 0,9 Siirrot erien välillä -1,0 -1,4 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,8 1,4 Milj. euroa 2021 2020 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 2,4 2,4 Lisäykset 0,0 - KIRJANPITOARVO 31.12. 2,5 2,4 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 99,0 97,8 Lisäykset 0,4 1,4 Siirrot erien välillä 0,3 0,1 Vähennykset - -0,3 Hankintameno 31.12. 99,7 99,0 Kertyneet poistot 1.1. -79,1 -76,8 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset - 0,2 Tilikauden poisto -2,1 -2,6 Kertyneet poistot 31.12. -81,3 -79,1 KIRJANPITOARVO 31.12. 18,4 19,9 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 120,5 118,3 Lisäykset 1,6 1,3 Vähennykset -0,1 -0,2 Siirrot erien välillä 2,3 1,1 Hankintameno 31.12. 124,3 120,5 Kertyneet poistot 1.1. -95,9 -92,2 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,1 0,2 Tilikauden poisto -3,7 -3,9 Kertyneet poistot 31.12. -99,6 -95,9 KIRJANPITOARVO 31.12. 24,7 24,6 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 0,5 0,5 Hankintameno 31.12. 0,5 0,5 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 2,6 1,5 Lisäykset 0,9 2,4 Siirrot erien välillä -2,6 -1,3 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,9 2,6 TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12. 24,4 24,1 93 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Milj. euroa 2021 2020 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 347,7 358,3 Lisäykset 55,3 - Vähennykset - -10,7 Hankintameno 31.12. 402,9 347,7 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -151,1 -151,5 Arvonalentumiset ja arvonalentumisien palautukset -7,7 - Vähennysten kertyneet arvonalentumiset - 0,4 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -158,8 -151,1 KIRJANPITOARVO 31.12. 244,1 196,5 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 8,2 8,2 KIRJANPITOARVO 31.12. 8,2 8,2 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 0,8 0,8 Vähennykset -0,2 - KIRJANPITOARVO 31.12. 0,6 0,8 9. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa. 10. PITKÄAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2021 2020 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 3,4 5,9 Laskennalliset verosaamiset Suojausrahastoon kirjatut - 0,2 Käyttöomaisuuden hyllypoistot 0,3 0,3 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 0,3 0,5 PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 3,7 6,3 11. LYHYTAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2021 2020 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 4,7 4,5 Muut saamiset 2,6 3,1 Johdannaiset 0,0 0,5 Siirtosaamiset 1,5 1,6 Yhteensä 8,7 9,7 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 0,1 Saamiset muilta Myyntisaamiset ** 25,3 19,4 Siirtosaamiset 5,3 3,2 Yhteensä 30,6 22,6 LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 39,5 32,4 Siirtosaamiset Siirtosaamisten olennaiset erät: Johdannaiset 2,8 0,7 Verosaamiset 0,8 0,8 Muut 1,8 1,7 Yhteensä 5,3 3,2 ** Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia 94 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET) 2021 2020 Milj. euroa Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvonmuutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvonmuutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Johdannaiset Korkojohdannaiset (taso 2) -0,5 - -0,5 -1,0 - -1,0 Valuuttajohdannaiset (taso2) 0,2 0,0 0,1 -0,5 -0,0 -0,4 Hyödykejohdannaiset (taso2) 2,3 - 2,3 0,6 - 0,6 YHTEENSÄ 1,9 0,0 1,9 -0,8 0,0 -0,8 13. OMA PÄÄOMA Milj. euroa 2021 2020 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 60,5 60,5 Osakepääoman muutos 1,0 - Osakepääoma 31.12. 61,5 60,5 Suojausrahasto 1.1. -0,6 -0,9 Lisäykset ja vähennykset 2,2 0,3 Suojausrahasto 31.12. 1,5 -0,6 Sidottu oma pääoma yhteensä 63,0 59,9 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 1,2 1,2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston muutos 51,0 - Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 86,4 95,7 Osingonjako -27,1 -15,2 Tilikauden voitto 6,6 5,9 Vapaa oma pääoma yhteensä 118,1 87,6 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 181,1 147,5 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 1,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 86,4 95,7 Osingonjako -27,1 -15,2 Tilikauden voitto 6,6 5,9 JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 118,1 87,6 Yhtiön osakepääoma: Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 36 140 485 Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöönpanon myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista 95 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edustaa noin 46,5 %:n omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlasketun määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin 1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen yhteydessä. Sulautumisvastikeosakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.9.2021. Anora Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2021 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624. 14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Milj. euroa 2021 2020 Poistoero Aineettomat oikeudet 1,2 1,4 Muut aineettomat hyödykkeet 0,4 0,2 Rakennukset ja rakennelmat 1,5 1,9 Koneet ja kalusto 15,5 14,8 Muut aineelliset hyödykkeet -0,0 -0,0 YHTEENSÄ 18,5 18,3 15. VIERAS PÄÄOMA Milj. euroa 2021 2020 Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 55,0 60,0 Eläkelainat 8,3 9,8 Laskennalliset verovelat 0,4 - Muut velat 4,9 4,9 YHTEENSÄ 68,6 74,7 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE Milj. euroa 2021 2020 Ostovelat 1,5 0,6 Lainat samaan konserniin kuuluville yrityksille - 1,0 Konsernitilivelat 122,8 107,2 Johdannaiset 0,3 0,0 Muut siirtovelat 0,8 1,8 YHTEENSÄ 125,4 110,6 17. SIIRTOVELAT Milj. euroa 2021 2020 Siirtovelkojen olennaiset erät: Lomapalkka- ja muut palkkavelat 10,4 9,1 Sopimusalennusvelat 0,5 0,5 Ostomenot ja muut kulujaksotukset 11,3 12,7 Johdannaiset 0,6 1,9 YHTEENSÄ 22,7 24,2 18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa 2021 2020 Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 3,5 3,8 VAKUUDET YHTEENSÄ 22,0 22,3 Vastuusitoumukset ja muut vastuut Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,6 0,6 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,5 0,7 Yhteensä 1,1 1,3 Vuokravastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,6 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 1,5 2,1 Yhteensä 2,1 2,7 Muut vastuut Vuoden sisällä erääntyvät 5,5 3,2 Yhteensä 5,5 3,2 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 8,7 7,2 Kiinteistöinvestointien alv-vastuu Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2013–2021 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,2 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2030. 96 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj. euroa 2021 2020 Sähköjohdannaiset Käypä arvo 2,3 0,6 Nimellisarvo 2,8 3,3 Määrä (TWh) 0,1 0,1 Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit Käypä arvo 0,4 -0,9 Nimellisarvo 25,8 34,4 Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit Käypä arvo -0,3 0,5 Nimellisarvo 12,9 14,8 Korkojohdannaiset Käypä arvo -0,5 -1,0 Nimellisarvo 20,0 20,0 Päästöoikeudet (kilotonnia) 2021 2020 Saadut päästöoikeudet 22,6 26,4 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 10,9 4,0 Toteutuneet päästöt -19,9 -19,6 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 13,5 10,9 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, milj. EUR 1,1 0,3 Vuonna 2020 saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat arvioituja tietoja, jotka tarkentuvat kevään 2021 aikana. Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti. Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3. Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n liitetiedossa 3. 97 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Hallituksen voitonjakoesitys Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2021 tilinpäätöksen mukaan 118 063 196,87 euroa, joka sisältää tilikauden voiton 6 564 235,73 euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,45 euroa osakkeelta. Esityksessään hallitus on huomioinut entisen Altian osingonjakopolitiikan, jonka mukaan tilikauden tuloksesta vähintään 60 prosenttia jaetaan osinkona osakkeenomistajille. Anoran taloudelliset tavoitteet, mukaan lukien osingonjakopolitiikka, määritellään meneillään olevan strategiaprosessin yhteydessä. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä, 9. päivänä maaliskuuta 2022 Michael Holm Johansen puheenjohtaja Sanna Suvanto-Harsaae Kirsten Ægidius Ingeborg Flønes Sinikka Mustakari Jyrki Mäki-Kala Nils Selte Torsten Steenholt Arne Larsen Jussi Mikkola Pekka Tennilä toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 9. päivänä maaliskuuta 2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT 98 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilintarkastuskertomus Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2021. Tilinpäätös sisältää: • konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista • emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto Olennaisuus Keskeiset seikat Tarkastuksen laajuus • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 3,3 miljoonaa euroa • Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuteen sisältyi emoyhtiö sekä kaikki merkittävät tytäryhtiöt kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista • Myynnin tuloutus • Vaihto-omaisuuden arvostus • Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava kirjanpitokäsittely 99 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus 3,3 miljoonaa euroa Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde 0,7 % konsernin liikevaihdosta Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska tämä muodostaa vakaan vertailukohdan vuodesta toiseen. Lisäksi tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisesti sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,7 % liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora Group-konsernin rakenteen, toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit, sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit. Anora Group-konsernilla on toimintoja Pohjoismaissa, Baltiassa ja Ranskassa. Suoritimme konsernitarkastuksessa toimenpiteitä kaikille merkittäville kirjanpidon tileille kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Lisaksi suoritimme analyyttisia toimenpiteitä konsernitasolla muille kirjanpidon tileille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. 100 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.1 Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä, sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue. Tämän vuoksi olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista. • Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin. • Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen. • Valitsimme otoksen kirjatuista myyntilaskuista ja vertasimme saatuja maksuja kirjattuihin myyntitapahtumiin. • Tarkastimme joulukuussa 2021 ja tammikuussa 2022 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle. • Valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta pyysimme vahvistukset asiakkailta. Vaihto-omaisuuden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4 Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2021 oli 139,7 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän osan konsernin varoista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan tai painotettuun keskihintaan. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet. Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista. • Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti • Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun hintadataan. • Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon • Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon 101 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava kirjanpitokäsittely Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5.1 ja 5.2 Arcus ASA:n sulautuminen Altia Oyj:hin 1.9.2021 on käsitelty konsernitilinpäätöksessä kansainvälisen tilinpäätöstandardin, IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -mukaisesti alustavana. Konsernin hankintameno Arcus ASA:lle oli 337,4 miljoonaa euroa ja se maksettiin kokonaisuudessaan Altia Oyj:n osakkeina. Hankinta on konsernitilinpäätöksen kannalta olennainen ja kirjanpitokäsittelyyn liittyy merkittää johdon harkintaa. Osana hankintamenolaskelman laadintaa johto käyttää harkintaa muun muassa hankittujen varojen ja velkojen tunnistamisessa ja niiden arvon määrittämisessä. Joidenkin varojen arvon määrittämiseen käytetään arvioita tulevista rahavirroista. Arvonmäärityksen keskeinen osa-alue oli käyvän arvon määrittäminen ja arvioiminen yksilöitävissä oleville aineettomille hyödykkeille, jotka koostuvat asiakassuhteista ja tavaramerkeistä. Johto on hyödyntänyt ulkopuolisten asiantuntijoiden arvioita arvioidessaan hankinta-ajankohdan yksilöitävissä olevien varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavia käypiä arvoja. Kohdistamisen yhteydessä arvioitiin myös aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden, lyhytaikaisten varojen ja velkojen käyvät arvot. Hankintamenolaskelman perusteella konsernin taseeseen muodostui hankinnasta 193,2 miljoonaa euroa liikearvoa. Yllä mainituista seikoista johtuen Arcus ASA:n hankintamenolaskelman alustava kirjanpitokäsittely oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tämä seikka on myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski Tarkastustyöhömme on sisältynyt muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme käsityksen lähestymistavasta, jonka mukaan johto käsitteli alustavan hankintamenolaskelman konsernitilinpäätöksessä IFRS 3:n mukaisesti. • Arvioimme johdon käyttämiä menetelmiä, joita johto on hyödyntänyt merkittäviä harkintaan perustuvia ratkaisuja tehdessään. • Luimme sopimuksia ja hallintoaineistoa niiden ehtojen tunnistamiseksi, joilla on merkitystä transaktion kirjanpitokäsittelyyn. • Tarkastuslaskimme hankintamenon määrän ja muodostuvan liikearvon määrän. • Arvioimme arvonmääritysasiantuntijoita hyödyntäen, olivatko johdon arvostusmenetelmät ja johdon käyttämien asiantuntijoiden hyödyntämät menetelmät asianmukaisia ja IFRS- standardien vaatimusten mukaisia. • Arvioimme arvonmäärityksessä käytettyjen keskeisten markkinoihin liittyvien oletusten, kuten diskonttokorkojen, asianmukaisuutta vertaamalla niitä toimialla käytettyihin verrokkeihin • Arvioimme arvostusmalleissa käytettyjen syöttötietojen asianmukaisuutta • Arvioimme omaisuuserien taloudellisten vaikutusaikojen asianmukaisuutta toimialatuntemuksemme perusteella. • Arvioimme esitettyjen konsernitilinpäätöksen liitetietojen riittävyyttä ja oikeellisuutta Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme. 102 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. 103 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 6 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 9.3.2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT 104 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS ESEF-varmennusraportti 105 TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2021 TILINPÄÄTÖSHALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anora Group Oyj PL 350, 00101 Helsinki +358 207 013 013 [email protected] www.anora.com

AI Terminal

More from Anora Group Oyj

Talk to a Data Expert