Nokian Renkaat Oyj

Quarterly Report • Apr 27, 2022

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2022, 27.4.2022 klo 14.00

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2022: Ukrainan sota varjosti ensimmäistä neljännestä, toimintaympäristö hyvin epävarma, rengaskysyntä hyvä

Tammi−maaliskuu 2022

• Liikevaihto oli 416,5 milj. euroa (tammi−maaliskuu 2021: 341,8) ja kasvoi 21,9 %. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 21,8 %. Vuoden alkaessa kysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Helmikuun lopussa Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli 66,5 milj. euroa (50,3). Valuutoilla oli pieni negatiivinen vaikutus. Liikevoitto oli 59,3 milj. euroa (44,3).
• Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,29). Osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,26).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -114,3 milj. euroa (-24,4).
• Hallitus muutti 30.3. osinkoehdotustaan tilikaudelta 2021 1,32 eurosta osakkeelta 0,55 euroon/osake (1,20 euroa) uuden kapasiteetin rahoittamiseksi Eurooppaan.
• Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Nokian Renkaiden liiketoimintaympäristöön. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

Ukrainan sota – Yhteenveto Nokian Renkaiden toimenpiteistä

Venäjän 24.2. aloittama sota Ukrainassa on aiheuttanut suurta epävarmuutta liittyen Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja tuotantokapasiteettiin.

8.4. EU ilmoitti uusista pakotteista Venäjää vastaan, jotka vaikuttavat Nokian Renkaiden liiketoimintaan. Pakotteet kieltävät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun, kieltävät tiettyjen raaka-aineiden viennin EU:sta Venäjälle ja rajoittavat kuljetuksia Venäjältä ja Venäjälle. Pakotteilla on merkittävä vaikutus Nokian Renkaiden kykyyn valmistaa renkaita Venäjällä sekä myydä renkaita Venäjällä ja EU:ssa, erityisesti Keski-Euroopan alueella.

Vuonna 2021 Venäjä muodosti noin 20 % Nokian Renkaiden liikevaihdosta, ja noin 80 % Nokian Renkaiden henkilöautonrenkaista valmistettiin Venäjällä. Venäjällä valmistettujen renkaiden raakaaineista noin puolet tuotiin Venäjälle maan ulkopuolelta. Raaka-aineiden saatavuus ja niiden logistiikka tulevat vaikuttamaan merkittävästi yhtiön kykyyn jatkaa tuotantoa Venäjällä.

Nokian Renkaat vauhdittaa suunnitelmiaan investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa ja jatkaa tuotantokapasiteettinsa kasvattamista tehtaillaan Nokialla Suomessa ja Daytonissa Yhdysvalloissa. Suunnitelmien mukaan Nokian Renkaiden Pohjoismaissa myytävät renkaat valmistetaan tulevaisuudessa Nokialla ja Pohjois-Amerikassa myytävät renkaat Daytonissa sekä Nokialla.

Renkaiden tuontirajoitteet eivät vaikuta Nokian Renkaat Oyj:n raskaiden renkaiden liiketoimintaan, koska kaikki Nokian Renkaiden raskaat renkaat valmistetaan Suomessa. Raskaiden renkaiden myynti ja vienti Venäjälle lopetettiin sodan vuoksi. Nokian Renkaat ei ole koskaan myynyt renkaita Venäjän armeijalle, eikä Venäjän valtio ole Nokian Renkaiden asiakas.

Nokian Renkaat on tehnyt aktiivisesti muun muassa alla mainittuja toimenpiteitä hallitakseen henkilöstöönsä ja liiketoimintaansa kohdistuvia Ukrainan sodan vaikutuksia:

Terveys- ja turvallisuustoimenpiteet:

• Aktiivinen sisäinen viestintä tilanteesta organisaatiossa ja tuen tarjoaminen Nokian Renkaiden henkilöstölle
• Päivittäinen yhteydenpito ukrainalaisiin kollegoihin heidän ja heidän perheidensä auttamiseksi ja turvaamiseksi
• Lahjoitus Ukrainan humanitaariseen apuun

Operatiiviset toimenpiteet:

Pakotteiden noudattaminen

• Kriisiryhmän perustaminen ja varautumissuunnitelmien aktivointi taloudellisten ja operatiivisten vaikutusten rajoittamiseksi, mukaan lukien renkaiden siirto lähemmäksi asiakkaita, raakaaineiden saatavuuden varmistaminen sekä tiettyjen avaintuoteryhmien tuotannon siirto Venäjältä Suomeen ja Yhdysvaltoihin
• Ukrainassa ja Venäjällä toimivasta henkilöstöstä ja johdosta huolehtiminen
• Venäjällä sijaitsevasta omaisuudesta huolehtiminen ja varmistaminen, että omaisuus säilyy Nokian Renkaiden hallinnassa (31.3.2022: 476,1 milj. euroa)
• Investointien pysäyttäminen Venäjän tuotantoon sekä raskaiden renkaiden myynnin ja viennin lopettaminen Venäjälle
• Tuotannon hajauttaminen maantieteellisesti nopeuttamalla suunnitelmia investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa sekä jatkamalla henkilöautonrenkaiden kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtailla
• Kustannusten hallinta leikkaamalla ja lykkäämällä vuodelle 2022 suunniteltuja toimia, harkinnanvaraisten kulujen karsiminen

Taloudelliset toimenpiteet:

• Hallitus muutti 30.3. osinkoehdotustaan 28.4.2022 pidettävälle yhtiökokoukselle 1,32 eurosta/osake 0,55 euroon/osake (2021: 1,20 euroa). Uusi osinkoehdotus vähentää maksettavien osinkojen määrää 106 miljoonalla eurolla uuden kapasiteetin rahoittamiseksi Eurooppaan
• Toimenpiteitä yhtiön rahoitusaseman ja sen joustavuuden varmistamiseksi
• Yhtiön vahvan taseen käyttö vaikeina aikoina

Toimitusjohtaja Jukka Moisio:

"Kahden viime kuukauden aikana olemme todistaneet järkyttäviä tapahtumia Ukrainassa. Olemme seuranneet tilannetta raskain mielin ja yhdessä koko kansainvälisen yhteisön kanssa yksiselitteisesti tuomitsemme sodan, joka on aiheuttanut mittaamatonta kärsimystä niin monelle.

Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöömme helmikuun lopussa. Vuoden alkaessa rengaskysyntä oli kuitenkin hyvä ja tammi−maaliskuussa liikevaihtomme vertailukelpoisilla valuutoilla kasvoi 21,9 % ja segmentit yhteensä liikevoitto parani. Tulosta vauhdittivat hinnankorotukset, joita tehtiin laajasti eri markkinoilla ja eri tuotteissa korkeampien raaka-ainehintojen ja muun kustannusinflaation kompensoimiseksi.

Näinä vaikeina aikoina ensisijainen huomiomme on ollut ukrainalaisten kollegojemme ja heidän perheidensä auttamisessa sekä koko Nokian Renkaiden henkilöstön tukemisessa. Tuotteidemme saatavuuden varmistamiseksi aktivoimme välittömästi helmikuussa varautumissuunnitelmat ja aloitimme esimerkiksi renkaiden siirtämisen lähemmäksi asiakkaita, raaka-aineiden saatavuuden varmistamisen sekä tiettyjen avaintuoteryhmien tuotannon siirtämisen Venäjältä muille tehtaillemme. Olemme jatkaneet kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtailla ja nopeutamme suunnitelmia investoida uuteen kapasiteettiin Euroopassa. Näillä toimilla vähennämme riippuvuutta Venäjän tuotannosta ja hajautamme valmistuskapasiteettia maantieteellisesti.

Ukrainan sota vaikuttaa merkittävästi vuoden 2022 taloudelliseen tulokseemme, erityisesti kolmannelta vuosineljännekseltä alkaen. Suuresta epävarmuudesta ja muuttuvasta toimintaympäristöstä johtuen sodan lopullisia vaikutuksia toimintaamme on tässä vaiheessa mahdotonta arvioida. Pakotteilla on merkittävä vaikutus kykyymme valmistaa renkaita Venäjällä sekä myydä renkaita Venäjällä ja Keski-Euroopan alueella.

Lyhyellä aikavälillä keskitymme mukauttamaan toimintaamme nopeasti muuttuvaan ja erittäin epävarmaan toimintaympäristöön sekä säilyttämään Venäjän toiminnot omassa hallinnassamme ja turvaamaan rahavirran. Meillä on vahva tuoteportfolio ja lyhyen aikavälin vaikeuksista huolimatta

pyrimme varmistamaan toimitukset asiakkaillemme parhaalla mahdollisella tavalla. Keskipitkällä aikavälillä tuotantokapasiteetin lisääminen Eurooppaan on yksi tärkeimmistä prioriteeteistämme. Samaan aikaan hallitus arvioi yhtiömme pitkän aikavälin strategista suuntaa muuttuvassa toimintaympäristössä.

Haluan erityisesti kiittää kaikkia Nokian Renkaiden työtekijöitä sinnikkyydestä ja sitkeydestä näinä vaikeina aikoina."

Avainluvut

				VV*
Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	416,5	341,8	21,9 %	21,8 %	1 714,1
Liikevoitto	59,3	44,3			268,2
Liikevoitto-%	14,2 %	13,0 %			15,6 %
Voitto ennen veroja	57,6	43,7			258,2
Tilikauden voitto	47,0	35,5			206,2
Tulos/osake, euroa	0,34	0,26			1,49
Segmentit yhteensä liikevoitto	66,5	50,3			324,8
Segmentit yhteensä liikevoitto-%	16,0 %	14,7 %			19,0 %
Segmentit yhteensä tulos/osake, euroa	0,38	0,29			1,84
Segmentit yhteensä ROCE, %**	16,2 %	10,6 %			15,8 %
Omavaraisuusaste, %	70,0 %	66,8 %			68,4 %
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat	-114,3	-24,4			396,5
Gearing, %	3,1 %	1,9 %			-6,1 %
Korollinen nettovelka	52,6	30,9			-98,7
Bruttoinvestoinnit	14,1	17,1			119,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

** Rullaava 12 kk

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen (ei-IRFS-luvut) laskentakaavat on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa Nokian Renkaiden vuoden 2021 taloudellisessa katsauksessa.

TALOUDELLINEN TULOS TAMMI–MAALISKUU 2022

Liikevaihto tammi−maaliskuussa 2022 kasvoi 21,9 % ja oli 416,5 milj. euroa (tammi−maaliskuu 2021: 341,8). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 21,8 %. Vuoden alkaessa rengaskysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Helmikuun lopussa Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön. Valuuttakurssimuutokset paransivat liikevaihtoa 0,3 milj. euroa. Venäjän rupla vaikutti negatiivisesti ja muut keskeiset valuutat positiivisesti.

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

				VV*
Milj. euroa	1−3/2022	1−3/2021	Muutos	Muutos	2021
Pohjoismaat	135,0	133,3	1,3 %	1,1 %	684,9
Muu Eurooppa	106,7	83,5	27,7 %	24,1 %	464,8
Venäjä ja Aasia	94,3	79,2	19,1 %	29,8 %	335,6
Amerikka	80,5	45,7	75,9 %	63,8 %	228,9
Yhteensä	416,5	341,8	21,9 %	21,8 %	1 714,1

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	1−3/2022	1−3/2021	Muutos	Muutos	2021
Henkilöautonrenkaat	314,9	245,9	28,1 %	28,4 %	1 199,2
Raskaat Renkaat	66,4	57,1	16,4 %	14,7 %	254,0
Vianor	57,1	58,1	-1,8 %	-1,8 %	342,9
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-22,0	-19,3	-13,8 %		-81,9
Yhteensä	416,5	341,8	21,9 %	21,8 %	1 714,1

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 35 % vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen. Raaka-aineiden yksikkökustannukset nousivat 4 % vuoden 2021 neljänteen neljännekseen verrattuna.

Liikevoitto oli 59,3 milj. euroa (44,3). Ei-IFRS-rajaukset olivat -7,1 milj. euroa (-6,1) liittyen Yhdysvaltaintehtaan ylösajoon (-6,5).

Segmentit yhteensä liikevoitto oli 66,5 milj. euroa (50,3), johon valuutat vaikuttivat positiivisesti noin 4 milj. euroa.

Segmenttien liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	1−3/2022	1−3/2021	2021
Henkilöautonrenkaat	74,2	52,8	298,7
Raskaat Renkaat	12,8	12,6	40,3
Vianor	-12,1	-9,8	4,1
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-8,3	-5,2	-18,3
Segmentit yhteensä liikevoitto	66,5	50,3	324,8
Ei-IFRS-rajaukset	-7,1	-6,1	-56,7

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 1,7 milj. euroa (0,6) sisältäen nettokorkokulut 1,8 milj. euroa (2,0). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssituottoja 0,1 milj. euroa (1,4). Segmentit yhteensä voitto ennen veroja oli 64,8 milj. euroa (49,7). Voitto ennen veroja oli 57,6 milj. euroa (43,7) ja verot olivat -10,6 milj. euroa (-8,2). Segmentit yhteensä tilikauden voitto oli 52,6 milj. euroa (40,3). Tilikauden voitto oli 47,0 milj. euroa (35,5). Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,29) ja osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,26).

Nettorahavarat

Tammi−maaliskuussa 2022 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -114,3 milj. euroa (-24,4). Käyttöpääoma kasvoi 198,3 milj. euroa (kasvoi 87,3). Varastot kasvoivat 54,8 milj. euroa (kasvoivat 32,0) ja saatavat kasvoivat 79,9 milj. euroa (kasvoivat 78,8). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 63,6 milj. euroa (kasvoivat 23,4). Vertailukaudella tammi−maaliskuussa 2021 lyhytaikaiset korottomat velat kasvoivat johtuen niiden matalasta tasosta vuoden 2020 lopussa.

Investoinnit

Tammi−maaliskuussa 2022 investoinnit olivat 14,1 milj. euroa (17,1). Poistot olivat yhteensä 35,5 milj. euroa (32,6).

Taloudellinen asema 31.3.2022

Milj. euroa	31.3.2022	31.3.2021	31.12.2021
Rahavarat	253,5	410,4	385,9
Korolliset velat	306,1	441,3	287,2
josta lyhytaikaisten korollisten velkojen osuus	60,4	198,9	40,3
Korollinen nettovelka	52,6	30,9	-98,7
Käyttämättömät luottolimiitit*	791,7	548,2	811,7
josta komittoituja	305,5	205,5	305,5
Velkaantumisaste, %	3,1 %	1,9 %	-6,1 %
Omavaraisuusaste, %	70,0 %	66,8 %	68,4 %

* Lyhytaikaisilla luottolimiiteillä, jotka sisältävät 500 miljoonan euron yritystodistusohjelman, rahoitetaan varastoja, myyntisaatavia ja jakelukanavina toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan konsernille tyypillinen käyttöpääomakassavirran kausivaihtelu.

Henkilöstö

1–3/2022	1–3/2021	2021
5 048	4 727	4 941
5 293	4 982	4 915
1 945	1 916	1 782
1 655	1 550	1 612
422	268	391
1 682	1 724	1 395

* Sisältyvät konsernin henkilöstölukuihin

LIIKETOIMINTAYKSIKKÖJEN KATSAUKSET

Henkilöautonrenkaat

				VV*
Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	314,9	245,9	28,1 %	28,4 %	1 199,2
Liikevoitto	67,0	46,0			263,4
Liikevoitto-%	21,3 %	18,7 %			22,0 %
Segmentin liikevoitto	74,2	52,8			298,7
Segmentin liikevoitto-%	23,6 %	21,5 %			24,9 %

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Tammi−maaliskuussa 2022 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 314,9 milj. euroa (245,9). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto nousi 28,4 %. Vuoden alkaessa rengaskysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Liikevaihto kasvoi kaikilla päämarkkinoilla. Keskimyyntihinta vertailukelpoisilla valuutoilla parani. Helmikuun lopussa Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön.

Talvirenkaiden osuus kokonaismyyntimäärästä oli 33 % (35 %), kesärenkaiden 43 % (47 %) ja all season -renkaiden 24 % (18 %).

Segmentin liikevoitto oli 74,2 milj. euroa (52,8) johtuen korkeammista myyntihinnoista. Myyntihintojen korotukset ylittivät raaka-ainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutukset.

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 35 %, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen.

Kokonaistuotantomäärä (kpl) kasvoi 16 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tammi−maaliskuussa 2022 henkilöautonrenkaista (kpl) 76 % (82 %) valmistettiin Venäjällä. Tuotannon hajauttamiseksi yhtiö jatkoi kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtaillaan ja ilmoitti nopeuttavansa suunnitelmiaan investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa.

Katsauskaudella Nokian Renkaiden Hakkapeliitta-talvirengasvalikoima laajeni pohjoismaisilla nastattomilla Nokian Tyres Hakkapeliitta R5 -henkilöauto- ja SUV-renkailla sekä pohjoismaisilla nastallisilla Nokian Tyres Hakkapeliitta C4 ja CR4 -paketti- ja jakeluautorenkailla.

Raskaat Renkaat

				VV*
Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	66,4	57,1	16,4 %	14,7 %	254,0
Liikevoitto	12,8	12,6			39,1
Liikevoitto-%	19,2 %	22,0 %			15,4 %
Segmentin liikevoitto	12,8	12,6			40,3
Segmentin liikevoitto-%	19,2 %	22,0 %			15,9 %

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Tammi−maaliskuussa 2022 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 66,4 milj. euroa (57,1). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 14,7 % johtuen vahvasta kysynnästä kaikissa tuotesegmenteissä sekä korkeammista myyntihinnoista. Raskaiden renkaiden myynti ja vienti Venäjälle lopetettiin Ukrainan sodan vuoksi.

Segmentin liikevoitto oli 12,8 milj. euroa (12,6) johtuen korkeammasta myynti- ja tuotantovolyymistä. Myyntihintojen korotukset kompensoivat suurelta osin raaka-ainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutuksia.

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 35 %, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen.

Katsauskaudella Nokian Raskaat Renkaat lanseerasi useita uusia kokoja kaivinkoneisiin ja traktorikaivinkoneisiin suunniteltuun Nokian Tyres Ground Kare -tuotevalikoimaan.

Vianor, omat pisteet

				VV*
Milj. euroa	1–3/2022	1–3/2021	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	57,1	58,1	-1,8 %	-1,8 %	342,9
Liikevoitto	-12,1	-9,1			-15,0
Liikevoitto-%	-21,3 %	-15,6 %			-4,4 %
Segmentin liikevoitto	-12,1	-9,8			4,1
Segmentin liikevoitto-%	-21,3 %	-16,9 %			1,2 %
Omat palvelupisteet, kpl, ajanjakson lopussa	174	173			175

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Tammi−maaliskuussa 2022 Vianorin liikevaihto oli 57,1 milj. euroa (58,1). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 1,8 %.

Segmentin liikevoitto oli -12,1 milj. euroa (-9,8). Kausiluonteisuudesta johtuen ensimmäinen vuosineljännes on Vianorissa hiljainen ja liiketulos negatiivinen. Kesärengassesonki käynnistyy toisella vuosineljänneksellä.

Katsauskauden lopussa Vianorilla oli 174 (173) omaa palvelupistettä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.

Segmentit yhteensä ja Nokian Renkaat yhteensä -lukujen täsmäytyslaskelma

1–3/2022	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	Myynnin, markkinoinnin ja hallinnon kulut	Liike toiminnan muut kulut/ tuotot	Liike voitto	Rahoitus tuotot/ kulut	Verot	Tili kauden voitto
Segmentit yhteensä	416,5	-287,5	-62,0	-0,4	66,5	-1,7	-12,2	52,6
Yhdysvaltain-tehtaan ylösajo		-6,6	-0,6		-7,1		1,5	-5,6
Ei-operatiiviset ja muut
Ei-IFRS-rajaukset		-6,6	-0,6	0,0	-7,1	0,0	1,5	-5,6
Nokian Renkaat yhteensä	416,5	-294,1	-62,6	-0,4	59,3	-1,7	-10,6	47,0

Nokian Renkaat raportoi IFRS-lukujen lisäksi myös ei-IFRS-luvut. Segmentit yhteensä -luvut eivät sisällä USA:n tehtaan käynnistykseen liittyviä kuluja, liikearvon alentumiskuluja, uudelleenjärjestelykuluja sekä muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Maaliskuun 2022 lopussa osakkeiden lukumäärä oli 138 921 750.

Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl)*	31.12.22	31.12.21
kauden lopussa	138,25	138,22
keskimäärin	138,23	138,22
keskimäärin, laimennettuna	138,23	138,22

* Pois lukien konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavat osakkeet

Valtuutukset

Maaliskuussa 2021 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Osakemäärä on noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti.

Maaliskuussa 2021 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti.

Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia tammi−maaliskuussa 2022.

Omat osakkeet

Nokian Renkaat ei ostanut omia osakkeitaan katsauskaudella eikä omistanut 31.3.2022 yhtään yhtiön osaketta.

Yhtiöllä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Nokian Renkaiden kannustinosakkeet ovat ulkopuolisen omaisuutta, kunnes osakkeet kannustinjärjestelmän puitteissa luovutetaan sen osallistujille. 31.3.2022 näiden konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä oli 670 426 kappaletta (31.3.2021: 697 400). Tämä osakemäärä vastasi 0,48 % (0,50 %) yhtiön koko osake- ja äänimäärästä.

Kaupankäynti osakkeella

Tammi−maaliskuussa 2022 vaihdettiin 102 499 695 osaketta (35 236 690) Nasdaq Helsingissä, mikä on 74 % (25 %) yhtiön koko osakekannasta. Keskimääräinen päivävolyymi tammi−maaliskuussa 2022 oli 1 626 979 osaketta (568 334). Nokian Renkaiden osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla.

Nokian Renkaiden osakekurssi oli maaliskuun 2022 lopussa 14,78 euroa (30,88). Tammi−maaliskuun 2022 volyymipainotettu keskikurssi oli 19,68 euroa (30,31), ylin noteeraus 34,90 euroa (32,85) ja alin 11,10 euroa (27,98). Yhtiön markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 2,1 (4,3) miljardia euroa.

Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 68 135 (57 363) maaliskuun 2022 lopussa. Osakkeenomistajista 39,8 % (43,5 %) oli suomalaisia ja 60,2 % (56,5 %) ulkomaisia ja hallintarekisterissä olevia ulkomaisia osakkeenomistajia. Julkisyhteisöt omistivat 14,5 % (14,8 %), rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,3 % (7,3 %), kotitaloudet 16,2 % (14,2 %), voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,6 % (3,5 %) ja yhtiöt 3,2 % (3,7 %).

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Tapahtumapäivä	Osakkeenomistaja	Kynnys	%-osuus osakkeista ja äänistä	%-osuus osakkeista ja äänistä rahoitus välineiden kautta	% yhteensä
9.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,85 %	0,15 %	5,00 %
10.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
11.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,93 %	0,09 %	5,03 %
15.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
24.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,87 %	0,13 %	5,00 %
25.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
8.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,98 %	0,16 %	5,15 %
9.3.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
14.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,36 %	0,12 %	5,49 %
15.3.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
18.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	8,04 %	0,07 %	8,12 %

Yksityiskohtaisempaa tietoa omistuksessa tapahtuneista muutoksista on saatavilla osoitteesta www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2022/flaggingNotifications/.

Johtohenkilöiden liiketoimet

Nokian Renkaat tiedotti johtohenkilöiden liiketoimista 9.2., 10.2., 22.2., ja 4.3. Lue lisää: www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2022/managementTransactions/.

YHTIÖKOKOUS 2022

Vuoden 2022 varsinainen yhtiökokous pidetään 28.4.2022 poikkeusjärjestelyin. Osakkeenomistajien, työntekijöiden ja yhtiön muiden sidosryhmien terveyden ja turvallisuuden varmistamiseksi yhtiökokous järjestetään ilman osakkeenomistajien ja heidän asiamiestensä läsnäoloa kokouspaikalla.

Ehdotukset yhtiökokoukselle sekä yhtiökokouskutsu ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/sijoittajat/sijoittajapalvelut/sijoittajakalenteri-ja-tapahtumat/yhtiokokoukset/. Yhtiön tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus sekä yhtiön toimielinten palkitsemisraportti ovat saatavilla osoitteessa www.nokianrenkaat.fi/yritys/sijoittajat/sijoittajapalvelut/sijoittajakalenterijatapahtumat/yhtiokokoukset/.

YRITYSVASTUU

Tammikuussa Nokian Renkaat julkisti Nokian Tyres Green Step -konseptirenkaan, joka on kestävän innovoinnin taidonnäyte: renkaan materiaaleista 93 % on joko kierrätettyjä tai uusiutuvia. Suunnitteluprosessin aikana kehitettyjä uusia innovaatioita hyödynnetään tulevaisuudessa yhtiön renkaissa ja sen myötä yhtiö on yhä lähempänä tavoitettaan: 50 % kaikista Nokian Renkaiden valmistamissa renkaissa käytetyistä raaka-aineista on kierrätettyjä tai uusiutuvia vuoteen 2030 mennessä.

Huhtikuussa Nokian Renkaat julkaisi vuoden 2021 yritysvastuuraportin. Katsaus on saatavilla yhtiön nettisivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/.

Vastuullisuus osaksi Nokian Renkaiden johdon palkitsemista

Helmikuussa Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti sisällyttää ilmastotavoitteen osaksi konsernin johtoryhmän lyhyen aikavälin palkitsemisen tavoitteita. Nokian Renkaat kehittää ja valmistaa premiumrenkaita kuluttajille ja asiakkaille, jotka arvostavat turvallisuutta, vastuullisuutta ja innovatiivisia tuotteita. Vastuullisuus on Nokian Renkaiden liiketoiminnan ytimessä ja yksi yhtiön strategian viidestä kulmakivestä. Yhtiön hallitus pitää tärkeänä, että konsernin johtoryhmän palkitsemiseen vaikuttaa taloudellisen menestyksen lisäksi myös vastuullisuuden edistäminen.

MUUT ASIAT

OSAKEPOHJAINEN PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 2022–2024 NOKIAN RENKAAT OYJ:N JOHDOLLE JA VALITUILLE AVAINHENKILÖILLE

Helmikuussa hallitus päätti osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille vuosille 2022–2024, jatkona aiemmille, vuosina 2019, 2020 ja 2021 päätetyille ohjelmille. Järjestelmä koostuu suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022 ("PSP 2022") päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022 ("RSP 2022") täydentävänä palkkiojärjestelmänä.

Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä sekä avainhenkilöiden sitouttaminen yhtiöön ja sen strategisiin tavoitteisiin.

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä kolmevuotisista ansaintajaksoista, jonka jälkeen mahdollinen osakepalkkio maksetaan. Kunkin yksittäisen ansaintajakson alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ansaintajakso (PSP 2022–2024) alkoi vuoden 2022 alusta ja sen perusteella mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla edellyttäen, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä. Käteisosuus on tarkoitettu palkkiosta aiheutuvien verojen kattamiseen. PSP 2022–2024 ansaintajaksoon on oikeutettu osallistumaan noin 235 henkilöä mukaan lukien myös Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenet.

Ansaintajaksoon 2022–2024 sovellettavat ansaintatavoitteet ovat segmentit yhteensä osakekohtainen tulos (EPS) sekä segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE). PSP 2022–2024 ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 513 742 brutto-osaketta.

Jos henkilön työsuhde Nokian Renkailla päättyy ennen osakepalkkion maksamispäivää, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu mihinkään palkkioon tämän ohjelman perusteella.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2022

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmänä, jota käytetään kohdennetusti sitouttamamaan Nokian Renkaiden avainhenkilöitä. Se koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä.

Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle on, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka. Tämän edellytyksen lisäksi Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenten palkitsemisen osalta on asetettu taloudellinen kynnysarvo, joka on ylitettävä mahdollisen palkkion saamiseksi ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022. Taloudellisena mittarina toimii sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE).

Seuraava ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2022–2024) alkoi vuoden 2022 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla. Tämän ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 120 000 brutto-osaketta.

Muita ehtoja

Nokian Renkaat soveltaa yhtiön johtoryhmän jäseniin osakeomistussääntöä. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään 25 % yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Hallitus arvioi, ettei osakepalkkiojärjestelmän yhteydessä lasketa liikkeelle uusia osakkeita ja ettei järjestelmällä siten ole laimentavaa vaikutusta yhtiön rekisteröityyn osakemäärään.

Maksut vuonna 2021 päättyneistä osakepalkkio-ohjelmista

Helmikuussa Nokian Renkaat Oyj:n hallitus hyväksyi osakepalkkiot ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2019–2021.

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019–2021 kolmen vuoden pituinen rajoitusjakso päättyi tilikauden 2021 loputtua. Osakepalkkiojärjestelmään osallistui 17 avainhenkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäseniä. Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenille asetettu taloudellinen kynnysarvo sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROCE) saavutettiin. Maksettavat palkkiot vastasivat yhteensä 46 600 Nokian Renkaat Oyj:n brutto-osaketta. Palkkiot maksettiin maaliskuussa 2022. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut. Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle oli, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkui palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintakauden 2019–2021 (PSP 2019–2021) tavoitteita ei saavutettu, eikä osallistujille maksettu osakepalkkioita.

MERKITTÄVÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT SEKÄ KÄYNNISSÄ OLEVAT RIITA-ASIAT

Useat epävarmuustekijät voivat vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan ja taloudelliseen suoritukseen. Konsernissa on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tukee strategisten tavoitteiden saavuttamista ja varmistaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Konsernin riskienhallintapolitiikka keskittyy sekä liiketoiminnan mahdollisuuksiin liittyvien riskien, että konsernin tavoitteiden saavuttamista uhkaavien riskien hallintaan muuttuvassa toimintaympäristössä. Riskienhallinnan prosessissa riskit pyritään tunnistamaan ja arvioimaan, jonka jälkeen suunnitellaan ja toteutetaan käytännössä toimenpiteet kunkin riskin osalta. Nokian Renkaiden kuvaukset liiketoiminnan riskeistä sekä riskienhallinnasta löytyvät vuosittain julkaistavasta Selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet vaikuttavat merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja aiheuttavat useita riskejä Nokian Renkaiden liiketoiminnalle. Näihin lukeutuvat, muun muassa, kyky varmistaa henkilöstön turvallisuus Ukrainassa ja Venäjällä, riski toimintojen menettämisestä Venäjällä, lisäpakotteet ja vastapakotteet, kyky palvella asiakkaita erityisesti Venäjällä ja Keski-Euroopassa sekä kyky säilyttää henkilöstö. Konsernin Venäjällä sijaitsevaa omaisuutta voidaan joutua alaskirjaamaan. Tammi–maaliskuun 2022 raportoituihin lukuihin ei ole tehty Ukrainan sodan aiheuttamia omaisuuden alaskirjauksia.

Ukrainan sodan aiheuttamien riskien lisäksi esimerkiksi seuraavat riskit voivat mahdollisesti vaikuttaa Nokian Renkaiden kehitykseen:

• Nokian Renkaisiin kohdistuu riskejä liittyen kuluttajien luottamukseen sekä makroekonomisiin ja geopoliittisiin olosuhteisiin. Poliittiset epävarmuustekijät voivat aiheuttaa merkittäviä häiriöitä ja synnyttää kaupan esteitä sekä vaikuttaa yhtiön myynti- ja luottoriskiin. Kielteinen talouskehitys voi lisätä tukkuasiakkaiden maksuongelmia, jolloin Nokian Renkaat voi joutua kirjaamaan myyntisaatavien arvonalentumisia.

• Renkaiden tukkukauppa ja vähittäiskauppa kehittyvät vastatakseen muuttuviin asiakastarpeisiin. Uudet teknologiat kiihdyttävät tätä yhä lisääntyvällä digitalisaatiolla. Epäonnistuminen myyntikanavan

muutoksiin sopeutumisessa voisi aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden menestys riippuu sen kyvystä innovoida ja kehittää uusia tuotteita ja palveluita, jotka vetoavat asiakkaisiin ja kuluttajiin. Vaikka tuotteita testataan kattavasti, tuotteiden laatuun liittyvät ongelmat sekä kyvyttömyys vastata suorituskykyyn ja turvallisuuteen liittyviin haasteisiin voivat vahingoittaa Nokian Renkaiden mainetta ja niillä voi tämän myötä olla kielteinen vaikutus taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Venäjällä ja USA:ssa. Odottamattomat tuotanto- tai toimituskatkokset näissä laitoksissa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Keskeytykset logistiikassa voivat vaikuttaa merkittävästi tuotantoon ja huippusesongin myyntiin.

• Merkittävät vaihtelut raaka-aineiden hinnoissa voivat vaikuttaa katteisiin. Nokian Renkaat hankkii luonnonkumin tuottajilta mm. Indonesiasta ja Malesiasta. Vaikka Nokian Renkaat on määritellyt käytäntöjä, kuten Supplier Code of Conduct -sopimuksen, sekä prosesseja työolosuhteiden valvomista varten, se ei voi täysin valvoa toimittajiensa toimia. Nokian Renkaat jatkaa toimittajaverkostonsa laajentamista pienentääkseen yksittäisiin toimittajiin liittyvää riippuvuusriskiä. Raaka-aineiden tuottajien toimiminen lakien, säännösten tai standardien vastaisesti tai poikkeaminen käytännöistä, joita Euroopan unionissa tai kansainvälisessä yhteisössä yleisesti pidetään eettisinä, voi vaikuttaa merkittävän kielteisesti Nokian Renkaiden maineeseen.

• Rengasteollisuuteen voi kohdistua ilmastonmuutoksen aiheuttamia riskejä, kuten muutoksia kuluttajien rengasmieltymyksissä, lainsäädännöllisiä muutoksia tai säässä tapahtuvien ääri-ilmiöiden vaikutuksia luonnonkumin tuottajiin. Nokian Renkaat on sitoutunut vähentämään toimintansa kasvihuonekaasupäästöjä torjuakseen ilmastonmuutosta. Yhtiö laskee toimintansa synnyttämät kasvihuonekaasupäästöt vuosittain ja vähentää niitä systemaattisesti. Yksityiskohtaisempi selostus Nokian Renkaiden ilmastonmuutokseen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista on saatavilla yhtiön internetsivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/ymparisto/ilmastonmuutokseen-liittyvat-riskit-ja-

mahdollisuudet/. - Valuuttakurssiriski koostuu transaktio- ja valuuttamuunnosriskistä. Merkittävimpiä valuuttariskejä aiheuttavat Venäjän rupla, Ruotsin ja Norjan kruunu sekä Yhdysvaltain ja Kanadan dollari. Noin 65 % konsernin myynnistä syntyy euroalueen ulkopuolella.

• Liiketoimintaa tukevien tietojärjestelmien ja verkkopalvelujen toimivuus on elintärkeää Nokian Renkaille. Suunnittelemattomat katkokset kriittisissä tietojärjestelmissä ja verkkopalveluissa voivat aiheuttaa häiriötilanteita ja haitata toiminnan jatkuvuutta. Tällaiset järjestelmät ja palvelut voivat olla myös kyberhyökkäysten kohteena, mikä voi johtaa salassa pidettävien tietojen vuotamiseen, tietosuojasäännösten tai immateriaalioikeuksien loukkaamiseen, tuotantokatkoksiin tai mainehaittoihin.

• Finanssivalvonta teki toukokuussa 2017 Keskusrikospoliisille tutkintapyynnön mahdollisesta arvopaperimarkkinarikoksesta. Lokakuussa 2020 syyttäjä ilmoitti päätöksestään nostaa syytteen epäillystä arvopaperimarkkinoita koskevasta tiedottamisrikoksesta yhteensä kuutta väitettynä tekoaikana 2015–2016 yhtiön hallituksessa ja toimitusjohtajana toiminutta henkilöä vastaan. Syyttäjä vaatii myös enimmillään 850 000 euron yhteisösakon määräämistä Nokian Renkaille. Syyttäjä on lisäksi päättänyt nostaa syytteet neljää Nokian Renkaiden työntekijänä vuonna 2015 toiminutta henkilöä vastaan epäillystä sisäpiirintiedon väärinkäytöstä. Kaikki syytteen saaneet henkilöt kiistävät syyllistyneensä rikokseen. Tapahtumiin liittyvä oikeudenkäynti alkoi Helsingin käräjäoikeudessa tammikuussa 2022.

• COVID-19-pandemia muodostaa lyhytaikaisen riskin Nokian Renkaiden liiketoiminnalle ja toimintaympäristölle. Yhtiö on tehnyt proaktiivisia toimenpiteitä pandemian vaikutusten hillitsemiseksi ja liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi. Näistä toimista huolimatta epävarmuus pandemian kestosta, sen hillitsemiseksi tehdyt rajoitustoimet sekä näistä johtuva taloudellisen toiminnan hidastuminen voivat vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden toimintoihin ja toimitusketjuun sekä yhtiön tuotteiden kysyntään ja hinnoitteluun.

Nokian Renkaiden riskianalyysi kiinnittää erityisesti huomiota myös yhteiskuntavastuuriskeihin, joista merkittävimmät ovat tuotteen laatuun, turvallisuuteen, ympäristöön ja ihmisoikeuksiin liittyvät riskit. Tietoturvaan, tietosuojaan ja asiakkaiden tietoihin liittyvät selvitykset ja hankkeet ovat jatkuvasti erityisenä painopistealueena.

Veroriidat

Huhtikuussa 2021 Nokian Renkaat vastaanotti verohallinnolta verovuosien 2015–2016 verotarkastusta koskevan päätöksen, jonka mukaan yhtiö velvoitettiin maksamaan yhteensä 1,9 miljoonaa euroa jälkiveroja, veronkorotuksia ja viivästyskorkoja. Yhtiö on kirjannut maksetut verot saamisiin. Nokian Renkaat pitää veroviranomaisen näkemystä perusteettomana ja on valittanut päätöksestä seuraavaan oikeusasteeseen.

Rutiininomaiset verotarkastukset Nokian Renkaiden konserniyhtiöissä voivat mahdollisesti johtaa verojen uudelleenarviointiin.

UKRAINAN SOTA – YHTEENVETO NOKIAN RENKAIDEN TOIMENPITEISTÄ

Venäjän 24.2. aloittama sota Ukrainassa on aiheuttanut suurta epävarmuutta liittyen Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja tuotantokapasiteettiin.

8.4. EU ilmoitti uusista pakotteista Venäjää vastaan, jotka vaikuttavat Nokian Renkaiden liiketoimintaan. Pakotteet kieltävät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun, kieltävät tiettyjen raaka-aineiden viennin EU:sta Venäjälle ja rajoittavat kuljetuksia Venäjältä ja Venäjälle. Pakotteilla on merkittävä vaikutus Nokian Renkaiden kykyyn valmistaa renkaita Venäjällä sekä myydä renkaita Venäjällä ja EU:ssa, erityisesti Keski-Euroopan alueella.

Vuonna 2021 Venäjä muodosti noin 20 % Nokian Renkaiden liikevaihdosta, ja noin 80 % Nokian Renkaiden henkilöautonrenkaista valmistettiin Venäjällä. Venäjällä valmistettujen renkaiden raakaaineista noin puolet tuotiin Venäjälle maan ulkopuolelta. Raaka-aineiden saatavuus ja niiden logistiikka tulevat vaikuttamaan merkittävästi yhtiön kykyyn jatkaa tuotantoa Venäjällä.

Nokian Renkaat vauhdittaa suunnitelmiaan investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa ja jatkaa tuotantokapasiteettinsa kasvattamista tehtaillaan Nokialla Suomessa ja Daytonissa Yhdysvalloissa. Suunnitelmien mukaan Nokian Renkaiden Pohjoismaissa myytävät renkaat valmistetaan tulevaisuudessa Nokialla ja Pohjois-Amerikassa myytävät renkaat Daytonissa sekä Nokialla.

Renkaiden tuontirajoitteet eivät vaikuta Nokian Renkaat Oyj:n raskaiden renkaiden liiketoimintaan, koska kaikki Nokian Renkaiden raskaat renkaat valmistetaan Suomessa. Raskaiden renkaiden myynti ja vienti Venäjälle lopetettiin sodan vuoksi. Nokian Renkaat ei ole koskaan myynyt renkaita Venäjän armeijalle, eikä Venäjän valtio ole Nokian Renkaiden asiakas.

Nokian Renkaat on tehnyt aktiivisesti muun muassa alla mainittuja toimenpiteitä hallitakseen henkilöstöönsä ja liiketoimintaansa kohdistuvia Ukrainan sodan vaikutuksia:

Terveys- ja turvallisuustoimenpiteet:

• Aktiivinen sisäinen viestintä tilanteesta organisaatiossa ja tuen tarjoaminen Nokian Renkaiden henkilöstölle
• Päivittäinen yhteydenpito ukrainalaisiin kollegoihin heidän ja heidän perheidensä auttamiseksi ja turvaamiseksi
• Lahjoitus Ukrainan humanitaariseen apuun

Operatiiviset toimenpiteet:

• Pakotteiden noudattaminen
• Kriisiryhmän perustaminen ja varautumissuunnitelmien aktivointi taloudellisten ja operatiivisten vaikutusten rajoittamiseksi, mukaan lukien renkaiden siirto lähemmäksi asiakkaita, raakaaineiden saatavuuden varmistaminen sekä tiettyjen avaintuoteryhmien tuotannon siirto Venäjältä Suomeen ja Yhdysvaltoihin
• Ukrainassa ja Venäjällä toimivasta henkilöstöstä ja johdosta huolehtiminen
• Venäjällä sijaitsevasta omaisuudesta huolehtiminen ja varmistaminen, että omaisuus säilyy Nokian Renkaiden hallinnassa (31.3.2022: 476,1 milj. euroa)
• Investointien pysäyttäminen Venäjän tuotantoon sekä raskaiden renkaiden myynnin ja viennin lopettaminen Venäjälle

• Tuotannon hajauttaminen maantieteellisesti nopeuttamalla suunnitelmia investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa sekä jatkamalla henkilöautonrenkaiden kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtailla
• Kustannusten hallinta leikkaamalla ja lykkäämällä vuodelle 2022 suunniteltuja toimia, harkinnanvaraisten kulujen karsiminen

Taloudelliset toimenpiteet:

• Hallitus muutti 30.3. osinkoehdotustaan 28.4.2022 pidettävälle yhtiökokoukselle 1,32 eurosta/osake 0,55 euroon/osake (2021: 1,20 euroa). Uusi osinkoehdotus vähentää maksettavien osinkojen määrää 106 miljoonalla eurolla uuden kapasiteetin rahoittamiseksi Eurooppaan
• Toimenpiteitä yhtiön rahoitusaseman ja sen joustavuuden varmistamiseksi
• Yhtiön vahvan taseen käyttö vaikeina aikoina

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Tapahtumapäivä	Osakkeenomistaja	Kynnys	%-osuus osakkeista ja äänistä	%-osuus osakkeista ja äänistä rahoitus välineiden kautta	% yhteensä
13.4.2022	Amundi Asset Management	Yli 5 %	5,17 %		5,17 %
14.4.2022	Amundi Asset Management	Alle 5 %	4,30 %		4,30 %
14.4.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,90 %	0,50 %	6,40 %

OLETUKSET VUODELLE 2022

Markkinatilanne	Pohjoismaat	Venäjä	Eurooppa (pl. Pohjoismaat)	Pohjois- Amerikka
Uusien autojen myynti 1−3/2022 vrt. 1−3/2021	-19 %	-28 %	-10 %	-15 %
Henkilöautonrenkaiden markkina (sisäänmyynti) 1−3/2022 vrt. 1−3/2021	0 %	0 %	7 %	3 %
Henkilöautonrenkaiden kysyntä E2022 (johdon arvio)	nousee	laskee	nousee	nousee
Raskaiden renkaiden segmentit* E2022 (johdon arvio)	edellisen vuoden tasolla	laskee	edellisen vuoden tasolla	edellisen vuoden tasolla

* Nokian Renkaiden ydintuotealueet

Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet vaikuttavat merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja aiheuttavat suurta epävarmuutta. Venäjän-tehtaan tuotantoon kohdistuvien rajoitusten arvioidaan vaikuttavan negatiivisesti yhtiön toimituskapasiteettiin, mikä vaikuttaa myyntiin Venäjällä ja Keski-Euroopassa erityisesti vuoden 2022 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla.

Venäjällä uusien autojen myynnin arvioidaan laskevan enintään 50 % verrattuna vuoteen 2021 johtuen pakotteiden vaikutuksesta, toimitusketjun häiriöistä, korkeammista hinnoista sekä matalammasta ostovoimasta. Kokonaisuudessaan renkaiden jälkimarkkinan Venäjällä vuonna 2022 arvioidaan laskevan 20–25 % verrattuna vuoteen 2021 johtuen talouden yleisestä heikkenemisestä, tulotason laskusta, pienemmästä uusien autojen myynnistä sekä toimitusketjun häiriöistä.

Venäjän ruplan valuuttakurssin kehittymiseen liittyvä ennustettavuus on heikko, mikä aiheuttaa epävarmuutta vuonna 2022. Rupla on heikentynyt viime vuosina. Keskimääräinen EUR/RUB kurssi oli 72,5 vuonna 2019, 82,7 vuonna 2020, 87,2 vuonna 2021 ja 98,0 tammi–maaliskuussa 2022.

Raaka-aine- ja logistiikkakustannusten arvioidaan kasvavan merkittävästi vuonna 2022.

Nokian Raskaiden Renkaiden ydintuoteryhmien kysynnän arvioidaan jatkuvan vahvana vuonna 2022. Jälkimarkkinakysynnän odotetaan jatkuvan terveenä ja ensiasennuskysynnän odotetaan kasvavan vuoden 2021 tasosta. Ukrainan sodan aiheuttama epävarmuus sekä toimitusketjun häiriöt ja komponenttipula voivat kuitenkin vaikuttaa asiakkaiden kasvu- ja investointikykyyn.

OHJEISTUS VUODELLE 2022

27.4.2022:

Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Nokian Renkaiden liiketoimintaympäristöön. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

28.2.2022:

Ukrainan sota on aiheuttanut merkittävää epävarmuutta Venäjään liittyen. Tästä johtuen Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti 28.2.2022 peruuttaa 8.2.2022 julkaistun taloudellisen ohjeistuksensa vuodelle 2022.

Aikaisempi ohjeistus, julkaistu 8.2.2022:

Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla odotetaan kasvavan merkittävästi ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan. Globaalin auto- ja rengaskysynnän arvioidaan kasvavan. COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen epävarmuutta, kustannusinflaatiota ja saatavuushaasteita koko autoteollisuuden arvoketjussa. Lisäksi meneillään oleva geopoliittinen tilanne aiheuttaa epävarmuutta vuonna 2022.

Helsinki 27.4.2022

Nokian Renkaat Oyj Hallitus

***

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "odotetaan", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan" jne,) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista. ***

Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus

Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja samoja laatimisperiaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin vaatimuksia.

COVID-19-pandemian ja Ukrainan sodan kirjanpidolliset vaikutukset

Nokian Renkaat on arvioinut COVID-19-pandemian vuoksi hidastuneen taloudellisen toiminnan mahdollisia kirjanpidollisia vaikutuksia. Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamisessa ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin. COVID-19-pandemialla ei ole ollut merkittävää vaikutusta varojen määriin tai vuonna 2021 todettuihin arvonalentumisiin. Liikearvoon vuonna 2021 kohdistuneet arvonalennukset eivät liittyneet COVID-19-pandemiaan.

COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen epävarmuutta, kustannusinflaatiota ja saatavuushaasteita koko autoteollisuuden arvoketjussa.

Ukrainan sota vaikuttaa merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja aiheuttaa useita riskejä Nokian Renkaiden liiketoiminnalle. Näihin lukeutuvat, muun muassa, riski toimintojen menettämisestä Venäjällä, lisäpakotteet ja vastapakotteet, kyky palvella asiakkaita erityisesti Venäjällä ja Keski-Euroopassa, sekä kyky säilyttää henkilöstö. Konsernin Venäjällä sijaitsevaa omaisuutta voidaan joutua alaskirjaamaan. Tammi–maaliskuun 2022 raportoituihin lukuihin ei ole tehty Ukrainan sodan aiheuttamia omaisuuden alaskirjauksia.

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN TULOSLASKELMA	1-3/22	1-3/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Liikevaihto	416,5	341,8	1 714,1	21,9
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-294,1	-239,1	-1 162,1	-23,0
Bruttokate	122,4	102,7	552,0	19,2
Liiketoiminnan muut tuotot	0,5	1,2	2,9	-57,4
Myynnin, markkinoinnin ja tuotekehityksen kulut	-42,9	-42,7	-197,3	-0,6
Hallinnon kulut	-19,7	-16,3	-89,1	-21,0
Liiketoiminnan muut kulut	-1,0	-0,7	-0,3	-36,2
Liikevoitto	59,3	44,3	268,2	34,0
Nettorahoituserät	-1,7	-0,6	-10,0	-199,0
Tulos ennen veroja	57,6	43,7	258,2	31,9
Verokulut	-10,6	-8,2	-52,0	-30,2
Tilikauden tulos	47,0	35,5	206,2	32,2
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	47,0	35,5	206,2
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton, euroa	0,34	0,26	1,49	32,2
laimennettu, euroa	0,34	0,26	1,49	32,2

NOKIAN RENKAAT LYHENNETTY

KONSERNIN MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT	1-3/22	1-3/22	1-12/21
Miljoonina euroina
Tilikauden tulos	47,0	35,5	206,2
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi, verojen
jälkeen:
Voitot/tappiot nettosijoituksen
suojauksista	5,8	-	-
Rahavirran suojaukset	2,8	0,4	4,4
Ulkomaisiin yksiköihin
liittyvät muuntoerot	-14,2	34,0	54,5
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä verojen jälkeen	-5,6	34,4	58,9
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	41,3	69,9	265,1
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	41,3	69,9	265,1

KONSERNITASE	31.3.22	31.3.21	31.12.21
Miljoonina euroina
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus
hyödykkeet	854,1	837,2	870,9
Käyttöoikeusomaisuuserät	153,2	146,7	153,5
Liikearvo	65,5	79,5	65,3
Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä	20,2 0,1	22,5 0,1	21,7 0,1
Pitkäaikaiset sijoitukset	2,9	2,7	2,9
Muut saamiset	6,5	6,2	6,2
Laskennalliset verosaamiset	29,4	23,8	21,6
Pitkäaikaiset varat yht.	1 131,9	1 118,7	1 142,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	469,9	368,2	415,1
Myyntisaamiset	430,5	409,0	357,4
Muut saamiset	118,9	77,7	83,1
Rahavarat	253,5	410,4	385,9
Lyhytaikaiset varat yht.	1 272,8	1 265,3	1 241,4
Varat yhteensä	2 404,6	2 384,0	2 383,5
Oma pääoma
Osakepääoma	25,4	25,4	25,4
Ylikurssirahasto	181,4	181,4	181,4
Omat osakkeet	-16,6	-18,2	-17,6
Muuntoerot -rahasto	-401,4	-413,4	-393,0
Arvonmuutosrahasto	4,4	-2,5	1,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	238,2	238,2	238,2
Kertyneet voittovarat	1 648,9	1 581,1	1 591,5
Oma pääoma yht.	1 680,4	1 592,0	1 627,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	36,5	34,3	37,8
Korolliset velat	245,7	242,5	246,9
Muut velat	0,8	0,9	0,9
Pitkäaikaiset velat yht.	283,0	277,6	285,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat	155,9	132,4	172,6
Muut lyhytaikaiset velat	219,1	176,8	251,6
Varaukset	5,9	6,3	5,8
Korolliset velat	60,4	198,9	40,3
Lyhytaikaiset velat yht.	441,2	514,4	470,3
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 404,6	2 384,0	2 383,5

Operatiivisesta liiketoiminnasta aiheutuvaa käyttöpääoman vaihtelua katetaan 500 miljoonan euron määräisellä kotimaisella yritystodistusohjelmalla.

Korolliset velat sisältävät 118,6 miljoonaa euroa pitkäaikaista ja 39,5 miljoonaa euroa lyhytaikaista vuokrasopimusvelkaa.

Varat ilman veroja ja rahoituseriä sisältävät 476,1 miljoonaa euroa Venäjällä ja Valko-Venäjällä sijaitsevia varoja.

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA	1-3/22	1-3/21	1-12/21
Miljoonina euroina
Tilikauden tulos	47,0	35,5	206,2
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	35,5	32,6	157,5
Rahoitustuotot ja -kulut	1,7	0,6	10,0
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, muut oikaisut	-0,4	-0,6	12,9
Tuloverot	10,6	8,2	52,0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	94,4	76,2	438,6
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-79,9	-78,8	-22,0
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-54,8	-32,0	-70,8
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-63,6	23,4	98,3
Käyttöpääoman muutos	-198,3	-87,3	5,5
Rahoituserät ja verot
Saadut korot ja muut rahoituserät	0,6	0,3	1,7
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-2,2	-1,3	-9,1
Maksetut tuloverot	-8,8	-12,2	-40,2
Rahoituserät ja verot	-10,4	-13,3	-47,6
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat (A)	-114,3	-24,4	396,5
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-14,1	-17,1	-119,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,4	1,2	1,7
Muu investointien rahavirta	0,0	0,0	-0,8
Investointeihin käytetyt nettorahavarat (B)	-13,6	-15,9	-118,7
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,0	0,0	1,4
Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,2	-0,2	0,4
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	20,0	-40,7	-203,4
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	-0,2	-0,4	-0,9
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-10,1	-7,1	-38,5
Saadut osingot	0,0	-	0,0
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-13,7	-6,5	-158,7
Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat (C)	-3,8	-54,8	-399,8
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C)	-131,7	-95,0	-122,0
Rahavarat tilikauden alussa	385,9	504,2	504,2
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,6	1,3	3,7
Rahavarat tilikauden lopussa	253,5	410,4	385,9

Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat sisältävät -43,8 miljoonaa euroa rahavirtaa Venäjältä ja Valko-Venäjältä.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

• A = Osakepääoma
• B = Ylikurssirahasto

• C = Omat osakkeet

• D = Muuntoerot-rahasto

• E = Arvonmuutosrahasto

• F = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

• G = Kertyneet voittovarat

• H = Oma pääoma yhteensä

							Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Miljoonina euroina	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2021	25,4	181,4	-18,2	-447,5	-2,8	238,2	1 544,9	1 521,3
Tilikauden tulos							35,5	35,5
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					0,4			0,4
Nettosijoituksen suojaus								-
Muuntoerot				34,0				34,0
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				34,0	0,4		35,5	69,9
Osingonjako							0,0	0,0
Osakeperusteiset maksut							0,7	0,7
Muut muutokset								-
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä							0,7	0,7
Oma pääoma 31.3.2021	25,4	181,4	-18,2	-413,4	-2,5	238,2	1 581,1	1 592,0
Oma pääoma 1.1.2022	25,4	181,4	-17,6	-393,0	1,6	238,2	1 591,5	1 627,6
Tilikauden tulos							47,0	47,0
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					2,8			2,8
Nettosijoituksen suojaus				5,8				5,8
Muuntoerot				-14,2				-14,2
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				-8,4	2,8		47,0	41,3
Osingonjako							0,0	0,0
Osakeperusteiset maksut			1,0				1,0	2,0
Muut muutokset							9,5	9,5
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			1,0				10,5	11,5
Oma pääoma 31.3.2022	25,4	181,4	-16,6	-401,4	4,4	238,2	1 648,9	1 680,4

SEGMENTTI-INFORMAATIO	1-3/22	1-3/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat	314,9	245,9	1 199,2	28,1
Raskaat renkaat	66,4	57,1	254,0	16,4
Vianor	57,1	58,1	342,9	-1,8
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-22,0	-19,3	-81,9	-13,8
Yhteensä	416,5	341,8	1 714,1	21,9
Liiketulos
Henkilöautonrenkaat	67,0	46,0	263,4	45,7
Raskaat renkaat	12,8	12,6	39,1	1,6
Vianor	-12,1	-9,1	-15,0	-33,7
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-8,3	-5,2	-19,3	-59,5
Yhteensä	59,3	44,3	268,2	34,0
Liiketulos, % liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat	21,3	18,7	22,0
Raskaat renkaat	19,2	22,0	15,4
Vianor	-21,3	-15,6	-4,4
Yhteensä	14,2	13,0	15,6
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISTEN
ALUEITTEN MUKAAN	1-3/22	1-3/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Pohjoismaat	135,0	133,3	684,9	1,3
Muu Eurooppa	106,7	83,5	464,8	27,7
Venäjä ja Aasia	94,3	79,2	335,6	19,1
Amerikka	80,5	45,7	228,9	75,9
Yhteensä	416,5	341,8	1 714,1	21,9

Venäjän ja Valko-Venäjän osuus Venäjän ja Aasian liikevaihdosta oli ensimmäisellä kvartaalilla 90,7 (76,1) milj. euroa vuonna 2022.

31.3.22	31.3.21	31.12.21
6,4	5,7	6,3
		3,1
		31.12.21
100,0	100,0	100,0
0,0	-3,2	-1,9
		426,5
		-2,2
		17,7
		0,1
18,0	21,0	35,3
		-0,1
75,0	75,0	75,0
14,8	13,9	11,1
		5,2
		3,8
	3,1 31.3.22 467,0 19,4 9,0 0,2 -0,1 6,3 5,4	3,0 31.3.21 401,6 1,4 11,8 0,0 -0,3 4,4 0,1

IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET Miljoonina euroina

Vaikutukset taseella	31.3.22	31.3.21	31.12.21
Käyttöomaisuus
Käyttöoikeusomaisuuserät	153,2	146,7	153,5
Yhteensä	153,2	146,7	153,5
Oma pääoma ja Velat
Pitkäaikainen velka	118,6	114,2	118,5
Lyhytaikainen velka	39,5	35,2	39,4
Yhteensä	158,1	149,4	157,9
Vaikutukset tuloslaskelmalla	1-3/22	1-3/21	1-12/21	Muutos %
Peruutetut vuokrat	11,2	7,1	39,6	58,7
Poistot	-10,6	-7,9	-37,6	-35,5
Rahoituskulut	-1,1	-0,8	-4,0	-38,6
Yhteensä	-0,5	-1,6	-2,0	66,8