Talenom Oyj

Management Reports • Oct 25, 2022

TALENOM OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2022 (TILINTARKASTAMATON): KASVU JATKUI VAHVANA JA STRATEGIAN TOIMEENPANOA EDISTETTIIN MÄÄRÄTIETOISESTI

1.1.–30.9.2022

Talenom on vuonna 1972 perustettu ketterä ja edistyksellinen tilitoimisto. Liiketoiminta-ajatuksemme on yrittäjien arjen helpottaminen markkinoiden helppokäyttöisimmillä sähköisillä työkaluilla sekä pitkälle automatisoiduilla palveluilla. Kattavien tilitoimistopalvelujen lisäksi tuemme asiakkaidemme liiketoimintaa monipuolisilla asiantuntijapalveluilla sekä rahoitus-, tili- ja maksuliikennepalveluilla. Visionamme on tarjota ylivoimaiset tilitoimisto- sekä tili- ja maksuliikennepalvelut pk-yrityksille.

Talenomin kasvuhistoria on ollut vahva – liikevaihdon keskimääräinen vuosikasvu oli 16,2 % vuosina 2005–2021. Talenomin palveluksessa oli vuonna 2021 keskimäärin 1 012 työntekijää Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa yhteensä 52 toimipisteessä. Talenomin osake on listattu Nasdaq Helsingin päämarkkinalla.

1

TALENOM OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2022 (TILINTARKASTAMATON): KASVU JATKUI VAHVANA JA STRATEGIAN TOIMEENPANOA EDISTETTIIN MÄÄRÄTIETOISESTI

TAMMI-SYYSKUUN 2022 YHTEENVETO:

• Liikevaihto 75,8 (61,1) milj. euroa, kasvu 24,1 (25,4) %
• Käyttökate 25,4 (21,1) milj. euroa, 33,6 (34,5) % liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) 13,1 (12,0) milj. euroa, 17,2 (19,6) % liikevaihdosta
• Nettotulos 10,0 (8,9) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos 0,23 (0,21) euroa

HEINÄ-SYYSKUUN 2022 YHTEENVETO:

• Liikevaihto 23,6 (19,4) milj. euroa, kasvu 21,7 (30,4) %
• Käyttökate 7,3 (6,7) milj. euroa, 30,8 (34,5) % liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) 3,1 (3,4) milj. euroa, 13,0 (17,8) % liikevaihdosta
• Nettotulos 2,2 (2,5) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos 0,05 (0,06) euroa

AVAINLUVUT

Konserni	1–9/2022	1–9/2021	Muutos, %	7–9/2022	7–9/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	75 763	61 052	24,1 %	23 575	19 364	21,7 %
Liikevaihdon kasvu, %	24,1 %	25,4 %		21,7 %	30,4 %
Käyttökate, 1 000 euroa	25 427	21 077	20,6 %	7 272	6 679	8,9 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	33,6 %	34,5 %		30,8 %	34,5 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	13 067	11 996	8,9 %	3 074	3 445	-10,8 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	17,2 %	19,6 %		13,0 %	17,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	14,8 %	17,8 %		14,8 %	17,8 %
Korolliset nettovelat, 1 000 euroa	51 225	39 987	28,1 %	51 225	39 987	28,1 %
Nettovelkaantumisaste, %	96,0 %	94,0 %		96,0 %	94,0 %
Omavaraisuusaste, %	35,9 %	38,1 %		35,9 %	38,1 %
Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa	31 919	31 846	0,2 %	16 481	8 392	96,4 %
Likvidit varat, 1 000 euroa	17 755	8 625	105,8 %	17 755	8 625	105,8 %
Osakekohtainen tulos, eur	0,23	0,21	9,3 %	0,05	0,06	-15,7 %
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana	44 242 888	43 403 560	1,9 %	44 242 888	43 403 560	1,9 %
Nettotulos, 1 000 euroa	9 964	8 941	11,4 %	2 165	2 530	-14,4 %

OHJEISTUS VUODELLE 2022 ENNALLAAN (JULKAISTU 16.12.2021)

Talenom odottaa vuoden 2022 liikevaihdon olevan 100–110 miljoonaa euroa ja liikevoiton 15–18 miljoonaa euroa.

TOIMITUSJOHTAJA OTTO-PEKKA HUHTALA: LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2022

Strategian täytäntöönpano eteni nopeasti katsauskaudella. Hankimme oman ohjelmistoalustan Espanjasta ja aloitimme alustamme käyttöönoton Ruotsissa. Lisäksi laajensimme kumppanuuttamme Fellow Pankin kanssa pankkitilien ja -korttien jakelemisesta asiakkaillemme sekä edistyimme pienasiakkaiden digitaalisen jakelukanavan kehittämisessä. Jatkoimme totutusti myös yrityskauppojen tekemistä, panostuksia orgaaniseen kasvuun ja uusien markkinoiden tutkimiseen.

Liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 24,1 (25,4) prosenttia 75,8 (61,1) miljoonaan euroon. Käyttökateprosentti oli 33,6 (34,5) ja liikevoittoprosentti 17,2 (19,6). Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 21,7 (30,4) prosenttia. Käyttökateprosentti oli 30,8 (34,5) ja liikevoittoprosentti 13,0 (17,8). Strategiamme mukaisen voimakkaan kasvun myötä suhteellinen kannattavuutemme heikkeni, koska integraatiotyöt lisääntyivät, ostetut yritykset ovat tyypillisesti heikommin kannattavia ja poistot yritysostoista sekä ohjelmistoista lisääntyivät. Tämä on ollut tietoinen valinta.

Suomen liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 15,1 (15,3) prosenttia 61,2 (53,1) miljoonaan euroon. Käyttökateprosentti oli 39,2 (38,0) ja liikevoittoprosentti 21,2 (22,4). Suomen liiketoiminnan vahva suoriutuminen perustuu omien ohjelmistojen korkeaan automaatioasteeseen ja erinomaiseen asiakaspitoon sekä hyvään inflaatiokestävyyteen. Suomen liiketoiminnasta kertyvä vahva kassavirta mahdollistaa kasvustrategian toteuttamisen.

Ruotsissa kasvu oli edelleen erittäin vahvaa. Liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 75,5 (196,5) prosenttia 13,6 (7,8) miljoonaan euroon ja käyttökate oli tilitoimistoalalle tyypillisellä tasolla 10,9 (11,6) prosentissa. Ruotsin liiketoiminta on nopeassa kasvun ja kehityksen vaiheessa, jossa omien automaatiota lisäävien ohjelmistojen käyttöönotto on suunnitellusti aloitettu muun integraatiotyön jatkuessa. Ohjelmistojen käyttöönotolla on lyhyellä aikavälillä negatiivinen, mutta pidemmällä aikavälillä positiivinen vaikutus kannattavuuteen Suomen tulosten mukaisesti. Käyttöönotto etenee vaiheistetusti toimisto kerrallaan ja käyttöönotetussa toimistossa tavoitellaan Suomen kannattavuustasoa kolmen vuoden kuluessa.

Espanjan toiminnoissamme olemme saavuttaneet ennakoitua nopeammin erinomaisen kasvualustan. Meillä on oma digitaalinen jakelukanava ja ohjelmisto asiakkaiden arjen helpottamiseksi, oma palvelutuotanto ja vahva asiantuntijayksikkö. Kaikki edellytykset sekä orgaanisen että yrityskauppavetoisen kasvun voimakkaaseen kiihdyttämiseen ovat olemassa. Lyhyellä aikavälillä Espanjan panostuksemme heikentävät konsernin liikevoittoa, mutta samalla avaa hyvän kasvumahdollisuuden suurimmassa toimintamaassamme.

Pidämme vuoden 2022 ohjeistuksen ennallaan, ja odotamme vuoden 2022 liikevaihdon olevan 100–110 miljoonaa euroa ja liikevoiton 15–18 miljoonaa euroa.

KASVUN KIIHDYTTÄMISEEN PANOSTETAAN ENTISTÄ VAHVEMMIN – UUDET KESKIPITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Euroopan tilitoimisto- ja pankkialan digitalisaatiomurros on käynnissä, ja haluamme olla sitä tekemässä. Kehitystä tukevat lainsäädäntö, markkinatrendit ja kuluttajakäyttäytymisen muutos. Pk-yrityksissä taloushallinnon alustavalintoja tehdään nyt kiihtyvällä tahdilla, ja kokemuksemme mukaan kynnys vaihtaa valittua alustaa on melko korkea.

Talenomin liiketoiminta on erinomaisessa kunnossa, mikä antaa hyvän perustan kasvun kiihdyttämiselle kasvavassa tilitoimistomarkkinassa. Meillä on todistetusti toimiva strategia ja vahvat näytöt suorituskyvystämme. Vuosina 2000–2015 rakensimme vahvan aseman Suomessa, missä saimme ainutlaatuisella tavalla yhdistettyä tilitoimisto- ja ohjelmisto-osaamisen. Vuosina 2016–2020 digitalisaation hyödyt näkyivät kannattavuuden merkittävänä parantumisena. Jatkossa pyrimme kasvamaan yhä nopeammin Euroopassa ja toistamaan Suomen konseptia toimintamaissamme. Uskomme toimialamme digitalisoituvan nopeasti Euroopassa. Omien ohjelmistojen käyttöönotolla tavoitteenamme on toistaa Suomen kaltainen kannattavuuskehitys Ruotsissa ja Espanjassa sekä tulevissa kohdemaissa.

Julkistimme tänään keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, jotka ovat:

• liikevaihdon vuosittainen kasvu yli 30 prosenttia,
• käyttökatteen vuosittainen kasvu yli 15 prosenttia,
• kasvava euromääräinen liikevoitto ja
• kasvava osakekohtainen osinko.

Olemme valinneet voimakkaan kasvun tien, joka pohjautuu aktiiviseen myynnin edelleen kehittämiseen, digitaaliseen myyntiin sekä yrityskauppoihin. Valinnoistamme johtuen suhteellinen kannattavuutemme tulee laskemaan, mutta absoluuttinen kannattavuus paranee. Uskomme voimakkaan kasvun olevan pitkällä aikavälillä niin asiakkaiden, henkilöstön kuin osakkeenomistajien edun mukaista.

KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS TAMMI–SYYSKUU 2022

Liikevaihto maittain 1–9/2021

Liikevaihdon kehitys, meur

Liikevoiton kehitys, meur

Liikevaihto kasvoi 24,1 % ja oli 75,8 (61,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuksesta ja kolmasosa orgaanisesti asiakasmäärän kasvun ja lisäarvopalvelujen myynnin kautta lähinnä Suomessa.

Henkilöstökulut olivat 39,8 (32,4) miljoonaa euroa eli 52,6 (53,1) % liikevaihdosta. Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien 11,1 (8,1) miljoonaa euroa eli 14,6 (13,3) % liikevaihdosta.

Käyttökate kasvoi 21,6 % ja oli 25,4 (21,1) miljoonaa euroa eli 33,6 (34,5) % liikevaihdosta. Liikevoitto kasvoi 8,9 % ja oli 13,1 (12,0) miljoonaa euroa eli 17,2 (19,6) % liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta painoivat ostettujen liiketoimintojen muita yksiköitä heikompi kannattavuus, yrityskauppojen integrointikulut ja korkeammat poistot. Nettotulos kasvoi 11,4 % ja oli 10,0 (8,9) miljoonaa euroa.

KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS HEINÄ–SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 21,7 % ja oli 23,6 (19,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuksesta ja kolmasosa orgaanisesti asiakasmäärän kasvun ja lisäarvopalvelujen myynnin kautta lähinnä Suomessa.

Käyttökate kasvoi 8,9 % ja oli 7,3 (6,7) miljoonaa euroa eli 30,8 (34,5) % liikevaihdosta. Liikevoitto laski 10,8 % ja oli 3,1 (3,4) miljoonaa euroa eli 13,0 (17,8) % liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta painoivat ostettujen liiketoimintojen muita yksiköitä heikompi kannattavuus,

yrityskauppojen integrointi- ja muut kulut, panostukset kasvua tukeviin rakenteisiin ja ohjelmistoja yrityskauppainvestointitasojen noususta johtuvat korkeammat poistot. Nettotulos laski 14,4 % ja oli 2,2 (2,5) miljoonaa euroa.

MAAKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS

SUOMI

	1–9/2022	1–9/2021	Muutos, %	7–9/2022	7–9/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	61 189	53 148	15,1 %	18 821	16 759	12,3 %
Liikevaihdon kasvu, %	15,1 %	15,3 %		12,3 %	21,2 %
Käyttökate, 1000 euroa	24 017	20 205	18,9 %	7 013	6 380	9,9 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	39,2 %	38,0 %		37,3 %	38,1 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-11 042	-8 306	32,9 %	-3 734	-2 927	27,6 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	12 975	11 899	9,0 %	3 279	3 453	-5,0 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	21,2 %	22,4 %		17,4 %	20,6 %

TAMMI-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 15,1 % ja oli 61,2 (53,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta kaksi kolmasosaa oli orgaanista ja yksi kolmasosa tuli yrityskaupoista. Orgaanisen kasvun taustalla olivat asiakasmäärän kasvu ja lisäarvopalvelujen myynti.

Käyttökate oli erinomaisella tasolla. Automaation kehityksellä oli myönteinen ja yritysostoilla negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen.

HEINÄ-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 12,3 % ja oli 18,8 (16,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin 80 prosenttia oli orgaanista ja 20 prosenttia tuli yrityskaupoista. Orgaanisen kasvun taustalla olivat asiakasmäärän kasvu ja lisäarvopalvelujen myynti.

Automaation kehittymisellä oli myönteinen, mutta yritysostoilla ja poistotason nousulla negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen.

	1–9/2022	1–9/2021	Muutos, %	7–9/2022	7–9/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	13 605	7 754	75,5 %	4 307	2 455	75,4 %
Liikevaihdon kasvu, %	75,5 %	196,5 %		75,4 %	141,8 %
Käyttökate, 1000 euroa	1 481	899	64,8 %	218	327	-33,2 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	10,9 %	11,6 %		5,1 %	13,3 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-1 239	-768	61,5 %	-434	-300	44,7 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	242	131	84,3 %	-216	27	-902,3 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	1,8 %	1,7 %		-5,0 %	1,1 %

RUOTSI

TAMMI-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 75,5 % ja oli 13,6 (7,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yrityskaupoista.

Käyttökate kasvoi vertailukaudesta. Suhteellista kannattavuutta on painanut panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen pystyttämiseen, johtamisrakenteiden kehittämiseen ja omien ohjelmistojen käyttöönotto.

HEINÄ-SYYSKUU 2022

Liikevaihto kasvoi 75,4 % ja oli 4,3 (2,5) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yrityskaupoista.

Käyttökate supistui vertailukaudesta. Suhteellista kannattavuutta on painanut panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen pystyttämiseen, johtamisrakenteiden kehittämiseen. Omien ohjelmistojen käyttöönotto näkyy erityisesti heinä-syyskuussa.

MUUT MAAT

	1–9/2022	1–9/2021	Muutos, %	7–9/2022	7–9/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	969	150	546,2 %	447	150	198,0 %
Liikevaihdon kasvu, %	546,2 %			198,0 %
Käyttökate, 1000 euroa	-71	-27	161,4 %	41	-27	-249,5 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	-7,3 %	-18,1 %		9,1 %	-18,1 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-79	-8	902,9 %	-30	-8	279,3 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	-150	-35	-328,1 %	11	-35	130,6 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	-15,4 %	-23,3 %		2,4 %	-23,3 %

TAMMI-SYYSKUU 2022

Talenom laajentui Espanjan tilitoimistomarkkinalle yrityskaupalla heinäkuussa 2021, ja liiketoiminta alkoi siellä 1.8.2021. Kaupan jälkeen olemme analysoineet Espanjan tilitoimistoprosesseja tarkemmin. Käynnistimme markkinatutkimuksen mahdollisimman skaalautuvan tuotteemme hyödyntämisestä Espanjan markkinoilla sekä aloitimme digitaalisen myyntikanavan kehittämisen. Teimme Nomo-alusta kaupan, joka siirtyi osaksi Talenomia 1.10.2022 alkaen. Lisäksi teimme kaksi yrityskauppaa, joilla vahvistimme tilitoimistoliiketoimintaamme. Tutkimme sovittujen kauppojen lisäksi koko ajan markkinaa vahvistaaksemme tilitoimistoliiketoimintaamme yrityskaupoin. Lisäämme panostuksiamme digitaaliseen myyntiin kaikilla liiketoiminta-alueillamme.

INVESTOINNIT JA LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 31,9 (31,8) miljoonaa euroa.

Investoinnit	1.1.-30.9.2022	1.1.-30.9.2021	Muutos
Uudet asiakassopimukset, 1000 euroa	2 422	2 799	-377
Ohjelmistot ja digitaaliset palvelut, 1000 euroa	8 434	8 200	234
Yrityskaupat Suomessa, 1000 euroa *)	857	8 077	-7 220
Yrityskaupat ulkomailla, 1000 euroa **)	19 623	11 719	7 904
Muut investoinnit	583	1 051	-468
Nettoinvestoinnit yhteensä, 1 000 euroa	31 919	31 846	73

*) sisältää arvion mukaan kirjattuja lisäkauppahintoja 116 teur (770 teur)

**) sisältää arvion mukaan kirjattuja lisäkauppahintoja 5 184 teur (3 858 teur)

Liiketoimintakaupat katsauskaudella:

• Accodome Oy, Suomi
• Tilitoimisto Kuopion Tili-Consults Oy, Suomi
• Saarijärven Tilipalvelu Oy, Suomi
• PJ Yrityspalvelu Oy, Suomi

• ACompany Asesoraria Y Gestion de Empresas SL, Espanja

• Tilipalvelu Elisa Ruinu Oy, Suomi

Osakekaupat katsauskaudella:

• MH Konsult Väst AB, Ruotsi
• Kjell Wengbrand Redovisnings AB, Ruotsi
• Lindgren & Lindgren Ekonomi AB, Ruotsi
• Confido Redovisning AB, Ruotsi
• Redovisningsbyrån Öckerö AB, Ruotsi
• Mazars Redovisning AB, Ruotsi
• Gestoria Teruel SL, Espanja

Katsauskaudella hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	13 531	1 463
Ehdollinen vastike korkeintaan	9 625	116
Liikevaihdot ed 12 kk ostohetkellä yhteensä	11 981	2 597
Liikevoitot ed 12 kk ostohetkellä yhteensä	1 595	364

Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneissa merkittävillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla. Yrityskauppoihin liittyneissä suunnatuissa osakeanneissa merkittiin katsauskauden aikana yhteensä 221 486 osaketta.

Liiketoimintakaupat katsauskauden jälkeen:

• Nomo, Espanja

Osakekaupat katsauskauden jälkeen:

• Baran Redovisning AB, Ruotsi

Katsauskauden jälkeen hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	718	2 550
Ehdollinen vastike korkeintaan	194	0
Liikevaihdot ed. 12kk ostohetkellä, yhteensä	714	500
Liikevoitot ed, 12kk ostohetkellä, yhteensä	241	-800

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Talenomin hallitus on päättänyt yhtiön keskipitkän aikavälin taloudellisista tavoitteista, joissa painotetaan liikevaihdon kasvua. Kasvun odotetaan tulevan ennen kaikkea kansainvälisiltä markkinoilta, ja se pohjautuu aktiiviseen myynnin edelleen kehittämiseen, digitaaliseen myyntiin sekä yrityskauppoihin. Merkittävien ohjelmistokehitysinvestointien poistojen ja ostettavien yritysten alhaisemman kannattavuuden johdosta lähivuosien suhteellisen kannattavuuden odotetaan heikkenevän. Yritysostokohteen kannattavuus nousee ydinliiketoiminnan tasolle arviolta kolmessa vuodessa siitä, kun uudet järjestelmät on otettu käyttöön ostetussa kohteessa.

Talenomin keskipitkän aikavälin (2023–2025) taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat:

• liikevaihdon vuosittainen kasvu yli 30 prosenttia,
• käyttökatteen vuosittainen kasvu yli 15 prosenttia,
• kasvava euromääräinen liikevoitto ja
• kasvava osakekohtainen osinko.

Yhtiölle ei ole aiemmin voimassa olleita pidemmän aikavälin taloudellisia tavoitteita.

LIIKETOIMINTAKATSAUKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Tämä liiketoimintakatsaus ei ole IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukainen osavuosikatsaus. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia, minkä lisäksi yhtiö julkistaa vuoden kolmen ja yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta liiketoimintakatsaukset. Liiketoimintakatsauksissa esitetään konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat keskeiset tiedot.

Liiketoimintakatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli IFRS-tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRS-tilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina. Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta %, käyttökate, käyttökate liikevaihdosta %, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovelkaantumisaste %, omavaraisuusaste %, käyttöpääoma ja nettoinvestoinnit. Laskentakaavat on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.

TAULUKOT

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 euroa	1–9/2022	1–9/2021	1–12/2021
Liikevaihto	75 763	61 052	82 808
Liiketoiminnan muut tuotot	536	553	729
Materiaalit ja palvelut	-3 105	-2 174	-3 052
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-39 822	-32 422	-44 618
Poistot ja arvonalentumiset	-12 360	-9 082	-12 899
Liiketoiminnan muut kulut	-7 946	-5 932	-8 204
Liikevoitto	13 067	11 996	14 763
Rahoitustuotot	276	90	109
Rahoituskulut	-770	-706	-880
Nettorahoituskulut	-494	-616	-771
Voitto (tappio) ennen veroja	12 573	11 379	13 991
Tuloverot	-2 609	-2 439	-3 198
Tilikauden voitto (tappio)	9 964	8 941	10 794
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	35	7	3
Tilikauden laaja tulos yhteensä	9 999	8 947	10 796

KONSERNITASE

1 000 euroa		30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
VARAT
	Pitkäaikaiset varat
	Liikearvo	50 592	36 313	37 284
	Muut aineettomat hyödykkeet	45 138	34 350	36 323
	Käyttöoikeusomaisuuserät	8 273	7 672	8 626
	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	2 647	2 907	2 784
	Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	854	850	852
	Laskennalliset verosaamiset	119	90	90
	Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot	11 811	11 613	11 805
	Pitkäaikaiset varat yhteensä	119 435	93 796	97 765
	Lyhytaikaiset varat
	Myyntisaamiset ja muut saamiset	11 900	9 293	9 832
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	13	0	1
	Rahavarat	17 861	8 625	10 121
	Lyhytaikaiset varat yhteensä	29 774	17 919	19 954
Varat yhteensä		149 208	111 714	117 718
OMA PÄÄOMA
	Osakepääoma	80	80	80
	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	26 336	21 587	21 587
	Kertyneet voittovarat	26 964	20 748	23 051
Oma pääoma yhteensä		53 381	42 415	44 718
VELAT
	Pitkäaikaiset velat
	Rahoitusvelat	50 240	40 206	40 203
	Ostovelat ja muut velat	4 206	4 070	2 211
	Vuokrasopimusvelat	5 235	5 324	5 985
	Laskennalliset verovelat	2 753	2 044	2 030
	Pitkäaikaiset velat yhteensä	62 433	51 643	50 429
	Lyhytaikaiset velat
	Rahoitusvelat	10 096	89	0
	Ostovelat ja muut velat	19 758	13 372	17 911
	Vuokrasopimusvelat	3 114	2 548	2 850
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	427	1 648	1 810
	Lyhytaikaiset velat yhteensä	33 394	17 656	22 571
Velat yhteensä		95 827	69 299	73 000
Oma pääoma ja velat yhteensä		149 208	111 714	117 718

LASKENTAKAAVAT

		liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto
Liikevaihdon kasvu, %	=	edellisen vuoden liikevaihto	x 100
Liikevoitto	=	liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut - henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto, %	=	liikevoitto liikevaihto	x 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	=	liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo)	x 100
Korolliset nettovelat	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Nettovelkaantumisaste, %	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma	x 100
Omavaraisuusaste, %	=	oma pääoma taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut	x 100
Käyttöpääoma	=	vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton lyhytaikainen vieras pääoma
Nettoinvestoinnit	=	investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden myynti
Osakekohtainen tulos	=	katsauskauden tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo katsauskaudella	x 100
Keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR)	=	1 liikevaihto jakson lopussa ( liikevaihto jakson alussa ) vuosien määrä -1
Käyttökate	=	liikevoitto + poisto + arvonalentumiset
Käyttökate, %	=	käyttökate liikevaihto	x 100

Liikevoitto mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassaan. Liikevoitto on tärkeä yhtiön kannattavuutta ja taloudellista suorituskykyä kuvaava tunnusluku, joka osoittaa liiketoiminnasta kertyvän tuloksen.

Liikevoitto liikevaihdosta prosentteina eli liikevoittoprosentti suhteuttaa liikevoiton liikevaihtoon ja parantaa liikevoiton vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

Sijoitetun pääoman tuotto taas mittaa liiketoiminnan tulosta suhteutettuna sijoitettuun pääomaan. Se kuvaa Talenomin suhteellista kannattavuutta eli sitä, kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy kerryttämään tuottoa yhtiöön sijoitetulle pääomalle.

Korolliset nettovelat mittaavat Talenomin velkarahoituksen nettomäärää. Tunnusluku antaa tietoa yhtiön velkaantumisesta ja pääomarakenteesta.

Nettovelkaantumisaste mittaa Talenomin oman pääoman ja korollisten velkojen suhdetta. Se kuvaa yhtiön rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari yhtiön velkaantumisen seuraamiseen.

Omavaraisuusaste taas on rahoitusrakennetta kuvaava tunnusluku, joka kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön taseesta on rahoitettu omalla pääomalla. Omavaraisuusaste antaa tietoa rahoitukseen liittyvän riskin tasosta sekä liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasosta ja kuvaa yhtiön vakavaraisuutta ja tappion sietokykyä pitkällä aikavälillä.

Käyttöpääoma mittaa Talenomin liiketoimintaan sitoutuvan rahoituksen määrää ja kuvaa pääoman käytön tehokkuutta.

Nettoinvestoinnit mittaavat investointien määrää vähennettynä käyttöomaisuuden myynnillä. Tunnusluku antaa lisätietoa liiketoiminnan rahavirtatarpeista.

Käyttökate on tärkeä tunnusluku, joka mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassa ennen poistoja, arvonalentumisia ja rahoituseriä.

Käyttökate liikevaihdosta prosentteina eli käyttökateprosentti suhteuttaa käyttökatteen liikevaihtoon ja parantaa käyttökatteen vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

TALENOM OYJ Hallitus

LISÄTIEDOT:

Otto-Pekka Huhtala toimitusjohtaja, Talenom Oyj 040 703 8554 otto-pekka.huhtala@talenom.fi