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Comal
Earnings Release • Mar 29, 2023
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Earnings Release
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Comunicato Stampa
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE HA APPROVATO IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
VALORE DELLA PRODUZIONE IN CRESCITA DEL 85%
PORTAFOGLIO ORDINI AD OGGI PARI A CIRCA € 315 MILIONI
- Valore della produzione a € 77,8 milioni, in crescita del + 85% rispetto a € 42,1 milioni al 31 dicembre 2021
- EBITDA1 a € 6,9 milioni, + 104% rispetto a € 3,4 milioni del 2021
- EBIT a € 5,8 milioni, rispetto a € 2,2 milioni nel 2021
- Risultato Netto a € 3,4 milioni
- Indebitamento Finanziario Netto negativo e pari a € 19,2 milioni, rispetto a € 4,6 milioni al 31 dicembre 2021
- Portafoglio ordini2 al 31 dicembre 2022 pari a circa € 247 milioni
- Grazie a nuove acquisizioni per la realizzazione di impianti fotovoltaici, il portafoglio ordini si porta a circa € 315 milioni alla data odierna
Montalto di Castro (VT), 29 marzo 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Comal S.p.A. (CML.MI), società attiva nel settore dell'impiantistica per la produzione di energia da fonte solare, specializzata nella realizzazione di impianti fotovoltaici di grande potenza con formula EPC-M e O&M, ha esaminato e approvato in data odierna il bilancio consolidato e il progetto del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, redatti in conformità ai principi contabili italiani.
Commenta Alfredo Balletti, Amministratore Delegato di Comal: "Il 2022 è stato un anno strategico per Comal, durante il quale abbiamo strutturato la nostra organizzazione per poter affrontare la crescita verticale del mercato fotovoltaico di cui siamo tra i principali protagonisti in Italia. I risultati ottenuti, con volumi e marginalità in crescita, testimoniano da un lato la nostra capacità di aver saputo cogliere le opportunità che il mercato ha offerto e dall'altro la nostra credibilità sul mercato che ci consente di essere partner strategici dei più importanti operatori italiani ed internazionali nel settore
1 EBITDA: Indicatore Alternativo di Performance. L'EBITDA (Earning Before Interest Taxes Depreciations and Amortizations – Margine Operativo Lordo) rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dai principi contabili italiani ma utilizzato dal management della società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito per Comal come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito
2 Portafoglio ordini. Il valore dei progetti di cui ai contratti di installazione del Gruppo, al netto dei ricavi riconosciuti a conto economico e dei lavori in corso di ordinazione alla data di riferimento. Il Gruppo include nel Portafoglio Ordini il valore corrente o residuo dei progetti assegnati. Il criterio di misurazione del Portafoglio Ordini non è previsto dai principi contabili italiani e non è calcolato sulla base di informazioni finanziarie predisposte in base ai principi contabili italiani, per cui la sua determinazione può differire da quella di altri player del settore. Alla luce di quanto sopra, esso non può essere considerato come un indicatore alternativo rispetto ai ricavi determinati in base ai principi contabili italiani o ad altre misurazioni OIC. Il Portafoglio Ordini non è necessariamente rappresentativo dei futuri risultati del Gruppo, in quanto i dati dello stesso sono soggetti a sostanziali fluttuazioni
delle energie rinnovabili. Per il futuro siamo ottimisti nel continuare in questa direzione considerata la crescita dei mercati in cui operiamo e anche analizzando il nostro portafoglio ordini attuale".
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022
Il Valore della produzione dell'esercizio 2022 si attesta a € 77,8 milioni, con una crescita del +85% rispetto a € 42,1 milioni al 31 dicembre 2021.
I Ricavi, pari a € 61,1 milioni, risultano in crescita del +64%.
I ricavi sono per il 100% realizzati in Italia; per il 97% sono generati dal settore fotovoltaico e per il 3% dal settore convenzionale.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) realizzato nel 2022 è stato pari a € 6,9 milioni in crescita del 104% rispetto a € 3,4 milioni del 2021, con un EBITDA margin del 8,9% (8% nel 2021).
L'EBITDA Adjusted3 è pari a € 7,6 milioni, in crescita del 127%.
L'EBIT a € 5,8 milioni, rispetto a € 2,2 milioni nel 2021, in crescita del 162%rispetto al 2021. Il Risultato Netto si attesta a € 3,4 milioni.
L'Indebitamento Finanziario Netto è negativo e pari a € 19,2 milioni, rispetto a € 4,6 milioni al 31 dicembre 2021, mentre l'Indebitamento Finanziario Netto Adjusted4 risulta negativo per € 20,4 milioni rispetto a € 6,3 milioni al 31 dicembre 2021.
Le disponibilità liquide ammontano a € 4,1 milioni rispetto a € 8,2 milioni al 31 dicembre 2021.
I debiti verso banche a medio/lungo termine sono pari a € 3,8 milioni rispetto ai € 4,7 milioni al 31 dicembre 2021.
Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2022 risulta pari a € 15,7 milioni, rispetto ai € 12,3 milioni al 31 dicembre 2021.
Il portafoglio ordini5 si attesta al 31 dicembre 2022 a € 247 milioni. Grazie a nuove acquisizioni per la realizzazione di impianti fotovoltaici, il portafoglio ordini si porta a circa € 315 milioni alla data odierna.
RISULTATI DELLA CAPOGRUPPO
L'esercizio 2022 si chiude con un Valore della produzione pari a € 77,2 milioni e un Risultato Netto di € 2,9 milioni.
PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare a riserva indisponibile ai sensi del D.L n.73/2022 un ammontare pari a € 0,1 milioni. Poiché la riserva legale ha raggiunto la capienza massima, l'utile di esercizio residuo è destinato a riserva libera.
3 EBITDA Adjusted. La Società ha rilevato nelle voci accese agli altri ricavi e proventi e oneri diversi di gestione, rispettivamente componenti positivi non ricorrenti e componenti negativi che non sono imputabili alla gestione caratteristica. Tali componenti, riportati nel dettaglio nella tabella sottostante, sono stati pertanto inclusi nella valorizzazione del Margine Operativo Lordo Adjusted.
4 Indebitamento Finanziario Netto Adjusted. Indebitamento Finanziario Netto rettificato per i debiti scaduti, rateizzati e non, di natura tributaria.
5 Portafoglio ordini. Include il valore contrattuale dei progetti aggiudicati o per i quali sono stati stipulati contratti di progetto definitivi e vincolanti firmati dalle parti interessate.
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO
In data 15 febbraio 2022 la Società ha reso noto, ai sensi e per gli effetti dell'art. 17 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e delle disposizioni dell'articolo 14 dello Statuto Sociale, di aver ricevuto comunicazione da parte di Urania S.r.l. di essere scesa al di sotto della soglia rilevante del 5% del capitale sociale con diritto di voto della società.
In data 17 febbraio 2022 è stata sottoscritta un'intesa tra Enel e Comal. L'accordo prevede un investimento di Comal per la realizzazione di una nuova fabbrica di tracker all'interno dell'area della centrale di Montalto di Castro messa a disposizione da parte di Enel. La nuova fabbrica potrà realizzare volumi annuali di tracker fino a 1 GW, contribuendo così alla crescita di una filiera nazionale delle rinnovabili con la produzione di dispositivi che fino ad oggi venivano importati.
In data 21 febbraio 2022 la Società ha concluso un nuovo contratto con un energy investor italiano, per la realizzazione di due impianti fotovoltaici a terra da 7 MWp in totale e per un importo di oltre € 5,7 milioni.
In data 22 marzo 2022 la Società ha comunicato di aver sottoscritto un nuovo contratto per la realizzazione, compresa la fornitura dei relativi tracker, di tre impianti fotovoltaici in provincia di Viterbo, con potenza di oltre 20 MWp, per un importo totale di € 5,6 milioni.
In data 9 Aprile 2022 la Società ha reso noto di aver ricevuto comunicazione da parte di Savio Consulting S.r.l. di essere scesa al di sotto della soglia rilevante del 30% del capitale sociale con diritto di voto della società.
In data 5 Maggio 2022 la Società ha comunicato di aver concluso un nuovo contratto con un importante energy investor per un impianto fotovoltaico a terra da 41,4 MWp, compresa la realizzazione della sottostazione in Alta Tensione, per un importo di € 30,4 milioni. L'impianto sarà realizzato con formula EPC-M a Montalto di Castro nel secondo semestre del 2022 (ultimazione nel primo semestre del 2023).
In data 18 Maggio 2022 la Società ha comunicato di aver concluso nuovi contratti con energy investors italiani, per la realizzazione di quattro impianti fotovoltaici a terra per 28 MWp in totale e un importo di 11,5 milioni di euro. Gli impianti saranno realizzati nelle province di Viterbo, Latina e Sassari entro dicembre 2022.
In data 16 Giugno 2022 la Società ha comunicato di aver concluso un nuovo contratto che prevede la realizzazione completa (Balance of Plant) di un impianto fotovoltaico a terra da 166 MWp per un importo di oltre € 24 milioni. L'impianto sarà il più grande finora costruito in Italia. Il completamento delle attività è pianificato entro marzo 2024.
In data 29 luglio 2022 la Società ha comunicato di aver emesso un minibond, non convertibile e non subordinato del valore di € 7 milioni e una durata di 6 anni realizzato nell'ambito del programma "Basket Bond - Energia Sostenibile", ideato da Eni S.p.A. insieme a ELITE e illimity Bank S.p.A. ("illimity") per favorire la transizione energetica e migliorare i profili di sostenibilità degli emittenti.
In data 7 Settembre 2022 la Società ha comunicato di aver siglato, attraverso la partecipata BC Renewable Energy Scarl, un accordo quadro con ENEL Green Power S.p.A., relativo alla realizzazione di impianti fotovoltaici fino a una potenza massima complessiva di 287 MW, per un importo massimo di € 95 milioni a cui si aggiungono € 3,2 milioni per il servizio opzionale di O&M, valido per 3 anni
sull'intero perimetro nazionale.
In data 22 settembre 2022 la Società ha comunicato di aver concluso un nuovo contratto con Carlo Maresca S.p.A., importante energy investor italiano, per la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra da 80 MWp per un importo di oltre 19 milioni di Euro.
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO
In data 09 gennaio 2023 la Società ha comunicato di aver concluso un nuovo contratto con DCS S.r.l., SPV di un importante energy investor estero, per la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra da 150 MWp con formula EPC-M. Il contratto ha un valore di 53 milioni di euro e comprende la fornitura del tracker Sun-hunter realizzato da Comal.
PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL'ATTIVITÀ PER L'ESERCIZIO IN CORSO
In considerazione dei contratti a Portafoglio Ordini si prevede per l'esercizio in corso un ulteriore significativo incremento del valore della produzione e dei risultati economici. I presupposti derivano dalle accresciute capacità strutturali e operative di Comal, adeguate al continuo espandersi del mercato dell'impiantistica fotovoltaica.
***
CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti per 28 Aprile 2023 (in I convocazione) e per 29 Aprile 2023 (in II convocazione) presso lo studio del notaio dott. Antonino Privitera in Roma, Via Emilio de Cavalieri, 7.
L'avviso di convocazione dell'Assemblea e la relativa documentazione prescritta dalla normativa applicabile, ivi inclusi il progetto di bilancio al 31 dicembre 2022, la relazione sulla gestione, la relazione del Collegio Sindacale, la relazione della società di revisione, la relazione degli Amministratori sugli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, nonché l'ulteriore documentazione inerente gli argomenti posti all'ordine del giorno, saranno a disposizione del pubblico, saranno messi a disposizione del pubblico nei tempi e modi previsti dalla legge, e sul sito internet della Società.
Si allegano al presente comunicato gli schemi di Conto Economico e Situazione Patrimoniale– Finanziaria del bilancio consolidato di Comal S.p.A..
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Si segnala infine che il conto economico e lo stato patrimoniale allegati rappresentano schemi riclassificati e come tali non oggetto di verifica da parte dei revisori. Si precisa che l'attività di revisione sul bilancio per l'esercizio chiuso al 2022 da parte della società di revisione non è ancora stata completata e che la relazione della società di revisione verrà pertanto messa a disposizione entro i termini di legge.
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Il presente comunicato stampa è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione Investitori del sito www.comalgroup.com.
Si rende altresì noto che, per la diffusione delle informazioni regolamentate, la Società si avvale del circuito -SDIR gestito da Computershare S.p.A..
About Comal
Comal S.p.A. è una Società attiva nel settore dell'impiantistica per la produzione di energia da fonte solare, con sede a Montalto di Castro (VT). Fondata nel 2001, la Società realizza impianti fotovoltaici di grande potenza con formula EPCM (Engineering, Procurement, Construction Management) e O&M (Operation&Maintenance). Comal si occupa della progettazione, costruzione di componenti strutturali e robotici, installazione dell'impianto, collaudo, commissioning e manutenzione (progetto "chiavi in mano"). Inoltre, è pioniere nella realizzazione di impianti fotovoltaici in grid parity - convenienza economica senza incentivi. Oltre alla realizzazione di impianti fotovoltaici, la Società svolge anche un'attività di manutenzione ordinaria e straordinaria presso centrali di produzione di energia da fonti convenzionali (perlopiù centrali termoelettriche). Per ulteriori informazioni: www.comalgroup.com
Contacts +39 0766 879718 +39 02 9684 6864 [email protected] [email protected]
Investor Relations Comal Euronext Growth Advisor: Integrae SIM S.p.A. Fabio Rubeo Piazza Castello 24 – 20121 Milano
Investor Relations & Media Relations CDR Communication Srl Claudia Gabriella Messina +39 339 4920223 [email protected]
Allegati:
| COMAL GROUP | ||||
|---|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variazione | Variazione % |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 61.104.520 | 37.228.280 | 23.876.240 | 64% |
| Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | 5.512.566 | 1.315.227 | 4.197.339 | 319% |
| Variazioni dei lavori in corso su ordinazione | 9.984.893 | 2.500.009 | 7.484.884 | 299% |
| Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 396.375 | 71.149 | 325.226 | 457% |
| Altri ricavi e proventi | 763.801 | 1.000.486 | (236.685) | (24%) |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 77.762.155 | 42.115.151 | 35.647.004 | 85% |
| Consumi di materie prime | 39.189.420 | 18.051.323 | 21.138.097 | 117% |
| MARGINE PRIMO | 38.572.735 | 24.063.828 | 14.508.907 | 60% |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 63% | 65% | -2% | (2%) |
| Costi per servizi | 21.375.328 | 14.093.532 | 7.281.796 | 52% |
| Costi per godimento beni di terzi | 1.009.201 | 586.416 | 422.785 | 72% |
| Oneri diversi di gestione | 796.694 | 346.814 | 449.880 | 130% |
| VALORE AGGIUNTO | 15.391.512 | 9.037.066 | 6.354.446 | 70% |
| Costi del personale | 8.459.801 | 5.645.749 | 2.814.052 | 50% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 6.931.711 | 3.391.317 | 3.540.394 | 104% |
| Ammortamenti | 1.110.460 | 972.434 | 138.026 | 14% |
| Accantonamenti e svalutazioni | 71.078 | 226.197 | (155.119) | |
| MARGINE OPERATIVO (EBIT) | 5.750.173 | 2.192.686 | 3.557.487 | 162% |
| Proventi e oneri finanziari | (533.918) | (438.740) | (95.178) | 22% |
| Rettifiche di attività finanziarie | ||||
| RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT) | 5.216.255 | 1.753.946 | 3.462.309 | 197% |
| Imposte sul risultato dell'esercizio | 1.858.586 | 593.950 | 1.264.636 | 213% |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | 3.357.669 | 1.159.996 | 2.197.673 | 189% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 6.931.711 | 3.391.317 | 3.540.394 | 104% |
| Componenti positivi Extra-caratteristici | (74.997) | (321.838) | 246.841 | -77% |
| Componenti negativi Extra-caratteristici | 735.137 | 271.010 | 464.127 | 171% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA Adjusted) | 7.591.851 | 3.340.489 | 4.251.362 | 127% |
| (A) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Sopravvenienze attive | 74.997 | |
| Residuali (altre sopr.attive) | 321.838 | |
| TOTALE COMPONENTI POSITIVI EXTRA-CARATTERISTICI | 74.997 | 321.838 |
| (B) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Perdite su crediti a CE relative a esercizi precedenti | - | |
| Imposte-Sanzioni-Rateizzazioni-Interessi Equitalia | ||
| Minusvalenza cessioni beni strumentali | ||
| Residuali (altre sopr.passive) | ||
| Costi indeducibili | ||
| Sopravvenienze passive indeducibili | 735.137 | 271.010 |
TOTALE COMPONENTI NEGATIVI EXTRA-CARATTERISTICI 735.137 271.010
COMAL GROUP
| STATO PATRIMONIALE | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni Immateriali | 2.183.722 | 1.532.784 | 650.938 |
| Immobilizzazioni Materiali | 9.866.827 | 9.490.993 | 375.834 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 328.796 | 86.215 | 242.581 |
| ATTIVO IMMOBILIZZATO | 12.379.345 | 11.109.992 | 1.269.353 |
| Rimanenze | 39.124.044 | 21.841.144 | 17.282.900 |
| Crediti commerciali | 27.662.160 | 10.251.485 | 17.410.675 |
| Altri Crediti | 108.929 | 154.179 - | 45.250 |
| Crediti Tributari e Imposte anticipate | 980.883 | 593.295 | 387.587 |
| Ratei e risconti attivi | 449.179 | 278.970 | 170.209 |
| Debiti commerciali e acconti | (39.896.466) | (23.057.297) - | 16.839.169 |
| Debiti tributari correnti | (2.334.135) | (1.397.204) - | 936.931 |
| Debiti previdenziali correnti | (310.244) | (220.414) - | 89.830 |
| Altri debiti correnti | (1.011.876) | (595.858) - | 416.018 |
| Ratei e risconti passivi | (365.224) | (463.404) | 98.180 |
| CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | 24.407.250 | 7.384.896 | 17.022.353 |
| Fondi per rischi e oneri | (171.078) | (225.648) | 54.570 |
| Fondo Trattamento di fine rapporto | (1.030.582) | (805.307) - | 225.275 |
| Debiti tributari non correnti | (632.481) | (537.344) - | 95.137 |
| ALTRE ATTIVITA' E PASSIVITA' NON CORRENTI | (1.834.141) | (1.568.299) - | 265.842 |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 34.952.453 | 16.926.589 | 18.025.864 |
| Debiti verso banche | (13.628.494) | (8.925.667) - | 4.702.827 |
| Debiti verso altri finanziatori | (11.938.846) | (4.868.861) - | 7.069.985 |
| Altre passività non correnti | (68.583) | (68.583) | - |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI | (25.635.923) | (13.863.111) - | 11.772.812 |
| Attività finanziarie | 2.319.451 | 1.119.451 | 1.200.000 |
| Disponibilità liquide | 4.071.930 | 8.166.144 - | 4.094.214 |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 19.244.542 | 4.577.516 | 14.667.026 |
| Capitale Sociale | 230.000 | 230.000 | - |
| Riserve | 12.120.242 | 10.960.247 | 1.159.995 |
| Risultato di esercizio | 3.357.669 | 1.159.996 | 2.197.673 |
| PATRIMONIO NETTO | 15.707.911 | 12.350.243 | 3.357.668 |
| TOTALE FONTI | 34.952.453 | 16.927.759 | 18.024.694 |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 19.244.542 | 4.577.516 | 14.667.026 |
|---|---|---|---|
| Debiti tributari Scaduti | 75.565 | 645.136 | 569.571 - |
| Debiti tributari Rottamati/Rateizzati | 1.072.680 | 1.071.955 | 725 |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO RETTIFICATO | 20.392.786 | 6.294.606 | 14.098.180 |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | 19.244.542 | 4.577.516 | 14.667.026 |
| Debiti verso banche M-L | 3.774.478 | 4.743.658 | 969.180 - |
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A BREVE 23.019.020 9.321.174 13.697.846
COMAL GROUP
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variazione |
|---|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 4.071.930 | 8.166.144 | 4.094.214 - |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | ||
| C. Altre attività finanziarie correnti | 2.319.451 | 1.119.451 | 1.200.000 |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 6.391.381 | 9.285.595 | 2.894.214 - |
| E. Debito finanziario corrente | 9.969.850 | 4.182.009 | 5.787.841 |
| F. Parte corrente del debito finanziario non corrente | 806.803 | 13.898 | 792.905 |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E) + (F) | 10.776.653 | 4.195.907 | 6.580.746 |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) - (D) | 4.385.272 | (5.089.688) | 9.474.960 |
| I. Debito finanziario non corrente | 3.774.478 | 4.743.658 | 969.180 - |
| J. Strumenti di debito | 11.016.209 | 4.854.963 | 6.161.246 |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | 68.583 | 68.583 | - |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) | 14.859.270 | 9.667.204 | 5.192.066 |
| M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) | 19.244.542 | 4.577.516 | 14.667.026 |
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | Variazione | ||
|---|---|---|---|---|
| Totale indebitamento finanziario | 19.244.542 | 4.577.516 | 14.667.026 | |
| Debiti tributari scaduti o rifinanziati | 7 1.148.245 |
1.717.091 | - | 568.846 |
| Totale indebitamento finanziario rettificato | 20.392.786 | 6.294.606 | 14.098.180 |
| RENDICONTO FINANZIARIO (FLUSSO REDDITUALE CON METODO INDIRETTO) | |||
|---|---|---|---|
| Esercizio Corrente |
Esercizio Precedente |
||
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | |||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 3.357.669 | 1.159.996 | |
| Imposte sul reddito | 1.858.586 | 593.950 | |
| Interessi passivi/(attivi) | 533.918 | 438.740 | |
| (Dividendi) | 0 | 0 | |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | 0 | 0 | |
| 1. Utile / (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
5.750.173 | 2.192.686 | |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
|||
| Accantonamenti ai fondi | 456.877 | 471.068 | |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.110.460 | 972.434 | |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 0 | 549 | |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazioni monetarie |
0 | 0 | |
| Altre rettifiche in aumento / (in diminuzione) per elementi non monetari | 0 | 0 | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
1.567.337 | 1.444.051 | |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 7.317.510 | 3.636.737 | |
| Variazioni del capitale circolante netto | |||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (17.282.900) | (5.735.922) | |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (17.410.675) | (1.867.161) | |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 445.601 | 6.449.329 | |
| Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi | (170.209) | (144.085) | |
| Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi | (98.180) | 460.138 | |
| Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto | 15.917.674 | 1.794.380 | |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (18.598.689) | 956.679 | |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | (11.281.179) | 4.593.416 | |
| Altre rettifiche | |||
| Interessi incassati/(pagati) | (533.918) | (438.740) | |
| (Imposte sul reddito pagate) | (758.288) | (3.860.332) | |
| Dividendi incassati | 0 | 0 | |
| (Utilizzo dei fondi) | 286.172 | (104.609) | |
| Altri incassi/(pagamenti) | 0 | 0 | |
| Totale altre rettifiche | (1.006.034) | (4.403.681) | |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (12.287.213) | 189.735 | |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | |||
| Immobilizzazioni materiali | |||
| (Investimenti) | (1.113.440) | (4.339.769) | |
| Disinvestimenti | 0 | 0 | |
| Immobilizzazioni immateriali |
| (Investimenti) | (1.023.792) | (209.379) |
|---|---|---|
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (242.581) | (64.090) |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) | (1.200.000) | (1.119.451) |
| Disinvestimenti | 0 | 0 |
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) | 0 | 0 |
| Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide | 0 | 0 |
| Flusso finanziario dell'attività d'investimento (B) | (3.579.813) | (5.732.689) |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 5.397.963 | 1.697.052 |
| Accensione finanziamenti | 12.806.226 | 6.628.511 |
| (Rimborso finanziamenti) | (6.431.377) | (762.034) |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 0 | 0 |
| (Rimborso di capitale) | 0 | 0 |
| Cessione (Acquisto) di azioni proprie | 0 | 0 |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 0 | 0 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 11.772.812 | 7.563.529 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (4.094.214) | 2.020.575 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | 0 | 0 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 8.141.665 | 6.114.414 |
| Assegni | 0 | 0 |
| Denaro e valori in cassa | 24.479 | 31.156 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 8.166.144 | 6.145.570 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | 0 | 0 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 4.049.924 | 8.141.665 |
| Assegni | 0 | 0 |
| Denaro e valori in cassa | 22.006 | 24.479 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 4.071.930 | 8.166.144 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | 0 | 0 |