Metso Outotec Oyj

Quarterly Report • Apr 21, 2022

Osavuosikatsaus

Tammi – maaliskuu 2022

Metso Outotecin osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 31. maaliskuuta 2022

Segmenttikohtaiset vertailutiedot vuodelta 2021 on oikaistu vastaamaan tammikuussa 2022 julkistettuja muutoksia raportointirakenteessa. 6.4.2022 julkaistuilla uuden segmenttirakenteen mukaisilla vertailutiedoilla oli vähäinen vaikutus kaikkiin kolmeen raportointisegmenttiin mutta ei konsernin kokonaislukuihin.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2021 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.

Ensimmäinen neljännes 2022 lyhyesti

• • Vahva markkina-aktiviteetti jatkui kaikissa liiketoiminnoissa
• • Saadut tilaukset kasvoivat 29 % ja olivat 1 424 miljoonaa euroa (1 102 miljoonaa euroa)
• • Liikevaihto kasvoi 26 % ja oli 1 164 miljoonaa euroa (925 miljoonaa euroa)
• • Oikaistu EBITA nousi 157 miljoonaan euroon, mikä on 13,5 % liikevaihdosta (115 miljoonaa euroa ja 12,4 %)
• • Liikevoitto nousi 139 miljoonaan euroon, mikä on 12,0 % liikevaihdosta (91 miljoonaa euroa ja 9,8 %)
• • Operatiivinen kassavirta oli 74 miljoonaa euroa (165 miljoonaa euroa)
• • Venäjän sotilaallinen hyökkäys Ukrainaan on lisännyt epävarmuutta

Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:

Tuloksemme ensimmäisellä neljänneksellä oli hyvä Venäjän Ukrainaan kohdistamien sotilastoimien aiheuttamasta epävarmuudesta ja siitä johtuvasta markkinaympäristön epävakaudesta huolimatta.

Venäjän hyökkäyksen alettua on etusijalla ollut henkilöstömme turvallisuus ja hyvinvointi. Ilmoitimme helmikuun lopussa keskeyttävämme toimitukset Venäjälle toistaiseksi, emmekä ole sen jälkeen ottaneet uusia tilauksia Venäjältä. Tilauskannassamme on kuitenkin edelleen venäläisten asiakkaiden tilauksia, ja ajamme alas näitä sopimuksia hallitusti, noudattaen soveltuvia pakotteita täysimääräisesti ja sidosryhmämme huomioon ottaen.

Markkina-aktiviteetti muualla on jatkunut vahvana. Mineraalien kysyntä on kasvanut, ja odotamme markkinoiden pystyvän kompensoimaan Venäjän tilauksia. Markkina-aktiviteetti näkyi ensimmäisellä neljänneksellä tilauskertymän 29 prosentin kasvuna. Kaikkien kolmen segmentin sekä laite- että palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat. Vahvaa markkina-aktiviteettia vauhdittavat hyödykkeiden korkeat hinnat ja tuotantomäärät mineraali- ja metallimarkkinoilla sekä kivenmurskauslaitteiden ja -palveluiden hyvä kysyntä erityisesti Pohjois-Amerikassa.

Tilauskannan tukemat laitetoimitukset ja palveluliiketoiminnan kaksinumeroinen kasvu kasvattivat neljänneksen liikevaihtoa 26 prosenttia. Oikaistu EBITA nousi 37 prosenttia ja oli 157 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu, kustannussynergiat sekä muut parannustoimenpiteet nostivat oikaistun EBITA-marginaalin 13,5 prosenttiin. Verrattuna vuoden 2021 toiseen puoliskoon pystyimme tehokkaammin lieventämään raaka-aineiden, komponenttien, rahtien ja energian kustannusten nousun aiheuttamia paineita, ja nämä toimet jatkuvat edelleen.

Olemme myös edistyneet hyvin saavuttaaksemme vastuullisuustavoitteemme, jotka liittyvät omien hiilidioksidipäästöjemme vähentämiseen ja jatkamme asiakkaiden auttamista vastuullisuuden parantamisessa Planet Positive -tuotevalikoimamme avulla. Lanseerasimme useita uusia Planet Positive -tarjoamaan kuuluvia tuotteita, joista esimerkkinä Metso Outotec Geminex™. Se on asiakkaan toimintaa optimoimaan kehitetty digitaalinen kaksonen, joka yhdistelee operatiivista dataa sekä sisäisistä että ulkoisista lähteistä esimerkiksi parantaakseen resurssitehokkuutta ja pienentääkseen asiakkaan hiilijalanjälkeä.

Raportointikauden jälkeen huhtikuussa julkistimme ohjelman, jossa kehitetään uutta sähkökäyttöisten tela-alustaisten murskainten ja seulojen tuotevalikoimaa. Tämä helppokäyttöinen tuotevalikoima tarjoaa asiakkaille matalammat käyttökustannukset ja mahdollisuuden uusiutuvien energialähteiden käyttöön. Molemmat tuotteet ovat osa Planet Positive -tuotevalikoimaamme ja osoittavat vahvaa sitoutumistamme 1,5 asteen ilmastotavoitteen saavuttamiseen. Huhtikuussa julkistimme myös Tesab Engineering Ltd:n yrityskaupan. Tesab tarjoaa enimmäkseen liikuteltavia murskauslaitteita kivenmurskauksen eri sovelluksiin. Tesab täydentää nykyistä tarjoamaamme liikuteltavien murskainten ja seulojen markkinoilla ja sopii siten hyvin osaksi Metso Outotecia. Jatkamme töitä myös muiden mahdollisten yritysostojen toteuttamiseksi.

Päivitys Venäjän liiketoiminnasta

Metso Outotec tuomitsee Venäjän Ukrainaan kohdistaman sotilaallisen hyökkäyksen ja on syvästi pahoillaan sen aiheuttamasta humanitaarisesta kriisistä. Hyökkäys vaikuttaa Metso Outotecin liiketoimintaan ja sen toimintoihin. Metso Outotecin Venäjän-liiketoiminta on koostunut pääosin suurista laitostoimitushankkeista useille kaivos- ja metallinjalostusalan asiakkaille. 31.3.2022 Metso Outotecin tilauskannassa oli 479 miljoonan euron arvosta tilauksia Venäjälle. Tästä odotettiin tuloutuvan liikevaihdoksi tänä vuonna 315 miljoonaa euroa ja loput myöhemmin. Maaliskuun alussa yhtiö keskeytti projektitoimituksensa Venäjälle eikä yhtiö ota uusia tilauksia Venäjälle toimitettavaksi. Yhtiöllä ei ole Venäjällä tuotannollista käyttöomaisuutta ja vain hyvin vähän muuta omaisuutta. Venäjän toiminta on raportoitu tässä osavuosikatsauksessa aiemman mukaisesti perustuen toiminnan jatkuvuutta koskevaan olettamukseen.

Venäjän Ukrainaan kohdistaman hyökkäyksen vuoksi Euroopan unioni, Yhdysvallat ja muut maat ovat asettaneet ankaria pakotteita Venäjää vastaan. Metso Outotec ei vuoden ensimmäisellä neljänneksellä tulouttanut liikevaihtoa pakotteiden alaisilta asiakkailta tai sopimuksilta. Alkuperäisen suunnitelman mukaisesti tällä hetkellä sanktioidulta asiakkailta olisi kertynyt liikevaihtoa noin 100 miljoonaa euroa loppuvuonna 2022. Pakotteiden lisäksi esimerkiksi logistiikan ja vientivalvonnan rajoitteiden voidaan olettaa supistavan entisestään toimituksia Venäjälle. Käytyään huolella läpi pakotesääntelyn ja vientirajoitteet sekä käynnissä olevat projektinsa Metso Outotec on aloittanut olemassa olevien

sopimusten alasajon ei-sanktioitujen asiakkaidensa kanssa lähikuukausien aikana. Tämän jälkeen yhtiö ei oleta jäljelle jäävältä tilauskannalta toteutuvan liikevaihtoa. Se missä laajuudessa alasajo on lopputoimitusten ja sopimusten päättämisen kautta mahdollista, riippuu tilanteen kehittymisestä, pakotteista ja vientirajoituksista sekä pankki- ja logistiikkapalveluiden saatavuudesta. Venäläisiin asiakkaisiin liittyvät liiketoiminnan varat (saamiset ja vaihto-omaisuus) olivat noin 100 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa. Näihin varoihin liittyy riskejä, mikäli sopimusten hallittu alasajo ei ole mahdollista.

Venäjälle suunnattuihin laitetoimituksiin liittyvät sopimukset on tehty euroissa ja ne sisältävät etumaksuja, jotka tyypillisesti varmistetaan ennakkomaksun takauksella länsimaisesta pankista ja toimituksia vastaan tapahtuvat maksut varmistetaan rembursseilla. Maaliskuun lopussa Metso Outotecilla oli 269 miljoonan euron arvosta toimituksiin sidottuja ennakkomaksun takauksia, jotka on kirjattu ehdollisiin velkoihin ja vastuisiin. Yhtiö neuvottelee asiakkaidensa ja pankkien kanssa, sovellettavien pakotteiden mukaisesti, näiden takausten ehdoista ja käyvistä arvoista negatiivisen kassavirtavaikutuksen rajaamiseksi.

Yhtiö lopetti ruplaan liittyvät valuuttasuojaukset neljänneksen aikana ruplan suojausmarkkinan käytännössä loppuessa. Tästä johtuvia kertakustannuksia kirjattiin 11 miljoonan euron edestä rahoituskustannuksiin.

Yhtiö seuraa tilannetta tarkasti, ja sen tavoitteena on tässä poikkeuksellisessa ja haastavassa tilanteessa löytää ratkaisut sidosryhmillensä.

Markkinanäkymät

Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä paranee, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin jatkuvan nykyisellä vahvalla tasolla.

Konsernin tulos

Avainluvut

Milj. euroa	Q1/2022		Q1/2021 Muutos %	2021
Saadut tilaukset	1 424	1 102	29	5 421
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	712	573	24	2 393
% saaduista tilauksista	50	52	–	44
Tilauskanta	3 823	2 569	49	3 536
Liikevaihto	1 164	925	26	4 236
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	551	494	11	2 126
% liikevaihdosta	47	53	–	50
Oikaistu EBITA	157	115	37	547
% liikevaihdosta	13,5	12,4	–	12,9
Liikevoitto	139	91	53	425
% liikevaihdosta	12,0	9,8	–	10,0
Osakekohtainen tulos, jatkuvat liiketoiminnat, euroa	0,11	0,08	32	0,35
Liiketoiminnan kassavirta	74	165	-55	608
Nettovelkaantumisaste	18,6	31,7	–	20,9
Henkilöstö kauden lopussa	15 746	15 773	0	15 630

Konsernin tulos

Aktiviteetti Metso Outotecin asiakastoimialoilla jatkui ensimmäisellä neljänneksellä hyvänä sekä laite- että palveluliiketoiminnassa. Konsernin saadut tilaukset kasvoivat 29 % ja olivat yhteensä 1 424 miljoonaa euroa (1 102 miljoonaa euroa). Laitetilaukset kasvoivat 35 % ja palveluliiketoiminnan tilaukset 24 %.

Konsernin liikevaihto kasvoi 26 % ja oli 1 164 miljoonaa euroa (925 miljoonaa euroa), mitä siivitti laiteliiketoiminnan liikevaihdon 42 %:n kasvu. Palveluliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11 % verrattuna edelliseen vuoteen lähinnä hinnoittelun ansiosta.

Oikaistu EBITA nousi 157 miljoonaan euroon ja oikaistu EBITA-marginaali 13,5 prosenttiin liikevaihdosta (115 miljoonaa euroa ja 12,4 %). Kaikkien segmenttien oikaistun EBITA-tuloksen vahvistumista tukivat liikevaihdon kasvu, kustannussynergiat ja muut parannustoimet. Raaka-aineisiin, komponentteihin, logistiikkaan ja energiaan liittyviä kustannuspaineita onnistuttiin hillitsemään aiempaa tehokkaammin hinnoittelulla ja muilla toimenpiteillä.

Konsernin liikevoitto (EBIT) nousi 139 miljoonaan euroon ja EBIT-marginaali oli 12,0 % (91 miljoonaa euroa ja 9,8 %). Liikevoitto sisältää negatiivisia oikaisuja 1 miljoonaa euroa (negatiivisia oikaisuja 6 miljoonaa euroa), joista suurin osa liittyy Metso Outotecin integraatioon. Kauppahinnan kohdistamiseen liittyvät PPA-poistot olivat yhteensä 13 miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat -20 miljoonaa (-7 miljoonaa) euroa sisältäen -11 miljoonan euron kertaluonteisen kulun, joka johtui Venäjän ruplan suojauksen lopettamisesta.

Voitto ennen veroja oli 119 miljoonaa euroa (84 miljoonaa euroa). Efektiivinen veroaste oli 27 % (25 %). Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista oli 0,11 euroa (0,08 euroa).

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

	Saadut tilaukset	Liikevaihto
Milj. euroa, %	Q1	Q1
2021	1 102	925
Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	25	22
Valuuttakurssien muutokset, %	4	3
Rakenteelliset muutokset, %	0	0
Muutos yhteensä, %	29	26
2022	1 424	1 164

Konsernin taloudellinen asema

Korolliset nettovelat maaliskuun lopussa olivat 443 miljoonaa euroa (31.12.2021: 470 miljoonaa euroa), nettovelkaantuneisuusaste oli 18,6 % (31.12.2021: 20,9 %) ja velkaantumisaste 25,7 % (31.12.2021: 26,7 %). Omavaraisuusaste oli 43,3 % (31.12.2021: 43,2 % ).

Yhtiön maksuvalmius pysyi vakaana ja sitä tukivat tasainen operatiivinen rahavirta, rahoituksen maturiteettirakenne ja käytettävissä olevat luottositoumukset. Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista ja olivat 501 miljoonaa euroa (31.12.2021: 473 miljoonaa euroa ). Talletuksia ja arvopapereita, joiden maturiteetti on yli kolme kuukautta, ei ollut maaliskuun 2022 lopussa (31.12.2021: 0 miljoonaa euroa ).

Lisäksi yhtiöllä on pankkeja sitova syndikoitu 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitti, joka erääntyy vuonna 2026 ja joka oli vuoden 2021 lopussa kokonaan nostamatta. Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta 50 miljoonaa euroa oli käytettynä kauden lopussa.

Metso Outotecilla on Pohjoismaiden Investointipankin kanssa 100 miljoonan euron lainasopimus, jonka laina-aika on 8 vuotta ja johon on sisällytetty kestävän kehityksen tavoitteet. Laina on pankkia sitova ja se oli nostamatta kauden lopussa.

Tammikuussa 2022 Metso Outotec maksoi ennenaikaisesti pois jäljellä olleet 50 miljoonaa euroa alunperin 150 miljoonan euron lainasta, joka olisi erääntynyt kesäkuussa 2022.

Metso Outotecin kahden miljardin euron Euro Medium Term Note -ohjelman (EMTN) puitteissa liikkeeseen laskettujen lainojen ulkona olevan määrän tasearvo maaliskuun lopussa oli 678 miljoonaa euroa (joulukuun 2021 lopussa 687 miljoonaa euroa). Tästä määrästä 578 miljoonaa euroa (joulukuun 2021 lopussa 587 miljoonaa euroa) oli julkisia joukkolainoja ja 100 miljoonaa euroa (joulukuun 2021 lopussa 100 miljoonaa euroa) suunnattuja lainoja.

Lainojen ja johdannaisten keskimääräinen korko vuoden maaliskuun lopussa oli 1,45 %. Keskipitkän ja pitkän aikavälin korollisten velkojen duraatio oli 2,1 vuotta ja keskimääräinen maturiteetti 3,6 vuotta.

S&P Global Ratings nosti Metso Outotecin pitkäaikaisen liikkeeseenlaskijan luottoluokituksen "BBB-" näkymät positiivisiksi helmikuussa 2022. Metso Outotecilla on myös Moody'sin pitkäaikaisen liikkeeseenlaskijan "Baa2" luottoluokitus vakailla näkymillä.

Raportointisegmentit: Kivenmurskaus

		Saadut tilaukset	Liikevaihto
	Milj. euroa, %	Q1	Q1
– Vahva markkina-aktiviteetti	2021	356	265
– Hyvä myynnin kasvu	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	8	19
	Valuuttakurssien muutokset, %	5	5
– Hyvä kannattavuus	Rakenteelliset muutokset, %	0	0
	Muutos yhteensä, %	13	24
	2022	402	329

Toimintaympäristö ja tilaukset

Markkina-aktiviteetti säilyi vahvana ensimmäisellä neljänneksellä. Saadut tilaukset kasvoivat 13 % ja olivat yhteensä 402 miljoonaa euroa (356 miljoonaa euroa). Laitetilaukset kasvoivat 10 % ja palveluliiketoiminnan tilaukset 19 %. Voimakkain tilauskasvu nähtiin Pohjois-Amerikassa ja Kiinassa.

Taloudellinen tulos

Liikevaihto kasvoi 24 % ensimmäisellä neljänneksellä vahvan tilauskannan ansiosta. Oikaistu EBITA nousi 45 miljoonaan euroon (37 miljoonaa euroa). Oikaistu EBITA-marginaali oli 13,8 % (14,1 %) liikevaihdosta, ja siihen vaikuttivat toimitusketjun rajoitukset ja korkeat rahtihinnat palveluliiketoiminnassa.

Avainluvut

Milj. euroa	Q1/2022	Q1/2021	Muutos %	2021
Saadut tilaukset	402	356	13	1 374
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	125	105	19	429
% saaduista tilauksista	31	30	–	31
Tilauskanta	606	492	23	545
Liikevaihto	329	265	24	1 202
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	114	84	35	396
% liikevaihdosta	34	32	–	33
Oikaistu EBITA	45	37	22	161
% liikevaihdosta	13,8	14,1	–	13,4
Liikevoitto	44	33	33	148
% liikevaihdosta	13,5	12,6	–	12,3

Raportointisegmentit:

Mineraalit

			Saadut tilaukset	Liikevaihto
– Vahva kysyntä ja tilausten kasvu	Milj. euroa, %	Q1	Q1
		2021	677	605
– Palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat 23%	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	26	18
	Valuuttakurssien muutokset, %	4	2
		Rakenteelliset muutokset, %	0	0
– Kannattavuus parani	Muutos yhteensä, %	30	21
		2022	880	731

Toimintaympäristö ja tilaukset

Asiakkaiden aktiviteetti jatkui vahvana ensimmäisellä neljänneksellä sekä laite- että palveluliiketoiminnoissa korkeiden hyödykehintojen ja asiakkaiden korkeiden tuotantomäärien ansiosta. Segmentin tilaukset kasvoivat 30 % ja olivat 880 miljoonaa euroa (677 miljoonaa euroa). Laitetilaukset kasvoivat 44 % edelliseen vuoteen verrattuna sisältäen pieniä ja keskikokoisia tilauksia. Vuoden 2021 toisella puoliskolla alkanut palveluliiketoiminnan tilausten kasvu jatkui ja oli 23 %. Sitä vauhdittivat varaosien ja kulutustarvikkeiden vahva kysyntä ja tuottavuuden parantamiseen liittyvien aktiviteettien lisääntyminen.

Taloudellinen tulos

Neljänneksen liikevaihto kasvoi 21 % ja oli 731 miljoonaa euroa (605 miljoonaa euroa). Uusien laitteiden myynti kasvoi 49 % ja palvelujen myynti 6 %. Oikaistu EBITA oli yhteensä 108 miljoonaa euroa (84 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITAmarginaali nousi 14,7 %:iin liikevaihdosta (13,8 %). Liikevaihdon kasvun ja synergioiden positiiviset vaikutukset kompensoivat jonkin verran palveluiden pienempää osuutta liikevaihdosta osuuden sekä toimitusketjun haasteiden sekä kohonneiden rahti- ja energiakustannusten vaikutusta.

Avainluvut

Milj. euroa	Q1/2022	Q1/2021	Muutos %	2021
Saadut tilaukset	880	677	30	3 437
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	561	456	23	1 914
% saaduista tilauksista	64	67	–	56
Tilauskanta	2 514	1 706	47	2 330
Liikevaihto	731	605	21	2 724
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	425	400	6	1 689
% liikevaihdosta	58	66	–	62
Oikaistu EBITA	108	84	29	371
% liikevaihdosta	14,7	13,8	–	13,6
Liikevoitto	94	69	36	311
% liikevaihdosta	12,9	11,5	–	11,4

Raportointisegmentit:

Metallit

			Saadut tilaukset	Liikevaihto
–	Hyvä kysyntä ja tilausten kasvu	Milj. euroa, %	Q1	Q1
		2021	69	55
–	Toimitukset tilauskannasta kasvoivat	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	97	84
		Valuuttakurssien muutokset, %	9	4
		Rakenteelliset muutokset, %	0	0
–	Kannattavuus hyvällä tasolla	Muutos yhteensä, %	106	87
	2022		141	104

Toimintaympäristö ja tilaukset

Markkina-aktiviteetti jatkui hyvänä ja saadut tilaukset kasvoivat vertailukaudesta 141 miljoonaan euroon (69 miljoonaa euroa). Tilaukset kasvoivat suurelta osin pelletointilaitostilausten ja palveluiden ansiosta.

Toimintaympäristö ja tilaukset

Liikevaihto oli 104 miljoonaa euroa, mikä on 87 % vertailukautta (55 miljoona) enemmän ja johtui lisääntyneistä toimituksista tilauskannasta. Oikaistu EBITA nousi 10 miljoonaan euroon, joka on 9,2 % liikevaihdosta (-4 miljoonaa euroa ja -7,8 %). Tuloksen kasvu oli seurausta liikevaihdon kasvusta ja paremmasta kustannusrakenteesta.

Avainluvut

Milj. euroa	Q1/2022	Q1/2021	Muutos %	2021
Saadut tilaukset	141	69	106	610
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	25	12	115	50
% saaduista tilauksista	18	17	–	8
Tilauskanta	703	372	–	662
Liikevaihto	104	55	87	310
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	12	10	24	41
% liikevaihdosta	12	17	–	13
Oikaistu EBITA	10	-4	–	24
% liikevaihdosta	9,2	-7,8	–	7,7
Liikevoitto	8	-7	–	13
% liikevaihdosta	7,8	-13,3	–	4,2

Vastuullisuus

		Vastuullisuusmittari (%)	Tavoite	Q1/2021*	2021
		Tapaturmataajuus (LTIFR)	Nolla tapaturmaa	1,1	1,1
	Vastuullisuusohjelmassa edettiin suunnitellusti Useita Planet Positive tuotelanseerauksia Vihreän kaasun sertifikaattialoite Brasiliassa saatiin päätökseen	Kokonaistapaturmataajuus (TRIFR)	Nolla tapaturmaa	2,9	3,1
–		Planet Positive liikevaihto (milj.euroa) *	Kokonaisliike vaihdon kasvu +3%	636	592
– –		Omien toimintojen CO2 päästövähennys **	Nettonolla vuoteen 2030 mennessä; -50 % vuoteen 2024 mennessä	N/A	-57 %
		Logistiikan CO2 päästövähennys ***	-20 % vuoteen 2025 mennessä	-18 %	-18 %
		Toimittajien osuus, joilla tieteeseen pohjautuvat päästötavoitteet	30 % vuoteen 2025 mennessä	10,7 %	10,1 %

* Planet Positive -liikevaihto ja logistiikan päästöt ovat rullaava 12 kuukauden luku helmikuun lopun 2022 tilanteella. ** scope 1 ja 2, vertailuvuosi 2019, *** vertailuvuosi 2019.

Terveys ja turvallisuus. Terveys- ja turvallisuuskehitys oli hyvää ensimmäisellä neljänneksellä ja parani hieman vuoden 2021 lopun tilanteesta. Kuolemaan johtavien riskien estämiseen keskittyvää toimenpideohjelmaa toteutettiin suunnitelman mukaan ja uudet tärkeät "torju tapaturma" -ohjeet julkistetaan pitkällisen konsultoinnin jälkeen.

Planet Positive -liikevaihto ja tilaukset. Rullaava 12 kuukauden Planet Positive -liikevaihto oli helmikuun 2022 lopussa 636 miljoonaa euroa, ja Planet Positive -tarjoamaan kuului yli 100 tuotetta. Ensimmäisen neljänneksen aikana saatiin yksi keskikokoinen tilaus uuteen lateriitti-nikkelimalmin hydrometallurgiseen jalostamoon Indonesiassa. Tilauksessa oli merkittävä osuus Planet Positive -teknologiaa ja se on arvoltaan yli 30 miljoonaa euroa.

Planet Positive -tuotelanseeraukset. Ensimmäisen neljänneksen aikana lanseerattiin seuraavat Planet Positive tuotteet:

• Ferroflame LowNOx -poltin palamisprosessin parantamiseksi ja NOx-päästöjen vähentämiseksi
• Energia- ja vesitehokas vaihtovirtasuodatin edistyneeseen ja kestävään akkumetallien käsittelyyn
• MDM900 -tyhjennyspumppu, joka vähentää lietteen kiertonopeutta ja pumpun kulumista
• Digitaalinen Metso Outotec Geminex™-ratkaisu, joka simuloi asiakkaiden prosesseja turvallisesti, parantaa resurssitehokkuutta ja pienentää hiilijalanjälkeä. Metso Outotec Geminex™ yhdistelee operatiivista dataa sekä sisäisistä että ulkoisista tietolähteistä ja se on suunniteltu mineraali-, pyro- ja hydrometallurgisten prosessien optimointiin.

Jalanjälki. Omien toimintojen hiilidioksidipäästöt olivat suunnilleen vuoden 2021 lopun tasolla eli noin 60 % vertailuvuotta 2019 matalammat. Päästövähennykset tulevat useista viime vuosina toteutetuista energiansäästötoimista. Näitä ovat muun muassa ensimmäisellä neljänneksellä toteutettu investointi uuteen ja nykyaikaiseen kompressoriin Sorocaban valimolla Brasiliassa ja aurinkopaneelien asentaminen Ballinaan Australiaan. Uusiutuvan energian sertifiointi (REC) on jo käynnissä vuodelle 2022, ja neuvottelut seuraaviksi vuosiksi ovat meneillään. Yli 50 % vuoden 2022 sertifikaateista on hankittu. Ensimmäisellä neljänneksellä saatiin päätökseen aloite vihreän kaasun sertifikaattien ostamisesta Brasilian Sorocaban toiminnoissa, mikä vähentää Metso Outotecin maakaasun käytöstä syntyviä hiilidioksidipäästöjä. Prosessi oli Metso Outotecissa ensimmäinen laatuaan, ja toimittaja on ensimmäinen Brasilian kansallisen instituutin hyväksymä yritys, joka kaupallistaa vihreän kaasun sertifikaatit. Suunnitelmissa on laajentaa näitä sertifikaatteja tulevaisuudessa myös muihin maihin.

Tutkimus- ja tuotekehitys. Katsauskauden jälkeen Metso Outotec kertoi kehittävänsä uutta sähkökäyttöisten telaalustaisten murskainten ja seulojen tuotevalikoimaa. Uuden Lokotrack®-malliston laitteet rakennetaan hyödyntäen ainutlaatuista tuotearkkitehtuuria, jota Metso Outotec on kehittänyt vuodesta 2020 alkaen. Uusi Lokotrack-mallisto tuo toimialalle merkittävän muutoksen, kun asiakkaiden saatavilla on uusi, helppokäyttöinen sähköllä toimiva laite. Malliston laitteita voidaan käyttää integroidun dieselgeneraattorin avulla tai kytkemällä ne ulkoiseen virtalähteeseen, mikä alentaa käyttökustannuksia ja mahdollistaa uusiutuvan energian käytön.

Investoinnit

Käyttöomaisuusinvestoinnit lukuun ottamatta käyttöoikeusomaisuutta olivat tammi–maaliskuussa 26 miljoonaa euroa (17 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat yhtiön pieniin valimoihin ja tuotantolaitoksiin.

Tutkimus ja kehitys

Tutkimus ja kehitys (T&K) -kulut ja investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 17 miljoonaa euroa eli 1,4 % liikevaihdosta (15 miljoonaa euroa tai 1,6 % liikevaihdosta).

Henkilöstö

Metso Outotecin palveluksessa oli maaliskuun 2022 lopussa 15 746 (15 773) työntekijää.

Henkilöstö alueittain 31.3.2022

	Osuus, %
Eurooppa	35
Pohjois- ja Keski-Amerikka	13
Etelä-Amerikka	27
Aasian ja Tyynenmeren alue	13
Afrikka, Lähi-itä ja Intia	12
Yhteensä	100

Osakkeet ja osakkeiden vaihto

Metso Outotecin osakkeiden kokonaismäärä oli 828 972 440 ja osakepääoma 107 186 442,52 euroa. Yhtiö omisti maaliskuun lopussa 318 174 omaa osakettaan.

Metso Outotecin osakekurssin kehitys Nasdaq Helsingissä

Euroa	1.1. - 31.3.2022
Päätöskurssi	7,68
Ylin noteeraus	10,59
Alin noteeraus	5,92
Painotettu keskikurssi	8,39

Muut tärkeät tapahtumat tammi–maaliskuussa 2022

Metallit-liiketoiminnan kehittäminen

Metso Outotec ilmoitti 17.1.2022 siirtävänsä Hydrometallurgia-liiketoiminnan Metallit-segmentistä Mineraalit-segmenttiin. Samalla jäljelle jääneen Metallit-liiketoiminta-alueen osalta aloitettiin strateginen arviointi, jonka tavoitteena on selvittää Metallit-liiketoiminnan kehittämisen paras ympäristö ja sen yhteensopivuus Metso Outotecin liiketoimintaportfolioon. Segmenttien vertailutiedot vuodelta 2021 julkaistiin 6.4.2022.

Pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmien mukainen omien osakkeiden luovutus

Metso Outotecin hallitus päätti 9.2.2022 luovuttaa yhteensä arviolta 624 516 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta 60 henkilölle avainhenkilöiden ja ylimmän johdon suoriteperusteisten osakepalkkio-ohjelmien (PSP 2019– 2021), ehdollisen osakepalkkio-ohjelman (RSP 2019–2021) ja toimitusjohtajalle suunnatun lisäosakeohjelman (MSP 2018–2021) ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu 23.4.2021 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen.

Vuosikertomus 2021

Metso Outotec julkaisi 16.3.2022 vuosikertomuksensa vuodelta 2021. Se sisältää viisi osiota, jotka ovat liiketoimintakatsaus, taloudellinen katsaus, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, palkitsemisraportti ja GRI-liite.

Muutokset johtoryhmässä

Metso Outotecin johtoryhmässä tehtiin 29.3.2022 seuraavat muutokset, jotka astuivat voimaan välittömästi. Piia Karhu nimitettiin Metallit-liiketoiminta-alueen johtajaksi. Hänen aiempi vastuualueensa johtoryhmässä on ollut liiketoiminnan kehittäminen. Metallit-liiketoiminta-aluetta aiemmin johtanut Jari Ålgars irtisanoutui Metso Outotecin palveluksesta.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Tesab Engineering Ltd:n hankinta

Metso Outotec allekirjoitti 11.4.2022 sopimuksen Pohjois-Irlannissa sijaitsevan Tesab Engineering Ltd:n ostamisesta. Tesab tarjoaa liikuteltavia murskauslaitteita, joita tarvitaan kivenmurskauksen eri sovelluksissa esimerkiksi louhoksissa, rakennusmateriaalien kierrätyksessä sekä asfaltin ja betonin valmistuksessa. Tesabin liikevaihto vuonna 2021 oli noin 30 miljoonaa euroa ja yrityksellä on yli 60 työntekijää pääosin Euroopassa. Kaupan arvoa ei julkisteta eikä sillä ole materiaalista vaikutusta Metso Outotecin taloustietoihin. Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2022 toisen neljänneksen aikana.

Lyhyen tähtäimen riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät

Nykyinen maailmanmarkkinoiden ennennäkemätön epävarmuus voi vaikuttaa Metso Outotecin markkinaympäristöön. Venäjän sotilaallinen hyökkäys on nostanut energian hintoja maailmanlaajuisesti ja aiheuttanut toimitusketjun häiriöitä, joiden kokonaisvaikutus ei vielä ole nähtävissä. Korkeammat tuotantokustannukset ja monien raaka-aineiden rajoitettu saatavuus ovat luoneet inflaatiopaineita monilla markkinoilla. Mineraalien ja metallien korkeammat hinnat vaikuttavat tyypillisesti positiivisesti Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään, mutta viimeaikainen korkea volatiliteetti on haastava asiakkaille ja toimittajille. On myös muita markkinoihin ja asiakkaisiin liittyviä riskejä, jotka voivat aiheuttaa meneillään olevien projektien lykkäyksiä, viivästyksiä tai keskeytyksiä.

Venäjän Ukrainaan kohdistamien sotilastoimien ja niihin liittyvien pakotteiden ja vientivalvonnan rajoitteiden seurauksena Metso Outotec on aloittanut nykyisten ei-sanktioitujen asiakkaiden ja vastapuolien sopimusten ja toimitusten alasajon. Se missä laajuudessa alasajo on mahdollista, riippuu tilanteen kehittymisestä, pakotteista ja vientirajoituksista sekä pankkija logistiikkapalveluiden saatavuudesta. Tämä voi aiheuttaa lisäkustannuksia. kassavaikutteisia menoja sekä Venäjäntoimituksiin liittyvän omaisuuden alaskirjauksia.

Koronaviruspandemian vaikutus Metso Outotecin markkinoihin ja yhtiön toimintoihin on vähitellen pienentynyt, mutta on olemassa riski uusien virusmuunnosten leviämisestä ja vastaavista liiketoimintahaasteista, joita nähtiin vuonna 2020 ja 2021. Rajoituksia poistetaan vähitellen, paitsi Kiinassa, jossa nollatoleranssipolitiikasta aiheutuu merkittäviä rajoituksia Metso Outotecin toiminnoille ja henkilöstölle. Kiinan rooli maailmanlaajuisena toimitusketjun solmukohtana on merkittävä ja rajoitukset voivat johtaa lisäviivästyksiin, saatavuusongelmiin sekä konttien ja merirahtien hintojen nousuun. Metso Outotec seuraa tilannetta tiiviisti ja on valmis ryhtymään toimenpiteisiin henkilökuntansa terveyden ja turvallisuuden takaamiseksi.

Maailmanlaajuiset toimitusketjut ovat edelleen erittäin tiukoilla, mikä näkyy inflaationa ja komponenttien saatavuuden haasteina. Nämä haasteet voivat edelleen vaikeutua ja vaikuttaa yhtiön kykyyn toimittaa aikataulun ja budjetin mukaisesti. Toimittajien taloudellinen asema voi olla vaarassa ja saattaa aiheuttaa haasteita toimituksissa, jos toimittajat

eivät pysty toimittamaan ajoissa eikä yhtiö löydä vaihtoehtoisia toimittajia vaaditussa ajassa. Viime aikoina energian epävakaasta hinnasta on tullut lisäkustannusriski yhtiölle.

Markkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti asiakkaiden maksukäyttäytymiseen ja lisätä muun muassa Metso Outotecin tuotteisiin, projekteihin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä eri puolilla maailmaa.

Valuuttakurssien ja hyödykkeiden hintojen vaihtelut voivat vaikuttaa Metson Outotecin tilauskertymään, liikevaihtoon ja taloudelliseen asemaan. Metso Outotec suojaa sitovista toimitus- ja hankintasopimuksista aiheutuvat valuuttapositiot.

Tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Metso Outotecin liiketoiminnalle.

Metso Outotec on aiempien ilmoitustensa mukaisesti tunnistanut merkittävän riskin, joka liittyy ilmeniittisulattoprojektiin Saudi-Arabiassa. Tätä projektia vastaan on tehty varauksia. Sopimustilanne ja muut todelliset olosuhteet määräävät lopulta mahdollisen vastuun ja taloudelliset vaikutukset.

Metso Outotecilla voi olla projektien toteutuksista johtuvia erimielisyyksiä, joista voi koitua lisäkuluja sekä mahdollisia viivästys- ja/tai takuukorvauksia. Laajojen projektien sopimuksissa esimerkiksi toimitusten viivästymisistä tai suorituskykypuutteista johtuvat vahingonkorvausvaatimukset voivat olla merkittäviä. Vaikka yhtiö on varautunut näihin laskentaperiaatteidensa mukaisilla riskivarauksilla, ei voida poissulkea mahdollisuutta, ettei näistä projekteista toteutuisi lisävastuita.

Metso Outotec on osallisena muutamassa vaateessa, jotka voivat johtaa välimiesmenettelyihin ja oikeudenkäynteihin. Kansainvälisten sopimusten ja lakien erilainen tulkinta voi heikentää vaateiden tai oikeudenkäyntien lopputulosten ennustettavuutta. Tiettyjen markkina-alueiden sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus voi olla haastavaa tai vaikeasti ennakoitavaa.

Markkinanäkymät

Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä paranee, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin jatkuvan nykyisellä vahvalla tasolla.

___________________________________________________________________________________________ Helsingissä 21. huhtikuuta 2022

Metso Outotec Oyj:n hallitus

Metso Outotecin osavuosikatsaus 1. tammikuuta–31. maaliskuuta 2022: Taulukot

Sisällys

Konsernin tuloslaskelma, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Konsernin tase, IFRS Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Tunnusluvut, IFRS Tunnuslukujen laskentakaavat, IFRS Osavuosikatsauksen liitetiedot

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Liikevaihto	1 164	925	4 236
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-843	-662	-3 058
Bruttokate	320	263	1 178
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-95	-83	-348
Hallinnon kustannukset	-74	-72	-321
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-15	-15	-66
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	3	-2	-18
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	0	0	-1
Liikevoitto	139	91	425
Rahoitustuotot	1	1	4
Valuuttakurssivoitot ja tappiot	-11	2	-4
Rahoituskulut	-10	-10	-40
Rahoitustuotot ja kulut, netto	-20	-7	-39
Tulos ennen veroja	119	84	385
Tuloverot	-32	-21	-92
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	88	63	294
Lopetettujen toimintojen tulos	1	-4	48
Tilikauden tulos	88	59	342
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	88	59	342
Määräysvallattomille omistajille	0	0	0
Osakekohtainen tulos, euroa	0,11	0,07	0,41
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	0,11	0,07	0,41
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, euroa	0,11	0,08	0,35

Lisätietoja kohdassa "Tunnusluvut, IFRS"

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Tilikauden tulos	88	59	342
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	-1	-7	-13
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	43	33	46
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi	42	26	33
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot verovaikutus huomioituna	-1	—	5
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	-1	—	5
Muut laajan tuloksen erät	40	26	38
Tilikauden laaja tulos	129	85	380
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	128	85	380
Määräysvallattomille omistajille	0	0	0

Konsernin tase – Varat, IFRS

	Oikaistu
Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo	1 131	1 060	1 124
Muut aineettomat omaisuuserät	862	933	878
Aineettomat omaisuuserät yhteensä	1 993	1 994	2 002
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet	35	42	35
Rakennukset	123	116	121
Koneet ja kalusto	182	165	174
Keskeneräiset omaisuuserät	48	37	43
Aineelliset omaisuuserät yhteensä	388	361	373
Käyttöoikeusomaisuus	123	136	127
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin	7	10	7
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	4	4	4
Lainasaamiset	6	6	6
Johdannaisinstrumentit	—	0	2
Laskennalliset verosaamiset	212	185	178
Muut pitkäaikaiset saamiset	38	46	38
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä	267	252	234
Pitkäaikaiset varat yhteensä	2 771	2 742	2 737
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	1 430	1 113	1 269
Myyntisaamiset	707	565	668
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	289	299	324
Lainasaamiset	3	2	3
Johdannaisinstrumentit	49	23	46
Tuloverosaamiset	31	39	36
Muut lyhytaikaiset saamiset	251	151	210
Likvidit varat	501	516	473
Lyhytaikaiset varat yhteensä	3 261	2 709	3 028
Myytävänä olevat omaisuuserät	92	142	65
VARAT YHTEENSÄ	6 124	5 592	5 830

Vertailukauden 31.3.2021 tase on oikaistu Outotecin hankintaan liittyvien avaavan taseen käypien arvojen muutoksista johtuen. Oikaisut vaikuttavat liikearvoon, laskennallisiin verovelkoihin ja verosaamisiin, tuloverovelkoihin, muihin lyhytaikaisiin velkoihin sekä myytävänä oleviin omaisuuseriin.

Konsernin tase – Oma pääoma ja velat, IFRS

		Oikaistu
Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Oma pääoma
Osakepääoma	107	107	107
Ylikurssirahasto	20	20	20
Muuntoerot	-121	-177	-164
Arvonmuutos- ja muut rahastot	1 135	1 131	1 130
Kertyneet voittovarat	1 227	1 042	1 156
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	2 369	2 124	2 250
Määräysvallattomien omistajien osuus	10	4	1
Oma pääoma yhteensä	2 378	2 128	2 251
Velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	618	1 027	627
Vuokrasopimusvelat	103	109	104
Eläkevelvoitteet	124	119	124
Varaukset	49	66	45
Johdannaisinstrumentit	13	2	6
Laskennallinen verovelka	225	234	209
Muut pitkäaikaiset velat	7	2	2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	1 139	1 560	1 117
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	204	30	192
Vuokrasopimusvelat	29	33	30
Ostovelat	718	591	692
Varaukset	188	120	178
Saadut ennakot	278	177	235
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	360	288	388
Johdannaisinstrumentit	80	27	52
Tuloverovelat	95	54	76
Muut lyhytaikaiset velat	611	458	585
Lyhytaikaiset velat yhteensä	2 563	1 777	2 428
Myytävänä olevat omaisuuserät	43	127	35
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	6 124	5 592	5 830

Vertailukauden 31.3.2021 tase on oikaistu Outotecin hankintaan liittyvien avaavan taseen käypien arvojen muutoksista johtuen. Oikaisut vaikuttavat liikearvoon, laskennallisiin verovelkoihin ja verosaamisiin, tuloverovelkoihin, muihin lyhytaikaisiin velkoihin sekä myytävänä oleviin omaisuuseriin.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Milj. euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Muunto erot	Arvon muutos- ja muut rahastot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
1.1.2022	107	20	-164	1 130	1 156	2 250	1	2 251
Tilikauden tulos	—	—	—	—	88	88	0	88
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	—	—	—	-1	—	-1	—	-1
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	—	—	43	—	—	43	0	43
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot verovaikutus huomioituna	—	—	—	—	-1	-1	—	-1
Tilikauden laaja tulos	—	—	43	-1	87	128	0	129
Osingot	—	—	—	—	—	—	—	—
Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna	—	—	—	6	-3	3	—	3
Muut erät	—	—	—	0	-5	-5	0	-5
Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa	—	—	—	—	-8	-8	8	0
31.3.2022	107	20	-121	1 135	1 227	2 369	10	2 378

Milj. euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Muunto erot	Arvon muutos- ja muut rahastot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
1.1.2021	107	20	-210	1 136	983	2 037	3	2 040
Tilikauden tulos	—	—	—	—	59	59	0	59
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	—	—	—	-7	—	-7	—	-7
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	—	—	33	—	—	33	0	33
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot verovaikutus huomioituna	—	—	—	—	—	—	—	—
Tilikauden laaja tulos	—	—	33	-7	59	85	0	85
Osingot Osakeperusteiset maksut	—	—	—	—	—	—	—	—
verovaikutus huomioituna	—	—	—	2	0	2	—	2
Muut erät	—	—	—	0	1	1	0	1
Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa	—	—	—	—	—	—	—	—
31.3.2021	107	20	-177	1 131	1 042	2 124	4	2 128

Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma, IFRS

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Liiketoiminta
Tilikauden tulos	88	59	342
Oikaisut
Poistot	38	39	167
Rahoituskulut, netto	20	7	39
Tuloverot	31	20	92
Muut erät	3	10	-2
Nettokäyttöpääoman muutos	-107	30	-31
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	74	165	608
Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto	-26	-6	-35
Maksetut tuloverot	-14	-16	-64
Liiketoiminnan nettorahavirta	33	143	508
Investointitoiminta
Investoinnit pitkäaikaisiin varoihin	-25	-17	-91
Pitkäaikaisten varojen myynnit	3	2	22
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	-2	—	74
Osakkuusyhtiöiden myynnistä saadut rahavarat	—	—	1
Investointitoiminnan nettorahavirta	-23	-15	5
Rahoitustoiminta
Osingot	—	—	-166
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	0	—	—
Lainasaatavien muutos	0	0	0
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto	-50	-100	-350
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto	62	-49	-37
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-9	-10	-38
Rahoitustoiminnan nettorahavirta	3	-159	-591
Likvidien varojen nettomuutos	13	-30	-78
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	14	10	14
Myytävänä oleviksi omaisuuseriksi luokitellut rahavarat	0	-1	0
Likvidit varat kauden alussa	473	537	537
Likvidit varat kauden lopussa	501	516	473

Tunnusluvut, IFRS

Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	88	63	294
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, euroa	0,11	0,08	0,35
Tilikauden tulos	88	59	342
Osakekohtainen tulos, euroa	0,11	0,07	0,41
Oma pääoma/osake kauden lopussa, euroa	2,86	2,57	2,72
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä (1 000 kpl)	828 972	828 972	828 972
Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet (1000 kpl)	318	925	925
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl)	828 654	828 047	828 047
Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000 kpl)	828 283	828 010	828 038

	Oikaistu
Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Nettovelka	443	675	470
Nettovelkaantuneisuusaste, %	18,6 %	31,7 %	20,9 %
Omavaraisuusaste, %	43,3 %	41,5 %	43,2 %
Velkaantuneisuusaste, %	25,7 %	33,2 %	26,7 %
Velan suhde omaan pääomaan, %	34,5 %	49,7 %	36,4 %
Nettokäyttöpääoma	348	353	254
Nettovelka ja Nettovelkaantuneisuusaste
Lainat	822	1 057	819
Vuokrasopimusvelat	131	142	133
Korolliset velat	953	1 199	952
Lainasaamiset	9	9	9
Likvidit varat	501	516	473
Nettovelka	443	675	470
Nettovelkaantuneisuusaste	18,6 %	31,7 %	20,9 %

Vertailukauden tase 31.3.2021 on oikaistu Outotecin hankintaan liittyvien avaavan taseen käypien arvojen muutoksista johtuen.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)	=	Liikevoitto + oikaisuerät + aineettomien omaisuuserien poistot
		Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
Tulos/osake, laimentamaton	=	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana
		Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
Tulos/osake, laimennettu	=	Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana laimennusvaikutus huomioituna
		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma/osake	=	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
		Korollinen nettovelka
Nettovelkaantuneisuusaste, %	=	x 100 Oma pääoma yhteensä
		Korolliset velat - vuokrasopimusvelat
Velkaantuneisuusaste, %	=	x 100 Oma pääoma yhteensä + korolliset velat
Velan suhde omaan		Korolliset velat - vuokrasopimusvelat
pääomaan, %	=	x 100 Oma pääoma yhteensä
		Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste, %	=	x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Korolliset velat	=	Korolliset velat, pitkä- ja lyhytaikainen + vuokrasopimusvelat, pitkä- ja lyhytaikainen
Korolliset nettovelat	=	Korolliset velat - pitkäaikaiset rahoitusvarat - laina- ja muut korolliset saamiset (pitkä- ja lyhytaikaiset) - likvidit varat
Nettokäyttöpääoma (NWC)	=	Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut korottomat saamiset + asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat, netto - ostovelat - saadut ennakot - muut korottomat velat

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Metso Outotec esittää tiettyjä tunnuslukuja (vaihtoehtoisia tunnuslukuja) lisätietoina IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin laajassa tuloslaskelmassa, konsernin taseessa ja konsernin rahavirtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Metso Outotecin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa sen toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, ja analyytikot, sijoittajat ja muut tahot käyttävät niitä usein.

Vertailukelpoisuutta parantaakseen Metso Outotec esittää tunnusluvun tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja (EBITA), oikaistu. Oikaisueriä ovat kapasiteetin sopeuttamiskulut, toimintojen luovutusvoitot ja tappiot sekä Metso Outotecin transaktio- ja integraatiokulut. Nettovelka, nettovelkaantumisaste, omavaraisuusaste, velan suhde omaan pääomaan sekä velkaantumisaste esitetään täydentävinä tunnuslukuina, sillä ne ovat Metso Outotecin näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Metso Outotecin kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan. Nettokäyttöpääoma antaa lisätietoja Metso Outotecin liiketoiminnan rahavirtaan liittyvistä tarpeista.

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisinä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Metso Outotecin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.

Osavuosikatsauksen liitetiedot

Sisällys

• 1. Laatimisperusteet
• 1. Uudet laskentastandardit
• 1. Liikevaihdon jaottelu
• 1. Rahoitusriskien hallinta
• 1. Käyvän arvon arvioiminen
• 1. Johdannaissopimusten nimellisarvot
• 1. Ehdolliset velat ja vastuut
• 1. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
• 1. Segmenttitiedot, IFRS
• 1. Valuuttakurssit
• 1. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

1. Laatimisperusteet

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti soveltaen Metso Outotecin tilinpäätöksen 2021 laatimisperiaatteita. Uusia laskentastandardeja on sovellettu vuoden 2022 alusta kappaleessa 2 kuvatulla tavalla. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.

Metso Minerals -liiketoiminnan eriyttäminen kokonaisesta Metsosta ja sen yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. Järjestelyssä oikeudellinen hankkiva osapuoli Outotec laski liikkeeseen uusia osakkeita Metson osakkeenomistajille ja vastaanotti kaikki varat, oikeudet, velat ja vastuut, jotka kuuluivat Metson Minerals-liiketoiminnalle. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde.

Outotecin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvioihin hankinta-ajankohtana 30.6.2020. Alustava hankintamenolaskelma on oikaistu lopulliseksi 30.6.2021. Outotecin hankintaan liittyvien avaavan taseen käypien arvojen muutoksista johtuen vuoden 2021 tase on oikaistu vastaavasti. Oikaisuilla ei ollut vaikutusta tuloslaskelmaan. Hankintahetkellä Outotecin taseeseen sisältyi myytävinä olevia omaisuuseriä, joiden käsittely on tarkentunut vuonna 2021. Osa näistä omaisuuseristä on siirtynyt jatkuviin toimintoihin.

Metso Outotec julkaisi 28.10.2020 päätöksensä myydä Kierrätys-liiketoimintansa. Kierrätys-liiketoiminta on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi. Taseessa myytävänä olevat omaisuuserät sekä niihin liittyvät velat on siirretty erillisille taseriveille. Jätteenkierrätysliiketoiminnan myynti saatiin päätökseen 1.12.2021.

Raportointisegmentit

Metso Outotecin segmenttirakenne muuttui 1.1.2022. Hydrometallurgia-liiketoiminta siirtyi Metallit-segmentistä Mineraalit-segmenttiin. Mineraalit- ja Metallit-segmenttejä koskevien muutosten lisäksi Kivenmurskaus-segmentissä tehtiin pieniä muutoksia, jotka liittyvät aiemmin hankittuihin McCloskey- ja P.J.Jonsson och Söner -liiketoimintoihin. Tämän johdosta osa Kivenmurskauksen myynnistä, joka oli aiemmin raportoitu laiteliiketoimintana, on luokiteltu uudelleen ja raportoitu osana palveluita. Segmenttiraportoinnissa 1.1.2022 tapahtuneen muutoksen johdosta Metso Outotecin taloudelliset vertailutiedot vuodelta 2021 on esitetty uuden raportointirakenteen mukaisesti. Segmenttiraportoinnin muutoksella ei ollut vaikutusta konsernin tuloslukuihin. Lisätietoja vuoden 2021 vertailutiedoista on saatavilla 6.4.2022 julkaistusta pörssitiedotteesta.

Metso Outotec on kestävää kehitystä edistävien teknologioiden sekä kokonaisvaltaisten ratkaisujen ja palvelujen edelläkävijä mineraalien jalostuksessa, kiviainesten käsittelyssä ja metallinjalostuksessa kaikkialla maailmassa. Metso Outotecilla on laaja tarjoama laitteita, ratkaisuja sekä jälkimarkkinapalveluita. Metso Outotecin raportoitavat segmentit perustuvat loppuasiakasryhmiin ja eroavat toisistaan tarjontansa sekä liiketoimintamallin suhteen. Raportoitavat segmentit ovat Kivenmurskaus, Mineraalit ja Metallit.

Segmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Metso Outotecin ylin operatiivinen päätöksentekijä on yhtiön hallitus, joka vastaa resurssien kohdentamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, päättää strategiasta, avainhenkilöiden valinnasta, merkittävimmistä kehitysprojekteista, yrityshankinnoista, investoinneista, organisaatiorakenteesta sekä rahoituksesta. Segmenttiraportoinnissa sovellettavat kirjausperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin tilinpäätösperiaatteiden kanssa.

Kivenmurskaus-segmentin laaja tarjoama kattaa laitteet, palvelut sekä vara- ja kulutusosat louhoksille, murskausurakoitsijoille sekä rakennusyhtiöille. Mineraalit-segmentti käsittää kattavan valikoiman prosessiteknologiaa, laitteita, palveluja sekä vara- ja kulutusosia kaivosyhtiöille. Metallit-segmentti tarjoaa kestäviä metallinjalostusratkaisuja käytännössä kaiken tyyppisten malmien, rikasteiden ja raaka-aineiden jalostamiseen puhtaaksi metalliksi.

Konsernihallinto ja muut -segmentti käsittää emoyhtiön, jossa toimivat keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verot sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.

Metso Outotec mittaa raportointisegmenttien taloudellista suorituskykyä tunnusluvulla liikevoitto/-tappio. Lisäksi Metso Outotec käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liikevaihdon kehittymistä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä: "tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)" sekä nettokäyttöpääoma. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.

2. Uudet laskentastandardit

Metso Outotec on soveltanut IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2022. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.

3. Liikevaihdon jaottelu

Metso Outotecin segmenttirakenne muuttui 1.1.2022. Metso Outotecin taloudelliset vertailutiedot vuodelta 2021 on esitetty uuden raportointirakenteen mukaisesti.

LIIKEVAIHTO SEGMENTITTÄIN

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus	329	265	1 202
Mineraalit	731	605	2 724
Metallit	104	55	310
Liikevaihto	1 164	925	4 236

ULKOINEN LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Palveluiden liikevaihto	551	494	2 126
Kivenmurskaus	114	84	396
Mineraalit	425	400	1 689
Metallit	12	10	41
Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti	613	431	2 111
Kivenmurskaus	216	181	806
Mineraalit	305	205	1 035
Metallit	92	46	270
Liikevaihto	1 164	925	4 236

ULKOINEN LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Yhtenä ajankohtana	802	695	3 215
Ajan kuluessa	361	231	1 021
Liikevaihto	1 164	925	4 236

ULKOINEN LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Eurooppa	319	266	1 198
Pohjois- ja Väli-Amerikka	237	192	861
Etelä-Amerikka	185	152	677
Aasia ja Tyynenmeren alue	240	187	878
Afrikka, Lähi-itä ja Intia	182	128	622
Liikevaihto	1 164	925	4 236

4. Rahoitusriskien hallinta

Metso Outotecin maailmanlaajuiseen toimintaan liittyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä. Rahoitusriskien hallinnasta vastaa keskitetysti konsernirahoitus Metso Outotecin hallituksen vuosittain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa seuraa rahoituksen ohjausryhmä puheenjohtajanaan konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja tarvittavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen tulokseen.

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta

Likviditeetti- tai jälleenrahoitusriski syntyy, kun yhtiö ei pysty rahoittamaan toimintaansa luottokelpoisuuttaan vastaavin ehdoin. Välittömän maksuvalmiuden turvaamiseksi kassavarojen, lyhytaikaisten sijoitusten ja nostettavissa olevien luottositoumusten määrä pidetään riittävällä tasolla. Rahoituksen saatavuutta kaikissa olosuhteissa turvataan hajauttamalla varainhankinta eri markkinoille ja rahoituslaitoksiin. Konsernirahoitus valvoo pankkitilirakenteita, liiketoimintayksiköiden kassasaldoja ja ennusteita sekä ohjaa konsernin kokonaiskassavarojen hyödyntämistä mahdollisimman tehokkaasti.

Metso Outotecin maksuvalmius pysyi vakaana, ja sitä tukivat tasainen operatiivinen rahavirta, rahoituksen erääntymisrakenne ja käytettävissä olevat luottositoumukset. Likvidit varat koostuvat rahasta ja pankkisaamisista, 501 miljoona euroa (473 miljoona euroa 31.12.2021). Talletuksia ja arvopapereita, joiden maturiteetti on yli kolme kuukautta, ei ollut vuoden 2021 lopussa (0 miljoonaa euroa vuoden 2021 lopussa).

Lisäksi yhtiöllä on pankkeja sitova syndikoitu 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitti, joka erääntyy vuonna 2026, joka oli vuoden 2021 lopussa kokonaan nostamatta. Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli 50 miljoonaa euroa käytettynä kauden lopussa.

Metso Outotec lyhensi tammikuussa 2022 ennenaikaisesti 50 miljoonaa euroa alunperin 150 miljoonan euron lainaa, joka olisi erääntynyt heinäkuussa 2022.

Vuoden 2021 aikana kestävän kehityksen tavoitteet sisällytettiin Metso Outotecin 600 miljoonan euron syndikoituun valmiusluottojärjestelyyn. Kestävän kehityksen tavoitteet liittyvät konsernin omiin CO2-päästöihin, logistiikan päästöihin ja toimittajiin, joilla on tieteeseen perustuvat päästötavoitteet. Näiden tavoitteiden kehitystä mitataan vuosittain ja lainan kustannukset riippuvat tavoitteiden saavuttamisesta.

Metso Outotecilla on Pohjoismaiden Investointipankin kanssa 100 miljoonan euron kestävään kehitykseen sidottu lainasopimus, jonka laina-aika on 8 vuotta. Laina on pankkia sitova ja se oli nostamatta kauden lopussa.

Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 31.12.2021 oli yhteensä 2 369 miljoona euroa (2 250 miljoona euroa 31.12.2021) ja korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat yhteensä 822 miljoona euroa (819 miljoona euroa 31.12.2021).

Metso Outotecin tavoitteena on säilyttää sijoituskelpoinen luottoluokitus (investment grade). S&P Global Ratings nosti Metso Outotecin 'BBB-' pitkäaikaisen luottoluokituksen näkymiä positiiviksiksi helmikuussa 2022. Metso Outotecilla on myös Moody's Investor Servicesin myöntämä 'Baa2' pitkäaikainen luottoluokitus vakailla näkymillä.

Metso Outotecin lainasopimuksissa ei ole luottoluokitukseen perustuvia ennenaikaisen takaisinmaksun käynnistäviä sopimusehtoja (prepayment covenants). Joihinkin rahoitussopimuksiin sisältyy luottoluokituksen ja pääomarakenteen yhdistäviä sopimusehtoja. Metso Outotec täyttää rahoitussopimuksiinsa liittyvät sopimusehdot ja muut ehdot.

5. Käyvän arvon arvioiminen

Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

• Taso 1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
• Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:
  • Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.
  • Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
  • Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.

Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat. Kausien aikana ei ole tehty siirtoja käyvän arvon hierarkiatasojen välillä.

	31.3.2022
Milj. euroa	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	–	32	–
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	–	18	–
Yhteensä	–	50	–
Velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	–	60	–
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	–	34	–
Yhteensä	–	94	–

	31.12.2021
Milj. euroa	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	–	24	–
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	–	24	–
Yhteensä	–	48	–
Velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	–	29	–
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	–	29	–
Yhteensä	–	58	–

Muiden kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen rahoitusvarojen ja -velkojen osalta kirjanpitoarvot eivät olennaisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja.

Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Tällaisia rahoitusinstrumentteja ei ollut 31.3.2022 eikä 31.12.2021.

6. Johdannaissopimusten nimellisarvot

Milj euroa	31.12.2021	31.3.2021	31.12.2021
Valuuttatermiinisopimukset	2 720	1 742	2 456
Koronvaihtosopimukset	275	275	275

7. Ehdolliset velat ja vastuut

Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Takaukset
Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamat ulkoiset takaukset	1 680	1 298	1 575
Muut sitoumukset
Takaisinostosopimukset	0	0	0
Muut vastuusitoumukset	1	1	1
Yhteensä	1 682	1 299	1 577

8. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit

Metso Outotecilla ei ollut yrityshankintoja eikä yritysmyyntejä ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2022.

9. Segmenttitiedot, IFRS

Metso Outotecin segmenttirakenne muuttui 1.1.2022. Metso Outotecin taloudelliset vertailutiedot vuodelta 2021 on esitetty uuden raportointirakenteen mukaisesti.

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus	402	356	1 374
Mineraalit	880	677	3 437
Metallit	141	69	610
Metso Outotec yhteensä	1 424	1 102	5 421

PALVELULIIKETOIMINNAN SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus	125	105	429
% saaduista tilauksista	31,1	29,5	31,3
Mineraalit % saaduista tilauksista	561	456	1 914 55,7
	63,8	67,4
Metallit	25	12	50
% saaduista tilauksista	18,0	17,2	8,1
Metso Outotec yhteensä	712	573	2 393
% saaduista tilauksista	50,0	52,0	44,1

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus	329	265	1 202
Mineraalit	731	605	2 724
Metallit	104	55	310
Metso Outotec yhteensä	1 164	925	4 236

PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus	114	84	396
% liikevaihdosta	34,5	31,7	32,9
Mineraalit	425	400	1 689
% liikevaihdosta	58,2	66,2	62,0
Metallit	12	10	41
% liikevaihdosta	11,6	17,4	13,1
Metso Outotec yhteensä	551	494	2 126
% saaduista tilauksista	47,3	53,4	50,2

OIKAISTU EBITA JA LIIKEVOITTO

Milj. euroa, %	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kivenmurskaus
Oikaistu EBITA	45	37	161
% liikevaihdosta	13,8	14,1	13,4
Aineettomien omaisuuserien poistot	-4	-4	-14
Oikaisuerät	2	0	1
Liikevoitto	44	33	148
% liikevaihdosta	13,5	12,6	12,3
Mineraalit
Oikaistu EBITA	108	84	371
% liikevaihdosta	14,7	13,8	13,6
Aineettomien omaisuuserien poistot	-11	-12	-49
Oikaisuerät	-2	-2	-11
Liikevoitto	94	69	311
% liikevaihdosta	12,9	11,5	11,4
Metallit
Oikaistu EBITA	10	-4	24
% liikevaihdosta	9,2	-7,8	7,7
Aineettomien omaisuuserien poistot	-1	-1	-7
Oikaisuerät	0	-2	-4
Liikevoitto	8	-7	13
% liikevaihdosta	7,8	-13,3	4,2
Konsernihallinto ja muut
Oikaistu EBITA	-6	-2	-8
Aineettomien omaisuuserien poistot	-1	0	-3
Oikaisuerät	-1	-2	-36
Liikevoitto	-8	-4	-47
Metso Outotec yhteensä
Oikaistu EBITA	157	115	547
% liikevaihdosta	13,5	12,4	12,9
Aineettomien omaisuuserien poistot	-17	-17	-72
Oikaisuerät	-1	-6	-50
Liikevoitto	139	91	425
% liikevaihdosta	12,0	9,8	10,0

OIKAISUERÄT LUOKITTAIN

Milj. euroa, %	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021
Kapasiteetin sopeuttamiskulut	-2	-6	-59
Yrityshankintojen kulut	3	—	6
Liiketoimintojen luovutusvoitot ja -tappiot	-2	—	3
Oikaisuerät yhteensä	-1	-6	-50

Vuosineljännestiedot, IFRS

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	402	331	325	363	356
Mineraalit	880	849	1 121	789	677
Metallit	141	129	204	208	69
Metso Outotec yhteensä	1 424	1 310	1 649	1 360	1 102

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	329	324	293	320	265
Mineraalit	731	847	650	622	605
Metallit	104	106	81	68	55
Metso Outotec yhteensä	1 164	1 278	1 023	1 010	925

OIKAISTU EBITA

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	45	34	42	47	37
Mineraalit	108	109	99	79	84
Metallit	10	21	2	5	-4
Konsernihallinto ja muut	-6	-1	-5	0	-2
Metso Outotec yhteensä	157	164	139	131	115

OIKAISTU EBITA, % LIIKEVAIHDOSTA

%	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	13,8	10,6	14,4	14,6	14,1
Mineraalit	14,7	12,9	15,3	12,7	13,8
Metallit	9,2	19,8	3,1	7,0	-7,8
Konsernihallinto ja muut	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Metso Outotec yhteensä	13,5	12,8	13,6	12,9	12,4

AINEETTOMIEN OMAISUUSERIEN POISTOT

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	-4	-3	-4	-3	-4
Mineraalit	-11	-11	-12	-14	-12
Metallit	-1	-1	-1	-3	-1
Konsernihallinto ja muut	-1	-1	-1	-1	0
Metso Outotec yhteensä	-17	-16	-18	-21	-17

OIKAISUERÄT

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	2	6	-1	-3	0
Mineraalit	-2	-7	3	-4	-2
Metallit	0	-1	0	-1	-2
Konsernihallinto ja muut	-1	-15	-15	-4	-2
Metso Outotec yhteensä	-1	-17	-14	-13	-6

LIIKEVOITTO

Milj. euroa	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	44	37	37	40	33
Mineraalit	94	91	90	61	69
Metallit	8	19	1	0	-7
Konsernihallinto ja muut	-8	-17	-21	-5	-4
Metso Outotec yhteensä	139	130	107	97	91

LIIKEVOITTO, % LIIKEVAIHDOSTA

%	1–3/2022	10–12/2021	7–9/2021	4–6/2021	1–3/2021
Kivenmurskaus	13,5	11,5	12,7	12,6	12,6
Mineraalit	12,9	10,7	13,9	9,8	11,5
Metallit	7,8	17,9	1,2	0,6	-13,3
Konsernihallinto ja muut	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Metso Outotec yhteensä	12,0	10,2	10,5	9,6	9,8

TILAUSKANTA

Milj. euroa	31.3.2022	31.12.2021	30.9.2021	30.6.2021	31.3.2021
Kivenmurskaus	606	545	560	536	492
Mineraalit	2 514	2 330	2 293	1 831	1 706
Metallit	703	662	642	508	372
Metso Outotec yhteensä	3 823	3 536	3 496	2 876	2 569

10. Valuuttakurssit

Valuutta	1–3/2022	1–3/2021	1–12/2021	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
USD (Yhdysvaltain dollari)	1,1196	1,2063	1,1851	1,1101	1,1725	1,1326
SEK (Ruotsin kruunu)	10,4205	10,1306	10,1469	10,3370	10,2383	10,2503
GBP (Englannin punta)	0,8383	0,8764	0,8615	0,8460	0,8521	0,8403
CAD (Kanadan dollari)	1,4197	1,5317	1,4868	1,3896	1,4782	1,4393
BRL (Brasilian real)	5,8492	6,6089	6,3782	5,3009	6,7409	6,3101
CNY (Kiinan juan)	7,0996	7,8367	7,6388	7,0403	7,6812	7,1947
AUD (Australian dollari)	1,5443	1,5683	1,5792	1,4829	1,5412	1,5615

11. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Metso Outotec ilmoitti 11.4.2022 allekirjoittaneensa sopimuksen Pohjois-Irlannissa sijaitsevan Tesab Engineering Ltd:n ostamisesta. Yhtiön liikevaihto vuonna 2021 oli noin 30 miljoonaa euroa ja yrityksellä on yli 60 työntekijää pääosin Euroopassa. Yrityskaupan täytäntöönpanon arvioidaan toteutuvan vuoden 2022 toisen neljänneksen aikana. Yritysostolla ei ole materiaalista vaikutusta Metso Outotecin taloudelliseen tulokseen.

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja "odottaa", "arvioida" ja "ennakoida". Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

(1) yleinen taloudellinen tilanne, mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saatuihin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

(2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

(3) yhtiön oman toiminnan, esimerkiksi tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

(4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

Metso Outotec Oyj:n taloudelliset tiedotteet

Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2022: 22.7.2022 Osavuosikatsaus tammi-syyskulta 2022: 28.10.2022

Metso Outotec Oyj, Pääkonttori, Töölönlahdenkatu 2, PL 1220, FIN-00101 Helsinki, Suomi Puh. +358 20 484 100 Faksi +358 20 484 101 www.mogroup.com

						and the control and the contract and the contract and the commend of the comments of the comments of
Metso:Outotec
											e control and a more of the same and the same of the same of the change of the change of