Annual Report • Jan 31, 2023
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
tammikuu–joulukuu 2022
Q4
Tarkoituksemme: Toimi ihmisten ja planeetan hyväksi. Korvaa uusiutumattomat materiaalit uusiutuvilla.
| Yhteenveto tuloksesta | 2 |
|---|---|
| Toimitusjohtajan katsaus | 5 |
| Tapahtumat | 7 |
| Vastuullisuus | 8 |
| Tulos | 10 |
| Divisioonat | 12 |
| Pääomarakenne | 19 |
| Rahavirta | 19 |
| Investoinnit | 20 |
| Lyhyen aikavälin riskit | 21 |
| Herkkyysanalyysi | 21 |
| Muutokset johdossa ja rakenteessa | 22 |
| Oikeudenkäynnit | 22 |
| Muutokset yhtiön johdossa | 22 |
| Yhtiökokous ja osinko | 23 |
| Taloudelliset tiedot | 24 |
Toimitusjohtaja Annica Bresky: "Vuoden 2022 tuloksemme osoittaa johtavien markkina-asemiemme vahvuuden sekä kykymme sopeutua ennakoivasti ja ketterästi uuteen todellisuuteen tekemällä tarvittavat muutokset lyhyellä ja pitkällä aikavälillä."
Kasvua uusiutuvissa pakkauksissa Oulun miljardin euron investointipäätös paperikoneen muuntamiseksi suuren mittaluokan kuluttajapakkauskartonkilinjaksi
Aseman vahvistuminen Euroopan pakkausmarkkinoilla De Jong Packaging Groupin yritysosto saatiin päätökseen tammikuun alussa
Paperitehtaiden myynti Nymöllan tehdas on myyty ja sopimukset allekirjoitettu Hylten ja Maxaun tehtaiden myymisestä. Langerbruggen ja Anjalan tehtaat jäävät yhtiöön.
Hallituksen osinkoehdotus 16.3.2023 pidettävälle yhtiökokoukselle on kaikkien aikojen korkein, 0,60 (0,55) euroa osakkeelta.
Stora Enson vuoden 2023 operatiivisen liiketuloksen odotetaan olevan pienempi kuin vuoden 2022 operatiivisen liiketuloksen (1 891 milj. euroa).
| Liikevaihto 2 864 milj. euroa |
Operatiivinen liiketulos 12,4 % |
Operatiivinen ROCE ilman Forest-divisioonaa 13,2 % |
||
|---|---|---|---|---|
| (Q4/2021: 2 719) | (Q4/2021: 15,7 %) | (Q4/2021: 20,4 %) | ||
| Nettovelan suhde operatiiviseen EBITDAan 0,7 |
Tulos/osake 0,74 |
Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat 429 milj. euroa |
||
| (Q4/2021: 1,1) | (Q4/2021: 0,78) | (Q4/2021:619) |
Stora Enso on edelleen valppaana jatkuvien markkinahäiriöiden ja epävarmuustekijöiden, makrotaloudellisen ympäristön ja inflaatiopaineiden suhteen. Vuosi 2023 alkaa markkinaolosuhteissa ja muuttuviin kustannuksiin kohdistuvissa paineissa, joiden odotetaan olevan haastavampia kuin vuonna 2022. Näiden seikkojen odotetaan painavan yhtiön vuoden 2023 tulosta.
Merkittävä makrotalouden epävarmuus ja yhä jatkuva heikko kuluttajaluottamus, joka johtaa yksityisen kulutuksen vähenemiseen, vaikuttavat edelleen negatiivisesti erityisesti aaltopahvin pintakartongin kysyntään. Rakennussektorin alhaisempi kysyntä on edelleen haastavaa, ja sen odotetaan vaikuttavan erityisesti perinteisen sahatavaran kysyntään. Vuoteen 2022 verrattuna kustannusten nousun, erityisesti energian, puun, kemikaalien ja logistiikan osalta, odotetaan supistavan katteita.
Epävakavuuden hallitsemiseksi muuttuvia kustannuksia tarkastellaan jatkuvasti ja valmistaudutaan vastaamaan kysynnän vaihteluihin tehostetulla kustannusten hallinnalla. Käytössä on myös muita toimenpiteitä, kuten hinnoittelu, tuotevalikoiman joustavuus, tuotannon ja varastojen
hallinta sekä hankinta ja logistiikka. Suomessa Stora Enso on saanut päätökseen neuvottelut mahdollisista lomautuksista Wood Products -divisioonassaan, ja tänä vuonna aloitettiin neuvottelut mahdollisista lomautuksista Packaging Materials -divisioonan tuotantolaitoksissa. Wood Products -divisioonan muissa maissa sijaitsevissa toimipaikoissa on myös käynnistetty toimia tuotannon mukauttamiseksi kysynnän vaihteluihin vastaamiseksi.
Stora Enso hyötyy myös korkeasta 72 % energiaomavaraisuudestaan ja suojautumisesta sekä noin 30 % omavaraisuudesta puunhankinnassaan.
Stora Enso on tehnyt laajoja muutoksia liiketoiminnan uudistamiseksi kolmen viime vuoden aikana uuden johdon ohjauksessa ja tarkka pääoman kohdentaminen on olennainen osa konsernin päivittäistä toimintaa. Yhtiö on nyt taloudellisesti, toiminnallisesti ja strategisesti sellaisessa kunnossa, että se pystyy selviytymään paremmin markkinoiden vaihteluista ja samalla investoimaan kasvuun uusiutuvissa pakkauksissa, kestävissä rakentamisen ratkaisuissa ja biomateriaaliinnovaatioissa.
| Markkinakysyntä Q1/2023 vs. Q1/2022 | |
|---|---|
| Packaging Materials | Aaltopahvinpintakartongin kokonaiskysynnän odotetaan pysyvän heikkona. Kuluttajapakkauskartongin kokonaiskysynnän arvioidaan pysyvän vakaana. |
| Packaging Solutions | Aaltopahvipakkausten kysynnän odotetaan heikkenevän Euroopassa. |
| Biomaterials | Sellun kysynnän odotetaan olevan edellisvuoden tasolla. |
| Wood Products | Sahatavaran kysynnän odotetaan olevan merkittävästi heikompaa etenkin Euroopassa; Euroopan ulkopuoliset markkinat ovat vakaat. |
| Forest | Kuitupuun kysynnän odotetaan pysyvän vakaana, ja tukkipuun kysynnän arvioidaan laskevan. |
| Muutos | Muutos | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | % Q4/22– Q4/21 |
Q3/22 | % Q4/22– Q3/22 |
2022 | 2021 | Muutos % 2022– 2021 |
| Liikevaihto | 2 864 | 2 719 | 5,3 % 2 963 | -3,3 % 11 680 | 10 164 | 14,9 % | ||
| Operatiivinen käyttökate | 515 | 602 | -14,4 % | 689 | -25,2 % 2 529 | 2 184 | 15,8 % | |
| Operatiivinen käyttökate, % | 18,0 % | 22,1 % | 23,2 % | 21,7 % | 21,5 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | 355 | 426 | -16,7 % | 527 | -32,6 % 1 891 | 1 528 | 23,7 % | |
| Operatiivinen liiketulos, % | 12,4 % | 15,7 % | 17,8 % | 16,2 % | 15,0 % | |||
| Liiketulos (IFRS) | 705 | 839 | -16,0 % | 511 | 38,1 % 2 009 | 1 568 | 28,1 % | |
| Tulos ennen veroja (IFRS) | 666 | 793 | -16,1 % | 448 | 48,7 % 1 858 | 1 419 | 30,9 % | |
| Katsauskauden tulos (IFRS) | 584 | 616 | -5,3 % | 367 | 59,1 % 1 536 | 1 268 | 21,2 % | |
| Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat | 429 | 619 | -30,7 % | 639 | -32,9 % 1 873 | 1 752 | 6,9 % | |
| Rahavirta investointien jälkeen | 202 | 424 | -52,3 % | 489 | -58,6 % 1 162 | 1 101 | 5,5 % | |
| Investoinnit | 368 | 288 | 27,8 % | 164 | 124,9 % | 778 | 666 | 16,8 % |
| Investoinnit ilman lisäyksiä biologisiin hyödykkeisiin |
346 | 273 | 26,9 % | 145 | 137,9 % | 701 | 609 | 15,3 % |
| Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
130 | 145 | -10,5 % | 131 | -0,7 % | 527 | 555 | -5,0 % |
| Korolliset nettovelat | 1 853 | 2 309 | -19,7 % 2 125 | -12,8 % 1 853 | 2 309 | -19,7 % | ||
| Metsäomaisuus1 | 8 338 | 7 966 | 4,7 % 8 135 | 2,5 % 8 338 | 7 966 | 4,7 % | ||
| Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto, % | 9,8 % | 13,4 % | 14,9 % | 13,8 % | 12,4 % | |||
| Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto ilman Forest-divisioonaa |
13,2 % | 20,4 % | 22,2 % | 20,9 % | 17,8 % | |||
| Tulos/osake ilman käyvän arvon muutoksia, euroa |
0,32 | 0,32 | 0,5 % | 0,47 | -31,6 % | 1,55 | 1,19 | 30,9 % |
| Tulos/osake, euroa | 0,74 | 0,78 | -4,7 % | 0,47 | 57,5 % | 1,97 | 1,61 | 22,4 % |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 18,7 % | 24,1 % | 12,3 % | 13,3 % | 13,0 % | |||
| Nettovelkaantumisaste | 0,15 | 0,22 | 0,17 | 0,15 | 0,22 | |||
| Nettovelan suhde edellisten 12 kk operatiiviseen EBITDAan |
0,7 | 1,1 | 0,8 | 0,7 | 1,1 | |||
| Oma pääoma/osake, euroa | 15,89 | 13,55 | 17,3 % 15,84 | 0,3 % | 15,89 | 13,55 | 17,3 % | |
| Henkilöstö keskimäärin | 21 004 | 22 369 | -6,1 % 21 804 | -3,7 % 21 790 | 23 071 | -5,6 % |
Operatiiviset tunnusluvut, vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja ei-IFRS-tunnusluvut: Tämän raportin lopussa on lisätietoa Stora Enson ei-IFRStunnusluvuista sekä tunnuslukujen määrittelystä ja laskennasta. Ks. myös kohta Ei-IFRS-tunnusluvut Taloudelliset tiedot -osion alusta.
1 Metsäomaisuuden kokonaisarvo, mukaan lukien vuokratut maa-alueet ja Stora Enson osuus Tornatorista.
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2022–2021 | |
| Kartongin toimitukset1 , 1 000 tonnia |
1 010 | 1 081 | -6,6 % | 1 090 | -7,3 % | 4 294 | 4 258 | 0,9 % |
| Kartongin tuotanto1 , 1 000 tonnia |
1 094 | 1 188 | -7,9 % | 1 139 | -3,9 % | 4 682 | 4 685 | -0,1 % |
| Aaltopahvin toimitukset Eurooppaan, milj. m2 |
166 | 241 | -31,4 % | 158 | 5,1 % | 741 | 949 | -21,9 % |
| Aaltopahvin tuotanto Euroopassa, milj. m2 | 171 | 262 | -34,7 % | 160 | 6,8 % | 771 | 1 049 | -26,5 % |
| Markkinasellun toimitukset, 1 000 tonnia | 632 | 660 | -4,2 % | 569 | 11,0 % | 2 374 | 2 495 | -4,9 % |
| Puutuotteiden toimitukset, 1 000 m3 | 1 043 | 1 157 | -9,8 % | 971 | 7,4 % | 4 397 | 4 803 | -8,5 % |
| Puun toimitukset, 1 000 m3 | 3 335 | 3 158 | 5,6 % | 2 901 | 14,9 % | 13 304 | 12 091 | 10,0 % |
| Paperin toimitukset, 1 000 tonnia | 396 | 615 | -35,6 % | 476 | -16,8 % | 1 924 | 2 872 | -33,0 % |
| Paperin tuotanto, 1 000 tonnia | 407 | 529 | -23,2 % | 461 | -11,7 % | 1 926 | 2 776 | -30,6 % |
1Sisältää kuluttajapakkauskartongin ja aaltopahvin pintakartongin.
Kunnossapidon ja menetettyjen volyymien odotettu sekä historiallinen kokonaisvaikutus
| Milj. euroa | Q1/20231 | Q4/20222 | Q3/2022 | Q2/2022 | Q1/2022 | Q4/2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kunnossapidon kokonaisvaikutus | 109 | 180 | 150 | 120 | 107 | 146 |
1 Arvio
2 Vuoden 2022 viimeistä neljännestä koskeva arvio oli 125 milj. euroa.
Paras vuositulos 22 vuoteen viimeisen neljänneksen markkinahaasteista huolimatta
Monella tavalla poikkeuksellisen vuoden jälkeen olen ylpeä siitä, että olemme yltäneet taloudellisen ohjeistuksemme mukaiseen tulokseen vuoden 2022 häiriöistä, korkeasta inflaatiosta ja muutenkin haasteellisesta ympäristöstä huolimatta. Olemme saaneet päätökseen merkittäviä strategisia hankkeita ja edistyneet samalla strategisissa investoinneissamme. Olemme pystyneet kasvua tukevaan innovointiin uusiutuvissa pakkauksissa, vastuullisissa rakennusratkaisuissa ja biomateriaali-innovaatioissa. Vuoden 2022 tuloksemme osoittaa johtavien markkinaasemiemme vahvuuden ja kykymme sopeutua ennakoivasti ja ketterästi uuteen todellisuuteen tekemällä tarvittavat muutokset lyhyellä ja pitkällä aikavälillä.
Teimme poikkeuksellisen tuloksen vuonna 2022: liikevaihtomme oli 11 680 miljoonaa euroa. Vuoden 2021 tapaan ylsimme jälleen historiallisen suureen koko vuoden operatiiviseen liiketulokseen, joka oli 1 891 miljoonaa euroa vuonna 2022, suurin sitten vuoden 2000. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 24 %. Viimeisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 5 % 2 864 miljoonaan euroon. Vuosineljänneksen aikana makrotalouden yleinen näkymä oli synkkä ja tiettyjen segmenttien, kuten sahatavaran ja aaltopahvin pintakartongin, markkinat olivat heikot. Tästä huolimatta saavutimme 355 miljoonan euron operatiivisen liiketuloksen. Tämä johtui pääasiassa Biomaterialsdivisioonan vahvasta suorituksesta, Forest-divisioonan vakaasta tuloksesta ja jäljelle jääneen paperiliiketoiminnan hyvästä tuloksesta.
Vuosineljänneksen aikana olemme muun muassa tehneet hinnoittelutoimia, lisänneet joustavuutta tuotannon ja varastojen hallinnassa, sekä tehostaneet kustannusten hallintaa lievittääksemme muuttuvien kustannusten jyrkkää nousua ja marginaalien supistumista koko konsernissa. Jatkamme tällä tiellä, kunnes saamme kannattavuuden takaisin, sillä näemme, että vuodesta 2023 tulee heikompi kuin vuodesta 2022. Suhteellisen korkeat omavaraisuusasteet energiassa ja puunhankinnassa sekä vahva hankintatoimi tukevat meitä markkinoiden vaihteluissa.
Packaging Materials -divisioonassa kysyntä ja markkinaosuus olivat vakaita ja kuluttajapakkauskartongin tilauskanta oli vahva, kun taas aaltopahvin markkinakysyntä ja hinnat heikkenivät. Divisioonan kannattavuus heikkeni johtuen pienentyneistä katteista, kun muuttuvat kustannukset nousivat ja volyymit pienenivät. Joidenkin suurimpien tehtaidemme
suunniteltujen vuotuisten huoltoseisokkien kustannukset kohosivat tilapäisesti ja muodostivat suurimman osan konsernin kunnossapitokuluista. Neljänneksen aikana uudelleen neuvotellut kuluttajapakkauskartongin myyntisopimukset tulevat kompensoimaan inflaatiopaineita asteittain hinnankorotuksilla. Packaging Solutions divisioonassa aaltopahvipakkausten kysyntä oli suhteellisen vakaata edelliseen vuosineljännekseen vuoteen verrattuna mutta vähäisempää kuin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Kausiluonteisesti vahvan neljännen neljänneksen heikompi tulos johtui pääasiassa kuluttajaluottamuksen laskusta.
Korkea inflaatio ja toimitusketjun haasteet ovat vaikuttaneet voimakkaasti koko rakennusmarkkinaan, mikä näkyi Wood Products -divisioonamme tuloksessa. Perinteisten sahatuotteiden kysyntä eurooppalaisilla markkinoillamme heikkeni vuoden toisella puoliskolla, ja kehitys oli samansuuntaista mutta nopeampaa Euroopan ulkopuolisilla markkinoillamme vuoden viimeisellä neljänneksellä. Heikentyminen tässä divisioonassa oli nähtävissä myös rakennuslupien kysynnän ja rakennusprojektien aloitusten määrän laskussa. Markkinoihin liittyvä nopea hidastuminen johti tappiolliseen neljänteen neljännekseen. Building Solutions, yksi kasvun painopistealueistamme, sen sijaan kehittyi vakaammin neljänneksen aikana. Kun tämän segmentin prosenttiosuus koko liiketoiminnastamme kasvaa, myös divisioonan tulos vakaantuu ajan myötä.
Toteutimme vuoden ja etenkin sen kolmen viimeisen kuukauden aikana monia strategisia hankkeita, jotka tukevat tavoitettamme lisätä liiketoiminnan joustavuutta, nopeuttaa kasvuohjelmaamme ja muuttaa liiketoiminnan painopistettä.
Viimeisen neljänneksen aikana käynnistimme myös prosessin kuluttajapakkauskartonki- ja metsätoimintomme myynnistä Kiinan Beihaissa. Myynti antaa meille mahdollisuuden kohdentaa enemmän resursseja mittakaavaetuja tuottaviin yksiköihin, jotka palvelevat maailmanlaajuisia ja kasvavia pakkausmarkkinoita, myös Kiinaa.
Kasvustrategiamme edistämiseksi olemme luopuneet suurimmasta osasta paperiliiketoimintaamme ja kohdentaneet resursseja keskeisille strategisille alueille. Investoimme kilpailukykyisimpään kartongintuotantoon Oulussa ja laajensimme asemaamme uusiutuvissa pakkauksissa merkittävällä yritysostolla Alankomaissa. De Jong Packaging Groupin yritysoston tavoitteena on kasvattaa markkinaosuutta Länsi-Euroopassa.
Olemme käynnistäneet uusia yhteistyö- ja kehityshankkeita sekä kumppanuuksia, jotka nopeuttavat innovointia, osaamisen jakamista ja markkinoille pääsyä. Seuraamme myös puupohjaisen akkuteknologian kehitystä. Tässä kuussa meillä oli ilo allekirjoittaa kumppanuussopimus sähköajoneuvojen Polestar-brändin kanssa. Kumppanuuden myötä osallistumme ilmastoneutraaliin Polestar 0 for 2030 -projektiin toimittamalla Lignodemateriaaliamme sähköautojen akkuihin.
Stora Enson tuotteiden kysyntä kasvaa pitkällä aikavälillä maailmanlaajuisesti. Uskomme, että strategiamme auttaa meitä kasvattamaan markkinaosuuksiamme ja kasvamaan kestävästi myös markkinoiden laskusuhdanteiden aikana
liiketoiminnan entistä joustavamman ja vahvemman perustan ansiosta.
Pitkän aikavälin menestyksemme keskeisiä tekijöitä ovat innovointi ja vastuullinen liiketoimintastrategia, jotka liittyvät läheisesti pääoman kohdentamiseen, liiketoimintaamme ja suunnittelun suuntaviivoihin. Eri puolilla maailmaa toteutetaan lukemattomia kansallisia poliittisia ohjelmia, joilla varmistetaan kipeästi kaivattu vihreä siirtymä. Esimerkiksi eurooppalaiset säännökset – kuten kertakäyttömuoveja koskeva direktiivi, pakkausjätedirektiivi, rakennustuoteasetus ja EU:n akkuasetus sekä New European Bauhausin kaltaiset linjaukset – tukevat innovaatiohankkeitamme uusien uusiutuvien tuotteiden luomiseksi. Tätä vahvistaa tavoitteemme tarjota sataprosenttisesti uusiutuvia ratkaisuja ja sataprosenttisesti kiertotalous- ja hiilipositiivisia tuotteita sekä saavuttaa nettopositiivinen biodiversiteetti vuoteen 2050 mennessä.
Globaalit megatrendit – kuten kaupungistuminen, digitalisaatio, ilmaston lämpeneminen sekä ympäristö- ja bränditietoisuus – tukevat Stora Enson kasvumahdollisuuksia. Kasvua tukee myös kiertotaloutta edistävä sääntely. Stora Enso luo uusiutuvia, vastuullisia ja kiertotalouden mukaisia tuotteita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeeseen korvata fossiilisia materiaaleja ja hillitä ilmastonmuutosta. Yhä vahvempi maailmanlaajuinen panostus kestävään kehitykseen luo Stora Ensolle monia pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia ja paikan johtaa siirtymää ympäristöystävällisiin materiaaleihin. Kehitys kulkee vahvasti kohti raaka-aineiden tehokkaan käytön maksimointia ja kiertotalouden mukaisia arvoketjuja. Tätä tukevat elinkaariajattelu sekä kuluttajien kysynnän kasvu ympäristöystävällisille tuotteille, jotka mahdollistavat hiilijalanjäljen pienentämisen. Stora Enso ennakoi vahvaa, pitkäaikaista ja kiihtyvää kysyntää uusiutuville, kierrätettäville ja nettopositiivisille tuotteille. Yhtiö näkee merkittäviä mahdollisuuksia laajentaa kokonaismarkkinaansa ja tavoittelee yli 5 %:n vuotuista kasvua suhdannekierron aikana.
Stora Enso investoi noin miljardi euroa Oulun tehtaan käytöstä poistetun paperikoneen muuntamiseen suuren mittaluokan kuluttajapakkauskartonkilinjaksi. Linja tulee olemaan Euroopan kustannuskilpailukykyisin taivekartonkikone. Kartonkien loppukäyttökohteita ovat elintarvike- ja juomapakkaukset pääasiassa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Tuotannon arvioidaan käynnistyvän vuoden 2025 alkupuolella, ja vuosittaiseksi liikevaihdoksi arvioidaan noin 800 miljoonaa euroa.
Stora Enso on käynnistänyt prosessin Kiinan Beihaissa sijaitsevan kuluttajapakkauskartonkitehtaansa sekä lähialueen metsätoimintojensa mahdollisesta myynnistä. Stora Enson strategiana on keskittyä mittakaavaetuja tuottavaan pitkän aikavälin kannattavaan kasvuun. Pääomaa ja resursseja kohdennetaan kasvuun muissa toimipaikoissa, kuten Oulussa. Stora Enso ei ole sitoutunut määräaikaan, johon mennessä myyntiprosessi on saatava päätökseen.
Stora Enso sai päätökseen 80 miljoonan euron investoinnin Imatran tehtaiden puunkäsittelyn keskittämiseksi ja nykyaikaistamiseksi. Investointi käynnistyi vuoden 2021
Uusiutuva tulevaisuus kasvaa metsissä.
toimitusjohtaja
Vastuullisuus ohjaa Stora Enson strategiaa ja on luonnollinen osa sen liiketoimintaa. Yhtiön metsäomaisuus on varallisuutta, josta arvoketju alkaa ja joka edistää vastuullisuutta koko tuotevalikoimassa. Stora Enson tuotteet varastoivat hiilidioksidia ja korvaavat sekä syrjäyttävät fossiilisia tuotteita. Yhtiö luo arvoa kasvattamalla johtoasemiaan uusiutuvissa pakkauksissa, puurakentamisen ratkaisuissa ja biomateriaali-innovaatioissa. Lisäksi yhtiö pyrkii mahdollisimman suureen arvonluontiin perusliiketoiminnoissaan, joita ovat metsät, biomateriaalit ja puutuotteet. Stora Enso edistää vihreää vallankumousta investoimalla innovointiin. Tämä auttaa asiakkaita saavuttamaan ilmastovaikutuksia ja kiertotalousratkaisuja koskevat kestävän kehityksen tavoitteensa. Stora Enso edistää korkean suorituskyvyn kulttuuria liiketoimintakohtaisilla prosesseilla, jotka mahdollistavat kannattavan kasvun pitkällä aikavälillä. Monimuotoiseen ja osallistavaan kulttuuriin perustuva vastuullinen johtajuus on yksi Stora Enson prioriteeteista, joka edistää suorituskykyä, yrityskulttuuria ja henkilökohtaista hyvinvointia.
ensimmäisellä neljänneksellä. Se tehostaa korkealuokkaisen pakkauskartongin tuotantokykyä ja vähentää puunkäsittelyn vedenkulutusta 85 % vanhaan kuorimalinjaan verrattuna.
Stora Enson uusi ligniinin rakeistus- ja pakkauslaitos aloitti toimintansa Sunilan tehtaalla. Rakeistus auttaa asiakkaita käsittelemään ligniiniä tehokkaammin ja turvallisemmin kuivaan jauheeseen tai märkään ligniiniin verrattuna.
Stora Enso investoi 38 miljoonaa euroa valkaisemattoman sellun (UKP) tuotantoon Enocellin tehtaalla Suomessa ja 42 miljoonaa euroa revinnäissellun tuotannon optimointiin Skutskärin tehtaalla Ruotsissa. Investoinnit vastaavat kasvavaan valkaisemattomien hygieniatuotteiden ja pakkausmateriaalien kysyntään. Investoinnit odotetaan saatavan päätökseen vuosina 2024 (Enocell) ja 2025 (Skutskär). Osa valkaisemattomasta sellusta käytetään Stora Enson omilla tehtailla ja osa myydään markkinaselluna.
Sylva™ by Stora Enso -ratkaisun lanseeraus edistää vastuullisia ja innovatiivisia rakentamisen ratkaisuja. Massiivipuinen Sylva-rakennussarja koostuu mittojen mukaan esivalmistetuista rakennuselementeistä, jotka toimitetaan työmaalle juuri ajallaan. Ratkaisu nopeuttaa rakentamista, pienentää kustannuksia, tehostaa raakaaineen hyödyntämistä ja tuottaa vähemmän päästöjä kuin betoni tai teräs.
Stora Enso ja Voodin Blade Technology GmbH ovat solmineet kumppanuussopimuksen kehittääkseen tuuliturbiinien lapoja viilupuusta. Tavoitteena on kehittää vaihtoehtoja paljon energiaa kuluttaville ja uusiutumattomille materiaaleille, kuten lasi- ja hiilikuiduille. Puusta valmistetut terät ovat kevyempiä ja ympäristöystävällisiä ja varmistavat kilpailukykyisen ja luotettavan toimitusketjun.
Tammikuussa Stora Enso sai päätökseen hollantilaisen De Jong Packaging Groupin oston, jonka yritysarvo on noin 1 020 miljoonaa euroa. Yritysosto edistää Stora Enson strategista suuntaa, nopeuttaa liikevaihdon kasvua ja vahvistaa markkinaosuutta uusiutuvissa pakkauksissa Euroopassa. Se myös mahdollistaa pääsyn Alankomaiden, Belgian, Saksan ja Ison-Britannian aaltopahvipakkausmarkkinoille. De Jong Groupin tuotevalikoima ja markkina-alueet täydentävät ja parantavat Stora Enson tarjontaa erityisesti tuoretuotteiden, verkkokaupan ja teollisuuden pakkauksissa.
Ruotsissa sijaitsevan Nymöllan paperitehtaan myynti Sylvamolle saatiin päätökseen tammikuun alussa, ja Maxaun tehtaan myynti Schwarz Produktionille Saksassa saataneen päätökseen vuoden 2023 alkupuoliskolla. Hylten tehdas Ruotsissa myydään Sweden Timberille, ja kauppa on tarkoitus toteuttaa vuoden 2023 alkupuoliskolla. Anjalan paperitehtaan myyntiprosessi keskeytettiin ja tehdas pysyy Stora Enson omistuksessa.
Stora Enson vastuullisuustyö keskittyy kolmelle alueelle, joilla sillä on suurimmat vaikutukset ja mahdollisuudet: ilmastonmuutokseen, luonnon monimuotoisuuteen ja kiertotalouteen.
Stora Enson tieteeseen perustuva päästövähennystavoite on vähentää toiminnan absoluuttisia laajuuksien 1, 2 ja 3 kasvihuonekaasupäästöjä 50 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2019 lähtötasosta 1,5 asteen skenaarion mukaisesti.
Vuoden 2022 lopussa absoluuttisten laajuuksien 1 ja 2 päästöt olivat 1,96 milj. tonnia eli 27 % pienemmät kuin lähtötasolla. Vuoden 2022 aikana päästöt vähenivät pääasiassa siksi, että fossiilisia polttoaineita käytettiin usealla tehtaalla entistä vähemmän ja Veitsiluodon tehtaan toiminta lopetettiin.
Stora Enso vähentää laajuuksien 1 ja 2 päästöjä investoimalla tuotantoprosessien energiatehokkuuden parantamiseen ja lisäämällä puhtaiden energialähteiden
käytön osuutta, kuten puupohjaisia biopolttoaineita kestävistä lähteistä.
Vuonna 2022 Stora Enson laajuuden 3 arvioidut kasvihuonepäästöt arvoketjussa olivat 6,01 milj. tonnia eli 27 % pienemmät lähtötasoon verrattuna. (2021: 7,83 milj. tonnia eli 4 % pienemmät). Laajuuden 3 päästöt vähenivät edellisvuoteen verrattuna tehtaiden sulkemisten ja revinnäissellun tuotannon lopettamisen vuoksi.
Vuoden 2022 aikana Stora Enso jatkoi kartoitusta toimista, joilla laajuuden 3 päästöjä voitaisiin vähentää. Pääpaino oli toimittajien sitouttamisessa sekä sisäisessä työssä laajuuden 3 päästölaskennan parantamiseksi.
1 Määrittelyt kohdassa Tunnusluvut. 2
Vertailuluvut luvut on oikaistu yritysmyyntien tai osavuosikatsauksen julkaisun jälkeen saatujen uusien tietojen mukaisesti.
Luonnon monimuotoisuus on olennainen osa metsäsertifiointeja ja siihen sisältyy arvokkaiden ekosysteemien suojelu. Stora Enso on sitoutunut saavuttamaan nettopositiivisen vaikutuksen luonnon monimuotoisuuteen omien metsiensä ja puuviljelmiensä osalta vuoteen 2050 mennessä monimuotoisuuden aktiivisen hallinnan avulla.
Neljänneksen aikana Stora Enso allekirjoitti Business for Naturen Make it Mandatory -vetoomuksen, jossa vaaditaan sääntelytoimia sen varmistamiseksi, että suuret yritykset ja rahoituslaitokset arvioivat ja julkistavat luontovaikutuksensa. Stora Enso jatkoi monimuotoisuusohjelmiaan kattaen yhtiön omat metsät Ruotsissa ja Suomen puunhankinnan. Samankaltainen ohjelma on suunnitteilla myös Stora Enson puunhankinnalle Baltian maissa. Konsernin
monimuotoisuustoimia ohjataan Biodiversity Leadership ohjelmassa useilla hankkeilla, jotka liittyvät yhtiön omiin metsiin, toimittajien metsiin, maailman metsiin yleisesti sekä luonnon monimuotoisuuteen metsäalan ulkopuolella.
Metsäsertifiointi varmistaa, että puupohjaisissa tuotteissa käytetty raaka-aine on peräisin vastuullisesti hoidetuista metsistä. Stora Enson tavoitteena on pitää yhtiön omien ja vuokrattujen metsämaiden metsäsertifioinnin kattavuus vähintään 96 %:ssa.
Stora Enson omistamien ja vuokraamien maa-alueiden metsäsertifioinnin kattavuus on pysynyt vakaana. Vuonna 2022 kattavuus oli 99 % (2021: 99 %). Vuoden 2022 lopussa sertifiointiprosessi oli vielä kesken osalla ostetuista alueista Stora Enson yhteisissä toiminnoissa Brasiliassa ja Uruguayssa.
1 Määrittelyt kohdassa Tunnusluvut.
Vuoden 2022 lopussa Stora Enson tuotteista, kuten paperija pakkausratkaisuista, 94 % (2021: 94 %1 ) oli kierrätettäviä. Tavoitteena on saavuttaa sataprosenttinen kierrätettävyys vuoteen 2030 mennessä. Stora Enso pyrkii varmistamaan tuotteiden kierrätettävyyden kiinnittämällä entistä enemmän huomiota kiertotalouteen innovaatioprosesseissa. Stora Enso tekee tiivistä yhteistyötä asiakkaidensa ja kumppaniensa kanssa rakentaakseen sataprosenttisen kierrätettävyyden vaatiman infrastruktuurin markkinoillaan.
Neljänneksen aikana Stora Enso ja Dizzie ilmoittivat kumppanuudesta kotiinkuljetusten ruokapakkausjätteen vähentämiseksi Iso-Britanniassa. Dizzie on kiertotalouteen perustuva kuivaelintarvikkeiden kotiinkuljetuksen ratkaisu. Yhteistyön tuloksena fossiilipohjaiset
1 Vertailuluvut on oikaistu osavuosikatsauksen julkaisun jälkeen saatujen uusien tietojen mukaisesti.
elintarvikkeiden säilytysastiat korvataan kestokäyttöisillä biokomposiittiastioilla, jotka on suunniteltu kestämään 200 uudelleenkäyttökertaa.
Kiertotalous: teknisesti kierrätettävien tuotteiden osuus1 2
1 31.12.2022
2 Määrittelyt kohdassa Tunnusluvut.
| 31.12.2022 | 30.9.2022 | 31.12.2021 | Tavoite | |
|---|---|---|---|---|
| Turvallisuus: Tapaturmataajuus, vuoden alusta | 5,9 | 5,9 | 6,2 | 5,3 vuoden 2022 loppuun mennessä |
| Monimuotoisuus: naisten osuus kaikista esihenkilöistä | 23 % | 23 % | 23 % | 25 % vuoden 2024 loppuun mennessä |
| Vesi: veden kokonaiskäyttö myytyä tuotantotonnia kohti1 (m3 /tonni) |
61 | 60 | 60 | Laskeva trendi |
| Vesi: prosessivesipäästöt myytyä tonnia kohti1 (m3 /tonni) |
31 | 31 | 31 | Laskeva trendi |
| Vastuullinen hankinta: % hankintakustannuksista toimittajien eettisen toimintaohjeen piirissä |
96 % | 95 % | 96 % | 95 % |
Määrittelyt ovat kohdassa Tunnusluvut 1 Vertailuluvut luvut on oikaistu yritysmyyntien tai osavuosikatsauksen julkaisun jälkeen saatujen uusien tietojen mukaisesti.
Työturvallisuus Stora Ensossa pysyi vakaana, mutta vuoden 2022 tavoitetta ei saavutettu. Parannustarpeisiin on puututtu divisioonissa.
Vedenkäyttö pysyi vakaana neljänneksen aikana. Stora Enso pyrkii jatkuvasti tehostamaan vedenkäyttöään kohdennetuilla investoinneilla. Vuodesta 2023 alkaen tavoitteena on vähentää prosessiveden päästöjä myytyä tonnia kohti (m3 /tonni) 17 % lähtötasosta 2019 vuoteen 2030 mennessä.
Vastuullista hankintaa mittaava tunnusluku osoittaa, kuinka suuri osa kokonaishankintakustannuksista maksetaan toimittajille, jotka ovat toimittajien eettisen toimintaohjeen piirissä. Neljänneksen lopussa Stora Enson toimittajien
Stora Enso osallistuu aktiivisesti seuraaviin ESG-arviointeihin:
toimintaohjeet kattoivat 96 % materiaali-, tavara- ja palveluhankinnoista.
Monimuotoisuutta ja osallistamista mittaava tunnusluku osoittaa, kuinka suuri osa kaikista yhtiön esihenkilöistä on naisia. Vuosineljänneksen lopussa osuus oli 23 %. Tavoite on 25 % vuoden 2024 loppuun mennessä. Naisten osuus kaikista työntekijöistä oli 25 %. Konsernin johtoryhmän jäsenistä 36 % oli naisia vuoden 2022 lopussa. Viimeisimmän nimityksen jälkeen, 1.1.2023 alkaen, 42 % jäsenistä on naisia.
| ESG-arviointi | Stora Enson pistemäärä |
Muutos vs. aikaisempi pistemäärä |
Luokitus verrattuna viiteryhmään | Viimeisin päivitys |
|---|---|---|---|---|
| CDP | Ilmasto A Metsä B Vesi B |
Ei muutosta kohdissa Ilmasto ja Vesi, Metsä heikkeni A-:sta B:hen. |
Selvästi yli toimialan keskitason | Q4/2022 |
| FTSE Russell | 4,5/5,0 | Parannus 4,4:stä 4,5:een | Toimialan johtava luokitus | Q4/2022 |
| ISS Corporate Rating | B- / A+ | Ei muutosta | Toimialan korkein desiili | Q2/2022 |
| ISS QualityScore | Hallinto 2* Yhteiskunta 1 Ympäristö 1 |
Hallinto parani 4:stä 2:een.* | Selvästi yli toimialan keskitason | Q4/2022 |
| MSCI | AAA / AAA | Ei muutosta | Selvästi yli toimialan keskitason | Q3/2022 |
| Sustainalytics | 15,9/100** | Parannus 18,0:sta 15,9:een | Selvästi yli toimialan keskitason | Q1/2022 |
| VigeoEiris*** | 73/100 | Parannus 68:sta 73:een | Toimialan korkein luokitus | Q3/2021 |
*1 viittaa matalimpaan riskitasoon ** 0 viittaa matalimpaan riskitasoon ***V.E. on osa Moody'sin ESG-ratkaisuja
Stora Enson vastuullisuusraportti oli jo viidettä vuotta peräkkäin kymmenen parhaan kestävän kehityksen raportin joukossa maailmanlaajuisesti, World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) arvioi. Lisäksi Stora Enson vastuullisuusraportti 2021 palkittiin Suomen parhaana riippumattomien asiantuntijaorganisaatioiden järjestämässä tunnustetussa kilpailussa.
Liikevaihto
+5 %
Operatiivinen liiketulos -17 %
Osakekohtainen tulos 0,74 euroa
(Q4/2021: 0,78)
Konsernin liikevaihto kasvoi 5 % eli 145 milj. euroa 2 864 (2 719) milj. euroon. Tämä oli korkein viimeisellä neljänneksellä saavutettu liikevaihto sitten vuoden 2007. Konsernin liikevaihto ilman Paper-divisioonaa kasvoi 5 %. Liikevaihtoa paransivat korkeammat myyntihinnat kaikissa divisioonissa, lukuun ottamatta Wood Products divisioonaa. Myynnin jakauman aktiivinen hallinta tuki kehitystä. Muu liikevaihto parani energiamyynnin kasvun vuoksi. Valuuttakurssit paransivat liikevaihtoa, erityisesti vahvemman Yhdysvaltain dollarin ansiosta. Volyymien lasku ja rakenteellisten muutosten negatiivinen vaikutus kumosivat tätä vaikutusta vain osittain. Rakenteelliset muutokset liittyivät pääasiassa paperitehtaiden sulkemisiin Kemin Veitsiluodossa ja Ruotsin Kvarnsvedenissä, paperitehtaan myyntiin Sachsenissa Saksassa sekä Venäjän toiminnoista luopumiseen.
Operatiivinen liiketulos laski 17 % eli 71 milj. euroa ja oli 355 (426) milj. euroa. Operatiivinen liiketulosprosentti laski 12,4 %:iin (15,7 %). Venäjän toiminnoista luopuminen heikensi viimeisen neljänneksen kannattavuutta 20 milj. euroa. Korkeammat myyntihinnat kaikissa divisoonissa lukuun ottamatta Wood Productsia paransivat kannattavuutta 302 milj. euroa. Nettomääräisillä valuuttakursseilla oli 73 milj. euron positiivinen vaikutus operatiiviseen liiketulokseen. Muuttuvien kustannusten nousulla oli 267 milj. euron negatiivinen vaikutus. Venäjän toiminnoista luopumisella oli negatiivinen vaikutus volyymeihin, mikä heikensi operatiivista liiketulosta 72 milj. euroa. Kiinteät kustannukset kasvoivat 85 milj. euroa, mikä johtui korkeammista kunnossapitoseisokkien kustannuksista.
Suljettujen yksiköiden, poistojen ja osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksen negatiivinen vaikutus operatiiviseen liiketulokseen oli 21 milj. euroa.
Käyvän arvon muutosten ja liiketoimintaan kuulumattomien erien nettovaikutus liiketulokseen oli 381 (437) milj. euroa positiivinen. Vaikutus liittyi pääasiassa biologisten hyödykkeiden ei-operatiivisiin käyvän arvon muutoksiin.
Konserni kirjasi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, joilla oli -31 (-25) milj. euron negatiivinen vaikutus liiketulokseen. Eriin liittynyt verovaikutus oli 3 (2) milj. euroa positiivinen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät pääasiassa paperitehtaiden myynteihin ja uudelleenjärjestelyihin.
Nettorahoituskulut olivat 39 milj. euroa eli 6 milj. euroa pienemmät kuin vuotta aiemmin. Nettokorkokulut laskivat 8 milj. euroa ja olivat 21 milj. euroa. Lasku johtui pääasiassa talletusten sekä käteisvarojen suuremmista korkotuotoista. Muut nettorahoituskulut pienenivät 2 milj. euroa ja olivat 9 milj. euroa. Muut rahoituserät sisältävät 7 milj. euron arvonalentumisen Venäjään liittyvistä rahoitussaamisista. Nettovaluuttakurssivaikutus rahavarojen, korollisten saamisten ja velkojen sekä niihin liittyvien valuuttariskisuojausten osalta oli -9 milj. euroa tappiollinen (-5 milj. euroa tappiollinen).
Osakekohtainen tulos laski 5 % ja oli 0,74 (0,78) euroa. Osakekohtainen tulos ilman käyvän arvon muutoksia oli 0,32 (0,32) euroa. Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oli 9,8 % (13,4 %). Operatiivinen ROCE ilman Forest-divisioonaa oli 13,2 % (20,4 %).
| Liikevaihto Q4/2021, milj. euroa | 2 719 |
|---|---|
| Hinta ja tuotejakauma | 15 % |
| Valuutta | 2 % |
| Määrä | -15 % |
| Muu liikevaihto1 | 9 % |
| Yhteensä ennen rakennemuutoksia | 10 % |
| Rakennemuutokset2 | -5 % |
| Yhteensä | 5 % |
| Liikevaihto Q4/2022, milj. euroa | 2 864 |
1 Energia, keräyspaperi, sivutuotteet jne.
2 Tehtaiden sulkemiset, suuret investoinnit, yritysmyynnit ja -ostot
| Sijoitetun pääoman tuotto 31.12.2021 | 12 976 |
|---|---|
| Investoinnit ilman investointeja biologisiin hyödykkeisiin vähennettynä poistoilla |
168 |
| Investoinnit biologisiin hyödykkeisiin vähennettynä aktivoitujen metsänkäsittelykustannusten arvonalentumisella |
7 |
| Arvonalentumiset ja arvonalentumisten peruutukset | -107 |
| Metsäomaisuuden käyvän arvon muutos | 529 |
| Noteeraamattomat arvopaperit (pääasiassa PVO:n osakkeet) |
533 |
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 254 |
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettovelka | 152 |
| Operatiivinen käyttöpääoma ja muut korottomat erät, netto |
399 |
| Päästöoikeudet | 13 |
| Nettoverovelka | -236 |
| Muuntoerot | -314 |
| Muut muutokset | -18 |
| Sijoitetun pääoman tuotto 31.12.2022 | 14 356 |
Konsernin liikevaihto kasvoi 15 % eli 1 516 milj. euroa 11 680 (10 164) milj. euroon. Tämä oli paras vuotuinen liikevaihto sitten vuoden 2007. Liikevaihto ilman Paper-divisioonaa kasvoi 17 %. Selvästi korkeampien myyntihintojen ja myynnin jakauman aktiivisen hallinnan vaikutusta kumosi vain osittain rakenteellisten muutosten negatiivinen vaikutus. Muutokset liittyivät pääasiassa paperitehtaiden sulkemisiin Veitsiluodossa ja Ruotsin Kvarnsvedenissä sekä luopumiseen Venäjän toiminnoista. Toimitusten väheneminen heikensi liikevaihtoa Venäjän toiminnoista luopumisen vuoksi.
Operatiivinen liiketulos kasvoi 24 % eli 363 milj. euroa ja oli 1 891 (1 528) milj. euroa ja operatiivinen liiketulosprosentti nousi 16,2 %:iin (15,0 %). Tämän oli suurin koko vuoden operatiivinen liiketulos sitten vuoden 2000 ja kaikkien aikojen korkein operatiivinen liiketulosprosentti. Kaikkien divisioonien selvästi korkeampien myyntihintojen ja valuuttakurssien positiivista vaikutusta kumosivat vain osittain 1 207 milj. euroa korkeammat muuttuvat kustannukset ja 184 milj. euroa korkeammat kiinteät kustannukset. Volyymit laskivat 93 milj. euroa. Venäjän toiminnoista luopumisella oli negatiivinen vaikutus volyymeihin. Suljettujen yksikköjen positiivinen vaikutus oli 62 milj. euroa.
(2021: 10 164)
Operatiivinen liiketulos 16,2 % (2021: 15,0 %)
Konsernin liikevaihto laski 3 % eli 99 milj. euroa ja oli 2 864 (2 963) milj. euroa. Liikevaihto ilman Paperdivisioona laski 2 %. Myyntihintoihin vaikutti negatiivisesti sahatavaran hintojen lasku. Biomaterials-divisioonan toimitusmäärät kasvoivat, mutta tämän vaikutuksen kumosi Packaging Materialsin ja Paperin alhaisemmat toimitukset johon vaikuttivat vuotuiset huoltoseisokit.
Operatiivinen liiketulos pieneni 172 milj. euroa ja oli 355 (527) milj. euroa. Liiketulosprosentti oli 12,4 % (17,8 %). Myyntihinnat olivat 38 milj. euroa alhaisemmat pääasiassa sahatavaran alhaisempien hintojen vuoksi. Muuttuvat kustannukset nousivat 33 milj. euroa ja kiinteät kustannukset kasvoivat 100 milj. euroa, mikä johtui kausiluonteisuudesta ja vuosihuoltoseisokkien ajoituksesta.Volyymien lasku kumosi nettovaluuttakurssien positiivisen vaikutuksen.
| 2022 | 2023 | |
|---|---|---|
| Q1 | — | Anjala |
| Q2 | Beihai, Ostrołęka | Beihai, Ostrołęka |
| Q3 | Skoghall, Inkeroinen, Heinola, Oulu, Anjala,Nymölla |
Heinola, Ostroleka, Oulu, Varkaus |
| Q4 | Fors, Imatra, Skoghall, Varkaus | Fors, Imatra, Inkeroinen, Skoghall, Anjala |
• Liikevaihto kasvoi 65 milj. euroa eli 6 % ja oli 1 127 milj. euroa. Liikevaihtoa kasvatti kartongin hintojen nousu.
Operatiivinen ROOC 3,6 %
(Tavoite: > 20 %)
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % 2022– |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Liikevaihto | 1 127 | 1 062 | 6,1 % | 1 210 | -6,8 % | 4 690 | 3 898 | 20,3 % |
| Operatiivinen EBITDA | 104 | 210 | -50,2 % | 258 | -59,5 % | 900 | 846 | 6,4 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | 9,3 % | 19,8 % | 21,3 % | 19,2 % | 21,7 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | 31 | 133 | -77,0 % | 181 | -83,1 % | 596 | 556 | 7,2 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | 2,7 % | 12,5 % | 15,0 % | 12,7 % | 14,3 % | |||
| Operatiivinen ROOC | 3,6 % | 16,8 % | 21,3 % | 18,2 % | 18,0 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta | 154 | 226 | -31,8 % | 278 | -44,6 % | 756 | 807 | -6,3 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | 51 | 128 | -60,0 % | 212 | -76,0 % | 440 | 459 | -4,0 % |
| Kartongin toimitukset, 1 000 tonnia | 1 086 | 1 169 | -7,1 % | 1 160 | -6,4 % | 4 599 | 4 616 | -0,4 % |
| Kartongin tuotanto, 1 000 tonnia | 1 094 | 1 188 | -7,9 % | 1 139 | -3,9 % | 4 682 | 4 685 | -0,1 % |
| Tuote | Markkina | Kysyntä Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Kysyntä Q4/22 verrattuna Q3/22 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q3/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kuluttajapakkauskartonki (FBB) | Eurooppa | Heikompi | Heikompi | Merkittävästi korkeampi |
Hieman korkeampi |
| Ensikuitupohjainen aaltopahvin pintakartonki |
Maailmanlaajuinen | Hieman heikompi | Vakaa | Hieman korkeampi | Hieman alhaisempi |
| Kierrätyskuitupohjainen aaltopahvin pintakartonki |
Eurooppa | Merkittävästi heikompi |
Hieman vahvempi | Merkittävästi korkeampi |
Hieman alhaisempi |
Lähde: Fastmarket RISI, Fastmarket FOEX, CEPI, Numera Analytics
Liikevaihto -16 %
-1,4 %
(Tavoite: > 15 %)
Operatiivinen liiketulos, %
(Q4/2021: 5,6 %)
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2022–2021 |
| Liikevaihto | 179 | 214 | -16,3 % | 179 | 0,1 % | 737 | 723 | 1,9 % |
| Operatiivinen EBITDA | 6 | 20 | -68,8 % | 8 | -22,1 % | 27 | 56 | -52,6 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | 3,5 % | 9,3 % | 4,5 % | 3,6 % | 7,8 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | -1 | 12 | -107,0 % | 1 | -188,3 % | -2 | 26 | -106,6 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | -0,5 % | 5,6 % | 0,5 % | -0,2 % | 3,6 % | |||
| Operatiivinen ROOC | -1,4 % | 19,4 % | 1,7 % | -0,7 % | 10,8 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta | 11 | 27 | -60,1 % | -7 | 257,0 % | -5 | 56 | -108,2 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | -2 | 17 | -109,7 % | -15 | 89,1 % | -40 | 26 | -250,0 % |
| Aaltopahvin toimitukset Eurooppaan, milj. m² | 171 | 264 | -35,3 % | 167 | 2,2 % | 772 | 1 046 | -26,2 % |
| Aaltopahvin tuotanto Euroopassa, milj. m² | 171 | 262 | -34,7 % | 160 | 6,8 % | 771 | 1 049 | -26,5 % |
| Tuote | Markkina | Kysyntä Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Kysyntä Q4/22 verrattuna Q3/22 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q3/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aaltopahvipakkaukset | Eurooppa | Merkittävästi heikompi | Hieman vahvempi | Merkittävästi korkeampi Hieman alhaisempi | |
Lähde: Fastmarket RISI
(Tavoite: >15 %)
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Q1 | Montes del Plata | Veracel |
| Q2 | Enocell | Montes del Plata, Skutskär |
| Q3 | Sunila | Sunila |
| Q4 | — | Enocell |
• Operatiivinen ROOC oli 35,0 %, mikä ylittää pitkän aikavälin tavoitteen (yli 15 %).
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % 2022– |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Liikevaihto | 649 | 494 | 31,5 % | 567 | 14,5 % | 2 180 | 1 728 | 26,2 % |
| Operatiivinen EBITDA | 284 | 204 | 39,1 % | 234 | 21,5 % | 822 | 618 | 33,1 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | 43,8 % | 41,4 % | 41,2 % | 37,7 % | 35,7 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | 249 | 167 | 49,2 % | 197 | 26,3 % | 687 | 495 | 38,7 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | 38,4 % | 33,9 % | 34,8 % | 31,5 % | 28,7 % | |||
| Operatiivinen ROOC | 35,0 % | 27,1 % | 28,0 % | 25,8 % | 20,8 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta | 213 | 152 | 40,1 % | 188 | 13,3 % | 682 | 490 | 39,1 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | 168 | 119 | 40,7 % | 156 | 7,4 % | 536 | 391 | 37,1 % |
| Sellun toimitukset, 1 000 tonnia | 693 | 678 | 2,3 % | 611 | 13,5 % 2 554 | 2 576 | -0,9 % |
| Tuote | Markkina | Kysyntä Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Kysyntä Q4/22 verrattuna Q3/22 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q3/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Havupuusellu | Eurooppa | Hieman heikompi | Hieman heikompi | Merkittävästi korkeampi | Hieman alhaisempi |
| Lehtipuusellu | Eurooppa | Hieman heikompi | Hieman heikompi | Merkittävästi korkeampi | Vakaa |
| Lehtipuusellu | Kiina | Hieman vahvempi | Hieman vahvempi | Merkittävästi korkeampi | Vakaa |
Lähde: PPPC, Fastmarket FOEX, Fastmarket RISI, Stora Enso
Kysyntä oli vakaata vähemmän kausiluonteisessa Building Solutions -liiketoiminnassa, joka on Stora Enson keskeisiä kasvusegmenttejä.
Operatiivinen ROOC -7,5 % (Tavoite: > 20 %) Liikevaihto -7 % Operatiivinen liiketulos -2,9 % (Q4/2021: 17,5 %) • Liikevaihto laski 7 % eli 39 milj. euroa ja oli 471 milj. euroa. Taustalla vaikuttivat erityisesti sahatavaran alhaisemmat myyntihinnat. • Operatiivinen liiketulos laski 103 • Operatiivinen ROOC oli alle pitkän aikavälin tavoitteen (yli 20 %) ja oli -7,5 % (53,1 %).
Liikevaihto ja operatiivinen liiketulos
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Muutos % Q4/22– Q4/21 |
Q3/22 | Muutos % Q4/22– Q3/22 |
2022 | 2021 | Muutos % 2022– 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 471 | 510 | -7,5 % | 520 | -9,4 % | 2 195 | 1 872 | 17,3 % |
| Operatiivinen EBITDA | -1 | 101 | -100,7 % | 82 | -100,8 % | 356 | 410 | -13,2 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | -0,1 % | 19,8 % | 15,7 % | 16,2 % | 21,9 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | -14 | 89 | -115,3 % | 70 | -119,4 % | 309 | 364 | -15,3 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | -2,9 % | 17,5 % | 13,5 % | 14,1 % | 19,5 % | |||
| Operatiivinen ROOC | -7,5 % | 53,1 % | 38,4 % | 44,2 % | 59,4 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta |
54 | 105 | -48,8 % | 74 | -27,0 % | 346 | 313 | 10,6 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | 28 | 83 | -66,5 % | 57 | -51,6 % | 264 | 252 | 4,9 % |
| Puutuotetoimitukset, 1 000 m3 | 999 | 1 105 | -9,5 % | 935 | 6,9 % | 4 235 | 4 508 | -6,1 % |
| Tuote | Markkina | Kysyntä Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Kysyntä Q4/22 verrattuna Q3/22 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q3/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Puutuotteet | Eurooppa | Merkittävästi heikompi | Merkittävästi vahvempi | Merkittävästi alhaisempi | Merkittävästi alhaisempi |
Lähde: Stora Enso
4,4 %
(Tavoite: > 3,5 %)
(Q4/2021: 8,0 mrd. euroa)
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Muutos % Q4/22– Q4/21 |
Q3/22 | Muutos % Q4/22– Q3/22 |
2022 | 2021 | Muutos % 2022– 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto1 | 664 | 597 | 11,1 % | 581 | 14,3 % | 2 519 | 2 311 | 9,0 % |
| Operatiivinen EBITDA | 79 | 60 | 31,9 % | 60 | 32,3 % | 256 | 318 | -19,3 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | 11,9 % | 10,1 % | 10,3 % | 10,2 % | 13,7 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | 62 | 48 | 29,5 % | 47 | 32,0 % | 204 | 267 | -23,4 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | 9,3 % | 8,0 % | 8,1 % | 8,1 % | 11,5 % | |||
| Operatiivinen ROCE | 4,4 % | 3,6 % | 3,4 % | 3,7 % | 5,1 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta |
20 | 74 | -72,7 % | 59 | -65,8 % | 146 | 158 | -7,6 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | -3 | 61 | -104,2 % | 48 | -105,3 % | 91 | 112 | -18,9 % |
| Puun toimitukset, 1 000 m3 | 9 136 | 9 713 | -5,9 % | 8 366 | 9,2 % 38 217 | 39 652 | -3,6 % | |
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon operatiivinen muutos |
22 | 20 | 10,4 % | 23 | -5,6 % | 87 | 82 | 6,0 % |
1 Vuonna 2022 sisäinen puunmyynti Stora Enson liiketoimintayksiköille oli 65 % ja ulkoinen myynti muille metsäyhtiöille 35 % liikevaihdosta.
| Rahavirta investointien jälkeen / liikevaihto -0,7 % (Tavoite: > 7 %) |
Jäljellä olevien liiketoimintojen* liikevaihto vs. Q4/21 +31 % |
Operatiivinen käyttökate; % 13,8 % (Q4/2021: 1,6 %) |
|---|---|---|
| • Liikevaihto kasvoi 9 % eli 35 milj. euroa ja oli 424 milj. euroa. Kasvua tukivat korkeammat myyntihinnat kaikissa laaduissa. Suunnitellut huoltoseisokit vaikuttivat myyntimääriin neljänneksen aikana. • Operatiivinen liiketulos kasvoi 59 milj. euroa ja oli 49 milj. euroa. Liiketulosprosentti oli 11,6 % (-2,6 %). Kannattavuutta paransivat |
• Rahavirta investointien jälkeen suhteessa liikevaihtoon pysyi vakaana ja oli -0,7 % (-2,9 %). Siihen vaikuttivat edellisvuoden uudelleenjärjestelyvarausten maksut sekä ilmoitettuihin myynteihin liittyvät liiketoimet. Yhtiössä pysyneiden liiketoimintojen rahavirta suhteessa liikevaihtoon oli 1,2 % (7,5 %). |
Liikevaihto ja operatiivinen EBITDA 600 18 % 400 12 % 200 6 % 0 0 % -200 -6 % -400 -12 % Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 |
* Jäljellä oleviin liiketoimintoihin sisältyvät Langerbruggen ja Anjalan yksiköt sekä Hylten, Maxaun ja Nymöllan yksiköt, joista ollaan luopumassa.
Liikevaihto, milj. euroa
Operatiivinen EBITDA, %
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % 2022– |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Liikevaihto | 424 | 389 | 9,0 % | 471 | -10,1 % | 1 772 | 1 703 | 4,1 % |
| Operatiivinen EBITDA | 59 | 6 | n/m | 63 | -7,4 % | 242 | -48 | n/m |
| Operatiivinen EBITDA, % | 13,8 % | 1,6 % | 13,4 % | 13,7 % | -2,8 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | 49 | -10 | n/m | 49 | -0,2 % | 185 | -124 | 249,0 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | 11,6 % | -2,6 % | 10,5 % | 10,5 % | -7,3 % | |||
| Operatiivinen ROOC | 61,1 % | -29,9 % | 66,6 % | 81,3 % | -40,3 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan | ||||||||
| rahavirta | 11 | 3 | 255,9 % | 44 | -74,6 % | 77 | -25 | n/m |
| Rahavirta investointien jälkeen | -3 | -11 | 75,0 % | 28 | -110,0 % | 16 | -77 | 121,4 % |
| Rahavirta investointien jälkeen / | ||||||||
| liikevaihto, % | -0,7 % | -2,9 % | 6,0 % | 0,9 % | -4,5 % | |||
| Paperin toimitukset, 1 000 tonnia | 396 | 615 | -35,6 % | 476 | -16,8 % | 1 924 | 2 872 | -33,0 % |
| Paperin tuotanto, 1 000 tonnia | 407 | 529 | -23,2 % | 461 | -11,7 % | 1 926 | 2 776 | -30,6 % |
korkeammat paperin hinnat, joilla oli suurempi vaikutus kuin muuttuvien
kustannusten nousulla.
| Tuote | Markkina | Kysyntä Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Kysyntä Q4/22 verrattuna Q3/22 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q4/21 |
Hinta Q4/22 verrattuna Q3/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| Paperi | Eurooppa | Merkittävästi heikompi | Merkittävästi heikompi |
Merkittävästi korkeampi | Korkeampi |
Lähde: PPPC
Muut-segmentin raportointiin kuuluvat konsernitoiminnot, logistiikka, muut toiminnot ja Stora Enson omistusosuus energiayhtiö Pohjolan Voimassa (PVO).
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Muutos % Q4/22– Q4/21 |
Q3/22 | Muutos % Q4/22– Q3/22 |
2022 | 2021 | Muutos % 2022– 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 289 | 285 | 1,4 % | 282 | 2,5 % | 1 097 | 1 092 | 0,5 % |
| Operatiivinen EBITDA | 4 | -4 | 183,7 % | -10 | 137,9 % | -33 | -9 | -275,0 % |
| Operatiivinen EBITDA, % | 1,3 % | -1,5 % | -3,4 % | -3,0 % | -0,8 % | |||
| Operatiivinen liiketulos | -1 | -17 | 96,0 % | -12 | 94,3 % | -47 | -48 | 1,7 % |
| Operatiivinen liiketulos, % | -0,2 % | -6,1 % | -4,4 % | -4,3 % | -4,4 % | |||
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta |
-34 | 32 | -207,2 % | 3 | n/m | -130 | -48 | -170,9 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | -37 | 27 | -236,8 % | 1 | n/m | -146 | -62 | -135,6 % |
• Liikevaihto kasvoi 289 milj. euroon. Operatiivinen liiketulos parani 17 milj. euroa -1 milj. euroon.
• Divisioonilta laskutetaan sähkönkulutus markkinahintaan. Perustuen 15,6 %:n omistusosuuteensa Pohjolan Voimassa Stora Ensolla on oikeus saada 8,9 % Olkiluodon ydinvoimalan tuottamasta sähköstä ja 20,6 % PVO:n vesivoimalaitosten tuottamasta sähköstä omakustannehintaan.
| Milj. euroa | 31.12.2022 | 30.09.2022 | 30.6.2022 | 31.3.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Operatiiviset aineelliset ja aineettomat hyödykkeet1 |
14 368 | 14 608 | 13 891 | 13 800 | 13 696 |
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 832 | 624 | 608 | 578 | 580 |
| Käyttöpääoma, netto | 862 | 968 | 936 | 617 | 448 |
| Pitkäaikaiset korottomat erät, netto | -255 | -167 | -243 | -331 | -417 |
| Sidottu pääoma yhteensä | 15 806 | 16 033 | 15 192 | 14 664 | 14 307 |
| Nettoverovelka | -1 451 | -1 450 | -1 433 | -1 364 | -1 331 |
| Sijoitettu pääoma2 | 14 356 | 14 584 | 13 759 | 13 300 | 12 976 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
12 532 | 12 489 | 11 350 | 10 726 | 10 683 |
| Määräysvallattomien omistajien osuudet |
-30 | -30 | -25 | -19 | -16 |
| Korolliset nettovelat | 1 853 | 2 125 | 2 434 | 2 593 | 2 309 |
| Rahoitus yhteensä2 | 14 356 | 14 584 | 13 759 | 13 300 | 12 976 |
1 Operatiiviset aineelliset ja aineettomat hyödykkeet sisältävät liikearvon, muut aineettomat hyödykkeet, rakennukset, koneet ja kaluston, käyttöoikeusomaisuuserät, metsäomaisuuden, päästöoikeudet sekä noteeraamattomat arvopaperit.
2 Sisältää myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat.
Rahavarat ilman luottolimiittejä kasvoivat 297 milj. euroa ja olivat 1 917 milj. euroa.
Nettovelka pieneni 272 milj. euroa viimeisellä vuosineljänneksellä ja oli 1 853 (2 125) milj. euroa. Nettovelan suhde edellisten 12 kuukauden operatiiviseen EBITDAan oli hieman alhaisemmalla tasolla, 0,7 (0,8). Nettovelkaantumisaste 31.12.2022 laski ja oli 0,15 (0,17). Velkojen keskimääräiset korkokulut olivat 3,3 % (3,3 %).
Viimeisen vuosineljänneksen aikana Stora Enso allekirjoitti 300 milj. euron kahdenväliset lisälainat. Näiden lainojen erääntymisaika on kolme vuotta ja lainat sisältävät jatkooptioita. Näistä lainoista 200 milj. euroa oli nostamatta vuoden 2022 lopussa.
Stora Ensolla oli 31.12.2022 yhteensä 1 100 milj. euroa sitovia, kokonaan käyttämättömiä luottolimiittejä. Lisäksi yhtiöllä on käytettävissään 1 050 milj. euroa lakisääteisiä eläkelainoja Suomessa.
Metsäomaisuuden arvo yhteensä, mukaan lukien vuokratut maa-alueet ja Stora Enson osuus Tornatorin metsäomaisuudesta, kasvoi 203 milj. euroa ja oli 8 338 (8 135) milj. euroa. Kasvu johtui pääasiassa Tornatorista, joka siirtyi markkinatransaktioihin perustuvaan arvonmääritysmenetelmään vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä. Kasvaneet metsän markkinahinnat Ruotsissa kumoutuivat negatiivisen valuuttakurssivaikutuksen vuoksi. Biologisten hyödykkeiden käypä arvo, mukaan lukien Stora Enson osuus Tornatorista, kasvoi 357 milj. euroa ja oli 5 653 (5 296) milj. euroa. Metsämaan käypä arvo, mukaan lukien vuokratut maa-alueet ja Stora Enson osuus Tornatorista, laski 154 milj. euroa ja oli 2 685 (2 839) milj. euroa.
• Energiamyynnin tulosparannus sähkön hintojen nousun myötä sekä kustannusten lasku paransivat kannattavuutta.
| Luottoluokitus | ||
|---|---|---|
| Luottoluokituslaitos | Pitkän/lyhyen aikavälin luokitus | Voimassa alkaen |
| Fitch Ratings | BBB- (vakaa) | 8 elokuuta 2018 |
| Moody's | Baa3 (vakaa) / P-3 | 1 marraskuuta 2018 |
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2022–2021 |
| Operatiivinen EBITDA | 515 | 602 | -14,4 % | 689 | -25,2 % | 2 529 | 2 184 | 15,8 % |
| Operatiivisen EBITDAn vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
8 | -13 | 163,8 | -20 | 142,1 % | -133 | -213 | 37,6 % |
| Muut oikaisut | -77 | -60 | -29,0 % | -25 | -207,4 % | -62 | -194 | 67,9 % |
| Käyttöpääoman muutos | -18 | 90 | -119,6 % | -5 | -225,6 % | -461 | -25 | n/m |
| Operatiivinen liiketoiminnan rahavirta | 429 | 619 | -30,7 % | 639 | -32,9 % | 1 873 | 1 752 | 6,9 % |
| Aineellisiin ja aineettomiin sekä biologisiin hyödykkeisiin investoidut rahavarat |
-225 | -193 | -16,6 % | -150 | -49,9 % | -705 | -645 | -9,3 % |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta | -2 | -2 | 31,0 % | 0 | n/m | -7 | -6 | -7,9 % |
| Rahavirta investointien jälkeen | 202 | 424 | -52,3 % | 489 | -58,6 % | 1 162 | 1 101 | 5,5 % |
Vahva rahavirta investointien jälkeen oli 202 (489) milj. euroa. Käyttöpääoma kasvoi 18 milj. euroa. Taustalla olivat pääasiassa kasvaneet varastot. Vaikutusta kumosi pienemmät myyntisaamiset ja kasvaneet velat. Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin sekä biologisiin hyödykkeisiin olivat 225 milj. euroa. Aiemmin ilmoitettuihin varauksiin liittyvät maksut olivat 35 milj. euroa.
Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin sekä biologisiin hyödykkeisiin olivat yhteensä 368 (288) milj. euroa, josta 346 (273) milj. euroa investoitiin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ja 22 (16) milj. euroa biologisiin hyödykkeisiin.
Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä olivat yhteensä 130 (145) milj. euroa. Aineellisiin ja aineettomiin sekä biologisiin hyödykkeisiin tehdyillä lisäyksillä oli 225 (193) milj. euron negatiivinen rahavirtavaikutus.
| Milj. euroa | Q4/2022 | 2022 | Valmistumis ajankohta |
|
|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 185 | 373 | Oulun kuluttajapakkauskartonki-investointi Kartonkikone 8:n kapasiteetin nostamisen Ruotsin Skoghallissa. |
2025 2024 |
| Packaging Solutions | 29 | 46 | n/a | |
| Biomaterials | 65 | 158 | Valkaisulaitoksen modernisointi Skutskärissä Ruotsissa Ligniiniin liittyvät investoinnit Sunilassa |
2024 Q1/2023 |
| Wood Products | 32 | 87 | Ristiinliimattuun puuhun (CLT) liittyvät investoinnit Tšekin Ždírecissä. |
Q3/2022 |
| Forest | 26 | 42 | n/a | |
| Paper | 29 | 60 | n/a | |
| Yhteensä | 368 | 778 |
| Milj. euroa | Arvio 2022 |
|---|---|
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 1 200–1 300 |
| Poistot ja puuviljelmien aktivoitujen metsänkäsittelykustannusten arvonalentuminen |
640–680 |
Investointiennustetta vuodelle 2023 korotettiin 1 200–1 300 milj. euroon, pääasiassa Oulun kuluttajapakkauskartonkiinvestoinnin vuoksi.
Stora Enson investointiennuste sisältää noin 70 milj. euroa investointeja konsernin biologisiin hyödykkeisiin. Puuviljelmien aktivoitujen metsänkäsittelykustannusten arvonalentumisten odotetaan olevan 75–90 milj. euroa.
Riskeihin sisältyy sekä uhkia että mahdollisuuksia, joilla saattaa olla vaikutus Stora Enson tulevaan menestykseen ja taloudelliseen tulokseen sekä sen kykyyn täyttää tietyt yhteiskunnalliset ja ympäristölliset tavoitteet.
Nopeasti muuttuva makrotalousympäristö ja geopoliittiset häiriöt monimutkaistavat toimintoja. Venäjään kohdistuvilla pakotteilla ja vastatoimilla sekä konfliktin aiheuttamilla riskeillä, jotka liittyvät ihmisiin, toimintoihin, kauppaluottoihin, kyberturvallisuuteen, tarjontaan ja kysyntään, voi olla haitallinen vaikutus konserniin.
On olemassa riski jatkuvasti kasvavasta yleisestä ja raakaaineita, kuten kemikaaleja, koskevasta kustannusinflaatiosta sekä raaka-aineiden hintojen lisääntyvästä epävakaudesta Euroopassa esimerkiksi puun, komponenttien ja energian osalta. Riskinä on myös logistiikkahäiriöiden jatkuminen kaikilla markkinoilla. Puun suuri markkinakysyntä voi aiheuttaa häiriöitä, kuten viivästyksiä ja/tai puutteita konsernin tuotantolaitosten puuntoimituksissa. Maailmantalouden taantuman ja laman sekä korkojen äkillisen nousun ja valuuttakurssien vaihtelun riski on kasvanut. Näillä kaikilla voi olla negatiivinen vaikutus Stora Enson tulokseen, rahavirtaan ja taloudelliseen asemaan.
Muut riskit ja epävarmuustekijät sisältävät muun muassa toimialan yleiset olosuhteet, odottamattomat kulut, jotka liittyvät nykyisten ja uusien ympäristö- ja muun virallisen sääntelyn noudattamiseen sekä käynnissä oleviin tai potentiaalisiin oikeudenkäynteihin, merkittävät prosessihäiriöt ja niiden toiminnalliset tai ympäristövaikutukset jollakin tuotantolaitoksellamme sekä yhteisyritysten liiketoimintaan olennaisesti kuuluvat riskit ja muut tekijät, joista kerrotaan Stora Enson lehdistötiedotteissa ja raportoinnissa.
Stora Ensolle on myönnetty erilaisia investointitukia. Yhtiö on tehnyt joitakin investointisitoumuksia eri maissa, kuten Suomessa, Kiinassa ja Ruotsissa. Mikäli suunnitelmien ehdot, joihin on sitouduttu, eivät täyty, paikalliset viranomaiset voivat käyttää hallinnollisia keinoja ja vaatia aiemmin myönnettyjä investointitukia takaisin tai määrätä seuraamuksia Stora Ensolle. Tällaisen prosessin lopputuloksella saattaisi olla negatiivinen vaikutus Stora Enson tulokseen.
Tarkempi kuvaus riskeistä on Stora Enson 14.2.2023 julkaistavassa vuosikertomuksessa vuodelta 2022 storaenso.com/annualreport.
Energiaherkkyysanalyysi: sähkön ja fossiilisten polttoaineiden markkinahintojen 10 %:n muutoksella olisi noin 40 milj. euron välitön vaikutus operatiiviseen liiketulokseen seuraavan 12 kuukauden ajan.
Puuraaka-aineen herkkyysanalyysi: puun hintojen 10 %:n muutoksella olisi noin 236 milj. euron välitön vaikutus operatiiviseen liiketulokseen seuraavan 12 kuukauden ajan.
Sellun herkkyysanalyysi: sellun markkinahintojen 10 %:n muutoksella olisi noin 165 milj. euron välitön vaikutus operatiiviseen liiketulokseen seuraavan 12 kuukauden ajan.
Kemikaalien ja täyteaineiden herkkyysanalyysi: kemikaalien ja täyteaineiden hintojen 10 %:n muutoksella olisi noin 64 milj. euron välitön operatiiviseen liiketulokseen seuraavan 12 kuukauden ajan.
Valuuttakurssien transaktioriskin herkkyysanalyysi seuraaville 12 kuukaudelle: Yhdysvaltain dollarin arvon 10 %:n vahvistumisella olisi noin 114 milj. euron välitön positiivinen vaikutus vuotuiseen operatiiviseen liiketulokseen. Ruotsin kruunun 10 %:n vahvistumisen vaikutus olisi 12 milj. euroa negatiivinen ja Englannin punnan 18 milj. euroa positiivinen. Valuuttakurssien heikkenemisen vaikutus olisi vastakkainen. Luvut ovat suojausten jälkeen ja oletuksena on, että vain yksittäisessä valuuttakurssissa tapahtuu muutoksia.
Konsernin tuloslaskelma on operatiivisen liikevoiton tasolla altis valuuttakurssimuunnosriskille, jonka arvo on noin 164 milj. euroa kulua Brasilian realin (BRL) osalta ja noin 77 milj. euroa tuloa Kiinan renminbin (CNY) osalta. Nämä vaikutukset syntyvät ulkomaisista tytäryhtiöistä ja yhteisyrityksistä, jotka sijaitsevat Brasiliassa ja Kiinassa. Riskivaluutan arvon 10 %:n vahvistuminen vaikuttaisi operatiiviseen liiketulokseen negatiivisesti 16 milj. euroa Brasilian realin (BRL) ja positiivisesti 8 milj. euroa Kiinan renminbin (CNY) osalta.
Stora Enso on tehnyt merkittäviä uudelleenjärjestelyjä viime vuosina. Toimenpiteisiin on kuulunut liiketoimintojen ja tuotantoyksiköiden myyntejä sekä tehtaiden sulkemisia. Tapahtumiin liittyy riski mahdollisista ympäristö- tai muista velvoitteista, joiden olemassaololle saadaan vahvistus vasta, jos yksi tai useampi epävarma tapahtuma, joka ei ole täysin konsernin hallittavissa, toteutuu tai ei toteudu. Varaus on tehty velvollisuuksille, joihin liittyvä summa voidaan arvioida luotettavasti ja johon liittyvän tulevan kulun katsotaan olevan vähintään todennäköinen.
Stora Enso on osallisena tietyissä
oikeudenkäyntimenettelyissä, jotka ovat syntyneet tavanomaisessa liiketoiminnassa ja jotka sisältävät lähinnä kauppaoikeudellisia vaateita. Yrityksen johto ei usko, että näillä menettelyillä kokonaisuutena ennen mahdollisia vakuutuskorvauksia olisi merkittäviä vaikutuksia yrityksen taloudelliseen asemaan tai liiketoiminnan tulokseen.
Kuten Stora Enson 12.10.2021 julkaistussa pörssitiedotteessa kerrottiin, Euroopan komissio teki lokakuussa tarkastuksia sellumarkkinoilla toimivien yhtiöiden toimitiloissa useissa jäsenvaltioissa. Stora Enso oli osa Euroopan komission tarkastusta, ja Suomen kilpailu- ja kuluttajaviranomainen suoritti tarkastuksen yhtiön pääkonttorissa Helsingissä.
Stora Enso tekee täyttä yhteistyötä viranomaisten kanssa. Kuten komissio totesi, tällaisten tarkastusten suorittaminen ei tarkoita sitä, että tarkastuksen kohteena olevat yhtiöt olisivat syyllistyneet kilpailun vastaiseen toimintaan, eikä se itsessään ennakoi tutkinnan lopputulosta.
Stora Ensoa sitovat tiukat salassapitoa koskevat säännöt käynnissä olevaa Euroopan komission tutkimusta koskevien tietojen osalta, eikä yhtiö voi näin ollen esittää arvioita tai spekulaatioita siitä, miten tutkimus etenee tai mikä sen lopputulos tulee olemaan.
Stora Enso ilmoitti 11.7.2008 liittovaltion tuomarin Brasiliassa antamasta päätöksestä, jonka mukaan Bahian osavaltion Veracelin toiminnalle myöntämät luvat eivät olleet päteviä. Tuomari myös määräsi Veracelin ryhtymään tiettyihin toimenpiteisiin, kuten luonnonmetsän istuttamiseen osaan Veracelin puuviljelmistä. Lisäksi yhtiölle määrättiin mahdollinen, päätöshetkellä 20 milj. Brasilian realin (4 milj. euron) sakko. Veracel kyseenalaistaa päätöksen ja on tehnyt siitä valituksen. Veracel toimii täysin kaikkien Brasilian lakien mukaisesti ja on saanut asiaankuuluvilta viranomaisilta kaikki tarvittavat ympäristö- ja liiketoimintaluvat teollisuustoiminnoille ja puuviljelmille. Marraskuussa 2008 tuomioistuin lykkäsi päätöksen täytäntöönpanoa. Veracel ja Stora Enso eivät ole tehneet kirjanpidollisia varauksia metsänistutusten tai mahdollisen sakon vuoksi.
Paper-divisioona lakkautettiin 1.1.2023, eikä sitä enää raportoida erillisenä segmenttinä. Maxaun ja Hylten paperitehtaat raportoidaan 1.1.2023 alkaen Muutsegmentissä, kunnes niiden myynti on saatu päätökseen. Stora Ensossa pysyvät Langerbruggen ja Anjalan tehtaat raportoidaan osana Packaging Materials -segmenttiä.
Uusien liiketoimintojen, mukaan lukien Formed Fiber, Circular Solutions (biokomposiitit) ja Selfly Stores, raportointi siirrettiin 1.1.2023 alkaen Packaging Solutions divisioonasta Muut-segmenttiin, jotta Packaging Solutions divisioonan tulokset voidaan raportoida läpinäkyvämmin.
Oikaistut vertailuluvut julkaistaan ennen yhtiön vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen tulosjulkaisua.
Forest-divisioonan johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen Jari Suominen jätti tehtävänsä Stora Ensossa joulukuussa.
Forest-divisioonan uudeksi johtajaksi nimitettiin Per Lyrvall, joka toimi aikaisemmin konsernin lakiasiainjohtajana. Hän jatkaa konsernin johtoryhmän jäsenenä. Uuden lakiasiainjohtajan haku on aloitettu. Siirtymäkauden ajan tehtävässä toimii Christian Swartling, joka on tällä hetkellä konsernin lakipalvelujen johtaja.
Stora Enso nimitti Minna Björkmanin hankinnan ja logistiikan johtajaksi sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi
Stora Enson vuoden 2022 kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksessa todettiin, että kaupan loppuun saattaminen vaatii vielä vähäisiä muodollisuuksia joidenkin venäläisten yksikköjen osalta. Jäljellä olevien pienempien liiketoimien odotetaan toteutuvan vuonna 2023. Niillä ei ole merkittävää vaikutusta Stora Enson liikevaihtoon ja operatiiviseen liiketulokseen.
tammikuusta 2023 alkaen. Hän aloitti Stora Ensossa vuonna 2019 Packaging Solutions -divisioonan hankintaketjusta ja operational excellence -toiminnosta vastaavana johtajana. Ennen Stora Ensoon tuloaan hän toimi johtotehtävissä muun muassa Nokiassa, Fazerilla ja Kemirassa.
Stora Enso Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 15.3.2022 yhtiön pääkonttorissa Helsingissä. Koronaviruspandemian leviämisen rajoittamiseksi osakkeenomistaja tai tämän asiamies ei voinut saapua kokouspaikalle.
Kokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan vuodelta 2021 maksetaan osinkoa 0,55 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 24.3.2022.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta perustettiin Stora Enson varsinaisessa yhtiökokouksessa ja nimitettiin syyskuussa. Siihen kuuluvat samat jäsenet kuin edellisellä kaudella: Antti Mäkinen (Stora Enson hallituksen puheenjohtaja), Håkan Buskhe (Stora Enson hallituksen varapuheenjohtaja), Reima Rytsölä (Solidium Oy:n hallituksen puheenjohtaja) ja Marcus Wallenberg (FAM AB:n hallituksen puheenjohtaja). 3.11.2022 saakka Solidiumin edustajana toimi Harri Sailas. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on valinnut puheenjohtajakseen Marcus Wallenbergin.
Stora Enson varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaan asetettu osakkeenomistajien nimitystoimikunta esittää 16.3.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan yhdeksän (9) jäsentä.
Kari Jordan valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi. Mikko Helander oli ilmoittanut, että hän ei ole käytettävissä hallituksen jäseniä valittaessa.
Lisätietoja Stora Enson vuoden 2022 yhtiökokouksesta on tiedotteessa Stora Enson varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen päätökset.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta esittää, että yhtiön hallitukseen valitaan uudelleen seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka nykyisistä jäsenistä Håkan Buskhe, Elisabeth Fleuriot, Helena Hedblom, Kari Jordan, Christiane Kuehne, Antti Mäkinen, Richard Nilsson ja Hans Sohlström, ja että Astrid Hermann valitaan uudeksi hallituksen jäseneksi.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta esittää, että Kari Jordan valitaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Håkan Buskhe hallituksen varapuheenjohtajaksi. Hock Goh on ilmoittanut, että ei ole käytettävissä hallituksen jäseniä valittaessa.
Stora Enso Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 16.3.2023 klo 16.00 Marina Congress Centerissä, Katajanokanlaituri 6, Helsinki.
Yhtiökokouksen esityslista, esityslistalla olevat ehdotukset ja kutsu yhtiökokoukseen ovat saatavilla Stora Enso Oyj:n internetsivuilla osoitteessa storaenso.com/yhtiokokous.
Stora Enso Oyj:n vuoden 2022 tilinpäätös, toimintakertomus ja tilintarkastuskertomus ovat saatavilla 14.2.2023 yhtiön internetsivuilla storaenso.com/ annualreport. Päätöksiä koskevat esitykset ja muut asiakirjat ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2022 maksetaan osinkoa 0,60 euroa osakkeelta. Hallitus on arvioinut yhtiön taloudellisen tilanteen ja maksuvalmiuden ennen ehdotuksen tekemistä. Emoyhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia 31.12.2022 jälkeen, emoyhtiön maksuvalmius on edelleen hyvä eikä ehdotettu osinko vaaranna yhtiön vakavaraisuutta. Stora Enson osinkopolitiikkana on jakaa 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman käyvän arvon muutoksia suhdannekierron aikana. Vuonna 2022 osakekohtainen tulos ilman käyvän arvon muutoksia oli 1,55 euroa.
Osinko maksetaan osakkaalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 20.3.2023 on merkitty joko Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon tai Euroclear Sweden AB:ssa rekisteröityjen osakkeiden osalta viimeksi mainitun pitämään omistajaluetteloon. Euroclear Sweden AB huolehtii osingon maksusta Euroclear Sweden AB:ssa rekisteröidyille osakkeille ja osinko maksetaan Ruotsin kruunuina. Citibank N.A. huolehtii osingon maksusta Citibank N.A.:n hallinnoimien ADR-todistusten haltijoille ja osinko maksetaan Yhdysvaltain dollareina. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan arviolta 27.3.2023.
Tämä tiedote on laadittu suomeksi, englanniksi ja ruotsiksi. Jos eri kieliversioiden välillä on eroja, englanninkielinen versio pätee. Tätä katsausta ei ole tilintarkastettu.
Helsingissä 31. tammikuuta 2023 Stora Enso Oyj Hallitus
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu osavuosikatsauksia koskevan IAS 34 -standardin ja konsernin vuoden 2021 tilinpäätöksen laskentaperiaatteiden mukaisesti lukuun ottamatta uusia ja muutettuja standardeja, joita sovelletaan 1.1.2022 ja sen jälkeen alkaviin tilikausiin sekä alla kuvattuja muutoksia laadintaperiaatteisiin.
Stora Ensolla oli Venäjällä kolme aaltopahvipakkaustehdasta, kaksi sahaa ja puunhankintatoiminto, jotka työllistävät noin 1 100 henkilöä. Vuonna 2021 Venäjän liikevaihto oli noin 3 % konsernin kokonaisliikevaihdosta. Kuten maaliskuussa 2022 ilmoitettiin, kaikki tuonti- ja vientitoiminta Venäjällä keskeytettiin, sahat pysäytettiin ja puuntoimitukset lopetettiin. Liiketoimintanäkymien heikkenemisen seurauksena konserni kirjasi vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä käyttöomaisuuden arvonalentumisia ja vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten alaskirjauksia 112 milj. euroa liittyen Venäjän toimintoihin ja asiakkaisiin. Vuoden 2022 aikana alaskirjaukset olivat yhteensä 122 milj. euroa.
Toisella vuosineljänneksellä Stora Enso myi Venäjän aaltopahvipakkausyksikkönsä paikalliselle johdolle. Kauppahintaa ei julkistettu ja se maksetaan erissä.
Kaikki tämän osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty lähimpään miljoonaan, ellei toisin ole mainittu. Tästä syystä osavuosikatsauksen prosenttilukemat ja luvut eivät välttämättä täsmää esitettyjen summien kanssa ja saattavat poiketa myös aiemmin julkaistuista taloudellisista tiedoista.
Lopullinen myyntitappio oli noin 49 milj. euroa ja se koostui pääosin kertyneistä muuntoeroista, jotka kierrätettiin omasta pääomasta tuloslaskelmaan kaupantekohetkellä.
Vuoden kolmannella neljänneksellä Stora Enso myi kaksi sahaa ja valtaosan konsernin Venäjän puunhankinnasta paikalliselle johdolle. Kauppahintaa ei julkistettu ja se maksetaan erissä. Kaupan loppuun saattaminen vaatii vielä vähäisiä muodollisuuksia joidenkin venäläisten yksikköjen osalta.
Lopullinen myyntitappio oli noin 24 milj. euroa, mukaan lukien kertyneet muuntoerot, jotka kierrätetään omasta pääomasta tuloslaskelmaan kaupantekohetkellä. Lisäksi kaupan lainasaamisista kirjattiin 23 milj. euron arvonalentuminen.
Seuraava taulukko kuvaa myytyjen konserniyritysten ja liiketoimintojen nettovarallisuutta, sisältäen myyntihinnan.
| Milj. euroa | Q1-Q4/22 | Q1-Q4/21 |
|---|---|---|
| Myyty nettovarallisuus | ||
| Rahavarat ja pankkisaamiset | 90 | 12 |
| Aineelliset hyödykkeet | 8 | 32 |
| Aineettomat hyödykkeet | 0 | 1 |
| Käyttöpääoma | -1 | 10 |
| Verosaamiset ja -velat | 6 | 9 |
| Korolliset varat ja velat | -19 | -1 |
| Myytyjen yritysten nettovarat | 85 | 62 |
| Myyntihinta yhteensä | 70 | 67 |
Kuten syyskuussa 2022 tiedotettiin, Stora Enso on allekirjoittanut sopimukset Saksassa sijaitsevan Maxaun paperintuotantoyksikön ja Ruotsissa sijaitsevan Nymöllan paperiyksikön myynnistä. Ruotsissa sijaitsevan Hylten tehtaan myynti on käynnissä. Yksiköt kuuluivat Paperdivisioonaan ja olivat sen kokonaan omistamia. Nymöllan tehtaan myynti saatiin päätökseen vuoden 2023 alussa.
Omaisuuserät luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvot saadaan takaisin pääasiassa omaisuuserien myynnin kautta, jatkuvan käytön sijasta. Omaisuuserien on oltava nykyisessä kunnossaan välittömästi myytävissä., huomioiden kyseisten omaisuuserien myyntiin tavanomaisesti sovellettavia ehtoja. Myynnin on oltava myös erittäin todennäköinen ja sen odotetaan toteutuvan vuoden kuluessa luokittelun päivämäärästä.
Tällaiset omaisuuserät ja niihin liittyvät velat esitetään erikseen konsernin taseessa ja arvostetaan joko kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon vähennyttynä myynnin kustannuksilla, näistä alhaisemman mukaan. Vertailutietoja ei oikaista. Myytäväksi luokitelluista omaisuuseristä ei tehdä poistoja.
Tämän mukaisesti myytävänä oleviin omaisuuseriin kuuluivat vuoden 2022 viimeisen neljänneksen lopussa Maxaun, Nymöllan ja Hylten yksiköt. Myytävinä oleviin omaisuuseriin sisältyy lähinnä käyttöomaisuutta, vaihtoomaisuutta ja operatiivisia saamisia, kun taas niihin liittyvät velat koostuvat pääasiassa pitkä- ja lyhytaikaisista operatiivisista veloista.
Konsernin tärkein ei-IFRS-tunnusluku on operatiivinen liiketulos, jonka avulla arvioidaan segmenttien tuloksia ja ohjataan niille resursseja.
Operatiivinen liiketulos koostuu segmenttien liiketuloksesta ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia sekä Stora Enson osuudesta osakkuusja yhteisyritystensä liiketuloksesta, ilman
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat poikkeuksellisia eriä, jotka eivät liity tavanomaiseen liiketoimintaan. Tavallisimpia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat omaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, omaisuusarvojen arvonalentumiset tai arvonalentumisten peruutukset, konserniyhtiöihin liittyvät myyntivoitot ja -tappiot, suunnitelluista uudelleenjärjestelyistä johtuvat varaukset, ympäristövaraukset, uudelleenjärjestelyistä johtuvat poistojen muutokset ja sakot. Yksittäinen vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä ilmoitetaan normaalisti erikseen, mikäli sen tulosvaikutus on yli sentin osakkeelta.
Käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät sisältävät hiilidioksidin päästöoikeuksien arvostuksen, biologisten hyödykkeiden käyvän arvon ei-operatiiviset muutokset, oikaisut metsäomaisuuden käyvän arvon ja hankintahinnan välisiin eroihin myyntihetkellä ja Stora Enson osuuden osakkuus- ja yhteisyritysten veroista ja nettorahoituseristä. Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutokset, jotka eivät liity operatiiviseen liiketoimintaan, heijastavat arvostusoletuksiin ja parametreihin tehtyjä muutoksia. Biologisten hyödykkeiden operatiiviset käyvän arvon muutokset sisältävät kaikki muut käyvän arvon muutokset, jotka johtuvat pääasiassa inflaatiosta ja eroista todellisissa korjuutasoissa korjuusuunnitelmaan verrattuna. Myydyn metsäomaisuuden käyvän arvon ja hankintamenon välisten erojen oikaisut ovat seurausta siitä, että myydyn metsäomaisuuden kumulatiiviset ei-operatiiviset käyvän arvon muutokset sisältyivät aiempien kausien IFRSliiketulokseen (biologiset hyödykkeet) ja muihin laajan tuloksen eriin (metsämaa) ja ne sisältyvät operatiiviseen liiketulokseen vasta luovutuspäivänä.
Rahavirtaan investointien jälkeen (ei-IFRS) kuuluvat liiketoiminnan rahavirta (ei-IFRS), pois lukien investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, biologisiin hyödykkeisiin sekä osakkuus- ja yhteisyrityksiin.
Investoinnit käyttöomaisuuteen sisältävät investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat sekä sisäisesti tuotetut varat ja aktivoidut vieraan pääoman kustannukset, joista on vähennetty niihin mahdollisesti liittyvät tuet. Investoinnit vuokrattuihin omaisuuseriin sisältävät uudet aktivoidut leasingsopimukset. Investoinnit biologisiin hyödykkeisiin koostuvat biologisten hyödykkeiden hankinnoista sekä puuviljelmien puiden kasvattamiseen suoraan liittyvien kustannusten aktivoinnista. Investointien rahavirtavaikutus esitetään investointien rahavirrassa lukuun ottamatta investointeja vuokrattuihin omaisuuseriin, joiden rahavirtavaikutus perustuu maksettuihin vuokravelkoihin ja esitetään rahoituksen ja liiketoiminnan rahavirrassa.
Luettelo ei-IFRS-luvuista esitetään tämän katsauksen lopussa.
• Standardien ja niiden tulkintojen muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konserniin.
• Ei tulevia EU:n hyväksymiä standardimuutoksia, joilla olisi merkittävää vaikutusta konserniin.
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q3/22 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 864 | 2 719 | 2 963 | 11 680 | 10 164 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 89 | 144 | 68 | 326 | 345 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos | 1 | -10 | 76 | 258 | 122 |
| Materiaalit ja palvelut | -1 757 | -1 567 | -1 709 | -6 979 | -5 936 |
| Toimituskulut ja komissiot | -288 | -240 | -317 | -1 148 | -939 |
| Henkilöstökulut | -330 | -332 | -307 | -1 315 | -1 351 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -134 | -170 | -150 | -594 | -610 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 156 | 114 | 17 | 221 | 143 |
| Biologisten hyödykkeiden nettomuutos | 268 | 338 | 2 | 195 | 328 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -165 | -157 | -134 | -635 | -697 |
| Liiketulos | 705 | 839 | 511 | 2 009 | 1 568 |
| Nettorahoituserät | -39 | -46 | -63 | -151 | -149 |
| Tulos ennen veroja | 666 | 793 | 448 | 1 858 | 1 419 |
| Tuloverot | -82 | -177 | -81 | -322 | -151 |
| Katsauskauden tulos | 584 | 616 | 367 | 1 536 | 1 268 |
| Jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus | 586 | 615 | 372 | 1 550 | 1 266 |
| Määräysvallattomien omistajien osuudet | -2 | 1 | -5 | -13 | 3 |
| Katsauskauden tulos | 584 | 616 | 367 | 1 536 | 1 268 |
| Osakekohtainen tulos | |||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa | 0,74 | 0,78 | 0,47 | 1,97 | 1,61 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa | 0,74 | 0,78 | 0,47 | 1,96 | 1,60 |
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q3/22 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos | 584 | 616 | 367 | 1 536 | 1 268 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Oman pääoman ehtoiset sijoitukset käypään arvoon muissa laajan tuloksen erissä |
-175 | 195 | 725 | 519 | 501 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | -101 | -16 | 64 | 147 | 126 |
| Metsämaan uudelleenarvostus | -149 | 86 | -6 | 259 | 225 |
| Muiden laajan tuloksen erien osuus osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 58 | 18 | 0 | 58 | 16 |
| Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 41 | -16 | -11 | -77 | -68 |
| -326 | 267 | 772 | 906 | 800 | |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Kertyneet muuntoerot | -262 | 23 | 26 | -197 | 56 |
| Nettosijoitusten suojaukset ja lainat | 3 | 8 | -17 | -27 | 14 |
| Rahavirran suojaukset ja suojausten kustannus | 55 | -1 | -23 | 52 | -35 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus muista laajan tuloksen eristä | 3 | -3 | 0 | 0 | -3 |
| Tuloverot eristä, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | -14 | 1 | 8 | -6 | 9 |
| -216 | 27 | -7 | -177 | 42 | |
| Laaja tulos yhteensä | 42 | 911 | 1 132 | 2 265 | 2 110 |
| Jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus | 41 | 912 | 1 138 | 2 278 | 2 110 |
| Määräysvallattomien omistajien osuudet | 0 | -1 | -5 | -13 | 0 |
| Laaja tulos yhteensä | 42 | 911 | 1 132 | 2 265 | 2 110 |
| Milj. euroa | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Liikearvo | O | 244 | 282 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | O | 121 | 124 |
| Aineelliset hyödykkeet | O | 4 860 | 5 060 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | O | 418 | 441 |
| 5 643 | 5 907 | ||
| Metsäomaisuus | O | 6 846 | 6 747 |
| Biologiset hyödykkeet | O | 4 531 | 4 547 |
| Metsämaa | O | 2 315 | 2 201 |
| Päästöoikeudet | O | 123 | 137 |
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | O | 832 | 580 |
| Noteeratut arvopaperit | I | 8 | 13 |
| Noteeraamattomat arvopaperit | O | 1 437 | 905 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset | I | 120 | 51 |
| Laskennalliset verosaamiset | T | 74 | 143 |
| Muut pitkäaikaiset varat | O | 38 | 34 |
| Pitkäaikaiset varat | 15 120 | 14 517 | |
| Vaihto-omaisuus | O | 1 810 | 1 478 |
| Verosaamiset | T | 11 | 17 |
| Operatiiviset saamiset | O | 1 473 | 1 449 |
| Korolliset saamiset | I | 77 | 84 |
| Rahavarat | I | 1 917 | 1 481 |
| Lyhytaikaiset varat | 5 287 | 4 509 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 514 | 0 | |
| Varat yhteensä | 20 922 | 19 026 | |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus | 12 532 | 10 683 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -30 | -16 | |
| Oma pääoma yhteensä | 12 502 | 10 666 | |
| Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet | O | 159 | 347 |
| Varaukset | O | 81 | 91 |
| Laskennalliset verovelat | T | 1 443 | 1 430 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | I | 2 792 | 3 313 |
| Muut pitkäaikaiset operatiiviset velat | O | 11 | 13 |
| Pitkäaikaiset velat | 4 486 | 5 195 | |
| Pitkäaikaisten velkojen lyhennyserät | I | 667 | 180 |
| Korolliset velat | I | 513 | 444 |
| Käytössä olevat luottolimiitit | I | 0 | 1 |
| Varaukset | O | 43 | 139 |
| Operatiiviset velat | O | 2 410 | 2 339 |
| Verovelat | T | 64 | 61 |
| Lyhytaikaiset velat | 3 697 | 3 165 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 237 | 0 | |
| Velat yhteensä | 8 419 | 8 360 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 20 922 | 19 026 |
O-kirjaimella merkityt erät sisältyvät sidottuun pääomaan. I-kirjaimella merkityt erät sisältyvät korollisiin nettovelkoihin. T-kirjaimella merkityt erät sisältyvät nettoverovelkaan.
| Milj. euroa | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Liiketulos | 2 009 | 1 568 |
| Ei-kassavaikutteisten erien oikaisut | 325 | 209 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -461 | -25 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 1 873 | 1 752 |
| Maksetut nettorahoituserät | -114 | -140 |
| Maksetut tuloverot, netto | -178 | -136 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat | 1 582 | 1 476 |
| Investointien rahavirta | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritysosuuksien hankinnat | -7 | -6 |
| Noteeraamattomien arvopapereiden hankinnat | -11 | -1 |
| Rahavirta tytäryritysten osakkeiden ja liiketoiminnan myynnistä vähennettynä myydyillä rahavaroilla | -77 | 55 |
| Rahavirta osakkuus- ja yhteisyritysten osakkeiden myynnistä | 10 | 47 |
| Rahavirta metsäomaisuuden, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä | 17 | 105 |
| Investoinnit | -705 | -645 |
| Pitkäaikaisten saamisten nettomuutos | 31 | -4 |
| Investointeihin käytetyt nettorahavarat | -742 | -449 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Uusien pitkäaikaisten lainojen nostot | 366 | 19 |
| Pitkäaikaisten lainojen ja vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -390 | -940 |
| Lyhytaikaisten korollisten velkojen muutos | 9 | -59 |
| Maksetut osingot | -434 | -237 |
| Omien osakkeiden osto1 | -1 | -3 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -450 | -1 220 |
| Rahavarojen nettomuutos | 389 | -193 |
| Muuntoerot | 48 | 18 |
| Nettorahavarat katsauskauden alussa | 1 480 | 1 655 |
| Nettorahavarat katsauskauden lopussa | 1 917 | 1 480 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 1 917 | 1 481 |
| Käytössä olevat luottolimiitit katsauskauden lopussa | 0 | -1 |
| Nettorahavarat katsauskauden lopussa | 1 917 | 1 480 |
1 Konsernin osakepalkkio-ohjelmaa varten ostetut omat osakkeet. Konsernin hallussa ei ollut omia osakkeita 31.12.2022.
| Käyvän arvon rahasto | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto ja vara rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Omat osakkeet |
Oman pääoman ehtoiset sijoitukset muissa laajan tuloksen erissä |
Rahavirran suojaukset |
Uudelleen arvostus rahasto |
Muut laajan tuloksen erät osakkuus- ja yhteis yrityksissä |
Kertyneet muuntoerot ja netto sijoitusten suojaukset ja lainat |
Kertyneet voitto varat |
Jakautu minen emoyhtiön omistajille |
Määräys vallattomien omistajien |
osuus Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2021 | 1 342 | 77 | 633 | — | 277 | 23 | 1 195 | 12 | -267 | 5 518 | 8 809 | -16 | 8 793 |
| Katsauskauden tulos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 266 | 1 266 | 3 | 1 268 |
| Muut laajan tuloksen erät ennen veroja |
— | — | — | — | 501 | -35 | 225 | 16 | 70 | 126 | 903 | -3 | 900 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero |
— | — | — | — | 1 | 8 | -46 | — | 2 | -22 | -59 | — | -59 |
| Laaja tulos yhteensä | — | — | — | — | 501 | -27 | 179 | 16 | 72 | 1 369 | 2 110 | — | 2 110 |
| Osinko | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -237 | -237 | — | -237 |
| Yritysostot ja -myynnit | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden osto |
— | — | — | -3 | — | — | — | — | — | — | -3 | — | -3 |
| Osakeperusteiset maksut | — | — | — | 3 | — | — | — | — | — | — | 3 | — | 3 |
| Oma pääoma 31.12.2021 | 1 342 | 77 | 633 | — | 778 | -4 | 1 373 | 29 | -195 | 6 650 | 10 683 | -16 | 10 666 |
| Katsauskauden tulos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 550 | 1 550 | -13 | 1 536 |
| Muut laajan tuloksen erät ennen veroja |
— | — | — | — | 519 | 52 | 259 | 58 | -224 | 147 | 812 | — | 812 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero |
— | — | — | — | 1 | -9 | -53 | — | 3 | -25 | -83 | — | -83 |
| Laaja tulos yhteensä | — | — | — | — | 520 | 43 | 206 | 58 | -220 | 1 672 | 2 278 | -13 | 2 265 |
| Osinko | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -434 | -434 | — | -434 |
| Yritysostot ja -myynnit | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden osto |
— | — | — | -1 | — | — | — | — | — | — | -1 | — | -1 |
| Osakeperusteiset maksut | — | — | — | 1 | — | — | — | — | — | 5 | 6 | — | 6 |
| Oma pääoma 31.12.2022 | 1 342 | 77 | 633 | — | 1 298 | 39 | 1 579 | 87 | -415 | 7 893 | 12 532 | -30 | 12 502 |
| Milj. euroa | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Avaava tase 1.1. | 12 654 | 12 130 |
| Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 656 | 576 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 45 | 33 |
| Lisäykset biologisiin hyödykkeisiin | 77 | 58 |
| Aktivoitujen metsänkäsittelykustannusten arvonalentuminen | -75 | -68 |
| Luovutukset ja luokittelu myytävissä oleviin omaisuuseriin1 | -312 | -106 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -640 | -697 |
| Metsäomaisuuden käyvän arvon muutos | 529 | 621 |
| Muuntoero ja muut | -445 | 108 |
| Tasearvo yhteensä | 12 489 | 12 654 |
1Sisältäen yritysmyynnit
| Milj. euroa | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Joukkovelkakirjalainat | 2 460 | 2 497 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 623 | 577 |
| Vuokrasopimusvelat | 375 | 387 |
| Pitkäaikaiset johdannaisvelat | 0 | 30 |
| Muut pitkäaikaiset lainat | 2 | 4 |
| Pitkäaikainen korollinen velka mukaan lukien lyhytaikainen osuus | 3 459 | 3 493 |
| Lyhytaikaiset lainat | 429 | 372 |
| Korkovelat | 35 | 34 |
| Lyhytaikaiset johdannaisvelat | 49 | 38 |
| Käytössä olevat luottolimiitit | 0 | 1 |
| Korolliset velat yhteensä | 3 972 | 3 938 |
| Milj. euroa | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Avaava tase 1.1.1 | 3 938 | 4 756 |
| Muuntoerot alkusaldosta | -4 | 120 |
| Uusien pitkäaikaisten lainojen nostot | 366 | 19 |
| Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksut | -351 | -862 |
| Lisäykset vuokrasopimusvelkoihin | 45 | 33 |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset ja korot | -73 | -88 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut | 75 | -73 |
| Korkovelkojen muutos | 19 | 16 |
| Johdannaisvelkojen muutos | -19 | 38 |
| Luovutukset ja luokittelu myytävissä oleviin omaisuuseriin | -5 | -1 |
| Muut | 8 | 2 |
| Muuntoerot vuoden aikana | -28 | -22 |
| Korolliset velat yhteensä | 3 972 | 3 938 |
1Taulukkomuoto on päivitetty, jotta kassavirta- ja ei-kassaperusteisesta toiminnasta johtuvat velkojen muutokset voidaan esittää paremmin. Vertailuluvut on oikaistu vastaavasti.
| Milj. euroa | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Omasta puolesta annetut vakuudet | ||
| Takaukset | 14 | 15 |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta annetut vakuudet | ||
| Takaukset | 5 | 0 |
| Muiden puolesta annetut vakuudet | ||
| Takaukset | 5 | 6 |
| Muut sitoumukset | 36 | 36 |
| Yhteensä | 60 | 57 |
| Takaukset1 | 24 | 21 |
| Muut vastuut1 | 36 | 36 |
| Yhteensä | 60 | 57 |
1Vertailuluvut on oikaistu.
Stora Enso ilmoitti joulukuussa 2022 aikomuksestaan myydä kuluttajapakkauskartongin tuotanto ja metsätoiminnot Beihaissa, Kiinassa. Kuten aiemmin on ilmoitettu, Stora Ensolle on myönnetty investointitukea ja se on antanut tiettyjä investointisitoumuksia Kiinassa. On olemassa riski, että enemmistöomisteiselle paikalliselle kiinalaiselle yhteisyritykselle voidaan esittää vaatimus, joka perustuu tietyistä keskeneräisistä investointisitoumuksista johtuviin väitettyihin kustannuksiin. Kun otetaan huomioon investointiin kokonaisuudessaan liittyvät erityiset lieventävät olosuhteet, Stora Enso ei pidä todennäköisenä, että tämä tilanne johtaisi konsernin kannalta olennaisen taloudellisen hyödyn menettämiseen. Yhtiö seuraa tilannetta edelleen myyntiprosessin edetessä.
| Milj. euroa | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Yhteensä | 593 | 220 |
Konsernin suorat investointisopimukset sisältävät konsernin osuuden yhteisten toimintojen suorista investointisopimuksista.
| Muutos % Q4/22– |
Muutos % Q4/22– |
Muutos % 2022– |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Q4/22 | Q4/21 | Q4/21 | Q3/22 | Q3/22 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Operatiivinen käyttökate | 515 | 602 | -14,4 % | 689 | -25,2 % | 2 529 | 2 184 | 15,8 % |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten poistot ja metsänkäsittelykustannukset (EAI) |
-3 | -3 | 2,3 % | -4 | 35,8 % | -11 | -11 | -3,0 % |
| Metsänkäsittelykustannukset1 | -27 | -27 | 1,0 % | -26 | -2,9 % | -100 | -89 | -11,7 % |
| Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
-130 | -145 | 10,5 % | -131 | 0,7 % | -527 | -555 | 5,0 % |
| Operatiivinen liiketulos | 355 | 426 | -16,7 % | 527 | -32,6 % | 1 891 | 1 528 | 23,7 % |
| Käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät2 |
381 | 437 | -12,8 | 6 | n/m | 363 | 394 | -7,9 % |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät2 | -31 | -25 | -27,2 % | -22 | -39,8 % | -245 | -354 | 30,8 % |
| Liiketulos (IFRS) | 705 | 839 | -16,0 % | 511 | 38,1 % | 2 009 | 1 568 | 28,1 % |
1 Mukaan lukien metsien vauriot
2 Käyvän arvon muutosten, liiketoimintaan kuulumattomien erien ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien määritelmät on kappaleessa Ei-IFRS-tunnusluvut
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 4 690 | 1 127 | 1 210 | 1 222 | 1 132 | 3 898 | 1 062 | 988 | 987 | 862 |
| Packaging Solutions | 737 | 179 | 179 | 189 | 191 | 723 | 214 | 180 | 170 | 159 |
| Biomaterials | 2 180 | 649 | 567 | 522 | 442 | 1 728 | 494 | 427 | 453 | 355 |
| Wood Products | 2 195 | 471 | 520 | 631 | 573 | 1 872 | 510 | 503 | 477 | 382 |
| Forest | 2 519 | 664 | 581 | 649 | 626 | 2 311 | 597 | 546 | 586 | 582 |
| Paper | 1 772 | 424 | 471 | 462 | 416 | 1 703 | 389 | 441 | 446 | 428 |
| Muut | 1 097 | 289 | 282 | 290 | 236 | 1 092 | 285 | 302 | 265 | 240 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -3 512 | -939 | -846 | -910 | -817 | -3 163 | -831 | -809 | -792 | -732 |
| Yhteensä | 11 680 | 2 864 | 2 963 | 3 054 | 2 798 | 10 164 | 2 719 | 2 577 | 2 592 | 2 276 |
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 4 473 | 1 074 | 1 158 | 1 163 | 1 078 | 3 715 | 1 006 | 937 | 945 | 827 |
| Packaging Solutions | 714 | 173 | 173 | 182 | 186 | 704 | 209 | 175 | 166 | 155 |
| Biomaterials | 1 798 | 522 | 471 | 435 | 370 | 1 499 | 424 | 364 | 393 | 318 |
| Wood Products | 2 058 | 436 | 487 | 595 | 540 | 1 766 | 479 | 481 | 450 | 355 |
| Forest | 848 | 223 | 195 | 219 | 211 | 781 | 208 | 180 | 197 | 196 |
| Paper | 1 691 | 402 | 448 | 443 | 399 | 1 644 | 373 | 425 | 431 | 413 |
| Muut | 97 | 33 | 32 | 17 | 14 | 55 | 20 | 14 | 10 | 12 |
| Yhteensä | 11 680 | 2 864 | 2 963 | 3 054 | 2 798 | 10 164 | 2 719 | 2 577 | 2 592 | 2 276 |
.
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tuotteiden myynti | 11 521 | 2 841 | 2 927 | 3 000 | 2 753 | 10 047 | 2 670 | 2 539 | 2 581 | 2 257 |
| Palvelujen myynti | 159 | 23 | 37 | 54 | 45 | 117 | 49 | 38 | 11 | 18 |
| Yhteensä | 11 680 | 2 864 | 2 963 | 3 054 | 2 798 | 10 164 | 2 719 | 2 577 | 2 592 | 2 276 |
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 596 | 31 | 181 | 188 | 196 | 556 | 133 | 153 | 144 | 127 |
| Packaging Solutions | -2 | -1 | 1 | -3 | 1 | 26 | 12 | 8 | 2 | 4 |
| Biomaterials | 687 | 249 | 197 | 123 | 117 | 495 | 167 | 118 | 145 | 65 |
| Wood Products | 309 | -14 | 70 | 134 | 118 | 364 | 89 | 123 | 100 | 52 |
| Forest | 204 | 62 | 47 | 47 | 49 | 267 | 48 | 49 | 46 | 123 |
| Paper | 185 | 49 | 49 | 51 | 36 | -124 | -10 | -31 | -49 | -34 |
| Muut | -47 | -1 | -12 | -19 | -14 | -48 | -17 | -3 | -16 | -11 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -41 | -20 | -6 | -15 | 0 | -8 | 5 | -7 | -8 | 1 |
| Operatiivinen liiketulos | 1 891 | 355 | 527 | 505 | 503 | 1 528 | 426 | 410 | 364 | 328 |
| Käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät1 |
363 | 381 | 6 | -45 | 21 | 394 | 437 | 8 | -11 | -40 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät1 |
-245 | -31 | -22 | -61 | -130 | -354 | -25 | -32 | -171 | -126 |
| Liiketulos (IFRS) | 2 009 | 705 | 511 | 399 | 394 | 1 568 | 839 | 386 | 182 | 161 |
| Nettorahoituserät | -151 | -39 | -63 | -29 | -19 | -149 | -46 | -37 | -30 | -36 |
| Tulos ennen veroja | 1 858 | 666 | 448 | 370 | 374 | 1 419 | 793 | 349 | 152 | 125 |
| Tuloverot | -322 | -82 | -81 | -71 | -88 | -151 | -177 | -50 | 56 | 20 |
| Katsauskauden tulos | 1 536 | 584 | 367 | 299 | 287 | 1 268 | 616 | 299 | 207 | 145 |
1Käyvän arvon muutosten, liiketoimintaan kuulumattomien erien ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien määritelmät ovat kappaleessa Ei-IFRS-tunnusluvut
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arvonalentumiset ja arvonalentumisten peruutukset |
-124 | -9 | -2 | -2 | -111 | -141 | -12 | 0 | -20 | -110 |
| Uudelleenjärjestelykustannukset ilman arvonalentumisia |
-3 | 11 | -5 | -3 | -6 | -227 | -31 | -30 | -145 | -21 |
| Yritysostot ja -myynnit sekä omaisuuserien myynnit |
-104 | -31 | -17 | -56 | 0 | 11 | 16 | -5 | 0 | 0 |
| Muut | -15 | -3 | 1 | 0 | -13 | 4 | 2 | 3 | -6 | 5 |
| Operatiivisen liiketuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä |
-245 | -31 | -22 | -61 | -130 | -354 | -25 | -32 | -171 | -126 |
| Käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät |
363 | 381 | 6 | -45 | 21 | 394 | 437 | 8 | -11 | -40 |
| Yhteensä | 118 | 350 | -17 | -106 | -109 | 40 | 413 | -24 | -182 | -167 |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vaikutus liiketulokseen oli 22 milj. euroa negatiivinen (32 milj. euroa negatiivinen). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät pääasiassa paperitehtaiden myynteihin ja uudelleenjärjestelyihin. Käyvän arvon muutosten ja liiketoimintaan kuulumattomien erien vaikutus liiketulokseen oli 381 milj. euroa positiivinen (437 milj. euroa positiivinen). Vaikutus liittyi pääasiassa biologisten hyödykkeiden ei-operatiivisiin käyvän arvon muutoksiin.
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | -8 | -1 | -3 | 1 | -5 | -12 | -11 | 2 | -3 | 0 |
| Packaging Solutions | -100 | -2 | -5 | -57 | -36 | -4 | -2 | -1 | 0 | 0 |
| Biomaterials | -2 | 0 | 0 | 0 | -2 | -5 | 0 | 1 | -1 | -5 |
| Wood Products | -56 | -6 | -21 | -2 | -27 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| Forest | -48 | 1 | -6 | 0 | -43 | 17 | 17 | 0 | 0 | 0 |
| Paper | -26 | -31 | 10 | -1 | -4 | -304 | -11 | -31 | -136 | -126 |
| Muut | -6 | 8 | 1 | -2 | -14 | -46 | -16 | -4 | -31 | 5 |
| Operatiivisen liiketuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä |
-245 | -31 | -22 | -61 | -130 | -354 | -25 | -32 | -171 | -126 |
| Verojen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
9 | 3 | 1 | 1 | 4 | 58 | 2 | 0 | 31 | 26 |
| Katsauskauden tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
-236 | -29 | -21 | -60 | -126 | -296 | -23 | -33 | -139 | -101 |
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 7 | 17 | 1 | 2 | -12 | 8 | 7 | 0 | 0 | 0 |
| Packaging Solutions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Biomaterials | -17 | -9 | 0 | -6 | -2 | 16 | 16 | 0 | 0 | 0 |
| Wood Products | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forest | 367 | 401 | 2 | -47 | 10 | 338 | 412 | -5 | -21 | -48 |
| Paper | 12 | 7 | -6 | 0 | 11 | 6 | -3 | 7 | 1 | 1 |
| Muut | -6 | -35 | 8 | 6 | 14 | 27 | 6 | 6 | 9 | 6 |
| Liiketuloksen käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät |
363 | 381 | 6 | -45 | 21 | 394 | 437 | 8 | -11 | -40 |
| Verojen käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät |
-38 | -46 | -1 | 13 | -4 | -64 | -72 | -2 | 2 | 8 |
| Katsauskauden tuloksen käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät |
324 | 335 | 5 | -32 | 17 | 330 | 366 | 6 | -10 | -32 |
| Milj. euroa | 2022 | Q4/22 | Q3/22 | Q2/22 | Q1/22 | 2021 | Q4/21 | Q3/21 | Q2/21 | Q1/21 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Packaging Materials | 595 | 46 | 179 | 191 | 179 | 552 | 129 | 155 | 141 | 127 |
| Packaging Solutions | -101 | -3 | -4 | -59 | -35 | 23 | 10 | 7 | 2 | 4 |
| Biomaterials | 668 | 240 | 198 | 117 | 113 | 506 | 182 | 119 | 144 | 60 |
| Wood Products | 253 | -20 | 49 | 133 | 91 | 363 | 88 | 123 | 100 | 52 |
| Forest | 523 | 463 | 43 | 0 | 16 | 622 | 477 | 44 | 25 | 75 |
| Paper | 172 | 26 | 54 | 49 | 43 | -423 | -24 | -55 | -185 | -159 |
| Muut | -59 | -27 | -3 | -15 | -13 | -67 | -28 | -1 | -38 | 0 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -41 | -20 | -6 | -15 | 0 | -8 | 5 | -7 | -8 | 1 |
| Liiketulos (IFRS) | 2 009 | 705 | 511 | 399 | 394 | 1 568 | 839 | 386 | 182 | 161 |
| Nettorahoituserät | -151 | -39 | -63 | -29 | -19 | -149 | -46 | -37 | -30 | -36 |
| Tulos ennen veroja | 1 858 | 666 | 448 | 370 | 374 | 1 419 | 793 | 349 | 152 | 125 |
| Tuloverot | -322 | -82 | -81 | -71 | -88 | -151 | -177 | -50 | 56 | 20 |
| Katsauskauden tulos | 1 536 | 584 | 367 | 299 | 287 | 1 268 | 616 | 299 | 207 | 145 |
| 1 euro on yhtä kuin | Päätöskurssi | Keskikurssi (Kuluva vuosi) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |||
| SEK | 11,1218 | 10,2503 | 10,6274 | 10,1448 | ||
| USD | 1,0666 | 1,1326 | 1,0539 | 1,1835 | ||
| GBP | 0,8869 | 0,8403 | 0,8526 | 0,8600 |
Stora Enso määrittää ja esittää rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostustekniikoittain seuraavan hierarkian mukaisesti:
Arvostustekniikat on kuvattu tarkemmin konsernin tilinpäätöksessä. Seuraavissa taulukoissa käypään arvoon kirjatut instrumentit arvostetaan toistuvasti käypään arvoon.
| Käypään arvoon |
Käypään arvoon |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| laajan | tulos | |||||||
| Jaksotettu | tuloksen | laskelman | Kirjanpito- | Käyvän arvon hierarkia | ||||
| hankinta- | kautta | kautta | arvo | Käypä | ||||
| Milj. euroa | meno | kirjattavat | kirjattavat | yhteensä | arvo | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Rahoitusvarat | ||||||||
| Noteeratut arvopaperit | — | 8 | — | 8 | 8 | 8 | — | — |
| Noteeraamattomat arvopaperit | — | 1 423 | 14 | 1 437 | 1 437 | — | — | 1 437 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset | 92 | 28 | — | 120 | 120 | — | 28 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 28 | — | 28 | 28 | — | 28 | — |
| Lainasaamiset | 92 | — | — | 92 | 92 | — | — | — |
| Myyntisaamiset ja muut operatiiviset saamiset | 1 138 | 66 | — | 1 204 | 1 204 | — | 66 | — |
| Lyhytaikaiset korolliset saamiset | 10 | 50 | 16 | 77 | 77 | — | 67 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 50 | 16 | 67 | 67 | — | 67 | — |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 10 | — | — | 10 | 10 | — | — | — |
| Rahavarat | 1 917 | — | — | 1 917 | 1 917 | — | — | — |
| Yhteensä | 3 157 | 1 576 | 30 | 4 763 | 4 763 | 8 | 161 | 1 437 |
| Milj. euroa | Jaksotettu hankinta- meno |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat |
Käypään arvoon tulos laskelman kautta kirjattavat |
Kirjanpito- arvo yhteensä |
Käypä arvo |
Taso 1 | Käyvän arvon hierarkia Taso 2 |
Taso 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvelat | ||||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 2 792 | — | — | 2 792 | 2 749 | — | — | — |
| Johdannaissopimukset | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Pitkäaikaiset velat | 2 792 | — | — | 2 792 | 2 748 | — | — | — |
| Korollisten velkojen lyhennyserät | 667 | — | — | 667 | 667 | — | — | — |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 462 | 30 | 20 | 513 | 513 | — | 50 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 30 | 20 | 50 | 50 | — | 50 | — |
| Lyhytaikaiset velat | 462 | — | — | 462 | 462 | — | — | — |
| Ostovelat ja muut operatiiviset velat | 2 076 | — | — | 2 076 | 2 076 | — | — | — |
| Käytössä olevat luottolimiitit | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Yhteensä | 5 998 | 30 | 20 | 6 048 | 6 005 | — | 51 | — |
IFRS:n mukaisesti, johdannaiset luokitellaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattaviksi. Yllä olevissa rahoitusvelkojan ja -varojen taulukoissa suojauslaskennan alaiset rahavirtajohdannaiset esitetään kuitenkin käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavina, joka on linjassa sen kanssa, miten erät kirjataan tehokkaan osuuden osalta.
| Jaksotettu hankinta- |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta |
Käypään arvoon tulos laskelman kautta |
Kirjanpito- arvo |
Käypä | Käyvän arvon hierarkia | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | meno | kirjattavat | kirjattavat | yhteensä | arvo | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Rahoitusvarat | ||||||||
| Noteeratut arvopaperit | — | 13 | — | 13 | 13 | 13 | — | — |
| Noteeraamattomat arvopaperit | — | 900 | 5 | 905 | 905 | — | — | 905 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset | 45 | 6 | — | 51 | 51 | — | 6 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 6 | — | 6 | 6 | — | 6 | — |
| Lainasaamiset | 45 | — | — | 45 | 45 | — | — | — |
| Myyntisaamiset ja muut operatiiviset saamiset | 1 110 | 39 | — | 1 149 | 1 149 | — | 39 | — |
| Lyhytaikaiset korolliset saamiset | 52 | 31 | 1 | 84 | 84 | — | 32 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 31 | 1 | 32 | 32 | — | 32 | — |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 52 | — | — | 52 | 52 | — | — | — |
| Rahavarat | 1 481 | — | — | 1 481 | 1 481 | — | — | — |
| Yhteensä | 2 687 | 990 | 6 | 3 683 | 3 683 | 13 | 77 | 905 |
| Milj. euroa | Jaksotettu hankinta- meno |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat |
Käypään arvoon tulos laskelman kautta kirjattavat |
Kirjanpito- arvo yhteensä |
Käypä arvo |
Taso 1 | Käyvän arvon hierarkia Taso 2 |
Taso 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvelat | ||||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 3 284 | 7 | 23 | 3 313 | 3 618 | — | 30 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 7 | 23 | 30 | 30 | — | 30 | — |
| Pitkäaikaiset velat | 3 284 | — | — | 3 284 | 3 589 | — | — | — |
| Korollisten velkojen lyhennyserät | 180 | — | — | 180 | 180 | — | — | — |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 403 | 35 | 7 | 444 | 444 | — | 42 | — |
| Johdannaissopimukset | — | 35 | 7 | 42 | 42 | — | 42 | — |
| Lyhytaikaiset velat | 403 | — | — | 403 | 403 | — | — | — |
| Ostovelat ja muut operatiiviset velat | 1 960 | — | — | 1 960 | 1 960 | — | — | — |
| Käytössä olevat luottolimiitit | 1 | — | — | 1 | 1 | — | — | — |
| Yhteensä | 5 827 | 42 | 29 | 5 899 | 6 204 | — | 71 | — |
IFRS:n mukaisesti, johdannaiset luokitellaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattaviksi. Yllä olevissa rahoitusvelkojan ja -varojen taulukoissa suojauslaskennan alaiset rahavirtajohdannaiset esitetään kuitenkin käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavina, joka on linjassa sen kanssa, miten erät kirjataan tehokkaan osuuden osalta.
| Milj. euroa | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Rahoitusvarat | ||
| Avaava tase 1.1. | 905 | 401 |
| Uudelleenluokittelu | -1 | 0 |
| Muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut voitot/tappiot | 523 | 504 |
| Lisäykset | 10 | 1 |
| Tasearvo | 1 437 | 905 |
Konsernilla ei ollut tason 3 rahoitusvelkoja 31.12.2022.
Kauden lopussa tason 3 rahoitusvaroihin sisältyi 1 423 milj. euroa Pohjolan Voima Oy:n (PVO) osakkeita, joiden arvostusmenetelmä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksessä. Arvostus on herkin sähkön hinnan ja diskonttauskoron muutoksille. Arvostusmallissa käytetty 7,99 %:n diskonttauskorko määritetään keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen perusteella. Diskontattujen rahavirtojen laskennassa +/- 5 %:n muutos sähkön hinnassa merkitsisi +127 milj. euron tai -127 milj. euron muutosta arvostuksessa, +/- 1 %-yksikön muutos diskonttauskorossa merkitsisi -158 milj. euron tai +200 milj. euron muutosta arvostuksessa.
Vuoden 2022 viimeisen neljänneksen aikana kaupparekisteriin merkittiin 1 401 A-osakkeen muunto Rosakkeeksi. Vuoden 2022 aikana kaupparekisteriin merkittiin 5 769 A-osakkeen muunto R-osakkeeksi.
31.12.2022 Stora Enson liikkeeseen laskemia A-osakkeita oli 176 238 697 kappaletta ja R-osakkeita 612 381 290 kappaletta. Yhtiön omistuksessa ei ollut omia osakkeita.
Stora Enson liikkeeseen laskettuja osakkeita oli yhteensä 788 619 987. Osakkeiden äänimäärä oli vähintään 237 476 826.
16.1.2023 kaupparekisteriin merkittiin 4 A-osakkeen muunnos R-osakkeeksi.
| Helsinki | Tukholma | |||
|---|---|---|---|---|
| A-osake | R-osake | A-osake | R-osake | |
| Lokakuu | 85 853 | 30 245 813 | 129 396 | 4 244 320 |
| Marraskuu | 78 708 | 29 219 992 | 110 104 | 4 469 947 |
| Joulukuu | 98 431 | 35 318 809 | 143 419 | 5 855 542 |
| Yhteensä | 262 992 | 94 784 614 | 382 919 | 14 569 809 |
| Helsinki, EUR | Tukholma, SEK | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| A-osake | R-osake | A-osake | R-osake | ||
| Lokakuu | 14,75 | 13,19 | 160,00 | 143,80 | |
| Marraskuu | 14,95 | 13,98 | 165,00 | 152,70 | |
| Joulukuu | 13,90 | 13,15 | 154,60 | 146,50 |
| Milj. | Q4/22 | Q4/21 | Q3/22 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kauden lopussa | 788,6 | 788,6 | 788,6 | 788,6 | 788,6 |
| Keskimäärin | 788,6 | 788,6 | 788,6 | 788,6 | 788,6 |
| Keskimäärin, laimennettu | 789,5 | 789,3 | 789,5 | 789,4 | 789,1 |
| Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto, operatiivinen ROCE (%) |
100 x | Vuotuinen operatiivinen liiketulos Sijoitettu pääoma1 2 |
|
|---|---|---|---|
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, operatiivinen ROOC (%) |
100 x | Vuotuinen operatiivinen liiketulos Sidottu pääoma2 |
|
| Oman pääoman tuotto, ROE (%) | 100 x | Katsauskauden tulos Oma pääoma yhteensä2 |
|
| Korolliset nettovelat | Korolliset velat – korolliset saamiset | ||
| Nettovelkaantumisaste | Korolliset nettovelat Oma pääoma3 |
||
| Tulos/osake (EPS) | Katsauskauden tulos3 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
||
| Operatiivinen liiketulos | Stora Enson osuus osakkuus- ja yhteisyritystensä liiketuloksesta ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia. |
Liiketulos ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia sekä | |
| Operatiivinen EBITDA | osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. | Liiketulos ilman metsänhoitokustannuksia ja metsien vaurioita, aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumista, vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia. Määritelmä sisältää vastaavat osuudet |
|
| Nettovelan suhde operatiiviseen EBITDAan |
Korolliset nettovelat Edellisten 12 kuukauden operatiivinen EBITDA |
||
| Kiinteät kulut | Kunnossapito, henkilöstö, muut hallinnolliset kulut, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja käyvän arvon muutoksia |
||
| Edelliset 12 kuukautta | Raportointikauden päätöstä edeltävät 12 kuukautta | ||
| 1 Sijoitettu pääoma = sidottu pääoma – nettoverovelka |
2 Katsauskauden keskiarvo |
3 Jakautuminen emoyhtiön omistajille |
| Operatiivinen EBITDA | Poistot ja arvonalentumiset ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
|---|---|
| Operatiivinen EBITDA, % | Operatiivinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) |
| Operatiivinen liiketulos | Tulos/osake ilman käyvän arvon muutoksia |
| Operatiivinen liiketulosprosentti | Nettovelan suhde edellisten 12 kk operatiiviseen EBITDAan |
| Investoinnit | Operatiivinen ROOC |
| Investoinnit ilman lisäyksiä biologisiin hyödykkeisiin | Rahavirta investointien jälkeen |
| Sijoitettu pääoma |
| Kasvihuonekaasupäästöt, laajuudet 1 ja 2 | Suorat fossiilisista polttoaineista peräisin olevat hiilidioksidiekvivalenttipäästöt (CO2e; laajuus 1) ja epäsuorat sähkön ja lämmön ostoon liittyvät fossiilisista polttoaineista peräisin olevat hiilidioksidiekvivalenttipäästöt (laajuus 2). Ei sisällä yhteisiä toimintoja. Raportointi kattaa neljä viimeistä vuosineljännestä. Laskenta perustuu WRI:n (World Resources Institute) kasvihuonekaasuprotokollan ohjeistukseen. Vertailuluvut on oikaistu edellisen raportin julkaisun jälkeisten yritysmyyntien tai lisätietojen vuoksi. |
|---|---|
| Kasvihuonekaasupäästöt, laajuus 3 | Fossiiliset hiilidioksidiekvivalenttipäästöt toimitusketjusta, kuljetuksesta ja asiakkaiden toiminnoista viimeisimpien menetelmien perusteella arvioituna. Sisältävät yhteiset toiminnot toimittajina. Olennaiset laajuuteen 3 kuuluvat päästökategoriat päivitetään tällä hetkellä vuosittain tai kahden vuoden välein. Laskenta perustuu WBCSD:n (World Business Council for Sustainable Development) kasvihuonekaasuprotokollan ohjeistukseen. Vertailuluvut on oikaistu edellisen raportin julkaisun jälkeisten yritysmyyntien tai lisätietojen vuoksi. |
| Metsäsertifioinnin kattavuus | Sertifioitujen maa-alueiden osuus kaikista Stora Enson omistamista tai vuokraamista puuntuotanto ja -korjuumaista. Kokonaismaa-aluetta ja sen sertifioitujen maa-alueiden osuutta koskeva raportointi noudattaa metsäomaisuuden talousraportointia. |
| Teknisesti kierrätettävien tuotteiden osuus | Teknisesti kierrätettävien tuotteiden osuus, joka perustuu tuotantovolyymeihin tonneina. Tekninen kierrätettävyys määritetään kansainvälisillä standardeilla ja testeillä niiden ollessa saatavilla ja niiden puuttuessa Stora Enson omien kierrätettävyyttä osoittavien testien mukaisesti. Raportointiin kuuluvat Stora Enson pakkaus-, sellu-, paperi- ja puutuotteet sekä biokemialliset sivutuotteet. Vertailuluvut on oikaistu edellisen raportin julkaisun jälkeisten yritysmyyntien tai lisätietojen vuoksi. |
| TRI (total recordable incidence) -taajuus | Lääketieteellistä hoitoa vaatineiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Luvussa ovat mukana omat työntekijät, myös Veracelin ja Montes del Platan yhteisyritysten työntekijät. |
| Monimuotoisuus: naisten osuus kaikista esihenkilöistä |
Naisten osuus lasketaan kaikkien niiden vakituisten johtajien lukumäärästä, joilla on vähintään yksi suora alainen. Johtajan on oltava vakituinen, mutta alaiset voivat olla määräaikaisia tai vakituisia. Lukuun ottamatta yhteisiä toimintoja. |
| Kokonaisvedenotto ja prosessivesipäästöt myytyä tuotantotonnia kohti |
Kartonki-, sellu- ja paperiyksiköiden neljä viimeistä neljännestä. Ei sisällä yhteisiä toimintoja. Ei sisällä puutuote- ja pakkauksia valmistavia yksiköitä, sillä niiden vaikutus konsernin kokonaisvedenkäyttöön on vähäinen ja koska ne käyttävät myyntituotannossaan eri mittareita (kuutiometri ja neliömetri) kuin kartonki-, sellu- ja paperiyksiköt (tonni). |
| Toimittajien eettisen toimintaohjeen kattavuus | % hankintakustannuksista (viimeiset 12 kuukautta) toimittajien eettisen toimintaohjeen piirissä. Ei sisällä yhteisiä toimintoja, immateriaalioikeuksia, leasingmaksuja, kaupankäyntiä rahoitusvälineillä eikä viranomaismaksuja, kuten tullimaksuja, eikä puunhankintaa yksityismetsänomistajilta. |
Stora Enson monipuolinen liiketoimintarakenne tekee yhtiöstä joustavan, mikä auttaa vastaamaan markkinoiden muuttuvaan dynamiikkaan ja kysynnän vaihteluihin. Se mahdollistaa myös nopean reagoimisen jatkuvaan muutokseen.
Packaging Materials Kiertotalouteen perustuvien pakkauksien johtava kehittäjä tuottaen ensi- ja kierrätyskuitupohjaisia pakkausmateriaaleja.
Packaging Solutions Kehittää ja myy huippulaatuisia kuitupohjaisia pakkaustuotteita ja -palveluja.
Biomaterials Vastaa kasvavaan kysyntään korvaajista tuotteille, jotka valmistetaan uusiutumattomista ja haitallisista materiaaleista.
Wood Products Yksi Euroopan suurimmista sahattujen puutuotteiden toimittajista ja johtava uusiutuvien puurakentamisen ratkaisujen maailmanlaajuinen tarjoaja.
Osuus konsernin ulkoisesta liikevaihdosta
Forest Luo arvoa vastuullisella metsänhoidolla, kilpailukykyisellä puunhankinnalla ja innovaatioilla.
Osuus konsernin ulkoisesta liikevaihdosta
Paper Tuotevalikoima painetun viestinnän tarpeisiin ja toimistokäyttöön.
Osuus konsernin ulkoisesta liikevaihdosta
Stora Enso Oyj Stora Enso AB storaenso.com PL 309 PL 70395 storaenso.com/investors 00101 Helsinki SE-107 24 Stockholm, Sweden Käyntiosoite: Salmisaarenaukio 2 Käyntiosoite: World Trade Center Puh. 02046 111 Klarabergsviadukten 70
Anna-Lena Åström, sijoittajasuhdejohtaja, puh. +46 70 210 7691 Satu Härkönen, viestintäjohtaja, Suomen mediasuhteet, puh. 040 832 7458
Yhtiökokous 16.3.2023
Tammi–maaliskuun 2023 tulos
25.4.2023
Stora Enso on pakkaus-, biomateriaali- ja puutuoteteollisuuden uusiutuvien tuotteiden maailmanlaajuinen toimittaja osana biotaloutta. Stora Enso on myös yksi maailman suurimmista yksityisistä metsänomistajista. Uskomme, että kaikki, mikä tänään valmistetaan uusiutumattomista materiaaleista, voidaan huomenna tehdä puusta. Stora Enso työllistää noin 21 000 henkilöä. Vuonna 2022 Stora Enson liikevaihto oli 11,7 miljardia euroa. Stora Enson osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä (STEAV, STERV) ja Nasdaq Tukholmassa (STE A, STE R). Lisäksi Stora Enson ADR-todistuksilla (SEOAY) käydään kauppaa Yhdysvalloissa. storaenso.com/investors
Stora Ensoon ja sen liiketoimintoihin kohdistuu riskejä ja epävarmuustekijöitä. Tietyt tässä esitetyt lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita, kuten markkinoiden oletettuun kasvuun ja kehitykseen liittyvät lausumat ja muut kasvu- ja tuottavuusolettamat sekä lausumat, jotka alkavat ilmaisuilla "uskoo", "olettaa", "odottaa", "ennustaa" tai muilla vastaavilla ilmaisuilla, ovat tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja. Koska nämä lausumat perustuvat nykyisiin suunnitelmiin, arvioihin ja ennusteisiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat merkittävästi niitä koskevista arvioista. Tällaisia tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitettyjä tekijöitä, jotka saattavat merkittävästi muuttaa tuloksia, voivat muun muassa olla: (1) toiminnalliset tekijät, kuten jatkuva menestys tuotannollisessa toiminnassa ja siinä saavutettava tehokkuus, jatkuvat saavutukset tuotekehityksessä, konsernin tavoittelemien asiakkaiden kyky hyväksyä uusia tuotteita ja palveluita, voimassaolevien ja uusien yhteistyösopimusten mukanaan tuoma menestys, muutokset liiketoiminnan strategioissa, kehityssuunnitelmissa tai tavoitteissa, muutokset konsernin patenttien tai muiden tekijänoikeuksien antamassa suojassa sekä pääoman saatavuus hyväksyttävillä ehdoilla; (2) teollisuuden yleiset olosuhteet, kuten tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailun kovuus, konsernin tuotteiden markkinahinnat maailmalla nyt ja tulevaisuudessa sekä niihin liittyvät hintapaineet, raaka-aineiden hintavaihtelut, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne sekä mahdollisten uusien kilpailevien tuotteiden ja teknologioiden kehittäminen kilpailijoiden toimesta; ja (3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten talouskasvu konsernin tärkeimmillä markkina-alueilla sekä valuuttakurssi- ja korkotasovaihtelut. Kaikki lausumat perustuvat johdon parhaaseen arvioon saatavilla olevan tiedon valossa. Stora Enso ei sitoudu päivittämään tai muuttamaan lausumia, paitsi siltä osin kuin siihen on lainmukainen velvollisuus.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.