WithSecure Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • May 16, 2022

WithSecuren oikaistut taloudelliset tiedot tilikaudelle 2021

17.2.2022 annetun pörssitiedotteen mukaisesti WithSecure Oyj:n ("WithSecure") hallitus päätti ehdottaa kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämistä osittaisjakautumisella ("Jakautuminen") siten, että WithSecuren kuluttajatietoturvaliiketoiminta siirtyisi uuteen itsenäiseen yhtiöön, jonka nimeksi otettaisiin F-Secure Oyj ("F-Secure"), kun taas nimellä WithSecure Oyj uudelleen nimetty yhtiö jatkaisi yritystietoturvaliiketoimintaa. Osittaisjakautumisesta päättää toukokuun 31. päiväksi koolle kutsuttu yhtiökokous. Jakautumisen suunniteltu täytäntöönpanopäivä on 30. kesäkuuta 2022.

Jakautumissuunnitelman edistymisen mukaisesti WithSecure esittää kuluttajatietoturvaliiketoiminnan lopetettuna toimintona IFRS 5 -standardin mukaan vuoden 2022 ensimmäisestä vuosineljänneksestä alkaen.

WithSecure julkaisee oikaistut taloudelliset tiedot vuosineljänneksittäin tilikaudelta 2021. Oikaistu taloudellinen informaatio muodostaa WithSecure Oyj:n vertailutiedot, joissa kuluttajatietoturvaliiketoiminta ("F-Secure") on esitetty lopetettuna toimintona. Lopetettujen toimintojen taloudellinen informaatio ei kuvasta tulevan F-Securen kannattavuutta erillisenä yhtiönä.

IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettujen toimintojen tulos esitetään jatkuvien toimintojen tuotoista ja kuluista erillisenä konsernituloslaskelmassa. Vertailukaudet on oikaistu vastaavasti. Tasetta ei ole oikaistu.

Lopetettuihin toimintoihin on sisällytetty liikevaihto ja kulut, jotka aiheutuvat suoraan kuluttajatietoturvaliiketoiminnasta ja jotka poistuvat jatkuvilta liiketoiminnoilta jakautumisen jälkeen. Kulut, jotka liittyvät F-Securen tukemiseen siirtymäkauden ajan sekä F-Securelle alivuokrattavien toimitilojen kulut eivät sisälly lopetettuihin toimintoihin. Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate esitetään vaihtoehtoisena tunnuslukuna vertailukelpoisuuden lisäämiseksi kausien välillä. IFRS 5 -standardin mukainen esittäminen ei kuvasta jatkuvien eikä lopetettujen toimintojen kannattavuutta erillisinä yhtiöinä ennen jakautumista.

Oikaistuja taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.

OIKAISTU TULOSLASKELMA, JATKUVAT TOIMINNOT (WITHSECURE)

	Oikaistu
Tuloslaskelma	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	31,5	31,9	32,1	34,5	130,0
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-10,1	-10,2	-10,1	-11,1	-41,5
Bruttokate	21,4	21,7	22,0	23,4	88,5
Liiketoiminnan muut tuotot	0,4	0,4	0,3	1,3	2,5
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-17,4	-18,7	-17,6	-19,6	-73,3
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-7,3	-7,7	-7,7	-9,3	-32,1
Hallinnon kulut	-3,3	-4,3	-3,1	-5,0	-15,7
Liiketulos	-6,3	-8,6	-6,1	-9,2	-30,1
Rahoitustuotot (netto)	0,3	-0,4	-0,2	0,0	-0,3
Tulos ennen veroja	-6,0	-9,0	-6,3	-9,2	-30,5
Tuloverot	0,9	1,6	1,3	1,3	5,0
Tilikauden tulos	-5,1	-7,5	-5,0	-7,9	-25,5
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot	4,4	-0,1	-1,0	0,6	3,9
Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille)	-0,7	-7,6	-6,0	-7,3	-21,6

OIKAISTU TULOSLASKELMA, LOPETETUT TOIMINNOT (F-SECURE)

	Oikaistu
Tuloslaskelma	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-2,1	-2,1	-2,3	-2,6	-9,1
Bruttokate	24,1	24,3	24,3	24,5	97,2
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,1	0,1	0,2	0,3
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-6,3	-6,7	-6,2	-6,8	-25,9
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-3,7	-3,5	-3,3	-4,0	-14,5
Hallinnon kulut	-1,8	-3,2	-1,6	-2,6	-9,3
Liiketulos	12,4	10,9	13,3	11,2	47,8
Rahoitustuotot (netto)	0,0	0,1	0,0	0,0	0,1
Tulos ennen veroja	12,4	11,1	13,2	11,2	47,9
Tuloverot	-2,4	-2,2	-2,6	-2,5	-9,8
Tilikauden tulos	10,0	8,9	10,6	8,7	38,2
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	-0,1	0,1	0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille)	10,0	8,9	10,5	8,8	38,3

OIKAISTU RAHAVIRTALASKELMA, LOPETETUT TOIMINNOT (F-SECURE)

	Oikaistu
Rahavirta	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liiketoiminnan rahavirta	5,5	13,2	7,0	14,4	40,2
Investointien rahavirta	-0,2	-0,5	-0,4	-0,6	-1,6
Rahoituksen rahavirta	0,0	0,0	-0,1	0,0	-0,2

OIKAISTU MYYNTITUOTTOJEN JAOTTELU, JATKUVAT TOIMINNOT (WITHSECURE)

	Oikaistu
Myyntikanavan mukaan	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Yritystietoturva
Pilvipohjaiset tuotteet	11,8	12,7	13,5	14,7	52,7
Paikallisesti hallinnoidut tuotteet	7,7	7,5	7,4	7,4	30,0
Kyberturvallisuuskonsultointi	12,0	11,6	11,2	12,4	47,2
Yhteensä	31,5	31,9	32,1	34,5	130,0

	Oikaistu
Maantieteellisen alueen mukaan	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Pohjoismaat	10,2	10,2	8,9	11,0	40,3
Eurooppa pl. Pohjoismaat	13,4	13,8	13,7	14,2	55,1
Pohjois-Amerikka	2,2	2,1	3,0	2,7	10,0
Muu maailma	5,6	5,7	6,7	6,6	24,6
Yhteensä	31,5	31,9	32,1	34,5	130,0

OIKAISTU MYYNTITUOTTOJEN JAOTTELU, LOPETETUT TOIMINNOT (F-SECURE)

	Oikaistu
Myyntikanavan mukaan	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Kuluttajatietoturva
Kumppanikanavat	20,8	20,8	21,0	21,6	84,2
Suoramyyntikanava (verkkokauppa)	5,5	5,5	5,5	5,5	22,1
Yhteensä	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3

	Oikaistu
Maantieteellisen alueen mukaan	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Pohjoismaat	9,1	9,1	9,3	9,4	36,9
Eurooppa pl. Pohjoismaat	12,6	12,4	12,3	12,5	49,6
Pohjois-Amerikka	3,4	3,6	3,7	3,8	14,6
Muu maailma	1,2	1,2	1,3	1,4	5,2
Yhteensä	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

WithSecure raportoi eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia ja rahavirtoihin vaikuttamattomia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja. Raportoitavat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat käyttökate, oikaistu käyttökate, arvioitu vertailukelpoinen käyttökate ja oikaistu liikevoitto. Käyttökate ei sisällä poistoja eikä arvonalentumisia. Lisäksi sekä oikaistun käyttökatteen että oikaistun liikevoiton ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät. Oikaisut liittyvät yrityskauppoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.

WithSecuren ja F-Securen esittäminen IFRS5 -standardin mukaisesti ei kuvasta kummankaan liiketoiminnan kannattavuutta erillisinä yhtiöinä ennen jakautumista. Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate esitetään kannattavuuden lisämittarina vertailukelpoisuuden lisäämiseksi kausien välillä. Siitä on poistettu (Lopetetuissa toiminnoissa lisätty) tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä WithSecuren hallussa oleviin tiloihin liittyviä kustannuksia.

OIKAISTU VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS, JATKUVAT TOIMINNOT (WITHSECURE)

		Oikaistu
Käyttökate	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	-1,5	-4,0	-1,6	-4,1	-11,3
Oikaisut oikaistuun käyttökatteeseen
Tutkimus- ja kehittämistoiminta	-1,2	-1,1	-1,1	-0,9	-4,4
WithSecuren hallinnoimat tilat	-0,4	-0,4	-0,4	-0,4	-1,6
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	-3,2	-5,5	-3,1	-5,5	-17,2
Oikaisut käyttökatteeseen
Liiketoimintojen myynnit				0,5	0,5
Strategia				0,0	0,0
Käyttökate (EBITDA)	-3,2	-5,5	-3,1	-4,9	-16,7
Poistot ja arvonalentumiset	-3,1	-3,1	-3,0	-4,3	-13,4
Liikevoitto	-6,3	-8,6	-6,1	-9,2	-30,1

	Oikaistu
Liikevoitto	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Oikaistu liikevoitto	-5,5	-7,8	-5,4	-8,0	-26,8
Oikaisut liikevoittoon
Kauppahinnan allokoinnista aiheutuneet poistot	-0,8	-0,7	-0,7	-0,7	-2,8
Arvonalentumiset				-1,0	-1,0
Liiketoimintojen myynnit				0,5	0,5
Strategia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Liikevoitto	-6,3	-8,6	-6,1	-9,2	-30,1

OIKAISTU VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS, LOPETUT TOIMINNOT (F-SECURE)

		Oikaistu
Käyttökate	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	11,2	12,2	12,6	11,9	47,8
Oikaisut oikaistuun käyttökatteeseen
Tutkimus- ja kehittämistoiminta	1,2	1,1	1,1	0,9	4,4
WithSecuren hallinnoimat tilat	0,4	0,4	0,4	0,4	1,6
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	12,8	13,7	14,1	13,2	53,7
Oikaisut käyttökatteeseen
Liiketoimintojen myynnit	0,0	-2,3	-0,4	-1,5	-4,3
Strategia		-2,3	-0,4	-1,5	-4,3
Käyttökate (EBITDA)	12,8	11,4	13,7	11,6	49,5
Poistot ja arvonalentumiset	-0,4	-0,4	-0,4	-0,4	-1,6
Liikevoitto	12,4	10,9	13,3	11,2	47,8

	Oikaistu
Liikevoitto	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Oikaistu liikevoitto	12,4	10,9	13,3	11,2	47,8
Oikaisut liikevoittoon
Strategia		-2,3	-0,4	-1,5	-4,3
Liikevoitto	12,4	10,9	13,3	11,2	47,8

OIKAISTUT AVAINLUVUT, JATKUVAT TOIMINNOT (WITHSECURE)

	Oikaistu
Kannattavuus	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	31,5	31,9	32,1	34,5	130,0
Pilvipohjaiset tuotteet	11,8	12,7	13,5	14,7	52,7
Paikallisesti hallinnoidut tuotteet	7,7	7,5	7,4	7,4	30,0
Kyberturvallisuuskonsultointi	12,0	11,6	11,2	12,4	47,2
Bruttokate	21,4	21,7	22,0	23,4	88,5
Bruttokate, % liikevaihdosta	68,0 %	68,1 %	68,5 %	67,8 %	68,1 %
Liiketoiminnan kulut	-28,0	-30,7	-28,4	-33,9	-121,0
Liiketoiminnan kulut oikaistun käyttökatteen laskennassa	-24,9	-27,6	-25,4	-29,6	-107,6
Liiketoiminnan muiden tuottojen oikaisut	0,0	0,0	0,0	0,5	0,5
Oikaistu käyttökate	-3,2	-5,5	-3,1	-5,5	-17,2
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	-10,1 %	-17,3 %	-9,6 %	-15,8 %	-13,3 %
Käyttökate (EBITDA)	-3,2	-5,5	-3,1	-4,9	-16,7
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	-10,1 %	-17,3 %	-9,6 %	-14,2 %	-12,8 %
Oikaistu liikevoitto	-5,5	-7,8	-5,4	-8,0	-26,8
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	-17,6 %	-24,6 %	-16,8 %	-23,2 %	-20,6 %
Liikevoitto	-6,3	-8,6	-6,1	-9,2	-30,1
Liikevoitto, % liikevaihdosta	-20,0 %	-26,9 %	-18,9 %	-26,6 %	-23,2 %
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate	-1,5	-4,0	-1,6	-4,1	-11,3
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta	-4,9 %	-12,6 %	-5,0 %	-12,0 %	-8,7 %

OIKAISTUT AVAINLUVUT, LOPETETUT TOIMINNOT (F-SECURE)

		Oikaistu
Kannattavuus	1-3/2021	4-6/2021	7-9/2021	10-12/2021	1-12/2021
Liikevaihto	26,3	26,3	26,5	27,1	106,3
Kumppanikanava	20,8	20,8	21,0	21,6	84,2
Suoramyyntikanava (verkkokauppa)	5,5	5,5	5,5	5,5	22,1
Oikaistu käyttökate	12,8	13,7	14,1	13,2	53,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	48,7 %	51,9 %	53,0 %	48,6 %	50,6 %
Liikevoitto	12,4	10,9	13,3	11,2	47,8
Liikevoitto, % liikevaihdosta	47,3 %	41,6 %	50,0 %	41,3 %	45,0 %
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate	11,2	12,2	12,6	11,9	47,8
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta	42,6 %	46,2 %	47,5 %	43,7 %	45,0 %

AVAINLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä
	Taseen loppusumma - asiakassopimusvelat
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	Tulos ennen veroja + rahoituskulut (annualisoitu)
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana)
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden tulos (annualisoitu)
	Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana)
Nettovelkaantumisaste, %	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset sekä tuloksen kautta käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat
	Oma pääoma yhteensä
Tulos / osake, EUR	Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
	Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma / osake, EUR	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
Liiketoiminnan muut kulut	Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut
Käyttökate	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset
EBITA	Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset