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Eni
Annual Report • May 11, 2023
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Annual Report
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Eni Finance International
Annual Report Rapport et Comptes Annuels
2020
Our mission
" Eni Finance International SA (EFI) is the company responsible for the centralized funding of the non-Italian Eni S.p.A. companies "
Notre mission
" Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés non italiennes d'Eni S.p.A. "
4 Section I – Annual Report 2020
| 5 | Company profile |
|---|---|
| 7 | Profile of the year |
| 8 | Board of Directors |
| 9 | Directors' report |
| 18 | Financial statements |
| 20 | Comments on the balance sheet |
| 25 | Comments on the income statement |
| 27 | Risk factors |
| 29 | Commitments and contingencies |
- 31 Balance sheet presentation under IFRS
- 32 Auditor's report
- 38 Statutory account
- 78 Section II Rapport et comptes annuels 202O
- 79 Profil de la société
- 81 Profil de l'année
- 82 Conseil d'administration
- 83 Rapport de gestion
- 93 Etats financiers
- 95 Commentaires sur les postes du bilan
- 100 Commentaires sur le compte de résultats
- 102 Facteurs de risque
- 104 Droits et engagements hors bilan
- 106 Bilan selon les normes IFRS
107 Rapport du Commissaire
113 Comptes annuels
Section I
Annual Report 2020
- 5 Company profile
- 7 Profile of the year
- 8 Board of Directors
- 9 Director's report
- 18 Financial statement
- 20 Comments on the balance sheet
- 25 Comments on the income statement
- 27 Risk Factors
- 29 Commitments and contingencies
- 31 Balance sheet presentation under IFRS
Company profile
Eni Finance International SA (EFI) is the company responsible for the centralised funding of Eni S.p.A's international subsidiaries non-resident in Italy. It was established in Brussels in 1995 and is directly controlled by Eni for 33.6% and indirectly – through the Dutch company Eni International BV – for the remaining 66.4%
EFI, in the management of the Group's centralised funding, conducts financial operations for the subsidiaries of the Group not resident in Italy and in the USA and manages the cover of their financial needs through the granting of short and medium / long-term credit lines, as well as the collection of their financial surpluses. To pursue these objectives, EFI operates in close coordination with the Finance functions of Eni S.p.A., which it uses for the purpose of optimally managing the financial needs of the client companies; it also recurs to the capital market for short and medium / long-term funding, as well as for short-term use of funds.
EFI also ensures financial services and technical support to Group companies, identifying the most efficient financing solutions.
The balance between sources and use, ensured in coordination with Eni S.p.A.'s and Eni Finance USA's treasuries, the company which provides financial services to Group companies resident in the USA, is also aimed at minimizing cash surplus, interest rate and exchange risks, also from a consolidated perspective of the Group.
The Company is characterized by the constant commitment to strengthen its role as a service provider and the pursuit of customer satisfaction through an operating model based on the quality of the service provided, the willingness to act as a problem solver towards client companies, flexibility in the solutions offered, the provision to the Companies of its consolidated financial knowledge and skills in the management of their financial assets, in line with market conditions, the legal context and Eni's best practices.
EFI is committed to support Eni's new corporate mission, aimed at achieving a socially equitable energy transition towards a low-carbon future, a key requirement of the Paris Agreement and the guidelines on the work of the International Labor Organization of the United Nations (ILO).
EFI's quality control system has been declared compliant with the ISO 9001 standard system from 2001. In addition, in terms of occupational health and safety, EFI has been awarded the OHSAS 18001 quality mark (presently ISO 45001) in 2012.
Funding
In the context of the Group's centralised financial management, EFI ensures the cover of the financial needs of Eni Companies through the supply of short and medium/long-term credit lines, structured in coherence with the strategies approved by the management and in line with the needs of the companies and the evolution of their cash flow.
Liquidity management
Eni Finance International manages the collection of the customers Companies's financial surpluses, which, together with the EURO and US Commercial Paper and EMTN (Euro Medium Term Notes) issues, as well as with the liquidity ensured by the Parent Company through specific lines of credit, guarantee the supply of sources for covering the financial needs of said Companies.
Financial services
The Financial Services for Affiliates Department is responsible for the direct management of the current accounts and borrowings of Eni companies operating in countries with a high risk of political instability, fraud and corruption, and for the allocation of their cash surplus. This Unit manages all treasury operations necessary to the safe and correct running of all company activity in a centralised way, from financial planning to the management of financial operations, from managing guarantees to collecting revenues and making payments.
Profile of the year
In 2020, Eni Finance International SA's net profit is 41.1 million dollars, with a decrease of 52.2 million dollars (-56%) from the last year (93.4 million dollars).
Total assets as at December 31st, 2020, amounted to 18.7 billion dollars with an increase by 1.7 billion dollars from December 31st, 2019.
The average lending to the Group companies amounted to 17.8 billion dollars.
Compliance with the Sarbanes-Oxley Act section 404 in all company's processes, controls and procedures for Eni's Group consolidated accounts has been confirmed for 2020.
| Selected financial data | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gross financial income | (\$ million) | 77.8 | 161.8 | 181.3 | 129.5 |
| Net income | (\$ million) | 41.2 | 93.4 | 114.7 | 71.9 |
| Shareholder's equity | (\$ million) | 1,769.6 | 1,821.8 | 2,831.3 | 2,951.2 |
| Long term & short term financial investments | (\$ million) | 18,440.8 | 16,901.9 | 15,265.2 | 17,836.0 |
| Financial debts | (\$ million) | 16,745.6 | 15,016.2 | 12,308.1 | 14,798.0 |
| Selected operating data | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Average lending to group companies(1) | (\$ million) | 17,844.0 | 16,322.8 | 17,533.1 | 20,722.7 |
| Average borrowing from group companies | (\$ million) | 12,439.2 | 10,596.5 | 11,278.7 | 15,382.4 |
| Average borrowing from third parties | (\$ million) | 3,601.5 | 2,986.2 | 3,222.2 | 2,325.1 |
| Average us dollar interest rate (libor 3M) | 0.670 | 2.328 | 2.311 | 1.264 | |
| Average EUR/USD exchange rate | 1.142 | 1.119 | 1.181 | 1.129 | |
| Employees | (units) | 34 | 34 | 32 | 32 |
(1) includes cash balances with Banque Eni
Board of directors
Directors
| Chairman | Stefano Goberti1 | |
|---|---|---|
| Deputy Chairman | Vittorio D'Ecclesiis | |
| Managing Director | Fabrizio Cosco2 | |
| Director | Christiane Hal | |
| Secretary | Chiara Caramaschi | |
| Auditor | Pricewaterhouse Coopers represented by |
Roland Jeanquart
1 The appointment of a new Director Mr Stefano Goberti was approved by the Board of Directors on January 15, 2021 further to the resignation of Mr Paolo Carmoniso on the same day.
2 The appointment of a new Director Mr Fabrizio Cosco approved by the Board of Directors on October 1, 2020 further to the resignation of Ms Claudia Vignati on the same day.
Directors 'report
To the shareholders, we are pleased to report on Eni finance international's activities for the year 2020.
Global economic scenario
During 2020 Covid-19 pandemic has severely hit the global economy, forcing nearly every country to introduce social distancing measures and to interrupt many economic activities. It is estimated that global GDP and world trade will contract by roughly 4% and more than 9% respectively as compared to 2019. The health and economic crisis hit mainly the service sector and at the end of the year, while the manufacturing led the rebound and nearly made up for the losses incurred during the crisis, the tertiary sector was still a long way off to regain end-2019 activity levels.
As a result, advanced economies, on average more service-based, have been impaired by Covid-19 ramifications more than emerging economies, notably Asian ones. Overall, GDP is expected to shrink in advanced economies by 5% as compared to 2019, whereas by 2% in developing and emerging markets.
Apart from averting a second wave of the pandemic, Asian emerging economies benefited as well from the enforcement of an intra-area trade agreement, which allowed them to gain additional market shares: the Chinese quota alone is estimated to grow of 1% in 2020, reinforcing its role as global player. Furthermore, Chinese economy is the only one among the others to record positive GDP growth, albeit at a slower pace than the last 40 years (+2.3% as compared to 2019).
The severity of Covid-19 pandemic had similar consequences both in the United States and in the Eurozone, among which the fall in the confidence of both households and firms: the first led to an increase in the propensity to save, the latter was displayed by the volatility of investments in capital goods (construction investments turned out to be more resilient).
Flash estimates for 2020 show a contraction of GDP both in the United States (-3.5%) and in the Eurozone (-6.8%). Likewise, in Japan (-5.4%) and in the United Kingdom (-10.6%).
The Italian economy, notwithstanding the magnitude of Covid-19 shock, showed a higher resilience than expected last year. It is projected that Italy will face a GDP decline of 8.8%, but the manufacturing industry as a whole, notably the construction sector, showed a good hold. To counteract the health and economic crisis a massive fiscal stimulus was adopted over the course of 2020 worth roughly 7% of 2019 GDP, to underpin mainly the hardest-hit sectors and the national health system.
Besides national aids, the European Union has earmarked sizeable funds over the next seven years, amounting nearly to 2,340 billion euros approximately 18% of its 2019 GDP, to bolster European economies.
Also, the United States benefited from considerable fiscal measures to underpin its economy, totaling more than 18% of its 2019 GDP
Commodity markets
According to Prometeia Commodities Index, prices recorded a contraction of 8.4% in 2020. Their trend basically followed the direction of global economic activity: a sharp fall in March and April, followed by a subsequent upswing. The increase in prices encompassed mainly minerals (copper, steel, etc.) owing to the vivid demand of advanced economies and of Chinese manufacturing. To sum up, at the end of year, commodities markets, barring oil products, seemingly overcame the pandemic difficulties.
In 2020 Brent price hit its historical low on record over 15 years, averaging around 41.7 \$/b with a shrinkage of 22 \$/b as compared to 2019. The decline in demand triggered by the pandemic led Brent price from 60 \$/b at the beginning of the year to below 20 \$/b in April. Over the second half of the year, prices increased, being underpinned by OPEC+ agreement, which implemented record production cuts in terms of both volumes and duration, and by a partial rebound in consumer spending, notably in Asia. At the end of year, Brent went up to 50 \$/b following the announcement of vaccines approval and the validation of OPEC+ production control. In parallel, non-OPEC production also recorded a zero-growth (specially US tight oil) with a strong delay in new projects and financial challenges. Price upward pressure was also the result of the gradual absorption of oil stocks saved over the first half of the year.
Monetary policies and interest rates
To cope with the global recession, main central banks have undertaken iper-expansionary monetary policies by reducing interest rates and purchasing securities. As a result, abundant liquidity has been injected into financial markets, credit conditions have been eased and asset prices have risen. However, international inflation did not rise and reached rather low levels during the year (there have been even deflationary dynamics of prices in many countries).
In the US, the Federal Reserve has reduced interest rates to zero and has launched a Quantitative Easing (QE) program worth more than 750 billion dollars.
In Europe, in addition to existing instruments that were also strengthened, the ECB launched the Pandemic Emergency Purchase Program (PEPP). PEPP is a public and private sector bond purchase program, which will last until March 2022 or, in any case, until the economic-health crisis will be over, with a total financial envelope of 1,850 billion euros.
Furthermore, the Japanese and the UK Central Banks also have pursued an expansive monetary policy during 2020 aimed at providing the necessary liquidity to support and to boost the economic system.
Central banks in main emerging economies generally have implemented expansionary policies based on drastic cuts in interest rates to reduce local borrowing costs.
In China, the People's Bank of China, unlike the other major economies, did not resort to zero interest rates or Quantitative Easing program to support the economy, but adopted a policy based primarily on the massive injection of liquidity in the banking system through medium-term lending operations. However, throughout the year, in the light of the economy's soundness and of the intention to avoid excessive indebtedness, especially in the real estate sector, the BPC undertook a more prudent policy oriented to safeguard the stability of financial markets.
Foreign exchange rates
In 2020, during the first phase of the health and economic crisis, as in all phases of uncertainty, there was a flight of capital from riskier assets and from emerging economies with a consequent depreciation of the currencies of these countries in favour of an appreciation of the dollar, perceived as a safe haven. Throughout the summer period, following the first signs of recovery, capital headed towards the emerging economies again, leading to a revaluation of their currencies (in the case of the Chinese yuan, it was very significant).
At the same time, the dollar began depreciating, not only due to the international climate of greater confidence, but also due to the exacerbated US economic-health crisis, the internal political uncertainty and the FED reluctance regarding further expansion of its monetary measures, considered as an obstacle to the recovery.
In the second half of the year, the euro particularly benefited from the weakness of the dollar. The euro profited from the renewed commitment of the ECB to support the euro area economy and from the greater containment of the Covid-19 pandemic in EMU countries. The average value of the euro was equal to 1.142 dollars in 2020.
BUSINESS EVOLUTION
A. SUMMARY OY YEAR'S FINANCIAL STATEMENTS
Total assets as at December 31st, 2020, amounted to 18.7 billion dollars, compared to 17.0 billion dollars of December 31st, 2019.
In term of financial activities 2020 has been a year of growth: total assets as of December 31st 2020 amounted to 18.7 billion dollars, compared to 17.0 billion dollars as of December 31st 2019, and the average borrowing from third parties increased to 3,601.5 million dollars thanks to a new issuance of 500 million dollars for the EMTN program and higher volumes of commercial papers for the ECP program.
Notwithstanding such substantial increase in financing to Group companies, EFI registers a considerable decrease in the financial margin, essentially as a consequence of the stressed scenario due to Covid-19 pandemic, with a sharp drop of reference interest rates (average Libor 3M USD 0,67% in 2020, vs Libor 3M USD 2,33% in 2019) and a period of exceptional volatility of spreads, particularly on short term financial instruments.
The financial margin amounted to 77.8 million dollars compared to 161.8 million recorded in 2019.
Eni Finance International SA's net profit is 41,2 million dollars compared with 93,4 million dollars a year ago, a decrease of 52.2 million dollars (-19%).
Eni Finance International's accounting and financial statements are recorded in US Dollars, with the authority of specific permission granted by the Belgian administration.
B. RISK MANAGEMENT AND CONTROL
Eni Finance International manages its own portfolio of internal and external funding sources and applications with regard to the companies of the Group and third parties on the basis of an asset/liability management policy aimed at ensuring:
- maximum flexibility for the companies of the Group in the provision of loans and cash pooling of available resources;
- optimisation of financial spreads in a market context.
In the management of its own portfolio, EFI has adopted appropriate policies and procedures for the management and control of risks, organised in 2 main areas:
- Financial risks linked to the dynamics of interest-rate and foreign exchange markets and the credit worthiness of the financial counterparties used by EFI;
- Compliance, HSEQ and operational risks relating to legislation, regulations and the technical standards applicable to the activities conducted by EFI and all other operational risks, essentially arising out of IT systems, procedures and human resources.
Financial risks
The main financial risks for EFI are essentially connected with the behaviour of the reference markets for the activities conducted and the creditworthiness of the counterparties with which EFI does business:
Market risks
EFI's financial margin is exposed to the variability of reference interest rates and the exchange rates of the currencies used: exposure levels are monitored daily through calculation of the Value at Risk, on which the maximum limits acceptable are set.
In market-risk management, derivative instruments are used exclusively for hedging purposes, to limit exposure to the residual risk after financial portfolio optimisation activities, substantially due to currency imbalances and mismatching of maturity dates and indexation.
Credit risks
EFI provides funds exclusively to the Group's operational companies; therefore, it is not exposed directly to credit risks linked to the insolvency of the external counterparties.
The main source of credit risk for EFI therefore is the country-risk exposure of the activities conducted by the companies of the Group to which funding has been made available. This risk is constantly monitored for each country based on the risk classes published and updated by the OECD and is the principal component for determining the risk premiums incorporated in loan interest rate spreads.
EFI is also exposed with regard to the creditworthiness of the financial counterparties with which it conducts cash-management operations. These counterparties are selected on the basis of high credit ratings, which cannot be lower than investment grade, and a maximum exposure for each financial counterparty is set by credit rating and, monitored daily.
As at 31 December 2020, EFI has not incurred any losses and does not currently have any significant cases of non-performance by counterparties.
If so, during the 2021 financial year, EFI may benefit from the support of the Eni Group, in the event that the counterparty has difficulties in repaying the loans granted by EFI, the Parent Company will intervene by recapitalising the Country Company to enable it to settle its debt to EFI.
Uncertainty management
Consistently with its mission, Eni finance international provides services to Eni group companies. The company is not confronted to uncertainty risks as described under article 3:6 of the Companies and Associations Code.
C. INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY
The IT security policy is in line with current Eni's guidelines. Eni Finance International uses the software so called Sap in the accounting department and Kondor for treasury's activities. Last year EFI has invested 3.5 million dollars for the systems upgrade.
D. HUMAN RESOURCES
The company is still willing to keep his commitment in personnel training, offering to the staff the possibility to follow seminars and courses in finance, accounting, tax and computer technology; which are areas in constant evolution. At 31 December 2020, the company employs 34 employees.
E. COMPLIANCE MODEL GOVERNING CORPORATE RESPONSABILITY
EFI, by adopting the Compliance Model, has ensured the effective implementation of the organisational, management and control measures for the prevention of illicit forms of behaviour (local and international corruption, extortion, money laundering, fraud etc.) and, in general, any offence or attempt to commit an offence in the interest or to the advantage of the Company. To this end, EFI has set up a Local Compliance Committee which, following the Eni guidelines and methodological criteria, satisfies the specific requirements of local legislative compliance.
F. ADAPTATION OF EFI'S CONTROL SYSTEM TO THE SARBANES-OXLEY ACT SECTION 404
As reported last year, Eni S.p.A. being a company listed on the New York stock exchange is subject to the adoption of Sarbanes-Oxley Act (SOA) section 404. The "SOA project" has been successfully implemented during 2005 and further enhanced in 2006 to adhere to the specifications of the SOA model adopted by Eni group. Eni Finance International's involvement is restricted to consolidation requirements and does not affect the Belgian statutory accounts. A specific line management monitoring has been introduced in the company aiming at re-enforcing the importance of the systematic execution, documentation, identification and rationalization of all controls performed by staff members taking part in the process. Compliance to the SOA model adopted by the Eni group has been gone over intensively by external auditors as of December 31st, 2020, and they reported on it to Eni group's auditors.
G. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Medium and long-term credit lines
Long-term credit line contracts including revolving facilities (i.e. short-term advances that may be reimbursed and redrawn on a short-term basis under medium and long-term credit lines) which can be automatically activated by the counterparty are recognized in the financial statements as short-term investments.
Currency movements
Expenses and revenues in foreign currencies are booked for their exchanged value at the average of the monthly exchange rate. The value of debts, receivables and liquidity in foreign currencies are shown on the balance sheet at year-end exchange rate. The positive difference on translation adjustment of debts and receivables in foreign currencies is recorded in the profit and loss account. These posting in foreign currencies are subject to systematic micro hedging.
Purchase and nominal value of financial debts
Financial debts are recorded under the company's assets at the purchase price under deduction of amortization and write-offs.
Currency swaps and outrights
The company uses «currency swaps» to hedge exchange risk on foreign currency loans to affiliates, or borrowings. Since currency swap has been used to hedge exchange risk, the exchange difference so obtained is booked in the profit and loss account, as gain or loss, with a perfect matching to the recognition of exchange gains or losses on the items covered. When contracts are made to cover the liquidation of receivables or payables, the margins generated on swap contracts are depreciated following a straight-line method on the contract's duration. Gains or losses stemming from such depreciation are treated as financial interest charges or income during the current year. Derivative contracts concluded by the company are performed to hedge exchange risk. They all consist of micro hedging contracts and are booked following the method of the prorated premium and the reevaluation of the "spot to spot" value of the contracts.
Interest rate and/or currency swap (IRS/IRCS)
The company considers the irs/ircs as a normal lending and borrowing transaction, although the corresponding principals are not always exchanged. The contractual face value is booked into the currency adjustment accounts until the maturity of the contract. The net amount of the interest paid or received at each due date is considered as realized income or charge.The application of this principle results in taking into account only the portion of interest maturing at closing date; possible evolutions after this date are not taken into consideration.
Forward rate agreements (FRA)
The contractual face value is booked in the currency-adjustment accounts until the maturity of the contract. The company uses FRA essentially to hedge forward lending, borrowings or investment transactions and, as such, gains or losses registered before the outcome are deferred to the effective conclusion date of the covered transaction. Losses or gains recorded on fra, used to hedge possible exchange risk, which have been deferred to the effective conclusion date, will be booked into the profit and loss account of that date. Bookings are made ensuring the perfect matching with the relevant transaction's accounting policy, applicable to profit or charges.
Zero coupon discounted bond
The company performs the booking of discounted bonds in line with the accounting treatment of fixedyield securities. When the bond's actuarial yield, calculated at purchase date taking into account the redemption value, differs from the face yield, the difference between the purchase value and the redemption value is taken into profit and loss account on a prorated basis. This element constitutes the matured interests and will increase or decrease, according to the case, the bond's purchase value.
Commercial paper
The accounting treatment of the commercial paper is in line with the accounting treatment of discounted bonds. Bookings will be performed into liabilities on a discounted basis. Interest is included in the face value payable at maturity. The application of this principle allows for taking into account only the portion of maturing interest at closing date.
Medium and long-term bonds
Medium and long-term bonds are registered in the company's liabilities, under the category of bonds covered by warranty. The expenses linked with the issuance of bonds are capitalized and amortized over three years. Payable interest is accrued for in the books until payment date.
Functional currency
Pursuant to the 3:42 of the Companies and Associations Code, the company has been granted the right to prepare and publish annual accounts in us dollars, reference currency for the activities. Such derogation was updated on July, 2018, for the accounting years 2019, 2020 and 2021 and on the management has illustrated on page C 6.20 of the statutory annual accounts the major accounting elements supporting its decision to maintain the US dollar as functional currency.
Formation expenses, intangible and tangible assets
The company applies a «straight-line» depreciation method, the depreciation cost is taken from the month after the purchase invoice booking.
Depreciation rates are as follows:
| | Establishment costs | |
|---|---|---|
| - Formation expenses and capital increase expenses 20% |
||
| - Bonds issuance cost 33% |
||
| - Restructuration cost 33% |
||
| - Iso 9001 compliance cost 33% |
||
| | Licenses | |
| - Software licenses 20% |
||
| - Software installation and parameterization 50% |
||
| | Office furniture 20% | |
| | Computer hardware 33% | |
| | Leasehold improvements 11% |
H. APPROPRIATION OF NET INCOME
In 2020, net income amounted to 41,161,163.54 USD.
The Board of directors proposes the following appropriation of the year 2020 net income to the shareholders:
| | Profit carried forward: 60,836.95 USD | |
|---|---|---|
| | Profit for the period available for appropriation: 41,161,163.54 USD | |
| | Profit to be appropriated: 41,222,000.49 USD | |
| - Dividends: 41,213,926,96 USD |
||
| - Profit to be carried forward: 8,073.53 USD |
||
I. IMPORTANT EVENTS AND OTHERS INFORMATION
Important events occurred after the 2020 year-end
None.
Important events which could affect the company's development to the extent that the disclosure of such information does not prejudice the company
None.
Indication of the existence of branches of the company
The company has no branch in Belgium or abroad.
Information on research and development activity
The company does not perform any research and development activity.
Share capital increase
None.
Information on shares buy-back
The company did not perform any shares buy-back in 2020.
Litigations
No litigations, actions or administrative proceedings were pending in year 2020.
Shareholders
At December 31st, 2020, Eni finance international's share capital was owned for 66.39% by Eni International BV registered in The Netherlands and for 33.61% by Eni S.p.A., registered in Italy.
Information on the Commissioner's particular compensation
None.
Information on derivative financial instruments
The company uses various financial instruments to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni finance international does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies. The measurement of financial derivatives at their fair value is reported on annex 6.17 of the statutory accounts.
Brussels, March 11, 2021, the Board of Directors
Financial statements
Balance sheet
| Note | 31.12.2020 USD/,000 |
31.12.20 19 USD/,000 |
|
|---|---|---|---|
| ASSETS | |||
| Current assets | |||
| Short-term financial receivables | 1 | 17,104,221 | 15,931,048 |
| Cash & bank deposits | 2 | 331,526 | 201,194 |
| Zero coupons | 3 | - | - |
| Financial receivables | 4 | 16,772,695 | 15,729,854 |
| Receivables | 5 | 14,793 | 11,677 |
| Accrued interest and others | 6 | 217,969 | 113,090 |
| 1 | 17,336,983 | 16,055,815 | |
| Non-current assets | |||
| Long-term financial receivables | 7 | 1,336,567 | 970,806 |
| Net fixed assets | 8 | 2,371 | 2,978 |
| 7 | 1,338,938 | 973,784 | |
| TOTAL ASSETS | 18,675,921 | 17,029,599 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||
| Current liabilities | |||
| Short-term financial debt | 12,560,151 | 11,037,321 | |
| Group companies | 9 | 11,421,128 | 10,435,258 |
| Banks | 10 | - | 47,059 |
| Commercial papers | 11 | 973,293 | 555,004 |
| Short-term portion of loan term debts | 12 | 165,730 | - |
| Others | 13 | 10,422 | 10,320 |
| Dividends | 14 | 41,214 | 93,409 |
| Accrued expenses and others | 15 | 150,325 | 181,237 |
| 12,762,112 | 11,322,287 | ||
| Non-current liabilities | |||
| Long-term payables | 16 | 1,460,000 | 1,738,000 |
| Bonds | 17 | 2,725,425 | 2,240,876 |
| 4,185,425 | 3,978,876 | ||
| TOTAL LIABILITIES | 16,947,537 | 15,301,163 | |
| Shareholders' equity | |||
| Share capital, nominal value | 1,480,365 | 1,480,365 | |
| Reserves | 195,400 | 195,400 | |
| Share premium | 52,610 | 52,610 | |
| Retained earnings | 9 | 61 | |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | 18 | 1,728,384 | 1, 728,436 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | 18,675,921 | 17, 029,599 |
Income statement
| Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) 19 |
||
| Financial incomes: interests | 430,482 | 646,641 |
| Financial expenses: interests | (352,639) | (484,852) |
| Others financial expenses: commissions and others | (5,080) | (4,890) |
| Exchange differences net | 902 | (141) |
| of which: incomes | 841,116 | 309,368 |
| Charges | (840,214) | (309,509) |
| TOTAL FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) | 73,665 | 156,758 |
| OPERATING EXPENSES 20 |
||
| Purchases, services and others | (4,923) | (5,338) |
| Payroll and related costs | (5,323) | (5,453) |
| Depreciation, amortization and write-downs | (811) | (830) |
| Net sales from operations and other | 1,348 | 1,661 |
| TOTAL OPERATING PROFIT (LOSS) | (9,709) | (9,960) |
| INCOME BEFORE INCOME TAXES | 63,956 | 146,798 |
| Income taxes 21 |
(22,795) | (53,397) |
| NET INCOME | 41,161 | 93,401 |
Cash flow
| Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||
| NET INCOME | 41,161 | 93,401 |
| Adjustment net income to reconcile net income to net cash | ||
| Net (increase)/decrease in accrued interest and other | (107,387) | 48,761 |
| Net increase/(decrease) in accrued expenses and other | (30,810) | (110,753) |
| NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES | (138,197) | (61,992) |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | ||
| (Increase)/Decrease in zero coupon bonds | - | 330,358 |
| (Increase)/Decrease in short-term financial receivables | (1,042,841) | (2,143,580) |
| (Increase)/Decrease in medium/long-term financial receivables | (365,761) | 74,794 |
| NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES | (1,408,602) | (1,738,428) |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||
| Increase/(Decrease) in deposits and banks | 1,104,541 | 2,794,175 |
| Increase/(Decrease) in commercial paper | 418,289 | 145,163 |
| Increase/(Decrease) in long-term payables | 206,549 | (231,285) |
| Dividend paid | (93,409) | (108,977) |
| Increase/(Decrease) share capital | - | (993,861) |
| NET CASH USED IN FINANCING ACTIVITIES | 1,635,970 | 1,605,215 |
| NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS | 130,332 | (101,804) |
| Opening Cash Balance | 201,194 | 302,998 |
Comments on the balance sheet
Current assets
1. Current assets
As at December 31st 2020, current assets amounted to 17.3 billion dollars, of which 17.1 billion dollars were related to financial receivables, compared to 16.1 billion dollars in 2019, of which 15.9 billion dollars were related to financial receivables. In 2020, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any short-term contractual form.
2. Cash
Cash balances with banks amounted to 331.5 million dollars compared to 201.2 million dollars at the year-end 2019. The company signed a contract of guarantee in favor of Banque Eni SA for an amount of 200 million dollars. The remaining part is constituted by deposit with a third-party bank.
3. Marketable investment securities of group companies
To optimize the funding allowed to the group companies, Eni Finance International chose not to have recourse anymore at a zero coupon bonds as financial instrument.
4. Financial receivables
Short-term investments amounted to 16.8 billion dollars at year end, compared to 15.7 billion dollars recorded in 2019. Such loans include the advances made under the long-term "revolving" credit facilities where group companies have the option to draw down and repay the advances all the way on a shortterm basis (7.7 billion dollars) and the principal of amortization portion under the long-term loans (196.5 million dollars).
5. Receivables and accrued interest and others
The 14.8 million dollars receivables represent mainly the tax claims after an advance payments excess.
6. Accrued interest and other
The accrued interests & other amounting to 218 million dollars are detailed as follows:
| | Accrued interest on derivatives 20.7 million | |
|---|---|---|
| | Accrued interest 35.3 million | |
| | Deferred interests and others expenses 15.1 million | |
| | Currency exchange differences on derivatives 146.8 million |
Non-current assets
7. Non-current assets
As at December 31st 2020, non-current assets amounted to 1.3 billion dollars, which were essentially related to financial receivables, compared to 973.8 million dollars in 2019. In 2020, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any medium and long-term contractual form.
8. Net fixed assets
Fixed assets total 2.4 million dollars and represent the investment in system's upgrade.
Analysis of current and non-current financial assets with group companies
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 15,519.7 | 14,493.9 | 1,025.8 | 7 |
| Gas & Power | 0.1 | 8.7 | (7.7) | (89) |
| Refining & Marketing | 2,106.4 | 1,860.5 | 245.9 | 13 |
| Versalis | 196.1 | 174.5 | 21.6 | 12 |
| Corporate and financial companies | 191.2 | 163.1 | 28.1 | 17 |
| Energy Solutions | 95.7 | - | 95.7 | NS |
| 18,110.1 | 16,700.7 | 1,409.4 | 8 |
Current and non-current financial assets by currency
In accordance with Eni group financial policies, the company enters into derivative products to hedge exchange-rate risk exposure.
Current and non-current financial assets by area geographic
The table has been made considering the location of the borrower's fixed assets or the guarantor's location, in case of guarantee, or other security in favor of the company.
CURRENT LIABILITIES
9. Group companies
Total debts carried out by the group companies amounted to 11.4 billion dollars compared to 10.4 billion dollars in 2019.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 3,263.5 | 4,085.0 | (821.5) | (20) |
| Gas & Power | 188.7 | 398.7 | (210.0) | (53) |
| Refining & Marketing | 127.0 | 198.6 | (71.6) | (36) |
| Versalis | 3.1 | 11.3 | (8.2) | (73) |
| Corporate and financial companies | 7,838.9 | 5,741.7 | 2,097.1 | 37 |
| 11,421.1 | 10,435.3 | 985.8 | 9 |
10. Banks
The agreement with a pool of third party banks was fully repaid during the first half of the year.
11. Commercial paper
EFI dematerialized treasury notes (Billets de trésorerie). They are issued under the Belgian law of July 22, 1991 as amended, and the Belgian royal decree of October 14, 1991 as amended, with Eni SpA as guarantor. Compared to year-end 2019, commercial papers issued have increased by 418.3 million dollars and amounted to 973.3 million dollars.
12. Short term portion of long-term debts
During the year 2020, two portion of bonds Euro Medium Term Notes have been reclassified in short term.
Those bond will expire during the year 2021.
13. Others liabilities
The 10.4 million dollars trade liabilities represent group companies and third party outstanding end 2020.
14. Dividend proposed
Appropriation of net income 2020 provides the dividend distribution to the shareholders of 5.93 dollars per share, so a total amount of 41.2 million dollars.
15. Accrued interests and other liabilities
Accrued interests and other amounted to 150.3 million dollars and are detailed as follows:
| | Interests 53.3 million | |
|---|---|---|
| | Interests on derivatives 9.1 million | |
| | Other accrued expenses, deferred revenues on upfront fees 4.1 million | |
| | Currency exchange differences on derivative 83.8 million |
NON-CURRENT LIABILITIES
16. Long-term debts
The long-term debts refer to two financial contract signed with the motherhouse Eni.
17. Bonds
Aiming at offsetting medium/long-term loans granted to group companies, EFI issued bonds under the Eni group Euro Medium Term Note program. Note issued by EFI will be unconditionally and irrevocably guaranteed as to payments of principal, premium and interests by Eni SpA, in such capacity of guarantor. The update of the base prospectus of 20 billion euro was made on October 2nd 2020. The notes regard both fixed and floating interest rates. The outstanding amount at December 31 2020 year end is 2.7 billion dollars compared to 2.2 billion in 2019.
| Bond maturity by currency (\$ million) | 2021 | 2022 | 2023 | Beyond |
|---|---|---|---|---|
| EUR | - | - | - | 975.4 |
| GBP | 136.6 | - | - | - |
| JPY | 29.1 | - | - | - |
| US Dollars | - | - | 1,750.0 | |
| 165.7 | - | - | 2,725.4 |
EQUITY
18. Shareholders' equity
The company's share capital amounted to 1.5 billion dollars.
The share premium is 52.6 million dollars and the legal reserve reached 10% of the share capital with an amount of USD 195.4 million dollars.
Comments on the income statement
FINANCIAL MARGIN
19. Financial income
The company's total financial income, including exchange difference, amounted to 73.7 million dollars, with a decrease of 83.1 million from 2019.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Financial income from financing activity | 94.8 | 173.2 |
| Financial income from hedging derivatives | (16.9) | (11.4) |
| Financial income on other financial activities | (4.2) | (5.0) |
| 73.7 | 156.8 |
Financial revenues from interests amounted to 430.5 million dollars compared to 646.6 million dollars recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL REVENUES IN 2020 AND 2019 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 369.9 | 568.2 |
| Gas & Power | 1.0 | 9.0 |
| Refining & Marketing | 7.4 | 0.2 |
| Versalis | 0.3 | 0.7 |
| Corporate and financial companies | 1.4 | 2.1 |
| Energy Solution | 2.5 | - |
| Bank | 2.6 | 5.5 |
| Derivatives | 45.4 | 60.9 |
| 430.5 | 646.6 |
Financial expenses from interests amounted to 484.8 million dollars compared to 484.8 million recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL EXPENSES IN 2020 AND 2019 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (32.6) | (98.4) |
| Gas & Power | (1.2) | (6.4) |
| Refining & Marketing | - | - |
| Versalis | - | - |
| Corporate and financial companies | (177.0) | (195.8) |
| Bank | (79.4) | (111.9) |
| Derivatives | (62.4) | (72.3) |
| (352.6) | (484.8) |
Other revenues (expenses) which are related to other financial activities amounted to (4.2) million dollars and include: credit lines utilization fees, re-invoicing of banking commissions, up-front fees, reimbursement of revenues from guarantees received, bank commissions and costs, difference on EMTN's face value and issue prices, guarantee fees paid to Eni S.p.A.
OPERATIONAL PRODUCTS (CHARGES)
20. Operating expenses
The operating expenses amount to 9.7 million dollars compared to 9.9 million dollars recorded in 2019. Operating expenses are mainly expressed in euro and converted in us dollars at the hedging rate.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Purchases, services and other | (4.9) | (5.3) |
| Payroll and relates costs Purchases, services and other | (5.3) | (5.4) |
| Depreciation, amortization and write-down | (0.8) | (0.8) |
| Net sales from operations and other | 1.3 | 1.6 |
| (9.7) | (9.9) |
21. Income taxes
The income taxes amount to 22.8 million dollars compared to 53.4 million dollars for 2019.
Risk Factors
Eni Finance International applies Eni's policies and guidelines, which prescribe, that measurement and control of market risk be performed on the basis of the maximum tolerable levels of risk exposure defined in accordance with value-at-risk technics.
During the year, EFI's VaR has dropped under the limits set by Eni's financial department.
Eni's calculation and measurement techniques for interest rate and foreign currency exchange rate risks are in accordance with the established banking standards, as settled by the Basel Committee for bank activities surveillance.
Risks arising from changes to interest rates and exchange rates
The activities of EFI are affected by fluctuation in interest rates and exchange rates. Should interest rates and exchange rates vary, they may adversely affect a range of variables, including: (i) group companies' ability to repay the borrowings received; or (ii) EFI's ability to realize positive margins, as there may be a reduced differential between the interest or exchange rates they may lend at and the interest or exchange rates at which they may be able to borrow funds. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of risks arising from changes to interest rates and exchange rates.
Risks associated with the legislative, accounting and regulatory context
The activities of EFI are subject to risks associated with the legislative, accounting and regulatory context in which they operate. These activities are subject to specific legislation and regulation. Any changes to the legislative and/or regulatory context in which EFI operates, including that relating to tax or accounting matters, could have a material adverse effect on EFI's activities.
Risks connected with information technology
The activities of EFI are subject to risks associated with information technology. These activities rely upon integrated technology systems. EFI relies on the correct functioning and reliability of such systems to protect their network infrastructure, information technology equipment and information about the group from losses caused by technical failure, human error, natural disaster, sabotage, power failures and other losses of function. The loss of information regarding the group or other information central to EFI's activities, or material interruption in its service could have a material adverse effect on its results of operations. In addition, upgrades to its information technology may require significant investments. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of information technology risk.
Operational risk
The activities of EFI are subject to operational risk. As a risk type, operational risk has acquired its own distinct position in the finance world. It is defined as "the risk of losses resulting from failure of internal processes, people or systems or from external events". Events of recent decades in modern international finance have shown on several occasions that ineffective control of operational risks can lead to substantial losses. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of operational risk.
Country risk
The activities of EFI are subject to country risk. With respect to country risk, a distinction can be made between transfer risk and collective debtor risk. Transfer risk relates to the possibility of foreign governments placing restrictions on funds transferred from debtors in that country to creditors abroad. Collective debtor risk relates to the situation where a large number of debtors cannot meet their commitments for the same reason (e.g. war, political and social unrest, natural disasters, and also government policy that does not succeed in creating macro-economic and financial stability). There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of country risk.
Credit risk
Credit risk represents EFI's exposure to incur a loss in the event of non-performance by a counterparty. Due to EFIs role within the group, its credit risk is influenced by the business and markets in which the group operates. As for financial investments and the utilization of financial instruments, including derivatives, EFI follows the guidelines set by Eni identifying the eligible (external) counterparties in financial transactions. EFI currently does not have any significant case of non-performance of counterparties. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of credit risk. Besides credit risk on external counterparties, EFI could incur also credit risk on Eni S.p.A. and its subsidiaries, as a result of its function within the group in the event that Eni S.p.A. does not ensure the solvency of its subsidiaries through parent company guarantees or equity injections.
Market risk
The activities of Efi may be subject to market risk. In this regards, EFI follows the guidelines set by Eni to monitor the relevant risk factors. Market risk may affect the value of any financial assets held which are subject to risks arising from price movements in the market. Price changes include prices of interest rate products, equities, currencies, certain commodities and derivatives. Adverse market movements relative to the following risk factors — interest rates, equity and market indices, foreign exchange rates, implicit volatilities and spreads in credit default swaps — are monitored regularly where relevant. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of market risk.
Commitments and contingencies
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
The company uses various financial instruments also off-balance sheet to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni Finance International does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies.
Notional amounts and credit exposures of derivatives
The notional amounts shown below for interest rate swaps and forward rate agreements do not represent amounts exchanged by the parties and are thus not a measure of the credit exposure of the company. The amounts exchanged are calculated on the basis of notional amounts and the other terms of the derivatives, which are related to interest rates. The company is exposed to credit-related losses in the event of non-performance by counterparties to derivative instruments, but does not expect any counterparties to fail meeting their obligations, being counterparties group companies.
Interest rate risk management
EFI enters into various types of interest-rate contracts in managing its interest-rate risk, as indicated in the following table:
| Notional amount (\$ million) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Interest rate swaps | 811 | 806 |
The company uses interest-rate derivatives, particularly interest-rate swaps in order to lower funding costs, to diversify sources of funding, or to hedge interest-rate exposures arising from mismatches between assets and liabilities. Under interest rate swaps, the company agrees with other parties to exchange, at specified dates, the interest amounts or interest differentials calculated by reference to an agreed notional principal amount and agreed fixed or floating interest rates.
Forward-rate agreements are used by the company to hedge short-term interest rate exposures arising from mismatching between assets and liabilities. Forward-rate agreements settle in cash at a specified future date based on the differential between agreed interest rates applied to a notional amount. EFI did not do any forward-rate agreements during 2020 and 2019.
The following tables indicate the types of swaps used and their weighted-average interest rates and maturities:
| 31.12.2020 | ||
|---|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | ||
| Notional amounts | (\$ million) | 61.38 |
| Weighted average pay rate | (%) | 1.92 |
| Weighted average receive rate | (%) | 4.80 |
| Weighted average maturity | (years) | 11.05 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | ||
| Notional amounts | (\$ million) | 750.00 |
| Weighted average pay rate | (%) | 3.93 |
| Weighted average receive rate | (%) | 1.63 |
| Weighted average maturity | (years) | 5.89 |
Foreign exchange risk management
EFI enters into various types of foreign exchange contracts in order to run its foreign exchange risk, as indicated in the following table:
| At spot rates (\$ million) | 31.12.2010 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Commitments to purchase foreign currencies | 2,355.2 | 1,415.3 |
| Commitments to sell foreign currencies | 491,5 | 347.2 |
Balance sheet presented under IFRS
Eni group consolidation
Eni Finance International's financial statements for group consolidation purpose have been presented under IFRS according to the Eni group accounting manual.
The fair value of derivative instruments reflects the estimated amounts that the company would pay or receive to terminate the contracts at the accounting closing date, thereby taking into account the current unrealized gain or losses of open contracts.
An appropriate model has been used by the Eni group to estimate the fair value for the group companies and subsidiaries.
In connection with Eni group consolidation, the financial derivative contracts settled with financial group companies are not identified as hedging accounting but rather as trading.
The balance sheet as presented hereafter summarizes the adjustments included in the EFI reporting package for consolidation purpose only.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current assets | 17,336,983 | 16,055,815 |
| Non-current assets | 1,338,938 | 973,784 |
| 18,675,921 | 17,029,599 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current assets | (6,623,521) | (5,216,207) |
| Non-current assets | 6,656,275 | 5,193,651 |
| 32,754 | (22,556) | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current assets | 10,713,462 | 10,839,608 |
| Non-current assets | 7,995,213 | 6,167,435 |
| 18,708,675 | 17,007,043 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current liabilities | 12,762,112 | 11,228,878 |
| Non-current liabilities | 4,185,425 | 3,978,876 |
| Shareholders 'equity | 1,728,384 | 1,821,845 |
| 18,675,921 | 17,029,599 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current liabilities | (3,210,861) | (2,814,730) |
| Non-current liabilities | 3,209,031 | 2,747,837 |
| Shareholders 'equity | 34,584 | 44,337 |
| 32,754 | (22,556) | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current liabilities | 9,510,038 | 8,414,148 |
| Non-current liabilities | 7,394,456 | 6,726,713 |
| Shareholders 'equity | 1,804,181 | 1,866,182 |
| 18,708,675 | 17,007,043 |
Auditor's report
STATUTORY AUDITOR'S REPORT TO THE GENERAL SHAREHOLDERS' MEETING OF ENI FINANCE INTERNATIONAL SA ON THE ANNUAL ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2020
We present to you our statutory auditor's report in the context of our statutory audit of the annual accounts of Eni Finance International SA (the "Company"). This report includes our report on the annual accounts, as well as the other legal and regulatory requirements. This forms part of an integrated whole and is indivisible.
We have been appointed as statutory auditor by the general meeting d.d. 25 June 2018, following the proposal formulated by the board of directors. Our mandate will expire on the date of the general meeting which will deliberate on the annual accounts for the year ended 31 December 2021. We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts for 2 consecutive years.
Report on the annual accounts
Unqualified opinion
We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts, which comprise the balance sheet as at 31 December 2020, and the profit and loss account for the year then ended, and the notes to the annual accounts, characterised by a balance sheet total of USD 18.675.921.158 and a profit and loss account showing a profit for the year of USD 41.161.163.
In our opinion, the annual accounts give a true and fair view of the Company's net equity and financial position as at 31 December 2020, and of its results for the year then ended, in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium.
Basis for unqualified opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium. Furthermore, we have applied the International Standards on Auditing as approved by the IAASB which are applicable to the year-end and which are not yet approved at the national level. Our responsibilities under those standards are further described in the "Statutory Auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts" section of our report. We have fulfilled our ethical responsibilities in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the annual accounts in Belgium, including the requirements related to independence.
We have obtained from the board of directors and Company officials the explanations and information necessary for performing our audit.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Key audit matters
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the annual accounts of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the annual accounts as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters. We have determined that there are no key audit matters to communicate in our report.
Responsibilities of the board of directors for the preparation of the annual accounts
The board of directors is responsible for the preparation of annual accounts that give a true and fair view in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium, and for such internal control as the board of directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the board of directors is responsible for assessing the Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the board of directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Statutory auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
In performing our audit, we comply with the legal, regulatory and normative framework applicable to the audit of the annual accounts in Belgium. A statutory audit does not provide any assurance as to the Company's future viability nor as to the efficiency or effectiveness of the board of directors' current or future business management. Our responsibilities in respect of the use of the going concern basis of accounting by the board of directors are described below.
As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
● Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the board of directors.
- Conclude on the appropriateness of the board of directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our statutory auditor's report to the related disclosures in the annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our statutory auditor's report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with the board of directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
We also provide the board of directors with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards.
From the matters communicated with the board of directors, we determine those matters that were of most significance in the audit of the annual accounts of the current period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor's report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter.
Other legal and regulatory requirements
Responsibilities of the board of directors
The board of directors is responsible for the preparation and the content of the directors' report and of the documents required to be deposited by virtue of the legal and regulatory requirements as well as for the compliance with the legal and regulatory requirements regarding bookkeeping, with the Companies' and Associations' and the Company's articles of association.
Statutory auditor's responsibilities
In the context of our engagement and in accordance with the Belgian standard which is complementary to the International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium, our responsibility is to verify, in all material respects, the directors' report and certain documents required to be deposited by virtue of legal and regulatory requirements, as well as compliance with the articles of association and of certain requirements of the Companies' and Associations' Code, and to report on these matters.
Aspects related to the directors' report
In our opinion, after having performed specific procedures in relation to the directors' report, the directors' report is consistent with the annual accounts for the year under audit, and it is prepared in accordance with the articles 3:5 and 3:6 of the Companies' and Associations' Code.
In the context of our audit of the annual accounts, we are also responsible for considering, in particular based on the knowledge acquired resulting from the audit, whether the directors' report is materially misstated or contains information which is inadequately disclosed or otherwise misleading. In light of the procedures we have performed, there are no material misstatements we have to report to you.
Statement related to the social balance sheet
The social balance sheet, to be deposited in accordance with article 3:12, §1, 8° of the Companies' and Associations' Code, includes, both in terms of form and content, the information required under this Code, including, but not limited to, in relation to salaries and education, and does not present any material inconsistencies with the information we have at our disposition in our engagement.
Statement related to independence
- Our registered audit firm and our network did not provide services which are incompatible with the statutory audit of the annual accounts and our registered audit firm remained independent of the Company in the course of our mandate.
- The fees for additional services which are compatible with the statutory audit of the annual accounts referred to in article 3:65 of the Companies' and Associations' Code are correctly disclosed and itemized in the notes to the annual accounts.
Other statements
- Without prejudice to formal aspects of minor importance, the accounting records were maintained in accordance with the legal and regulatory requirements applicable in Belgium.
- The appropriation of results proposed to the general meeting complies with the legal provisions and the provisions of the articles of association.
- There are no transactions undertaken or decisions taken in breach of the Company's articles of association or the Companies' and Associations' Code that we have to report to you.
- This report is consistent with the additional report to the audit committee referred to in article 11 of the Regulation (EU) N° 537/2014.
Sint-Stevens-Woluwe, 26 maart 2021
The statutory auditor PwC Reviseurs d'Entreprises SRL/PwC Bedrijfsrevisoren BV represented by
Roland Jeanquart Réviseur d'Entreprises/Bedrijfsrevisor
Statutory Account 2020
- 42 Balance sheet
- 46 Income statement
- 48 Appropriation account
- 49 Annexes
| 40 | 1 | USD | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Filing date | N°. 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-c 1 | |||
| ANNUAL ACCOUNTS AND OTHER DOCUMENTS TO BE FILED IN ACCORDANCE WITH THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS |
CODE | ||||||||
| IDENTIFICATION DETAILS (at the filing date) | |||||||||
| NAME: | Eni Finance International | ||||||||
| Legal form: NV Address: N°. Rue Guimard 1 , box A Postal code: Town: 1040 Brussel 4 Country: Belgium |
|||||||||
| Website : | 1 | Register of legal persons - commercial court: | Brussel, French-speaking | ||||||
| Company registration number | 0456.881.777 | ||||||||
| DATE | 5/04/2016 | of filing the most recent document mentioning the date of publication of the deed of incorporation and of the deed of amendment of the articles of association. |
|||||||
| ANNUAL ACCOUNTS | IN USD | 2 | |||||||
| approved by the general meeting of | 6/04/2021 | ||||||||
| regarding the period from | 1/01/2020 | to | 31/12/2020 | ||||||
| Preceding period from | 1/01/2019 | to | 31/12/2019 | ||||||
| 3 The amounts for the preceding period are / are not identical to the ones previously published. |
|||||||||
| Total number of pages filed: Numbers of the sections of the standard model form not filed 51 because they serve no useful purpose: 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.18.2, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15 |
|||||||||
| Signature (name and position) D'Ecclesiis Vittorio Deputy Chairman |
Signature (name and position) Cosco Fabrizio Delegated director |
||||||||
Optional mention. 1
If necessary, change to currency in which the amounts are expressed. 2
3 Strike out what does not apply.
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS AND DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS
COMPLETE LIST with surname, first names, profession, place of residence (address, number, postal code and town) and position within the company
Goberti Stefano
Title : President of the board of directors Mandate : 15/01/2021- 5/04/2021 via Grazia Deledda 24, 26025 Pandino, Italy
D'Ecclesiis Vittorio
Title : Vice president of the board of directors Mandate : 1/02/2019- 6/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Brussel 1, Belgium
Cosco Fabrizio
Title : Delegated director Mandate : 1/10/2020- 5/04/2021 Rue de Stassart 36, 1050 Brussel 5, Belgium
Vignati Claudia
Title : Delegated director Mandate : 6/04/2020- 30/09/2020 Rue Capitaine Crespel 36, 1050 Brussel 5, Belgium
Hal Christiane
Title : Director Mandate : 7/04/2017- 6/04/2023 Avenue de la Forêt 119, 1180 Brussel 18, Belgium
Pricewaterhouse Coopers BV 0458.263.335
Title : Auditor, Membership number : B00009 Mandate : 5/04/2019- 31/03/2022 Woluwe Garden, Woluwedal 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe, Belgium Represented by :
Jeanquart Roland Réviseurs d'entreprises, Membership number : B00965 Pater Perquylaan 1 , 3001 Heverlee, Belgium 1.
DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
USD
The managing board declares that not a single audit or correction assignment has been given to a person not authorized to do so by law, pursuant to articles 34 and 37 of the law of 22 April 1999 concerning accounting and tax professions.
The annual accounts were / were not * or corrected by an external accountant or by a company auditor who is not the statutory auditor.
If affirmative, should be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each external accountant or company auditor and their membership number at their Institute, as well as the nature of their assignment:
- A. Bookkeeping of the company **,
- B. Preparing the annual accounts **,
- C. Auditing the annual accounts and/or
- D. Correcting the annual accounts.
If the tasks mentioned under A or B are executed by certified accountants or certified bookkeepers - tax experts, the following information can be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each certified accountant or certified bookkeeper-tax expert and their membership number at the Institute of Accounting professionals and Tax Experts, as well as the nature of their assignment.
| Surname, first names, profession and address | Membership number | Nature of the assignment (A, B, C and/or D) |
|---|---|---|
* Strike out what does not apply.
** Optional mention.
ANNUAL ACCOUNTS
BALANCE SHEET AFTER APPROPRIATION
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| ASSETS | ||||
| FORMATION EXPENSES |
6.1 | 20 | ||
FIXED ASSETS |
21/28 | 1.338.939.069 | 973.785.322 | |
Intangible fixed assets |
6.2 | 21 | 2.342.111 | 2.962.163 |
Tangible fixed assets |
6.3 | 22/27 | 28.806 | 15.636 |
| Land and buildings | 22 | |||
| Plant, machinery and equipment | 23 | |||
| Furniture and vehicles | 24 | 28.806 | 15.636 | |
| Leasing and other similar rights | 25 | |||
| Other tangible fixed assets | 26 | |||
| Assets under construction and advance payments | 27 | |||
Financial fixed assets |
6.4 / 6.5.1 |
28 | 1.336.568.152 | 970.807.523 |
Affiliated Companies |
6.15 | 280/1 | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
| Participating interests | 280 | |||
| Amounts receivable | 281 | 1.336.566.667 | 970.806.035 | |
| Other companies linked by participating interests | 6.15 | 282/3 | ||
| Participating interests | 282 | |||
| Amounts receivable | 283 | |||
| Other financial fixed assets | 284/8 | 1.485 | 1.488 | |
| Shares | 284 | |||
| Amounts receivable and cash guarantees | 285/8 | 1.485 | 1.488 | |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| CURRENT ASSETS |
29/58 | 17.336.982.089 | 16.055.813.760 | |
Amounts receivable after more than one year |
29 | |||
Trade debtors |
290 | |||
| Other amounts receivable |
291 | |||
| Stocks and contracts in progress |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Raw materials and consumables | 30/31 | |||
| Work in progress | 32 | |||
| Finished goods | 33 | |||
| Goods purchased for resale | 34 | |||
| Immovable property intended for sale | 35 | |||
| Advance payments | 36 | |||
| Contracts in progress | 37 | |||
| Amounts receivable within one year |
40/41 | 16.787.487.334 | 15.741.529.755 | |
Trade debtors |
40 | 1.532.391 | 1.992.299 | |
| Other amounts receivable | 41 | 16.785.954.943 | 15.739.537.456 | |
Current investments |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 330.000.000 | 200.000.000 |
Own shares |
50 | |||
| Other investments | 51/53 | 330.000.000 | 200.000.000 | |
Cash at bank and in hand |
54/58 | 1.525.878 | 1.193.763 | |
Accruals and deferred income |
6.6 | 490/1 | 217.968.877 | 113.090.242 |
TOTAL ASSETS |
20/58 | 18.675.921.158 | 17.029.599.082 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 3.2 |
|---|---|---|---|
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| EQUITY AND LIABILITIES | ||||
EQUITY |
10/15 | 1.728.383.739 | 1.728.436.502 | |
| Contributions |
6.7.1 | 10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Issued capital | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Uncalled capital |
101 | |||
| Beyond capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Share premium account | 1100/10 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Other | 1109/19 | |||
| Revaluation surpluses |
12 | |||
| Reserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Reserves not available |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Legal reserve | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Reserves not available statutorily | 1311 | |||
| Purchase of own shares | 1312 | |||
| Financial support | 1313 | |||
| Other | 1319 | |||
| Untaxed reserves | 132 | |||
| Available reserves | 133 | |||
| (+)/(-) Accumulated profits (losses) |
14 | 8.074 | 60.837 | |
Capital subsidies |
15 | |||
Advance to shareholders on the distribution of net 5 assets |
19 | |||
PROVISIONS AND DEFERRED TAXES |
16 | |||
Provisions for liabilities and charges |
160/5 | |||
Pensions and similar obligations |
160 | |||
Taxes |
161 | |||
| Major repairs and maintenance | 162 | |||
| Environmental obligations | 163 | |||
| Other liabilities and charges | 6.8 | 164/5 | ||
Deferred taxes |
168 |
Amount to be deducted from the issued capital. 4
Amount to be deducted from the other components of equity. 5
........
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| AMOUNTS PAYABLE |
17/49 | 16.947.537.419 | 15.301.162.580 | |
Amounts payable after more than one year |
6.9 | 17 | 4.185.425.250 | 3.978.875.650 |
Financial debts |
170/4 | 2.725.425.250 | 2.240.875.650 | |
Subordinated loans |
170 | |||
| Unsubordinated debentures | 171 | 2.725.425.250 | 2.240.875.650 | |
| Leasing and other similar obligations | 172 | |||
| Credit institutions | 173 | |||
| Other loans | 174 | |||
| Trade debts | 175 | |||
| Suppliers | 1750 | |||
| Bills of exchange payable | 1751 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 176 | |||
| Other amounts payable | 178/9 | 1.460.000.000 | 1.738.000.000 | |
| Amounts payable within one year | 6.9 | 42/48 | 12.611.787.043 | 11.141.050.128 |
Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year |
42 | 165.730.379 | 47.058.896 | |
| Financial debts | 43 | 973.292.568 | 555.004.117 | |
| Credit institutions | 430/8 | |||
| Other loans | 439 | 973.292.568 | 555.004.117 | |
| Trade debts | 44 | 1.839.884 | 1.841.254 | |
| Suppliers | 440/4 | 1.839.884 | 1.841.254 | |
| Bills of exchange payable | 441 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 46 | |||
| Taxes, remuneration and social security | 6.9 | 45 | 588.608 | 499.957 |
| Taxes | 450/3 | 255.745 | 96.006 | |
| Remuneration and social security | 454/9 | 332.863 | 403.951 | |
| Other amounts payable | 47/48 | 11.470.335.604 | 10.536.645.904 | |
Accruals and deferred income |
6.9 | 492/3 | 150.325.126 | 181.236.802 |
| TOTAL LIABILITIES |
10/49 | 18.675.921.158 | 17.029.599.082 |
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| Operating income |
70/76A | 1.348.049 | 1.790.396 | |
Turnover |
6.10 | 70 | 1.086.082 | 1.099.316 |
| Stocks of finished goods and work and contracts in progress: increase (decrease) (+)/(-) |
71 | |||
| Produced fixed assets | 72 | |||
| Other operating income | 6.10 | 74 | 261.967 | 350.451 |
| Non-recurring operating income | 6.12 | 76A | 340.629 | |
Operating charges |
60/66A | 11.057.399 | 11.752.269 | |
Goods for resale, raw materials and consumables |
60 | |||
| Purchases | 600/8 | |||
| Stocks: decrease (increase) (+)/(-) | 609 | |||
| Services and other goods | 61 | 4.769.073 | 5.085.900 | |
| Remuneration, social security and pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 5.322.999 | 5.452.932 |
| Amortisations of and other amounts written down on formation expenses, intangible and tangible fixed assets |
630 | 810.851 | 824.856 | |
| Amounts written down on stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | 35.654 | |
| Provisions for liabilities and charges: appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Other operating charges | 6.10 | 640/8 | 154.476 | 96.170 |
| Operating charges reported as assets under restructuring costs (-) |
649 | |||
| Non-recurring operating charges | 6.12 | 66A | 256.757 | |
| (+)/(-) Operating profit (loss) |
9901 | -9.709.350 | -9.961.873 |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| Financial income |
75/76B | 1.271.828.635 | 956.686.886 | |
Recurring financial income |
75 | 1.271.828.635 | 956.686.886 | |
| Income from financial fixed assets | 750 | 50.277.376 | 91.149.141 | |
| Income from current assets | 751 | 334.814.064 | 494.577.268 | |
| Other financial income | 6.11 | 752/9 | 886.737.195 | 370.960.477 |
| Non-recurring financial income | 6.12 | 76B | ||
Financial charges |
6.11 | 65/66B | 1.198.163.370 | 799.927.507 |
Recurring financial charges |
65 | 1.198.163.370 | 799.927.507 | |
| Debt charges | 650 | 290.280.976 | 412.544.340 | |
| Amounts written down on current assets other than stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
651 | |||
| Other financial charges | 652/9 | 907.882.394 | 387.383.167 | |
| Non-recurring financial charges | 6.12 | 66B | ||
| (+)/(-) Profit (Loss) for the period before taxes |
9903 | 63.955.915 | 146.797.506 | |
| Transfer from deferred taxes | 780 | |||
Transfer to deferred taxes |
680 | |||
Income taxes on the result(+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 22.794.752 | 53.396.507 |
| Taxes | 670/3 | 29.073.406 | 60.907.013 | |
| Adjustment of income taxes and write-back of tax provisions |
77 | 6.278.654 | 7.510.506 | |
| Profit (Loss) of the period (+)/(-) |
9904 | 41.161.163 | 93.400.999 | |
| Transfer from untaxed reserves | 789 | |||
Transfer to untaxed reserves |
689 | |||
Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) |
9905 | 41.161.163 | 93.400.999 |
APPROPRIATION ACCOUNT
| Profit (Loss) to be appropriated (+)/(-) |
|
|---|---|
| Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) | |
| Profit (Loss) of the preceding period brought forward (+)/(-) | 14P |
| Transfers from equity |
|
| from contributions | 791 |
| from reserves | 792 |
Appropriations to equity |
|
| to contributions | 691 |
| to legal reserve | |
| to other reserves | |
| (+)/(-) Profit (loss) to be carried forward |
(14) |
Shareholders' contribution in respect of losses |
794 |
Profit to be distributed |
|
Compensation for contributions |
694 |
| Directors or managers | 695 |
| Employees | 696 |
| Other beneficiaries | 697 |
| Codes | Period | Preceding period | ||
|---|---|---|---|---|
| 9906 | 41.222.000 | 202.446.934 | ||
| (9905) | 41.161.163 | 93.400.999 | ||
| 14P | 60.837 | 109.045.935 | ||
| 791/2 | ||||
| 791 | ||||
| 792 | ||||
| 691/2 | ||||
| 691 | ||||
| 6920 | ||||
| 6921 | ||||
| (14) | 8.074 | 60.837 | ||
| 794 | ||||
| 694/7 | 41.213.926 | 202.386.097 | ||
| 694 | 41.213.926 | 202.386.097 | ||
| 695 | ||||
| 696 | ||||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, PATENTS LICENSES, KNOW-HOW, BRANDS AND SIMILAR RIGHTS |
|||
Acquisition value at the end of the period |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 15.702.814 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8022 | 174.755 | |
| Sales and disposals | 8032 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8042 | ||
Acquisition value at the end of the period |
8052 | 15.877.569 | |
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 12.740.650 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8072 | 794.808 | |
Written back |
8082 | ||
Acquisitions from third parties |
8092 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8102 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period | 8122 | 13.535.458 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
211 | 2.342.111 |
............ ............ ............ .......
| N°. 0456.881.777 USD |
C-c 6.3.3 |
|---|---|
| ---------------------------- | ----------- |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| FURNITURE AND VEHICLES | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.987 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8163 | ||
| Sales and disposals | 8173 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8183 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8193 | 1.575.987 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 13.799 |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8213 | 29.214 | |
| Acquisitions from third parties | 8223 | ||
| Cancelled | 8233 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8243 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8253 | 43.013 | |
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.574.150 |
| Movements during the period |
|||
Recorded |
8273 | 16.044 | |
Written back |
8283 | ||
Acquisitions from third parties |
8293 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8303 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8313 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323 | 1.590.194 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(24) | 28.806 |
..............................
............ ............ ............ ............ .......
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| LEASING AND OTHER SIMILAR RIGHTS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8164 | ||
| Sales and disposals | 8174 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8184 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8194 | 1.085.302 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8214 | ||
| Acquisitions from third parties | 8224 | ||
| Cancelled | 8234 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8244 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8254 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8274 | ||
Written back |
8284 | ||
Acquisitions from third parties |
8294 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals |
8304 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8314 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324 | 1.085.302 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD Of which |
(25) | ||
Land and buildings |
250 | ||
Plant, machinery and equipment |
251 | ||
Furniture and vehicles |
252 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER TANGIBLE FIXED ASSETS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8165 | ||
| Sales and disposals | 8175 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8185 | ||
Acquisition value at the end of the period |
8195 | 1.139.791 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8215 | ||
| Acquisitions from third parties | 8225 | ||
| Cancelled | 8235 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8245 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8255 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8275 | ||
Written back |
8285 | ||
Acquisitions from third parties |
8295 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals |
8305 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8315 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325 | 1.139.791 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(26) |
........... ........... ........... ........... ........... ...
STATEMENT OF FINANCIAL FIXED ASSETS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8391P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8361 | ||
| Sales and disposals | 8371 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8381 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8391 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8451P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8411 | ||
| Acquisitions from third parties | 8421 | ||
| Cancelled | 8431 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8441 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8451 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8521P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8471 | ||
| Written back | 8481 | ||
| Acquisitions from third parties | 8491 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8501 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8511 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8521 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8551P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period (+)/(-) |
8541 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period |
8551 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(280) | ||
AFFILIATED COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE |
|||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD | 281P | xxxxxxxxxxxxxxx | 970.806.035 |
Movements during the period |
|||
| Appropriations | 8581 | 3.252.529.608 | |
| Repayments | 8591 | 2.886.768.976 | |
| Amounts written down | 8601 | ||
| Amounts written back | 8611 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8621 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8631 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(281) | 1.336.566.667 | |
| ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8651 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
Acquisition value at the end of the period |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Sales and disposals | 8373 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8383 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8393 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8413 | ||
| Acquisitions from third parties | 8423 | ||
| Cancelled | 8433 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8443 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8453 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Movements during the period |
|||
| Recorded | 8473 | ||
| Written back | 8483 | ||
| Acquisitions from third parties | 8493 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8503 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8513 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8523 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Movements during the period (+)/(-) | 8543 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period |
8553 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(284) | ||
OTHER COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE |
|||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD | 285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.488 |
Movements during the period |
|||
| Appropriations | 8583 | 284 | |
| Repayments | 8593 | 287 | |
| Amounts written down | 8603 | ||
| Amounts written back | 8613 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8623 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8633 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(285/8) | 1.485 | |
ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8653 |
CURRENT INVESTMENTS AND ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
..............
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CURRENT INVESTMENTS - OTHER INVESTMENTS | |||
Shares and investments other than fixed income investments |
51 | ||
Shares – Book value increased with the uncalled amount |
8681 | ||
| Shares – Uncalled amount |
8682 | ||
Precious metals and works of art |
8683 | ||
Fixed-income securities |
52 | ||
Fixed income securities issued by credit institutions |
8684 | ||
Term accounts with credit institutions |
53 | ||
With a remaining term or notice |
|||
| up to one month | 8686 | ||
| between one month and one year | 8687 | ||
| over one year | 8688 | ||
Other investments not mentioned above |
8689 | 330.000.000 | 200.000.000 |
ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
Allocation of account 490/1 of assets if the amount is significant
Report / Offset on derivaties 20.710.829
Currency exchange translation 146.762.357
Period Accrued interest 35.332.641 Deffered charges 15.139.341 Suspense accounts 23.709
STATEMENT OF CAPITAL AND SHAREHOLDERS' STURCTURE
Registered shares ..................................................................................
| STATEMENT OF CAPITAL | Codes | Period | Preceding period |
|---|---|---|---|
| Capital | |||
| Issued capital at the end of the period | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Issued capital at the end of the period | (100) | 1.480.365.336 | |
| Modifications during the period | Codes | Period | Number of shares |
| Composition of the capital Share types |
Ordinary shares 1.480.365.336 6.950.072
8702
XXXXXXXXXXXXXX
| Shares dematerialized | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX | |
|---|---|---|---|
| Codes | Uncalled amount | Called up amount, unpaid |
| Unpaid capital | |||
|---|---|---|---|
| Uncalled capital | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Called up capital, unpaid | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Shareholders that still need to pay up in full |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Own shares | ||
| Held by the company itself | ||
| Amount of capital held |
8721 | |
Number of shares |
8722 | |
Held by a subsidiary |
||
| Amount of capital held |
8731 | |
Number of shares |
8732 | |
Commitments to issuing shares |
||
| Owing to the exercise of conversion rights | ||
| Amount of outstanding convertible loans |
8740 | |
Amount of capital to be subscribed |
8741 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8742 | |
Owing to the exercise of subscription rights |
||
| Number of outstanding subscription rights |
8745 | |
Amount of capital to be subscribed |
8746 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8747 | |
Authorised capital not issued |
8751 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Shares issued, non-representing capital | ||
| Distribution | ||
| Number of shares |
8761 | |
Number of voting rights attached thereto |
8762 | |
Allocation by shareholder |
||
| Number of shares held by the company itself |
8771 | |
Number of shares held by its subsidiaries |
8781 | |
ADDITIONAL NOTES REGARDING CONTRIBUTIONS (INCLUDING CONTRIBUTIONS IN THE FORM OF SERVICES OR KNOW-HOW)
Period
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| BREAKDOWN OF AMOUNTS PAYABLE WITH AN ORIGINAL TERM OF MORE THAN ONE YEAR, ACCORDING TO THEIR RESIDUAL MATURITY |
||
| Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year | ||
| Financial debts Subordinated loans |
8801 8811 |
165.730.379 |
| Unsubordinated debentures | 8821 | |
| Leasing and other similar obligations | 8831 | |
| Credit institutions | 8841 | 165.730.300 |
| Other loans | 8851 | 79 |
| Trade debts | 8861 | |
| Suppliers | 8871 | |
| Bills of exchange payable | 8881 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8891 | |
| Other amounts payable | 8901 | |
| Total current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year |
(42) | 165.730.379 |
Amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years |
||
Financial debts |
8802 | 613.475.000 |
Subordinated loans |
8812 | |
Unsubordinated debentures |
8822 | 613.475.000 |
Leasing and other similar obligations |
8832 | |
Credit institutions |
8842 | |
| Other loans | 8852 | |
| Trade debts | 8862 | |
| Suppliers | 8872 | |
| Bills of exchange payable | 8882 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8892 | |
| Other amounts payable | 8902 | 1.460.000.000 |
| Total amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years |
8912 | 2.073.475.000 |
| Amounts payable with a remaining term of more than 5 years |
||
| Financial debts |
8803 | 2.111.950.250 |
| Subordinated loans |
8813 | |
| Unsubordinated debentures |
8823 | 2.111.950.250 |
| Leasing and other similar obligations |
8833 | |
| Credit institutions |
8843 | |
Other loans |
8853 | |
| Trade debts | 8863 | |
| Suppliers | 8873 | |
| Bills of exchange payable | 8883 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8893 | |
| Other amounts payable | 8903 | |
| Amounts payable with a remaining term of more than 5 years | 8913 | 2.111.950.250 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| (included in accounts 17 and 42/48 of liabilities) AMOUNTS PAYABLE GUARANTEED |
||
| Amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies | ||
| Financial debts | 8921 | |
| Subordinated loans | 8931 | |
| Unsubordinated debentures | 8941 | |
| Leasing and other similar obligations | 8951 | |
| Credit institutions | 8961 | |
| Other loans | 8971 | |
| Trade debts | 8981 | |
| Suppliers | 8991 | |
| Bills of exchange payable | 9001 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9011 | |
| Remuneration and social security | 9021 | |
| Other amounts payable | 9051 | |
Total of the amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies |
9061 | |
Amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the |
||
| company on its own assets | ||
| Financial debts | 8922 | |
| Subordinated loans | 8932 | |
| Unsubordinated debentures |
8942 | |
| Leasing and other similar obligations | 8952 | |
| Credit institutions | 8962 | |
| Other loans | 8972 | |
| Trade debts | 8982 | |
| Suppliers | 8992 | |
| Bills of exchange payable | 9002 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9012 | |
| Taxes, remuneration and social security | 9022 | |
| Taxes | 9032 | |
| Remuneration and social security | 9042 | |
| Other amounts payable | 9052 | |
| Total amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the company on its own assets |
9062 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| TAXES, REMUNERATION AND SOCIAL SECURITY | ||
| Taxes (headings 450/3 and 178/9 of liabilities) |
||
| Outstanding tax debts | 9072 | 161.112 |
| Accruing taxes payable | 9073 | 94.633 |
| Estimated taxes payable | 450 | |
| Remuneration and social security (headings 454/9 and 178/9 of liabilities) | ||
| Amounts due to the National Social Security Office | 9076 | |
| Other amounts payable in respect of remuneration and social security | 9077 | 332.863 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.9 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| ACCRUALS AND DEFERRED INCOME | |||
| Allocation of heading 492/3 of liabilities if the amount is significant | |||
| Accrued charges | 54.535.485 | ||
| Report / Offset on derivatives | 9.151.329 | ||
| Deffered incomes | 2.813.583 | ||
| Suspense accounts | 14.737 | ||
| Reassessment of the base with forward exchange contacts | 83.809.992 |
OPERATING RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OPERATING INCOME | |||
| Net turnover | |||
| Allocation by categories of activity | |||
| Allocation by geographical market | |||
| Other operating income | |||
| Operating subsidies and compensatory amounts received from public authorities |
740 | ||
| OPERATING CHARGES | |||
| Employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who are recorded in the general personnel register |
|||
| Total number at the closing date | 9086 | 35 | 35 |
| Average number of employees calculated in full-time equivalents | 9087 | 31,5 | 32,8 |
| Number of actual hours worked | 9088 | 48.247 | 45.533 |
| Personnel costs | |||
| Remuneration and direct social benefits | 620 | 4.012.385 | 4.091.127 |
| Employers' contribution for social security | 621 | 793.850 | 770.063 |
| Employers' premiums for extra statutory insurance | 622 | 106.894 | 102.049 |
| Other personnel costs | 623 | 409.870 | 489.693 |
| Retirement and survivors' pensions | 624 | ||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| Provisions for pensions and similar obligations | |||
| Appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) | 635 | ||
| Depreciations | |||
| On stock and contracts in progress | |||
| Recorded | 9110 | ||
| Written back | 9111 | ||
| On trade debtors | |||
| Recorded | 9112 | 35.654 | |
| Written back | 9113 | ||
| Provisions for liabilities and charges | |||
| Appropriations | 9115 | ||
| Uses and write-backs | 9116 | ||
| Other operating charges | |||
| Taxes related to operation | 640 | 154.123 | 94.618 |
| Other | 641/8 | 353 | 1.552 |
| Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|||
| Total number at the closing date | 9096 | ||
| Average number calculated in full-time equivalents | 9097 | 0,3 | 1,7 |
| Number of actual hours worked | 9098 | 61 | 3.358 |
| Costs to the company | 617 | 261.967 | 170.640 |
| N°. 0456.881.777 USD |
C-c 6.11 |
|---|---|
| ---------------------------- | ---------- |
USD
FINANCIAL RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| RECURRING FINANCIAL INCOME | |||
| Other financial income | |||
| Subsidies paid by public authorities, added to the profit and loss account |
|||
| Capital subsidies | 9125 | ||
| Interest subsidies | 9126 | ||
Allocation of other financial income |
|||
| Exchange differences realized | 754 | 786.075.583 | 447.705.193 |
| Other | |||
| Exchange rate difference | 55.040.837 | -138.337.243 | |
| Derivative contrats | 45.390.426 | 60.916.794 | |
| Others | 230.349 | 675.733 | |
| RECURRING FINANCIAL CHARGES | |||
Depreciation of loan issue expenses |
6501 | ||
Capitalised interests |
6502 | ||
Depreciations on current assets |
|||
| Recorded | 6510 | ||
| Written back | 6511 | ||
| Other financial charges | |||
| Amount of the discount borne by the company, as a result of negotiating amounts receivable |
653 | ||
| Provisions of a financial nature | |||
| Appropriations | 6560 | ||
| Uses and write-backs | 6561 | ||
| Allocation of other financial costs | |||
| Exchange differences realized | 654 | 783.032.947 | 448.157.384 |
| Results from the conversion of foreign currencies | 655 | ||
| Other | |||
| Exchange rate difference | 95.306.068 | -22.451.756 | |
| Others | 62.358.442 | 72.307.801 | |
| Derivate contracts | -32.815.063 | -110.630.262 | |
INCOME AND CHARGES OF EXCEPTIONAL SIZE OR FREQUENCY
USD
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
NON-RECURRING INCOME |
76 | 340.629 | |
Non-recurring operating income |
(76A) | 340.629 | |
Write-back of depreciation and of amounts written off intangible and tangible fixed assets |
760 | ||
| Write-back of provisions for extraordinary operating liabilities and charges |
7620 | 129.237 | |
| Capital profits on disposal of intangible and tangible fixed assets | 7630 | ||
| Other non-recurring operating income | 764/8 | 211.392 | |
| Non-recurring financial income |
(76B) | ||
Write-back of amounts written down financial fixed assets |
761 | ||
| Write-back of provisions for extraordinary financial liabilities and charges |
7621 | ||
| Capital profits on disposal of financial fixed assets | 7631 | ||
| Other non-recurring financial income | 769 | ||
| NON-RECURRING CHARGES |
66 | 256.757 | |
Non-recurring operating charges |
(66A) | 256.757 | |
Non-recurring depreciation of and amounts written off formation expenses, intangible and tangible fixed assets |
660 | ||
| Provisions for extraordinary operating liabilities and charges: appropriations (uses) (+)/(-) |
6620 | ||
| Capital losses on disposal of intangible and tangible fixed assets | 6630 | ||
| Other non-recurring operating charges | 664/7 | 256.757 | |
Non-recurring operating charges carried to assets as restructuring costs (-) |
6690 | ||
Non-recurring financial charges |
(66B) | ||
Amounts written off financial fixed assets |
661 | ||
| Provisions for extraordinary financial liabilities and charges - appropriations (uses) (+)/(-) |
6621 | ||
| Capital losses on disposal of financial fixed assets | 6631 | ||
| Other non-recurring financial charges | 668 | ||
| Non-recurring financial charges carried to assets as restructuring costs (-) |
6691 |
TAXES
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| INCOME TAXES | ||
| Income taxes on the result of the period |
9134 | 29.073.406 |
Income taxes paid and withholding taxes due or paid |
9135 | 29.073.406 |
| Excess of income tax prepayments and withholding taxes paid recorded under assets | 9136 | |
| Estimated additional taxes | 9137 | |
| Income taxes on the result of prior periods |
9138 | |
Additional income taxes due or paid |
9139 | |
| Additional income taxes estimated or provided for | 9140 | |
| Major reasons for the differences between pre-tax profit, as it results from the annual accounts, and estimated taxable profit |
Influence of non-recurring results on income taxes on the result of the period
USD
| Period |
|---|
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Sources of deferred taxes | ||
| Deferred taxes representing assets | 9141 | |
| Accumulated tax losses deductible from future taxable profits | 9142 | |
| Deferred taxes representing liabilities | 9144 | |
| Allocation of deferred taxes representing liabilities | ||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| VALUE-ADDED TAXES AND TAXES BORNE BY THIRD PARTIES | |||
| Value-added taxes charged | |||
| To the company (deductible) | 9145 | 1.006.997 | 1.103.529 |
| By the company | 9146 | 777.469 | 958.244 |
| Amounts withheld on behalf of third party by way of | |||
| Payroll withholding taxes | 9147 | 1.271.190 | 1.414.002 |
| Withholding taxes on investment income | 9148 | ||
RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| PERSONAL GUARANTEES PROVIDED OR IRREVOCABLY PROMISED BY THE COMPANY AS SECURITY FOR DEBTS AND COMMITMENTS OF THIRD PARTIES |
9149 | |
Of which |
||
Bills of exchange in circulation endorsed by the company |
9150 | |
| Bills of exchange in circulation drawn or guaranteed by the company | 9151 | |
| Maximum amount for which other debts or commitments of third parties are guaranteed by the company |
9153 | |
| REAL GUARANTEES | ||
| Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as security of debts and commitments of the company |
||
| Mortgages | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91611 | |
| Amount of registration | 91621 | |
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take registration |
91631 | |
| Pledging of goodwill | ||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration |
91711 | |
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the inscription |
91721 | |
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91811 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91821 | |
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | ||
| Amount of assets in question | 91911 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91921 | |
| Vendor's privilege | ||
| Book value of sold goods | 92011 | |
| Amount of the unpaid price | 92021 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Codes | Period | ||||
| security of debts and commitments of third parties | Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as | ||||
| Mortgages | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91612 | ||||
| Amount of registration | 91622 | ||||
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take | registration | 91632 | |||
| Pledging of goodwill | |||||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration | 91712 | ||||
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the | inscription | 91722 | |||
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91812 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91822 | ||||
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | |||||
| Amount of assets in question | 91912 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91922 | ||||
| Vendor's privilege | |||||
| Book value of sold goods | 92012 | ||||
| Amount of the unpaid price | 92022 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| GOODS AND VALUES, NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET, HELD BY THIRD PARTIES IN THEIR OWN NAME BUT FOR THE BENEFIT AND AT THE RISK OF THE COMPANY |
||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO ACQUIRE FIXED ASSETS | ||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO DISPOSE OF FIXED ASSETS | ||
| FORWARD TRANSACTIONS | ||
| Goods purchased (to be received) |
9213 | |
Goods sold (to be delivered) |
9214 | |
Currencies purchased (to be received) |
9215 | 2.910.124.172 |
Currencies sold (to be delivered) |
9216 | 2.846.642.177 |
| Period | |
|---|---|
| COMMITMENTS RELATING TO TECHNICAL GUARANTEES IN RESPECT OF SALES OR SERVICES | |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| AMOUNT, NATURE AND FORM CONCERNING LITIGATION AND OTHER IMPORTANT COMMITMENTS | |||
SETTLEMENT REGARDING THE COMPLEMENTARY RETIREMENT OR SURVIVORS' PENSION FOR PERSONNEL AND BOARD MEMBERS
Brief description
Without impact on the off-balance, a defined contribution plan 8% annual - coverage - death, disability pension, exemption of payments, and savings - from "Evolulife Group Insurance" plan cafeteria AG Employee benefits Bld E. Jacqmain 53, 1000 Brussels was subscribed by the company for its local staff employed. The defined contribution amounting to 8% of gross annual salary (annualized over 13.85 for staff) breaks down as follows, employee participation 2.66% and employer's participation 5.34% .
Measures taken to cover the related charges
| Code | Period | |
|---|---|---|
| PENSIONS FUNDED BY THE COMPANY ITSELF | ||
| Estimated amount of the commitments resulting from past services | 9220 | |
Methods of estimation |
||
| Period | ||
| NATURE AND FINANCIAL IMPACT OF SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE CLOSING DATE not reflected in the balance sheet or income statement |
||
| Period | ||
| COMMITMENTS TO PURCHASE OR SALE AVAILABLE TO THE COMPANY AS ISSUER OF OPTIONS FOR | ||
| SALE OR PURCHASE | ||
| Period | ||
| NATURE, COMMERCIAL OBJECTIVE AND FINANCIAL CONSEQUENCES OF TRANSACTIONS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET |
||
| If the risks and benefits resulting from such transactions are of any meaning and if publishing such risks and benefits is necessary to appreciate the financial situation of the company |
||
| Period | ||
| OTHER RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET (including those that cannot be calculated) |
||
USD
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES | |||
Financial fixed assets |
(280/1) | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
Participating interests |
(280) | ||
| Subordinated amounts receivable | 9271 | ||
| Other amounts receivable | 9281 | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
| Amounts receivable | 9291 | 16.785.954.942 | 15.739.537.456 |
Over one year |
9301 | ||
| Within one year | 9311 | 16.785.954.942 | 15.739.537.456 |
| Current investments |
9321 | 330.000.000 | 200.000.000 |
Shares |
9331 | ||
| Amounts receivable | 9341 | 330.000.000 | 200.000.000 |
| Amounts payable | 9351 | 11.429.121.677 | 10.443.201.476 |
Over one year |
9361 | ||
| Within one year | 9371 | 11.429.121.677 | 10.443.201.476 |
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9381 | 330.000.000 | 200.000.000 |
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9391 | 144.019.038 | 139.980.361 |
| Other significant financial commitments | 9401 | 3.657.989.677 | 2.644.522.811 |
Financial results |
|||
| Income from financial fixed assets | 9421 | 50.277.376 | 91.149.141 |
Income from current assets |
9431 | 334.814.064 | 494.577.268 |
Other financial income |
9441 | 886.737.195 | 370.960.477 |
Debt charges |
9461 | 290.280.976 | 412.544.340 |
Other financial charges |
9471 | 907.882.395 | 387.383.167 |
Disposal of fixed assets |
|||
| Capital profits realised |
9481 | ||
Capital losses realised |
9491 | ||
USD
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| ASSOCIATED COMPANIES | |||
| Financial fixed assets |
9253 | ||
Participating interests |
9263 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9273 | ||
| Other amounts receivable | 9283 | ||
| Amounts receivable | 9293 | ||
Over one year |
9303 | ||
| Within one year | 9313 | ||
| Amounts payable |
9353 | ||
Over one year |
9363 | ||
| Within one year | 9373 | ||
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9383 | ||
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9393 | ||
| Other significant financial commitments |
9403 | ||
COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS |
|||
| Financial fixed assets |
9252 | ||
Participating interests |
9262 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9272 | ||
| Other amounts receivable | 9282 | ||
| Amounts receivable | 9292 | ||
Over one year |
9302 | ||
| Within one year | 9312 | ||
| Amounts payable | 9352 | ||
Over one year |
9362 | ||
| Within one year | 9372 | ||
TRANSACTIONS WITH AFFILIATED PARTIES BEYOND NORMAL MARKET CONDITIONS
Mention of these transactions if they are significant, including the amount of the transactions, the nature of the link, and all information about the transactions that should be necessary to get a better understanding of the financial situation of the company
| Period | |
|---|---|
FINANCIAL RELATIONSHIPS WITH
USD
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| DIRECTORS AND MANAGERS, INDIVIDUALS OR LEGAL PERSONS WHO CONTROL THE COMPANY DIRECTLY OR INDIRECTLY WITHOUT BEING ASSOCIATED THEREWITH, OR OTHER COMPANIES CONTROLLED DIRECTLY OR INDIRECTLY BY THESE PERSONS |
||
| Amounts receivable from these persons | 9500 | |
Principal conditions regarding amounts receivable, rate of interest, duration, any amounts repaid, cancelled or written off |
||
| Guarantees provided in their favour | 9501 | |
Other significant commitments undertaken in their favour |
9502 | |
Amount of direct and indirect remunerations and pensions, reflected in the income statement, as long as this disclosure does not concern exclusively or mainly, the situation of a single identifiable person |
||
| To directors and managers | 9503 | |
| To former directors and former managers | 9504 | |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| THE AUDITOR(S) AND THE PERSONS WHOM HE (THEY) IS (ARE) COLLABORATING WITH |
||
| Auditors' fees |
9505 | 191.198 |
| Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by the auditor |
||
| Other audit assignments |
95061 | 27.831 |
Tax consultancy assignments |
95062 | |
Other assignments beyondthe audit |
95063 | |
| Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by people the auditor(s) is (are collaborating with |
||
| Other audit assignments |
95081 | |
Tax consultancy assignments |
95082 | |
Other assignments beyondthe audit |
95083 | |
Mentions related to article 3:64, § 2 and § 4 of the Belgian Companies and Associations Code
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
FOR EACH CATEGORY OF DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
| Period | Preceding period | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Category of derivative financial instruments |
Hedged risk | Speculation/ coverage |
Size | Book value | Real value | Book value | Real value |
| Swap and outrights | Exchange rate | Dekking | 39 | 46.212.373 | -46.699.776 | -362.034 | 605.743 |
| Interest Rate Swap (IRS) |
interest rate | Dekking | 4 | 1.807.461 | 71.936.683 | -432.258 | 24.519.511 |
| Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Exchange rate | Dekking | 6 | 30.106.953 | -143.278.604 | -65.424.103 | -26.017.594 |
| Book value | Real value | |
|---|---|---|
| FINANCIAL FIXED ASSETS RECORDED AT AN AMOUNT HIGHER THAN THE REAL VALUE |
||
| Amount of separate assets or of its appropriate groups | ||
| Reasons why the book value has not decreased | ||
| Elements that lead to assume that it will be possible to realise the book value |
DECLARATION WITH REGARD TO THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
INFORMATION TO DISCLOSE BY EACH COMPANY GOVERNED BY THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS CODE ON THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
The company has prepared and published consolidated annual accounts and a consolidated annual report*
The company has not prepared consolidated annual accounts and a consolidated annual report, because of an exemption for the following reason(s)*
The company and its subsidiaries exceed, on a consolidated basis, not more than one of the criteria mentioned in article 1:26 of the Belgian Companies and Associations Code*
The company only has subsidiaries that, considering the evaluation of the consolidated capital, the consolidated financial position or the consolidated result, individually or together, are of negligible interestError! Bookmark not defined. (article 3:23 of the Belgian Companies and Associations Code)
The company itself is a subsidiary of a parent company that prepares and publishes consolidated annual accounts, in which the annual accounts are integrated by consolidation*
INFORMATION TO BE PROVIDED BY THE COMPANY IN CASE IT IS A SUBSIDIARY OR A JOINT SUBSIDIARY
Name, full address of the registered office and, if it concerns companies under Belgian law, the company registration number of the parent company(ies) and the indication if this (these) parent company(ies) prepares (prepare) and publishes (publish) consolidated annual accounts, in which the annual accounts are included by means of consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italy
The enterprise draws up consolidated annual accounts data for the major part of the enterprise
If the parent company(ies) is (are) (a) company(ies) governed by foreign law, the location where the abovementioned annual accounts are available**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italy
* Strike out what does not apply.
** Where the annual accounts of the company are consolidated at different levels, the information should be given, on the one hand at the highest and on the other at the lowest level of companies of which the company is a subsidiary and for which consolidated accounts are prepared and published.
SOCIAL BALANCE SHEET
Numbers of the joint industrial committees competent for the company:
STATEMENT OF THE PERSONS EMPLOYED
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER
| During the period | Codes | Total | 1. Men | 2. Women |
|---|---|---|---|---|
| Average number of employees | ||||
| Full-time |
1001 | 29,4 | 17,4 | 12,0 |
| Part-time |
1002 | 2,6 | 0,6 | 2,0 |
| Total in full-time equivalents (FTE) |
1003 | 31,5 | 17,9 | 13,6 |
| Number of actual hours worked | ||||
| Full-time |
1011 | 45.341 | 28.535 | 16.806 |
| Part-time |
1012 | 2.906 | 845 | 2.061 |
| Total |
1013 | 48.247 | 29.380 | 18.867 |
| Personnel costs | ||||
| Full-time |
1021 | 5.002.377 | 3.148.192 | 1.854.184 |
Part-time |
1022 | 320.622 | 93.293 | 227.330 |
| Total |
1023 | 5.322.999 | 3.241.485 | 2.081.514 |
Benefits in addition to wages |
1033 | 46.919 | 28.135 | 18.784 |
| During the preceding period | Codes | P. Total | 1P. Men | 2P. Women |
|---|---|---|---|---|
| Average number of employees in FTE |
1003 | 32,8 | 16,5 | 16,3 |
| Number of actual hours worked |
1013 | 45.533 | 25.730 | 19.803 |
| Personnel costs |
1023 | 5.452.933 | 2.795.403 | 2.657.530 |
Benefits in addition to wages |
1033 | 44.220 | 24.548 | 19.672 |
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER (continuation)
| Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|
|---|---|---|---|---|
| At the closing date of the period | ||||
Number of employees |
105 | 32 | 3 | 33,6 |
By nature of the employment contract |
||||
| Contract for an indefinite period | 110 | 32 | 3 | 33,6 |
| Contract for a definite period | 111 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 112 | |||
| Replacement contract | 113 | |||
| According to gender and study level | ||||
| Men | 120 | 18 | 18,0 | |
| primary education | 1200 | |||
| secondary education | 1201 | 3 | 3,0 | |
| higher non-university education | 1202 | 4 | 4,0 | |
| university education | 1203 | 11 | 11,0 | |
| Women | 121 | 14 | 3 | 15,6 |
| primary education | 1210 | |||
| secondary education | 1211 | 3 | 3,0 | |
| higher non-university education | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| university education | 1213 | 9 | 2 | 9,8 |
| By professional category | ||||
| Management staff | 130 | |||
| Salaried employees | 134 | 32 | 3 | 33,6 |
| Hourly employees | 132 | |||
| Other | 133 |
HIRED TEMPORARY STAFF AND PERSONNEL PLACED AT THE DISPOSAL OF THE COMPANY
| During the period | Codes | 1. Hired temporary staff |
2. Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|---|---|---|---|
| Average number of persons employed |
150 | 0,3 | |
Number of actual hours worked |
151 | 61 | |
Costs to the company |
152 | 261.967 |
LIST OF PERSONNEL MOVEMENTS DURING THE PERIOD
| ENTRIES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who have been recorded in the general personnel register during the period |
205 | |||
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 210 | |||
| Contract for a definite period | 211 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 212 | |||
| Replacement contract | 213 |
| DEPARTURES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees whose contract-termination date has been included in the DIMONA declaration or in the general personnel register during the period |
305 | |||
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 310 | |||
| Contract for a definite period | 311 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work . | 312 | |||
| Replacement contract | 313 | |||
| By reason of termination of contract | ||||
| Retirement | 340 | |||
| Unemployment with extra allowance from enterprise | 341 | |||
| Dismissal | 342 | |||
| Other reason | 343 | |||
| Of which: the number of persons who continue to render services to the company at least half-time on a self-employment basis |
350 |
INFORMATION ON TRAINING PROVIDED TO EMPLOYEES DURING THE PERIOD
| Total of initiatives of formal professional training at the expense of the employer |
Codes | Men | Codes | Women |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees involved | 5801 | 5811 | ||
| Number of actual training hours | 5802 | 5812 | ||
| Net costs for the company | 5803 | 5813 | ||
| of which gross costs directly linked to training | 58031 | 58131 | ||
| of which contributions paid and payments to collective funds | 58032 | 58132 | ||
| of which grants and other financial advantages received (to deduct) | 58033 | 58133 | ||
| Total of initiatives of less formal or informal professional training at the expense of the employer |
||||
| Number of employees involved | 5821 | 5831 | ||
| Number of actual training hours | 5822 | 5832 | ||
| Net costs for the company | 5823 | 5833 | ||
| Total of initial initiatives of professional training at the expense of the employer |
||||
| Number of employees involved | 5841 | 5851 | ||
| Number of actual training hours | 5842 | 5852 | ||
| Net costs for the company | 5843 | 5853 |
Section II
Rapport et comptes annuels 2020
- 79 Profil de la société
- 81 Profil de l'année
- 82 Conseil d'Administration
- 83 Rapport de gestion
- 93 Etats financiers
- 95 Commentaires sur les postes du bilan
- 100 Commentaires sur le compte de résultats
- 102 Facteur de risque
- 104 Droits et engagements hors bilan
- 106 Bilan selon les normes IFRS
Profil de la société
Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés internationales non italiennes d'Eni S.p.A. Elle a été constituée à Bruxelles en 1995 et est contrôlée directement par Eni à hauteur de 33,6% et indirectement via la société de droit néerlandais Eni International BV pour les 66,3% restants.
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, EFI effectue des opérations financières en faveur des sociétés du Groupe non-résidentes en Italie ou aux USA, assure la couverture de leurs besoins financiers et recueille leurs excédents financiers. Dans ce cadre, elle a recours au marché pour la mise à disposition de fonds à court et moyen/long terme ou pour l'éventuelle utilisation de fonds à court terme. La couverture des besoins des sociétés est garantie par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme.
L'équilibre entre les sources et les affectations, géré par EFI, entend minimiser les risques de liquidité et de fluctuation des taux d'intérêt et de change, notamment dans une optique consolidée de Groupe. C'est pour cette raison qu'EFI coordonne quotidiennement son action avec Eni S.p.A Finanza Operativa et Eni Finance USA, partage avec eux les flux d'informations concernant la position du Groupe et procède à des échanges de liquidités. EFI fournit donc aux sociétés du Groupe des services de trésorerie, ainsi qu'une assistance en vue de l'identification des solutions de financement les plus pertinentes.
La société se distingue par sa volonté constante de renforcer son rôle de fournisseur de services et mise dans ce cadre sur des facteurs tels que la disponibilité, la flexibilité et la mise à disposition de ses connaissances et compétences financières dans la gestion de ses activités, dans le respect des conditions du marché, du contexte législatif et des best practices d'Eni.
EFI s'engage à soutenir la nouvelle mission d'entreprise d'Eni, visant à réaliser une transition énergétique socialement équitable vers un avenir low carbon, une exigence clé de l'Accord de Paris et des lignes directrices sur les travaux de l'Organisation internationale du travail des Nations Unies (ILO).
Le système de contrôle qualité d'EFI a été déclaré conforme au système standard ISO 9001 à partir de 2001. De plus, en matière de santé et de sécurité au travail, EFI a obtenu le label de qualité OHSAS 18001 (actuellement ISO 45001) en 2012.
Financement
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, Eni Finance International gère la couverture des besoins financiers des sociétés par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme, structurées selon les contrats conclus dans le cadre des stratégies approuvées par la direction. Les sources d'approvisionnement sont constituées non seulement des liquidités provenant des sociétés et des lignes de crédit bancaires, mais aussi de programmes de EURO et US Commercial Paper , et d'EMNT (Euro Medium Term Notes).
Gestion des liquidités
Eni Finance International recueille également les excédents financiers des sociétés, qui constitueront les sources d'approvisionnement en vue de la couverture des besoins financiers des sociétés, aux côtés des lignes de crédit bancaires, des programmes de EURO et US Commercial Paper et des EMNT (Euro Medium Term Notes).
Services financiers
Eni Finance International est également compétente de l'unité des services financiers aux sociétés liées. Cette unité s'occupe de la gestion directe des comptes courants et des financements des sociétés Eni ayant leur siège social dans des Pays à risque élevé d'instabilité politique, de fraude et de corruption, et centralise dès lors toutes les opérations de trésorerie nécessaires pour une mise en œuvre sûre et correcte de toute l'activité de la société, depuis la programmation financière jusqu'à la gestion des opérations financières, en passant par la gestion des garanties et l'exécution des encaissements et des paiements.
Profil de l'année
En 2020, Eni Finance International a réalisé un bénéfice net de 41,1 millions dollars US, avec une diminution de 52,2 millions de dollars (-56%) par rapport à l'exercice précédent (93,4 millions de dollars).
Au 31 décembre 2020, l'actif totalise 18,7 milliards de dollars, avec un accroissement de 1,7 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2019.
Les financements moyens accordés aux sociétés du groupe se montent à 17,8 milliards de dollars.
L'adoption des règles « Sarbanes-Oxley Act section 404 » a été réaffirmée pour l'année 2020 dans les processus, procédures et contrôles de la société, pour les comptes consolidés du groupe Eni.
| Données financières | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge financière brut | (\$ million) | 77,8 | 161,8 | 181,3 | 129,5 |
| Résultat net | (\$ million) | 41,2 | 93,4 | 114,7 | 71,9 |
| Capitaux propres | (\$ million) | 1.769,6 | 1.821,8 | 2.831,3 | 2.951,2 |
| Actifs financiers | (\$ million) | 18.440,8 | 16.901,9 | 15.265,2 | 17.836,0 |
| Dettes financières | (\$ million) | 16.745,6 | 15.016,2 | 12.308,1 | 14.798,0 |
| Données opérationnelles | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Moyenne des prêts aux sociétés du groupe(1) | (\$ million) | 17.844,0 | 16.322,8 | 17.533.1 | 20.722,7 |
| Moyenne des emprunts aux sociétés du groupe | (\$ million) | 12.439,2 | 10.596,5 | 11.278.7 | 15.382,4 |
| Moyenne des emprunts tiers | (\$ million) | 3.601,5 | 2.986,2 | 3.222.2 | 2.325,1 |
| Taux moyen d'intérêt US Dollars (Libor 3M) | 0,670 | 2,328 | 2,311 | 1,264 | |
| Taux de change moyen EUR/USD | 1,142 | 1,119 | 1,181 | 1,129 | |
| Employés | (units) | 34 | 34 | 32 | 32 |
(1) comprend les valeurs disponibles avec Banque Eni
Conseil d'administration
Administrateurs
| Président | Stefano Goberti1 |
|---|---|
| Vice-Président | Vittorio D'Ecclesiis |
| Administrateur délégué | Fabrizio Cosco2 |
| Administrateur | Christiane Hal |
| Secrétaire | Chiara Caramaschi |
| Commissaire | Pricewaterhouse Coopers représenté par Roland Jeanquart |
1 La nomination d'un nouveau directeur, M. Stefano Goberti, a été approuvée par le conseil d'administration le 15 janvier 2021 à la suite de la démission de M. Paolo Carmoniso le même jour.
2 La nomination d'un nouveau directeur, M. Fabrizio Cosco, approuvée par le conseil d'administration le 1 octobre 2020 suite à la démission de Mme Claudia Vignati le même jour.
Rapport de gestion
Aux actionnaires, par la présente nous avons l'honneur de faire rapport sur les activités de notre société durant l'exercice 2020.
Le scénario économique mondial
En 2020, l'épidémie de Covid-19 a sévèrement frappé l'économie mondiale, entraînant la mise en œuvre de mesures de distanciation sociale dans presque tous les pays et le blocage de nombreuses activités de production. On prévoit une baisse du PIB mondial, par rapport à 2019, d'environ 4% et une contraction du commerce mondial de plus de 9%. La crise sanitaire et économique a principalement touché le secteur des services et en fin d'année, alors que l'industrie allait vers une reprise et avait presque complètement récupéré les pertes de la période de crise, le secteur tertiaire était encore très loin des niveaux de la fin de 2019.
Cela signifie que les économies avancées, en moyenne plus tertiaires, ont été plus durement touchées par les conséquences de Covid-19 que les économies émergentes, notamment en Asie. Globalement, une contraction du PIB est estimée, par rapport à 2019, à environ 5% pour les économies avancées et à environ 2% pour les économies émergentes.
Les économies émergentes d'Asie, en plus d'avoir évité une seconde vague de pandémie, ont également bénéficié de l'activation d'un plus grand commerce intra-zone, ce qui les a conduites à gagner des parts de marché: on estime que la Chine à elle seule a gagné un point de pourcentage, renforçant ainsi son rôle d'acteur mondial. La Chine a également été la seule des grandes économies à enregistrer une croissance du PIB, bien qu'à un rythme plus lent que ceux de plus de 40 ans (+ 2,3% par rapport à 2019).
La gravité de l'épidémie de Covid-19 a entraîné des conséquences négatives similaires aux États-Unis et dans la zone euro, y compris l'effondrement de la confiance des ménages, qui a entraîné une augmentation de la propension à épargner, et les entreprises, qui se sont manifestées par un volatilité des investissements en biens d'équipement (les investissements dans la construction ont plutôt montré une certaine résilience).
Les premières données relatives à 2020 montrent une baisse du PIB américain de 3,5% et de l'UEM de 6,8%. L'économie du Japon (-5,4%) et du Royaume-Uni (-10,6%) s'est également contractée.
L'économie italienne, malgré l'ampleur du choc dû au Covid-19, a montré l'an dernier une résistance au-delà des attentes. Une baisse du P annuel de 8,8% était prévue, mais l'ensemble du secteur industriel, en particulier le secteur de la construction, a fait preuve d'une relative stabilité. Pour faire face à la crise économique et sanitaire, d'importantes mesures budgétaires expansionnistes ont été prises en 2020, pour une valeur d'environ 7% du PIB 2019, notamment pour soutenir les secteurs les plus touchés par la fermeture d'activités et le secteur de la santé.
En plus de l'aide nationale, d'énormes fonds ont été alloués par l'Union européenne pour soutenir les économies européennes en 2020, qui débloqueront, au cours des sept prochaines années, 2340 milliards d'euros, soit 18% du PIB de l'UE en 2019.
Au cours de l'année écoulée, les États-Unis ont également bénéficié d'une aide substantielle pour soutenir leur économie pour une valeur correspondant à plus de 18% du PIB 2019.
Les marchés des matières premières
Selon l'indice Prometeia des matières premières, en 2020, les prix des matières premières ont enregistré une baisse de 8,4%. Leur tendance a largement suivi celle de l'activité économique mondiale: une baisse drastique dans la période de mars à avril et une phase de hausse immédiatement après. La hausse des prix a principalement concerné les minéraux (cuivre, acier, etc.) en raison de la forte demande des industries des économies avancées et, surtout, de l'industrie manufacturière chinoise. En résumé, les marchés des matières premières, à l'exception des produits pétroliers, semblent avoir surmonté les effets négatifs de la pandémie de fin d'année.
En 2020, le Brent est tombé au plus bas de ces 15 dernières années, atteignant 41,7 \$ / b en moyenne avec une baisse de plus de 22 \$ / b par rappor à 2019. L'effondrement de la demande généré par la pandémie de Covid-19 a conduit le Brent de 60 \$ / b en début d'année à une baisse pour arriver jusqu' à moins de 20 \$ / b en avril. Au second semestre, les prix ont augmenté soutenus par l'accord OPEP +, qui a mis en œuvre des baisses record de la production en volume et en durée, et par une reprise lente et partielle de la consommation, notamment en Asie. Le Brent est passé à 50 \$ / b en fin d'année avec l'annonce des vaccins et la confirmation du contrôle de la production par l'OPEP +. En parallèle, la production hors OPEP a également enregistré une croissance nulle (en particulier le pétrole étanche américain) avec un fort retard des nouveaux projets et des problèmes financiers. La réabsorption progressive de l'excédent de stocks accumulé au cours de la première partie de l'année confirme également la hausse des prix.
Politiques monétaires et taux d'intérêt
Pour faire face à la récession mondiale, les principales banques centrales se sont lancées l'an dernier dans des politiques monétaires ultra-expansionnistes, avec des manœuvres de baisse des taux d'intérêt et d'achat de titres. Cela s'est traduit par une liquidité abondante sur le marché, un assouplissement des conditions de crédit et une hausse des prix des actifs, mais pas une hausse de l'inflation internationale, qui a atteint des niveaux plutôt bas au cours de l'année (dans de nombreux pays, il y a même eu une dynamique déflationniste des prix).
Aux États-Unis, la Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt à zéro et a lancé un programme d'assouplissement quantitatif (QE) d'une valeur de plus de 750 milliards de dollars.
En Europe, la BCE, en plus du renforcement des instruments existants, a lancé le PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program), un programme d'achat d'obligations des secteurs public et privé doté d'une dotation financière totale de 1850 milliards d'euros qui durera au moins jusqu'en mars 2022 et, en tout cas, jusqu'à ce que la crise économique et sanitaire soit considérée comme terminée.
En 2020, la Banque centrale du Japon et du Royaume-Uni ont également mené une politique monétaire visant à fournir les liquidités nécessaires pour soutenir et relancer le système économique.
Les banques centrales des principales économies émergentes ont généralement mis en œuvre des politiques expansionnistes basées avant tout sur des baisses drastiques des taux d'intérêt visant à réduire les coûts des prêts locaux.
En Chine, la Banque populaire de Chine, contrairement aux autres grandes économies, n'a pas eu recours à la réduction des taux d'intérêt ou aux opérations de Quantitative Easing pour soutenir l'économie, mais a adopté une politique basée avant tout sur l'injection de doses massives de liquidités dans le secteur bancaire moyennant des opérations de prêt à moyen terme. Toutefois, au cours de l'année, compte tenu de la bonne santé du système économique et pour éviter un surendettement, notamment dans le secteur immobilier, la BPC a engagé une politique plus prudente et plus orientée pour préserver la stabilité des marchés financiers.
Taux de change
En 2020, lors de la première phase de la crise sanitaire et économique, comme dans toutes les phases d'incertitude, il y a eu une fuite des capitaux des actifs considérés plus à risques et des économies émergentes avec une dépréciation conséquente des monnaies de ces pays en opposition à l'appréciation du dollar, perçu comme une valeur refuge. En été, avec les premiers signes de reprise, les capitaux sont revenus pour se diriger vers les économies émergentes, entraînant une réévaluation de leurs devises (celle du yuan chinois est très conséquente).
En même temps, le dollar a commencé à se déprécier, non seulement en raison du climat international de plus grande confiance, mais aussi en raison de l'accentuation de la crise économique et sanitaire aux États-Unis, de l'incertitude politique interne et d'un certain resserrement des positions de la Réserve fédérale concernant une nouvelle expansion de ses propres mesures monétaires, interprétées comme un obstacle supplémentaire à la reprise.
L'euro a notamment bénéficié de la faiblesse du dollar au second semestre, bénéficiant de l'engagement renouvelé de la BCE à soutenir l'économie de la zone euro en renforçant et en prolongeant les mesures monétaires engagées au début de la crise, de l'endiguement accru de l'épidémie de Covid-19 dans les pays de l'UEM. La valeur moyenne de l'euro en 2020 était égale à 1,142 dollars.
EVOLUTION DES AFFAIRES
A. RÉSUMÉ DES ÉTATS FINANCIERS
Le total de l'actif au 31 décembre 2020 se monte à 18,7 milliards de dollars, comparé à 17,0 milliards de dollars au 31 décembre 2019.
En termes d'activités financières, 2020 a été une année de croissance : le total des actifs au 31 décembre 2020 s'élevait à 18,7 milliards de dollars, contre 17,0 milliards de dollars au 31 décembre 2019, et la moyenne des emprunts auprès de tiers est passée à 3 601,5 millions de dollars grâce à une nouvelle émission de 500 millions de dollars pour le programme EMTN et à des volumes plus importants de billets de trésorerie pour le programme ECP.
Malgré cette augmentation substantielle des financements aux sociétés du Groupe, EFI enregistre une baisse considérable de la marge financière, essentiellement en conséquence du scénario tendu dû à la pandémie de Covid-19, avec une forte baisse des taux d'intérêt de référence (Libor 3M USD moyen 0,67% en 2020, contre Libor 3M USD 2,33% en 2019) et une période de volatilité exceptionnelle des spreads, notamment sur les instruments financiers à court terme.
La marge financière brute est égale à 77,8 millions de dollars comparé à 161,8 millions de dollars en 2019.
Le résultat net réalisé s'élève à 41,2 millions de dollars comparé à 93,4 millions de dollars depuis l'année précédente, donc une diminution de 52,2 millions de dollars (-19%).
Les comptes annuels de la société ainsi que la comptabilité sont établis en US dollars, sous couvert de l'autorisation octroyée par l'administration belge.
B. GESTION DU RISQUE FINANCIER
Eni Finance International gère son portefeuille de sources financières externes et internes et d'utilisation en faveur des sociétés du Groupe et de tiers sur la base d'une politique d'asset/liability management visant à garantir :
- la plus grande flexibilité aux sociétés du Groupe, dans l'octroi des financements et la centralisation de trésorerie ;
- l'optimisation des spreads ancrée dans une logique de marché.
Dans le cadre de la gestion de son portefeuille, EFI a adopté des politiques et procédures ad hoc en vue de la gestion et du contrôle des risques, orientées sur deux axes principaux:
- risques financiers liés aux dynamiques des marchés des taux et des devises et à la qualité de crédit des contreparties qui travaillent avec EFI;
- risques de compliance, HSEQ et opérationnels, liés aux lois, aux réglementations et aux normes techniques applicables aux activités menées par EFI et à l'ensemble des autres risques opérationnels, découlant essentiellement des systèmes informatiques, des processus et des ressources humaines.
Risque financier
Les principaux risques financiers auxquels EFI est exposée sont essentiellement liés à l'évolution des marchés de référence des différentes activités et à la qualité de crédit des contreparties avec lesquelles EFI entretient des relations.
Risques de marché
La marge financière d'EFI est exposée à la fluctuation des taux d'intérêt de référence et des taux de change sur les devises utilisées : les niveaux d'exposition sont contrôlés au quotidien par le calcul de le Value at Risk, et servent de base à la fixation des limites maximales acceptables.
Des instruments dérivés sont utilisés dans le cadre de la gestion du risque de marché, à des fins exclusivement de couverture, afin de limiter l'exposition aux risques résiduelle après optimisation du portefeuille financier, qui dérivent essentiellement des déséquilibres monétaires et de le mismatch des échéances et des indexations.
Risques de crédit
EFI octroie exclusivement des financements aux sociétés opérationnelles du Groupe et n'est dès lors pas directement exposée aux risques de crédit dérivant de l'insolvabilité des contreparties externes.
Les principaux risques de crédit auxquels EFI est exposée découlent donc de l'exposition au risque pays des activités menées par les sociétés du Groupe auxquelles des financements sont octroyés. Cette exposition est constamment contrôlée pour chaque pays sur la base des classes de risque publiées et mises à jour par l'OCDE et contribue largement à déterminer les primes de risque des spreads des financements.
EFI est également exposée à la qualité de crédit des contreparties financières avec lesquelles elle effectue des opérations de cash management. Ces contreparties sont sélectionnées sur la base de normes élevées de qualité de crédit, laquelle ne peut être inférieure à l'investment grade. Les opérations sont décidées en fonction d'un rating propre pour un montant maximum correspondant au plafond contrôlé quotidiennement pour chaque contrepartie financière.
Au 31 décembre 2020, EFI n'pas subit de perte et n'a actuellement aucun cas significatif de nonexécution des contreparties.
Dans l'affirmative durant l'exercice 2021, EFI peut bénéficier du support du groupe Eni dès lors que, au cas où la contrepartie aurait des difficultés pour le remboursement des prêts octroyé par EFI, la Maison Mère interviendrait en recapitalisant la Société Pays pour lui permettre d'apurer sa dette envers EFI.
Gestion d'incertitude
Conformément à sa mission, l'Eni Finance International fournit des services aux sociétés du groupe Eni. La société n'a pas été confrontée aux risques d'incertitude tels que décrit dans l'article 3:6 du Code des sociétés et des associations.
C. INFORMATIQUE ET COMMUNICATION TECHNOLOGIQUE
Les standards de sécurité des applications informatiques sont en ligne avec ceux prévus par les normes du groupe Eni. La société utilise Sap dans le département comptable et Kondor pour les activités de trésorerie. L'année dernière EFI a investit 3,5 millions de dollars dans l'upgrade de ces systèmes.
D. RESSOURCES HUMAINES
La société est toujours prête à tenir son engagement dans la formation du personnel, en offrant au personnel la possibilité de suivre des séminaires et des cours en finance, comptabilité, fiscalité et en informatique; qui sont des domaines en constante évolution. Au 31 décembre 2020, la société employait 34 personnes.
E. MODELE DE COMPLIANCE EN MATIERE DE RESPONSABILITE D'ENTREPRISE
Par l'adoption d'un modèle de compliance, EFI garantit la mise en œuvre efficace de mesures d'organisation, de gestion et de contrôle destinées à prévenir les comportements illicites (corruption locale et internationale, extorsion, blanchiment d'argent, fraude, etc.) et, en général, tout délit ou tentative de délit commis dans l'intérêt ou au profit de la société. À cette fin, EFI a mis en place un Comité de compliance local respectant les exigences spécifiques de conformité législative locales dans le respect des lignes directrices et des critères méthodologiques fixés par Eni.
F. ADAPTATION DU SYSTÈME DE CONTRÔLE D'EFI AUX RÈGLEMENTATIONS DU SARBANES ET OXLEY ACT
Comme commenté les années précédentes, Eni SpA, société cotée à la bourse de New York est donc sujette à l'adoption du Sarbanes et Oxley Act section 404. Le respect des règles SOX s'inscrit pour EFI dans le cadre de son intégration dans le périmètre de consolidation du groupe Eni. Un contrôle de monitorage de ligne réalisé par les responsables a été instauré dans chaque processus de travail afin de renforcer l'importance de l'exécution des contrôles de manière systématique, élaborée, documentée et rationnelle par tout le personnel prenant part à l'activité. Les auditeurs externes ont revu, pour l'année clôturée au 31 décembre 2020, la conformité au modèle SOA adopté par le groupe Eni et l'ont commentée auprès des auditeurs du groupe Eni.
G. PRINCIPALES RÈGLES D'ÉVALUATION
Lignes de crédit à moyen et long terme
Les contrats de prêts à long terme qui comprennent des conditions de « revolving » (c'est à dire : les avances consenties qui peuvent être empruntées et remboursées à court terme sur des lignes de crédit à long terme) et dont celles-ci peuvent être activées automatiquement par la contrepartie, sont reconnus comme des investissements à courts termes dans les états financiers.
Opération en devises
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur aux taux moyens du mois de leur comptabilisation. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contrevaleur au cours de fin d'exercice. La différence positive résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au compte de résultats. Ces enregistrements en devises étrangères font l'objet de couvertures systématiques et concomitantes.
Valeur d'acquisition et valeur nominale des créances
Les créances financières sont portées à l'actif de la société à leur valeur d'acquisition déduction faite des amortissements et réductions de valeur y afférents.
Swaps de devises et contrats à terme
La société effectue des opérations de "swap de devises". Ces opérations de couvertures sont concomitantes aux opérations en devises à couvrir. Lorsque les opérations de "swap de devises" sont conclues comme opérations de couverture, les différences d'évaluation dégagées, sont imputées au compte de résultats comme produits et charges de manière symétrique à la reconnaissance des gains ou pertes de change sur les éléments couverts. Si ces opérations sont conclues en vue de couvrir la liquidation de créances ou dettes, les reports-déports constatés sur les contrats de swap de devises sont amortis linéairement sur la durée du contrat. Les produits et charges résultant de ces amortissements sont assimilés aux produits et charges d'intérêts. Les contrats de produits dérivés conclus par la société sont réalisés pour couvrir le risque de change. Tous les contrats dérivés sont des contrats de couverture (micro hedging) et sont comptabilisés suivant la méthode du prorata du report-déport et de la réévaluation au "spot to spot" des contrats.
Swaps de taux d'intérêt (IRS/iRCS)
La société reconnaît l'irs/ircs comme une opération classique de prêt et d'emprunt, bien que les capitaux correspondants ne soient pas échangés. Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ajustement de devise jusqu'à échéance du contrat. Le montant des intérêts payés ou perçus à chaque échéance est considéré comme une perte ou un gain effectivement réalisé. L'application de ce principe conduit à prendre en compte uniquement le différentiel d'intérêt couru latent à la date de clôture ; les évolutions possibles au-delà de cette date ne sont pas retenues.
Contrats de forward rate agreement (FRA)
Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ordre jusqu'à son dénouement. La société utilise les contrats fra essentiellement pour couvrir des opérations futures de prêt, placement ou emprunt et à ce titre, les pertes ou les gains latents constatés avant le dénouement seront différés jusqu'à la date de réalisation de la transaction couverte. Cependant, à la date de clôture, une provision sera enregistrée si l'opération dans son ensemble fait apparaître une perte. Les pertes ou les gains constatés sur les FRA de couverture, qui ont été différés jusqu'à la date de réalisation de l'opération future couverte, sont à partir de celle-ci pris en résultat de manière symétrique au mode de comptabilisation des produits ou charges de cet élément.
Opération "zéro coupon"
La société procède à l'enregistrement du "zéro coupon" conformément au traitement des titres à revenus fixes. Lorsque le rendement actuariel du titre, calculé à l'achat en tenant compte de sa valeur de remboursement diffère de son rendement facial, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est prise en résultat prorata temporis sur la durée restant à courir du titre, comme élément constitutif des intérêts produits par ce titre et est portée selon le cas en majoration ou en réduction de la valeur d'acquisition du titre.
Billet de trésorerie (commercial paper)
Le traitement comptable du billet de trésorerie (commercial paper) est semblable au traitement comptable du titre à revenu fixe. Les enregistrements comptables se font au passif à la valeur escomptée du billet. L'intérêt est inclus dans la valeur faciale payable à l'échéance. L'application de ce principe permet de ne prendre en compte à la date de clôture que l'intérêt échu.
Obligations à moyen et long terme
Les obligations à moyen et long termes sont comptabilisées au passif du bilan dans la catégorie des emprunts obligataires non subordonnés puisqu'elles sont assorties d'une garantie. Les frais afférents à l'émission des obligations sont capitalisés et amortis sur trois ans. Les intérêts échus sont provisionnés jusqu'à la date de leur paiement.
Unité monétaire
Conformément à l'article 3:42 du Code des sociétés et des associations, la société a obtenu le droit d'établir et de publier des comptes annuels en dollars américains, monnaie de référence pour les activités. Cette dérogation a été mise à jour en juillet 2018 pour les exercices comptables 2019, 2020 et 2021 et la direction a illustré à la page C 6.20 des comptes annuels statutaires les principaux éléments comptables justifiant sa décision de maintenir le dollar américain comme monnaie fonctionnelle.
Frais d'établissement, immobilisations incorporelles et corporelles
L'entreprise pratique un amortissement linéaire qui prend cours dans le mois suivant la comptabilisation de la facture d'achat.
Les taux d'amortissement utilisés sont les suivants:
| | Immobilisations incorporelles | |
|---|---|---|
| - Frais d'établissement et augmentation du capital 20% |
||
| - Frais d'émission d'emprunts 33% |
||
| - Frais de restructuration 33% |
||
| - Projet d'adhésion au label de qualité iso 9001 33% |
||
| | Licences | |
| - Licences 20% |
||
| - Installation et paramétrisation 50% |
||
| | Mobilier et matériel roulant 20% | |
| | Matériel informatique 33% | |
| | Frais d'aménagement de locaux 11% |
H. AFFECTATION DU RÉSULTAT
En 2020, le résultat net est égal à 41.161.163,54 dollars.
Le Conseil d'Administration propose à l'Assemblée Générale des actionnaires l'affectation du résultat 2020 de la manière suivante:
| - Bénéfice à reporter: 8.073,53 USD |
|
|---|---|
| Bénéfice reporté de l'exercice précédent: .60.836,95 USD Bénéfice de l'exercice à affecter: 41.161.163,54 USD Bénéfice à affecter: 41.222.000,49 USD - Dividendes à distribuer: 41.213.926,96 USD |
I. EVÉNEMENTS IMPORTANTS ET AUTRES INFORMATIONS
Evénements importants survenus depuis la clôture de l'exercice 2020
Aucun.
Circonstances susceptibles d'avoir une influence notable sur le développement de la société, pour autant que cette information ne soit pas de nature à porter gravement préjudice à la société
Aucun.
Indication relative à l'existence de succursales de la société
La société ne possède aucune succursale en Belgique ni à l'étranger.
Indication sur les activités de recherche et de développement
La société ne mène aucune activité de recherche ou de développement.
Augmentation du capital social
Il n'y a pas eu d'augmentation de capital en 2020.
Renseignements sur les acquisitions d'actions propres
La société n'a procédé durant l'exercice comptable à aucun rachat d'actions propres.
Litiges
Il n'y a pas de procédures administratives en cours pour l'année 2020.
Actionnaires
Au 31 décembre 2020, l'actionnariat de Eni Finance International est détenu pour 66,39% par Eni International BV, société enregistrée aux Pays-Bas et pour 33,61% par Eni SpA, société enregistrée en Italie.
Renseignements sur les émoluments spéciaux des commissaires
Aucun émolument spécial n'a été attribué en 2020 au Commissaire en dehors de sa mission de contrôle des comptes annuels, de la liasse de consolidation, des situations intermédiaires et d'autres missions d'audit requises par la loi.
Information sur les produits financiers dérivés
La société utilise divers instruments financiers pour couvrir son exposition aux fluctuations des taux d'intérêts et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. EFI n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe. L'évaluation des dérivés financiers à la juste valeur, est reprise en annexe 6.17 des comptes statutaires.
Bruxelles, le 11 mars 2021, le Conseil d'Administration
ETATS FINANCIERS
BILAN
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Actif circulant | |||
| Créances financières à court terme | 1 | 17.104.221 | 15.931.048 |
| Valeurs disponibles et dépôts bancaires | 2 | 331.526 | 201.194 |
| Zero coupons | 3 | - | - |
| Créances financières | 4 | 16.772.695 | 15.729.854 |
| Autres créances | 5 | 14.793 | 11.677 |
| Comptes de régularisation d'actif | 6 | 217.969 | 113.090 |
| 1 | 17.336.983 | 16.055.815 | |
| Actif immobilisé | |||
| Créances financières immobilisées | 7 | 1.336.567 | 970.806 |
| Immobilisations nettes | 8 | 2.371 | 2.978 |
| 7 | 1.338.938 | 973.784 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 18.675.921 | 17.029.599 | |
| PASSIF | |||
| Dettes à court terme | |||
| Dettes financières à court terme | 12.560.151 | 11.037.321 | |
| Dépôts des sociétés du Groupe | 9 | 11.421.128 | 10.435.258 |
| Organismes financiers | 10 | - | 47.059 |
| Billets de trésorerie | 11 | 973.293 | 555.004 |
| Dettes à plus d'un an écheant dans l'année | 12 | 165.730 | - |
| Autres | 13 | 10.422 | 10.320 |
| Dividendes | 14 | 41.214 | 93.409 |
| Compte de régularisation du passif | 15 | 150.325 | 181.237 |
| 12.762.112 | 11.322.287 | ||
| Dettes à plus d'un an | |||
| Dettes à long terme | 16 | 1.460.000 | 1.738.000 |
| Emprunts obligataires | 17 | 2.725.425 | 2.240.876 |
| 4.185.425 | 3.978.876 | ||
| TOTAL DES DETTES | 16.947.537 | 15.301.163 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital souscrit | 1.480.365 | 1.480.365 | |
| Réserves | 195.400 | 195.400 | |
| Primes d'émission | 52.610 | 52.610 | |
| Bénéfice reporté | 9 | 61 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 18 | 1.728.384 | 1.728.436 |
| TOTAL DU PASSIF | 18.675.921 | 17.029.599 |
COMPTE DE RÉSULTATS
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| MARGE FINANCIERE | 19 | ||
| Intérêts et autres produits (charges) | |||
| Revenus financiers : intérêts | 430.482 | 646.641 | |
| Charges financières : intérêts | (352.639) | (484.852) | |
| Autres produits (charges) financier(e)s : commissions et autres | (5.080) | (4.890) | |
| Différences de change nettes | 902 | (141) | |
| Produits | 841.116 | 309.368 | |
| Charges | (840.214) | (309.509) | |
| MARGE FINANCIERE TOTALE | 73.665 | 156.758 | |
| PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | 20 | ||
| Biens et services divers | (4.923) | (5.338) | |
| Salaires et charges sociales | (5.323) | (5.453) | |
| Amortissements et reductions de valeur | (811) | (830) | |
| Revenus opérationnels nets | 1.348 | 1.661 | |
| TOTAL PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | (9.709) | (9.960) | |
| RESULTAT AVANT IMPÔTS | 63.956 | 146,798 | |
| Impôts | 21 | (22.795) | (53.397) |
| RESULTAT NET | 41.161 | 93.401 |
CASH FLOW
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | |||
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 41.161 | 93.401 | |
| Ajustement du revenu net pour réconciliers le revenu net avec le cash net | |||
| Nette (augmentation)/diminution des comptes de régularisation d'actif et autres | (107.387) | 48.761 | |
| Nette augmentation/(diminution) des comptes de régularisation du passif et autres | (30.810) | (110.753) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | (138.197) | (61.992) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||
| (Augmentation)/Diminution des zero coupon bonds | - | 330.358 | |
| (Augmentation)/Diminution des créances financières à court terme | (1.042.841) | (2.143.580) | |
| (Augmentation)/Diminution des créances financières immobilisées | (365.761) | 74.794 | |
| CASH FLOW UTILISÉE POUR LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (1.408.602) | (1.738.428) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentation/(Diminution) des dépôts et banques | 1.104.541 | 2.794.175 | |
| Augmentation/(Diminution) des billets de trésorerie (Commercial Papers) | 418.289 | 145.163 | |
| Augmentation/(Diminution) des dettes longs termes | 206.549 | (231.285) | |
| Dividendes payés | (93.409) | (108.977) | |
| Augmentation/(Diminution) du capital | - | (993.861) | |
| CASH FLOW LIÉ AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 1.635.970 | 1.605.215 | |
| AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE | 130.332 | (101.804) | |
| Trésorerie en début de période | 201.194 | 302.998 | |
| Trésorerie en fin de période | 331.526 | 201.194 |
COMMENTAIRES SUR LES POSTES DU BILAN
ACTIFS CIRCULANTS
1. CREANCES FINANCIERES A COURT TERME
Au 31 décembre 2020, le total de l'actif circulant s'élève à 17,3 milliards de dollars dont 17,1 milliards concernent les créances financières, contre 16,1 milliards de dollars en 2019, dont 15,9 concernaient les créances financières. Aucun litige n'a été observé durant l'année 2020 concernant les fonds qui ont été consentis aux sociétés du groupe Eni, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
2. VALEURS DISPONIBLES
Les valeurs disponibles auprès des banques totalisent 331,5 millions de dollars contre 201,2 millions de dollars à la fin de l'année 2019 et sont constituées essentiellement du contrat de garantie en faveur de Banque Eni SA pour un montant de 200 millions de dollars. La partie restante est constituée de ressources liquides.
3. TITRES A REVENUS FIXE DES SOCIETES DU GROUPE
Afin d'optimiser au mieux les financements accordés aux sociétés du groupe, Eni Finance International a choisi de ne plus avoir recours au zéro coupons comme instrument financiers.
4. CREANCES FINANCIERES
Les créances financières à un an au plus s'élèvent à 16,8 milliards de dollars à la fin de l'exercice, par rapport à 15,7 milliards de dollars enregistrés en 2019.
Dans ce total, sont compris les financements «revolving» à long terme (7,7 milliards de dollars) par lesquels les sociétés du groupe ont la possibilité d'effectuer des prélèvements et des remboursements renouvelables à court terme.
D'autre part, les créances financières comprennent également les amortissements en principal (196,5 millions de dollars) sur les prêts à long terme remboursables dans l'année.
5. AUTRES CREANCES
Les 14,8 millions de dollars composant les autres créances représentent principalement les créances fiscales enregistrées suite à un excédent des versements anticipés.
6. COMPTES DE REGULARISATION D'ACTIF
Les comptes de régularisation portés à l'actif s'élèvent à 218 millions de dollars et sont détaillés comme suit :
| | Intérêts acquis 20,7 millions | |
|---|---|---|
| | Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés 35,3 millions | |
| | Intérêts sur dérivés acquis 15,1 millions | |
| | Autres charges et intérêts à reporter 146,8 millions |
ACTIFS IMMOBILISES
7. CREANCES FINANCIERES IMMOBILISEES
Au 31 décembre 2020, les actifs immobilisés de la société s'élèvent 973,8 millions de dollars, lesquels concernent essentiellement les créances financières, par rapport à 1,0 milliard de dollars pour l'exercice précédent.
Aucun litige n'a été observé durant l'année 2020 concernant les fonds qui ont été financés aux sociétés du groupe, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
8. IMMOBILISATIONS NETTES
Les immobilisations nettes de la société s'élèvent à 3 millions de dollars, suite à l'upgrade du système de trésorerie Kondor et Sap
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISES DES SOCIETES DU GROUPE ENI PAR SECTEURS
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 15.519,7 | 14.493,9 | 1.025,8 | 7 |
| Gas & Power | 0,1 | 8,7 | (7,7) | (89) |
| Refining & Marketing | 2.106,4 | 1.860,5 | 245,9 | 13 |
| Versalis | 196,1 | 174,5 | 21,6 | 12 |
| Corporate and financial companies | 191,2 | 163,1 | 28,1 | 17 |
| Energy Solutions | 95,7 | - | 95,7 | NS |
| 18.110,1 | 16.700,7 | 1.409,4 | 8 |
ANALYSE DES ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR DEVISES
Conformément aux règles financières du groupe Eni, la société a conclu des contrats de produits dérivés pour couvrir les risques de change.
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR AIRE GÉOGRAPHIQUE
Ce tableau est établi en tenant compte de la localisation des investissements de l'emprunteur ou de la localisation du garant, dans le cas où une garantie ou d'autres cautions existent en faveur de la société.
DETTES À COURT TERME
9. DETTES SOCIÉTÉS DU GROUPE
Le total des dettes réalisées par les sociétés du groupe s'élève à 11,4 milliards de dollars par rapport à 10,4 milliards de dollars en 2019.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 3.263,5 | 4.085,0 | (821,5) | (20) |
| Gas & Power | 188,7 | 398,7 | (210,0) | (53) |
| Refining & Marketing | 127,0 | 198,6 | (71,6) | (36) |
| Versalis | 3,1 | 11,3 | (8,2) | (73) |
| Corporate and financial companies | 7.838,9 | 5.741,7 | 2.097,1 | 37 |
| 11.421,1 | 10.435,3 | 985,8 | 9 |
10. BANQUES
La société a signé un accord avec un pool de banque tierce pour un financement à long terme en 2019. L'emprunt est arrivé à échéance en 2020.
11. BILLETS DE TRÉSORERIE
Les billets de trésorerie (Commercial paper) sont émis conformément à la loi belge du 22 juillet 1991 et ses amendements, ainsi qu'à l'arrêté royal du 14 octobre 1991 et ses amendements, avec Eni SpA comme garant. Par rapport à 2019, les billets de trésorerie émis ont augmenté de 418,3 millions de dollars pour arriver à un montant total de 973,3 millions de dollars.
12. DETTES À PLUS D'UN AN ÉCHÉANT DANS L'ANNÉE
Durant l'année 2020, deux Euro Medium Term Notes ont été reclassifié à court terme. Ces derniers arriveront à échéance en 2021.
13. AUTRES DETTES
Les 10,4 millions de dollars d'autres dettes représentent le solde envers les sociétés du groupe et tierces ouvert au 31 décembre 2020.
14. DIVIDENDES
L'affectation du résultat 2020 prévoit la distribution de dividendes aux actionnaires de 5,93 dollars par action, soit un montant total de 41,2 millions de dollars.
15. COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF
Les comptes de régularisation du passif s'élèvent à 150,3 millions de dollars et sont détaillés comme suit:
- Intérêts ........................................................................................................................... 53,3 millions
- Intérêts sur dérivés ........................................................................................................ 9,1 millions
- Autres charges à imputer et revenus différés sur frais d'entrée ...................... 4,1 millions
- Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés ..................................... 83,8 millions
DETTES À PLUS D'UN AN
16. DETTES À LONG TERME
Les dettes à long terme se réfèrent à trois contrats de financements signés avec la maison mère Eni.
17. EMPRUNTS OBLIGATAIRES
Afin de couvrir des prêts à moyen et long termes octroyés aux sociétés du groupe, Eni Finance International a émis des obligations, sous couvert du programme Euro Medium Term Note du groupe Eni.
Les emprunts obligataires émis par EFI sont inconditionnellement et irrévocablement garantis pour les paiements de principal, des primes et des intérêts par Eni SpA, en sa qualité de garant. La mise à jour du prospectus de base de 20 milliards d'euros a été faite le 2 octobre 2020. Ces obligations portent des taux d'intérêt fixes et variables.
L'encours à la fin de 2020 s'élève à 2,7 milliards de dollars comparé à 2,2 milliards de dollars en 2019.
| Echéance des obligations par devises (million US\$) | 2021 | 2022 | 2023 | Au delà |
|---|---|---|---|---|
| EUR | - | - | - | 975,4 |
| GBP | 136,6 | - | - | - |
| JPY | 29,1 | - | - | - |
| US Dollars | - | - | 1.750,0 | |
| 165,7 | - | - | 2.725,4 |
FONDS PROPRES
18. CAPITAUX PROPRES
Le capital social de la société s'élève à 1,5 milliards de dollars.
La prime d'émission est de 52,6 millions de dollars et la réserve légale a atteint les 10% du capital social avec un montant de 195,4 millions de dollars.
Commentaires sur le compte de résultats
LA MARGE FINANCIERE
19. Marge financière
La marge financière de la société, y compris la différence de change, s'élève à 73,7 millions de dollars et montre une diminution de 83,1 millions de dollars par rapport à l'exercice 2019.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Marge financière de l'activité financière | 94,8 | 173,2 |
| Marge financière sur couverture des dérivés | (16,9) | (11,4) |
| Marge financière des autres activités financières | (4,2) | (5,0) |
| 73,7 | 156,8 |
Les revenus d'intérêts financiers s'élèvent à 646,6 millions de dollars par rapport à 650,2 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES REVENUS FINANCIERS POUR 2020 ET 2019 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE :
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 369,9 | 568,2 |
| Gas & Power | 1,0 | 9,0 |
| Refining & Marketing | 7,4 | 0,2 |
| Versalis | 0,3 | 0,7 |
| Corporate and financial companies | 1,4 | 2,1 |
| Banques | 2,5 | - |
| Derivés | 2,6 | 5,5 |
| 45,4 | 60,9 |
Les charges des intérêts financiers s'élèvent à 430,5 millions de dollars par rapport à 646,6 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES CHARGES FINANCIÈRES POUR 2020 ET 2019 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE:
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (32,6) | (98,4) |
| Gas & Power | (1,2) | (6,4) |
| Refining & Marketing | - | - |
| Versalis | - | - |
| Corporate and financial companies | (177,0) | (195,8) |
| Banques | (79,4) | (111,9) |
| Derivés | (62,4) | (72,3) |
| (352,6) | (484,8) |
Les autres charges nettes des activités financières s'élèvent à 4,2 millions de dollars et comprennent : les frais d'utilisation de la ligne de crédit, la refacturation de commissions bancaires, les frais d'entrée, les rétrocessions de marge reçues sur garantie, les frais de commissions bancaires, la différence entre la valeur nominale de MTN, le prix d'émission et les frais de garantie payés à Eni SpA.
PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELS
20. Charges opérationnelles
Les charges opérationnelles de la société s'élèvent à 9,7 millions de dollars par rapport à 9,9 millions de dollars en 2019. Les charges opérationnelles sont exprimées en euro et converties en dollars au taux de couverture.
| (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Biens et services divers | (4,9) | (5,3) |
| Salaires et charges sociales | (5,3) | (5,4) |
| Amortissements | (0,8) | (0,8) |
| Revenus opérationnels nets | 1,3 | 1,6 |
| (9,7) | (9,9) |
21. Impôts
Les impôts sur le revenu s'élèvent à 22,8 millions de dollars, contre 53,4 millions de dollars pour 2019.
Facteurs de risque
Eni Finance International applique les politiques et directives de l'Eni, qui prescrivent que la mesure et le contrôle du risque de marché soient effectués sur la base des niveaux maximums tolérables d'exposition au risque définis conformément aux techniques de valeur à risque.
Au cours de l'année, la VaR d'EFI a baissé sous les limites fixées par le département financier de l'Eni.
Les techniques de calcul et de mesure de l'Eni pour les risques de taux d'intérêt et de change sont conformes aux normes bancaires établies, telles que définies par le Comité de Bâle pour la surveillance des activités bancaires.
Risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change
Les activités de l'EFI sont affectées par la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change. Si les taux d'intérêt et les taux de change varient, ils peuvent avoir un effet négatif sur toute une série de variables, notamment (i) la capacité des sociétés du groupe à rembourser les emprunts reçus ; ou (ii) la capacité d'EFI à réaliser des marges positives, car il peut y avoir un écart réduit entre les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent prêter et les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent emprunter des fonds. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison des risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change.
Risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire
Les activités d'EFI sont soumises à des risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire dans lequel elles s'inscrivent. Ces activités sont soumises à une législation et une réglementation spécifiques. Toute modification du contexte législatif et/ou réglementaire dans lequel EFI opère, y compris en matière fiscale ou comptable, pourrait avoir un effet négatif important sur les activités d'EFI.
Risques liés aux technologies de l'information
Les activités de l'EFI sont soumises aux risques liés aux technologies de l'information. Ces activités reposent sur des systèmes technologiques intégrés. EFI s'appuie sur le bon fonctionnement et la fiabilité de ces systèmes pour protéger son infrastructure de réseau, ses équipements informatiques et les informations sur le groupe contre les pertes causées par des défaillances techniques, des erreurs humaines, des catastrophes naturelles, des sabotages, des pannes de courant et d'autres pertes de fonction. La perte d'informations concernant le groupe ou d'autres informations essentielles aux activités d'EFI, ou l'interruption matérielle de son service pourrait avoir un effet négatif important sur ses résultats d'exploitation. En outre, la mise à niveau de sa technologie de l'information pourrait nécessiter des investissements importants. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque lié aux technologies de l'information.
Risque opérationnel
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque opérationnel. En tant que type de risque, le risque opérationnel a acquis sa propre position distincte dans le monde de la finance. Il est défini comme "le risque de pertes résultant d'une défaillance des processus, des personnes ou des systèmes internes ou d'événements extérieurs". Les événements des dernières décennies dans la finance internationale moderne ont montré à plusieurs reprises qu'un contrôle inefficace des risques opérationnels peut entraîner des pertes substantielles. Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque opérationnel.
Risque pays
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque pays. En ce qui concerne le risque pays, une distinction peut être faite entre le risque de transfert et le risque de débiteur collectif. Le risque de transfert est lié à la possibilité que des gouvernements étrangers imposent des restrictions sur les fonds transférés des débiteurs dans ce pays aux créanciers à l'étranger. Le risque collectif lié aux débiteurs concerne la situation dans laquelle un grand nombre de débiteurs ne peuvent pas respecter leurs engagements pour la même raison (par exemple, guerre, troubles politiques et sociaux, catastrophes naturelles, et aussi politique gouvernementale qui ne parvient pas à créer une stabilité macroéconomique et financière). Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque-pays.
Risque de crédit
Le risque de crédit représente l'exposition d'EFI à subir une perte en cas de non-exécution par une contrepartie. En raison du rôle d'EFI au sein du groupe, son risque de crédit est influencé par les activités et les marchés sur lesquels le groupe opère. En ce qui concerne les investissements financiers et l'utilisation d'instruments financiers, y compris les produits dérivés, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni identifiant les contreparties (externes) éligibles dans les transactions financières. EFI n'a actuellement aucun cas significatif de non-exécution des contreparties. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités d'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de crédit. Outre le risque de crédit sur les contreparties externes, EFI pourrait également encourir un risque de crédit sur Eni S.p.A. et ses filiales, en raison de sa fonction au sein du groupe au cas où Eni S.p.A. n'assurerait pas la solvabilité de ses filiales par des garanties de la société mère ou des injections de capitaux.
Risque de Marché
Les activités de l'Efi peuvent être soumises à un risque de marché. À cet égard, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni pour surveiller les facteurs de risque pertinents. Le risque de marché peut affecter la valeur de tout actif financier détenu qui est soumis à des risques découlant des fluctuations de prix sur le marché. Les variations de prix comprennent les prix des produits de taux d'intérêt, des actions, des devises, de certaines matières premières et des produits dérivés. Les mouvements défavorables du marché par rapport aux facteurs de risque suivants - taux d'intérêt, actions et indices de marché, taux de change, volatilités implicites et écarts dans les swaps de défaut de crédit - sont surveillés régulièrement le cas échéant. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de marché.
Droits et engagements hors bilan
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
La société utilise divers instruments financiers, également hors bilan, pour couvrir sa propre exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. Eni Finance International n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe.
Montants nominaux et risque de crédit des dérivés
Les montants nominaux renseignés ci-après en ce qui concerne les swaps de taux d'intérêts et les contrats fra ne représentent pas les montants échangés par les parties et ne sont donc en aucune façon une mesure du risque de crédit de la société. Les montants réellement échangés sont calculés sur la base des montants nominaux et des autres termes du contrat dérivé qui se rapportent aux taux d'intérêt.
La société est exposée à un risque de perte lié au crédit, dans le cas où la contrepartie au contrat dérivé ne remplirait pas ses obligations; cependant vu le niveau élevé de fiabilité de ces contreparties, celles-ci étant des sociétés du groupe, la société n'envisage pas qu'une des contreparties pourrait ne pas respecter ses engagements.
Gestion du risque de taux d'intérêt
Afin de gérer son risque de taux d'intérêt, Eni Finance International utilise différents types de contrats comme il est commenté ci-dessous :
| Montants nominaux (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Swap de taux d'intérêt | 811 | 806 |
La société utilise les dérivés de taux d'intérêt, tout particulièrement les IRS, pour abaisser le coût du financement, pour diversifier ses sources de financement ou pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes. Sous couvert d'un contrat IRS, la société convient avec les autres parties d'échanger, aux dates fixées, le montant des intérêts ou le différentiel d'intérêts, calculé sur base du montant nominal de référence et aux taux flottants ou fixes convenus. La société utilise les fra pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes.
Les contrats de Fra se liquident au comptant à une date fixée dans le futur sur base du différentiel entre les taux d'intérêt convenus appliqués sur le montant nominal. EFI n'a pas utilisé de fra durant les exercices 2020 et 2019.
Le tableau suivant illustre les différents types de contrat swap utilisés, leurs taux d'intérêts moyens pondérés et leurs échéances :
| 31.12.2020 | ||
|---|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | ||
| Montants nominaux | (\$ millions) | 61,38 |
| Taux de rémunération moyen pondéré | (%) | 1,92 |
| Taux de réception moyen pondéré | (%) | 4,80 |
| Durée moyenne pondérée | (années) | 11,05 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | ||
| Montants nominaux | (\$ millions) | 750,0 |
| Taux de rémunération moyen pondéré | (%) | 3,93 |
| Taux de réception moyen pondéré | (%) | 1,63 |
| Durée moyenne pondérée | (années) | 5,89 |
Gestion du risque de taux
Eni Finance International conclut différents types de contrat de change afin de gérer son risque de change comme détaillé ci-dessous:
| Au taux spot (million US\$) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Contrats de change à terme d'achat | 2.355,2 | 1.415,3 |
| Contrats de change à terme de vente | 491,5 | 347,2 |
Bilan selon les normes IFRS
Consolidation du groupe Eni
En vue de la consolidation du groupe Eni, les états financiers d'EFI ont été présentés selon les normes IFRS en accord avec les règles comptables du groupe.
La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimés que la société paierait ou recevrait à la liquidation des contrats dérivés à la date de clôture comptable ; tenant compte des gains ou pertes actuellement non réalisés sur les contrats ouverts.
Un système approprié est utilisé par le groupe Eni pour évaluer la juste valeur des contrats pour l'ensemble des sociétés et filiales du groupe.
En relation avec la consolidation du groupe Eni, les contrats financiers dérivés exécutés avec les sociétés financières du groupe ne sont pas comptabilisés comme étant de couverture mais de négociation.
Le bilan, tel que présenté ci-après, résume les ajustements qui ont été inclus dans la liasse des comptes d'EFI pour être intégré dans la consolidation du groupe Eni.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Actifs circulants | 17.336.983 | 16.055.815 |
| Actifs immobilisés | 1.338.938 | 973.784 |
| 18.675.921 | 17.029.599 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Actifs circulants | (6.623.521) | (5.216.207) |
| Actifs immobilisés | 6.656.275 | 5.193.651 |
| 32.754 | (22.556) | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Actifs circulants | 10.713.462 | 10.839.608 |
| Actifs immobilisés | 7.995.213 | 6.167.435 |
| 18.708.675 | 17.007.043 | |
| PASSIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Dettes à court terme | 12.762.112 | 11.228.878 |
| Dettes à plus d'un an | 4.185.425 | 3.978.876 |
| Capitaux propres | 1.728.384 | 1.821.845 |
| 18.675.921 | 17.029.599 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Dettes à court terme | (3.210.861) | (2.814.730) |
| Dettes à plus d'un an | 3.209.031 | 2.747.837 |
| Capitaux propres | 34.584 | 44.337 |
| 32.754 | (22.556) | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Dettes à court terme | 9.510.038 | 8.414.148 |
| Dettes à plus d'un an | 7.394.456 | 6.726.713 |
| Capitaux propres | 1.804.181 | 1.866.182 |
| 18.708.675 | 17.007.043 |
Rapport du Commissaire
RAPPORT DU COMMISSAIRE A L'ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES DE ENI FINANCE INTERNATIONAL SA SUR LES COMPTES ANNUELS POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2020
Dans le cadre du contrôle légal des comptes annuels de Eni Finance International SA (la « Société »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes annuels ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Ce tout constitue un ensemble et est inséparable.
Nous avons été nommés en tant que commissaire par l'assemblée générale du 25 juin 2018, conformément à la proposition du conseil d'administration. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l'assemblée générale délibérant sur les comptes annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2021. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes annuels de la Société durant 2 exercices consécutifs.
Rapport sur les comptes annuels
Opinion sans réserve
Nous avons procédé au contrôle légal des comptes annuels de la Société, comprenant le bilan au 31 décembre 2020, ainsi que le compte de résultats pour l'exercice clos à cette date et l'annexe. Ces comptes annuels font état d'un total du bilan qui s'élève à USD 18.675.921.158 et d'un compte de résultats qui se solde par un bénéfice de l'exercice de USD 41.161.163.
À notre avis, ces comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Société au 31 décembre 2020, ainsi que de ses résultats pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable applicable en Belgique.
Fondement de l'opinion sans réserve
Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d'audit (ISA) telles qu'applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d'audit approuvées par l'IAASB et applicables à la date de clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s'appliquent à l'audit des comptes annuels en Belgique, en ce compris celles concernant l'indépendance.
Nous avons obtenu du conseil d'administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Points clés de l'audit
Les points clés de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces points. Nous avons déterminé qu'il n'y avait pas de point clé de l'audit à communiquer dans notre rapport.
Responsabilités du conseil d'administration relatives à l'établissement des comptes annuels
Le conseil d'administration est responsable de l'établissement des comptes annuels donnant une image fidèle conformément au référentiel comptable applicable en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu'il estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe au conseil d'administration d'évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si le conseil d'administration a l'intention de mettre la Société en liquidation ou de cesser ses activités, ou s'il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste.
Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et d'émettre un rapport du commissaire comprenant notre opinion. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes ISA permette de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci.
Lors de l'exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s'applique à l'audit des comptes annuels en Belgique. L'étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d'assurance quant à la viabilité future de la Société ni quant à l'efficience ou l'efficacité avec laquelle le conseil d'administration a mené ou mènera les affaires de la Société. Nos responsabilités relatives à l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation sont décrites ci-après.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique. En outre:
● Nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Nous définissons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne.
- Nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la Société.
- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le conseil d'administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier.
- Nous concluons quant au caractère approprié de l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants recueillis jusqu'à la date de notre rapport. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire la Société à cesser son exploitation.
- Nous apprécions la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et évaluons si ces derniers reflètent les opérations et événements sous-jacents d'une manière telle qu'ils en donnent une image fidèle.
Nous communiquons au conseil d'administration notamment l'étendue des travaux d'audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes découlant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne.
Nous fournissons également au conseil d'administration une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l'indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives.
Parmi les points communiqués au conseil d'administration, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l'audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation n'en interdit la publication.
Autres obligations légales et réglementaires
Responsabilités du conseil d'administration
Le conseil d'administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion et des documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, du respect des dispositions légales et réglementaires applicables à la tenue de la comptabilité ainsi que du respect du Code des sociétés et des associations et des statuts de la Société.
Responsabilités du commissaire
Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d'audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion et certains documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, et le respect des statuts et de certaines dispositions du Code des sociétés et des associations, ainsi que de faire rapport sur ces éléments.
Aspects relatifs au rapport de gestion
A l'issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d'avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le même exercice, et a été établi conformément aux articles 3:5 et 3:6 du Code des sociétés et des associations.
Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l'audit, si le rapport de gestion comporte une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'anomalie significative à vous communiquer.
Mention relative au bilan social
Le bilan social, à déposer à la Banque nationale de Belgique conformément à l'article 3:12, § 1er, 8° du Code des sociétés et des associations, traite, tant au niveau de la forme qu'au niveau du contenu, des mentions requises par ce Code, en ce compris celles concernant l'information relative aux salaires et aux formations, et ne comprend pas d'incohérences significatives par rapport aux informations dont nous disposons dans le cadre de notre mission.
Mentions relatives à l'indépendance
- Notre cabinet de révision et notre réseau n'ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes annuels et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis de la Société au cours de notre mandat.
- Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal des comptes annuels visées à l'article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l'annexe des comptes annuels.
Autres mentions
- Sans préjudice d'aspects formels d'importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique.
- La répartition des résultats proposée à l'assemblée générale est conforme aux dispositions légales et statutaires.
- Nous n'avons pas à vous signaler d'opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des sociétés et des associations.
- Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au conseil d'administration visé à l'article 11 du règlement (UE) n° 537/2014.
Sint-Stevens-Woluwe, le 26 mars 2021
Le commissaire PwC Reviseurs d'Entreprises SRL représenté par
Roland Jeanquart Réviseur d'Entreprises
Comptes Annuels 2020
- 117 Bilan
- 121 Compte de résultats
- 123 Affectations et prélèvements
- 124 Annexes
| 40 | 1 | USD | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Date du dépôt | N° 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-cap 1 | |
| COMPTES ANNUELS ET AUTRES DOCUMENTS À DÉPOSER EN VERTU DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS |
|||||||
| DONNÉES D'IDENTIFICATION (à la date du dépôt) | |||||||
| DÉNOMINATION: | Eni Finance International | ||||||
| Forme juridique: | SA | ||||||
| Adresse: | Rue Guimard | N°: 1 , boîte A |
|||||
| Code postal: | 1040 | Commune: Bruxelles 4 |
|||||
| Pays: | Belgique | ||||||
| Registre des personnes morales (RPM) – Tribunal de l'entreprise de Bruxelles, francophone 1 Adresse Internet: |
|||||||
| Numéro d'entreprise | 0456.881.777 | ||||||
| 5/04/2016 DATE de dépôt du document le plus récent mentionnant la date de publication des actes constitutif et modificatif(s) des statuts. |
|||||||
| COMPTES ANNUELS | EN USD | 2 | |||||
| approuvés par l'assemblée générale du | 6/04/2021 | ||||||
| et relatifs à l'exercice couvrant la période du | 1/01/2020 | au | 31/12/2020 | ||||
| Exercice précédent du | 1/01/2019 | au | 31/12/2019 | ||||
| Les montants relatifs à l'exercice précédent | 3 sont / ne sont pas |
identiques à ceux publiés antérieurement |
Nombre total de pages déposées: Numéros des sections du document normalisé non déposées parce que sans objet: 53 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.18.2, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15
Signature (nom et qualité) D'ecclesiis Vittorio Vice-Président du Conseil d'Administration
Cosco Fabrizio Administrateur Délégué Signature (nom et qualité)
Mention facultative. 1
Au besoin, adapter la devise et l'unité dans lesquelles les montants sont exprimés. 2
3 Biffer la mention inutile.
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES ET DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES
LISTE COMPLÈTE des nom, prénoms, profession, domicile (adresse, numéro, code postal et commune) et fonction au sein de la société
Goberti Stefano
Fonction : Président du Conseil d'Administration Mandat : 15/01/2021- 5/04/2021 via Grazia Deledda 24, 26025 Pandino, Italie
D'Ecclesiis Vittorio
Fonction : Vice-président du Conseil d'Administration Mandat : 1/02/2019- 6/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Bruxelles 1, Belgique
Cosco Fabrizio
Fonction : Administrateur délégué Mandat : 1/10/2020- 5/04/2021 Rue de Stassart 36, 1050 Bruxelles 5, Belgique
Vignati Claudia
Fonction : Administrateur délégué Mandat : 6/04/2020- 30/09/2020 Rue Capitaine Crespel 36, 1050 Bruxelles 5, Belgique
Hal Christiane
Fonction : Administrateur Mandat : 7/04/2017- 6/04/2023 Avenue de la Forêt 119, 1180 Bruxelles 18, Belgique
Pricewaterhouse Coopers SRL 0458.263.335
Fonction : Commissaire, Numéro de membre : B00009 Mandat : 5/04/2019- 31/03/2022 Woluwe Garden, Woluwedal 18, 1932 Sint-Stevens-Woluwe, Belgique Représenté par : 1.
Jeanquart Roland Réviseurs d'entreprises, Numéro de membre : B00965 Pater Perquylaan 1 , 3001 Heverlee, Belgique
USD
DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
L'organe de gestion déclare qu'aucune mission de vérification ou de redressement n'a été confiée à une personne qui n'y est pas autorisée par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales.
Les comptes annuels ont n'ont pas * été vérifiés ou corrigés par un expert-comptable externe, par un réviseur d'entreprises qui n'est / pas le commissaire.
Dans l'affirmative, sont mentionnés dans le tableau ci-dessous: les nom, prénoms, profession et domicile; le numéro de membre auprès de son institut et la nature de la mission:
- A. La tenue des comptes de la société**,
- B. L'établissement des comptes annuels **,
- C. La vérification des comptes annuels et/ou
- D. Le redressement des comptes annuels.
Si des missions visées sous A. ou sous B. ont été accomplies par des comptables agréés ou par des comptables-fiscalistes agréés, peuvent être mentionnés ci-après: les nom, prénoms, profession et domicile de chaque comptable agréé ou comptable-fiscaliste agréé et son numéro de membre auprès de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agréés ainsi que la nature de sa mission.
| Nom, prénoms, profession, domicile | Numéro de membre | Nature de la mission (A, B, C et/ou D) |
|---|---|---|
* Biffer la mention inutile.
** Mention facultative.
COMPTES ANNUELS
BILAN APRÈS RÉPARTITION
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||
| FRAIS D'ÉTABLISSEMENT |
6.1 | 20 | ||
ACTIFS IMMOBILISÉS |
21/28 | 1.338.939.069 | 973.785.322 | |
Immobilisations incorporelles |
6.2 | 21 | 2.342.111 | 2.962.163 |
Immobilisations corporelles |
6.3 | 22/27 | 28.806 | 15.636 |
Terrains et constructions |
22 | |||
| Installations, machines et outillage | 23 | |||
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 28.806 | 15.636 | |
| Location-financement et droits similaires | 25 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 26 | |||
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 27 | |||
| Immobilisations financières |
6.4 / 6.5.1 |
28 | 1.336.568.152 | 970.807.523 |
Entreprises liées |
6.15 | 280/1 | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
| Participations | 280 | |||
| Créances | 281 | 1.336.566.667 | 970.806.035 | |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation |
6.15 | 282/3 | ||
| Participations | 282 | |||
| Créances | 283 | |||
| Autres immobilisations financières | 284/8 | 1.485 | 1.488 | |
| Actions et parts | 284 | |||
| Créances et cautionnements en numéraire | 285/8 | 1.485 | 1.488 | |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS CIRCULANTS |
29/58 | 17.336.982.089 | 16.055.813.760 | |
Créances à plus d'un an |
29 | |||
Créances commerciales |
290 | |||
| Autres créances | 291 | |||
| Stocks et commandes en cours d'exécution |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Approvisionnements |
30/31 | |||
| En-cours de fabrication | 32 | |||
| Produits finis | 33 | |||
| Marchandises | 34 | |||
| Immeubles destinés à la vente | 35 | |||
| Acomptes versés | 36 | |||
| Commandes en cours d'exécution | 37 | |||
| Créances à un an au plus |
40/41 | 16.787.487.334 | 15.741.529.755 | |
Créances commerciales |
40 | 1.532.391 | 1.992.299 | |
| Autres créances | 41 | 16.785.954.943 | 15.739.537.456 | |
| Placements de trésorerie |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 330.000.000 | 200.000.000 |
Actions propres |
50 | |||
| Autres placements | 51/53 | 330.000.000 | 200.000.000 | |
| Valeurs disponibles |
54/58 | 1.525.878 | 1.193.763 | |
Comptes de régularisation |
6.6 | 490/1 | 217.968.877 | 113.090.242 |
TOTAL DE L'ACTIF |
20/58 | 18.675.921.158 | 17.029.599.082 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | ||||
| CAPITAUX PROPRES |
10/15 | 1.728.383.739 | 1.728.436.502 | |
Apport |
6.7.1 | 10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Capital souscrit | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Capital non appelé |
101 | |||
| En dehors du capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Primes d'émission | 1100/1 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Autres | 0 1109/1 9 |
|||
| Plus-values de réévaluation |
12 | |||
Réserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Réserves indisponibles |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserve légale | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | |||
| Acquisition d'actions propres | 1312 | |||
| Soutien financier | 1313 | |||
| Autres | 1319 | |||
| Réserves immunisées | 132 | |||
| Réserves disponibles | 133 | |||
| Bénéfice (Perte) reporté(e) (+)/(-) |
14 | 8.074 | 60.837 | |
Subsides en capital |
15 | |||
5 Avance aux associés sur la répartition de l'actif net |
19 | |||
PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS |
16 | |||
Provisions pour risques et charges |
160/5 | |||
Pensions et obligations similaires |
160 | |||
| Charges fiscales |
161 | |||
Grosses réparations et gros entretien |
162 | |||
Obligations environnementales |
163 | |||
Autres risques et charges |
6.8 | 164/5 | ||
Impôts différés |
168 |
.
Montant venant en déduction du capital souscrit. 4
Montant venant en déduction des autres composantes des capitaux propres. 5
........
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
DETTES |
17/49 | 16.947.537.419 | 15.301.162.580 | |
| 6.9 | ||||
Dettes à plus d'un an |
17 | 4.185.425.250 | 3.978.875.650 | |
| Dettes financières | 170/4 | 2.725.425.250 | 2.240.875.650 | |
| Emprunts subordonnés | 170 | |||
| Emprunts obligataires non subordonnés | 171 | 2.725.425.250 | 2.240.875.650 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées |
172 | |||
| Etablissements de crédit | 173 | |||
| Autres emprunts | 174 | |||
| Dettes commerciales | 175 | |||
| Fournisseurs | 1750 | |||
| Effets à payer | 1751 | |||
| Acomptes sur commandes | 176 | |||
| Autres dettes | 178/9 | 1.460.000.000 | 1.738.000.000 | |
| Dettes à un an au plus | 6.9 | 42/48 | 12.611.787.043 | 11.141.050.128 |
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
42 | 165.730.379 | 47.058.896 | |
| Dettes financières | 43 | 973.292.568 | 555.004.117 | |
| Etablissements de crédit | 430/8 | |||
| Autres emprunts | 439 | 973.292.568 | 555.004.117 | |
| Dettes commerciales | 44 | 1.839.884 | 1.841.254 | |
| Fournisseurs | 440/4 | 1.839.884 | 1.841.254 | |
| Effets à payer | 441 | |||
| Acomptes sur commandes | 46 | |||
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 6.9 | 45 | 588.608 | 499.957 |
| Impôts | 450/3 | 255.745 | 96.006 | |
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 332.863 | 403.951 | |
| Autres dettes | 47/48 | 11.470.335.604 | 10.536.645.904 | |
| Comptes de régularisation |
6.9 | 492/3 | 150.325.126 | 181.236.802 |
TOTAL DU PASSIF |
10/49 | 18.675.921.158 | 17.029.599.082 |
COMPTE DE RÉSULTATS
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
Ventes et prestations |
70/76A | 1.348.049 | 1.790.396 | |
Chiffre d'affaires |
6.10 | 70 | 1.086.082 | 1.099.316 |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution: augmentation (réduction) (+)/(-) |
71 | |||
| Production immobilisée | 72 | |||
| Autres produits d'exploitation | 6.10 | 74 | 261.967 | 350.451 |
| Produits d'exploitation non récurrents | 6.12 | 76A | 340.629 | |
| Coût des ventes et des prestations Approvisionnements et marchandises |
60/66A 60 |
11.057.399 | 11.752.269 | |
| Achats | 600/8 | |||
| Stocks: réduction (augmentation) (+)/(-) | 609 | |||
| Services et biens divers | 61 | 4.769.073 | 5.085.900 | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 5.322.999 | 5.452.932 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
630 | 810.851 | 824.856 | |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | 35.654 | |
| Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Autres charges d'exploitation | 6.10 | 640/8 | 154.476 | 96.170 |
| Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
649 | |||
| Charges d'exploitation non récurrentes | 6.12 | 66A | 256.757 | |
| Bénéfice (Perte) d'exploitation (+)/(-) |
9901 | -9.709.350 | -9.961.873 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| Produits financiers |
75/76B | 1.271.828.635 | 956.686.886 | |
Produits financiers récurrents |
75 | 1.271.828.635 | 956.686.886 | |
| Produits des immobilisations financières | 750 | 50.277.376 | 91.149.141 | |
| Produits des actifs circulants | 751 | 334.814.064 | 494.577.268 | |
| Autres produits financiers | 6.11 | 752/9 | 886.737.195 | 370.960.477 |
| Produits financiers non récurrents | 6.12 | 76B | ||
| Charges financières |
6.11 | 65/66B | 1.198.163.370 | 799.927.507 |
Charges financières récurrentes |
65 | 1.198.163.370 | 799.927.507 | |
| Charges des dettes | 650 | 290.280.976 | 412.544.340 | |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
651 | |||
| Autres charges financières | 652/9 | 907.882.394 | 387.383.167 | |
| Charges financières non récurrentes | 6.12 | 66B | ||
| Bénéfice (Perte) de l'exercice avant impôts (+)/(-) |
9903 | 63.955.915 | 146.797.506 | |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | |||
Transfert aux impôts différés |
680 | |||
Impôts sur le résultat (+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 22.794.752 | 53.396.507 |
| Impôts | 670/3 | 29.073.406 | 60.907.013 | |
| Régularisation d'impôts et reprise de provisions fiscales . | 77 | 6.278.654 | 7.510.506 | |
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) de l'exercice |
9904 | 41.161.163 | 93.400.999 | |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | |||
Transfert aux réserves immunisées |
689 | |||
Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) |
9905 | 41.161.163 | 93.400.999 |
AFFECTATIONS ET PRÉLÈVEMENTS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Bénéfice (Perte) à affecter (+)/(-) |
9906 | 41.222.000 | 202.446.934 |
| Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) | (9905) | 41.161.163 | 93.400.999 |
| Bénéfice (Perte) reporté(e) de l'exercice précédent (+)/(-) | 14P | 60.837 | 109.045.935 |
| Prélèvement sur les capitaux propres |
791/2 | ||
sur l'apport |
791 | ||
| sur les réserves | 792 | ||
Affectation aux capitaux propres |
691/2 | ||
à l'apport |
691 | ||
| à la réserve légale | 6920 | ||
| aux autres réserves | 6921 | ||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) à reporter |
(14) | 8.074 | 60.837 |
| Intervention des associés dans la perte |
794 | ||
Bénéfice à distribuer |
694/7 | 41.213.926 | 202.386.097 |
Rémunération de l'apport |
694 | 41.213.926 | 202.386.097 |
Administrateurs ou gérants |
695 | ||
| Travailleurs | 696 | ||
| Autres allocataires | 697 |
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE, MARQUES ET DROITS SIMILAIRES |
|||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 15.702.814 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8022 | 174.755 | |
| Cessions et désaffectations | 8032 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8042 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052 | 15.877.569 | |
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 12.740.650 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8072 | 794.808 | |
Repris |
8082 | ||
| Acquis de tiers | 8092 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8102 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice | 8122 | 13.535.458 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
211 | 2.342.111 |
.............. .............. .......
......................
....
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| MOBILIER ET MATÉRIEL ROULANT | |||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.987 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8163 | ||
| Cessions et désaffectations | 8173 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8183 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193 | 1.575.987 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 13.799 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8213 | 29.214 | |
| Acquises de tiers | 8223 | ||
| Annulées | 8233 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8243 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8253 | 43.013 | |
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.574.150 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8273 | 16.044 | |
Repris |
8283 | ||
Acquis de tiers |
8293 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8303 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8313 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323 | 1.590.194 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(24) | 28.806 |
....................... .......................
.............. .............. .............. .......
.
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| LOCATION-FINANCEMENT ET DROITS SIMILAIRES | |||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8164 | ||
| Cessions et désaffectations | 8174 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8184 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194 | 1.085.302 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8214 | ||
| Acquises de tiers | 8224 | ||
| Annulées | 8234 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8244 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8254 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8274 | ||
Repris |
8284 | ||
Acquis de tiers |
8294 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8304 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8314 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324 | 1.085.302 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(25) | ||
Dont |
|||
Terrains et constructions |
250 | ||
Installations, machines et outillage |
251 | ||
Mobilier et matériel roulant |
252 |
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8165 | ||
| Cessions et désaffectations | 8175 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8185 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195 | 1.139.791 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8215 | ||
| Acquises de tiers | 8225 | ||
| Annulées | 8235 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8245 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8255 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8275 | ||
Repris |
8285 | ||
Acquis de tiers |
8295 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8305 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8315 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325 | 1.139.791 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(26) |
......................
.............. .............. .......
....
ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES LIÉES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS |
|||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8391P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions | 8361 | ||
| Cessions et retraits | 8371 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8381 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8391 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8451P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8411 | ||
| Acquises de tiers | 8421 | ||
| Annulées | 8431 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8441 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8451 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8521P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8471 | ||
| Reprises | 8481 | ||
| Acquises de tiers | 8491 | ||
| Annulées à la suite de cessions et retraits | 8501 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8511 | ||
| Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8521 | ||
Montants non appelés au terme de l'exercice |
8551P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
(+)/(-) Mutations de l'exercice |
8541 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice |
8551 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(280) | ||
ENTREPRISES LIÉES - CRÉANCES |
|||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
281P | xxxxxxxxxxxxxxx | 970.806.035 |
Mutations de l'exercice |
|||
Additions |
8581 | 3.252.529.608 | |
| Remboursements | 8591 | 2.886.768.976 | |
| Réductions de valeur actées | 8601 | ||
| Réductions de valeur reprises | 8611 | ||
| Différences de change (+)/(-) | 8621 | ||
| Autres (+)/(-) | 8631 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(281) | 1.336.566.667 | |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE |
8651 |
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES ENTREPRISES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS |
|||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Cessions et retraits | 8373 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8383 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8413 | ||
| Acquises de tiers | 8423 | ||
| Annulées | 8433 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8443 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8453 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Mutations de l'exercice | |||
| Actées | 8473 | ||
| Reprises | 8483 | ||
| Acquises de tiers | 8493 | ||
| Annulées à la suite de cessions et retraits | 8503 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8513 | ||
| Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523 | ||
Montants non appelés au terme de l'exercice |
8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice (+)/(-) |
8543 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice |
8553 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(284) | ||
AUTRES ENTREPRISES - CRÉANCES |
|||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.488 |
Mutations de l'exercice |
|||
Additions |
8583 | 284 | |
Remboursements |
8593 | 287 | |
| Réductions de valeur actées | 8603 | ||
| Réductions de valeur reprises | 8613 | ||
| Différences de change (+)/(-) | 8623 | ||
| Autres (+)/(-) | 8633 | ||
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(285/8) | 1.485 | |
RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE |
8653 |
PLACEMENTS DE TRÉSORERIE ET COMPTES DE RÉGULARISATION DE L'ACTIF
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PLACEMENTS DE TRÉSORERIE – AUTRES PLACEMENTS | |||
Actions, parts et placements autres que placements à revenu fixe |
51 | ||
Actions et parts – Valeur comptable augmentée du montant non appelé |
8681 | ||
| Actions et parts – Montant non appelé |
8682 | ||
Métaux précieux et œuvres d'art |
8683 | ||
Titres à revenu fixe |
52 | ||
Titres à revenu fixe émis par des établissements de crédit |
8684 | ||
Comptes à terme détenus auprès des établissements de crédit |
53 | ||
Avec une durée résiduelle ou de préavis |
|||
d'un mois au plus |
8686 | ||
| de plus d'un mois à un an au plus | 8687 | ||
| de plus d'un an | 8688 | ||
Autres placements de trésorerie non repris ci-avant |
8689 | 330.000.000 | 200.000.000 |
| Exercice | |||
| COMPTES DE RÉGULARISATION | |||
| Ventilation de la rubrique 490/1 de l'actif si celle-ci représente un montant important | |||
| Intérêts acquis | 35.332.641 | ||
| Charges à reporter | 15.139.341 | ||
| Compte d'attente | 23.709 | ||
| Report / Deport sur les produits dérivés | 20.710.829 | ||
| Ecart de conversion de devises | 146.762.357 |
ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ETAT DU CAPITAL | |||
| Capital | |||
| Capital souscrit au terme de l'exercice | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Capital souscrit au terme de l'exercice | (100) | 1.480.365.336 | |
| Codes | Montants | Nombre d'actions | |
| Modifications au cours de l'exercice | |||
| Représentation du capital Catégories d'actions |
|||
| Actions ordinaires | 1.480.365.336 | 6.950.072 | |
| Actions nominatives | 8702 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actions dématérialisées | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX |
| Codes | Montant non appelé | Montant appelé, non versé |
|
|---|---|---|---|
| Capital non libéré | |||
| Capital non appelé | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Capital appelé, non versé | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actionnaires redevables de libération | |||
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Actions propres | ||
| Détenues par la société elle-même | ||
| Montant du capital détenu |
8721 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8722 | |
Détenues par ses filiales |
||
| Montant du capital détenu |
8731 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8732 | |
| Engagement d'émission d'actions | ||
| Suite à l'exercice de droits de conversion | ||
| Montant des emprunts convertibles en cours |
8740 | |
Montant du capital à souscrire |
8741 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8742 | |
Suite à l'exercice de droits de souscription |
||
| Nombre de droits de souscription en circulation |
8745 | |
Montant du capital à souscrire |
8746 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8747 | |
Capital autorisé non souscrit |
8751 |
Exercice
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Parts non représentatives du capital | ||
| Répartition | ||
| Nombre de parts |
8761 | |
Nombre de voix qui y sont attachées |
8762 | |
Ventilation par actionnaire |
||
| Nombre de parts détenues par la société elle-même |
8771 | |
Nombre de parts détenues par les filiales |
8781 | |
EXPLICATION COMPLÉMENTAIRE RELATIVE À L'APPORT (Y COMPRIS L'APPORT EN INDUSTRIE)
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| (comprises dans les rubriques 17 et 42/48 du passif) DETTES GARANTIES |
||
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | ||
| Dettes financières | 8921 | |
| Emprunts subordonnés | 8931 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8941 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8951 | |
| Etablissements de crédit | 8961 | |
| Autres emprunts | 8971 | |
| Dettes commerciales | 8981 | |
| Fournisseurs | 8991 | |
| Effets à payer | 9001 | |
| Acomptes sur commandes | 9011 | |
| Dettes salariales et sociales | 9021 | |
| Autres dettes | 9051 | |
| Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges |
9061 | |
| Dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
||
| Dettes financières | 8922 | |
| Emprunts subordonnés | 8932 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8942 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8952 | |
| Etablissements de crédit | 8962 | |
| Autres emprunts | 8972 | |
| Dettes commerciales | 8982 | |
| Fournisseurs | 8992 | |
| Effets à payer | 9002 | |
| Acomptes sur commandes | 9012 | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 9022 | |
| Impôts | 9032 | |
| Rémunérations et charges sociales | 9042 | |
| Autres dettes | 9052 | |
| Total des dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
9062 |
| DETTES FISCALES, SALARIALES ET SOCIALES | ||
|---|---|---|
| (rubriques 450/3 et 178/9 du passif) Impôts |
||
| Dettes fiscales échues | 9072 | 161.112 |
| Dettes fiscales non échues | 9073 | 94.633 |
| Dettes fiscales estimées | 450 | |
| Rémunérations et charges sociales (rubriques 454/9 et 178/9 du passif) |
||
| Dettes échues envers l'Office National de Sécurité Sociale | 9076 | |
| Autres dettes salariales et sociales | 9077 | 332.863 |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.9 |
|---|---|---|---|
| COMPTES DE RÉGULARISATION | Exercice | ||
| Ventilation de la rubrique 492/3 du passif si celle-ci représente un montant important | |||
| Charges à reporter | 54.535.485 | ||
| Report / Déport sur les produits dérivés | 9.151.329 | ||
| Produits à reporter | 2.813.583 | ||
| Compte d'attente | 14.737 | ||
| Réévaluation de la base comptant des contrats de change à terme | 83.809.992 | ||
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS D'EXPLOITATION | |||
| Chiffre d'affaires net | |||
| Ventilation par catégorie d'activité | |||
| Ventilation par marché géographique | |||
| Autres produits d'exploitation | |||
| Subsides d'exploitation et montants compensatoires obtenus des pouvoirs publics |
740 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | |||
| Travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9086 | 35 | 35 |
| Effectif moyen du personnel calculé en équivalents temps plein | 9087 | 31,5 | 32,8 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9088 | 48.247 | 45.533 |
| Frais de personnel | |||
| Rémunérations et avantages sociaux directs | 620 | 4.012.385 | 4.091.127 |
| Cotisations patronales d'assurances sociales | 621 | 793.850 | 770.063 |
| Primes patronales pour assurances extralégales | 622 | 106.894 | 102.049 |
| Autres frais de personnel | 623 | 409.870 | 489.693 |
| Pensions de retraite et de survie | 624 | ||
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Provisions pour pensions et obligations similaires | |||
| Dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) | 635 | ||
| Réductions de valeur | |||
| Sur stocks et commandes en cours | |||
| Actées | 9110 | ||
| Reprises | 9111 | ||
| Sur créances commerciales | |||
| Actées | 9112 | 35.654 | |
| Reprises | 9113 | ||
| Provisions pour risques et charges | |||
| Constitutions | 9115 | ||
| Utilisations et reprises | 9116 | ||
| Autres charges d'exploitation | |||
| Impôts et taxes relatifs à l'exploitation | 640 | 154.123 | 94.618 |
| Autres | 641/8 | 353 | 1.552 |
| Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de la société |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9096 | ||
| Nombre moyen calculé en équivalents temps plein | 9097 | 0,3 | 1,7 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9098 | 61 | 3.358 |
| Frais pour la société | 617 | 261.967 | 170.640 |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.11 |
|---|---|---|---|
| ---- | -------------- | ----- | ------------ |
USD
RÉSULTATS FINANCIERS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS FINANCIERS RÉCURRENTS | |||
| Autres produits financiers | |||
| Subsides accordés par les pouvoirs publics et imputés au compte de résultats |
|||
| Subsides en capital | 9125 | ||
| Subsides en intérêts | 9126 | ||
| Ventilation des autres produits financiers | |||
| Différences de change réalisées | 754 | 786.075.583 | 447.705.193 |
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 55.040.837 | -138.337.243 | |
| Produits dérivés | 45.390.426 | 60.916.794 | |
| Autres | 230.349 | 675.733 | |
| CHARGES FINANCIÈRES RÉCURRENTES | |||
| Amortissement des frais d'émission d'emprunts |
6501 | ||
Intérêts portés à l'actif |
6502 | ||
Réductions de valeur sur actifs circulants |
|||
| Actées | 6510 | ||
| Reprises | 6511 | ||
| Autres charges financières | |||
| Montant de l'escompte à charge de la société sur la négociation de créances |
653 | ||
| Provisions à caractère financier | |||
| Dotations | 6560 | ||
| Utilisations et reprises | 6561 | ||
| Ventilation des autres charges financières | |||
| Différences de change réalisées | 654 | 783.032.947 | 448.157.384 |
| Ecarts de conversion de devises | 655 | ||
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 95.306.068 | -22.451.756 | |
| Autres | 62.358.442 | 72.307.801 | |
| Produits dérivés | -32.815.063 | -110.630.262 | |
PRODUITS ET CHARGES DE TAILLE OU D'INCIDENCE EXCEPTIONNELLE
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
PRODUITS NON RÉCURRENTS |
76 | 340.629 | |
Produits d'exploitation non récurrents |
(76A) | 340.629 | |
Reprises d'amortissements et de réductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles |
760 | ||
| Reprises de provisions pour risques et charges d'exploitation exceptionnels |
7620 | 129.237 | |
| Plus-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et corporelles |
7630 | ||
| Autres produits d'exploitation non récurrents | 764/8 | 211.392 | |
Produits financiers non récurrents |
(76B) | ||
Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières |
761 | ||
| Reprises de provisions pour risques et charges financiers exceptionnels |
7621 | ||
| Plus-values sur réalisation d'immobilisations financières | 7631 | ||
| Autres produits financiers non récurrents | 769 | ||
CHARGES NON RÉCURRENTES |
66 | 256.757 | |
| Charges d'exploitation non récurrentes |
(66A) | 256.757 | |
Amortissements et réductions de valeur non récurrents sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
660 | ||
| Provisions pour risques et charges d'exploitation exceptionnels: dotations (utilisations) (+)/(-) |
6620 | ||
| Moins-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et corporelles |
6630 | ||
| Autres charges d'exploitation non récurrentes | 664/7 | 256.757 | |
| Charges d'exploitation non récurrentes portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
6690 | ||
| Charges financières non récurrentes |
(66B) | ||
Réductions de valeur sur immobilisations financières |
661 | ||
Provisions pour risques et charges financiers exceptionnels: dotations (utilisations) (+)/(-) |
6621 | ||
| Moins-values sur réalisation d'immobilisations financières | 6631 | ||
| Autres charges financières non récurrentes | 668 | ||
| Charges financières non récurrentes portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
6691 |
IMPÔTS ET TAXES
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | ||
| Impôts sur le résultat de l'exercice |
9134 | 29.073.406 |
Impôts et précomptes dus ou versés |
9135 | 29.073.406 |
| Excédent de versements d'impôts ou de précomptes porté à l'actif | 9136 | |
| Suppléments d'impôts estimés | 9137 | |
| Impôts sur le résultat d'exercices antérieurs |
9138 | |
Suppléments d'impôts dus ou versés |
9139 | |
| Suppléments d'impôts estimés ou provisionnés | 9140 | |
Principales sources de disparités entre le bénéfice avant impôts, exprimé dans les comptes, et le bénéfice taxable estimé
Incidence des résultats non récurrents sur le montant des impôts sur le résultat de l'exercice
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Sources de latences fiscales | ||
| Latences actives | 9141 | |
Pertes fiscales cumulées, déductibles des bénéfices taxables ultérieurs |
9142 | |
| Latences passives | 9144 | |
| Ventilation des latences passives | ||
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| TAXES SUR LA VALEUR AJOUTÉE ET IMPÔTS À CHARGE DE TIERS | |||
| Taxes sur la valeur ajoutée, portées en compte | |||
| A la société (déductibles) | 9145 | 1.006.997 | 1.103.529 |
| Par la société | 9146 | 777.469 | 958.244 |
| Montants retenus à charge de tiers, au titre de | |||
| Précompte professionnel | 9147 | 1.271.190 | 1.414.002 |
| Précompte mobilier | 9148 | ||
DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| GARANTIES PERSONNELLES CONSTITUÉES OU IRRÉVOCABLEMENT PROMISES PAR LA SOCIÉTÉ POUR SÛRETÉ DE DETTES OU D'ENGAGEMENTS DE TIERS |
9149 | |
Dont |
||
Effets de commerce en circulation endossés par la société |
9150 | |
| Effets de commerce en circulation tirés ou avalisés par la société | 9151 | |
| Montant maximum à concurrence duquel d'autres engagements de tiers sont garantis par la société |
9153 | |
| GARANTIES RÉELLES | ||
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de la société |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91611 | |
| Montant de l'inscription | 91621 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91631 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91711 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91721 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91811 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91821 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91911 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91921 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92011 | |
| Le montant du prix non payé | 92021 |
| Codes | Boekjaar | |
|---|---|---|
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de tiers |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91612 | |
| Montant de l'inscription | 91622 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91632 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91712 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91722 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91812 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91822 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91912 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91922 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92012 | |
| Le montant du prix non payé | 92022 |
N° 0456.881.777 USD C-cap 6.14
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| BIENS ET VALEURS DÉTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX RISQUES ET PROFITS DE LA SOCIÉTÉ, S'ILS NE SONT PAS PORTÉS AU BILAN |
||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS | ||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS | ||
| MARCHÉ À TERME | ||
| Marchandises achetées (à recevoir) |
9213 | |
Marchandises vendues (à livrer) |
9214 | |
Devises achetées (à recevoir) |
9215 | 2.910.124.172 |
Devises vendues (à livrer) |
9216 | 2.846.642.177 |
Exercice ENGAGEMENTS RÉSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHÉES À DES VENTES OU PRESTATIONS DÉJÀ EFFECTUÉES
| C-cap 6.14 |
|---|
| Exercice |
RÉGIMES COMPLÉMENTAIRES DE PENSION DE RETRAITE OU DE SURVIE INSTAURÉS AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS
Description succincte
Sans impact sur les comptes de Hors Bilan, un plan à contribution définie 8% annuel - couverture - décès, rente invalidté, exonération des versements, et épargne - de " Evolulife Group Insurance " plan cafétariat AG Employee benefits Bld E. Jacqmain, 53 à 1000 Bruxelles a été souscrit par la société pour son personnel local employé. La contribution définie qui s'élève à 8% du salaire annuel brut (annualisé sur 13,85 pour le personnel) se répartit de la manière suivante, participation de l'employé 2,66% et participation de l'employeur 5,34%.
Mesures prises pour en couvrir la charge
| Code | Exercice | |
|---|---|---|
| PENSIONS DONT LE SERVICE INCOMBE À LA SOCIÉTÉ ELLE-MÊME | ||
| Montant estimé des engagements résultant de prestations déjà effectuées | 9220 | |
Bases et méthodes de cette estimation |
||
| Exercice | ||
| NATURE ET IMPACT FINANCIER DES ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE, non pris en compte dans le bilan ou le compte de résultats |
||
| Exercice | ||
| ENGAGEMENTS D'ACHAT OU DE VENTE DONT LA SOCIÉTÉ DISPOSE COMME ÉMETTEUR D'OPTIONS DE VENTE OU D'ACHAT |
||
| Exercice | ||
| Exercice | ||
| NATURE, OBJECTIF COMMERCIAL ET CONSÉQUENCES FINANCIÈRES DES OPÉRATIONS NON INSCRITES AU BILAN |
||
| A condition que les risques ou les avantages découlant de ces opérations soient significatifs et dans la mesure où la divulgation des risques ou avantages soit nécessaire pour l'appréciation de la situation financière de la société |
||
| Exercice | ||
| AUTRES DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN (dont ceux non susceptibles d'être quantifiés) | ||
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES LIÉES | |||
Immobilisations financières |
(280/1) | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
Participations |
(280) | ||
| Créances subordonnées | 9271 | ||
| Autres créances | 9281 | 1.336.566.667 | 970.806.035 |
| Créances | 9291 | 16.785.954.942 | 15.739.537.456 |
A plus d'un an |
9301 | ||
| A un an au plus | 9311 | 16.785.954.942 | 15.739.537.456 |
Placements de trésorerie |
9321 | 330.000.000 | 200.000.000 |
Actions |
9331 | ||
| Créances | 9341 | 330.000.000 | 200.000.000 |
| Dettes | 9351 | 11.429.121.677 | 10.443.201.476 |
A plus d'un an |
9361 | ||
| A un an au plus | 9371 | 11.429.121.677 | 10.443.201.476 |
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises liées |
9381 | 330.000.000 | 200.000.000 |
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises liées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9391 | 144.019.038 | 139.980.361 |
| Autres engagements financiers significatifs | 9401 | 3.657.989.677 | 2.644.522.811 |
Résultats financiers |
|||
| Produits des immobilisations financières | 9421 | 50.277.376 | 91.149.141 |
Produits des actifs circulants |
9431 | 334.814.064 | 494.577.268 |
Autres produits financiers |
9441 | 886.737.195 | 370.960.477 |
Charges des dettes |
9461 | 290.280.976 | 412.544.340 |
Autres charges financières |
9471 | 907.882.395 | 387.383.167 |
Cessions d'actifs immobilisés |
|||
| Plus-values réalisées |
9481 | ||
Moins-values réalisées |
9491 | ||
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES ASSOCIÉES | |||
Immobilisations financières |
9253 | ||
Participations |
9263 | ||
| Créances subordonnées | 9273 | ||
| Autres créances | 9283 | ||
| Créances | 9293 | ||
A plus d'un an |
9303 | ||
| A un an au plus | 9313 | ||
| Dettes | 9353 | ||
A plus d'un an |
9363 | ||
| A un an au plus | 9373 | ||
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises associées |
9383 | ||
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises associées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9393 | ||
| Autres engagements financiers significatifs |
9403 | ||
AUTRES ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION |
|||
| Immobilisations financières |
9252 | ||
Participations |
9262 | ||
| Créances subordonnées | 9272 | ||
| Autres créances | 9282 | ||
| Créances | 9292 | ||
A plus d'un an |
9302 | ||
| A un an au plus | 9312 | ||
Dettes |
9352 | ||
A plus d'un an |
9362 | ||
| A un an au plus | 9372 | ||
TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES EFFECTUÉES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES DU MARCHÉ
Mention de telles transactions, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la position financière de la société
| Exercice |
|---|
RELATIONS FINANCIÈRES AVEC
USD
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LES ADMINISTRATEURS ET GÉRANTS, LES PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES QUI CONTRÔLENT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT LA SOCIÉTÉ SANS ÊTRE LIÉES À CELLE-CI OU LES AUTRES ENTREPRISES CONTRÔLÉES DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT PAR CES PERSONNES |
||
Créances sur les personnes précitées |
9500 | |
Conditions principales des créances, taux d'intérêt, durée, montants éventuellement remboursés, annulés ou auxquels il a été renoncé |
||
Garanties constituées en leur faveur |
9501 | |
Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur |
9502 | |
Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d'une seule personne identifiable |
||
| Aux administrateurs et gérants | 9503 | |
| Aux anciens administrateurs et anciens gérants | 9504 | |
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS) |
||
| Emoluments du (des) commissaire(s) |
9505 | 191.198 |
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le(s) commissaire(s) |
||
| Autres missions d'attestation |
95061 | 27.831 |
Missions de conseils fiscaux |
95062 | |
Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95063 | |
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) |
||
| Autres missions d'attestation |
95081 | |
| Missions de conseils fiscaux |
95082 | |
| Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95083 | |
Mentions en application de l'article 3:64, §2 et §4 du Code des sociétés et des associations
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
POUR CHAQUE CATÉGORIE D'INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
| Exercice | Exercice précédent | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie d'instruments financiers dérivés |
Risque couvert | Spéculation / couverture |
Volume | Valeur comptable | Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur |
| Contrats de change à terme, swap et outrights |
Taux de change | Couverture | 39 | 46.212.373 | -46.699.776 | -362.034 | 605.743 |
| Interest Rate Swap (IRS) |
Taux d'intérêts | Couverture | 4 | 1.807.461 | 71.936.683 | -432.258 | 24.519.511 |
| Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Taux de change | Couverture | 6 | 30.106.953 | -143.278.604 | -65.424.103 | -26.017.594 |
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES COMPTABILISÉES À UN MONTANT SUPÉRIEUR À LA JUSTE VALEUR
Montants des actifs pris isolément ou regroupés de manière adéquate
Raison pour lesquelles la valeur comptable n'a pas été réduite
Eléments qui permettent de supposer que la valeur comptable sera recouvrée
| Valeur comptable | Juste valeur |
|---|---|
DÉCLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LES SOCIÉTÉS SOUMISES AUX DISPOSITIONS DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS RELATIVES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
La société établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion*
La société n'établit pas de comptes consolidés ni de rapport consolidé de gestion, parce qu'elle en est exemptée pour la (les) raison(s) suivante(s)*
La société et ses filiales ne dépassent pas, sur base consolidée, plus d'une des limites visées à l'article 1:26 du Code des sociétés et des associations*
La société ne possède que des sociétés filiales qui, eu égard à l'évaluation du patrimoine consolidé, de la position financière consolidée ou du résultat consolidé, ne présentent, tant individuellement que collectivement, qu'un intérêt négligeable* (article 3:23 du Code des sociétés et des associations)
La société est elle-même filiale d'une société mère qui établit et publie des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation*
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LA SOCIÉTÉ SI ELLE EST FILIALE OU FILIALE COMMUNE
Nom, adresse complète du siège et, s'il s'agit d'une société de droit belge, numéro d'entreprise de la (des) société(s) mère(s) et indication si cette (ces) société(s) mère(s) établit (établissent) et publie(nt) des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italie
La société mère établit et publie des comptes consolidés pour l'ensemble le plus grand
Si la (les) société(s) mère(s) est (sont) de droit étranger, lieu où les comptes consolidés dont question ci-avant peuvent être obtenus**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italie
* Biffer la mention inutile.
** Si les comptes de la société sont consolidés à plusieurs niveaux, les renseignements sont donnés d'une part, pour l'ensemble le plus grand et d'autre part, pour l'ensemble le plus petit de sociétés dont la société fait partie en tant que filiale et pour lequel des comptes consolidés sont établis et publiés.
BILAN SOCIAL
Numéros des commissions paritaires dont dépend la société:
ETAT DES PERSONNES OCCUPÉES TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL
| Au cours de l'exercice | Codes | Total | 1. Hommes | 2. Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre moyen de travailleurs | ||||
| Temps plein |
1001 | 29,4 | 17,4 | 12,0 |
| Temps partiel |
1002 | 2,6 | 0,6 | 2,0 |
| Total en équivalents temps plein (ETP) |
1003 | 31,5 | 17,9 | 13,6 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | ||||
| Temps plein |
1011 | 45.341 | 28.535 | 16.806 |
| Temps partiel |
1012 | 2.906 | 845 | 2.061 |
| Total |
1013 | 48.247 | 29.380 | 18.867 |
| Frais de personnel | ||||
| Temps plein |
1021 | 5.002.377 | 3.148.192 | 1.854.184 |
| Temps partiel |
1022 | 320.622 | 93.293 | 227.330 |
| Total | 1023 | 5.322.999 | 3.241.485 | 2.081.514 |
| Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 46.919 | 28.135 | 18.784 |
| Au cours de l'exercice précédent | Codes | P. Total | 1P. Hommes | 2P. Femmes |
|---|---|---|---|---|
Nombre moyen de travailleurs en ETP |
1003 | 32,8 | 16,5 | 16,3 |
| Nombre d'heures effectivement prestées |
1013 | 45.533 | 25.730 | 19.803 |
| Frais de personnel |
1023 | 5.452.933 | 2.795.403 | 2.657.530 |
| Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 44.220 | 24.548 | 19.672 |
TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL (suite)
| Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|
|---|---|---|---|---|
| A la date de clôture de l'exercice | ||||
Nombre de travailleurs |
105 | 32 | 3 | 33,6 |
| Par type de contrat de travail | ||||
| Contrat à durée indéterminée | 110 | 32 | 3 | 33,6 |
Contrat à durée déterminée |
111 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 112 | |||
| Contrat de remplacement | 113 | |||
| Par sexe et niveau d'études | ||||
| Hommes | 120 | 18 | 18,0 | |
| de niveau primaire | 1200 | |||
| de niveau secondaire | 1201 | 3 | 3,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1202 | 4 | 4,0 | |
| de niveau universitaire | 1203 | 11 | 11,0 | |
| Femmes | 121 | 14 | 3 | 15,6 |
| de niveau primaire | 1210 | |||
| de niveau secondaire | 1211 | 3 | 3,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| de niveau universitaire | 1213 | 9 | 2 | 9,8 |
| Par catégorie professionnelle | ||||
| Personnel de direction | 130 | |||
| Employés | 134 | 32 | 3 | 33,6 |
| Ouvriers | 132 | |||
| Autres | 133 |
PERSONNEL INTÉRIMAIRE ET PERSONNES MISES À LA DISPOSITION DE LA SOCIÉTÉ
| Codes | 1. Personnel intérimaire |
2. Personnes mises à la disposition de la société |
|---|---|---|
| 150 | 0,3 | |
| 151 | 61 | |
| 152 | 261.967 | |
TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L'EXERCICE
| ENTRÉES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l'exercice |
205 | |||
| Par type de contrat de travail | ||||
| Contrat à durée indéterminée | 210 | |||
| Contrat à durée déterminée | 211 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 212 | |||
| Contrat de remplacement | 213 |
| SORTIES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice |
305 | |||
Par type de contrat de travail |
||||
Contrat à durée indéterminée |
310 | |||
| Contrat à durée déterminée | 311 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 312 | |||
| Contrat de remplacement | 313 | |||
| Par motif de fin de contrat | ||||
| Pension | 340 | |||
| Chômage avec complément d'entreprise | 341 | |||
| Licenciement | 342 | |||
| Autre motif | 343 | |||
| Dont: le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de la société comme indépendants |
350 |
| Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l'employeur |
Codes | Hommes | Codes | Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs concernés | 5801 | 5811 | ||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5802 | 5812 | ||
| Coût net pour la société | 2803 | 5813 | ||
| dont coût brut directement lié aux formations | 58031 | 58131 | ||
| dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs | 58032 | 58132 | ||
| dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) | 58033 | 58133 | ||
| lnitiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère moins formel ou informel à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés | 5821 | 5831 | ||
| Nombre d'heures de formation survies | 5822 | 5832 | ||
| Coût net pour la société | 5825 | 5833 | ||
| lnitiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés | 5851 | |||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5842 | 5852 | ||
| Coût net pour la société | 5853 |
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2021
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Notre mission
" Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés non italiennes d'Eni S.p.A. "
4 Section I – Annual Report 2021
| 5 | Company profile |
|---|---|
| 7 | Profile of the year |
| 8 | Board of Directors |
| 9 | Directors' report |
| 18 | Financial statements |
| 20 | Comments on the balance sheet |
| 25 | Comments on the income statement |
| 27 | Risk factors |
| 29 | Commitments and contingencies |
- 31 Balance sheet presentation under IFRS
- 32 Auditor's report
- 38 Statutory account
- 78 Section II Rapport et comptes annuels 2021
- 79 Profil de la société
- 81 Profil de l'année
- 82 Conseil d'administration
- 83 Rapport de gestion
- 93 Etats financiers
- 95 Commentaires sur les postes du bilan
- 100 Commentaires sur le compte de résultats
- 102 Facteurs de risque
- 105 Droits et engagements hors bilan
- 107 Bilan selon les normes IFRS
108 Rapport du Commissaire
114 Comptes annuels
Section I
Annual Report 2021
- 5 Company profile
- 7 Profile of the year
- 8 Board of Directors
- 9 Director's report
- 18 Financial statement
- 20 Comments on the balance sheet
- 25 Comments on the income statement
- 27 Risk Factors
- 29 Commitments and contingencies
- 31 Balance sheet presentation under IFRS
Company profile
Eni Finance International SA (EFI) is the company responsible for the centralised funding of Eni S.p.A's international subsidiaries non-resident in Italy. It was established in Brussels in 1995 and is directly controlled by Eni for 33.6% and indirectly – through the Dutch company Eni International BV – for the remaining 66.4%
EFI, in the management of the Group's centralised funding, conducts financial operations for the subsidiaries of the Group not resident in Italy and in the USA and manages the cover of their financial needs through the granting of short and medium / long-term credit lines, as well as the collection of their financial surpluses. To pursue these objectives, EFI operates in close coordination with the Finance functions of Eni S.p.A., which it uses for the purpose of optimally managing the financial needs of the client companies; it also recurs to the capital market for short and medium / long-term funding, as well as for short-term use of funds.
EFI also ensures financial services and technical support to Group companies, identifying the most efficient financing solutions.
The balance between sources and use, ensured in coordination with Eni S.p.A.'s and Eni Finance USA's treasuries, the company which provides financial services to Group companies resident in the USA, is also aimed at minimizing cash surplus, interest rate and exchange risks, also from a consolidated perspective of the Group.
The Company is characterized by the constant commitment to strengthen its role as a service provider and the pursuit of customer satisfaction through an operating model based on the quality of the service provided, the willingness to act as a problem solver towards client companies, flexibility in the solutions offered, the provision to the Companies of its consolidated financial knowledge and skills in the management of their financial assets, in line with market conditions, the legal context and Eni's best practices.
EFI is committed to support Eni's new corporate mission, aimed at achieving a socially equitable energy transition towards a low-carbon future, a key requirement of the Paris Agreement and the guidelines on the work of the International Labor Organization of the United Nations (ILO).
EFI's quality control system has been declared compliant with the ISO 9001 standard system from 2001. In addition, in terms of occupational health and safety, EFI has been awarded the OHSAS 18001 quality mark (presently ISO 45001) in 2012.
Funding
In the context of the Group's centralised financial management, EFI ensures the cover of the financial needs of Eni Companies through the supply of short and medium/long-term credit lines, structured in coherence with the strategies approved by the management and in line with the needs of the companies and the evolution of their cash flow.
Liquidity management
Eni Finance International manages the collection of the customers Companies's financial surpluses, which, together with the EURO and US Commercial Paper and EMTN (Euro Medium Term Notes) issues, as well as with the liquidity ensured by the Parent Company through specific lines of credit, guarantee the supply of sources for covering the financial needs of said Companies.
Financial services
The Financial Services for Affiliates Department is responsible for the direct management of the current accounts and borrowings of Eni companies operating in countries with a high risk of political instability, fraud and corruption, and for the allocation of their cash surplus. This Unit manages all treasury operations necessary to the safe and correct running of all company activity in a centralised way, from financial planning to the management of financial operations, from managing guarantees to collecting revenues and making payments.
Profile of the year
In 2021, Eni Finance International SA's net profit is 46.0 million dollars, with an increase of 4.8 million dollars (+12%) from the last year (41.2 million dollars).
Total assets as at December 31st, 2021, amounted to 15.0 billion dollars with a decrease by 3.7 billion dollars from December 31st, 2020.
The average lending to the Group companies amounted to 17.8 billion dollars.
Compliance with the Sarbanes-Oxley Act section 404 in all company's processes, controls and procedures for Eni's Group consolidated accounts has been confirmed for 2021.
| Selected financial data | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gross financial income | (\$ million) | 82.7 | 77.8 | 161.8 | 181.3 |
| Net income | (\$ million) | 46.0 | 41.2 | 93.4 | 114.7 |
| Shareholder's equity | (\$ million) | 1,774.4 | 1,769.6 | 1,821.8 | 2,831.3 |
| Long term & short term financial investments | (\$ million) | 14,876.9 | 18,440.8 | 16,901.9 | 15,265.2 |
| Financial debts | (\$ million) | 13,047.6 | 16,745.6 | 15,016.2 | 12,308.1 |
| Selected operating data | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Average lending to group companies(1) | (\$ million) | 17,801.5 | 17,844.0 | 16,322.8 | 17,533.1 |
| Average borrowing from group companies | (\$ million) | 12,586.2 | 12,439.2 | 10,596.5 | 11,278.7 |
| Average borrowing from third parties | (\$ million) | 3,472.7 | 3,601.5 | 2,986.2 | 3,222.2 |
| Average us dollar interest rate (libor 3M) | 0.162 | 0.670 | 2.328 | 2.311 | |
| Average EUR/USD exchange rate | 1.183 | 1.142 | 1.119 | 1.181 | |
| Employees | (units) | 31 | 34 | 34 | 32 |
(1) includes cash balances with Banque Eni
Board of directors
Directors
| Chairman | Paolo Sias1 | |
|---|---|---|
| Deputy Chairman | Vittorio D'Ecclesiis | |
| Managing Director | Fabrizio Cosco | |
| Director | Claudia Vignati2 | |
| Secretary | Chiara Caramaschi | |
| Auditor | Pricewaterhouse Coopers represented by |
Roland Jeanquart
1 The appointment of a new Director Mr Paolo Sias, with effect from February 17, 2022, was approved by the Board of Directors on February 16, 2022 further to the resignation of Mr Stefano Goberti on the same day.
2 The appointment of a new Director Ms Claudia Vignati, with effect from August 1, 2021 was approved by the Board of Directors on July 27, 2021 further to the resignation of Ms Christiane Hal on July 31, 2021.
Directors 'report
To the shareholders, we are pleased to report on Eni finance international's activities for the year 2021.
Global economic scenario
The recovery phase of the global economy, which began in the third quarter of 2020, strengthened in 2021. Manufacturing exceeded its pre-pandemic levels, whereas the tertiary sector, albeit growing, did not reach them. Last year a couple of instability factors came to the fore that will influence also 2022. Supply chain bottlenecks and higher commodities prices contributed to a great extent to the increase of global inflation. Furthermore, the spread of new Covid-19 strains exacerbated inflationary pressures by hampering some manufacturing processes and undermined again investors' confidence.
In 2021 global GDP and world trade are estimated to have grown respectively by 5.8% and roughly 10%.
Advanced economies posted on average an economic growth of 5% in 2021, below the one of emerging and developing countries (nearly 6.5%). The latter ones benefited from an early normalization of production processes and from less severe containment measures against the pandemic (barring China).
Among the main economies, China experienced a year of great instability, despite its economy grew by 8.1%. The resurgence of Covid-19 infections led governments to reintroduce stark measures, which weighed on mobility and on the confidence of families. On the manufacturing side, as well as the aforementioned concerns, due to high energy prices (notably carbon prices) and to more binding constraints on emissions, the Chinese government introduced severe restrictions to the energy consumption of firms, halting temporarily many activities. Also, the real estate sector was affected by the introduction of tough government rules that strongly limited the access to new financing for an already highly indebted system.
The United States recorded a robust growth (+5.7%) that, apart from the pandemic and supply bottlenecks issues, was partly slowed down by tensions on the labor market, reduction of the fiscal stimulus and inflation, notably higher as compared to other countries. In other advanced economies, a sustained growth was reported in the United Kingdom (+7.5%) while in Japan it was rather sluggish (+1.7%).
The Eurozone suffered from the same issues highlighted at the international level (mainly the ones related to the pandemic) but posted a growth of 5.2% in 2021 and signaled the first signs of economic stabilization, albeit at a different pace among countries.
Among those, Italy stood out as it reported an estimated growth of nearly 6.5%, driven mainly by manufacturing that became one of the main engines of the industrial growth in the Eurozone. The performance of Italian manufacturing, which regained fully its pre-crisis levels unlike Germany and France, is explained by the dynamic of domestic demand and by a low exposure degree of Italian manufacturers to the current global value chain bottlenecks. The Italian tertiary sector also recorded a vivid rebound in 2021, despite not recouping yet the pandemic-induced losses.
Commodity markets
The rise of commodities prices on international markets, begun in the last months of 2020, further strengthened in 2021. Energy and metal prices, mainly related to the green economy such as lithium, cobalt, nickel and copper, markedly soared; however, the increase applied to all commodities, including food.
In 2021 Brent hovered on average at 70.7 \$/b, with an increase of 70% as compared to the historical lows in 2020 (41.7 \$/b). Despite slowing down due to the spread of Covid-19 mutations, oil demand (+5.6% Mb/g YoY) recovered by the pandemic shock as result of vaccination campaigns and massive fiscal stimulus to the economy. OPEC+ closely monitored productions, handling a stepwise easing of the cuts in the second half of the year in line with the rebound of the demand and taking inventories to levels below the last five-year average. The global growth of production (+1.5% Mb/g YoY) struggled to catch up demand owing to the pandemic related delay of development/maintenance and financial challenges.
After the historical lows in 2020, gas prices recorded sizeable increases, much more significant than the one of oil, owing to the robust rebound of the demand that was not properly balanced by supply. At the foundation of the supply trend there are both conjunctural reasons, such as the unplanned stop of liquefaction plants due to technical issues and shortage of feedgas, and structural ones, namely the slowdown of investments in new liquefaction projects and of the growth of US gas production. Gas global demand reported an important growth, benefitting from the economic recovery, the cold winter (notably in Asia) and the variable contribution of intermittent. Between the end of summer and the end of the year, in face of tightness, gas spot prices reached historical highs.
Monetary policies and interest rates
In 2021 central banks maintained an ample degree of monetary accommodation in order to underpin the economic recovery and the incomes of families and firms. Nevertheless, as of the third quarter, the widespread surge in inflation, albeit with geographical differences, raised pressures on central banks to curb their monetary stimulus. The supply-driven inflation shock particularly challenged the action of central banks as they had to strike a balance between the necessity to tackle inflation and to avert stifling the ongoing recovery with a premature tightening of their monetary stance.
In the United States, interest rates were unchanged throughout 2021, but in November the Federal Reserve approved to taper the purchases of bonds, which will stop by March 2022.
In the Eurozone, the ECB seemed rather cautious in tackling inflation. In the last monetary policy meeting in December the Governing Council deemed crucial to retain "optionality" and flexibility in the normalization of its monetary policy. To this end, the ECB decided to discontinue PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) in March 2022 and at the same time recalibrated its traditional Quantitative Easing Programme (Asset Purchase Programme).
The Bank of Japan maintained its accommodative approach throughout 2021, whereas the Bank of England raised interest rates in December to counter soaring inflation.
The central banks of the main emerging economies, barring People's Bank of China, faced a conundrum on the decisions to take to fight inflation as they were at crossroads between underpinning an already fragile recovery and preserving the reputation of their inflation targeting regimes.
People's Bank of China maintained a "neutral approach" in 2021, but in the light of signs of economic slowdown it approved to cut the Reserve Requirement Ratio by 50 bp in December in order to ensure ample liquidity for the economy.
Foreign exchange rates
Over the course of 2021, the exchange rate \$/€ featured an initial appreciation of the euro that then, as of the second half of the year, started losing ground against dollar. The appreciation of euro in the first months of 2021 was driven by the success of EU vaccination campaigns, which supported the expectations of a more robust recovery than the one in the United States. Nonetheless, in the second half of 2021 the supply chain bottlenecks, and higher commodities prices caused a steep rise of inflation to which Federal Reserve and ECB responded quite differently. In tackling inflation, the former adopted a more "hawkish" stance than the latter, which resulted in a depreciation of the euro, leading the exchange rate \$/€ to an annual average rate of 1.183.
BUSINESS EVOLUTION
A. SUMMARY OY YEAR'S FINANCIAL STATEMENTS
Total assets as at December 31st, 2021, amounted to 15.0 billion dollars, compared to 18.7 billion dollars of December 31st, 2020.
The financial margin amounted to 82.7 million dollars compared to 77.8 million recorded in 2020.
Eni Finance International SA's net profit is 46,0 million dollars compared with 41,2 million dollars a year ago, an increase of 4.8 million dollars (+12%).
Eni Finance International's accounting and financial statements are recorded in US Dollars, with the authority of specific permission granted by the Belgian administration.
B. RISK MANAGEMENT AND CONTROL
Eni Finance International manages its own portfolio of internal and external funding sources and applications with regard to the companies of the Group and third parties on the basis of an asset/liability management policy aimed at ensuring:
- maximum flexibility for the companies of the Group in the provision of loans and cash pooling of available resources;
- optimisation of financial spreads in a market context.
In the management of its own portfolio, EFI has adopted appropriate policies and procedures for the management and control of risks, organised in 2 main areas:
- Financial risks linked to the dynamics of interest-rate and foreign exchange markets and the credit worthiness of the financial counterparties used by EFI;
- Compliance, HSEQ and operational risks relating to legislation, regulations and the technical standards applicable to the activities conducted by EFI and all other operational risks, essentially arising out of IT systems, procedures and human resources.
Financial risks
The main financial risks for EFI are essentially connected with the behaviour of the reference markets for the activities conducted and the creditworthiness of the counterparties with which EFI does business:
Market risks
EFI's financial margin is exposed to the variability of reference interest rates and the exchange rates of the currencies used: exposure levels are monitored daily through calculation of the Value at Risk, on which the maximum limits acceptable are set.
In market-risk management, derivative instruments are used exclusively for hedging purposes, to limit exposure to the residual risk after financial portfolio optimisation activities, substantially due to currency imbalances and mismatching of maturity dates and indexation.
Credit risks
EFI provides funds exclusively to the Group's operational companies; therefore, it is not exposed directly to credit risks linked to the insolvency of the external counterparties.
The main source of credit risk for EFI therefore is the country-risk exposure of the activities conducted by the companies of the Group to which funding has been made available. This risk is constantly monitored for each country based on the risk classes published and updated by the OECD and is the principal component for determining the risk premiums incorporated in loan interest rate spreads.
EFI is also exposed with regard to the creditworthiness of the financial counterparties with which it conducts cash-management operations. These counterparties are selected on the basis of high credit ratings, which cannot be lower than investment grade, and a maximum exposure for each financial counterparty is set by credit rating and, monitored daily.
As at 31 December 2021, EFI has not incurred any losses and does not currently have any significant cases of non-performance by counterparties.
If so, during the 2021 financial year, EFI may benefit from the support of the Eni Group, in the event that the counterparty has difficulties in repaying the loans granted by EFI, the Parent Company will intervene by recapitalising the Country Company to enable it to settle its debt to EFI.
Uncertainty management
Consistently with its mission, Eni finance international provides services to Eni group companies. The company is not confronted to uncertainty risks as described under article 3:6 of the Companies and Associations Code.
C. INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY
The IT security policy is in line with current Eni's guidelines. Eni Finance International uses the software so called Sap in the accounting department and Kondor for treasury's activities. EFI has invested in 2019 3.5 million dollars for the systems upgrade.
D. HUMAN RESOURCES
The company is still willing to keep his commitment in personnel training, offering to the staff the possibility to follow seminars and courses in finance, accounting, tax and computer technology; which are areas in constant evolution. At 31 December 2021, the company employs 31 employees.
E. COMPLIANCE MODEL GOVERNING CORPORATE RESPONSABILITY
EFI, by adopting the Compliance Model, has ensured the effective implementation of the organisational, management and control measures for the prevention of illicit forms of behaviour (local and international corruption, extortion, money laundering, fraud etc.) and, in general, any offence or attempt to commit an offence in the interest or to the advantage of the Company. To this end, EFI has set up a Local Compliance Committee which, following the Eni guidelines and methodological criteria, satisfies the specific requirements of local legislative compliance.
F. ADAPTATION OF EFI'S CONTROL SYSTEM TO THE SARBANES-OXLEY ACT SECTION 404
As reported last year, Eni S.p.A. being a company listed on the New York stock exchange is subject to the adoption of Sarbanes-Oxley Act (SOA) section 404. The "SOA project" has been successfully implemented during 2005 and further enhanced in 2006 to adhere to the specifications of the SOA model adopted by Eni group. Eni Finance International's involvement is restricted to consolidation requirements and does not affect the Belgian statutory accounts. A specific line management monitoring has been introduced in the company aiming at re-enforcing the importance of the systematic execution, documentation, identification and rationalization of all controls performed by staff members taking part in the process. Compliance to the SOA model adopted by the Eni group has been gone over intensively by external auditors as of December 31st, 2021, and they reported on it to Eni group's auditors.
G. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Medium and long-term credit lines
Long-term credit line contracts including revolving facilities (i.e. short-term advances that may be reimbursed and redrawn on a short-term basis under medium and long-term credit lines) which can be automatically activated by the counterparty are recognized in the financial statements as short-term investments.
Currency movements
Expenses and revenues in foreign currencies are booked for their exchanged value at the average of the monthly exchange rate. The value of debts, receivables and liquidity in foreign currencies are shown on the balance sheet at year-end exchange rate. The positive difference on translation adjustment of debts and receivables in foreign currencies is recorded in the profit and loss account. These posting in foreign currencies are subject to systematic micro hedging.
Purchase and nominal value of financial debts
Financial debts are recorded under the company's assets at the purchase price under deduction of amortization and write-offs.
Currency swaps and outrights
The company uses «currency swaps» to hedge exchange risk on foreign currency loans to affiliates, or borrowings. Since currency swap has been used to hedge exchange risk, the exchange difference so obtained is booked in the profit and loss account, as gain or loss, with a perfect matching to the recognition of exchange gains or losses on the items covered. When contracts are made to cover the liquidation of receivables or payables, the margins generated on swap contracts are depreciated following a straight-line method on the contract's duration. Gains or losses stemming from such depreciation are treated as financial interest charges or income during the current year. Derivative contracts concluded by the company are performed to hedge exchange risk. They all consist of micro hedging contracts and are booked following the method of the prorated premium and the reevaluation of the "spot to spot" value of the contracts.
Interest rate and/or currency swap (IRS/IRCS)
The company considers the irs/ircs as a normal lending and borrowing transaction, although the corresponding principals are not always exchanged. The contractual face value is booked into the currency adjustment accounts until the maturity of the contract. The net amount of the interest paid or received at each due date is considered as realized income or charge.The application of this principle results in taking into account only the portion of interest maturing at closing date; possible evolutions after this date are not taken into consideration.
Forward rate agreements (FRA)
The contractual face value is booked in the currency-adjustment accounts until the maturity of the contract. The company uses FRA essentially to hedge forward lending, borrowings or investment transactions and, as such, gains or losses registered before the outcome are deferred to the effective conclusion date of the covered transaction. Losses or gains recorded on fra, used to hedge possible exchange risk, which have been deferred to the effective conclusion date, will be booked into the profit and loss account of that date. Bookings are made ensuring the perfect matching with the relevant transaction's accounting policy, applicable to profit or charges.
Zero coupon discounted bond
The company performs the booking of discounted bonds in line with the accounting treatment of fixedyield securities. When the bond's actuarial yield, calculated at purchase date taking into account the redemption value, differs from the face yield, the difference between the purchase value and the redemption value is taken into profit and loss account on a prorated basis. This element constitutes the matured interests and will increase or decrease, according to the case, the bond's purchase value.
Commercial paper
The accounting treatment of the commercial paper is in line with the accounting treatment of discounted bonds. Bookings will be performed into liabilities on a discounted basis. Interest is included in the face value payable at maturity. The application of this principle allows for taking into account only the portion of maturing interest at closing date.
Medium and long-term bonds
Medium and long-term bonds are registered in the company's liabilities, under the category of bonds covered by warranty. The expenses linked with the issuance of bonds are capitalized and amortized over three years. Payable interest is accrued for in the books until payment date.
Functional currency
Pursuant to the 3:42 of the Companies and Associations Code, the company has been granted the right to prepare and publish annual accounts in us dollars, reference currency for the activities. Such derogation was updated on July, 2018, for the accounting years 2019, 2020 and 2021 and on the management has illustrated on page C 6.20 of the statutory annual accounts the major accounting elements supporting its decision to maintain the US dollar as functional currency.
Formation expenses, intangible and tangible assets
The company applies a «straight-line» depreciation method, the depreciation cost is taken from the month after the purchase invoice booking.
Depreciation rates are as follows:
| | Establishment costs | |
|---|---|---|
| - Formation expenses and capital increase expenses 20% |
||
| - Bonds issuance cost 33% |
||
| - Restructuration cost 33% |
||
| - Iso 9001 compliance cost 33% |
||
| | Licenses | |
| - Software licenses 20% |
||
| - Software installation and parameterization 50% |
||
| | Office furniture 20% | |
| | Computer hardware 33% | |
| | Leasehold improvements 11% |
H. APPROPRIATION OF NET INCOME
In 2021, net income amounted to 45,993,142.17 USD.
The Board of directors proposes the following appropriation of the year 2021 net income to the shareholders:
| | Profit carried forward: 8,073.53 USD | |
|---|---|---|
| | Profit for the period available for appropriation: 45,993,142.17 USD | |
| | Profit to be appropriated: 46,001,215.70 USD | |
| - Dividends: 45,939,975.92 USD |
||
| - Profit to be carried forward: 61,239.78 USD |
||
I. IMPORTANT EVENTS AND OTHERS INFORMATION
Important events occurred after the 2021 year-end
None.
Important events which could affect the company's development to the extent that the disclosure of such information does not prejudice the company
None.
Indication of the existence of branches of the company
The company has no branch in Belgium or abroad.
Information on research and development activity
The company does not perform any research and development activity.
Share capital increase
None.
Information on shares buy-back
The company did not perform any shares buy-back in 2021.
Litigations
No litigations, actions or administrative proceedings were pending in year 2021.
Shareholders
At December 31st, 2021, Eni finance international's share capital was owned for 66.39% by Eni International BV registered in The Netherlands and for 33.61% by Eni S.p.A., registered in Italy.
Information on the Commissioner's particular compensation
The auditors have done additional work for the EMIR regulation.
Information on derivative financial instruments
The company uses various financial instruments to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni finance international does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies. The measurement of financial derivatives at their fair value is reported on annex 6.17 of the statutory accounts.
Brussels, March 11, 2022, the Board of Directors
Financial statements
Balance sheet
| Note | 31.12.2021 USD/,000 |
31.12.2020 USD/,000 |
|
|---|---|---|---|
| ASSETS | |||
| Current assets | |||
| Short-term financial receivables | 1 | 13,228,207 | 17,104,221 |
| Cash & bank deposits | 2 | 201,557 | 331,526 |
| Zero coupons | - | - | |
| Financial receivables | 3 | 13,026,650 | 16,772,695 |
| Receivables | 4 | 9,152 | 14,793 |
| Accrued interest and others | 5 | 77,713 | 217,969 |
| 1 | 13,315,072 | 17,336,983 | |
| Non-current assets | |||
| Long-term financial receivables | 6 | 1,648,650 | 1,336,567 |
| Net fixed assets | 7 | 2,060 | 2,371 |
| 6 | 1,650,710 | 1,338,938 | |
| TOTAL ASSETS | 14,965,782 | 18,675,921 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||
| Current liabilities | |||
| Short-term financial debt | 9,047,120 | 12,560,151 | |
| Group companies | 8 | 8,441,712 | 11,421,128 |
| Banks | - | - | |
| Commercial papers | 9 | 605,408 | 973,293 |
| Short-term portion of loan term debts | 10 | - | 165,730 |
| Others | 11 | 9,795 | 10,422 |
| Dividends | 12 | 45,940 | 41,214 |
| Accrued expenses and others | 13 | 134,033 | 150,325 |
| 9,236,888 | 12,762,112 | ||
| Non-current liabilities | |||
| Long-term payables | 14 | 1,350,000 | 1,460,000 |
| Bonds | 15 | 2,650,457 | 2,725,425 |
| 4,000,457 | 4,185,425 | ||
| TOTAL LIABILITIES | 13,237,345 | 16,947,537 | |
| Shareholders' equity | |||
| Share capital, nominal value | 1,480,365 | 1,480,365 | |
| Reserves | 195,400 | 195,400 | |
| Share premium | 52,610 | 52,610 | |
| Retained earnings | 62 | 9 | |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | 16 | 1,728,437 | 1,728,384 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | 14,965,782 | 18,675,921 |
Income statement
| Note | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) 17 |
||
| Financial incomes: interests | 326,514 | 430,482 |
| Financial expenses: interests | (243,816) | (352,639) |
| Others financial expenses: commissions and others | (4,513) | (5,080) |
| Exchange differences net | (378) | 902 |
| of which: incomes | 394,780 | 841,116 |
| Charges | (395,158) | (840,214) |
| TOTAL FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) | 77,807 | 73,665 |
| OPERATING EXPENSES 18 |
||
| Purchases, services and others | (5,165) | (4,923) |
| Payroll and related costs | (5,750) | (5,323) |
| Depreciation, amortization and write-downs | (835) | (811) |
| Net sales from operations and other | 1,464 | 1,348 |
| TOTAL OPERATING PROFIT (LOSS) | (10,286) | (9,709) |
| INCOME BEFORE INCOME TAXES | 67,521 | 63,956 |
| Income taxes 19 |
(21,529) | (22,795) |
| NET INCOME | 45,992 | 41,161 |
Cash flow
| Note | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||
| NET INCOME | 45,992 | 41,161 |
| Adjustment net income to reconcile net income to net cash | ||
| Net (increase)/decrease in accrued interest and other | 146,209 | (107,387) |
| Net increase/(decrease) in accrued expenses and other | (16,919) | (30,810) |
| NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES | 129,290 | (138,197) |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | ||
| (Increase)/Decrease in zero coupon bonds | - | - |
| (Increase)/Decrease in short-term financial receivables | 3,746,045 | (1,042,841) |
| (Increase)/Decrease in medium/long-term financial receivables | (312,083) | (365,761) |
| NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES | 3,433,962 | (1,408,602) |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||
| Increase/(Decrease) in deposits and banks | (3,145,146) | 1,104,541 |
| Increase/(Decrease) in commercial paper | (367,885) | 418,289 |
| Increase/(Decrease) in long-term payables | (184,968) | 206,549 |
| Dividend paid | (41,214) | (93,409) |
| Increase/(Decrease) share capital | - | - |
| NET CASH USED IN FINANCING ACTIVITIES | (3,739,213) | 1,635,970 |
| NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS | (129,969) | 130,332 |
| Opening Cash Balance | 331,526 | 201,194 |
| Closing Cash Balance | 201,557 | 331,526 |
Comments on the balance sheet
Current assets
1. Current assets
As at December 31st 2021, current assets amounted to 13.3 billion dollars, of which 13.2 billion dollars were related to financial receivables, compared to 17.3 billion dollars in 2020, of which 17.1 billion dollars were related to financial receivables. In 2021, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any short-term contractual form.
2. Cash
Cash balances with banks amounted to 201.6 million dollars compared to 331.5 million dollars at the year-end 2020. The company signed a contract of guarantee in favor of Banque Eni SA for an amount of 200 million dollars. The remaining part is constituted by deposit with a third-party bank.
3. Financial receivables
Short-term investments amounted to 13.0 billion dollars at year end, compared to 16.8 billion dollars recorded in 2020. Such loans include the advances made under the long-term "revolving" credit facilities where group companies have the option to draw down and repay the advances all the way on a shortterm basis (6.2 billion dollars) and the principal of amortization portion under the long-term loans (31.2 million dollars).
4. Receivables and accrued interest and others
The 9.2 million dollars receivables represent mainly the tax claims after an advance payments excess.
5. Accrued interest and other
The accrued interests & other amounting to 77.7 million dollars are detailed as follows:
| | Accrued interest on derivatives 23.5 million | |
|---|---|---|
| | Accrued interest 12.1 million | |
| | Deferred interests and others expenses 13.2 million | |
| | Currency exchange differences on derivatives 28.9 million |
Non-current assets
6. Non-current assets
As at December 31st 2021, non-current assets amounted to 1.6 billion dollars, which were essentially related to financial receivables, compared to 1.3 million dollars in 2020. In 2021, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any medium and long-term contractual form.
7. Net fixed assets
Fixed assets total 2 million dollars and represent the investment in system's upgrade.
Analysis of current and non-current financial assets with group companies
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 11,193.9 | 15,519.7 | (4,325.8) | (28) |
| Gas & Power | 360.8 | 1.0 | 359.8 | N.S |
| Refining & Marketing | 2,130.9 | 2,106.4 | 24.5 | 1 |
| Versalis | 51.6 | 196.1 | (144.5) | (74) |
| Corporate and financial companies | 196.0 | 191.2 | 4.8 | 3 |
| Energy Solutions | 742.1 | 95.7 | 646.4 | 675 |
| 14,675.3 | 18,110.1 | (3,434.8) | (19) |
Current and non-current financial assets by currency
In accordance with Eni group financial policies, the company enters into derivative products to hedge exchange-rate risk exposure.
Current and non-current financial assets by area geographic
The table has been made considering the location of the borrower's fixed assets or the guarantor's location, in case of guarantee, or other security in favor of the company.
CURRENT LIABILITIES
8. Group companies
Total debts carried out by the group companies amounted to 8.4 billion dollars compared to 11.4 billion dollars in 2020.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 3,935.8 | 3,263.5 | 672.3 | 21 |
| Gas & Power | 308.5 | 188.7 | 119.8 | 63 |
| Refining & Marketing | 141.5 | 127.0 | 14.5 | 11 |
| Versalis | - | 3.1 | (3.1) | (100) |
| Corporate and financial companies | 4,055.9 | 7,838.9 | (3,783.0) | (48) |
| 8,441.7 | 11,421.1 | (2,979.5) | (26) |
9. Commercial paper
EFI dematerialized treasury notes (Billets de trésorerie). They are issued under the Belgian law of July 22, 1991 as amended, and the Belgian royal decree of October 14, 1991 as amended, with Eni SpA as guarantor. Compared to year-end 2020, commercial papers issued have decreased by 367.9 million dollars and amounted to 605.4 million dollars.
10. Short term portion of long-term debts
No bonds Euro Medium Term Notes mature in 2022.
11. Others liabilities
The 9.8 million dollars trade liabilities represent group companies and third party outstanding end 2021.
12. Dividend proposed
Appropriation of net income 2021 provides the dividend distribution to the shareholders of 6.62 dollars per share, so a total amount of 45.9 million dollars.
13. Accrued interests and other liabilities
Accrued interests and other amounted to 134.0 million dollars and are detailed as follows:
| | Interests 34.6 million | |
|---|---|---|
| | Interests on derivatives 7.5 million | |
| | Other accrued expenses, deferred revenues on upfront fees 3.3 million | |
| | Currency exchange differences on derivative 88.6 million |
NON-CURRENT LIABILITIES
14. Long-term debts
The long-term debts refer to two financial contract signed with the motherhouse Eni.
15. Bonds
Aiming at offsetting medium/long-term loans granted to group companies, EFI issued bonds under the Eni group Euro Medium Term Note program. Note issued by EFI will be unconditionally and irrevocably guaranteed as to payments of principal, premium and interests by Eni SpA, in such capacity of guarantor. The notes regard both fixed and floating interest rates. The outstanding amount at December 31 2021 year end is 2.7 billion dollars compared to 2.7 billion in 2020.
| Bond maturity by currency (\$ million) | 2025 | 2026 | 2027 | Beyond |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 500.0 | - | - | 400.5 |
| GBP | - | - | - | - |
| JPY | - | - | - | - |
| US Dollars | - | 1,000.0 | 750.0 | - |
| 500.0 | 1,000.0 | 750.0 | 400.5 |
EQUITY
16. Shareholders' equity
The company's share capital amounted to 1.5 billion dollars.
The share premium is 52.6 million dollars and the legal reserve reached 10% of the share capital with an amount of USD 195.4 million dollars.
Comments on the income statement
FINANCIAL MARGIN
17. Financial income
The company's total financial income, including exchange difference, amounted to 77.8 million dollars, with an increase of 4.1 million from 2020.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Financial income from financing activity | 102.6 | 94.8 |
| Financial income from hedging derivatives | (19.9) | (16.9) |
| Financial income on other financial activities | (4.9) | (4.2) |
| 77.8 | 73.7 |
Financial revenues from interests amounted to 326.5 million dollars compared to 430.5 million dollars recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL REVENUES IN 2021 AND 2020 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 277.1 | 370.0 |
| Gas & Power | 1.8 | 1.0 |
| Refining & Marketing | 10.2 | 7.4 |
| Versalis | 0.2 | 0.3 |
| Corporate and financial companies | 0.1 | 1.4 |
| Energy Solution | 5.0 | 2.5 |
| Bank | 1.6 | 2.5 |
| Derivatives | 35.5 | 45.4 |
| 326.5 | 430.5 |
Financial expenses from interests amounted to 243.8 million dollars compared to 352.6 million recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL EXPENSES IN 2021 AND 2020 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (5.8) | (32.6) |
| Gas & Power | (0.3) | (1.2) |
| Refining & Marketing | - | - |
| Versalis | - | - |
| Corporate and financial companies | (130.4) | (177.0) |
| Bank | (51.9) | (79.4) |
| Derivatives | (55.4) | (62.4) |
| (243.8) | (352.6) |
Other revenues (expenses) which are related to other financial activities amounted to (4.5) million dollars and include: credit lines utilization fees, re-invoicing of banking commissions, up-front fees, reimbursement of revenues from guarantees received, bank commissions and costs, difference on EMTN's face value and issue prices, guarantee fees paid to Eni S.p.A.
OPERATIONAL PRODUCTS (CHARGES)
18. Operating expenses
The operating expenses amount to 10.3 million dollars compared to 9.7 million dollars recorded in 2020. Operating expenses are mainly expressed in euro and converted in us dollars at the hedging rate.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Purchases, services and other | (5.2) | (4.9) |
| Payroll and relates costs Purchases, services and other | (5.8) | (5.3) |
| Depreciation, amortization and write-down | (0.8) | (0.8) |
| Net sales from operations and other | 1.5 | 1.3 |
| (10.3 | (9.7) |
19. Income taxes
The income taxes amount to 21.5 million dollars compared to 22.8 million dollars for 2020.
Risk Factors
Eni Finance International applies Eni's policies and guidelines, which prescribe, that measurement and control of market risk be performed on the basis of the maximum tolerable levels of risk exposure defined in accordance with value-at-risk technics.
During the year, EFI's VaR has dropped under the limits set by Eni's financial department.
Eni's calculation and measurement techniques for interest rate and foreign currency exchange rate risks are in accordance with the established banking standards, as settled by the Basel Committee for bank activities surveillance.
Risks arising from changes to interest rates and exchange rates
The activities of EFI are affected by fluctuation in interest rates and exchange rates. Should interest rates and exchange rates vary, they may adversely affect a range of variables, including: (i) group companies' ability to repay the borrowings received; or (ii) EFI's ability to realize positive margins, as there may be a reduced differential between the interest or exchange rates they may lend at and the interest or exchange rates at which they may be able to borrow funds. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of risks arising from changes to interest rates and exchange rates.
Risks associated with the legislative, accounting and regulatory context
The activities of EFI are subject to risks associated with the legislative, accounting and regulatory context in which they operate. These activities are subject to specific legislation and regulation. Any changes to the legislative and/or regulatory context in which EFI operates, including that relating to tax or accounting matters, could have a material adverse effect on EFI's activities.
Risks connected with information technology
The activities of EFI are subject to risks associated with information technology. These activities rely upon integrated technology systems. EFI relies on the correct functioning and reliability of such systems to protect their network infrastructure, information technology equipment and information about the group from losses caused by technical failure, human error, natural disaster, sabotage, power failures and other losses of function. The loss of information regarding the group or other information central to EFI's activities, or material interruption in its service could have a material adverse effect on its results of operations. In addition, upgrades to its information technology may require significant investments. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of information technology risk.
Operational risk
The activities of EFI are subject to operational risk. As a risk type, operational risk has acquired its own distinct position in the finance world. It is defined as "the risk of losses resulting from failure of internal processes, people or systems or from external events". Events of recent decades in modern international finance have shown on several occasions that ineffective control of operational risks can lead to substantial losses. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of operational risk.
Country risk
The activities of EFI are subject to country risk. With respect to country risk, a distinction can be made between transfer risk and collective debtor risk. Transfer risk relates to the possibility of foreign governments placing restrictions on funds transferred from debtors in that country to creditors abroad. Collective debtor risk relates to the situation where a large number of debtors cannot meet their commitments for the same reason (e.g. war, political and social unrest, natural disasters, and also government policy that does not succeed in creating macro-economic and financial stability). There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of country risk.
Funding and liquidity risk
The activities of EFI are subject to funding and liquidity risk. The average maturity of its loans, as well as the degree of diversification of shorter-term and longer-term loans, liquidity limits, funding concentration ratios and exposures are regularly monitored. At present, considering the wide availability of funds and lines of credit, EFI believes it has access to sufficient funding to meet currently foreseeable borrowing requirements. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of funding or liquidity risk.
Credit risk
Credit risk represents EFI's exposure to incur a loss in the event of non-performance by a counterparty. Due to EFIs role within the group, its credit risk is influenced by the business and markets in which the group operates. As for financial investments and the utilization of financial instruments, including derivatives, EFI follows the guidelines set by Eni identifying the eligible (external) counterparties in financial transactions. EFI currently does not have any significant case of non-performance of counterparties. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of credit risk. Besides credit risk on external counterparties, EFI could incur also credit risk on Eni S.p.A. and its subsidiaries, as a result of its function within the group in the event that Eni S.p.A. does not ensure the solvency of its subsidiaries through parent company guarantees or equity injections.
Market risk
The activities of Efi may be subject to market risk. In this regards, EFI follows the guidelines set by Eni to monitor the relevant risk factors. Market risk may affect the value of any financial assets held which are subject to risks arising from price movements in the market. Price changes include prices of interest rate products, equities, currencies, certain commodities and derivatives. Adverse market movements relative to the following risk factors — interest rates, equity and market indices, foreign exchange rates, implicit volatilities and spreads in credit default swaps — are monitored regularly where relevant. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of market risk.
Commitments and contingencies
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
The company uses various financial instruments also off-balance sheet to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni Finance International does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies.
Notional amounts and credit exposures of derivatives
The notional amounts shown below for interest rate swaps and forward rate agreements do not represent amounts exchanged by the parties and are thus not a measure of the credit exposure of the company. The amounts exchanged are calculated on the basis of notional amounts and the other terms of the derivatives, which are related to interest rates. The company is exposed to credit-related losses in the event of non-performance by counterparties to derivative instruments, but does not expect any counterparties to fail meeting their obligations, being counterparties group companies.
Interest rate risk management
EFI enters into various types of interest-rate contracts in managing its interest-rate risk, as indicated in the following table:
| Notional amount (\$ million) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Interest rate swaps | 807 | 811 |
The company uses interest-rate derivatives, particularly interest-rate swaps in order to lower funding costs, to diversify sources of funding, or to hedge interest-rate exposures arising from mismatches between assets and liabilities. Under interest rate swaps, the company agrees with other parties to exchange, at specified dates, the interest amounts or interest differentials calculated by reference to an agreed notional principal amount and agreed fixed or floating interest rates.
Forward-rate agreements are used by the company to hedge short-term interest rate exposures arising from mismatching between assets and liabilities. Forward-rate agreements settle in cash at a specified future date based on the differential between agreed interest rates applied to a notional amount. EFI did not do any forward-rate agreements during 2021 and 2020.
The following tables indicate the types of swaps used and their weighted-average interest rates and maturities:
| 31.12.2021 | ||
|---|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | ||
| Notional amounts | (\$ million) | 56.63 |
| Weighted average pay rate | (%) | 1.88 |
| Weighted average receive rate | (%) | 4.80 |
| Weighted average maturity | (years) | 10.03 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | ||
| Notional amounts | (\$ million) | 750.00 |
| Weighted average pay rate | (%) | 3.93 |
| Weighted average receive rate | (%) | 1.59 |
| Weighted average maturity | (years) | 4.88 |
Foreign exchange risk management
EFI enters into various types of foreign exchange contracts in order to run its foreign exchange risk, as indicated in the following table:
| At spot rates (\$ million) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Commitments to purchase foreign currencies | 1,726.1 | 2,355.2 |
| Commitments to sell foreign currencies | 704.2 | 491.5 |
Balance sheet presented under IFRS
Eni group consolidation
Eni Finance International's financial statements for group consolidation purpose have been presented under IFRS according to the Eni group accounting manual.
The fair value of derivative instruments reflects the estimated amounts that the company would pay or receive to terminate the contracts at the accounting closing date, thereby taking into account the current unrealized gain or losses of open contracts.
An appropriate model has been used by the Eni group to estimate the fair value for the group companies and subsidiaries.
In connection with Eni group consolidation, the financial derivative contracts settled with financial group companies are not identified as hedging accounting but rather as trading.
The balance sheet as presented hereafter summarizes the adjustments included in the EFI reporting package for consolidation purpose only.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current assets | 13,315,072 | 17,336,983 |
| Non-current assets | 1,650,710 | 1,338,938 |
| 14,965,782 | 18,675,921 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current assets | (5,256,025) | (6,623,521) |
| Non-current assets | 5,243,097 | 6,656,275 |
| (12,928) | 32,754 | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current assets | 8,059,047 | 10,713,462 |
| Non-current assets | 6,893,807 | 7,995,213 |
| 14,952,854 | 18,708,675 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current liabilities | 9,190,949 | 12,762,112 |
| Non-current liabilities | 4,000,457 | 4,185,425 |
| Shareholders 'equity | 1,774,376 | 1,728,384 |
| 14,965,782 | 18,675,921 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current liabilities | (1,441,441) | (3,210,861) |
| Non-current liabilities | 1,406,273 | 3,209,031 |
| Shareholders 'equity | 22,240 | 34,584 |
| (12,928) | 32,754 | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current liabilities | 7,749,508 | 9,510,038 |
| Non-current liabilities | 5,406,730 | 7,394,456 |
| Shareholders 'equity | 1,796,616 | 1,804,181 |
| 14,952,854 | 18,708,675 |
Auditor's report
STATUTORY AUDITOR'S REPORT TO THE GENERAL SHAREHOLDERS' MEETING OF ENI FINANCE INTERNATIONAL SA ON THE ANNUAL ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2021
We present to you our statutory auditor's report in the context of our statutory audit of the annual accounts of Eni Finance International SA (the "Company"). This report includes our report on the annual accounts, as well as the other legal and regulatory requirements. This forms part of an integrated whole and is indivisible.
We have been appointed as statutory auditor by the general meeting d.d. 25 June 2018, following the proposal formulated by the board of directors. Our mandate will expire on the date of the general meeting which will deliberate on the annual accounts for the year ended 31 December 2021. We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts for 3 consecutive years.
Report on the annual accounts
Unqualified opinion
We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts, which comprise the balance sheet as at 31 December 2021, and the profit and loss account for the year then ended, and the notes to the annual accounts, characterized by a balance sheet total of USD 14.965.781.827 and a profit and loss account showing a profit for the year of USD 45.993.142.
In our opinion, the annual accounts give a true and fair view of the Company's net equity and financial position as at 31 December 2021, and of its results for the year then ended, in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium.
Basis for unqualified opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium. Furthermore, we have applied the International Standards on Auditing as approved by the IAASB which are applicable to the year-end and which are not yet approved at the national level. Our responsibilities under those standards are further described in the "Statutory Auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts" section of our report. We have fulfilled our ethical responsibilities in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the annual accounts in Belgium, including the requirements related to independence.
We have obtained from the board of directors and Company officials the explanations and information necessary for performing our audit.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Key audit matters
2
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the annual accounts of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the annual accounts as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.
We have determined that there are no key audit matters to communicate in our report.
Responsibilities of the board of directors for the preparation of the annual accounts
The board of directors is responsible for the preparation of annual accounts that give a true and fair view in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium, and for such internal control as the board of directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the board of directors is responsible for assessing the Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the board of directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Statutory auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
In performing our audit, we comply with the legal, regulatory and normative framework applicable to the audit of the annual accounts in Belgium. A statutory audit does not provide any assurance as to the Company's future viability nor as to the efficiency or effectiveness of the board of directors' current or future business management. Our responsibilities in respect of the use of the going concern basis of accounting by the board of directors are described below.
As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
● Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the board of directors.
- Conclude on the appropriateness of the board of directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our statutory auditor's report to the related disclosures in the annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our statutory auditor's report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with the board of directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
We also provide the board of directors with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards.
From the matters communicated with the board of directors, we determine those matters that were of most significance in the audit of the annual accounts of the current period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor's report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter.
Other legal and regulatory requirements
Responsibilities of the board of directors
3
The board of directors is responsible for the preparation and the content of the directors' report and of the documents required to be deposited by virtue of the legal and regulatory requirements as well as for the compliance with the legal and regulatory requirements regarding bookkeeping, with the Companies' and Associations' and the Company's articles of association.
Statutory auditor's responsibilities
In the context of our engagement and in accordance with the Belgian standard which is complementary to the International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium, our responsibility is to verify, in all material respects, the directors' report and certain documents required to be deposited by virtue of legal and regulatory requirements, as well as compliance with the articles of association and of certain requirements of the Companies' and Associations' Code, and to report on these matters.
Aspects related to the directors' report
In our opinion, after having performed specific procedures in relation to the directors' report, the directors' report is consistent with the annual accounts for the year under audit, and it is prepared in accordance with the articles 3:5 and 3:6 of the Companies' and Associations' Code.
In the context of our audit of the annual accounts, we are also responsible for considering, in particular based on the knowledge acquired resulting from the audit, whether the directors' report is materially misstated or contains information which is inadequately disclosed or otherwise misleading. In light of the procedures we have performed, there are no material misstatements we have to report to you.
Statement related to the social balance sheet
The social balance sheet, to be deposited in accordance with article 3:12, §1, 8° of the Companies' and Associations' Code, includes, both in terms of form and content, the information required under this Code, including, but not limited to, in relation to salaries and education, and does not present any material inconsistencies with the information we have at our disposition in our engagement.
Statement related to independence
4
- Our registered audit firm and our network did not provide services which are incompatible with the statutory audit of the annual accounts and our registered audit firm remained independent of the Company in the course of our mandate.
- The fees for additional services which are compatible with the statutory audit of the annual accounts referred to in article 3:65 of the Companies' and Associations' Code are correctly disclosed and itemized in the notes to the annual accounts.
Other statements
- Without prejudice to formal aspects of minor importance, the accounting records were maintained in accordance with the legal and regulatory requirements applicable in Belgium.
- The appropriation of results proposed to the general meeting complies with the legal provisions and the provisions of the articles of association.
- There are no transactions undertaken or decisions taken in breach of the Company's articles of association or the Companies' and Associations' Code that we have to report to you.
- This report is consistent with the additional report to the audit committee referred to in article 11 of the Regulation (EU) N° 537/2014.
Sint-Stevens-Woluwe, 30 March 2022
The statutory auditor PwC Reviseurs d'Entreprises SRL/PwC Bedrijfsrevisoren BV represented by
Roland Jeanquart Réviseur d'Entreprises/Bedrijfsrevisor
5
Statutory Account 2021
- 42 Balance sheet
- 46 Income statement
- 48 Appropriation account
- 49 Annexes
| 40 | 1 | USD | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Filing date | N°. 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-c 1 | ||
| ANNUAL ACCOUNTS AND OTHER DOCUMENTS TO BE FILED IN ACCORDANCE WITH THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS |
CODE | |||||||
| IDENTIFICATION DETAILS (at the filing date) | ||||||||
| NAME: | Eni Finance International | |||||||
| Legal form: NV Address: Rue Guimard N°. 1 , box A Postal code: Town: 1040 Brussel 4 Country: Belgium Register of legal persons - commercial court: Brussel, French-speaking 1 Website : |
||||||||
| Company registration number | 0456.881.777 | |||||||
| 5/04/2016 DATE of filing the most recent document mentioning the date of publication of the deed of incorporation and of the deed of amendment of the articles of association. 2 ANNUAL ACCOUNTS IN USD |
||||||||
| approved by the general meeting of | 1/04/2022 | |||||||
| regarding the period from | 1/01/2021 | to | 31/12/2021 | |||||
| Preceding period from | 1/01/2020 | to | 31/12/2020 | |||||
| 3 The amounts for the preceding period are / are not identical to the ones previously published. |
||||||||
| Total number of pages filed: Numbers of the sections of the standard model form not filed 46 because they serve no useful purpose: 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.12, 6.18.2, 6.20, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15 |
||||||||
| Signature (name and position) D'Ecclesiis Vittorio Deputy Chairman |
Signature (name and position) Cosco Fabrizio Delegated director |
|||||||
Optional mention. 1
If necessary, change to currency in which the amounts are expressed. 2
3 Strike out what does not apply.
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS AND DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS
COMPLETE LIST with surname, first names, profession, place of residence (address, number, postal code and town) and position within the company
Sias Paolo
Title : President of the board of directors Mandate : 17/02/2022- 1/04/2022 Corso di Porta Romana 117 Milan, Italy
Goberti Stefano
Title : President of the board of directors Mandate : 15/01/2021- 16/02/2022 via Grazia Deledda 24, 26025 Pandino, Italy
D'Ecclesiis Vittorio
Title : Vice president of the board of directors Mandate : 1/02/2019- 7/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Brussel 1, Belgium
Cosco Fabrizio
Title : Delegated director Mandate : 1/10/2020- 7/04/2023 Rue de Stassart 36, 1050 Brussel 5, Belgium
Vignati Claudia
Title : Director Mandate : 1/08/2021- 1/04/2022 via Valentino Pasini 20 Milano, Italy
Hal Christiane
Title : Director Mandate : 7/04/2017- 30/07/2021 Avenue de la Forêt 119, 1180 Brussel 18, Belgium
Pricewaterhouse Coopers BV 0458.263.335
Title : Auditor, Membership number : B00009 Mandate : 5/04/2019- 1/04/2022 Culliganlaan 5, 1831 Diegem, Belgium
Represented by : Jeanquart Roland 1.
Réviseurs d'entreprises, Membership number : B00965 Pater Perquylaan 1 , 3001 Heverlee, Belgium
DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
USD
The managing board declares that not a single audit or correction assignment has been given to a person not authorized to do so by law, pursuant to articles 34 and 37 of the law of 22 April 1999 concerning accounting and tax professions.
The annual accounts were / were not * or corrected by an external accountant or by a company auditor who is not the statutory auditor.
If affirmative, should be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each external accountant or company auditor and their membership number at their Institute, as well as the nature of their assignment:
- A. Bookkeeping of the company **,
- B. Preparing the annual accounts **,
- C. Auditing the annual accounts and/or
- D. Correcting the annual accounts.
If the tasks mentioned under A or B are executed by certified accountants or certified bookkeepers - tax experts, the following information can be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each certified accountant or certified bookkeeper-tax expert and their membership number at the Institute of Accounting professionals and Tax Experts, as well as the nature of their assignment.
| (A, B, C and/or D) | Surname, first names, profession and address | Membership number | Nature of the assignment |
|---|---|---|---|
* Strike out what does not apply.
** Optional mention.
ANNUAL ACCOUNTS
BALANCE SHEET AFTER APPROPRIATION
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| ASSETS | ||||
FORMATION EXPENSES |
6.1 | 20 | ||
FIXED ASSETS |
21/28 | 1.650.711.742 | 1.338.939.069 | |
Intangible fixed assets |
6.2 | 21 | 2.045.791 | 2.342.111 |
Tangible fixed assets |
6.3 | 22/27 | 14.466 | 28.806 |
| Land and buildings | 22 | |||
| Plant, machinery and equipment | 23 | |||
| Furniture and vehicles | 24 | 14.466 | 28.806 | |
| Leasing and other similar rights | 25 | |||
| Other tangible fixed assets | 26 | |||
| Assets under construction and advance payments | 27 | |||
| 6.4 / | ||||
| Financial fixed assets |
6.5.1 | 28 | 1.648.651.485 | 1.336.568.152 |
| Affiliated Companies | 6.15 | 280/1 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
| Participating interests | 280 | |||
| Amounts receivable | 281 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 | |
| Other companies linked by participating interests | 6.15 | 282/3 | ||
| Participating interests | 282 | |||
| Amounts receivable | 283 | |||
| Other financial fixed assets | 284/8 | 1.485 | 1.485 | |
| Shares | 284 | |||
| Amounts receivable and cash guarantees | 285/8 | 1.485 | 1.485 |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
CURRENT ASSETS |
29/58 | 13.315.070.085 | 17.336.982.089 | |
Amounts receivable after more than one year |
29 | |||
Trade debtors |
290 | |||
| Other amounts receivable |
291 | |||
Stocks and contracts in progress |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Raw materials and consumables | 30/31 | |||
| Work in progress | 32 | |||
| Finished goods | 33 | |||
| Goods purchased for resale | 34 | |||
| Immovable property intended for sale | 35 | |||
| Advance payments | 36 | |||
| Contracts in progress | 37 | |||
Amounts receivable within one year |
40/41 | 13.035.800.866 | 16.787.487.334 | |
Trade debtors |
40 | 1.976.265 | 1.532.391 | |
Other amounts receivable |
41 | 13.033.824.601 | 16.785.954.943 | |
| Current investments |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 200.000.000 | 330.000.000 |
Own shares |
50 | |||
| Other investments | 51/53 | 200.000.000 | 330.000.000 | |
Cash at bank and in hand |
54/58 | 1.555.947 | 1.525.878 | |
Accruals and deferred income |
6.6 | 490/1 | 77.713.272 | 217.968.877 |
TOTAL ASSETS |
20/58 | 14.965.781.827 | 18.675.921.158 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 3.2 |
|---|---|---|---|
| ----- | -------------- | ----- | --------- |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| EQUITY AND LIABILITIES | ||||
EQUITY |
10/15 | 1.728.436.905 | 1.728.383.739 | |
Contributions |
6.7.1 | 10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Issued capital | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Uncalled capital |
101 | |||
| Beyond capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Share premium account | 1100/10 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Other | 1109/19 | |||
| Revaluation surpluses | 12 | |||
Reserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Reserves not available |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Legal reserve | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Reserves not available statutorily | 1311 | |||
| Purchase of own shares | 1312 | |||
| Financial support | 1313 | |||
| Other | 1319 | |||
| Untaxed reserves | 132 | |||
| Available reserves | 133 | |||
| (+)/(-) Accumulated profits (losses) |
14 | 61.240 | 8.074 | |
Capital subsidies |
15 | |||
Advance to shareholders on the distribution of net 5 assets |
19 | |||
PROVISIONS AND DEFERRED TAXES |
16 | |||
Provisions for liabilities and charges |
160/5 | |||
Pensions and similar obligations |
160 | |||
Taxes |
161 | |||
| Major repairs and maintenance | 162 | |||
| Environmental obligations | 163 | |||
| Other liabilities and charges | 6.8 | 164/5 | ||
Deferred taxes |
168 |
Amount to be deducted from the issued capital. 4
Amount to be deducted from the other components of equity. 5
........
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
AMOUNTS PAYABLE |
17/49 | 13.237.344.922 | 16.947.537.419 | |
Amounts payable after more than one year |
6.9 | 17 | 4.000.456.750 | 4.185.425.250 |
Financial debts |
170/4 | 2.650.456.750 | 2.725.425.250 | |
Subordinated loans |
170 | |||
| Unsubordinated debentures | 171 | 2.650.456.750 | 2.725.425.250 | |
| Leasing and other similar obligations | 172 | |||
| Credit institutions | 173 | |||
| Other loans | 174 | |||
| Trade debts | 175 | |||
| Suppliers | 1750 | |||
| Bills of exchange payable | 1751 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 176 | |||
| Other amounts payable | 178/9 | 1.350.000.000 | 1.460.000.000 | |
| Amounts payable within one year | 6.9 | 42/48 | 9.102.855.398 | 12.611.787.043 |
Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year |
42 | 73 | 165.730.379 | |
| Financial debts | 43 | 605.407.985 | 973.292.568 | |
| Credit institutions | 430/8 | |||
| Other loans | 439 | 605.407.985 | 973.292.568 | |
| Trade debts | 44 | 1.610.421 | 1.839.884 | |
| Suppliers | 440/4 | 1.610.421 | 1.839.884 | |
| Bills of exchange payable | 441 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 46 | |||
| Taxes, remuneration and social security | 6.9 | 45 | 202.425 | 588.608 |
| Taxes | 450/3 | 255.745 | ||
| Remuneration and social security | 454/9 | 202.425 | 332.863 | |
| Other amounts payable | 47/48 | 8.495.634.494 | 11.470.335.604 | |
| Accruals and deferred income |
6.9 | 492/3 | 134.032.774 | 150.325.126 |
TOTAL LIABILITIES |
10/49 | 14.965.781.827 | 18.675.921.158 |
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
Operating income |
70/76A | 1.464.241 | 1.348.049 | |
Turnover |
6.10 | 70 | 1.215.470 | 1.086.082 |
| Stocks of finished goods and work and contracts in progress: increase (decrease) (+)/(-) |
71 | |||
| Produced fixed assets | 72 | |||
| Other operating income | 6.10 | 74 | 248.771 | 261.967 |
| Non-recurring operating income | 6.12 | 76A | ||
Operating charges |
60/66A | 11.750.011 | 11.057.399 | |
Goods for resale, raw materials and consumables |
60 | |||
| Purchases | 600/8 | |||
| Stocks: decrease (increase) (+)/(-) | 609 | |||
| Services and other goods | 61 | 5.035.590 | 4.769.073 | |
| Remuneration, social security and pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 5.750.016 | 5.322.999 |
| Amortisations of and other amounts written down on formation expenses, intangible and tangible fixed assets |
630 | 834.600 | 810.851 | |
| Amounts written down on stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | ||
| Provisions for liabilities and charges: appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Other operating charges | 6.10 | 640/8 | 129.805 | 154.476 |
| Operating charges reported as assets under restructuring costs (-) |
649 | |||
| Non-recurring operating charges | 6.12 | 66A | ||
| Operating profit (loss) (+)/(-) |
9901 | -10.285.770 | -9.709.350 |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| Financial income |
75/76B | 949.171.005 | 1.271.828.635 | |
Recurring financial income |
75 | 949.171.005 | 1.271.828.635 | |
| Income from financial fixed assets | 750 | 51.917.046 | 50.277.376 | |
| Income from current assets | 751 | 239.088.876 | 334.814.064 | |
| Other financial income | 6.11 | 752/9 | 658.165.083 | 886.737.195 |
| Non-recurring financial income | 6.12 | 76B | ||
| Financial charges |
6.11 | 65/66B | 871.362.869 | 1.198.163.370 |
Recurring financial charges |
65 | 872.362.869 | 1.198.163.370 | |
| Debt charges | 650 | 188.392.660 | 290.280.976 | |
| Amounts written down on current assets other than stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
651 | |||
| Other financial charges | 652/9 | 682.970.209 | 907.882.394 | |
| Non-recurring financial charges | 6.12 | 66B | ||
| Profit (Loss) for the period before taxes (+)/(-) |
9903 | 67.522.366 | 63.955.915 | |
| Transfer from deferred taxes | 780 | |||
Transfer to deferred taxes |
680 | |||
Income taxes on the result(+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 21.529.224 | 22.794.752 |
| Taxes | 670/3 | 23.033.302 | 29.073.406 | |
| Adjustment of income taxes and write-back of tax provisions |
77 | 1.504.078 | 6.278.654 | |
| (+)/(-) Profit (Loss) of the period |
9904 | 45.993.142 | 41.161.163 | |
| Transfer from untaxed reserves | 789 | |||
Transfer to untaxed reserves |
689 | |||
Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) |
9905 | 45.993.142 | 41.161.163 |
APPROPRIATION ACCOUNT
| (+)/(-) Profit (Loss) to be appropriated |
|
|---|---|
| Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) | |
| Profit (Loss) of the preceding period brought forward (+)/(-) | 14P |
| Transfers from equity |
|
| from contributions | 791 |
| from reserves | 792 |
| Appropriations to equity |
|
| to contributions | 691 |
| to legal reserve | |
| to other reserves | |
| Profit (loss) to be carried forward (+)/(-) |
(14) |
| Shareholders' contribution in respect of losses |
794 |
Profit to be distributed |
|
Compensation for contributions |
694 |
| Directors or managers | 695 |
| Employees | 696 |
| Other beneficiaries | 697 |
| Codes | Period | Preceding period | ||
|---|---|---|---|---|
| 9906 | 46.001.216 | 41.222.000 | ||
| (9905) | 45.993.142 | 41.161.163 | ||
| 14P | 8.074 | 60.837 | ||
| 791/2 | ||||
| 791 | ||||
| 792 | ||||
| 691/2 | ||||
| 691 | ||||
| 6920 | ||||
| 6921 | ||||
| (14) | 61.240 | 8.074 | ||
| 794 | ||||
| 694/7 | 45.939.976 | 41.213.926 | ||
| 694 | 45.939.976 | 41.213.926 | ||
| 695 | ||||
| 696 | ||||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, PATENTS LICENSES, KNOW-HOW, BRANDS AND SIMILAR RIGHTS |
|||
Acquisition value at the end of the period |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 15.877.569 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8022 | 523.940 | |
| Sales and disposals | 8032 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8042 | ||
Acquisition value at the end of the period |
8052 | 16.401.509 | |
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 13.535.458 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8072 | 820.260 | |
Written back |
8082 | ||
Acquisitions from third parties |
8092 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8102 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period | 8122 | 14.355.718 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
211 | 2.045.791 |
............ ............ ............ .......
| N°. 0456.881.777 USD |
C-c 6.3.3 |
|---|---|
| ---------------------------- | ----------- |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| FURNITURE AND VEHICLES | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.987 |
| Movements during the period | |||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8163 | ||
| Sales and disposals | 8173 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8183 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8193 | 1.575.987 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 43.013 |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8213 | ||
| Acquisitions from third parties | 8223 | ||
| Cancelled | 8233 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8243 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8253 | 43.013 | |
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.590.194 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8273 | 14.340 | |
Written back |
8283 | ||
Acquisitions from third parties |
8293 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8303 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8313 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323 | 1.604.534 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(24) | 14.466 |
..............................
............ ............ ............ ............ .......
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| LEASING AND OTHER SIMILAR RIGHTS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8164 | ||
| Sales and disposals | 8174 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8184 | ||
Acquisition value at the end of the period |
8194 | 1.085.302 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8214 | ||
| Acquisitions from third parties | 8224 | ||
| Cancelled | 8234 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8244 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8254 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8274 | ||
Written back |
8284 | ||
Acquisitions from third parties |
8294 | ||
Cancelled owing to sales and disposals |
8304 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8314 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324 | 1.085.302 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD Of which |
(25) | ||
Land and buildings |
250 | ||
Plant, machinery and equipment |
251 | ||
Furniture and vehicles |
252 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER TANGIBLE FIXED ASSETS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8165 | ||
| Sales and disposals | 8175 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8185 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8195 | 1.139.791 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8215 | ||
| Acquisitions from third parties | 8225 | ||
| Cancelled | 8235 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8245 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8255 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8275 | ||
Written back |
8285 | ||
Acquisitions from third parties |
8295 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals |
8305 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8315 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325 | 1.139.791 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(26) |
........... ........... ........... ........... ........... ...
STATEMENT OF FINANCIAL FIXED ASSETS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8391P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8361 | ||
| Sales and disposals | 8371 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8381 | ||
Acquisition value at the end of the period |
8391 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8451P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8411 | ||
| Acquisitions from third parties | 8421 | ||
| Cancelled | 8431 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8441 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8451 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8521P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8471 | ||
| Written back | 8481 | ||
| Acquisitions from third parties | 8491 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8501 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8511 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8521 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8551P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period (+)/(-) |
8541 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period |
8551 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(280) | ||
AFFILIATED COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE |
|||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD | 281P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.336.566.667 |
Movements during the period |
|||
| Appropriations | 8581 | 1.019.675.995 | |
| Repayments | 8591 | 707.592.662 | |
| Amounts written down | 8601 | ||
| Amounts written back | 8611 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8621 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8631 | ||
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(281) | 1.648.650.000 | |
| ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8651 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Sales and disposals | 8373 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8383 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8393 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8413 | ||
| Acquisitions from third parties | 8423 | ||
| Cancelled | 8433 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8443 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8453 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8473 | ||
| Written back | 8483 | ||
| Acquisitions from third parties | 8493 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8503 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8513 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8523 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period (+)/(-) |
8543 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period | 8553 | ||
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(284) | ||
| OTHER COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.485 |
Movements during the period |
|||
Appropriations |
8583 | ||
| Repayments | 8593 | ||
| Amounts written down | 8603 | ||
| Amounts written back | 8613 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8623 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8633 | ||
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(285/8) | 1.485 | |
ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8653 |
CURRENT INVESTMENTS AND ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
..............
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CURRENT INVESTMENTS - OTHER INVESTMENTS | |||
| Shares and investments other than fixed income investments |
51 | ||
Shares – Book value increased with the uncalled amount |
8681 | ||
| Shares – Uncalled amount |
8682 | ||
Precious metals and works of art |
8683 | ||
Fixed-income securities |
52 | ||
Fixed income securities issued by credit institutions |
8684 | ||
Term accounts with credit institutions |
53 | ||
With a remaining term or notice |
|||
| up to one month | 8686 | ||
| between one month and one year | 8687 | ||
| over one year | 8688 | ||
| Other investments not mentioned above |
8689 | 200.000.000 | 330.000.000 |
ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
Allocation of account 490/1 of assets if the amount is significant
| Period | |
|---|---|
| ACCRUALS AND DEFERRED INCOME | |
| Allocation of account 490/1 of assets if the amount is significant | |
| Accrued interest | 23.488.575 |
| Deffered charges | 12.087.270 |
| Suspense accounts | 26.923 |
| Report / Offset on derivaties | 13.182.672 |
| Currency exchange translation | 28.927.832 |
Unpaid capital
STATEMENT OF CAPITAL AND SHAREHOLDERS' STURCTURE
| STATEMENT OF CAPITAL | Codes | Period | Preceding period |
|---|---|---|---|
| Capital | |||
| Issued capital at the end of the period | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Issued capital at the end of the period | (100) | 1.480.365.336 | |
| Modifications during the period | Codes | Period | Number of shares |
| Composition of the capital Share types |
| Ordinary shares | 1.480.365.336 | 6.950.072 | |
|---|---|---|---|
| Registered shares | 8702 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Shares dematerialized | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX |
| Codes | Uncalled amount | Called up amount, unpaid | |
|---|---|---|---|
| Uncalled capital | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Called up capital, unpaid | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Shareholders that still need to pay up in full | |||
18/46
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Own shares | ||
| Held by the company itself | ||
| Amount of capital held |
8721 | |
Number of shares |
8722 | |
Held by a subsidiary |
||
| Amount of capital held |
8731 | |
Number of shares |
8732 | |
| Commitments to issuing shares | ||
| Owing to the exercise of conversion rights | ||
| Amount of outstanding convertible loans |
8740 | |
Amount of capital to be subscribed |
8741 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8742 | |
Owing to the exercise of subscription rights |
||
| Number of outstanding subscription rights |
8745 | |
Amount of capital to be subscribed |
8746 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8747 | |
Authorised capital not issued |
8751 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Shares issued, non-representing capital | ||
| Distribution | ||
| Number of shares |
8761 | |
Number of voting rights attached thereto |
8762 | |
Allocation by shareholder |
||
| Number of shares held by the company itself |
8771 | |
Number of shares held by its subsidiaries |
8781 | |
ADDITIONAL NOTES REGARDING CONTRIBUTIONS (INCLUDING CONTRIBUTIONS IN THE FORM OF SERVICES OR KNOW-HOW)
| Period | |
|---|---|
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| BREAKDOWN OF AMOUNTS PAYABLE WITH AN ORIGINAL TERM OF MORE THAN ONE YEAR, ACCORDING TO THEIR RESIDUAL MATURITY |
||
| Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year | ||
| Financial debts | 8801 | 73 |
| Subordinated loans | 8811 | |
| Unsubordinated debentures | 8821 | |
| Leasing and other similar obligations | 8831 | |
| Credit institutions | 8841 | |
| Other loans | 8851 | 73 |
| Trade debts | 8861 | |
| Suppliers | 8871 | |
| Bills of exchange payable | 8881 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8891 | |
| Other amounts payable | 8901 | |
Total current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year |
(42) | 73 |
| Amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years |
||
| Financial debts |
8802 | |
| Subordinated loans |
8812 | |
| Unsubordinated debentures |
8822 | |
Leasing and other similar obligations |
8832 | |
| Credit institutions | 8842 | |
| Other loans | 8852 | |
| Trade debts | 8862 | |
| Suppliers | 8872 | |
| Bills of exchange payable | 8882 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8892 | |
| Other amounts payable | 8902 | 1.350.000.000 |
| Total amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years |
8912 | 1.350.000.000 |
| Amounts payable with a remaining term of more than 5 years |
||
| Financial debts |
8803 | 2.650.456.750 |
| Subordinated loans |
8813 | |
| Unsubordinated debentures |
8823 | 2.650.456.750 |
| Leasing and other similar obligations |
8833 | |
| Credit institutions |
8843 | |
Other loans |
8853 | |
| Trade debts | 8863 | |
| Suppliers | 8873 | |
| Bills of exchange payable | 8883 | |
| Advance payments on contracts in progress | 8893 | |
| Other amounts payable | 8903 | |
| Amounts payable with a remaining term of more than 5 years | 8913 | 2.650.456.750 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| AMOUNTS PAYABLE GUARANTEED (included in accounts 17 and 42/48 of liabilities) |
||
| Amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies | ||
| Financial debts | 8921 | |
| Subordinated loans | 8931 | |
| Unsubordinated debentures | 8941 | |
| Leasing and other similar obligations | 8951 | |
| Credit institutions | 8961 | |
| Other loans | 8971 | |
| Trade debts | 8981 | |
| Suppliers | 8991 | |
| Bills of exchange payable | 9001 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9011 | |
| Remuneration and social security | 9021 | |
| Other amounts payable | 9051 | |
Total of the amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies |
9061 | |
Amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the company on its own assets |
||
| Financial debts | 8922 | |
| Subordinated loans | 8932 | |
| Unsubordinated debentures | 8942 | |
Leasing and other similar obligations |
8952 | |
| Credit institutions | 8962 | |
| Other loans | 8972 | |
| Trade debts | 8982 | |
| Suppliers | 8992 | |
| Bills of exchange payable | 9002 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9012 | |
| Taxes, remuneration and social security | 9022 | |
| Taxes | 9032 | |
| Remuneration and social security | 9042 | |
| Other amounts payable | 9052 | |
| Total amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the company on its own assets |
9062 |
| TAXES, REMUNERATION AND SOCIAL SECURITY | ||
|---|---|---|
| Taxes (headings 450/3 and 178/9 of liabilities) |
||
| Outstanding tax debts | 9072 | |
| Accruing taxes payable | 9073 | |
| Estimated taxes payable | 450 | |
| Remuneration and social security (headings 454/9 and 178/9 of liabilities) | ||
| Amounts due to the National Social Security Office | 9076 | |
| Other amounts payable in respect of remuneration and social security | 9077 | 202.425 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.9 |
|---|---|---|---|
| ACCRUALS AND DEFERRED INCOME | Period | ||
| Allocation of heading 492/3 of liabilities if the amount is significant | |||
| Accrued charges | 35.464.792 | ||
| Report / Offset on derivatives | 7.549.457 | ||
| Deffered incomes | 2.406.750 | ||
| Compte d'attente | 18.296 | ||
| Reassessment of the base with forward exchange contacts | 88.593.479 | ||
OPERATING RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OPERATING INCOME | |||
| Net turnover | |||
| Allocation by categories of activity | |||
| Allocation by geographical market | |||
| Other operating income | |||
| Operating subsidies and compensatory amounts received from public authorities |
740 | ||
| OPERATING CHARGES | |||
| Employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who are recorded in the general personnel register |
|||
| Total number at the closing date | 9086 | 31 | 35 |
| Average number of employees calculated in full-time equivalents | 9087 | 29,4 | 31,5 |
| Number of actual hours worked | 9088 | 48.653 | 48.247 |
| Personnel costs | |||
| Remuneration and direct social benefits | 620 | 4.321.924 | 4.012.385 |
| Employers' contribution for social security | 621 | 948.531 | 793.850 |
| Employers' premiums for extra statutory insurance | 622 | 133.517 | 106.894 |
| Other personnel costs | 623 | 346.044 | 409.870 |
| Retirement and survivors' pensions | 624 | ||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| Provisions for pensions and similar obligations | |||
| Appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) | 635 | ||
| Depreciations | |||
| On stock and contracts in progress | |||
| Recorded | 9110 | ||
| Written back | 9111 | ||
| On trade debtors | |||
| Recorded | 9112 | ||
| Written back | 9113 | ||
| Provisions for liabilities and charges | |||
| Appropriations | 9115 | ||
| Uses and write-backs | 9116 | ||
| Other operating charges | |||
| Taxes related to operation | 640 | 129.642 | 154.123 |
| Other | 641/8 | 163 | 353 |
| Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|||
| Total number at the closing date | 9096 | ||
| Average number calculated in full-time equivalents | 9097 | 0,3 | |
| Number of actual hours worked | 9098 | 61 | |
| Costs to the company | 617 | 261.967 |
| N°. 0456.881.777 USD |
C-c 6.11 |
|---|---|
| ---------------------------- | ---------- |
USD
25/46
FINANCIAL RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| RECURRING FINANCIAL INCOME | |||
| Other financial income | |||
| Subsidies paid by public authorities, added to the profit and loss account |
|||
| Capital subsidies | 9125 | ||
| Interest subsidies | 9126 | ||
Allocation of other financial income |
|||
| Exchange differences realized | 754 | 485.176.827 | 786.075.583 |
| Other | |||
| Exchange rate difference | 137.252.529 | 55.040.837 | |
| Derivative contrats | 35.508.110 | 45.390.426 | |
| Others | 227.617 | 230.349 | |
| RECURRING FINANCIAL CHARGES | |||
| Depreciation of loan issue expenses |
6501 | ||
Capitalised interests |
6502 | ||
Depreciations on current assets |
|||
| Recorded | 6510 | ||
| Written back | 6511 | ||
| Other financial charges | |||
| Amount of the discount borne by the company, as a result of negotiating amounts receivable |
653 | ||
| Provisions of a financial nature | |||
| Appropriations | 6560 | ||
| Uses and write-backs | 6561 | ||
| Allocation of other financial costs | |||
| Exchange differences realized | 654 | 490.818.821 | 783.032.947 |
| Results from the conversion of foreign currencies | 655 | ||
| Other | |||
| Exchange rate difference | 131.988.500 | 95.306.068 | |
| Others | 4.739.298 | 62.358.442 | |
| Derivate contracts | 55.423.590 | -32.815.063 |
TAXES
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| INCOME TAXES | ||
| Income taxes on the result of the period |
9134 | 23.033.302 |
Income taxes paid and withholding taxes due or paid |
9135 | 23.033.302 |
| Excess of income tax prepayments and withholding taxes paid recorded under assets | 9136 | |
| Estimated additional taxes | 9137 | |
| Income taxes on the result of prior periods |
9138 | |
Additional income taxes due or paid |
9139 | |
| Additional income taxes estimated or provided for | 9140 | |
| Major reasons for the differences between pre-tax profit, as it results from the annual accounts, and estimated taxable profit |
Influence of non-recurring results on income taxes on the result of the period
USD
| Period | |
|---|---|
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| VALUE-ADDED TAXES AND TAXES BORNE BY THIRD PARTIES | |||
| Value-added taxes charged | |||
| To the company (deductible) | 9145 | 1.115.098 | 1.006.997 |
| By the company | 9146 | 918.459 | 777.469 |
| Amounts withheld on behalf of third party by way of | |||
| Payroll withholding taxes | 9147 | 1.438.407 | 1.271.190 |
| Withholding taxes on investment income | 9148 | ||
RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| PERSONAL GUARANTEES PROVIDED OR IRREVOCABLY PROMISED BY THE COMPANY AS SECURITY FOR DEBTS AND COMMITMENTS OF THIRD PARTIES |
9149 | |
Of which |
||
Bills of exchange in circulation endorsed by the company |
9150 | |
| Bills of exchange in circulation drawn or guaranteed by the company | 9151 | |
| Maximum amount for which other debts or commitments of third parties are guaranteed by the company |
9153 | |
| REAL GUARANTEES | ||
| Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as security of debts and commitments of the company |
||
| Mortgages | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91611 | |
| Amount of registration | 91621 | |
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take registration |
91631 | |
| Pledging of goodwill | ||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration |
91711 | |
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the inscription |
91721 | |
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91811 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91821 | |
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | ||
| Amount of assets in question | 91911 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91921 | |
| Vendor's privilege | ||
| Book value of sold goods | 92011 | |
| Amount of the unpaid price | 92021 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Codes | Period | ||||
| security of debts and commitments of third parties | Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as | ||||
| Mortgages | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91612 | ||||
| Amount of registration | 91622 | ||||
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take | registration | 91632 | |||
| Pledging of goodwill | |||||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration | 91712 | ||||
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the | inscription | 91722 | |||
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91812 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91822 | ||||
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | |||||
| Amount of assets in question | 91912 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91922 | ||||
| Vendor's privilege | |||||
| Book value of sold goods | 92012 | ||||
| Amount of the unpaid price | 92022 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| GOODS AND VALUES, NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET, HELD BY THIRD PARTIES IN THEIR OWN NAME BUT FOR THE BENEFIT AND AT THE RISK OF THE COMPANY |
||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO ACQUIRE FIXED ASSETS | ||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO DISPOSE OF FIXED ASSETS | ||
| FORWARD TRANSACTIONS | ||
| Goods purchased (to be received) |
9213 | |
Goods sold (to be delivered) |
9214 | |
Currencies purchased (to be received) |
9215 | 2.131.537.576 |
Currencies sold (to be delivered) |
9216 | 2.187.647.751 |
| Period | |
|---|---|
| COMMITMENTS RELATING TO TECHNICAL GUARANTEES IN RESPECT OF SALES OR SERVICES | |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| AMOUNT, NATURE AND FORM CONCERNING LITIGATION AND OTHER IMPORTANT COMMITMENTS | |||
SETTLEMENT REGARDING THE COMPLEMENTARY RETIREMENT OR SURVIVORS' PENSION FOR PERSONNEL AND BOARD MEMBERS
Brief description
Without impact on the off-balance, a defined contribution plan 8% annual - coverage - death, disability pension, exemption of payments, and savings - from "Evolulife Group Insurance" plan cafeteria AG Employee benefits Bld E. Jacqmain 53, 1000 Brussels was subscribed by the company for its local staff employed. The defined contribution amounting to 8% of gross annual salary (annualized over 13.85 for staff) breaks down as follows, employee participation 2.66% and employer's participation 5.34% .
Measures taken to cover the related charges
| Code | Period | |
|---|---|---|
| PENSIONS FUNDED BY THE COMPANY ITSELF | ||
| Estimated amount of the commitments resulting from past services | ||
Methods of estimation |
||
| Period | |
|---|---|
| NATURE AND FINANCIAL IMPACT OF SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE CLOSING DATE not reflected in the balance sheet or income statement |
|
| Russian-Ukrainian conflict | |
| EFI has unused credit lines with Dutch companies that operate in Russia and Ukraine | |
| These companies belong to the Eni group and are therefore subject to a guarantee from the parent company. | |
| Therefore, EFI does not assess any credit risk. | |
| There is no risk of funds being frozen and the possible influence on the company's margin is not significant. | |
| Plenitude | |
| At the end of 2021, Eni announced that Plenitude would be listed on the stock exchange in the course of 2022. |
|
| This new entity is in line with Eni's long-term strategy and commitment to be a green and sustainable energy group. |
|
| Plenitude will integrate all subsidiaries active in the field of gas, electricity and renewable energy and will be financially independent. |
|
| This reduction in funding has been considered in the budget and will not have a significant impact on EFI's activities. |
|
| Period | |
| COMMITMENTS TO PURCHASE OR SALE AVAILABLE TO THE COMPANY AS ISSUER OF OPTIONS FOR | |
|---|---|
| SALE OR PURCHASE |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| REFLECTED IN THE BALANCE SHEET | NATURE, COMMERCIAL OBJECTIVE AND FINANCIAL CONSEQUENCES OF TRANSACTIONS NOT | ||
| If the risks and benefits resulting from such transactions are of any meaning and if publishing such risks and benefits is necessary to appreciate the financial situation of the company |
|||
| Period | |||
| cannot be calculated) | OTHER RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET (including those that |
USD
31/46
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES | |||
Financial fixed assets |
(280/1) | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
Participating interests |
(280) | ||
| Subordinated amounts receivable | 9271 | ||
| Other amounts receivable | 9281 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
| Amounts receivable | 9291 | 13.033.824.601 | 16.785.954.942 |
Over one year |
9301 | ||
| Within one year | 9311 | 13.033.824.601 | 16.785.954.942 |
| Current investments |
9321 | 200.000.000 | 330.000.000 |
Shares |
9331 | ||
| Amounts receivable | 9341 | 200.000.000 | 330.000.000 |
| Amounts payable | 9351 | 8.449.694.517 | 11.429.121.677 |
Over one year |
9361 | ||
| Within one year | 9371 | 8.449.694.517 | 11.429.121.677 |
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9381 | 200.000.000 | 330.000.000 |
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9391 | 110.420.104 | 144.019.038 |
| Other significant financial commitments | 9401 | 2.994.280.251 | 3.657.989.677 |
Financial results |
|||
| Income from financial fixed assets | 9421 | 51.917.046 | 50.277.376 |
Income from current assets |
9431 | 239.088.876 | 334.814.064 |
Other financial income |
9441 | 430.515.913 | 886.737.195 |
Debt charges |
9461 | 188.392.660 | 290.280.976 |
Other financial charges |
9471 | 455.321.038 | 907.882.395 |
Disposal of fixed assets |
|||
| Capital profits realised |
9481 | ||
Capital losses realised |
9491 | ||
USD
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| ASSOCIATED COMPANIES | |||
| Financial fixed assets |
9253 | ||
Participating interests |
9263 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9273 | ||
| Other amounts receivable | 9283 | ||
| Amounts receivable | 9293 | ||
Over one year |
9303 | ||
| Within one year | 9313 | ||
| Amounts payable |
9353 | ||
Over one year |
9363 | ||
| Within one year | 9373 | ||
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9383 | ||
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9393 | ||
| Other significant financial commitments |
9403 | ||
COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS |
|||
| Financial fixed assets |
9252 | ||
Participating interests |
9262 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9272 | ||
| Other amounts receivable | 9282 | ||
| Amounts receivable | 9292 | ||
Over one year |
9302 | ||
| Within one year | 9312 | ||
| Amounts payable | 9352 | ||
Over one year |
9362 | ||
| Within one year | 9372 | ||
TRANSACTIONS WITH AFFILIATED PARTIES BEYOND NORMAL MARKET CONDITIONS
Mention of these transactions if they are significant, including the amount of the transactions, the nature of the link, and all information about the transactions that should be necessary to get a better understanding of the financial situation of the company
| Period | |
|---|---|
FINANCIAL RELATIONSHIPS WITH
USD
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| DIRECTORS AND MANAGERS, INDIVIDUALS OR LEGAL PERSONS WHO CONTROL THE COMPANY DIRECTLY OR INDIRECTLY WITHOUT BEING ASSOCIATED THEREWITH, OR OTHER COMPANIES CONTROLLED DIRECTLY OR INDIRECTLY BY THESE PERSONS |
||
| Amounts receivable from these persons | 9500 | |
Principal conditions regarding amounts receivable, rate of interest, duration, any amounts repaid, cancelled or written off |
||
| Guarantees provided in their favour | 9501 | |
Other significant commitments undertaken in their favour |
9502 | |
Amount of direct and indirect remunerations and pensions, reflected in the income statement, as long as this disclosure does not concern exclusively or mainly, the situation of a single identifiable person |
||
| To directors and managers | 9503 | |
| To former directors and former managers | 9504 | |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| THE AUDITOR(S) AND THE PERSONS WHOM HE (THEY) IS (ARE) COLLABORATING WITH |
||
Auditors' fees |
9505 | 200.009 |
| Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by the auditor |
||
| Other audit assignments |
95061 | 26.831 |
Tax consultancy assignments |
95062 | |
Other assignments beyondthe audit |
95063 | |
| Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by people the auditor(s) is (are collaborating with |
||
| Other audit assignments |
95081 | |
Tax consultancy assignments |
95082 | |
Other assignments beyondthe audit |
95083 | |
Mentions related to article 3:64, § 2 and § 4 of the Belgian Companies and Associations Code
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
FOR EACH CATEGORY OF DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
| Period | Preceding period | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Category of derivative financial instruments |
Hedged risk | Speculation/ coverage |
Size | Book value | Real value | Book value | Real value |
| Swap and outrights Interest Rate Swap |
Exchange rate interest rate |
Dekking Dekking |
25 4 |
-13.297.056 -1.830.966 |
13.183.841 34.222.967 |
46.212.373 1.807.461 |
-46.699.776 71.936.683 |
| (IRS) Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Exchange rate | Dekking | 4 | -38.904.410 | -20.659.405 | 30.106.953 | -143.278.604 |
| Book value | Real value | |
|---|---|---|
| FINANCIAL FIXED ASSETS RECORDED AT AN AMOUNT HIGHER THAN THE REAL VALUE |
||
| Amount of separate assets or of its appropriate groups | ||
| Reasons why the book value has not decreased | ||
| Elements that lead to assume that it will be possible to realise the book value |
DECLARATION WITH REGARD TO THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
INFORMATION TO DISCLOSE BY EACH COMPANY GOVERNED BY THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS CODE ON THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
The company has prepared and published consolidated annual accounts and a consolidated annual report*
The company has not prepared consolidated annual accounts and a consolidated annual report, because of an exemption for the following reason(s)*
The company and its subsidiaries exceed, on a consolidated basis, not more than one of the criteria mentioned in article 1:26 of the Belgian Companies and Associations Code*
The company only has subsidiaries that, considering the evaluation of the consolidated capital, the consolidated financial position or the consolidated result, individually or together, are of negligible interestError! Bookmark not defined. (article 3:23 of the Belgian Companies and Associations Code)
The company itself is a subsidiary of a parent company that prepares and publishes consolidated annual accounts, in which the annual accounts are integrated by consolidation*
INFORMATION TO BE PROVIDED BY THE COMPANY IN CASE IT IS A SUBSIDIARY OR A JOINT SUBSIDIARY
Name, full address of the registered office and, if it concerns companies under Belgian law, the company registration number of the parent company(ies) and the indication if this (these) parent company(ies) prepares (prepare) and publishes (publish) consolidated annual accounts, in which the annual accounts are included by means of consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italy
The enterprise draws up consolidated annual accounts data for the major part of the enterprise
If the parent company(ies) is (are) (a) company(ies) governed by foreign law, the location where the abovementioned annual accounts are available**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italy
* Strike out what does not apply.
** Where the annual accounts of the company are consolidated at different levels, the information should be given, on the one hand at the highest and on the other at the lowest level of companies of which the company is a subsidiary and for which consolidated accounts are prepared and published. 35/46
SOCIAL BALANCE SHEET
Numbers of the joint industrial committees competent for the company:
STATEMENT OF THE PERSONS EMPLOYED
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER
| During the period | Codes | Total | 1. Men | 2. Women |
|---|---|---|---|---|
| Average number of employees | ||||
| Full-time |
1001 | 27,8 | 17,5 | 10,3 |
| Part-time |
1002 | 2,0 | 2,0 | |
| Total in full-time equivalents (FTE) |
1003 | 29,4 | 17,5 | 11,9 |
| Number of actual hours worked | ||||
| Full-time |
1011 | 45.949 | 29.563 | 16.386 |
| Part-time |
1012 | 2.704 | 2.704 | |
| Total |
1013 | 48.653 | 29.563 | 19.090 |
| Personnel costs | ||||
| Full-time |
1021 | 5.430.423 | 3.493.841 | 1.936.582 |
Part-time |
1022 | 319.592 | 319.592 | |
| Total |
1023 | 5.750.016 | 3.493.841 | 2.256.174 |
Benefits in addition to wages |
1033 | 54.418 | 32.519 | 21.899 |
| During the preceding period | Codes | P. Total | 1P. Men | 2P. Women |
|---|---|---|---|---|
| Average number of employees in FTE |
1003 | 31,5 | 17,9 | 13,6 |
| Number of actual hours worked |
1013 | 48.247 | 29.380 | 18.867 |
| Personnel costs |
1023 | 5.322.999 | 3.241.485 | 2.081.514 |
Benefits in addition to wages |
1033 | 46.919 | 28.135 | 18.784 |
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER (continuation)
| Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|
|---|---|---|---|---|
| At the closing date of the period | ||||
| Number of employees |
105 | 28 | 3 | 29,6 |
By nature of the employment contract |
||||
| Contract for an indefinite period | 110 | 28 | 3 | 29,6 |
| Contract for a definite period | 111 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 112 | |||
| Replacement contract | 113 | |||
| According to gender and study level | ||||
| Men | 120 | 16 | 16,0 | |
| primary education | 1200 | |||
| secondary education | 1201 | 3 | 3,0 | |
| higher non-university education | 1202 | 4 | 4,0 | |
| university education | 1203 | 9 | 9,0 | |
| Women | 121 | 12 | 3 | 13,6 |
| primary education | 1210 | |||
| secondary education | 1211 | 3 | 3,0 | |
| higher non-university education | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| university education | 1213 | 7 | 2 | 7,8 |
| By professional category | ||||
| Management staff | 130 | |||
| Salaried employees | 134 | 28 | 3 | 29,6 |
| Hourly employees | 132 | |||
| Other | 133 |
HIRED TEMPORARY STAFF AND PERSONNEL PLACED AT THE DISPOSAL OF THE COMPANY
| During the period | Codes | 1. Hired temporary staff |
2. Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|---|---|---|---|
| Average number of persons employed |
150 | ||
Number of actual hours worked |
151 | ||
Costs to the company |
152 | ||
LIST OF PERSONNEL MOVEMENTS DURING THE PERIOD
| ENTRIES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who have been recorded in the general personnel register during the period |
205 | |||
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 210 | |||
| Contract for a definite period | 211 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 212 | |||
| Replacement contract | 213 |
| DEPARTURES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees whose contract-termination date has been included in the DIMONA declaration or in the general personnel register during the period |
305 | 4 | 4,0 | |
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 310 | 4 | 4,0 | |
| Contract for a definite period | 311 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work . | 312 | |||
| Replacement contract | 313 | |||
| By reason of termination of contract | ||||
| Retirement | 340 | 1 | 1,0 | |
| Unemployment with extra allowance from enterprise | 341 | |||
| Dismissal | 342 | |||
| Other reason | 343 | 3 | 3,0 | |
| Of which: the number of persons who continue to render services to the company at least half-time on a self-employment basis |
350 |
INFORMATION ON TRAINING PROVIDED TO EMPLOYEES DURING THE PERIOD
| Total of initiatives of formal professional training at the expense of the employer |
Codes | Men | Codes | Women |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees involved | 5801 | 5811 | ||
| Number of actual training hours | 5802 | 5812 | ||
| Net costs for the company | 5803 | 5813 | ||
| of which gross costs directly linked to training | 58031 | 58131 | ||
| of which contributions paid and payments to collective funds | 58032 | 58132 | ||
| of which grants and other financial advantages received (to deduct) | 58033 | 58133 | ||
| Total of initiatives of less formal or informal professional training at the expense of the employer Number of employees involved |
5821 | 5831 | ||
| Number of actual training hours | 5822 | 5832 | ||
| Net costs for the company | 5823 | 5833 | ||
| Total of initial initiatives of professional training at the expense of the employer |
||||
| Number of employees involved | 5841 | 5851 | ||
| Number of actual training hours | 5842 | 5852 | ||
| Net costs for the company | 5843 | 5853 |
Section II
Rapport et comptes annuels 2021
- 79 Profil de la société
- 81 Profil de l'année
- 82 Conseil d'Administration
- 83 Rapport de gestion
- 93 Etats financiers
- 99 Commentaires sur les postes du bilan
- 100 Commentaires sur le compte de résultats
- 102 Facteur de risque
- 105 Droits et engagements hors bilan
- 107 Bilan selon les normes IFRS
Profil de la société
Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés internationales non italiennes d'Eni S.p.A. Elle a été constituée à Bruxelles en 1995 et est contrôlée directement par Eni à hauteur de 33,6% et indirectement via la société de droit néerlandais Eni International BV pour les 66,3% restants.
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, EFI effectue des opérations financières en faveur des sociétés du Groupe non-résidentes en Italie ou aux USA, assure la couverture de leurs besoins financiers et recueille leurs excédents financiers. Dans ce cadre, elle a recours au marché pour la mise à disposition de fonds à court et moyen/long terme ou pour l'éventuelle utilisation de fonds à court terme. La couverture des besoins des sociétés est garantie par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme.
L'équilibre entre les sources et les affectations, géré par EFI, entend minimiser les risques de liquidité et de fluctuation des taux d'intérêt et de change, notamment dans une optique consolidée de Groupe. C'est pour cette raison qu'EFI coordonne quotidiennement son action avec Eni S.p.A Finanza Operativa et Eni Finance USA, partage avec eux les flux d'informations concernant la position du Groupe et procède à des échanges de liquidités. EFI fournit donc aux sociétés du Groupe des services de trésorerie, ainsi qu'une assistance en vue de l'identification des solutions de financement les plus pertinentes.
La société se distingue par sa volonté constante de renforcer son rôle de fournisseur de services et mise dans ce cadre sur des facteurs tels que la disponibilité, la flexibilité et la mise à disposition de ses connaissances et compétences financières dans la gestion de ses activités, dans le respect des conditions du marché, du contexte législatif et des best practices d'Eni.
EFI s'engage à soutenir la nouvelle mission d'entreprise d'Eni, visant à réaliser une transition énergétique socialement équitable vers un avenir low carbon, une exigence clé de l'Accord de Paris et des lignes directrices sur les travaux de l'Organisation internationale du travail des Nations Unies (ILO).
Le système de contrôle qualité d'EFI a été déclaré conforme au système standard ISO 9001 à partir de 2001. De plus, en matière de santé et de sécurité au travail, EFI a obtenu le label de qualité OHSAS 18001 (actuellement ISO 45001) en 2012.
Financement
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, Eni Finance International gère la couverture des besoins financiers des sociétés par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme, structurées selon les contrats conclus dans le cadre des stratégies approuvées par la direction. Les sources d'approvisionnement sont constituées non seulement des liquidités provenant des sociétés et des lignes de crédit bancaires, mais aussi de programmes de EURO et US Commercial Paper , et d'EMNT (Euro Medium Term Notes).
Gestion des liquidités
Eni Finance International recueille également les excédents financiers des sociétés, qui constitueront les sources d'approvisionnement en vue de la couverture des besoins financiers des sociétés, aux côtés des lignes de crédit bancaires, des programmes de EURO et US Commercial Paper et des EMNT (Euro Medium Term Notes).
Services financiers
Eni Finance International est également compétente de l'unité des services financiers aux sociétés liées. Cette unité s'occupe de la gestion directe des comptes courants et des financements des sociétés Eni ayant leur siège social dans des Pays à risque élevé d'instabilité politique, de fraude et de corruption, et centralise dès lors toutes les opérations de trésorerie nécessaires pour une mise en œuvre sûre et correcte de toute l'activité de la société, depuis la programmation financière jusqu'à la gestion des opérations financières, en passant par la gestion des garanties et l'exécution des encaissements et des paiements.
Profil de l'année
En 2021, Eni Finance International a réalisé un bénéfice net de 46,0 millions dollars US, avec une augmentation de 4,8 millions de dollars (+12%) par rapport à l'exercice précédent (41,2 millions de dollars).
Au 31 décembre 2021, l'actif totalise 15,0 milliards de dollars, avec une diminution de 3,7 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2020.
Les financements moyens accordés aux sociétés du groupe se montent à 17,8 milliards de dollars.
L'adoption des règles « Sarbanes-Oxley Act section 404 » a été réaffirmée pour l'année 2021 dans les processus, procédures et contrôles de la société, pour les comptes consolidés du groupe Eni.
| Données financières | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge financière brut | (\$ million) | 82,7 | 77,8 | 161,8 | 181,3 |
| Résultat net | (\$ million) | 46,0 | 41,2 | 93,4 | 114,7 |
| Capitaux propres | (\$ million) | 1.774,4 | 1.769,6 | 1.821,8 | 2.831,3 |
| Actifs financiers | (\$ million) | 14.876,9 | 18.440,8 | 16.901,9 | 15.265,2 |
| Dettes financières | (\$ million) | 13.047,6 | 16.745,6 | 15.016,2 | 12.308,1 |
| Données opérationnelles | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Moyenne des prêts aux sociétés du groupe(1) | (\$ million) | 17.801,5 | 17.844,0 | 16.322,8 | 17.533.1 |
| Moyenne des emprunts aux sociétés du groupe | (\$ million) | 12.586,2 | 12.439,2 | 10.596,5 | 11.278.7 |
| Moyenne des emprunts tiers | (\$ million) | 3.472,7 | 3.601,5 | 2.986,2 | 3.222.2 |
| Taux moyen d'intérêt US Dollars (Libor 3M) | 0,162 | 0,670 | 2,328 | 2,311 | |
| Taux de change moyen EUR/USD | 1,183 | 1,142 | 1,119 | 1,181 | |
| Employés | (units) | 31 | 34 | 34 | 32 |
(1) comprend les valeurs disponibles avec Banque Eni
Conseil d'administration
Administrateurs
| Président | Paolo Sias1 |
|---|---|
| Vice-Président | Vittorio D'Ecclesiis |
| Administrateur délégué | Fabrizio Cosco |
| Administrateur | Claudia Vignati2 |
| Secrétaire | Chiara Caramaschi |
| Commissaire | Pricewaterhouse Coopers représenté par Roland Jeanquart |
1
1 La nomination d'un nouveau directeur, M. Paolo Sias, à compter du 17 février 2022, a été approuvée par le conseil d'administration le 16 février 2022 à la suite de la démission de M. Stefano Goberti le même jour.
2 La nomination d'un nouveau directeur, Mme Claudia Vignati, à compter du 1er aout 2021, approuvée par le conseil d'administration le 17 juillet 2021 suite à la démission de Mme Christiane Hal le 31 juillet 2021.
Rapport de gestion
Aux actionnaires, par la présente nous avons l'honneur de faire rapport sur les activités de notre société durant l'exercice 2021.
Le scénario économique mondial
La phase de reprise de l'économie mondiale, qui a débuté au troisième trimestre de 2020, s'est renforcée en 2021. Le secteur manufacturier a dépassé ses niveaux d'avant la pandémie, tandis que le secteur tertiaire, bien qu'en croissance, ne les a pas atteints. L'année dernière, quelques facteurs d'instabilité sont apparus qui influenceront également 2022. Les goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement et la hausse des prix des produits de base ont contribué dans une large mesure à l'augmentation de l'inflation mondiale. En outre, la propagation de nouvelles souches de Covid-19 a exacerbé les pressions inflationnistes en entravant certains processus de fabrication et en sapant à nouveau la confiance des investisseurs.
En 2021, on estime que le PIB mondial et le commerce mondial ont augmenté respectivement de 5,8 % et d'environ 10 %.
Les économies avancées affichent en moyenne une croissance économique de 5% en 2021, inférieure à celle des pays émergents et en développement (près de 6,5%). Ces derniers ont bénéficié d'une normalisation précoce des processus de production et de mesures d'endiguement moins sévères de la pandémie (à l'exception de la Chine).
Parmi les principales économies, la Chine a connu une année de grande instabilité, malgré une croissance de son économie de 8,1%. La recrudescence des infections Covid-19 a conduit les gouvernements à réintroduire des mesures sévères, qui ont pesé sur la mobilité et sur la confiance des familles. Du côté de l'industrie manufacturière, en plus des préoccupations susmentionnées, en raison des prix élevés de l'énergie (notamment du carbone) et de contraintes plus contraignantes sur les émissions, le gouvernement chinois a introduit des restrictions sévères à la consommation d'énergie des entreprises, interrompant temporairement de nombreuses activités. De même, le secteur immobilier a été affecté par l'introduction de règles gouvernementales strictes qui ont fortement limité l'accès à de nouveaux financements pour un système déjà fortement endetté.
Les États-Unis ont enregistré une croissance robuste (+5,7 %) qui, outre les problèmes de pandémie et de goulots d'étranglement de l'offre, a été partiellement ralentie par les tensions sur le marché du travail, la réduction des mesures de relance budgétaire et l'inflation, nettement plus élevée que dans les autres pays. Dans les autres économies avancées, une croissance soutenue a été enregistrée au Royaume-Uni (+7,5 %), tandis qu'au Japon, elle a été plutôt faible (+1,7 %).
La zone euro a souffert des mêmes problèmes que ceux soulignés au niveau international (principalement ceux liés à la pandémie) mais a affiché une croissance de 5,2% en 2021 et a signalé les premiers signes de stabilisation économique, bien qu'à un rythme différent selon les pays.
Parmi ceux-ci, l'Italie s'est distinguée en affichant une croissance estimée à près de 6,5 %, tirée principalement par le secteur manufacturier qui est devenu l'un des principaux moteurs de la croissance industrielle dans la zone euro. La performance de l'industrie manufacturière italienne, qui a pleinement retrouvé ses niveaux d'avant la crise contrairement à l'Allemagne et à la France, s'explique par la dynamique de la demande intérieure et par le faible degré d'exposition des fabricants italiens aux goulets d'étranglement actuels de la chaîne de valeur mondiale. Le secteur tertiaire italien a également enregistré un vif rebond en 2021, même s'il n'a pas encore récupéré les pertes dues à la pandémie.
Les marchés des matières premières
La hausse des prix des matières premières sur les marchés internationaux, amorcée au cours des derniers mois de 2020, s'est encore renforcée en 2021. Les prix de l'énergie et des métaux, principalement liés à l'économie verte, tels que le lithium, le cobalt, le nickel et le cuivre, se sont nettement envolés ; toutefois, la hausse s'est appliquée à toutes les matières premières, y compris les denrées alimentaires.
En 2021, le Brent a oscillé en moyenne à 70,7 \$/b, avec une augmentation de 70 % par rapport aux plus bas historiques de 2020 (41,7 \$/b). Malgré un ralentissement dû à la propagation des mutations du virus Covid-19, la demande de pétrole (+5,6 % Mb/g en glissement annuel) s'est redressée sous l'effet du choc de la pandémie, grâce aux campagnes de vaccination et à la relance massive de l'économie. L'OPEP+ a surveillé de près les productions, procédant à un assouplissement progressif des réductions au second semestre de l'année en fonction du rebond de la demande et ramenant les stocks à des niveaux inférieurs à la moyenne des cinq dernières années. La croissance mondiale de la production (+1,5 % Mb/g en glissement annuel) a eu du mal à rattraper la demande en raison des retards de développement/entretien liés à la pandémie et des difficultés financières.
Après avoir atteint des niveaux historiquement bas en 2020, les prix du gaz ont enregistré des augmentations considérables, bien plus importantes que celles du pétrole, en raison de la forte reprise de la demande qui n'a pas été correctement équilibrée par l'offre. À la base de la tendance de l'offre, il y a à la fois des raisons conjoncturelles, comme l'arrêt non planifié des usines de liquéfaction en raison de problèmes techniques et d'une pénurie de gaz d'alimentation, et des raisons structurelles, à savoir le ralentissement des investissements dans de nouveaux projets de liquéfaction et de la croissance de la production de gaz aux États-Unis. La demande mondiale de gaz a connu une croissance importante, bénéficiant de la reprise économique, de l'hiver froid (notamment en Asie) et de la contribution variable de l'intermittence. Entre la fin de l'été et la fin de l'année, face à la pénurie, les prix spot du gaz ont atteint des sommets historiques.
Politiques monétaires et taux d'intérêt
En 2021, les banques centrales ont maintenu un large degré d'accommodation monétaire afin de soutenir la reprise économique et les revenus des familles et des entreprises. Néanmoins, à partir du troisième trimestre, la poussée généralisée de l'inflation, avec toutefois des différences géographiques, a accru les pressions sur les banques centrales pour qu'elles limitent leur stimulation monétaire. Le choc inflationniste dû à l'offre a particulièrement mis à l'épreuve l'action des banques centrales, qui ont dû trouver un équilibre entre la nécessité de lutter contre l'inflation et celle de ne pas étouffer la reprise en cours par un resserrement prématuré de leur politique monétaire.
Aux États-Unis, les taux d'intérêt sont restés inchangés tout au long de l'année 2021, mais en novembre, la Réserve fédérale a approuvé la réduction progressive des achats d'obligations, qui s'arrêteront en mars 2022.
Dans la zone euro, la BCE a semblé plutôt prudente dans sa lutte contre l'inflation. Lors de la dernière réunion de politique monétaire en décembre, le Conseil des gouverneurs a jugé crucial de conserver une "optionnalité" et une flexibilité dans la normalisation de sa politique monétaire. À cette fin, la BCE a décidé de mettre fin au PEPP (Programme d'achat d'urgence en cas de pandémie) en mars 2022 et, dans le même temps, a recalibré son programme traditionnel d'assouplissement quantitatif (programme d'achat d'actifs).
La Banque du Japon a maintenu son approche accommodante tout au long de 2021, tandis que la Banque d'Angleterre a relevé ses taux d'intérêt en décembre pour contrer la flambée de l'inflation.
Les banques centrales des principales économies émergentes, à l'exception de la Banque populaire de Chine, ont été confrontées à un dilemme sur les décisions à prendre pour lutter contre l'inflation, car elles étaient à la croisée des chemins entre le soutien d'une reprise déjà fragile et la préservation de la réputation de leurs régimes de ciblage de l'inflation.
La People's Bank of China a maintenu une "approche neutre" en 2021, mais à la lumière des signes de ralentissement économique, elle a approuvé la réduction du Reserve Requirement Ratio de 50 pb en décembre afin d'assurer une liquidité suffisante pour l'économie.
Taux de change
Au cours de l'année 2021, le taux de change \$/€ a connu une appréciation initiale de l'euro qui a ensuite, à partir du second semestre, commencé à perdre du terrain par rapport au dollar. L'appréciation de l'euro au cours des premiers mois de 2021 a été stimulée par le succès des campagnes de vaccination de l'UE, qui a soutenu les attentes d'une reprise plus robuste que celle des États-Unis. Néanmoins, au second semestre 2021, les goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement et la hausse des prix des matières premières ont provoqué une forte augmentation de l'inflation à laquelle la Réserve fédérale et la BCE ont réagi de manière très différente. L'attitude de la Réserve fédérale, plus incisive que celle de la BCE dans la lutte contre les pressions inflationnistes, a entraîné une forte dépréciation de l'euro, le taux de change \$/€ s'établissant en moyenne à 1,183 par an.
EVOLUTION DES AFFAIRES
A. RÉSUMÉ DES ÉTATS FINANCIERS
Le total de l'actif au 31 décembre 2021 se monte à 15,0 milliards de dollars, comparé à 18,7 milliards de dollars au 31 décembre 2020.
La marge financière brute est égale à 82,7 millions de dollars comparé à 77,8 millions de dollars en 2020.
Le résultat net réalisé s'élève à 46,0 millions de dollars comparé à 41,2 millions de dollars depuis l'année précédente, donc une augmentation de 4,8 millions de dollars (+12%).
Les comptes annuels de la société ainsi que la comptabilité sont établis en US dollars, sous couvert de l'autorisation octroyée par l'administration belge.
B. GESTION DU RISQUE FINANCIER
Eni Finance International gère son portefeuille de sources financières externes et internes et d'utilisation en faveur des sociétés du Groupe et de tiers sur la base d'une politique d'asset/liability management visant à garantir :
- la plus grande flexibilité aux sociétés du Groupe, dans l'octroi des financements et la centralisation de trésorerie ;
- l'optimisation des spreads ancrée dans une logique de marché.
Dans le cadre de la gestion de son portefeuille, EFI a adopté des politiques et procédures ad hoc en vue de la gestion et du contrôle des risques, orientées sur deux axes principaux:
- risques financiers liés aux dynamiques des marchés des taux et des devises et à la qualité de crédit des contreparties qui travaillent avec EFI;
- risques de compliance, HSEQ et opérationnels, liés aux lois, aux réglementations et aux normes techniques applicables aux activités menées par EFI et à l'ensemble des autres risques opérationnels, découlant essentiellement des systèmes informatiques, des processus et des ressources humaines.
Risque financier
Les principaux risques financiers auxquels EFI est exposée sont essentiellement liés à l'évolution des marchés de référence des différentes activités et à la qualité de crédit des contreparties avec lesquelles EFI entretient des relations.
Risques de marché
La marge financière d'EFI est exposée à la fluctuation des taux d'intérêt de référence et des taux de change sur les devises utilisées : les niveaux d'exposition sont contrôlés au quotidien par le calcul de le Value at Risk, et servent de base à la fixation des limites maximales acceptables.
Des instruments dérivés sont utilisés dans le cadre de la gestion du risque de marché, à des fins exclusivement de couverture, afin de limiter l'exposition aux risques résiduelle après optimisation du portefeuille financier, qui dérivent essentiellement des déséquilibres monétaires et de le mismatch des échéances et des indexations.
Risques de crédit
EFI octroie exclusivement des financements aux sociétés opérationnelles du Groupe et n'est dès lors pas directement exposée aux risques de crédit dérivant de l'insolvabilité des contreparties externes.
Les principaux risques de crédit auxquels EFI est exposée découlent donc de l'exposition au risque pays des activités menées par les sociétés du Groupe auxquelles des financements sont octroyés. Cette exposition est constamment contrôlée pour chaque pays sur la base des classes de risque publiées et mises à jour par l'OCDE et contribue largement à déterminer les primes de risque des spreads des financements.
EFI est également exposée à la qualité de crédit des contreparties financières avec lesquelles elle effectue des opérations de cash management. Ces contreparties sont sélectionnées sur la base de normes élevées de qualité de crédit, laquelle ne peut être inférieure à l'investment grade. Les opérations sont décidées en fonction d'un rating propre pour un montant maximum correspondant au plafond contrôlé quotidiennement pour chaque contrepartie financière.
Au 31 décembre 2021, EFI n'a pas subi de perte et n'a actuellement aucun cas significatif de non-exécution des contreparties.
Dans l'affirmative durant l'exercice 2021, EFI peut bénéficier du support du groupe Eni dès lors que, au cas où la contrepartie aurait des difficultés pour le remboursement des prêts octroyé par EFI, la Maison Mère interviendrait en recapitalisant la Société Pays pour lui permettre d'apurer sa dette envers EFI.
Gestion d'incertitude
Conformément à sa mission, l'Eni Finance International fournit des services aux sociétés du groupe Eni. La société n'a pas été confrontée aux risques d'incertitude tels que décrit dans l'article 3:6 du Code des sociétés et des associations.
C. INFORMATIQUE ET COMMUNICATION TECHNOLOGIQUE
Les standards de sécurité des applications informatiques sont en ligne avec ceux prévus par les normes du groupe Eni. La société utilise Sap dans le département comptable et Kondor pour les activités de trésorerie. En 2019 EFI a investi 3,5 millions de dollars dans l'upgrade de ces systèmes.
D. RESSOURCES HUMAINES
La société est toujours prête à tenir son engagement dans la formation du personnel, en offrant au personnel la possibilité de suivre des séminaires et des cours en finance, comptabilité, fiscalité et en informatique; qui sont des domaines en constante évolution. Au 31 décembre 2021, la société employait 31 personnes.
E. MODELE DE COMPLIANCE EN MATIERE DE RESPONSABILITE D'ENTREPRISE
Par l'adoption d'un modèle de compliance, EFI garantit la mise en œuvre efficace de mesures d'organisation, de gestion et de contrôle destinées à prévenir les comportements illicites (corruption locale et internationale, extorsion, blanchiment d'argent, fraude, etc.) et, en général, tout délit ou tentative de délit commis dans l'intérêt ou au profit de la société. À cette fin, EFI a mis en place un Comité de compliance local respectant les exigences spécifiques de conformité législative locales dans le respect des lignes directrices et des critères méthodologiques fixés par Eni.
F. ADAPTATION DU SYSTÈME DE CONTRÔLE D'EFI AUX RÈGLEMENTATIONS DU SARBANES ET OXLEY ACT
Comme commenté les années précédentes, Eni SpA, société cotée à la bourse de New York est donc sujette à l'adoption du Sarbanes et Oxley Act section 404. Le respect des règles SOX s'inscrit pour EFI dans le cadre de son intégration dans le périmètre de consolidation du groupe Eni. Un contrôle de monitorage de ligne réalisé par les responsables a été instauré dans chaque processus de travail afin de renforcer l'importance de l'exécution des contrôles de manière systématique, élaborée, documentée et rationnelle par tout le personnel prenant part à l'activité. Les auditeurs externes ont revu, pour l'année clôturée au 31 décembre 2021, la conformité au modèle SOA adopté par le groupe Eni et l'ont commentée auprès des auditeurs du groupe Eni.
G. PRINCIPALES RÈGLES D'ÉVALUATION
Lignes de crédit à moyen et long terme
Les contrats de prêts à long terme qui comprennent des conditions de « revolving » (c'est à dire : les avances consenties qui peuvent être empruntées et remboursées à court terme sur des lignes de crédit à long terme) et dont celles-ci peuvent être activées automatiquement par la contrepartie, sont reconnus comme des investissements à courts termes dans les états financiers.
Opération en devises
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur aux taux moyens du mois de leur comptabilisation. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contrevaleur au cours de fin d'exercice. La différence positive résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au compte de résultats. Ces enregistrements en devises étrangères font l'objet de couvertures systématiques et concomitantes.
Valeur d'acquisition et valeur nominale des créances
Les créances financières sont portées à l'actif de la société à leur valeur d'acquisition déduction faite des amortissements et réductions de valeur y afférents.
Swaps de devises et contrats à terme
La société effectue des opérations de "swap de devises". Ces opérations de couvertures sont concomitantes aux opérations en devises à couvrir. Lorsque les opérations de "swap de devises" sont conclues comme opérations de couverture, les différences d'évaluation dégagées, sont imputées au compte de résultats comme produits et charges de manière symétrique à la reconnaissance des gains ou pertes de change sur les éléments couverts. Si ces opérations sont conclues en vue de couvrir la liquidation de créances ou dettes, les reports-déports constatés sur les contrats de swap de devises sont amortis linéairement sur la durée du contrat. Les produits et charges résultant de ces amortissements sont assimilés aux produits et charges d'intérêts. Les contrats de produits dérivés conclus par la société sont réalisés pour couvrir le risque de change. Tous les contrats dérivés sont des contrats de couverture (micro hedging) et sont comptabilisés suivant la méthode du prorata du report-déport et de la réévaluation au "spot to spot" des contrats.
Swaps de taux d'intérêt (IRS/iRCS)
La société reconnaît l'irs/ircs comme une opération classique de prêt et d'emprunt, bien que les capitaux correspondants ne soient pas échangés. Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ajustement de devise jusqu'à échéance du contrat. Le montant des intérêts payés ou perçus à chaque échéance est considéré comme une perte ou un gain effectivement réalisé. L'application de ce principe conduit à prendre en compte uniquement le différentiel d'intérêt couru latent à la date de clôture ; les évolutions possibles au-delà de cette date ne sont pas retenues.
Contrats de forward rate agreement (FRA)
Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ordre jusqu'à son dénouement. La société utilise les contrats fra essentiellement pour couvrir des opérations futures de prêt, placement ou emprunt et à ce titre, les pertes ou les gains latents constatés avant le dénouement seront différés jusqu'à la date de réalisation de la transaction couverte. Cependant, à la date de clôture, une provision sera enregistrée si l'opération dans son ensemble fait apparaître une perte. Les pertes ou les gains constatés sur les FRA de couverture, qui ont été différés jusqu'à la date de réalisation de l'opération future couverte, sont à partir de celle-ci pris en résultat de manière symétrique au mode de comptabilisation des produits ou charges de cet élément.
Opération "zéro coupon"
La société procède à l'enregistrement du "zéro coupon" conformément au traitement des titres à revenus fixes. Lorsque le rendement actuariel du titre, calculé à l'achat en tenant compte de sa valeur de remboursement diffère de son rendement facial, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est prise en résultat prorata temporis sur la durée restant à courir du titre, comme élément constitutif des intérêts produits par ce titre et est portée selon le cas en majoration ou en réduction de la valeur d'acquisition du titre.
Billet de trésorerie (commercial paper)
Le traitement comptable du billet de trésorerie (commercial paper) est semblable au traitement comptable du titre à revenu fixe. Les enregistrements comptables se font au passif à la valeur escomptée du billet. L'intérêt est inclus dans la valeur faciale payable à l'échéance. L'application de ce principe permet de ne prendre en compte à la date de clôture que l'intérêt échu.
Obligations à moyen et long terme
Les obligations à moyen et long termes sont comptabilisées au passif du bilan dans la catégorie des emprunts obligataires non subordonnés puisqu'elles sont assorties d'une garantie. Les frais afférents à l'émission des obligations sont capitalisés et amortis sur trois ans. Les intérêts échus sont provisionnés jusqu'à la date de leur paiement.
Unité monétaire
Conformément à l'article 3:42 du Code des sociétés et des associations, la société a obtenu le droit d'établir et de publier des comptes annuels en dollars américains, monnaie de référence pour les activités. Cette dérogation a été mise à jour en juillet 2018 pour les exercices comptables 2019, 2020 et 2021 et la direction a illustré à la page C 6.20 des comptes annuels statutaires les principaux éléments comptables justifiant sa décision de maintenir le dollar américain comme monnaie fonctionnelle.
Frais d'établissement, immobilisations incorporelles et corporelles
L'entreprise pratique un amortissement linéaire qui prend cours dans le mois suivant la comptabilisation de la facture d'achat.
Les taux d'amortissement utilisés sont les suivants:
| | Immobilisations incorporelles | |
|---|---|---|
| - Frais d'établissement et augmentation du capital 20% |
||
| - Frais d'émission d'emprunts 33% |
||
| - Frais de restructuration 33% |
||
| - Projet d'adhésion au label de qualité iso 9001 33% |
||
| | Licences | |
| - Licences 20% |
||
| - Installation et paramétrisation 50% |
||
| | Mobilier et matériel roulant 20% | |
| | Matériel informatique 33% | |
| | Frais d'aménagement de locaux 11% |
H. AFFECTATION DU RÉSULTAT
En 2021, le résultat net est égal à 45.993.142,17 dollars.
Le Conseil d'Administration propose à l'Assemblée Générale des actionnaires l'affectation du résultat 2021 de la manière suivante:
| - Bénéfice à reporter: 61.239,78 USD |
|
|---|---|
| Bénéfice reporté de l'exercice précédent: 8.073,53 USD Bénéfice de l'exercice à affecter: 45.993.142,17 USD Bénéfice à affecter: 46.001.215,70 USD - Dividendes à distribuer: 45.939.975,92USD |
I. EVÉNEMENTS IMPORTANTS ET AUTRES INFORMATIONS
Evénements importants survenus depuis la clôture de l'exercice 2021
Conflit russo-ukrainien
EFI a des lignes de crédit non utilisés avec des sociétés de droit néerlandais qui opèrent en Russie et en Ukraine. Ces sociétés appartiennent au groupe Eni et de ce fait sont soumis à une garantie de la maison-mère. C'est pourquoi EFI n'évalue pas de risque de crédit.
Il n'y a pas de risques que les fonds soient gelée et l'éventuelle influence sur la marge de la société n'est pas significative.
Plenitude
Fin 2021, Eni a annoncé l'entrée en bourse de Plenitude dans le courant de l'année 2022. Cette nouvelle entité s'inscrit dans la stratégie et l'engagement à long terme de l'Eni d'être un groupe d'énergie verte et durable. Plenitude intégrera toutes les filiales actives dans le domaine du gaz, l'énergie électrique et renouvelable et sera indépendante financièrement.
Cette diminution des financements a été considéré dans le budget et cela n'aura pas d'impact significative sur les activités d'EFI.
Circonstances susceptibles d'avoir une influence notable sur le développement de la société, pour autant que cette information ne soit pas de nature à porter gravement préjudice à la société
Aucun.
Indication relative à l'existence de succursales de la société
La société ne possède aucune succursale en Belgique ni à l'étranger.
Indication sur les activités de recherche et de développement
La société ne mène aucune activité de recherche ou de développement.
Augmentation du capital social
Il n'y a pas eu d'augmentation de capital en 2021.
Renseignements sur les acquisitions d'actions propres
La société n'a procédé durant l'exercice comptable à aucun rachat d'actions propres.
Litiges
Il n'y a pas de procédures administratives en cours pour l'année 2021.
Actionnaires
Au 31 décembre 2021, l'actionnariat de Eni Finance International est détenu pour 66,39% par Eni International BV, société enregistrée aux Pays-Bas et pour 33,61% par Eni SpA, société enregistrée en Italie.
Renseignements sur les émoluments spéciaux des commissaires
Le Commissaire a accompli des travaux additionnels dans le cadre de la réglementation EMIR.
Information sur les produits financiers dérivés
La société utilise divers instruments financiers pour couvrir son exposition aux fluctuations des taux d'intérêts et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. EFI n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe. L'évaluation des dérivés financiers à la juste valeur, est reprise en annexe 6.17 des comptes statutaires.
Bruxelles, le 11 mars 2022, le Conseil d'Administration
ETATS FINANCIERS
BILAN
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Actif circulant | |||
| Créances financières à court terme | 1 | 13.228.207 | 17.104.221 |
| Valeurs disponibles et dépôts bancaires | 2 | 201.557 | 331.526 |
| Zero coupons | - | - | |
| Créances financières | 3 | 13.026.650 | 16.772.695 |
| Autres créances | 4 | 9.152 | 14.793 |
| Comptes de régularisation d'actif | 5 | 77.713 | 217.969 |
| 1 | 13.315.072 | 17.336.983 | |
| Actif immobilisé | |||
| Créances financières immobilisées | 6 | 1.648.650 | 1.336.567 |
| Immobilisations nettes | 7 | 2.060 | 2.371 |
| 6 | 1.650.710 | 1.338.938 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 14.965.782 | 18.675.921 | |
| PASSIF | |||
| Dettes à court terme | |||
| Dettes financières à court terme | 9.047.120 | 12.560.151 | |
| Dépôts des sociétés du Groupe | 8 | 8.441.712 | 11.421.128 |
| Organismes financiers | - | - | |
| Billets de trésorerie | 9 | 605.408 | 973.293 |
| Dettes à plus d'un an écheant dans l'année | 10 | - | 165.730 |
| Autres | 11 | 9.795 | 10.422 |
| Dividendes | 12 | 45.940 | 41.214 |
| Compte de régularisation du passif | 13 | 134.033 | 150.325 |
| 9.236.888 | 12.762.112 | ||
| Dettes à plus d'un an | |||
| Dettes à long terme | 14 | 1.350.000 | 1.460.000 |
| Emprunts obligataires | 15 | 2.650.457 | 2.725.425 |
| 4.000.457 | 4.185.425 | ||
| TOTAL DES DETTES | 13.237.345 | 16.947.537 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital souscrit | 1.480.365 | 1.480.365 | |
| Réserves | 195.400 | 195.400 | |
| Primes d'émission | 52.610 | 52.610 | |
| Bénéfice reporté | 62 | 9 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 16 | 1.728.437 | 1.728.384 |
| TOTAL DU PASSIF | 14.965.782 | 18.675.921 |
COMPTE DE RÉSULTATS
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| MARGE FINANCIERE | 17 | ||
| Intérêts et autres produits (charges) | |||
| Revenus financiers: intérêts | 326.514 | 430.482 | |
| Charges financières : intérêts | (243.816) | (352.639) | |
| Autres produits (charges) financier(e)s : commissions et autres | (4.513) | (5.080) | |
| Différences de change nettes | (378) | 902 | |
| Produits | 394.780 | 841.116 | |
| Charges | (395.158) | (840.214) | |
| MARGE FINANCIERE TOTALE | 77.807 | 73.665 | |
| PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | 18 | ||
| Biens et services divers | (5.165) | (4.923) | |
| Salaires et charges sociales | (5.750) | (5.323) | |
| Amortissements et reductions de valeur | (835) | (811) | |
| Revenus opérationnels nets | 1.464 | 1.348 | |
| TOTAL PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | (10.286) | (9.709) | |
| RESULTAT AVANT IMPÔTS | 67.521 | 63.956 | |
| Impôts | 19 | (21.528) | (22.795) |
| RESULTAT NET | 45.993 | 41.161 |
CASH FLOW
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | |||
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 45.992 | 41.161 | |
| Ajustement du revenu net pour réconciliers le revenu net avec le cash net | |||
| Nette (augmentation)/diminution des comptes de régularisation d'actif et autres | 146.209 | (107.387) | |
| Nette augmentation/(diminution) des comptes de régularisation du passif et autres | (16.919) | (30.810) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 129.290 | (138.197) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||
| (Augmentation)/Diminution des zero coupon bonds | - | ||
| (Augmentation)/Diminution des créances financières à court terme | 3.746.045 | (1.042.841) | |
| (Augmentation)/Diminution des créances financières immobilisées | (312.083) | (365.761) | |
| CASH FLOW UTILISÉE POUR LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | 3.433.962 | (1.408.602) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentation/(Diminution) des dépôts et banques | (3.145.146) | 1.104.541 | |
| Augmentation/(Diminution) des billets de trésorerie (Commercial Papers) | (367.885) | 418.289 | |
| Augmentation/(Diminution) des dettes longs termes | (184.968) | 206.549 | |
| Dividendes payés | (41.214) | (93.409) | |
| Augmentation/(Diminution) du capital | - | - | |
| CASH FLOW LIÉ AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | (3.739.213) | 1.635.970 | |
| AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE | (129.969) | 130.332 | |
| Trésorerie en début de période | 331.526 | 201.194 | |
| Trésorerie en fin de période | 201.557 | 331.526 |
COMMENTAIRES SUR LES POSTES DU BILAN
ACTIFS CIRCULANTS
1. CREANCES FINANCIERES A COURT TERME
Au 31 décembre 2021, le total de l'actif circulant s'élève à 13,3 milliards de dollars dont 13,2 milliards concernent les créances financières, contre 17,3 milliards de dollars en 2020, dont 17,1 concernaient les créances financières. Aucun litige n'a été observé durant l'année 2021 concernant les fonds qui ont été consentis aux sociétés du groupe Eni, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
2. VALEURS DISPONIBLES
Les valeurs disponibles auprès des banques totalisent 201,6 millions de dollars contre 331,5 millions de dollars à la fin de l'année 2020 et sont constituées essentiellement du contrat de garantie en faveur de Banque Eni SA pour un montant de 200 millions de dollars. La partie restante est constituée de ressources liquides.
3. CREANCES FINANCIERES
Les créances financières à un an au plus s'élèvent à 13,0 milliards de dollars à la fin de l'exercice, par rapport à 16,8 milliards de dollars enregistrés en 2020.
Dans ce total, sont compris les financements «revolving» à long terme (6,2 milliards de dollars) par lesquels les sociétés du groupe ont la possibilité d'effectuer des prélèvements et des remboursements renouvelables à court terme.
D'autre part, les créances financières comprennent également les amortissements en principal (31,2 millions de dollars) sur les prêts à long terme remboursables dans l'année.
4. AUTRES CREANCES
Les 9,2 millions de dollars composant les autres créances représentent principalement les créances fiscales enregistrées suite à un excédent des versements anticipés.
5. COMPTES DE REGULARISATION D'ACTIF
Les comptes de régularisation portés à l'actif s'élèvent à 77,7 millions de dollars et sont détaillés comme suit :
| | Intérêts acquis 23,5 millions | |
|---|---|---|
| | Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés 12,1 millions | |
| | Intérêts sur dérivés acquis 13,2 millions | |
| | Autres charges et intérêts à reporter 28,9 millions |
ACTIFS IMMOBILISES
6. CREANCES FINANCIERES IMMOBILISEES
Au 31 décembre 2021, les actifs immobilisés de la société s'élèvent 1,6 milliards de dollars, lesquels concernent essentiellement les créances financières, par rapport à 1,3 milliard de dollars pour l'exercice précédent.
Aucun litige n'a été observé durant l'année 2021 concernant les fonds qui ont été financés aux sociétés du groupe, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
7. IMMOBILISATIONS NETTES
Les immobilisations nettes de la société s'élèvent à 2 millions de dollars, suite à l'upgrade du système de trésorerie Kondor et Sap
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISES DES SOCIETES DU GROUPE ENI PAR SECTEURS
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 11.193,9 | 15.519,7 | (4.325,8) | (28) |
| Gas & Power | 360,8 | 1,0 | 359,8 | N.S |
| Refining & Marketing | 2.130,9 | 2.106,4 | 24,5 | 1 |
| Versalis | 51,6 | 196,1 | (144,5) | (74) |
| Corporate and financial companies | 196,0 | 191,2 | 4,8 | 3 |
| Energy Solutions | 742,1 | 95,7 | 646,4 | 675 |
| 14.675,3 | 18.110,1 | (3.434,8) | (19) |
ANALYSE DES ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR DEVISES
Conformément aux règles financières du groupe Eni, la société a conclu des contrats de produits dérivés pour couvrir les risques de change.
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR AIRE GÉOGRAPHIQUE
Ce tableau est établi en tenant compte de la localisation des investissements de l'emprunteur ou de la localisation du garant, dans le cas où une garantie ou d'autres cautions existent en faveur de la société.
DETTES À COURT TERME
8. DETTES SOCIÉTÉS DU GROUPE
Le total des dettes réalisées par les sociétés du groupe s'élève à 8,4 milliards de dollars par rapport à 11,4 milliards de dollars en 2020.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 3.935,8 | 3.263,5 | 672,3 | 21 |
| Gas & Power | 308,5 | 188,7 | 119,8 | 63 |
| Refining & Marketing | 141,5 | 127,0 | 14,5 | 11 |
| Versalis | - | 3,1 | (3,1) | (100) |
| Corporate and financial companies | 4.055,9 | 7.838,9 | (3.783,0) | (48) |
| 8.441,7 | 11.421,1 | (2.979,5) | (26) |
9. BILLETS DE TRÉSORERIE
Les billets de trésorerie (Commercial paper) sont émis conformément à la loi belge du 22 juillet 1991 et ses amendements, ainsi qu'à l'arrêté royal du 14 octobre 1991 et ses amendements, avec Eni SpA comme garant. Par rapport à 2020, les billets de trésorerie émis ont diminué de 367,9 millions de dollars pour arriver à un montant total de 605,4 millions de dollars.
10. DETTES À PLUS D'UN AN ÉCHÉANT DANS L'ANNÉE
Aucune obligation n'arrive à échéance en 2022.
11. AUTRES DETTES
Les 9,8 millions de dollars d'autres dettes représentent le solde envers les sociétés du groupe et tierces ouvert au 31 décembre 2021.
12. DIVIDENDES
L'affectation du résultat 2021 prévoit la distribution de dividendes aux actionnaires de 6,62 dollars par action, soit un montant total de 45,9 millions de dollars.
13. COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF
Les comptes de régularisation du passif s'élèvent à 134,0 millions de dollars et sont détaillés comme suit:
- Intérêts ..................................................................................................... 34,6 millions Intérêts sur dérivés....................................................................................... 7,5 millions Autres charges à imputer et revenus différés sur frais d'entrée .................... 3,3 millions
- Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés ................................ 88,6 millions
DETTES À PLUS D'UN AN
14. DETTES À LONG TERME
Les dettes à long terme se réfèrent à trois contrats de financements signés avec la maison mère Eni.
15. EMPRUNTS OBLIGATAIRES
Afin de couvrir des prêts à moyen et long termes octroyés aux sociétés du groupe, Eni Finance International a émis des obligations, sous couvert du programme Euro Medium Term Note du groupe Eni.
Les emprunts obligataires émis par EFI sont inconditionnellement et irrévocablement garantis pour les paiements de principal, des primes et des intérêts par Eni SpA, en sa qualité de garant. Ces obligations portent des taux d'intérêt fixes et variables.
L'encours à la fin de 2021 s'élève à 2,7 milliards de dollars comparé à 2,7 milliards de dollars en 2020.
| Echéance des obligations par devises (million US\$) | 2025 | 2026 | 2027 | Au delà |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 500,0 | - | - | 400,5 |
| GBP | - | - | - | - |
| JPY | - | - | - | - |
| US Dollars | - | 1.000,0 | 750,0 | - |
| 500,0 | 1.000,0 | 750,0 | 400,5 |
FONDS PROPRES
16. CAPITAUX PROPRES
Le capital social de la société s'élève à 1,5 milliards de dollars.
La prime d'émission est de 52,6 millions de dollars et la réserve légale a atteint les 10% du capital social avec un montant de 195,4 millions de dollars.
Commentaires sur le compte de résultats
LA MARGE FINANCIERE
17. Marge financière
La marge financière de la société, y compris la différence de change, s'élève à 77,8 millions de dollars et montre une augmentation de 4,1 millions de dollars par rapport à l'exercice 2020.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Marge financière de l'activité financière | 102,6 | 94,8 |
| Marge financière sur couverture des dérivés | (19,9) | (16,9) |
| Marge financière des autres activités financières | (4,9) | (4,2) |
| 77,8 | 73,7 |
Les revenus d'intérêts financiers s'élèvent à 326,5 millions de dollars par rapport à 430,5 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES REVENUS FINANCIERS POUR 2021 ET 2020 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE :
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 272,1 | 370,0 |
| Gas & Power | 1,8 | 1,0 |
| Refining & Marketing | 10,2 | 7,4 |
| Versalis | 0,2 | 0,3 |
| Corporate and financial companies | 0,1 | 1,4 |
| Energy Solution | 5,0 | 2,5 |
| Banques | 1,6 | 2,5 |
| Derivés | 35,5 | 45,4 |
| 326,5 | 430,5 |
Les charges des intérêts financiers s'élèvent à 243,8 millions de dollars par rapport à 352,6 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES CHARGES FINANCIÈRES POUR 2021 ET 2020 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE:
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (5,8) | (32,6) |
| Gas & Power | (0,3) | (1,2) |
| Refining & Marketing | - | - |
| Versalis | - | - |
| Corporate and financial companies | (130,4) | (177,0) |
| Banques | (51,9) | (79,4) |
| Derivés | (55,4) | (62,4) |
| (243,8) | (352,6) |
Les autres charges nettes des activités financières s'élèvent à (4,5) millions de dollars et comprennent : les frais d'utilisation de la ligne de crédit, la refacturation de commissions bancaires, les frais d'entrée, les rétrocessions de marge reçues sur garantie, les frais de commissions bancaires, la différence entre la valeur nominale de MTN, le prix d'émission et les frais de garantie payés à Eni SpA.
PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELS
18. Charges opérationnelles
Les charges opérationnelles de la société s'élèvent à 10,3 millions de dollars par rapport à 9,7 millions de dollars en 2020. Les charges opérationnelles sont exprimées en euro et converties en dollars au taux de couverture.
| (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Biens et services divers | (5,2) | (4,9) |
| Salaires et charges sociales | (5,8) | (5,3) |
| Amortissements | (0,8) | (0,8) |
| Revenus opérationnels nets | 1,5 | 1,3 |
| (10,3) | (9,7) |
19. Impôts
Les impôts sur le revenu s'élèvent à 21,5 millions de dollars, contre 22,8 millions de dollars pour 2020.
Facteurs de risque
Eni Finance International applique les politiques et directives de l'Eni, qui prescrivent que la mesure et le contrôle du risque de marché soient effectués sur la base des niveaux maximums tolérables d'exposition au risque définis conformément aux techniques de valeur à risque.
Au cours de l'année, la VaR d'EFI a baissé sous les limites fixées par le département financier de l'Eni.
Les techniques de calcul et de mesure de l'Eni pour les risques de taux d'intérêt et de change sont conformes aux normes bancaires établies, telles que définies par le Comité de Bâle pour la surveillance des activités bancaires.
Risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change
Les activités de l'EFI sont affectées par la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change. Si les taux d'intérêt et les taux de change varient, ils peuvent avoir un effet négatif sur toute une série de variables, notamment (i) la capacité des sociétés du groupe à rembourser les emprunts reçus ; ou (ii) la capacité d'EFI à réaliser des marges positives, car il peut y avoir un écart réduit entre les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent prêter et les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent emprunter des fonds. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison des risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change.
Risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire
Les activités d'EFI sont soumises à des risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire dans lequel elles s'inscrivent. Ces activités sont soumises à une législation et une réglementation spécifiques. Toute modification du contexte législatif et/ou réglementaire dans lequel EFI opère, y compris en matière fiscale ou comptable, pourrait avoir un effet négatif important sur les activités d'EFI.
Risques liés aux technologies de l'information
Les activités de l'EFI sont soumises aux risques liés aux technologies de l'information. Ces activités reposent sur des systèmes technologiques intégrés. EFI s'appuie sur le bon fonctionnement et la fiabilité de ces systèmes pour protéger son infrastructure de réseau, ses équipements informatiques et les informations sur le groupe contre les pertes causées par des défaillances techniques, des erreurs humaines, des catastrophes naturelles, des sabotages, des pannes de courant et d'autres pertes de fonction. La perte d'informations concernant le groupe ou d'autres informations essentielles aux activités d'EFI, ou l'interruption matérielle de son service pourrait avoir un effet négatif important sur ses résultats d'exploitation. En outre, la mise à niveau de sa technologie de l'information pourrait nécessiter des investissements importants. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque lié aux technologies de l'information.
Risque opérationnel
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque opérationnel. En tant que type de risque, le risque opérationnel a acquis sa propre position distincte dans le monde de la finance. Il est défini comme "le risque de pertes résultant d'une défaillance des processus, des personnes ou des systèmes internes ou d'événements extérieurs". Les événements des dernières décennies dans la finance internationale moderne ont montré à plusieurs reprises qu'un contrôle inefficace des risques opérationnels peut entraîner des pertes substantielles. Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque opérationnel.
Risque pays
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque pays. En ce qui concerne le risque pays, une distinction peut être faite entre le risque de transfert et le risque de débiteur collectif. Le risque de transfert est lié à la possibilité que des gouvernements étrangers imposent des restrictions sur les fonds transférés des débiteurs dans ce pays aux créanciers à l'étranger. Le risque collectif lié aux débiteurs concerne la situation dans laquelle un grand nombre de débiteurs ne peuvent pas respecter leurs engagements pour la même raison (par exemple, guerre, troubles politiques et sociaux, catastrophes naturelles, et aussi politique gouvernementale qui ne parvient pas à créer une stabilité macroéconomique et financière). Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque-pays.
Risque de financement et de liquidité
Les activités d'EFI sont soumises à des risques de financement et de liquidité. La maturité moyenne de ses prêts, ainsi que le degré de diversification des prêts à court et à long terme, les limites de liquidité, les ratios de concentration du financement et les expositions sont régulièrement surveillés. Actuellement, compte tenu de la grande disponibilité de fonds et de lignes de crédit, EFI pense avoir accès à un financement suffisant pour répondre aux besoins d'emprunt actuellement prévisibles. Cependant, il n'y a aucune garantie que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison d'un problème de financement.
Risque de crédit
Le risque de crédit représente l'exposition d'EFI à subir une perte en cas de non-exécution par une contrepartie. En raison du rôle d'EFI au sein du groupe, son risque de crédit est influencé par les activités et les marchés sur lesquels le groupe opère. En ce qui concerne les investissements financiers et l'utilisation d'instruments financiers, y compris les produits dérivés, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni identifiant les contreparties (externes) éligibles dans les transactions financières. EFI n'a actuellement aucun cas significatif de non-exécution des contreparties. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités d'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de crédit. Outre le risque de crédit sur les contreparties externes, EFI pourrait également encourir un risque de crédit sur Eni S.p.A. et ses filiales, en raison de sa fonction au sein du groupe au cas où Eni S.p.A. n'assurerait pas la solvabilité de ses filiales par des garanties de la société mère ou des injections de capitaux.
Risque de Marché
Les activités de l'Efi peuvent être soumises à un risque de marché. À cet égard, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni pour surveiller les facteurs de risque pertinents. Le risque de marché peut affecter la valeur de tout actif financier détenu qui est soumis à des risques découlant des fluctuations de prix sur le marché. Les variations de prix comprennent les prix des produits de taux d'intérêt, des actions, des devises, de certaines matières premières et des produits dérivés. Les mouvements défavorables du marché par rapport aux facteurs de risque suivants - taux d'intérêt, actions et indices de marché, taux de change, volatilités implicites et écarts dans les swaps de défaut de crédit - sont surveillés régulièrement le cas échéant. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de marché.
Droits et engagements hors bilan
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
La société utilise divers instruments financiers, également hors bilan, pour couvrir sa propre exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. Eni Finance International n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe.
Montants nominaux et risque de crédit des dérivés
Les montants nominaux renseignés ci-après en ce qui concerne les swaps de taux d'intérêts et les contrats fra ne représentent pas les montants échangés par les parties et ne sont donc en aucune façon une mesure du risque de crédit de la société. Les montants réellement échangés sont calculés sur la base des montants nominaux et des autres termes du contrat dérivé qui se rapportent aux taux d'intérêt.
La société est exposée à un risque de perte lié au crédit, dans le cas où la contrepartie au contrat dérivé ne remplirait pas ses obligations; cependant vu le niveau élevé de fiabilité de ces contreparties, celles-ci étant des sociétés du groupe, la société n'envisage pas qu'une des contreparties pourrait ne pas respecter ses engagements.
Gestion du risque de taux d'intérêt
Afin de gérer son risque de taux d'intérêt, Eni Finance International utilise différents types de contrats comme il est commenté ci-dessous :
| Montants nominaux (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Swap de taux d'intérêt | 807 | 811 |
La société utilise les dérivés de taux d'intérêt, tout particulièrement les IRS, pour abaisser le coût du financement, pour diversifier ses sources de financement ou pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes. Sous couvert d'un contrat IRS, la société convient avec les autres parties d'échanger, aux dates fixées, le montant des intérêts ou le différentiel d'intérêts, calculé sur base du montant nominal de référence et aux taux flottants ou fixes convenus. La société utilise les fra pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes.
Les contrats de Fra se liquident au comptant à une date fixée dans le futur sur base du différentiel entre les taux d'intérêt convenus appliqués sur le montant nominal. EFI n'a pas utilisé de fra durant les exercices 2021 et 2020.
Le tableau suivant illustre les différents types de contrat swap utilisés, leurs taux d'intérêts moyens pondérés et leurs échéances :
| 31.12.2021 | |
|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | |
| Montants nominaux (\$ millions) |
56,63 |
| Taux de rémunération moyen pondéré | (%) 1,88 |
| Taux de réception moyen pondéré | (%) 4,80 |
| Durée moyenne pondérée (années) |
10,03 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | |
| Montants nominaux (\$ millions) |
750,00 |
| Taux de rémunération moyen pondéré | (%) 3,93 |
| Taux de réception moyen pondéré | (%) 1,59 |
| Durée moyenne pondérée (années) |
4,88 |
Gestion du risque de taux
Eni Finance International conclut différents types de contrat de change afin de gérer son risque de change comme détaillé ci-dessous:
| Au taux spot (million US\$) | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Contrats de change à terme d'achat | 1.726,1 | 2.355,2 |
| Contrats de change à terme de vente | 704.2 | 491,5 |
Bilan selon les normes IFRS
Consolidation du groupe Eni
En vue de la consolidation du groupe Eni, les états financiers d'EFI ont été présentés selon les normes IFRS en accord avec les règles comptables du groupe.
La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimés que la société paierait ou recevrait à la liquidation des contrats dérivés à la date de clôture comptable ; tenant compte des gains ou pertes actuellement non réalisés sur les contrats ouverts.
Un système approprié est utilisé par le groupe Eni pour évaluer la juste valeur des contrats pour l'ensemble des sociétés et filiales du groupe.
En relation avec la consolidation du groupe Eni, les contrats financiers dérivés exécutés avec les sociétés financières du groupe ne sont pas comptabilisés comme étant de couverture mais de négociation.
Le bilan, tel que présenté ci-après, résume les ajustements qui ont été inclus dans la liasse des comptes d'EFI pour être intégré dans la consolidation du groupe Eni.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Actifs circulants | 13.315.072 | 17.336.983 |
| Actifs immobilisés | 1.650.710 | 1.338.938 |
| 14.965.782 | 18.675.921 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Actifs circulants | (5.256.025) | (6.623.521) |
| Actifs immobilisés | 5.243.097 | 6.656.275 |
| (12.928) | 32.754 | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Actifs circulants | 8.059.047 | 10.713.462 |
| Actifs immobilisés | 6.893.807 | 7.995.213 |
| 14.952.854 | 18.708.675 | |
| PASSIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Dettes à court terme | 9.190.949 | 12.762.112 |
| Dettes à plus d'un an | 4.000.457 | 4.185.425 |
| Capitaux propres | 1.774.376 | 1.728.384 |
| 14.965.782 | 18.675.921 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Dettes à court terme | (1.441.441) | (3.210.861) |
| Dettes à plus d'un an | 1.406.273 | 3.209.031 |
| Capitaux propres | 22.240 | 34.584 |
| (12.928) | 32.754 | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Dettes à court terme | 7.749.508 | 9.510.038 |
| Dettes à plus d'un an | 5.406.730 | 7.394.456 |
| Capitaux propres | 1.796.616 | 1.804.181 |
| 14.952.854 | 18.708.675 |
Rapport du Commissaire
RAPPORT DU COMMISSAIRE A L'ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES DE ENI FINANCE INTERNATIONAL SA SUR LES COMPTES ANNUELS POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2021
Dans le cadre du contrôle légal des comptes annuels de Eni Finance International SA (la « Société »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes annuels ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Ce tout constitue un ensemble et est inséparable.
Nous avons été nommés en tant que commissaire par l'assemblée générale du 25 juin 2018, conformément à la proposition du conseil d'administration. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l'assemblée générale délibérant sur les comptes annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2021. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes annuels de la Société durant 3 exercices consécutifs.
Rapport sur les comptes annuels
Opinion sans réserve
Nous avons procédé au contrôle légal des comptes annuels de la Société, comprenant le bilan au 31 décembre 2021, ainsi que le compte de résultats pour l'exercice clos à cette date et l'annexe. Ces comptes annuels font état d'un total du bilan qui s'élève à USD 14.965.781.827 et d'un compte de résultats qui se solde par un bénéfice de l'exercice de USD 45.993.142.
À notre avis, ces comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Société au 31 décembre 2021, ainsi que de ses résultats pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable applicable en Belgique.
Fondement de l'opinion sans réserve
Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d'audit (ISA) telles qu'applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d'audit approuvées par l'IAASB et applicables à la date de clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s'appliquent à l'audit des comptes annuels en Belgique, en ce compris celles concernant l'indépendance.
Nous avons obtenu du conseil d'administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
2
Points clés de l'audit
Les points clés de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci.
Nous avons déterminé qu'il n'y a aucun point à signaler.
Responsabilités du conseil d'administration relatives à l'établissement des comptes annuels
Le conseil d'administration est responsable de l'établissement des comptes annuels donnant une image fidèle conformément au référentiel comptable applicable en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu'il estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe au conseil d'administration d'évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si le conseil d'administration a l'intention de mettre la Société en liquidation ou de cesser ses activités, ou s'il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste.
Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et d'émettre un rapport du commissaire comprenant notre opinion. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes ISA permette de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci.
Lors de l'exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s'applique à l'audit des comptes annuels en Belgique. L'étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d'assurance quant à la viabilité future de la Société ni quant à l'efficience ou l'efficacité avec laquelle le conseil d'administration a mené ou mènera les affaires de la Société. Nos responsabilités relatives à l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation sont décrites ci-après.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique. En outre:
● Nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Nous définissons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne.
- Nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la Société.
- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le conseil d'administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier.
- Nous concluons quant au caractère approprié de l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants recueillis jusqu'à la date de notre rapport. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire la Société à cesser son exploitation.
- Nous apprécions la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et évaluons si ces derniers reflètent les opérations et événements sous-jacents d'une manière telle qu'ils en donnent une image fidèle.
Nous communiquons au conseil d'administration notamment l'étendue des travaux d'audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes découlant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne.
Nous fournissons également au conseil d'administration une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l'indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives.
Parmi les points communiqués au conseil d'administration, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l'audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation n'en interdit la publication.
Autres obligations légales et réglementaires
Responsabilités du conseil d'administration
3
Le conseil d'administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion et des documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, du respect des dispositions légales et réglementaires applicables à la tenue de la comptabilité ainsi que du respect du Code des sociétés et des associations et des statuts de la Société.
Responsabilités du commissaire
Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d'audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion et certains documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, et le respect des statuts et de certaines dispositions du Code des sociétés et des associations, ainsi que de faire rapport sur ces éléments.
Aspects relatifs au rapport de gestion
A l'issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d'avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le même exercice, et a été établi conformément aux articles 3:5 et 3:6 du Code des sociétés et des associations.
Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l'audit, si le rapport de gestion comporte une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'anomalie significative à vous communiquer.
Mention relative au bilan social
Le bilan social, à déposer à la Banque nationale de Belgique conformément à l'article 3:12, § 1er, 8° du Code des sociétés et des associations, traite, tant au niveau de la forme qu'au niveau du contenu, des mentions requises par ce Code, en ce compris celles concernant l'information relative aux salaires et aux formations, et ne comprend pas d'incohérences significatives par rapport aux informations dont nous disposons dans le cadre de notre mission.
Mentions relatives à l'indépendance
4
- Notre cabinet de révision et notre réseau n'ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes annuels et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis de la Société au cours de notre mandat.
- Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal des comptes annuels visées à l'article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l'annexe des comptes annuels.
Autres mentions
- Sans préjudice d'aspects formels d'importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique.
- La répartition des résultats proposée à l'assemblée générale est conforme aux dispositions légales et statutaires.
- Nous n'avons pas à vous signaler d'opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des sociétés et des associations.
- Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au conseil d'administration visé à l'article 11 du règlement (UE) n° 537/2014.
Diegem le 30 mars 2022
Le commissaire PwC Reviseurs d'Entreprises SRL représenté par
Roland Jeanquart Réviseur d'Entreprises
Comptes Annuels 2021
- 118 Bilan
- 122 Compte de Résultats
- 124 Affectations et Prélèvements
- 125 Annexes
| 40 | 1 | USD | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Date du dépôt | N° 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-cap 1 | ||
| COMPTES ANNUELS ET AUTRES DOCUMENTS À DÉPOSER EN VERTU DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS |
||||||||
| DONNÉES D'IDENTIFICATION (à la date du dépôt) | ||||||||
| DÉNOMINATION: Eni Finance International |
||||||||
| Forme juridique: | SA | |||||||
| Adresse: | Rue Guimard | N°: 1 , boîte A |
||||||
| Code postal: | 1040 | Commune: Bruxelles 4 |
||||||
| Pays: | Belgique | |||||||
| Registre des personnes morales (RPM) – Tribunal de l'entreprise de Bruxelles, francophone 1 Adresse Internet: |
||||||||
| Numéro d'entreprise 0456.881.777 |
||||||||
| 5/04/2016 DATE de dépôt du document le plus récent mentionnant la date de publication des actes constitutif et modificatif(s) des statuts. |
||||||||
| COMPTES ANNUELS | EN USD | 2 | ||||||
| approuvés par l'assemblée générale du 1/04/2022 |
||||||||
| et relatifs à l'exercice couvrant la période du 1/01/2021 |
au | 31/12/2021 | ||||||
| Exercice précédent du au 1/01/2020 31/12/2020 |
||||||||
| 3 Les montants relatifs à l'exercice précédent sont / ne sont pas identiques à ceux publiés antérieurement |
||||||||
Nombre total de pages déposées: Numéros des sections du document normalisé non déposées parce que sans objet: 47 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.12, 6.18.2, 6.20, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15
Signature (nom et qualité) D'ecclesiis Vittorio Vice-Président du Conseil d'Administration
Cosco Fabrizio Administrateur Délégué Signature (nom et qualité)
Mention facultative. 1
Au besoin, adapter la devise et l'unité dans lesquelles les montants sont exprimés. 2
3 Biffer la mention inutile.
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES ET DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES
LISTE COMPLÈTE des nom, prénoms, profession, domicile (adresse, numéro, code postal et commune) et fonction au sein de la société
Sias Paolo
Fonction : Président du Conseil d'Administration Mandat : 17/02/2022- 1/04/2022 Corso di Porta Romana 117 Milan, Italie
Goberti Stefano
Fonction : Président du Conseil d'Administration Mandat : 15/01/2021- 16/02/2022 via Grazia Deledda 24, 26025 Pandino, Italie
D'Ecclesiis Vittorio
Fonction : Vice-président du Conseil d'Administration Mandat : 1/02/2019- 7/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Bruxelles 1, Belgique
Cosco Fabrizio
Fonction : Administrateur délégué Mandat : 1/10/2020- 7/04/2023 Rue de Stassart 36, 1050 Bruxelles 5, Belgique
Vignati Claudia
Fonction : Administrateur Mandat : 1/08/2021- 1/04/2022 via Valentino Pasini 20 Milano, Italie
Hal Christiane
Fonction : Administrateur Mandat : 7/04/2017- 30/07/2021 Avenue de la Forêt 119, 1180 Bruxelles 18, Belgique
Pricewaterhouse Coopers SRL 0458.263.335
Fonction : Commissaire, Numéro de membre : B00009 Mandat : 5/04/2019- 1/04/2022 Culliganlaan 5, 1831 Diegem, Belgique
Représenté par : Jeanquart Roland 1.
Réviseurs d'entreprises, Numéro de membre : B00965 Pater Perquylaan 1 , 3001 Heverlee, Belgique
USD
3/47
DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
L'organe de gestion déclare qu'aucune mission de vérification ou de redressement n'a été confiée à une personne qui n'y est pas autorisée par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales.
Les comptes annuels ont n'ont pas * été vérifiés ou corrigés par un expert-comptable externe, par un réviseur d'entreprises qui n'est / pas le commissaire.
Dans l'affirmative, sont mentionnés dans le tableau ci-dessous: les nom, prénoms, profession et domicile; le numéro de membre auprès de son institut et la nature de la mission:
- A. La tenue des comptes de la société**,
- B. L'établissement des comptes annuels **,
- C. La vérification des comptes annuels et/ou
- D. Le redressement des comptes annuels.
Si des missions visées sous A. ou sous B. ont été accomplies par des comptables agréés ou par des comptables-fiscalistes agréés, peuvent être mentionnés ci-après: les nom, prénoms, profession et domicile de chaque comptable agréé ou comptable-fiscaliste agréé et son numéro de membre auprès de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agréés ainsi que la nature de sa mission.
| Nom, prénoms, profession, domicile | Numéro de membre | Nature de la mission (A, B, C et/ou D) |
|---|---|---|
* Biffer la mention inutile.
** Mention facultative.
COMPTES ANNUELS
BILAN APRÈS RÉPARTITION
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||
| FRAIS D'ÉTABLISSEMENT |
6.1 | 20 | ||
ACTIFS IMMOBILISÉS |
21/28 | 1.650.711.742 | 1.338.939.069 | |
Immobilisations incorporelles |
6.2 | 21 | 2.045.791 | 2.342.111 |
Immobilisations corporelles |
6.3 | 22/27 | 14.466 | 28.806 |
Terrains et constructions |
22 | |||
| Installations, machines et outillage | 23 | |||
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 14.466 | 28.806 | |
| Location-financement et droits similaires | 25 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 26 | |||
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 27 | |||
Immobilisations financières |
6.4 / 6.5.1 |
28 | 1.648.651.485 | 1.336.568.152 |
Entreprises liées |
6.15 | 280/1 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
| Participations | 280 | |||
| Créances | 281 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 | |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation |
6.15 | 282/3 | ||
| Participations | 282 | |||
| Créances | 283 | |||
| Autres immobilisations financières | 284/8 | 1.485 | 1.485 | |
| Actions et parts | 284 | |||
| Créances et cautionnements en numéraire | 285/8 | 1.485 | 1.485 | |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS CIRCULANTS |
29/58 | 13.315.070.085 | 17.336.982.089 | |
Créances à plus d'un an |
29 | |||
Créances commerciales |
290 | |||
| Autres créances | 291 | |||
Stocks et commandes en cours d'exécution |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Approvisionnements |
30/31 | |||
| En-cours de fabrication | 32 | |||
| Produits finis | 33 | |||
| Marchandises | 34 | |||
| Immeubles destinés à la vente | 35 | |||
| Acomptes versés | 36 | |||
| Commandes en cours d'exécution | 37 | |||
Créances à un an au plus |
40/41 | 13.035.800.866 | 16.787.487.334 | |
Créances commerciales |
40 | 1.976.265 | 1.532.391 | |
| Autres créances | 41 | 13.033.824.601 | 16.785.954.943 | |
| Placements de trésorerie |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 200.000.000 | 330.000.000 |
Actions propres |
50 | |||
| Autres placements | 51/53 | 200.000.000 | 330.000.000 | |
| Valeurs disponibles |
54/58 | 1.555.947 | 1.525.878 | |
Comptes de régularisation |
6.6 | 490/1 | 77.713.272 | 217.968.877 |
TOTAL DE L'ACTIF |
20/58 | 14.965.781.827 | 18.675.921.158 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | ||||
CAPITAUX PROPRES |
10/15 | 1.728.436.905 | 1.728.383.739 | |
Apport |
10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 | |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Capital souscrit | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Capital non appelé |
101 | |||
| En dehors du capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Primes d'émission | 1100/1 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Autres | 0 1109/1 9 |
|||
| Plus-values de réévaluation |
12 | |||
| Réserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Réserves indisponibles |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserve légale | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | |||
| Acquisition d'actions propres | 1312 | |||
| Soutien financier | 1313 | |||
| Autres | 1319 | |||
| Réserves immunisées | 132 | |||
| Réserves disponibles | 133 | |||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) reporté(e) |
14 | 61.240 | 8.074 | |
| Subsides en capital |
15 | |||
5 Avance aux associés sur la répartition de l'actif net |
19 | |||
PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS |
16 | |||
Provisions pour risques et charges |
160/5 | |||
Pensions et obligations similaires |
160 | |||
| Charges fiscales |
161 | |||
Grosses réparations et gros entretien |
162 | |||
Obligations environnementales |
163 | |||
Autres risques et charges |
6.8 | 164/5 | ||
Impôts différés |
168 |
.
Montant venant en déduction du capital souscrit. 4
Montant venant en déduction des autres composantes des capitaux propres. 5
........
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| DETTES |
17/49 | 13.237.344.922 | 16.947.537.419 | |
Dettes à plus d'un an |
6.9 | 17 | 4.000.456.750 | 4.185.425.250 |
Dettes financières |
170/4 | 2.650.456.750 | 2.725.425.250 | |
| Emprunts subordonnés | 170 | |||
| Emprunts obligataires non subordonnés | 171 | 2.650.456.750 | 2.725.425.250 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées |
172 | |||
| Etablissements de crédit | 173 | |||
| Autres emprunts | 174 | |||
| Dettes commerciales | 175 | |||
| Fournisseurs | 1750 | |||
| Effets à payer | 1751 | |||
| Acomptes sur commandes | 176 | |||
| Autres dettes | 178/9 | 1.350.000.000 | 1.460.000.000 | |
| Dettes à un an au plus | 6.9 | 42/48 | 9.102.855.398 | 12.611.787.043 |
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
42 | 73 | 165.730.379 | |
| Dettes financières | 43 | 605.407.985 | 973.292.568 | |
| Etablissements de crédit | 430/8 | |||
| Autres emprunts | 439 | 605.407.985 | 973.292.568 | |
| Dettes commerciales | 44 | 1.610.421 | 1.839.884 | |
| Fournisseurs | 440/4 | 1.610.421 | 1.839.884 | |
| Effets à payer | 441 | |||
| Acomptes sur commandes | 46 | |||
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 6.9 | 45 | 202.425 | 588.608 |
| Impôts | 450/3 | 255.745 | ||
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 202.425 | 332.863 | |
| Autres dettes | 47/48 | 8.495.634.494 | 11.470.335.604 | |
| Comptes de régularisation |
6.9 | 492/3 | 134.032.774 | 150.325.126 |
| TOTAL DU PASSIF |
10/49 | 14.965.781.827 | 18.675.921.158 |
COMPTE DE RÉSULTATS
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
Ventes et prestations |
70/76A | 1.464.241 | 1.348.049 | |
Chiffre d'affaires |
6.10 | 70 | 1.215.470 | 1.086.082 |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution: augmentation (réduction) (+)/(-) |
71 | |||
| Production immobilisée | 72 | |||
| Autres produits d'exploitation | 6.10 | 74 | 248.771 | 261.967 |
| Produits d'exploitation non récurrents | 6.12 | 76A | ||
Coût des ventes et des prestations Approvisionnements et marchandises |
60/66A 60 |
11.750.011 | 11.057.399 | |
| Achats | 600/8 | |||
| Stocks: réduction (augmentation) (+)/(-) | 609 | |||
| Services et biens divers | 61 | 5.035.590 | 4.769.073 | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 5.750.016 | 5.322.999 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
630 | 834.600 | 810.851 | |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | ||
| Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Autres charges d'exploitation | 6.10 | 640/8 | 129.805 | 154.476 |
| Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
649 | |||
| Charges d'exploitation non récurrentes | 6.12 | 66A | ||
| Bénéfice (Perte) d'exploitation (+)/(-) |
9901 | -10.285.770 | -9.709.350 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| Produits financiers |
75/76B | 949.171.005 | 1.271.828.635 | |
Produits financiers récurrents |
75 | 949.171.005 | 1.271.828.635 | |
| Produits des immobilisations financières | 750 | 51.917.046 | 50.277.376 | |
| Produits des actifs circulants | 751 | 239.088.876 | 334.814.064 | |
| Autres produits financiers | 6.11 | 752/9 | 658.165.083 | 886.737.195 |
| Produits financiers non récurrents | 6.12 | 76B | ||
Charges financières |
6.11 | 65/66B | 871.362.869 | 1.198.163.370 |
Charges financières récurrentes |
65 | 871.362.869 | 1.198.163.370 | |
| Charges des dettes | 650 | 188.392.660 | 290.280.976 | |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
651 | |||
| Autres charges financières | 652/9 | 682.970.209 | 907.882.394 | |
| Charges financières non récurrentes | 6.12 | 66B | ||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) de l'exercice avant impôts |
9903 | 67.522.366 | 63.955.915 | |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | |||
Transfert aux impôts différés |
680 | |||
Impôts sur le résultat (+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 21.529.224 | 22.794.752 |
| Impôts | 670/3 | 23.033.302 | 29.073.406 | |
| Régularisation d'impôts et reprise de provisions fiscales . | 77 | 1.504.078 | 6.278.654 | |
| Bénéfice (Perte) de l'exercice (+)/(-) |
9904 | 45.993.142 | 41.161.163 | |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | |||
Transfert aux réserves immunisées |
689 | |||
Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) |
9905 | 45.993.142 | 41.161.163 |
AFFECTATIONS ET PRÉLÈVEMENTS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Bénéfice (Perte) à affecter (+)/(-) |
9906 | 46.001.216 | 41.222.000 |
| Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) | (9905) | 45.993.142 | 41.161.163 |
| Bénéfice (Perte) reporté(e) de l'exercice précédent (+)/(-) | 14P | 8.074 | 60.837 |
| Prélèvement sur les capitaux propres |
791/2 | ||
sur l'apport |
791 | ||
| sur les réserves | 792 | ||
Affectation aux capitaux propres |
691/2 | ||
à l'apport |
691 | ||
| à la réserve légale | 6920 | ||
| aux autres réserves | 6921 | ||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) à reporter |
(14) | 61.240 | 8.074 |
| Intervention des associés dans la perte |
794 | ||
Bénéfice à distribuer |
694/7 | 45.939.976 | 41.213.926 |
Rémunération de l'apport |
694 | 45.939.976 | 41.213.926 |
Administrateurs ou gérants |
695 | ||
| Travailleurs | 696 | ||
| Autres allocataires | 697 |
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE, MARQUES ET DROITS SIMILAIRES |
|||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 15.877.569 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8022 | 523.940 | |
| Cessions et désaffectations | 8032 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8042 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052 | 16.401.509 | |
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 13.535.458 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8072 | 820.260 | |
Repris |
8082 | ||
| Acquis de tiers | 8092 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8102 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice | 8122 | 14.355.718 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
211 | 2.045.791 |
.............. .............. .......
......................
....
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| MOBILIER ET MATÉRIEL ROULANT | |||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.987 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8163 | ||
| Cessions et désaffectations | 8173 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8183 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193 | 1.575.987 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 43.013 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8213 | ||
| Acquises de tiers | 8223 | ||
| Annulées | 8233 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8243 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8253 | 43.013 | |
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.590.194 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8273 | 14.340 | |
Repris |
8283 | ||
Acquis de tiers |
8293 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8303 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8313 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323 | 1.604.534 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(24) | 14.466 |
....................... .......................
.............. .............. .............. .......
.
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| LOCATION-FINANCEMENT ET DROITS SIMILAIRES | |||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8164 | ||
| Cessions et désaffectations | 8174 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8184 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194 | 1.085.302 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8214 | ||
| Acquises de tiers | 8224 | ||
| Annulées | 8234 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8244 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8254 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8274 | ||
Repris |
8284 | ||
Acquis de tiers |
8294 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8304 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8314 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324 | 1.085.302 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(25) | ||
Dont |
|||
Terrains et constructions |
250 | ||
Installations, machines et outillage |
251 | ||
Mobilier et matériel roulant |
252 |
USD
14/47
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
| Mutations de l'exercice | |||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8165 | ||
| Cessions et désaffectations | 8175 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8185 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195 | 1.139.791 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8215 | ||
| Acquises de tiers | 8225 | ||
| Annulées | 8235 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8245 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8255 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8275 | ||
Repris |
8285 | ||
Acquis de tiers |
8295 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8305 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8315 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325 | 1.139.791 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(26) |
......................
.............. .............. .............. .......
....
ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES LIÉES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS |
|||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8391P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions | 8361 | ||
| Cessions et retraits | 8371 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8381 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8391 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8451P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8411 | ||
| Acquises de tiers | 8421 | ||
| Annulées | 8431 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8441 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8451 | ||
| Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8521P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8471 | ||
| Reprises | 8481 | ||
| Acquises de tiers | 8491 | ||
| Annulées à la suite de cessions et retraits | 8501 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8511 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8521 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice | 8551P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice (+)/(-) |
8541 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice |
8551 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(280) | ||
ENTREPRISES LIÉES - CRÉANCES |
|||
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
281P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.336.566.667 |
Mutations de l'exercice |
|||
Additions |
8581 | 1.019.675.995 | |
| Remboursements | 8591 | 707.592.662 | |
| Réductions de valeur actées | 8601 | ||
| Réductions de valeur reprises | 8611 | ||
| Différences de change (+)/(-) | 8621 | ||
| Autres (+)/(-) | 8631 | ||
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(281) | 1.648.650.000 | |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE |
8651 |
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES ENTREPRISES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS |
|||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Cessions et retraits | 8373 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8383 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8413 | ||
| Acquises de tiers | 8423 | ||
| Annulées | 8433 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8443 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8453 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Mutations de l'exercice | |||
| Actées | 8473 | ||
| Reprises | 8483 | ||
| Acquises de tiers | 8493 | ||
| Annulées à la suite de cessions et retraits | 8503 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8513 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523 | ||
Montants non appelés au terme de l'exercice |
8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice (+)/(-) |
8543 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice |
8553 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(284) | ||
AUTRES ENTREPRISES - CRÉANCES |
|||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.485 |
| Mutations de l'exercice |
|||
| Additions |
8583 | ||
| Remboursements | 8593 | ||
| Réductions de valeur actées | 8603 | ||
| Réductions de valeur reprises | 8613 | ||
| Différences de change (+)/(-) | 8623 | ||
| Autres (+)/(-) | 8633 | ||
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(285/8) | 1.485 | |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE |
8653 | ||
PLACEMENTS DE TRÉSORERIE ET COMPTES DE RÉGULARISATION DE L'ACTIF
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PLACEMENTS DE TRÉSORERIE – AUTRES PLACEMENTS | |||
| Actions, parts et placements autres que placements à revenu fixe |
51 | ||
Actions et parts – Valeur comptable augmentée du montant non appelé |
8681 | ||
| Actions et parts – Montant non appelé |
8682 | ||
Métaux précieux et œuvres d'art |
8683 | ||
Titres à revenu fixe |
52 | ||
Titres à revenu fixe émis par des établissements de crédit |
8684 | ||
Comptes à terme détenus auprès des établissements de crédit |
53 | ||
Avec une durée résiduelle ou de préavis |
|||
d'un mois au plus |
8686 | ||
| de plus d'un mois à un an au plus | 8687 | ||
| de plus d'un an | 8688 | ||
| Autres placements de trésorerie non repris ci-avant |
8689 | 200.000.000 | 330.000.000 |
| Exercice | |||
| COMPTES DE RÉGULARISATION | |||
| Ventilation de la rubrique 490/1 de l'actif si celle-ci représente un montant important | |||
| Intérêts acquis | 23.488.575 | ||
| Charges à reporter | 12.087.270 | ||
| Compte d'attente | 26.923 | ||
| Report / Deport sur les produits dérivés | 13.182.672 | ||
| Ecart de conversion de devises | 28.927.832 |
ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT
| ETAT DU CAPITAL | Codes | Exercice | Exercice précédent |
|---|---|---|---|
| Capital | |||
| Capital souscrit au terme de l'exercice | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Capital souscrit au terme de l'exercice | (100) | 1.480.365.336 | |
| Codes | Montants | Nombre d'actions | |
| Modifications au cours de l'exercice | |||
| Représentation du capital Catégories d'actions |
|||
| Actions ordinaires | 1.480.365.336 | 6.950.072 | |
| Actions nominatives | 8702 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actions dématérialisées | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX |
| Codes | Montant non appelé | Montant appelé, non versé |
|
|---|---|---|---|
| Capital non libéré | |||
| Capital non appelé | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Capital appelé, non versé | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actionnaires redevables de libération | |||
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Actions propres | ||
| Détenues par la société elle-même | ||
| Montant du capital détenu |
8721 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8722 | |
Détenues par ses filiales |
||
| Montant du capital détenu |
8731 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8732 | |
Engagement d'émission d'actions |
||
| Suite à l'exercice de droits de conversion | ||
| Montant des emprunts convertibles en cours |
8740 | |
Montant du capital à souscrire |
8741 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8742 | |
Suite à l'exercice de droits de souscription |
||
| Nombre de droits de souscription en circulation |
8745 | |
Montant du capital à souscrire |
8746 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8747 | |
Capital autorisé non souscrit |
Exercice
19/47
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Parts non représentatives du capital | ||
| Répartition | ||
| Nombre de parts |
8761 | |
Nombre de voix qui y sont attachées |
8762 | |
Ventilation par actionnaire |
||
| Nombre de parts détenues par la société elle-même |
8771 | |
Nombre de parts détenues par les filiales |
8781 | |
EXPLICATION COMPLÉMENTAIRE RELATIVE À L'APPORT (Y COMPRIS L'APPORT EN INDUSTRIE)
| ETAT DES DETTES ET COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF | Codes | Exercice |
|---|---|---|
| VENTILATION DES DETTES À L'ORIGINE À PLUS D'UN AN, EN FONCTION DE LEUR DURÉE RÉSIDUELLE |
||
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | ||
| Dettes financières | 8801 | 73 |
| Emprunts subordonnés | 8811 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8821 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8831 | |
| Etablissements de crédit | 8841 | |
| Autres emprunts | 8851 | 73 |
| Dettes commerciales | 8861 | |
| Fournisseurs | 8871 | |
| Effets à payer | 8881 | |
| Acomptes sur commandes | 8891 | |
| Autres dettes | 8901 | |
Total des dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
(42) | 73 |
Dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir |
||
| Dettes financières | 8802 | |
| Emprunts subordonnés | 8812 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8822 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8832 | |
| Etablissements de crédit | 8842 | |
| Autres emprunts | 8852 | |
| Dettes commerciales | 8862 | |
| Fournisseurs | 8872 | |
| Effets à payer | 8882 | |
| Acomptes sur commandes | 8892 | |
| Autres dettes | 8902 | 1.350.000.000 |
| Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir |
8912 | 1.350.000.000 |
| Dettes ayant plus de 5 ans à courir Dettes financières |
8803 | 2.650.456.750 |
| Emprunts subordonnés | 8813 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8823 | 2.650.456.750 |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8833 | |
| Etablissements de crédit | 8843 | |
| Autres emprunts Dettes commerciales |
8853 8863 |
|
| Fournisseurs | 8873 | |
| Effets à payer | 8883 | |
| Acomptes sur commandes | 8893 | |
| Autres dettes Total des dettes ayant plus de 5 ans à courir |
8903 8913 |
2.650.456.750 |
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| (comprises dans les rubriques 17 et 42/48 du passif) DETTES GARANTIES |
||
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | ||
| Dettes financières | 8921 | |
| Emprunts subordonnés | 8931 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8941 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8951 | |
| Etablissements de crédit | 8961 | |
| Autres emprunts | 8971 | |
| Dettes commerciales | 8981 | |
| Fournisseurs | 8991 | |
| Effets à payer | 9001 | |
| Acomptes sur commandes | 9011 | |
| Dettes salariales et sociales | 9021 | |
| Autres dettes | 9051 | |
| Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges |
9061 | |
Dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
||
| Dettes financières | 8922 | |
| Emprunts subordonnés | 8932 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8942 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8952 | |
| Etablissements de crédit | 8962 | |
| Autres emprunts | 8972 | |
| Dettes commerciales | 8982 | |
| Fournisseurs | 8992 | |
| Effets à payer | 9002 | |
| Acomptes sur commandes | 9012 | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 9022 | |
| Impôts | 9032 | |
| Rémunérations et charges sociales | 9042 | |
| Autres dettes | 9052 | |
| Total des dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
9062 |
| DETTES FISCALES, SALARIALES ET SOCIALES | ||
|---|---|---|
| (rubriques 450/3 et 178/9 du passif) Impôts |
||
| Dettes fiscales échues | 9072 | |
| Dettes fiscales non échues | 9073 | |
| Dettes fiscales estimées | 450 | |
| (rubriques 454/9 et 178/9 du passif) Rémunérations et charges sociales |
||
| Dettes échues envers l'Office National de Sécurité Sociale | 9076 | |
| Autres dettes salariales et sociales | 9077 | 202.425 |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.9 |
|---|---|---|---|
| Exercice | |||
| COMPTES DE RÉGULARISATION | |||
| Ventilation de la rubrique 492/3 du passif si celle-ci représente un montant important | |||
| Charges à reporter | 35.464.792 | ||
| Report/Déport sur les produits dérivés | 7.549.457 | ||
| Produits à reporter | 2.406.750 | ||
| Suspense accounts | 18.296 | ||
| Réévaluation de la base comptant des contrats de change à terme | 88.593.479 |
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS D'EXPLOITATION | |||
| Chiffre d'affaires net | |||
| Ventilation par catégorie d'activité | |||
| Ventilation par marché géographique | |||
| Autres produits d'exploitation | |||
| Subsides d'exploitation et montants compensatoires obtenus des pouvoirs publics |
740 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | |||
| Travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9086 | 31 | 35 |
| Effectif moyen du personnel calculé en équivalents temps plein | 9087 | 29,4 | 31,5 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9088 | 48.653 | 48.247 |
| Frais de personnel | |||
| Rémunérations et avantages sociaux directs | 620 | 4.321.924 | 4.012.385 |
| Cotisations patronales d'assurances sociales | 621 | 948.531 | 793.850 |
| Primes patronales pour assurances extralégales | 622 | 133.517 | 106.894 |
| Autres frais de personnel | 623 | 346.044 | 409.870 |
| Pensions de retraite et de survie | 624 | ||
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Provisions pour pensions et obligations similaires | |||
| Dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) | 635 | ||
| Réductions de valeur | |||
| Sur stocks et commandes en cours | |||
| Actées | 9110 | ||
| Reprises | 9111 | ||
| Sur créances commerciales | |||
| Actées | 9112 | ||
| Reprises | 9113 | ||
| Provisions pour risques et charges | |||
| Constitutions | 9115 | ||
| Utilisations et reprises | 9116 | ||
| Autres charges d'exploitation | |||
| Impôts et taxes relatifs à l'exploitation | 640 | 129.642 | 154.123 |
| Autres | 641/8 | 163 | 353 |
| Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de la société |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9096 | ||
| Nombre moyen calculé en équivalents temps plein | 9097 | 0,3 | |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9098 | 61 | |
| Frais pour la société | 617 | 261.967 | |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.11 |
|---|---|---|---|
| ---- | -------------- | ----- | ------------ |
RÉSULTATS FINANCIERS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS FINANCIERS RÉCURRENTS | |||
| Autres produits financiers | |||
| Subsides accordés par les pouvoirs publics et imputés au compte de résultats |
|||
| Subsides en capital | 9125 | ||
| Subsides en intérêts | 9126 | ||
| Ventilation des autres produits financiers | |||
| Différences de change réalisées | 754 | 485.176.827 | 786.075.583 |
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 137.252.529 | 55.040.837 | |
| Produits dérivés | 35.508.110 | 45.390.426 | |
| Autres | 227.617 | 230.349 | |
| CHARGES FINANCIÈRES RÉCURRENTES | |||
| Amortissement des frais d'émission d'emprunts |
6501 | ||
Intérêts portés à l'actif |
6502 | ||
Réductions de valeur sur actifs circulants |
|||
| Actées | 6510 | ||
| Reprises | 6511 | ||
| Autres charges financières | |||
| Montant de l'escompte à charge de la société sur la négociation de créances |
653 | ||
| Provisions à caractère financier | |||
| Dotations | 6560 | ||
| Utilisations et reprises | 6561 | ||
| Ventilation des autres charges financières | |||
| Différences de change réalisées | 654 | 490.818.821 | 783.032.947 |
| Ecarts de conversion de devises | 655 | ||
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 131.988.500 | 95.306.068 | |
| Autres | 4.739.298 | 62.358.442 | |
| Produits dérivés | 55.423.590 | -32.815.063 | |
IMPÔTS ET TAXES
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | ||
| Impôts sur le résultat de l'exercice |
9134 | 23.033.302 |
Impôts et précomptes dus ou versés |
9135 | 23.033.302 |
| Excédent de versements d'impôts ou de précomptes porté à l'actif | 9136 | |
| Suppléments d'impôts estimés | 9137 | |
| Impôts sur le résultat d'exercices antérieurs |
9138 | |
Suppléments d'impôts dus ou versés |
9139 | |
| Suppléments d'impôts estimés ou provisionnés | 9140 | |
Principales sources de disparités entre le bénéfice avant impôts, exprimé dans les comptes, et le bénéfice taxable estimé
Incidence des résultats non récurrents sur le montant des impôts sur le résultat de l'exercice
| Exercice | |
|---|---|
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Sources de latences fiscales | ||
| Latences actives | 9141 | |
Pertes fiscales cumulées, déductibles des bénéfices taxables ultérieurs |
9142 | |
| Latences passives | 9144 | |
| Ventilation des latences passives | ||
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| TAXES SUR LA VALEUR AJOUTÉE ET IMPÔTS À CHARGE DE TIERS | |||
| Taxes sur la valeur ajoutée, portées en compte | |||
| A la société (déductibles) | 9145 | 1.115.098 | 1.006.997 |
| Par la société | 9146 | 918.459 | 777.469 |
| Montants retenus à charge de tiers, au titre de | |||
| Précompte professionnel | 9147 | 1.438.407 | 1.271.190 |
| Précompte mobilier | 9148 | ||
DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| GARANTIES PERSONNELLES CONSTITUÉES OU IRRÉVOCABLEMENT PROMISES PAR LA SOCIÉTÉ POUR SÛRETÉ DE DETTES OU D'ENGAGEMENTS DE TIERS |
9149 | |
Dont |
||
Effets de commerce en circulation endossés par la société |
9150 | |
| Effets de commerce en circulation tirés ou avalisés par la société | 9151 | |
| Montant maximum à concurrence duquel d'autres engagements de tiers sont garantis par la société |
9153 | |
| GARANTIES RÉELLES | ||
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de la société |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91611 | |
| Montant de l'inscription | 91621 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91631 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91711 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91721 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91811 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91821 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91911 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91921 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92011 | |
| Le montant du prix non payé | 92021 |
| Codes | Boekjaar | |
|---|---|---|
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de tiers |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91612 | |
| Montant de l'inscription | 91622 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91632 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91712 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91722 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91812 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91822 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91912 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91922 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92012 | |
| Le montant du prix non payé | 92022 |
N° 0456.881.777 USD C-cap 6.14
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| BIENS ET VALEURS DÉTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX RISQUES ET PROFITS DE LA SOCIÉTÉ, S'ILS NE SONT PAS PORTÉS AU BILAN |
||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS | ||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS | ||
| MARCHÉ À TERME | ||
| Marchandises achetées (à recevoir) |
9213 | |
Marchandises vendues (à livrer) |
9214 | |
Devises achetées (à recevoir) |
9215 | 2.131.537.576 |
Devises vendues (à livrer) |
9216 | 2.187.647.751 |
Exercice ENGAGEMENTS RÉSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHÉES À DES VENTES OU PRESTATIONS DÉJÀ EFFECTUÉES
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.14 |
|---|---|---|---|
| Exercice | |||
| MONTANT, NATURE ET FORME DES LITIGES ET AUTRES ENGAGEMENTS IMPORTANTS | |||
RÉGIMES COMPLÉMENTAIRES DE PENSION DE RETRAITE OU DE SURVIE INSTAURÉS AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS
Description succincte
Sans impact sur les comptes de Hors Bilan, un plan à contribution définie 8% annuel - couverture - décès, rente invalidté, exonération des versements, et épargne - de " Evolulife Group Insurance " plan cafétariat AG Employee benefits Bld E. Jacqmain, 53 à 1000 Bruxelles a été souscrit par la société pour son personnel local employé. La contribution définie qui s'élève à 8% du salaire annuel brut (annualisé sur 13,85 pour le personnel) se répartit de la manière suivante, participation de l'employé 2,66% et participation de l'employeur 5,34%.
Mesures prises pour en couvrir la charge
| Code | Exercice | |
|---|---|---|
| PENSIONS DONT LE SERVICE INCOMBE À LA SOCIÉTÉ ELLE-MÊME | ||
| Montant estimé des engagements résultant de prestations déjà effectuées | 9220 | |
Bases et méthodes de cette estimation |
||
| Exercice | ||
| NATURE ET IMPACT FINANCIER DES ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE, non pris en compte dans le bilan ou le compte de résultats |
||
| Conflit russo-ukrainien | ||
| EFI a des lignes de crédit non utilisés avec des sociétés de droit néerlandais qui opèrent en Russie et en Ukraine. |
||
| Ces sociétés appartiennent au groupe Eni et de ce fait sont soumis à une garantie de la maison-mère. | ||
| C'est pourquoi EFI n'évalue pas de risque de crédit. | ||
| Il n'y a pas de risques que les fonds soient gelée et l'éventuelle influence sur la marge de la société n'est pas significative. Plenitude |
||
| Fin 2021, Eni a annoncé l'entrée en bourse de Plenitude dans le courant de l'année 2022. | ||
| Cette nouvelle entité s'inscrit dans la stratégie et l'engagement à long terme de l'Eni d'être un groupe d'énergie verte et durable. |
||
| Plenitude intégrera toutes les filiales actives dans le domaine du gaz, l'énergie électrique et renouvelable et sera indépendante financièrement. |
||
| Cette diminution des financements a été considéré dans le budget et cela n'aura pas d'impact significative sur les activités d'EFI. |
||
| Exercice | ||
| ENGAGEMENTS D'ACHAT OU DE VENTE DONT LA SOCIÉTÉ DISPOSE COMME ÉMETTEUR D'OPTIONS DE VENTE OU D'ACHAT |
||
Exercice
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.14 |
|---|---|---|---|
| Exercice | |||
| INSCRITES AU BILAN | NATURE, OBJECTIF COMMERCIAL ET CONSÉQUENCES FINANCIÈRES DES OPÉRATIONS NON | ||
| situation financière de la société | A condition que les risques ou les avantages découlant de ces opérations soient significatifs et dans la mesure où la divulgation des risques ou avantages soit nécessaire pour l'appréciation de la |
||
| Exercice | |||
| AUTRES DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN (dont ceux non susceptibles d'être quantifiés) |
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES LIÉES | |||
| Immobilisations financières |
(280/1) | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
Participations |
(280) | ||
| Créances subordonnées | 9271 | ||
| Autres créances | 9281 | 1.648.650.000 | 1.336.566.667 |
| Créances | 9291 | 13.033.824.601 | 16.785.954.942 |
A plus d'un an |
9301 | ||
| A un an au plus | 9311 | 13.033.824.601 | 16.785.954.942 |
Placements de trésorerie |
9321 | 200.000.000 | 330.000.000 |
Actions |
9331 | ||
| Créances | 9341 | 200.000.000 | 330.000.000 |
| Dettes | 9351 | 8.449.694.517 | 11.429.121.677 |
A plus d'un an |
9361 | ||
| A un an au plus | 9371 | 8.449.694.517 | 11.429.121.677 |
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises liées |
9381 | 200.000.000 | 330.000.000 |
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises liées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9391 | 110.420.104 | 144.019.038 |
| Autres engagements financiers significatifs | 9401 | 2.994.280.251 | 3.657.989.677 |
Résultats financiers |
|||
| Produits des immobilisations financières | 9421 | 51.917.046 | 50.277.376 |
Produits des actifs circulants |
9431 | 239.088.876 | 334.814.064 |
Autres produits financiers |
9441 | 430.515.913 | 886.737.195 |
Charges des dettes |
9461 | 188.392.660 | 290.280.976 |
Autres charges financières |
9471 | 455.321.038 | 907.882.395 |
Cessions d'actifs immobilisés |
|||
| Plus-values réalisées |
9481 | ||
Moins-values réalisées |
9491 | ||
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES ASSOCIÉES | |||
| Immobilisations financières |
9253 | ||
Participations |
9263 | ||
| Créances subordonnées | 9273 | ||
| Autres créances | 9283 | ||
| Créances | 9293 | ||
A plus d'un an |
9303 | ||
| A un an au plus | 9313 | ||
| Dettes | 9353 | ||
A plus d'un an |
9363 | ||
| A un an au plus | 9373 | ||
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises associées |
9383 | ||
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises associées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9393 | ||
| Autres engagements financiers significatifs |
9403 | ||
AUTRES ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION |
|||
| Immobilisations financières |
9252 | ||
Participations |
9262 | ||
| Créances subordonnées | 9272 | ||
| Autres créances | 9282 | ||
| Créances | 9292 | ||
A plus d'un an |
9302 | ||
| A un an au plus | 9312 | ||
Dettes |
9352 | ||
A plus d'un an |
9362 | ||
| A un an au plus | 9372 | ||
TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES EFFECTUÉES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES DU MARCHÉ
Mention de telles transactions, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la position financière de la société
| Exercice |
|---|
RELATIONS FINANCIÈRES AVEC
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LES ADMINISTRATEURS ET GÉRANTS, LES PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES QUI CONTRÔLENT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT LA SOCIÉTÉ SANS ÊTRE LIÉES À CELLE-CI OU LES AUTRES ENTREPRISES CONTRÔLÉES DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT PAR CES PERSONNES |
||
| Créances sur les personnes précitées |
9500 | |
| Conditions principales des créances, taux d'intérêt, durée, montants éventuellement remboursés, annulés ou auxquels il a été renoncé |
||
| Garanties constituées en leur faveur |
9501 | |
Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur |
9502 | |
Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d'une seule personne identifiable |
||
| Aux administrateurs et gérants | 9503 | |
| Aux anciens administrateurs et anciens gérants | 9504 | |
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS) |
||
| Emoluments du (des) commissaire(s) |
9505 | 200.009 |
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le(s) commissaire(s) |
||
| Autres missions d'attestation |
95061 | 26.831 |
Missions de conseils fiscaux |
95062 | |
Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95063 | |
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) |
||
| Autres missions d'attestation |
95081 | |
Missions de conseils fiscaux |
95082 | |
Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95083 | |
Mentions en application de l'article 3:64, §2 et §4 du Code des sociétés et des associations
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
POUR CHAQUE CATÉGORIE D'INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
| Exercice | Exercice précédent | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie d'instruments financiers dérivés |
Risque couvert | Spéculation / couverture |
Volume | Valeur comptable | Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur |
| Contrats de change à terme, swap et outrights |
Taux de change | Couverture | 25 | -13.297.056 | 13.183.841 | 46.212.373 | -46.699.776 |
| Interest Rate Swap (IRS) |
Taux d'intérêts | Couverture | 4 | -1.830.966 | 34.222.967 | 1.807.461 | 71.936.683 |
| Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Taux de change | Couverture | 4 | -38.904.410 | -20.659.405 | 30.106.953 | -143.278.604 |
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES COMPTABILISÉES À UN MONTANT SUPÉRIEUR À LA JUSTE VALEUR
Montants des actifs pris isolément ou regroupés de manière adéquate
Raison pour lesquelles la valeur comptable n'a pas été réduite
Eléments qui permettent de supposer que la valeur comptable sera recouvrée
| Valeur comptable | Juste valeur |
|---|---|
DÉCLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LES SOCIÉTÉS SOUMISES AUX DISPOSITIONS DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS RELATIVES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
La société établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion*
La société n'établit pas de comptes consolidés ni de rapport consolidé de gestion, parce qu'elle en est exemptée pour la (les) raison(s) suivante(s)*
La société et ses filiales ne dépassent pas, sur base consolidée, plus d'une des limites visées à l'article 1:26 du Code des sociétés et des associations*
La société ne possède que des sociétés filiales qui, eu égard à l'évaluation du patrimoine consolidé, de la position financière consolidée ou du résultat consolidé, ne présentent, tant individuellement que collectivement, qu'un intérêt négligeable* (article 3:23 du Code des sociétés et des associations)
La société est elle-même filiale d'une société mère qui établit et publie des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation*
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LA SOCIÉTÉ SI ELLE EST FILIALE OU FILIALE COMMUNE
Nom, adresse complète du siège et, s'il s'agit d'une société de droit belge, numéro d'entreprise de la (des) société(s) mère(s) et indication si cette (ces) société(s) mère(s) établit (établissent) et publie(nt) des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italie
La société mère établit et publie des comptes consolidés pour l'ensemble le plus grand
Si la (les) société(s) mère(s) est (sont) de droit étranger, lieu où les comptes consolidés dont question ci-avant peuvent être obtenus**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italie
* Biffer la mention inutile.
** Si les comptes de la société sont consolidés à plusieurs niveaux, les renseignements sont donnés d'une part, pour l'ensemble le plus grand et d'autre part, pour l'ensemble le plus petit de sociétés dont la société fait partie en tant que filiale et pour lequel des comptes consolidés sont établis et publiés. 35/47
BILAN SOCIAL
Numéros des commissions paritaires dont dépend la société:
ETAT DES PERSONNES OCCUPÉES TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL
| Au cours de l'exercice | Codes | Total | 1. Hommes | 2. Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre moyen de travailleurs | ||||
| Temps plein |
1001 | 27,8 | 17,5 | 10,3 |
| Temps partiel |
1002 | 2,0 | 2,0 | |
| Total en équivalents temps plein (ETP) |
1003 | 29,4 | 17,5 | 11,9 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | ||||
| Temps plein |
1011 | 45.949 | 29.563 | 16.386 |
| Temps partiel |
1012 | 2.704 | 2.704 | |
| Total |
1013 | 48.653 | 29.563 | 19.090 |
| Frais de personnel | ||||
| Temps plein |
1021 | 5.430.423 | 3.493.841 | 1.936.582 |
| Temps partiel |
1022 | 319.592 | 319.592 | |
| Total | 1023 | 5.750.016 | 3.493.841 | 2.256.174 |
| Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 54.418 | 32.519 | 21.899 |
| Au cours de l'exercice précédent | Codes | P. Total | 1P. Hommes | 2P. Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre moyen de travailleurs en ETP |
1003 | 31,5 | 17,9 | 13,6 |
| Nombre d'heures effectivement prestées |
1013 | 48.247 | 29.380 | 18.867 |
| Frais de personnel |
1023 | 5.322.999 | 3.241.485 | 2.081.514 |
Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 46.919 | 28.135 | 18.784 |
TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL (suite)
| Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|
|---|---|---|---|---|
| A la date de clôture de l'exercice | ||||
Nombre de travailleurs |
105 | 28 | 3 | 29,6 |
Par type de contrat de travail |
||||
| Contrat à durée indéterminée | 110 | 28 | 3 | 29,6 |
Contrat à durée déterminée |
111 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 112 | |||
| Contrat de remplacement | 113 | |||
| Par sexe et niveau d'études | ||||
| Hommes | 120 | 16 | 16,0 | |
| de niveau primaire | 1200 | |||
| de niveau secondaire | 1201 | 3 | 3,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1202 | 4 | 4,0 | |
| de niveau universitaire | 1203 | 9 | 9,0 | |
| Femmes | 121 | 12 | 3 | 13,6 |
| de niveau primaire | 1210 | |||
| de niveau secondaire | 1211 | 3 | 3,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| de niveau universitaire | 1213 | 7 | 2 | 7,8 |
| Par catégorie professionnelle | ||||
| Personnel de direction | 130 | |||
| Employés | 134 | 28 | 3 | 29,6 |
| Ouvriers | 132 | |||
| Autres | 133 |
PERSONNEL INTÉRIMAIRE ET PERSONNES MISES À LA DISPOSITION DE LA SOCIÉTÉ
| Nombre moyen de personnes occupées | |
|---|---|
| Nombre d'heures effectivement prestées | |
| Frais pour la société |
| Au cours de l'exercice | Codes | 1. Personnel intérimaire |
2. Personnes mises à la disposition de la société |
|---|---|---|---|
| Nombre moyen de personnes occupées |
150 | ||
Nombre d'heures effectivement prestées |
151 | ||
Frais pour la société |
152 |
TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L'EXERCICE
| ENTRÉES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l'exercice |
205 | |||
| Par type de contrat de travail | ||||
| Contrat à durée indéterminée | 210 | |||
| Contrat à durée déterminée | 211 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 212 | |||
| Contrat de remplacement | 213 |
| SORTIES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice |
4 | 4,0 | ||
Par type de contrat de travail |
||||
Contrat à durée indéterminée |
310 | 4 | 4,0 | |
| Contrat à durée déterminée | 311 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 312 | |||
| Contrat de remplacement | 313 | |||
| Par motif de fin de contrat | ||||
| Pension | 1 | 1,0 | ||
| Chômage avec complément d'entreprise | ||||
| Licenciement | 342 | |||
| Autre motif | 343 | 3 | 3,0 | |
| Dont: le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de la société comme indépendants |
350 |
| Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l'employeur |
Codes | Hommes | Codes | Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs concernés [ 5801 | 5811 | |||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5802 | 5812 | ||
| Coût net pour la société | 5803 | 5813 | ||
| dont coût brut directement lié aux formations | 58031 | 58131 | ||
| dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs | 58032 | 58132 | ||
| dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) | 58033 | 58133 | ||
| Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère moins formel ou informel à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés | 5821 | 5831 | ||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5872 | 5832 | ||
| Coût net pour la société | 5833 | |||
| Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… | 5841 | 5851 | ||
| Nombre d'heures de formation suivies | 1 5842 | 5852 | ||
| Coût net pour la société | 5853 |
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Annual Report Rapport et Comptes Annuels
2022
Our mission
" Eni Finance International SA (EFI) is the company responsible for the centralized funding of the non-Italian Eni S.p.A. companies"
Notre mission
" Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés non italiennes d'Eni S.p.A."
Section I – Annual Report 2022
- Company profile Profile of the year Board of Directors Directors' report Financial statements Comments on the balance sheet Comments on the income statement
- Risk factors
- Commitments and contingencies
- Balance sheet presentation under IFRS
Auditor's report
Statutory account
Section II – Rapport et comptes annuels 2022
| 82 | Profil de la société |
|---|---|
| 84 | Profil de l'année |
| 85 | Conseil d'administration |
| 86 | Rapport de gestion |
| 96 | Etats financiers |
| 98 | Commentaires sur les postes du bilan |
| 103 | Commentaires sur le compte de résultats |
| 105 | Facteurs de risque |
| 108 | Droits et engagements hors bilan |
| 110 | Bilan selon les normes IFRS |
Rapport du Commissaire
Comptes annuels
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Eni Finance International SA (EFI) is the company responsible for the centralised funding of Eni S.p.A's international subsidiaries non-resident in Italy. It was established in Brussels in 1995 and is directly controlled by Eni for 33.6% and indirectly – through the Dutch company Eni International BV – for the remaining 66.4%
EFI, in the management of the Group's centralised funding, conducts financial operations for the subsidiaries of the Group not resident in Italy and manages the cover of their financial needs through the granting of short and medium / long-term credit lines, as well as the collection of their financial surpluses. To pursue these objectives, EFI operates in close coordination with the Finance functions of Eni S.p.A., which it uses for the purpose of optimally managing the financial needs of the client companies; it also recurs to the capital market for short and medium / long-term funding, as well as for short-term use of funds.
EFI also ensures financial services and technical support to Group companies, identifying the most efficient financing solutions.
The balance between sources and use, ensured in coordination with Eni S.p.A.'s treasury, is also aimed at minimizing cash surplus, interest rate and exchange risks, also from a consolidated perspective of the Group.
The Company is characterized by the constant commitment to strengthen its role as a service provider and the pursuit of customer satisfaction through an operating model based on the quality of the service provided, the willingness to act as a problem solver towards client companies, flexibility in the solutions offered, the provision to the Companies of its consolidated financial knowledge and skills in the management of their financial assets, in line with market conditions, the legal context and Eni's best practices.
EFI is committed to support Eni's new corporate mission, aimed at achieving a socially equitable energy transition towards a low-carbon future, a key requirement of the Paris Agreement and the guidelines on the work of the International Labor Organization of the United Nations (ILO).
EFI's quality control system has been declared compliant with the ISO 9001 standard system from 2001. In addition, in terms of occupational health and safety, EFI has been awarded the OHSAS 18001 quality mark (presently ISO 45001) in 2012.
Funding
In the context of the Group's centralised financial management, EFI ensures the cover of the financial needs of Eni Companies through the supply of short and medium/long-term credit lines, structured in coherence with the strategies approved by the management and in line with the needs of the companies and the evolution of their cash flow.
Liquidity management
Eni Finance International manages the collection of the customers Companies's financial surpluses, which, together with the EURO and US Commercial Paper and EMTN (Euro Medium Term Notes) issues, as well as with the liquidity ensured by the Parent Company through specific lines of credit, guarantee the supply of sources for covering the financial needs of said Companies.
Financial services
The Financial Services for Affiliates Department is responsible for the direct management of the current accounts and borrowings of Eni companies operating in countries with a high risk of political instability, fraud and corruption, and for the allocation of their cash surplus. This Unit manages all treasury operations necessary to the safe and correct running of all company activity in a centralised way, from financial planning to the management of financial operations, from managing guarantees to collecting revenues and making payments.
In 2022, Eni Finance International SA's net profit is 83.8 million dollars, with an increase of 37.8 million dollars (+82%) from the last year (46.0 million dollars).
Total assets as at December 31st, 2022, amounted to 16.7 billion dollars with an increase by 1.7 billion dollars from December 31st, 2021.
The average lending to the Group companies amounted to 15.8 billion dollars.
Compliance with the Sarbanes-Oxley Act section 404 in all company's processes, controls and procedures for Eni's Group consolidated accounts has been confirmed for 2022.
| Selected financial data | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gross financial income | (\$ million) | 134.5 | 82.7 | 77.8 | 161.8 |
| Net income | (\$ million) | 83.8 | 46.0 | 41.2 | 93.4 |
| Shareholder's equity | (\$ million) | 1,812.3 | 1,774.4 | 1,769.6 | 1,821.8 |
| Long term & short term financial investments | (\$ million) | 16,577.0 | 14,876.9 | 18,440.8 | 16,901.9 |
| Financial debts | (\$ million) | 14,693.0 | 13,047.6 | 16,745.6 | 15,016.2 |
| Selected operating data | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Average lending to group companies(1) | (\$ million) | 15,825.5 | 17,801.5 | 17,844.0 | 16,322.8 |
| Average borrowing from group companies | (\$ million) | 10,960.9 | 12,586.2 | 12,439.2 | 10,596.5 |
| Average borrowing from third parties | (\$ million) | 2,977.2 | 3,472.7 | 3,601.5 | 2,986.2 |
| Average us dollar interest rate (libor 3M) | 2.393 | 0.162 | 0.670 | 2.328 | |
| Average EUR/USD exchange rate | 1.054 | 1.183 | 1.142 | 1.119 | |
| Employees | (units) | 25 | 31 | 34 | 34 |
(1) includes cash balances with Banque Eni
Directors
| Chairman | Paolo Sias1 | |||
|---|---|---|---|---|
| Deputy Chairman | Vittorio D'Ecclesiis | |||
| Managing Director | Fabrizio Cosco | |||
| Director | Claudia Vignati | |||
| Secretary | Chiara Caramaschi |
|||
| Auditor | Pricewaterhouse Coopers represented by Gregory Joos |
1 The appointment of a new Director Mr Paolo Sias, with effect from February 17, 2022, was approved by the Board of Directors on February 16, 2022 further to the resignation of Mr Stefano Goberti on the same day.
To the shareholders, we are pleased to report on Eni finance international's activities for the year 2022.
Global economic scenario
2022 was supposed to be the year of consolidation of the global economic recovery, following the normalization of the health situation after the Covid-19 pandemic. However, the outbreak of war in Ukraine - the second "black swan" for the world economy in less than three years - radically changed the scenario, causing a new slowdown in the economy. During the year, therefore, there was a progressive deterioration in the prospects for the global economy. According to the International Monetary Fund, world GDP growth in 2022 should reach 3.4% (compared to 4.4% forecast a year ago), slowing down in the fourth quarter (+1.57% according to IHS). The slowdown is mainly due to the negative performance of advanced economies, which in the last three months of the year are expected to grow by 1.1% vs. 2% in emerging markets (Source IHS).
For 2023, forecasters agree that the global economy is destined to experience a year of slowdown: while for the Consensus and the World Bank, GDP growth will be very low, at 1.6% and 1.8% respectively % (third lowest growth in the last 30 years after 2020 and 2009), the International Monetary Fund is more optimistic forecasting growth of 2.9% (vs. 3.4% in 2022). 2023 opened under the banner of greater optimism due to the thinning of some clouds on the horizon, especially in Europe. First, the mild temperatures are allowing gas stocks to be kept at record levels, reducing pressure on the supply side and helping to bring down energy prices, with a positive effect on inflation, which in 2022 will West hit a 40-year high. December data confirmed that the peak was exceeded in the Eurozone (9.2% y/y vs. 10.1% in November) as well as in the United States (6.5% in December vs. 7.1% in November). But core inflation (net of volatile goods such as energy and foodstuffs) still shows no signs of decreasing and for this reason it is practically certain that the ECB will continue its monetary tightening in the coming months with new rate hikes.
Furthermore, the improvement in the global outlook is also due to the total reopening of China following the abandonment of the zero Covid policy. After experiencing the second worst GDP growth performance in the last 40 years (3%), Beijing is aiming for a sustained recovery which, according to all forecasts, should exceed 4% with a positive driving effect also for the rest of the world.
Mixed signals instead come from the United States: in the fourth quarter of 2022 it grew more than expected (+2.9% y/y vs. 2.6% expected), on the other hand there are signs of a slowdown in the economy as revealed by the negative December 2022 data on manufacturing and retail sales.
As regards emerging markets, the strengthening of the dollar has increased the pressure on these economies, reinforcing the risk of a new international debt crisis (25% of countries in this category are at risk of default according to the IMF). The exit from the pandemic, combined with the reopening of China, should ensure the end of bottlenecks on the supply side and along global supply chains.
Finally, lights and shadows for Italy. All in all, 2022 ended positively (GDP growth stood at +3.9%, higher than the EU average) despite the contraction in GDP in the fourth quarter (-0.1%); the drop in energy prices helps to support production and consumption, but the cost of credit for businesses continues to rise (3.37% for SMEs compared to 1.74% at the beginning of 2022).
During 2022 the main Western central banks (starting with the Federal Reserve) abandoned the ultraexpansionary monetary policy of the last decade by proceeding with a series of increases in the reference interest rates in an attempt to cool inflation. However, while in the United States monetary tightening took effect more rapidly as the increase in prices was caused by an overheating of domestic demand, in Europe inflation only started to decline in late 2022 as a large part of it was due to the very high prices of imported energy.
It is very likely that monetary policy will remain restrictive throughout 2023, both in the US and in the Eurozone, as anticipated by both the Federal Reserve and the European Central Bank, until inflation converges again towards the 2% target.
Exchange rates
During 2022, the \$/€ exchange rate was characterized by an appreciation of the dollar against the euro by 6.1%, due to the restrictive monetary policy introduced by the Fed a few months in advance and with an intensity of higher rate hikes than the ECB. During the last few months of 2022, the combined effect of the increases in the ECB and the improvement in the economic prospects in Europe allowed for a strengthening of the euro, which from the lowest value reached in 2022 recovered 13% against the dollar. For 2023, a stabilization of the exchange rate is expected thanks to a better synchronization of monetary policies in the two areas and a recovery in growth expected in the second half of the year.
Energy Market
During 2022, the global energy market was deeply impacted by the war in Ukraine and its repercussions on the economy due to concerns of a supply shock as a result of sanctions imposed by the West on Russia. Oil and gas prices have experienced considerable upward pressure, forcing European countries to redefine their energy supplies and exacerbating a trend already underway before the outbreak of war due to underinvestment.
Oil
In 2022 North Sea Dated (Brent) averaged at 101,2 \$/b, up from 70,7 \$/b in 2021 (+43%). The oil market was deeply impacted by the war in Ukraine and by its ramifications on the economy. In the first half of the year, supply shortage concerns due to Western sanctions against Russia made prices skyrocket to historical highs, against a backdrop of low commercial inventories and at lows in the OECD area. Oil demand rose by 2.2 Mb/d YoY, notwithstanding a drop in China (-0.45 Mb/d vs 2021), the first since 1990 owing to the zero Covid policy. Supply tensions were also exacerbated by low OPEC spare-capacity, OPEC+ underperformance due to operational and infrastructural constraints in West Africa members and the slowdown of US growth as compared to pre-pandemic levels. In the second half the worsening of global economic outlook owing to soaring inflation and the zero Covid policy in China cooled down the price surge.
Gas
After the historical lows in 2020 and the strong increase in 2021, gas prices reached record high levels in 2022, reflecting the effects of the war in Ukraine in particular the fall in Russian exports to Europe. The shortage of piped gas supply led to a significant increase in LNG imports into Europe and upward price pressure in all the main gas price markers (TTF, JKM, NBP and HH). Sky-rocketing prices and Covid restrictionsin China helped Europe to ensure the additional LNG, with most of the increase coming from the US, helping to refill European storage at comfortable levels. Record gas prices have redesigned the supply mix and resulted in levels of demand response in non-power sectors never seen before mainly in industry. An unusually warmer weather in the fourth quarter and solid inventories improved market confidence and softened prices towards the end of the year.
BUSINESS EVOLUTION
A. SUMMARY OY YEAR'S FINANCIAL STATEMENTS
Total assets as at December 31st, 2022, amounted to 16.7 billion dollars, compared to 15.0 billion dollars of December 31st, 2021.
The financial margin amounted to 129.9 million dollars compared to 77.8 million recorded in 2021.
Eni Finance International SA's net profit is 83.8million dollars compared with 46.0million dollars a year ago, an increase of 37.8 million dollars (+82%).
Eni Finance International's accounting and financial statements are recorded in US Dollars, with the authority of specific permission granted by the Belgian administration.
B. RISK MANAGEMENT AND CONTROL
Eni Finance International manages its own portfolio of internal and external funding sources and applications with regard to the companies of the Group and third parties on the basis of an asset/liability management policy aimed at ensuring:
- maximum flexibility for the companies of the Group in the provision of loans and cash pooling of available resources;
- optimisation of financial spreads in a market context.
In the management of its own portfolio, EFI has adopted appropriate policies and procedures for the management and control of risks, organised in 2 main areas:
- Financial risks linked to the dynamics of interest-rate and foreign exchange markets and the credit worthiness of the financial counterparties used by EFI;
- Compliance, HSEQ and operational risks relating to legislation, regulations and the technical standards applicable to the activities conducted by EFI and all other operational risks, essentially arising out of IT systems, procedures and human resources.
Financial risks
The main financial risks for EFI are essentially connected with the behaviour of the reference markets for the activities conducted and the creditworthiness of the counterparties with which EFI does business:
Market risks
EFI's financial margin is exposed to the variability of reference interest rates and the exchange rates of the currencies used: exposure levels are monitored daily through calculation of the Value at Risk, on which the maximum limits acceptable are set.
In market-risk management, derivative instruments are used exclusively for hedging purposes, to limit exposure to the residual risk after financial portfolio optimisation activities, substantially due to currency imbalances and mismatching of maturity dates and indexation.
Credit risks
EFI provides funds exclusively to the Group's operational companies; therefore, it is not exposed directly to credit risks linked to the insolvency of the external counterparties.
The main source of credit risk for EFI therefore is the country-risk exposure of the activities conducted by the companies of the Group to which funding has been made available. This risk is constantly monitored for each country based on the risk classes published and updated by the OECD and is the principal component for determining the risk premiums incorporated in loan interest rate spreads.
EFI is also exposed with regard to the creditworthiness of the financial counterparties with which it conducts cash-management operations. These counterparties are selected on the basis of high credit ratings, which cannot be lower than investment grade, and a maximum exposure for each financial counterparty is set by credit rating and, monitored daily.
As at 31 December 2022, EFI has not incurred any losses and does not currently have any significant cases of non-performance by counterparties.
If so, during the 2022 financial year, EFI may benefit from the support of the Eni Group, in the event that the counterparty has difficulties in repaying the loans granted by EFI, the Parent Company will intervene by recapitalising the Country Company to enable it to settle its debt to EFI.
Uncertainty management
Consistently with its mission, Eni finance international provides services to Eni group companies. The company is not confronted to uncertainty risks as described under article 3:6 of the Companies and Associations Code.
C. INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY
The IT security policy is in line with current Eni's guidelines. Eni Finance International uses the software so called Sap in the accounting department and Kondor for treasury's activities. EFI has invested in 2019 3.5 million dollars for the systems upgrade.
D. HUMAN RESOURCES
The company is still willing to keep his commitment in personnel training, offering to the staff the possibility to follow seminars and courses in finance, accounting, tax and computer technology; which are areas in constant evolution. At 31 December 2022, the company employs 20 employees.
E. COMPLIANCE MODEL GOVERNING CORPORATE RESPONSABILITY
EFI, by adopting the Compliance Model, has ensured the effective implementation of the organisational, management and control measures for the prevention of illicit forms of behaviour (local and international corruption, extortion, money laundering, fraud etc.) and, in general, any offence or attempt to commit an offence in the interest or to the advantage of the Company.
F. ADAPTATION OF EFI'S CONTROL SYSTEM TO THE SARBANES-OXLEY ACT SECTION 404
As reported last year, Eni S.p.A. being a company listed on the New York stock exchange is subject to the adoption of Sarbanes-Oxley Act (SOA) section 404. The "SOA project" has been successfully implemented to adhere to the specifications of the SOA model adopted by Eni group. Eni Finance International's involvement is restricted to consolidation requirements and does not affect the Belgian statutory accounts. A specific line management monitoring has been introduced in the company aiming at re-enforcing the importance of the systematic execution, documentation, identification and rationalization of all controls performed by staff members taking part in the process. Compliance to the SOA model adopted by the Eni group has been gone over intensively by external auditors as of December 31st, 2022, and they reported on it to Eni group's auditors.
G. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Medium and long-term credit lines
Long-term credit line contracts including revolving facilities (i.e. short-term advances that may be reimbursed and redrawn on a short-term basis under medium and long-term credit lines) which can be automatically activated by the counterparty are recognized in the financial statements as short-term investments.
Currency movements
Expenses and revenues in foreign currencies are booked for their exchanged value at the average of the monthly exchange rate. The value of debts, receivables and liquidity in foreign currencies are shown on the balance sheet at year-end exchange rate. The positive difference on translation adjustment of debts and receivables in foreign currencies is recorded in the profit and loss account. These posting in foreign currencies are subject to systematic micro hedging.
Purchase and nominal value of financial debts
Financial debts are recorded under the company's assets at the purchase price under deduction of amortization and write-offs.
Currency swaps and outrights
The company uses «currency swaps» to hedge exchange risk on foreign currency loans to affiliates, or borrowings. Since currency swap has been used to hedge exchange risk, the exchange difference so obtained is booked in the profit and loss account, as gain or loss, with a perfect matching to the recognition of exchange gains or losses on the items covered. When contracts are made to cover the liquidation of receivables or payables, the margins generated on swap contracts are depreciated following a straight-line method on the contract's duration. Gains or losses stemming from such depreciation are treated as financial interest charges or income during the current year. Derivative contracts concluded by the company are performed to hedge exchange risk. They all consist of micro hedging contracts and are booked following the method of the prorated premium and the reevaluation of the "spot to spot" value of the contracts.
Interest rate and/or currency swap (IRS/IRCS)
The company considers the irs/ircs as a normal lending and borrowing transaction, although the corresponding principals are not always exchanged. The contractual face value is booked into the currency adjustment accounts until the maturity of the contract. The net amount of the interest paid or received at each due date is considered as realized income or charge. The application of this principle results in taking into account only the portion of interest maturing at closing date; possible evolutions after this date are not taken into consideration.
Forward rate agreements (FRA)
The contractual face value is booked in the currency-adjustment accounts until the maturity of the contract. The company uses FRA essentially to hedge forward lending, borrowings or investment transactions and, as such, gains or losses registered before the outcome are deferred to the effective conclusion date of the covered transaction. Losses or gains recorded on fra, used to hedge possible exchange risk, which have been deferred to the effective conclusion date, will be booked into the profit and loss account of that date. Bookings are made ensuring the perfect matching with the relevant transaction's accounting policy, applicable to profit or charges.
Zero coupon discounted bond
The company performs the booking of discounted bonds in line with the accounting treatment of fixedyield securities. When the bond's actuarial yield, calculated at purchase date taking into account the redemption value, differs from the face yield, the difference between the purchase value and the redemption value is taken into profit and loss account on a prorated basis. This element constitutes the matured interests and will increase or decrease, according to the case, the bond's purchase value.
Commercial paper
The accounting treatment of the commercial paper is in line with the accounting treatment of discounted bonds. Bookings will be performed into liabilities on a discounted basis. Interest is included in the face value payable at maturity. The application of this principle allows for taking into account only the portion of maturing interest at closing date.
Medium and long-term bonds
Medium and long-term bonds are registered in the company's liabilities, under the category of bonds covered by warranty. The expenses linked with the issuance of bonds are capitalized and amortized over three years. Payable interest is accrued for in the books until payment date.
Functional currency
Pursuant to the 3:42 of the Companies and Associations Code, the company has been granted the right to prepare and publish annual accounts in us dollars, reference currency for the activities. Such derogation was updated on December 2021, for the accounting years 2022, 2023 and 2024 and on the management has illustrated on page C 6.20 of the statutory annual accounts the major accounting elements supporting its decision to maintain the US dollar as functional currency.
Formation expenses, intangible and tangible assets
The company applies a «straight-line» depreciation method, the depreciation cost is taken from the month after the purchase invoice booking.
Depreciation rates are as follows:
| | Establishment costs | |
|---|---|---|
| - Formation expenses and capital increase expenses |
20% | |
| - Bonds issuance cost |
33% | |
| - Restructuration cost |
33% | |
| - Iso 9001 compliance cost |
33% | |
| | Licenses | |
| - Software licenses |
20% | |
| - Software installation and parameterization |
50% | |
| | Office furniture | 20% |
| | Computer hardware |
33% |
| | Leasehold improvements | 11% |
H. APPROPRIATION OF NET INCOME
In 2022, net income amounted to 83,823,207.20 USD.
The Board of directors proposes the following appropriation of the year 2022 net income to the shareholders:
| | Profit carried forward: 61,239.78 | USD |
|---|---|---|
| | Profit for the period available for appropriation: 83,823,207.20 | USD |
| | Profit to be appropriated: 83,884,446.98 |
USD |
| - Dividends: 83,817,868.32 USD |
||
| - Profit to be carried forward: 66,578.66 |
USD |
I. IMPORTANT EVENTS AND OTHERS INFORMATION
Important events occurred after the 2022 year-end
Russian-Ukrainian conflict
EFI has unused credit lines with Dutch companiesthat operate in Russia and Ukraine. These companies belong to the Eni group and are therefore subject to a guarantee from the parent company. Therefore, EFI does not assess any credit risk.
There is no risk of funds being frozen and the possible influence on the company's margin is not significant.
Plenitude
The reallocation process of financial assets relating to the companies controlled by Plenitude was essentially completed in 2022, therefore the relationships are limited to a single counterparty. This contract was terminated in February 2023.
Important events which could affect the company's development to the extent that the disclosure of such information does not prejudice the company
None.
Indication of the existence of branches of the company
The company has no branch in Belgium nor abroad.
Information on research and development activity
The company does not perform any research and development activity.
Share capital increase
None.
Information on shares buy-back
The company did not perform any shares buy-back in 2022.
Litigations
No litigations, actions or administrative proceedings were pending in year 2022.
Shareholders
At December 31st, 2022, Eni finance international's share capital was owned for 66.39% by Eni International BV registered in The Netherlands and for 33.61% by Eni S.p.A., registered in Italy.
Information on the Commissioner's particular compensation
The auditors have done additional work for the EMIR regulation.
Information on derivative financial instruments
The company uses various financial instruments to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni finance international does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies. The measurement of financial derivatives at their fair value is reported on annex 6.17 of the statutory accounts.
Brussels, March 10, 2023, the Board of Directors
Balance sheet
| Note | 31.12.2022 USD/,000 |
31.12.2021 USD/,000 |
|
|---|---|---|---|
| ASSETS | |||
| Current assets | |||
| Short-term financial receivables | 1 | 14,934,605 | 13,228,207 |
| Cash & bank deposits | 2 | 201,144 | 201,557 |
| Zero coupons | - | - | |
| Financial receivables | 3 | 14,733,461 | 13,026,650 |
| Receivables | 4 | 4,959 | 9,152 |
| Accrued interest and others | 5 | 82,362 | 77,713 |
| 1 | 15,021,926 | 13,315,072 | |
| Non-current assets | |||
| Long-term financial receivables | 6 | 1,642,400 | 1,648,650 |
| Net fixed assets | 7 | 1,239 | 2,060 |
| 6 | 1,643,639 | 1,650,710 | |
| TOTAL ASSETS | 16,665,565 | 14,965,782 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||
| Current liabilities | |||
| Short-term financial debt | 11,744,497 | 9,047,120 | |
| Group companies | 8 | 11,708,678 | 8,441,712 |
| Banks | - | - | |
| Commercial papers | 9 | 35,819 | 605,408 |
| Short-term portion of loan term debts | 10 | - | - |
| Others | 11 | 10,406 | 9,795 |
| Dividends | 12 | 83,818 | 45,940 |
| Accrued expenses and others | 13 | 149,858 | 134,033 |
| 11,988,579 | 9,236,888 | ||
| Non-current liabilities | |||
| Long-term payables | 14 | 350,000 | 1,350,000 |
| Bonds | 15 | 2,598,543 | 2,650,457 |
| 2,948,543 | 4,000,457 | ||
| TOTAL LIABILITIES | 14,937,122 | 13,237,345 | |
| Shareholders' equity | |||
| Share capital, nominal value | 1,480,365 | 1,480,365 | |
| Reserves | 195,400 | 195,400 | |
| Share premium | 52,610 | 52,610 | |
| Retained earnings | 68 | 62 | |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | 16 | 1,728,443 | 1,728,437 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | 16,665,565 | 14,965,782 |
Income statement
| Note | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) 17 |
||
| Financial incomes: interests | 496,328 | 326,514 |
| Financial expenses: interests | (361,794) | (243,816) |
| Others financial expenses: commissions and others | (4,359) | (4,513) |
| Exchange differences net | (227) | (378) |
| of which: incomes | 970,101 | 394,780 |
| Charges | (970,328) | (395,158) |
| TOTAL FINANCIAL INCOMES (EXPENSES) | 129,948 | 77,807 |
| OPERATING EXPENSES 18 |
||
| Purchases, services and others | (4,728) | (5,165) |
| Payroll and related costs | (4,759) | (5,750) |
| Depreciation, amortization and write-downs | (905) | (835) |
| Net sales from operations and other | 1,422 | 1,464 |
| TOTAL OPERATING PROFIT (LOSS) | (8,970) | (10,286) |
| INCOME BEFORE INCOME TAXES | 120,978 | 67,521 |
| Income taxes 19 |
(37,155) | (21,528) |
| NET INCOME | 83,823 | 45,993 |
Cash flow
| Note | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| USD/,000 | USD/,000 | |
| CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||
| NET INCOME | 83,823 | 45,992 |
| Adjustment net income to reconcile net income to net cash | ||
| Net (increase)/decrease in accrued interest and other | 366 | 146,209 |
| Net (increase)/decrease in accrued expenses and other | 16,436 | (16,919) |
| NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES | 16,802 | 129,290 |
| CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES | ||
| Increase/(Decrease) in short-term financial receivables | (1,706,811) | 3,746,045 |
| (Increase)/Decrease in medium/long-term financial receivables | 6,250 | (312,083) |
| NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES | (1,700,561) | 3,433,962 |
| CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||
| (Increase)/Decrease in deposits and banks | 3,266,966 | (3,145,146) |
| Increase/(Decrease) in commercial paper | (569,589) | (367,885) |
| Increase/(Decrease) in long-term payables | (1,051,914) | (184,968) |
| Dividend paid | (45,940) | (41,214) |
| Increase/(Decrease) share capital | - | - |
| NET CASH USED IN FINANCING ACTIVITIES | (1,599,523) | (3,739,213) |
| NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS | (413) | (129,969) |
| Opening Cash Balance | 201,557 | 331,526 |
| Closing Cash Balance | 201,144 | 201,557 |
Current assets
1. Current assets
As at December 31st 2022, current assets amounted to 15.0 billion dollars, of which 14.9 billion dollars were related to financial receivables, compared to 13.3 billion dollars in 2021, of which 13.2 billion dollars were related to financial receivables. In 2022, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any short-term contractual form.
2. Cash
Cash balances with banks amounted to 201.1 million dollars compared to 201.6 million dollars at the year-end 2021. The company signed a contract of guarantee in favor of Banque Eni SA for an amount of 200 million dollars. The remaining part is constituted by deposit with a third-party bank.
3. Financial receivables
Short-term investments amounted to 14.7 billion dollars at year end, compared to 13.0 billion dollars recorded in 2021. Such loans include the advances made under the long-term "revolving" credit facilities where group companies have the option to draw down and repay the advances all the way on a short-term basis (3.6 billion dollars) and the principal of amortization portion under the long-term loans (6.2 million dollars).
4. Receivables and accrued interest and others
The 5.0 million dollars receivables represent mainly the tax claims after an advance payments excess.
5. Accrued interest and other
The accrued interests & other amounting to 82.4 million dollars are detailed as follows:
| | Accrued interest on derivatives53.1 | million |
|---|---|---|
| | Accrued interest 9.5 |
million |
| | Deferred interests and others expenses15.6 | million |
| | Currency exchange differences on derivatives4.2 | million |
Non-current assets
6. Non-current assets
As at December 31st 2022, non-current assets amounted to 1.6 billion dollars, which were essentially related to financial receivables, compared to 1.6 billion dollars in 2021. In 2022, no event of default occurred regarding lent funds to group companies under any medium and long-term contractual form.
7. Net fixed assets
Fixed assetstotal 1.2 million dollars.
Analysis of current and non-current financial assets with group companies
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 8,447.3 | 11,193.9 | (2,746.6) | (25) |
| Eni Gas e Luce | 121.4 | 320.6 | (199.2) | (62) |
| Global Gas | 85.6 | 40.2 | 45.4 | 113 |
| Refining & Marketing | 1,902.9 | 2,130.9 | (228.0) | (11) |
| Versalis | 129.5 | 51.6 | 77.9 | 151 |
| Corporate and financial companies | 5,689.1 | 196.0 | 5,491.1 | N.S. |
| Energy Solutions | 0 | 742.1 | (742.1) | (100) |
| 16,375.8 | 14,675.3 | 1,700.5 | 12 |
Current and non-current financial assets by currency
In accordance with Eni group financial policies, the company enters into derivative products to hedge exchange-rate risk exposure.
Current and non-current financial assets by area geographic
The table has been made considering the location of the borrower's fixed assets or the guarantor's location, in case of guarantee, or other security in favor of the company.
CURRENT LIABILITIES
8. Group companies
Total debts carried out by the group companies amounted to 11.7 billion dollars compared to 8.4 billion dollars in 2021.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 3,935.8 | 3,935.8 | 6,385.5 | 162 |
| Eni Gas e Luce | 0 | 34.0 | (34.0) | (100) |
| Global Gas | 446.2 | 274.5 | 171.7 | 63 |
| Refining & Marketing | 573.5 | 141.5 | 432.0 | 305 |
| Versalis | 6.4 | - | 6.4 | N.S. |
| Corporate and financial companies | 361.3 | 4,055.9 | (3,694.6) | (91) |
| 11,708.7 | 8,441.7 | 3,267.0 | 39 |
9. Commercial paper
EFI dematerialized treasury notes (Billets de trésorerie). They are issued under the Belgian law of July 22, 1991 as amended, and the Belgian royal decree of October 14, 1991 as amended, with Eni SpA as guarantor. Compared to year-end 2021, commercial papers issued have decreased by 569.6 million dollars and amounted to 35.8 million dollars, pursuant to the dramatic increase of deposits received by the clients.
10. Short term portion of long-term debts
No bonds Euro Medium Term Notes mature in 2023.
11. Others liabilities
The 10.4 million dollars trade liabilities represent group companies and third party outstanding end 2022.
12. Dividend proposed
Appropriation of net income 2022 provides the dividend distribution to the shareholders of 12.06 dollars per share, so a total amount of 83.8 million dollars.
13. Accrued interests and other liabilities
Accrued interests and other amounted to 149.9 million dollars and are detailed as follows:
| | Interests35.7 | million |
|---|---|---|
| | Interests on derivatives12.3 | million |
| | Other accrued expenses, deferred revenues on upfront fees3.9 | million |
| | Currency exchange differences on derivative98.0 |
million |
NON-CURRENT LIABILITIES
14. Long-term debts
The long-term debts refer to two financial contractsigned with the motherhouse Eni.
15. Bonds
Aiming at offsetting medium/long-term loans granted to group companies, EFI issued bonds under the Eni group Euro Medium Term Note program. Note issued by EFI will be unconditionally and irrevocably guaranteed as to payments of principal, premium and interests by Eni SpA, in such capacity of guarantor. The notes regard both fixed and floating interest rates. The outstanding amount at December 31 2022 year end is 2.6 billion dollars compared to 2.7 billion in 2021. No issues have been executed in 2022.
| Bond maturity by currency (\$ million) | 2025 | 2026 | 2027 | Beyond |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 533.7 | - | - | 314.9 |
| GBP | - | - | - | - |
| JPY | - | - | - | - |
| US Dollars | - | 1,000.0 | 750.0 | - |
| 533.7 | 1,000.0 | 750.0 | 314.9 |
EQUITY
16. Shareholders' equity
The company's share capital amounted to 1.5 billion dollars.
The share premium is 52.6 million dollars and the legal reserve reached 10% of the share capital with an amount of USD 195.4 million dollars.
FINANCIAL MARGIN
17. Financial income
The company's total financial income, including exchange difference, amounted to 129.9million dollars, with an increase of 52.1 million from 2021.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Financial income from financing activity | 159.7 | 102.6 |
| Financial income from hedging derivatives | (25.2) | (19.9) |
| Financial income on other financial activities | (4.6) | (4.9) |
| 129.9 | 77.8 |
Financial revenues from interests amounted to 496.3 million dollars compared to 326.5 million dollars recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL REVENUES IN 2022 AND 2021 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 336.1 | 247.4 |
| Eni Gas e Luce | 4.3 | 1.7 |
| Global Gas | 0.7 | 0 |
| Refining & Marketing | 65.2 | 34.8 |
| Versalis | 1.2 | 0.3 |
| Corporate and financial companies | 28.2 | 0.1 |
| Energy Solution | 12.1 | 5.0 |
| Bank | 3.4 | 1.6 |
| Derivatives | 45.1 | 35.6 |
| 496.3 | 326.5 |
Financial expenses from interests amounted to 243.8 million dollars compared to 352.6 million recorded in the previous year.
THE ANALYSIS OF FINANCIAL EXPENSES IN 2022 AND 2021 IS AS FOLLOWS:
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (140.9) | (5.8) |
| Eni Gas e Luce | 0 | 0 |
| Globas Gas | (7.6) | (0.3) |
| Refining & Marketing | (2.5) | 0 |
| Versalis | (0.1) | 0 |
| Corporate and financial companies | (58.4) | (130.4) |
| Bank | (82.0) | (51.9) |
| Derivatives | (70.3) | (55.4) |
| (361.8) | (243.8) |
Other revenues (expenses) which are related to other financial activities amounted to (4.5) million dollars and include: credit lines utilization fees, re-invoicing of banking commissions, up-front fees, reimbursement of revenues from guarantees received, bank commissions and costs, difference on EMTN'sface value and issue prices, guarantee fees paid to Eni S.p.A.
OPERATIONAL PRODUCTS (CHARGES)
18. Operating expenses
The operating expenses amount to 9.0million dollars compared to 10.3million dollars recorded in 2021. Operating expenses are mainly expressed in euro and converted in us dollars at the hedging rate.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Purchases, services and other | (4.7) | (5.2) |
| Payroll and relates costs Purchases, services and other | (4.8) | (5.8) |
| Depreciation, amortization and write-down | (0.9) | (0.8) |
| Net sales from operations and other | 1.4 | 1.5 |
| (9.0) | (10.3) |
19. Income taxes
The income taxes amount to 37.2 million dollars compared to 21.5 million dollars for 2021.
Eni Finance International applies Eni's policies and guidelines, which prescribe, that measurement and control of market risk be performed on the basis of the maximum tolerable levels of risk exposure defined in accordance with value-at-risk technics.
During the year, EFI's VaR has substantially remained below the limits set by Eni's financial department.
Eni's calculation and measurement techniques for interest rate and foreign currency exchange rate risks are in accordance with the established banking standards, as settled by the Basel Committee for bank activities surveillance.
Risks arising from changes to interest rates and exchange rates
The activities of EFI are affected by fluctuation in interest rates and exchange rates. Should interest rates and exchange rates vary, they may adversely affect a range of variables, including: (i) group companies' ability to repay the borrowings received; or (ii) EFI's ability to realize positive margins, as there may be a reduced differential between the interest or exchange rates they may lend at and the interest or exchange rates at which they may be able to borrow funds. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of risks arising from changes to interest rates and exchange rates.
Risks associated with the legislative, accounting and regulatory context
The activities of EFI are subject to risks associated with the legislative, accounting and regulatory context in which they operate. These activities are subject to specific legislation and regulation. Any changes to the legislative and/or regulatory context in which EFI operates, including that relating to tax or accounting matters, could have a material adverse effect on EFI's activities.
Risks connected with information technology
The activities of EFI are subject to risks associated with information technology. These activities rely upon integrated technology systems. EFI relies on the correct functioning and reliability of such systems to protect their network infrastructure, information technology equipment and information about the group from losses caused by technical failure, human error, natural disaster, sabotage, power failures and other losses of function. The loss of information regarding the group or other information central to EFI's activities, or material interruption in its service could have a material adverse effect on its results of operations. In addition, upgrades to its information technology may require significant investments. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of information technology risk.
Operational risk
The activities of EFI are subject to operational risk. As a risk type, operational risk has acquired its own distinct position in the finance world. It is defined as "the risk of losses resulting from failure of internal processes, people or systems or from external events". Events of recent decades in modern international finance have shown on several occasions that ineffective control of operational risks can lead to substantial losses. There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of operational risk.
Country risk
The activities of EFI are subject to country risk. With respect to country risk, a distinction can be made between transfer risk and collective debtor risk. Transfer risk relates to the possibility of foreign governments placing restrictions on funds transferred from debtors in that country to creditors abroad. Collective debtor risk relates to the situation where a large number of debtors cannot meet their commitments for the same reason (e.g. war, political and social unrest, natural disasters, and also government policy that does not succeed in creating macro-economic and financial stability). There can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of country risk.
Funding and liquidity risk
The activities of EFI are subject to funding and liquidity risk. The average maturity of its loans, as well as the degree of diversification of shorter-term and longer-term loans, liquidity limits, funding concentration ratios and exposures are regularly monitored. At present, considering the wide availability of funds and lines of credit, EFI believes it has access to sufficient funding to meet currently foreseeable borrowing requirements. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of funding or liquidity risk.
Credit risk
Credit risk represents EFI's exposure to incur a loss in the event of non-performance by a counterparty. Due to EFIs role within the group, its credit risk is influenced by the business and markets in which the group operates. As for financial investments and the utilization of financial instruments, including derivatives, EFI follows the guidelines set by Eni identifying the eligible (external) counterparties in financial transactions. EFI currently does not have any significant case of non-performance of counterparties. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of credit risk. Besides credit risk on external counterparties, EFI could incur also credit risk on Eni S.p.A. and its subsidiaries, as a result of its function within the group in the event that Eni S.p.A. does not ensure the solvency of its subsidiaries through parent company guarantees or equity injections.
Market risk
The activities of Efi may be subject to market risk. In this regards, EFI follows the guidelines set by Eni to monitor the relevant risk factors. Market risk may affect the value of any financial assets held which are subject to risks arising from price movements in the market. Price changes include prices of interest rate products, equities, currencies, certain commodities and derivatives. Adverse market movements relative to the following risk factors — interest rates, equity and market indices, foreign exchange rates, implicit volatilities and spreads in credit default swaps — are monitored regularly where relevant. However, there can be no assurance that the activities of EFI will not suffer a material adverse effect as a result of market risk.
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
The company uses various financial instruments also off-balance sheet to hedge its own exposure to fluctuations in interest and foreign exchange rates. The credit and market risks associated with these financial instruments are subject to normal credit policies, financial controls and monitoring procedures. Eni Finance International does not enter into derivative transactions on a speculative basis and does not perform hedging transactions on behalf of other group companies.
Notional amounts and credit exposures of derivatives
The notional amounts shown below for interest rate swaps and forward rate agreements do not represent amounts exchanged by the parties and are thus not a measure of the credit exposure of the company. The amounts exchanged are calculated on the basis of notional amounts and the other terms of the derivatives, which are related to interest rates. The company is exposed to credit-related losses in the event of non-performance by counterparties to derivative instruments, but does not expect any counterparties to fail meeting their obligations, being counterparties group companies.
Interest rate risk management
EFI enters into various types of interest-rate contracts in managing its interest-rate risk, as indicated in the following table:
| Notional amount (\$ million) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Interest rate swaps | 803.4 | 806.6 |
The company uses interest-rate derivatives, particularly interest-rate swaps in order to lower funding costs, to diversify sources of funding, or to hedge interest-rate exposures arising from mismatches between assets and liabilities. Under interest rate swaps, the company agrees with other parties to exchange, at specified dates, the interest amounts or interest differentials calculated by reference to an agreed notional principal amount and agreed fixed or floating interest rates.
Forward-rate agreements are used by the company to hedge short-term interest rate exposures arising from mismatching between assets and liabilities. Forward-rate agreements settle in cash at a specified future date based on the differential between agreed interest rates applied to a notional amount. EFI did not do any forward-rate agreements during 2022 and 2021.
The following tables indicate the types of swaps used and their weighted-average interest rates and maturities:
| 31.12.2022 | |
|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | |
| Notional amounts (\$ million) |
53.37 |
| Weighted average pay rate (%) |
4.24 |
| Weighted average receive rate (%) |
4.80 |
| Weighted average maturity (years) |
9.02 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | |
| Notional amounts (\$ million) |
750.00 |
| Weighted average pay rate (%) |
3.93 |
| Weighted average receive rate (%) |
5.90 |
| Weighted average maturity (years) |
3.87 |
Foreign exchange risk management
EFI enters into various types of foreign exchange contracts in order to run its foreign exchange risk, as indicated in the following table:
| At spot rates (\$ million) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Commitments to purchase foreign currencies | 969.7 | 1,726.1 |
| Commitments to sell foreign currencies | 3.2 | 704.2 |
Eni group consolidation
Eni Finance International's financial statements for group consolidation purpose have been presented under IFRS according to the Eni group accounting manual.
The fair value of derivative instruments reflects the estimated amounts that the company would pay or receive to terminate the contracts at the accounting closing date, thereby taking into account the current unrealized gain or losses of open contracts.
An appropriate model has been used by the Eni group to estimate the fair value for the group companies and subsidiaries.
In connection with Eni group consolidation, the financial derivative contracts settled with financial group companies are not identified as hedging accounting but rather as trading.
The balance sheet as presented hereafter summarizes the adjustments included in the EFI reporting package for consolidation purpose only.
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current assets | 15,021,926 | 13,315,072 |
| Non-current assets | 1,643,639 | 1,650,710 |
| 16,665,565 | 14,965,782 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current assets | (2,570,981) | (5,256,025) |
| Non-current assets | 2,587,614 | 5,243,097 |
| 16,633 | (12,928) | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current assets | 12,450,946 | 8,059,047 |
| Non-current assets | 4,231,252 | 6,893,807 |
| 16,682,198 | 14,952,854 | |
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | ||
| Amount in accordance with Belgian Gaap | ||
| Current liabilities | 11,904,762 | 9,190,949 |
| Non-current liabilities | 2,948,543 | 4,000,457 |
| Shareholders 'equity | 1,812,260 | 1,774,376 |
| 16,665,565 | 14,965,782 | |
| Effect of application of IFRS | ||
| Current liabilities | 33,047 | (1,441,441) |
| Non-current liabilities | (9,659) | 1,406,273 |
| Shareholders 'equity | (6,755) | 22,240 |
| 16,633 | (12,928) | |
| Amount in accordance with IFRS | ||
| Current liabilities | 11,937,809 | 7,749,508 |
| Non-current liabilities | 2,938,884 | 5,406,730 |
| Shareholders 'equity | 1,805,505 | 1,796,616 |
| 16,682,198 | 14,952,854 |
Auditor's report
STATUTORY AUDITOR'S REPORT TO THE GENERAL SHAREHOLDERS' MEETING OF ENI FINANCE INTERNATIONAL SA ON THE ANNUAL ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022
We present to you our statutory auditor's report in the context of our statutory audit of the annual accounts of Eni Finance International SA (the "Company"). This report includes our report on the annual accounts, as well as the other legal and regulatory requirements. This forms part of an integrated whole and is indivisible.
We have been appointed as statutory auditor by the general meeting d.d. 1 April 2022, following the proposal formulated by the board of directors. Our mandate will expire on the date of the general meeting which will deliberate on the annual accounts for the year ended 31 December 2024. We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts for 4 consecutive years.
Report on the annual accounts
Unqualified opinion
We have performed the statutory audit of the Company's annual accounts, which comprise the balance sheet as at 31 December 2022, and the profit and loss account for the year then ended, and the notes to the annual accounts, characterized by a balance sheet total of USD 16.665.564.953 and a profit and loss account showing a profit for the year of USD 83.823.207.
In our opinion, the annual accounts give a true and fair view of the Company's net equity and financial position as at 31 December 2022, and of its results for the year then ended, in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium.
Basis for unqualified opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium. Furthermore, we have applied the International Standards on Auditing as approved by the IAASB which are applicable to the year-end and which are not yet approved at the national level. Our responsibilities under those standards are further described in the "Statutory Auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts" section of our report. We have fulfilled our ethical responsibilities in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the annual accounts in Belgium, including the requirements related to independence.
We have obtained from the board of directors and Company officials the explanations and information necessary for performing our audit.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Key audit matters
Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the annual accounts of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the annual accounts as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.
We have determined that there are no key audit matters to communicate in our report.
Responsibilities of the board of directors for the preparation of the annual accounts
The board of directors is responsible for the preparation of annual accounts that give a true and fair view in accordance with the financial-reporting framework applicable in Belgium, and for such internal control as the board of directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the board of directors is responsible for assessing the Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the board of directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Statutory auditor's responsibilities for the audit of the annual accounts
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
In performing our audit, we comply with the legal, regulatory and normative framework applicable to the audit of the annual accounts in Belgium. A statutory audit does not provide any assurance as to the Company's future viability nor as to the efficiency or effectiveness of the board of directors' current or future business management. Our responsibilities in respect of the use of the going concern basis of accounting by the board of directors are described below.
As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
● Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
- Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control.
- Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the board of directors.
- Conclude on the appropriateness of the board of directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our statutory auditor's report to the related disclosures in the annual accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our statutory auditor's report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern.
- Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and whether the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with the board of directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
We also provide the board of directors with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards.
From the matters communicated with the board of directors, we determine those matters that were of most significance in the audit of the annual accounts of the current period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor's report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter.
Other legal and regulatory requirements
Responsibilities of the board of directors
The board of directors is responsible for the preparation and the content of the directors' report and of the documents required to be deposited by virtue of the legal and regulatory requirements as well as for the compliance with the legal and regulatory requirements regarding bookkeeping, with the Companies' and Associations' and the Company's articles of association.
Statutory auditor's responsibilities
In the context of our engagement and in accordance with the Belgian standard which is complementary to the International Standards on Auditing (ISAs) as applicable in Belgium, our responsibility is to verify, in all material respects, the directors' report and certain documents required to be deposited by virtue of legal and regulatory requirements, as well as compliance with the articles of association and of certain requirements of the Companies' and Associations' Code, and to report on these matters.
Aspects related to the directors' report
In our opinion, after having performed specific procedures in relation to the directors' report, the directors' report is consistent with the annual accounts for the year under audit, and it is prepared in accordance with the articles 3:5 and 3:6 of the Companies' and Associations' Code.
In the context of our audit of the annual accounts, we are also responsible for considering, in particular based on the knowledge acquired resulting from the audit, whether the directors' report is materially misstated or contains information which is inadequately disclosed or otherwise misleading. In light of the procedures we have performed, there are no material misstatements we have to report to you.
Statement related to the social balance sheet
The social balance sheet, to be deposited in accordance with article 3:12, §1, 8° of the Companies' and Associations' Code, includes, both in terms of form and content, the information required under this Code, including, but not limited to, in relation to salaries and education, and does not present any material inconsistencies with the information we have at our disposition in our engagement.
Statement related to independence
Our registered audit firm and our network did not provide services which are incompatible with the statutory audit of the annual accounts and our registered audit firm remained independent of the Company in the course of our mandate.
Other statements
- Without prejudice to formal aspects of minor importance, the accounting records were maintained in accordance with the legal and regulatory requirements applicable in Belgium.
- The appropriation of results proposed to the general meeting complies with the legal provisions and the provisions of the articles of association.
- There are no transactions undertaken or decisions taken in breach of the Company's articles of association or the Companies' and Associations' Code that we have to report to you.
- This report is consistent with the additional report to the board of directors referred to in article 11 of the Regulation (EU) N° 537/2014.
Diegem, 30 March 2023
The statutory auditor PwC Reviseurs d'Entreprises SRL/PwC Bedrijfsrevisoren BV represented by
Gregory Joos Réviseur d'Entreprises/Bedrijfsrevisor
-
-
| 40 | 1 | USD | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Filing date | N°. 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-c 1 | ||
| ANNUAL ACCOUNTS AND OTHER DOCUMENTS TO BE FILED IN ACCORDANCE WITH THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS CODE |
||||||||
| IDENTIFICATION DETAILS (at the filing date) | ||||||||
| NAME: | Eni Finance International | |||||||
| Legal form: Address: Postal code: Country: Website : |
NV Rue Guimard 1040 Belgium 1 |
Register of legal persons - commercial court: | Town: Brussel 4 Brussel, French-speaking |
N°. 1 , box A |
||||
| Company registration number | 0456.881.777 | |||||||
| 5/04/2016 DATE of filing the most recent document mentioning the date of publication of the deed of incorporation and of the deed of amendment of the articles of association. 2 ANNUAL ACCOUNTS IN USD |
||||||||
| approved by the general meeting of | 31/03/2023 | |||||||
| regarding the period from | 1/01/2022 | to | 31/12/2022 | |||||
| Preceding period from | 1/01/2021 | to | 31/12/2021 | |||||
| 3 The amounts for the preceding period are / are not identical to the ones previously published. Total number of pages filed: Numbers of the sections of the standard model form not filed 56 because they serve no useful purpose: 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.18.2, 6.20, 9, 11, 12, 13, 14, 15 |
||||||||
| Signature (name and position) D'Ecclesiis Vittorio Deputy Chairman |
Signature (name and position) Cosco Fabrizio Delegated director |
|||||||
Optional mention. 1
If necessary, change to currency in which the amounts are expressed. 2
3 Strike out what does not apply.
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS AND DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
LIST OF DIRECTORS, BUSINESS MANAGERS AND AUDITORS
COMPLETE LIST with surname, first names, profession, place of residence (address, number, postal code and town) and position within the company
Sias Paolo
Title : President of the board of directors Mandate : 17/02/2022- 11/04/2023 Corso di Porta Romana 117 Milan, Italy
D'Ecclesiis Vittorio
Title : Vice president of the board of directors Mandate : 1/02/2019- 11/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Brussel 1, Belgium
Cosco Fabrizio
Title : Delegated director Mandate : 1/10/2020- 11/04/2023 Rue de Stassart 36, 1050 Brussel 5, Belgium
Vignati Claudia
Title : Director Mandate : 1/08/2021- 11/04/2023 via Valentino Pasini 20 Milano, Italy
PricewaterhouseCoopers Reviseurs d'Entreprises BV 0429.501.944
Title : Auditor, Membership number : B00009 Mandate : 5/04/2019- 31/12/2024 Culliganlaan 5, 1831 Diegem, Belgium Represented by :
Joos Gregory , Membership number : A02025 Culliganlaan 5 , 1831 Diegem, Belgium 1.
DECLARATION REGARDING A COMPLIMENTARY REVIEW OR CORRECTION ASSIGNMENT
USD
The managing board declares that not a single audit or correction assignment has been given to a person not authorized to do so by law, pursuant to articles 34 and 37 of the law of 22 April 1999 concerning accounting and tax professions.
The annual accounts were / were not * or corrected by an external accountant or by a company auditor who is not the statutory auditor.
If affirmative, should be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each external accountant or company auditor and their membership number at their Institute, as well as the nature of their assignment:
- A. Bookkeeping of the company **,
- B. Preparing the annual accounts **,
- C. Auditing the annual accounts and/or
- D. Correcting the annual accounts.
If the tasks mentioned under A or B are executed by certified accountants or certified bookkeepers - tax experts, the following information can be mentioned hereafter: surname, first names, profession and address of each certified accountant or certified bookkeeper-tax expert and their membership number at the Institute of Accounting professionals and Tax Experts, as well as the nature of their assignment.
| (A, B, C and/or D) | Surname, first names, profession and address | Membership number | Nature of the assignment |
|---|---|---|---|
* Strike out what does not apply.
** Optional mention.
ANNUAL ACCOUNTS
BALANCE SHEET AFTER APPROPRIATION
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| ASSETS | ||||
FORMATION EXPENSES |
6.1 | 20 | ||
FIXED ASSETS |
21/28 | 1.643.639.008 | 1.650.711.742 | |
Intangible fixed assets |
6.2 | 21 | 1.234.186 | 2.045.791 |
Tangible fixed assets |
6.3 | 22/27 | 3.436 | 14.466 |
| Land and buildings | 22 | |||
| Plant, machinery and equipment | 23 | |||
| Furniture and vehicles | 24 | 3.436 | 14.466 | |
| Leasing and other similar rights | 25 | |||
| Other tangible fixed assets | 26 | |||
| Assets under construction and advance payments | 27 | |||
| Financial fixed assets |
6.4 / 6.5.1 |
28 | 1.642.401.386 | 1.648.651.485 |
Affiliated Companies |
6.15 | 280/1 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
| Participating interests | 280 | |||
| Amounts receivable | 281 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 | |
| Other companies linked by participating interests | 6.15 | 282/3 | ||
| Participating interests | 282 | |||
| Amounts receivable | 283 | |||
| Other financial fixed assets | 284/8 | 1.386 | 1.485 | |
| Shares | 284 | |||
| Amounts receivable and cash guarantees | 285/8 | 1.386 | 1.485 | |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| CURRENT ASSETS |
29/58 | 15.021.925.945 | 13.315.070.085 | |
Amounts receivable after more than one year |
29 | |||
Trade debtors |
290 | |||
| Other amounts receivable |
291 | |||
| Stocks and contracts in progress |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Raw materials and consumables | 30/31 | |||
| Work in progress | 32 | |||
| Finished goods | 33 | |||
| Goods purchased for resale | 34 | |||
| Immovable property intended for sale | 35 | |||
| Advance payments | 36 | |||
| Contracts in progress | 37 | |||
| Amounts receivable within one year |
40/41 | 14.738.420.026 | 13.035.800.866 | |
Trade debtors |
40 | 1.650.177 | 1.976.265 | |
| Other amounts receivable | 41 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 | |
Current investments |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 200.000.000 | 200.000.000 |
Own shares |
50 | |||
| Other investments | 51/53 | 200.000.000 | 200.000.000 | |
| Cash at bank and in hand |
54/58 | 1.144.169 | 1.555.947 | |
Accruals and deferred income |
6.6 | 490/1 | 82.361.750 | 77.713.272 |
TOTAL ASSETS |
20/58 | 16.665.564.953 | 14.965.781.827 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 3.2 |
|---|---|---|---|
| ----- | -------------- | ----- | --------- |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| EQUITY AND LIABILITIES | ||||
| EQUITY |
10/15 | 1.728.442.244 | 1.728.436.905 | |
| Contributions |
6.7.1 | 10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Issued capital | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Uncalled capital |
101 | |||
| Beyond capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Share premium account | 1100/10 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Other | 1109/19 | |||
| Revaluation surpluses |
12 | |||
| Reserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Reserves not available |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Legal reserve | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Reserves not available statutorily | 1311 | |||
| Purchase of own shares | 1312 | |||
| Financial support | 1313 | |||
| Other | 1319 | |||
| Untaxed reserves | 132 | |||
| Available reserves | 133 | |||
| Accumulated profits (losses) (+)/(-) |
14 | 66.579 | 61.240 | |
| Capital subsidies |
15 | |||
Advance to shareholders on the distribution of net 5 assets |
19 | |||
PROVISIONS AND DEFERRED TAXES |
16 | |||
Provisions for liabilities and charges |
160/5 | |||
Pensions and similar obligations |
160 | |||
Taxes |
161 | |||
| Major repairs and maintenance | 162 | |||
| Environmental obligations | 163 | |||
| Other liabilities and charges | 6.8 | 164/5 | ||
| Deferred taxes |
168 |
Amount to be deducted from the issued capital. 4
Amount to be deducted from the other components of equity. 5
........
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| AMOUNTS PAYABLE |
17/49 | 14.937.122.709 | 13.237.344.922 | |
Amounts payable after more than one year |
6.9 | 17 | 2.948.543.250 | 4.000.456.750 |
Financial debts |
170/4 | 2.598.543.250 | 2.650.456.750 | |
Subordinated loans |
170 | |||
| Unsubordinated debentures | 171 | 2.598.543.250 | 2.650.456.750 | |
| Leasing and other similar obligations | 172 | |||
| Credit institutions | 173 | |||
| Other loans | 174 | |||
| Trade debts | 175 | |||
| Suppliers | 1750 | |||
| Bills of exchange payable | 1751 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 176 | |||
| Other amounts payable | 178/9 | 350.000.000 | 1.350.000.000 | |
| Amounts payable within one year | 6.9 | 42/48 | 11.838.721.089 | 9.102.855.398 |
Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year |
42 | 69 | 73 | |
| Financial debts | 43 | 35.819.138 | 605.407.985 | |
| Credit institutions | 430/8 | |||
| Other loans | 439 | 35.819.138 | 605.407.985 | |
| Trade debts | 44 | 969.069 | 1.610.421 | |
| Suppliers | 440/4 | 969.069 | 1.610.421 | |
| Bills of exchange payable | 441 | |||
| Advance payments on contracts in progress | 46 | |||
| Taxes, remuneration and social security | 6.9 | 45 | 47.049 | 202.425 |
| Taxes | 450/3 | |||
| Remuneration and social security | 454/9 | 47.049 | 202.425 | |
| Other amounts payable | 47/48 | 11.801.885.764 | 8.495.634.494 | |
Accruals and deferred income |
6.9 | 492/3 | 149.858.370 | 134.032.774 |
TOTAL LIABILITIES |
10/49 | 16.665.564.953 | 14.965.781.827 |
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
| Operating income |
70/76A | 1.422.643 | 1.464.241 | |
Turnover |
6.10 | 70 | 1.102.856 | 1.215.470 |
| Stocks of finished goods and work and contracts in progress: increase (decrease) (+)/(-) |
71 | |||
| Produced fixed assets | 72 | |||
| Other operating income | 6.10 | 74 | 319.787 | 248.771 |
| Non-recurring operating income | 6.12 | 76A | ||
| Operating charges |
60/66A | 10.423.909 | 11.750.011 | |
Goods for resale, raw materials and consumables |
60 | |||
| Purchases | 600/8 | |||
| Stocks: decrease (increase) (+)/(-) | 609 | |||
| Services and other goods | 61 | 4.334.345 | 5.035.590 | |
| Remuneration, social security and pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 4.758.543 | 5.750.016 |
| Amortisations of and other amounts written down on formation expenses, intangible and tangible fixed assets |
630 | 904.995 | 834.600 | |
| Amounts written down on stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | ||
| Provisions for liabilities and charges: appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Other operating charges | 6.10 | 640/8 | 394.140 | 129.805 |
| Operating charges reported as assets under restructuring costs (-) |
649 | |||
| Non-recurring operating charges | 6.12 | 66A | 31.886 | |
| (+)/(-) Operating profit (loss) |
9901 | -9.001.266 | -10.285.770 |
| Notes | Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|---|
Financial income |
75/76B | 1.466.652.595 | 949.171.005 | |
Recurring financial income |
75 | 1.466.652.595 | 949.171.005 | |
| Income from financial fixed assets | 750 | 64.738.586 | 51.917.046 | |
| Income from current assets | 751 | 386.574.499 | 239.088.876 | |
| Other financial income | 6.11 | 752/9 | 1.015.339.510 | 658.165.083 |
| Non-recurring financial income | 6.12 | 76B | ||
Financial charges |
6.11 | 65/66B | 1.336.672.820 | 871.362.869 |
Recurring financial charges |
65 | 1.336.672.820 | 871.362.869 | |
| Debt charges | 650 | 291.540.245 | 188.392.660 | |
| Amounts written down on current assets other than stocks, contracts in progress and trade debtors: additions (write-backs) (+)/(-) |
651 | |||
| Other financial charges | 652/9 | 1.045.132.575 | 682.970.209 | |
| Non-recurring financial charges | 6.12 | 66B | ||
| Profit (Loss) for the period before taxes (+)/(-) |
9903 | 120.978.509 | 67.522.366 | |
| Transfer from deferred taxes | 780 | |||
Transfer to deferred taxes |
680 | |||
Income taxes on the result(+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 37.155.302 | 21.529.224 |
| Taxes | 670/3 | 38.532.289 | 23.033.302 | |
| Adjustment of income taxes and write-back of tax provisions |
77 | 1.376.987 | 1.504.078 | |
| Profit (Loss) of the period (+)/(-) |
9904 | 83.823.207 | 45.993.142 | |
| Transfer from untaxed reserves | 789 | |||
Transfer to untaxed reserves |
689 | |||
Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) |
9905 | 83.823.207 | 45.993.142 |
APPROPRIATION ACCOUNT
| (+)/(-) Profit (Loss) to be appropriated |
|
|---|---|
| Profit (Loss) of the period available for appropriation (+)/(-) | |
| Profit (Loss) of the preceding period brought forward (+)/(-) | 14P |
| Transfers from equity |
|
| from contributions | 791 |
| from reserves | 792 |
| Appropriations to equity |
|
| to contributions | 691 |
| to legal reserve | |
| to other reserves | |
| Profit (loss) to be carried forward (+)/(-) |
(14) |
| Shareholders' contribution in respect of losses |
794 |
Profit to be distributed |
|
Compensation for contributions |
694 |
| Directors or managers | 695 |
| Employees | 696 |
| Other beneficiaries | 697 |
| Codes | Period | Preceding period | ||
|---|---|---|---|---|
| 9906 | 83.884.447 | 46.001.216 | ||
| (9905) | 83.823.207 | 45.993.142 | ||
| 14P | 61.240 | 8.074 | ||
| 791/2 | ||||
| 791 | ||||
| 792 | ||||
| 691/2 | ||||
| 691 | ||||
| 6920 | ||||
| 6921 | ||||
| (14) | 66.579 | 61.240 | ||
| 794 | ||||
| 694/7 | 83.817.868 | 45.939.976 | ||
| 694 | 83.817.868 | 45.939.976 | ||
| 695 | ||||
| 696 | ||||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, PATENTS LICENSES, KNOW-HOW, BRANDS AND SIMILAR RIGHTS |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 16.401.509 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8022 | 82.544 | |
| Sales and disposals | 8032 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8042 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8052 | 16.484.053 | |
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 14.355.718 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8072 | 894.150 | |
Written back |
8082 | ||
Acquisitions from third parties |
8092 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8102 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period | 8122 | 15.249.868 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
211 | 1.234.185 |
............ ............ ............ .......
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.3.3 |
|---|---|---|---|
| ----- | -------------- | ----- | ----------- |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| FURNITURE AND VEHICLES | |||
Acquisition value at the end of the period |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.988 |
| Movements during the period | |||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8163 | ||
| Sales and disposals | 8173 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8183 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8193 | 1.575.988 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 43.013 |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8213 | ||
| Acquisitions from third parties | 8223 | ||
| Cancelled | 8233 | 639 | |
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8243 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8253 | 42.374 | |
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.604.534 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8273 | 10.845 | |
Written back |
8283 | ||
Acquisitions from third parties |
8293 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8303 | 453 | |
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8313 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8323 | 1.614.926 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(24) | 3.436 |
..............................
............ ............ ............ ............ .......
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| LEASING AND OTHER SIMILAR RIGHTS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8164 | ||
| Sales and disposals | 8174 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8184 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8194 | 1.085.302 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8214 | ||
| Acquisitions from third parties | 8224 | ||
| Cancelled | 8234 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8244 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8254 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8274 | ||
Written back |
8284 | ||
Acquisitions from third parties |
8294 | ||
Cancelled owing to sales and disposals |
8304 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8314 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8324 | 1.085.302 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD Of which |
(25) | ||
Land and buildings |
250 | ||
Plant, machinery and equipment |
251 | ||
Furniture and vehicles |
252 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER TANGIBLE FIXED ASSETS | |||
| Acquisition value at the end of the period |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions, including produced fixed assets | 8165 | ||
| Sales and disposals | 8175 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8185 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8195 | 1.139.791 | |
Revaluation surpluses at the end of the period |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8215 | ||
| Acquisitions from third parties | 8225 | ||
| Cancelled | 8235 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8245 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8255 | ||
| Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
Movements during the period |
|||
Recorded |
8275 | ||
Written back |
8285 | ||
Acquisitions from third parties |
8295 | ||
Cancelled owing to sales and disposals |
8305 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8315 | ||
Amortisations and amounts written down at the end of the period |
8325 | 1.139.791 | |
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(26) |
........... ........... ........... ........... ........... ...
STATEMENT OF FINANCIAL FIXED ASSETS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8391P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8361 | ||
| Sales and disposals | 8371 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8381 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8391 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8451P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8411 | ||
| Acquisitions from third parties | 8421 | ||
| Cancelled | 8431 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8441 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period |
8451 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8521P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8471 | ||
| Written back | 8481 | ||
| Acquisitions from third parties | 8491 | ||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8501 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8511 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8521 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8551P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period (+)/(-) |
8541 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period |
8551 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(280) | ||
AFFILIATED COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE |
|||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
281P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.648.650.000 |
| Movements during the period |
|||
| Appropriations | 8581 | 175.000.000 | |
| Repayments | 8591 | 181.250.000 | |
| Amounts written down | 8601 | ||
| Amounts written back | 8611 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8621 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8631 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(281) | 1.642.400.000 | |
| ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8651 |
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OTHER COMPANIES - PARTICIPATING INTERESTS AND SHARES |
|||
| Acquisition value at the end of the period |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Sales and disposals | 8373 | ||
| Transfers from one heading to another (+)/(-) | 8383 | ||
| Acquisition value at the end of the period |
8393 | ||
Revaluation surpluses at the end of the period |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8413 | ||
| Acquisitions from third parties | 8423 | ||
| Cancelled | 8433 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8443 | ||
| Revaluation surpluses at the end of the period | 8453 | ||
Amounts written down at the end of the period |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Movements during the period |
|||
| Recorded | 8473 | ||
| Written back Acquisitions from third parties |
8483 8493 |
||
| Cancelled owing to sales and disposals | 8503 | ||
| Transferred from one heading to another (+)/(-) | 8513 | ||
| Amounts written down at the end of the period |
8523 | ||
Uncalled amounts at the end of the period |
8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Movements during the period (+)/(-) | 8543 | ||
| Uncalled amounts at the end of the period |
8553 | ||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(284) | ||
OTHER COMPANIES - AMOUNTS RECEIVABLE |
|||
| NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD | 285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.485 |
Movements during the period |
|||
| Appropriations | 8583 | ||
| Repayments | 8593 | 99 | |
| Amounts written down | 8603 | ||
| Amounts written back | 8613 | ||
| Exchange differences (+)/(-) | 8623 | ||
| Other movements (+)/(-) | 8633 | ||
NET BOOK VALUE AT THE END OF THE PERIOD |
(285/8) | 1.386 | |
ACCUMULATED AMOUNTS WRITTEN DOWN ON AMOUNTS RECEIVABLE AT END OF THE PERIOD |
8653 |
CURRENT INVESTMENTS AND ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
..............
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| CURRENT INVESTMENTS - OTHER INVESTMENTS | |||
Shares and investments other than fixed income investments |
51 | ||
Shares – Book value increased with the uncalled amount |
8681 | ||
| Shares – Uncalled amount |
8682 | ||
Precious metals and works of art |
8683 | ||
Fixed-income securities |
52 | ||
Fixed income securities issued by credit institutions |
8684 | ||
| Term accounts with credit institutions |
53 | ||
With a remaining term or notice |
|||
| up to one month | 8686 | ||
| between one month and one year | 8687 | ||
| over one year | 8688 | ||
Other investments not mentioned above |
8689 | 200.000.000 | 200.000.000 |
ACCRUALS AND DEFERRED INCOME
Allocation of account 490/1 of assets if the amount is significant
| Period | |
|---|---|
| ACCRUALS AND DEFERRED INCOME | |
| Allocation of account 490/1 of assets if the amount is significant | |
| Accrued interest | 53.119.291 |
| Deffered charges | 9.448.587 |
| Suspense accounts | 8.451 |
| Report / Offset on derivaties | 15.603.382 |
| Currency exchange translation | 4.182.039 |
STATEMENT OF CAPITAL AND SHAREHOLDERS' STURCTURE
| STATEMENT OF CAPITAL | Codes | Period | Preceding period |
|---|---|---|---|
| Capital | |||
| Issued capital at the end of the period | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Issued capital at the end of the period | (100) | 1.480.365.336 | |
| Modifications during the period | Codes | Period | Number of shares |
| Composition of the capital Share types |
| Ordinary shares | 1.480.365.336 | 6.950.072 | |
|---|---|---|---|
| Registered shares | 8702 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Shares dematerialized | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX |
| 8703 | XXXXXXXXXXXXXX | |
|---|---|---|
| Codes | Uncalled amount | Called up amount, unpaid |
| (101) | XXXXXXXXXXXXXX |
Unpaid capital
| Uncalled capital | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
|---|---|---|---|
| Called up capital, unpaid | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Shareholders that still need to pay up in full |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Own shares | ||
| Held by the company itself | ||
| Amount of capital held |
8721 | |
Number of shares |
8722 | |
Held by a subsidiary |
||
| Amount of capital held |
8731 | |
Number of shares |
8732 | |
Commitments to issuing shares |
||
| Owing to the exercise of conversion rights | ||
| Amount of outstanding convertible loans |
8740 | |
Amount of capital to be subscribed |
8741 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8742 | |
Owing to the exercise of subscription rights |
||
| Number of outstanding subscription rights |
8745 | |
Amount of capital to be subscribed |
8746 | |
Corresponding maximum number of shares to be issued |
8747 | |
Authorised capital not issued |
8751 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Shares issued, non-representing capital | ||
| Distribution | ||
| Number of shares |
8761 | |
Number of voting rights attached thereto |
8762 | |
Allocation by shareholder |
||
| Number of shares held by the company itself |
8771 | |
Number of shares held by its subsidiaries |
8781 | |
ADDITIONAL NOTES REGARDING CONTRIBUTIONS (INCLUDING CONTRIBUTIONS IN THE FORM OF SERVICES OR KNOW-HOW)
Period
| BREAKDOWN OF AMOUNTS PAYABLE WITH AN ORIGINAL TERM OF MORE THAN ONE YEAR, ACCORDING TO THEIR RESIDUAL MATURITY Current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year Financial debts 8801 69 Subordinated loans 8811 Unsubordinated debentures 8821 Leasing and other similar obligations 8831 Credit institutions 8841 Other loans 8851 69 Trade debts 8861 Suppliers 8871 Bills of exchange payable 8881 Advance payments on contracts in progress 8891 Other amounts payable 8901 Total current portion of amounts payable after more than one year falling due within one year (42) 69 Amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years Financial debts 8802 2.283.675.000 Subordinated loans 8812 Unsubordinated debentures 8822 2.283.675.000 Leasing and other similar obligations 8832 Credit institutions 8842 Other loans 8852 Trade debts 8862 Suppliers 8872 Bills of exchange payable 8882 Advance payments on contracts in progress 8892 Other amounts payable 8902 350.000.000 Total amounts payable with a remaining term of more than one year, yet less than 5 years 8912 2.633.675.000 Amounts payable with a remaining term of more than 5 years Financial debts 8803 314.868.250 Subordinated loans 8813 Unsubordinated debentures 8823 314.868.250 Leasing and other similar obligations 8833 Credit institutions 8843 Other loans 8853 |
Codes | Period | |
|---|---|---|---|
| Trade debts | 8863 | ||
| Suppliers 8873 |
|||
| Bills of exchange payable 8883 |
|||
| Advance payments on contracts in progress 8893 |
|||
| Other amounts payable 8903 |
|||
| Amounts payable with a remaining term of more than 5 years 8913 314.868.250 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| (included in accounts 17 and 42/48 of liabilities) AMOUNTS PAYABLE GUARANTEED |
||
| Amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies | ||
| Financial debts | 8921 | |
| Subordinated loans | 8931 | |
| Unsubordinated debentures | 8941 | |
| Leasing and other similar obligations | 8951 | |
| Credit institutions | 8961 | |
| Other loans | 8971 | |
| Trade debts | 8981 | |
| Suppliers | 8991 | |
| Bills of exchange payable | 9001 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9011 | |
| Remuneration and social security | 9021 | |
| Other amounts payable | 9051 | |
| Total of the amounts payable guaranteed by the Belgian government agencies |
9061 | |
Amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the company on its own assets |
||
| Financial debts | 8922 | |
| Subordinated loans | 8932 | |
| Unsubordinated debentures | 8942 | |
Leasing and other similar obligations |
8952 | |
| Credit institutions | 8962 | |
| Other loans | 8972 | |
| Trade debts | 8982 | |
| Suppliers | 8992 | |
| Bills of exchange payable | 9002 | |
| Advance payments on contracts in progress | 9012 | |
| Taxes, remuneration and social security | 9022 | |
| Taxes | 9032 | |
| Remuneration and social security | 9042 | |
| Other amounts payable | 9052 | |
| Total amounts payable guaranteed by real securities given or irrevocably promised by the company on its own assets |
9062 |
| TAXES, REMUNERATION AND SOCIAL SECURITY | ||
|---|---|---|
| Taxes (headings 450/3 and 178/9 of liabilities) |
||
| Outstanding tax debts | 9072 | |
| Accruing taxes payable | 9073 | |
| Estimated taxes payable | 450 | |
| Remuneration and social security (headings 454/9 and 178/9 of liabilities) | ||
| Amounts due to the National Social Security Office | 9076 | |
| Other amounts payable in respect of remuneration and social security | 9077 | 47.049 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.9 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| ACCRUALS AND DEFERRED INCOME | |||
| Allocation of heading 492/3 of liabilities if the amount is significant | |||
| Accrued charges | 37.418.059 | ||
| Report / Offset on derivaties | 12.320.783 | ||
| Deffered incomes | 2.088.394 | ||
| Suspense accounts | 17.979 | ||
| Reassessment of the base with forward exchange contracts | 98.013.155 | ||
OPERATING RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| OPERATING INCOME | |||
| Net turnover | |||
| Allocation by categories of activity | |||
| Allocation by geographical market | |||
| Other operating income | |||
| Operating subsidies and compensatory amounts received from public authorities |
740 | ||
| OPERATING CHARGES | |||
| Employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who are recorded in the general personnel register |
|||
| Total number at the closing date | 9086 | 25 | 31 |
| Average number of employees calculated in full-time equivalents | 9087 | 24,6 | 29,4 |
| Number of actual hours worked | 9088 | 39.302 | 48.653 |
| Personnel costs | |||
| Remuneration and direct social benefits | 620 | 3.522.064 | 4.321.924 |
| Employers' contribution for social security | 621 | 759.150 | 948.531 |
| Employers' premiums for extra statutory insurance | 622 | 103.265 | 133.517 |
| Other personnel costs | 623 | 374.064 | 346.044 |
| Retirement and survivors' pensions | 624 | ||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| Provisions for pensions and similar obligations Appropriations (uses and write-backs) (+)/(-) |
635 | ||
| Depreciations | |||
| On stock and contracts in progress | |||
| Recorded | 9110 | ||
| Written back | 9111 | ||
| On trade debtors | |||
| Recorded | 9112 | ||
| Written back | 9113 | ||
| Provisions for liabilities and charges | |||
| Appropriations | 9115 | ||
| Uses and write-backs | 9116 | ||
| Other operating charges | |||
| Taxes related to operation | 640 | 394.140 | 129.642 |
| Other | 641/8 | 163 | |
| Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|||
| Total number at the closing date | 9096 | ||
| Average number calculated in full-time equivalents | 9097 | 0,5 | |
| Number of actual hours worked | 9098 | 973 | |
| Costs to the company | 617 | 48.440 |
| N°. 0456.881.777 USD |
C-c 6.11 |
|---|---|
| ---------------------------- | ---------- |
USD
FINANCIAL RESULTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| RECURRING FINANCIAL INCOME | |||
| Other financial income | |||
| Subsidies paid by public authorities, added to the profit and loss account |
|||
| Capital subsidies | 9125 | ||
| Interest subsidies | 9126 | ||
Allocation of other financial income |
|||
| Exchange differences realized | 754 | 964.762.985 | 485.176.827 |
| Other | |||
| Exchange rate difference | 5.337.709 | 137.252.529 | |
| Derivative contrats | 45.014.775 | 35.508.110 | |
| Others | 224.042 | 227.617 | |
| RECURRING FINANCIAL CHARGES | |||
| Depreciation of loan issue expenses |
6501 | ||
Capitalised interests |
6502 | ||
Depreciations on current assets |
|||
| Recorded | 6510 | ||
| Written back | 6511 | ||
| Other financial charges | |||
| Amount of the discount borne by the company, as a result of negotiating amounts receivable |
653 | ||
| Provisions of a financial nature | |||
| Appropriations | 6560 | ||
| Uses and write-backs | 6561 | ||
| Allocation of other financial costs | |||
| Exchange differences realized | 654 | 967.255.796 | 490.818.821 |
| Results from the conversion of foreign currencies | 655 | ||
| Other | |||
| Exchange rate difference | 3.072.381 | 131.988.500 | |
| Others | 4.551.072 | 4.739.298 | |
| Derivate contracts | 70.253.326 | 55.423.590 | |
INCOME AND CHARGES OF EXCEPTIONAL SIZE OR FREQUENCY
USD
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
NON-RECURRING INCOME |
76 | ||
Non-recurring operating income |
(76A) | ||
Write-back of depreciation and of amounts written off intangible and tangible fixed assets |
760 | ||
| Write-back of provisions for extraordinary operating liabilities and charges |
7620 | ||
| Capital profits on disposal of intangible and tangible fixed assets | 7630 | ||
| Other non-recurring operating income | 764/8 | ||
| Non-recurring financial income |
(76B) | ||
Write-back of amounts written down financial fixed assets |
761 | ||
| Write-back of provisions for extraordinary financial liabilities and charges |
7621 | ||
| Capital profits on disposal of financial fixed assets | 7631 | ||
| Other non-recurring financial income | 769 | ||
| NON-RECURRING CHARGES |
66 | 31.886 | |
Non-recurring operating charges |
(66A) | 31.886 | |
Non-recurring depreciation of and amounts written off formation expenses, intangible and tangible fixed assets |
660 | ||
| Provisions for extraordinary operating liabilities and charges: appropriations (uses) (+)/(-) |
6620 | ||
| Capital losses on disposal of intangible and tangible fixed assets | 6630 | ||
| Other non-recurring operating charges | 664/7 | 31.886 | |
Non-recurring operating charges carried to assets as restructuring costs (-) |
6690 | ||
Non-recurring financial charges |
(66B) | ||
Amounts written off financial fixed assets |
661 | ||
| Provisions for extraordinary financial liabilities and charges - appropriations (uses) (+)/(-) |
6621 | ||
| Capital losses on disposal of financial fixed assets | 6631 | ||
| Other non-recurring financial charges | 668 | ||
| Non-recurring financial charges carried to assets as restructuring costs (-) |
6691 |
TAXES
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| INCOME TAXES | ||
| Income taxes on the result of the period |
9134 | 38.532.289 |
Income taxes paid and withholding taxes due or paid |
9135 | 38.532.289 |
| Excess of income tax prepayments and withholding taxes paid recorded under assets | 9136 | |
| Estimated additional taxes | 9137 | |
| Income taxes on the result of prior periods |
9138 | |
Additional income taxes due or paid |
9139 | |
| Additional income taxes estimated or provided for | 9140 | |
| Major reasons for the differences between pre-tax profit, as it results from the annual accounts, and estimated taxable profit |
Influence of non-recurring results on income taxes on the result of the period
USD
| Period | |
|---|---|
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| Sources of deferred taxes | ||
| Deferred taxes representing assets | 9141 | |
| Accumulated tax losses deductible from future taxable profits | 9142 | |
| Deferred taxes representing liabilities | 9144 | |
| Allocation of deferred taxes representing liabilities | ||
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| VALUE-ADDED TAXES AND TAXES BORNE BY THIRD PARTIES | |||
| Value-added taxes charged | |||
| To the company (deductible) | 9145 | 930.532 | 1.115.098 |
| By the company | 9146 | 777.533 | 918.459 |
| Amounts withheld on behalf of third party by way of | |||
| Payroll withholding taxes | 9147 | 994.741 | 1.438.407 |
| Withholding taxes on investment income | 9148 | ||
RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| PERSONAL GUARANTEES PROVIDED OR IRREVOCABLY PROMISED BY THE COMPANY AS SECURITY FOR DEBTS AND COMMITMENTS OF THIRD PARTIES |
9149 | |
Of which |
||
Bills of exchange in circulation endorsed by the company |
9150 | |
| Bills of exchange in circulation drawn or guaranteed by the company | 9151 | |
| Maximum amount for which other debts or commitments of third parties are guaranteed by the company |
9153 | |
| REAL GUARANTEES | ||
| Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as security of debts and commitments of the company |
||
| Mortgages | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91611 | |
| Amount of registration | 91621 | |
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take registration |
91631 | |
| Pledging of goodwill | ||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration |
91711 | |
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the inscription |
91721 | |
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | ||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91811 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91821 | |
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | ||
| Amount of assets in question | 91911 | |
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91921 | |
| Vendor's privilege | ||
| Book value of sold goods | 92011 | |
| Amount of the unpaid price | 92021 |
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Codes | Period | ||||
| security of debts and commitments of third parties | Real guarantees provided or irrevocably promised by the company on its own assets as | ||||
| Mortgages | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91612 | ||||
| Amount of registration | 91622 | ||||
| For irrevocable mortgage mandates, the amount for which the agent can take registration |
91632 | ||||
| Pledging of goodwill | |||||
| Maximum amount up to which the debt is secured and which is the subject of registration | 91712 | ||||
| For irrevocable mandates to pledge goodwill, the amount for which the agent can take the | inscription | 91722 | |||
| Pledging of other assets or irrevocable mandates to pledge other assets | |||||
| Book value of the immovable properties mortgaged | 91812 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91822 | ||||
| Guarantees provided or irrevocably promised on future assets | |||||
| Amount of assets in question | 91912 | ||||
| Maximum amount up to which the debt is secured | 91922 | ||||
| Vendor's privilege | |||||
| Book value of sold goods | 92012 | ||||
| Amount of the unpaid price | 92022 |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| GOODS AND VALUES, NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET, HELD BY THIRD PARTIES IN THEIR OWN NAME BUT FOR THE BENEFIT AND AT THE RISK OF THE COMPANY |
||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO ACQUIRE FIXED ASSETS | ||
| SUBSTANTIAL COMMITMENTS TO DISPOSE OF FIXED ASSETS | ||
| FORWARD TRANSACTIONS | ||
| Goods purchased (to be received) |
9213 | |
Goods sold (to be delivered) |
9214 | |
Currencies purchased (to be received) |
9215 | 879.695.236 |
Currencies sold (to be delivered) |
9216 | 972.922.983 |
| Period | |
|---|---|
| COMMITMENTS RELATING TO TECHNICAL GUARANTEES IN RESPECT OF SALES OR SERVICES | |
| N°. C-c 6.14 0456.881.777 USD |
|---|
| ---------------------------------------- |
AMOUNT, NATURE AND FORM CONCERNING LITIGATION AND OTHER IMPORTANT COMMITMENTS
| Period | |
|---|---|
SETTLEMENT REGARDING THE COMPLEMENTARY RETIREMENT OR SURVIVORS' PENSION FOR PERSONNEL AND BOARD MEMBERS
Brief description
A defined contribution (DC) plan - with death, disability, waiver of payment and savings cover, and of the type "Evolulife Group Insurance cafeteria plan" - was taken out in the 1990s by the company with the insurer AG Employee Benefits, Bld E. Jacqmain, 53, 1000 Brussels, for its local employees and managers. The defined contribution, which amounts to 8% of the gross annual salary S (defined as the gross monthly salary multiplied by 13.85 monthly instalments for the staff and 13.92 monthly instalments for the managers), is divided as follows
"employee participation: 2.66% x S ;
"and employer's participation 5.34% x S.
In 2021, the company was affiliated to the O.F.P. (Organisation pour le Financement des Pensions) Powerbel, Bld Simon Bolivar 34, 1000 Brussels, a multi-employer pension fund initially set up to manage the pension plans of companies in the gas and electricity sector. A new defined contribution plan has been set up by the company and its management has been entrusted to Powerbel. This new plan is applicable to all local employees and officers hired since 01/01/2021. Employees and officers hired before this date were able to choose between the following 2 possibilities: remain covered by the plan subscribed with the insurer AG: make the transition to the new plan managed by Powerbel OFP. In this case, their accrued rights remained in the AG plan, while the contributions finance the new plan as from 01/03/2021.
Similar to the existing plan, the new plan also provides savings (retirement), death and disability coverage (disability pension and waiver of payments). However, unlike the existing plan, the defined contribution covers only the savings (retirement) coverage: the cost of the other coverages (death and disability) is an additional charge to the company. The defined contribution is expressed as a function of the gross annual salary S (monthly salary multiplied by 13.85 monthly instalments), subdivided into a part below a ceiling currently worth approximately €60,000 (S1) and a part above this ceiling (S2). The contribution is divided as follows:
"employee participation: 2.66% x S ;
"and employer's participation 4.00% x S1 + 10.00% x S2.
The company is subject to the legal obligation to guarantee a minimum return on contributions.
For contributions made until December 31, 2015, the minimum return was fixed, namely, 3.25% / year on employer contributions and 3.75% / year on employee contributions. Since January 1, 2016, the guaranteed return may vary each year. It corresponds to the average return of Belgian OLOs over 10 years, multiplied by 65% (this percentage can be modified). The result cannot be less than 1.75%, nor more than 3.75%. The same minimum return now applies to both employer and employee contributions.
The above minimum returns apply up to the moment of the employee's departure, e.g. due to retirement, resignation, dismissal, etc., but not in case of death.
Measures taken to cover the related charges
| Code | Period | |
|---|---|---|
| PENSIONS FUNDED BY THE COMPANY ITSELF | ||
| Estimated amount of the commitments resulting from past services | 9220 | |
Methods of estimation |
||
| N°. | 0456.881.777 | USD | C-c 6.14 |
|---|---|---|---|
| Period | |||
| NATURE AND FINANCIAL IMPACT OF SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE CLOSING DATE not reflected in the balance sheet or income statement |
Period
Period
OTHER RIGHTS AND COMMITMENTS NOT REFLECTED IN THE BALANCE SHEET (including those that cannot be calculated)
COMMITMENTS TO PURCHASE OR SALE AVAILABLE TO THE COMPANY AS ISSUER OF OPTIONS FOR
NATURE, COMMERCIAL OBJECTIVE AND FINANCIAL CONSEQUENCES OF TRANSACTIONS NOT
If the risks and benefits resulting from such transactions are of any meaning and if publishing such
risks and benefits is necessary to appreciate the financial situation of the company
SALE OR PURCHASE
REFLECTED IN THE BALANCE SHEET
USD
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| AFFILIATED COMPANIES | |||
| Financial fixed assets |
(280/1) | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
Participating interests |
(280) | ||
| Subordinated amounts receivable | 9271 | ||
| Other amounts receivable | 9281 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
| Amounts receivable | 9291 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 |
Over one year |
9301 | ||
| Within one year | 9311 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 |
Current investments |
9321 | 200.000.000 | 200.000.000 |
Shares |
9331 | ||
| Amounts receivable | 9341 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Amounts payable | 9351 | 11.718.067.896 | 8.449.694.517 |
Over one year |
9361 | ||
| Within one year | 9371 | 11.718.067.896 | 8.449.694.517 |
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9381 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9391 | 106.611.479 | 110.420.104 |
| Other significant financial commitments | 9401 | 1.776.290.483 | 2.994.280.251 |
Financial results |
|||
| Income from financial fixed assets | 9421 | 64.738.586 | 51.917.046 |
Income from current assets |
9431 | 386.574.499 | 239.088.876 |
Other financial income |
9441 | 1.015.339.510 | 430.515.913 |
Debt charges |
9461 | 291.540.245 | 188.392.660 |
Other financial charges |
9471 | 1.045.132.575 | 455.321.038 |
Disposal of fixed assets |
|||
| Capital profits realised |
9481 | ||
Capital losses realised |
9491 |
USD
RELATIONSHIPS WITH AFFILIATED COMPANIES, ASSOCIATED COMPANIES AND OTHER COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS
| Codes | Period | Preceding period | |
|---|---|---|---|
| ASSOCIATED COMPANIES | |||
| Financial fixed assets |
9253 | ||
Participating interests |
9263 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9273 | ||
| Other amounts receivable | 9283 | ||
| Amounts receivable | 9293 | ||
Over one year |
9303 | ||
| Within one year | 9313 | ||
| Amounts payable |
9353 | ||
Over one year |
9363 | ||
| Within one year | 9373 | ||
| Personal and real guarantees | |||
| Provided or irrevocably promised by the company as security for debts or commitments of affiliated companies |
9383 | ||
| Provided or irrevocably promised by affiliated companies as security for debts or commitments of the company |
9393 | ||
| Other significant financial commitments |
9403 | ||
COMPANIES LINKED BY PARTICIPATING INTERESTS |
|||
| Financial fixed assets |
9252 | ||
Participating interests |
9262 | ||
| Subordinated amounts receivable | 9272 | ||
| Other amounts receivable | 9282 | ||
| Amounts receivable | 9292 | ||
Over one year |
9302 | ||
| Within one year | 9312 | ||
| Amounts payable | 9352 | ||
Over one year |
9362 | ||
| Within one year | 9372 | ||
TRANSACTIONS WITH AFFILIATED PARTIES BEYOND NORMAL MARKET CONDITIONS
Mention of these transactions if they are significant, including the amount of the transactions, the nature of the link, and all information about the transactions that should be necessary to get a better understanding of the financial situation of the company
| Period | |
|---|---|
FINANCIAL RELATIONSHIPS WITH
USD
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| DIRECTORS AND MANAGERS, INDIVIDUALS OR LEGAL PERSONS WHO CONTROL THE COMPANY DIRECTLY OR INDIRECTLY WITHOUT BEING ASSOCIATED THEREWITH, OR OTHER COMPANIES CONTROLLED DIRECTLY OR INDIRECTLY BY THESE PERSONS |
||
| Amounts receivable from these persons | 9500 | |
Principal conditions regarding amounts receivable, rate of interest, duration, any amounts repaid, cancelled or written off |
||
| Guarantees provided in their favour | 9501 | |
Other significant commitments undertaken in their favour |
9502 | |
Amount of direct and indirect remunerations and pensions, reflected in the income statement, as long as this disclosure does not concern exclusively or mainly, the situation of a single identifiable person |
||
| To directors and managers | 9503 | |
| To former directors and former managers | 9504 | |
| Codes | Period | |
|---|---|---|
| THE AUDITOR(S) AND THE PERSONS WHOM HE (THEY) IS (ARE) COLLABORATING WITH |
||
Auditors' fees |
9505 | 198.068 |
| Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by the auditor |
||
| Other audit assignments |
95061 | |
Tax consultancy assignments |
95062 | |
Other assignments beyondthe audit |
95063 | |
Fees for exceptional services or special assignments executed within the company by people the auditor(s) is (are collaborating with |
||
| Other audit assignments |
95081 | |
Tax consultancy assignments |
95082 | |
Other assignments beyondthe audit |
95083 | |
Mentions related to article 3:64, § 2 and § 4 of the Belgian Companies and Associations Code
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
FOR EACH CATEGORY OF DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS THAT ARE NOT VALUED BASED UPON THE REAL VALUE
| Period | Preceding period | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Category of derivative financial instruments |
Hedged risk | Speculation/ coverage |
Size | Book value | Real value | Book value | Real value |
| Swap and outrights Interest Rate Swap (IRS) Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Exchange rate interest rate Exchange rate |
Dekking Dekking Dekking |
35 4 4 |
2.444.242 1.141.372 -94.134.132 |
-2.437.224 -46.947.425 151.039.138 |
-13.297.056 -1.830.966 -38.904.410 |
13.183.841 34.222.967 -20.659.405 |
| Book value | Real value | |
|---|---|---|
| FINANCIAL FIXED ASSETS RECORDED AT AN AMOUNT HIGHER THAN THE REAL VALUE |
||
| Amount of separate assets or of its appropriate groups | ||
| Reasons why the book value has not decreased | ||
| Elements that lead to assume that it will be possible to realise the book value |
DECLARATION WITH REGARD TO THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
INFORMATION TO DISCLOSE BY EACH COMPANY GOVERNED BY THE BELGIAN COMPANIES AND ASSOCIATIONS CODE ON THE CONSOLIDATED ANNUAL ACCOUNTS
The company has prepared and published consolidated annual accounts and a consolidated annual report*
The company has not prepared consolidated annual accounts and a consolidated annual report, because of an exemption for the following reason(s)*
The company and its subsidiaries exceed, on a consolidated basis, not more than one of the criteria mentioned in article 1:26 of the Belgian Companies and Associations Code*
The company only has subsidiaries that, considering the evaluation of the consolidated capital, the consolidated financial position or the consolidated result, individually or together, are of negligible interestError! Bookmark not defined. (article 3:23 of the Belgian Companies and Associations Code)
The company itself is a subsidiary of a parent company that prepares and publishes consolidated annual accounts, in which the annual accounts are integrated by consolidation*
INFORMATION TO BE PROVIDED BY THE COMPANY IN CASE IT IS A SUBSIDIARY OR A JOINT SUBSIDIARY
Name, full address of the registered office and, if it concerns companies under Belgian law, the company registration number of the parent company(ies) and the indication if this (these) parent company(ies) prepares (prepare) and publishes (publish) consolidated annual accounts, in which the annual accounts are included by means of consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italy
The enterprise draws up consolidated annual accounts data for the major part of the enterprise
If the parent company(ies) is (are) (a) company(ies) governed by foreign law, the location where the abovementioned annual accounts are available**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italy
* Strike out what does not apply.
** Where the annual accounts of the company are consolidated at different levels, the information should be given, on the one hand at the highest and on the other at the lowest level of companies of which the company is a subsidiary and for which consolidated accounts are prepared and published.
SOCIAL BALANCE SHEET
Numbers of the joint industrial committees competent for the company:
STATEMENT OF THE PERSONS EMPLOYED
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER
| During the period Codes |
Total | 1. Men | 2. Women | |
|---|---|---|---|---|
| Average number of employees | ||||
| Full-time |
1001 | 23,0 | 13,6 | 9,4 |
| Part-time |
1002 | 2,0 | 2,0 | |
| Total in full-time equivalents (FTE) |
1003 | 24,6 | 13,6 | 11,0 |
| Number of actual hours worked | ||||
Full-time |
1011 | 36.656 | 21.202 | 15.454 |
| Part-time |
1012 | 2.646 | 2.646 | |
| Total |
1013 | 39.302 | 21.202 | 18.100 |
| Personnel costs | ||||
| Full-time |
1021 | 4.438.154 | 2.567.011 | 1.871.144 |
| Part-time |
1022 | 320.389 | 320.389 | |
| Total |
1023 | 4.758.543 | 2.567.011 | 2.191.533 |
| Benefits in addition to wages |
1033 | 42.194 | 22.631 | 19.563 |
| During the preceding period | Codes | P. Total | 1P. Men | 2P. Women |
|---|---|---|---|---|
Average number of employees in FTE |
1003 | 29,4 | 17,5 | 11,9 |
| Number of actual hours worked |
1013 | 48.653 | 29.563 | 19.090 |
| Personnel costs |
1023 | 5.750.016 | 3.493.841 | 2.256.174 |
| Benefits in addition to wages |
1033 | 54.418 | 32.519 | 21.899 |
EMPLOYEES FOR WHOM THE COMPANY SUBMITTED A DIMONA DECLARATION OR WHO ARE RECORDED IN THE GENERAL PERSONNEL REGISTER (continuation)
| Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|
|---|---|---|---|---|
| At the closing date of the period | ||||
| Number of employees |
105 | 23 | 2 | 24,6 |
By nature of the employment contract |
||||
| Contract for an indefinite period | 110 | 23 | 2 | 24,6 |
| Contract for a definite period | 111 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 112 | |||
| Replacement contract | 113 | |||
| According to gender and study level | ||||
| Men | 120 | 12 | 12,0 | |
| primary education | 1200 | |||
| secondary education | 1201 | 2 | 2,0 | |
| higher non-university education | 1202 | 3 | 3,0 | |
| university education | 1203 | 7 | 7,0 | |
| Women | 121 | 11 | 2 | 12,6 |
| primary education | 1210 | |||
| secondary education | 1211 | 2 | 2,0 | |
| higher non-university education | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| university education | 1213 | 7 | 1 | 7,8 |
| By professional category | ||||
| Management staff | 130 | |||
| Salaried employees | 134 | 23 | 2 | 24,6 |
| Hourly employees | 132 | |||
| Other | 133 |
HIRED TEMPORARY STAFF AND PERSONNEL PLACED AT THE DISPOSAL OF THE COMPANY
| During the period | Codes | 1. Hired temporary staff |
2. Hired temporary staff and personnel placed at the company's disposal |
|---|---|---|---|
| Average number of persons employed |
150 | 0,5 | |
Number of actual hours worked |
151 | 973 | |
Costs to the company |
152 | 48.440 |
LIST OF PERSONNEL MOVEMENTS DURING THE PERIOD
| ENTRIES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees for whom the company submitted a DIMONA declaration or who have been recorded in the general personnel register during the period |
205 | |||
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 210 | |||
| Contract for a definite period | 211 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work | 212 | |||
| Replacement contract | 213 |
| DEPARTURES | Codes | 1. Full-time | 2. Part-time | 3. Total in full-time equivalents |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees whose contract-termination date has been included in the DIMONA declaration or in the general personnel register during the period |
305 | 6 | 6,0 | |
| By nature of the employment contract | ||||
| Contract for an indefinite period | 310 | 6 | 6,0 | |
| Contract for a definite period | 311 | |||
| Contract for the execution of a specifically assigned work . | 312 | |||
| Replacement contract | 313 | |||
| By reason of termination of contract | ||||
| Retirement | 340 | |||
| Unemployment with extra allowance from enterprise | 341 | |||
| Dismissal | 342 | |||
| Other reason | 343 | 6 | 6,0 | |
| Of which: the number of persons who continue to render services to the company at least half-time on a self-employment basis |
350 |
INFORMATION ON TRAINING PROVIDED TO EMPLOYEES DURING THE PERIOD
| Total of initiatives of formal professional training at the expense of the employer |
Codes | Men | Codes | Women |
|---|---|---|---|---|
| Number of employees involved | 5801 | 5811 | ||
| Number of actual training hours | 5802 | 5812 | ||
| Net costs for the company | 5803 | 5813 | ||
| of which gross costs directly linked to training | 58031 | 58131 | ||
| of which contributions paid and payments to collective funds | 58032 | 58132 | ||
| of which grants and other financial advantages received (to deduct) | 58033 | 58133 | ||
| Total of initiatives of less formal or informal professional training at the expense of the employer |
||||
| Number of employees involved | 5821 | 5831 | ||
| Number of actual training hours | 5822 | 5832 | ||
| Net costs for the company | 5823 | 5833 | ||
| Total of initial initiatives of professional training at the expense of the employer |
||||
| Number of employees involved | 5841 | 5851 | ||
| Number of actual training hours | 5842 | 5852 | ||
| Net costs for the company | 5843 | 5853 |
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Eni Finance International SA (EFI) est la société chargée de la centralisation des activités de financement des sociétés non italiennes d'Eni S.p.A. Elle a été constituée à Bruxelles en 1995 et est contrôlée directement par Eni à hauteur de 33,6% et indirectement via la société de droit néerlandais Eni International BV pour les 66,4% restants.
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, EFI effectue des opérations financières en faveur des sociétés du Groupe non-résidentes en Italie, assure la couverture de leurs besoins financiers et recueille leurs excédents financiers. Dans ce cadre, elle a recours au marché pour la mise à disposition de fonds à court et moyen/long terme ou pour l'éventuelle utilisation de fonds à court terme. La couverture des besoins des sociétés est garantie par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme.
L'équilibre entre les sources et les affectations, géré par EFI, entend minimiser les risques de liquidité et de fluctuation des taux d'intérêt et de change, notamment dans une optique consolidée de Groupe. C'est pour cette raison qu'EFI coordonne quotidiennement son action avec Eni S.p.A Finanza Operativa, partage avec elle les flux d'informations concernant la position du Groupe et procède à des échanges de liquidités. EFI fournit donc aux sociétés du Groupe des services de trésorerie, ainsi qu'une assistance en vue de l'identification des solutions de financement les plus pertinentes.
La société se distingue par sa volonté constante de renforcer son rôle de fournisseur de services et mise dans ce cadre sur des facteurs tels que la disponibilité, la flexibilité et la mise à disposition de ses connaissances et compétences financières dans la gestion de ses activités, dans le respect des conditions du marché, du contexte législatif et des best practices d'Eni.
EFI s'engage à soutenir la nouvelle mission d'entreprise d'Eni, visant à réaliser une transition énergétique socialement équitable vers un avenir low carbon, une exigence clé de l'Accord de Paris et des lignes directrices sur les travaux de l'Organisation internationale du travail des Nations Unies (ILO).
Le système de contrôle qualité d'EFI a été déclaré conforme au système standard ISO 9001 à partir de 2001. De plus, en matière de santé et de sécurité au travail, EFI a obtenu le label de qualité OHSAS 18001 (actuellement ISO 45001) en 2012.
Financement
Dans le cadre de la gestion centralisée de l'activité de financement du Groupe, Eni Finance International gère la couverture des besoins financiers des sociétés par la concession de lignes de crédit à court et moyen/long terme, structurées selon les contrats conclus dans le cadre des stratégies approuvées par la direction. Les sources d'approvisionnement sont constituées non
seulement des liquidités provenant des sociétés et des lignes de crédit bancaires, mais aussi de programmes de EURO et US Commercial Paper , et d'EMNT (Euro Medium Term Notes).
Gestion des liquidités
Eni Finance International recueille également les excédents financiers des sociétés, qui constitueront les sources d'approvisionnement en vue de la couverture des besoins financiers des sociétés, aux côtés des lignes de crédit bancaires, des programmes de EURO et US Commercial Paper et des EMNT (Euro Medium Term Notes).
Services financiers
Eni Finance International est également compétente de l'unité des services financiers aux sociétés liées. Cette unité s'occupe de la gestion directe des comptes courants et des financements des sociétés Eni ayant leur siège social dans des Pays à risque élevé d'instabilité politique, de fraude et de corruption, et centralise dès lors toutes les opérations de trésorerie nécessaires pour une mise en œuvre sûre et correcte de toute l'activité de la société, depuis la programmation financière jusqu'à la gestion des opérations financières, en passant par la gestion des garanties et l'exécution des encaissements et des paiements.
En 2022, Eni Finance International a réalisé un bénéfice net de 83,8 millions dollars US, avec une augmentation de 37,8 millions de dollars (+82%) par rapport à l'exercice précédent (46,0 millions de dollars).
Au 31 décembre 2022, l'actif totalise 16,7 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,7 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2021.
Les financements moyens accordés aux sociétés du groupe se montent à 15,8 milliards de dollars.
L'adoption des règles « Sarbanes-Oxley Act section 404 » a été réaffirmée pour l'année 2022 dans les processus, procédures et contrôles de la société, pour les comptes consolidés du groupe Eni.
| Données financières | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge financière brut | (\$ million) | 134,5 | 82,7 | 77,8 | 161,8 |
| Résultat net | (\$ million) | 83,8 | 46,0 | 41,2 | 93,4 |
| Capitaux propres | (\$ million) | 1.812,3 | 1.774,4 | 1.769,6 | 1.821,8 |
| Actifs financiers | (\$ million) | 16.577,0 | 14.876,9 | 18.440,8 | 16.901,9 |
| Dettes financières | (\$ million) | 14.693,0 | 13.047,6 | 16.745,6 | 15.016,2 |
| Données opérationnelles | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Moyenne des prêts aux sociétés du groupe(1) | (\$ million) | 15.825,5 | 17.801,5 | 17.844,0 | 16.322,8 |
| Moyenne des emprunts aux sociétés du groupe | (\$ million) | 10.960,9 | 12.586,2 | 12.439,2 | 10.596,5 |
| Moyenne des emprunts tiers | (\$ million) | 2.977,2 | 3.472,7 | 3.601,5 | 2.986,2 |
| Taux moyen d'intérêt US Dollars (Libor 3M) | 2,393 | 0,162 | 0,670 | 2,328 | |
| Taux de change moyen EUR/USD | 1,054 | 1,183 | 1,142 | 1,119 | |
| Employés | (units) | 25 | 31 | 34 | 34 |
(1) comprend les valeurs disponibles avec Banque Eni
Administrateurs
| Président | Paolo Sias1 |
|---|---|
| Vice-Président | Vittorio D'Ecclesiis |
| Administrateur délégué | Fabrizio Cosco |
| Administrateur | Claudia Vignati |
| Secrétaire | Chiara Caramaschi |
| Commissaire | Pricewaterhouse Coopers représenté par Gregory Joos |
1 La nomination d'un nouveau directeur, M. Paolo Sias, à compter du 17 février 2022, a été approuvée par le conseil d'administration le 16 février 2022 à la suite de la démission de M. Stefano Goberti le même jour.
Aux actionnaires, par la présente nous avons l'honneur de faire rapport sur les activités de notre société durant l'exercice 2022.
Le scénario économique mondial
L'année 2022 devait être l'année de consolidation de la reprise économique mondiale, suite à la normalisation de la situation sanitaire après la pandémie de Covid-19. Cependant, le déclenchement de la guerre en Ukraine - le deuxième "cygne noir" pour l'économie mondiale en moins de trois ans - a radicalement changé le scénario, induisant un nouveau ralentissement de l'économie. Au cours de l'année, les perspectives de l'économie mondiale se sont donc progressivement détériorées. Selon le Fonds monétaire international, la croissance du PIB mondial en 2022 devrait s'établir à 3,4 % (contre les 4,4 % prévus il y a un an), avec un ralentissement au quatrième trimestre (+1,57 % selon IHS). Ce ralentissement est principalement dû aux performances négatives des économies avancées, qui devraient croître de 1,1% contre 2% pour les marchés émergents au cours des trois derniers mois de l'année (Source : IHS).
Pour 2023, les prévisionnistes s'accordent à dire que l'économie mondiale va connaître une année de ralentissement : si pour Consensus et la Banque mondiale, la croissance du PIB sera très faible, à 1,6 % et 1,8 % respectivement (la troisième plus faible croissance des 30 dernières années après 2020 et 2009), le Fonds monétaire international est plus optimiste, prévoyant une croissance de 2,9 % (contre 3,4 % en 2022). L'année 2023 s'ouvre avec plus d'optimisme car certains nuages à l'horizon se dissipent, notamment en Europe. Tout d'abord, les températures douces permettent aux stocks de gaz de se maintenir à des niveaux records, réduisant la pression sur l'offre et contribuant à la baisse des prix de l'énergie, avec un effet positif sur l'inflation, qui a atteint en 2022 son plus haut niveau depuis 40 ans en Occident. Les données de décembre ont confirmé que le pic a été dépassé dans la zone euro (9,2% en glissement annuel contre 10,1% en novembre) ainsi qu'aux États-Unis (6,5% en décembre contre 7,1% en novembre). Mais l'inflation de base (hors biens volatils tels que l'énergie et les denrées alimentaires) ne montre toujours aucun signe de baisse, c'est pourquoi il est pratiquement certain que la BCE poursuivra son resserrement monétaire avec de nouvelles hausses de taux dans les prochains mois.
En outre, l'amélioration des perspectives mondiales est également due à la réouverture complète de la Chine après l'abandon de la politique du zéro-covid. Après avoir connu la deuxième plus mauvaise performance de croissance du PIB de ces 40 dernières années (3%), Pékin vise une reprise soutenue qui devrait dépasser les 4% avec un effet d'entraînement positif pour le reste du monde également.
En revanche, les États-Unis envoient des signaux mitigés : au quatrième trimestre 2022, la croissance a été plus forte que prévu (+2,9 % en glissement annuel contre 2,6 % attendus), mais il existe des signes de ralentissement économique, comme le révèlent les données négatives de décembre 2022 sur la production et les ventes au détail.
Quant aux marchés émergents, le renforcement du dollar a augmenté la pression sur ces économies, renforçant le risque d'une nouvelle crise de la dette internationale (25% des pays de cette catégorie sont en risque de défaut selon le FMI). La sortie de la pandémie, combinée à la réouverture de la Chine, devrait assurer la fin des goulets d'étranglement du côté de l'offre et le long des chaînes d'approvisionnement mondiales.
Enfin, ombres et lumières pour l'Italie. L'année 2022 s'est terminée sur une note positive (la croissance du PIB s'est établie à +3,9%, supérieure à la moyenne de l'UE) malgré la contraction du PIB au quatrième trimestre (-0,1%) ; la baisse des prix de l'énergie a permis de soutenir la production et la consommation, mais le coût du crédit aux entreprises a continué d'augmenter (3,37% pour les PME contre 1,74% au début de 2022).
Au cours de l'année 2022, les grandes banques centrales occidentales (à commencer par la Réserve fédérale) ont abandonné la politique monétaire ultra-expansive de la dernière décennie en procédant à une série de hausses des taux directeurs pour tenter de refroidir l'inflation. Cependant, alors qu'aux États-Unis, le resserrement monétaire a fait effet plus rapidement car la hausse des prix était due à une surchauffe de la demande intérieure, en Europe, l'inflation n'a commencé à baisser que fin 2022 car elle était en grande partie due aux prix très élevés de l'énergie importée.
Il est très probable que la politique monétaire restera restrictive jusqu'en 2023, tant aux États-Unis que dans la zone euro, comme le prévoient la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, jusqu'à ce que l'inflation converge à nouveau vers l'objectif de 2 %.
Il est très probable que la politique monétaire restera restrictive jusqu'en 2023, tant aux États-Unis que dans la zone euro, comme le prévoient la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, jusqu'à ce que l'inflation converge à nouveau vers l'objectif de 2 %.
Taux de changes
Au cours de l'année 2022, le taux de change \$/€ a été caractérisé par une appréciation du dollar par rapport à l'euro de 6,1%, en raison de la politique monétaire restrictive mise en place par la Fed quelques mois plus tôt et avec une intensité de hausse des taux plus importante que celle de la BCE. Au cours des derniers mois de 2022, l'effet combiné des hausses de taux de la BCE et de l'amélioration des perspectives économiques en Europe a permis un raffermissement de l'euro, qui a regagné 13% face au dollar par rapport à sa valeur la plus basse de 2022. Pour 2023, une stabilisation du taux de change est attendue en raison d'une meilleure synchronisation des politiques monétaires des deux zones et d'une reprise de la croissance attendue au second semestre.
Marché de l'énergie
Au cours de l'année 2022, le marché mondial de l'énergie a été profondément affecté par la guerre en Ukraine et ses répercussions sur l'économie en raison des craintes d'un choc d'approvisionnement suite aux sanctions imposées par l'Occident à la Russie. Les prix du pétrole et du gaz ont connu une pression à la hausse considérable, obligeant les pays européens à redéfinir leur approvisionnement énergétique et exacerbant une tendance déjà amorcée avant le déclenchement de la guerre en raison du sous-investissement.
Pétrole
En 2022, la valeur moyenne de la datation de la mer du Nord (Brent) était de 101,2 \$/b, en hausse par rapport à 70,7 \$/b en 2021 (+43 %). Le marché du pétrole a été profondément touché par la guerre en Ukraine et par ses conséquences sur l'économie. Au cours du premier semestre, les craintes de pénurie d'approvisionnement liées aux sanctions occidentales contre la Russie ont fait grimper les prix à des sommets historiques, sur fond de faibles stocks commerciaux et de creux dans la zone OCDE. La demande de pétrole a augmenté de 2,2 Mb/j sur 12 mois, malgré une baisse en Chine (-0,45 Mb/j par rapport à 2021), la première depuis 1990 en raison de la politique zéro COVID. Les tensions d'approvisionnement ont également été exacerbées par la faiblesse des capacités inutilisées de l'OPEP, la sous-performance de l'OPEP+ en raison des contraintes opérationnelles et infrastructurelles dans les pays membres de l'Afrique de l'Ouest et le ralentissement de la croissance américaine par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. Au cours de la deuxième moitié, la détérioration des perspectives économiques mondiales en raison de la flambée de l'inflation et de la politique de zéro COVID en Chine a ralenti la hausse des prix.
Gaz
Après les planchers historiques de 2020 et la forte hausse de 2021, les prix du gaz ont atteint des niveaux records en 2022, reflétant les effets de la guerre en Ukraine en particulier la chute des exportations russes vers l'Europe. La pénurie d'approvisionnement en gaz par canalisation a entraîné une augmentation significative des importations de GNL en Europe et une pression à la hausse sur tous les principaux marqueurs de prix du gaz (TTF, JKM, NBP et HH). La flambée des prix et les restrictions Covid en Chine ont permis à l'Europe d'assurer le GNL supplémentaire, la plus grande partie de l'augmentation provenant des États-Unis, ce qui a contribué à remplir le stockage européen à des niveaux confortables. Les prix record du gaz ont redéfini le mix de l'offre et entraîné des niveaux de réponse à la demande dans les secteurs non électriques jamais vus auparavant, principalement dans l'industrie. Un temps exceptionnellement chaud au quatrième trimestre et des stocks solides ont amélioré la confiance du marché et adouci les prix vers la fin de l'année.
EVOLUTION DES AFFAIRES
A. RÉSUMÉ DES ÉTATS FINANCIERS
Le total de l'actif au 31 décembre 2022 se monte à 16,7 milliards de dollars, comparé à 15,0 milliards de dollars au 31 décembre 2021.
La marge financière brute est égale à 129,9millions de dollars comparé à 77,8millions de dollars en 2021.
Le résultat net réalisé s'élève à 83,8 millions de dollars comparé à 46,0 millions de dollars depuis l'année précédente, donc une augmentation de 37,8 millions de dollars (+82%).
Les comptes annuels de la société ainsi que la comptabilité sont établis en US dollars, sous couvert de l'autorisation octroyée par l'administration belge.
B. GESTION DU RISQUE FINANCIER
Eni Finance International gère son portefeuille de sources financières externes et internes et d'utilisation en faveur des sociétés du Groupe et de tiers sur la base d'une politique d'asset/liability management visant à garantir :
- la plus grande flexibilité aux sociétés du Groupe, dans l'octroi des financements et la centralisation de trésorerie ;
- l'optimisation des spreads ancrée dans une logique de marché.
Dans le cadre de la gestion de son portefeuille, EFI a adopté des politiques et procédures ad hoc en vue de la gestion et du contrôle des risques, orientées sur deux axes principaux:
- risques financiers liés aux dynamiques des marchés des taux et des devises et à la qualité de crédit des contreparties qui travaillent avec EFI;
- risques de compliance, HSEQ et opérationnels, liés aux lois, aux réglementations et aux normes techniques applicables aux activités menées par EFI et à l'ensemble des autres risques opérationnels, découlant essentiellement des systèmes informatiques, des processus et des ressources humaines.
Risque financier
Les principaux risques financiers auxquels EFI est exposée sont essentiellement liés à l'évolution des marchés de référence des différentes activités et à la qualité de crédit des contreparties avec lesquelles EFI entretient des relations.
Risques de marché
La marge financière d'EFI est exposée à la fluctuation des taux d'intérêt de référence et des taux de change sur les devises utilisées : les niveaux d'exposition sont contrôlés au quotidien par le calcul de le Value at Risk, et servent de base à la fixation des limites maximales acceptables.
Des instruments dérivés sont utilisés dans le cadre de la gestion du risque de marché, à des fins exclusivement de couverture, afin de limiter l'exposition aux risques résiduelle après optimisation du portefeuille financier, qui dérivent essentiellement des déséquilibres monétaires et de le mismatch des échéances et des indexations.
Risques de crédit
EFI octroie exclusivement des financements aux sociétés opérationnelles du Groupe et n'est dès lors pas directement exposée aux risques de crédit dérivant de l'insolvabilité des contreparties externes.
Les principaux risques de crédit auxquels EFI est exposée découlent donc de l'exposition au risque pays des activités menées par les sociétés du Groupe auxquelles des financements sont octroyés. Cette exposition est constamment contrôlée pour chaque pays sur la base des classes de risque publiées et mises à jour par l'OCDE et contribue largement à déterminer les primes de risque des spreads des financements.
EFI est également exposée à la qualité de crédit des contreparties financières avec lesquelles elle effectue des opérations de cash management. Ces contreparties sont sélectionnées sur la base de normes élevées de qualité de crédit, laquelle ne peut être inférieure à l'investment grade. Les opérations sont décidées en fonction d'un rating propre pour un montant maximum correspondant au plafond contrôlé quotidiennement pour chaque contrepartie financière.
Au 31 décembre 2022, EFI n'a pas subi de perte et n'a actuellement aucun cas significatif de non-exécution des contreparties.
Dans l'affirmative durant l'exercice 2022, EFI peut bénéficier du support du groupe Eni dès lors que, au cas où la contrepartie aurait des difficultés pour le remboursement des prêts octroyé par EFI, la Maison Mère interviendrait en recapitalisant la Société Pays pour lui permettre d'apurer sa dette envers EFI.
Gestion d'incertitude
Conformément à sa mission, l'Eni Finance International fournit des services aux sociétés du groupe Eni. La société n'a pas été confrontée aux risques d'incertitude tels que décrit dans l'article 3:6 du Code des sociétés et des associations.
C. INFORMATIQUE ET COMMUNICATION TECHNOLOGIQUE
Les standards de sécurité des applications informatiques sont en ligne avec ceux prévus par les normes du groupe Eni. La société utilise Sap dans le département comptable et Kondor pour les activités de trésorerie. En 2019 EFI a investi 3,5 millions de dollars dans l'upgrade de ces systèmes.
D. RESSOURCES HUMAINES
La société est toujours prête à tenir son engagement dans la formation du personnel, en offrant au personnel la possibilité de suivre des séminaires et des cours en finance, comptabilité, fiscalité et en informatique; qui sont des domaines en constante évolution. Au 31 décembre 2022, la société employait 20 personnes.
E. MODELE DE COMPLIANCE EN MATIERE DE RESPONSABILITE D'ENTREPRISE
Par l'adoption d'un modèle de compliance, EFI garantit la mise en œuvre efficace de mesures d'organisation, de gestion et de contrôle destinées à prévenir les comportements illicites (corruption locale et internationale, extorsion, blanchiment d'argent, fraude, etc.) et, en général, tout délit ou tentative de délit commis dans l'intérêt ou au profit de la société.
F. ADAPTATION DU SYSTÈME DE CONTRÔLE D'EFI AUX RÈGLEMENTATIONS DU SARBANES ET OXLEY ACT
Comme commenté les années précédentes, Eni SpA, société cotée à la bourse de New York est donc sujette à l'adoption du Sarbanes et Oxley Act section 404. Le respect des règles SOX s'inscrit pour EFI dans le cadre de son intégration dans le périmètre de consolidation du groupe Eni. Un contrôle de monitorage de ligne réalisé par les responsables a été instauré dans chaque processus de travail afin de renforcer l'importance de l'exécution des contrôles de manière systématique, élaborée, documentée et rationnelle par tout le personnel prenant part à l'activité. Les auditeurs externes ont revu, pour l'année clôturée au 31 décembre 2022, la conformité au modèle SOA adopté par le groupe Eni et l'ont commentée auprès des auditeurs du groupe Eni.
G. PRINCIPALES RÈGLES D'ÉVALUATION
Lignes de crédit à moyen et long terme
Les contrats de prêts à long terme qui comprennent des conditions de « revolving » (c'est à dire : les avances consenties qui peuvent être empruntées et remboursées à court terme sur des lignes de crédit à long terme) et dont celles-ci peuvent être activées automatiquement par la contrepartie, sont reconnus comme des investissements à courts termes dans les états financiers.
Opération en devises
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur aux taux moyens du mois de leur comptabilisation. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence positive résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au compte de résultats. Ces enregistrements en devises étrangères font l'objet de couvertures systématiques et concomitantes.
Valeur d'acquisition et valeur nominale des créances
Les créances financières sont portées à l'actif de la société à leur valeur d'acquisition déduction faite des amortissements et réductions de valeur y afférents.
Swaps de devises et contrats à terme
La société effectue des opérations de "swap de devises". Ces opérations de couvertures sont concomitantes aux opérations en devises à couvrir. Lorsque les opérations de "swap de devises" sont conclues comme opérations de couverture, les différences d'évaluation dégagées, sont imputées au compte de résultats comme produits et charges de manière symétrique à la reconnaissance des gains ou pertes de change sur les éléments couverts. Si ces opérations sont conclues en vue de couvrir la liquidation de créances ou dettes, les reports-déports constatés sur les contrats de swap de devises sont amortis linéairement sur la durée du contrat. Les produits et charges résultant de ces amortissements sont assimilés aux produits et charges d'intérêts. Les contrats de produits dérivés conclus par la société sont réalisés pour couvrir le risque de change. Tous les contrats dérivés sont des contrats de couverture (micro hedging) et sont comptabilisés suivant la méthode du prorata du report-déport et de la réévaluation au "spot to spot" des contrats.
Swaps de taux d'intérêt (IRS/iRCS)
La société reconnaît l'irs/ircs comme une opération classique de prêt et d'emprunt, bien que les capitaux correspondants ne soient pas échangés. Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ajustement de devise jusqu'à échéance du contrat. Le montant des intérêts payés ou perçus à chaque échéance est considéré comme une perte ou un gain effectivement réalisé. L'application de ce principe conduit à prendre en compte uniquement le différentiel d'intérêt couru latent à la date de clôture ; les évolutions possibles au-delà de cette date ne sont pas retenues.
Contrats de forward rate agreement (FRA)
Le nominal du contrat est enregistré en comptes d'ordre jusqu'à son dénouement. La société utilise les contrats fra essentiellement pour couvrir des opérations futures de prêt, placement ou emprunt et à ce titre, les pertes ou les gains latents constatés avant le dénouement seront différés jusqu'à la date de réalisation de la transaction couverte. Cependant, à la date de clôture, une provision sera enregistrée si l'opération dans son ensemble fait apparaître une perte. Les pertes ou les gains constatés sur les FRA de couverture, qui ont été différés jusqu'à la date de réalisation de l'opération future couverte, sont à partir de celle-ci pris en résultat de manière symétrique au mode de comptabilisation des produits ou charges de cet élément.
Opération "zéro coupon"
La société procède à l'enregistrement du "zéro coupon" conformément au traitement des titres à revenus fixes. Lorsque le rendement actuariel du titre, calculé à l'achat en tenant compte de sa valeur de remboursement diffère de son rendement facial, la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est prise en résultat prorata temporis sur la durée restant à courir du titre, comme élément constitutif des intérêts produits par ce titre et est portée selon le cas en majoration ou en réduction de la valeur d'acquisition du titre.
Billet de trésorerie (commercial paper)
Le traitement comptable du billet de trésorerie (commercial paper) est semblable au traitement comptable du titre à revenu fixe. Les enregistrements comptables se font au passif à la valeur escomptée du billet. L'intérêt est inclus dans la valeur faciale payable à l'échéance. L'application de ce principe permet de ne prendre en compte à la date de clôture que l'intérêt échu.
Obligations à moyen et long terme
Les obligations à moyen et long termes sont comptabilisées au passif du bilan dans la catégorie des emprunts obligataires non subordonnés puisqu'elles sont assorties d'une garantie. Les frais afférents à l'émission des obligations sont capitalisés et amortis sur trois ans. Les intérêts échus sont provisionnés jusqu'à la date de leur paiement.
Unité monétaire
Conformément à l'article 3:42 du Code des sociétés et des associations, la société a obtenu le droit d'établir et de publier des comptes annuels en dollars américains, monnaie de référence pour les activités. Cette dérogation a été mise à jour en décembre 2021 pour les exercices comptables 2022, 2023 et 2024 et la direction a illustré à la page C 6.20 des comptes annuels statutaires les principaux éléments comptables justifiant sa décision de maintenir le dollar américain comme monnaie fonctionnelle.
Frais d'établissement, immobilisations incorporelles et corporelles
L'entreprise pratique un amortissement linéaire qui prend cours dans le mois suivant la comptabilisation de la facture d'achat.
Les taux d'amortissement utilisés sont les suivants:
| | Immobilisations incorporelles | |
|---|---|---|
| - Frais d'établissement et augmentation du capital20% |
||
| - Frais d'émission d'emprunts 33% |
||
| - Frais de restructuration 33% |
||
| - Projet d'adhésion au label de qualité iso 9001 |
33% | |
| | Licences | |
| - Licences 20% |
||
| - Installation et paramétrisation 50% |
||
| | Mobilier et matériel roulant 20% |
|
| | Matériel informatique 33% |
|
| | Frais d'aménagement de locaux 11% |
|
H. AFFECTATION DU RÉSULTAT
En 2022, le résultat net est égal à 83.823.207,20 dollars.
Le Conseil d'Administration propose à l'Assemblée Générale des actionnaires l'affectation du résultat 2022 de la manière suivante:
| | Bénéfice reporté de l'exercice précédent: | 61.239,78 USD |
|---|---|---|
| | Bénéfice de l'exercice à affecter: | 83.823.207,20 USD |
| | Bénéfice à affecter: 83.884.446,98 USD | |
| - Dividendes à distribuer: |
83.817.868,32 USD | |
| - Bénéfice à reporter: |
66.578,66 USD |
I. EVÉNEMENTS IMPORTANTS ET AUTRES INFORMATIONS
Evénements importants survenus depuis la clôture de l'exercice 2022
Conflit russo-ukrainien
EFI a des lignes de crédit non utilisés avec des sociétés de droit néerlandais qui opèrent en Russie et en Ukraine. Ces sociétés appartiennent au groupe Eni et de ce fait sont soumis à une garantie de la maison-mère. C'est pourquoi EFI n'évalue pas de risque de crédit.
Il n'y a pas de risques que les fonds soient gelée et l'éventuelle influence sur la marge de la société n'est pas significative.
Plenitude
Le processus de réallocation des actifs financiers relatifs aux sociétés contrôlées par Plénitude s'est essentiellement achevé en 2022, les relations sont donc limitées à une seule contrepartie à fin 2022. Ce dernier contrat a été résilié en février 2023.
Circonstances susceptibles d'avoir une influence notable sur le développement de la société, pour autant que cette information ne soit pas de nature à porter gravement préjudice à la société
Aucun.
Indication relative à l'existence de succursales de la société
La société ne possède aucune succursale en Belgique ni à l'étranger.
Indication sur les activités de recherche et de développement
La société ne mène aucune activité de recherche ou de développement.
Augmentation du capital social
Il n'y a pas eu d'augmentation de capital en 2022.
Renseignements sur les acquisitions d'actions propres
La société n'a procédé durant l'exercice comptable à aucun rachat d'actions propres.
Litiges
Il n'y a pas de procédures administratives en cours pour l'année 2022.
Actionnaires
Au 31 décembre 2022, l'actionnariat de Eni Finance International est détenu pour 66,39% par Eni International BV, société enregistrée aux Pays-Bas et pour 33,61% par Eni SpA, société enregistrée en Italie.
Renseignements sur les émoluments spéciaux des commissaires
Le Commissaire a accompli des travaux additionnels dans le cadre de la réglementation EMIR.
Information sur les produits financiers dérivés
La société utilise divers instruments financiers pour couvrir son exposition aux fluctuations des taux d'intérêts et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. EFI n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe. L'évaluation des dérivés financiers à la juste valeur, est reprise en annexe 6.17 des comptes statutaires.
Bruxelles, le 10 mars 2023, le Conseil d'Administration
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Actif circulant | |||
| Créances financières à court terme | 1 | 14.934.605 | 13.228.207 |
| Valeurs disponibles et dépôts bancaires | 2 | 201.144 | 201.557 |
| Zero coupons | - | - | |
| Créances financières | 3 | 14.733.461 | 13.026.650 |
| Autres créances | 4 | 4.959 | 9.152 |
| Comptes de régularisation d'actif | 5 | 82.362 | 77.713 |
| 1 | 15.021.926 | 13.315.072 | |
| Actif immobilisé | |||
| Créances financières immobilisées | 6 | 1.642.400 | 1.648.650 |
| Immobilisations nettes | 7 | 1.239 | 2.060 |
| 6 | 1.643.639 | 1.650.710 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 16.665.565 | 14.965.782 | |
| PASSIF | |||
| Dettes à court terme | |||
| Dettes financières à court terme | 11.744.497 | 9.047.120 | |
| Dépôts des sociétés du Groupe | 8 | 11.708.678 | 8.441.712 |
| Organismes financiers | - | - | |
| Billets de trésorerie | 9 | 35.819 | 605.408 |
| Dettes à plus d'un an écheant dans l'année | 10 | - | - |
| Autres | 11 | 10.406 | 9.795 |
| Dividendes | 12 | 83.818 | 45.940 |
| Compte de régularisation du passif | 13 | 149.858 | 134.033 |
| 11.988.579 | 9.236.888 | ||
| Dettes à plus d'un an | |||
| Dettes à long terme | 14 | 350.000 | 1.350.000 |
| Emprunts obligataires | 15 | 2.598.543 | 2.650.457 |
| 2.948.543 | 4.000.457 | ||
| TOTAL DES DETTES | 14.937.122 | 13.237.345 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital souscrit | 1.480.365 | 1.480.365 | |
| Réserves | 195.400 | 195.400 | |
| Primes d'émission | 52.610 | 52.610 | |
| Bénéfice reporté | 68 | 62 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 16 | 1.728.443 | 1.728.437 |
| TOTAL DU PASSIF | 16.665.565 | 14.965.782 |
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| MARGE FINANCIERE | 17 | ||
| Intérêts et autres produits (charges) | |||
| Revenus financiers: intérêts | 496.328 | 326.514 | |
| Charges financières: intérêts | (361.794) | (243.816) | |
| Autres produits (charges) financier(e)s: commissions et autres | (4.359) | (4.513) | |
| Différences de change nettes | (227) | (378) | |
| Produits | 970.101 | 394.780 | |
| Charges | (970.328) | (395.158) | |
| MARGE FINANCIERE TOTALE | 129.948 | 77.807 | |
| PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | 18 | ||
| Biens et services divers | (4.728) | (5.165) | |
| Salaires et charges sociales | (4.759) | (5.750) | |
| Amortissements et reductions de valeur | (905) | (835) | |
| Revenus opérationnels nets | 1.422 | 1.464 | |
| TOTAL PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELLES | (8.970) | (10.286) | |
| RESULTAT AVANT IMPÔTS | 120.978 | 67.521 | |
| Impôts | 19 | (37.155) | (21.528) |
| RESULTAT NET | 83.823 | 45.993 |
| (milliers US\$) | Note | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | |||
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 83.823 | 45.992 | |
| Ajustement du revenu net pour réconciliers le revenu net avec le cash net | |||
| Nette (augmentation)/diminution des comptes de régularisation d'actif et autres | 366 | 146.209 | |
| Nette (augmentation)/diminution des comptes de régularisation du passif et autres | 16.436 | (16.919) | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 16.802 | 129.290 | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||
| Augmentation/(Diminution) des créances financières à court terme | (1.706.811) | 3.746.045 | |
| (Augmentation)/Diminution des créances financières immobilisées | 6.250 | (312.083) | |
| CASH FLOW UTILISÉE POUR LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (1.700.561) | 3.433.962 | |
| CASH FLOW PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||
| (Augmentation)/Diminution des dépôts et banques | 3.266.966 | (3.145.146) | |
| Augmentation/(Diminution) des billets de trésorerie (Commercial Papers) | (569.589) | (367.885) | |
| Augmentation/(Diminution) des dettes longs termes | (1.051.914) | (184.968) | |
| Dividendes payés | (45.940) | (41.214) | |
| Augmentation/Diminution du capital | - | - | |
| CASH FLOW LIÉ AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 1.599.523 | (3.739.213) | |
| AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE | (413) | (129.969) | |
| Trésorerie en début de période | 201.557 | 331.526 | |
| Trésorerie en fin de période | 201.144 | 201.557 |
ACTIFS CIRCULANTS
1. CREANCES FINANCIERES A COURT TERME
Au 31 décembre 2022, le total de l'actif circulant s'élève à 15,0 milliards de dollars dont 14,9 milliards concernent les créances financières, contre 13,3 milliards de dollars en 2021, dont 13,2 concernaient les créances financières. Aucun litige n'a été observé durant l'année 2022 concernant les fonds qui ont été consentis aux sociétés du groupe Eni, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
2. VALEURS DISPONIBLES
Les valeurs disponibles auprès des banques totalisent 201,1 millions de dollars contre 201,6 millions de dollars à la fin de l'année 2021 et sont constituées essentiellement du contrat de garantie en faveur de Banque Eni SA pour un montant de 200 millions de dollars. La partie restante est constituée de ressources liquides.
3. CREANCES FINANCIERES
Les créances financières à un an au plus s'élèvent à 14,7 milliards de dollars à la fin de l'exercice, par rapport à 13,0 milliards de dollars enregistrés en 2021.
Dans ce total,sont compris les financements «revolving» à long terme (3,6milliards de dollars) par lesquels les sociétés du groupe ont la possibilité d'effectuer des prélèvements et des remboursements renouvelables à court terme.
D'autre part, les créances financières comprennent également les amortissements en principal (6,2 millions de dollars) sur les prêts à long terme remboursables dans l'année.
4. AUTRES CREANCES
Les 5,0 millions de dollars composant les autres créances représentent principalement les créances fiscales enregistrées suite à un excédent des versements anticipés.
5. COMPTES DE REGULARISATION D'ACTIF
Les comptes de régularisation portés à l'actif s'élèvent à 82,4 millions de dollars et sont détaillés comme suit :
| | Intérêts acquis53,1 | millions |
|---|---|---|
| | Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés9,5 | millions |
| | Intérêts sur dérivés acquis15,6 | millions |
Autres charges et intérêts à reporter .........................................................4,2 millions
ACTIFS IMMOBILISES
6. CREANCES FINANCIERES IMMOBILISEES
Au 31 décembre 2022, les actifs immobilisés de la société s'élèvent 1,6 milliards de dollars, lesquels concernent essentiellement les créances financières, par rapport à 1,6milliard de dollars pour l'exercice précédent.
Aucun litige n'a été observé durant l'année 2022 concernant les fonds qui ont été financés aux sociétés du groupe, sous quelle forme contractuelle que ce soit.
7. IMMOBILISATIONS NETTES
Les immobilisations nettes de la société s'élèvent à 1,2 millions de dollars.
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISES DES SOCIETES DU GROUPE ENI PAR SECTEURS
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 8.447,3 | 11.193,9 | (2.746,6) | (25) |
| Eni Gas e Luce | 121,4 | 320,6 | (199,2) | (62) |
| Global Gas | 85,6 | 40,2 | 45,4 | 113 |
| Refining & Marketing | 1.902,9 | 2.130,9 | (228,0) | (11) |
| Versalis | 129,5 | 51,6 | 77,9 | 151 |
| Corporate and financial companies | 5.689,1 | 196,0 | 5.491,1 | N.S. |
| Energy Solutions | 0 | 742,1 | (742,1) | (100) |
| 16.375,8 | 14.675,3 | 1.700,5 | 12 |
ANALYSE DES ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR DEVISES
Conformément aux règles financières du groupe Eni, la société a conclu des contrats de produits dérivés pour couvrir les risques de change.
ACTIFS FINANCIERS CIRCULANTS ET IMMOBILISÉS PAR AIRE GÉOGRAPHIQUE
Ce tableau est établi en tenant compte de la localisation des investissements de l'emprunteur ou de la localisation du garant, dans le cas où une garantie ou d'autres cautions existent en faveur de la société.
DETTES À COURT TERME
8. DETTES SOCIÉTÉS DU GROUPE
Le total des dettes réalisées par les sociétés du groupe s'élève à 11,7 milliards de dollars par rapport à 8,4 milliards de dollars en 2021.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Var. ass. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Exploration & Production | 10.321,3 | 3.935,8 | 6.385,5 | 162 |
| Eni Gas e Luce | 0 | 34,0 | (34,0) | (100) |
| Globas Gas | 446,2 | 274,5 | 171,7 | 63 |
| Refining & Marketing | 573,5 | 141,5 | 432,0 | 305 |
| Versalis | 6,4 | 0 | 6,4 | N.S. |
| Corporate and financial companies | 361,3 | 4.055,9 | (3.694,6) | (91) |
| 11.708,7 | 8.441,7 | 3.267,0 | 39 |
9. BILLETS DE TRÉSORERIE
Les billets de trésorerie (Commercial paper) sont émis conformément à la loi belge du 22 juillet 1991 et ses amendements, ainsi qu'à l'arrêté royal du 14 octobre 1991 et ses amendements, avec Eni SpA comme garant. Par rapport à 2021, les billets de trésorerie émis ont diminué de 569,6 millions de dollars pour arriver à un montant total de 35,8 millions de dollars, suite à l'augmentation importante des dépôts reçus par les clientes.
10. DETTES À PLUS D'UN AN ÉCHÉANT DANS L'ANNÉE
Aucune obligation n'arrive à échéance en 2023.
11. AUTRES DETTES
Les 10,4 millions de dollars d'autres dettes représentent le solde envers les sociétés du groupe et tierces ouvert au 31 décembre 2022.
12. DIVIDENDES
L'affectation du résultat 2022 prévoit la distribution de dividendes aux actionnaires de 12,06 dollars par action, soit un montant total de 83,8 millions de dollars.
13. COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF
Les comptes de régularisation du passif s'élèvent à 149,9millions de dollars et sont détaillés comme suit:
- Intérêts..................................................................................................35,7 millions Intérêts sur dérivés.................................................................................12,3 millions
- Autres charges à imputer et revenus différés sur frais d'entrée...................3,9 millions
- Ecart de conversion des devises sur contrats dérivés...............................98,0 millions
DETTES À PLUS D'UN AN
14. DETTES À LONG TERME
Les dettes à long terme se réfèrent à un contrat de financement signé avec la maison mère Eni.
15. EMPRUNTS OBLIGATAIRES
Afin de couvrir des prêts à moyen et long termes octroyés aux sociétés du groupe, Eni Finance International a émis des obligations, sous couvert du programme Euro Medium Term Note du groupe Eni.
Les emprunts obligataires émis par EFIsont inconditionnellement et irrévocablement garantis pour les paiements de principal, des primes et des intérêts par Eni SpA, en sa qualité de garant. Ces obligations portent des taux d'intérêt fixes et variables.
L'encours à la fin de 2022 s'élève à 2,6 milliards de dollars comparé à 2,7 milliards de dollars en 2021.
| Echéance des obligations par devises (million US\$) | 2025 | 2026 | 2027 | Au delà |
|---|---|---|---|---|
| EUR | 533,7 | - | - | 314,9 |
| GBP | - | - | - | - |
| JPY | - | - | - | - |
| US Dollars | - | 1.000,0 | 750,0 | - |
| 533,7 | 1.000,0 | 750,0 | 314,9 |
FONDS PROPRES
16. CAPITAUX PROPRES
Le capital social de la société s'élève à 1,5 milliards de dollars.
La prime d'émission est de 52,6 millions de dollars et la réserve légale a atteint les 10% du capital social avec un montant de 195,4 millions de dollars.
LA MARGE FINANCIERE
17. Marge financière
La marge financière de la société, y compris la différence de change, s'élève à 129,9 millions de dollars et montre une augmentation de 52,1 millions de dollars par rapport à l'exercice 2021.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Marge financière de l'activité financière | 159,7 | 102,6 |
| Marge financière sur couverture des dérivés | (25,2) | (19,9) |
| Marge financière des autres activités financières | (4,6) | (4,9) |
| 129,9 | 77,8 |
Les revenus d'intérêts financiers s'élèvent à 496,3 millions de dollars par rapport à 326,5 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES REVENUS FINANCIERS POUR 2022 ET 2021 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE :
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | 336,1 | 247,4 |
| Eni Gas e Luce | 4,3 | 1,7 |
| Global Gas | 0,7 | 0 |
| Refining & Marketing | 65,2 | 34,8 |
| Versalis | 1,2 | 0,3 |
| Corporate and financial companies | 28,2 | 0,1 |
| Energy Solution | 12,1 | 5,0 |
| Banques | 3,4 | 1,6 |
| Derivés | 45,1 | 35,6 |
| 496,3 | 326,5 |
Les charges des intérêts financiers s'élèvent à 361,8 millions de dollars par rapport à 243,8 millions de dollars enregistrés l'année dernière.
L'ANALYSE DES CHARGES FINANCIÈRES POUR 2022 ET 2021 SE DÉTAILLE DE LA MANIÈRE SUIVANTE:
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Exploration & Production | (140,9) | (5,8) |
| Eni Gas e Luce | 0 | 0 |
| Global Gas | (7,6) | (0,3) |
| Refining & Marketing | (2,5) | 0 |
| Versalis | (0,1) | 0 |
| Corporate and financial companies | (58,4) | (130,4) |
| Banques | (82,0) | (51,9) |
| Derivés | (70,3) | (55,4) |
| (361,8) | (243,8) |
Les autres charges nettes des activités financières s'élèvent à (4,5) millions de dollars et comprennent : les frais d'utilisation de la ligne de crédit, la refacturation de commissions bancaires, les frais d'entrée, les rétrocessions de marge reçues sur garantie, les frais de commissions bancaires, la différence entre la valeur nominale de MTN, le prix d'émission et les frais de garantie payés à Eni SpA.
PRODUITS (CHARGES) OPERATIONNELS
18. Charges opérationnelles
Les charges opérationnelles de la société s'élèvent à 9,0 millions de dollars par rapport à 10,3 millions de dollars en 2021. Les charges opérationnelles sont exprimées en euro et converties en dollars au taux de couverture.
| (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Biens et services divers | (4,7) | (5,2) |
| Salaires et charges sociales | (4,8) | (5,8) |
| Amortissements | (0,9) | (0,8) |
| Revenus opérationnels nets | 1,4 | 1,5 |
| (9,0) | (10,3) |
19. Impôts
Les impôts sur le revenu s'élèvent à 37,2 millions de dollars, contre 21,5 millions de dollars pour 2021.
Eni Finance International applique les politiques et directives de l'Eni, qui prescrivent que la mesure et le contrôle du risque de marché soient effectués sur la base des niveaux maximums tolérables d'exposition au risque définis conformément aux techniques de valeur à risque.
Au cours de l'année, la VaR d'EFI est resté essentiellement sous les limites fixées par le département financier de l'Eni.
Les techniques de calcul et de mesure de l'Eni pour les risques de taux d'intérêt et de change sont conformes aux normes bancaires établies, telles que définies par le Comité de Bâle pour la surveillance des activités bancaires.
Risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change
Les activités de l'EFI sont affectées par la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change. Si les taux d'intérêt et les taux de change varient, ils peuvent avoir un effet négatif sur toute une série de variables, notamment (i) la capacité des sociétés du groupe à rembourser les emprunts reçus ; ou (ii) la capacité d'EFI à réaliser des marges positives, car il peut y avoir un écart réduit entre les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent prêter et les taux d'intérêt ou de change auxquels elles peuvent emprunter des fonds. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison des risques liés aux variations des taux d'intérêt et des taux de change.
Risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire
Les activités d'EFI sont soumises à des risques liés au contexte législatif, comptable et réglementaire dans lequel elles s'inscrivent. Ces activités sont soumises à une législation et une réglementation spécifiques. Toute modification du contexte législatif et/ou réglementaire dans lequel EFI opère, y compris en matière fiscale ou comptable, pourrait avoir un effet négatif important sur les activités d'EFI.
Risques liés aux technologies de l'information
Les activités de l'EFI sont soumises aux risques liés aux technologies de l'information. Ces activités reposent sur des systèmes technologiques intégrés. EFI s'appuie sur le bon fonctionnement et la fiabilité de ces systèmes pour protéger son infrastructure de réseau, ses équipements informatiques et les informations sur le groupe contre les pertes causées par des défaillances techniques, des erreurs humaines, des catastrophes naturelles, des sabotages, des pannes de courant et d'autres pertes de fonction. La perte d'informations concernant le groupe ou d'autres informations essentielles aux activités d'EFI, ou l'interruption matérielle de son service pourrait avoir un effet négatif important sur ses résultats d'exploitation. En outre, la mise à niveau de sa technologie de l'information pourrait nécessiter des investissements importants. Rien ne garantit que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque lié aux technologies de l'information.
Risque opérationnel
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque opérationnel. En tant que type de risque, le risque opérationnel a acquis sa propre position distincte dans le monde de la finance. Il est défini comme "le risque de pertes résultant d'une défaillance des processus, des personnes ou des systèmes internes ou d'événements extérieurs". Les événements des dernières décennies dans la finance internationale moderne ont montré à plusieurs reprises qu'un contrôle inefficace des risques opérationnels peut entraîner des pertes substantielles. Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison du risque opérationnel.
Risque pays
Les activités de l'EFI sont soumises à un risque pays. En ce qui concerne le risque pays, une distinction peut être faite entre le risque de transfert et le risque de débiteur collectif. Le risque de transfert est lié à la possibilité que des gouvernements étrangers imposent des restrictions sur les fonds transférés des débiteurs dans ce pays aux créanciers à l'étranger. Le risque collectif lié aux débiteurs concerne la situation dans laquelle un grand nombre de débiteurs ne peuvent pas respecter leurs engagements pour la même raison (par exemple, guerre, troubles politiques et sociaux, catastrophes naturelles, et aussi politique gouvernementale qui ne parvient pas à créer une stabilité macroéconomique et financière). Rien ne garantit que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque-pays.
Risque de financement et de liquidité
Les activités d'EFI sont soumises à des risques de financement et de liquidité. La maturité moyenne de ses prêts, ainsi que le degré de diversification des prêts à court et à long terme, les limites de liquidité, les ratios de concentration du financement et les expositions sont régulièrement surveillés. Actuellement, compte tenu de la grande disponibilité de fonds et de lignes de crédit, EFI pense avoir accès à un financement suffisant pour répondre aux besoins d'emprunt actuellement prévisibles. Cependant, il n'y a aucune garantie que les activités d'EFI ne subiront pas un effet négatif important en raison d'un problème de financement.
Risque de crédit
Le risque de crédit représente l'exposition d'EFI à subir une perte en cas de non-exécution par une contrepartie. En raison du rôle d'EFI au sein du groupe, son risque de crédit est influencé par les activités et les marchés sur lesquels le groupe opère. En ce qui concerne les investissements financiers et l'utilisation d'instruments financiers, y compris les produits dérivés, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni identifiant les contreparties (externes) éligibles dans les transactions financières. EFI n'a actuellement aucun cas significatif de non-exécution des contreparties. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités d'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de crédit. Outre le risque de crédit sur les contreparties externes, EFI pourrait également encourir un risque de crédit sur Eni S.p.A. et ses filiales, en raison de sa fonction au sein du groupe au cas où Eni S.p.A. n'assurerait pas la solvabilité de ses filiales par des garanties de la société mère ou des injections de capitaux.
Risque de Marché
Les activités de l'Efi peuvent être soumises à un risque de marché. À cet égard, EFI suit les lignes directrices établies par l'Eni pour surveiller les facteurs de risque pertinents. Le risque de marché peut affecter la valeur de tout actif financier détenu qui est soumis à des risques découlant des fluctuations de prix sur le marché. Les variations de prix comprennent les prix des produits de taux d'intérêt, des actions, des devises, de certaines matières premières et des produits dérivés. Les mouvements défavorables du marché par rapport aux facteurs de risque suivants - taux d'intérêt, actions et indices de marché, taux de change, volatilités implicites et écarts dans les swaps de défaut de crédit - sont surveillés régulièrement le cas échéant. Toutefois, il n'y a aucune garantie que les activités de l'EFI ne subiront pas d'effets négatifs importants en raison du risque de marché.
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
La société utilise divers instruments financiers, également hors bilan, pour couvrir sa propre exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change. Le risque de crédit et de marché associés à ces instruments financiers sont soumis aux règles habituelles des crédits, aux procédures de contrôle et de monitorage. Eni Finance International n'effectue aucune opération dérivée spéculative et n'a pas recours aux transactions de couverture au profit d'autres sociétés du groupe.
Montants nominaux et risque de crédit des dérivés
Les montants nominaux renseignés ci-après en ce qui concerne les swaps de taux d'intérêts et les contrats fra ne représentent pas les montants échangés par les parties et ne sont donc en aucune façon une mesure du risque de crédit de la société. Les montants réellement échangés sont calculés sur la base des montants nominaux et des autres termes du contrat dérivé qui se rapportent aux taux d'intérêt.
La société est exposée à un risque de perte lié au crédit, dans le cas où la contrepartie au contrat dérivé ne remplirait pas ses obligations; cependant vu le niveau élevé de fiabilité de ces contreparties, celles-ci étant des sociétés du groupe, la société n'envisage pas qu'une des contreparties pourrait ne pas respecter ses engagements.
Gestion du risque de taux d'intérêt
Afin de gérer son risque de taux d'intérêt, Eni Finance International utilise différents types de contrats comme il est commenté ci-dessous :
| Montants nominaux (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Swap de taux d'intérêt | 803,4 | 806,6 |
La société utilise les dérivés de taux d'intérêt, tout particulièrement les IRS, pour abaisser le coût du financement, pour diversifier ses sources de financement ou pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes. Sous couvert d'un contrat IRS, la société convient avec les autres parties d'échanger, aux dates fixées, le montant des intérêts ou le différentiel d'intérêts, calculé sur base du montant nominal de référence et aux taux flottants ou fixes convenus. La société utilise les fra pour couvrir l'exposition aux taux d'intérêts provenant de disparités entre actifs et dettes.
Les contrats de Fra se liquident au comptant à une date fixée dans le futursur base du différentiel entre les taux d'intérêt convenus appliqués sur le montant nominal. EFI n'a pas utilisé de fra durant les exercices 2022 et 2021.
Le tableau suivant illustre les différents types de contrat swap utilisés, leurs taux d'intérêts moyens pondérés et leurs échéances :
| 31.12.2022 | |
|---|---|
| Pay floating/Receive fixed swaps | |
| Montants nominaux (\$ millions) |
53,37 |
| Taux de rémunération moyen pondéré (%) |
4,24 |
| Taux de réception moyen pondéré (%) |
4,80 |
| Durée moyenne pondérée (années) |
9,02 |
| Pay fixed/Receive floating swaps | |
| Montants nominaux (\$ millions) |
750,00 |
| Taux de rémunération moyen pondéré (%) |
3,93 |
| Taux de réception moyen pondéré (%) |
5,90 |
| Durée moyenne pondérée (années) |
3,87 |
Gestion du risque de taux
Eni Finance International conclut différents types de contrat de change afin de gérer son risque de change comme détaillé ci-dessous:
| Au taux spot (million US\$) | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Contrats de change à terme d'achat | 969,7 | 1.726,1 |
| Contrats de change à terme de vente | 3,2 | 704,2 |
Consolidation du groupe Eni
En vue de la consolidation du groupe Eni, les états financiers d'EFI ont été présentés selon les normes IFRS en accord avec les règles comptables du groupe.
La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimés que la société paierait ou recevrait à la liquidation des contrats dérivés à la date de clôture comptable ; tenant compte des gains ou pertes actuellement non réalisés sur les contrats ouverts.
Un système approprié est utilisé par le groupe Eni pour évaluer la juste valeur des contrats pour l'ensemble des sociétés et filiales du groupe.
En relation avec la consolidation du groupe Eni, les contrats financiers dérivés exécutés avec les sociétés financières du groupe ne sont pas comptabilisés comme étant de couverture mais de négociation.
Le bilan, tel que présenté ci-après, résume les ajustements qui ont été inclus dans la liasse des comptes d'EFI pour être intégré dans la consolidation du groupe Eni.
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Actifs circulants | 15.021.926 | 13.315.072 |
| Actifs immobilisés | 1.643.639 | 1.650.710 |
| 16.665.565 | 14.965.782 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Actifs circulants | (2.570.981) | (5.256.025) |
| Actifs immobilisés | 2.587.614 | 5.243.097 |
| 16.633 | (12.928) | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Actifs circulants | 12.450.946 | 8.059.047 |
| Actifs immobilisés | 4.231.252 | 6.893.807 |
| 16.682.198 | 14.952.854 | |
| PASSIF | ||
| Montants en concordance avec les Belgian Gaap | ||
| Dettes à court terme | 11.904.762 | 9.190.949 |
| Dettes à plus d'un an | 2.948.543 | 4.000.457 |
| Capitaux propres | 1.812.260 | 1.774.376 |
| 16.665.565 | 14.965.782 | |
| Effets de l'application des IFRS | ||
| Dettes à court terme | 33.047 | (1.441.441) |
| Dettes à plus d'un an | (9.659) | 1.406.273 |
| Capitaux propres | (6.755) | 22.240 |
| 16.633 | (12.928) | |
| Montants en concordance avec les IFRS | ||
| Dettes à court terme | 11.937.809 | 7.749.508 |
| Dettes à plus d'un an | 2.938.884 | 5.406.730 |
| Capitaux propres | 1.805.505 | 1.796.616 |
| 16.682.198 | 14.952.854 |
Rapport du Commissaire
RAPPORT DU COMMISSAIRE A L'ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES DE ENI FINANCE INTERNATIONAL SA SUR LES COMPTES ANNUELS POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022
Dans le cadre du contrôle légal des comptes annuels de Eni Finance International SA (la « Société »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes annuels ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Ce tout constitue un ensemble et est inséparable.
Nous avons été nommés en tant que commissaire par l'assemblée générale du 1er avril 2022, conformément à la proposition du conseil d'administration. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l'assemblée générale délibérant sur les comptes annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2024. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes annuels de la Société durant 4 exercices consécutifs.
Rapport sur les comptes annuels
Opinion sans réserve
Nous avons procédé au contrôle légal des comptes annuels de la Société, comprenant le bilan au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de résultats pour l'exercice clos à cette date et l'annexe. Ces comptes annuels font état d'un total du bilan qui s'élève à USD 16.665.564.953 et d'un compte de résultats qui se solde par un bénéfice de l'exercice de USD 83.823.207.
À notre avis, ces comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de la Société au 31 décembre 2022, ainsi que de ses résultats pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable applicable en Belgique.
Fondement de l'opinion sans réserve
Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d'audit (ISA) telles qu'applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d'audit approuvées par l'IAASB et applicables à la date de clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s'appliquent à l'audit des comptes annuels en Belgique, en ce compris celles concernant l'indépendance.
Nous avons obtenu du conseil d'administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Points clés de l'audit
Les points clés de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces points.
Nous avons déterminé qu'il n'y a aucun point à signaler.
Responsabilités du conseil d'administration relatives à l'établissement des comptes annuels
Le conseil d'administration est responsable de l'établissement des comptes annuels donnant une image fidèle conformément au référentiel comptable applicable en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu'il estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe au conseil d'administration d'évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si le conseil d'administration a l'intention de mettre la Société en liquidation ou de cesser ses activités, ou s'il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste.
Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes annuels
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et d'émettre un rapport du commissaire comprenant notre opinion. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes ISA permette de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci.
Lors de l'exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s'applique à l'audit des comptes annuels en Belgique. L'étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d'assurance quant à la viabilité future de la Société ni quant à l'efficience ou l'efficacité avec laquelle le conseil d'administration a mené ou mènera les affaires de la Société. Nos responsabilités relatives à l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation sont décrites ci-après.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique. En outre:
● nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Nous définissons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne; 113
- nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la Société;
- nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le conseil d'administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier;
- nous concluons quant au caractère approprié de l'application par le conseil d'administration du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants recueillis jusqu'à la date de notre rapport. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire la Société à cesser son exploitation;
- nous apprécions la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des comptes annuels et évaluons si ces derniers reflètent les opérations et événements sous-jacents d'une manière telle qu'ils en donnent une image fidèle.
Nous communiquons au conseil d'administration notamment l'étendue des travaux d'audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes découlant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne.
Nous fournissons également au conseil d'administration une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l'indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives.
Parmi les points communiqués au conseil d'administration, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l'audit des comptes annuels de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l'audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation n'en interdit la publication.
Autres obligations légales et réglementaires
Responsabilités du conseil d'administration
Le conseil d'administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion, des documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, du respect des dispositions légales et réglementaires applicables à la tenue de la comptabilité ainsi que du respect du Code des sociétés et des associations et des statuts de la Société. 114
Responsabilités du commissaire
Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d'audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion, certains documents à déposer conformément aux dispositions légales et réglementaires, et le respect des statuts et de certaines dispositions du Code des sociétés et des associations, ainsi que de faire rapport sur ces éléments.
Aspects relatifs au rapport de gestion
A l'issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion, nous sommes d'avis que celui-ci concorde avec les comptes annuels pour le même exercice, et a été établi conformément aux articles 3:5 et 3:6 du Code des sociétés et des associations.
Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l'audit, si le rapport de gestion comporte une anomalie significative, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'anomalie significative à vous communiquer.
Mention relative au bilan social
Le bilan social, à déposer à la Banque nationale de Belgique conformément à l'article 3:12, § 1er, 8° du Code des sociétés et des associations, traite, tant au niveau de la forme qu'au niveau du contenu, des mentions requises par ce Code, en ce compris celles concernant l'information relative aux salaires et aux formations, et ne comprend pas d'incohérences significatives par rapport aux informations dont nous disposons dans le cadre de notre mission.
Mention relative à l'indépendance
Notre cabinet de révision et notre réseau n'ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes annuels et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis de la Société au cours de notre mandat.
115
Autres mentions
- Sans préjudice d'aspects formels d'importance mineure, la comptabilité est tenue conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique.
- La répartition des résultats proposée à l'assemblée générale est conforme aux dispositions légales et statutaires.
- Nous n'avons pas à vous signaler d'opération conclue ou de décision prise en violation des statuts ou du Code des sociétés et des associations.
- Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au conseil d'administration visé à l'article 11 du règlement (UE) n° 537/2014.
Diegem, le 30 mars 2023
Le commissaire PwC Reviseurs d'Entreprises SRL Représentée par
Gregory Joos Réviseur d'Entreprises
116
-
| 40 | 1 | USD | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NAT. | Date du dépôt | N° 0456.881.777 |
P. | U. | D. | C-cap 1 | ||||
| COMPTES ANNUELS ET AUTRES DOCUMENTS À DÉPOSER EN VERTU DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS |
||||||||||
| DONNÉES D'IDENTIFICATION (à la date du dépôt) | ||||||||||
| DÉNOMINATION: | Eni Finance International | |||||||||
| Forme juridique: | SA | |||||||||
| Adresse: | Rue Guimard | N°: | 1 , boîte A | |||||||
| Code postal: 1040 |
Commune: Bruxelles 4 |
|||||||||
| Pays: | Belgique | |||||||||
| Registre des personnes morales (RPM) – Tribunal de l'entreprise de Bruxelles, francophone 1 Adresse Internet: |
||||||||||
| Numéro d'entreprise | 0456.881.777 | |||||||||
| 5/04/2016 DATE de dépôt du document le plus récent mentionnant la date de publication des actes constitutif et modificatif(s) des statuts. |
||||||||||
| COMPTES ANNUELS | EN USD | 2 | ||||||||
| approuvés par l'assemblée générale du | 31/03/2023 | |||||||||
| et relatifs à l'exercice couvrant la période du | 1/01/2022 | au | 31/12/2022 | |||||||
| Exercice précédent du | 1/01/2021 | au | 31/12/2021 | |||||||
| Les montants relatifs à l'exercice précédent | sont / ne sont pas |
3 | identiques à ceux publiés antérieurement | |||||||
Nombre total de pages déposées: Numéros des sections du document normalisé non déposées parce que sans objet: 57 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.6, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.7.2, 6.8, 6.18.2, 6.20, 9, 11, 12, 13, 14, 15
Signature (nom et qualité) D'ecclesiis Vittorio Vice-Président du Conseil d'Administration
Cosco Fabrizio Administrateur Délégué Signature (nom et qualité)
Mention facultative. 1
Au besoin, adapter la devise et l'unité dans lesquelles les montants sont exprimés. 2
3 Biffer la mention inutile.
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES ET DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES
LISTE COMPLÈTE des nom, prénoms, profession, domicile (adresse, numéro, code postal et commune) et fonction au sein de la société
Sias Paolo
Fonction : Président du Conseil d'Administration Mandat : 17/02/2022- 11/04/2023 Corso di Porta Romana 117 Milan, Italie
D'Ecclesiis Vittorio
Fonction : Vice-président du Conseil d'Administration Mandat : 1/02/2019- 11/04/2023 Rue Belle-Vue 28, 1000 Bruxelles 1, Belgique
Cosco Fabrizio
Fonction : Administrateur délégué Mandat : 1/10/2020- 11/04/2023 Rue de Stassart 36, 1050 Bruxelles 5, Belgique
Vignati Claudia
Fonction : Administrateur Mandat : 1/08/2021- 11/04/2023 via Valentino Pasini 20 Milano, Italie
PricewaterhouseCoopers Reviseurs d'Entreprises SRL 0429.501.944
Fonction : Commissaire, Numéro de membre : B00009 Mandat : 5/04/2019- 31/12/2024 Culliganlaan 5, 1831 Diegem, Belgique Représenté par :
Joos Gregory Réviseur d'entreprises, Numéro de membre : A02025 Culliganlaan 5 , 1831 Diegem, Belgique 1.
USD
DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE
L'organe de gestion déclare qu'aucune mission de vérification ou de redressement n'a été confiée à une personne qui n'y est pas autorisée par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales.
Les comptes annuels ont n'ont pas * été vérifiés ou corrigés par un expert-comptable externe, par un réviseur d'entreprises qui n'est / pas le commissaire.
Dans l'affirmative, sont mentionnés dans le tableau ci-dessous: les nom, prénoms, profession et domicile; le numéro de membre auprès de son institut et la nature de la mission:
- A. La tenue des comptes de la société**,
- B. L'établissement des comptes annuels **,
- C. La vérification des comptes annuels et/ou
- D. Le redressement des comptes annuels.
Si des missions visées sous A. ou sous B. ont été accomplies par des comptables agréés ou par des comptables-fiscalistes agréés, peuvent être mentionnés ci-après: les nom, prénoms, profession et domicile de chaque comptable agréé ou comptable-fiscaliste agréé et son numéro de membre auprès de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agréés ainsi que la nature de sa mission.
| Nom, prénoms, profession, domicile | Numéro de membre | Nature de la mission (A, B, C et/ou D) |
|---|---|---|
* Biffer la mention inutile.
** Mention facultative.
COMPTES ANNUELS
BILAN APRÈS RÉPARTITION
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||
| FRAIS D'ÉTABLISSEMENT |
20 | |||
ACTIFS IMMOBILISÉS |
21/28 | 1.643.639.008 | 1.650.711.742 | |
Immobilisations incorporelles |
21 | 1.234.186 | 2.045.791 | |
Immobilisations corporelles |
6.3 | 22/27 | 3.436 | 14.466 |
Terrains et constructions |
22 | |||
| Installations, machines et outillage | 23 | |||
| Mobilier et matériel roulant | 24 | 3.436 | 14.466 | |
| Location-financement et droits similaires | 25 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 26 | |||
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 27 | |||
| Immobilisations financières |
6.4 / 6.5.1 |
28 | 1.642.401.386 | 1.648.651.485 |
Entreprises liées |
6.15 | 280/1 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
| Participations | 280 | |||
| Créances | 281 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 | |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation |
6.15 | 282/3 | ||
| Participations | 282 | |||
| Créances | 283 | |||
| Autres immobilisations financières | 284/8 | 1.386 | 1.485 | |
| Actions et parts | 284 | |||
| Créances et cautionnements en numéraire | 285/8 | 1.386 | 1.485 | |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
ACTIFS CIRCULANTS |
29/58 | 15.021.925.945 | 13.315.070.085 | |
Créances à plus d'un an |
29 | |||
Créances commerciales |
290 | |||
| Autres créances | 291 | |||
| Stocks et commandes en cours d'exécution |
3 | |||
Stocks |
30/36 | |||
| Approvisionnements |
30/31 | |||
| En-cours de fabrication | 32 | |||
| Produits finis | 33 | |||
| Marchandises | 34 | |||
| Immeubles destinés à la vente | 35 | |||
| Acomptes versés | 36 | |||
| Commandes en cours d'exécution | 37 | |||
Créances à un an au plus |
40/41 | 14.738.420.026 | 13.035.800.866 | |
Créances commerciales |
40 | 1.650.177 | 1.976.265 | |
| Autres créances | 41 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 | |
| Placements de trésorerie |
6.5.1 / 6.6 |
50/53 | 200.000.000 | 200.000.000 |
Actions propres |
50 | |||
| Autres placements | 51/53 | 200.000.000 | 200.000.000 | |
Valeurs disponibles |
54/58 | 1.144.169 | 1.555.947 | |
Comptes de régularisation |
6.6 | 490/1 | 82.361.750 | 77.713.272 |
TOTAL DE L'ACTIF |
20/58 | 16.665.564.953 | 14.965.781.827 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | ||||
| CAPITAUX PROPRES |
10/15 | 1.728.442.244 | 1.728.436.905 | |
Apport |
6.7.1 | 10/11 | 1.532.975.435 | 1.532.975.435 |
Capital |
10 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| Capital souscrit | 100 | 1.480.365.336 | 1.480.365.336 | |
| 4 Capital non appelé |
101 | |||
| En dehors du capital | 11 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Primes d'émission | 1100/1 | 52.610.099 | 52.610.099 | |
| Autres | 0 1109/1 9 |
|||
| Plus-values de réévaluation |
12 | |||
Réserves |
13 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
Réserves indisponibles |
130/1 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserve légale | 130 | 195.400.230 | 195.400.230 | |
| Réserves statutairement indisponibles | 1311 | |||
| Acquisition d'actions propres | 1312 | |||
| Soutien financier | 1313 | |||
| Autres | 1319 | |||
| Réserves immunisées | 132 | |||
| Réserves disponibles | 133 | |||
| Bénéfice (Perte) reporté(e) (+)/(-) |
14 | 66.579 | 61.240 | |
Subsides en capital |
15 | |||
5 Avance aux associés sur la répartition de l'actif net |
19 | |||
PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS |
16 | |||
Provisions pour risques et charges |
160/5 | |||
Pensions et obligations similaires |
160 | |||
| Charges fiscales |
161 | |||
Grosses réparations et gros entretien |
162 | |||
Obligations environnementales |
163 | |||
Autres risques et charges |
6.8 | 164/5 | ||
Impôts différés |
168 |
.
Montant venant en déduction du capital souscrit. 4
Montant venant en déduction des autres composantes des capitaux propres. 5
........
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| DETTES |
17/49 | 14.937.122.709 | 13.237.344.922 | |
Dettes à plus d'un an |
6.9 | 17 | 2.948.543.250 | 4.000.456.750 |
Dettes financières |
170/4 | 2.598.543.250 | 2.650.456.750 | |
| Emprunts subordonnés | 170 | |||
| Emprunts obligataires non subordonnés | 171 | 2.598.543.250 | 2.650.456.750 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées |
172 | |||
| Etablissements de crédit | 173 | |||
| Autres emprunts | 174 | |||
| Dettes commerciales | 175 | |||
| Fournisseurs | 1750 | |||
| Effets à payer | 1751 | |||
| Acomptes sur commandes | 176 | |||
| Autres dettes | 178/9 | 350.000.000 | 1.350.000.000 | |
| Dettes à un an au plus | 6.9 | 42/48 | 11.838.721.089 | 9.102.855.398 |
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
42 | 69 | 73 | |
| Dettes financières | 43 | 35.819.138 | 605.407.985 | |
| Etablissements de crédit | 430/8 | |||
| Autres emprunts | 439 | 35.819.138 | 605.407.985 | |
| Dettes commerciales | 44 | 969.069 | 1.610.421 | |
| Fournisseurs | 440/4 | 969.069 | 1.610.421 | |
| Effets à payer | 441 | |||
| Acomptes sur commandes | 46 | |||
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 6.9 | 45 | 47.049 | 202.425 |
| Impôts | 450/3 | |||
| Rémunérations et charges sociales | 454/9 | 47.049 | 202.425 | |
| Autres dettes | 47/48 | 11.801.885.764 | 8.495.634.494 | |
Comptes de régularisation |
6.9 | 492/3 | 149.858.370 | 134.032.774 |
| TOTAL DU PASSIF |
10/49 | 16.665.564.953 | 14.965.781.827 |
COMPTE DE RÉSULTATS
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
Ventes et prestations |
70/76A | 1.422.643 | 1.464.241 | |
Chiffre d'affaires |
6.10 | 70 | 1.102.856 | 1.215.470 |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution: augmentation (réduction) (+)/(-) |
71 | |||
| Production immobilisée | 72 | |||
| Autres produits d'exploitation | 6.10 | 74 | 319.787 | 248.771 |
| Produits d'exploitation non récurrents | 6.12 | 76A | ||
| Coût des ventes et des prestations Approvisionnements et marchandises |
60/66A 60 |
10.423.909 | 11.750.011 | |
| Achats | 600/8 | |||
| Stocks: réduction (augmentation) (+)/(-) | 609 | |||
| Services et biens divers | 61 | 4.334.345 | 5.035.590 | |
| Rémunérations, charges sociales et pensions (+)/(-) | 6.10 | 62 | 4.758.543 | 5.750.016 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
630 | 904.995 | 834.600 | |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
6.10 | 631/4 | ||
| Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) |
6.10 | 635/8 | ||
| Autres charges d'exploitation | 6.10 | 640/8 | 394.140 | 129.805 |
| Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
649 | |||
| Charges d'exploitation non récurrentes | 6.12 | 66A | 31.886 | |
| Bénéfice (Perte) d'exploitation (+)/(-) |
9901 | -9.001.266 | -10.285.770 |
| Ann. | Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|---|
| Produits financiers |
75/76B | 1.466.652.595 | 949.171.005 | |
Produits financiers récurrents |
75 | 1.466.652.595 | 949.171.005 | |
| Produits des immobilisations financières | 750 | 64.738.586 | 51.917.046 | |
| Produits des actifs circulants | 751 | 386.574.499 | 239.088.876 | |
| Autres produits financiers | 6.11 | 752/9 | 1.015.339.510 | 658.165.083 |
| Produits financiers non récurrents | 6.12 | 76B | ||
Charges financières |
6.11 | 65/66B | 1.336.672.820 | 871.362.869 |
Charges financières récurrentes |
65 | 1.336.672.820 | 871.362.869 | |
| Charges des dettes | 650 | 291.540.245 | 188.392.660 | |
| Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) |
651 | |||
| Autres charges financières | 652/9 | 1.045.132.575 | 682.970.209 | |
| Charges financières non récurrentes | 6.12 | 66B | ||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) de l'exercice avant impôts |
9903 | 120.978.509 | 67.522.366 | |
| Prélèvement sur les impôts différés | 780 | |||
Transfert aux impôts différés |
680 | |||
Impôts sur le résultat (+)/(-) |
6.13 | 67/77 | 37.155.302 | 21.529.224 |
| Impôts | 670/3 | 38.532.289 | 23.033.302 | |
| Régularisation d'impôts et reprise de provisions fiscales . | 77 | 1.376.987 | 1.504.078 | |
| Bénéfice (Perte) de l'exercice (+)/(-) |
9904 | 83.823.207 | 45.993.142 | |
| Prélèvement sur les réserves immunisées | 789 | |||
Transfert aux réserves immunisées |
689 | |||
Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) |
9905 | 83.823.207 | 45.993.142 |
AFFECTATIONS ET PRÉLÈVEMENTS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Bénéfice (Perte) à affecter (+)/(-) |
9906 | 83.884.447 | 46.001.216 |
| Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter (+)/(-) | (9905) | 83.823.207 | 45.993.142 |
| Bénéfice (Perte) reporté(e) de l'exercice précédent (+)/(-) | 14P | 61.240 | 8.074 |
| Prélèvement sur les capitaux propres |
791/2 | ||
sur l'apport |
791 | ||
| sur les réserves | 792 | ||
Affectation aux capitaux propres |
691/2 | ||
à l'apport |
691 | ||
| à la réserve légale | 6920 | ||
| aux autres réserves | 6921 | ||
| (+)/(-) Bénéfice (Perte) à reporter |
(14) | 66.579 | 61.240 |
| Intervention des associés dans la perte |
794 | ||
Bénéfice à distribuer |
694/7 | 83.817.868 | 45.939.976 |
Rémunération de l'apport |
694 | 83.817.868 | 45.939.976 |
Administrateurs ou gérants |
695 | ||
| Travailleurs | 696 | ||
| Autres allocataires | 697 |
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE, MARQUES ET DROITS SIMILAIRES |
|||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052P | xxxxxxxxxxxxxxx | 16.401.509 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8022 | 82.544 | |
| Cessions et désaffectations | 8032 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8042 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8052 | 16.484.053 | |
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8122P | xxxxxxxxxxxxxxx | 14.355.718 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8072 | 894.150 | |
Repris |
8082 | ||
| Acquis de tiers | 8092 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8102 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8112 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice | 8122 | 15.249.868 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
211 | 1.234.185 |
.............. .............. .......
......................
....
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| MOBILIER ET MATÉRIEL ROULANT | |||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.575.988 |
| Mutations de l'exercice | |||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8163 | ||
| Cessions et désaffectations | 8173 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8183 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8193 | 1.575.988 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8253P | xxxxxxxxxxxxxxx | 43.013 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8213 | ||
| Acquises de tiers | 8223 | ||
| Annulées | 8233 | 639 | |
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8243 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice | 8253 | 42.374 | |
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.604.534 |
| Mutations de l'exercice |
|||
| Actés |
8273 | 10.845 | |
Repris |
8283 | ||
| Acquis de tiers | 8293 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8303 | 453 | |
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8313 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8323 | 1.614.926 | |
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(24) | 3.436 |
....................... .......................
.............. .............. .............. .......
.
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| LOCATION-FINANCEMENT ET DROITS SIMILAIRES | |||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8164 | ||
| Cessions et désaffectations | 8174 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8184 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8194 | 1.085.302 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8254P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8214 | ||
| Acquises de tiers | 8224 | ||
| Annulées | 8234 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8244 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8254 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.085.302 |
Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8274 | ||
Repris |
8284 | ||
Acquis de tiers |
8294 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8304 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8314 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8324 | 1.085.302 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(25) | ||
Dont |
|||
Terrains et constructions |
250 | ||
Installations, machines et outillage |
251 | ||
Mobilier et matériel roulant |
252 |
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES | |||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
| Mutations de l'exercice | |||
| Acquisitions, y compris la production immobilisée | 8165 | ||
| Cessions et désaffectations | 8175 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8185 | ||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8195 | 1.139.791 | |
Plus-values au terme de l'exercice |
8255P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8215 | ||
| Acquises de tiers | 8225 | ||
| Annulées | 8235 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8245 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8255 | ||
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.139.791 |
| Mutations de l'exercice |
|||
Actés |
8275 | ||
Repris |
8285 | ||
Acquis de tiers |
8295 | ||
| Annulés à la suite de cessions et désaffectations | 8305 | ||
| Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8315 | ||
| Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice |
8325 | 1.139.791 | |
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(26) |
......................
.............. .............. .............. .......
....
ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
| ENTREPRISES LIÉES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS 8391P xxxxxxxxxxxxxxx Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions 8361 Cessions et retraits 8371 Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) 8381 Valeur d'acquisition au terme de l'exercice 8391 Plus-values au terme de l'exercice 8451P xxxxxxxxxxxxxxx Mutations de l'exercice Actées 8411 Acquises de tiers 8421 Annulées 8431 Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) 8441 Plus-values au terme de l'exercice 8451 Réductions de valeur au terme de l'exercice 8521P xxxxxxxxxxxxxxx Mutations de l'exercice Actées 8471 Reprises 8481 Acquises de tiers 8491 Annulées à la suite de cessions et retraits 8501 Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) 8511 8521 Réductions de valeur au terme de l'exercice Montants non appelés au terme de l'exercice 8551P xxxxxxxxxxxxxxx Mutations de l'exercice (+)/(-) 8541 Montants non appelés au terme de l'exercice 8551 VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE (280) ENTREPRISES LIÉES - CRÉANCES VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE 281P xxxxxxxxxxxxxxx 1.648.650.000 Mutations de l'exercice Additions 8581 175.000.000 Remboursements 8591 181.250.000 Réductions de valeur actées 8601 Réductions de valeur reprises 8611 Différences de change (+)/(-) 8621 Autres (+)/(-) 8631 1.642.400.000 VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE (281) RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE 8651 |
Codes | Exercice | Exercice précédent |
|---|---|---|---|
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| AUTRES ENTREPRISES – PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS |
|||
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Acquisitions | 8363 | ||
| Cessions et retraits | 8373 | ||
| Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8383 | ||
| Valeur d'acquisition au terme de l'exercice |
8393 | ||
Plus-values au terme de l'exercice |
8453P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice |
|||
| Actées | 8413 | ||
| Acquises de tiers | 8423 | ||
| Annulées | 8433 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8443 | ||
| Plus-values au terme de l'exercice |
8453 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
| Mutations de l'exercice | |||
| Actées | 8473 | ||
| Reprises | 8483 | ||
| Acquises de tiers | 8493 | ||
| Annulées à la suite de cessions et retraits | 8503 | ||
| Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-) | 8513 | ||
Réductions de valeur au terme de l'exercice |
8523 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice | 8553P | xxxxxxxxxxxxxxx | |
Mutations de l'exercice (+)/(-) |
8543 | ||
| Montants non appelés au terme de l'exercice |
8553 | ||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(284) | ||
AUTRES ENTREPRISES - CRÉANCES |
|||
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
285/8P | xxxxxxxxxxxxxxx | 1.485 |
Mutations de l'exercice |
|||
Additions |
8583 | ||
| Remboursements | 8593 | 99 | |
| Réductions de valeur actées | 8603 | ||
| Réductions de valeur reprises | 8613 | ||
| Différences de change (+)/(-) | 8623 | ||
| Autres (+)/(-) | 8633 | ||
| VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE |
(285/8) | 1.386 | |
RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE |
8653 |
PLACEMENTS DE TRÉSORERIE ET COMPTES DE RÉGULARISATION DE L'ACTIF
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PLACEMENTS DE TRÉSORERIE – AUTRES PLACEMENTS | |||
Actions, parts et placements autres que placements à revenu fixe |
51 | ||
Actions et parts – Valeur comptable augmentée du montant non appelé |
8681 | ||
| Actions et parts – Montant non appelé |
8682 | ||
Métaux précieux et œuvres d'art |
8683 | ||
Titres à revenu fixe |
52 | ||
Titres à revenu fixe émis par des établissements de crédit |
8684 | ||
Comptes à terme détenus auprès des établissements de crédit |
53 | ||
Avec une durée résiduelle ou de préavis |
|||
d'un mois au plus |
8686 | ||
| de plus d'un mois à un an au plus | 8687 | ||
| de plus d'un an | 8688 | ||
| Autres placements de trésorerie non repris ci-avant |
8689 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Exercice | |||
| COMPTES DE RÉGULARISATION | |||
| Ventilation de la rubrique 490/1 de l'actif si celle-ci représente un montant important | |||
| Intérêts acquis | 53.119.291 | ||
| Charges à reporter | 9.448.587 | ||
| Compte d'attente | 8.451 | ||
| Report / Deport sur les produits dérivés | 15.603.382 | ||
| Ecart de conversion de devises | 4.182.039 |
ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT
| ETAT DU CAPITAL | Codes | Exercice | Exercice précédent |
|---|---|---|---|
| Capital | |||
| Capital souscrit au terme de l'exercice | 100P | XXXXXXXXXXXXXX | 1.480.365.336 |
| Capital souscrit au terme de l'exercice | (100) | 1.480.365.336 | |
| Codes | Montants | Nombre d'actions | |
| Modifications au cours de l'exercice | |||
| Représentation du capital Catégories d'actions |
|||
| Actions ordinaires | 1.480.365.336 | 6.950.072 | |
| Actions nominatives | 8702 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actions dématérialisées | 8703 | XXXXXXXXXXXXXX |
| Codes | Montant non appelé | Montant appelé, non versé |
|
|---|---|---|---|
| Capital non libéré | |||
| Capital non appelé | (101) | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Capital appelé, non versé | 8712 | XXXXXXXXXXXXXX | |
| Actionnaires redevables de libération | |||
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Actions propres | ||
| Détenues par la société elle-même | ||
| Montant du capital détenu |
8721 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8722 | |
Détenues par ses filiales |
||
| Montant du capital détenu |
8731 | |
Nombre d'actions correspondantes |
8732 | |
Engagement d'émission d'actions |
||
| Suite à l'exercice de droits de conversion | ||
| Montant des emprunts convertibles en cours |
8740 | |
Montant du capital à souscrire |
8741 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8742 | |
Suite à l'exercice de droits de souscription |
||
| Nombre de droits de souscription en circulation |
8745 | |
Montant du capital à souscrire |
8746 | |
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre |
8747 | |
Capital autorisé non souscrit |
Exercice
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Parts non représentatives du capital | ||
| Répartition | ||
| Nombre de parts |
8761 | |
Nombre de voix qui y sont attachées |
8762 | |
Ventilation par actionnaire |
||
| Nombre de parts détenues par la société elle-même |
8771 | |
Nombre de parts détenues par les filiales |
8781 | |
EXPLICATION COMPLÉMENTAIRE RELATIVE À L'APPORT (Y COMPRIS L'APPORT EN INDUSTRIE)
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| VENTILATION DES DETTES À L'ORIGINE À PLUS D'UN AN, EN FONCTION DE LEUR | ||
| DURÉE RÉSIDUELLE | ||
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | ||
| Dettes financières | 8801 | 69 |
| Emprunts subordonnés | 8811 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8821 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8831 | |
| Etablissements de crédit | 8841 | |
| Autres emprunts | 8851 | 69 |
| Dettes commerciales | 8861 | |
| Fournisseurs | 8871 | |
| Effets à payer | 8881 | |
| Acomptes sur commandes | 8891 | |
| Autres dettes | 8901 | |
| Total des dettes à plus d'un an échéant dans l'année |
(42) | 69 |
| Dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir | ||
| Dettes financières | 8802 | 2.283.675.000 |
| Emprunts subordonnés | 8812 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8822 | 2.283.675.000 |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8832 | |
| Etablissements de crédit | 8842 | |
| Autres emprunts | 8852 | |
| Dettes commerciales | 8862 | |
| Fournisseurs | 8872 | |
| Effets à payer | 8882 | |
| Acomptes sur commandes | 8892 | |
| Autres dettes | 8902 | 350.000.000 |
| Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir |
8912 | 2.633.675.000 |
Dettes ayant plus de 5 ans à courir |
||
| Dettes financières | 8803 | 314.868.250 |
| Emprunts subordonnés | 8813 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8823 | 314.868.250 |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8833 | |
| Etablissements de crédit | 8843 | |
| Autres emprunts | 8853 | |
| Dettes commerciales | 8863 | |
| Fournisseurs | 8873 | |
| Effets à payer | 8883 | |
| Acomptes sur commandes | 8893 | |
| Autres dettes | 8903 | |
| Total des dettes ayant plus de 5 ans à courir | 8913 | 314.868.250 |
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| (comprises dans les rubriques 17 et 42/48 du passif) DETTES GARANTIES |
||
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | ||
| Dettes financières | 8921 | |
| Emprunts subordonnés | 8931 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8941 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8951 | |
| Etablissements de crédit | 8961 | |
| Autres emprunts | 8971 | |
| Dettes commerciales | 8981 | |
| Fournisseurs | 8991 | |
| Effets à payer | 9001 | |
| Acomptes sur commandes | 9011 | |
| Dettes salariales et sociales | 9021 | |
| Autres dettes | 9051 | |
| Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges |
9061 | |
| Dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
||
| Dettes financières | 8922 | |
| Emprunts subordonnés | 8932 | |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 8942 | |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées | 8952 | |
| Etablissements de crédit | 8962 | |
| Autres emprunts | 8972 | |
| Dettes commerciales | 8982 | |
| Fournisseurs | 8992 | |
| Effets à payer | 9002 | |
| Acomptes sur commandes | 9012 | |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 9022 | |
| Impôts | 9032 | |
| Rémunérations et charges sociales | 9042 | |
| Autres dettes | 9052 | |
| Total des dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs de la société |
9062 |
| DETTES FISCALES, SALARIALES ET SOCIALES | ||
|---|---|---|
| (rubriques 450/3 et 178/9 du passif) Impôts |
||
| Dettes fiscales échues | 9072 | |
| Dettes fiscales non échues | 9073 | |
| Dettes fiscales estimées | 450 | |
| (rubriques 454/9 et 178/9 du passif) Rémunérations et charges sociales |
||
| Dettes échues envers l'Office National de Sécurité Sociale | 9076 | |
| Autres dettes salariales et sociales | 9077 | 47.049 |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.9 |
|---|---|---|---|
| Exercice | |||
| COMPTES DE RÉGULARISATION | |||
| Ventilation de la rubrique 492/3 du passif si celle-ci représente un montant important | |||
| Charges à reporter | 37.418.059 | ||
| Report / Déport sur les produits dérivés | 12.320.783 | ||
| Produits à reporter | 2.088.394 | ||
| Compte d'attente | 17.979 | ||
| Réévaluation de la base comptant des contrats de change à terme | 98.013.155 |
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS D'EXPLOITATION | |||
| Chiffre d'affaires net | |||
| Ventilation par catégorie d'activité | |||
| Ventilation par marché géographique | |||
| Autres produits d'exploitation | |||
| Subsides d'exploitation et montants compensatoires obtenus des pouvoirs publics |
740 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | |||
| Travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9086 | 25 | 31 |
| Effectif moyen du personnel calculé en équivalents temps plein | 9087 | 24,6 | 29,4 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9088 | 39.302 | 48.653 |
| Frais de personnel | |||
| Rémunérations et avantages sociaux directs | 620 | 3.522.064 | 4.321.924 |
| Cotisations patronales d'assurances sociales | 621 | 759.150 | 948.531 |
| Primes patronales pour assurances extralégales | 622 | 103.265 | 133.517 |
| Autres frais de personnel | 623 | 374.064 | 346.044 |
| Pensions de retraite et de survie | 624 | ||
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| Provisions pour pensions et obligations similaires | |||
| Dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) | 635 | ||
| Réductions de valeur | |||
| Sur stocks et commandes en cours | |||
| Actées | 9110 | ||
| Reprises | 9111 | ||
| Sur créances commerciales | |||
| Actées | 9112 | ||
| Reprises | 9113 | ||
| Provisions pour risques et charges | |||
| Constitutions | 9115 | ||
| Utilisations et reprises | 9116 | ||
| Autres charges d'exploitation | |||
| Impôts et taxes relatifs à l'exploitation | 640 | 394.140 | 129.642 |
| Autres | 641/8 | 163 | |
| Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de la société |
|||
| Nombre total à la date de clôture | 9096 | ||
| Nombre moyen calculé en équivalents temps plein | 9097 | 0,5 | |
| Nombre d'heures effectivement prestées | 9098 | 973 | |
| Frais pour la société | 617 | 48.440 | |
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.11 |
|---|---|---|---|
| ---- | -------------- | ----- | ------------ |
USD
RÉSULTATS FINANCIERS
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS FINANCIERS RÉCURRENTS | |||
| Autres produits financiers | |||
| Subsides accordés par les pouvoirs publics et imputés au compte de résultats |
|||
| Subsides en capital | 9125 | ||
| Subsides en intérêts | 9126 | ||
| Ventilation des autres produits financiers | |||
| Différences de change réalisées | 754 | 964.762.985 | 485.176.827 |
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 5.337.709 | 137.252.529 | |
| Produits dérivés | 45.014.775 | 35.508.110 | |
| Autres | 224.042 | 227.617 | |
| CHARGES FINANCIÈRES RÉCURRENTES | |||
| Amortissement des frais d'émission d'emprunts |
6501 | ||
Intérêts portés à l'actif |
6502 | ||
Réductions de valeur sur actifs circulants |
|||
| Actées | 6510 | ||
| Reprises | 6511 | ||
| Autres charges financières | |||
| Montant de l'escompte à charge de la société sur la négociation de créances |
653 | ||
| Provisions à caractère financier | |||
| Dotations | 6560 | ||
| Utilisations et reprises | 6561 | ||
| Ventilation des autres charges financières | |||
| Différences de change réalisées | 654 | 967.255.796 | 490.818.821 |
| Ecarts de conversion de devises | 655 | ||
| Autres | |||
| Différence de change non réalisés | 3.072.381 | 131.988.500 | |
| Autres | 4.551.072 | 4.739.298 | |
| Produits dérivés | 70.253.326 | 55.423.590 | |
PRODUITS ET CHARGES DE TAILLE OU D'INCIDENCE EXCEPTIONNELLE
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS NON RÉCURRENTS |
76 | ||
| Produits d'exploitation non récurrents |
(76A) | ||
Reprises d'amortissements et de réductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles |
760 | ||
| Reprises de provisions pour risques et charges d'exploitation exceptionnels |
7620 | ||
| Plus-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et corporelles |
7630 | ||
| Autres produits d'exploitation non récurrents | 764/8 | ||
Produits financiers non récurrents |
(76B) | ||
Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières |
761 | ||
| Reprises de provisions pour risques et charges financiers exceptionnels |
7621 | ||
| Plus-values sur réalisation d'immobilisations financières | 7631 | ||
| Autres produits financiers non récurrents | 769 | ||
CHARGES NON RÉCURRENTES |
66 | 31.886 | |
Charges d'exploitation non récurrentes |
(66A) | 31.886 | |
Amortissements et réductions de valeur non récurrents sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
660 | ||
| Provisions pour risques et charges d'exploitation exceptionnels: dotations (utilisations) (+)/(-) |
6620 | ||
| Moins-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et corporelles |
6630 | ||
| Autres charges d'exploitation non récurrentes | 664/7 | 31.886 | |
| Charges d'exploitation non récurrentes portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
6690 | ||
| Charges financières non récurrentes |
(66B) | ||
Réductions de valeur sur immobilisations financières |
661 | ||
| Provisions pour risques et charges financiers exceptionnels: dotations (utilisations) (+)/(-) |
6621 | ||
| Moins-values sur réalisation d'immobilisations financières | 6631 | ||
| Autres charges financières non récurrentes | 668 | ||
| Charges financières non récurrentes portées à l'actif au titre de frais de restructuration (-) |
6691 |
IMPÔTS ET TAXES
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | ||
| Impôts sur le résultat de l'exercice |
9134 | 38.532.289 |
Impôts et précomptes dus ou versés |
9135 | 38.532.289 |
| Excédent de versements d'impôts ou de précomptes porté à l'actif | 9136 | |
| Suppléments d'impôts estimés | 9137 | |
| Impôts sur le résultat d'exercices antérieurs |
9138 | |
Suppléments d'impôts dus ou versés |
9139 | |
| Suppléments d'impôts estimés ou provisionnés | 9140 | |
Principales sources de disparités entre le bénéfice avant impôts, exprimé dans les comptes, et le bénéfice taxable estimé
Incidence des résultats non récurrents sur le montant des impôts sur le résultat de l'exercice
| Exercice | |
|---|---|
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| Sources de latences fiscales | ||
| Latences actives | 9141 | |
Pertes fiscales cumulées, déductibles des bénéfices taxables ultérieurs |
9142 | |
| Latences passives | 9144 | |
| Ventilation des latences passives |
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| TAXES SUR LA VALEUR AJOUTÉE ET IMPÔTS À CHARGE DE TIERS | |||
| Taxes sur la valeur ajoutée, portées en compte | |||
| A la société (déductibles) | 9145 | 930.532 | 1.115.098 |
| Par la société | 9146 | 777.533 | 918.459 |
| Montants retenus à charge de tiers, au titre de | |||
| Précompte professionnel | 9147 | 994.741 | 1.438.407 |
| Précompte mobilier | 9148 | ||
DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| GARANTIES PERSONNELLES CONSTITUÉES OU IRRÉVOCABLEMENT PROMISES PAR LA SOCIÉTÉ POUR SÛRETÉ DE DETTES OU D'ENGAGEMENTS DE TIERS |
9149 | |
Dont |
||
Effets de commerce en circulation endossés par la société |
9150 | |
| Effets de commerce en circulation tirés ou avalisés par la société | 9151 | |
| Montant maximum à concurrence duquel d'autres engagements de tiers sont garantis par la société |
9153 | |
| GARANTIES RÉELLES | ||
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de la société |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91611 | |
| Montant de l'inscription | 91621 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91631 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91711 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91721 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91811 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91821 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91911 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91921 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92011 | |
| Le montant du prix non payé | 92021 |
| Codes | Boekjaar | |
|---|---|---|
| Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par la société sur ses actifs propres pour sûreté de dettes et engagements de tiers |
||
| Hypothèques | ||
| Valeur comptable des immeubles grevés | 91612 | |
| Montant de l'inscription | 91622 | |
| Pour les mandats irrévocables d'hypothéquer, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à prendre inscription en vertu du mandat |
91632 | |
| Gages sur fonds de commerce | ||
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie et qui fait l'objet de l'enregistrement |
91712 | |
| Pour les mandats irrévocables de mise en gage du fonds de commerce, le montant pour lequel le mandataire est autorisé à procéder à l'enregistrement en vertu du mandat |
91722 | |
| Gages sur d'autres actifs ou mandats irrévocables de mise en gage d'autres actifs | ||
| La valeur comptable des actifs grevés | 91812 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91822 | |
| Sûretés constituées ou irrévocablement promises sur actifs futurs | ||
| Le montant des actifs en cause | 91912 | |
| Le montant maximum à concurrence duquel la dette est garantie | 91922 | |
| Privilège du vendeur | ||
| La valeur comptable du bien vendu | 92012 | |
| Le montant du prix non payé | 92022 |
N° 0456.881.777 USD C-cap 6.14
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| BIENS ET VALEURS DÉTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX RISQUES ET PROFITS DE LA SOCIÉTÉ, S'ILS NE SONT PAS PORTÉS AU BILAN |
||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS | ||
| ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS | ||
| MARCHÉ À TERME | ||
| Marchandises achetées (à recevoir) |
9213 | |
Marchandises vendues (à livrer) |
9214 | |
Devises achetées (à recevoir) |
9215 | 879.695.236 |
Devises vendues (à livrer) |
9216 | 972.922.983 |
Exercice ENGAGEMENTS RÉSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHÉES À DES VENTES OU PRESTATIONS DÉJÀ EFFECTUÉES
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.14 |
|---|---|---|---|
| Exercice |
MONTANT, NATURE ET FORME DES LITIGES ET AUTRES ENGAGEMENTS IMPORTANTS
RÉGIMES COMPLÉMENTAIRES DE PENSION DE RETRAITE OU DE SURVIE INSTAURÉS AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS
Description succincte
Un plan à contributions définies (CD) - avec couvertures décès, rente invalidité, exonération des versements, et épargne, et de type " Evolulife Group Insurance - plan cafétéria " - a été souscrit dans les années' 90 par la société avec l'assureur AG Employee Benefits, Bld E. Jacqmain, 53 à 1000 Bruxelles pour son personnel local employé et dirigeants. La contribution définie qui s'élève à 8 % du salaire annuel brut S (défini comme le salaire mensuel brut multiplié par 13,85 mensualités pour le personnel et 13,92 mensualités pour les dirigeants) se répartit de la manière suivante :
"participation de l'employé : 2,66% x S ;
"et participation de l'employeur 5,34% x S.
En 2021, la société a été affiliée à l'O.F.P. (Organisation pour le Financement des Pensions) Powerbel, Bld Simon Bolivar 34 à 1000 Bruxelles, un fonds de pension multi-employeurs initialement créé pour gérer les plans de pensions des sociétés du secteur du gaz et de l'électricité. Un nouveau plan à contributions définies a été mis en place par la société et sa gestion a été confiée à Powerbel. Ce nouveau plan est applicable à tous les employés et dirigeants locaux engagés depuis le 01/01/2021. Les employés et dirigeants engagés avant cette date ont pu faire un choix entre les 2 possibilités suivantes : rester couvert par le plan souscrit avec l'assureur AG : faire la transition vers le nouveau plan géré par Powerbel OFP. Dans ce cas, leurs droits constitués sont restés dans le plan de AG, tandis que les contributions financent le nouveau plan à partir du 01/03/2021.
De manière similaire au plan existant, le nouveau plan prévoit également des couvertures d'épargne (retraite), en cas de décès et en cas d'invalidité (rente d'invalidité et exonération des versements). Toutefois, au contraire du plan existant, la contribution définie couvre uniquement la couverture d'épargne (retraite) : le coût des autres couvertures (décès et invalidité) est un supplément à charge de la société. La contribution définie est exprimée en fonction du salaire annuel brut S (salaire mensuel multiplié par 13,85 mensualités), subdivisé en une partie inférieure à un plafond ayant actuellement une valeur d'environ 60.000 € (S1) et en une partie supérieure à ce plafond (S2). La contribution se répartit de la manière suivante :
"participation de l'employé : 2,66% x S ;
"et participation de l'employeur 4,00% x S1 + 10,00% x S2.
La société est soumise à l'obligation légale de garantir un rendement minimum sur les contributions.
Pour les contributions versées jusqu'au 31 décembre 2015, le rendement minimum était fixe, à savoir, 3,25% / an sur les contributions de l'employeur et 3,75% / an sur les contributions de l'employé. Depuis le 1er janvier 2016, le rendement garanti peut varier chaque année. Il correspond au rendement moyen des OLO belge sur 10 ans, multiplié par 65 % (ce pourcentage est modifiable). Le résultat ne pourra être inférieur à 1,75 %, ni supérieur à 3,75 %. Le même rendement minimum s'applique désormais aux contributions de l'employeur et à celles de l'employé.
Les rendements minima cités ci-dessus s'appliquent jusqu'au moment de la sortie de l'employé suite par exemple à sa retraite, sa démission, son licenciement, etc …, mais pas en cas de décès.
Mesures prises pour en couvrir la charge
| Code | Exercice | |
|---|---|---|
| PENSIONS DONT LE SERVICE INCOMBE À LA SOCIÉTÉ ELLE-MÊME | ||
| Montant estimé des engagements résultant de prestations déjà effectuées | 9220 | |
Bases et méthodes de cette estimation |
||
| Exercice | ||
NATURE ET IMPACT FINANCIER DES ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE, non pris en compte dans le bilan ou le compte de résultats
| N° | 0456.881.777 | USD | C-cap 6.14 |
|---|---|---|---|
| Exercice | |||
| DE VENTE OU D'ACHAT | ENGAGEMENTS D'ACHAT OU DE VENTE DONT LA SOCIÉTÉ DISPOSE COMME ÉMETTEUR D'OPTIONS | ||
| Exercice | |||
| Exercice | |||
| INSCRITES AU BILAN | NATURE, OBJECTIF COMMERCIAL ET CONSÉQUENCES FINANCIÈRES DES OPÉRATIONS NON |
A condition que les risques ou les avantages découlant de ces opérations soient significatifs et dans la mesure où la divulgation des risques ou avantages soit nécessaire pour l'appréciation de la situation financière de la société
AUTRES DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN (dont ceux non susceptibles d'être quantifiés)
Exercice
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES LIÉES | |||
Immobilisations financières |
(280/1) | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
Participations |
(280) | ||
| Créances subordonnées | 9271 | ||
| Autres créances | 9281 | 1.642.400.000 | 1.648.650.000 |
| Créances | 9291 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 |
A plus d'un an |
9301 | ||
| A un an au plus | 9311 | 14.736.769.849 | 13.033.824.601 |
Placements de trésorerie |
9321 | 200.000.000 | 200.000.000 |
Actions |
9331 | ||
| Créances | 9341 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Dettes | 9351 | 11.718.067.896 | 8.449.694.517 |
A plus d'un an |
9361 | ||
| A un an au plus | 9371 | 11.718.067.896 | 8.449.694.517 |
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises liées |
9381 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises liées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9391 | 106.611.479 | 110.420.104 |
| Autres engagements financiers significatifs | 9401 | 1.776.290.483 | 2.994.280.251 |
Résultats financiers |
|||
| Produits des immobilisations financières | 9421 | 64.738.586 | 51.917.046 |
Produits des actifs circulants |
9431 | 386.574.499 | 239.088.876 |
Autres produits financiers |
9441 | 1.015.339.510 | 430.515.913 |
Charges des dettes |
9461 | 291.540.245 | 188.392.660 |
Autres charges financières |
9471 | 1.045.132.575 | 455.321.038 |
Cessions d'actifs immobilisés |
|||
| Plus-values réalisées |
9481 | ||
Moins-values réalisées |
9491 | ||
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
USD
| Codes | Exercice | Exercice précédent | |
|---|---|---|---|
| ENTREPRISES ASSOCIÉES | |||
| Immobilisations financières |
9253 | ||
Participations |
9263 | ||
| Créances subordonnées | 9273 | ||
| Autres créances | 9283 | ||
| Créances | 9293 | ||
A plus d'un an |
9303 | ||
| A un an au plus | 9313 | ||
| Dettes | 9353 | ||
A plus d'un an |
9363 | ||
| A un an au plus | 9373 | ||
| Garanties personnelles et réelles | |||
| Constituées ou irrévocablement promises par la société pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises associées |
9383 | ||
| Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises associées pour sûreté de dettes ou d'engagements de la société |
9393 | ||
| Autres engagements financiers significatifs |
9403 | ||
AUTRES ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION |
|||
Immobilisations financières |
9252 | ||
Participations |
9262 | ||
| Créances subordonnées | 9272 | ||
| Autres créances | 9282 | ||
| Créances | 9292 | ||
A plus d'un an |
9302 | ||
| A un an au plus | 9312 | ||
Dettes |
9352 | ||
A plus d'un an |
9362 | ||
| A un an au plus | 9372 | ||
TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES EFFECTUÉES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES DU MARCHÉ
Mention de telles transactions, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la position financière de la société
| Exercice | |
|---|---|
RELATIONS FINANCIÈRES AVEC
USD
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LES ADMINISTRATEURS ET GÉRANTS, LES PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES QUI CONTRÔLENT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT LA SOCIÉTÉ SANS ÊTRE LIÉES À CELLE-CI OU LES AUTRES ENTREPRISES CONTRÔLÉES DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT PAR CES PERSONNES |
||
Créances sur les personnes précitées |
9500 | |
Conditions principales des créances, taux d'intérêt, durée, montants éventuellement remboursés, annulés ou auxquels il a été renoncé |
||
Garanties constituées en leur faveur |
9501 | |
Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur |
9502 | |
Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d'une seule personne identifiable |
||
| Aux administrateurs et gérants | 9503 | |
| Aux anciens administrateurs et anciens gérants | 9504 | |
| Codes | Exercice | |
|---|---|---|
| LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS) |
||
| Emoluments du (des) commissaire(s) |
9505 | 198.068 |
| Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le(s) commissaire(s) |
||
| Autres missions d'attestation |
95061 | |
Missions de conseils fiscaux |
95062 | |
Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95063 | |
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) |
||
| Autres missions d'attestation |
95081 | |
Missions de conseils fiscaux |
95082 | |
Autres missions extérieures à la mission révisorale |
95083 | |
Mentions en application de l'article 3:64, §2 et §4 du Code des sociétés et des associations
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
POUR CHAQUE CATÉGORIE D'INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR
| Exercice | Exercice précédent | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie d'instruments financiers dérivés |
Risque couvert | Spéculation / couverture |
Volume | Valeur comptable | Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur |
| Contrats de change à terme, swap et outrights |
Taux de change | Couverture | 35 | 2.444.242 | -2.437.224 | -13.297.056 | 13.183.841 |
| Interest Rate Swap (IRS) |
Taux d'intérêts | Couverture | 4 | 1.141.372 | -46.947.425 | -1.830.966 | 34.222.967 |
| Interest rate & Currency Swap (IRCS) |
Taux de change | Couverture | 4 | -94.134.132 | 151.039.138 | -38.904.410 | -20.659.405 |
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES COMPTABILISÉES À UN MONTANT SUPÉRIEUR À LA JUSTE VALEUR
Montants des actifs pris isolément ou regroupés de manière adéquate
Raison pour lesquelles la valeur comptable n'a pas été réduite
Eléments qui permettent de supposer que la valeur comptable sera recouvrée
| Valeur comptable | Juste valeur |
|---|---|
DÉCLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LES SOCIÉTÉS SOUMISES AUX DISPOSITIONS DU CODE DES SOCIÉTÉS ET DES ASSOCIATIONS RELATIVES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
La société établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion*
La société n'établit pas de comptes consolidés ni de rapport consolidé de gestion, parce qu'elle en est exemptée pour la (les) raison(s) suivante(s)*
La société et ses filiales ne dépassent pas, sur base consolidée, plus d'une des limites visées à l'article 1:26 du Code des sociétés et des associations*
La société ne possède que des sociétés filiales qui, eu égard à l'évaluation du patrimoine consolidé, de la position financière consolidée ou du résultat consolidé, ne présentent, tant individuellement que collectivement, qu'un intérêt négligeable* (article 3:23 du Code des sociétés et des associations)
La société est elle-même filiale d'une société mère qui établit et publie des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation*
INFORMATIONS À COMPLÉTER PAR LA SOCIÉTÉ SI ELLE EST FILIALE OU FILIALE COMMUNE
Nom, adresse complète du siège et, s'il s'agit d'une société de droit belge, numéro d'entreprise de la (des) société(s) mère(s) et indication si cette (ces) société(s) mère(s) établit (établissent) et publie(nt) des comptes consolidés dans lesquels ses comptes annuels sont intégrés par consolidation**:
Eni SpA
Piazza Enrico Mattei 1
00144 Roma, Italie
La société mère établit et publie des comptes consolidés pour l'ensemble le plus grand
Si la (les) société(s) mère(s) est (sont) de droit étranger, lieu où les comptes consolidés dont question ci-avant peuvent être obtenus**:
Eni SpA Piazza Enrico Mattei 1 00144 Roma, Italie
* Biffer la mention inutile.
** Si les comptes de la société sont consolidés à plusieurs niveaux, les renseignements sont donnés d'une part, pour l'ensemble le plus grand et d'autre part, pour l'ensemble le plus petit de sociétés dont la société fait partie en tant que filiale et pour lequel des comptes consolidés sont établis et publiés.
BILAN SOCIAL
Numéros des commissions paritaires dont dépend la société:
ETAT DES PERSONNES OCCUPÉES TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL
| Au cours de l'exercice | Codes | Total | 1. Hommes | 2. Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre moyen de travailleurs | ||||
| Temps plein |
1001 | 23,0 | 13,6 | 9,4 |
| Temps partiel |
1002 | 2,0 | 2,0 | |
| Total en équivalents temps plein (ETP) |
1003 | 24,6 | 13,6 | 11,0 |
| Nombre d'heures effectivement prestées | ||||
| Temps plein |
1011 | 36.656 | 21.202 | 15.454 |
| Temps partiel |
1012 | 2.646 | 2.646 | |
| Total |
1013 | 39.302 | 21.202 | 18.100 |
| Frais de personnel | ||||
| Temps plein |
1021 | 4.438.154 | 2.567.011 | 1.871.144 |
| Temps partiel |
1022 | 320.389 | 320.389 | |
| Total | 1023 | 4.758.543 | 2.567.011 | 2.191.533 |
| Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 42.194 | 22.631 | 19.563 |
| Au cours de l'exercice précédent | Codes | P. Total | 1P. Hommes | 2P. Femmes |
|---|---|---|---|---|
Nombre moyen de travailleurs en ETP |
1003 | 29,4 | 17,5 | 11,9 |
| Nombre d'heures effectivement prestées |
1013 | 48.653 | 29.563 | 19.090 |
| Frais de personnel |
1023 | 5.750.016 | 3.493.841 | 2.256.174 |
| Montant des avantages accordés en sus du salaire |
1033 | 54.418 | 32.519 | 21.899 |
TRAVAILLEURS POUR LESQUELS LA SOCIÉTÉ A INTRODUIT UNE DÉCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE GÉNÉRAL DU PERSONNEL (suite)
| Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|
|---|---|---|---|---|
| A la date de clôture de l'exercice | ||||
| Nombre de travailleurs |
105 | 23 | 2 | 24,6 |
Par type de contrat de travail |
||||
| Contrat à durée indéterminée | 110 | 23 | 2 | 24,6 |
Contrat à durée déterminée |
111 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 112 | |||
| Contrat de remplacement | 113 | |||
| Par sexe et niveau d'études | ||||
| Hommes | 120 | 12 | 12,0 | |
| de niveau primaire | 1200 | |||
| de niveau secondaire | 1201 | 2 | 2,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1202 | 3 | 3,0 | |
| de niveau universitaire | 1203 | 7 | 7,0 | |
| Femmes | 121 | 11 | 2 | 12,6 |
| de niveau primaire | 1210 | |||
| de niveau secondaire | 1211 | 2 | 2,0 | |
| de niveau supérieur non universitaire | 1212 | 2 | 1 | 2,8 |
| de niveau universitaire | 1213 | 7 | 1 | 7,8 |
| Par catégorie professionnelle | ||||
| Personnel de direction | 130 | |||
| Employés | 134 | 23 | 2 | 24,6 |
| Ouvriers | 132 | |||
| Autres | 133 |
PERSONNEL INTÉRIMAIRE ET PERSONNES MISES À LA DISPOSITION DE LA SOCIÉTÉ
| Au cours de l'exercice | 1. Personnel intérimaire |
2. Personnes mises à la disposition de la société |
|
|---|---|---|---|
| Nombre moyen de personnes occupées |
150 | 0,5 | |
Nombre d'heures effectivement prestées |
151 | 973 | |
Frais pour la société |
152 | 48.440 | |
TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L'EXERCICE
| ENTRÉES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs pour lesquels la société a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l'exercice |
205 | |||
| Par type de contrat de travail | ||||
| Contrat à durée indéterminée | 210 | |||
| Contrat à durée déterminée | 211 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 212 | |||
| Contrat de remplacement | 213 |
| SORTIES | Codes | 1. Temps plein | 2. Temps partiel | 3. Total en équivalents temps plein |
|---|---|---|---|---|
Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice |
305 | 6 | 6,0 | |
Par type de contrat de travail |
||||
Contrat à durée indéterminée |
310 | 6 | 6,0 | |
| Contrat à durée déterminée | 311 | |||
| Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini | 312 | |||
| Contrat de remplacement | 313 | |||
| Par motif de fin de contrat | ||||
| Pension | 340 | |||
| Chômage avec complément d'entreprise | 341 | |||
| Licenciement | 342 | |||
| Autre motif | 343 | 6 | 6,0 | |
| Dont: le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de la société comme indépendants |
350 |
| lnitiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l'employeur |
Codes | Hommes | Codes | Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs concernés | 5801 | 5811 | ||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5802 | 5812 | ||
| Coût net pour la société | 5813 | |||
| dont coût brut directement lié aux formations | 58031 | 58131 | ||
| dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs | 58032 | 58132 | ||
| dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) | 28033 | 58133 | ||
| Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère moins formel ou informel à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés | 5821 | 5831 | ||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5822 | 5832 | ||
| Coût net pour la société | 5833 | |||
| Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l'employeur |
||||
| Nombre de travailleurs concernés | 5851 | |||
| Nombre d'heures de formation suivies | 5852 | |||
| Coût net pour la société | 5853 |
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