Quarterly Report • Aug 3, 2023
Quarterly Report
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Presidente Esecutivo Federico De Nora(*)
Amministratore Delegato Paolo Enrico Dellachà(*)
Consiglieri Stefano Venier
Maria Giovanna Calloni(**) Mario Cesari Paola Bonandrini Michelangelo Mantero Teresa Cristiana Naddeo(**) Elisabetta Oliveri(**) Giovanni Toffoli(**) Alessandro Garrone(**)
Presidente Marcello Del Prete
Sindaci effettivi Beatrice Bompieri Guido Sazbon
Sindaci Supplenti Pierpaolo Giuseppe Galimi Gianluigi Lapietra Raffaella Piraccini
Presidente Teresa Cristiana Naddeo Giovanni Toffoli Paola Bonandrini
Elisabetta Oliveri Mario Cesari Maria Giovanna Calloni
Presidente Maria Giovanna Calloni Teresa Cristiana Naddeo
Elisabetta Oliveri
Presidente Paolo Enrico Dellachà Federico De Nora Mario Cesari Stefano Venier Paola Bonandrini
Massimiliano Moi
PricewaterhouseCoopers S.p.A.2
Presidente
Gianluca Sardo Silvio Necchi Claudio Vitacca
Nominati dall'Assemblea degli azionisti del 9 marzo 2022 (ad eccezione degli Amministratori Stefano Venier nominato in data 28 aprile 2022, Alessandro Garrone nominato in data 20 giugno 2022, Paola Bonandrini nominata in data 28 aprile 2023, già cooptata in data 22 marzo 2023). Il Consiglio di Amministrazione è in carica fino all'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024. In data 1 giugno 2023 la Società ha ricevuto le dimissioni di Roberto Cingolani dalla carica di Consigliere di Amministrazione non-esecutivo indipendente e membro del Comitato Strategie.
(*)Amministratore esecutivo.
(**)Amministratore indipendente ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4, e 148, comma 3, del TUF e dell'art. 2 del Codice di Corporate Governance.
2 Incarico conferito dall'Assemblea degli azionisti del 18 febbraio 2022 per il periodo relativo agli esercizi 2022 - 2030.
Di seguito viene riportata una rappresentazione grafica della struttura del Gruppo con indicazione delle società allo stesso e della partecipazione
detenuta dalla Capogruppo, direttamente o indirettamente, in ciascuna di esse al 30 giugno 2023.
Con efficacia primo gennaio 2023, De Nora ISIA S.r.l. è stata fusa per incorporazione in De Nora Water Technologies Italy S.r.l..
Nel mese di maggio, Industrie De Nora S.p.A. ha completato, attraverso la sua controllata tedesca De Nora Deutschland GmbH, l'acquisizione del 100% del capitale di Shotec GmbH.
146,32% Indian Stock exchange + promoters 266% thyssenkrupp Projekt 1 GmbH 3 20% Mr. Bu Bingxin 420% Biocatters Holding, LLC 5 10% SNAM S.p.A.
Ente giuridico Succursale
9
L'economia globale è ad un punto di svolta ma ha davanti a sé un lungo percorso per raggiungere una crescita forte e sostenibile. Il PIL globale ha rallentato in modo sostanziale nel 2022, ma molti dei fattori che hanno pesato negativamente si stanno allentando. La riduzione dei prezzi dell'energia e dell'inflazione nominale, l'allentamento dei colli di bottiglia che limitavano l'offerta, la riapertura dell'economia cinese abbinata ad una elevata occupazione e alla resilienza dei risparmi delle famiglie contribuiscono alla prospettata ripresa. Tuttavia, la ripresa sarà debole rispetto agli standard precedenti. La crescita globale è prevista al 2,7% nel 2023 con una modesta crescita al 2,9% nel 2024, entrambi ben al di sotto del tasso di crescita medio del decennio precedente la pandemia di COVID-19.
Sebbene l'inflazione nominale stia calando grazie alla riduzione dei prezzi dell'energia, l'inflazione di fondo rimane elevata, più di quanto atteso in precedenza. Le Banche centrali devono quindi mantenere politiche monetarie restrittive fino a che non vi siano chiari segni che le sottostanti pressioni inflazionistiche si stiano riducendo. Rimane importante considerare le incertezze dell'impatto di rapide e simultanee politiche monetarie restrittive a livello globale che seguono un periodo di bassi tassi di interesse in quanto la stretta monetaria ha già evidenziato alcune vulnerabilità nei mercati finanziari. Se lo stress su tali mercati dovesse aumentare, le Banche centrali dovrebbero adottare politiche orientate ad incrementare la liquidità e minimizzare il rischio di contagio.
Le scelte sulle politiche fiscali sono più chiare ma non più facili da attuare data la sensibilità politica delle scelte con diretti effetti redistributivi. Le politiche fiscali hanno giocato un ruolo vitale nel supportare l'economia globale durante gli shocks della pandemia di COVID-19 e del conflitto Russia-Ucraina. Conseguentemente molti paesi sono alle prese con un maggior deficit e un più elevato debito pubblico. L'onere a servizio del debito sta aumentando e le pressioni alla spesa relativa all'invecchiamento e ai cambiamenti climatici stanno crescendo.
Quando la ripresa inizierà a manifestarsi, le politiche fiscali dovrebbero essere progressivamente ridotte e meglio indirizzate. Le risorse dovrebbero essere destinate solo a chi ne ha veramente bisogno e a investimenti che potenziano la produttività, inclusi quelli che guidano la transizione verde e migliorano l'offerta e le competenze lavorative.
In definitiva solo riforme politiche strutturali ambiziose, quali rivitalizzare i mercati del lavoro e dei beni, rimuovere le barriere al commercio internazionale, promuovere la concorrenza adattando le politiche concorrenziali all'era digitale e rafforzare le capacità di sviluppo, possono sostenere la crescita nel lungo periodo e la qualità di vita delle persone.
Investimenti pubblici e privati in capitale umano, materiale e immateriale sono necessari per consentire alle persone di ottenere il meglio dalle proprie abilità e competenze e sfruttare le sempre crescenti opportunità del cambiamento tecnologico. L'investimento nella formazione e nelle competenze è critico per facilitare le persone a prosperare nell'economia futura e cogliere i benefici dell'aumentata produttività.
3 Fonte: OCSE Economic Outlook, giugno 2023.
Nella tabella seguente sono indicate le principali valute estere di riferimento del Gruppo De Nora (valuta delle
transazioni commerciali o valute funzionali delle entità estere appartenenti al Gruppo) per il periodo di riferimento e per il corrispondente periodo del 2022 ed i relativi tassi di cambio:
| Cambio medio per il semestre chiuso al 30 Giugno |
Cambio al 30 Giugno |
Cambio al 31 Dicembre |
||
|---|---|---|---|---|
| Valuta | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Dollaro USA | 1,0809 | 1,09321 | 1,0866 | 1,0666 |
| Yen Giapponese | 145,7753 | 134,61467 | 157,1600 | 140,66 |
| Rupia Indiana | 88,8562 | 83,29386 | 89,2065 | 88,171 |
| Yuan Renminbi Cinese | 7,4906 | 7,08820 | 7,8983 | 7,3582 |
| Real Brasiliano | 5,4827 | 5,55545 | 5,2788 | 5,6386 |
| Sterlina Inglese | 0,8763 | 0,84296 | 0,8583 | 0,8869 |
Oltre all'Euro, le valute più importanti per il Gruppo sono il Dollaro USA e lo Yen: il Dollaro USA si è svalutato nel primo semestre del 2023 del 2% circa, mentre lo Yen giapponese ha registrato una svalutazione di quasi il 12%.
Rilevano anche, seppur in misura più ridotta in termini di impatto sulle performance del Gruppo, la svalutazione dello Yuan Renminbi Cinese (-7 % circa) e l'apprezzamento del Real Brasiliano (+6% circa).
L'andamento dei mercati azionari nel corso del primo semestre 2023 è stato caratterizzato da eventi e tendenze diverse, quali la forte crescita dei titoli tecnologici, la normalizzazione dei mercati legati alle materie prime sino alla profonda flessione del mercato bancario. Tali evoluzioni del mercato hanno riflesso anche il continuo aumento dei tassi di interesse con i relativi impatti sui tassi di cambio nelle diverse geografie.
Il rialzo del costo del denaro legato alle pressioni inflattive aveva colpito i mercati già nel 2022, tuttavia nei primi sei mesi del 2023 si è consolidata la percezione di una vicina conclusione di tale ciclo. Tali attese hanno favorito un recupero dei principali indici azionari internazionali, nonostante le incertezze relative allo scenario macroeconomico internazionale.
Nel primo anno di quotazione sul mercato Euronext Milan (primo giorno di quotazione 30 giugno 2022) il titolo è cresciuto complessivamente del 42% rispetto al prezzo di IPO (Euro 13,50), a dimostrazione dell'interesse e dell'apprezzamento da parte degli investitori nazionali ed internazionali per l'Equity Story del Gruppo, caratterizzata da un forte posizionamento nelle tecnologie abilitanti per la transizione energetica
con particolare riferimento al segmento dell'idrogeno verde e da una solida leadership globale nei business storici: Electrode Technologies e Water Technologies.
Con particolare riferimento al periodo gennaio - giugno 2023 il titolo De Nora ha interpretato vivacemente il recupero dei mercati azionari internazionali, registrando una performance positiva complessiva pari al 32%, superiore rispetto a quella dell'indice Euro Stoxx 600 in crescita dell'8% circa e dell'indice italiano FTSE All Share, in crescita del 16%. Il titolo inoltre ha riportato una buona performance relativa rispetto ai principali peers quotati internazionali4.
I volumi medi giornalieri negoziati nel primo semestre 2023 sono risultati pari a 0,16 milioni di azioni con un prezzo medio unitario di Euro 18,15 per azione.
De Nora nel corso dei primi sei mesi dell'esercizio ha condotto una intensa attività di investor relations tramite diversi roadshow in Europa sia in presenza che virtuali, conferenze organizzate da primari brokers nazionali ed internazionali e conference call a valle della pubblicazione dei risultati trimestrali, incontrando oltre 360 investitori e 240 case di investimento. L'attività di engagement con gli investitori riveste un ruolo chiave per il Gruppo e continuerà ad essere sviluppata e potenziata anche nel corso dei prossimi esercizi.
4 Peers inclusi nell'analisi: Xylem, Pentair, Fluidra, Permascand, Plugpower, Nel, ITM, MchPhy.
| Quotazioni delle azioni Industrie De Nora alla Borsa di Milano (Euro) |
Periodo 01/01/2023 - 30/06/2023 |
|---|---|
| Prezzo Inizio Periodo (2 gennaio 2023) | 14,50 |
| Massimo (9 giugno 2023) | 21,00 |
| Minimo (2 gennaio 2023) | 14,50 |
| Media | 18,15 |
| Fine periodo (30 giugno 2023) | 19,23 |
| Capitalizzazione Azioni ordinarie – milioni di Euro | 985 |
| Capitalizzazione complessiva5 al 30 giugno 2023 – milioni di Euro | 3.878 |
| Valori espressi in n. di azioni |
Valori espressi in n. di diritti di voto |
|
|---|---|---|
| Capitale Sociale | Euro 18.268.203,90 | Euro 18.268.203,90 |
| Numero Complessivo | n. 201.685.174 | n. 502.647.564 |
| Azioni Ordinarie | n. 51.203.979 | n. 51.203.979 |
| Azioni a Voto Plurimo7 | n. 150.481.195 | n. 451.443.585 |
5 La capitalizzazione complessiva è calcolata come segue: (numero azioni ordinarie + numero azioni a voto plurimo) moltiplicato per il prezzo delle azioni ordinarie.
6 Fonte Dati: Bloomberg.
7 Di proprietà degli azionisti Federico De Nora, Federico De Nora S.p.A., Norfin S.p.A. e Asset Company 10 S.r.l. Le azioni a voto plurimo non sono ammesse alle negoziazioni su Euronext Milan. Le azioni a voto plurimo attribuiscono 3 voti in assemblea.
Nel presente documento, in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli International Financial Reporting Standards (IFRS), vengono presentate alcune grandezze derivate da queste ultime ancorché non previste dagli IFRS (Non-GAAP Measures) in linea con le linee guida dell'ESMA sugli Indicatori Alternativi di Performance (Orientamenti ESMA/2015/1415, adottati dalla Consob con Comunicazione n. 92543 del 3 dicembre 2015) pubblicati in data 5 ottobre 2015. Tali grandezze sono presentate al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione di Gruppo e non devono essere considerate alternative a quelle previste dagli IFRS. In particolare, le Non-GAAP Measures utilizzate sono le seguenti:
EBITDA Margin Normalizzato è calcolato come il rapporto tra l'EBITDA Normalizzato e i Ricavi.
EBIT Normalizzato è definito come l'EBIT rettificato per: (i) taluni oneri/ (proventi) di natura non ricorrente; (ii) taluni Accantonamenti ai fondi per rischi e oneri al netto dei relativi rilasci e utilizzi di natura non ricorrente.
al netto dei Benefici ai dipendenti, Fondi per rischi ed oneri, Passività per imposte differite, Debiti commerciali (quota non corrente), Debiti per imposte sui redditi e Altri debiti (quota non corrente).
Indebitamento Finanziario Netto – ESMA è determinato secondo quanto previsto dalla comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006, come modificata dalla comunicazione CONSOB n. 5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le Raccomandazioni ESMA contenute negli orientamenti 32-382-1138 del 4 marzo 2021 in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto.
in USD concessa a De Nora Holdings US Inc. Pertanto, al 30 giugno 2023 tali linee di finanziamento rimangono aperte rispettivamente per Euro 80.000 migliaia e USD 40.000 migliaia.
— Nel mese di maggio Industrie De Nora S.p.A. ha completato, attraverso la sua controllata tedesca De Nora Deutschland GmbH, l'acquisizione del 100% del capitale di Shotec GmbH ("Shotec"). Fondata nel 2003 da Stefan Hartmann e con sede ad Hanau (Germania), Shotec sviluppa e implementa tecnologie di coating al plasma per metalli e superfici metalliche, allo scopo di migliorarne le proprietà meccaniche e fisico-chimiche. Questa operazione consentirà a De Nora di sfruttare il know-how nelle operazioni di coating per molti processi elettrochimici ed è finalizzata ad ampliare il portafoglio di processi e tecnologie per la
produzione di elettrodi, garantendo anche il potenziamento della propria capacità produttiva. L'acquisizione è stata perseguita a seguito di un continuo monitoraggio del mercato e della valutazione delle principali sinergie con aziende e centri di ricerca, con l'obiettivo finale di rafforzare ulteriormente le attività di ricerca e sviluppo nell'ottica di una progressiva riduzione dell'utilizzo di metalli preziosi nelle attività di coating anodico e catodico, al fine di rendere sempre più competitivi i processi elettrochimici in cui i coating vengono utilizzati, in linea con la richiesta del mercato di prestazioni economiche e affidabili nel tempo.
I ricavi del semestre sono pari ad Euro 420,4 milioni, di cui Euro 231,7 milioni circa attribuibili al segmento Electrode Technologies, Euro 141,4 milioni circa al segmento Water Technologies ed Euro 47,3 milioni circa al segmento Energy Transition, con un incremento complessivo del 2,4% rispetto al semestre 2022 di confronto.
L'EBITDA sfiora gli Euro 85 milioni, rispetto ai quasi Euro 80 milioni del primo semestre 2022 (+6,5%), mentre l'EBITDA Normalizzato8 è pari a Euro 86,1 milioni, rispetto a Euro 102,3 milioni del primo semestre 2022 registrando un decremento del 16% circa. L'EBITDA margin normalizzato si riduce dal 24,9% del primo semestre 2022 al 20,5% del primo semestre 2023.
Analogamente, il risultato operativo pari a Euro 67,4 milioni, registra un incremento del 7,2% rispetto all'analogo semestre del 2022, mentre il risultato operativo normalizzato è pari a Euro 68,7 milioni, rispetto a Euro 85,2 milioni del primo semestre 2022, registrando un decremento del 19,4%.
La quota di risultato delle partecipazioni valutate col metodo del patrimonio netto, riferita alla thyssenkrupp nucera ("tk nucera") detenuta al 34%, è positiva per Euro 1,5 milioni (risultato netto di competenza De Nora della società collegata per il periodo 1° gennaio – 31 marzo 2023), rispetto ai 5,5 milioni negativi del primo semestre 2022.
La gestione finanziaria presenta oneri netti pari a Euro 4,5 milioni, rispetto ai proventi netti di Euro 3,7 milioni del primo semestre 2022, che beneficiavano di un miglior saldo netto tra proventi e oneri su cambi.
Dopo le imposte sui redditi di competenza pari, tra imposte correnti e differite, a Euro 17,7 milioni (rispetto a Euro 21,2 milioni del primo semestre 2022), il semestre chiude con un utile netto (quota di competenza del Gruppo) pari a Euro 46,2 milioni, in miglioramento del 16% circa rispetto agli Euro 39,9 milioni del semestre di confronto del 2022.
A livello patrimoniale, a fronte di un capitale investito netto pari a Euro 739 milioni circa (+47 milioni rispetto a fine 2022), corrisponde un patrimonio netto di Euro 748 milioni (+4 milioni rispetto al 31 dicembre 2022) e disponibilità finanziarie nette di Euro 9 milioni circa (ridottesi di Euro 43 milioni rispetto a fine 2022).
L'incremento del capitale investito netto, con conseguenti riflessi in termini di riduzione delle disponibilità finanziarie nette, è attribuibile sia all'andamento del capitale circolante netto che, a fine giugno 2023, risulta pari ad Euro 307 milioni, in aumento di 27 milioni rispetto a fine 2022 principalmente per l'aumento dei crediti commerciali e dei lavori in corso, al netto degli acconti/anticipi, sia agli incrementi di Immobilizzazioni materiali come conseguenza degli investimenti di periodo.
8 Per la riconciliazione tra EBITDA e EBITDA Normalizzato si rimanda ai paragrafi 5.2 e 5.4.2.
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valori in migliaia di Euro | 2023 | 2022 | |||
| Ricavi | 420.384 | 100,0% | 410.467 | 100,0% | |
| Variazione delle rimanenze dei prodotti finiti e in corso di lavorazione |
25.308 | 6,0% | 14.485 | 3,5% | |
| Altri proventi | 3.372 | 0,8% | 2.540 | 0,6% | |
| Valore della produzione | 449.064 | 106,8% | 427.492 | 104,1% | |
| Consumi di materie | (198.953) | -47,3% | (189.950) | -46,3% | |
| Costo del lavoro | (72.450) | -17,2% | (83.191) | -20,3% | |
| Servizi esterni | (86.665) | -20,6% | (69.981) | -17,0% | |
| Altri costi/proventi | (6.196) | -1,5% | (4.771) | -1,2% | |
| EBITDA | 84.800 | 20,2% | 79.599 | 19,4% | |
| Ammortamenti immobilizzazioni immateriali | (5.217) | -1,2% | (4.498) | -1,1% | |
| Ammortamenti immobilizzazioni materiali | (9.227) | -2,2% | (9.062) | -2,2% | |
| Accantonamenti netti a fondi per rischi ed oneri |
(1.694) | -0,4% | (107) | 0,0% | |
| Impairment e ripristini di valore | (1.276) | -0,3% | (3.083) | -0,8% | |
| Risultato Operativo (EBIT) | 67.386 | 16,0% | 62.849 | 15,3% | |
| Quota di risultato delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto |
1.527 | 0,4% | (5.551) | -1,4% | |
| Proventi finanziari | 5.925 | 1,4% | 21.483 | 5,2% | |
| Oneri finanziari | (10.429) | -2,5% | (17.799) | -4,3% | |
| Risultato prima delle imposte | 64.409 | 15,3% | 60.982 | 14,9% | |
| Imposte sul reddito | (17.683) | -4,2% | (21.249) | -5,2% | |
| Utile del periodo | 46.726 | 11,1% | 39.733 | 9,7% | |
| Attribuibile a: | |||||
| Soci della controllante | 46.233 | 11,0% | 39.918 | 9,7% | |
| Partecipazioni di terzi | 493 | 0,1% | (185) | 0,0% | |
| EBITDA | 84.800 | 20,2% | 79.599 | 19,4% | |
| Oneri e (proventi) non ricorrenti | 1.323 | 22.724 | |||
| EBITDA Normalizzato | 86.123 | 20,5% | 102.323 | 24,9% | |
| Risultato Operativo (EBIT) | 67.386 | 16,0% | 62.849 | 15,3% | |
| Oneri e (proventi) non ricorrenti | 1.323 | 22.724 | |||
| Utilizzo fondi | - | (344) | |||
| Risultato Operativo (EBIT) Normalizzato | 68.709 | 16,3% | 85.229 | 20,8% |
| Valori in migliaia di Euro | Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 135.466 | 123.421 | ||
| Debiti commerciali | (86.805) | (80.554) | ||
| Magazzino | 298.424 | 295.476 | ||
| Lavori in corso, al netto degli acconti/anticipi | 23.263 | 16.432 | ||
| Capitale circolante operativo netto | 370.348 | 50,1% | 354.775 | 51,2% |
| Altre attività / (passività) correnti | (62.964) | (74.620) | ||
| Capitale circolante netto | 307.384 | 41,6% | 280.155 | 40,4% |
| Avviamento e immobilizzazioni immateriali | 126.427 | 131.552 | ||
| Immobilizzazioni materiali | 205.135 | 184.177 | ||
| Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto |
123.482 | 122.664 | ||
| Attivo non corrente | 455.044 | 61,5% | 438.393 | 63,3% |
| Benefici ai dipendenti | (20.693) | (2,8)% | (20.628) | (3,0)% |
| Fondi rischi | (22.267) | (3,0)% | (20.688) | (3,0)% |
| Attività / (passività) per imposte differite | 6.391 | 0,9% | 4.432 | 0,6% |
| Altre attività / (passività) non correnti | 13.551 | 1,8% | 11.174 | 1,6% |
| Capitale investito netto | 739.410 | 100,0% | 692.838 | 100,0% |
| Coperto da: | ||||
| Indebitamento finanziario a m/l termine | (121.929) | (267.544) | ||
| Indebitamento finanziario a breve termine | (13.464) | (13.655) | ||
| Attività finanziarie e derivati | 11.297 | 158.392 | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 132.507 | 174.129 | ||
| Posizione finanziaria netta - ESMA | 8.411 | 1,1% | 51.322 | 7,4% |
| Fair value degli strumenti finanziari a copertura del rischio di cambio |
665 | 644 | ||
| Posizione finanziaria netta | 9.076 | 1,2% | 51.966 | 7,5% |
| Patrimonio netto di spettanza di azionisti terzi | (5.034) | (0,7)% | (3.586) | (0,5)% |
| Patrimonio netto di spettanza del Gruppo | (743.452) | (100,5)% | (741.218) | (107,0)% |
| Totale mezzi propri e di terzi | (739.410) | (100,0)% | (692.838) | (100,0)% |
Ricavi per Segmento di Business
Il Gruppo è organizzato in tre segmenti di business ciascuno con il proprio portafoglio di prodotti e servizi specifici:
Le tabelle che seguono mostrano i ricavi del Gruppo per ciascun segmento di business e per area geografica, per i semestri chiusi rispettivamente al 30 giugno 2023 e 2022.
| Ricavi per segmento di business |
1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2023 cambi costanti |
1° Semestre 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 a cambi costanti |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Electrode Technologies | 231.701 | 55% | 238.146 | 227.952 | 3.749 | 10.194 |
| Water Technologies | 141.406 | 34% | 141.852 | 175.650 | (34.244) | (33.798) |
| Energy Transition | 47.277 | 11% | 47.379 | 6.865 | 40.412 | 40.514 |
| Totale ricavi | 420.384 | 100% | 427.377 | 410.467 | 9.917 | 16.910 |
| Ricavi per area geografica e per segmento di business |
1° Semestre 2023 |
% dei ricavi | 1° Semestre 2022 |
% dei ricavi |
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Electrode Technologies | 231.701 | 55% | 227.952 | 55% |
| EMEIA | 66.769 | 16% | 81.631 | 20% |
| AMS | 58.940 | 14% | 46.188 | 11% |
| APAC | 105.992 | 25% | 100.133 | 24% |
| Water Technologies | 141.406 | 34% | 175.650 | 43% |
| EMEIA | 46.834 | 11% | 42.102 | 10% |
| AMS | 66.848 | 16% | 95.118 | 23% |
| APAC | 27.724 | 7% | 38.430 | 10% |
| Energy Transition | 47.277 | 11% | 6.865 | 2% |
| EMEIA | 45.016 | 11% | 5.226 | 2% |
| AMS | 872 | 0% | 235 | 0% |
| APAC | 1.389 | 0% | 1.404 | 0% |
| Totale ricavi | 420.384 | 100% | 410.467 | 100% |
La seguente tabella illustra i ricavi generati dal Gruppo, per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, suddivisi per nuove installazioni o impianti di nuova
costruzione ("Nuove Installazioni") e servizi di manutenzione periodica o ammodernamento degli impianti e delle installazioni esistenti (i "Servizi"):
| 1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2022 |
% dei ricavi totali |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||||||
| Nuove Installazioni | 292.301 | 70% | 290.144 | 71% | |||
| Servizi | 128.083 | 30% | 120.323 | 29% | |||
| Totale ricavi | 420.384 | 100% | 410.467 | 100% |
A livello consolidato i ricavi si attestano a Euro 420.384 migliaia, di cui Euro 231.701 migliaia nel segmento Electrode Technologies, Euro 141.406 migliaia nel segmento Water Technologies ed Euro 47.278 migliaia nel segmento Energy
Transition. In particolare, i ricavi aumentano a livello complessivo di Euro 9.917 migliaia rispetto al primo semestre 2022; a parità di cambi l'aumento dei ricavi risulterebbe pari a Euro 16.910 migliaia.
| EBITDA per segmento di business | 1° Semestre 2023 |
% sul totale | 1° Semestre 2022 |
% sul totale | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Electrode Technologies | 59.643 | 70% | 52.760 | 66% | ||
| Water Technologies | 19.225 | 23% | 30.595 | 38% | ||
| Energy Transition | 5.932 | 7% | (3.756) | (4%) | ||
| Totale | 84.800 | 100% | 79.599 | 100% |
| 1° Semestre 2023 | 1° Semestre 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oneri e (proventi) non ricorrenti per segmento di business |
Electro de Techno logies |
Water Techno logies |
Energy Transi tion |
Totale | Electro de Techno logies |
Water Techno logies |
Energy Transi tion |
Totale |
| (in migliaia di Euro) | ||||||||
| Costi del personale connessi a transazioni e incentivi all'esodo |
142 | 120 | - | 262 | 10 | 310 | - | 320 |
| Costi connessi al processo di Quotazione |
368 | 225 | 75 | 668 | 1.437 | 1.106 | 43 | 2.586 |
| Costi connessi ad attività di M&A, integrazione e riorganizzazione aziendale |
93 | - | - | 93 | 9 | - | - | 9 |
| Costi connessi all'avvio dell'impianto De Nora Tech, LLC - US |
- | - | - | - | 50 | - | - | 50 |
| Consulenze connesse a progetti speciali |
- | - | - | - | 343 | - | - | 343 |
| Incentivi a lungo termine (Piano di incentivazione MIP) |
- | - | - | - | 10.752 | 8.284 | 324 | 19.360 |
| Altri costi non ricorrenti | 198 | 76 | 26 | 300 | 6 | 50 | - | 56 |
| Totale | 801 | 421 | 101 | 1.323 | 12.607 | 9.750 | 367 | 22.724 |
| EBITDA Normalizzato per segmento di business |
1° Semestre 2023 |
% sul totale | % sul totale | |
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Electrode Technologies | 60.444 | 70% | 65.367 | 64% |
| Water Technologies | 19.646 | 23% | 40.345 | 39% |
| Energy Transition | 6.033 | 7% | (3.389) | (3%) |
| Totale | 86.123 | 100% | 102.323 | 100% |
L'EBITDA del Gruppo registra un incremento pari a Euro 5.201 migliaia (+6,5%), passando da Euro 79.599 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 84.800 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'incremento si registra sui segmenti Electrode Technologies e Energy Transition (rispettivamente per Euro 6.882 migliaia e Euro 9.689 migliaia) mentre il segmento Water Technologies registra un decremento pari a Euro 11.370 migliaia.
L'EBITDA margin migliora complessivamente dal 19,4% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 20,2% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'EBITDA Normalizzato si riduce complessivamente di Euro 16.200 migliaia (-15,8%), passando da Euro 102.323 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 86.123 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'EBITDA margin Normalizzato si riduce conseguentemente dal 24,9% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 20,5% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
Il core business di Electrode Technologies è costituito dalla produzione e dalla vendita principalmente di:
Per il semestre chiuso il 30 giugno 2023, il Business Electrode Technologies ha rappresentato il 55% circa dei ricavi del Gruppo, in linea col semestre di confronto.
La tabella che segue riporta i ricavi generati dal Business Electrode Technologies per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, suddivisi per linee di business.
| Ricavi per linea di Business Electrode Technologies |
1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2023 cambi costanti |
1° Semestre 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 a cambi costanti |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||||||||
| Cloro soda | 158.502 | 69% | 162.696 | 145.174 | 13.328 | 17.522 | |||
| Elettronica | 42.176 | 18% | 43.853 | 47.381 | (5.205) | (3.528) | |||
| Specialties e nuovi utilizzi | 31.023 | 13% | 31.598 | 35.397 | (4.374) | (3.799) | |||
| Totale Electrode Technologies | 231.701 | 100% | 238.147 | 227.952 | 3.749 | 10.195 |
I ricavi relativi al segmento Business Electrode Technologies incrementano di Euro 3.749 migliaia (+2%), da Euro 227.952 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 231.701 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. La crescita deriva principalmente dal business Cloro Soda e solo parzialmente compensata dagli altri business Elettronica e Specialties e Nuovi utilizzi.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea Electrode Technologies avrebbero registrato un incremento pari a Euro 10.195 migliaia (+4%), da Euro 227.952 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 238.147 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
I ricavi relativi alla linea Cloro soda registrano un incremento pari a Euro 13.328 migliaia (+9%), da Euro 145.174 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 158.502 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale variazione è principalmente riconducibile:
(i) alle maggiori vendite di Membrana per Euro 17.662 migliaia, in maniera quasi omogenea in Asia, Stati Uniti ed EMEIA;
(ii) alle minori vendite di Acido Cloridrico (HCl) per Euro 8.953 migliaia, a seguito della non ripetitività di alcuni progetti di manutenzione eseguiti nell'anno 2022 attraverso la tk nucera;
(iii) all'incremento di Euro 4.619 migliaia delle vendite in ambito tecnologia Diaframma e Mercurio, principalmente in Italia e Brasile.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea Cloro Soda avrebbero registrato un incremento pari a Euro 17.522 migliaia (+12%), da Euro 145.174 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 162.696 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
Per il semestre chiuso il 30 giugno 2023, la linea di business di Cloro Soda ha rappresentato il 69% dei ricavi del segmento Electrode Technologies e il 38% dei ricavi totali del Gruppo.
I ricavi relativi alla linea Elettronica registrano un decremento pari a Euro 5.205 migliaia (-11%), da Euro 47.381 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 42.176 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale decremento è riconducibile principalmente al rallentamento della domanda nel mercato asiatico dei circuiti stampati che sconta un effetto "rebound" a seguito dell'intensa crescita avvenuta durante la pandemia COVID-19.
A tassi di cambio costanti i ricavi relativi alla linea elettronica avrebbero registrato un decremento di 3.528 migliaia (-7%).
Per il semestre chiuso al 30 giugno 2023, la linea di business Elettronica rappresenta, rispettivamente, il 18% dei ricavi del segmento Electrode Technologies del Gruppo e il 10% dei ricavi totali del Gruppo.
I ricavi relativi alla linea Specialties e nuovi utilizzi decrementano di Euro 4.374 migliaia (-12%), da Euro 35.397 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 31.023 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale variazione dei ricavi è principalmente riconducibile:
(i) alle minori vendite per Euro 4.349 migliaia relative alla linea prodotto Electrowinning, a seguito del rallentamento delle spedizioni di merce verso il cliente russo Norilsk Nickel. Per maggiori informazioni in merito alla gestione dei rapporti con soggetti operanti in Russia, si rinvia a quanto riportato nel paragrafo "3.2 Conflitto russo-ucraino" delle note esplicativo al bilancio semestrale consolidato abbreviato;
(ii) alle minori vendite per Euro 3.283 migliaia di elettrodi per Sistemi e Impianti in Asia;
(iii) all'incremento di Euro 3.258 migliaia di ricavi relativi principalmente ad altri materiali e linee di prodotto.
A tassi di cambio costanti i ricavi relativi alla linea specialties e nuovi utilizzi avrebbero registrato un decremento pari a Euro 3.799 migliaia (-11%), da Euro 35.397 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 31.598 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
Per il semestre chiuso al 30 giugno 2023, la linea Specialties e nuovi utilizzi rappresenta, rispettivamente, il 13% dei ricavi del segmento Electrode Technologies e il 7% dei ricavi totali del Gruppo.
La seguente tabella illustra i ricavi generati dal Business Electrode Technologies per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, suddivisi per nuove installazioni o impianti di nuova costruzione ("Nuove Installazioni") e servizi di manutenzione periodica o ammodernamento degli impianti e delle installazioni esistenti (i "Servizi").
| 1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2022 |
% dei ricavi totali |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||||
| Nuove Installazioni | 139.461 | 60% | 138.123 | 61% | ||||
| Servizi | 92.240 | 40% | 89.829 | 39% | ||||
| Totale ricavi | 231.701 | 100% | 227.952 | 100% |
Le Nuove Installazioni hanno rappresentato il 60% del fatturato del segmento per il primo semestre del 2023, in linea con il corrispondente semestre del 2022.
I Servizi nel corso del primo semestre del 2023 hanno rappresentato il 40% del fatturato del segmento; le relative attività includono la manutenzione periodica degli elettrodi o la sostituzione con nuovi prodotti e/o prodotti di ultima generazione in grado di migliorare le performance del processo a cui sono destinati, fornitura di parti di ricambio, progettazione e re-ingegnerizzazione degli elettrodi, attività di assistenza tecnica, contratti di leasing, monitoraggio delle prestazioni, analisi di laboratorio.
In particolare, gli elettrodi al termine della vita utile devono essere sostituiti oppure opportunamente trattati al fine di ripristinare il rivestimento catalitico attraverso un processo denominato di re-coating o riattivazione. Il processo di re-coating consente di conservare la struttura metallica dell'elettrodo, in titanio o in nickel, e di applicare nuovamente un nuovo rivestimento, permettendo così di ripristinare le caratteristiche iniziali dell'elettrodo.
Il miglioramento continuo del portafoglio prodotti consente al Gruppo di offrire ai clienti tecnologie in grado di rispondere a nuovi target di processo e alle richieste del mercato anche in termini di sostenibilità. In particolare, nel Business Electrode Technologies, l'estensione della base installata rappresenta un fattore di crescita significativo per le vendite dei Servizi.
| 1° Semestre 2023 | 1° Semestre 2022 | ∆ 1° Semestre 2023 vs 1° Semestre 2022 |
|
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| EBITDA Electrode Technologies | 59.642 | 52.760 | 6.882 |
| EBITDA Normalizzato Electrode Technologies | 60.444 | 65.367 | (4.923) |
L'EBITDA relativo al Business Electrode Technologies registra un incremento pari a Euro 6.882 migliaia (+13%), da Euro 52.760 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 59.642 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023, con una incidenza sui ricavi del segmento che si incrementa dal 23% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 26% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'incidenza dell'EBITDA del segmento di Business Electrode Technologies sui ricavi totali del Gruppo passa dal 12,9% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 14,2% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'EBITDA Normalizzato registra invece un decremento pari a Euro 4.923 migliaia (-7,5%) passando da Euro 65.367 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 60.444 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale decremento deriva dalle minori marginalità dirette, dai maggiori costi fissi per spese per viaggi, ricerca del personale e consulenze amministrative, solo parzialmente compensati dall'incremento dei ricavi sopra descritto.
L'attività principale del Business Water Technologies consiste nella produzione e vendita di apparecchiature, sistemi e tecnologie utilizzate nel settore del trattamento delle acque. Il Gruppo vanta una lunga esperienza nel settore del trattamento delle acque ed un ampio portafoglio di prodotti e soluzioni che soddisfano una vasta gamma di esigenze per il trattamento di vari tipi di acqua.
In particolare, il Gruppo sviluppa, produce e vende sistemi e tecnologie per la disinfezione delle piscine, l'elettroclorazione di acqua di mare e di salamoia per la produzione in loco di ipoclorito di sodio a bassa concentrazione, la disinfezione e la filtrazione di acqua potabile e di acque reflue e sistemi per il trattamento delle acque in applicazioni marine.
Oltre a fornire apparecchiature, prodotti e sistemi per nuove installazioni o impianti di nuova costruzione ("Nuove Installazioni"), il Gruppo fornisce servizi post-vendita di manutenzione, fornitura di parti di ricambio, re-ingegneria dei sistemi esistenti, attività di monitoraggio in loco o da remoto, ed altri servizi che consentono di mantenere le prestazioni dei prodotti, garantendo la costanza della qualità dell'acqua trattata (i "Servizi").
La tabella che segue riporta i ricavi generati dal Business Water Technologies per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, suddivisi per linee di business.
| Ricavi per linea di Business Water Technologies |
1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2023 cambi costanti |
1° Semestre 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 a cambi costanti |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Piscine | 48.398 | 34% | 48.031 | 100.842 | (52.444) | (52.811) |
| Elettroclorazione | 42.267 | 30% | 42.728 | 34.975 | 7.292 | 7.753 |
| Disinfezione e Filtrazione | 45.350 | 32% | 45.763 | 33.119 | 12.231 | 12.644 |
| Tecnologie marine | 5.391 | 4% | 5.330 | 6.714 | (1.323) | (1.384) |
| Totale Water Technologies | 141.406 | 100% | 141.852 | 175.650 | (34.244) | (33.798) |
I ricavi relativi al segmento di Business Water Technologies registrano un decremento pari a Euro 34.244 migliaia, corrispondente, in termini percentuali, al 19,5%, da Euro 175.650 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 141.406 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale flessione è riconducibile principalmente ad un decremento dei ricavi relativi alla linea di business Piscine e, in maniera residua, dei ricavi relativi alle Tecnologie marine. Le linee di business Disinfezione e Filtrazione ed Elettroclorazione hanno, invece, incrementato il livello di ricavi del 2022, rispettivamente, del 37% e del 21%. Complessivamente, i ricavi sono in aumento nell'area geografica EMEIA ed in decremento in America, principalmente per l'esposizione di tale segmento geografico al business Piscine, ed in Asia.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea Water Technologies avrebbero registrato un decremento pari a Euro 33.798 migliaia (-19,2%), da Euro 175.650 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 141.852 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'incidenza dei ricavi relativi al business Water Technologies sui ricavi di Gruppo scende dal 43% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 34% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
I ricavi relativi alla linea Piscine registrano un decremento pari a Euro 52.443 migliaia (-52,0%), da Euro 100.842 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 48.398 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale decremento è riconducibile sia ad un c.d. destocking da parte dei nostri principali clienti e dei loro clienti finali in seguito alla normalizzazione della domanda di mercato, una volta venuto meno il c.d. effetto Staycation, connesso alle restrizioni imposte dalla pandemia COVID-19, sia ad un inferiore prezzo di vendita, indicizzato a quello del rutenio, metallo nobile utilizzato nel processo produttivo, mediamente più basso rispetto al valore della prima metà del 2022.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea Piscine sarebbero decrementati di Euro 52.811 migliaia (-52,4%), da Euro 100.842 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 48.031 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Per il semestre chiuso al 30 giugno 2023, la linea di business Piscine rappresenta, rispettivamente, il 34% dei ricavi Water Technologies e l'11,5% dei ricavi totali del Gruppo.
I ricavi relativi alla linea Elettroclorazione registrano un incremento pari a Euro 7.291 migliaia (+20,9%), da Euro 34.975 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 42.266 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale incremento è riconducibile all'effetto combinato dei seguenti fattori:
(i) incremento pari a Euro 4.437 migliaia di ricavi per vendite della linea di prodotto elettroclorazione di acque marine (SWEC), in prevalenza dovuto all'esecuzione di un importante progetto relativo all'installazione di un sistema SEACLOR® in Vietnam;
(ii) incremento pari a Euro 2.782 migliaia di ricavi di pertinenza della tecnologia IEM (Brine Electrochlorination Plants) realizzato in Asia dovuto al crescente volume di ordini firmati dalla filiale giapponese;
(iii) incremento pari a Euro 2.481 migliaia nei ricavi relativi ai sistemi di fratturazione idraulica (c.d. Fracking), i quali sono interamente categorizzati come servizi di aftermarket;
(iv) incremento pari a Euro 1.971 migliaia di ricavi per vendite di impianti elettrolitici "Omnipure" per il trattamento delle acque, in prevalenza dovuto alla realizzazione di due importanti progetti Oil & Gas in Texas – USA, entrambi finalizzati all'installazione di sistemi Sewage Treatment Omnipure 64 (progetti in portafoglio ordini già alla fine dello scorso esercizio);
(v) tali effetti sono stati in parte controbilanciati negativamente dal decremento di Euro 4.380 migliaia relativo ai ricavi per installazione di sistemi per l'elettroclorazione OSHG (generazione on-site di ipoclorito) negli Stati Uniti. Si segnala che tale decremento non è tanto conseguenza di un'inattesa contrazione del mercato nell'esercizio corrente, quanto conseguenza di un elevato valore di ordini in portafoglio al 31 dicembre 2021 convertiti in ricavi, in maniera prevalente, nel semestre chiuso al 30 giugno 2022.
A tassi di cambio costanti, la linea
dell'Elettroclorazione avrebbe registrato un incremento di ricavi pari a Euro 7.753 migliaia (+22,2%), da Euro 34.975 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 42.728 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Per il semestre chiuso il 30 giugno 2023, la linea di business Elettroclorazione rappresenta il 30,0% dei ricavi del Business Water Technologies ed il 10% dei ricavi totali del Gruppo.
I ricavi relativi alla linea Disinfezione e Filtrazione registrano una crescita pari a Euro 12.231 migliaia (36,9%), da Euro 33.119 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 45.350 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale variazione è attribuibile ad un aumento in tutte le linee di prodotto e cioè, tra le quali e nello specifico, ad un:
(i) incremento pari a Euro 4.690 migliaia di ricavi relativi alla linea dei sistemi a tecnologia Ozono in prevalenza grazie all'esecuzione di un importante progetto relativo all'installazione di generatori d'ozono nel Regno del Bahrein (fase quattro dell'espansione dell'impianto di trattamento delle acque reflue di Tubli). Tale contratto è stato firmato nella seconda metà del 2022 ed i relativi ricavi, per un valore complessivo di oltre 10 milioni di Euro, sono di competenza della società italiana De Nora Water Technologies Italy S.r.l., la quale sta eseguendo la commessa dalla fine dello scorso anno;
(ii) incremento pari a circa Euro 3.095 migliaia di ricavi relativi alla tecnologia Gas Feed attribuibile all'installazione di diversi nuovi impianti negli Stati Uniti;
(iii) incremento di Euro 2.338 migliaia di ricavi relativi alla linea di disinfezione a raggi ultravioletti, per la quale il livello di backlog a fine 2022 era di circa 7 milioni di Euro a fronte di un backlog a fine 2021 di circa 2 milioni di Euro. La suddetta tecnologia è specifica della filiale statunitense, in particolare dello stabilimento di Pittsburgh in Pennsylvania. L'aumento nelle vendite è principalmente attribuibile al progetto Santa Rosa,
in California, il cui contratto ha un valore di oltre 5 milioni di dollari americani;
(iv) incremento di Euro 1.895 migliaia di ricavi relativi alla linea dei "sistemi a letti filtranti" (c.d. Deep Bed Filtration) riconosciuti nella regione EMEIA, principalmente legati alla commessa "Al Jubail" in esecuzione nel Regno dell'Arabia Saudita il cui contratto è stato firmato nell'ultimo trimestre dello scorso anno. L'impianto diventerà uno degli impianti di desalinizzazione a osmosi inversa dell'acqua di mare (SWRO) più grandi al mondo, processando fino a 1 milione di metri cubi di acqua di mare al giorno;
(v) incremento di Euro 483 migliaia di ricavi afferenti alla tecnologia Media, le cui vendite sono registrate negli Stati Uniti e nel Regno Unito. Questa tipologia di tecnologia permette la rimozione dell'arsenico e di altri agenti nocivi presenti nelle acque dei terreni di alcune particolari regioni.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea disinfezione e filtrazione avrebbero registrato un aumento pari a Euro 12.643 migliaia (+38,2%), da Euro 33.119 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 45.763 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Per il semestre chiuso il 30 giugno 2023, la linea di business di disinfezione e filtrazione rappresenta il 32% dei ricavi del Business Water Technologies e l'11% dei ricavi totali del Gruppo.
I ricavi relativi alla linea Tecnologie marine registrano un decremento pari a Euro 1.323 migliaia (-19,7%), da Euro 6.714 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 5.391 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale decremento è riconducibile ad un rallentamento della domanda per nuove installazioni.
Tale riduzione dei ricavi è stata compensata, in parte, dall'aumento del volume di ricavi derivanti da servizi di aftermarket.
A tassi di cambio costanti, i ricavi relativi alla linea delle Tecnologie marine avrebbero registrato una diminuzione pari a Euro 1.384 migliaia (-20,6%), da Euro 6.714 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023 a Euro 5.330 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Per il semestre chiuso il 30 giugno 2023, la linea di business delle Tecnologie marine rappresenta il 4% dei ricavi del Business Water Technologies e l'1,3% dei ricavi totali del Gruppo.
La seguente tabella riporta i ricavi generati dal Business Water Technologies per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 e 2022, distinti per nuove installazioni o impianti di nuova costruzione ("Nuove Installazioni") e servizi di manutenzione periodica o ammodernamento degli impianti e delle installazioni esistenti (i "Servizi").
| 1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2022 |
% dei ricavi totali |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Nuove Installazioni | 105.719 | 75% | 145.338 | 83% | ||
| Servizi | 35.687 | 25% | 30.312 | 17% | ||
| Totale ricavi | 141.406 | 100% | 175.650 | 100% |
Le Nuove Installazioni rappresentano il 75% dei ricavi del segmento Water Technologies per il primo semestre 2023, in flessione rispetto al periodo precedente. All'interno di questa classificazione, vengono interamente inseriti i ricavi derivanti dalla linea piscine.
I Servizi coprono l'intero portafoglio prodotti e nel corso del primo semestre 2023 rappresentano il 25% dei ricavi del segmento. Tali attività includono la sostituzione degli elettrodi o la loro riattivazione, la manutenzione delle
apparecchiature e dei sistemi installati, fornitura delle parti di ricambio, e i miglioramenti tecnologici (inclusa l'automazione) finalizzati a massimizzare le prestazioni e a garantire il funzionamento ottimale dei prodotti durante l'intero il ciclo di vita. Oltre a queste attività, il Gruppo offre prestazioni di assistenza tecnica sul campo e da remoto, programmi di formazione, accordi di test e contratti di utilizzo dei sistemi a fronte di un canone legato alla quantità di acqua trattata.
| 1° Semestre 2023 | 1° Semestre 2022 | ∆ 1° Semestre 2023 vs 1° Semestre 2022 |
|
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| EBITDA Water Technologies | 19.225 | 30.595 | (11.370) |
| EBITDA Normalizzato Water Technologies | 19.646 | 40.345 | (20.699) |
L'EBITDA relativo al segmento di business Water Technologies registra un decremento pari ad Euro 11.370 migliaia (in termini percentuali del -37,2%), da Euro 30.595 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 19.225 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'incidenza dell'EBITDA del segmento di business Water Technologies sui ricavi del segmento scende dal 17,4% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 13,6% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. L'incidenza dell'EBITDA del segmento di business Water Technologies sui ricavi totali del Gruppo diminuisce dal 7,4% nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 al 4,6% nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
L'EBITDA Normalizzato registra un decremento pari ad Euro 20.699 migliaia (-51,3%) passando da Euro 40.345 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 19.646 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale decremento è riconducibile principalmente all'effetto combinato dei seguenti fattori:
(i) la diminuzione dei volumi di vendita pari a Euro 34.244 migliaia (-19,5%), da Euro 175.650 migliaia a Euro 141.406 migliaia, descritto in precedenza;
(ii) i margini in flessione nella linea di business Piscine che sono stati influenzati negativamente da prezzi in discesa, correlati alla fluttuazione del prezzo del rutenio solo parzialmente compensati dal miglioramento della profittabilità, prevalentemente dovuta alla riduzione dei costi indiretti delle altre linee di business del segmento Water Technologies;
(iii) il risparmio nei costi operativi di oltre due milioni di Euro. Tale variazione è riconducibile prevalentemente alla diminuzione dei costi del personale e dei costi connessi alle attività generali e amministrative a supporto del business (prevalentemente quelle relative ai costi informatici e quelle alle consulenze legali), parzialmente controbilanciata dall'aumento dei costi di trasferta della forza vendite.
Il Business Energy Transition comprende l'offerta di elettrodi (anodi e catodi), componenti di elettrolizzatori e sistemi (i) per la generazione di idrogeno e ossigeno tramite processi di elettrolisi dell'acqua, (ii) per l'utilizzo in celle a combustibile (fuel cells) per
la generazione di energia elettrica da idrogeno o da altro vettore energetico (es. metanolo, ammonia) senza emissioni di CO2 e (iii) per l'utilizzo in batterie a flusso (redox flow batteries).
La tabella che segue riporta i ricavi generati dal Business Energy Transition per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022.
| Ricavi | 1° Semestre 2023 |
1° Semestre 2023 cambi costanti |
1° Semestre 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 |
∆ 1° Semestre 2023 vs 2022 a cambi costanti |
|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Business Energy Transition | 47.278 | 47.379 | 6.865 | 40.413 | 40.514 |
I ricavi del Business Energy Transition registrano un incremento pari a 40.413 migliaia di Euro (+589%), da Euro 6.865 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 47.278 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023. Tale incremento è avvenuto grazie all'esecuzione di importanti progetti acquisiti principalmente tramite la collegata tk nucera. A tassi di cambio costanti i ricavi relativi al business Energy Transition avrebbero registrato un incremento pari a Euro 40.514 migliaia (+590%), da Euro
6.865 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 a Euro 47.379 migliaia nel semestre chiuso al 30 giugno 2023.
La seguente tabella illustra i ricavi generati dal Business Energy Transition per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, suddivisi per nuove installazioni o impianti di nuova costruzione ("Nuove Installazioni") e servizi di manutenzione periodica o ammodernamento degli impianti e delle installazioni esistenti (i "Servizi").
| 1° Semestre 2023 |
% dei ricavi totali |
1° Semestre 2022 |
% dei ricavi totali |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Nuove Installazioni | 47.122 | 100% | 6.683 | 97% | ||
| Servizi | 156 | 0% | 182 | 3% | ||
| Totale ricavi | 47.278 | 100% | 6.865 | 100% |
| 1° Semestre 2023 | 1° Semestre 2022 | ∆ 1° Semestre 2023 vs 1° Semestre 2022 |
|
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| EBITDA Energy Transition | 5.933 | (3.756) | 9.689 |
| EBITDA Normalizzato Energy Transition | 6.033 | (3.389) | 9.423 |
L'EBITDA e l'EBITDA Normalizzato nel semestre chiuso al 30 giugno 2023 relativi al segmento di business Energy Transition sono rispettivamente pari a Euro 5.933 migliaia e Euro 6.033 migliaia e derivanti dall'esecuzione dei progetti in Germania citati precedentemente, e registrano un importante progresso rispetto ai valori negativi (Euro -3.756
e Euro -3.389 rispettivamente) del semestre 2022 di confronto. I volumi realizzati e la buona marginalità diretta consentono dall'esercizio in corso un miglior assorbimento dei costi fissi, in particolare di quelli relativi ai progetti di ricerca e sviluppo sui quali il Gruppo sta concentrando buona parte degli sforzi delle attività di ricerca.
Si rinvia alla Relazione Finanziaria Annuale 2022 per la descrizione esaustiva dei rischi strategici, legali e di compliance, operativi e in materia ambientale le cui considerazioni risultano essere tuttora valide.
Relativamente invece ai rischi finanziari, si rinvia a quanto descritto nelle Note illustrative al bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2023.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Le informazioni sui rapporti con le parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nelle Note illustrative al bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2023.
Si segnala che nel periodo di riferimento:
risultati delle società.
Il Consiglio di Amministrazione di Industrie De Nora S.p.A., in data 5 luglio 2022, ha provveduto ad approvare una procedura per le operazioni con parti correlate ("Procedura OPC"), previo parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, adeguata alle disposizioni in materia di operazioni con parti correlate adottate da Consob. Successivamente la Procedura è stata modificata dal Consiglio di Amministrazione in data 10 maggio 2023, a seguito del parere favorevole del Comitato Parti Correlate.
La Procedura OPC è consultabile, unitamente agli altri documenti sul governo societario, sul sito www.denora.com.
Ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che non sono state poste in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella Comunicazione stessa.
Per quanto riguarda le principali informazioni societarie delle entità giuridiche che compongono il Gruppo, si rimanda a quanto riportato nell'Area di consolidamento inclusa nelle Note illustrative del bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2023.
Si attesta che la Capogruppo alla data del 30 giugno 2023 non detiene direttamente o per il tramite di società fiduciarie o per interposta persona, azioni proprie o di società controllanti, né durante il primo semestre 2023 sono state acquistate o alienate azioni o quote di tale natura.
I dipendenti delle società del Gruppo De Nora sono tenuti a comportarsi secondo il Codice Etico che stabilisce gli standard etici e comportamentali da seguire nella condotta quotidiana. Il Gruppo si impegna a mantenere uno standard coerente di condotta etica a livello mondiale, nel rispetto delle culture e delle pratiche commerciali dei Paesi e delle comunità in cui opera.
L'osservanza del Codice da parte di amministratori, dirigenti, dipendenti, nonché da parte di tutti coloro che operano per il raggiungimento degli obiettivi del Gruppo, ciascuno nell'ambito delle proprie responsabilità, è di fondamentale importanza per l'efficienza, l'affidabilità e la reputazione di De Nora, fattori che costituiscono un patrimonio decisivo per il successo del Gruppo.
I principi e le linee guida indicati nel Codice sono ulteriormente dettagliati e approfonditi in altre policy e procedure aziendali.
Il sistema di corporate governance
adottato da Industrie De Nora S.p.A. è aderente alle indicazioni contenute nel Codice di Corporate Governance edito da Borsa Italiana S.p.A. In ottemperanza agli obblighi normativi viene annualmente redatta la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari (la "Relazione di CG"), che contiene una descrizione generale del sistema di governo societario adottato dal Gruppo e riporta le informazioni sugli assetti proprietari e sull'adesione al Codice di Corporate Governance, ivi incluse le principali pratiche di governance applicate e le caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi anche in relazione al processo di informativa finanziaria.
La suddetta Relazione di CG è consultabile sul sito internet www.denora.com nella sezione "Governance - Assemblee degli Azionisti".
Il Codice di Corporate Governance è consultabile sul sito di Borsa Italiana S.p.A. www.borsaitaliana.it.
Il restante 50,19% del capitale sociale di tk nucera è detenuto da thyssenkrupp Project 1 GmbH. La riduzione della percentuale di partecipazione di Industrie De Nora S.p.A. in tk nucera (effetto diluitivo) e la plusvalenza derivante dall'esercizio dell'opzione greenshoe determineranno il riconoscimento nel bilancio consolidato di un provento complessivo di circa Euro 130 milioni.
— Il Ministero delle Imprese e del Made in Italy e De Nora Italy Hydrogen Technologies S.r.l. ("DNIHT") hanno firmato il decreto di concessione che riconosce a DNHIT un importo pari a euro 32.250.000,00 in forma di contributo alla spesa a valere sul fondo istituito dal Ministero per il sostegno finanziario alle imprese che partecipano alla realizzazione di Importanti Progetti di Comune Interesse Europeo (Fondo IPCEI). L'agevolazione riconosciuta dal Ministero è finalizzata alla realizzazione del progetto Italian Gigafactory da parte di DNHIT in joint venture con Snam S.p.A.. L'importo di cui al decreto di concessione è finanziato tramite risorse del PNRR – Piano Nazionale Ripresa e Resilienza (PNRR M2C2- I5.2) – Missione 2 "Rivoluzione verde e transizione ecologica", Componente 2 "Energia rinnovabile, idrogeno, rete e mobilità sostenibile", Investimento 5.2 "Idrogeno" nella titolarità del Ministero della transizione ecologica. Gli importi destinati alla concessione di agevolazioni a DNHIT potranno essere successivamente integrati fino ad euro 63.206.000, a seguito delle ulteriori disponibilità derivanti dalle attivazioni destinate al sostegno dell'IPCEI Hydrogen 1.
Il Gruppo conferma il proprio impegno a cogliere le opportunità di crescita sostenibile individuate nel Piano Industriale. In particolare, nei Business Electrode Technologies e Water Technologies il Gruppo prevede di preservare e consolidare il proprio posizionamento di leadership nei mercati di riferimento.
Nell'ambito della Transizione Energetica il mercato della produzione di idrogeno rimane un elemento fondamentale per la crescita del Gruppo nel medio periodo.
Milano, 31 luglio 2023
Per fare fronte a tale crescita il Gruppo sta lavorando attivamente all'ampliamento della capacità produttiva sia in Italia che a livello globale facendo leva, ove possibile, su agevolazioni finanziarie identificate a livello locale. Le proiezioni per il 2023 confermano gli obiettivi di redditività e di struttura finanziaria a piano nonostante un rallentamento della crescita prevista che pur si attesta nella parte bassa del range ipotizzato per il 2023.
Per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Paolo Enrico Dellachà
| Note | Al 30 giugno 2023 |
di cui parti correlate |
Al 31 dicembre 2022 |
di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Attività | |||||
| Avviamento e altre attività immateriali | 16 | 126.427 | 131.552 | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 17 | 205.135 | 184.177 | ||
| Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto |
18 | 123.482 | 122.664 | ||
| Attività finanziarie inclusi gli strumenti derivati | 19 | 4.444 | 4.610 | ||
| Attività per imposte anticipate | 12.894 | 13.096 | |||
| Altri crediti | 20 | 11.463 | 52 | 9.030 | 52 |
| Benefici ai dipendenti | 27 | 3.429 | 3.331 | ||
| Totale attività non correnti | 487.274 | 468.460 | |||
| Rimanenze | 21 | 298.424 | 295.476 | ||
| Attività finanziarie inclusi gli strumenti derivati | 19 | 11.962 | 159.036 | ||
| Attività per imposte correnti | 22 | 6.380 | 376 | 4.893 | 376 |
| Lavori in corso su ordinazione | 23 | 32.115 | 29.135 | ||
| Crediti commerciali | 24 | 135.466 | 21.587 | 123.421 | 7.267 |
| Altri crediti | 20 | 31.086 | 52 | 33.074 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 25 | 132.507 | 174.129 | ||
| Totale attività correnti | 647.940 | 819.164 | |||
| Totale attività | 1.135.214 | 1.287.624 | |||
| Patrimonio netto e passività | |||||
| Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della controllante |
743.452 | 741.218 | |||
| Totale patrimonio netto di terzi | 5.034 | 3.586 | |||
| Totale patrimonio netto | 26 | 748.486 | 744.804 | ||
| Benefici ai dipendenti | 27 | 24.122 | 23.959 | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 28 | 2.244 | 2.142 | ||
| Passività per imposte differite | 6.503 | 8.664 | |||
| Passività finanziarie al netto della quota corrente | 29 | 121.929 | 267.544 | ||
| Debiti commerciali | 30 | 78 | 83 | ||
| Debiti per imposte sul reddito | 31 | - | - | ||
| Altri debiti | 32 | 2.278 | 398 | 2.384 | 444 |
| Totale passività non correnti | 157.154 | 304.776 | |||
| Fondi per rischi ed oneri a breve | 28 | 20.023 | 18.546 | ||
| Passività finanziarie, quota corrente | 29 | 13.464 | 13.655 | ||
| Passività per lavori in corso su ordinazione | 23 | 8.852 | 12.702 | ||
| Debiti commerciali | 30 | 86.805 | 1.003 | 80.554 | 889 |
| Debiti per imposte sul reddito | 31 | 16.439 | 10.970 | ||
| Altri debiti | 32 | 83.991 | 21.564 | 101.617 | 34.869 |
| Totale passività correnti | 229.574 | 238.044 | |||
| Totale patrimonio netto e passività | 1.135.214 | 1.287.624 |
4 0 BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2023 | di cui parti correlate |
2022 | di cui parti correlate |
|
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Ricavi | 4 | 420.384 | 108.661 | 410.467 | 64.668 |
| Variazione delle rimanenze dei prodotti finiti e in corso di lavorazione |
5 | 25.308 | 14.485 | ||
| Altri proventi | 6 | 3.372 | 342 | 2.540 | 389 |
| Consumo di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci |
7 | (198.029) | (191) | (189.659) | (488) |
| Costi del personale | 8 | (72.450) | (2.636) | (83.109) | (20.204) |
| (di cui Piano di Incentivazione MIP) | - | (19.360) | (17.679) | ||
| Costi per servizi | 9 | (86.586) | (1.006) | (69.839) | (482) |
| Altri costi operativi | 10 | (5.723) | (4.430) | ||
| Ammortamenti | 16/17 | (14.444) | (13.560) | ||
| (Svalutazioni)/rivalutazioni di attività non correnti e accantonamenti |
11 | (4.446) | (4.046) | ||
| Risultato operativo | 67.386 | 62.849 | |||
| Quota di risultato di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto |
18 | 1.527 | (5.551) | ||
| Proventi finanziari | 12 | 5.925 | 21.483 | ||
| Oneri finanziari | 13 | (10.429) | (17.799) | ||
| Risultato prima delle imposte | 64.409 | 60.982 | |||
| Imposte sul reddito | 14 | (17.683) | (21.249) | ||
| Utile/(perdita) del periodo | 46.726 | 39.733 | |||
| Attribuibile a: | |||||
| Azionisti della controllante | 46.233 | 39.918 | |||
| Interessenze di terzi | 493 | (185) | |||
| Utile per azione base e diluito (in Euro) | 15 | 0,23 | 0,22 |
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| (in migliaia di Euro) | ||
| Utile/(perdita) del periodo | 46.726 | 39.733 |
| Componenti del conto economico complessivo che non saranno riclassificati nel risultato del periodo: |
||
| Rivalutazione delle (passività)/attività nette sull'obbligazione per benefici definiti |
(42) | 6.384 |
| Imposte su componenti che non saranno riclassificate nell'utile/(perdita) del periodo |
0 | (1.852) |
| Totale dei Componenti del conto economico complessivo che non saranno riclassificati nel risultato del periodo, al netto dell'effetto fiscale (A) |
(42) | 4.532 |
| Componenti del conto economico complessivo che possono essere riclassificate successivamente nel risultato del periodo: |
||
| Parte efficace della variazione di fair value degli strumenti di copertura di flussi finanziari |
(40) | (80) |
| Variazione del fair value delle attività finanziarie | 248 | 42 |
| Differenze derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | (20.145) | 10.192 |
| Imposte su componenti che possono essere riclassificate nell'utile/(perdita) del periodo |
(53) | (3) |
| Totale dei componenti del conto economico complessivo che possono essere riclassificati successivamente nel risultato del periodo, al netto dell'effetto fiscale (B) |
(19.990) | 10.151 |
| Totale delle componenti del conto economico complessivo del periodo al netto degli effetti fiscali (A+B) |
(20.032) | 14.683 |
| Utile (perdita) del conto economico complessivo del periodo | 26.694 | 54.416 |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della controllante | 26.146 | 54.549 |
| Interessenze di terzi | 548 | (133) |
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | 2023 | di cui parti correlate |
2022 | di cui parti correlate |
|
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | |||||
| Utile/(perdita) del periodo | 46.726 | 39.733 | |||
| Rettifiche per: | |||||
| Ammortamento di attività materiali e immateriali | 16/17 | 14.444 | 13.560 | ||
| Svalutazioni (ripristino di perdite di valore) di immobili, impianti e macchinari |
- | 3.083 | |||
| Svalutazioni (ripristino di perdite di valore) di attività immateriali | 11/16 | 1.276 | - | ||
| Piano di incentivazione MIP | 26 | - | 19.360 | 17.679 | |
| Altri benefici ai dipendenti basati su azioni | 26 | 290 | - | ||
| Oneri finanziari | 13 | 10.429 | 17.799 | ||
| Proventi finanziari | 12 | (5.925) | (21.483) | ||
| Quota del risultato di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto |
18 | (1.527) | (1.527) | 5.551 | 5.551 |
| (Utili) perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari e attività immateriali |
16/17 | 202 | 155 | ||
| Imposte sul reddito | 14 | 17.683 | 21.249 | ||
| Variazione delle rimanenze | 21 | (11.692) | (43.537) | ||
| Variazione dei crediti commerciali e dei lavori in corso su ordinazione | 23/24 | (23.018) | (14.611) | (20.547) | 2.675 |
| Variazione dei debiti commerciali | 30 | 8.866 | 157 | 1.508 | (287) |
| Variazione degli altri crediti/debiti | 20/32 | (18.673) | (12.760) | (260) | (3.063) |
| Variazione dei fondi e dei benefici ai dipendenti | 27/28 | 1.889 | (1.471) | ||
| Liquidità generata (assorbita) dall'attività operativa | 40.969 | 34.700 | |||
| Interessi passivi e altri oneri finanziari pagati | 13 | (9.158) | (11.953) | ||
| Interessi attivi e altri proventi finanziari incassati | 12 | 4.597 | 9.460 | ||
| Imposte sul reddito pagate | 14 | (12.869) | (20.400) | ||
| Disponibilità liquide nette generate (assorbite) dall'attività operativa | 23.539 | 11.807 | |||
| Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | |||||
| Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari e attività immateriali |
16/17 | 399 | 132 | ||
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari | 16/17 | (33.453) | (11.729) | ||
| Investimenti in attività immateriali | 16/17 | (3.955) | (3.477) | ||
| Investimenti in imprese collegate | 18 | - | (17) | (17) | |
| Acquisizioni, al netto della liquidità acquisita | (2.046) | - | |||
| (Investimenti in) disinvestimenti di attività finanziarie | 19 | 147.971 | (3.683) | ||
| Disponibilità liquide nette generate (assorbite) dall'attività di investimento | 108.917 | (18.774) | |||
| Flussi finanziari derivanti dall'attività finanziaria | |||||
| Aumenti/(rimborsi) di capitale | 26 | 900 | 196.581 | ||
| Accensione di finanziamenti | 29 | 482 | 292.506 | ||
| (Rimborsi) di finanziamenti | 29 | (147.196) | (256.298) | ||
| Aumento (diminuzione) di altre passività finanziarie | 29 | (1.041) | (1.269) | ||
| (Aumento) diminuzione di attività finanziarie | 19 | (4) | 141 | ||
| Dividendi pagati | 26 | (24.202) | (20.000) | ||
| Disponibilità liquide nette generate (assorbite) dall'attività finanziaria | (171.061) | 211.661 | |||
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
(38.606) | 204.695 | |||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al primo gennaio | 174.129 | 73.843 | |||
| Effetto della fluttuazione cambi sulle disponibilità liquide | (3.016) | 802 | |||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 30 giugno | 25 | 132.507 | 279.340 |
| (in migliaia di Euro) | Capitale sociale |
Ri serva legale |
Riserva sovrap prezzo azioni |
Utili a nuovo |
Riserva di con versione |
Altre riserve |
Utile del periodo |
Patrimo nio netto di Gruppo |
Patri monio netto di terzi |
Patrimo nio netto totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31 dicembre 2021 |
16.786 | 3.357 | 24.915 | 340.546 | 5.563 | (7.404) | 66.696 | 450.459 | 3.503 | 453.962 |
| Operazioni con gli azionisti: | ||||||||||
| Aumento di capitale | 1.482 | - | 198.518 | - | - | (3.419) | - | 196.581 | - | 196.581 |
| Destinazione del risultato 2021 |
- | - | - | 66.696 | - | - | (66.696) | - | - | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (20.000) | - | - | - | (20.000) | - | (20.000) |
| Altri movimenti | - | - | - | - | - | 19.360 | - | 19.360 | - | 19.360 |
| Conto economico complessivo del periodo: | ||||||||||
| Utile/(perdita) del periodo |
- | - | - | - | - | - | 39.918 | 39.918 | (185) | 39.733 |
| Rivalutazione delle (passività)/attività nette sull'obbligazione per benefici definiti |
- | - | - | - | - | 4.532 | - | 4.532 | - | 4.532 |
| Parte efficace della variazione di fair value degli strumenti di copertura di flussi finanziari |
- | - | - | - | - | (74) | - | (74) | - | (74) |
| Variazione del fair value delle attività finanziarie |
- | - | - | - | - | 14 | - | 14 | 19 | 33 |
| Differenze derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere |
- | - | - | - | 10.159 | - | - | 10.159 | 33 | 10.192 |
| Saldo 30 giugno 2022 | 18.268 | 3.357 | 223.433 | 387.242 | 15.722 | 13.009 | 39.918 | 700.949 | 3.370 | 704.319 |
| Saldo 31 dicembre 2022 |
18.268 | 3.357 | 223.433 | 387.242 | 5.059 | 14.295 | 89.564 | 741.218 | 3.586 | 744.804 |
| Operazioni con gli azionisti: | ||||||||||
| Aumento di capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | 900 | 900 |
| Destinazione del risultato 2022 |
- | - | - | 89.564 | - | - | (89.564) | - | - | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (24.202) | - | - | - | (24.202) | - | (24.202) |
| Altri movimenti | - | - | - | - | - | 290 | - | 290 | - | 290 |
| Conto economico complessivo del periodo: | ||||||||||
| Utile/(perdita) del periodo |
- | - | - | - | - | - | 46.233 | 46.233 | 493 | 46.726 |
| Rivalutazione delle (passività)/attività nette sull'obbligazione per benefici definiti |
- | - | - | - | - | (45) | - | (45) | 3 | (42) |
| Parte efficace della variazione di fair value degli strumenti di copertura di flussi finanziari |
- | - | - | - | - | (30) | - | (30) | - | (30) |
| Variazione del fair value delle attività finanziarie |
- | - | - | - | - | 99 | - | 99 | 86 | 185 |
| Differenze derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere Saldo 30 giugno 2023 |
- 18.268 |
- 3.357 |
- 223.433 |
- 452.604 |
(20.111) (15.052) |
- 14.609 |
- 46.233 |
(20.111) 743.452 |
(34) 5.034 |
(20.145) 748.486 |
| 46 | A. Informazioni generali |
|---|---|
| 56 | B. Note alle principali voci di bilancio - |
| Conto economico | |
| 63 | C. Note alle principali voci di bilancio - |
| Situazione patrimoniale finanziaria attività | |
| 73 | D. Note alle principali voci di bilancio - |
| Situazione patrimoniale finanziaria passività | |
| 81 | E. Informativa sui rischi finanziari |
| 84 | F. Informativa di settore |
| 88 | G. Rapporti con parti correlate |
| 91 | H. Eventi non ricorrenti |
| 92 | I. Impegni, garanzie e passività potenziali |
| 93 | J. Fatti di rilievo successivi alla chiusura |
| del periodo | |
Industrie De Nora S.p.A. (nel seguito la "Società" o "IDN" e unitamente alle sue controllate il "Gruppo" o il "Gruppo De Nora") è una società per azioni costituita e iscritta in Italia presso l'Ufficio del Registro delle imprese di Milano. La Società, con sede legale in Via Bistolfi 35 – Milano (Italia), dal 30 giugno 2022 è quotata su Euronext Milan.
Si segnala che il presente Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato relativo al semestre chiuso il 30 giugno 2023 (di seguito il "Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato") è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 31 luglio 2023 ed è stato sottoposto a revisione contabile limitata da parte della società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A..
Il Gruppo De Nora ha predisposto il presente Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea e secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e in vigore al 30 giugno 2023, di seguito gli "IFRS". Gli IFRS sono stati applicati in modo coerente in tutti i periodi presentati. Il presente Bilancio Semestrale
Consolidato Abbreviato è stato redatto in forma "abbreviata" e cioè con un livello di informativa significativamente inferiore a quanto previsto dagli IFRS, così come consentito dallo IAS 34, e deve pertanto essere letto congiuntamente al bilancio consolidato del Gruppo relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, predisposto in conformità agli IFRS e approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 22 marzo 2023.
Il Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato è costituito dal prospetto della situazione patrimoniale finanziaria consolidata intermedia, dal prospetto di conto economico consolidato intermedio, dal prospetto di conto economico complessivo consolidato intermedio, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato intermedio e dal rendiconto finanziario consolidato intermedio, nonché dalle note esplicative.
Le attività e passività al 30 giugno 2023 sono confrontate con il prospetto della situazione patrimoniale finanziaria consolidata al 31 dicembre 2022. I valori del prospetto di conto economico consolidato, del prospetto di conto economico complessivo consolidato, del prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e del rendiconto finanziario consolidato per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 sono confrontati con i rispettivi valori per il semestre chiuso al 30 giugno 2022.
Il Gruppo ha scelto di rappresentare il prospetto di conto economico consolidato per natura di spesa, evidenziando i risultati intermedi relativi al risultato operativo ed al risultato prima delle imposte.
Il prospetto della situazione patrimoniale finanziaria è stato redatto secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività "correnti/non correnti".
Un'attività è classificata come corrente quando:
Tutte le altre attività sono classificate come non correnti. In particolare, il principio IAS 1 include tra le attività non correnti gli immobili, impianti e macchinari, le attività immateriali e le attività finanziarie aventi natura a lungo termine.
Una passività è classificata come corrente quando:
Tutte le altre passività sono classificate dall'impresa come non correnti.
Il ciclo operativo è il tempo che intercorre tra l'acquisizione di beni per il processo produttivo e la loro realizzazione in disponibilità liquide o mezzi equivalenti. Quando il normale ciclo operativo non è chiaramente identificabile, si suppone che la sua durata sia di dodici mesi.
Il rendiconto finanziario consolidato è redatto secondo il metodo indiretto.
Il prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato illustra le variazioni intervenute nelle voci del patrimonio netto relative a:
Il prospetto di conto economico complessivo consolidato evidenzia separatamente il risultato del periodo e ogni provento ed onere non transitati a conto economico ma imputati direttamente a patrimonio netto, sulla base di specifiche prescrizioni dei principi contabili internazionali.
Il Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato è stato redatto in Euro, valuta funzionale della Società. Le situazioni finanziarie, patrimoniali, economiche, le note esplicative di commento e le tabelle ivi riportate sono espresse in migliaia di Euro, salvo ove diversamente indicato.
Il Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato è stato predisposto:
— nella prospettiva della continuità aziendale, in quanto gli Amministratori hanno verificato l'insussistenza di indicatori di carattere finanziario,
gestionale o di altro genere che potessero evidenziare incertezze significative circa la capacità del Gruppo di far fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro e, in particolare, nei 12 mesi successivi alla data di chiusura, rispetto alla data del presente bilancio intermedio.
Le valutazioni effettuate confermano che il Gruppo è in grado di operare nel rispetto del presupposto della continuità aziendale e nel rispetto dei covenants finanziari;
— secondo il principio della contabilizzazione per competenza economica, nel rispetto del principio di rilevanza e significatività dell'informazione, della prevalenza della sostanza sulla forma e nell'ottica di favorire la coerenza con le presentazioni future.
Le attività e le passività, i costi e i ricavi non sono fra loro compensati, salvo che ciò sia ammesso o richiesto dagli IFRS;
— sulla base del criterio convenzionale del costo storico, fatta eccezione per la valutazione delle attività e passività finanziarie nei casi in cui è obbligatoria l'applicazione del criterio del fair value.
I seguenti nuovi emendamenti sono stati emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e adottati dall'Unione Europea, e sono efficaci a partire dal 1° gennaio 2023:
| Principio contabile/emendamento | Omologato dall'UE | Data di efficacia |
|---|---|---|
| Modifiche all'IFRS 17 (Contratti di assicurazione): Prima applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 - Informazioni comparative |
SI | 1° gennaio 2023 |
| Modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio e all'IFRS Practice Statement 2: informativa sulle politiche contabili |
SI | 1° gennaio 2023 |
| Modifiche allo IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori: definizione delle stime contabili |
SI | 1° gennaio 2023 |
| Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: imposte differite relative ad attività e passività derivanti da una "Single Transaction" |
SI | 1° gennaio 2023 |
Tali emendamenti non hanno determinato impatti degni di nota nel Bilancio Consolidato Intermedio Abbreviato.
Alla data di approvazione del presente Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione dei seguenti principi contabili ed emendamenti:
| Principio contabile/emendamento | Omologato dall'UE | Data di efficacia |
|---|---|---|
| Modifiche allo IAS 12 Imposte sul reddito: International Tax Reform – Pillar Two Model Rules |
NO | 1° gennaio 2023 |
| Modifiche allo IAS7 e IFRS7: Supplier Finance Arrangements | NO | 1° gennaio 2024 |
| Modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio: classificazione delle passività come correnti o non correnti |
NO | 1° gennaio 2024 |
| Principio contabile/emendamento | Omologato dall'UE | Data di efficacia |
|---|---|---|
| Modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio: classificazione delle passività come correnti o non correnti - Differimento della data di efficacia |
NO | 1° gennaio 2024 |
| Modifiche allo IAS 1 Presentazione del bilancio: passività non correnti con covenants |
NO | 1° gennaio 2024 |
| Modifiche all'IFRS 16 Leases: Passività per leasing in Vendita con Retrolocazione |
NO | 1° gennaio 2024 |
L'analisi degli impatti legati alle modifiche introdotte dal Pillar Two Model Rules è tuttora in corso.
Il Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato include la situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Società e delle società controllate, predisposte sulla base delle relative situazioni contabili e, ove applicabile, opportunamente rettificate per renderle conformi agli IFRS.
Al 30 giugno 2023 i bilanci delle società in cui la Società direttamente o indirettamente ha il controllo sono stati consolidati con il "metodo dell'integrazione globale", mediante l'assunzione integrale delle attività e passività e dei costi e ricavi delle partecipate. Le società in cui il Gruppo esercita ai sensi dell'I-FRS 11 un controllo congiunto e quelle in cui il Gruppo esercita un'influenza significativa sono consolidate con il "metodo del patrimonio netto" che prevede una rilevazione iniziale al costo della partecipazione ed un successivo adeguamento del valore contabile per rilevare la quota spettante alla partecipante degli utili o delle perdite della collegata/entità a controllo congiunto realizzati dopo la data di acquisizione.
Al 30 giugno 2023 le imprese incluse nell'area di consolidamento sono le seguenti:
| Società | Sede | Valuta | Capitale sociale al 30.06.2023 | Gruppo De Nora | % interessenza | Criterio di consoli damento |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in valuta locale | in Euro | al 30.06.2023 |
al 31.12.2022 |
||||
| Oronzio De Nora International BV - OLANDA |
Basisweg 10 - 1043 AP Amsterdam - OLANDA |
Euro | 4.500.000,00 | 4.500.000,00 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Deut schland GmbH - GERMANIA |
Industriestrasse 17 63517 Rodenbach - GERMANIA |
Euro | 100.000,00 | 100.000,00 | 100% | 100% | integrale |
| Shotec GmbH - GERMANIA |
An der Bruchengrube 5, 63452 Hanau - GERMANIA |
Euro | 40.000,00 | 40.000,00 | 100% | - | integrale |
| De Nora India Ltd - INDIA |
Plot Nos. 184, 185 & 189 Kundaim Indu strial Estate Kundaim 403 115, Goa, INDIA |
INR | 53.086.340,00 | 595.094,98 | 53,67% | 53,67% | integrale |
| De Nora Permelec Ltd - GIAPPONE |
2023-15 Endo, Fuji sawa City - Kanagawa Pref. 252 - GIAPPONE |
JPY | 90.000.000,00 | 572.664,80 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Hong Kong Limited - HONG KONG |
Unit D-F 25/F YHC Tower 1 Sheung YUET Road Kowllon Bay KL - HONG KONG |
HKD | 100.000,00 | 11.743,02. | 100% | 100% | integrale |
| Società | Sede | Valuta | Capitale sociale al 30.06.2023 | Gruppo De Nora | % interessenza | Criterio di consoli damento |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in valuta locale | in Euro | al 30.06.2023 |
al 31.12.2022 |
||||
| De Nora do Brasil Ltda - BRASILE |
Avenida Jerome Case No. 1959 Eden - CEP 18087-220 - Soroco ba/SP - BRASILE |
BRL | 9.662.257,00 | 1.830.388,91 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Elettrodi (Suzhou) Co., Ltd - CINA |
No. 113 Longtan Road, Suzhou Industrial Park 215126 - CINA |
USD | 25.259.666,00 | 23.246.517,58 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora China - Jinan Co Ltd – CINA |
Building 3, No.5436, Wenquan Rd.,Lingang Development Zone, Licheng District, Jinan City.Shandong Province PR - CINA |
CNY | 15.000.000,00 | 1.899.142,85 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Glory (Shanghai) Co Ltd - CINA |
No.2277 Longyang Rd. Unit 1605 Yongda Int'l Plaza - Shanghai - CINA |
CNY | 1.000.000,00 | 126.609,52 | 80% | 80% | integrale |
| De Nora Italy S.r.l. - ITALIA |
Via L. Bistolfi, 35 - 20134 Milan - ITALIA |
Euro | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies Italy S.r.l. - ITALIA |
Via L. Bistolfi, 35 - 20134 Milan - ITALIA |
Euro | 78.000,00 | 78.000,00 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies FZE – DUBAI |
Office No: 614, Le Solarium Tower, Dubai Silicon Oasis - DUBAI |
AED | 250.000,00 | 62.648,79 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Italy Hydrogen Technologies S.r.l. - ITALIA |
Via L. Bistolfi, 35 - 20134 Milan - ITALIA |
Euro | 110.000,00 | 110.000,00 | 90% | 90% | integrale |
| De Nora Holding UK Ltd – INGHILTERRA |
c/o Pirola Pennuto Zei & Associati Limited, 5th Floor, Aldermary House, 10-15 Queen Street, London, EC4N 1TX INGHILTERRA |
Euro | 19,00 | 19,00 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies UK Services Ltd – INGHILTERRA |
Daytona House Am ber Close, Amington, Tamworth, INGHIL TERRA B77 4RP INGHILTERRA |
GBP | 7.597.918,00 | 8.852.493,36 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Holding US Inc. – USA |
7590 Discovery Lane, Concord, OH 4407 - USA |
USD | 10,00 | 9,20 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Tech LLC – USA |
7590 Discovery Lane, Concord, OH 4407 - USA |
USD | no share capital |
- | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies LLC - USA |
3000 Advance Lane 18915 - Colmar - PA - USA |
USD | 968.500,19 | 891.312,53 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies (Shanghai) Co. Ltd - CINA |
2277 Longyang Road, Unit 305 Yongda International Plaza 201204 - Pudong Shanghai - CINA |
CNY | 16.780.955,00 | 2.124.628,72 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Water Technologies Ltd - INGHILTERRA |
c/o Pirola Pennuto Zei & Associati Limited, 5th Floor, Aldermary House, 10-15 Queen Street, London, EC4N 1TX - INGHILTERRA |
GBP | 1,00 | 1,17 | 100% | 100% | integrale |
| Società | Sede | Valuta | Capitale sociale al 30.06.2023 | Gruppo De Nora | % interessenza | Criterio di consoli damento |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in valuta locale | in Euro | al 30.06.2023 |
al 31.12.2022 |
||||
| De Nora Water Technologies (Shanghai) Ltd - CINA |
No 96 Street A0201 Lingang Marine Science Park, Pudong New District, Shanghai - CINA |
CNY | 7.757.786,80 | 982.209,69 | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Marine Technologies LLC – USA |
1110 Industrial Blvd., Sugar Land, TX 77478 - USA |
USD | no share capital |
- | 100% | 100% | integrale |
| De Nora Neptune LLC – USA |
305 South Main Street, Fort Stockton, Texas 76735 - USA |
USD | no share capital |
- | 80% | 80% | integrale |
| Capannoni S.r.l. - ITALIA |
Via L. Bistolfi, 35 - 20134 Milan - ITALIA |
Euro | 8.500.000,00 | 8.500.000,00 | 100% | 100% | integrale |
| Capannoni LLC - USA |
7590 Discovery Lane, Concord, OH 4407 - USA |
USD | 3.477.750,00 | 3.200.579,79 | 100% | 100% | integrale |
| thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA - GERMANIA |
Germania | Euro | 100.000.000,00 | 100.000.000,00 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera Italy S.r.l.- ITALIA |
Italia | Euro | 1.080.000,00 | 1.080.000,00 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenKrupp nucera Australia Pty - AUSTRALIA |
Australia | AUD | 500.000,00 | 304.915,23 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera Arabia for Contracting Limited |
Arabia Saudita | SAR | 2.000.000,00 | 501.190,33 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera Japan Ltd - GIAPPONE |
Giappone | JPY | 150.000.000,00 | 954.441,33 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera (Shanghai) Co., Ltd - CINA |
Cina | CNY | 20.691.437,50 | 2.619.733,04 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera USA Inc. - USA |
Usa | USD | 700.000,00 | 644.211,30 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
| thyssenkrupp nucera Management AG |
Germania | Euro | 50.000,00 | 50.000,00 | 34% | 34% | patrimo nio netto |
Si segnala che il perimetro di consolidamento al 30 giugno 2023 è variato rispetto al 31 dicembre 2022 per effetto di quanto segue:
— in data 15 maggio 2023, Industrie De Nora S.p.A. ha completato, attraverso la sua controllata tedesca De Nora Deutschland GmbH, l'acquisizione del 100% del capitale di Shotec GmbH.
Questa acquisizione è un risultato importante in quanto rappresenta un'opportunità per De Nora di ampliare il portafoglio di processi e tecnologie per la produzione di elettrodi, migliorando al contempo la capacità produttiva. L'operazione, inoltre, consente a De Nora e Shotec di rafforzare ulteriormente le proprie attività di Ricerca e Sviluppo in un'ottica di progressiva riduzione dell'utilizzo di metalli preziosi nelle attività di rivestimento anodico e catodico, per rendere sempre più competitivi i processi elettrochimici in cui i rivestimenti vengono impiegati.
A partire dalla data di acquisizione, Shotec GmbH è entrata a far parte del perimetro di consolidamento del Gruppo e consolidata integralmente ai sensi di quanto previsto dal principio contabile IFRS 10 Consolidated Financial Statements.
L'acquisizione di Shotec GmbH rappresenta un'operazione di aggregazione aziendale rilevata in conformità all'IFRS 3 Business Combinations. A tal fine, alla data di acquisizione del controllo si è provveduto a rilevare le singole attività acquisite e passività assunte al relativo fair value. I fair value delle attività e delle passività acquisite sono stati determinati su base provvisoria, in quanto alla data di redazione del presente Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato non sono ancora stati finalizzati alcuni processi valutativi. Tali fair value potrebbero subire variazioni entro 12 mesi dalla data di acquisizione.
Il prezzo definito per l'acquisizione è stato pari a Euro 2.117,8 migliaia, e non prevede eventuali aggiustamenti.
Si riepilogano di seguito i fair value alla data di acquisizione delle attività e delle passività di Shotec GmbH determinati su base provvisoria:
| (in migliaia di Euro) | ATTIVO | 15/05/2023 |
|---|---|---|
| Attività non correnti | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 943 | |
| Altri crediti | 11 | |
| Totale attività non correnti | 954 | |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 116 | |
| Crediti commerciali | 108 | |
| Altri crediti | 107 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 72 | |
| Totale attività correnti | 403 | |
| Totale attività | 1.357 |
| (in migliaia di Euro) | PASSIVO | 15/05/2023 |
|---|---|---|
| Totale patrimonio netto (corrispondente al fair value delle attività nette acquisite) |
937 | |
| Totale passività non correnti | - | |
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali | 48 | |
| Debiti per imposte sul reddito | 60 | |
| Altri debiti | 312 | |
| Totale passività correnti | 420 | |
| Totale patrimonio netto e passività | 1.357 | |
L'eccedenza del prezzo definito per l'acquisizione rispetto al fair value alla data di acquisizione delle attività e delle passività di Shotec GmbH, pari a complessivi Euro 1.181 migliaia, è stata interamente rilevata come Avviamento in via provvisoria nel presente Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato.
I costi di transazione relativi all'operazione descritta non sono significativi.
Il contributo di Shotec GmbH al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è pari a Ricavi di Euro 178 migliaia e Risultato netto di Euro 50 migliaia.
Si segnala inoltre che, con efficacia primo gennaio 2023, De Nora ISIA S.r.l. è stata fusa per incorporazione in De Nora Water Technologies Italy S.r.l. Tale operazione non ha avuto nessun impatto a livello di bilancio consolidato.
La tabella seguente indica i tassi di cambio puntuali, rispetto all'Euro, per le principali valute in cui il Gruppo opera al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022:
| Valuta | Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Dollaro USA | 1,0866 | 1,0666 |
| Yen Giapponese | 157,16 | 140,66 |
| Rupia Indiana | 89,2065 | 88,171 |
| Yuan Renminbi Cinese | 7,8983 | 7,3582 |
| Real Brasiliano | 5,2788 | 5,6386 |
| Sterlina inglese | 0,8583 | 0,8869 |
La tabella seguente indica i tassi di cambio medi, rispetto all'Euro, per le principali valute in cui il Gruppo opera per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||
|---|---|---|---|
| Valuta | 2023 | 2022 | |
| Dollaro USA | 1,0809 | 1,0932 | |
| Yen Giapponese | 145,7753 | 134,6147 | |
| Rupia Indiana | 88,8562 | 83,29386 | |
| Yuan Renminbi Cinese | 7,4906 | 7,0882 | |
| Real Brasiliano | 5,4827 | 5,5555 | |
| Sterlina inglese | 0,8763 | 0,8430 |
I principali criteri di rilevazione, classificazione e valutazione e i principi contabili adottati per la redazione del Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato sono uniformi, fatto salvo per quelli di nuova introduzione precedentemente citati, a quelli adottati per la redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 al quale pertanto si rinvia.
Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun principio, interpretazione o miglioramento emanato ma non ancora in vigore.
Inoltre, le imposte sul reddito del periodo sono determinate sulla base della miglior stima possibile in relazione alle informazioni disponibili e sulla ragionevole previsione dell'andamento dell'esercizio fino alla fine del periodo d'imposta.
Le stime e assunzioni utilizzate per redigere il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato sono coerenti con quelle utilizzate per la predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 a cui si rimanda.
L'attività del Gruppo non evidenzia significative variazioni stagionali o cicliche.
Il Gruppo non ha riscontrato significative criticità riconducibili al conflitto russoucraino in atto, in termini di approvvigionamento, produzione e vendita. Al 30 giugno 2023 i principali fornitori di materiali strategici del Gruppo sono collocati al di fuori della Russia e Ucraina. I clienti del Gruppo ubicati nell'area interessata dal conflitto rappresentano il 2% circa dei ricavi del Gruppo per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 (3,4% per
il semestre chiuso al 30 giugno 2022). Al 30 giugno 2023 l'esposizione nei confronti della clientela russa o ucraina è complessivamente pari a circa Euro 1,7 milioni e non presenta significativi rischi di mancato incasso.
Non si esclude, tuttavia, che il perdurare di una situazione di conflitto militare in Ucraina, l'aumento delle tensioni tra la Russia e i Paesi in cui il Gruppo è operativo e l'inasprimento del quadro sanzionatorio nei confronti della Russia non possano avere effetti negativi sulle opportunità di business del Gruppo nei territori interessati dal conflitto ovvero influenzare negativamente le condizioni macroeconomiche globali e le economie di tali Paesi, comportando una possibile contrazione della domanda e una conseguente diminuzione dei livelli di produzione.
La tabella che segue riporta il prospetto
di dettaglio dei ricavi da contratti con i clienti per tipologia per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Vendite di elettrodi | 230.376 | 242.186 |
| Vendite di sistemi | 14.741 | 18.062 |
| Servizi post-vendita e altre vendite | 133.329 | 120.629 |
| Ricavi da lavori in corso su ordinazione | 41.938 | 29.590 |
| Totale | 420.384 | 410.467 |
I ricavi per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 si attestano a Euro 420.384 migliaia (Euro 410.467 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2022). L'incremento complessivo di Euro 9.917 migliaia (pari al +2,4%, +4,1% a tassi di cambio costanti)9 è riconducibile essenzialmente:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Europa, Medio Oriente, Africa e India (EMEIA) | 158.618 | 128.959 |
| Nord e Sud America (AMS) | 126.661 | 141.541 |
| Asia Pacifico (APAC) | 135.105 | 139.967 |
| Totale | 420.384 | 410.467 |
Per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 la quasi totalità delle obbligazioni da adempiere da parte del Gruppo
fa riferimento a contratti aventi durata inferiore a 12 mesi.
9 Determinati convertendo i dati in valuta diversa dall'Euro del semestre chiuso al 30 giugno 2023 ai tassi di cambio storici del semestre chiuso al 30 giugno 2022.
Per il semestre chiuso al 30 giugno 2023, il Gruppo presenta una variazione positiva delle rimanenze di prodotti semilavorati e finiti pari a Euro 25.308
migliaia (Euro 14.485 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2022).
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli altri proventi per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Proventi diversi | 2.090 | 2.030 |
| Contributi in conto esercizio per ricerca e sviluppo |
655 | 354 |
| Ricavi da attività di ricerca e sviluppo | 63 | 85 |
| Plusvalenza vendita attività immobilizzate | 1 | 41 |
| Rimborsi assicurativi | 563 | 30 |
| Totale | 3.372 | 2.540 |
I proventi diversi afferiscono principalmente a proventi delle gestioni accessorie.
La tabella che segue riporta il prospetto del consumo di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Acquisti di materie prime | 127.226 | 172.781 |
| Variazione rimanenze | 12.826 | (23.813) |
| Acquisti di semilavorati e prodotti finiti | 48.371 | 37.541 |
| Acquisti di materiale sussidiario e di consumo | 11.011 | 6.938 |
| Acquisti di materiali da imballaggio | 1.142 | 793 |
| Altri acquisti e oneri accessori | 73 | 44 |
| (Costi capitalizzati per attività realizzate internamente) | (2.620) | (4.625) |
| Totale | 198.029 | 189.659 |
I costi capitalizzati si riferiscono ai costi sostenuti dalle società del Gruppo per lo sviluppo interno di
progetti e prodotti che rispettano i requisiti per la capitalizzazione.
La tabella che segue riporta il prospetto
di dettaglio dei costi del personale per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| (in migliaia di Euro) | |||
| Salari e stipendi | 59.283 | 52.692 | |
| Piano di Incentivazione MIP | - | 19.360 | |
| Oneri sociali | 12.876 | 11.115 | |
| Trattamento di fine rapporto e altri piani pensione | 1.210 | 1.248 | |
| Altri costi/(proventi) netti del personale | 1.201 | 878 | |
| (Costi capitalizzati per attività realizzate internamente) | (2.120) | (2.184) | |
| Totale | 72.450 | 83.109 |
I costi del personale si attestano a Euro 72.450 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 (Euro 83.109 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2022), con un decremento rispetto al precedente semestre pari a Euro 10.659 migliaia, principalmente riconducibile alla rilevazione nell'esercizio di confronto dei costi relativi al piano di incentivazione MIP.
Al netto di tale componente non ricorrente che caratterizzava il dato del semestre chiuso al 30 giugno 2022, i costi del personale risulterebbero complessivamente in aumento di Euro 8.701 migliaia, come diretta conseguenza del continuo ampliamento dell'organico; la tabella che segue riporta il numero medio dei dipendenti del Gruppo per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Numero medio dei dipendenti | 1.983 | 1.777 |
Gli "Altri costi/(proventi) netti del personale", pari a Euro 1.201 migliaia (Euro 878 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2022), sono principalmente relativi a oneri e incentivi per esodi del personale, a costi per coperture mediche e assicurative e per benefici agli espatriati.
I costi capitalizzati si riferiscono ai costi sostenuti dalle società del Gruppo per lo sviluppo interno di progetti e prodotti che rispettano i requisiti per la capitalizzazione.
La tabella che segue riporta il prospetto
di dettaglio dei costi per servizi per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| (in migliaia di Euro) | |||
| Lavorazioni esterne | 34.533 | 22.017 | |
| Consulenze: | |||
| - Produzione e assistenza tecnica | 6.536 | 6.915 | |
| - Commerciale | 160 | 166 | |
| - Legali, fiscali, amministrative e ICT | 6.926 | 8.898 | |
| - M&A and business development | 43 | 141 | |
| Utenze/telefonia | 5.891 | 4.897 | |
| Costi di manutenzione | 9.115 | 6.834 | |
| Spese viaggio | 4.363 | 3.072 | |
| Costi di ricerca | 648 | 545 | |
| Emolumenti Collegio Sindacale | 62 | 68 | |
| Assicurazioni | 2.004 | 1.748 | |
| Affitti passivi e altre locazioni | 1.481 | 1.211 | |
| Commissioni e royalties passive | 2.860 | 3.643 | |
| Trasporti | 6.574 | 5.030 | |
| Smaltimento rifiuti, pulizia uffici e vigilanza | 1.807 | 1.482 | |
| Spese promozionali, pubblicità e marketing | 486 | 865 | |
| Spese per brevetti e marchi | 618 | 713 | |
| Mensa, formazione e altre spese del personale | 1.840 | 1.254 | |
| Compensi al Consiglio di amministrazione | 641 | 340 | |
| Totale | 86.586 | 69.839 |
I costi per servizi si attestano a Euro 86.586 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 (Euro 69.839 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno
2022), con un incremento complessivo pari a Euro 16.747 migliaia principalmente attribuibile ai costi per lavorazioni effettuate presso fornitori terzi.
di dettaglio degli altri costi operativi per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
La tabella che segue riporta il prospetto
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 2022 |
||||
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Imposte indirette e tasse | 4.382 3.083 |
|||
| Minusvalenze su vendite attività immobilizzate | 203 196 |
|||
| Altri oneri | 1.138 | 1.151 | ||
| Totale 5.723 4.430 |
Gli altri costi operativi si attestano a Euro 5.723 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2023 (Euro 4.430 migliaia per il semestre chiuso al 30 giugno 2022).
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio della voce (svalutazioni)/ rivalutazioni di attività non correnti e accantonamenti per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| Semestre chiuso al 30 giugno | |||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| (in migliaia di Euro) | |||
| Accantonamenti netti a fondi rischi e oneri | 3.418 | 1.269 | |
| Accantonamenti netti al fondo svalutazione crediti | (248) | (306) | |
| Svalutazioni/(ripristini) di valore di immobili, impianti e macchinari e attività immateriali |
1.276 | 3.083 | |
| Totale | 4.446 | 4.046 |
La svalutazione di Euro 1,276 migliaia rilevata nel semestre chiuso al 30 giugno 2023 è relativa all'attività immateriale (costi di sviluppo) rilevata nella società De Nora Water Technologies Italy S.r.l. per lo sviluppo di un sistema di trattamento acque a bordo delle navi da crociera (Advanced Wastewater Treatment Plant, di seguito "AWTP").
Mentre la svalutazione di Euro 3.083 migliaia rilevata nel semestre chiuso al 30 giugno 2022 si riferiva a impianti e macchinari utilizzati negli Stati Uniti nell'ambito delle attività di fratturazione idraulica (c.d. Fracking) nel segmento Water Technologies.
La tabella che segue riporta il prospetto
di dettaglio dei proventi finanziari per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |||
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Differenze cambio attive | 4.445 | 16.021 | ||
| Adeguamento strumenti finanziari al fair value | 30 | 5.256 | ||
| Proventi da crediti iscritti nelle attività finanziarie | 305 | 1 | ||
| Proventi finanziari da banche/crediti finanziari | 1.027 | 159 | ||
| Interessi da clienti | 1 | - | ||
| Altri proventi finanziari | 117 | 46 | ||
| Totale | 5.925 | 21.483 |
di dettaglio degli oneri finanziari per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
La tabella che segue riporta il prospetto
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |||
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Interessi bancari/finanziamenti | 4.662 | 2.648 | ||
| Differenze cambio passive | 4.716 | 10.316 | ||
| Adeguamento strumenti finanziari al fair value | 2 | 3.996 | ||
| Oneri finanziari su costo del lavoro | 320 | 133 | ||
| Spese bancarie | 455 | 434 | ||
| Altri oneri finanziari | 274 | 272 | ||
| Totale | 10.429 | 17.799 |
L'adeguamento degli strumenti finanziari al fair value è connesso principalmente agli strumenti finanziari derivati di copertura della fluttuazione dei tassi di cambio. Pertanto, l'andamento di tale voce è da leggersi congiuntamente con l'andamento delle differenze di cambio
attive e passive dei rispettivi semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022.
Per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e al 30 giugno 2022 gli altri oneri finanziari includono principalmente interessi relativi ai contratti di leasing e spese per garanzie bancarie.
di dettaglio delle imposte sul reddito di periodo per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022:
La tabella che segue riporta il prospetto
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 2022 |
||||
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Imposte correnti | 19.444 23.044 |
|||
| Imposte differite attive e passive | (1.684) (2.658) |
|||
| Imposte anni precedenti | (77) | 863 | ||
| Totale | 17.683 | 21.249 |
| 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|
| Utile del periodo attribuibile ai soci della controllante distribuibile alle azioni ordinarie e a voto plurimo (in migliaia di Euro) |
46.233 | 39.918 | |
| Numero medio ponderato di azioni ai fini dell'utile per azione base e diluito |
201.685.174 | 178.485.291 | |
| Utile per azione base e diluito per le azioni ordinarie e a voto plurimo (in Euro) |
0,23 | 0,22 |
La tabella che segue riporta la composizione e la movimentazione delle attività immateriali per il semestre chiuso al 30 giugno 2023:
| (in migliaia di Euro) | Avvia mento |
Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno |
Conces sioni, licenze e marchi |
Know how e Tecnolo gie |
Relazio ni com merciali |
Costi di sviluppo |
Altre | Immobi lizzazioni in corso e acconti |
Totale attività im materiali |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico al 31 dicembre 2022 |
66.981 | 14.878 | 37.697 | 47.441 | 52.430 | 22.754 | 9.136 | 8.969 | 260.286 |
| Variazione del perimetro di consolidamento |
1.181 | - | - | - | - | - | - | - | 1.181 |
| Incrementi | - | 230 | 1.069 | - | - | - | - | 2.656 | 3.955 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - | - | (157) | (157) |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | (1.276) | - | - | (1.276) |
| Riclassificazioni/ altri movimenti |
- | 185 | 1.390 | - | - | 447 | 328 | (2.483) | (132) |
| Differenze di conversione | (1.186) | (194) | (1.206) | (2.820) | (1.454) | (515) | (174) | (200) | (7.750) |
| Costo storico al 30 giugno 2023 |
66.976 | 15.100 | 38.950 | 44.621 | 50.976 | 21.410 | 9.290 | 8.785 | 256.107 |
| Fondo ammortamento al 31 dicembre 2022 |
- | 13.400 | 28.720 | 32.984 | 38.931 | 9.476 | 5.221 | - | 128.733 |
| Incrementi | - | 495 | 1.594 | 759 | 569 | 1.726 | 261 | - | 5.404 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassificazioni/ altri movimenti |
- | - | 74 | - | - | (81) | (180) | - | (187) |
| Differenze di conversione | - | (130) | (1.024) | (1.740) | (967) | (302) | (106) | - | (4.269) |
| Fondo ammortamento al 30 giugno 2023 |
- | 13.766 | 29.364 | 32.003 | 38.533 | 10.818 | 5.196 | - | 129.681 |
| Valore netto contabile al 31 dicembre 2022 |
66.981 | 1.478 | 8.977 | 14.457 | 13.499 | 13.278 | 3.915 | 8.969 | 131.552 |
| Valore netto contabile al 30 giugno 2023 |
66.976 | 1.334 | 9.586 | 12.617 | 12.444 | 10.591 | 4.094 | 8.785 | 126.427 |
L'incremento relativo alla voce Avviamento (Euro 1.181 migliaia) si riferisce all'acquisizione del 100% del capitale di Shotec GmbH e rappresenta l'intera eccedenza del prezzo definito per l'acquisizione rispetto al fair value delle attività e delle passività della società acquisita. Tale avviamento è rilevato in via provvisoria nel presente Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato in quanto non sono ancora stati finalizzati alcuni processi valutativi.
Gli investimenti in immobilizzazioni immateriali risultano pari a Euro 3.955 migliaia per il primo semestre 2023 e si riferiscono principalmente a:
i. diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno per Euro 230 migliaia, principalmente riconducibili alla registrazione e acquisizione di brevetti industriali da parte della Capogruppo Industrie De Nora S.p.A.;
ii. a concessioni, licenze e marchi per Euro 1.069 migliaia relativi principalmente all'implementazione del sistema gestionale SAP e di altri sistemi ICT;
iii. attività immateriali in corso di realizzazione per Euro 2.656 migliaia, relative: per Euro 774 migliaia a diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno riconducibili alla registrazione e acquisizione di brevetti industriali, da parte della Capogruppo
Industrie De Nora S.p.A. e della controllata giapponese De Nora Permelec Ltd.; per Euro 177 migliaia a concessioni, licenze e marchi relativi principalmente all'implementazione del sistema gestionale SAP e di altri sistemi ICT; e per Euro 1.705 migliaia relative ad altre attività immateriali prevalentemente relative a costi sviluppo prodotti del segmento di business Water Technologies.
Al 30 giugno 2023 è stata effettuata una verifica della recuperabilità del valore residuo di iscrizione dei Costi di sviluppo rilevati nella società De Nora Water Technologies Italy S.r.l. relativi a un sistema di trattamento acque a bordo delle navi da crociera (Advanced Wastewater Treatment Plant, di seguito "AWTP").
Il valore netto contabile di tale attività immateriale al 30 giugno 2023 risultava pari ad Euro 2.136 migliaia, dopo che nel bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2022 era stata rilevata una svalutazione complessiva di Euro 4.323 migliaia.
Sulla base degli aggiornati dati previsionali di fatturato e redditività operativa attesa derivante dallo sfruttamento di tale attività ne è stato determinato, mediante il "DCF Method", il relativo valore d'uso. Di seguito sono riportati i principali parametri utilizzati per la stima del valore attuale dei flussi di cassa relativi a tale attività:
| Attività analizzata | WACC |
|---|---|
| AWTP | 11,4% |
In base all'impairment test, il valore d'uso attribuibile a tale attività risulta pari a Euro 860 migliaia. Nel bilancio consolidato chiuso al 30 giugno 2023 è stata pertanto rilevata una svalutazione complessiva di Euro 1.276 migliaia.
Con riferimento alle altre attività
immateriali non si sono invece rilevati indicatori di impairment e pertanto non sono stati svolti ulteriori impairment test anche in considerazione dei significativi headroom emersi dalle valutazioni effettuate sul bilancio chiuso al 31 dicembre 2022.
La tabella che segue riporta la composizione e la movimentazione degli immobili, impianti e macchinari per il semestre chiuso al 30 giugno 2023:
| (in migliaia di Euro) | Terreni | Fabbri cati |
Impianti e mac chinari |
Altri beni | Beni stru mentali concessi in loca zione |
Diritti di utilizzo di im mobili, impianti e mac chinari: |
- di cui Fabbri cati |
- di cui Altri beni |
Immobi lizzazioni in corso e acconti |
Totale immobili, impianti e macchi nari |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico al 31 dicembre 2022 |
28.805 | 93.750 | 107.071 | 20.577 | 122.591 | 10.855 | 8.691 | 2.163 | 20.100 | 403.750 |
| Variazione del perime tro di consolidamento |
- | 414 | 504 | 25 | - | - | - | - | - | 943 |
| Incrementi | 14.240 | 102 | 691 | 31 | 2.713 | 3.740 | 3.607 | 133 | 15.675 | 37.192 |
| Decrementi | - | (290) | (682) | (393) | (181) | - | - | - | (232) | (1.779) |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassificazioni/ altri movimenti |
- | 1.305 | 2.943 | 323 | 289 | - | - | - | (4.681) | 178 |
| Differenze di conversione |
(2.315) | (3.148) | (3.168) | (765) | (8.662) | (432) | (424) | (8) | (473) | (18.963) |
| Costo storico al 30 giugno 2023 |
40.731 | 92.133 | 107.358 | 19.797 | 116.750 | 14.163 | 11.874 | 2.288 | 30.390 | 421.321 |
| Fondo ammortamento al 31 dicembre 2022 |
10 | 38.224 | 63.442 | 15.969 | 97.240 | 4.688 | 3.028 | 1.660 | - | 219.572 |
| Incrementi | - | 1.570 | 2.945 | 643 | 2.942 | 1.130 | 938 | 192 | - | 9.230 |
| Decrementi | - | (141) | (638) | (378) | (178) | - | - | - | - | (1.334) |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassificazioni/ altri movimenti |
- | 11 | 13 | (22) | - | - | - | - | - | 2 |
| Differenze di conversione |
- | (1.447) | (2.098) | (611) | (6.997) | (131) | (124) | (7) | - | (11.284) |
| Fondo ammortamento al 30 giugno 2023 |
10 | 38.217 | 63.664 | 15.602 | 93.007 | 5.687 | 3.842 | 1.845 | - | 216.186 |
| Valore netto contabile al 31 dicembre 2022 |
28.795 | 55.526 | 43.629 | 4.608 | 25.351 | 6.167 | 5.663 | 503 | 20.100 | 184.177 |
| Valore netto contabile al 30 giugno 2023 |
40.721 | 53.916 | 43.694 | 4.195 | 23.743 | 8.476 | 8.032 | 443 | 30.390 | 205.135 |
Gli incrementi di immobili, impianti e macchinari, ammontano a Euro 37.192 migliaia per il primo semestre 2023. In particolare, gli investimenti in immobili, impianti e macchinari, esclusi gli incrementi dei diritti d'uso di utilizzo di immobili, impianti e macchinari, ammontano complessivamente a Euro 33.453 migliaia e si riferiscono principalmente a:
i. acquisto di terreni per Euro 9.460 migliaia relativi all'area industriale a Cernusco sul Naviglio destinata alla realizzazione del progetto "Italian Gigafactory";
ii. acquisto di terreni per Euro 4.780 relativi all'acquisizione di un'area industriale dismessa adiacente all'area esistente di Via Bistolfi 35. L'obiettivo di questa acquisizione è quello di ospitare nuovi uffici, laboratori e spazi collaborativi, migliorando la sede di Milano attraverso la creazione di un "campus" e consentendo il previsto incremento della forza lavoro;
iii. beni strumentali da concedere in locazione per Euro 2.713 migliaia, relativi ad anodi da concedere in leasing relativi al segmento di business Electrode Technologies;
iv. impianti e macchinari per Euro 691 migliaia relativi principalmente alla controllata tedesca;
v. immobilizzazioni in corso e acconti per Euro 15.675 migliaia, relativi per Euro 7.433 migliaia a impianti e macchinari a seguito dell'ammodernamento tecnologico e della prevista espansione della capacità produttiva prevalentemente in Italia (Gigafactory), Germania, Cina, Stati Uniti e Giappone e per l'installazione di pannelli fotovoltaici nella sede di Via Bistolfi e nello stabilimento di Cologno Monzese, per Euro 3.442 migliaia a fabbricati prevalentemente in Italia (Gigafactory), Cina, Germania, Stati Uniti, per Euro 945 migliaia ad altri beni in corso di realizzazione e per Euro 3.855 migliaia ad acconti. Questi ultimi si riferiscono agli anticipi erogati per i progetti di espansione dei siti produttivi in Cina e Germania.
Non si sono rilevati indicatori di impairment e pertanto non sono stati svolti impairment test.
La voce in oggetto è riferita alla partecipazione nella società collegata Thyssenkrupp Nucera AG & Co. KGaA (di seguito "tk nucera").
| Al 30 giugno 2023 | |
|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |
| Saldo iniziale | 122.664 |
| Quota utili (perdite) | 1.527 |
| Altri incrementi (decrementi) | (709) |
| Saldo finale | 123.482 |
| % di possesso | 34% |
Ai fini della valutazione della partecipazione con il metodo del patrimonio netto sono stati utilizzati i dati del trimestre chiuso al 31 marzo 2023 in assenza di dati finanziari di tk nucera riferiti a una data più recente, tenendo conto delle operazioni o eventi che hanno eventualmente avuto impatti significativi sulla società collegata nel periodo aprile-giugno 2023, in accordo con quanto previsto dagli IFRS (IAS 28, paragrafo 34).
Nella seguente tabella sono riportati i dati economici e patrimoniali consolidati relativi a tk nucera relativi al periodo di 3 mesi chiuso al 31 marzo 2023 (periodo che rappresenta il secondo trimestre di attività per la collegata in quanto l'esercizio sociale delle società del gruppo tk nucera va dal primo ottobre al 30 settembre).
| Al 31 marzo | |
|---|---|
| 2023 | |
| (in migliaia di Euro) | |
| Attività immateriali | 56.732 |
| Immobili, impianti e macchinari | 9.030 |
| Attività per imposte anticipate | 11.997 |
| Altre attività non correnti | 2.520 |
| Rimanenze | 69.592 |
| Crediti commerciali | 39.789 |
| Attività finanziarie, altri crediti commerciali e lavori in corso su ordinazione | 357.152 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 26.687 |
| Totale attività | 573.499 |
| Capitale sociale | 100.000 |
| Riserve | 119.623 |
| Passività per imposte differite | 9.629 |
| Benefici ai dipendenti | 7.373 |
| Passività finanziarie non correnti | 2.235 |
| Altre passività non correnti | 1.665 |
| Debiti commerciali | 92.358 |
| Altre passività correnti e lavori in corso su ordinazione | 240.616 |
| Totale patrimonio netto e passività | 573.499 |
| Periodo di 3 mesi chiuso al 31 marzo |
|
|---|---|
| 2023 | |
| (in migliaia di Euro) | |
| Ricavi | 151.165 |
| Costi operativi(*) | (148.854) |
| Proventi/(oneri) finanziari | 2.705 |
| Imposte sui redditi | (1.406) |
| Utile del periodo | 3.610 |
| Altre componenti di conto economico complessivo | (2.034) |
| Utile del conto economico complessivo del periodo | 1.576 |
(*) Per il periodo di 3 mesi chiuso al 31 marzo 2023 include ammortamenti e svalutazioni per Euro 1.033 migliaia.
La tabella che segue riporta la composizione delle attività finanziarie non correnti al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022.
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | ||
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| Non corrente | |||
| Crediti finanziari | 1.790 | 1.823 | |
| Investimenti in attività finanziarie | 2.654 | 2.787 | |
| Totale | 4.444 | 4.610 |
I crediti finanziari si riferiscono a contratti di leasing finanziari attivi relativi alle attività di fratturazione idraulica (c.d. Fracking) relative al segmento Water Technologies. Il credito iscritto rappresenta il valore attuale dei canoni futuri previsti contrattualmente esigibili oltre l'esercizio successivo. Tali crediti finanziari sono esposti al netto del relativo fondo svalutazione crediti pari a Euro 3.335 migliaia al 30 giugno 2023 (Euro 3.398 migliaia al 31 dicembre 2022).
Gli investimenti in attività finanziarie si riferiscono principalmente a taluni fondi pensione e fondi integrativi aziendali a favore del personale dipendente.
La tabella che segue riporta la composizione delle attività finanziarie correnti al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022.
| (in migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| Corrente | ||
| Crediti finanziari | 39 | 150.234 |
| Investimenti in attività finanziarie | 11.250 | 8.158 |
| Fair value degli strumenti derivati | 673 | 644 |
| Totale | 11.962 | 159.036 |
I crediti finanziari al 31 dicembre 2022 si riferivano essenzialmente alla Capogruppo. Industrie De Nora S.p.A. aveva sottoscritto nel 2022 con alcuni primari istituti di credito dei depositi a termine ("time deposit") interamente scaduti e
non più rinnovati.
Gli investimenti in attività finanziarie sono relativi principalmente a investimenti in fondi monetari, vincolati per brevi periodi.
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli altri crediti al 30
giugno 2023 e al 31 dicembre 2022, con la distinzione tra parte corrente e parte non corrente:
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Non corrente | ||
| Crediti verso l'erario | 8.681 | 6.416 |
| Altri crediti verso terzi | 2.727 | 2.561 |
| Ratei e risconti | 3 | 1 |
| Crediti verso società correlate | 52 | 52 |
| Totale | 11.463 | 9.030 |
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Corrente | ||
| Anticipi a fornitori | 8.593 | 9.017 |
| Crediti verso l'erario | 10.911 | 14.708 |
| Altri crediti verso terzi | 3.787 | 2.377 |
| Ratei e risconti | 7.743 | 6.972 |
| Crediti verso società correlate | 52 | - |
| Totale | 31.086 | 33.074 |
Al 30 giugno 2023, gli altri crediti correnti e non correnti si attestano complessivamente a Euro 42.549 migliaia, (Euro 42.104 migliaia al 31 dicembre 2022).
I crediti verso l'erario non correnti sono relativi a ritenute fiscali alla fonte subite principalmente dalla Capogruppo a fronte di incassi di crediti da società controllate estere.
Gli altri crediti non correnti verso terzi sono riconducibili principalmente ai contributi versati dalle società italiane del Gruppo a fronte di fondi pensione integrativi esistenti in contropartita della contribuzione prevista da parte del datore di lavoro.
I crediti verso l'erario correnti si riferiscono principalmente a crediti IVA per Euro 8.863 migliaia al 30 giugno 2023 ed Euro 13.138 migliaia al 31 dicembre 2022.
| Al 30 giugno 2023 |
Al 31 dicembre 2022 |
|
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 118.998 | 135.731 |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 109.420 | 107.407 |
| Prodotti finiti e merci | 82.169 | 70.731 |
| Merce in viaggio | 6.736 | 4.848 |
| Totale rimanenze lorde | 317.323 | 318.717 |
| Fondo svalutazione | (18.899) | (23.241) |
| Totale rimanenze nette | 298.424 | 295.476 |
Le rimanenze, pari a Euro 298.424 migliaia, si incrementano complessivamente di Euro 2.948 migliaia rispetto al 31 dicembre 2022.
fondo svalutazione pari ad Euro 18.899 migliaia al 30 giugno 2023 (Euro 23.241 migliaia al 31 dicembre 2022). La movimentazione del fondo svalutazione magazzino è stata la seguente:
Le rimanenze sono esposte al netto del
| Materie prime, sussidiarie e di consumo |
Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati |
Prodotti finiti e merci |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Saldo al 31 dicembre 2022 | 1.597 | 13.564 | 8.080 | 23.241 |
| Accantonamenti | 566 | 64 | 168 | 798 |
| Utilizzi e rilasci | (256) | (2.472) | (1.637) | (4.365) |
| Differenze di conversione | (29) | (605) | (141) | (775) |
| Saldo al 30 giugno 2023 | 1.878 | 10.551 | 6.470 | 18.899 |
Le attività per imposte correnti si attestano, al 30 giugno 2023, a Euro 6.380 migliaia (Euro 4.893 migliaia al 31 dicembre 2022) e si riferiscono principalmente ad anticipi di imposte sui redditi versati da parte di alcune società del Gruppo.
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei Lavori in corso su ordinazione al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022.
Al 30 giugno 2023 Al 31 dicembre 2022
(in migliaia di Euro)
| (in migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| Attivo corrente | ||
| Lavori in corso su ordinazione | 118.490 | 107.946 |
| (Acconti) | (85.132) | (77.544) |
| Fondo svalutazione per perdite a finire | (1.243) | (1.267) |
| Totale | 32.115 | 29.135 |
Al 30 giugno 2023 Al 31 dicembre 2022
| Passivo corrente | ||
|---|---|---|
| Lavori in corso su ordinazione | 70.786 | 68.031 |
| (Acconti e anticipi contrattuali) | (79.492) | (80.695) |
| Fondo svalutazione per perdite a finire | (146) | (38) |
| Totale | (8.852) | (12.702) |
| Totale lavori in corso su ordinazione (al netto degli anticipi contrattuali) |
23.263 | 16.433 |
I lavori in corso su ordinazione (al netto degli anticipi contrattuali) si attestano, al 30 giugno 2023, a Euro 23.263 migliaia, in incremento rispetto agli Euro 16.433
migliaia al 31 dicembre 2022, e si riferiscono a commesse afferenti al segmento di business Water Technologies.
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Corrente | ||
| Crediti verso terzi | 121.144 | 124.008 |
| Crediti verso società correlate | 21.587 | 7.267 |
| Svalutazione crediti per rischi di inesigibilità | (7.265) | (7.854) |
| Totale | 135.466 | 123.421 |
I crediti commerciali derivano da operazioni di vendita e prestazioni di servizi e si attestano, al 30 giugno 2023, a Euro 135.466 migliaia (Euro 123.421 migliaia al 31 dicembre 2022).
Si ritiene che il valore contabile dei crediti commerciali, al netto dei relativi fondi rettificativi, approssimi il loro fair value.
Di seguito si fornisce la movimentazione del fondo svalutazione crediti:
| (in migliaia di Euro) | |
|---|---|
| Corrente | |
| Saldo al 31/12/2022 | 7.854 |
| Accantonamenti di periodo | 351 |
| Utilizzi e rilasci di periodo | (853) |
| Differenze di conversione | (87) |
| Saldo al 30/06/2023 | 7.265 |
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio delle disponibilità liquide al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022.
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Depositi bancari e postali | 128.185 | 170.639 |
| Denaro e valori in cassa | 37 | 28 |
| Conti deposito | 4.285 | 3.462 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 132.507 | 174.129 |
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono costituite da valori e depositi effettivamente disponibili. Per quanto riguarda le somme su depositi e conti correnti, i relativi interessi sono stati contabilizzati per competenza.
Le disponibilità liquide, pari al 30 giugno
2023 a Euro 132.507 migliaia, si riducono di Euro 41.622 migliaia rispetto al 31 dicembre 2022.
Per ulteriori dettagli circa i movimenti del periodo, si faccia riferimento al rendiconto finanziario consolidato intermedio.
Il patrimonio netto al 30 giugno 2023 è pari Euro 748.486 migliaia, in aumento rispetto agli Euro 744.804 migliaia al 31 dicembre 2022.
Le azioni emesse sono interamente versate e non presentano valore nominale.
Le movimentazioni del patrimonio netto per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 30 giugno 2022 sono illustrate nell'apposito "Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato", mentre il "Prospetto di conto economico complessivo consolidato" riporta le altre componenti del conto economico complessivo di periodo al netto degli effetti fiscali.
Per effetto della vendita di azioni da parte dagli azionisti Asset Company 10 S.r.l., società interamente controllata da Snam S.p.A., Federico De Nora S.p.A. e Norfin S.p.A. in data 5 aprile 2023, n. 7.304.480 azioni a voto plurimo della Industrie De Nora S.p.A. sono state convertite automaticamente in azioni ordinarie, nel rapporto di conversione di n. 1 (uno) azioni ordinarie per ogni azione a voto plurimo, senza necessità di alcuna manifestazione di volontà da parte dei rispettivi titolari e senza modifica alcuna dell'entità del capitale sociale della Società. La conversione ha avuto efficacia in data 11 aprile 2023.
A seguito di tale conversione azionaria, il capitale sociale della Industrie De Nora S.p.A. è rimasto pari a Euro
18.268.203,90 ed il numero di azioni ordinarie è passato da n. 43.899.499 a n. 51.203.979, prive di indicazione del valore nominale, corrispondenti ad altrettanti diritti di voto, mentre il numero di azioni a voto plurimo è passato da n. 157.785.675 a n. 150.481.195, prive di indicazione del valore nominale, corrispondenti complessivamente a n. 451.443.585 diritti di voto. Il totale delle azioni è rimasto invariato, pari a n. 201.685.174, mentre il totale dei diritti di voto è passato da n. 517.256.524 a n. 502.647.564.
Le voci utili a nuovo, riserva di conversione e altre riserve di pertinenza del Gruppo al 30 giugno 2023, si attestano a Euro 452.161 migliaia (Euro 406.596 migliaia al 31 dicembre 2022), con un incremento netto di Euro 45.565 migliaia rispetto al 31 dicembre 2022, di cui:
attribuibili alle differenze derivanti dalla conversione dei bilanci di controllate estere.
La tabella che segue riporta il dettaglio del patrimonio netto di terzi al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022:
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Capitale sociale e riserve | 4.486 | 3.599 |
| Utile/(perdita) del periodo | 493 | 101 |
| Componenti del conto economico complessivo (OCI) |
55 | (114) |
| Totale | 5.034 | 3.586 |
L'aumento del capitale sociale e riserve nel corso del semestre chiuso al 30 giugno 2023 è essenzialmente attribuibile alla De Nora Italy Hydrogen Technologies S.r.l. a seguito del versamento effettuato da parte del socio di minoranza SNAM S.p.A..
I benefici ai dipendenti al 30 giugno 2023 risultano pari a Euro 20.693 migliaia (Euro 20.628 migliaia al 31 dicembre 2022).
La tabella che segue riporta la composizione e la movimentazione dei fondi per rischi e oneri al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022.
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Non corrente | ||
| Fondo rischi per garanzie contrattuali | 249 | 179 |
| Fondo per rischi diversi | 1.995 | 1.963 |
| Totale | 2.244 | 2.142 |
| Corrente | ||
| Fondo rischi per garanzie contrattuali | 11.580 | 11.605 |
| Fondo per rischi diversi | 8.443 | 6.941 |
| Totale | 20.023 | 18.546 |
| Totale fondi per rischi e oneri | 22.267 | 20.688 |
I fondi per rischi e oneri includono principalmente: (i) il fondo rischi diversi, pari ad Euro 10.438 migliaia al 30 giugno 2023 ed Euro 8.904 migliaia al 31 dicembre 2022; e (ii) il fondo per rischi per garanzie contrattuali, il quale rappresenta una stima dei costi a fronte delle garanzie previste contrattualmente in
relazione alla fornitura degli impianti ed è pari a Euro 11.829 migliaia al 30 giugno 2023 e Euro 11.784 migliaia al 31 dicembre 2022.
La movimentazione per il periodo chiuso al 30 giugno 2023 è stata la seguente:
| Fondo rischi per garanzie contrattuali |
Fondo rischi diversi | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Saldo al 31 dicembre 2022 | 11.784 | 8.904 |
| Accantonamenti del periodo | 2.309 | 2.217 |
| Utilizzi e rilasci del periodo | (1.706) | (623) |
| Differenze di conversione | (558) | (60) |
| Saldo al 30 giugno 2023 | 11.829 | 10.438 |
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Non corrente | ||
| Debiti verso banche | 115.575 | 262.741 |
| Debiti per leasing | 6.354 | 4.803 |
| Totale | 121.929 | 267.544 |
| Corrente | ||
| Scoperti in conto corrente | 38 | 282 |
| Debiti verso banche | 10.817 | 11.740 |
| Debiti verso altri finanziatori | 137 | - |
| Debiti per leasing | 2.464 | 1.633 |
| Fair value degli strumenti derivati | 8 | - |
| Totale | 13.464 | 13.655 |
| Totale debiti e passività finanziarie | 135.393 | 281.199 |
Nella tabella che segue, è riportato il
dettaglio dei debiti verso banche e scoperti in conto corrente:
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Non corrente |
Corrente | Totale | Non corrente |
Corrente | Totale |
| Nuovo Finanziamento Pool (IDN) | 79.123 | - | 79.123 | 178.772 | - | 178.772 |
| Nuovo Finanziamento Pool (De Nora Holdings US Inc) |
36.452 | - | 36.452 | 83.969 | 10 | 83.979 |
| Sumitomo Mitsui Banking Co. (De Nora Permelec Ltd) |
- | 6.363 | 6.363 | - | 9.953 | 9.953 |
| Sumitomo Mitsui Trust Bank (De Nora Permelec Ltd) |
- | 4.454 | 4.454 | - | 355 | 355 |
| Bank of Yokohama (De Nora Permelec Ltd) | - | - | - | - | 1.422 | 1.422 |
| Scoperti di conto corrente e ratei passivi finanziari |
- | 38 | 38 | - | 282 | 282 |
| Totale | 115.575 | 10.855 | 126.430 | 262.741 | 12.022 | 274.763 |
Al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022 il fair value dei debiti verso banche approssima il relativo valore di iscrizione.
Considerando le disponibilità finanziarie del Gruppo, a fine del primo trimestre dell'esercizio si è deciso di rimborsare anticipatamente parte di tali finanziamenti, in particolare il rimborso ha riguardato Euro 100.000 migliaia della linea di finanziamento in Euro concessa a Industrie De Nora S.p.A. e USD 50.000 migliaia della linea di finanziamento in USD concessa a De Nora Holdings US Inc. Pertanto, al 30 giugno 2023 tali linee di finanziamento rimangono aperte rispettivamente per Euro 80.000 migliaia e USD 40.000 migliaia e sono esposte tra le passività finanziarie al netto delle upfront fees e altri oneri direttamente inerenti all'accensione dei finanziamenti che, pagati alla data di stipula del contratto di finanziamento, vengono presentati nel bilancio a diminuzione del debito complessivo secondo il criterio del costo ammortizzato.
Le linee di finanziamento a breve termine con Sumitomo Mitsui Banking Co e Sumitomo Mitsui Trust Bank sono invece sottoscritte dalla De Nora Permelec Ltd per complessivi JPY 4 miliardi e utilizzate al 30 giugno 2023 rispettivamente per JPY 1 miliardo (Euro 6.363 migliaia) e JPY 700 milioni (Euro 4.454 migliaia). I tassi di interesse annui di tali finanziamenti sono rispettivamente dello 0,13% e 0,14%.
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio della composizione dell'indebitamento finanziario netto del Gruppo determinato secondo quanto previsto dalla comunicazione CON-SOB DEM/6064293 del 28 luglio 2006, come modificata dalla comunicazione CONSOB n. 5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le Raccomandazioni ESMA contenute negli orientamenti 32- 382-1138 del 4 marzo 2021 in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto (l'"Indebitamento Finanziario Netto - ESMA"). La tabella che segue include i dati al 30 giugno 2023 e i dati relativi al 31 dicembre 2022:
| (in migliaia di Euro) | |||
|---|---|---|---|
| A | Disponibilità liquide | 128.222 | 170.667 |
| B | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | 4.285 | 3.462 |
| C | Altre attività finanziarie correnti | 11.289 | 159.036 |
| D | Liquidità (A + B + C) | 143.796 | 333.165 |
| E | Debito finanziario corrente | 10.992 | 12.666 |
| F | Parte corrente del debito finanziario non corrente | 2.464 | 1.633 |
| G | Indebitamento finanziario corrente (E + F) | 13.456 | 14.299 |
| - di cui quota garantita | - | - | |
| - di cui quota non garantita | 13.456 | 14.299 | |
| H | Disponibilità finanziarie correnti nette (G - D) | (130.340) | (318.866) |
| I | Debito finanziario non corrente | 121.929 | 267.544 |
| J | Strumenti di debito | - | - |
| K | Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - |
| L | Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) | 121.929 | 267.544 |
| - di cui quota garantita | - | - | |
| - di cui quota non garantita | 121.929 | 267.544 | |
| M | Indebitamento Finanziario Netto (Disponibilità finanziarie nette) - ESMA (H + L) |
(8.411) | (51.322) |
Di seguito si riporta la riconciliazione tra l'Indebitamento Finanziario Netto/ (Disponibilità finanziarie nette) – ESMA e l'indebitamento finanziario netto/(disponibilità finanziarie nette) del Gruppo come monitorato dal Gruppo (di seguito l'"Indebitamento Finanziario Netto (Disponibilità finanziarie nette) – De Nora") al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022:
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | ||
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| Indebitamento Finanziario Netto (Disponibilità finanziarie nette) – ESMA |
(8.411) | (51.322) | |
| Fair value degli strumenti finanziari a copertura di rischio di cambio |
(665) | (644) | |
| Indebitamento Finanziario Netto (Disponibilità finanziarie nette) – De Nora |
(9.076) | (51.966) |
La riduzione delle Disponibilità finanziarie nette - ESMA al 30 giugno 2023 rispetto al 31 dicembre 2022, pari complessivamente a Euro 42.911 migliaia, è principalmente riconducibile all'effetto combinato dei seguenti fattori:
(i) la liquidità complessivamente assorbita dall'attività di investimento in Immobili, Impianti e Macchinari e attività immateriali pari a Euro 37.408 migliaia nei primi sei mesi del 2023;
(ii) la distribuzione di dividendi per Euro 24.202 migliaia;
(iii) l'acquisizione della nuova società Shotec GmbH (corrispettivo di Euro 2.046 migliaia al netto della liquidità acquisita);
(iv) parzialmente compensati dalla liquidità generata nei primi sei mesi del 2023 dall'attività operativa pari a Euro 23.539 migliaia.
Per ulteriori dettagli circa i flussi finanziari di periodo si faccia riferimento al rendiconto finanziario consolidato.
La tabella che segue riporta un'analisi delle scadenze dei debiti finanziari del Gruppo al 30 giugno 2023:
| Scadenza | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore contabile |
Flussi finanziari contrat tuali* |
0-12 mesi |
1-2 anni |
2-3 anni |
3-5 anni |
Oltre 5 anni |
||
| (in migliaia di Euro) | ||||||||
| Passività finanziarie | ||||||||
| Debiti verso banche e scoperti in c/c |
126.430 | 127.667 | 10.855 | - | - | 116.812 | - | |
| Debiti per leasing | 8.818 | 8.818 | 2.464 | 2.185 | 1.258 | 1.384 | 1.527 | |
| Altre passività finanziarie | 145 | 145 | 145 | - | - | - | - | |
| Debiti commerciali | 86.883 | 86.883 | 86.805 | 78 | - | - | - | |
| Altri debiti | 86.269 | 86.269 | 83.991 | 2.278 | - | - | - | |
| Totale passività finanziarie | 308.545 | 309.782 | 184.260 | 4.541 | 1.258 | 118.196 | 1.527 |
* La differenza tra il totale dei debiti finanziari verso banche e la somma delle scadenze per anno è dovuta alle Upfront Fees e altri oneri direttamente inerenti all'accensione dei finanziamenti che, pagate alla data di stipula del contratto di finanziamento, vengono presentate nel bilancio a diminuzione del debito complessivo.
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Non corrente | ||
| Debiti verso terzi | 78 | 83 |
| Totale | 78 | 83 |
| Corrente | ||
| Debiti verso terzi | 85.802 | 79.665 |
| Debiti verso società correlate | 1.003 | 889 |
| Totale | 86.805 | 80.554 |
| Totale debiti commerciali | 86.883 | 80.637 |
I debiti commerciali, al 30 giugno 2023, si attestano, tra quota corrente e non corrente, a Euro 86.883 migliaia, (Euro 80.637 migliaia al 31 dicembre 2022).
La voce comprende, principalmente, debiti relativi ad acquisti di beni e servizi, con scadenza entro i dodici mesi. Si ritiene che il valore contabile dei debiti commerciali approssimi il loro fair value.
I debiti per imposte sul reddito al 30 giugno 2023 risultano pari a Euro 16.439 migliaia (Euro 10.970 migliaia al 31 dicembre 2022).
| Al 30 giugno 2023 | Al 31 dicembre 2022 | |
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||
| Non Corrente | ||
| Debiti verso dipendenti | 1.485 | 1.357 |
| Debiti verso l'erario | 258 | 263 |
| Anticipi da clienti | 4 | 4 |
| Altri debiti verso terzi | 133 | 316 |
| Altri debiti verso società correlate | 398 | 444 |
| Totale | 2.278 | 2.384 |
| Corrente | ||
| Anticipi da clienti | 30.688 | 34.482 |
| Anticipi da società correlate | 20.592 | 33.024 |
| Ratei e risconti passivi | 5.917 | 6.322 |
| Debiti verso dipendenti | 16.145 | 16.493 |
| Debiti verso istituti previdenziali | 2.939 | 2.524 |
| Debiti per ritenute d'acconto | 1.763 | 1.810 |
| Debiti per IVA | 1.530 | 2.745 |
| Altri debiti verso l'erario | 2.435 | 1.963 |
| Altri debiti verso terzi | 1.855 | 2.254 |
| Altri debiti verso parti correlate | 127 | - |
| Totale | 83.991 | 101.617 |
| Totale altri debiti | 86.269 | 104.001 |
I debiti verso dipendenti si riferiscono alle quote maturate e non ancora
liquidate, quali ferie e premi.
Nell'ambito dei rischi d'impresa, i principali rischi identificati, monitorati e, per quanto di seguito specificato, attivamente gestiti dal Gruppo, sono i seguenti:
Obiettivo del Gruppo è il mantenimento nel tempo di una gestione bilanciata della propria esposizione finanziaria, atta a garantire una struttura del passivo in equilibrio con la composizione dell'attivo di bilancio e in grado di assicurare la necessaria flessibilità operativa attraverso l'utilizzo della liquidità generata dalle attività operative correnti e il ricorso a finanziamenti bancari.
Il Gruppo attribuisce grande importanza al presidio dei rischi ed ai sistemi di controllo, quali condizioni per garantire una gestione efficiente dei rischi assunti. Coerentemente con tale obiettivo, il Gruppo ha adottato un sistema di gestione del rischio con strategie, policies e procedure formalizzate che garantisca l'individuazione, la misurazione ed
il controllo a livello centrale per l'intero Gruppo del grado di esposizione ai singoli rischi.
Le politiche di gestione dei rischi del Gruppo hanno lo scopo di:
Il Bilancio Semestrale Consolidato Abbreviato non include tutta l'informativa sulla gestione dei rischi sopra identificati richiesta dagli IFRS. Per una descrizione dettagliata di tali informazioni, si rimanda alla nota "E – INFORMATIVA SUI RISCHI" del Bilancio Consolidato 2022.
Nelle seguenti tabelle sono esposti per ogni attività e passività finanziaria, il valore contabile iscritto nel prospetto della situazione patrimoniale finanziaria.
| Classificazione contabile e fair value al 30 giugno 2023 |
Valore contabile | Fair value* | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Note | Finanzia menti e crediti |
Investimenti in attività finanziarie - fair value |
Stru menti derivati al fair value |
Altre passività finanziarie |
Totale valore contabile |
Livello 1 |
Livello 2 |
Livello 3 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
25 | 132.507 | - | - | - | 132.507 | - | - | - |
| Crediti commerciali e altri crediti |
20/22 /24 |
184.395 | - | - | - | 184.395 | - | - | - |
| Attività finanziarie inclusi gli strumenti derivati |
19 | 1.829 | 13.904 | 673 | - | 163.646 | 13.904 | 673 | - |
| Attività finanziarie | 318.731 | 13.904 | 673 | - | 480.548 | 13.904 | 673 | - | |
| Debiti verso banche | 29 | - | - | - | 126.430 | 126.430 | - | - | - |
| Debiti per leasing | 29 | - | - | - | 8.818 | 8.818 | - | - | - |
| Altre passività finanziarie | 29 | - | - | - | 145 | 145 | - | 8 | - |
| Debiti commerciali ed altri debiti |
30/31 /32 |
- | - | - | 189.591 | 189.591 | - | - | - |
| Passività finanziarie | - | - | - | 324.984 | 324.984 | - | 8 | - |
| Classificazione contabile e fair value al 31 dicembre 2022 |
Valore contabile | Fair value* | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Note | Finanzia menti e crediti |
Investi menti in attività finanzia rie - fair value |
Stru menti derivati al fair value |
Altre passività finanziarie |
Totale valore contabile |
Livello 1 |
Livello 2 |
Livello 3 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
25 | 174.129 | - | - | - | 174.129 | - | - | - |
| Crediti commerciali e altri crediti |
20/22 /24 |
170.418 | - | - | - | 170.418 | - | - | - |
| Attività finanziarie inclusi gli strumenti derivati |
19 | 152.057 | 10.945 | 644 | - | 163.646 | 10.945 | 644 | - |
| Attività finanziarie | 496.604 | 10.945 | 644 | - | 508.193 | 10.945 | 644 | - | |
| Debiti verso banche | 29 | - | - | - | 274.763 | 274.763 | - | - | - |
| Debiti per leasing | 29 | - | - | - | 6.436 | 6.436 | - | - | - |
| Debiti commerciali ed altri debiti |
30/31 /32 |
- | - | - | 195.608 | 195.608 | - | - | - |
| Passività finanziarie | - | - | - | 476.807 | 476.807 | - | - | - | |
(*) Scala gerarchica del fair value.
Le tabelle illustrano gli strumenti finanziari contabilizzati al fair value in base alla tecnica di valutazione utilizzata. I diversi livelli sono stati definiti come illustrato di seguito:
Nei periodi in esame, il Gruppo non ha operato alcun cambiamento in merito alle tecniche di valutazione degli strumenti finanziari contabilizzati al fair value e non ha operato alcuna riclassificazione di attività finanziarie tra le differenti categorie.
Gli strumenti finanziari nel presente bilancio sono suddivisibili come segue:
| Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||
| Fair value investimenti in attività finanziarie | 13.904 | - | - |
| Fair value netto degli strumenti derivati | - | 665 | - |
| Totale | 13.904 | 665 | - |
| Al 31 dicembre 2022 | |||
|---|---|---|---|
| Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| (in migliaia di Euro) | |||
| Fair value investimenti in attività finanziarie | 10.945 | - | - |
| Fair value netto degli strumenti derivati | - | 644 | - |
| Totale | 10.945 | 644 | - |
Nei periodi in esame, il Gruppo non ha operato alcun cambiamento in merito alle tecniche di valutazione degli
strumenti finanziari contabilizzati al fair value.
L'informativa relativa ai settori di attività è stata predisposta secondo le disposizioni dell'IFRS 8 "Settori operativi" (di seguito "IFRS 8"), che prevedono la presentazione dell'informativa coerente con la reportistica presentata al più alto livello decisionale operativo ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei relativi risultati.
In particolare, il Gruppo identifica i seguenti tre segmenti di business operativi:
A supporto di tali segmenti di business sono presenti le attività cosiddette Corporate, i cui costi sono interamente allocati ai segmenti.
Le seguenti tabelle illustrano le informazioni economiche per segmento di business per i primi sei mesi 2023 e 2022:
| Totale Gruppo |
Segmento Electrode Technologies |
Segmento Water Technologies |
Segmento Energy Transition |
|
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Totale Ricavi | 420.385 | 231.701 | 141.406 | 47.278 |
| Royalties e commissioni | (4.932) | (3.437) | (1.442) | (53) |
| Costo del venduto | (269.342) | (144.234) | (93.693) | (31.415) |
| Costi di vendita | (14.980) | (4.275) | (9.578) | (1.127) |
| Costi generali ed amministrativi | (24.349) | (9.895) | (12.372) | (2.082) |
| Costi di ricerca e sviluppo | (6.765) | (1.520) | (386) | (4.859) |
| Altri (costi) e ricavi operativi | 1.019 | (46) | 1.022 | 43 |
| Allocazione costi corporate ai segmenti di business |
(16.236) | (8.651) | (5.732) | (1.853) |
| EBITDA | 84.800 | 59.643 | 19.225 | 5.932 |
| Ammortamenti | (14.444) | |||
| Svalutazioni | (1.276) | |||
| Accantonamenti a fondi rischi (al netto di rilasci e utilizzi) |
(1.694) | |||
| Risultato operativo - EBIT | 67.386 | |||
| Quota di risultato di partecipazioni contabiliz zate con il metodo del patrimonio netto |
1.527 | |||
| Proventi finanziari | 5.925 | |||
| Oneri finanziari | (10.429) | |||
| Risultato prima delle imposte | 64.409 | |||
| Imposte sul reddito di periodo | (17.683) | |||
| Utile/(perdita) di periodo | 46.726 |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Totale Gruppo |
Segmento Electrode Technologies |
Segmento Water Technologies |
Segmento Energy Transition |
|
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Totale Ricavi | 410.467 | 227.952 | 175.650 | 6.865 |
| Royalties e commissioni | (4.990) | (4.039) | (899) | (52) |
| Costo del venduto | (249.226) | (138.505) | (105.834) | (4.887) |
| Costi di vendita | (14.340) | (4.482) | (9.432) | (426) |
| Costi generali ed amministrativi | (22.821) | (8.557) | (13.490) | (774) |
| Costi di ricerca e sviluppo | (5.819) | (1.134) | (683) | (4.002) |
| Altri (costi) e ricavi operativi | 148 | 34 | 28 | 86 |
| Allocazione costi corporate ai segmenti di business |
(14.460) | (7.758) | (6.460) | (242) |
| Allocazione MIP | (19.360) | (10.751) | (8.285) | (324) |
| EBITDA | 79.599 | 52.760 | 30.595 | (3.756) |
| Ammortamenti | (13.560) | - | - | - |
| Svalutazioni | (3.083) | - | - | - |
| Accantonamenti a fondi rischi (al netto di rilasci e utilizzi) |
(107) | - | - | - |
| Risultato operativo - EBIT | 62.849 | - | - | - |
| Quota di risultato di partecipazioni contabiliz zate con il metodo del patrimonio netto |
(5.551) | - | - | - |
| Proventi finanziari | 21.483 | - | - | - |
| Oneri finanziari | (17.799) | - | - | - |
| Risultato prima delle imposte | 60.982 | - | - | - |
| Imposte sul reddito di periodo | (21.249) | - | - | - |
| Utile/(perdita) di periodo | 39.733 | - | - | - |
La seguente tabella illustra gli investimenti per segmento di business al 30 giugno 2023:
| Totale Gruppo |
Segmento Electrode Technologies |
Segmento Water Technologies |
Attività Corporate |
||
|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Primi sei mesi 2023 | |||||
| Immobili, impianti e macchinari (**) |
33.453 | 13.003 | 682 | 14.714 | 5.053 |
| Attività immateriali | 3.955 | 527 | 1.887 | 486 | 1.055 |
| Totale investimenti 2023 | 37.408 | 13.530 | 2.569 | 15.200 | 6.108 |
(**) Non include gli incrementi relativi ai diritti di utilizzo di immobili, impianti e macchinari.
In accordo con quanto previsto dall'I-FRS 8, paragrafo 34, si precisa inoltre che per i primi sei mesi 2023 e 2022 vi è un unico cliente (tk nucera, società collegata) afferente ai segmenti di business Electrode Technologies e Energy Transition che ha generato ricavi superiori al 10% del totale, pari a Euro 108.066 migliaia ed Euro 64.668 migliaia rispettivamente nel primo semestre 2023 e primo semestre 2022.
La tabella di seguito riporta le attività non correnti, diverse dalle attività finanziarie e dalle attività per imposte anticipate, per area geografica al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022, allocate sulla base del paese in cui sono localizzate le attività stesse.
| Al 30 giugno 2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | EMEIA, esclusa Italia |
APAC | AMS | Totale | ||
| (in migliaia di Euro) | ||||||
| Attività immateriali | 8.104 | 5.531 | 14.751 | 98.041 | 126.427 | |
| Immobili, impianti e macchinari | 42.861 | 32.750 | 69.069 | 60.455 | 205.135 | |
| Altri crediti | 10.571 | 37 | 770 | 85 | 11.463 | |
| Totale | 61.536 | 38.318 | 84.590 | 158.581 | 343.025 |
| Al 31 dicembre 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | EMEIA, esclusa Italia |
APAC | AMS | Totale | |
| (in migliaia di Euro) | |||||
| Attività immateriali | 8.482 | 4.570 | 17.263 | 101.237 | 131.552 |
| Immobili, impianti e macchinari | 26.903 | 27.471 | 69.725 | 60.078 | 184.177 |
| Altri crediti | 8.169 | 15 | 783 | 63 | 9.030 |
| Totale | 43.554 | 32.056 | 87.771 | 161.378 | 324.759 |
Le operazioni poste in essere con parti correlate, così come definite dal principio contabile internazionale IAS 24 - Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate, sono riconducibili prevalentemente a rapporti commerciali, amministrativi e finanziari. Tali operazioni rientrano nella normale gestione d'impresa, nell'ambito dell'attività tipica di ciascun soggetto interessato, e sono regolate a condizioni di mercato. In particolare, il Gruppo intrattiene rapporti con le seguenti parti correlate:
— la società controllante diretta, Federico De Nora S.p.A. (la "Società Controllante");
La tabella di seguito riporta il prospetto di dettaglio dei valori patrimoniali relativi alle transazioni con parti correlate al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022 (ad eccezione di quelli con l'Alta Direzione, per i quali si rimanda alla successiva sezione dedicata):
| (in migliaia di Euro) | Società Controllante |
Società Collegate |
Altre Parti Correlate |
Totale | Totale voce di bilancio |
Incidenza sulla voce di bilancio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Altri crediti non correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | - | - | 52 | 52 | 11.463 | 0,5% |
| 31 dicembre 2022 | - | - | 52 | 52 | 9.030 | 0,6% |
| Attività per imposte correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | 376 | - | - | 376 | 6.380 | 5,9% |
| 31 dicembre 2022 | 376 | - | - | 376 | 4.893 | 7,7% |
| Crediti commerciali correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | 10 | 20.989 | 588 | 21.287 | 135.466 | 15,9% |
| 31 dicembre 2022 | 17 | 7.250 | - | 7.267 | 123.421 | 5,9% |
| Altri crediti | ||||||
| 30 giugno 2023 | - | - | 52 | 52 | 31.086 | 0,2% |
| 31 dicembre 2022 | - | - | - | - | 33.074 | 0% |
| Altri debiti non correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | - | 398 | - | 398 | 2.278 | 17,5% |
| 31 dicembre 2022 | - | 444 | - | 444 | 2.384 | 18,7% |
| Debiti commerciali correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | 30 | 797 | 175 | 1.003 | 86.805 | 1,2% |
| 31 dicembre 2022 | 25 | 775 | 89 | 889 | 80.554 | 1,1% |
| Altri debiti correnti | ||||||
| 30 giugno 2023 | - | 20.592 | 127 | 20.719 | 83.991 | 24,7% |
| 31 dicembre 2022 | - | 33.024 | - | 33.024 | 101.617 | 32,5% |
I rapporti patrimoniali con la Società Controllante sono principalmente relativi ad attività per imposte correnti pari a Euro 376 migliaia, invariati rispetto allo scorso esercizio, a fronte del contratto di consolidato fiscale nazionale che era in essere tra la società controllante Federico De Nora S.p.A., Industrie De Nora S.p.A., De Nora Italy S.r.l., De Nora Water Technology Italy S.r.l. e Capannoni S.r.l., estinto nel corso del 2022 a seguito della quotazione di Industrie De Nora S.p.A..
I rapporti patrimoniali con le Società Collegate sono principalmente relativi a crediti commerciali correnti pari a Euro 20.989 migliaia ed Euro 7.250 migliaia, rispettivamente 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022, principalmente relativi alla vendita di elettrodi nell'ambito
del contratto di fornitura "Tool Manufacturing and Services Agreement" inizialmente stipulato in data 1° aprile 2015 con tk nucera e successivamente modificato.
Gli altri debiti correnti verso le Società Collegate pari a Euro 20.592 migliaia ed Euro 33.024 migliaia rispettivamente al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2022, sono relativi ad anticipi ottenuti con riferimento al suddetto contratto di fornitura.
La tabella di seguito riporta il prospetto di dettaglio dei valori economici relativi a transazioni con parti correlate per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022 (ad eccezione di quelli con l'Alta Direzione, per i quali si rimanda alla successiva sezione dedicata):
| (in migliaia di Euro) | Società Controllante |
Società Collegate |
Altre Parti Correlate |
Totale | Totale voce di bilancio |
Incidenza sulla voce di bilancio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | ||||||
| Semestre chiuso al 30 giugno 2023 | - | 108.066 | 595 | 108.661 | 420.384 | 25,8% |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | - | 64.668 | - | 64.668 | 410.467 | 15,8% |
| Altri proventi | ||||||
| Semestre chiuso al 30 giugno 2023 | 27 | 314 | 1 | 342 | 3.372 | 10,1% |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | 25 | 364 | - | 389 | 2.540 | 15,3% |
| Consumo di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci |
||||||
| Semestre chiuso al 30 giugno 2023 | - | 10 | 181 | 191 | 198.029 | 0,1% |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | - | 488 | - | 488 | 189.659 | 0,3% |
| Costi per servizi | ||||||
| Semestre chiuso al 30 giugno 2023 | 30 | 64 | 912 | 1.006 | 86.586 | 1,2% |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | 41 | 54 | 387 | 482 | 69.839 | 0,7% |
| Costi del personale | ||||||
| Semestre chiuso al 30 giugno 2023 | - | - | 1 | 1 | 72.450 | 0% |
| Semestre chiuso al 30 giugno 2022 | - | - | - | - | 83.109 | 0% |
I rapporti economici con le Società Collegate sono principalmente relativi a ricavi, pari a Euro 108.066 migliaia ed Euro 64.668 migliaia, rispettivamente per i semestri chiusi al 30 giugno 2023 e 2022, principalmente relativi alla vendita di elettrodi in forza del contratto di fornitura "Tool Manufacturing and Services Agreement" menzionato in precedenza.
I costi per servizi verso Altre parti correlate includono gli emolumenti ai membri del Consiglio di Amministrazione per Euro 641 migliaia nei primi sei mesi 2023 (Euro 340 migliaia nei primi sei mesi del 2022), di cui Euro 127 migliaia non ancora liquidati al 30 giugno 2023.
Oltre ai valori patrimoniali ed economici con parti correlate presentati nelle tabelle sopra esposte, il Gruppo ha riconosciuto compensi all'Alta Direzione per Euro 2.635 migliaia ed Euro 20.204 migliaia rispettivamente per i semestri
chiusi al 30 giugno 2023 e 2022. Il debito iscritto in bilancio al 30 giugno 2023 nei confronti dell'Alta Direzione è pari a Euro 845 migliaia.
La tabella di seguito riporta la suddivisione di suddetti compensi fra le categorie di costo identificate dallo IAS 24.
| Semestre chiuso al 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |||
| (in migliaia di Euro) | ||||
| Benefici a breve termine per i dipendenti | 2.449 | 2.341 | ||
| Benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro | 186 | 184 | ||
| Altri benefici a lungo termine | - | - | ||
| Benefici dovuti ai dipendenti per la cessazione del rapporto di lavoro |
- | - | ||
| Pagamenti basati su azioni | - | 17.679 | ||
| Totale | 2.635 | 20.204 |
L'incidenza dei compensi dell'alta direzione sul totale dei costi del personale è pari al 3,6% per il semestre chiuso al
30 giugno 2023 (24,3% per il semestre chiuso al 30 giugno 2022).
Non risultano, nel periodo in esame, eventi ed operazioni non ricorrenti per i quali occorra informativa ai
sensi della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
La Società non ha assunto impegni che non siano stati rilevati nello stato patrimoniale, ad eccezione di taluni ordini per l'acquisto di beni strumentali pari a circa Euro 39 milioni al 30 giugno 2023.
Il Gruppo non ha assunto passività potenziali che non siano state rilevate in bilancio.
Milano, 31 luglio 2023
detenuto da thyssenkrupp Project 1 GmbH.
La riduzione della percentuale di partecipazione di Industrie De Nora S.p.A. in tk nucera (effetto diluitivo) e la plusvalenza derivante dall'esercizio dell'opzione greenshoe determineranno il riconoscimento nel bilancio consolidato di un provento complessivo di circa Euro 130 milioni.
— Il Ministero delle Imprese e del Made in Italy e De Nora Italy Hydrogen Technologies S.r.l. ("DNIHT") hanno firmato il decreto di concessione che riconosce a DNHIT un importo pari a Euro 32.250.000,00 in forma di contributo alla spesa a valere sul fondo istituito dal Ministero per il sostegno finanziario alle imprese che partecipano alla realizzazione di Importanti Progetti di Comune Interesse Europeo (Fondo IPCEI). L'agevolazione riconosciuta dal Ministero è finalizzata alla realizzazione del progetto Italian Gigafactory da parte di DNHIT in joint venture con Snam S.p.A.. L'importo di cui al decreto di concessione è finanziato tramite risorse del PNRR – Piano Nazionale Ripresa e Resilienza (PNRR M2C2- I5.2) – Missione 2 "Rivoluzione verde e transizione ecologica", Componente 2 "Energia rinnovabile, idrogeno, rete e mobilità sostenibile", Investimento 5.2 "Idrogeno" nella titolarità del Ministero della transizione ecologica. Gli importi destinati alla concessione di agevolazioni a DNHIT potranno essere successivamente integrati fino ad Euro 63.206.000, a seguito delle ulteriori disponibilità derivanti dalle attivazioni destinate al sostegno dell'IPCEI Hydrogen 1.
Per il Consiglio di Amministrazione L'Amministratore Delegato Paolo Enrico Dellachà
ai sensi dell'art.81-ter del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni.
I sottoscritti Paolo Enrico Dellachà e Massimiliano Moi, in qualità rispettivamente, di Amministratore Delegato e di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Industrie De Nora S.p.A. (la Società) attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'articolo 154-bis, commi 3 e 4, del D.lgs. n.58 del 24 febbraio 1998:
Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo.
Si attesta inoltre che il bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2023:
La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Milano, 31 luglio 2023
Paolo Enrico Dellachà Amministratore Delegato
Massimiliano Moi
Dirigente preposto alla redazione dei documenti societari
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