Nokian Renkaat Oyj

Quarterly Report • Nov 1, 2022

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2022, 1.11.2022 klo 14.00

Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2022: Nokian Renkaiden tulevaisuuden rakentaminen alkoi: uusi tehdas Romaniaan, Venäjän toimintojen myynnistä sopimus

Heinä−syyskuu 2022

• Liikevaihto oli 466,2 milj. euroa (heinä−syyskuu 2021: 443,5) ja kasvoi 5,1 %. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 6,4 % johtuen toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli 54,9 milj. euroa (96,9). Valuutoilla oli noin 17 milj. euron positiivinen vaikutus. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä. Liikevoitto oli 40,7 milj. euroa (89,1). Ei-IFRS-rajaukset olivat -14,2 milj. euroa (-7,8).
• Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,54). Osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,50).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -99,2 milj. euroa (-81,0).

Tammi−syyskuu 2022

• Liikevaihto oli 1 364,7 milj. euroa (tammi−syyskuu 2021: 1 201,5) ja kasvoi 13,6 %. Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 6,4 %. Vuoden alkaessa kysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön helmikuun lopussa. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa.
• Segmentit yhteensä liikevoitto oli 207,6 milj. euroa (236,8). Valuutoilla oli noin 30 milj. euron positiivinen vaikutus. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä. Liikevoitto oli -102,7 milj. euroa (215,2). Ei-IFRS-rajaukset olivat -310,4 milj. euroa (-21,6).
• Kesäkuussa hallitus päätti aloittaa yhtiön hallitun vetäytymisen Venäjältä. Osana vetäytymisprosessia yhtiö teki toisella vuosineljänneksellä 300,7 milj. euroa arvonalennuksia ja alaskirjauksia. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin katsauskauden jälkeen lokakuussa.
• Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 1,19 euroa (1,35). Osakekohtainen tulos oli -1,16 euroa (1,22).
• Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -322,9 milj. euroa (-96,1).

Ohjeistus vuodelle 2022 (päivitetty 28.10.2022)

Ukrainan sodalla ja siitä johtuvilla pakotteilla on merkittävä negatiivinen vaikutus Nokian Renkaiden toimituskapasiteettiin ja suoritukseen. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon odotetaan olevan vuoden 2021 tasolla tai kasvavan ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

Toimitusjohtaja Jukka Moisio:

"Vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä suunnittelimme ja otimme ensimmäisiä askelia Nokian Renkaiden liiketoiminnan rakentamisessa ilman Venäjää. Tänään meillä oli ilo julkistaa noin 650 miljoonan euron investointi Romaniaan rakennettavaan uuteen, alamme ensimmäiseen hiilidioksidipäästöttömään rengastehtaaseen. Investointi alamme on avainasemassa lisäkapasiteetin ja tulevaisuuden kasvun kannalta. Arviomme mukaan kaupallinen rengastuotanto tehtaassa käynnistyy vuonna 2025. Investointiprojektin rinnalla olemme jatkaneet kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtaillamme.

Kesäkuussa Nokian Renkaiden hallitus päätti aloittaa yhtiön hallitun vetäytymisen Venäjältä, koska Nokian Renkaat Oyj:llä ei ole enää edellytyksiä jatkaa toimintaa kestävällä tavalla Venäjällä.

Allekirjoitimme sopimuksen Venäjän liiketoimintojen myynnistä Tatneft PJSC:lle lokakuussa. Kaupan toteutumisen myötä Nokian Renkaiden toiminta Venäjällä loppuu ja yhtiön henkilökunta siirtyy uudelle omistajalle.

Heinä−syyskuussa liikevaihto vertailukelpoisilla valuutoilla laski heijastaen henkilöautorenkaiden toimituskyvyssämme tapahtuneita muutoksia. Henkilöautorenkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa. Raskaiden Renkaiden liikevaihto heikkeni hieman toimitusrajoitteiden vuoksi. Vianorin myynti oli vakaa. Vaikka henkilöautorenkaiden toimituskyvyn heikkeneminen ja muuttunut tehdasmix laskivat segmentit yhteensä liikevoittoa, olemme onnistuneet viemään läpi hinnankorotuksia vallitsevassa korkean inflaation ympäristössä.

Haluan kiittää koko Nokian Renkaiden henkilöstöä kovasta työstä ja sitoutumisesta tulevaisuutemme eteen. Haasteellisista ajoista huolimatta olemme alkaneet rakentaa Nokian Renkaita nyt uudelta pohjalta, olemme pystyneet nostamaan tuotantoa niin Suomessa kuin Yhdysvalloissa ja tuoneet markkinoille uusia korkealuokkaisia tuotteita ydinsegmenteissämme."

Avainluvut

				VV*				VV*
Milj. euroa	7–9/22	7–9/21	Muutos	Muutos	1–9/22	1–9/21	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	466,2	443,5	5,1 %	-6,4 %	1 364,7	1 201,5	13,6 %	6,4 %	1 714,1
Liikevoitto	40,7	89,1			-102,7	215,2			268,2
Liikevoitto-%	8,7 %	20,1 %			-7,5 %	17,9 %			15,6 %
Tulos ennen veroja	33,8	85,0			-107,9	208,3			258,2
Tilikauden tulos	24,3	69,1			-159,8	169,1			206,2
Tulos/osake, euroa	0,18	0,50			-1,16	1,22			1,49
Segmentit yhteensä liikevoitto	54,9	96,9			207,6	236,8			324,8
Segmentit yhteensä liikevoitto-%	11,8 %	21,8 %			15,2 %	19,7 %			19,0 %
Segmentit yhteensä tulos/osake, euroa	0,26	0,54			1,19	1,35			1,84
Segmentit yhteensä, ROCE, %**					12,8 %	14,4 %			15,8 %
Omavaraisuusaste, %					64,0 %	65,7 %			68,4 %
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat	-99,2	-81,0			-322,9	-96,1			396,5
Gearing, %					22,2 %	15,9 %			-6,1 %
Korollinen nettovelka					373,6	251,0			-98,7
Bruttoinvestoinnit	26,9	20,3			59,6	59,6			119,6

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

** Rullaava 12 kk

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen (ei-IRFS-luvut) laskentakaavat on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa Nokian Renkaiden vuoden 2021 taloudellisessa katsauksessa.

Tässä tammi-syyskuun osavuosikatsauksessa on käytetty seuraavia ruplan valuuttakursseja: 85,3 vuoden 2021 lopussa, 98,0 tammi−maaliskuun 2022 keskikurssi, 84,5 tammi−kesäkuun 2022 keskikurssi, 76,3 tammi−syyskuun 2022 keskikurssi ja 58,1 syyskuun 2022 lopussa (lähde: Refinitiv).

TALOUDELLINEN TULOS HEINÄ–SYYSKUU 2022

Liikevaihto heinä−syyskuussa 2022 kasvoi 5,1 % ja oli 466,2 milj. euroa (heinä−syyskuu 2021: 443,5). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 6,4 % johtuen toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa. EU asetti huhtikuussa pakotteita, jotka kielsivät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun. Pakotteisiin sisältyi 10.7. saakka ulottunut siirtymäkausi. Toimituskyvyn heikkeneminen vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon erityisesti Keski-Euroopassa. Venäjällä tehtiin merkittäviä hinnankorotuksia. Valuuttakurssimuutokset kasvattivat liikevaihtoa 50,8 milj. euroa.

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

				VV*
Milj. euroa	7−9/2022	7−9/2021	Muutos	Muutos	2021
Pohjoismaat	178,3	159,8	11,5 %	11,8 %	684,9
Muu Eurooppa	58,0	148,2	-60,9 %	-61,7 %	464,8
Venäjä ja Aasia	136,7	70,0	95,4 %	41,0 %	335,6
Amerikka	93,2	65,5	42,2 %	23,9 %	228,9
Yhteensä	466,2	443,5	5,1 %	-6,4 %	1 714,1

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	7−9/2022	7−9/2021	Muutos	Muutos	2021
Henkilöautonrenkaat	348,2	330,6	5,3 %	-9,5 %	1 199,2
Raskaat Renkaat	68,3	69,0	-0,9 %	-3,3 %	254,0
Vianor	76,5	70,1	9,0 %	9,3 %	342,9
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-26,8	-26,2	-2,3 %		-81,9
Yhteensä	466,2	443,5	5,1 %	-6,4 %	1 714,1

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 50 % vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen. Raaka-aineiden yksikkökustannukset nousivat 6 % vuoden 2022 toiseen neljännekseen verrattuna. Myyntilogistiikkakustannukset kasvoivat merkittävästi johtuen poikkeavista toimista rengassaatavuuden varmistamiseksi sekä kustannusinflaatiosta.

Liikevoitto oli 40,7 milj. euroa (89,1). Ei-IFRS-rajaukset olivat -14,2 milj. euroa (-7,8), sisältäen -7,3 milj. euroa (-8,1) liittyen Yhdysvaltain-tehtaan ylösajoon sekä -6,9 milj. euroa (0,0) liittyen yhtiön uudelleenjärjestelyihin.

Segmentit yhteensä liikevoitto oli 54,9 milj. euroa (96,9), johon valuutat vaikuttivat positiivisesti noin 17 milj. euroa. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä.

Segmenttien liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	7−9/2022	7−9/2021	2021
Henkilöautonrenkaat	54,7	97,7	298,7
Raskaat Renkaat	9,1	11,9	40,3
Vianor	-5,1	-4,5	4,1

Muut toiminnot ja eliminoinnit	-3,8	-8,2	-18,3
Segmentit yhteensä liikevoitto	54,9	96,9	324,8
Ei-IFRS-rajaukset	-14,2	-7,8	-56,7

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 6,9 milj. euroa (4,2) sisältäen nettokorkokulut 2,3 milj. euroa (1,7). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssikuluja 4,6 milj. euroa (2,5). Segmentit yhteensä voitto ennen veroja oli 48,0 milj. euroa (92,7). Tulos ennen veroja oli 33,8 milj. euroa (85,0) ja verot olivat -9,5 milj. euroa (-15,8). Segmentit yhteensä tilikauden voitto oli 35,3 milj. euroa (75,3). Tilikauden tulos oli 24,3 milj. euroa (69,1). Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,54) ja osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,50).

Nettorahavarat

Heinä−syyskuussa 2022 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -99,2 milj. euroa (-81,0). Käyttöpääoma kasvoi 150,5 milj. euroa (kasvoi 202,9). Varastot laskivat 4,7 milj. euroa (kasvoivat 30,2) ja saatavat kasvoivat 151,3 milj. euroa (kasvoivat 206,7). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 4,0 milj. euroa (kasvoivat 30,4).

Investoinnit

Heinä−syyskuussa 2022 investoinnit olivat 26,9 milj. euroa (20,3). Poistot olivat 40,7 milj. euroa (36,0).

TALOUDELLINEN TULOS TAMMI–SYYSKUU 2022

Liikevaihto tammi−syyskuussa 2022 kasvoi 13,6 % ja oli 1 364,7 milj. euroa (tammi−syyskuu 2021: 1 201,5). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 6,4 %. Valuuttakurssimuutokset kasvattivat liikevaihtoa 86,4 milj. euroa. Vuoden alkaessa kysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön helmikuun lopussa.

28.6. Nokian Renkaiden hallitus päätti aloittaa yhtiön hallitun vetäytymisen Venäjältä. Ukrainan sodasta ja siitä seuranneista, kiristyneistä pakotteista johtuen Nokian Renkaat Oyj:llä ei ole enää edellytyksiä jatkaa toimintaa kestävällä tavalla Venäjällä. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin katsauskauden jälkeen 28.10. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa. EU asetti huhtikuussa pakotteita, jotka kielsivät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun. Pakotteisiin sisältyi 10.7. saakka ulottunut siirtymäkausi.

Toimituskyvyn heikkeneminen henkilöautorenkaissa tammi−syyskuussa 2022 vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon erityisesti Keski-Euroopassa. Venäjällä tehtiin merkittäviä hinnankorotuksia.

				VV*
Milj. euroa	1−9/2022	1−9/2021	Muutos	Muutos	2021
Pohjoismaat	488,7	456,6	7,0 %	7,3 %	684,9
Muu Eurooppa	250,0	335,0	-25,4 %	-27,2 %	464,8
Venäjä ja Aasia	383,5	242,7	58,0 %	34,5 %	335,6
Amerikka	242,6	167,2	45,1 %	30,5 %	228,9
Yhteensä	1 364,7	1 201,5	13,6 %	6,4 %	1 714,1

Liikevaihto maantieteellisten alueiden mukaan

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin

				VV*
Milj. euroa	1−9/2022	1−9/2021	Muutos	Muutos	2021
Henkilöautonrenkaat	997,8	856,4	16,5 %	6,9 %	1 199,2
Raskaat Renkaat	208,7	188,7	10,6 %	8,7 %	254,0
Vianor	232,7	219,7	5,9 %	6,1 %	342,9
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-74,4	-63,3	-17,6 %		-81,9
Yhteensä	1 364,7	1 201,5	13,6 %	6,4 %	1 714,1

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 44 % vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen. Myyntilogistiikkakustannukset kasvoivat merkittävästi johtuen poikkeavista toimista rengassaatavuuden varmistamiseksi sekä kustannusinflaatiosta.

Liikevoitto oli -102,7 milj. euroa (215,2). Ei-IFRS-rajaukset olivat -310,4 milj. euroa (-21,6), sisältäen -280,7 milj. euroa Venäjän varoihin liittyviä arvonalentumisia, jotka kirjattiin toisella vuosineljänneksellä osana yhtiön vetäytymisprosessia Venäjältä. Lisäksi ei-IFRS-rajaukset sisältävät -20,6 milj. euroa (-22,0) liittyen Yhdysvaltain-tehtaan ylösajoon sekä -9,1 milj. euroa (0,0) liittyen yhtiön uudelleenjärjestelyihin.

Segmentit yhteensä liikevoitto oli 207,6 milj. euroa (236,8), johon valuutat vaikuttivat positiivisesti noin 30 milj. euroa. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä.

Segmenttien liikevoitto liiketoimintayksiköittäin

Milj. euroa	1−9/2022	1−9/2021	2021
Henkilöautonrenkaat	192,7	221,1	298,7
Raskaat Renkaat	37,4	36,2	40,3
Vianor	-7,7	-4,3	4,1
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-14,8	-16,2	-18,3
Segmentit yhteensä liikevoitto	207,6	236,8	324,8
Ei-IFRS-rajaukset	-310,4	-21,6	-56,7

Rahoituserät ja verot

Nettorahoituskulut olivat 5,1 milj. euroa (6,9) sisältäen nettokorkokulut 7,2 milj. euroa (5,5). Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssituottoja 2,1 milj. euroa (kuluja 1,4). Segmentit yhteensä voitto ennen veroja oli 202,5 milj. euroa (229,9). Tulos ennen veroja oli -107,9 milj. euroa (208,3) ja verot olivat -52,0 milj. euroa (-39,1), sisältäen -20,0 milj. euron alaskirjauksen Venäjän laskennallisista verosaamisista. Segmentit yhteensä tilikauden voitto oli 164,2 milj. euroa (186,2). Tilikauden tulos oli -159,8 milj. euroa (169,1). Segmentit yhteensä osakekohtainen tulos oli 1,19 euroa (1,35) ja osakekohtainen tulos oli -1,16 euroa (1,22).

Nettorahavarat

Tammi−syyskuussa 2022 liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -322,9 milj. euroa (-96,1). Käyttöpääoma kasvoi 551,2 milj. euroa (kasvoi 379,1). Varastot kasvoivat 139,8 milj. euroa (kasvoivat 77,4) ja saatavat kasvoivat 351,9 milj. euroa (kasvoivat 363,9). Lyhytaikaiset korottomat velat laskivat 59,4 milj. euroa (kasvoivat 62,2).

Investoinnit

Tammi−syyskuussa 2022 investoinnit olivat 59,6 milj. euroa (59,6). Poistot olivat 114,9 milj. euroa (104,1). Venäjän varoihin liittyviä arvonalentumisia kirjattiin 280,7 milj. euroa (0,0) osana vetäytymisprosessia Venäjältä.

Kesäkuussa Nokian Renkaat ilmoitti ostavansa Nokialta kolmen hehtaarin tontin sekä katsauskauden jälkeen lokakuussa teollisuuskiinteistön varmistaakseen Nokian-tehtaan tulevaisuuden kehitysmahdollisuudet.

Taloudellinen asema 30.9.2022

Milj. euroa	30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
Rahavarat	119,7	89,8	385,9
Korolliset velat	493,3	340,8	287,2
josta lyhytaikaisten korollisten velkojen osuus	255,9	98,5	40,3
Korollinen nettovelka	373,6	251,0	-98,7
Käyttämättömät luottolimiitit*	743,6	751,2	811,7
josta komittoituja	255,4	305,5	305,5
Velkaantumisaste, %	22,2 %	15,9 %	-6,1 %
Omavaraisuusaste, %	64,0 %	65,7 %	68,4 %

* Lyhytaikaisilla luottolimiiteillä, jotka sisältävät 500 miljoonan euron yritystodistusohjelman, rahoitetaan varastoja, myyntisaatavia ja jakelukanavina toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan konsernille tyypillinen käyttöpääomakassavirran kausivaihtelu. Korollisten velkojen määrää nostettiin kahdella yhteensä 150 miljoonan euron kahdenvälisellä lainalla toukokuussa. Käyttämättömistä luottolimiiteistä nostettiin 25 miljoonaa euroa elokuussa ja 25 miljoonaa euroa syyskuussa.

Henkilöstö

	1–9/2022	1–9/2021	2021
Konsernin henkilöstö
keskimäärin	4 974	4 862	4 941
katsauskauden lopussa	4 774	5 080	4 915
Suomessa, katsauskauden lopussa	1 861	1 904	1 782
Venäjällä, katsauskauden lopussa	1 248	1 615	1 612
Pohjois-Amerikassa, katsauskauden lopussa	436	366	391
Vianorin (oma) henkilöstö, katsauskauden lopussa*	1 594	1 606	1 395

* Sisältyvät konsernin henkilöstölukuihin

LIIKETOIMINTAYKSIKKÖJEN KATSAUKSET

Henkilöautonrenkaat

				VV*				VV*
Milj. euroa	7–9/22	7–9/21	Muutos	Muutos	1–9/22	1–9/21	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	348,2	330,6	5,3 %	-9,5 %	997,8	856,4	16,5 %	6,9 %	1 199,2
Liikevoitto	40,5	89,6			-117,5	198,8			263,4
Liikevoitto-%	11,6 %	27,1 %			-11,8 %	23,2 %			22,0 %
Segmentin liikevoitto	54,7	97,7			192,7	221,1			298,7
Segmentin liikevoitto-%	15,7 %	29,6 %			19,3 %	25,8 %			24,9 %

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Heinä−syyskuu 2022

Heinä−syyskuussa 2022 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 348,2 milj. euroa (330,6). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 9,5 %. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä, sillä renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa. EU asetti huhtikuussa pakotteita, jotka kielsivät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun. Pakotteisiin sisältyi 10.7. saakka ulottunut siirtymäkausi. Toimituskyvyn heikkeneminen vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon ennen kaikkea Keski-Euroopassa. Keskimyyntihinta vertailukelpoisilla valuutoilla nousi voimakkaasti erityisesti Venäjällä.

Segmentin liikevoitto oli 54,7 milj. euroa (97,7). Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä. Myyntihintojen korotukset kompensoivat raaka-ainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutuksia.

Liikevoitto oli 40,5 milj. euroa (89,6).

Tammi−syyskuu 2022

Tammi−syyskuussa 2022 Henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 997,8 milj. euroa (856,4). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 6,9 %. Vuoden alkaessa rengaskysyntä oli hyvä kaikilla markkinoilla. Ukrainan sota alkoi vaikuttaa toimintaympäristöön helmikuun lopussa. EU asetti huhtikuussa pakotteita, jotka kielsivät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun. Pakotteisiin sisältyi 10.7. saakka ulottunut siirtymäkausi. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa. Toimituskyvyn heikkeneminen vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon ennen kaikkea Keski-Euroopassa. Keskimyyntihinta vertailukelpoisilla valuutoilla nousi voimakkaasti erityisesti Venäjällä.

Talvirenkaiden osuus kokonaismyyntimäärästä oli 55 % (61 %), kesärenkaiden 27 % (24 %) ja all season -renkaiden 18 % (15 %).

Segmentin liikevoitto oli 192,7 milj. euroa (221,1), johon valuutat vaikuttivat positiivisesti noin 29 milj. euroa. Lasku johtui toimituskyvyn heikkenemisestä henkilöautorenkaissa sekä muuttuneesta tehdasmixistä tuotannon pienentyessä Venäjällä. Myyntihintojen korotukset kompensoivat raakaainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutuksia.

Liikevoitto oli -117,5 milj. euroa (198,8). Venäjän varoihin liittyviä arvonalentumisia kirjattiin toisella vuosineljänneksellä -280,7 milj. euroa osana Venäjältä vetäytymistä.

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 44 % vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen. Myyntilogistiikkakustannukset kasvoivat merkittävästi johtuen poikkeavista toimista rengassaatavuuden varmistamiseksi sekä kustannusinflaatiosta.

Kokonaistuotantomäärä (kpl) laski 11 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tammi−syyskuussa 2022 henkilöautorenkaista (kpl) 69 % (82 %) valmistettiin Venäjällä. Kesäkuun

lopulla yhtiö alkoi valmistella hallittua vetäytymistä Venäjältä. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin katsauskauden jälkeen 28.10. Tuotannon hajauttamiseksi yhtiö jatkoi kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtaillaan ja ilmoitti nopeuttavansa suunnitelmiaan investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa. Katsauskauden jälkeen 1.11. Nokian Renkaiden hallitus päätti investoida noin 650 milj. euroa uuteen henkilöautorengastehtaaseen Romaniassa.

Katsauskaudella Nokian Renkaiden Hakkapeliitta-talvirengasvalikoimaa laajennettiin pohjoismaisilla nastattomilla Nokian Tyres Hakkapeliitta R5 -henkilöauto- ja SUV-renkailla sekä pohjoismaisilla nastallisilla Nokian Tyres Hakkapeliitta C4 ja CR4 -paketti- ja jakeluautorenkailla.

				VV*				VV*
Milj. euroa	7–9/22	7–9/21	Muutos	Muutos	1–9/22	1–9/21	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	68,3	69,0	-0,9 %	-3,3 %	208,7	188,7	10,6 %	8,7 %	254,0
Liikevoitto	9,1	11,9			37,4	36,2			39,1
Liikevoitto-%	13,3 %	17,3 %			17,9 %	19,2 %			15,4 %
Segmentin liikevoitto	9,1	11,9			37,4	36,2			40,3
Segmentin liikevoitto-%	13,3 %	17,3 %			17,9 %	19,2 %			15,9 %

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Heinä−syyskuu 2022

Heinä−syyskuussa 2022 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 68,3 milj. euroa (69,0). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto laski 3,3 % toimitusrajoitteiden vuoksi.

Segmentin liikevoitto oli 9,1 milj. euroa (11,9). Lasku johtui alhaisemmista myyntivolyymeistä. Myyntihintojen korotukset kompensoivat raaka-ainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutuksia.

Tammi−syyskuu 2022

Tammi−syyskuussa 2022 Raskaiden Renkaiden liikevaihto oli 208,7 milj. euroa (188,7). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 8,7 % johtuen vahvasta kysynnästä useimmissa tuotesegmenteissä sekä korkeammista myyntihinnoista. Raskaiden renkaiden myynti ja vienti Venäjälle lopetettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä Ukrainan sodan vuoksi.

Segmentin liikevoitto oli 37,4 milj. euroa (36,2). Myyntihintojen korotukset kompensoivat raakaainehintojen ja muun kustannusinflaation nousun vaikutuksia.

Valmistustoiminnan raaka-aineiden yksikkökustannukset (EUR/kg), mukaan lukien ostologistiikkakustannukset, nousivat 44 % vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, sisältäen valuuttojen negatiivisen vaikutuksen.

Katsauskaudella Nokian Raskaat Renkaat lanseerasi useita uusia kokoja kaivinkoneisiin ja traktorikaivinkoneisiin sekä kuorma-autoihin ja linja-autoihin. Toukokuussa yhtiö julkaisi uuden ympärivuotisen joka sään Nokian Tyres Hakka Truck Coach -renkaan linja-autoihin.

Vianor, omat pisteet

				VV*				VV*
Milj. euroa	7–9/22	7–9/21	Muutos	Muutos	1–9/22	1–9/21	Muutos	Muutos	2021
Liikevaihto	76,5	70,1	9,0 %	9,3 %	232,7	219,7	5,9 %	6,1 %	342,9
Liikevoitto	-5,1	-4,2			-7,9	-3,6			-15,0
Liikevoitto-%	-6,7 %	-6,0 %			-3,4 %	-1,6 %			-4,4 %
Segmentin liikevoitto	-5,1	-4,5			-7,7	-4,3			4,1
Segmentin liikevoitto-%	-6,7 %	-6,4 %			-3,3 %	-1,9 %			1,2 %
Omat palvelupisteet, kpl, ajanjakson lopussa	174	175							175

* Vertailukelpoisilla valuutoilla

Heinä−syyskuu 2022

Heinä−syyskuussa 2022 Vianorin liikevaihto oli 76,5 milj. euroa (70,1). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 9,3 %. Kasvua vauhdittivat korkeampien kustannusten vuoksi toteutetut myyntihintojen korotukset.

Segmentin liikevoitto oli -5,1 milj. euroa (-4,5). Kausiluonteisuudesta johtuen kolmas vuosineljännes on Vianorissa hiljainen ja liiketulos negatiivinen. Talvirengassesonki käynnistyy viimeisellä vuosineljänneksellä.

Tammi−syyskuu 2022

Tammi−syyskuussa 2022 Vianorin liikevaihto oli 232,7 milj. euroa (219,7). Vertailukelpoisilla valuutoilla liikevaihto kasvoi 6,1 %.

Segmentin liikevoitto oli -7,7 milj. euroa (-4,3). Liikevoittoon vaikuttivat inflaation takia kohonneet kustannukset. Myyntihintojen korotukset kompensoivat osittain kustannusinflaatiota.

Katsauskauden lopussa Vianorilla oli 174 (175) omaa palvelupistettä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.

Segmentit yhteensä ja Nokian Renkaat yhteensä -lukujen täsmäytyslaskelma

7–9/2022	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat	Myynnin, markkinoinnin ja hallinnon	Liike toiminnan muut kulut/	Liike voitto	Rahoitus tuotot/ kulut	Verot	Tili kauden voitto
		kulut	kulut	tuotot
Segmentit yhteensä	466,2	-349,3	-60,2	-1,8	54,9	-6,9	-12,7	35,3
Yhdysvaltain-tehtaan ylösajo		-6,5	-0,8		-7,3		1,4	-5,9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset ja alaskirjaukset, ja tietyt muut erät		-0,4			-0,4		0,2	-0,2
Ei-operatiiviset ja muut			-6,5		-6,5		1,6	-4,9
Ei-IFRS-rajaukset		-6,9	-7,3		-14,2		3,2	-11,1
Nokian Renkaat yhteensä	466,2	-356,1	-67,5	-1,8	40,7	-6,9	-9,5	24,3

Nokian Renkaat raportoi IFRS-lukujen lisäksi myös ei-IFRS-luvut. Segmentit yhteensä -luvut eivät sisällä USA:n tehtaan käynnistykseen liittyviä kuluja, liikearvon alentumiskuluja, uudelleenjärjestelykuluja sekä muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

1–9/2022	Liike vaihto	Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	Myynnin, markkinoinnin ja hallinnon kulut	Liike toiminnan muut kulut/ tuotot	Liike voitto	Rahoitus tuotot/ kulut	Verot	Tili kauden voitto
Segmentit yhteensä	1 364,7	-966,2	-188,7	-2,2	207,6	-5,1	-38,4	164,2
Yhdysvaltain-tehtaan ylösajo		-18,9	-1,7		-20,6		4,2	-16,4
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset ja alaskirjaukset, ja tietyt muut erät		-281,3			-281,3		-19,8	-301,1
Ei-operatiiviset ja muut		-2,0	-6,6		-8,6		2,0	-6,6
Ei-IFRS-rajaukset		-302,1	-8,3	0,0	-310,4	0,0	-13,6	-324,0
Nokian Renkaat yhteensä	1 364,7	-1 268,3	-197,0	-2,2	-102,7	-5,1	-52,0	-159,8

Nokian Renkaat raportoi IFRS-lukujen lisäksi myös ei-IFRS-luvut. Segmentit yhteensä -luvut eivät sisällä USA:n tehtaan käynnistykseen liittyviä kuluja, liikearvon alentumiskuluja, uudelleenjärjestelykuluja sekä muita eriä, jotka eivät ilmennä Nokian Renkaiden liiketoiminnan operatiivista kehitystä.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Syyskuun 2022 lopussa osakkeiden lukumäärä oli 138 921 750.

Osakkeiden lukumäärä (milj. kpl)*	30.9.22	30.9.21
kauden lopussa	138,25	138,22
keskimäärin	138,24	138,22
keskimäärin, laimennettuna	138,24	138,22

* Pois lukien konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavat osakkeet

Valtuutukset

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ehdotettu osakemäärä on noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 250 000 euron lahjoituksista yliopistoille, muille ylemmän asteen oppilaitoksille tai muihin voittoa tavoittelemattomiin tai samankaltaisiin tarkoituksiin vuosien 2022 ja 2023 aikana. Lahjoitukset voidaan tehdä yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää lahjoitusten saajista, niiden käyttötarkoituksista sekä muista ehdoista.

Maaliskuussa 2021 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Osakemäärä oli noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oli voimassa vuoden 2022 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

Maaliskuussa 2021 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastasi noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oli voimassa vuoden 2022 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia tammi−syyskuussa 2022.

Omat osakkeet

Nokian Renkaat ei ostanut omia osakkeitaan katsauskaudella eikä omistanut 30.9.2022 yhtään yhtiön osaketta.

Yhtiöllä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Nokian Renkaiden kannustinosakkeet ovat ulkopuolisen omaisuutta, kunnes osakkeet kannustinjärjestelmän puitteissa luovutetaan sen osallistujille. 30.9.2022 näiden konsernitaseessa omina osakkeina raportoitavien osakkeiden määrä oli 670 426 kappaletta (30.9.2021: 697 400). Tämä osakemäärä vastasi 0,48 % (0,50 %) yhtiön koko osake- ja äänimäärästä.

Kaupankäynti osakkeella

Tammi−syyskuussa 2022 Nasdaq Helsingissä vaihdettiin 232 108 261 yhtiön osaketta (81 951 638), mikä on 167 % (42 %) yhtiön koko osakekannasta. Keskimääräinen päivävolyymi tammi−syyskuussa 2022 oli 1 221 622 osaketta (433 607). Nokian Renkaiden osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla.

Nokian Renkaiden osakekurssi oli syyskuun 2022 lopussa 9,90 euroa (31,01). Tammi−syyskuun 2022 volyymipainotettu keskikurssi oli 15,19 euroa (31,70), ylin noteeraus 34,90 euroa (36,70) ja alin 9,62 euroa (27,98). Yhtiön markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 1,4 (4,3) miljardia euroa.

Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 73 591 (56 562) syyskuun 2022 lopussa. Osakkeenomistajista 43,5 % (43,7 %) oli suomalaisia ja 56,5 % (56,3 %) ulkomaisia ja hallintarekisterissä olevia ulkomaisia osakkeenomistajia. Julkisyhteisöt omistivat 15,8 % (15,2 %), rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,3 % (7,3 %), kotitaloudet 18,6 % (14,0 %), voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,4 % (3,5 %) ja yhtiöt 3,5 % (3,7 %).

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Tapahtumapäivä	Osakkeenomistaja	Kynnys	%-osuus osakkeista ja äänistä	%-osuus osakkeista ja äänistä rahoitus välineiden kautta	% yhteensä
9.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,85 %	0,15 %	5,00 %
10.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
11.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,93 %	0,09 %	5,03 %
15.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
24.2.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,87 %	0,13 %	5,00 %
25.2.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
8.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	4,98 %	0,16 %	5,15 %
9.3.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
14.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,36 %	0,12 %	5,49 %
15.3.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
18.3.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	8,04 %	0,07 %	8,12 %
13.4.2022	Amundi Asset Management	Yli 5 %	5,17 %		5,17 %
14.4.2022	Amundi Asset Management	Alle 5 %	4,30 %		4,30 %
14.42022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,90 %	0,50 %	6,40 %
29.4.2022	JPMorgan Chase & Co.	Alle 5 %	0,04 %	1,71 %	1,75 %
3.5.2022	Société Générale SA	Yli 5 %	1,69 %	3,42 %	5,11 %
3.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,00 %	0,53 %	5,53 %
4.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Alle 5 %	4,95 %	0,55 %	5,50 %
6.5.2022	Société Générale SA	Alle 5 %	1,29 %	3,31 %	4,60 %
9.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,01 %	0,61 %	5,62 %
9.5.2022	Amundi Asset Management	Yli 5 %	5,08 %		5,08 %
10.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Alle 5 %	4,96 %	0,66 %	5,62 %
12.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,65 %	0,66 %	6,31 %

Nokian Renkaiden osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2022

31.5.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	5,10 %	2,40 %	7,50 %
1.6.2022	JPMorgan Chase & Co.	Alle 5 %	2,26 %	0,80 %	3,06 %
9.6.2022	Amundi Asset Management	Alle 5 %	4,92 %		4,92 %
10.6.2022	Amundi Asset Management	Yli 5 %	5,84 %		5,84 %
16.6.2022	Amundi Asset Management	Alle 5 %	4,51 %		4,51 %
20.6.2022	Société Générale SA	Yli 5 %	1,98 %	4,17 %	6,15 %
13.9.2022	JPMorgan Chase & Co.	Yli 5 %	1,14 %	3,89 %	5,03 %
14.9.2022	JPMorgan Chase & Co.	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %	Alle 5 %
21.9.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,96 %	0,70 %	5,67 %
22.9.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,68 %	0,70 %	6,39 %
26.9.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,77 %	1,19 %	5,96 %

Yksityiskohtaisempaa tietoa omistuksessa tapahtuneista muutoksista on saatavilla osoitteesta www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2022/flaggingNotifications/.

Johtohenkilöiden liiketoimet

Nokian Renkaat tiedotti johtohenkilöiden liiketoimista 9.2., 10.2., 22.2., 4.3., 29.4. ja 2.5. Lue lisää: www.nokianrenkaat.fi/yritys/julkaisut/tiedotteet/2022/managementTransactions/.

YHTIÖKOKOUSPÄÄTÖKSET

Nokian Renkaiden varsinainen yhtiökokous 28.4.2022 vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2021, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2021 sekä vahvisti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin.

Osingonmaksu

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 1.1.–31.12.2021 maksetaan osinkoa 0,55 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 11.5.2022 osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 2.5.2022 merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.

Hallituksen jäsenten palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat palkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 110 000 euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille kullekin 75 000 euroa vuodessa sekä kullekin hallituksen jäsenelle 52 500 euroa vuodessa. 60 prosenttia vuosipalkkiosta maksetaan rahana ja 40 prosenttia yhtiön osakkeina.

Yhtiökokous päätti lisäksi 700 euron kokouspalkkiosta jokaisesta hallituksen ja hallituksen valiokunnan kokouksesta. Euroopassa asuville hallituksen jäsenille kokouspalkkio maksetaan kaksinkertaisena kokouksista, jotka pidetään Euroopassa jäsenen kotimaan ulkopuolella, ja kolminkertaisena kokouksista, jotka pidetään Euroopan ulkopuolella. Euroopan ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille kokouspalkkio maksetaan kolminkertaisena kokouksista, jotka pidetään jäsenen kotimaan ulkopuolella. Jäsenen osallistuessa kokoukseen puhelin- tai videoyhteyden välityksellä maksetaan 700 euron kokouspalkkio. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.

Hallituksen kokoonpano

Yhtiökokous päätti vahvistaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän. Jukka Hienonen, Heikki Allonen, Veronica Lindholm, Inka Mero, Christopher Ostrander, Jouko Pölönen, George Rietbergen ja Pekka Vauramo valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi ja Susanne Hahn valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Jukka Hienonen valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Pekka Vauramo hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Yhtiökokous valitsi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Valtuutukset

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 yhtiön osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ehdotettu osakemäärä on noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 13 800 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien vaihtovelkakirjalaina) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen.

Huhtikuussa 2022 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 250 000 euron lahjoituksista yliopistoille, muille ylemmän asteen oppilaitoksille tai muihin voittoa tavoittelemattomiin tai samankaltaisiin tarkoituksiin vuosien 2022 ja 2023 aikana. Lahjoitukset voidaan tehdä yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää lahjoitusten saajista, niiden käyttötarkoituksista sekä muista ehdoista.

HALLITUKSEN TYÖJÄRJESTYS

Järjestäytymiskokouksessaan 28.4.2022 hallitus valitsi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi Veronica Lindholmin ja jäseniksi Jukka Hienosen ja Pekka Vauramon. Lisäksi hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Jouko Pölösen ja jäseniksi Heikki Allosen ja Inka Meron.

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Kesäkuussa 2022 Nokian Renkaiden osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimettiin:

• Pauli Anttila (sijoitusjohtaja, Solidium Oy) Solidium Oy:n nimeämänä
• Timo Sallinen (sijoitusjohtaja, listatut sijoitukset, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman nimeämänä
• Mikko Mursula (varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen nimeämänä
• Carl Pettersson (toimitusjohtaja, Työeläkeyhtiö Elo) Työeläkeyhtiö Elon nimeämänä
• Jukka Hienonen, Nokian Renkaat Oyj:n hallituksen puheenjohtaja

YRITYSVASTUU

Tammikuussa Nokian Renkaat julkisti Nokian Tyres Green Step -konseptirenkaan, joka on kestävän innovoinnin taidonnäyte: renkaan materiaaleista 93 % on joko kierrätettyjä tai uusiutuvia. Suunnitteluprosessin aikana kehitettyjä uusia innovaatioita hyödynnetään tulevaisuudessa yhtiön renkaissa ja sen myötä yhtiö on yhä lähempänä tavoitettaan: 50 % kaikista Nokian Renkaiden valmistamissa renkaissa käytetyistä raaka-aineista on kierrätettyjä tai uusiutuvia vuoteen 2030 mennessä.

Huhtikuussa Nokian Renkaat julkaisi vuoden 2021 yritysvastuuraportin. Katsaus on saatavilla yhtiön nettisivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/.

Vastuullisuus osaksi Nokian Renkaiden johdon palkitsemista

Helmikuussa Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti sisällyttää ilmastotavoitteen osaksi konsernin johtoryhmän lyhyen aikavälin palkitsemisen tavoitteita. Nokian Renkaat kehittää ja valmistaa premiumrenkaita kuluttajille ja asiakkaille, jotka arvostavat turvallisuutta, vastuullisuutta ja innovatiivisia tuotteita.

Vastuullisuus on Nokian Renkaiden liiketoiminnan ytimessä ja yksi yhtiön strategian viidestä kulmakivestä. Yhtiön hallitus pitää tärkeänä, että konsernin johtoryhmän palkitsemiseen vaikuttaa taloudellisen menestyksen lisäksi myös vastuullisuuden edistäminen.

MUUTOKSET JOHDOSSA JA YHTIÖN TOIMINTAMALLISSA

Kesäkuussa Nokian Renkaat ilmoitti, että Andrey Pantyukhov, joka on vastannut Nokian Renkaiden liiketoiminta-alueesta Venäjä & Aasia, ei ole enää Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsen yhtiön aloitettua valmistelut vetäytymiseksi Venäjältä.

Elokuussa Nokian Renkaat ilmoitti, että yhtiö uudistaa toimintamallia ja johdon rakennetta. Tavoitteena on terävöittää kaupallista tekemistä kaikilla markkinoilla ja tehostaa toimintaa. Yhtiö keskittyy Nokian Renkaiden rakentamiseen uudelta pohjalta, Euroopan tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja Venäjältä poistumiseen. Uudessa toimintamallissa Henkilöautonrenkaat-liiketoimintayksikön kaupalliset toiminnot yhdistetään yhden johtajan alaisuuteen. Tämä tuo strategisia ja operatiivisia synergioita. Anna Hyvönen, Pohjois-Amerikasta, Pohjoismaista ja Vianorista vastaava johtaja ja Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsen, on nimitetty Henkilöautonrenkaista ja Vianorista vastaavaksi johtajaksi (EVP, Passenger Car Tyres and Vianor). Keski-Euroopasta vastannut johtaja ja Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsen Bahri Kurter päätti jättää yhtiön siirtyäkseen uusiin haasteisiin.

Nokian Renkaiden johtoryhmä 1.9.2022 alkaen:

Jukka Moisio, toimitusjohtaja Päivi Antola, viestintä, sijoittajasuhteet ja brändi Anna Hyvönen, Henkilöautonrenkaat ja Vianor Adrian Kaczmarczyk, tuotanto, toimitusketju ja hankinnat Teemu Kangas-Kärki, talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Kasi, tuotteet ja innovaatiot Päivi Leskinen, henkilöstöjohtaja Manu Salmi, Raskaat Renkaat ja Nokian-tehdas

OSAKEPOHJAINEN PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 2022–2024 NOKIAN RENKAAT OYJ:N JOHDOLLE JA VALITUILLE AVAINHENKILÖILLE

Helmikuussa hallitus päätti osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille vuosille 2022–2024, jatkona aiemmille, vuosina 2019, 2020 ja 2021 päätetyille ohjelmille. Järjestelmä koostuu suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022 ("PSP 2022") päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022 ("RSP 2022") täydentävänä palkkiojärjestelmänä.

Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä sekä avainhenkilöiden sitouttaminen yhtiöön ja sen strategisiin tavoitteisiin.

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä kolmevuotisista ansaintajaksoista, jonka jälkeen mahdollinen osakepalkkio maksetaan. Kunkin yksittäisen ansaintajakson alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ansaintajakso (PSP 2022–2024) alkoi vuoden 2022 alusta ja sen perusteella mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla edellyttäen, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä. Käteisosuus on tarkoitettu palkkiosta aiheutuvien verojen kattamiseen. PSP 2022–2024 ansaintajaksoon on oikeutettu osallistumaan noin 235 henkilöä mukaan lukien myös Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenet.

Ansaintajaksoon 2022–2024 sovellettavat ansaintatavoitteet ovat segmentit yhteensä osakekohtainen tulos (EPS) sekä segmentit yhteensä sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE). PSP 2022–2024 -

ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 513 742 brutto-osaketta.

Jos henkilön työsuhde Nokian Renkailla päättyy ennen osakepalkkion maksamispäivää, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu mihinkään palkkioon tämän ohjelman perusteella.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2022

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on toimia täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmänä, jota käytetään kohdennetusti sitouttamamaan Nokian Renkaiden avainhenkilöitä. Se koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nokian Renkaat Oyj:n osakkeina ja osittain käteisenä.

Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle on, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka. Tämän edellytyksen lisäksi Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenten palkitsemisen osalta on asetettu taloudellinen kynnysarvo, joka on ylitettävä mahdollisen palkkion saamiseksi ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2022. Taloudellisena mittarina toimii sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE).

Seuraava ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2022–2024) alkoi vuoden 2022 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla. Tämän ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 120 000 brutto-osaketta.

Muita ehtoja

Nokian Renkaat soveltaa yhtiön johtoryhmän jäseniin osakeomistussääntöä. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään 25 % yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Hallitus arvioi, ettei osakepalkkiojärjestelmän yhteydessä lasketa liikkeelle uusia osakkeita ja ettei järjestelmällä siten ole laimentavaa vaikutusta yhtiön rekisteröityyn osakemäärään.

Maksut vuonna 2021 päättyneistä osakepalkkio-ohjelmista

Helmikuussa Nokian Renkaat Oyj:n hallitus hyväksyi osakepalkkiot ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2019–2021.

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019–2021 kolmen vuoden pituinen rajoitusjakso päättyi tilikauden 2021 loputtua. Osakepalkkiojärjestelmään osallistui 17 avainhenkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäseniä. Nokian Renkaiden johtoryhmän jäsenille asetettu taloudellinen kynnysarvo sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROCE) saavutettiin. Maksettavat palkkiot vastasivat yhteensä 46 600 Nokian Renkaat Oyj:n brutto-osaketta. Palkkiot maksettiin maaliskuussa 2022. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut. Ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle oli, että osallistujan työsuhde Nokian Renkaissa jatkui palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintakauden 2019–2021 (PSP 2019–2021) tavoitteita ei saavutettu, eikä osallistujille maksettu osakepalkkioita.

MERKITTÄVÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT SEKÄ KÄYNNISSÄ OLEVAT RIITA-ASIAT

Useat epävarmuustekijät voivat vaikuttaa Nokian Renkaiden liiketoimintaan ja taloudelliseen suoritukseen. Konsernissa on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tukee strategisten tavoitteiden saavuttamista ja varmistaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Konsernin riskienhallintapolitiikka keskittyy sekä liiketoiminnan mahdollisuuksiin liittyvien riskien, että konsernin tavoitteiden saavuttamista

uhkaavien riskien hallintaan muuttuvassa toimintaympäristössä. Riskienhallinnan prosessissa riskit pyritään tunnistamaan ja arvioimaan, jonka jälkeen suunnitellaan ja toteutetaan käytännössä toimenpiteet kunkin riskin osalta. Nokian Renkaiden kuvaukset liiketoiminnan riskeistä sekä riskienhallinnasta löytyvät vuosittain julkaistavasta Selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

Ukrainan sota, siitä seuranneet pakotteet sekä vetäytyminen Venäjältä vaikuttavat merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja aiheuttavat useita riskejä Nokian Renkaiden liiketoiminnalle. Näihin lukeutuvat, muun muassa, kyky palvella asiakkaita erityisesti Keski-Euroopassa, raaka-aineiden saatavuus ja kustannukset, kyky säilyttää henkilöstö sekä Venäjältä vetäytymisen hallittu toteuttaminen. Konsernin Venäjällä sijaitsevaa omaisuutta voidaan joutua edelleen alaskirjaamaan.

Ukrainan sodan aiheuttamien riskien lisäksi esimerkiksi seuraavat riskit voivat mahdollisesti vaikuttaa Nokian Renkaiden kehitykseen:

• Nokian Renkaisiin kohdistuu riskejä liittyen kuluttajien luottamukseen sekä makroekonomisiin ja geopoliittisiin olosuhteisiin. Poliittiset epävarmuustekijät voivat aiheuttaa merkittäviä häiriöitä ja synnyttää kaupan esteitä sekä vaikuttaa yhtiön myynti- ja luottoriskiin. Kielteinen talouskehitys voi lisätä tukkuasiakkaiden maksuongelmia, jolloin Nokian Renkaat voi joutua kirjaamaan myyntisaatavien arvonalentumisia.

• Renkaiden tukkukauppa ja vähittäiskauppa kehittyvät vastatakseen muuttuviin asiakastarpeisiin. Uudet teknologiat kiihdyttävät tätä yhä lisääntyvällä digitalisaatiolla. Epäonnistuminen myyntikanavan muutoksiin sopeutumisessa voisi aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden menestys riippuu sen kyvystä innovoida ja kehittää uusia tuotteita ja palveluita, jotka vetoavat asiakkaisiin ja kuluttajiin. Vaikka tuotteita testataan kattavasti, tuotteiden laatuun liittyvät ongelmat sekä kyvyttömyys vastata suorituskykyyn ja turvallisuuteen liittyviin haasteisiin voivat vahingoittaa Nokian Renkaiden mainetta ja niillä voi tämän myötä olla kielteinen vaikutus taloudelliseen suoritukseen.

• Nokian Renkaiden tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Venäjällä ja USA:ssa. Odottamattomat tuotanto- tai toimituskatkokset näissä laitoksissa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Keskeytykset logistiikassa voivat vaikuttaa merkittävästi tuotantoon ja huippusesongin myyntiin. Kesäkuussa hallitus päätti aloittaa yhtiön vetäytymisen Venäjältä. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin 28.10.

• Rengassaatavuuden turvaamiseksi Nokian Renkaat on päättänyt investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa ja kasvattaa ulkoistetun tuotannon osuutta. Viivästymiset näissä toimissa voisivat aiheuttaa kielteisen vaikutuksen Nokian Renkaiden taloudelliseen suoritukseen.

• Merkittävät vaihtelut raaka-aineiden hinnoissa voivat vaikuttaa katteisiin. Nokian Renkaat hankkii luonnonkumin tuottajilta mm. Indonesiasta ja Malesiasta. Vaikka Nokian Renkaat on määritellyt käytäntöjä, kuten Supplier Code of Conduct -sopimuksen, sekä prosesseja työolosuhteiden valvomista varten, se ei voi täysin valvoa toimittajiensa toimia. Nokian Renkaat jatkaa toimittajaverkostonsa laajentamista pienentääkseen yksittäisiin toimittajiin liittyvää riippuvuusriskiä. Raaka-aineiden tuottajien toimiminen lakien, säännösten tai standardien vastaisesti tai poikkeaminen käytännöistä, joita Euroopan unionissa tai kansainvälisessä yhteisössä yleisesti pidetään eettisinä, voi vaikuttaa merkittävän kielteisesti Nokian Renkaiden maineeseen.

• Rengasteollisuuteen voi kohdistua ilmastonmuutoksen aiheuttamia riskejä, kuten muutoksia kuluttajien rengasmieltymyksissä, lainsäädännöllisiä muutoksia tai säässä tapahtuvien ääri-ilmiöiden vaikutuksia luonnonkumin tuottajiin. Nokian Renkaat on sitoutunut vähentämään toimintansa kasvihuonekaasupäästöjä torjuakseen ilmastonmuutosta. Yhtiö laskee toimintansa synnyttämät kasvihuonekaasupäästöt vuosittain ja vähentää niitä systemaattisesti. Yksityiskohtaisempi selostus Nokian Renkaiden ilmastonmuutokseen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista on saatavilla yhtiön internetsivuilla www.nokianrenkaat.fi/yritys/vastuullisuus/ymparisto/ilmastonmuutokseen-liittyvat-riskit-jamahdollisuudet/.

• Valuuttakurssiriski koostuu transaktio- ja valuuttamuunnosriskistä. Merkittävimpiä valuuttariskejä aiheuttavat Venäjän rupla, Ruotsin ja Norjan kruunu sekä Yhdysvaltain ja Kanadan dollari. Noin 65 % konsernin myynnistä syntyy euroalueen ulkopuolella. Tässä osavuosikatsauksessa on käytetty seuraavia ruplan valuuttakursseja: 85,3 vuoden 2021 lopussa, 98,0 tammi–maaliskuun 2022 keskikurssi, 84,5 tammi−kesäkuun 2022 keskikurssi, 76,3 tammi–syyskuun 2022 keskikurssi ja 58,1 syyskuun 2022 lopussa (lähde: Refinitiv). Ruplan valuuttakurssin kehittymiseen liittyvä ennustettavuus on heikko.

• Liiketoimintaa tukevien tietojärjestelmien ja verkkopalvelujen toimivuus on elintärkeää Nokian Renkaille. Suunnittelemattomat katkokset kriittisissä tietojärjestelmissä ja verkkopalveluissa voivat aiheuttaa häiriötilanteita ja haitata toiminnan jatkuvuutta. Tällaiset järjestelmät ja palvelut voivat olla myös kyberhyökkäysten kohteena, mikä voi johtaa salassa pidettävien tietojen vuotamiseen, tietosuojasäännösten tai immateriaalioikeuksien loukkaamiseen, tuotantokatkoksiin tai mainehaittoihin.

• Finanssivalvonta teki toukokuussa 2017 Keskusrikospoliisille tutkintapyynnön mahdollisesta arvopaperimarkkinarikoksesta. Lokakuussa 2020 syyttäjä ilmoitti päätöksestään nostaa syytteen epäillystä arvopaperimarkkinoita koskevasta tiedottamisrikoksesta yhteensä kuutta väitettynä tekoaikana 2015–2016 yhtiön hallituksessa ja toimitusjohtajana toiminutta henkilöä vastaan. Syyttäjä vaatii myös yhteisösakon määräämistä yhtiölle. Lisäksi neljää Nokian Renkaiden työntekijänä vuonna 2015 toiminutta henkilöä syytettiin sisäpiirintiedon väärinkäytöstä. Helsingin käräjäoikeus hylkäsi kaikki syytteet ja syyttäjän vaatimukset kesäkuussa 2022 antamallaan tuomiolla. Päätös ei ole vielä lainvoimainen, ja syyttäjä on valittanut käräjäoikeuden päätöksestä.

• COVID-19-pandemia muodostaa lyhytaikaisen riskin Nokian Renkaiden liiketoiminnalle ja toimintaympäristölle. Yhtiö on tehnyt proaktiivisia toimenpiteitä pandemian vaikutusten hillitsemiseksi ja liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi. Näistä toimista huolimatta epävarmuus pandemian kestosta, sen hillitsemiseksi tehdyt rajoitustoimet sekä näistä johtuva taloudellisen toiminnan hidastuminen voivat vaikuttaa negatiivisesti Nokian Renkaiden toimintoihin ja toimitusketjuun sekä yhtiön tuotteiden kysyntään ja hinnoitteluun.

Nokian Renkaiden riskianalyysi kiinnittää erityisesti huomiota myös yhteiskuntavastuuriskeihin, joista merkittävimmät ovat tuotteen laatuun, turvallisuuteen, ympäristöön ja ihmisoikeuksiin liittyvät riskit. Tietoturvaan, tietosuojaan ja asiakkaiden tietoihin liittyvät selvitykset ja hankkeet ovat jatkuvasti erityisenä painopistealueena.

Veroriidat

Huhtikuussa 2021 Nokian Renkaat vastaanotti verohallinnolta verovuosien 2015–2016 verotarkastusta koskevan päätöksen, jonka mukaan yhtiö velvoitettiin maksamaan yhteensä 1,9 miljoonaa euroa jälkiveroja, veronkorotuksia ja viivästyskorkoja. Yhtiö on kirjannut maksetut verot saamisiin. Nokian Renkaat pitää veroviranomaisen näkemystä perusteettomana ja on valittanut päätöksestä seuraavaan oikeusasteeseen.

Rutiininomaiset verotarkastukset Nokian Renkaiden konserniyhtiöissä voivat mahdollisesti johtaa verojen uudelleenarviointiin.

UKRAINAN SOTA – YHTEENVETO NOKIAN RENKAIDEN TOIMENPITEISTÄ

Venäjän 24.2. aloittama sota Ukrainassa vaikuttaa merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja tuotantokapasiteettiin.

8.4. EU ilmoitti uusista pakotteista Venäjää vastaan, jotka vaikuttavat Nokian Renkaiden liiketoimintaan. Pakotteet kielsivät renkaiden tuonnin Venäjältä EU:hun ja tiettyjen raaka-aineiden viennin EU:sta Venäjälle sekä rajoittivat kuljetuksia Venäjältä ja Venäjälle. Pakotteisiin sisältyi 10.7. saakka ulottunut siirtymäkausi. Renkaiden tuonti Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan päättyi heinäkuussa.

28.6. Nokian Renkaiden hallitus päätti aloittaa yhtiön hallitun vetäytymisen Venäjältä. Ukrainan sodasta ja siitä seuranneista, kiristyneistä pakotteista johtuen Nokian Renkaat Oyj:llä ei ole enää edellytyksiä jatkaa toimintaa kestävällä tavalla Venäjällä. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin katsauskauden jälkeen 28.10.

Nokian Renkaat on päättänyt investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa ja jatkaa tuotantokapasiteettinsa kasvattamista tehtaillaan Nokialla Suomessa ja Daytonissa Yhdysvalloissa. Suunnitelmien mukaan Nokian Renkaiden Pohjoismaissa myytävät renkaat valmistetaan tulevaisuudessa Nokialla ja Pohjois-Amerikassa myytävät renkaat Daytonissa sekä Nokialla.

Renkaiden tuontirajoitteet eivät vaikuta Nokian Renkaat Oyj:n raskaiden renkaiden liiketoimintaan, koska kaikki Nokian Renkaiden raskaat renkaat valmistetaan Suomessa. Raskaiden renkaiden myynti ja vienti Venäjälle lopetettiin sodan vuoksi ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Nokian Renkaat ei ole koskaan myynyt renkaita Venäjän armeijalle, eikä Venäjän valtio ole Nokian Renkaiden asiakas.

Vuonna 2021 Venäjä muodosti noin 20 % Nokian Renkaiden liikevaihdosta, ja noin 80 % Nokian Renkaiden henkilöautorenkaista valmistettiin Venäjällä.

Nokian Renkaat on tehnyt aktiivisesti toimenpiteitä hallitakseen henkilöstöönsä ja liiketoimintaansa kohdistuvia Ukrainan sodan vaikutuksia. Alla on listattu 24.2. alkaen tehtyjä toimenpiteitä:

Terveys- ja turvallisuustoimenpiteet:

• Aktiivinen sisäinen viestintä tilanteesta organisaatiossa ja tuen tarjoaminen Nokian Renkaiden henkilöstölle
• Päivittäinen yhteydenpito ukrainalaisiin kollegoihin heidän ja heidän perheidensä auttamiseksi ja turvaamiseksi
• Ukrainan humanitaariseen apuun lahjoittaminen

Operatiiviset toimenpiteet:

• Pakotteiden noudattaminen
• Kriisiryhmän perustaminen ja varautumissuunnitelmien aktivointi taloudellisten ja operatiivisten vaikutusten rajoittamiseksi
• Ukrainassa ja Venäjällä toimivasta henkilöstöstä ja johdosta huolehtiminen
• Investointien pysäyttäminen Venäjän tuotantoon sekä raskaiden renkaiden myynnin ja viennin lopettaminen Venäjälle
• Henkilöautorenkaiden tuonnin lopettaminen Venäjältä Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan heinäkuussa
• 28.6. hallitus päätti aloittaa hallitun vetäytymisen Venäjältä. Osana vetäytymisprosessia yhtiö teki toisella vuosineljänneksellä 300,7 milj. euroa arvonalennuksia ja alaskirjauksia. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin 28.10.
• Tuotannon hajauttaminen maantieteellisesti nopeuttamalla suunnitelmia investoida uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa sekä jatkamalla henkilöautorenkaiden kapasiteetin kasvattamista Suomen- ja Yhdysvaltain-tehtailla. 1.11. Nokian Renkaiden hallitus päätti investoida noin 650 milj. euroa uuteen henkilöautorengastehtaaseen Romaniassa
• Kustannusten hallinta leikkaamalla ja lykkäämällä vuodelle 2022 suunniteltuja toimia, harkinnanvaraisten kulujen karsiminen

Taloudelliset toimenpiteet:

• Hallitus muutti 30.3. osinkoehdotustaan 28.4.2022 pidettävälle yhtiökokoukselle 1,32 eurosta/osake 0,55 euroon/osake (2021: 1,20 euroa). Muutettu osinkoehdotus vähensi maksettavien osinkojen määrää 106 miljoonalla eurolla uuden kapasiteetin rahoittamiseksi Eurooppaan
• Toimenpiteitä yhtiön rahoitusaseman ja sen joustavuuden varmistamiseksi
• Yhtiön vahvan taseen käyttö vaikeina aikoina

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Merkittävät tapahtumat

28.10. Nokian Renkaat allekirjoitti sopimuksen Venäjän liiketoimintojen myynnistä Tatneft PJSC:lle. Kaupan velattoman arvon arvioidaan olevan noin 400 miljoonaa euroa. Lopulliseen kauppahintaan vaikuttavat muun muassa kassavarat ja käyttöpääoman määrä sekä ruplan ja euron valuuttakurssimuutokset. Kaupan toteutuminen vaatii venäläisten viranomaisten hyväksynnän ja muiden edellytysten täyttymisen, mikä aiheuttaa huomattavia epävarmuuksia liittyen kaupan lopulliseen ajankohtaan, hintaan, ehtoihin ja toteutumiseen. Epävarmuuksista johtuen lopulliset taloudelliset vaikutukset, muun muassa muuntoerot mukaan lukien, voidaan arvioida vasta kaupan toteuduttua.

1.11. Nokian Renkaiden hallitus päätti investoida noin 650 milj. euroa uuteen henkilöautorengastehtaaseen Romaniassa. Investointi on merkittävä strateginen päätös, joka mahdollistaa yhtiön tulevaisuuden kasvun. Uudishankkeena rakennettava tehdas sijoittuu Oradeaan, joka sijaitsee Romanian luoteisosassa lähellä Unkarin rajaa. Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on 6 miljoonaa rengasta, ja sitä on mahdollista laajentaa tulevaisuudessa. Tehtaan yhteyteen rakennetaan jakelukeskus renkaiden varastointia ja jakelua varten. Rakennustyöt on tarkoitus aloittaa vuoden 2023 alussa, ja ensimmäiset renkaat arvioidaan valmistettavan vuoden 2024 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Kaupallisen rengastuotannon arvioidaan alkavan alkuvuodesta 2025.

Muutoksia osakkeenomistuksessa

Tapahtumapäivä	Osakkeenomistaja	Kynnys	%-osuus osakkeista ja äänistä	%-osuus osakkeista ja äänistä rahoitus välineiden kautta	% yhteensä
3.10.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,15 %	1,08 %	6,23 %
4.10.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,96 %	1,08 %	6,05 %
11.10.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,11 %	0,70 %	5,82 %
12.10.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,70 %	0,69 %	5,40 %
18.10.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,16 %	0,86 %	6,03 %
19.10.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,51 %	1,19 %	5,70 %
24.10.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,26 %	0,72 %	5,99 %
25.10.2022	BlackRock, Inc	Alle 5 %	4,19 %	1,72 %	5,92 %
27.10.2022	BlackRock, Inc	Yli 5 %	5,46 %	0,33 %	5,79 %
27.10.2022	Société Générale SA	Alle 5 %	1,17 %	3,60 %	4,77 %

OLETUKSET VUODELLE 2022

Markkinatilanne	Pohjoismaat	Venäjä	Eurooppa (pl. Pohjoismaat)	Pohjois Amerikka
Uusien autojen myynti 1−9/2022 vrt. 1−9/2021	-15 %	-60 %	-9 %	-13 %
Henkilöautorenkaiden markkina (sisäänmyynti) 1−9/2022 vrt. 1−9/2021	15 %	-30 %	5 %	-5 %
Henkilöautorenkaiden kysyntä E2022 (johdon arvio)	nousee	laskee	edellisen vuoden tasolla	edellisen vuoden tasolla
Raskaiden renkaiden segmentit* E2022 (johdon arvio)	edellisen vuoden tasolla	-	edellisen vuoden tasolla	edellisen vuoden tasolla

* Nokian Renkaiden ydintuotealueet

Ukrainan sodalla ja siitä johtuvilla pakotteilla on merkittävä negatiivinen vaikutus Nokian Renkaiden toimituskapasiteettiin ja suoritukseen. Renkaiden tuonnin loppuminen Venäjältä vaikuttaa myyntiin erityisesti Keski-Euroopassa. 28.6. Nokian Renkaiden hallitus päätti aloittaa yhtiön hallitun vetäytymisen Venäjältä. Sopimus Venäjän liiketoimintojen myynnistä allekirjoitettiin 28.10.

Henkilöautorenkaiden ja raskaiden renkaiden kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä. Raskaiden renkaiden ensiasennuskysynnän odotetaan kasvavan vuonna 2022 vuoden 2021 tasosta.

Venäjän ruplan valuuttakurssiin liittyvä ennustettavuus on heikko, mikä aiheuttaa epävarmuutta vuonna 2022. Rupla on heikentynyt viime vuosina. EUR/RUB keskikurssi oli 72,5 vuonna 2019, 82,7 vuonna 2020 ja 87,2 vuonna 2021. Vuonna 2022 rupla on kuitenkin vahvistunut keskikurssin ollessa 76,3 tammisyyskuussa ja 58,1 syyskuun lopussa.

Raaka-aine- ja logistiikkakustannusten arvioidaan pysyvän korkealla tasolla.

OHJEISTUS VUODELLE 2022 (päivitetty 28.10.2022)

Ukrainan sodalla ja siitä johtuvilla pakotteilla on merkittävä negatiivinen vaikutus Nokian Renkaiden toimituskapasiteettiin ja suoritukseen. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon odotetaan olevan vuoden 2021 tasolla tai kasvavan ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

Aikaisempi 17.6.2022 julkaistu ohjeistus

Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Nokian Renkaiden toimintaympäristöön. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon odotetaan laskevan tai olevan vuoden 2021 tasolla ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

Aikaisempi 27.4.2022 julkaistu ohjeistus

Ukrainan sota ja siitä johtuvat pakotteet aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Nokian Renkaiden toimintaympäristöön. Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan laskevan merkittävästi vuoteen 2021 verrattuna.

28.2.2022 taloudellisen ohjeistuksen peruuttaminen

Ukrainan sodan aiheuttamasta merkittävästä epävarmuudesta johtuen Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti 28.2.2022 peruuttaa 8.2.2022 julkaistun taloudellisen ohjeistuksensa vuodelle 2022.

Aikaisempi 8.2.2022 julkaistu ohjeistus

Vuonna 2022 Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla odotetaan kasvavan merkittävästi ja segmentit yhteensä liikevoiton odotetaan kasvavan. Globaalin auto- ja rengaskysynnän arvioidaan kasvavan. COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen epävarmuutta, kustannusinflaatiota ja saatavuushaasteita koko autoteollisuuden arvoketjussa. Lisäksi meneillään oleva geopoliittinen tilanne aiheuttaa epävarmuutta vuonna 2022.

Helsinki 1.11.2022

Nokian Renkaat Oyj Hallitus

***

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "odotetaan", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan" jne,) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista. ***

Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus

Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja samoja laatimisperiaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin vaatimuksia.

Ukrainan sodan ja COVID-19-pandemian kirjanpidolliset vaikutukset

Ukrainan sota, siitä seuranneet pakotteet sekä vetäytyminen Venäjältä vaikuttavat merkittävästi Nokian Renkaiden toimintaympäristöön ja aiheuttavat useita riskejä Nokian Renkaiden liiketoiminnalle. Näihin lukeutuvat, muun muassa, kyky palvella asiakkaita erityisesti Keski-Euroopassa, raaka-aineiden saatavuus ja kustannukset, kyky säilyttää henkilöstö sekä Venäjältä vetäytymisen hallittu toteuttaminen. Raportoidut luvut sisältävät -280,7 miljoonaa euroa arvonalentumisia Venäjän varoihin liittyen sekä -20,0 miljoonan euron alaskirjauksen Venäjän laskennallisista verosaamisista, jotka on kirjattu kesäkuussa 2022. Varojen arvonalentumiset vaikuttavat myytyjä suoritteita vastaaviin kuluihin ja laskennallisten verosaamisten alaskirjaukset verokuluihin. Nokian Renkaiden johto seuraa tilannetta jatkuvasti. Tässä tammi-syyskuun osavuosikatsauksessa on käytetty seuraavia ruplan valuuttakursseja: 85,3 vuoden 2021 lopussa, 98,0 tammi−maaliskuun 2022 keskikurssi, 84,5 tammi−kesäkuun 2022 keskikurssi, 76,3 tammi−syyskuun 2022 keskikurssi ja 58,1 syyskuun 2022 lopussa (lähde: Refinitiv).

Nokian Renkaat on arvioinut COVID-19-pandemian vuoksi hidastuneen taloudellisen toiminnan mahdollisia kirjanpidollisia vaikutuksia. Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamisessa ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin. COVID-19-pandemialla ei ole ollut merkittävää vaikutusta varojen määriin tai vuonna 2021 todettuihin arvonalentumisiin. Liikearvoon vuonna 2021 kohdistuneet arvonalennukset eivät liittyneet COVID-19-pandemiaan.

COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen epävarmuutta, kustannusinflaatiota ja saatavuushaasteita koko autoteollisuuden arvoketjussa.

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

NOKIAN RENKAAT LYHENNETTY
KONSERNIN TULOSLASKELMA	7-9/22	7-9/21	1-9/22	1-9/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Liikevaihto	466,2	443,5	1 364,7	1 201,5	1 714,1	5,1
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-356,1	-290,3	-1 268,3	-798,5	-1 162,1	-22,7
Bruttokate	110,1	153,2	96,5	403,0	552,0	-28,2
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	0,5	1,2	2,1	2,9	-36,4
Myynnin, markkinoinnin ja tuotekehityksen kulut	-44,3	-43,9	-131,2	-131,6	-197,3	-0,8
Hallinnon kulut	-23,2	-23,4	-65,8	-59,0	-89,1	1,2
Liiketoiminnan muut kulut	-2,2	2,8	-3,4	0,7	-0,3	-176,6
Liikevoitto	40,7	89,1	-102,7	215,2	268,2	-54,3
Nettorahoituserät	-6,9	-4,2	-5,1	-6,9	-10,0	-66,4
Tulos ennen veroja	33,8	85,0	-107,9	208,3	258,2	-60,2
Verokulut	-9,5	-15,8	-52,0	-39,1	-52,0	39,9
Tilikauden tulos	24,3	69,1	-159,8	169,1	206,2	-64,8
Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille	24,3	69,1	-159,8	169,1	206,2
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: laimentamaton, euroa	0,18	0,50	-1,16	1,22	1,49	-64,8
laimennettu, euroa	0,18	0,50	-1,16	1,22	1,49	-64,8

KONSERNIN MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT	7-9/22	7-9/21	1-9/22	1-9/21	1-12/21
Miljoonina euroina
Tilikauden tulos	24,3	69,1	-159,8	169,1	206,2
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi, verojen
jälkeen:
Voitot/tappiot nettosijoituksen
suojauksista	-	-	6,8	-	-
Rahavirran suojaukset	4,3	1,7	16,4	3,1	4,4
Ulkomaisiin yksiköihin
liittyvät muuntoerot	7,2	21,8	253,2	51,9	54,5
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä verojen jälkeen	11,5	23,5	276,4	54,9	58,9
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	35,8	92,6	116,5	224,1	265,1
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	35,8	92,6	116,5	224,1	265,1

KONSERNITASE	30.9.22	30.9.21	31.12.21
Miljoonina euroina
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus
hyödykkeet	710,9	839,6	870,9
Käyttöoikeusomaisuuserät	133,6	147,4	153,5
Liikearvo	64,1	79,6	65,3
Muut aineettomat hyödykkeet	19,9	24,2	21,7
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1	0,1
Pitkäaikaiset sijoitukset	3,3	2,8	2,9
Muut saamiset	11,7	6,8	6,2
Laskennalliset verosaamiset	28,8	23,7	21,6
Pitkäaikaiset varat yht.	972,4	1 124,2	1 142,1
Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus	623,2	419,8	415,1
Myyntisaamiset	823,3	693,3	357,4
Muut saamiset	90,8	87,6	83,1
Rahavarat	119,7	89,8	385,9
Lyhytaikaiset varat yht.	1 657,0	1 290,5	1 241,4
Varat yhteensä	2 629,4	2 414,7	2 383,5
Oma pääoma
Osakepääoma	25,4	25,4	25,4
Ylikurssirahasto	181,4	181,4	181,4
Omat osakkeet	-16,6	-17,8	-17,6
Muuntoerot -rahasto	-133,0	-395,6	-393,0
Arvonmuutosrahasto	18,0	0,2	1,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	238,2	238,2	238,2
Kertyneet voittovarat	1 367,0	1 551,9	1 591,5
Oma pääoma yht.	1 680,5	1 583,7	1 627,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	35,3	32,4	37,8
Korolliset velat	237,4	242,3	246,9
Muut velat	0,8	0,9	0,9
Pitkäaikaiset velat yht.	273,5	275,6	285,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat	130,2	141,5	172,6
Muut lyhytaikaiset velat	276,5	308,8	251,6
Varaukset	12,9	6,5	5,8
Korolliset velat	255,9	98,5	40,3
Lyhytaikaiset velat yht.	675,4	555,4	470,3
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 629,4	2 414,7	2 383,5

Operatiivisesta liiketoiminnasta aiheutuvaa käyttöpääoman vaihtelua katetaan 500 miljoonan euron määräisellä kotimaisella yritystodistusohjelmalla.

Korolliset velat sisältävät 100,8 miljoonaa euroa pitkäaikaista ja 38,1 miljoonaa euroa lyhytaikaista vuokrasopimusvelkaa.

Varat ilman veroja ja rahoituseriä sisältävät 590,4 miljoonaa euroa Venäjällä ja Valko-Venäjällä sijaitsevia varoja ja nettovarat oikaistuna nettovelalla sisältävät 480,3 miljoonaa euroa Venäjällä ja Valko-Venäjällä sijaitsevia varoja.

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA	1-9/22	1-9/21	1-12/21
Miljoonina euroina
Tilikauden tulos	-159,8	169,1	206,2
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	395,6	104,1	157,5
Rahoitustuotot ja -kulut	5,1	7,0	10,0
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, muut oikaisut	3,5	4,2	12,9
Tuloverot	52,0	39,1	52,0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	296,4	323,5	438,6
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-351,9	-363,9	-22,0
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-139,8	-77,4	-70,8
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-59,4	62,2	98,3
Käyttöpääoman muutos	-551,2	-379,1	5,5
Rahoituserät ja verot
Saadut korot ja muut rahoituserät	2,4	1,0	1,7
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-9,2	-6,0	-9,1
Maksetut tuloverot	-61,3	-35,5	-40,2
Rahoituserät ja verot Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat (A)	-68,2 -322,9	-40,5 -96,1	-47,6 396,5
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-59,6	-59,6	-119,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,6	1,6	1,7
Muu investointien rahavirta	-0,4	-0,9	-0,8
Investointeihin käytetyt nettorahavarat (B)	-59,4	-58,9	-118,7
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,2	0,0	1,4
Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	0,4	-0,1	0,4
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	216,9	-143,4	-203,4
Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	-0,6	-0,8	-0,9
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-30,3	-29,1	-38,5
Saadut osingot	0,0	0,0	0,0
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-89,7	-89,3	-158,7
Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat (C)	96,9	-262,6	-399,8
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C)	-285,5	-417,6	-122,0
Rahavarat tilikauden alussa	385,9	504,2	504,2
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	19,3	3,2	3,7
Rahavarat tilikauden lopussa	119,7	89,8	385,9

Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat sisältävät -46,4 miljoonaa euroa rahavirtaa Venäjältä ja Valko-Venäjältä.

• A = Osakepääoma
• B = Ylikurssirahasto
• C = Omat osakkeet
• D = Muuntoerot-rahasto
• E = Arvonmuutosrahasto
• F = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• G = Kertyneet voittovarat
• H = Oma pääoma yhteensä

							Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Miljoonina euroina	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2021	25,4	181,4	-18,2	-447,5	-2,8	238,2	1 544,9	1 521,3
Tilikauden tulos							169,1	169,1
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					3,1			3,1
Nettosijoituksen suojaus								-
Muuntoerot				51,9				51,9
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				51,9	3,1		169,1	224,1
Osingonjako							-165,8	-165,8
Osakeperusteiset maksut							4,1	4,1
Muut muutokset			0,5				-0,5	0,0
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			0,5				-162,2	-161,7
Oma pääoma 30.9.2021	25,4	181,4	-17,8	-395,6	0,2	238,2	1 551,8	1 583,7
Oma pääoma 1.1.2022	25,4	181,4	-17,6	-393,0	1,6	238,2	1 591,5	1 627,6
Tilikauden tulos							-159,8	-159,8
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksella oikaistuna):
Rahavirran suojaukset					16,4			16,4
Nettosijoituksen suojaus				6,8				6,8
Muuntoerot				253,2				253,2
Tilikauden laaja tulos
yhteensä				259,9	16,4		-159,8	116,5
Osingonjako							-76,0	-76,0
Osakeperusteiset maksut			1,0				1,9	2,9
Muut muutokset							9,5	9,5
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä			1,0				-64,6	-63,6
Oma pääoma 30.9.2022	25,4	181,4	-16,6	-133,0	18,0	238,2	1 367,0	1 680,5

SEGMENTTI-INFORMAATIO	7-9/22	7-9/21	1-9/22	1-9/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat	348,2	330,6	997,8	856,4	1 199,2	5,3
Raskaat renkaat	68,3	69,0	208,7	188,7	254,0	-0,9
Vianor	76,5	70,1	232,7	219,7	342,9	9,0
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-26,8	-26,2	-74,4	-63,3	-81,9	-2,3
Yhteensä	466,2	443,5	1 364,7	1 201,5	1 714,1	5,1
Liiketulos
Henkilöautonrenkaat	40,5	89,6	-117,5	198,8	263,4	-54,8
Raskaat renkaat	9,1	11,9	37,4	36,2	39,1	-23,8
Vianor	-5,1	-4,2	-7,9	-3,6	-15,0	-22,7
Muut toiminnot ja eliminoinnit	-3,7	-8,2	-14,8	-16,2	-19,3	54,5
Yhteensä	40,7	89,1	-102,7	215,2	268,2	-54,3
Liiketulos, % liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat	11,6	27,1	-11,8	23,2	22,0
Raskaat renkaat	13,3	17,3	17,9	19,2	15,4
Vianor	-6,7	-6,0	-3,4	-1,6	-4,4
Yhteensä	8,7	20,1	-7,5	17,9	15,6
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISTEN
ALUEITTEN MUKAAN	7-9/22	7-9/21	1-9/22	1-9/21	1-12/21	Muutos %
Miljoonina euroina
Pohjoismaat	178,3	159,8	488,7	456,6	684,9	11,5
Muu Eurooppa	58,0	148,2	250,0	335,0	464,8	-60,9
Venäjä ja Aasia	136,7	70,0	383,5	242,7	335,6	95,4
Amerikka	93,2	65,5	242,6	167,2	228,9	42,2
Yhteensä	466,2	443,5	1 364,7	1 201,5	1 714,1	5,1

Venäjän ja Valko-Venäjän osuus Venäjän ja Aasian liikevaihdosta oli kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä 360,5 (227,5) milj. euroa vuonna 2022.

29 (32)

YLIMÄÄRÄINEN ARVONALENTUMISTESTAUS RAHAVIRTAA TUOTTAVALLE YKSIKÖLLE HENKILÖAUTONRENKAAT

Venäjän ja Ukrainan välisen sodan aiheuttama epävarmuus nykyiseen toimintaympäristöön on johtanut siihen, että yhtiö on tehnyt ylimääräisen arvonalentumistestauksen rahavirtaa tuottavalle yksikölle (CGU) Henkilöautonrenkaat. Yhtiö ottaa huomioon myös markkina-arvon ja kirjanpitoarvon välisen suhteen arvioidessaan merkkejä arvonalentumisesta. 30.9.2022 yhtiön markkina-arvo oli alle oman pääoman kirjanpitoarvon, mikä viittaa mahdolliseen liikearvon arvonalentumiseen. Venäjän toimintojen arvonalentumiset on arvioitu erikseen johtaen -280,7 milj. euron arvonalentumisiin varoissa ja -20,0 milj. euron alaskirjaukseen laskennallisissa verosaamissa kesäkuussa 2022. Arvonalentumisia tai arvonalentumisten peruutuksia ei kirjattu lisää Venäjän toiminnoista syyskuun 2022 arvion perusteella.

Arvonalentumistestauslaskelmassa rahavirtaa tuottava yksikkö Henkilöautonrenkaat ei sisällä Venäjän toimintoja. Venäjän poissulkeminen on johtanut muutokseen rahavirtaa tuottavassa yksikössä Henkilöautonrenkaissa. Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävissä oleva rahamäärä perustui viiden vuoden ennakoituihin rahavirtoihin. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat laskettiin käyttäen loppuarvomenetelmää. Pääoman keskimääräinen tuottovaatimus (WACC) on laskettu samalla menetelmällä kuin on kuvattu vuoden 2021 tilinpäätöksessä. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on kapitalisoitu päätearvoksi käyttämällä tasaista 2 %:n kasvutekijää. Henkilöautonrenkaille allokoitu liikearvo oli 63,1 milj. euroa. Laskelmiin on sisällytetty hallituksen päätöksen mukainen investointi uuteen tuotantokapasiteettiin Euroopassa. Yhtiö on sitoutunut investointiin, jonka käytännön toteutus on aloitettu. Investoinnin luonteesta johtuen merkittävä määrä kerrytettävissä olevasta rahamäärästä tulee päätearvosta. Henkilöautonrenkaiden kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää merkittävästi rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvon. Ylimääräisen arvonalentumistestauksen seurauksena tuloslaskelmaan ei kirjattu liikearvon arvonalentumisia.

VASTUUSITOUMUKSET	30.9.22	30.9.21	31.12.21
Miljoonina euroina
Omasta velasta
Pantit	6,5	5,7	6,3
Muut omat vastuut
Takaukset	2,4	3,0	3,1

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA TASO 3

Maaliskuun lopussa ruplajohdannaissopimukset siirrettiin käyvän arvon hierarkian tasolle 3 ruplamarkkinoiden merkittävän toiminnan volyymin vähenemisen takia. Näiden johdannaissopimusten arvostuksessa käytetyt syöttötiedot perustuvat osin todennettaviin markkinatietoihin (valuuttakurssikomponentti) ja osin muihin kuin havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin (korkokomponentti). Korkokomponentin käypä arvo on arvioitu nollaksi varovaisuuden periaatteen mukaisesti, koska havainnoitavan markkinatiedon relevanssi nähdään alhaiseksi johtuen tavanmukaisten liiketoimien toteuttamisen vaikeudesta.

Ruplajohdannaissopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituksen tuottoihin ja kuluihin. Näihin johdannaisiin liittyvä voittojen tai tappioiden kokonaismäärä oli tammi-syyskuussa 2022 -29,8 milj. euroa ja heinä-syyskuussa 2022 +3,7 milj. euroa.

KÄYVÄN ARVON HIERARKIA TASO 3
TÄSMÄYTYSLASKELMA	Ruplajohdannaiset
Miljoonina euroina
Käypä arvo 1.1.2022	-
Siirrot tasolle 3	14.8
Rahoituksen tuottoihin ja kuluihin
tulosvaikutteisesti kirjatut nettovoitot/-tappiot	-33.6
Käypä arvo 30.9.2022	-18.8

Herkkyysanalyysi

Koska käypä arvo perustuu vain valuuttakurssikomponenttiin, käyvän arvon herkkyys on lineaarisesti riippuvainen EUR/RUB-valuuttakurssin muutoksista. Perusvaluutan 10 %:n vahvistuminen/heikentyminen hintavaluuttaan nähden aiheuttaisi +9,3/-9,3 milj. euron suuruisen muutoksen käypään arvoon. Jos tavanmukaisia liiketoimia olisi voinut toteuttaa havainnoitavissa olevan markkinatiedon pohjalta, korkokomponentin käypä arvo olisi ollut +7,9 milj. euroa.

JOHDANNAISSOPIMUKSET	30.9.22	30.9.21	31.12.21
Miljoonina euroina
KORKOJOHDANNAISET Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	100,0	100,0	100,0
Käypä arvo	3,4	-2,5	-1,9
VALUUTTAJOHDANNAISET Valuuttatermiinit
Nimellisarvo	301,7	347,6	426,5
Käypä arvo	3,1	-1,5	-2,2
Valuuttaoptiot, ostetut
Nimellisarvo	7,5	14,2	17,7
Käypä arvo	0,2	0,0	0,1
Valuuttaoptiot, asetetut
Nimellisarvo	14,9	30,8	35,3
Käypä arvo	-0,2	-0,1	-0,1
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Nimellisarvo	75,0	75,0	75,0
Käypä arvo	-18,8	10,6	11,1
SÄHKÖJOHDANNAISET
Sähkötermiinit
Nimellisarvo	5,3	4,9	5,2
Käypä arvo	19,1	2,7	3,8

IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET

Miljoonina euroina

Vaikutukset taseella	30.9.22	30.9.21	31.12.21
Käyttöomaisuus
Käyttöoikeusomaisuuserät	133,6	147,4	153,5
Yhteensä	133,6	147,4	153,5
Oma pääoma ja Velat
Pitkäaikainen velka	100,8	113,6	118,5
Lyhytaikainen velka	38,1	37,7	39,4
Yhteensä	138,9	151,2	157,9
Vaikutukset tuloslaskelmalla	1-9/22	1-9/21	1-12/21	Muutos %
Peruutetut vuokrat	33,4	29,1	39,6	14,9
Poistot	-31,2	-27,6	-37,6	-13,0
Rahoituskulut	-3,1	-2,7	-4,0	-13,8
Yhteensä	-0,9	-1,2	-2,0	30,7