Origo

Interim / Quarterly Report • Aug 30, 2022

Árshlutauppgjör 1H 2022 Jón Björnsson, forstjóri Gunnar Petersen, fjármálastjóri

Skipting tekna og vöxtur á milli ára

Tekjuvöxtur	6M 2021	6M 2022
Notendabúnaður	18,9%	10,3%
Hugbúnaður	9,5%	2,1%
Rekstrarþjónusta	-13,9%	10,4%

Samanburður 2022 og 2021 í m.kr.

EBITDA%	6M 2021	6M 2022
EBITDA%	7,6%	7,6%

Notendabúnaður Sterkur rekstur á fyrri hluta árs

• 10,4% aukning á fyrstu 6 mánuðum ársins. Óreglulegt vöruflæði í kjölfar Úkraníu stríðsins veldur minni háttar samdrætti á seinni hluta tímabilsins.
  • o Afkoma 15% betri á fyrir helming ársins og helst á seinni hluta þess tímabils þrátt fyrir óreglulegt vöruflæði.
• Veltu aukning í byrjun 3F er sterk og línu við það sem við höfum verið að sjá síðastliðinn misseri.
• Netverslun jókst um 2,0% á fyrstu 6 mánuði ársins og var um 26,5% af veltu sviðsins á móti 28,1% á síðasta ári
• Rekstur Tölvutek áfram góður þótt dregið hafi úr söluaukningu eftir Covid.
• Horfur eru heilt yfir ágætar
  • o Meira jafnvægi er að komast á vöruflæði.
  • o Ferðaþjónustan að skila töluverðri aukningu í búnaðarsölu.
  • o Þjónustutekjur að aukast vegna aukinna umsvifa í prentlausnum.

[9,3% FY 2021]

Rekstrarþjónusta Fyrstu skrefin í breyttum áherslum

• 10,3% veltuaukning á fyrstu 6 mánuðum ársins.
  • o Rekstrarafkoma starfsþáttarins svipuð og 2021.
  • o 138% rekstrarbati á 1H hjá Þjónustulausnum Origo sem er grunnurinn í Rekstrarþjónustu.
• Sterkum umbreytingafasa einingarinnar lokið og við keyrum nú á sterkara vöruframboði með aukinni sérþekkingu.
• Verkefnastaða í grunnrekstri er góð.
• Við erum að fjárfesta í þremur spennandi framtíðarverkefnum sem komið hafa úr Þjónustulausnum Origo s.l. 2 ár.
  • o Veruleg aukning í tekjum hjá Syndis en að sama skapi er félagið að fjárfesta mikið í spennandi hugbúnaðarverkefni innan upplýsingaröryggis þar sem áhersla er lögð á að meta hversu vel varin fyrirtæki eru gagnvart tölvuárásum.
  • o Origo er helmingseigandi að fyrirtækinu Responsible Compute sem sett var á laggirnar í kjölfar jákvæðra niðurstaða úr prófunum á stórum reikniverkum í sjálfbærum HPC skýjalausnum.
  • o Datalab er sprotafyrirtæki á sviði hagnýtingu gagna.

EBITDA 6M 2022 121 mkr (4,8%) [7,0% FY 2021]

Sjálfbærni og meiri agi í sköpun vara Hugbúnaður

• 2,1% tekjuvöxtur á fyrstu 6 mánuðum ársins í hugbúnaðargerð hjá Origo. Hægir aðeins á vexti inn í sumarið.
  • o Vöxtur í eigin hugbúnaði 13% á 1H og styrktist á seinni hluta tímabilsins.
• Tekjur hjá Applicon dragast saman um rúm 17,2% frá 1H 2021 en rekstrar niðustaða er svipuð.
• Tekjur skeyta fyrirtækisins Unimaze aukast um 21% á fyrri helming ársins.
• Höfum nú sameinað stafrænar lausnir, stafræna þróun og kjarnasvið hugbúnaðar í eitt hugbúnaðarsvið með aukin fókus á fyrirtæki og stofnanir. Hugbúnaður fyrir heilbrigðismarkað og ferðaiðnað settur í sér einingar.
• Tekjur af covid tengdum verkefnum dragast saman hjá Heilbrigðislausnum á seinni hluta tímabilsins en á sama tíma aukast tekjur frá eigin hugbúnaði innan heilsu 19% milli ára.
• Veruleg tekjuaukning hjá Booking Factory og Caren. Erum að fasa út Servado.
• Erum að fara með ágæta verkefnastöðu inn í haustið og sterka stöðu eigin hugbúnaðarvara.

[9,6% FY 2021]

Áhersla á veltuaukningu

● 25% tekjuvöxtur á 1H.

7

• Velta fyrirtækisins á fyrstu 6 mán 46m USD (gross rev).
• 28% "adjusted EBITDA" á fyrri helming ársins.
• 2022 nokkuð litað af óvissu á markaði vegna aðstæðna sem hafa skapast vegna stríðsins í Úkraínu og verðbólgu.
• Áhersla á að sameina teymi vörumerkjanna þriggja og ná bæði aukinni veltu, auknum gæðum og hlutfallslega lægri kostnaði við rekstur.
• Rekstur Roadmunk er í endurskipulagningu
• Áhersla á aukna veltu í forgrunni á þessu ári.
• Góður árangur í kjölfar fjárfestingar í sterkari neti samstarfsaðila
• Spennandi vörunýjungar eins og Tempo One væntanlegar

*Tempo valið "partner of the Year" 2021 hjá Atlassian Enterprise App Services

Fjárhagur

Gunnar Petersen, fjármálastjóri

Rekstrarreikningur 6M 2022

• 7,7% tekjuvöxtur á milli ára

• Tekjur 9 ma.kr.
• 10,3% vöxtur í notendabúnaði og tengdri þjónustu
• 2,1 % vöxtur í hugbúnaði og tengdri þjónustu
• 10,4 % vöxtur hjá Rekstrarþjónustu og innviðum

• Framlegð 27,1% samanborið við 25,7% í fyrra

• Framlegð nam 2.506 m.kr. samanborið við 2.212 m.kr. fyrir árið 2021

• Rekstrarkostnaður nam 2.284 m.kr.

• Rekstarkostnaður sem hlutfall af veltu nam 24,7% samanborið við 22,6% á sama tímabili og í fyrra
• Ný félög hafa áhrif

• EBITDA nam 708 m.kr.

• EBITDA% er 7,6% og breyttist ekki á milli ára
• EBITDA% í notendabúnaði og tengdri þjónustu er 9,1% samanborið við 8,8% í fyrra
• EBITDA í rekstrarþjónustu og innviðum hækkar , en hlutfallið er svipað á milli ára eða um 4,8%
• EBITDA% í hugbúnaði og tengdri þjónustu, er 8,2% og lækkar á milli ára vegna áhrifa frá Applicon AB og minni umsvifa hjá Heilbrigðislausnum eftir annasamt Covid tímabil

*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað. Tekjur og EBITDA innifela ekki í sér tölur frá Tempo sem var hlut af samstæðu til nóvember 2018

Rekstrarreikningur 6M 2022 - 7,7% tekjuaukning frá fyrra ári

• Tekjur hækka um 7,7% á milli ára
• Framlegð hækkar um 13,3% á milli ára
• Rekstrarhagnaður lækkar um 43 m.kr. frá fyrra ári
• Áhrif hlutdeildarfélaga námu 427 m.kr. á fyrri helmingi ársins
  • o Sterkur árshelmingur hjá Tempo
    • o 25% tekjuvöxtur og *28% EBITDA hlutfall
• Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur- og hlutdeildarfélaga var jákvæður um 26 m.kr. á fyrri árshelming
  • o Í fyrra var þýðingarmunurinn neikvæður um 88 m.kr. en eignarhlutur í Tempo skýrir megin hluta af þessu
• Heildarhagnaður á fyrri árshelming er 562 m.kr., samanborið við 247 m.kr. á sama tímabili í fyrra

Í milljónum ISK	6M 2022	6M 2021
Seldar vörur og þjónusta	9.262	8.599
Vörunotkun og kostnaðarverð seldrar þjónustu	(6.755)	(6.387)
Framlegð	2.506	2.212
Framlegð/tekjur (%)	27,1%	25,7%
Rekstrarkostnaður	(2.284)	(1.946)
Rekstrarhagnaður	223	266
Rekstrarhagnaður/tekjur (%)	2,41%	3,1%
Hrein fjármagnsgjöld	(83)	(33)
Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélags	427	150
Tekjuskattur	(31)	(47)
Hagnaður (tap) tímabilsins	535	335
Rekstrarliðir færðir beint á eigið fé	26	(88)
Heildarhagnaður tímabilsins	562	247
EBITDA	708	658
EBITDA%	7,6%	7,6%

Eigið fé hækkar á árinu

• Fastafjármunir hækkuðu um 412 m.kr. frá árslokum 2021.
  • o Hækkunin skýrist að mestu vegna hækkunar eignarhlut í hlutdeildarfélögum upp á 455 m.kr.
• Veltufjármunir lækkuðu um 687 m.kr. frá árslokum 2021.
  • o Handbært fé lækkar um 626 m.kr
    • o Keypt eigin bréf 300 m.kr
    • o Viðskiptaskuldir lækka um 606 m.kr
      • o Óvenju lágar í lok tímabils
• Sterkur efnahagur og félagið vel í stakk búið til að styðja við áframhaldandi tekjuvöxt
  • o Eiginfjárhlutfall er 60,0%, en var 57,4% í árslok 2021
  • o Veltufjárhlutfall er 1,48 en var 1,42 í lok árs 2021

Í milljónum ISK	30.06.2022	31.12.2021
Rekstrarfjármunir	2.271	2.245
Óefnislegar eignir	3.090	3.171
Tekjuskattseign	9	9
Eignarhlutur í hlutdeildarfélögum	4.446	3.991
Verðbréfaeign og aðrar langtímakröfur	337	326
Fastafjármunir	10.154	9.742
Birgðir	1.831	1.776
Viðskiptakröfur og aðrar skammtímakröfur	1.715	1.832
Handbært fé	1.169	1.795
Veltufjármunir	4.715	5.402
Eignir samtals	14.869	15.144
Eigið fé	8.925	8.619
Vaxtaberandi langtímaskuldir	894	950
Leiguskuldbindingar	1.716	1.675
Tekjuskattsskuldbinding	143	108
Langtímaskuldir	2.752	2.733
Næsta árs afborgun leiguskuldbindinga	413	417
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	121	112
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir	2.657	3.263
Skammtímaskuldir	3.191	3.793
Eigið fé og skuldir samtals	14.869	15.144

Sterkur efnahagur

Í milljónum ISK	30.06.2022	31.12.2021
Fastafjármunir	10.154	9.742
Veltufjármunir	4.715	5.402
Eignir Samtals	14.869	15.144
Eigið fé	8.925	8.619
Langtímaskuldir	2.752	2.733
Skammtímaskuldir	3.191	3.793
Eigið Fé og Skuldir Samtals	14.869	15.144

Sterkt sjóðstreymi

• Hagnaður ársins fyrir þýðingarmun 535 m.kr.
• Afskriftir 485 m.kr.
• Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélaga 427 m.kr.
• Breytingar á rekstrart. liðum voru neikvæðar um 379 m.kr.
  • o Punktstaða á viðskiptaskuldum
• Handbært fé frá rekstri var 267 m.kr.
• Fjárfestingar 336 m.kr.
  • o 142 m.kr. í rekstrarfjármunum
  • o 100 m.kr. í óefnislegum eignum
  • o 19 m.kr. í rekstrareiningum og hlutdeildarfélögum
  • o 70 m.kr. breyting á öðrum skammtímaskuldum
• Fjármögnunarhreyfingar 552 m.kr.
  • o 300 m.kr. kaup á eigin bréfum
  • o Afborganir leiguskuldbindingar 200 m.kr.
• Lækkun á handbæru fé 620 m.kr.

Horfur

• Umbreyting Rekstrarþjónustu félagsins hefur heppnast vel og skapar tækifæri.
• Nýta styrk okkar á markaði fyrir búnað til aukinnar sóknar.
• Aukin vöruvæðing og skýrari mynd á af hverju okkur er best treystandi til að hjálpa fyrirtækjum að fóta sig í stafrænum umbreytingarverkefnum.
• Skapa sterkari umgjörð utan um sjálfbærari vöruþróun innan hugbúnaðargerðar.

• Umhverfi hagfellt fyrir upplýsingatækni og hugbúnaðar- og stafræna þróun.
• Verkefnastaða áfram ágæt.
• Nokkur tækifæri á markaðnum til að styrkja einingar félagsins.

Spurningar?