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Annual Report • Mar 27, 2023
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Annual Report
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Comunicato Stampa
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI PATTERN APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
GRAZIE ALL'IMPORTANTE CRESCITA ORGANICA E ALLE NUMEROSE OPERAZIONI DI M&A CONCLUSE NEL CORSO DEL 2022 IL GRUPPO PATTERN CONFERMA UNA PERFORMANCE A DOPPIA CIFRA DEI RICAVI +57%
E SI CONFERMA COME IL POLO ITALIANO DELLA PROGETTAZIONE E PRODUZIONE DEL LUSSO AVENDO COMPLETATO QUATTRO OPERAZIONI RILEVANTI NEL CORSO DEL 2022 E SUPERANDO I € 100 MILIONI DI RICAVI
CONVOCATA ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI PER IL 28 APRILE 2023
- − Ricavi delle vendite: € 109,2 milioni (€ 69,5 milioni)1+57,1%
- − EBITDA2 : € 11,1 milioni (€ 7,7 milioni) +44,6%
- − EBITDA Margin: 10% (11%)
- − Utile di Esercizio: € 4,1 milioni (€ 3,7 milioni) +10,6%
- − PFN: € 13,9 milioni (cash positive per € 3,1 milioni)
Torino, 27 marzo 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Pattern S.p.A. (EGM:PTR), società italiana fondata nel 2000 da Francesco Martorella e Fulvio Botto, tra i più importanti operatori nella progettazione, ingegneria, sviluppo, prototipazione e produzione di linee di abbigliamento per i più prestigiosi marchi mondiali top di gamma, nel segmento sfilate e prime linee uomo e donna, tenutosi in data odierna, ha approvato il progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022.
DATI ECONOMICI FINANZIARI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022
I ricavi delle vendite al 31 dicembre 2022 si attestano a € 109,2 milioni rispetto a € 69,5 milioni al 31 dicembre 2021, evidenziando un significativo incremento, pari al 57,1%.
Per quanto riguarda la ripartizione dei ricavi per settore di attività e le relative variazioni rispetto allo scorso esercizio, si evidenzia un significativo incremento +34,7% nel settore della maglieria, e un 13,9% nell'abbigliamento. Anche il settore della pelle ha registrato un incremento notevole, tuttavia, il dato non può essere confrontato con quelle dell'esercizio precedente perché l'anno passato era stato consolidato soltanto un mese di esercizio.
1 I dati economico- patrimoniali in parentesi si riferiscono al 31 dicembre 2021
2 EBITDA: Indicatore Alternativo di Performance: L'EBITDA (Earning Before Interest Taxes Depreciations and Amortizations – Margine Operativo Lordo) rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dai principi contabili italiani ma utilizzato dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito per Pattern come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.
Le rimanenze di semilavorati e prodotti finiti sono diminuite in modo considerevole, passando da € 2,5 milioni a € -0,6 milioni.
A seguito di quest'ultimo risultato il valore della produzione è cresciuto del 52,3%, passando da € 72,5 milioni del 31 dicembre 2021 a € 110,4 milioni del 31 dicembre 2022.
Il consumo di materie prime ha registrato un aumento inferiore rispetto a quello degli altri costi, del 27,7% passando da €22,3 milioni a €28,4 milioni. Ciò è dovuto ad una minore incidenza delle materie prime nella produzione di Pattern ed SMT, che da sole coprono oltre il 70% dei ricavi. Altra causa è l'entrata nel perimetro di consolidamento di società, quali Zanni, RGB e Dyloan Bond Factory, che lavorano prevalentemente con materie prime fornite dai clienti (in conto lavoro).
I costi per servizi pari a € 42,3 milioni rispetto a € 25,6 milioni dell'esercizio 2021, sono aumentati del 65,1 %. Tale incremento è attribuibile - in primo luogo - all'aumento dei volumi di produzione; e in secondo luogo, all'incremento di alcune voci specifiche, come i costi dell'energia elettrica e le consulenze, derivanti dalle numerose acquisizioni effettuate.
Il costo per il personale passa da € 15,2 milioni a € 25,4 milioni al 31 dicembre 2022 con un incremento del 67,4%. L'incremento è dovuto alle molteplici acquisizioni effettuate nel corso del 2022 e in misura minore per l'aumento dei volumi di produzione.
L'EBITDA, per effetto delle voci sopra commentate, è pari a € 11,1 milioni rispetto a € 7,7 milioni al 31 dicembre 2021, in crescita del 44,6% e l'EBITDA margin si attesta a circa al 10% rispetto a circa il 11% al 31 dicembre 2021.
L'utile netto di esercizio è aumentato del 10,6% e risulta pari a € 4,1 milioni rispetto ai € 3,7 milioni al 31 dicembre 2021.
La quota di competenza del Gruppo registra una riduzione del 13,5%, ed è pari a € 2,6 milioni rispetto ai € 3 milioni. Tale risultato è fortemente condizionato da quello di Pattern, unica società che entra nel consolidato al 100%. Una parte rilevante dell'utile netto proviene, oltre che dalla maglieria, dalla pelletteria, dove il peso delle minoranze è più ampio.
L'ammontare delle immobilizzazioni pari a € 36,8 milioni ha riportato un significativo incremento rispetto ai € 17,9 milioni al 31 dicembre 2021. Questo incremento deriva per circa la metà dalle società consolidate per la prima volta. In particolare, le immobilizzazioni di Dyloan Bond Factory ammontano a € 8 milioni, di cui quasi € 6 milioni in immobilizzazioni materiali.
L'ulteriore parte dell'incremento, pari a circa €10 milioni, deriva dai goodwill emersi con le acquisizioni fatte e dall'acquisto dello stabilimento di Spello.
Il capitale circolante netto - pari a € 11,6 milioni - è aumentato del 64,7% rispetto a € 7 milioni al 31 dicembre 2021. Tale andamento si deve ad un aumento del capitale circolante (più 57,6%, da poco meno di € 30 milioni a €47,1 milioni) leggermente superiore a quello delle passività correnti (più 55,4% da € 22,8 a € 35,5 milioni).
La posizione finanziaria netta è pari a €13,9 milioni (debito netto), rispetto ai €3,1 milioni cash positive al 31 dicembre 2021 sostanzialmente per effetto delle diverse operazioni di M&A concluse nel corso del 2022.
Il livello delle disponibilità liquide resta molto elevato pari a € 19,1 milioni rispetto ai € 22,8 milioni di fine 2021.
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ANNO 2022
7 febbraio 2022 – Pattern perfeziona l'acquisto, attraverso la sua controllata (80%) S.M.T. S.r.l, del 100% di Zanni S.r.l., società emiliana specializzata in prototipazione e produzione di maglieria di lusso.
16 febbraio 2022 – Pattern firma il contratto di compravendita per l'acquisto del compendio immobiliare in cui ha sede Roscini Atelier, sito a Spello (PG) e già detenuto in locazione, dedicato alla progettazione e modellistica delle linee donna alto di gamma. Il prezzo della compravendita è pari a €2 milioni ed include, oltre ad un unico edificio di circa 5.000mq, anche l'impianto fotovoltaico ad oggi presente e operativo.
4 aprile 2022 - Idee Partners S.r.l., società controllata da Pattern che ne detiene il 54% del capitale sociale, ha sottoscritto un accordo d'investimento vincolante per l'acquisto del 70% del capitale sociale di RGB S.p.A. (società benefit), società toscana specializzata nella produzione e lavorazione di accessori in pelle.
4 aprile 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Pattern S.p.A. ha verificato il raggiungimento degli obiettivi di valorizzazione del gruppo come definiti dal Piano di Stock Grant 2019-2022 (il "Piano") approvato in sede di quotazione e il diritto all'attribuzione al CEO Luca Sburlati di n. 187.379 azioni ordinarie, relative alla seconda e terza tranche del Piano.
10 maggio 2022 - Perfezionamento dell'acquisto da parte di Idee Partners Srl del 70% di RGB Srl, società toscana specializzata nella produzione e lavorazione di accessori in pelle. Il prezzo complessivamente corrisposto è stato di € 2,275 milioni.
18 luglio 2022 - Sottoscritto un accordo d'investimento per l'acquisto del 70% di D-Holding S.r.l., società holding di Bond Factory S.r.l e delle sue controllate. Bond Factory (conosciuta col nome Dyloan) è un'azienda abruzzese con sede tra Chieti e Pescara tra i principali leader nelle tecnologie innovative e R&D, nonché polo di produzione avanzato.
Il prezzo concordato provvisorio per la Partecipazione Acquisita pari a circa € 6,96 milioni è determinato in base al valore dell'azienda corretto da una Posizione Finanziaria Netta stimata pari a circa € 1,04 milioni. Il prezzo provvisorio sarà soggetto ad un meccanismo di aggiustamento in base alla Posizione Finanziaria Netta consolidata alla data del closing.
8 novembre 2022 - Pattern comunica che è stato perfezionato l'acquisto del 70% di D-Holding S.r.l. ("D-Holding"), società holding di Bond Factory S.r.l. ("Bond Factory") e, indirettamente, delle controllate di Bond Factory.
21 dicembre 2022 - Sottoscritto un accordo d'investimento vincolante per l'acquisto, attraverso la sua controllata (80%) S.M.T. – Società Manifattura Tessile S.r.l. del 100% di Nuova Nicol S.r.l., società emiliana specializzata nella produzione di maglieria di lusso da donna.
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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ANNO 2022
18 gennaio 2023 - Pattern comunica, ai sensi dell'art. 17 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, di aver ricevuto da parte dell'azionista Axon Partners Group Investments la comunicazione di cambiamento sostanziale della partecipazione, con la quale ha informato la Società di avere superato
in data 16 gennaio 2023 la soglia rilevante del 5% del capitale sociale di Pattern, detenendo n. 715.664 azioni ordinarie pari al 5,02%.
21 marzo 2023 – Pattern S.p.A. comunica l'avveramento delle due condizioni, previste dal contratto di compravendita per l'acquisizione del 70% del capitale sociale di RGB S.p.A , per corrispondere al venditore un corrispettivo integrativo (earn-out) pari a € 1 milione e sarà corrisposto entro quanto previsto dagli accordi stipulati per l'acquisto della partecipazione.
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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Per quanto concerne le prospettive complessive di Gruppo per l'esercizio in corso, si sottolinea come il 2023 abbia potenziali chiaroscuri relativi alla situazione geopolitica internazionale. In ogni caso il mercato del lusso dovrebbe mantenere un trend positivo, soprattutto nel caso in cui queste tensioni internazionali trovassero una soluzione positiva e le conseguenti spinte inflazionistiche e speculative diminuissero.
Allo stesso tempo, da un lato le integrazioni verticali in atto nelle aziende del Gruppo favoriranno un recupero di marginalità per il miglior assorbimento dei costi fissi, dall'altro l'adozione di best practices progettuali e produttive servirà a mitigare gli aumenti sulle materie prime e sui semilavorati, nonché gli aumenti dei costi di trasporto, del costo del lavoro e la questione dei costi energetici.
Si può dunque prevedere per il Gruppo Pattern - a parità di condizioni esogene - un'ulteriore moderata crescita nel corso del 2023.
Per quanto riguarda il medio-lungo termine è terminata la prima fase del progetto con quasi un anno e mezzo di anticipo su quanto prospettato in fase di IPO a luglio del 2019, con ricavi di oltre 100 milioni e con più di 800 dipendenti, il Gruppo può certamente definirsi oggi "Il Polo Italiano della Progettazione e Produzione del Lusso" avendo completato quattro operazioni rilevanti nel corso del 2022.
Si è aperta ora la seconda fase, che mira al consolidamento e allo sviluppo di tre poli, quali distretti di eccellenza italiani: quello toscano per la pelletteria, quello emiliano per la maglieria di lusso e quello del centro e del nordovest per il ready-to-wear.
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DATI ECONOMICO-PATRIMONIALI DELLA CAPOGRUPPO PATTERN S.P.A.
I ricavi delle vendite della Capogruppo sono pari a € 47,0 milioni (€ 43,1 milioni nel 2021), mentre il valore della produzione a fine 2022 è pari a € 48,0 milioni (€ 44,4 milioni nel 2021). L'EBITDA si attesta a € 1,5 milioni (€ 2,2 milioni nel 2021). La Posizione Finanziaria Netta è negativa per € 8,4 milioni (positiva per € 0,6 milioni al 31 dicembre 2021) si evidenzia una componente di liquidità molto elevata e pari a quasi € 7,8 milioni.
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DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO
Unitamente all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022, si propone di destinare l'utile di esercizio di € 1.161.879:
- quanto a € 5.748 a riserva legale, fino al raggiungimento del limite di legge ex art. 2430 c.c.;
- alla riserva straordinaria, l'importo residuo di € 1.156.131
CONVOCAZIONE DELL' ASSEMBLEA ORDINARIA
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria in prima convocazione il giorno 28 aprile 2023 presso la sede legale della società a Collegno (Torino), in via Italia 6/A, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:
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-
- Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022.
-
- Destinazione del risultato di esercizio.
-
- Aumento da sette a nove del numero dei membri del consiglio di amministrazione e nomina dei nuovi membri.
-
- Determinazione del compenso di taluni amministratori.
-
- Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, previa revoca della delibera di autorizzazione assunta dall'assemblea in data 28 aprile 2022; deliberazioni inerenti e conseguenti.
- In sede straordinaria per:
-
- Integrazione dell'oggetto sociale al fine di specificare il crescente impegno della società rispetto ai temi ambientali e della sostenibilità e conseguente modifica dell'articolo 3 dello statuto sociale; deliberazioni inerenti e conseguenti.
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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE
Copia della Relazione Finanziaria Consolidata al 31 dicembre 2022, comprensiva della Relazione della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge presso la sede sociale in Torino, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.patterngroup.it sezione "Investors/Documenti Finanziari" e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .
***
About Gruppo Pattern:
Pattern Spa è azienda leader nella progettazione, ingegneria e produzione di capi sfilata per i più importanti brand del fashion luxury internazionale. La società, fondata nel 2000 da Franco Martorella e Fulvio Botto, ha avviato nel 2017 un processo di crescita strutturato concluso nel 2022 con la creazione del Polo Italiano della Progettazione e Produzione del Lusso. A seguito della quotazione sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana nel 2019 infatti, Pattern ha continuato la forte crescita per linee esterne con l'acquisizione di 10 aziende, leader ciascuna nella progettazione e produzione su diverse categorie merceologiche del lusso. Il Gruppo Pattern è ad oggi quindi presente con 12 aziende in 7 regioni del territorio italiano (Lombardia, Piemonte, Emilia-Romagna, Toscana, Abruzzo, Umbria e Puglia), è posizionato sulle principali categorie merceologiche del lusso (linee uomo e donna, abbigliamento e accessori, tessuto fermo, maglieria e pelletteria) partendo dalla fase di Ricerca e Progettazione sino alla Produzione. Pattern Spa è inoltre la prima azienda italiana nel settore ad aver ottenuto nel 2013 la Certificazione SA8000/Social Accountability e dal 2019 un Rating ESG, a conferma della scelta strategica dell'azienda di investire su sostenibilità, tecnologia e risorse umane.
Per ulteriori informazioni:
Euronext Growth Advisor CFO SIM S.p.A. e-mail [email protected] tel. +39 02 30343 1 Pattern Investor e Media Relations Sara De Benedetti [email protected]
IR Advisor – CDR Communication
Silvia Di Rosa [email protected] Claudia Gabriella Messina [email protected] Marika Martinciglio [email protected]
In allegato schemi di: Conto Economico riclassificato Consolidato e della Capogruppo Prospetto Fonti e Usi Consolidato e della Capogruppo al 31 dicembre 2022
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
| CONTO ECONOMICO DEL GRUPPO PATTERN | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Ricavi delle vendite | 109.211.799 | 69.505.795 | 57,1% |
| Altri ricavi | 1.799.414 | 519.908 | 246,1% |
| Totale ricavi | 111.011.213 | 70.025.703 | 58,5% |
| Variazione rimanenze di prodotti | -584.997 | 2.495.576 | n.c. |
| Valore della produzione | 110.426.216 | 72.521.279 | 52,3% |
| - Acquisti di materie prime | 28.110.572 | 22.590.632 | 24,4% |
| - Variazione rimanenze di materie prime | 338.924 | -307.450 | -210,2% |
| Consumi di materie prime | 28.449.496 | 22.283.182 | 27,7% |
| Costi per servizi | 42.277.181 | 25.602.896 | 65,1% |
| Costi per godimento beni di terzi | 2.401.587 | 1.476.263 | 62,7% |
| Costi del personale | 25.381.626 | 15.166.325 | 67,4% |
| Oneri diversi di gestione | 797.655 | 302.688 | 163,5% |
| Ebitda | 11.118.671 | 7.689.925 | 44,6% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 4.236.271 | 2.423.902 | 74,8% |
| Ebit | 6.882.400 | 5.266.023 | 30,7% |
| Oneri finanziari netti | -283.915 | -125.014 | 127,1% |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie nette | 0 | 0 | n.c. |
| Risultato ante imposte | 6.598.485 | 5.141.009 | 28,3% |
| Imposte correnti e differite | 2.534.852 | 1.467.453 | 72,7% |
| Utile dell'esercizio | 4.063.633 | 3.673.556 | 10,6% |
| Utile dell'esercizio di Gruppo | 2.593.065 | 2.998.895 | -13,5% |
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO PATTERN AL 31 DICEMBRE 2022
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO |
31.12.2022 | 31.12.2021 | Var % |
|---|---|---|---|
| PATTERN | |||
| (valori in euro) | |||
| Immobilizzazioni immateriali | 19.796.010 | 11.357.607 | 74,3% |
| Immobilizzazioni materiali | 15.934.612 | 6.227.176 | 155,9% |
| Immobilizzazioni finanziarie | 1.101.240 | 281.003 | 291,9% |
| Totale Immobilizzazioni | 36.831.862 | 17.865.786 | 106,2% |
| Magazzino | 9.359.495 | 8.289.580 | 12,9% |
| Crediti vs clienti | 24.212.489 | 15.323.201 | 58,0% |
| Altri crediti | 12.692.670 | 5.827.980 | 117,8% |
| Ratei e risconti attivi | 847.322 | 459.091 | 84,6% |
| Capitale circolante | 47.111.976 | 29.899.852 | 57,6% |
| Debiti vs fornitori | -22.251.205 | -17.669.125 | 25,9% |
| Altri debiti | -9.167.377 | -4.584.035 | 100,0% |
| Ratei e risconti passivi | -4.115.916 | -617.941 | 566,1% |
| Capitale circolante netto | 11.577.478 | 7.028.751 | 64,7% |
| Fondi rischi e Tfr | -4.928.065 | -2.857.431 | 72,5% |
| Capitale investito netto | 43.481.275 | 22.037.106 | 97,3% |
| Patrimonio netto | 29.628.289 | 25.123.663 | 17,9% |
| - di cui del Gruppo | 24.796.050 | 22.922.861 | 8,2% |
| Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi | 8.995.472 | 4.256.718 | 111,3% |
| Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi | 23.910.141 | 15.450.910 | 54,7% |
| Attività finanziarie che non costituiscono imm.ni | -2.500.000 | 0 | n.c. |
| Disponibilità liquide | -19.052.627 | -22.794.185 | -16,4% |
| Posizione finanziaria netta | 13.852.986 | -3.086.557 | -548,8% |
| Mezzi propri e Posizione finanziaria netta | 43.481.275 | 22.037.106 | 97,3% |
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO DELLA CAPOGRUPPO AL 31 DICEMBRE 2022
| CONTO ECONOMICO DI PATTERN SPA | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| Ricavi delle vendite | 47.039.848 | 43.145.451 | 9,0% |
| Altri ricavi | 763.132 | 122.323 | 523,9% |
| Totale ricavi | 47.802.980 | 43.267.774 | 10,5% |
| Variazione rimanenze di prodotti | 166.302 | 1.125.600 | -85,2% |
| Valore della produzione | 47.969.282 | 44.393.374 | 8,1% |
| - Acquisti di materie prime | 14.341.896 | 15.348.335 | -6,6% |
| - Variazione rimanenze di materie prime | 78.592 | 28.695 | 173,9% |
| Consumi di materie prime | 14.420.488 | 15.377.030 | -6,2% |
| Costi per servizi | 20.538.367 | 16.522.641 | 24,3% |
| Costi per godimento beni di terzi | 690.502 | 795.040 | -13,1% |
| Costi del personale | 10.629.596 | 9.279.326 | 14,6% |
| Oneri diversi di gestione | 186.533 | 182.884 | 2,0% |
| Ebitda | 1.503.796 | 2.236.453 | -32,8% |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 904.860 | 572.971 | 57,9% |
| Ebit | 598.936 | 1.663.482 | -64,0% |
| Proventi (Oneri) finanziari netti | 660.976 | 435.578 | 51,7% |
| Risultato ante imposte | 1.259.912 | 2.099.060 | -40,0% |
| Imposte correnti e differite | 98.033 | 353.089 | -72,2% |
| Utile (perdita) di periodo | 1.161.879 | 1.745.971 | -33,5% |
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DELLA CAPOGRUPPO AL 31 DICEMBRE 2022
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DI PATTERN SPA | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var % |
|---|---|---|---|
| (valori in euro) | |||
| - Immobilizzazioni immateriali |
585.385 | 718.173 | -18,5% |
| - Immobilizzazioni materiali |
4.675.785 | 2.701.933 | 73,1% |
| - Immobilizzazioni finanziarie |
20.961.064 | 13.637.470 | 53,7% |
| Totale Immobilizzazioni | 26.222.234 | 17.057.576 | 53,7% |
| Magazzino | 4.741.511 | 4.653.803 | 1,9% |
| Crediti vs clienti | 8.575.983 | 7.672.126 | 11,8% |
| Altri crediti | 4.336.896 | 2.792.495 | 55,3% |
| Ratei e risconti attivi | 288.124 | 303.467 | -5,1% |
| Capitale circolante | 17.942.514 | 15.421.891 | 16,3% |
| Debiti vs fornitori | -10.056.299 | -8.587.736 | 17,1% |
| Altri debiti | -2.352.099 | -1.817.319 | 29,4% |
| Ratei e risconti passivi | -246.066 | -224.446 | 9,6% |
| Capitale circolante netto | 5.288.050 | 4.792.390 | 10,3% |
| Fondi rischi e tfr | -1.537.164 | -1.227.160 | 25,3% |
| Capitale investito netto | 29.973.120 | 20.622.806 | 45,3% |
| Patrimonio netto | 21.597.736 | 21.219.763 | 1,8% |
| - Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi |
4.465.221 | 2.843.335 | 57,0% |
| - Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi |
11.751.213 | 10.324.630 | 13,8% |
| - Attività finanziarie che non costituiscono |
-1.000.000 | 0 | n.c. |
| immobilizzazioni | |||
| - Disponibilità liquide |
-6.841.050 | -13.764.922 | -50,3% |
| Posizione finanziaria netta | 8.375.384 | -596.957 | n.c. |
| Mezzi propri e Posizione finanziaria netta | 29.973.120 | 20.622.806 | 45,3% |