Talenom Oyj

Annual Report • Jan 31, 2023

Tilinpäätöstiedote 2022

Liikevaihdon kasvu jatkui vahvana ja kansainvälistyminen eteni digitalisoituvassa Euroopassa

1.1.−31.12.2022 (tilintarkastamaton)

Tilinpäätöstiedote 2022:

Liikevaihdon kasvu jatkui vahvana ja kansainvälistyminen eteni digitalisoituvassa Euroopassa

Tammi–joulukuun 2022 yhteenveto

• Liikevaihto 102,1 (82,8) milj. euroa, kasvu 23,3 (27,1) %
• Käyttökate 32,4 (27,7) milj. euroa, 31,7 (33,4) % liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) 15,3 (14,8) milj. euroa, 15,0 (17,8) % liikevaihdosta
• Nettotulos 11,8 (10,8) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos 0,27 (0,25) euroa
• Hallituksen ehdotus osingoksi 0,18 (0,17) euroa osakkeelta

Loka–joulukuun 2022 yhteenveto

• Liikevaihto 26,3 (21,8) milj. euroa, kasvu 21,1 (32,2) %
• Käyttökate 7,0 (6,6) milj. euroa, 26,4 (30,4) % liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) 2,2 (2,8) milj. euroa, 8,3 (12,8) % liikevaihdosta
• Nettotulos 1,8 (1,9) milj. euroa
• Osakekohtainen tulos 0,04 (0,04) euroa

Ohjeistus vuodelle 2023

Talenom arvioi vuoden 2023 liikevaihdon olevan noin 120–130 miljoonaa euroa sekä euromääräisen käyttökatteen ja liikevoiton kasvavan edellisestä vuodesta.

Avainluvut

Konserni	1–12/2022	1–12/2021	Muutos, %	10–12/2022	10–12/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	102 107	82 808	23,3 %	26 344	21 756	21,1 %
Liikevaihdon kasvu, %	23,3 %	27,1 %		21,1 %	32,2 %
Käyttökate, 1 000 euroa	32 394	27 662	17,1 %	6 967	6 608	5,4 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	31,7 %	33,4 %		26,4 %	30,4 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	15 266	14 763	3,4 %	2 199	2 791	-21,2 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	15,0 %	17,8 %		8,3 %	12,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	14,0 %	17,7 %		14,0 %	17,7 %
Liiketoiminnan rahavirta, 1 000 euroa	27 448	25 582	7,3 %
Korolliset nettovelat, 1 000 euroa	54 404	39 240	38,6 %
Nettovelkaantumisaste, %	97,1 %	87,8 %
Omavaraisuusaste, %	35,9 %	38,1 %
Nettoinvestoinnit, 1 000 euroa	40 868	37 957	7,7 %	8 949	6 112	46,4 %
Likvidit varat, 1 000 euroa	15 970	10 121	57.8 %	15 970	10 121	57,8 %
Osakekohtainen tulos, euroa	0,27	0,25	7,2 %	0,04	0,04	-3,8 %
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana	44 384 390	43 462 583	2,1 %	44 384 390	43 639 652	1,7 %
Nettotulos, 1 000 euroa	11 801	10 794	9,3 %	1 837	1 877	-2,1 %

Toimitusjohtaja Otto-Pekka Huhtala

Vuonna 2022 talousympäristö muuttui nopeasti koronan väistymisen, Ukrainan sodan, kiihtyvän inflaation ja korkojen nousun myötä. Euroopassa tehtiin päätöksiä verkkolaskudirektiivin pakollisesta käyttöönotosta tuleville vuosille, minkä uskomme kiihdyttävän alamme digitalisaatiokehitystä. Haluamme olla digitalisoimassa tilitoimistoalaa Euroopassa. Yhtenä esimerkkinä tästä oli loppuvuodesta ilmoittamamme laajentuminen Italiaan.

Liikevaihtomme kasvoi viime vuonna 23,3 (27,1) prosenttia 102,1 (82,8) miljoonaan euroon. Kasvu perustui useisiin yritysostoihin Ruotsissa ja Espanjassa sekä vahvaan orgaaniseen kasvuun Suomessa. Käyttökate kasvoi 32,4 (27,7) miljoonaan euroon, ja käyttökateprosentti oli edelleen erinomainen 31,7 (33,4). Liikevoitto kasvoi 15,3 (14,8) miljoonaan euroon, ja liikevoittoprosentti oli 15,0 (17,8). Suhteellista kannattavuutta heikensivät vuoden aikana tekemämme panostukset ja investoinnit, jotka mahdollistavat strategian mukaisen voimakkaan kannattavan kasvun jatkossa. Hankimme alustaliiketoiminnan Espanjasta, jatkoimme ohjelmistojemme kehittämistä asiakasystävällisemmäksi, aloitimme omien ohjelmistojen käyttöönoton ja vahvistimme myyntiorganisaatiota Ruotsissa. Lisäksi teimme brändiuudistuksen, veimme pankkipalveluita suunnitellusti eteenpäin sekä vahvistimme organisaatiota nopeampaa kansainvälistä kasvua tukevaksi. Panostukset yhdessä kasvaneiden poistojen kanssa rasittivat erityisesti loppuvuoden tulosta.

Suomen liikevaihto kasvoi 12,9 (17,1) prosenttia 81,0 (71,8) miljoonaan euroon. Käyttökateprosentti oli erinomainen 38,6 (37,5). Suomen liiketoiminnan erinomainen suoriutuminen jatkui.

Ruotsissa kasvu oli edelleen erittäin vahvaa. Liikevaihto kasvoi 81,8 (177,5) prosenttia 19,4 (10,7) miljoonaan euroon, ja käyttökate oli 8,4 (7,1) prosentissa. Ruotsin liiketoiminta oli nopean kasvun ja kehityksen vaiheessa. Integraatiotyö kiihtyi ja oman alustan käyttöönotto aloitettiin, mitkä rasittivat kannattavuutta. Alustan käyttöönotolla on pidemmällä aikavälillä positiivinen vaikutus tulokseen.

Espanjassa saavutimme hyvän aseman ja loimme pohjaa voimakkaasti digitalisoituvalle markkinalle. Hankimme yrityskaupalla oman digitaalisen jakelukanavan ja alustan asiakkaiden arjen helpottamiseksi. Lisäksi vahvistimme omaa palvelutuotantoamme yrityskaupoin jo ennestään vahvan asiantuntijayksikön rinnalle. Edellytykset sekä orgaanisen että yrityskauppavetoisen kasvun voimakkaaseen kiihdyttämiseen ovat olemassa. Tämä laskee konsernin kannattavuutta vuoden 2023 aikana, mutta avaa hyvän kasvumahdollisuuden isolla markkina-alueella.

Lähdemme uuteen vuoteen positiivisin näkymin. Julkaisimme tammikuun 2023 lopussa uuden yhtenäisen brändin ja tuotetarjoaman Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa. Olemme tehneet viime vuonna suuren muutoksen johtamisrakenteissa vahvistaen yhtä Talenomin tapaa toimia ja skaalata liiketoimintaamme nopeamman kasvun tielle. Alkaneen vuoden strategisia teemoja ovat digitaalisen myynnin kiihdyttäminen, pankkipalveluiden jakelu, järjestelmien käyttöönotto Ruotsissa ja yrityskauppakohteiden tuottavuuden nopeampi parantaminen. Arvioimme liikevaihtomme olevan tänä vuonna noin 120–130 miljoonaa euroa sekä euromääräisen käyttökatteen ja liikevoiton kasvavan edellisestä vuodesta. Seuraamme inflaation ja korkomarkkinan kehittymistä. Talenomin inflaatiokestävyys on hyvä ja velkaantuminen suhteessa käyttökatteeseen maltillinen.

Haluan kiittää asiakkaitamme luottamuksesta, loistavaa henkilöstöämme sitoutumisesta ja kumppaneitamme hyvästä yhteistyöstä kuluneen vuoden aikana.

Markkinakatsaus

Tilitoimistopalveluiden markkina on perinteisesti ollut varsin vakaa ja defensiivinen. Markkina on kasvanut Suomessa lähes joka vuosi vuodesta 2001 lähtien Suomen bruttokansantuotteen ajoittaisesta supistumisesta huolimatta. Tilastokeskuksen mukaan Suomen tilitoimistomarkkinan keskimääräinen liikevaihdon vuosikasvu aikavälillä 2001–2021 oli noin 5 prosenttia.

Tilastokeskuksen mukaan Suomen kirjanpito- ja tilinpäätöspalveluiden markkina oli noin 1 235 (1 185) miljoonaa euroa vuonna 2021. Talenomin markkinaosuus oli liikevaihdolla mitattuna 6,7 (5,2) prosenttia. Kirjanpito- ja tilinpäätöstoimialan liikevaihto kasvoi 4,1 (-2,7) prosenttia vuonna 2021 edellisvuoteen verrattuna.

Toimialan koko Suomessa milj. euroa

Suomen tilitoimistomarkkina on pirstaloitunut. Tilitoimistojen määrä on pysynyt yli 4 000 yrityksessä viimeisen kymmenen vuoden ajan. Tilastokeskuksen mukaan alalla oli vuonna 2021 yrityksiä 4 054 (vuonna 2020: 4 110), ja keskimääräinen yrityksen koko oli 3,0 (3,1) työntekijää. Tilitoimistomarkkinoilla on paljon yhden hengen toimistoja ja sivutoimisia yrittäjiä.

Ruotsin tilitoimistomarkkina on noin 2 miljardia euroa, Espanjan noin 10 miljardia euroa ja Italian noin 12 miljardia euroa. Ruotsi on tilitoimistoalan digitalisaatiossa Suomea jäljessä, mutta selvästi Espanjaa ja Italiaa edellä.

Euroopassa tehtiin vuoden 2022 aikana päätöksiä verkkolaskudirektiivin pakollisesta käyttöönotosta tuleville vuosille, minkä arvioidaan kiihdyttävän alan digitalisaatiokehitystä. Esimerkiksi Espanjassa yli 8 miljoonan euron liikevaihdon yritysten tulee ottaa verkkolaskutus käyttöön syyskuuhun 2023 mennessä, ja kaikkien yritysten vuoden 2025 syyskuuhun mennessä.

Tilitoimistoala on murroksessa, jota ajavat digitalisaatio, ulkoistaminen, palvelutarjonnan laajentuminen ja konsultoinnin merkityksen kasvaminen, työnteon murros sekä lainsäädännön muutokset. Toimialan murros tulee hiljalleen konsolidoimaan markkinaa.

Konsernin taloudellinen kehitys tammi-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 23,3 % ja oli 102,1 (82,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin kaksi kolmasosaa tuli yrityskauppojen vaikutuksesta ja kolmasosa orgaanisesti asiakasmäärän kasvun ja lisäarvopalvelujen myynnin kautta Suomessa. Koronaviruspandemialla tai Venäjän hyökkäyssodalla ei ollut merkittävää vaikutusta liiketoimintaan.

Henkilöstökulut olivat 55,7 (44,6) miljoonaa euroa eli 54,5 (53,9) % liikevaihdosta. Muut kulut olivat materiaalit ja palvelut mukaan lukien 15,7 (11,3) miljoonaa euroa eli 15,3 (13,6) % liikevaihdosta.

Liikevoitto kasvoi 3,4 % ja oli 15,3 (14,8) miljoonaa euroa eli 15,0 (17,8) % liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta painoivat ostettujen liiketoimintojen muita yksiköitä heikompi kannattavuus, yrityskauppojen integrointikulut, ulkomaan toimintojen vahvistaminen, kohonnut henkilöstö- ja muiden kulujen taso sekä korkeammat poistot. Nettotulos kasvoi 9,3 % ja oli 11,8 (10,8) miljoonaa euroa.

Konsernin taloudellinen kehitys loka-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 21,1 % ja oli 26,3 (21,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin viidennes oli orgaanista ja loput syntyi yritysostoista.

Liikevoitto laski 21,2 % ja oli 2,2 (2,8) miljoonaa euroa eli 8,3 (12,8) % liikevaihdosta. Nettotulos laski 2,1 % ja oli 1,8 (1,9) miljoonaa euroa. Investoinnit alustaliiketoimintaan Espanjassa, omien ohjelmistojen käyttöönotto ja organisaation vahvistaminen Ruotsissa, brändiuudistus, pankkipalvelujen kehittäminen sekä kasvaneet poistot rasittivat erityisesti loppuvuoden kannattavuutta. Näistä Espanjan alustaliiketoiminta vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteen vielä 2023 ja Ruotsin ohjelmistojen

käyttöönotto jarruttaa suhteellisen kannattavuuden kehitystä vuonna 2023. Poistojen nousu jatkuu vuonna 2023 vuosina 2019–2020 tapahtuneen investointitason nousun myötä.

Maakohtainen taloudellinen kehitys

Suomi

	1–12/2022	1–12/2021	Muutos, %	10–12/2022	10–12/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	81 037	71 779	12,9 %	19 848	18 631	6,5 %
Liikevaihdon kasvu, %	12,9 %	17,1 %		6,5 %	22,3 %
Käyttökate, 1000 euroa	31 242	26 919	16,1 %	7 250	6 714	8,0 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	38,6 %	37,5 %		36,5 %	36,0 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-15 148	-11 794	28,4 %	-4 106	-3 488	17,7 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	16 095	15 125	6,4 %	3 144	3 226	-2,5 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	19,9 %	21,1 %		15,8 %	17,3 %

Tammi-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 12,9 % ja oli 81,0 (71,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin neljännes tuli yritysostoista ja loput orgaanisesta kasvusta. Orgaanisen kasvun taustalla olivat asiakasmäärän kasvu ja lisäarvopalvelujen myynti.

Suhteellinen kannattavuus kasvoi käyttökatteella mitattuna, mutta heikkeni hieman liikevoitolla mitattuna. Kannattavuus oli edelleen erinomaisella tasolla. Automaation kehityksellä oli myönteinen, yritysostoilla ja poistojen nousulla negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen. Katsauskauden aikana yritysostoista johtuvien toteutuneiden ja arvioitujen lisäkauppasummien muutoksilla oli positiivinen nettovaikutus kannattavuuteen.

Loka-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 6,5 % ja oli 19,8 (18,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvusta noin 90 % oli orgaanista ja noin 10 % tuli yritysostoista. Orgaanisen kasvun taustalla olivat asiakasmäärän kasvu ja lisäarvopalvelujen myynti. Volyymipohjaisen ja konsultoinnin liikevaihdon laskulla oli negatiivinen vaikutus kehitykseen.

Suhteellinen kannattavuus kasvoi käyttökatteella mitattuna, mutta heikkeni hieman liikevoitolla mitattuna. Kannattavuus oli edelleen erinomaisella tasolla. Automaation kehittymisellä oli myönteinen, mutta yritysostoilla ja poistotason nousulla negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen. Myös konsernitason panostukset vaikuttivat Suomen liiketoimintojen kannattavuuden kehitykseen negatiivisesti erityisesti viimeisellä vuosineljänneksellä.

Ruotsi

	1–12/2022	1–12/2021	Muutos, %	10–12/2022	10–12/2021	Muutos, %
Liikevaihto, 1 000 euroa	19 406	10 673	81,8 %	5 802	2 919	98,7 %
Liikevaihdon kasvu, %	81,8 %	177,5 %		98,7 %	137,2 %
Käyttökate, 1000 euroa	1 630	763	113,7 %	96	-112	185,6 %
Käyttökate liikevaihdosta, %	8,4 %	7,1 %		1,7 %	-3,9 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-1 808	-1 085	66,6 %	-569	-318	79,0 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	-178	-323	44,8 %	-473	-430	-9,9 %
Liikevoitto liikevaihdosta, %	-0,9 %	-3,0 %		-8,1 %	-14,7 %

Tammi-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 81,8 % ja oli 19,4 (10,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista.

Suhteellinen käyttökate oli 8,4 (7,1) % ja liiketappio -0,9 (-3,0) % liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta on painanut panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen rakentaminen, johtamisrakenteiden kehittämiseen ja omien ohjelmistojen käyttöönotto.

Loka-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 98,7 % ja oli 5,8 (2,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi pääosin yritysostoista.

Perinteisesti heikoimman vuosineljänneksen käyttökate nousi vertailukaudesta. Suhteellista kannattavuutta on painanut panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen rakentaminen ja johtamisrakenteiden kehittämiseen. Omien ohjelmistojen käyttöönotto näkyi erityisesti loppuvuonna kasvaneina kuluina.

1–12/2022 1–12/2021 Muutos, % 10–12/2022 10–12/2021 Muutos, % Liikevaihto, 1 000 euroa 1 664 356 367,4 % 695 206 237,2 % Liikevaihdon kasvu, % 367,4 % 237,2 % Käyttökate, 1000 euroa -478 -20 -2 243,6 % -378 7 -5 755,6 % Käyttökate liikevaihdosta, % -28,7 % -5,7 % -54,5 % 3,2 % Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur -172 -20 767,8 % -93 -12 678,2 % Liikevoitto, 1 000 euroa -650 -40 -1 516,3 % -471 -5 -8 830,2 % Liikevoitto liikevaihdosta, % -39,1 % -11,3 % -67,9 % -2,6 %

Muut maat

Tammi-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 367,4 % ja oli 1,7 (0,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi yritysostoista. Talenom osti Espanjasta FinTech-alustan, joka siirtyi osaksi Talenomia 1.10.2022 alkaen. Lisäksi yhtiö teki Espanjassa kaksi yritysostoa, joilla vahvistettiin tilitoimistoliiketoimintaa.

Liiketoiminta oli tappiollista. Kannattavuutta painavat ennen kaikkea hankitun alustaliiketoiminnan tappiollisuus viimeisellä kvartaalilla sekä panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen pystyttämiseen ja johtamisrakenteiden kehittämiseen.

Loka-joulukuu 2022

Liikevaihto kasvoi 237,2 % ja oli 0,7 (0,2) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu syntyi yritysostoista.

Talenom tiedotti joulukuussa 2022 laajentuvansa Italiaan ostamalla tilitoimisto Studio Gavazzin liiketoiminnan. Ostettava liiketoiminta siirtyy osaksi Talenomia 1.1.2023.

Liiketoiminta oli tappiollista. Kannattavuutta painavat ennen kaikkea hankitun alustaliiketoiminnan tappiollisuus viimeisellä kvartaalilla sekä panostuksemme myyntiin, tukitoimintojen pystyttämiseen ja johtamisrakenteiden kehittämiseen.

Maakohtaiset avainluvut vuosineljänneksittäin

	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Suomi	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
Liikevaihto, 1 000 euroa	20 965	21 404	18 821	19 848	18 002	18 387	16 759	18 631
Liikevaihdon kasvu, %	16,5 %	16,4 %	12,3 %	6,5 %	8,0 %	18,0 %	21,2 %	22,3 %
Käyttökate, 1000 euroa	8 464	8 512	7 019	7 250	7 093	6 733	6 380	6 714
Käyttökate liikevaihdosta, %	40,4 %	39,8 %	37,3 %	36,5 %	39,4 %	36,6 %	38,1 %	36,0 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-3 612	-3 695	-3 734	-4 106	-2 582	-2 797	-2 927	-3 488
Liikevoitto, 1 000 euroa	4 852	4 817	3 285	3 144	4 511	3 936	3 453	3 226
Liikevoitto liikevaihdosta, %	23,1 %	22,5 %	17,5 %	15,8 %	25,1 %	21,4 %	20,6 %	17,3 %

	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Ruotsi	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
Liikevaihto, 1 000 euroa	3 989	5 308	4 307	5 802	2 305	2 993	2 455	2 919
Liikevaihdon kasvu, %	73,1 %	77,3 %	75,4 %	98,7 %	241,7 %	223,6 %	141,8 %	137,2 %
Käyttökate, 1000 euroa	461	833	240	96	103	469	303	-112
Käyttökate liikevaihdosta, %	11,6 %	15,7 %	5,6 %	1,7 %	4,5 %	15,7 %	12,3 %	-3,9 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-378	-427	-434	-569	-201	-266	-300	-318
Liikevoitto, 1 000 euroa	84	406	-195	-473	-98	203	3	-430
Liikevoitto liikevaihdosta, %	2,1 %	7,6 %	-4,5 %	-8,1 %	-4,3 %	6,8 %	0,1 %	-14,7 %

	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Muut maat	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
Liikevaihto, 1 000 euroa	256	267	447	695			150	206
Liikevaihdon kasvu, %			198,0 %	237,2 %
Käyttökate, 1000 euroa	-61	-54	15	-378			-27	7
Käyttökate liikevaihdosta, %	-24,1 %	-20,1 %	3,4 %	-54,5 %			-18,1 %	3,2 %
Poistot ja arvonalentumiset, 1000 eur	-12	-37	-30	-93			-8	-12
Liikevoitto, 1 000 euroa	-74	-90	-15	-471			-35	-5
Liikevoitto liikevaihdosta, %	-28,9 %	-33,9 %	-3,3 %	-67,9 %			-23,3 %	-2,6 %

Konsernin tase, rahoitus ja investoinnit

Konsernin taseen loppusumma 31.12.2022 oli 156,3 (117,7) miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 35,9 (38,1) % ja nettovelkaantumisaste 97,1 (87,8) %. Korollista pankkilainaa oli 31.12.2022 yhteensä 60,1 (40,2) miljoonaa euroa, mihin eivät sisälly osamaksuvelat. Muut pitkäaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) olivat 0,1 (0,2) miljoonaa euroa ja muut lyhytaikaiset korolliset velat (osamaksuvelat) 0,2 (0,1) miljoonaa euroa.

IFRS 16:n mukaiset pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 31.12.2022 olivat 6,3 (6,0) miljoonaa euroa ja lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 3,7 (2,9) miljoonaa euroa.

Konserni käsittelee uusista asiakassopimuksista aiheutuneita kuluja, kuten sopimuksen saamisesta ja täyttämisestä syntyneitä menoja, investointeina IFRS 15 -standardin edellyttämällä tavalla ja kirjaa ne taseessaan aktivoituihin sopimuksesta aiheutuviin menoihin. Lisäksi konserni käsittelee osan ohjelmistoihin ja digitaalisiin palveluihin liittyvistä kehittämismenoista investointeina IAS 38 -standardissa esitettyjen vaatimuksien mukaisesti ja kirjaa ne taseessaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin.

Nettoinvestoinnit 1.1.–31.12.2022 olivat yhteensä 40,9 (38,0) miljoonaa euroa.

Uusista asiakassopimuksista johtuvia investointeja oli katsauskaudella 3,3 (3,9) miljoonaa euroa. Ohjelmistojen ja digitaalisten palveluiden investoinnit olivat katsauskaudella 12,1 (11,7) miljoonaa euroa. Teknologiainvestointimme suuntautuivat asiakaskäyttöliittymien kehittämiseen ja automaation edelleen kehittämiseen. Suurin muutos oli Talenom Onlinen asiakaskäyttöliittymien päivitys, tili- ja maksukorttien kehittäminen uuden kumppanin kanssa sekä omien järjestelmien käyttöönoton aloittaminen Ruotsissa.

Katsauskaudella Talenom hankki Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa osakekaupalla yhdeksän ja liiketoimintakaupalla seitsemän liiketoimintakokonaisuutta. Katsauskauden aikana tehtyjen osakekauppojen kauppahinnat olivat yhteensä 18,4 miljoonaa euroa sisältäen kirjatut ehdolliset vastikkeet ja liiketoimintakauppojen kauppahinnat yhteensä 4,0 miljoonaa euroa sisältäen kirjatut ehdolliset vastikkeet. Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneissa merkittävillä Talenomin uusilla osakkeilla. Yrityskauppojen osuus nettoinvestoinneista oli 24,5 (21,2) miljoonaa euroa. Lisätietoa yrityskaupoista on luettavissa kohdassa Katsauskauden liiketoimintojen hankinnat.

Investoinnit	1.1. −31.12.2022	1.1.−31.12.2021	Muutos
Uudet asiakassopimukset, 1000 euroa	3 345	3 850	-504
Ohjelmistot ja digitaaliset palvelut, 1000 euroa	12 114	11 723	390
Yrityskaupat Suomessa, 1000 euroa	857	8 492	-7 635
Yrityskaupat ulkomailla, 1000 euroa	23 634	12 690	10 944
Muut investoinnit	917	1 202	-285
Nettoinvestoinnit yhteensä, 1 000 euroa	40 868	37 957	2 911

Likvidit varat 31.12.2022 olivat 16,0 (10,1) miljoonaa euroa.

Katsauskauden liiketoimintojen hankinnat

Liiketoimintakaupat tammi-joulukuussa:

• Accodome Oy, Suomi

• Tilitoimisto Kuopion Tili-Consults Oy, Suomi
• Saarijärven Tilipalvelu Oy, Suomi
• PJ Yrityspalvelu Oy, Suomi
• Nomo, Espanja
• ACompany Asesoraria Y Gestion de Empresas SL, Espanja
• Tilipalvelu Elisa Ruinu Oy, Suomi

Osakekaupat tammi-joulukuussa:

• MH Konsult Väst AB, Ruotsi
• Kjell Wengbrand Redovisnings AB, Ruotsi
• Lindgren & Lindgren Ekonomi AB, Ruotsi
• Confido Redovisning AB, Ruotsi
• Redovisningsbyrån Öckerö AB, Ruotsi
• Mazars Redovisning AB, Ruotsi
• Gestoria Teruel SL, Espanja
• Baran Redovisning Ab, Ruotsi
• Alcea Redovisning Ab, Ruotsi

Katsauskaudella hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	12 261	4 013
Ehdollinen vastike korkeintaan	9 766	116
Liikevaihdot ed. 12 kk ostohetkellä yhteensä	13 675	3 097
Liikevoitot ed. 12 kk ostohetkellä yhteensä	1 984	-436

Yrityskaupoissa osa kauppahinnasta maksettiin suunnatuissa anneissa merkittävillä Talenom Oyj:n uusilla osakkeilla. Yrityskauppoihin liittyneissä suunnatuissa osakeanneissa merkittiin katsauskauden aikana yhteensä 267 177 osaketta.

Katsauskauden jälkeiset liiketoimintojen hankinnat

Liiketoimintakaupat katsauskauden jälkeen:

• Studio Gavazzi, Italia

Osakekaupat katsauskauden jälkeen:

• MTE Göteborg Ab, Ruotsi

Katsauskauden jälkeen hankittujen ostokohteiden kauppahinnat, liikevaihdot ja liikevoitot:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Kauppahinnat yhteensä	282	276
Ehdollinen vastike korkeintaan	222	170
Liikevaihdot ed. 12kk ostohetkellä, yhteensä	261	553
Liikevoitot ed, 12kk ostohetkellä, yhteensä	50	0

Katsauskauden jälkeisistä liiketoimintojen hankinnoista löytyy lisätietoja konsernin tilinpäätöksestä, joka julkaistaan viikolla 7.

Henkilöstö ja johto

Talenomin palveluksessa oli vuoden 2022 lopussa 1 336 (1 047) henkilöä. Talenomin keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–31.12.2022 oli 1 204 (1 012) henkilöä. Yhtiön johtoryhmään kuuluivat katsauskaudella Otto-Pekka Huhtala (toimitusjohtaja), Antti Aho (varatoimitusjohtaja), Matti Eilonen (talousjohtaja), Tuomas Iivanainen (markkinointijohtaja), Juho Ahosola (operatiivinen johtaja, henkilöstöjohtaja), Juha Jutila (johtaja, liiketoiminnan kehitys) 1.11.2022 saakka ja Olli Lätti (Kaupallinen johtaja) 1.11.2022 alkaen.

Vastuullisuus

Talenom päivitti vastuullisuuden olennaisuusanalyysin vuoden 2022 lopussa. Olennaisuusanalyysissa tarkasteltiin eri vastuullisuuden osa-alueita, kuten ilmastonmuutosta, ihmisoikeuksien toteutumista, työelämän kysymyksiä sekä lahjontaan ja korruptioon liittyviä riskejä. Analyysissä arvioitiin Talenomin toimintamalleja ja vaikutuksia vastuullisuuden eri osa-alueisiin ja sidosryhmiin sekä toisaalta vastuullisuustrendien vaikutuksia Talenomin liiketoimintaan. Vaikutuksia tarkasteltiin sekä niiden laajuuden ja mittakaavan kautta että mahdollisten taloudellisten vaikutusten kautta. Analyysi kattoi sekä Talenomin omien toimintojen että alihankintaketjun ja tuotteiden vastuullisuuskulmat.

Keskeisimmäksi vastuullisuuden osa-alueeksi arvioitiin työntekijäkysymykset. Talenomin tarjoama koostuu asiantuntijapalvelujen ja automatisoitujen tilitoimistopalvelujen yhdistelmästä, ja työntekijöiden rooli tulevaisuuden kasvun edistäjinä on merkittävä. Liiketoiminnan rooli yhteiskunnassa puolestaan nostaa eettisten toimintamallien, korruptionvastaisen toiminnan ja tietoturvakysymykset merkittäviksi vastuullisuusasioiksi. Talenomin arvoketjusta ja liiketoimintamallista johtuen perinteiset ihmisoikeuksiin ja ympäristöasioihin liittyvät riskit ovat verrattain rajoitetut. Vaikka Talenomin toimintamalli on ympäristökuormitukseltaan hyvin pientä, ilmastoasioiden merkittävyyttä kasvattaa sidosryhmien, erityisesti rahoitussektorin, tarpeet ajantasaiselle ilmastotyölle ja siitä raportoimiselle.

Olennaisuusanalyysin tulokset vahvistivat Talenomin käsitystä yhtiön merkittävimmistä vaikutuksista, ja yhtiö tulee seuraavien vuosien aikana kehittämään vastuullisuusstrategiaansa ja vastuullisuusraportointiaan päivitetyn olennaisuusanalyysin tuloksiin perustuen.

Talenom julkaisee lisää tietoa vastuullisuudesta osana vuosikatsausta viikolla 7.

Varsinainen yhtiökokous 2022 ja hallituksen valtuutukset

Talenom Oyj:n yhtiökokous pidettiin 3.3.2022 Helsingissä. Varsinainen yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin.

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 1.1.–31.12.2021 jaetaan osinkoa 0,17 euroa osakkeelta. Jakamatta jääneet voittovarat jätetään omaan pääomaan. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 7.3.2022 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 14.3.2022. Osinkoa ei maksettu yhtiön hallussa oleville osakkeille.

Yhtiökokous vahvisti, että nykyiset hallituksen jäsenet Harri Tahkola, Mikko Siuruainen, Olli Hyyppä, Johannes Karjula, Sampsa Laine ja Elina Tourunen valitaan uudelle toimikaudelle. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on kuusi.

Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa palkkiota 6 000 euroa kuukaudessa ja muille jäsenille 2 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Juho Rautio. Tilintarkastajan toimikausi jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 150 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeet hankitaan muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus korvaa aiemman varsinaisen yhtiökokouksen 3.3.2021 antaman valtuutuksen omien osakkeiden hankkimisesta.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, on yhteensä enintään 2 100 000 osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 4,8 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta käytetään yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osakepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Talenom Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Harri Tahkolan.

Ylimääräinen yhtiökokous 2022

Talenom Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 13.10.2022 Helsingissä. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan yhtiöjärjestykseen tehdään lisäys yhtiökokoukseen osallistumisesta etäyhteyden avulla tai kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa.

Optio-ohjelmat ja osakepalkkiojärjestelmät

Konsernilla oli katsauskauden päättyessä voimassa kolme optio-ohjelmaa. Hallitus päätti varsinaisen yhtiökokouksen 26.2.2019 myöntämin valtuuksin vuoden 2019 optio-ohjelmasta ja varsinaisen yhtiökokouksen 3.3.2021 myöntämin valtuuksin vuoden 2021 optio-ohjelmasta sekä varsinaisen yhtiökokouksen 3.3.2022 myöntämin valtuuksin vuoden 2022 optio-ohjelmasta. Kaikkiin optio-ohjelmiin liittyy lisäehtona osakkeiden omistusvelvollisuus, jonka perusteella optio-oikeuksien omistajan on hankittava yhtiön osakkeita 20 %:lla optio-oikeuksista saamastaan bruttotulosta. Tämä osakemäärä on omistettava kaksi vuotta osakkeiden hankkimisesta. Hallitus päättää yhtiölle myöhemmin palautuneiden optio-oikeuksien jatkotoimenpiteistä.

Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2019 on 1.3.2022-28.2.2023, optio-oikeudella 2021 1.3.2026-28.2.2027 ja optio-oikeudella 2022 1.3.2025 – 28.2.2026.

Vuoden 2020 varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista, jossa osakkeen likviditeetin parantamiseksi osakkeenomistajille annettiin omistuksen mukaisessa suhteessa kutakin osaketta kohti 5 uutta osaketta. Maksuttoman osakeannin johdosta hallitus päätti 25.2.2020 muuttaa optioilla merkittävien osakkeiden lukumäärää ja merkintähintaa. Muutoksen jälkeen vuoden 2019 optioehtojen perusteella merkittävien osakkeiden kokonaismäärä on yhteensä 1 200 000 osaketta.

Annetut optiot ja yhtiön hallussa tai jakamattomat optiot jakautuvat 31.12.2022 optiolajeittain seuraavasti:

Optiolajit (kpl)	2019	2021	2022
Annetut optiot	1 200 000	600 000	500 000
Optioita käytetty	844 435	0	0
Talenom Oyj:n hallussa tai jakamatta	276 000	126 000	25 000
Annetut käyttämättä olevat optiot	79 565	474 000	475 000

Alla olevassa taulukossa on selvennetty omistus- ja ääniosuutta, jotka liikkeeseen laskettujen optiooikeuksien nojalla voi saada sekä optioiden vaikutusta osakkeiden lukumäärään.

Optiolajit	2019	2021	2022
Optioiden nykyinen merkintähinta	2,93	13,44	9,46
Käyttämättä olevien optioiden kokonaismäärä	79 565	474 000	475 000
Käytetty tai Talenom Oyj:n hallussa tai jakamatta	1 120 435	126 000	25 000
Osakkeiden määrä 31.12.2022	44 923 197	44 923 197	44 923 197
Osakkeiden määrä jos kaikki optiot merkitään uusin osakkein	45 002 762	45 397 197	45 398 197
Optioista saatava ääni- ja omistusosuus, jos kaikki optiot merkitään uusin osakkein	0,18 %	1,04 %	1,05 %

Osakkeiden kokonaismäärä nousee 44 923 197 kappaleesta 45 951 762 kappaleeseen, mikäli kaikilla kolmen optiolajin 2019, 2021 ja 2022 optiolla merkitään täysimääräisesti uusia osakkeita. Kaikista kolmesta optiolajista saatava ääni- ja omistusosuus on yhteensä 2,238 %, mikäli kaikilla optioilla merkitään täysimääräisesti uusia osakkeita.

Optio-oikeuksien ehtojen mukaisesti optioiden merkintähinta voi muuttua, mikäli yhtiö jakaa osinkoa tai varoja vapaan oman pääoman rahastosta tai mikäli yhtiö alentaa osakepääomaansa jakamalla osakepääomaa osakkeenomistajille. Optio-oikeuksien ehdot ovat saatavilla Talenomin sijoittajasivuilta osoitteessa investors.talenom.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/palkitseminen

Talenomilla on voimassa kaksi konsernin avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinjärjestelmää, jotka yhtiön hallitus päätti perustaa 25.2.2020:

Osakepalkkiojärjestelmä 2020–2024

Talenomin hallitus päätti 25.2.2020 perustaa osakepalkkiojärjestelmän 2020–2024, jossa on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2020–2022, 2021–2023 ja 2022–2024. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajakson 2020– 2022 osalta näistä päätettiin 25.2.2020 ja ansaintajakson 2021–2023 osalta 20.5.2021.

Järjestelmän mahdollinen palkkio maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Ensimmäisen kerran palkkioita maksetaan vuonna 2023. Rahaosuudella pyritään

kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Yhtiön johtoryhmän jäsenen on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista siihen asti, kunnes hänen osakeomistuksensa yhtiössä on yhteensä hänen bruttovuosipalkkansa arvoinen. Osakkeet on omistettava niin kauan kuin johtoryhmän jäsenyys jatkuu.

	Ansaintajakso 2020–2022	Ansaintajakso 2021–2023
Palkkion peruste	• konsernin liikevoitto • kansainvälistyminen • kasvu sekä • lisäarvopalveluiden osuus liikevaihdosta	• konsernin liikevaihto • liikevoitto sekä • strategisten hankkeiden toteuttaminen
Ansaintajaksolta maksettavat palkkiot	Palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 326 000 Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden	Palkkiot vastaavat yhteensä enintään 239 900 Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden
Kohderyhmä	Noin 50 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryhmä	Noin 85 henkilöä mukaan lukien yhtiön johtoryhmä
Palkkion maksu	Viimeistään huhtikuussa 2023	Viimeistään huhtikuussa 2024

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä

Yhtiöllä on voimassa oleva sitouttava osakepalkkiojärjestelmä, joka on tarkoitettu valikoiduille avainhenkilöille, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkio perustuu osallistujan voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla sekä mahdollisiin muihin hallituksen määrittämiin ehtoihin.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2021–2025 myönnettävät palkkiot vastaavat tällä hetkellä yhteensä enintään 160 000 Talenom Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana 12–60 kuukauden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Talenom Oyj:n osakkeita oli 31.12.2022 merkittynä kaupparekisteriin 44 923 197 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 31.12.2022 omia osakkeita 150 600 kappaletta (0,34 % osakkeiden kokonaismäärästä ja kokonaisäänimäärästä). Talenomilla oli 31.12.2022 yhteensä 9 399 (7 947) osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien määrä perustuu Modular Financen eri lähteistä, kuten Euroclear Finland Oy:stä, keräämään tietoon.

Talenomin osakkeen vaihdon kappalemäärä oli tammi-joulukuussa 10 424 074 kappaletta ja vaihdon kokonaisarvo oli 101 896 667 euroa. Kurssi oli korkeimmillaan 12,32 euroa ja alimmillaan 7,75 euroa. Volyymipainotettu keskikurssi oli 9,77 euroa ja vuoden päätöskurssi oli 9,10 euroa. Päätöskurssin mukainen koko osakekannan markkina-arvo oli noin 408,8 miljoonaa euroa.

Osakeannit

Talenom Oyj:n hallitus päätti 21.3.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Sitouttavan Osakepalkkiojärjestelmän 2021 ehtojen mukaisesti palkkioiden maksamista varten. Osakeannissa annettiin vastikkeetta 21 333 Talenom Oyj:n uutta osaketta.

Talenom Oyj:n hallitus päätti 29.3.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista osana yritysjärjestelyjä. Talenom laski liikkeelle 90 169 uutta osaketta ostokohteiden eli Lindgren & Lindgren Ekonomi Ab:n, Confido Ab:n ja Redovisningsbyrån Öckerö Ab:n myyjille suunnatussa osakeannissa. Talenom Oyj:n hallitus päätti 1.8.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista osana yritysjärjestelyjä. Talenom päätti laskea liikkeelle 19 789 uutta osaketta ostokohteen eli ACompany Asesoraria Y Gestion de Empresas Sl:n myyjille suunnatussa osakeannissa.

Talenom Oyj:n hallitus päätti 29.8.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista osana yritysjärjestelyjä. Talenom päätti laskea liikkeelle 39 227 uutta osaketta ostokohteen eli Gestoria Teruel SL:n myyjille suunnatussa osakeannissa.

Talenom Oyj:n hallitus päätti 21.10.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista osana yritysjärjestelyjä. Talenom päätti laskea liikkeelle 45 691 uutta osaketta ostokohteen eli Alcea Redovisning Ab:n myyjille suunnatussa osakeannissa.

Uusien osakkeiden rekisteröinti optiojärjestelmän ehtojen mukaisesti

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 357 000 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 24.3.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 1 046 010,00 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 240 886 osaketta.

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 130 000 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 6.4.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 380 900,00 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 461 055 osaketta.

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 160 000 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 13.5.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 468 800,00 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 621 055 osaketta.

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 139 000 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 15.6.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 407 270,00 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 760 055 osaketta.

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 41 670 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 21.9.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 122 093,10 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 860 741 osaketta.

Talenom Oyj:n optio-oikeuksien 2019 ehtojen mukaisesti merkityt 16 765 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 16.12.2022. Yhteenlaskettu merkintähinta, 49 121,45 euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Talenom Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen oli 44 923 197 osaketta.

Liputusilmoitukset

Talenom vastaanotti katsauskaudella kaksi arvopaperimarkkinalain mukaista ilmoitusta omistusosuuden muutoksesta.

28.3.2022 saapuneen ilmoituksen mukaan Allianz Vie S.A.:n omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista laski osakekauppojen seurauksena alle 5 %:n rajan.

30.3.2022 saapuneen ilmoituksen mukaan Allianz Vie S.A.:n omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista nousi osakekauppojen seurauksena yli 5 %:n rajan.

Taloudelliset tavoitteet

Talenom julkisti 25.10.2022 yhtiön keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, joissa painotetaan liikevaihdon kasvua. Kasvun odotetaan tulevan ennen kaikkea kansainvälisiltä markkinoilta, ja se pohjautuu aktiiviseen myynnin edelleen kehittämiseen, digitaaliseen myyntiin sekä yrityskauppoihin. Merkittävien ohjelmistokehitysinvestointien poistojen ja ostettavien yritysten alhaisemman kannattavuuden johdosta lähivuosien suhteellisen kannattavuuden odotetaan heikkenevän. Yritysostokohteen kannattavuus nousee ydinliiketoiminnan tasolle arviolta kolmessa vuodessa siitä, kun uudet järjestelmät on otettu käyttöön ostetussa kohteessa.

Talenomin keskipitkän aikavälin (2023–2025) taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat:

• liikevaihdon vuosittainen kasvu yli 30 prosenttia,
• käyttökatteen vuosittainen kasvu yli 15 prosenttia,
• kasvava euromääräinen liikevoitto ja
• kasvava osakekohtainen osinko.

Yhtiölle ei ole aiemmin voimassa olleita pidemmän aikavälin taloudellisia tavoitteita.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

9.1.2023 saapuneen ilmoituksen mukaan Danske Bank A/S:n omistamien osakkeiden määrä Talenom Oyj:n kaikista osakkeista nousi osakekauppojen seurauksena yli 5 %:n rajan.

Taloudellinen tiedottaminen ja yhtiökokous vuonna 2023

Talenom julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2023 seuraavasti:

• Tilinpäätöstiedote vuodelta 2022 tiistaina 31.1.2023
• Vuosikatsaus vuodelta 2022 viikolla 7
• Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuulta torstaina 20.4.2023
• Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta perjantaina 21.7.2023
• Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta perjantaina 20.10.2023

Talenom Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 15.3.2023.

Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä

Talenom laatii erillisen selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen mukaisesti. Selvitys sisältyy vuosikatsaukseen, mutta julkaistaan erillään hallituksen toimintakertomuksesta. Selvitys on saatavilla viikolla 7 Talenomin sijoittajasivustolta osoitteesta investors.talenom.com/fi

Hallituksen esitys tilikauden tuloksen käsittelystä

Hallitus esittää, että emoyhtiön tilikauden voitto 10 899 822,70 euroa siirretään voitto/tappio edellisiltä tilikausilta -tilille. Hallitus ehdottaa, että osinkoa maksetaan 0,18 (0,17) euroa osakkeelta.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

Riskit, epävarmuustekijät ja riskienhallinta

Yhtiö on tunnistanut toimintaympäristöönsä ja liiketoimintaansa liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan, kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan.

Keskeisimmät tunnistetut riskit ovat seuraavat:

• Euroopan geopoliittisen kriisin mahdollinen eskaloituminen, yleisen taloustilanteen heikkeneminen, nouseva korkotaso ja inflaatio saattavat johtaa Talenomin asiakkaiden liiketoimintojen supistumiseen tai konkursseihin, mikä aiheuttaisi asiakasmenetyksiä tai asiakkuuksien pienenemistä.
• Talenom saattaa epäonnistua yritysostojen toteuttamisessa tai ostettujen yhtiöiden integroinnissa yhtiön liiketoimintaan.
• Kilpailutilanne voi kiristyä kilpailijoiden mahdollisesti tuodessa uusia palveluita markkinoille tai aloittamalla hintakilpailun.
• Yhtiön omiin tai yhteistyökumppaneiden tarjoamiin IT-järjestelmiin ja tietoliikenneyhteyksiin voi kohdistua tietoturvaloukkauksia tai niiden ylläpidossa ja päivittämisessä voi ilmetä puutteita, vikoja tai häiriöitä.
• Laaja-alainen kustannusinflaatio saattaisi johtaa merkittävään kustannustason nousuun.
• Epäonnistuminen rekrytoinneissa tai henkilöstön sitouttamisessa.
• Koronaviruspandemia saattaa edelleen aiheuttaa häiriöitä Talenomin toimintaympäristössä.

Yhtiössä on hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka, joka tukee strategisten ja liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttamista, ja joka turvaa toiminnan jatkuvuuden kaikissa olosuhteissa. Kyky kantaa riskejä ja hallita niitä tehokkaasti ovat liiketoiminnan menestyksen ja omistaja-arvon luomisen kannalta keskeisessä asemassa.

Hallituksen hyväksymän riskienhallintapolitiikan mukaisesti riskeihin varautuminen ja niiden tunnistaminen ovat jatkuvaa ja järjestelmällistä toimintaa, josta vastuu on liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana normaalia toiminnan ohjausta.

Riskienhallintaa koordinoi tietoturva- ja turvallisuuspäällikkö, joka raportoi konsernin toimitusjohtajalle. Yhtiön hallitukselle esitetään vähintään kerran vuodessa jatkuvasta riskeihin varautumisesta erillään oleva kartoitus riskeistä ja epävarmuustekijöistä, jonka myötä hallitus määrittelee riskeihin varautumiseen ohjaavat toimenpiteet.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2023

Talenom arvioi vuoden 2023 liikevaihdon olevan noin 120–130 miljoonaa euroa sekä euromääräisen käyttökatteen ja liikevoiton kasvavan edellisestä vuodesta.

Talenom odottaa tilitoimistomarkkinan kasvavan yhtiön kaikissa toimintamaissa vuonna 2023 ja kysynnän säilyvän vakaana. Lisäksi toimialan konsolidaation ennakoidaan jatkuvan muun muassa digitalisaation aiheuttaman murroksen ja sähköisen taloushallinnon lainsäädännön kiristymisen vauhdittamana. Talenomin tavoitteena on jatkaa erittäin vahvaa kasvua ja laajentumista kaikissa toimintamaissaan sekä Euroopan muissa maissa, joissa on merkittävä mahdollisuus laajentua tilitoimistoalan digitalisaation edelläkävijänä.

Orgaanisen kasvun lisäksi ohjeistus sisältää arvion vuoden 2023 aikana mahdollisesti tehtävistä yrityskaupoista. Vuoden 2023 liikevaihdon kokonaiskasvusta valtaosan odotetaan tulevan yritysostoista. Uusille markkina-alueille laajentuminen mahdollistaa yhtiön pitkän aikavälin kasvun.

Yritysostoilla on lyhyellä aikavälillä negatiivinen vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen. Yritysostokohteen kannattavuus nousee Talenomin ydinliiketoiminnan tasolle arviolta kolmessa vuodessa siitä, kun uudet järjestelmät on otettu kohteessa käyttöön täysimääräisesti. Ruotsissa uusien ohjelmistojen käyttöönotto on aloitettu syksyllä 2022. Talenomin viime vuosina tekemät investoinnit automaatioon, asiakasystävällisiin käyttöliittymiin ja pienasiakassegmenttiin sekä kansainvälisesti skaalautuvaan ohjelmistoalustaan tulevat nostamaan poistotasoa suhteessa liikevaihtoon, mutta operatiivinen kannattavuus paranee käyttökatteella mitattuna.

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sen laadintaperiaatteet esitetään yhtiön tilinpäätöksessä 2022. Tilinpäätös on saatavilla viikolla 7 yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa www.investors.talenom.com/fi. Toimintasegmentit on muodostettu maantieteellisten alueiden mukaisesti. Segmenttiraportointi perustuu konsernin yhtiöiden toimintamaihin. Varhaisessa kehitysvaiheessa olevat maat raportoidaan yhtenä kokonaisuutena. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Yhtiö esittää yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset eli IFRS-tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle, sijoittajille sekä muille tahoille. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää IFRStilinpäätösstandardeissa määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina mittareina. Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat liikevoitto, liikevoitto liikevaihdosta %, käyttökate, käyttökate liikevaihdosta %, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %, korolliset nettovelat, nettovelkaantumisaste %, omavaraisuusaste %, käyttöpääoma ja nettoinvestoinnit. Laskentakaavat on esitetty jäljempänä osiossa Laskentakaavat.

Taulukot

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 euroa	2022	2021
Liikevaihto	102 107	82 808
Liiketoiminnan muut tuotot	1 625	729
Materiaalit ja palvelut	-3 950	-3 052
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-55 682	-44 618
Poistot ja arvonalentumiset	-17 128	-12 899
Liiketoiminnan muut kulut	-11 706	-8 204
Liikevoitto	15 266	14 763
Rahoitustuotot	466	109
Rahoituskulut	-1 178	-880
Nettorahoituskulut	-712	-771
Voitto (tappio) ennen veroja	14 554	13 991
Tuloverot	-2 753	-3 198
Tilikauden voitto (tappio)	11 801	10 794
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	57	3
Tilikauden laaja tulos yhteensä	11 858	10 796
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 0,27 0,25 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) 0,27 0,25

KONSERNITASE

1 000 euroa	31.12.2022	31.12.2021
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	54 986	37 284
Muut aineettomat hyödykkeet	45 806	36 323
Käyttöoikeusomaisuuserät	9 922	8 626
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	2 752	2 784
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	254	852
Laskennalliset verosaamiset	443	90
Aktivoidut sopimuksesta aiheutuvat menot	11 694	11 805
Pitkäaikaiset varat yhteensä	125 857	97 765
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	14 178	9 832
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	315	1
Rahavarat	15 970	10 121
Lyhytaikaiset varat yhteensä	30 463	19 954
Varat yhteensä	156 320	117 718
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	26 861	21 587
Kertyneet voittovarat	29 085	23 051
Oma pääoma yhteensä	56 026	44 718
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	50 122	40 203
Ostovelat ja muut velat	2 845	2 211
Vuokrasopimusvelat	6 256	5 985
Laskennalliset verovelat	3 040	2 030
Pitkäaikaiset velat yhteensä	62 263	50 429
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	10 001	0
Ostovelat ja muut velat	23 724	17 911
Vuokrasopimusvelat	3 705	2 850
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	601	1 810
Lyhytaikaiset velat yhteensä	38 032	22 571
Velat yhteensä	100 295	73 000
Oma pääoma ja velat yhteensä	156 320	117 718

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 euroa	31.12.2022	31.12.2021
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto (tappio) ennen veroja	14 554	13 991
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	17 128	12 899
Rahoitustuotot	-542	-108
Rahoituskulut	1 254	879
Muut oikaisut	266	938
Käyttöpääoman muutokset:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	-2 882 2 233	-1 121 933
Saadut korot	182	108
Maksetut verot	-4 744	-2 938
Liiketoiminnan nettorahavirta	27 448	25 582
Investointien rahavirrat
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä saadut tuotot	161	204
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnat	-779	-952
Sopimuksesta aiheutuneiden menojen aktivointi	-3 355	-3 850
Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinnat	-12 267	-11 699
Hankitut liiketoiminnot	-16 338	-7 570
Sijoitukset	598	-515
Investointien nettorahavirta	-31 980	-24 382
Rahoituksen rahavirta
Osakeannista saadut maksut	2 425	12
Maksetut korot	-979	-973
Osingonjako	-7 431	-6 480
Osamaksuvelkojen muutos	-33	29
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 266	-2 705
Lainojen nostot	20 000	40 000
Lainojen takaisinmaksu	-87	-30 050
Rahoituksen nettorahavirta	10 629	-168
Rahavarojen muutos	6 098	1 032
Rahavarat 1.1	10 121	9 104
Valuuttakurssien muutosten nettovaikutus rahavaroihin	-248	-15
Rahavarat 31.12	15 970	10 121

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Osake	Sijoitetun vapaan oman
1 000 euroa	pääoma	pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	21 587	23 051	44 718
Laaja tulos
Tilikauden tulos			11 801	11 801
Keskikurssiero ja muuntoerot			57	57
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	11 858	11 858
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako ja pääoman palautus			-7 431	-7 431
Osakeanti		5 274		5 274
Osakeperusteiset maksut			1 491	1 491
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	5 274	-5 940	-666
Aikaisempien tilikausien korjaukset ja muut oikaisut	0	0	116	116
Oma pääoma 31.12.2022	80	26 861	29 085	56 026

	Osake	Sijoitetun vapaan oman
1 000 euroa	pääoma	pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021	80	14 818	17 271	32 169
Laaja tulos
Tilikauden tulos			10 794	10 794
Keskikurssiero ja muuntoerot			3	3
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	10 796	10 796
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako ja pääoman palautus			-6 480	-6 480
Osakeanti		6 768		6 768
Osakeperusteiset maksut			1 500	1 500
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	6 768	-4 981	1 788
Aikaisempien tilikausien korjaukset ja muut oikaisut			-35	-35
Oma pääoma 31.12.2021	80	21 587	23 051	44 718

TOIMINTASEGMENTIT

Segmenttiraportointi perustuu konsernin yhtiöiden toimintamaihin. Varhaisessa kehitysvaiheessa olevat maat raportoidaan yhtenä kokonaisuutena. Jaottelun myötä voidaan tarkemmin kuvata eri vaiheissa olevien maiden taloudellista suoriutumista.

Toimitusjohtaja ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä arvioi kuukausittain segmenttien kehitystä. Segmentin tuloksellisuuden arviointi perustuu segmentin käyttökatteeseen ja liikevoittoon.

Konsernin varoja ja velkoja ei ole jaettu liiketoimintasegmentille, koska ylin operatiivinen päätöksentekijä ei kohdenna resursseja perustuen segmentin varoihin tai velkoihin eikä tarkastele segmentin varoja tai velkoja. Varoja ja velkoja tarkastellaan konsernitasolla. Rahoitustuottoja ja kuluja sekä tuloveroja ei ole kohdistettu segmenteille.

Toimintasegmentit 2022

1 000 euroa	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	81 037	19 406	1 664	102 107
Muut tuotot	1 488	121	16	1 625
Liiketoiminnan kulut	-51 283	-17 898	-2 158	-71 339
Käyttökate	31 243	1 629	-478	32 393
Poistot	-13 467	-1 774	-163	-15 403
Arvonalentumiset	-1 681	-34	-9	-1 724
Liiketulos	16 095	-179	-650	15 266

Toimintasegmentit 2021

1 000 euroa	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	71 694	10 673	441	82 808
Muut tuotot	693	31	5	729
Liiketoiminnan kulut	-45 377	-10 008	-490	-55 874
Käyttökate	27 010	695	-44	27 662
Poistot	-10 292	-1 085	-35	-11 412
Arvonalentumiset	-1 487	0	0	-1 487
Liiketulos	15 231	-390	-78	14 763

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys	31.12.2022	31.12.2021
Lainat rahoituslaitoksilta	60 000	40 000
Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset	60 360	50 360
Muut pantit ja vastuusitoumukset
Annetut pantit	3 072	3 072
Muut *)	852	10 823

*) Muut vastuusitoumukset liittyvät myönnettyyn, käyttämättömään rahoituslimiittiin, pankkitakauslimiittiin sekä osamaksuvelkojen ja leasingsopimusten sitoumuksiin.

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT VUONNA 2022

Konserni teki tilikauden aikana useita liiketoimintojen hankintoja Suomessa, Ruotsissa ja Espanjassa.

Kaupat ovat eriteltynä alla olevassa taulukossa.

1 000 euroa	Hankintahetki	Kauppatapa	Maksutapa	Hankinta meno	Ehdollinen vastike maksimissaan
MH Konsult Väst AB	13.1.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	2 172	584
Kjell Wengbrand Redovisnings AB	13.1.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	909	270
Saarijärven Tilipalvelu Oy	3.1.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen	80	0
Accodome Oy	1.2.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen	24	8
Kuopion Tili-Consults Oy	1.2.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen	178	38
Lindgren&Lindgren Ekonomi AB	4.4.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	658	180
Confido Redovisning AB	4.4.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 710	719
Redovisningsbyrån Öckerö AB	4.4.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 651	719
PJ Yrityspalvelu Oy	1.5.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen ja osakkeet	120	0
Acompany Asesoria y Gestion de Empresas SL	1.8.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen ja osakkeet	652	0
Tilipalvelu Elisa Ruinu Oy	1.9.2022	Liiketoimintakauppa	Käteinen	455	70
Mazars Redovisning AB	1.9.2022	Osakekauppa	Käteinen	8 984	6 833
Gestoria Teruel SL	1.9.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 500	0
Baran Redovisning AB	1.10.2022	Osakekauppa	Käteinen	901	190
Nomo Management Solution SL	1.10.2022	Osakekauppa	Käteinen	2 550	0
Alcea Redovisning AB	1.11.2022	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 184	270
Yhteensä				23 728	9 882

Kaupoista velaksi kirjattu ehdollinen vastike on yhteensä 5 715 tuhatta euroa.

Kirjattu ehdollinen vastike perustuu johdon arvioon kauppojen yhteydessä erikseen sovittujen taloudellisten ja toiminnallisten tavoitteiden todennäköisestä toteumasta.

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Aineettomat oikeudet	10	544
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	150	0
Asiakassuhteet	4 863	1 090
Käyttöoikeusomaisuuserät	762	27
Lyhytaikaiset varat	2 534	0
Varat yhteensä	8 319	1 661
Ostovelat ja muut velat	1 956	80
Vuokrasopimusvelat	762	27
Laskennallinen verovelka	1 016	194
Velat yhteensä	3 734	301
Nettovarallisuus	4 585	1 360
Luovutettu vastike (sis. ehdollisen vastikkeen)	19 668	3 979
Hankitun kohteen nettovarallisuus	-4 585	-1 360
Liikearvo	15 083	2 619

Hankinnoista syntyneet menot on kirjattu tulosvaikutteisesti.

Jos hankinnat olisivat tapahtuneet tilikauden 2022 alussa, niiden arvioitu vaikutus olisi ollut lisäävästi tilikauden liikevoittoon noin 296 teur ja liikevaihtoon noin 7 470 teur.

LIIKETOIMINTOJEN HANKINNAT VUONNA 2021

Konserni teki tilikauden aikana useita liiketoimintojen hankintoja Suomessa ja Ruotsissa sekä yhden hankinnan Espanjassa.

Kaupat ovat eriteltynä alla olevassa taulukossa.

1 000 euroa	Hankintahetki	Kauppatapa	Maksutapa	Hankinta meno	Ehdollinen vastike maksimissaan
Ekonomianalys KL AB	4.1.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	3 558	2 146
Persson & Thorin AB	4.1.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 801	683
Balance Systems Oy	1.2.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	500	150
Laskentalinja Oy ja Lapinlahden yrityspalvelut Oy	1.2.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	275	95
Tilipalvelu Pirkko Kemppainen Oy	1.3.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	375	165
Crescendo Redovisning Ab	1.4.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 119	341
Progredo Ab	1.4.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 481	49
Tilitoimisto Reijo Mäki Oy	1.4.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	155	0
Frivolous Oy	1.4.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	100	0
Balance-Team Oy	15.4.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	5 650	700
Lapin Tulostieto Oy	1.6.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	320	100
Kuortaneen kirjanpito Oy	1.8.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	65	0
AVAIL Services SL	1.8.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	2 890	1 500
YOUnited Professionals Nyköping AB	1.9.2021	Osakekauppa	Käteinen ja osakkeet	1 452	195
Suomenselän Tilitoimisto Oy	1.10.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	330	40
Peräseinäjoen Tilipalvelu Oy	1.11.2021	Liiketoimintakauppa	Käteinen	85	10
Yhteensä				20 156	6 175

Kaupoista velaksi kirjattu ehdollinen vastike on yhteensä 4 786 tuhatta euroa.

Kirjattu ehdollinen vastike perustuu johdon arvioon kauppojen yhteydessä erikseen sovittujen taloudellisten ja toiminnallisten tavoitteiden todennäköisestä toteumasta.

Ekonomianalys KL AB:n alkuperäiseen hankintamenolaskelmaan liittyen tehtiin raportointikauden 2021 aikana korjaus, koska yhtiö sai tarkastelujakson kuluessa uutta tietoa kaupantekohetkellä vallinneista olosuhteista liittyen ehdollisen vastikkeen määräytymiseen. Korjauksen seurauksena hankintaan liittyvä ehdollinen vastike ja liikearvo kasvoivat 956 tuhatta euroa.

Hankinnoista syntyneet menot on kirjattu tuloslaskelman muihin kuluihin.

Jos hankinnat olisivat tapahtuneet tilikauden 2021 alussa, niiden arvioitu vaikutus tilikauden tulokseen olisi ollut lisäävästi 477 teur ja liikevaihtoon 3827 teur.

Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

1 000 euroa	Osakekaupat	Liiketoimintakaupat
Aineettomat oikeudet	134	0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	273	50
Asiakassuhteet	5 811	2 032
Käyttöoikeusomaisuuserät	1 072	153
Lyhytaikaiset varat	2 614	0
Varat yhteensä	9 904	2 235
Ostovelat ja muut velat	2 707	0
Vuokrasopimusvelat	1 072	153
Laskennallinen verovelka	1 192	199
Velat yhteensä	4 971	352
Nettovarallisuus	4 933	1 883
Maksettu rahana	6 847	1 765
Maksettu Talenom Oyj:n osakkeilla	6 759	0
Kirjattu ehdollinen vastike	4 346	440
Luovutettu vastike yhteensä	17 951	2 205
Hankitun kohteen nettovarallisuus	-4 933	-1 883
Liikearvo	13 018	322

LASKENTAKAAVAT

Liikevaihdon kasvu, %	=	liikevaihto - edellisen vuoden liikevaihto
		edellisen vuoden liikevaihto	x 100
Liikevoitto	=	liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut - henkilöstökulut - poistot ja arvonalentumiset - liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto, %	=	liikevoitto liikevaihto	x 100
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (rullaava 12 kk)	=	liikevoitto ennen veroja + korot ja muut rahoituskulut kokonaispääoma ja velat - korottomat velat (tilikauden keskiarvo)	x 100
Korolliset nettovelat	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Nettovelkaantumisaste, %	=	korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma	x 100
Omavaraisuusaste, %	=	oma pääoma taseen koko pääoma - saadut ennakkomaksut	x 100
Käyttöpääoma	=	vaihto-omaisuus + korottomat lyhytaikaiset saamiset - koroton lyhytaikainen vieras pääoma
Nettoinvestoinnit	=	investoinnit aineellisiin ja aineettomiin oikeuksiin - käyttöomaisuuden myynti
Osakekohtainen tulos	=	katsauskauden tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo katsauskaudella	x 100
Keskimääräinen vuotuinen kasvu (CAGR)	=	1 liikevaihto jakson lopussa ( ) vuosien määrä -1 liikevaihto jakson alussa
Käyttökate	=	liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
Käyttökate, %	=	käyttökate liikevaihto	x 100

Liikevoitto mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassaan. Liikevoitto on tärkeä yhtiön kannattavuutta ja taloudellista suorituskykyä kuvaava tunnusluku, joka osoittaa liiketoiminnasta kertyvän tuloksen.

Liikevoitto liikevaihdosta prosentteina eli liikevoittoprosentti suhteuttaa liikevoiton liikevaihtoon ja parantaa liikevoiton vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

Sijoitetun pääoman tuotto taas mittaa liiketoiminnan tulosta suhteutettuna sijoitettuun pääomaan. Se kuvaa Talenomin suhteellista kannattavuutta eli sitä, kuinka tehokkaasti yhtiö pystyy kerryttämään tuottoa yhtiöön sijoitetulle pääomalle.

Korolliset nettovelat mittaavat Talenomin velkarahoituksen nettomäärää. Tunnusluku antaa tietoa yhtiön velkaantumisesta ja pääomarakenteesta.

Nettovelkaantumisaste mittaa Talenomin oman pääoman ja korollisten velkojen suhdetta. Se kuvaa yhtiön rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari yhtiön velkaantumisen seuraamiseen.

Omavaraisuusaste taas on rahoitusrakennetta kuvaava tunnusluku, joka kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön taseesta on rahoitettu omalla pääomalla. Omavaraisuusaste antaa tietoa rahoitukseen liittyvän riskin tasosta sekä liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasosta ja kuvaa yhtiön vakavaraisuutta ja tappion sietokykyä pitkällä aikavälillä.

Käyttöpääoma mittaa Talenomin liiketoimintaan sitoutuvan rahoituksen määrää ja kuvaa pääoman käytön tehokkuutta.

Nettoinvestoinnit mittaavat investointien määrää vähennettynä käyttöomaisuuden myynnillä. Tunnusluku antaa lisätietoa liiketoiminnan rahavirtatarpeista.

Käyttökate on tärkeä tunnusluku, joka mittaa Talenomin kykyä tuottaa voittoa liiketoiminnassa ennen poistoja, arvonalentumisia ja rahoituseriä.

Käyttökate liikevaihdosta prosentteina eli käyttökateprosentti suhteuttaa käyttökatteen liikevaihtoon ja parantaa käyttökatteen vertailtavuutta eri raportointikausien välillä.

TALENOM OYJ

Hallitus

LISÄTIEDOT:

Otto-Pekka Huhtala toimitusjohtaja, Talenom Oyj 040 703 8554 otto-pekka.huhtala@talenom.fi